, Rassvet do'konining likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish. Hisobot bo'yicha korxonaning pul mablag'lari va o'z mablag'larining harakati. Chakana savdoni boshqarish uchun avtomatlashtirilgan hisobdan foydalanish.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Yaxshi ish saytga">

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

http://www.allbest.ru/ saytida joylashgan

Yakuniy malakaviy ish

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish (Rassvet MChJ misolida)

KIRISH

1-bob. KORXONANING MOLIYAVIY HOVLATINI BAHO BERISHNING NAZARIY JONLARI.

1.2 Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

1.4 Tashkilotning to'lovga layoqatsizligini (to'lovga qodir emasligini) baholash

1.6 Tadbirkorlik faoliyatini baholash

1.7 Daromadlilik ko'rsatkichlarini tahlil qilish

1.9 Harakat tahlili Pul

2-bob

2.2 Tahlil moliyaviy holat balans tuzilishiga ko'ra

2.3 "Rassvet" do'konining likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

2.4 "Rassvet" do'konining moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

2.5 Samaradorlikni baholash iqtisodiy faoliyat

2.6 "Tong" do'konining pul oqimini tahlil qilish

2.7 Hisobot ma'lumotlari bo'yicha o'z kapitalining harakatini tahlil qilish

2.8 Rassvet do'konining tarqatish xarajatlarini tahlil qilish

3-bob

3.2 Avtomatlashtirilgan buxgalteriya boshqaruvning kuchli dastaklaridan biri sifatida chakana savdo

3.3 Savdo jarayonini o'z-o'ziga xizmat ko'rsatish usuli bo'yicha tashkil etish. Tovarlarni shtrix kodlashni joriy etish

XULOSA

ADABIYOTLAR RO'YXATI

ILOVA

KIRISH

Mavzuning dolzarbligi. Rossiyadagi iqtisodiy islohot (davlat tasarrufidan chiqarish, monopoliyadan chiqarish, xususiylashtirish jarayonlari) korxonalarning iqtisodiy faoliyati sohasida yangi munosabatlarning paydo bo'lishiga olib keldi. Islohotning asosiy maqsadlaridan biri uning moliyaviy va moliyaviy holatini tahlil qilish asosida korxona resurslarini boshqarishga o'tishdir iqtisodiy faoliyat.

Moliyaviy holat korxonaning biznes ob'ekti, kapital qo'yilma ob'ekti, soliq to'lovchi sifatidagi real va potentsial moliyaviy imkoniyatlarini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi. Yaxshi moliyaviy holat - bu resurslardan samarali foydalanish, o'z majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida bajarish qobiliyati, etarlilik. o'z mablag'lari yuqori tavakkalchilikni bartaraf etish, foyda olishning yaxshi istiqbollari va hokazo.. Moliyaviy ahvolning yomonligi toʻlovga qoniqarsiz tayyorlikda, resurslardan foydalanish samaradorligining pastligida, mablagʻlarning samarasiz taqsimlanishida va ularning harakatsizligida namoyon boʻladi. Korxonaning yomon moliyaviy ahvolining chegarasi bankrotlik holati, ya'ni korxonaning o'z majburiyatlarini bajara olmasligi.

Tahlilning asosiy maqsadi korxonada moliyaviy jarayonlarning rivojlanish tendentsiyalarini aniqlash va baholashdir. Menejerga ushbu ma'lumotlar korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining riskini kamaytirish va rentabelligini oshirish uchun tegishli boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish uchun, investor - investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligi masalasini hal qilish uchun, banklar - kredit berish shartlarini aniqlash uchun kerak. shirkat.

Mavzuning rivojlanishi. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish muammosi ko'plab zamonaviy olimlar va iqtisodchilar tomonidan ko'rib chiqilib, ushbu mavzu bo'yicha bir qator kitoblar va qo'llanmalar yozilgan.

Shunday qilib, masalan, ichida o'quv qo'llanma "Moliyaviy menejment firmasi" professor Terexin V.I. tomonidan tahrirlangan firmalarning moliyaviy munosabatlarini boshqarish usullari va tartiblarining murakkab tizimini ko'rib chiqadi, bu muqobil echimlarni tahlil qilish va menejerlar, investorlar, biznes sheriklar nuqtai nazaridan optimal natijalarni tanlashni ta'minlaydi.

M.N. Kreinina o'zining "Korxonaning moliyaviy holati" asarida korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini baholash usullarini, shuningdek, sotish hajmidagi o'zgarishlarni hisobga olgan holda korxona balansi tuzilishi va to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini rejalashtirishning asosiy usullarini ko'rib chiqadi. oldingisiga nisbatan rejalashtirish davridagi hajm, tannarx va foyda.

Rossiya Iqtisodiyot akademiyasining Savdo va logistika kafedrasi mualliflar jamoasi tomonidan tahrirlangan "Savdo ishi: iqtisod va tashkilot" darsligida. G.V. Plexanov iqtisodiyot va xo'jalik faoliyatini tashkil etish bilan bog'liq masalalarni ko'rib chiqadi savdo korxonalari bozor munosabatlarining shakllanishi sharoitida chakana savdo korxonalari ishining asosiy ko'rsatkichlari holatini tahlil qilish va baholashning iqtisodiy mazmuni, usullarini o'rganishga e'tibor qaratiladi: inventarizatsiya, tarqatish xarajatlari, yalpi daromad va boshqalar.

Bykadorov V.L. va Alekseev P.D. V amaliy qo'llanma«Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati» moliyaviy-iqtisodiy ahvolni tahlil qilish haqida to'liq ma'lumot beradi - moliyaviy ma'lumotlarni dastlabki o'qishdan boshlab to'g'ri boshqaruv qarorlarini qabul qilishgacha.

Biroq, bu muammo iqtisodiy adabiyotlarda o'z aksini topganiga qaramay, bozor sharoitida omon qolish muammosining dolzarbligi sababli korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish dolzarbligicha qolmoqda.

Tadqiqotning maqsadi va vazifalari. Ushbu ishning maqsadi 2008-2009 yillardagi "Rassvet" do'koni misolida moliyaviy-iqtisodiy holat tahlilini o'rganishdir.

Tadqiqot davomida quyidagi vazifalar belgilandi:

Bozor sharoitida korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlarni o'rganish.

"Rassvet" do'konining 2008-2009 yillardagi moliyaviy holatini tahlil qilish.

"Rassvet" do'konining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish bo'yicha takliflar ishlab chiqish.

Tadqiqot usullari. Ushbu ishni yozishda quyidagi tadqiqot usullaridan foydalanilgan:

Ilmiy adabiyotlarni tahlil qilish.

Mutaxassislar bilan suhbatlar.

Hisoblash moliyaviy ko'rsatkichlar.

Amaliy ahamiyati. Ushbu tadqiqot natijasida olingan natijalardan rejalashtirishda foydalanish mumkin moliyaviy siyosat va yetakchilarni tayyorlash.

Ishning aprobatsiyasi. “Rassvet” do‘koni rahbariyati ish natijalari bilan tanishtirildi.

1-BOB. KORXONANING MOLIYAVIY HOVLATINI BAHOLANISHNING NAZARIY JONLARI.

1.1 Korxona moliyaviy holatining asosiy ko'rsatkichlari

Hozirgi bo'yicha normativ hujjatlar balans hozirda sof bahoda tuzilgan. Buxgalteriya balansining natijasi korxona ixtiyoridagi mablag'lar miqdorining taxminiy bahosini beradi. Ushbu smeta buxgalteriya hisobi bo'lib, mulkka, masalan, korxona tugatilgan taqdirda olinishi mumkin bo'lgan haqiqiy pul miqdorini aks ettirmaydi. Aktivlarning joriy "narxi" bozor sharoitlari bilan belgilanadi va buxgalteriya hisobidan har qanday yo'nalishda, ayniqsa inflyatsiya tomon og'ishi mumkin.

Balans tahlili quyidagi usullardan biri yordamida amalga oshiriladi:

Balans moddalari tarkibini avvalo o'zgartirmasdan to'g'ridan-to'g'ri balansda tahlil qilish;

Tarkibiga ko'ra bir hil bo'lgan balans moddalarining ayrim elementlarini jamlash orqali siqilgan qiyosiy analitik balansni tuzish;

Kerakli tahliliy bo'limlarda moddalarni keyinchalik jamlagan holda inflyatsiya indeksi bo'yicha balansga qo'shimcha tuzatishlar kiritish.

To'g'ridan-to'g'ri balansda tahlil qilish juda mashaqqatli va samarasiz ishdir, chunki juda ko'p hisoblangan ko'rsatkichlar tashkilotning moliyaviy holatining asosiy tendentsiyalarini aniqlashga imkon bermaydi.

Balans fanini yaratuvchilardan biri N.A.Blatov qiyosiy analitik balansdan foydalangan holda korxonaning moliyaviy holatining tuzilishi va dinamikasini o'rganishni tavsiya qildi. Qiyosiy analitik balansni dastlabki balansdan alohida moddalarni ixchamlashtirish va uni tuzilma ko'rsatkichlari bilan to'ldirish yo'li bilan olish mumkin; dinamikasi va strukturaviy dinamikasi.

Qiyosiy balansni tahlil qilishda mulk qiymatidagi o'z kapitalining ulushining o'zgarishiga, debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlari nisbatiga e'tibor berish kerak. Barqaror moliyaviy barqarorlik sharoitida tashkilot o'z aylanma mablag'lari ulushini dinamik ravishda oshirishi kerak, qarz mablag'larining o'sish sur'atlari, debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlari bir-birini muvozanatlashi kerak.

Moliyaviy holatni baholashda moliyaviy hisobotning nisbiy ko'rsatkichlar ko'rinishida taqdim etilishini ta'minlaydigan balansning aktiv va passivini vertikal tahlil qilish katta ahamiyatga ega. Vertikal tahlilning maqsadi balansdagi alohida moddalarning ulushini hisoblash va uning o'zgarishini baholashdir. Vertikal tahlil yordamida korxonalarning xo‘jaliklararo taqqoslashlarini o‘tkazish mumkin, nisbiy ko‘rsatkichlar esa inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta’sirini yumshatadi.

Gorizontal tahlil nisbiy balans ko'rsatkichlari nisbiy o'sish (pasayish) sur'atlari bilan to'ldiriladigan bir yoki bir nechta tahliliy jadvallarni tuzishdan iborat. Natijalarning qiymati gorizontal tahlil inflyatsiya bo'yicha sezilarli darajada kamayadi, ammo bu ma'lumotlardan xo'jaliklararo taqqoslash uchun foydalanish mumkin. Gorizontal tahlilning maqsadi balansning turli moddalari qiymatlaridagi mutlaq va nisbiy o'zgarishlarni aniqlashdir ma'lum davr bu o'zgarishlarni baholash uchun.

Gorizontal va vertikal tahlillar bir-birini to'ldiradi. Shuning uchun amalda hisobot tuzilmasini ham, uning alohida ko'rsatkichlari dinamikasini ham tavsiflovchi analitik jadvallarni tuzish mumkin.

Buxgalteriya balansi dinamikasini, tashkilotning aktivlari va passivlari tarkibini tahlil qilish joriy moliyaviy-xo'jalik faoliyatini amalga oshirish uchun ham, kelajakda boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun ham zarur bo'lgan bir qator muhim xulosalar chiqarishga imkon beradi.

1.2 Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

Ommaviy to'lovga layoqatsizlik va ko'plab korxonalarga bankrotlik (to'lovga layoqatsiz deb e'lon qilish) tartib-qoidalarini qo'llash sharoitida moliyaviy-iqtisodiy holatni xolis va aniq baholash muhim ahamiyatga ega. Bunday baholashning asosiy mezoni korxonaning to'lov qobiliyati va likvidlik darajasi ko'rsatkichlari hisoblanadi. Korxonaning to'lov qobiliyati uning savdo, kredit va pul xarakteridagi boshqa operatsiyalardan kelib chiqadigan to'lov majburiyatlarini bir vaqtning o'zida va to'liq bajarish qobiliyati va qobiliyati bilan belgilanadi.

P / p likvidligi naqd pul, bank hisobvaraqlaridagi naqd pul va aylanma mablag'larning oson amalga oshiriladigan elementlarini o'z ichiga olgan likvid mablag'larning mavjudligi bilan belgilanadi. Likvidlik to'lovchining istalgan vaqtda zarur xarajatlarni amalga oshirish qobiliyatini aks ettiradi.

To'lov qobiliyati va likvidligini baholash uchun quyidagi asosiy usullardan foydalanish mumkin (1.1-rasm).

Guruch. 1.1. To'lov qobiliyati va likvidligini baholash usullari

Balansning likvidligini tahlil qilish likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan aktivlarni, ularni to'lash muddati bo'yicha guruhlangan majburiyatlar bo'yicha majburiyatlarni solishtirishdan iborat. Likvidlik koeffitsientlarini hisoblash va tahlil qilish joriy majburiyatlarning likvid mablag'lar bilan ta'minlanganlik darajasini aniqlash imkonini beradi. asosiy maqsad pul oqimini tahlil qilish - pul oqimining rejalashtirilgan xarajatlar va to'lovlarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan miqdorda va vaqt ichida naqd pul ishlab chiqarish qobiliyatini baholash.

Balansni baholash vazifasi uning aktivlari bo'yicha majburiyatlarning p / p qoplanishi miqdorini aniqlashdan iborat bo'lib, ularni naqd pulga (likvidlikka) aylantirish muddati majburiyatlarning muddatiga (qaytishning shoshilinchligi) mos keladi.

Tahlil qilish uchun buxgalteriya balansining aktiv va passivlari quyidagi mezonlarga ko'ra guruhlanadi (1.2-rasm).

Likvidlik (aktiv)ning pasayish darajasi bo'yicha;

To'lovning shoshilinchlik darajasi bo'yicha (passiv).

likvidlik to'lov qobiliyati kapital hisobi

Guruch. 1.2. Balans likvidligini tahlil qilish uchun aktiv va passiv moddalarni guruhlash

Va 1 - eng likvid aktivlar. Bularga korxonalarning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar kiradi (260-bet+250-bet).

A 2 - tez sotiladigan aktivlar. Debitor qarzdorlik va boshqa aktivlar (240-satr+270-satr).

Va 3 - sekin harakatlanuvchi aktivlar. Bularga maqolalar kiradi II balansi "Joriy aktivlar" (210-bet + 220-b. 217) va bo'limdan "Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar" maqolasi. Men muvozanat" Asosiy vositalar(140-bet).

Va 4 - sotish qiyin bo'lgan aktivlar. Bu maqolalar. Men balansda "Aylanma mablag'lar" (110-bet + 120-bet 140).

Majburiyatlar ularni qaytarishning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlarga bo'linadi:

P 1 - eng qisqa muddatli majburiyatlar. Bularga "To'lanadigan schyotlar" va "Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar" (620-bet + 670-bet) moddalari kiradi.

P 2 - qisqa muddatli majburiyatlar. "Qarz olingan mablag'lar" maqolalari va sek.ning boshqa moddalari. III balans "Qisqa muddatli majburiyatlar" (610-satr + 630-satr + 640-satr + 650-satr + 660-qator).

P 3 - uzoq muddatli majburiyatlar. Uzoq muddatli kreditlar va qarzlar (510-satr+520-satr).

P 4 - doimiy majburiyatlar. “Kapital va zaxiralar” balansining IV bo‘limi moddalari (490-b. 217-bet).

Balansning likvidligini aniqlashda aktiv va passiv guruhlar bir-biri bilan solishtiriladi (1.2-rasm).

Mutlaq balans likvidligi shartlari:

Buxgalteriya balansining mutlaq likvidligi uchun zaruriy shart birinchi uchta tengsizlikning bajarilishi hisoblanadi, to'rtinchi tengsizlik balanslash deb ataladigan xususiyatga ega: uning bajarilishi korxonaning o'z aylanma mablag'lariga ega ekanligini ko'rsatadi. Agar tengsizliklardan birortasi optimal variantda belgilanganiga qarama-qarshi belgiga ega bo'lsa, balansning likvidligi mutlaqdan farq qiladi.

Shu bilan birga, aktivlarning bir guruhidagi mablag'larning etishmasligi boshqasidagi profitsit bilan qoplanadi, ammo amalda kamroq likvidli mablag'lar ko'proq likvidli mablag'larni almashtira olmaydi.

Likvid mablag'lar va majburiyatlarni taqqoslash tashkilotning to'lov qobiliyatini (+) yoki to'lovga layoqatsizligini (-) ko'rsatadigan joriy likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash imkonini beradi.

1.3 Nisbiy likvidlik va to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini baholash

To'lov qobiliyati va likvidligi p / n ni sifatli baholash uchun balans likvidligini tahlil qilishdan tashqari, likvidlik koeffitsientlarini hisoblash kerak (1.1-jadval).

Hisoblashning maqsadi to'g'ridan-to'g'ri sotish uchun mo'ljallangan mavjud aktivlarning ham, texnologik jarayonda ishtirok etayotgan aktivlarning keyinchalik sotish va investitsiya qilingan mablag'lar va korxona tomonidan to'lanishi kerak bo'lgan mavjud majburiyatlarni qoplash uchun nisbatlarini baholashdir. kelayotgan davr.

1-jadval. 1 Moliyaviy ko'rsatkichlar yordamida to'lov qobiliyatini hisoblash va baholash

	Ko'rsatkich nomi	Hisoblash usuli	normal chegara	Tushuntirishlar
	Umumiy likvidlik koeffitsienti
	Mutlaq likvidlik koeffitsienti			Tashkilot qisqa muddatli qarzning qaysi qismini yaqin kelajakda den hisobiga to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. mablag'lar
	"Tanqidiy baholash" koeffitsienti		Ruxsat etilgan 0,70,8, kerakli 1,5	Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarining qaysi qismini turli hisobvaraqlardagi, qimmatli qog'ozlardagi mablag'lar, shuningdek hisob-kitob tushumlari hisobidan darhol to'lash mumkinligini ko'rsatadi.
	Joriy likvidlik koeffitsienti		Kerakli qiymat 1, optimal qiymat kamida 2,0	Kreditlar va hisob-kitoblar bo'yicha joriy majburiyatlarning qaysi qismini barchasini safarbar qilish orqali to'lash mumkinligini ko'rsatadi aylanma mablag'lar
	Amaldagi kapitalning manevrlilik omili		Dinamikadagi ko'rsatkichning pasayishi ijobiy faktdir	Amaldagi kapitalning qancha qismi tovar-moddiy zaxiralar va uzoq muddatli debitorlik qarzlarida harakatsizligini ko'rsatadi.
	Aylanma mablag'larning aktivlardagi ulushi		Tashkilotning sanoatga tegishliligiga bog'liq
	Kapital nisbati		0,1 dan kam emas	Tashkilotning moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z aylanma mablag'lari mavjudligini tavsiflaydi
	Tashkilotning to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti		1,0 dan kam emas	Agar L4 yoki L7 koeffitsientlaridan kamida bittasi qiymatni qabul qilsa, hisoblab chiqiladi< критериального
	Tashkilotning to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti		1,0 dan kam emas	L4 yoki L7 koeffitsientlarining ikkalasi ham mezondan kichikroq qiymatga ega bo'lsa, hisoblab chiqiladi

1.4 To'lovga layoqatsizligini baholash (tashkilotlarning nochorligi)

Tashkilot balansi tuzilmasidan qoniqish darajasini baholash mezonlari tizimi aniqlandi federal qonun RF No 6-FZ 1998 yil 8 yanvardagi "Korxonalarning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) to'g'risida" gi qabul qilingan. Davlat Dumasi 1997 yil 10 dekabr.

Ushbu qonunga muvofiq federal hukumat to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) bo'yicha korxonalarning moliyaviy holatini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini o'rnatish bo'yicha uslubiy reglament tasdiqlandi.

Ushbu Uslubiy nizomga muvofiq tashkilot balansi tuzilmasini tahlil qilish va baholash quyidagi ko'rsatkichlar asosida amalga oshiriladi:

joriy likvidlik koeffitsienti;

O'z kapitali nisbati;

To'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) koeffitsientlari.

Tashkilot to'lovga qodir deb tan olinishi uchun ushbu koeffitsientlarning qiymatlari me'yoriy ko'rsatkichlarga mos kelishi kerak.

Rossiya Federatsiyasining "Korxonalarning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) to'g'risida" gi qonunining 1-moddasiga muvofiq. tashqi belgi to'lovga layoqatsizlik - joriy to'lovlarni to'xtatib turish, kreditorlar oldidagi majburiyatlarni ular to'lash muddati tugagan kundan boshlab 3 oy ichida to'lay olmaslik.

Ga binoan Uslubiy qoidalar, agar ko'rsatkichlarning kamida bittasi me'yoriy qiymatdan kam qiymatga ega bo'lsa, u holda to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti 6 oylik muddat uchun hisoblanadi. Bu standartga mos kelmaydigan hisoblangan koeffitsientning belgilangan qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi yoki:

bu erda: L 4f - joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati (hisobot davri oxirida);

t - oylardagi hisobot davri;

L 4 - hisobot davrining oxiri va boshidagi qiymati o'rtasidagi farqga teng bo'lgan joriy nisbatning mutlaq og'ishi;

L 4 me'yorlar - joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati (L 4 normalari = 2).

Shuni ta'kidlash kerakki, 6 oylik muddat uchun hisoblangan 1 dan ortiq qiymatni oladigan to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti tashkilotning to'lov qobiliyatini tiklash uchun real imkoniyatga ega ekanligini ko'rsatadi.

