Pananalapi sa korporasyon. Patakaran sa Pananalapi ng Korporasyon Ang pananalapi sa pananalapi ay lumitaw sa proseso

Nilalaman at pag-andar ng pananalapi sa pananalapi

Pananalapi sa korporasyon - ito ay isang medyo independiyenteng globo ng sistemang pampinansyal, na sumasaklaw sa isang malawak na hanay ng mga ugnayan sa pera na nauugnay sa pagbuo at paggamit ng kapital, kita, pondo sa proseso ng sirkulasyon ng mga pondo ng mga organisasyon at ipinahayag sa anyo ng iba't ibang mga cash flow. Nasa lugar na ito na nabuo ang pangunahing bahagi ng mga mapagkukunang pampinansyal ng mga entity na pang-ekonomiya, na nagsisilbing pangunahing mapagkukunan ng paglago ng ekonomiya at pagpapaunlad ng lipunan ng lipunan.

Ang pananalapi sa korporasyon ay isa ring independiyenteng direksyong pang-agham na nabuo kamakailan, noong unang bahagi ng 1950s. Ang "Corporate Finance" ay isang sintetikong disiplina na pang-agham batay sa mga nakamit ng naturang disiplina na pang-agham at pang-akademiko bilang "Theoryang Pangkabuhayan", "Accounting at Audit", "Pagsusuri sa Pangkabuhayan", atbp. Ang pag-aaral ng pananalapi sa korporasyon ay nagbibigay-daan sa iyo upang mas makabuluhang makabisado sa pamamaraan at pamamaraan para sa pag-optimize mga solusyon sa pananalapi sa iba`t ibang larangan ng entrepreneurship. Ang pangkalahatang kurso na "Pananalapi" ayon sa kaugalian ay nakikipag-usap sa pinaka-pangkalahatang mga isyu sa teoretikal na nauugnay sa larangan ng pananalapi ng mga entity ng negosyo, habang ang isang mas detalyadong pag-aaral ng kanilang mga praktikal na aspeto ay ipinakita sa mga kurso ng mga espesyal na disiplina na "Pananalapi sa pananalapi" at "Pamamahala sa pananalapi".

Matapos pag-aralan ang seksyon I ng aklat na ito, alam mo na ang pangkalahatang kahulugan ng pananalapi at ang kanilang mga pag-andar, ang mga palatandaan kung saan maaaring maiuri ang mga ugnayan na ito bilang pananalapi. Dito ay magtutuon kami sa mga detalye ng pananalapi sa korporasyon bilang isang malayang independiyenteng lugar ng pananalapi.

Ang nilalaman ng pananalapi sa pananalapi ay maaaring maunawaan sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang, una sa lahat, ang pagbuo at paggamit ng buong pinagsama-samang kita at pondo ng pera sa proseso ng pamamahagi at muling pamamahagi ng GDP. Ang lahat ng mga kita ng mga paksa ng relasyon sa ekonomiya sa proseso ng pagpaparami ay nahahati sa pangunahin at pangalawang, natanggap pagkatapos ng muling pamamahagi ng pangunahing kita. Nabubuo ang kita:

para sa mga samahan - sa anyo ng kita na natitira sa kanilang pagtapon at pagbawas ng singil (net cash flow);
empleyado - sa anyo ng remuneration na natitira pagkatapos ng buwis at sapilitan na pagbabayad;
ang estado - sa anyo ng muling pamamahagi ng kita ng mga negosyo sa badyet at mga pondo na hindi badyet;
sambahayan - sa anyo ng netong sahod, mga pagbabayad mula sa net profit sa mga shareholder at kalahok, sahod sa "mga empleyado ng estado", mga pagbabayad mula sa mga off-budget na pondong panlipunan.

Pag-aralan natin ang aspetong pampinansyal ng pamamahagi sa antas ng organisasyon. Ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga kalakal, serbisyo (nalikom na benta), net ng VAT at excise tax, net ng variable at naayos na mga gastos na kasama sa gastos ng mga kalakal na nabili, ay kumakatawan sa kita mula sa pagbebenta ng mga produkto, na siyang pangunahing elemento ng kabuuang kita. Ang pagbabawas mula rito ng mga gastos sa pagbebenta at pang-administratibo, nakakakuha ka ng kita sa mga benta. Matapos ayusin ito para sa iba pang kita at gastos, ang kita bago ang buwis ay nabuo. Ang pagkakaroon ng bayad na buwis sa kita mula rito, nakakakuha tayo ng net profit.

Ang pamamahagi ng GDP at pambansang kita sa isang ekonomiya na pang-administratiba ay mahigpit na kinokontrol ng estado. Humantong ito sa isang malawak na hanay ng mga relasyon sa pananalapi ng mga negosyo na nasa yugto ng pangunahing pamamahagi ng GDP at sa gayon ay posible upang maisama nang walang kondisyon ang kanilang pananalapi sa pangkalahatang sistema ng pampublikong pananalapi (90% ng mga negosyo ay pagmamay-ari ng estado). Sa modernong mga kondisyon sa Russia mayroong mas kaunting regulasyon ng mga aktibidad ng mga samahan. Kaya, kapag lumilikha at namamahagi ng halaga ng GDP sa loob ng isang tukoy na samahan, kinokontrol ng estado ngayon:

komposisyon ng mga pagbabawas na nagbabawas sa nabibuwis na base;
ang halaga ng ilang mga pagbawas sa buwis para sa layunin ng pagkalkula ng kita na maaaring mabuwis (paglalakbay, libangan, gastos sa advertising, mga gastos sa interes sa mga hiniram na pondo):
mga rate ng mga kontribusyon sa mga pondong panlipunan;
mga pamamaraan ng paggamit ng mga pagbawas ng pamumura para sa mga nakapirming mga assets, hindi madaling unawain na mga assets, pati na rin ang mga kapaki-pakinabang na buhay ng napapansin na naayos na mga assets at hindi madaling unawain na mga assets para sa layunin ng pagkalkula ng kita na maaaring buwis;
mga bagay at rate ng pagbubuwis;
mga tuntunin at pamamaraan para sa pagtanggal ng mga pananagutan ng samahan mula sa sheet ng balanse;
ang komposisyon ng mga gastos na hindi pagpapatakbo na isinasaalang-alang sa pagkalkula ng kita na maaaring mabuwis.

Ang isang makabuluhang bahagi ng mga relasyon sa pananalapi ng mga samahan ay kinokontrol ng batas sibil: ang halaga at pamamaraan para sa pagbuo ng awtorisado at reserba na kapital para sa mga samahan ng iba't ibang mga pormang pang-organisasyon at ligal, ang pamamaraan para sa paglalagay at pagbili muli ng mga pagbabahagi, ang pamamaraan para sa likidasyon at pagsasama ng mga samahan, ang pagkakasunud-sunod ng prioridad para sa pag-debit ng mga pondo mula sa kasalukuyang account, mga pamamaraan ng pagkalugi. Dapat pansinin na ang ilang mga kita sa pondo at pondo ay nabuo sa samahan na nasa yugto na ng paglikha at pamamahagi ng GDP (may kondisyon, na may kaugnayan sa samahan). Kaya, bahagi ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto ay dapat idirekta sa muling pagbabayad ng mga materyal na gastos at bayad sa paggawa, ngunit nasa gastos na ng natanggap na nalikom, naipon ng samahan ang mga pondo ng pera (pondo) sa anyo ng mga pagbawas ng pamumura para sa mga nakapirming mga assets at hindi madaling unawain na mga assets. Ang mga allowance sa pagpapahalaga ay inilaan para sa pagkuha ng mga bagong nakapirming mga assets, ngunit bago ang kanilang acquisition ay nasa sirkulasyon ng samahan sila. Bilang karagdagan, dahil sa mga nalikom na natanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto, nabuo ang iba pang mga pondo ng pera - mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap at pagbabayad, ang komposisyon na kinokontrol ng mga nauugnay na dokumento sa regulasyon sa larangan ng accounting at ang patakaran sa accounting ng samahan. Ang samahan ay maaari ring bumuo ng isang pondo sa pag-aayos na inilaan para sa pantay na pagsulat ng mga gastos para sa lalo na mga kumplikadong uri ng pag-aayos ng mga nakapirming mga assets sa gastos ng produksyon. Ang halaga ng mga nabanggit na pondo ay kasama sa gastos ng produksyon, at ang pagbuo ng mga pondong ito ay nasa proseso ng pamamahagi ng mga nalikom mula sa mga benta.

Ang proseso ng pamamahagi ay sinamahan ng proseso ng muling pamamahagi. Kaya, kapag nagbabayad ng sahod, pinipigilan ang personal na buwis sa kita at kinakalkula ang mga kontribusyon sa mga pondo na hindi pang-badyet ng estado. Sa kabuuang halaga ng bayad na kita, tumatanggap ang samahan ng kita sa anyo ng kita. Kaugnay nito, ang kita na medyo "agarang" lumahok sa paglilipat ng pera, dahil ang isang tiyak na bahagi nito ay muling naibahagi sa anyo ng mga pagbabayad sa buwis. Bilang isang resulta, ang paglilipat ng organisasyon ay mananatiling netong kita, na maaaring idirekta (ibahagi) sa pondo ng akumulasyon, na nagsisilbing mapagkukunan ng financing para sa mga pamumuhunan sa kapital, at ang pondo ng pagkonsumo, na inilaan upang matugunan ang iba't ibang mga pangangailangan sa lipunan at mga materyal na insentibo. Alinsunod sa kasalukuyang batas, ang mga nasasakop na dokumento o ang patakaran sa accounting ng samahan, ang isang reserbang kapital (pondo) ay maaaring mabuo mula sa netong kita.

Sa proseso ng muling pamamahagi, ang mga mapagkukunan ng pera ng mga pondo ng samahan ay nabuo, na mayroong katangian ng mga pondo. Una sa lahat, ito ay - awtorisadong kapital (pooled capital, statutory fund), na nabuo kapag ang samahan ay nilikha sa gastos ng ari-arian na itinalaga sa may-ari. Ang pamamaraan para sa pagbuo nito (minimum na halaga, mga tuntunin ng mga kontribusyon, karagdagang pagkolekta ng pondo) ay kinokontrol ng batas. Ang awtorisadong kapital ay inilaan para sa pagsulong ng mga pondo sa mga hindi kasalukuyang at kasalukuyang mga assets. Sa mga kaso na itinakda ng batas, ang samahan ay may natanggap na pondo bilang naka-target na pagpopondo, at mga resibo mula sa badyet ng sektoral at intersectoral extra-budgetary na pondo, pati na rin mula sa iba pang mga samahan at indibidwal.

Bilang karagdagan, ang mga mapagkukunan ng mga pondo sa anyo ng pagbabahagi ng premium at walang bayad na mga resibo na bumubuo sa bahagi ng pera, pati na rin ang mga mapagkukunan sa likas na katangian ng mga espesyal na taglay, ie. mga reserbang para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap. Kapag nagsasagawa ng mga gawaing pang-ekonomiya, ang iba pang mga mapagkukunan ng pera ay kasangkot sa indibidwal na sirkulasyon ng mga pondo ng samahan sa anyo ng pangmatagalan at panandaliang pautang at iba pang mga pautang, pati na rin sa anyo ng mga account na mababayaran.

Kaya, sa proseso ng pagbuo at paggamit ng mga pondo ng mga samahan (kapital, kita, mga reserbang, atbp.), Lumilitaw ang isang malawak na hanay ng mga ugnayan ng pera (ugnayan), na nagpapahayag ng nilalamang pang-ekonomiya ng pananalapi ng mga samahan at, nang naaayon, mga ugnayan sa pananalapi. Ano ang kasama sa larangan ng mga relasyon sa pananalapi, alin ang layunin ng pamamahala sa pananalapi sa mga modernong kondisyon? Narito ang isang malawak na hanay ng mga ugnayan na nagmumula sa mga katotohanan sa ngayon at nakakaapekto sa mga cash flow, pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal ng mga samahan.

