Tashkilotning moliyaviy resurslari qanday. Korxonaning moliyaviy resurslari tushunchasi, ularning mohiyati va tarkibi. Korxona foydasini ko'paytirish


Moliyaviy manbalar - bu murakkab iqtisodiy toifadir, uni naqd pul bilan to'liq aniqlash mumkin emas. Shu bilan birga, "pul" toifasidan farqli o'laroq, moliyaviy resurslarning miqdoriy chegaralarini belgilash va ularning o'ziga xos xususiyatlarini tavsiflash mumkin bo'lgan aniq mezonni ajratib olish juda qiyin.

Moliyaviy manbalar ob'ektiv makroiqtisodiy kategoriya bo'lib, uning tarkibi iqtisodiyotning moddiy va moliyaviy balansi shartlari bilan belgilanadi. Moliyaviy manbalarning kelib tushishi va sarflanishining tengligi shundan dalolat beradiki, milliy iqtisodiyotni rivojlantirish xarajatlari va davlat institutlari faoliyati xarajatlarini moliyalashtirish natijasida shakllanadigan korxonalarning to'lov qobiliyatiga bo'lgan talablari, ular yaratilayotgan moliyaviy resurslarga mos keladiganligi sababli, moddiy ta'minotga ega. Shunday qilib, moddiy va moliyaviy balans holati moliyaviy manbalar summasi va moddiy tovarlar hajmining muvofiqligi shaklida ham, ularning daromadlari va xarajatlari balansi shaklida ham taqdim etilishi mumkin.

Moliyaviy manbalar sub'yektlari va ob'ektlarini farqlash. Uy xo'jaliklari, korxonalar va davlatlar moliyaviy resurslarning sub'ektlari hisoblanadi. Moliyaviy resurslarning ob'ektlari markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan moliyaviy resurslardir. Markazlashtirilgan moliyaviy resurslar mikro darajada, markazlashtirilmagan - makro darajada shakllantiriladi.

Moliyaviy manbalar tarkibiga quyidagilar kiradi:

1) O'z mablag'larim:

a) korxonalar va uy xo'jaliklari darajasida - foyda. Ish haqi, uy xo'jaliklari daromadlari,

b) davlat darajasida, davlat korxonalari, xususiylashtirish, shuningdek tashqi iqtisodiy faoliyatdan olinadigan daromadlar;

2) bozorda safarbar qilingan: qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish, bank kreditlari - korxonalar va uy xo'jaliklari uchun; davlat darajasida, qimmatli qog'ozlar va pul mablag'larini chiqarish, davlat krediti.

3) qayta taqsimlash tartibida olingan mablag '"korxona darajasida, boshqa mulkdorlar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha foizlar va dividendlar;" davlat darajasida soliqlar, yig'imlar, yig'imlar.

Moliyaviy resurslarning xususiyatini aniqlashda ularning YaIM va NDni ko'payish jarayonida ularning funktsional maqsadlaridan kelib chiqish tavsiya etiladi. Ushbu jarayon tovar va pul massasining harakati bilan tavsiflanadi, bir necha bosqichlardan iborat bo'lib, ularning har birida tovar va pul oqimlari bir-biriga har xil tarzda mos keladi. Yalpi ichki mahsulotning (ishlab chiqarish) harakatining boshlang'ich bosqichida va yakuniy (undan foydalanish) pul oqimlari vositasida tovar oqimi vositachilik qiladi. Yalpi ichki mahsulotni taqsimlash va qayta taqsimlash bosqichida pul shakli nisbatan mustaqil harakatga ega bo'ladi, chunki aynan shu bosqichlarda moliyaviy munosabatlar vujudga keladi. Natijada turli xil pul mablag'lari shakllanadi, ular qayta yig'ilib, yakuniy daromadlar shakllanadi. Shunday qilib, milliy ishlab chiqarish hajmi va tarkibi va milliy iqtisodiyotning ehtiyojlari muvofiqlashtiriladi, bu amalda YaIM xarajatlar bo'yicha va daromadlar bo'yicha YaIM sifatida hisoblanadi.

Naqd pul aylanmasining bir qismi tovar aylanmasi bilan qat'iy kelishilgan, chunki u ekvivalentlarni almashtirish natijasida amalga oshiriladi. Sotuvchida va xaridorda naqd pul shaklida ifodalanadi. Ekvivalentlarni almashtirishda jamiyatda moddiy va moliyaviy nomutanosiblik uchun shartlar mavjud emas.

Pul oqimining yana bir qismi YaIMning kengaytirilgan takror ishlab chiqarish ehtiyojlari bilan bog'liq. Ular moliya orqali uni taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida ta'minlanadi. Pul oqimining ushbu qismi moliyaviy oqimlarni anglatadi. milliy iqtisodiyotni rivojlantirish va milliy va ijtimoiy ehtiyojlarni qondirish uchun sarflanishi mumkin bo'lgan mablag'larning harakati.

Pul oqimlaridan farqli o'laroq, moliyaviy oqimlarning o'ziga xos xususiyati ularning ajralmasligidir. Natijada milliy iqtisodiyotning moddiy va moliyaviy nomutanosibligi uchun asos bo'lgan pulning mustaqil harakatlanishiga olib keladigan YaIMni taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida moliya. Shunday qilib, moliyaviy resurslar muayyan davr uchun ko'payish jarayonining moliyaviy natijalarining miqdoriy tavsifidir. Bu asosiy vositalarning yo'q qilinishi, ishlab chiqarish va noishlab chiqarish to'planishi, jamoaviy iste'mol uchun kompensatsiya uchun qonuniy ravishda ajratilgan mablag'lar. Ushbu makroiqtisodiy ko'rsatkich balans xarakteriga ega, chunki uni daromadlar va xarajatlar summasi sifatida ko'rsatish mumkin.

Moliyaviy manbalarning o'ziga xos tarkibi quyidagilarga bog'liq:

a. yalpi ichki mahsulotni ishlab chiqarish, taqsimlash va qayta taqsimlash natijasida shakllanadigan mablag'larning jamg'arma fondlari sifatida;

b. yakuniy daromad sifatida, ya'ni. tovarlar va xizmatlar almashish uchun mo'ljallangan mablag'lar;

v. moddiy ta'minotga ega bo'lgan daromadlar sifatida, chunki ular tovarlar va xizmatlarni sotish natijasida shakllantiriladi;

d. ularning shakllanish manbalari sifatida (tarkibiy elementlar): amortizatsiya, foyda, soliq tushumlari. Soliqdan tashqari daromadlar, kapital o'tkazmalar, maqsadli byudjet mablag'lari, davlat byudjetidan tashqari ijtimoiy fondlar, boshqa daromadlar;

e. takror ishlab chiqarish jarayonining yakuniy moliyaviy natijasi sifatida, chunki ular kapital qo'yilmalarni va asosiy vositalarni kapital ta'mirlashni moliyalashtirishda, aylanma mablag'larni ko'paytirishda, byudjet tashkilotlari uchun asbob-uskunalar va uzoq muddat foydalaniladigan mahsulotlarni sotib olishda, ijtimoiy va madaniy tadbirlarning xarajatlarida, fan, mudofaa, davlat hokimiyati va boshqaruvi organlari tomonidan ta'minlanadi va boshq.

Qisqa muddatli kredit resurslarini moliyaviy resurslar tarkibiga kiritish noqonuniydir, chunki ularning shakllanishi yangi moddiy boyliklar yaratish bilan bog'liq emas, balki moliyaviy resurslarni qayta taqsimlash natijasida yuzaga keladi.

