Moliyaviy-iqtisodiy holat tahlili. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat

bu erda D - pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

KP - qisqa muddatli majburiyatlar.

Ushbu ko'rsatkichlar standartlashtirilgan ko'rsatkichlar sinfiga kiradi va mutaxassislarning fikriga ko'ra koeffitsientning nazariy normal qiymati 0,2 - 0,3 ga teng.

Likvidlik koeffitsientlari bir necha yillar davomida dinamikada ko'rib chiqilishi kerak, bu bizga ularning o'zgarishi tendentsiyasini baholashga imkon beradi. Agar joriy likvidlik koeffitsienti tavsiya etilgan qiymatga etib bormasa, ammo o'qish davrida o'sish tendentsiyasini namoyish etayotgan bo'lsa, to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsientini hisoblash kerak

Kvp \u003d [Ktl1 + 0.5 (Ktl1 - Ktl0)] / Ktl (normal), bu erda (20)

Kvp - to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti,

Kt.l1, Kt.l0, Kt.l (normalar) - joriy likvidlik koeffitsienti (mos ravishda hisobot davri va standart).

Ushbu nisbatning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash qobiliyati shunchalik yuqori bo'ladi.

Qarama-qarshi holat ham mumkin - joriy likvidlik koeffitsientining qiymati standartga mos keladi, ammo u o'rganish davrida pasayadi, keyin yo'qotish ehtimolini to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsientini (Coop) hisoblab, to'lov qobiliyati korxonasi oldindan aytib berishi kerak:

Coop \u003d [Kt.l1 + 0.25 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (normal) (21)

Ushbu ko'rsatkichning qiymati bir nechta bo'lsa, kompaniya qisqa muddatda to'lov qobiliyatini yo'qotishi mumkin.

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholagandan so'ng uning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish kerak, bunda balans ma'lumotlari ishlatiladi va quyidagi nisbatlar hisoblanadi:

1. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (avtonomiya) - korxona mulki qiymatidagi kapitalning ulushini ko'rsatadi. Bu o'z mablag'lari miqdorining ularning umumiy miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi, ya'ni balans bo'yicha ularning umumiy qiymatidagi o'z mablag'lari manbalarining o'ziga xos tortish kuchi bilan aniqlanadi, ya'ni:

, (22)

Mustaqillik koeffitsienti korxonaning qarz manbalaridan mustaqilligini aks ettiradi; uning qiymatini oshirish asosan korxona ixtiyorida qolgan foyda (sof foyda) hisobiga amalga oshirilishi kerak.

Amalda, 0,5 va undan yuqori darajadagi mustaqillik koeffitsienti eng maqbul deb hisoblanadi, chunki bu holda kreditorlar xavfi minimallashtiriladi: o'z mablag'lari hisobidan hosil bo'lgan mulkning yarmini korxona o'z qarz majburiyatlarini to'lashi mumkin.

2. Qarzni moliyalashtirish koeffitsienti - korxona mulkining umumiy qiymatidagi qarz mablag'larining ulushini ko'rsatadi. U quyidagi formula yordamida hisoblanadi:

, (23)

Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda jalb qilingan mablag'lar ulushining ko'payishini anglatadi. Agar uning qiymati bitta (yoki 100%) ga tushirilsa, demak, egalar o'z korxonalarini to'liq moliyalashtirishadi. Ushbu ko'rsatkich amalda juda keng qo'llaniladi; Uning paydo bo'lishining sabablaridan biri - deterministik omillarni tahlil qilishda foydalanish qulayligi. Miqdordagi mustaqillik koeffitsienti bo'yicha qarz mablag'larini jalb qilish koeffitsienti 1 ga teng.

3. Kompaniyaning tashqi qarzlarga bog'liqligi qarz va o'z mablag'larining nisbatlarini tavsiflaydi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

, (24)

Ushbu ko'rsatkich qanchalik katta bo'lsa, aktsiyadorlarning tavakkalchilik darajasi shunchalik yuqori bo'ladi, chunki to'lov majburiyatlari ko'paygan taqdirda bankrotlik ehtimoli oshadi. Yaroqli qiymat 0,5-0,9 oralig'ida. Kritik uchun bitta qabul qiling. 1,0 dan oshiq qiymat korxonaning moliyaviy barqarorligiga shubha tug'dirayotganligini ko'rsatadi.

4. Qarzni o'z kapitali bilan qoplash koeffitsienti moliyaviy xavf koeffitsientining teskari ko'rsatkichi hisoblanadi:

, (25)

5. Korxonaning moliyaviy barqarorligi koeffitsienti (mulk qiymatidagi o'z mablag'lari va uzoq muddatli qarz mablag'larining nisbati):

, (26)

6. Kapitalning manevrlik koeffitsienti shuni ko'rsatadiki, tovarlarning o'z mablag'lari aylanmada aylanma mablag'larning qaysi qismi muomalada bo'lsa, bu sizga ushbu vositalarni erkin boshqarishga imkon beradi. U quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

, (27)

Ushbu nisbat foydalanish moslashuvchanligini ta'minlash uchun etarlicha yuqori bo'lishi kerak. Oddiy chegara 0,5 dan katta yoki unga teng. Agar korxona hisoblash koeffitsientlarining qiymatini yuqoridagi nisbatlarning eng yuqori chegarasidan past bo'lsa, demak, bu uning moliyaviy barqaror emasligini anglatadi.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini baholab bo'lgach, uning biznes faoliyati tahlili o'tkazilishi kerak. Tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlarini hisoblash uchun ma'lumot bazasi buxgalteriya balansi va «foyda va zarar to'g'risida hisobot» bo'ladi, ushbu guruh oborotning turli ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi:

1. Aktivlarning aylanish koeffitsienti - mahsulotni sotishdan olingan daromadning umumiy balans summasiga nisbati, ularni jalb qilish manbalaridan qat'i nazar, mavjud bo'lgan barcha resurslardan foydalangan holda kompaniyaning samaradorligini tavsiflaydi. yil davomida (yoki boshqa hisobot davrida) ishlab chiqarish va aylanishning to'liq tsikli sodir bo'lganligini yoki sotilgan mahsulotlarning har bir aktiv birliklariga qancha pul birliklari olib kelinganligini ko'rsatadi. Ushbu nisbat ishlab chiqarish jarayonining xususiyatlarini aks ettiruvchi sohaga qarab farq qiladi.

2. debitorlik qarzdorlik aylanmasi koeffitsienti - hisobot davrida debitorlik qarzdorligi o'rtacha necha marta naqd pulga aylantirilganligini aniqlash uchun foydalaniladi. Bu nisbat mahsulot sotishdan olingan daromadni sof debitorlik qarzining o'rtacha yillik qiymatiga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi.

3. Kreditorlik qarzdorlik aylanmasi koeffitsienti - sotish qiymatini kreditorlik qarzlarining o'rtacha yillik qiymatiga bo'lishning kvanti sifatida hisoblab chiqilgan va tashkilot unga berilgan schyot-fakturalarni to'lash uchun oborotlarda qancha ehtiyoj borligini ko'rsatadi.

Debitorlik va kreditorlik qarzlari uchun siz aylanmaning davomiyligini kunlar bilan hisoblashingiz mumkin. Buning uchun yil ichidagi kunlar sonini (360 yoki 365) aylanish koeffitsientiga bo'lish kerak. Keyin biz mos ravishda debitorlik yoki kreditorlik qarzlarini to'lash uchun o'rtacha necha kun kerakligini bilib olamiz.

4. Inventarizatsiya aylanmasi nisbati ushbu zaxiralarni sotish tezligini aks ettiradi. U sotishdan tushgan daromadni tovar-moddiy zaxiralarning o'rtacha yillik qiymatiga bo'lishning bo'linishi sifatida hisoblanadi. Tovar aylanishining davomiyligini kunlar bilan hisoblash uchun 360 yoki 365 kunni inventarizatsiya aylanmasi koeffitsientiga bo'lish kerak. Keyin siz tovar-moddiy zaxiralarni sotish uchun qancha kun kerakligini (to'lovsiz) bilib olishingiz mumkin.

5. Asosiy vositalarning aylanma nisbati (kapital unumdorligi). U mavjud asosiy vositalardan foydalangan holda tashkilotning samaradorligini tavsiflaydi. Koeffitsient qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilot asosiy vositalardan samaraliroq foydalanadi. Kapital unumdorligining pastligi savdoning etarli emasligi yoki kapital qo'yilmalarning juda yuqori darajada ekanligidan dalolat beradi. Ishbilarmonlik faoliyatini tahlil qilishda aylanish ko'rsatkichlaridan tashqari, operatsion va moliyaviy tsiklning davomiyligi qo'llaniladi. Korxonaning ish tsiklining davomiyligini hisoblash formulasi quyidagicha bo'ladi:

POC \u003d POMZ + POGP + PODZ (28)

bu erda POC - korxonaning ish tsiklining davomiyligi, kun bilan;

POMZ - joriy aktivlar tarkibidagi xom ashyo, materiallar va boshqa moddiy ishlab chiqarish omillari zaxiralarining aylanish muddati, kun bilan;

POGP - tayyor mahsulot zaxiralarining aylanish muddati, kun bilan;

PODZ - joriy debitorlik qarzlarning aylanish muddati, kun bilan.

Korxonaning moliyaviy aylanishi (pul oqimi aylanishi) - bu xom ashyo etkazib beruvchilarga to'lovlarni to'lash (qarzlarni to'lash) va ularga etkazib berilgan mahsulotlar uchun mijozlardan naqd pul olishni boshlash (to'lovlarni qaytarish) o'rtasidagi vaqt davri.

Korxonaning moliyaviy tsiklining (yoki pul tsiklining) davomiyligi quyidagi formula bilan belgilanadi:

PFC \u003d POC - POKZ, (29)

bu erda PFC - korxonaning moliyaviy tsiklining (pul aylanishining) davomiyligi, kunlarda; POC - korxonaning ish tsiklining davomiyligi, kunlar;

POPZ - joriy kreditorlik qarzlar aylanishining o'rtacha davri kunlarda.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligining umumlashtirilgan ko'rsatkichlari daromadlilik ko'rsatkichlari hisoblanadi. Daromadlilik koeffitsientlari kompaniyaning faoliyati qanchalik foydali ekanligini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientlarning o'sishi tashkilotning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatidagi ijobiy tendentsiya hisoblanadi.

Daromad koeffitsientlarining qiymati normalarga ega emas. Ularning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona yaxshi ishlaydi. Daromadlilik koeffitsientlari ham salbiy bo'lishi mumkin, bu holda ular kompaniyaning zarar ko'rishini namoyish etadi.

Savdo rentabelligi koeffitsienti yoki umumiy rentabellik korxona mahsulotlarini sotish samaradorligining asosiy ko'rsatkichidir.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga topshirish oson. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, yosh olimlar o'zlarining o'qishlarida va ishlarida bilim bazasidan foydalanayotganlar sizga juda minnatdor bo'ladilar.

Kiritilgan: http: www. allbest. ru/

KIRISh

2. "F-STROY" MChJ MOLIYAVIY SHARTNOMASI TAHLILI

2.1 Korxonaning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari

2.2 Korxonaning aktivlari va passivlarini tahlil qilish

2.3 korxonaning to'lov qobiliyati, likvidligi va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

2.4 "F-Stroy" MChJ ish faoliyati va daromadliligini tahlil qilish

Xulosa

ADABIYOTLAR RO'YXATI

ILOVA

KIRISh

Bozor munosabatlari sharoitida korxona ilmiy-texnik taraqqiyotni amalga oshirish, biznes shakllari va ishlab chiqarishni boshqarish samaradorligi asosida ishlab chiqarish samaradorligini, mahsulot va xizmatlarning raqobatbardoshligini oshirish talab etiladi. Tadbirkorlikni jonlantirish va boshqalar. Ushbu vazifani amalga oshirishda korxonalarning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish muhim rol o'ynaydi. Uning yordami bilan korxonani rivojlantirish strategiyasi va taktikasi ishlab chiqiladi, rejalar va boshqaruv qarorlari asoslanadi, ularning bajarilishi nazorat qilinadi, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zaxiralari aniqlanadi va korxona, uning bo'linmalari va ishchilari faoliyati baholanadi.

Tahlil ostida ob'ektlarni va atrof-muhit hodisalarini bilish, yaxlitlikni uning tarkibiy qismlariga bo'lish va ularni har xil munosabatlar va bog'liqliklarni o'rganish asosida tushunish usuli tushuniladi. Tahlilning mazmuni funktsiyalardan kelib chiqadi. Ushbu funktsiyalardan biri iqtisodiy qonunlar ta'sirining xususiyatini o'rganish, korxonaning o'ziga xos sharoitida iqtisodiy hodisa va jarayonlarning qonuniyatlari va tendentsiyalarini belgilashdir. to'lov qobiliyati moliyaviy likvidligi

Keyingi tahlil funktsiyasi - rejalar va boshqaruv qarorlarining bajarilishini, resurslardan tejab foydalanishni monitoring qilish. Tahlilning markaziy vazifasi ilg'or tajriba va fan va amaliyot yutuqlarini o'rganish asosida ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni izlashdir. Shuningdek, tahlilning yana bir vazifasi - rejalarni bajarishdagi iqtisodiy natijalarni, erishilgan iqtisodiy rivojlanish darajasini va mavjud imkoniyatlardan foydalanishni baholash. Va nihoyat, iqtisodiy faoliyat jarayonida aniqlangan zaxiralardan foydalanish choralarini ishlab chiqish.

Resurslardan foydalanish samaradorligini o'rganish uchun korxona, tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish menejerlar va tegishli xizmatlar, shuningdek ta'sischilar, investorlar tomonidan amalga oshiriladi. Kredit berish shartlari va tavakkalchilik darajasini aniqlash uchun banklar, o'z vaqtida to'lovlarni etkazib beruvchilar, byudjet daromadlari rejasini bajarish uchun soliq inspektsiyalari va boshqalar.

Moliyaviy tahlil - bu korxona rahbarlari qo'lidagi moslashuvchan vositadir. Korxonaning moliyaviy holati korxona mablag'larini joylashtirish va ulardan foydalanish bilan tavsiflanadi. Ushbu ma'lumotlar korxona balansida keltirilgan. Korxonaning moliyaviy holatini belgilovchi asosiy omil - bu, birinchidan, moliyaviy rejani amalga oshirish va ehtiyojdan kelib chiqqan holda, o'z kapitalining foydan aylanishini va ikkinchidan, aylanma mablag'larning (aktivlarning) aylanish tezligi.

Moliyaviy holat namoyon bo'ladigan signal indikatori korxonaning to'lov qobiliyati bo'lib, uning to'lov talablarini o'z vaqtida qondirish, qarzlarni to'lash, xodimlarni to'lash, byudjetga to'lovlarni amalga oshirish qobiliyatini anglatadi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish buxgalteriya hisobi, majburiyatlar va balans aktivlari, ularning munosabatlari va tuzilishini tahlil qilishni o'z ichiga oladi; kapitaldan foydalanish tahlili va moliyaviy barqarorlikni baholash; korxonaning to'lov qobiliyati va to'lov qobiliyatini tahlil qilish va boshqalar.

Ushbu maqolada biz Penza shahridagi "F-Stroy" MChJ korxonalaridan birining moliyaviy holatini tahlil qilamiz va uni ichki foydalanish va operatsion moliyaviy boshqarish uchun takomillashtirish usullarini ko'rib chiqamiz.

Ushbu ishning asosiy maqsadi - "F-Stroy" MChJning moliyaviy holatini o'rganish, moliyaviy faoliyatning asosiy muammolarini aniqlash va moliyaviy menejment bo'yicha tavsiyalar berish.

Ushbu maqsadlarga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

moliyaviy tahlilning ilmiy va nazariy asoslarini o'rganish;

korxonaning qisqacha tashkiliy va iqtisodiy tavsifini berish;

korxona mulkini tahlil qilish;

korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash;

to'lov qobiliyati va likvidlik ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

foyda va rentabellikni tahlil qilish;

moliya-xo'jalik faoliyatini takomillashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

Tadqiqot ob'ekti - "F-Stroy" MChJ.

Tahlil ob'ekti bu korxonaning moliyaviy jarayonlari va yakuniy ishlab chiqarish va faoliyatining iqtisodiy natijalari.

Ushbu tahlilni o'tkazishda quyidagi texnik va usullardan foydalanildi: gorizontal, vertikal va qiyosiy tahlil, koeffitsientlarni tahlil qilish (mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar).

Ishning amaliy ahamiyati shundan iboratki, tadqiqot mavzusidagi nazariy qoidalar va xulosalar moliya bo'limining maxsus fanlarini o'qitishda ishlatilishi mumkin va "F-Stroy" MChJning moliyaviy holatini tahlil qilish va uni takomillashtirish bo'yicha tavsiyalar MChJ F ning moliyaviy boshqaruvini yaxshilashda muhimdir. "Quring."

1. Korxonaning moliyaviy ahvolini tahlil qilishning nazariy asoslari.

1.1 Moliyaviy holatni tahlil qilish tushunchasi, mohiyati va maqsadi

Korxonani muvaffaqiyatli moliyaviy boshqarishning muhim shartlaridan biri uning moliyaviy holatini tahlil qilishdir. Korxonaning moliyaviy holati - bu ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarning umumiyligi bilan belgilanadigan, moliyaviy munosabatlar tizimining barcha elementlarining o'zaro ta'siri natijasida yuzaga keladigan moliyaviy resurslarning mavjudligi, taqsimlanishi va ishlatilishini aks ettiradigan ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflangan murakkab tushuncha.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy holati uning faoliyatining yakuniy natijalarini aks ettiradi. Korxona faoliyatining yakuniy natijalari nafaqat korxona xodimlarini, balki uning iqtisodiy faoliyatdagi sheriklari, davlat, moliya, soliq organlari va boshqalarni ham qiziqtiradi. Bularning barchasi korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning muhimligini belgilaydi va iqtisodiy jarayonda bunday tahlilning rolini oshiradi. Moliyaviy tahlil - bu korxonada moliyaviy menejmentning ham, sheriklar bilan iqtisodiy munosabatlarning ham, moliyaviy-kredit tizimining o'zgaruvchan elementidir.

Moliyaviy tahlil uning iste'molchilarining quyidagi guruhlari uchun zarur:

- korxonalar rahbarlari va birinchi navbatda moliyaviy menejerlar. Korxonani boshqarish va uning iqtisodiy holatini bilmasdan iqtisodiy qarorlar qabul qilish mumkin emas. Menejerlar uchun qabul qilingan qarorlarning samaradorligini, iqtisodiy faoliyatda foydalanilgan resurslarni va olingan moliyaviy natijalarni baholash muhimdir;

- egalariga, shu jumladan aktsiyadorlarga. Ular uchun korxonaga investitsiya qilingan mablag'larning qaytarilishi, korxona rentabelligi, iqtisodiy xavf darajasi va o'z kapitalini yo'qotish ehtimoli nimada bo'lishini bilish juda muhimdir;

- kreditorlar va investorlarga. Ular berilgan kreditlarni qaytarish imkoniyati, shuningdek korxonaning investitsiya dasturini amalga oshirish imkoniyatidan manfaatdor;

- etkazib beruvchilarga. Ular uchun etkazib beriladigan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va xizmatlar uchun to'lanadigan to'lovni baholash muhimdir.

Shunday qilib, iqtisodiy jarayonning barcha ishtirokchilari moliyaviy tahlilga muhtoj.

Hozirgi vaqtda iqtisodiy tahlil va uning moliyaviy tahlilining bir qismi korxonani boshqarish funktsiyalaridan biri hisoblanadi. Tekshirish tizimidagi tahlilning o'rni sxemada ko'rsatilgan sxemada sodda tarzda aks ettirilishi mumkin. 1.1.

