Studie proveditelnosti je zpracována, pokud potřebujete prokázat, proč je nutné zakoupit jakékoli vybavení, zvolit určité technologie, sledovat určitou cestu rozvoje podniku, spočítat, jaké výhody to přinese.

Studie proveditelnosti: Co to je

Studie proveditelnosti (FS) znamená dokumentární zdůvodnění proveditelnosti konkrétního projektu. Tento dokument by měl obsahovat analýzu požadované investice a očekávaného výsledku.

Studie proveditelnosti ukazuje ziskovost projektu a to, zda se do něj oplatí investovat.

Díky němu řeší určité problémy:

• přitažlivost dodatečných financí;
• výběr nejziskovějšího projektu;
• zvýšení efektivity podniku;
• zlepšení finanční situace podniku.

Studie proveditelnosti a podnikatelský plán: jaké jsou rozdíly

Podnikatelský plán a studie proveditelnosti jsou si navzájem podobné. Liší se pouze v tom, že studie proveditelnosti ospravedlňuje nějaký projekt ve stávajícím podniku a obchodní plán ukazuje, proč by tato společnost měla existovat.

Při jeho sestavování proto nejsou brány v úvahu oblasti jako marketingový průzkum, analýza trhu, popis samotné organizace a vyráběné výrobky. Techno- ekonomické zdůvodnění - toto je na rozdíl od obchodního plánu kratší, ale spíše podstatný dokument.

Při sestavování studie proveditelnosti se obvykle spoléhají na:

• o vlastnostech technologického procesu;
• na jaké požadavky jsou stanoveny výrobní zařízení, vybavení, komunikace;
• náklady na zaměstnance a pracovní postupy;
• jaká je bezplatná cena za produkt;
• v jakém časovém rámci se plánuje realizace projektu;
• o hospodářských výsledcích;
• o faktorech prostředí.

Kdy potřebujete studii proveditelnosti projektu, cílů a záměrů

Život je plný nejrůznějších situací, vznikají různé úkoly, různá je i míra jejich důležitosti. Podstatou studie proveditelnosti je výpočet možných nebo očekávaných změn. Rovněž se zohledňují náklady potřebné k dokončení projektů.

Studie proveditelnosti je odpovědí na otázku, zda daný projekt stojí za odhadovanou cenu.

Studie proveditelnosti je tedy nezbytná k posouzení situace v organizaci po provedení kvalitativních nebo kvantitativních změn v její práci. Při jeho sestavování se bere v úvahu celá řada faktorů, které přímo nebo nepřímo ovlivňují organizaci a to, jak moc se změnila finanční ukazatele.

Je-li tento dokument vypracován správně, lze vidět efektivitu investic do nového vývoje a do dokončení stávajících typů činností, jsou zde ještě nějaké další změny nebo dotace, a možná je potřeba půjčování. Studie proveditelnosti je nezbytná, pokud potřebujete vybrat nová zařízení, vybrat si technologie pro organizaci a poté je implementovat do života, rozhodnout o organizaci podniku.

Příprava studie proveditelnosti je nezbytná jak pro vedoucího podniku, tak pro jeho investora. Prvním je pochopit, zda se očekávání kladená na projekt ospravedlní, druhým je pochopit, kdy se investice vyplatí.

Samotný podnikatel i skupina odborníků mohou vypracovat studii proveditelnosti, pokud je projekt složitý.

Z videa se dozvíte, jak připravit studii proveditelnosti pro obchodní projekt.

Struktura a postup přípravy studie proveditelnosti

Koncept studie proveditelnosti v obchodním světě je jedním z nejčastěji používaných a používaných. Existuje přibližná struktura, od které se lze odchýlit, v závislosti na specifikách projektu.

Může se zmenšit nebo rozšířit v závislosti na složitosti plánovaných změn.

Dokument obvykle popisuje směr, kterým společnost působí, a také odůvodňuje výběr místa podnikání, typ vyráběných produktů a odůvodnění jejich nákladů. Mezi povinné položky patří finanční část projektu.

Měl by uvádět zdroje financování, kdy a jak bude dluh splacen.

Při sestavování studie proveditelnosti jsou zpravidla zahrnuty následující tematické sekce:

• počáteční ukazatele, údaje o podnikatelském sektoru;
• obchodní příležitosti dnes;
• použité suroviny, finanční příležitosti pro rozvoj podniku;
• odhadované náklady podniku na dosažení jeho cílů;
• provozní náklady potřebné k uvedení projektu do života;
• plán budoucího rozvoje;
• finanční cíle podniku;
• obecné údaje o budoucím projektu, jeho účinnosti a návratnosti, závěry.

Studie proveditelnosti musí obsahovat tabulky s údaji o pohybu hmotných aktiv, jejich bilanci.

Podmínky přípravy studie proveditelnosti

Načasování přípravy studie proveditelnosti souvisí s:

• s podrobným popisem;
• s objemem, který má být vyvinut;
• s počtem procesů, které je třeba zvážit;
• zda byl materiál připraven, nakolik jsou relevantní tyto předpisy a další firemní dokumentace;
• zda je k dispozici potřebný personál;
• zda je infrastruktura připravena.

V průměru trvá příprava studie proveditelnosti v závislosti na složitosti projektu jeden měsíc až rok.

Příklad studie proveditelnosti projektu

Pokud je jasně popsána posloupnost prací na podnikatelském plánu a jeho struktura, pak tyto požadavky nejsou při přípravě studie proveditelnosti předloženy. Možnosti studie proveditelnosti se mohou lišit v závislosti na problémech, které jsou zvažovány a budou vyřešeny.

Příklad jedna:

1. Současný stav společnosti.
2. Analýza obchodní a výrobní kapacity organizace.
3. Technická dokumentace.
4. Stav pracovních zdrojů.
5. Výdaje společnosti fakturační a organizační povahy.
6. Analýza doby trvání projektu.
7. Posouzení věcné a ekonomické atraktivity projektu.

Příklad dva:

1. Co je projekt: jeho podstata, základy a principy implementace.
2. Stručný popis podnikání s důrazem na výsledky různých studií k lepšímu pochopení poptávky po nově zavedené službě nebo produktu.
3. Inženýrská a technologická složka projektu: pracovní postup (popis);

   odůvodnění potřeby nákupu nového vybavení a vylepšení stávajícího;

   tak jako nový výrobek zapadá do aktuálně platných norem;

   analýza nového produktu, jeho klady a zápory.

1. Ekonomické a finanční ukazatele:

nezbytné a očekávané investice;

prameny peníze, interní i externí;

odhadované výrobní náklady.

1. Analýza efektivity a zisku z projektu, garantovaná návratnost externích půjček.
2. Posouzení náchylnosti nového produktu k rizikům známým v podnikání, odolnost vůči podobným krizím v budoucnosti.
3. Analýza výkonnosti z externích investic.

Příklad tři:

1. Oznámení o všech hlavních ustanoveních studie proveditelnosti.
2. Za jakých podmínek je možné tyto plány realizovat v životě (autor všech hlavních myšlenek, odkud byl pramen převzat, popis přípravných fází a výzkum).
3. Popis budoucích prodejních trhů, hodnocení schopností společnosti, výpočet nejsilnějších stránek společnosti, řada faktorů.
4. Zajištění výroby (dostupné zdroje a plánované rezervy), posouzení schopností konkurence, potenciálních dodavatelů, možných nákladů.
5. Zeměpisná poloha společnosti a související náklady.
   Výpočet odhadované platby za pronájem.
6. Dokumentace (projekt, projekční práce).
   Analýza potřebných pomocných zařízení, bez nichž není možné provést všechny plánované činnosti.
7. Lidský faktor: kolik zaměstnanců je zapotřebí a jaké pozice k realizaci projektu.
   Počítá se počet zaměstnanců, techniků a dalších odborníků a je také důležité uvést, kolik místních nebo nerezidentních (zahraničních) odborníků bude v plánovaném podniku pracovat.
   Je nutné vypočítat náklady společnosti na platy těchto zaměstnanců, daně, důchody a další poplatky.
8. Kdy je plánováno zahájit realizaci plánovaného projektu.
9. Materiál a ekonomické hodnocení výhody tohoto projektu.

Většinu těchto studií proveditelnosti lze přirovnat k pečlivě vytvořenému podnikatelskému plánu. Hranice mezi studií proveditelnosti a obchodním plánem je dostatečně tenká na to, aby dokázala, že se jedná o úplně jiné věci.

Studie proveditelnosti půjčky: příklad

Když žádáte o půjčku na rozvoj podniku, neobejdete se bez tohoto dokumentu. Studie proveditelnosti je ukázkou závažnosti záměrů dlužníka.

Zde dokazuje, že podnik potřebuje úvěr a to, na co ho hodlá utratit, a co je nejdůležitější, co může vrátit. Tento dokument lze provést v jakékoli formě, hlavní je prokázat věřitelům, že peníze půjdou na potřebné věci a tato investice se v průběhu času vrátí, takže dlužník bude schopen poskytnout bance finanční prostředky s úroky.

V průměru je objem studie proveditelnosti připravené pro zprávu bance několik stránek, někdy i více.

To, zda vlastník podniku obdrží úvěrové prostředky, závisí na tom, jak dobře a správně je dokončena studie proveditelnosti půjčky. V tomto dokumentu musíte uvést všechny nuance a důvody, proč by úvěrová instituce měla půjčku vydat.

Tento dokument by měl uvádět fakta potvrzující návratnost plánovaného projektu. Tento dokument má stejný význam jak pro žadatele, tak pro finanční strukturu.

Při podávání žádosti o půjčku připraví potenciální dlužník studii proveditelnosti, jejímž účelem je:

• dokázat úvěrová instituceže tyto peníze podnik potřebuje a že společnost bude schopna splácet tento úvěr;
• poskytnout ekonomické a technické důkazy o proveditelnosti projektu.

Aby banka mohla souhlasit s úvěrovou smlouvou, musí dokument odrážet účinnost ekonomického plánu a schopnost kompenzovat náklady za úvěrové období.

Přibližný příklad studie proveditelnosti připravené k získání půjčky vypadá takto:

• kontrolní data smlouvy;
• prostředky, které společnost v současné době používá;
• započítávání měnových výkyvů v době uzavření smlouvy;
• cena celé transakce (v případě dohod se zahraničními partnery je nutné zohlednit veškerá spotřební cla);
• odhadovaný zisk z projektu;
• zvážení možných nákladů;
• pohyb finančních prostředků;
• daň z příjmu.
  Skutečné množství finančních prostředků, které klientovi zůstanou po zaplacení úvěru a všech daní, výpočet míry návratnosti a zisku z této transakce.

Například jedna společnost si chce vzít půjčku ve výši 50 milionů RUB. na 15 procent ročně po dobu 3 měsíců na nákup jakéhokoli produktu, například parfumerie. S pojišťovací společností byla uzavřena dohoda o záruce.

Organizace chce tyto akce provádět bez použití vlastní prostředky a peníze vkladatelů. Plánuje se měsíční zisk, ze kterého bude splácen dluh z půjčky. Některé prostředky podniku zůstanou.

Po posouzení této studie proveditelnosti odborníky na bankovní strukturu bude okamžitě určena nízká ziskovost tohoto projektu.

Dospějí k závěru, že společnost bude schopna splatit půjčku včas s trojnásobným obratem.

Navíc při zohlednění všech plateb daní bude zisk ještě menší. Obrat v této situaci je možný pouze při navázaných vztazích s partnery.

Lze vyvodit závěr, že bez zapojení kapitálu do obratu tohoto projektu nelze budoucí transakci považovat za ziskovou.

Banka s největší pravděpodobností nebude riskovat a společnost za takových podmínek nedostane půjčku.

Ve videu se dozvíte, jak vypracovat podnikatelský plán a studii proveditelnosti.