Pinansyal, mga relasyon bumangon sa pagitan ng:

ang samahan at mga namumuhunan nito (shareholder, kasali, may-ari) patungkol sa pagbuo at mabisang paggamit ng equity capital, pati na rin ang pagbabayad ng dividends;
mga tagatustos at mamimili hinggil sa mga form, pamamaraan at oras ng pag-areglo, pati na rin ang mga pamamaraan ng pag-secure ng katuparan ng mga obligasyon (pagbabayad ng isang multa, paglipat ng isang pangako);
mga samahan sa maikli at pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi at pagbabayad ng mga dividend at interes sa kanila;
mga institusyong pampinansyal (kredito) at iba pang mga samahan hinggil sa pag-akit at paglalagay ng mga libreng pondo (pagkuha at pagbabayad ng mga pautang, utang, pagbabayad ng seguro at pag-angkin ng seguro, pagkuha ng pinansya laban sa pagtatalaga ng isang paghahabol sa pera, pagbabayad sa mga pribadong pondo ng pensiyon, atbp.)
mga subsidiary at mga organisasyong magulang hinggil sa panloob na muling paglalaan ng pondo ng mga korporasyon;
ang nagtatag ng pamamahala ng tiwala ng pag-aari, pati na rin ang mga nakikinabang ng pag-aari na natanggap sa pamamahala ng tiwala, at ang paglipat ng mga kita mula sa naturang pamamahala;
kasosyo sa mga kontribusyon alinsunod sa mga kontrata ng simpleng pakikipagsosyo at pamamahagi ng mga kita na natanggap ng mga kasosyo bilang isang resulta ng magkasanib na aktibidad;
ng mga kamag-anak hinggil sa pagbabayad ng kabayaran sa ilalim ng isang kasunduan sa konsesyon ng komersyo;
ng employer at ng kanyang mga empleyado hinggil sa sahod at bayad mula sa pondo ng pagkonsumo;
ang estado at nagbabayad ng buwis hinggil sa pagbuo ng isang nabibuwis na base para sa pagkalkula ng mga buwis, bayad at paggawa ng mga pagbabayad na ito;
ang tagapag-empleyo at ang kanyang mga empleyado kapag pinipigilan ang kita sa buwis, mga kontribusyon sa extra-budgetary na pondo, pati na rin ang iba pang mga pagbabawas at pagbabawas;
ang estado at nagbabayad ng buwis kapag nagbabayad ng mga buwis at bayarin sa sistema ng badyet at mga kontribusyon sa mga pondo ng karagdagang badyet, atbp.

Madaling makita na ang lahat ng mga ugnayan na ito ay kinokontrol sa isang degree o iba pa ng estado at sumasaklaw sa proseso ng pamamahagi at muling pamamahagi ng GDP. Sa parehong oras, ang huling apat na pangkat ng mga relasyon ay nagpapahayag ng muling pagbabahagi ng mga relasyon at kasama kasama sa larangan ng pananalapi ng mga samahan at sa larangan ng pampublikong pananalapi.

Sa mga kondisyon sa merkado, sa panimula ang mga bagong pangkat ng mga relasyon sa pananalapi ay lilitaw:

1) na nauugnay sa pagkasira (pagkalugi) ng isang negosyong nagmumula kaugnay sa pagsuspinde ng kasalukuyang mga pagbabayad. Ang tukoy na larangan ng mga relasyon ay mahigpit na kinokontrol ng estado, lalo na, Pederal na Batas Blg. 127-FZ ng 26.10.2002 "On Insolvency (Bankruptcy)", nangangailangan ng mga tiyak na anyo ng pamamahala sa pananalapi laban sa krisis sa mga samahan;
2) na nagmumula sa mga pagsasama, pagkuha at paghati ng mga samahan (mga korporasyon).

Ang lahat ng mga relasyon sa pananalapi ay lumitaw sa proseso ng pagbuo at paggalaw (pamamahagi, muling pamamahagi at paggamit) ng kapital, kita, pondo, reserves at iba pang mapagkukunan ng pera ng mga pondo ng samahan, ibig sabihin mga mapagkukunang pampinansyal nito. Ito ay cash flow at mga mapagkukunang pampinansyal na direktang layunin ng pamamahala sa pananalapi ng enterprise.

Mga mapagkukunang pampinansyal ng samahan - ito ang lahat ng mapagkukunan ng mga pondo na naipon ng samahan upang mabuo ang mga assets na kailangan nito upang maisakatuparan ang lahat ng mga uri ng mga aktibidad, kapwa sa gastos ng sarili nitong kita, pagtipid at kapital, at sa kapinsalaan ng iba`t ibang mga kita

Ang mga ugnayan sa pananalapi na nagmumula sa proseso ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal ng samahan ay nabuo sa proseso ng sirkulasyon ng mga pondo nito, na, sa pamamagitan nito, pinapagitna ng mga daloy ng salapi sa iba't ibang uri ng mga aktibidad nito (kasalukuyang, pamumuhunan, pampinansyal). Sa pagtingin ng espesyal na interes, isasaalang-alang namin ang mga ito nang mas detalyado.

Kasalukuyang aktibidad - daloy ng salapi na may kaugnayan sa pagtanggap ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto, kalakal, gawa, serbisyo at stock ng produksyon at mga mapagkukunang materyal, resibo ng pautang, upa, pagbabayad ng mga invoice ng mga tagapagtustos, pagbabayad ng sahod, mga pag-areglo na may badyet at mga pondong panlipunan, resibo at pagbabalik ng mga panandaliang pautang at panghihiram para sa mga hangaring nauugnay sa kasalukuyang mga aktibidad, pagbabayad ng interes sa mga pautang at panghihiram, pagbabayad at pagtanggap ng mga penalty, collateral, atbp.

Mga aktibidad sa pamumuhunan - daloy ng salapi na nauugnay sa mga pamumuhunan sa kapital na may kaugnayan sa pagkuha ng hindi madaling unawain na mga assets, kagamitan para sa pag-install, iba pang mga nakapirming assets, kasama ang kanilang konstruksyon, sa kanilang pagbebenta, pati na rin sa resibo at pagbabayad ng mga pangmatagalan at panandaliang pautang at panghihiram para sa nabanggit na pamumuhunan at interes sa kanila.

Mga aktibidad sa pananalapi - daloy ng salapi na nauugnay sa pagbuo at paggamit ng awtorisadong kapital, karagdagang kapital, pamamahagi at paggamit ng kita, pangmatagalan at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, pagbebenta ng mga security ng korporasyon, pagkuha ng pangmatagalan at panandaliang pautang, mga pautang para sa pamumuhunan sa pananalapi, kasama ang pagbabayad ng interes para sa paggamit ng mga hiniram na pondo mga pondo, muling pagbabayad ng mga matatanggap at mababayaran sa hindi tradisyunal na paraan (pagbabago ng mga tao sa obligasyon, novation, bayad, atbp.).

Kaya, ang buong hanay ng mga relasyon sa pananalapi ng mga negosyo ay maaaring mapangkat sa tatlong pangunahing daloy ng cash at may malinaw na mga katangian ng gastos.

Pinapayagan kami ng naunang nabanggit na gumawa ng maraming konklusyon na mahalaga para sa pagtukoy ng nilalaman ng corporate corporate:

1) ang pananalapi sa korporasyon ay palaging nauugnay sa totoong paglilipat ng pondo ng samahan, mga cash flow na nagmumula sa pagpapatupad ng mga gawaing pang-ekonomiya at mga transaksyon sa negosyo;
2) ang pamamaraan para sa pagsasagawa ng mga pagpapatakbo na ito ay sa isang degree o iba pang kinokontrol ng estado;
3) bilang isang resulta ng paggalaw ng cash flow, iba't ibang mga pondo ng pera (kita) ng negosyo (awtorisado at nagtatrabaho na kapital, mga pondong espesyal na layunin, iba pang mga pondo ng pera) na nabuo at ginagamit, na sa isang static na estado ay kumukuha ng form ng mga mapagkukunang pampinansyal at maaaring mamuhunan (inilabas) sa pag-ikot at hindi pag-ikot mga assets ng enterprise.

Kaya't maaaring magbigay ang isa pangkalahatang kahulugan ng nilalamang pang-ekonomiya ng pananalapi sa korporasyon bilang isang hanay ng mga ugnayan sa pera na nauugnay sa tunay na daloy ng cash ng negosyo, mga cash flow, pagbuo at paggamit ng mga pondo ng kapital, kita at cash.

Tulad ng alam mo, ang pang-ekonomiyang nilalaman ng mga kategorya ay ipinakita sa kanilang mga pag-andar. Mga pagpapaandar sa pananalapi sa corporate ipinatupad sa antas ng microeconomic. Direkta silang nauugnay sa pagbuo at paggamit ng kapital at pondo ng pera ng mga negosyo sa mga kondisyon ng kanilang pagkakahiwalay sa ekonomiya at kasiyahan ng mga pribadong kalakal sa isang nababalik na katumbas na batayan. SA pagpapaandar ng corporate corporate magkaugnay:

regulasyon ng cash flow ng samahan;
pagbuo ng kapital, kita ng salapi at pondo;
paggamit ng kapital, kita sa cash at pondo.

Malinaw na, ang huling dalawang pag-andar ay binubuo ng pagkakatulad sa mga pagpapaandar ng pampublikong pananalapi, ngunit narito ang konsepto ng "mga pondo ng pera" ay kinokreto at pinalawak na may kaugnayan sa mga samahan. Sa mga modernong kundisyon, hindi lahat ng mga pondo ng isang samahan ay may isang "stock" na character. Ang pag-andar ng pagsasaayos ng cash flow ng isang samahan ay sumasalamin sa mga detalye ng pampublikong layunin ng pananalapi nito, na likas lamang sa kategoryang ito at nauugnay sa proseso ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal, na pinapagitan ng kaukulang cash flow. Sa madaling salita, ang pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal ay higit na natukoy ng mga kundisyon para sa pagsasaayos ng cash flow.

Ang pagpapatupad ng mga pag-andar sa itaas sa proseso ng pamamahala sa pananalapi ng mga samahan ay sinamahan ng kontrol bilang isa sa mga pagpapaandar ng anumang proseso ng pamamahala. Maaaring magtaltalan ang isa na ang parehong regulasyon at kontrol ay mga pagpapaandar ng proseso ng pamamahala. Ngunit narito hindi namin pinag-uusapan ang regulasyon sa pangkalahatan, ngunit tungkol sa regulasyon ng mga daloy ng cash ng samahan, na likas na likas lamang sa mga financier. Ang iba pang mga kategorya ay ang sahod, presyo, kredito, kita, atbp. - nauugnay din sa mga daloy ng pera ng samahan, ngunit ang mga ito ay alinman sa bahagi ng daloy na ito, o ang resulta lamang nito. Ang regulasyon ng buong pinagsama-samang mga daloy ng cash ay tiyak na ibinibigay ng pananalapi ng mga samahan. Ang mga detalye ng mga pagpapaandar ng mga negosyo ay ipinakita sa Fig. 11.1.1.

Naturally, ang pagdedetalye ng mga pagpapaandar ng pananalapi ay sa halip di-makatwirang, dahil ang mga pag-andar ng pagsasaayos ng cash flow at mga pag-andar ng pagbuo at paggamit ng kapital, kita ng salapi at mga pondo ay magkakaugnay at isinasagawa halos sabay-sabay. Ang mga serbisyong pampinansyal ng mga samahan, mga tagapamahala sa pananalapi ay nakikibahagi sa kanilang tukoy na pagpapatupad, gamit ang isang malawak na hanay ng mga espesyal na diskarte, tool at pamamaraan na binuo ng isang medyo bagong direksyong pang-agham - pamamahala sa pananalapi1. Ang samahan ng pamamahala ng pananalapi ng enterprise sa Russia ay dumaan sa isang mahabang mahabang landas ng pag-unlad bago magsimulang magamit ang mga modernong prinsipyo at tool para sa pamamahala ng pananalapi sa enterprise. Sa susunod na seksyon sasaklawin namin ang isyung ito.

Pagsusulit

Sa disiplina " FINANCES OF CORPORATIONS "

Numero ng pagpipilian B - 2.45

Ang gawain ay ginawa ng isang mag-aaral

________________________

Sinuri ang ____________________

_____________________________

1. Sistema ng pag-uulat sa pananalapi sa mga korporasyon …………… ... ……… 3

2. Ano ang pang-internasyonal na aktibidad sa pananalapi ng mga korporasyon, ang pagkakaiba nito mula sa panloob na aktibidad sa pananalapi ...................................................................... 11

Gawain ……………………………………………………………………………… 20

1. Ang halaga ng biniling kagamitan ay 100 libong UAH.

2. Ang nakaplanong dami ng produksyon para sa buong panahon ng pagpapatakbo ng kagamitan ay binalak sa dami ng 1000 na yunit.

