kung saan D - cash at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

KP - panandaliang pananagutan.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kabilang sa klase ng mga pamantayan na tagapagpahiwatig, at ang mga eksperto ay naniniwala na ang teoretikal na normal na halaga ng koepisyent ay 0.2 - 0.3.

Ang mga ratio ng pagkatubig ay dapat isaalang-alang sa mga dinamika sa loob ng maraming taon, na ginagawang posible upang masuri ang takbo ng kanilang pagbabago. Kung ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay hindi umabot sa inirekumendang halaga, ngunit nagpapakita ng isang paitaas na kalakaran sa panahon ng pag-aaral, dapat na kalkulahin ang rate ng pagbawi ng solvency:

Квп \u003d [Кт.л1 + 0,5 (Кт.л1 - Кт.л0)] / Кт.л (pamantayan), kung saan (20)

Kvp - koepisyent ng pagbawi ng solvency,

Кт.л1, Кт.л0, Кт.л (kaugalian) - mga halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig (pag-uulat, batayang panahon at pamantayan, ayon sa pagkakabanggit).

Ang halaga ng koepisyent na ito ay mas mataas, mas mataas ang posibilidad na mabawi ng enterprise ang solvency nito.

Posible rin ang kabaligtaran na sitwasyon - ang halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay tumutugma sa pamantayan, ngunit bumababa ito sa panahon ng pag-aaral, kung gayon ang posibilidad ng pagkawala ng solvency ng negosyo ay dapat hulaan sa pamamagitan ng pagkalkula ng pagkawala ng solvency ratio (Kup):

Kup \u003d [Kt.l1 + 0.25 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (norm) (21)

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay higit sa isa, ang kumpanya ay malamang na mawalan ng solvency sa maikling panahon.

Matapos masuri ang solvency ng negosyo, dapat na masuri ang katatagan sa pananalapi, kung saan ginagamit ang data ng sheet at ang mga sumusunod na koepisyent ay kinakalkula:

1. Ang koepisyent ng kalayaan sa pananalapi (awtonomiya) - ipinapakita ang bahagi ng sariling mga pondo sa halaga ng pag-aari ng negosyo. Kinakalkula ito bilang ang ratio ng dami ng sariling mga pondo sa kanilang buong halaga, iyon ay, natutukoy ito ng tiyak na bigat ng sariling mga mapagkukunan ng mga pondo sa kanilang kabuuang halaga ayon sa balanse, iyon ay:

, (22)

Ang koepisyent ng kalayaan ay sumasalamin ng kalayaan ng negosyo mula sa mga hiniram na mapagkukunan; ang pagtaas ng halaga nito ay dapat na isinasagawa pangunahin sa gastos ng natitirang kita sa pagtatapon ng enterprise (net profit).

Sa pagsasagawa, ang koepisyent ng kalayaan na katumbas ng 0.5 at mas mataas ay itinuturing na pinakamainam, dahil sa kasong ito ang panganib ng mga nagpautang ay napaliit: sa pamamagitan ng pagbebenta ng kalahati ng pag-aari na nabuo sa sarili nitong gastos, maaaring mabayaran ng kumpanya ang mga obligasyon sa utang.

2. Ratio ng financing ng utang - ipinapakita ang bahagi ng mga hiniram na pondo sa kabuuang halaga ng pag-aari ng negosyo. Kinakalkula ito gamit ang sumusunod na formula:

, (23)

Ang paglaki ng tagapagpahiwatig na ito sa dynamics ay nangangahulugang isang pagtaas sa bahagi ng mga hiniram na pondo sa financing ang enterprise. Kung ang halaga nito ay bumaba sa isa (o 100%), nangangahulugan ito na ang mga may-ari ay buong financing ang kanilang negosyo. Ang tagapagpahiwatig na ito ay napakalawak na ginagamit sa pagsasanay; ang isa sa mga kadahilanan ng hitsura nito ay ang kadalian ng paggamit sa deterministic factor analysis. Lohikal na ang kabuuan ng koepisyent ng kalayaan, ang ratio ng financing ng utang ay 1.

3. Ang pag-asa ng negosyo sa mga panlabas na pautang nagpapakilala sa ratio ng hiniram at sariling mga pondo at kinakalkula ng pormula:

, (24)

Mas mataas ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito, mas mataas ang antas ng peligro sa mga shareholder, dahil sa kaganapan ng pagtaas sa mga obligasyon sa pagbabayad, tumataas ang posibilidad ng pagkalugi. Ang pinapayagan na halaga ay nasa pagitan ng 0.5-0.9. Ang kritikal na halaga ay kinuha pantay sa isa. Ang halaga ng higit sa 1.0 ay nagpapahiwatig na ang katatagan sa pananalapi ng kumpanya ay may pagdududa.

4. Ang ratio ng saklaw ng utang ayon sa equity ay ang kabaligtaran ng ratio ng panganib sa pananalapi:

, (25)

5. Koepisyent ng katatagan sa pananalapi ng negosyo (ang proporsyon ng sarili at pangmatagalang mga hiniram na pondo sa halaga ng pag-aari):

, (26)

6. Ang coefficient ng capital maneuverability ay ipinapakita - anong bahagi ng equity ang nasa sirkulasyon, mga kalakal sa form na nagbibigay-daan sa iyo upang malayang mamaniobra ang mga pondong ito. Kinakalkula ito gamit ang formula:

, (27)

Ang ratio na ito ay dapat na sapat na mataas upang magbigay ng kakayahang umangkop sa paggamit. Ang normal na limitasyon ay mas malaki kaysa sa o katumbas ng 0.5. Kung ang isang negosyo ay may halaga ng kinakalkula na mga coefficients na mas mababa kaysa sa paglilimita sa limitasyon ng mga nabanggit na mga koepisyent, pagkatapos ay ipinapahiwatig nito ang hindi matatag na kondisyong pampinansyal.

Matapos masuri ang katatagan sa pananalapi ng kumpanya, dapat isagawa ang isang pagtatasa ng aktibidad ng negosyo. Ang basehan ng impormasyon para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ay magsisilbing balanse at "pahayag ng kita at pagkawala." Kasama sa pangkat na ito ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin:

1. Aset turnover ratio - ang ratio ng mga nalikom mula sa mga benta ng mga produkto sa buong kabuuang asset ng sheet ng balanse, nailalarawan ang kahusayan ng kumpanya gamit ang lahat ng magagamit na mapagkukunan, hindi alintana ang mga mapagkukunan ng kanilang pagkahumaling, ibig sabihin ipinapakita kung gaano karaming beses sa isang taon (o iba pang panahon ng pag-uulat) ang isang buong siklo ng produksyon at sirkulasyon ay nangyayari, o kung gaano karaming mga yunit ng pera ng mga produktong nabili ang dinala ng bawat yunit ng mga pag-aari. Ang ratio na ito ay nag-iiba mula sa industriya hanggang sa industriya, na sumasalamin ng mga katangian ng proseso ng produksyon.

2. Ratio ng mga natanggap na paglilipat ng account - ginagamit ito upang hatulan kung gaano karaming beses, sa average, ang mga natanggap na account ay naging cash sa panahon ng pag-uulat. Ang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng mga nalikom na benta ng average na taunang halaga ng net na matatanggap.

3. Ang mga nababayaran na turnover ratio ng pera - ay kinakalkula bilang isang kabuuan ng paghahati ng halaga ng mga kalakal na naibenta ng average na taunang gastos ng mga account na maaaring bayaran, at ipinapakita kung gaano karaming mga turnover ang kailangan ng organisasyon na magbayad ng mga invoice na naibigay dito.

Maaari mo ring kalkulahin ang tagal ng paglilipat ng oras sa mga araw para sa mga matatanggap at mababayaran. Upang magawa ito, kailangan mong hatiin ang bilang ng mga araw sa isang taon (360 o 365) sa pamamagitan ng ratio ng paglilipat ng tungkulin. Pagkatapos ay malalaman natin kung gaano karaming mga araw sa average ang kinakailangang magbayad, ayon sa pagkakabanggit, mga matatanggap o maaaring bayaran.

4. Ang ratio ng turnover ng imbentaryo ay sumasalamin sa rate kung saan ipinagbibili ang mga imbentaryo na ito. Kinakalkula ito bilang ang kabuuan ng mga nalikom na benta na hinati sa average na taunang halaga ng imbentaryo. Upang makalkula ang tagal ng turnover sa mga araw, kinakailangang hatiin ang 360 o 365 araw ng ratio ng turnover ng imbentaryo. Pagkatapos ay malalaman mo kung ilang araw ang kinakailangan upang makapagbenta ng (hindi nabayarang) imbentaryo.

5. Ratio ng naayos na paglilipat ng mga assets (pagiging produktibo ng kapital). Nailalarawan nito ang pagiging epektibo ng paggamit ng samahan ng mga magagamit na naayos na mga assets. Kung mas mataas ang halaga ng ratio, mas mahusay ang paggamit ng samahan ng mga nakapirming assets. Ang isang mababang antas ng pagiging produktibo ng kapital ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na mga benta o masyadong mataas sa isang antas ng pamumuhunan sa kapital. Bilang karagdagan sa mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin, ang pagtatasa ng aktibidad ng negosyo ay gumagamit ng tagal ng ikot ng pagpapatakbo at pampinansyal. Ang pormulang ginamit upang makalkula ang tagal ng operating cycle ng isang negosyo ay:

POC \u003d POMZ + POGP + PODZ (28)

kung saan ang POC ay ang tagal ng operating cycle ng negosyo, sa mga araw;

POMZ - ang tagal ng paglilipat ng mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales at iba pang materyal na mga kadahilanan ng produksyon sa komposisyon ng kasalukuyang mga assets, sa mga araw;

POGP - ang tagal ng paglilipat ng mga stock ng mga natapos na produkto, sa mga araw;

POdz - ang tagal ng kasalukuyang natanggap na paglilipat ng tungkulin, sa mga araw.

Ang siklo sa pananalapi (ikot ng paglilipat ng pera) ng isang negosyo ay ang tagal ng oras sa pagitan ng simula ng pagbabayad sa mga tagatustos ng mga hilaw na materyales at materyales na natanggap mula sa kanila (pagbabayad ng mga account na babayaran) at ang simula ng pagtanggap ng mga pondo mula sa mga mamimili para sa mga produktong ibinibigay sa kanila (pagbabayad ng mga natanggap).

Ang tagal ng ikot ng pananalapi (o pag-ikot ng paglilipat ng pera) ng negosyo ay natutukoy ng sumusunod na pormula:

PFC \u003d POC - POKZ, (29)

kung saan ang PFC ay ang tagal ng siklo sa pananalapi (money cycle) ng negosyo, sa mga araw; POC - ang tagal ng operating cycle ng negosyo, sa mga araw;

POKZ - ang average na tagal ng turnover ng kasalukuyang mga account na mababayaran, sa mga araw.

Ang paglalahat ng mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Ipinapakita ng mga ratios na kakayahang kumita kung gaano kita ang kumpanya. Ang paglago ng mga koepisyent na ito ay isang positibong kalakaran sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng samahan.

Ang halaga ng mga koepisyent ng kakayahang kumita ay walang mga pamantayan. Kung mas mataas ang kanilang halaga, mas mahusay ang gumagana ng enterprise. Ang halaga ng mga ratio ng kakayahang kumita ay maaaring maging negatibo, kung saan ipinapakita nila ang hindi kapaki-pakinabang na mga aktibidad ng kumpanya.

Ang ratio ng return on sales o kabuuang kakayahang kumita ay ang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng pagbebenta ng mga produkto ng kumpanya.

Ipadala ang iyong mahusay na trabaho sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mag-aaral, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base sa kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay labis na nagpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http: www. allbest. ru/

PANIMULA

2. PAGSUSURI NG ESTADONG PAMBANSYA NG F-STROY LLC

2.1 Mga katangiang pang-organisasyon at pang-ekonomiya ng negosyo

2.2 Pagsusuri ng mga assets at pananagutan ng negosyo

2.3 Pagtatasa ng solvency, pagkatubig at katatagan sa pananalapi ng negosyo

2.4 Pagsusuri sa aktibidad ng negosyo at kakayahang kumita ng F-Stroy LLC

KONklusyon

LISTAHAN NG MGA SANGGUNIAN

ANNEXES

PANIMULA

Sa mga kundisyon ng mga ugnayan sa merkado, kinakailangan ng isang negosyo upang mapabuti ang kahusayan ng produksyon, pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto at serbisyo batay sa pagpapatupad ng mga nakamit ng pag-unlad na pang-agham at teknolohikal, ang kahusayan ng mga porma ng pamamahala at pamamahala ng produksyon. Pagpapahusay ng entrepreneurship, atbp. Ang isang mahalagang papel sa pagpapatupad ng gawaing ito ay nakatalaga sa pagtatasa ng mga pang-ekonomiyang aktibidad ng mga negosyo. Sa tulong nito, ang isang diskarte at taktika para sa pagpapaunlad ng isang negosyo ay nabuo, ang mga plano at mga desisyon sa pamamahala ay nabigyang katarungan, ang kanilang pagpapatupad ay sinusubaybayan, ang mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan sa produksyon ay kinilala, at ang mga resulta ng negosyo, ang mga dibisyon at mga empleyado ay sinusuri.

Ang pag-aaral ay nauunawaan bilang isang paraan ng pagkilala ng mga bagay at phenomena ng kapaligiran, batay sa paghahati ng kabuuan sa mga bahagi ng bahagi nito at pag-aaral ng mga ito sa lahat ng iba`t ibang mga koneksyon at dependency. Ang nilalaman ng pagtatasa ay sumusunod mula sa mga pagpapaandar. Isa sa mga pagpapaandar na ito ay ang pag-aaral ng likas na katangian ng pagpapatakbo ng mga batas pang-ekonomiya, ang pagtatatag ng mga pattern at kalakaran sa mga pang-ekonomiyang phenomena at proseso sa mga tiyak na kondisyon mga negosyo kakayahang solvency financially

Ang susunod na pagpapaandar ng pagtatasa ay ang kontrol sa pagpapatupad ng mga plano at mga desisyon sa pamamahala, para sa matipid na paggamit ng mga mapagkukunan. Ang gitnang pag-andar ng pagtatasa ay ang paghahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan sa produksyon batay sa pag-aaral ng advanced na karanasan at mga nakamit ng agham at kasanayan. Gayundin, ang isa pang pagpapaandar ng pagtatasa ay upang masuri ang mga resulta ng mga aktibidad ng kumpanya sa pagtupad ng mga plano, ang nakamit na antas ng pag-unlad na pang-ekonomiya, at ang paggamit ng mga magagamit na pagkakataon. At, sa wakas, ang pagbuo ng mga hakbang para sa paggamit ng mga natukoy na reserba sa proseso ng aktibidad na pang-ekonomiya.

Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo, ang samahan ay isinasagawa ng mga tagapamahala at mga nauugnay na serbisyo, pati na rin ang mga nagtatag, mga namumuhunan upang mapag-aralan ang kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan. Ang mga bangko para sa pagtatasa ng mga kundisyon para sa pagbibigay ng isang pautang at pagtukoy sa antas ng peligro, mga tagapagtustos para sa napapanahong pagtanggap ng mga pagbabayad, mga awtoridad sa buwis para sa pagtupad sa plano ng mga resibo sa badyet, atbp.

Ang pagtatasa sa pananalapi ay isang nababaluktot na tool sa kamay ng mga namumuno sa negosyo. Ang kondisyong pampinansyal ng negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng paglalagay at paggamit ng mga pondo ng enterprise. Ang impormasyong ito ay ipinakita sa sheet ng balanse ng negosyo. Ang pangunahing kadahilanan na tumutukoy sa kondisyong pampinansyal ng negosyo ay, una, ang katuparan ng plano sa pananalapi at muling pagdadagdag bilang pangangailangan para sa sarili nitong paglilipat ng kapital sa gastos ng kita at, pangalawa, ang rate ng paglilipat ng tungkulin na kapital (mga assets).

Ang tagapagpahiwatig ng signal kung saan ang kalagayang pampinansyal ay nagpapakita mismo ay ang kakayahang solvency ng kumpanya, na nangangahulugang ang kakayahang matugunan ang mga kinakailangan sa pagbabayad sa tamang oras, bayaran ang mga pautang, magbayad ng kawani, at magbayad sa badyet.

Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng enterprise ay may kasamang pagtatasa ng accounting, mga pananagutan at mga sheet sheet assets, kanilang ugnayan at istraktura; pagtatasa ng paggamit ng kapital at pagtatasa ng katatagan sa pananalapi; pagtatasa ng pagiging solventy at kredibilidad ng kumpanya, atbp.

Sinusuri ng papel na ito ang kalagayang pampinansyal ng isa sa mga negosyo sa Penza - LLC na "F-Stroy" at isinasaalang-alang ang mga paraan upang mapabuti ito para sa panloob na paggamit at pamamahala sa pananalapi sa pagpapatakbo.

Ang pangunahing layunin ng gawaing ito ay upang siyasatin ang kondisyong pampinansyal ng F-Stroy LLC, upang makilala ang mga pangunahing problema ng mga aktibidad sa pananalapi at magbigay ng mga rekomendasyon para sa pamamahala sa pananalapi.

Upang makamit ang mga itinakdang layunin, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na gawain:

pag-aralan ang mga pundasyong pang-agham at panteorya pagtatasa sa pananalapi;

magbigay ng isang maikling paglalarawan ng organisasyon at pang-ekonomiya ng negosyo;

pag-aralan ang pag-aari ng negosyo;

masuri ang katatagan sa pananalapi ng negosyo;

pag-aralan ang mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig;

pag-aralan ang kita at kakayahang kumita;

bumuo ng mga hakbang upang mapabuti ang pagganap sa pananalapi at pang-ekonomiya.

Ang layunin ng pagsasaliksik ay F-Stroy LLC.

Ang paksa ng pagtatasa ay ang mga proseso sa pananalapi ng isang negosyo at ang pangwakas na produksyon at pang-ekonomiyang mga resulta ng mga aktibidad nito.

Sa pagsasagawa ng pagtatasa na ito, ginamit ang mga sumusunod na diskarte at pamamaraan: pahalang, patayo at paghahambing na pagtatasa, pagtatasa ng mga coefficients (ganap at kaugnay na mga tagapagpahiwatig).

Ang praktikal na kahalagahan ng trabaho ay nakasalalay sa katotohanan na ang mga probisyon ng teoretikal at konklusyon sa paksa ng pananaliksik ay maaaring magamit kapag nagtuturo ng mga espesyal na disiplina ng pinansiyal na bloke, at ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng F-Stroy LLC at mga rekomendasyon para sa pagpapabuti nito ay mahalaga para sa pagpapabuti ng pamamahala sa pananalapi ng F-Stroy LLC. -Build ".

1. BATAYANG TEORETIKAL NG PAGSUSURI NG ESTADONG PAMBANSYA NG ENTERPRISE

1.1 Konsepto, kakanyahan at layunin ng pagtatasa sa pananalapi

Ang isa sa pinakamahalagang kondisyon para sa matagumpay na pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal nito. Ang kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay isang komplikadong konsepto na nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa pagkakaroon, pamamahagi at paggamit pinagkukuhanan ng salapi, na kung saan ay ang resulta ng pakikipag-ugnayan ng lahat ng mga elemento ng system ng mga relasyon sa pananalapi ng negosyo, na tinutukoy ng buong hanay ng produksyon at pang-ekonomiyang mga kadahilanan.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang kalagayang pampinansyal ng isang negosyo ay sumasalamin sa pangwakas na mga resulta ng mga aktibidad nito. Ang pagtatapos ng mga resulta ng negosyo ay interesado hindi lamang sa mga empleyado ng mismong negosyo, kundi pati na rin sa mga kasosyo nito sa aktibidad na pang-ekonomiya, gobyerno, pampinansyal, mga awtoridad sa buwis, atbp. Tinutukoy ng lahat ng ito ang kahalagahan ng pag-aralan ang kalagayang pampinansyal ng negosyo at pinapataas ang papel ng naturang pagsusuri sa proseso ng ekonomiya. Ang pagtatasa sa pananalapi ay isang variable na elemento ng parehong pamamahala sa pananalapi sa isang negosyo at ang mga ugnayan sa ekonomiya sa mga kasosyo, sistemang pampinansyal at kredito.

Kinakailangan ang pagtatasa sa pananalapi para sa mga sumusunod na pangkat ng mga mamimili nito:

- mga manager ng enterprise at pangunahing mga tagapamahala sa pananalapi. Imposibleng magpatakbo ng isang negosyo at gumawa ng mga desisyon sa negosyo nang hindi nalalaman ang kondisyong pampinansyal. Para sa mga tagapamahala, mahalagang suriin ang bisa ng mga desisyon na ginawa, mga mapagkukunang ginamit sa aktibidad na pang-ekonomiya at ang natanggap na mga resulta sa pananalapi;

- sa mga may-ari, kabilang ang mga shareholder. Mahalagang malaman nila kung ano ang magiging return on investment sa enterprise, ang kakayahang kumita ng negosyo, pati na rin ang antas ng peligro sa ekonomiya at ang posibilidad na mawala ang kanilang kapital;

- mga nagpapautang at namumuhunan. Interesado sila sa posibilidad ng pagbabayad ng mga ibinigay na pautang, pati na rin ang kakayahan ng negosyo na ipatupad ang programa ng pamumuhunan;

- sa mga supplier. Para sa kanila, mahalagang suriin ang pagbabayad para sa mga produktong ibinigay, trabaho at mga serbisyong isinagawa.

Sa gayon, ang lahat ng mga kalahok sa proseso ng ekonomiya ay nangangailangan ng pagtatasa sa pananalapi.

Sa kasalukuyan, ang pagtatasa ng ekonomiya at, bilang isang mahalagang bahagi nito, ang pagtatasa sa pananalapi ay isinasaalang-alang bilang isa sa mga pagpapaandar ng pamamahala ng enterprise. Ang lugar ng pagtatasa sa control system ay maaaring gawing simple ng diagram na ipinakita sa Fig. 1.1.

Larawan: 1.1. Ang lugar ng pagtatasa pang-ekonomiya sa sistema ng pamamahala

Ang pagpaplano ay isang mahalagang pag-andar sa sistema ng pamamahala ng produksyon sa negosyo. Sa tulong nito, natutukoy ang direksyon at nilalaman ng negosyo, ang mga paghahati sa istruktura at mga indibidwal na empleyado. Ang pangunahing gawain ng pagpaplano ay upang matiyak ang nakaplanong pag-unlad ng ekonomiya ng negosyo, upang matukoy ang mga paraan upang makamit ang pinakamahusay na huling resulta ng produksyon.

Upang pamahalaan ang isang negosyo, kailangan mong magkaroon ng kumpleto at totoong impormasyon tungkol sa kasalukuyang mga gawain ng negosyo, ang pag-usad ng mga plano. Samakatuwid, ang isa sa mga pagpapaandar sa pamamahala ay ang accounting. Nagbibigay ito ng tuloy-tuloy na koleksyon, systematization at paglalahat ng data na kinakailangan upang pamahalaan at subaybayan ang pag-usad ng mga plano at aktibidad ng negosyo.

Gayunpaman, upang pamahalaan ang isang negosyo, kailangan mong magkaroon ng isang ideya hindi lamang tungkol sa pag-usad ng plano, ang mga resulta ng aktibidad na pang-ekonomiya, kundi pati na rin tungkol sa mga uso at likas na katangian ng mga pagbabago sa ekonomiya ng negosyo. Ang pag-unawa, pag-unawa sa impormasyon ay nakamit sa tulong ng pagtatasa pang-ekonomiya at bilang isang mahalagang bahagi ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Sa proseso ng pagtatasa, ang pangunahing impormasyon ay sumasailalim sa pagproseso ng analitikal: ang mga resulta na nakamit ay inihambing sa data para sa nakaraang mga tagal ng panahon, na may mga tagapagpahiwatig ng iba pang mga negosyo, ang impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan sa halaga ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ay natutukoy, mga pagkukulang, pagkakamali, hindi nagamit na mga pagkakataon, mga prospect, atbp.

