ОСВІТНІЙ ЗАКЛАД

ОРЛОВСЬКА БАНКІВСЬКА ШКОЛА (КОЛЕДЖ)

ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

Кафедра спеціальних дисциплін

Спеціальність Банківська справа - 080108

Курсова міждисциплінарних РОБОТА

з дисциплін: «Банківські операції» і «Облік в банках»

на тему: Форми міжнародних розрахунків, що застосовуються при розрахунках з експорту та імпорту товарів

студент (ка):

Зенцова Ярослава Сергіївна

група № 304

Керівник роботи:

Неронський Жанна Геннадіївна

м Орел 2007

Вступ. 3

1 Форми міжнародних розрахунків. 6

1.1 Поняття міжнародних розрахунків і їх сутність. Державне регулювання міжнародних розрахунків. 6

1.2 Валютно-фінансові умови зовнішньоторговельного контракту. Базисні умови поставки. 7

1.3 Форми міжнародних розрахунків, порядок їх застосування та недоліки. 8

2 Діяльність кредитних організацій на міжнародному ринку. 12

2.1 Документообіг за операціями міжнародних розрахунків з використанням фінансових інструментів. 12

2.2 Порядок відображення міжнародних розрахунків по рахунках бухгалтерського обліку 14

2.3 Ризики при роботі на зовнішньому ринку. 18

3 Проблеми та перспективи розвитку міжнародних розрахунків при експорті та імпорті товарів. 22

3.1 Фінансова глобалізація і ризики при міжнародних розрахунках. 22

3.2 Перспективи розвитку діяльності банків на міжнародному ринку. 23

Висновок. 25

Бібліографічний список: 28

прикладна програма

Додаток 1: Схема розрахунків банківськими переказами ..................... 31

Додаток 2: Схема розрахунків по документарному інкасо .................. 32

Додаток 3: Інкасове доручення з експорту .............................. 33

Додаток 4: Схема розрахунків по документарному акредитиву з платежем в банку-емітенті ........................................................................ 34

Додаток 5: Характеристика рахунків 30109, 30110 ........................ .. ... .35

Додаток 6: Характеристика рахунків 30111, 30114 ..................... .. .... ... 37

Додаток 7: Характеристика рахунків 47409, 47410, 90908 ............. ... .. ... 38

Додаток 8: Характеристика рахунку 91315 .................................... .. ... 40

Додаток 9: Схема бухгалтерських проводок при розрахунках у формі непокритого акредитива ......................................................... .. ... 41

Додаток 10: Характеристика рахунку 40902 ................................. ... ... 43

Додаток 11: Схема Зовнішньоторговельні ризики ............................ ... .. ... 44

Додаток 12: Міжнародні банківські послуги російських банків ... 45

ВЕДЕННЯ

Створення механізму розрахунків між суб'єктами ринкових відносин, забезпечення безперебійності і безперервності платежів - найважливіше умови функціонування ринкової економіки.

Актуальність обраної теми полягає в тому, що в сучасних умовах активна участь Російської Федерації в міжнародній торгівлі зв'язано зі значними перевагами: воно дозволяє більш ефективно використовувати наявні в країні ресурси, прилучитися до світових досягнень науки і техніки, а також повно і різноманітно задовольняти потреби населення. У зв'язку з цим значний інтерес представляє вивчення форм міжнародних розрахунків застосовуються при експорті та імпорті товарів, як їх достоїнств, так і недоліків. Особливу значущість ці питання мають для Росії та інших країн, орієнтованих на активну участь в міжнародній торгівлі товарами. Появи і подальші зміни в міжнародних розрахунках пов'язані з розвитком і інтернаціоналізацією товарного виробництва і обігу. У них відбивається відносна відособленість руху грошей в міжнародному обороті через неспівпадання періодів виробництва і реалізації товарів, віддаленості ринків збуту. Міжнародні розрахунки охоплюють розрахунки по зовнішній торгівлі товарами і послугами, а також некомерційними операціями, кредитами і руху капіталів між країнами.

Мета даної курсової роботи провести дослідження і аналіз операцій по міжнародних розрахунках, їх особливості, порядок здійснення, їх переваги та недоліки з точки зору експортерів і імпортерів.

Відповідно до поставленої мети необхідно вирішити ряд взаємопов'язаних завдань:

· Дати поняття міжнародних розрахунків і визначити їх сутність

· Розглянути державне регулювання міжнародних розрахунків

· Визначити валютно-фінансові умови зовнішньоторговельного контракту

· Проаналізувати форми міжнародних розрахунків, порядок їх застосування, переваги та недоліки

· Розглянути документообіг за операціями з використанням фінансових інструментів

· Визначити порядок відображення міжнародних розрахунків по рахунках бухгалтерського обліку

· Виявити ризики при роботі на зовнішньому ринку

· Розглянути фінансову глобалізацію і ризики при міжнародних розрахунках

· Визначити перспективи розвитку діяльності банків при міжнародному ринку

Об'єктом курсової роботи є міжнародні відносини, що виникають при експорті та імпорті товарів.

До предмету даної роботи відносяться форми міжнародних розрахунків, що застосовуються при експорті та імпорті товарів.

При написанні курсової роботи використовувалися такі методи: порівняльний аналіз, дослідження, індукція, логічний, факторний аналіз, конкретизація, класифікація, синтез, узагальнення.

Ця курсова робота має наступну структуру:

вступ, основна частина, що складається їх трьох розділів, висновок, бібліографічний список і додатки, схеми, таблиці, бланки документів, витяги з нормативно-правових актів. Загальний обсяг роботи - 25 аркушів

1 Форми міжнародних розрахунків

1.1 Поняття міжнародних розрахунків і їх сутність. Державне регулювання міжнародних розрахунків.

Значна частина операцій в іноземній валюті, що здійснюються уповноваженими банками, пов'язана з обслуговування міжнародного товарного обороту, т. Е. З розрахунками за товари і послуги.

Міжнародні розрахунки - регулювання платежів за грошовими вимогами і зобов'язаннями, які виникають у зв'язку з економічними, політичними, культурними відносинами між юридичними і фізичними особами різних країн.

Порядок проведення розрахунків за імпортовані і експортовані товари регламентуються законодавством країни, а також підпорядковується міжнародним правилам документарного оформлення і оплати платіжних документів.

Міжнародні розрахунки регулюються міжнародним законодавством:

· Міжнародні правила по тлумаченню торгових термінів (ІНКОТЕРМС _ 90), метою яких є розробка зводу міжнародних правил тлумачення найбільш часто зустрічаються в зовнішній торгівлі торгових термінів

· Уніфіковані правила і звичаї для документарних акредитивів (UCP N 500) застосовуються до всіх документарних акредитивів (включаючи резервні акредитиви). Вони є обов'язковими для всіх зацікавлених сторін при відсутності прямо вираженого угоди про інше.

· Уніфіковані правила по інкасо (публікація Міжнародної торгової палати N 522, в редакції 1995 г.) застосовуються до всіх інкасо, коли посилання на ці Правила включена в текст "інкасових інструкцій", і будуть обов'язковими для всіх згадуваних там сторін, якщо інше не обумовлено спеціально або якщо інше не міститься в положеннях національного, державного або місцевого законодавства і / або регулювання, від яких не можна відступити

· Уніфіковані правила для гарантій на першу вимогу (редакція 1992 року, публікація МТП N 458) застосовуються до будь-якої банківської гарантії або доповненню до неї, яку гарант зобов'язався видати і в якій зазначено, що вона складена відповідно до цих правил (публікація МТП N 458) і обов'язкове для всіх сторін в гарантійному зобов'язанні, якщо інше прямо не вказано в гарантії або доповнення до неї

а також внутрішнім законодавством і нормативними актами Російської Федерації:

· Федеральний закон від 10 грудня 2003 № 173-ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль", метою якого є забезпечення реалізації єдиної державної валютної політики, а також стійкості валюти Російської Федерації і стабільності внутрішнього валютного ринку Російської Федерації як факторів прогресивного розвитку національної економіки і міжнародного економічного співробітництва

· Федеральний закон від 8 грудня 2003 р N 164-ФЗ «Про основи державного регулювання зовнішньоторговельної діяльності» визначає основи державного регулювання зовнішньоторговельної діяльності, повноваження Російської Федерації і суб'єктів Російської Федерації в області зовнішньоторговельної діяльності з метою забезпечення сприятливих умов для зовнішньоторговельної діяльності, а також захисту економічних і політичних інтересів Російської Федерації.

· Нормативні акти ЦБРФ

1.2 Валютно-фінансові умови зовнішньоторговельного контракту. Базисні умови поставки

Найбільш складними і вимагають високої кваліфікації банківських працівників є розрахунки за контрактами в сфері міжнародної торгівлі і будівельно-монтажних робіт. Від вибору форм і умов розрахунків залежать швидкість і гарантія доручення платежу, сума витрат, пов'язаних з проведенням операцій через банки. Тому зовнішньоторговельні партнери в процесі переговорів погоджують умови платежу і потім закріплюють їх в контракті. Міжурядові угоди встановлюють загальні принципи розрахунків, а в зовнішньоторговельних контрактах чітко формулюються докладні умови. Ці умови включають такі основні елементи:

Валюта ціни і валюта платежу. Від вибору валюти ціни і валюти платежу залежить певною мірою валютна ефективність угоди. Можна виділити наступні основні способи визначення цін товарів.

1. Тверда фіксація цін при укладенні контракту, при якій ціни не змінюються в період його виконання. Цей спосіб застосовується при тенденції до зниження цін на світових ринках.

2. При підписанні контракту фіксується принцип визначення ціни (на основі котирувань того чи іншого товарного ринку на день поставки), а сама ціна встановлюється в процесі виконання угоди. Цей спосіб зазвичай практикується при тенденції до підвищення ринкових цін.

3. Ціна твердо фіксується при укладенні контракту, але змінюється, якщо ринкова ціна зміниться в порівнянні з контрактною, наприклад в розмірі, що перевищує 5%.

4. Змінна ціна залежно від зміни елементів витрат, наприклад при замовленні устаткування. В умовах високої кон'юнктури в інтересах замовника вводяться обмеження.

5. Змішана форма: частина ціни твердо фіксується, частина встановлюється в змінній формі.

Валюта ціни - валюта, в якій визначається ціна на товар. При виборі валюти, в якій фіксується ціна товару, велике значення мають вид товару, умови міжурядових угод, міжнародні звичаї. Іноді ціна контракту вказується в декількох валютах (двох і більше) або валютного кошика з метою страхування валютного ризику.

Валюта платежу - валюта, в якій повинно бути погашено зобов'язання імпортера (або позичальника). При нестабільності валютних курсів ціни фіксуються в найбільш стійкій валюті, а платіж - звичайно у валюті країни-імпортера. Якщо валюта ціни і валюта платежу збігаються, то в контракті обмовляється курс перерахунку першої в другу. У контракті встановлюються умови перерахунку: 1) уточнюється час коректування курсу (наприклад, напередодні або на день платежу) на певному валютному ринку (продавця, покупця або третьої країни); 2) обмовляється курс, по якому здійснюється перерахунок: звичайно середній курс, іноді курс продавця або покупця на відкриття, закриття валютного ринку або середній курс дня.

Умови платежу - важливий елемент зовнішньоекономічних угод. Серед них розрізняються: аванс, готівкові платежі, розрахунки з наданням комерційного кредиту, кредит з опціоном (правом вибору) готівкового платежу.

Ув'язка протилежних інтересів контрагентів в міжнародних економічних відносинах і організація їх платіжних відносин реалізуються шляхом застосування різних форм розрахунків.

1.3 Форми міжнародних розрахунків, порядок їх застосування та недоліки

У відповідності зі сформованою практикою в даний час застосовуються такі основні форми міжнародних розрахунків: документарний акредитив, інкасо, банківський переказ, відкритий рахунок, аванс. Крім того, в розрахунках використовуються векселі і чеки.

Банківський переказ являє собою доручення одного банку іншому виплатити переводополучателю певну суму. У формі банківського переказу здійснюються оплата інкасо, платежі в рахунок остаточних розрахунків, авансові платежі. Крім того, за допомогою перекладу виробляються перерахунки та інші операції. В даний час банківський переказ здійснюється по системі СВІФТ. Банківські перекази можуть поєднуватися з іншими нормами розрахунків (наприклад, з інкасо), а також з гарантіями. Експортер воліє поєднувати переклади з гарантією банку, який в разі несплати товару імпортером здійснює платіж в рахунок гарантії. Для здійснення переказу за товари імпортер часто вдається до банківському кредиту, термін якого коротше, ніж по кредиту для відкриття акредитива.

Інкасо - банківська операція, за допомогою якої банк за дорученням клієнта і на підставі його інструкцій отримує платіж від імпортера за відвантажені на його адресу товари та надані послуги, зараховуючи ці кошти на рахунок експортера в банку відповідно до Уніфікованих правил по інкасо.

Розрахунки в формі інкасо дають певні переваги імпортеру, основне зобов'язання якого складається в здійсненні платежу проти товарних документів, що дають йому право на товар, при цьому немає необхідності заздалегідь відволікати кошти від свого обороту. Однак експортер продовжує зберігати юридично право розпоряджатися товаром до оплати імпортером, якщо не практикується пересилання безпосередньо покупцю одного з оригіналів коносамента для прискорення одержання товару.

Разом з тим інкасова форма розрахунків має істотні недоліки для експортера. По-перше, ризик експортер несе, пов'язаний з можливою відмовою імпортера від платежу, що може бути пов'язано з погіршенням кон'юнктури ринку чи фінансового положення платника. Тому умовою інкасової форми розрахунків є довіра експортера до платоспроможності імпортера і його сумлінності. По-друге, існує значний розрив у часі між надходженням валютної виручки по інкасо і відвантаженням товару, особливо при тривалому транспортуванні вантажу.

Відповідно до Уніфікованих правил та звичаїв для документальних акредитивів дамо визначення акредитиву - це угода, в силу якого банк зобов'язується на прохання клієнта зробити оплату документів бенефіціару, на користь якого відкритий акредитив, або здійснити оплату, акцепт тратти, виставленої бенефіціаром, або негоціацію (покупку ) документів, якщо виконані всі умови акредитива. Зобов'язання банку за акредитивом є самостійним і не залежить від правовідносин сторін по комерційному контракту. Це положення спрямоване на захист інтересів банків та їх клієнтів: експортерові забезпечує обмеження вимог до оформлення документів та отримання платежу тільки умовами акредитива; імпортеру - чітке виконання експортером всіх умов акредитива.