Shakl 1.1. Boshqaruv tizimida iqtisodiy tahlilning o'rni

Rejalashtirish korxonada ishlab chiqarishni boshqarish tizimida muhim vazifadir. Uning yordami bilan korxona, uning tarkibiy bo'linmalari va alohida xodimlar faoliyatining yo'nalishi va mazmuni aniqlanadi. Rejalashtirishning asosiy maqsadi ishlab chiqarishning eng yaxshi yakuniy natijalariga erishish yo'llarini belgilab, korxona iqtisodiyotining muntazam rivojlanishini ta'minlashdir.

Korxonani boshqarish uchun siz korxonaning joriy faoliyati, rejalarning bajarilishi to'g'risida to'liq va haqqoniy ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak. Shuning uchun boshqaruv funktsiyalaridan biri buxgalteriya hisobi. Bu korxona rejalari va faoliyati bajarilishini boshqarish va nazorat qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni doimiy ravishda to'plash, tizimlashtirish va umumlashtirishni ta'minlaydi.

Biroq, korxonani boshqarish uchun siz nafaqat rejaning bajarilishi, iqtisodiy faoliyat natijalari haqida, balki korxona iqtisodiyotidagi o'zgarishlar va tendentsiyalar haqida ham tasavvurga ega bo'lishingiz kerak. Axborotni tushunish, tushunish iqtisodiy tahlil yordamida va uning korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish jarayonida erishiladi. Tahlil jarayonida birlamchi ma'lumotlar analitik ishlovdan o'tkaziladi: o'tgan davrlardagi ma'lumotlar bilan boshqa korxonalar ko'rsatkichlari bilan taqqoslash amalga oshiriladi, turli ko'rsatkichlarning samarali ko'rsatkichlar qiymatiga ta'siri aniqlanadi, kamchiliklar, xatolar, foydalanilmagan imkoniyatlar, istiqbollar va boshqalar aniqlanadi.

Tahlil natijalari asosida boshqaruv qarorlari ishlab chiqiladi va asoslanadi. Moliyaviy tahlil qarorlar va harakatlardan oldin amalga oshiriladi, ularni asoslaydi va korxonani ilmiy boshqarishning asosi bo'lib, uning samaradorligi va ob'ektivligini ta'minlaydi.

Moliyaviy tahlilning maqsadi o'tmishdagi faoliyatni va korxonaning hozirgi holatini baholash, shuningdek korxonaning kelajakdagi imkoniyatlarini baholashdir.

Korxonaning moliyaviy holatini iqtisodiy tahlil qilishning vazifalari quyidagilardan iborat: korxonada moliyaviy resurslardan foydalanishni ob'ektiv baholash, moliyaviy ahvolni mustahkamlash uchun ichki iqtisodiy zaxiralarni aniqlash, shuningdek korxona va tashqi moliyaviy, kredit organlari o'rtasidagi munosabatlarni yaxshilash va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy holatini o'rganish maqsadi eng oqilona va iqtisodiy boshqaruv uchun qo'shimcha mablag'larni topishdir. Yaxshi moliyaviy holat - bu to'lovlarning barqarorligi, o'z aylanma mablag'lari bilan etarli darajada ta'minlanishi va ulardan iqtisodiy maqsadlarda samarali foydalanish, hisob-kitoblarni aniq tashkil etish, barqaror moliyaviy baza. Qoniqarsiz moliyaviy holat mablag'larning samarasiz joylashtirilishi, ularning immobilizatsiyasi, to'lovlarni to'lashga tayyor emasligi, byudjet, etkazib beruvchilar va bank oldidagi muddati o'tgan qarzdorlik, ishlab chiqarishning noqulay tendentsiyalari tufayli real va potentsial moliyaviy bazaning etarli darajada barqaror emasligi bilan tavsiflanadi.

Korxonaning moliyaviy holatini o'rganish korxona rahbariyatiga uning hozirgi holati va uning moliyaviy ahvoli bilan qiziquvchilarga ob'ektiv baho berish uchun zarur bo'lgan ma'lumotni, masalan, korxonada qo'shimcha investitsiyalardan foydalanishning oqiligi to'g'risida ma'lumot berishlari kerak.

Korxonaning moliyaviy holati uning ishbilarmonlik faoliyati va ishonchliligining eng muhim belgisidir. Bu korxonaning raqobatbardoshligini va biznes hamkorlikdagi potentsialini belgilaydi, iqtisodiy faoliyatning barcha ishtirokchilarining, ham korxonaning, ham uning sheriklarining iqtisodiy manfaatlarini samarali amalga oshirishning kafolati hisoblanadi.

Korxonaning barqaror moliyaviy ahvoli - bu korxona natijalarini aniqlaydigan ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarning butun to'plamini mohirona va hisoblangan boshqarish natijasidir. Bular ichki omillar, vizual natijalar, ularning ta'siri aktivlarning holati va ularning aylanmasi, moliyaviy resurslarning tarkibi va nisbati. Kompaniyaning moliyaviy farovonligiga tashqi muhit yoki tashqi omillar ham ta'sir qiladi, ular orasida davlat soliqlar va xarajatlar siyosati, bozor holati (shu jumladan moliyaviy), ishsizlik va inflyatsiya, o'rtacha ish unumdorligi, o'rtacha daromad darajasi va boshqalar. . Shu nuqtai nazardan, barqarorlik bu salbiy tashqi sharoitlarga ega bo'lgan kompaniyaga qarshi kurashish jarayonidir. Bozor iqtisodiyoti uchun barqarorlikni ta'minlash muhimdir, bu geribildirim boshqaruviga asoslangan, ya'ni. tashqi va ichki omillarning o'zgarishiga faol boshqaruv choralari.

Kompaniyani boshqarish nuqtai nazaridan, to'lovga layoqatsizlikning sabablarini ikkita asosiy omilga qisqartirish mumkin: bozor talablarining etarlicha hisobga olinmasligi (taklif qilinayotgan assortiment, tovarlar sifati, narx va boshqalar uchun) va xavflarni hisobga olmaganda korxonaning moliyaviy boshqaruvi sust, jiddiy xatolarga yo'l qo'yadi. majburiyatlar bilan ortiqcha yuklangan. Birinchi holda, ular biznesning kasalligi, ikkinchisida - moliyaviy boshqaruv kasalligi haqida gapirishadi.

Zamonaviy rus sharoitida korxonada uning moliyaviy holatini o'rganish va prognozlash bilan bog'liq jiddiy tahliliy ish alohida ahamiyatga ega. Kompaniyaning moliyaviy "og'riqli joylari" ni o'z vaqtida va to'liq aniqlash uning mumkin bo'lgan bankrotligini oldini olish uchun profilaktika choralarini amalga oshirishga imkon beradi.

Biznes sheriklarini tanlash korxona va tashkilotlarning moliyaviy imkoniyatlarini baholashga asoslangan bo'lishi kerak. Shuning uchun har bir tadbirkorlik sub'ekti uchun moliyaviy holatini baholash uchun ob'ektiv mezonlarga ega bo'lgan o'zlarining "salomatliklari" ni muntazam ravishda nazorat qilish juda muhimdir. Shuning uchun moliyaviy holatni tahlil qilish barcha iqtisodiy ishlarning juda muhim qismidir, korxonalarni vakolatli boshqarish uchun zarur shart, rejalashtirish va moliyaviy resurslardan oqilona foydalanish uchun ob'ektiv shartdir.

Korxonaning moliyaviy holatining miqdoriy va sifat ko'rsatkichlari uning bozordagi o'rnini va iqtisodiy makonda ishlash qobiliyatini aniqlaydi. Bularning barchasi iqtisodiy menejmentning umumiy jarayonida moliyaviy menejmentning rolini oshirishga olib keldi.

Korxonani boshqarish samaradorligi ko'p jihatdan uni tashkil etish darajasi va axborot ta'minoti sifati bilan belgilanadi. Axborot ta'minoti tizimida buxgalteriya hisobi ma'lumotlari alohida ahamiyatga ega va hisobot korxonaning moliyaviy holati to'g'risida ma'lumotlarning ishonchli taqdim etilishini ta'minlaydigan aloqa vositasining asosiy vositasiga aylanadi. Zamonaviy sharoitlarda korxonaning omon qolishini ta'minlash uchun rahbar xodimlar, avvalo, o'zlarining korxonalari va mavjud va potentsial kontragentlarining moliyaviy ahvolini haqiqatan baholay olishlari kerak. Buning uchun:

Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasiga ega;

Tegishli ma'lumotlarga ega bo'lish;

Ushbu texnikani amalda qo'llay oladigan malakali mutaxassislarga ega bo'lish.

Moliyaviy ahvolni malakali baholash uchun korxona rahbarlari ushbu usuldan tobora ko'proq foydalanmoqdalar.

Siz korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun asosiy talablarni ta'kidlashingiz mumkin. Unda quyidagilar uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar bo'lishi kerak:

Investitsiya siyosati sohasida boshqaruv bo'yicha qarorlar qabul qilish;

Korxona foydasidagi o'zgarish dinamikasi va istiqbollarini baholash;

Korxonada mavjud bo'lgan resurslarni, ulardagi o'zgarishlarni va ulardan foydalanish samaradorligini baholash.

Moliyaviy tahlil rejalashtirish va prognozlashtirish bilan chambarchas bog'liq, chunki chuqur tahlilsiz ushbu funktsiyalarni bajarish mumkin emas. Rejalashtirish uchun ma'lumot tayyorlashda, rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning sifati va haqqoniyligini baholashda, rejalarning bajarilishini tekshirish va ob'ektiv baholashda korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning muhim roli. Moliyaviy tahlil nafaqat rejalarni asoslash, balki ularning amalga oshirilishini nazorat qilish vositasidir. Rejalashtirish korxona natijalarini tahlil qilish bilan boshlanadi va tugaydi. Bu sizga rejalashtirish darajasini oshirish, ilmiy asoslangan qilish imkonini beradi.

Korxonaning samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va ulardan foydalanishda moliyaviy tahlilga katta ahamiyat beriladi. Resurslardan tejamli foydalanish, mehnatni ilmiy tashkil etish, ortiqcha xarajatlarning oldini olish, ishdagi turli kamchiliklar va hk. Natijada korxona iqtisodiyoti mustahkamlanib, samaradorligi oshadi.

Shunday qilib, moliyaviy holatni tahlil qilish korxonani boshqarish tizimining muhim elementi, xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlash vositasi, ilmiy asoslangan rejalar va boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish uchun asosdir. Korxonada faoliyatni boshqarish vositasi sifatida tahlilning roli har yili ortib bormoqda. Bu turli xil holatlarga bog'liq: buyruq va ma'muriy boshqaruv tizimidan chiqish va bozor munosabatlariga bosqichma-bosqich o'tish, iqtisodiyotni davlat tasarrufidan chiqarish, korxonalarni xususiylashtirish va boshqa iqtisodiy islohot choralari bilan bog'liq holda boshqaruvning yangi shakllarini yaratish.

Bunday sharoitda korxona rahbari faqat uning sezgiiga suyanishi mumkin emas. Bugungi kunda boshqaruv qarorlari va harakatlari aniq hisob-kitoblarga, chuqur va har tomonlama moliyaviy tahlilga asoslangan bo'lishi kerak. Ular oqilona, \u200b\u200btashabbuskor, maqbul bo'lishi kerak.

Zamonaviy sharoitlarda korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish, rejalardagi xatolar va boshqaruv xatti-harakatlaridagi xatolar jiddiy yo'qotishlarga olib keladi. Va aksincha, moliyaviy tahlilni jiddiy qabul qiladigan korxonalar yaxshi natijalarga, yuqori iqtisodiy samaradorlikka ega.

1.2 Moliyaviy holatni tahlil qilish usullari va vositalari

Korxonani moliyaviy tahlilini o'tkazish uchun ma'lum sharoitlarda ma'lum natijalarga erishish uchun o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liq tahlil usullarining kombinatsiyasi qo'llaniladi, ya'ni. ma'lum bir tahlil usuli. Moliyaviy tahlil usullarining turli tasniflari mavjud.

Rusak N.A. Shakl bo'yicha keltirilgan maxsus tahlil usullarining barcha to'plamlarini to'rtta guruhga bo'lishni taklif qiladi. 1.2.

Iqtisodiy va mantiqiy usullarga taqqoslash, detallashtirish, guruhlash, o'rtacha va nisbiy qiymatlar, balans usuli, omillarni ketma-ket ajratib turish usullari, mutlaq va nisbiy farqlar va kapital ishtiroki kiradi.

Iqtisodiy tahlilda eng ko'p qo'llaniladigan iqtisodiy va matematik usullarga integral, grafik, korrelyatsiya va regressiya usullari, shuningdek boshqa murakkab usullar kiradi.

Korxonaning moliyaviy holatini shakllantirish jarayonlarining murakkabligi va noaniqligi evristik usullarni qo'llash zarurligini oldindan belgilaydi. iqtisodiy muammolarni hal qilishning norasmiy usullari. Moliyaviy tahlilning asosiy usullari va usullari sek. 1.2. Ushbu usullar asosan qisman yoki to'liq noaniqlik sharoitida kelajakda o'rganish ob'ektining holatini taxmin qilish uchun ishlatiladi. Noaniqlik holati voqealar rivojlanishining mumkin bo'lgan yo'nalishlari va ularning har biri kelajakda yuz berishi mumkinligi to'g'risida aniq ma'lumotlarning yo'qligi bilan tavsiflanadi. Ushbu usullar natijalarining sifati o'rganilayotgan hodisalarni yoritishning kengligi, bog'liq hodisalar va jarayonlarning rivojlanish istiqbollarini hisobga olgan holda voqelikning ma'lum bo'lgan faktlarini tahliliy umumlashtirish darajasi bilan belgilanadi. Moliyaviy tahlilda evristik usullardan eng ko'p foydalaniladigan narsa bu ekspert usulidir.

Shakl 1.2. Moliyaviy tahlil usullarining tasnifi

Ekspert usulining mohiyati ko'rib chiqilayotgan masala bo'yicha mutaxassislarning (ekspertlarning) mulohazalari va takliflarini uyushgan holda to'plash va olingan javoblarni qayta ishlash va ularni vazifani hal qilish uchun eng qulay shaklga keltirishdan iborat. Usulning asosini anketa tashkil etadi: individual, kollektiv, to'liq ish kuni, part-time. Tadqiqot tashkilotchilari - mutaxassislar guruhi tuzilmoqda. Ular ekspertizaning maqsadini aniqlaydilar, uning maqsadini asoslaydilar, o'rganish bosqichlarini aniqlaydilar, mutaxassislarni tanlaydilar, ularning vakolatlarini tekshiradilar, so'rov o'tkazadilar va olingan baholarga kelishadilar, ekspertizaning yakuniy natijalarini tahlil qiladilar.

Moliyaviy tahlilning eng muhim usuli taqqoslashdir. Uning mohiyati o'xshashlik yoki ular orasidagi farqning xususiyatlarini aniqlash uchun bir hil ob'ektlarni taqqoslashdan iborat. Taqqoslash orqali iqtisodiy ko'rsatkichlar darajasidagi o'zgarishlar belgilanadi, ularning rivojlanish tendentsiyalari va naqshlari o'rganiladi, individual omillarning ta'siri o'lchanadi, korxona ishining natijalari baholanadi, ichki ishlab chiqarish zaxiralari aniqlanadi, rivojlanish istiqbollari aniqlanadi.

Taqqoslashning asosiy turlari:

Qabul qilingan rivojlanish ko'rsatkichlari bilan haqiqiy ko'rsatkichlar (rejalashtirilgan, normativ);

O'tgan davr ko'rsatkichlari bilan;

O'rtacha ma'lumotlar bilan;

Tegishli korxonalar ko'rsatkichlari bilan (shu qatorda boshqa davlatlar);

Ulardan eng maqbulini tanlash maqsadida turli xil echimlar;

Ko'rsatkichlar orasidagi aloqaning mavjudligi, shakli va yo'nalishini o'rnatish va asoslash uchun parallel va dinamik qatorlarni taqqoslash.

Taqqoslash taqqoslanadigan qiymatlarga nisbatan ma'lum talablarga ega. Ular mutanosib va \u200b\u200bsifat jihatidan bir hil bo'lishi kerak. Buning uchun quyidagilarni ta'minlash kerak:

Ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganishda taqvim vaqtlarining taqqoslanishi (kunlar, oylar va boshqalar soni bo'yicha)

Baholashning birligi (narx omilini zararsizlantirish). Masalan, ishlab chiqarish hajmidagi o'zgarishlarni aniqlash uchun mahsulot taqqoslanadigan narxlarda baholanadi, narx ko'rsatkichlari qo'llaniladi;

Miqdoriy va tarkibiy omillarning birligi, buning uchun taqqoslangan sifat ko'rsatkichlari (masalan, xarajat) bir xil miqdordagi va tuzilishga (haqiqiy) aylantiriladi.

Taqqoslanadigan ko'rsatkichlarni taqqoslashning zaruriy sharti ularni hisoblash metodologiyasining birligidir, chunki indikatorlarni bitta usul bo'yicha rejalashtirish, boshqasini esa ularni haqiqiy aniqlash uchun ishlatish odatiy hol emas. Ushbu holat boshqa mamlakatlar korxonalari bilan ma'lumotni taqqoslashda ayniqsa muhimdir.

Ko'rsatkichlarni o'rganish va baholashda qiyosiy tahlilning har xil turlari qo'llaniladi: gorizontal, vertikal va trend.

Nisbatan indikatorga o'tish, ishlatilgan resurslar hajmi va boshqa hajm ko'rsatkichlari bo'yicha ajralib turadigan xo'jaliklarning iqtisodiy salohiyati va korxonalar natijalarini taqqoslash imkonini beradi; nisbiy ko'rsatkichlar ma'lum darajada inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta'sirini yumshatadi, bu esa moliyaviy hisobotlarning mutloq ko'rsatkichlarini sezilarli darajada buzib ko'rsatishi va shu bilan ularni dinamikada taqqoslashni murakkablashtirishi mumkin.

Trening tahlili ko'rsatkichlarning bazis yil darajasidan bir necha yillarga nisbatan nisbiy sapmalarini hisoblash asosida amalga oshiriladi, ular uchun barcha ko'rsatkichlar 100% qabul qilinadi. Kelajakda trend tahlilidan foydalanib, indikatorlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli prognoz tahlillari olib borilmoqda.

Uskunalar sifatida detallashtirish vaqt va makon (makon) bo'yicha omillarning bo'linishi va iqtisodiy faoliyat natijalarini tahlil qilishda keng qo'llaniladi. Uning yordami bilan individual omillarning ijobiy va salbiy xatti-harakatlari aniqlanadi, ularning ta'siri, qoida tariqasida, hisobot davrida, ayniqsa yil davomida korxonaning yakuniy faoliyatida o'zaro to'ldiriladi.

Ko'rib chiqilgan populyatsiyani o'rganilgan xususiyatlarga ko'ra bir hil bo'lgan guruhlarga bo'lish usuli sifatida guruhlash tahlillarning o'rtacha qiymatlari va individual birliklarning ushbu o'rtacha ko'rsatkichlarga ta'sirini aniqlash uchun ishlatiladi.

Guruhlar tipologik, tarkibiy va tahliliy bo'linadi. Tipologik guruhlar ba'zi bir hodisalar yoki jarayonlarning turlarini farqlash uchun ishlatiladi, tarkibiy tuzilmalar ma'lum hodisalar tuzilishini ma'lum belgilarga ko'ra o'rganishga imkon beradi, analitiklar guruhlarni xarakterlovchi ko'rsatkichlar va guruhlarni tavsiflovchi ko'rsatkichlar o'rtasida aloqani o'rnatish uchun ishlatiladi.

