Pagtuturo. Taganrog: Publishing house TRTU, 1999

Kabanata 11. Mga tagapagpahiwatig ng istatistika ng mga produkto, mapagkukunan ng paggawa at kahusayan sa produksyon

11.6. Mga istatistika ng pananalapi ng negosyo. Mga tagapagpahiwatig ng kita at kakayahang kumita

Ang iba't ibang mga aspeto ng produksyon, pang-ekonomiya at pampinansyal na mga aktibidad ng negosyo ay makikita sa system ng mga tagapagpahiwatig ng mga resulta sa pananalapi. Ang sistemang ito ay nabuo ng mga tagapagpahiwatig ng kita at kakayahang kumita, pati na rin ang kabuuang kita - nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo).

Sa isang ekonomiya sa merkado, ang kita ang bumubuo ng batayan ng pagpapaunlad ng ekonomiya ng isang negosyo. Ang mga tagapagpahiwatig ng kita ay nagiging pinakamahalaga para sa pagtatasa ng produksyon at mga aktibidad sa pananalapi ng mga negosyo bilang mga independiyenteng tagagawa. Ang kita ay ang pangunahing tagapagpahiwatig ng kahusayan ng negosyo, ang mapagkukunan ng buhay nito. Ang paglaki ng kita ay lumilikha ng batayan para sa sariling pagtustos ng sariling negosyo, ang pagpapatupad ng pinalawak na pagpaparami at kasiyahan ng mga pangangailangang panlipunan at materyal ng kolektibong paggawa. Sa gastos ng kita, ang mga obligasyon ng kumpanya sa badyet, mga bangko at iba pang mga organisasyon ay natutupad. Maraming mga tagapagpahiwatig ng kita ang kinakalkula.

Ang pangwakas na resulta sa pananalapi ng negosyo ay ang kita ng balanse (pagkawala). Ang kita ng balanse ng sheet ay ang kabuuan ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo), kita (o pagkawala) mula sa iba pang mga benta, kita at gastos mula sa mga pagpapatakbo na hindi benta. Ang pagkalkula ng kita ng sheet ng balanse ay maaaring ipakita tulad ng sumusunod:

PB \u003d PR + PP + PVN,

kung saan ang PB ay ang kita ng balanse (pagkawala);
ПР - kita (o pagkawala) mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo);
PP - pareho sa iba pang mga benta;
PVN - kita at gastos sa mga transaksyong hindi tumatakbo.

Ang kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (gumagana, serbisyo) ay, bilang panuntunan, ang pinakamalaking bahagi ng buong kita sa sheet ng balanse ng negosyo. Ito ay tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto sa pakyawan na presyo ng negosyo (hindi kasama ang VAT) at ang buong gastos. Kung ang gastos sa produksyon ay lumampas sa halaga nito sa pakyawan na mga presyo, kung gayon ang resulta ng aktibidad ng produksyon ng negosyo ay magiging isang pagkawala. Ang pagkalkula ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto ay maaaring ipakita sa anyo ng isang formula

PR \u003d VD-W pr-NDS,

kung saan ang VD ay ang kabuuang kita (nalikom) mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo) sa kasalukuyang presyo ng pakyawan;
Z pr - ang halaga ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto (buong gastos ng produksyon);
Ang VAT ay nangangahulugang buwis na idinagdag.

Ang kabuuang kita ay nagpapahayag ng pagkumpleto ng ikot ng produksyon ng negosyo, ang pagbabalik ng mga pondong advanced para sa produksyon sa cash at ang simula ng kanilang bagong paglilipat ng tungkulin. Nagpapakilala rin sa malaking kita ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo. Sa mga negosyo sa pagmamanupaktura, ang mga nalikom ay binubuo ng mga halagang natanggap sa pagbabayad para sa mga produkto, gawa, serbisyo sa mga account ng kumpanya sa mga institusyon sa bangko o direkta sa cash desk ng kumpanya. Sa pamamagitan ng mga negosyong pangkalakalan at pagtutustos ng pagkain, ang kabuuang kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal ay natutukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng pagbebenta at pagbili ng mga ipinagbebentang kalakal. Para sa mga samahang hindi nag-areglo, ang kabuuang kita ay kita mula sa pang-ekonomiya at iba pang mga aktibidad na pang-komersyo.

Ang mga gastos sa paggawa (W pr) ng mga produkto (gawa, serbisyo) na ipinagbibili ay kasama ang buong aktwal na gastos ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) na naibenta, ibig sabihin. ang gastos ng mga hilaw na materyales, mga gastos sa paggawa ng mga manggagawa sa produksyon, pati na rin ang mga overhead na gastos na nauugnay sa pamamahala at pagpapanatili ng produksyon: para sa pagpapanatili ng mga tauhan ng pamamahala, upa, elektrisidad, pagpapanatili at pag-aayos. Ang pagbabawas ng lahat ng mga gastos na ito mula sa mga nalikom mula sa mga benta, makakakuha kami ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo), ibig sabihin kita mula sa mga aktibidad sa produksyon.

Ang kita (pagkawala) mula sa iba pang mga benta ay ang balanse ng kita (pagkawala) mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) ng mga auxiliary, auxiliary at serbisyo na industriya, na hindi kasama sa dami ng mga benta ng mga pangunahing produktong nabibili. Sinasalamin din nito ang mga resulta sa pananalapi ng pagbebenta ng hindi kinakailangan at hindi nagamit na mga materyal na assets. Ang mga ito ay tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta (merkado) ng pag-aari at ang paunang o natitirang halaga ng pag-aari, naayos para sa index ng inflation.

Ang kita (gastos) mula sa mga transaksyon na hindi benta ay pinagsasama ang iba't ibang mga resibo, gastos at pagkalugi na hindi nauugnay sa pagbebenta ng mga produkto. Kasama sa tagapagpahiwatig na ito:
1) ang halaga ng mga parusa sa ekonomiya at pinsala. Ito ang kabuuang halaga ng mga multa, parusa, parusa at iba pang mga pang-ekonomiyang parusa na natanggap at binayaran, hindi kasama ang mga binabayaran sa badyet alinsunod sa batas. Ang huli ay maiugnay sa natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo. Ang nasabing mga parusa ay kasama ang pag-atras sa badyet ng mga kita na nakuha bilang isang resulta ng paglabag sa disiplina ng presyo ng estado, hindi pagsunod sa mga pamantayan at mga kondisyong panteknikal, isang multa sa dami ng iligal na nakuha na kita, pati na rin ang halaga ng mga parusa sa pananalapi na ipinataw ng mga awtoridad sa buwis, atbp.
2) kita (pagkalugi) ng mga nakaraang taon, na kinilala sa nag-uulat na taon;
3) pagkalugi mula sa natural na mga sakuna;
4) pagkalugi mula sa pag-aalis ng utang at mga natanggap;
5) mga resibo ng mga utang na naunang isinulat na walang pag-asa;
6) kita mula sa pag-upa ng pag-aari;
7) kita na natanggap mula sa paglahok ng equity sa magkasamang pakikipagsapalaran;
8) dividends sa pagbabahagi, bono at iba pang mga seguridad na pagmamay-ari ng negosyo;
9) iba pang mga gastos, kita at pagkalugi na iniuugnay alinsunod sa kasalukuyang batas sa kita at pagkawala account.

Ang net profit (NP) ay ang kita na nananatili sa pagtatapon ng negosyo. Ito ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng maaaring buwis na kita sa sheet ng balanse (PB ") at ang halaga ng mga buwis, isinasaalang-alang ang mga benepisyo (N"):

PE \u003d PB "-N".

Upang matukoy ang buwis na kita, ang kita ng sheet ng balanse ay nadagdagan (nabawasan) ng dami ng labis (pagbaba) sa mga gastos sa paggawa para sa mga tauhan ng enterprise na nakikibahagi sa pangunahing aktibidad, sa istraktura ng gastos ng mga kalakal na naibenta kumpara sa kanilang na-normalize na halaga. Ang mga sumusunod ay ibinukod mula sa natanggap na halaga ng kita:

mga pagbabayad sa pag-upa na ginawa sa badyet mula sa kita alinsunod sa itinatag na pamamaraan;

kita (dividends, interes) na natanggap sa pagbabahagi, bono at iba pang mga seguridad na pagmamay-ari ng kumpanya;

kita mula sa paglahok ng equity sa iba pang mga negosyo; kita mula sa mga aktibidad sa seguro; iba pang kita mula sa mga hindi pagbebenta na transaksyon; halaga ng mga pagbawas sa pondo ng reserba at iba pang mga katulad na pondo, ang paglikha nito ay inilaan ng batas; mga benepisyo sa buwis sa kita.

Ang mga pangkalahatang iskema para sa pagbuo at paggamit ng kita at netong kita ay ipinapakita sa Fig. 11.5 at 11.6.

Larawan: 11.5. Pagbubuo at paggamit ng kita sa mga kundisyon sa merkado.

Larawan: 11.6. Pagbubuo at paggamit ng netong kita sa isang ekonomiya sa merkado.

Sa kasalukuyan, ang mga direksyon ng paggamit ng net profit ay natutukoy ng independiyenteng negosyo. Ang impluwensya ng estado sa kanilang pinili ay isinasagawa sa pamamagitan ng buwis, koleksyon ng buwis at mga parusa sa ekonomiya. Sa hinaharap, inaasahang lumipat mula sa kita sa buwis hanggang sa buwis sa kita ng kumpanya.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kita ay nagpapakilala sa ganap na kahusayan ng aktibidad na pang-ekonomiya ng negosyo. Kasabay ng ganap na pagtatasa na ito, ang mga kaugnay na tagapagpahiwatig ng kahusayan sa ekonomiya ay kinakalkula din - mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita (R).

Nakasalalay sa kung anong mga tagapagpahiwatig ang ginagamit sa mga kalkulasyon, maraming mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Ang kanilang bilang ay karaniwang isa sa tatlong mga halaga: kita mula sa mga benta (PR), balanse ng kita sheet (PB) o net profit (NP). Ang denominator ay isa sa mga sumusunod na tagapagpahiwatig: mga gastos sa produksyon ng mga ipinagbebentang produkto, mga assets ng produksyon, kabuuang kita, equity, atbp.

Sa ganitong paraan, kinakalkula ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig.

Ang kakayahang kumita ng produksyon ay ang ratio ng balanse ng kita sa sheet sheet sa average na halaga ng mga assets ng produksyon:

nasaan ang average na gastos ng mga assets ng produksyon (naayos at nagpapalipat-lipat na mga assets).

Kinikilala ng tagapagpahiwatig ang halaga ng kita bawat ruble ng gastos ng mga assets ng produksyon.

Ang kakayahang kumita ng pangunahing aktibidad ay ang ratio ng kita mula sa mga benta sa mga gastos ng mga produktong pagmamanupaktura (mga gawa, serbisyo):

Pinapayagan kami ng tagapagpahiwatig na ito na hatulan kung anong kita ang ibinibigay ng bawat ruble ng mga gastos sa produksyon.

Ang kakayahang kumita ng produkto ay ang ratio ng kita mula sa mga benta ng produkto sa kita mula sa isang benta bilang isang kabuuan (RP):

Ipinapakita ng halaga ng R pr kung magkano ang kita sa bawat ruble ng gastos ng mga produktong ibinebenta.

Ang kakayahang kumita ng mga indibidwal na produkto ay ang ratio ng kita mula sa pagbebenta ng isang tukoy na uri ng produkto sa mga nalikom mula sa pagbebenta nito:

Sa mga bansa na may mga ekonomiya sa merkado, upang makilala ang pagbabalik ng pamumuhunan sa mga aktibidad ng isang partikular na uri, ang return on equity (R c.c.) at ang return on equity (advanced) capital (R o.c.) ay kinakalkula:

saan ang average na taunang halaga ng pamumuhunan sa mga assets (natutukoy ayon sa data ng taunang balanse ng kumpanya);

- ang average na taunang gastos ng kapital ng equity (natutukoy din ayon sa taunang sheet ng balanse ng kumpanya).

Dahil sa istraktura ng kita ng sheet ng balanse ang pinakamalaking bahagi ay may kita mula sa pagbebenta ng mga produktong komersyal (mga gawa, serbisyo), ang pangunahing pansin sa proseso ng pagtatasa ay dapat bayaran sa pag-aaral ng mga kadahilanan na binabago ang partikular na tagapagpahiwatig na ito. Kabilang dito ang:
1) isang pagtaas o pagbaba sa mga presyo ng pagbebenta para sa mga produktong nabili, mga taripa para sa mga serbisyo at gawa;
2) ang dynamics ng gastos ng mga kalakal na nabili (mga gawa, serbisyo);
3) isang pagtaas o pagbaba sa dami ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) na nabili;
4) pagbabago sa istraktura (komposisyon) ng mga produkto (gawa, serbisyo) na nabili.

Upang makilala ang antas ng impluwensya ng mga kadahilanang ito, kinakailangan upang muling kalkulahin ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) ng panahon ng pag-uulat sa mga presyo ng batayang panahon at ang gastos ng talagang nabiling mga produkto (mga gawa, serbisyo) sa panahon ng pag-uulat na nagkakahalaga rin ng batayang panahon. Ang isang halimbawa ng naturang muling pagkalkula ay ipinapakita sa talahanayan. 11.5.

Talahanayan 11.5

Mga kadahilanan na nakakaapekto sa kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo)

Mula sa talahanayan ng data. 11.5 makikita na ang kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) kumpara sa nakaraang panahon ay tumaas ng 2,072 libong rubles. Mahahanap namin ang pagbabagong ito tulad ng sumusunod:

Narito ang Dulf ang pagbabago sa kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo);
P 1 - kita ng panahon ng pag-uulat;
P 0 - kita ng batayang panahon.

Ang gawain ng mga istatistika ay upang masuri ang impluwensya sa resulta na ito ng bawat isa sa apat na nabanggit na mga kadahilanan.

1. Ang epekto ng mga pagbabago sa mga presyo (taripa) (DP (P)):

Ihambing natin ang mga nalikom mula sa aktwal na pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) sa kasalukuyang mga presyo sa mga nalikom mula sa aktwal na benta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) sa mga presyo ng nakaraang panahon:

Dahil dito, bilang isang resulta ng pagtaas ng mga presyo (taripa) para sa mga produktong nabili, nakatanggap ang kumpanya ng isang karagdagang 5,972 libong rubles. dumating na.

2. Ang epekto ng mga pagbabago sa gastos ng mga kalakal na nabili (mga gawa, serbisyo) (DП (Z)) ay natutukoy sa pamamagitan ng paghahambing ng aktwal na mga gastos ng mga nabentang produkto (mga gawa, serbisyo) sa mga paniwala na gastos ng parehong mga produkto sa gastos ng nakaraang panahon:

Taasan ang gastos ng 5,546 libong rubles. humantong sa isang pagbawas sa kita para sa negosyo sa parehong halaga.

3. Ang impluwensya ng isang pagbabago sa dami ng mga benta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) (DП (q)).

Upang matukoy ang impluwensya ng kadahilanang ito, kinakalkula namin ang index ng pisikal na dami ng mga benta (I q):

Ang dami ng mga nabentang produkto (gawa, serbisyo) ay nadagdagan ng 14.09%. Dahil dito, ang kita dahil sa kadahilanang ito ay tumaas sa parehong proporsyon. Gagawa namin ang pagkalkula tulad ng sumusunod:

4. Ang epekto ng mga pagbabago sa istraktura ng mga produktong ipinagbibili (mga gawa, serbisyo).

Natutukoy ang impluwensya ng salik na ito sa pagbabago ng kita, mangangatuwiran kami tulad ng sumusunod. Habang pinapanatili ang hanay ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) na ibinebenta sa antas ng nakaraang panahon, dapat maglaman ang bawat libong rubles ng mga benta

dumating; sa aktwal na assortment, ang ratio na ito ay

mga yan sa pamamagitan ng 0.18999 libong rubles. higit pa Batay sa aktwal na dami ng mga benta sa mga presyo ng nakaraang panahon, nakukuha namin ang sumusunod na epekto ng pagbabago sa assortment sa halaga ng kita:

Ang impluwensya ng lahat ng isinasaalang-alang na mga kadahilanan sa pagbabago ng kabuuang halaga ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) ay makikita sa talahanayan. 11.6.