Aholining tijorat banklaridagi omonatlari ko'rinishidagi jamg'armalari iqtisodiy tusdagi moliyaviy manbalar manbai hisoblanadi, chunki moddiy jihatdan (aholining to'lov qobiliyatiga ega bo'lgan talabini qondirish va mahsulot etkazib berish manbalari va pullik xizmatlar hajmi) ular kechiktirilgan talabga teng bo'lgan moddiy resurslarga mos keladi. NDda

Shunday qilib, mamlakatning moliyaviy resurslari yalpi ichki mahsulotning bir qismidir va milliy hisoblar tizimining quyidagi ko'rsatkichlari yig'indisi sifatida ifodalanishi mumkin: iqtisodiyotning yalpi foydasi, byudjetdan tashqari ijtimoiy jamg'armalarga ajratmalar, ishlab chiqarish va import soliqlari, jismoniy shaxslardan olinadigan soliqlar, uy xo'jaliklari omonatlari va boshqalar. xorijiy davlatlardan olingan kreditlar.

Shunday qilib, moliyaviy resurslar yordamida YaIMning bir qismini umumiy ijtimoiy-iqtisodiy tizimni kengaytirishga yo'naltirish mumkin. Ularning yordami bilan ishlab chiqarilgan YaIM tarkibida ishlab chiqarish jarayonida sarf qilinadigan materiallar va ishchi kuchi va ishlab chiqarish omillarini, shu jumladan mehnatni ko'paytirish fondiga mos keladigan qism ajratib olindi. Shu nuqtai nazardan, jamiyatning sog'liqni saqlash, ta'lim, ijtimoiy siyosat va boshqalarga sarflagan xarajatlarini kengaytirilgan ko'payish fondiga kiritish qonuniydir.

O'zingizning bilimlar bazangizda yaxshi ishingizni yuboring. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, yosh olimlar o'zlarining o'qishlarida va ishlarida bilim bazasidan foydalanayotganlar sizga juda minnatdor bo'ladilar.

Http://www.allbest.ru/ da joylashtirilgan

Kirish

Xulosa

Adabiyotlar ro'yxati

Kirish

Moliyaviy manbalar - bu yalpi ichki mahsulot (YaIM) qiymatining bir qismini taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida shakllanadigan, asosan pul mablag'lari hisobiga shakllanadigan va kengaytirilgan takror ishlab chiqarish va milliy ehtiyojlarni ta'minlash uchun mo'ljallangan davlat, xo'jalik yurituvchi subyektlar va aholi mablag'lari. .

Moliyaviy manbalar o'sishining asosiy sharti - bu milliy daromadning ko'payishi. Moliya va moliyaviy resurslar bir xil tushunchalar emas. Faqat moliyaviy manbalar moliya mohiyatini aniqlamaydi, ularning ichki mazmuni va jamoat maqsadlarini oshkor qilmaydi. Moliya fani bunday manbalarni o'rganmaydi, balki resurslarni shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish natijasida vujudga keladigan ijtimoiy munosabatlar; U moliyaviy munosabatlarning rivojlanish modellarini o'rganadi.

Garchi moliya asosiy toifaga kirsa ham, ular ko'p jihatdan hukumatlar tomonidan olib borilayotgan moliyaviy siyosatga bog'liq.

Moliya, asosan, taqsimlash toifasidir. Ularning yordami bilan milliy daromadni ikkilamchi taqsimlash yoki qayta taqsimlash amalga oshiriladi.

Balansli hisoblash kartalari asosida biznes jarayonlarini tartibga solishga asoslangan moliyaviy strategiyaning korxonaning barqaror rivojlanishiga ta'sirini oshirish, korxonaning tashqi va ichki muhitida manfaatlarni uyg'unlashtirish orqali amalga oshiriladi. Bu moliyaviy strategiyani uni shakllantirishda tegishli yo'naltirishni nazarda tutadi.

Ushbu ishning maqsadi - korxonaning moliyaviy resurslari va ularni shakllantirish manbalarini ko'rib chiqish. Ishning maqsadi uning maqsadlarini belgilaydi:

korxona moliyasini tashkil etish tamoyillari va xususiyatlarini ko'rib chiqish;

korxonalarning moliyaviy resurslarining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish;

korxonalarni moliyalashtirish manbalarining tavsifi;

korxonalarni moliyalashtirish manbalarini tavsiflash.

Ushbu mavzuning dolzarbligi sababli, uning mahalliy ilmiy va o'quv adabiyotlarida rivojlanish darajasi juda yuqori. Ushbu masalaga e'tibor beradigan mahalliy olimlarning ko'plab adabiyotlarini topishingiz mumkin.

1. Korxonaning moliyaviy resurslari

Bozor iqtisodiyotidagi asosiy bo'g'in - bu xo'jalik sub'ekti sifatida faoliyat ko'rsatadigan korxonalar. Ular iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish, mahsulotlar, daromadlar va tejashlarni olish uchun ma'lum manbalardan foydalanadilar: moddiy, mehnat, moliyaviy va pul mablag'lari.

Yuqoridagi iqtisodiy toifalar orasida “Moliyaviy manbalar” toifasi eng qiyin hisoblanadi. Bugungi kunga qadar akademik iqtisodchilar orasida umumiy qabul qilingan nuqtai nazar mavjud emas. Biroq, ko'pgina iqtisodchilarning fikriga ko'ra "moliyaviy resurslar" bu korxonalar uchun mavjud bo'lgan puldir.

Biroq, naqd pul mustaqil iqtisodiy toifadir. Ularning kontseptsiyasida bank muassasalarida, kassalarda va boshqalarda joylashgan korxonalarning investitsiya qilingan mablag'lari. Ular korxona buxgalteriya hisobining faol hisoblarida hisobga olinadi va ularning balansi aktivlarida aks ettiriladi.

O'z navbatida moliyaviy resurslar korxonalarning o'z aktivlarini shakllantirishga yo'naltirilgan mablag'lari manbalari. Ushbu manbalar shaxsiy, qarzga olingan va jalb qilingan. Ular buxgalteriya balansi majburiyatlarining tegishli bo'limlarida aks ettirilgan.

Binobarin, korxonalarning moliyaviy resurslari - bu o'z daromadlari va foyda olishlari uchun korxonalar o'z aktivlarini shakllantirish va ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyatni amalga oshirish uchun foydalanadigan shaxsiy, qarzga olingan va jalb qilingan pul mablag'lari.

Korxonalarni tashkil etishda moliyaviy manbalarni shakllantirish manbalari mulkchilik shakliga bog'liq bo'lib, uning asosida korxona tashkil etiladi. Shunday qilib, davlat korxonalarini yaratishda moliyaviy manbalar byudjetdan, yuqori boshqaruv organlarining mablag'lari, qayta tashkil etish davrida boshqa shunga o'xshash korxonalarning mablag'lari va boshqalar. Jamoa korxonalarini tashkil etishda ular muassislarning ulushli (ulushli) hissalari, yuridik va jismoniy shaxslarning ixtiyoriy badallari hisobidan shakllantiriladi. shaxslar va boshqalar. Ushbu barcha badallar (mablag'lar) ustav kapitalini (boshlang'ich) anglatadi va yaratilgan korxonaning ustav fondida to'planadi.

Shunday qilib, ustav kapitali - bu ta'sis hujjatlarida qayd etilgan aktivlarning umumiy qiymati, bu mulk egalarining korxona kapitaliga qo'shadigan hissasi. Ustav kapitali kapitalning asosiy qismi va korxonaning o'z moliyaviy mablag'larining asosiy manbai hisoblanadi. Uning mablag'lari hisobidan korxonalarning asosiy va joriy aktivlari shakllantiriladi.