Batay sa mga resulta sa pagsusuri, ang mga desisyon sa pamamahala ay binuo at napatunayan. Ang pagtatasa sa pananalapi ay nauuna ang mga pagpapasya at pagkilos, binibigyang katwiran ang mga ito at ang batayan ng pamamahala ng pang-agham na enterprise, tinitiyak ang kahusayan at pagiging objektif nito.

Ang layunin ng pagtatasa sa pananalapi ay upang masuri ang nakaraang pagganap at posisyon ng negosyo sa ngayon, pati na rin upang masuri ang hinaharap na potensyal ng negosyo.

Ang mga gawain ng pagtatasa pang-ekonomiya ng kondisyong pampinansyal ng negosyo ay: isang layunin na pagtatasa ng paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal sa enterprise, ang pagkilala sa mga reserba sa bukid para sa pagpapalakas sitwasyong pampinansyal, pati na rin ang pagpapabuti ng mga ugnayan sa pagitan ng negosyo at panlabas na pampinansyal, mga awtoridad sa kredito, atbp.

Ang layunin ng pag-aaral ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay upang makahanap ng karagdagang mga pondo para sa pinaka-makatuwiran at pang-ekonomiyang pag-uugali ng negosyo. Ang isang mahusay na kondisyong pampinansyal ay isang matatag na kahandaan sa pagbabayad, sapat na probisyon na may sariling nagpapalipat-lipat na mga assets at ang kanilang mahusay na paggamit na may kakayahang pang-ekonomiya, isang malinaw na samahan ng mga pag-areglo, at isang matatag na base sa pananalapi. Ang isang hindi kasiya-siyang kalagayang pampinansyal ay nailalarawan sa pamamagitan ng hindi mabisang paglalaan ng mga pondo, kanilang immobilization, mahinang kahanda sa pagbabayad, mga overdue na utang sa badyet, mga tagapagtustos at bangko, isang hindi sapat na matatag at potensyal na batayang pampinansyal dahil sa hindi kanais-nais na mga uso sa paggawa.

Ang pag-aaral ng sitwasyong pampinansyal ng negosyo ay dapat magbigay sa pamamahala ng negosyo ng isang larawan ng kanyang tunay na estado, at sa mga interesado sa kondisyong pampinansyal nito, ang impormasyong kinakailangan para sa isang walang kinikilingan na paghuhusga, halimbawa, tungkol sa katuwiran ng paggamit ng mga karagdagang pamumuhunan na ginawa sa negosyo.

Ang kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ang pinakamahalagang katangian ng aktibidad at pagiging maaasahan ng negosyo. Tinutukoy nito ang pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo at ang potensyal nito sa kooperasyon sa negosyo, ay isang tagarantiya sa mabisang pagpapatupad ng mga pang-ekonomiyang interes ng lahat ng mga kalahok sa pang-ekonomiyang aktibidad, kapwa ang mismong enterprise at ang mga kasosyo nito.

Ang matatag na posisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang resulta ng husay at kinakalkula na pamamahala ng buong hanay ng produksyon at pang-ekonomiyang mga kadahilanan na tumutukoy sa mga resulta ng negosyo. Ito ang mga panloob na kadahilanan, mga visual na resulta, ang mga epekto nito ay ang estado ng mga assets at ang kanilang paglilipat ng tungkulin, ang komposisyon at ratio ng mga mapagkukunang pampinansyal. Ang kagalingang pampinansyal ng kumpanya ay naiimpluwensyahan din ng panlabas na kapaligiran o panlabas na mga kadahilanan, kabilang ang patakaran ng estado ng mga buwis at gastos, posisyon sa merkado (kabilang ang pampinansyal), kawalan ng trabaho at implasyon, average na pagiging produktibo ng paggawa, average na kita, atbp. ... Mula sa puntong ito ng pananaw, ang pagpapanatili ay ang proseso ng paglaban ng isang kumpanya sa mga negatibong panlabas na kalagayan. Para sa isang ekonomiya sa merkado, mahalaga ang katatagan, na batay sa pamamahala ng feedback, ibig sabihin aktibong tugon sa pamamahala sa mga pagbabago sa panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Mula sa pananaw ng pamamahala ng kumpanya, ang mga dahilan para sa kawalan ng kakayahan ay maaaring mabawasan sa dalawang pangunahing mga: hindi sapat na pagsasaalang-alang sa mga kinakailangan sa merkado (para sa inaalok na assortment, para sa kalidad ng mga kalakal, para sa presyo, atbp.) At ang hindi kasiya-siyang pamamahala sa pananalapi ng negosyo, kapag hindi ito isinasaalang-alang nang tama ang mga panganib, nakagawa ng malubhang pagkakamali , ay labis na nabibigatan ng mga obligasyon. Sa unang kaso, pinag-uusapan nila ang tungkol sa sakit ng negosyo, sa pangalawa - tungkol sa sakit ng pamamahala sa pananalapi.

Sa modernong mga kundisyon ng Russia, ang seryosong gawaing analitikal sa isang negosyong nauugnay sa pag-aaral at pagtataya ng kondisyong pampinansyal nito ay partikular na kahalagahan. Ang napapanahon at ganap na pagkakakilanlan ng mga "pain point" ng pananalapi ng kumpanya ay nagbibigay-daan para sa isang hanay ng mga maagap na hakbang upang maiwasan ang posibleng pagkalugi.

Ang pagpili ng mga kasosyo sa negosyo ay dapat batay sa isang pagtatasa ng solvency ng pananalapi ng mga negosyo at samahan. Iyon ang dahilan kung bakit napakahalaga para sa bawat entity ng negosyo na sistematikong subaybayan ang kanilang sariling "kalusugan", na may mga pamantayan sa layunin para sa pagtatasa ng kanilang kondisyong pampinansyal. Samakatuwid, ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ay isang napakahalagang bahagi ng lahat ng gawaing pang-ekonomiya, isang kinakailangang kondisyon para sa karampatang pamamahala sa enterprise, isang layunin na kinakailangan para sa mahusay na pagpaplano at may katwiran na paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal.

Ang dami at husay na mga parameter ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo na tumutukoy sa lugar nito sa merkado at ang kakayahang gumana sa puwang ng ekonomiya. Ang lahat ng ito ay humantong sa isang pagtaas sa papel na ginagampanan ng pamamahala sa pananalapi sa pangkalahatang proseso pamamahala ng ekonomiya.

Ang pagiging epektibo ng pamamahala ng enterprise ay higit na natutukoy ng antas ng samahan nito at ang kalidad ng suporta sa impormasyon. Sa sistema ng suporta sa impormasyon, ang data ng accounting ay may partikular na kahalagahan, at ang pag-uulat ay naging pangunahing paraan ng komunikasyon, tinitiyak ang maaasahang paglalahad ng impormasyon tungkol sa kalagayang pampinansyal ng negosyo. Upang matiyak ang posibilidad na mabuhay ng isang negosyo sa modernong mga kondisyon, ang mga tauhan ng pamamahala ay dapat, una sa lahat, ay maaaring realistikal na masuri ang kondisyong pampinansyal ng pareho nilang negosyo at ang mayroon at potensyal na mga counterparties. Kailangan nito:

Magkaroon ng isang pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo;

Magkaroon ng naaangkop na suporta sa impormasyon;

Magagawa ang mga kwalipikadong tauhan na mailagay ang diskarteng ito sa pagsasanay.

Sa pagsisikap na makakuha ng isang kwalipikadong pagtatasa sa sitwasyong pampinansyal, ang mga namumuno sa negosyo ay lalong nagpupunta sa pamamaraang ito.

Maaari mong i-highlight ang pangunahing mga kinakailangan para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Dapat itong maglaman ng kinakailangang data para sa:

Paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamamahala sa larangan ng patakaran sa pamumuhunan;

Ang pagtatasa ng dynamics at prospect ng mga pagbabago sa kita ng enterprise;

Ang mga pagtatantya ng mga mapagkukunang magagamit sa negosyo, ang mga pagbabagong nagaganap sa kanila at ang kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang pagtatasa sa pananalapi ay malapit na nauugnay sa pagpaplano at pagtataya, dahil imposibleng isagawa ang mga pagpapaandar na ito nang walang malalim na pagsusuri. Ang mahalagang papel na ginagampanan ng pag-aralan ang kalagayang pampinansyal ng negosyo sa paghahanda ng impormasyon para sa pagpaplano, pagtatasa ng kalidad at bisa ng mga nakaplanong tagapagpahiwatig, sa pagsuri at layunin na pagtatasa ng pagpapatupad ng mga plano. Ang pagtatasa sa pananalapi ay hindi lamang isang paraan ng pagbibigay-katwiran sa mga plano, ngunit kontrol din sa kanilang pagpapatupad. Ang pagpaplano ay nagsisimula at nagtatapos sa isang pagtatasa ng mga resulta ng negosyo. Pinapayagan kang dagdagan ang antas ng pagpaplano, gawin itong tunog na pang-agham.

Ang isang malaking papel ay ibinibigay sa pagtatasa sa pananalapi sa pagpapasiya at paggamit ng mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng negosyo. Itinataguyod nito ang matipid na paggamit ng mga mapagkukunan, pang-agham na organisasyon ng paggawa, pag-iwas sa mga hindi kinakailangang gastos, iba't ibang pagkukulang sa trabaho, atbp. Bilang isang resulta, ang ekonomiya ng negosyo ay pinalakas at ang kahusayan ng mga aktibidad nito ay nadagdagan.

Kaya, ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ay isang mahalagang elemento sa sistema ng pamamahala ng negosyo, isang paraan ng pagkilala sa mga reserba sa bukid, ang batayan para sa pagbuo ng mga plano na batay sa agham at mga desisyon sa pamamahala. Ang papel na ginagampanan ng pagtatasa bilang isang paraan ng pamamahala ng mga aktibidad sa isang negosyo ay tumataas bawat taon. Ito ay dahil sa iba`t ibang mga pangyayari: isang pag-alis mula sa utos at control system ng pamamahala at isang unti-unting paglipat sa mga ugnayan sa merkado, ang paglikha ng mga bagong porma ng pamamahala na nauugnay sa denationalisasyon ng ekonomiya, privatization ng mga negosyo at iba pang mga hakbang sa repormasyong pang-ekonomiya.

Sa mga kundisyong ito, ang pinuno ng negosyo ay hindi maaaring umasa lamang sa kanyang intuwisyon. Ang mga desisyon at pagkilos sa pamamahala ngayon ay dapat na batay sa tumpak na mga kalkulasyon, malalim at komprehensibong pagsusuri sa pananalapi. Dapat silang maging makatuwiran, udyok, pinakamainam.

Ang underestimation ng papel na ginagampanan ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo, mga pagkakamali sa mga plano at aksyon sa pamamahala sa mga modernong kondisyon ay nagdudulot ng sensitibong pagkalugi. Sa kabaligtaran, ang mga negosyong seryoso tungkol sa pagtatasa sa pananalapi ay may magagandang resulta, mataas kahusayan sa ekonomiya.

1.2 Mga diskarte at tool para sa pagtatasa sa pananalapi

Upang magsagawa ng isang pagtatasa sa pananalapi ng isang negosyo, isang hanay ng magkakaugnay at magkakaugnay na mga diskarte sa pagtatasa ang ginagamit, na naglalayong makamit ang ilang mga resulta sa mga tukoy na kundisyon, ibig sabihin. isang tiyak na pamamaraan ng pagsusuri. Mayroong iba't ibang mga pag-uuri ng mga pamamaraan para sa pagsasagawa ng pagtatasa sa pananalapi.

Rusak N.A. nagmumungkahi na subdivide ang buong hanay ng mga espesyal na pamamaraan ng pagtatasa sa apat na pangkat, na ipinakita sa Fig. 1.2.

Ang pang-ekonomiya at lohikal na pamamaraan ay nagsasama ng paghahambing, pagdedetalye, pagpapangkat, average at mga kamag-anak na halaga, ang balanse na pamamaraan, mga pamamaraan ng sunud-sunod na paghihiwalay ng mga kadahilanan, ganap at kamag-anak na pagkakaiba, paglahok ng equity.

Ang mga diskarteng pang-ekonomiya at matematika na kadalasang ginagamit sa pagtatasa ng ekonomiya ay may kasamang integral, grapiko, ugnayan at pagbabalik ng mga pamamaraan, pati na rin ang iba pang mas kumplikadong pamamaraan.

Ang pagiging kumplikado at kalabuan ng mga proseso ng pagbuo ng posisyon sa pananalapi ng isang enterprise na tinukoy ang pangangailangan na gumamit ng mga heuristic na pamamaraan, ibig sabihin. mga hindi pormal na pamamaraan para sa paglutas ng mga problemang pang-ekonomiya. Ang pangunahing mga diskarte at pamamaraan ng pagtatasa sa pananalapi ay ipinakita sa Fig. 1.2. Ang mga pamamaraang ito ay pangunahing ginagamit upang mahulaan ang estado ng bagay ng pag-aaral sa hinaharap sa ilalim ng mga kondisyon ng bahagyang o kumpletong kawalan ng katiyakan. Ang estado ng kawalan ng katiyakan ay nailalarawan sa pamamagitan ng kawalan ng anumang tukoy na data sa mga posibleng direksyon ng pag-unlad ng mga kaganapan, at sa mga posibilidad ng bawat isa sa kanila na nagaganap sa hinaharap. Ang kalidad ng mga resulta ng mga pamamaraang ito ay natutukoy ng lawak ng saklaw ng mga napag-aralan na phenomena, ang antas ng pang-analitikal na paglalahat ng mga kilalang katotohanan ng katotohanan, isinasaalang-alang ang mga prospect para sa pagbuo ng mga kaugnay na phenomena at proseso. Ang pinakalaganap ng mga heuristic na pamamaraan sa pagtatasa sa pananalapi ay ang dalubhasang pamamaraan.

Larawan: 1.2. Pag-uuri ng mga diskarte sa pagtatasa sa pananalapi

Ang kakanyahan ng dalubhasang pamamaraan ay nakasalalay sa organisadong koleksyon ng mga paghuhusga at mungkahi mula sa mga dalubhasa (dalubhasa) sa isyung isinasaalang-alang, na sinusundan ng pagproseso ng mga natanggap na sagot at pagdadala sa kanila sa form na pinaka maginhawa para sa paglutas ng problema. Ang pamamaraan ay batay sa isang survey: indibidwal, kolektibo, intramural, pagsusulatan. Ang isang pangkat ng mga dalubhasa ay nilikha upang maiayos ang survey. Tinukoy nila ang layunin ng pagsusuri, pinatutunayan ang object nito, tinutukoy ang mga yugto ng pagsasaliksik, pumili ng mga eksperto, suriin ang kanilang kakayahan, nagsagawa ng isang survey at sumang-ayon sa nakuha na pagtantya, pag-aralan ang pangwakas na mga resulta ng pagsusuri.

Ang pinakamahalagang pamamaraan ng pagtatasa sa pananalapi ay ang paghahambing. Ang kakanyahan nito ay binubuo sa paghahambing ng mga homogenous na bagay upang makilala ang mga tampok ng pagkakapareho o mga tampok ng pagkakaiba sa pagitan nila. Sa tulong ng paghahambing, itinatag ang mga pagbabago sa antas ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, pinag-aaralan ang mga uso at pattern ng kanilang pag-unlad, sinusukat ang impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan, isang pagtatasa ng mga resulta ng trabaho ng kumpanya, ang mga reserbang intra-produksyon ay nakilala, at natutukoy ang mga prospect ng pag-unlad.

Pangunahing uri ng paghahambing:

Tunay na mga tagapagpahiwatig na may mga pinagtibay na tagapagpahiwatig ng pag-unlad (nakaplanong, pangkaraniwan);

Sa mga tagapagpahiwatig ng nakaraang mga panahon;

Sa average na data;

Sa mga tagapagpahiwatig ng mga nauugnay na negosyo (kabilang ang iba pang mga bansa);

Iba't ibang mga pagpipilian para sa mga solusyon upang mapili ang pinaka-pinakamainam na isa;

Paghahambing ng parallel at pabago-bagong serye ng mga numero upang maitaguyod at patunayan ang pagkakaroon, form at direksyon ng ugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig.

Ang paghahambing ay nagpapataw ng ilang mga kinakailangan sa mga inihambing na halaga. Dapat silang maging katapat at may husay na homogenous. Para dito kinakailangan na magbigay:

Paghahambing ng mga tagal ng kalendaryo ng oras kapag pinag-aaralan ang dynamics ng mga tagapagpahiwatig (sa bilang ng mga araw, buwan, atbp.)

Pagkakaisa ng pagtatasa (neutralisasyon ng factor ng presyo). Halimbawa, upang makilala ang mga pagbabago sa dami ng produksyon, ang output ay tinatayang sa maihahambing na presyo, ginagamit ang mga indeks ng presyo;

Ang pagkakaisa ng dami at kadahilanan ng istruktura, para dito, kumpara sa mga tagapagpahiwatig ng husay (halimbawa, presyo ng gastos) ay muling kinalkula sa parehong dami at istraktura (aktwal).

Ang isang paunang kinakailangan para sa paghahambing ng mga inihambing na tagapagpahiwatig ay ang pagkakaisa ng pamamaraan para sa kanilang pagkalkula, dahil madalas na mga kaso kung ang mga tagapagpahiwatig ay pinlano ayon sa isang pamamaraan, at isa pa ay ginagamit upang aktwal na matukoy ang mga ito. Ang kondisyong ito ay lalong mahalaga para sa paghahambing ng data sa mga negosyo sa ibang mga bansa.

Kapag pinag-aaralan at sinusuri ang mga tagapagpahiwatig, ginagamit ang iba't ibang mga uri ng paghahambing sa paghahambing: pahalang, patayo, kalakaran.

Ang paglipat sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay nagbibigay-daan para sa mga paghahambing sa bukirin ng potensyal na pang-ekonomiya at pagganap ng mga negosyo na naiiba sa dami ng ginamit na mapagkukunan at iba pang mga tagapagpahiwatig ng dami; mga kaugnay na tagapagpahiwatig sa isang tiyak na lawak na pakinisin ang negatibong epekto ng mga proseso ng inflationary, na maaaring makabuluhang magbaluktot ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng mga pahayag sa pananalapi at sa gayon kumplikado ang kanilang paghahambing sa dynamics.

Ang pagtatasa ng trend ay batay sa pagkalkula ng mga kamag-anak na mga paglihis ng mga tagapagpahiwatig para sa isang bilang ng mga taon mula sa antas ng batayang taon, kung saan ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay kinuha bilang 100%. Sa tulong ng pagtatasa ng kalakaran, nabubuo ang mga posibleng halaga ng mga tagapagpahiwatig sa hinaharap, at samakatuwid, isinasagawa ang isang hinihintay na pagtatasa ng forecast.

Ang pagdedetalye bilang isang diskarte ay malawakang ginagamit sa pagtatasa ng paghati ng mga kadahilanan at resulta ng aktibidad na pang-ekonomiya sa oras at lugar (puwang). Sa tulong nito, ang positibo at negatibong mga aksyon ng mga indibidwal na kadahilanan ay isiniwalat, ang mga resulta ng impluwensya na kung saan, bilang panuntunan, ay kapwa nababalewala sa huling mga tagapagpahiwatig ng negosyo para sa panahon ng pag-uulat, lalo na para sa taon.

Ang pagpapangkat bilang isang paraan ng paghahati ng isinasaalang-alang na populasyon sa mga pangkat na magkatulad ayon sa pinag-aralan na katangian ay ginagamit sa pagsusuri upang ibunyag ang average na kabuuang mga tagapagpahiwatig at impluwensya ng mga indibidwal na yunit sa mga average na ito.

Ang mga pagpapangkat ay nahahati sa typological, istruktural at analitikal. Naghahatid ang mga pangkasalukuyang pagpapangkat upang mai-highlight ang ilang mga uri ng mga phenomena o proseso, ang mga istruktura ay ginagawang posible upang pag-aralan ang istraktura ng ilang mga phenomena ayon sa ilang mga katangian, ginagamit ang mga analytical upang maitaguyod ang isang koneksyon sa pagitan ng isang katangian ng pagpapangkat at mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pangkat.

Ang average na mga halaga ay mas mahusay na sumasalamin sa kakanyahan ng nagpapatuloy na proseso, ang mga pattern ng pag-unlad nito, kaysa sa isang hanay ng magkahiwalay na kinuha positibo at negatibong mga paglihis. Ang mga average na halaga ay malawakang ginagamit sa pagtatasa, lalo na kapag nag-aaral ng mga phenomena ng masa tulad ng average output, average na oras ng pagtatrabaho, average na balanse, atbp. Ginamit ang weighted arithmetic mean at kronological mean. Ang paggamit ng average na mga halaga ay ginagawang posible upang makakuha ng isang pangkalahatang katangian ng bawat indibidwal na tampok at ang kanilang buong hanay.

Ang mga kamag-anak na halaga (porsyento, coefficients, indeks) ay ginagawang posible na mag-abstract mula sa ganap na halaga ng mga napag-aralan na tagapagpahiwatig, upang mas maunawaan ang kakanyahan at likas na katangian ng paglihis mula sa base. Ang mga kamag-anak na halaga ay lalong kinakailangan upang pag-aralan ang dynamics ng mga tagapagpahiwatig para sa isang bilang ng mga panahon ng pag-uulat, at ang pagtaas o pagbaba ay maaaring makalkula na may kaugnayan sa isang solong base na kinuha bilang paunang isa, o na may kaugnayan sa isang sliding base, ibig sabihin sa nakaraang tagapagpahiwatig.

Ginagamit ang pagtanggap ng balanse sa mga kaso kung saan kinakailangan upang pag-aralan ang ratio ng dalawang pangkat ng magkakaugnay na mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, ang mga resulta nito ay dapat na pantay sa bawat isa. Ang pamamaraang ito ay pinaka malawak na ginagamit sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng mga negosyo. Ang pamilyar sa nilalaman ng balanse ay nagbibigay-daan sa iyo upang makita ang mga pangunahing mapagkukunan ng mga pondo (pagmamay-ari, hiniram), ang pangunahing mga lugar ng pamumuhunan, ang komposisyon ng mga pondo at mapagkukunan, ang komposisyon ng mga account na matatanggap at mababayaran

mga utang, atbp. Ang pamamaraang balanse ay malawakang ginagamit sa pagtatasa ng pagkakaloob ng isang negosyo na may paggawa, mapagkukunan sa pananalapi, hilaw na materyales, gasolina, materyales, nakapirming mga assets, atbp, pati na rin sa pagtatasa ng pagkakumpleto ng kanilang paggamit. Upang matukoy ang solvency ng isang negosyo, ginagamit ang balanse ng mga pagbabayad, na tumutukoy sa mga paraan ng pagbabayad sa mga obligasyon sa pagbabayad. Ang pamamaraan na ito ay ginagamit upang suriin ang pagkakumpleto at kawastuhan ng mga kalkulasyon na ginawa upang matukoy ang impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan sa kabuuang paglihis para sa tagapagpahiwatig na sinusuri. Sa lahat ng mga kaso kung ang epekto ng isang kadahilanan ay ganap na malaya, bagaman ito ay magkakaugnay sa iba pang mga kadahilanan, ang kabuuan ng algebraic ng kabuuan ng impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan ay dapat na katumbas ng halaga ng kabuuang paglihis para sa tagapagpahiwatig bilang isang buo. Ang kawalan ng pagkakapantay-pantay na ito ay nagpapahiwatig ng isang hindi kumpletong pagkakakilanlan o pagpasok ng mga pagkakamali sa pagkalkula ng antas ng impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan.

