Kapag gumuhit ng isang plano sa negosyo, kinakailangan upang pag-aralan ang mga tagapagpahiwatig ng kalagayan sa pananalapi ng samahan na nagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan.

Kung ang proyekto ay nagbibigay para sa paglikha ng isang bagong samahan, pagkatapos ay ang yugto na ito ay nawawala sa unang yugto, at isinasagawa sa enterprise exit sa kapasidad ng disenyo o kapag ang proyekto ay nakumpleto.

Ang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise ay isinasagawa:

• bago magsimula ang proyekto ng pamumuhunan sa kasalukuyang enterprise;
• sa pagtatapos ng proyekto.

Sa unang kaso, kailangan nating matukoy ang pinansiyal na kalusugan ng organisasyon. Sa katunayan, ito ay madalas na eksakto para sa pag-withdraw ng isang organisasyon mula sa krisis at isang proyekto sa pamumuhunan ay binuo. Kung ang pinansiyal na kondisyon ng enterprise ay hindi matatag, pagkatapos ay kapag ang pagpapatupad ng proyekto, ito ay kinakailangan upang isaalang-alang na ang mga karagdagang pondo ay maaaring kinakailangan upang pondohan ang kasalukuyang mga gawain ng kumpanya.

Sa pangalawang kaso, ang pagtatasa ay isinasagawa upang matukoy ang pagiging epektibo at pagiging epektibo ng proyektong ipinatupad, kung ang pangunahing gawain ay mag-withdraw ng isang kompanya mula sa krisis. O kailangan mo lamang tiyakin na ang bagong venture ay pinansiyal na napapanatiling at maaaring magbayad para sa mga obligasyon nito.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng katayuan sa pananalapi ay hindi mahirap, ngunit kung paano gawin ang kanilang pagtatasa?

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa

Upang pag-aralan ang kalagayan sa pananalapi ng enterprise, kailangan naming kalkulahin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

• solvency - matukoy ang posibilidad ng iyong kumpanya na magbayad para sa kanilang mga utang sa oras sa kapinsalaan ng kita;
• ang aktibidad ng negosyo sa negosyo ay ang ari-arian ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin ng kasalukuyang mga ari-arian;
• pagpapanatili sa pananalapi - ang estado ng pananalapi ng kumpanya, na lumilikha ng lahat ng mga kondisyon at mga kinakailangan para sa solvency nito;
• pagkatubig - maaaring i-convert ang mga asset sa pera o ibenta. Ang mas mataas na antas ng pagkatubig, mas mabilis ang kumpanya ay maaaring makahanap ng mga pondo upang masakop ang mga obligasyon nito.

Para sa pagtatasa, kailangan nating malaman ang dinamika ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig. Samakatuwid, ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ay isinasagawa sa loob ng tatlong taon o higit pa at bumaba sa mesa, kung saan ang mga kinakailangan sa regulasyon ay itinalaga din.

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula batay sa data ng balanse at pahayag ng kita. Ang paraan ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ay karaniwang at makikita sa mga alituntunin ng methodological para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi ng enterprise.

Isang halimbawa ng pagtatasa

Kapag ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula at nabawasan sa talahanayan, maaari mong simulan ang pag-aaral ng mga ito. Magbigay sa amin ng isang halimbawa ng isang tunay na pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ng kasalukuyang enterprise.

Table 1. Mga tagapagpahiwatig ng compatibility.

Ang kinakalkula pangkalahatang tagapagpahiwatig ng solvency noong 2007 ay lumala kumpara sa nakaraang taon at 1.2 buwan, ngunit ito ay mas mababa sa 2005 (1.75).

Nag-aalala kumpara sa 2006, ang lahat ng pagganap ng solvency, maliban sa panloob na utang koepisyent, na nanatiling katumbas ng 0. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay walang utang sa mga tauhan at tagapagtatag para sa kita ng kita.

Ang estado ng mga tagapagpahiwatig ng solvency sa pangkalahatan ay maaaring inilarawan bilang positibo, dahil ang mga halaga ng regulasyon ay binubuo< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Talaan 2. Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig

Noong 2007, pinabuting ang ratio ng absolute liquidity, kung ihahambing sa 2006 indicator. Nangyari ito sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pondo sa istraktura ng kasalukuyang mga asset.

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay nadagdagan din noong 2007 na may paggalang sa 2006, at 0.18, na mas mababa sa regulatory 0.5. At ito ay maaaring magsimula ng ilang mga paghihirap para sa pag-oorganisa, kung kinakailangan, mapilit tumira ang kasalukuyang mga obligasyon.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig noong 2007 ay bumaba kumpara sa 2006 at 1.9, na papalapit sa regulasyon. Ang pagbaba sa tagapagpahiwatig ay, bunga ng pagtaas sa mga payables.

Upang mapabuti ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, kailangan ng kumpanya na bawasan ang bahagi ng mga reserba sa istraktura ng mga kasalukuyang asset at dagdagan ang bahagi ng mga pondo at panandaliang pinansiyal na pamumuhunan, pati na rin mabawasan ang mga payable.

Talahanayan 3. Mga tagapagpahiwatig ng pinansiyal na katatagan

Ang koepisyent ng ratio ng hiniram at katarungan noong 2007 ay 0.3. Nangangahulugan ito na ang 1 ruble ng sariling mga pondo ay nagkakaroon ng 0.3 rubles ng hiniram. Ito ay tumutugma sa mga inirekumendang halaga. Ang pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito kumpara sa 2006 ay nauugnay sa isang pagtaas sa mga payables noong 2007.

Ang koepisyent ng awtonomya sa dinamika para sa nasuri na panahon ay tumutugma sa mga inirekumendang halaga. Ang mga positibong halaga ng katarungan para sa pinag-aralan na panahon ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng sariling kapital ng trabaho - ang pangunahing kondisyon para sa pinansiyal na pagpapanatili.

Ang pagtatasa ng dynamics ng koepisyent ng sariling kadaliang mapisali ay nagpapahiwatig ng pagbawas sa bahagi ng katarungan sa pagtustos ng mga kasalukuyang gawain.

Ang zero na halaga ng tagapagpahiwatig ng pangmatagalang atraksyon ng mga hiniram na pondo ay nagpapahiwatig ng kalayaan ng enterprise mula sa mga panlabas na mamumuhunan.

Ang tagapagpahiwatig ng bahagi ng equity sa kapital ng trabaho ay umabot sa 0.47 noong 2007, na mas mababa sa 2006 (0.71), at tumutugma sa antas ng 2005 (0.44). Ito ay dahil sa pagbawas sa mga natitirang kita noong 2007. Ang mga tagapagpahiwatig ay tumutugma sa mga inirekumendang halaga.

Table 4. Mga tagapagpahiwatig ng negosyo

Ang talahanayan ay nagtatanghal ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng enterprise sa dynamics sa loob ng tatlong taon.

Ang koepisyent ng seguridad sa pamamagitan ng kapital ng trabaho ay nagbibigay sa amin ng impormasyon tungkol sa tagal ng panahon ng paglilipat ng mga kasalukuyang asset. Ang tagapagpahiwatig na ito ay lumala kumpara sa 2006 at 2.31 na buwan.

Ang koepisyent ng paglilipat ng tungkulin ng kasalukuyang mga asset ay nagpapakita ng bilang ng mga rebolusyon na ginawa ng kapital ng trabaho. Ang tagapagpahiwatig na ito ay bumaba ng 3 liko kumpara sa 2006, ngunit ito ay mas mataas kaysa sa 2005 ng 2 liko.

Ang tagal ng panahon ng paglilipat ng stock ay posible upang tantiyahin ang rate ng sirkulasyon ng mga reserbang produksyon. Ang tagapagpahiwatig na ito noong 2007 ay lumala din kumpara sa 2006 at umabot sa 1.69 na buwan, ngunit ito ay mas mahusay kaysa sa 2005 - 1.97 na buwan.

Ang isang tagapagpahiwatig ng tagal ng receivability ng mga receivable ng mga receivable ay nagpapakilala sa average na term para sa pagkalkula ng mga customer sa harap ng enterprise. Noong 2007, ang figure ay medyo nagdaragdag kumpara sa 2006 at umabot sa 0.39 na buwan, ngunit ito ay apat na beses na mas mabilis kaysa noong 2005 - 1.69 na buwan.

Ang rate ng sirkulasyon ng mga kasalukuyang asset na lumahok sa proseso ng produksyon ay tumutukoy sa koepisyent ng kapital ng trabaho sa produksyon. Ang tagapagpahiwatig noong 2007 ay umabot sa 1.7 buwan, i.e. Nabawasan ito kumpara sa 2006 at lumapit sa halaga nito sa antas ng 2005.

Ang koepisyent ng working capital sa mga kalkulasyon noong 2007 ay umabot sa 0.61 buwan, na mas masahol pa sa 2006 sa 0.4 na buwan, ngunit mas mabilis kaysa noong 2005 halos 3 beses.

Batay sa pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng enterprise sa dynamics para sa 2005-2007. Ito ay maaaring concluded na noong 2006 nagkaroon ng pagpapabuti sa mga halaga ng mga pinag-aralan na tagapagpahiwatig kumpara sa 2006, gayunpaman, noong 2007, ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ay lumala. Ito ay dahil sa iba't ibang mga kadahilanan na nakakaapekto sa mga resulta ng mga gawain ng organisasyon:

• isang pagtaas sa mga receivable dahil sa nabawasan ang solvency ng consumer,
• nabawasan ang mga benta ng mga serbisyo na ginawa.

Ang mga ito at iba pang mga kadahilanan ay nakaapekto sa pagtaas sa tagal ng mga rebolusyon.

Output.

Batay sa pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi ng organisasyon, maaari itong maging concluded tungkol sa napapanatiling posisyon ng enterprise. Ang mga tagapagpahiwatig ay tumutugma sa mga inirekumendang halaga. Ngunit ito ay kinakailangan upang gumawa ng mga hakbang upang madagdagan ang kita at paglago ng kita sa hinaharap.

Ang mas kumpletong impormasyon tungkol sa kalagayan sa pananalapi ng enterprise ay maaaring makuha batay sa pagtatasa ng pagganap sa pananalapi ng samahan, kung saan ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, ang mga kita ay tinatayang, ang mga kadahilanan na nakakaapekto sa mga resulta ng trabaho ng organisasyon ay tinutukoy.

Ang pagsusuri sa pananalapi ay ang proseso ng pag-ubos ng oras at nangangailangan ng pakikilahok ng mga espesyalista, kaya hindi mo dapat pabayaan ang kanilang mga serbisyo kung nais mong makakuha ng layunin na impormasyon tungkol sa katayuan ng iyong enterprise at ang mga resulta ng pagpapatupad ng proyekto ng negosyo.

3.1 Mga katangian ng sitwasyon ng ari-arian CJSC Turboinvest

Sa mga kondisyon sa merkado, ang halaga ng pagtatasa ng pagtaas ng solvency, dahil Ang pangangailangan para sa pagiging maagap ng pagbabayad ng kasalukuyang mga kinakailangan sa pagbabayad ng utang ay lumalaki. Ang pagtatasa ng solvency ay isinasagawa ayon sa balanse ng accounting batay sa mga katangian ng pagkatubig ng kapital ng trabaho, i.e. Ang oras na kailangan mong maging cash.

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng mga kasalukuyang asset:

1. Ang ratio ng absolute liquidity (likido ng unang degree) ay ang ratio ng halaga ng mga pondo at panandaliang pinansiyal na pamumuhunan (DSR) para sa panandaliang mga obligasyon sa utang (CCR):

Ang halaga ng pagkatubig ay kinikilala bilang sapat sa \u003d 0.2 o 0.25.

2. Ang kritikal na ratio ng pagkatubig (ang pagkatubig ng ikalawang antas) ay ang ratio ng halaga ng mga pondo at panandaliang pinansiyal na pamumuhunan (DSR) at mga receivable (DZ) para sa mga panandaliang obligasyon ng utang (CCR):

Regulatory value - \u003d 0.7 o 0.8.

3. Ang koepisyent ng kasalukuyang pagkatubig (ang pagkatubig ng ikatlong antas, ang coeating koepisyent) ay ang ratio ng lahat ng kasalukuyang mga asset, i.e. Cash, panandaliang pinansiyal na pamumuhunan, mga receivable at gastos ng mga stock mas gastusin ng mga hinaharap na panahon at VAT sa nakuha halaga (ZM), sa panandaliang utang na pananagutan:

Regulatory value -\u003e 1.

Kung ang mga kinakalkula na halaga ng mga coefficients ng pagkatubig ay mas mababa kaysa sa normal na mga halaga, ang koepisyent ng pagbawi ng solvency ay dapat kalkulahin.

Ang koepisyent ng solvency recovery (k.p.) ay kinakalkula ng formula:

, (4)

kung saan ang aktwal na halaga ng likidong koepisyent sa dulo at simula ng panahon ng pag-uulat, ayon sa pagkakabanggit; Sa t.l.norm. - Ang halaga ng regulasyon ng koepisyent ng kasalukuyang pagkatubig; (Sa t.l.norm. \u003d 2); 6 - isang panahon ng pagbawi ng solvency; T - Pag-uulat ng panahon, buwan

Kung ang koepisyent ng pagbawi ng solvency ay mas malaki kaysa sa 1, ang kumpanya ay may isang tunay na pagkakataon upang ibalik ang solvency, at vice versa, kung sa V.P. Mas mababa sa 1 - ang kumpanya ay walang tunay na pagkakataon upang ibalik ang solvency nito sa malapit na hinaharap.

Table 3.1.1 Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng solvency at likido para sa 2011 - 2012.

mga tagapagpahiwatig	halaga, angkop na normal			baguhin para sa taon
1. Mga obligasyon sa utang ng account
2. Entry at panandaliang pinansiyal na pamumuhunan
3. Detalyadong utang at iba pang mga revolving asset.
4. Mga Scheme Minus Expenditures ng mga Panahon sa Hinaharap at VAT.
5.ceefficient ng absolute likididity.
6.cefficient liquidity.
7.ceefficient ng kasalukuyang pagkatubig

Ayon sa talahanayan, maaari itong makita na ang cash at panandaliang pinansiyal na pamumuhunan ay nadagdagan ng 453 libong rubles, receivables at iba pang kasalukuyang mga ari-arian - sa pamamagitan ng 6929 libong rubles, mga reserbang gastusin ng mga hinaharap na panahon at VAT - sa pamamagitan ng 11980 libong rubles, maikling- Ang mga pananagutang utang sa termino ay bumaba ng 5213 libong rubles.