Keyingi ish jarayonida korxonalarning moliyaviy resurslari qo'shimcha ravishda tashkil etilgan o'z manbalari, jalb qilingan va qarz mablag'lari hisobidan to'ldirilishi mumkin. Bundan tashqari, qo'shimcha ravishda shakllantirilgan o'z moliyaviy resurslari (kapital) tarkibiga quyidagilar kiradi: zaxira kapitali, qo'shimcha investitsiya qilingan kapital, boshqa qo'shimcha kapital, taqsimlanmagan foyda, maqsadli moliyalashtirish va boshqalar.

Zaxira kapitali - amaldagi qonunlarga yoki ta'sis hujjatlariga muvofiq korxonaning taqsimlanmagan daromadidan yaratilgan zaxiralar miqdori.

Qo'shimcha investitsiya qilingan kapital - aktsiyadorlik jamiyati tomonidan chiqarilgan aktsiyalarning sotish bahosining nominal qiymatidan oshgan summasi.

Boshqa qo'shimcha kapital - asosiy vositalarni qayta baholash summasi; kompaniya tomonidan boshqa yuridik yoki jismoniy shaxslardan bepul olingan aktivlar qiymati va boshqa qo'shimcha kapital turlari.

Taqsimlanmagan foyda - korxonada qolgan va uning biznes faoliyatiga qayta investitsiya qilingan foyda summasi.

Maqsadli moliyalashtirish - byudjetdan olingan maqsadli daromad miqdori.

Shunday qilib, korxonaning faoliyati davomida qo'shimcha ravishda shakllantirilgan ustav kapitali va qo'shimcha moliyalashtirish manbalari (moliyaviy manbalar) o'z kapitalini shakllantiradi.

O'z mablag'laridan tashqari korxonalarning moliyaviy resurslari jalb qilingan va jalb qilingan manbalardan shakllantiriladi.

Jalb qilingan moliyaviy manbalar tarkibiga tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun kreditorlik qarzlar, shuningdek hisob-kitoblar uchun korxonaning joriy majburiyatlarining barcha turlari kiradi:

* mahsulot, ish, xizmatlarni keyinchalik etkazib berish hisobiga yuridik va jismoniy shaxslardan olingan avanslar miqdori;

* byudjetga barcha to'lovlar, shu jumladan xodimlarning daromadlaridan ushlab qolinadigan soliqlar bo'yicha kompaniyaning qarz summasi;

byudjetdan tashqari jamg'armalarga (ijtimoiy sug'urta jamg'armasiga, Pensiya jamg'armasiga, korxona mulkini sug'urta qilish jamg'armasiga va uning xodimlarining individual sug'urta fondlariga) qarzdorlik bo'yicha qarzlar;

* kompaniyaning ta'sischilariga dividendlar to'lash bo'yicha qarzlari;

* mahsulot, ish, xizmat va boshqalarni etkazib berishni ta'minlash uchun korxona tomonidan etkazib beruvchilarga, pudratchilarga berilgan veksellar summasi.

Qarzga olingan moliyaviy resurslar tarkibiga uzoq va qisqa muddatli bank kreditlari, shuningdek, qarz mablag'larini jalb qilish bilan bog'liq boshqa uzoq muddatli moliyaviy majburiyatlar (bank kreditlaridan tashqari), foizlar hisoblab chiqiladi va h.k.

Bir tomondan korxonaning moliyaviy resurslarini tashkil etadigan va ularning aktivlarini moliyalashtirishda ishtirok etadigan xususiy, qarzga olingan va jalb qilingan kapital, boshqa tomondan, muayyan mulk egalari - davlat, yuridik va jismoniy shaxslar oldida majburiyatlarni (uzoq muddatli va qisqa muddatli) ifodalaydi.

2. Korxonaning moliyaviy resurslarini boshqarish

2.1 Markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan moliyaviy manbalar

Moliyaviy tizimning asosini markazlashtirilmagan moliya tashkil etadi (makro darajani ifodalovchi), chunki aynan shu sohada moliyaviy resurslarning asosiy qismi shakllantirilgan. Ushbu manbalarning bir qismi moliyaviy qonun normalariga va barcha darajadagi byudjet daromadlariga muvofiq va byudjetdan tashqari jamg'armalarga qayta taqsimlanadi. Shu bilan birga, ushbu mablag'larning katta qismi keyinchalik byudjet tashkilotlarini moliyalashtirish uchun ishlatiladi; subvensiyalar, subsidiyalar ko'rinishidagi tijorat tashkilotlari, shuningdek ijtimoiy transfertlar (pensiya, nafaqa, stipendiya va boshqalar) ko'rinishida aholiga qaytarilgan.

Dunyoning rivojlangan mamlakatlarining moliyaviy tizimida va butun moliya tizimida moliyaviy vositachilarning moliyalari alohida ahamiyatga ega bo'lib, ular vaqtincha pul mablag'lari bo'lgan shaxslarning naqd pulga muhtoj bo'lgan shaxslar bilan o'zaro munosabatlarini tashkil etishga ixtisoslashgan firmalar deb tushuniladi. Dunyoning rivojlangan mamlakatlarida moliya tizimining ushbu bo'g'inida ulkan moliyaviy resurslar jamlangan bo'lib, asosan investitsiya maqsadlarida foydalaniladi.

Markazlashtirilmagan moliya orasida tijorat tashkilotlarini moliyalashtirish muhim o'rin tutadi. Bu erda moddiy boylik yaratiladi, tovarlar ishlab chiqariladi, xizmatlar ko'rsatiladi, foyda shakllanadi, bu jamiyatning ishlab chiqarish va ijtimoiy rivojlanishining asosiy manbai hisoblanadi.

Uy xo'jaliklari moliyalari soliq to'lovlari orqali markazlashtirilgan mablag'larni shakllantirishda ham, mamlakatning to'lov qobiliyatiga ega talabini shakllantirishda ham muhim rol o'ynaydi. Aholining daromadi qancha ko'p bo'lsa, uning moddiy va nomoddiy tovarlarning har xil turlariga bo'lgan talabi ortadi va iqtisodiyot va ijtimoiy sohani rivojlantirish imkoniyatlari kengayadi.

Markazlashgan moliya byudjet tizimi, shuningdek, davlat va munitsipal kreditlar bilan ifodalanadi.

Rossiya Federatsiyasining Byudjet kodeksida byudjet tizimi barcha darajadagi byudjetlar va davlat byudjetdan tashqari jamg'armalari byudjetlarining yig'indisi sifatida belgilanadi, bu qonun bilan tartibga solinadi va iqtisodiy munosabatlarga asoslanadi. Byudjet tizimining moliyaviy resurslari davlat mulki yoki mahalliy davlat hokimiyati mulki (shahar mulki). Rossiya byudjet tizimining ishlashi Rossiya Federatsiyasi Byudjet kodeksi bilan tartibga solinadi.

Davlat va munitsipal zayomlar davlat va munitsipal moliya tizimida mustaqil bo'g'in sifatida ajratiladi. Davlat va munitsipal kreditlar - bu davlat, munitsipalitetlar o'rtasidagi pul munosabatlari, ular nomidan federal darajadagi ijro etuvchi hokimiyat organlari, Rossiya Federatsiyasining ta'sis subyektlari darajasi, mahalliy hokimiyat organlari, bir tomondan, yuridik shaxslar, jismoniy shaxslar, xorijiy davlatlar, xalqaro moliya tashkilotlari. boshqa tomondan, kredit olish, qarz berish yoki kafillik berish to'g'risida.