Акредитивна форма розрахунків - найбільш складна і дорога. За виконання акредитивних операцій (авізування, підтвердження, перевірку документів, платіж) банки стягують вищу комісію. Крім того, для відкриття акредитива імпортер зазвичай вдається до банківського кредиту, сплачуючи за нього процент, що здорожує його форму розрахунків. Для імпортера акредитивна форма розрахунків веде до іммобілізації і розпорошення його капіталів, оскільки він повинен відкрити акредитив до одержання і реалізації товарів, але одночасно дає йому можливість контролювати (через банки) виконання умов угоди експортером. Для експортера після авансових платежів розрахунки в формі акредитива є найбільш вигідними, тому що це єдина форма розрахунків (крім гарантійних операцій банків), що містить зобов'язання банку здійснити платіж. Таким чином, для експортера безвідкличний акредитив має наступні переваги в порівнянні з інкасової формою розрахунків: надійність розрахунків і гарантія своєчасної оплати товарів, тому що її здійснює банк; швидкість отримання платежу, якщо банк виробляє виплату негайно після відвантаження товару проти подання документів на відвантаження; отримання дозволу імпортером на переказ валюти в країну експортера при виставленні акредитива в іноземній валюті.

Розрахунки в формі авансу. Термін «Аванс» означає платежі, що здійснюються імпортером до відвантаження товару / надання послуг експортером. У відповідності зі сформованою практикою авансові платежі розглядаються, з одного боку, в якості умови платежу, з іншого - як форма розрахунків. Ці розрахунки найвигідніші для експортера, так як оплата товарів виробляється імпортером до відвантаження, а іноді навіть до їх виробництва. Якщо імпортер оплачує товар авансом, він кредитує експортера. Згідно з міжнародною практикою платежі в формі авансу складають 10-33% суми контракту. За дорученням експортера на суму авансового платежу банк експортера зазвичай видає на користь імпортера гарантію повернення отриманого авансу в разі невиконання умов контракту і непоставки товару. Згода імпортера на ці умови розрахунків пов'язано або з його зацікавленістю в поставці товару, або з тиском експортера, зацікавленого в гарантії платежу.

Сутність розрахунків по відкритому рахунку складається в періодичних платежах імпортера експортеру після одержання товару. Сума поточної заборгованості враховується в книгах торгових партнерів. Дана форма міжнародних розрахунків пов'язана з кредитом по відкритому рахунку.

Відкритий рахунок використовується при розрахунках між фірмами, пов'язаними традиційними торговими відносинами. Зазвичай розрахунки по відкритому рахунку застосовуються при регулярних поставках, коли довіра підкріплюється діловими тривалими стосунками, а покупець - солідна фірма. Особливістю даної форми розрахунків є те, що рух товарів випереджає рух грошей. Розрахунки при цьому відірвані від товарних поставок і пов'язані з комерційним кредитом, причому зазвичай експортер однобічно кредитує імпортера. Якщо поставки товарів здійснюються взаємно з подальшими розрахунками з відкритого рахунку, то відбувається двостороннє кредитування кожної зі сторін і залік взаємних вимог.

Розрахунки по відкритому рахунку найбільш вигідні для імпортера, так як він виробляє наступну оплату отриманих товарів, а відсоток за наданий кредит при цьому окремо не стягується: відсутній ризик оплати непоставленого або неприйнятого товару. Для експортера ця форма розрахунків найменш вигідна, оскільки не містить надійною гарантією своєчасності платежу, уповільнює оборотність його капіталу, іноді викликає необхідність вдаватися до банківському кредиту. Ризик несплати імпортером товару при однобічному використанні цієї форми розрахунків аналогічний ризику недопоставки товару експортером при авансових платежах. Фактично ця форма розрахунків поєднується з кредитуванням імпортера і відображає довіру до нього з боку експортера. Тому ця форма розрахунків звичайно застосовується лише при зустрічних поставках, коли контрагенти поперемінно виступають в ролі продавця і покупця і невиконання зобов'язань імпортером тягне за собою припинення товарних поставок експортером. При односторонніх поставках розрахунки по відкритому рахунку застосовуються рідко.

У міжнародних розрахунках застосовуються перекладні векселі, що виставляються експортером і імпортером. Тратта - документ, складений у встановленій законом формі і містить безумовний наказ однієї особи (трасанта) іншій (трасату) про сплату в зазначений термін певної суми грошей названій у векселі третій особі (ремітенту) або пред'явнику. Трасант і ремітент можуть бути однією особою, якщо тратта виписується на «себе». За оплату векселя відповідальність несе акцептант, в якості якого виступає експортер або банк. Акцептовані банком тратти легко перетворити в готівку шляхом обліку. З розвитком товарно-грошових відносин і глобалізацією господарських зв'язків вексель став універсальним кредитно-розрахунковим документом.

У міжнародних розрахунках використовуються чеки. Якщо платіж здійснюється за допомогою чека (чек клієнта), або доручає його виписку банку (чек банку), чек підлягає оплаті (інкасації) по пред'явленні.

Під впливом науково технічної революції в міжнародні розрахунки активно впроваджуються ЕОМ, використовуються електронні сигнали у вигляді записів в пам'яті банківських комп'ютерів, переданих по каналах дистанційного зв'язку мережі Інтернет. Передача інформації за міжбанківськими розрахунками здійснюється через СВІФТ.

2 Діяльність кредитних організацій на міжнародному ринку

2.1 Документообіг за операціями міжнародних розрахунків з використанням фінансових інструментів

У міжнародних розрахунках банки найчастіше виконують перекази за дорученням своїх клієнтів. У цих операціях беруть участь: перевододатель-боржник; банк перевододателя, прийняв доручення; банк, здійснює зарахування суми переказу переводополучателю; переводополучатель.

При виконанні перекладної операції банки беруть участь в розрахунках шляхом перекладу тільки після подання платником до банку платіжного доручення на оплату контракту. При цьому банки не несуть відповідальності за платіж.

Банки не контролюють факт поставки товарів або передачі документів імпортеру, а також виконання платежу за контрактом. При цій формі розрахунків в обов'язки банку входить лише переказ платежу з рахунку перевододателя на рахунок одержувача переказу в момент подання платіжного доручення (Додаток 1)

Після укладення контракту між імпортером і експортером імпортер направляє в банк заяву на переклад. Поставка товару може передувати платежу або піти за ним, що визначається умовами контракту і валютним законодавством країн.

Банк імпортера, прийнявши платіжне доручення від імпортера, направляє від свого імені платіжне доручення у відповідний банк експортера. Отримавши платіжне доручення, банк експортера перевіряє його справжність і робить операцію по зарахуванню грошей на рахунок експортера.

Економічний зміст банківських переказів залежить від того, чи здійснюється оплата товарів або послуг до їх поставки (авансові платежі) або після їх отримання імпортером (розрахунки у формі відкритого рахунку).

У інкасової формі розрахунків беруть участь (Додаток 2): 1) довірчий клієнт, що доручає инкассовую операцію своєму банку; 2) банк-ремітент, якому довіритель доручає операцію з інкасування; 3) інкасуючий банк, який отримує валютні кошти, 4) становить банк, робить уявлення документів імпортеру-платнику; 5) платник.

1. Експортер укладає контракт з імпортером про продаж товарів на умовах розрахунків по документарному інкасо і відправляє йому товар.

2. Експортер спрямовує своєму банку (ремітенту) інкасове доручення (Додаток 3) і комерційні документи.

3. Банк експортера пересилає інкасове доручення і комерційним документи инкассирующему банку.

4. Инкассирующий банк може одночасно виступати в якості представляє банку, пред'являючи отримані документи імпортеру для оплати. Подання документів також може бути виконано инкассирующим банком через інший банк (як правило, банк імпортера).

5. Імпортер виробляє оплату документів инкассирующему (який представляє) банку.

6. Инкассирующий банк переводить платіж банку ремитенту (або банку експортера).

7. Банк-ремітент зараховує перекладену суму на рахунок експортера.

Розрізняють чисте і документарне інкасо. Чисте інкасо означає стягнення платежу за фінансовими документами, не що супроводжується комерційними документами; документарне (комерційне) інкасо - фінансових документів, супроводжуваних комерційними документами, або тільки комерційних документів. При цьому на банках не лежить будь-яких зобов'язань по оплаті документів.

Експортер після відправлення товару доручає своєму банку одержати від імпортера певну суму валюти на умовах, зазначених в інкасовому дорученні, що містить повніше і точні інструкції. Є дві основні різновиди інкасового доручення: а) документи видаються платнику проти платежу (Д / П) і б) проти акцепту (Д / А). Іноді практикується видача документів імпортеру без оплати проти його письмового зобов'язання здійснити платіж у встановлений період часу. Використовуючи такі умови, імпортер має можливість продати куплений товар, отримати виручку і потім оплатити інкасо експортерові. З метою прискорення отримання валютної виручки експортером банк може врахувати тратту або надати кредит під комерційні документи. Таким чином, інкасова форма розрахунків пов'язана з кредитними відносинами. У розвинених країнах інкасо є основною формою розрахунків за контрактами на умовах комерційного кредиту. При цьому експортер виставляє тратту на інкасо для акцепту платником, як правило, проти вручення їм комерційних документів (документарне інкасо), при настанні терміну платежу акцептовані векселі відсилаються для оплати на інкасо (чисте інкасо).

Схематично акредитивну форму розрахунків (Додаток 4) можна представити у вигляді наступних етапів.

Імпортер після укладення контракту з експортером представляє в банк заяву на відкриття акредитива.

Банк-емітент відкриває акредитив і направляє його своєму кореспонденту, як правило, в країні експортера, доручаючи йому авизовать акредитив бенефіціару.

Авізуючий банк передає акредитив бенефіціару, засвідчуючи його справжність.

Після отримання відкритого на його користь акредитива (т. Е. Зобов'язання банку здійснити платіж) бенефіціар виробляє відвантаження товару, представляє документи, як правило, в авізуючий банк, який пересилає їх для оплати банку-емітенту.

Після перевірки правильності оформлення документів, якщо документи відповідають умовам акредитива, банк-емітент переводить гроші згідно з інструкціями авізуючого банку і видає документи приказодателю, який отримує товар.

У відповідності з умовами акредитива як банку, уповноваженого на оплату документів (виконуючий банк), можливе призначення і авізуючого банку, який в цьому випадку може здійснити оплату документів експортерові в момент їх подання в банк, а потім вимагати відшкодування виробленого платежу у банку-емітента (за деякими акредитивами). Якщо у виконуючого банку і банку-емітента немає взаємних кореспондентських рахунків, то в розрахунках приймає участь тритій (рамбурсирующий) банк, в якому відкриті кореспондентські рахунки зазначених банків. В цьому випадку при відкритті акредитива банк-емітент дає інструкції (рамбурсное повноваження) рамбурсирующему банку оплачувати вимоги виконуючого банку протягом терміну дії і в межах суми акредитива.

Порядок розрахунків з погашення заборгованості по відкритому рахунку визначається угодою між контрагентами. Зазвичай передбачаються періодичні платежі в встановлені терміни (після завершення поставок або перепродажу товару імпортером в середині або наприкінці місяця). Після вивірки розрахунків остаточне погашення заборгованості по відкритому рахунку проводиться через банки, як правило, з використанням банківського переказу або чека. У зв'язку з цим банківська статистика часто включає розрахунки по відкритому рахунку в банківські перекази.

2.2 Порядок відображення міжнародних розрахунків по рахунках бухгалтерського обліку

Кредитні організації, отримавши ліцензію на здійснення операцій в іноземній валюті, стає уповноваженим банком і може здійснювати розрахунки з експорту та імпорту товарів на міжнародному рівні.

Для обліків розрахунків в іноземній валюті відкриваються рахунки (Додаток 5)

30109 "Кореспондентські рахунки кредитних організацій-кореспондентів" - П

30110 "Кореспондентські рахунки в кредитних організаціях-кореспондентах" - А

Дані рахунки відкриваються для розрахунків з іншими-резидентами (Додаток 6)

30111 "Кореспондентські рахунки банків-нерезидентів" - П

30114 "Кореспондентські рахунки в банках-нерезидентах" - А

Схема бухгалтерських проводок при банківські перекази
Розрахунки з експорту
Надходження платіжного доручення від іноземного банку
При вказівці про дебетування рахунку «Лоро»
Зарахування коштів на рахунок експортера			40702840 (транзитний)
Зарахування на розрахунковий рахунок	40702840 (транзитний)		40702840 (поточний)
Розрахунки по імпорту
Надійшла заява клієнта на переказ валюти, згідно з яким виписано доручення на переказ	40702840 (поточний)
Стягнуто комісія з перевододателя	40702840 (поточний)
Схема бухгалтерських проводок при розрахунках інкасовими дорученнями
Розрахунки з експорту
Уповноважений банк на підставі заяви списує кошти з рахунку клієнта		40702840 (поточний)
Експортер, відвантаживши товар, в уповноважений банк пред'являє документи при супровідному листі і інкасовому дорученні. Банк перевіривши правильність заповнення документів відображає в обліку такою проводкою
Не пізніше наступного робочого дня документи відсилаються на інкасо
Відповідно до умов контракту витрати по перекладу можуть бути відшкодовані імпортером, то суми витрат по переводу збільшує вартість товару і на них оформляється меморіальний ордер
Імпортер розглядає можливість оплати,
Якщо документи не оплачуються, то вони повертаються в банк експортера і вручаються експортеру
Якщо документи оплачені імпортером, то в банк експортера надходить банківський переказ у вигляді платіжного доручення		Кор / рах (НОСТРО, ЛОРО)
Списується сума документів відісланих на інкасо
Сума зараховується на рахунок експортера			40702840 (транзитний)
Якщо сплачується комісія з перекладу
Розрахунки по імпорту
При надходженні в банк імпортера інкасового доручення і відвантажувальних документів їх суми зараховуються
Інкасове доручення передається імпортеру, який розглядає питання про оплату документів
· Якщо імпортер не оплачуватиме документи, то вони повертаються в банк експортера
· Якщо документи імпортер згоден оплатити, то він оформляє заявку на переклад, платіжне доручення і перераховує валюту в банк експортера
Якщо стягується комісія з перевододателя
Рекламні документи списуються