Ang absolute liquidity ratio ay mas mababa kaysa sa regulatory, na nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng enterprise maagang ng panahon upang bayaran ang mga payable. Sa panahon ng taon ng pag-uulat, ang koepisyent ay nadagdagan ng 0.029, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa solvency ng kumpanya.

Ang kritikal na ratio ng pagkatubig sa panahon ng pag-uulat ay mas malapit hangga't maaari sa normatibo hangga't maaari, na nagpapahiwatig ng umiiral na mga pagkakataon sa pagbabayad ng enterprise para sa napapanahong at mabilis na pagbabayad ng pag-areglo ng utang.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita na ang kumpanya ay may sapat na pondo na maaaring magamit upang bayaran ang kanilang mga panandaliang pananagutan sa panahon ng taon. Gayunpaman, ang halaga nito sa dulo ng panahon ng pag-uulat ay maaaring magpahiwatig ng hindi makatwirang paggamit ng mga pondo ng enterprise.

Ang pangkalahatang pagtatasa ng mga coefficients ng solvency at pagkatubig ng enterprise sa simula ng taon ay hindi kasiya-siya, ngunit may isang ugali upang madagdagan ang mga ito patungo sa mga halaga ng regulasyon.

Batay sa data ng balanse ng accounting, maaari kang bumuo ng isang comparative analytical balance. Ayon sa balanse ng accounting, posible na magbigay ng pangkalahatang pagtatasa ng ari-arian na nasa pagtatapon ng enterprise o kinokontrol nito, pati na rin upang maglaan ng mga revocative at di-kasalukuyang mga pondo bilang bahagi ng ari-arian.

Sa ilalim ng kondisyon sa pananalapi ay nangangahulugan ng kakayahan ng enterprise na pondohan ang mga aktibidad nito. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng seguridad ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa normal na paggana ng enterprise, ang katumpakan ng kanilang pagkakalagay at kahusayan ng paggamit, pinansiyal na relasyon sa iba pang mga legal na entidad at indibidwal, solvency at pinansiyal na katatagan.

Ang kalagayan sa pananalapi ay maaaring matatag, hindi matatag at krisis. Ang kakayahan ng kumpanya na gumawa ng mga pagbabayad sa isang napapanahong paraan, upang pondohan ang kanilang mga gawain sa isang pinalawig na batayan ay nagpapahiwatig ng mahusay na kalagayan sa pananalapi.

Table 3.1.2 Mga katangian ng posisyon ng ari-arian ng enterprise, libong rubles.

Mga tagapagpahiwatig	Hindi. Balanse linya numero				baguhin para sa taon		practice rate,%		tiyak na timbang sa ari-arian ng enterprise.
1. Ari-arian ng Enterprise Just.
kabilang ang:
2.The universal assets.
4rd pondo.
5.Neveloped construction.
6.Good Investments.
7. Iba pang mga di-kasalukuyang mga ari-arian

Ang dulo ng talahanayan 3.1.

8. Kasalukuyang Asset.
10. Mga account na maaaring tanggapin
11. Mga panandaliang pamumuhunan
13. Cash.
14. Iba pang mga revolving asset.

Ang pahalang na pagtatasa ng mga ari-arian ng kumpanya ay nagpapakita na ang ari-arian ng enterprise para sa panahon ng pag-uulat ay nagkakahalaga ng 65896 libong rubles, iyon ay, nadagdagan ng 18235 libong rubles. O 38.26%, ito ay kanais-nais para sa enterprise at nagpapahiwatig na ito ay ang pagtaas ng potensyal na pang-ekonomiya nito.

Ang mga ari-arian sa ibang bansa ng enterprise ay nadagdagan ng 612 libong rubles. O 3.68%, ang kasalukuyang mga asset ay nadagdagan ng 17623 libong rubles. o 56.76% kumpara sa nakaraang taon. Ang isang mas mataas na mabilis na rate ng paglago ng kapital ng trabaho kumpara sa di-kasalukuyang, ay tumutukoy sa pagkahilig upang mapabilis ang paglilipat ng enterprise.

Ang pera ay nadagdagan ng 453 libong rubles, ang rate ng paglago ay 137.69%, i.e. Ang enterprise ay nadagdagan ang libreng cash sa presensya, kumpara sa nakaraang panahon.

Ang hindi madaling unawain na mga ari-arian ay hindi nagbago at umabot sa 10 libong rubles, na nangangahulugan na ang enterprise ay ipinadala sa pagpapaunlad ng produksyon sa pamamagitan ng paglalapat ng mga bagong teknolohiya, ang pagkuha ng mga lisensya, patente, atbp. Ang parehong halaga ng mga pondo.

Ang mga stock at receivable ay nadagdagan ng 47.89% at 105.54%, ayon sa pagkakabanggit.

Vertical analysis ng mga asset ng balanse, na sumasalamin sa bahagi ng bawat artikulo sa pangkalahatang balanse ng balanse, ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang kahalagahan ng mga pagbabago sa bawat uri ng mga ari-arian.

Ang data na nakuha ay nagpapakita na ang istraktura ng mga ari-arian ng pinag-aralan na enterprise ay nagbago bilang mga sumusunod:

Ang bahagi ng di-kasalukuyang kabisera (26.14%) ay bumaba, at isang paglilipat ng tungkulin (73.86%), ayon sa pagkakabanggit, nadagdagan, na nag-aambag sa pagpabilis ng paglilipat nito at dagdagan ang ani nito.

Ang isang makabuluhang proporsyon ng mga di-kasalukuyang mga asset ay sumasakop sa mga nakapirming asset: sa simula ng taon - 34.84%, sa katapusan ng taon -26.12%; Ang pinakamaliit na bahagi ay sumasakop sa hindi madaling unawain na mga ari-arian: sa simula ng taon - 0.02%, sa pagtatapos ng taon - 0.015%.

Ang isang makabuluhang proporsyon ng mga reserba (52.17%) at mga receivable (15.27%) ay may malaking proporsyon ng kapital ng trabaho. Ang pinakamaliit na timbang ay ang pera - 1.19%.

3.2 Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo at pagtatasa ng kakayahang kumita ng CJSC turboinvest

Sa mga kondisyon ng merkado, kapag ang pang-ekonomiyang aktibidad ng enterprise ay isinasagawa parehong sa kapinsalaan ng kanyang sarili at hiniram pondo, pinansiyal na kalayaan mula sa panlabas na hiniram pinagkukunan ay nagiging mahalagang analytical katangian. Ang stock ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo ay ang stock ng pinansiyal na katatagan ng enterprise.

Isaalang-alang ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pinansiyal na katatagan ng enterprise:

1. Ang koepisyent ng awtonomiya (pinansiyal na kalayaan ratio) ay ang ratio ng sariling mga pondo ng enterprise sa kabuuang halaga ng mga pondo na namuhunan sa ari-arian;

2. Ang ratio ng ratio ng hiniram at sariling mga pondo ay ang ratio ng halaga ng mga obligasyon ng enterprise sa ilalim ng mga hiniram na pondo na naaakit sa kanilang sariling mga pondo;

3. Ang koepisyent ng kadaliang mapakilos ng sariling mga pondo ay ang ratio ng pagkakaroon ng sarili nitong nagtatrabaho kabisera ng enterprise sa halaga ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo;

4. Ang seguridad koepisyent ng kumpanya na may sariling kapital ng trabaho ay ang ratio ng pagkakaroon ng kanilang sariling kapital sa pagtatrabaho sa kabuuan ng lahat ng kabisera ng trabaho;

5. Ang koepisyent ng mga tunay na ari-arian sa ari-arian ng enterprise ay ang ratio ng natitirang halaga ng mga fixed asset at hindi madaling unawain na mga ari-arian, hilaw na materyales at mga materyales, gumagana sa pag-unlad sa buong halaga ng ari-arian ng enterprise.

Table 3.2 dinamika ng mga pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pinansiyal na katatagan ng enterprise

mga tagapagpahiwatig	simbolo	algorithm ng pagkalkula	mga halaga ng hangganan			baguhin para sa taon
1.ceefficient autonomy.
2.CoelecTile ratio ng hiniram at sariling pondo
3. koepisyent ng kadaliang mapakilos
4.Ceficiency SOS.
5.Chaffient of real assets sa ari-arian ng enterprise

Ayon sa talahanayan, makikita ito

Ang koepisyent ng awtonomya ay nasa halaga ng regulasyon, i.e. Ang pinansiyal na posisyon ng enterprise ay maaaring ituring na napapanatiling. Ang trend ng paglago ng tagapagpahiwatig ay tasahin positibo.

Ang koepisyent ng ratio ng hiniram at sariling mga pondo ay nagpapakita kung gaano karaming mga hiniram na pondo ang account para sa 1 ruble ng kanilang sariling. Ang halaga nito sa simula at katapusan ng taon ay hindi lalampas sa kritikal. Ang pagbawas sa koepisyent sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay positibo, nagpapahiwatig ito ng pagtaas sa pagpapanatili sa pananalapi at paglago ng kalayaan ng enterprise mula sa mga hiniram na pondo.

Ang koepisyent ng koepisyent ng working capital sa dulo ng panahon ng pag-uulat ay lumampas sa itaas na limitasyon ng kahalagahan ng normatibo, na nagpapahiwatig ng kakayahan ng enterprise na magbayad para sa mga obligasyon sa kapinsalaan ng kanilang sariling kapital. Ang tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng mga posibilidad ng kumpanya para sa pinansiyal na maneuvers, ay isang reserba ng pagtaas ng competitiveness ng enterprise.

Ang koepisyent ng probisyon ng enterprise na may sariling kapital na nagtatrabaho sa katapusan ng taon ay lumampas sa pinahihintulutang halaga, na nagpapahiwatig ng isang mahusay na kondisyon sa pananalapi ng enterprise at sa kakayahang magsagawa ng isang independiyenteng patakaran sa pananalapi. Ang istraktura ng balanse sheet ay kinikilala bilang kasiya-siya.

Ang koepisyent ng mga tunay na asset sa ari-arian ng enterprise ay nasa halaga ng regulasyon at makabuluhang lumampas ito, na nagpapahiwatig ng mataas na kakayahan sa produksyon ng enterprise.

Kaya, pinag-aaralan ang dinamika ng mga pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pinansiyal na katatagan ng enterprise, maaari itong sabihin na ang kumpanya ay may kasiya-siya na antas, dahil Ang lahat ng mga coefficients sa pagtatapos ng taon ay nasa mga limitasyon ng mga halaga ng hangganan.

Ito ay kinakailangan upang magbigay ng isang pangkalahatang pagtatasa ng pinansiyal na posisyon ng enterprise at ipahiwatig ang mga paraan upang mapabuti ito.

Ang pangunahing mga kadahilanan para sa paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon ay maaaring maiugnay:

pagiging Produktibo:

kung saan ang Q ay ang dami ng mga produkto na ibinebenta sa mga nakapirming presyo,

P - Ang average na bilang ng PPP

kung saan ang mga gastos sa materyal para sa produksyon ng mga produkto sa mga nakapirming presyo

kung saan ang Phos ay ang average na gastos ng mga nakapirming presyo sa mga nakapirming presyo.

Talahanayan 3.3 Pakikipag-ugnayan ng mga kadahilanan para sa paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon na nakakaapekto sa pagbabago sa dami ng produkto

mga tagapagpahiwatig	pagtatalaga	nakaraang taon, isang libong rubles.	pag-uulat ng taon, libong rubles.	ang pagbabago, libong rubles.	practice rate,%
1. Mga produkto sa mga nakapirming presyo
2. Ang average na bilang ng PPP
3. Mga gastos sa produksyon ng materyal
4. Ang average na taunang gastos ng OPF.
5. Pagiging Produktibo
6. Material intensity
7. FDOO-Report.

Ayon sa talahanayan 3.3, makikita ito na ang husay na antas ng paggamit ng mapagkukunan sa taon ng pag-uulat kumpara sa mga naunang nadagdagan hindi sa lahat ng mga tagapagpahiwatig. Kaya, ang paglago ng pagiging produktibo ng paggawa ay umabot sa 158.98%, ang paglago ng mga capital studio ay 53.34%, habang ang paglago ng materyal na pagkonsumo ay nabawasan at umabot sa 95.87%.

Konklusyon

Ang bawat organisasyon ay nangangailangan ng karagdagang mga mapagkukunan ng financing. Maaari mong mahanap ang mga ito sa mga merkado ng kapital. Maakit ang mga potensyal na mamumuhunan at mga nagpapautang ay posible lamang sa pamamagitan ng layunin na nagpapaalam sa kanila tungkol sa kanilang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, i.e. Paggamit ng mga ulat. Totoong kaakit-akit ang nai-publish na mga resulta sa pananalapi, ang kasalukuyang at promising financial condition ng enterprise, ay lubhang malamang na makatanggap ng karagdagang mga mapagkukunan ng financing.

Ang isang ulat sa mga resulta sa pananalapi ay isa sa mga pangunahing paraan ng pag-uulat, kinakailangang naroroon sa pana-panahong pag-uulat. Ito ang ulat na ito na sumasalamin sa pinansiyal na posisyon ng enterprise sa petsa ng pag-uulat, pati na rin ang mga resulta sa pananalapi na nakamit sa panahon ng pag-uulat.

Ang ulat sa pagganap sa pananalapi ay hindi lamang sumasalamin sa kita o pagkawala bilang ganap na mga halaga, ngunit naglalaman din ng impormasyon tungkol sa kakayahang kumita na nagbibigay-daan sa iyo upang pag-aralan ang mga bahagi ng pinansiyal na resulta.