3. Para sa unang taon ng pagpapatakbo ng kagamitan, ang dami ng produksyon ay magiging 270 tonelada.

Mga Pagsubok …………………………………………………………………………… .21

LIST NG GAMIT NA PANITIKAN ……………………… 22

1. Sistema ng pag-uulat sa pananalapi sa mga korporasyon

Ang korporasyon ay ang tanging organisasyong at ligal na form, ang paghihiwalay mula sa mga may-ari na kinikilala ng batas. Kaya, ang mga may-ari ng korporasyon ay hindi mananagot para sa mga utang nito sa lahat ng kanilang pag-aari. Ang maximum na maaaring mawala sa mga may-ari nito ay ang halagang ininvest nila sa negosyo. Ang prinsipyong ito ay tinatawag na prinsipyo ng limitadong pananagutan. At tiyak dahil sa prinsipyong ito, ang korporasyon ay ang pinaka kaakit-akit na anyo ng samahan ng negosyo.

Ang pag-aari ng isang korporasyon ay nahahati sa maraming pagbabahagi ng nagdadala at ang mga may-ari nito ay tinawag na shareholder. Ibinigay ang mga sertipiko ng pagbabahagi ng isang korporasyon sa isang shareholder at ipinapakita kung magkano ang pagmamay-ari niya. Maaaring ibenta ng mga shareholder ang kanilang pagbabahagi sa anumang iba pang shareholder sa anumang oras. Ang pagkakabaliktad ng stock na ito ay nagdaragdag ng isang karagdagang punto sa kaakit-akit ng mga korporasyon, mula pa ay nagbibigay-daan sa iyo upang kumuha ng pera sa negosyo anumang oras.

Mayroong higit na maraming mga pagmamay-ari at pakikipagsosyo sa ekonomiya kaysa sa mga korporasyon, ngunit ang karamihan sa mga malalaking kumpanya ay naayos nang tumpak bilang mga korporasyon.

Sa balanse ng mga korporasyon, ang equity ay nahahati sa dalawang kategorya: nakapirming mga assets at napanatili ang kita.

Ang kabisera sa pagbabahagi ay ang halagang ininvest ng mga shareholder kapalit ng pagbabahagi. Ang mga napanatili na kita ay kumakatawan sa isang pagtaas sa nakapirming kapital na gastos ng kita.

Ang pananalapi sa korporasyon ay isang medyo kumplikadong kategorya ng ekonomiya na naglalarawan hindi lamang sa ugnayan ng isang pang-ekonomiyang nilalang sa mga merkado ng kapital na pautang at pampublikong pananalapi, kundi pati na rin ang ugnayan ng iba't ibang mga nilalang na sabay na elemento ng sistemang pampinansyal ng estado at korporasyon. Kaugnay nito, may mga tiyak na problema ng pagkakaugnay at pag-order ng multi-level na sistema ng mga ugnayan sa pananalapi.

Kinakailangan ng batas ang mga korporasyon na magbigay ng komprehensibong impormasyon tungkol sa estado ng mga gawain. Kung nais ng isang negosyo na itago ang isang lihim na pangkalakalan, dapat itong pumili para sa sarili nito ng isang uri ng kumpanya, na ang mga miyembro ay walang limitasyong mananagot para sa mga obligasyon (pangkalahatang pakikipagsosyo).

Ang pagpapatibay ng mga kinakailangan para sa pag-uulat sa pananalapi ng mga malalaking korporasyon ay patas, dahil ang kanilang mga aktibidad ay nakakaapekto sa interes ng hindi lamang mga shareholder, ngunit sa lipunan sa kabuuan.

Kinakailangan ang mga korporasyon na panatilihin ang mga libro kung saan naitala ang mga transaksyon, upang makagawa ng isang taunang ulat, sheet ng balanse, at account ng tubo at pagkawala.

Ang pag-uulat sa pananalapi ay mahalaga hindi lamang para sa estado, maaari itong magsilbing mapagkukunan ng impormasyon para sa iba't ibang uri ng mga samahan at indibidwal. Halimbawa, maaaring hilingin ng mga bangko na suriin ang mga tala ng korporasyon upang makapagpasya. Mahalaga ang impormasyon para sa mga potensyal na shareholder din.

Sa ating bansa, ang accounting ay isinasagawa pangunahin sa anyo ng accounting at pinamamahalaan ng Regulasyon sa accounting at pag-uulat. Ayon sa batas na ito sa pagkontrol, ang mga kumpanya ng magkakasamang-stock ay malaya sa pagpili ng isang patakaran sa accounting, ang mga pormang pang-organisasyon at pamamaraan ng gawaing accounting batay sa tiyak na mga kundisyon ng negosyo, ngunit sa pagsunod sa magkatulad na mga prinsipyong pamamaraan na binuo ng Ministri ng Pananalapi at iba pang mga serbisyo ng gobyerno alinsunod sa naaangkop na batas. Ang pangunahing bagay dito ay upang matiyak ang pagkakumpleto, kawastuhan at pagiging makatotohanan ng impormasyong pampinansyal, pati na rin ang kakayahang:

1) kontrol sa pagkakaroon at paggalaw ng pag-aari, paggamit ng materyal at iba pang mga mapagkukunan;

2) pag-iwas sa mga negatibong phenomena sa aktibidad na pang-ekonomiya;

3) pagkilala at pagpapakilos ng mga reserba.

Ang taunang ulat ay maaaring binubuo ng tatlong bahagi: isang ulat na pandiwang, digital na data, mga materyal na pansuri. Ang nasabing ulat ay isang paglalarawan ng kurso ng mga aktibidad sa komersyo at ang tunay na posisyon ng kumpanya.

Balanse sheet - isang paghahambing ng mga assets at pananagutan ng isang magkasanib na kumpanya ng stock. Dapat itong sumasalamin: mga item ng mga assets sa mga nakapirming assets (hindi mahahalata, nasasalat at mga financial assets) nagtatrabaho kapital (pondo, imbentaryo, paghahabol para sa mga obligasyon sa utang at iba pang pag-aari, security, cash, tseke); mga artikulo na naglilimita ng accounting sa pagitan ng mga katabing panahon ng pag-uulat; awtorisadong kapital, reserbang kapital, pagbabawas sa pondo ng reserba, atbp.

Ang account ng tubo at pagkawala ay isang paghahambing ng mga gastos at kita para sa taong pampinansyal. Maaari itong ipakita bilang isang independiyenteng dokumento o maging bahagi ng sheet ng balanse.

Ang paglalaan ng mga elemento ng pag-uulat sa kategorya ng mga prinsipyo ay dahil sa ang katunayan na ang kanilang pag-unawa ay nakakaapekto sa pagtatasa ng gumagamit ng mga aktibidad ng kumpanya at, nang naaayon, ang kanyang pag-aampon ng isang tiyak na desisyon. Ang nasabing mga elemento ng pahayag sa pananalapi bilang mga pag-aari, pananagutan at kapital ay nauugnay sa kondisyong pampinansyal ng negosyo, at kita at gastos - sa mga resulta ng mga gawaing pang-ekonomiya.

1. Mga Asset. Sa internasyonal na kasanayan, nauunawaan ang mga assets bilang mga mapagkukunan na kinokontrol ng enterprise, na kung saan ay ang resulta ng nakaraang mga kaganapan at ang mapagkukunan ng mga pang-ekonomiyang benepisyo sa hinaharap. Ang interpretasyong ito ay naiiba mula sa isang Ruso, kapag ang mga pag-aari ng enterprise ay kinikilala, inuri ayon sa komposisyon sa isang tiyak na petsa at binubuo ang kaliwang bahagi ng sheet ng balanse.

2. Mga Pananagutan. Ito ang kasalukuyang pananagutan ng kumpanya, na kung saan ay ang resulta ng nakaraang mga kaganapan at ang mapagkukunan ng hinaharap na pag-atras ng mga mapagkukunan ng kumpanya at pagbawas ng mga benepisyo sa ekonomiya. Ang pag-unawa sa mga pananagutan ay hindi rin tumutugma sa pinagtibay sa Ukraine, kung saan ang mga pananagutan ay isinasaalang-alang na mapagkukunan ng mga pondo ng enterprise, na naka-grupo sa kanang bahagi ng sheet ng balanse.

3. Capital (capital, equity) - ang natitirang bahagi ng sariling mga assets ng kumpanya pagkatapos na ibawas ang mga pananagutan. Ang interpretasyon ng kapital na ito ay dahil sa ang katunayan na sa kaganapan ng likidasyon ng negosyo, ang mga nagpapautang ay may priyoridad kaysa sa mga may-ari at ang kanilang mga paghahabol ay nasiyahan sa una.

4. Ang kita ay isang pagtaas sa mga pakinabang sa ekonomiya ng isang negosyo para sa panahon ng pag-uulat, na ipinapakita sa isang pagtaas ng mga assets o isang pagbawas sa mga pananagutan, na ang resulta nito ay isang pagtaas sa kapital (isang pagtaas sa kapital na hindi gastos ng mga kontribusyon ng mga may-ari).

5. Mga Gastos - isang pagbawas sa mga benepisyo sa ekonomiya para sa panahon ng pag-uulat, na kung saan ay ipinahiwatig sa isang pagbawas o pagkawala ng halaga ng mga assets o isang pagtaas sa mga pananagutan, na humantong sa isang pagbaba ng kapital (isang pagbawas sa kapital na hindi dahil sa mga pag-atras mula sa mga may-ari). Ang pagkalugi ay itinuturing na likas na gastos at hindi kinikilala bilang isang hiwalay na elemento ng mga pahayag sa pananalapi.

Kaya, ang mga prinsipyo ng accounting ay pinagbabatayan ng buong proseso ng accounting at pag-uulat. Sa unang tingin, ang naturang pulos na teoretikal na batayan ay mahalaga para sa pagsasanay ng accounting. Ang pag-unawa sa pangyayaring ito ay humahantong sa ang katunayan na ang mga prinsipyo ng accounting na nakabuo sa isang binuo ekonomiya ng merkado ay lalong ginagamit sa mga regulasyon ng Russia na namamahala sa accounting. Ito ay pinaka-palaging nasasalamin sa Mga Regulasyon ng Accounting na "Patakaran sa Accounting ng Enterprise".

Ang pangangailangan upang mapabuti ang accounting at sistema ng pag-uulat ng mga asosasyon ng korporasyon na natural na sumusunod mula sa pang-ekonomiyang kakanyahan ng pagsasama ng mga nilalang sa negosyo. Ang praktikal na kawalan ng karanasan sa tahanan sa paghahanda at pagpapanatili ng pinag-isang pag-uulat sa pananalapi at pang-ekonomiya sa mga pinagsamang istraktura ay nagpapahiwatig na ang isang panimulang bagong gawain ay naitakda para sa mga istrukturang ito. Sa pagsasanay sa mundo, ang ganitong uri ng pag-uulat ay tinatawag na pinagsama.

Sa mga kundisyon ng Ukraine, kapag ginagamit ang mga konsepto ng pinagsamang accounting at pag-uulat, ang isang tao ay maaaring magpatuloy mula sa katotohanan na pinag-uusapan natin ang tungkol sa pagsasama ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng mga nilalang pang-ekonomiya na nilalaman sa:

pahayag ng kita at pagkawala;

pahayag ng daloy ng salapi

pahayag ng mga pagbabago sa equity.

Ang pangangailangan para sa pinagsamang pag-uulat ay lumilitaw kapag ang mga istruktura, halimbawa, mga korporasyon, na naiugnay sa pamamagitan ng pakikilahok sa kapital ng bawat isa o kung hindi man, ay nagsisimulang malikha sa totoong buhay pang-ekonomiya. Ang mga bagay para sa pinagsama-samang pag-uulat ay lumabas dahil sa iba't ibang mga kadahilanan. Ang mga pinagsamang kumpanya ng stock o pakikipagsosyo ay nakakakuha ng iba pang mga kumpanya ng negosyo na may layuning palawakin ang saklaw ng kanilang mga aktibidad o pagkuha ng kita mula sa pamumuhunan, tinanggal ang mga kakumpitensya o pagkuha ng isang malaking bloke ng pagbabahagi sa ibang kumpanya upang maitaguyod ang kontrol dito o magtatag ng mas malapit na opisyal na ugnayan ng pagtutulungan.