O'rtacha qiymatlar individual qabul qilingan ijobiy va salbiy og'ishlarga qaraganda, davom etayotgan jarayonning mohiyatini, uning rivojlanish qonuniyatlarini yaxshiroq aks ettiradi. O'rtacha qiymatlar tahlilda, ayniqsa, ommaviy ishlab chiqarish, o'rtacha ish kuni, o'rtacha qoldiq va boshqalar kabi ommaviy hodisalarni o'rganishda keng qo'llaniladi. Arifmetik vaznli va o'rta xronologik ishlatiladi. O'rtacha qiymatlardan foydalanish har bir alohida atribut va umuman ularning kombinatsiyasining umumiy xarakteristikasini olishga imkon beradi.

Nisbiy qiymatlar (foizlar, koeffitsientlar, ko'rsatkichlar) o'rganilayotgan ko'rsatkichlarning mutlaq qiymatlaridan qochishga, bazadan og'ishlarning tabiati va tabiatini yaxshiroq tushunishga imkon beradi. Nisbiy qiymatlar, ayniqsa, bir necha hisobot davrlari uchun ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganish uchun zarurdir va o'sish yoki pasayish boshlang'ich sifatida qabul qilingan bazaga yoki harakatlanuvchi bazaga nisbatan hisoblanishi mumkin, ya'ni. oldingi ko'rsatkichga

Balans uslubi o'zaro bog'liq iqtisodiy ko'rsatkichlarning ikki guruhining o'zaro munosabatlarini o'rganish zarur bo'lgan hollarda qo'llaniladi, ularning natijalari bir-biriga teng bo'lishi kerak. Ushbu usul korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilishda eng keng qo'llanilgan. Balansning mazmuni bilan tanishish sizga mablag'larning asosiy manbalarini (o'zlashtirilgan, qarzga olingan), investitsiyalarning asosiy yo'nalishlarini, mablag'lar va manbalarning tarkibi, debitorlik va kreditorlik qarzlarining tarkibi bilan tanishishga imkon beradi.

qarz va hokazo balans korxonaning mehnat, moliyaviy resurslar, xom ashyo, yoqilg'i, materiallar, asosiy vositalar va boshqalar bilan xavfsizligini tahlil qilishda, shuningdek ulardan foydalanishning to'liqligi tahlilida keng qo'llaniladi. Korxonaning to'lov qobiliyatini aniqlash uchun to'lov vositalarini to'lov majburiyatlari bilan bog'liq bo'lgan to'lov balansi qo'llaniladi. Ushbu usul o'rganilayotgan indikatorning umumiy og'ishlariga individual omillarning ta'sirini aniqlash uchun bajarilgan hisob-kitoblarning to'liqligi va to'g'riligini tekshirish uchun ishlatiladi. Faktorning harakati mutlaqo mustaqil bo'lgan barcha holatlarda, boshqa omillar bilan o'zaro bog'liq bo'lsa ham, individual omillar ta'sirining yig'indisining algebraik natijasi umuman indikatorning umumiy og'ishlariga teng bo'lishi kerak. Ushbu tenglikning yo'qligi aniqlanmagan identifikatsiya yoki individual omillarning ta'sir qilish darajasini hisoblashda xato mavjudligini ko'rsatadi.

Faktor tizimlarini modellarini qurishda omillarning ta'sir darajasini aniqlash uchun omillarni ketma-ket izolyatsiya qilish usuli (zanjir o'rnini bosish) qo'llaniladi. Ushbu texnikaning asosi barcha omillarning bir qismini yoki bir qismini o'zgartirish bilan bir vaqtning o'zida ko'p sonli kombinatsiyalarni o'rganishga imkon beradigan usuldir. Bunday holda, omillar bir xil yoki turli darajada, bir xil yoki qarama-qarshi yo'nalishlarda farq qilishi mumkin. Har qanday mumkin bo'lgan kombinatsiyaning natijasi, agar omillar har biri ketma-ket o'zgaruvchan deb hisoblansa, qolganlari doimiy bo'lsa, hisoblanadi.

Ushbu tahlil uslubining mohiyati samarali indikator omil tizimining modeliga kiritilgan individual omillarning rejalashtirilgan (bazaviy) qiymatini amaldagi bilan almashtirishdan iborat. Bunday almashtirish natijasida bir yoki bir nechta shartli natijalar ko'rsatkichlari, deyiladi almashtirishlar, hisoblab chiqiladi. Ushbu shartli ko'rsatkich rejalashtirilgan (tayanch) yoki boshqa shartli samarali ko'rsatkich bilan taqqoslanadi. Taqqoslash natijasi o'zgargan omil ta'sirining kattaligini ko'rsatadi, chunki qolgan qismini o'zgarishsiz olish kerak.

Moliyaviy holatni tahlil qilishda eng ko'p ishlatiladigan vositalar (metodlar) bu munosabatlar (moliyaviy nisbatlar) bo'lib, ularning hisob-kitobi ikki qiymat o'rtasidagi matematik munosabatlar hisoblangan individual balans moddalari o'rtasida muayyan munosabatlar mavjudligiga asoslanadi. Moliyaviy koeffitsientlar moliyaviy holatning mutlaq ko'rsatkichlari yoki ularning chiziqli kombinatsiyasi koeffitsienti ko'rinishida hisoblanadi. Tasdiqlash balansi asoschilaridan biri N.A. Blatova, moliyaviy holatning nisbiy ko'rsatkichlari taqsimlash koeffitsientlari va muvofiqlashtirish koeffitsientlariga bo'linadi.

Taqsimlash koeffitsientlari moliyaviy holatning u yoki bu mutlaq ko'rsatkichining qaysi qismi mutlaq ko'rsatkichlar guruhining jami qismini tashkil etishini aniqlash zarur bo'lgan hollarda qo'llaniladi. Taqqoslash koeffitsientlari va hisobot davrida ularning o'zgarishi qiyosiy tahliliy balansning moliyaviy holati bilan oldindan tanishishda muhim rol o'ynaydi.

Muvofiqlashtirish koeffitsientlari turli xil iqtisodiy ma'noga ega bo'lgan moliyaviy holatning mutlaq ko'rsatkichlari yoki ularning chiziqli birikmalarining o'zaro munosabatlarini ifodalash uchun ishlatiladi.

Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish ularning qiymatlarini asosiy qiymatlar bilan taqqoslashdan, shuningdek hisobot davri va bir necha yillardagi ularning dinamikasini o'rganishdan iborat. Asosiy ko'rsatkichlar ma'lum vaqt ichida ma'lum bir korxona ko'rsatkichlarining o'rtacha holati bo'lib, moliyaviy ahvoli nuqtai nazaridan ijobiy bo'lgan o'tgan davrlarga, sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlariga, eng muvaffaqiyatli raqobatchining hisobot ma'lumotlariga ko'ra hisoblangan ko'rsatkichlarga to'g'ri keladi. Bundan tashqari, moliyaviy barqarorlik nuqtai nazaridan nisbiy ko'rsatkichlarning maqbul yoki tanqidiy qiymatlarini tavsiflovchi ekspert so'rovlari natijasida nazariy jihatdan asoslangan yoki olingan qiymatlar taqqoslash bazasi bo'lib xizmat qilishi mumkin. Bunday qadriyatlar aslida moliyaviy koeffitsientlar uchun standartlar rolini o'ynaydi, garchi ularni hisoblash usullari, masalan, sohaga bog'liq bo'lsa-da, ular hali ham yaxshi tashkil etilmagan va shuning uchun korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishda foydalaniladigan nisbiy ko'rsatkichlarni to'liq tartibga solishga muhtoj emas. Haddan tashqari o'lchovlar ko'pincha tavsiya etiladi. Korxonaning moliyaviy holati va uning rivojlanish tendentsiyalarini aniq va to'liq tavsiflash uchun nisbatan kam miqdordagi moliyaviy nisbatlar etarli. Ushbu ko'rsatkichlarning har biri moliyaviy holatning eng muhim jihatlarini aks ettirishi muhimdir. Iqtisodiy ma'noda nisbiy moliyaviy koeffitsientlar tizimini bir qator xarakterli guruhlarga bo'lish mumkin.

Korxonaning rentabelligini baholash ko'rsatkichlari. Ushbu guruh ko'rsatkichlari moliyaviy natijalarning nisbiy tavsiflari bo'lib, ushbu korxonaga investitsiyalarning umumiy samaradorligini baholashga mo'ljallangan. Ular korxonaning rentabelligini har xil lavozimlarda o'lchaydilar va iqtisodiy jarayon ishtirokchilarining manfaatlariga muvofiq guruhlanadilar. Daromad ko'rsatkichlari bu foyda va korxona daromadlarini olish uchun omil omilining muhim xususiyatlari. Ishlab chiqarishni tahlil qilishda rentabellik ko'rsatkichlari investitsiya siyosati vositasi sifatida ishlatiladi.

Ishbilarmonlik faolligi yoki kapital unumdorligini baholash ko'rsatkichlari. Korxonaning moliyaviy faoliyati jihatidan uning faoliyati pul mablag'lari aylanish tezligida namoyon bo'ladi. Ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlarining tahlili - bu kompaniyaning moliyaviy natijalarining nisbiy ko'rsatkichlari bo'lgan turli moliyaviy aylanish koeffitsientlarining darajasi va dinamikasini o'rganishdir.

Bozor barqarorligini baholash ko'rsatkichlari. Bozor barqarorligi ko'rsatkichlari xususiy va qarz mablag'lari nisbati, shuningdek, o'z va qarz mablag'lari tarkibini tavsiflaydi. Moliyalashtirishni tashkil etish va moliyaviy strategiyani ishlab chiqishda istiqbolli variantni belgilashda dinamikada bozor barqarorligining ko'rsatkichlari hisobga olinishi kerak.

To'lov qobiliyatining asosi sifatida likvidlikni baholash ko'rsatkichlari. Ushbu guruh ko'rsatkichlari sizga korxonaning joriy majburiyatlariga javob berish qobiliyatini tavsiflash va tahlil qilish imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash algoritmi joriy aktivlarni (joriy aktivlarni) qisqa muddatli majburiyatlar bilan taqqoslash g'oyasiga asoslanadi. Hisoblash natijasida, korxona joriy operatsiyalarni amalga oshirish uchun qarzdorlar bilan hisob-kitob qilish uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar bilan etarli darajada ta'minlanganligi aniqlanadi. Aylanma mablag'larning har xil turlari turli xil likvidlik darajalariga ega bo'lganligi sababli (to'liq likvidli aktivlarga - naqd pulga tez aylanish imkoniyati) ega bo'lganligi sababli, bir nechta likvidlik koeffitsientlari hisoblanadi.

Faktorlarni tahlil qilish metodologiyasi - bu deterministik yoki stoxastik tadqiqot usullaridan foydalangan holda samarali ko'rsatkichlarning qiymatiga omillar ta'sirini har tomonlama va tizimli o'rganish va o'lchash metodologiyasi. Bundan tashqari, samarali indikator uning tarkibiy qismlariga bo'linganida to'g'ridan-to'g'ri omil bo'lishi mumkin yoki uning individual elementlari umumiy samarali ko'rsatkichga birlashtirilganda teskari (sintez) bo'lishi mumkin. O'zaro bog'liq hodisalarning miqdoriy tavsifi belgilar (ko'rsatkichlar) yordamida amalga oshiriladi. Buning sababini tavsiflovchi belgilarga faktorial (mustaqil) deyiladi; natijani tavsiflovchi belgilar samarali (qaram) deyiladi.

Har bir samarali ko'rsatkich ko'plab va turli omillarga bog'liq. Faol ko'rsatkichning qiymatiga omillarning ta'siri qanchalik batafsil bo'lsa, tahlil natijalari va korxonalar sifatini baholash aniqroq bo'ladi. Faktorlarni chuqur va har tomonlama o'rganmasdan, faoliyat natijalari to'g'risida xabardor xulosalar chiqarish, ishlab chiqarish zaxiralarini aniqlash, rejalar va boshqaruv qarorlarini asoslash mumkin emas.

Deterministik omil tahlili - bu samarali indikator bilan aloqasi funktsional bo'lgan omillarning ta'sirini o'rganish uslubi, ya'ni. samarali indikator mahsulot sifatida, omillarning ma'lum yoki algebraik yig'indisi sifatida ifodalanishi mumkin.

Stoxastik tahlil - bu faktor atributining har bir qiymati natija beradigan atributning ko'p sonli qiymatlariga to'g'ri kelganda, samarali indikator bilan aloqasi, funktsional ko'rsatkichdan farqli o'laroq, to'liq bo'lmagan, ehtimoliy (korrelyatsiya) omillarni o'rganish metodologiyasi.

1.3 Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish usullari

Iqtisodiyotimizning hozirgi rivojlanish bosqichida korxonalarni moliyaviy tahlil qilish masalasi juda dolzarbdir. Uning faoliyatining muvaffaqiyati ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy holatiga bog'liq. Shuning uchun korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishga katta e'tibor beriladi.

Ushbu masalaning dolzarbligi korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilish usullarini ishlab chiqishga olib keldi. Ushbu uslublar korxonaning moliyaviy holatini tezkor baholashga, boshqaruv qarorlariga ma'lumot tayyorlashga, moliyaviy holatni boshqarish strategiyasini ishlab chiqishga qaratilgan.

Korxonaning moliyaviy holatini baholashning mavjud usullari va modellari asosiy hisoblanadi va ularning sof shaklida kamdan kam qo'llaniladi, aniqroq natijalarga erishish uchun ba'zi birlashtirilgan baholash modelidan foydalanish taklif etiladi. Bu har bir alohida asosiy usul uchun kamchiliklar va cheklovlarning mavjudligi bilan bog'liq bo'lib, ularni kompleks qo'llash paytida zararsizlantiriladi. Birlashtirilgan kompozitsiyaning tarkibiy qismi sifatida asosiy usullar.

Ko'pgina manbalar moliyaviy tahlilni uning moliyaviy hisobotlari asosida korxonaning moliyaviy holatini baholash va prognoz qilish usuli sifatida belgilaydi. V. Kovalyovning "Moliyaviy tahlil: usul va protseduralar" darsligida moliyaviy tahlil "moliyaviy qarorlarni qabul qilishga imkon beradigan analitik protseduralar" deb ta'riflangan. Ushbu atamaning aniqroq ta'rifi MD Gaydenkoning "Korxonani moliyaviy tahlil qilish usullari" maqolasida berilgan: "Moliyaviy tahlil - o'tgan davrdagi xo'jalik yurituvchi subyektning mulkiy va moliyaviy holatini, shuningdek uning yaqin va uzoq muddatli istiqbolga mo'ljallangan imkoniyatlarini aniqlash usullari to'plami".

Moliyaviy tahlilning maqsadi - kompaniyaning rentabelligiga erishishning eng samarali usullarini aniqlash, asosiy vazifalari korxonaning rentabelligi va xavflarini tahlil qilishdir.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

1) aktivlarning tarkibi va tuzilish dinamikasini, ularning holati va harakatini baholash.

2) o'z mablag'lari va qarz mablag'lari manbalari tarkibi va tuzilishi dinamikasi, ularning holati va harakatini baholash.

3) Korxonaning moliyaviy barqarorligining mutlaq nisbiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish, uning darajasidagi o'zgarishlarni baholash.

4) Korxonaning to'lov qobiliyati va uning balansidagi aktivlarning likvidliligini tahlil qilish.

Kompaniyaning moliyaviy holatini tahlil qilish bir qator maqsadlarga ega:

- moliyaviy ahvolni aniqlash;

- fazoviy-vaqt sharoitida moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

- moliyaviy ahvolning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

- moliyaviy holatning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Kompaniyaning moliyaviy holatini baholash bir necha bosqichlardan iborat:

- korxonaning bir necha yo'nalishlarini har tomonlama baholash;

- korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama o'rganish uchun ko'plab ko'rsatkichlardan foydalanish;

- miqdoriy mezonlarni aniqlash uchun ekspert usullaridan foydalanish.

An'anaviy moliyaviy tahlil algoritmi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

1. Kerakli ma'lumotlarni to'plash (hajmi moliyaviy tahlilning vazifalari va turiga bog'liq).

2. Axborotni qayta ishlash (tahliliy jadvallarni va hisobotlarning umumiy shakllarini tayyorlash).

3. Moliyaviy hisobot maqolalaridagi o'zgarishlar ko'rsatkichlarini hisoblash.

4. Moliyaviy faoliyatning asosiy jihatlari yoki oraliq moliyaviy agregatlar (moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, rentabellik) bo'yicha moliyaviy nisbatlarni hisoblash.

5. Moliyaviy koeffitsientlar qiymatlarini standartlar bilan qiyosiy tahlil

6. Moliyaviy koeffitsientlar o'zgarishini tahlil qilish (buzilish yoki yaxshilanish tendentsiyalarini aniqlash)

7. Qayta ishlangan ma'lumotlarni sharhlash asosida kompaniyaning moliyaviy holati to'g'risida fikr tayyorlash.

Korxonaning moliyaviy holati - bu qarz majburiyatlarini to'lash qobiliyatini aks ettiradigan ko'rsatkichlar to'plami. Moliyaviy faoliyat korxona mulkining shakllanishi, harakatlanishi va saqlanishini ta'minlash jarayonlarini, undan foydalanishni nazorat qilishni qamrab oladi.

Moliyaviy holat korxonaning moliyaviy munosabatlari tizimining barcha elementlarining o'zaro ta'sirining natijasidir va shuning uchun ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarning kombinatsiyasi bilan belgilanadi.

Moliyaviy tahlilning mazmuni va asosiy maqsadi moliyaviy holatni baholash va oqilona moliyaviy siyosatdan foydalangan holda xo'jalik yurituvchi subyektning samaradorligini oshirish imkoniyatini aniqlashdir. Xo’jalik yurituvchi sub’ektning moliyaviy holati uning moliyaviy raqobatbardoshligi (ya’ni, to’lovga qobiliyatlilik, kreditga layoqatlilik), moliyaviy resurslar va kapitaldan foydalanish, davlat va boshqa xo’jalik yurituvchi sub’ektlar oldidagi majburiyatlarni bajarish xarakteristikasidir.

An'anaviy ma'noda, moliyaviy tahlil - bu moliyaviy hisobot asosida korxonaning moliyaviy holatini baholash va prognoz qilish usuli

Moliyaviy tahlil korxonalarning standart moliyaviy hisobotlari ma'lumotlariga asoslanadi va, albatta, yuqorida sanab o'tilgan barcha dasturlar uni qo'lda kiritishga imkon beradi. Biroq, ko'plab foydalanuvchilar (ayniqsa, moliyaviy tahlilga ega bo'lganlar) uchun buxgalteriya dasturlaridan ma'lumotlarni import qilish juda muhim xususiyatdir.

Iqtisodiyot real sektorining deyarli barcha tarmoqlarida tashqi moliyaviy tahlilni o'tkazishda ishlatiladigan eng tipik ko'rsatkichlar 1.1-jadvalda keltirilgan.

Ichki moliyaviy tahlil dastlabki ma'lumotlarga nisbatan aniqligi bilan ajralib turadi. Aksariyat hollarda standart buxgalteriya hisobotlaridagi ma'lumotlar unga etarli emas va ichki boshqaruv buxgalteriya ma'lumotlaridan foydalanish zarurati tug'iladi.