Ang isang modernong ulat sa pagganap sa pananalapi ay nagbibigay ng impormasyon tungkol sa pagbuo ng mga resulta sa pananalapi sa iba't ibang mga gawain ng organisasyon, pati na rin ang mga resulta ng iba't ibang mga katotohanan ng pang-ekonomiyang aktibidad sa panahon ng pag-uulat, na may kakayahang makaapekto sa halaga ng huling resulta ng pananalapi. Bilang karagdagan, ang form ng pag-uulat sa ilalim ng pagsasaalang-alang ay ang link sa pagitan ng nakaraan at sa kasalukuyang mga panahon ng pag-uulat at mga palabas, dahil sa kung saan ang mga pagbabago ay naganap sa balanse ng accounting sheet ng panahon ng pag-uulat kumpara sa nakaraan. Ipinapakita ng ulat tungkol sa mga resulta sa pananalapi kung paano nagbabago ang sariling kapital ng organisasyon sa ilalim ng impluwensya ng kita at gastos na isinagawa sa kasalukuyang panahon.

Sa papel na ito, ang mga modelo ng pagbuo ng isang "ulat sa mga resulta sa pananalapi" sa Russia at internasyonal na pagsasanay, na isiniwalat ng mga appointment at target na pokus ng ulat ay isiwalat, detalyado ang pamamaraan para sa pagbuo at pag-uuri ng kita at gastos.

Kapag isinasaalang-alang ang mga isyung ito, ang mga praktikal na materyales ay ginagamit ng turboinvest CJSC.

Ayon sa mga resulta ng trabaho tapos na, maaari itong concluded na ang pamamaraan para sa pag-compile ng "ulat sa mga resulta sa pananalapi" ay sumusunod sa regulasyon na mga gawain sa CJSC "turboinvest".

Ang data sa mga resulta sa pananalapi na makikita sa ulat tungkol sa mga resulta sa pananalapi sa balanse ng accounting sheet.

Ang "ulat sa mga resulta sa pananalapi" ay inaprubahan ng pagkakasunud-sunod ng Ministri ng Pananalapi ng Russia "sa mga porma ng mga organisasyon sa pag-uulat ng accounting". Ang mga tagapagpahiwatig ng ulat ay napunan batay sa analytical data sa mga account ng 90 "benta", 91 "iba pang kita at gastos", 99 "kita at pagkalugi", na nilalaman nang naaayon sa pangunahing aklat na may form ng accounting ng magazine. Ang lahat ng data ng ulat ay dapat bigyan ng lumalagong kinalabasan. Huwag basahin ang mga halaga ng kita sa mga pinsala (at sa kabaligtaran). Ang mga negatibong halaga at mga tagapagpahiwatig na dapat ibawas ng accountant, itala sa "ulat sa mga resulta sa pananalapi" sa mga panaklong.

Ang ulat sa mga resulta sa pananalapi ay kinabibilangan ng limang mga seksyon: 1) Kita at gastos sa mga karaniwang gawain, 2) Iba pang kita at gastos, 3) kita (pagkawala) bago ang buwis, 5) decryption ng indibidwal na kita at pagkalugi.

Ang kalagayan sa pananalapi ng enterprise mula sa posisyon ng panandaliang pananaw ay tinatantya ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency, sa pinaka-pangkalahatang anyo na nagpapakita kung ang enterprise ay ganap na makalkula ang mga panandaliang obligasyon sa mga counterparties.

Ang pagkatubig ng enterprise ay ang posibilidad ng isang enterprise upang masakop ang mga obligasyon sa pagbabayad sa kapinsalaan ng sariling mga pondo (pagsasalin ng mga asset sa cash) at sa pamamagitan ng pag-akit ng mga hiniram na pondo mula sa bahagi.

Ang pagkatubig ng enterprise ay nagsisilbing panlabas na paghahayag ng pinansiyal na pagpapanatili, ang kakanyahan nito ay ang pagkakaloob ng kasalukuyang mga ari-arian na may pangmatagalang mapagkukunan ng pagbuo. Ang isang malaki o mas mababang kasalukuyang pagkatubig (illicitality) ay dahil sa isang mas malaki o mas mababang antas ng seguridad (kawalan ng kapanatagan) ng kasalukuyang mga ari-arian na may pangmatagalang mapagkukunan.

Ang pangunahing tampok ng pagkatubig, ay ang pormal na labis (sa halaga ng kuru-kuro) ng kasalukuyang mga asset sa mga panandaliang pananagutan. Ang mas labis, ang mas kanais-nais na kalagayan sa pananalapi ng enterprise mula sa posisyon ng pagkatubig. Kung ang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian ay hindi sapat kumpara sa mga panandaliang pananagutan, ang kasalukuyang posisyon ng enterprise ay hindi matatag at malamang na ang sitwasyon ay maaaring lumitaw kapag ang kumpanya ay hindi magiging sa ninanais na bilang ng mga pondo para sa mga pamayanan sa nito pinansiyal na pananagutan.

Ang pag-aaral ng likido ng Turboinvest CJSC ay nagpakita na sa pangkalahatan, ang enterprise ay nasa ilalim ng intensive landas ng pag-unlad.

Bibliographic List.

Pagsusulit

Ayon sa pamamahala sa pananalapi

Paksa:

"Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise sa halimbawa ng OJSC ARPAK

Panimula

1. Mga katangian ng LLC ARPAK.

3. Pagsusuri ng pinansiyal na pagpapanatili ng LLC ARPAK.

Konklusyon

Listahan ng mga ginamit na literatura

Panimula

Ang reporma sa ekonomiya sa Russia ay humantong sa paglitaw ng mga bagong relasyon sa larangan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng mga negosyo. Ang isa sa mga pangunahing gawain ng reporma ay ang paglipat sa pamamahala ng mga mapagkukunan ng enterprise batay sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at ekonomiya nito.

Ang kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa tunay at potensyal na kakayahan sa pananalapi ng kumpanya bilang isang pasilidad ng negosyo, isang bagay ng pamumuhunan kapital, nagbabayad ng buwis. Ang isang mahusay na kondisyon sa pananalapi ay ang epektibong paggamit ng mga mapagkukunan, ang kakayahang ganap at sa oras upang tumugon sa pamamagitan ng mga obligasyon nito, ang kasapatan ng sariling mga pondo upang ibukod ang mataas na panganib, magandang prospect para sa kita at iba pa. Ang mahihirap na sitwasyon sa pananalapi ay ipinahayag sa hindi kasiya-siya na pagbabayad kahandaan, sa mababang kahusayan sa mapagkukunan, sa hindi epektibong paglalagay ng mga pondo, ang kanilang immobilization.

Ang pangunahing layunin ng gawaing ito ay upang patunayan ang mga prinsipyo at pamamaraan para sa pag-aaral ng pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng enterprise.

Alinsunod dito, ang mga sumusunod na gawain ay malulutas sa trabaho: ang pag-aaral ng pang-ekonomiyang kakanyahan ng konsepto bilang "pinansiyal na kalagayan ng enterprise"; pagkilala sa papel ng pinansiyal na kalagayan sa pagiging epektibo ng pang-ekonomiyang aktibidad ng enterprise; komprehensibong pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng kasalukuyang enterprise;

Ang paksa ng pag-aaral ay ang diagnosis ng pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng domestic enterprise.

Ang bagay ng pag-aaral ay ang pagtatasa ng pinansiyal na estado ng LLC ARPAK.

1. Mga katangian ng LLC ARPAK.

Ang limitadong pananagutan ng kumpanya na "ARPAK" ay nakarehistro sa pamamagitan ng pangangasiwa ng St. Petersburg 30.03.2000, numero ng pagpaparehistro 930, lisensya No. 0033763 ng 07.08.2000. Ang LLC ARPAK ay isang legal na entity at may bisa batay sa charter ng kumpanya at ang batas ng Russian Federation. Ang mga karapatan at obligasyon ng Legal Entity LLC ARPAK nakuha mula sa petsa ng kanyang pagpaparehistro. Ang Kapisanan ay may selyo na may pangalan nito, ang kasalukuyang account sa Rubles sa institusyon ng bangko.

Lokasyon: St. Petersburg, ul. SADOVAYA, 15.

Ang mga Tagapagtatag ng LLC ARPAK ay: Simonov A.P., Stroganov v.g., Ivanov v.a.

Ang LLC ARPAK ay responsable para sa mga obligasyon nito sa loob lamang ng kanilang ari-arian.

Ang pangunahing layunin ng LLC ARPAK ay makatanggap ng mga kita mula sa mga pangunahing gawain.

Balanse, Profit and Loss Statement LLC ARPAK ay isinasagawa sa Rubles. Ang unang taon ng pananalapi ng ARPAK LLC ay nagsisimula sa petsa ng pagpaparehistro nito at nakumpleto noong Disyembre 31 ng kasalukuyang taon. Ang mga kasunod na taon ng pananalapi ay tumutugma sa kalendaryo. Ang balanse, kita at pagkawala ng pahayag, pati na rin ang iba pang mga dokumento sa pananalapi para sa pag-uulat ay inilabas alinsunod sa naaangkop na batas.

Sa lokasyon ng ARPAK LLC, ang kumpletong dokumentasyon ay isinasagawa, kabilang ang:

· Mga dokumentong constituent ng ARPAK LLC, pati na rin ang mga dokumentong regulasyon na nag-uugnay sa mga relasyon sa lipunan, na may kasunod na mga pagbabago at pagdaragdag;

· Ang lahat ng mga dokumento ng accounting na kinakailangan para sa sariling mga pagbabago ng ARPAC LLC, pati na rin ang pag-iinspeksyon sa mga may-katuturang ahensya ng gobyerno alinsunod sa kasalukuyang batas;

· Magparehistro ng mga shareholder;

· Mga protocol ng mga pagpupulong, mga pagpupulong ng mga shareholder, board of directors at audit commission;

· Listahan ng mga taong may kapangyarihan ng abogado upang kumatawan sa LLC ARPAK.

Ang pangunahing aktibidad ng enterprise: ang release at pagbebenta ng mga kasangkapan.

2. Preliminary analysis ng Financial State of LLC ARPAK

Ang layunin ng pag-aaral ay isang visual at simpleng pagtatasa ng pinansiyal na kagalingan at dinamika ng pang-ekonomiyang entidad.

Table 1 analysis at pagtatasa ng istraktura ng balanse ng enterprise

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	Mga halaga
		Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon	Inirerekomenda
Kasalukuyang Liquidity Ratio (CT)	Curvas / short-term obligasyon.	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
Ratio ng ari-arian ng sariling mga pondo (COB)	Sariling curvas / redevelopment	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	hindi bababa sa 10% (0,1)
Ang ratio ng pagbawi ng solvency (kv)	(K1F + 6: T (K1F-K1N)) / 2 edad 6 - 6 na buwan T-Kabuuang Panahon sa mga buwan	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	K3V\u003e 1.

Ang halaga ng kasalukuyang koepisyent ng likido ay 1.37. Ipinakikita nito na sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ang kasalukuyang mga ari-arian sa pamamagitan ng 37% ay lumampas sa mga panandaliang pananagutan, na nagpapahiwatig na ang enterprise ay maaaring magkaroon ng kahirapan sa kaganapan ng isang kagyat na pagbabayad ng panandaliang utang. At kahit na ang patotoo ng pagkakaloob ng sariling mga pondo (24%) ay nakakatugon sa mga kinakailangan, ngunit ang enterprise ay walang tunay na pagkakataon na ibalik ang solvency sa susunod na 6 na buwan, na kung ano ang koepisyent ng pagbawi ng solvency.

Pagguhit ng isang analytical balance

Upang pag-aralan ang komposisyon ng ari-arian ng enterprise, ang analytical balance ay kinakailangan at, sa partikular, batay sa pagtatasa ng mga artikulo sa pananagutan.

Talahanayan 2 Analytical grupo at pagtatasa ng mga asset ng balanse ng balanse

Aktibong balanse	Sa simula ng panahon		Sa katapusan ng panahon		Absolute. Paglihis kuskusin.	Mga rate ng paglago%
	kuskusin	%	kuskusin	%
Immobiliz. Mga asset (panlabas.)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
Stocks.	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
Debettor. Utang	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
Cash.	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
Panandalian. Palikpik. Mga pamumuhunan	-	-	-	-	-	-
Ari-arian, kabuuang	58379	100	79770	100	+21391	-

Table3 Analytical Grouping and Analysis of the Liabilities of the Balance Sheet

Tulad ng mga sumusunod mula sa balanse, ang mga asset ng enterprise ay nadagdagan ng 21391 tonelada. Ang pagtaas na ito ay naganap dahil sa pagbabago sa dami ng mga di-kasalukuyang mga asset sa pamamagitan ng 11001 T.zer, isang pagtaas sa mga stock ng mga halaga ng imbentaryo sa pamamagitan ng 6810 TRP. at sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pondo ng 4022 tonelada.

Ang kapital na nagtatrabaho ay nadagdagan ng 10390 T.Ru, I.e., Sa panahon ng pag-uulat, karamihan sa mga pondo ay namuhunan sa kasalukuyang mga ari-arian.

Ang komposisyon ng kasalukuyang mga ari-arian na may pangkalahatang pagbaba sa kanilang bahagi ng 13.14% sa pera ng balanse, isang maliit na proporsyon ng madaling natanto na mga tool ay iginuhit sa (at ang kanilang pagbaba ng 14.54%) - 42630 T.RUP sa simula ng panahon ng pag-uulat at 46652 tonelada. Kuskusin hanggang sa dulo. Tila, ito ay nagpapahiwatig ng ilang mga pinansiyal na kahirapan sa enterprise.

Ang pantay na mahalaga para sa pinansiyal na sitwasyon ng enterprise ay upang mabawasan ang mga receivable sa simula ng taon 5.84% at sa katapusan ng 3.72% at bilang bahagi ng pagbaba ng kapital ng trabaho sa pamamagitan ng 0.02% (2965: 67344) - (3407: 56954).

Ang passive bahagi ng balanse ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang menor de edad na pagmamay-ari ng partikular na gravity ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo, at ang kanilang bahagi sa kabuuang mga pondo ay bumaba mula 42.78% hanggang 36.26%

Ang bahagi ng panandaliang obligasyon ng enterprise kumpara sa simula ng taon ng pag-uulat at ang pagtatapos ng pag-uulat ay nadagdagan ng 6.13%.