Obchodní případ je dokument, který nastiňuje výhody, analýzu, výpočet výkonu a efektivity investiční projekt... Účelem projektu může být nákup strojů, zařízení, stavba nebo rekonstrukce průmyslové budovy atd.

Instrukce

Hlavním cílem studie ekonomické proveditelnosti je přinést investorovi výši nákladů na projekt, podmínky jeho návratnosti a výsledky práce. Rozdíl mezi tímto dokumentem a obchodním plánem spočívá v tom, že je vypracován pro nové produkty stávajícího podniku, tedy v otázkách souvisejících s analýzou trhu, marketingový výzkum nestanoví to. Obchodní případ obvykle obsahuje podrobný popis technologií a zařízení a důvody jejich výběru.

Při přípravě obchodního případu je třeba dodržovat určitou posloupnost. Začíná to počátečními údaji, informacemi o tržním sektoru. Dále popisuje stávající příležitosti pro rozvoj činností, zdroje surovin, materiální zdroje pro rozšíření podnikání, výši kapitálových nákladů potřebných k dosažení cíle, výrobní plán, finanční politiku a obecná informace o projektu.

Studie ekonomické proveditelnosti tedy obsahuje popis odvětví, ve kterém podnik působí, typ vstupních produktů a cenovou hladinu. Finanční část tohoto dokumentu zahrnuje podmínky získávání vypůjčených prostředků, zdroje jejich krytí. Výpočty jsou uvedeny v tabulkách ukazujících peněžní toky.

Při vypracování obchodního případu je nutné prostudovat aktuální pozici podniku, jeho místo na trhu, použité technologie a vybavení. Kromě toho je nutné určit způsoby, jak zvýšit ziskovost společnosti a rozvoj podnikání, předpovědět úroveň ziskovosti, které lze dosáhnout během realizace projektu, prostudovat potřebné technické údaje a analyzovat úroveň školení zaměstnanců. Budete také muset vypracovat plán implementace projektu, odhad nákladů a plán peněžních toků a také poskytnout celkové ekonomické posouzení investice.

Fáze odůvodnění projekt velmi důležité. Během ní můžete identifikovat a pokud je to možné napravit ty momenty, které v budoucnu mohou vést k selhání. Věnujte pozornost včasnému zahájení práce a dosáhnete lepších výsledků.

Instrukce

Definujte cíle a cíle odůvodnění projekt... Musíte odpovědět hlavní otázka: je projekt potřebný. Na základě toho, jak dobře propracujete myšlenku a sdělíte výhody, které může nové podnikání přinést, bude rozhodnuto, zda ji přijmout nebo ne. projekt.

Popište podstatu projekt... Řekněte nám, co přesně je plánováno a jaké cíle jsou sledovány. Vysvětlete, jak vznikla potřeba nového podniku a proč byla zvolena tato cesta.

Sdělte čtenáři nebo posluchači hlavní myšlenky a způsoby, jakými bude dosaženo výsledku. Ujistěte ho, že zvolené metody jsou v tomto případě nejúčinnější.

Sdělte nám, kolik zaměstnanců bude zapotřebí k implementaci vašeho projekta jaké by měly být kvalifikace. Uveďte odůvodnění struktura práce by mělo být právě to. Podrobně popište funkce každého člena týmu. Pokud máte nějaké kandidáty, oznamte jejich jména a příjmení. Členové výboru nebo vaše vedení by navíc měli vědět, jak účast na projektu ovlivní hlavní práci těchto zaměstnanců.

Stanovte sled akcí a oznamte termín projekt... Jasně vyjmenujte hlavní fáze jeho provádění. V každé fázi pak přejděte do podrobností. Mezi akcemi by měl existovat logický vztah, aby bylo jasné, proč jedna položka následuje druhou. Mluvte o skutečných podmínkách, pokud je to problematické, neuvádějte pouze minimální možnou dobu splatnosti projekt, je lepší uvést maximální období. Vysvětlete, jaké faktory mohou ovlivnit čas potřebný k dokončení úkolu.

Uveďte výpočet materiálních zdrojů, které budou do projektu zapojeny. Ukažte, z čeho se každá nákladová položka skládá. Před prezentací vše přepočítejte. Nezapomeňte, že pokud provedete nepřesný výpočet nebo vynecháte důležitý článek, může to rozmazat celý dojem ze zbytku vašeho odůvodnění a vést k odmítnutí. projekt.

Jak napsat obchodní případ

Obchodní případ se také nazývá finanční a ekonomické posouzení, což je forma posouzení dopadů. Používá se k hodnocení změn ve všech čistých peněžních tocích, které vznikají v důsledku implementace metod státní regulace, vytváření regulačních právních dokumentů, podnikových programů zaměřených na změny v ekonomické a sociální struktuře.

Instrukce

Zadejte standardní změny technický předpisa také změnit průmyslové předpisy, zavést různé technické předpisy. Pomůže vám změnit a přerozdělit výhody, náklady a rizika podniku.

Proveďte prognózu změn všech stávajících faktorů (přínosy, náklady) ve fázi návrhu změny norem technických předpisů. Vyhodnoťte finanční a ekonomický výsledek implementace těchto norem, zajistěte optimalizaci nákladů na implementaci těchto norem.

Upravte směr procesu nastavování standardů a poskytněte modelování dopadu všech vyvíjených standardů na pozici podniku a jeho průmyslových odvětví. Vytvořit plán pro efektivnější interakci požadavků na různých úrovních struktury technického předpisu.

Studie proveditelnosti investičního projektu je nedílnou součástí každého investičního projektu jako předběžná fáze posouzení jeho proveditelnosti. Studie proveditelnosti má mnoho společného s jinými dokumenty o posouzení proveditelnosti investování do projektu s a.

Rozdíl mezi studií proveditelnosti a investičním memorandem spočívá v tom, že investiční memorandum obsahuje odůvodnění investice do projektu a jeho hlavním účelem je přilákat investory do něj, a studie proveditelnosti je vyvinuta pro „interní použití“ za účelem stanovení proveditelnosti a proveditelnosti investičního projektu.

Rozdíl mezi studií proveditelnosti a obchodním plánem pro investiční projekt spočívá ve stupni rozpracovanosti projektu. Studie proveditelnosti je ve skutečnosti agregovaný výpočet hlavních technických a ekonomických ukazatelů investičního projektu, jehož účelem je doložit jeho proveditelnost. Podnikatelský plán je založen na důkladnější analýze investičního projektu a je navíc vodítkem k jeho realizaci. Struktura studie proveditelnosti se od obchodního plánu liší jen málo. V některých případech studie proveditelnosti neobsahuje několik částí obchodního plánu.

Studie proveditelnosti investičního projektu se často jeví jako odpověď na žádost vedení podniku nebo zákazníka investičního projektu o jeho předběžné posouzení. Účel studie proveditelnosti určuje složení jejích částí. Pro interní použití tedy studie proveditelnosti neobsahuje část „Marketingový průzkum trhu“, protože manažeři společnosti chtějí nejprve vědět, jaká je efektivita projektu, hlavní finanční ukazatele bez hodnocení trhu. Studie proveditelnosti pro zákazníka projektu obsahuje všechny části obchodního plánu, včetně marketingového průzkumu trhu produktů.

Složení studie proveditelnosti

Studie proveditelnosti se skládá z částí, které odrážejí podstatu investičního projektu a popis možnosti jeho realizace v daném podniku.

1. Jakákoli studie proveditelnosti začíná představením podniku, jeho obecných charakteristik, úrovně technického a technologického vybavení, místa na trhu vyráběných výrobků a obecného ekonomického hodnocení činností podniku.
2. Protože studie proveditelnosti je primárně technické zdůvodnění, pak jeho nejdůležitější částí je popis technické a technologické složky investičního projektu. Pokud přichází to o inovativní složce projektu, pak by měla být podrobně popsána myšlenka projektu a jeho technická implementace.
3. Popis produkční struktury podniku a stanovení možností realizace projektu na tomto základě. Definice nezbytné změny ve výrobní struktuře, včetně nákupu zařízení a technologií pro výrobu nových produktů.
4. Stanovení požadavků na zdroje: materiál a práci. Je stanovena potřeba materiálů, surovin a komponent. Zvažují se potenciální poskytovatelé zdrojů. Stanovuje se množství a kvalita pracovních zdrojů pro realizaci investičního projektu. Někdy se úroveň kvalifikace zaměstnanců ukáže jako překážka při realizaci investičního projektu.
5. Je stanovena výše běžných výdajů na výzkum a výrobu produktů pro investiční projekt. Tovární náklady na budoucí produkty se určují na základě agregovaných výpočtů jednotkových nákladů.
6. Stanovení celkových nákladů na jednotku výroby a výpočet ziskovosti její výroby. Výpočet EBITDA a zisku z projektu.
7. Výpočet ukazatelů výkonnosti projektu, včetně ukazatelů NPV, doby návratnosti projektu a vnitřní míry návratnosti pro IRR projektu.
8. Analýza environmentální složky projektu, jeho souladu s požadavky na ochranu životního prostředí a dalších environmentálních indikátorů.
9. Závěr o proveditelnosti realizace investičního projektu podpořený ukazateli ekonomické efektivnosti.

Studie proveditelnosti v souladu s metodikou UNIDO (Organizace spojených národů průmyslový rozvoj), kromě výše uvedeného, \u200b\u200bobsahuje následující oddíly:

• analýza trhu a výběr marketingového plánu;
• umístění investičního objektu na zemi a jejím prostředí;
• harmonogram projektu;

Ve struktuře se tato studie proveditelnosti podobá spíše podnikatelskému plánu. A ve skutečnosti se jedná také o obchodní plán. To se vyvíjí v předinvestiční fázi projektu. Proto je pojem „studie proveditelnosti“ v dokumentech investičních návrhů stále méně běžný. Zákazníci většinou vyžadují obchodní plán projektu.

Níže je uveden příklad studie proveditelnosti výstavby tepelné elektrárny pro městské osídlení.

Studie proveditelnosti výstavby malé tepelné elektrárny ve městě „Oktyabrsky“ v kogeneračních jednotkách JENBACHER.

1. Kapitálové investice

Investice do stavebnictví:

• zařízení a stavební a instalační práce - 1 756 647 milionů rublů.
• Sítě - 47 milionů rublů.
• celkem - 1 803 647 milionů. třít.

Zahájení výstavby - 01.01.2011. Doba výstavby je 1 rok.

2. Zdroje financování

Financování kapitálových investic se provádí na náklady vypůjčených a investičních fondů.

Schéma půjčování zajišťuje přilákání úvěrových fondů s roční sazbou 9%.

Výplaty úroků začínají v roce 2011 a půjčka je splacena po uvedení zařízení do provozu.

Četnost splácení úroků a jistiny je měsíčně.

Výnosy, splátky půjček a dluhová služba jsou uvedeny v tabulce 1 níže.

stůl 1

Výnosy, platby za splácení půjčky a dluhová služba (miliony rublů)

3. Výrobní program.

Hlavním produktem je elektrická a tepelná energie. Roční objem výroby:

• elektřina - 306 532 800 kWh;
• teplo - 441 537 600 kW / h.

4. Výrobní náklady

Roční výrobní náklady byly stanoveny v souladu s kapitolou 25 „Daň z příjmů právnických osob“ Daňového zákona RF, stejně jako příslušné průmyslové předpisy.

Palivová složka výrobních nákladů

Cena plynu v roce 2010 je 3540 rublů. na 1000 m3 plynu

Specifická a roční spotřeba paliva je uvedena v tabulce 2 níže.

Tabulka 2. Spotřeba paliva.

Odpisová složka výrobních nákladů

Procento odpisů bylo stanoveno lineárně, s přihlédnutím k servisu hlavního zařízení. Roční odpisy činí 24 691 milionů rublů. v roce.