1.5 Tashkilotning moliyaviy barqarorligi xususiyatini aniqlash

Moliyaviy-iqtisodiy holatni tahlil qilishning asosiy vazifalaridan biri korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi ko'rsatkichlarni o'rganishdir.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi zaxiralar va xarajatlarni ularni shakllantirishning o'z va qarz manbalari bilan ta'minlash darajasi, o'z va qarz mablag'lari hajmining nisbati bilan belgilanadi va mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi.

Davomida ishlab chiqarish faoliyati p / p bo'yicha inventarizatsiya zaxiralarining doimiy shakllanishi (to'ldirilishi) mavjud. Buning uchun ham o'z aylanma mablag'lari, ham qarz mablag'lari ishlatiladi. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'larning mos kelishi yoki mos kelmasligini tahlil qilib, moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlari aniqlanadi (1.3-rasm).

Guruch. 1.3. Moliyaviy barqarorlikning mutlaq ko'rsatkichlarini aniqlash

To'liq aks ettirish uchun turli xil turlari zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishda quyidagi ko'rsatkichlardan foydalaniladi:

1. O'z aylanma mablag'larining mavjudligi:

E c \u003d U c - F \u003d kapital va zaxiralar - aylanma aktivlar.

2. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli qarz manbalarining mavjudligi:

E t \u003d E c + K t \u003d (U c + K t) - F \u003d (kapital va zaxiralar + uzoq muddatli majburiyatlar) - uzoq muddatli aktivlar.

3. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag‘ manbalarining umumiy qiymati:

E \u003d E t + K t \u003d (U c + K t + K t) - F \u003d (kapital va zaxiralar + uzoq muddatli majburiyatlar + uzoq muddatli majburiyatlar + qisqa muddatli kreditlar va qarzlar) - uzoq muddatli bo'lmagan aktivlar.

Zaxiralarni shakllantirish manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi zaxiralar mavjudligi va shakllanish manbalari bo'yicha xarajatlarning uchta ko'rsatkichiga mos keladi:

1. O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

E c \u003d E c - Z

2. Zaxira va xarajatlarning o'z aylanma uzoq muddatli qarz manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-):

E t \u003d E t - Z \u003d (E s + K t) - Z

3. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalari umumiy qiymatining ortiqcha (+) yoki kamligi (-):

E \u003d E - Z \u003d (E c + K t + K t) - Z

Bular yordamida biz moliyaviy holat turining uch komponentli ko'rsatkichini aniqlashimiz mumkin:

Moliyaviy barqarorlikning 4 turini ajratish mumkin p / p.

1. Moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi.

Shartlar bilan belgilanadi:

3D ko'rsatkich.

Moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi zahiralar va xarajatlarning o'z aylanma mablag'lari hisobidan to'liq qoplanishini ko'rsatadi. Kompaniya kreditlardan deyarli mustaqil. Bu holat moliyaviy barqarorlikning ekstremal turiga kiradi va amalda juda kam uchraydi. Biroq, uni ideal deb hisoblash mumkin emas, chunki korxona o'z tadbirkorlik faoliyatida tashqi moliyalashtirish manbalaridan foydalanmaydi.

2. Oddiy moliyaviy barqarorlik.

Shartlar bilan belgilanadi:

Kompaniya kredit resurslaridan ham optimal foydalanadi. Joriy aktivlar kreditorlik qarzidan oshib ketadi.

3D ko'rsatkich.

3. Beqaror moliyaviy holat.

Shartlar bilan belgilanadi:

3D ko'rsatkich.

Beqaror moliyaviy ahvol to'lov qobiliyatining buzilishi bilan tavsiflanadi: kompaniya zaxiralar va xarajatlarni qoplash uchun qo'shimcha manbalarni jalb qilishga majbur bo'ladi, ishlab chiqarish rentabelligining pasayishi kuzatiladi. Biroq, hali ham yaxshilanish uchun imkoniyatlar mavjud.

4. Inqiroz (kritik) moliyaviy holat.

Shartlar bilan belgilanadi:

3D ko'rsatkich.

Moliyaviy inqiroz - bu bankrotlik yoqasida: muddati o'tgan kreditorlik va debitorlik qarzlarining mavjudligi va ularni o'z vaqtida to'lay olmaslik. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bunday holatning qayta-qayta takrorlanishi bilan korxona bankrotlik e'lon qilish bilan tahdid qilinadi.

Biroq, moliyaviy barqarorlik mutlaq ko'rsatkichlardan tashqari nisbiy koeffitsientlar bilan ham tavsiflanadi (1.2-jadval).

1.2-jadval. Bozor barqarorligi ko'rsatkichlari

	Ko'rsatkich nomi	Hisoblash usuli	normal chegara	Tushuntirishlar
	Kapitallashtirish nisbati			Tashkilot 1 rubl uchun qancha qarz mablag'larini jalb qilganligini ko'rsatadi. aktivlarga qo'yilgan o'z mablag'lari
	O'z moliyalashtirish manbalari bilan qoplash nisbati			Aylanma mablag'larning qaysi qismi o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi
	Koeffitsient moliyaviy mustaqillik
	Moliyalashtirish nisbati			Ko'rsatuvlar solishtirma og'irlik moliyalashtirish manbalarining umumiy miqdoridagi o'z mablag'lari
	Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti			Aktivning qancha qismi barqaror manbalardan moliyalashtirilishini ko'rsatadi
	Zaxiralarni shakllantirish bo'yicha moliyaviy mustaqillik koeffitsienti

Umumiy moliyaviy mustaqillik darajasi moliyaviy mustaqillik koeffitsienti bilan tavsiflanadi, ya'ni. tashkilotning o'z kapitalining umumiy qiymatidagi ulushi bilan belgilanadi. U 3 tashkilotning qarzga olingan manbalardan mustaqillik darajasini aks ettiradi.

Kritik nuqtani 50% darajasida belgilash juda shartli va quyidagi sabablarning natijasidir: agar ma'lum bir vaqtda bank, kreditorlar barcha qarzlarni undirish uchun taqdim etsa, tashkilot ularni sotish orqali to'lashi mumkin. mulkining yarmi o'z manbalaridan shakllangan, hatto mulkning ikkinchi yarmi biron sababga ko'ra likvid bo'lib chiqsa ham.

Moliyaviy jarayonlarning xilma-xilligini, moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarining ko'pligini, ularni tanqidiy baholash darajasidagi farqni, koeffitsientlarning haqiqiy qiymatlaridan chetga chiqish darajasini va natijada umumiy baholashdagi qiyinchiliklarni hisobga olgan holda. tashkilotlarning moliyaviy barqarorligi, ko'plab mahalliy va xorijiy tahlilchilar moliyaviy barqarorlikni yaxlit baholashni tavsiya qiladilar.

Metodologiyaning mohiyati tashkilotlarni xavf darajasiga ko'ra tasniflashda, ya'ni. Har qanday tahlil qilinadigan tashkilot barqarorlik ko'rsatkichlarining haqiqiy qiymatlariga asoslanib, "to'plangan" ballar soniga qarab ma'lum bir sinfga berilishi mumkin (1.3 va 1.4-jadvallar).

1.3-jadval. Tashkilotning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini baholash mezonlari

	Moliyaviy holat ko'rsatkichlari		Mezon	Mezonni kamaytirish shartlari
			0,5 va undan yuqori - 20 ball	0,1 - 0 balldan kam	0,5 dan pastga tushgan har 0,1 ball uchun 4 ball olib tashlanadi
			1,5 va undan yuqori - 18 ball	1-0 balldan kam	1,5 dan pastga tushgan har 0,1 ball uchun 3 ball olib tashlanadi
			2 va undan yuqori - 16,5 ball	1-0 balldan kam	2 dan pastga tushgan har 0,1 ball uchun 1,5 ball olib tashlanadi
			0,6 va undan yuqori - 17 ball	0,4 dan kam - 0 ball	0,6 dan pastga tushgan har 0,01 ball uchun 0,8 ball olib tashlanadi
			0,5 va undan yuqori - 15 ball	0,1 - 0 balldan kam	0,5 dan pastga tushgan har 0,1 ball uchun 3 ball olib tashlanadi
			1 va undan yuqori - 13,5 ball	0,5 - 0 balldan kam	1 dan pastga tushgan har 0,1 ball uchun 2,5 ball olib tashlanadi

1.4-jadval. Tashkilotlarni moliyaviy holatni baholash mezonlari bo'yicha guruhlash

	Moliyaviy holat ko'rsatkichlari	Mezonlarga ko'ra sinf chegaralari
	Mutlaq likvidlik koeffitsienti (L 2)	0,5 va undan yuqori - 20 ball	0,4 va undan yuqori - 16 ball	0,3 12 ball	0,2 = 8 ball	0,1 = 4 ball	0,1 - 0 balldan kam
	Tanqidiy baholash koeffitsienti (L 3)	1,5 va undan yuqori - 18 ball	1,4 = 15 ball	1,3 = 12 ball	1,2-1,1 = 9-6 ball	1,0 = 3 ball	1-0 balldan kam
	Joriy likvidlik koeffitsienti (L 4)	2 va undan yuqori - 16,5 ball	1,9-1,7 = 15-12 ball	1,6-1,4 = 10,5-7,5 ball	1,3-1,1 = 6-3 ball	1 = 1,5 ball	1-0 balldan kam
	Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (U 3)	0,6 va undan yuqori - 17 ball	0,59-0,54 = 16,2-12,2 ball	0,53-0,43 = 11,4-7,4 ball	0,47-0,41 = 6,6-1,8 ball	1 = 1,5 ball	0,4 dan kam - 0 ball
	O'z mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti (U 2)	0,5 va undan yuqori - 15 ball	0,4 = 12 ball	0,3 = 9 ball	0,2 = 6 ball	0,1 = 3 ball	0,1 - 0 balldan kam
	Zaxira va xarajatlarni shakllantirish bo'yicha moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (U 6)	1 va undan yuqori - 13,5 ball	0,9 = 11 ball	0,8 = 8,5 ball	0,7-0,6 = 6-3,5 ball	0,5 = 1 ball	0,5 - 0 balldan kam
	Minimal chegara qiymati

Moliyaviy holatni baholash mezonlariga ko'ra barcha tashkilotlar beshta sinfga bo'lingan:

I sinf - kreditlari va majburiyatlari mumkin bo'lgan xatolar uchun yaxshi marja bilan shartnomalar bo'yicha kreditlar qaytarilishi va boshqa majburiyatlarning bajarilishiga ishonch hosil qilish imkonini beruvchi ma'lumotlar bilan ta'minlangan tashkilotlar.

II toifa - qarz va majburiyatlar bo'yicha ma'lum darajadagi tavakkalchilik darajasini ko'rsatadigan va moliyaviy ko'rsatkichlar va kredit layoqatliligining ma'lum bir zaifligini aniqlaydigan tashkilotlar. Ushbu tashkilotlar hali xavfli deb hisoblanmaydi.

III sinf - bu muammoli tashkilotlar. Mablag'larni yo'qotish xavfi mavjud emas, lekin foizlarning to'liq olinishi, majburiyatlarning bajarilishi shubhali ko'rinadi.

IV sinf - bu tashkilotlar alohida e'tibor, chunki ular bilan muomala qilishda xavf mavjud. Biznesni yaxshilash choralarini ko'rgandan keyin ham mablag'lari va qiziqishlarini yo'qotishi mumkin bo'lgan tashkilotlar.

V sinf - eng yuqori xavfli tashkilotlar, amalda nochor.

An'anaviy iqtisodiy tahlil asosan tashkilotlarning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati natijalari to'g'risidagi haqiqiy ma'lumotlarni rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan taqqoslash, "fakt" ning "reja" dan chetlanishini aniqlash va baholash bilan bog'liq edi. Keyin chetlanishlarning umumiy miqdori ijobiy (qulay) va salbiy (noqulay) turli omillar ta'siriga qarab alohida miqdorlarga ajratildi va ijobiy omillar ta'sirini kuchaytirish va ularning ta'sirini susaytirish yoki bartaraf etish bo'yicha takliflar ishlab chiqildi. salbiy omillar.

1.6 Tadbirkorlik faoliyatini baholash

To'lov topshiriqnomasining tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish uning mablag'laridan qanchalik samarali foydalanishini aniqlash imkonini beradi.

Tadbirkorlik faoliyati p / p sifat va miqdoriy mezonlar tizimi sifatida ifodalanishi mumkin.

Sifat mezonlari - sotish bozorlarining kengligi, to'lov topshirig'ining obro'si, raqobatbardoshligi, barqaror etkazib beruvchilar va iste'molchilarning mavjudligi va boshqalar.

Tadbirkorlik faoliyatining miqdoriy mezonlari mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar bilan belgilanadi. Mutlaq ko'rsatkichlar orasida ishlab chiqarilgan mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish hajmini, foydani, avanslangan kapital miqdorini (aktivlar p / p) ajratib ko'rsatish kerak. Bu ko'rsatkichlarning qiyosiy dinamikasini hisobga olish maqsadga muvofiqdir.

Optimal nisbat:

T p > T in > T ak > 100%

bu erda Tp - foydaning o'zgarish tezligi;

TV - mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan tushumning o'zgarish darajasi;

Shunday qilib - aktivlarning (mulkning) o'zgarish tezligi p / p.

Yuqoridagi nisbat "iqtisodning oltin qoidasi p / p" deb nomlangan: foyda sotish hajmi va mulk p / p dan yuqori sur'atlarda o'sishi kerak. Bu quyidagilarni bildiradi: ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlarini kamaytirish, p/n resurslaridan esa samaraliroq foydalanish kerak. Biroq, amalda, hatto ba'zi hollarda doimiy daromadli p / p bu nisbatdan chetga chiqishi mumkin. Buning sabablari boshqacha bo'lishi mumkin: yirik investitsiyalar, yangi texnologiyalarni ishlab chiqish, boshqaruv va ishlab chiqarish tuzilmasini qayta tashkil etish, modernizatsiya va rekonstruksiya. Bu harakatlar ko'pincha tomonidan boshqariladi tashqi muhit va muhim talab qiladi moliyaviy investitsiyalar bu o'z samarasini beradi va kelajakda foyda keltiradi.

Tadbirkorlik faoliyatining nisbiy ko'rsatkichlari resurslardan (moddiy, mehnat va moliyaviy) foydalanish samaradorligi darajasini tavsiflaydi. Tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlarining taklif qilingan tizimi (1.5-jadval.) moliyaviy hisobot ma'lumotlariga asoslanadi p / p. Ushbu holat ko'rsatkichlarni hisoblashda p / p moliyaviy holatidagi o'zgarishlarni nazorat qilish imkonini beradi.

1.5-jadval. Korxonaning tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlari tizimi

Indeks	Hisoblash formulasi	Izoh
Sotishdan tushgan daromad (V)
Sof foyda (P r)	Yilning hisobot foydasi - daromad solig'i (f. No 2, 140-150)	Sof foyda - daromad solig'i bo'yicha byudjet bilan hisob-kitob qilinganidan keyin korxona ixtiyorida qolgan foyda
Mehnat unumdorligi (P T)		Ko'rsatkichning o'sishi foydalanish samaradorligini oshirishdan dalolat beradi mehnat resurslari. Xodimlar soni - f. № 5, sek. 8 (850-bet)
Ishlab chiqarish aktivlari rentabelligi (F)		Asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini aks ettiradi. 1 rubl uchun qancha ekanligini ko'rsatadi. aylanma aktivlar qiymati sotilgan mahsulotlar
Jami kapital aylanma koeffitsienti (O dan)	Taxminan \u003d V / V ga qarang	Korxonaning barcha mablag'larining aylanish tezligini ko'rsatadi
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti (taxminan)	Vol \u003d V / R asr haqida	Tahlil qilinayotgan davr uchun korxonaning moddiy va pul resurslari aylanma tezligini yoki ushbu turdagi aktivlarning har bir rubliga qancha rubl aylanma (daromad) to'g'ri kelishini aks ettiradi.
Tovar ayirboshlash koeffitsienti (O m.sr)	m.av haqida =V/Zav	Inventarizatsiya va xarajatlarning aylanish darajasi, ya'ni. mablag'larning moddiy aylanmasi naqd pulga aylantiriladigan hisobot davri uchun aylanmalar soni
Debitorlik qarzlarining o'rtacha aylanish davri (d / z dan)	C d / s \u003d 365 / O d / s	Ko'rsatkich kunlarda debitorlik qarzlarining bir aylanmasining davomiyligini tavsiflaydi. Ko'rsatkichning pasayishi ijobiy tendentsiya hisoblanadi
Debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti (O d/s)	Taxminan d / s \u003d V / r asr	Korxonalarga berilgan tijorat krediti davri uchun raqamni ko'rsatadi. Tovar aylanmasining tezlashishi bilan indikatorning qiymati pasayadi, bu qarzdorlar bilan hisob-kitoblarning yaxshilanganligini ko'rsatadi.
Moddiy boyliklarning o'rtacha aylanish davri (S m.sr)	m.sr bilan = 365 / m.sr haqida	Hisobot davri uchun moddiy resurslar aylanmasining davomiyligi
Kreditorlik qarzlari aylanmasi koeffitsienti (O q/z)	K / s \u003d V / r r.sr haqida	Kompaniyaning qarz aylanish tezligini ko'rsatadi. Tezlashuv korxonaning likvidligini salbiy tarzda oshiradi; agar O dan / z gacha<О д/з возможен остаток денежных средств у предприятия
Kreditorlik qarzlari aylanmasining davomiyligi (C dan / c gacha)	To / z \u003d 365 / O dan / z gacha	Kompaniya shoshilinch qarzni qoplagan davrni ko'rsatadi. Tovar aylanmasining sekinlashishi, ya'ni. davrning o'sishi qulay tendentsiya sifatida tavsiflanadi
Kapital aylanma koeffitsienti (O sk)	Haqida ck \u003d V / Va ssr	O'z mablag'lari faoliyatini yoki aktsiyadorlar yoki korxona egalarining xavf ostida bo'lgan mablag'lar faoliyatini aks ettiradi. Dinamikaning o'sishi foydalanilgan o'z kapitalining samaradorligini oshirishni anglatadi.
Operatsion tsiklning davomiyligi (C 0)	C 0 \u003d C d / s + C m.sr	Moliyaviy resurslar moddiy boyliklar va debitorlik qarzlarida bo'lgan umumiy vaqtni tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichning qiymatini kamaytirishga harakat qilish kerak.
Moliyaviy tsiklning davomiyligi (Cf)	C f \u003d C 0 -C dan / s gacha	Moliyaviy resurslar muomaladan chetlashtirilgan vaqt. Aylanma mablag'larni boshqarishning maqsadi moliyaviy tsiklni qisqartirishdir, ya'ni. operatsion siklni qisqartirish va kreditorlik qarzlarining aylanish davrini maqbul darajaga sekinlashtirish
Iqtisodiy o'sish barqarorligi koeffitsienti (Kur)	K ur \u003d (P s -D) / I ssr 100% \u003d R r / I ssr 100%	Bu korxonaning barqarorligi va iqtisodiy rivojlanish istiqbollarini tavsiflaydi. Korxonaning o'z mablag'larini qayta investitsiyalash hisobiga asosiy faoliyatini kengaytirish imkoniyatini aniqlaydi. Korxonaning iqtisodiy salohiyati o'rtacha o'sish sur'atini ko'rsatadi

1.7 Daromadlilik ko'rsatkichlarini tahlil qilish

Korxona foydasining har bir tarkibiy qismini tahlil qilish mavhum emas, balki juda aniqdir, chunki u ta'sischilar va aktsiyadorlarga, ma'muriyatga tashkilot faoliyatini jonlantirishning eng muhim yo'nalishlarini tanlash imkonini beradi.

Tahlil moliyaviy natijalar tashkilot faoliyatiga quyidagilar kiradi:

1. Joriy tahlil qilinayotgan davr uchun har bir ko'rsatkich bo'yicha o'zgarishlarni o'rganish (gorizontal tahlil);

2. Tegishli ko'rsatkichlar tuzilishi va ularning o'zgarishini o'rganish (vertikal tahlil);

3. Bir qator hisobot davrlari uchun ko'rsatkichlarning o'zgarish dinamikasini o'rganish (trend tahlili);

4. Faktorlarning foydaga ta'sirini o'rganish (faktoriy tahlil).

Tahlil davomida quyidagi ko'rsatkichlar hisoblanadi:

1. Mutlaq chetlanish:

bu erda P 0 - asosiy davr foydasi; P 1 - hisobot davrining foydasi; P - foydaning o'zgarishi.

2. O'sish sur'ati

O'sish darajasi = P 1 / P 0 * 100%.

3. Har bir ko'rsatkichning savdo tushumiga nisbatan darajasi (%)

Har bir ko'rsatkichning sotishdan tushgan tushum darajasi = P i / V * 100%.

Ko'rsatkichlar bazaviy va hisobot davrida hisoblanadi.

4. Tuzilmani o'zgartirish

Y \u003d UP 1 - UP 0;

(hisobot davri darajasi - bazaviy davr darajasi).

5. Biz omil tahlilini o'tkazamiz.

Yuqoridagi rentabellik koeffitsientlaridan tashqari barcha kapital, o'z kapitali, ishlab chiqarish fondlari, moliyaviy qo'yilmalar, doimiy aktivlarning rentabelligi mavjud (1.6-jadval).