Ang pamamaraan ng sunud-sunod na paghihiwalay ng mga kadahilanan (chain substitutions) ay ginagamit upang sukatin ang dami ng antas ng impluwensya ng mga kadahilanan kapag nagtatayo ng mga modelo ng mga factor system. Ang pamamaraan na ito ay batay sa isang pamamaraan na nagbibigay-daan sa iyo upang galugarin ang isang malaking bilang ng mga kumbinasyon na may sabay na pagbabago sa lahat o bahagi ng mga kadahilanan. Sa kasong ito, ang mga kadahilanan ay maaaring magbago sa pareho o sa iba't ibang degree, sa pareho o sa kabaligtaran ng mga direksyon. Ang resulta ng anumang posibleng kumbinasyon ay kinakalkula ng sunud-sunod na isinasaalang-alang ang bawat isa sa mga kadahilanan bilang isang variable, sa pag-aakalang ang natitira ay pare-pareho.

Ang kakanyahan ng pamamaraang ito ng pagtatasa ay binubuo sa sunud-sunod na kapalit ng nakaplanong (pangunahing) halaga ng mga indibidwal na kadahilanan na kasama sa modelo ng factor system ng mabisang tagapagpahiwatig na may aktwal na isa. Ang pagpapalit na ito ay nagreresulta sa isa o higit pang mga kondisyong tagapagpahiwatig ng pagganap na tinatawag na substitutions. Ang kondisyong tagapagpahiwatig na ito ay inihambing sa nakaplanong (baseline) o iba pang kondisyong may kundisyon na may bisa. Ipinapakita ng resulta ng paghahambing ang lakas ng impluwensya ng binago na kadahilanan, dahil ang natitira ay dapat na kunin na hindi nabago.

Ang pinaka-malawak na ginagamit na mga tool (mga diskarte) para sa pagsusuri ng posisyon sa pananalapi ay ang mga relasyon (mga ratio sa pananalapi), ang pagkalkula na kung saan ay batay sa pagkakaroon ng ilang mga ugnayan sa pagitan ng mga indibidwal na item ng sheet sheet, na kung saan ay isang ugnayan sa matematika sa pagitan ng dalawang halaga. Ang mga ratio ng pampinansyal ay kinakalkula bilang mga ratio ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng pananalapi o kanilang mga linear na kumbinasyon. Ayon sa pag-uuri ng isa sa mga nagtatag ng balanse na pag-aaral N.A. Ang Blatov, ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng kondisyong pampinansyal ay nahahati sa mga koepisyent ng pamamahagi at mga koepisyent ng koordinasyon.

Ang mga ratio ng pamamahagi ay ginagamit sa mga kaso kung saan kinakailangan upang matukoy kung anong bahagi ng isang partikular na ganap na tagapagpahiwatig ng kondisyong pampinansyal ang mula sa kabuuan ng pangkat ng mga ganap na tagapagpahiwatig na kasama dito. Ang mga ratio ng pamamahagi at ang kanilang mga pagbabago sa panahon ng pag-uulat ay may mahalagang papel sa kurso ng paunang pagkakilala sa kondisyong pampinansyal ng pahambing na balanse na analitikal.

Ginagamit ang mga koepisyent ng koordinasyon upang maipahayag ang ugnayan ng mahalagang pagkakaiba-iba ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng kondisyong pampinansyal o kanilang mga linear na kumbinasyon na may magkakaibang kahulugan ng ekonomiya.

Pagsusuri pinansiyal na mga ratio binubuo sa paghahambing ng kanilang mga halaga sa mga halagang baseline, pati na rin sa pag-aaral ng kanilang mga dynamics para sa panahon ng pag-uulat at para sa isang bilang ng mga taon. Bilang pangunahing mga halaga, ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng negosyong ito, na nag-average sa serye ng oras, na tumutukoy sa nakaraang kanais-nais na mga panahon mula sa pananaw ng kondisyong pampinansyal, ang average na mga halaga ng industriya ng mga tagapagpahiwatig, ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig na kinakalkula ayon sa data ng pag-uulat ng pinakamatagumpay na kakumpitensya ay ginagamit. Bilang karagdagan, ang mga teoretikal na nabigyang halaga o halagang nakuha bilang isang resulta ng mga survey ng dalubhasa na naglalarawan sa pinakamainam o kritikal na halaga ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig mula sa pananaw ng katatagan sa pananalapi, ay maaaring magsilbing batayan ng paghahambing. Ang gayong mga halaga ay talagang ginagampanan ang mga pamantayan para sa mga ratio ng pananalapi, kahit na ang mga pamamaraan para sa pagkalkula ng mga ito, nakasalalay, halimbawa, sa industriya ng produksyon, ay hindi pa nilikha, dahil sa kasalukuyan ang hanay ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig na ginamit upang pag-aralan ang kalagayang pampinansyal ng negosyo ay hindi naitatag at samakatuwid ay walang ganap na kaayusan. Ang isang labis na bilang ng mga tagapagpahiwatig ay madalas na inaalok. Para sa isang tumpak at kumpletong paglalarawan ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo at mga kalakaran nito, ang isang maliit na bilang ng mga ratios sa pananalapi ay sapat. Mahalaga na ang bawat isa sa mga tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin ng pinakamahalagang mga aspeto ng kondisyong pampinansyal. Ang sistema ng mga kaugnay na ratios sa pananalapi sa mga tuntunin ng pang-ekonomiyang kahulugan ay maaaring nahahati sa isang bilang ng mga pangkatang katangian.

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kakayahang kumita ng negosyo. Ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito ay mga kaugnay na katangian ng mga resulta sa pananalapi at inilaan upang masuri ang pangkalahatang kahusayan ng pamumuhunan sa isang naibigay na negosyo. Sinusukat nila ang kakayahang kumita ng negosyo mula sa iba`t ibang posisyon at pinangkat ayon sa interes ng mga kalahok sa proseso ng ekonomiya. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay mahalagang katangian ng kapaligiran na kadahilanan para sa pagbuo ng kita at kita ng mga negosyo. Kapag pinag-aaralan ang produksyon, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita bilang isang instrumento ng patakaran sa pamumuhunan.

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng aktibidad ng negosyo o pagbabalik ng kapital. Ang aktibidad ng negosyo ng isang negosyo sa aspetong pampinansyal ay ipinakita sa rate ng paglilipat ng mga pondo nito. Ang pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ay binubuo sa pag-aaral ng mga antas at dinamika ng iba't ibang mga ratio ng paglilipat ng pananalapi, na mga kaugnay na tagapagpahiwatig ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo.

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katatagan ng merkado. Ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng merkado ay naglalarawan sa ratio ng equity at debt capital, pati na rin ang istraktura ng equity at nangutang na pondo. Ang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katatagan ng merkado ay dapat isaalang-alang sa dynamics kapag tinutukoy ang isang promising pagpipilian para sa pag-oorganisa ng pananalapi at pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi.

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng pagkatubig bilang batayan ng solvency. Pinapayagan kami ng mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito na ilarawan at suriin ang kakayahan ng kumpanya na matugunan ang mga kasalukuyang obligasyon. Ang algorithm para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito ay batay sa ideya ng paghahambing ng kasalukuyang mga assets (working capital) na may mga panandaliang pananagutan. Bilang isang resulta ng pagkalkula, itinatag kung ang kumpanya ay sapat na ibinigay sa mga nagpapalipat-lipat na mga assets na kinakailangan para sa pag-areglo sa mga may utang sa kasalukuyang mga transaksyon. Dahil ang iba't ibang uri ng kapital na nagtatrabaho ay may iba't ibang antas ng pagkatubig (ang kakayahang mabilis na mai-convert sa ganap na likidong pondo - cash), maraming mga ratio ng pagkatubig ang kinakalkula.

Ang pamamaraan ng pag-aaral ng kadahilanan ay isang pamamaraan ng kumplikado at sistematikong pag-aaral at pagsukat ng epekto ng mga kadahilanan sa halaga ng mga mabisang tagapagpahiwatig gamit ang deterministic o stochastic na pamamaraan ng pagsasaliksik. Bukod dito, ang pagtatasa ng kadahilanan ay maaaring maging direkta, kapag ang mabisang tagapagpahiwatig ay nahahati sa mga bahagi ng bahagi nito, o kabaligtaran (pagbubuo), kapag ang mga indibidwal na elemento ay pinagsama sa isang karaniwang mabisang tagapagpahiwatig. Ang isang dami ng katangian ng magkakaugnay na mga phenomena ay isinasagawa gamit ang mga palatandaan (tagapagpahiwatig). Ang mga palatandaan na naglalarawan sa sanhi ay tinatawag na factorial (independyente); ang mga palatandaan na naglalarawan sa kinahinatnan ay tinatawag na mabisa (umaasa).

Ang bawat tagapagpahiwatig ng pagganap ay naiimpluwensyahan ng marami at iba-ibang mga kadahilanan. Ang mas detalyadong impluwensya ng mga kadahilanan sa halaga ng mabisang tagapagpahiwatig ay sinisiyasat, mas tumpak ang mga resulta ng pagtatasa at pagtatasa ng kalidad ng gawain ng mga negosyo. Nang walang malalim at komprehensibong pag-aaral ng mga kadahilanan, imposibleng kumuha ng makatuwirang konklusyon tungkol sa mga resulta ng mga aktibidad, kilalanin ang mga reserbang produksyon, bigyang katwiran ang mga plano at mga desisyon sa pamamahala.

Ang pagtatasa ng deterministikong kadahilanan ay isang pamamaraan para sa pag-aaral ng impluwensya ng mga kadahilanan, ang koneksyon kung saan kasama ang mabisang tagapagpahiwatig ay isang likas na pagganap, ibig sabihin ang mabisang tagapagpahiwatig ay maaaring ipakita bilang isang produkto, isang sumukat o isang kabuuan ng algebraic ng mga kadahilanan.

Ang pagsusuri ng Stochastic ay isang pamamaraan para sa pag-aaral ng mga kadahilanan, ang kaugnayan nito na may mabisang tagapagpahiwatig, na kaibahan sa tagapagpahiwatig ng pagganap, ay hindi kumpleto, maaaring mangyari (ugnayan), kung ang bawat halaga ng katangiang kadahilanan ay tumutugma sa isang hanay ng mga halaga ng mabisang tagapagpahiwatig.

1.3 Pamamaraan para sa pagsusuri ng kondisyong pampinansyal ng negosyo

Sa kasalukuyang yugto ng pag-unlad ng ating ekonomiya, ang isyu ng pagtatasa sa pananalapi ng mga negosyo ay napaka-kaugnay. Ang tagumpay ng mga aktibidad nito higit sa lahat ay nakasalalay sa kondisyong pampinansyal ng negosyo. Samakatuwid, binibigyang pansin ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo.

Ang kaugnayan ng isyung ito ay humantong sa pagbuo ng mga pamamaraan para sa pagsusuri ng kalagayang pampinansyal ng mga negosyo. Ang mga pamamaraang ito ay naglalayong ipahayag ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo, paghahanda ng impormasyon para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala, pagbuo ng isang diskarte para sa pamamahala ng kondisyong pampinansyal.

Ang mga umiiral na pamamaraan at modelo para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay pangunahing at sa pagsasagawa sa kanilang dalisay na form ay napaka bihirang gamitin, pagkatapos upang makakuha ng mas tumpak na mga resulta, iminungkahi na gumamit ng isang tiyak na pinagsamang modelo ng pagtatasa. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang bawat indibidwal na pangunahing pamamaraan ay may mga kawalan at limitasyon, na na-neutralize kapag ginamit ito sa isang kumplikadong pamamaraan. Ang mga pangunahing pamamaraan bilang bahagi ng mga pinagsamang iakma sa bawat isa.

Maraming mga mapagkukunan ang tumutukoy sa pagtatasa sa pananalapi bilang isang paraan ng pagtatasa at pagtataya ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo batay sa mga pahayag sa pananalapi. Sa aklat na aklat ni V. Kovalev na "Pagsusuri sa Pinansyal: Mga Paraan at Pamamaraan", ang pagtatasa sa pananalapi ay tinukoy bilang "mga pamamaraang analitikal na nagpapahintulot sa paggawa ng mga pagpapasya na likas sa pananalapi." Ang isang mas kumpletong kahulugan ng term na ito ay ibinigay sa artikulong "Mga pamamaraan ng pagtatasa sa pananalapi ng isang negosyo" ni M.D. Gaidenko: "Ang pagtatasa sa pananalapi ay isang hanay ng mga pamamaraan para sa pagtukoy ng posisyon ng pag-aari at pampinansyal ng isang pang-ekonomiyang nilalang sa nakaraang panahon, pati na rin ang mga kakayahan para sa malapit at mahabang panahon."

Ang layunin ng pagtatasa sa pananalapi ay upang matukoy ang pinaka mabisang paraan upang makamit ang kakayahang kumita ng kumpanya, ang mga pangunahing gawain ay pag-aralan ang kakayahang kumita at mga panganib ng negosyo.

Ang mga pangunahing gawain ng pag-aralan ang kalagayang pampinansyal ng isang negosyo ay:

1) Pagtatasa ng dynamics ng komposisyon at istraktura ng mga assets, ang kanilang kalagayan at paggalaw.

2) Pagtatasa ng dynamics ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng equity at debt capital, ang kanilang kalagayan at paggalaw.

3) Pagsusuri ng ganap na kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi ng negosyo, pagtatasa ng mga pagbabago sa antas nito.

4) Pagsusuri sa solvency ng kumpanya at ang pagkatubig ng mga assets ng balanse nito.

Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay may maraming mga layunin:

- pagpapasiya ng posisyon sa pananalapi;

- pagkilala ng mga pagbabago sa kondisyong pampinansyal sa spatio-temporal na konteksto;

- pagkilala sa mga pangunahing kadahilanan na sanhi ng mga pagbabago sa kondisyong pampinansyal;

- Pagtataya ng pangunahing mga uso sa kondisyong pampinansyal.

Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang kumpanya ay binubuo ng maraming yugto:

- isang komprehensibong pagtatasa ng maraming mga lugar ng negosyo;

- ang paggamit ng isang malawak na hanay ng mga tagapagpahiwatig para sa layunin ng isang komprehensibong pag-aaral ng kondisyong pampinansyal ng negosyo;

- ang paggamit ng mga dalubhasang pamamaraan upang makilala ang mga pamantayan ng dami.

Kasama sa tradisyonal na algorithm ng pagtatasa sa pananalapi ang mga sumusunod na yugto:

1. Ang pagtitipon ng kinakailangang impormasyon (ang halaga ay nakasalalay sa mga gawain at ang uri ng pagtatasa sa pananalapi).

2. Pagproseso ng impormasyon (pagtitipon ng mga talahanayan na analitikal at pinagsamang mga form ng pag-uulat).

3. Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng mga pagbabago sa mga item ng mga pahayag sa pananalapi.

4. Pagkalkula ng mga ratios sa pananalapi para sa pangunahing mga aspeto ng mga aktibidad sa pananalapi o intermediate na pinagsama-samang pinansyal (pinansyal na katatagan, solvency, kakayahang kumita).

5. Pahambing na pagtatasa ng mga halaga ng mga ratio ng pananalapi sa mga pamantayan (karaniwang kinikilala at average ng industriya).

6. Pagsusuri ng mga pagbabago sa mga ratio ng pananalapi (pagkilala sa mga trend ng pagkasira o pagpapabuti).

7. Paghahanda ng isang opinyon sa kondisyong pampinansyal ng kumpanya batay sa interpretasyon ng naprosesong data.

Ang kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay isang hanay ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa kakayahang bayaran ito ng mga obligasyon sa utang. Saklaw ng aktibidad sa pananalapi ang mga proseso ng pagbuo, paggalaw at pagtiyak sa kaligtasan ng pag-aari ng enterprise, kontrol sa paggamit nito.

Ang kondisyong pampinansyal ay resulta ng pakikipag-ugnayan ng lahat ng mga elemento ng system ng mga relasyon sa pananalapi ng negosyo, at samakatuwid ay natutukoy ng isang hanay ng mga kadahilanan sa produksyon at pang-ekonomiya.

Ang nilalaman at ang pangunahing layunin ng pagtatasa sa pananalapi ay upang masuri ang kondisyong pampinansyal at makilala ang posibilidad ng pagtaas ng kahusayan ng paggana ng isang entity na pang-ekonomiya sa tulong ng isang nakapangangatwiran na patakaran sa pananalapi. Ang kondisyong pampinansyal ng isang entity na pang-ekonomiya ay isang katangian ng pagiging mapagkumpitensyang pampinansyal nito (ibig sabihin, solvency, kredibilidad), ang paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal at kapital, at ang katuparan ng mga obligasyon sa estado at iba pang mga entity ng negosyo.

Sa tradisyunal na kahulugan, ang pagtatasa sa pananalapi ay isang paraan ng pagtatasa at paghula ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo batay sa mga pahayag sa pananalapi.

Ang pagtatasa sa pananalapi ay batay sa data ng karaniwang mga pahayag sa accounting ng mga negosyo, at, syempre, pinapayagan ka ng lahat ng nakalistang mga programa na ipasok mo ito nang manu-mano. Gayunpaman, para sa maraming mga gumagamit (lalo na ang mga may pagtatasa sa pananalapi na "on stream"), isang napakahalagang katangian ang kakayahang mag-import ng data mula sa mga programa sa accounting.

Ang pinaka-karaniwang mga tagapagpahiwatig na ginamit sa halos lahat ng mga sektor ng totoong sektor ng ekonomiya, na ginagamit sa pagsasagawa ng panlabas na pagtatasa sa pananalapi, ay ipinapakita sa Talahanayan 1.1.

Pagsusuri sa panloob na pananalapi naiiba sa higit na pangangailangan para sa paunang impormasyon. Sa karamihan ng mga kaso, ang impormasyon na nilalaman sa karaniwang mga ulat sa accounting ay hindi sapat para sa kanya, at kinakailangan na gamitin ang data ng panloob na accounting sa pamamahala.

Talahanayan 1.1

Ginamit ang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi para sa pamamahala ng enterprise (dalas ng pagkalkula - quarter / taon)

Mga tagapagpahiwatig	Pagkalkula algorithm
Pagkatubig
Kasalukuyang ratio ng pagkatubig	Ang ratio ng kasalukuyang mga assets sa mga panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan)
Katamtamang ratio ng pagkatubig	Ang ratio ng pinaka-likidong mga assets ng kumpanya at mga matatanggap sa mga panandaliang pananagutan
Lubos na ratio ng pagkatubig	Ang ratio ng pinaka-likidong mga assets ng kumpanya sa mga panandaliang pananagutan
Pagpapanatili ng pananalapi
Kabuuang ratio ng solvency (pagbabahagi ng sariling mga mapagkukunan ng financing ng mga assets)	Ibahagi ang kabisera sa kabuuang ratio ng mga assets
Ratio ng Autonomiya	Equity sa kabuuang ratio ng mga assets
Ratio ng pagkadependent	Equity sa ratio ng utang
Pagbabahagi ng sariling mga mapagkukunan ng financing ng kasalukuyang mga assets	Ang ratio ng equity (mas mababa mga hindi kasalukuyang assets, pangmatagalang pananagutan at pagkalugi) sa kasalukuyang mga assets
Ratio ng saklaw ng interes	Kita sa pagpapatakbo sa ratio ng gastos sa interes
Kahusayan ng pangunahing aktibidad
Kakayahang kumita ng mga benta	Ang ratio ng kita mula sa mga benta sa kita mula sa mga benta
Kakayahang kumita ng produkto	Ang ratio ng kita mula sa mga benta sa mga gastos ng produksyon at mga benta
Kahusayan sa kapital
Return on assets, ROA	Ang ratio ng net profit sa average na taunang mga assets
Bumalik sa Namumuhunan na Kapital, ROIC	Ang ratio ng kita bago ang interes at buwis, pinarami ng pagkakaiba sa pagitan ng unit at rate ng buwis, sa dami ng utang at equity
Bumalik sa gumaganang kapital	Ang ratio ng net profit sa kasalukuyang mga assets
Bumalik sa equity, ROE	Net profit sa equity ratio
Aktibidad sa negosyo
Return on assets ratio	Ang ratio ng mga benta ay nalikom sa average na gastos ng mga hindi kasalukuyang assets para sa panahon
Ratio ng turnover ng lahat ng mga assets	Ang ratio ng mga nalikom mula sa mga benta ng mga produkto sa average na halaga ng mga assets para sa panahon
Ratio ng paglilipat ng imbentaryo	Ang ratio ng gastos ng mga kalakal na nabili sa panahon ng pag-uulat sa average na imbentaryo sa panahong ito
Paggawa ng ratio ng turnover ng kapital	Ang ratio ng kita sa average working capital para sa panahon

Sa proseso ng pagtatasa, ang pinakadakilang diin ay nakalagay sa pag-unawa sa mga dahilan para sa patuloy na pagbabago sa kondisyong pampinansyal ng negosyo at ang paghahanap para sa mga solusyon na naglalayong mapabuti ang kundisyong ito. Sa parehong oras, hindi mahalaga sa lahat kung ang layunin ay nakamit sa pamamagitan ng paggamit ng pamantayan o orihinal na mga pamamaraan.

Hindi tulad ng panlabas, panloob na pagsusuri ay hindi limitado sa isinasaalang-alang ang enterprise bilang isang buo, ngunit halos palaging bumaba sa pagtatasa ng mga indibidwal na dibisyon at mga lugar ng negosyo, pati na rin ang mga uri ng mga produkto.

Inihambing ng Talahanayan 1.2 ang dalawang mga diskarte sa pagtatasa sa pananalapi.

Talahanayan 1.2

Paghahambing ng panlabas at panloob na pagsusuri sa pananalapi

	Panlabas na pagsusuri	Panloob na pagsusuri
	Pagtatasa ng kondisyong pampinansyal (problema ng pagpili)	Pagpapabuti ng kondisyong pampinansyal
Paunang data	Buksan (pamantayan) mga pahayag sa pananalapi	Anumang impormasyon na kinakailangan upang malutas ang problema
Pamamaraan	Pamantayan	Anumang, naaayon sa solusyon ng gawain
	Paghahambing sa iba pang mga negosyo	Pagkilala sa mga ugnayan na sanhi
Layunin ng pag-aaral	Enterprise bilang isang buo	Ang negosyo, ang mga dibisyon ng istruktura nito, mga lugar ng aktibidad, mga uri ng mga produkto

Sa pagpapatakbo ng panloob na mga gawain ng negosyo, ginagamit ang pagtatasa sa pananalapi:

Upang masuri ang kondisyong pampinansyal ng kumpanya;

Upang maitaguyod ang mga paghihigpit sa pagbuo ng mga plano at badyet. Halimbawa, maaari mong limitahan ang likido ng kumpanya (ipahiwatig na hindi ito dapat mas mababa sa isang tiyak na antas), paglilipat ng imbentaryo, ang ratio ng equity sa mga hiniram na pondo, ang gastos sa pagtaas ng kapital, atbp. Sa maraming mga kumpanya mayroong isang kasanayan sa pagtatakda ng mga limitasyon para sa mga sangay at subsidiary batay sa mga tagapagpahiwatig tulad ng kakayahang kumita, gastos ng produksyon, return on investment, atbp.

Mga pagtatantya ng hinulaang at nakakamit na mga resulta sa pagganap.

Ginagamit ang pagtatasa sa pananalapi kapag nagtatayo ng mga badyet, upang makilala ang mga dahilan para sa mga paglihis ng mga aktwal na tagapagpahiwatig mula sa mga nakaplano at pagwawasto ng mga plano, pati na rin sa pagkalkula ng mga indibidwal na proyekto. Bilang pangunahing mga tool, pahalang (dinamika ng mga tagapagpahiwatig) at patayo (istrukturang pagtatasa ng mga artikulo) pagtatasa ng mga dokumento ng accounting ng pamamahala ng accounting, pati na rin ang pagkalkula ng mga coefficients ay ginagamit. Ang gayong pagtatasa ay isinasagawa para sa lahat ng pangunahing mga badyet: BDDS, BDR, balanse, badyet sa pagbebenta, pagbili, imbentaryo.