Mzda. Srážky ze mzdy

Počet průmyslových a výrobních pracovníků je 36 lidí.

Průměrná mzda v roce 2010 - 19 000 rublů / osobu. za měsíc.

Srážky na sociální potřeby jsou přijímány v souladu s platnou legislativou:

Přímé platby do penzijního fondu, MHIF a FSS - 34% ze mzdy.

Celkové náklady na mzdy, s přihlédnutím k přímým výplatám pojištění do penzijního fondu, MHIF a fondu sociálního pojištění, budou činit 9,9 milionu rublů.

Náklady na opravu

Náklady na opravu hlavní a pomocné vybavení prováděné jednou ročně, do 15 dnů od každého z jednotkových bloků TPP společně se špičkovými kotli, je roční částka 84,717 milionů rublů.

Celkové roční výrobní náklady v roce 2011 (zahájení provozu) jsou uvedeny v tabulce 3 níže.

Tabulka 3

Celkové roční výrobní náklady (milion rublů)

5. Výpočet efektivity investic

Obchodní (finanční) efektivita byla stanovena s diskontní sazbou 9%.

Výpočty efektivity investic byly provedeny pro režim financování popsaný v odstavci „Zdroje financování“.

Doba výpočtu se rovná 5 letům. Krok výpočtu je 1 rok.

Při výpočtu ukazatelů výkonnosti je prognóza v souladu se „Scénářovými podmínkami sociálně-ekonomického rozvoje země pro rok 2011 a pro období do roku 2015“, schválenou vládou Ruská Federace v březnu 2009. Předpokládané hodnoty temp růstu cen jsou uvedeny níže v tabulce 4.

Tabulka 4- Předpověď tempa růstu cen elektřiny a tepla v letech 2009–2015

Odhadovaný zonální tarif za elektrickou energii v roce 2010: 2,6 rublů / kWh, tarif za teplo - 0,896 rublů / kWh. Tarif je upraven tak, aby odrážel změny cenových indexů pro tyto druhy energie.

Daňové sazby jsou přijímány v souladu s platnou legislativou a jsou:

• přidaná hodnota (DPH) - 18%;
• u majetku - 2,2% ze zbytkové hodnoty stálých aktiv;
• pro zisk - 20%.

Tabulka 5.

Finanční a ekonomické ukazatele projektu

název
Investiční náklady na projekt / půjčku na výstavbu a zprovoznění stanice
Výroba a prodej elektřiny a tepla v rámci projektu	kWh elektřiny
	teplá hodina
Provozní náklady
Náklady na palivo
Celkové náklady
Příjmy z prodeje elektřiny a tepla
Výplata úroků z půjčky
Splacení půjčky
Čistý příjem
Kumulovaný čistý příjem
Doba splácení půjčky

Indikátory ekonomické efektivnosti projektu jsou uvedeny v tabulce 6.

Tabulka 6. Ukazatele ekonomické efektivity projektu

Tyto ukazatele prokazují vysoký stupeň investiční efektivity.

6. Závěr

Projekt se týká naléhavých problémů dalšího rozvoje ruského malého podniku - zajištění energetických zdrojů pro místní trh.

Projekt má také velký humanitární a sociální význam - jedná se o přímé či nepřímé vytváření nových pracovních míst na stanici a v podnicích, které spotřebovávají energetické zdroje.

Přítomnost tepelné elektrárny v regionu navíc přiláká investory k dalším projektům v regionu, protože investoři budou mít jistotu v energetickou bezpečnost projektů.

Průměrný roční čistý zisk během realizace projektu (pět projektových let) je přibližně 80 milionů rublů. Je třeba poznamenat, že přijatá půjčka je plně splacena během prvních čtyř let po spuštění elektrárny. Během prvního roku PO splacení půjčky bude čistý zisk projektu činit 486,403 milionu RUB.

Roční čistý zisk tedy potvrzuje jeho vysokou účinnost.

Při vývoji investičních projektů se vždy předem provádějí analytické práce zaměřené na posouzení jejich vyhlídek, tj. Potenciální ziskovosti a možných rizik. Jednou z nejdůležitějších fází hodnocení projektu je vypracování studie proveditelnosti. Zvažte dále, co je studie proveditelnosti a jak ji vypracovat.

Studie proveditelnosti - co to je a čím se liší od jiných podobných dokumentů

Vypracování studie proveditelnosti je výsledkem studia možných ekonomických výhod investičního projektu, výpočtu a analýzy jeho hlavních ukazatelů. Jedná se o oficiální dokument obsahující veškerý potřebný výzkum, který umožňuje učinit přiměřený předběžný závěr o proveditelnosti investice do konkrétního projektu.

Studie proveditelnosti se obvykle provádí pouze pro část podnikání firmy a umožňuje posoudit výsledek kvalitativních nebo kvantitativních změn v jejích činnostech. Na základě výsledků studie se dospělo k závěru, že:

• účinnost investic do stávajících nebo nových pracovních oblastí;
• potřeba dalších půjček;
• příležitosti k akvizici nebo fúzi;
• zavádění nových technologií;
• výběr správného vybavení;
• změny v organizaci řízení podniku.

Existují další dokumenty, které se vyvíjejí za účelem posouzení proveditelnosti investování peněz, například obchodní plán a investiční memorandum. Studie proveditelnosti má s nimi řadu podobností i rozdílů.

Investiční memorandum odůvodňuje proveditelnost investování do podniku a je zaměřeno venku, na potenciální investory, kteří jsou připraveni investovat do jeho realizace. Studie proveditelnosti mají užitečnější funkci: určit proveditelnost a proveditelnost projektu, tj. tento dokument platí interněji.

Hlavním rozdílem mezi obchodním plánem a studií proveditelnosti je úroveň vyspělosti všech ukazatelů. Obchodní plán popisuje všechny procesy v interakci s faktory prostředí, například:

• analýza trhů a trendů na nich;
• marketingové strategie;
• popisy služeb a zboží;
• analýza rizik.

Nejčastěji se kompiluje pro zahájení nového podnikání. Studie proveditelnosti je více zaměřena na vnitřní potřeby společnosti, je méně podrobná. Není neobvyklé, že se studie proveditelnosti stane nedílnou součástí obchodního plánu.

Pravidla studie proveditelnosti

Studie proveditelnosti pro každý jednotlivý projekt se může lišit v závislosti na rozsahu, složitosti a zaměření. Strukturu studie proveditelnosti a obsah jejích částí určuje vývojář, který odpovídá za objektivitu konečných výsledků.

Odůvodnění velkého podniku se dělí na několik po sobě jdoucích kroků:

• Prvním je obecné pochopení proveditelnosti projektu. Stručně nastiňuje navrhovanou iniciativu s využitím dobře známých analogií a obecných hodnocení. Tato fáze nevyžaduje významné investice finančních prostředků a času. Pokud vedení na základě obdržených údajů rozhodne, že návrh má perspektivu, pokračujte do další fáze.
• Druhá se jmenuje „ předvolba„protože nabízí hrubé odůvodnění s přesností odhadů v rozmezí + (-) 20%. Jeho náklady se obvykle pohybují v rozmezí 1% od celkového odhadu závazku.
• Třetí je konečné. Výpočet studie proveditelnosti (kompletní) v této fázi byl vypracován s přesností + (-) 10% a na jejím základě je učiněno konečné rozhodnutí.

Kompletní studie proveditelnosti se skládá z následujících částí:

Uvedené součásti studie proveditelnosti projektu jsou vzorkem použitelným pro výrobu produktů v podniku. Pokud mluvíme o stavebnictví nebo sektoru služeb, pak vnitřní obsah sekcí může vypadat jinak.

Různé typy projektů a funkce jejich odůvodnění

V závislosti na cílech podniků se jejich výpočty liší, někdy poměrně výrazně. Pojďme se jimi zabývat podrobněji:

Pokud se otázka týká významného podniku s potřebou značných finančních zdrojů, využívá služeb specializovaných organizací, které mají zkušenosti s vytvářením těchto dokumentů, a potřebných odborníků. Pokud je projekt vnitrofiremní povahy a má malý objem, můžete si vystačit se svou vlastní finanční a ekonomickou jednotkou.

Studie proveditelnosti ve stavebnictví

Studie proveditelnosti stavby má své vlastní charakteristiky. Pro konstrukci objektu je to hlavní dokument ve fázi návrhu. Na jejím základě se vypracuje zadávací dokumentace, organizují se nabídková řízení mezi dodavateli, uzavírají se smlouvy s výherci, připravuje se pracovní dokumentace a otevírá se financování.

Hlavní řešení zobrazená ve studii proveditelnosti stavby jsou:

• objemové plánování;
• technologický;
• ochrana životního prostředí;
• konstruktivní.

Důležité jsou také bezpečnostní aspekty budoucího zařízení z hlediska provozního, hygienicko-epidemiologického a environmentálního. Kromě ekonomické efektivity by se nemělo zapomínat na sociální důsledky. Zpracovanou studii proveditelnosti koordinuje a schvaluje dozor a výkonné orgány podle stanoveného pořadí.

Jako příklad můžeme uvést přibližnou studii proveditelnosti výstavby obytné vícepodlažní budovy. V takovém případě bude dokument obsahovat následující části:

• Obecná vysvětlivka k navrhované struktuře. Bude obsahovat informace o umístění, účelu budovy, její ploše a počtu podlaží, celkové odhadované náklady na všechny prostory, sítě a vybavení, seznam účastníků projektu. Zdrojem financování jsou prostředky od kupců domů a bankovní půjčka. Jsou uvedena data zahájení a dokončení stavebních prací.
• Informace o pozemcích určených k výstavbě a údaje geologických, hydrologických, meteorologických a geodetických průzkumů.
• Obecný plán rozvoje, včetně samotného domu, přilehlého území a zařízení sociální infrastruktury (pokud existují), jakož i dopravní dostupnosti.
• Technologická řešení používaná ve stavebnictví, například materiál, ze kterého je stavba postavena (beton, cihla).
• Řešení architektonického a stavebního charakteru s přihlédnutím k celé škále funkčních, sociálních, protipožárních, uměleckých, hygienických a hygienických a dalších požadavků dostatečných pro pohodlné bydlení obyvatel.
• Vlastnosti inženýrských systémů, sítí a zařízení. Vezměme si tento příklad. V domě se předpokládá instalace 9 výtahů, modulární kotelny, centralizovaného zásobování vodou a odvádění odpadních vod. S dodávkou plynu se nepočítá, plánuje se využití elektrické energie pro potřeby domácnosti, proto jsou v bytech instalována elektrická kamna.
• Řízení komplexu stavebních a instalačních prací, zajištění pracovních podmínek a bezpečnosti pracovníků.
• Organizace procesu výstavby (dostupnost harmonogramu rozděleného podle procesu).
• Opatření zaměřená na dodržování norem ochrany životního prostředí i na prevenci nouzové situace a organizace civilní obrany.
• Odhadovaná dokumentace.
• Ekonomické a marketingové výpočty (plán prodeje bytů po letech, výpočty půjčky od banky, platby za služby dodavatelů a dodavatelů).
• Očekávané finanční výsledky. Zde se počítají všechny peněžní toky, struktura zdrojů peněz, všechny možné ztráty a zisky. Vypočítává se úroveň návratnosti investice, NPV, IRR. Všechny peněžní toky jsou diskontovány na základě doby trvání projektu.

Každá studie proveditelnosti je svým způsobem jedinečná. Navzdory obecným bodům se konečný dokument pro stavbu nemocnice řekněme radikálně liší od modernizace těžebního a zpracovatelského závodu nebo rozšíření automobilové dílny. Je důležité, aby organizace, která připravuje dokumentaci, měla kontrolu nad aktuální situací v konkrétním segmentu trhu a byla schopna vyvodit správné závěry o relativním úspěchu navrhované iniciativy.