Talahanayan 11.6

Impluwensiya ng mga kadahilanan na tumutukoy sa pagbabago ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) sa panahon ng pag-uulat

Data ng talahanayan Ipinapakita ng 11.6 na ang halaga ng kita ay tumaas pangunahin dahil sa mga pagbabago sa dami at saklaw ng mga produktong nabili. Ang kabuuang pagbabago sa kita ay +2 072 libong rubles.

Tulad ng nabanggit na, ang kita ay ang pangunahing tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito lamang, na kinuha nang nakahiwalay, ay ginagawang imposibleng gumuhit ng mga makatwirang konklusyon tungkol sa antas ng kakayahang kumita. Kita ng 2 milyong rubles. ay maaaring ang kita ng mga negosyo ng iba't ibang laki ng aktibidad at ang halaga ng namuhunan na kapital. Alinsunod dito, ang antas ng kamag-anak na bigat ng halagang ito ay hindi pantay. Samakatuwid, sa pagtatasa ng kakayahang kumita, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa dami ng kita sa bawat ruble ng mga mapagkukunang ginamit o gastos na natamo. Kadalasan, ang pagsusuri sa kakayahang kumita ay isinasagawa ayon sa mga tagapagpahiwatig:

kakayahang kumita ng produksyon, kinakalkula bilang ang ratio ng balanse ng kita sheet sa average na taunang gastos ng mga nakapirming mga assets at materyal na gumaganang kapital (mga stock at gastos);

kakayahang kumita ng mga produktong ipinagbibili, kinakalkula bilang ang ratio ng kita mula sa mga benta ng produkto sa gastos ng mga produktong ibinebenta sa pakyawan na presyo ng kumpanya.

Kabilang sa mga kadahilanan na nakakaapekto sa kakayahang kumita ng produksyon ay kinabibilangan ng kakayahang kumita ng mga produktong ipinagbibili, ang kalakhang lakas ng mga produkto (kapital na produktibo), ang koepisyent ng pag-aayos ng gumaganang kapital (ang paglilipat ng tungkulin ng kapital). Upang makilala ang impluwensya ng mga salik na ito, binabago namin ang formula para sa pagkalkula ng kakayahang kumita ng produksyon:

Hinahati namin ang parehong bilang at ang denominator sa dami ng mga nalikom mula sa mga benta ng produkto:

Nakukuha namin ang R - ang kakayahang kumita ng mga produktong nabili, o isang bahagi ng kita bawat 1 ruble. mga produktong ipinagbibili; F e - intensity ng kapital, na maaaring makuha bilang 1 / H; H - ang antas ng return on assets; K z - ang koepisyent ng pangkabit, na maaaring matagpuan bilang 1 / K; Ang K ay ang ratio ng paglilipat ng tungkulin.

Ang pag-aaral ng mga kadahilanan na nakakaapekto sa tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng produksyon ay isinasagawa sa mga dinamika (sa paghahambing sa data para sa mga nakaraang taon). Sinusuri ang impluwensya ng mga salik na ito, dapat isagawa ang mga sumusunod na kalkulasyon. Kabuuang pagbabago sa kakayahang kumita ng produksyon (DR pr):

Kasama ang:

1) dahil sa isang pagbabago sa kakayahang kumita ng mga produkto -

2) dahil sa mga pagbabago sa capital intensity ng mga produkto (return on assets):

3) dahil sa isang pagbabago sa koepisyent ng pagsasama (turnover) ng kasalukuyang mga assets:

Ang kabuuang halaga ng impluwensya ng tatlong mga kadahilanan ay magbibigay ng isang pangkalahatang pagbabago sa kakayahang kumita ng produksyon:

Isaalang-alang ang nakasaad na pamamaraan ng pagtatasa gamit ang isang tukoy na halimbawa (Talahanayan 11.7).

Ang antas ng kakayahang kumita ng produksyon para sa taon ng pag-uulat ay tumaas ng 0.84 na puntos: DR pr \u003d 12.93-12.09 \u003d 0.84. Ang impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan ay ang mga sumusunod.

1. Ang pagtaas sa kakayahang kumita ng mga nabentang produkto (gawa, serbisyo) ay humantong sa pagtaas sa antas ng kakayahang kumita ng produksyon ng 0.31 kopecks. para sa bawat ruble ng mga mapagkukunang ginamit:

2. Pagbaba ng intensity ng kapital, ibig sabihin ang pagtaas sa produktibong kapital ng mga nakapirming mga assets, humantong sa isang pagtaas sa kakayahang kumita ng produksyon ng 0.47 kopecks. para sa bawat ruble:

Talahanayan 11.7

Ang kakayahang kumita ng produksyon at ang pagtukoy ng mga kadahilanan para sa negosyo para sa taon

Index	CONV. tungkol sa- ibig sabihin	Dati sa susunod na taon	Ulat- taon
1. Kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga gawa, serbisyo) sa pakyawan na mga presyo (hindi kasama ang VAT), libong rubles 2. Kita ng sheet ng balanse, libong rubles. 3. Average na taunang gastos 4. Average na taunang gastos 5. Average na taunang gastos 6. Kapangyarihan ng produksyon (p. 3: p. 1), cop. para sa 1 kuskusin. 7. Coefficient ng pag-aayos (pahina 4: pahina 1), cop. para sa 1 kuskusin. 8. kakayahang kumita ng produkto (p. 2: p. 1), cop. para sa 1 kuskusin. 9. Kakayahang kumita ng paggawa (p. 2: p. 5 o p. 8 / (p. 6 + p. 7)), cop.	RP PB + 1 / H 1 SA R R pr	212 352 26 164 187 428 29 014 216 442 88,26 13,66 12,32 12,09	223 430 28 238 188 836 29 480 218 316 84,52 13,19 12,64 12,93

3. Bawasan ang koepisyent ng pag-aayos ng materyal na nagpapalipat-lipat ng mga assets, ibig sabihin ang bilis ng kanilang paglilipat ng tungkulin, humantong sa isang pagtaas sa kakayahang kumita ng produksyon ng 0.06 kopecks:

Sa gayon, ang pangkalahatang pagtaas ng kakayahang kumita para sa lahat ng mga pinag-aralan na kadahilanan

para sa bawat ruble ng mga mapagkukunang ginamit.

Ito ang pangkalahatang pagbabago sa kakayahang kumita ng produksyon kumpara sa data para sa nakaraang taon (12.93-12.09 \u003d 0.84 kopecks)

Ang kakayahang kumita ng mga indibidwal na produkto ay nakasalalay sa kanilang mga presyo at gastos sa merkado.

Isaalang-alang natin ang impluwensya ng mga salik na ito sa sumusunod na halimbawa (Talahanayan 11.8).

Talahanayan 11.8

Impluwensiya ng presyo sa merkado at gastos ng produkto sa kakayahang kumita

Ang kakayahang kumita ng produkto ay tumaas ng 2%, ang pagbabagong ito ay naiimpluwensyahan ng pagtaas ng presyo at pagtaas ng gastos ng produksyon. Upang matukoy ang impluwensya ng bawat kadahilanan, gagawin namin ang mga sumusunod na kalkulasyon.

kung saan ang DR (P) ay ang pagbabago sa kakayahang kumita ng produkto bilang isang resulta ng mga pagbabago sa presyo;

- ang kondisyong kakayahang kumita ng produkto sa batayang gastos at presyo ng taong nag-uulat;

Dahil dito, ang pagtaas sa presyo ng merkado ay humantong sa isang pagtaas sa kakayahang kumita ng produkto ng 10.6%.

Ang pagtaas sa gastos ng produkto ay nagbawas ng kakayahang kumita ng 8.6%.

Ang kabuuang pagbabago sa kakayahang kumita para sa parehong mga kadahilanan ay (%): 10.6 + (- 8.6) \u003d 2, na tumutugma sa data sa Talahanayan. 11.8. (Tandaan na ang isang alternatibong pagsusuri ay nagbibigay)

Ang kakayahang kumita ng mga produkto ay dapat na masuri sa mga dinamika sa loob ng maraming taon, na kinikilala ang impluwensya ng mga nauugnay na kadahilanan.

Maaaring maging kawili-wili ito (mga napiling talata):
- Mga tagapagpahiwatig ng paggamit ng oras ng pagtatrabaho. Mga pondo sa oras ng pagtatrabaho
-

Ipadala ang iyong mahusay na trabaho sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mag-aaral, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base sa kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay labis na nagpapasalamat sa iyo.

kung saan ang PZ ay ang average na taunang halaga ng mga imbentaryo para sa pinag-aralan na panahon, rubles.

4.Coefficientangklanagpapalipat-lipatmga assets (SA zoa) ay kinakalkula bilang ang ratio ng average na taunang halaga ng kasalukuyang mga assets sa net na kita (B n). Ang pang-ekonomiyang nilalaman ng koepisyent na ito ay ang halaga ng gumaganang kapital na kinakailangan upang makatanggap ng 1 ruble ng net na nalikom (naayos) ay natutukoy. Ang mga kasalukuyang assets para sa pagkalkula ay kinukuha sa isang average na taunang batayan.

5.Coefficientturnoverpagmamay-arikabisera (SA osc).

Ang ratio na ito ay kinakalkula bilang ratio ng net na kita para sa pinag-aralan na panahon sa average na taunang gastos ng equity capital at ipinapakita kung magkano ang netong kita na nilalaman sa bawat ruble ng equity capital, at kung ano ang panahon ng sirkulasyon nito. Ang kabaligtaran ng koepisyent na ito at pinarami ng 365 ay sumasalamin sa tagal ng isang turnover ng equity sa mga araw ng kalendaryo (O sk).

Kalkulahin natin ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin batay sa data ng balanse sheet at ang pahayag ng kita at pagkawala ng Vulkan LLC.

1. Coefficientturnovermatatanggap ang mga accountmga atraso

Kasalukuyang panahon

Kasalukuyang panahon

Nakaraang panahon

Tungkol sa dz \u003d 716 araw - ang nakaraang panahon

2. Coefficientturnovernagpapautangmga atraso

Kasalukuyang panahon

Tungkol sa kz \u003d 151 araw - kasalukuyang panahon

K okz \u003d 2.13 - nakaraang panahon

Tungkol sa kz \u003d 171 araw - nakaraang panahon

3. Ratioturnoverpaggawamga stock:

Kasalukuyang panahon

О пз \u003d 5 araw - kasalukuyang panahon

K opz \u003d 13.27 - nakaraang panahon

О пз \u003d 28 araw - nakaraang panahon

Coefficientangklanagpapalipat-lipatmga assets (SA zoa)

Kasalukuyang panahon

K zoa \u003d 4.73 - ang nakaraang panahon

Coefficientturnoverpagmamay-arikabisera (SA osc).

Kasalukuyang panahon

Tungkol sa sc \u003d 365 / 0.45 \u003d 811 araw - kasalukuyang panahon

K osc \u003d 0.31 - nakaraang panahon

Tungkol sa ck \u003d 1177 araw - nakaraang panahon

Konklusyon: pinag-aaralan ang paglilipat ng mga natanggap na account, dapat pansinin na ang netong kita sa kasalukuyang taon ay tumaas kumpara sa nakaraang taon mula sa 54081741 rubles. hanggang sa 80,065,410 rubles, tulad ng average na taunang mga account na matatanggap. At ang paglilipat ng mga natanggap na account ay nabawasan mula 0.51 hanggang 0.48. Sa nakaraang taon, ang average na rate ng turnover ng pagbabayad ng mga natanggap na account ay nangyayari sa 716 araw, at sa kasalukuyang taon sa halos 760 araw.

Ang panahon ng paglilipat ng tungkulin para sa mga pag-aayos ng negosyo sa mga account na babayaran ay nabawasan mula 171 araw hanggang 151 araw, dahil tumataas ang ratio ng turnover mula 2.13 hanggang 2.42. Ito ay isang positibong sandali para sa aktibidad, dahil mas mabilis na mababayaran ng LLC Vulkan ang mga obligasyon nito.

Kung ihinahambing namin ang paglilipat ng mga imbentaryo, maaari nating makita na ang ikot ng pagpapatakbo ng nakaraang taon ay mas mataas kaysa sa kasalukuyang taon. Sa nakaraang panahon ito ay 28 araw, at sa kasalukuyang taon - 5 araw.

Sinusuri ang koepisyent ng pag-aayos ng kasalukuyang mga assets, makikita na sa nakaraang taon ay 4.73, sa kasalukuyang - 2.07. Nangangahulugan ito na halos 2 rubles ang naayos sa isang ruble ng net na nalikom. kasalukuyang mga assets (kasalukuyang panahon) at halos 5 rubles. kasalukuyang mga assets (nakaraang taon).

Kung pinag-uusapan natin ang kahusayan ng paggamit ng equity capital, masasabi natin na sa taong ito mas mahusay itong nagamit. Ang paglilipat ng tungkulin sa kasalukuyang taon ay 811 araw (ang turnover ratio ay 0.45), at sa nakaraang taon - 1177 araw (0.31).

1.4 Pagsusurikakayahang kumita

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay may mahalagang papel sa pagtatasa ng pagiging kaakit-akit ng pamumuhunan, pati na rin sa pagtukoy ng epekto ng ipinatupad na mga proyekto sa pamumuhunan sa pagbabago ng pagiging kaakit-akit ng pamumuhunan ng isang negosyo. Sa kanila:

Kakayahang kumita sa negosyo (kakayahang kumita ng mga pag-aari o assets);

Kakayahang kumita ng produkto;

Kakayahang kumita sa pananalapi;

Kakayahang kumita ng kasalukuyang mga assets;

Kakayahang kumita sa produksyon;

Bumalik sa equity;

Return on sales.

Ang Return on assets ay isang tagapagpahiwatig na komprehensibong nailalarawan ang kahusayan ng isang negosyo. Sa tulong nito, posible na masuri ang pagiging epektibo ng pamamahala, dahil ang pagkuha ng mataas na kita at isang sapat na antas ng kakayahang kumita ay higit sa lahat nakasalalay sa tamang pagpili at katuwiran ng mga desisyon sa pamamahala batay sa pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng kaakit-akit na pamumuhunan ng negosyo at ang katatagan ng pananalapi.

Ang halaga ng antas ng kakayahang kumita ay maaaring magamit upang masuri ang pangmatagalang kagalingan ng negosyo, iyon ay, ang kakayahan ng negosyo na matanggap ang inaasahang rate ng return on investment sa isang sapat na pangmatagalang. Para sa mga nagpapahiram at namumuhunan namumuhunan ng pera sa isang negosyo, ang tagapagpahiwatig na ito ay isang maaasahang tagapagpahiwatig na ginagarantiyahan ang pagtanggap ng kinakailangang rate ng pagbabalik, na batay sa katatagan sa pananalapi ng negosyo at ang pagkatubig ng mga indibidwal na item ng sheet sheet.

Kapag tinutukoy ang kakayahang kumita ng mga pag-aari, dapat magpatuloy ang isa mula sa katotohanang ang numerong halaga ng halaga ng pag-aari ay hindi mananatiling hindi nababago sa panahon ng pagkomisyon ng mga bagong nakapirming mga assets o pagtatapon ng pag-aari. Samakatuwid, kapag kinakalkula ang return on assets, ang kanilang average na halaga ay dapat matukoy.

Ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita na kinakalkula sa gawaing kurso ay maaaring nahahati sa mga sumusunod:

1. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng aktibidad na pang-ekonomiya (kakayahang kumita ng mga assets o pag-aari).

2. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa pananalapi.

3. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng mga produkto.

1. Pagkalkulatagapagpahiwatigkakayahang kumitaekonomiyamga aktibidad

Kapag kinakalkula ang return on assets ratios, maaaring magamit ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng kita ng kumpanya: ang kabuuang masa ng kita, ang halaga ng kita at pamumura, net profit, kita mula sa mga benta, ang halaga ng net profit at pamumura. Sa aming kaso, upang masuri ang kaakit-akit na pamumuhunan ng isang negosyo, upang makalkula ang return on assets, ang kabuuan ng net profit at interes na binayaran para sa paggamit ng utang ay ginagamit bilang isang tagapagpahiwatig ng kita ng kahusayan ng aktibidad na pang-ekonomiya. Isinasaalang-alang ito, ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng aktibidad na pang-ekonomiya - koepisyentkakayahang kumitamga assets (SA ra) - maaaring tukuyin tulad ng sumusunod:

kung saan ang PE - net profit, rubles;

Pr - bayad na bayad para sa paggamit ng mga pautang, rubles;

A ng., \u200b\u200bA k.g. - halaga ng asset sa simula at pagtatapos ng taon, rubles.