1.1-jadval

Korxonani boshqarish uchun foydalaniladigan moliyaviy ko'rsatkichlar (hisoblash chastotasi - chorak / yil)

Ko'rsatkichlar	Hisoblash algoritmi
Likvidlilik
Hozirgi nisbat	Joriy aktivlarning joriy majburiyatlarga nisbati (joriy majburiyatlar)
Oraliq likvidlik koeffitsienti	Kompaniyaning eng likvid aktivlari va debitorlik qarzlarining joriy majburiyatlarga nisbati
Mutlaq likvidlik koeffitsienti	Kompaniyaning eng likvid aktivlarining joriy majburiyatlarga nisbati
Moliyaviy barqarorlik
To'lov qobiliyatining umumiy koeffitsienti (moliyalashtirish manbalarining o'z ulushi)	O'z mablag'larining umumiy aktivlarga nisbati
Muxtoriyat nisbati	Kapitalning umumiy aktivlarga nisbati
Moliyaviy qaramlik koeffitsienti	Qarzning kapitalga nisbati
Joriy aktivlarni moliyalashtirishning o'z manbalari ulushi	Kapitalning (uzoq muddatli aktivlar, uzoq muddatli majburiyatlar va zararlarsiz) joriy aktivlarga nisbati
Foizlarni qoplash koeffitsienti	Operatsion foyda foiz xarajatlariga nisbati
Asosiy ishlash
Savdo rentabelligi	Savdodan tushgan daromadning sotishdan tushadigan daromadga nisbati
Mahsulot rentabelligi	Sotishdan tushgan foydaning ishlab chiqarish va sotish xarajatlariga nisbati
Kapitalning samaradorligi
Aktivlarning rentabelligi, ROA	Sof foyda aktivlarning o'rtacha yillik qiymatiga nisbati
Investitsion kapitalning rentabelligi, ROIC	Foydaning foizlar va soliqlarga nisbatan foiz stavkasi va soliq stavkasi o'rtasidagi farqga, qarzga olingan va o'z kapitali miqdoriga nisbati
Aylanma mablag'larni qaytarish	Sof foydaning joriy aktivlarga nisbati
Xususiy kapitalga qaytish, ROE	Sof foydaning o'z kapitaliga nisbati
Tadbirkorlik faoliyati
Aktivlar koeffitsienti	Sotishdan tushgan daromadlarning davriy aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati
Barcha aktivlarning aylanish koeffitsienti	Mahsulot sotishdan olingan daromadlarning davrdagi o'rtacha qiymatiga nisbati
Inventarizatsiya aylanmasi koeffitsienti	Hisobot davrida sotilgan mahsulot tannarxining ushbu davrdagi zaxiralarning o'rtacha qiymatiga nisbati
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti	Daromadning davriy kapitalning o'rtacha qiymatiga nisbati

Tahlil jarayonida eng katta e'tibor korxonaning moliyaviy holatidagi o'zgarishlarning sabablarini tushunishga va ushbu holatni yaxshilashga qaratilgan echimlarni topishga qaratiladi. Bunday holda, standart yoki original texnikadan foydalangan holda maqsadga erishish-qilmaslik umuman muhim emas.

Tashqi tahlildan farqli o'laroq, ichki tahlil nafaqat korxonani to'liq ko'rib chiqish bilan cheklanib qolmaydi, balki deyarli har doim korxonaning alohida bo'linmalari va sohalarini, shuningdek mahsulot turlarini tahlil qilish bilan shug'ullanadi.

1.2-jadvalda moliyaviy tahlilning ikkita yondashuvi taqqoslangan.

1.2-jadval

Tashqi va ichki moliyaviy tahlilni taqqoslash

	Tashqi tahlil	Ichki tahlil
	Moliyaviy ahvolni baholash (tanlash muammosi)	Moliyaviy yaxshilanish
Manba ma'lumotlari	Ochiq (standart) moliyaviy hisobotlar	Muammoni hal qilish uchun zarur bo'lgan har qanday ma'lumot
Metodologiya	Standart	Vazifaga mos keladigan har qanday echim
	Boshqa korxonalar bilan taqqoslash	Nedensel munosabatlarni aniqlash
Tadqiqot ob'ekti	Umuman korxona	Kompaniya, uning tarkibiy bo'linmalari, faoliyat yo'nalishlari, mahsulot turlari

Korxonaning operatsion ichki faoliyatida moliyaviy tahlil quyidagi usullardan foydalaniladi:

Kompaniyaning moliyaviy holatini baholash;

Rejalar va byudjetlarni shakllantirishda cheklovlar belgilanishi. Masalan, siz kompaniyaning likvidligini cheklashingiz mumkin (u ma'lum darajadan past bo'lmasligi kerak), inventarizatsiya aylanmasi, kapitalga bo'lgan kapitalning nisbati, kapitalni jalb qilish xarajatlari va boshqalar. Ko'pgina kompaniyalar filiallar va sho''ba korxonalar uchun limitlarni belgilashga asoslangan. rentabellik, mahsulot tannarxi, investitsiyalarning rentabelligi va boshqalar kabi ko'rsatkichlar;

Rejalashtirilgan va erishilgan natijalarni baholash.

Moliyaviy tahlil byudjetlarni qurishda, amaldagi ko'rsatkichlarning rejalashtirilgan va tuzatish rejalaridan chetga chiqish sabablarini aniqlashda, shuningdek individual loyihalarni hisoblashda qo'llaniladi. Asosiy vositalar sifatida boshqaruv hisobining hisobot hujjatlarini gorizontal (ko'rsatkichlar dinamikasi) va vertikal (maqolalarning tarkibiy tahlili) tahlillari, shuningdek koeffitsientlarni hisoblash qo'llaniladi. Bunday tahlil barcha asosiy byudjetlar uchun amalga oshiriladi: BDSD, BDR, buxgalteriya balansi, savdo, xarid va inventarizatsiya byudjetlari.

Gorizontal tahlil har oyda javobgarlik markazlari bo'limlaridagi maqolalar asosida amalga oshiriladi. Birinchi bosqichda ma'lum xarajatlar moddalarining markaziy isitish xarajatlarining umumiy hajmidagi ulushi va ushbu ulushning belgilangan me'yorlarga muvofiqligi aniqlanadi. Keyin o'zgaruvchilarga bog'liq bo'lgan xarajatlar savdo bilan taqqoslanadi. Shundan so'ng, har ikkala ko'rsatkichning qiymatlari oldingi davrlar uchun ularning qiymatlari bilan taqqoslanadi. Kompaniya yiliga 40-50 foizga o'sadi va ikki va uch yil oldingi ko'rsatkichlarni tahlil qilishning ma'nosi yo'q, shuning uchun ma'lumotlar biznes o'sishini hisobga olgan holda odatda bir yil oldin maksimal hisoblanadi. Bunga parallel ravishda amaldagi oylik byudjet ko'rsatkichlarining yillik rejalashtirilgan ko'rsatkichlarga muvofiqligi tekshiriladi. Moliyaviy tahlil kompaniyani rivojlantirish bo'yicha ko'rsatmalarni aniqlash uchun ham qo'llaniladi. Masalan, daromadlar va xarajatlar bo'yicha operatsion byudjetlarni tuzishda biznesning likvidligi va rentabelligi qiymatlari beriladi. Yillik byudjetni tasdiqlashda asosiy ko'rsatkich aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi hisoblanadi.

Korxonaning buxgalteriya balansining likvidligi bu korxona majburiyatlari uning aktivlari bilan qoplanish darajasi, ular naqd pulga aylantiriladigan muddat majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

To'lov qobiliyati kompaniyaning mavjud qarzlarni to'lash qobiliyatini anglatadi.

Moliyaviy barqarorlik - bu daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishini aks ettiradi, korxona pullarining erkin manevrasini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish orqali mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayonlarining uzluksiz rivojlanishiga yordam beradi.

Boshqacha qilib aytganda, kompaniyaning moliyaviy barqarorligi - bu xavfning maqbul darajasi sharoitida to'lov qobiliyati va kreditga layoqatliligini saqlab, foyda va kapital o'sishi asosida kompaniyaning rivojlanishini ta'minlaydigan moliyaviy resurslar, ularni taqsimlash va foydalanish holati. Shuning uchun moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish va iqtisodiy faoliyat jarayonida shakllanadi va korxonaning umumiy barqarorligining asosiy tarkibiy qismi hisoblanadi.

Berilgan sanadagi moliyaviy holatning tahlili sizga ushbu sanadan oldingi davrda moliyaviy resurslarni qay darajada to'g'ri boshqarganligi savoliga javob berishga imkon beradi. Moliyaviy resurslarning holati bozor talablariga javob berishi va korxonani rivojlantirish ehtiyojlariga javob berishi juda muhimdir, chunki moliyaviy barqarorlikning etishmasligi korxonaning to'lovga layoqatsizligiga va uning ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mablag'lari etishmasligiga olib kelishi mumkin, ortiqcha - rivojlanishiga to'sqinlik qilishi, korxona xarajatlarini ortiqcha zaxiralar va zaxiralar bilan to'ldirishi. Shunday qilib, moliyaviy barqarorlikning mohiyati moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish bilan belgilanadi, to'lov qobiliyati esa uning tashqi ko'rinishidir.

Korxonaning moliyaviy holatini baholash moliyaviy barqarorlikni tahlil qilmasdan to'liq bo'lmaydi. Korxona balansining likvidligini tahlil qilish, majburiyatlarning holatini aktivlar holati bilan taqqoslash; bu kompaniyaning o'z qarzlarini to'lashga tayyorligini baholashga imkon beradi. Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning maqsadi aktivlar va passivlarning hajmi va tarkibini baholashdir. Bu savollarga javob berish uchun zarur: korxonaning moliyaviy nuqtai nazardan qanchalik mustaqil ekanligi, ushbu mustaqillikning o'sib borayotgan yoki pasayayotgan darajasi hamda uning aktivlari va passivlarining holati moliyaviy-xo'jalik faoliyatining maqsadlariga muvofiqligi. Aktivlarning har bir elementi va umuman mol-mulkning mustaqilligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tahlil qilinayotgan tadbirkorlik tashkiloti moliyaviy barqarorligini aniqlashga imkon beradi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi va uning kreditorlar va qarzdorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq. Masalan, asosan qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladigan korxona bir vaqtning o'zida bir nechta kreditor o'z kreditlarini qaytarishni talab qiladigan vaziyatda bankrotlikka uchrashi mumkin. Bunday holda, "kapital - qarzga olingan kapital" korxona tuzilmasi ikkilamchi yo'nalishda muhim ustunlikka ega. Shunday qilib, korxonaning moliyaviy barqarorligi uzoq muddatli istiqbolda o'z va qarz mablag'larining nisbati bilan tavsiflanadi degan xulosaga kelishimiz mumkin. Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish manbalari bilan ta'minlash moliyaviy barqarorlikning asosi hisoblanadi.

Moliyaviy barqarorlik tahlili aktivlar va passiv ko'rsatkichlari balansini belgilovchi asosiy balans formulasidan kelib chiqadi va quyidagi shaklga ega:

AB + AO \u003d KS + ZD + ZKR (1.1)

bu erda AB - uzoq muddatli aktivlar (aktivlar balansining I bo'limi natijasi); AO - tovar-moddiy zaxiralar (PZ) va naqd pul, naqd pulsiz shakllar va debitorlik (DZ) ko'rinishidagi hisob-kitoblarni o'z ichiga oladigan joriy aktivlar (balans aktivlarining II bo'limi natijasi); KS - korxonaning kapitali va zaxiralari, ya'ni korxonaning o'z mablag'lari (korxona balansi majburiyatining III bo'limi natijasi); ZD - korxona tomonidan olingan uzoq muddatli kreditlar va zayomlar (korxona balansi bo'yicha javobgarlikning IV bo'limi natijasi); ZKR - odatda korxonaning aylanma mablag'lari (AP), korxonaning kreditorlik qarzlari etishmasligini qoplash uchun foydalaniladigan korxona tomonidan qabul qilingan qisqa muddatli kreditlar va qarzlar, unga ko'ra deyarli darhol to'lanishi kerak (KZ) va hisob-kitoblardagi boshqa mablag'lar (PS) (jami) Korxonaning balansidagi javobgarlikning V bo'limi).

...

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxonaning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari, uning iqtisodiy va moliyaviy faoliyatini tahlil qilish va hisobot. Balans likvidligi, to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari, aktivlar, majburiyatlar, mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarni baholash.

amaliyot hisoboti 2011 yil 15 iyunda qo'shildi

"Mis" MChJ kompaniyasining qisqacha tavsifi, uning mulkiy holatini baholash. Korxonaning likvidligi, moliyaviy barqarorligi va ishbilarmonlik faolligini tahlil qilish. Tashkilotning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini ta'minlash choralari.

tezis, 2013 yil 06-avgustda qo'shildi

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning nazariy asoslarini o'rganish. Buxgalteriya hisobi va soliq hisobini tashkil etishning xususiyatlari. To'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik, biznes faoliyati va tashkilotning samaradorligini baholash.

amaliyot to'g'risidagi hisobot 2013 yil 6-sentyabrda qo'shildi

"Copyland" MChJ misolida korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyati, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish, kompyuterni tahlil qilish texnologiyasi. Korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqish.

tezis, qo'shilgan 02.06.2011

Moliyaviy tahlilning maqsadlari, vazifalari va usullari. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatining ko'rsatkichlari. Likvidlik, daromadlilik va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish. Plastik oyna tokchalarini ishlab chiqarish uchun yangi liniyani tashkil etish samaradorligini baholash.

muddatli qog'oz, 2013 yil 12 dekabrda qo'shilgan

Korxonaning mulkiy holatini umumiy tavsifi va tadqiqoti. Korxonaning moliyaviy barqarorligi, likvidligi, to'lov qobiliyati koeffitsientlarini tahlil qilish. O'rganilayotgan korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish.

tezis, 11.24.2010 yilda qo'shilgan

Tashkilotning moliyaviy barqarorligining mohiyati va ahamiyati. Faoliyatning tashkiliy va iqtisodiy xususiyatlari. To'lov qobiliyati va likvidliligini tahlil qilish. Balansni baholashning xulosaviy mezonlari bo'yicha tashkilotning moliyaviy holatini tasniflash.

tezis, qo'shilgan 09/10/2012

Korxonaning moliyaviy holatini baholashning mohiyati va usullari. Qarz qarzlarini moliyalashtirishni o'rganish, tashkilotning moliyaviy barqarorligini oshirish omili sifatida. Korxonaning moliyaviy barqarorligi, likvidligi va to'lov qobiliyatini aniqlash va tahlil qilish.

tezis, 07.03.2010 yilda qo'shilgan

tezis, 2011 yil 17 iyunda qo'shildi

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish. Korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligining iqtisodiy mohiyati. Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning me'yoriy va axborot bazasi. Operatsion boshqaruv texnikasini amalga oshirish.

QOZOG'ISTON RESPUBLIKASI TA'LIM VA ILM VAZIRLIGI.

NOMIDAGI QAZAXON AVTOMOBILLI YO'L INSTITUTI L. B. GONCHAROV.

"IQTISODIYOT" KAFEDRASI

DIPLOM ISHI

DIPLOMA ISH MAVZUI:

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va baholash

Bajarilgan talaba Orlova V. S.

Katta o'qituvchi Sobirova M.X.

Normani boshqarish Art. O'qituvchi. Shepteva Z.M.

Boshliq Iqtisodiyot kafedrasi tfn, dots. Ekeeva Z.J.

Olmaota 2010 yil

KIRISh

Ushbu ishning tanlangan mavzusining dolzarbligi xo'jalik yurituvchi subyektlarning samaradorligini oshirish uchun moliyaviy holatni tahlil qilishning nazariy va uslubiy jihatlarini o'rganish zarurati bilan bog'liq.

Bozor munosabatlari tarkibida ham, ularni tartibga solish mexanizmida ham moliya katta rol o'ynaydi. Ular bozor munosabatlarining ajralmas qismi va shu bilan birga iqtisodiy siyosatni amalga oshirishning muhim vositasidir. Shu sababli, bugungi kunda har doimgidek, moliya mohiyatini yaxshi bilish, ularning ishlash xususiyatlarini chuqur bilish, ulardan korxonani samarali rivojlantirish manfaatlariga to'la ravishda qanday foydalanishni ko'rish juda muhimdir. Xo'jalik yurituvchi subyektlar faoliyatining moliyaviy jihatlari to'g'risida gap ketganda, moliyaning o'sib borayotgan roli butun dunyoda o'ziga xos xususiyat va tendentsiya hisoblanadi.

Kasbiy moliyaviy menejment muqarrar ravishda chuqur tahlilni talab qiladi, bu sizga zamonaviy tadqiqot usullari yordamida vaziyatning noaniqligini aniq baholash imkonini beradi. Shu munosabat bilan moliyaviy tahlilning ustuvorligi va roli sezilarli darajada oshib bormoqda, uning asosiy mazmuni korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama tizimli o'rganish hisoblanadi

Tahlilning markaziy vazifasi ilg'or tajriba va fan va amaliyot yutuqlarini o'rganish asosida ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni izlashdir. Shuningdek, tahlilning yana bir vazifasi - rejalarni bajarishdagi iqtisodiy natijalarni, erishilgan iqtisodiy rivojlanish darajasini va mavjud imkoniyatlardan foydalanishni baholash.

Yuqoridagilarni hisobga olgan holda, ushbu ishning mavzusi dolzarb bo'lib, keyingi tadqiqotlar uchun qiziqish uyg'otadi.

Mahsulot tannarxini tashkil etadigan joriy xarajatlarni boshqarish bugungi kunda jahon iqtisodiyotini globallashtirish jarayonida qozog'istonlik korxonalar tomonidan raqobatdosh ustunliklarga erishishda ustuvor yo'nalish hisoblanadi.

Tezisning maqsadi - korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va baholash, shu jumladan o'rganilayotgan korxona ExLine LLP misolida zamonaviy usullardan foydalangan holda tahlil va xarajatlarni rejalashtirish.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilishdan maqsad, hisobot davrida ularning haqiqiy qiymatini dinamikadagi rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan taqqoslash, harajatlarni tejash zaxiralarini aniqlash va ishlab chiqarish birligiga xarajatlarni kamaytirish va ushbu zaxiralarni joriy faoliyat va istiqbolda qo'llash bo'yicha aniq choralarni aniqlash.

Maqsad asosida quyidagi vazifalar qo'yildi:

Hisobot davri uchun umumiy xarajatlarning hajmi va tuzilishi va uning o'zgarishi sur'ati, rejalashtirilgan ma'lumotlarga nisbatan, dinamikada va mahsulot sotish dinamikasida o'rganish;

Rejalashtirilgan ko'rsatkichlar va dinamika hamda ushbu ko'rsatkichlarning chetga chiqishiga asosiy omillarning ta'siri bilan real ishlab chiqarish va to'liq tannarxni tahlil qilish;

· Mahsulotlarning asosiy turlari va umuman korxona uchun moliyaviy barqarorlik va operatsion zaxiraning sinish nuqtasini belgilab, o'zgaruvchan va o'zgaruvchan xarajatlarni o'rganish;

Har xil turdagi xarajatlarni taqsimlash bazasini tanlashning asosliligini aniqlash (umumiy ishlab chiqarish, umumiy, noishlab chiqarish)

Har xil usullar bo'yicha joriy xarajatlarni prognoz qilish;

Korxonaning joriy xarajatlarini samarali boshqarish bo'yicha takliflarni asoslash

Tezisda ishlab chiqarish va mahsulotni sotish xarajatlarini kamaytirish muammosini hal qilish uchun korxonaning o'ziga xos xususiyatlariga, uning hozirgi holati va rivojlanish istiqbollariga bog'liq bo'lgan kontseptsiya taklif etiladi. Kompaniyaning xarajatlarini rejalashtirishda quyidagi usullardan foydalanish mumkin: to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli, normativ usul, omil usuli, standart xarajatlar va to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar tizimida xarajatlarni rejalashtirish, marjinal xarajatlarni hisobga olgan holda rejalashtirish.