FEDERÁLNÍ VZDĚLÁVACÍ AGENTURA RF

UNIVERZITA STÁTU MOSKVA

TECHNOLOGIE A ŘÍZENÍ

Katedra financí a úvěrů

abstraktní

V disciplíně „Investice“

Téma: „Studie proveditelnosti a podnikatelský plán

investiční projekt "

Dokončeno: student 4. ročníku Dálného východního federálního okruhu

Speciality: 06.04.00

Chichilina V.V.

Zkontrolováno: Zhuravinkin K.N.

Posouzení ________________________

Investiční projekt je soubor vzájemně souvisejících činností zahrnujících určité kapitálové investice na omezenou dobu s cílem generovat příjem v budoucnu. Zároveň lze v užším smyslu investiční projekt považovat za komplex organizačních a právních, účetních a finančních a konstrukčních a technologických dokumentů nezbytných k ospravedlnění a provedení vhodné práce k dosažení investičních cílů.

Životní cyklus projektu je často určen peněžním tokem: od prvních investic (nákladů) po poslední příjmy fondů (výhody). Počáteční fáze realizace investičního projektu je charakterizována zpravidla zápornou hodnotou tok peněz, protože se investuje finanční prostředky. Následně s růstem výnosů projektu se jeho hodnota stává kladnou. Jakýkoli investiční projekt tedy od svého vzniku po dokončení prochází řadou fází: předinvestiční, investiční a provozní.

V tomto příspěvku bude zvážena předinvestiční fáze ve formě studie proveditelnosti a obchodního plánu pro investiční projekt.

Studie proveditelnosti (FS) investičního projektu je soubor výpočtových a analytických materiálů, které obsahují potřebné počáteční údaje, technická řešení, organizační uspořádání, náklady, odhad a další ukazatele, s přihlédnutím a analýzou, z nichž lze vyvodit závěr o životaschopnosti a dostatečné účinnosti projektu.

V souladu s instruktivními a regulačními ustanoveními v Ruské federaci je vypracování studie proveditelnosti povinné s úplným nebo částečným financováním projektu na úkor alokací z rozpočtových, mimorozpočtových fondů i vlastních zdrojů státních podniků. Pokud jde o soukromý sektor, rozhodnutí o vypracování studie proveditelnosti pro investiční projekt činí zákazník po dohodě s finanční nebo úvěrovou institucí banky. Pokud však pro investiční projekt nestátního sektoru není zpracována studie proveditelnosti, pak by se její hlavní ukazatele, a to i podrobněji, měly promítnout do obchodního plánu tohoto projektu.

Ve studii proveditelnosti investic se nejdříve provádí předprojektová studie řešení (technologická, inženýrská, projektová, architektonická a plánovací a konstrukční), zvažují se alternativní možnosti a výběr toho nejlepšího. Poté jsou ve studii proveditelnosti zváženy a podrobněji specifikovány přijaté výše uvedené ukazatele, jakož i otázky opatření na ochranu životního prostředí. V relativně rozšířené verzi je hodnocena komerční, finanční a celková ekonomická účinnost tohoto investičního projektu.

Jedním z hlavních aktérů v organizaci a implementaci investičního procesu je zákazník, který v počáteční fázi studie proveditelnosti připravuje prohlášení o investičních záměrech. Obsahuje taková základní data, jako jsou informace o investorovi s uvedením jeho adresy, charakteristiky projektovaného zařízení (jeho název, technické a ekonomické parametry, potřeba pracovních sil, materiálních a finančních zdrojů, seznam hlavních budov a struktur, potřeba a dostupnost řady sociálních použití v domácnosti, možnost vlivu budoucího investičního objektu na životní prostředí atd.). Toto prohlášení se zasílá všem zúčastněným orgánům, včetně orgánů státní samosprávy. Po obdržení kladného hodnocení můžete zahájit vypracování studie proveditelnosti.

Hlavním účelem studie proveditelnosti je potvrzení financujícímu nebo půjčujícímu subjektu o dostatečné ekonomické efektivnosti projektu, finanční stabilitě a solventnosti budoucího podniku (vytvořené na základě uvažovaného projektu) z hlediska včasného plnění smluvních závazků, zajištění návratnosti nákladů, získání dostatečného zisku, včasného splacení atd. Studie proveditelnosti se používá k vypracování obchodního plánu při zvažování nabídek, provádění potřebných schválení, odborných znalostí a schválení konstrukční a technické dokumentace.

Studie proveditelnosti je tedy hlavním dokumentem předinvestičního projektu, jehož hlavním účelem je poskytnout odpovědi na otázky týkající se možnosti, proveditelnosti a všestrannosti pokračování práce na investičním projektu. Je nezbytné, aby všechny subjekty organizace provedly investiční proces pro tento projekt u zákazníka, investora, dodavatele (dodavatele), finanční nebo půjčující banky a dalších.

V praxi neexistuje jednotný přístup k vypracování studie proveditelnosti. Proto pro ni neexistuje ani pevná standardní struktura. A přesto, vzhledem k dostatečně prostorné zahraniční zkušenosti a znatelně rozvinutou domácí praxí je možné uvést obecnou nebo doporučující strukturu studie proveditelnosti se zaměřením na případy jejího vývoje u nejsložitějších a velkých investičních projektů.

1. Obecné podmínky pro realizaci projektu a jeho počáteční údaje (historie a hlavní myšlenka projektu, již provedené nákladové a investiční studie atd.);

2. Analýza trhu a marketingové strategie (metody analýzy trhu, marketingová koncepce, prognóza prodeje, výrobní program atd.);

3. Materiální výrobní faktory (suroviny a zdroje - nezbytné pro výrobní proces, přibližná potřeba výrobních faktorů - dostupnost zdrojů a surovin, situace s jejich dodávkami v současnosti a budoucnosti, přibližný výpočet ročních nákladů atd.);

4. Poloha zařízení a území (předběžný výběr umístění zařízení a staveniště, analýza dopadů na životní prostředí atd.);

5. Konstrukční dokumentace (předběžné vymezení rozsahu projektu, výrobní technologie a zařízení, stavební objekty nezbytné pro normální fungování podniku atd.);

6. Organizace podniku a režijní náklady (přibližná organizační struktura, odhadované režijní náklady atd.);

7. Zdroje práce (odhadované požadavky na zdroje podle kategorie pracovníků; odhadované roční náklady práce podle výše uvedené klasifikace, včetně režijních nákladů na platy a mzdy atd.);

8. Plánování načasování projektu (odhadovaný přibližný harmonogram realizace projektu, odhady nákladů na projekt, velikost tranší atd.);

9. Finanční a ekonomické hodnocení (obecné investiční náklady, financování projektu, výrobní náklady, finanční hodnocení, národní ekonomické hodnocení atd.);

10. Strukturální plán (shrnutí všech hlavních ustanovení každé kapitoly).

Tato struktura studie proveditelnosti se skládá z 10 částí. Zvažme hlavní obsah těchto sekcí. V praxi lze vypracovat studii proveditelnosti pro každý investiční projekt různými způsoby, ale všechny sekce by měly být vždy vzájemně propojeny.

První část struktury studie proveditelnosti pojednává o otázkách souvisejících s hlavní myšlenkou investičního projektu. Pro úspěšné vypracování studie proveditelnosti je nutné jasně pochopit, do jaké míry odpovídá myšlenka projektu obecným ekonomickým podmínkám a úrovni rozvoje regionu, kde bude investiční objekt umístěn, a země jako celku. Proto je nutné podrobně popsat myšlenku projektu a identifikovat potenciální investory s uvedením motivů jejich zájmu o realizaci tohoto projektu.

Pozoruhodný je také popis historie uvažovaného projektu, počínaje okamžikem, kdy se objevila myšlenka jeho vytvoření, přítomnost a výsledky dříve provedených výzkumných a průzkumných prací, které lze použít při vývoji tohoto investičního projektu.

Ve stejné části je vhodné uvést nejdůležitější parametry a charakteristiky projektu, včetně:

popis a analýza navrhovaného strategická rozhodnutí;

jmenování budoucích produktů projektu (nebo poskytování služeb) pro vnitřní a vnější trhy;

hlavní principy hospodářské, sociální, finanční, úvěrové politiky, které mohou mít významný dopad na osud projektu.

Tato část se zabývá analýzou trhu a marketingovou strategií. Je třeba mít na paměti, že hlavním cílem téměř všech investičních projektů (s výjimkou projektů k dosažení sociálního efektu) je generování příjmu (zisku) jak s využitím stávajících zdrojů, tak vytvořením nové produkce k uspokojení stávající nebo potenciální poptávky po budoucích produktech ( servis). Při vypracovávání této části studie proveditelnosti je tedy třeba znát metody analýzy trhu, marketingový koncept, prognózy a náklady, kvantitativní ukazatele hlavních a souvisejících produktů.

Vzhledem k tomu, že určováním poptávky po produktech projektu (poskytování služeb), jakož i charakteristik prodejního trhu (interního i externího) je určení optimálního výrobního programu a nejúspěšnějšího (nejziskovějšího) umístění projektovaného zařízení (viz oddíl 4 struktura studie proveditelnosti). Zvláštní pozornost by měla být věnována důkladnému strukturování a plánování analýzy trhu tak, aby o ní byly získány požadované informace a zároveň byly identifikovány možné strategické aspekty marketingu a výroby.

Marketingový koncept pokrývá problematiku pronikání na domácí a zahraniční trhy a konsolidaci na něm, vývoj implementace produktů projektu (poskytování služeb), diverzifikaci, sběr řádného zpracování a systematické hodnocení tržních informací a tržní sféra - otázky poptávky a konkurence, potřeby spotřebitelů, chování účastníků, stav konkurenčních produktů a další faktory spojené s tržními vztahy.

Předpověď marketingových nákladů zahrnuje základní složky všech nákladů na proces marketingové aktivity... Na základě rozsahu studie a podrobností analýzy je lze předvídat jak pro každý produkt jednotlivě, tak společně pro skupiny. V případech podrobné studie jsou stanoveny přímé proměnné, fixní náklady pro každé středisko jejich původu a nepřímé náklady ve formě režijních nákladů.

Ve třetí části je uvedena definice a popis různých materiálů a zdrojů, které jsou nezbytné pro stavbu investovaného objektu, je stanovena analýza jejich odhadovaných potřeb, skutečné dostupnosti, zdrojů a možností jejich dodávek a nákladů. Je třeba mít na paměti, že potřeba materiálních zdrojů přímo závisí na konstrukční kapacitě investičního objektu, plánované technologii, zvoleném zařízení, umístění objektu a dalších faktorech, všechny jsou vzájemně propojeny.

Určení volby typu materiálových zdrojů se provádí především v závislosti na technických požadavcích na investiční projekt a na prodejním trhu budoucích produktů. A výběr surovin, základních a pomocných materiálů závisí na environmentálních faktorech (vyčerpání zdrojů a znečištění životního prostředí), jakož i na kritériích, která se vztahují ke strategickým aspektům projektu (úkol minimalizovat náklady na materiální zdroje, rizika v procesu prodeje produktů atd.) ... Abyste minimalizovali náklady, měli byste nejprve klasifikovat materiální zdroje podle jejich typů a typů a poté určit jejich optimální potřebu, zkontrolovat skutečnou dostupnost a posoudit náklady s nimi spojené.

V procesu vypracování studie proveditelnosti musí být stanoveny, analyzovány a upřesněny skutečné potřeby materiálních zdrojů a jejich zásobování pro normální fungování navrženého objektu, a to jak z hlediska kvantitativních, tak kvalitativních parametrů.