Davlat munitsipal ssudalari - bu Rossiya Federatsiyasi, Rossiya Federatsiyasining ta'sis subyektlari, qarz oluvchi yoki kafil sifatida munitsipal subyektlarning qarz majburiyatlari bo'lgan jismoniy shaxslar, yuridik shaxslar, xorijiy davlatlar, xalqaro moliyaviy tashkilotlardan jalb qilingan mablag'lar. Rossiya Federatsiyasining davlat va munitsipal ijro hokimiyati asosan qarz oluvchi va kafil sifatida ishlaydi. Agar kredit berish yoki kredit olish darhol markazlashtirilgan mablag'larning moliyaviy resurslari miqdoriga ta'sir qilsa, kafolat qarz oluvchi tomonidan majburiyatlarni o'z vaqtida bajarilmagan taqdirdagina ularning o'zgarishiga olib keladi. Davlat munitsipal kreditlari qimmatli qog'ozlarni chiqarish va joylashtirish, ixtisoslashgan moliya-kredit institutlaridan va xorijiy mamlakatlardan kreditlar olish orqali amalga oshiriladi.

2.2 Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari

Moliyaviy manbalarni shakllantirish manbalari - bu korxona rivojlanishini ta'minlaydigan kelgusi davr uchun qo'shimcha kapital talablariga javob beradigan manbalar to'plami.

Korxonaning barcha moliyaviy manbalari asosan quyidagi ketma-ketlikda ko'rsatilishi mumkin:

Shaxsiy moliyaviy resurslar va xo'jaliklardagi zaxiralar,

Qarzga olingan mablag'lar

Jalb qilingan moliyaviy manbalar.

O'zining va jalb qilingan moliyalashtirish manbalari korxonaning o'z mablag'larini tashkil qiladi. Ushbu manbalardan tashqaridan jalb qilingan summalar, odatda, qaytarilmaydi. Investorlar umumiy mulkchilik asosida investitsiyalarni sotishdan tushgan daromadlarda ishtirok etadilar. Qarzga olingan moliyalashtirish manbalari korxonaning qarz mablag'larini tashkil qiladi.

Birinchidan, kompaniya ichki moliyalashtirish manbalaridan foydalanishga e'tibor qaratadi.

Shaxsiy ichki fondlar tarkibiga quyidagilar kiradi:

Ustav kapitali,

Qo'shimcha kapital,

· Yig'ilib qolgan oylik maoshlari.

Ustav kapitalini tashkil etish, undan samarali foydalanish, uni boshqarish korxonaning moliyaviy xizmatining asosiy va eng muhim vazifalaridan biridir. Ustav kapitali kompaniyaning shaxsiy mablag'larining asosiy manbai hisoblanadi. Aktsiyadorlik jamiyatining ustav kapitali miqdori u tomonidan chiqarilgan aktsiyalar miqdorini, davlat va kommunal korxonalar esa - ustav kapitali miqdorini aks ettiradi. Korxona tomonidan ustav kapitali, qoida tariqasida, ta'sis hujjatlariga o'zgartishlar kiritilgandan keyin bir yil davomida amalga oshirilgan ish natijalari asosida o'zgartiriladi. Qo'shimcha aksiyalar chiqarish (yoki muomaladan ma'lum miqdorlarni olib tashlash) orqali, shuningdek eski aktsiyalarning nominal qiymatini oshirish (kamaytirish) orqali ustav kapitalini ko'paytirish (kamaytirish) mumkin.

Qo'shimcha kapital quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Asosiy vositalarni qayta baholash natijalari;

Aktsiyadorlik jamiyatining aktsiyalari bo'yicha mukofotlar;

Tekin olingan pul va moddiy boyliklar ishlab chiqarish uchun;

Kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun byudjet mablag'lari;

Aylanma mablag'larni to'ldirish uchun mablag'lar.

Taqsimlanmagan daromad - bu ma'lum bir davrda olingan va uni egalari va xodimlar tomonidan iste'molga taqsimlash jarayonida yo'naltirilmagan foyda. Foyda bu qismi kapitallashtirish uchun mo'ljallangan, ya'ni. ishlab chiqarishga qayta investitsiyalash uchun. Iqtisodiy mazmunida bu korxona o'zining moliyaviy resurslari zaxirasi shakllaridan biri bo'lib, kelgusi davrda uning ishlab chiqarilishini rivojlantirishni ta'minlaydi.

Korxonalarning jalb qilingan mablag'lari - doimiy ravishda taqdim etiladigan, ushbu mablag'lar egalariga to'lovlarni amalga oshirish mumkin bo'lgan va egalariga qaytarib berilmaydigan mablag'lar. Bularga quyidagilar kiradi: aktsiyadorlik jamiyatining aktsiyalarini joylashtirishdan tushgan mablag'lar; mehnat jamoalari a'zolarining, fuqarolarning, yuridik shaxslarning korxonaning ustav fondiga qo'shgan hissalari va boshqa badallari; yuqori xolding va aktsiyadorlik jamiyatlari tomonidan ajratilgan mablag'lar, grantlar, grantlar va ulushlar shaklida maqsadli investitsiyalar uchun berilgan davlat mablag'lari; xorijiy investorlarning qo'shma korxonalarning ustav kapitalida ishtirok etish va xalqaro tashkilotlar, davlatlar, jismoniy va yuridik shaxslarning to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalari ko'rinishidagi mablag'lari.

Asosiy va aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni qoplash uchun, ba'zi hollarda, korxonaga qarz mablag'larini jalb qilish zarurati tug'iladi. Bunday ehtiyoj korxona tomonidan nazorat qilinmaydigan sabablarga ko'ra yuzaga kelishi mumkin. Ular sheriklarning ixtiyoriyligi, favqulodda vaziyatlar, ishlab chiqarishni rekonstruktsiya qilish va texnik qayta jihozlash, boshlang'ich kapitalning etishmasligi, ishlab chiqarishda mavsumiylikning mavjudligi, mahsulotni xarid qilish, qayta ishlash, etkazib berish va sotish va boshqa sabablar bo'lishi mumkin.

Shunday qilib, jalb qilingan kapital, qarzga olingan mablag'lar - bu korxonaning rivojlanishini moliyalashtirish uchun qaytariladigan asosda jalb qilingan pul va boshqa mulk. Qarzga olingan kapitalning asosiy turlari: bank krediti, moliyaviy lizing, tovar (tijorat) ssudasi, obligatsiyalar chiqarish va boshqalar.

Qarz kapitali muddati bo'yicha quyidagilarga bo'linadi:

qisqa;

uzoq muddat.

Qoida tariqasida, bir yilgacha bo'lgan qarz mablag'lari qisqa muddatli va bir yildan ortiq muddat uzoq muddatli hisoblanadi. Korxonaning ayrim aktivlarini qisqa muddatli yoki uzoq muddatli kapital hisobidan qanday moliyalashtirish masalasi har bir alohida holatda muhokama qilinishi kerak. Qarzga olingan kapitalni investitsiyalashning samaradorligi asosiy yoki aylanma mablag'larning qaytarilish darajasi bilan belgilanadi.

