Оборотність запасів в разах формула по балансу. Розрахунок оборотності товарних запасів. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості


Нещодавно на конференції виступаючи перед дуже солідної і просунутої аудиторією, я дала маху ... Двісті чоловік - власників бізнесу, власників магазинів, людей, які в роздрібній торгівлі працюють по десять-двадцять років, слухали про методи аналізу асортименту.

В цілому, все було добре, але в кінці, побачивши, що часу залишається мало, я вирішила в своєму виступі акценти розставити трохи по-іншому, і пропустити тему, яка, як мені здавалося, відома і зрозуміла слухачам. «Ну, - сказала я, - про оборотність я говорити не буду, ви і так про неї все знаєте ...»

Гробова тиша в аудиторії, потім ворушіння і гул. Я розумію, що щось не так ... Починаю гарячково ловити голоси з місць: «немає вже, розкажіть», «не знаємо, давайте», «докладніше ласка» ...

Коротше, довелося потім після конференції спеціально додати час. Запропонувала залишитися тільки тим, хто хоче послухати про оборотність, Тому що «раптом не всім це потрібно». «Не усіма» виявилося 70% аудиторії ...

Кілька років тому стаття про оборотність вже публікувалася. Однак за ці роки накопичилося достатньо нюансів і нових подробиць, про які варто сказати, бо така проста, зрозуміла і знайома нам оборотність насправді має безліч граней.

Отже, розглянемо всі аспекти - теоретичні і практичні, які нам потрібні при роботі з оборотністю.

Що таке оборотність

Версій багато - це і «як швидко продається товар», і «скільки днів ми продаємо запас», «швидкість продажів» ... Дійсно, приблизно все так і є. Але точне визначення оборотності все ж таке: це співвідношення швидкості продажів до середнього товарного запасу за період. Тобто, кажучи простіше, це за скільки часу ми продаємо середній запас, Що лежить у нас на складі. Як швидко ми отримуємо гроші, які вклали.

Чим вище оборотність, тим краще. Це безперечно так. Значить, наші грошики повернуться до нас швидше. Однак потрібно пам'ятати про те, що якщо ми занадто швидко продаємо свої запаси, то ми ризикуємо залишитися без товару. Великі запаси забирають собі наш оборотний капітал, і компанія не може розвиватися. Малі ж запаси змушують нас балансувати на межі дефіциту - і ми втрачаємо покупців, ми змушені завозити товари кожен день і витрачати свої гроші на логістику.

Що краще?

Це питання стратегічне, кожна компанія вирішує його самостійно. Крайнощі взагалі не корисні. Тому кожна компанія для себе встановлює прийнятні норми оборотності. Оборотність індивідуальна! Це перше.

Друге. Для підрахунку оборотності потрібно мати ТРИ параметра:

1. Середній (середній !!!) товарний запас за період. Тобто скільки у нас товарів лежить на складі, наприклад, за місяць. Не плутайте з запасами на «сьогоднішній день»! Але про це сказано буде нижче.

2. Період. Це може бути тиждень, місяць, рік. Зазвичай місяць - найбільш використовуваний період. Однак для швидкопсувних товарів (хліб, молоко) період може дорівнювати тижня. Річну оборотність може вважати власник, керуючий, що оцінює ефективність роботи компанії в цілому. Однак для тактичного управління запасами зазвичай варто використовувати місяць.

3. Товарообіг за період. Тобто самі продажу за цей же місяць (або тиждень, або рік). Важливо: ми підраховуємо запас і продажу однакові товари (тобто не можна брати всі запаси групи «алкоголь» та порівнювати їх з продажами категорії «горілка»)

Що важливо врахувати при роботі з оборотністю - це чотири важливі речі:

  1. оборотність вважається тільки там, де є товарні запаси. Немає запасів - немає оборотності (наприклад, в перукарні продають послуги - стрижка, манікюр ... Запасів на складі за цими послугами не існує).
  2. враховуються тільки ті товари, які фізично присутні на вашому складі, ті, які оприбутковані. Якщо товар є, але він не оприбутковано або вже списаний - він не вважається. Якщо товар вами вже куплений і їде до вас, але ще не приїхав (товар в дорозі) - він теж не вважається (з тієї простої причини, що він теоретично може і не доїхати ... або доїхати, але не в тому вигляді ... коротше, це вже логістика, а ми все знаємо, що з нею нічого припускати заздалегідь не можна). Товар, який ви вже продали, але він до цих пір не відвантажено клієнту (наприклад, компанія оптово-роздрібна, продає товар партіями, отримує передоплату) - теж вважати не можна. Він уже проданий, він обернувся, тому не вважається (якщо тільки ви не наберетеся сміливості продати його двічі) ...
  3. оборотність вважається в одиницях товару (наприклад, в штуках) або в грошовому вираженні (наприклад, в рублях). У чому хочете, в тому і вважайте - не важливо, суть від цього не зміниться. Важливо, що б і запас і товарообіг ви вважали в одних величинах. Якщо ви вважаєте в грошових одиницях, то вважати треба в закупівельних цінах (і запаси і продажу). Чи не в роздрібних, а саме в закупівельних - роздрібні ціни змінюються частіше, закупівельні ціни як правило більш стабільні. Втім, якщо у вашій компанії закупівельні ціни теж сильно коливаються, то вважайте штуках.
  4. оборотність потрібна в динаміці! Сама по собі, взята з контексту, вона ні про що не говорить. Ну є оборотність у нас 30 днів ... І чого? Це добре чи погано? Ось якщо вона була 15 днів, а стала 30 - це негативна динаміка і треба вживати заходів. А якщо вона була 60 днів, а стала 30 - значить, все добре, і можна рухатися далі в тому ж напрямку.

Надалі ми, кажучи «оборотність» і «коефіцієнт оборотності», будемо мати на увазі одне і теж - це число оборотів в разах або днях середнього товарного залишку за якийсь звітний період. Вважати оборотність можна в днях, можна в разах, можна в штуках, можна в грошах, можна за місяць або за рік, можна за товарними позиціями, за категоріями, по брендам, по постачальникам, по магазинам ... Питання в тому, що ви хочете побачити . Якщо потрібно оцінити загальну роботу і порівняти між собою магазини, то варто брати оборотність за рік в рублях. Якщо ж питання в тому, які товари нам виводити з асортименту (хто слабка ланка?), То варто порівнювати між собою товарні позиції всередині однієї категорії (наприклад, молоко «Будиночок в селі» 3,2% жирності і молоко «Пармалат» 3, 2% жирності) в штуках за тиждень. Отже, розберемося з усім по порядку.

Середній товарний запас

Дуже часто при підрахунку оборотності тут виникає плутанина. Більшість вважає:

а) не середній запас, а запас на «сьогодні». Це рівень запасів, і показує цей метод не оборотність, а то, скільки днів залишилося до кінця продажів, тобто «на скільки вистачить патронів». Теж можна вважати, але це інший параметр, який не відбиває динаміку.

б) середній запас, але неправильно. Беруть перший день періоду і останній день, і ділять навпіл. Це невірно, тому що не відображає динаміку запасів протягом усього місяця.

Наприклад, на даному малюнку видно, як змінювалося кількість товарів на складі за місяць. Якщо використовувати «докомпьютерную» формулу, То по ній середній товарний запас буде дорівнює (10 000 + 10 000) / 2 \u003d 10 000 шт. Але це невірно, так протягом місяця були ситуації і дефіциту, і затоварення складу. Якщо порахувати по правильної формулою, то середній товарний запас буде на рівні 7 500 штук (дивись приклад 1 нижче).

Правильна формула для підрахунку середнього товарного запасу така:

ТЗср \u003d ТЗ1 / 2 + ТЗ2 + ТЗ3 + ТЗ4 + ... ТЗn / 2
n - 1
ТЗ1, ТЗ2, ... ТЗn - величина товарного запасу на окремі дати аналізованого періоду,
n - кількість дат в періоді.

Приклад 1. Середній запас за місяць (штуки)

Приклад 2. Середній запас за рік (рублі)

Формули для підрахунку оборотності

Отже, оборотність вважається в днях або в разах. Розглянемо обидва варіанти.

1. Оборотність в днях показує, скільки днів потрібно для продажу середнього запасу. Вона обчислюється за формулою:

Про дн \u003d Середній товарний запас * к-ть днів / Товарообіг за цей період

Оборотність складе: 155 шт * 31 день / 325 шт \u003d 14,78 (15) днів.

15 днів потрібно для продажу середнього запасу цього порошку.

Який висновок для нас? Поки ніякої - потрібно дивитися цей показник в динаміці. Ось якщо в минулому місяці оборотність була 10 днів, а стала 15 - то це сигнал до того, що необхідно або знизити кількість завезеного товару або збільшити продажі (а можна зробити і те й інше одночасно). А якщо навпаки, була 20, а стала 15 - значить, товар став обертатися швидше, і це добре.