Zde se obracíme k problému nejúspěšnějšího určení polohy objektu a staveniště. Je třeba mít na paměti, že volba umístění investičního projektu může odkazovat na pokrytí značně širokého geografického regionu, kde lze zvážit několik alternativních možností výběru staveniště.

V procesu zvažování alternativních možností je velmi důležité důkladně analyzovat dopad každé z nich na životní prostředí, a to jak během stavebních a instalačních prací, tak během provozu budoucího podniku (investičního objektu). Pokud se zjistí, že projekt má významný dopad na životní prostředí, měly by být provedeny podrobné studie sociálně-ekonomických a environmentálních důsledků tohoto dopadu. Výsledky těchto studií a závěry by měly být brány v úvahu při realizaci uvažovaného projektu, pokud je v zásadě kladné rozhodnutí o jeho realizaci.

Při výběru umístění pro investiční objekt je třeba analyzovat následující:

ª místní klimatické podmínky, přírodní prostředí, požadavky na bezpečnost životního prostředí;

ª možný dopad projektovaného zařízení na životní prostředí (negativní, neutrální nebo případně pozitivní) se současným hodnocením rozsahu nákladů a přínosů tohoto dopadu;

ª současná socioekonomická politika v regionu, zavedené pobídky a omezení a další okolnosti.

Podstatnými faktory pozitivního rozhodnutí při výběru umístění investičního projektu je dostatečná dostupnost surovin, základních a pomocných materiálů, dopravní síť (silnice a železnice, námořní, říční doprava), blízkost hlavního prodejního trhu atd.

Po rozhodnutí o umístění objektu
investiční projekt ve studii proveditelnosti jde do definice konkrétního staveniště a zvážení jeho alternativních možností.

Při zvažování lokalit umístěných v zamýšlené oblasti (umístění investičního objektu) a za účelem výběru té nejlepší jsou analyzovány následující základní požadavky a podmínky:

Problems problémy životního prostředí - stav struktury půdy, možné nebezpečné vlastnosti lokality, geologické, hydrogeologické prvky, podnebí atd .;

ª diferencovaný přístup k dopadům každé z alternativních lokalit na životní prostředí;

ª podmínky sociálně-ekonomické povahy;

ª stav infrastruktury;

ª dostupnost místních surovin a materiálů, jakož i pracovních zdrojů;

ª vyhlídky a potenciální příležitosti pro další rozšiřování výroby;

ª rozdíly a motivy v nákladech na pozemek a možnosti nákladů na vývoj staveniště atd.

Pátá strukturální část studie proveditelnosti zkoumá proces návrhu a výběr technologie. Je třeba mít na paměti, že návrhová kapacita budoucího podniku by měla být spojena s: požadavky trhu a strategickými aspekty marketingu, skutečnými potřebami zdrojů a prognózami jejich nabídky; nejpokročilejší technologie a ekonomika, která je dána stavem objemu výroby v daném odvětví (ve kterém a pro které bude investiční projekt fungovat), minimální ekonomické parametry a omezení výrobních zařízení i alternativní možnosti projektu.

Nelze opomenout skutečnost, že jednorázový vývoj celé konstrukční kapacity v počáteční fázi provozu budoucího podniku je nereálný. To je do značné míry způsobeno různými technologickými, výrobními a obchodními problémy.

Nejdůležitějším prvkem každé studie proveditelnosti investičního projektu je obratné zdůvodnění výběru nejvhodnější technologie. Tato volba by měla být založena na podrobná úvaha a posouzení alternativních technologických možností pro každý konkrétní investiční projekt s přihlédnutím k sociálně-ekonomickým podmínkám i podmínkám prostředí.

Při výběru technologie je třeba vzít v úvahu tak důležitý faktor, jako je tvrdá konkurence v tržní ekonomice. Jinými slovy, technologie zvolená pro investiční projekt by měla maximalizovat produkci konkurenčních produktů (nebo poskytování služeb).

S přihlédnutím k výše uvedenému v této části studie proveditelnosti
popsat obsah vybrané technologie, přiměřeně zdůvodnit motivy pro výběr této konkrétní technologie, její výhody a výhody ve srovnání s jinými alternativami, vyhlídky a možnosti dalšího zdokonalování technologického procesu. Pro posouzení této technologie je dále nutné definovat její dopad na sociálně-ekonomický život společnosti a obecně na národní ekonomiku, tj. analyzovat ukazatele nákladů a přínosů, dopad na úroveň zaměstnanosti a příjmu, plnění potřeb dané oblasti atd.

Spolu s odůvodněním přijatelné volby technologie
méně důležitá je úspěšná volba strojů a zařízení pro investiční projekt. Ve fázi vypracování studie proveditelnosti tato volba spočívá v určení optimální sady požadovaných strojů a zařízení v jasném spojení s kapacitou budoucí výroby a technologie. Je pravidlem, že je sestaven seznam (seznam) požadovaného vybavení, členěný podle hlavních skupin - technologické, energetické, dopravní, mechanické, přístrojové (přístrojové), elektromechanické atd.

Studie proveditelnosti pro stavební inženýrství poskytuje architektonické a plánovací materiály a poskytuje celkové posouzení stavebních a instalačních prací souvisejících s tímto investičním projektem. Tato práce zahrnuje přípravu a vývoj místa pro umístění investičního objektu, výstavbu budov a staveb, konstrukční práce, které jsou spojeny s poskytováním veřejných služeb, snižováním úrovně škodlivých emisí, ochranných konstrukcí, bezpečnostních systémů atd.

Aby byl zajištěn normální a nepřerušovaný provoz budoucího podniku v rámci investičního projektu, je nutné zajistit včasnou výměnu opotřebovaných položek technologických zařízení, nástrojů, náhradních dílů a řady komponent a jiných materiálů pro stroje, zařízení, budovy a stavby, které jsou součástí tohoto projektu. Současně je vhodné udržovat optimální rovnováhu mezi skutečnými potřebami a zásobami pro výměnu uvedených dílů, konstrukcí a materiálů.

Ve stejné části studie proveditelnosti je uvedeno obecné posouzení kapitálových nákladů pro uvažovaný investiční projekt. K tomu se sestavují tabulky pro každý typ investičních nákladů - pro průzkumné práce, přípravu a vývoj staveniště, požadovanou technologii, nákup strojů a zařízení, stavební a instalační práce (SMR), pomocnou výrobu, dočasné budovy a stavby, provozní kapitál atd.

Zabývá se racionálním vytvořením organizačního diagramu, který je nezbytný pro efektivní řízení a implementace řádné kontroly nad všemi výrobními a provozními činnostmi budoucího podniku, jakož i režijních nákladů spojených s tímto procesem.

V tomto případě se vývoj organizační struktury provádí v následujícím pořadí:

1) Předběžná definice hlavních obchodních cílů a hlavních cílů.

2) Provedení identifikace a seskupení funkcí, které jsou nezbytné pro úspěšné řešení přidělené úkoly.

3) Integrovaný vývoj organizační struktura řízení budoucího podniku, vypracování nezbytného vzdělávacího programu a nábor výrobního a provozního personálu.

Část organizační design zahrnuje opatření k vytvoření správních divizí, z nichž hlavní jsou divize na obecné úrovni, finanční kontrola, řízení lidských zdrojů (zaměstnanců), marketing a prodej, zásobování výrobou, ekonomická sídla, doprava a skladování atd.

Režijní náklady jsou definovány jako procento z takzvaných přímých nákladů. V tržních podmínkách hlavní skupiny režijních nákladů zahrnují:

³ obecný závod, který zahrnuje náklady na platy, včetně výhod a plateb za sociální pojištění pracovníci a zaměstnanci, kteří nejsou přímo zaměstnáni ve výrobě;

³Náklady na pomocné materiály, díly a konstrukce; výdaje na elektřinu, vodu, plyn, páru a další veřejné služby na staveništi;

³ správní výdaje, skládající se z mzdových nákladů s časovým rozlišením, nákladů na služby, papírnictví, technické náklady, nájem, daně, pojištění atd.

Posledně jmenované (administrativní a obchodní výdaje) se navíc počítají samostatně v případech, kdy jsou rozsáhlé a důležité. Za jiných (běžných) podmínek jsou zahrnuty do obecných režijních nákladů závodu.

V sedmé části struktury studie proveditelnosti je stanovena optimální potřeba zdrojů pracovní síly. Tyto zdroje se počítají samostatně podle kategorie zaměstnanců (manažeři, specialisté, pracovníci a technici) a také podle funkční odpovědnosti (technologové, ekonomové, aparátníci, právníci, řidiči automobilů atd.).

Následně jsou prováděny následující kroky, které se týkají pracovních zdrojů:

1) Analýza sociálně-ekonomických podmínek a kulturní prostředí v oblasti, kde se investiční projekt nachází, pokrývající otázky, jako je přidělování a bezpečnost práce, ochrana zdraví a sociální ochrana lidé atd.

2) Skutečná potřeba personálu se počítá pro všechny kategorie a pro všechny fáze (fáze) organizace a implementace investičního procesu pro tento projekt.

3) Jsou analyzovány otázky nabídky a poptávky po pracovní síle, a to jak v oblasti umístění projektu, tak v zemi jako celku, politice a metodách najímání pracovníků a zaměstnanců, stavu infrastruktury atd.

4) Plánuje se zaškolení (rekvalifikace) personálu v souvislosti s technologií a dalšími parametry tohoto investičního projektu.

5) Vypočítají se celkové náklady, které jsou spojeny s plánovanými (vypočítanými a stanovenými) zdroji práce, které zahrnují náklady na základní a dodatečné platy s odpovídajícími srážkami do různých mimorozpočtových fondů, nájemné za pronajaté prostory a další náklady.

Tato část studie proveditelnosti zahrnuje hlavní otázky plánování realizace investičního projektu. Časové období od okamžiku rozhodnutí o projektu do zahájení komerční výroby (prodej výrobků nebo služby poskytování služeb) je období realizace investičního projektu. Realizací investičního projektu se rozumí dokončení všech stavebních a instalačních, rekonstrukčních, zprovozňovacích a dalších prací, a to jak na samotném staveništi, tak i mimo něj, což může zajistit převod projektu z fáze studie proveditelnosti do fáze provozní, tj. do stavu připravenosti investičního objektu na výrobu (poskytování služeb).

Proces implementace investičního projektu probíhá postupně v následujících hlavních fázích:

1. Určení projektanta (zpracovatele investičního projektu).

2. Vytvoření vhodného podniku (firmy nebo společnosti).

3. Realizace finančního plánování.

4. Formování výrobních a organizačních struktur.

5. Pořízení a převod vhodné technologie.

6. Formace personálu (soubor nezbytných pracovních zdrojů).

7. Realizace technologického návrhu.

8. Zadávací řízení (příprava potřebných dokumentačních materiálů, vyhlášení a pořádání výběrového řízení, zvážení výsledků a určení vítěze).

9. Příprava a uzavírání smluv (nebo pracovních smluv).

10. Příprava staveniště (koupě nebo pronájem pozemku).

11. Provádění stavebních a instalačních a zprovozňovacích prací.

12. Uvedení kompletně dokončeného zařízení do provozu.

13. Zahájení výroby a poskytování služeb.

S přihlédnutím k výše uvedené posloupnosti a plánovaným technickým a ekonomickým ukazatelům konkrétního investičního projektu je vypracován harmonogram jeho realizace, který by měl být časově diferencován ve spojení s povahou a charakteristikami každé etapy (etapy realizace). Tento plán by měl být současně vizuální, koordinovaný napříč souvisejícími a propojenými operacemi. Jeho vývoj by měla doprovázet podrobná analýza a správné modelování celého procesu implementace investičního projektu. Z různých existujících metod analýzy a sestavování výše uvedeného grafu je za nejjednodušší a nejběžnější považován tzv. Spojnicový graf. Při konstrukci tohoto typu harmonogramu je celé období projektu rozděleno na postupně implementované etapy (etapy) a je zobrazena jejich odhadovaná a optimální doba trvání.