1.6-jadval. Daromadlilikni tavsiflovchi ko'rsatkichlar (rentabellik)

	Ko'rsatkich nomi	Hisoblash usuli	Tushuntirishlar
	Sotishning rentabelligi		Sotilgan mahsulot birligiga qancha foyda tushishini ko'rsatadi
	Hisobot davrining umumiy rentabelligi
	Kapitalning rentabelligi		O'z kapitalidan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi. R 3 dinamikasi birja kotirovkalari darajasiga ta'sir qiladi
	Iqtisodiy rentabellik		Tashkilotning barcha mulkidan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi
	investitsiyalarning daromadliligi		Asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi
	Asosiy biznesning rentabelligi		Sotishdan qancha foyda 1 rublga tushishini ko'rsatadi. xarajatlar
	Doimiy kapitalning daromadliligi		Tashkilot faoliyatiga uzoq vaqt davomida investitsiya qilingan kapitaldan foydalanish samaradorligini ko'rsatadi
	Iqtisodiy o'sishning barqarorlik koeffitsienti		Moliyaviy-xo'jalik faoliyati tufayli o'z kapitalining o'sish sur'atini ko'rsatadi
	O'z kapitalini qaytarish muddati		Ushbu tashkilotga investitsiyalarni to'liq qoplash uchun qancha yillar kerakligini ko'rsatadi

Shuni ta'kidlash kerakki, bozor munosabatlari rivojlangan mamlakatlarda rentabellik ko'rsatkichlarining "normal" qiymatlari to'g'risidagi ma'lumotlar odatda har yili Savdo-sanoat palatasi, sanoat birlashmalari yoki hukumat tomonidan e'lon qilinadi. Ko'rsatkichlaringizni ularning ruxsat etilgan qiymatlari bilan taqqoslash sizga davlat haqida xulosa chiqarishga imkon beradi moliyaviy ahvol korxonalar. Rossiyada bu amaliyot hali mavjud emas, shuning uchun taqqoslash uchun yagona asos o'tgan yillardagi ko'rsatkichlarning qiymati to'g'risidagi ma'lumotlardir.

Savdodan tushgan daromad (R 1) sotishdan tushgan tushumning har bir rublidagi foyda ulushini aks ettiradi. Xorijiy amaliyotda bu ko'rsatkich foyda marjasi (tijorat marjasi) deb ataladi.

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini tashqi baholash uchun asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini va asosiy faoliyatning rentabelligini ko'rsatadigan aktivlarning rentabelligi (R 5) kabi noan'anaviy rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish alohida qiziqish uyg'otadi. (R 6), bu sotishdan qancha foyda 1 rubl xarajatlarga to'g'ri kelishini ko'rsatadi. Ko'proq ma'lumot beruvchi aktivlar rentabelligi (R 4) va kapital rentabelligi (R 3) tahlilidir.

Butun tashkilot faoliyatini baholash va uning kuchli va zaif tomonlarini tahlil qilish uchun ko'rsatkichlarni sintez qilish va moliyaviy holatga va uning tarkibiy qismlariga ta'sir qiluvchi sabab-oqibat munosabatlarini aniqlash kerak.

Umuman olganda, tashkilotning iqtisodiy faoliyatining sintetik ko'rsatkichlaridan biri - bu odatda iqtisodiy rentabellik deb ataladigan aktivlarning rentabelligi (R 4). Bu tashkilot o'z mulkining bir rubliga qancha foyda olishi haqidagi savolga javob beradigan eng umumiy ko'rsatkichdir. Aktsiyadorlik jamiyatlari aksiyalari bo'yicha dividendlar miqdori, xususan, uning darajasiga bog'liq.

Aktivlar rentabelligi ko'rsatkichida (R 4) tahlil qilingan davrdagi joriy faoliyat natijasi (foyda) tashkilotning asosiy va aylanma mablag'lari (aktivlari) bilan taqqoslanadi. Xuddi shu aktivlar yordamida tashkilot keyingi faoliyat davrlarida foyda oladi. Foyda asosan (deyarli 98%) mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish natijasidir. Savdodan tushgan tushum - bu aktivlar qiymatiga bevosita bog'liq bo'lgan ko'rsatkich: u tabiiy hajm va sotish narxlaridan iborat bo'lib, ishlab chiqarish va sotishning tabiiy hajmi esa mulk qiymati bilan belgilanadi.

Agar biz aktivlar rentabelligi formulasini sotishdan tushgan tushum = B, sotishdan tushgan daromad B ko'paytmasini kiritsak, u quyidagi shaklni oladi:

R 4 \u003d hisobot davrining foydasi X sotishdan tushgan tushum X 100 \u003d savdo daromadi qarang. aktivlar qiymati = [sotish rentabelligi] x [aktivlar aylanmasi]

Shunday qilib, biz aktivlarning rentabelligi daromad va sotishdan olingan ko'rsatkichdir, deb aytishimiz mumkin.

Aktivlar rentabelligi oshishi mumkin, agar sotishdan tushgan daromad o'zgarmasa va sotish hajmi aktivlar qiymatining o'sishidan tezroq o'ssa, ya'ni. aktivlar aylanmasini tezlashtirish (resurslarni qaytarish). Va, aksincha, doimiy resurs samaradorligi bilan, aktivlarning rentabelligi sotish rentabelligining oshishi hisobiga o'sishi mumkin.

Sotish rentabelligini oshirish va sotish hajmini oshirish imkoniyatlari turli korxonalar uchun bir xil emas. Shuning uchun kompaniya aktivlarining rentabelligi qanday omillar ta'sirida ko'tarilishi yoki kamayishi juda muhimdir.

Narxlarni oshirish yoki xarajatlarni kamaytirish orqali sotishning rentabelligini oshirish mumkin. Biroq, bu usullar vaqtinchalik va hozirgi sharoitda etarlicha ishonchli emas. Moliyaviy holatni mustahkamlash maqsadlariga javob beradigan tashkilotning eng izchil siyosati - bu mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) ishlab chiqarish va sotishni ko'paytirish, ularga bo'lgan ehtiyoj bozor kon'yunkturasini yaxshilash bilan belgilanadi.

Moliyaviy tahlil nazariyasi aktivlarning aylanmasi va rentabelligini uning alohida tarkibiy qismlari bo'yicha baholashni o'z ichiga oladi: moddiy aylanma mablag'larning aylanmasi va rentabelligi, hisob-kitoblardagi mablag'lar, o'z va qarz mablag'lari manbalari. Biroq, bizning fikrimizcha, bu ko'rsatkichlar o'z-o'zidan juda informatsion emas. Sof arifmetik nuqtai nazardan, ushbu ko'rsatkichlarni hisoblashda barcha aktivlarning rentabelligi yoki aylanmasining maxrajiga nisbatan kamaytirilishi natijasida bizda kapitalning alohida elementlarining rentabelligi va aylanmasi yuqori bo'ladi.

Iqtisodiy rentabellikni tahlil qilishda, albatta, uning alohida elementlarining rolini hisobga olish kerak. Ammo qaramlik, bizning fikrimizcha, elementlarning aylanmasi orqali emas, balki kapital tarkibini uning aylanmasi va rentabellik dinamikasi bilan birgalikda baholash orqali qurilishi kerak. O'z kapitalining rentabelligi (R 3) investitsiya qilingan o'z resurslari miqdori va ulardan foydalanishdan olingan foyda miqdori o'rtasidagi munosabatni o'rnatishga imkon beradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, qadriyatlar darajasi va o'zgarish tendentsiyasi bo'yicha omillar sanoatning o'ziga xos xususiyatlari bilan tavsiflanadi, ularni tahlil qilishda esdan chiqarmaslik kerak. Shunday qilib, resurs daromadliligi ko'rsatkichi (d 1) yuqori kapital zichligi bilan nisbatan past qiymatga ega bo'lishi mumkin. Bu holda sotishdan tushgan daromad ko'rsatkichi (R 1) yuqori bo'ladi. Moliyaviy mustaqillik koeffitsientining nisbatan past qiymati (U 3) faqat o'z mahsulotlari (ishlari, xizmatlari) uchun barqaror va prognoz qilinadigan pul oqimiga ega bo'lgan tashkilotlarda bo'lishi mumkin. Xuddi shu narsa likvid aktivlarning katta ulushiga ega bo'lgan tashkilotlarga ham tegishli.

Shunday qilib, sanoatning o'ziga xos xususiyatlariga, shuningdek, moliyaviy-iqtisodiy sharoitlarga qarab, tashkilot o'z kapitalining rentabelligini oshirish uchun u yoki bu omillarga tayanishi mumkin.

Fazo-vaqt aspektida rentabellikni tahlil qilib, ushbu ko'rsatkichning uchta asosiy xususiyatini hisobga olish kerak.

Birinchisi, tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini boshqarish strategiyasini tanlash muammosi bilan bog'liq. Agar siz yuqori xavf bilan strategiyani tanlasangiz, unda siz yuqori daromad olishingiz kerak. Yoki aksincha - kichik foyda, lekin deyarli hech qanday xavf. Biznesning tavakkalchilik ko'rsatkichlaridan biri moliyaviy mustaqillik koeffitsienti hisoblanadi. Va bu qoida tashkilotning moliyaviy barqarorligini zaiflashtiradi.

Ikkinchi xususiyat rentabellik indeksini baholash muammosi bilan bog'liq. Xususiy kapital rentabelligining hisoblagichi va maxraji har xil xarid qobiliyatidagi pul birliklarida ifodalanadi. Numerator, ya'ni foyda, dinamikdir. U faoliyat natijalarini hamda tovarlar va xizmatlar narxlarining, asosan, o‘tgan davrdagi hukmronlik darajasini aks ettiradi. Maxraj, ya'ni o'z kapitalining qiymati bir necha yillar davomida qo'shiladi. U, qoida tariqasida, joriy hisob-kitobdan sezilarli darajada farq qilishi mumkin bo'lgan buxgalteriya hisobida ifodalanadi.

Shuning uchun R 3 ning yuqori qiymati investitsiya qilingan o'z kapitalining yuqori rentabelligiga teng bo'lmasligi mumkin.

Va nihoyat, uchinchi xususiyat tahlil qilinadigan ob'ekt faoliyatining vaqtinchalik tomoni bilan bog'liq. O'z kapitalining rentabelligiga ta'sir qiluvchi sotishdan olingan daromadlilik koeffitsienti (R 1) hisobot davri natijalari bilan belgilanadi va u uzoq muddatli investitsiyalarning kelajakdagi ta'sirini aks ettirmaydi. Agar tashkilot yangi texnologiyalarga yoki katta investitsiyalarni talab qiladigan boshqa faoliyatga o'tishni rejalashtirsa, kapitalning rentabelligi pasayishi mumkin. Biroq, agar xarajatlar kelajakda to'lansa, rentabellikning pasayishi (R 3) joriy faoliyatning salbiy xarakteristikasi sifatida qaralishi mumkin emas.

1.8 Kapital harakatini o'rganish

O'z kapitalining holati va harakatini o'rganish uchun tashkilotlar "Kapital harakati to'g'risida hisobot" No 3 shakl ma'lumotlari asosida tahliliy jadval tuzadilar.

Jadvalda kapital harakatining ko'rsatkichlari hisoblab chiqilgan.

1. O'z kapitalini olish koeffitsienti:

2. Kapitalning pensiya nisbati:

O'z kapitalini tahlil qilib, kirish va chiqish tezligi nisbatiga e'tibor berish kerak. Agar tushum koeffitsientlarining qiymatlari pensiya koeffitsientlarining qiymatlaridan oshsa, tashkilot o'z kapitalini ko'paytirish jarayonida va aksincha.

1. 9 Pul oqimi tahlili

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot (shakl No 4) 1996 yilda Rossiya moliyaviy hisobotiga kiritilgan. Moliyaviy holatdagi o'zgarishlar bo'yicha ushbu tahliliy hujjat pul oqimini o'rganish usuliga asoslangan.

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy maqsadi pul oqimining rejalashtirilgan xarajatlarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan miqdorda va vaqt ichida naqd pul ishlab chiqarish qobiliyatini baholashdir. To'lov qobiliyati va likvidligi p / p ko'pincha xo'jalik yurituvchi sub'ektning hisobvaraqlari orqali o'tadigan naqd to'lovlar oqimi ko'rinishidagi real pul aylanmasiga bog'liq. Pul oqimlarini tahlil qilish likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash metodologiyasini sezilarli darajada to'ldiradi va korxonaning moliyaviy farovonligini ob'ektiv baholash imkonini beradi.

Naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobot jahon amaliyotida p / p ning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish uchun asosiy ma'lumotlar manbai sifatida tan olingan.

Hisobot harakatning xususiyatiga ko'ra uchta asosiy bo'limni o'z ichiga oladi (mablag'larning kelib tushishi va sarflanishi):

-joriy faoliyat;

-investitsiya faoliyati;

-moliyaviy faoliyat.

Pul oqimlarini tahlil qilish to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar bilan amalga oshirilishi mumkin. Ushbu usullar bo'yicha hisobotni tuzish printsipi bir xil - agar iloji bo'lsa, mablag'larning harakatiga ta'sir qiluvchi barcha operatsiyalarni ajratib ko'rsatish kerak. Ammo bu usullar orasidagi ma'lum farqlarni ham hisobga olish kerak. Moliyaviy hisobotdagi pul oqimi to'g'risidagi hisobot to'g'ridan-to'g'ri usul yordamida tuziladi.

Pul oqimlarini tahlil qilish quyidagilarni baholashga imkon beradi:

Qabul qilingan mablag'lar qanday hajmda va qanday manbalardan olingan, ulardan foydalanish yo'nalishlari qanday;

Tashkilotning o'z mablag'lari investitsiya faoliyati uchun etarlimi;

Tashkilot joriy majburiyatlarini to'lay oladimi;

Olingan foyda joriy faoliyatga xizmat ko'rsatish uchun etarlimi;

Qabul qilingan foyda miqdori va mablag'larning mavjudligi o'rtasidagi nomuvofiqlikni nima tushuntiradi.

2-BOB

2.1 "Rassvet" do'konining 2009 yildagi faoliyatining umumiy tavsifi

"Tong" do'koni chakana savdo korxonasi. Yuridik manzili: Chita, KSK, st. Kosmonavtlar, 4. 1999 yildan beri u xususiy tadbirkor Kolesnikova Irina Nikolaevnaga bo'ysunadi.

"Tong" do'konining ishlab chiqarish faoliyatining asosiy turi chakana savdo bo'lib, bu tovarni oxirgi iste'molchiga sotish bo'lib, u aylanma sohasidagi tovarlar harakatining yakuniy bo'g'inidir.

Do'konning asosiy vazifasi tovarni iste'molchilarga sotish (realizatsiya qilish) bo'lib, u qiymatning tovar shaklining pulga aylanishi bilan birga keladi.

Asosiy funktsiyani amalga oshirish uchun Rassvet do'koni ko'plab tegishli funktsiyalarni bajaradi, iste'molchilar talabini o'rganadi, tovarlarni etkazib berish bo'yicha shartnomalar tuzadi, tovarlarni ishlab chiqarish joylaridan iste'mol joylariga etkazib berishni tashkil qiladi, tovarlarni saqlashni ta'minlaydi, mahsulot assortimentini shakllantiradi. , va boshqalar.

Korxona xo'jalik yuritishda alohida mulkka ega, o'z majburiyatlari bo'yicha o'z mol-mulki bilan javob beradi, o'z nomidan mulkiy va shaxsiy nomulkiy huquqlarni sotib olishi va amalga oshirishi, korxona ixtiyorida qolgan shaxsiy daromadlar hisobiga sotib olishi mumkin. soliqlar va boshqa to'lovlarni to'lash, mulk korxonalari bo'lgan mulk.

Rassvet do'konining mulkini shakllantirish manbalari, shu jumladan moliyaviy resurslar mahsulotlarni sotishdan olingan foyda hisoblanadi.

Korxonalar boshqa korxonalar va fuqarolar bilan o'z munosabatlarini shartnomalar asosida, shu bilan birga iste'molchilar manfaatlarini, ularning mahsulot sifatiga bo'lgan talablarini hisobga olgan holda quradilar. "Rassvet" do'koni 5 ta bo'limga ega: sut mahsulotlari; gastronom; oziq-ovqat; alkogolli mahsulotlar; sabzavotlar va mevalar. Ishchilar soni 15 kishi. Eng yuqori mansabdor shaxs PE Kolesnikova I.N. (direktor). Buxgalteriya bo'limida bosh hisobchi va iqtisodchi ishlaydi. Savdo bo'limida 13 kishi, jumladan, 10 nafar sotuvchi va 2 nafar usta ishlaydi. Sotuvchilar smenada ishlaydi.

Do'konda asosan tovarlarni ko'rsatish va namoyish qilish uchun zamonaviy uskunalar, sovutish uskunalari (past haroratli vitrinalar) mavjud. Do'konda keng turdagi mahsulotlar mavjud. Tovar aylanmasining o'sishiga va shunga mos ravishda korxona foydasiga hissa qo'shadigan o'rtacha narx darajasiga ega do'kon.

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxonaning moliyaviy holatining ko'rsatkichlari. Likvidlik va to'lov qobiliyatini tahlil qilish. Korxonaning o'z kapitalining rentabelligi va moliyaviy natijasini tahlil qilish. Aylanma mablag'lar tarkibi sifatini baholash. Tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlari.

muddatli ish, 06/08/2009 qo'shilgan


Moliyaviy holatni baholash usullari, uni tavsiflovchi ko'rsatkichlar. Korxona rivojlanishida moliyaning roli. Moliyaviy ahvolni tahlil qilish, korxonaning o'z va qarz mablag'lari nisbati. Balansning likvidligi asosida moliyani baholash.

muddatli ish, 2008-03-29 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish: tushunchasi, maqsadi, vazifalari va axborot manbalari. Tashkilotning to'lov qobiliyati va likvidligini tahlil qilish. Korxona mablag'lari manbalari tarkibini baholash. Aktivlar aylanmasini tahlil qilish. Korxonaning rentabelligini baholash.

test, 2010 yil 10/08 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish. Korxonaning to'lov qobiliyati va likvidligini tahlil qilish qiymati. Korxonaning to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish. Bankrotlik ehtimolini diagnostika qilish usullari.

muddatli ish, 30.03.2011 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini baholash usullari, uni tavsiflovchi koeffitsientlar. "Selecta" OAJ misolida buxgalteriya balansining likvidligi va kapitaldan foydalanish samaradorligi va korxonaning tadbirkorlik faoliyati tahlili. Moliyaviy holatni har tomonlama baholash.

muddatli ish, 2009 yil 11/05 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash uchun analitik koeffitsientlar tizimidan foydalanish. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini tahlil qilish. Kapital va sotishdan olingan daromad.

referat, 04.12.2008 qo'shilgan


Altmanning besh faktorli modeli bo'yicha bankrotlik ehtimolini baholash. Tashkilotning to'lov qobiliyatining asoslari. Hisobot ma'lumotlari asosida moliyaviy holatni tahlil qilish: balans likvidligi, rentabellik ko'rsatkichlari, korxonaning foyda va zararlari to'g'risidagi hisobot.

test, 2011-09-23 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy barqarorligini o'z kapitali va qarz kapitali nisbatlarini tahlil qilish asosida baholash. Aktivlarning tarkibi va tuzilishi, likvidligi va to'lov qobiliyati, tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichlari, sotishdan olingan foyda, yalpi mahsulot hajmini tahlil qilish.

muddatli ish, 16.02.2015 qo'shilgan


Korxonaning likvidligi (qisqa muddatli to'lov qobiliyati) va daromadliligi tahlili. Korxonaning o'z-o'zini moliyalashtirish qobiliyati. Iqtisodiy muvozanat, korxonaning tadbirkorlik faoliyati. Korxonaning moliyaviy balansi.

muddatli ish, 01/04/2005 qo'shilgan


Korxona mulkining tarkibi va tuzilishi. Asosiy fondlardan foydalanish holati va samaradorligini, ularning harakati va tuzilishini tahlil qilish. Muvofiqlikni tekshirish. Debitorlik qarzlarining dinamikasi. Likvidlik va to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari.

bu erda D - pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar;

KP - qisqa muddatli majburiyatlar.

Bu ko'rsatkich normallashtirilgan ko'rsatkichlar sinfiga kiradi va mutaxassislar koeffitsientning nazariy jihatdan normal qiymatini 0,2 - 0,3 deb hisoblashadi.

Likvidlik koeffitsientlari bir necha yillar davomida dinamikada ko'rib chiqilishi kerak, bu ularning o'zgarishi tendentsiyasini baholash imkonini beradi. Agar joriy likvidlik koeffitsienti tavsiya etilgan qiymatga etmasa, lekin o'rganish davrida o'sish tendentsiyasini ko'rsatsa, to'lov qobiliyatini tiklash ko'rsatkichini hisoblash kerak:

Kvp \u003d [Kt.l1 + 0,5 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (norma) , bu erda (20)

Kvp - to'lov qobiliyatini tiklash nisbati,

Kt.l1, Kt.l0, Kt.l(normalar) - joriy likvidlik koeffitsientining qiymatlari (mos ravishda hisobot, bazaviy davr va standart).

Ushbu koeffitsientning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyati shunchalik yuqori bo'ladi.

Qarama-qarshi holat ham mumkin - joriy likvidlik koeffitsientining qiymati standartga to'g'ri keladi, ammo u o'rganish davomida pasayadi, keyin korxona tomonidan to'lov qobiliyatini yo'qotish ehtimoli to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsientini (Kup) hisoblash orqali bashorat qilinishi kerak. :

To'ntarish \u003d [Kt.l1 + 0,25 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (norma) (21)

Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati birdan katta bo'lsa, kompaniya qisqa muddatda to'lov qobiliyatini yo'qotishi mumkin.

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholagandan so'ng, uning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish kerak, buning uchun balans ma'lumotlaridan foydalaniladi va quyidagi koeffitsientlar hisoblanadi:

1. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (muxtoriyat) - korxona mulki qiymatidagi o'z mablag'larining ulushini ko'rsatadi. U o'z mablag'lari miqdorining ularning butun miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi, ya'ni balans bo'yicha ularning umumiy qiymatidagi o'z mablag'lari manbalarining ulushi bilan belgilanadi, ya'ni:

, (22)

Mustaqillik koeffitsienti korxonaning qarz manbalaridan mustaqilligini aks ettiradi; uning qiymatini oshirish asosan korxona ixtiyorida qolgan foyda (sof foyda) hisobidan amalga oshirilishi kerak.