Sa kawalan ng karagdagang impormasyon, ang mga panlabas na paksa ng pagtatasa ay maaari lamang gamitin ang tagapagpahiwatig ng net profit. Alinsunod dito, ang pormula ng pagkalkula ay kukuha ng form:

Kasabay ng tinukoy na tagapagpahiwatig, koepisyent kakayahang kumitanagpapalipat-lipatmga assets (SA roa) at koepisyent kakayahang kumitapaggawa (SA rn) sa pamamagitan ng mga sumusunod na formula:

kung saan OA n.g., OA c.g. - ang gastos ng kasalukuyang mga assets sa simula at pagtatapos ng taon, rubles;

PF n.g., PF k.g. - ang halaga ng mga assets ng produksyon sa simula at pagtatapos ng taon, rubles;

2. Mga tagapagpahiwatigpampinansyalkakayahang kumita

Ang kakayahang kumita sa pananalapi ay naglalarawan sa kahusayan ng mga pamumuhunan ng mga may-ari ng negosyo, na nagbibigay ng enterprise ng mga mapagkukunan o umalis sa pagtatapon nito lahat o bahagi ng kanilang kita. Sa pinaka-pangkalahatang anyo nito, natutukoy ang kakayahang kumita sa pananalapi gamit ang koepisyentkakayahang kumita pagmamay-arikabisera (SA rsk) bilang ang ratio ng halaga ng net profit (NP) sa average na taunang halaga ng equity capital ng firm ayon sa sumusunod na pormula:

kung saan ang SK n.y., SK k.y. - Kapital ng equity ng negosyo sa simula at pagtatapos ng pinag-aralan na taon, libong rubles.

Kapag kinakalkula ang kakayahang kumita, ang halaga ng kapital ng equity ay dapat na kalkulahin bilang average na halaga para sa panahon, dahil sa panahon ng taon ang kapital na equity ay maaaring madagdagan dahil sa karagdagang mga kontribusyon sa pera o sa pamamagitan ng paggamit ng kita na nabuo sa nag-uulat na taon o nabawasan sa pagkakaroon ng pagkalugi o pagbawas sa halaga ng awtorisadong kapital ng negosyo ...

3. Pagkalkulatagapagpahiwatigkakayahang kumitamga produkto

Ang kahusayan ng pangunahing aktibidad ng negosyo para sa paggawa at pagbebenta ng mga kalakal, gawain at serbisyo ay nailalarawan sa koepisyentkakayahang kumitamga produkto (SA rpr). Natutukoy ito sa pamamagitan ng ratio ng potensyal na kita (P p) sa kabuuang halaga ng produksyon (C p). Ang tagapagpahiwatig na ito ay maaaring malawak na magamit para sa mga layuning pang-analitikal, dahil pinapayagan kang gumawa ng mga kalkulasyon sa pamamagitan ng pag-uugnay ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng kita na may iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng mga gastos sa produkto.

Kakayahang kumitaipinatupadmga produktoay natutukoy ng ratio ng kita sa pagbebenta (P pr) sa kabuuang halaga ng produksyon, kabilang ang mga gastos sa pagbebenta at pang-administratiba (Seb.full):

Ang kabuuang halaga ng mga ipinagbebentang kalakal ay natutukoy sa pamamagitan ng paglalagay ng mga linya sa 020, 030, 040 ng pahayag ng kita at pagkawala. Ang tagapagpahiwatig na ito ay naglalarawan sa totoong halaga ng kita na ang bawat ruble ng mga gastos na natamo para sa produksyon at pagbebenta ay nagdudulot sa negosyo. Kapag kinakalkula ang kakayahang kumita ng mga produktong nabili, kung minsan ang net profit ng enterprise ay ginagamit sa numerator. Ngunit ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng mga produkto, na kinakalkula batay sa net profit, ay naiimpluwensyahan ng mga salik na nauugnay sa supply, marketing at iba pang mga aktibidad ng negosyo. Bilang karagdagan, ang tagapagpahiwatig ng net profit ay naiimpluwensyahan ng pagbubuwis, samakatuwid, ipinapayong gamitin para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig: kita mula sa mga benta, kita bago buwis.

Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng mga produktong ipinagbibili ay ginagamit pareho upang makontrol hindi lamang ang halaga ng mga kalakal na nabili, ngunit upang makontrol ang mga pagbabago sa patakaran sa pagpepresyo.

4. Coefficientkakayahang kumitabenta (Krpod) ay tinutukoy ng ratio ng net profit (NP) sa halaga ng mga nalikom mula sa mga benta nang walang di-tuwirang buwis (In n):

Ayon sa dynamics ng tagapagpahiwatig na ito, ang kumpanya ay maaaring gumawa ng mga desisyon sa pagbabago ng patakaran sa pagpepresyo o pagpapatibay ng kontrol sa gastos ng produksyon. Ang tagapagpahiwatig ay maaaring matukoy bilang isang buo para sa produkto o para sa mga indibidwal na uri nito.

Tukuyin natin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita sa itaas.

1. Coefficientkakayahang kumitamga assets:

Kasalukuyang panahon

K ra \u003d 0.03 - nakaraang panahon

2. Coefficientkakayahang kumitanagpapalipat-lipatmga assets:

Kasalukuyang panahon

K roa \u003d 0.06 - nakaraang panahon

3. Coefficientkakayahang kumitapagmamay-arikabisera

Kasalukuyang panahon

K rsk \u003d 0.04 - nakaraang panahon

4.Coefficientkakayahang kumitamga produkto

Kasalukuyang panahon

K rpr \u003d 0.37 - nakaraang panahon

5. Coefficientkakayahang kumitabenta

Kasalukuyang panahon

K pprod \u003d 0.14 - nakaraang panahon

Konklusyon: ang mga halaga ng mga coefficients ng return on assets at return sa kasalukuyang assets ay nabawasan sa kasalukuyang taon kumpara sa nakaraang taon dahil sa pagbaba ng net profit ng halos 3 beses. Ang return on equity ay tinanggihan din, ngunit sa pamamagitan lamang ng 0.01. Ito ay sanhi ng pagbaba sa parehong average na taunang gastos ng equity capital at net profit. Ang ratio ng kakayahang kumita ng produkto ay nanatiling praktikal na hindi nagbabago, at ang ratio ng kakayahang kumita ng benta ay nabawasan ng halos 5 beses dahil sa isang bahagyang pagtaas sa netong kita at isang makabuluhang pagbaba sa net profit.

2. Pagsusuri sa epekto ng pinansiyal na leverage (epekto ng financial leverage)

Upang madagdagan ang rate ng return on equity, ang mga may-ari ng negosyo kung minsan ay interesado na akitin ang mga mapagkukunan ng kredito sa sirkulasyon, at ang mga potensyal na nagpautang ay interesado sa kung gaano karaming mga pautang ang natanggap ng kumpanya at kung paano nabayaran ang punong-guro at interes sa kanila. Ang negosyo, na gastos ng mga mapagkukunan ng kredito, ay maaaring mabilis na makatanggap ng mga kinakailangang pondo, gayunpaman, sa mga tuntunin ng pagbabayad at pagbabayad sa loob ng mga tuntunin na tinukoy sa kasunduan sa utang. Ang paggamit ng mga hiniram na pondo ay nagbibigay-daan sa iyo upang madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng kapital na equity ng kumpanya. Ang ganitong mekanismo para sa pagdaragdag ng rate ng pagbabalik ay tinatawag na sa ekonomiya epektopampinansyalpingga(EGF), o ang epekto ng pananalapi leverage.

Ang epekto ng pinansiyal na leverage ay isang pagtaas sa kakayahang kumita ng sariling mga pondo dahil sa paggamit ng mga mapagkukunan ng kredito, sa kabila ng huli na binayaran.

Upang magamit ang mekanismo ng leverage sa pananalapi, dapat matugunan ang mga sumusunod na kundisyon:

· Ang antas ng rate ng interes sa mga pautang ay dapat na mas mababa kaysa sa kakayahang kumita ng produksyon, kinakalkula sa kita pagkatapos ng buwis;

· Medyo mataas na antas ng katatagan ng aktibidad na pang-ekonomiya;

· Ang pagkakaroon ng mga pagkakataon para sa mga may-ari na mailagay ang kanilang nai-save na kapital sa mga tuntunin na nagdaragdag sa antas ng kakayahang kumita.

Ang mababang halaga ng pera ay hinihikayat ang paggamit ng mga hiniram na mapagkukunan sa paglilipat ng kumpanya ng kumpanya upang makuha ang pagkakaiba sa pagitan ng hiniram at inilaan na kapital at sa gayon ay taasan ang rate ng return on equity capital. Ang paggamit ng mga hiniram na pondo sa sirkulasyon, ang rate ng interes na kung saan ay mas mababa kaysa sa return on equity, ay nagbibigay-daan sa iyo upang bawasan ang mga gastos sa pananalapi at gamitin ang pagtipid sa buwis. Ang impluwensya ng mga obligasyon sa utang sa rate ng pagbabalik ay magiging mas malaki, mas mataas ang utang.

Ang epekto ng leverage ay positibo lamang kapag ang pagkakaiba sa pagitan ng kakayahang kumita ng produksyon pagkatapos ng buwis at ang rate ng interes ay positibo. Kung ang sitwasyon sa merkado ay matatag at nagbibigay-daan para sa tumpak na mga kalkulasyon ng kita sa hinaharap, kung gayon ang pagkakaroon ng makabuluhang utang sa mga pautang ay hindi nagtataas ng mga alalahanin. At sa isang makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng kakayahang kumita at rate ng interes, maaaring tumaas ang halaga ng utang. Sa kawalang-tatag ng ekonomiya, ang malaking utang o ang paglaki nito ay nagdaragdag ng peligro na nauugnay sa pagbawas sa aktibidad ng negosyo ng negosyo.

Ang epekto ng pinansiyal na leverage, na sumasalamin sa antas ng karagdagan na nabuong kita sa equity na may iba't ibang pagbabahagi ng mga hiniram na pondo, ay kinakalkula gamit ang sumusunod na pormula:

kung saan ang EFR ay ang epekto ng financial leverage, na binubuo ng pagtaas ng return on equity ratio (o ang lakas ng epekto ng financial leverage),%;

N pr - rate ng buwis sa kita, sa pagbabahagi ng yunit;

E Ra - kakayahang kumita ng ekonomiya ng mga assets,%;

С Срп - average na kinakalkula na rate ng interes,%

DO - pangmatagalang pananagutan, rubles;

KO - panandaliang pananagutan, rubles.

ЗК - hiniram na kapital, rubles;

SK - kapital ng equity, rubles.

Isaalang-alang natin ang bawat bahagi ng Formula 2.1.

1. Sa pormula sa itaas, ang rate ng buwis sa kita ay isang pare-pareho na halaga, nakasalalay sa mga pagbabago sa batas sa buwis at para sa 2009 ay 20%.

2. Ang data sa hiniram at kapital na equity ay kinuha mula sa Form No. 1 na "Balance Sheet".

3. Ang economic return on assets ay maaaring kalkulahin kasama at nang walang mga account na mababayaran. Sa pang-internasyonal na kasanayan, mayroong dalawang pamamaraan para sa pagkalkula ng epekto ng leverage sa pananalapi. Ayon sa una sa kanila, ang mga hiniram na pondo ay nangangahulugang ang pagsasama-sama ng direktang hiniram na kapital at mga account na maaaring bayaran. Ayon sa pangalawang pamamaraan, ang mga account na babayaran ay hindi isinasaalang-alang. Ngunit pagkatapos ay ang mga account na dapat bayaran ay dapat na maibukod mula sa denominator ng formula para sa pagkalkula ng economic return on assets. Ayon sa pangalawang pamamaraan, ang EGF ay medyo overestimated.

pagkalkula ng kakayahang kumita ng ekonomiya hindi kasama ang mga account na mababayaran,

kung saan P p - tubo bago ang buwis, rubles. (ayon sa Form 2 ng Profit and Loss Statement - linya Blg 140), rubles;

Ang A ay ang halaga ng mga assets sa pagtatapos ng panahon, rubles. (ayon sa form 1 - "Balanse sheet"), rubles.

KZ - mga account na mababayaran, rubles.

pagkalkula ng kakayahang kumita ng ekonomiya, isinasaalang-alang ang mga account na babayaran

4. Ang average na kinakalkula na rate ng interes ay natutukoy batay sa data ng kasunduan sa utang (halaga ng pautang, gastos sa pananalapi ng utang, taunang rate ng interes para sa utang):

kung saan P k - ang halaga ng interes sa utang, rubles;

At k - mga gastos sa pananalapi ng mga pautang, rubles;

Cr - halaga ng pautang, rubles.

Kaya, ang pormula 2.1 ay binago tulad ng sumusunod:

Kabilang ang mga babayaran

Hindi kasama ang mga account na mababayaran

Mula sa mga pormula sa itaas na 2.5, 2.6, maaaring makilala ang tatlong bahagi:

· Tagapagbigay ng buwis ng pagkilos sa pananalapi (1 - N pr), na nagpapakita kung hanggang saan ipinakita ang EFR na may kaugnayan sa iba't ibang antas ng pagbubuwis ng mga kita;

· Pagkakaiba (lakas) ng pampinansyal na pagkilos (E Ra - C cp), na kinikilala ang pagkakaiba sa pagitan ng ratio ng kakayahang kumita at ng average na interes sa isang pautang;

· Ang ratio (leverage) ng financial leverage (ZK / SK), na naglalarawan sa dami ng hiniram na kapital na ginamit ng negosyo, bawat yunit ng kapital na equity.

Ang paglalaan ng mga sangkap na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang sadyang pamahalaan ang EFR sa proseso ng mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo.

Ang pagsasaayos ng buwis ng pampinansyal na pagkilos ay praktikal na hindi nakasalalay sa mga aktibidad ng negosyo, dahil ang rate ng buwis sa kita ay itinatag ng batas. Sa parehong oras, sa proseso ng pamamahala ng pinansiyal na leverage, maaaring magamit ang isang magkakaibang tagapagpatawad ng buwis sa mga sumusunod na kaso:

· Kung ang magkakaibang mga rate ng pagbubuwis sa tubo ay itinatag para sa iba't ibang mga uri ng mga aktibidad ng negosyo;

· Kung para sa ilang mga uri ng aktibidad ang negosyo ay may mga benepisyo sa buwis sa kita;

· Kung ang mga paghahati ng negosyo ay nagpapatakbo ng mga libreng pang-ekonomiyang mga sona, kung saan ang mga benepisyo ay may bisa.

Sa mga kasong ito, sa pamamagitan ng pag-impluwensya sa sektoral o panrehiyong istraktura ng produksyon (at, dahil dito, ang komposisyon ng mga kita sa antas ng pagbubuwis nito), posible, sa pamamagitan ng pagbawas ng average na rate ng pagbubuwis ng mga kita, upang madagdagan ang epekto ng tagapagpatawad ng buwis ng pagkilos sa pananalapi sa epekto nito.

Ang kaugalian ng pinansiyal na leverage ay ang pangunahing kondisyon na bumubuo ng isang positibong EFR. Mas mataas ang positibong halaga ng kaugalian, mas malaki ang epekto. Ang pagkuha ng isang negatibong halaga ng kaugalian ay laging humahantong sa isang pagbawas sa return on equity. Ito ay dahil sa isang bilang ng mga pangyayari.

Sa panahon ng pagkasira ng mga kundisyon sa pamilihan sa pananalapi at pagbawas sa supply ng libreng kapital, ang gastos ng mga hiniram na pondo ay maaaring mahigpit na tataas, lumalagpas sa antas ng kakayahang kumita ng produksyon.

Ang pagbawas sa katatagan sa pananalapi ng isang negosyo sa proseso ng pagdaragdag ng bahagi ng hiniram na kapital na ginamit ay humantong sa isang pagtaas sa panganib ng pagkalugi ng negosyo. Pinipilit nito na dagdagan ang antas ng mga rate ng interes sa mga pautang para sa karagdagang panganib sa pananalapi. Sa isang tiyak na antas ng peligro na ito, ang pagkakaiba ng pampinansyal na leverage ay maaaring tumagal ng zero na halaga at kahit na magkaroon ng isang negatibong halaga.