Ще один важливий критерій: співвідношення оборотності в днях і кредитної лінії на цей товар. Якщо кредит, отриманий у постачальника цього порошку, дорівнює 30 дням, то ситуація більш-менш благополучна: ми повертаємо свої вкладені гроші через 15 днів, а термін розплати настає через 30. Тобто ми два тижні можемо користуватися отриманими грошима.

Але якщо кредит дорівнює 10 дням, то оборотність в 15 днів говорить нам, що для погашення кредиту доведеться скористатися позиковими грошима, тому що ми товар ще не обернули, гроші за нього не отримані.
Оборотність в днях ніколи не повинна перевищувати термін кредиту!

Ще один висновок, який можна зробити на основі даних по оборотності. Якщо оборотність дорівнює 15 дням, це означає, що запас повинен поповнюватися кожні 2 тижні (при бажанні підтримувати якийсь страховий запас). Термін оборотності корелюється з частотою поставок.

2. Оборотність в разах каже, скільки разів за період товар «обернувся», продався. Обчислюється за формулами:

Про раз \u003d Товарообіг за період / Середній товарний запас за період

Наприклад, середній запас прального порошку «Тайд» за місяць склав 155 штук.
Продажі цього ж порошку за місяць склали 325 штук.
Оборотність складе: 325 шт / 155 шт \u003d 2 рази в місяць.
2 рази на місяць продасться середній запас.

Який висновок? 2 рази на місяць - це те ж саме, що 15 днів оборотності, тому принципової різниці в методі підрахунку немає. Висновки можна буде зробити ті ж самі. Але на мій погляд, підрахунок оборотності в днях зручніше. Надалі тут ми будемо говорити про оборотності в днях.

Чи не оборотність

1. Розглянемо те, що оборотністю не є, але використовується в практиці.

Це рівень запасів продукції (УТЗ) - показник, що характеризує забезпеченість магазину запасами на певну дату. Він показує, на скільки днів торгівлі (при сформованому товарообігу) вистачить цього запасу.

УТЗ \u003d Товарний запас на кінець аналізованого періоду * к-ть днів / Товарообіг за період

Наприклад, 15 июля порошку «Тайд» на складі залишилося 243 штуки. За два тижні липня (з 1-го по 15-е) продажі склали 430 штук.
УТЗ \u003d 243 шт * 15/430 шт \u003d 8,4 дня.
Наявних запасів вистачить на 8,4 дня. Це означає, що через 8 днів необхідно поповнити запас.

2. Ще один показник, який плутають з оборотністю - уходімость.

Оборотність - скільки оборотів товар робить за період. Уходімость - за скільки днів щось піде зі складу.

Якщо при розрахунку ми оперуємо не середній запасом, а підраховуємо оборотність однієї партії, то реально ми говоримо про уходімості.

Наприклад, 1-го березня на склад надійшла партія олівців в кількості 1000 штук. 31-го березня олівців на складі залишилося 0. Продажі рівні 1000 штук. Начебто оборотність дорівнює 1, тобто один раз в місяць обернувся цей запас. Але необхідно розуміти, що в даному випадку ми говоримо про одну партію і про час її реалізації. Одна партія за місяць не обертається, вона "йде".
Тут некоректно вважати оборотність, тому що мова йде про одну партію і не враховується період, коли олівці були продані до нульового залишку - можливо, це сталося в середині місяця.
Для обчислення оборотності запасів облік по партіях не потрібен.

3. У деяких роботах уходімостью називають віддачу з квадратного метра торгової площі.

Це теж важливий показник, який вираховується за формулою:

Уходімость \u003d товарообіг за місяць / Займає місце (м2)

Приклад 3. Порівняння показників всередині категорії «Пральний порошок»

З таблиці можна помітити, що у «Бі-Макса», незважаючи на погану оборотність (27 днів), продажу з м2 найкращі. Можна зробити висновок, що була закуплена занадто велика партія товару. Знизивши запас, ми вирівняємо оборотність.

А ось у «Тайда» оборотність хороша, а продажу з м2 найгірші серед всієї категорії. Робимо висновок про те, що неефективно використовується поличне простір або товар знаходиться в «холодній» зоні торгового залу. Необхідно піднімати продажу в цілому або знижувати займану площу.

Порошок «Аріель» при не дуже хорошій оборотності показує прийнятну уходімость. Тут так само можна говорити про зниження запасу.

Який загальний висновок? Рівень запасів і уходімость (або віддачу з квадратного метра) теж потрібно вважати, але з самої оборотністю вони мало пов'язані.

І ще один висновок - немає єдиної термінології в тому, що ми називаємо показниками ефективності роботи торгового підприємства. Тому при зустрічі з будь-якими визначеннями в книгах, на семінарах, у колег або партнерів обов'язково уточнюйте, що саме мається на увазі під тим чи іншим терміном.

норма оборотності

Майже завжди ставлять одне і те ж питання: «А які норми оборотності існують? Як правильно?" Відповіді немає. У кожної компанії свої норми.
Норма оборотності - це кількість днів або оборотів, за яким може бути реалізований запас товару на думку керівництва фірми, щоб торгівлю можна було вважати успішною.

У кожній галузі - свої норми. У кожному регіоні - свої норми. Для кожного постачальника - свої норми. Для кожного виду або категорії товарів - свої норми.

Наприклад, магазин з продажу канцтоварів та іграшок на Сахаліні має середню оборотність 90 днів (і це ще добре)! Для такого ж магазину, який торгує тим же самим, але в Москві, ця цифра здається неприйнятною.

Але справа в тому, що доставка товарів в Сахалін здійснюється вкрай важко і довго, і компанія змушена мати значні запаси для підтримки обертів. Така ціна бізнесу ... Зате торгова націнка в Сахаліні, де практично немає конкурентів, не менше 150%, що для Москви здається нездійсненною мрією. Це, вибачте, ціна бізнесу в Москві ...

Закономірність одна: чим оборотність вище - тим менше часу товари знаходяться на складі, тим швидше вони перетворюються в гроші.

Але важливо пам'ятати: якщо оборотність занадто висока - скажімо, наближається до 1-2 днях - це говорить про те, що поставка товарів повинна здійснюватися щодня і магазин працює практично без страхового запасу. При найменшому збої в постачаннях або в збільшенні попиту на товар ризикуємо залишитися без товару! А дефіцит для роздрібного підприємства небезпечний не тільки втраченими прибутками, але й тим, що наявний попит на товар буде задовольняти конкурент ... І ще - щоденні поставки - це завжди проблеми з логістикою. Приймання, підрахунок, оприбуткування товару - кожна операція таїть в собі можливість помилок і втрат. Чим частіше - тим більше помилок.

У випадку зі швидкопсувними товарами (хліб, молоко) цієї ситуації не уникнути. Але по іншим товарам розумніше оборотність не приводити до 1-2-х денний, а виробити для себе оптимальний термін, що мінімізує ризики і втрати. Це і буде нормою оборотності для конкретного товару.

Пам'ятайте: що норма для одного товару, то не буде нормою для іншого! Не можна намагатися знайти єдину норму для батарейок і плазмових телевізорів - у цих продуктів немає нічого спільного. Якщо порівнювати товари по оборотності, то це можна робити тільки серед товарів в одній категорії і порівнянних між собою. Хліб з печивом порівнювати не треба. Пиво з горілкою - теж. А ось печиво однієї фабрики порівняти з печивом інший фабрики - це робити можна.

Аналіз результатів вимірювання оборотності

При порівнянні можна побудувати матрицю «Оборотність-Маржа» і побачити, які товари нам за один і той же період приносять більше прибутку, а які менше.

Наприклад, ми хочемо проаналізувати дані по одній категорії і з'ясувати, які товари в категорії для нас найбільш цікаві, а які менш.

Таблиця 4. Порівняльні дані по маржі і оборотності

Як бачимо, товар 5 хоча і має середню торговою націнкою, але має найкращу оборотність з усіх і приносить за місяць на одиницю продукції найбільший прибуток. А товар 1, що має високу маржу, показує гіршу оборотність. Отже, за місяць на одиницю продукції прибуток мінімальний. Що можна зробити? Необхідно з'ясувати, чим викликана така погана оборотність - зайвими запасами або поганими продажами? Після цього вживати заходів. Якщо проблема в продажах - то стимулювати оборот. Якщо проблема в надмірному запасі, то необхідно перестати завозити товар величезними партіями.

Матриця «Оборотність-Маржа»

Якщо співвіднести між собою два параметра - маржі (або торгової націнки) і оборотності, можна товари усередині однієї категорії розподілити по даній матриці.


Як бачимо, найбільш цікаві для нас товари, що мають високу оборотність і високу націнку. В асортименті можуть так само перебувати товари з низькою оборотністю, але це повинно бути компенсовано високою націнкою. Товари з низькою націнкою можуть перебувати в асортименті за умови. Що у них хороша оборотність, тобто компанія не витрачає кошти на продаж цих товарів. Товари з низькою націнкою і поганий оборотністю в асортименті знаходитися не повинні.