Moliyalashtirish manbalariga ko'ra, jalb qilingan kapital quyidagilarga bo'linadi:

bank krediti;

obligatsiyalarni joylashtirish;

qarz majburiyatlari bo'yicha yuridik shaxslarning kreditlari;

Uzoq muddatli bank kreditlari, obligatsiyalar va korporativ kreditlar qarz olishning an'anaviy vositasidir. Bank kreditlari kompaniyaga kredit shartnomasi asosida beriladi, ssuda pullik, shoshilinch, qaytarib beriladigan asosda beriladi: kafillik, ko'chmas mulk garovi, kompaniyaning boshqa aktivlari garovi. Mulkchilik shaklidan qat'i nazar, ko'plab korxonalar juda cheklangan kapital bilan yaratilgan. Bu ularning o'z mablag'lari hisobidan ustav faoliyatini to'liq amalga oshirishlariga deyarli imkon bermaydi va ularning muhim kredit resurslarini muomalada bo'lishiga olib keladi. Nafaqat yirik investitsiya loyihalari, balki joriy faoliyatning xarajatlari ham hisobga olinadi: ishlab chiqarishni qayta qurish, kengaytirish, qayta tashkil etish, ijaraga berilgan mulkni jamoaviy sotib olish va boshqa tadbirlar.

2.3 Shaxsiy moliyaviy resurslarni shakllantirish siyosati

Korxonaning moliyaviy asosi u tomonidan shakllantirilgan kapitaldir.

1. Ustav kapitali. U korxona faoliyatini boshlash uchun uning aktivlarini shakllantirishga sarflangan korxonaning o'z kapitalining boshlang'ich miqdorini tavsiflaydi. Uning hajmi korxona ustavida belgilanadi (e'lon qilinadi). Faoliyatning muayyan sohalari va huquqiy shaklidagi korxonalar uchun (aktsiyadorlik jamiyati, ma'suliyati cheklangan jamiyat) ustav kapitalining eng kam miqdori qonun bilan tartibga solinadi.

2. Zaxira fondi (zaxira kapitali). Bu korxona faoliyatini ichki sug'urta qilish uchun mo'ljallangan, korxona kapitalining zaxiralangan qismini anglatadi. Kapitalning ushbu zaxira qismining hajmi ta'sis hujjatlari bilan belgilanadi. Zaxira fondini (zaxira fondini) shakllantirish kompaniyaning foydasi hisobiga amalga oshiriladi (zaxira fondiga tushadigan tushumning minimal miqdori qonun bilan tartibga solinadi).

3. Maxsus (maqsadli) moliyaviy fondlar. Bularga o'zlarining moliyaviy aktivlarining keyinchalik maqsadli sarflanishi uchun maqsadli shakllantirilgan mablag'lari kiradi. Ushbu moliyaviy mablag'larning bir qismi sifatida ular odatda amortizatsiya fondi, ta'mirlash jamg'armasi, mehnatni muhofaza qilish jamg'armasi, maxsus dasturlar fondi, ishlab chiqarishni rivojlantirish jamg'armasi va boshqalarni ajratadilar. Ushbu fondlarning mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanish tartibi ustav va korxonaning boshqa ta'sis va ichki hujjatlari bilan tartibga solinadi.

4. Taqsimlanmagan daromad. U korxona foydasining oldingi davrda olingan va egalari (aktsiyadorlar, aktsionerlar) va xodimlar tomonidan iste'mol qilinmagan qismini tavsiflaydi. Foyda bu qismi kapitallashtirish uchun mo'ljallangan, ya'ni. ishlab chiqarishni rivojlantirishga qayta investitsiya kiritish uchun. Iqtisodiy mazmun jihatidan, bu korxonaning kelgusi davrda ishlab chiqarishni rivojlanishini ta'minlaydigan o'z moliyaviy resurslari zaxirasi shakllaridan biridir.

5. Kapitalning boshqa shakllari. Bunga mol-mulk bo'yicha hisob-kitoblar (uni ijaraga berishda), ishtirokchilar bilan hisob-kitoblar (foizlar yoki dividendlar ko'rinishidagi daromadlarni to'lash uchun) va balans majburiyatlarining birinchi qismida aks ettirilgan ba'zi boshqa narsalar kiradi.

Kapitalni boshqarish nafaqat uning to'plangan qismidan samarali foydalanishni ta'minlash bilan, balki korxonaning kelajakdagi rivojlanishini ta'minlaydigan o'z moliyaviy resurslarini shakllantirish bilan ham bog'liqdir. O'zlarining moliyaviy manbalarini shakllantirishni boshqarish jarayonida ular ushbu shakllanish manbalari bo'yicha tasniflanadi.

O'zining moliyaviy resurslarini shakllantirishning ichki manbalarida asosiy o'rin korxonaning ixtiyorida qolgan daromadga to'g'ri keladi - u o'zining moliyaviy resurslarining asosiy qismini tashkil qiladi, kapitalning ko'payishini va shunga mos ravishda korxonaning bozor qiymatining oshishini ta'minlaydi. Amortizatsiya to'lovlari ichki manbalar tuzilishida ham muhim rol o'ynaydi, ayniqsa, o'z mablag'lari va nomoddiy aktivlardan foydalanish yuqori xarajatlarga ega korxonalarda; ammo, ular korxonaning o'z mablag'lari miqdorini ko'paytirmaydi, balki uni qayta investitsiyalashning bir usuli hisoblanadi. Boshqa ichki manbalar kompaniyaning shaxsiy moliyaviy resurslarini shakllantirishda muhim rol o'ynamaydi.

O'zining moliyaviy resurslarini shakllantirishning tashqi manbalari tarkibidagi asosiy o'rin qo'shimcha aktsiyadorlik kapitalini jalb qiluvchi korxonaga tegishli (ustav kapitaliga qo'shimcha badallar kiritish yoki ustav kapitaliga (aktsiyalarni qo'shimcha chiqarish va sotish orqali). Ba'zi korxonalar uchun o'z moliyaviy manbalarini shakllantirishning tashqi manbalaridan biri uni ta'minlashi mumkin). beg'araz moliyaviy yordam (qoida tariqasida, bunday yordam faqat alohida davlat korxonalariga bir marta beriladi boshqa tashqi manbalar) korxonaga bepul berilgan va uning balansiga kiritilgan moddiy va nomoddiy aktivlar.

Korxonaning shaxsiy kapitalini boshqarishning asosi o'z moliyaviy resurslarini shakllantirishni boshqarish hisoblanadi. Ushbu jarayonni samarali boshqarish uchun kompaniya odatda kelgusi davrda uni rivojlantirish ehtiyojlariga muvofiq turli manbalardan o'z moliyaviy manbalarini jalb qilishga qaratilgan maxsus moliyaviy siyosatni ishlab chiqadi. O'zining moliyaviy resurslarini shakllantirish siyosati korxonani ishlab chiqarishni rivojlantirishni o'zini o'zi moliyalashtirishning zarur darajasini ta'minlashdan iborat bo'lgan umumiy moliyaviy strategiyaning bir qismidir.

Kompaniyaning shaxsiy moliyaviy resurslarini shakllantirish siyosatini ishlab chiqish quyidagi asosiy bosqichlarda amalga oshiriladi:

1. Oldingi davrda korxonaning o'z moliyaviy resurslarini shakllantirish tahlili. Ushbu tahlilning maqsadi - o'z moliyaviy resurslarini shakllantirish potentsialini va uning korxonaning rivojlanish sur'atlariga muvofiqligini aniqlash.

Tahlilning birinchi bosqichida shaxsiy moliyaviy resurslarni shakllantirishning umumiy hajmi, kapitalning o'sish sur'ati aktivlarning o'sish sur'ati va korxona tomonidan sotilgan mahsulotlar hajmiga muvofiqligi, rejalashtirilgan davrda moliyaviy resurslarni shakllantirishning umumiy hajmida o'z mablag'lari ulushining dinamikasi o'rganiladi.