3. Pagsusuri ng pinansiyal na pagpapanatili ng LLC ARPAK.

Ang karaniwang kabisera ay isang kumbinasyon ng lahat ng uri ng mga ari-arian ng enterprise at tumutugma sa huling linya ng balanse. Kapag kinakalkula ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito, ginamit ang data ng balanse sheet.

Table 4 Pagtatasa ng Capital Structure.

, pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng "liwayway" na tindahan. Paggalaw ng cash at sariling kabisera ng enterprise ayon sa pag-uulat ng data. Paggamit ng awtomatikong accounting para sa pamamahala ng tingian.

Ipadala ang iyong mahusay na trabaho sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga mag-aaral, mga batang siyentipiko na gumagamit ng kaalaman base sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubhang nagpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http://www.allbest.ru/

Graduation qualifying work.

Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi at ekonomiya ng enterprise (sa halimbawa ng llc Dawn)

Panimula

Kabanata 1. Mga teoretikal na aspeto ng pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise

1.2 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng enterprise

1.4 Pagsusuri ng Organisasyon ng Insolvency (Instolvency ).

1.6 rating ng negosyo

1.7 Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

1.9 Pagtatasa ng Money Motion.

Kabanata 2. Pagsusuri ng katayuan sa pananalapi at ekonomiya ng "Dawn" na tindahan para sa 2009

2.2 Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ayon sa istraktura ng balanse

2.3 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng "Dawn" na tindahan

2.4 Pagtatasa ng pinansiyal na katatagan ng tindahan ng "Dawn"

2.5 Pagsusuri ng pang-ekonomiyang pagganap

2.6 Pagtatasa ng cash flow ng tindahan "Dawn"

2.7 Pagsusuri ng kilusan ng equity ayon sa data ng pag-uulat

2.8 Pagtatasa ng gastos ng pag-access sa "Dawn"

Kabanata 3. Mga panukala para sa pagpapabuti ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng "Dawn" na tindahan

3.2 Automated Accounting bilang isa sa mga malakas na retail control levers

3.3 Organisasyon ng proseso ng kalakalan ayon sa paraan ng self-service. Ang pagpapakilala ng bar coding ng mga kalakal

Konklusyon

Bibliography.

Attachment

Panimula

Kaugnayan ng paksa. Ang reporma sa ekonomiya sa Russia (ang mga proseso ng denasyunalisasyon, demonopolisasyon, privatization) ay humantong sa mga bagong relasyon sa larangan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng mga negosyo. Ang isa sa mga pangunahing gawain ng reporma ay ang paglipat sa pamamahala ng mga mapagkukunan ng enterprise batay sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at ekonomiya nito.

Ang kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa tunay at potensyal na kakayahan sa pananalapi ng kumpanya bilang isang pasilidad ng negosyo, isang bagay ng pamumuhunan kapital, nagbabayad ng buwis. Ang isang mahusay na kondisyon sa pananalapi ay ang epektibong paggamit ng mga mapagkukunan, ang kakayahang ganap at sa oras upang tumugon sa pamamagitan ng mga obligasyon nito, ang kasapatan ng sariling mga pondo upang ibukod ang mataas na panganib, magandang prospect para sa kita at iba pa. Ang mahihirap na sitwasyon sa pananalapi ay ipinahayag sa hindi kasiya-siya na pagbabayad kahandaan, sa mababang kahusayan sa mapagkukunan, sa hindi epektibong paglalagay ng mga pondo, ang kanilang immobilization. Ang estado ng mahihirap na kondisyon sa pananalapi ng enterprise ay ang estado ng pagkabangkarote, i.e. Ang kawalan ng kakayahan ng enterprise upang tumugon ayon sa mga obligasyon nito.

Ang pangunahing layunin ng pag-aaral ay upang makilala at masuri ang mga uso sa pagpapaunlad ng mga proseso sa pananalapi sa enterprise. Ang tagapamahala Ang impormasyong ito ay kinakailangan upang bumuo ng sapat na desisyon sa pamamahala upang mabawasan ang panganib at dagdagan ang kakayahang kumita ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng enterprise, ang mamumuhunan - upang matugunan ang posibilidad ng pamumuhunan sa kompanya.

Pag-unlad ng paksa. Ang problema ng pag-aaral ng kondisyon sa pananalapi at ekonomiya ng enterprise ay isinasaalang-alang ng maraming mga modernong siyentipiko at ekonomista, maraming mga libro at mga tutorial ang nakasulat sa paksang ito.

Kaya, halimbawa, sa aklat na "Pamamahala ng Pananalapi ng kompanya", na-edit ni Propesor Terekhina v.i. Isang komprehensibong sistema ng mga pamamaraan at pamamaraan para sa pamamahala ng mga relasyon sa pananalapi sa mga kumpanya, na nagbibigay ng pagtatasa ng mga alternatibong solusyon at ang pagpili ng pinakamainam na resulta mula sa pananaw ng mga tagapamahala, mamumuhunan, mga kasosyo sa negosyo.

M.n. Creinina sa kanyang trabaho "pinansiyal na kalagayan ng enterprise" Isinasaalang-alang ang mga paraan ng pagtatasa ng solvency at pinansiyal na pagpapanatili ng enterprise, pati na rin ang mga pangunahing pamamaraan para sa pagpaplano ng balanse istraktura at mga tagapagpahiwatig ng solvency ng kumpanya, isinasaalang-alang ang pagbabago sa Dami ng mga benta, gastos at kita sa panahon ng pagpaplano kumpara sa nauna.

Sa manu-manong pag-aaral na "pangangalaga sa kalakalan: ekonomiya at organisasyon" na na-edit ng koponan ng may-akda ng Kagawaran ng Trade at Logistics ng Russian Economic Academy. G.v. Ang mga isyu sa Plekhanov ay may kaugnayan sa ekonomiya at organisasyon ng mga pang-ekonomiyang gawain ng mga negosyo sa kalakalan sa konteksto ng pagbuo ng mga relasyon sa merkado, binigyang pansin ang pag-aaral ng pang-ekonomiyang nilalaman, mga pamamaraan para sa pag-aaral at pagsusuri ng estado ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng gawain ng tingian Mga negosyo: paglilipat ng tungkulin, imbentaryo, mga gastos ng sirkulasyon, kabuuang kita, atbp.

Bykadorov v.l. at Aleksev P.D. Sa praktikal na manwal, ang "pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng enterprise" ay nagbibigay ng isang buong dami ng pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya - mula sa pangunahing pagbabasa ng impormasyon sa pananalapi bago gamitin ang mga desisyon sa pamamahala ng kaalaman.

Gayunpaman, sa kabila ng katotohanan na ang problemang ito ay nakikita sa pang-ekonomiyang panitikan, ang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise ay nananatiling may kaugnayan dahil sa problema sa kaligtasan ng buhay sa mga kondisyon sa merkado.

Ang layunin at layunin ng pag-aaral. Ang layunin ng gawaing ito ay pag-aralan ang pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi at pang-ekonomiya sa halimbawa ng "Dawn" na tindahan noong 2008-2009.

Sa panahon ng pag-aaral, ang mga sumusunod na gawain ay itinakda:

Pag-aaral ng mga pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi ng enterprise sa mga kondisyon sa merkado.

Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng "Dawn" na tindahan para sa 2008-2009

Pag-unlad ng mga panukala para sa pagpapabuti ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng "liwayway" na tindahan.

Mga pamamaraan sa pananaliksik. Kapag nagsulat ng gawaing ito, ginamit ang mga sumusunod na pamamaraan ng pananaliksik:

Pagtatasa ng siyentipikong panitikan.

Mga pag-uusap na may mga espesyalista.

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi.

Praktikal na kabuluhan. Ang mga resulta na nakuha bilang isang resulta ng pag-aaral na ito ay maaaring gamitin sa pagpaplano ng patakaran sa pananalapi at pagsasanay ng mga tagapamahala.

Pagpaaprubahan ng trabaho. Ang pamumuno ng "Dawn" na tindahan ay pamilyar sa mga resulta ng trabaho.

Kabanata 1. Mga teoretikal na aspeto ng pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise

1.1 Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise

Ayon sa kasalukuyang mga regulatory documents, ang balanse ay kasalukuyang nasa pagtatasa ng net. Ang balanse ng balanse ay nagbibigay ng isang nagpapahiwatig na pagtatasa ng halaga ng mga pondo sa pagtatapon ng enterprise. Ang pagtatasa na ito ay isang accounting at hindi sumasalamin sa tunay na halaga ng mga pondo, na maaaring nakalaan para sa ari-arian, halimbawa, sa kaganapan ng likidasyon ng enterprise. Ang kasalukuyang "presyo" ng mga asset ay tinutukoy ng sitwasyon sa merkado at maaaring lumihis sa anumang bahagi ng accounting, lalo na sa implasyon.

Isinasagawa ang pagtatasa ng balanse gamit ang isa sa mga sumusunod na pamamaraan:

Pagsusuri nang direkta sa balanse ng balanse nang walang paunang pagbabago sa komposisyon ng mga sheet ng balanse;

Pagtatayo ng isang compacted comparative analytical balance sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng ilang mga homogenous na bahagi ng mga item sa balanse sheet;

Magsagawa ng karagdagang pagsasaayos ng balanse sa index ng implasyon sa kasunod na pagsasama ng mga artikulo sa kinakailangang analytical cuts.

Ang pagsusuri nang direkta sa balanse - ang kaso ay medyo oras at hindi epektibo, dahil Napakarami ng mga kinakalkula na tagapagpahiwatig ay hindi pinapayagan na maglaan ng mga pangunahing uso sa kalagayan sa pananalapi ng samahan.

Isa sa mga tagalikha ng balanse ng N.a. Ang Blatov ay inirerekomenda upang siyasatin ang istraktura at dynamics ng kondisyon sa pananalapi ng enterprise gamit ang isang comparative analytical balance. Ang isang comparative analytical balance ay maaaring makuha mula sa pinagmulan balanse sa pamamagitan ng sealing mga indibidwal na mga artikulo at mga karagdagan sa mga tagapagpahiwatig ng istraktura nito; Dynamics at estruktural dinamika.

Pag-aaral ng isang balanse ng comparative, kinakailangan upang bigyang pansin ang pagbabago sa tiyak na timbang ng halaga ng katarungan sa halaga ng ari-arian, sa ratio ng rate ng paglago ng mga receivable at mga payable. Sa matatag na pinansiyal na katatagan, ang organisasyon ay dapat tumaas sa dinamika ng proporsyon ng sariling kapital ng trabaho, ang paglago ng rate ng hiniram na kapital, at ang paglago ng mga receivable at mga payable ay dapat balansehin ang bawat isa.

Ang isang vertical na pagtatasa ng asset at pananagutan ng balanse, na nagbibigay ng pagtatanghal ng pinansiyal na pahayag sa anyo ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, ay napakahalaga sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi. Ang layunin ng vertical analysis ay upang kalkulahin ang tiyak na timbang ng mga indibidwal na mga artikulo sa dulo ng balanse at pagsusuri ng mga pagbabago nito. Sa tulong ng vertical analysis, ang mga paghahambing ng inter-farm ng mga negosyo ay maaaring isagawa, at ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay makinis ang negatibong epekto ng mga proseso ng inflationary.

Ang pahalang na pagtatasa ay upang bumuo ng isa o higit pang mga analytical na mga talahanayan kung saan ang mga tagapagpahiwatig ng balanse ng balanse ay kinumpleto ng mga kamag-anak na mga rate ng paglago (pagbabawas). Ang halaga ng mga resulta ng pahalang na pagtatasa ay makabuluhang nabawasan sa ilalim ng mga kondisyon ng implasyon, ngunit ang mga data na ito ay maaaring gamitin para sa mga paghahambing ng inter-farm. Ang layunin ng pahalang na pagtatasa ay upang makilala ang absolute at kamag-anak na pagbabago sa mga halaga ng iba't ibang uri ng balanse para sa isang tiyak na panahon, upang suriin ang mga pagbabagong ito.

Ang mga pahalang at vertical na pagsusulit ay umakma sa isa't isa. Samakatuwid, sa pagsasagawa, ang mga talahanayan ng analytical ay maaaring itayo, na makikilala ang parehong istraktura ng pag-uulat at ang dinamika ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig nito.

Pagsusuri ng dinamika ng pera ng balanse, ang istraktura ng mga ari-arian at pananagutan ng organisasyon ay nagbibigay-daan sa iyo upang gumawa ng isang bilang ng mga mahahalagang natuklasan na kinakailangan para sa pagpapatupad ng kasalukuyang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala sa hinaharap.

1.2 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency ng enterprise

Sa mga tuntunin ng mass insolvency at mga aplikasyon sa maraming mga negosyo, mga pamamaraan ng pagkabangkarote (pagkilala ng insolvency), isang layunin at tumpak na pagtatasa ng kondisyong pinansyal at ekonomiya ay nagiging mahalaga. Ang pangunahing criterion ng naturang pagtatasa ay ang mga tagapagpahiwatig ng solvency at ang antas ng pagkatubig ng enterprise. Ang solvency ng enterprise ay tinutukoy ng kakayahan at kakayahan upang sabay-sabay ganap na matupad ang mga obligasyon sa pagbabayad na nagmumula sa kalakalan, kredito at iba pang mga operasyon ng isang likas na pera.

Ang pagkatubig ng P / P ay tinutukoy ng pagkakaroon ng mga likidong pondo, na kinabibilangan ng cash, cash sa mga bank account at legalized elemento ng working capital. Ang pagkatubig ay sumasalamin sa kakayahan ng P / P sa anumang oras upang maisagawa ang mga kinakailangang gastos.