Якщо такі товари присутні в матриці, то ми можемо зробити наступне:

  • вивести їх з асортименту. Однак «механічне чищення» небезпечна тим, що ми можемо разом з неліквідами «викинути» і новий товар, і товар сопуствющій, комплектує або іміджевий товар. Тому перш, ніж ми когось «викинемо», потрібно проаналізувати історію цього товару і зрозуміти його роль в загальному асортименті.
  • перевести їх в квадрат «висока націнка-низька оборотність». Необхідно зрозуміти, що це за товар, який повільно продається. Можливо, це дорогий іміджевий товар, і ми просто неправильно його позиціонували і недоотримуємо прибуток.
  • перевести його в квадрат «низька націнка-висока оборотність», стимулюючи продажі або знизивши величину запасу. У нас же є дві педалі: «газ» (швидкість продажів) і «гальмо» (зниження запасу). На відміну від автомобіля, можемо натискати на обидві педалі відразу ?.

Іноді буває таке, що ми змушені миритися з тим, що по деяких товарах у нас погана оборотність і це не помилка закупівельника або продажів. Це умови, які не підлягають коригуванню. Зазвичай це буває пов'язано з умовами поставки - наприклад, постачальник йде у відпустку (закриває завод на профілактику на два місяці) і для забезпечення компанії запасами доводиться закуповувати двох-трьох місячний запас. Або поставка товару йде так довго (наприклад, контейнер морем з Китаю), що для забезпечення безперебійності поставок доводиться закуповувати товар великими партіями. У такому випадку потрібно розуміти, що це ціна бізнесу ... У такому випадку потрібно постаратися свої витрати на утримання запасів компенсувати кредитами від постачальників.

коефіцієнти оборотності (коефіцієнти ділової активності) - група коефіцієнтів, що показує інтенсивність використання активів або зобов'язань. Основними коефіцієнтами оборотності є:

Відносні показники ділової активності (оборотності) характеризують ефективність використання ресурсів організації, це коефіцієнти оборотності. Середня величина показників визначається як середня хронологічна за певний період (за кількістю наявних даних); в найпростішому разі її можна визначити як полусумму показників на початок і кінець звітного періоду.

Всі коефіцієнти виражаються в разах, а тривалість обороту - в днях. Дані показники дуже важливі для організації. По-перше, від швидкості обороту коштів залежить розмір річного обороту. По-друге, з розмірами обороту, а, отже, і з оборотністю пов'язана відносна величина витрат виробництва (обігу): чим швидше оборот, тим менше на кожен оборот доводиться витрат. По-третє, прискорення обороту на тій чи іншій стадії кругообігу засобів тягне за собою прискорення обороту і на інших стадіях. Фінансове становище організації, її платоспроможність залежать від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші.

Розглянемо формули розрахунку найбільш поширених коефіцієнтів оборотності (ділової активності).

Коефіцієнт оборотності активів

Оборотність коштів, вкладених в майно організації, може оцінюватися:

  • швидкістю обороту - кількістю оборотів, яке роблять за аналізований період капітал організації або його складові;
  • періодом обороту - середнім терміном, за який повертаються в господарську діяльність організації грошові кошти, вкладені у виробничо-комерційні операції.

Коефіцієнт оборотності активів відображає ступінь оборотності всіх активів, що знаходяться в розпорядженні організації, на певну дату і розраховується як відношення виручки від продажів до середньої за період величині активів організації.

Коефіцієнт оборотності активів \u003d Виручка / Середня сума активів в періоді

Період обороту сукупного капіталу (в днях) \u003d Тривалість звітного періоду (90, 180, 270 і 360 днів) / Коефіцієнт оборотності сукупного капіталу

Формула по балансу:

Коа \u003d ряд. 010 ф. № 2 / ((стр. 300-244-252) нг + (стор. 300-244-252) кг ф. №1) / 2

Коа \u003d ряд. 010 ф. №2 / 0,5 х (стр. 300 на початок року + стор.300 на кінець року) ф. №1

де нг - дані на початок звітного року; кг - дані на кінець звітного періоду.

Формула по балансу з 2011 року:

Коа \u003d ряд. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 x початок року + стр.1600 на кінець року) ф. №1

Коефіцієнт оборотності поточних активів (оборотність оборотних активів)

Даний коефіцієнт характеризує швидкість обороту всіх мобільних коштів підприємства:

Коефіцієнт оборотності оборотних активів \u003d Виручка / Середньорічна вартість оборотних активів

Період обороту оборотних активів (в днях) \u003d Тривалість звітного періоду / Коефіцієнт оборотності оборотних активів

Кооа \u003d ряд. 010 ф. №2 / (стор. 290нг + стор. 290кг ф. №1) / 2

Кооа \u003d ряд. 2110 / 0,5 х (стр. 1200 на початок року + стр.1200 на кінець року)

Показник характеризує кількість повних циклів обігу продукції в періоді. Або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів. Або інакше показує кількість оборотів одного рубля активів за аналізований період.

Цей показник використовується інвесторами для оцінки ефективності вкладень капіталу.

Фондовіддача. Коефіцієнт оборотності необоротних активів

Фондовіддача відображає ефективність використання основних засобів підприємства і розраховується за формулою:

Фондовіддача \u003d Виручка / Середньорічна вартість основних засобів

Фо \u003d ряд. 010 ф. №2 / (стор. 120нг + стор. 120 кг ф. №1) / 2

Фо \u003d ряд. 2110 / 0,5 х (стор. 1150на початок року + стр.1150на кінець року)

Коефіцієнт оборотності власного капіталу

Коефіцієнт показує швидкість обороту власного капіталу або активність коштів, якими ризикують акціонери:

Коефіцієнт оборотності власного капіталу \u003d Виручка / Середня величина власного капіталу

Період обороту власного капіталу (в днях) \u003d Тривалість звітного періоду / Коефіцієнт оборотності власного капіталу

Косько \u003d ряд. 010 ф. №2 / ((стр. 490-244-252 +640 +650) нг + (стор. 490-244-252 +640 +650) кг ф. №1) / 2

Косько \u003d ряд. 010 ф. №2 / (стор. 490нг + стор. 490кг ф. №1) / 2

Косько \u003d ряд. 2110 №2 / 0,5 х (стор. 1300на початок року + стр.1300на кінець року)

Якщо даний коефіцієнт занадто високий, то це означає значне перевищення рівня продажів над вкладеним капіталом, що тягне за собою збільшення кредитних ресурсів і можливість досягнення тієї межі, коли кредитори більше беруть участь у справі, ніж власники. У цьому випадку відношення зобов'язань до власного капіталу збільшується, знижується безпеку кредиторів, і підприємство може мати серйозні труднощі, пов'язані зі зменшенням доходів. Навпаки, низький коефіцієнт означає бездіяльність частини власних коштів. У цьому випадку коефіцієнт вказує на необхідність вкладення власних коштів в інший, більш відповідний даними умовами джерело доходу.

Значення коефіцієнта оборотності власного капіталу корисно порівняти зі значеннями за цей же період коефіцієнта оборотності функціонуючого капіталу. Функціонуючий капітал це величина власних оборотних коштів, які постійно беруть участь в обороті, тобто різниця між власними оборотними засобами та довгострокової дебіторської заборгованістю разом з простроченою дебіторською заборгованістю. Коефіцієнт розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності функціонуючого капіталу \u003d Виручка / Середня за період величина функціонуючого капіталу

Аналізуючи значення цього коефіцієнта, можна побачити уповільнення або прискорення оборотності капіталу, безпосередньо бере участь у виробничій діяльності. Отримувані значення цього коефіцієнта очищені, в порівнянні з показником загальної оборотності активів, від впливу інвестицій підприємства, які не мають безпосереднього впливу на обсяг реалізації, за винятком інвестицій у власний розвиток.

Коефіцієнт оборотності інвестованого капіталу

Коефіцієнт показує швидкість обороту довгострокових і короткострокових інвестицій підприємства, включаючи інвестиції у власний розвиток. У чисельнику - чиста виручка від реалізації, в знаменнику - середня за період величина інвестованого капіталу.

Коефіцієнт оборотності інвестованого капіталу \u003d Виручка / (Середня величина власного капіталу + Середня величина довгострокових зобов'язань)

Період обороту інвестованого капіталу (в днях) \u003d Тривалість звітного періоду / Коефіцієнт оборотності інвестованого капіталу

Кік \u003d ряд. 010 ф. №2 / ((стр. 490нг + стор. 490кг) / 2 + (стор. 590нг + стор. 590кг) / 2) ф.№1

Кік \u003d ряд. 2110 №2 / (0,5 х (стор. 1300нг + стр.1300кг) + 0,5 х (стор. 1400нг + стр.1400кг))

Оборотність інвестованого капіталу істотно залежить від інвестиційних бізнес-процесів в частині здійснення реальних і фінансових інвестицій, а також від ефективності операційної діяльності в частині використання наявних ресурсів. При підвищенні інвестиційної активності і інтенсивного збільшення майна оборотність знижується, оскільки знову придбані активи не можуть відразу забезпечити адекватний віддачі у вигляді зростання виручки.