Tahlilning ikkinchi bosqichida shaxsiy moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari ko'rib chiqiladi. Birinchidan, biz o'z moliyaviy manbalarimizni shakllantirishning tashqi va ichki manbalari, shuningdek turli manbalardan o'z mablag'larini jalb qilish xarajatlarini o'rganamiz.

Tahlilning uchinchi bosqichida, oldindan rejalashtirilgan davrda korxonada shakllangan o'z moliyaviy resurslarining etarliligi baholanadi. Ushbu baholash mezoni "korxona rivojlanishini o'zini o'zi moliyalashtirish koeffitsienti" ko'rsatkichidir. Uning dinamikasi korxonani o'z moliyaviy resurslari bilan rivojlanish tendentsiyasini aks ettiradi.

2. Turli manbalardan kapitalni jalb qilish xarajatlarini baholash. Bunday baholash ichki va tashqi manbalardan shakllangan kapitalning asosiy elementlari kontekstida amalga oshiriladi. Bunday baholash natijalari kompaniyaning shaxsiy kapitalini ko'paytirishni ta'minlaydigan, o'z moliyaviy manbalarini shakllantirishning alternativ manbalarini tanlash bo'yicha boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish uchun asos bo'lib xizmat qiladi.

3. Ichki manbalardan o'z moliyaviy mablag'larini jalb qilishning maksimal miqdorini ta'minlash. O'zingizning moliyaviy manbalaringizni shakllantirishning tashqi manbalariga murojaat qilishdan oldin ularni ichki manbalar hisobidan shakllantirishning barcha imkoniyatlari amalga oshirilishi kerak. Kompaniyaning shaxsiy moliyaviy resurslarini shakllantirishning asosiy rejalashtirilgan ichki manbalari sof foyda va amortizatsiya summasi bo'lganligi sababli, ushbu ko'rsatkichlarni rejalashtirishda birinchi navbatda har xil zaxiralar hisobiga ularning o'sishi ehtimolini ko'rib chiqish kerak.

Asosiy vositalarning faol qismini tezkor amortizatsiya usuli ushbu manbadan o'z moliyaviy mablag'larini shakllantirish imkoniyatini oshiradi. Shu bilan birga, asosiy vositalarning ayrim turlarini tezkor ravishda amortizatsiya qilish jarayonida amortizatsiya miqdorining ko'payishi sof foyda miqdorining mos ravishda pasayishiga olib kelishini yodda tutish kerak.

4. O'z manbalarini tashqi manbalardan jalb qilishning zarur hajmini ta'minlash. O'z manbalarini tashqi manbalardan jalb qilish hajmi ularning ichki moliyalashtirish manbalaridan olinishi mumkin bo'lmagan qismini ta'minlash uchun mo'ljallangan. Agar ichki manbalardan jalb qilingan shaxsiy moliyaviy mablag'lar hajmi rejalashtirish davrida ularning ehtiyojlarini to'liq qondirsa, tashqi manbalardan ushbu manbalarni jalb qilishning hojati yo'q.

Qo'shimcha aksiyadorlik kapitalini (egalari yoki boshqa investorlarni), qo'shimcha aktsiyalarni yoki boshqa manbalarni jalb qilish orqali tashqi moliyaviy manbalardan o'z moliyaviy mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni qondirishni ta'minlash rejalashtirilgan.

5. O'zining moliyaviy resurslarini shakllantirishning ichki va tashqi manbalari nisbatlarini optimallashtirish. Ushbu optimallashtirish jarayoni quyidagi mezonlarga asoslanadi:

a) o'z moliyaviy mablag'larini jalb qilishning minimal minimal xarajatlarini ta'minlash. Agar tashqi manbalardan o'z moliyaviy mablag'larini jalb qilish xarajatlari qarz mablag'larini jalb qilishning rejalashtirilgan qiymatidan oshsa, unda o'z mablag'larini shakllantirishni to'xtatish kerak;

b) korxonani boshqarishning dastlabki muassislari tomonidan saqlanishini ta'minlash. Qo'shimcha birja yoki aktsiyadorlik kapitalining tashqi sarmoyadorlar hisobiga o'sishi bunday boshqarishni yo'qotishiga olib kelishi mumkin.

O'z moliyaviy resurslarini shakllantirish bo'yicha ishlab chiqilgan siyosatning samaradorligi kelgusi davrda korxonalarni rivojlantirishning o'zini o'zi moliyalashtirish koeffitsientidan foydalangan holda baholanadi. Uning darajasi belgilangan maqsadga mos kelishi kerak.

O'z moliyaviy resurslarini shakllantirish bo'yicha ishlab chiqilgan siyosatni muvaffaqiyatli amalga oshirish quyidagi asosiy vazifalarni hal qilish bilan bog'liq:

Xususiy kapitalning alohida elementlari qiymatini ob'ektiv baholashni o'tkazish;

Moliyaviy tavakkalchilikning maqbul darajasini hisobga olgan holda korxona foydasini shakllantirishni maksimal darajada ta'minlash;

Korxonaning foydani taqsimlash bo'yicha samarali siyosatini (dividend siyosati) shakllantirish;

Qo'shimcha aksiyalarni chiqarish (emissiya siyosati) yoki qo'shimcha aktsiyadorlik kapitalini jalb qilish siyosatini shakllantirish va samarali amalga oshirish.

qarzga olingan dividend joriy aktivi

2.4 Mikro va makro darajada moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish

Yalpi ichki mahsulotdagi sof daromad (YaIM) moliyaviy manbalarning asosiy manbai hisoblanadi. YaIMning bir qismini taqsimlash va qayta taqsimlash asosida fondlarning markazlashtirilgan va markazlashtirilmagan jamg'armalari yaratiladi.

Sof daromadning bir qismi xo’jalik yurituvchi sub’ektlar (korxonalar, uyushmalar, tashkilotlar) ixtiyorida bo’ladigan markazlashtirilmagan moliyaviy resurslarni yaratish uchun moddiy ishlab chiqarish sohasini kengaytirilgan takror ishlab chiqarishga sarflanadi. mikro darajada shakllanadi va ishlab chiqarishni kengaytirish xarajatlari uchun ishlatiladi. Markazlashtirilmagan moliyaviy manbalar hisobidan shakllantirilgan mablag'lar yangi kapital qo'yilmalar, aylanma mablag'larni ko'paytirish, ilmiy-texnikaviy taraqqiyotni moliyalashtirish, tabiatni muhofaza qilish choralarini ko'rish va hokazolarga yo'naltiriladi. Ushbu xarajatlarni markazlashtirilmagan moliyaviy resurslardan foydalangan holda amalga oshirish ijtimoiy mehnat elementlarining ko'payish jarayonini va ularning pul bilan ko'payishini ta'minlashga imkon beradi.

Shu bilan birga, sof daromadning bir qismidan hosil bo'lgan markazlashtirilmagan moliyaviy resurslar umumiy ijtimoiy mahsulotning ikkinchi elementi - ish haqining tannarxini oshirish manbai hisoblanadi. Markazlashtirilmagan moliyaviy manbalar hisobidan shakllantirilgan maqsadli mablag'lar ishchilarni ijtimoiy jihatdan ta'minlash, qo'shimcha moddiy rag'batlantirish va boshqalarni ta'minlash uchun ishlatiladi.

