, pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng tindahan ng Rassvet. Ang paggalaw ng cash at equity ng enterprise ayon sa pag-uulat. Paggamit ng automated accounting para sa retail management.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Magaling sa site">

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Naka-host sa http://www.allbest.ru/

PANGHULING KWALIPIKASYON NA GAWAIN

Pagsusuri ng pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ng negosyo (sa halimbawa ng Rassvet LLC)

PANIMULA

Kabanata 1. TEORETIKAL NA ASPETO NG PAGTATAYA SA PANANALAPI NG ESTADO NG ENTERPRISE

1.2 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng negosyo

1.4 Pagtatasa ng insolvency (insolvency) ng organisasyon

1.6 Pagtatasa ng aktibidad ng negosyo

1.7 Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

1.9 Pagsusuri ng paggalaw Pera

Kabanata 2

2.2 Pagsusuri pinansiyal na kalagayan ayon sa istraktura ng balanse

2.3 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng tindahan na "Rassvet"

2.4 Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng tindahan na "Rassvet"

2.5 Pagsusuri sa pagganap aktibidad sa ekonomiya

2.6 Pagsusuri ng cash flow ng tindahan na "Dawn"

2.7 Pagsusuri ng paggalaw ng equity capital ayon sa data ng pag-uulat

2.8 Pagsusuri ng mga gastos sa pamamahagi ng tindahan ng Rassvet

Kabanata 3

3.2 Automated accounting bilang isa sa mga makapangyarihang lever ng kontrol tingi

3.3 Organisasyon ng proseso ng pangangalakal ayon sa pamamaraan ng self-service. Pagpapakilala ng bar coding ng mga kalakal

KONGKLUSYON

BIBLIOGRAPIYA

APLIKASYON

PANIMULA

Kaugnayan ng paksa. Ang reporma sa ekonomiya sa Russia (ang mga proseso ng denasyonalisasyon, demopolisasyon, pribatisasyon) ay humantong sa paglitaw ng mga bagong relasyon sa larangan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng mga negosyo. Ang isa sa mga pangunahing layunin ng reporma ay ang paglipat sa pamamahala ng mapagkukunan ng negosyo batay sa pagsusuri sa pananalapi at aktibidad sa ekonomiya.

Ang kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa tunay at potensyal na mga kakayahan sa pananalapi ng kumpanya bilang isang bagay sa negosyo, bagay na pamumuhunan sa kapital, nagbabayad ng buwis. Ang isang mabuting kalagayan sa pananalapi ay ang mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan, ang kakayahang ganap at nasa oras na matugunan ang mga obligasyon nito, ang kasapatan sariling pondo upang maalis ang mataas na panganib, magandang prospect para kumita, atbp. Ang isang mahinang sitwasyon sa pananalapi ay ipinahayag sa hindi kasiya-siyang kahandaan sa pagbabayad, sa mababang kahusayan sa paggamit ng mga mapagkukunan, hindi mahusay na paglalaan ng mga pondo, at ang kanilang immobilization. Ang limitasyon ng mahinang kondisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang estado ng pagkabangkarote, ibig sabihin, ang kawalan ng kakayahan ng negosyo na matugunan ang mga obligasyon nito.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri ay upang makilala at suriin ang mga uso sa pagbuo ng mga proseso sa pananalapi sa negosyo. Kailangan ng manager ang impormasyong ito upang bumuo ng sapat na mga desisyon sa pamamahala upang mabawasan ang panganib at madagdagan ang kakayahang kumita ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, ang mamumuhunan - upang malutas ang isyu ng pagiging posible ng pamumuhunan, mga bangko - upang matukoy ang mga kondisyon para sa pagpapahiram sa ang kompanya.

Ang pagbuo ng tema. Ang problema sa pagsusuri sa pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ng isang negosyo ay isinasaalang-alang ng maraming mga modernong siyentipiko at ekonomista; isang bilang ng mga libro at manwal ang isinulat sa paksang ito.

Kaya, halimbawa, sa Gabay sa pag-aaral "Pamamahala sa pananalapi firm" na na-edit ni Propesor Terekhin V.I. ay isinasaalang-alang ang isang kumplikadong sistema ng mga pamamaraan at pamamaraan para sa pamamahala ng mga relasyon sa pananalapi ng mga kumpanya, na nagbibigay ng pagsusuri ng mga alternatibong solusyon at pagpili ng pinakamainam na mga resulta mula sa pananaw ng mga tagapamahala, mamumuhunan, mga kasosyo sa negosyo.

M.N. Si Kreinina sa kanyang trabaho na "Ang kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo" ay isinasaalang-alang ang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency at katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, pati na rin ang mga pangunahing pamamaraan para sa pagpaplano ng istraktura ng balanse at mga tagapagpahiwatig ng solvency ng isang negosyo, na isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga benta. dami, gastos at tubo sa panahon ng pagpaplano kumpara sa nauna.

Sa aklat-aralin na "Trade Business: Economics and Organization" na na-edit ng pangkat ng mga may-akda ng Department of Trade and Logistics ng Russian Academy of Economics. G.V. Isinasaalang-alang ni Plekhanov ang mga isyu na may kaugnayan sa ekonomiya at samahan ng aktibidad sa ekonomiya mga negosyong pangkalakalan sa mga kondisyon ng pagbuo ng mga relasyon sa merkado, ang pansin ay binabayaran sa pag-aaral ng nilalamang pang-ekonomiya, mga pamamaraan ng pagsusuri at pagtatasa ng estado ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng gawain ng mga retail na negosyo: imbentaryo, mga gastos sa pamamahagi, kabuuang kita, atbp.

Bykadorov V.L. at Alekseev P.D. V praktikal na gabay Ang "kondisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo" ay nagbibigay ng isang kumpletong larawan ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya - mula sa paunang pagbabasa ng impormasyon sa pananalapi hanggang sa pag-ampon ng mga tamang desisyon sa pamamahala.

Gayunpaman, sa kabila ng katotohanan na ang problemang ito ay makikita sa literatura ng ekonomiya, ang pagsusuri ng kalagayang pampinansyal ng negosyo ay nananatiling may kaugnayan dahil sa topicality ng problema ng kaligtasan ng buhay sa mga kondisyon ng merkado.

Layunin at layunin ng pag-aaral. Ang layunin ng gawaing ito ay pag-aralan ang pagsusuri ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya sa halimbawa ng tindahan na "Rassvet" noong 2008-2009.

Ang mga sumusunod na gawain ay itinakda sa panahon ng pag-aaral:

Ang pag-aaral ng mga pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa mga kondisyon ng merkado.

Pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ng tindahan na "Rassvet" para sa 2008-2009.

Pag-unlad ng mga panukala para sa pagpapabuti ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng tindahan na "Rassvet".

Mga pamamaraan ng pananaliksik. Sa pagsulat ng gawaing ito, ginamit ang mga sumusunod na pamamaraan ng pananaliksik:

Pagsusuri ng siyentipikong panitikan.

Mga pag-uusap sa mga eksperto.

Pagkalkula mga tagapagpahiwatig ng pananalapi.

Praktikal na kahalagahan. Ang mga resultang nakuha bilang resulta ng pag-aaral na ito ay magagamit sa pagpaplano patakaran sa pananalapi at pagsasanay ng mga pinuno.

Pag-apruba ng trabaho. Ang pamamahala ng tindahan ng Rassvet ay pamilyar sa mga resulta ng trabaho.

KABANATA 1. TEORETIKAL NA ASPETO NG PAGTATAYA SA PANANALAPI NG ESTADO NG ENTERPRISE

1.1 Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kalagayang pinansyal ng negosyo

Ayon sa kasalukuyang mga dokumento ng regulasyon ang balanse ay kasalukuyang pinagsama-sama sa net valuation. Ang resulta ng sheet ng balanse ay nagbibigay ng isang tinatayang pagtatantya ng halaga ng mga pondo sa pagtatapon ng negosyo. Ang pagtatantya na ito ay accounting at hindi sumasalamin sa tunay na halaga ng pera na maaaring makuha para sa ari-arian, halimbawa, sa kaganapan ng pagpuksa ng negosyo. Ang kasalukuyang "presyo" ng mga asset ay tinutukoy ng mga kondisyon ng merkado at maaaring lumihis sa anumang direksyon mula sa accounting, lalo na patungo sa inflation.

Ang pagtatasa ng balanse ay isinasagawa gamit ang isa sa mga sumusunod na pamamaraan:

Direktang pagsusuri sa balanse nang hindi muna binabago ang komposisyon ng mga item sa balanse;

Pagbuo ng isang compact na comparative analytical balance sheet sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng ilang elemento ng mga item ng balanse sheet na homogenous sa komposisyon;

Pagsasagawa ng karagdagang pagsasaayos ng balanse para sa index ng inflation na may kasunod na pagsasama-sama ng mga item sa kinakailangang mga seksyon ng analytical.

Ang direktang pagsusuri sa sheet ng balanse ay isang medyo matrabaho at hindi mahusay na negosyo, dahil masyadong maraming mga kalkuladong tagapagpahiwatig ang hindi nagpapahintulot na makilala ang mga pangunahing uso sa kalagayang pinansyal ng organisasyon.

Inirerekomenda ng isa sa mga tagalikha ng agham ng balanse, N.A. Blatov, na pag-aralan ang istraktura at dinamika ng kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo gamit ang isang comparative analytical balance sheet. Ang isang comparative analytical balance sheet ay maaaring makuha mula sa orihinal na balanse sheet sa pamamagitan ng condensing indibidwal na mga item at supplementing ito sa mga tagapagpahiwatig ng istraktura; dynamics at structural dynamics.

Kapag pinag-aaralan ang paghahambing na balanse, kinakailangang bigyang-pansin ang pagbabago sa bahagi ng equity sa halaga ng ari-arian, sa ratio ng mga rate ng paglago ng mga receivable at payable. Sa matatag na katatagan sa pananalapi, dapat na dagdagan ng organisasyon sa dinamika ang bahagi ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho, ang rate ng paglago ng hiniram na kapital, at ang mga rate ng paglago ng mga natatanggap at mga dapat bayaran ay dapat balansehin ang isa't isa.

Ang malaking kahalagahan sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ay isang patayong pagsusuri ng asset at pananagutan ng sheet ng balanse, na nagbibigay ng pagtatanghal ng ulat sa pananalapi sa anyo ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig. Ang layunin ng vertical analysis ay kalkulahin ang bahagi ng mga indibidwal na item sa balanse at suriin ang mga pagbabago nito. Sa tulong ng patayong pagsusuri, posible na magsagawa ng mga paghahambing sa pagitan ng mga sakahan ng mga negosyo, at ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay pinapawi ang negatibong epekto ng mga proseso ng inflationary.

Ang pahalang na pagsusuri ay binubuo sa pagbuo ng isa o higit pang analytical na mga talahanayan kung saan ang mga relatibong tagapagpahiwatig ng balanse ay dinadagdagan ng kamag-anak na mga rate ng paglago (pagbaba). Halaga ng mga resulta pahalang na pagsusuri makabuluhang bumababa sa mga tuntunin ng inflation, ngunit ang data na ito ay maaaring gamitin para sa mga paghahambing sa pagitan ng mga sakahan. Ang layunin ng pahalang na pagsusuri ay upang matukoy ang ganap at kamag-anak na mga pagbabago sa mga halaga ng iba't ibang mga item sa balanse para sa tiyak na panahon upang suriin ang mga pagbabagong ito.

Ang mga pahalang at patayong pagsusuri ay umaakma sa isa't isa. Samakatuwid, sa pagsasagawa, posible na bumuo ng mga analytical na talahanayan na nagpapakilala sa istruktura ng pag-uulat at ang dinamika ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig nito.

Ang pagsusuri ng dinamika ng balanse, ang istraktura ng mga ari-arian at pananagutan ng organisasyon ay nagpapahintulot sa amin na gumuhit ng isang bilang ng mga mahahalagang konklusyon na kinakailangan kapwa para sa pagpapatupad ng kasalukuyang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala sa hinaharap.

1.2 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng negosyo

Sa mga kondisyon ng mass insolvency at ang aplikasyon ng mga pamamaraan ng pagkabangkarote (insolvency) sa maraming mga negosyo, isang layunin at tumpak na pagtatasa ng pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ang pinakamahalaga. Ang pangunahing criterion para sa naturang pagtatasa ay ang mga tagapagpahiwatig ng solvency at ang antas ng pagkatubig ng negosyo. Ang solvency ng isang enterprise ay natutukoy sa pamamagitan ng kanyang kakayahan at kakayahan na sabay-sabay at ganap na matupad ang mga obligasyon sa pagbabayad na nagmumula sa kalakalan, kredito at iba pang mga transaksyon na may likas na pananalapi.

Ang liquidity p / p ay tinutukoy ng pagkakaroon ng mga likidong pondo, na kinabibilangan ng cash, cash sa mga bank account at madaling maisasakatuparan na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho. Ang pagkatubig ay sumasalamin sa kakayahan ng isang nagbabayad na gawin ang mga kinakailangang gastos anumang oras.

Ang mga sumusunod na pangunahing pamamaraan ay maaaring gamitin upang masuri ang solvency at pagkatubig (Fig. 1.1)

kanin. 1.1. Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency at pagkatubig

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga asset, na pinagsama ayon sa kanilang antas ng pagkatubig, na may mga pananagutan para sa mga pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang kapanahunan. Ang pagkalkula at pagsusuri ng mga ratio ng pagkatubig ay ginagawang posible upang matukoy ang antas ng pagkakaloob ng mga kasalukuyang pananagutan sa mga likidong pondo. ang pangunahing layunin pagsusuri ng daloy ng salapi - upang masuri ang kakayahan ng daloy ng salapi na makabuo ng pera sa halaga at sa loob ng takdang panahon na kinakailangan para sa pagpapatupad ng mga nakaplanong gastos at pagbabayad.

Ang gawain ng pagtatasa ng balanse ay upang matukoy ang halaga ng saklaw ng mga obligasyon p / p sa pamamagitan ng mga ari-arian nito, ang panahon ng conversion kung saan sa cash (likido) ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon (urgency of return).

Para sa pagsusuri, ang asset at pananagutan ng balanse ay pinagsama-sama (Fig. 1.2) ayon sa sumusunod na pamantayan:

Sa pamamagitan ng antas ng pagbaba ng pagkatubig (asset);

Sa pamamagitan ng antas ng pagkamadalian ng pagbabayad (passive).

liquidity solvency capital accounting

kanin. 1.2. Pagpapangkat ng mga item ng asset at pananagutan para sa pagsusuri ng pagkatubig ng balanse

At 1 - ang pinaka-likidong asset. Kabilang dito ang mga cash asset ng mga negosyo at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (p. 260+p. 250).

A 2 - mabilis na nagbebenta ng mga asset. Mga account receivable at iba pang mga asset (linya 240+linya 270).

At 3 - mabagal na gumagalaw na mga asset. Kabilang dito ang mga artikulo mula sa II balance sheet "Mga kasalukuyang asset" (p. 210 + p. 220-p. 217) at ang artikulong "Mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi" mula sa seksyon. Balanse ko" Mga fixed asset" (p. 140).

At 4 - mga asset na mahirap ibenta. Ito ang mga artikulo. Binabalanse ko ang "Mga hindi kasalukuyang asset" (p. 110 + p. 120-p. 140).

Ang mga pananagutan ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabalik:

P 1 - ang pinaka panandaliang pananagutan. Kabilang dito ang mga item na "Mga babayarang account" at "Iba pang panandaliang pananagutan" (p. 620 + p. 670).

P 2 - panandaliang pananagutan. Ang mga artikulong "Hiram na pondo" at iba pang artikulo ng Sec. III balanse "Mga panandaliang pananagutan" (linya 610 + linya 630 + linya 640 + linya 650 + linya 660).

P 3 - pangmatagalang pananagutan. Mga pangmatagalang pautang at paghiram (linya 510+linya 520).

P 4 - permanenteng pananagutan. Mga artikulo ng seksyon IV ng balance sheet na "Capital and reserves" (p. 490-p. 217).

Kapag tinutukoy ang pagkatubig ng balanse, ang mga grupo ng asset at pananagutan ay inihambing sa bawat isa (Larawan 1.2).

Mga kondisyon ng pagkatubig ng ganap na balanse:

Ang isang kinakailangang kondisyon para sa ganap na pagkatubig ng sheet ng balanse ay ang katuparan ng unang tatlong hindi pagkakapantay-pantay, ang ikaapat na hindi pagkakapantay-pantay ay ang tinatawag na kalikasan ng pagbabalanse: ang katuparan nito ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay may sariling kapital na nagtatrabaho. Kung ang alinman sa mga hindi pagkakapantay-pantay ay may palatandaan na kabaligtaran sa naayos sa pinakamainam na variant, kung gayon ang pagkatubig ng balanse ay naiiba mula sa ganap.

Kasabay nito, ang kakulangan ng mga pondo sa isang pangkat ng mga asset ay binabayaran ng labis sa isa pa, ngunit sa pagsasagawa, ang mas kaunting likidong pondo ay hindi maaaring palitan ang mas maraming likido.

Ang paghahambing ng mga likidong pondo at pananagutan ay nagpapahintulot sa iyo na kalkulahin ang kasalukuyang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig na nagpapahiwatig ng solvency (+) o insolvency (-) ng organisasyon.

1.3 Pagtatasa ng relatibong pagkatubig at mga tagapagpahiwatig ng solvency

Para sa isang husay na pagtatasa ng solvency at pagkatubig p / n, bilang karagdagan sa pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse, kinakailangan upang kalkulahin ang mga ratio ng pagkatubig (Talahanayan 1.1).

Ang layunin ng pagkalkula ay upang suriin ang ratio ng mga umiiral na asset, parehong inilaan para sa direktang pagbebenta at ang mga kasangkot sa teknolohikal na proseso, na may pagtingin sa kanilang kasunod na pagbebenta at pagbabayad ng mga namuhunan na pondo at umiiral na mga pananagutan na dapat bayaran ng negosyo sa ang darating na panahon.

Talahanayan 1. 1 Pagkalkula at pagtatasa ng solvency gamit ang mga ratios sa pananalapi

	Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	normal na limitasyon	Mga paliwanag
	Pangkalahatang ratio ng pagkatubig
	Ganap na ratio ng pagkatubig			Ipinapakita kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng organisasyon sa malapit na hinaharap sa gastos ng den. pondo
	Coefficient ng "kritikal na pagsusuri"		Pinahihintulutan 0.70.8, kanais-nais 1.5	Ipinapakita kung anong bahagi ng mga panandaliang pananagutan ng organisasyon ang maaaring agad na mabayaran sa gastos ng mga pondo sa iba't ibang mga account, sa mga securities, pati na rin ang mga nalikom sa pag-aayos.
	Kasalukuyang ratio ng pagkatubig		Ang kinakailangang halaga ay 1, ang pinakamainam na halaga ay hindi bababa sa 2.0	Ipinapakita kung anong bahagi ng mga kasalukuyang pananagutan sa mga pautang at settlement ang maaaring bayaran sa pamamagitan ng pagpapakilos sa lahat kapital ng paggawa
	Salik ng kakayahang magamit ng gumaganang kapital		Ang pagbaba sa indicator sa dynamics ay isang positibong katotohanan	Ipinapakita kung gaano karami sa gumaganang kapital ang hindi kumikilos sa mga imbentaryo at pangmatagalang receivable
	Bahagi ng working capital sa mga asset		Depende sa industriyang kaakibat ng organisasyon
	Equity ratio		Hindi bababa sa 0.1	Nailalarawan ang pagkakaroon ng sariling kapital ng paggawa ng organisasyon na kinakailangan para sa katatagan ng pananalapi nito
	Ang ratio ng solvency recovery ng organisasyon		Hindi bababa sa 1.0	Ito ay kinakalkula kung hindi bababa sa isa sa mga coefficient na L4 o L7 ang kukuha ng halaga< критериального
	Ang koepisyent ng pagkawala ng solvency ng organisasyon		Hindi bababa sa 1.0	Kinakalkula ito kung ang parehong coefficient L4 o L7 ay may halagang mas mababa kaysa sa pamantayan

1.4 Pagsusuri ng kawalan ng utang (insolvency ng mga organisasyon)

Ang sistema ng pamantayan para sa pagtatasa ng kasiyahan ng istraktura ng balanse ng samahan ay natukoy pederal na batas RF No. 6-FZ na may petsang Enero 8, 1998 "Sa insolvency (bankruptcy) ng mga negosyo", pinagtibay Estado Duma Disyembre 10, 1997.

Ayon sa batas na ito pamahalaang pederal for Insolvency (Bankruptcy) inaprubahan ang Methodological Regulations para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng mga negosyo at pagtatatag ng hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse.

Ayon sa probisyong Metodolohikal na ito, ang pagsusuri at pagtatasa ng istraktura ng balanse ng samahan ay isinasagawa batay sa mga tagapagpahiwatig:

kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

Equity ratio;

Mga koepisyent ng pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency.

Upang makilala ang isang organisasyon bilang solvent, ang mga halaga ng mga coefficient na ito ay dapat sumunod sa mga normatibo.

Ayon sa artikulo 1 ng batas ng Russian Federation "Sa insolvency (bankruptcy) ng mga negosyo", panlabas na palatandaan Ang insolvency ay ang pagsususpinde ng mga kasalukuyang pagbabayad, ang kawalan ng kakayahang magbayad ng mga obligasyon sa mga nagpapautang sa loob ng 3 buwan mula sa petsa ng kanilang takdang petsa.

Ayon kay Mga probisyon ng pamamaraan, kung ang hindi bababa sa isa sa mga tagapagpahiwatig ay may halaga na mas mababa kaysa sa normatibong halaga, kung gayon ang solvency recovery coefficient ay kinakalkula para sa isang panahon ng 6 na buwan. Ito ay tinukoy bilang ang ratio ng kinakalkula na koepisyent na hindi sumusunod sa pamantayan sa itinatag na halaga nito, o:

kung saan: L 4f - ang aktwal na halaga (sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat) ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

t - panahon ng pag-uulat sa mga buwan;

L 4 - ganap na paglihis ng kasalukuyang ratio, katumbas ng pagkakaiba sa pagitan ng halaga nito sa dulo at sa simula ng panahon ng pag-uulat;

L 4mga pamantayan - normative value ng kasalukuyang liquidity ratio (L 4 norms = 2).

Dapat pansinin na ang ratio ng pagbawi ng solvency, na tumatagal ng isang halaga na higit sa 1, na kinakalkula para sa isang panahon ng 6 na buwan, ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay may isang tunay na pagkakataon upang maibalik ang solvency nito.

1.5 Pagtukoy sa katangian ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon

Ang isa sa mga pangunahing gawain ng pagsusuri ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya ay ang pag-aaral ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng negosyo.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay tinutukoy ng antas ng pagkakaloob ng mga reserba at gastos sa pamamagitan ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo, ang ratio ng dami ng sarili at hiniram na mga pondo at nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig.