При аналізі цих коефіцієнтів в динаміці можна побачити, наскільки швидше або повільніше обертається капітал, виведений на час з виробничої діяльності, в порівнянні з капіталом, задіяному у виробництві. При більш детальному аналізі необхідно враховувати структуру інвестованого капіталу.

Коефіцієнт оборотності позикового капіталу

Коефіцієнт оборотності позикового капіталу \u003d Виручка від продажу / Середня величина позикового капіталу

Період обороту позикового капіталу (в днях) \u003d Тривалість звітного періоду / Коефіцієнт оборотності позикового капіталу

Кз \u003d ряд. 010 ф. №2 / ((стр. 590нг + стор. 590кг) / 2 + (стор. 690нг + стор. 690кг) / 2) ф.№1

Кз \u003d ряд. 2110 №2 / (0,5 х (стор. 1500нг + стр.1500кг) + 0,5 х (стор. 1400нг + стр.1400кг))

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Коефіцієнт показує швидкість обороту дебіторської заборгованості, вимірює швидкість погашення дебіторської заборгованості організації, наскільки швидко компанія отримує оплату за продані товари (роботи, послуги) від своїх покупців:

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості \u003d Виручка / Середньорічна величина дебіторської заборгованості

Кодзі \u003d ряд. 010 ф. №2 / ((стр. 240-244) нг + (стор. 240-244) кг ф. №1) / 2

Кодзі \u003d ряд. 2110 / 0,5 х (стор. 1230на початок року + стр.1230на кінець року)

Період обороту дебіторської заборгованості ( оборотність дебітоской заборгованості в днях) Характеризує середній термін погашення дебіторської заборгованості і розраховується як:

Період обороту дебіторської заборгованості \u003d Тривалість звітного періоду / Кодзі

При аналізі ділової активності особливу увагу слід звернути на оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості, тому що ці величини в чому взаємопов'язані.

Зниження оборотності може означати як проблеми з оплатою рахунків, так і більш ефективну організацію взаємовідносин з постачальниками, що забезпечує більш вигідний, відкладений графік платежів і використовує кредиторську заборгованість як джерело отримання дешевих фінансових ресурсів.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

Це показник швидкості погашення підприємством своєї заборгованості перед постачальниками і підрядниками. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує, скільки разів (зазвичай, за рік) підприємство оплачує середню величину своєї кредиторської заборгованості, іншими словами коефіцієнт показує розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству:

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості \u003d Виручка / Середньорічна величина кредиторської заборгованості

Кокз \u003d ряд. 010 ф. №2 / (стор. 620нг + стор. 620кг ф. №1) / 2

Кокз \u003d ряд. 2110 / 0,5 х (стор. 1520на початок року + стр.1520на кінець року)

Період обороту кредиторської заборгованості \u003d Тривалість звітного періоду / Кокз

Період обороту кредиторської заборгованості ( оборотність кредиторської заборгованості в днях). Даний показник відображає середній термін повернення боргів підприємства (за винятком зобов'язань перед банками і по іншим позикам).

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (запасів і витрат)

Показник відображає оборотність запасів підприємства за аналізований період:

Коефіцієнт оборотності запасів і витрат \u003d Собівартість / Середньорічна вартість запасів

Комз \u003d ряд. 020 ф. №2 / ((стр. 210 + 220) нг + (стор. 210 + 220) кг ф. №1) / 2

Комз \u003d ряд. 2120 / 0,5 х ((стр. 1210 + р. 1220) нг + (стр. 1210 + р. 1220) кг)

Оборотність коштів

Показник вказує на характер використання коштів на підприємстві:

Коефіцієнт оборотності грошових коштів \u003d Виручка / Середня сума грошових коштів

Кодс \u003d ряд. 010 ф. №2 / (стор. 260нг + стор. 260кг ф. №1) / 2

Кодс \u003d ряд. 2110 / 0,5 х (стор. 1250на початок року + стр.1250на кінець року)

Індикатори грошової оборотності характеризують швидкість трансформації активів в грошові кошти, а також швидкість погашення зобов'язань, показники відображають ступінь ділової активності та операційної ефективності організації.

Економічний ефект в результаті прискорення оборотності

Економічний ефект в результаті прискорення оборотності виражається в відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми прибутку. Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням (-Е) чи додатково залучених коштів в оборот (+ Е) при сповільненні оборотності визначається множенням одноденного обороту по реалізації на зміну тривалості обороту:

Е \u003d (Виручка фактична / Дні в періоді) * ΔПоб

ΔПоб \u003d Поб 1 - Поб 0

Поб \u003d (Ост * Д) / Виручка від реалізації продукції

де,
Д - кількість календарних днів в аналізованому періоді (рік - 360 днів, квартал - 90, місяць - 30 днів);
Ост - середньорічна величина оборотного капіталу;
Поб 1 - тривалість одного обороту в звітному періоді;
Поб 0 - тривалість одного обороту в попередньому періоді.

Якщо товар є, то це, безумовно, добре, але тільки до тих пір, поки його не стає занадто багато. Склад сповнений товарів - ми платимо з запасів податки, але продається він занадто повільно. Тоді ми говоримо - оборотність товару низька. Але якщо вона дуже висока, то це означає, що товар продається швидко, занадто швидко. Тоді покупець, прийшовши до нас, ризикує не знайти потрібного товару. Відповідь в умінні аналізувати і планувати оборотність товарних запасів.

Кожен керівник оперує такими термінами, як «товарний запас», «оборотність», «уходімость», «товарообіг», «коефіцієнт оборотності» і т. Д. Однак при використанні економічних і математичних методів аналізу часто виникає плутанина в цих поняттях. Як відомо, точні науки вимагають точних визначень. Спробуємо розібратися в термінології перш, ніж ми докладно розглянемо поняття оборотності.

товар - продукція, яка продається і купується; вона - частина товарно-матеріальних запасів. Товаром може бути і послуга, якщо за неї ми вимагаємо гроші з нашого покупця (доставка, упаковка, оплата мобільного зв'язку за картками і т. Д.).

товарно-матеріальні запаси - це перелік активів (товарів, послуг) компанії, придатних для продажу. Якщо ви займаєтеся роздрібною і оптовою торгівлею, то вашими товарно-матеріальними запасами є не тільки продукти, що лежать на полицях, а й товари, що є в наявності, що поставляються, збережені або одержувані - все, що підлягає продажу.

Якщо ми говоримо про товарному запасі, То таким вважається товар в дорозі, товар на складі і товар, що знаходиться в дебіторської заборгованості (оскільки право власності на нього залишається у вас до тих пір, поки він не оплачений покупцем, і теоретично ви можете повернути його до себе на склад для подальшого продажу ). АЛЕ: для розрахунку оборотності товар в дорозі і товар у дебіторській заборгованості не враховують - нам важливий тільки товар, присутній на нашому складі.

Середній товарний запас (ТЗср) - величина, яка нам потрібна для власне аналізу. ТЗср за період розраховується за формулою 1.

приклад:

Розрахунок середнього товарного запасу (ТЗср) за рік для компанії, яка торгує, наприклад, дрібної побутової хімією і товарами для дому, наведено в табл. 1.

Схожі статті:

  • Відстеження руху товарних залишків на складах і ...
  • Формування асортиментної матриці і її ...
  • Забезпечення і контроль товарних запасів для мережі ...

Середній ТЗ за 12 місяців складе 51 066 доларів.

Також існує спрощена формула розрахунку середніх залишків:

ТЗср` \u003d (залишки на початок періоду + залишки на кінець періоду) / 2.

У наведеному вище прикладі ТЗср` буде дорівнює (45 880 + 53 878) / 2 \u003d 49 879 доларів. Однак при підрахунку оборотності все ж краще користуватися першою формулою (її ще називають середньої хронологічної моментного ряду) - вона точніше.

товарообіг (Т) - обсяг продажу товарів і надання послуг в грошовому вираженні за певний період часу. Товарообіг розраховується в закупівельних цінах або цінах собівартості. Наприклад, ми говоримо: «Товарообіг магазину за грудень склав 40 000 рублів». Це означає, що в грудні нами було продано товарів на 39 000 рублів і ще надано послуг з доставки товарів додому нашим покупцям на 1000 рублів.

Фінансовий успіх компанії, показник її ліквідності і платоспроможності безпосередньо залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в запаси, перетворюються в реальні гроші.