Uvažovaná osmá část studie proveditelnosti končí odůvodněním rozsahu potřeby finančních zdrojů pro realizaci investičního projektu s rozčleněním celkového objemu těchto zdrojů podle výše uvedených postupných fází. Toto bere v úvahu časový faktor skutečné potřeby finančních nákladů po etapách.

Aby se určila nejen životaschopnost, ale také úroveň ekonomické efektivity projektu, provádí se finanční analýza a hodnocení investic, které jsou zohledněny v předposlední deváté části struktury studie proveditelnosti. Hlavním účelem této analýzy je reálné posouzení nákladů na tento projekt a také přínosů (budoucí čistý příjem) z jeho realizace.

K provádění finanční analýzy a oceňování investic se používají různé koncepty a metodiky. Je třeba zdůraznit, že obratné a úspěšné používání těchto technik vyžaduje znalosti ekonomická teorie, samotné odvětví hospodářství, do kterého posuzovaný projekt patří, teorie a praxe analýzy finančních a ekonomických aktivit podniku, proces financování a půjček investic, aktuální daňová regulace a další legislativní akty související s organizací a realizací investičních aktivit.

V procesu analýzy budoucích nákladů by měly být brány v úvahu náklady na počáteční investici, pak výrobní proces, marketing a prodej produktů (služby poskytování), modernizace zařízení a technologií, optimální požadavky na provozní kapitál a nakonec náklady na případnou likvidaci investičního projektu (v případě, že vyčerpá jeho produkci a životní cyklus).

Velikost počáteční investice je definována jako součet hlavní kapitálové investice, tj. jako součet nákladů na investice do stálých aktiv a předvýrobních nákladů a čistého pracovního kapitálu. Současně se fixním kapitálem rozumí částka nákladů na stavbu budov, konstrukcí, pořízení a instalaci zařízení (úplné odhadované náklady na objekt) a čistý provozní kapitál jsou zdroje, které jsou nezbytné pro úplný nebo částečný provoz investičního objektu.

Ekonomický životní cyklus (životnost) rozšířených složek investičního projektu (budovy, stroje, zařízení, instalace atd.) Není stejný. Proto, aby byl zajištěn plynulý chod podniku, musí být každá z uvedených a dalších komponent aktualizována ve vhodnou dobu, je třeba při vypracování studie proveditelnosti zohlednit náklady na tuto aktualizaci (výměna, modernizace).

Studie proveditelnosti by měla rovněž odrážet náklady na různé předvýrobní náklady (reklama, emise cenných papírů, zprostředkování, zpracování a umisťování akcií, legální služby o přípravě memoranda a základních dokumentů budoucnosti právnická osoba (podniky)), jakož i různé předvýrobní operace (předinstalační kontrola zařízení, uvedení do provozu, spouštěcí zkoušky atd.).

Neméně relevantní při vývoji studie proveditelnosti je také stanovení a účtování výrobních nákladů, které se skládá z nákladů na zdroje spojené s výrobními činnostmi budoucího podniku - uvolňování produktů (poskytování služeb), vstup na trh a jeho fixace. V procesu stanovení výrobních nákladů používají stejné metody a metody výpočtu jako při výpočtu výrobních nákladů.

Marketingové náklady odůvodněné v této části studie proveditelnosti jsou tvořeny součtem nákladů na všechny typy marketingových aktivit, které zahrnují náklady spojené s obchodními operacemi - platy prodejního personálu, provize, slevy, náklady na reklamu, náklady na kontejnery a obaly, skladování, prodej výrobků a další.

Problematika metod hodnocení investičních projektů a jejich financování zaujímá v této části studie proveditelnosti velké místo. Pro celkové hodnocení investiční projekty existují v detail technické, obchodní, finanční, institucionální a ekonomické (zobecňující) typy analýz.

A konečně desátá část poskytuje obecnou prezentaci hlavního obsahu studie proveditelnosti - shrnutí. Ačkoli se provádí jako poslední z hlediska posloupnosti studie proveditelnosti, je uváděna na začátku z hlediska důležitosti a praktických účelů.

Ke studii proveditelnosti jsou navíc připojeny různé podpůrné dokumenty - protokoly o záměrech, schválení, plány, výzkumné materiály atd.

Spolehlivější rozhodnutí o realizaci záměrů investičního projektu spolu se studií proveditelnosti (studie proveditelnosti), zejména u relativně velkých a složitých objektů, vyžaduje v tržních podmínkách podrobnější a zároveň výstižný závěrečný dokument.

Za tímto účelem je vypracován podnikatelský plán. Je to hlavní dokument, který vám umožní komplexně zdůvodnit skutečné možnosti investičního projektu, prokázat velikost nákladů (výdajů) a přínosů (výnosů), hlouběji analyzovat takové důležité ukazatele jako rentabilita, návratnost, konkurenceschopnost atd.

Jinými slovy, obchodní plán je něco jako speciální nástroj řízení investičního projektu, původní forma prezentace podstaty a obsahu studie proveditelnosti investičního projektu. Jeho hlavním úkolem je poskytnout holistické systematické posouzení dostatečné účinnosti a vyhlídek investičního projektu.

V praxi existuje dostatečná rozmanitost podnikatelských plánů, které se navzájem liší rozsahem a složitostí investičního projektu, rozsahem kapitálových investic, dobou realizace, složením zúčastněných subjektů, rozmanitostí a hodnotou vztahu mezi výdajovou a příjmovou částí.

Vypracování podnikatelského plánu odkazuje na předinvestiční fázi formování projektu a zároveň je jeho nedílnou a nedílnou součástí. V podnikatelském plánu by měla být předem načrtnuta ekonomicky žádoucí a prakticky proveditelná situace podnikání v investiční sféře.

Často existují případy, kdy se vypracování obchodního plánu provádí dříve než studie proveditelnosti. K tomu dochází například u relativně jednoduchých a středně velkých objektů. V některých případech může být obchodní plán náhradou za studii proveditelnosti a u největších a nejsložitějších objektů může sloužit jako souhrnný konečný a zároveň kompaktní dokument.

Podnikatelský plán musí být dostatečně podrobný a přesvědčivě stanoven na cíle a způsoby dosažení produkce vytvořené tímto projektem (výroba produktů nebo služeb) a musí být doložena požadovaná efektivita investice. To je jeho hlavní rozdíl a výhoda oproti studii proveditelnosti.

Podnikatelský plán by měl popisovat hlavní aspekty budoucího projektu, analyzovat všechny problémy, s nimiž se mohou účastníci v organizaci a implementaci investičního procesu setkat, a určit způsoby jejich řešení v podmínkách tvrdé tržní konkurence.

Jeho hodnotu určuje také skutečnost, že může a měla by:

Poskytnout příležitost k vytvoření životaschopnosti, vstupu na trh a konsolidaci budoucího podniku na něm;

Být důležitým nástrojem pro získávání finančních a úvěrových zdrojů jak od interních, tak zejména od externích investorů.

Kromě toho by hlavní obsah obchodního plánu měl odrážet jasně strukturovaný systém údajů o obchodních záměrech, příležitostech a vyhlídkách na praktickou realizaci projektu, potřebě a stavu finančních, materiálních a pracovních zdrojů atd.

Složení a úroveň podrobnosti obsahu obchodního plánu závisí hlavně na třech hlavních faktorech:

Povaha, která znamená výrobu a uvolnění nových nebo tradičních produktů (služeb) budoucím podnikem;

Dimenze, spočívající ve skutečnosti, že promítaný objekt je velký multidisciplinární komplex nebo samostatný relativně malý objekt;

Složitostí budoucího projektu se rozumí funkčně složitý, technologický, energetický, jedinečný komplex nebo obyčejný jednoduchý objekt.

Kvalita a platnost obchodního plánu významně závisí na tom, jak úspěšně probíhá předběžný sběr a řádné zpracování dostatečně spolehlivých počátečních informací, jak jsou stanoveny záměry a záměry budoucího projektu. V této fázi je nutné vzít v úvahu vlastnosti zařízení a technologií uvedených v projektu, novost a konkurenceschopnost produktů (služeb), které mají být uvolněny, stupeň rozpracování řady organizačních, finančních, tržních a dalších otázek.

Je třeba mít na paměti, že vypracování skutečného obchodního plánu (což je jeho hlavním požadavkem) není snadné a poměrně časově náročné podnikání, zejména pro průmyslová zařízení. Stačí říci, že i úprava jednoho indikátoru může způsobit nutnost přepočtu ve všech sekcích absolutní většiny vypočítaných a konečných indikátorů v celém podnikatelském plánu. Tuto okolnost dále komplikuje skutečnost, že vývojáři obchodního plánu musí dostávat, analyzovat a používat poměrně velké množství interních i externích počátečních informací, obratně regulovat vznikající nové vazby ve vztahu mezi účastníky formování a realizace investičního projektu. Tyto obtíže však lze významně zmírnit plně elektronizací vývoje obchodního plánu.

Podnikatelský plán je tedy v zásadě jedním z hlavních dokumentů pro všechny partnery při tvorbě a realizaci projektu. Například je nutné:

Zákazníkovi - za přípravu a implementaci integrovaný program akce v procesu implementace projektu, vč. organizování reklamy, pořádání a rozhodování o výsledcích výběrových řízení, navazování kontaktů s budoucími partnery, uzavírání všech druhů smluv (dohod) atd .;

Investor (věřitel) - k určení dostatečné efektivity investic a proveditelnosti investování kapitálu (poskytnutí půjčky);

Stát (ve veřejném sektoru) a další regulační orgány - pro příslušnou kontrolu a regulaci finančních a úvěrových vztahů atd.

Stejně jako u studie proveditelnosti neexistuje žádný pevný standard pro strukturu obchodního plánu, protože závisí na mnoha faktorech pro konkrétní investiční projekt. Zvažte proto nejběžnější strukturu obchodního plánu, která je uvedena níže.

1. SHRNUTÍ

1.1. Název a adresa společnosti

1.2. Zakladatelé

1.3. Podstata a cíle projektu

1.4. Náklady na projekt

1.5. Potřeba investic

1.6. Doba návratnosti investic

1.7. Úroveň důvěrnosti projektových materiálů

2. ANALÝZA SITUACE V PRŮMYSLU

2.1. Současná situace v průmyslu a trendy v jeho vývoji

2.3. Okamžité vyhlídky společnosti na rozvoj

2.4. Popis předních společností v oboru

3. PODSTATA NAVRHOVANÉHO PROJEKTU

3.1. Produkty (služby, práce)

3.2. Technologie

3.3. Licence

3.4. Patenty

4. ANALÝZA TRHU

4.1. Potenciální spotřebitelé produktů

4.2. Tržní kapacita a trendy jejího vývoje

4.3. Odhadovaný podíl společnosti na trhu

5. MARKETINGOVÝ PLÁN

5.2. Cenová politika

5.5. Předpověď prodeje nových produktů

6. PLÁN VÝROBY

6.1. Výrobní proces

6.2. Průmyslové prostory

6.3. Zařízení

6.4. Zdroje dodávek surovin, materiálů, zařízení a pracovníků

6.5. Subdodavatelé

7. ORGANIZAČNÍ PLÁN A ŘÍZENÍ OSOB

7.1. Druh vlastnictví

7.2. Partneři, vlastníci společnosti

7.3. Vedoucí pracovníci

7.4. Organizační struktura

8. ANALÝZA RIZIK

8.1. Slabé stránky společnost

8.2. Pravděpodobnost vzniku nových technologií

8.3. Alternativní strategie

9. FINANČNÍ PLÁN

9.1. Výkaz zisku

9.2. Výkaz peněžních toků

9.3. Zůstatek

9.4. Ukazatele výkonnosti

10. DODATKY

10.1. Kopie smluv, licencí atd.

10.2. Kopie dokumentů, ze kterých byly převzaty zdrojové informace

Podívejme se blíže na obsah uvedených částí obchodního plánu.