Isinasagawa ang pahalang na pagsusuri sa isang buwanang batayan sa mga tuntunin ng Mga Responsibilidad Center (LOCs). Sa unang yugto, natutukoy ang pagbabahagi ng ilang mga item sa gastos sa kabuuang gastos ng DH at ang pagsunod sa pagbabahagi na ito sa mga naitakdang pamantayan. Pagkatapos ang mga gastos, na maaaring maiugnay sa mga variable, ay inihambing sa dami ng benta. Pagkatapos nito, ang mga halaga ng parehong mga tagapagpahiwatig ay inihambing sa kanilang mga halaga para sa nakaraang mga panahon. Ang kumpanya ay lumalaki ng halos 40-50% bawat taon, at walang saysay na pag-aralan ang mga tagapagpahiwatig ng dalawa at tatlong taon na ang nakalilipas, samakatuwid, ang impormasyon ay karaniwang tinatasa sa isang maximum ng isang taon na ang nakakaraan, isinasaalang-alang ang paglago ng negosyo. Sa kahanay, ang pagsunod sa mga aktwal na tagapagpahiwatig ng buwanang badyet sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig ng taunang isa ay nasuri. Ginagamit din ang pagtatasa sa pananalapi upang matukoy ang mga benchmark para sa pag-unlad ng kumpanya. Halimbawa, ang pagkatubig at kakayahang kumita ng negosyo sa paghahanda ng mga badyet sa pagpapatakbo ng kita at gastos ay binibigyan ng mga halaga. Kapag aprubahan ang taunang badyet, ang kahusayan ng paggamit ng gumaganang kapital ay kinuha bilang pangunahing tagapagpahiwatig.

Ang pagkatubig ng sheet ng balanse ng kumpanya ay ang antas kung saan ang mga pananagutan ng kumpanya ay sakop ng mga assets nito, ang term ng pagbabago na kung saan sa form na hinggil sa pananalapi ay tumutugma sa pagkahinog ng mga obligasyon.

Ang solvency ay nangangahulugang ang kakayahan ng isang negosyo na bayaran ang mga mayroon nang utang.

Ang katatagan sa pananalapi ay isang pagmuni-muni ng isang matatag na labis na kita sa paglipas ng mga gastos, tinitiyak ang libreng pagmamaniobra ng mga pondo ng kumpanya at, sa pamamagitan ng kanilang mabisang paggamit, nag-aambag sa hindi nagagambalang proseso ng produksyon at mga benta ng mga produkto.

Sa madaling salita, ang katatagan sa pananalapi ng isang kumpanya ay ang estado ng mga mapagkukunang pampinansyal, ang kanilang pamamahagi at paggamit, na tinitiyak ang pag-unlad ng kumpanya batay sa paglago ng kita at kapital habang pinapanatili ang solvency at kredibilidad sa ilalim ng mga kundisyon ng isang katanggap-tanggap na antas ng peligro. Samakatuwid, ang katatagan sa pananalapi ay nabuo sa proseso ng lahat ng mga aktibidad sa produksyon at pang-ekonomiya at pangunahing sangkap ng pangkalahatang katatagan ng negosyo.

Ang pagtatasa ng katatagan ng kondisyong pampinansyal sa isang partikular na petsa ay nagbibigay-daan sa iyo upang sagutin ang tanong: kung gaano tama ang pamamahala ng kumpanya ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa panahon bago ang petsang ito. Mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunang pampinansyal ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado at natutugunan ang mga pangangailangan ng pag-unlad ng negosyo, dahil ang hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa kawalan ng kakayahan ng negosyo at ang kakulangan ng mga pondo para sa pagpapaunlad ng produksyon, at ang labis na mapagkukunan sa pananalapi ay maaaring hadlangan ang pag-unlad, pinapasan ang mga gastos ng negosyo sa labis na mga stock at reserba. Kaya, ang kakanyahan ng katatagan sa pananalapi ay natutukoy ng mabisang pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal, at ang solvency ay ang panlabas na pagpapakita nito.

Ang pagsusuri ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay hindi kumpleto nang walang pagtatasa ng katatagan sa pananalapi. Sinusuri ang pagkatubig ng sheet ng balanse ng kumpanya, ihambing ang estado ng mga pananagutan sa estado ng mga assets; ginagawang posible upang suriin ang lawak kung saan handa ang kumpanya na bayaran ang mga utang nito. Ang gawain ng pagtatasa ng katatagan sa pananalapi ay upang masuri ang laki at istraktura ng mga assets at pananagutan. Kinakailangan ito upang sagutin ang mga katanungan: gaano kalaya ang negosyo mula sa isang pang-pinansyal na pananaw, kung ang antas ng kalayaan na ito ay lumalaki o bumababa, at kung ang estado ng kanyang mga assets at pananagutan ay nakakatugon sa mga layunin ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Ang mga tagapagpahiwatig na naglalarawan sa kalayaan para sa bawat elemento ng mga pag-aari at para sa pag-aari sa pangkalahatan ay ginagawang posible upang sukatin kung ang pinag-aralan na organisasyong pang-negosyante ay sapat na matatag sa pananalapi.

Ang katatagan sa pananalapi ng isang negosyo ay nauugnay sa pangkalahatang istruktura ng pananalapi ng negosyo at ang antas ng pagpapakandili nito sa mga nagpapautang at nangungutang. Halimbawa, ang isang negosyo na pangunahing pinopondohan ng hiniram na pera, sa isang sitwasyon kung saan maraming nagpapahiram na sabay na hinihingi ang kanilang mga pautang ay maaaring malugi. Sa kasong ito, ang istraktura ng "equity capital - loan capital" na may equity ay may isang makabuluhang preponderance patungo sa huli. Kaya, maaari nating tapusin na ang katatagan sa pananalapi ng isang negosyo sa pangmatagalan ay nailalarawan sa pamamagitan ng ratio ng sarili nitong at hiniram na mga pondo. Ang pagkakaloob ng mga reserba at gastos na may mga mapagkukunan ng pagbuo ay ang batayan ng katatagan sa pananalapi.

Ang pagtatasa ng katatagan sa pananalapi ay nalikom mula sa pangunahing formula ng balanse, na nagtatatag ng balanse ng mga tagapagpahiwatig ng pag-aari at pananagutan ng sheet ng balanse, na may sumusunod na form:

AB + AO \u003d KS + ZD + ZKR (1.1)

kung saan ang AB - mga hindi kasalukuyang assets (ang resulta ng seksyon I ng balanse na assets); AO - kasalukuyang mga assets (ang resulta ng seksyon II ng balanse na assets), na kasama ang mga imbentaryo ng produksyon (PZ) at cash na cash, mga di-cash form at pag-areglo sa anyo ng mga account na matatanggap (DZ); Кы - ang kabisera at mga reserbang negosyo, ibig sabihin, ang kapital na equity ng negosyo (ang resulta ng seksyon III ng pananagutan sa sheet ng balanse ng kumpanya); ЗД - pangmatagalang mga pautang at panghihiram na kinuha ng negosyo (ang resulta ng seksyon IV ng pananagutan sa sheet ng balanse ng kumpanya); ZKR - mga panandaliang pautang at panghihiram na kinuha ng isang negosyo, na, bilang panuntunan, ay ginagamit upang masakop ang kawalan ng gumaganang kapital ng enterprise (AP), mga account na babayaran ng negosyo, kung saan dapat itong bayaran nang kaagad (KZ) at iba pang mga pondo sa mga kalkulasyon (PS) (kabuuan seksyon V ng mga pananagutan ng kumpanya).

...

Katulad na mga dokumento

Mga katangiang pang-organisasyon at pang-ekonomiya ng enterprise, pagtatasa ng mga aktibidad na pang-ekonomiya at pampinansyal at pag-uulat. Pagtatasa ng mga pag-aari, pananagutan, ganap at kamag-anak na tagapagpahiwatig ng pagkatunaw ng sheet ng balanse, solvency, katatagan sa pananalapi.

ulat ng pagsasanay, idinagdag 06/15/2011


Maikling paglalarawan ng enterprise LLC na "Mis", pagtatasa ng katayuan ng pag-aari nito. Pagsusuri ng pagkatubig, katatagan sa pananalapi at aktibidad ng negosyo ng negosyo. Mga hakbang upang matiyak ang katatagan sa pananalapi at solvency ng samahan.

thesis, idinagdag 06/08/2013


Pananaliksik ng mga teoretikal na pundasyon ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Review ng mga tampok ng samahan ng accounting at tax accounting. Pagtatasa ng solvency, katatagan sa pananalapi, aktibidad ng negosyo at kahusayan ng samahan.

ulat ng pagsasanay, idinagdag 06/09/2013


Pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, solvency at katatagan sa pananalapi ng negosyo sa halimbawa ng Copiland LLC, ang teknolohiya ng pagtatasa ng computer. Pag-unlad ng mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng kondisyong pampinansyal ng negosyo.

thesis, idinagdag 06/02/2011


Mga layunin, layunin at pamamaraan ng pagtatasa sa pananalapi. Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. Pagsusuri ng pagkatubig, kakayahang kumita at katatagan sa pananalapi. Pagsusuri ng pagiging epektibo ng pag-aayos ng isang bagong linya para sa paggawa ng mga plastik na window sills.

term paper, idinagdag 12/11/2013


pangkalahatang katangian at pagsasaliksik ng katayuan ng pag-aari ng negosyo. Ang pagtatasa ng mga koepisyent ng katatagan sa pananalapi, pagkatubig, solvency ng negosyo. Pag-unlad ng mga hakbang upang mapabuti ang kondisyong pampinansyal ng inimbestigahang negosyo.

thesis, idinagdag 11/24/2010


Ang kakanyahan at kahalagahan ng katatagan sa pananalapi ng samahan. Mga katangiang pang-organisasyon at pang-ekonomiya ng aktibidad. Pagsusuri ng solvency at pagkatubig. Pag-uuri ng kondisyong pampinansyal ng samahan ayon sa pinagsamang pamantayan para sa pagtatasa ng sheet ng balanse.

thesis, idinagdag 10/09/2012


Ang kakanyahan at pamamaraan ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Ang pag-aaral ng financing ng utang bilang isang kadahilanan sa pagtaas ng katatagan sa pananalapi ng samahan. Kahulugan at pagsusuri ng katatagan sa pananalapi, pagkatubig at kakayahang solvency ng negosyo.

thesis, idinagdag 07/03/2010


thesis, idinagdag 06/17/2011


Pagsusuri ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Ang pang-ekonomiyang kakanyahan ng solvency ng kumpanya at katatagan sa pananalapi. Batayan sa regulasyon at impormasyon para sa pagtatasa ng katatagan sa pananalapi. Pagpapatupad ng pamamaraan ng pagkontrol sa pagpapatakbo.

MINISTRIYA NG EDUKASYON AT SCIENSYA NG REPUBLIKO NG KAZAKHSTAN.

KAZAKH AUTOMOBILE ROAD INSTITute L. B. GONCHAROVA.

"EKONOMIYA" ng Kagawaran

THESIS

PAKSA NG DIPLOMA PAPER:

Pagsusuri at pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo

Ginanap ng mag-aaral na si Orlova V.S.

Ang pinuno ay si Associate Professor M.Kh.Sabirova

Norm control art. Lecturer Shepteva Z.M.

Ulo Kagawaran ng "Ekonomiks" Ph.D., Assoc. Ekeeva Z. Zh.

Almaty 2010

PANIMULA

Ang kaugnayan ng napiling paksa ng gawaing ito ay dahil sa pangangailangan na pag-aralan ang mga teoretikal at pamamaraan na aspeto ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal, upang madagdagan ang kahusayan ng mga gawain ng mga entity na pang-ekonomiya

Malaki ang papel ng pananalapi, kapwa sa mismong istraktura ng mga ugnayan sa merkado at sa mekanismo ng kanilang regulasyon. Ang mga ito ay isang mahalagang bahagi ng mga ugnayan sa merkado at sabay na isang mahalagang tool para sa pagpapatupad ng patakarang pang-ekonomiya. Iyon ang dahilan kung bakit ngayon, higit sa dati, mahalaga na malaman nang mabuti ang likas na katangian ng pananalapi, upang maunawaan nang lubos ang mga kakaibang katangian ng kanilang paggana, upang makita ang mga paraan ng kanilang buong paggamit sa mga interes ng mabisang pag-unlad ng negosyo. Nagha-highlight ng mga aspetong pampinansyal ng mga aktibidad ng mga entity ng negosyo, ang lumalaking papel na ginagampanan ng pananalapi ay isang tampok na katangian at takbo sa buong mundo.

Hindi maiiwasan ang pamamahala sa pananalapi sa propesyonal na nangangailangan ng malalim na pagsusuri, na nagpapahintulot sa pinaka tumpak na pagtatasa sa kawalan ng katiyakan ng sitwasyon gamit ang mga modernong pamamaraan ng pagsasaliksik. Kaugnay nito, ang priyoridad at papel ng pagtatasa sa pananalapi ay tumataas nang malaki, ang pangunahing nilalaman na kung saan ay isang komprehensibong sistematikong pag-aaral ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo.

Ang pag-aaral ay nauunawaan bilang isang paraan ng pagkilala ng mga bagay at phenomena ng kapaligiran, batay sa paghahati ng kabuuan sa mga bahagi ng bahagi nito at pag-aaral ng mga ito sa lahat ng iba`t ibang mga koneksyon at dependency. Ang nilalaman ng pagtatasa ay sumusunod mula sa mga pagpapaandar. Ang isa sa mga pagpapaandar na ito ay ang pag-aaral ng likas na katangian ng pagpapatakbo ng mga batas pang-ekonomiya, ang pagtatatag ng mga pattern at kalakaran sa mga pang-ekonomiyang phenomena at proseso sa mga tukoy na kundisyon ng negosyo. Ang susunod na pagpapaandar ng pagtatasa ay ang kontrol sa pagpapatupad ng mga plano at mga desisyon sa pamamahala, para sa matipid na paggamit ng mga mapagkukunan.

Ang gitnang pag-andar ng pagtatasa ay ang paghahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan sa produksyon batay sa pag-aaral ng advanced na karanasan at mga nakamit ng agham at kasanayan. Gayundin, ang isa pang pagpapaandar ng pagtatasa ay upang masuri ang mga resulta ng mga aktibidad ng kumpanya sa pagtupad ng mga plano, ang nakamit na antas ng pag-unlad na pang-ekonomiya, at ang paggamit ng mga magagamit na pagkakataon.

Isinasaalang-alang ang nasa itaas, ang paksa ng gawaing ito ay nauugnay at interes ng karagdagang pananaliksik.

Ang pamamahala ng kasalukuyang mga gastos na bumubuo sa gastos ng mga produktong gawa ngayon ay isang priyoridad sa pagkuha mapagkumpitensyang kalamangan ng mga negosyong Kazakhstani sa proseso ng globalisasyon ng ekonomiya ng mundo.

Ang layunin ng thesis ay upang pag-aralan at suriin ang kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo, kasama ang pagtatasa at pagpaplano ng mga gastos gamit ang mga modernong pamamaraan sa halimbawa ng sinisiyasat na negosyo na LLP "ExLine".

Ang layunin ng pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo ay upang masuri ang kanilang aktwal na halaga para sa panahon ng pag-uulat kumpara sa kanilang nakaplanong mga tagapagpahiwatig sa dinamika, upang makilala ang mga reserbang para sa pag-save ng mga gastos at pagbabawas ng gastos bawat yunit ng produksyon at upang matukoy ang mga tiyak na hakbang para sa paggamit ng mga reserbang ito sa mga kasalukuyang aktibidad at prospect.

Batay sa layunin, ang mga sumusunod na gawain ay itinakda:

· Pag-aaral ng halaga at istraktura ng kabuuang mga gastos para sa panahon ng pag-uulat at ang rate ng pagbabago nito sa paghahambing sa nakaplanong data, sa dynamics at sa rate ng pagbabago sa dami ng mga benta ng mga produkto;

· Pagsusuri ng aktwal na produksyon at buong gastos na may mga nakaplanong tagapagpahiwatig at sa dinamika at impluwensya ng mga pangunahing kadahilanan sa paglihis ng mga tagapagpahiwatig na ito;

· Pagsasaliksik ng mga nakapirming at variable na gastos, pagpapasiya ng break-even point ng margin ng lakas sa pananalapi at operating leverage para sa pangunahing uri ng mga produkto at para sa enterprise bilang isang buo;

Ang pagtaguyod ng bisa ng pagpili ng base para sa pamamahagi ng iba't ibang uri ng mga gastos (pangkalahatang produksyon, pangkalahatang pang-ekonomiya, hindi paggawa)

· Pagtataya kasalukuyang gastos sa pamamagitan ng iba't ibang mga pamamaraan;

Ang pagpapalit ng mga panukala para sa mabisang pamamahala ng kasalukuyang mga gastos ng negosyo

Upang malutas ang problema ng pagbabawas ng mga gastos sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto sa thesis, iminungkahi ang isang konsepto na nakasalalay sa mga detalye ng enterprise, kasalukuyang estado at mga prospect ng pag-unlad nito. Kapag nagpaplano ng mga gastos sa kumpanya, maaaring magamit ang mga sumusunod na pamamaraan: direktang paraan ng pagbibilang, normative na pamamaraan, paraan ng factor, pagpaplano ng gastos sa pamantayan ng paggastos at direktang mga system ng paggastos, pagpaplano na isinasaalang-alang ang mga marginal na gastos.

Sinuri din ng thesis ang mga bagong diskarte sa pamamahala ng gastos - klasikong pamantayan sa gastos, target na gastos, gastos sa kaizen, na napatunayan ang kanilang pagiging epektibo sa pagsasanay at ginagamit sa pinakamalaking mga korporasyon sa buong mundo.

Ang batayan ng impormasyon ay ang mga gawa ng domestic at dayuhang siyentipiko sa pamamahala at pagtatasa ng kasalukuyang mga gastos, kondisyong pampinansyal, working capital, pamamahala sa pananalapi, pati na rin mga pahayag sa pananalapi ng pinag-aralan na negosyo.

KAHALAGAHAN KO NG EBALWASYON NG ESTADONG PAMBANSYA NG ENTERPRISE SA kasalukuyang yugto ng pag-unlad ng ECONOMY ng MARKET

1.1 Pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo

Mas mahusay na magsimula ng anumang pagtatasa sa pananalapi sa pagsubaybay sa pananalapi ng negosyo. Upang makilala ang pangunahing mga pampinansyal na katangian ng negosyo sa nakaraang ilang panahon, ang kanilang kalakaran. Sa kasong ito, ang takbo ay mas mahalaga kaysa sa halaga ng mga tagapagpahiwatig mismo, dahil kinikilala nito ang direksyon, bilis ng paggalaw at dahil doon ay ipinapakita ang kakayahan o kawalan ng kakayahan upang makamit ang mga inilaan na resulta. Ang mga gawain ng pagsubaybay sa pananalapi ay kasama ang pagpapasiya ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi: katatagan, pagkatubig at iba pang mga katangian para sa isang tiyak na panahon at kanilang kalakaran. Ang mga ito at iba pang mga tagapagpahiwatig ay ang wika ng komunikasyon sa mundo ng negosyo at pamumuhunan, samakatuwid ang kaalaman at pag-unawa sa mga ito ay mahalaga. Kinakailangan din ang isang pagsusuri ng mga resulta, mga konklusyon at panukala.

Upang maisagawa ang pagsubaybay sa pananalapi, kinakailangan ang mga sumusunod na dokumento: balanse sheet (Apendise Blg. 28), binawasan sa isang pinasimple na form sa pamamagitan ng pagsasama ng ilang mga item para sa kalinawan ng pangkalahatang istraktura ng sheet ng balanse; ang pahayag ng kita at pagkawala (Apendise Blg. 29) ay hindi pinagsama-sama upang makapagsagawa ng pagsubaybay; pahayag ng daloy ng cash (Apendise Blg. 30) hindi pinagsama-sama.

Para sa isang mas malalim na pagtatasa, kinakailangan ng karagdagang mga dokumento sa accounting. Ang minimum na panahon kung saan dapat isagawa ang pagsubaybay sa pananalapi ng isang negosyo ay isang taon. Ang pinag-aralan na panahon, kung saan nahahati ang pinag-aralan na panahon, ay dapat na hindi hihigit sa isang isang-kapat.

Sa yugtong ito, ang pag-aaral ng mga parameter ay maaaring isagawa nang hindi isinasaalang-alang ang katunayan na ang tunay na daloy ng cash ay binubuo ng barter at offset

Ang kawastuhan ng pagtatasa ay tumutugma sa kawastuhan ng pagsasalamin ng data sa mga dokumento sa accounting (Apendise Blg. 28,29,30). Gayunpaman, kahit na ang kawastuhan sa mga dokumento sa accounting ay hindi tumutugma sa totoong estado ng mga gawain sa negosyo, ang kalakaran ay tumutugma pa rin dito, at ito ang layunin ng pagsubaybay sa pananalapi ng negosyo.

Ang isa sa pinakamahalagang kondisyon para sa matagumpay na pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal nito. Ang kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay isang komplikadong konsepto na nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa pagkakaroon, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal, na kung saan ay ang resulta ng pakikipag-ugnayan ng lahat ng mga elemento ng system ng mga relasyon sa pananalapi ng isang negosyo, na tinutukoy ng buong hanay ng produksyon at pang-ekonomiyang mga kadahilanan.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang kalagayang pampinansyal ng isang negosyo ay sumasalamin sa pangwakas na mga resulta ng mga aktibidad nito. Ang pagtatapos ng mga resulta ng negosyo ay interesado hindi lamang sa mga empleyado ng mismong negosyo, kundi pati na rin sa mga kasosyo nito sa aktibidad na pang-ekonomiya, gobyerno, pampinansyal, mga awtoridad sa buwis, atbp. Tinutukoy ng lahat ng ito ang kahalagahan ng pag-aralan ang kalagayang pampinansyal ng negosyo at pinapataas ang papel ng naturang pagsusuri sa proseso ng ekonomiya. Ang pagtatasa sa pananalapi ay isang variable na elemento ng parehong pamamahala sa pananalapi sa isang negosyo at ang mga ugnayan sa ekonomiya sa mga kasosyo, sistemang pampinansyal at kredito.

Kinakailangan ang pagtatasa sa pananalapi para sa mga sumusunod na pangkat ng mga mamimili nito:

Mga manager ng enterprise at pangunahing mga tagapamahala sa pananalapi. Imposibleng magpatakbo ng isang negosyo at gumawa ng mga desisyon sa negosyo nang hindi nalalaman ang kondisyong pampinansyal. Para sa mga tagapamahala, mahalagang suriin ang bisa ng mga desisyon na ginawa, mga mapagkukunang ginamit sa mga gawaing pang-ekonomiya at ang natanggap na mga resulta sa pananalapi;

Mga nagmamay-ari, kabilang ang mga shareholder. Mahalagang malaman nila kung ano ang magiging return on investment sa enterprise, ang kakayahang kumita ng negosyo, pati na rin ang antas ng peligro sa ekonomiya at ang posibilidad na mawala ang kanilang kapital;

Nagpapahiram at namumuhunan. Interesado sila sa posibilidad ng pagbabayad ng mga ibinigay na pautang, pati na rin ang kakayahan ng negosyo na ipatupad ang programa ng pamumuhunan;

Mga tagapagtustos Para sa kanila, mahalagang suriin ang pagbabayad para sa mga produktong ibinibigay, ginawang trabaho at mga serbisyo.