Ang pagkakaroon ng pinagsamang pag-uulat ng korporasyon ay ginagawang posible upang madagdagan ang pamamahala sa pananalapi at sosyo-ekonomiko, upang magkaroon ng isang layunin na larawan ng mga aktibidad ng asosasyon sa pangkalahatan at partikular sa bawat miyembro nito, upang mamuhunan sa talagang nangangako na mga lugar ng pagpapaunlad ng ekonomiya.

Ang mga pagtutukoy ng pagbuo ng mga istruktura ng korporasyon sa Russia; mga kakaibang katangian ng pagbuo at paggana ng mga korporasyon, kabilang ang mga hawak, sa Russia; ang kahalagahan at papel ng pagpaplano sa pananalapi ng kumpanya; mga prinsipyo, uri at pamamaraan ng pagpaplano sa pananalapi ng kumpanya; mga tampok ng pananalapi ng mga dayuhang korporasyon; mga modelo ng pamamahala sa pananalapi sa corporate.

Ang mga pagtutukoy ng samahan ng corporate finance

Ang mga reporma sa ekonomiya ng Russia ay naglalayong pagbuo ng mabisang negosyo, sibilisadong ugnayan sa merkado at isang sistema ng paggana ng kapital. Ang isa sa mga direksyon ng pagreporma ng mga entity ng domestic negosyo ay ang paglikha at pagbuo ng isang corporate form of pagmamay-ari. Sa malalaking istraktura, kinakatawan ng mga korporasyon, tumataas ang konsentrasyon ng kapital. Pinapayagan kaming lumikha ng pinakamahusay na mga kundisyon para sa sentralisadong pamamahala ng mga mapagkukunang pampinansyal ng korporasyon, upang maiiba ang mga responsibilidad ng mga kalahok at gamitin ang mga modernong teknolohiyang pampinansyal upang makalikom ng kapital mula sa pampinansyal na merkado.

Sa mga bansang maunlad sa ekonomiya, tinitiyak ang katatagan ng kooperasyong pang-ekonomiya sa tulong ng mga asosasyon ng korporasyon, pangunahing mga FIG at pag-aari.

Tiyak na kaalaman ang pagbuo ng mga istruktura ng korporasyon sa Russia ay nakasalalay sa mabisang pakikipag-ugnayan ng pang-industriya at kapital na pagbabangko, na tinitiyak ang pagbabago ng istruktura ng ekonomiya. Ang paglikha ng mga istruktura ng korporasyon ay nakakatugon sa mga interes ng estado at mga pangangailangan ng pribadong negosyo. Ang mga korporasyon ay lumilikha ng kanais-nais na mga kondisyon para sa sentralisadong pamamahala ng mga mapagkukunang pampinansyal ng lahat ng mga kalahok.

Tampok ang pagbuo ng mga istrukturang korporasyon ay ang pagbuo ng pakikipagsosyo sa pagitan ng estado at mga pribadong kumpanya; malaki at maliit na negosyo; mga samahan at rehiyon na kinatawan ng mga awtoridad ng ehekutibo na gumagamit ng mga teknolohiyang pampinansyal para sa konsentrasyon ng kapital.

Ang mga teknolohiyang pampinansyal ng Russia na ginagamit ng mga korporasyon ay ginagawang posible na gumamit ng kapital sa pagpapatupad ng nangangako na mga proyekto sa pamumuhunan at pagbabago; muling ayusin ang ekonomiya upang mapagtagumpayan ang pagtanggi ng produksyon at ang paglipat sa paglago ng ekonomiya, pati na rin matagumpay na makipagkumpitensya sa mga malalaking dayuhang kumpanya sa pambansa at internasyonal na pampinansyal na pamilihan sa pamamagitan ng mabisang pamamahala ng mga mapagkukunan, gastos at kapital.

Ang mga kalahok ng mga korporasyon ay maaaring maging mga organisasyon para sa paggawa ng mga kalakal (trabaho, serbisyo), mga bangko at iba pang mga institusyon ng kredito, mga institusyon ng pamumuhunan, mga pondo ng pensiyon na hindi pang-estado, mga kumpanya ng seguro.

Tampok ang paggana ng mga korporasyon ay upang makatanggap ng mga benepisyo at garantiya mula sa mga awtoridad ng estado ng Russian Federation. Ang Bangko Sentral ng Russian Federation ay maaaring magbigay ng mga insentibo sa mga bangko na lumahok sa mga korporasyon, halimbawa, sa anyo ng pagbaba ng kinakailangang ratio ng reserba, pagbaba ng mga hangganan ng iba pang sapilitan na pamantayan upang madagdagan ang kanilang aktibidad sa pamumuhunan.

Sa proseso ng pagtaguyod ng mga korporasyon, dapat aprubahan ng mga ligal na entity ang isang Central Company (CCP). Ang gitnang kumpanya ay isang institusyon ng pamumuhunan, kung saan ang charter ay dapat matukoy ang paksa at layunin ng mga aktibidad nito at ang mga tuntunin ng kasunduan sa pagbuo ng grupo. Ang gitnang kumpanya ay kumikilos sa ngalan ng mga kalahok sa mga ugnayan na nauugnay sa pagbuo at mga aktibidad ng korporasyon, pinapanatili ang pinagsama-samang accounting, balanse at pag-uulat. Itinatalaga ng batas ang pagpapaandar ng pamamahala sa pananalapi sa Central Company. Ang gitnang kumpanya, bilang isang patakaran, ay may katayuan ng isang bukas na magkasanib na kumpanya ng stock. Ngunit sa katunayan, ang Central Company ay pinagkaitan ng karapatan sa tunay na pamamahala at kontrol sa mga aktibidad ng korporasyon, dahil mayroon itong malaking bahagi ng pagbabahagi at bahagi ng pinahintulutang kapital at maaaring hadlangan ang mga desisyon na hindi maganda dito, ngunit sa interes ng iba pang mga miyembro ng korporasyon. Ang tungkulin ng Central Company ay nabawasan sa mga pagpapaandar ng representasyon at pagtanggap ng mga benepisyo. Upang mapalakas ang tiwala sa isa't isa at katatagan ng mga miyembro ng korporasyon, kinakailangan upang magtalaga ng isang bagong katayuan ng Central Company, upang ipakilala ang sapilitan na pagmamay-ari ng cross sa pagmamay-ari ng lahat ng mga miyembro.

Tiyak na kaalaman ang mga korporasyon sa anyo ng mga pag-aari sa Russia ay batay sa mga sumusunod na prinsipyo ng kanilang pagbuo (Larawan 3.3.1).

Larawan: 3.3.1.

Ang pakete ng mga dokumento na ibinigay ng Central Company sa awtoridad sa pagpaparehistro ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa mga layunin at layunin ng korporasyon, mga proyekto at programa ng pamumuhunan, inaasahang mga resulta sa pang-ekonomiya at panlipunan ng mga aktibidad, pati na rin ang iba pang impormasyong kinakailangan para sa pagpaparehistro.

Tiyak na kaalaman ang pagpaparehistro ng mga hawak ay ang pagpaparehistro ay tinatanggap batay sa pagsusuri ng mga isinumiteng dokumento ng isang awtorisadong katawang estado. Sa parehong oras, hiniling ang mga dalubhasang opinyon mula sa iba pang mga samahan, mga dalubhasa, mga executive body ng mga nasasakupang entity ng Russian Federation. Ang pagpaparehistro ng estado ay nakumpirma ng pagbibigay ng isang sertipiko ng itinatag na form.

Tampok ang paggana ng mga korporasyong Ruso ay nangangahulugang pangmatagalang diskarte nito, na batay sa pagbuo at pagpapatupad ng taunang at katamtamang mga plano sa korporasyon para sa mga aktibidad sa pananalapi at pamumuhunan ng mga kalahok. Ang mga pag-andar ng pagpaplano ng korporasyon ay itinalaga sa gitnang kumpanya, na pinag-aaralan at tinutukoy ang hinaharap na daloy ng cash ng korporasyon (Larawan 3.3.2)

Larawan: 3.3.2.

Sa pagbuo ng mga cash flow ng kumpanya, isang espesyal na papel ang ginampanan ng mga bangko, na interesado sa pamumuhunan ng pera hindi sa mga indibidwal na samahan, ngunit sa kanilang mga asosasyon, na may mga ugnayan sa teknolohikal, pang-organisasyon, pang-ekonomiya at pampinansyal. Ang papel na ginagampanan ng bangko sa paglikha ng isang korporasyon ay binubuo sa mga serbisyo sa pag-areglo at cash, ang isyu ng security, at pagpapautang (Larawan 3.3.3).

Larawan: 3.3.3.

Tiyak na kaalaman ang mga ugnayan sa pananalapi na nabuo sa mga korporasyon ay binubuo din ng posibilidad ng pagtaas ng dami ng pamumuhunan dahil sa: pagsasentro ng mga pondo, pagpapalawak ng pagpapautang, pag-save ng pera, pag-akit ng mga panlabas na mapagkukunan at pag-optimize ng mga pagbabayad ng buwis (Larawan 3.3.4).

Ang mga pangunahing direksyon ng pagtaas ng dami ng pamumuhunan sa korporasyon ay kinabibilangan ng: paglikha ng isang solong sentralisadong pondo ng pamumuhunan; pagpapautang sa komersyo; makatipid ng pera sa pamamagitan ng pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng mga pondo; malawak na paglahok ng mga panlabas na mapagkukunan; mahusay na pagbubuwis, atbp.

Ang pangunahing direksyon diskarte sa pananalapi ng korporasyon ay (Larawan 3.3.5).

Larawan: 3.3.5.

Ang mga korporasyon ay naghahanda ng pinagsama-samang mga pahayag sa pananalapi, na batay sa panloob na Regulasyon sa Mga Patakaran sa Pinag-isang Accounting. Ang patakaran sa accounting ng pangkat ng korporasyon ay dapat magbigay para sa: paghahanda ng impormasyon na isinasaalang-alang ang mga interes ng mga kalahok, ang paggamit ng pare-parehong mga diskarte at ang pagsasama-sama ng mga form (Larawan 3.3.6):

Larawan: 3.3.6. Mahahalagang patakaran sa accounting ng mga korporasyon

Para sa bawat lugar na ito, ang Central Company ay bumuo ng isang hiwalay na diskarte sa pananalapi, ibig sabihin isang pangmatagalang kurso ng patakaran sa pananalapi, na idinisenyo para sa hinaharap at kinasasangkutan ng solusyon ng malakihang mga problema ng korporasyon. Sa proseso ng pagbuo ng isang diskarte, nahulaan nila ang mga pangunahing kalakaran sa pagpapaunlad ng pananalapi, bumuo ng isang konsepto para sa kanilang paggamit, binabalangkas ang mga prinsipyo ng pag-aayos ng mga relasyon sa pananalapi sa estado at mga kasosyo.

Sa estratehikong pagpaplano, ang mga kahaliling paraan ng pag-unlad ng korporasyon ay nakabalangkas. Bukod dito, tinitiyak ang pangmatagalang pag-unlad ng korporasyon ay isinasagawa sa interes ng lahat ng mga may-ari nito at pinapalagay ang mga elemento ng pangmatagalang pag-unlad ng korporasyon (Larawan 3.3.7):

Larawan: 3.3.7. Mga elemento ng pangmatagalang pag-unlad ng korporasyon

Ang diskarte sa pananalapi sa mga istruktura ng korporasyon ay dapat na isinasagawa ng mga propesyonal - punong pinuno ng pananalapi na nagmamay-ari ng lahat ng impormasyon tungkol sa patakaran sa pananalapi ng korporasyon.

Batay sa pinagtibay na diskarte, natutukoy nila ang tiyak na mga layunin at layunin ng produksyon at mga aktibidad sa pananalapi at gumawa ng mga desisyon. Mga tagubilin para sa pagpapaunlad ng diskarte sa pananalapi ng korporasyon (Larawan 3.3.8):

Ang kontrol sa korporasyon ay laging nananatili sa loob ng kakayahan ng pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder. Pinili niya ang Lupon ng mga Direktor at ang Lupon ng Pamamahala ng JSC, na kumukuha ng mga tagapamahala. Ang ehekutibong katawan ng isang kumpanya na magkasama-stock ay maaaring mapalitan, halimbawa, sa pamamagitan ng pagsali sa isa pang kumpanya sa pamamagitan ng pagbili ng isang kontroling stake.