Ang mga sumusunod na pangunahing pamamaraan ay maaaring magamit upang masuri ang solvency at pagkatubig (Larawan 1.1)

Larawan. 1.1. Mga reception para sa pagtatasa ng solvency at pagkatubig

Ang pagtatasa ng balanse ng balanse ay upang ihambing ang mga asset na pinagsama sa pamamagitan ng kanilang pagkatubig, na may pananagutan sa isang pananagutan na pinagsama ng kanilang pagbabayad. Ang pagkalkula at pagtatasa ng mga coefficients ng pagkatubig ay posible upang makilala ang antas ng pagkakaloob ng mga kasalukuyang obligasyon ng mga likidong pondo. Ang pangunahing layunin ng pag-aaral ng mga daloy ng salapi ay upang suriin ang kakayahang makabuo ng mga pondo sa halaga at sa loob ng oras na kinakailangan upang ipatupad ang mga nakaplanong gastos at pagbabayad.

Ang gawain ng pagtatasa ng balanse ay upang matukoy ang dami ng saklaw ng mga obligasyon ng mga ari-arian nito, ang pagbabagong-anyo na kung saan sa form ng pera (pagkatubig) ay tumutugma sa petsa ng pagbabayad ng mga obligasyon (pangangailangan ng madaliang pagkilos ng pagbabalik).

Para sa pagtatasa ng asset at ang balanse ng balanse, ito ay naka-grupo (Larawan 1.2) sa mga sumusunod na tampok:

Ayon sa antas ng pagbaba sa pagkatubig (asset);

Ayon sa antas ng pagbabayad ng pagbabayad (passive).

liquidity solvency capital accounting.

Larawan. 1.2. Pagpapangkat ng Artikulo Asset at Pananagutan para sa Pagsusuri ng Likasan ng Balanse

At 1 - ang pinaka-likidong asset. Kabilang dito ang mga pondo ng cash at panandaliang pinansiyal na pamumuhunan (pahina 260 + p. 250).

Isang 2-funralizable na mga ari-arian. Mga account na maaaring tanggapin at iba pang mga ari-arian (p. 240 + p. 270).

At 3 - dahan-dahan na ipinatupad ang mga asset. Kabilang dito ang mga artikulo ng artikulo. II balanse "kasalukuyang mga ari-arian" (p. 210 + p. 220-pp. 217) at mga artikulo na "pangmatagalang pinansiyal na pamumuhunan" ng seksyon. Balansehin ko ang "di-kasalukuyang mga asset" (pahina 140).

Isang 4 - painttyalizable asset. Ang mga ito ay seksyon ng artikulo. Balanse ko ang "di-kasalukuyang mga asset" (pahina 110 + p. 120-pp. 140).

Ang pagpapangkat ng mga pananagutan ay nangyayari ayon sa antas ng pangangailangan ng madaliang pagkilos ng kanilang pagbabalik:

Ang P 1 ay ang pinaka-panandaliang obligasyon. Kabilang dito ang mga artikulo na "utang utang" at "iba pang mga panandaliang pananagutan" (pahina 620 + p. 670).

P 2 - Mga panandaliang pananagutan. Mga artikulo na "hiniram na mga pondo" at iba pang mga artikulo sa seksyon. III Balanse "panandaliang pananagutan" (p. 610 + p. 630 + p. 640 + p. 650 + p. 660).

P 3 - pangmatagalang pananagutan. Mga pangmatagalang pautang at hiniram na mga pondo (p.510 + p. 520).

P 4 - pare-pareho ang mga pananagutan. Mga artikulo na seksyon IV Balance "Capital and Reserves" (p. 490-pp. 217).

Sa pagtukoy ng pagkatubig ng balanse ng grupo ng asset at pananagutan ay inihambing sa bawat isa (Larawan 1.2).

Ang mga kondisyon ng absolute likidity ng balanse:

Ang isang paunang kinakailangan para sa ganap na pagkatubig ng balanse ay ang katuparan ng unang tatlong hindi pagkakapantay-pantay, ang ikaapat na hindi pagkakapantay-pantay ay tinatawag na pagbabalanse sa kalikasan: ang pagpapatupad nito ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng enterprise ng sarili nitong nagtatrabaho kabisera. Kung ang alinman sa mga hindi pagkakapantay-pantay ay may tanda na kabaligtaran sa pinakamainam na bersyon, ang balanse ng balanse ay naiiba sa absolute.

Kasabay nito, ang kakulangan ng mga pondo ayon sa isang grupo ng mga ari-arian ay binabayaran ng labis sa isa pa, ngunit sa pagsasagawa ng mas kaunting mga pondo ng likido ay hindi maaaring palitan ang mas maraming likido.

Ang paghahambing ng pagkatubig at mga obligasyon ay nagpapahintulot sa amin na kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng kasalukuyang pagkatubig, na nagpapahiwatig ng solvency (+) o insolvency (-) ng samahan.

1.3 pagtatasa ng kamag-anak na likido at mga tagapagpahiwatig ng solvency

Para sa isang husay na pagtatasa ng solvency at pagkatubig ng P / P bilang karagdagan sa pag-aaral ng pagkatubig ng balanse, ang pagkalkula ng mga coefficients ng pagkatubig ay kinakailangan (Table 1.1).

Ang layunin ng pagkalkula ay upang masuri ang ratio ng magagamit na mga asset, parehong inilaan para sa direktang pagpapatupad at mga kasangkot sa teknolohikal na proseso, na may layunin ng kanilang kasunod na pagpapatupad at kabayaran ng mga namuhunan na pondo at umiiral na mga obligasyon na dapat bayaran ng enterprise sa ang paparating na panahon.

Table 1.1 pagkalkula at pagtatasa ng solvency na may pinansiyal na coefficients.

	Neima.	Paraan ng pagkalkula	Normal na limit	Mga Paliwanag
	Pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig
	Ang ratio ng absolute likido			Ipinapakita nito kung aling bahagi ng panandaliang organisasyon ng utang ang maaaring magbayad sa malapit na hinaharap dahil sa den. Tools.
	Ang koepisyent ng "kritikal na pagtatasa"		0.70.8 Permissed, kanais-nais 1.5.	Ay nagpapahiwatig kung aling bahagi ng panandaliang mga pangako ng organisasyon ay maaaring agad na mabayaran sa kapinsalaan ng mga pondo sa iba't ibang mga account, sa mga mahalagang papel, pati na rin ang mga kita sa mga kalkulasyon
	Ang koepisyent ng kasalukuyang pagkatubig		Hindi kailangang halaga 1, pinakamainam - hindi mas mababa sa 2.0	Nagpapakita kung aling bahagi ng kasalukuyang mga obligasyon sa mga pautang at mga kalkulasyon ang maaaring mabayaran, pagpapakilos sa lahat ng kapital ng trabaho
	Functional function coefficient.		Pagbawas ng tagapagpahiwatig sa dynamics - isang positibong katotohanan	Nagpapakita kung aling bahagi ng functioning capital ay immobilized sa mga reserbang produksyon at pang-matagalang mga receivable
	Ang bahagi ng nagtatrabaho kabisera sa mga asset.		Depende sa sektoral na pag-aari ng samahan
	Pag-aari ng Coefficient ng Ari-arian		Hindi kukulangin sa 0.1.	Characterizes ang pagkakaroon ng sariling nagtatrabaho kabisera mula sa organisasyon na kinakailangan para sa kanyang pinansiyal na katatagan
	Pagpapanumbalik ng koepisyent ng mga pagbabayad		Hindi kukulangin sa 1.0.	Kinakalkula kung hindi bababa sa isa sa mga coefficients ng L4 o L7 ang tumatagal ng halaga< критериального
	Ang pagkawala ng kadahilanan ng pagbabayad ng kakayahan ng organisasyon		Hindi kukulangin sa 1.0.	Kinakalkula kung ang parehong mga coefficients L4 o L7 ay kumuha ng isang halaga na mas mababa kaysa sa pamantayan

1.4 pagsusuri ng insolvency (insolvency ng mga organisasyon)

Ang sistema ng pamantayan para sa pagtatasa ng kasiya-siyang istraktura ng balanse ng sheet ng organisasyon ay tinutukoy ng pederal na batas ng Russian Federation No. 6-FZ ng Enero 8, 1998 "sa insolvency (bangkarota) ng mga negosyo, pinagtibay ng estado Duma sa Disyembre 10, 1997.

Alinsunod sa batas na ito, inaprubahan ng Federal Department of Insolvency Affairs (Bankruptcy) ang mga probisyon ng pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng mga negosyo at pagtatatag ng hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse.

Ayon sa pamamaraan ng pamamaraan na ito, ang pagtatasa at pagtatasa ng istraktura ng balanse ng organisasyon ay isinasagawa batay sa mga tagapagpahiwatig:

Kasalukuyang koepisyent ng likido;

Ari-arian ratio ng sariling mga pondo;

Pagbawi ng mga coefficients (pagkawala) solvency.

Upang makilala ang organisasyon bilang isang solvent, ang mga halaga ng mga coefficients ay dapat sumunod sa regulasyon.

Ayon sa Artikulo 1 ng batas ng Russian Federation "sa insolvency (bangkarota) ng mga negosyo", ang panlabas na pag-sign ng insolvency ay upang suspindihin ang mga kasalukuyang pagbabayad, ang kawalan ng kakayahan upang bayaran ang mga obligasyon ng mga creditors sa loob ng 3 buwan mula sa petsa ng pagsisimula ng ang kanilang katuparan.

Ayon sa mga probisyon ng pamamaraan, kung hindi bababa sa isa sa mga tagapagpahiwatig ay mas mababa kaysa sa normatibo, ang koepisyent ng pagbawi ng solvency para sa panahon ng 6 na buwan ay kinakalkula. Ito ay tinukoy bilang ratio ng isang hindi naaangkop na pamantayan ng kinakalkula koepisyent sa itinatag na halaga nito o:

kung saan: l 4f - ang aktwal na halaga (sa dulo ng panahon ng pag-uulat) ng kasalukuyang koepisyent ng likido;

t - Pag-uulat ng panahon sa mga buwan;

Ang L 4 ay ang ganap na paglihis ng koepisyent ng kasalukuyang pagkatubig, katumbas ng pagkakaiba ng halaga nito hanggang sa katapusan at sa simula ng panahon ng pag-uulat;

L 4norm. - Ang halaga ng regulasyon ng kasalukuyang koepisyent ng likido (l 4norm \u003d 2).

Dapat pansinin na ang koepisyent ng pagbawi ng solvency na gumagawa ng isang halaga na higit sa 1, kinakalkula para sa isang panahon na katumbas ng 6 na buwan, ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng isang tunay na pagkakataon upang ibalik ang solvency nito.

1.5 pagpapasiya ng likas na katangian ng pinansiyal na katatagan ng organisasyon

Ang isa sa mga pangunahing gawain ng pag-aaral ng kondisyong pinansyal at ekonomiya ay ang pag-aaral ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa pinansiyal na katatagan ng enterprise.

Ang pinansiyal na katatagan ng enterprise ay tinutukoy ng antas ng mga stock at mga gastos sa sarili nitong at hiniram na mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo, ang ratio ng dami ng sariling at hiniram na mga pondo at nailalarawan sa pamamagitan ng absolute at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig.

Sa kurso ng mga pang-industriya na gawain sa P / P, mayroong isang pare-pareho na pagbuo (muling pagdadagdag) ng mga stock ng mga halaga ng imbentaryo. Ginagamit nito ang parehong sariling kapital at hiniram. Pag-aaral ng pagsunod o hindi pagkakapare-pareho ng mga pondo para sa pagbuo ng stock at mga gastos matukoy ang ganap na tagapagpahiwatig ng pinansiyal na katatagan (Larawan 1.3).

Larawan. 1.3. Pagpapasiya ng mga absolute financial stability indicator.

Para sa buong pagmuni-muni ng iba't ibang uri ng mga mapagkukunan sa pagbuo ng stock at mga gastos, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit:

1. Ang pagkakaroon ng sariling kapital na nagtatrabaho:

E c \u003d u c - f \u003d kabisera at reserba - di-kasalukuyang mga asset.

2. Ang pagkakaroon ng sariling kapital at pangmatagalang hiniram na pinagkukunan para sa stock formation at gastos:

E t \u003d e c + k t \u003d (u c + k t) - f \u003d (kabisera at reserba + pangmatagalang pananagutan) - di-kasalukuyang mga ari-arian.

3. Ang kabuuang karamihan ng mga pondo para sa stock formation at gastos:

E \u003d e t + k t \u003d (u c + k t + k t) - f \u003d (kabisera at reserba + pang-matagalang pananagutan + pangmatagalang pananagutan + Mga panandaliang pautang at mga pautang) - Mga di-kasalukuyang mga asset.

Tatlong tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng stock formation ay tumutugma sa tatlong tagapagpahiwatig ng availability ng stock at mga gastos ng mga mapagkukunan ng pagbuo:

1. Labis (+) o sagabal (-) ng sariling kapital ng trabaho:

E c \u003d e c - z.

2. Labis na (+) o kawalan ng sarili nitong kasalukuyang pangmatagalang hiniram na pinagkukunan ng pagbuo ng stock at mga gastos:

E t \u003d e t - z \u003d (e c + k t) - z

3. Labis (+) o isang kawalan ng kabuuang halaga ng mga pangunahing pinagkukunan para sa pagbuo ng stock at mga gastos:

E \u003d e - z \u003d (e c + k + k t) - z

Sa mga ito, maaari naming tukuyin ang isang tatlong-bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon sa pananalapi:

Posible upang ilaan ang 4 na uri ng pinansiyal na katatagan ng P / P.

1. Absolute stability ng kondisyon sa pananalapi.

Tinutukoy ng mga termino:

Tatlong-dimensional na tagapagpahiwatig.

Ang ganap na katatagan ng pinansiyal na estado ay nagpapakita na ang mga stock at mga gastos ay ganap na sakop ng kanilang sariling kapital. Ang kumpanya ay halos hindi nakasalalay sa mga pautang. Ang sitwasyong ito ay tumutukoy sa matinding uri ng pinansiyal na pagpapanatili at sa pagsasanay ito ay medyo bihira. Gayunpaman, hindi ito maaaring ituring na perpekto, dahil ang kumpanya ay hindi gumagamit ng mga panlabas na mapagkukunan ng pagpopondo sa mga aktibidad sa ekonomiya nito.