Kaya, ang lahat ng mga kalahok sa proseso ng ekonomiya ay nangangailangan ng pagtatasa sa pananalapi. Sa kasalukuyan, ang pagtatasa ng ekonomiya at, bilang isang mahalagang bahagi nito, ang pagtatasa sa pananalapi ay isinasaalang-alang bilang isa sa mga pagpapaandar ng pamamahala ng enterprise.

Ang pagpaplano ay isang mahalagang pag-andar sa sistema ng pamamahala ng produksyon sa negosyo. Sa tulong nito, natutukoy ang direksyon at nilalaman ng negosyo, ang mga paghahati sa istruktura at mga indibidwal na empleyado. Ang pangunahing gawain ng pagpaplano ay upang matiyak ang nakaplanong pag-unlad ng ekonomiya ng negosyo, upang matukoy ang mga paraan upang makamit ang pinakamahusay na huling resulta ng produksyon.

Upang pamahalaan ang isang negosyo, kailangan mong magkaroon ng kumpleto at totoong impormasyon tungkol sa kasalukuyang mga gawain ng negosyo, ang pag-usad ng mga plano. Samakatuwid, ang isa sa mga pagpapaandar sa pamamahala ay ang accounting. Nagbibigay ito ng tuloy-tuloy na koleksyon, systematization at paglalahat ng data na kinakailangan upang pamahalaan at subaybayan ang pag-usad ng mga plano at aktibidad ng negosyo.

Gayunpaman, upang pamahalaan ang isang negosyo, kailangan mong magkaroon ng isang ideya hindi lamang tungkol sa pag-usad ng plano, ang mga resulta ng aktibidad na pang-ekonomiya, kundi pati na rin tungkol sa mga uso at likas na katangian ng mga pagbabago sa ekonomiya ng negosyo. Ang pag-unawa, pag-unawa sa impormasyon ay nakamit sa tulong ng pagtatasa pang-ekonomiya at bilang isang mahalagang bahagi ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Sa proseso ng pagtatasa, ang pangunahing impormasyon ay sumasailalim sa pagproseso ng analitikal: ang mga resulta na nakamit ay inihambing sa data para sa nakaraang mga tagal ng panahon, na may mga tagapagpahiwatig ng iba pang mga negosyo, ang impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan sa halaga ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ay natutukoy, mga pagkukulang, pagkakamali, hindi nagamit na mga pagkakataon, mga prospect, atbp.

Batay sa mga resulta sa pagsusuri, ang mga desisyon sa pamamahala ay binuo at napatunayan. Ang pagtatasa sa pananalapi ay nauuna ang mga pagpapasya at pagkilos, binibigyang katwiran ang mga ito at ang batayan ng pamamahala ng pang-agham na enterprise, tinitiyak ang kahusayan at pagiging objektif nito.

Ang layunin ng pagtatasa sa pananalapi ay upang masuri ang nakaraang pagganap at posisyon ng negosyo sa ngayon, pati na rin upang masuri ang hinaharap na potensyal ng negosyo.

Ang mga layunin ng pagtatasa pang-ekonomiya ng kondisyong pampinansyal ng negosyo ay: isang layunin na pagtatasa ng paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal sa enterprise, ang pagkilala sa mga panloob na taglay upang palakasin ang posisyon sa pananalapi, pati na rin ang pagpapabuti ng mga ugnayan sa pagitan ng negosyo at panlabas na pananalapi, mga awtoridad sa kredito, atbp.

Ang layunin ng pag-aaral ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay upang makahanap ng karagdagang mga pondo para sa pinaka-makatuwiran at pang-ekonomiyang pag-uugali ng negosyo. Ang isang mahusay na kondisyong pampinansyal ay isang matatag na kahandaan sa pagbabayad, sapat na probisyon na may sariling nagpapalipat-lipat na mga assets at ang kanilang mahusay na paggamit na may kakayahang pang-ekonomiya, isang malinaw na samahan ng mga pag-areglo, at isang matatag na base sa pananalapi. Ang isang hindi kasiya-siyang kalagayang pampinansyal ay nailalarawan sa pamamagitan ng hindi mabisang paglalaan ng mga pondo, kanilang immobilization, mahinang kahanda sa pagbabayad, mga overdue na utang sa badyet, mga tagapagtustos at bangko, isang hindi sapat na matatag at potensyal na batayang pampinansyal dahil sa hindi kanais-nais na mga uso sa paggawa.

Ang pag-aaral ng sitwasyong pampinansyal ng negosyo ay dapat magbigay sa pamamahala ng negosyo ng isang larawan ng kanyang tunay na estado, at sa mga interesado sa kondisyong pampinansyal nito, ang impormasyong kinakailangan para sa isang walang kinikilingan na paghuhusga, halimbawa, tungkol sa katuwiran ng paggamit ng mga karagdagang pamumuhunan na ginawa sa negosyo.

Ang kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ang pinakamahalagang katangian ng aktibidad at pagiging maaasahan ng negosyo. Tinutukoy nito ang pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo at ang potensyal nito sa kooperasyon sa negosyo, ay isang tagarantiya sa mabisang pagpapatupad ng mga pang-ekonomiyang interes ng lahat ng mga kalahok sa pang-ekonomiyang aktibidad, kapwa ang mismong enterprise at ang mga kasosyo nito.

Ang matatag na posisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang resulta ng husay at kinakalkula na pamamahala ng buong hanay ng produksyon at pang-ekonomiyang mga kadahilanan na tumutukoy sa mga resulta ng negosyo. Ito ang mga panloob na kadahilanan, mga visual na resulta, ang mga epekto nito ay ang estado ng mga assets at ang kanilang paglilipat ng tungkulin, ang komposisyon at ratio ng mga mapagkukunang pampinansyal. Ang kagalingang pampinansyal ng kumpanya ay naiimpluwensyahan din ng panlabas na kapaligiran o panlabas na mga kadahilanan, kabilang ang patakaran ng estado ng mga buwis at gastos, posisyon sa merkado (kabilang ang pampinansyal), kawalan ng trabaho at implasyon, average na pagiging produktibo ng paggawa, average na kita, atbp. ... Mula sa puntong ito ng pananaw, ang pagpapanatili ay ang proseso ng paglaban ng isang kumpanya sa mga negatibong panlabas na kalagayan. Para sa isang ekonomiya sa merkado, mahalaga ang katatagan, na batay sa pamamahala ng feedback, ibig sabihin aktibong tugon sa pamamahala sa mga pagbabago sa panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Mula sa pananaw ng pamamahala ng kumpanya, ang mga dahilan para sa kawalan ng kakayahan ay maaaring mabawasan sa dalawang pangunahing mga: hindi sapat na pagsasaalang-alang sa mga kinakailangan sa merkado (para sa inaalok na assortment, para sa kalidad ng mga kalakal, para sa presyo, atbp.) At ang hindi kasiya-siyang pamamahala sa pananalapi ng negosyo, kapag hindi ito isinasaalang-alang nang tama ang mga panganib, nakagawa ng malubhang pagkakamali , ay labis na nabibigatan ng mga obligasyon. Sa unang kaso, pinag-uusapan nila ang tungkol sa sakit ng negosyo, sa pangalawa - tungkol sa sakit ng pamamahala sa pananalapi.

Sa mga modernong kundisyon, ang seryosong gawaing analitikal sa isang negosyo na nauugnay sa pag-aaral at pagtataya ng kondisyong pampinansyal nito ay partikular na kahalagahan. Ang napapanahon at ganap na pagkakakilanlan ng mga "pain point" ng pananalapi ng kumpanya ay nagbibigay-daan para sa isang hanay ng mga maagap na hakbang upang maiwasan ang posibleng pagkalugi.

Ang pagpili ng mga kasosyo sa negosyo ay dapat batay sa isang pagtatasa ng solvency ng pananalapi ng mga negosyo at samahan. Iyon ang dahilan kung bakit napakahalaga para sa bawat entity ng negosyo na sistematikong subaybayan ang kanilang sariling "kalusugan", na may mga pamantayan sa layunin para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal. Samakatuwid, ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ay isang napakahalagang bahagi ng lahat ng gawaing pang-ekonomiya, isang kinakailangang kondisyon para sa karampatang pamamahala sa enterprise, isang layunin na kinakailangan para sa mahusay na pagpaplano at may katwiran na paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal.

Ang dami at husay na mga parameter ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo na tumutukoy sa lugar nito sa merkado at ang kakayahang gumana sa puwang ng ekonomiya. Ang lahat ng ito ay humantong sa isang pagtaas sa papel na ginagampanan ng pamamahala sa pananalapi sa pangkalahatang proseso ng pamamahala ng ekonomiya.

Pamamahala sa pananalapi - pamamahala sa pananalapi, ibig sabihin ang proseso ng pamamahala ng pera, ang pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal ng negosyo. Ito rin ay isang sistema ng mga form, pamamaraan at diskarte kung saan pinamamahalaan ang sirkulasyon ng pera at mga mapagkukunang pampinansyal. Ang pamamahala sa pananalapi bilang isang agham ay may isang kumplikadong istraktura. Ang mahalagang bahagi nito ay ang pagtatasa sa pananalapi batay sa data ng accounting at mga probabilistic na pagtatantya ng mga hinaharap na salik ng buhay pang-ekonomiya. Ang link sa pagitan ng pagtatasa sa pananalapi at pamamahala ay matagal nang nabanggit. Upang pamahalaan ay upang magpasya. Ngunit ang may kaalaman at makatarungang mga desisyon ay maaaring magawa lamang sa batayan ng maaasahang impormasyon at mga kalkulasyong analitikal.

Ang pamamahala sa pananalapi ay batay sa maraming pangunahing konsepto: ang halaga ng oras ng mga mapagkukunang cash, cash flow, negosyante at panganib sa pananalapi, presyo ng kapital, mahusay na merkado, atbp. Ang halaga ng oras ay isang sadyang umiiral na katangian ng mapagkukunan ng pera. Para sa pamamahala sa pananalapi sa negosyo, ang konsepto na ito ay may partikular na kahalagahan, dahil sa mga kalkulasyong pantasa ay kinakailangan upang ihambing ang mga daloy ng cash na nabuo sa iba't ibang mga tagal ng panahon.

Ang batayan ng aktibidad ng negosyo ay pagbuo ng potensyal na pang-ekonomiya ng negosyo. Sa pamamagitan ng pamumuhunan ng kapital sa anumang proyekto sa pamumuhunan, naniniwala ang negosyante, pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng panahon, hindi lamang upang bayaran ang kabisera na inilagay sa sirkulasyon, ngunit upang makatanggap din ng isang tiyak na kita. Isang pagtatantya ng kita na ito, ibig sabihin Ang solusyon sa problema - kung kumita ang proyektong ito o hindi - ay batay sa mga pagtataya ng mga resibo sa pamumuhunan sa hinaharap.

Ang anumang desisyon sa pamumuhunan ay batay sa:

Pagtatasa ng sariling kalagayang pampinansyal ng kumpanya at ang pagiging posible ng paglahok sa mga aktibidad sa pamumuhunan;

Pagtatasa sa laki ng pamumuhunan at mapagkukunan ng financing;

Ang pagtantya sa hinaharap na nalikom mula sa proyekto.

Ang konsepto ng paggawa ng desisyon sa peligro sa negosyo at pampinansyal ay nakasalalay sa iba't ibang mga kadahilanan, kabilang ang kawastuhan ng hinulaang dynamics ng cash flow, ang mga presyo ng mga mapagkukunan ng mga pondo, ang posibilidad na makuha ang mga ito, atbp. Ang nasabing mga pagtatasa ay batay sa datos ng istatistika, mga kalkulasyong analitikal at pagtatasa.

Paikot ang proseso ng paggana ng anumang negosyo. Sa loob ng isang siklo, isinasagawa ang sumusunod: akit ng mga kinakailangang mapagkukunan, ang kanilang koneksyon sa proseso ng produksyon, pagbebenta ng mga produktong gawa at pagtanggap ng pangwakas na mga resulta sa pananalapi. Sa isang ekonomiya ng merkado, mayroong pagbabago sa mga priyoridad sa mga bagay at target na setting ng sistema ng pamamahala ng bagay na pang-ekonomiya. Ang pinalaki at medyo independiyenteng mga pang-ekonomiyang bagay na bumubuo sa larangan ng aplikasyon ng mga pangkalahatang pag-andar ng pamamahala ay pera at mga bagay sa paggawa. Sa isang nakaplanong nakaplanong ekonomiya, ang mga priyoridad sa pamamahala para sa mga pasilidad na ito ay karaniwang hindi binibigyan ng priyoridad.

Kabuuang pagpaplano, sentralisasyon, at limitadong mapagkukunan na likas sa ganitong uri ng ekonomiya na ibinigay para sa pagpapakilala ng mahigpit na pagpopondo. Ang kalayaan upang manipulahin at palitan ang mga mapagkukunan ay napaka-limitado. Ang mga negosyo ay inilagay sa isang masikip na balangkas sa pananalapi at hindi mapili ang pinaka-makatuwiran (sa kanilang paksang opinyon) na istraktura ng lahat ng ginamit na mapagkukunan.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga paghihigpit na ito ay higit na tinanggal (ang mga limitasyon ay nakansela, ang papel na ginagampanan ng sentralisadong supply ay bumababa, atbp.), At ang mabisang pamamahala ay nagpapahiwatig ng pag-optimize ng mapagkukunan na potensyal ng negosyo. Sa sitwasyong ito, ang kahalagahan ng mabisang pamamahala ng mga mapagkukunang pampinansyal at ang papel na ginagampanan ng pagtatasa sa pananalapi para sa paggawa ng desisyon ay tumataas nang malaki. Ang kagalingan sa pananalapi ng negosyo bilang isang buo, ang mga may-ari at empleyado nito ay nakasalalay sa kung gaano kahusay at mabilis na mapagkukunan ng pananalapi ang nabago sa mga nakapirming at nagpapalipat-lipat na mga assets, pati na rin sa mga paraan ng pagpapasigla ng lakas ng paggawa. Kaya, pamamahala sa pananalapi bilang isa sa mga pangunahing pag-andar ng pamamahala ng aparato, nakakakuha ito ng isang pangunahing papel sa isang ekonomiya ng merkado.

Ang paglipat sa isang ekonomiya ng merkado ay nangangailangan ng mga bagong diskarte sa pamamahala sa pananalapi, na nag-ambag sa pagsilang ng bagong specialty sa larangan ng pamamahala - isang tagapamahala sa pananalapi. Sa isang ekonomiya ng merkado, ang tagapamahala ng pananalapi ay naging isa sa mga pangunahing numero sa kumpanya. Siya ang responsable para sa posing mga problema sa pananalapi, pinag-aaralan ang pagiging posible ng paggamit ng mga paraan upang malutas ang mga ito. Isinasagawa ng tagapamahala ng pananalapi ang mga aktibidad sa pampinansyal na pagpapatakbo at bahagi ng nakatatandang tauhan ng pamamahala ng kompanya. Sa negosyo, ang saklaw ng mga gawain ng tagapamahala ng pananalapi ay may kasamang: pangkalahatang pagsusuri sa pananalapi at pagpaplano; pagbibigay ng enterprise ng mga mapagkukunang pampinansyal (pamamahala ng mga mapagkukunan ng mga pondo); pamamahagi ng mga mapagkukunang pampinansyal (patakaran sa pamumuhunan at pamamahala ng assets).

Ang pagiging epektibo ng pamamahala ng enterprise ay higit na natutukoy ng antas ng samahan nito at ang kalidad ng suporta sa impormasyon. Sa sistema ng suporta sa impormasyon, ang data ng accounting ay may partikular na kahalagahan, at ang pag-uulat ay naging pangunahing paraan ng komunikasyon, tinitiyak ang maaasahang paglalahad ng impormasyon tungkol sa kalagayang pampinansyal ng negosyo. Upang matiyak ang posibilidad na mabuhay ng isang negosyo sa modernong mga kondisyon, ang mga tauhan ng pamamahala ay dapat, una sa lahat, ay maaaring realistikal na masuri ang kondisyong pampinansyal ng pareho nilang negosyo at ang mayroon at potensyal na mga counterparties. Kailangan nito:

Magkaroon ng isang pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo;

Magkaroon ng naaangkop na suporta sa impormasyon;

Magagawa ang mga kwalipikadong tauhan na mailagay ang diskarteng ito sa pagsasanay.

Sa pagsisikap na makakuha ng isang kwalipikadong pagtatasa sa sitwasyong pampinansyal, ang mga namumuno sa negosyo ay lalong nagpupunta sa pamamaraang ito.

Maaari mong i-highlight ang pangunahing mga kinakailangan para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Dapat itong maglaman ng kinakailangang data para sa:

Paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamamahala sa larangan ng patakaran sa pamumuhunan;

Ang pagtatasa ng dynamics at prospect ng mga pagbabago sa kita ng enterprise;

Ang mga pagtatantya ng mga mapagkukunang magagamit sa negosyo, ang mga pagbabagong nagaganap sa kanila at ang kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang pagtatasa sa pananalapi ay malapit na nauugnay sa pagpaplano at pagtataya, dahil imposibleng isagawa ang mga pagpapaandar na ito nang walang malalim na pagsusuri. Ang mahalagang papel na ginagampanan ng pag-aralan ang kalagayang pampinansyal ng negosyo sa paghahanda ng impormasyon para sa pagpaplano, pagtatasa ng kalidad at bisa ng mga nakaplanong tagapagpahiwatig, sa pagsuri at layunin na pagtatasa ng pagpapatupad ng mga plano. Ang pagtatasa sa pananalapi ay hindi lamang isang paraan ng pagbibigay-katwiran sa mga plano, ngunit kontrol din sa kanilang pagpapatupad. Ang pagpaplano ay nagsisimula at nagtatapos sa isang pagtatasa ng mga resulta ng negosyo. Pinapayagan kang dagdagan ang antas ng pagpaplano, gawin itong tunog na pang-agham.

Ang isang malaking papel ay ibinibigay sa pagtatasa sa pananalapi sa pagpapasiya at paggamit ng mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng negosyo. Itinataguyod nito ang matipid na paggamit ng mga mapagkukunan, pang-agham na organisasyon ng paggawa, pag-iwas sa mga hindi kinakailangang gastos, iba't ibang pagkukulang sa trabaho, atbp. Bilang isang resulta, ang ekonomiya ng negosyo ay pinalakas at ang kahusayan ng mga aktibidad nito ay nadagdagan.

Kaya, ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ay isang mahalagang elemento sa sistema ng pamamahala ng negosyo, isang paraan ng pagkilala sa mga reserba sa bukid, ang batayan para sa pagbuo ng mga plano na batay sa agham at mga desisyon sa pamamahala. Ang papel na ginagampanan ng pagtatasa bilang isang paraan ng pamamahala ng mga aktibidad sa isang negosyo ay tumataas bawat taon. Ito ay dahil sa iba't ibang mga pangyayari: isang pag-alis mula sa utos at kontrol na sistema ng pamamahala at isang unti-unting paglipat sa mga ugnayan sa merkado, ang paglikha ng mga bagong anyo ng pamamahala na nauugnay sa denationalisasyon ng ekonomiya, privatization ng mga negosyo at iba pang mga hakbang sa repormasyong pang-ekonomiya.

Sa mga kundisyong ito, ang pinuno ng negosyo ay hindi maaaring umasa lamang sa kanyang intuwisyon. Ang mga desisyon at pagkilos sa pamamahala ngayon ay dapat na batay sa tumpak na mga kalkulasyon, malalim at komprehensibong pagsusuri sa pananalapi. Dapat silang maging makatuwiran, udyok, pinakamainam.

Ang underestimation ng papel na ginagampanan ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo, mga pagkakamali sa mga plano at aksyon sa pamamahala sa mga modernong kondisyon ay nagdudulot ng sensitibong pagkalugi. Sa kabaligtaran, ang mga negosyong iyon na seryoso sa pagtatasa sa pananalapi ay may mahusay na mga resulta, mataas na kahusayan sa ekonomiya

Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay may kasamang:

Pangkalahatang pagtatasa ng mga pagbabago sa mga item sa balanse;

Pagpapanatili ng pananalapi;

Pagkatubig;

Kakayahang kumita.

Ang pangkalahatang pagbabago sa takbo ng mga item ng sheet sheet sa pamamagitan ng panahon ay maaaring magbigay ng isa sa mga pinaka tumpak na katangian ng negosyo. Pinakamainam na ihambing ang pangwakas na mga tagapagpahiwatig sa isang tsart: balanse ng pera ng pera, mga di-kasalukuyang assets, mga kasalukuyang assets, sariling mapagkukunan ng financing, pangmatagalang pananagutan, panandaliang pananagutan. Ang mga pagbabago sa pangunahing mga seksyon ng balanse, bilang panuntunan, ay may binibigkas na kalakaran.

Ang layunin ng pagtatasa ng katatagan sa pananalapi ng negosyo ay upang masuri ang kakayahan ng enterprise na bayaran ang mga obligasyon nito at panatilihin ang pagmamay-ari ng negosyo sa pangmatagalan.

Ang pagtatasa ng pagkatubig ay naglalayong masuri ang kakayahan ng kumpanya na napapanahon at ganap na matugunan ang mga panandaliang obligasyon na gastos ng kasalukuyang mga assets.

Ang estado ng pananalapi ay maaaring maging matatag, hindi matatag (pre-crisis) at krisis. Ang kakayahan ng isang negosyo na matagumpay na mapatakbo at mapaunlad, mapanatili ang isang balanse ng mga assets at pananagutan sa isang pagbabago ng panloob at panlabas na kapaligiran, patuloy na mapanatili ang pagiging solvency at pamumuhunan nito sa loob ng katanggap-tanggap na antas ng peligro ay nagpapahiwatig ng matatag na kondisyong pampinansyal, at kabaliktaran.

Kung ang solvency ay isang panlabas na pagpapakita ng estado ng pananalapi, kung gayon ang katatagan sa pananalapi ay ang panloob na panig nito, na sumasalamin sa balanse ng cash at mga daloy ng kalakal, kita at gastos, pondo at mapagkukunan ng kanilang pagbuo.

Upang matiyak ang katatagan sa pananalapi, ang isang negosyo ay dapat magkaroon ng isang nababaluktot na istraktura ng kapital at maisaayos ang kilusan nito sa paraang masiguro ang isang pare-pareho na labis na kita sa mga gastos upang mapanatili ang solvency at lumikha ng mga kondisyon para sa normal na paggana.

Ang kondisyong pampinansyal ng negosyo, ang katatagan at katatagan nito ay nakasalalay sa mga resulta ng produksyon, komersyal at pampinansyal na mga aktibidad. Kung matagumpay na natutupad ang mga plano sa produksyon at pampinansyal, magkakaroon ito ng positibong epekto sa posisyon sa pananalapi ng kumpanya. Sa kabaligtaran, bilang isang resulta ng isang pagtanggi sa produksyon at mga benta ng mga produkto at isang pagtaas sa gastos nito, isang pagbawas sa kita at ang halaga ng kita at, bilang isang resulta, isang pagkasira ng kalagayang pampinansyal ng negosyo at ang kakayahang solvency. Dahil dito, ang isang matatag na kalagayang pampinansyal ay hindi isang laro ng pagkakataon, ngunit ang resulta ng mahusay na pamamahala ng buong kumplikadong mga kadahilanan na tumutukoy sa mga resulta ng mga pampinansyal at pang-ekonomiyang aktibidad ng isang negosyo.

Ang isang matatag na kondisyong pampinansyal, sa gayon, ay may positibong epekto sa dami ng mga pangunahing aktibidad, na tinitiyak ang mga pangangailangan ng produksyon na may mga kinakailangang mapagkukunan. Samakatuwid, ang aktibidad sa pananalapi bilang isang mahalagang bahagi ng aktibidad na pang-ekonomiya ay dapat na nakatuon sa pagtiyak sa nakaplanong pagtanggap at paggasta ng mga mapagkukunang hinggil sa pananalapi, ang pagpapatupad ng disiplina sa pagkalkula, ang pagkamit ng mga makatuwirang proporsyon ng katarungan at hiniram na kapital at ang pinakamabisang paggamit nito.