Pananalapi sa korporasyon: kakanyahan, pag-andar, prinsipyo

1. Ang kakanyahan ng pananalapi sa pananalapi

Upang maunawaan ang kakanyahan ng pananalapi ng mga negosyo (mga korporasyon), kinakailangang malaman ang kakanyahan ng pananalapi tulad nito. Upang maunawaan ang kategoryang ito, tingnan natin ang aklat ng V.D. Melnikov. Upang magsimula sa, alamin natin ang mga tukoy na tampok ng pananalapi:

1) form ng pera;

2)ang reproductive na katangian ng mga relasyon sa pananalapi;

)pagbuo at paggalaw ng mga pondo ng pera para sa iba't ibang mga layunin.

)Malinaw na ang pananalapi ay, sa maikling salita, isang hanay ng mga ugnayan sa ekonomiya sa proseso ng pagpaparami, bilang isang resulta kung saan ang bagong nilikha na produktong panlipunan na na-convert sa form na hinggil sa pananalapi ay nabuo sa mga pondo ng pera para sa iba't ibang mga layunin. Ngunit ang tanong ay lumitaw, sa anong yugto, eksakto, nagsisimulang lumitaw ang pananalapi? Tulad ng nalalaman, mayroong apat na yugto ng pagpaparami o paggalaw ng isang produktong panlipunan: produksyon, pamamahagi, palitan at pagkonsumo. Sa core nito, ang pananalapi ay may direktang papel sa pamamahagi at mga yugto ng pagpapalitan. Sa yugto ng pagpaparami, nagsisimula ang paglitaw ng form ng pera ng kabuuang domestic domestic. Dagdag dito, ang halaga ay muling ipinamamahagi sa tatlong magkakaibang nakapirming mga assets: ang pondo ng kompensasyon, ang pondo ng akumulasyon at ang pondo ng pagkonsumo. Dagdag dito, ang bahagi ng halaga ng produkto ay ipinadala para sa karagdagang pamamahagi para sa pagpapatuloy ng proseso ng reproductive, na hinahati sa mga direksyon: para sa mga bagay at paraan ng paggawa, at bahagi para sa pagkonsumo, pag-alis sa prosesong ito. Iyon ay, ang kakanyahan ng pananalapi ay nakasalalay sa tuluy-tuloy na paggalaw ng halaga ng isang produktong panlipunan kapag ang halagang ito ay nabuo sa naka-target na mga pondo ng pera.

Ang kusang pagbuo ng pananalapi ay nangyayari nang tumpak sa yugto ng materyal na paggawa, at nangangahulugan ito na ang pangunahing ugat ng mga relasyon sa pananalapi ay tiyak na ang pananalapi ng mga korporasyon, negosyo, entity ng negosyo, na mahalagang dalawang balahibo ng parehong ibon. Ang pangunahing bagay ay ang pananalapi sa negosyo ay ang batayan ng mga relasyon sa pananalapi sa pangkalahatan. Sa pamamagitan ng kahulugan, ang pananalapi sa enterprise ay: isang hanay ng mga ugnayan sa pera sa pagitan ng mga negosyo, kanilang mga manggagawa, estado, mga pondo na hindi badyet at mga institusyong pampinansyal. Upang maunawaan ang kakanyahan, bigyang-pansin natin ang pamamaraan ng sistemang pampinansyal ng anumang bansa at ng Republika ng Kazakhstan, kabilang ang:

Sa gayon, ang pananalapi sa negosyo ay ang pangunahing mapagkukunan ng mga pondo, na para sa pampublikong pananalapi, halimbawa, sa anyo ng buwis mga resibo (1) at pananalapi sa sambahayan sa anyo ng sahod (2). Dapat pansinin na ang koneksyon na ito ay dalawang-daan, mula noon ang estado ay maaaring magbigay ng mga negosyo ng iba't ibang mga subsidyo o subsidyo (3), tulad ng mga sambahayan na maaaring maka-impluwensya sa pagbuo ng mga mapagkukunang pampinansyal ng isang negosyo sa pamamagitan ng indibidwal na pamumuhunan (4), ngunit, gayunpaman, sa mga tuntunin ng dami, pananalapi sa pananalapi ay nananatiling pangunahing punong barko sa sistemang pampinansyal ng anumang bansa ... Iyon ay, nabubuo ang kahulugan ng kakanyahan ng pananalapi sa enterprise, maaari nating sabihin na ang mga ito ang batayan sa mga relasyon na nagmumula sa proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga natapos na produkto, at ang kanilang pagbabago sa anyo ng pera, na sinusundan ng pagbuo sa naka-target na pondo ng pera.

Maaaring may mga hinala na ang palagay na ito ng partikular na kahalagahan ng pananalapi ay nabigyang katarungan. Pagkatapos isaalang-alang ang piramide ng mga relasyon sa isang sistemang panlipunan:

Makikita na ang mga relasyon sa produksyon ay pangunahing para sa pagbuo ng karagdagang mga yugto ng mga ugnayang panlipunan. Sa gayon, ang pangwakas na resulta ng mga ugnayan sa industriya ay magiging pinansiyal, mga relasyon sa pananalapi sa isang malawak na kahulugan, kabilang ang pananalapi ng gobyerno at sambahayan. Ngunit ang batayan para sa paglitaw ng karagdagang mga relasyon sa pananalapi ay tiyak na ang mga relasyon ng produksyon, na tumatagal ng isang pangunahing lugar sa sistemang ito.

Ibuod natin. Ang pangangailangan para sa pananalapi sa enterprise ay dahil sa mga ugnayan ng kalakal-pera at pagpapatakbo ng batas ng halaga. Ang batayan ng materyal ng pananalapi sa enterprise ay binubuo ng mga pondo ng pera - ito ang pangunahing tampok na tumutukoy sa pananalapi sa enterprise. Ang buong sistema ng mga relasyon sa pananalapi ay gumaganap bilang isang proseso ng pagbuo ng pondo sa anyo ng pananalapi, seguro, reserba, awtorisadong pondo, atbp.

Sa gayon, ang pananalapi ng mga negosyo ay ugnayan sa pera sa pagitan ng mga negosyo, kanilang mga manggagawa at empleyado, ang estado, ang sistema ng pagbabangko, mga katawan ng seguro, mga pondo na hindi badyet at iba pang mga pang-ekonomiyang katapat. Bilang resulta ng mga kaugnayang hinggil sa pananalapi, ang mga desentralisadong pondo ay nilikha sa pahalang na antas at sentralisadong mga pondo sa patayong antas (lokal na badyet, badyet ng republika, mga pondo na labis na badyet).

Ang pananalapi ng mga negosyo ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga ugnayan sa pera, kung saan, sa isang target na pamamaraan, ang desentralisadong pondo ng mga pondo ay nabuo at ginagamit upang matugunan ang mga pangangailangan sa produksyon ng mga negosyo at ang kanilang kaunlaran.

2. Mga pagpapaandar ng pananalapi sa pananalapi

Ang mga pagpapaandar na ito ng mga negosyo ay magkapareho sa mga pagpapaandar ng pananalapi sa pangkalahatan. Namely, reproductive, pamamahagi at control function. Isaalang-alang natin ang mga ito nang mas detalyado:

Pag-andar ng reproduktibo - nagbibigay ng isang balanse sa pagpapahayag ng halaga ng paggawa, materyal at mga mapagkukunang pampinansyal sa yugto ng sirkulasyon ng kapital. Iyon ay, ang anumang produksyon, hindi kinakailangan batay sa pagpapatuloy ng produksyon, sa isang paraan o sa iba pa, ay dapat na patuloy na muling gawin ang paggawa nito nang paulit-ulit, ibalik ang gumaganang kapital (pondo ng kompensasyon) at naayos na kapital (pondo ng akumulasyon). At sa yugtong ito ng paglilipat ng kapital, napakahalaga upang matiyak ang isang balanse sa pagitan ng paggawa, materyal at mga mapagkukunang pampinansyal upang ma-maximize ang kita. Ito ang pagpapaandar na ito na ginagawa ng reproductive function ng pananalapi sa enterprise.

Ang pagpapaandar na pamamahagi ay malapit na nauugnay sa pagpapaandar ng pagpaparami at tinitiyak ang isang pare-pareho na pamamahagi ng pambansang kita (NI) at gross domestic product (GDP). Iyon ay, sa mga macroeconomics ito ay karaniwang "magbayad para sa paggawa + kita ng mga negosyo". Sa sukat ng negosyo, ang function ng pamamahagi ay nauugnay sa pamamahagi ng natanggap na halaga ng mga kalakal na naibenta sa mga pondo para sa kabayaran, akumulasyon at pagkonsumo. Kaya, pagkatapos maglaan ng mga pondo para sa pamumura, muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan (paggawa at materyal), iba't ibang mga pagbabayad sa estado ng mga buwis, pagbabayad at dividends sa mga shareholder, maaari nating idirekta ang natitirang mga napanatili na kita pareho sa pagkonsumo at sa pondo ng akumulasyon (pangunahing mga mapagkukunan), na madalas gawin sa iba`t ibang mga korporasyon upang madagdagan ang kita sa hinaharap.

Ang control function ay upang ipatupad ang kontrol sa pamamagitan ng tenge sa paglipas ng totoong sirkulasyon ng pera, ang pagbuo ng mga pondo at ang kanilang paggamit. Muli, sa isang batayan sa buong negosyo, ang laki, dami, istraktura ng pagbabayad, akumulasyon at pondo ng pagkonsumo ay nagbibigay-daan para sa karagdagang kontrol sa pagpapatupad ng diskarte at mga layunin ng korporasyon, na pinapayagan kang pag-aralan ang kahusayan ng korporasyon at gumawa ng karagdagang mga hakbang upang mapabuti ang kahusayan at matanggal ang mga pagkakamali sa mga aktibidad ng korporasyon.

3. Mga prinsipyo ng pananalapi sa pananalapi

Isaalang-alang ang mga prinsipyo ng corporate financial. Kasama sa mga prinsipyong ito ang: mga prinsipyo ng pagpaplano, materyal na responsibilidad, pagbuo ng mga reserbang pampinansyal, mga insentibong pang-ekonomiya. Kung pag-aralan mo ang mga ito nang detalyado, kung gayon ang prinsipyo ng pagpaplano ay nagpapahiwatig ng pangangailangan na bumuo ng isang malinaw na plano kapag isinasagawa ang patakaran sa pananalapi ng negosyo. Para sa mabisang paggana ng negosyo, kinakailangang magkaroon ng isang plano para sa paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal na binuo ng mga serbisyong pampinansyal, na nangangahulugang kinakailangan ang pagpaplano sa pamamahagi ng halaga ng produkto sa iba't ibang mga pondo ng pera. Ang prinsipyo ng materyal na responsibilidad ay nangangahulugang ang isang negosyo ay dapat na may responsibilidad na materyal para sa mga aktibidad at pananalapi nito ay dapat magkaroon ng totoong mga assets, o totoong seguridad. Dagdag dito, ang prinsipyo ng pagbuo ng mga reserbang pampinansyal ay nagpapahiwatig na ang enterprise ay obligadong magpadala ng bahagi ng mga pondo nito sa iba't ibang mga pondo ng reserba para sa katatagan ng paggana nito sa kaganapan ng anumang hindi inaasahang pangyayari, upang mabayaran ang pagkalugi o iba pang mga kahihinatnan na nagmumula sa mga naturang kaso. Ang prinsipyo ng mga insentibong pang-ekonomiya ay ang prinsipyo na ang anumang paksa ng aktibidad na pang-ekonomiya sa larangan ng komersyo ay pangunahing nakatuon sa pagkakaroon ng kita. Sa gayon, kinakailangang isaalang-alang ang naturang pamamaraan tulad ng mga insentibong pang-ekonomiya upang matiyak ang isang mas malaking pagbabalik sa mga mapagkukunan ng paggawa o iba pang mga pag-aaring kinakailangan sa patakaran sa pag-unlad ng negosyo (korporasyon). Halimbawa, sa kaso ng isang enterprise na naglalabas ng mga bagong pagbabahagi upang makatanggap ng cash, para sa mas mahusay at mas mahusay na pagkakalagay nito, posible na dagdagan ang mga dividend. Kaugnay nito, lilikha ito ng impression na ang pagbabahagi ay kumikita sa hinaharap, dahil ang kumpanya ay may pagkakataon na taasan ang antas ng mga pagbabayad sa mga shareholder dahil sa pagtaas ng sarili nitong kita at kakayahang kumita ng negosyo, na, sa katunayan, ay magiging isang uri ng insentibong pang-ekonomiya para sa mga potensyal na mamumuhunan.

4. Mga gawain ng mga serbisyong pampinansyal ng kumpanya

Susunod, maikli naming tinukoy ang mga pagpapaandar ng mga serbisyong pampinansyal. Upang gawing mas madaling maunawaan ang kanilang mga tungkulin, hahatiin natin sila sa tatlong mga bahagi: pagpaplano, pagsubaybay sa pagpapatupad at direktang pakikilahok sa pagsusuri ng gawaing nagawa.

Kasama sa pagpaplano ang:

a) pagpaplano sa pananalapi at kredito, ibig sabihin pagpapaunlad ng mga pangmatagalang pagtataya at plano na may isang quarterly breakdown at komunikasyon sa mga subdivision;

b) pagpapaunlad ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi sa loob ng balangkas ng panloob na pagbabayad.

Sinusubaybayan ng mga serbisyong pampinansyal ang pagpapatupad ng mga pangmatagalang plano at pagtataya sa pananalapi:

a) pakikipag-ayos sa mga mamimili upang makakuha ng mga nalikom at karagdagang pag-areglo sa iba pang mga kalahok sa aktibidad na pang-ekonomiya;

b) isagawa ang samahan ng nagtatrabaho kapital, upang mapabilis ang kanilang paglilipat ng tungkulin;

c) kasama ang mga serbisyo sa marketing, nagsasagawa sila ng pagsasaliksik sa pangangailangan ng mga produkto at bumuo ng mga rekomendasyon para sa pagtanggal ng mga mabagal na kalakal mula sa produksyon upang mapalitan ang mga ito ng mga bago (kakayahang umangkop sa produksyon);

d) pag-aralan ang istraktura ng mga nakapirming pag-aari at bumuo ng mga rekomendasyon para sa pagtaas ng produktibo sa kapital;

e) lumikha ng mga pondo ng insentibo sa ekonomiya para sa mga materyal na insentibo para sa produksyon.

Sa pagtatapos ng gawaing isinagawa, pinag-aaralan ng mga serbisyong pampinansyal ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya sa pamamagitan ng sistematikong pagsusuri ng mga ulat sa accounting at pagpapatakbo upang makilala ang mga dahilan para sa mga paglihis mula sa mga plano sa pananalapi.

Sa gayon, ang mga serbisyong pampinansyal ay kasangkot sa trabaho hindi lamang sa departamento ng pananalapi ng negosyo, ngunit direkta o hindi direktang nakakaapekto sa lahat ng mga aspeto ng negosyo, na nagsasagawa ng iba't ibang mga aktibidad sa sektor ng pananalapi upang mapabuti ang kahusayan ng produksyon. Iyon ay, pagsasagawa ng isang malawak na hanay ng trabaho upang matiyak na ang lahat ng tatlong mga pag-andar: pagpaparami, pamamahagi at pag-andar ng kontrol ng pananalapi ay maayos na naisagawa. Sa madaling salita, bilang karagdagan sa paggawa ng mga kalkulasyon at pagbuo ng isang patakaran sa kredito at pampinansyal, ang pananalapi ng mga negosyo ay lumulubog sa lahat ng mga aktibidad ng mga entity na pang-ekonomiya.

pagpaplano ng cash corporate

Panitikan

1. Andryushin S., Kuznetsova V. Mga priyoridad ng patakaran sa pera ng mga gitnang bangko sa mga bagong kondisyon // Isyu sa Pangkabuhayan. - 2011. - Hindi 6. - P. 57 - 59.

Anureev S.V. Patakaran sa pera, imbalances at krisis. - M.: Knorus, 2009 .-- 448 p.

Balikoev V.Z. Pangkalahatang teoryang pang-ekonomiya. - M.: Omega-L, 2011 .-- 688 p.

Guseinov R.M., Semenikhina V.A. Teoryang pang-ekonomiya. - M.: Omega-L, 2009 .-- 448 p.

Zhuchenko O.A. Mga instrumento sa patakaran ng pera at ang kanilang paggamit // Bulletin ng State Humanitarian University. - 2009. - Hindi. 3. - P. 65 - 73.

D.A. Korshunov Sa pagtatayo ng isang pangkalahatang modelo ng balanse para sa ekonomiya ng Russia // Pera at Kredito. - 2011. - Hindi. 2. - P. 56 - 67.

Krivorotova N.F., Uryadova T.N. Tunay na mga problema ng patakaran sa pera sa Russia // Terra Economicus. - 2012. - Hindi. 3. - P. 24 - 26.

Luksha N. Inflasyon at patakaran sa pera // Kalagayang pangkabuhayan at pampulitika sa Russia. - 2012. - Hindi. 12. - P. 9 - 11.

Malkhasyan A.M. Mga tagubilin para sa pagpapabuti ng patakaran sa pera ng Russian Federation // Finance at Credit. - 2012. - Hindi. 43. - P. 51

Matovnikov M.Yu. Sa tanong ng mga instrumento ng patakaran sa pera // Pera at kredito. - 2012. - Hindi 1. - P. 32 - 34.

Milyukov A.I., Penkin S.A. Patakaran sa pera bilang isang kadahilanan sa paglago ng ekonomiya ng Russia // Banking. - 2011. - Blg 9. - P. 21 - 24.

A. V. Ulyukaev Mga bagong hamon ng patakaran sa pera // Pera at kredito. - 2012. - Hindi. 11. - P. 3 - 5.

Chelnokov V.A. Sa tanong ng kakanyahan, pag-andar at papel ng modernong pera // Pera at kredito. - 2010. - Hindi. 5. - P. 68 - 70.

Pagtuturo

Kailangan mo ng tulong sa pagtuklas ng isang paksa?

Papayuhan o ibibigay ng aming mga dalubhasa ang mga serbisyo sa pagtuturo sa mga paksang nais mo.
Magpadala ng isang kahilingan na may pahiwatig ng paksa ngayon upang malaman ang tungkol sa posibilidad ng pagkuha ng isang konsulta.

Ang pananalapi sa korporasyon ay isang hanay ng mga ugnayan sa ekonomiya na nagmumula sa proseso ng pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga pondo ng mga pondo na nabuo sa proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto, gawa at serbisyo.

Ang kahalagahan ng pananalapi sa pananalapi ay nakasalalay sa katotohanan na, sa isang banda, nasa link na ito ng sistemang pampinansyal na ang karamihan ng pambansang yaman ng lipunan at ang kabuuang pambansang produkto ay nilikha; sa kabilang banda, nasa loob ng balangkas ng corporate financial na nabuo ang pangunahing mapagkukunan ng mga kita sa badyet ng estado - pagbabayad ng buwis ng mga ligal na entity; sa parehong oras, dito na inilatag ang pundasyon para sa pagpapaunlad ng mga teknolohiya, pang-agham at teknolohikal na pag-unlad, dahil dito nabuo ang karamihan ng mga relasyon sa produksyon, pang-ekonomiya at pampinansyal ng lipunan; at walang duda na dito nilikha ang pangunahing mga trabaho, na nagsisilbing pangunahing mapagkukunan ng kita para sa isa pang link sa sistemang pampinansyal - pananalapi sa sambahayan (populasyon).

Ang isang tampok ng pananalapi sa korporasyon ay ang pagkakaroon ng mga assets ng produksyon, ang paggana nito ay tumutukoy sa mga katangian ng mga umuusbong na relasyon sa pananalapi.

Ginagawa ng corporate financial ang mga sumusunod na function:

Mapamamahagi - ipinahayag sa pamamahagi ng mga pondo ng pera sa pagitan ng iba't ibang mga yugto ng produksyon at pagkonsumo (halimbawa, ang mga pondo na nakolekta sa awtorisadong kapital ay nakadirekta sa pagbili ng kagamitan at pagbili ng mga hilaw na materyales, na siya namang lumahok sa paggawa ng isang bagong uri ng produkto, pagkatapos ng pagbebenta kung saan ipinapadala ang papasok na pera sa karagdagang paggawa at halimbawa ang pagbabayad ng sahod); *

· Pagkontrol - sa pamamagitan ng pananalapi sa pananalapi, ang kontrol ay isinasagawa hindi lamang sa proseso ng pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga pondo, kundi pati na rin sa proseso ng paggawa at pagbebenta, pagsunod sa mga teknolohiya ng produksyon, mga isyu sa supply, pagsunod sa batas ng paggawa, atbp.

Ang samahan ng corporate financial ay batay sa mga sumusunod na prinsipyo:

Prinsipyo ng pag-areglo ng komersyo:

o sariling kakayahan - ang pagbabayad ng pera na namuhunan. Ipinapalagay ng prinsipyo ng pagkakaroon ng sariling kakayahan na ang mga pondong namuhunan sa pagpapaunlad ng korporasyon ay mababawi sa pamamagitan ng netong singil at mga singil sa pamumura. Ang mga pondong ito ay dinisenyo upang magbigay ng isang minimum na pamantayan sa kahusayan sa ekonomiya ng equity capital na pagmamay-ari ng enterprise (korporasyon).

o self-financing - buong pagbawi ng mga gastos hindi lamang para sa paggawa ng mga produkto, kundi pati na rin para sa pagpapalawak ng base ng produksyon at panteknikal. Sa parehong oras, ang akit ng mga pautang sa bangko ay isinasaalang-alang bilang kakayahan ng kumpanya na ibalik hindi lamang ang natanggap na utang, kundi pati na rin ang interes para sa paglilingkod. Sa kaso ng sariling kakayahan, ang pananalapi ng enterprise ay simpleng paggawa ng maraming kopya mula sa sarili nitong mga mapagkukunan at nagdadala ng mga buwis sa sistema ng badyet. Ang pagpapatupad ng prinsipyong ito sa pagsasanay ay nangangailangan ng kumikitang pagpapatakbo ng lahat ng mga negosyo at ang pag-aalis ng pagkalugi. Ang prinsipyo ng self-financing ay nagpapahiwatig ng pagpapalakas ng materyal na responsibilidad ng mga negosyo (mga korporasyon) para sa pagsunod sa mga obligasyong kontraktwal, kredito at pag-areglo at disiplina sa buwis. Ang pagbabayad ng mga parusa para sa paglabag sa mga tuntunin ng mga kontrata sa negosyo, pati na rin ang kabayaran para sa mga pinsalang idinulot sa iba pang mga samahan ay hindi naibukod ang enterprise (nang walang pahintulot ng mga mamimili) mula sa pagtupad sa mga obligasyong ito na magbigay ng mga produkto (mga gawa, serbisyo). Upang maipatupad ang prinsipyo ng self-financing, maraming mga kundisyon ang dapat matugunan:

§ akumulasyon ng equity capital sa isang halagang sapat upang masakop ang mga gastos hindi lamang para sa kasalukuyang, kundi pati na rin para sa mga aktibidad sa pamumuhunan;

§ pagpili ng mga makatuwiran na direksyon para sa pamumuhunan sa kapital;

§ pare-pareho ang pag-renew ng nakapirming kapital;

§ may kakayahang umangkop na tugon sa mga pangangailangan ng kalakal at pamilihan sa pananalapi.

Isaalang-alang natin ang mga kundisyong ito nang mas detalyado. Ang nilalaman ng unang kundisyon ay ang paghihiwalay ng mga pondo upang tustusan ang kasalukuyan at mga aktibidad sa pamumuhunan. Ang mga pondong ito ay nakatuon sa mga account ng pag-areglo ng isang entity na pang-ekonomiya hanggang sa kanilang karagdagang pamamahagi. Mula sa pananaw ng pamamahala sa pananalapi, mahalagang i-periodize ang cash, iyon ay, upang ipamahagi ito alinsunod sa oras na ginugol sa totoong paglilipat ng pera para sa panandaliang at pangmatagalang pondo.

Ang pangalawang kundisyon ay nagpapahiwatig ng kahulugan ng mga naturang paraan ng pamumuhunan na kapital, na humahantong sa pagpapalakas ng kondisyong pampinansyal ng negosyo at isang pagtaas sa pagiging mapagkumpitensya nito sa mga merkado ng kalakal at pampinansyal. Ang pagsunod sa kundisyong ito ay nauugnay sa isang pagtatasa ng antas ng self-financing, ang pagbuo ng mga pamantayan para sa naturang pagtatasa, na may isang pagtatasa ng mga daloy ng kapital ayon sa uri ng aktibidad ng enterprise.

Ang pangatlong kondisyon para sa pagtustos ng sarili ay upang matiyak ang normal na proseso ng pag-renew ng mga nakapirming mga assets. Ang pagtaas sa halaga ng mga nakapirming assets bilang isang resulta ng kanilang muling pagsusuri ay kapaki-pakinabang para sa negosyo, dahil hindi ito gumagawa ng anumang mga karagdagang pagbabayad sa anyo ng mga dividends at interes, at ang halaga ng equity capital ay tumataas.

Ang pang-apat na kundisyon para sa pagpipinansya sa sarili ay nagsasangkot ng pagpapatupad ng tulad ng isang patakaran sa pananalapi, kung saan ang kumpanya ay maaaring gumana nang normal sa mga kondisyon ng mabangis na kumpetisyon sa mga merkado ng kalakal at pampinansyal. Ang naturang patakaran ay naglalayong bawasan ang mga gastos sa paggawa ng sirkulasyon at pagtaas ng kita. Ang pagpipinansya sa sarili batay sa mataas na yen ay nag-aambag sa isang pagtaas sa suplay ng pera at naging isang tagabuo ng mga proseso ng inflationary sa pambansang ekonomiya. Samakatuwid, upang madagdagan ang antas ng self-financing, obligado ang mga entity ng negosyo na malinaw na tumugon sa mga pangangailangan sa merkado para sa mga nauugnay na kalakal (serbisyo). Ang mekanismo para sa pagtugon sa mga pangangailangan sa merkado ay nagpapahiwatig ng pagdadalubhasa, pagkakaiba-iba at konsentrasyon ng produksyon. Ang oryentasyon ng mekanismong ito ay dapat na maiugnay sa mga patakaran sa buwis, presyo at pamumuhunan ng estado. Ang aplikasyon ng prinsipyo ng self-financing ay isang mahalagang kadahilanan sa pagpigil sa pagkalugi ng isang entity na pang-ekonomiya at lumilikha ng isang pagkakataon para sa mabisang paggamit ng pamamahala sa pananalapi.

· Ang prinsipyo ng pagpaplano ay sapilitan. Tinitiyak na ang dami ng mga benta at gastos, pamumuhunan, mga pangangailangan ng merkado, isinasaalang-alang ang mga kondisyon sa merkado, at sa aming mga kundisyon at mabisang pangangailangan, ibig sabihin ang kakayahang magsagawa ng normal na mga kalkulasyon. Ang prinsipyong ito ay pinaka-ganap na ipinatupad kapag nagpapakilala ng mga modernong pamamaraan ng pagpaplano sa pananalapi sa bahay (pagbabadyet) at kontrol; Katotohanan sa Pagpapatupad ng Plano

· Ang prinsipyo ng paghahati ng kapital na nagtatrabaho sa pagmamay-ari at mga hiniram na pondo. Ang paghahati ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng gumaganang kapital sa pagmamay-ari at hiniram na pondo ay natutukoy ng mga kakaibang teknolohiya at samahan ng produksyon sa mga indibidwal na sektor ng ekonomiya. Sa mga sektor na may pana-panahong katangian ng produksyon, ang bahagi ng mga hiniram na mapagkukunan ng pagbuo ng gumaganang kapital (kalakalan, pagproseso ng pagkain, agrikultura, atbp.) Ay dumarami. Sa mga industriya na may di-pana-panahong likas na katangian ng produksyon (mabibigat na industriya, transportasyon, komunikasyon), ang nagmamay-ari ng nagpapalipat-lipat na mga assets ay nanaig sa komposisyon ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng gumaganang kapital.

· Paglikha ng mga reserbang pampinansyal. Ang pagbuo ng mga reserbang pampinansyal ay kinakailangan upang matiyak ang matatag na pagpapatakbo ng mga negosyo (mga korporasyon) sa harap ng mga posibleng pagbabagu-bago sa mga kondisyon sa merkado, nadagdagan ang materyal na responsibilidad para sa kabiguang tuparin ang kanilang mga obligasyon sa mga kasosyo. Sa mga kumpanya ng joint-stock, ang mga reserbang pampinansyal ay nabuo ng batas mula sa net profit. Sa ibang mga entity ng negosyo, ang kanilang pormasyon ay kinokontrol ng mga nasasakupang dokumento.

Ang prinsipyo ng sentralisasyong demograpiko - estilo ng pamamahala, pamamahala

Kita bilang pangunahing mapagkukunan ng pagbawi ng gastos. Mga kadahilanan na tumutukoy dito

Kita - kumakatawan sa isang hanay ng mga natapos na produkto na naipadala sa gilid, ang dami ng gawaing isinagawa at mga serbisyo na naibigay, na kinumpirma ng mga naisyu na invoice, pagpapadala ng mga dokumento at simpleng mga invoice.

Alinsunod sa IFRS, ang kita ay makikita sa pag-uulat sa isang batayan ng accrual, at ginagamit din ang cash accounting. Ang halaga ng kita hindi lamang bilang isang resulta ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang entity na pang-ekonomiya, kundi pati na rin bilang isang tagapagpahiwatig ng ekonomiya sa pangkalahatan, ay ang mga sumusunod:

Napapanahong pagtanggap ng mga pondo sa pagbabayad para sa naipadala na mga produkto ay tinitiyak na kumpleto at napapanahon

· Pagbabayad ng kasalukuyan at pangmatagalang gastos ng kumpanya, na tinitiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto;

· Ang pagkakaroon ng kita ay nagpapatunay sa paggaling ng mga pondong ginugol sa paggawa, pagkumpleto ng pangunahing ikot ng produksyon at ang paglikha ng mga kinakailangang kondisyon para sa pagpapatuloy ng susunod na sirkulasyon ng mga pondo;

· Ang pagkakaroon ng kita ay nagbibigay-daan sa amin upang hatulan ang papel na ginagampanan ng isang naibigay na kumpanya sa merkado na ito, ang pagiging posible ng paglikha nito at mga prospect para sa hinaharap;

Ang napapanahong pagtanggap ng mga pondo sa loob ng balangkas ng natanggap na kita ay nagsisiguro sa pagiging maagap ng mga pag-aayos sa badyet (napapanahong pagbabayad ng suweldo sa mga guro, doktor at pensiyon sa mga retirado, atbp.), Sa mga empleyado ng kumpanya (mataas na pagiging produktibo ng kanilang paggawa), kasama ang mga tagapagtustos (na nangangahulugang walang mga kaguluhan sa ang kanilang produksyon), atbp.

Kasama sa kita ng kumpanya ang:

· Kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal (gawa, serbisyo);

· Kita mula sa mga nakamit na kapital mula sa pagbebenta ng mga gusali, istraktura, pati na rin mga assets na hindi napapailalim sa pamumura;

· Kita mula sa pag-aalis ng mga obligasyon;

· Kita mula sa kaduda-dudang mga pananagutan;

· Kita mula sa pag-upa ng pag-aari;

· Kita mula sa pagbawas sa laki ng mga nilikha na probisyon ng mga bangko;

· Kita mula sa pagtatalaga ng claim sa utang;

· Kita mula sa labis na halaga ng retiradong naayos na mga assets sa halaga ng aklat ng mga assets;

· Natanggap na kita mula sa pamamahagi ng kita mula sa karaniwang nakabahaging pag-aari;

· Natanggap na pag-aari nang walang bayad, gawaing ginawa, mga serbisyong ibinigay;

· Dividends; Gantimpala;

· Labis ng mga halaga ng positibong pagkakaiba-iba ng halaga ng palitan sa dami ng negatibong pagkakaiba-iba ng halaga ng palitan;

· Mga Panalo.

Ang mga pangunahing kadahilanan na tumutukoy sa kita ay:

· Produksyon: dami ng produksyon, kalidad ng produkto, assortment, ritmo ng produksyon, teknolohiya ng produksyon, seasonal ng produksyon;

· Pagbebenta: ritmo ng padala, mga tuntunin ng daloy ng trabaho, mga form sa pagbabayad, mga tuntunin sa paghahatid, advertising, mga kaugnay na serbisyo, atbp.

· Malaya sa mga aktibidad ng kumpanya: mga salik sa politika, klimatiko, ligal at iba pa.

gastos sa kita sa corporate financial

Ang komposisyon at istraktura ng mga gastos na kasama sa gastos ng produksyon

Ang mga gastos ay ang gastos ng isang kumpanya na naglalayon sa pag-aayos ng produksyon, pang-ekonomiya at komersyal na mga aktibidad. Ang mga gastos sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto ay sumakop sa pinakamalaking bahagi sa lahat ng mga gastos ng kumpanya. Binubuo ang mga ito ng mga gastos na nauugnay sa paggamit ng mga nakapirming assets, hilaw na materyales, materyales, sangkap, gasolina at enerhiya, paggawa at iba pang mga gastos sa proseso ng paggawa ng mga produkto (mga gawa, serbisyo). Ang halaga ng kita ay nakasalalay sa pagbuo ng pangkat ng mga gastos na ito. Ang mga gastos sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) ay binabayaran pagkatapos makumpleto ang sirkulasyon ng mga pondo mula sa mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo).

Ang mga gastos sa produksyon ay magkakaiba at naiuri ayon sa ilang mga pamantayan, ang pangunahing kung saan ay - ang pamamaraan ng pagpapatungkol sa presyo ng gastos, ang ugnayan sa dami ng produksyon, ang antas ng homogeneity ng gastos.

Nakasalalay sa mga pamamaraan ng pagpapatungkol sa gastos ng produksyon, ang mga gastos ay nahahati sa direkta at hindi direkta, habang ang mga direktang gastos ay nauunawaan bilang mga gastos na maaaring direkta at direktang maisama sa gastos. Mga gastos sa ego para sa mga hilaw na materyales, pangunahing materyales, binili mga produktong semi-tapos, pangunahing sahod ng mga manggagawa sa produksyon, atbp.

Ang mga hindi tuwirang gastos ay may kasamang mga gastos na nauugnay sa paggawa ng iba't ibang mga produkto, at samakatuwid hindi sila maaaring direktang maiugnay sa gastos ng isang tiyak na uri ng produkto. Ito ang mga gastos para sa pagpapanatili at pagpapatakbo ng kagamitan, pagpapanatili at pagkumpuni ng mga gusali, sahod ng AUP, atbp.

Nakasalalay sa ugnayan sa pagitan ng mga gastos at ng dami ng produksyon, nakikilala ang mga kondisyon na maayos at may kondisyon na variable na mga gastos. Ang mga kondisyonal na pare-pareho na gastos ay nagsasama ng kabuuang halaga na kung saan ay hindi nagbabago nang malaki sa isang pagbawas o pagtaas sa dami ng output, bilang isang resulta kung saan ang kanilang kamag-anak na halaga bawat yunit ng output ay nagbabago. Ito ang gastos sa mga lugar ng pag-init at pag-iilaw, sahod ng AUP, mga pagbawas sa pamumura, gastos sa pangangasiwa, atbp. Ang mga kondisyon na magkakaiba-iba ng mga gastos ay nakasalalay sa dami ng produksyon, tumataas o bumababa alinsunod sa pagbabago sa dami ng produksyon. Kasama rito ang gastos ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales, proseso ng gasolina, pangunahing sahod ng mga manggagawa.

Ang batayan para sa pagkalkula ng gastos ng produksyon ay batay sa pag-uuri ng mga gastos ayon sa antas ng homogeneity ng gastos. Kaya, ang mga gastos sa elementarya ay may isang nilalaman na pang-ekonomiya para sa isang naibigay na link, anuman ang kanilang layunin.