Для обліку розрахунків акредитивами в банку-імпортері відкриваються рахунки (Додаток 7)

47409 "Зобов'язання за акредитивами з іноземних операцій" - П

47410 "Вимоги за акредитивами з іноземних операцій" -А

а також виставлені акредитиви враховуються

90908 "Виставлені акредитиви для розрахунків з нерезидентами" - А

Для обліку отриманих гарантій про те, що кошти перераховані в оплату акредитива, будуть повернуті в разі невиконання умов постачальником відкривається рахунок (Додаток 8) 91315 «Видані гарантії та поруки» - П

Схема бухгалтерських проводок при розрахунках у формі вкритого акредитива (Додаток 9)
Розрахунки по імпорту
Депонування коштів при відкритті акредитива (надійшла заява на відкриття акредитива)
Відображення суми акредитива за позабалансовим рахунком
Сума акредитива перераховується виконуючому банку
Одночасно сума гарантії від виконуючого банку про повернення суми акредитива в разі невиконання зобов'язань експортером
при отриманні повідомлення від виконуючого банку про виробленої виплати з акредитива
Закриття рахунків для обліку вимог і зобов'язань по акредитиву
одночасно · Видаткова операція по внебаласовому рахунку
· Видаткова операція по позабалансовому рахунку
Якщо експортер- нерезидент не використав суму акредитива
Повернення коштів виконуючим банком банку - емітенту
Зарахування коштів на рахунок підприємства		40702840 (транзитний)
Списується гарантія по акредитиву
У банку експортера для обліку акредитива відкривається рахунок (Додаток 10) 40902 "Акредитиви до оплати за розрахунками з нерезидентами" - П
Розрахунки з експорту
Отримана від банку - емітента сума покритого акредитива
Якщо видана банку - емітенту гарантія по поверненню суми акредитива в разі невиконання експортером умов акредитива
Оплата документів, представлених експортером при дотриманні умов акредитива		40702840 (транзитний)
Видаткові операції по позабалансовому рахунку
Якщо експортер не використовував (не використав в повній сумі) акредитив
Повернення суми банку-емітенту
Видаткова операція за позабалансовим рахунком
Якщо передбачається стягнення комісії за рахунок експортера	40702840 (поточний)

2.3 Ризики при роботі на зовнішньому ринку

Головна проблема управління ризиками у зовнішньоекономічній діяльності підприємства полягає в управлінні ризиками, настання яких не залежить від зусиль підприємств, і які є зовнішніми (Додаток 11). Охарактеризуємо зовнішні ризики.

Політичний ризик - це можливість виникнення збитків чи скорочення розмірів прибутку організації, які є наслідком державної політики. Таким чином, політичний ризик пов'язаний з можливими змінами в курсі уряду держави, змінами в пріоритетних напрямках його діяльності. Облік даного виду ризику особливо важливий в країнах з не усталеним законодавством, відсутністю традицій і культури підприємництва.

Зупинимося докладніше на фінансові ризики, т. К. Будь-яка форма зовнішньоекономічної діяльності (будь то зовнішньоторговельна діяльність або міжнародне інвестиційне співробітництво) пов'язана з фінансовою діяльністю, а вона, в свою чергу, пов'язана з численними ризиками.

фінансові ризики - це небезпека потенційної втрати ресурсів або недоотримання доходів у порівнянні з розрахованим варіантом.

Фінансові ризики виникають у зв'язку з рухом фінансових потоків і характеризуються великим різноманіттям.

Фінансові ризики за сферою виникнення діляться на:

· Зовнішні фінансові ризики. Виникають при зміні кон'юнктури зовнішнього фінансового ринку; в результаті непередбаченого зміни законодавства; в результаті нестійкої політичного режиму в країні діяльності і в ряді інших випадків, на які фірма вплинути не може.

· Внутрішні фінансові ризики. Залежать від діяльності конкретної фірми. Вони можуть бути обумовлені: некваліфікованим фінансовим менеджментом; неефективною структурою активів; неправильною оцінкою партнерів і т. д.

Фінансові ризики класифікують за рівнем фінансових втрат:

Допустимий ризик - це загроза повної або часткової втрати прибутку від реалізації того чи іншого проекту або від фінансової діяльності фірми в цілому.

Критичний ризик пов'язаний з небезпекою втрат у розмірі зроблених витрат на здійснення конкретної фінансової угоди або виду фінансової діяльності.

Катастрофічний ризик - фінансові втрати по ньому обчислюються частковою або повною втратою майнового стану фірми. Тут можна говорити про банкрутство.

Класифікацію фінансових ризиків за видами:

Інфляційний ризик - це вид фінансових ризиків, що полягає в можливості знецінення реальної вартості капіталу (у формі фінансових активів фірми), а також очікуваних доходів і прибутку фірми від здійснення операцій в зв'язку з ростом інфляції.

Податковий ризик - ймовірність втрат, які може понести фірма, що займається зовнішньоекономічною діяльністю, В результаті несприятливої \u200b\u200bзміни податкового законодавства в процесі діяльності або в результаті податкових помилок, допущених при обчисленні податкових платежів.

Кредитний ризик - це ймовірність того, що партнери- учасники зовнішньоекономічного контракту виявляться не в змозі виконати договірні зобов'язання як в цілому, так і по окремим позиція.

Депозитний ризик - можливість втрат в результаті неповернення депозитних вкладів фірми в комерційних банках

Валютний ризик - це ризик отримання збитків через несприятливі короткострокових або довгострокових коливань курсів валют на міжнародних фінансових ринках.

Трансляційний валютний ризик виникає при консолідації рахунків іноземних дочірніх компаній з фінансовими звітами головних компаній багатонаціональних корпорацій. Має бухгалтерську природу і пов'язаний з відмінностями в обліку активів і пасивів фірми в іноземній валюті.

Більш важливим з економічної точки зору є операційний валютний ризик (ризик угоди), який розглядає вплив зміни валютного курсу на майбутній потік платежів, отже, на майбутню прибутковість діяльності фірми. Операційний ризик виникає, коли специфіка ділової діяльності фірми вимагає проведення платежу або отримання коштів в іноземній валюті в будь-який момент часу в майбутньому. Розбіжність валюти ціни і валюти платежу - один з найпростіших методів страхування валютного ризику.

Економічний ризик - це ризик скорочення виручки чи зростання доходів, які виникли з несприятливим зміною валютних курсів. даний вид валютного ризику полягає в тому, що вартість активів і пасивів фірми може змінюватися як у велику, так і в тому, що вартість її активів і пасивів може мінятися як у велику так і меншу сторону, через майбутніх змін валютного ризику. Економічний валютний ризик носить довгостроковий характер і пов'язаний з тим, що компанія виробляє витрати в одній валюті, а отримує доходи в інший. В результаті будь-які зміни валютних курсів можуть відбитися на фінансове становище компанії.

Інвестиційний ризик - це ймовірність фінансових втрат в процесі здійснення інвестиційної діяльності фірми.

МОЖЛИВОСТІ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ РИЗИКІВ

· Залучення страхових компаній, банків і посередників

· Міжнародні правила по тлумаченню торгових термінів (ІНКОТЕРМС _ 90)

· Міжнародні правила і звичаї для документарних акредитивів (Публікації МТП № 500 від 1993р.)

· Міжнародні правила для інкасо (Публікація МТП № 522 від 1996р.)

· Женевський Однаковий закон про чеки

· Женевська Конвенція про Единообразном законі про простому і перекладному векселі

· Уніфіковані вимоги щодо гарантій

УМОВИ ПЛАТЕЖУ

Будь-які умови платежу встановлюють:

* Термін виконання платежу

* Місце виконання платежу

* Забезпечення платежу для експортера

* Забезпечення поставки товарів для імпортера

Широке поширення в сфері зовнішньоекономічної діяльності отримали гарантії, що подають зобов'язання видала його боку (гаранта) сплатити грошову суму кредитору (бенефіціару) за його письмовою вимогою і відповідно до умов гарантії. Гарантії видаються за дорученням боржника (принципала) за основним контрактом. Гарантії, що видаються гарантом безпосередньо на користь бенефіціара, називаються прямими. У ряді випадків при видачі гарантій банк може доручити іншому банку видати гарантію на користь бенефіціара, надавши йому в якості забезпечення власну гарантію (контргарантію). У міжнародній практиці відомі випадки використання президентських, урядових, фірмових, страхових гарантій, однак найбільше застосування отримали гарантії банком (банківські гарантії), що є найбільш надійними, швидкими і легко реалізованими забезпеченням в грошовій формі зобов'язань боржника за контрактом.

Можна виділити дві великі групи гарантій, які видаються в забезпечення зобов'язань:

1) імпортера за контрактом (платіжні гарантії);

2) експортера за контрактом (контрактні гарантії). У свою чергу контрактні гарантії за видами забезпечуваного зобов'язання можна розділити на

· Гарантії повернення платежу (авансу),

· Гарантії належного виконання контракту,

· Гарантії на участь в тогах (тендерні) і ін.

Більшою мірою захищають інтереси бенефіціара безвідкличні гарантії з платежем на першу вимогу. Разом з тим застосовуються і документарні гарантії, платіж за якими обумовлений поданням документів, наприклад, що підтверджують відвантаження товару або виконання робіт.

Гарантії регулюються національним законодавством. У своїй діяльності банки також використовують Уніфіковані правила для гарантій, розроблені МТП. У цивільному кодексі Російської Федерації, ч. 1 (глава 23) дано визначення поняття, принципів банківської гарантії, вступу в силу і припинення банківської гарантії, уявлення вимог по гарантії, регресних вимог гаранта до принципала.

3 Проблеми та перспективи розвитку міжнародних розрахунків при експорті та імпорті товарів

3.1 Фінансова глобалізація і ризики при міжнародних розрахунках

На світову економіку в усі більшою мірою поширюються всі властивості ринкової економіки як самоорганізується системи зі слабким регулюванням процесів. У цьому полягає головний системний фактор ризику, що впливає на проведення міжнародних розрахунків.

Інший тип ризиків фінансової глобалізації пов'язаний з особливостями інформаційних систем і їх використанням при проведенні документарних операцій. Сучасна фінансова система будується навколо інформаційних мережевих структур. Внаслідок цього ризики такого типу організації стають ризиками фінансової системи.

І, нарешті, головним ризиком в міжнародних розрахунках є легалізація грошових коштів, отриманих злочинним шляхом. На сьогоднішній день це найактуальніший тип ризиків в міжнародних розрахунку, який несе фінансова глобалізація.

Як правило, всі міжнародні фінансові операції пов'язані з валютним обміном. Потік товарів і послуг з однієї країни в іншу породжує зустрічні грошові потоки, Гроші різних країн повинні якось обмінюватися один на одного, виникають проблеми курсів валюти, вибору форми платежу і конкретних фінансових установ, що здійснюють розрахунки (як правило, банків). Розрахунки часто пов'язані з кредитними та страховими операціями. Особливе питання - співвідношення національних і міжнародних правил розрахунків, тут теж бажаний поступовий перехід до єдиних міжнародних правил. Тому йде безперервний пошук напрямків покращення міжнародних розрахунків. За останні роки вирішальне значення набуло впровадження електронних технологій в сферу розрахунків, що створює принципово нові можливості їх розвитку.

Важливість розрахунків як сфери міжнародних фінансів проявляється і в тому, що в процесі їх вдосконалення можуть виникати платіжні союзи декількох держав, об'єднаних єдиною, розробленою ними, системою міжнародних розрахунків. Такі союзи можуть бути початком або складовою частиною інтеграції економіки і фінансів цих держав, тобто створюють можливості для розвитку фінансової глобалізації.

Найважливішим напрямок пом'якшення ризиків глобалізації може послужити розвиток міжнародної інтеграції ринку страхових послуг.

Фінансова глобалізація виникла як наслідок і складова частина економічної інтеграції, інтенсивно розвивалася протягом другої половини XX століття. Однак багато елементів фінансової глобалізації виникли як результат розвитку власне фінансової сфери: зростання вільних грошових капіталів і їх переміщень між країнами, поява нових фінансових інструментів, освіту колективних валют і інше.

3.2 Перспективи розвитку діяльності банків на міжнародному ринку

Аналіз інтернет-сайтів провідних вітчизняних банків дозволив визначити наступний перелік міжнародних банківських послуг, які російські банки можуть надати своїм клієнтам (Додаток 12)

Фінансові ринки всередині країни Росії ростуть і стають перспективними об'єктами вкладення капіталу, що обумовлює небезпеку неконтрольованого нарощування зовнішніх запозичень в іноземній валюті.

Розглядаючи значення фінансової стабільності банків, можна відзначити, що зміни, що відбуваються в світовій банківській системі останнім часом, такі як посилення конкуренції, глобалізація фінансових ринків, впровадження нових інформаційних технологій, пропозиція нових банківських операцій і послуг, ведуть до зростання ризиків і, внаслідок цього , до посилення вимог до надійності і фінансової стабільності банків.

Для підвищення стабільності комерційних банків і банківської системи в цілому першочерговим представляється вживання наступних заходів:

· Розвиток систем контролю і внутрішніх банківських рейтингів, які стимулювали б новими правовими нормами спостереження, порівняльними, з типовими міжнародними стандартами власного капіталу;

· Повний перехід на міжнародні стандарти звітності з метою подальшого поліпшення прозорості і оцінки ризиків російської економіки.

В даний час в своїй переважній більшості ті російські банки, які орієнтуються на зовнішньоекономічну діяльність, в основному займаються акумулюванням дешевих ресурсів російських експортерів і їх розміщенням в малоризикованих іноземні активи (депозити, державні облігації і т.д.). Як відомо, ці активи хоча і приносять стабільний дохід, але незначні. До того ж далеко не кожен російський комерційний банк може собі дозволити навіть таку діяльність, так як досить солідних корпоративних клієнтів у нас не дуже багато. Тому ті банки, про які йде мова, як правило, являють собою або «кишенькові» банки великих експортерів, або банки з іноземним капіталом.