Markazlashtirilmagan moliyaviy resurslarni shakllantirishning ikkinchi eng katta manbai - amortizatsiya ajratmalari asosiy vositalar qiymati hisobiga shakllantiriladi. Eskirgan asosiy vositalarni almashtirishning uzoq muddatli mohiyatini hisobga olgan holda, amortizatsiya ajratmalari moliyaviy resurslarning boshqa elementlaridan farqli o'laroq, ko'paytirish va almashtirish funktsiyalarini bajaradi, ammo eskirgan asosiy vositalarni almashtirish uzoq vaqtdan keyin sodir bo'lganligi sababli, ularni almashtirish tubdan yangi texnik asosda amalga oshiriladi ( amortizatsiya fondi oddiy ko'payish manbai bo'lib xizmat qilmaydi, chunki avvalgi texnik va texnologik asosda oddiy almashtirish befoyda).

Amortizatsiya to'lovlari sof daromadning boshqa asosiy manbai bilan birgalikda kengaytirilgan ko'payishning muhim manbaiga aylanadi. Ushbu mablag'lar yangi qurilish, rekonstruktsiya qilish, mavjud asosiy vositalarni modernizatsiya qilish, modernizatsiya qilish, amortizatsiya fondi mablag'laridan foydalanishning belgilangan amaliyotiga mos keladigan yanada samarali uskunalar va zamonaviy texnologiyalarni sotib olishga yo'naltirilmoqda. Asosiy vositalarni almashtirishning uzoq muddatli tabiati natijasida takror ishlab chiqarishni ta'minlaydigan asosiy vositalarning boshlang'ich qiymati va ularning moddiy va moddiy tarkibi o'rtasida tafovut mavjud. Amortizatsiya fondi kengaytirilgan asosda kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishning mustaqil manbaiga aylanadi. Albatta, inflyatsiya sharoitida butun ishlab chiqarish jarayonini moliyalashtirish tabiati o'zgarib bormoqda.

Markazlashtirilmagan moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari, shuningdek, uy xo'jaliklari tomonidan amalga oshiriladigan qurilish-montaj ishlarining tannarxini pasaytirishdan tejashdir. yo'l; qurilishda ichki resurslarni jalb qilish; barqaror majburiyatlarning o'sishi; sotilgan va ortiqcha mol-mulkni sotishdan tushgan tushum va boshqalar.

Rossiya korxonalarining aksariyati davlat byudjetidan moliyalashtirishga yo'naltirilgan. Birinchidan, bu moliyalashtirishning eng an'anaviy manbai, shuning uchun moliyalashtirishni viloyat hokimiyatida yoki davlat boshqaruvida olish ko'proq tanish va menejmentdan yangi bilim va ko'nikmalarni talab qilmaydi. Ikkinchidan, xususiy investor uchun loyihani tayyorlash davlatga qaraganda kattaroq tartibdir: davlatning axborotni ochish va investitsiya loyihalarini tayyorlashga qo'yadigan talablari professionaldan ko'ra rasmiyroqdir. Uchinchidan, davlat eng sodiq qarz beruvchi hisoblanadi va ko'plab korxonalar bankrot bo'lishdan qo'rqmasdan undan olingan kreditlarni o'z vaqtida qaytarib bermaydilar.

Markazlashtirilmagan moliyaviy resurslarni shakllantirishga jalb qilingan va jalb qilingan mablag'lar (bank ssudalari, kreditorlik qarzlari, aktsiyalar chiqarilishidan olingan mablag'lar, boshqa qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar va boshqalar) kiradi. Ushbu xarajatlarni markazlashtirilmagan moliyaviy resurslardan foydalanish orqali amalga oshirish bizga mikro darajada kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonini pul bilan ta'minlash imkonini beradi. Ko'paytirish jarayonining ushbu tartibi ob'ektiv va mulkka bog'liq emas.

Sof daromadning yana bir qismi moliya mohiyatiga muvofiq makroiqtisodiy darajasini aks ettiruvchi milliy ehtiyojlarni moliyaviy qo'llab-quvvatlash asosi bo'lgan markazlashtirilgan moliyaviy resurslarni shakllantirishning asosiy manbai hisoblanadi.

Markazlashtirilmagan moliyaviy resurslar to'g'ridan-to'g'ri xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning kengaytirilgan mahsuldorligini ta'minlashning asosiy shakli bo'lsa-da, markazlashtirilgan moliyaviy resurslar asosan sof daromadlarni soliq va soliq bo'lmagan to'lovlar va ajratmalar orqali qayta taqsimlash natijasidir. Bu moliyaviy daromadlarning yuqori yoki past o'sish sur'atlarini belgilaydigan foyda - uning asosiy ifoda shaklidagi sof daromadning o'sishi.

Moliyalashtirishning markazlashtirilgan mablag'larini shakllantirish manbalari, shuningdek, xo'jalik yurituvchi subyektlarning davlat ijtimoiy sug'urtasi, mol-mulk va shaxsiy sug'urta organlaridan turli byudjetdan tashqari jamg'armalarga (ijtimoiy himoya fondi, yo'l jamg'armasi, bandlik jamg'armasi va boshqalar) ajratmalaridir.

Markazlashtirilgan moliyaviy resurslar iqtisodiy aylanmada ishtirok etadigan milliy boylikning bir qismi (mamlakatning oltin zaxiralari, energiya manbalari, tashqi iqtisodiy faoliyatdan tushgan tushumlar va boshqalar) hisobidan, shuningdek, davlat qimmatli qog'ozlari, obligatsiyalarni sotishdan tushgan mablag'lardan foydalanish hisobiga shakllantiriladi. kreditlar va boshqalar.

Markazlashtirilgan moliyaviy resurslarning ahamiyatsiz qismi aholining daromadlaridan (soliqlar, yig'imlar, ssudalar va lotereyalar bo'yicha daromadlar va boshqalar) shakllanadi.

Qayta taqsimlash jarayonlari orqali markazlashtirilgan moliyaviy resurslar (soliqlar, ajratmalar va boshqalar) asosan davlat byudjetiga, byudjetdan tashqari fondlarga, davlat mulki va shaxsiy sug'urta fondiga jamlangan. Moliyaviy manbalarning bir qismi zarur mahsulot tannarxini davlat byudjetiga soliqlardan ajratmalar, ijtimoiy sug'urta fondiga ajratmalar va aholidan olinadigan boshqa naqd pul tushumlari ko'rinishida qayta taqsimlash yo'li bilan yaratiladi.

Moliyaviy manbalarning asosiy qismi davlatning moliyaviy resurslari markazlashtirilgan fondida - davlat byudjetida to'planadi. Byudjetdagi katta mablag'larning konsentratsiyasi yagona moliyaviy siyosatni amalga oshirishga yordam beradi, eng muhim milliy dasturlarni moliyalashtirish imkoniyatini beradi. Moliyaviy manbalar iqtisodiyotni rivojlantirish, ijtimoiy va madaniy tadbirlarni moliyalashtirish, aholini ijtimoiy himoya qilish, pensiya ta'minoti, mudofaa va huquqni muhofaza qilish organlarini moliyalashtirish, davlat boshqaruvi, mulkning barcha turlari va shaxsiy sug'urta turlari bo'yicha sug'urta summalarini to'lash va h.k.

3. Moliyaviy manbalarni taqsimlash

Tijorat tashkilotining asosiy vazifasi daromadni ko'paytirishdan iborat bo'lib, moliyaviy resurslarni taqsimlash muammosi doimo paydo bo'ladi: tijorat tashkilotining asosiy faoliyatini kengaytirish yoki boshqa aktivlarga investitsiyalar kiritish. Ma'lumki, foydaning iqtisodiy qiymati eng daromadli aktivlarga investitsiyalar natijasida natijani olish bilan bog'liq.