Sa panahon ng mga aktibidad sa produksyon sa p / p mayroong patuloy na pagbuo (pagdaragdag) ng mga stock ng mga item sa imbentaryo. Para dito, parehong sariling kapital at hiniram na pondo ang ginagamit. Sinusuri ang pagsunod o hindi pagsunod ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, ang mga ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay tinutukoy (Larawan 1.3).

kanin. 1.3. Pagpapasiya ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Para sa kumpletong pagmuni-muni iba't ibang uri mga mapagkukunan sa pagbuo ng mga reserba at gastos, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit:

1. Availability ng sariling working capital:

E c \u003d U c - F \u003d kapital at reserba - hindi kasalukuyang mga asset.

2. Pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa at pangmatagalang hiram na pinagmumulan para sa pagbuo ng mga reserba at gastos:

E t \u003d E c + K t \u003d (U c + K t) - F \u003d (kapital at reserba + pangmatagalang pananagutan) - hindi kasalukuyang mga asset.

3. Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos:

E \u003d E t + K t \u003d (U c + K t + K t) - F \u003d (kapital at reserba + pangmatagalang pananagutan + pangmatagalang pananagutan + panandaliang pautang at paghiram) - hindi kasalukuyang mga ari-arian.

Tatlong tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba ay tumutugma sa tatlong mga tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga reserba at mga gastos sa pamamagitan ng mga mapagkukunan ng pagbuo:

1. Sobra (+) o kakulangan (-) ng sariling kapital sa paggawa:

E c \u003d E c - Z

2. Sobra (+) o kakulangan (-) ng sariling umiikot na pangmatagalang hiram na pinagmumulan ng mga reserba at gastos:

E t \u003d E t - Z \u003d (E s + K t) - Z

3. Sobra (+) o kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan para sa pagbuo ng mga reserba at gastos:

E \u003d E - Z \u003d (E c + K t + K t) - Z

Gamit ang mga ito, maaari naming tukuyin ang isang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyong pinansyal:

Posibleng maglaan ng 4 na uri ng katatagan ng pananalapi p / p.

1. Ganap na katatagan ng kalagayang pinansyal.

Natutukoy ng mga kondisyon:

3D indicator.

Ang ganap na katatagan ng kondisyon sa pananalapi ay nagpapakita na ang mga stock at mga gastos ay ganap na sakop ng kanilang sariling kapital. Ang kumpanya ay halos independyente sa mga pautang. Ang sitwasyong ito ay kabilang sa matinding uri ng katatagan ng pananalapi at medyo bihira sa pagsasanay. Gayunpaman, hindi ito maituturing na perpekto, dahil ang negosyo ay hindi gumagamit ng mga panlabas na mapagkukunan ng financing sa mga aktibidad ng negosyo nito.

2. Normal na katatagan sa pananalapi.

Natutukoy ng mga kondisyon:

Ginagawa rin ng kumpanya ang pinakamainam na paggamit ng mga mapagkukunan ng kredito. Ang mga kasalukuyang asset ay lumampas sa mga account payable.

3D indicator.

3. Hindi matatag na kalagayan sa pananalapi.

Natutukoy ng mga kondisyon:

3D indicator.

Ang hindi matatag na sitwasyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang paglabag sa solvency: ang kumpanya ay napipilitang makaakit ng mga karagdagang mapagkukunan upang masakop ang mga reserba at gastos, mayroong pagbawas sa kakayahang kumita ng produksyon. Gayunpaman, mayroon pa ring puwang para sa pagpapabuti.

4. Krisis (kritikal) kalagayang pinansyal.

Natutukoy ng mga kondisyon:

3D indicator.

Ang krisis sa pananalapi ay ang bingit ng pagkabangkarote: ang pagkakaroon ng mga overdue na account na dapat bayaran at mga natatanggap at ang kawalan ng kakayahang bayaran ang mga ito sa oras. Sa isang ekonomiya ng merkado, na may paulit-ulit na pag-uulit ng ganoong sitwasyon, ang negosyo ay nanganganib sa pagdedeklara ng bangkarota.

Gayunpaman, bilang karagdagan sa mga ganap na tagapagpahiwatig, ang katatagan ng pananalapi ay nailalarawan din ng mga kamag-anak na koepisyent (Talahanayan 1.2).

Talahanayan 1.2. Market Sustainability Indicator

	Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	normal na limitasyon	Mga paliwanag
	Ratio ng capitalization			Isinasaad kung gaano karaming mga hiniram na pondo ang naakit ng organisasyon para sa 1 kuskusin. sariling pondo na namuhunan sa mga ari-arian
	Ang ratio ng saklaw na may sariling mga mapagkukunan ng financing			Ipinapakita kung anong bahagi ng kasalukuyang mga asset ang pinondohan mula sa sariling mga mapagkukunan
	Coefficient kalayaan sa pananalapi
	Ratio ng pagpopondo			Mga palabas tiyak na gravity sariling pondo sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng pagpopondo
	Ratio ng katatagan ng pananalapi			Ipinapakita kung gaano kalaki ang isang asset na pinondohan mula sa mga napapanatiling mapagkukunan
	Ang ratio ng kalayaan sa pananalapi sa mga tuntunin ng pagbuo ng mga reserba

Ang antas ng pangkalahatang kalayaan sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng koepisyent ng kalayaan sa pananalapi i.e. ay tinutukoy ng proporsyon ng sariling kapital ng organisasyon sa kabuuang halaga nito. Sinasalamin ng U 3 ang antas ng kalayaan ng organisasyon mula sa mga hiniram na mapagkukunan.

Ang pagtatatag ng isang kritikal na punto sa antas ng 50% ay sa halip ay may kondisyon at ito ay resulta ng sumusunod na pangangatwiran: kung sa isang tiyak na sandali ang bangko, ang mga nagpapautang ay nagpapakita ng lahat ng mga utang para sa koleksyon, kung gayon ang organisasyon ay makakapagbayad sa kanila sa pamamagitan ng pagbebenta kalahati ng ari-arian nito ay nabuo mula sa sarili nitong mga pinagmumulan, kahit na ang ikalawang kalahati ng ari-arian ay lumabas na hindi likido sa ilang kadahilanan.

Isinasaalang-alang ang iba't ibang mga proseso sa pananalapi, ang mayorya ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, ang pagkakaiba sa antas ng kanilang mga kritikal na pagtatasa, ang umuusbong na antas ng paglihis mula sa kanila ng aktwal na mga halaga ng mga koepisyent at ang mga nagresultang kahirapan sa pangkalahatang pagtatasa ng ang katatagan ng pananalapi ng mga organisasyon, maraming mga domestic at foreign analyst ang nagrerekomenda na gumawa ng isang mahalagang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi .

Ang kakanyahan ng pamamaraan ay nakasalalay sa pag-uuri ng mga organisasyon ayon sa antas ng panganib, i.e. anumang nasuri na organisasyon ay maaaring italaga sa isang tiyak na klase depende sa "namarkahan" na bilang ng mga puntos, batay sa aktwal na mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng pagpapanatili (talahanayan 1.3 at 1.4).

Talahanayan 1.3. Pamantayan para sa pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon

	Mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi		Criterion	Mga kondisyon sa pagbabawas ng pamantayan
			0.5 at mas mataas - 20 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 puntos pababa mula sa 0.5, 4 na puntos ang ibabawas
			1.5 at mas mataas - 18 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 puntos pababa mula sa 1.5, 3 puntos ang ibabawas
			2 at sa itaas - 16.5 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 puntos pababa mula sa 2, 1.5 puntos ay ibabawas
			0.6 at mas mataas - 17 puntos	Mas mababa sa 0.4 - 0 puntos	Para sa bawat 0.01 puntos pababa mula sa 0.6, 0.8 puntos ay ibabawas
			0.5 at mas mataas - 15 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 puntos pababa mula sa 0.5, 3 puntos ang ibabawas
			1 at sa itaas - 13.5 puntos	Mas mababa sa 0.5 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 puntos pababa mula sa 1, 2.5 puntos ay ibabawas

Talahanayan 1.4. Pagpapangkat ng mga organisasyon ayon sa pamantayan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal

	Mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi	Mga hangganan ng klase ayon sa pamantayan
	Absolute liquidity ratio (L 2)	0.5 at mas mataas - 20 puntos	0.4 at mas mataas - 16 puntos	0.3 12 puntos	0.2 = 8 puntos	0.1 = 4 na puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos
	Koepisyent ng kritikal na pagsusuri (L 3)	1.5 at mas mataas - 18 puntos	1.4 = 15 puntos	1.3 = 12 puntos	1.2-1.1 = 9-6 puntos	1.0 = 3 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos
	Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (L 4)	2 at sa itaas - 16.5 puntos	1.9-1.7 = 15-12 puntos	1.6-1.4 = 10.5-7.5 puntos	1.3-1.1 = 6-3 puntos	1 = 1.5 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos
	Financial independence ratio (U 3)	0.6 at mas mataas - 17 puntos	0.59-0.54 = 16.2-12.2 puntos	0.53-0.43 = 11.4-7.4 puntos	0.47-0.41 = 6.6-1.8 puntos	1 = 1.5 puntos	Mas mababa sa 0.4 - 0 puntos
	Ang koepisyent ng probisyon na may sariling pinagmumulan ng financing (U 2)	0.5 at mas mataas - 15 puntos	0.4 = 12 puntos	0.3 = 9 na puntos	0.2 = 6 na puntos	0.1 = 3 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos
	Ang koepisyent ng kalayaan sa pananalapi sa mga tuntunin ng pagbuo ng mga reserba at gastos (U 6)	1 at sa itaas - 13.5 puntos	0.9 = 11 puntos	0.8 = 8.5 puntos	0.7-0.6 = 6-3.5 puntos	0.5 = 1 puntos	Mas mababa sa 0.5 - 0 puntos
	Pinakamababang halaga ng hangganan

Ang lahat ng mga organisasyon ayon sa pamantayan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ay nahahati sa limang klase:

Class I - mga organisasyon na ang mga pautang at obligasyon ay sinusuportahan ng impormasyon na nagbibigay-daan sa iyo upang matiyak ang pagbabalik ng mga pautang at ang katuparan ng iba pang mga obligasyon alinsunod sa mga kontrata na may magandang margin para sa posibleng pagkakamali.

Class II - mga organisasyon na nagpapakita ng isang tiyak na antas ng panganib sa mga tuntunin ng utang at mga pananagutan at nagpapakita ng isang tiyak na kahinaan sa pagganap sa pananalapi at pagiging mapagkakatiwalaan. Ang mga organisasyong ito ay hindi pa itinuturing na peligroso.

III klase - ito ay mga organisasyong may problema. Hindi malamang na may banta ng pagkawala ng mga pondo, ngunit ang buong pagtanggap ng interes, ang katuparan ng mga obligasyon ay tila nagdududa.

IV class - ito ay mga organisasyon espesyal na atensyon, dahil may panganib sa pakikitungo sa kanila. Mga organisasyon na maaaring mawalan ng mga pondo at interes kahit na pagkatapos gumawa ng mga hakbang upang mapabuti ang negosyo.

V class - mga organisasyon na may pinakamataas na panganib, halos walang bayad.

Ang tradisyunal na pagsusuri sa ekonomiya ay higit na nababahala sa paghahambing ng aktwal na data sa mga resulta ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng mga organisasyon na may mga nakaplanong tagapagpahiwatig, pagkilala at pagsusuri ng mga paglihis ng "katotohanan" mula sa "plano". Pagkatapos ang kabuuang halaga ng mga paglihis ay nabulok sa magkakahiwalay na mga halaga dahil sa impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan, parehong positibo (kanais-nais) at negatibo (hindi pabor), at ang mga panukala ay binuo kung paano palakasin ang impluwensya ng mga positibong kadahilanan at pahinain o alisin ang impluwensya ng negatibong salik.

1.6 Pagtatasa ng Aktibidad sa Negosyo

Ang pagsusuri sa aktibidad ng negosyo ng isang order sa pagbabayad ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy kung gaano kahusay nito ginagamit ang mga pondo nito.

Ang aktibidad ng negosyo p/p ay maaaring katawanin bilang isang sistema ng kwalitatibo at dami ng pamantayan.

Ang kwalitatibong pamantayan ay ang lawak ng mga merkado ng pagbebenta, ang reputasyon ng order ng pagbabayad, pagiging mapagkumpitensya, ang pagkakaroon ng matatag na mga supplier at mga mamimili, atbp.

Ang dami ng pamantayan para sa aktibidad ng negosyo ay tinutukoy ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig. Kabilang sa mga ganap na tagapagpahiwatig, dapat isa-isa ang dami ng mga benta ng mga produktong gawa (gawa, serbisyo), kita, ang halaga ng advanced na kapital (mga asset p / p). Maipapayo na isaalang-alang ang comparative dynamics ng mga indicator na ito.

Pinakamainam na ratio:

T p > T sa > T ak > 100%

kung saan ang Tp ay ang rate ng pagbabago sa tubo;

TV - ang rate ng pagbabago sa kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo);

Kaya - ang rate ng pagbabago ng mga ari-arian (property) p / p.

Ang ratio sa itaas ay tinatawag na "gintong panuntunan ng ekonomiya p / p": ang mga kita ay dapat na lumago sa isang mas mataas na rate kaysa sa dami ng mga benta at ari-arian p / p. Nangangahulugan ito ng mga sumusunod: ang mga gastos sa produksyon at pamamahagi ay dapat mabawasan, at ang mga mapagkukunan ng p/n ay dapat gamitin nang mas mahusay. Gayunpaman, sa pagsasagawa, kahit na ang isang patuloy na kumikitang p / p sa ilang mga kaso ay maaaring lumihis mula sa ratio na ito. Maaaring iba ang mga dahilan: malalaking pamumuhunan, pagbuo ng mga bagong teknolohiya, muling pagsasaayos ng istraktura ng pamamahala at produksyon, modernisasyon at muling pagtatayo. Ang mga aktibidad na ito ay madalas na hinihimok ng panlabas na kapaligiran at nangangailangan ng makabuluhang mga pamumuhunan sa pananalapi na magbabayad at magdadala ng mga benepisyo sa hinaharap.

Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ay nagpapakilala sa antas ng kahusayan sa paggamit ng mga mapagkukunan (materyal, paggawa at pananalapi). Ang iminungkahing sistema ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo (Talahanayan 1.5.) ay batay sa data ng mga pahayag sa pananalapi p / p. Ang sitwasyong ito ay nagpapahintulot, ayon sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig, upang makontrol ang mga pagbabago sa kalagayang pinansyal ng p / p.

Talahanayan 1.5. Sistema ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng negosyo

Index	Formula ng pagkalkula	Komento
Kita sa benta (V)
netong kita (P r)	Pag-uulat ng kita ng taon na binawasan ng buwis sa kita (f. No. 2, 140-150)	Ang netong tubo ay ang natitirang tubo sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos ng mga pag-aayos sa badyet para sa buwis sa kita
Produktibidad ng paggawa (P T)		Ang paglaki ng tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng paggamit mapagkukunan ng paggawa. Bilang ng mga empleyado - f. No. 5, sec. 8 (p. 850)
Return on asset ng production asset (F)		Sinasalamin ang kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset. Ipinapakita kung magkano para sa 1 kuskusin. halaga ng mga hindi kasalukuyang asset na ibinebenta ng mga produkto
Kabuuang capital turnover ratio (O hanggang)	Tungkol sa \u003d V / V cf	Ipinapakita ang rate ng turnover ng lahat ng mga pondo ng negosyo
Ang turnover ratio ng working capital (tungkol sa)	Tungkol sa vol \u003d V / R asr	Sinasalamin ang rate ng turnover ng materyal at pera na mapagkukunan ng negosyo para sa nasuri na panahon, o kung gaano karaming mga rubles ng turnover (kita) ang account para sa bawat ruble ng ganitong uri ng asset
ratio ng turnover ng imbentaryo (O m.sr)	Tungkol sa m.av =V/Zav	Imbentaryo at rate ng turnover ng gastos, ibig sabihin. ang bilang ng mga turnover para sa panahon ng pag-uulat, kung saan ang materyal na turnover ng mga pondo ay na-convert sa cash
Average na panahon ng turnover ng mga receivable (mula d / z)	C d / s \u003d 365 / O d / s	Ang indicator ay nagpapakilala sa tagal ng isang turnover ng mga receivable sa mga araw. Ang pagbaba sa indicator ay isang paborableng trend
Accounts receivable turnover ratio (O d / s)	Tungkol sa d / s \u003d V / r asr	Ipinapakita ang numero para sa panahon ng komersyal na kredito na ibinigay sa mga negosyo. Sa pagbilis ng turnover, bumababa ang halaga ng tagapagpahiwatig, na nagpapahiwatig ng pagpapabuti sa pag-areglo sa mga may utang
Average na turnover period ng mga materyal na asset (С m.sr)	Sa m.sr = 365 / Tungkol sa m.sr	Ang tagal ng paglilipat ng mga materyal na mapagkukunan para sa panahon ng pag-uulat
Accounts payable turnover ratio (O q/z)	Tungkol sa k / s \u003d V / r r.sr	Ipinapakita ang rate ng paglilipat ng utang ng kumpanya. Ang pagpapabilis ay hindi kanais-nais na nagdaragdag sa pagkatubig ng negosyo; kung O hanggang / z<О д/з возможен остаток денежных средств у предприятия
Ang tagal ng turnover ng mga account na babayaran (C to / c)	Sa to / z \u003d 365 / O to / z	Ipinapakita ang panahon kung saan sinasaklaw ng kumpanya ang agarang utang. Paghina ng turnover, i.e. ang pagtaas sa panahon ay nailalarawan bilang isang kanais-nais na kalakaran
Equity turnover ratio (O sk)	Tungkol sa ck \u003d V / At ssr	Sinasalamin ang aktibidad ng sariling mga pondo o ang aktibidad ng mga pondo na nasa panganib ng mga shareholder o may-ari ng negosyo. Ang paglago sa dinamika ay nangangahulugan ng pagtaas sa kahusayan ng ginamit na equity capital.
Ang tagal ng operating cycle (C 0)	C 0 \u003d C d / s + C m.sr	Tinutukoy ang kabuuang oras kung kailan ang mga mapagkukunang pinansyal ay nasa mga materyal na ari-arian at mga natatanggap. Kinakailangan na magsikap na bawasan ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito.
Ang tagal ng ikot ng pananalapi (Cf)	C f \u003d C 0 -C hanggang / s	Ang oras kung saan ang mga mapagkukunang pinansyal ay inililihis mula sa sirkulasyon. Ang layunin ng pamamahala ng kapital sa paggawa ay bawasan ang siklo ng pananalapi, i.e. pagbabawas ng operating cycle at pagpapabagal sa panahon ng turnover ng mga account na babayaran sa isang katanggap-tanggap na antas
Koepisyent ng pagpapanatili ng paglago ng ekonomiya (Kur)	K ur \u003d (P s -D) / I ssr 100% \u003d R r / I ssr 100%	Nailalarawan nito ang katatagan at mga prospect para sa pag-unlad ng ekonomiya ng negosyo. Tinutukoy ang kakayahan ng enterprise na palawakin ang pangunahing negosyo nito sa pamamagitan ng muling pag-invest ng sarili nitong mga pondo. Ipinapakita ang bilis kung saan ang potensyal na pang-ekonomiya ng negosyo ay tumataas sa karaniwan

1.7 Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

Ang pagsusuri ng bawat bahagi ng kita ng negosyo ay hindi abstract, ngunit medyo tiyak, dahil pinapayagan nito ang mga tagapagtatag at shareholder, ang administrasyon na pumili ng pinakamahalagang direksyon para sa muling pagpapasigla ng organisasyon.

Pagsusuri pinansiyal na mga resulta ang mga aktibidad ng organisasyon ay kinabibilangan ng:

1. Pag-aaral ng mga pagbabago sa bawat indicator para sa kasalukuyang nasuri na panahon (horizontal analysis);

2. Pag-aaral ng istraktura ng mga nauugnay na tagapagpahiwatig at ang kanilang mga pagbabago (vertical analysis);

3. Pag-aaral sa dinamika ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig para sa isang bilang ng mga panahon ng pag-uulat (pagsusuri ng trend);

4. Pag-aaral ng impluwensya ng mga salik sa tubo (factorial analysis).

Sa panahon ng pagsusuri, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay kinakalkula:

1. Ganap na paglihis:

kung saan P 0 - tubo ng batayang panahon; P 1 - tubo ng panahon ng pag-uulat; P - pagbabago sa kita.

2. Rate ng paglago

Rate ng paglago = P 1 / P 0 * 100%.

3. Antas ng bawat indicator sa mga nalikom sa benta (sa %)

Ang antas ng bawat indicator sa mga nalikom sa benta = P i / V * 100%.

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa base at panahon ng pag-uulat.

4. Pagbabago ng istraktura

Y \u003d UP 1 - UP 0;

(ang antas ng panahon ng pag-uulat ay ang antas ng batayang panahon).

5. Nagsasagawa kami ng factor analysis.

Bilang karagdagan sa mga ratio ng kakayahang kumita sa itaas, mayroong kakayahang kumita ng lahat ng kapital, equity, mga asset ng produksyon, mga pamumuhunan sa pananalapi, mga permanenteng asset (talahanayan 1.6).

Talahanayan 1.6. Mga tagapagpahiwatig na nagpapakita ng kakayahang kumita (kakayahang kumita)

	Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	Mga paliwanag
	Ang kakayahang kumita ng mga benta		Ipinapakita kung gaano kalaking kita ang nahuhulog sa isang yunit ng produktong ibinebenta
	Kabuuang kakayahang kumita ng panahon ng pag-uulat
	Bumalik sa equity		Ipinapakita ang bisa ng paggamit ng equity capital. Ang dinamika ng R 3 ay nakakaimpluwensya sa antas ng stock quotation
	Kakayahang kumita sa ekonomiya		Ipinapakita ang bisa ng paggamit ng lahat ng ari-arian ng organisasyon
	return on investment		Ipinapakita ang pagiging epektibo ng paggamit ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset
	Ang kakayahang kumita ng pangunahing negosyo		Ipinapakita kung magkano ang kita mula sa pagbebenta ay bumaba sa 1 kuskusin. gastos
	Balik sa permanenteng kapital		Ipinapakita ang pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na namuhunan sa mga aktibidad ng organisasyon sa mahabang panahon
	Economic Growth Sustainability Ratio		Ipinapakita ang bilis ng pagtaas ng equity capital dahil sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya
	Payback period ng equity		Ipinapakita ang bilang ng mga taon na kinakailangan upang ganap na mabayaran ang pamumuhunan sa organisasyong ito

Dapat tandaan na sa mga bansang may binuo na relasyon sa merkado, ang impormasyon sa "normal" na mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay karaniwang inilalathala taun-taon ng kamara ng komersiyo, mga asosasyon sa industriya o ng gobyerno. Ang paghahambing ng iyong mga tagapagpahiwatig sa kanilang mga pinahihintulutang halaga ay nagbibigay-daan sa iyo upang makagawa ng konklusyon tungkol sa estado posisyon sa pananalapi mga negosyo. Sa Russia, ang kasanayang ito ay hindi pa magagamit, kaya ang isang solong batayan para sa paghahambing ay ang impormasyon sa halaga ng mga tagapagpahiwatig sa mga nakaraang taon.