Tezislar, shuningdek, xarajatlarni boshqarishning yangi usullarini - amaliy samaradorligini isbotlagan va dunyodagi eng yirik korporatsiyalarda qo'llaniladigan klassik standart xarajatlar, maqsadli xarajatlar, kaizen-kostingni o'rganib chiqdi.

Axborot bazasi joriy xarajatlar, moliyaviy ahvol, aylanma mablag'lar, moliyaviy menejment, shuningdek, o'rganilayotgan korxonaning moliyaviy hisobotlarini boshqarish va tahlil qilish bo'yicha mahalliy va xorijiy olimlarning ishi edi.

BOZOR IQTISODIYOTINING RIVOJLANIShNING ZAMONAVIY TA'LIMIDA KORXONANING MOLIYAVIY HOLATINI BAHOLAShNING MEN UChUN

1.1 Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasi

Har qanday moliyaviy tahlilni korxonani moliyaviy monitoringidan boshlash yaxshidir. O'tgan muayyan davrdagi korxonaning asosiy moliyaviy xususiyatlarini, ularning tendentsiyasini aniqlash uchun. Bundan tashqari, tendentsiya ko'rsatkichlarning qiymatidan ko'ra muhimroqdir, chunki u harakat yo'nalishini, tezligini tavsiflaydi va shu bilan belgilangan natijalarga erishish qobiliyatini yoki qodir emasligini ko'rsatadi. Moliyaviy monitoringning vazifalariga moliyaviy ko'rsatkichlarni aniqlash kiradi: ma'lum bir davr uchun barqarorlik, likvidlilik va boshqa xususiyatlar va ularning tendentsiyasi. Ushbu va boshqa ko'rsatkichlar biznes va investitsiyalar dunyosida aloqa tili hisoblanadi, shuning uchun ularni bilish va tushunish kerak. Natijalarni, xulosalar va takliflarni tahlil qilish ham kerak.

Moliyaviy monitoringni amalga oshirish uchun quyidagi hujjatlar talab qilinadi: balans tuzilishi (28-sonli ilova), buxgalteriya balansining umumiy tuzilishini aniqlashtirish uchun ba'zi elementlarni birlashtirgan holda soddalashtirilgan shaklga qisqartirilgan; foyda va zarar to'g'risida hisobot (29-ilova), monitoring o'tkaza oladigan yig'indisi bo'lmagan holda; pul mablag'lari harakati to'g'risida hisobot (30-ilova) to'plangan emas.

Keyinchalik chuqur tahlil qilish uchun qo'shimcha buxgalteriya hisoboti hujjatlari talab qilinadi. Korxonaning moliyaviy monitoringi o'tkazilishi kerak bo'lgan minimal muddat - bir yil. Tahlil qilinayotgan davr bo'linadigan tahlil qilingan davr chorakdan oshmasligi kerak.

Ushbu bosqichda parametrlarning tahlili pul oqimi aslida barter va to'rlardan iboratligini hisobga olmasdan amalga oshirilishi mumkin.

Tahlilning aniqligi buxgalteriya hisobotlaridagi ma'lumotlarning aniqligiga mos keladi (28.29.30-sonli ilova). Shu bilan birga, hisobot hujjatlaridagi aniqlik korxonadagi ishlarning haqiqiy holatiga mos kelmasa ham, tendentsiya hali ham unga mos keladi va bu korxonani moliyaviy monitoringining maqsadi hisoblanadi.

Moliyaviy tahlil uning iste'molchilarining quyidagi guruhlari uchun zarur:

Korxonalar rahbarlariga va birinchi navbatda moliyaviy menejerlarga. Uning moliyaviy holatini bilmasdan korxonani boshqarish va biznes qarorlarini qabul qilish mumkin emas. Menejerlar uchun qabul qilingan qarorlarning samaradorligini, iqtisodiy faoliyatda foydalanilgan resurslarni va olingan moliyaviy natijalarni baholash muhimdir;

Egalari, shu jumladan aktsiyadorlar. Ular uchun korxonaga investitsiya qilingan mablag'larning qaytarilishi, korxona rentabelligi, iqtisodiy xavf darajasi va o'z kapitalini yo'qotish ehtimoli nimada bo'lishini bilish juda muhimdir;

Kreditorlar va investorlarga. Ular berilgan kreditlarni qaytarish imkoniyati, shuningdek korxonaning investitsiya dasturini amalga oshirish imkoniyatidan manfaatdor;

Yetkazib beruvchilarga. Ular uchun etkazib beriladigan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va xizmatlar uchun to'lanadigan to'lovni baholash muhimdir.

Shunday qilib, iqtisodiy jarayonning barcha ishtirokchilari moliyaviy tahlilga muhtoj. Hozirgi vaqtda iqtisodiy tahlil va uning moliyaviy tahlilining bir qismi korxonani boshqarish funktsiyalaridan biri hisoblanadi.

Moliyaviy tahlilning maqsadi o'tmishdagi faoliyatni va korxonaning hozirgi holatini baholash, shuningdek korxonaning kelajakdagi imkoniyatlarini baholashdir.

Zamonaviy sharoitda korxonada uning moliyaviy holatini o'rganish va prognozlash bilan bog'liq jiddiy tahliliy ishlar alohida ahamiyatga ega. Kompaniyaning moliyaviy "og'riqli joylari" ni o'z vaqtida va to'liq aniqlash uning mumkin bo'lgan bankrotligini oldini olish uchun profilaktika choralarini amalga oshirishga imkon beradi.

Moliyaviy menejment - moliyaviy menejment, ya'ni. pulni boshqarish, korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayoni. Bu, shuningdek, pul oqimi va moliyaviy resurslarni boshqarish amalga oshiriladigan shakllar, usullar va texnikalar tizimidir. Fan sifatida moliyaviy boshqarish murakkab tuzilishga ega. Uning tarkibiy qismi buxgalteriya ma'lumotlari va iqtisodiy hayotdagi kelajakdagi omillarning taxminiy baholari asosida moliyaviy tahlil. Moliyaviy tahlilning menejment bilan aloqasi uzoq vaqtdan beri qayd etib kelinmoqda. Boshqarish - qaror qabul qilish. Ammo ma'lumotli va asosli qarorlar faqat ishonchli ma'lumot va tahliliy hisob-kitoblar asosida qabul qilinishi mumkin.

Moliyaviy menejment bir necha asosiy tushunchalarga asoslanadi: pul mablag'larining vaqt qiymati, pul oqimi, biznes va moliyaviy xavf, kapital narxi, samarali bozor va boshqalar. Vaqt qiymati pul resurslarining ob'ektiv mavjud bo'lgan xususiyatidir. Korxonada moliyaviy menejment uchun ushbu tushuncha alohida ahamiyatga ega, chunki analitik hisob-kitoblarda turli vaqtlarda hosil bo'lgan pul oqimlarini taqqoslash kerak.

Tadbirkorlik faoliyatining asosi korxonaning iqtisodiy salohiyatini shakllantirishdir. Har qanday investitsiya loyihasiga kapital qo'yib, tadbirkor ma'lum vaqtdan keyin nafaqat muomalaga kiritilgan kapitalni to'lashni, balki ma'lum bir foyda olishni ham kutadi. Ushbu foydani baholash, ya'ni. dilemma echimi - bu loyiha foyda keltiradimi yoki yo'qmi, kelajakda investitsiyalarni qaytarish prognozlariga asoslanadi.

Har qanday investitsiya qarori quyidagilarga asoslanadi.

Kompaniyaning moliyaviy ahvoli va investitsiya faoliyatida qatnashish maqsadga muvofiqligini baholash;

Investitsiyalar hajmini va moliyalashtirish manbalarini baholash;

Loyihani amalga oshirishdan kelajakda daromadlarni hisoblash.

Biznes va moliyaviy tavakkalchilikka oid qarorlarni qabul qilish kontseptsiyasi turli omillarga, shu jumladan pul oqimlari prognoz qilinayotgan dinamikasining aniqligiga, mablag' manbalari narxlariga, ularni olish imkoniyatiga va boshqalarga bog'liq. Ushbu taxminlar statistik ma'lumotlar, analitik hisoblar va tahlillarga asoslangan.

Har qanday korxonaning ishlash jarayoni tabiatda tsiklikdir. Bir tsikl davomida quyidagilar amalga oshiriladi: zarur resurslarni jalb qilish, ularni ishlab chiqarish jarayonida uyg'unlashtirish, ishlab chiqarilgan mahsulotni sotish va yakuniy moliyaviy natijalarga erishish. Bozor iqtisodiyoti sharoitida xo'jalik yurituvchi sub'ektni boshqarish tizimining ob'ektlari va maqsadli parametrlarida ustuvorliklar o'zgarishi kuzatilmoqda. Umumiy boshqarish funktsiyalarini qo'llash sohasini tashkil etadigan kengaytirilgan va nisbatan mustaqil iqtisodiy ob'yektlar naqd pul va ish kuchi hisoblanadi. Markazlashtirilgan rejalashtirilgan iqtisodiyotda, ushbu ob'ektlarni boshqarishning ustuvor yo'nalishlari, qoida tariqasida, belgilanmagan.

Iqtisodiyotning ushbu turiga xos bo'lgan umumiy rejalashtirish, markazlashtirish, shuningdek qattiq moliyalashtirishni joriy etish uchun cheklangan resurslar mavjud. Resurslarni boshqarish va ularni almashtirish erkinligi juda cheklangan edi. Korxonalar qat'iy moliyaviy doirada joylashtirilgan va ishlatilgan barcha manbalarning eng oqilona (sub'ektiv fikriga ko'ra) tarkibini tanlay olmadilar.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida ushbu cheklovlar asosan olib tashlanadi (cheklovlar bekor qilinadi, markazlashtirilgan ta'minotning roli kamayadi va hokazo) va samarali boshqarish korxonaning resurs salohiyatini optimallashtirishni o'z ichiga oladi. Bunday vaziyatda moliyaviy resurslarni samarali boshqarishning ahamiyati va qarorlarni qabul qilishda moliyaviy tahlilning ahamiyati keskin oshadi. Korxonaning, umuman uning egalari va ishchilarining moliyaviy farovonligi moliyaviy resurslarning asosiy va aylanma mablag'larga qanchalik samarali va mos ravishda aylantirilishi, shuningdek ishchi kuchini rag'batlantirish vositalariga bog'liqdir. Shunday qilib, moliyaviy boshqaruv boshqaruv apparatining asosiy funktsiyalaridan biri sifatida bozor iqtisodiyotida hal qiluvchi rol o'ynaydi.

Bozor iqtisodiyotiga o'tish moliyaviy menejmentga yangi yondashuvlarni talab qildi, menejment sohasida yangi mutaxassislik - moliyaviy menejerning paydo bo'lishiga yordam berdi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy menejer korxonaning asosiy shaxslaridan biriga aylanadi. U moliyaviy muammolarni keltirib chiqarish, ularni hal qilish usullaridan foydalanishning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish uchun javobgardir. Moliyaviy menejer tezkor moliyaviy faoliyatini amalga oshiradi va kompaniyaning yuqori rahbar xodimlarining tarkibiga kiradi. Korxonada moliyaviy menejerning vazifalariga quyidagilar kiradi: umumiy moliyaviy tahlil va rejalashtirish; korxonani moliyaviy resurslar bilan ta'minlash (mablag' manbalarini boshqarish); moliyaviy resurslarni taqsimlash (investitsiya siyosati va aktivlarni boshqarish).

Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasiga ega;

Tegishli ma'lumotlarga ega bo'lish;

Ushbu texnikani amalda qo'llay oladigan malakali mutaxassislarga ega bo'lish.

Moliyaviy ahvolni malakali baholash uchun korxona rahbarlari ushbu usuldan tobora ko'proq foydalanmoqdalar.

Siz korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun asosiy talablarni ta'kidlashingiz mumkin. Unda quyidagilar uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar bo'lishi kerak:

Investitsiya siyosati sohasida boshqaruv bo'yicha qarorlar qabul qilish;

Korxona foydasidagi o'zgarish dinamikasi va istiqbollarini baholash;

Korxonada mavjud bo'lgan resurslarni, ulardagi o'zgarishlarni va ulardan foydalanish samaradorligini baholash.

Korxonaning moliyaviy holatini baholash quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Balans balansidagi o'zgarishlarni umumiy baholash;

Moliyaviy barqarorlik;

Likvidlilik;

Daromadlilik.

Vaqtlar davomida balans balansi tendentsiyasining umumiy o'zgarishi korxonaning eng aniq xususiyatlaridan birini berishga qodir. Umumiy natijalarni taqqoslash eng yaxshi bitta sxema bo'yicha amalga oshiriladi: buxgalteriya balansi, uzoq muddatli aktivlar, aylanma mablag'lar, shaxsiy moliyalashtirish manbalari, uzoq muddatli majburiyatlar, qisqa muddatli majburiyatlar. Balansning asosiy bo'limlaridagi o'zgarishlar, qoida tariqasida, aniq tendentsiyaga ega.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishdan maqsad korxonaning uzoq vaqt davomida o'z majburiyatlarini bajarish va mulk huquqini saqlab qolish qobiliyatini baholashdir.

Likvidlikni tahlil qilish kompaniyaning joriy aktivlar hisobiga qisqa muddatli majburiyatlarni o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyatini baholashga qaratilgan.

Moliyaviy holat barqaror, beqaror (inqirozgacha) va inqirozli bo'lishi mumkin. Korxonaning muvaffaqiyatli ishlashi va rivojlanishi, o'zgaruvchan ichki va tashqi muhit sharoitida o'z aktivlari va passivlari muvozanatini saqlab turish, to'lov qobiliyati va investitsion jozibadorligini xavfning maqbul darajasi doirasida doimiy ushlab turish qobiliyati uning barqaror moliyaviy holatidan dalolat beradi.

Agar to'lov qobiliyati moliyaviy holatning tashqi ko'rinishi bo'lsa, unda moliyaviy barqarorlik bu pul va tovar oqimlari, daromadlar va xarajatlar, mablag'lar va ularning shakllanish manbalari balansini aks ettiruvchi uning ichki tomonidir.

Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun korxona kapitalning moslashuvchan tuzilmasiga ega bo'lishi va uning harakatini to'lashga qodirligi va normal ishlashi uchun sharoit yaratishi uchun xarajatlardan doimiy ravishda ortiqcha xarajatlarni ta'minlaydigan tarzda tashkil qilishi kerak.

Korxonaning moliyaviy holati, uning barqarorligi va barqarorligi uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy rejalar muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu kompaniyaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir qiladi. Aksincha, mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmining pasayishi va ularning tannarxining oshishi, daromad va foyda miqdorining pasayishi, natijada korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyati yomonlashadi. Binobarin, barqaror moliyaviy holat bu tasodifiy o'yin emas, balki korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyati natijalarini aniqlaydigan omillarning butun majmuasini mohirona boshqarish natijasidir.

Barqaror moliyaviy holat, o'z navbatida, ishlab chiqarish ehtiyojlarini zarur resurslar bilan ta'minlab, asosiy faoliyat hajmiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Shuning uchun moliyaviy faoliyat iqtisodiy faoliyatning ajralmas qismi sifatida pul mablag'larini tizimli ravishda olish va sarflashni ta'minlashga, buxgalteriya intizomini bajarishga, o'z va qarz mablag'larining oqilona nisbatlariga erishishga va undan samarali foydalanishga yo'naltirilishi kerak.

Moliyaviy holatni tahlil qilish ichki va tashqi bo'linadi, ularning maqsadi va mazmuni har xil.

Ichki tahlil - bu moliyaviy ahvolni mustahkamlash, rentabellikni oshirish va xo'jalik yurituvchi subyektning kapitalini oshirish uchun zaxiralarni topish maqsadida kapitalni shakllantirish, joylashtirish va undan foydalanish mexanizmini o'rganish.

Tashqi moliyaviy tahlil - bu kapital qo'yilmalar xavfi darajasi va daromadlilik darajasini oldindan aniqlash uchun xo'jalik yurituvchi subyektning moliyaviy holatini o'rganish.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish asosan nisbiy ko'rsatkichlarga asoslanadi, chunki inflyatsiya sharoitida mutlaq balans ko'rsatkichlarini taqqoslanadigan shaklga kiritish juda qiyin.

1.2 Korxona mulki va uning shakllanish manbalari tarkibi va dinamikasini baholash

Korxonaning moliyaviy holati, uning barqarorligi ko'p jihatdan kapital manbalarining maqbul tuzilishiga (shaxsiy va qarz mablag'larining nisbati) va korxona aktivlari tuzilmasining optimalligiga, birinchi navbatda asosiy va aylanma mablag'larning nisbati, shuningdek korxonaning ayrim aktivlari va majburiyatlari balansiga bog'liqdir. .

Korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini tavsiflovchi moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari to'lov qobiliyati (likvidlik) ko'rsatkichlari bilan chambarchas bog'liqdir. Moliyaviy barqarorlikning mohiyati - bu korxona aktivlarini ularning shakllanishining tegishli manbalari bilan xavfsizligi, to'lov qobiliyati esa moliyaviy barqarorlikning tashqi ko'rinishi sifatida xizmat qiladi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning maqsadi tashkilotning qarz mablag'lari manbalaridan mustaqilligi va tashkilotning aktivlari va passivlari tarkibining maqbulligini baholashdir.

Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilishda foydalaniladigan asosiy moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari quyidagilardir: avtonomiya koeffitsienti, moliyaviy qaramlik koeffitsienti, moliyaviy barqarorlik koeffitsienti, qarzning kapitalga nisbati, manevr koeffitsienti, o'z aylanma mablag'lari bilan joriy aktivlarni berish koeffitsienti.

Korxonaning moliyaviy hisoboti asosida moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblash tartibi:

1. Mustaqillik koeffitsienti (moliyaviy mustaqillik), kapital bilan qoplangan aktivlar ulushini aks ettiradi;

2. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti aktivlarning umumiy kapitalga nisbatan o'sishini aks ettiradi;

3. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti doimiy (shaxsiy va uzoq muddatli qarzga olingan kapital) qoplangan aktivlar ulushini aks ettiradi;

4. Qarzga olingan va o'z mablag'larining nisbati (moliyaviy faoliyat koeffitsienti, kreditlash koeffitsienti) - tashkilotning aktivlariga kiritilgan har bir rubl uchun o'z mablag'lari miqdorini aks ettiradi;

5. Qarz olingan kapitalning kontsentratsion nisbati, qarzga olingan kapitalning tashkilotning jami aktivlaridagi ulushini aks ettiradi;

6. Xususiy kapitalning manevr qilish koeffitsienti joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun ishlatiladigan kapitalning qismini aks ettiradi, ya'ni joriy aktivlarga investitsiya qilingan;

7. O'z aylanma mablag'lari bilan aylanma mablag'larning xavfsizlik nisbati, o'z mablag'lari bilan tashkilotning aylanma mablag'larini to'ldirish va biznesni yuritish uchun xavfsizligini ta'minlaydi;

8. Asosiy vositalar indeksi ko'chmas mulkning (uzoq muddatli aktivlar) kapital mablag'laridagi ulushini aks ettiradi.

Korxonaning moliyaviy holatini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biri bu uning to'lov qobiliyati, ya'ni. to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash imkoniyati.