Sa pagkasira ng sitwasyon sa merkado ng kalakal, ang dami ng mga benta ng mga produkto ay bumababa, at, dahil dito, ang halaga ng kita. Sa mga kundisyong ito, ang negatibong halaga ng kaugalian ng pinansiyal na leverage ay maaaring mabuo sa hindi nabago na mga rate ng interes para sa mga pautang dahil sa pagbawas sa kakayahang kumita ng produksyon.

Sa isang positibong halaga ng kaugalian, ang anumang pagtaas sa ratio ng leverage ay magdudulot ng isang mas malaking pagtaas sa ratio ng return on equity. Sa isang negatibong halaga ng kaugalian, ang isang pagtaas sa ratio ng leverage ay hahantong sa isang mas mataas na rate ng pagtanggi sa return on equity ratio. Dahil dito, na may pare-pareho na halaga ng kaugalian, ang ratio ng leverage ay ang pangunahing tagabuo ng parehong pagtaas ng kita sa equity at ang panganib sa pananalapi ng pagkawala ng kita.

Maraming mga ekonomista sa Kanluran ang naniniwala na ang halaga ng leverage ay dapat magbagu-bago sa pagitan ng 30-50 porsyento, ibig sabihin Ang EFR ay dapat na pantay-pantay na katumbas ng isang ikatlo - kalahati ng antas ng pang-ekonomiyang pagbabalik sa mga assets. Sa kasong ito, ang mga exemption ng buwis ay binabayaran at upang magbigay ng sariling pondo na may disenteng pagbabalik.

Ang kaalaman sa mekanismo ng impluwensyang leverage sa pananalapi sa antas ng return on equity at ang antas ng panganib sa pananalapi ay nagbibigay-daan sa iyo upang sadyang pamahalaan ang parehong halaga at istraktura ng kapital ng kumpanya.

Susunod, kalkulahin natin ang epekto ng leverage sa pananalapi batay sa balanse sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, na mayroon at walang mga bayad sa account gamit ang halimbawa ng OJSC VULKAN. Ang mga gastos sa pananalapi sa pagtatapos ng taon ng pag-uulat ay 3% ng balanse ng mga pondo ng kredito sa mga account ng kumpanya. Ang balanse at pahayag ng kita ay ipinapakita sa Appendix 1.

Ang gawain 2. Plano ng kumpanya na makatanggap ng mga pautang sa bangko sa kasalukuyang taon ng pananalapi. Kalkulahin ang epekto ng pinansiyal na leverage para sa kasalukuyang taon batay sa balanse sa pagtatapos ng taon ng pag-uulat na may at walang mga account na mababayaran. Ang mga gastos sa pananalapi ay 8% ng balanse ng utang sa pagtatapos ng panahon.

Kredito kontrata №1.

Kataga - 4 na taon

Interes - 7% bawat taon.

Ang punong-guro na halaga ng utang ay RUB 1,500,000.

1. Tukuyin ang average na kinakalkula na rate ng interes (C cfp). Upang magawa ito, makakalkula namin ang halaga na may interes na dapat naming ibalik

S \u003d P * (1 + i) \u003d 1,500,000 rubles. * (1 + 9% / 12 buwan * 4 na taon * 12 buwan) \u003d RUB 1,950,000

halaga ng interes \u003d S - P \u003d 1,950,000 -1,500,000 \u003d 450,000 rubles.

2. Tukuyin ang kakayahang kumita ng ekonomiya ng mga assets (E ra) ayon sa pormula 2.2 at 2.3, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

- wala accounting nagpapautang utang:

3. Tukuyin ang mga gastos sa pananalapi (I) ayon sa pormula 2.4, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang mga atraso

At k \u003d 3% * (DO con per + CO con per + Credit) \u003d 3% * (35202229 + +65348712 + 1500000) \u003d 100595941 rubles.

- wala accounting nagpapautang utang:

I k1 \u003d 3% * (DO con per + CO con per + Credit - KZ con per) \u003d 3% * (35202229 + 65348712 + 1500000 - 30323848) \u003d 101141225.6 rubles.

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

- wala accounting nagpapautang utang:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

ZK \u003d 35202229 + 65348712 + 1500000 \u003d 102050941 rubles.

- wala accounting nagpapautang utang:

ZK 1 \u003d 35202229 + 65348712 + 1500000 - 3032348 \u003d RUB 99018593

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

- wala accounting nagpapautang mga atraso:

Kredito kontrata №2.

Kataga - 2 taon

Interes - 11% bawat taon.

Pamamaraan sa pagbabayad - buwanang, simula sa unang buwan.

Ang punong halaga ng utang ay 6,500,000 rubles.

1. Tukuyin ang average na kinakalkula na rate ng interes (CCRP). Upang magawa ito, makakalkula namin ang halaga na may interes na dapat naming ibalik

S \u003d P * (1 + i) \u003d 6,500,000 rubles. * (1 + 11% / 12m. * 2g * 12m.) \u003d 7,800,000 rubles.

halaga ng interes \u003d S - P \u003d 7,800,000 - 6,500,000 \u003d 1,300,000 rubles.

2. Tukuyin ang kakayahang kumita ng ekonomiya ng mga assets (Era) ayon sa pormula 2.2 at 2.3, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

- wala accounting nagpapautang utang:

3. Tukuyin ang mga gastos sa pananalapi (Ik) ayon sa pormula 2.4, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang mga atraso

IR \u003d 3% * (DO con per + CO con per + Credit) \u003d 3% * (35202229 + +65348712 + 6500000) \u003d 100745941 rubles.

- wala accounting nagpapautang utang:

Ik1 \u003d 3% * (DO con per + CO con per + Credit - KZ con per) \u003d 3% * (35202229 + 65348712 + 6500000 - 30323848) \u003d 106141225.6 rubles.

4. Tukuyin ang average na kinakalkula na rate ng interes sa isang pautang, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

Ссрп \u003d \u003d 1.7

- wala accounting nagpapautang utang:

Ssrp1 \u003d \u003d 1.8

5. Tukuyin ang hiniram na kapital, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

ZK \u003d 35202229 + 65348712 + 6500000 \u003d 107050941 rubles.

- wala accounting nagpapautang utang:

ЗК1 \u003d 35202229 + 65348712 + 6500000 - 3032348 \u003d 104018593 rubles.

6. Ayon sa mga formula na 2.5 at 2.6, natutukoy namin ang epekto ng leverage sa pananalapi, isinasaalang-alang at hindi kasama ang mga account na babayaran:

- mula sa isinasaalang-alang nagpapautang utang:

EGF \u003d (1 - 0.20) * (0.02 - 0.7) * 107050941/180959910 \u003d 0.80 * (-0.68) * 0.6 \u003d - 0.32 \u003d -32%

- wala accounting nagpapautang mga atraso:

EGF \u003d (1-0.20) * (0.022 - 0.8) * 104018593/180959910 \u003d 0.80 * (- 0.8) * 0.6 \u003d -0.39 \u003d -39%

Sa kasong ito, hindi nararapat na kumuha ng pautang, dahil ang kumpanya ay walang sapat na pera upang bayaran ito (negatibong halaga ng EFR dahil sa negatibong halaga ng kaugalian (lakas) ng pinansiyal na leverage).

3. Pagsusurimga ratiosdamibenta,presyo ng gastos,dumating naatmga puntosmasira

Ang pagtatasa ng ratio ng dami ng benta, presyo ng gastos at kita ay binubuo sa pagtukoy ng break-even point - tulad ng isang ratio ng tatlong nakalistang tagapagpahiwatig, na tinitiyak ang pagpapatakbo ng even-even ng negosyo. Ang materyal na ito ay nakatuon sa pagkalkula ng break-even point para sa mga negosyo na gumagawa ng iba't ibang hanay ng mga produkto, ibig sabihin na kung saan ay sari-sari.

Bilang isang halimbawa, isaalang-alang ang pamamaraan para sa pagtukoy ng break-even point para sa isang sari-sari na negosyo, na sumasalamin sa pinakakaraniwang diskarte sa paglutas ng problemang ito.

Iminungkahi na kalkulahin ang break-even point sa natural na mga termino sa dalawang paraan. Ayon sa unang pamamaraan, upang matukoy ang break-even point, ang isang koepisyent (K t) ay kinakalkula, na ipinapakita ang ratio ng mga nakapirming gastos (Z post) at marginal na kita (D m) mula sa pagbebenta ng buong hanay ng mga produkto para sa na-aralan na panahon:

Pagkatapos, para sa ika-ika uri ng produkto, ang dami ng mga benta na tinitiyak ang break-even (K cr ako), maaaring tukuyin bilang produkto ng koepisyent na K T sa dami ng mga benta ng i-th na uri ng produkto para sa na-aralan na panahon sa mga pisikal na termino ( sa ako).

K cr ako \u003d K t * k ako (3.2)

Ayon sa pangalawang pamamaraan, ang point ng break-even ay kinakalkula sa mga termino ng halaga, iyon ay, ang halaga ng mga nalikom mula sa mga benta sa break-even point (V cr) ay natutukoy.

V cr \u003d W post / K dm \u003d W post / D m * V p, (3.3)

K dm \u003d D m / V p., (3.4)

kung saan ang K dm - koepisyent ng marginal na kita;

В р - nalikom mula sa pagbebenta ng buong hanay ng mga produktong nabili, rubles.

K cr \u003d B RT /? K ako * c ako (3.5)

K cr ako \u003d K cr * k ako , (3.6)

kung saan q ako - presyo ng yunit ng ika-ika uri ng produkto, rubles;

Ang cr cr ay isang koepisyent na sumasalamin sa ratio ng dami ng mga benta sa break-even point sa kabuuang dami ng mga benta.

Ang kawalan ng iminungkahing pamamaraan ay ang palagay na ang istraktura ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto na nabuo sa panahong sinusuri ay mananatili sa hinaharap, na malamang, dahil ang demand, ang dami ng mga order, at ang hanay ng mga produkto ay nagbabago.

Isaalang-alang ang pagkalkula ng break-even point para sa isang multinasyunal na negosyo na gumagamit ng isang halimbawa, ang paunang data kung saan makikita ang Talahanayan 1.

Talahanayan 1 Paunang data para sa pagkalkula ng break-even point para sa isang multinational na negosyo

Mga tagapagpahiwatig	Dami, mga yunit	Presyo ng unit, kuskusin.	Gastos, kuskusin.
1. Benta
1.1 Mga Produkto A
1.2 Mga Produkto B
1.3 Mga Produkto B
1.4 Mga Produkto D
1.5 Kabuuan
2. Mga variablegastos
2.1 Mga Produkto A
2.2 Mga Produkto B
2.3 Mga Produkto B
2.4 Mga Produkto G
2.5 Kabuuan
3. Marginkita
Kabuuan (p. 1.5 - p. 2.5)
4. Pangkalahatanpermanentenggastos

Kinakalkula namin ang break-even point ayon sa unang pamamaraan, gamit ang mga formula (3.1) at (3.2):

K T \u003d W post / D m \u003d 108000/82800 \u003d 1.304

K cr ako \u003d K T * k ako

K crA \u003d 1.304 * 300 \u003d 391.2 na mga yunit.

K krB \u003d 1.304 * 480 \u003d 626 na yunit.

K crV \u003d 1.304 * 600 \u003d 782 na yunit.

K crG \u003d 1.304 * 120 \u003d 156 na yunit.

Kalkulahin natin ang break-even point ayon sa pangalawang pamamaraan, gamit ang mga formula (3.3), (3.4), (3.5), (3.6):

K dm \u003d D m / V p \u003d 82800/288000 \u003d 0.2875

Sa cr \u003d W post / K dm \u003d 108000 / 0.2875 \u003d 375652,170 rubles.

K cr \u003d B RT /? K ako * c ako = 375652,17/288000 = 1,304

K cr ako \u003d K cr * k ako

K crA \u003d 1.304 * 300 \u003d 391.1 na mga yunit.

K krB \u003d 1.304 * 480 \u003d 626 na yunit.

K crV \u003d 1.304 * 600 \u003d 782 na yunit.

K crG \u003d 1.304 * 120 \u003d 156 na yunit.

Upang suriin ang kawastuhan ng mga kalkulasyon, maaari mong gamitin ang talahanayan 2.

Talahanayan 2. Sinusuri ang kawastuhan ng mga kalkulasyon ng break-even point para sa isang multinasyunal na negosyo

Mga tagapagpahiwatig
1. Mga nalikom na benta
2. Variable na gastos
3. Kita sa margin
4. Pangkalahatang post. gastos
5. Kita

Upang makamit ang isang break-even na pagpapatakbo ng negosyo, inirerekumenda na gumawa ng produktong A na may dami na hindi bababa sa 391.1 na mga yunit, produkto B na may dami na hindi bababa sa 626 na mga unit, produkto B na may dami ng hindi bababa sa 782 na mga yunit, at produktong D na may dami ng hindi bababa sa 156 na mga yunit.

Ang pangatlong paraan upang matukoy ang dami ng break-even ay isinasagawa sa pamamagitan ng pamamahagi ng mga nakapirming gastos sa pagitan ng mga uri ng mga produkto ayon sa proporsyon ng mga variable na gastos.

Ang pagtukoy ng dami ng break-even na produksyon ay maaaring isagawa sa maraming mga yugto. Sa una sa kanila, ang kabuuang halaga ng mga nakapirming gastos ay ipinamamahagi sa pagitan ng mga uri ng mga produkto na proporsyon sa napiling base ng pamamahagi, kung saan sa kasong ito ang halaga ng mga variable na gastos ay kinuha. Sa pangalawang yugto, ang dami ng break-even ng produksyon at mga benta para sa bawat uri ng produkto (K cr i) ay kinakalkula gamit ang formula:

K cr ako \u003d 3 post ako/ (c ako - Z lane ako), (3.7)

kung saan Z post ako - ang halaga ng mga nakapirming gastos na nauugnay sa i-th na uri ng produkto, rubles.

Tinatanggal ng pamamaraang ito ang kawalan na nabanggit sa itaas at pinapayagan kaming malutas ang problema sa pagtukoy ng dami ng break-even na benta ng isang negosyo na may produksyong multi-produkto.

Isagawa natin ang pagkalkula ayon sa pamamaraang ito, gamit ang data sa talahanayan.

1. Ipamahagi natin ang mga nakapirming gastos ayon sa proporsyon ng mga variable na gastos sa pagitan ng mga uri ng mga produkto: (ang gastos ng produkto ng i-th na halaga sa mga variable na gastos * naayos na gastos).

A \u003d 18000/205200 * 108000 \u003d 9474 rubles.

B \u003d 43,200 / 205,200 * 108,000 \u003d 22,737 rubles.

B \u003d 14400/205200 * 108000 \u003d 7579 rubles.

G \u003d 129600/205200 * 108000 \u003d 68211 kuskusin.

2. Kalkulahin natin ang break-even point para sa bawat uri ng produkto:

K cr ako \u003d 3 post ako/ (c ako - Z lane ako) (3.8)

K crA \u003d 9474 / (108 - 60) \u003d 9474/48 \u003d 197.38 na mga yunit.

K krB \u003d 22737 / (120 - 90) \u003d 22737/30 \u003d 757.9 na mga yunit.

K crV \u003d 7579 / (42 - 24) \u003d 7579/18 \u003d 421 na yunit.

K crG \u003d 68211 / (1440 - 1080) \u003d 68211/360 \u003d 189.48 na yunit.

Ang pagsuri sa kawastuhan ng mga kalkulasyon ay isinasagawa sa talahanayan 3.

Talahanayan 3 Sinusuri ang kawastuhan ng mga kalkulasyon ng break-even point para sa bawat uri ng produkto

Mga tagapagpahiwatig
1. Mga nalikom na benta
2. Variable na gastos
3. Kita sa margin
4. Pangkalahatang post. gastos
5. Kita

Ayon sa talahanayan, makikita na, tulad ng sumusunod mula sa kahulugan ng break-even point, na may mga kritikal na dami ng mga benta ng mga uri ng mga produkto A, B, C, D at ang mga gastos ng kanilang produksyon at pagbebenta, ang kita ay zero.