Ang return on sales (R 1) ay sumasalamin sa bahagi ng kita sa bawat ruble ng mga nalikom sa benta. Sa dayuhang pagsasanay, ang indicator na ito ay tinatawag na profit margin (commercial margin).

Ang partikular na interes para sa isang panlabas na pagtatasa ng pagganap ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang organisasyon ay ang pagsusuri ng mga hindi tradisyunal na tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita tulad ng return on asset (R 5), na nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset, at kakayahang kumita ng mga pangunahing aktibidad. (R 6), na nagpapakita kung magkano ang kita mula sa mga account sa pagbebenta para sa 1 ruble ng mga gastos. Ang higit na impormasyon ay ang pagsusuri ng return on asset (R 4) at return on equity (R 3).

Upang masuri ang pagganap ng samahan sa kabuuan at pag-aralan ang mga kalakasan at kahinaan nito, kinakailangan na mag-synthesize ng mga tagapagpahiwatig, at sa paraang matukoy ang mga ugnayang sanhi na nakakaapekto sa posisyon sa pananalapi at mga bahagi nito.

Ang isa sa mga synthetic na tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon sa kabuuan ay ang return on asset (R 4), na karaniwang tinatawag na economic profitability. Ito ang pinaka-pangkalahatang tagapagpahiwatig na sumasagot sa tanong kung magkano ang kita ng isang organisasyon sa bawat ruble ng ari-arian nito. Ang halaga ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi sa mga kumpanya ng joint-stock, sa partikular, ay depende sa antas nito.

Sa indicator ng return on asset (R 4), ang resulta ng kasalukuyang aktibidad ng nasuri na panahon (profit) ay inihambing sa fixed at kasalukuyang asset (asset) ng organisasyon. Sa tulong ng parehong mga ari-arian, ang organisasyon ay kikita sa mga susunod na panahon ng aktibidad. Ang kita ay higit sa lahat (halos 98%) ang resulta ng pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo). Ang mga nalikom sa pagbebenta ay isang tagapagpahiwatig na direktang nauugnay sa halaga ng mga ari-arian: binubuo ito ng natural na dami at mga presyo ng benta, at ang natural na dami ng produksyon at mga benta ay tinutukoy ng halaga ng ari-arian.

Kung iko-convert namin ang formula para sa return on asset sa pamamagitan ng paglalagay ng multiplier na kita sa benta = B, kita ng benta B, kukuha ito ng sumusunod na anyo:

R 4 \u003d kita ng panahon ng pag-uulat X kita sa benta X 100 \u003d kita sa benta cf. halaga ng mga asset = [return on sales] x [turnover of assets]

Kaya, maaari nating sabihin na ang return on asset ay isang indicator na nagmula sa kita at mga benta.

Maaaring tumaas ang return on asset kung mananatiling hindi nagbabago ang return on sales at mas mabilis na lumaki ang volume ng mga benta kaysa sa pagtaas ng value ng asset, i.e. acceleration ng asset turnover (resource return). At, sa kabaligtaran, na may patuloy na kahusayan sa mapagkukunan, ang pagbalik sa mga asset ay maaaring lumago dahil sa pagtaas ng kakayahang kumita ng mga benta.

Ang mga posibilidad ng pagtaas ng kakayahang kumita ng mga benta at pagtaas ng dami ng mga benta ay hindi pareho para sa iba't ibang mga negosyo. Samakatuwid, napakahalaga dahil sa kung anong mga kadahilanan ang pagtaas o pagbaba ng kakayahang kumita ng mga ari-arian ng kumpanya.

Ang kakayahang kumita ng mga benta ay maaaring tumaas sa pamamagitan ng pagtaas ng mga presyo o pagbabawas ng mga gastos. Gayunpaman, ang mga pamamaraan na ito ay pansamantala at hindi sapat na maaasahan sa kasalukuyang mga kondisyon. Ang pinaka-pare-parehong patakaran ng organisasyon, na nakakatugon sa mga layunin ng pagpapalakas ng kondisyon sa pananalapi, ay upang madagdagan ang produksyon at pagbebenta ng mga produktong iyon (gawa, serbisyo), ang pangangailangan para sa kung saan ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagpapabuti ng sitwasyon sa merkado.

Ang teorya ng pagsusuri sa pananalapi ay naglalaman ng isang pagtatasa ng turnover at kakayahang kumita ng mga asset ng mga indibidwal na bahagi nito: ang turnover at kakayahang kumita ng tangible working capital, mga pondo sa mga settlement, pagmamay-ari at hiniram na mga mapagkukunan ng mga pondo. Gayunpaman, sa aming opinyon, ang mga tagapagpahiwatig na ito sa kanilang sarili ay hindi masyadong nagbibigay-kaalaman. Puro arithmetically, bilang resulta ng pagbabawas ng mga denominator sa pagkalkula ng mga indicator na ito kumpara sa denominator ng profitability o turnover ng lahat ng asset, mayroon tayong mas mataas na kakayahang kumita at turnover ng mga indibidwal na elemento ng kapital.

Kapag pinag-aaralan ang kakayahang kumita sa ekonomiya, siyempre, kinakailangang isaalang-alang ang papel ng mga indibidwal na elemento nito. Ngunit ang pagtitiwala, sa aming opinyon, ay dapat na binuo hindi sa pamamagitan ng turnover ng mga elemento, ngunit sa pamamagitan ng isang pagtatasa ng istraktura ng kapital kasabay ng dynamics ng turnover at kakayahang kumita nito. Ang return on equity (R 3) ay nagbibigay-daan sa iyo na itatag ang kaugnayan sa pagitan ng halaga ng namuhunan ng sariling mga mapagkukunan at ang halaga ng kita na natanggap mula sa kanilang paggamit.

Dapat pansinin na ang mga kadahilanan sa mga tuntunin ng antas ng mga halaga at ang takbo ng pagbabago ay nailalarawan sa mga detalye ng industriya, na hindi dapat kalimutan kapag nagsasagawa ng pagsusuri. Kaya, ang tagapagpahiwatig ng pagbabalik ng mapagkukunan (d 1) ay maaaring magkaroon ng medyo mababang halaga na may mataas na intensity ng kapital. Ang indicator ng return on sales (R 1) sa kasong ito ay magiging mataas. Ang medyo mababang halaga ng ratio ng pagsasarili sa pananalapi (U 3) ay maaari lamang sa mga organisasyong may stable at predictable na cash flow para sa kanilang mga produkto (gawa, serbisyo). Ang parehong naaangkop sa mga organisasyong may malaking bahagi ng mga likidong asset.

Kaya, depende sa mga detalye ng industriya, pati na rin ang mga kondisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang organisasyon ay maaaring umasa sa isa o ibang kadahilanan upang mapataas ang return on equity.

Pag-aaral ng kakayahang kumita sa aspeto ng espasyo-oras, kinakailangang isaalang-alang ang tatlong pangunahing katangian ng tagapagpahiwatig na ito.

Ang una ay nauugnay sa problema sa pagpili ng isang diskarte para sa pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang organisasyon. Kung pinili mo ang isang diskarte na may mataas na panganib, pagkatapos ay kailangan mong makakuha ng mataas na kita. O vice versa - isang maliit na kita, ngunit halos walang panganib. Ang isa sa mga tagapagpahiwatig ng peligro ng negosyo ay ang koepisyent ng kalayaan sa pananalapi. At ang probisyong ito ay nagpapahina sa katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

Ang pangalawang tampok ay nauugnay sa problema sa pagtatasa ng index ng kakayahang kumita. Ang numerator at denominator ng return on equity ay ipinahayag sa monetary units ng iba't ibang kapangyarihan sa pagbili. Ang numerator, ibig sabihin, tubo, ay dynamic. Sinasalamin nito ang mga resulta ng mga aktibidad at ang umiiral na antas ng mga presyo para sa mga kalakal at serbisyo, pangunahin para sa nakaraang panahon. Ang denominator, iyon ay, ang halaga ng equity, ay idinaragdag sa loob ng ilang taon. Ito ay ipinahayag, bilang panuntunan, sa isang pagtatantya ng accounting, na maaaring mag-iba nang malaki mula sa kasalukuyang pagtatantya.

Samakatuwid, ang isang mataas na halaga ng R 3 ay maaaring hindi katumbas ng isang mataas na kita sa na-invest na equity capital.

At, sa wakas, ang ikatlong tampok ay konektado sa temporal na aspeto ng aktibidad ng nasuri na bagay. Ang return on sales ratio (R 1), na nakakaapekto sa return on equity, ay tinutukoy ng pagganap ng panahon ng pag-uulat, at hindi ito nagpapakita ng epekto sa hinaharap ng mga pangmatagalang pamumuhunan. Kung plano ng isang organisasyon na lumipat sa mga bagong teknolohiya o iba pang aktibidad na nangangailangan ng malalaking pamumuhunan, maaaring bumaba ang return on capital. Gayunpaman, kung ang mga gastos ay binayaran sa hinaharap, ang pagbaba sa kakayahang kumita (R 3) ay hindi maituturing na negatibong katangian ng kasalukuyang mga aktibidad.

1.8 Pag-aaral sa paggalaw ng kapital

Upang pag-aralan ang estado at paggalaw ng equity capital, ang mga organisasyon ay nag-compile ng analytical table batay sa data ng Form No. 3 "Capital Movement Statement".

Kinakalkula ng talahanayan ang mga tagapagpahiwatig ng paggalaw ng kapital.

1. Ang koepisyent ng pagtanggap ng sariling kapital:

2. Equity retirement ratio:

Pag-aaral ng equity capital, kinakailangang bigyang-pansin ang ratio ng mga rate ng pag-agos at pag-agos. Kung ang mga halaga ng mga coefficient ng resibo ay lumampas sa mga halaga ng mga coefficient ng pagreretiro, kung gayon ang organisasyon ay nasa proseso ng pagtaas ng sarili nitong kapital, at kabaliktaran.

1. 9 Pagsusuri ng cash flow

Ang cash flow statement (Form No. 4) ay ipinakilala sa Russian financial statements noong 1996. Ang analytical document na ito sa mga pagbabago sa pinansiyal na posisyon ay batay sa paraan ng pag-aaral ng cash flow.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri ng daloy ng salapi ay upang masuri ang kakayahan ng daloy ng salapi na makabuo ng pera sa halaga at sa loob ng takdang panahon na kinakailangan upang maisagawa ang mga nakaplanong gastos. Ang solvency at liquidity p/p ay kadalasang nakadepende sa real money turnover p/p sa anyo ng daloy ng mga cash payment na dumadaan sa mga account ng isang economic entity. Ang pagsusuri sa daloy ng pera ay makabuluhang pinupunan ang pamamaraan para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency at ginagawang posible na mas obhetibong masuri ang kagalingan sa pananalapi ng isang negosyo.

Ang cash flow statement ay kinikilala sa world practice bilang pangunahing pinagmumulan ng data para sa pagsusuri sa pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng p / p.

Kasama sa ulat ang tatlong pangunahing seksyon ayon sa likas na katangian ng kilusan (pagtanggap at paggasta ng mga pondo):

-Kasalukuyang aktibidad;

- mga aktibidad sa pamumuhunan;

- mga aktibidad sa pananalapi.

Ang pagsusuri sa daloy ng pera ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng direkta at hindi direktang pamamaraan. Ang prinsipyo ng pag-iipon ng isang ulat sa pamamagitan ng mga pamamaraang ito ay pareho - ito ay kinakailangan upang i-highlight, kung maaari, ang lahat ng mga transaksyon na nakakaapekto sa paggalaw ng mga pondo. Ngunit kinakailangan ding isaalang-alang ang ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga pamamaraang ito. Ang cash flow statement sa mga financial statement ay inihanda gamit ang direktang paraan.

Ginagawang posible ng pagsusuri sa daloy ng pera na suriin ang:

Sa anong dami at mula sa anong mga mapagkukunan natanggap ang natanggap na mga pondo, ano ang mga direksyon ng paggamit ng mga ito;

Sapat ba ang sariling pondo ng organisasyon para sa mga aktibidad sa pamumuhunan;

Nababayaran ba ng organisasyon ang mga kasalukuyang obligasyon nito;

Sapat ba ang kita na natanggap upang makapagsilbi sa kasalukuyang mga aktibidad;

Ano ang nagpapaliwanag ng pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng kita na natanggap at ang pagkakaroon ng mga pondo.

KABANATA 2

2.1 Pangkalahatang mga katangian ng aktibidad ng tindahan na "Rassvet" para sa 2009

Ang Shop "Dawn" ay isang retail enterprise. Legal na address: Chita, KSK, st. Mga kosmonaut, 4. Mula noong 1999, ito ay nasa ilalim ng isang pribadong negosyante na si Kolesnikova Irina Nikolaevna.

Ang pangunahing uri ng aktibidad ng produksyon ng tindahan ng "Dawn" ay retail trade, ito ang pagbebenta ng mga kalakal sa panghuling mamimili, na siyang panghuling link sa paggalaw ng mga kalakal sa globo ng sirkulasyon.

Ang pangunahing pag-andar ng tindahan ay ang pagbebenta (pagsasakatuparan) ng mga kalakal sa mga mamimili, na sinamahan ng pagbabago ng anyo ng halaga ng kalakal sa pera.

Upang maipatupad ang pangunahing pag-andar, ang tindahan ng Rassvet ay gumaganap ng maraming mga kaugnay na pag-andar, pinag-aaralan ang demand ng consumer, tinatapos ang mga kontrata para sa supply ng mga kalakal, inaayos ang paghahatid ng mga kalakal mula sa kanilang mga lugar ng produksyon sa mga lugar ng pagkonsumo, nagbibigay ng imbakan ng mga kalakal, bumubuo ng isang hanay ng produkto , atbp.

Ang negosyo ay may hiwalay na ari-arian sa pamamahala ng ekonomiya, mananagot para sa mga obligasyon nito sa ari-arian nito, maaaring kumuha at gumamit ng ari-arian at personal na mga karapatan na hindi ari-arian sa sarili nitong ngalan, kumuha sa gastos ng pribadong kita na nananatili sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos pagbabayad ng mga buwis at iba pang mga pagbabayad, ari-arian na ang ari-arian negosyo.

Mga mapagkukunan para sa pagbuo ng ari-arian ng tindahan ng Rassvet, kabilang ang Pinagkukuhanan ng salapi ay ang tubo na natatanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang mga negosyo ay nagtatayo ng kanilang mga relasyon sa iba pang mga negosyo at mamamayan batay sa mga kontrata, habang isinasaalang-alang ang mga interes ng mga mamimili, ang kanilang mga kinakailangan para sa kalidad ng produkto. Shop "Rassvet" ay may 5 departamento: pagawaan ng gatas; Deli; mga pamilihan; mga produktong alkohol; gulay at prutas. Ang bilang ng mga manggagawa ay 15 katao. Ang pinakamataas na opisyal ay PE Kolesnikova I.N. (direktor). Ang punong accountant at ekonomista ay nagtatrabaho sa departamento ng accounting. Ang departamento ng pagbebenta ay gumagamit ng 13 tao, kabilang ang 10 salespeople at 2 handymen. Ang mga vendor ay nagtatrabaho sa shift.

Ang tindahan ay higit sa lahat ay may modernong kagamitan para sa pagpapakita at pagpapakita ng mga kalakal, kagamitan sa pagpapalamig (mababang temperatura na mga display case). Ang tindahan ay may malawak na hanay ng mga produkto. Isang tindahan na may average na antas ng presyo, na nag-aambag sa paglago ng turnover at, nang naaayon, ang kita ng negosyo.

Mga Katulad na Dokumento

Mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo. Pagsusuri ng pagkatubig at solvency. Pagsusuri ng return on equity at ang pinansiyal na resulta ng enterprise. Pagtatasa ng kalidad ng komposisyon ng kapital na nagtatrabaho. Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo.

term paper, idinagdag noong 06/08/2009


Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi, mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala nito. Ang papel ng pananalapi sa pag-unlad ng negosyo. Pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi, ang ratio ng sarili at hiniram na kapital ng negosyo. Pagsusuri ng pananalapi batay sa pagkatubig ng sheet ng balanse.

term paper, idinagdag noong 03/29/2008


Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo: ang konsepto, layunin, layunin at mapagkukunan ng impormasyon. Pagsusuri ng solvency at pagkatubig ng organisasyon. Pagtatasa ng istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo ng negosyo. Pagsusuri ng turnover ng asset. Pagtatantya ng kakayahang kumita ng negosyo.

pagsubok, idinagdag noong 10/08/2010


Pagsusuri ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. Ang halaga ng pagsusuri ng solvency at pagkatubig ng negosyo. Mga ratio ng solvency ng negosyo. Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo. Mga pamamaraan para sa pag-diagnose ng posibilidad ng pagkabangkarote.

term paper, idinagdag noong 03/30/2011


Mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo, mga coefficient na nagpapakilala nito. Pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse at ang kahusayan ng paggamit ng kapital at aktibidad ng negosyo ng negosyo sa halimbawa ng OJSC "Selecta". Komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal.

term paper, idinagdag noong 11/05/2009


Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo. Gamit ang sistema ng mga analytical coefficient para sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng solvency. Return on equity at benta.

abstract, idinagdag noong 04.12.2008


Pagtatantya ng posibilidad ng pagkabangkarote ayon sa limang-factor na modelo ng Altman. Mga batayan ng solvency ng organisasyon. Pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi batay sa data ng pag-uulat: pagkatubig ng sheet ng balanse, mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, pahayag ng kita at pagkawala ng negosyo.

pagsubok, idinagdag noong 09/23/2011


Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo batay sa pagsusuri ng ratio ng equity at hiniram na kapital. Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga asset, pagkatubig at solvency, mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, kita sa pagbebenta, kabuuang output.

term paper, idinagdag noong 02/16/2015


Pagsusuri ng pagkatubig (panandaliang solvency) at ang pagbabalik ng estado ng negosyo. Ang kakayahan ng isang negosyo na mag-self-finance. Balanse sa ekonomiya, aktibidad ng negosyo ng negosyo. Ang balanse sa pananalapi ng negosyo.

term paper, idinagdag noong 01/04/2005


Ang komposisyon at istraktura ng pag-aari ng negosyo. Pagsusuri ng estado at kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset, ang kanilang paggalaw at istraktura. Pagsusuri sa pagsunod. Dynamics ng mga natatanggap. Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency.

kung saan D - cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

KP - panandaliang pananagutan.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kabilang sa klase ng mga normalized na tagapagpahiwatig, at naniniwala ang mga eksperto na ang theoretically normal na halaga ng koepisyent ay 0.2 - 0.3.

Ang mga ratio ng liquidity ay dapat isaalang-alang sa dynamics sa loob ng ilang taon, na ginagawang posible upang masuri ang trend sa kanilang pagbabago. Kung ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay hindi umabot sa inirerekumendang halaga, ngunit nagpapakita ng pataas na trend sa panahon ng pag-aaral, ang tagapagpahiwatig ng pagbawi ng solvency ay dapat kalkulahin:

Kvp \u003d [Kt.l1 + 0.5 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (norm) , kung saan (20)

Kvp - ratio ng pagbawi ng solvency,

Kt.l1, Kt.l0, Kt.l(norms) - ang mga halaga ng kasalukuyang liquidity ratio (pag-uulat, base period at standard, ayon sa pagkakabanggit).

Ang halaga ng koepisyent na ito ay mas mataas, mas mataas ang posibilidad na maibalik ang solvency ng kumpanya.

Posible rin ang kabaligtaran na sitwasyon - ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay tumutugma sa pamantayan, ngunit bumababa ito sa panahon ng pag-aaral, kung gayon ang posibilidad ng pagkawala ng solvency ng negosyo ay dapat mahulaan sa pamamagitan ng pagkalkula ng koepisyent ng pagkawala ng solvency (Kup) :

Kudeta \u003d [Kt.l1 + 0.25 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (mga pamantayan) (21)

Kung ang halaga ng indicator na ito ay mas malaki kaysa sa isa, ang kumpanya ay malamang na mawalan ng solvency sa maikling panahon.

Matapos masuri ang solvency ng negosyo, dapat suriin ang katatagan ng pananalapi nito, kung saan ginagamit ang data ng sheet ng balanse at kinakalkula ang mga sumusunod na coefficient:

1. Coefficient of financial independence (autonomy) - nagpapakita ng bahagi ng sariling pondo sa halaga ng ari-arian ng enterprise. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng halaga ng sariling mga pondo sa kanilang buong halaga, iyon ay, ito ay tinutukoy ng bahagi ng sariling mga mapagkukunan ng mga pondo sa kanilang kabuuang halaga ayon sa balanse, iyon ay:

, (22)

Ang koepisyent ng kalayaan ay sumasalamin sa kalayaan ng negosyo mula sa mga hiniram na mapagkukunan; ang pagtaas sa halaga nito ay dapat na isagawa pangunahin sa gastos ng kita na natitira sa pagtatapon ng negosyo (net profit).

Sa pagsasagawa, ang isang koepisyent ng kalayaan na 0.5 o higit pa ay itinuturing na pinakamainam, dahil sa kasong ito ang panganib ng mga nagpapautang ay nabawasan: sa pamamagitan ng pagbebenta ng kalahati ng ari-arian na nabuo sa gastos ng sarili nitong mga pondo, maaaring bayaran ng negosyo ang mga obligasyon nito sa utang.

2. Debt financing ratio - nagpapakita ng bahagi ng hiniram na pondo sa kabuuang halaga ng ari-arian ng kumpanya. Kinakalkula ito gamit ang sumusunod na formula:

, (23)

Ang paglago ng tagapagpahiwatig na ito sa dinamika ay nangangahulugan ng pagtaas sa bahagi ng mga hiniram na pondo sa financing ng negosyo. Kung ang halaga nito ay nabawasan sa isa (o 100%), nangangahulugan ito na ganap na pinondohan ng mga may-ari ang kanilang negosyo. Ang tagapagpahiwatig na ito ay napakalawak na ginagamit sa pagsasanay; isa sa mga dahilan para sa hitsura nito ay ang kaginhawaan ng paggamit sa deterministic factor analysis. Ito ay lohikal na sa kabuuan ng koepisyent ng kalayaan, ang koepisyent ng pagpopondo sa utang ay 1.