Sekce " souhrn„Je anotace obchodního plánu. Hlavním účelem této úvodní části je přilákat pozornost těch, kteří se seznamují s obsahem projektu, vzbudit jejich zájem hned od prvních slov a přimět je, aby se ponořili do detailů.

Podle obsahu úvodní části investor posoudí, zda se vyplatí plýtvat časem a přečíst si plán až do konce. Shrnutí, stejně jako další části obchodního plánu, proto musí být napsáno stručně a velmi jasně, aby bylo snadno čitelné a aby investor snadno našel odpovědi na všechny otázky, které vyvstanou. Nepoužívejte nadměrně technickou terminologii. Je mnohem lepší uvést několik čísel, která prokáží výhody projektu jakékoli nezasvěcené osobě.

Úvodní část podnikatelského plánu je zpravidla vypracována jako poslední, poté, co byly připraveny všechny ostatní oddíly.

V této části se doporučuje nejen charakterizovat současný stav odvětví, ale také nastínit jeho vývojové trendy. Zvláštní pozornost by měla být věnována specifikům a velikosti podniku s uvedením toho, jak plány jeho rozvoje ovlivní produkční a vědecký potenciál, distribuční kanály, podíl na trhu atd. Není zbytečné vypisovat potenciální konkurenty, identifikovat jejich silné stránky a slabé pozice... Na základě studie prognóz vývoje průmyslu je nutné vysvětlit, pro kterého spotřebitele je zboží (služby) společnosti určeno. Je nutné poskytnout informace o nejnovějších zprávách z oboru.

Při psaní oddílu se obvykle používají informace ze spolehlivých zdrojů, speciálních a hromadných periodik atd.

Hlavním účelem této sekce je popsat produkty (služby), které budou spotřebiteli nabízeny. Současně by měl být kladen důraz na vlastnosti, které odlišují nabízené produkty (služby) od produktů (služeb) konkurence, a také na produktovou politiku společnosti, tj. plány dalšího zdokonalování produktu (služeb). Je velmi důležité, aby tyto informace byly prezentovány jasným a jednoduchým jazykem. Je nevhodné přetěžovat text technickými a technologickými detaily, speciální terminologií.

Červeným vláknem v této sekci by měla být myšlenka jedinečnosti produktů (služeb) nabízených společností bez ohledu na to, jak se tato jedinečnost projevuje: inovativní technologie, jedinečná kvalita, bezprecedentní nízké náklady nebo některé další výhody, které uspokojí požadavky náročných kupujících. Není špatným nápadem přinést sem tabulku, která vám umožní porovnat technické a provozní parametry produktů (služeb) společnosti a konkurence.

Přesvědčivými argumenty ve prospěch nových produktů (služeb) budou příležitosti k jejich zlepšení, ekonomické, sociální, environmentální a další výhody, které spotřebitel získá.

Samostatně by měla být vyjasněna otázka vlastnictví výrobků. Registrace patentů, registrace autorských práv, ochranných známek a ochranných známek atd.

Tato část je vytvořena na prvním místě, protože tržní podmínky předurčují proveditelnost projektu. Účelem této části je určit hlavní charakteristiky potenciálních trhů s novými produkty a způsoby propagace nových produktů pro spotřebitele a dosažení požadovaného objemu prodeje.

Aby bylo možné přesvědčit investora o existenci poptávky po produktech nebo službách, je nutné určit segment trhu, který bude pro společnost ten hlavní, a určit jeho kapacitu. Volba segmentu mimo jiné závisí na závažnosti konkurence.

1) obecné charakteristiky trhu, posouzení jeho aktuální velikosti (prodeje) a stadia vývoje (vznikající, rostoucí, zralý nebo umírající).

2) Stručný popis produktů prodávaných na na tomto trhu (je vhodné se zamyslet nad tím, v jaké fázi svého „životního cyklu“ tento nebo ten typ produktu projde).

3) Analýza požadavků na výrobky různých skupin kupujících (novinka, vysoká technické úrovni, vynikající kvalita, spolehlivý provoz, módní design, dobře zásobený poprodejní servis, levné).

4) Hodnocení poptávky v konkrétním tržním segmentu.

5) Stanovení úrovně konkurenceschopnosti výrobků.

V části „Marketingový plán“ je nutné ukázat, jaká opatření zajistí úspěšný prodej produktů. Zde jsou zahrnuty následující aspekty:

¤ stanovení cílů a výběr vhodných způsobů vstupu na trh;

¤ formulace cenové politiky a analýza očekávaného objemu prodeje nových produktů;

¤ plánování prodeje a distribuce produktů;

¤ zdůvodnění metod propagace produktů na trh, včetně organizace poprodejních a záručních služeb a reklamní kampaně.

Cenová politika je vytvářena s přihlédnutím k celé řadě faktorů, včetně: konkurenceschopnosti produktu, struktury trhu, fáze životního cyklu produktu, obecných cílů společnosti a míry, v jaké jsou dodavatelé zdrojů, spotřebitelé produktů, účastníci distribuční sítě schopni ovlivnit cenovou hladinu produkty, konkurenti, vláda a další agenti trhu.

Když je například uveden na trh nový produkt, je často stanovena záměrně nízká „penetrační cena“, která vám umožní rychle přilákat mnoho kupujících a získat významný podíl na trhu. Výrobci, kteří chtějí získat zpět náklady na výzkum a vývoj produktů, které jsou vysoce kvalitní a noví, navrhují řetězec způsobem, který maximalizuje zisky.

Při výpočtu ceny technologicky vyspělých produktů je vhodné odhadnout ekonomický efekt, které spotřebitel výrobku získá z jeho používání.

Hlavním argumentem při výběru té či oné cenové politiky je tedy zisk, který společnost obdrží. Prodejní program by měl být založen na analýze fungování stávající prodejní sítě, posouzení proveditelnosti využití tradičních distribučních kanálů nebo vytváření nových. Kromě toho byste měli přinést plán reklamní kampaně a stimulace prodeje poskytováním cenových slev pro následný nákup nových verzí a úprav produktu, záruční a poprodejní zákaznický servis atd.

V části „Výrobní plán“ je uveden popis technologie, posouzení potřeby materiálních a technických zdrojů a rovněž se uvažuje o navrhovaném umístění podniku z hlediska jeho blízkosti k prodejním trhům.

Doporučuje se poskytnout informace o parku technologické vybavení, odborná a kvalifikační struktura pracovního personálu, požadovaná výrobní kapacita, plánovaná úroveň využití zařízení a údaje o práci prováděné subdodavateli.

Je nutné zohlednit strukturu a úroveň výrobních nákladů, přičemž ve svém složení zvýrazníme fixní náklady, které se počítají pro časový interval rovný době trvání provozní fáze projektu, a variabilní náklady připisované výrobním nákladům.

Sekce „Organizační plán“ obvykle obsahuje popis organizační struktury řízení projektu, informace o organizačním a právním postavení podniku, formě vlastnictví a potřebě personálu.

Je-li podnikem společnost s ručením omezeným nebo s neomezeným ručením, měly by být uvedeny podmínky, na nichž je jeho činnost založena. Charakterizující akciová společnost, je nutné uvést, jaké akcie a v jakém množství vydává.

Při popisu organizační struktury řízení projektu je vhodné vyjasnit složení a právní postavení účastníků, vlastnická práva a rozsah odpovědnosti každého z nich.

Sekce obvykle obsahuje informace o týmu řízení projektu, včetně jmen předních administrátorů a specialistů, adres a krátkých životopisů. Je obzvláště nutné zabývat se rozdělením práv, povinností a odpovědností. Předpokládá se, že v ideálním případě by se kvalifikace a dovednosti vedoucích zaměstnanců měly navzájem doplňovat a pokrývat všechny řídící funkce (marketing, finanční řízení, personální management, koordinace výroby).

Zvláštní pozornost je třeba věnovat motivaci, zejména materiálním pobídkám pro zaměstnance, vysvětlením, jaké techniky budou motivovat zaměstnance k dosažení cílů uvedených v obchodním plánu.

Seznámení s organizačním plánem tedy umožní investorovi získat představu o tom, kdo a jak bude projekt řídit, jak se bude vyvíjet vztah mezi účastníky.

V části „Analýza rizik“ je zohledněna pravděpodobnost výskytu nepříznivých událostí během realizace projektu, jsou uvedeny důvody jejich vzniku a opatření k prevenci nebo snížení škod.

Situace ohrožující nepříznivé důsledky by měly být popsány jednoduše a objektivně. Zároveň je nutné je propojit s konkrétními fázemi realizace projektu (předinvestiční, investiční, provozní), odhalit podstatu a původ nebezpečí (jednání konkurence, vlastní chyby a nesprávné výpočty, změny v daňové legislativě atd.).

I když žádný z vnitřních a vnějších faktorů neobsahuje žádnou vážnou hrozbu, měli byste je uvést a vysvětlit, proč se není čeho bát.

Při stanovení opatření ke snížení rizik je nutné uvést seznam konkrétních opatření, včetně následujících: vytváření rezerv na krytí nepředvídaných výdajů, rozdělení rizik mezi účastníky projektu, pojištění.

Zahrnutí pesimistického scénáře do podnikatelského plánu, vypracování nejhoršího scénáře a plán překonání krize umožní investorovi formulovat názor na míru rizikovosti investic do projektu.

Účelem této části je předpovědět ekonomickou efektivitu projektu na základě analýzy přílivu a odlivu hotovosti.

Finanční plán je vypracován na období 3 - 5 let. Zahrnuje: výkaz zisku a ztráty; výkaz peněžních toků; Zůstatek; soubor ukazatelů charakterizujících solventnost a likviditu podniku, poměr přitahovaných, vypůjčených a vlastních zdrojů.

Pořadí prezentace by mělo být následující:

Počáteční předpoklady, na jejichž základě jsou výpočty prováděny (obvykle je základem výpočtů pesimistická, optimistická a nejpravděpodobnější předpověď);

Výpočet požadovaných finančních zdrojů na základě předpokládaných objemů výroby a prodeje produktů;

Zdroje financování a podmínky pro získání dluhového kapitálu;

Řádkový výpočet běžných příjmů a nákladů (výrobní náklady, náklady na distribuci, náklady na správu půjčky, povinné příspěvky atd.) S uvedením načasování a výše příjmů a plateb;

Předpověď pohybu čistých peněžních toků, příjmů a výdajů;

Bilanční plán;

Výpočet ekonomické efektivity projektu.

V současné době se navzdory určité novosti při sestavování podnikatelských plánů nashromáždily určité zkušenosti s jejich tvorbou. Vývojáři podnikatelských plánů však ne vždy správně zohledňují ukazatele tohoto důležitého dokumentu, v důsledku čehož dochází k realizaci investičních projektů s porušením termínů prací zahrnutých do projektu a překročení jejich nákladů.

Jak ukázala analýza činnosti úvěrových oddělení komerčních bank a komise pro hospodářskou soutěž pod Ministerstvem financí Ruské federace, stávající nevýhody investičního designu lze podle jejich charakteristických rysů podmíněně rozdělit do dvou skupin: obecné a metodické.