Balansda to'lov qobiliyatini baholash joriy aktivlarning likvidligi xususiyatlariga asoslanadi, bu ularni naqd pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt bilan belgilanadi. Ushbu aktivni yig'ish uchun qancha vaqt kerak bo'lsa, uning likvidligi shuncha yuqori bo'ladi. Balansning likvidliligi bu xo'jalik yurituvchi subyektning aktivlarni naqd pulga aylantirish va to'lov majburiyatlarini to'lash qobiliyatidir, aniqrog'i, bu korxonaning qarz majburiyatlari uning aktivlari bilan qoplangan darajasi, naqd pulga aylanish davri to'lov majburiyatlarining muddatiga to'g'ri keladi. Bu mavjud to'lov vositalari miqdorining qisqa muddatli qarz majburiyatlari miqdoriga muvofiqligi darajasiga bog'liq.

Korxonaning likvidligi bu buxgalteriya balansining likvidliligidan ko'ra ko'proq umumiy tushunchadir. Balansning likvidligi, agar u ish dunyosida munosib imidjga ega bo'lsa va investitsiyalarning jozibadorligi etarli darajada bo'lsa, tashqi tomondan to'lov vositalarini izlashni o'z ichiga oladi.

Likvidlik va to'lov qobiliyati tushunchalari juda yaqin, ammo ikkinchisi ko'proq imkoniyatga ega. To'lov qobiliyati buxgalteriya balansi va korxonaning likvidlik darajasiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik hisob-kitoblarning joriy holatini ham, kelajakni ham tavsiflaydi. Kompaniya hisobot sanasida to'lovga qodir bo'lishi mumkin, ammo ayni paytda kelajakda salbiy imkoniyatlarga ega va aksincha.

Likvidlik tushunchasini har xil nuqtai nazardan ko'rib chiqish mumkin. Shunday qilib, korxona balansining likvidligi haqida gapirish mumkin, bu korxona majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi sifatida belgilanadi, uni naqd pulga o'tkazish davri majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi. Aktivlarning likvidligi - bu aktivlarni naqd pulga aylantirish vaqtidagi balans likvidligining o'zaro hisob-kitobi: ushbu turdagi aktiv uchun pul shaklini olish vaqti qancha kam bo'lsa, uning likvidligi shuncha yuqori bo'ladi.

Balans likvidliligini tahlil qilish aktivlarni ularning likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va muddati tugash tartibiga ko'ra guruhlangan va majburiyatlar bo'yicha likvidlik darajasi pasaytirilgan tartibda taqqoslashdan iborat.

Likvidlik darajasiga, ya'ni naqd pulga aylanish tezligiga qarab, korxona aktivlari to'rt guruhga bo'linadi:

A1 - eng likvid aktivlar: korxonaning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

A2 - tez sotilgan aktivlar - debitorlik qarzlari va boshqa aktivlar;

A3 - sekin harakatlanadigan aktivlar: zaxiralar va xarajatlar, shuningdek uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar;

A4 - sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar: uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar bundan mustasno.

Majburiyatlar qoldig'i ularni to'lash zarurligi darajasiga qarab guruhlanadi:

P1 - eng muhim majburiyatlar: o'z vaqtida to'lanmagan qarz va qarzlar;

P2 - qisqa muddatli majburiyatlar: qisqa muddatli ssudalar va qarzlar;

P3 - uzoq muddatli majburiyatlar: uzoq muddatli kreditlar va qarzlar;

P4 - doimiy majburiyatlar: korxonaning o'z mablag'lari.

Balansning likvidligini aniqlash uchun tashkilotning aktivlari va majburiyatlarini yuqoridagi tasnifga muvofiq qayta taqsimlash orqali qayta tasniflangan jamlangan balans tuzish kerak, shundan so'ng olingan aktivlar va passivlar guruhlari natijalarini juft-juft taqqoslash kerak (masalan, tegishli aktivlar guruhidan tegishli majburiyatlar guruhining qiymatini ajratish natijasida). ortiqcha to'lov yoki kamomad olinadi).

Balans mutanosib deb hisoblanadi, agar bir vaqtning o'zida quyidagi nisbatlar yuzaga kelsa:

Bajarish to'rtinchi tengsizlikning bajarilishini anglatadi, shuning uchun amalda birinchi uchta guruh natijalarini taqqoslash juda muhimdir. To'rtinchi tengsizlik chuqur iqtisodiy ma'noga ega, chunki uni amalga oshirish moliyaviy barqarorlikning minimal shartlariga muvofiqligini ko'rsatadi - korxona o'z aylanma mablag'lariga ega.

Agar buxgalteriya balansi likvidliligi mutlaqdan farq qilsa, quyidagi munosabatlar kuzatilsa normal deb hisoblash mumkin:

Bundan tashqari, likvidlikni tahlil qilish uchun bir nechta turli xil stavkalarni hisoblash mumkin.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (tezkor likvidlik yoki mutlaq to'lov qobiliyati), kompaniyaning yaqin kelajakda qancha muddatli qarzni to'lashi mumkinligini,

Qarzdorlarning bitta aylanmasining o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan davr uchun korxonaning to'lov qobiliyatini tavsiflovchi muhim likvidlik koeffitsienti (oraliq qoplash koeffitsienti):

Mavjud likvidlik koeffitsienti (jami likvidlik koeffitsienti yoki umumiy qamrov koeffitsienti), barcha joriy aktivlarning bitta aylanishining o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan davr uchun kompaniyaning to'lov qobiliyati.

Balans tuzilmasini qoniqarsiz deb topish uchun asoslar va kompaniyani ushbu usul bo'yicha to'lovga qodir emasligi quyidagi shartlardan biri hisoblanadi:

Hisobot davri oxiridagi joriy nisbati 2 dan kam;

Hisobot davri oxiridagi kapitalning nisbati 0,1 dan kam. Agar moliyaviy tahlil natijalari korxonaning to'lovga qodir emasligini ko'rsatsa, uning to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyatini baholash kerak.

Agar kompaniya hozir to'liq to'lov qobiliyatiga ega bo'lsa, kelgusi davrda to'lov qobiliyatini yo'qotish ehtimolini baholash kerak. Buni korxonaning ma'lum bir davr ichida to'lov qobiliyatini tiklash (yoki aksincha, yo'qotish) qobiliyatini tavsiflovchi to'lov qobiliyati koeffitsientini maxsus tiklash / yo'qotish yordamida amalga oshirish mumkin.

1. Mutlaq likvidlik koeffitsienti, eng qisqa likvidli aktivlarning joriy qisqa muddatli majburiyatlarni qaytarish xavfsizligini aks ettiradi;

2. Oraliq (tanqidiy) likvidlik nisbati joriy qisqa muddatli majburiyatlarni qaytarish uchun likvid aktivlarning mavjudligini aks ettiradi;

3. Joriy likvidlik koeffitsienti (KTL) qisqa muddatli majburiyatlarni qaytarish uchun joriy aktivlarning xavfsizligini aks ettiradi;

4. O'z mablag'laringizni aylanma mablag'lar bilan ta'minlash nisbati, aylanma mablag'larni to'ldirish va biznesni yuritish uchun o'z mablag'lari bilan tashkilotning xavfsizligini ta'minlaydi;

5. To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti (KTL (kg) +6/12 (KTL (kg) -KTL (ng)) 2), agar K\u003e 1 bo'lsa, 6 oy ichida tashkilotning to'lov qobiliyatini tiklash qobiliyatini aniqlaydi);

6. To'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti, agar K\u003e 1 bo'lsa, 3 oy ichida to'lov qobiliyatini tashkilot tomonidan yo'qotish imkoniyatini aniqlaydi.

Korxonaning moliyaviy holati va samaradorligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimida daromadlilik va ishbilarmonlik ko'rsatkichlari etakchi o'rinni egallaydi.

Daromadlilik kompaniyaning investitsiya qilingan kapital va tashkilotning mavjud aktivlari bo'yicha foyda olish qobiliyatini aks ettiradi. Daromad ko'rsatkichlarining tahlili mavjud biznes faoliyatini baholash, uning samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni ochish va ushbu zaxiralardan foydalanish bo'yicha chora-tadbirlar tizimini ishlab chiqish imkonini beradi. Shunday qilib, rentabellik ko'rsatkichlari iqtisodiy faoliyat samaradorligining eng umumlashtirilgan tavsifidir.

Daromadlilik ko'rsatkichlarini hisoblash daromad miqdori, aktivlar, kapital va boshqa ko'rsatkichlar hajmi bilan bog'liqlik asosida amalga oshiriladi. Shunga asoslanib rentabellikning quyidagi turlari quyidagicha ajratiladi:

Savdo rentabelligi;

Ishlab chiqarish rentabelligi;

Aktivlarning rentabelligi;

O'z kapitaliga qaytish.

Sof foyda ham, soliqqa tortilgan foyda ham ko'rsatkichlarni hisoblash uchun ishlatilishi mumkinligi sababli, sof va umumiy rentabellik farqlanadi. Bundan tashqari, savdo rentabelligini savdo rentabelligini aniqlash uchun ham ishlatish mumkin. Har bir holatda rentabellikni hisoblashda hisobga olinadigan foyda turini tanlash tahlilning maqsadlariga bog'liq.

Tashkilotning moliyaviy hisoboti asosida rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash tartibi:

1. Soliq to'lashdan oldin foyda uchun kapitalning umumiy daromadlari har bir kapital rubliga tegishli tashkilotning taqsimlanmagan daromad miqdorini aks ettiradi;

2. Sof foyda uchun kapitalning rentabelligi har bir kapital rubliga tegishli bo'lgan sof foyda miqdorini aks ettiradi;

3. Sof foyda bo'yicha sotishdan tushgan foyda har bir kapital rubliga tegishli sof foyda miqdorini aks ettiradi;

4. Sotishdan tushgan foyda bo'yicha sotishning rentabelligi har bir rublga tegishli sof foyda miqdorini aks ettiradi;

5. Sotishning umumiy qiymatining rentabelligi har bir rublga tegishli foyda miqdorini aks ettiradi;

6. Sof foyda bo'yicha jami aktivlarning daromadliligi har bir kapital rubliga tegishli bo'lgan sof foyda miqdorini aks ettiradi;

7. Soliqqa qadar foyda uchun jami aktivlarning daromadliligi har bir kapital rubliga tegishli bo'lgan buxgalteriya foydasining miqdorini aks ettiradi.

Daromad va aylanmani tahlil qilish uchun ma'lumot bazasi asosan tashkilotning moliyaviy hisoboti: №2 shakl «Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot» va №1-shakldagi «Balans hisoboti», uning asosida turli ko'rsatkichlar hisoblab chiqiladi. Eng samarali natija 3-5 yil dinamikasida rentabellik ko'rsatkichlarini ko'rib chiqishdir. Barcha korxonalar uchun yagona standartlar mavjud emas, chunki rentabellik (rentabellik) birinchi navbatda korxona faoliyat sohasiga bog'liq. Shunga qaramay, rentabellik ko'rsatkichlarini tadqiqotlar va ularning dinamikasi asosida baholash mumkin. Ijobiy tendentsiya - bu rentabellik ko'rsatkichlarining o'sishi, bu tashkilotning samaradorligi (rentabelligi) oshganligidan dalolat beradi, chunki u o'z aylanmasining har bir rubliga kapitalga, tashkilot aktivlariga kiritilgan jami kapitalga daromadni oshiradi.

Xuddi shunday, ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlari (aylanma) hisobga olinadi, chunki aylanish tezligi asosan tashkilotning tarmoq xususiyatlariga bog'liq. Tovar ayirboshlash ko'rsatkichlari dinamikasini o'rganish korxona aktivlaridan foydalanish samaradorligini oshirish yoki pasayishi to'g'risida xulosa qilishga imkon beradi. Ijobiy ko'rsatkichlar o'rganilayotgan davrda ko'rib chiqilgan aktivlar bo'yicha aylanmalar sonida shakllangan aylanmalar koeffitsientining oshish tendentsiyalari, shuningdek kunlar davomida ko'rsatilgan aylanmalar koeffitsientlarining pasayishi hisoblanadi. Shunday qilib, korxonaning ishlab chiqarish strategiyasi kunlar davomida bitta aktivlarning aylanish muddatini qisqartirishga va aylanmada aktivlarning aylanishini ko'paytirishga asoslanishi kerak. Qoida tariqasida, aylanmaning tezlashishi korxonaning muvaffaqiyatli ishlab chiqarish va marketing siyosatini amalga oshirish natijasidir.

Aktivlarning aylanishini o'rganib, biz aylanma mablag'lar tashqarisida bo'lgan aylanma mablag'larni va aylanma mablag'lar aylanmasini farqlashimiz mumkin, bu o'z navbatida aylanma mablag'larning ayrim turlarining aylanish ko'rsatkichlari to'plami sifatida ko'rib chiqilishi mumkin. Burilishlar soni sifatida ifodalangan aylanma, aslida kapital samaradorligining ko'rsatkichidir va unga qaytish ko'rsatkichi kapitalning intensivligidir.

1.3 moliyaviy holatni baholash

Kompaniyaning moliyaviy holatini qisqa va uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan baholash mumkin. Birinchi holda, moliyaviy holatni baholash mezonlari korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyati, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha hisob-kitoblarni o'z vaqtida va to'liq amalga oshirish qobiliyati.

Aktivning likvidligi deganda uning naqd pulga aylanish qobiliyati tushuniladi va uning likvidlik darajasi ushbu konvertatsiya amalga oshirilishi mumkin bo'lgan vaqt davomiyligi bilan belgilanadi. Bu muddat qanchalik qisqa bo'lsa, ushbu turdagi aktivning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Korxonaning likvidligi to'g'risida gap ketganda, ular shartnomalarda nazarda tutilgan to'lash shartlari buzilgan bo'lsa ham, qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish uchun nazariy jihatdan etarli miqdorda aylanma mablag'larning mavjudligini anglatadi.

To'lov qobiliyati - bu darhol to'lashni talab qiladigan kreditorlik qarzlari bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun korxonaning pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari mavjudligini anglatadi. Shunday qilib, to'lov qobiliyatining asosiy belgilari: a) joriy hisobvaraqda etarli miqdordagi mablag 'mavjudligi; b) muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi.

Shubhasiz, likvidlik va to'lov qobiliyati bir-biriga o'xshash emas. Shunday qilib, likvidlik koeffitsientlari moliyaviy holatni qoniqarli deb tavsiflashi mumkin, ammo mohiyatiga ko'ra, agar joriy aktivlar likvid aktivlarda va muddati o'tgan debitorlik qarzlarida sezilarli ulushga ega bo'lsa, bu baholash noto'g'ri bo'lishi mumkin. Bu erda korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini baholashning asosiy ko'rsatkichlari keltirilgan.

Aylanma mablag'lar miqdori. U joriy aktivlarni qoplash manbai bo'lgan korxonaning o'z kapitalining bir qismini tavsiflaydi (ya'ni aylanmasi bir yildan kam bo'lgan aktivlar). Bu hisoblangan ko'rsatkich, bu ham aktivlarning tuzilishiga, ham mablag' manbalarining tuzilishiga bog'liq. Ushbu ko'rsatkich savdo faoliyati va boshqa vositachilik operatsiyalari bilan shug'ullanadigan korxonalar uchun ayniqsa muhimdir. Hammasi teng bo'lib, dinamikada ushbu ko'rsatkichning o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida qaraladi. Kapitalni oshirishning asosiy va doimiy manbai foyda hisoblanadi. "Joriy aktivlar" va "o'z aylanma mablag'lari" o'rtasidagi farqni aniqlash kerak. Birinchi ko'rsatkich korxona aktivlarini tavsiflaydi, ikkinchisi - mablag'larning manbalari, ya'ni joriy aktivlarni qoplash manbai sifatida qaraladigan korxonaning o'z mablag'lari qismi. Aylanma mablag'lar miqdori, joriy aktivlarning joriy majburiyatlardan ortiqligiga tengdir. Agar joriy majburiyatlarning qiymati joriy aktivlar qiymatidan oshsa, vaziyat yuzaga kelishi mumkin. Bunday holatda korxonaning moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi; uni tuzatish uchun zudlik bilan harakat qilish kerak.

Faoliyat ko'rsatadigan kapitalning manevrliligi. U aylanma mablag'larning pul shaklida bo'lgan qismini tavsiflaydi, ya'ni. mutlaq likvidlik bilan ta'minlangan mablag'lar. Oddiy ishlaydigan korxona uchun bu ko'rsatkich odatda noldan bittagacha o'zgaradi. Hammasi teng bo'lib, dinamikada indikatorning o'sishi ijobiy tendentsiya hisoblanadi. Ko'rsatkichning qabul qilinishi mumkin bo'lgan qiymatini korxona mustaqil ravishda o'rnatadi va, masalan, uning bo'sh pul mablag'lariga kunlik ehtiyojining qanchalik yuqori bo'lishiga bog'liq.

Hozirgi nisbat. U aktivlarning likvidliligini umumiy bahosini beradi va joriy aktivlarning bir tenga joriy majburiyatlarning bir tegasiga to'g'ri kelishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i shundan iboratki, kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni asosan joriy aktivlar hisobiga qoplaydi; shu sababli, agar joriy aktivlar joriy majburiyatlardan oshsa, korxona muvaffaqiyatli faoliyat ko'rsatmoqda deb hisoblash mumkin (hech bo'lmaganda nazariy jihatdan). Ko'rsatkichning qiymati sanoat va faoliyat turiga qarab farq qilishi mumkin va uning dinamikadagi o'rtacha o'sishi odatda ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinadi. G'arbiy buxgalteriya va tahliliy amaliyotda indikatorning eng past kritik qiymati 2 ga teng; ammo, bu faqat aniq me'yoriy qiymatni emas, balki indikatorning tartibini ko'rsatadigan ko'rsatkich.

Joriy (umumiy) likvidlik koeffitsienti zaxiralar, tayyor mahsulotlar, pul mablag'lari, debitorlik qarzlari, tugallanmagan ishlar va shu kabilarni o'z ichiga olgan mavjud aktivlarning (mablag'larning) haqiqiy qiymatiga nisbati sifatida belgilanadi. qisqa muddatli majburiyatlarga (majburiyatlarga).

CoefTekLik \u003d _____________

ShortPassive

Tez nisbati. Ko'rsatkich joriy nisbatga o'xshash; ammo, u joriy aktivlarning tor doirasi bo'yicha hisoblanadi. Ularning eng kam suyuq qismi - zaxiralar hisobdan chiqariladi. Bunday istisnoning mantig'i nafaqat zaxiralarning likvidliligi, balki ancha muhimroqdir va tovar-moddiy zaxiralarni majburiy sotishda olinadigan pul ularni sotib olish narxidan ancha past bo'lishi mumkin.

U kompaniyaning balans balansi bo'yicha naqd pul, qisqa muddatli investitsiyalar va debitorlik qarzlari miqdorini joriy majburiyatlarga bo'linish uchun ajratuvchi qism sifatida hisoblanadi. Bu kompaniyaning eng likvid (pulga konvertatsiya qilinadigan) aktivlardan foydalangan holda joriy majburiyatlarini bajarish qobiliyatini tavsiflaydi.