Якщо ж мати на увазі якісь більш складні міжнародні банківські послуги, наприклад такі, як сек'юритизація клієнтських активів, організація позик єврооблігацій, залучення синдикованих кредитів для своїх клієнтів, організація випуску акцій, облігацій, то в своїй переважній більшості російські банки практично їх не надають . А компанії на міжнародних ринках звертаються, як правило, до великих кредитним організаціям, враховуючи ризики і перш за все ризик країни. У більшості ж російських банків немає ні належних технологій, ні досить досвідчених фахівців, ні великих капіталів. Природно, залишаючись незатребуваними, банки як фінансові посередники втрачають можливі доходи. Адже навіть російські промислові гіганти часто, виходячи з корпоративних інтересів, звертаються не до вітчизняних, а до іноземних банків.

Низька капіталізація і відповідно висока ризикованість - одна з основних причин низької конкурентоспроможності російських банків. Для того щоб підвищити рівень конкурентності російських кредитних організацій, як і банківської системи в цілому, існують три шляхи.

По-перше, можна йти по шляху нарощування капіталу за рахунок того прибутку, яка залишається в банках. Але це дуже довгий шлях, так як прибутковість в банківському секторі у нас невисока.

По-друге, можна залучити зовнішніх інвесторів, як російських, так і іноземних.

І, нарешті, є третій шлях - це шлях злиття і поглинання.

Крім того, потрібно активніше працювати і з тими нечисленними іноземними банками, які вже працюють в Росії до теперішнього часу (Московський народний банк, Євробанк, Іст-Вест Юнайтед бенк, Донау банк, Ост-ВестХандельсбанк і ін.). Цим банкам важливо, використовуючи поки що сприятливу для Росії кон'юнктуру світового ринку, нарощувати свої інвестиції за кордоном, роблячи акцент на роботу з тими вітчизняними підприємствами, чия продукція користується попитом за кордоном.

Питання розрахунків є одним з ключових питань в міжнародному торговому обороті. Законодавство і банківська система повинні надавати підприємствам достатню кількість інструментів, які забезпечували як здійснення розрахунків, так і покриття ризиків які виникають у зв'язку з цим. При цьому інструменти повинні забезпечити гнучкість і можливість швидкого реагування підприємств на постійно мінливі зовнішні умови.

Значну частину зовнішньоекономічних відносин становить зовнішня торгівля. Міжнародні розрахунки охоплюють розрахунки по зовнішній торгівлі товарами і послугами, а так само некомерційним операціям, кредитам і руху капіталів між країнами, в тому числі пов'язані з будівництвом об'єктів за кордоном і наданням допомоги країнам, що розвиваються.

Одним з найважливіших складових зовнішньоекономічних зв'язків є здійснення розрахунків за отримані товари, послуги.

Від вибору форм і умов розрахунків залежать швидкість і гарантія отримання платежу, сума витрат, пов'язаних з проведення операцій через банки. Тому зовнішньоторговельні партнери в процесі переговорів погоджують деталі умов платежу і потім закріплюють їх в контракті.

При визначенні валютно-фінансових і платіжних умов контрактів проявляється протилежність інтересів експортера, який прагнути отримати максимальну суму валюти в найкоротший термін, і імпортера, зацікавленого у виплаті найменшої суми валюти, прискоренні отримання товару і відстроченні платежу до отримання виручки від його реалізації. Вибір валютно-фінансових і платіжних умов угод залежить від характеру економічних і політичних відносин між країнами, співвідношення сил контрагентів, їх компетенції, традицій і звичаїв торгівлі даним товаром.

Форми міжнародних розрахунків, які розроблені міжнародною практикою є свого роду захисними методами від валютних ризиків і відрізняються один від одного механізмом, ступенем гарантованості і формою участі в розрахунках банків. Тому необхідно вибрати таку форму розрахунку, яка незалежно від економічної і політичної стабільності країни-контрагента давала б можливість захистити інтереси як експортера так і імпортера.

У даній курсової роботі була розкрита сутність міжнародних розрахунків розглянуті вживані в даний час основні форми міжнародних розрахунків (банківський переказ, інкасо, акредитив, відкритий рахунок, аванс, а також розрахунки з використанням векселів, чеків), механізм їх здійснення і чинники впливають на вибір тієї чи іншої форми розрахунків .

Причому основний акцент був зроблений на трьох формах розрахунків - банківський переказ, інкасо і акредитив - як найбільш поширених формах міжнародних розрахунків, і які найбільшою мірою задовольняють вимоги проведення розрахунків як експортерів, так і імпортерів.

Також був проведений аналіз переваг і недоліків притаманних кожній формі міжнародних розрахунків.

Поява і подальша зміна в міжнародних розрахунках пов'язані з розвитком і інтернаціоналізацією товарного виробництва і обігу.

Економічні, політичні і культурні зв'язки між країнами породжують грошові вимоги і зобов'язання, платежі за якими підлягають регулюванню. З цією метою застосовують різні форми міжнародних розрахунків. Вибір форми визначається цілою низкою чинників, про які йшлося на протязі цій роботі. Деякі форми розрахунків вигідніші експортерові, інші імпортеру.

Міжнародна торгівля має важливе значення для економіки будь-якої країни. Учасників зовнішньоекономічної діяльності можна умовно поділити на три групи: експортери (виробники), імпортери (покупці), банки (розрахунки). Перед кожним з них стоять свої завдання і проблеми. Незалежно від того, до якої групи належить та чи інша організація, існує ряд загальних норм і правил, яким вони повинні підкорятися.

У практиці міжнародної торгівлі з урахуванням взаємних інтересів учасників зовнішньоекономічних угод розрахунки здійснюються в самих різних формах - у вигляді авансових платежів, у порядку інкасо або акцепту векселя, з акредитива.

Сама буденна форма - банківський переказ, інкасо - застосовується рідко. І тільки акредитивна форма розрахунків дає багатий вибір для господарського суб'єкта в побудові систем взаєморозрахунків зі своїми контрагентами. Не випадково при описі форм міжнародних розрахунків саме акредитивами приділяється особлива увага, саме це питання найбільш широко охоплений.

Перш ніж здійснити свій перший успішний зовнішньоторговельний контракт, фірма, будь це імпортер або експортер, повинна пройти нелегкий шлях в своєму розвитку. Фахівці повинні розбиратися в формах розрахунків, тонкощах законодавства різних країн, специфіку роботи банків, системах розрахунку між ними.

У сучасній світовій економіці діють дві основні тенденції:

Посилення цілісності світового господарства, його глобалізація, що викликано розвитком економічних зв'язків між країнами, лібералізацією торгівлі, створенням сучасних систем комунікації та інформації, світових технічних стандартів і норм.

Економічне зближення і взаємодія країн на регіональному рівні, формування великих регіональних інтеграційних структур, що розвиваються в напрямку створення відносно самостійних центрів світового господарства.

Глобалізація несе з собою не тільки переваги, такі як загострення міжнародної конкуренції, економія на масштабах виробництва, підвищенню продуктивності праці в результаті раціоналізації виробництва на глобальному рівні і поширення передової технології, а також конкурентного тиску на користь безперервного впровадження інновацій у світовому масштабі, вона чревата негативними наслідками чи потенційними проблемами.

Глобалізація має великий вплив на діяльність банків на міжнародному ринку і їх міжнародних розрахунках в цій сфері.

ЗАКОНОДАВЧІ МАТЕРІАЛИ:

Конституція Російської Федерації [ Інформаційна система Консультант Плюс]

Цивільний кодекс Російської Федерації (ГК РФ) від 30.11.1994 N 51-ФЗ [Інформаційна система Консультант Плюс]

Федеральний закон від 2 грудня 1990 р N 395-I "Про банки і банківську діяльність" [Інформаційна система Гарант]

Федеральний закон від 8 грудня 2003 р N 164-ФЗ «Про основи державного регулювання зовнішньоторговельної діяльності» [Інформаційна система Гарант]

Федеральний закон від 10 грудня 2003 № 173-ФЗ "Про валютне регулювання та валютний контроль" [Інформаційна система Гарант]

Федеральний закон від 11 березня 1997 р N 48-ФЗ "Про переказний і простий вексель" [Інформаційна система Гарант]

Федеральний закон від 21 листопада 1996 N 129-ФЗ "Про бухгалтерський облік" [Інформаційна система Гарант]

Положення ЦБР від 26 березня 2007 р N 302-П "Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації" [Інформаційна система Гарант]

Міжнародні правила тлумачення торгових термінів "Інкотермс" (Публікація Міжнародної торгової палати 1990 р N 460) [Інформаційна система Гарант]

Уніфіковані правила і звичаї для документарних акредитивів (UCP N 500) [Інформаційна система Гарант]

Уніфіковані правила по інкасо (публікація Міжнародної торгової палати N 522) в редакції 1995 [Інформаційна система Гарант]

Уніфіковані правила для гарантій на першу вимогу (редакція 1992 року, публікація МТП N 458) [Інформаційна система Гарант]

Женевський Однаковий закон про чеки [Інформаційна система Гарант]

Женевська Конвенція про Единообразном законі про простому і перекладному векселі [Інформаційна система Гарант]

Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини [Текст] під ред. Л. Н. Красавиной. - М .: «Фінанси і статистика», 2006.

Банківська справа. Додаткові операції клієнтів [Текст] під ред. А. М. Тавасіева. - М .: «Фінанси і статистика», 2005.

Банківська справа [Текст] під ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Еріашвілі. - М .: ЮНИТИ-ДАНА: Єдність, 2006.- 575 с.

СТАТТЯ З СЕРІЙНОГО ВИДАННЯ:

Банківські послуги №2 / 2007 Думна Н. Н. «Про процес формування міжнародних інтегрованих ринків в умовах глобалізації» [Текст] С. 7

Банківські послуги №2 / 2007 Литовкин Ю. І. «Фінансова глобалізація і ризики (на прикладі міжнародних розрахунків)» [Текст] С. 15

Електронний ресурс

У дален доступ

Глава МВФ попереджає про ризики глобалізації [Електронний ресурс] Режим доступу World Wide Web / URL: http://www.k2kapital.com

«Фінансова глобалізація і національна валютна стратегія» [Електронний ресурс] Є.В. Малініна Режим доступу World Wide Web / URL: http://www.nir-ran.ru/club/globalization/detail.php?ID\u003d1866

«Особливості та перспективи розвитку банківських послуг російських банків в умовах інтеграції в світову фінансову систему»[Електронний ресурс] Е. Смирнов Режим доступу World Wide Web / URL: http://www.smartcat.ru/1/157_15_1.shtml

Методичний журнал «Міжнародні банківські операції» № 2/2004 [Електронний ресурс] «У порога кардинальної лібералізації» Е. Смирнов Режим доступу World Wide Web / URL: http://www.reglament.net/bank/mbo/2004_2.htm

Додаток 1

Після укладення контракту (1) між імпортером і експортером імпортер направляє в банк заяву на переклад (2). Поставка товару (3) може передувати платежу або піти за ним, що визначається умовами контракту і валютним законодавством країн.

Банк імпортера, прийнявши платіжне доручення від імпортера, направляє від свого імені платіжне доручення (4) до відповідного банку експортера. Отримавши платіжне доручення, банк експортера перевіряє його справжність і робить операцію по зарахуванню грошей (5) на рахунок експортера.

Додаток 2

Схема розрахунків по документарному інкасо

8. Експортер укладає контракт з імпортером про продаж товарів на умовах розрахунків по документарному інкасо і відправляє йому товар (1а).

9. Експортер спрямовує своєму банку (ремітенту) інкасове доручення і комерційні документи.

10. Банк експортера пересилає інкасове доручення і комерційним документи инкассирующему банку.

11. Инкассирующий банк може одночасно виступати в якості представляє банку, пред'являючи отримані документи імпортеру для оплати. Подання документів також може бути виконано инкассирующим банком через інший банк (як правило, банк імпортера).

12. Імпортер виробляє оплату документів инкассирующему (який представляє) банку.

13. Инкассирующий банк переводить платіж банку ремитенту (або банку експортера).

14. Банк-ремітент зараховує перекладену суму на рахунок експортера.

додаток 3

Інкасові доручення ПО ЕКСПОРТУ

REMITTANCE By registered

for collection and / or acceptance AIR MAIL

to be guoted in all

Дата інкасо

ADRESS НАЗВА ТА АДРЕСА ІНОЗЕМНОГО БАНКУ

Найменування організації-експортера					Найменування і адреса платника
	The second original of Bill of Lading will be sent to you by next air mail Другий оригінал коносамента буде відісланий Вам наступного поштою Сума goods товар amount ІНКАСО
	Deliver documents against payment Deliver documents against acceptance Видати документи проти платежу видати документи проти акцепту
Deliver documents withhout payment against pronissory note (firn's written engagament to pay the sum of coollection within___________________________days) Видати документи проти письмового зобов'язання фірми оплатити суму інкасо протягом ____________________________ днів від __________________
Hold the accepted draft (s) No. (s) __________________________________________ in custody with you and at maturity present for payment Тримайте акцептовані тратти № -_________ у Вас, а по настанню терміну пред'явіть до оплати
Return us the accepted draft (s) № ________________________________ Акцептовані тратти № ______________ повинні бути повернуті в БАНК
Please credit our account with you___________________________________________ and advise / instructing them to advise us by air mail / cable / SWIFT Будь ласка, кредитуйте рахунок банку № _________ у ВАС, / __________ і сповістіть / інструктує їх повідомити БАНКУ ____________ авіапоштою / телексом / СВІФТ
Pleise ask your __________ Head office to authorize us to debit your / their account by air mail / cable / swift Будь ласка, просите Вашу головну контору уповноважити БАНК ______ дебетовать ВАШ / їх рахунок _________ авіапоштою / телексом / Свіфт.
Advise us of non-payment / non -acceptance by cable / air mail stating resons Повідомте нам про неоплату / неакцепті телексом / авіапоштою з зазначенням причин
Protest for non-payment. Return us draft (s) with act of protest unless otherwise instructed Опротестує в разі неплатежу. Поверніть наші тратти з додатком позову в неплатежі, якщо не буде інших інструкцій
All your charges are for account of payer / drawee. Charges not to be waived. Всі Ваші витрати за рахунок платника / трасата. Витрати не пред'являти.
Other instructions Інші інструкції.

Yours faithfully,

Oтправляется в ін. банк разом з документами

додаток 4

Схема розрахунків по документарному акредитиву з платежем в банку-емітенті

Імпортер після укладення контракту з експортером (1) представляє в банк заяву на відкриття акредитива (2).

Банк-емітент відкриває акредитив і направляє його своєму кореспонденту, як правило, в країні експортера, доручаючи йому авизовать акредитив бенефіціару (3).