Ayon sa pamamaraang ito, upang makamit ang isang break-even na operasyon ng buong negosyo, inirerekumenda na gumawa ng mga produktong A na may dami na hindi bababa sa 197.38 na mga yunit, produkto B na may dami ng hindi bababa sa 757.9 na mga yunit, produkto B na may dami ng hindi bababa sa 421 na mga yunit, at ang produkto D na may dami ng hindi bababa sa 189.48 na mga yunit.

Susunod, isasaalang-alang namin ang problema sa pagtukoy ng dami ng mga benta para sa nakaplanong halaga ng kita gamit ang halimbawa ng isang sari-sari na negosyo. Kung ang pamamahala ng negosyo ay nagtatakda ng gawain ng pagkuha ng isang tiyak na halaga ng kita, pagkatapos ang mga nalikom mula sa pagbebenta (Sa p) para sa isang naibigay na halaga ng kita (P) ay maaaring makalkula gamit ang alam na formula:

Ang dami ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto sa mga pisikal na termino (K t), kung saan kumikita ang enterprise sa nakaplanong halaga, pagkatapos ay magiging:

Ang pamamaraan para sa pagtukoy ng dami ng mga benta sa nakaplanong halaga ng kita para sa sari-saring negosyo ay ang mga sumusunod.

1. Ang dami ng mga benta sa mga termino ng halaga na naaayon sa nakaplanong halaga ng kita (Sa p) ay natutukoy ng pormula:

B n \u003d (3 post + P) / D m0 * B 0, (3.11)

kung saan ang 0 - dami ng mga benta sa batayang panahon, rubles;

D m0 - marginal na kita sa batayang panahon, rubles.

2. Ang dami ng mga benta sa uri na kinakailangan upang makuha ang nakaplanong kita (K p ako) ay katumbas ng:

K n ako \u003d K * k ako , (3.12)

kung saan ang K \u003d (3 post + P) / D m;

sa ako - Dami ng benta ng ika-ika na produkto sa mga pisikal na termino, yunit.

Ang paggamit ng data sa talahanayan 1 at ang kundisyon ayon sa kung saan ang nakaplanong halaga ng kita ay dapat na 200,000 rubles. (bago ang pagbubuwis), matutukoy namin ang dami ng mga benta sa mga termino ng halaga na naaayon sa nakaplanong halaga ng kita.

V p \u003d (3 post + P) / D m0 * V 0

B n \u003d (108000 + 200000) / 82800 * 288000 \u003d 11130434.78 rubles.

Kalkulahin natin ang index ng paglago ng marginal na kita (K) ayon sa plano na nauugnay sa batayang panahon.

K \u003d (3 post + P) / D m

K \u003d (108000 + 200000) / 82800 \u003d 3.7

Pagkatapos ay matutukoy mo ang halaga ng dami ng mga benta sa uri para sa bawat uri ng mga gawa at nabentang produkto upang makuha ang nakaplanong halaga ng kita:

K n ako \u003d K * k ako

K pA \u003d 3.7 * 300 \u003d 1110 na mga yunit.

K pB \u003d 3.7 * 480 \u003d 1776 na mga yunit.

K pV \u003d 3.7 * 600 \u003d 2220 na mga yunit.

K PG \u003d 3.7 * 120 \u003d 444 na yunit.

Matapos suriin, palitan ang nakaplanong dami ng benta, nakukuha natin ang nakaplanong kita.

Talahanayan 4 Sinusuri ang kawastuhan ng pagkalkula ng dami ng mga benta na naaayon sa nakaplanong halaga ng kita

Mga tagapagpahiwatig
1. Mga nalikom na benta
2. Variable na gastos
3. Kita sa margin
4. Pangkalahatang post. gastos
5. Kita

Upang makatanggap ang enterprise ng nakaplanong kita na 200,000 rubles, kinakailangan upang makabuo ng produktong A na may dami na hindi bababa sa 1110 na yunit, produkto B na may dami ng hindi bababa sa 1776 na yunit, produkto C na may dami na hindi bababa sa 2220 na yunit, at produkto D na may dami na hindi bababa sa 444 na yunit.

4. Pagsusuriimpluwensyanimga kadahilanansamagbagomga puntosmasira

Ang mga kadahilanan na nakakaapekto sa dami ng kritikal na benta ay kinabibilangan ng:

· Presyo ng isang piraso;

· Mga variable na gastos bawat yunit ng produksyon;

· Nakapirming mga gastos bawat yunit ng produksyon;

· Nakapirming mga gastos.

Ang ugnayan sa pagitan ng mga nakalistang kadahilanan at ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ay maaaring ipahayag sa pamamagitan ng sumusunod na kilalang kilala na pormula:

K cr \u003d 3 post / (c ako - Z lane ako) (4.1)

Kung isasaalang-alang namin ang sunud-sunod na pagbabago sa halaga ng isa lamang sa mga nakalistang kadahilanan, pagkatapos ay ang point ng break-even ay kakalkulahin ang mga sumusunod.

Kapag nagbago ang presyo ng pagbebenta ng mga produkto, ang kritikal na dami ng pagbebenta ay katumbas ng:

V cr (c) \u003d 3 post0 / (c 1 - 3 lane), (4.2)

kung saan ang V cr (c) ay ang dami ng mga benta sa break-even point sa presyo (c 1), kuskusin.

Ang pagbabago sa break-even point dahil sa mga paglihis sa presyo ng pagbebenta (? V cr (c)) ay:

B cr (c) \u003d B cr (c1) - B cr (c0), (4.3)

kung saan ang B cr (c1) at B cr (c0) ay mga volume ng pagbebenta sa break-even point sa mga presyo c 1 at c 0, rubles.

Kapag binabago ang mga variable na gastos bawat yunit ng produksyon, ang break-even point ay:

V cr (linya) \u003d Z post0 / (q 0 - Z lane1), (4.4)

kung saan Sa cr (lane) ay ang dami ng mga benta sa break-even point sa variable na mga gastos (ln1), rubles.

Ang pagbabago sa break-even point dahil sa mga pagbabago sa mga variable na gastos bawat yunit ng produksyon (? Sa cr (per)) ay katumbas ng:

B cr (lane) \u003d B cr (n ep 1) - V cr (lane), (4.5)

kung saan ang B cr (n ep 1) at B cr (per0) ay mga volume ng pagbebenta sa break-even point sa antas ng variable na gastos bago ang pagpapatupad ng panukalang-batas (per0) at pagkatapos ng pagpapatupad ng panukalang-batas (per1), kuskusin.

Sa pagbabago ng mga nakapirming gastos, ang break-even point ay:

K cr (post) \u003d Z post1 / (q 0 - Z per0), (4.6)

kung saan ang B cr (post) - dami ng benta sa break-even point na pare-pareho ang mga gastos (Z post1), rubles.

Ang pagbabago sa break-even point dahil sa mga pagbabago sa mga nakapirming gastos (? V cr (post)) ay:

V cr (post) \u003d V cr (post1) - V cr (post0) (4.7)

Ang impluwensya ng mga salik na ito sa break-even point ay maaaring masuri. Malinaw na, ang point na break-even ay pinaka-sensitibo sa mga pagbabago sa presyo ng pagbebenta ng isang yunit ng produksyon. Bukod dito, ang mga tagapagpahiwatig na ito ay inversely na nauugnay. Kung ang negosyo ay nagpapatakbo sa isang mode na malapit sa buong kapasidad ng produksyon, kung gayon ang pamamahala nito ay halos walang pagkakataon na kontrolin ang pababang presyo, dahil ang dami ng mga benta na kinakailangan upang matiyak na ang pagtaas ng gastos ay tumaas nang malaki at maaaring lumampas sa kapasidad ng produksyon ng negosyo. Sa isang mababang paggamit ng kapasidad ng negosyo, ang isang pagbawas sa presyo ng pagbebenta ay maaaring isaalang-alang bilang isang kadahilanan na maaaring dagdagan ang kakayahang kumita ng negosyo dahil sa isang posibleng pagtaas sa output at pagbebenta ng mga produkto. Ang pagiging sensitibo ng break-even point sa mga pagbabago sa variable na gastos bawat yunit ng output ay mataas din. Mayroong isang direktang ugnayan sa pagitan ng salik na ito at ng pangkalahatang tagapagpahiwatig. Kahit na ang isang bahagyang pagtaas sa mga variable na gastos ay negatibong nakakaapekto sa mga resulta ng negosyo.

Ang isang pagtaas sa mga nakapirming gastos ay humahantong sa isang mas mataas na break-even point at kabaligtaran.

Ang pagtatasa ng impluwensya ng lahat ng mga kadahilanan sa break-even point ng isang produkto ay isinasagawa gamit ang pamamaraan ng chain substitutions sa isang tiyak na pagkakasunud-sunod. Sa kasong ito, ang mga tagapagpahiwatig na may index 0 ay nagpapahiwatig ng mga halaga ng batayang panahon, at ang mga may index 1 - ang kasalukuyang (pag-uulat). Una, ang pagbabago sa break-even point ay natutukoy sa pamamagitan ng pagbabago ng antas ng mga nakapirming gastos, pagkatapos ay sa pamamagitan ng pagbabago ng mga presyo ng benta at ng pagbabago ng mga variable na gastos bawat yunit ng produkto.

K cr (conv1) \u003d Z post1 / (c 0 - Z per0) (4.8)

K cr (conv2) \u003d Z post1 / (q 1 - Z per0) (4.9)

K cr (convZ) \u003d Z post1 / (c 1 - Z per1) \u003d K cr1 (4.10)

Ang pagbabago sa break-even point ay dahil sa pagbabago:

a) ang halaga ng mga nakapirming gastos K cr (conv1) - K cr0;

b) mga presyo ng benta ng mga produkto K cr (usd2) - K cr (conv1);

c) variable na gastos K cr (yc l3) - K cr (conv2).

Para sa mga negosyo na may sari-sari na produksyon, ang pagtatasa ng impluwensya ng mga kadahilanan sa dami ng break-even sales ay dapat ding isaalang-alang ang mga istruktura na pagbabago sa saklaw ng produkto. Ang accounting para sa epekto ng mga pagbabago sa hanay ng mga produkto sa mga termino ng halaga ay isinasagawa ayon sa sumusunod na pormula:

B sa p \u003d З post /? (Y ako * (c ako - Z lane ako) / c ako) \u003d З post /? (Y ako * (1 - Z lane ako/ c ako), (4.11)

saan ka ako \u003d sa ako * c ako/? (sa ako * c ako) - ang bahagi ng bawat uri ng produkto sa kabuuang halaga ng mga nalikom mula sa mga benta;

З post - naayos na mga gastos, kuskusin.

Z lane ako - variable na mga gastos ng i-ika uri ng produkto, rubles.

c ako - ang presyo ng i-ika uri ng produkto, rubles.

Ang pagtatasa ng impluwensya ng mga kadahilanan sa pagbabago ng break-even point ng isang multinomenclature na negosyo ay isasagawa alinsunod sa paunang data na naipon sa Talahanayan 5.

Talahanayan 5 Paunang data para sa pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan sa pagbabago ng break-even point ng isang multinational na negosyo

Mga tagapagpahiwatig		Talaga
Naayos ang mga gastos ng negosyo, libong rubles
Ang mga gastos sa variable ng unit, libong rubles
Produkto A
Produkto B
Produkto B
Presyo ng pagbebenta ng unit, libong rubles
Produkto A
Produkto B
Produkto B
Bilang ng mga produktong nabili, mga yunit
Produkto A
Produkto B
Produkto B
Ibahagi sa kabuuang halaga ng kita
Produkto A
Produkto B
Produkto B

B sa p \u003d З post /? (Y ako * (c ako - Z lane ako) / c ako) \u003d З post /? (Y ako * (1 - Z lane ako/ c ako) (4.12)

1. Tukuyin ang antas ng break-even point sa mga termino ng halaga ay magiging ayon sa nakaplanong data (Sa cr0):

2. Tukuyin ang antas ng break-even point sa mga termino ng halaga ayon sa aktwal na data (Sa cr1):

3. Tukuyin ang pagbabago sa break-even point (? V cr) ay katumbas ng:

V cr \u003d V cr1 - V cr0 \u003d 6000 - 5617.98 \u003d 382,02 taon kuskusin .

Ang pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan ay isasagawa ng pamamaraan ng mga pamalit na kadena sa sumusunod na pagkakasunud-sunod.

1. Tukuyin natin ang epekto ng mga pagbabago sa dami ng mga benta at istraktura ng produkto:

Para sa produktong A:

Dahil dito, ang epekto ng mga pagbabago sa dami at istraktura para sa produktong A ay:

В? УА \u003d В conv1 - В cr0 \u003d 33222.59 - 36764.71 \u003d -3542.12 libong rubles.

Para sa produktong B:

Dahil dito, ang epekto ng mga pagbabago sa dami at istraktura para sa produktong B ay katumbas ng:

V? UB \u003d V conv2 - V conv1 \u003d 970.09 - 4087.19 \u003d -3117.1 libong rubles.

Para sa mga produktong B:

Dahil dito, ang epekto ng mga pagbabago sa dami at istraktura para sa produktong B ay katumbas ng:

В? УВ \u003d В conv3 - В conv2 \u003d 5190.31 - 970.09 \u003d 4220.22 libong rubles.

Kabuuan para sa kadahilanan ng mga pagbabago sa dami at istraktura ng mga produkto, ang epekto sa break-even point ay:

382,02 + (-3117,1) + 4220,22= 1485,14 taonkuskusin

2. Isaalang-alang ang impluwensya ng kadahilanan ng mga variable ng yunit ng gastos sa break-even point sa mga termino ng halaga.

Para sa produktong A:

Ang epekto ng mga pagbabago sa mga gastos sa variable ng yunit para sa mga produktong A ay katumbas ng:

B? SperA \u003d B conv4 - B conv3 \u003d 5190.31 - 5190.31 \u003d 0 libong rubles.

Para sa produktong B:

Ang impluwensya ng mga pagbabago sa mga gastos sa variable ng unit para sa produkto B ay katumbas ng:

B? ZperB \u003d B conv5 - B conv4 \u003d 4298 - 5190.31 \u003d -892.31 libong rubles.

Para sa mga produktong B:

Ang epekto ng mga pagbabago sa mga gastos sa variable ng yunit para sa mga produkto B ay katumbas ng:

V? ZperV \u003d V conv6 - V conv5 \u003d 5597 -4298 \u003d 1299 libong rubles.

Kabuuan para sa kadahilanan ng pagbabago sa mga gastos sa variable ng yunit, ang epekto sa break-even point ay:

0+ (-892,31) + 1299= 406,69 taonkuskusin

3. Isaalang-alang ang impluwensya ng kadahilanan ng mga pagbabago sa presyo ng pagbebenta ng mga produkto.

Para sa produktong A:

Samakatuwid, ang epekto ng mga pagbabago sa presyo ng pagbebenta ng mga produktong A ay katumbas ng:

V? TsA \u003d V conv7 - V conv6 \u003d 6550 - 5597 \u003d 953 libong rubles

Para sa produktong B:

Dahil dito, ang epekto ng mga pagbabago sa presyo ng pagbebenta ng mga produktong B ay katumbas ng:

V? CB \u003d V conv8 - V conv7 \u003d 6466 - 6550 \u003d -84 libong rubles.

Para sa mga produktong B:

Dahil dito, ang epekto ng mga pagbabago sa presyo ng pagbebenta ng mga produktong B ay katumbas ng:

V? CV \u003d V conv9 - V conv8 \u003d 5000 - 6466 \u003d -1466 libong rubles.

Kabuuan para sa kadahilanan ng mga pagbabago sa presyo ng pagbebenta, ang epekto sa break-even point ay:

953 + (-84) + (-1466)= -597 taonkuskusin

4. Tukuyin ang epekto ng pagbabago ng mga nakapirming gastos sa pagbabago ng break-even point:

?SA ? Zpost= V cr1 - V conv9 \u003d 6000 - 5000 \u003d 1000 libong rubles.