3. Ang pag-asa ng isang negosyo sa mga panlabas na pautang ay nagpapakilala sa ratio ng hiniram at sariling mga pondo at kinakalkula ng formula:

, (24)

Kung mas mataas ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito, mas mataas ang panganib ng mga shareholder, dahil sa kaganapan ng pagtaas sa mga obligasyon sa pagbabayad, ang posibilidad ng pagkalugi ay tumataas. Ang wastong halaga ay nasa pagitan ng 0.5–0.9. Para sa kritikal kumuha ng katumbas ng isa. Ang halaga ng higit sa 1.0 ay nagpapahiwatig na ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay may pagdududa.

4. Ang equity coverage ratio ay ang kapalit ng ratio panganib sa pananalapi index:

, (25)

5. Ang koepisyent ng katatagan ng pananalapi ng negosyo (ang bahagi ng sarili at pangmatagalang hiniram na mga pondo sa halaga ng ari-arian):

, (26)

6. Ang coefficient ng capital maneuverability ay nagpapakita - kung anong bahagi ng equity capital ang nasa sirkulasyon, mga kalakal sa anyo na nagpapahintulot sa iyo na malayang mapagmaniobra ang mga pondong ito. Ito ay kinakalkula ng formula:

, (27)

Ang salik na ito ay dapat na sapat na mataas upang payagan ang kakayahang umangkop sa paggamit. Ang normal na limitasyon ay higit sa o katumbas ng 0.5. Kung ang halaga ng kinakalkula na mga coefficient ng negosyo ay mas mababa kaysa sa maximum na limitasyon ng mga coefficient sa itaas, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng hindi matatag na kondisyon sa pananalapi.

Matapos masuri ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya, dapat isagawa ang pagsusuri ng aktibidad ng negosyo nito. Ang base ng impormasyon para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ay ang sheet ng balanse at ang "profit at loss statement." Kasama sa pangkat na ito ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng turnover:

1. Asset turnover ratio - ang ratio ng mga nalikom mula sa mga benta ng produkto hanggang sa kabuuang asset ng balance sheet, ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng kumpanya sa lahat ng magagamit na mapagkukunan, anuman ang mga mapagkukunan ng kanilang pagkahumaling, i.e. nagpapakita kung gaano karaming beses sa isang taon (o iba pang panahon ng pag-uulat) ang isang buong cycle ng produksyon at sirkulasyon ay nakumpleto o kung gaano karaming mga monetary unit ng mga ibinebentang produkto ang dinadala ng bawat unit ng asset. Ang koepisyent na ito ay nag-iiba depende sa industriya, na sumasalamin sa mga katangian ng proseso ng produksyon.

2. Accounts receivable turnover ratio - ito ay ginagamit upang hatulan kung gaano karaming beses, sa karaniwan, ang mga account receivable ay naging cash sa panahon ng pag-uulat. Ang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto sa average na taunang halaga ng mga netong natanggap.

3. Accounts payable turnover ratio - kinakalkula bilang isang quotient ng halaga ng mga kalakal na ibinebenta na hinati sa average na taunang halaga ng mga account na babayaran, at nagpapakita kung magkano ang kailangang i-turn over ng organisasyon upang bayaran ang mga invoice nito.

Para sa mga receivable at payable, maaari mo ring kalkulahin ang tagal ng turnover sa mga araw. Upang gawin ito, kailangan mo ang bilang ng mga araw sa isang taon (360 o 365) na hinati sa ratio ng turnover. Pagkatapos ay malalaman natin kung gaano karaming araw sa karaniwan ang kinakailangan upang magbayad ng mga natatanggap o mga dapat bayaran, ayon sa pagkakabanggit.

4. Ang ratio ng paglilipat ng imbentaryo ay sumasalamin sa bilis ng pagsasakatuparan ng mga stock na ito. Kinakalkula ito bilang quotient ng kita ng mga benta na hinati sa average na taunang halaga ng mga imbentaryo. Upang kalkulahin ang tagal ng turnover sa mga araw, kailangan mong hatiin ang 360 ​​o 365 araw sa ratio ng turnover ng imbentaryo. Pagkatapos ay maaari mong malaman kung ilang araw ang kinakailangan upang maibenta (nang walang bayad) na imbentaryo.

5. Ang turnover ratio ng mga fixed asset (capital productivity). Inilalarawan nito ang pagiging epektibo ng paggamit ng organisasyon ng mga fixed asset na nasa pagtatapon nito. Kung mas mataas ang halaga ng koepisyent, mas mahusay ang paggamit ng organisasyon ng mga fixed asset. Ang mababang rate ng return on capital ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na mga benta o masyadong mataas na antas ng capital investment. Bilang karagdagan sa mga tagapagpahiwatig ng paglilipat sa pagsusuri ng aktibidad ng negosyo, ginagamit ang tagal ng mga siklo ng pagpapatakbo at pananalapi. Ang formula para sa pagkalkula ng tagal ng operating cycle ng isang enterprise ay:

POC=POMZ+POGP+PODZ (28)

kung saan ang POC ay ang tagal ng operating cycle ng enterprise, sa mga araw;

POMZ - ang tagal ng turnover ng mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales at iba pang materyal na mga kadahilanan ng produksyon bilang bahagi ng kasalukuyang mga asset, sa mga araw;

POGP - ang tagal ng turnover ng mga stock tapos na mga produkto, sa mga araw;

POdz - ang tagal ng turnover ng kasalukuyang mga natanggap, sa mga araw.

Ang pinansiyal na cycle (cash turnover cycle) ng isang negosyo ay ang tagal ng panahon sa pagitan ng pagsisimula ng pagbabayad sa mga supplier ng mga hilaw na materyales at mga materyales na natanggap mula sa kanila (pagbabayad ng mga account na dapat bayaran) at ang simula ng pagtanggap ng mga pondo mula sa mga mamimili para sa mga produkto ibinibigay sa kanila (repayment of receivables).

Ang tagal ng financial cycle (o cash flow cycle) ng isang enterprise ay tinutukoy ng sumusunod na formula:

PFC \u003d POC - POKZ, (29)

kung saan ang PFC ay ang tagal ng financial cycle (money turnover cycle) ng enterprise, sa mga araw; POC - ang tagal ng operating cycle ng enterprise, sa mga araw;

POKZ - ang average na panahon ng turnover ng kasalukuyang mga account na babayaran, sa mga araw.

Ang mga pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay nagpapakita kung gaano kumikita ang mga aktibidad ng kumpanya. Ang paglago ng mga coefficient na ito ay isang positibong kalakaran sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng organisasyon.

Ang halaga ng mga ratio ng kakayahang kumita ay walang mga pamantayan. Kung mas mataas ang kanilang halaga, mas mahusay na gumagana ang kumpanya. Ang halaga ng mga ratio ng kakayahang kumita ay maaaring negatibo, kung saan ipinapakita nila ang kawalan ng kakayahang kumita ng mga aktibidad ng kumpanya.

Ang ratio ng kakayahang kumita ng mga benta o pangkalahatang kakayahang kumita ay ang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng pagbebenta ng mga produkto ng kumpanya.

Sa ilalim ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo (FSP) ay tumutukoy sa kakayahan ng negosyo na tustusan ang mga aktibidad nito. Ito ay nailalarawan sa pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa normal na paggana ng negosyo, ang pagiging angkop ng kanilang paglalagay at kahusayan ng paggamit, mga relasyon sa pananalapi sa iba pang mga ligal na nilalang at indibidwal, solvency at katatagan sa pananalapi.

Upang mabuhay sa isang ekonomiya ng merkado at maiwasan ang pagkabangkarote ng isang negosyo, kailangan mong malaman nang mabuti kung paano pamahalaan ang mga pananalapi, kung ano ang dapat na istraktura ng kapital sa mga tuntunin ng komposisyon at mga mapagkukunan ng edukasyon, kung anong bahagi ang dapat sakupin ng sarili at hiniram pondo. Dapat mo ring malaman ang mga konsepto ng ekonomiya ng merkado tulad ng aktibidad ng negosyo, pagkatubig, solvency, pagiging credit ng isang negosyo, threshold ng kakayahang kumita, margin ng katatagan ng pananalapi (safety zone), antas ng panganib, epekto ng pinansiyal na pagkilos, at iba pa, pati na rin ang metodolohiya para sa kanilang pagsusuri.

Ang layunin ng pagsusuri ay hindi lamang upang maitatag at suriin ang FSP, kundi pati na rin ang patuloy na pagsasagawa ng gawaing naglalayong mapabuti ito. Ang pagsusuri ng FSP ay nagpapakita sa kung anong mga lugar ang gawaing ito ay dapat isagawa, ginagawang posible upang matukoy ang pinakamahalagang aspeto at ang pinakamahinang posisyon sa FSP. Alinsunod dito, ang mga resulta ng pagsusuri ay nagbibigay ng sagot sa tanong kung ano ang pinakamahalagang paraan upang mapabuti ang FSP sa isang partikular na panahon ng aktibidad nito. Ngunit ang pangunahing layunin ng pagsusuri ay ang napapanahong kilalanin at alisin ang mga pagkukulang sa aktibidad sa pananalapi at maghanap ng mga reserba para sa pagpapabuti ng FSP at ang solvency nito.

Suriin natin ang pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ng NC "Alliance", para dito susuriin natin ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng negosyo:

Pagtatasa ng katayuan ng ari-arian at istraktura ng kapital

Lahat ng may halaga ay pag-aari ng enterprise at makikita sa balanse ng asset, na tinatawag na asset nito. Ang asset ng balanse ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa paglalagay ng kapital sa pagtatapon ng negosyo, i.e. sa pamumuhunan nito sa mga tiyak na halaga ng ari-arian at materyal, sa mga gastos ng negosyo para sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto at sa balanse ng libreng cash. Ang bawat uri ng inilalaang kapital ay tumutugma sa isang hiwalay na item sa balanse (Figure 1).

Ipinapakita ng talahanayan 7 ang isang pagsusuri ng istraktura ng mga pangmatagalang asset ng NC "Alliance".

Talahanayan 7 - Pagsusuri ng istraktura ng mga pangmatagalang asset ng NC "Alliance"

Pangalan ng mga artikulo	Abs. magnitude	Kamag-anak na halaga	Mga pagbabago
sa simula G.		sa simula G.		sa abs. pinangunahan.		sa % ng kabuuan
Mga fixed asset
fixed asset
Kasalukuyang ginagawa
Pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi
Mga asset ng ipinagpaliban na buwis
AT T O G O para sa Seksyon I:

Ayon sa Talahanayan 7, masasabi nating walang malubhang negatibong pagbabago. Ang bahagi ng ipinagpaliban na mga ari-arian ng buwis ay nabawasan ng 36.2%, na sa ganap na termino ay 525 libong rubles, ngunit wala itong makabuluhang epekto sa mga aktibidad ng kumpanya. Kung tungkol sa pagtaas ng halaga ng mga fixed asset, hindi ito maaaring ituring na positibo o negatibong punto, dahil. ang pagtaas na ito ay naiimpluwensyahan ng mataas na rate ng inflation.

Ang pagsusuri ng istraktura ng kapital ng NC "Alliance" ay ipinapakita sa talahanayan 8.

Talahanayan 8 - Pagsusuri ng istraktura ng kapital ng paggawa ng NC "Alliance"

Pangalan ng mga artikulo	Abs. magnitude	Kamag-anak dami	Mga pagbabago
				sa abs. pinangunahan.		sa % ng kabuuan
kasalukuyang mga ari-arian
Value added tax sa mga nakuhang mahahalagang bagay
Mga natatanggap na account (kung saan ang mga pagbabayad ay inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)
Accounts receivable (mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat)
Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi
Cash
TOTAL para sa seksyon II:

Ayon sa talahanayan 8, maaari nating tapusin na ang bahagi ng mga imbentaryo sa istruktura ng mga kasalukuyang asset ay nabawasan - ito ay isang negatibong kadahilanan at, sa kabila ng katotohanan na ang pagbaba ay 5.8% lamang, ito ay maaaring magkaroon ng negatibong epekto sa mga aktibidad ng organisasyon. . Bilang karagdagan, mayroong isang makabuluhang pagbaba sa bahagi ng cash (sa pamamagitan ng 45.5%), na maaaring magkaroon din ng negatibong epekto sa pagganap ng kumpanya.

Pagsusuri ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital

Ang mga dahilan para sa pagtaas o pagbaba sa pag-aari ng mga negosyo ay itinatag sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga pagbabago sa komposisyon ng mga mapagkukunan ng pagbuo nito. Ang resibo, pagkuha, paglikha ng ari-arian ay maaaring isagawa sa gastos ng sarili at hiniram na mga pondo (kapital), ang katangian ng ratio na kung saan ay nagpapakita ng kakanyahan ng posisyon sa pananalapi ng negosyo. Kaya, ang pagtaas sa bahagi ng mga hiniram na pondo, sa isang banda, ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kawalang-tatag ng pananalapi ng negosyo at isang pagtaas sa antas ng mga panganib sa pananalapi nito, at sa kabilang banda, isang aktibong muling pamamahagi (sa mga kondisyon ng inflation at kabiguang matugunan ang mga obligasyon sa pananalapi sa oras) ng kita mula sa mga nagpapautang sa negosyo ng may utang.

Kung ang istraktura ng pananagutan ng balanse ay ipinakita sa anyo ng isang diagram, kung gayon, isinasaalang-alang ang dalawang mga pagpipilian para sa mga analytical na pagpapangkat, maaari itong kinakatawan bilang mga sumusunod: (Larawan 2).

Figure 2 - Scheme ng istraktura ng mga pananagutan sa gilid ng sheet ng balanse

Ang pagtatasa ng dinamika ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan, pagmamay-ari at hiniram na mga pondo ay isinasagawa ayon sa data ng form No. 1 "Balance sheet" sa talahanayan 9.

Talahanayan 9 - Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital

Pangalan ng mga artikulo ng pananagutan	Abs. magnitude	Kamag-anak na halaga	Mga pagbabago
				sa abs. pinangunahan.		sa % ng kabuuan
Kapital at reserba
Awtorisadong kapital
Dagdag kapital
Reserve capital
Mga napanatili na kita (natuklasan na pagkawala)
Mga napanatili na kita (pagkawala) ng taon ng pag-uulat
AT T O G O sa ilalim ng seksyon III:
Pangmatagalang pananagutan
Mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis
AT T O G O para sa seksyon I V:
Mga panandaliang pananagutan
Mga pautang at kredito
Mga account na dapat bayaran
Utang sa mga kalahok (founder) para sa pagbabayad ng kita
AT T O G O para sa seksyon V:

Tulad ng makikita mula sa Talahanayan 9, ang pagtaas sa halaga ng ari-arian ng kumpanya para sa panahon ng pag-uulat ng 4.1% ay higit sa lahat ay dahil sa pagtaas ng mga hiniram na pondo ng 7.7%. Ang pagtaas sa mga hiniram na pondo ay higit sa lahat dahil sa paglago ng mga account na babayaran ng 46.9%, na humantong sa pagtaas ng balanse ng 34.4%.

Ang sariling mga pondo ng negosyo ay hindi tumaas nang malaki, ang kanilang paglago ng 26,557 libong rubles ay dahil sa isang pagtaas sa mga mapagkukunan ng mga pondo ng negosyo ng 1.9%.

Pagsusuri ng kahusayan at intensity ng paggamit ng kapital

Pagsusuri ng kakayahang kumita (kakayahang kumita) ng kapital

Kakayahang kumita - kahusayan, kakayahang kumita, kakayahang kumita ng isang negosyo o aktibidad ng entrepreneurial. Sa dami, ang kakayahang kumita ay kinakalkula bilang isang quotient ng kita na hinati sa mga gastos, sa pamamagitan ng pagkonsumo ng mapagkukunan.

Bumalik sa equity

kung saan - ang average para sa panahon ang halaga ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo ng negosyo ayon sa balanse (seksyon III ng pananagutan ng balanse sa halaga ng utang sa mga kalahok (tagapagtatag) para sa pagbabayad ng kita, ipinagpaliban kita at mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap (p. 640 + p. 650 section V)).

Kalkulahin ang return on equity para sa aming kumpanya:

K SR \u003d 14645, 15 libong rubles.

Ang coefficient na ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng equity capital (kabilang ang investment capital, equity capital) at sumasalamin sa bahagi ng tubo sa equity capital. Nagbibigay-daan ito sa mga mamumuhunan at shareholder na matukoy ang potensyal na kita mula sa pamumuhunan sa mga securities ng nasuri na kumpanya, at samakatuwid ay nakakaapekto sa antas ng share quotation sa mga stock exchange.

yun. para sa NC "Alliance" return on equity ay 14645.15 thousand rubles. Ito ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may mataas na kita sa kapital, ang bahagi ng kita sa equity capital ay medyo mataas.

Batay sa tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, ang oras ay tinutukoy kung saan ang mga pondo na namuhunan sa negosyong ito ay ganap na magbabayad. Ang oras ay dapat na maunawaan bilang ang bilang ng mga isinasaalang-alang (pag-uulat) na mga panahon kung saan ang return on equity ay kinakalkula:

KASALUKUYAN = 1 / k5R = 6.8 taon.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig na ang mga pondo na namuhunan sa negosyong ito ay magbabayad sa halos 7 taon. Ito ay medyo mabilis, dahil sa saklaw ng negosyo at sa malaking halaga ng mga namuhunan na pondo.

Balik sa permanenteng kapital

kung saan ang average na halaga ng mga pangmatagalang kredito at pautang para sa panahon.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa pagiging epektibo ng paggamit ng pangmatagalang (permanenteng) kapital sa mga aktibidad ng samahan (parehong pagmamay-ari at hiniram).

Para sa NC "Alliance" ang tagapagpahiwatig na ito ay 0.03. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay nakasalalay sa halaga ng mga pangmatagalang pananagutan, na para sa aming kumpanya sa simula ng taon ay umabot sa 2428 libong rubles, at sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay ganap na nabayaran. Yung. ang kahusayan ng paggamit ng pangmatagalang kapital ay medyo mababa, dahil halos walang hiniram na kapital.

Pagsusuri ng capital turnover

Ang ratio ng capital turnover ay kinakalkula sa seksyon 1.1 (talahanayan 5), kung saan ang equity turnover ay 5.04 - ito ay isang medyo magandang tagapagpahiwatig at ang paglago nito ay sumasalamin sa isang positibong kalakaran patungo sa aktibong paggamit ng sariling mga pondo at isang pagtaas sa mga benta.

Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi at solvency ng negosyo

Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig. Ito ay tinutukoy ng ratio ng gastos ng materyal na kapital na nagtatrabaho (mga stock at gastos) at ang mga halaga ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan ng mga pondo para sa kanilang pagbuo. Ang pagbibigay ng mga reserba at gastos na may mga mapagkukunan ng mga pondo para sa kanilang pagbuo ay ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi ng negosyo.

Ang pinaka-generalizing absolute indicator ng financial stability ay ang pagsusulatan o mismatch (surplus o shortage) ng mga pinagkukunan ng pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, iyon ay, ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng mga pinagkukunan ng mga pondo at ang halaga ng mga reserba at gastos. Ito ay tumutukoy sa pagkakaloob ng mga mapagkukunan ng sarili at hiniram na mga pondo, maliban sa mga account na dapat bayaran at iba pang mga pananagutan.

Upang makilala ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at gastos, maraming mga tagapagpahiwatig ang ginagamit na sumasalamin sa iba't ibang antas ng saklaw ng iba't ibang uri ng mga mapagkukunan:

1). Ang pagkakaroon ng sariling kapital na nagtatrabaho, na tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuan ng mga pinagmumulan ng sariling mga pondo at ang halaga ng mga fixed asset at non-current asset. (SOS)

Ec = Ay - F, SOS = p.490 - p.190,

kung saan Ес - pagkakaroon ng sariling kapital na nagtatrabaho;

Ay - mga mapagkukunan ng sariling mga pondo (ang resulta ng seksyon ng VI ng balanse ng pananagutan);

F - mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset (kabuuang ipinamahagi ko ang mga asset ng balanse).

2). Ang pagkakaroon ng sariling nagtatrabaho at pangmatagalang hiram na pinagmumulan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, na tinutukoy sa pamamagitan ng pagbubuod ng sariling kapital sa paggawa at pangmatagalang mga pautang at paghiram. (KF)

Et \u003d (Is + CT) - F, KF \u003d str. 490 + str. 590 - str. 190,

kung saan Ет - pagkakaroon ng sariling kasalukuyan at pangmatagalang hiniram na mapagkukunan ng mga pondo;

Kt - pangmatagalang mga pautang at paghiram (Seksyon V ng sheet ng balanse).

3). Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, katumbas ng kabuuan ng sariling kapital sa paggawa, pangmatagalan at panandaliang pautang at paghiram. (SA AT)

E \u003d (Ay + Kt + Kt) - F, VI \u003d (p. 490 + p. 590 + p. 610) - p. 190

kung saan ang E ay ang kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos; Kt - pangmatagalang mga pautang at paghiram na walang overdue na mga pautang (VI seksyon ng balanse).

Tatlong tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserbang gastos ay tumutugma sa tatlong tagapagpahiwatig ng seguridad o mga reserba at gastos.

1). Sobra (+), kakulangan (-) sariling kapital.

Es = Es - Z, FS = SOS - ZZ ZZ = p.210 + p.220

FS = (p. 490 - p. 190) - (p. 210 + p. 220)

kung saan Z - reserba at gastos (pp. 211-215, 217 II seksyon ng balanse sheet).

2). Sobra (+), kakulangan (-) sariling kasalukuyan at pangmatagalang hiniram na pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos.

Et \u003d Et -Z \u003d (Es + Kt) - Z Ft \u003d KF - ZZ,

kung saan ZZ - ang kabuuang halaga ng mga reserba at gastos.

3). Sobra (+), kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos.

E \u003d E - Z \u003d (Es + Kt + Kt) - Z, Fo \u003d VI - ZZ

Ang mga resulta ng pagkalkula ay ipinakita sa Talahanayan 10.

Talahanayan 10 - Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng NC "Alliance"

	Mga tagapagpahiwatig	Para sa n.g., libong rubles	Bawat taon, libong rubles	Baguhin bawat taon
	Mga mapagkukunan ng sariling pondo
	Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos (5 + 6)
	Kabuuang imbentaryo at gastos
	Sobra (+), kakulangan (-) sariling kapital (3-8)
	Sobra (+), kakulangan (-) ng sariling kasalukuyan at pangmatagalang hiniram na pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos (5-8)
	Sobra (+), kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos (7-8)

Talahanayan 11 - Talaan ng buod ng mga tagapagpahiwatig ayon sa mga uri ng katatagan ng pananalapi

Ayon sa mga talahanayan 10 -11, maaari nating sabihin na ang kumpanya ay may kakulangan ng sarili nitong kasalukuyan at pangmatagalang hiniram na mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, mayroon ding kakulangan ng kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan ng mga pondo para sa ang pagbuo ng mga reserba at gastos. At kung ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig 4 at 5 ay maaaring maiugnay sa normal na katatagan, kung gayon ang halaga ng tagapagpahiwatig 6 ay nagpapahiwatig ng isang estado ng krisis at maaaring makaapekto sa mga aktibidad ng kumpanya.