2. Normal na katatagan ng kalagayan sa pananalapi.

Tinutukoy ng mga termino:

Ang kumpanya ay mahusay na gumagamit ng mga mapagkukunan ng kredito. Ang mga kasalukuyang asset ay lumampas sa utang.

Tatlong-dimensional na tagapagpahiwatig.

3. Hindi matatag na kondisyon sa pananalapi.

Tinutukoy ng mga termino:

Tatlong-dimensional na tagapagpahiwatig.

Ang isang hindi matatag na sitwasyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang paglabag sa solvency: ang enterprise ay sapilitang upang maakit ang mga karagdagang mapagkukunan ng mga stock at mga gastos, ang pagbawas sa produksyon na ani ay sinusunod. Gayunpaman, mayroon pa ring mga pagkakataon upang mapabuti ang sitwasyon.

4. krisis (kritikal) kondisyon sa pananalapi.

Tinutukoy ng mga termino:

Tatlong-dimensional na tagapagpahiwatig.

Ang krisis sa sitwasyon sa pananalapi ay isang linya ng pagkabangkarote: ang pagkakaroon ng mga overdue na mga payable at receivable at kawalan ng kakayahan na bayaran ang mga ito sa oras. Sa isang ekonomiya ng merkado, na may paulit-ulit na pag-uulit ng gayong sitwasyon, ang kumpanya ay nakaharap sa anunsyo ng pagkabangkarote.

Gayunpaman, bilang karagdagan sa mga ganap na tagapagpahiwatig, ang mga kamag-anak na coefficients ay nailalarawan sa pamamagitan ng pinansiyal na katatagan (Table 1.2).

TALAAN 1.2. Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng merkado

	Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	Normal na limit	Mga Paliwanag
	Ratio ng capitalization			Ay nagpapahiwatig kung gaano karaming mga hiniram na pondo ng samahan ang naaakit ng 1 kuskusin. nested sa mga asset.
	Ratio ng ari-arian ng sariling pinagkukunan ng financing.			Nagpapakita kung aling bahagi ng kasalukuyang mga asset ang pinondohan sa kapinsalaan ng sarili nitong mga pinagkukunan
	Kagawaran ng Pananalapi ng Kalayaan
	Financing Coefficient.			Ay nagpapakita ng proporsyon ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pagpopondo
	Ang koepisyent ng pinansiyal na pagpapanatili			Nagpapakita kung aling bahagi ng asset ang pinondohan ng sustainable sources
	Financial Independence koepisyent sa mga tuntunin ng stock formation.

Ang antas ng pangkalahatang kalayaan sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang pinansiyal na kalayaan ratio. Tinutukoy ng partikular na pagtimbang ng sariling kapital ng organisasyon sa pangkalahatang halaga nito. U 3 ay sumasalamin sa antas ng kalayaan ng samahan mula sa mga hiniram na pinagkukunan.

Ang pagtatatag ng isang kritikal na punto sa antas ng 50% ay sapat na kondisyon at ang resulta ng sumusunod na pangangatwiran: kung sa isang punto, ang bangko, ang mga nagpapahiram ay magpapakita ng lahat ng mga utang sa pagbawi, pagkatapos ay mabayaran sila ng organisasyon , napagtatanto ang kalahati ng kanilang ari-arian na nabuo sa kapinsalaan ng sarili nitong mga pinagkukunan, kahit na ang ikalawang kalahati ng ari-arian ay para sa ilang mga dahilan para sa di-likido.

Dahil sa pagkakaiba-iba ng mga proseso sa pananalapi, ang napakarami ng mga pinansiyal na tagapagpahiwatig ng katatagan, ang pagkakaiba sa antas ng kanilang mga kritikal na pagtasa, ang lumilitaw na antas ng paglihis mula sa mga aktwal na halaga ng mga coefficients at ang pagiging kumplikado na nagmumula sa kanila sa pangkalahatang pagtatasa ng Pinansiyal na pagpapanatili ng mga organisasyon, maraming mga domestic at dayuhang analysts inirerekumenda upang makabuo ng isang mahalagang pagtatasa ng pinansiyal na katatagan..

Ang kakanyahan ng pamamaraan ay namamalagi sa pag-uuri ng mga organisasyon ng panganib, i.e. Anumang pinag-aralan na organisasyon ay maaaring maiugnay sa isang partikular na klase, depende sa "nakapuntos" na bilang ng mga puntos, batay sa aktwal na mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan (Table 1.3 at 1.4).

TALAAN 1.3. Criterion para sa pagtantya sa pinansiyal na pagpapanatili ng organisasyon

	Mga tagapagpahiwatig ng katayuan sa pananalapi		Criterion	Mga kondisyon para sa mas mababang pamantayan
			0.5 at mas mataas - 20 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 punto ng pagtanggi kumpara sa 0.5, 4 puntos ay aalisin
			1.5 at mas mataas - 18 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 punto ng pagtanggi kumpara sa 1.5, 3 puntos ay aalisin
			2 at sa itaas - 16.5 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 punto ng pagtanggi kumpara sa 2, 1.5 puntos ay aalisin
			0.6 at sa itaas - 17 puntos	Mas mababa sa 0.4 - 0 puntos	Para sa bawat 0.01 decline point kumpara sa 0.6, 0.8 puntos ay aalisin
			0.5 at mas mataas - 15 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 punto ng pagbawas kumpara sa 0.5, 3 puntos ay aalisin
			1 at sa itaas - 13.5 puntos	Mas mababa sa 0.5 - 0 puntos	Para sa bawat 0.1 punto ng pagtanggi kumpara sa 1, 2.5 puntos ay aalisin

TALAAN 1.4. Mga organisasyon ng pagpapangkat sa pamantayan sa pagsusuri sa pananalapi

	Mga tagapagpahiwatig ng katayuan sa pananalapi	Mga hangganan ng klase ayon sa pamantayan
	Ang ratio ng absolute liquidity (l 2)	0.5 at mas mataas - 20 puntos	0.4 at sa itaas - 16 puntos	0.3 12 puntos.	0.2 \u003d 8 puntos	0.1 \u003d 4 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos
	Kritikal na Assessment Coefficient (L 3)	1.5 at mas mataas - 18 puntos	1,4 \u003d 15 puntos	1,3 \u003d 12 puntos	1.2-1.1 \u003d 9-6 puntos	1,0 \u003d 3 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos
	Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (l 4)	2 at sa itaas - 16.5 puntos	1,9-1.7 \u003d 15-12 puntos	1,6-1,4 \u003d 10.5-7.5 puntos	1,3-1,1 \u003d 6-3 puntos	1 \u003d 1.5 puntos	Mas mababa sa 1 - 0 puntos
	Financial Independence Coefficient (U 3)	0.6 at sa itaas - 17 puntos	0.59-0.54 \u003d 16.2-12.2 puntos	0.53-0.43 \u003d 11.4-7.4 Points.	0,47-0,41 \u003d 6.6-1.8 puntos	1 \u003d 1.5 puntos	Mas mababa sa 0.4 - 0 puntos
	Ari-arian ratio ng sariling pinagkukunan ng financing (u 2)	0.5 at mas mataas - 15 puntos	0.4 \u003d 12 puntos	0.3 \u003d 9 puntos	0.2 \u003d 6 puntos	0.1 \u003d 3 puntos	Mas mababa sa 0.1 - 0 puntos
	Ang koepisyent ng pinansiyal na kalayaan sa mga tuntunin ng pagbuo ng stock at mga gastos (U 6)	1 at sa itaas - 13.5 puntos	0.9 \u003d 11 puntos	0.8 \u003d 8.5 puntos	0.7-06 \u003d 6-3.5 puntos	0.5 \u003d 1 punto	Mas mababa sa 0.5 - 0 puntos
	Minimum na halaga ng hangganan

Ang lahat ng mga organisasyon sa pamantayan para sa pagsusuri sa kalagayan sa pananalapi ay nahahati sa limang klase:

Ang klase ko - mga organisasyon na ang mga pautang at pananagutan ay sinusuportahan ng impormasyon na nagbibigay-daan sa iyo upang maging tiwala sa pagbabalik ng mga pautang at ang katuparan ng iba pang mga obligasyon alinsunod sa mga kontrata na may isang mahusay na stock para sa isang posibleng error.

Class II - mga organisasyon na nagpapakita ng ilang panganib sa utang at mga obligasyon at pag-detect ng isang tiyak na kahinaan ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi at creditworthiness. Ang mga organisasyong ito ay hindi pa itinuturing na peligroso.

Ang klase ng III ay may problemang mga organisasyon. Ito ay malamang na walang banta sa pagkawala ng mga pondo, ngunit ang kumpletong pagtanggap ng interes, ang katuparan ng mga obligasyon ay nagdududa.

Ang klase ng IV ay ang organisasyon ng espesyal na pansin, dahil May panganib na may kaugnayan sa kanila. Mga organisasyon na maaaring mawalan ng pondo at interes kahit na matapos ang pagkuha ng mga hakbang upang mapabuti ang negosyo.

V klase - ang organisasyon ng pinakamataas na panganib, halos walang kapararakan.

Ang tradisyunal na pagtatasa ng ekonomiya ay higit na kasangkot sa paghahambing ng aktwal na data sa mga resulta ng produksyon at pang-ekonomiyang gawain ng mga organisasyon sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig, pagkilala at pagsusuri ng mga deviations ng "katotohanan" mula sa "plano". Pagkatapos, ang kabuuang halaga ng mga deviations ay inilunsad sa magkakahiwalay na halaga dahil sa impluwensiya ng iba't ibang mga kadahilanan ng parehong positibo (kanais-nais) at negatibong (hindi kanais-nais), at mga panukala ay binuo, kung paano palakasin ang epekto ng positibo at pahinain o alisin ang impluwensiya ng negatibong mga kadahilanan.

1.6 Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo

Ang pagtatasa ng aktibidad ng negosyo P / P ay nagbibigay-daan sa iyo upang makilala kung gaano mahusay na ginagamit nito ang mga pondo nito.

Ang aktibidad ng negosyo ng P / P ay maaaring kinakatawan bilang isang sistema ng mataas na kalidad at dami ng pamantayan.

Ang mga pamantayan ng kwalitiko ay ang lawak ng mga merkado ng benta, ang reputasyon ng P / P, competitiveness, ang pagkakaroon ng matatag na mga supplier at mga mamimili, atbp.

Ang dami ng pamantayan para sa aktibidad ng negosyo ay tinutukoy ng mga absolute at kamag-anak na tagapagpahiwatig. Kabilang sa mga absolute indicator, ang dami ng mga benta ng mga produktong ginawa (mga gawa, serbisyo), kita, ang halaga ng mga advanced na kabisera ay dapat ilaan (mga asset ng P / P). Iminumungkahi na isinasaalang-alang ang mga dinamika ng mga tagapagpahiwatig.

Pinakamainam na ratio:

T p\u003e t in\u003e t AK\u003e 100%

kung saan ang tp ay ang rate ng pagbabago ng pagbabago;

TV - ang rate ng pagbabago ng kita mula sa mga benta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo);

Kaya - ang bilis ng mga pagbabago sa mga asset (ari-arian) p / p.

Ang ibinigay na kaugnayan ay nakuha ang pangalan na "Golden Rules of Economics P / P": Dapat dagdagan ng tubo ang mas mataas na mga rate kaysa sa dami ng mga benta at ari-arian P / P. Nangangahulugan ito ng mga sumusunod: Ang mga gastos ng produksyon at sirkulasyon ay dapat bumaba, at ang mga mapagkukunan ng P / P ay ginagamit nang mas epektibo. Gayunpaman, sa pagsasagawa, kahit na sa ilang patuloy na pinakinabangang P / N sa ilang mga kaso, ang isang paglihis ay posible mula sa ratio na ito. Ang mga sanhi ay maaaring naiiba: malalaking pamumuhunan, pag-unlad ng mga bagong teknolohiya, muling pagbubuo ng pamamahala at istraktura ng produksyon, paggawa ng makabago at muling pagtatayo. Ang mga pangyayaring ito ay kadalasang sanhi ng impluwensya ng panlabas na kapaligiran at nangangailangan ng makabuluhang pamumuhunan sa pananalapi na magbabayad at magdala ng benepisyo sa hinaharap.

Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ay nagpapakilala sa antas ng kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan (materyal na paggawa at pananalapi). Ang ipinanukalang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng negosyo (Table 1.5.) Ay batay sa pag-uulat ng accounting ng P / p. Ang pangyayari na ito ay nagbibigay-daan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig upang subaybayan ang mga pagbabago sa kalagayan sa pananalapi ng P / P.