Suriin natin ang mga kalkulasyon:

V cr \u003d V cr1 - V cr0 \u003d? B? YA +? B? UB +? B? YV +? B? ZperA +? B? ZperB +? B? ZperV +? B? CV +? B? Zpost \u003d 1485.14 + 406.69 + (- 597) + 1000 \u003d 2294.83 libong rubles

Sa pangkalahatan para sa negosyo, ang mga pagbabago sa break-even point ay:

· Bumaba dahil sa mga pagbabago sa dami at istraktura ng mga produkto - ng 1,485.14 libong rubles;

· Paglago dahil sa mga pagbabago sa mga gastos sa variable ng yunit - ng 406.69 libong rubles;

· Bumaba dahil sa mga pagbabago sa mga presyo ng benta - ng (-597) libong rubles;

· Paglago dahil sa isang pagtaas sa mga nakapirming gastos - ng 1000 libong rubles.

Ang kabuuang pagbabago ay: + 2294.83 libong rubles. (1485.14) + 406.69 + (-597) + 1000 \u003d 2294.83 ...

Katulad na mga dokumento

Pamamaraan sa paggawa ng desisyon batay sa pagsusuri ng margin. Pag-uuri ng mga gastos sa enterprise na kasama sa gastos ng produksyon. Ang paggawa ng mga desisyon sa pamamahala batay sa marginal na pagtatasa sa JSC PSK "Stroitel Astrakhani" na negosyo.

term paper idinagdag 12/24/2008


Mga tampok ng mga presyo ng iba't ibang mga mapagkukunan kapag gumagawa ng pangmatagalang mga desisyon sa pananalapi. Mga katangian ng mga grapikong pamamaraan para sa pagtukoy ng break-even point. Pagsusuri ng mga layunin ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo. Epekto sa pananalapi sa leverage.

pagsubok, idinagdag noong 05/21/2015


Mga pahayag sa pananalapi bilang pangunahing mapagkukunan para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang samahan. Pagsusuri ng kondisyong pampinansyal ng negosyo gamit ang halimbawa ng JSC "Agro +". Paggamit ng financial leverage upang madagdagan ang kakayahang kumita ng equity.

thesis, idinagdag 08/01/2010


Ang kita ng Enterprise bilang pangunahing elemento ng pagpaplano sa pananalapi, mga pundasyong metodolohikal ng prosesong ito sa larangan ng paggawa ng ani. Pagpapasiya ng break-even point ng produksyon sa naimbestigahang negosyo, ang mga prinsipyo at yugto ng pagpaplano ng kita dito.

term paper, idinagdag 04.24.2014


Ang konsepto ng pagtatasa sa pananalapi ng isang negosyo, ang mga gawain ng pagtatasa nito. Pamamaraan at pamamaraan ng pagtatasa ng mga gawaing pampinansyal at pang-ekonomiya. Mga tampok ng pamamahala laban sa krisis sa negosyo. Ang pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo bilang isang elemento ng patakaran laban sa krisis.

idinagdag ang abstract noong 01/27/2016


Mga assets ng enterprise. Net na resulta ng pagsasamantala sa pamumuhunan. Komersyal na margin at pagbabago ng ratio. Pagsusuri sa pagpapatakbo. Epekto sa pananalapi sa leverage. Rational na patakaran ng pamamahala ng utang. Pagkalkula ng epekto ng leverage sa pananalapi.

term paper idinagdag 01/26/2009


Pangunahing mga prinsipyo at diskarte ng pag-unlad ng pamamahala. Pagbubuo ng mga desisyon sa pamamahala. Pagkontrol sa pagpapatupad ng mga desisyon sa pamamahala, lalo na ang pamamahala sa pananalapi. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng RITEK at katatagan sa pananalapi ng kumpanya.

term paper, idinagdag 11/14/2011


Ang mga gawain ng pag-aaral ng breakeven ng negosyo. Kita sa margin, mga salik na nakakaapekto sa antas ng break-even ng negosyo. Pagpapabuti ng pamamahala ng breakeven ng aktibidad ng enterprise OOO Tatneft-AlmetyevskRemServis.

thesis, idinagdag 11/17/2010


Kamag-anak na pagtatasa ng peligro batay sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal at mga aktibidad ng negosyo. Kahulugan ng krisis, peligro at kawalan ng katiyakan. Karaniwang mga algorithm sa paggawa ng desisyon sa isang sitwasyon na peligro. Ang pangunahing pamamaraan laban sa krisis sa pamamahala ng enterprise.

thesis, idinagdag 08/20/2011


Ang mga gawain ng pagganyak ng tauhan ng kumpanya. Pagbubuo ng kita ng kumpanya. Pamamahagi ng kita ng balanse sheet. Pagkalkula ng pang-ekonomiyang epekto mula sa pagbawas sa gastos ng produksyon. Pagsusuri ng dami ng break-even at margin ng kaligtasan sa pananalapi para sa bawat produkto.

Ang kita ng isang negosyo ay ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig na sumasalamin sa resulta ng mga aktibidad nito at ipinapahiwatig kung paano ginamit ang rasyonal at mahusay na mga mapagkukunan sa produksyon. Sa isang malawak na kahulugan, nauunawaan ang kita bilang isang positibong pagkakaiba sa pagitan ng kita at mga gastos, ang negatibo ay isang pagkawala. Nakasalalay sa pamamaraan ng pagkalkula, nakikilala ang kita:

• Mula sa mga benta - kapag kinakalkula ito, bilang karagdagan sa presyo ng gastos, isinasaalang-alang ang mga gastos sa administratibo at pagbebenta.
• Gross - nagbibigay ng isang pagtatasa ng mga resulta sa isang malawak na kahulugan, ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang kita sa benta at gastos ng produksyon.
• Bago ang buwis - kapag kinakalkula ito, ang kita sa pagpapatakbo at mga gastos ay karagdagan na isinasaalang-alang, pati na rin ang kita at gastos mula sa mga aktibidad na hindi nauugnay sa pagbebenta ng mga produkto.
• Net - kinakalkula pagkatapos ng buwis, kinakalkula net ng mga pananagutan sa buwis.

Ang enterprise ay maaaring makatanggap ng kita o pagkawala batay sa mga resulta ng pagpapatakbo. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay napapailalim sa pagtatasa, na magbibigay ng isang pag-unawa sa kung anong mga kadahilanan ang nakaimpluwensya sa resulta, hanggang saan at kung anong mga pagkilos ang dapat gawin upang mabago ang sitwasyon para sa mas mahusay.

Bakit naisagawa ang pagsusuri sa kita

Papayagan ng pagtatasa ng tagapagpahiwatig ang paglutas ng mga sumusunod na gawain:

• pagtatasa ng pagsunod sa nakuha na resulta sa pananalapi sa nakaplanong mga tagapagpahiwatig ng kita, isinasaalang-alang ang dami ng mga produktong nabili;
• pagtatasa ng mga madiskarteng layunin sa mga tuntunin ng paggawa ng isang kita;
• pagpapasiya ng mga kadahilanan at bahagi, bilang isang resulta kung saan ang tunay na tagapagpahiwatig ng kita ay lumihis mula sa nakaplanong isa;
• pagpapasiya ng mga pamamaraan kung saan posible na mapabuti ang tagapagpahiwatig ng dami ng kita.

Pinapayagan ng pagtatasa ang pamamahala ng kumpanya upang matukoy ang pangunahing mga paraan ng karagdagang pag-unlad ng negosyo, upang makahanap ng mga nakatagong mga reserbang upang mapabuti ang resulta sa pananalapi. Ang mga resulta na nakuha ay makakatulong upang makilala ang mga bottleneck, ayusin ang mga plano, mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan at mga aktibidad ng kumpanya bilang isang buo.

Mga mapagkukunan ng impormasyon para sa pagtatasa ng kita

Upang magsagawa ng isang komprehensibong pagsusuri ng tagapagpahiwatig, ang pamamahala ng kumpanya ay gumagamit ng impormasyon mula sa:

• mga pahayag sa accounting;
• rehistro ng accounting sa tubo;
• planong pangpinansiyal.

Paano taasan ang kita

Ang pagtaas ng kita ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pagtaas ng kita o pagbaba ng mga gastos para sa negosyo. Ang kita sa pagbebenta ay maaaring dagdagan sa pamamagitan ng pagtaas ng dami ng mga benta o halaga ng produkto. Ang isang pagtaas sa halaga ay maaaring magkaroon ng kabaligtaran na epekto - isang pagbagsak ng mga benta. Samakatuwid, ang pamamaraang ito ay ginagamit nang mas madalas, karaniwan sa mga oras ng pagtaas ng implasyon. Bago taasan ang halaga, kinakailangan upang pag-aralan ang merkado, mga handog ng mga kakumpitensya at mga inaasahan sa consumer. May mga pamamaraan na hindi presyo upang pasiglahin ang paglago ng kita. Kabilang dito ang isang balanseng patakaran sa marketing, pagpapalawak (pag-update) sa saklaw, pagpapabuti ng kalidad ng mga kalakal, atbp. Maaaring makamit ang pagbawas ng gastos sa pamamagitan ng mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan. Ngayon, ang mga makabagong teknolohiya ay aktibong ginagamit para dito, na nagpapahintulot sa mas mahusay na paggamit ng gasolina at mga hilaw na materyales, mapagkukunan ng paggawa, at binabawasan ang mga pagbawas ng pamumura. Maaari mo ring bawasan ang mga gastos sa pamamagitan ng karampatang mga logistik, paggamit ng pag-optimize ng kawani (outsourcing), at paggamit ng mga modernong pamamaraan sa pamamahala ng gastos. Kinakailangan upang masuri ang kita, dahil pinapayagan kang makilala ang mga paglihis mula sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig at napapanahong tumugon sa panlabas na mga hamon. Batay sa pagtatasa, ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring bumuo ng isang hanay ng mga hakbang na maaaring husay na mapabuti ang resulta ng pananalapi.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay kamag-anak na katangian ng mga resulta sa pananalapi at kahusayan ng negosyo. Sinusukat nila ang kakayahang kumita ng negosyo mula sa iba`t ibang posisyon at naka-grupo alinsunod sa interes ng mga kalahok sa proseso ng ekonomiya, palitan ng merkado. Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay mahahalagang katangian ng kapaligiran ng factorial para sa pagbuo ng kita at kita ng negosyo. Para sa kadahilanang ito, ang mga ito ay kailangang-kailangan na mga elemento ng paghahambing ng pagtatasa at pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng negosyo. Kapag pinag-aaralan ang produksyon, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita bilang isang tool para sa patakaran sa pamumuhunan at pagpepresyo.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay maaaring mai-grupo sa mga sumusunod na pangkat:

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula batay sa kita (kita);

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula batay sa mga assets ng produksyon;

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula batay sa cash flow.

Ang unang pangkat ng mga tagapagpahiwatig ay nabuo batay sa pagkalkula ng mga antas ng kakayahang kumita (kakayahang kumita) ayon sa mga tagapagpahiwatig ng kita, na tinukoy sa pag-uulat ng negosyo. Halimbawa:

Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kakayahang kumita (kakayahang kumita) ng mga benta. Gamit ang mga pamamaraan ng pag-aaral ng kadahilanan, natutukoy ang impluwensya ng mga pagbabago sa presyo

para sa mga produkto at kanilang gastos (materyal na gastos) upang mabago ang kakayahang kumita ng mga produkto.

Tukuyin natin ang kakayahang kumita ng mga produkto ng baseline at panahon ng pag-uulat sa pamamagitan ng, ayon sa pagkakabanggit. Mayroong kahulugan:

saan ang kita mula sa pagbebenta ng pag-uulat at mga batayang yugto, ayon sa pagkakabanggit;

Pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo), alinsunod sa pag-uulat at batayang panahon;

Gastos ng mga produkto (gawa, serbisyo), alinsunod sa pag-uulat at batayang panahon;

Δ R - pagbabago sa kakayahang kumita para sa pinag-aralan na panahon.

Ang impluwensya ng kadahilanan ng pagbabago ng presyo para sa mga produkto ay natutukoy sa pamamagitan ng pagkalkula (gamit ang pamamaraan ng mga pamalit na kadena):

Alinsunod dito, ang impluwensya ng kadahilanan ng pagbabago ng presyo ng gastos sa pagbabago sa kakayahang kumita ay:

Ang kabuuan ng mga paglihis ng kadahilanan ay magbibigay ng kabuuang pagbabago sa kakayahang kumita para sa panahon:

Ang pangalawang pangkat ng mga tagapagpahiwatig ay nabuo batay sa pagkalkula ng mga antas ng kakayahang kumita depende sa mga pagbabago sa laki at likas na katangian ng mga advanced na pondo: lahat ng mga assets ng produksyon ng negosyo; namuhunan na kapital (equity, pangmatagalang pananagutan); magbahagi (sariling) kapital. Halimbawa:

Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga antas ng kakayahang kumita para sa mga tagapagpahiwatig na ito ay naglalarawan sa antas kung saan gumagamit ang kumpanya ng pinansiyal na leverage upang madagdagan ang kakayahang kumita: pangmatagalang mga pautang at iba pang mga hiniram na pondo.

Napaka praktikal ng mga sukatang ito. Naghahatid sila ng interes ng iba`t ibang mga kalahok. Halimbawa; ang pangangasiwa ng negosyo ay interesado sa pagbabalik (kakayahang kumita) ng lahat ng mga assets ng produksyon; ang mga potensyal na mamumuhunan at nagpapahiram ay interesado sa pagbabalik ng namuhunan na kapital; ang mga may-ari at tagapagtatag ay interesado sa mga pagbabalik ng stock, at iba pa.

Ang bawat isa sa mga nakalistang tagapagpahiwatig ay madaling pagmomodelo ng pamamaraan ng magkaparehong mga pagbabago batay sa pagpapakandili ng kadahilanan. Halimbawa, isaalang-alang ang halatang pagpapakandili na ito:

Ipinapakita ng formula na ito ang ugnayan sa pagitan ng kakayahang kumita ng mga benta at return on assets (isang tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga assets ng produksyon). Ang pang-ekonomiyang kahulugan ng relasyon ay nakasalalay sa ang katunayan na ang formula ay direktang nagpapahiwatig ng mga paraan upang madagdagan ang kakayahang kumita: na may mababang kakayahang kumita ng mga benta, kinakailangan upang sikaping mapabilis ang paglilipat ng mga assets ng industriya.

Isaalang-alang natin ang isa pang modelo ng factorial ng kakayahang kumita.

Tulad ng nakikita mo, ang return on equity (equity) capital ay nakasalalay sa mga pagbabago sa antas ng kakayahang kumita ng mga benta, ang rate ng sirkulasyon ng kabuuang kapital at ang ratio ng equity at debt capital. Ang pag-aaral ng naturang mga dependency ay may malaking kapangyarihan sa probative para sa pagtatasa ng kondisyong pampinansyal ng isang negosyo, tinatasa ang antas ng kasanayan sa paggamit ng mga financial levers upang mapabuti ang mga resulta ng mga aktibidad nito. Mula sa pagpapakandili na ito ay sumusunod na, ang iba pang mga bagay na pantay, ang return on equity capital ay tumataas sa pagtaas ng bahagi ng hiniram na pondo ng kumpanya sa kabuuang kabisera.

Isaalang-alang ang isang halimbawa (tab. 5.3).

Talahanayan 5 .3

Pagsusuri sa antas ng kakayahang kumita ng produksyon

tagapagpahiwatig	Para sa huling pangkat	Para sa taon ng pag-uulat
1. Kita ng sheet ng balanse, libong UAH
2. Chip benta ng mga produkto, libong UAH
3. Average na taunang gastos ng mga nakapirming mga assets, libong UAH
4. Average na taunang balanse ng materyal na nagpapalipat-lipat ng mga assets, libong UAH
5. Average na taunang gastos ng mga assets ng produksyon, libong UAH
6. Ratio ng produksyon ng intensity ng kapital, kulay. (Pahina 3 / Pahina 2)
7. Coefficient ng pag-aayos ng kasalukuyang mga assets, cop. (Pahina 4 / Pahina 2)
8. Kita bawat ruble ng mga produktong nabili, kopecks. (Pahina 1 / Pahina 2)
9. Ang antas ng kakayahang kumita ng negosyo,%, (p. 1 / p. 5) × 100

Ang antas ng kakayahang kumita para sa taon ng pag-uulat ay 91.6%, at noong nakaraang taon - 135.8%, habang ang kakayahang kumita ay nabawasan ng 44.2 puntos.