Jedním z hlavních problémů investičního plánování je, že podnikatelský plán (plán obchodní aktivity podniky) je vždy „cílený“, tj. zaměřena na konkrétního investora. Prostě neexistují žádné univerzální, vhodné „ale pro všechny příležitosti“ obchodní plány. Jelikož si každý investor určuje své vlastní podmínky pro možné přidělení finančních prostředků, má své vlastní požadavky na složení a úplnost podkladových materiálů. Zohlednění této okolnosti je při navrhování investic zásadní. Například obchodní plán vypracovaný pro komerční banku za účelem přilákání úvěru zohledňuje základní požadavky této konkrétní banky a nemůže splňovat kritéria jiných investorů.

Nejčastěji je při vývoji investičního projektu uveden špatný odhad náklady na projekt a celkové investiční potřeby. Ukazatele, které je tvoří, jsou v určitém ohledu související, ale obsahově jen částečně podobné. jak ekonomická kategorie pojem „investice“ je mnohem širší a odhadované náklady jsou pouze jednou z jeho složek.

Odhadovaná cena projektu je částka potřebná k jeho realizaci v souladu s konstrukčními materiály. Tento ukazatel je základem pro stanovení výše kapitálových investic, financování výstavby, tvorby smluvních cen stavebních výrobků, vypořádání dokončených zakázek (stavby a instalace, opravy a stavby), úhrady nákladů na nákup zařízení a jeho dodání, jakož i úhradu dalších nákladů účet prostředků stanovených konsolidovaným odhadem.

Na základě odhadovaných nákladů se stanoví účetní hodnota dlouhodobého majetku podniku, který je uveden do provozu. Odhadované náklady projektu nezohledňují potřebu pracovní kapitálah a některé další typy nákladů požadovaných pro realizaci investičního projektu. V tomto případě se náklady na zařízení sčítají jako součet všech nákladů na jeho nákup a dodání: smluvní cena (včetně náhradních dílů), celní platby, ostatní náklady na nákup a dopravu, daň z přidané hodnoty.

Objem pracovního kapitálu se počítá (podle norem platných v tomto odvětví) jako minimální potřebu jejich zahájení výroby v rámci tohoto investičního projektu. Celková výše prostředků pro všechny zdroje by se měla rovnat objemu investic.

Praxe zvažování investičních projektů ukazuje, že významným problémem v obchodním plánování je stanovení vlastních zdrojů společnosti. Existují časté případy, kdy obchodní plány zahrnují dlouhodobá aktiva, peněžní ekvivalenty majetkových a nemajetkových práv a další aktiva, což je metodicky nesprávné.

V ekonomika zahrnuje pojem „kapitál“ finanční zdroje podniky založené na úkor statutárního fondu, čistého zisku, cílených, pojišťovacích fondů atd. Využití vypůjčených prostředků (půjčky, půjčky, závazky atd.) Není zahrnuto v pojmu kapitál.

Velmi důležitou chybou je také stanovení doby vypořádání v obchodním plánu. Například u konkurenčních investičních projektů je doba vypořádání přijatá v obchodním plánu určena podmínkami financování projektu a nesmí být kratší než doba splácení dluhů z půjčky, tj. by měla pokrývat celou dobu trvání půjčky od jejího začátku do konce.

Přijaté období vypořádání je rozděleno do kroků: podle čtvrtletí (půl roku) a let. Zároveň jako pojem „roky“ nemyslíme kalendářní roky, ale počítané.

Takto vypočítané období zahrnuje čas na rozvoj investic, uvedení zařízení do provozu, dosažení indikátorů návrhu, „normální“ fungování podniku.

Pro investiční projekty žádající o vládní podpora v podobě alokace finančních prostředků z Rozpočtu rozvoje RF na financování vysoce efektivních projektů nemůže být přijaté výpočtové období kratší než tři roky od zahájení projektu.

U projektů na poskytování vládních záruk a půjček financovaných z vládních externích půjček Ruské federace nesmí být doba vypořádání kratší než doba platnosti úvěrové smlouvy.

Bereme tedy v úvahu všechny negativní důsledky spojené s odchylkou od pokyny Podle výpočtu efektivity investic bude mít pozitivní dopad nejen na realizaci investičních projektů, ale také na příliv skutečných investic do rozvoje země.

V tomto příspěvku byla zvážena předinvestiční fáze projektu, která začíná vytvořením investiční koncepce a identifikací investičních příležitostí. Tato práce je prováděna jako součást studie proveditelnosti za účelem získání přesvědčivých argumentů ve prospěch realizace investičního projektu, metod jeho realizace a ziskovosti nejen od zákazníka (investora a jeho partnerů), ale případně i od externích struktur, které rozhodují o proveditelnosti této implementace. projekt v dané lokalitě (v daném podniku).

Studie proveditelnosti jsou nezbytné k vytvoření prvního předprojektového dokumentu proveditelnosti investic - prohlášení o investičních záměrech, jehož účelem je zájem potenciálních investorů.

Dalším krokem je vypracování studie proveditelnosti proveditelnosti investic (studie proveditelnosti investic), která je založena na investičních návrzích přijatých zákazníkem a schválených potenciálními investory (specifikováno v prohlášení o investičních záměrech) a obsahuje posouzení rizik, požadovaných zdrojů a očekávaných výsledků.

Studie proveditelnosti tedy určuje tradiční parametry projektovaného podniku: výrobní kapacitu, sortiment a kvalitu výrobků, zásobování surovinami, materiály, polotovary, palivo, elektřinu a teplo, vodu a pracovní zdroje. Na základě srovnání možností jsou vybrána nejúčinnější technická, organizační, ekonomická řešení provozu a výstavby zařízení, včetně výběru konkrétního místa pro stavbu a stanovení odhadovaných nákladů na výstavbu a hlavních technicko-ekonomických ukazatelů podniků.

Pokud bude učiněno rozhodnutí pokračovat v projektu, je na základě materiálů studie proveditelnosti a dalších informací, aby se snížila nejistota investičních výsledků, vypracován obchodní plán projektu. Podnikatelský plán zpravidla zpracovává stejný tým specialistů, který pro projekt připravil studii proveditelnosti.

Podnikatelský plán je, stejně jako studie proveditelnosti (studie proveditelnosti), jasně strukturovaný dokument, který vyžaduje pečlivé studium, popisující cíle podniku a způsoby, jak jich dosáhnout. Zvláštností podnikatelského plánu není ani tak přesnost a spolehlivost kvantitativních ukazatelů, ale věcné a kvalitativní zdůvodnění myšlenek projektu.

Podnikatelský plán pomáhá podnikateli získat jasnou vizi budoucího podnikání a slouží jako vodítko k akci. Pro investory, kteří chtějí provést ziskovou investici, se jedná o dokument, který poskytuje představu o očekávaných tržbách a výnosech a pomáhá předvídat investiční riziko.

Příprava obchodního plánu tedy umožňuje podniku posoudit efektivitu investičního projektu v konkurenčním prostředí a určit vyhlídky na rozvoj výroby a prodeje produktů.

Obchodní plán tedy dokončuje předinvestiční fázi a je nástrojem pro správu investičního projektu v investiční a provozní fázi.

1. Heydarov M.M. Analýza investičních projektů: Tutorial... - Almaty, 2006.

2. Kuzněcov B.T. Investice. - M.: UNITY-DANA, 2009.

3. Unshitoy A.S. Investice: Studijní průvodce. - M.: „Dashkov a KO“, 2009.

1. www.md-bplan.ru− „MD-Business Plan“: informační portál o obchodních plánech.
2. www.bizplan.ru - Obchodní plánování, příprava obchodního plánu, studie proveditelnosti.

Existuje běžná mylná představa, že studie proveditelnosti není nic jiného než zhuštěná verze obchodního plánu s výrazně omezenou nebo chybějící částí marketingu. Ve skutečnosti to není pravda. Jaká je tedy studie proveditelnosti projektu? Viz příklad v tomto článku.

Podstata pojmu

Studie proveditelnosti nebo studie proveditelnosti je tištěné potvrzení o technické životaschopnosti projektu a jeho proveditelnosti z ekonomického hlediska. Tato formulace se zdá být logicky úplná a srozumitelná. Studie proveditelnosti je myšlenka vyjádřená na papíře.

Pro jasnost lze uvést i označení „podnikatelský plán“. Podnikatelský plán je podrobný dokument obsahující následující informace: kdo bude projekt realizovat a s jakými nástroji, v jakém období a na jakých trzích bude zboží nebo služby později představeno. Studie proveditelnosti je zároveň součástí obchodního plánu, protože realizaci jakéhokoli projektu předchází jeho technicko-ekonomické posouzení. Jinými slovy, pokud je studie proveditelnosti dokument, který obsahuje podnikatelský plán, jedná se o podrobný plán jeho implementace.

Při vytváření studie proveditelnosti pro výstavbu podniku je nutné dbát na jeho údržbu. To bude základem projektu. Obsah studie proveditelnosti zpravidla zahrnuje následující položky: název, cíle projektu, základní informace o projektu, ekonomické zdůvodnění, další údaje a žádosti. V tomto případě je ekonomické zdůvodnění podporováno pododstavci, a to: náklady na projekt, výpočet očekávaného zisku a indexy ekonomické výkonnosti.

Daný obsah studie proveditelnosti výroby je orientační a zahrnuje pouze hlavní části. Pokud nestačí, můžete použít další, které pomohou při realizaci projektu.

Jméno a účel

Název by měl být krátký, ale informativní. Navíc atraktivně formulovaný název studie proveditelnosti projektu pomůže investora zaháknout. Příkladem je Centrum pro přesné přístrojové vybavení. Měli byste také stručně uvést účel projektu. Hlavním cílem těchto dvou částí studie proveditelnosti vzorku je produkce dobrý dojem a zájem investora. Příliš mnoho textu může odradit od čtení projektu.

Základní informace. Náklady na projekt

Studie proveditelnosti projektu je považována za úspěšnou, jejíž příklad zahrnuje typy činností společnosti a seznam produktů. Kromě toho musí být v základních informacích uveden popis výrobních schopností a plánovaných objemů výroby. V části o nákladech na realizaci by měl být uveden seznam prací, které budou nutné k dokončení projektu, a také jejich náklady.

Dále byste měli uvést očekávanou částku příjmů a výdajů za předpokladu, že projektová společnost bude pracovat s plánovanou zátěží. Na základě těchto údajů se vypočítá zisk. Zde je třeba poznamenat, že odpočty odpisů by měly být samostatnou položkou. Investoři často považují tento ukazatel za jeden ze zdrojů zisku.

Studie proveditelnosti projektu je kompetentní, jejíž příklad zahrnuje hlavní ukazatele efektivity investic. Mezi ně patří výše investice, čistý zisk za rok, vnitřní míra návratnosti (IRR), (NPV), doba návratnosti projektu a BEP za rok - bod zvratu.

Další informace a aplikace

Část s doplňujícími informacemi by měla zahrnovat veškerý materiál, který pomůže zlepšit dojem z projektu a zdůraznit jeho pozitivní a prospěšné aspekty. Tyto informace by navíc měly být zaměřeny na zveřejnění hlavních úkolů projektu a jejich zdůraznění ekonomická účinnost a výhody pro investora. Kromě správně navržených dalších informací dodají projektu váhu a pevnost. Kromě toho tyto materiály nepřetíží hlavní body studie proveditelnosti, protože jsou zobrazeny v samostatné části. Zároveň je však třeba zdůraznit, že zde není místo pro málo užitečných informací. Veškeré informace a údaje musí mít pro investora hodnotu.

Závěrem bych chtěl připomenout, že dobrým a kompetentním příkladem studie proveditelnosti lze nazvat dokument, který je pozoruhodný svou stručností a konkrétností. Z toho by měla být jasně pochopena hlavní myšlenka. Studie proveditelnosti nepotřebuje podrobný popis samotného procesu realizace projektu, ale má pouze přilákat pozornost investora. Ale po dosažení tohoto cíle budete potřebovat obchodní plán.