Як показник ліквідності запасів використовується коефіцієнт оборотності запасів, Який найчастіше називають просто оборотністю.

Цей коефіцієнт може бути пораховано за різними параметрами (за вартістю, за кількістю) і для різних періодів (місяць, рік), для одного товару або для категорій.

Існує кілька видів оборотності запасів:

  1. оборотність кожного найменування товару в кількісному вираженні (по штукам, за обсягом, за масою і т. д.);
  2. оборотність кожного найменування товару за вартістю;
  3. оборотність сукупності найменувань або всього запасу в кількісному вираженні;
  4. оборотність сукупності позицій або всього запасу за вартістю.

Для нас актуальними будуть два показника - оборотність в днях, а також число оборотів товару.

оборотність запасів (ПРО) або швидкість обігу товарних запасів. Те, з якою швидкістю товар обертається (тобто приходить на склад і йде з нього), і є показник, що характеризує ефективність взаємодії закупівель і продажів. Існує ще термін «Товарооборачиваемости», що в даному випадку одне і те ж.

Розраховується оборотність за класичною формулою:

(Залишок товару на початок місяця) / (Товарообіг за місяць)

Але для підвищеної точності і коректного розрахунку замість залишку товару на початок періоду ми будемо використовувати середній товарний запас (ТЗср)

Відзначимо три важливі моменти, перш ніж приступимо до обчислення оборотності.

1. Якщо у компанії немає запасів, то немає сенсу обчислювати оборотність: наприклад, ми торгуємо послугами (утримуємо салон краси або даємо консультації населенню) або здійснюємо поставки покупцеві зі складу постачальника, минаючи свій власний склад (наприклад, книжковий інтернет-магазин).

2. Якщо ми несподівано для себе реалізували якийсь великий проект і продали незвично велику партію товару під замовлення покупця. Наприклад, компанія виграла тендер на поставку оздоблювальних матеріалів в споруджуваний поруч торговий центр і під цей проект завезла на склад велику партію сантехніки. В такому випадку товари, поставлені під цей проект, не повинні прийматися в розрахунок, так як це була цільова поставка вже проданого заздалегідь товару.

І в тому, і в іншому випадку магазин або компанія отримує прибуток, але товарні запаси на складі залишаються недоторканими.

По суті справи нас цікавить тільки живої запас - це кількість товару, який:

приходив на склад або продавався за аналізований період (тобто кожен його рух); якщо руху не відбувалося (наприклад, цілий місяць елітний коньяк не продавався), то необхідно укрупнити період аналізу з даного товару;

а також це кількість товару, за яким руху не було, але товар був на залишку (в тому числі і з негативним залишком).

Якщо було обнулення товарів на складі, то ці дні необхідно викреслити з аналізу оборотності.

3. Всі підрахунки по оборотності необхідно проводити в закупівельних цінах. Товарообіг вважається не за ціною реалізації, а за ціною закупленого товару.

Формули для розрахунку оборотності

Оборотність в днях

Число днів, потрібних для продажу наявних запасів (див. Формулу 2).

Іноді її ще називають середнім терміном зберігання товару в днях. Так можна дізнатися, скільки днів потрібно для продажу середніх запасів.

приклад:

Аналізується товарна позиція «Крем для рук», як приклад в табл. 2 наведені дані по продажах і запасам за півроку.

Розрахуємо оборотність в днях (за скільки днів ми продаємо середній запас товарів). Середній запас крему - 328 штук, кількість днів у продажу - 180, обсяг продажів за півроку склав 1701 штук.

Обдн \u003d 328 шт. (180 дн. / +1701 шт. \u003d 34,71 дн.

Середній запас крему обертається за 34-35 днів.

Оборотність в разах

Скільки оборотів робить товар за період (див. Формулу 3).

Чим вище оборотність запасів компанії, тим більш ефективною є її діяльність, тим менше потреба в оборотному капіталі і тим стійкіше фінансове становище підприємства за інших рівних умов.

приклад:

Розрахуємо оборотність в оборотах (скільки разів продається запас за півроку) для того ж крему.

1-й варіант: Образ \u003d 180 дн. / 34,71 \u003d 5,19 раз.

2-й варіант: Образ \u003d 1 701 шт. / 328 шт. \u003d 5,19 раз.

Запас обертається в середньому 5 разів за півроку.

Рівень запасів продукції

Показник, що характеризує забезпеченість магазину запасами на певну дату, іншими словами, на скільки днів торгівлі (при сформованому товарообігу) вистачить цього запасу (див. Формулу 4).

приклад:

На скільки днів вистачить нам наявного запасу крему?

УТЗ \u003d 243 шт. (180 дн. / 1 \u200b\u200b701 шт. \u003d 25,71.

На 25-26 дн.

Можна розрахувати оборотність не в штуках або інших одиницях, а в рублях або іншій валюті, тобто за вартістю. Але підсумкові дані все одно будуть коррелироваться між собою (різниця буде тільки за рахунок округлення чисел) - див. Табл. 3.

Що дає оборотність?

Основна мета аналізу оборотності запасів - визначити ті товари, у яких швидкість циклу «товар-гроші-товар» мінімальна, щоб прийняти рішення про їх подальшу долю.

Для ілюстрації розглянемо приклад аналізу коефіцієнта оборотності двох товарів - хліба і коньяку, що є частиною асортименту продуктового магазину (див. Табл. 4 і 5).

З даної таблиці видно, що хліб і дорогий коньяк мають скоєно різні показники - оборотність хліба в рази вище коньяку. Але неправомірно порівнювати товари з різних товарних категорій - таке порівняння нам нічого не дає. Очевидно, що у хліба одна задача в магазині, а у коньяку - зовсім інша, і можливо, на одній пляшці коньяку магазин заробляє більше, ніж від продажів хліба за тиждень.

Тому порівнювати між собою ми будемо товари усередині категорії - хліб можна порівняти з іншими хлібними виробами (але не з печивом!), А коньяк - з іншими елітними алкогольними продуктами (але не з пивом!). Тоді ми зможемо зробити висновки про оборотності товару всередині категорії і порівняти його з іншими продуктами, подібними за властивостями.

Порівнюючи товари усередині категорії, ми можемо робити висновки про те, що у текіли період оборотності більше, ніж у того ж коньяку, а інтенсивність оборотності менше, і що віскі в категорії елітних алкогольних напоїв мають найвищу оборотність, а у горілки (незважаючи на те що її продажі в два рази більше, ніж у текіли) цей показник менше, що, мабуть, потребує коригування для поповнення запасу - можливо, завозити горілку треба частіше, але дрібнішими партіями.

Крім того, важливо відстежити динаміку зміни оборотності в оборотах (Обр) - порівняти з минулим періодом, з аналогічним періодом минулого року: зниження оборотності може свідчити або про падіння попиту, або про скупчення товарів поганої якості або застарілих зразків.

Оборотність сама по собі ні про що не говорить - потрібно відстежувати динаміку зміни коефіцієнта (Обр), з огляду на наступні фактори:

  • коефіцієнт зменшується - йде затоварення складу;
  • коефіцієнт зростає або дуже високий (термін зберігання менше одного дня) - робота «з коліс», що загрожує відсутністю товару на складі.

В умовах постійного дефіциту середня величина складського запасу може бути дорівнює нулю - наприклад, якщо попит постійно зростає, а ми не встигаємо привозити товар і продаємо його «з коліс». У такому випадку немає сенсу вважати коефіцієнт оборотності в днях - можливо, його треба вважати в годинах або, навпаки, в тижнях.

Якщо компанія змушена зберігати на складі товари нерегулярного попиту, товари з сильно вираженою сезонністю, то досягнення високої оборотності - нелегке завдання. Для забезпечення задоволеності клієнта ми будемо змушені мати широкий асортимент рідко продаються товарів, що буде гальмувати загальну оборотність запасів. Тому розрахунок оборотності по всіх запасах в компанії некоректний. Правильно буде вважати за категоріями і по товарах всередині категорій (товарними позиціями).

Також для магазину велику роль відіграють умови поставки товару: якщо закупівля товару здійснюється з використанням власних коштів, то оборотність дуже важлива і показова; якщо ж в кредит, то власні кошти ви інвестуєте в меншій мірі не інвестуєте зовсім, тоді низька оборотність товарів не є критичною - головне, щоб термін повернення кредиту не перевищував показник оборотності. Якщо ж товар береться в основному на умовах реалізації, то в першу чергу треба виходити з обсягу складських приміщень, і оборотність для такого магазину є останнім за важливістю показником.

Оборотність і уходімость

Важливо не плутати два поняття - оборотність і уходімость.

оборотність - це число оборотів товару за період.

Уходімость - показник, який свідчить, за скільки днів товар йде зі складу Якщо при розрахунку ми оперуємо не середній ТЗ, а підраховуємо оборотність однієї партії, то реально ми говоримо про уходімості.