Ang impluwensya ng mga kadahilanan na naka-impluwensya sa pagbabago sa antas ng kakayahang kumita ay natutukoy batay sa mga sumusunod na kalkulasyon (sa pamamagitan ng pamamaraan ng mga pamalit na kadena):

1) isang pagtaas sa bahagi ng kita sa bawat hryvnia ng mga produktong ipinagbibiling humantong sa isang pagtaas sa antas ng kakayahang kumita ng 56.1 puntos (191.9 - 135.8), kung saan

2) isang pagtaas sa kabisera ng kapital ng produksyon, iyon ay, isang pagbawas sa pagiging produktibo ng kapital ng mga naayos na assets na humantong sa isang pagbaba ng kakayahang kumita ng 89.6 puntos (102.3 - 191.9), kung saan

3) isang pagtaas sa koepisyent ng pagsasama-sama ng materyal na kapital na nagtatrabaho, iyon ay, isang paghina sa kanilang paglilipat ng tungkulin, na humantong sa isang pagbawas sa kakayahang kumita ng produksyon ng 10.7 puntos (91.6 - 102.3).

Kaya, ang pangkalahatang pagbaba ng kakayahang kumita ng mga kadahilanan ay 44.256.1 - 89.5 - 10.7), na tumutugma sa pangkalahatang pagbabago sa kakayahang kumita ng produksyon kumpara sa data para sa nakaraang taon.

Ang pangatlong pangkat ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay kinakalkula batay sa net cash flow. Halimbawa

Ang pinakabagong mga tagapagpahiwatig ay nagbibigay ng isang ideya ng kakayahan ng negosyo na tuparin ang mga obligasyon nito sa mga nagpapautang, nanghiram at shareholder nang cash. Ang kakayahang kumita, na kinakalkula batay sa cash inflow, ay malawakang ginagamit sa mga bansang may maunlad na ekonomiya. Napakalaki nito, dahil ang pagpapatakbo ng cash flow ay isang mahalagang tanda ng isang masinsinang uri ng produksyon, isang tanda ng "kalusugan" ng ekonomiya at kalagayang pampinansyal ng negosyo.

Ang mga kadahilanan ng kadahilanan ng kakayahang kumita ay nagbubunyag ng pinakamahalagang mga sanhi-at-epekto na mga ugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng kalagayang pampinansyal ng kumpanya at mga resulta sa pananalapi. Samakatuwid, ang mga ito ay isang kailangang-kailangan na tool para sa "pagpapaliwanag" (pagtatasa) sa kasalukuyang sitwasyon.

Ang mga kadahilanan ng kadahilanan ng kakayahang kumita ay mga modelo din para sa paghula ng katatagan sa pananalapi ng isang negosyo, na hinihimok. Ang pangangailangang mapansin ang malapit at malayong mga prospect ng pag-unlad ay isang kagyat na gawain para sa mga negosyo. Ang mga rate ng paglago ng produksyon ay nakasalalay hindi lamang sa demand, mga merkado ng pagbebenta, mga kapasidad ng enterprise, kundi pati na rin sa estado ng mga mapagkukunang pampinansyal, istraktura ng kapital at iba pang mga kadahilanan.

Ang pinakamahalagang limitasyon ng nakaplanong rate ng paglago ng isang negosyo ay ang rate ng pagtaas sa kabisera ng equity nito, na nakasalalay sa maraming mga kadahilanan, ngunit pangunahin sa kakayahang kumita ng mga benta (factor X1), ang paglilipat ng tungkulin ng lahat ng kapital (balanse ng pera sa sheet - factor X2) ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo sa pag-akit ng mga hiniram na pondo (factor X3) mga rate ng pamamahagi ng mga kita para sa pag-unlad at pagkonsumo (factor X4).

Kaya, ang rate ng paglago ng kapital ng equity, na kinikilala ang potensyal ng negosyo upang mapalawak ang produksyon, ay maaaring kinatawan ng isang multiplicative na modelo ng ugnayan ng mga nakalistang kadahilanan:

kung saan Y - ang rate ng paglago ng kapital ng equity (katumbas ng ratio ng kita na nakadirekta sa akumulasyon sa average na taunang gastos ng equity capital);

Sinasalamin ng modelo ang pagkilos ng pantaktika (salik X1, X2) at madiskarteng (kadahilanan X3, X4) mga pagpapasyang pampinansyal. Ang wastong paggawa ng patakaran sa pagpepresyo, ang pagpapalawak ng mga merkado ng pagbebenta ay humantong sa isang pagtaas sa mga benta at kita ng negosyo, dagdagan ang bilis ng sirkulasyon ng kapital nito. Sa parehong oras, ang isang hindi makatuwiran na patakaran sa pamumuhunan at isang pagbawas sa bahagi ng hiniram na kapital ay maaaring mabawasan ang positibong resulta ng unang dalawang salik.

Kapansin-pansin ang modelong ito para sa katotohanang madali itong mapalawak upang maisama ang mga bagong kadahilanan. Bukod dito, ang mga mahahalagang tagapagpahiwatig ng kondisyong pampinansyal tulad ng pagkatubig, ang paglilipat ng mga kasalukuyang (mobile) na mga assets, ang ratio ng naayos na pananagutan at kapital, ay nahuhulog sa larangan ng paningin ng manager.

Ang pinalawig na modelo para sa pagkalkula ng napapanatiling mga rate ng paglago ay ang mga sumusunod:

kung saan y - rate ng paglago ng kapital ng equity;

at - istraktura ng kapital (ang ratio ng pera ng balanse sheet sa average na halaga ng kapital ng equity);

b - ang bahagi ng mga kagyat na pananagutan sa kapital ng negosyo (ang ratio ng halaga ng mga kagyat na pananagutan (kasalukuyang pananagutan) sa balanse na pera);

mula sa - kasalukuyang ratio ng pagkatubig (ratio ng kasalukuyang mga assets sa kasalukuyang pananagutan);

d - paglilipat ng tungkulin ng kasalukuyang mga assets (ang ratio ng net sales sa kasalukuyang mga assets);

e - resulta sa pananalapi mula sa mga benta ng produkto bawat yunit ng benta (kakayahang kumita ng mga benta) (ratio ng net profit sa net sales);

f - ang rate ng pamamahagi ng kita para sa akumulasyon (ang ratio ng kita na nakadirekta sa mga pamumuhunan sa dami ng netong kita).

Ang praktikal na aplikasyon ng mga napapanatiling modelo ng paglago ay inirerekomenda sa pagpaplano ng pagpapaunlad ng isang negosyo na isinasaalang-alang ang panganib ng pagkalugi.

Ito ay kilala na ang isa sa mga pamantayan para sa pagkalugi ay isang hindi kasiya-siyang istraktura ng sheet sheet, na tinutukoy ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, ang ratio ng kasalukuyang mga assets na may sariling mga pondo at ang halaga ng mga obligasyon sa utang sa equity. Kung kukunin natin ang lahat ng mga koepisyent na ito sa antas na pangkaraniwan, at ang rate ng pamamahagi ng kita para sa akumulasyon ay katumbas ng 1.0, kung gayon ang pinakamainam na halaga ng napapanatiling rate ng paglago ay magiging 0.5 ng pagbabalik sa kasalukuyang mga assets, o 0.05 ng return on equity.

Napakahalagang mga konklusyon mula sa pagtatasa ng mga formula. Ngunit ang mga numerong katangian ay hindi mahalaga. Ang mahalagang bagay dito ay ang rate ng napapanatiling paglago ay nakasalalay sa napaka hindi matatag na mga parameter o kadahilanan. Pagkatapos ng lahat, ang dami ng kasalukuyang mga assets, ibig sabihin nagtatrabaho kabisera at sariling nagtatrabaho kapital ay napaka-kakayahang umangkop at nakasalalay sa maraming mga kadahilanan: ang laki ng negosyo; ang sangay ng negosyo, iyon ay, ang uri ng aktibidad; ang rate ng paglago ng mga benta ng produkto; istraktura ng gumaganang kapital; ang kapalaran ng halagang idinagdag sa presyo ng isang produkto; implasyon; ang patakaran sa accounting ng negosyo; mga sistema ng pag-areglo at iba pa. Kaya, ang katatagan ng pag-unlad ay naging isang nagmula, at masasabi ito nang walang pagmamalabis, isang direktang kinahinatnan ng katatagan ng kasalukuyang pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo.

PRODUKSYON AT GAWAIN NG ECONOMIC NG ENTERPRISE

Ang kahusayan ay binubuo sa pagtaas ng epekto sa bawat yunit ng gastos (mapagkukunan) na nauugnay sa pagkuha ng epektong ito.

Ang epekto ay isang kapaki-pakinabang na resulta na nakuha sa produksyon. Naipahayag sa ganap na halaga.

Mayroong dalawang pamamaraan para sa pagkalkula ng kahusayan:

1) direkta:

E \u003d P / Z, kung saan (7.1)

Р - kapaki-pakinabang na resulta;

З - mga gastos (mapagkukunan).

2) baligtarin:

T \u003d Z / P \u003d 1 / E, kung saan (7.2)

T - panahon ng pagbabayad, (taon, buwan).

Ang kahusayan sa ekonomiya ay nagpapakilala sa mataas na kahusayan ng mga relasyon sa produksyon (pangkalahatang pang-ekonomiya). Nahahati sa pangkalahatang (ganap) na kahusayan at kahusayan sa paghahambing.

Ang pangkalahatang kahusayan ay naglalarawan sa halaga ng pang-ekonomiyang epekto na nauugnay sa kabuuang gastos (mapagkukunan). Kabuuang mga gastos ang kasama sa gastos ng pamumuhay sa paggawa at sa gastos ng nakaraang paggawa na natupad sa paraan ng paggawa. Ang mga gastos na nauugnay sa produksyon ay nahahati sa kasalukuyang (gastos) at hindi paulit-ulit (totoong pamumuhunan, pamumuhunan sa kapital).

Para sa pagtukoy ganap na kahusayan para sa ilang mga uri ng gastos, ang mga sumusunod na pangkat ng mga tagapagpahiwatig ay ginagamit:

1. Ang kahusayan ng paggamit ng paggawa ng tao, nailalarawan sa mga naturang tagapagpahiwatig tulad ng paggawa (pagiging produktibo ng indibidwal na paggawa) at lakas ng paggawa (tingnan ang Kabanata 3, mga pormula 3.4, 3.5, 3.6).

2. Ang kahusayan ng paggamit ng mga paraan ng paggawa, nailalarawan sa pamamagitan ng tulad ng mga tagapagpahiwatig bilang pagiging produktibo ng kapital, intensity ng kapital (tingnan ang Kabanata 1, mga pormula 1.8, 1.9).

3. Ang kahusayan ng paggamit ng mga bagay ng paggawa, na nailalarawan sa mga naturang tagapagpahiwatig tulad ng ratio ng paglilipat ng tungkulin na kapital, ang koepisyent ng pag-aayos ng gumaganang kapital, ang tagal ng isang paglilipat ng tungkulin na kapital (tingnan ang Kabanata 2, mga pormula 2.6, 2.7, 2.8).

4. Kahusayan ng paggamit ng mga assets ng produksyon (assets) (isang hanay ng mga mapagkukunan ng materialized labor):

Kakayahang kumita ng mga assets ng produksyon (assets) ( R a) ay ang proporsyon ng pre-tax profit (P b) o net profit (P h) sa kabuuan ng average na taunang halaga ng mga nakapirming assets, intangible assets (OFs.y.) at ang average na taunang gastos ng working capital (OSav.g.), iyon ay, ang average asset ng balanse (A). Ipinapakita ang dami ng kita para sa bawat ruble na namuhunan sa pag-aari ng enterprise:

R a \u003d P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% (7.3)

o R a \u003d P h / (OFs.y. + O.s.y.) * 100% (7.4)

Ang pagbabalik sa mga assets ng produksyon ay natutukoy ng pormula:

FD \u003d (T - Q
) / (MULA + C ), kung saan (7.5)

Q - ang dami ng mga produkto;

Q
- dami ng produksyon;

MULA SA - ang gastos ng mga nakapirming mga assets, rubles;

MULA SA - ang halaga ng kapital sa pagtatrabaho, p.

5. Ang kahusayan ng kasalukuyang mga gastos ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Materyal na pagkonsumo ng mga produkto:

M \u003d M / Q , kung saan (7.6)

M - mga gastos sa materyal, p.

Kakayahang kumita ng produkto ( R pr) ang proporsyon ng kita mula sa mga benta (P p) sa kabuuang (kabuuang) mga gastos para sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto, gawa, serbisyo (Z), kasama ang gastos ng mga nabentang produkto, gawa, serbisyo (C p), komersyal (Z to) at mga gastos sa pamamahala (Z y), natutukoy ang mga ito ng Z \u003d C n + Z hanggang + Z y. Ipinapakita ng ratio na ito kung magkano ang kita sa bawat ruble ng mga gastos:

R atbp \u003d P p / Z * 100% (7.7)

Ang halaga (Z) ay kinuha: mula sa Pahayag ng Kita at Pagkawala.

Paghahambing na bisaay ginagamit kapag naghahambing ng mga pagpipilian para sa produksyon, pang-ekonomiya, pang-organisasyon, teknikal at iba pang mga solusyon sa ekonomiya, kasama ang. mga proyekto sa konstruksyon ng kapital, mga imbensyon, panukalang makatuwiran, bagong teknolohiya at iba pang mga hakbang na may layuning mapili ang pinaka mabisang pagpipilian:

1. Ang mga naibigay na gastos ay natutukoy ng pormula:

Z \u003d E * K
+ С, kung saan (7.8)

Ang E ay ang koepisyent ng mapaghahambing na kahusayan sa ekonomiya;

SA
- mga gastos sa kapital, rubles;

C - kasalukuyang mga gastos, p.

Epektong pang-ekonomiya (E ) ay tinatayang sa pamamagitan ng paghahambing ng mga halaga ng pinababang tagapagpahiwatig ng gastos (З ), ratio ng kahusayan (E) at panahon ng pagbabayad ng mga pamumuhunan sa kapital (T ) para sa pangunahing at inaasahang mga pagpipilian. Sa parehong oras, sa kaso ng pagtatasa ng kahusayan sa ekonomiya para sa maikling panahon (sa loob ng isang taon), ginagamit ang mga pamamaraan ng pagkalkula ng istatistika:

E \u003d Z
- Z (7.9)

E \u003d (C- C ) / (K - K)< Е(7.10)

T \u003d (K- K ) / (MULA - MULA SA)< Т(7.11)

kung saan 1, 2 - mga pagpipilian;

E , E - aktwal, karaniwang koepisyent ng mapaghahambing na kahusayan sa ekonomiya;

T , T - aktwal, karaniwang panahon ng pagbabayad;

С - kasalukuyang mga gastos.

1. Kung E \u003e E o T < Т, kung gayon ang mas mapagpipilian na pagpipilian na epektibo ay epektibo (hal. na may malalaking pamumuhunan sa kapital).

2. Kung E \u003d E o T \u003d T (ang data ay maaaring maituring na pantay na may isang error na 5%), pagkatapos ang mga pagpipilian ay pantay matipid.

3. Kung E < Еo T \u003e T , pagkatapos ang opsyong may mas kaunting pamumuhunan sa kapital (hal. mas mababa ang intensive capital) ay epektibo.

Ang mga Dynamic na pamamaraan para sa pagtatasa ng kahusayan sa ekonomiya, batay sa pagbawas sa mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng epekto sa ekonomiya, ay ginagamit upang masuri ang kahusayan ng ekonomiya ng mga proyekto sa pamumuhunan (tingnan sa Kabanata 8).

Paglalahat ng mga tagapagpahiwatig ng kahusayan sa ekonomiya:

1. Bumalik sa equity (R c) ang ratio ng kita bago ang buwis (P b) o net profit (P h) sa average na halaga ng equity (K c). Ipinapakita ang dami ng kita na maiugnay sa bawat ruble ng equity:

R c \u003d P b / K c * 100% (7.12)

o R c \u003d P h / K s * 100% (7.13) Ang halaga ng K s ay kinuha na katumbas ng kabuuang seksyon III ng sheet ng balanse.

2. Return on permanent capital (pamumuhunan) (R Ang k) ay ang ratio ng kita bago ang buwis (P b) sa average na halaga ng equity (K c) at pangmatagalang pananagutan (mga utang, panghihiram at iba pang mga pananagutan) (K e). Ipinapakita ang halaga ng kita na maiugnay sa bawat ruble ng pamumuhunan nang mahabang panahon:

R sa \u003d P b / (K s + K d) * 100% (7.14)

Ang halaga ng K d ay kinuha pantay sa kabuuan ng seksyon IU ng balanse.