Hisoblash formulasi:

Ko'rsatkichning taxminiy pastki qiymati - 1; ammo, bu baho ham shartli hisoblanadi. Ushbu koeffitsient dinamikasini tahlil qilib, uning o'zgarishiga sabab bo'lgan omillarga e'tibor berish kerak. Shunday qilib, agar tez nisbati o'sishi asosan o'sish bilan bog'liq bo'lsa. asossiz debitorlik qarzlari, bu kompaniyaning faoliyatini ijobiy tomoniga tavsiflab berolmaydi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (to'lov qobiliyati) korxona likvidligining eng qat'iy mezonidir va agar kerak bo'lsa, qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qanchasini darhol qaytarish mumkinligini ko'rsatadi. G'arb adabiyotida keltirilgan ko'rsatkich uchun tavsiya etilgan pastki chegara 0,2 ga teng. Ushbu koeffitsientlar uchun sanoat standartlarini ishlab chiqish kelajakka oid masala bo'lganligi sababli, amalda ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini tahlil qilish va iqtisodiy faoliyatining o'xshash yo'nalishiga ega bo'lgan korxonalar uchun mavjud ma'lumotlarning qiyosiy tahlili bilan to'ldirish maqsadga muvofiqdir. Mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash formulasi quyidagicha:

Qaerda, DS - Naqd pul, KP - qisqa muddatli majburiyatlar

Korxonalarni qoplashda aylanma mablag'larning ulushi. U aktsiyalar qiymatining o'z aylanma mablag'lari bilan qoplanadigan qismini tavsiflaydi. Savdo korxonalarining moliyaviy holatini tahlil qilishda an'anaviy ravishda katta ahamiyatga ega; bu holda ko'rsatkich uchun tavsiya etilgan pastki chegara 50% ni tashkil qiladi.

Aktsiyalarni qoplash koeffitsienti. U aktsiyalarni qoplashning "normal" manbalari va zaxiralar miqdorining nisbati bilan hisoblanadi.

Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati birlikdan kam bo'lsa, unda korxonaning joriy moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi.

Ko'rsatkich korxona zaxiralari va xarajatlari qanday hisobda olinganligini tavsiflaydi: uning ijobiy qiymati zaxiralar va xarajatlar "normal" qoplash manbalari bilan ta'minlanganligini, uning salbiy qiymati esa aktsiyalar va xarajatlarning bir qismi foizda ekanligini ko'rsatadi. , qisqa muddatli kreditorlik qarzlari orqali sotib olingan.

Korxonaning moliyaviy holatining muhim xususiyatlaridan biri bu uzoq muddatli istiqbolda uning faoliyatining barqarorligi hisoblanadi. Bu korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq.

Uzoq muddatli moliyaviy barqarorlik, o'z va qarz mablag'larining nisbati bilan tavsiflanadi. Biroq, ushbu ko'rsatkich moliyaviy barqarorlikni umumiy baholashni ta'minlaydi. Shu sababli, jahon va ichki hisob va tahliliy amaliyotda ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilgan.

O'z kapitalining kontsentratsiyasi koeffitsienti. U korxona egalarining o'z faoliyatida ilgari surilgan mablag'larning umumiy hajmidagi ulushini tavsiflaydi. Ushbu koeffitsient qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya moliyaviy barqaror, barqaror va tashqi qarzlardan mustaqil bo'ladi. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha sifatida jalb qilingan (qarzga olingan) kapitalning kontsentratsion koeffitsienti - ularning yig'indisi 1 (yoki 100%) hisoblanadi.

Shunga o'xshash hujjatlar

"TTS" OAO moliyaviy-iqtisodiy holatini yaxshilashga yordam beradigan loyihani ishlab chiqish. Korxonaning xususiyatlari. Korxonaning tashqi muhitini tahlil qilish. Korxonaning moliyaviy tahlili. Biznesni rivojlantirish bo'yicha investitsiya loyihasi.

tezis, qo'shilgan 10/11/2008

"Lex-tur" MChJ kompaniyasining tashkiliy va boshqaruv tahlili: maqsadi, ishning o'ziga xos xususiyatlari; komponent, xizmat, kafolat vazifalari; sayyohlik agentligining huquqiy holati. Boshqaruv tuzilishi va birliklarning funktsiyalari. Moliyaviy-iqtisodiy holatni baholash.

amaliyot bo'yicha hisobot, 2012 yil 08/27 qo'shildi

Korxonaning mol-mulki va aktivlari holatini, turli xil tadbirlarning buxgalteriya balansiga ta'sirini baholash. Kompaniyaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish. Moliyaviy va iqtisodiy holatni o'rtacha integral baholashni aniqlash.

sinov ishlari, 06/21/2010 da qo'shilgan

Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy holatini oldindan ko'rib chiqish. Tashkilotning iqtisodiy potentsialini baholash va tahlil qilish. Moliya-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash. Qoniqarsiz balans tuzilishini aniqlash.

sinov ishlari, 09/12/2006 qo'shildi

Iqtisodiy faoliyatni ishlab chiqarishni boshqarish tizimining elementi sifatida tahlil qilish, uni to'qimachilik mahsulotlari ishlab chiqaradigan korxonalar misolida amalga oshirish. Korxonaning moliyaviy holati, kelajakda uning faoliyatini rejalashtirish va prognozlash.

muddatli qog'oz, 2012 yil 08/26-da qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy holati uning faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati sifatida. "Ukrtelekom" MChJ moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarining diagnostikasi, ularning dinamikada rivojlanishi. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish bo'yicha tavsiyalar:

muddatli qog'oz qo'shildi 03/28/2011

MCHJ prof. Buxgalteriya hisobi va konsalting MChJning moliyaviy-iqtisodiy holatini miqdoriy nuqtai nazardan va analitik nuqtai nazardan baholash. Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy holatining ko'rsatkichlari va ularga ta'sir etuvchi omillar.

tezis, 13.11.2010 yil qo'shilgan

Zamonaviy sharoitda moliyaviy-xo'jalik faoliyatini har tomonlama tahlil qilishning xususiyatlari. Chelyabinsk Metallurgiya Zavodi OAO misolida korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini har tomonlama baholash. To'lov qobiliyati va likvidlikni baholash.

muddatli qog'oz, qo'shilgan 04.09.2007

"Remid" OAJning shakllanishi va rivojlanish tarixi. Boshqaruv xizmatining vazifalari va roli. Diagnostika va moliyaviy-iqtisodiy holatni rejalashtirish. Sifatni boshqarish tizimini, xodimlarni, marketing xizmatlarini va korxonaning raqobatbardosh strategiyasini tashkil qilish.

amaliyot to'g'risidagi hisobot, 2012 yil 4-iyulda qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy holatini, uning mohiyati, maqsadlari va amalga oshirish usullarini baholashning nazariy jihatlari. "Neftekamskneftexim" OAJ misolida korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish va baholash va uni takomillashtirish bo'yicha takliflar kiritish.

Moliyaviy-iqtisodiy holatni tahlil qilish moliyaviy siyosatni ishlab chiqishga asos bo'ladi.
E'tibor nafaqat moliyaviy tahlil usullariga, balki natijalarni o'rganishga va boshqaruv qarorlarini ishlab chiqishga ham qaratiladi.
Korxonani moliyaviy-iqtisodiy tahlilining asosiy tarkibiy qismi buxgalteriya balansining gorizontal, vertikal, tendentsiyalari tahlili, moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash, moliyaviy hisobotlarning tahlili.
Moliyaviy hisobotning tahlili bu mol-mulk tarkibini, korxonaning moliyaviy holatini, o'z mablag'larini shakllantirish manbalarini, qarz mablag'lari miqdorini aniqlash, mahsulot (tovar, ish, xizmat) sotishdan tushadigan tushum miqdorini aniqlash maqsadida unda keltirilgan mutloq ko'rsatkichlarni o'rganishdir. Haqiqiy hisobot ko'rsatkichlari korxona tomonidan rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan taqqoslanadi.
Gorizontal tahlil yil oxiridagi moliyaviy hisobotni yil boshidagi va oldingi davrdagi hisobot bilan taqqoslashdan iborat. Vertikal tahlil umumiy balansdagi individual balans moddalarining solishtirma og'irligini aniqlash va natijani oldingi davr ma'lumotlari bilan taqqoslash maqsadida amalga oshiriladi. Trening tahlili hisobot ko'rsatkichlarining bazis yil darajasidan bir necha yillarga nisbatan og'ishlarini hisoblash asosida hisoblanadi.
Korxonaning moliyaviy siyosatini ishlab chiqishda tahliliy ishlarni bajarish uchun quyidagilarni hisoblash tavsiya etiladi:
a) likvidlik ko'rsatkichlari:
umumiy qamrov nisbati;
tez nisbati;
mablag 'to'plashda likvidlik koeffitsienti;
b) moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari:
qarzga olingan va o'z mablag'larining nisbati;
kapital nisbati;
Own o'z aylanma mablag'larining manevr qilish koeffitsienti;
v) resurslardan foydalanish intensivligi ko'rsatkichlari:
sof foyda bo'yicha sof aktivlarning daromadliligi;
sotishdan tushgan daromad;
g) tadbirkorlik faoliyati ko'rsatkichlari:
aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti;

12) Moliyaviy menejmentning mohiyati va usullari

Menejment inson faoliyatining barcha sohalariga, shu jumladan moliyaviy sohalarga xosdir. Boshqaruv deganda ma'lum bir natijaga erishish uchun texnika va usullarning kombinatsiyasidan foydalangan holda ob'ektga qasddan maqsadli ta'sir ko'rsatish tushuniladi. Odamlarning ongli maqsadli faoliyati sifatida boshqaruv jamiyat taraqqiyotining ob'ektiv qonunlarini bilishga asoslangan. Shu bilan birga, davlat tegishli boshqaruv tuzilmalari shaxsidagi boshqaruvga katta ta'sir ko'rsatadi.
Menejmentning muhim sohasi moliyaviy menejmentdir. Bu maxsus texnika tomonidan maxsus texnikalar va usullar, shu jumladan turli xil imtiyozlar va sanktsiyalar yordamida amalga oshiriladi.
Moliyaviy menejmentda, boshqa har qanday boshqariladigan tizimda bo'lgani kabi, boshqaruv ob'ektlari va subyektlari ham ajralib turadi. Boshqarish ob'ekti - bu pul daromadlarini shakllantirish, jamg'arma va ulardan xo'jalik yurituvchi subyektlar va davlat tomonidan foydalanish bilan bog'liq moliyaviy munosabatlarning har xil turlari. Boshqaruv sub'ektlari menejmentni amalga oshiradigan tashkiliy tuzilmalardir. Moliyaviy munosabatlarning o'z sohalariga ko'ra tasnifiga ko'ra ob'ektlarning uch guruhi ajratiladi: korxonalar (muassasalar, tashkilotlar), sug'urta munosabatlari va davlat moliyalari. Ular korxonalar (muassasalar, tashkilotlar) moliyaviy xizmatlari (bo'limlari), sug'urta organlari, moliya organlari va soliq inspektsiyalari kabi boshqaruv sub'ektlariga mos keladi. Moliyaviy menejment uchun javobgar bo'lgan barcha tashkiliy tuzilmalar yig'indisi bu moliya apparati.
Boshqaruv sub'ektlari har bir sohada va moliyaviy munosabatlarning har bir bo'g'inida moliyaga maqsadli ta'sir ko'rsatishning aniq usullaridan foydalanadilar. Shu bilan birga, ular o'ziga xos umumiy texnik va boshqaruv usullariga ega. Moliyaviy menejmentda rejalashtirish, operatsion boshqarish, boshqarish kabi muhim funktsional elementlarni ajratib ko'rsatish mumkin.
Rejalashtirish moliyaviy menejment tizimida muhim o'rinlardan birini egallaydi. Rejalashtirishda har qanday tadbirkorlik sub'ekti moliyaviy holatni har tomonlama baholaydi, moliyaviy resurslarni ko'paytirish imkoniyatlarini ochib beradi va ulardan samarali foydalanish yo'nalishlarini belgilaydi. Rejalashtirilgan qarorlar buxgalteriya hisobi, statistik va operatsion hisobotlarni tayyorlashga asoslangan moliyaviy ma'lumotlarni tahlil qilish asosida qabul qilinadi.
Operatsion menejment - bu joriy moliyaviy holatni tezkor tahlil qilish asosida ishlab chiqilgan va moliyaviy resurslarni qayta taqsimlash orqali minimal xarajatlar bilan maksimal samarani olishga qaratilgan chora-tadbirlar majmui. Shu sababli, operatsion boshqaruvning asosiy mazmuni iqtisodiy faoliyatni yaxshilash va paydo bo'lgan muammolarni hal qilish uchun moliyaviy resurslardan oqilona foydalanish hisoblanadi.
Boshqarish elementi sifatida boshqarish rejalashtirish va operatsion boshqarish jarayonida amalga oshiriladi. Bu sizga moliyaviy resurslardan foydalanishning haqiqiy natijalarini rejalashtirilganlar bilan taqqoslash, moliyaviy resurslarning o'sishi uchun zaxiralarni aniqlash va ulardan yanada samarali foydalanish imkonini beradi.
Strategik yoki umumiy, moliyaviy menejment va operatsion mavjud. Strategik menejment kelajakda bashorat qilish, maqsadli dasturlarni amalga oshirish uchun moliyaviy resurslar miqdorini belgilash va boshqalar orqali moliyaviy resurslarni aniqlashda ifodalanadi. Buni davlat va xo'jalik boshqaruvi organlari: Rossiya Federatsiyasining Federal Majlisi, Prezident ma'muriyati, Moliya vazirligi, Iqtisodiy rivojlanish va savdo vazirligi va boshqalar amalga oshiradilar.

Operatsion boshqaruv moliya tizimi apparati vazifasini bajaradi: Moliya vazirligi, Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining moliya organlari va mahalliy hokimiyat organlari, byudjetdan tashqari fondlar, sug'urta tashkilotlari, korxona va tashkilotlarning moliyaviy xizmatlari rahbarlari.
Moliyaviy menejment bo'yicha qarorlarni ishlab chiqishda ham strategik, ham tezkor boshqaruvda, iqtisodiy va huquqiy qonunlarning talablari, o'tgan ish davri natijalari va istiqbollarini iqtisodiy tahlil natijalari, iqtisodiy-matematik usullar va avtomatlashtirilgan moliyaviy boshqarish tizimlari, iqtisodiy va ma'muriy jihatdan oqilona kombinatsiya boshqaruv usullari. Moliyaviy boshqaruv to'g'risida qarorlar qonunlarda, moliyaviy prognozlarda va rejalarda, farmonlarda va boshqa shakllarda qabul qilinadi.
Mamlakatimizda iqtisodiy o'zgarishlar sharoitida ilgari iqtisodiyotga ijobiy ta'sir ko'rsatgan moliyaviy menejment bo'yicha ilgari to'plangan tajriba kam baholanmoqda. Erni to'lash, amortizatsiya bo'yicha uzoq muddatli standartlar, aniq kapital qo'yilmalar va hokazolar kabi moliyaviy vositalar boshqaruvda deyarli qo'llanilmaydi.
Davlat kreditlash shakllari kam rivojlangan, subventsiyalardan foydalanish, byudjetdan maqsadli subsidiyalar olish mumkin emas. 1998 yil avgustdagi moliyaviy-kredit inqirozi yangi moliyaviy-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirishni, moliyaviy menejmentning tubdan yangi usullariga o'tishni talab qildi. Ular iqtisodiyotning real sektori rivojlanishiga moliyaviy ta'sirning kuchayishini ta'minlashi, ijtimoiy ishlab chiqarish va ijtimoiy soha samaradorligi o'sishiga yordam berishi kerak.
Iqtisodiy o'sishning barqaror sur'atlariga erishishga yo'naltirilgan iqtisodiy siyosatning ustuvor vazifalari quyidagilardan iborat: moliyaviy infratuzilmaning asosiy elementlarini (bank sektori, fond bozori, investitsiya institutlari, sug'urta xizmatlari bozori) rivojlantirish va moliyaviy barqarorlikka erishish uchun sharoit yaratish; byudjet tizimining muvozanatini ta'minlash va uning faoliyati samaradorligini oshirish; soliq yukini yanada kamaytirish va soliq va bojxona tizimlarining samaradorligini oshirish.
Ushbu maqsadlarga erishish uchun qulay ishbilarmonlik muhitini yaratish, mulk huquqini himoya qilish, byurokratik boshqaruv, investitsiya faolligini oshirish va soliq yukini tenglashtirish maqsadida yangi qonun loyihalarini qabul qilish va mavjudlariga o'zgartirish va qo'shimchalar kiritish bo'yicha aniq choralar talab etiladi; to'lov tizimini takomillashtirish, moliyaviy hisobotning xalqaro standartlarini joriy etish va iqtisodiy tuzilmalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarning oshkoraligini oshirish; federal byudjet mablag'larini oluvchilarni g'aznachilik tizimiga va Rossiya Federatsiyasining yuqori darajada subsidiyalanadigan tarkibiy qismlarini federal g'aznachilik organlari orqali naqd xizmatlariga o'tkazishni yakunlash; barcha darajadagi byudjetlar va byudjetdan tashqari jamg'armalar, shuningdek davlat ehtiyojlari uchun tovarlar va xizmatlarni xarid qilish tartibining shaffofligini ta'minlash; majburiy sug'urta qilish tartibini, sug'urta va nazoratni davlat tomonidan tartibga solish tizimini takomillashtirish.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilishning maqsadi mulk va moliyaviy holatni, uning o'tgan va hisobot davridagi faoliyati natijalarini, shuningdek kelajakda rivojlanish imkoniyatlarini tavsiflashdir.

Korxonaning moliyaviy faoliyatini baholash - bu moliyaviy faoliyat samaradorligini uning biznesning strategik maqsadlariga muvofiqligi nuqtai nazaridan tavsiflovchi o'zaro bog'liq ko'rsatkichlar tizimini qurish va tahlil qilish. :

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish rejasi:

Korxonaning mulkiy holatini tahlil qilish va baholash;

Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish va baholash;

Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash.

Hozirgi holatni baholash korxonaning mulkiy holatini tahlil qilishdan boshlanishi kerak, bu esa o'z maqsadlariga erishish uchun korxona tomonidan boshqariladigan va boshqariladigan aktivlarning tarkibi va holati bilan tavsiflanadi. Vaqt o'tishi bilan turli omillar ta'sirida o'zgarib turadi, ularning asosiylari haqiqiy davrda erishilgan moliyaviy natijalardir. Mulkning holati tahlili haqida gap ketganda, nafaqat sub'ektiv xarakteristikani, balki moliyaviy natijalarni korxona aktivlariga investitsiyalashning maqbulligi, imkoniyati va maqsadga muvofiqligi to'g'risida xulosa chiqarishga imkon beradigan pul qiymatini ham yodda tutish kerak. Korxonaning mulkiy va moliyaviy holati iqtisodiy potentsialning ikki tomoni bo'lib, ular bir-biri bilan chambarchas bog'liqdir.

Mulk tuzilishini tahlil qilish qiyosiy analitik balans asosida amalga oshiriladi, unga vertikal ham, gorizontal ham tahlil kiradi. Mulk qiymatining tuzilishi korxonaning moliyaviy holati to'g'risida umumiy tasavvur beradi. U har bir elementning aktivlardagi ulushini va qarz majburiyatlari tarkibidagi qarz va o'z mablag'larining nisbatlarini ko'rsatadi. Aktiv va passivdagi tarkibiy o'zgarishlarni taqqoslab, qanday manbalar orqali, asosan yangi mablag'lar oqimi va ushbu yangi mablag'lar qaysi aktivlarga investitsiya qilinganligi to'g'risida xulosa qilishimiz mumkin. Biz INTEC ilmiy-ishlab chiqarish kompaniyasining mulkiy holatini o'rganamiz - bundan keyin INTEC NPF (1-jadval).