приклад:

1 березня на склад надійшла партія олівців в кількості 1000 штук. 31 березня олівців на складі не залишилося (0). Продажі рівні 1000 штук. Начебто оборотність дорівнює 1, тобто один раз в місяць обернувся цей запас. Але необхідно розуміти, що в даному випадку ми говоримо про одну партію і про час її реалізації. Одна партія за місяць не обертається, вона «йде».

Якщо порахуємо по середньому запасу, то вийде, що в середньому на складі за місяць перебувало 500 штук.

1000 / ((1000 + 0) / 2) \u003d 2, тобто вийде, що оборотність середнього запасу (500 шт.) Буде дорівнює двом періодам. Тобто, якби ми завезли дві партії олівців по 500 штук, то кожна партія була б реалізована за 15 днів. В даному випадку некоректно вважати оборотність, тому що мова йде про одну партію і не враховується період, коли олівці були продані до нульового залишку - можливо, це сталося в середині місяця.

Для обчислення коефіцієнта оборотності запасів облік по партіях не потрібен. Є прихід товару і витрата товару. Маючи період (наприклад, 1 місяць), ми можемо розрахувати середній запас за період і розділити на нього обсяг продажів.

норма оборотності

Дуже часто можна почути питання: «А які норми оборотності існують? Як правильно?"

Але в компаніях завжди є поняття «НОРМА ОБОРОТНОСТІ» і в кожній фірмі вона своя.

норма оборотності - це кількість днів (або оборотів), за які, на думку керівництва фірми, повинен бути реалізований запас товару, щоб торгівлю можна було вважати успішною.

У кожній галузі - свої норми. Деякі компанії мають різні норми для різних груп товарів. Так, наприклад, наша торгова компанія використовувала такі норми (оборотів в рік):

  • будівельна хімія - 24;
  • лаки, фарби - 12;
  • сантехніка - 12;
  • панелі облицювальні - 10;
  • рулонні покриття для підлоги - 8;
  • керамічна плитка - 8.

В одному з мережевих супермаркетів норма оборотності по непродовольчої групи ділиться на основі АВС-аналізу: для товарів А - 10 днів, для товарів групи В - 20 днів, для С - 30. У цій роздрібної мережі закладають в показник товарного запасу місячну оборотність, а товарний залишок по магазину складається з норми оборотності плюс страховий запас.

Так само деякі фахівці з фінансового аналізу користуються західними нормами.

приклад:

«Зазвичай торговці промисловими товарами на західних підприємствах мають значення коефіцієнта оборотності 6, якщо прибутковість 20-30%, - пише Добронравін Е. в статті« Коефіцієнт оборотності і рівень обслуговування - показники ефективності товарних запасів ». - Якщо прибутковість становить 15%, число обертів приблизно 8. Якщо прибутковість 40%, то солідна прибуток може бути отримана 3 оборотами за рік. Однак, як було відмічено раніше, з цього не випливає, що якщо 6 оборотів добре, то 8 або 10 обертів краще. Ці дані є орієнтовними при плануванні узагальнюючих показників ».

Генрі Ассель в книзі «Маркетинг: принципи і стратегія» пише: «Для того щоб підприємства працювали з прибутком, їх запаси повинні обертатися 25- 30 разів на рік».

Цікавий метод розрахунку норми оборотності пропонує Добронравін Е. Він використовує західну розробку, що враховує безліч змінних факторів: частоту, з якою замовляється товар, час транспортування, надійність поставки, мінімальні розміри замовлення, необхідність зберігати певні обсяги і т. Д.

Яка кількість оборотів запасів є оптимальним, яке можна закладати в план конкретного підприємства? Чарльзом Боденстабом було проаналізовано велику кількість компаній, що використовують одну з систем SIC в управлінні запасами. Результати емпіричного дослідження були узагальнені у формулі 5.

f в запропонованій формулі - коефіцієнт, який узагальнює дію інших факторів, що впливають на теоретичне кількість обертів. Ці фактори такі:

  • ширина асортименту в зберіганні, тобто необхідність зберігання повільно обертаються запасів з метою маркетингу;
  • більші, ніж потрібно, покупки в цілях отримання знижок за обсяг;
  • вимоги мінімальної партії закупівлі від постачальника;
  • ненадійність постачальника;
  • фактори політики економічного розміру замовлення (EOQ);
  • затоварення з метою промоушн (просування товарів);
  • використання поставки в два або більше етапу.

Якщо ці фактори на звичайному рівні, то коефіцієнт повинен бути близько 1,5. Якщо один або кілька факторів мають екстремальний рівень, то коефіцієнт приймає значення 2,0.

приклад:

Магазин має фактори (вони позначені в табл. 6), застосовані для різних постачальників.

Можна навести кілька прикладів, як буде виглядати норма оборотності при застосованої формулою (див. Табл. 7).

Це означає, що якщо в середньому ми завозимо товар 3 два рази на місяць (0,5) і веземо його 1 місяць, при тому що у нас деякі фактори (можливо, постачальник ненадійний) неідеальні, то нормою оборотності можна вважати 9,52. А на товар 5, який ми завозимо рідко (йде він довго, і впливають фактори дуже далекі від ідеалу), краще встановити норму оборотності 1, 67 і не вимагати занадто багато від його продажу.

Але практика західних компаній сильно відрізняється від російських умов - занадто багато що залежить від логістики, обсягів закупівель та термінів поставки, надійності постачальника, зростання ринку і попиту на товар. Якщо всі постачальники місцеві, а оборот високий, то коефіцієнти можуть досягати 30-40 оборотів в рік. Якщо поставки йдуть з перебоями, постачальник ненадійний і, що часто буває, попит коливається, то по аналогічному товару в далекому регіоні Росії оборотність буде 10-12 оборотів в рік, і це нормально

Норми оборотності будуть вище у невеликих підприємств, що працюють на кінцевого споживача, і набагато менше у підприємств, які виробляють продукцію групи А (засоби виробництва), - через тривалість виробничого циклу.

Знову ж таки є небезпека грубого проходження нормативам: наприклад, ви не вписується в норматив по оборотності і починаєте знижувати страховий запас. Як результат виходять провали на складі, виникає дефіцит товару і незадоволений попит. Або починаєте знижувати розмір замовлення - як наслідок зростають витрати на замовлення, транспортування і обробку товарів. Оборотність підвищується, а проблеми з наявністю залишаються.

Норма є загальним показником, і слід реагувати і вживати заходів, як тільки виявляється якась негативна тенденція: наприклад, зростання запасів випереджає зростання продажів, і одночасно з ростом продажів знизилася оборотність запасів.

Тоді потрібно оцінити всі товарні товари усередині категорії (можливо, якісь окремі найменування закуповуються з надлишком) і прийняти виважені рішення: шукати нових постачальників, здатних забезпечити більш короткі терміни поставки, або стимулювати продажі з цього виду товару, або виділити йому пріоритетне місце в залі, або навчити продавців консультувати покупців саме з цього товару, або замінити на інший більш відомий бренд і т. д.

Бузукова Е.А.,
консультант з питань управління асортиментом,
керівник клубу «Супер-Роздріб»

«Sales business / Продажі» / № 5 травень 2006 / Інструментарій

Автоматизувати рутинні процеси в закупівлях,

зробити роботу закупника легше

допоможе рішення «Помічник закупівель» для 1С: Управління торгівлею 10,3 і 11.

сайт сайт

компанія

Перша система. Центр автоматизації торгівлі

Грамотне управління фінансами безпосередньо залежить від ефективного використання оборотних коштів (зокрема, запасів готової продукції). Для контролю за їх використанням важливо проводити розрахунок оборотності - одного з основних показників ділової активності. Нагадаємо, що оборотність запасів характеризує можливість отримання валового прибутку з одного рубля, вкладеного в запаси при стабільній націнці, та показує швидкість, з якою обертаються запаси за певний період. Чим вище оборотність запасів компанії, тим більш ефективним є виробництво і тим менше потреба в оборотному капіталі для його організації.

Для досягнення стійкого фінансового стану компанії використовується певний норматив оборотності, що відображає кількість днів або оборотів, за яким може бути реалізований запас товару з урахуванням виконання стратегічних цілей компанії. Цей показник важливий для забезпечення фінансової ефективності товарної групи - оптимального співвідношення періоду оборотності і рівня маржі.

Відзначимо основні види оборотності запасів:

  • оборотність кожного найменування матеріалу в кількісному вираженні (в штуках, за обсягом, масі і т. д.);
  • оборотність кожного найменування матеріалу за вартістю;
  • оборотність сукупності найменувань або всього запасу в кількісному вираженні;
  • оборотність сукупності позицій або всього запасу за вартістю.

Для нас найбільш актуальні два показника - кількість оборотів запасів готової продукції і оборотність в днях. Коефіцієнт оборотності запасів (Про) характеризує швидкість відновлення запасів компанії (кількість оборотів грошових коштів, вкладених в запаси, за звітний період) і розраховується за формулою:

Про \u003d В / З ср, (1)

де В - виручка від реалізації продукції, товарів, тис. руб .;
З ср - середня вартість запасів, тис. Руб.