Amalda 0,5 yoki undan ortiq mustaqillik koeffitsienti optimal hisoblanadi, chunki bu holda kreditorlar xavfi minimallashtiriladi: o'z mablag'lari hisobidan shakllangan mulkning yarmini sotish orqali korxona o'z qarz majburiyatlarini to'lashi mumkin.

2. Qarzlarni moliyalashtirish koeffitsienti - kompaniya mulkining umumiy qiymatidagi qarz mablag'larining ulushini ko'rsatadi. U quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

, (23)

Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining oshishini anglatadi. Agar uning qiymati bittaga (yoki 100%) kamaytirilsa, bu mulkdorlar o'z korxonasini to'liq moliyalashtiradi degan ma'noni anglatadi. Bu ko'rsatkich amaliyotda juda keng qo'llaniladi; paydo bo'lishining sabablaridan biri deterministik omil tahlilida foydalanish qulayligidir. Mustaqillik koeffitsienti yig'indisida qarzni moliyalashtirish koeffitsienti 1 ga teng bo'lishi mantiqan to'g'ri.

3. Korxonaning tashqi ssudalarga bog‘liqligi ssuda va o‘z mablag‘larining nisbatini tavsiflaydi va quyidagi formula bilan hisoblanadi:

, (24)

Ushbu ko'rsatkichning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, aktsiyadorlarning xavfi shunchalik yuqori bo'ladi, chunki to'lov majburiyatlari oshgan taqdirda bankrotlik ehtimoli ortadi. Yaroqli qiymat 0,5–0,9 orasida. Birga teng tanqidiy qabul qilish uchun. 1,0 dan ortiq qiymat korxonaning moliyaviy barqarorligi shubhali ekanligini ko'rsatadi.

4. Xususiy kapitalni qoplash koeffitsienti bu nisbatning o'zaro nisbatidir moliyaviy xavf indeks:

, (25)

5. Korxonaning moliyaviy barqarorlik koeffitsienti (mulk qiymatida o'z va uzoq muddatli qarz mablag'larining ulushi):

, (26)

6. Kapitalning manevr koeffitsienti - o'z kapitalining qaysi qismi muomalada ekanligini ko'rsatadi, bu mablag'larni erkin boshqarish imkonini beruvchi shakldagi tovarlar. U quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

, (27)

Bu omil foydalanishda moslashuvchanlikni ta'minlash uchun etarlicha yuqori bo'lishi kerak. Oddiy chegara 0,5 dan katta yoki teng. Agar korxonaning hisoblangan koeffitsientlarining qiymati yuqoridagi koeffitsientlarning maksimal chegarasidan past bo'lsa, bu uning beqaror moliyaviy holatini ko'rsatadi.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini baholagandan so'ng, uning tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish kerak. Tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlarini hisoblash uchun ma'lumot bazasi balans va "foyda va zararlar to'g'risida hisobot" bo'ladi.

1. Aktivlar aylanmasi koeffitsienti - mahsulotni sotishdan tushgan tushumning umumiy balans aktiviga nisbati, ularni jalb qilish manbalaridan qat'i nazar, kompaniyaning barcha mavjud resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi, ya'ni. yiliga necha marta (yoki boshqa hisobot davrida) ishlab chiqarish va aylanmaning to'liq tsikli bajarilganligini yoki har bir aktiv birligi sotilgan mahsulotning qancha pul birligi olib kelganligini ko'rsatadi. Bu koeffitsient ishlab chiqarish jarayonining xususiyatlarini aks ettiruvchi sanoatga qarab o'zgaradi.

2. Debitorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti - hisobot davrida o'rtacha necha marta debitorlik qarzlari naqd pulga aylanganligini aniqlash uchun foydalaniladi. Koeffitsient mahsulot sotishdan tushgan tushumni sof debitorlik qarzlarining o'rtacha yillik qiymatiga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi.

3. Kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti - sotilgan mahsulot tannarxining kreditorlik qarzlarining o'rtacha yillik qiymatiga bo'lingan koeffitsienti sifatida hisoblanadi va tashkilot o'z hisob-kitoblarini to'lash uchun qancha pul aylanishi kerakligini ko'rsatadi.

Debitorlik va kreditorlik qarzlari uchun siz aylanma muddatini kunlarda ham hisoblashingiz mumkin. Buning uchun bir yildagi kunlar sonini (360 yoki 365) aylanma koeffitsientiga bo'lish kerak. Keyin biz mos ravishda debitorlik yoki kreditorlik qarzlarini to'lash uchun o'rtacha necha kun kerakligini bilib olamiz.

4. Tovar ayirboshlash koeffitsienti ushbu zahiralarni realizatsiya qilish tezligini aks ettiradi. U sotishdan tushgan tushumning tovar-moddiy zaxiralarning o'rtacha yillik qiymatiga bo'lingan qismi sifatida hisoblanadi. Tovar aylanmasining davomiyligini kunlarda hisoblash uchun siz 360 yoki 365 kunni inventar aylanmasi nisbatiga bo'lishingiz kerak. Keyin inventarni sotish (to'lovsiz) uchun qancha kun kerakligini bilib olishingiz mumkin.

5. Asosiy fondlarning aylanish koeffitsienti (kapital unumdorligi). Bu tashkilotning o'z ixtiyoridagi asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Koeffitsientning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilot asosiy vositalardan shunchalik samarali foydalanadi. Kapital daromadining past darajasi sotishning etarli emasligini yoki kapital qo'yilmalarning juda yuqori darajasini ko'rsatadi. Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilishda aylanma ko'rsatkichlaridan tashqari, operatsion va moliyaviy davrlarning davomiyligi ham qo'llaniladi. Korxonaning operatsion tsiklining davomiyligini hisoblash formulasi:

POC=POMZ+POGP+PODZ (28)

bu erda POC - korxonaning operatsion tsiklining davomiyligi, kunlarda;

POMZ - aylanma mablag'lar tarkibidagi xom ashyo, materiallar va ishlab chiqarishning boshqa moddiy omillari zaxiralari aylanmasining davomiyligi, kunlarda;

POGP - aktsiyalar aylanmasining davomiyligi tayyor mahsulotlar, kunlarda;

POdz - joriy debitorlik qarzlari aylanmasining davomiyligi, kunlarda.

Korxonaning moliyaviy tsikli (naqd pul aylanmasi aylanishi) - bu etkazib beruvchilarga xom ashyo va materiallarni to'lashning boshlanishi (kreditorlik qarzlarini to'lash) va mahsulot uchun xaridorlardan mablag'lar kelib tushishi o'rtasidagi vaqt davri. ularga yetkazib berilgan (debitorlik qarzlarini to'lash).

Korxonaning moliyaviy tsiklining (yoki pul aylanishining) davomiyligi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

PFC \u003d POC - POKZ, (29)

bu erda PFC - korxonaning moliyaviy tsiklining (pul aylanmasi tsiklining) davomiyligi, kunlarda; POC - korxonaning ish siklining davomiyligi, kunlarda;

POKZ - joriy kreditorlik qarzlari aylanmasining o'rtacha davri, kunlarda.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligining umumiy ko'rsatkichlari rentabellik ko'rsatkichlari hisoblanadi. Rentabellik koeffitsientlari kompaniya faoliyati qanchalik foydali ekanligini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientlarning o'sishi tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatidagi ijobiy tendentsiyadir.

Daromad koeffitsientlarining qiymati normalarga ega emas. Ularning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya shunchalik yaxshi ishlaydi. Rentabellik koeffitsientlarining qiymati salbiy bo'lishi mumkin, bu holda ular kompaniya faoliyatining norentabelligini ko'rsatadi.

Sotishning rentabellik koeffitsienti yoki umumiy rentabellik kompaniya mahsulotlarini sotish samaradorligining asosiy ko'rsatkichidir.

Korxonaning moliyaviy holati (FSP) deganda korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati tushuniladi. Bu korxonaning normal faoliyat yuritishi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligi, ularni joylashtirishning maqsadga muvofiqligi va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlari, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi bilan tavsiflanadi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida omon qolish va korxonaning bankrot bo'lishining oldini olish uchun siz moliyani qanday boshqarishni yaxshi bilishingiz kerak, kapital tarkibi tarkibi va ta'lim manbalari bo'yicha qanday bo'lishi kerakligini, o'z va qarz mablag'lari qanday ulushga ega bo'lishi kerakligini bilishingiz kerak. mablag'lar. Shuningdek, bozor iqtisodiyotining tadbirkorlik faoliyati, likvidlik, to'lov qobiliyati, korxonaning kreditga layoqatliligi, rentabellik chegarasi, moliyaviy barqarorlik marjasi (xavfsizlik zonasi), xavf darajasi, moliyaviy leveragening ta'siri va boshqalar kabi tushunchalarini bilishingiz kerak. ularni tahlil qilish metodologiyasi.

Tahlilning maqsadi nafaqat FSPni yaratish va baholash, balki uni takomillashtirishga qaratilgan ishlarni doimiy ravishda amalga oshirishdir. FSP tahlili ushbu ish qaysi sohalarda amalga oshirilishi kerakligini ko'rsatadi, FSPning eng muhim jihatlarini va eng zaif pozitsiyalarini aniqlash imkonini beradi. Shunga ko'ra, tahlil natijalari uning faoliyatining muayyan davrida FSPni takomillashtirishning eng muhim usullari qanday degan savolga javob beradi. Ammo tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish va FSP va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir.

Keling, "Alyans" NKning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilaylik, buning uchun biz korxonaning moliyaviy barqarorligining turli ko'rsatkichlarini baholaymiz:

Mulk holati va kapital tuzilishini baholash

Qiymati bo'lgan hamma narsa korxonaga tegishli bo'lib, uning aktivlari deb ataladigan aktivlar balansida aks etadi. Balans aktivi korxona ixtiyorida kapitalni joylashtirish to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi, ya'ni. uni muayyan mulkiy va moddiy boyliklarga investitsiyalash, mahsulot ishlab chiqarish va sotish uchun korxona xarajatlari va bo'sh pul mablag'lari qoldig'i bo'yicha. Ajratilgan kapitalning har bir turi alohida balans moddasiga mos keladi (1-rasm).

7-jadvalda “Alyans” MK uzoq muddatli aktivlari tarkibi tahlili keltirilgan.

7-jadval – “Alyans” MK uzoq muddatli aktivlari tarkibi tahlili.

Maqolalar nomi	Abs. kattalik	Nisbiy qiymat	O'zgarishlar
boshida G.		boshida G.		absda. LED.		jami %da
Asosiy vositalar
Asosiy vositalar
Qurilish davom etmoqda
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
Kechiktirilgan soliq aktivlari
VA I bo'lim uchun T O G O:

7-jadvalga ko'ra, jiddiy salbiy o'zgarishlar bo'lmaganligini aytishimiz mumkin. Kechiktirilgan soliq aktivlarining ulushi 36,2% ga kamaydi, bu mutlaq ma'noda 525 ming rublni tashkil etadi, ammo bu kompaniya faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi. Asosiy vositalar qiymatining oshishiga kelsak, uni ijobiy yoki salbiy nuqta deb hisoblash mumkin emas, chunki. Bu o'sishga inflyatsiyaning yuqori darajasi ta'sir ko'rsatdi.

“Alyans” NK ning aylanma mablag‘lari tarkibi tahlili 8-jadvalda keltirilgan.

8-jadval – “Alyans” MK aylanma mablag‘lar tarkibi tahlili

Maqolalar nomi	Abs. kattalik	Qarindosh miqdorlar	O'zgarishlar
				absda. LED.		jami %da
joriy aktivlar
Olingan qiymatlarga qo'shilgan qiymat solig'i
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko'proq vaqt davomida to'lanishi kutilmoqda)
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda)
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
Pul mablag'lari
II bo'lim uchun jami:

8-jadvalga ko'ra, biz aylanma mablag'lar tarkibida tovar-moddiy zaxiralarning ulushi kamaydi degan xulosaga kelishimiz mumkin - bu salbiy omil va pasayish atigi 5,8% ni tashkil etganiga qaramay, bu tashkilot faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. . Bundan tashqari, naqd pul ulushining sezilarli darajada kamayishi (45,5 foizga) kuzatilmoqda, bu ham kompaniya faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Kapitalni shakllantirish manbalarini tahlil qilish

Korxonalar mulkining ko'payishi yoki kamayishi sabablari uning shakllanish manbalari tarkibidagi o'zgarishlarni o'rganish orqali aniqlanadi. Mulkni olish, sotib olish, yaratish o'z va qarz mablag'lari (kapital) hisobidan amalga oshirilishi mumkin, ularning nisbati xarakteristikasi korxonaning moliyaviy holatining mohiyatini ochib beradi. Shunday qilib, qarz mablag'lari ulushining o'sishi, bir tomondan, korxonaning moliyaviy beqarorligi va uning moliyaviy tavakkalchilik darajasining oshishi, ikkinchi tomondan, faol qayta taqsimlanish (shartlarda) inflyatsiya va moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida bajarmaslik) qarzdor korxonaga kreditorlardan tushgan daromadlar.

Agar balans passivining tuzilishi diagramma shaklida taqdim etilsa, u holda analitik guruhlashning ikkita variantini hisobga olgan holda uni quyidagicha ifodalash mumkin: (2-rasm).

2-rasm - Balansning passiv qismi tuzilishi sxemasi

Manbalar, o'z va qarz mablag'lari tarkibi va tarkibi dinamikasini baholash 9-jadvaldagi 1-sonli «Buxgalteriya balansi» shakli ma'lumotlari bo'yicha amalga oshiriladi.

9-jadval – Kapitalni shakllantirish manbalarining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish

Javobgarlik moddalarining nomi	Abs. kattalik	Nisbiy qiymat	O'zgarishlar
				absda. LED.		jami %da
Kapital va zaxiralar
Ustav kapitali
Qo'shimcha kapital
Zaxira kapitali
Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar)
Hisobot yilining taqsimlanmagan foydasi (zarar).
VA III bo'lim bo'yicha:
Uzoq muddatli majburiyatlar
Kechiktirilgan soliq majburiyatlari
VA I V bo'lim uchun T O G O:
Qisqa muddatli majburiyatlar
Kreditlar va kreditlar
Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
Ishtirokchilarga (muassislarga) daromadlarni to'lash uchun qarz
VA V bo‘lim uchun T O G O:

9-jadvaldan ko'rinib turibdiki, hisobot davrida kompaniya mulki qiymatining 4,1 foizga o'sishi asosan qarz mablag'larining 7,7 foizga o'sishi bilan bog'liq. Qarz mablag‘larining o‘sishi asosan kreditorlik qarzlarining 46,9 foizga o‘sishi hisobiga sodir bo‘ldi, bu esa balansning 34,4 foizga o‘sishiga olib keldi.

Korxonaning o'z mablag'lari sezilarli darajada oshmadi, ularning 26557 ming rublga o'sishi korxona mablag'lari manbalarining 1,9% ga ko'payishi hisobiga sodir bo'ldi.

Kapitaldan foydalanish samaradorligi va intensivligini baholash

Kapitalning rentabelligini (rentabelligini) tahlil qilish

Rentabellik - korxona yoki tadbirkorlik faoliyatining samaradorligi, rentabelligi, rentabelligi. Miqdoriy jihatdan rentabellik daromadning xarajatlarga, resurslarni iste'mol qilishga bo'lingan qismi sifatida hisoblanadi.

Kapitalning rentabelligi

Bu erda - balans bo'yicha korxonaning o'z mablag'lari manbalarining davr uchun o'rtacha qiymati (balans majburiyatining III bo'limi ishtirokchilar (muassislar) oldidagi daromadlarni to'lash uchun kechiktirilgan qarz miqdorida); daromadlar va kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar (640-bet + 650-bet V bo'lim)).

Kompaniyamizning o'z kapitalining rentabelligini hisoblang:

K SR \u003d 14645, 15 ming rubl.

Bu koeffitsient o'z kapitalidan (shu jumladan investitsiya kapitali, o'z kapitali) foydalanish samaradorligini tavsiflaydi va o'z kapitalidagi foyda ulushini aks ettiradi. Bu investorlar va aktsiyadorlarga tahlil qilinayotgan kompaniyaning qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritishdan potentsial daromadni aniqlash imkonini beradi va shuning uchun fond birjalarida aktsiyalarning kotirovkasi darajasiga ta'sir qiladi.

Bu. "Alliance" NC uchun o'z kapitalining rentabelligi 14645,15 ming rublni tashkil qiladi. Bu shuni ko'rsatadiki, kompaniya kapitalning yuqori rentabelligiga ega, o'z kapitalidagi foyda ulushi ancha yuqori.

Daromadlilik ko'rsatkichiga asoslanib, ushbu korxonaga kiritilgan mablag'lar to'liq to'lanadigan vaqt aniqlanadi. Vaqt deganda o'z kapitalining rentabelligi hisoblangan ko'rib chiqilgan (hisobot) davrlar soni tushunilishi kerak:

HOZIRGI = 1 / k5R = 6,8 yil.

Bu ko‘rsatkich mazkur korxonaga yo‘naltirilgan mablag‘lar qariyb 7 yil ichida o‘zini oqlashidan dalolat beradi. Korxonaning ko'lami va katta miqdorda investitsiya qilingan mablag'larni hisobga olgan holda, bu juda tez.

Doimiy kapitalning daromadliligi

bu erda - davr uchun uzoq muddatli kreditlar va kreditlarning o'rtacha qiymati.

Ushbu ko'rsatkich tashkilot faoliyatida (o'z va qarzga olingan) uzoq muddatli (doimiy) kapitaldan foydalanish samaradorligini aks ettiradi.

"Alyans" NK uchun bu ko'rsatkich 0,03.Ushbu ko'rsatkichning qiymati uzoq muddatli majburiyatlar miqdoriga bog'liq bo'lib, kompaniyamiz uchun yil boshida 2428 ming rublni tashkil etdi va hisobot davri oxirida to'liq to'langan. Bular. uzoq muddatli kapitaldan foydalanish samaradorligi ancha past, chunki qarzga olingan kapital deyarli yo'q.

Kapital aylanmasini tahlil qilish

Kapital aylanma koeffitsienti 1.1-bo'limda hisoblanadi (5-jadval), bu erda o'z kapitali aylanmasi 5,04 ni tashkil qiladi - bu juda yaxshi ko'rsatkich va uning o'sishi o'z mablag'laridan faol foydalanish va sotish hajmining o'sishiga ijobiy tendentsiyani aks ettiradi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

Korxonaning moliyaviy barqarorligi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi. Bu moddiy aylanma mablag'lar (zaxiralar va xarajatlar) va ularni shakllantirish uchun o'z va qarz mablag'lari qiymatining nisbati bilan belgilanadi. Zaxira va xarajatlarni ularni shakllantirish uchun mablag'lar manbalari bilan ta'minlash korxonaning moliyaviy barqarorligining mohiyatidir.

Moliyaviy barqarorlikning eng umumlashtiruvchi mutlaq ko'rsatkichi zahiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarining mos kelishi yoki nomuvofiqligi (ortiqcha yoki etishmasligi), ya'ni mablag'lar manbalari qiymati bilan zahira va xarajatlar qiymati o'rtasidagi farqdir. Bu kreditorlik qarzlari va boshqa majburiyatlar bundan mustasno, o'z va qarz mablag'lari manbalarini ta'minlashga tegishli.

Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun har xil turdagi manbalarni qoplashning turli darajasini aks ettiruvchi bir nechta ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1). O'z mablag'lari manbalari yig'indisi bilan asosiy va aylanma mablag'lar qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadigan o'z aylanma mablag'larining mavjudligi. (SOS)

Ec = Is - F, SOS = p.490 - p.190,

bu erda Es - o'z aylanma mablag'larining mavjudligi;

Is - o'z mablag'lari manbalari (passiv balansining VI bo'limi natijasi);

F - asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'lar (jami men balans aktivlarini taqsimladim).

2). Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z aylanma mablag'lari va uzoq muddatli kreditlar va ssudalarni jamlash yo'li bilan aniqlanadigan o'z aylanma va uzoq muddatli qarz mablag'lari manbalarining mavjudligi. (KF)

Et \u003d (Is + CT) - F, KF \u003d ko'chasi 490 + ko'cha 590 - ko'cha 190,

Bu erda Et - o'z joriy va uzoq muddatli qarz mablag'lari manbalarining mavjudligi;

Kt - uzoq muddatli kreditlar va ssudalar (balansning V bo'limi).

3). Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalarining umumiy qiymati, o'z aylanma mablag'lari, uzoq va qisqa muddatli kreditlar va qarzlar yig'indisiga teng. (IN VA)

E \u003d (Is + Kt + Kt) - F, VI \u003d (490-bet + 590-bet + 610-bet) - 190-bet

bu erda E - zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalarining umumiy miqdori; Kt - muddati o'tgan ssudalarsiz uzoq muddatli kreditlar va ssudalar (buxgalteriya balansining VI bo'limi).

Xarajatlar zahiralarini shakllantirish uchun mablag'lar manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi ta'minot yoki zaxiralar va xarajatlarning uchta ko'rsatkichiga mos keladi.

1). Ortiqcha (+), etishmasligi (-) o'z aylanma mablag'lari.

Es = Es - Z, FS = SOS - ZZ ZZ = p.210 + p.220

FS = (490-bet - 190-bet) - (210-bet + 220-bet)

bu erda Z - zahiralar va xarajatlar (211-215, 217-betlar balansining II bo'limi).

2). Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z joriy va uzoq muddatli qarz mablag'larining ortiqcha (+), etishmasligi (-).

Et \u003d Et -Z \u003d (Es + Kt) - Z Ft \u003d KF - ZZ,

bu erda ZZ - zahiralar va xarajatlarning umumiy miqdori.

3). Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalarining umumiy qiymatining ortiqcha (+), etishmasligi (-).

E \u003d E - Z \u003d (Es + Kt + Kt) - Z, Fo \u003d VI - ZZ

Hisoblash natijalari 10-jadvalda keltirilgan.

10-jadval - "Alyans" NK moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari

	Ko'rsatkichlar	N.g. uchun, ming rubl	Yiliga ming rubl	Yiliga o'zgartirish
	O'z mablag'lari manbalari
	Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalarining umumiy qiymati (5 + 6)
	Jami inventar va xarajatlar
	Ortiqcha (+), etishmasligi (-) o'z aylanma mablag'lari (3-8)
	Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z joriy va uzoq muddatli qarz mablag'larining ortiqcha (+), etishmasligi (-) (5-8)
	Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag' manbalarining umumiy qiymatining ortiqcha (+), etishmasligi (-) (7-8)

11-jadval - Moliyaviy barqarorlik turlari bo'yicha ko'rsatkichlarning yig'indisi

10-11-jadvallarga ko'ra, shuni aytishimiz mumkinki, kompaniyada zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun o'zining joriy va uzoq muddatli qarz mablag'lari etishmasligi, shuningdek, asosiy mablag' manbalarining umumiy qiymatining etishmasligi mavjud. zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish. Va agar 4 va 5 ko'rsatkichlarining qiymatlarini normal barqarorlikka bog'lash mumkin bo'lsa, 6-ko'rsatkichning qiymati inqiroz holatini ko'rsatadi va kompaniya faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini tahlil qilish

Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish ularning qiymatlarini asosiy qiymatlar bilan taqqoslash, hisobot davri va bir necha yillar uchun dinamikasini o'rganishdan iborat. Bizning holatlarimizda biz faqat asosiy qadriyatlarga ega bo'lishimiz mumkin.

Avtonomiya koeffitsienti(moliyaviy mustaqillik koeffitsienti) moliyaviy holat barqarorligi, uning qarz mablag'lari manbalaridan mustaqilligining muhim belgilaridan biridir. U umumiy balansdagi o'z mablag'lari manbalarining ulushiga teng.

Ka = p.490 / p.699 = 0,59

Koeffitsientning normativ minimal qiymati 0,5 darajasida baholanadi. Bizning holatda, avtonomiya koeffitsienti minimal qiymatdan oshmaydi, bu korxonaning moliyaviy mustaqilligining etarli darajasini ko'rsatadi.

Qarz va o'z mablag'lari nisbati.

Kz / s \u003d (s. 590 + s. 690) / s. 490 \u003d 0,7

Ushbu nisbat kompaniyaning qaysi mablag'lari ko'proq ekanligini ko'rsatadi. Bizning holatlarimizda korxonaning qarzga olingan mablag'larga qaraganda ko'proq o'z mablag'lari bor - bu ijobiy tendentsiya, chunki jalb qilingan manbalarga qaramlik yo'q.

Kz/s va Ka ning munosabati quyidagicha ifodalanadi:

Kz / s \u003d 1 / Ka - 1 \u003d 0,69

Ushbu koeffitsient birga qanchalik katta bo'lsa, korxonaning qarz mablag'lariga bog'liqligi shunchalik yuqori bo'ladi. Kz/s ning katta qiymati tahlil qilinayotgan davr uchun tovar-moddiy boyliklar va debitorlik qarzlarining yuqori aylanmasi bilan izohlanadi. Bizning holatlarimizda koeffitsient 0,7 ni tashkil qiladi - bu kompaniyaning etarli moliyaviy mustaqillikka ega ekanligini ko'rsatadi.

Ka va Kz/s umuman korxonaning moliyaviy mustaqillik darajasini aks ettiradi.

O'z mablag'larining manevr koeffitsienti.

Km = O'z. rev. Wed-va pr-i / Jami etakchi-on ist-kov o'z. Nikoh (4-qism).

Moddiy zaxiralarni o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti.

Cobosp = O'z. rev. Wed-va pr-i / Inventarizatsiya

Kobosp = 1,88

Moddiy zaxiralar o'z manbalari hisobidan etarli darajada qoplanadi va katta miqdordagi qarz mablag'larini jalb qilishni talab qilmaydi.

Korxona likvidligini tahlil qilish

Buxgalteriya balansining likvidligi korxona majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi sifatida aniqlanadi, uning pul mablag'lariga aylanish muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish aktivning likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidligini pasaytirish tartibiga ko'ra joylashtirilgan mablag'larini to'lash muddati bo'yicha guruhlangan va muddatlarning o'sish tartibida joylashgan majburiyatlari bilan taqqoslashdan iborat. .

Likvidlik darajasiga ko'ra korxona aktivlari quyidagi guruhlarga bo'linadi:

eng likvid aktivlar(A1) - bularga kompaniyaning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (qimmatli qog'ozlar) kiradi;

tez harakatlanuvchi aktivlar(A2) - to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari;

sekin harakatlanuvchi aktivlar(A3) - tovar-moddiy zaxiralar, QQS, to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq muddatda kutilayotgan debitorlik qarzlari va boshqa aylanma mablag'lar;

sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar(A4) - uzoq muddatli aktivlar.

Balansning majburiyatlari to'lovning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlanadi:

eng dolzarb majburiyatlar(P1) - bularga kreditorlik qarzlari kiradi;

qisqa muddatli majburiyatlar(P2) qisqa muddatli qarz mablag'lari va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar;

uzoq muddatli majburiyatlar(P3) - uzoq muddatli kreditlar va qarzlar, shuningdek kechiktirilgan daromadlar, iste'mol fondlari, kelajakdagi to'lovlar uchun zaxiralar;

doimiy majburiyatlar(P4) - bular balansning "Kapital va zaxiralar" bo'limining 3-moddasi. Agar kompaniya zarar ko'rgan bo'lsa, ular chegirib tashlanadi.

"Alyans" NK balansining likvidlik tahlili 12-jadvalda keltirilgan.

12-jadval – “Alyans” MK balansining likvidligi tahlili

							ortiqcha (etishmovchilik)
1. Eng likvid aktivlar (A1)			1. Eng dolzarb majburiyatlar (P1)
2. Bozor aktivlari (A2)			2. Qisqa muddatli majburiyatlar (P2)
3. Sekin sotiladigan aktivlar (A3)			3. Uzoq muddatli majburiyatlar (P3)
4. Sotish qiyin aktivlar (A4)			4. Doimiy majburiyatlar (P4)

Agar quyidagi nisbat kuzatilsa, balans mutlaqo likvid hisoblanadi:

Tizimning bir yoki bir nechta tengsizligi optimal variantda belgilanganiga qarama-qarshi belgiga ega bo'lsa, balansning likvidligi mutlaqdan ko'p yoki kamroq darajada farq qiladi.

Balansning likvidligini tahlil qilish balansning passiv qismidagi majburiyatlar aktivlar bilan qoplanadimi yoki yo'qligini tekshirishga qisqartiriladi, ularning naqd pulga aylanish muddati majburiyatlarni to'lash muddatiga teng.

12-jadvalni tahlil qilib, yil boshida balansni suyuq deb atash mumkin emas degan xulosaga kelishimiz mumkin, chunki A1 P1 A2 P2 va A4 P4 nisbatlari kuzatilmagan. Biroq, yil oxirida A3 P3 va A1 P1 nisbatlari kuzatila boshlandi. Ushbu ma'lumotlarga ko'ra, kompaniyani mutlaqo likvid deb hisoblash mumkin emas, ammo ma'lum nisbatlarga rioya qilish "Alyans" NK aktivlarining etarli darajada likvidligini baholashga imkon beradi.

Korxonaning to'lov qobiliyatini tahlil qilish

"Alyans" NKning to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari 13-jadvalda hisoblab chiqilgan.

13-jadval - "Alyans" NKning to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash uchun likvidlikning 3 ta nisbiy ko'rsatkichi qo'llaniladi. qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash sifatida qaraladigan likvid mablag'lar to'plamida farqlanadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (A1/(P1+P2)) kompaniyamiz mutlaqo likvid emasligini va yaqin kelajakda qisqa muddatli qarzni to'liq to'lay olmasligini ko'rsatadi.

Kritik likvidlik koeffitsienti ((A1+A2)/(P1+P2)) shuni ko'rsatadiki, bizning kompaniyamiz 2005 yil oxirida debitorlik qarzlarining bitta aylanmasining o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan muddatga qisqa muddatli qarzni to'lash imkoniyatiga ega bo'ladi. .

Joriy likvidlik koeffitsienti ((A1+A2+A3)/(P1+P2)) shuni ko'rsatadiki, bizning kompaniyamiz 2005 yil oxirida barcha aylanma mablag'larni (nafaqat qarzdorlar bilan o'z vaqtida hisob-kitob qilish va tayyor mahsulotni qulay sotish) safarbar etgan holda. , balki moddiy aylanma mablag'larning boshqa elementlariga muhtoj bo'lgan taqdirda sotish) qisqa muddatli kreditorlik qarzlarini to'lash imkoniyatiga ega bo'ladi.

Shunday qilib, biz ushbu korxona mutlaqo likvid emas, balki uning ishlashi uchun etarli likvidlik darajasiga ega va o'z qarzini to'lay oladi, degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Kreditga layoqatlilik va bankrotlik xavfini baholash

Bankrotlik bo'lishi mumkin muvozanatning qoniqarsiz tuzilishi yoki qarzdorning mol-mulki va majburiyatlarining shunday holati, bunda qarzdorning mol-mulkining likvidlik darajasi yetarli bo'lmaganligi sababli kreditorlar oldidagi majburiyatlarning o'z vaqtida bajarilishi mol-mulk hisobidan ta'minlab bo'lmaydi. Bunday holda, mol-mulkning umumiy qiymati qarzdorning majburiyatlarining umumiy miqdoriga teng yoki undan ko'p bo'lishi mumkin.

Moliyaviy prognozlarni tahlil qilish amaliyotida tashkilotning bankrot bo'lish ehtimolini eng erta tashxislash yoki prognozlash talab etiladi. Prognozlarni tahlil qilish erta bosqichda istiqbollarni bashorat qilish, biznes-rejalarni o'z vaqtida tuzatish va taktik va strategik rivojlanish vazifalariga ta'sir qiluvchi qarorlar qabul qilish imkonini beradi.

Mumkin bo'lgan bankrotlikni bashorat qilish amaliyotida amerikalik professor E. Altman tomonidan taklif qilingan Z-modellari eng keng tarqalgan.

Ulardan eng oddiyi ikki faktorli model. Uning uchun ikkita ko'rsatkich tanlanadi, E. Altmanning so'zlariga ko'ra, bankrotlik ehtimoli bunga bog'liq. Bularga joriy likvidlik koeffitsienti (oldin muhokama qilingan) va moliyaviy qaramlik koeffitsienti kiradi. G'arb amaliyotini statistik tahlil qilish natijasida ushbu omillarning har birining ahamiyatini tavsiflovchi og'irlik koeffitsientlari o'rnatildi.

Ushbu model bog'liqlik bilan ifodalanadi:

Z = -0,3877 -- 1,0736K TL +0,0579K FZ .

Agar Z= 0, bankrotlik ehtimoli 50% ni tashkil qiladi.

Agar Z Z.

Agar Z> 0, bankrotlik ehtimoli 50% dan yuqori va u bilan ortadi Z.

Ma'nosi K TL Ushbu model uchun jadvalda keltirilgan. 8.

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti qarz mablag'larining kapitalning umumiy qiymatiga nisbatiga teng (balans valyutasi):

"Alyans" NK uchun yil oxirida moliyaviy qaramlik koeffitsienti quyidagicha bo'ladi:

K fz = 987829/2407042=0,41

Shunday qilib, bankrotlik darajasi:

Shunday qilib, "Alyans" NKning bankrot bo'lish ehtimoli 50% dan kam. Bu shuni ko'rsatadiki, kompaniya etarlicha samarali ishlaydi va yaqin kelajakda bankrotlik xavfi yo'q. Bundan kelib chiqadiki, kompaniya etarli darajada kredit qobiliyatiga ega va qiyin vaziyatda turli xil kreditlar va qarzlarni olish va ularni xavfsiz qaytarish imkoniyatiga ega bo'ladi.

QOZOGISTON RESPUBLIKASI TA’LIM VA FAN VAZIRLIGI.

QOZOQ AVTOMOBIL VA YO‘L INSTITUTI IM. L. B. GONCHAROV.

"IQTISODIYOT" KAFERI

DIPLOM ISHI

DISTIRMA MAVZUSI:

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va baholash

Talaba Orlova V.S.

Kafedra dotsenti Sobirova M.X.

Norm nazorati moddasi. O'qituvchi Shepteva Z.M.

Bosh “Iqtisodiyot” kafedrasi t.f.n., dots. Ekeyeva Z.J.

Olmaota 2010 yil

KIRISH

Ushbu ishning tanlangan mavzusining dolzarbligi tadbirkorlik sub'ektlari faoliyati samaradorligini oshirish uchun moliyaviy holatni tahlil qilishning nazariy va uslubiy jihatlarini o'rganish zarurati bilan bog'liq.

Moliya bozor munosabatlari tuzilishida ham, ularni tartibga solish mexanizmida ham katta rol o'ynaydi. Ular bozor munosabatlarining ajralmas qismi va ayni paytda iqtisodiy siyosatni amalga oshirishning muhim vositasi hisoblanadi. Shuning uchun ham bugungi kunda moliyaning mohiyatini yaxshi bilish, ularning faoliyat ko‘rsatish xususiyatlarini chuqur anglash, korxonaning samarali rivojlanishi manfaatlari yo‘lida ulardan to‘laqonli foydalanish yo‘llarini ko‘rish har qachongidan ham muhim ahamiyatga ega. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar faoliyatining moliyaviy tomonlarini ajratib ko'rsatish, moliyaning rolini oshirishdir xususiyat va butun dunyoda trend.

Professional moliyaviy menejment muqarrar ravishda zamonaviy tadqiqot usullaridan foydalangan holda vaziyatning noaniqligini eng aniq baholash imkonini beruvchi chuqur tahlilni talab qiladi. Shu munosabat bilan moliyaviy tahlilning ustuvorligi va roli sezilarli darajada oshadi, uning asosiy mazmuni korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama tizimli o'rganishdir.

Tahlil - bu narsa va hodisalarni bilish usuli muhit, yaxlitlikni uning tarkibiy qismlariga bo'lish va ularni barcha xilma-xil bog'lanish va bog'liqliklarda o'rganishga asoslangan. Tahlil mazmuni funksiyalardan kelib chiqadi. Ushbu funktsiyalardan biri iqtisodiy qonunlarning amal qilish mohiyatini o'rganish, iqtisodiy hodisa va jarayonlarning qonuniyatlari va tendentsiyalarini belgilashdir. muayyan shartlar korxonalar. Tahlilning navbatdagi vazifasi rejalar va boshqaruv qarorlarining bajarilishini, resurslardan tejamkor foydalanishni nazorat qilishdan iborat.

Tahlilning markaziy vazifasi ilg'or tajriba va fan va amaliyot yutuqlarini o'rganish asosida ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni izlashdan iborat. Shuningdek, tahlilning yana bir funksiyasi korxona faoliyatining rejalarni bajarish natijalarini, erishilgan iqtisodiy rivojlanish darajasini va mavjud imkoniyatlardan foydalanishni baholashdan iborat.

Yuqoridagilarni hisobga olgan holda, ushbu ishning mavzusi dolzarb va keyingi tadqiqotlar uchun qiziqish uyg'otadi.

Bugungi kunda mahsulot tannarxini tashkil etuvchi joriy xarajatlarni boshqarish olishda ustuvor vazifa hisoblanadi raqobatdosh ustunlik Qozog'iston korxonalari jahon iqtisodiyotining globallashuvi jarayonida.

Bitiruv malakaviy ishning maqsadi korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va baholash, jumladan, o'rganilayotgan "ExLine" MChJ korxonasi misolida zamonaviy usullardan foydalangan holda xarajatlarni tahlil qilish va rejalashtirishdir.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilishning maqsadi ularning hisobot davridagi haqiqiy qiymatini ularning rejalashtirilgan ko'rsatkichlari bilan taqqoslaganda dinamikada baholash, xarajatlarni tejash va mahsulot birligiga xarajatlarni kamaytirish uchun zaxiralarni aniqlash va o'ziga xosligini aniqlashdan iborat. joriy faoliyatda va kelgusida ushbu zaxiralardan foydalanish bo'yicha chora-tadbirlar.

Maqsaddan kelib chiqib, quyidagi vazifalar belgilandi:

· hisobot davri uchun jami xarajatlarning qiymati va tarkibini va uning o'zgarish sur'atlarini rejalashtirilgan ma'lumotlarga nisbatan, dinamikada va mahsulotlarni sotish hajmining o'zgarish tezligi bilan o'rganish;

· haqiqiy ishlab chiqarish va to'liq tannarxni rejali ko'rsatkichlar va dinamikada tahlil qilish va bu ko'rsatkichlarning chetlanishiga asosiy omillarning ta'siri;

· doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarni o'rganish, asosiy mahsulot turlari va umuman korxona uchun moliyaviy mustahkamlikning zararsizlik nuqtasini va operatsion leverageni aniqlash;

Tarqatish bazasini tanlashning haqiqiyligini aniqlash har xil turlari xarajatlar (umumiy ishlab chiqarish, umumiy biznes, ishlab chiqarishdan tashqari)

Turli usullar bilan joriy xarajatlarni prognozlash;

korxonaning joriy xarajatlarini samarali boshqarish bo'yicha takliflarni asoslash

Dissertatsiya ishida ishlab chiqarish tannarxini kamaytirish va mahsulotni sotish muammosini hal qilish uchun korxonaning o'ziga xos xususiyatlariga, hozirgi holatiga va uning rivojlanish istiqbollariga bog'liq bo'lgan kontseptsiya taklif etiladi. Kompaniya xarajatlarini rejalashtirishda quyidagi usullardan foydalanish mumkin: to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli, normativ usul, faktoriy usul, standart xarajatlar va direkt-kosting tizimlarida xarajatlarni rejalashtirish, marjinal xarajatlarni hisobga olgan holda rejalashtirish.

Dissertatsiya ishida xarajatlarni boshqarishning yangi usullari ham ko'rib chiqildi - o'z samaradorligini amalda isbotlagan va amaliyotda qo'llaniladigan klassik standart xarajat, maqsadli-kosting, kayzen-kosting. eng yirik korporatsiyalar tinchlik.

Axborot bazasini joriy xarajatlarni boshqarish va tahlil qilish, moliyaviy holat, aylanma mablag'lar, moliyaviy menejment, shuningdek, mahalliy va xorijiy olimlarning ishlari tashkil etildi. moliyaviy hisobot tadqiqot qilingan korxona.

I BOZOR IQTISODIYoTI RIVOJLANISHING HOZIRGI BOSQIQCHIDA KORXANANING MOLIYAVIY HOVLATINI BAHOLASH QIMMATI.

1.1 Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodikasi

Har qanday moliyaviy tahlilni korxonaning moliyaviy monitoringidan boshlash yaxshiroqdir. O'tgan ma'lum davr uchun korxonaning asosiy moliyaviy xususiyatlarini, ularning tendentsiyasini aniqlash uchun. Shu bilan birga, tendentsiya ko'rsatkichlarning o'zi qiymatidan ko'ra muhimroqdir, chunki u harakat yo'nalishini, tezligini tavsiflaydi va shuning uchun mo'ljallangan natijalarga erishish qobiliyatini yoki qobiliyatsizligini ko'rsatadi. Moliyaviy monitoringning vazifalari moliyaviy ko'rsatkichlarni aniqlashni o'z ichiga oladi: ma'lum bir davr uchun barqarorlik, likvidlik va boshqa xususiyatlar va ularning tendentsiyasi. Ushbu va boshqa ko'rsatkichlar biznes va sarmoya olamida muloqot tilidir, shuning uchun ularni bilish va tushunish juda muhimdir. Olingan natijalarni tahlil qilish, xulosalar va takliflar ham talab qilinadi.

Moliyaviy monitoringni o'tkazish uchun quyidagi hujjatlar talab qilinadi: aniqlik uchun ba'zi moddalarni birlashtirish orqali soddalashtirilgan shaklga qisqartirilgan balans (28-ilova) umumiy tuzilma muvozanat; foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobot (29-ilova) to‘planmagan holda monitoring qilish imkoniyatiga ega bo‘lish uchun; pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobot (30-ilova) to'planmagan asosda.

Chuqurroq tahlil qilish uchun qo'shimcha buxgalteriya hujjatlari talab qilinadi. Korxonaning moliyaviy monitoringi o'tkazilishi kerak bo'lgan minimal muddat - bir yil. Tahlil qilinadigan davr bo'lingan tahlil qilingan davr chorakdan oshmasligi kerak.

Ushbu bosqichda parametrlarni tahlil qilish haqiqiy pul oqimining ayirboshlash va nettingdan iboratligini hisobga olmasdan amalga oshirilishi mumkin.

Tahlilning to'g'riligi buxgalteriya hisobi hujjatlarida ma'lumotlarni aks ettirishning to'g'riligiga mos keladi (ilova No 28,29,30). Biroq, hisobot hujjatlarining to'g'riligi korxonadagi ishlarning haqiqiy holatiga mos kelmasa ham, tendentsiya baribir unga mos keladi va bu korxona moliyaviy monitoringining maqsadi hisoblanadi.