Pagsusuri ng mga ratio ng katatagan ng pananalapi

Ang pagsusuri ng mga ratios sa pananalapi ay binubuo sa paghahambing ng kanilang mga halaga sa mga pangunahing halaga, sa pag-aaral ng kanilang mga dinamika para sa panahon ng pag-uulat at para sa isang bilang ng mga taon. Sa aming kaso, maaari lamang kaming magkaroon ng mga pangunahing halaga.

Koepisyent ng awtonomiya(financial independence ratio) ay isa sa mga mahalagang katangian ng katatagan ng kalagayan sa pananalapi, ang kalayaan nito mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng mga pondo. Ito ay katumbas ng bahagi ng mga pinagmumulan ng sariling mga pondo sa kabuuang balanse.

Ka = p.490 / p.699 = 0.59

Ang normative minimum na halaga ng koepisyent ay tinatantya sa antas ng 0.5. Sa aming kaso, ang koepisyent ng awtonomiya ay hindi lalampas sa pinakamababang halaga, na nagpapahiwatig ng sapat na antas ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo.

Ratio ng hiniram at sariling pondo.

Kz / s \u003d (s. 590 + s. 690) / s. 490 \u003d 0.7

Ipinapakita ng ratio na ito kung aling mga pondo ang mayroon ang kumpanya. Sa aming kaso, ang negosyo ay may mas maraming sariling mga pondo kaysa sa mga hiniram - ito ay isang positibong kalakaran, dahil walang pag-asa sa mga naaakit na mapagkukunan.

Ang relasyon ng Kz / s at Ka ay ipinahayag:

Kz / s \u003d 1 / Ka - 1 \u003d 0.69

Kung mas malaki ang koepisyent na ito sa isa, mas malaki ang pag-asa ng negosyo sa mga hiniram na pondo. Ang malaking halaga ng Kz/s ay sanhi ng mataas na turnover ng mga imbentaryo at receivable para sa nasuri na panahon. Sa aming kaso, ang koepisyent ay 0.7 - ito ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may sapat na kalayaan sa pananalapi.

Sinasalamin ng Ka at Kz/s ang antas ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo sa kabuuan.

Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling mga pondo.

Km = Pag-aari. rev. Wed-va pr-i / Total lead-on ist-kov own. Wed-in (seksyon 4).

Ang koepisyent ng seguridad ng mga reserbang materyal na may sariling kapital na nagtatrabaho.

Cobosp = Pag-aari. rev. Wed-va pr-i / Mga Imbentaryo

Cobosp = 1.88

Ang mga reserbang materyal ay sapat na sakop ng kanilang sariling mga pinagkukunan at hindi kailangang makaakit ng malaking halaga ng mga hiniram na pondo.

Pagsusuri ng pagkatubig ng negosyo

Ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay tinukoy bilang ang antas ng saklaw ng mga obligasyon ng negosyo sa pamamagitan ng mga pag-aari nito, ang panahon ng pagbabagong-anyo kung saan sa cash ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon.

Ang pagtatasa ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga pondo ng asset, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at nakaayos sa pagkakasunud-sunod ng pagbaba ng pagkatubig, kasama ang mga pananagutan ng pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng mga termino .

Depende sa antas ng pagkatubig, ang mga ari-arian ng negosyo ay nahahati sa mga sumusunod na grupo:

karamihan sa mga liquid asset(A1) - kabilang dito ang cash ng kumpanya at mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (securities);

mabilis na gumagalaw na mga asset(А2) - mga account receivable, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat;

mabagal na paggalaw ng mga asset(A3) - mga imbentaryo, VAT, mga account receivable, mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat at iba pang kasalukuyang mga asset;

mahirap ibentang mga ari-arian(A4) - mga hindi kasalukuyang asset.

Ang pananagutan ng balanse ay naka-grupo ayon sa antas ng pagkaapurahan ng pagbabayad:

pinaka-kagyat na obligasyon(P1) - kabilang dito ang mga account payable;

panandaliang pananagutan(P2) ay mga panandaliang hiniram na pondo at iba pang panandaliang pananagutan;

pangmatagalang pananagutan(P3) - pangmatagalang mga pautang at paghiram, pati na rin ang ipinagpaliban na kita, mga pondo sa pagkonsumo, mga reserba para sa mga pagbabayad sa hinaharap;

permanenteng pananagutan(P4) - ito ang mga artikulo 3 ng seksyon ng balanse na "Kapital at mga reserba". Kung ang kumpanya ay may mga pagkalugi, sila ay ibabawas.

Ang pagsusuri sa pagkatubig ng balanse ng NC "Alliance" ay ginawa sa talahanayan 12.

Talahanayan 12 - Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ng NC "Alliance"

							sobra (kakulangan)
1. Karamihan sa mga liquid asset (A1)			1. Ang pinaka-kagyat na obligasyon (P1)
2. Mga nabibiling asset (A2)			2. Mga panandaliang pananagutan (P2)
3. Mabagal na maisasakatuparan ang mga asset (A3)			3. Pangmatagalang pananagutan (P3)
4. Mahirap ibenta ang mga asset (A4)			4. Permanenteng pananagutan (P4)

Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang sumusunod na ratio ay sinusunod:

Sa kaso kapag ang isa o higit pang mga hindi pagkakapantay-pantay ng system ay may palatandaan na kabaligtaran ng naayos sa pinakamainam na variant, ang pagkatubig ng balanse sa mas malaki o mas maliit na lawak ay naiiba mula sa ganap.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay nabawasan sa pagsuri kung ang mga pananagutan sa panig ng mga pananagutan ng balanse ay sakop ng mga asset, ang panahon ng pagbabagong kung saan sa cash ay katumbas ng kapanahunan ng mga pananagutan.

Pag-aaral ng talahanayan 12, maaari nating tapusin na sa simula ng taon ang balanse ay hindi matatawag na likido, dahil ang mga ratios A1 P1 A2 P2 at A4 P4 ay hindi sinusunod. Gayunpaman, sa pagtatapos ng taon, nagsimulang obserbahan ang mga ratios na A3 P3 at A1 P1. Ayon sa mga datos na ito, ang kumpanya ay hindi maituturing na ganap na likido, ngunit ang pagsunod sa ilang mga ratios ay nagpapahintulot sa amin na hatulan ang sapat na antas ng pagkatubig ng mga asset ng NC "Alliance".

Pagsusuri ng solvency ng negosyo

Ang mga tagapagpahiwatig ng solvency ng NC "Alliance" ay kinakalkula sa talahanayan 13.

Talahanayan 13 - Mga tagapagpahiwatig ng solvency ng NC "Alliance"

Upang masuri ang solvency ng negosyo, 3 kamag-anak na tagapagpahiwatig ng pagkatubig ang ginagamit. na naiiba sa hanay ng mga likidong pondo na itinuturing na saklaw ng mga panandaliang pananagutan.

Ang absolute liquidity ratio (A1/(P1+P2)) ay nagpapakita na ang aming kumpanya ay hindi ganap na likido at hindi maaaring ganap na mabayaran ang panandaliang utang sa malapit na hinaharap.

Ang kritikal na ratio ng pagkatubig ((A1+A2)/(P1+P2)) ay nagpapakita na ang aming kumpanya sa katapusan ng 2005 ay makakapagbayad ng panandaliang utang para sa isang yugto ng panahon na katumbas ng average na tagal ng isang turnover ng mga natanggap. .

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ((A1+A2+A3)/(P1+P2)) ay nagpapakita na ang aming kumpanya sa katapusan ng 2005, napapailalim sa pagpapakilos ng lahat ng kapital na nagtatrabaho (hindi lamang napapanahong mga pag-aayos sa mga may utang at paborableng pagbebenta ng mga natapos na produkto , ngunit pati na rin ang mga benta sa kaso ng pangangailangan ng iba pang mga elemento ng materyal na kapital na nagtatrabaho) ay makakapagbayad ng mga panandaliang account na dapat bayaran.

Kaya, maaari nating tapusin na ang negosyong ito ay hindi ganap na likido, ngunit may sapat na antas ng pagkatubig para sa paggana nito at magagawang bayaran ang utang na mayroon ito.

Pagtatasa ng creditworthiness at bankruptcy risk

Bankruptcy ay maaaring hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse o tulad ng isang estado ng ari-arian at mga obligasyon ng may utang, kung saan ang napapanahong katuparan ng mga obligasyon sa mga nagpapautang ay hindi maaaring matiyak sa gastos ng ari-arian dahil sa hindi sapat na antas ng pagkatubig ng pag-aari ng may utang. Sa kasong ito, ang kabuuang halaga ng ari-arian ay maaaring katumbas o lumampas sa kabuuang halaga ng mga obligasyon ng may utang.

Sa pagsasagawa ng pagsusuri ng mga pagtataya sa pananalapi, kinakailangan ang pinakamaagang pagsusuri o pagtataya ng posibilidad ng pagkabangkarote ng isang organisasyon. Ang pagtatasa ng pagtataya ay nagbibigay-daan upang mahulaan ang mga prospect sa isang mas maagang yugto, napapanahong ayusin ang mga plano sa negosyo at gumawa ng mga desisyon na makakaapekto sa mga taktikal at madiskarteng gawain sa pagpapaunlad.

Ang pinakakaraniwan sa pagsasagawa ng paghula ng posibleng pagkabangkarote ay ang mga Z-modelo na iminungkahi ng Amerikanong propesor na si E. Altman.

Ang pinakasimple sa kanila ay dalawang-factor na modelo. Para sa kanya, dalawang tagapagpahiwatig ang napili, kung saan, ayon kay E. Altman, ang posibilidad ng pagkabangkarote ay nakasalalay. Kabilang dito ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig (tinalakay kanina) at ang ratio ng pagdepende sa pananalapi. Bilang resulta ng isang istatistikal na pagsusuri ng kasanayan sa Kanluran, ang mga weighting coefficient ay itinatag na nagpapakilala sa kahalagahan ng bawat isa sa mga salik na ito.

Ang modelong ito ay ipinahayag ng pagtitiwala:

Z = -0.3877 -- 1.0736K TL +0.0579K FZ .

Kung Z= 0, ang posibilidad ng pagkabangkarote ay 50%.

Kung Z Z.

Kung Z> 0, ang posibilidad ng pagkabangkarote ay higit sa 50% at tumataas nang may Z.

Ibig sabihin K TL para sa modelong ito, ay ibinigay sa talahanayan. 8.

Ang ratio ng pag-asa sa pananalapi ay katumbas ng ratio ng mga hiniram na pondo sa kabuuang halaga ng kapital (balance sheet currency):

Para sa NC "Alliance" ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi sa katapusan ng taon ay magiging:

K fz = 987829/2407042=0.41

Kaya, ang rate ng pagkabangkarote ay:

Kaya, ang posibilidad ng pagkabangkarote ng NK "Alliance" ay mas mababa sa 50%. Iminumungkahi nito na ang kumpanya ay gumagana nang mahusay at walang panganib ng pagkabangkarote sa malapit na hinaharap. Ito ay sumusunod mula dito na ang kumpanya ay may sapat na creditworthiness at, sa kaso ng isang mahirap na sitwasyon, ay magagawang kumuha at ligtas na magbayad ng iba't ibang mga pautang at paghiram.

MINISTRY OF EDUCATION AND SCIENCE OF THE REPUBLIC OF KAZAKHSTAN.

KAZAKH AUTOMOBILE AT ROAD INSTITUTE IM. L. B. GONCHAROV.

DEPARTMENT "EKONOMIYA"

GRADUATE WORK

TEMA NG THESIS:

Pagsusuri at pagtatasa ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo

Nakumpleto ng mag-aaral na si Orlova V.S.

Head Associate Professor Sabirova M.Kh.

Pagkontrol sa pamantayan Art. Lecturer Shepteva Z.M.

Ulo Department of "Economics" Ph.D., Assoc. Ekeyeva Z.Zh.

Almaty 2010

PANIMULA

Ang kaugnayan ng napiling paksa ng gawaing ito ay dahil sa pangangailangang pag-aralan ang teoretikal at metodolohikal na aspeto ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal, upang mapagbuti ang kahusayan ng mga entidad ng negosyo.

Malaki ang papel na ginagampanan ng pananalapi kapwa sa istruktura ng mga relasyon sa pamilihan at sa mekanismo ng kanilang regulasyon. Ang mga ito ay isang mahalagang bahagi ng mga relasyon sa merkado at sa parehong oras ay isang mahalagang tool para sa pagpapatupad ng patakarang pang-ekonomiya. Iyon ang dahilan kung bakit ngayon, higit kailanman, mahalagang malaman ang likas na katangian ng pananalapi, upang malalim na maunawaan ang mga tampok ng kanilang paggana, upang makita ang mga paraan upang magamit ang mga ito nang lubusan sa mga interes ng epektibong pag-unlad ng isang negosyo. Ang pag-highlight sa mga aspeto ng pananalapi ng mga aktibidad ng mga entidad ng negosyo, ang pagtaas ng papel ng pananalapi ay tampok at uso sa buong mundo.

Ang propesyonal na pamamahala sa pananalapi ay hindi maaaring hindi nangangailangan ng isang malalim na pagsusuri na nagbibigay-daan sa pinakatumpak na pagtatasa ng kawalan ng katiyakan ng sitwasyon gamit ang mga modernong pamamaraan ng pananaliksik. Kaugnay nito, ang priyoridad at papel ng pagsusuri sa pananalapi ay makabuluhang tumataas, ang pangunahing nilalaman nito ay isang komprehensibong sistematikong pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

Ang pagsusuri ay isang paraan ng pag-alam ng mga bagay at phenomena kapaligiran, batay sa paghahati ng kabuuan sa mga bahaging bumubuo nito at ang pag-aaral ng mga ito sa lahat ng iba't ibang koneksyon at dependency. Ang nilalaman ng pagsusuri ay sumusunod mula sa mga pag-andar. Ang isa sa mga tungkuling ito ay ang pag-aaral ng kalikasan ng pagpapatakbo ng mga batas pang-ekonomiya, ang pagtatatag ng mga pattern at uso sa mga pang-ekonomiyang phenomena at proseso sa tiyak na mga kondisyon mga negosyo. Ang susunod na function ng pagsusuri ay pagsubaybay sa pagpapatupad ng mga plano at mga desisyon sa pamamahala, at ang matipid na paggamit ng mga mapagkukunan.

Ang sentral na tungkulin ng pagsusuri ay upang maghanap ng mga reserba upang mapabuti ang kahusayan ng produksyon batay sa pag-aaral ng mga pinakamahusay na kasanayan at mga nagawa ng agham at kasanayan. Gayundin, ang isa pang function ng pagsusuri ay upang suriin ang mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo sa pagtupad ng mga plano, ang antas ng pag-unlad ng ekonomiya na nakamit, at ang paggamit ng mga magagamit na pagkakataon.

Dahil sa itaas, ang paksa ng gawaing ito ay may kaugnayan at interesado para sa karagdagang pananaliksik.

Ang pamamahala ng mga kasalukuyang gastos na bumubuo sa halaga ng mga produkto ngayon ay isang priyoridad sa pagkuha competitive advantage Ang mga negosyo ng Kazakh sa proseso ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo.

Ang layunin ng thesis ay pag-aralan at suriin ang pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng negosyo, kabilang ang pagsusuri at pagpaplano ng mga gastos gamit ang mga modernong pamamaraan sa halimbawa ng pinag-aralan na enterprise LLP "ExLine".

Ang layunin ng pagsusuri ng pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng negosyo ay upang masuri ang kanilang aktwal na halaga para sa panahon ng pag-uulat kumpara sa kanilang mga nakaplanong tagapagpahiwatig sa dinamika, upang matukoy ang mga reserba para sa pagtitipid sa gastos at pagbawas ng gastos sa bawat yunit ng produksyon at upang matukoy ang tiyak. mga hakbang para sa paggamit ng mga reserbang ito sa mga kasalukuyang aktibidad at sa hinaharap.

Batay sa layunin, ang mga sumusunod na gawain ay itinakda:

· pag-aaral ng halaga at istraktura ng kabuuang gastos para sa panahon ng pag-uulat at ang rate ng pagbabago nito kumpara sa nakaplanong data, sa dinamika at sa rate ng pagbabago sa dami ng mga benta ng mga produkto;

· pagsusuri ng aktwal na produksyon at buong gastos na may nakaplanong mga tagapagpahiwatig at sa dinamika at ang impluwensya ng mga pangunahing kadahilanan sa paglihis ng mga tagapagpahiwatig na ito;

· pag-aaral ng mga fixed at variable na gastos, pagpapasiya ng break-even point ng lakas ng pananalapi at operating leverage para sa mga pangunahing uri ng mga produkto at para sa enterprise sa kabuuan;

Pagtatatag ng bisa ng pagpili ng base ng pamamahagi iba't ibang uri mga gastos (pangkalahatang produksyon, pangkalahatang negosyo, hindi produksyon)

Pagtataya ng kasalukuyang mga gastos sa pamamagitan ng iba't ibang pamamaraan;

pagpapatibay ng mga panukala para sa epektibong pamamahala ng kasalukuyang mga gastos ng negosyo

Upang malutas ang problema ng pagbawas ng mga gastos sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto sa thesis, iminungkahi ang isang konsepto na nakasalalay sa mga detalye ng negosyo, ang kasalukuyang estado at mga prospect para sa pag-unlad nito. Kapag nagpaplano ng mga gastos ng kumpanya, ang mga sumusunod na pamamaraan ay maaaring gamitin: direktang pamamaraan ng pagkalkula, pamamaraan ng normatibo, pamamaraan ng factorial, pagpaplano ng gastos sa karaniwang paggastos at direktang mga sistema ng paggastos, pagpaplano na isinasaalang-alang ang mga marginal na gastos.

Sa gawaing thesis, ang mga bagong pamamaraan sa pamamahala ng gastos ay isinasaalang-alang din - klasikong karaniwang gastos, target na gastos, gastos ng kaizen, na napatunayan ang kanilang pagiging epektibo sa pagsasanay at ginagamit sa pinakamalaking korporasyon kapayapaan.

Ang base ng impormasyon ay ang mga gawa ng mga domestic at dayuhang siyentipiko sa pamamahala at pagsusuri ng kasalukuyang mga gastos, kondisyon sa pananalapi, kapital sa paggawa, pamamahala sa pananalapi, pati na rin ang Financial statement sinaliksik na negosyo.

HALAGA KO NG PAGTATAYA SA FINANCIAL STATE NG ENTERPRISE SA KASALUKUYANG YUGTO NG PAG-UNLAD NG MARKET ECONOMY

1.1 Pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo

Ang anumang pagsusuri sa pananalapi ay mas mahusay na magsimula sa pagsubaybay sa pananalapi ng negosyo. Upang matukoy ang mga pangunahing katangian sa pananalapi ng negosyo para sa nakaraang tiyak na panahon, ang kanilang kalakaran. Kasabay nito, ang trend ay mas mahalaga kaysa sa halaga ng mga tagapagpahiwatig mismo, dahil ito ay nagpapakilala sa direksyon, bilis ng paggalaw at sa gayon ay nagpapakita ng kakayahan o kawalan ng kakayahan upang makamit ang mga nilalayon na resulta. Kasama sa mga gawain ng pagsubaybay sa pananalapi ang pagpapasiya ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi: katatagan, pagkatubig at iba pang mga katangian para sa isang tiyak na panahon at ang kanilang kalakaran. Ang mga ito at iba pang mga tagapagpahiwatig ay ang wika ng komunikasyon sa mundo ng negosyo at pamumuhunan, kaya ang pag-alam at pag-unawa sa mga ito ay mahalaga. Kinakailangan din ang pagsusuri sa mga resultang nakuha, mga konklusyon at mungkahi.

Upang magsagawa ng pagsubaybay sa pananalapi, ang mga sumusunod na dokumento ay kinakailangan: balance sheet (Appendix No. 28), binawasan sa isang mas pinasimpleng anyo sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng ilang mga item para sa kalinawan pangkalahatang istraktura balanse; profit and loss statement (Appendix No. 29) sa isang non-cumulative na batayan upang ma-monitor; cash flow statement (Appendix No. 30) sa isang hindi pinagsama-samang batayan.

Para sa mas malalim na pagsusuri, kakailanganin ang mga karagdagang dokumento ng accounting. Ang pinakamababang panahon kung saan dapat isagawa ang pagsubaybay sa pananalapi ng negosyo ay isang taon. Ang nasuri na panahon, kung saan ang nasuri na panahon ay hinati, ay hindi dapat lumampas sa isang quarter.

Sa yugtong ito, ang pagsusuri ng mga parameter ay maaaring isagawa nang hindi isinasaalang-alang ang katotohanan na ang aktwal na daloy ng salapi ay binubuo ng barter at netting.

Ang katumpakan ng pagsusuri ay tumutugma sa katumpakan ng pagmuni-muni ng data sa mga dokumento ng accounting accounting (Appendix No. 28,29,30). Gayunpaman, kahit na ang katumpakan sa mga dokumento ng pag-uulat ay hindi tumutugma sa totoong estado ng mga gawain sa negosyo, ang kalakaran ay tumutugma pa rin dito, at ito ang layunin ng pagsubaybay sa pananalapi ng negosyo.

Ang isa sa mga pinakamahalagang kondisyon para sa matagumpay na pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay ang pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi nito. Ang kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay isang kumplikadong konsepto na nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa pagkakaroon, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi, na resulta ng pakikipag-ugnayan ng lahat ng mga elemento ng system. relasyon sa pananalapi enterprise, na tinutukoy ng kabuuan ng produksyon - pang-ekonomiyang mga kadahilanan.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay sumasalamin sa mga huling resulta ng mga aktibidad nito. Ang mga huling resulta ng mga aktibidad ng negosyo ay interesado hindi lamang sa mga empleyado ng negosyo mismo, kundi pati na rin sa mga kasosyo nito sa aktibidad ng ekonomiya, estado, pananalapi, mga awtoridad sa buwis, atbp. Ang lahat ng ito ay paunang natukoy ang kahalagahan ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng negosyo at pinatataas ang papel ng naturang pagsusuri sa proseso ng ekonomiya. Ang pagsusuri sa pananalapi ay isang variable na elemento ng parehong pamamahala sa pananalapi sa negosyo at ang mga pang-ekonomiyang relasyon nito sa mga kasosyo, ang sistema ng pananalapi at kredito.