Оборотність в днях (Про дн) показує, за скільки в середньому днів обертаються запаси в аналізованому періоді, і розраховується за формулою:

де t r - кількість днів.

Механізм нормування оборотності запасів готової продукції складається з наступних етапів:

  1. Розробка регламентує документа - Положення з нормування оборотності оборотних коштів (далі - Положення), в якому повинні бути представлені докладні методичні рекомендації щодо визначення нормативів оборотності оборотних коштів (зокрема, запасів сировини і матеріалів), а також інформація про спосіб розрахунку і список відповідальних за виконання нормативів.
  2. Проведення експрес-тесту для підтвердження достовірності отриманих даних по нормативам оборотності запасів готової продукції. Тестування запропонованої методики розрахунку можна проводити 1 раз в півроку, якщо розрахунок ведеться по кварталах, і 1 раз в 2 роки, якщо розрахунок ведеться по роках. Як правило, апробація запропонованої моделі розрахунку нормативу оборотності запасів сировини і матеріалів відбувається з використанням табличного редактора.
  3. Внесення до Положення уточнень і коригувань відповідно до змін в способі розрахунку нормативів і отриманими даними.
  4. Автоматизація відповідних процесів. Це дозволить підвищити достовірність отриманих даних і збільшити швидкість їх обробки. Крім того, повинна бути налагоджена захист як від випадкових, так і зловмисних спотворень інформації.
  5. Постійний контроль. Слід регулярно відстежувати показник оборотності запасів готової продукції з метою своєчасного виявлення його негативної динаміки і виправлення ситуації.

Вибір методу нормування оборотності запасів сировини і матеріалів

При нормуванні оборотності запасів готової продукції можна використовувати такі методи:

  • прямого рахунку;
  • аналітичний;
  • звітно-статистичний;
  • коефіцієнтний.

До відома

Вибір того чи іншого методу безпосередньо залежить від ряду факторів - наданих даних, системи і форми розрахунків, особливостей ведення бізнесу.

Метод прямого рахунку грунтується на фактичній потребі в оборотності запасів сировини і матеріалів. Нормування прямим рахунком використовується в разі, якщо можна визначити тривалість виконання бізнес-процесів, що входять в операційний цикл компанії. Відзначимо, що метод прямого рахунку передбачає обгрунтований розрахунок оборотності запасів сировини і матеріалів.

аналітичний метод оцінки нормативу оборотності запасів сировини і матеріалів встановлюється за фактичною величиною оборотних коштів за певний період з подальшим коректуванням. Розрахунок нормативу відбувається на підставі детального аналізу оборотності запасів сировини і матеріалів.

Використання звітно-статистичного методу заснований на аналізі даних статистичної (бухгалтерської або оперативної) звітності про фактичну оборотності запасів сировини і матеріалів за попередні періоди (квартал, рік).

При коефіцієнтний метод норматив оборотних коштів на планований період встановлюється за допомогою нормативу попереднього періоду і з урахуванням коригування на зміну обсягу виробництва і на прискорення оборотності оборотних коштів.

Досить часто на практиці використовується звітно-статистичний метод. Розглянемо порядок його застосування.

Алгоритм розрахунку нормативу оборотності запасів по статистичному методу складається з наступних етапів:

1. Збір необхідної інформації з бухгалтерської звітності за певний період (квартал, рік) - даних про фактичні запаси, виручці від реалізації продукції, товарів. Для більш точного розрахунку доцільно представити дані в динаміці.

2. Розрахунок фактичної оборотності запасів по кожному періоду. (Про i). Тут важливо визначитися, яку оборотність має бути поданий - в днях або в оборотах, і в залежності від цього використовувати формулу (1) або (2).

3. Визначення середнього значення оборотності запасів сировини і матеріалів (Про ср ). Для цього використовується формула:

де Про 1, Про 2, Про n - оборотність запасів за i-ий період, об .;
n - число періодів.

4. Визначення нормативу оборотності запасів готової продукції (Про н):

Про н \u003d Про ср,

якщо виконується правило: зі зростанням виручки зменшується запас готової продукції. (4)

Наприклад, в компанії «Лідер», яка випускає низьковольтні комплектні пристрої, вирішили встановити річний норматив оборотності запасів готової продукції. У розрахунках використовували як бухгалтерську, так і управлінську звітність за останні п'ять років (табл. 1). Розрахунок оборотності проведений за формулою (1). Так, для низьковольтних комплектних пристроїв фактична оборотність по роках склала:

2009 р .: 198 000/18 900 \u003d 10,48 об .;

2010 р .: 202 000/19 560 \u003d 10,33 об .;

2011 р .: 200 500/22 300 \u003d 8,99 об .;

2012 р .: 221 890/21 500 \u003d 10,32 об .;

2013 р .: 200 560/22 345 \u003d 8,98 об.

За формулою (3) знаходимо середню оборотність низьковольтних комплектних пристроїв:

(10,48 + 10,33 + 8,99 + 10,32 + 8,98) / 5 \u003d 9,78 об .;

і комплектних розподільних пристроїв:

(7,85 + 8,39 + 7,25 + 8,27 + 7,52) / 5 \u003d 7,9 об.

Далі визначаємо тенденції зміни оборотності готової продукції по кожній асортиментній позиції (збільшення / зменшення) і порівнюємо з аналізованих періодом (2014 г.). Зазвичай з ростом виручки запас готової продукції зменшується. Як бачимо (див. Табл. 1), по першій асортиментної позиції в одному періоді (2012/2011 рр.) Збільшення виручки супроводжувалося зменшенням запасів готової продукції, в іншому (2013/2012 рр.) - все навпаки. Тому якщо вибирати в даному випадку нормативне значення 9,78, необхідно перевірити, чи буде при цьому значенні виконуватися правило (4). Так, якщо в 2014 році передбачається збільшити виручку від реалізації низьковольтних комплектних пристроїв до 210 654 тис. Руб., То потреба в запасах, необхідних для задоволення попиту покупців, складе 21 539 тис. Руб. (210 654 тис. Руб. / 9,78). При цьому зменшення запасів готової продукції на 3,61% буде супроводжуватися зростанням виручки на 5,03%, що є позитивним результатом. Це означає, що коефіцієнт оборотності 9,78 можна використовувати в якості контрольного показника для конкретної асортиментної групи. Компанія «Лідер» планує встановити його на найближчі три роки, що дозволить точніше прогнозувати необхідний обсяг запасів готової продукції з метою забезпечення своєчасного виконання замовлення. Аналогічно перевіряється доцільність встановлення коефіцієнта середньої оборотності і по другій асортиментної позиції.

Таблиця 1. Розрахунок оборотності запасів готової продукції компанії «Лідер»

Асортиментний ряд готової продукції

показники

2009 р

2010 р

2011 р

2012 р

2013 р

Середнє значення за 5 років

Прогноз на 2014 р

Темп зростання

2010/2009 рр.

2011/2010 рр.

2012/2011 рр.

2013/2012 рр.

2014/2013 рр.

Низьковольтні комплектні пристрої

Комплектні розподільчі пристрої

Середнє значення запасів готової продукції, тис. Руб.

Виручка від реалізації продукції, тис. Руб.

Оборотність запасів готової продукції, об.

А якщо діяльність компанії «Лідер» чутлива до сезонних коливань? У цьому випадку при розрахунку нормативу оборотності компанії слід враховувати ступінь сезонної коливання рівня продажів за різні періоди (квартал, місяць).

Більш докладно розглянемо на прикладі. За основу візьмемо дані табл. 1. Середні значення за 5 років представимо з розбивкою по кварталах. Припустимо, що для своєчасного виконання поставок оборотність запасів готової продукції на рік планується встановити рівний 8,5 об. Визначимо норматив оборотності запасів поквартально.

1. Розрахунок нормативу оборотності проводиться в наступній послідовності: Знаходимо оборотність запасів готової продукції за період (в нашому прикладі - квартал) (Про i) За формулою (1)

Про 1 \u003d 38 890/19 624 \u003d 1,98 об .;

Про 2 \u003d 56 150/21 780 \u003d 2,58 об .;

Про 3 \u003d 42 660/20 500 \u003d 2,08 об .;

Про 4 \u003d 66 890/21 780 \u003d 3,07 об.

2. Визначаємо коефіцієнт сезонності аналізованого періоду (К сез. i). Для цього оборотність за квартал (Про i) Ділимо на среднеквартальному значення оборотності (Про ср):

До сез. 1 \u003d 1,98 / 2,445 \u003d 0,81;

До сез. 2 \u003d 2,58 / 2,445 \u003d 1,05;

До сез. 3 \u003d 2,08 / 2,445 \u003d 0,85;

До сез. 4 \u003d 3,07 / 2,445 \u003d 1,26.