Korxonani muvaffaqiyatli moliyaviy boshqarishning muhim shartlaridan biri uning moliyaviy holatini tahlil qilishdir. Korxonaning moliyaviy holati - bu tizimning barcha elementlarining o'zaro ta'siri natijasi bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligi, taqsimlanishi va ishlatilishini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflangan murakkab tushuncha. moliyaviy munosabatlar ishlab chiqarish - iqtisodiy omillarning yig'indisi bilan belgilanadigan korxona.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy holati uning faoliyatining yakuniy natijalarini aks ettiradi. Korxona faoliyatining yakuniy natijalari nafaqat korxona xodimlarini, balki uning xo‘jalik faoliyatidagi sheriklarini, davlat, moliya, soliq organlari va boshqalarni ham qiziqtiradi.Bularning barchasi korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish muhimligini oldindan belgilab beradi. korxona va bunday tahlilning iqtisodiy jarayondagi rolini oshiradi. Moliyaviy tahlil korxonada moliyaviy menejmentning ham, uning hamkorlar bilan iqtisodiy munosabatlari, moliya-kredit tizimining ham o‘zgaruvchan elementi hisoblanadi.

Moliyaviy tahlil uning iste'molchilarining quyidagi guruhlari uchun zarur:

Korxonalar rahbarlari va birinchi navbatda moliyaviy menejerlar. Korxonani boshqarish va qabul qilish mumkin emas biznes qarorlari uning moliyaviy ahvolini bilmasdan. Menejerlar uchun qabul qilingan qarorlar samaradorligini, iqtisodiy faoliyatda foydalaniladigan resurslar va olingan moliyaviy natijalarni baholash muhim ahamiyatga ega;

Mulkdorlar, shu jumladan aktsiyadorlar. Ular uchun korxonaga qo'yilgan investitsiyalarning rentabelligi, korxonaning rentabelligi, shuningdek, iqtisodiy xavf darajasi va kapitalini yo'qotish ehtimoli qanday bo'lishini bilish muhimdir;

Kreditorlar va investorlar. Ular kreditlarni qaytarish imkoniyati, shuningdek, korxonaning investitsiya dasturini amalga oshirish qobiliyati bilan qiziqishadi;

Yetkazib beruvchilar. Ular uchun etkazib berilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va xizmatlar uchun to'lovni baholash muhimdir.

Shunday qilib, iqtisodiy jarayonning barcha ishtirokchilari moliyaviy tahlilga muhtoj. Hozirgi vaqtda iqtisodiy tahlil va uning tarkibiy qismi sifatida moliyaviy tahlil korxonani boshqarish funktsiyalaridan biri sifatida qaralmoqda.

Rejalashtirish korxonada ishlab chiqarishni boshqarish tizimidagi muhim funktsiyadir. Uning yordami bilan korxona faoliyatining yo'nalishi va mazmuni, uning tarkibiy bo'linmalar va individual ishchilar. Rejalashtirishning asosiy vazifasi korxona iqtisodiyotining rejali rivojlanishini ta'minlash, eng yaxshi yakuniy ishlab chiqarish natijalariga erishish yo'llarini belgilashdan iborat.

Korxonani boshqarish uchun korxonaning joriy faoliyati, rejalarning bajarilishi haqida to'liq va haqqoniy ma'lumotlarga ega bo'lishingiz kerak. Shuning uchun boshqaruv funktsiyalaridan biri buxgalteriya hisobidir. Bu korxonaning rejalari va faoliyatining borishini boshqarish va monitoring qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni doimiy ravishda to'plash, tizimlashtirish va umumlashtirishni ta'minlaydi.

Biroq, korxonani boshqarish uchun nafaqat rejaning borishi, xo'jalik faoliyati natijalari, balki korxona iqtisodiyotida sodir bo'layotgan o'zgarishlarning tendentsiyalari va tabiati haqida ham tasavvurga ega bo'lish kerak. Axborotni tushunish, tushunish iqtisodiy tahlil va uning tarkibiy qismi sifatida korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish yordamida amalga oshiriladi. Tahlil ostida asosiy ma'lumotlar analitik ishlovdan o'tadi: taqqoslash amalga oshiriladi erishilgan natijalar o'tgan davrlardagi ma'lumotlar bilan, boshqa korxonalar ko'rsatkichlari bilan, turli omillarning samaradorlik ko'rsatkichlari qiymatiga ta'siri aniqlanadi, kamchiliklar, xatolar, foydalanilmagan imkoniyatlar, istiqbollar va boshqalar aniqlanadi.

Tahlil natijalari asosida boshqaruv qarorlari ishlab chiqiladi va asoslanadi. Moliyaviy tahlil qarorlar va harakatlardan oldin bo'ladi, ularni asoslaydi va ilmiy korxona boshqaruvining asosi bo'lib, uning samaradorligi va ob'ektivligini ta'minlaydi.

Moliyaviy tahlilning maqsadi korxonaning o'tgan faoliyati va hozirgi holatini baholash, shuningdek, korxonaning kelajakdagi salohiyatini baholashdir.

Korxonaning moliyaviy holatini iqtisodiy tahlil qilishning vazifalari quyidagilardan iborat: korxonada moliyaviy resurslardan foydalanishni ob'ektiv baholash, moliyaviy ahvolni mustahkamlash uchun xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlash, shuningdek korxonalar o'rtasidagi munosabatlarni yaxshilash. korxona va tashqi moliya, kredit organlari va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy holatini o'rganishdan maqsad tadbirkorlik faoliyatini eng oqilona va iqtisodiy boshqarish uchun qo'shimcha mablag'lar mablag'larini topishdir. Yaxshi moliyaviy holat - bu barqaror to'lovga tayyorlik, o'z aylanma mablag'larining etarli darajada ta'minlanishi va ulardan iqtisodiy maqsadga muvofiqlik bilan samarali foydalanish, hisob-kitoblarning aniq tashkil etilishi va barqaror moliyaviy bazaning mavjudligi. Qoniqarsiz moliyaviy holat mablag‘larning samarasiz taqsimlanishi, ularning harakatsizligi, to‘lovlarga tayyor emasligi, byudjet, yetkazib beruvchilar va bank oldidagi muddati o‘tgan qarzlar, ishlab chiqarishdagi noqulay tendentsiyalar tufayli real va potentsial moliyaviy bazaning yetarli darajada barqaror emasligi bilan tavsiflanadi.

Korxonaning moliyaviy holatini o'rganish korxona rahbariyatiga uning haqiqiy holati to'g'risida tasavvurni, uning moliyaviy ahvoli bilan qiziqqan shaxslarga esa xolis fikr yuritish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni, masalan, qo'shimcha investitsiyalardan foydalanishning oqilonaligi to'g'risida ma'lumot berishi kerak. korxonada.

Korxonaning moliyaviy holati uning tadbirkorlik faoliyati va ishonchliligining eng muhim xususiyati hisoblanadi. U korxonaning raqobatbardoshligini va uning ishbilarmonlik hamkorlikdagi salohiyatini belgilaydi, xo‘jalik faoliyatining barcha ishtirokchilari, ham korxonaning o‘zi, ham uning sheriklari iqtisodiy manfaatlarini samarali amalga oshirishda kafolatdir.

Korxonaning barqaror moliyaviy holati korxona faoliyati natijalarini belgilovchi ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarning butun majmuasini mohirona va hisoblangan boshqarish natijasidir. Bular ichki omillar, illyustrativ natijalar, ularning ta'siri aktivlarning holati va ularning aylanmasi, moliyaviy resurslarning tarkibi va nisbati. Firmaning moliyaviy farovonligiga tashqi muhit yoki tashqi omillar, ular orasida - davlat siyosati soliqlar va xarajatlar, bozor holati (shu jumladan moliyaviy), ishsizlik va inflyatsiya, o'rtacha mehnat unumdorligi, o'rtacha foyda va boshqalar. Shu nuqtai nazardan qaraganda, barqarorlik firmaning salbiy tashqi holatlarga qarshilik ko'rsatish jarayonidir. Bozor iqtisodiyoti uchun barqarorlik muhim bo'lib, u printsip bo'yicha boshqaruvga asoslanadi fikr-mulohaza, ya'ni. boshqaruvning tashqi va ichki omillarning o'zgarishiga faol munosabati.

Kompaniya boshqaruvi nuqtai nazaridan, to'lovga layoqatsizligining sabablarini ikkita asosiy sababga ko'ra qisqartirish mumkin: bozor talablarining etarli darajada hisobga olinmaganligi (taklif etilayotgan assortiment, mahsulot sifati, narxi va boshqalar bo'yicha) va korxonaning yomon moliyaviy boshqaruvi; u xatarlarni to'g'ri hisobga olmasa, jiddiy xatolarga yo'l qo'yadi, majburiyatlarga haddan tashqari yuklanadi. Birinchi holda, ular biznes kasalligi haqida, ikkinchisida - moliyaviy boshqaruv kasalligi haqida gapirishadi.

IN zamonaviy sharoitlar jiddiyligi alohida ahamiyatga ega analitik ish korxonada, uning moliyaviy holatini o'rganish va prognozlash bilan bog'liq. Kompaniya moliyasining "og'riqli nuqtalari" ni o'z vaqtida va to'liq aniqlash uning mumkin bo'lgan bankrotligining oldini olish bo'yicha faol chora-tadbirlar majmuini amalga oshirish imkonini beradi.

Biznes sheriklarini tanlash korxona va tashkilotlarning moliyaviy imkoniyatlarini baholashga asoslanishi kerak. Shuning uchun har bir xo'jalik yurituvchi sub'ekt uchun moliyaviy holatni baholashning ob'ektiv mezonlariga ega bo'lgan holda, o'z "sog'lig'ini" muntazam ravishda kuzatib borish juda muhimdir. Shuning uchun moliyaviy tahlil butunning juda muhim qismidir iqtisodiy ish, vakolatli korxona boshqaruvining zarur sharti, oqilona rejalashtirishning ob'ektiv sharti va oqilona foydalanish moliyaviy resurslar.

Korxonaning moliyaviy holatining miqdoriy va sifat ko'rsatkichlari uning bozordagi o'rnini va iqtisodiy makonda ishlash qobiliyatini belgilaydi. Bularning barchasi moliyaviy menejment rolining oshishiga olib keldi umumiy jarayon iqtisodiy boshqaruv.

Moliyaviy menejment - moliyaviy menejment, ya'ni. pul oqimini boshqarish, korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayoni. Shuningdek, u pul muomalasi va moliyaviy resurslarni boshqarishni amalga oshiradigan shakllar, usullar va usullar tizimidir. Moliyaviy menejment fan sifatida murakkab tuzilishga ega. Uning ajralmas qismi ma'lumotlarga asoslangan moliyaviy tahlildir buxgalteriya hisobi va iqtisodiy hayotning kelajakdagi omillarining ehtimollik baholari. Moliyaviy tahlil va menejment o'rtasidagi bog'liqlik uzoq vaqt davomida qayd etilgan. Boshqaruv qaror qabul qilishni anglatadi. Ammo ongli va asosli qarorlar faqat ishonchli ma'lumotlar va analitik hisob-kitoblar asosida qabul qilinishi mumkin.

Moliyaviy menejment bir nechta asosiy tushunchalarga asoslanadi: pul resurslarining vaqt qiymati, pul oqimlari, tadbirkorlik va moliyaviy tavakkalchilik, kapitalning narxi, samarali bozor va boshqalar. Vaqt qiymati - pul resurslarining ob'ektiv ravishda mavjud bo'lgan xususiyati. Korxonada moliyaviy menejment uchun ushbu kontseptsiya alohida ahamiyatga ega, chunki analitik hisob-kitoblarda turli davrlarda hosil bo'lgan pul oqimlarini taqqoslash kerak.

Tadbirkorlik faoliyatining asosi korxonaning iqtisodiy salohiyatini oshirishdir. Har qanday investitsiya loyihasiga sarmoya kiritib, tadbirkor ma'lum vaqtdan keyin nafaqat muomalaga kiritilgan kapitalni qoplash, balki ma'lum foyda olish uchun ham ishonadi. Ushbu foydaning bahosi, ya'ni. dilemma yechimi - foydali yoki yo'q bu loyiha, kelajakdagi investitsiya daromadlarining prognozlariga asoslanadi.

Har qanday investitsiya qarori U quyidagilarga asoslanadi:

Kompaniyaning o'z moliyaviy holatini va investitsiya faoliyatida ishtirok etishning maqsadga muvofiqligini baholash;

Investitsiyalar hajmini va moliyalashtirish manbalarini baholash;

Loyihani amalga oshirishdan kelajakdagi daromadlarni hisoblash.

Tadbirkorlik va moliyaviy tavakkalchilik bo'yicha qaror qabul qilish kontseptsiyasi turli omillarga, jumladan, bashorat qilingan dinamikaning to'g'riligiga bog'liq. pul oqimi, mablag'lar manbalarining narxlari, ularni olish imkoniyati va boshqalar. Bunday hisob-kitoblar statistik ma'lumotlar, analitik hisob-kitoblar va tahlillarga asoslangan.

Har qanday korxonaning ishlash jarayoni tsiklikdir. Bir sikl ichida quyidagilar amalga oshiriladi: zarur resurslarni jalb qilish, ularni birlashtirish ishlab chiqarish jarayoni, ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotish va yakuniy moliyaviy natijalarni olish. Bozor iqtisodiyoti sharoitida iqtisodiy ob'ektni boshqarish tizimining ob'ektlari va maqsadlarida ustuvorliklarning o'zgarishi kuzatiladi. Qo'llash doirasini tashkil etuvchi kengaytirilgan va nisbatan mustaqil iqtisodiy ob'ektlar umumiy funktsiyalar boshqaruv pul mablag'lari va mehnat ob'ektlari hisoblanadi. Markazlashtirilgan rejalashtirilgan iqtisodiyotda ushbu ob'ektlarni boshqarishda ustuvorliklar, qoida tariqasida, joylashtirilmagan.

Iqtisodiyotning ushbu turiga xos bo'lgan umumiy rejalashtirish, markazlashtirish va cheklangan resurslar ularni qat'iy moliyalashtirishni joriy qilishni ta'minladi. Resurslarni manipulyatsiya qilish va ularni o'zaro almashtirish erkinligi juda cheklangan edi. Korxonalar qattiq moliyaviy asosga joylashtirilgan va barcha foydalaniladigan resurslardan eng oqilona (o'z subyektiv fikriga ko'ra) tuzilmasini tanlay olmadilar.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida bu cheklovlar asosan olib tashlanadi (chegaralar bekor qilinadi, markazlashtirilgan ta'minotning roli kamayadi va hokazo) va samarali boshqaruv korxonaning resurs salohiyatini optimallashtirishni o'z ichiga oladi. Bunday vaziyatda muhim ahamiyatga ega samarali boshqaruv moliyaviy resurslar va qaror qabul qilishda moliyaviy tahlilning roli. Umuman korxonaning, uning egalari va xodimlarining moliyaviy farovonligi moliyaviy resurslarning asosiy va aylanma mablag'larga, shuningdek, ishchi kuchini rag'batlantirish vositalariga qanchalik samarali va maqsadga muvofiq ravishda aylantirilishiga bog'liq. Shunday qilib, moliyaviy menejment boshqaruv apparatining asosiy vazifalaridan biri sifatida bozor iqtisodiyoti sharoitida asosiy o‘rinni egallaydi.

Bozor iqtisodiyotiga o'tish moliyaviy boshqaruvga yangi yondashuvlarni talab qildi, tug'ilishga hissa qo'shdi yangi mutaxassislik menejment sohasida - moliyaviy menejer. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy menejer korxonada asosiy shaxslardan biriga aylanadi. U moliyaviy muammolarni o'rnatish, ularni hal qilish usullaridan foydalanishning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish uchun javobgardir. Moliyaviy menejer operatsion moliyaviy faoliyatni amalga oshiradi va kompaniyaning yuqori boshqaruv xodimlarining bir qismidir. Korxonada moliya menejerining vazifalari doirasiga quyidagilar kiradi: umumiy moliyaviy tahlil va rejalashtirish; korxonani moliyaviy resurslar bilan ta'minlash (mablag'lar manbalarini boshqarish); moliyaviy resurslarni taqsimlash (investitsiya siyosati va aktivlarni boshqarish).

Korxonani boshqarish samaradorligi ko'p jihatdan uni tashkil etish darajasi va axborot ta'minoti sifati bilan belgilanadi. Axborotni ta'minlash tizimida buxgalteriya hisobi ma'lumotlari alohida ahamiyatga ega va hisobot korxonaning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlarni ishonchli taqdim etishni ta'minlaydigan asosiy aloqa vositasiga aylanadi. Zamonaviy sharoitda korxonaning omon qolishini ta'minlash uchun, boshqaruv xodimlari Bu, birinchi navbatda, sizning korxonangiz va uning mavjud va potentsial kontragentlarining moliyaviy holatini real baholay olishi kerak. Buning uchun sizga kerak:

Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasiga ega bo'lish;

Tegishli axborot yordamiga ega bo'lish;

Ushbu texnikani amalda qo'llashga qodir malakali xodimlarga ega bo'ling.

Moliyaviy vaziyatni malakali baholashga intilib, biznes rahbarlari ushbu usulga tobora ko'proq murojaat qilmoqdalar.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun asosiy talablarni aniqlash mumkin. U quyidagilar uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak:

Investitsion siyosat sohasida asoslangan boshqaruv qarorlarini qabul qilish;

Korxona foydasining o'zgarishi dinamikasi va istiqbollarini baholash;

Korxonada mavjud bo'lgan resurslarni, ulardagi o'zgarishlarni va ulardan foydalanish samaradorligini baholash.

Moliyaviy tahlil rejalashtirish va prognozlash bilan chambarchas bog'liq, chunki chuqur tahlilsiz bu funktsiyalarni amalga oshirish mumkin emas. Rejalashtirish uchun ma'lumot tayyorlash, sifat va asoslilikni baholashda korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning muhim roli rejalashtirilgan ko'rsatkichlar, rejalarning bajarilishini tekshirish va xolisona baholashda. Moliyaviy tahlil nafaqat rejalarni asoslash, balki ularning bajarilishini nazorat qilish vositasidir. Rejalashtirish korxona faoliyati natijalarini tahlil qilish bilan boshlanadi va tugaydi. Rejalashtirish darajasini oshirish, uni ilmiy asoslangan qilish imkonini beradi.

Korxona samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va ulardan foydalanishda moliyaviy tahlilga katta rol beriladi. Bu resurslardan tejamkor foydalanishga yordam beradi, ilmiy tashkilot mehnat, keraksiz xarajatlarning oldini olish, ishdagi turli kamchiliklar va boshqalar. Natijada korxona iqtisodiyoti mustahkamlanib, faoliyati samaradorligi oshmoqda.

Shunday qilib, moliyaviy holatni tahlil qilish korxonani boshqarish tizimining muhim elementi, xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlash vositasi, ilmiy asoslangan rejalar va boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish uchun asosdir. Korxonada faoliyatni boshqarish vositasi sifatida tahlilning roli yil sayin ortib bormoqda. Bu turli holatlar bilan bog'liq: ma'muriy-buyruqbozlik tizimidan chiqish va bozor munosabatlariga bosqichma-bosqich o'tish, iqtisodiyotni davlat tasarrufidan chiqarish bilan bog'liq holda boshqaruvning yangi shakllarini yaratish, korxonalarni xususiylashtirish va iqtisodiy islohotlarning boshqa chora-tadbirlari. .

Bunday sharoitda korxona rahbari faqat o'z sezgisiga tayanishi mumkin emas. Boshqaruv qarorlari va bugungi kundagi harakatlar aniq hisob-kitoblarga, chuqur va har tomonlama moliyaviy tahlillarga asoslanishi kerak. Ular oqilona, ​​g'ayratli, optimal bo'lishi kerak.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish rolini etarlicha baholamaslik, zamonaviy sharoitlarda rejalar va boshqaruv harakatlaridagi xatolar jiddiy yo'qotishlarga olib keladi. Aksincha, moliyaviy tahlilga jiddiy yondashadigan korxonalar yaxshi natijalarga, yuqori iqtisodiy samaradorlikka ega.

Korxonaning moliyaviy holatini baholash quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Balans moddalaridagi o'zgarishlarni umumiy baholash;

moliyaviy barqarorlik;

Likvidlik;

Daromadlilik.

Davrlar davomida balans moddalari tendentsiyasining umumiy o'zgarishi korxonaning eng aniq xususiyatlaridan birini berishi mumkin. Yakuniy ko'rsatkichlarni taqqoslash eng yaxshisi bitta diagrammada amalga oshiriladi: balans, aylanma aktivlar, aylanma aktivlar, o'z manbalari moliyalashtirish, uzoq muddatli majburiyatlar, qisqa muddatli majburiyatlar. Balansning asosiy bo'limlaridagi o'zgarish, qoida tariqasida, aniq tendentsiyaga ega.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning maqsadi korxonaning o'z majburiyatlarini to'lash va korxonaga egalik huquqini uzoq muddatda saqlab qolish qobiliyatini baholashdir.

Likvidlik tahlili korxonaning o'z vaqtida va o'z vaqtida qobiliyatini baholashga qaratilgan to `liq aylanma mablag'lar hisobiga qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish.

Moliyaviy holat barqaror, beqaror (inqirozdan oldingi) va inqirozli bo'lishi mumkin. Korxonaning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishi va rivojlanishi, o'zgaruvchan ichki va tashqi muhitda o'z aktivlari va passivlari muvozanatini saqlash, maqbul xavf darajasida o'zining to'lov qobiliyati va investitsiya jozibadorligini doimiy ravishda saqlab turish qobiliyati uning barqaror moliyaviy holatidan dalolat beradi. va aksincha.