Ang pagsusuri sa pananalapi ay kinakailangan para sa mga sumusunod na grupo ng mga mamimili nito:

Mga tagapamahala ng mga negosyo at, una sa lahat, mga tagapamahala ng pananalapi. Imposibleng pamahalaan ang negosyo at tanggapin mga desisyon sa negosyo nang hindi alam ang kanyang kalagayan sa pananalapi. Para sa mga tagapamahala, mahalagang suriin ang bisa ng mga desisyong ginawa, ang mga mapagkukunang ginagamit sa aktibidad ng ekonomiya at ang mga resulta sa pananalapi na nakuha;

Mga may-ari, kabilang ang mga shareholder. Mahalaga para sa kanila na malaman kung ano ang magiging return on investment sa enterprise, ang kakayahang kumita ng enterprise, pati na rin ang antas ng panganib sa ekonomiya at ang posibilidad na mawala ang kanilang kapital;

Mga nagpapahiram at namumuhunan. Interesado sila sa kung ano ang posibilidad ng pagbabalik ng mga pautang, pati na rin ang kakayahan ng negosyo na ipatupad ang isang programa sa pamumuhunan;

Mga supplier. Para sa kanila, mahalagang masuri ang pagbabayad para sa mga naihatid na produkto, gawaing isinagawa at mga serbisyo.

Kaya, ang lahat ng kalahok sa proseso ng ekonomiya ay nangangailangan ng pagsusuri sa pananalapi. Sa kasalukuyan, ang pagsusuri sa ekonomiya at, bilang isang mahalagang bahagi nito, ang pagsusuri sa pananalapi ay itinuturing na isa sa mga tungkulin ng pamamahala ng isang negosyo.

Ang pagpaplano ay isang mahalagang tungkulin sa sistema ng pamamahala ng produksyon sa negosyo. Sa tulong nito, ang direksyon at nilalaman ng aktibidad ng negosyo, nito mga istrukturang dibisyon at mga indibidwal na manggagawa. Ang pangunahing gawain ng pagpaplano ay upang matiyak ang nakaplanong pag-unlad ng ekonomiya ng negosyo, upang matukoy ang mga paraan upang makamit ang pinakamahusay na panghuling resulta ng produksyon.

Upang pamahalaan ang negosyo, kailangan mong magkaroon ng kumpleto at makatotohanang impormasyon tungkol sa kasalukuyang mga aktibidad ng negosyo, ang pag-unlad ng mga plano. Samakatuwid, ang isa sa mga tungkulin ng pamamahala ay accounting. Tinitiyak nito ang patuloy na pagkolekta, systematization at generalization ng data na kinakailangan para sa pamamahala at pagsubaybay sa progreso ng mga plano at aktibidad ng enterprise.

Gayunpaman, upang pamahalaan ang isang negosyo, kinakailangan na magkaroon ng isang ideya hindi lamang tungkol sa pag-unlad ng plano, ang mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya, kundi pati na rin ang tungkol sa mga uso at likas na katangian ng patuloy na pagbabago sa ekonomiya ng negosyo. Ang pag-unawa, pag-unawa sa impormasyon ay nakamit sa tulong ng pagsusuri sa ekonomiya at, bilang isang mahalagang bahagi nito, ang pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo. Sa ilalim ng pagsusuri pangunahing impormasyon sumasailalim sa analytical processing: isang paghahambing ay ginawa nakamit na mga resulta na may data para sa mga nakaraang yugto ng panahon, na may mga tagapagpahiwatig ng iba pang mga negosyo, ang impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan sa halaga ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ay natutukoy, ang mga pagkukulang, mga pagkakamali, hindi nagamit na mga pagkakataon, mga prospect, atbp.

Batay sa mga resulta ng pagsusuri, ang mga desisyon sa pamamahala ay binuo at nabibigyang katwiran. Ang pagsusuri sa pananalapi ay nauuna sa mga desisyon at aksyon, binibigyang-katwiran ang mga ito at ang batayan ng pamamahala ng pang-agham na negosyo, tinitiyak ang kahusayan at pagiging objectivity nito.

Ang layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay upang masuri ang nakaraang pagganap at kasalukuyang posisyon ng negosyo, pati na rin upang masuri ang potensyal ng negosyo sa hinaharap.

Ang mga layunin ng pagsusuri sa ekonomiya ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay: isang layunin na pagtatasa ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal sa negosyo, ang pagkilala sa mga reserbang on-farm upang palakasin ang posisyon sa pananalapi, pati na rin ang pagpapabuti ng mga relasyon sa pagitan ng negosyo at panlabas na pananalapi, mga awtoridad sa kredito, atbp.

Ang layunin ng pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay upang makahanap ng karagdagang mga pondo ng mga pondo para sa pinaka-makatuwiran at pang-ekonomiyang pamamahala ng mga aktibidad sa negosyo. Ang isang mahusay na kondisyon sa pananalapi ay isang matatag na kahandaan sa pagbabayad, sapat na seguridad ng sariling kapital na nagtatrabaho at ang kanilang mabisang paggamit nang may kakayahang pang-ekonomiya, isang malinaw na organisasyon ng mga pakikipag-ayos, at pagkakaroon ng isang matatag na baseng pinansyal. Ang hindi kasiya-siyang kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng hindi mahusay na paglalaan ng mga pondo, ang kanilang immobilization, mahinang kahandaan sa pagbabayad, overdue na mga utang sa badyet, mga supplier at bangko, hindi sapat na matatag na tunay at potensyal na base sa pananalapi dahil sa hindi kanais-nais na mga uso sa produksyon.

Ang pag-aaral ng posisyon sa pananalapi ng negosyo ay dapat magbigay sa pamamahala ng negosyo ng isang larawan ng aktwal na estado nito, at ang mga taong interesado sa kalagayang pinansyal nito, ang impormasyong kinakailangan para sa isang walang kinikilingan na paghuhusga, halimbawa, sa pagiging makatwiran ng paggamit ng mga karagdagang pamumuhunan na namuhunan. sa negosyo.

Ang kondisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang pinakamahalagang katangian ng aktibidad at pagiging maaasahan ng negosyo nito. Tinutukoy nito ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo at ang potensyal nito sa pakikipagtulungan sa negosyo, ay isang garantiya sa epektibong pagpapatupad ng mga pang-ekonomiyang interes ng lahat ng mga kalahok sa aktibidad ng ekonomiya, kapwa ang negosyo mismo at mga kasosyo nito.

Ang matatag na posisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang resulta ng mahusay at kinakalkula na pamamahala ng buong hanay ng produksyon at pang-ekonomiyang mga kadahilanan na tumutukoy sa mga resulta ng negosyo. Ang mga ito ay panloob na mga kadahilanan, naglalarawan na mga resulta, ang epekto nito ay ang estado ng mga pag-aari at ang kanilang paglilipat, ang komposisyon at ratio ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang pinansiyal na kagalingan ng kompanya ay naiimpluwensyahan din ng panlabas na kapaligiran o panlabas na mga kadahilanan, kung saan- Patakarang pampubliko buwis at gastos, posisyon sa pamilihan (kabilang ang pananalapi), kawalan ng trabaho at implasyon, average na produktibidad ng paggawa, average na tubo, atbp. Mula sa puntong ito, ang sustainability ay ang proseso ng paglaban ng kumpanya sa mga negatibong panlabas na pangyayari. Para sa isang ekonomiya ng merkado, ang katatagan ay mahalaga, na batay sa pamamahala ayon sa prinsipyo puna, ibig sabihin. aktibong tugon ng pamamahala sa mga pagbabago sa panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Mula sa punto ng view ng pamamahala ng kumpanya, ang mga dahilan para sa insolvency ay maaaring mabawasan sa dalawang pangunahing: hindi sapat na pagsasaalang-alang ng mga kinakailangan sa merkado (sa mga tuntunin ng inaalok na assortment, kalidad ng produkto, presyo, atbp.) at hindi magandang pamamahala sa pananalapi ng negosyo, kapag hindi nito wastong isinasaalang-alang ang mga panganib, gumagawa ng mga mabibigat na pagkakamali , ay labis na pasanin ng mga obligasyon. Sa unang kaso, pinag-uusapan nila ang sakit ng negosyo, sa pangalawa - tungkol sa sakit ng pamamahala sa pananalapi.

SA modernong kondisyon ang partikular na kahalagahan ay ang seryoso gawaing pagsusuri sa negosyo, na nauugnay sa pag-aaral at pagtataya ng kalagayang pinansyal nito. Ang napapanahon at kumpletong pagkakakilanlan ng "mga punto ng sakit" ng mga pananalapi ng kumpanya ay nagbibigay-daan para sa isang hanay ng mga proactive na hakbang upang maiwasan ang posibleng pagkabangkarote nito.

Ang pagpili ng mga kasosyo sa negosyo ay dapat na nakabatay sa isang pagtatasa ng kakayahang mabuhay sa pananalapi ng mga negosyo at organisasyon. Iyon ang dahilan kung bakit napakahalaga para sa bawat entidad ng negosyo na sistematikong subaybayan ang kanilang sariling "kalusugan", na may layuning pamantayan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal. Samakatuwid, ang pagsusuri sa pananalapi ay isang napakahalagang bahagi ng kabuuan gawaing pangkabuhayan, isang kinakailangang kondisyon para sa karampatang pamamahala ng negosyo, isang layunin na kinakailangan para sa maayos na pagpaplano at makatwirang paggamit Pinagkukuhanan ng salapi.

Ang mga quantitative at qualitative na mga parameter ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo ay tumutukoy sa lugar nito sa merkado at ang kakayahang gumana sa espasyo ng ekonomiya. Ang lahat ng ito ay humantong sa pagtaas ng papel ng pamamahala sa pananalapi sa karaniwang proseso pamamahala sa ekonomiya.

Pamamahala sa pananalapi - pamamahala sa pananalapi, i.e. ang proseso ng pamamahala ng cash flow, ang pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo. Ito rin ay isang sistema ng mga porma, pamamaraan at pamamaraan kung saan isinasagawa ang pamamahala ng sirkulasyon ng pera at mga mapagkukunang pinansyal. Ang pamamahala sa pananalapi bilang isang agham ay may kumplikadong istraktura. Isang mahalagang bahagi nito ang pagsusuri sa pananalapi batay sa datos accounting at probabilistikong pagtatantya ng mga salik sa hinaharap ng buhay pang-ekonomiya. Ang koneksyon sa pagitan ng pagsusuri sa pananalapi at pamamahala ay nabanggit sa mahabang panahon. Ang pamamahala ay nangangahulugan ng paggawa ng mga desisyon. Ngunit ang mga mulat at makatwirang desisyon ay maaari lamang gawin batay sa maaasahang impormasyon at analytical na mga kalkulasyon.

Ang pamamahala sa pananalapi ay batay sa ilang mga pangunahing konsepto: ang halaga ng oras ng mga mapagkukunan ng pera, mga daloy ng salapi, panganib sa negosyo at pananalapi, ang presyo ng kapital, isang mahusay na merkado, atbp. Ang halaga ng oras ay isang tunay na umiiral na katangian ng mga mapagkukunan ng pera. Para sa pamamahala sa pananalapi sa isang negosyo, ang konsepto na ito ay partikular na kahalagahan, dahil sa analytical na mga kalkulasyon kinakailangan upang ihambing ang mga daloy ng salapi na nabuo sa iba't ibang mga tagal ng panahon.

Ang batayan ng aktibidad ng negosyo ay ang pagbuo ng potensyal na pang-ekonomiya ng negosyo. Sa pamamagitan ng pamumuhunan ng kapital sa anumang proyekto sa pamumuhunan, ang negosyante ay naniniwala na pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng panahon, hindi lamang upang bayaran ang kapital na inilagay sa sirkulasyon, kundi pati na rin upang makatanggap ng isang tiyak na kita. Ang pagpapahalaga ng kita na ito, i.e. solusyon sa dilemma - kapaki-pakinabang o hindi proyektong ito, ay batay sa mga projection ng mga return return sa hinaharap.

Anuman desisyon sa pamumuhunan Ito ay batay sa:

Pagtatasa ng sariling kalagayan sa pananalapi ng kumpanya at ang pagiging posible ng paglahok sa mga aktibidad sa pamumuhunan;

Pagtatasa sa laki ng mga pamumuhunan at pinagmumulan ng financing;

Pagtatantya ng kita sa hinaharap mula sa pagpapatupad ng proyekto.

Ang konsepto ng entrepreneurial at financial risk na pagdedesisyon ay nakasalalay sa iba't ibang salik, kabilang ang katumpakan ng hinulaang dinamika. daloy ng salapi, mga presyo ng mga mapagkukunan ng mga pondo, ang posibilidad na makuha ang mga ito, atbp. Ang mga naturang pagtatantya ay batay sa istatistikal na data, analytical na mga kalkulasyon at pagsusuri.

Ang proseso ng paggana ng anumang negosyo ay paikot. Sa loob ng isang cycle, ang mga sumusunod ay isinasagawa: pag-akit ng mga kinakailangang mapagkukunan, pagsasama-sama ng mga ito sa proseso ng pagmamanupaktura, pagbebenta ng mga ginawang produkto at pagkuha ng mga huling resulta sa pananalapi. Sa isang ekonomiya ng merkado, mayroong pagbabago sa mga priyoridad sa mga bagay at target ng sistema ng pamamahala ng bagay na pang-ekonomiya. Pinalaki at medyo independiyenteng mga bagay na pang-ekonomiya na bumubuo sa saklaw ng aplikasyon karaniwang mga pag-andar ang pamamahala ay pera at mga bagay ng paggawa. Sa isang sentral na binalak na ekonomiya, ang mga priyoridad sa pamamahala ng mga bagay na ito, bilang panuntunan, ay hindi inilagay.

Ang kabuuang pagpaplano, sentralisasyon, at limitadong mga mapagkukunan na likas sa ganitong uri ng ekonomiya ay naglaan para sa pagpapakilala ng kanilang mahigpit na pagpopondo. Ang kalayaan sa pagmamanipula ng mga mapagkukunan at ang kanilang kapwa pagpapalit ay napakalimitado. Ang mga negosyo ay inilagay sa isang mahigpit na balangkas ng pananalapi at hindi maaaring pumili ng pinaka-makatuwiran (sa kanilang pansariling opinyon) na istraktura ng lahat ng mga mapagkukunang ginamit.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga paghihigpit na ito ay higit na tinanggal (kinansela ang mga limitasyon, ang papel ng sentralisadong supply ay nabawasan, atbp.), at ang epektibong pamamahala ay kinabibilangan ng pag-optimize ng potensyal na mapagkukunan ng isang negosyo. Sa ganitong sitwasyon, ang kahalagahan epektibong pamamahala mga mapagkukunang pinansyal at ang papel ng pagsusuri sa pananalapi para sa paggawa ng desisyon. Ang kagalingan sa pananalapi ng negosyo sa kabuuan, ang mga may-ari at empleyado nito ay nakasalalay sa kung gaano kahusay at kabilis ang mga mapagkukunan sa pananalapi ay binago sa nakapirming at nagtatrabaho na kapital, gayundin sa mga paraan ng pagpapasigla sa mga manggagawa. kaya, pamamahala sa pananalapi bilang isa sa mga pangunahing function ng administrative apparatus, ito ay nakakakuha ng isang mahalagang papel sa isang market ekonomiya.

Ang paglipat sa isang ekonomiya ng merkado ay nangangailangan ng mga bagong diskarte sa pamamahala sa pananalapi, na nag-ambag sa kapanganakan bagong specialty sa larangan ng pamamahala - tagapamahala ng pananalapi. Sa isang ekonomiya ng merkado, ang tagapamahala ng pananalapi ay nagiging isa sa mga pangunahing pigura sa negosyo. Siya ang may pananagutan sa pagtatakda ng mga problema sa pananalapi, pagsusuri sa pagiging posible ng paggamit ng mga pamamaraan upang malutas ang mga ito. Ang tagapamahala ng pananalapi ay nagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi sa pagpapatakbo at bahagi ng mga nangungunang tauhan ng pamamahala ng kumpanya. Sa negosyo, ang saklaw ng mga gawain ng tagapamahala ng pananalapi ay kinabibilangan ng: pangkalahatang pagsusuri at pagpaplano sa pananalapi; pagbibigay sa negosyo ng mga mapagkukunang pinansyal (pamamahala ng mga mapagkukunan ng mga pondo); paglalaan ng mga mapagkukunang pinansyal (patakaran sa pamumuhunan at pamamahala ng asset).

Ang pagiging epektibo ng pamamahala ng negosyo ay higit na tinutukoy ng antas ng organisasyon nito at ang kalidad ng suporta sa impormasyon. Sa sistema ng suporta sa impormasyon, ang data ng accounting ay partikular na kahalagahan, at ang pag-uulat ay nagiging pangunahing paraan ng komunikasyon na nagbibigay ng isang maaasahang pagtatanghal ng impormasyon tungkol sa kalagayang pinansyal ng negosyo. Upang matiyak ang kaligtasan ng negosyo sa mga modernong kondisyon, kawani ng pamamahala kinakailangan, una sa lahat, upang makatotohanang masuri ang kalagayang pampinansyal ng iyong negosyo at ang mga umiiral at potensyal na katapat nito. Para dito kailangan mo:

Pagmamay-ari ng pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng negosyo;

Magkaroon ng naaangkop na suporta sa impormasyon;

Magkaroon ng mga kwalipikadong tauhan na may kakayahang ipatupad ang pamamaraang ito sa pagsasanay.

Sa pagsisikap na makakuha ng isang kwalipikadong pagtatasa ng sitwasyon sa pananalapi, ang mga pinuno ng negosyo ay lalong gumagamit ng pamamaraang ito.

Posible upang matukoy ang mga pangunahing kinakailangan para sa pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo. Dapat itong maglaman ng data na kinakailangan para sa:

Paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamamahala sa larangan ng patakaran sa pamumuhunan;

Pagtatasa ng dinamika at mga prospect para sa mga pagbabago sa kita ng negosyo;

Mga pagtatantya ng mga mapagkukunan na magagamit sa negosyo, ang mga pagbabagong nagaganap sa kanila at ang pagiging epektibo ng kanilang paggamit.

Ang pagsusuri sa pananalapi ay malapit na nauugnay sa pagpaplano at pagtataya, dahil walang malalim na pagsusuri imposibleng maisagawa ang mga pag-andar na ito. Ang mahalagang papel ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang negosyo sa paghahanda ng impormasyon para sa pagpaplano, pagtatasa ng kalidad at bisa nakaplanong mga tagapagpahiwatig, sa pagpapatunay at layunin na pagtatasa ng pagpapatupad ng mga plano. Ang pagsusuri sa pananalapi ay hindi lamang isang paraan ng pagpapatibay ng mga plano, kundi pati na rin ang pagsubaybay sa kanilang pagpapatupad. Ang pagpaplano ay nagsisimula at nagtatapos sa isang pagsusuri ng mga resulta ng negosyo. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na taasan ang antas ng pagpaplano, upang gawin itong siyentipikong tunog.

Ang isang malaking papel ay ibinibigay sa pagsusuri sa pananalapi sa pagtukoy at paggamit ng mga reserba upang mapabuti ang kahusayan ng negosyo. Itinataguyod nito ang matipid na paggamit ng mga mapagkukunan, organisasyong pang-agham paggawa, pag-iwas sa mga hindi kinakailangang gastos, iba't ibang mga pagkukulang sa trabaho, atbp. Bilang isang resulta, ang ekonomiya ng negosyo ay pinalakas, ang kahusayan ng mga aktibidad nito ay nadagdagan.

Kaya, ang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ay isang mahalagang elemento sa sistema ng pamamahala ng negosyo, isang paraan ng pagkilala sa mga reserbang on-farm, ang batayan para sa pagbuo ng mga planong nakabatay sa siyentipiko at mga desisyon sa pamamahala. Ang papel ng pagsusuri bilang isang paraan ng pamamahala ng mga aktibidad sa isang negosyo ay tumataas bawat taon. Ito ay dahil sa iba't ibang mga pangyayari: ang pag-alis mula sa command-administrative management system at ang unti-unting paglipat sa mga relasyon sa merkado, ang paglikha ng mga bagong anyo ng pamamahala na may kaugnayan sa denasyonalisasyon ng ekonomiya, ang pribatisasyon ng mga negosyo at iba pang mga hakbang ng reporma sa ekonomiya. .

Sa ilalim ng mga kundisyong ito, ang pinuno ng negosyo ay hindi maaaring umasa lamang sa kanyang intuwisyon. Mga desisyon sa pamamahala at ang mga aksyon ngayon ay dapat na nakabatay sa tumpak na mga kalkulasyon, malalim at komprehensibong pagsusuri sa pananalapi. Sila ay dapat na makatwiran, motivated, pinakamainam.

Ang underestimation ng papel na ginagampanan ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, mga pagkakamali sa mga plano at mga aksyon sa pamamahala sa mga modernong kondisyon ay nagdudulot ng mga sensitibong pagkalugi. Sa kabaligtaran, ang mga negosyong sineseryoso ang pagsusuri sa pananalapi ay may magagandang resulta, mataas na kahusayan sa ekonomiya.

Ang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay kinabibilangan ng:

Pangkalahatang pagtatasa ng mga pagbabago sa mga item sa balanse;

katatagan ng pananalapi;

Pagkatubig;

Kakayahang kumita.

Ang pangkalahatang pagbabago sa takbo ng mga item sa balanse sa paglipas ng mga panahon ay maaaring magbigay ng isa sa mga pinakatumpak na katangian ng negosyo. Ang paghahambing ng mga panghuling tagapagpahiwatig ay pinakamahusay na ginawa sa isang tsart: balanse, hindi kasalukuyang mga asset, kasalukuyang mga asset, sariling mga mapagkukunan financing, pangmatagalang pananagutan, panandaliang pananagutan. Ang pagbabago sa mga pangunahing seksyon ng balanse, bilang panuntunan, ay may binibigkas na kalakaran.

Ang layunin ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo ay upang masuri ang kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito at mapanatili ang mga karapatan ng pagmamay-ari ng negosyo sa mahabang panahon.

Ang pagsusuri sa pagkatubig ay naglalayong masuri ang kakayahan ng negosyo sa isang napapanahong paraan at sa nang buo tuparin ang mga panandaliang obligasyon sa gastos ng kasalukuyang mga ari-arian.

Ang kalagayang pinansyal ay maaaring maging matatag, hindi matatag (pre-crisis) at krisis. Ang kakayahan ng isang negosyo na matagumpay na gumana at umunlad, upang mapanatili ang balanse ng mga ari-arian at pananagutan nito sa isang nagbabagong panloob at panlabas na kapaligiran, upang patuloy na mapanatili ang solvency at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan sa loob ng mga limitasyon ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib ay nagpapahiwatig ng matatag na kalagayang pinansyal nito, at vice versa.

Kung ang solvency ay isang panlabas na pagpapakita ng kondisyon sa pananalapi, kung gayon ang katatagan ng pananalapi ay ang panloob na bahagi nito, na sumasalamin sa balanse ng cash at daloy ng kalakal, kita at gastos, paraan at mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Upang matiyak ang katatagan ng pananalapi, ang isang negosyo ay dapat magkaroon ng isang nababaluktot na istraktura ng kapital at magagawang ayusin ang paggalaw nito sa paraang matiyak ang patuloy na labis na kita sa mga gastos upang mapanatili ang solvency at lumikha ng mga kondisyon para sa normal na paggana.

Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, ang pagpapanatili at katatagan nito ay nakasalalay sa mga resulta ng produksyon, komersyal at pinansiyal na aktibidad nito. Kung produksyon at mga plano sa pananalapi ay matagumpay na ipinatupad, ito ay may positibong epekto sa pinansiyal na posisyon ng negosyo. Sa kabaligtaran, bilang isang resulta ng isang pagbaba sa produksyon at benta ng mga produkto at isang pagtaas sa gastos nito, isang pagbawas sa kita at ang halaga ng kita at, bilang isang resulta, isang pagkasira sa pinansiyal na kalagayan ng negosyo at ang solvency nito. . Dahil dito, ang isang matatag na kondisyon sa pananalapi ay hindi isang laro ng pagkakataon, ngunit ang resulta ng mahusay na pamamahala ng buong kumplikadong mga kadahilanan na tumutukoy sa mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo.

Ang isang matatag na kalagayan sa pananalapi, sa turn, ay may positibong epekto sa dami ng mga pangunahing aktibidad, na nagbibigay ng mga pangangailangan ng produksyon ng mga kinakailangang mapagkukunan. kaya lang mga aktibidad sa pananalapi bilang isang mahalagang bahagi ng aktibidad sa ekonomiya, dapat itong naglalayong tiyakin ang nakaplanong pagtanggap at paggasta ng mga mapagkukunang pinansyal, ang pagpapatupad ng disiplina sa pag-aayos, ang pagkamit ng mga makatwirang proporsyon ng equity at hiniram na kapital at ang pinaka-epektibong paggamit nito.

Ang pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ay nahahati sa panloob at panlabas, ang mga layunin at nilalaman nito ay magkakaiba.

Ang panloob na pagsusuri ay isang pag-aaral ng mekanismo para sa pagbuo, paglalagay at paggamit ng kapital upang maghanap ng mga reserba upang palakasin ang kondisyon sa pananalapi, dagdagan ang kakayahang kumita at dagdagan ang equity capital ng isang entidad ng negosyo.

Ang panlabas na pagsusuri sa pananalapi ay isang pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng isang entidad ng negosyo upang mahulaan ang antas ng panganib ng pamumuhunan ng kapital at ang antas ng kakayahang kumita nito.

Ang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay pangunahing batay sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, dahil ang ganap na mga tagapagpahiwatig ng balanse ng sheet sa mga tuntunin ng inflation ay napakahirap dalhin sa isang maihahambing na anyo.

1.2 Pagtatasa ng komposisyon at dinamika ng pag-aari ng negosyo at ang mga mapagkukunan ng pagbuo nito

Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, ang katatagan nito ay higit na nakasalalay sa pinakamainam na istraktura ng mga mapagkukunan ng kapital (ang ratio ng sarili at hiniram na mga pondo) at sa pinakamainam na istraktura ng mga ari-arian ng negosyo, pangunahin sa ratio ng fixed at working capital, pati na rin ang sa balanse ibang mga klase mga ari-arian at pananagutan ng negosyo.

Ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi, na nagpapakilala sa patuloy na solvency ng negosyo, ay malapit na nauugnay sa mga tagapagpahiwatig ng solvency (likido). Ang kakanyahan ng katatagan sa pananalapi ay ang pagkakaloob ng mga asset ng negosyo na may naaangkop na mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo, at ang solvency ay kumikilos bilang isang panlabas na pagpapakita ng katatagan sa pananalapi.

Ang layunin ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang antas ng kalayaan ng organisasyon mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng financing at ang pinakamainam na istraktura ng mga asset at pananagutan ng organisasyon.

Ang mga pangunahing ratio ng katatagan ng pananalapi na ginagamit sa pagsusuri ng kalagayang pampinansyal ng isang organisasyon ay ang mga sumusunod: ratio ng awtonomiya, ratio ng pagdepende sa pananalapi, ratio ng katatagan ng pananalapi, ratio ng hiniram at sariling mga pondo, ratio ng kakayahang magamit, ratio ng kasalukuyang seguridad ng asset na may sariling kapital na nagtatrabaho.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi batay sa mga pahayag sa pananalapi ng negosyo:

1. Coefficient of autonomy (financial independence), sumasalamin sa bahagi ng mga asset na sakop ng equity;

2. Ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi, ay sumasalamin sa pagtaas ng kabuuang mga ari-arian sa halaga ng equity capital;

3. Financial stability ratio, sumasalamin sa bahagi ng mga asset na sakop ng permanenteng (sariling at pangmatagalang hiniram) na kapital);

4. Ang ratio ng hiniram at sariling mga pondo (ratio ng aktibidad sa pananalapi, pinansiyal na pagkilos) - , ay sumasalamin sa halaga ng mga hiniram na pondo na maiuugnay sa bawat ruble ng sariling mga pondo na namuhunan sa mga asset ng organisasyon;

5. Ang ratio ng konsentrasyon ng naaakit na kapital, ay sumasalamin sa bahagi ng hiniram na kapital sa kabuuang halaga ng pag-aari ng organisasyon;

6. Ang equity flexibility ratio ay sumasalamin sa bahagi ng equity na ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad, i.е. namuhunan sa kapital ng paggawa;

7. Ang koepisyent ng seguridad ng kasalukuyang mga ari-arian na may sariling kapital na nagtatrabaho, nagtatatag ng seguridad ng organisasyon na may sariling mga pondo upang mapunan muli ang kapital ng paggawa at magsagawa ng negosyo;

8. Ang index ng permanenteng asset ay sumasalamin sa bahagi ng real estate (mga hindi kasalukuyang asset) sa mga pinagmumulan ng sariling mga pondo.

Ang isa sa mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay ang solvency nito, i.e. ang kakayahang bayaran nang cash ang kanilang mga obligasyon sa pagbabayad nang nasa oras.

Ang pagtatasa ng solvency sa sheet ng balanse ay isinasagawa batay sa mga katangian ng pagkatubig ng kasalukuyang mga pag-aari, na tinutukoy ng oras na kinakailangan upang mai-convert ang mga ito sa cash. Kung mas kaunting oras ang kinakailangan upang mangolekta ng isang naibigay na asset, mas mataas ang pagkatubig nito. Ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay ang kakayahan ng isang entidad ng negosyo na gawing cash ang mga asset at bayaran ang mga obligasyon nito sa pagbabayad, o sa halip, ito ay ang antas ng pagkakasakop ng mga obligasyon sa utang ng kumpanya sa pamamagitan ng mga asset nito, ang panahon ng conversion kung saan sa cash ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon sa pagbabayad. Depende ito sa lawak kung saan ang halaga ng magagamit na paraan ng pagbabayad ay tumutugma sa halaga ng panandaliang mga obligasyon sa utang.

Ang pagkatubig ng isang kumpanya ay pangkalahatang konsepto kaysa sa pagkatubig ng balanse. Ang pagkatubig ng balanse ay nagsasangkot ng paghahanap ng paraan ng pagbabayad mula sa labas, kung ito ay may naaangkop na imahe sa mundo ng negosyo at isang sapat na mataas na antas ng pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan.

Ang mga konsepto ng pagkatubig at solvency ay napakalapit, ngunit ang pangalawa ay mas malawak. Ang solvency ay nakasalalay sa antas ng pagkatubig ng sheet ng balanse at ng negosyo. Kasabay nito, ang pagkatubig ay nagpapakilala sa kasalukuyang estado ng mga pag-aayos at sa hinaharap. Maaaring solvent ang isang entity sa petsa ng balanse ngunit may masamang mga pagkakataon sa hinaharap, at kabaliktaran.

Ang konsepto ng pagkatubig ay maaaring isaalang-alang mula sa iba't ibang mga punto ng view. Kaya, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa pagkatubig ng sheet ng balanse ng negosyo, na tinukoy bilang ang antas ng saklaw ng mga obligasyon ng negosyo sa pamamagitan ng mga pag-aari nito, ang panahon ng pagbabagong-anyo kung saan sa cash ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon. Ang pagkatubig ng mga ari-arian ay ang kapalit ng pagkatubig ng sheet ng balanse sa oras na ang mga asset ay na-convert sa cash: ang mas kaunting oras ay kinakailangan upang species na ito ang mga asset ay nakakuha ng monetary form, mas mataas ang liquidity nito.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga pondo ng asset, na pinagsama ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at nakaayos sa pababang pagkakasunud-sunod ng pagkatubig, kasama ang mga pananagutan ng pananagutan, na pinagsama ayon sa kanilang kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng mga termino .

Depende sa antas ng pagkatubig, iyon ay, ang rate ng conversion sa cash, ang mga asset ng negosyo ay nahahati sa apat na grupo:

A1 - ang pinaka-likido na mga asset: cash ng kumpanya at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

A2 - mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian - mga account receivable at iba pang mga asset;

A3 - mabagal na gumagalaw na mga asset: mga stock at gastos, pati na rin ang mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi;

A4 - mga asset na mahirap ibenta: mga hindi kasalukuyang asset, maliban sa mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi.

Ang mga pananagutan ng balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad:

P1 - ang pinaka-kagyat na pananagutan: mga account na babayaran at mga pautang na hindi nabayaran sa oras;

P2 - panandaliang pananagutan: panandaliang mga kredito at pautang;

P3 - pangmatagalang pananagutan: pangmatagalang mga kredito at pautang;

P4 - permanenteng pananagutan: sariling kapital ng kumpanya.

Upang matukoy ang pagkatubig ng sheet ng balanse, ang isang reclassified na pinagsama-samang sheet ng balanse ay dapat na iguguhit sa pamamagitan ng muling pagpapangkat ng mga asset at pananagutan ng organisasyon alinsunod sa pag-uuri sa itaas, pagkatapos nito ay kinakailangan upang ihambing ang mga resulta ng natanggap na mga grupo ng mga asset at mga pananagutan sa magkapares (halimbawa, sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng kaukulang pangkat ng mga pananagutan mula sa kaukulang pangkat ng mga asset, bilang resulta kung saan matatanggap ang surplus o kakulangan ng pagbabayad).

Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na ratio ay magaganap nang sabay-sabay:

Ang katuparan ay nagsasangkot ng katuparan ng ikaapat na hindi pagkakapantay-pantay, kaya sa pagsasagawa, mahalagang ihambing ang mga resulta ng unang tatlong grupo. Ang ika-apat na hindi pagkakapantay-pantay ay may malalim na pang-ekonomiyang kahulugan, dahil ang katuparan nito ay nagpapatotoo sa pagsunod sa pinakamababang kondisyon para sa katatagan ng pananalapi - ang pagkakaroon ng sariling kapital ng paggawa.

Kung ang pagkatubig ng balanse ay naiiba sa ganap, maaari itong ituring na normal kung ang mga sumusunod na relasyon ay sinusunod:

Bilang karagdagan, maraming iba't ibang mga ratio ang maaaring kalkulahin para sa pagsusuri ng pagkatubig

Absolute liquidity ratio (mabilis na pagkatubig, o ganap na solvency), na nagpapakita kung anong bahagi ng panandaliang utang ang mababayaran ng kumpanya sa malapit na hinaharap,

Ang ratio ng kritikal na pagkatubig (intermediate coverage ratio), na nagpapakilala sa inaasahang solvency ng negosyo para sa isang panahon na katumbas ng average na tagal ng isang turnover ng mga natanggap:

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (pangkalahatang ratio ng pagkatubig, o ratio ng kabuuang saklaw), na nagpapakita ng mga kakayahan sa pagbabayad ng negosyo para sa isang panahon na katumbas ng average na tagal ng isang turnover ng lahat ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga batayan para sa pagkilala sa istraktura ng balanse bilang hindi kasiya-siya, at ang negosyo bilang insolvent ayon sa pamamaraang ito, ay ang katuparan ng isa sa mga sumusunod na kondisyon:

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 2;

Ang ratio ng equity sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 0.1. Kung ang mga resulta ng pagsusuri sa pananalapi na isinagawa ay nagpapahiwatig ng insolvency ng enterprise, kinakailangan upang masuri ang posibilidad na maibalik ang solvency nito.

Kung ang kumpanya ay kasalukuyang medyo solvent, kinakailangan upang masuri ang posibilidad ng pagkawala ng solvency sa darating na panahon. Magagawa ito gamit ang isang espesyal na pagbawi / pagkawala ng solvency ratio, na nagpapakilala sa pagkakaroon ng isang tunay na pagkakataon para sa negosyo na maibalik (o, sa kabaligtaran, mawala) ang solvency nito sa loob ng isang tiyak na panahon.

1. Absolute liquidity ratio, sumasalamin sa pagkakaroon ng pinakamaraming liquid asset para mabayaran ang mga kasalukuyang panandaliang pananagutan;

2. Ang ratio ng intermediate (kritikal) na pagkatubig, ay sumasalamin sa pagkakaroon ng mga likidong asset upang bayaran ang mga kasalukuyang panandaliang pananagutan;

3. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig (KTL), ay sumasalamin sa pagkakaroon ng mga kasalukuyang asset upang bayaran ang mga panandaliang pananagutan;

4. Ang koepisyent ng seguridad ng sariling mga ari-arian na may kapital na nagtatrabaho, nagtatatag ng seguridad ng organisasyon na may sarili nitong mga pondo upang mapunan muli ang kapital na nagtatrabaho at magsagawa ng negosyo;

5. Solvency recovery ratio (KTL(kg)+6/12(KTL(kg)-KTL(ng)) 2, tinutukoy ang kakayahan ng organisasyon na ibalik ang solvency nito sa loob ng 6 na buwan kung K>1;

6. Ang koepisyent ng pagkawala ng solvency, ay tumutukoy sa posibilidad ng pagkawala ng solvency ng organisasyon sa loob ng 3 buwan, kung K>1.

Sa sistema ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi at kahusayan ng negosyo, ang nangungunang lugar ay inookupahan ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita at aktibidad ng negosyo.

Ang kakayahang kumita ay sumasalamin sa kakayahan ng isang negosyo na makabuo ng isang return sa namuhunan na equity capital at mga asset na magagamit sa organisasyon. Ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ginagawang posible upang suriin ang kasalukuyang aktibidad sa ekonomiya, ipakita ang mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan nito at bumuo ng isang sistema ng mga hakbang para sa paggamit ng mga reserbang ito. Kaya, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ang pinaka-pangkalahatang katangian ng kahusayan ng aktibidad sa ekonomiya.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay batay sa ugnayan ng halaga ng kita na natanggap sa halaga ng kita, mga ari-arian, equity at iba pang mga tagapagpahiwatig. Batay dito, mayroong mga uri ng kakayahang kumita tulad ng:

Kakayahang kumita ng mga benta;

Kakayahang kumita ng produksyon;

Return on asset;

Bumalik sa equity.

Dahil ang parehong netong tubo at tubo bago ang buwis ay maaaring gamitin upang kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig, isang pagkakaiba ang ginawa sa pagitan ng neto at kabuuang kakayahang kumita. Bilang karagdagan, ang kita mula sa mga benta ay maaari ding gamitin sa pagtukoy ng kakayahang kumita ng mga benta. Sa bawat partikular na kaso, ang pagpili ng uri ng kita na isinasaalang-alang sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nakasalalay sa mga layunin ng pagsusuri.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita batay sa mga pahayag sa pananalapi ng samahan:

1. Ang kabuuang return on equity para sa tubo bago ang buwis ay sumasalamin sa halaga ng kita ng balanse ng organisasyon na maiuugnay sa bawat ruble ng equity;

2. Ang return on equity sa mga tuntunin ng netong tubo ay sumasalamin sa halaga ng netong tubo na maiuugnay sa bawat ruble ng equity;

3. Ang kita sa mga benta sa mga tuntunin ng netong kita ay sumasalamin sa halaga ng netong kita na maiuugnay sa bawat ruble ng equity;

4. Ang pagbabalik sa mga benta sa mga tuntunin ng kita mula sa mga benta ay sumasalamin sa halaga ng netong kita na maiuugnay sa bawat ruble ng equity;

5. Ang kakayahang kumita ng buong halaga ng pagbebenta ng mga produkto ay sumasalamin sa halaga ng tubo na maiuugnay sa bawat ruble ng equity;

6. Ang pagbabalik sa kabuuang mga ari-arian sa mga tuntunin ng netong kita ay sumasalamin sa halaga ng netong kita na maiuugnay sa bawat ruble ng equity;

7. Ang pagbabalik sa kabuuang mga asset para sa tubo bago ang buwis ay sumasalamin sa halaga ng kita sa accounting na maiuugnay sa bawat ruble ng equity.

Ang batayan ng impormasyon para sa pagsusuri ng kakayahang kumita at paglilipat ay pangunahin ang mga pahayag sa pananalapi ng organisasyon: Form No. 2 "Profit and Loss Statement" at Form No. 1 "Balance Sheet", sa batayan kung saan kinakalkula ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig. Ang pinaka-epektibo ay ang pagsasaalang-alang ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa dinamika para sa 3-5 taon. Walang pare-parehong pamantayan para sa lahat ng mga negosyo, dahil ang kakayahang kumita (kakayahang kumita) ay pangunahing nakasalalay sa saklaw ng negosyo. Gayunpaman, posible na suriin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita batay sa pananaliksik at kanilang dinamika. Ang pataas na kalakaran sa mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay itinuturing na positibo, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan (kakayahang kumita) ng mga aktibidad ng organisasyon, habang tumataas ang return on equity, ng kabuuang kapital namuhunan sa mga asset ng organisasyon, para sa bawat ruble ng turnover, atbp.

Ang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo (turnover) ay isinasaalang-alang sa isang katulad na paraan, dahil ang rate ng turnover ay pangunahing nakasalalay sa mga katangian ng industriya ng organisasyon. Ang pag-aaral ng dinamika ng mga tagapagpahiwatig ng turnover ay nagpapahintulot sa amin na tapusin na ang kahusayan ng paggamit ng mga ari-arian ng kumpanya ay tumataas o bumababa. Ang mga positibong tendensya ay itinuturing na isang pagtaas sa mga ratio ng turnover, na ipinahayag sa bilang ng mga turnover na ginawa ng mga asset na isinasaalang-alang sa panahon ng pag-aaral, pati na rin ang pagbaba sa mga ratio ng turnover, na ipinahayag sa mga araw. Kaya, ang diskarte sa produksyon ng negosyo ay dapat na batay sa pagbawas ng tagal ng isang turnover ng mga asset sa mga araw at pagtaas ng turnover ng mga asset sa turnover. Bilang isang patakaran, ang pagbilis ng turnover ay bunga ng pagpapatupad ng isang matagumpay na patakaran sa produksyon at marketing ng negosyo.

Ang pag-aaral ng turnover ng mga asset, maaari mong iisa ang turnover sa labas ng kasalukuyang mga asset at ang turnover ng working capital, na kung saan ay maaaring ituring bilang isang set ng mga indicator ng turnover ng ilang mga uri ng working capital. Ang turnover, na ipinahayag sa bilang ng mga rebolusyon, sa katunayan, ay isang indicator ng capital productivity, at ang inverse indicator dito ay capital intensity.

1.3 Pagtatasa ng sitwasyong pinansyal

Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo ay maaaring masuri mula sa punto ng view ng maikli at mahabang panahon. Sa unang kaso, ang pamantayan para sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ay ang pagkatubig at solvency ng negosyo, i.e. ang kakayahang napapanahon at ganap na gumawa ng mga kasunduan sa mga panandaliang obligasyon.

Ang pagkatubig ng isang asset ay nauunawaan bilang ang kakayahang ma-transform sa cash, at ang antas ng pagkatubig ay tinutukoy ng tagal ng yugto ng panahon kung kailan maaaring isagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang pagkatubig ng ganitong uri ng mga asset.

Sa pagsasalita tungkol sa pagkatubig ng isang negosyo, ang ibig nilang sabihin ay mayroon itong kapital na nagtatrabaho sa isang halagang sapat na ayon sa teorya upang bayaran ang mga panandaliang obligasyon, kahit na hindi nila naabot ang mga petsa ng kapanahunan na itinakda ng mga kontrata.

Nangangahulugan ang solvency na ang negosyo ay may sapat na pera at katumbas na pera upang bayaran ang mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad. Kaya, ang mga pangunahing palatandaan ng solvency ay: a) ang pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account; b) ang kawalan ng overdue na mga account na dapat bayaran.

Malinaw, ang pagkatubig at solvency ay hindi magkapareho sa bawat isa. Kaya, ang mga ratios ng pagkatubig ay maaaring tukuyin ang posisyon sa pananalapi bilang kasiya-siya, gayunpaman, sa esensya, ang pagtatasa na ito ay maaaring mali kung ang isang malaking proporsyon ng kasalukuyang mga ari-arian ay nahuhulog sa mga illiquid na asset at mga overdue na matatanggap. Narito ang mga pangunahing tagapagpahiwatig upang masuri ang pagkatubig at solvency ng negosyo.

Ang halaga ng sariling kapital sa paggawa. Nailalarawan ang bahaging iyon ng equity capital ng enterprise, na siyang pinagmumulan ng saklaw nito kasalukuyang mga ari-arian(ibig sabihin, mga asset na may turnover na mas mababa sa isang taon). Ito ay isang kinakalkula na tagapagpahiwatig na nakasalalay sa parehong istraktura ng mga asset at sa istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo. Ang tagapagpahiwatig ay partikular na kahalagahan para sa mga negosyong nakikibahagi komersyal na aktibidad at iba pang mga tagapamagitan. Ceteris paribus, ang paglago ng indicator na ito sa dynamics ay itinuturing na isang positibong trend. Ang pangunahing at patuloy na pinagmumulan ng pagtaas ng sariling pondo ay tubo. Ito ay kinakailangan upang makilala sa pagitan ng "paggawa kapital" at "sariling nagtatrabaho kapital". Ang unang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa mga ari-arian ng negosyo, ang pangalawa - ang mga mapagkukunan ng mga pondo, lalo na ang bahagi ng sariling kapital ng negosyo, na itinuturing bilang isang mapagkukunan ng saklaw ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang halaga ng sariling kapital sa paggawa ay katumbas ng bilang sa labis ng kasalukuyang mga ari-arian sa mga kasalukuyang pananagutan. Posible ang isang sitwasyon kapag ang halaga ng mga kasalukuyang pananagutan ay lumampas sa halaga ng kasalukuyang mga ari-arian. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo sa kasong ito ay itinuturing na hindi matatag; kailangan ng agarang aksyon para maitama ito.