1-jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, o'rganish davrida INTEC NPF mol-mulki 167,392 ming rublga yoki 52,64% ga oshdi, shu jumladan asosiy kapitalning 4824 ming rublga kamayishi va aylanma mablag'larning 172,216 ming rublga ko'payishi hisobiga. . Tarkibiy jihatdan joriy aktivlarning ustunligi kuzatilmoqda, ularning ulushi 2,9 foiz darajaga o'sdi va 2012 yil oxirida 97,36% ni tashkil etdi. Shu bilan birga, ularning tarkibidagi debitorlik qarzdorlikni 248.017 ming rublga yoki 265.11% ga o'sishi yo'nalishi bo'yicha o'zgarishlar bo'ldi va uning ulushi 2012 yil oxiriga kelib 72,28% ni tashkil etdi, bu 2010 yil oxiriga nisbatan 41,13 punktga ko'p. . Naqd pullar mutlaq va nisbiy ko'rinishda oshdi, shuning uchun ularning hajmi 61179 ming rublga, joriy aktivlardagi ulushi esa 9,07 punktga oshdi va 19,70% ni tashkil etdi.

Hisobot davri oxirida tovar-moddiy zaxiralar mutlaq ko'rinishda 136980 ming rublga yoki 78,33 foizga kamaydi va 37894 ming rublni tashkil etdi. Ularning aylanma mablag'lardagi ulushi 50,2% ga kamaydi va 8,02% ni tashkil etdi. Bunday o'zgarish korxona faoliyatida salbiy haqiqatdir, chunki zaxiralar tovarlarni sotish jarayonining uzluksizligini ta'minlaydi.

1-jadval

2010-2012 yillar uchun "NPF INTEC" MChJ ning taqqoslama analitik balansi. (ming rubl)

Balans ma'lumotlarini guruhlash	Mutlaq qiymatlar (hisobot davri oxirida)	Nisbiy qiymatlar (hisobot davri oxirida)	O'zgarishlar
2010 yil	2011 yil	2012 yil	2010 yil	2011 yil	2012 yil	mutlaq ma'noda	tarkibida	2010 yil oxiridagi qiymatga nisbatan foizda
Kompaniya mulki								-	52,64
Joriy aktivlar				94,46	97,72	97,36		2,90	57,37
Aktsiyalar				58,22	7,57	8,02	-136980	-50,20	-78,33
Debitor qarzdorlik				31,15	47,69	72,28		41,13	265,11
Pul mablag'lari				10,63	44,74	19,70		9,07	191,68
Mulkni shakllantirish manbalari									52,64
Tenglik				47,52	35,83	46,42		-1,10	49,11
Qarzga olingan kapital				52,48	64,17	53,58		1,10	55,85
Aylanma mablag'lar				-	-	-		-	59,20

Balansning passiv qismi qarz mablag'lari manbalarining o'ziga xos o'ziga xosligi bilan tavsiflanadi, ammo umuman tahlil qilingan davrda ularning ulushi o'zgarishsiz qoldi. O'qish davri uchun kapital 74200 ming rublga oshdi, ammo mol-mulkni moliyalashtirish umumiy hajmidagi uning ulushi kamaydi va 2012 yil oxirida 46,42% ni tashkil etdi.

Tahlil qilinayotgan korxonadan qarz mablag'lari faqat kreditorlik qarzlari bilan ifodalanadi, ular mutlaq ma'noda 93192 ming rublga oshdi. yoki 55,85%.

Tahlil natijasida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

O'qish davrida korxonaning mulki o'sdi;

Mulk tarkibida tuzilmaning debitorlik qarzdorligi va tovar-moddiy zaxiralar ulushi ahamiyatsiz ekanligi hisobga olingan holda, savdo korxonalari ulushi yuqori bo'lgan aylanma mablag'lar egallaydi;

Mulkni shakllantirish manbalari orasida kreditorlik shaklida qarz mablag'lari ustunlik qiladi.

Korxonaning samaradorligi aktivlarga investitsiya kiritishning ratsionalligi bilan uzviy bog'liq bo'lganligi sababli uning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish kerak.

Biz korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish va baholashga o'tamiz.

Korxonaning moliyaviy holatining eng muhim mezoni uning to'lov qobiliyatini baholash bo'lib, bu korxonaning kontragentlar oldidagi qisqa muddatli majburiyatlari bo'yicha o'z vaqtida va to'liq hisob-kitoblarni amalga oshirish qobiliyati deb tushuniladi.

Korxonaning normal moliyaviy-xo'jalik faoliyati va joriy (qisqa muddatli) majburiyatlarini to'lash uchun zarur bo'lgan mablag'larni aylanma mablag'ni tezda bo'shatish qobiliyatiga likvidlik deyiladi. Bundan tashqari, hozirgi vaqtda ham, kelajakda ham likvidlikni ko'rib chiqish mumkin.

Likvidlikning asosiy belgisi joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlardan rasmiy ravishda oshishi (qiymat jihatidan) hisoblanadi. Bu ortiqchalik qanchalik katta bo'lsa, likvidlik nuqtai nazaridan moliyaviy ahvolga tushadi. Agar joriy aktivlarning qiymati qisqa muddatli majburiyatlar bilan taqqoslaganda unchalik katta bo'lmasa, korxonaning joriy holati beqaror - u o'z majburiyatlarini hisoblash uchun etarli pul mablag'iga ega bo'lmaganda vaziyat yuzaga kelishi mumkin.

To'lov qobiliyatining asosiy xususiyatlari:

a) joriy hisobvaraqda etarli miqdordagi mablag 'mavjudligi;

b) muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi.

Biz NPF INTECning imkoniyatlari va to'lov qobiliyatining mezonlarini o'rganamiz (2-jadval).

2-jadval

2010-2012 yillarda "NPF INTEC" MChJ likvidlik ko'rsatkichlari

2-jadvaldagi ma'lumotlar umumiy qamrov nisbati normativ cheklovlarga javob berishini ko'rsatadi. Biroq, bu hali ham korxonaning to'lov qobiliyatini tasdiqlamaydi. Rasmiy ravishda mezonga muvofiq - ha. Ammo agar siz aylanma mablag'larning tarkibiy qismiga e'tibor bersangiz, unda ularning eng kam likvid qismi debitorlik hisoblanadi, unda bu xulosa shubha ostiga qo'yilishi mumkin. Agar tez nisbat haqida gapiradigan bo'lsak, u normativ qiymatdan oshib ketadi. Ammo bu fakt yuqoridagi holat bilan, ya'ni debitorlik qarzlarining salmoqli ulushi bilan bog'liq. Ammo, shunga qaramay, mutlaq likvidlik darajasi normativdan yuqori. 2011 yil oxirida kompaniya pul hisobidan joriy majburiyatlarning 68 foizini, 2012 yil oxirida esa 36 foizni qoplashi mumkin edi. Bu shuni anglatadiki, pulning bir qismi harakatsiz edi, ya'ni boshqa har qanday aktivlar singari, u daromad keltirmadi. Qoplash koeffitsienti, tez nisbati va mutlaq likvidlik koeffitsientining o'zgarishini sxematik ravishda tasvirlash uchun biz B ilovada diagrammadagi o'zgarish dinamikasini tasvirlaymiz.

Kompaniyaning to'lov qobiliyatliligi va likvidlik koeffitsientlari sizga kompaniyaning o'z majburiyatlarini qay darajada bajara olishini va bankrotlikka yaqinligini aniqlashga imkon beradi. Biroq, bu mezonlar bir vaqtning o'zida ko'rsatkichlardir. Ishonchlilik mezoni moliyaviy barqarorlikdir.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi korxonaning uzoq muddatli (likvidlilikdan farqli o'laroq) barqarorligini belgilaydi. Bu kreditorlar va investorlarga qaramlik bilan bog'liq, ya'ni. "kapital - qarz mablag'lari" nisbati bilan. O'zining likvid kapitali bilan to'liq qoplanmagan muhim majburiyatlarning mavjudligi, agar yirik kreditorlar o'z mablag'larini qaytarishni talab qilsalar, bankrotlik uchun asos yaratadi. Shu bilan birga, qarzga olingan mablag'larni investitsiyalash kapitalning daromadliligini sezilarli darajada oshirishi mumkin. Shuning uchun moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishda kelajakda korxonaning xavfini va rentabelligini aks ettiradigan ko'rsatkichlar tizimini hisobga olish kerak.

Moliyaviy tashkilot - bu o'z mablag'lari hisobiga aktivlarga (asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar, aylanma mablag'lar) investitsiyalarni qoplaydigan, asossiz debitorlik va kreditorlik qarzlariga yo'l qo'ymaydigan va o'z majburiyatlari bo'yicha o'z vaqtida to'lanadigan xo'jalik yurituvchi subyekt.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning maqsadi aktivlar va passivlarning hajmi va tarkibini baholashdir. Aktivlarning har bir elementi va umuman mol-mulk uchun mustaqillikni tavsiflovchi ko'rsatkichlar qat'iy tahlil qilingan korxona xuddi shunday tarzda etarlicha tengligini aniqlashga imkon beradi.

3-jadval

Moliyaviy barqarorlikni tahlili NPF INTEC MChJ

2010-2012 yillar uchun (rub.)

3-jadvalning davomi

3-jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, 2010 yilda "INTEC" NFF oldindan zaxira manbalari bilan ta'minlanmagan. Ammo keyingi ikki yil ichida kompaniya o'zining zaxiralari va xarajatlarini to'liq qoplaydigan o'z aylanma kapitaliga ega edi. Shu bilan birga, o'z aylanma mablag'lari profitsiti 148529 ming rubldan 174603 ming rublgacha o'sdi.

Korxonaning ritmi, uyg'unligi va yuqori ko'rsatkichlari ko'p jihatdan uning aylanma mablag'lari mavjudligiga bog'liq. Debitorlik qarzlariga mablag'larning haddan tashqari yo'naltirilishi resurslarning nobud bo'lishiga, ulardan samarasiz foydalanilishiga olib keladi. Aylanma mablag'lar nafaqat moddiy va pul mablag'larini o'z ichiga oladi, nafaqat aylanish jarayoni, balki korxonaning moliyaviy barqarorligi ularni tashkil etish va ulardan foydalanish samaradorligiga bog'liqdir. O'z aylanma mablag'lari profitsitining ko'payishi zaxiralarning qisqarishi bilan bog'liq bo'lib, bu korxonaning barqaror moliyaviy ahvoli to'g'risida xulosa qilishga imkon bermaydi. Ta'kidlash kerakki, kompaniya o'qish davrida qarz mablag'larini jalb qilish imkoniyatidan foydalanmadi.

Moliyaviy barqarorlikning to'rt turi mavjudligini inobatga olgan holda, biz INTEC NPF pozitsiyasiga to'liq mos keladigan turini aniqlaymiz. Buning uchun biz 4-jadvaldan foydalanamiz.

4-jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, 2010 yilda kompaniya moliyaviy inqirozga uchradi. Buning sababi, aylanma mablag'lar zaxiralarga bo'lgan ehtiyojni qoplamaganligi va qarz mablag'lari ishlatilmaganligi bilan izohlanadi. Biroq, ko'rib chiqilayotgan davr uchun muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi tahlil qilinayotgan korxonani bankrot deb tasniflashga imkon bermaydi.

2011 va 2012 yillarda kompaniya aktsiyalar va xarajatlarga bo'lgan ehtiyojni o'z aylanma mablag'lari bilan qopladi, bu bizga uch qismli ko'rsatkichga muvofiq mutlaqo barqaror holat turini aniqlash imkonini beradi. Shuni hisobga olish kerakki, tovar-moddiy zaxiralar 78 foizga qisqargan va aylanma mablag'lar 59,20 foizga oshgan.

4-jadval

NPF INTEC MChJ moliyaviy holatining turini aniqlash uchun ko'rsatkichlar (ming rubl)

Mutlaq ko'rsatkichlardan tashqari moliyaviy barqarorlik nisbiy ko'rsatkichlar bilan ham ajralib turadi, ularni ikki guruhga bo'lish mumkin. Birinchi guruh aylanma mablag'larning holatini belgilaydigan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi, ular orasida:

O'z kapitalining nisbati;

Moddiy zaxiralarning o'z aylanma mablag'lari nisbati;

O'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti.

Ikkinchi guruh asosiy vositalarning holati va moliyaviy mustaqillik darajasini belgilaydigan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi:

Asosiy vositalar indeksi;

Uzoq muddatli qarz olish nisbati;

Kiyish darajasi;

Mulkning haqiqiy qiymati koeffitsienti;

Moliyaviy qaramlik darajasi;

Muxtoriyat nisbati;

Qarzga olingan va o'z mablag'larining nisbati.

Hisoblangan haqiqiy nisbatlar avvalgi davrning o'xshash korxonasi bilan standart qiymatlar bilan taqqoslanadi va shu bilan korxonaning haqiqiy moliyaviy holatini, zaif va kuchli tomonlarini ochib beradi.

1. Kapital nisbati (K o'qi) joriy aktivlarning katta qismi kompaniyaning o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilganligini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning normal qiymati 0,1 dan ortiq bo'lishi kerak.

2. Kapitalning manevr qilish koeffitsienti (K m) korxonaning aylanma mablag'larining qanchasini ko'chma shaklda ekanligini ko'rsatadi va bu mablag'lar bilan nisbatan erkin manevr qilish imkonini beradi.

O'z aylanma mablag'larini o'z kapitali bilan ta'minlash kredit siyosati beqaror bo'lgan taqdirda moliyaviy barqarorlikning kafolati hisoblanadi. Ushbu koeffitsientning yuqori ko'rsatkichlari moliyaviy holatni ijobiy tavsiflaydi. Ixtisoslashgan adabiyotlarda koeffitsientning maqbul qiymati 0,4-0,6 oralig'ida tavsiya etiladi, ammo amalda indikatorning o'rnatilgan normal qiymatlari yo'q, chunki uning darajasi korxona tabiatiga bog'liq. Kapital ko'p talab qiladigan tarmoqlarda kapitalning katta qismi ishlab chiqarish aktivlarini qoplash manbai bo'lganligi sababli, uning normal darajasi moddiy sig'imga ega bo'lganlarga qaraganda past bo'lishi kerak.

3. Asosiy vositalar indeksi (I a) kapital mablag'lar manbalarida asosiy vositalar va uzoq muddatli aktivlarning ulushini baholaydi.

4. Uzoq muddatli qarz olish koeffitsienti (K DPA) quyidagi formula bo'yicha topiladi:

Bu ishlab chiqarish jarayonlarini yangilash va kengaytirish uchun kompaniyaning qarz mablag'laridan qanchalik intensiv foydalanishini tavsiflaydi. Agar qarz berish orqali kapital qo'yilmalar majburiyatlarning sezilarli darajada o'sishiga olib keladigan bo'lsa, ulardan foydalanish tavsiya etiladi.

5. Avtonomiya, moliyaviy mustaqillik, kapitalizatsiya yoki kapitalning kontsentratsiyasi (K a) koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

Bu nisbat korxonaning moliyaviy ahvoli barqarorligining eng muhim belgilaridan biridir, uning umuman qarz mablag'laridan mustaqilligi va kredit berishda moliyaviy tavakkalchilikning miqdorini bevosita ko'rsatadi. Umumiy balansdagi kapitalning umumiy miqdorining nisbati nima ekanligini ko'rsatadi.

Muxtoriyat koeffitsientining minimal qabul qilingan qiymati 0,5 dan yuqori deb hisoblanadi. Ushbu shartning bajarilishi korxonaning barcha majburiyatlari o'z mablag'lari bilan qoplanishi mumkinligini anglatadi. Ushbu ko'rsatkichning o'sishi korxonaning moliyaviy mustaqilligi oshganligidan dalolat beradi.

6. Qarzga olingan va o'z mablag'larining nisbati yoki qarz mablag'larining o'z mablag'lariga nisbatan nisbati (K ss) korxonaning qancha qismi kreditorlar tomonidan moliyalashtirilganligini ko'rsatadi (qarz mablag'lari 1 rubl o'z mablag'iga to'g'ri keladi). U quyidagicha hisoblanadi:

Avtonomiya koeffitsientining semantik qiymati va qarzga olingan va o'z mablag'larining nisbati juda yaqin. Deyarli moliyaviy barqarorlikni baholash uchun siz ulardan birini ishlatishingiz mumkin.

Shunga qaramay, ko'plab mutaxassislarning fikriga ko'ra, korxonaning qarz mablag'lariga bog'liqlik darajasi qarzga olingan va o'z mablag'lari nisbatida yanada aniq namoyon bo'ladi. Bu kompaniyaning ko'proq - qarzga olingan yoki egaligini anglatadi. Koeffitsientning yuqori qiymati (kritik - bitta) noqulay vaziyatni tavsiflaydi, unda aktivlarning yarmidan ko'pi qarz mablag'lari hisobiga shakllantiriladi. Bog'lanishning ruxsat etilgan darajasi har bir korxonaning ish sharoitlari va, birinchi navbatda, aylanma mablag'larning aylanish tezligi bilan belgilanadi.

Mutlaq ko'rsatkichlardan tashqari, bir qator moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarining dinamikasini hisoblash va tahlil qilish maqsadga muvofiqdir (5-jadval).

Hisoblash jarayonida olingan natijalar korxonaning 2010 - 2012 yillardagi mavqei to'g'risida xulosa qilishga imkon beradi sezilarli darajada o'zgarmadi. Buni moliyaviy barqarorlikning asosiy koeffitsientlari dinamikasi tasdiqlaydi.

5-jadval

"NPF INTEC" MChJ ning 2010-2012 yillar uchun moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari.

Quyidagilarni ta'kidlash kerak:

Agar o'z mablag'larining qarz mablag'lariga nisbati tanqidiy chegaralanishi bir birlik ekanligini hisobga olsak, u holda o'qish davomida uning qiymati normativlarga mos kelmaganligini ta'kidlash mumkin. Shunday qilib, 2010 yil oxirida aktivlarga investitsiya qilingan har bir rubl rubl 0,91 rublni tashkil etdi, 2011 yil oxirida - 0,56 rubl, 2012 yil oxirida - 0,87 rubl. Ushbu koeffitsient qiymatlari korxonaning moliyaviy barqarorligining etishmasligidan dalolat beradi;

O'z aylanma mablag'larining nisbati normativ cheklovga mos keladi va joriy aktivlarning 45 foizi o'z mablag'lari hisobidan ta'minlanganligini ko'rsatadi;

O'zlashtirish davrida kapitalning manevr qilish koeffitsienti 0,88 dan 0,94 gacha ko'tarildi. Ammo ixtisoslashtirilgan adabiyotlarda ushbu koeffitsient uchun standartlarning yo'qligi bu haqiqatni tavsiflashga imkon bermaydi;

Tahlil qilinayotgan davr uchun moliyaviy mustaqillik (avtonomiya) koeffitsientining qiymati “tanqidiy” dan (0,5) past. Bu mutlaqo maqbul bo'lmagan moliyaviy ahvolni, ya'ni. Mulk egalari mulk qiymatining 46 foiziga egalik qiladi.

Tadqiqot natijalariga ko'ra, likvidlik koeffitsientlari tartibga solish cheklovlariga mos keladi. Kompaniya o'z zaxiralarini to'plash manbalari bilan ta'minlangan. Ammo, debitorlik va kreditorlik qarzlaridagi o'zgarish sur'atlari joriy ehtiyojlarni moliyalashtirish qobiliyatini pasaytiradi, bu esa o'z navbatida qisqa muddatli kreditlarni jalb qilishni va mijozlarga nisbatan kredit siyosatini qayta ko'rib chiqishni talab qiladi.

Ko'rib chiqilayotgan korxonaning moliyaviy holatini o'rganish va qoniqarsiz balans tuzilmasini yaratish asosida INTEC MChJ NPF qoniqarli balans tuzilmasiga ega va to'lov qobiliyatiga ega.