Авізуючий банк передає акредитив бенефіціару, засвідчуючи його справжність (4).

Після отримання відкритого на його користь акредитива (т. Е. Зобов'язання банку здійснити платіж) бенефіціар виробляє відвантаження товару (5), подає документи, як правило, в авізуючий банк (6), який пересилає їх для оплати банку-емітенту (7).

Після перевірки правильності оформлення документів, якщо документи відповідають умовам акредитива, банк-емітент переводить гроші згідно з інструкціями авізуючого банку (8) і видає документи приказодателю (9), який отримує товар.

Поступила в авізуючий банк експортна виручка зараховується на рахунок бенефіціара.

Рахунок N 30109 "Кореспондентські рахунки кредитних організацій-кореспондентів"

Кореспондентський рахунок, відкритий у банку-кореспонденті банку-респонденту, є рахунком "ЛОРО".

За кредитом рахунку відображаються суми в кореспонденції з рахунками клієнтів при списанні платежів з їх рахунків, з рахунками з обліку господарсько-фінансової діяльності та розрахунків з філіями банку під час здійснення платежів на адресу банку-респондента, з кореспондентським рахунком (субрахунком) кредитної організації (філії ) при поповненні рахунку "ЛОРО" і здійсненні платежів на адресу клієнтів банку-респондента, з рахунками з обліку незавершених розрахунків кредитних організацій при здійсненні транзитного платежу, з рахунками з обліку коштів клієнтів по незавершених розрахункових операціях та коштів клієнтів по незавершених розрахункових операціях при здійсненні розрахунків через підрозділи розрахункової мережі Банку Росії, з рахунком з обліку каси кредитних організацій при внесенні банком-респондентом готівки для підкріплення свого рахунку "ЛОРО".

За дебетом рахунка відображаються суми в кореспонденції з банківськими рахунками клієнтів при зарахуванні їм коштів, з рахунками з обліку господарсько-фінансової діяльності кредитної організації при надходженні коштів на адресу банку-кореспондента, з рахунками з обліку незавершених розрахунків кредитної організації при здійсненні транзитного платежу і повернення банком кореспондентів засобів банку-респонденту, з рахунком з обліку каси кредитних організацій при видачі готівки банку-респонденту.

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки по кожному банку-респонденту.

Рахунок N 30110 "Кореспондентські рахунки в кредитних організаціях-кореспондентах"

Кореспондентський рахунок, що відображає операції в балансі банку-респондента по кореспондентському рахунку, відкритому в банку-кореспонденті, є рахунком "НОСТРО".

За дебетом рахунка відображаються суми в кореспонденції з банківськими рахунками клієнтів при зарахуванні їм коштів, з рахунками з обліку господарсько-фінансової діяльності кредитної організації при надходженні коштів на адресу банку-респондента, з рахунками з обліку незавершених розрахунків кредитної організації при здійсненні транзитного платежу і при підкріпленні банком-респондентом свого рахунку "ЛОРО", а також в кореспонденції з рахунком з обліку каси кредитних організацій при внесенні готівки на рахунок "ЛОРО" в банку-кореспонденті.

За кредитом рахунку відображаються суми в кореспонденції з банківськими рахунками клієнтів при списанні коштів з їх рахунків, з рахунком з обліку коштів клієнтів по незавершених розрахункових операціях, з рахунками з обліку господарсько-фінансової діяльності, з рахунками з обліку незавершених розрахунків кредитної організації при здійсненні транзитного платежу і повернення банком-кореспондентом коштів з рахунку "ЛОРО", з рахунком з обліку каси кредитних організацій при отриманні готівки з рахунку "ЛОРО" в банку-кореспонденті.

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки в розрізі кожного банку-кореспондента.

Рахунок N 30111 "Кореспондентські рахунки банків-нерезидентів"

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки по кожному банку-нерезиденту, за видами валют.

Рахунок N 30114 "Кореспондентські рахунки в банках-нерезидентах"

Операції по рахунку проводяться відповідно до валютного законодавства Російської Федерації і нормативними актами Банку Росії.

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки по кожному банку-нерезиденту, за видами валют, а також цільовим призначенням, якщо це передбачено в договорах з банками-нерезидентами.

Рахунки N 47409 "Зобов'язання за акредитивами з іноземних операцій"

N 47410 "Вимоги за акредитивами з іноземних операцій"

На рахунку N 47409 враховуються:

транзитні акредитиви, виконувані кредитною організацією, банком-нерезидентом (далі - "банк") за дорученнями іноземних банків;

кредитори - іноземні банки за експортними акредитивами з покриттям виплат, тобто враховуються документарні акредитиви, виставлені іноземними банками, за якими в момент їх відкриття банком в Росії отримано покриття в повній сумі акредитива;

кредитори - клієнти за імпортними акредитивами з покриттям виплат з рахунків "НОСТРО" і на рахунку "ЛОРО";

за імпортними акредитивами з покриттям виплат за рахунок короткострокових кредитів іноземних банків;

за імпортними акредитивами з покриттям виплат за рахунок довгострокових кредитів іноземних банків;

за імпортними акредитивами з покриттям виплат за рахунок комерційних кредитів.

За кредитом рахунку проводяться суми транзитних акредитивів, що виконуються за дорученнями іноземних банків - кореспондентів, банку в Росії, суми іноземної валюти, зараховані іноземними банками на рахунки банку в Росії "НОСТРО"; суми списаних за розпорядженнями іноземних банків з рахунків "ЛОРО" в покриття відкритих їм акредитивів, а також суми збільшень відкритих акредитивів; суми, що списуються з розрахункових або позичкових рахунків організацій в покриття відкритих за їх дорученням імпортних акредитивів, а також на поповнення раніше відкритих акредитивів в кореспонденції з відповідними рахунками.

За дебетом рахунку проводяться суми виплат по використаним транзитним акредитивами: суми, що виплачуються клієнтам за експортними акредитивами; суми, що виплачуються за імпортними акредитивами; за дебетом також відображаються суми зменшень або невикористані суми акредитивів, що перераховуються на рахунки клієнтів, у кореспонденції з відповідними рахунками.

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки по кожному банку, виду валюти, акредитиву.

У справах (досьє) щодо експортними акредитивами зберігаються: оригінали акредитивних доручень іноземного банку, розпорядження іноземного банку про зміну умов акредитивів (якщо зміни проводилися), листування з іноземними банками, клієнтами, банками в Росії за акредитивами, особові рахунки за акредитивами.

У справах (досьє) щодо імпортними акредитивами зберігаються: копії заяв клієнтів на відкриття акредитивів; копії акредитивних доручень, які надсилаються іноземним банкам; розпорядження клієнтів і банків про зміну умов акредитивів; дебетові авізо іноземних банків, листування з іноземними банками, клієнтами, банками Росії у цій акредитиву, особові рахунки за акредитивами.

На обкладинках справ (досьє) за акредитивами ведуться контрольні записи в іноземній валюті про виплати і всі зміни по акредитиву. Після кожного запису виводиться нове сальдо в іноземній валюті. Всі записи на обкладинках справ за акредитивами візуються виконавцем.

Обороти і сальдо в іноземній валюті, записані на обкладинках справ, звіряються на наступний день вранці з даними особових рахунків. Факт звірки засвідчується підписом працівника, який проводить звірку.

За дебетом рахунків проводяться суми виставлених акредитивів (переведених коштів в банк постачальника) в кореспонденції з рахунком N 99999.

За кредитом рахунків відображаються суми здійснених виплат з акредитива, суми зміни, закриття або анулювання акредитива в кореспонденції з рахунком N 99999.

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки на кожен виставлений акредитив.

додаток 8

91315 «Видані гарантії та поруки» - П

На рахунку N 91315 враховуються зобов'язання кредитної організації за виданими гарантіями (в тому числі за акредитивами) та порук за третіх осіб, які передбачають виконання зобов'язань в грошовій формі (в тому числі зобов'язання, що випливають з акцептів, авалей, індосаментів). Списуються суми після закінчення строків або при виконанні цих зобов'язань клієнтом або самою кредитною організацією. На цьому ж рахунку відображається балансова вартість майна, передана кредитною організацією в якості забезпечення виконання зобов'язань за третіх осіб.

Схема бухгалтерських проводок при розрахунках у формі непокритого акредитива
Розрахунки по імпорту
виставлено акредитив
Одночасно видана гарантія
Надійшли документи від банку-нерезидента
Оплата документів з рахунку імпортера
Одночасно списання гарантії
Списання суми платежу за рахунок банківської гарантії при відсутності коштів на рахунку імпортера
Списання суми банківської гарантії
Списання суми виставленого акредитива
Нарахування резерву на можливі втрати
Погашення заборгованості за виданими гарантіями
Списання суми нарахованого резерву
Розрахунки з експорту
Надійшло аккредитивное лист від іноземного банку
Одночасно отримана гарантія від іноземного банку
1. Оплата документів з рахунку «Лоро» при прямих кореспондентських відносинах		40702840 (транзитний)
Одночасно списана сума гарантії
Списується сума непокритого акредитива з позабалансового рахунку
2. При відсутності прямих кореспондентських відносин або відсутності коштів на рахунку «Лоро»
Оплата документів експортера		40701840 (транзитний)
Відшкодування суми платежу іноземним банком
Списання суми отриманої гарантії
Списання суми виставленого акредитива
3. Платіж за непокритим акредитивом здійснюється проти подання документів банку-емітенту
Надійшли документи від експортера
Відіслані документи на інкасо
Списання суми непокритого акредитива
Включена в документи сума комісії, що утримується з покупця
Поступив платіж від банку-нерезидента		40702840 (транзитний)
одночасно
Списання отриманої гарантії

додаток 10

N 40902 "Акредитиви до оплати за розрахунками з нерезидентами"

За кредитом рахунків проводяться суми відкритих (надійшли) акредитивів в кореспонденції з кореспондентськими рахунками, рахунками клієнтів.

За дебетом рахунків проводяться суми, виплачені за рахунок акредитивів, і суми, що перераховуються назад на рахунки покупців внаслідок невикористання, зменшення або анулювання акредитивів, в кореспонденції з рахунками постачальників, кореспондентськими рахунками.

В аналітичному обліку ведуться особові рахунки за кожним акредитивом.

додаток 11

ЗОВНІШНЬОТОРГОВЕЛЬНІ РИЗИКИ

ЕКОНОМІЧНІ І ПОЛІТИЧНІ РИЗИКИ ЗОВНІШНЬОЇ ТОРГІВЛІ

додаток 12

Міжнародні банківські послуги російських банків

Види банківських послуг	Банківські послуги
Здійснення валютного контролю при проведенні валютних операцій	Оформлення паспортів угод за імпортними і експортними контрактами Консультування клієнтів щодо порядку заповнення бланків документів валютного контролю Консультування з питань відповідності проведених клієнтом валютних операцій, а також представлених проектів зовнішньоекономічних контрактів вимогам чинного валютного законодавства Видача клієнтам довідок про стан розрахунків за зовнішньоекономічними контрактами. Завчасне повідомлення клієнтів про настання термінів подання документів валютного контролю (ВМД, документів, що підтверджують виконання робіт, послуг і т. П.) Завчасне повідомлення клієнтів про закінчення термінів перебування іноземної валюти на валютних рахунках
міжнародні перекази	На користь клієнтів інших банків з терміном: На наступний робочий день - в доларах США На наступний робочий день - в ЄВРО Не пізніше третього робочого дня - в інших валютах. Терміновий переклад з терміном: У день прийняття платіжного доручення - в доларах США У день прийому, під час вступу платіжного доручення до 14-00 за московським часом - в ЄВРО Не пізніше другого робочого дня - в інших валютах Зміна умов і анулювання переказів (платежів) Запити по переказах за дорученням клієнтів
документарні операції	акредитив: Авізування майбутнього відкриття акредитива Авізування акредитива / збільшення його суми Відкриття, збільшення, пролонгація акредитива Підтвердження, збільшення або пролонгація підтвердженого акредитива Платежі, перевірка або прийом і відсилання документів Зміна умов, ануляція акредитива акцепт тратт Трансферація акредитива Оформлення переуступки виручки Виконання функцій рамбурсирующего банку Аналіз умов акредитивів, авізуемих Внешторгбанком, на прохання клієнтів чисте інкасо Документарне інкасо Пересилання або повернення банку-кореспонденту документів, виставлених на інкасо, але не оплачених клієнтом Пересилання банку-кореспонденту повідомлень іноземних банків по інкасо (чеками), що знаходяться на обліку в інших комерційних банках Зміна умов інкасового доручення або його ануляція Перевірка та надсилання документів на інкасо Гарантійні операції: видача гарантії Зміна умов гарантії авізування гарантії Перевірка на прохання клієнта підписів, передача повідомлень по гарантії, що не авізованого банком, пред'явлення вимоги платежу по гарантії іншого банку Підготовка на прохання клієнта укладення за умовами гарантії іншого банку або складання тексту гарантії
організація кредитування	Організація короткострокового фінансування експортерів і імпортерів Організація середньострокового і / або довгострокового фінансування шляхом прямого кредитування клієнта за рахунок отриманого від іноземного банку пов'язаного кредиту або шляхом видачі гарантій на забезпечення зобов'язань клієнта за кредитом, наданим йому безпосередньо іноземним банком Організація прямого кредитування клієнта іноземним банком з використанням (або без) додаткових зобов'язань російського банку перед іноземним банком (наприклад, банківські гарантії) або пряме кредитування клієнта російського банку за рахунок пов'язаного кредиту, отриманого від іноземного банку. Орієнтовний обсяг угод - 2-3 млн дол. США, термін - від 180 до 360 днів Організація залучення синдикованих кредитів (або кредитних ліній) для клієнтів російського банку на міжнародному ринку. У кредитуванні клієнта бере участь кілька іноземних і російських банків. Орієнтовний обсяг угод - 10-15 млн. Доларів США, термін - до 360 днів
Обслуговування на міжнародному валютному ринку FOREX	Російський банк здійснює цілодобове обслуговування арбітражних конверсійних операцій юридичних і фізичних осіб на міжнародному валютному ринку FOREX. Операції проводяться під ліквідне покриття по поточних котируваннях міжнародного валютного ринку
Обслуговування на зарубіжних фондових ринках	Прямий доступ до NYSE, AMEX, NASDAQ
Індивідуальне довірче управління	Російські банки пропонують послуги з довірчого управління тимчасово вільними коштами клієнтів, розміщуючи їх на міжнародних фінансових ринках

Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини під ред. Л. Н. Красавиной М .: «Фінанси і статистика» 2006, с.200

Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини під ред. Л. Н. Красавиной М .: «Фінанси і статистика» 2006, с.195

Цивільний кодекс Російської Федерації гл. 46, параграф 3, ст. 868, 869

Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини під ред. Л. Н. Красавиной М .: «Фінанси і статистика» 2006, с.204

«Особливості та перспективи розвитку банківських послуг російських банків в умовах інтеграції в світову фінансову систему» \u200b\u200bЕ. Смирнов http://www.smartcat.ru/1/157_15_1.shtml

Положення ЦБР від 26 березня 2007 р N 302-П "Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації"

Положення ЦБР від 26 березня 2007 р N 302-П "Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації"

Положення ЦБР від 26 березня 2007 р N 302-П "Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації"

Положення ЦБР від 26 березня 2007 р N 302-П "Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації"

«Особливості та перспективи розвитку банківських послуг російських банків в умовах інтеграції в світову фінансову систему» \u200b\u200bhttp://www.smartcat.ru/1/157_15_1.shtml

Міжнародні розрахункові операції (МРО) представляють собою систему організації і регулювання платежів за грошовими вимогами і зобов'язаннями, які виникають при здійсненні зовнішньоекономічної діяльності між державами, організаціями та громадянами, які перебувають на території різних країн. Основними посередниками в МРО виступають банки, які забезпечують межстрановое рух грошових коштів своїх клієнтів на основі кореспондентських відносин. Переважна частина розрахунків здійснюється в порядку безготівкових розрахунків. На стан міжнародних розрахунків впливають такі чинники: 1) положення країн на товарних і грошових ринках; 2) ступінь використання та ефективність державних заходів; 3) регулювання міждержавних потоків товарів, послуг і капіталів; 4) відмінність в темпах інфляції в окремих країнах; 5) стан платіжних балансів; 6) умови зовнішньоторговельних контрактів; 7) міжнародні правила і звичаї; 8) особливості банківської політики; 9) валютне законодавство.
Фінансові умови міжнародного контракту в МРО забезпечують:
а) більш швидке надходження валютної виручки від експортера;
б) зниження витрат за розрахунками;
в) точне виконання зобов'язань при імпорті товарів;
г) прискорення оборотності валютних коштів;
д) усунення необгрунтованого кредитування іноземних партнерів.
При цьому повинні правильно оформлятися документи.
Суб'єктами МРО є експортери, імпортери, банки; МРО регулюються міжнародними правовими нормами, а також банківськими традиціями і правилами.
Міжнародні розрахунки здійснюються через банки, які відкривають і підтримують кореспондентські відносини через рахунки «ЛОРО» (рахунок іноземних банків в даному банку) і «ностро» (рахунок даного банку в іноземних банках). При цьому рівновеликі вимоги і зобов'язання сторін взаємно погашаються, а сальдо оплачується шляхом списання з кореспондентських рахунків.
Велике значення при цьому мають зовнішньоторговельні контракти; вони включають в себе такі поняття: 1) ціна валюти і спосіб її визначення; 2) валюта платежу; 3) курс перерахунку валюти ціни у валюту платежу (при їх розбіжності); 4) валютні застереження, які страхують від ризику валютних втрат на випадок зміни курсу валют; 5) умови розрахунків (наявність платежу або кредиту); 6) форми розрахунків (інкасо, банківський переказ, відкритий рахунок, акредитив); 7) кошти платежу (векселі, чеки тощо). Правильність обраних умов має велике значення для покупки вчасно товару, необхідно при цьому мінімізувати ризики і точно слідувати обраним умовам. Валюта ціни (валюта угоди) - це валюта, в якій виражена ціна товару в контракті. Валюта платежу - це валюта, в якій відбувається оплата за контрактом. валюта платежу може не збігатися з валютою ціни. При розбіжності валюта ціни є формою страхування від ризику. Вибір умов розрахунку залежить від країни-контрагента, кон'юнктури товарного ринку, характеру товару, торгових звичаїв, наявності міжурядових угод, що діють міжнародних угод, Банківських традицій. Так, сировинні та продовольчі товари продаються за готівку; машини та обладнання - за кредит; біржові товари - на підставі типових умов. Валютні ризики виникають при торгівлі в кредит в зв'язку з падінням курсу валюти платежу і зменшенням в зв'язку з цим суми національної валюти при обміні виручки; зміною купівельної спроможності валюти і зменшенням в зв'язку з цим цін: підвищуються ціни - експортер сплачує більшу суму, знижуються - меншу. Захисні застереження застосовуються для мінімізації валютних ризиків. Є двосторонні застереження - захист інтересів покупця і продавця - і односторонні застереження. Перші - передбачають перерахунок суми платежу випадку зміни курсу валюти платежу і використовуються в торгівлі і з розвиненими, і з країнами, що розвиваються; другі - тільки з розвиненими країнами і при цьому перераховується (при підвищенні або зниженні валютного курсу) сума платежу. Є одновалютні і мультивалютні застереження; перші застосовуються при збігу валюти ціни і платежу, при друге ставиться в залежність від курсу іншої валюти. Крім того, існує індексна обмовка, яка застосовується для захисту від падіння купівельної сили валют; суми платежу змінюється в залежності від руху індексу цін, використовуються при цьому «ковзаючі ціни»: змінюється сума платежу і ціна товару паралельно руху ринкових цін на товар.
У банківській практиці поширене (особливо на Заході) страхування ризиків шляхом зустрічних вимог і зобов'язань в іноземній валюті (хеджування). Методи хеджування застосовуються при термінових валютних операціях, форвардних операціях, пов'язаних з купівлею однієї валюти по курсу «спот» (поточний курс готівкових валютних угод) і одночасно продаж іншої валюти за курсом «форвард», який відрізняється від курсу спот; можна і купувати, і продавати і інші валюти за курсом «спот». Курс спот відрізняється від курсу «форвард» на величину премій якщо перший нижче другого, або на величину дисконту - якщо перший вище другого.
Є ще інструмент, що мінімізує ступінь валютних ризиків - це валютні опціони. При купівлі опціону за певну винагороду (премію) одна особа (банк, фірма, фізична особа) надає іншій особі право купити (опціон «коли») або продати (опціон «пут») валюту за узгодженим курсом в будь-який день протягом певного періоду, Або взагалі відмовитися від угоди без відшкодування збитків (що відрізняє опціони від форварда).
Крім зазначених вище інструментів, що зменшують валютні ризики, є ще один такий інструмент - ф'ючерсні операції (функціонує з 1972 р) - це термінові угоди, при яких здійснюється купівля-продаж валюти за фіксованим у момент укладання угоди курсу; виконання операції - через 2-3 роки; в якості гарантії вноситься премія; метою подібних угод є хеджування.
Готівковий розрахунок угод - ще один інструмент міжнародних розрахунків - це повна оплата товару до терміну або в момент його переходу, або його документів покупцеві. Розрахунок в кредит (розстрочка платежу) - комерційний кредит - теж інструмент міжнародних розрахунків, при яких видається кредит експортера імпортеру або здійснюється видача авансу імпортера експортеру; комерційний кредит може бути в цьому випадку в двох формах: вексельний або за відкритим рахунком. Вексельний кредит оформляється термінової траттой (переказним векселем): експортер, відвантаживши товар, виписує на імпортера строкову тратту і передає її разом з документами в свій банк; імпортер отримує в своєму банку документи тільки після акцепту тратти; вексель до 1 року залишається в банку імпортера, більше 1 року - в банку експортера. Кредит за відкритим рахунком - це звичайний кредит, він, як правило, покриває до 90% обсяг угоди, інші 10% - готівкою.
Несприятливі тенденції в світовій економіці викликають ризики неплатежу - економічні ризики; при цьому вводяться дискримінаційні заходи: ембарго, мораторій на виплату боргів, виникають політичні ризики, щоб їх мінімізувати, вдаються до страхування.
Одним з найбільш поширених інструментів в міжнародних розрахунках є акредитив. Акредитив - це одностороннє, умовне грошове зобов'язання банку, що видається їм за дорученням клієнта; акредитиви (імпортера) відкриваються на користь бенефіціара (експортера). Контрактом передбачається, що банк, який відкрив акредитив (банк-емітент) повинен здійснити бенефіціару платіж (негайно або з розстрочкою) або акцептувати тратти бенефіціара та сплатити їх в строк. Банк-емітент може уповноважити інший банк провести такий платіж, акцепт або Легація тратт бенефіціара за умови надання ним документів, передбачених в акредитиві, а також при виконанні інших умов акредитив.
Акредитиви можуть бути:
а) відкличними (якщо немає вказівки, що він відкличний);
б) безвідкличними;
в) перекладними (трансфарабельнимі);
г) револьверними;
д) покритими;
е) непокритими (непідтвердженими).
Відкличні акредитиви можуть бути змінені або анульовані банками-емітентами в будь-який момент без попереднього повідомлення бенефіціара. Трансферабельний акредитив надає право давати банку, який робить оплату або акцепт, а також будь-якого іншого банку, уповноваженому легоцііровать, вказівку про те, що акредитивом можуть користуватися повністю або частково одна чи кілька інших осіб (другі бенефіціари). Револьверний акредитив - це такий акредитив, при якому в міру його використання сума акредитива (квота) автоматично відновлюється після кожної виплати в межах встановленої загальної суми ліміту і терміну надання документів по акредитиву. Покриті акредитиви - це такі акредитиви, коли банк-емітент надає в розпорядження виконуючого банку валютні кошти (покриття) у сумі акредитива. Платежі по непокритим акредитивам здійснюються на користь бенефіцара після отримання банком відшкодування від банку-емітента або підтвердження банку.
Інкасові операції, що застосовуються в міжнародних розрахунках, - це розрахункова банківська операція, при якій банк-ремітент, що діє в суворій відповідності з інструкціями свого довірителя, приймає на себе зобов'язання здійснити операції з представленими довірителем документами з метою отримання від платника (імпортера) акцепту або платежу , видачі комерційних документів проти акцепту або платежу, або видачі документів на інших умовах.
Для виконання інструкції довірителя банк-ремітент користується послугами інших банків (інкасуючий) - цей банк називається представляють банком; банк-ремітент робить всі операції за рахунок грошей довірителя. Документи, надіслані на інкасо, повинні супроводжуватися інкасовим дорученням, яке має суворі інструкції. «Чисте інкасо» - це інкасо фінансових документів, переказів і простих векселів, чеків, платіжних розписок та інших документів, що використовуються для отримання платежів, коли вони не супроводжуються комерційними документами (рахунки, страхові документа, документи про право власності та ін.). «Документарне інкасо» - це інкасо фінансових і комерційних документів або тільки комерційних документів.
Банківські перекази в міжнародних розрахунках виробляються за допомогою платіжних доручень, адресованих одним банком іншому, а також за допомогою чеків. Платіжне доручення - це наказ банку своєму кореспонденту про виплату певної суми на прохання і за рахунок перевододателя іноземному одержувачу (бенефіціару) із зазначенням способу відшкодування цієї суми банку-платнику.
Гарантійні операції в міжнародних розрахунках - це видача банківських гарантій (поручительств) для забезпечення зобов'язань різного роду; бувають платіжні гарантії - це гарантії забезпечення платіжних зобов'язань імпортерам (принципалам), перед іноземними експортерами (бенефіціарами), а також договірні гарантії (тендерні, по поверненню авансу) - це гарантії забезпечення виконань зобов'язань експортерів або підрядників (принципалів) перед іноземними імпортерами або замовниками ( бенефіціарами).

У процесі зовнішньоекономічної діяльності виникають платежі за грошовими вимогами і зобов'язаннями. міжнародні розрахунки - це система організації і регулювання платежів у сфері міжнародних економічних відносин. міжнародні розрахунки здійснюються переважно в безготівковій формі. Основними посередниками в міжнародних розрахунках є банки, між якими виникають кореспондентські відносини.

Суб'єктами міжнародних розрахункових операцій експортери, імпортери і банки

Головними факторами, що виражають стан міжнародних розрахунків, є:

1) умови зовнішньоторговельних контрактів;

2) валютне законодавство;

3) особливості банківської практики;

4) міжнародні правила;

Зовнішньоекономічний договір (контракт) - це матеріально оформлена угода суб'єктів зовнішньоекономічної діяльності та їх іноземних контрагентів, спрямована на встановлення, зміну або припинення їх взаємних прав та обов'язків у зовнішній економічній діяльності.

До валютно-фінансових умов, які повинні бути передбачені в договорі (контракті), належать такі:

1. Ціна і загальна вартість договору (контракту).

2. Умови платежів. Визначає спосіб, порядок і строки фінансових розрахунків; в тексті договору (контракту) вказуються: умови банківського переказу до (авансовий платіж) і (або) після відвантаження товару або умови документарного акредитива, або інкасо (з гарантією); умови гарантії, якщо вона є.

Більшість міжнародних платежів визначає заміну власника банківських депозитів. Але ці зміни відбуваються зараз між громадянами різних країн та здійснюються за допомогою міжнародних банківських переказів або векселів.

Міжнародний банківський переказ є формою розрахунків, що здійснюється відповідно до договору, за яким банк (банк перевододателя) виробляє за винагороду від імені і за дорученням особи (перевододателя), рахунок якого знаходиться в даному банку, переказ грошових коштів в інший банк (банк одержувача - бенефіціара) в користь особи (бенефіціара), зазначеного в дорученні.

Банки можуть також здійснювати міжнародні платежі за допомогою банківських переказних векселів.

Міжнародні платежі пов'язані з великим ризиком, ніж внутрішні, з багатьох причин:

По перше, вартість місцевої валюти при майбутньому платежі в іноземній валюті залежить від обмінного курсу між двома валютами.

По-друге, При міжнародних платежах існує ризик відсутності конвертованості. (Неможливість власника валюти певної країни конвертувати її у валюту іншої країни внаслідок обмеження, накладеного урядом)

По-третє, є ризик невиконання зобов'язання, або несплати.

Основними методами платежів в міжнародній торгівлі є:

передоплата - метод міжнародного платежу, який супроводжується вельми відчутним тиском на покупця. Продавець може вимагати передоплату в умовах, коли приходить до висновку, що кредитоспроможність покупця дуже мала або коли ризик неконвертірованності дуже великий.