TALAAN 1.5. Ang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng enterprise

Indicator.	Formula ng pagkalkula	Komento
Kita mula sa mga benta (v)
Net profit (p r)	Pag-uulat ng Profit ng Taon Minus Profit Tax (F. No. 2, 140-150)	Ang netong kita ay ang kita, na nananatili sa pagtatapon ng enterprise pagkatapos ng mga kalkulasyon sa badyet para sa buwis sa kita
Produksyon ng paggawa (PT)		Ang paglago rate ay nagpapahiwatig ng isang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan ng paggawa. Ang bilang ng mga empleyado - f. №5, seksyon. 8 (p. 850)
Fdodopace ng produksyon sa pamamagitan ng mga pondo (f)		Sinasalamin ang pagiging epektibo ng paggamit ng mga fixed asset at iba pang di-kasalukuyang mga asset. Ay nagpapakita kung magkano ang 1 kuskusin. Ang gastos ng di-kasalukuyang mga asset ay ipinatupad ng mga produkto.
Ang koepisyent ng kabuuang capital turnover (ok)	Tungkol sa k \u003d v / sa wed.	Ay nagpapakita ng bilis ng paglilipat ng tungkulin ng lahat ng paraan ng enterprise
Ang koepisyent ng pag-on sa nagtatrabaho kabisera (oh)	O ob \u003d v / r asr.	Sumasalamin sa bilis ng paglilipat ng tungkulin ng materyal at mga mapagkukunan ng salapi ng enterprise para sa pinag-aralan na panahon, o kung gaano karaming mga ruble turnover (kita) account para sa bawat ruble ng ganitong uri ng mga asset
Ang koepisyent ng paglilipat ng tungkulin ng materyal na kabisera (o m. Ser)	O m.sr \u003d v / z wed.	Ang bilis ng paglilipat ng mga stock at mga gastos, i.e. Ang bilang ng mga rebolusyon para sa panahon ng pag-uulat kung saan ang ibig sabihin ng materyal na paglilipat ay binago sa isang porma ng pera
Ang average na paglilipat ng mga receivable (na may d / s)	May d / s \u003d 365 / o d / s	Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa tagal ng isang paglilipat ng tungkulin ng mga receivable sa mga araw. Nabawasang tagapagpahiwatig - masamang trend
Koepisyent ng pag-on sa mga receivable (tungkol sa d / s)	O d / s \u003d v / r asr.	Ipinapakita ang numero para sa panahon ng komersyal na pautang na ibinigay sa mga negosyo. Kapag pinabilis ang paglilipat ng tungkulin, ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nabawasan, na nagpapahiwatig ng pagpapabuti sa pagkalkula sa mga may utang
Ang average na takip ng materyal ay nangangahulugang (may M.SR)	May m.sr \u003d 365 / o m.sr.	Tagal ng paglilipat ng tungkulin ng materyal na mapagkukunan sa panahon ng pag-uulat
Koepisyent ng pag-on sa mga payable (tungkol sa K / s)	O K / s \u003d v / r r.sr.	Ipinapakita ang rate ng paglilipat ng utang ng enterprise. Ang acceleration ay nagdaragdag sa pagkatubig ng enterprise; Kung tungkol sa K / S.<О д/з возможен остаток денежных средств у предприятия
Tagal ng paglilipat ng mga account na pwedeng bayaran (na may K / s)	C / s \u003d 365 / o to / s	Ipinapakita ang panahon kung saan ang isang enterprise ay sumasaklaw sa kagyat na utang. Pagbagal ng paglilipat ng tungkulin, i.e. Ang pagtaas sa panahon ay nailalarawan bilang isang kanais-nais na kalakaran
Ang koepisyent ng pag-on sa sariling kabisera (o sk)	Ok \u003d v / at ssr.	Sinasalamin ang aktibidad ng sariling mga pondo o ang aktibidad ng cash, na nagdudulot ng mga shareholder o may-ari ng enterprise. Ang paglago sa dinamika ay nangangahulugan ng pagtaas ng kahusayan ng sarili nitong kabisera.
Ang pagpapatuloy ng cycle ng pagpapatakbo (c 0)	C 0 \u003d c d / s + with m.sr	Kinikilala ang kabuuang oras kung saan ang mga mapagkukunang pinansyal ay nasa nasasalat na paraan at mga receivable. Kinakailangan na magsikap na bawasan ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito.
Ang patuloy na cycle ng pananalapi (c f)	C F \u003d C 0 -C K / S.	Oras na kung saan ang mga pinansiyal na mapagkukunan ay ginulo mula sa paglilipat ng tungkulin. Ang layunin ng UPR sa pamamagitan ng kapital ng trabaho ay upang mabawasan ang ikot ng pananalapi, i.e. Pagbabawas ng cycle ng pagpapatakbo at pagbagal ng termino ng accounting ng mga payables sa isang katanggap-tanggap na antas
Pagpapanatili ng koepisyent ng paglago ng ekonomiya (sa ur)	Sa ur \u003d (p s -d) / at ssr 100% \u003d p / at ssr 100%	Characterizes ang pagpapanatili at pananaw ng pang-ekonomiyang pag-unlad ng enterprise. Tinutukoy ang mga posibilidad ng isang enterprise upang palawakin ang pangunahing aktibidad sa pamamagitan ng reinvesting ng kanilang sariling mga pondo. Ay nagpapakita kung anong mga rate sa average ang pang-ekonomiyang potensyal ng pagtaas ng enterprise

1.7 Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

Ang pagtatasa ng termino ng bawat kumpanya ay hindi naging abstract, ngunit medyo isang tiyak na kalikasan, dahil pinapayagan nito ang mga tagapagtatag at shareholders, ang pangangasiwa upang piliin ang pinakamahalagang direksyon para sa pagtindi ng mga aktibidad ng organisasyon.

Ang pagtatasa ng mga resulta sa pananalapi ng mga aktibidad ng organisasyon ay kinabibilangan ng:

1. Pag-aralan ang mga pagbabago ng bawat tagapagpahiwatig para sa kasalukuyang nasuri na panahon (pahalang na pagtatasa);

2. Pag-aralan ang istraktura ng kani-kanilang mga tagapagpahiwatig at ang kanilang mga pagbabago (vertical analysis);

3. Pag-aaral ng dinamika ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig sa isang bilang ng mga panahon ng pag-uulat (trend analysis);

4. Pag-aralan ang impluwensya ng mga kadahilanan para sa kita (pagtatasa ng kadahilanan).

Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa panahon ng pagtatasa:

1. Absolute Deviation:

kung saan ang p 0 ay ang kita ng panahon ng base; P 1 - Profit ng panahon ng pag-uulat; P - Baguhin ang kita.

2. Rose growth.

Ang paglago rate \u003d P 1 / n 0 * 100%.

3. Ang bawat antas ng tagapagpahiwatig sa kita ng benta (sa%)

Ang antas ng bawat tagapagpahiwatig sa kita mula sa pagpapatupad \u003d P I / B * 100%.

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa panahon ng pangunahing at pag-uulat.

4. Pagbabago ng istraktura

Y \u003d ue 1 - ue 0;

(Ang antas ng panahon ng pag-uulat ay ang antas ng panahon ng base).

5. Isinasagawa namin ang isang pagtatasa ng kadahilanan.

Bilang karagdagan sa mga nabanggit na mga coefficients ng kakayahang kumita, ang kakayahang kumita ng lahat ng kabisera, sariling mga pondo, mga pondo ng produksyon, mga pinansiyal na pamumuhunan, permanenteng paraan (Table 1.6) ay naiiba.

TALAAN 1.6. Mga tagapagpahiwatig na nagpapakinabangan ng kakayahang kumita (kakayahang kumita)

	Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paraan ng pagkalkula	Mga Paliwanag
	Pagbebenta ng Profitability		Ay nagpapakita kung gaano karaming mga kita ang bawat yunit ng produkto na ipinatupad
	Kabuuang kakayahang kumita ng panahon ng pag-uulat
	Kakayahang kumita ng katarungan		Nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng katarungan. Ang Dynamics R 3 ay nakakaapekto sa antas ng mga quote ng stock
	Pang-ekonomiyang kakayahang kumita		Ay nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng buong ari-arian ng samahan
	Forentorebelity.		Nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset at iba pang di-kasalukuyang mga asset
	Kakayahang kumita ng pangunahing aktibidad		Nagpapakita kung gaano karaming mga kita mula sa mga benta account para sa 1 kuskusin. Mga gastos
	Kakayahang kumita ng permanenteng kabisera		Nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng kapital na namuhunan sa mga aktibidad ng organisasyon sa loob ng mahabang panahon
	Pagpapanatili ng koepisyent ng paglago ng ekonomiya		Ay nagpapakita kung ano ang mga rate ng iyong capital pagtaas dahil sa pananalapi at pang-ekonomiyang gawain
	Payback period ng sariling kabisera		Ipinapakita ang bilang ng mga taon kung saan ang mga pamumuhunan sa organisasyong ito ay ganap na naipon.

Dapat pansinin na sa mga bansa na may binuo ng mga relasyon sa merkado, karaniwan ito taun-taon ng Chamber of Commerce, pang-industriya na asosasyon o pamahalaan, ang impormasyon sa "normal" na mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay na-publish. Ang paghahambing ng mga tagapagpahiwatig nito sa kanilang mga pinahihintulutang halaga ay nagpapahintulot sa amin na tapusin ang kalagayan ng sitwasyon sa pananalapi ng enterprise. Sa Russia, ang pagsasanay na ito ay hindi pa magagamit, samakatuwid, ang pinag-isang base para sa paghahambing ay impormasyon tungkol sa magnitude ng mga tagapagpahiwatig sa mga nakaraang taon.

Ang pagbebenta ng kakayahang kumita (R 1) ay sumasalamin sa proporsyon ng kita sa bawat ruble ng kita mula sa mga benta. Sa dayuhang pagsasanay, ang tagapagpahiwatig na ito ay tinatawag na margin ng tubo (komersyal na margin).

Ng partikular na interes sa panlabas na pagtatasa ng pagiging epektibo ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng organisasyon ay ang pag-aaral ng hindi tulad ng mga tradisyonal na tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, bilang isang malaking (R 5), na nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng mga pangunahing asset, at ang Ang kakayahang kumita ng pangunahing aktibidad (R 6), na nagpapakita kung gaano kalaki ang kita mula sa mga benta para sa 1 gastos sa ruble. Ang mas nakapagtuturo ay ang pagtatasa ng kakayahang kumita ng mga asset (R 4) at ang kakayahang kumita ng katarungan (R 3).

Upang suriin ang mga resulta ng mga aktibidad ng organisasyon bilang isang buo at pag-aralan ang mga lakas at kahinaan nito, kinakailangan upang i-synthesize ang mga tagapagpahiwatig, at sa isang paraan upang makilala ang mga relasyon sa pananalapi na nakakaapekto sa posisyon sa pananalapi at mga bahagi nito.

Ang isa sa mga sintetikong tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon sa kabuuan ay ang kakayahang kumita ng mga asset (R 4), na kaugalian na tinatawag na pang-ekonomiyang kakayahang kumita. Ito ang pinaka-karaniwang tagapagpahiwatig na sumasagot kung magkano ang kita ng isang organisasyon na natatanggap sa ruble ng ari-arian nito. Mula sa antas nito, sa partikular, ang halaga ng mga dividend para sa pagbabahagi sa mga kompanya ng joint stock ay depende.

Sa ratio ng mga asset (R 4), ang resulta ng kasalukuyang aktibidad ng pinag-aralan na panahon (tubo) ay inihambing sa organisasyon na magagamit mula sa samahan ang mga pangunahing at nagtatrabaho pasilidad (asset). Sa tulong ng parehong mga ari-arian, ang organisasyon ay magkakaroon ng tubo at sa kasunod na mga panahon ng aktibidad. Ang kita ay higit sa lahat (halos 98%), na nagreresulta mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo). Ang kita mula sa mga benta ay isang tagapagpahiwatig na direktang may kaugnayan sa gastos ng mga asset: lumalaki ito mula sa natural na dami at mga presyo ng pagbebenta, at ang natural na dami ng produksyon at pagpapatupad ay tinutukoy ng halaga ng ari-arian.

Kung nag-convert ka ng pormula ng kakayahang kumita ng mga asset sa pamamagitan ng pagpasok ng kita ng pabrika mula sa mga benta \u003d B, kita mula sa pagpapatupad sa, pagkatapos ay aabutin ang sumusunod na form:

4 \u003d kita ng kita ng pag-uulat X mula sa mga benta x 100 \u003d kita mula sa pagpapatupad ng CP. Ang gastos ng mga asset \u003d [kakayahang kumita ng mga benta] x [assets turnover]

Kaya, maaari itong sabihin na ang kakayahang kumita ng mga asset ay isang tagapagpahiwatig na nagmula sa kita at pagpapatupad.

Ang kakayahang kumita ng mga ari-arian ay maaaring tumaas sa pare-parehong kakayahang kumita ng mga benta at pagtaas ng dami ng pagpapatupad, na nangunguna sa pagtaas sa halaga ng mga asset, i.e. Acceleration ng paglilipat ng tungkulin ng mga asset (mapagkukunang pahayag). At, sa kabaligtaran, na may isang pare-pareho ang ulat ng mapagkukunan, ang kakayahang kumita ng mga ari-arian ay maaaring lumago sa pamamagitan ng pagtaas ng kakayahang kumita ng benta.

Mga oportunidad para sa pagtaas ng kakayahang kumita ng benta at pagtaas ng dami ng pagsasakatuparan sa iba't ibang negosyo ng hindi pantay. Samakatuwid, ito ay napakahalaga dahil sa kung aling mga kadahilanan ang kakayahang kumita ng mga ari-arian ng kumpanya ay lumalaki o nabawasan.

Ang kakayahang kumita ng mga benta ay maaaring pagtaas sa pamamagitan ng pagtaas ng mga presyo o pagbawas ng gastos. Gayunpaman, ang mga paraan na ito ay pansamantala at hindi sapat na maaasahan sa kasalukuyang kalagayan. Ang pinaka-pare-parehong patakaran ng samahan na nakakatugon sa mga layunin ng pagpapalakas ng kalagayan sa pananalapi ay upang madagdagan ang produksyon at pagpapatupad ng mga produktong iyon (mga gawa, serbisyo), ang pangangailangan na tinutukoy sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga kondisyon sa merkado.

Ang teorya ng pagsusuri sa pananalapi ay naglalaman ng pagtatasa ng paglilipat ng tungkulin at kakayahang kumita ng mga ari-arian ayon sa mga hiwalay na bahagi nito: paglilipat ng kakayahan at kakayahang kumita ng materyal na kapital, pondo sa mga pamayanan, pagmamay-ari at hiniram na mga mapagkukunan ng mga pondo. Gayunpaman, sa aming opinyon, ang mga tagapagpahiwatig na ito mismo ay maliit na nakapagtuturo. Ang purong aritmetika, bilang resulta ng pagbaba sa mga denominador, kapag kinakalkula ang mga tagapagpahiwatig na ito, kumpara sa denominador ng tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita o paglilipat ng tungkulin ng lahat ng mga ari-arian, mayroon kaming mas mataas na kakayahang kumita at paglilipat ng mga indibidwal na elemento ng kabisera.

Kapag pinag-aaralan ang kakayahang kumita ng ekonomiya, tiyak na kinakailangan na isaalang-alang ang papel ng mga indibidwal na elemento nito. Ngunit ang pagtitiwala, sa aming opinyon, ipinapayong bumuo ng hindi sa pamamagitan ng paglilipat ng tungkulin ng mga elemento, ngunit sa pamamagitan ng pagtatasa ng kabisera ng istraktura kasabay ng dinamika ng paglilipat ng tungkulin at kakayahang kumita. Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng equity (R 3) ay nagbibigay-daan sa iyo upang maitaguyod ang relasyon sa pagitan ng halaga ng namuhunan ng iyong sariling mga mapagkukunan at ang halaga ng kita na nakuha mula sa kanilang paggamit.