Ang pagtatasa sa pananalapi ay nahahati sa panloob at panlabas, ang mga layunin at nilalaman na iba-iba.

Ang panloob na pagtatasa ay isang pag-aaral ng mekanismo para sa pagbuo, paglalagay at paggamit ng kapital upang makahanap ng mga reserba para sa pagpapalakas ng kondisyong pampinansyal, pagdaragdag ng kakayahang kumita at pagtaas ng equity capital ng isang entity ng negosyo.

Ang panlabas na pagtatasa sa pananalapi ay isang pag-aaral ng kondisyong pampinansyal ng isang entity ng negosyo upang mahulaan ang antas ng peligro ng pamumuhunan sa kapital at ang antas ng kakayahang kumita nito.

Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo ay pangunahing nakabatay sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, dahil ang ganap na mga tagapagpahiwatig ng sheet ng balanse sa mga kondisyon ng implasyon ay napakahirap dalhin sa isang maihahambing na form.

1.2 Pagtatasa ng komposisyon at dynamics ng pag-aari ng negosyo at ang mga mapagkukunan ng pagbuo nito

Ang kondisyong pampinansyal ng negosyo, ang katatagan nito ay higit sa lahat nakasalalay sa pinakamainam na istraktura ng mga mapagkukunan ng kapital (ang proporsyon ng sarili at nanghiram na mga pondo) at sa pagiging positibo ng istraktura ng mga assets ng enterprise, una sa lahat, sa ratio ng mga nakapirming mga assets at working capital, pati na rin sa balanse ibang mga klase mga assets at pananagutan ng negosyo.

Ang mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi na naglalarawan sa patuloy na kakayahang solvency ng negosyo ay malapit na nauugnay sa mga tagapagpahiwatig ng solvency (pagkatubig). Ang kakanyahan ng katatagan sa pananalapi ay ang pagbibigay ng mga assets ng enterprise na may naaangkop na mapagkukunan ng kanilang pagbuo, at ang solvency ay gumaganap bilang isang panlabas na pagpapakita ng katatagan sa pananalapi.

Ang gawain ng pag-aralan ang katatagan sa pananalapi ay upang masuri ang antas ng kalayaan ng samahan mula sa hiniram na mapagkukunan ng financing at ang pagiging positibo ng istraktura ng mga assets at pananagutan ng samahan.

Ang pangunahing mga koepisyent ng katatagan sa pananalapi na ginamit sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang samahan ay ang mga sumusunod: koepisyent ng awtonomiya, koepisyent ng pagsalig sa pananalapi, koepisyent ng katatagan sa pananalapi, ratio ng hiniram at sariling mga pondo, koepisyent ng kadaliang mapakilos, koepisyent ng pagkakaloob ng kasalukuyang mga assets na may sariling gumagala na mga assets.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi batay sa mga pahayag sa pananalapi ng negosyo:

1. Ratio ng awtonomiya (pagsasarili sa pananalapi), sumasalamin sa bahagi ng mga assets na saklaw ng equity;

2. Ang ratio ng pananalig sa pananalapi ay sumasalamin sa pagtaas ng kabuuang mga assets sa halaga ng equity capital;

3. Ang ratio ng katatagan sa pananalapi ay sumasalamin sa bahagi ng mga assets na saklaw ng permanenteng (pagmamay-ari at pangmatagalang hiniram) na kapital);

4. Ratio ng proporsyon ng hiniram at sariling mga pondo (ratio ng aktibidad sa pananalapi, leverage ng pinansiyal na leverage) - sumasalamin sa halaga ng mga hiniram na pondo na maiugnay sa bawat ruble ng sariling mga pondo na namuhunan sa mga pag-aari ng samahan;

5. Ratio ng konsentrasyon ng akit na kapital, sumasalamin sa bahagi ng hiniram na kapital sa kabuuang halaga ng pag-aari ng samahan;

6. Ang koepisyent ng kakayahang umangkop ng equity capital ay sumasalamin sa bahagi ng equity capital na ginamit upang tustusan ang mga kasalukuyang gawain, ibig sabihin. namuhunan sa working capital;

7. Ang ratio ng pagkakaloob ng mga nagpapalipat-lipat ng mga assets na may sariling nagpapalipat-lipat na mga assets, nagtataguyod ng pagkakaloob ng samahan ng sariling mga pondo para sa muling pagdadagdag ng mga nagpapalipat-lipat na mga assets at pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo;

8. Ang index ng permanenteng asset ay sumasalamin sa bahagi ng real estate (hindi kasalukuyang mga assets) sa mga mapagkukunan ng sariling mga pondo.

Ang isa sa mga tagapagpahiwatig na naglalarawan sa posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay ang solvency nito, ibig sabihin ang kakayahang mabayaran nang napapanahon ang iyong mga obligasyon sa pagbabayad nang cash.

Ang pagtatasa ng solvency sa balanse ay isinasagawa batay sa mga katangian ng pagkatubig ng kasalukuyang mga assets, na tinutukoy ng oras na kinakailangan upang i-convert ang mga ito sa cash. Ang mas kaunting oras na kinakailangan upang mangolekta ng isang naibigay na pag-aari, mas mataas ang pagkatubig nito. Ang pagkatubig sa sheet ng balanse ay ang kakayahan ng isang entity ng negosyo na gawing cash ang mga assets at bayaran ang mga obligasyon sa pagbabayad, o sa halip, ito ang antas kung saan ang mga obligasyon sa utang ng kumpanya ay nasasakop ng mga assets nito, ang panahon ng pag-convert na ito sa cash ay tumutugma sa pagkahinog ng mga obligasyon sa pagbabayad. Ito ay nakasalalay sa antas kung saan ang halaga ng mga magagamit na paraan ng pagbabayad ay tumutugma sa halaga ng mga obligasyon sa panandaliang utang.

Ang pagkatubig ng isang negosyo ay higit pa pangkalahatang konseptokaysa sa pagkatubig ng sheet ng balanse. Ang pagkatubig ng balanse ay nagpapahiwatig ng paghahanap para sa paraan ng pagbabayad mula sa labas, kung mayroon itong naaangkop na imahe sa mundo ng negosyo at isang sapat na mataas na antas ng pagiging akit ng pamumuhunan.

Ang mga konsepto ng pagkatubig at solvency ay napakalapit, ngunit ang pangalawa ay mas maraming kapasidad. Ang solvency ay nakasalalay sa antas ng pagkatubig ng sheet ng balanse at ng negosyo. Sa parehong oras, ang pagkatubig ay naglalarawan sa parehong estado ng mga pag-aayos at sa hinaharap. Ang isang negosyo ay maaaring solvent sa petsa ng pag-uulat ngunit mayroon pa ring hindi kanais-nais na mga pagkakataon sa hinaharap, at sa kabaligtaran.

Ang konsepto ng pagkatubig ay maaaring matingnan mula sa iba't ibang mga pananaw. Kaya, maaari nating pag-usapan ang pagkatubig ng sheet ng balanse ng negosyo, na tinukoy bilang antas ng saklaw ng mga pananagutan ng kumpanya sa pamamagitan ng mga pag-aari nito, ang panahon ng pag-convert kung saan sa form na hinggil sa pananalapi ay tumutugma sa pagkahinog ng mga pananagutan. Ang pagkatubig ng Asset ay ang katumbas ng pagkatunaw ng sheet ng balanse sa mga tuntunin ng oras na ang mga assets ay naging cash: mas kaunting oras ang kinakailangan upang binigyan ng pananaw ang mga assets ay nakakuha ng isang form ng pera, mas mataas ang pagkatubig nito.

Ang pagtatasa ng pagkatimbang ng sheet ng balanse ay binubuo sa paghahambing ng mga pondo para sa isang pag-aari, na nakapangkat ayon sa kanilang antas ng pagkatubig at nakaayos sa pababang pagkakasunud-sunod ng pagkatubig, na may pananagutan para sa mga pananagutan, naka-grupo ayon sa kapanahunan at nakaayos sa pataas na pagkakasunud-sunod ng kapanahunan.

Nakasalalay sa antas ng pagkatubig, iyon ay, ang bilis ng pagbabago sa cash, ang mga pag-aari ng negosyo ay nahahati sa apat na grupo:

A1 - ang pinaka-likidong mga assets: cash ng kumpanya at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

A2 - mabilis na napagtanto na mga assets - matatanggap ang mga account at iba pang mga assets;

A3 - mabagal na paglipat ng mga assets: mga stock at gastos, pati na rin ang pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi;

A4 - mga assets na mahirap ibenta: mga hindi kasalukuyang assets, hindi kasama ang pangmatagalang mga pamumuhunan sa pananalapi.

Ang mga pananagutan sa sheet ng balanse ay naka-grupo ayon sa pagka-madali ng kanilang pagbabayad:

P1 - ang pinaka-kagyat na pananagutan: ang mga account na babayaran at mga pautang na hindi nabayaran sa tamang oras;

P2 - panandaliang pananagutan: panandaliang mga pautang at panghihiram;

P3 - pangmatagalang pananagutan: pangmatagalang mga pautang at panghihiram;

P4 - permanenteng pananagutan: sariling kapital ng kumpanya.

Upang matukoy ang pagkatubig ng sheet ng balanse, ang isang reclassified na pinagsama-samang sheet ng balanse ay dapat na iginuhit sa pamamagitan ng muling pag-iipon ng mga assets at pananagutan ng samahan alinsunod sa pag-uuri sa itaas, pagkatapos na kinakailangan upang ihambing sa mga pares ang kabuuan ng mga nakuha na mga pangkat ng mga assets at pananagutan (halimbawa, sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng kaukulang pangkat ng mga pananagutan mula sa kaukulang pangkat ng mga assets, bilang isang resulta kung saan tatanggap ng sobra o kakulangan).

Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na ratios ay nagaganap nang sabay-sabay:

Ang katuparan ay nagsasaad ng katuparan ng ika-apat na hindi pagkakapantay-pantay, samakatuwid, sa pagsasagawa, mahalaga na ihambing ang mga resulta ng unang tatlong pangkat. Ang ika-apat na hindi pagkakapantay-pantay ay may isang malalim na kahulugan sa ekonomiya, dahil ang katuparan nito ay nagpapatotoo sa pagtalima ng pinakamaliit na kondisyon para sa katatagan sa pananalapi - ang pagkakaroon ng sariling kapital ng negosyo.

Kung ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay naiiba mula sa ganap, maaari itong maituring na normal kung sinusunod ang mga sumusunod na ugnayan:

Bilang karagdagan, maraming magkakaibang mga ratios ang maaaring kalkulahin upang suriin ang pagkatubig

Ang ganap na ratio ng pagkatubig (mabilis na pagkatubig, o ganap na solvency), na ipinapakita kung magkano sa panandaliang utang na maaaring bayaran ng kumpanya sa malapit na hinaharap,

Kritikal na ratio ng pagkatubig (intermediate na saklaw ng saklaw) na naglalarawan sa inaasahang solvency ng negosyo para sa isang panahon na katumbas ng average na tagal ng isang paglilipat ng mga natanggap:

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (pangkalahatang ratio ng pagkatubig, o pangkalahatang ratio ng saklaw), ipinapakita ang mga kakayahan sa pagbabayad ng negosyo sa isang panahon na katumbas ng average na tagal ng isang paglilipat ng tungkulin ng lahat ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga batayan para sa pagkilala sa istraktura ng sheet ng balanse bilang hindi kasiya-siya, at ang negosyo bilang hindi nababayad ayon sa pamamaraang ito, ay ang katuparan ng isa sa mga sumusunod na kundisyon:

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 2;

Ang ratio ng equity sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 0.1. Kung ang mga resulta ng isinasagawa na pagtatasa sa pananalapi ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng negosyo, kinakailangan upang masuri ang posibilidad na maibalik ang solvency nito.

Kung ang kumpanya ay kasalukuyang may kakayahang solvent, kinakailangan upang masuri ang posibilidad ng pagkawala ng solvency sa darating na panahon. Maaari itong magawa gamit ang isang espesyal na koepisyent ng pagbawi / pagkawala ng solvency, na naglalarawan sa pagkakaroon ng isang tunay na pagkakataon para sa isang negosyo na ibalik (o, sa kabaligtaran, mawala) ang solvency nito sa loob ng isang tiyak na panahon.

1. Ang ratio ng ganap na pagkatubig, sumasalamin sa pagkakaloob ng pinaka likidong mga assets upang bayaran ang mga kasalukuyang pananagutan sa panandaliang;

2. Ratio ng intermediate (kritikal) na pagkatubig, sumasalamin sa pagkakaroon ng mga likidong assets para sa pagbabayad ng kasalukuyang mga panandaliang pananagutan;

3. Kasalukuyang liquidity ratio (KTL), sumasalamin sa pagkakaloob ng kasalukuyang mga assets upang bayaran ang mga pananagutang panandalian;

4. Ang ratio ng pagkakaloob ng sariling mga assets na may working capital, itinataguyod ang pagkakaloob ng samahan ng sarili nitong pondo upang mapunan ang gumaganang kapital at magsagawa ng mga gawaing pangkabuhayan;

5. Ang koepisyent ng pagbawi ng solvency (KTL (kg) +6/12 (KTL (kg) -KTL (ng)) 2, ay tumutukoy sa kakayahan ng samahan na ibalik ang solvency nito sa loob ng 6 na buwan, kung K\u003e 1;

6. Ang koepisyent ng pagkawala ng solvency, tinutukoy ang posibilidad ng organisasyon na mawala ang solvency nito sa loob ng 3 buwan, kung K\u003e 1.

Sa system ng mga tagapagpahiwatig na naglalarawan sa kondisyong pampinansyal at kahusayan ng negosyo, ang nangungunang lugar ay kinukuha ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita at aktibidad ng negosyo.

Ang kakayahang kumita ay sumasalamin sa kakayahan ng isang negosyo upang makabuo ng isang pagbabalik sa equity capital at mga assets na hawak ng samahan. Ang pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ginagawang posible upang masuri ang kasalukuyang aktibidad na pang-ekonomiya, upang ibunyag ang mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan nito at upang makabuo ng isang sistema ng mga hakbang para sa paggamit ng mga reserbang ito. Kaya, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ang pinaka-pangkalahatang katangian ng kahusayan ng aktibidad na pang-ekonomiya.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay batay sa ugnayan ng dami ng kita na nakuha sa dami ng kita, mga assets, equity at iba pang mga tagapagpahiwatig. Batay dito, mayroong mga uri ng kakayahang kumita tulad ng:

Return on sales;

Kakayahang kumita sa produksyon;

Return on assets;

Bumalik sa equity.

Dahil ang parehong net profit at profit bago ang buwis ay maaaring magamit upang makalkula ang mga tagapagpahiwatig, isang pagkakaiba ang ginawa sa pagitan ng net at kabuuang kakayahang kumita. Bilang karagdagan, ang kita sa benta ay maaari ding gamitin sa pagtukoy ng kakayahang kumita ng mga benta. Sa bawat tukoy na kaso, ang pagpili ng uri ng kita na isinasaalang-alang sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nakasalalay sa mga layunin ng pagtatasa.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita batay sa mga pahayag sa pananalapi ng samahan:

1. Ang kabuuang return on equity sa tubo bago ang buwis ay sumasalamin sa halaga ng kita sa sheet ng balanse na nauugnay sa bawat ruble ng equity;

2. Ang return on equity sa mga tuntunin ng net profit ay sumasalamin sa dami ng net profit na maiugnay sa bawat ruble ng equity capital;

3. Ang pagbabalik sa mga benta sa pamamagitan ng net profit ay sumasalamin sa halaga ng net profit na maiugnay sa bawat ruble ng equity capital;

4. Ang kakayahang kumita ng mga benta sa pamamagitan ng kita mula sa mga benta ay sumasalamin sa dami ng netong kita na maiugnay sa bawat ruble ng equity capital;

5. Ang kakayahang kumita ng kabuuang halaga ng pagbebenta ng mga produkto ay sumasalamin sa halaga ng kita na maiugnay sa bawat ruble ng equity capital;

6. Ang pagbabalik ng kabuuang mga assets sa pamamagitan ng net profit ay sumasalamin sa halaga ng net profit na maiugnay sa bawat ruble ng equity capital;

7. Ang pagbabalik ng kabuuang mga assets sa kita bago ang buwis ay sumasalamin sa halaga ng kita sa accounting na maiugnay sa bawat ruble ng equity.

Ang batayan ng impormasyon para sa pagtatasa ng kakayahang kumita at paglilipat ng tungkulin ay pangunahin ang mga pahayag sa pananalapi ng samahan: Form No. 2 "Pahayag ng Kita at Pagkawala" at Form No. 1 na "Balanse Sheet", batay sa kung aling mga iba't ibang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula. Ang pinaka-epektibo ay ang pagsasaalang-alang ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa dinamika sa loob ng 3-5 taon. Walang mga pare-parehong pamantayan para sa lahat ng mga negosyo, dahil ang kakayahang kumita (kakayahang kumita) lalo na nakasalalay sa saklaw ng negosyo. Gayunpaman, posible na tantyahin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita batay sa pananaliksik at kanilang mga dynamics. Ang trend ng paglago ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay itinuturing na positibo, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan (kakayahang kumita) ng mga aktibidad ng samahan, mula nang bumalik ang kabisera ng equity, sa kabuuang kapital na namuhunan sa mga pag-aari ng samahan, para sa bawat ruble ng turnover, atbp.

Ang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo (paglilipat ng tungkulin) ay isinasaalang-alang sa isang katulad na paraan, dahil ang rate ng paglilipat ng tungkulin pangunahing nakasalalay sa mga katangian ng industriya ng samahan. Ang pag-aaral ng dynamics ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin ay nagbibigay-daan sa amin upang tapusin ang tungkol sa isang pagtaas o pagbaba sa kahusayan ng paggamit ng mga assets ng kumpanya. Ang mga pagkahilig ng isang pagtaas sa mga ratio ng paglilipat ng tungkulin, na ipinahayag sa bilang ng mga turnover na ginawa ng mga assets na isinasaalang-alang sa panahon ng pinag-aralan, pati na rin ang pagbawas sa mga ratio ng paglilipat ng tungkulin, na ipinahayag sa mga araw, ay itinuturing na positibo. Kaya, ang diskarte sa produksyon ng negosyo ay dapat batay sa pagbawas ng tagal ng isang paglilipat ng mga assets sa mga araw at pagdaragdag ng turnover ng mga assets sa paglilipat ng tungkulin. Bilang isang patakaran, ang pagpabilis ng paglilipat ng tungkulin ay isang bunga ng pagpapatupad ng isang matagumpay na patakaran sa produksyon at marketing ng negosyo.

Ang pag-aaral ng paglilipat ng mga assets, posible na makilala ang paglilipat ng tungkulin sa labas ng kasalukuyang mga assets at ang paglilipat ng mga kasalukuyang assets, na kung saan ay maituturing na isang hanay ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga tiyak na uri ng working capital. Ang paglilipat ng tungkulin, na ipinahayag sa bilang ng mga rebolusyon, sa katunayan, ay isang tagapagpahiwatig ng pagiging produktibo ng kapital, at ang kabaligtaran na tagapagpahiwatig dito ay ang intensity ng kapital.

1.3 Pagtatasa ng posisyon sa pananalapi

Ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay maaaring masuri mula sa pananaw ng maikling at mahabang panahon. Sa unang kaso, ang mga pamantayan para sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ay ang pagkatubig at solvency ng negosyo, ibig sabihin ang kakayahang mag-oras at ganap na gumawa ng mga pag-aayos para sa mga panandaliang obligasyon.

Ang pagkatubig ng isang pag-aari ay nauunawaan bilang ang kakayahang magbago sa cash, at ang antas ng pagkatubig ay natutukoy ng tagal ng tagal ng panahon kung saan maisasagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang pagkatubig ng ganitong uri ng mga pag-aari.

Nagsasalita tungkol sa pagkatubig ng isang negosyo, nangangahulugan sila na mayroon itong nagtatrabaho na kapital sa halagang sapat na panteorya upang mabayaran ang mga panandaliang obligasyon, kahit na hindi nito natutugunan ang mga petsa ng pagkahinog na itinakda ng mga kontrata.

Nangangahulugan ang Solvency na ang isang negosyo ay may cash at mga katumbas na cash na sapat upang mabayaran ang mga account na babayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad. Kaya, ang pangunahing mga palatandaan ng solvency ay: a) ang pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account; b) kawalan ng mga overdue account na dapat bayaran.

Malinaw na ang pagkatubig at solvency ay hindi magkapareho sa bawat isa. Sa gayon, ang mga ratio ng pagkatubig ay maaaring makilala ang posisyon sa pananalapi bilang kasiya-siya, ngunit sa esensya, ang pagtantya na ito ay maaaring magkamali kung sa kasalukuyang mga assets ang isang makabuluhang proporsyon ay isinasaalang-alang ng mga illiquid assets at overdue na mga natanggap. Narito ang mga pangunahing tagapagpahiwatig upang masuri ang pagkatubig at solvency ng negosyo.

Ang laki ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho. Nailalarawan nito ang bahagi ng kapital ng equity ng kumpanya, na kung saan ay ang mapagkukunan ng saklaw para sa mga kasalukuyang assets (ibig sabihin, mga assets na may isang turnover na mas mababa sa isang taon). Ito ay isang kinakalkula na tagapagpahiwatig na nakasalalay kapwa sa istraktura ng mga pag-aari at sa istraktura ng mga mapagkukunan ng mga pondo. Ang tagapagpahiwatig ay partikular na kahalagahan para sa mga negosyong nakikibahagi mga aktibidad sa komersyo at iba pang pagpapatakbo sa intermisyonaryo. Ang lahat ng iba pang mga bagay na pantay, ang paglaki ng tagapagpahiwatig na ito sa dinamika ay itinuturing na isang positibong kalakaran. Ang pangunahing at pare-pareho na mapagkukunan ng pagtaas ng kabisera ng equity ay kita. Kinakailangan na makilala ang "working capital" at "sariling working capital". Ang unang tagapagpahiwatig ay naglalarawan sa mga pag-aari ng enterprise, ang pangalawa - ang mga mapagkukunan ng mga pondo, lalo, bahagi ng equity capital ng enterprise, isinasaalang-alang bilang isang mapagkukunan ng saklaw ng kasalukuyang mga assets. Ang halaga ng sariling nagpapalipat-lipat na mga assets ay ayon sa bilang na katumbas ng labis ng kasalukuyang mga assets sa kasalukuyang mga pananagutan. Posible ang isang sitwasyon kung ang halaga ng mga kasalukuyang pananagutan ay lumampas sa dami ng kasalukuyang mga assets. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo sa kasong ito ay itinuturing na hindi matatag; kinakailangan ng agarang aksyon upang maitama ito.

Maneuverability ng pagpapatakbo ng kapital. Inilalarawan ang bahaging iyon ng sariling nagpapalipat-lipat na mga assets, na nasa anyo ng cash, ibig sabihin pondo na may ganap na pagkatubig. Para sa isang karaniwang gumaganang negosyo, ang tagapagpahiwatig na ito ay karaniwang nag-iiba mula sa zero hanggang sa isa. Ang lahat ng iba pang mga bagay na pantay, ang paglaki ng tagapagpahiwatig sa dinamika ay itinuturing na isang positibong kalakaran. Ang isang katanggap-tanggap na tinatayang halaga ng tagapagpahiwatig ay itinatakda ng enterprise nang nakapag-iisa at nakasalalay, halimbawa, sa kung gaano kataas ang pang-araw-araw na pangangailangan nito para sa libreng mga mapagkukunang cash.