3. Ratio ng return on sales (turnover) (R n) ang ratio ng kita mula sa mga benta (P n) o net profit (P h) sa nalikom (net) mula sa pagbebenta ng mga produkto, gawa, serbisyo (net ng VAT, excise tax at mga katulad na sapilitan na pagbabayad) (B). Ipinapakita kung magkano ang kita sa bawat ruble ng mga nabentang produkto, gumagana, serbisyo:

R p \u003d P p / V * 100% (7.15)

o R p \u003d P h / V * 100% (7.16)

Halimbawa 7.1.Tukuyin ang lahat ng uri ng kakayahang kumita.

Sa nag-uulat na taon, ang kumpanya ay nagbenta ng 2,300 mga yunit ng produkto, ang presyo ng yunit ay Ced. \u003d 1.5 libong rubles, ang halaga ng yunit ay C \u003d 1.1 tr.

Para sa pagkuha ng bahagi ng naayos na mga assets, ang isang pangmatagalang pautang ay naaakit sa halagang K d \u003d 1,500 libong rubles, nabuo ang kapital na gumastos ng kapital ng equity, ang halaga na K s \u003d 3,500,000 rubles, ang average na taunang gastos ng mga nakapirming assets ay OFsr. . \u003d 2,500 libong rubles, ang average na taunang gastos ng mga assets ng pagtatanggol ay OSav.yy. \u003d 2 600 tr.

Ayon sa mga resulta ng mga aktibidad para sa pag-uulat na panahon, ang kumpanya ay nakatanggap ng isang kita mula sa mga benta sa halagang P n \u003d 890 libong rubles, at ang kita bago ang buwis ay P b \u003d 810 libong rubles.

1. Pagpapasiya ng return on assets (R a) ayon sa pormula 7.3:

R a = P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% \u003d 810 / (2500 + 2600) \u003d 15.88%.

2. Pagpapasiya ng return on equity (R c) ayon sa pormula 7.12:

R c \u003d P b / c * 100% = 810 / 3 500 * 100% = 23,14%.

3. Pagtukoy ng variable capital (R k) ayon sa pormula 7.14:

R k \u003d P b / (K s + K d) * 100% \u003d 810/3 500 + 1,500 \u003d 16.2%.

4. Pagtukoy ng kakayahang kumita ng mga benta (turnover) (R p) ayon sa pormula 7.15:

B \u003d Tsed. * Qsales \u003d 1.5 * 2 300 \u003d 3 450 tr.

R p \u003d P p / V * 100% \u003d 890/3 450 \u003d 25.79%.

5. Pagtukoy ng kakayahang kumita ng mga produkto (R pr) ayon sa pormula 7.17:

Z \u003d C * Qsales \u003d 1.1 * 2,300 \u003d 2,530 tr.

R pr \u003d P p / Z * 100% \u003d 890/2530 \u003d 35.18%.

Halimbawa 7.2.Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng mga pondo at mga bagay ng paggawa, kung ang negosyo para sa paggawa ng Q \u003d 7,000 tr. ang mga produkto ay nangangailangan ng OS \u003d 2 350 tr. nagtatrabaho kapital, habang ang average na taunang halaga ng mga nakapirming mga assets ay Cav.y. \u003d 1,730 libong rubles, ang kumpanya ay nagbebenta ng mga produkto para sa taong nagkakahalaga ng RP \u003d 6,900 libong rubles.

1. Pagtukoy ng kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng mga instrumento sa paggawa:

1.1. Pagtukoy ng produktibo sa kapital ng mga nakapirming mga assets ayon sa pormula 1.8:

Фо \u003d Q / Сср.y. \u003d 7,000 / 1,730 \u003d 4.05 tr

1.2. Pagtukoy ng kalakhang kabisera ng mga nakapirming mga assets ayon sa pormula 1.9:

Фе \u003d Сср.г. / Q \u003d 1,730 / 7,000 \u003d 0.25 tr.

2. Pagtukoy ng kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng mga bagay sa paggawa:

2.1. Ang pagtukoy ng ratio ng paglilipat ng tungkulin na kapital ayon sa pormula 2.6:

kob \u003d RP / OS \u003d 6 900/2 350 \u003d 2.94.

2.2. Pagtukoy ng koepisyent ng pag-aayos ng kasalukuyang mga assets ayon sa pormula 2.8:

kz \u003d OC / RP \u003d 2 350/6 900 \u003d 0.34.

2.3. Pagtukoy ng tagal ng isang turnover ng working capital ayon sa pormula 2.7:

Ext \u003d T / kob \u003d 360 / 2.94 \u003d 123 araw.

Konklusyon: ang isang negosyo ay nangangailangan ng 123 araw upang makumpleto ang isang paglilipat ng tungkulin sa pagtatrabaho (ang kumpanya ay gumagawa ng tatlong paglilipat ng puhunan sa pagtatrabaho bawat taon), habang ang isang ruble ng mga nalikom na benta ay kumakalat ng 34 kopecks ng working capital, ang pagiging produktibo ng kapital ay 4.05 rubles. para sa bawat ruble ng average na gastos ng mga nakapirming assets.

Halimbawa 7.3. Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya na nakuha ng negosyo kapag ang bilang ng mga manggagawa ay nabawasan ng 12 katao at ang dami ng kabuuang output ay nadagdagan ng 5%, kung ang dami ng kabuuang output ay 739 libong rubles, at ang bilang ng mga manggagawa ay 126 katao.

1. Pagtukoy ng produksyon bago ang mga pagbabago na tinukoy sa pahayag ng problema ayon sa pormula 3.4:

B \u003d VP (TP) / NPP \u003d 739/126 \u003d 5.87 tr.

2. Pagpapasiya ng produksyon pagkatapos ng mga pagbabagong ipinahiwatig sa gawain:

B "\u003d 739 * 1.05 / (126 - 10) \u003d 775.95 / 116 \u003d 6.69 tr.

3. Pagtukoy ng kahusayan sa ekonomiya mula sa pagtaas ng produksyon ng 5% at pagbawas sa bilang ng mga manggagawa ng 10 katao:

E \u003d (B "- B) / B * 100% \u003d (6.69 - 5.87) / 5.87 * 100% \u003d 0.82 / 0.139 * 100% \u003d 13.97%.

Halimbawa 7.4.Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya mula sa pagbawas ng kasalukuyang mga gastos ng mga materyales sa pamamagitan ng 120 libong rubles, ang paunang data ay ipinakita sa talahanayan 7.1.

Talahanayan 7.1

Paunang data

1. Pagtukoy ng pagkonsumo ng materyal at kakayahang kumita ng mga produkto bago baguhin ang mga gastos sa pagpapatakbo:

1.1. Pagtukoy ng pagkonsumo ng materyal ayon sa pormula 7.6:

M \u003d M / Q \u003d 1 250/5 320 * 1.5 \u003d 1 250/7 980 \u003d 0.16 libong rubles bawat yunit. mga produkto

1.2. Pagtukoy ng kakayahang kumita ng mga produkto ayon sa pormula 7.7:

Pagtukoy ng kita mula sa mga benta (ayon sa Larawan 6.1., Kabanata 6):

P n \\ u003d P в - З к - З у, tinutukoy namin ang kabuuang kita:

P in \u003d B - C \u003d 5 320 * 1.5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 \u003d 1350 tr., Samakatuwid:

P n \u003d 1,350 - 90 \u003d 1,260 tr.

R atbp \u003d P p / Z * 100% \u003d 1 260 / (6 630 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 720 * 100% \u003d 18.75%.

2. Pagtukoy ng pagkonsumo ng materyal at kakayahang kumita ng mga produkto pagkatapos baguhin ang mga gastos sa pagpapatakbo:

2.1. Pagpapasiya ng pagkonsumo ng materyal:

M "\u003d M / Q \u003d (1 250 - 120) / 5 320 * 1.5 \u003d 1 130/7 980 \u003d 0.14 libong rubles bawat yunit. mga produkto

2.2. Pagtukoy ng kakayahang kumita ng produkto:

P "in \u003d B - C \u003d 5 320 * 1.5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 - 120 \u003d 1 230;

P "n \u003d 1 230 - 90 \u003d 1 140 tr.

R "pr \u003d P p / W * 100% \u003d 1 230 / (6 630 - 120 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 600 * 100% \u003d 19.09%.

3. Pagtukoy ng kahusayan sa ekonomiya mula sa pagbawas sa kasalukuyang mga gastos ng mga materyales sa pamamagitan ng 120 libong rubles:

3.1. Pagtukoy ng kahusayan sa ekonomiya mula sa mga pagbabago sa materyal na pagkonsumo:

E \u003d (M-M ") / M * 100% \u003d (0.16 - 0.14) / 0.16 * 100% \u003d 12.5% \u200b\u200bTR bawat yunit ng produkto.

3.2. Pagtukoy ng kahusayan sa ekonomiya mula sa mga pagbabago sa kakayahang kumita ng produkto:

E \u003d (R "pr - R pr) / R pr * 100% = (19,09 - 18,75) / 18,75 * 100% = 1,8%.

Halimbawa 7.5.Isinasaalang-alang ng pamamahala ng kumpanya ang dalawang mga pagpipilian para sa pagpapakilala ng mga bagong teknolohiya sa paggawa. Ipinapalagay ng unang pagpipilian ang isang 15% pagbawas ng gastos, ang pamumuhunan sa kapital ay ipinapalagay na 900 libong rubles. Ipinapalagay ng pangalawang pagpipilian ng isang 26% na pagbawas sa mga gastos sa produksyon, ang pamumuhunan sa kapital ay ipinapalagay na 1,500 libong rubles.

Ito ay dapat na bawiin ang mga gastos sa kabisera ng isang taong T \u003d 1, at makuha ang epektong E = 0,4.

Tukuyin kung aling pagpipilian ang tatanggapin ang pamamahala ng negosyo kung ang kasalukuyang gastos sa produksyon ay 2,700 libong rubles.

1. Pagtukoy ng halaga ng kasalukuyang mga gastos sa paggawa kapag tumatanggap ng isa sa mga pagpipilian:

1.1. Sa unang pagpipilian, ang kasalukuyang mga gastos ay:

С \u003d 2 700 - 2 700 * 15/100 \u003d 2,295 tr.

MULA SA \u003d 2 700 - 2 700 * 26/100 \u003d 1 998 tr.

2. Pagtukoy ng koepisyent ng mapaghahambing na kahusayan sa ekonomiya ayon sa pormula 7.10:

E \u003d (C- C ) / (K - K) \u003d (2,295 - 1,998) / (1,500 - 900) \u003d 297/600 \u003d 0.495;

E < Е.

3. Pagtukoy ng panahon ng pagbabayad ayon sa pormula 7.11:

T \u003d (K- K ) / (MULA - С) \u003d (900 - 1 500) / (1 998 - 2 292) \u003d 600/297 \u003d 2.02;

T \u003e T

1. Kung E \u003e E o T < Т, kung gayon ang mas mapagpipilian na pagpipilian ng kapital ay epektibo (hal. na may malalaking pamumuhunan sa kapital), samakatuwid, kapaki-pakinabang para sa pamamahala ng enterprise na tanggapin ang pangalawang pagpipilian.

Mga Gawain PARA SA MALAYANG SOLUSYON

Gawain 7.1.Gumagawa ang enterprise ng mga kalakal na "X" sa halagang Q \u003d 8 libong mga piraso. / taon Gastos sa paggawa bawat item C
\u003d 120 rubles. Variable na gastos sa pagbebenta C
\u003d 25 rubles / ed. Naayos ang mga gastos sa pagbebenta C
\u003d 70 libong rubles. para sa buong dami ng produksyon. Pagbebenta ng presyo ng produktong C \u003d 250 rubles. Nakatanggap ang mamimili ng alok na bumili ng karagdagang 1,000 piraso. mga kalakal sa halagang 190 rubles. Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya ng panukala. Dapat bang tanggapin ng kumpanya ang alok? (Mga rekomendasyon para sa desisyon: matukoy ang kabuuang kita bago at pagkatapos ng pagtanggap ng panukala, tukuyin ang kahusayan ng ekonomiya mula sa pagbabago nito).

Gawain 7.2.Tukuyin ang lahat ng uri ng kakayahang kumita batay sa data sa Talahanayan 7.2.

Gumawa ng mga konklusyon tungkol sa gawain ng negosyo para sa taon ng pag-uulat.

Talahanayan 7.2

Index	Halaga ng tagapagpahiwatig
	Pagpipilian 1	Pagpipilian 2
Dami ng pagbebenta, mga yunit
Presyo ng yunit, t.
Ang halaga ng yunit ng mga produktong ibinebenta, t.
Pangmatagalang pananagutan, tr.
Equity capital, t.
Average na taunang gastos ng mga nakapirming assets, tr.
Average na taunang gastos, tr.
Kita at pagpapatakbo sa pagpapatakbo, labing.
Kita at gastos sa hindi pagpapatakbo, tr.
Buwis,%

Gawain 7.3.Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya mula sa pagpapabilis ng paglilipat ng tungkulin na kapital, kung ang plano sa pagpapatupad ay pinlano na matupad ng 110%, at ang tagal ng isang paglilipat ng tungkulin na kapital ay nabawasan ng 10 araw. Paunang data: ang dami ng mga benta ng mga produkto sa edematous year RP \u003d 23,000,000 rubles, ang average na taunang nakaplanong halaga ng gumaganang kapital ng mga nakapirming assets \u003d 10,000 libong rubles.

Gawain 7.4.Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya mula sa pagbawas ng mga pamantayan ng 3% at mga presyo ng 7% para sa mga mapagkukunang materyal, paunang talahanayan ng data na 7.3.

Talahanayan 7.3

Paunang data

Gawain 7.5.Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya mula sa pagdaragdag ng dami ng kabuuang output ng 10%, binabawasan ang lakas ng paggawa ng pagmamanupaktura ng isang yunit ng produksyon ng 20 minuto. at binabago ang operating mode ng negosyo mula sa isang one-shift sa isang two-shift operating mode, batay sa data sa Talahanayan 7.4.

Talahanayan 7.4.

Paunang data

Gawain 7.6.Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng mga pondo at mga bagay ng paggawa sa negosyo, batay sa data sa talahanayan 7.5.

Talahanayan 7.5.

Paunang data

Index	Halaga ng tagapagpahiwatig
Dami ng mga produktong gawa, t.
Dami ng mga produktong nabili, mga yunit
Presyo ng yunit, t.
Ang gastos ng mga produktong ipinagbibili, tr.
Ang mga gastos sa pagbebenta at pang-administratibo, tr.
Kita sa pagpapatakbo, tr.
Mga gastos sa pagpapatakbo, tr.
Kita na hindi tumatakbo, tr.
Mga gastos sa hindi pagpapatakbo, tr.
Buwis,%
Ang gastos ng mga nakapirming assets sa simula ng taon, t.
Ang mga nakapirming assets ay inilagay sa operasyon 01.03., Tr.
Ang mga nakapirming mga assets ay likidado noong 01.06., Tr.
Average na taunang gastos ng working capital, tr.

Gawain 7.7.Plano ng pamamahala ng kumpanya na dagdagan ang kahusayan sa ekonomiya ng produksyon at isinasaalang-alang ang dalawang pagpipilian:

Una: pagtaas ng antas ng mga kwalipikasyon ng mga tauhan, ang mga gastos sa pagsasanay ay aabot sa 500 libong rubles, na kung saan ay magkakaroon ng 5% na pagbawas sa gastos;

Pangalawa: ang pagpapakilala ng mga bagong teknolohiya, ang paggasta sa kapital ay aabot sa 1,600 libong rubles, na kung saan ay magkakaroon ng 15% na pagbawas sa mga gastos sa produksyon.

Tukuyin ang kahusayan sa ekonomiya mula sa pagpapatupad ng mga hakbang na ito at piliin ang pinaka-kumikitang pagpipilian, kung ang gastos sa produksyon ay 2,500 libong rubles, dapat itong bawiin ang mga gastos sa kapital ng isang taong T \u003d 5 taon, at makuha ang epekto E = 0,3.