Agar to'lov qobiliyati moliyaviy holatning tashqi ko'rinishi bo'lsa, moliyaviy barqarorlik uning ichki tomoni bo'lib, pul va tovar oqimlari balansini, daromadlar va xarajatlarni, ularni shakllantirish vositalari va manbalarini aks ettiradi.

Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun korxona kapitalning moslashuvchan tuzilishiga ega bo'lishi va uning harakatini to'lov qobiliyatini saqlab qolish va normal faoliyat ko'rsatishi uchun shart-sharoitlarni yaratish uchun daromadning xarajatlardan doimiy ravishda oshib ketishini ta'minlaydigan tarzda tashkil qila olishi kerak.

Korxonaning moliyaviy holati, uning barqarorligi va barqarorligi uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy rejalar muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, korxonaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Aksincha, mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmining pasayishi va uning tannarxining oshishi natijasida daromad va foyda miqdori kamayishi va natijada korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyati yomonlashadi. . Binobarin, barqaror moliyaviy holat tasodifiy o'yin emas, balki korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini belgilovchi omillarning butun majmuasini mohirona boshqarish natijasidir.

Barqaror moliyaviy holat, o'z navbatida, asosiy faoliyat hajmiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi, ishlab chiqarish ehtiyojlarini zarur resurslar bilan ta'minlaydi. Shunung uchun moliyaviy faoliyat xo‘jalik faoliyatining ajralmas qismi sifatida moliyaviy resurslarning rejalashtirilgan tushumi va sarflanishini ta’minlashga, hisob-kitob intizomini amalga oshirishga, o‘z va qarz kapitalining oqilona nisbatlariga erishishga va undan eng samarali foydalanishga yo‘naltirilishi kerak.

Moliyaviy holatni tahlil qilish maqsadlari va mazmuni har xil bo'lgan ichki va tashqi bo'linadi.

Ichki tahlil - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini mustahkamlash, rentabelligini oshirish va o'z kapitalini oshirish uchun zaxiralarni izlash maqsadida kapitalni shakllantirish, joylashtirish va ulardan foydalanish mexanizmini o'rganish.

Tashqi moliyaviy tahlil - bu kapital qo'yish xavfi darajasini va uning rentabellik darajasini bashorat qilish uchun xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini o'rganish.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish asosan nisbiy ko'rsatkichlarga asoslanadi, chunki inflyatsiya bo'yicha mutlaq balans ko'rsatkichlarini solishtirma shaklga keltirish juda qiyin.

1.2 Korxona mulkining tarkibi va dinamikasini va uni shakllantirish manbalarini baholash

Korxonaning moliyaviy ahvoli, uning barqarorligi ko'p jihatdan kapital manbalarining optimal tuzilishiga (o'z va qarz mablag'larining nisbati) va korxona aktivlarining optimal tuzilishiga, birinchi navbatda, asosiy va aylanma mablag'lar nisbatiga, shuningdek, kapitalning asosiy va aylanma mablag'lari nisbatiga bog'liq. balansida ba'zi turlari korxonaning aktivlari va majburiyatlari.

Korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini tavsiflovchi moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari to'lov qobiliyati (likvidlik) ko'rsatkichlari bilan chambarchas bog'liq. Moliyaviy barqarorlikning mohiyati korxona aktivlarini ularni shakllantirishning tegishli manbalari bilan ta'minlashdan iborat bo'lib, to'lov qobiliyati moliyaviy barqarorlikning tashqi ko'rinishi bo'lib xizmat qiladi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning maqsadi tashkilotning qarzga olingan moliyalashtirish manbalaridan mustaqillik darajasini va tashkilotning aktivlari va majburiyatlari tuzilishining optimalligini baholashdir.

Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilishda qo'llaniladigan asosiy moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari quyidagilardan iborat: avtonomiya koeffitsienti, moliyaviy qaramlik koeffitsienti, moliyaviy barqarorlik koeffitsienti, qarz va o'z mablag'lari nisbati, manevr koeffitsienti, o'z aylanma mablag'lari bilan aylanma mablag'larning xavfsizligi nisbati.

Korxonaning moliyaviy hisobotlari asosida moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblash tartibi:

1. Avtonomiya koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik), o'z kapitali bilan qoplangan aktivlar ulushini aks ettiradi;

2. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti, jami aktivlarning o'z kapitali miqdoridan oshishini aks ettiradi;

3. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti, doimiy (o'z va uzoq muddatli qarzga olingan) kapital bilan qoplanadigan aktivlar ulushini aks ettiradi;

4. Qarz olingan va o'z mablag'larining nisbati (moliyaviy faoliyat koeffitsienti, moliyaviy leverage) - , tashkilotning aktivlariga qo'yilgan o'z mablag'larining har bir rubliga tegishli bo'lgan qarz mablag'lari miqdorini aks ettiradi;

5. jalb qilingan kapitalning kontsentratsiya koeffitsienti, qarz kapitalining tashkilot mulkining umumiy miqdoridagi ulushini aks ettiradi;

6. Kapitalning moslashuvchanlik koeffitsienti kapitalning joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun foydalaniladigan qismini aks ettiradi, ya'ni. aylanma mablag'larga investitsiya qilingan;

7. Aylanma mablag'larning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti, aylanma mablag'larni to'ldirish va tadbirkorlik faoliyatini yuritish uchun tashkilotning o'z mablag'lari bilan ta'minlanishini belgilaydi;

8. Doimiy aktivlar indeksi o'z mablag'lari manbalarida ko'chmas mulkning (doimiy aktivlar) ulushini aks ettiradi.

Korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biri uning to'lov qobiliyatidir, ya'ni. naqd pulda o'z to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash imkoniyati.

Balans bo'yicha to'lov qobiliyatini baholash ularni naqd pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt bilan belgilanadigan aylanma mablag'larning likvidligi xususiyatlari asosida amalga oshiriladi. Berilgan aktivni yig'ish uchun qancha kam vaqt kerak bo'lsa, uning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi. Balansning likvidligi - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning aktivlarni naqd pulga aylantirish va to'lov majburiyatlarini to'lash qobiliyati, to'g'rirog'i, kompaniyaning qarz majburiyatlarini o'z aktivlari bilan qoplash darajasi, uni konvertatsiya qilish muddati. naqd pul to'lov majburiyatlarining muddatiga to'g'ri keladi. Bu mavjud to'lov vositalarining miqdori qisqa muddatli qarz majburiyatlari miqdoriga qanchalik mos kelishiga bog'liq.

Kompaniyaning likvidligi - bu umumiy tushuncha balans likvidligidan ko'ra. Balansning likvidligi, agar u biznes olamida munosib imidjga va etarlicha yuqori darajadagi investitsion jozibadorlikka ega bo'lsa, to'lov vositalarini tashqaridan topishni o'z ichiga oladi.

Likvidlik va to'lov qobiliyati tushunchalari juda yaqin, ammo ikkinchisi ko'proq imkoniyatlarga ega. To'lov qobiliyati balans va korxonaning likvidlik darajasiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik hisob-kitoblarning hozirgi holatini ham, kelajakni ham tavsiflaydi. Korxona balans sanasida to'lovga qodir bo'lishi mumkin, ammo kelajakda salbiy imkoniyatlarga ega bo'lishi mumkin va aksincha.

Likvidlik tushunchasini turli nuqtai nazardan ko'rib chiqish mumkin. Shunday qilib, korxona balansining likvidligi haqida gapirish mumkin, bu korxonaning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi, uning pul mablag'lariga aylanish muddati majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi. Aktivlarning likvidligi - bu aktivlar naqd pulga aylantirilgan vaqtga qadar balans likvidligining o'zaro nisbati: uni amalga oshirish uchun kamroq vaqt talab etiladi. bu tur aktivlar pul shakliga ega bo'lsa, uning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidligining kamayish tartibida joylashtirilgan aktiv mablag'larini to'lash muddati bo'yicha guruhlangan va muddatlarning o'sish tartibida tartiblangan majburiyatlari bilan taqqoslashdan iborat. .

Likvidlik darajasiga, ya'ni naqd pulga aylanish tezligiga qarab korxona aktivlari to'rt guruhga bo'linadi:

A1 - eng likvid aktivlar: kompaniyaning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

A2 - tez sotiladigan aktivlar - debitorlik qarzlari va boshqa aktivlar;

A3 - sekin harakatlanuvchi aktivlar: zaxiralar va xarajatlar, shuningdek, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar;

A4 - sotilishi qiyin aktivlar: uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar bundan mustasno, uzoq muddatli aktivlar.

Balansning majburiyatlari ularni to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlarga bo'linadi:

P1 - eng dolzarb majburiyatlar: kreditorlik qarzlari va o'z vaqtida qaytarilmagan kreditlar;

P2 - qisqa muddatli majburiyatlar: qisqa muddatli kreditlar va kreditlar;

P3 - uzoq muddatli majburiyatlar: uzoq muddatli kreditlar va kreditlar;

P4 - doimiy majburiyatlar: kompaniyaning o'z kapitali.

Balansning likvidligini aniqlash uchun tashkilotning aktivlari va majburiyatlarini yuqorida ko'rsatilgan tasnifga muvofiq qayta guruhlash yo'li bilan qayta tasniflangan jami balans tuzilishi kerak, shundan so'ng olingan aktivlar guruhlari natijalarini taqqoslash kerak. juft bo'lgan majburiyatlar (masalan, tegishli aktivlar guruhidan tegishli guruh qiymatini ayirish yo'li bilan, buning natijasida to'lov profitsiti yoki kamomad olinadi).

Agar quyidagi nisbatlar bir vaqtda sodir bo'lsa, balans mutlaqo likvid hisoblanadi:

Bajarish to'rtinchi tengsizlikning bajarilishini nazarda tutadi, shuning uchun amalda birinchi uchta guruh natijalarini solishtirish juda muhimdir. To'rtinchi tengsizlik chuqur iqtisodiy ma'noga ega, chunki uning bajarilishi moliyaviy barqarorlikning minimal sharti - korxonaning o'z aylanma mablag'larining mavjudligidan dalolat beradi.

Agar balans likvidligi mutlaqdan farq qilsa, quyidagi munosabatlar kuzatilsa, uni normal deb hisoblash mumkin:

Bundan tashqari, likvidlikni tahlil qilish uchun bir nechta turli nisbatlarni hisoblash mumkin

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (tez likvidlik yoki mutlaq to'lov qobiliyati), kompaniya qisqa muddatli qarzning qaysi qismini yaqin kelajakda to'lay olishini ko'rsatadi;

Debitorlik qarzlarining bitta aylanmasining o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan davr uchun korxonaning kutilayotgan to'lov qobiliyatini tavsiflovchi tanqidiy likvidlik koeffitsienti (oraliq qoplanish koeffitsienti):

Joriy likvidlik koeffitsienti (umumiy likvidlik koeffitsienti yoki umumiy qoplash koeffitsienti), korxonaning barcha aylanma mablag'larning bir aylanmasining o'rtacha davomiyligiga teng davr uchun to'lov qobiliyatini ko'rsatadi.

Ushbu usul bo'yicha balans tuzilmasini qoniqarsiz, korxonani esa nochor deb e'tirof etish uchun quyidagi shartlardan birining bajarilishi asos bo'ladi:

Hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsienti 2 dan kam;

Hisobot davri oxirida o'z kapitali nisbati 0,1 dan kam. Agar o'tkazilgan moliyaviy tahlil natijalari korxonaning to'lovga layoqatsizligini ko'rsatsa, uning to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyatini baholash kerak.

Agar kompaniya hozirda to'lov qobiliyatiga ega bo'lsa, kelgusi davrda to'lov qobiliyatini yo'qotish ehtimolini baholash kerak. Buni to'lov qobiliyatini tiklash / yo'qotishning maxsus koeffitsienti yordamida amalga oshirish mumkin, bu korxonaning ma'lum bir davr ichida to'lov qobiliyatini tiklash (yoki aksincha, yo'qotish) uchun real imkoniyat mavjudligini tavsiflaydi.

1. Absolyut likvidlik koeffitsienti, joriy qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun eng likvidli aktivlarning mavjudligini aks ettiradi;

2. Oraliq (kritik) likvidlik nisbati, joriy qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun likvidli aktivlarning mavjudligini aks ettiradi;

3. Joriy likvidlik koeffitsienti (QTL), qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun aylanma mablag'larning mavjudligini aks ettiradi;

4. O'z mablag'larini aylanma mablag'lar bilan ta'minlash koeffitsienti tashkilotning aylanma mablag'larni to'ldirish va tadbirkorlik faoliyatini yuritish uchun o'z mablag'lari bilan ta'minlanishini belgilaydi;

5. To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti (KTL(kg)+6/12(KTL(kg)-KTL(ng)) 2, agar K>1 bo'lsa, tashkilotning to'lov qobiliyatini 6 oy ichida tiklash qobiliyatini belgilaydi;

6. To'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti, agar K>1 bo'lsa, tashkilotning 3 oy ichida to'lov qobiliyatini yo'qotish imkoniyatini belgilaydi.

Korxonaning moliyaviy holati va samaradorligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimida etakchi o'rinni rentabellik va ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlari egallaydi.

Daromadlilik korxonaning investitsiya qilingan o'z kapitali va tashkilotda mavjud bo'lgan aktivlardan daromad olish qobiliyatini aks ettiradi. Daromadlilik ko'rsatkichlarini tahlil qilish joriy iqtisodiy faoliyatni baholash, uning samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va ushbu zaxiralardan foydalanish bo'yicha chora-tadbirlar tizimini ishlab chiqish imkonini beradi. Shunday qilib, rentabellik ko'rsatkichlari iqtisodiy faoliyat samaradorligining eng umumlashtirilgan tavsifidir.

Rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash olingan foyda miqdorining daromadlar, aktivlar, o'z mablag'lari va boshqa ko'rsatkichlar miqdori bilan bog'liqligiga asoslanadi. Shunga asoslanib, rentabellikning quyidagi turlari mavjud:

Sotishning rentabelligi;

Ishlab chiqarish rentabelligi;

Aktivlarning rentabelligi;

Kapitalning rentabelligi.

Ko'rsatkichlarni hisoblash uchun sof foyda ham, soliqqa qadar foyda ham ishlatilishi mumkinligi sababli, sof va umumiy rentabellik o'rtasida farqlanadi. Bundan tashqari, sotishdan olingan foyda sotishning rentabelligini aniqlashda ham ishlatilishi mumkin. Har bir aniq holatda rentabellik ko'rsatkichini hisoblashda hisobga olinadigan foyda turini tanlash tahlil maqsadlariga bog'liq.

Tashkilotning moliyaviy hisobotlari asosida rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash tartibi:

1. Soliq to'lashdan oldingi foyda uchun kapitalning umumiy rentabelligi o'z kapitalining har bir rubliga tegishli bo'lgan tashkilotning balans foydasi miqdorini aks ettiradi;

2. Sof foyda bo'yicha o'z kapitalining rentabelligi o'z kapitalining har bir rubliga tegishli sof foyda miqdorini aks ettiradi;

3. Sof foyda bo'yicha sotishdan olingan daromad har bir kapitalning rubliga tegishli sof foyda miqdorini aks ettiradi;

4. Sotishdan olingan foyda bo'yicha sotishdan olingan daromad har bir kapitalning rubliga tegishli sof foyda miqdorini aks ettiradi;

5. Mahsulotlarni sotish bo'yicha to'liq tannarxning rentabelligi har bir kapital rubliga tegishli foyda miqdorini aks ettiradi;

6. Sof foyda bo'yicha jami aktivlarning rentabelligi o'z kapitalining har bir rubliga tegishli sof foyda miqdorini aks ettiradi;

7. Soliq to'lashdan oldingi foyda uchun jami aktivlarning rentabelligi o'z kapitalining har bir rubliga tegishli buxgalteriya foydasi miqdorini aks ettiradi.

Daromad va aylanmani tahlil qilish uchun axborot asosi, birinchi navbatda, tashkilotning moliyaviy hisobotlari: 2-shakl "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" va 1-shakl "Buxgalteriya balansi", ular asosida turli ko'rsatkichlar hisoblanadi. 3-5 yil davomida dinamikada rentabellik ko'rsatkichlarini hisobga olish eng samarali hisoblanadi. Barcha korxonalar uchun yagona standartlar mavjud emas, chunki rentabellik (rentabellik) birinchi navbatda korxonaning faoliyat doirasiga bog'liq. Shunga qaramay, rentabellik ko'rsatkichlarini tadqiqotlar va ularning dinamikasi asosida baholash mumkin. Daromadlilik ko'rsatkichlarining o'sish tendentsiyasi ijobiy deb hisoblanadi, bu tashkilot faoliyatining samaradorligi (rentabelligi) ortishidan dalolat beradi, chunki o'z kapitalining rentabelligi oshishi bilan. umumiy kapital tashkilotning aktivlariga investitsiya qilingan, aylanmaning har bir rubli uchun va boshqalar.

Ishbilarmonlik faolligi (tovar aylanmasi) ko'rsatkichlari xuddi shunday tarzda ko'rib chiqiladi, chunki aylanma tezligi birinchi navbatda tashkilotning tarmoq xususiyatlariga bog'liq. Aylanma ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganish kompaniya aktivlaridan foydalanish samaradorligi ortib borayotgan yoki pasaygan degan xulosaga kelishga imkon beradi. Ijobiy tendentsiyalar o'rganish davrida ko'rib chiqilayotgan aktivlar tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar sonida ifodalangan aylanma koeffitsientlarining oshishi, shuningdek kunlarda ifodalangan aylanma ko'rsatkichlarining pasayishi hisoblanadi. Shunday qilib, korxonaning ishlab chiqarish strategiyasi bir kun ichida aktivlarning bir aylanish muddatini qisqartirishga va aylanma mablag'larning aylanmasini oshirishga asoslangan bo'lishi kerak. Qoida tariqasida, aylanmaning tezlashishi korxonaning muvaffaqiyatli ishlab chiqarish va marketing siyosatini amalga oshirish natijasidir.

Aktivlar aylanmasini o'rganib, aylanma mablag'lardan tashqari aylanmani va aylanma mablag'larning aylanmasini ajratib ko'rsatish mumkin, bu esa o'z navbatida aylanma mablag'larning ayrim turlarining aylanma ko'rsatkichlari yig'indisi sifatida qaralishi mumkin. Inqiloblar sonida ifodalangan aylanma, aslida, kapital unumdorligining ko'rsatkichidir va unga teskari ko'rsatkich kapitalning zichligi hisoblanadi.

1.3 Moliyaviy holatni baholash

Korxonaning moliyaviy holatini qisqa va uzoq muddatli nuqtai nazardan baholash mumkin. Birinchi holda, moliyaviy holatni baholash mezonlari korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatidir, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha o'z vaqtida va to'liq hisob-kitoblarni amalga oshirish qobiliyati.

Aktivning likvidligi deganda uning naqd pulga aylanish qobiliyati tushuniladi va likvidlik darajasi ushbu transformatsiyani amalga oshirish mumkin bo'lgan davrning uzunligi bilan belgilanadi. Davr qancha qisqa bo'lsa, ushbu turdagi aktivlarning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Korxonaning likvidligi haqida gap ketganda, ular shartnomalarda nazarda tutilgan muddatlarga to'g'ri kelmasa ham, qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun nazariy jihatdan etarli miqdorda aylanma mablag'larga ega ekanligini anglatadi.

To'lov qobiliyati korxonada zudlik bilan to'lashni talab qiladigan kreditorlik qarzlarini to'lash uchun etarli pul mablag'lari va ularning ekvivalentlariga ega ekanligini anglatadi. Shunday qilib, to'lov qobiliyatining asosiy belgilari: a) joriy hisobda etarli mablag'larning mavjudligi; b) muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi.

Shubhasiz, likvidlik va to'lov qobiliyati bir-biriga o'xshash emas. Shunday qilib, likvidlik ko'rsatkichlari moliyaviy holatni qoniqarli deb tavsiflashi mumkin, ammo, agar joriy aktivlarning muhim qismi likvid bo'lmagan aktivlar va muddati o'tgan debitorlik qarzlariga to'g'ri keladigan bo'lsa, mohiyatan, bu baholash noto'g'ri bo'lishi mumkin. Bu erda korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini baholash uchun asosiy ko'rsatkichlar keltirilgan.

O'z aylanma mablag'lari miqdori. Korxonaning o'z kapitalining qoplash manbai bo'lgan qismini tavsiflaydi joriy aktivlar(ya'ni, aylanmasi bir yildan kam bo'lgan aktivlar). Bu aktivlar tarkibiga ham, mablag'lar manbalari tarkibiga ham bog'liq bo'lgan hisoblangan ko'rsatkichdir. Ko'rsatkich ishlayotgan korxonalar uchun alohida ahamiyatga ega tijorat faoliyati va boshqa vositachilar. Biroq, ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida baholanadi. O'z mablag'larini ko'paytirishning asosiy va doimiy manbai foyda hisoblanadi. Aylanma mablag'lar va o'z aylanma mablag'larini farqlash kerak. Birinchi ko'rsatkich korxona aktivlarini, ikkinchisi - mablag'lar manbalarini, ya'ni korxonaning o'z kapitalining bir qismini aylanma mablag'larni qoplash manbai sifatida tavsiflaydi. O'z aylanma mablag'larining qiymati son jihatdan joriy aktivlarning joriy majburiyatlardan oshib ketishiga teng. Vaziyat joriy majburiyatlarning qiymati joriy aktivlar qiymatidan oshib ketganda mumkin. Bu holda korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror deb hisoblanadi; uni tuzatish uchun zudlik bilan harakat qilish kerak.