Підтверджений безвідкличний аккредітів- в випадку, коли експортер не отримує передоплати, але не хоче покладатися лише на обіцянки імпортера заплатити, він може вимагати підтвердженого безвідкличного акредитива. ( акредитив - умовне грошове зобов'язання, прийняте банком (банком-емітентом) за дорученням наказодавця)

Перекладної вексель (комерційна тратта) - це безумовний письмовий наказ, адресований однією особою (трасантом) іншій (трасату), що зобов'язує останнього заплатити певну суму грошей третій стороні (ремітенту) в певний час в майбутньому.

Відкритий банківський рахунок - метод платежу, при якому продавець просто відправляє рахунок-фактуру покупцеві, який має заплатити в певний час після її отримання

Міжнародні розрахунки -це система механізмів реалізації грошових вимог і зобов'язань, які виникають між різними суб'єктами у сфері міжнародних економічних відносин.

Еволюція міжнародних розрахунків відображає розвиток міжнародних відносин, Валютних систем, фінансових ринків, в тому числі ринку фінансових послуг. Необхідність міжнародних розрахунків обумовлена \u200b\u200bміжнародною торгівлею, вивозом капіталу, міграційними процесами та ін.

На сучасному етапі міжнародні розрахунки є об'єктом державного регулювання, яке здійснюється за декількома напрямками. Держава впливає на систему розрахунків, оскільки нерідко сама бере в них участь; законодавчо регламентує, періодично вводячи певні валютні обмеження, створюючи органи валютного контролю та т.п .; впливає на розрахунки через систему міжнародних організацій.

Міжнародні розрахунки здійснюються переважно в безготівковій формі шляхом відповідних записів на банківських рахунках в уповноважених банках; вони безпосередньо пов'язані з обміном валют.

Суб'єкти міжнародних розрахунків:

• імпортери;
• експортери;
• банки, кредитні установи;
• держава;
• міжнародні організації;
• фізичної особи.

Існує три основні види організації міжнародних розрахунків:

• розрахунки через організацію кореспондентських відносин між комерційними банками;
• розрахунки через кореспондентські рахунки, які відкриваються в установах центральних банків. Як правило, це повні розрахунки, які виконуються індивідуально, на валовій основі, їх можна характеризувати як платежі брутто;
• розрахунки через клірингові установи. Це розрахунки, або платежі, нетто.

Для здійснення міжнародних розрахунків уповноважені банки використовують свій закордонний апарат (філії, відділення, дочірні банки) та кореспондентські відносини з іноземними банками.

Кореспондентські відносини як одна з основних організаційних форм банківської діяльності на міжнародних ринках розглянуті в темі «Міжнародна банківська справа».

В основу міжнародні розрахунки покладено рух товарно-розпорядчих документів і операційне оформлення платежів.

Головними факторами, які висловлюють стан міжнародних розрахунків, є:

• умови зовнішньоторговельних контрактів;
• валютне законодавство;
• особливості банківської практики;

міжнародні правила і «звичаї» і т.п ..

існують такі типи міжнародних розрахунків.

• Національною валютою:
• торгові, кредитне і платіжне угоди між країнами;
• Міжнародної колективною валютою (СПЗ, євро):
• торгові, кредитне і платіжне угоди в межах інтеграційних угрупувань країн;
• Клірингові розрахунки:
• міжнародні платіжні угоди клірингового типу - угода між урядами двох і більше країн при обов'язковому взаємному заліку міжнародних вимог і зобов'язань;
• золотому:
• використовується в міжнародних розрахунках опосередковано на ринку золота.

Види міжнародних розрахунківзалежить від:

• специфіки суб'єкта:
• між конкретними контрагентами;
• між банками;
• між банком і контрагентом;
• між державою і банком;
• між державами.
• взаємодії суб'єктів:
• напрямку;
• через посередників.
• Від об'єкта:
• торгові операції;
• інвестиційні операції;
• некомерційні операції.
• Умови розрахунків:
• готівкові;
• з наданням кредиту.

Форми міжнародних розрахунків(Представлені в напрямку спаду вигідності для експортера):

• 100 процентний - ної аванс або авансові платежі (передоплата);
• акредитив;
• інкасо;
• банківський переказ;
• банківський вексель;
• банківський чек;
• відкритий банківський рахунок;
• консигнация;
• пластикові картки.

Розглянемо кожну з перерахованих форм розрахунку.
Авансові платежі (передоплата) рідкісне явище в нормальних міжнародних валютних розрахунках.
Авансова оплата - це форма оплати коли імпортер самостійно або через свій банк чи банк експортера оплачує товар у момент передачі їм замовлення експортеру. Використовується тільки в разі незадовільного кредитного стану імпортера чи при наявності труднощів в отриманні експортером грошових коштів, необхідних для виробництва замовлених імпортером товарів. Але в будь-якому випадку кінцеві розрахунки будуть залежати від перевірки всіх документів банком - імпортера.
акредитив - угода згідно з якою, банк зобов'язується на прохання клієнта оплатити документи третій особі (бенефіціару-експортеру), на користь якої відкритий акредитив, оплатити акцепт тратти, яку виставив бенефіціар, або зробити негоціацію (куплю) документів, виставлених йому експортером (бенефіціаром) відповідно до визначених умовами .
Аккредітівсоответственно Уніфікованим правилам і звичаям для документальних акредитивів, які розроблені Міжнародною торговою палатою і з 1 січня 1994 р придбали силу означає письмове зобов'язання банку емітента, яке виконується на вимогу і на підставі інструкцій клієнта (заявника акредитиву):

• здійснити оплату бенефіціарове або на вимогу третій особі;
• оплатити або акцептувати переказні векселі (тратти), складені на бенефіціара;
• уповноважити інший банк виконати оплату, акцептування чи негоціацію таких перекладних векселів (тратт).

Акредитив порівняно з іншими видами розрахунків надає великі можливості захисту інтересів експортера.

• Під час підписання угоди про купівлю-продаж експортер повинен чітко визначити, які ризики і вимоги йому необхідно враховувати щодо:
• політичних, економічних і юридичних умов в країні покупця;
• платоспроможності та надійності покупця;
• власної ліквідності.

Акредитив за формою буває:

• грошовий - це іменний грошовий документ, в якому зазначено розпорядження банку про виплату власнику певної суми повністю або частинами. Він виплачуються у зазначеній валюті або у валюті країни. Де акредитиви пред'являються, за курсом на день платежу;
• товарний (документальний) -передбачає, що покупець дає доручення банку, який обслуговує, відкрити такий товарний акредитив, де вказується найменування товару та документи, які необхідно пред'явити для отримання платежу.

У розрахунках по документальному акредитиву беруть участь:

• імпортер (приказодатель), Який звертається в банк з проханням про відкриття акредитива;
• банк імпортера,або банк-емітент, Який відкриває акредитив;
• банк, який авизует (тобто банку-експортера), якому доручає сповістити експортера про відкриття на його користь акредитиву і передати йому текст акредитиву, перевіривши його дійсність;
• бенефіір-експортер, На користь якого відкривається акредитив;
• рамбурсний банк, якщо між банком експортера та банком імпортера відсутні кореспондентські зв'язки ;
• перевізник і експедитор.

Послідовність дій при оформленні акредитиву схематично можна подати так (рис. 10.1)

• укладення угоди між експортером і імпортером;
• заяву імпортером на відкриття акредитива;
• відкриття акредитива банком-емітентом і напрям його бенефіціару через авізіруюшій банк (банку-експортера);
• авізування (повідомлення) бенефіціару про відкриття на його користь акредитива;
• перевірка акредитиву експортером (відповідність умовам угоди, виконання);
• відправлення товару експортером імпортеру;
• оформлення і надання бенефіціаром в свій банк комплексу документів для отримання платежу за акредитивом;
• перевірка і пересилання банком, який авизует, документів банку-емітенту;
• перевірка банком-емітентом отриманих документів, які отримані і їх проплата;
• видача банком-емітентом документів, які проплачені, пріказодатеою акредитива, тобто емітенту;
• зарахування банком, який авизует, коштів бенефіціару.

Термін та умови акредитива повинні бути узгодженими до проведення оплати (негоціації чи акцептування). Угода з документальним акредитивом передбачає такі документи:

• вексель;
• коносамент або інший транспортний документ, який може бути товаророзподільчих;
• комерційний рахунок, рахунок-фактура, інвойс;
• свідоцтво про походження товару;
• страховий поліс або сертифікат.

Переваги та недоліки акредитива для:
а) імпортера:

• висока комісія;
• застосовується банківський кредит;
• іммобілізація і розпилення його капіталу - відкриття акредитиву до отримання і реалізації товарів.

б) експортера:

• існує зобов'язання банку проплатити;
• надійність розрахунків і гарантія своєчасної проплати товарів, оскільки її здійснює банк;
• швидкість отримання платежу;

отримання дозволу імпортера на переказування валюти в країну експортера при виставленні акредитива в іноземній валюті.

40.Планірованіе, управління і контроль зовнішньоекономічної діяльності на підприємстві.

Управління ЗЕД підприємства-це вплив на процеси підготовки та реалізації зовнішньоекономічних операцій, орієнтоване на отримання прибутку, підвищення рентабельності за допомогою участі в міжнародному поділі праці.

Сутність управління проявляється у функціях, що виражають напрямок або стадії здійснення цілеспрямованого впливу на зв'язки і відносини людей в процесі управління:

1) планування ЗЕД, що припускає розробку плану виробництва і реалізації експортної продукції, грошових потоків (доходів і витрат), НДДКР тощо (Див. Гл. 4);

2) організація ЗЕД, що полягає у виборі оптимальної організаційної структури управління;

3) координація (регулювання) - коригуючий цілеспрямований вплив на фахівців, які здійснюють окремі операції з реалізації ЗЕД;

4) стимулювання (активізація) - матеріальне і моральне заохочення працівників, їх мотивація

5) контроль - систематичне спостереження (моніторинг) за діяльністю фахівців, зіставлення планових і реальних результатів ЗЕД.

Планування ефективної зовнішньоекономічної діяльності підприємства ґрунтується на ретельному обліку численних факторів зовнішнього і внутрішнього середовища.

Оскільки товар визначає долю зовнішньоекономічної діяльності, то і вся система заходів, пов'язана з товаром, - створення, виробництво, реалізація, реклама, сервіс і т.п., - займає центральне місце в плановій роботі

Таблиця 6. Процес планування зовнішньоекономічної діяльності підприємства

Управління зовнішньоекономічною діяльністю на рівні підприємства здійснюється відповідно до законодавства ЗЕД та місцевими нормативними актами. Залежно то обсягу експортно-імпортної продукції в загальній структурі виробництва на підприємстві створюються відділи або підрозділи, які займаються питаннями організації і управління зовнішньоекономічної діяльності.

Функції фахівців з ЗЕД можуть бути наступними, в залежності від виробничої структури фірми:

науково-технічне співробітництво та зовнішні зв'язки; протокольні заходи щодо організації зовнішньоекономічних зв'язків; дослідження ринку, виявлення потенційних покупців і постачальників, вивчення конкурентів; організація і планування зовнішньоторговельної угоди; рекламна компанія, організація руху товару і стимулювання збуту; оцінка ефективності експортно-імпортних операцій.

Коротко розглянувши інститути зовнішніх валютних ринків, далі ми звернемося до питання бухгалтерської звітності для різних типів міжнародних торгових операцій. Стандартний метод бухгалтерського обліку платежів за міжнародними торговими операціями полягає в перерахуванні загальним списком у взаємозалежних категоріях усіх джерел коштів і місць їх застосування в процесі переходу цих коштів з рук в руки.

Спрощений варіант платіжного балансу США за зовнішньоторговельними операціями дан на малюнку 21.2.

Перша частина таблиці, представленої на малюнку 21.2 показує імпорт і експорт товарів і послуг, включаючи разові односторонні платежі. Спільно ці позиції складають поточний рахунок зовнішньоторговельних операцій.

Імпорт та експорт товарів. Більшість людей, розмірковуючи про процеси міжнародної торгівлі, насамперед згадують імпорт та експорт товарів. У наведеному на малюнку 21.2 прикладі експорт товарів з США складає 200 мільярдів доларів. За два останніх десятиліття - з 1965 по 1985 рік - експорт товарів з США

Спрощений платіжний баланс США за зовнішньоторговельними операціями (мільярди доларів)

У наведеній нижче таблиці представлений спрощений варіант платіжного балансу США за зовнішньоторговельними операціями в типовій для середини вісімдесятих років. Перша частина таблиці - поточний рахунок зовнішньоторговельних операцій - охоплює процеси обміну товарами і послугами, а також односторонні разові перекази. Друга частина таблиці - рахунок руху капітальних коштів - сполучається з транснаціональною купівлею-продажем активів, а також міжнародною практикою отримання позик і надання позичок. Третя частина - офіційний резервний рахунок - висвітлює зміни федеральних резервних активів уряду США та іноземних урядів. Всі грошові кошти, що надходять в США за допомогою операцій на зовнішніх валютних ринках, оприбутковуються зі знаком плюс, а грошові кошти, які вилітають із межі США, - зі знаком мінус. Так як будь-яка угода на зовнішньому валютному ринку має як покупця, так і продавця, підсумковий платіжний баланс по поточному рахунку зовнішньоторговельних операцій, рахунку руху капітальних коштів і офіційним резервному рахунку в сумі дає нуль. У наведеному нижче прикладі (офіційний резервний рахунок тут дає в підсумку нуль) дефіцит поточного рахунку зовнішньоторговельних операцій заповнюється активним сальдо рахунку руху капітальних коштів.

Поточний рахунок зовнішньоторговельних операцій

Експорт товарів 200

Імпорт товарів -300

Торговий баланс -100

Чистий дохід від інвестицій 20

Інші послуги, чистий дохід -5

Разові односторонні платежі -10

Баланс по поточному рахунку -95

зовнішньоторговельних операцій Рахунки руху капітальних коштів

Чистий відтік капіталу -20

Чистий приплив капіталу 115

Баланс по рахунку руху капітальних коштів 95

Офіційний резервний рахунок

Зростання резервних активів -5

федерального уряду США

Зростання резервних активів, розміщених за кордоном ?.

Баланс офіційного резервного рахунку 0 швидко зростав; за цей період він зріс більш ніж в 2,5 рази в реальному обчисленні. Однак імпорт товарів в цей час ріс ще більше - до 1984 року в реальному обчисленні він досяг чотириразового рівня 1965 року. У таблиці, наведеної на малюнку 22.2, імпорт товарів становить 300 мільярдів доларів.

Поточний рахунок зовнішньоторговельних операцій -

Торговий баланс - різниця між імпортом і експортом товарів.

Згідно з усталеною традицією експорт товарів, що є джерелом грошових коштів, притекающих в економічну систему, Береться в бухгалтерському обліку зі знаком плюс. Навпаки, імпорт товарів, який сам по собі є використанням коштів, береться зі знаком мінус. Різниця між цими двома економічними змінними становить торговий баланс.

Неторгові операції. Не вся зовнішня торгівля складається з імпорту та експорту товарів. між різними країнами відбувається активний обмін послуг. Доходи від інвестицій - це одна з основних категорій послуг. Доходи від інвестицій, отримані фірмами і діловими підприємствами США, представляють собою платежі за використання американських фірм, що оперують за кордоном. Крім того, в цю позицію входять послуги, надані в процесі менеджменту. Грошові надходження у вигляді доходів від інвестицій - це джерело грошових коштів (- | -), а платежі по цих доходів - використання грошових коштів (-). У нашому випадку чистий дохід від інвестицій становить 20 мільярдів доларів.

Міжнародні зовнішньоторговельні операції включають в себе платежі і надходження коштів від туризму, перевезень, телерадіокоммунікацій, страхування і т. Д. В американській економіці витрати за цими статтями зазвичай перевищують доходи (на малюнку 21.2 - (-5) мільярдів доларів).

І, нарешті, деякі види платежів не мають під собою ніякої торгової основи. В їх число входять офіційні перекази коштів - таких як надання іноземної допомоги, а також приватні перекази від допомоги голодуючим і надання гуманітарної допомоги до пенсійного забезпечення колишніх працівників американських фірм, тепер проживають за кордоном. Ця позиція в чистому вигляді входить в підсумковий баланс як величина негативна, що є характерною особливістю економіки США. Без винятку витрата коштів для проведення цих платежів іноземним урядам і приватним особам перевищує аналогічні надходження з-за кордону. Сума торгового балансу, чистого доходу від реалізованих послуг і односторонніх разових платежів відома як сальдо поточного рахунку за зовнішньоторговельними операціями. В інформаційних повідомленнях його часто називають платіжним балансом зовнішньоторговельних операцій. У розглянутому прикладі дефіцит платіжного балансу зовнішньоторговельних операцій становить 95 мільярдів доларів.

Рахунок руху капітальних коштів

Сальдо поточного рахунку за зовнішньоторговельними

операціями - сума торгового балансу, чистого доходу від реалізованих послуг і односторонніх разових платежів.

Рахунок руху капітальних коштів - міжнародні валютні операції, пов'язані з купівлею-продажем фінансових активів і практикою надання та отримання кредитів і позик.

Зовнішньоторговельні операції за поточними рахунками отримали свою назву в зв'язку з тим, що в цьому випадку грошові кошти обмінюються на товари та послуги, які призначені для негайного використання, або переказ грошових коштів тимчасово не має на увазі отримання чого-небудь відчутного натомість. Крім подібних розрахунків по поточних рахунках зовнішньоторговельних операцій, проводяться й інші фінансові заходи, пов'язані з купівлею-продажем фінансових активів, а також з міжнародною практикою надання та отримання кредитів і позик. Такі фінансові операції називаються операціями по рахунках руху капітальних коштів (представлені на малюнку 21.2 у другій частині платіжного балансу США за зовнішньоторговельними операціями).

Придбання фінансових активів США іноземними покупцями, а також позики в іноземних банках і небанківських джерелах американськими фірмами, діловими підприємствами і окремими громадянами США, представляють собою приплив грошових коштів в США. Подібні операції в практиці банківської справи відомі як приплив капіталу (показаний з позитивним знаком в платіжному балансі США). Покупки і придбання іноземних активів діловими підприємствами і громадянами США, а також позики, надані банками США і

Приплив капіталу - придбання активів США іноземними покупцями, а також позики в іноземних банках американськими фірмами, діловими підприємствами і окремими громадянами США.

Відтік капіталу - придбання іноземних активів фірмами і окремими громадянами США, а також позики, надані банками США та іншими небанківськими джерелами іноземним фірмам і громадянам.

іншими небанківськими джерелами іноземним фірмам і громадянам, являють собою відплив грошових коштів з економіки США, свого роду їх використання поза межами США. Такі операції називаються відпливом капіталу (показані з негативним знаком в платіжному балансі США).

Цифрові вираження операцій по притоку-відтоку капіталу на перший погляд виглядають у порівнянні з експортно-імпортними операціями вельми скромно. Це може збити з пантелику, проте необхідно згадати, що баланс за цими операціями наводиться в чистих одиницях. Щоденні операції на зовнішніх валютних ринках, що мають відношення до рахунків руху капітальних коштів, набагато перевершують за своїми масштабами операції по поточних рахунках зовнішньоторговельних операцій. Наприклад, на малюнку 21.2 20 млрд. Доларів чистого відтоку капіталу можуть складатися з 300 млрд. Доларів знову наданих позичок, 290 млрд. Доларів виплат за раніше наданими позиками, 700 млрд. Доларів, заплачених діловими підприємствами і громадянами США за цінні папери іноземних держав та 690 млрд. доларів, виручених за продаж іноземних цінних паперів. У таблиці на малюнку 21.2 дається лише чиста величина в доларах за цими операція - (-20) млрд. Доларів.

З наведеної таблиці також видно, що приплив капіталу в даному випадку перевищує відтік на 95 млрд. Доларів. Такий баланс по рахунках руху капітальних коштів за рік. У цьому випадку прийнято говорити, що рахунок руху капітальних коштів має активне сальдо; при перевищенні припливу капіталу над відтоком вживають зворотний термін - в цьому випадку вважається, що рахунок руху капітальних коштів має пасивне сальдо.

Розрахунки за офіційними резервним рахунках

Третя частина таблиці, представленої на малюнку 21.2, фіксує операції за офіційними резервних активів центральних банків і урядових органів.

Вони включають в себе операції купівлі-продажу іноземної валюти, золота, а також ряд інших заходів, що реалізуються через Міжнародний валютний фонд (про них докладніше в наступному розділі). Концептуально ці операції мало чим відрізняються від операцій по рахунках руху капітальних коштів, проведеними приватними фірмами і господарськими агентами. Однак, оскільки мотивом для проведення подібних угод зазвичай є аж ніяк не ізвелеченіе фінансового прибутку, ці розрахунки враховуються окремо.

Зростання офіційних резервних активів федерального уряду США (наприклад, зростання вкладів федерального уряду США в іноземних центральних банках) Являє собою використання коштів поза економікою США і входить в платіжний баланс зі знаком мінус. Зростання іноземних резервних активів, розміщених в США і входить в платіжний баланс зі знаком мінус. Зростання іноземних резервних активів, розміщених в США (наприклад, зростання вкладів іноземних урядів у ФРС) є джерелом грошових коштів і входить в платіжний баланс зі знаком плюс. У наведеному прикладі підсумковий баланс цих операцій дорівнює нулю.

Взаємозв'язок операцій по рахунках

Важливою властивістю рахунків за зовнішньоторговельними операціями є та обставина, що підсумковий баланс по всіх позиціях дає в підсумку нуль. Це відбувається внаслідок того, що всі надходження грошових коштів (+) і їх сумарне використання (-) так само проходить через зовнішні валютні ринки, і, природно, кожна з витрат коштів обов'язково повинна знайти своє джерело.

У вже знайомому нам прикладі баланс офіційного резервного рахунку дорівнює нулю, так що ця позиція сама по собі не може бути ні джерелом фінансування інших операцій, ні використанням залучених звідки-небудь грошових коштів. Розглядаючи далі поточний рахунок зовнішньоторговельних операцій, ми переконуємося, що необхідно знайти 315 млрд. Доларів, щоб покрити витрати в 300 млрд. Доларів з імпорту товарів, 5 млрд. Доларів чистого імпорту послуг, які не є доходом від інвестицій, і 10 млрд. Доларів разових односторонніх платежів. Дохід від експорту товарів покриває 200 млрд. Доларів цих витрат, а дохід від інвестицій ще 20 млрд. Доларів. Який же джерело відсутніх 95 млрд. Доларів, необхідних для зведення сальдо платіжного балансу за зовнішньоторговельними операціями до нуля?

Очевидно, що цим джерелом є рахунок руху капітальних коштів. Однією такою можливістю - оскільки експорт товарів і послуг не покриває витрати по імпорту - може бути придбання цих товарів та послуг в кредит. Як ми вже бачили, отримання позик в іноземних джерелах входить в платіжний баланс за зовнішньоторговельними операціями зі знаком плюс - як приплив капіталу в економіку США, додаткове джерело коштів. Як іншої можливості може бути розглянута наступна операція: споживачі імпортних товарів США в якості плати за них, можуть експортувати за кордон фінансові актіви.1 Наприклад, цілком можливо продати облігації федерального уряду США японському пенсійному фонду або контрольний пакет акцій корпорації «Америкен Двигунові» французькому концерну «Рено», або розкішний маєток у Флориді-щасливому торговцю нафтою з Саудівської Аравії, які не знає куди вкласти свої нафтодолари. Такі угоди, так само як і залучення іноземних позик, є припливом капіталу. У розглянутому прикладі чистий приплив капіталу перевищує відтік капіталу на 95 млрд. Доларів - тобто саме на ту суму, яка забезпечує покриття дефіциту платіжного балансу по поточному рахунку зовнішньоторговельних операцій.

статистичне розбіжність

Звернемося тепер від чисто умоглядного прикладу обліку платежів за міжнародними операціями, наведеного на малюнку 21.2, до реального існуючого платіжного балансу США за зовнішньоторговельними операціями, що зроблено на малюнку 21.3. При його уважному розгляді виникає нова проблема, яка в спрощеному варіанті залишалася як би між рядків, а саме: коли всі наявні дані про операції по поточним

"У цій операції передбачена також купівля-продаж і інших реальних активів, нерухомої собственності.- прим. Ред.

Рахунок зовнішньоторговельних операцій США (1980-1985 рр., Мільярди доларів; кредит (+), дебет (-)).

У наведеній тут таблиці дано реальний платіжний баланс зовнішньоторговельних операцій США за 1980-85 роки. Зверніть увагу на зростання дефіциту торговельного балансу і відповідне зростання чистого припливу капіталу. Оскільки статистичні дані про операції по поточних рахунках зовнішньоторговельних операцій, рахунках руху капітальних коштів і офіційним резервним рахунках абсолютно точно не відомі, їх сума нулю не дорівнює. Результуюча величина називається статистичним розбіжністю. Експортно Інші вус ІПГОІЬА Перееоди, Підсумковий імпортних * надхо лугі2. баланс по пенсії і баланс по 1 ** операції ня від ту товарам і інші раз аіешнетар- Торгівля 1 Дохід від інвестицій »оеііо про ризм * і послуг ові одне гоенм1,4 промислово індустрії сторонні операціями го подорожей платежі * комплексу Роки Ескпорт Імпорт Нетто Поступ платежі Нетто Нетто Нетто Нетто лення 1980 224.269 -249,749 -25.480 72.506 -42.120 30.386 -2.237 -0.997 7.793 9.446 -7.593 1.873 1981 237.085 -265.063 -27.978 86.411 -52.329 34.082 - 1.183 0.144 8.699 13.764 -7.425 6.339 1982 211.198 -247.642 -36.444 83.549 -54.863 28.666 -0.274 -0.992 8.829 -0.214 -8.917 -9.131 1983 201.820 -269.900 -67.080 77.251 -52.410 24.841 -0.369 -4.227 9.711 -37.123 -9.481 -46.604 1984 219.900 -332.422 - 112.522 86.221 -67.469 18.752 1.827 -8.593 9.881 - 94.308 -12.157 -106.466 1985 214.424 -338.863 - 124.439 -89.991 -64.803 25.188 -2.917 -11.128 10.603 -102.694 -14.983 - 117.677 1. За винятком торгівлю військовим спорядженням і зброєю. 2.

Скориговані по цензових даними величини дані для усунення відмінностей в оцінці, охопленні і розподілі операцій за термінами. 3.

Доходи від продажу патентів, ліцензій і нових технологій, які підпадають під прямі інвестиції США за кордоном, так само як аналогічні інвестиції іноземних господарських агентів в США з цієї статті виключені і введені до статті «інші послуги, нетто». 4.

В принципі підсумковий баланс товарів і послуг дорівнює чистому експорту та імпорту в рахунках національного доходу і національного продукту (а сальдо балансу по поточних рахунках зовнішньоторговельних операцій і розподілом спеціальних прав запозичення (СПЗ) (детально про це в наступній главе.- прим. Пер.) одно чистим іноземним інвестиціям за рахунками зовнішньоторговельних операцій), хоча може зберігатися певна різниця в підсумкових цифрах, викликане різним трактуванням ряду входять до остаточного балансу параметрів (золото, доходи від приросту капіталу, збитки від його втрати).

Мал. 21.3 (ліва половина) Активи США »кордоном, нетто Приріст / Відтік (-) капіталу

Іноземні активи в США, нетто Приріст / Приплив (+) капіталу

Розміщення спеціальних прав запозичення (СПЗ)

Статистичне розбіжність (сума попередніх статей з урахуванням внака)

Інші іноземні активи

Офіційні резервні активи США

Інші активи уряду США

Офіційні активи іноземних пра-

вітельство

1980 -86.118 -8.155 -5.162 -72.802 58.112 15.498 42.615 1.152 24.982 1981 - 111.031 -5.175 -5.097 -100.758 83.322 4.960 78.362 1.093 20.276 1982 - 121.273 -4.965 -6.131 - 110.177 94.078 3.593 90.496 6.325 1983 -50.022 - 1.196 -5.005 -43.821 85.496 5.968 79.527 11.130 1984 -23.634 -3.131 -5.523 - 14.986 -102.767 3.037 99.730 27.338 1985 -32.436 -3.858 -2.824 -25.754 127.106 - 1.324 128.430 23.006 5. Складається з золота, сертифікатів спеціальних прав запозичення (СПЗ), конвертованої валюти і позиціонування резервів США в Міжнародному валютному Фонді (МВФ).