3. Визначаємо нормативне значення оборотності запасів кварталу (Про н. I) як відношення твори коефіцієнта сезонності аналізованого періоду (К сез. i) І нормативного коефіцієнта оборотності (Про н) за рік до числа періодів в році:

Результати розрахунків представлені в табл. 2.

Таблиця 2. Розрахунок нормативу коефіцієнта оборотності запасів готової продукції компанії «Лідер» з урахуванням сезонності

№ п / п

показники

Розрахунок коефіцієнта оборотності з урахуванням сезонності (за три роки)

Разом

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Середнє значення запасів готової продукції, тис. Руб.

Середнє значення виручки від реалізації продукції, тис. Руб.

Оборотність запасів готової продукції (стор. 2 / стор. 1), об.

Среднеквартальному значення оборотності запасів готової продукції

Коефіцієнт сезонності за квартал

Прогнозне значення оборотності запасів готової продукції на 2014 р кварталах, об.

Розберемо. Даний коефіцієнт входить до складу групи показників Діловий активності підприємства (оборотності). Коефіцієнти цієї групи опитаних показують інтенсивність (швидкість обороту) використання активів або зобов'язань. За допомогою них можна дізнатися, як активно підприємство веде свою діяльність. Звідси друга назва у групи - Ділова активність. В іноземних літературних джерелах даний коефіцієнт носить назву - Inventory turnover.

Коефіцієнт оборотності запасів. економічний сенс

Коефіцієнт показує ефективність управління запасами на підприємстві. Він визначає скільки разів за аналізований період, підприємство використовувало свої запаси. Іншими словами, коефіцієнт показує швидкість, з якою товарні запаси виробляються і відпускаються зі складу підприємства. Це показник ефективності відділу закупівель (склад) і відділу продажів.

Аналіз коефіцієнта оборотності запасів

Як же аналізувати значення даного коефіцієнта? Якщо значення знижується (▼), то говорить про те, що:

  • підприємство накопичує надлишок запасів,
  • у підприємства погані продажі.

Якщо значення коефіцієнта збільшується (▲), то це говорить про те, що:

  • у підприємства збільшується оборотність складських запасів,
  • збільшуються продажі.

Високі значення даного коефіцієнта також небажані для підприємства, так як це часто пов'язано з постійним дефіцитом товару на складах, що призводить до втрат клієнтів і перебоїв виробничого процесу. Необхідно знаходити золоту грань для кожного підприємства.

Коефіцієнт оборотності запасів і його синоніми

У коефіцієнта існують синоніми, які найчастіше трапляються в економічній літературі. Щоб у вас не виникали труднощі з трактуванням коефіцієнтів, нижче приведу синоніми коефіцієнта оборотності запасів:

  • Коефіцієнт обороту запасів,
  • Оборотність товарних запасів,
  • Оборотність запасів,
  • Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних запасів,
  • Коефіцієнт оборотності матеріальних засобів,
  • Inventory turnover ratio,

Коефіцієнт оборотності запасів. Формула розрахунку по балансу і МСФЗ

Формула розрахунку коефіцієнта оборотності запасів виглядає наступним чином:

Коефіцієнт оборотності запасів \u003d Виручка від продажів / Середня величина запасів

За місце виручки від продажів іноді використовують Собівартість проданої продукції.

Для розрахунку коефіцієнта досить наявність публічної звітності підприємства. По РСБУ формула розрахунку виглядає наступним чином:

Коефіцієнт оборотності запасів \u003d стр.2110 / (стр.1210нп. + Стр.1210кп.) * 0,5

Нп. - значення рядка 1 210 на початок період.
Кп. - значення рядка 1210 на кінець періоду.

Не забудьте розділити суму запасів початку і кінця періоду на 2, щоб знайти середню величину запасів підприємства.

Звітний період може бути не рік, а, наприклад, місяць, квартал.

За старою формою бухгалтерського обліку формула розрахунку буде наступна:

Коефіцієнт оборотності запасів \u003d стор.10 / (стр.210нп. + Стр.210кп.) * 0,5

Іноді, як говорилося вище, замість виручки (стор.10) використовується Собівартість проданої продукції (стр.20).

Трансформація коефіцієнта оборотності запасів в Оборотність запасів

Поряд з коефіцієнтом використовують показник Оборотність запасів (період обороту запасів). Він відображає кількість днів необхідних для перетворення запасів в грошову масу. Формула трансформації коефіцієнта оборотності запасів в період обороту запасів наступна:

Оборотність запасів (в днях) \u003d 360 / Коефіцієнт оборотності запасів

Іноді у формулі замість 360 днів використовують 365. Економічний сенс оборотності запасів полягає в тому, що він визначає, на скільки днів підприємству вистачить наявних запасів на складі.

Два підходу до розрахунку коефіцієнта оборотності запасів за МСФЗ

Є два підходи обчислення коефіцієнта за МСФЗ (міжнародна система фінансової звітності) в першому підході у формулі враховується Виручка, а в другому - Собівартість проданої продукції. Як ви, швидше за все, помітили, в російській практиці також існують ці два підходи до розрахунку коефіцієнта.

Наведу все у вигляді порівняльної таблиці.

1 підхід до розрахунку Коз 2 підхід до розрахунку Коз
Inventory turnovers \u003d Sales / Inventories Inventory turnovers \u003d Cost of goods sold / Average Inventory
У цьому підході Sales - Виручка, Inventories - запаси на кінець звітного періоду Cost of goods sold - собівартість проданої продукції, Average Inventory - середнє значення запасів за звітний період (сума на початок і кінець / 2)

Розбіжність в результатах за цими двома підходами буде значним. Пов'язано це з тим, що Виручка значно перевищує значення Собівартості проданої продукції.

Цикл оборотного капіталу (грошовий цикл,cashconversioncycle)

Оборотність запасів тісно пов'язана з циклом оборотного капіталу. Що таке грошовий цикл? Це кількість днів, яке проходить з моменту придбання на кошти сировини і матеріалів для виробництва та до моменту продажу виготовлених товарів. Цикл оборотного капіталу (грошовий цикл) вимірюється в днях і визначає ефективність управління оборотним капіталом підприємства.

Формула розрахунку циклу оборотного капіталу:

Цикл оборотного капіталу (грошовий цикл) \u003d Оборотність запасів (в днях) + Оборотність дебіторської заборгованості (в днях) - оборотність кредиторської заборгованості (в днях)

Чим менше цикл, тим швидше підприємство повертає гроші з обороту. Оптимальне значення циклу не існує, все залежить від галузевих особливостей.

Відео-урок: «Розрахунок ключових показників ділової активності для ВАТ« Газпром »

Коефіцієнт оборотності запасів. Розрахунок на прикладі ВАТ «АЛРОСА»

Розрахунок коефіцієнта оборотності запасів для ВАТ «АЛРОСА». баланс

Розрахунок коефіцієнта оборотності запасів для ВАТ «АЛРОСА». фінансові результати

Дані по балансу ВАТ «АЛРОСА» беруться з офіційного сайту компанії. Розрахуємо коефіцієнт оборотності запасів за рік. Візьмемо 4 періоди 3,4 за 2013 рік і 1,2 за 2014 рік. Це дозволить охопити один календарний рік.

Розрахунок коефіцієнтів оборотності запасів для ВАТ «АЛРОСА»:

Коефіцієнт оборотності запасів 2013-4 \u003d 138224744 / (43416382 + 39598628) * 0,5 \u003d 3,3
Коефіцієнт оборотності запасів 2014-1 \u003d 41503568 / (39598628 + 37639412) * 0,5 \u003d 1
Коефіцієнт оборотності запасів 2014-2 \u003d 81551030 / (37639412 + 41581870) * 0,5 \u003d 2

Значення коефіцієнта оборотності запасів для ВАТ «АЛРОСА» не завжди, не виражено чіткої тенденції і до зростання або падіння. Для більш детального аналізу бажано визначити середнє значення коефіцієнта по галузі.

Коефіцієнт оборотності запасів. норматив

Певного нормативного значення у коефіцієнта немає. У кожній галузі будуть свої середні значення коефіцієнта. Аналіз коефіцієнта можна проводити наступним чином:

  • Динамічний аналіз. Розрахувати значення коефіцієнта для нашого підприємства за декілька періодів і побудувати часовий ряд його зміни. Це дозволить визначити тенденцію його зміни.
  • Порівняльний аналіз. Розрахувати значення коефіцієнта для галузі в середньому, а також виділити підприємство лідера за коефіцієнтом. Це дасть можливість визначити наше місце в порівнянні з підприємствами галузі в цілому.

резюме

Підіб'ємо підсумки аналізу коефіцієнта оборотності запасів. Він показує інтенсивність використання запасів підприємством. Чим вище даний коефіцієнт, тим підприємство більш ефективно підприємство працює