Amaldagi kapitalning manevr qobiliyati. Bu o'z aylanma mablag'larining naqd pul shaklida bo'lgan qismini, ya'ni. mutlaq likvidli mablag'lar. Oddiy ishlaydigan korxona uchun bu ko'rsatkich odatda noldan birgacha o'zgaradi. Ceteris paribus, dinamikada ko'rsatkichning o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinadi. Ko'rsatkichning maqbul indikativ qiymati korxona tomonidan mustaqil ravishda belgilanadi va, masalan, uning bo'sh pul resurslariga kunlik ehtiyoji qanchalik yuqori ekanligiga bog'liq.

Joriy likvidlik koeffitsienti. Aktivlarning likvidligiga umumiy baho beradi, joriy majburiyatlarning bir tangasiga qancha aylanma mablag‘lar to‘g‘ri kelishini ko‘rsatadi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i shundaki, kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni asosan aylanma mablag'lar hisobidan to'laydi; shuning uchun agar aylanma aktivlar joriy majburiyatlardan oshsa, korxona muvaffaqiyatli faoliyat ko'rsatmoqda (hech bo'lmaganda nazariy jihatdan). Ko'rsatkichning qiymati sanoat va faoliyat turiga qarab farq qilishi mumkin va uning dinamikada oqilona o'sishi odatda qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi. G'arb buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichning pastki kritik qiymati berilgan - 2; ammo, bu indikatorning tartibini ko'rsatadigan faqat indikativ qiymatdir, lekin uning aniq me'yoriy qiymati emas.

Joriy (jami) likvidlik koeffitsienti mavjud aylanma mablag'larning (fondlarning) haqiqiy qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi, shu jumladan zaxiralar, tayyor mahsulotlar, pul mablag'lari, debitorlik qarzlari, tugallanmagan ishlab chiqarish va boshqalar. qisqa muddatli majburiyatlarga (majburiyatlarga).

FactorTechLik = _____________

Qisqa passiv

Tez likvidlik darajasi. Ko'rsatkich joriy likvidlik koeffitsientiga o'xshaydi; biroq u aylanma aktivlarning torroq diapazoni bo'yicha hisoblanadi. Ularning eng kam likvid qismi – ishlab chiqarish zahiralari hisobdan chiqarib tashlanadi. Ushbu istisnoning mantig'i nafaqat tovar-moddiy zaxiralarning likvidligi sezilarli darajada pastligi, balki undan ham muhimi, agar tovar-moddiy zaxiralarni sotishga majbur bo'lsa, to'planishi mumkin bo'lgan pul mablag'lari ularni sotib olish xarajatlaridan sezilarli darajada past bo'lishi mumkin.

U kompaniya balansiga ko'ra pul mablag'lari, qisqa muddatli investitsiyalar va debitorlik qarzlari miqdorini joriy majburiyatlarga bo'lish koeffitsienti sifatida hisoblanadi. Bu kompaniyaning joriy majburiyatlarini eng likvidli (pul bilan almashtiriladigan) aktivlardan foydalangan holda bajarish qobiliyatini tavsiflaydi.

Hisoblash formulasi:

Ko'rsatkichning taxminiy pastki qiymati - 1; ammo, bu baholash ham shartli. Ushbu koeffitsientning dinamikasini tahlil qilib, uning o'zgarishiga sabab bo'lgan omillarga e'tibor berish kerak. Shunday qilib, agar tez likvidlik koeffitsientining o'sishi asosan o'sish bilan bog'liq bo'lsa. asossiz debitorlik qarzlari, bu korxona faoliyatini ijobiy tomondan tavsiflay olmaydi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (to'lov qobiliyati) korxona likvidligining eng qat'iy mezoni bo'lib, kerak bo'lganda qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi qismini darhol to'lash mumkinligini ko'rsatadi. G'arb adabiyotida berilgan ko'rsatkichning tavsiya etilgan pastki chegarasi 0,2 ni tashkil qiladi. Ushbu koeffitsientlar bo'yicha sanoat standartlarini ishlab chiqish kelajak masalasi bo'lganligi sababli, amalda ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini tahlil qilish, uni iqtisodiy faoliyatning o'xshash yo'nalishiga ega bo'lgan korxonalar to'g'risidagi mavjud ma'lumotlarni qiyosiy tahlil qilish bilan to'ldirish maqsadga muvofiqdir. Mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash formulasi quyidagicha ko'rinadi:

Bu erda, DS - Naqd pul, KP - qisqa muddatli majburiyatlar

Zaxiralarni qoplashda o'z aylanma mablag'larining ulushi. Tovar-moddiy zaxiralar qiymatining o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanadigan qismini tavsiflaydi. An'anaga ko'ra, savdo korxonalarining moliyaviy holatini tahlil qilishda katta ahamiyatga ega; bu holda indikatorning tavsiya etilgan pastki chegarasi 50% ni tashkil qiladi.

Inventarizatsiyani qoplash nisbati. Zaxiralarni qoplashning "normal" manbalari qiymatini va zaxiralar miqdorini o'zaro bog'lash orqali hisoblangan.

Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati birdan kam bo'lsa, u holda korxonaning joriy moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi.

Ko'rsatkich korxona zahiralari va xarajatlari qanday hisoblarga sotib olinganligini tavsiflaydi: uning ijobiy qiymati zaxiralar va xarajatlar "normal" qoplash manbalari bilan ta'minlanganligini ko'rsatadi, salbiy qiymati esa zaxiralar va xarajatlarning bir qismi - qisqa muddatli kreditorlik qarzidan olingan foiz.

Korxonaning moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biri uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan uning faoliyatining barqarorligidir. Bu korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq.

Uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy barqarorlik o'z va qarz mablag'larining nisbati bilan tavsiflanadi. Biroq, bu ko'rsatkich faqat moliyaviy barqarorlikning umumiy bahosini beradi. Shuning uchun jahon va mahalliy buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilgan.

Xususiy kapital kontsentratsiyasi nisbati. Korxona mulkdorlarining uning faoliyatida avanslangan mablag'larning umumiy miqdoridagi ulushini tavsiflaydi. Bu nisbatning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan barqaror, barqaror va tashqi kreditlardan mustaqil bo'ladi. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha ravishda jalb qilingan (qarzga olingan) kapitalning kontsentratsiya koeffitsienti - ularning summasi 1 (yoki 100%) ga teng.

Shunga o'xshash hujjatlar

ChTS OAJning moliyaviy-iqtisodiy holatini yaxshilashga hissa qo'shadigan loyihani ishlab chiqish. Korxonaning o'ziga xos xususiyatlari. Korxonaning tashqi muhitini tahlil qilish. Korxonaning moliyaviy tahlili. Investitsion loyiha biznesni yaxshilash uchun.

diplom ishi, 10/11/2008 qo'shilgan


"Lex-Tour" MChJ korxonasining tashkiliy-boshqaruv tahlili: maqsadi, ishning o'ziga xos xususiyatlari; komponent, xizmat ko'rsatish, kafolat vazifalari; huquqiy maqomi sayyohlik agentliklari. Boshqaruv tuzilmasi va bo'linmalarning vazifalari. Moliyaviy-iqtisodiy holatni baholash.

amaliyot hisoboti, qo'shilgan 08/27/2012


Korxonaning mulki va mablag'lari holatini, turli faoliyat turlarining balans ko'rsatkichlariga ta'sirini baholash. Korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish. Moliyaviy-iqtisodiy holatning o'rtacha integral bahosini aniqlash.

test, 21/06/2010 qo'shilgan


Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy holatini dastlabki ko'rib chiqish. Tashkilotning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish. Moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash. Balansning qoniqarsiz tuzilishini aniqlash.

test, 2006-09-12 qo'shilgan


Ishlab chiqarishni boshqarish tizimining elementi sifatida xo'jalik faoliyatini tahlil qilish, uni to'qimachilik mahsulotlari ishlab chiqarish korxonasi misolida amalga oshirish. Korxonaning moliyaviy holati, uning faoliyatini kelajak uchun rejalashtirish va prognozlash.

muddatli ish, 26.08.2012 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holati uning faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati sifatida. "Ukrtelekom" MChJ moliyaviy-iqtisodiy holati ko'rsatkichlarining diagnostikasi, ularning dinamikada rivojlanishi. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish bo'yicha tavsiyalar:

muddatli ish, 28.03.2011 qo'shilgan


Umumiy ball"Prof - Buxgalteriya" buxgalteriya va konsalting firmasi" OOO moliyaviy-iqtisodiy holati miqdoriy va tahliliy nuqtai nazardan. Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy holatining ko'rsatkichlari va ularga ta'sir etuvchi omillar.

dissertatsiya, 11/13/2010 qo'shilgan


Zamonaviy sharoitda moliyaviy-xo'jalik faoliyatini kompleks tahlil qilish xususiyatlari. "CHMK" OAJ misolida korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini kompleks baholash. To'lov qobiliyati va likvidligini baholash.

muddatli ish, 09/04/2007 qo'shilgan


"Remid" OAJning shakllanishi va rivojlanish tarixi. Funktsiyalar va rollar boshqaruv xizmati. Moliyaviy-iqtisodiy davlat diagnostikasi va rejalashtirish. Sifat menejmenti tizimini tashkil etish, xodimlar, marketing va raqobat strategiyasi korxonalar.

amaliyot hisoboti, qo'shilgan 07/04/2012


Nazariy jihatlar korxonaning moliyaviy holatini baholash, uning mohiyati, maqsadlari va amalga oshirish usullari. "Neftekamskneftexim" OAJ misolida korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va baholash va uni yaxshilash bo'yicha takliflar kiritish.

Moliyaviy-iqtisodiy holat - korxonaning eng muhim xususiyatlaridan biri. Bu korxonaning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga bog'liq.

Foyda - mulkning ko'payishi, zarar - uning kamayishi. Mulk va pul bir xil narsa emas, ular faqat pul birliklarida o'lchanadi. Hisobot davrida olingan foyda deyarli hech qachon hisobvaraqdagi pul mablag'lari miqdoriga teng emas. Foyda - bu pul qoldig'i emas, balki mulkning ko'payishi. Siz katta foyda olishingiz mumkin (ijobiy moliyaviy natija), lekin xaridorlardan o'z vaqtida to'lovlarni olmaysiz va natijada kutilgan va allaqachon kutilgan xarajatlar natijasida paydo bo'lgan majburiyatlarni ham to'lay olmaysiz. aks ettirilgan daromad. so'm ish haqi daromad deb hisoblanganda xarajatlarni bildiradi. Binobarin, bu miqdor moliyaviy natijaning shakllanishiga ta'sir qiladi, shuning uchun balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotni tuzishda uni e'tiborsiz qoldirib bo'lmaydi. Biroq, xodimlarga hali to'lanmagan summa naqd pul qoldiqlarini kamaytira olmaydi.

Yuqoridagi dalillar korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish asosida uning muvaffaqiyatini baholashning mumkin emasligidan dalolat beradi. Bundan tashqari, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatining umumiy tahlili o'tkazilishi kerak, buning asosida nafaqat korxonaning rentabellik darajasi, balki uning imkoniyatlarini ham aniqlash mumkin. kreditlarni o'z vaqtida to'lash, etkazib beruvchilarga to'lash va h.k.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish korxona moliyaviy (buxgalteriya) hisobotining quyidagi hujjatlari asosida amalga oshiriladi.

Balans - kompaniyaning ma'lum bir sanadagi moliyaviy holatini aks ettiruvchi hujjat. Unda kompaniyaning aktivlari va majburiyatlari ko'rsatilgan. Aktivlar - bu korxonaning mulki va undan qarzi; majburiyatlar - korxonaning qarzlari. Aktivlarning qiymati har doim majburiyatlar qiymatiga teng bo'lishi kerak.

Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot - korxona tomonidan ma'lum davr uchun olingan daromadlar, joriy xarajatlar va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot.

Pul mablag'larining harakati to'g'risidagi hisobot - korxonaning hisobot davridagi faoliyati natijasida mablag'larning kelib tushishi va sarflanishini aks ettiruvchi hujjat.

O'z kapitali to'g'risidagi hisobot - hisobot davrida kompaniyaning o'z kapitali tarkibidagi o'zgarishlarni tavsiflovchi hisobot.

Yillik moliyaviy hisobotga eslatmalar:

Buxgalteriya balansi aktiv va passivdan iborat.

Korxona balansining aktivlari quyidagi bo'limlarga bo'lingan:

I. - aylanma mablag'lar; II. - aylanma mablag'lar; W. - kechiktirilgan xarajatlar.

Korxonaning balans majburiyatlari quyidagi bo'limlarni o'z ichiga oladi:

O'z kapitali;

Keyingi xarajatlar va to'lovlarni ta'minlash;

Uzoq muddatli majburiyatlar;

Joriy javobgarlik;

Kelgusi davrlarning daromadlari.

Misol tariqasida shartli korxona balansini ko'rib chiqamiz (10.7-jadval).

10.7-jadval. V

Uning yordamida korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini muntazam ravishda baholash kerak turli usullar, tahlil qilish texnikasi va usullari.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilishning asosiy yo'nalishlari:

Korxona balansiga iqtisodiy baho berish;

Korxona mulkining xususiyatlari va uni shakllantirish manbalari;

Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish;

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va barqarorligini tahlil qilish;

Korxonaning tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish;

Faoliyatning moliyaviy natijalari va rentabelligini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy holati jadvalda keltirilgan ko'rsatkichlar bo'yicha baholanadi. 10.8.

10.8-jadval. Yil yakuni bo'yicha korxonaning moliyaviy holatini baholash uchun asosiy ko'rsatkichlarning tasnifi

Indeks		Hisoblash tartibi
Korxonaning mulkiy bosqichini baholash
1. Korxona boshqaruvidagi xo'jalik aktivlari miqdori		Balans valyutasi (balans jami) UAH 6457,3 ming
2. Korxona aktivlarining tarkibi		Aktivlar guruhi va ularning umumiy qiymati o'rtasidagi nisbat: Nomoddiy aktivlar ulushi: 5,3: 6457,3 100 = 0,1; Asosiy vositalar ulushi: 3157,8: 6457,3 o 100 = 48,9; Joriy aktivlar ulushi: 1639,0: 6457,3 o 100 - 25,3%
3. Asosiy vositalarning amortizatsiya normasi			Amortizatsiya summasi: balansdagi asosiy vositalarning dastlabki qiymati 751,5: 3909,3 o 100 = 19,2%
2002 yil 1 yanvar holatiga korxona tomonidan nazorat qilinadigan aktivlarning umumiy miqdori 6 457,3 ming UAH bo'lib, ularning katta qismi - 48,9 foizi asosiy vositalar bo'lib, ularning eskirish darajasi 19,2 foizni tashkil etadi. Resurslarning deyarli 1/4 qismi (25,3%) aylanma mablag'larga to'g'ri keladi
Likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash
Korxonaning likvidligi - bu korxonaning aktivlarni tezda sotish va o'z majburiyatlarini to'lash uchun pul olish qobiliyati. Likvidlik yuqori likvidli aktivlar va qisqa muddatli qarzlar nisbati bilan tavsiflanadi. To'lov qobiliyati - korxonaning to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyati.
1. O'z kapitalining miqdori			Balans majburiyatining 1-bo'limining natijasi 5765,8 ming UAHni tashkil etadi
2. Mablag'larning manevrliligi			Naqd pul: O'z kapitali 85,2: 5765,8 = 0,15
3. Joriy likvidlik koeffitsienti (umumiy qoplash koeffitsienti)			Aylanma aktivlar: Qisqa muddatli majburiyatlar 1629,0: 691,5 = 2,36 >1
4. Tez likvidlik koeffitsienti (oraliq qoplash koeffitsienti)			(Pul va pul ekvivalentlari + + Debitorlik qarzlari) : joriy majburiyatlar
5. To'lov qobiliyati koeffitsienti (mutlaq likvidlik koeffitsienti)			Naqd pul: joriy majburiyatlar 85,3: 691,5 = 0,12< 0,2
6. Aylanma aktivlar tarkibidagi aksiyalarning ulushi			Qimmatli qog'ozlar: joriy aktivlar 636,4:1639 100 = 38,7%
7. Tanqidiy baholash koeffitsienti			(Naqd pul + Qimmatli qog'ozlar + Debitorlik qarzlari): joriy majburiyatlar (85,3 + (499,9 + 19,9 + 14,3)): 691,5 = 0,9
Kompaniyaning o'z kapitalining hajmi 2002 yil 1 yanvar holatiga ko'ra 6 765,8 ming UAH. Joriy likvidlik koeffitsientining qiymati (2.36) birdan sezilarli darajada oshadi, bu normal hisoblanadi. Shu bilan birga, mutlaq likvidlik koeffitsienti (0,12) tavsiya etilgan qiymatdan (0,2) past va kompaniya joriy majburiyatlar miqdorining atigi 12 foizini darhol to'lashi mumkinligini ko'rsatadi.
Korxonaning moliyaviy barqarorligi va barqarorligini baholash
1. Avtonomiya koeffitsienti (mustaqillik)				O'z kapitali: Balans valyutasi 5765,8: 6457,3 = 0,89 > 0,5
2. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti				Kapital: (Joriy majburiyatlar + kechiktirilgan daromad) 5765,8: (691,5 + 0) = 8,3 > 1
3. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti				O'z kapitali: (Kelajakdagi xarajatlar va to'lovlarni ta'minlash + Uzoq muddatli majburiyatlar + Qisqa muddatli majburiyatlar + + Kechiktirilgan daromadlar) 5765,8: (0 + 0 + 691,6 + 0) = 8,3
4. Qarz va o'z mablag'larining nisbati				(Maqsadli moliyalashtirish + Uzoq muddatli majburiyatlar + Qisqa muddatli majburiyatlar + + Kechiktirilgan daromad): O'z kapitali (0 + 0 + 691,5 + 0): 5765,8 - 0,12
5. O'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti				(Kapital - uzoq muddatli aktivlar): Kapital (6765,8 - 4816,5); 5765,8 = 0,16
6. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti				Aktivlar: Kapital 6457,3:5765,8 = 1,12
Muxtoriyat koeffitsientining qiymati (0,89) kompaniya aktivlarining 89% o'z mablag'lari hisobidan shakllantirilishini ko'rsatadi, bu kompaniyaning sezilarli moliyaviy barqarorligi va kreditorlardan mustaqilligini ko'rsatadi. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti (8,3) o'z kapitali korxonaning joriy majburiyatlaridan 8,3 baravar yuqori ekanligini ko'rsatadi. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti korxonaning umumiy qarzidagi o'z kapitalining ulushini tavsiflaydi. Bunday holda, uning qiymati moliyaviy barqarorlik koeffitsienti qiymatiga to'g'ri keladi, chunki kompaniya uzoq muddatli majburiyatlarga ega emas. Qarz olishning past darajasi, shuningdek, olingan va o'z mablag'lari nisbati qiymatidan dalolat beradi. Korxonaning o'z kapitali qiymatining atigi 12 foizi qarzga olingan mablag'lardir
Korxonaning tadbirkorlik faoliyatini baholash
1. Aktivlarning aylanish koeffitsienti	Sotishdan sof daromad: Aktivlar 12 734,1: ​​6457,3 = 1,97
2. Ko'chma aktivlarning aylanish koeffitsienti (aylanma mablag'lar)	Sotuvdan olingan sof daromad: II natija va III bo'lim aktiv balansi 12 734,1: (1639,0 + 1,8) - 7,76
3. Aylanma mablag'larning o'rtacha aylanish vaqti	Davrdagi kunlar soni: Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti 360: 7,76 = 46,4 kun
4. Tayyor mahsulotlarning aylanish nisbati	Sotuvdan olingan sof daromad: tayyor mahsulotlar 12 734,1: 318,3 = 40,0
5. Kapitalning aylanish koeffitsienti	Savdodan tushgan tushum: Kapital 12,734,1:5765,8 = 2,2
6. Aylanma aktivlarning qaytarilishi	Sotishdan tushgan tushum: Aylanma aktivlar 12 734,1: ​​4816,5 = 2,65
Aylanish koeffitsientlarining qiymatlari ma'lum aktivlar yoki korxona kapitali yil davomida amalga oshirilgan aylanmalar sonini ko'rsatadi. Masalan, korxonaning aylanma mablag'lari 7,76 marta nazrga aylangan. Bir aylanmaning davomiyligi mos ravishda 46,4 kunni tashkil etdi. Eslatma. Aylanish koeffitsientlarining bannerlarida korxona aktivlari yoki kapitali qiymatining o'rtacha yillik qiymatlaridan foydalanish kerak.
Rentabellikni baholash
1. Rentabellik operatsion faoliyat	Operatsion faoliyatdan olingan foyda: : Operatsion faoliyat bilan bog'liq joriy xarajatlar 828,5: 13 515,6 o 100 = 6,1%
2. Korxonaning aktivlari rentabelligi	Korxonaning soliqdan oldingi foydasi: Balans jami 791,9: 6457,3 o 100 = 12,3% Korxonaning soliqdan keyingi foydasi: Balans jami 553,6:6457,3-100 = 8,6%
3. Kapitalning rentabelligi	Korxonaning soliqdan oldingi foydasi: O'z kapitali 791,9: 5765,8 o 100 = 13,7% Korxonaning soliqdan keyin foydasi O'z kapitali 553,6: 5765,8- 100 = 9,6%

Uchun integratsiyalashgan baholash korxonaning moliyaviy holati, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar dinamikasidagi tendentsiyalarni turli tomonlardan ko'rib chiqish kerak.

Barqaror to'lov qobiliyati, kapitaldan samarali foydalanish, o'z vaqtida hisob-kitoblar, barqaror moliyaviy resurslarning mavjudligi korxonaning yuqori moliyaviy holatining belgilaridir.