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Nagbibigay ng isang pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig ng mga assets, ipinapakita kung magkano ang tenge ng kasalukuyang mga assets na nahulog sa isang tenge ng kasalukuyang mga pananagutan. Ang lohika ng pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay binabayaran ng kumpanya ang mga panandaliang pananagutan pangunahin sa gastos ng mga kasalukuyang assets; samakatuwid, kung ang kasalukuyang mga assets ay lumampas sa kasalukuyang mga pananagutan, ang enterprise ay maaaring isaalang-alang bilang matagumpay (hindi bababa sa teorya). Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay maaaring mag-iba ayon sa industriya at uri ng aktibidad, at ang makatuwirang paglaki sa paglipas ng panahon ay karaniwang itinuturing na isang kanais-nais na kalakaran. Sa Kanlurang accounting at kasanayan sa analytical, ang mas mababang kritikal na halaga ng tagapagpahiwatig ay 2; gayunpaman, ito ay isang nagpapahiwatig lamang na halaga, na nagpapahiwatig ng pagkakasunud-sunod ng tagapagpahiwatig, ngunit hindi ang eksaktong pamantayang halaga nito.

Ang kasalukuyang (kabuuan) na ratio ng pagkatubig ay tinukoy bilang ang ratio ng aktwal na halaga ng mga magagamit na nagpapalipat-lipat na mga assets (pondo), kabilang ang mga imbentaryo, tapos na kalakal, cash, mga natanggap, isinasagawa ang trabaho, atbp. sa mga panandaliang pananagutan (obligasyon).

RateTechLik \u003d _____________

ShortPassive

Mabilis na ratio. Ang tagapagpahiwatig ay katulad ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig; gayunpaman, kinakalkula ito para sa isang mas makitid na saklaw ng kasalukuyang mga assets. Ang hindi bababa sa likidong bahagi ng mga ito - mga reserba ng produksyon - ay hindi kasama mula sa pagkalkula. Ang lohika ng tulad ng isang pagbubukod ay binubuo hindi lamang sa isang makabuluhang mas mababang pagkatubig ng mga stock, ngunit, na kung saan ay mas mahalaga, sa ang katunayan na ang pera na maaaring itaas sa kaganapan ng sapilitang pagbebenta ng mga stock ng produksyon ay maaaring makabuluhang mas mababa kaysa sa gastos ng pagkuha sa kanila.

Kinakalkula ito mula sa data ng sheet ng balanse ng kumpanya bilang isang kabuuan mula sa paghahati ng halaga ng cash, panandaliang pamumuhunan at mga account na matatanggap ng kasalukuyang mga pananagutan. Nailalarawan nito ang kakayahan ng kumpanya na matugunan ang kasalukuyang mga pananagutan nito gamit ang pinaka-likido (pera) na mga assets.

Pagkalkula formula:

Ang tinatayang mas mababang halaga ng tagapagpahiwatig ay 1; subalit, ang pagtantya na ito ay may kondisyon din. Kapag pinag-aaralan ang dynamics ng koepisyent na ito, kinakailangan na bigyang pansin ang mga kadahilanan na sanhi ng pagbabago nito. Kaya, kung ang paglaki ng mabilis na ratio ng pagkatubig ay pangunahing nauugnay sa paglago. natanggap ang mga hindi makatarungang account, hindi nito makikilala ang mga aktibidad ng enterprise mula sa positibong panig.

Ang ratio ng ganap na pagkatubig (solvency) ay ang pinaka mahigpit na pamantayan para sa pagkatubig ng isang negosyo at ipinapakita kung anong bahagi ng mga obligasyong pang-utang na maaring mabayaran kaagad, kung kinakailangan. Ang inirekumendang mas mababang limitasyon ng tagapagpahiwatig na ibinigay sa panitikang Kanluranin ay 0.2. Dahil ang pag-unlad ng mga pamantayan ng industriya para sa mga koepisyent na ito ay isang bagay sa hinaharap, sa pagsasanay ipinapayong pag-aralan ang dynamics ng mga tagapagpahiwatig na ito, na sumasaklaw dito paghahambing sa paghahambing magagamit na data sa mga negosyo na may katulad na oryentasyon ng kanilang mga gawaing pang-ekonomiya. Ang formula para sa pagkalkula ng absolute ratio ng pagkatubig ay ganito:

Kung saan, DS - Cash, KP - panandaliang pananagutan

Pagbabahagi ng sariling nagpapalipat-lipat na mga assets sa sumasaklaw sa mga stock. Nailalarawan nito ang bahagi ng gastos ng mga imbentaryo na sinasaklaw ng sarili nitong mga umaagaw na assets. Ayon sa kaugalian ito ay may malaking kahalagahan sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng mga negosyong pangkalakalan; ang inirekumendang mas mababang limitasyon ng tagapagpahiwatig sa kasong ito ay 50%.

Ratio ng saklaw ng imbentaryo. Kinakalkula ito sa pamamagitan ng pag-uugnay ng halaga ng "normal" na mga mapagkukunan ng saklaw ng mga reserba at ang halaga ng mga reserba.

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay mas mababa sa isa, kung gayon ang kasalukuyang kondisyong pampinansyal ng negosyo ay itinuturing na hindi matatag.

Ang tagapagpahiwatig ay naglalarawan sa kung ano ang ibig sabihin ng mga stock at gastos ng enterprise ay nakuha: ang positibong halaga nito ay nagpapahiwatig na ang mga stock at gastos ay ibinibigay ng "normal" na mga mapagkukunan ng saklaw, habang ang negatibong halaga nito ay nagpapahiwatig na ang bahagi ng mga stock at gastos - bilang isang porsyento , na nakuha sa pamamagitan ng mga panandaliang account na maaaring bayaran.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo ay ang katatagan ng mga aktibidad nito sa ilaw ng isang pangmatagalang pananaw. Ito ay nauugnay sa pangkalahatang istrakturang pampinansyal ng negosyo, ang antas ng pag-asa nito sa mga nagpapautang at namumuhunan.

Ang katatagan sa pananalapi sa pangmatagalang ay nailalarawan, samakatuwid, sa pamamagitan ng ratio ng sarili at nanghiram na mga pondo. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay lamang ng isang pangkalahatang pagtatasa ng katatagan sa pananalapi. Samakatuwid, sa mundo at domestic accounting at kasanayan sa analytical, isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ang binuo.

Ratio ng konsentrasyon ng kapital ng equity. Kinikilala nito ang bahagi ng mga may-ari ng enterprise sa kabuuang halaga ng mga advanced na pondo para sa mga aktibidad nito. Mas mataas ang halaga ng ratio na ito, mas matatag sa pananalapi, matatag at independiyente sa mga panlabas na pautang ng kumpanya. Ang isang karagdagan sa tagapagpahiwatig na ito ay ang ratio ng konsentrasyon ng akit (hiniram) na kapital - ang kanilang kabuuan ay katumbas ng 1 (o 100%).

Katulad na mga dokumento

Pagbuo ng isang proyekto upang mapagbuti ang kalagayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ng ChTS OJSC. Paglalarawan ng negosyo. Pagsusuri ng panlabas na kapaligiran ng negosyo. Pagsusuri sa pananalapi ng negosyo. Proyekto ng pamumuhunan sa pagpapabuti ng negosyo.

thesis, idinagdag 10/11/2008


Organisasyon at pangasiwaan na pagtatasa ng enterprise LLC "Lex-tour": layunin, mga detalye ng trabaho; mga bahagi ng bahagi, serbisyo, mga gawain sa warranty; ligal na katayuan ahensya sa paglalakbay. Istraktura ng pamamahala at pag-andar ng mga kagawaran. Pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya.

ulat ng pagsasanay, idinagdag noong 08/27/2012


Pagtatasa ng estado ng pag-aari at pondo ng negosyo, ang epekto ng iba't ibang mga aktibidad sa mga tagapagpahiwatig ng sheet sheet. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo. Pagtukoy ng average na integral na pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya.

pagsubok, idinagdag 06/21/2010


Paunang pagsusuri ng sitwasyong pang-ekonomiya at pampinansyal ng negosyo. Pagtatasa at pagsusuri ng potensyal na pang-ekonomiya ng samahan. Pagtatasa ng bisa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Pagtukoy ng hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse.

pagsubok, idinagdag 09/12/2006


Pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad bilang isang elemento sa sistema ng pamamahala ng produksyon, ang pagpapatupad nito sa halimbawa ng isang negosyo para sa paggawa ng mga produktong tela. Ang kondisyong pampinansyal ng negosyo, pagpaplano at pagtataya ng mga aktibidad nito para sa hinaharap.

term paper, idinagdag noong 08/26/2012


Ang kondisyong pampinansyal ng isang negosyo bilang kakayahan nitong pondohan ang mga aktibidad nito. Diagnostics ng mga tagapagpahiwatig ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng LLC "Ukrtelecom", ang kanilang pag-unlad sa dinamika. Mga rekomendasyon para sa pagpapabuti ng katatagan sa pananalapi ng negosyo:

idinagdag ang term paper noong 03/28/2011


Pangkalahatang pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng LLC "Accounting and Consulting Firm" Prof - Accounting "mula sa dami na bahagi at mula sa isang analitikal na pananaw. Mga tagapagpahiwatig ng kalagayang pang-ekonomiya at pampinansyal ng negosyo at mga salik na nakakaimpluwensya sa kanila.

thesis, idinagdag 11/13/2010


Mga katangian ng isang komprehensibong pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya sa mga modernong kondisyon. Komprehensibong pagsusuri mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng enterprise sa halimbawa ng OJSC "ChMK". Pagtatasa ng solvency at pagkatubig.

term paper idinagdag 09/04/2007


Ang kasaysayan ng pagbuo at pag-unlad ng JSC "Remid". Mga pagpapaandar at papel ng serbisyo sa pamamahala. Mga diagnostic at pagpaplano ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya. Organisasyon ng isang sistema ng pamamahala ng kalidad, tauhan, mga serbisyo sa marketing at mapagkumpitensyang diskarte ng negosyo.

ulat ng pagsasanay, idinagdag 07/04/2012


Mga aspeto ng teoretikal ng pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo, ang kakanyahan, layunin at pamamaraan ng pagsasagawa. Pagsusuri at pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo sa halimbawa ng OJSC "Neftekamskneftekhim" at paggawa ng mga panukala para sa pagpapabuti nito.

Ang pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ay ang batayan kung saan nakabatay ang pagbuo ng patakaran sa pananalapi.
Ang pansin ay binabayaran hindi lamang sa mga pamamaraan ng pagtatasa sa pananalapi, kundi pati na rin sa pag-aaral ng mga resulta na nakuha at pagbuo ng mga desisyon sa pamamahala.
Ang mga pangunahing bahagi ng pagtatasa pampinansyal at pang-ekonomiya ng mga aktibidad ng kumpanya ay ang pagtatasa ng mga pahayag sa pananalapi, kabilang ang pahalang, patayo, pagtatasa ng takbo ng sheet ng balanse, pagkalkula ng mga ratio ng pananalapi.
Ang pagtatasa ng mga pahayag sa pananalapi ay isang pag-aaral ng ganap na mga tagapagpahiwatig na ipinakita dito upang matukoy ang komposisyon ng pag-aari, ang posisyon sa pananalapi ng negosyo, ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng sarili nitong mga pondo, ang halaga ng mga hiniram na pondo, at ang pagtatasa ng dami ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto (kalakal, trabaho, serbisyo). Ang aktwal na mga bilang ng pag-uulat ay inihambing sa mga tagapagpahiwatig na pinlano ng negosyo.
Ang pahalang na pagtatasa ay binubuo sa paghahambing ng mga pahayag sa pananalapi sa pagtatapos ng taon sa mga tagapagpahiwatig sa simula ng taon at mga nakaraang yugto. Isinasagawa ang vertical analysis upang makilala ang bahagi ng mga indibidwal na item ng sheet sheet sa pangkalahatang kabuuan at pagkatapos ihambing ang resulta sa data ng nakaraang panahon. Ang pagtatasa ng trend ay batay sa pagkalkula ng mga kamag-anak na mga paglihis ng mga tagapagpahiwatig ng pag-uulat para sa isang bilang ng mga taon mula sa antas ng batayang taon.
Para sa gawaing analitikal kapag bumubuo ng patakaran sa pananalapi ng isang negosyo, inirerekumenda na kalkulahin:
a) mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig:
pangkalahatang ratio ng saklaw;
mabilis na ratio;
liquidity ratio para sa pangangalap ng pondo;
b) mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi:
ang ratio ng hiniram at sariling pondo;
equity ratio;
¦ koepisyent ng kadaliang mapakilos ng sariling umiikot na mga assets;
c) mga tagapagpahiwatig ng tindi ng paggamit ng mapagkukunan:
return on net assets sa pamamagitan ng net profit;
kakayahang kumita ng mga produktong nabili;
d) mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo:
nagtatrabaho ratio ng turnover ng kapital;

12) Ang kakanyahan at pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi

Likas ang pamamahala sa lahat ng larangan ng aktibidad ng tao, kabilang ang pampinansyal. Naiintindihan ang kontrol bilang isang may malay na may layunin na epekto sa isang bagay na gumagamit ng isang hanay ng mga diskarte at pamamaraan upang makamit ang isang tiyak na resulta. Bilang isang may malay na layunin na aktibidad ng mga tao, ang pamamahala ay batay sa kaalaman sa mga layunin na batas ng pag-unlad ng lipunan. Sa parehong oras, ang estado ay may malaking impluwensya sa pamamahala, na kinatawan ng mga kaugnay na istruktura ng pamamahala.
Ang isang mahalagang lugar ng aktibidad ng pamamahala ay ang pamamahala sa pananalapi. Isinasagawa ito ng isang espesyal na patakaran ng pamahalaan gamit ang mga espesyal na diskarte at pamamaraan, kabilang ang iba't ibang mga insentibo at parusa.
Sa pamamahala sa pananalapi, tulad ng anumang iba pang pinamamahalaang system, nakikilala ang mga bagay at paksa ng pamamahala. Ang mga bagay ng pamamahala ay iba't ibang uri ng mga relasyon sa pananalapi na nauugnay sa pagbuo ng cash na kita, pagtitipid at kanilang paggamit ng mga entity ng negosyo at ng estado. Ang mga paksa ng pamamahala ay ang mga istrukturang pang-organisasyon na nagsasagawa ng pamamahala. Alinsunod sa pag-uuri ng mga relasyon sa pananalapi ng kanilang mga spheres, tatlong pangkat ng mga bagay ang nakikilala: pananalapi ng mga negosyo (mga institusyon, samahan), relasyon sa seguro at pananalapi sa publiko. Nauugnay sila sa mga nasabing paksa ng pamamahala bilang mga serbisyong pampinansyal (mga kagawaran) ng mga negosyo (mga institusyon, organisasyon), mga awtoridad sa seguro, mga awtoridad sa pananalapi at mga inspektorat sa buwis. Ang kabuuan ng lahat istruktura ng organisasyonpagdadala ng pinansyal na pamamahala, ay ang pinansiyal na patakaran ng pamahalaan.
Mga paksa ng pamamahala na ginagamit sa bawat lugar at bawat link ng mga kaugnayang pampinansyal na tiyak na pamamaraan ng naka-target na epekto sa pananalapi. Sa parehong oras, sila ay nailalarawan din sa pamamagitan ng pare-parehong mga diskarte at pamamaraan ng pamamahala. Sa pamamahala sa pananalapi, maaaring mai-solo ng isa ang mahahalagang elemento ng pag-andar tulad ng pagpaplano, pamamahala sa pagpapatakbo, kontrol.
Sinasakop ng pagpaplano ang isa sa mga mahahalagang lugar sa sistemang pamamahala sa pananalapi. Kapag nagpaplano, ang anumang entity ng negosyo na komprehensibong sinusuri ang estado ng pananalapi, isiniwalat ang mga posibilidad ng pagtaas ng mga mapagkukunang pampinansyal, natutukoy ang mga direksyon ng kanilang mas mahusay na paggamit. Ang mga nakaplanong pagpapasya ay ginawa batay sa pagsusuri impormasyon sa pananalapi, na batay sa pag-uulat ng accounting, istatistika at pagpapatakbo.
Ang pamamahala ng pagpapatakbo ay isang hanay ng mga hakbang na binuo batay sa isang pagsusuri sa pagpapatakbo ng kasalukuyang sitwasyon sa pananalapi at may hangaring makuha ang maximum na epekto sa isang minimum na gastos sa pamamagitan ng muling pamamahagi ng mga mapagkukunang pampinansyal. Ang pangunahing nilalaman ng pamamahala ng pagpapatakbo, samakatuwid, ay ang makatuwirang paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal upang mapabuti ang aktibidad ng ekonomiya at malutas ang mga umuusbong na problema.
Ang kontrol bilang isang elemento ng kontrol ay isinasagawa sa pagpaplano at pamamahala ng pagpapatakbo. Pinapayagan kang ihambing ang tunay na mga resulta ng paggamit ng mga mapagkukunang pampinansyal sa mga nakaplanong, upang makilala ang mga reserba para sa paglago ng mga mapagkukunang pampinansyal at kanilang mas mahusay na paggamit.
Makilala ang pagitan ng madiskarteng, o pangkalahatan, pamamahala sa pananalapi at pagpapatakbo. Pangangasiwa ng madiskarteng ay ipinahayag sa pagtukoy ng mga mapagkukunang pampinansyal sa pamamagitan ng pagtataya para sa hinaharap, pagtaguyod ng halaga ng mga mapagkukunang pampinansyal para sa pagpapatupad ng mga naka-target na programa, atbp. Ito ay isinasagawa ng mga katawang pangasiwaan ng estado at pang-ekonomiya: ang Federal Assembly Pederasyon ng Russia, Pangangasiwa ng Pangulo, Ministry of Finance, Ministry of Economic Development and Trade, atbp.

Ang pamamahala ng pagpapatakbo ay isang pag-andar ng patakaran ng pamahalaan ng sistema ng pananalapi: ang Ministri ng Pananalapi, mga awtoridad sa pananalapi ng mga nasasakupan na entity ng Russian Federation at mga lokal na awtoridad, pinuno ng mga pondo na hindi badyet, mga organisasyon ng seguro, mga serbisyong pampinansyal ng mga negosyo at samahan.
Kapag nagkakaroon ng mga desisyon sa pamamahala ng isang likas na pampinansyal, kapwa sa istratehiko at pamamahala ng pagpapatakbo, ang mga kinakailangan ng mga batas pang-ekonomiya at ligal, ang mga resulta ng pagtatasa pang-ekonomiya ng parehong mga resulta ng nakaraang panahon ng ekonomiya at mga prospect, pang-ekonomiya at matematika na pamamaraan at awtomatikong mga sistema ng pamamahala sa pananalapi, isang nakapangangatwiran na pang-ekonomiya at pang-administratibo pamamaraan ng pamamahala. Ang mga desisyon sa pamamahala sa pananalapi ay ginawang pormal sa mga ligal na batas, pagtataya sa pananalapi at mga plano, pasiya at iba pang mga form.
Sa ating bansa, sa konteksto ng mga pagbabagong pang-ekonomiya, ang dating naipon na karanasan sa pamamahala sa pananalapi, na may positibong epekto sa ekonomiya sa nakaraan, ay hindi makatwiran na minamaliit. Sa pamamahala, tulad ng mga pampinansyal na pingga tulad ng pagbabayad para sa lupa, mga rate ng pangmatagalang pamumura, tiyak na pamumuhunan sa kapital, atbp ay halos hindi ginagamit.
Ang mga anyo ng kredito ng estado ay hindi maganda ang binuo, ang paggamit ng mga suburb, naka-target na subsidyo mula sa badyet ay hindi perpekto. Ang krisis sa pananalapi at kredito ng Agosto 1998 ay kinakailangan ng pagbuo at pagpapatupad ng isang bagong patakaran sa pananalapi at kredito, isang paglipat sa pangunahing mga bagong pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi. Dapat nilang tiyakin ang pagpapalakas ng impluwensya ng estado ng pananalapi sa pagpapaunlad ng totoong sektor ng ekonomiya, magbigay ng kontribusyon sa paglago ng kahusayan ng produksyong panlipunan at larangan ng lipunan.
Ang mga pangunahing gawain ng patakarang pang-ekonomiya na naglalayong makamit ang napapanatiling mga rate ng paglago ng ekonomiya ay: paglikha ng mga kundisyon para sa pagpapaunlad ng mga pangunahing elemento ng pampinansyal na imprastraktura (sektor ng pagbabangko, stock market, mga institusyon ng pamumuhunan, merkado ng seguro) at pagkamit ng katatagan sa pananalapi; tinitiyak ang balanse ng sistema ng badyet at pagdaragdag ng kahusayan ng paggana nito; karagdagang pagbawas ng pasanin sa buwis at pagpapabuti ng kahusayan ng mga sistema ng buwis at kaugalian.
Upang maipatupad ang mga gawaing ito, kinakailangan ng mga tiyak na hakbang upang magamit ang mga bagong panukalang batas at baguhin at baguhin ang mga mayroon upang lumikha ng isang kanais-nais na klima sa negosyo, protektahan ang mga karapatan sa pag-aari, pamamahala ng de-burukrasya, dagdagan ang aktibidad ng pamumuhunan, at pantayin ang pasanin sa buwis; upang mapabuti ang sistema ng pagbabayad, ipakilala pamantayan sa internasyonal pag-uulat sa pananalapi at pagdaragdag ng transparency ng impormasyon sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga istrukturang pang-ekonomiya; pagkumpleto ng paglipat ng lahat ng mga tatanggap ng mga pondo ng pederal na badyet sa sistemang pananalapi, at lubos na nasasakop na mga paksa ng Russian Federation - sa mga serbisyong cash sa pamamagitan ng mga katawan ng Federal Treasury; tinitiyak ang transparency ng mga badyet ng lahat ng mga antas at mga pondo na hindi badyet, pati na rin ang mga pamamaraan para sa pagkuha ng mga kalakal at serbisyo para sa mga pangangailangan ng estado; upang mapabuti ang pamamaraan para sa sapilitang seguro, ang sistema ng regulasyon ng seguro at pangangasiwa ng estado.

Ang layunin ng pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo ay upang makilala ang sitwasyon ng pag-aari at pampinansyal, ang mga resulta ng mga aktibidad nito sa nakaraan at panahon ng pag-uulat, pati na rin ang posibilidad ng pag-unlad para sa hinaharap.

Ang pagtatasa ng aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo ay ang pagtatayo at pagtatasa ng isang sistema ng magkakaugnay na mga tagapagpahiwatig na naglalarawan sa pagiging epektibo ng aktibidad sa pananalapi sa mga tuntunin ng pagsunod nito sa mga madiskarteng layunin ng negosyo :

Plano para sa pag-aaral ng kondisyong pampinansyal ng negosyo:

Pagsusuri at pagtatasa ng katayuan ng pag-aari ng negosyo;

Pagsusuri at pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng negosyo;

Pagtatasa ng katatagan sa pananalapi ng negosyo.

Ang pagtatasa ng kasalukuyang estado ay dapat magsimula sa isang pagtatasa ng katayuan ng pag-aari ng negosyo, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng komposisyon at kondisyon ng mga pag-aari na pagmamay-ari at itinatapon ng enterprise upang makamit ang mga layunin nito. Nagbabago ito sa paglipas ng panahon dahil sa iba't ibang mga kadahilanan, ang pangunahing kung saan ay ang mga resulta sa pananalapi na nakamit sa kasalukuyang panahon. Sa pagsasalita tungkol sa pagtatasa ng katayuan ng pag-aari, dapat isaisip ng isa hindi lamang ang paksa-materyal na katangian, kundi pati na rin ang halaga ng pera, na ginagawang posible na gumawa ng mga paghuhusga tungkol sa pagiging epektibo, posibilidad at kakayahang mamuhunan ng mga resulta sa pananalapi sa mga pag-aari ng negosyo. Ang posisyon ng pag-aari at pampinansyal ng negosyo ay dalawang panig ng potensyal na pang-ekonomiya, na malapit na magkakaugnay.