Dapat pansinin na ang mga kadahilanan sa mga tuntunin ng mga halaga at ang trend ng pagbabago sa likas na sektoral pagtitiyak, na hindi dapat nakalimutan sa pamamagitan ng pagsasagawa ng pagtatasa. Kaya, ang mapagkukunan-tagapagpahiwatig ng estado (d 1) ay maaaring magkaroon ng isang medyo mababa ang halaga sa mataas na kapital intensity. Ang tagapagpahiwatig ng pagbebenta ng pagbebenta (R 1) ay magiging mataas. Ang relatibong mababang halaga ng pinansiyal na koepisyent ng kalayaan (U 3) ay maaari lamang sa mga organisasyon na may matatag at hinulaang daloy ng mga pondo para sa kanilang mga produkto (trabaho, serbisyo). Ang parehong naaangkop sa mga organisasyon na may isang makabuluhang proporsyon ng mga likidong asset.

Kaya, depende sa sektoral specifics, pati na rin ang mga kondisyon sa pananalapi at ekonomiya, ang organisasyon ay maaaring tumaya sa isa o ibang kadahilanan sa pagtaas ng kakayahang kumita ng katarungan.

Pag-aaral ng kakayahang kumita sa isang aspeto ng espasyo, kinakailangan upang isaalang-alang ang tatlong pangunahing tampok ng tagapagpahiwatig na ito.

Ang una ay nauugnay sa problema ng pagpili ng diskarte sa pamamahala ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng organisasyon. Kung pipiliin mo ang isang mataas na diskarte sa panganib, kinakailangan upang makakuha ng mataas na kita. O vice versa - isang maliit na kita, ngunit ito ay halos walang panganib. Ang isa sa mga tagapagpahiwatig ng panganib sa negosyo ay eksaktong koepisyent ng pinansiyal na kalayaan. At ang probisyon na ito ay nagpapahina sa pinansiyal na pagpapanatili ng organisasyon.

Ang ikalawang tampok ay nauugnay sa problema ng pagsusuri ng kakayahang kumita. Ang numerator at denominador ng kakayahang kumita ng kabisera ng equity ay ipinahayag sa mga yunit ng pera ng iba't ibang kapangyarihan sa pagbili. Numerator, i.e. Profit, Dynamic. Sinasalamin nito ang mga resulta ng aktibidad at ang kasalukuyang antas ng mga presyo para sa mga kalakal, mga serbisyo karamihan sa nakalipas na panahon. Ang denamineytor, iyon ay, ang halaga ng katarungan, ay bumubuo ng maraming taon. Ito ay ipinahayag, bilang isang panuntunan, sa pagtatantya ng accounting, na maaaring makabuluhang naiiba mula sa kasalukuyang pagtatasa.

Samakatuwid, ang mataas na halaga ng R 3 koepisyent ay maaaring maging katumbas ng isang mataas na return on investment equity.

At sa wakas, ang ikatlong tampok ay nauugnay sa pansamantalang aspeto ng mga gawain ng bagay na pinag-aralan. Ang pagbebenta ng koepisyent ng pagbebenta (R 1), na nakakaapekto sa kakayahang kumita ng katarungan, ay tinutukoy ng pagiging epektibo ng panahon ng pag-uulat, at hindi ito sumasalamin sa hinaharap na epekto ng pang-matagalang pamumuhunan. Kung plano ng organisasyon na lumipat sa mga bagong teknolohiya o iba pang mga aktibidad na nangangailangan ng malalaking pamumuhunan, ang kakayahang kumita ng kapital ay maaaring tanggihan. Gayunpaman, kung ang mga gastos sa hinaharap ay maipon, ang pagbabawas ng kakayahang kumita (R 3) ay hindi maaaring isaalang-alang bilang negatibong katangian ng kasalukuyang mga gawain.

1.8 Pag-aaral ng kilusang kapital.

Upang pag-aralan ang estado at paggalaw ng equity, ang organisasyon ay isang analytical table batay sa mga form na ito. 3 "ulat sa kilusang kapital".

Kinakalkula ng talahanayan ang pagganap ng kabisera.

1.Cheefficient of own capital resibo:

2. Pagreretiro koepisyent ng equity:

Pag-aaral ng iyong sariling kapital, kinakailangan upang bigyang pansin ang ratio ng resibo at pagtatapon ng mga coefficients. Kung ang mga halaga ng mga coefficients ng resibo ay lumampas sa mga halaga ng mga coefficients ng pagtatapon, nangangahulugan ito na ang proseso ng pagtaas ng sarili nitong kabisera ay nasa organisasyon, at sa kabaligtaran.

1. 9 cash motion analysis.

Ang ulat tungkol sa daloy ng mga pondo (F. №4) ay ipinakilala sa Russian na pag-uulat noong 1996. Ang analytical na dokumento na ito sa pagbabago sa kalagayan sa pananalapi ay batay sa isang paraan ng pagsasaliksik ng isang cash flow.

Ang pangunahing layunin ng pag-aaral ng daloy ng mga daloy ng salapi ay upang suriin ang kakayahang makabuo ng mga pondo sa halaga at sa loob ng oras na kinakailangan para sa pagpapatupad ng mga nakaplanong gastos. Ang solvency at likido ng P / P ay madalas na nakasalalay sa tunay na paglilipat ng pera ng P / P sa anyo ng mga pagbabayad ng salapi na dumadaan sa mga account ng entidad ng negosyo. Ang pagtatasa ng mga daloy ng salapi ay makabuluhang pinagsasama ang pamamaraan para sa pagtantya ng pagkatubig at solvency at ginagawang posible na mas tumpak na masuri ang pinansiyal na kagalingan ng enterprise.

Ang isang ulat sa cash flow na kinikilala sa pagsasanay sa mundo ang pangunahing pinagkukunan ng data para sa pag-aaral ng pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng P / P.

Ang ulat ng ulat ay naglaan ng tatlong pangunahing seksyon sa pamamagitan ng likas na katangian ng kilusan (resibo at pagkonsumo ng cash):

-Kasalukuyang aktibidad;

-Investment activities;

-Financial activities.

Ang pagtatasa ng cash flow ay maaaring isagawa direkta at hindi direktang paraan. Ang prinsipyo ng pag-compile ng ulat sa pamamagitan ng mga pamamaraan na ito ay pareho - kinakailangan upang ilaan ang lahat ng mga operasyon na nakakaapekto sa daloy ng salapi. Ngunit kinakailangan din na isaalang-alang ang ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng tinukoy na mga pamamaraan. Ang isang ulat sa daloy ng salapi sa pag-uulat ng accounting ay inilabas sa direktang pamamaraan.

Ang pagtatasa ng cash flow ay ginagawang posible upang masuri:

Sa anong dami at mula sa kung anong mga mapagkukunan ang natanggap ng cash, ano ang mga direksyon ng kanilang paggamit;

Sapat na ang mga pondo ng organisasyon para sa mga aktibidad sa pamumuhunan;

Ay maaaring magbayad ng organisasyon upang magbayad para sa kanilang mga kasalukuyang obligasyon;

Ito ay sapat na kapaki-pakinabang para sa servicing kasalukuyang mga gawain;

Ano ang ipinaliwanag ng mga pagkakaiba ng halaga ng kita at cash availability.

Kabanata 2. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng "Dawn" na tindahan para sa 2009

2.1 Pangkalahatang mga katangian ng "Dawn" na tindahan para sa 2009

Ang tindahan na "Dawn" ay isang retailest enterprise. Legal na address: Schita, KSK, ul. Cosmonauts, 4. Mula noong 1999, ito ay subordinate sa pribadong negosyante na si Kolesnikova Irina Nikolaevna.

Ang pangunahing uri ng mga aktibidad sa produksyon ng "Dawn" na tindahan ay tingi, ito ang pagpapatupad ng mga kalakal sa huling mamimili, na siyang huling link ng paggalaw ng mga kalakal sa larangan ng sirkulasyon.

Ang pangunahing pag-andar ng tindahan ay ang pagbebenta (pagpapatupad) ng mga kalakal sa mga mamimili, na sinamahan ng pagbabagong-anyo ng porma ng kalakal ng halaga sa pera.

Upang ipatupad ang pangunahing pag-andar, ang "Dawn" na tindahan ay gumaganap ng maraming magkakatulad na pag-andar, pagtuklas sa pangangailangan ng mga mamimili, nagtatapos ng mga kontrata para sa supply ng mga kalakal, nag-organisa ng paghahatid ng mga kalakal mula sa kanilang mga lugar ng produksyon sa lokasyon ng pagkonsumo, nagbibigay ng imbakan ng mga kalakal, bumubuo ng isang uri ng kalakal, atbp.

Ang kumpanya ay may pang-ekonomiyang hurisdiksyon ng hiwalay na ari-arian, ay responsable para sa mga obligasyon nito sa kanyang ari-arian, maaaring makuha at ipatupad ang mga ari-arian at personal na mga karapatan sa pag-aari sa sarili nito, upang makakuha ng pribadong kita, na nananatili sa pagtatapon ng enterprise pagkatapos Pagbabayad ng mga buwis at iba pang mga pagbabayad, ari-arian na mga negosyo ng ari-arian.

Ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng ari-arian ng tindahan na "Dawn", kabilang ang mga mapagkukunang pinansyal ay ang kita na nakuha mula sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang mga negosyo ay nagtatayo ng kanilang relasyon sa iba pang mga negosyo at mamamayan batay sa mga kontrata, isinasaalang-alang ang mga interes ng mga mamimili, ang kanilang mga kinakailangan para sa kalidad ng produkto. Ang tindahan na "Dawn" ay may 5 departamento: pagawaan ng gatas; Deli; mga pamilihan; mga produkto ng alak; Mga gulay at prutas. Ang bilang ng mga manggagawa ay 15 tao. Ang pinakamataas na opisyal ay CHP Kolesnikova I.n. (direktor). Sa accounting, ang punong accountant at ang ekonomista ay gumagana. Ang departamento ng pamimili ay gumagamit ng 13 tao na 10 nagbebenta at 2 manggagawa sa email. Nagbebenta ang mga nagbebenta ng paglilipat.

Ang tindahan ay higit sa lahat ang mga modernong kagamitan para sa pagpapakita at pagpapakita ng mga kalakal, kagamitan sa pagpapalamig (mababang temperatura showcases). Sa tindahan ng isang rich listahan ng iba't-ibang mga kalakal. Mag-imbak sa isang average na antas ng presyo, na nag-aambag sa paglago ng paglilipat ng tungkulin at, naaayon, ang kita ng enterprise.

Katulad na mga dokumento

Mga tagapagpahiwatig ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise. Pagsusuri ng pagkatubig at solvency. Pagsusuri ng kakayahang kumita ng equity at pinansiyal na mga resulta ng enterprise. Pagtatasa ng kalidad ng kapital ng trabaho. Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo.

coursework, idinagdag 08.06.2009.


Mga paraan ng pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi, mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala nito. Ang papel na ginagampanan ng mga pananalapi sa pagpapaunlad ng enterprise. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi, ang ratio ng sarili at hiniram na kabisera ng enterprise. Pagtatasa ng pananalapi batay sa likido sa balanse.

coursework, idinagdag sa 29.03.2008.


Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise: ang konsepto, layunin, gawain at pinagkukunan ng impormasyon. Pagsusuri ng solvency at pagkatubig ng samahan. Pagsusuri ng istraktura ng mga mapagkukunan ng paraan ng enterprise. Pagsusuri ng paglilipat ng mga asset. Pagsusuri ng kakayahang kumita ng enterprise.

examination, idinagdag 08.10.2010.


Pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi at ekonomiya ng enterprise. Ang halaga ng pagtatasa ng solvency at pagkatubig ng enterprise. Ang mga coefficients ng solvency ng enterprise. Pagtatasa ng pinansiyal na pagpapanatili ng enterprise. Mga pamamaraan para sa pag-diagnose ng posibilidad ng pagkabangkarote.

coursework, idinagdag 30.03.2011.


Ang mga pamamaraan ng pagsusuri sa kalagayan sa pananalapi ng enterprise, ang mga coefficients na nagpapakilala nito. Pagsusuri ng pagkatunaw ng balanse at kahusayan ng paggamit ng kapital at aktibidad ng negosyo ng enterprise sa halimbawa ng OJSC "Selekt". Comprehensive assessment ng kondisyon sa pananalapi.

coursework, idinagdag 05.11.2009.


Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng enterprise. Gamit ang sistema ng analytical coefficients ng pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng enterprise. Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng solvency. Kakayahang kumita ng equity at natanto na mga produkto.

abstract, idinagdag 04.12.2008.


Pagtatasa ng posibilidad ng pagkabangkarote sa isang limang-factor na modelo ng Altman. Mga Pangunahing Kaalaman ng Solvency Organization. Pagsusuri ng pinansiyal na estado batay sa pag-uulat ng data: balanse ng likido, mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, pahayag ng kita ng enterprise.

examination, idinagdag 09/23/2011.


Pagsusuri ng pinansiyal na pagpapanatili ng enterprise batay sa pagtatasa ng ratio ng sariling at hiniram na kapital. Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga ari-arian, pagkatubig at solvency, mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, mga kita mula sa mga benta, gross production.

kurso sa trabaho, idinagdag 02/16/2015.


Pagsusuri ng pagkatubig (panandaliang solvency) at ang pagbabalik ng estado ng enterprise. Ang kakayahan ng isang enterprise sa self-financing. Economic equilibrium, aktibidad ng negosyo ng enterprise. Financial equilibrium ng enterprise.

coursework, idinagdag 04.01.2005.


Ang komposisyon at istraktura ng ari-arian ng enterprise. Pagsusuri ng estado at kahusayan ng paggamit ng mga fixed asset, ang kanilang mga paggalaw at istraktura. Suriin ang pagsunod sa pamantayan. Dynamics of receivables. Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency.