План факт аналіз виконання бюджету дозволяє. План фактний аналіз. Аналіз факторів, що впливають на виконання бюджету

Щоб проаналізувати виконання бюджету і виявити відхилення фактичної діяльності від запланованої, в повну бюджетну систему включаються не тільки планові, а й фактичні (звітні) дані. Контролювати бюджет можна щотижня, щомісяця або щокварталу - як доцільно в конкретній ситуації.

Для ефективності дій необхідно встановити відповідні методи контролю і переконатися в компетентності співробітників підприємства в питаннях аналізу доходів і своєчасного контролю витрат, що дозволить із заданою періодичністю правильно заповнювати бюджетні форми.

БЮДЖЕТНИЙ КОНТРОЛЬ

бюджетний контроль - це процес зіставлення фактичних результатів з бюджетними, аналіз відхилень і внесення необхідних коригувань до бюджетів наступних періодів.

Теоретично після остаточного узгодження бюджету бюджетні доходи повинні бути отримані, а бюджетні витрати - не перевищено.

Звичайно, ця мета швидше ідеальна, ніж реальна, оскільки внутрішні і зовнішні обставини можуть змінитися, що надає на бюджет підприємства певний вплив: позитивне або негативне. Тому на практиці бюджети підлягають постійному перегляду, в них можуть вноситися поправки на засіданні бюджетного комітету. Проте слід прагнути до досягнення поставленої мети, інакше не має сенсу приступати до складання бюджету.

методи контролю

Для того щоб легше дотримуватися бюджет, необхідно встановити методи контролю:

легко застосовні;
регулярні;
здійсненні на найнижчому рівні управління.

Легко застосовні методи припускають, що поточний контроль над доходами, витратами, прибутком, рухом грошових коштів, станом активів і пасивів компанії є легким і швидким, а не важким і віднімають багато часу. Важливо також, щоб дані були легко доступні в будь-який час, коли в них виникне необхідність.

регулярність - це неухильне дотримання встановлених на підприємстві термінів формування та надання зацікавленим особам управлінської звітності.

Ефективний контроль над бюджетом зазвичай передбачає, що процедури починаються на найнижчому рівні управління компанією - т. Е. Безпосередньо там, де отримані доходи і понесені витрати.

Основна мета аналізу виконання бюджету - отримання пріоритетних показників, що дають об'єктивну картину фінансового стану підприємства.

Для цього вироблені такі методи аналізу:

горизонтальний;
вертикальний;
порівняльний;
факторний;
маржинальний;
метод фінансових коефіцієнтів.

Горизонтальний (або тимчасової) аналіз передбачає порівняння показників звітності з аналогічними параметрами попередніх періодів. Застосовується просте порівняння статей звітності за принципом «план-факт» і вивчення причин їх різких змін, а також аналіз зміни одних статей звітності в порівнянні з коливаннями інших.

Вертикальний (або структурний) аналіз здійснюють з метою визначення питомої ваги окремих статей звіту, наприклад, балансу, в загальному підсумковому показнику і подальшого порівняння отриманого результату з даними минулого періоду. Горизонтальний і вертикальний аналіз доповнюють один одного і при складанні аналітичних таблиць можуть застосовуватися одночасно.

Порівняльний (або просторовий) аналіз проводять на основі показників подібних компаній (маються на увазі конкуренти або просто компанії, які мають аналогічні схеми ведення бізнесу).

Факторний аналіз передбачає вивчення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник.

- це розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язку показників і їх інтерпретація.

ПРИНЦИПИ ПРОВЕДЕННЯ АНАЛІЗУ

Горизонтальний (план-фактний) аналіз

План-фактний аналіз проводиться для всіх основних бюджетів, а при необхідності більш ретельного вивчення причин відхилень - для окремих операційних і функціональних бюджетів. Він може проводитися і для компанії в цілому, і для окремих напрямків діяльності (щоб виявити, за рахунок якого з них виникають негативні або позитивні відхилення). У будь-якому випадку вибір об'єкта цього аналізу - внутрішня справа підприємства, обгрунтоване поставленими його керівництвом цілями і завданнями бюджетування.

Слід дотримуватися одне з основних вимог системи бюджетування - бюджетні та фактичні дані повинні представлятися в єдиному форматі, інакше їх порівняння виявиться некоректним.

Відхилення, виявлені між цими даними за період, часто служать базою для оцінки кожного центру фінансової відповідальності або функціональної області (постачання, виробництво, збут, логістика, фінанси, кадри і т. П.) І прийняття регулятивних рішень.

Керуючись принципом управління за відхиленнями, менеджер концентрує увагу тільки на значних відхиленнях від плану і не враховує показники, що виконуються задовільно.

Доводиться миритися з істотними відхиленнями, які пояснюються об'єктивними причинами - наприклад, падіння попиту, закриття підприємств клієнтів. Однак в подібній ситуації необхідно терміново переглянути бюджет продажів, пов'язані з ним бюджети і основний, так як виконання неточного бюджету може виявитися згубним. При цьому, можливо, виявляться невиправданими виконання виробничих графіків і закупівля капітального обладнання без надходження необхідних доходів.

Виявлені відхилення - перший крок в оцінці діяльності підприємства, що дозволяє виявити області ефективності (неефективності) всієї діяльності або окремих областей і функцій підприємства.

В якості критерію для визначення важливості витрат слід використовувати кінцеві підсумкові бюджетні показники, наприклад, величину чистого грошового потоку в бюджеті руху грошових коштів. Розглянемо приклад простого аналізу відхилень бюджету з урахуванням двох варіантів розвитку подій (табл. 1). Розрахувавши вплив конкретного відхилення фактичних показників від планових значень на величину чистого грошового потоку, можна зрозуміти, чи необхідна коригування плану наступного періоду.

Перший варіант. Сталося несуттєве зниження обсягу продажів, цін на одиницю готової продукції і збільшилися ціни на сировину. Однак покупці сплатили 80,9% відвантаженої продукції, а не заплановані 80%, що призвело до зниження виручки на 1,2% і чистого грошового потоку на 1,4%. Таке зниження не є суттєвим, і плани наступного місяця може не підлягати корекції.

Другий варіант. Сталося відхилення більшої кількості чинників - помітно зменшилася кількість проданої продукції - до 174 т, впала ціна тонни продукції, зросли ціна тонни сировини і накладні витрати. В результаті виручка зменшилася на 4,6%, а чистий грошовий потік - на62,8% (8271 грн. Проти запланованих 22 238 грн.). Природно, плани майбутнього періоду повинні бути скориговані. Маючи програму моделювання бюджету, можна визначити обсяг продажів наступного місяця, який дозволить підприємству компенсувати істотні відхилення квітня. Шляхом прямого підбору неважко встановити, що для виконання плану по чистому грошовому потоку (на рівні 22 238 грн.) І компенсації недоотриманих грошових коштів в розмірі 13 967 грн. (Т. Е. Отримання грошового потоку в сумі 36 205 грн.) Необхідно в наступному місяці продати 201,5 т продукції замість запланованих 182 т. До того ж додатково слід виробити і продати 19,5 т продукції, встановивши умови оплати на рівні 90 % відвантаженого, і повернутися на бюджетні позиції за всіма іншими показниками, включаючи ціни на продукцію, сировину, а також змінні і постійні накладні витрати.

Факторний аналіз

Аналіз відхилень, орієнтований на наступні управлінські рішення, припускає більш детальний факторний аналіз впливу різних відхилень параметрів бізнесу на підсумковий показник бюджету (в даному випадку - на чистий грошовий потік). По суті, відбувається декомпозиція впливу всіх відхилень на величину чистого грошового потоку. Контроль проводиться поетапно:

встановлення всіх факторів, що впливають на величину чистого грошового потоку;
визначення сумарного відхилення чистого грошового потоку від бюджетного значення;
визначення відхилення чистого грошового потоку в результаті відхилення кожного окремого фактора;
складання таблиці пріоритетів впливу, в якій всі фактори розташовуються по порядку, починаючи з найбільш значних;
складання остаточних висновків і рекомендацій в частині управлінських рішень, спрямованих на виконання бюджету.

Як видно з таблиці 1, відхилення чистого грошового потоку в другому варіанті досить істотні - 62,8%. Це свідчить про необхідність факторного аналізу відхилень і з'ясування, яке відхилення мав би річний грошовий потік, якби кожен фактор діяв окремо. Тому слід зробити багаторазовий перерахунок бюджету для кожного окремо взятого фактора за умови його фактичного значення і збереження планових значень всіх інших показників бюджету (табл. 2).

Висновки щодо пріоритетів впливу факторів визначають управлінські рішення, які можуть бути рекомендовані відповідним функціональним підрозділам підприємства. З даних таблиці 2 випливає, що основними факторами, які призвели до істотне зменшення чистого грошового потоку, є відсоток оплати покупцями в поточному періоді відвантаженої продукції, обсяг продажів, ціна реалізації. Тому центр відповідальності за невиконання бюджету - відділу маркетингу і продажів. Очевидно, що потрібно звернути особливу увагу на неефективність роботи цього відділу, посилити контроль виконання поточних замовлень покупців, поліпшити систему прогнозування обсягів продажів і оплат, проводити більш стриману політику в наданні покупцям товарного кредиту, цінових знижок і т. П.

Горизонтальний (план-фактний) і факторний аналіз, як правило, здійснюється в рамках кроку планування, т. Е. Якщо плановий бюджет формується помісячно, то і аналіз його виконання проводиться помісячно.

Метод фінансових коефіцієнтів

Для аналізу виконання бюджету щодо великих часових проміжків (наприклад, кварталу, півріччя, року) можна застосовувати метод фінансових коефіцієнтів.

Фінанси - це мова бізнесу. Не дивно, що найважливіші коефіцієнти - ті, які засновані на фінансах. Однак кожен менеджер розуміє, що фінансові показники - лише віддзеркалення того, що в дійсності відбувається в бізнесі, і необхідно управляти реальними процесами, а не співвідношенням чисел.

Ефективність діяльності будь-якої компанії можна оцінити за допомогою основних економічних і фінансових показників, які виводяться з співвідношень, що існують між основними фінансовими параметрами бізнесу. Аналіз фінансових коефіцієнтів заснований на розрахунку відносних показників, що характеризують різні аспекти діяльності підприємства і його фінансовий стан. Однак головне при проведенні такого аналізу не розрахунок показників, а вміння трактувати отримані результати.

Інформаційною базою для проведення аналізу служать три підсумкових бюджету: бюджет доходів і витрат, бюджет руху грошових коштів і управлінський баланс.

ліквідність балансу показує, в якому ступені підприємство здатне розплатитися по короткострокових зобов'язаннях поточними активами.

Для оцінки ліквідності використовують коефіцієнти:

загальної ліквідності \u003d Поточні активи / Поточні зобов'язання;

швидкої ліквідності \u003d (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість) / Поточні зобов'язання;

абсолютної ліквідності \u003d (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення) / Поточні зобов'язання.

Занадто низьке значення ліквідності показує нездатність підприємства задовольнити свої короткострокові зобов'язання, занадто висока - є сприятливим для кредиторів-позикодавців, але свідчить про надмірні інвестиції в робочий капітал, що не виробляють доходу. Раціональний коефіцієнт загальної ліквідності повинен бути в межах 1-2.

Для оцінки ефективності використання власних оборотних коштів беруть показники оборотності і тривалості періодів обороту активів:

Період обороту поточних активів \u003d (Середній обсяг поточних активів / Повна собівартість в обсязі продажів) * Число днів періоду;

Період обороту дебіторської заборгованості \u003d (Середній обсяг дебіторської заборгованості / Обсяг продажів за період) * Число днів періоду;

Період обороту кредиторської заборгованості \u003d (Середній обсяг кредиторської заборгованості / Повна собівартість в обсязі продажів) * Число днів періоду.

При великих обсягах продажів збільшення періоду обороту дебіторської заборгованості навіть на два-три дні може поліпшити показник рентабельності на кілька відсотків.

Якщо при управлінні поточними активами і дебіторською заборгованістю основна увага повинна бути спрямована на збільшення показників оборотності, то при управлінні кредиторською заборгованістю і поточними пасивами в цілому необхідно наскільки можливо затягувати платежі, зменшуючи показник оборотності.

Якщо є розрив в періодах (наприклад, дебіторська заборгованість обертається в два рази повільніше, ніж кредиторська), то підприємству необхідно залучати кредити.

Фінансова стійкість відображає рівень ризику діяльності підприємства в залежності від позикового капіталу.

В якості оціночних коефіцієнтів використовують:

Коефіцієнт фінансової стабільності \u003d Власні кошти / Позикові кошти;

Коефіцієнт фінансової автономії \u003d Власні кошти / Всього активів;

\u003d Власні оборотні кошти / Власні кошти.

Розглянемо розрахунок основних фінансових показників (табл. 3, 4, 5).

Розрахуємо коефіцієнти ліквідності, ефективності діяльності підприємства, ефективності використання оборотних коштів, показники фінансової стійкості підприємства.

Для подання всіх аналітичних фінансових коефіцієнтів складаємо таблицю 5, формат якої дозволяє проаналізувати отримані коефіцієнти в порівнянні не тільки з попереднім періодом, але і з визнаними стандартами. Можна замість визнаних стандартів використовувати інформацію про аналогічні показники підприємств-конкурентів або лідерів в галузі.

Розділивши суму поточних активів 1 174 125 грн. на суму поточних зобов'язань 163 006., отримаємо коефіцієнт загальної ліквідності 7,2.

Порівнявши його з коефіцієнтом попереднього періоду і визнаним стандартом, можна зробити висновок, що загальна ліквідність підприємства збільшилася практично вдвічі. Це сталося через те, що одночасно зі зменшенням заборгованості по кредиту і кредиторської заборгованості збільшилися дебіторська заборгованість і залишок грошових коштів. Подібна картина, є скоріше ідеальною, адже в реальному житті такі показники практично не зустрічаються. Визнаний стандарт коефіцієнта загальної ліквідності дорівнює 2.

Склавши суми грошових коштів 189 459 грн. і дебіторської заборгованості 503 280 грн. і розділивши результат на суму поточних зобов'язань 163 006., отримаємо коефіцієнт швидкої ліквідності 4,3. Причини такого зростання даного показника ті ж. Визнаний стандарт дорівнює 1,5.

Розділивши суму грошових коштів 189 459 грн. на суму поточних зобов'язань 163 006., отримаємо коефіцієнт абсолютної ліквідності 1,19. Визнаний стандарт коефіцієнта абсолютної ліквідності дорівнює 0,2.

Аналіз ефективності діяльності підприємства

Рентабельність продажів. Розділивши суму операційного прибутку (дані з бюджету доходів і витрат) 434 149 грн. на виручку від реалізації 1 913 350 грн. і помноживши результат на 100, отримаємо 22,7%. Таким же чином цей показник розраховується по кожному напрямку.

Рентабельність активів. Розділивши суму операційного прибутку 434 149 грн. на середній обсяг активів за період 2 190916грн. (Расчетниеданние), отримаємо 19,8%.

Рентабельність власного капіталу. Розділивши суму операційного прибутку 434 149 грн. на середній обсяг власного капіталу 1 962 169 грн. (Розрахункові дані), отримаємо 22,1%.

Розрахунок періодів обороту

Період обороту поточних активів. Розділивши середній обсяг поточних активів 1 084 263 грн. (Розрахункові дані) на загальну суму витрат з бюджету доходів і витрат 1. 479: 201 грн. і помноживши на 30 днів у місяці, отримаємо 23 дня.

Період обороту дебіторської заборгованості. Розділивши середній обсяг дебіторської заборгованості 434 405 грн. (Розрахункові дані) на суму виручки від реалізації 1 913 350 і помноживши на 30 днів, отримаємо 7 днів.

Період обороту кредиторської заборгованості. Розділивши середній обсяг кредиторської заборгованості 228 703 грн. (Розрахункові дані) на суму витрат за період 1 479 201 і помноживши на 30 днів, отримаємо 5 днів.

Аналіз фінансової стійкості підприємства

Коефіцієнт фінансової стабільності. Розділивши суму власного капіталу 2 124 337 грн. на суму екущіх зобов'язань 163 006., отримаємо коефіцієнт 13.

Коефіцієнт фінансової автономії. Розділивши суму власного капіталу 2 124 337 грн. на суму активів підприємства 2 287 343 грн., отримаємо коефіцієнт 0,9.

Коефіцієнт маневреності власних коштів. Для розрахунку суми власних оборотних коштів із загальної суми оборотних активів 1 174 125 грн. віднімемо суму поточних зобов'язань 163 006. і буде 1 011 119 грн. Розділивши це значення на суму власного капіталу 2 124 337 грн., Отримаємо коефіцієнт 0,5.

За звітний період збільшився власний капітал підприємства і зменшилася сума позикових коштів в активах балансу. Отже, зросли фінансова незалежність і фінансова стійкість підприємства, про що свідчать відповідні показники.

Високі показники фінансової стійкості мають підприємства, стратегія яких передбачає використання власних ресурсів для цілей розвитку. Однак більшість вітчизняних компаній в останні роки воліло використовувати для розвитку кредитні ресурси. Тому підприємства, які не приділяли належної уваги контролю показників фінансової стійкості, сьогодні виявилися в складній фінансовій ситуації.

Бюджетування без зворотного зв'язку - даремно витрачений час. Будь-яка система життєздатна, якщо має в своєму складі елементи зворотного зв'язку, що передбачають аналіз зробленого і поточну коригування поведінки системи в міру надходження сигналів про її стан. Роль зворотного зв'язку в бюджетуванні грає контроль виконання бюджету, який, на підставі розглянутих методів аналізу, допоможе уявити картину стану бізнесу за підсумками виконання бюджету.

Бюджетний контроль - процес зіставлення фактичних результатів з бюджетними, аналізу відхилень і внесення необхідних коректив.

Бюджетний контроль здійснюється за допомогою звіту про виконання бюджетів характеристика яких наведена в попередньому розділі підручника.

Звіт про виконання містить порівняння запланованих і фактичних показників з розрахунком відхилень і зазначенням їх причин. Він складається бухгалтером-аналітиком і надається менеджеру, який відповідає за прийняття відповідних рішень.

Форма Звіту про виконання бюджету аналогічна формі бюджету, який підлягає контролю з додаванням граф:

- "фактичне виконання бюджету";

- "відхилення від бюджету позитивне";

- "відхилення від бюджету негативне".

Бухгалтер-аналітик повинен разом зі Звітом про виконання бюджету надати обґрунтовані коментарі про істотність відхилень.

Рішення менеджера (керівника структурного підрозділу, галузевого фахівця, керівника підприємства) на відхилення повинно бути адекватним розміру відхилень і причин їх виникнення.

Якщо відхилення незначні, менеджер їх може ігнорувати, тобто не досліджувати причин цих відхилень.

Значний розмір відхилень вимагає більш детального вивчення їх причин за допомогою додаткової інформації.

Причинами відхилення від бюджету можуть бути:

Помилки і прорахунки в процесі складання відповідних бюджетів;

Неправильне визначення функцій витрат і доходів та калькулювання виробничої собівартості і собівартості реалізації;

Внаслідок неефективної діяльності і дій персоналу;

Зміни попиту;

Коливання цін на виробничі запаси;

Коливання цін на сільськогосподарську продукцію, вироблену підприємством;

Невиконання договорів покупцями і підрядниками. У разі наявності значних відхилень в залежності від їх можливих причин прийняття таких рішень:

Коригування або перегляд бюджету, якщо результати контролю свідчать, що виконувати їх далі недоцільно;

Внесення відповідних корективів в дії структурних підрозділів для забезпечення досягнення запланованих заходів по підприємницької діяльності;

Посилення функцій матеріального і морального стимулювання працівників, задіяних у підприємницькій діяльності.

Звіт про виконання бюджету забезпечує зворотний зв'язок, привертаючи увагу керівників структурних підрозділів та фахівців до значних відхилень від очікуваних результатів, що, в свою чергу, дає можливість здійснювати управління відхиленнями.

Бюджетний контроль доповнюється детальним аналізом виконання бюджетів і фінансово-господарської діяльності підприємства.

Напрямки аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства

Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства проводиться за такими блоками (напрямками):

Факторний аналіз із застосуванням методу ланцюгових підстановок;

Структурний аналіз активів і пасивів і розрахунок балансових пропозицій;

Аналіз поточного фінансового стану підприємства;

Експрес-аналіз фінансового стану підприємства;

Аналіз рентабельності.

Аналіз виконання бюджетів

Процес контролю виконання бюджету здійснюють за допомогою методу ланцюгових підстановок. Суть цього методу полягає у визначенні впливу факторів на зміну результативного показника відповідного бюджету шляхом послідовної заміни бюджетної величини кожного фактора в обсязі досліджуваного показника і його фактичною величиною зазначеної у Звіті про виконання бюджету. Кожна підстановка пов'язана з окремим розрахунком: чим більше показників в розрахунковій формулі, тим більше і розрахунків.

З цією метою розраховується ряд умовних величин результативного показника, які враховують зміну одного, двох, трьох і більше факторів, припускаючи, що всі інші фактори відповідного бюджету залишаються незмінними.

Ступінь впливу того чи іншого фактора визначається відніманням: із другого розрахунку першого, з третього-другого і т.д. У першому розрахунку всі величини, зазначені у відповідному бюджеті (або базисні), в останньому фактичні (або звітні), а всі проміжні розрахунки - умовні. Кількість розрахунків результативних показників має відповідати певним правилом: загальна їх кількість повинна бути на одиницю більше числа факторів, а кількість умовних результативних показників завжди на одиницю менше чисельності факторів. Тобто, якщо визначається вплив двох чинників, то необхідно розрахувати три результативних показники: бюджетний, фактичний і умовний. Якщо потрібно визначити вплив трьох чинників, то в цьому випадку розраховуються вже чотири результативних показники, з яких два умовних.

Схематично порядок визначення результативних показників для чотірьохфакторної моделі відображено в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1. в

Метод застосування ланцюгових підстановок розглянемо на прикладі трьохфакторної моделі валового збору зерна по групі однорідних культур (виконання бюджету реалізації сільськогосподарської продукції), формується під впливом:

а) розміру посівної площі, га:

б) структури посівних площ,%;

в) врожайності окремих культур, ц / га.

Факторну модель валового збору зерна по групі однорідних культур можна уявити в такому вигляді:

ВЗ - валовий збір по групі однорідних культур; £ - розмір посівної площі по групах культур; ПВіБ - питома вага кожної окремої культури в загальній площі посівів;

У / - врожайність окремої культури; і - окрема культура.

За даними таблиці 3.2 розрахунок проводиться відповідно до встановленої схеми, для чого спочатку необхідно визначити додатково до бюджетного і фактичного валового збору дві умовні показники (на одиницю менше кількості факторів) валового збору, а саме:

Валовий збір при фактичній площі, бюджетної структурі посівних площ і бюджетної врожайності зернових культур. Валовий збір визначається за формулою:

Валовий збір при фактичній площі, фактичній структурі посівних площ і бюджетної врожайності зернових культур. Валовий збір визначається за формулою:

Загальне відхилення фактичного валового збору від валового збору, передбаченого бюджетом реалізації та бюджетом виробництва, визначається шляхом порівняння. У нашому прикладі це відхилення становить;

У процесі подальшого аналізу абстрагуємося від впливу всіх факторів, крім тих, що вивчаються на даний момент; і отримаємо відхилення валового збору за рахунок зміни:

а) розміру посівної площі:

б) структури посівної площі:

в) врожайності окремих культур:

Перевіряється правильність розрахунків:

Фінансовий результат виконання бюджету (прибуток або збиток) формується під впливом:

а) собівартості продукції, грн;

б) ціни реалізації продукції, грн;

в) обсягу реалізації продукції, тис. грн.

Факторну модель розміру фінансового результату від реалізації сільськогосподарської продукції рослинництва можна уявити в такому вигляді:

Фр - фінансовий результат по реалізації продукції рослинництва;

Пі - кількість реалізованої продукції окремих культур;

Ці ~ ціна реалізації продукції окремих культур;

Сі - виробнича собівартість продукції окремих культур;

/ - окрема продукція.

Розрахунок проводиться за даними таблиці 3.3 за методикою, наведеною при визначенні впливу окремих факторів на валовий збір зерна, а саме, додатково визначається до бюджетного і фактичного фінансового результату від реалізації сільськогосподарської продукції рослинництва кілька умовних показників:

Фінансовий результат при фактичному обсязі реалізації, фактичній реалізаційної ціни і бюджетному виробничої собівартості. Фінансовий результат визначається за формулою:

Фінансовий результат при фактичному обсязі реалізації, бюджетної реалізаційної ціни і бюджетному виробничої собівартості за формулою:

Фінансовий результат при бюджетному обсязі реалізації, фактичній реалізаційної ціни і фактичної виробничої собівартості за формулою:

реалізації сільськогосподарської продукції

Загальне відхилення фактичних фінансових результатів від фінансових результатів, передбачених бюджетом, визначається шляхом порівняння. Це відхилення становить:

Відхилення відбулося за рахунок зміни:

Аналіз виконання бюджету реалізації сільськогосподарської продукції та / або додаткових біологічних активів наведено в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3. в

Третій, заключній, стадією бюджетного циклу є аналіз виконання зведеного бюджету. Цей вид аналізу ще іноді називають план-факт аналізом, тому що при його проведенні йде порівняння фактичних і планових даних і аналіз відхилень фактичних показників від планових по звітному бюджетному періоду.

Проведення план-факт аналізу має дві основні мети - планову і контрольно-стимулюючу.

Планова функція аналізу полягає в тому, що на основі отриманих висновків вносяться коректування в господарську стратегію і тактику підприємства та розробляється бюджет на наступний період. Остання обставина необхідно підкреслити особливо. Одним з базових принципів управлінського обліку і планування є принцип «триваючої діяльності». Стосовно сфери складання зведеного бюджету цей принцип означає, що як короткостроковий, так і довгостроковий бюджет підприємства розробляються на основі аналізу причин відхилень фактичних показників від планових за минулим бюджетному періоду, а також виявлення внутрішніх резервів підвищення ефективності і поліпшення фінансового стану.

Взагалі, два основні чинники визначають складання нового бюджету:

1) об'єктивний (зміна ринкової кон'юнктури);
2) суб'єктивний (виявлення внутрішніх резервів шляхом аналізу виконання бюджету минулого періоду і «закладання» їх в бюджет нового періоду). Єдність цих двох основних факторів в бюджетуванні дозволяє поєднувати гнучкість господарської політики стосовно зміни стану ринку (ринкова стратегія) і спадкоємність, під якою розуміється найбільш оптимальне використання накопиченого ресурсного потенціалу підприємства.

Можна сказати-це видозмінена блок-схема складання зведеного бюджету. Так, примат зміни ринкової кон'юнктури при складанні нового бюджету - це не що інше, як визначальна роль бюджету продажів в операційному бюджеті, зворотний зв'язок - коригування продажів з урахуванням обмеженості ресурсів, можливих джерел фінансування (проблема фінансового дефіциту) і ін. Завдання аналізу виконання минулого бюджету при складанні нового бюджету полягає в тому, щоб планування політики підприємства в сфері розміщення ресурсів і залучення джерел фінансування відповідно до ринкових прогнозом продажів вироблялося з урахуванням виявлених «внутрішніх резервів» підвищення ефективності.

Контрольно-стимулююча функція аналізу виконання бюджету здійснюється через специфікацію відхилень фактичних показників від планових в розрізі центрів відповідальності підприємства.

Аналіз виконання зведеного бюджету компанії проводиться в шість етапів.

Етап 1. Визначення кола осіб, контролюючих виконання різних статей бюджету. В процесі бюджетування задіяно досить багато фахівців. Використовувати їх всіх для контролю за виконанням бюджету недоцільно. Для порівняння планових і фактичних показників досить двох-трьох чоловік. При цьому дані фахівці повинні брати участь в розробці бюджету.

Етап 2. Визначення набору «контрольних показників» для аналізу виконання бюджету. Бюджет підприємства включає в себе велику кількість показників. При побудові бюджету підприємства дані повинні вводитися з максимальним ступенем деталізації. У той же час здійснювати контроль за кожною бюджетною рядку недоцільно. Необхідно визначити основні контрольні показники, за якими буде проводитися аналіз відхилень, а також порогові значення відхилень, які визнаються допустимими.

Етап 3. Збір інформації про фінансово-господарської діяльності підприємства. Трудомісткість збору реальної інформації про фінансово-господарської діяльності залежить від наявності системи управління підприємством, автоматизованої бухгалтерії, розвиненості інформаційних технологій в цілому.

Етап 4. Порівняння планових і фактичних показників «вихідних форм» зведеного бюджету: звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про інвестиції, звіту про зміну фінансового стану, балансу на кінець бюджетного періоду. Власне це ще не аналіз, а позитивне вивчення, так як аналіз завжди носить нормативний характер, тобто дає оцінку досліджуваних процесів.

Етап 5. Аналіз виконання трьох основних подбюджетов зведеного бюджету:

- план-факт аналіз виконання операційного бюджету;
- план-факт аналіз виконання інвестиційного бюджету;
- план-факт аналіз виконання фінансового бюджету.

На даному етапі аналіз відхилень і формулювання висновків проводиться по кожному агрегованого подбюджетов окремо.

Етап 6. Синтез. Так як всі три вищевказаних складових зведеного бюджету є взаємопов'язаними, в першу чергу, через динаміку грошових надходжень і витрат, то після детального факторного аналізу операційного, інвестиційного і фінансового бюджетів з'являється можливість зробити кількісно обґрунтовані висновки про виконання зведеного бюджету підприємства в цілому. Ці висновки складають так званий SWOT-аналіз (аналіз "слабких" і "сильних" сторін діяльності підприємства за минулий бюджетний період), який, по суті, є узагальненням виконану на першому і другому етапах аналітичної роботи по окремим подбюджетов і сегментам бізнесу. Аналіз «сильних» і «слабких» місць є основою розробки бюджету наступного періоду.

Надіслати свою хорошу роботу в базу знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань в своє навчання і роботи, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru

Міністерство освіти і науки Російської Федерації

Федеральне Агентство за освітою

Державна освітня установавищої професійної освіти

Новосибірський державний технічний університет

ФАКУЛЬТЕТ БІЗНЕСУ

Кафедра:ФІНАНСИ І ПОДАТКОВА ПОЛІТИКА

дисципліна: КОРОКОЧАСНЕ ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

На тему:Бюджетування. Аналіз виконання зведеного бюджету

Варіант № 01

виконавець

Щукіна Галина Сергіївна

Новосибірськ 2014

1. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА

2. ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

3. Список використаної літератури

ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА

Бюджетування. Аналіз виконання зведеного бюджету (план-факт аналіз).

Бюджетування є основним напрямком для оперативного планування і фінансового аналізу в організації і відноситься до числа найбільш складних і відповідальних функцій менеджменту.

У компанії, яка хоче досягти успіху в конкурентній боротьбі, повинен бути план стратегічного розвитку. Успішні компанії створюють такий план не на основі статистичних даних та їх проекції на майбутнє, а базуючись на баченні того, якою має стати компанія через певний час. І тільки після цього вони вирішують, що слід зробити сьогодні, щоб опинитися в призначеній точці завтра.

У процесі досягнення поставлених цілей можливі відхилення від заданого маршруту, тому на кожному «повороті» підприємству доводиться прораховувати різні варіанти своїх подальших дій. Інструментом для таких розрахунків і є бюджетування.

У найзагальнішому випадку бюджет організації - це фінансовий план, тобто заплановане на майбутнє фінансовий стан, виражене в цифрах, або ж кількісно певний вираз результатів маркетингових досліджень і виробничих планів на певний період: бюджетування планування фінансовий бюджет

ь по використанню капітальних, товарно-матеріальних, фінансових ресурсів;

ь по залученню джерел фінансування поточної та інвестиційної діяльності;

ь по доходах і видатках;

ь по руху грошових коштів;

ь з інвестицій (капітальних і фінансових вкладень).

У широкому сенсі бюджетування розуміється як система тотального планування і контролю цілей, планування потенціалу, заходів і ресурсів, необхідних для їх досягнення.

Необхідно розрізняти поняття «бюджет» і «бюджетування». Бюджет - це план на певний період в кількісних (зазвичай грошових) показниках, складений з метою ефективного досягнення стратегічних орієнтирів. Бюджетування - це безперервна процедура складання і виконання бюджетів.

Бюджет організації розробляється на певний часовий інтервал, який називається бюджетним періодом. Одночасно в організації може складатися кілька бюджетів, які розрізняються за тривалістю бюджетного періоду. Для зіставлення та аналізу даних різних періодів процес бюджетування повинен бути постійним і безперервним. Самі періоди повинні бути однаковими і затверджені заздалегідь: тиждень, декада, місяць, квартал, рік.

Вся процедура бюджетування повинна бути організована таким чином, щоб на останньому етапі керівництво отримувало три основні бюджетні форми:

ь бюджет доходів і витрат;

ь бюджет руху грошових коштів;

ь прогнозний баланс.

Деякі підприємства вважають достатнім складання тільки одного бюджету: доходів і витрат або грошових потоків. Однак для ефективного планування діяльності компанії на виході доцільно отримувати всі три бюджетні форми. Бюджетом доходів і витрат визначається економічна ефективність підприємства, в бюджеті руху грошових коштів безпосередньо планують фінансові потоки, а прогнозний баланс відображає економічний потенціал і фінансовий стан підприємства. Навряд чи фінансовим директорам потрібно пояснювати, що при відсутності хоча б одного з трьох бюджетів картина планування буде неповною.

Бюджетування включає в себе кілька стадій: 0-я (підготовча) - аналіз «план-факт» виконання бюджету минулого періоду; 1-я - складання зведеного бюджету звітного періоду; 2-я - контроль виконання зведеного бюджету звітного періоду; 3-тя - аналіз «план-факт» виконання бюджету звітного періоду; 1-я - складання зведеного бюджету наступного періоду. Це і є бюджетний цикл - період часу від складання зведеного бюджету до завершення аналізу «план-факт» засідання колегії Міністерства фінансів.

Основним завданням бюджетування є отримання своєчасної і повної інформації, необхідної:

ь для управління грошовими коштами;

ь для розгляду альтернативних фінансових стратегій;

ь для формування облікової політики організації;

ь для оптимізації витрат і прибутку організації;

ь для постановки планових цілей;

ь для мотивації керівників на місцях на досягнення цілей організації.

Бюджетіровнаіе охоплює всі сфери діяльності організації: виробництво, реалізацію продукції, діяльність допоміжних підрозділів, управління фінансовими потоками; включає в себе поточний збір та обробку інформації для прийняття управлінських рішень. Таким чином, бюджетування є ефективною технологією управління бізнесом.

Заключною стадією бюджетного циклу є аналіз виконання зведеного бюджету (аналіз «план-факт»). Аналіз виконання зведеного бюджету є послідовний комплекс робіт в порівнянні планових і фактичних даних, представлених в формах операційного, інвестиційного і фінансового бюджету.

Порівняння як один із прийомів економічного аналізу, ґрунтується на зіставлення досліджуваних планових даних і фактів господарського життя. Розрізняють горизонтальний порівняльний аналіз, який застосовується для визначення абсолютних і відносних відхилень фактичного рівня показників від планового. Для вивчення структури економічних явищ використовується вертикальний порівняльний аналіз.

Обов'язковою умовою порівняльного аналізу є порівнянність порівнюваних показників, що припускає:

ь єдність об'ємних, вартісних, якісних, структурних показників;

ь єдність періодів часу, за які проводиться порівняння;

ь порівнянність умов виробництва;

ь порівнянність методики обчислення показників.

Проведення аналізу «план-факт» має дві основні мети: планову і контрольно-стимулюючу. Планова функція аналізу полягає в тому, що на основі отриманих висновків вносяться коректування в господарську стратегію і тактику підприємства та розробляється бюджет на наступний період. Контрольно-стимулююча функція аналізу виконання бюджету здійснюється шляхом відхилень фактичних показників від планових в розрізі структурних підрозділів підприємства і їх керівників.

Аналіз виконання зведеного бюджету проводиться в три етапи:

загальне вивчення; аналіз; синтез.

На першому етапі йде вивчення відхилень витрат, виручки і фінансових результатів на основі порівняння планових і фактичних даних зведеного бюджету. На другому етапі відбувається аналіз виконання операційного, інвестиційного і фінансового бюджетів. На заключному етапі - етапі синтезу відбувається встановлення кількісних функціональних залежностей між різними операційними бюджетами, складовими зведеного бюджету, що дозволяє зробити висновки про виконання зведеного бюджету підприємства в цілому. Ці висновки складають так званий SWOT-аналіз (аналіз "слабких" і "сильних" сторін діяльності підприємства за минулий бюджетний період). Аналіз «сильних» і «слабких» місць є основою розробки бюджету наступного періоду.

На практиці, бюджетне планування укладено в жорсткі рамки при виборі способів досягнення оптимальних (нормативних) показників фінансового стану. Певні обмеження «задаються» технологічної динамікою виробничого і фінансового циклу підприємства. Наприклад, компанія не може працювати зовсім без складських запасів сировини і матеріалів або «заділів» незавершеного виробництва, або поточного залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку, або без наявності кредиторської заборгованості по поточних постачаннях матеріалів. Наявність послідовних стадій кругообігу капіталу, обумовлює галузевої та індивідуальної специфікою підприємства, вже визначає мінімальний рівень «проміжних» активів і зобов'язань (оборотних коштів і поточних пасивів).

Після детального факторного аналізу відхилень зведеного бюджету підприємства виконується заключний етап аналізу, на якому формулюються управлінські висновки за підсумками виконання, визначаються пріоритети і корективи господарської політики підприємства, що вводяться в бюджет наступного періоду. Оцінюється діяльність окремих підрозділів (центрів відповідальності) підприємства відповідно до встановлених показниками і виконується розрахунок їх преміального фонду за підсумками минулого бюджетного періоду.

ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

ЗАВДАННЯ 1

1. На основі наявних даних балансу необхідно провести аналіз фінансового стану підприємства.

2. Виявити основні проблеми фінансово-господарської діяльності підприємства і предложить політику їх вирішення в короткостроковому періоді (розробити основні елементи короткострокової фінансової політики.).

3. На базі діагностованих проблем і запропонованих способів їх вирішення скласти інпрогнозний баланс підприємства.

Фінансова звітність організації є предметом вивчення багатьох зацікавлених користувачів. Кредитори проводять аналіз звітності з метою мінімізації ризиків за кредитами, позиками та вкладами. Фінансові менеджери, аудитори, власники аналізують фінансові звіти з метою підвищення стійкості роботи підприємства, підвищення прибутковості капіталу, прийняття обґрунтованих рішень. Найбільш часто джерелами фінансового аналізу є дані річних або квартальних звітів «Бухгалтерськогобалансу» форма № 1 і «Звіту про прибутки і збитки» форма № 2.

Зазвичай виділяють три блоки завдань фінансового аналізу:

· Попередня оцінка фінансового стану підприємства;

· Аналіз ліквідності балансу підприємства;

· Аналіз платоспроможності підприємства;

· Аналіз фінансової стійкості підприємства.

На підставі даних бухгалтерської звітності ВАТ «Сінара» проведемо аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства.

У фінансовому аналізі широко використовується метод вертикального і горизонтального аналізу на основі даних бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки. Вертикальний аналіз проводиться з метою виявлення питомої ваги окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику і подальшого порівняння результату з даними попереднього періоду.

Горизонтальний аналіз ґрунтується не тільки на абсолютних показниках, але і на відносних темпах зростання (зниження). Горизонтальний аналіз полягає в порівнянні показників бухгалтерської звітності з показниками попередніх періодів. Горизонтальний аналіз дозволяє не тільки виявити швидкість зміни кожного показника і прогнозувати на основі отриманих даних його зміна в майбутньому.

Мета горизонтального і вертикального аналізу фінансової звітності полягає в тому, щоб наочно уявити зміни, що відбулися в основних статтях балансу, звіту про прибуток і звіту про грошові кошти та допомогти менеджерам компанії прийняти рішення щодо того, яким чином продовжувати свою діяльність.

У таблиці №1 і №2 представлені результати горизонтального аналізу компанії ВАТ «Сінара».

Проведений аналіз показав, що оборотні активи переважають над необоротні активи. Їх частка на кінець 2012 року склала понад 80%, основну частину в оборотних активах становлять запаси і дебіторська заборгованість, що характерно для об'єкта дослідження.

Загальна вартість майна організації збільшилася за 2012 р в порівнянні з 2011 р більш ніж на 20%. Даний зростання відбулося за рахунок оновлення основних засобів, впровадження нової технології виробництва і використання високотехнологічних матеріалів для виробництва продукції.

За досліджуваний період необоротні активи організації збільшилися приблизно на 30% .У складі необоротних активів найбільшим приростом відзначилися основні засоби, так у 2012 році їх вартість зросла на 15%.

Збільшення фінансових вкладень більш ніж на 172%, пов'язане з розвитком інвестиційної діяльності, включаючи вкладення коштів в дочірні організації. Розвиток інвестиційної діяльності виправдано, оскільки приносить дохід організації.

За 2012 р вартість мобільного майна зросла на 21%. Приріст оборотних активів обумовлений збільшенням запасів, дебіторської заборгованості та короткострокових фінансових вкладень. Найбільше збільшення забезпечено збільшенням запасів матеріальних ресурсів, сума яких зросла на 28%. Дане зростання вартості запасів пов'язаний з переходом до використання високотехнологічних матеріалів. Станом на кінець 2012 р їх питома вага склала більше 50%.

У 2012 р сума дебіторської заборгованості зросла приблизно на 10%, що свідчить про зростання продажів готової продукції.

Проведений аналіз джерел фінансування ВАТ «Сінара» показав, що власний капітал переважає над позиковим, що характеризує організацію як фінансово стійку. Протягом всього періоду дослідження виявлено зростання власного капіталу за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку, так за 2012 рік було реинвестированной нерозподіленого прибутку на 32% більше, ніж в 2011р. Керівництво організації при розподілі чистого прибутку на загальних зборах акціонерів встановила розмір дивідендів на 1 акцію в розмірі 0,008 руб., Що дозволило направити більшу частину отриманого прибутку на розвиток організації.

Позикові кошти представлені довгостроковими і короткостроковими зобов'язаннями, однак, частка довгострокових джерел фінансування незначна і становить приблизно 1% від усіх джерел.

Короткострокові зобов'язання представлені кредиторською заборгованістю та іншими зобов'язаннями.

У 2012 році відзначена тенденція росту позикового капіталу за рахунок виникнення інших короткострокових зобов'язань.

Розглянемо структуру активів і пасивів організації, представивши баланс у вигляді відносних показників (вертикальний аналіз). Результати вертикального аналізу балансу представлені в таблиці 3.

На підставі даних таблиці 3 можна сказати, що частка основних засобів зменшується - 14,43% на кінець 2012р., На кінець 2010р. їх частка склала 15,5%. За аналізований період відбулося зміни структури активів організації: частка оборотних активів у загальній вартості майна зменшилася на 1,85 п.п. Отже, частка необоротних активів в загальній вартості майна збільшилася на ту ж величину.

В цілому запаси в структурі активів варіюються на одному рівні, при цьому в 2012р. їх частка збільшилася майже на 2%.

Аналізуючи зміни структури пасивів організації, можна сказати, що частка короткострокових зобов'язань збільшилася на 2,8 в.п .; при цьому нерозподілений прибуток так само збільшилася на 9,59 п.п., що говорить про стабільність підприємства і про відсутність збитків.

Таблиця 3 - Вертикальний аналіз балансу компанії ВАТ «Сінара»

найменування показника	Значення показника, тис.руб.	Структура,%


Основні засоби
Оборотні активи

Нерозподілений прибуток
Короткострокові зобов'язання

аналіз ліквідності

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих в порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів погашення.

У таблиці 4 представлена \u200b\u200bугруповання активів і пасивів за ступенем ліквідності 2010 - 2012 рр.

А1 - грошові кошти і краткосроч. фін. вкладення

А2 - швидко реалізовані активи

А3 - повільно реалізовані активи

А4 - важко реалізовані активи

П1 - найбільш термінові зобов'язання

П2 - короткострокові активи

П3 - довгострокові активи

П4 - постійні пасиви або стійкі

Аналіз ліквідності показав, що у ВАТ «Сінара» існують невеликі проблеми з найбільш ліквідними статтями балансу, тобто його здатність своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями, реалізуючи свої поточні активи, які не досить велика.

Баланс ТОВ «Сінара» абсолютно ліквідним не є, тому що зіставлення найбільш ліквідних активів свідчить про те, що в найближчий до розглянутого моменту проміжок часу організації не вдається поправити свою платоспроможність. Причому за аналізований період зріс платіжний недолік найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань (співвідношення по першій групі). У організації спостерігається надлишок коштів по трьом останнім групам, організація відчуває нестачу лише в абсолютно ліквідних активах.

За першою групою. На кінець 2011р. у організації не вистачало 173849 тис. руб. найбільш ліквідних активів для погашення короткострокових зобов'язань. Вони покривали термінові зобов'язання на 17,6%. На кінець 2012р. показники склали 127 144 тис. руб. і 23,6%. Це свідчить про неплатоспроможність організації на момент складання балансу. У неї є недостатніми найбільш ліквідні активи для покриття найбільш термінових зобов'язань. Але при цьому рівень платоспроможності організації значно підвищилася.

По другій групі нерівностей в обох періодах умова (А2\u003e П2) виконано, це свідчить про те, що швидко реалізованих активи перевищують короткострокові пасиви і організація може бути платоспроможна в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами, отримання коштів від продажу продукції в кредит.

По другій групі міст в обох періодах умова (А3\u003e П3) виконано. Повільно реалізовані активи перевищують довгострокових зобов'язань. Це означає, що в майбутньому при своєчасному надходженні коштів від продажу та платежів організація може бути платоспроможною на період, рівний середньої тривалості одного обороту оборотних коштів після складання балансу.

За четвертої групи в обох періодах постійні пасиви більше необоротних активів, тобто умови (А4<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

аналіз платоспроможності

Більш глибока оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів ліквідності, які є відносними величинами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину кредиторської заборгованості підприємство може погасити негайно. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

Коефіцієнт швидкої ліквідності, Або коефіцієнт «критичної оцінки», показує, наскільки ліквідні кошти підприємства покривають його короткострокову заборгованість. Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається за формулою

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань протягом року. Це основний показник платоспроможності підприємства. Коефіцієнт поточної ліквідності визначається за формулою:

Таблиця 5 - Коефіцієнти ліквідності для ВАТ «Сінара»

показники	Зміни 2011г.- 2010р.	Зміни 2012г.- 2011р.	Зміни 2012г.- 2010р.	Рекомендаці-дуємо значення
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Коефіцієнт критичної ліквідності
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття)
Коефіцієнт загальної ліквідності
Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями
Ступінь загальної платоспроможності

Проведений аналіз ліквідності ВАТ «Сінара» показує, що організація є ліквідною. У досліджуваному періоді коефіцієнти ліквідності дещо знизилися, але не дивлячись на це дані показники знаходяться на рекомендованому значенні.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився в 2012 р в порівнянні з 2011 р до 13%, тобто організація може погасити 13% короткострокових зобов'язань за рахунок грошових коштів і цінних паперів організації.

Коефіцієнт критичної ліквідності показує, що короткострокові зобов'язання покриваються майже на 80% за рахунок грошових коштів, фінансових вкладень і дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт поточної ліквідності за звітний період знизився на 0,17 пункту, досягнувши до кінця 2012 р 1,73 пункту. Організація повністю покриває короткострокові зобов'язання ліквідними активами.

аналіз рентабельності

Показники рентабельності вимірюють прибутковість з різних позицій.

Також характеристика показників рентабельності, а також порядок їх розрахунку представлені в табл. № 6

Таблиця № 6 - Система показників рентабельності

показник	алгоритм розрахунку	Умовні позначення	економічна інтерпретація


1. Рентабельність активів	R А k \u003d Р / А k	R А k - рентабельність активів; Р - прибуток до оподаткування (стр.2300); А k - середня величина активів (0,5 (стр.1600 НГ + 1600 кг)	Характеризує віддачу з кожної гривні, вкладеної в активи підприємства. Є узагальнюючою кількісною характеристикою рентабельності діяльності підприємства
		R F - рентабельність основних фондів; F - середньорічна вартість основних засобів (0,5 (стр.1130 НГ + 1130 кг) ф.1)	Характеризує ефективність використання основних виробничих фондів. Кількісно висловлює розмір прибутку, отриманої з одного рубля, вкладеного в осн.ср.
		R Е - рентабельність оборотних коштів; E - середньорічна вартість оборотних коштів (0,5 (стр1200 НГ +1200 КГ)	Характеризує розмір прибутку, отриманої з одного рубля, вкладеного в оборотні кошти
	R (F + E) \u003d Р / (F + Е)	R (F + E) - рентабельність виробничих фондів	Характеризує розмір прибутку, отриманий з одного рубля, авансованого в виробничі фонди
	R СК \u003d Р ч / С К	R СК рентабельність власного капіталу; Р ч - чистий прибуток (стр.2400); З К - середня величина джерел власних коштів (0,5 (стр.1300 КГ) ф.1)	Характеризує розмір чистого прибутку, отриманий з одного рубля власних коштів, авансованих в активи
Рентабельність продажів
1. Рентабельність продажів		R N - рентабельність продажів; P N - прибуток від продажів (стр.2200); N - виручка від продажів (стр.2110)	Характеризує розмір прибутку від продажів, що припадає на один карбованець виручки від продажів
	R SN \u003d P N / S N	R SN - рентабельність виробництва; S N - собівартість реалізованої продукції (стр.2120)	Характеризує розмір прибутку, отриманий на кожен рубль витрат в собівартість реалізованої продукції
		R S - рентабельність сукупних витрат; S - сукупні витрати (стр.2120 + 1600 + 2220)	Характеризує ефективність сукупних витрат, здійснених в процесі операційної діяльності
		P ч - чистий прибуток (стр.2400)	Характеризує розмір чистого прибутку, що припадає на один карбованець виручки від продажів

При розрахунках показників рентабельності можуть використовуватися різні показники доходу підприємства: валовий прибуток, прибуток від продажів, прибуток до оподаткування, чистий прибуток (за даними форми «Звіт про фінансові результати»).

Аналіз показників рентабельності господарської діяльності на основі даних бухгалтерської (фінансової) звітності представлений в табл. 7

Таблиця7 - Оцінка рентабельності діяльності ОАПро «Сінара».

показники			зміни
Рентабельність активів (капіталу)
1. Рентабельність активів
2. Рентабельність основних фондів
3. Рентабельність оборотних коштів
4. Рентабельність виробничих фондів
5. Рентабельність власного капіталу
Рентабельність продажів
1. Рентабельність продажів
2. Рентабельність виробництва (основної діяльності)
3. Рентабельність сукупних витрат
4. Рентабельність продажів по чистому прибутку

Проведений аналіз рентабельності діяльності ВАТ «Сінара», дозволяється зробити висновок про те, що майже всі показники знизилися. Найбільше зниження відбулося по рентабельності основних фондів приблизно на 20% в порівнянні з 2011 року, в результаті збільшення основних засобів на 15872 тис.руб. Рентабельність виробництва зменшилася в 2 рази і становить 11%. Зниження рентабельності пов'язане з падінням прибутку, так як в звітному періоді витрати збільшувалися швидше, ніж росли доходи. Як зазначалося раніше в звітному році керівництво здійснило ряд заходів спрямованих на розвиток діяльності, що робить їх виправданими, а зниження рентабельності - тимчасовим.

Аналіз відносних показників фінансової стійкості компанії «Сінара» представлено в табл. № 8.

Висока фінансова залежність від зовнішніх джерел фінансування може привести до втрати платоспроможності організації. Тому оцінка фінансової стійкості є важливим завданням фінансового аналізу.

Загальний рівень фінансової стійкості організації характеризують такі показники, що розраховуються за даними балансу:

Коефіцієнт автономії (Кавт.).

де стор. 1300, стор. 1530, стор. 1600 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує, яка частина майна фінансується за рахунок власних коштів. Може залежати від галузі, в якій функціонує організація (Рекомендоване значення\u003e 0,5).

Коефіцієнт фінансової стійкості (Кф.у.).

де стор. 1300, стор. 1530, стр.1400, стор. 1600 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує, яка частина майна фінансується за рахунок стійких пасивів (Рекомендоване значення\u003e 0,8).

Коефіцієнт фінансового важеля (До фін.ричага).

де стор. 1400, стор. 1500 стр. 1530, стр.1300, - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує, скільки рублів позикових коштів було залучено на кожен рубль власних коштів (Рекомендоване значення<1).

Коефіцієнт боргу (індекс фінансової напруженості) (К боргу).

де стор. 1400, стор. 1500, стор. 1530, стр.1700 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Характеризує частку позикових коштів у загальній сумі джерел (Рекомендоване значення<0,5).

Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Км).

де стор. 1300, стор. 1530, стр.1400, стр.1100, стор. 1300, стр.1530 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує, яка частина власного капіталу знаходиться в мобільній формі, тобто вкладеної в оборотні активи (Рекомендоване значення 0,2-0,5).

Індекс постійного активу (До індексу).

де стор. 1100, стор. 1300, стор. 1530 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує частку іммобілізованих коштів у власних джерелах (Рекомендоване значення< 1).

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними джерелами (Коб.обор.ак.).

де стор. 1300, стор. 1530, стор. 1400, стр.1100, стр.1200 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує, яка частина оборотних коштів сформована за рахунок власних джерел (Рекомендоване значення\u003e 0,1).

(До об.зап.).

де стор. 1300, стор. 1530, стор. 1400, стр.1100, стр.1210 - відповідні рядки бухгалтерського балансу.

Показує достатність власних коштів для покриття запасів (Рекомендоване значення 0,6-0,8).

Розрахунок даних показників представлений в табл.8

Таблиця8 - Оцінка фінансової стійкості ВАТ «Сінара» у 2010-2012 рр. (На кінець звітного періоду)

показники	Зміни 2011-2010 рр.	Зміни 2012-2011 рр.	Зміни 2012-2010 рр.
коефіцієнт автономії
Коефіцієнт фінансової стійкості
Коефіцієнт фінансового важеля
Коефіцієнт боргу.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу
Індекс постійного активу
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними джерелами.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами

Результати аналізу фінансової стійкості ВАТ «Сінара» показали, що організація є стійкою, однак, в динаміці спостерігається незначне погіршення становища. Так за досліджуваний період коефіцієнт автономії знизився на 0,04 пункту, і склав 0,64. Зниження в 2012 році відбулося за рахунок появи в джерелах фінансування інших короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт фінансової стійкості фактично дорівнює коефіцієнту автономії, що свідчить про те, що керівництво ВАТ «Сінара» практично не залучає до своєї діяльності довгострокові позикові джерела фінансування.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу перевищує рівень рекомендованого значення, хоча і знизився на 0,02 пункту. Високе значення коефіцієнта позитивно характеризує фінансовий стан організації, а також свідчить про те, що організації досить гнучко використовує власні кошти.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними джерелами, знизився на 0,05 пункту, але він відповідає встановленим нормам. У 2012 р Значення коефіцієнта склало 0,58 пункту і це говорить про те, що у організації є власні кошти для фінансування поточної діяльності.

прогнозний баланс

Прогнозна фінансова звітність складається на підставі системи планових розрахунків всіх показників виробничо-фінансових діяльності, а також на підставі динаміки окремих статей балансу і їхніх співвідношень. Прогнозний баланс - це форма фінансової звітності, яка містить інформацію про майбутній стан підприємства на кінець прогнозованого періоду.

Керівництво ВАТ «Сінара» озвучило наступні ключові стратегічні плани з розвитку організації до 2014 р.

1. Керівництво організації планує розширення географії. З цією метою в 2013 - 2014 рр. планується відкрити ряд нових магазинів в новосибірської області та сусідніх областях.

2. Організація планує впровадити додатковий автоматичний розкрійний комплекс для розширення асортименту продукції та збільшення обсягів виробництва.

У планах організації зазначено, що реалізація зазначених заходів призведе до зростання постійних витрат, однак, на наш погляд, при такому розвитку організації дані додаткові витрати принесуть швидкий позитивний ефект.

На підставі даних проведемо прогнозний звіт про фінансові результати і прогнозний агрегований бухгалтерський баланс, які представлені в таблицях №9 і №10.

Таблиця9 -Прогнозний звіт про фінансові результати.

показники	Звітний період	прогнозний період	Зміна (+ ;-)
1. Виручка від продажів ( S)
2. Витрати змінні ( C var)
3. Маржинальний прибуток ( P mar)
4. Витрати постійні ( C const)
5. Прибуток від продажів ( P gs)
6. Сальдо інших доходів і витрат
7. Операційний прибуток ( P it)
8. Податки і обов'язкові платежі, в т.ч.банковскіе відсотки
9. Прибуток чиста ( P n)

Таблиця10 -Прогнозний агрегований бухгалтерський баланс

найменування показника	Звітній рік	Зміна (+ ;-)

I. Необоротні активи Разом у розділі I
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси, в т.ч .:
ПДВ по придбаних цінностях
Дебіторська заборгованість, в т.ч .:
Фінансові вкладення
Грошові кошти та їх еквіваленти
Разом у розділі II


III. КАПІТАЛ ТА РЕЗЕРВИ Статутний капітал
Переоцінка поза-обігових активів
Додатковий капітал (без переоцінки)
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Разом у розділі III
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ОБЯЗАЕЛЬСТВА Разом у розділі IV
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позикові кошти
Кредиторська заборгованість, в т.ч .:
Доходи майбутніх періодів
Оціночні зобов'язання
Інші зобов'язання
Разом у розділі V

ЗАВДАННЯ 2

Початкові дані. імееться наступна інформація, взята з балансу організації:

Таблиця 1. Дані про організацію.

показник
Дебіторська заборгованість
Грошові кошти
довгострокова заборгованість
Запаси готової продукції
Запаси сировини і матеріалів


Кредиторська заборгованість
Незавершене виробництво
Основні засоби
Інші оборотні активи

Статутний капітал

потрібно:

1. Скласти баланс;

3. Обчислити поточні фінансові потреби;

У таблиці представлений баланс.

актив	пасив
Основні засоби		Статутний капітал
Незавершене виробництво		довгострокова заборгованість
Запаси сировини і матеріалів		Короткострокова банківська заборгованість
Запаси готової продукції		Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість
Короткострокові фінансові вкладення
Грошові кошти
Інші оборотні активи
БАЛАНС		БАЛАНС

Власні оборотні кошти - різниця між поточними активами і поточними зобов'язаннями підприємства.

СОС \u003d 3500 - 2200 \u003d 1300 тис. Руб.

Перевищення поточних активів над поточними зобов'язаннями означає наявність фінансових ресурсів для розширення діяльності підприємства. Однак значне перевищення свідчить про неефективне використання ресурсів.

Поточні фінансові потреби (ТФП) - це різниця між поточними активами (без грошових коштів) і кредиторською заборгованістю.

ТФП \u003d (3500 - 200) - 1200 \u003d 2100 тис. Руб.

Дефіциту коштів немає.

ЗАВДАННЯ 3

Варіант 1:

30% клієнтів справлять оплату на 10-й день,

50% - на 40-й день,

20% - на 70-й день.

Виручка від реалізації за варіантами показана в таблиці:

Складемо відомість непогашених залишків дебіторської заборгованості і надходження грошових коштів з січня по червень.

	Виручка від реалізації, тис.руб.	надходження ДС	залишок ДЗ

				3 0	7 0
				1 10	16 0


				27 0

РАЗОМ	1 200	1 00

Перевірка:

ЗАВДАННЯ 4

Завдання і вихідні дані. За вихідними даними, наведеними в таблиці 4.1 розрахувати тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів (ПОЦ, ПОЦ і ПФЦ відповідно), а також оборотність і рентабельність всіх видів оборотних активів. Результати оформити у таблицю 4.2 і зробити висновки.

Таблиця 4.1 - Вихідні дані для розрахунку показників.

показники


матеріали

Готова продукція
Грошові кошти
Дебіторська заборгованість
Кредиторська заборгованість
Виручка від реалізації продукції
собівартість

Таблиця 4.2. Розрахунок показників, які використовуються в управлінні оборотними активами.

Розрахуємо рентабельність оборотних активів:

подібні документи

дипломна робота, доданий 19.11.2015

Бюджетування як основа організації фінансів підприємства, його особливості, завдання, основні функції, переваги і недоліки. Цілі і принципи бюджетного планування. Методика і аналіз етапів процесу бюджетування. Контроль виконання бюджету.

контрольна робота, доданий 14.02.2011

Поняття, сутність і види бюджету, його завдання та функції. Особливості бюджетного процесу в промисловості. Технологія складання зведеного бюджету промислового підприємства. Система контролю за формуванням і використанням зведеного бюджету організації.

курсова робота, доданий 01.04.2013

Сутність і принципи бюджетування, етапи постановки даної системи в організації. Затвердження зведеного бюджету комерційної організації. Напрями бюджетування виробничої діяльності. Основні підходи до формування систем бюджетування.

курсова робота, доданий 26.03.2011

Вивчення цілей, завдань і методів фінансового планування. Характеристика видів та форм бюджету організацій. Аналіз поняття фінансової стійкості підприємства. Автоматизація фінансового планування і бюджетування. Вимоги до комп'ютерних програм.

реферат, доданий 12.10.2013

Основи бюджетування та його місце в системі фінансового управління підприємством. Аналіз порядку та методики процесу формування бюджету, основних взаємозв'язків. Матеріальне стимулювання та інформаційні технології в реалізації процесу бюджетування.

дипломна робота, доданий 24.11.2010

Цілі і завдання бюджетування, особливості здійснення цього процесу. Склад операційних і фінансових бюджетів. Вихідні дані для планування бюджетів підприємства, їх складання. Контроль виконання бюджету організації і аналіз відхилень.

контрольна робота, доданий 25.06.2011

Вивчення сутності, цілей і завдань бюджетування, яке являє собою процес складання і виконання бюджету - документа, що містить інструкції по формуванню, розподілу і витрачання обмежених ресурсів організації. Бюджетний контроль.

курсова робота, доданий 04.06.2010

Необхідність і зміст фінансового планування та бюджетування: процес розробки фінансового плану та бюджету, особливості організації. Проблеми бюджетування на корпораціях в Республіці Казахстан, тенденції та перспективи вдосконалення.

курсова робота, доданий 23.04.2011

Поняття бюджетування, його цілі і роль, основні функції. Види бюджетного планування. Етапи бюджетного процесу підприємства. Контроль виконання бюджетів і аналіз відхилень. Темп економічного зростання і рівень самофінансування акціонерного товариства.

Займаючись план-фактний аналіз, порівнюють і вивчають планові і фактичні значення показників, пояснюють отримані відхилення і формулюють висновки.

Для якісного аналізу необхідно мати планові дані і фактичні значення. Зі статті ви дізнаєтеся, як c допомогою Excel:

розробити форми таблиць і алгоритм для аналізу даних;
прописати формули розрахунку;
автоматизувати вибірку значень;
підготувати звіти в необхідної деталізації та ін.

ФОРМУВАННЯ БАЗИ ДАНИХ У ВИГЛЯДІ ТАБЛИЦІ

Спочатку підготуємо файл Excel. Перший лист буде містити планові і фактичні дані, тому назвемо його «План-факт».

Цей лист заповнюють щомісяця (з розбивкою по місяцях року). Тут проводять первинний розрахунок відхилень в рублях і відсотках, роблять загальні висновки.

Аналітика звіту може містити будь-які показники (На розсуд керівництва компанії):

товарний напрямок;
товарна група;
товарна підгрупа;
номенклатура і т. д.

У нашому прикладі в якості аналітики використовуємо товарні групи (Далі - ТГ), план-фактний аналіз проведемо за показником « виробнича прибуток»(Рис. 1).

Висновки на підставі первинних даних звіту:

1) загальний розмір фактичної виробничої прибутку більше на 4786 тис. руб., План по виробничій прибутку перевиконаний на 34 % .

При цьому окремі товарні групи дали позитивний приріст, інші - негативний. Що є причиною цих відхилень, дізнаємося за допомогою план-факт аналізу;

2) по товарній групі 7 випуску не було. Причини можуть бути різні:

поломка обладнання;
відсутність комплектуючих;
відсутність замовлень;
введення нового продукту (товарна група 8) і заміна їм товарної групи 7.

Тут потрібно з'ясувати точну причину, при необхідності можна внести відповідні коригування в планові показники.

Другий лист файлу Excel будемо використовувати для щомісячного план-фактного аналізу. Назвемо його « аналіз».

На цей лист за допомогою функції ВПР переносять дані з листа «План-факт» (таблиці однакові).

Необхідно дотримуватися деякі вимоги щодо оформлення таблиць при використанні функції ВПР:

1. Дані аналітики в крайньому лівому стовпчику (A) в обох таблицях повинні збігатися, так як формула ВВР здійснює пошук саме за інформацією, вказаною в цьому стовпці.

Якщо в фактичні дані потрапляє нове найменування, воно обов'язково повинно бути відображено в таблиці на аркуші «Аналіз».

2. Допускається невідповідність в порядку розташування аналітики в стовпці А.

Не обов'язково, щоб порядок розташування збігався на обох сторінках.

Функція ВПР дозволить впорядкувати за зростанням діапазон пошуку.

3. Не повинно бути порожніх рядків в осередках масиву.

При відсутності будь-якого значення обов'язково ставимо «0».

Використовуючи функцію ВПР, переносимо дані з листа «План-факт» на лист «Аналіз» (рис. 2). При заповненні першого осередку для перенесення даних слід вказати формулу:

ВПР ($ A5; Факт! $ A $ 4: $ J $ 12; 2; 0).

Пояснення до формули:

$ A5 - значення для пошуку;

A $ 4: $ J $ 12 - масив, в якому буде проведений пошук необхідного значення;

2 - номер стовпця заданого масиву, з якого потрібно перенести значення. Важливий момент: при копіюванні формули номер стовпця в першій сходинці змінюють. Далі ця формула копіюється на всі рядки: = ВПР ($ A5; "План-Факт"! $ A $ 5: $ I $ 12; 3,4,5 і т. Д.; 0);

0 - вказує, що діапазон пошуку буде відсортований автоматично (як було сказано вище, дані в таблиці для пошуку не обов'язково повинні бути розташовані в тому ж порядку, як в таблиці з перенесеними даними, головне - дотримуватися кількість рядків);

$ - закріплює область пошуку. Можна зафіксувати стовпець, рядок або весь діапазон, що дозволяє переносити формулу в інші комірки копіюванням. Незакріплені параметри пошуку будуть змінюватися автоматично.


План факт
товарні групи	май 2017 р
	План (випуск), тис. Руб.				Факт (випуск), тис. Руб.				Відхилення, тис. Руб.	Відхилення,%
	кількість, шт.	собівартість випуску	сума випуску (прайс)	виробничий прибуток	кількість, шт.	собівартість випуску	сума випуску (прайс)	виробничий прибуток	Відхилення, тис. Руб.	Відхилення,%

Мал. 1. Дані план-факт


Планові і фактичні показники з випуску
товарні групи	Май 2017 р								відхилення
	План (випуск), тис. Руб.				Факт (випуск), тис. Руб.				виробничий прибуток, тис. руб.
	кількість, шт.	собівартість випуску	сума випуску (прайс)	виробничий прибуток	кількість, шт.	собівартість випуску	сума випуску (прайс)	виробничий прибуток	виробничий прибуток, тис. руб.

Мал. 2. Використання функції ВПР

Таблиця з вихідними даними для аналізу готова. Щоб проаналізувати показники за звітний місяць, її заповнюють даними за аналізований період з листа «План-факт», розширюючи діапазон пошуку і змінюючи номер стовпця для вибору значень. Важлива деталь: дані з аналізом за звітний місяць можна скопіювати і зберегти на окремому аркуші (наприклад, «Аналіз - май»).

АЛГОРИТМ ПЛАН-фактний аналіз

Розрахувавши відхилення по виробничій прибутку (в рублях і відсотках), потрібно з'ясувати причини їх виникнення. Для цього проведемо факторний аналіз виробничого прибутку і з'ясуємо основну причину відхилення фактичних показників від планових.

ДО ВІДОМА

Прибуток від виробництва визначається як різниця між обсягом виробництва в прайсових цінах і виробничими витратами (матеріали, зарплата виробничих працівників).

Найважливіші чинники, що впливають на величину виробничої прибутку:

зміна собівартості продукції. Зниження собівартості призводить до зростання прибутку, а зростання собівартості прибуток зменшує. Зміна собівартості пов'язано зі зміною цін на матеріали, відхиленням норм витрати матеріалів, зміною обсягу виробництва, заробітної плати;
зміна обсягу виробництва;
зміна прайсової ціни;
зміна структури випущеної продукції. Збільшення частки більш рентабельних видів продукції в загальному обсязі виробництва збільшує прибуток, зростання виробництва низькорентабельною продукції веде до зменшення прибутку.

Е. І. Польова, начальник фінансового відділу

Матеріал публікується частково. Повністю його можна прочитати в журналі