Ang pagtatasa ng istraktura ng pag-aari ay isinasagawa batay sa isang paghahambing na balanse ng analitikal, na kinabibilangan ng parehong patayo at pahalang na pagsusuri. Ang istraktura ng halaga ng pag-aari ay nagbibigay ng isang pangkalahatang ideya ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Ipinapakita nito ang bahagi ng bawat elemento sa mga assets at ang ratio ng hiniram at sariling mga pondo, na sumasakop sa kanila, sa mga pananagutan. Sa paghahambing ng mga pagbabago sa istruktura ng mga pag-aari at pananagutan, maaari nating tapusin kung aling mga mapagkukunan, karaniwang, mayroong isang pag-agos ng mga bagong pondo at kung saan ang mga assets ng mga bagong pondong ito ay namuhunan. Suriin natin ang katayuan ng pag-aari ng kumpanya ng pagsasaliksik at produksyon na INTEC - pagkatapos ay tinukoy bilang NPF INTEC (Talahanayan 1).

Ipinapahiwatig ng data sa Talahanayan 1 na sa paglipas ng panahon sa ilalim ng pag-aaral, ang pag-aari ng NPF INTEC ay tumaas ng 167392 libong rubles o 52.64%, kabilang ang dahil sa pagbaba ng dami ng naayos na kapital - ng 4824 libong rubles at pagtaas ng gumaganang kapital ng 172,216 libong rubles ... Sa istruktura, mayroong pamamayani ng kasalukuyang mga assets, ang kanilang bahagi ay nadagdagan ng 2.9 puntos at umabot sa 97.36% sa pagtatapos ng 2012. Gayunpaman, sa kanilang komposisyon mayroong mga pagbabago patungo sa pagtaas ng mga account na matatanggap ng 248,017 libong rubles o 265.11%, at ang bahagi nito sa pagtatapos ng 2012 ay 72.28%, na higit pa sa parehong tagapagpahiwatig sa pagtatapos ng 2010 ng 41.13 puntos ... Ang cash sa ganap at kamag-anak na mga termino ay tumaas, kaya't ang kanilang laki ay tumaas ng 61,179 libong rubles, at ang kanilang bahagi sa komposisyon ng kasalukuyang mga assets - ng 9.07 puntos at umabot sa 19.70%.

Ang mga imbentaryo ay nabawasan sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat sa ganap na mga termino, nabawasan ng 136,980 libong rubles, o 78.33%, at umabot sa 37,894 libong rubles. Ang kanilang bahagi sa istraktura ng gumaganang kapital ay nabawasan ng 50.2% at umabot sa 8.02%. Ang nasabing pagbabago ay isang negatibong katotohanan sa mga gawain ng negosyo, dahil ang mga stock ay tinitiyak ang hindi nagagambalang proseso ng pagbebenta ng mga kalakal.

Talahanayan 1

Comparative analitikal na balanse ng LLC NPF INTEC para sa 2010 -2012. (libong rubles.)

Pagpapangkat ng mga item sa sheet sheet	Ganap na mga halaga (sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat	Mga kamag-anak na halaga (sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat)	Mga pagbabago
2010 taon	2011 taon	2012 taon	2010	2011 r.	2012 r.	sa ganap na mga tuntunin	sa istraktura	sa% ng halaga sa pagtatapos ng 2010
Pag-aari ng enterprise								-	52,64
Kasalukuyang mga ari-arian				94,46	97,72	97,36		2,90	57,37
Stocks				58,22	7,57	8,02	-136980	-50,20	-78,33
Mga matatanggap				31,15	47,69	72,28		41,13	265,11
Pera				10,63	44,74	19,70		9,07	191,68
Pinagmulan ng pagbuo ng pag-aari									52,64
Equity				47,52	35,83	46,42		-1,10	49,11
Pinahiram na kapital				52,48	64,17	53,58		1,10	55,85
Sariling kapital na nagtatrabaho				-	-	-		-	59,20

Ang passive na bahagi ng sheet ng balanse ay nailalarawan sa pamamagitan ng namamayani na bahagi ng mga hiniram na pondo, ngunit sa pangkalahatan, ang kanilang bahagi sa buong nasuri na panahon ay nanatiling hindi nagbabago. Ang kapital na kapital sa panahon ng pag-aaral ay tumaas ng 74,200 libong rubles, ngunit ang bahagi nito sa kabuuang dami ng mga mapagkukunan ng financing ng pag-aari ay nabawasan at umabot sa 46.42% sa pagtatapos ng 2012.

Ang mga nahiram na pondo mula sa pinag-aralan na negosyo ay kinakatawan lamang ng mga account na mababayaran, na sa ganap na mga tuntunin ay tumaas ng 93192 libong rubles. o 55.85%.

Bilang resulta ng pag-aaral, maaaring makuha ang mga sumusunod na konklusyon:

Ang pag-aari ng enterprise ay tumaas sa panahon ng pag-aaral;

Ang namamayani na lugar sa istraktura ng pag-aari ay sinasakop ng nagpapalipat-lipat na mga assets, na ang bahagi nito ay mataas para sa mga negosyong pangkalakalan, lalo na kung isasaalang-alang natin ang katotohanang ang mga account na matatanggap ay mananaig sa kanilang istraktura, at ang bahagi ng mga imbentaryo ay hindi gaanong mahalaga;

Kabilang sa mga mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari, namamayani ng mga pondo sa anyo ng mga account na dapat bayaran.

Dahil ang kahusayan ng negosyo ay hindi maipalabas na naiugnay sa katuwiran ng pamumuhunan sa mga pag-aari, kinakailangan upang pag-aralan ang likido at solvency nito sa trabaho.

Tumuloy tayo sa pagtatasa at pagtatasa ng pagkatubig at kakayahang solvency ng negosyo.

Ang pinakamahalagang pamantayan para sa posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay ang pagtatasa ng kakayahang solvency nito, na kung saan ay naiintindihan bilang ang kakayahan ng negosyo na napapanahon at ganap na gumawa ng mga pag-aayos sa mga panandaliang obligasyon sa mga counterparties.

Ang kakayahan ng isang negosyo na agad na palabasin mula sa sirkulasyong pang-ekonomiya ang mga pondong kinakailangan para sa normal na mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at ang pagbabayad ng kasalukuyang (panandaliang) mga obligasyon nito ay tinatawag na pagkatubig. Bukod dito, ang pagkatubig ay maaaring isaalang-alang kapwa sa kasalukuyan at sa hinaharap.

Ang pagkatubig ng isang pag-aari ay nauunawaan bilang ang kakayahang magbago sa cash, at ang antas ng pagkatubig ay natutukoy ng tagal ng tagal ng panahon kung saan maisasagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang pagkatubig ng ganitong uri ng mga pag-aari.

Ang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay ang pormal na labis (sa pagpapahalaga) kasalukuyang mga assets sa mga panandaliang pananagutan. Ang mas malaki na labis na ito, mas kanais-nais ang kondisyong pampinansyal mula sa posisyon ng pagkatubig. Kung ang halaga ng kasalukuyang mga assets ay hindi sapat na malaki sa paghahambing sa mga panandaliang pananagutan, ang kasalukuyang posisyon ng negosyo ay hindi matatag - maaaring lumitaw ang isang sitwasyon kung wala itong sapat na cash upang mabayaran ang mga obligasyon nito.

Nangangahulugan ang Solvency na ang isang negosyo ay may cash at mga katumbas na cash na sapat upang mabayaran ang mga account na babayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad.

Ang mga pangunahing palatandaan ng solvency ay:

a) pagkakaroon ng sapat na mga pondo sa kasalukuyang account;

b) kawalan ng mga overdue account na dapat bayaran.

Suriin natin ang mga posibilidad at pamantayan para sa solvency ng NPF INTEC (Talahanayan 2).

talahanayan 2

Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng LLC NPF INTEC para sa 2010-2012

Ipinapakita ng Talaan 2 na ang pangkalahatang ratio ng saklaw ay umaayon sa limitasyon ng regulasyon. Gayunpaman, hindi pa ito isang kumpirmasyon ng solvency ng kumpanya. Pormal, alinsunod sa pamantayan - oo. Ngunit kung bibigyan mo ng pansin ang istraktura ng nagpapalipat-lipat ng mga assets, kung saan ang hindi bababa sa likidong bahagi ng mga ito ay mananaig - ang mga account na matatanggap, kung gayon ang konklusyon na ito ay maaaring kuwestiyunin. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mabilis na ratio ng pagkatubig, pagkatapos ay lumampas ito sa karaniwang halaga. Ngunit ang katotohanang ito ay dahil sa pangyayari sa itaas, iyon ay, isang makabuluhang bahagi ng mga matatanggap. Ngunit, gayunpaman, ang absolute ratio ng pagkatubig ay mas mataas kaysa sa limitasyon ng regulasyon. Sa pagtatapos ng 2011, maaaring sakupin ng kumpanya ang 68% ng mga kasalukuyang pananagutan sa gastos ng mga pondo, at sa pagtatapos ng 2012 - 36% na. Ipinapahiwatig nito na ang bahagi ng pera ay hindi aktibo, iyon ay, tulad ng anumang iba pang uri ng mga assets, hindi ito nagdala ng kita. Upang kumatawan sa iskematikal na pagbabago sa saklaw ng saklaw, mabilis na ratio ng pagkatubig at ganap na likido na likido, ilalarawan namin ang kanilang dynamics ng pagbabago sa diagram sa Appendix B.

Ang mga ratio ng solvency at pagkatubig ng isang negosyo ay nagbibigay-daan sa amin upang matukoy kung magkano ang enterprise ay maaaring matugunan ang mga obligasyon nito at kung malapit ito sa pagkalugi. Gayunpaman, ang mga pamantayang ito ay isang hakbang na tagapagpahiwatig. Ang pamantayan para sa pagiging maaasahan ay katatagan sa pananalapi.

Ang katatagan sa pananalapi ng isang negosyo ay tumutukoy sa pangmatagalang (taliwas sa pagkatubig) katatagan ng negosyo. Nauugnay ito sa pag-asa sa mga nagpapahiram at namumuhunan, ibig sabihin na may ratio na "equity capital - hiniram na pondo". Ang pagkakaroon ng mga makabuluhang pananagutan, na hindi ganap na natatakpan ng sariling likidong kapital, ay lumilikha ng mga kinakailangan para sa pagkalugi kung ang mga malalaking nagpapautang ay hinihingi ang pagbabalik ng kanilang mga pondo. Ngunit sa parehong oras, ang pamumuhunan ng mga hiniram na pondo ay maaaring makabuluhang taasan ang return on equity. Samakatuwid, kapag pinag-aaralan ang katatagan sa pananalapi, dapat isaalang-alang ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa peligro at kakayahang kumita ng isang negosyo sa hinaharap.

Ang matatag na pampinansyal ay isang entity na pang-ekonomiya na, sa sarili nitong gastos, ay sumasakop sa mga pamumuhunan sa mga assets (naayos na assets, hindi madaling unawain na mga assets, working capital), hindi pinapayagan ang mga hindi makatarungang natanggap at babayaran at binabayaran ang mga obligasyon nito sa oras.

Ang gawain ng pagtatasa ng katatagan sa pananalapi ay upang masuri ang laki at istraktura ng mga assets at pananagutan. Ang mga tagapagpahiwatig na naglalarawan ng kalayaan para sa bawat elemento ng mga pag-aari at para sa pag-aari bilang isang kabuuan ay ginagawang posible upang sukatin kung ang pinag-aralan na negosyo ay sapat na matatag sa parehong paggalang.

Talahanayan 3

Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi ng LLC NPF "INTEC"

para sa 2010-2012 (kuskusin.)

Pagpapatuloy ng talahanayan 3

Ang data sa Talahanayan 3 ay nagpapahiwatig na noong 2010, ang NPF INTEC ay hindi ibinigay ng alinman sa mga nakuhang mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba. Ngunit sa susunod na dalawang taon, ang negosyo ay may sariling magagamit na kapital na magagamit, na ganap na sinasakop ang mga reserba at gastos. Sa parehong oras, ang sobra ng sariling nagpapalipat-lipat ng mga assets ay tumaas mula 148,529 libong rubles hanggang 174,603 libong rubles.

Ang ritmo, pagkakaugnay at mataas na pagganap ng negosyo higit sa lahat ay nakasalalay sa pagkakaloob nito sa gumaganang kapital. Ang labis na pag-iba ng mga pondo sa mga natanggap na account ay humahantong sa pagkamatay ng mga mapagkukunan, ang kanilang hindi mabisang paggamit. Dahil ang nagtatrabaho kapital ay nagsasama ng parehong mga mapagkukunan ng materyal at pera, hindi lamang ang proseso ng sirkulasyon, kundi pati na rin ang katatagan sa pananalapi ng negosyo ay nakasalalay sa kanilang samahan at kahusayan. Ang paglago ng labis ng sariling umiikot na mga assets ay dahil sa pagbawas ng mga imbentaryo, na hindi pinapayagan na gumuhit ng isang konklusyon tungkol sa matatag na posisyon sa pananalapi ng negosyo. Dapat pansinin na ang negosyo sa panahon ng pag-aaral ay hindi gumamit ng pagkakataon na akitin ang mga hiniram na pondo upang tustusan ang kasalukuyang mga aktibidad.

Isinasaalang-alang na mayroong apat na uri ng katatagan sa pananalapi, tukuyin namin ang isa na ganap na sumusunod sa mga probisyon ng NPF INTEC. Gagamitin namin ang Talahanayan 4 para dito.

Ang data sa Talahanayan 4 ay nagpapahiwatig na noong 2010 ang negosyo ay nasa isang krisis sa pananalapi. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang sariling nagtatrabaho kapital ay hindi sumasaklaw sa pangangailangan para sa mga reserba, at ang mga hiniram na pondo ay hindi ginamit. Gayunpaman, ang kawalan ng mga overdue account na babayaran para sa panahong sinusuri ay hindi pinapayagan ang nasuri na negosyo na maiuri bilang bangkarote.

Noong 2011 at 2012, saklaw ng kumpanya ang pangangailangan para sa mga imbentaryo at gastos sa sarili nitong kapital na nagtatrabaho, na ginagawang posible, alinsunod sa isang tagapagpahiwatig na tatlong bahagi, upang matukoy ang uri ng kondisyong pampinansyal bilang ganap na matatag. Ngunit sa parehong oras, kinakailangang isaalang-alang ang katotohanang nagkaroon ng pagbaba ng mga imbentaryo ng 78%, at ang sarili nitong kapital na nagtatrabaho ay tumaas ng 59.20%.

Talahanayan 4

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtukoy ng uri ng sitwasyong pampinansyal ng LLC NPF INTEC (libong rubles)

Bilang karagdagan sa ganap na mga tagapagpahiwatig, ang katatagan sa pananalapi ay nailalarawan din ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, na maaaring nahahati sa dalawang grupo. Pinagsasama ng unang pangkat ang mga tagapagpahiwatig na tumutukoy sa estado ng gumaganang kapital, kabilang sa mga ito ay:

Equity ratio;

Coefficient ng pagkakaloob ng mga imbentaryo na may sariling nagpapalipat-lipat na mga assets;

Ang koepisyent ng kadaliang mapakilos ng sariling mga pondo.

Pinagsasama ng pangalawang pangkat ang mga tagapagpahiwatig na tumutukoy sa kalagayan ng mga nakapirming mga assets at ang antas ng kalayaan sa pananalapi:

Permanenteng indeks ng asset;

Pangmatagalang ratio ng paghiram;

Kadahilanan ng suot;

Ratio ng halaga ng real estate;

Degree ng pag-asa sa pananalapi;

Awtomatikong koepisyent;

Ang ratio ng mga pondo ng utang at equity.

Ang kinakalkula na aktwal na mga koepisyent ay inihambing sa mga pamantayang halaga, na may halaga ng nakaraang panahon, katulad ng enterprise, at sa gayon ang tunay na kondisyong pampinansyal, mga kahinaan at kalakasan ng negosyo ay isiniwalat.

1. Ang ratio ng pagkakaloob ng sariling mga pondo (K os) ay nagpapakita kung anong bahagi ng kasalukuyang mga assets ang pinopondohan mula sa sariling pondo ng kumpanya. Ang normal na halaga ng tagapagpahiwatig ay dapat na mas malaki sa 0.1.

2. Ang koepisyent ng kadaliang mapakilos ng equity capital (K m) ay nagpapakita kung anong bahagi ng sariling working capital ng kumpanya ang nasa isang mobile form, na nagpapahintulot sa medyo malayang pagmamaneho ng mga pondong ito.

Ang pagkakaloob ng sariling kasalukuyang mga assets na may sariling kapital ay isang garantiya ng katatagan sa pananalapi na may isang hindi matatag na patakaran sa kredito. Ang mga mataas na halaga ng koepisyent ay positibong naglalarawan sa kondisyong pampinansyal. Sa espesyal na panitikan, ang pinakamainam na halaga ng koepisyent ay inirerekomenda sa saklaw na 0.4 - 0.6, gayunpaman, walang naitatag na normal na halaga ng tagapagpahiwatig sa pagsasanay, dahil ang antas nito ay nakasalalay sa likas na aktibidad ng enterprise. Dahil sa mga industriya na masinsinang kapital ang isang makabuluhang bahagi ng sarili nitong mga pondo ay isang mapagkukunan ng sumasaklaw sa mga assets ng produksyon, ang normal na antas nito ay dapat na mas mababa kaysa sa mga masinsinang materyal.

3. Ang index ng permanenteng assets (I a) ay tinatantiya ang bahagi ng mga nakapirming assets at di-kasalukuyang assets sa mga mapagkukunan ng equity.

4. Ang koepisyent ng pangmatagalang mga hiniram na pondo (K dpa) ay kinakalkula ayon sa sumusunod na pormula:

Nailalarawan kung gaano masinsinang gumagamit ang kumpanya ng mga hiniram na pondo upang mai-update at mapalawak ang mga proseso ng produksyon. Kung ang mga pamumuhunan sa kapital na isinasagawa sa pamamagitan ng pagpapautang ay humantong sa isang makabuluhang pagtaas ng mga pananagutan, kung gayon ang paggamit ay kapaki-pakinabang.

5. Ang koepisyent ng awtonomiya, kalayaan sa pananalapi, capitalization o konsentrasyon ng equity capital (K a) ay natutukoy ng sumusunod na pormula:

Ang ratio na ito ay isa sa pinakamahalagang katangian ng katatagan ng posisyon sa pananalapi ng isang negosyo, ang kalayaan nito mula sa mga hiniram na pondo sa pangkalahatan, at direktang ipinapakita ang halaga ng panganib sa pananalapi kapag naglalabas ng isang pautang. Ipinapakita nito kung ano ang proporsyon ng kabuuang halaga ng equity sa kabuuang sheet ng balanse.

Ang minimum na pinahihintulutang halaga ng koepisyent ng awtonomya ay itinuturing na higit sa 0.5. Ang katuparan ng kundisyong ito ay nangangahulugang ang lahat ng mga obligasyon ng negosyo ay maaaring sakupin ng sarili nitong mga pondo. Ang paglaki ng tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kalayaan sa pananalapi ng negosyo.

6. Ang ratio ng ratio ng hiniram at sariling pondo o ang ratio ng utang na may kaugnayan sa sariling pondo (K zs), ay nagpapakita kung anong bahagi ng enterprise ang pinopondohan ng mga nagpapautang (kung magkano ang nahiram na pondo na nahulog sa 1 ruble ng sarili). Kinakalkula ito tulad ng sumusunod:

Ang semantiko na kahulugan ng ratio ng awtonomiya at ang ratio ng utang at equity ay napakalapit. Sa pagsasagawa, ang isa sa mga ito ay maaaring magamit upang masuri ang katatagan sa pananalapi.

Gayunpaman, sa palagay ng maraming eksperto, ang antas ng pag-asa ng isang negosyo sa mga hiniram na pondo ay mas malinaw na ipinahayag sa ratio ng ratio ng hiniram at sariling mga pondo. Ipinapakita nito kung aling mga pondo ang may higit na hiniram o pagmamay-ari. Ang isang mataas na halaga ng koepisyent (kritikal - isa) ay naglalarawan ng isang hindi kanais-nais na sitwasyon kung saan higit sa kalahati ng mga pag-aari ay nabuo sa gastos ng mga hiniram na pondo. Ang pinahihintulutang antas ng pagtitiwala ay natutukoy ng mga kondisyon sa pagtatrabaho ng bawat negosyo at, una sa lahat, sa rate ng paglilipat ng tungkulin na kapital.

Bilang karagdagan sa ganap na mga tagapagpahiwatig, ipinapayong kalkulahin at pag-aralan ang dynamics ng isang bilang ng mga ratio ng katatagan sa pananalapi (Talahanayan 5).

Ang mga resulta na nakuha sa kurso ng pagkalkula ay nagbibigay-daan sa amin upang tapusin na ang posisyon ng negosyo sa panahon ng 2010 - 2012. ay hindi nagbago nang malaki. Pinatunayan ito ng mga dynamics ng pangunahing coefficients ng katatagan sa pananalapi.

Talahanayan 5

Mga ratio ng katatagan sa pananalapi ng LLC NPF INTEC para sa 2010-2012

Ang sumusunod ay dapat pansinin:

Kung isasaalang-alang natin na ang kritikal na limitasyon ng ratio ng sarili at mga hiniram na pondo ay iisa, pagkatapos ay mapapansin na sa buong panahon ng pag-aaral ang halaga nito ay hindi tumutugma sa pamantayan. Kaya, sa pagtatapos ng 2010, para sa bawat ruble ng mga hiniram na pondo na namuhunan sa mga assets, mayroong 0.91 rubles ng equity, sa pagtatapos ng 2011 - 0.56 rubles, at sa pagtatapos ng 2012 - 0.87 rubles. Ang mga halagang ito ng koepisyent ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na katatagan sa pananalapi ng negosyo;

Ang proporsyon ng pagkakaloob na may sariling mga nagpapalipat-lipat na mga assets ay tumutugma sa limitasyon ng regulasyon at ipinapakita na 45% ng kasalukuyang mga assets ay ibinibigay sa gastos ng sariling mga pondo;

Ang koepisyent ng kadaliang mapakilos ng equity capital para sa panahon ng pag-aaral ay tumaas mula 0.88 hanggang 0.94. Gayunpaman, ang kakulangan ng mga pamantayan para sa koepisyent na ito sa dalubhasang panitikan ay hindi pinapayagan sa amin na makilala ang pangyayaring ito;

Ang halaga ng koepisyent ng kalayaan sa pananalapi (awtonomiya) para sa pinag-aralan na panahon ay mas mababa sa "kritikal na punto" (0.5). Ipinapahiwatig nito ang isang hindi ganap na kanais-nais na sitwasyong pampinansyal, ibig sabihin pagmamay-ari ng mga may-ari ng 46% ng halaga ng pag-aari.

Ayon sa mga resulta ng pagsasaliksik, ang mga ratio ng pagkatubig ay naaayon sa mga hadlang sa regulasyon. Ang negosyo ay binibigyan ng sarili nitong mapagkukunan para sa pagbuo ng mga reserba. Ngunit ang umiiral na rate ng pagbabago sa mga matatanggap at babayaran na binabayaran ay binabawasan ang kakayahang pondohan ang kasalukuyang mga pangangailangan, na siya namang nangangailangan ng akit ng mga panandaliang pautang at isang pagsusuri ng patakaran sa kredito na nauugnay sa mga mamimili.

Batay sa isinasagawa na pagsasaliksik ng kundisyon sa pananalapi ng pinag-uusapan na negosyo at ang pagtatatag ng isang hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse, ang LLC NPF INTEC ay may isang kasiya-siyang istraktura ng balanse at solvent.