Ito ang mga materyal na gastos, sahod, pamumura, gastos sa pagbebenta, pagbabayad na hindi paggawa at iba pang mga gastos. Ang ugnayan sa pagitan ng mga elemento ng gastos na ito ay ang istraktura ng mga gastos sa produksyon. Kasama sa mga kumplikadong gastos ang maraming elemento ng gastos, ibig sabihin magkakaiba-iba sa komposisyon, ngunit pareho para sa mga layuning pang-ekonomiya. Ito ang pangkalahatang gastos sa tindahan, pagkalugi mula sa kasal at iba pa.

Ang komposisyon ng mga gastos na maiugnay sa gastos ng paggawa ay may kasamang lahat ng mga uri ng gastos na nauugnay sa paggawa ng ganitong uri ng produkto, at kinumpirma ng mga kaugnay na dokumento, maliban sa: mga gastos sa paglalakbay at mga gastos sa libangan; mga gastos sa pagbabayad ng bayad, sa anyo ng interes sa isang pautang, diskwento o kupon; gastos sa bayad na nagdududa na mga obligasyon; mga gastos para sa pagsasaliksik, disenyo, pag-prospect, pag-unlad at mga gawaing pag-prospect ng geological, tulong para sa kawanggawa at pag-sponsor, multa at multa at mga katulad na gastos. Ang ilan sa mga gastos na ito ay ibinabawas bilang mga gastos sa panahon at binabawasan ang kita na maaaring mabuwisan, at ang ilan ay nasasakop ng kita.

Ang mga gastos sa kumpanya ay hindi kasama sa gastos ng produksyon at maiugnay sa mga pagbawas

Ang mga gastos ng kumpanya, na hindi kasama sa gastos ng produksyon at maiugnay sa mga pagbawas, kasama ang mga gastos na natutukoy bilang mga gastos sa panahon. Ang kahalagahan ng pangkat na ito ng mga gastos ay nakasalalay sa katotohanan na, sa kabila ng katotohanang hindi sila kasama sa gastos ng produksyon, binawasan nila ang halaga ng maaaring mabuwis na kita, at samakatuwid ang halaga ng buwis sa kita ng korporasyon na dapat bayaran sa badyet. Kasama sa mga gastos na ito ang:

· Bayad para sa mga paglalakbay sa negosyo at gastos sa libangan sa loob ng mga limitasyong itinatag ng Pamahalaang Republika ng Kazakhstan;

Mga gastos sa pagbabayad ng kabayaran sa mga natanggap na pautang (kabilang ang pagpapaupa sa pananalapi), maliban sa mga natanggap na pautang para sa pagtatayo, pati na rin sa pagbabayad ng isang diskwento o kupon sa mga security security at sa pagbabayad ng kabayaran sa mga deposito (deposito) sa loob ng mga limitasyong itinakda ng Code ng Buwis ng Republika ng Kazakhstan ;

· Mga gastos para sa pagbabayad ng mga kaduda-dudang obligasyon na dating kinikilala bilang kita (natitirang mababayaran);

· Mga gastos para sa pag-aalis ng kaduda-dudang mga pag-angkin na nagmumula bilang isang resulta ng pagbebenta ng mga kalakal (trabaho, serbisyo) at hindi nasiyahan sa loob ng tatlong taon mula sa petsa ng pag-angkin o pagkalugi ng utang (hindi nabayaran na mga natanggap);

Ang mga gastos sa pagbabawas upang magreserba ng mga pondo na isinasagawa ng mga gumagamit ng ilalim ng lupa upang matanggal ang mga kahihinatnan ng pag-unlad sa pagtatapos nito, pati na rin ng mga bangko at iba pang mga samahan na nagsasagawa ng mga operasyon sa pagbabangko upang lumikha ng mga probisyon para sa mga kaduda-dudang at masamang mga assets (mga ipinagkaloob na utang, inilagay na mga deposito, mga matatanggap, mga salungat sa pananagutan sa pamamagitan lamang ng mga paksang ito);

· Mga gastos para sa pananaliksik, disenyo, survey at pag-unlad na trabaho, maliban sa pagkuha ng mga nakapirming assets at iba pang paggasta sa kapital;

· Mga gastos na nauugnay sa pagbabayad ng mga premium ng seguro sa ilalim ng mga kontrata ng seguro, maliban sa naipon na seguro, sa loob ng itinatag na mga pamantayan, pati na rin ang sapilitan at iba pang mga kontribusyon na ginawa ng mga miyembro ng bangko ng sama-sama na sistema ng garantiya ng mga deposito;

· Mga gastos para sa mga pagbabayad sa lipunan para sa pansamantalang kapansanan, para sa pagbabayad ng maternity leave, para sa kabayaran para sa pinsala na dulot sa trabaho, para sa mga kontribusyon sa State Social Insurance Fund, kusang-loob na mga kontribusyon sa pensiyon ng propesyonal sa loob ng mga pamantayan;

· Ang mga gastos para sa paggalugad ng heolohikal at gawaing paghahanda para sa pagkuha ng likas na yaman ay ibinabawas sa anyo ng mga pagbawas ng pamumura ayon sa mga pamantayan ng gumagamit ng subsoil, na hindi hihigit sa 25%;

· Labis ng mga halaga ng negatibong pagkakaiba-iba ng halaga ng palitan sa dami ng positibong pagkakaiba-iba ng halaga ng palitan;

· Mga multa at parusa na nauugnay sa pagtanggap ng kabuuang taunang kita, maliban sa mga napapailalim sa pagbabayad sa badyet ng estado;

Ang mga buwis na binabayaran sa kasalukuyang panahon, maliban sa mga buwis na ibinukod bago matukoy ang SRS (halimbawa, VAT, mga buwis sa pag-aari, indibidwal na buwis sa kita, buwis sa lipunan), buwis sa kita sa korporasyon, bayad na buwis sa kita na binayaran ng mga hindi residente at labis na buwis sa kita na binayaran ng mga gumagamit ng ilalim ng lupa.

Ang mga gastos na ito ay ibabawas kung may mga dokumento na nagkukumpirma sa mga gastos na ito, sa kondisyon na sila ay natamo upang makuha ang pinagsamang taunang kita ng panahong ito sa buwis.

Ang mga gastos na ito ay pinag-isa ng katotohanang:

· Hindi maiugnay ang mga ito sa gastos ng isang tukoy na uri ng produkto; -

· Nauugnay ang mga ito sa pagtanggap ng pinagsamang taunang kita sa kabuuan at ito ay pang-industriya, ligal o pang-social na pangangailangan; -

· Ang ilan sa mga ito ay nauugnay sa mga gastos na pangmatagalan; -

· Ang mga ito ay hindi matatag sa laki; -

· Ay hindi pare-pareho; -

· Nagbabayad sila nang mahabang panahon.

Sistema ng pamamahagi at paggamit ng kita

Ang kita bilang isang kategorya pang-ekonomiya ay sumasalamin sa kita ng netong nilikha sa larangan ng materyal na produksyon sa proseso ng aktibidad ng negosyante. Ang pagbuo ng kita bilang isang resulta ng proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto ay nagpapatunay sa pagkilala sa pagiging kapaki-pakinabang sa lipunan ng mga produktong ito. Ang kita ay resulta ng labis na kita na natanggap mula sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto, gawa at serbisyo sa gastos na namuhunan sa paggawa at pagbebenta ng mga produktong ito. Ginagampanan ng kita ang mga sumusunod na pag-andar: nailalarawan ang epekto sa ekonomiya - kinukumpirma ang pagiging posible ng negosyong ito; sumasalamin sa pangwakas na resulta sa pananalapi - ipinapakita kung ano ang kalaunan ay nakamit; gumaganap ng isang stimulate function, dahil siya ang nagsisilbing isang mapagkukunan ng financing sa sarili; nagsisilbing isang mapagkukunan para sa pagbuo ng mga badyet ng iba't ibang antas, kapwa sa anyo ng buwis, at sa anyo ng iba't ibang sponsorship o iba pang mga lugar ng pamamahagi.

Ang object ng pamamahagi sa negosyo ay ang kita ng balanse sheet. Ang pamamahagi ng kita ay nauunawaan na nangangahulugang ang direksyon nito sa badyet ng estado at sa pamamagitan ng mga item ng paggamit sa negosyo. Ang pamamahagi ng mga kita ay ligal na kinokontrol sa bahaging pumupunta sa mga badyet ng iba't ibang antas sa anyo ng mga buwis at iba pang sapilitan na pagbabayad. Ang pagtukoy ng mga direksyon ng paggastos ng kita na nananatili sa pagtatapon ng negosyo, ang istraktura ng mga artikulo ng paggamit nito ay nasa kakayahan ng negosyo.

Ang pamamahagi ng kita ay batay sa mga sumusunod na prinsipyo:

· Ang kita na natanggap ng negosyo bilang isang resulta ng produksyon, pang-ekonomiya at pampinansyal na mga aktibidad ay ipinamamahagi sa pagitan ng estado at ng negosyo bilang isang entity na pang-ekonomiya;

· Ang kita para sa estado ay napupunta sa badyet ng estado sa anyo ng mga buwis, na ang mga rate na hindi maaaring baguhin nang arbitraryo. Ang komposisyon at mga rate ng buwis, ang pamamaraan para sa kanilang pagkalkula at mga kontribusyon sa badyet ay itinatag ng batas. Buwis sa kita ng korporasyon, buwis sa netong kita na binayaran ng mga hindi residente, labis na buwis sa kita na binabayaran ng mga gumagamit ng subsoil, pati na rin ang mga multa, parusa at parusa na sisingilin sa badyet ng estado ay binabayaran mula sa kita hanggang sa badyet;

· Ang halaga ng kita ng kumpanya na natitira sa pagtatapon nito pagkatapos magbayad ng buwis ay hindi dapat bawasan ang interes nito sa pagtaas ng dami ng produksyon at pagpapabuti ng mga resulta ng mga gawaing pampinansyal at pang-ekonomiya; *

· Ang natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo, una sa lahat, ay nakadirekta sa akumulasyon, tinitiyak ang karagdagang pag-unlad nito, at sa natitirang bahagi lamang nito para sa pagkonsumo.

Sa negosyo, ang pamamahagi ay napapailalim sa net profit, i.e. natitirang kita sa pagtatapon ng enterprise pagkatapos ng buwis. Ang pamamahagi ng net profit ay sumasalamin sa proseso ng pagbubuo ng mga pondo at mga reserba ng negosyo upang tustusan ang mga pangangailangan ng produksyon at ang pag-unlad ng larangan ng lipunan.

Ang pamamahagi ng net profit ay isa sa mga larangan ng pagpaplano ng intra-kumpanya. Ang pamamaraan para sa pamamahagi at paggamit ng mga kita sa enterprise ay naayos sa charter ng negosyo at natutukoy ng patakaran sa dividend, na binuo ng mga nauugnay na paghahati ng mga serbisyong pang-ekonomiya at naaprubahan ng namamahala na katawan ng negosyo (lupon, lupon ng mga direktor, pagpupulong ng mga shareholder). Alinsunod sa charter o sa mga probisyon ng patakaran sa dividend, ang enterprise ay maaaring makakuha ng mga pagtatantya ng gastos na pinondohan mula sa kita, o maaaring magkaroon ng mga espesyal na pondo: isang pondo para sa pang-industriya at pang-agham at panteknikal na pag-unlad, isang pondo sa pag-unlad ng lipunan, isang materyal na pondo ng insentibo. Ang lahat ng natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo ay nahahati sa dalawang bahagi. Ang unang nagdaragdag ng pag-aari ng negosyo at nakikilahok sa proseso ng akumulasyon. Ang pangalawang katangian ng bahagi ng kita na ginamit para sa pagkonsumo. Sa parehong oras, bilang isang panuntunan, hindi lahat ng kita na nakadirekta sa akumulasyon ay ganap na ginagamit. Ang natitirang kita na hindi ginamit upang madagdagan ang pag-aari ay may mahalagang halaga ng reserba at maaaring magamit sa hinaharap upang masakop ang mga posibleng pagkalugi at pondohan ang iba't ibang mga gastos. Ang mga pinananatili na kita ay nagpapatotoo sa katatagan sa pananalapi ng kumpanya, ang pagkakaroon ng isang panloob na mapagkukunan para sa karagdagang pag-unlad.