Ang kakayahang magamit ng gumaganang kapital. Ito ay nagpapakilala sa bahaging iyon ng sariling kapital na nagtatrabaho, na nasa anyo ng cash, i.e. mga pondo na may ganap na pagkatubig. Para sa isang normal na gumaganang negosyo, ang indicator na ito ay karaniwang nag-iiba mula sa zero hanggang isa. Ceteris paribus, ang paglago ng indicator sa dynamics ay itinuturing bilang isang positibong kalakaran. Ang isang katanggap-tanggap na indikatibong halaga ng tagapagpahiwatig ay itinakda ng negosyo nang nakapag-iisa at depende, halimbawa, kung gaano kataas ang pang-araw-araw na pangangailangan nito para sa mga libreng mapagkukunan ng pera.

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Nagbibigay ng pangkalahatang pagtatasa ng liquidity ng mga asset, na nagpapakita kung gaano karaming tenge ng kasalukuyang asset ang account para sa isang tenge ng kasalukuyang mga pananagutan. Ang lohika ng pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay na binabayaran ng kumpanya ang mga panandaliang pananagutan pangunahin sa gastos ng mga kasalukuyang asset; samakatuwid, kung ang mga kasalukuyang asset ay lumampas sa mga kasalukuyang pananagutan, ang negosyo ay maaaring ituring na matagumpay na gumagana (kahit man lang sa teorya). Ang halaga ng indicator ay maaaring mag-iba ayon sa industriya at uri ng aktibidad, at ang makatwirang paglago nito sa dynamics ay karaniwang itinuturing na isang paborableng trend. Sa Western accounting at analytical practice, ang mas mababang kritikal na halaga ng indicator ay ibinibigay - 2; gayunpaman, ito ay isang indicative value lamang, na nagpapahiwatig ng pagkakasunud-sunod ng indicator, ngunit hindi ang eksaktong normative value nito.

Ang kasalukuyang (kabuuang) liquidity ratio ay tinukoy bilang ang ratio ng aktwal na halaga ng kasalukuyang mga asset (pondo) na magagamit, kabilang ang mga stock, tapos na produkto, cash, receivable, work in progress, atbp. sa mga panandaliang pananagutan (liabilities).

FactorTechLik = _____________

Maikling Passive

Mabilis na ratio ng pagkatubig. Ang tagapagpahiwatig ay katulad ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig; gayunpaman, ito ay kinakalkula sa isang mas makitid na hanay ng mga kasalukuyang asset. Ang hindi bababa sa likidong bahagi ng mga ito - mga stock ng produksyon - ay hindi kasama sa pagkalkula. Ang lohika sa likod ng pagbubukod na ito ay hindi lamang na ang mga imbentaryo ay hindi gaanong likido, ngunit, higit sa lahat, na ang pera na maaaring madagdagan kung ang mga imbentaryo ay pinilit na ibenta ay maaaring mas mababa nang malaki kaysa sa halaga ng pagkuha ng mga ito.

Ito ay kinakalkula ayon sa balanse ng kumpanya bilang quotient ng paghahati ng halaga ng cash, panandaliang pamumuhunan at receivable sa mga kasalukuyang pananagutan. Inilalarawan nito ang kakayahan ng kumpanya na tugunan ang mga kasalukuyang obligasyon nito gamit ang pinakamaraming likido (naibibili sa pera) na mga ari-arian.

Formula sa pagkalkula:

Tinatayang mas mababang halaga ng tagapagpahiwatig - 1; gayunpaman, ang pagtatasa na ito ay may kondisyon din. Pagsusuri sa dinamika ng koepisyent na ito, kinakailangang bigyang-pansin ang mga salik na naging sanhi ng pagbabago nito. Kaya, kung ang paglago ng mabilis na ratio ng pagkatubig ay nauugnay pangunahin sa paglago. hindi makatarungang mga natanggap, hindi nito mailalarawan ang aktibidad ng negosyo sa positibong panig.

Ang absolute liquidity ratio (solvency) ay ang pinaka mahigpit na criterion para sa liquidity ng isang enterprise at nagpapakita kung anong bahagi ng panandaliang mga obligasyon sa utang ang maaaring mabayaran kaagad kung kinakailangan. Ang inirerekomendang mas mababang limitasyon ng indicator na ibinigay sa Western literature ay 0.2. Dahil ang pagbuo ng mga pamantayan ng industriya para sa mga coefficient na ito ay isang bagay sa hinaharap, sa pagsasagawa ito ay kanais-nais na pag-aralan ang dinamika ng mga tagapagpahiwatig na ito, na dagdagan ito ng isang paghahambing na pagsusuri ng magagamit na data sa mga negosyo na may katulad na oryentasyon ng kanilang aktibidad sa ekonomiya. Ang formula para sa pagkalkula ng absolute liquidity ratio ay ganito:

Kung saan, DS - Cash, KP - panandaliang pananagutan

Ang bahagi ng sariling kapital sa pagsakop sa mga stock. Nailalarawan ang bahaging iyon ng halaga ng mga imbentaryo, na sinasaklaw ng sariling kapital na nagtatrabaho. Ayon sa kaugalian, ito ay may malaking kahalagahan sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng mga negosyong pangkalakalan; ang inirerekomendang mas mababang limitasyon ng tagapagpahiwatig sa kasong ito ay 50%.

ratio ng saklaw ng imbentaryo. Kinakalkula sa pamamagitan ng pag-uugnay ng halaga ng "normal" na mga mapagkukunan ng saklaw ng mga reserba at ang halaga ng mga reserba.

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay mas mababa sa isa, kung gayon ang kasalukuyang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay itinuturing na hindi matatag.

Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa kung anong gastos ang mga stock at gastos ng negosyo ay nakuha: ang positibong halaga nito ay nagpapahiwatig na ang mga stock at gastos ay binibigyan ng "normal" na mga mapagkukunan ng saklaw, habang ang negatibong halaga nito ay nagpapahiwatig na bahagi ng mga stock at gastos - bilang isang porsyento na nakuha mula sa mga panandaliang account na dapat bayaran.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay ang katatagan ng mga aktibidad nito sa liwanag ng isang pangmatagalang pananaw. Ito ay nauugnay sa pangkalahatang istraktura ng pananalapi ng negosyo, ang antas ng pag-asa nito sa mga nagpapautang at namumuhunan.

Ang katatagan ng pananalapi sa mahabang panahon ay nailalarawan, samakatuwid, sa pamamagitan ng ratio ng sarili at hiniram na mga pondo. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay lamang ng pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Samakatuwid, sa mundo at domestic accounting at analytical practice, isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ay binuo.

Equity concentration ratio. Nailalarawan ang bahagi ng mga may-ari ng negosyo sa kabuuang halaga ng mga pondong naisulong sa mga aktibidad nito. Kung mas mataas ang halaga ng ratio na ito, mas matatag ang pananalapi, matatag at independyente sa mga panlabas na pautang ang negosyo. Ang isang karagdagan sa tagapagpahiwatig na ito ay ang ratio ng konsentrasyon ng naaakit (hiniram) na kapital - ang kanilang kabuuan ay katumbas ng 1 (o 100%).

Mga Katulad na Dokumento

Pagbuo ng isang proyekto na nag-aambag sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng ChTS OJSC. Mga katangian ng negosyo. Pagsusuri ng panlabas na kapaligiran ng negosyo. Pagsusuri sa pananalapi ng negosyo. Proyekto sa pamumuhunan para sa pagpapabuti ng negosyo.

graduate na trabaho, idinagdag noong 10/11/2008


Pagsusuri ng organisasyon at pangangasiwa ng enterprise LLC "Lex-Tour": layunin, mga detalye ng trabaho; bahagi, serbisyo, mga gawain sa warranty; legal na katayuan mga ahensya sa paglalakbay. Istraktura ng pamamahala at pag-andar ng mga dibisyon. Pagtatasa ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya.

ulat ng pagsasanay, idinagdag noong 08/27/2012


Pagtatasa ng estado ng pag-aari at mga pondo ng negosyo, ang epekto ng iba't ibang mga aktibidad sa mga tagapagpahiwatig ng balanse. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo. Pagpapasiya ng average na integral na pagtatasa ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya.

pagsubok, idinagdag noong 06/21/2010


Paunang pagsusuri ng posisyon sa ekonomiya at pananalapi ng negosyo. Pagtatasa at pagsusuri ng potensyal na pang-ekonomiya ng organisasyon. Pagsusuri ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Pagpapasiya ng hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse.

pagsubok, idinagdag noong 09/12/2006


Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya bilang isang elemento sa sistema ng pamamahala ng produksyon, ang pagpapatupad nito sa halimbawa ng isang negosyo para sa paggawa ng mga produktong tela. Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, pagpaplano at pagtataya ng mga aktibidad nito para sa hinaharap.

term paper, idinagdag noong 08/26/2012


Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo bilang kakayahan nitong tustusan ang mga aktibidad nito. Diagnostics ng mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya ng LLC "Ukrtelecom", ang kanilang pag-unlad sa dinamika. Mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng katatagan ng pananalapi ng negosyo:

term paper, idinagdag noong 03/28/2011


Pangkalahatang marka pinansiyal at pang-ekonomiyang kondisyon ng OOO "Accounting and Consulting Firm "Prof - Accounting" mula sa isang dami na bahagi at mula sa isang analytical na punto ng view. Mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya at pinansiyal na kalagayan ng negosyo at mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa kanila.

thesis, idinagdag noong 11/13/2010


Mga katangian ng isang komprehensibong pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya sa mga modernong kondisyon. Ang komprehensibong pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo sa halimbawa ng OAO "CHMK". Pagtatasa ng solvency at liquidity.

term paper, idinagdag noong 09/04/2007


Ang kasaysayan ng pagbuo at pag-unlad ng JSC "Remid". Mga tungkulin at tungkulin serbisyo sa pamamahala. Diagnostics at pagpaplano ng pinansiyal at pang-ekonomiyang estado. Organisasyon ng isang sistema ng pamamahala ng kalidad, mga tauhan, marketing at stratehiyang pang kompetensya mga negosyo.

ulat ng pagsasanay, idinagdag noong 07/04/2012


Teoretikal na aspeto pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, ang kakanyahan nito, mga layunin at pamamaraan ng pagpapatupad. Pagsusuri at pagsusuri ng pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ng negosyo sa halimbawa ng OAO "Neftekamskneftekhim" at paggawa ng mga panukala para sa pagpapabuti nito.

Kondisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya - isa sa pinakamahalagang katangian ng negosyo. Depende ito sa mga resulta ng produksyon, komersyal at pinansyal at pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo.

Ang tubo ay pagtaas ng ari-arian, ang pinsala ay ang pagbaba nito. Ang ari-arian at pera ay hindi pareho, ang mga ito ay sinusukat lamang sa mga yunit ng pananalapi. Ang kita na natanggap sa panahon ng pag-uulat ay halos hindi katumbas ng halaga ng mga balanse ng cash account. Ang tubo ay isang pagtaas sa ari-arian, hindi mga balanse sa pera. Posibleng kumita ng malaking kita (positibong resulta sa pananalapi), ngunit hindi makatanggap ng bayad mula sa mga mamimili sa oras, at, bilang resulta, hindi mabayaran kahit na ang mga obligasyong lumitaw bilang resulta ng mga gastos na nauugnay sa inaasahan at na sinasalamin na kita. Sum sahod ay tumutukoy sa mga gastos kapag itinuturing na kinita. Dahil dito, ang halagang ito ay kinakailangang makakaapekto sa pagbuo ng resulta sa pananalapi, at samakatuwid, ay hindi maaaring balewalain kapag iginuhit ang balanse at ang pahayag ng kita. Gayunpaman, ang halagang hindi pa nababayaran sa mga empleyado ay hindi makakabawas sa balanse ng cash.

Ang mga argumento sa itaas ay nagpapatotoo sa imposibilidad ng pagtatasa ng tagumpay ng isang negosyo batay sa isang pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi nito. Bilang karagdagan, ang isang pangkalahatang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay dapat isagawa, batay sa kung saan posible na malaman ang tunay na larawan ng hindi lamang ang antas ng kakayahang kumita ng negosyo, kundi pati na rin ang kakayahang bayaran ang mga pautang sa isang napapanahong paraan, bayaran ang mga supplier, atbp.

Ang pagsusuri ng estado sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay isinasagawa batay sa mga sumusunod na dokumento ng mga pahayag sa pananalapi (accounting) ng negosyo.

Balanse - isang dokumento na sumasalamin sa kalagayang pinansyal ng kumpanya sa isang tiyak na petsa. Inililista nito ang mga asset at pananagutan ng kumpanya. Ang mga ari-arian ay kung ano ang pagmamay-ari ng isang negosyo at kung ano ang utang dito; ang mga pananagutan ay ang mga halagang inutang ng negosyo. Ang halaga ng mga asset ay dapat palaging katumbas ng halaga ng mga pananagutan.

Pahayag ng mga resulta sa pananalapi - isang pahayag ng kita, kasalukuyang mga gastos at mga resulta sa pananalapi na nakuha ng negosyo para sa isang tiyak na panahon.

Cash flow statement - isang dokumento na sumasalamin sa pagtanggap at paggasta ng mga pondo bilang resulta ng mga aktibidad ng negosyo sa panahon ng pag-uulat.

Statement of equity - isang ulat na nagpapakita ng mga pagbabago sa komposisyon ng equity capital ng kumpanya sa panahon ng pag-uulat.

Mga tala sa taunang financial statement:

Ang balanse ay binubuo ng isang asset at isang pananagutan.

Ang mga asset ng balanse ng negosyo ay nahahati sa mga sumusunod na seksyon:

I. - hindi kasalukuyang mga ari-arian; II. - kasalukuyang mga ari-arian; W. - ipinagpaliban ang mga gastos.

Kasama sa mga pananagutan ng balanse ng negosyo ang mga sumusunod na seksyon:

Equity;

Tinitiyak ang kasunod na mga gastos at pagbabayad;

Pangmatagalang tungkulin;

Kasalukuyang responsibilidad;

Kita ng mga hinaharap na panahon.

Isaalang-alang, bilang halimbawa, ang balance sheet ng isang conditional enterprise (Talahanayan 10.7).

Talahanayan 10.7. V

Ang kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo ay dapat na sistematikong masuri gamit iba't ibang pamamaraan, mga pamamaraan at pamamaraan ng pagsusuri.

Ang mga pangunahing lugar ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay:

Ang pagtatasa ng ekonomiya ng balanse ng negosyo;

Mga katangian ng pag-aari ng negosyo at ang mga mapagkukunan ng pagbuo nito;

Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng negosyo;

Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi at katatagan ng negosyo;

Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng negosyo;

Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi at kakayahang kumita ng mga aktibidad.

Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay sinusuri ayon sa mga tagapagpahiwatig na ipinakita sa talahanayan. 10.8.

Talahanayan 10.8. Pag-uuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, sa pagtatapos ng taon

Index		Pamamaraan ng pagkalkula
Pagtatasa ng yugto ng pag-aari ng negosyo
1. Ang halaga ng mga pang-ekonomiyang asset na pinamamahalaan ng negosyo		Balanse ng pera (kabuuan ng balanse) UAH 6457.3 thousand
2. Ang istraktura ng mga ari-arian ng kumpanya		Ang ratio sa pagitan ng isang pangkat ng mga asset at ang kabuuang halaga ng mga ito: Bahagi ng hindi nasasalat na mga ari-arian: 5,3: 6457,3 100 = 0,1; Bahagi ng mga fixed asset: 3157.8: 6457.3 o 100 = 48.9; Bahagi ng kasalukuyang mga asset: 1639.0: 6457.3 o 100 - 25.3%
3. Depreciation rate ng fixed assets			Halaga ng depreciation: Ang orihinal na halaga ng mga fixed asset sa balanse 751.5: 3909.3 o 100 = 19.2%
Noong Enero 1, 2002, ang kabuuang halaga ng mga asset na kinokontrol ng enterprise ay UAH 6,457.3 thousand, kung saan ang karamihan - 48.9% - ay mga fixed asset, ang antas ng depreciation na kung saan ay 19.2%. Halos 1/4 na bahagi (25.3%) ng mga mapagkukunan ay nahuhulog sa mga kasalukuyang asset
Pagtatasa ng pagkatubig at solvency
Ang pagkatubig ng isang negosyo ay ang kakayahan ng isang negosyo na mabilis na mapagtanto ang mga ari-arian at makatanggap ng pera upang bayaran ang mga obligasyon nito. Ang pagkatubig ay nailalarawan sa pamamagitan ng ratio ng mataas na likidong mga ari-arian at panandaliang utang. Solvency - ang kakayahan ng negosyo na tuparin ang mga obligasyon sa pagbabayad nito sa isang napapanahong paraan at buo.
1. Ang halaga ng equity capital			Ang resulta ng seksyon 1 ng pananagutan ng balanse ay 5765.8 libong UAH
2. Mapagmaniobra ng mga pondo			Cash: Equity 85.2: 5765.8 = 0.15
3. Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (kabuuang ratio ng saklaw)			Kasalukuyang asset: Kasalukuyang pananagutan 1629.0: 691.5 = 2.36 >1
4. Mabilis na ratio ng pagkatubig (intermediate coverage ratio)			(Cash at cash equivalents + + Accounts receivable) : kasalukuyang pananagutan
5. Solvency ratio (absolute liquidity ratio)			Cash: Mga kasalukuyang pananagutan 85.3: 691.5 = 0.12< 0,2
6. Ang bahagi ng mga stock sa kasalukuyang mga ari-arian			Mga stock: kasalukuyang asset 636,4:1639 100 = 38,7%
7. Koepisyent ng kritikal na pagsusuri			(Cash + Marketable Securities + Accounts Receivable): kasalukuyang mga pananagutan (85,3 + (499,9 + 19,9 + 14,3)): 691,5 = 0,9
Ang dami ng sariling kapital ng kumpanya noong Enero 1, 2002 ay UAH 6,765.8 libo. Ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig (2.36) ay makabuluhang lumampas sa isa, na itinuturing na normal. Gayunpaman, ang absolute liquidity ratio (0.12) ay mas mababa kaysa sa inirerekomendang halaga (0.2) at nagpapahiwatig na 12% lamang ng halaga ng kasalukuyang mga pananagutan ang agad na nababayaran ng kumpanya.
Pagtatasa ng katatagan sa pananalapi at katatagan ng negosyo
1. Coefficient ng awtonomiya (pagsasarili)				Equity capital: Balanse na pera 5765.8: 6457.3 = 0.89 > 0.5
2. Financial stability ratio				Equity: (Kasalukuyang Mga Pananagutan + Ipinagpaliban na Kita) 5765,8: (691,5 + 0) = 8,3 > 1
3. Financial independence ratio				Equity: (Pag-secure ng mga gastos at pagbabayad sa hinaharap + Mga pangmatagalang pananagutan + Kasalukuyang pananagutan + + Ipinagpaliban na kita) 5765,8: (0 + 0 + 691,6 + 0) = 8,3
4. Ratio ng hiniram at sariling pondo				(Target na Financing + Pangmatagalang Pananagutan + Kasalukuyang Pananagutan + + Ipinagpaliban na Kita): Equity (0 + 0 + 691,5 + 0): 5765,8 - 0,12
5. Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling mga pondo				(Equity - Mga hindi kasalukuyang asset): Equity (6765,8 - 4816,5); 5765,8 = 0,16
6. Koepisyent ng pag-asa sa pananalapi				Mga Asset: Equity 6457,3:5765,8 = 1,12
Ang halaga ng autonomy coefficient (0.89) ay nagpapahiwatig na 89% ng mga ari-arian ng kumpanya ay nabuo mula sa sarili nitong mga pondo, na nagpapahiwatig ng makabuluhang katatagan sa pananalapi ng kumpanya at kalayaan mula sa mga nagpapautang. Ang ratio ng katatagan ng pananalapi (8.3) ay nagpapahiwatig na ang equity capital ay 8.3 beses na mas mataas kaysa sa kasalukuyang mga pananagutan ng negosyo. Ang koepisyent ng kalayaan sa pananalapi ay nagpapakilala sa bahagi ng equity sa kabuuang utang ng negosyo. Sa kasong ito, ang halaga nito ay tumutugma sa halaga ng ratio ng katatagan ng pananalapi, dahil ang kumpanya ay walang pangmatagalang obligasyon. Ang mababang antas ng paghiram ay pinatunayan din ng halaga ng ratio ng hiniram at sariling mga pondo. 12% lamang ang hiniram na pondo mula sa halaga ng equity capital ng enterprise
Pagtatasa ng aktibidad ng negosyo ng negosyo
1. Asset rotation ratio	Netong kita sa benta: Mga Asset 12,734.1: 6457.3 = 1.97
2. Ang koepisyent ng pag-ikot ng mga mobile asset (working capital)	Netong kita sa benta: Resulta II at Seksyon III balanse ng asset 12 734,1: (1639,0 + 1,8) - 7,76
3. Average na oras ng sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho	Bilang ng mga araw sa panahon: Working capital rotation ratio 360: 7.76 = 46.4 na araw
4. Ratio ng pag-ikot ng mga natapos na produkto	Netong kita sa benta: Mga natapos na produkto 12 734,1: 318,3 = 40,0
5. Equity rotation ratio	Mga nalikom sa pagbebenta: Equity 12,734.1:5765.8 = 2.2
6. Pagbabalik ng mga hindi kasalukuyang asset	Mga nalikom sa pagbebenta: Mga hindi kasalukuyang asset 12,734.1: 4816.5 = 2.65
Ang mga halaga ng mga koepisyent ng pag-ikot ay nagpapahiwatig ng bilang ng mga turnover na ginawa ng ilang mga asset o kabisera ng negosyo sa taon. Halimbawa, ang kapital ng paggawa ng negosyo ay naging panata ng 7.76 beses. Ang tagal ng isang turnover ay 46.4 na araw, ayon sa pagkakabanggit. Tandaan. Sa mga banner ng mga coefficient ng pag-ikot, kinakailangang gamitin ang average na taunang halaga ng halaga ng mga asset o kapital ng negosyo.
Pagtatasa ng kakayahang kumita
1. Pagkakakitaan mga aktibidad sa pagpapatakbo	Kita mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo: : Mga kasalukuyang gastos na nauugnay sa mga aktibidad sa pagpapatakbo 828.5: 13 515.6 o 100 = 6.1%
2. Return on asset ng enterprise	Kita ng negosyo bago ang buwis: Kabuuan ng balanse 791.9: 6457.3 o 100 = 12.3% Kita ng negosyo pagkatapos ng buwis: Kabuuan ng balanse 553,6:6457,3-100 = 8,6%
3. Return on equity	Kita ng negosyo bago ang buwis: Equity 791.9: 5765.8 o 100 = 13.7% Kita ng negosyo pagkatapos ng buwis Equity 553,6: 5765,8- 100 = 9,6%

Para sa pinagsamang pagtatasa ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, kinakailangang isaalang-alang ang mga uso sa dinamika ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo mula sa iba't ibang mga anggulo.

Ang napapanatiling solvency, mahusay na paggamit ng kapital, napapanahong mga pag-aayos, ang pagkakaroon ng matatag na mapagkukunan sa pananalapi ay mga palatandaan ng isang mataas na kalagayan sa pananalapi ng negosyo.