Tijorat tashkilotining moliyaviy resurslarini taqsimlashning quyidagi asosiy yo'nalishlarini ajratib ko'rsatish mumkin:

* Kapital qo'yilmalar.

* Aylanma mablag'larni kengaytirish.

* Ilmiy-tadqiqot ishlarini bajarish.

* Soliqlar to'lash.

Boshqa emitentlarning qimmatli qog'ozlariga, bank depozitlariga va boshqa aktivlarga joylashtirish.

* Tashkilot egalari o'rtasida foydani taqsimlash.

* Tashkilot xodimlarini rag'batlantirish va ularning oila a'zolarini qo'llab-quvvatlash.

* Xayriya maqsadlari.

Xulosa

Iqtisodiy munosabatlarda moliyaviy resurslar alohida rol o'ynaydi.

Ularning o'ziga xosligi, ular har doim tegishli daromad va foyda olish uchun korxonalarni o'z aktivlarini shakllantirishda va ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyatni amalga oshirishda foydalanadigan o'zlarining shaxsiy, qarzga olingan va jalb qilingan pul kapitali sifatida harakat qilishida namoyon bo'ladi.

Moliyaviy manbalar tashkilot tomonidan ishlab chiqarish va investitsiya jarayonida foydalaniladi. Ular doimiy harakatda bo'lib, naqd pulga faqat tijorat bankidagi joriy hisobvaraqdagi va tashkilotning kassasida naqd pul qoldig'i shaklida keladi.

Moliyalashtirish markazida ko'payish jarayonini (tarqatish funktsiyasini) moliyalashtirish manbalari bilan ta'minlaydigan va shu bilan ko'payish jarayonining barcha bosqichlarini: ishlab chiqarish, ayirboshlash va iste'mol qilishni bog'laydigan taqsimot munosabatlari turadi. Shu bilan birga, tashkilot olgan daromad miqdori uni yanada rivojlantirish imkoniyatlarini aniqlaydi. Iqtisodiyotni samarali va oqilona boshqarish uning keyingi rivojlanish imkoniyatlarini belgilaydi. Va aksincha, mablag'larning uzluksiz aylanishini buzish, mahsulot ishlab chiqarish va sotish, ishlarni bajarish va xizmatlarni ko'rsatish xarajatlarining oshishi tashkilotning daromadini pasaytiradi va shunga mos ravishda uni yanada rivojlantirish, raqobatbardoshlik va moliyaviy barqarorlikni oshirishga imkon beradi. Bunday holda, moliya nazorat funktsiyasi taqsimot munosabatlarining ishlab chiqarish samaradorligiga, moliyaviy resurslarni boshqarishda, ishlab chiqarishni tashkil etishdagi kamchiliklarga ta'sir qiladi. Bunday dalillarni e'tiborsiz qoldirish korxonaning bankrot bo'lishiga olib kelishi mumkin.

Korxona faoliyatini moliyalashtirish o'z va qarz mablag'lari hisobidan amalga oshirilishi mumkin.

O'z navbatida, korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantiradigan va ularning aktivlarini moliyalashtirishda ishtirok etadigan kapital, ikkinchi tomondan, muayyan mulk egalari - davlat, yuridik va jismoniy shaxslar oldida majburiyatlarni (uzoq muddatli va qisqa muddatli) ifodalaydi.

Moliyaviy manbalarni shakllantirish korxonalar tashkil etish va ularning iqtisodiy munosabatlarini iqtisodiy va moliyaviy faoliyatni amalga oshirish jarayonida amalga oshirish jarayonida amalga oshiriladi.

Joriy aktivlarning shakllanish manbalari tarkibi va tuzilishi bir marotabalik qiymatga ega emas. Ular korxonalar iqtisodiyotining holatiga, zaxiralar va xarajatlarning shakllanish xususiyatlariga bog'liq va vaqt o'tishi bilan o'zgarishi mumkin. Biroq, o'z mablag'lari ulushining ko'payishi va joriy aktivlarni shakllantirish manbalarida bank kreditlari ulushining kamayishi ulardan foydalanish samaradorligi va korxonaning daromadlilik darajasini oshiradi. Shu sababli, o'z mablag'lari va qarzga olingan aktivlarni shakllantirish manbalari o'rtasida iqtisodiy asoslangan munosabatlarni o'rnatish ulardan foydalanish samaradorligi va korxonaning daromadliligini oshirishning muhim shartlaridan biridir.

Moliyaviy resurslarning tarkibi, ularning hajmi korxonaning turi va hajmiga, uning faoliyat turiga, ishlab chiqarish hajmiga bog'liq. Bundan tashqari, moliyaviy resurslarning hajmi ishlab chiqarish hajmi, korxonaning samarali ishlashi bilan chambarchas bog'liqdir. Ishlab chiqarish hajmi va korxonaning samaradorligi qanchalik yuqori bo'lsa, o'z moliyaviy resurslarining qiymati shunchalik yuqori bo'ladi va aksincha.

Etarli miqdordagi moliyaviy resurslarning mavjudligi, ulardan samarali foydalanish korxonaning yaxshi moliyaviy holatini, to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini, likvidligini oldindan belgilab beradi. Shu munosabat bilan korxonalarning eng muhim vazifasi - bu o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish uchun zaxiralarni topish va korxonaning umumiy faoliyatini yaxshilash uchun ulardan samarali foydalanish.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1. Rossiya Federatsiyasining Konstitutsiyasi - M., 2009 yil.

2. Rossiya Federatsiyasining Fuqarolik kodeksi - M., 2009 yil.

3. Rossiya Federatsiyasining soliq kodeksi - M., 2009 yil.

4. Moliyaviy hisobot tahlili Ed. prof. O. V. Efimova prof. M.V. Melnik- M .: OMEGA-L, 2011 yil.

5. Bakanov A.S. Tijorat tashkilotining yillik hisoboti. - M.: Buxgalteriya, 2010 yil.

6. Bakanov MI, A. D. Sheremet Iqtisodiy faoliyatni tahlil qilish nazariyasi: darslik. - M.: Moliya va statistika, 2008 yil.

7. Stoyanova E.S. M. G. Stern Amaliyotchilar uchun moliyaviy menejment: Qisqa professional kurs. M .: Istiqbol, 2012 yil.

8. Bogachev V.N. Foyda ?! (Bozor iqtisodiyoti va kapitalning samaradorligi to'g'risida). - M.: Moliya va statistika, 2008 yil.

9. Borodina EK, Yu. S. Golikova N. V. Kolchina Z. M. Smirnova Korxona moliyasi. - M.: UNITY, 2011 yil.

10. Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlar Ed. V.D. Novodvorskiy. - M .: Infra-M, 2011 yil.

11.Vakulenko T.G., L.F.Fomina Boshqaruv qarorlarini qabul qilishda buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarini tahlil qilish. - Sankt-Peterburg: Gerda nashriyot uyi, 2009 yil.

12. Biznes iqtisodiyoti: darslik Ed. prof. O.V.Volkova. - M .: Infra-M, 2010 yil.

Allbest.ur saytida joylashtirilgan

Shunga o'xshash hujjatlar

    Moliyaviy kompaniyalar: tabiati, vazifalari va ularni tashkil etish tamoyillari. Korxonalarning moliyaviy resurslari, ularning tarkibi, tuzilishi, shakllanish manbalari, taqsimlanishi. Mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini hisoblash. Har chorakda foyda marjasi.

    muddatli qog'oz, 03.09.2012 da qo'shilgan

    Korxonada dividend siyosatini tashkil etishning asosiy tushunchalari, tarkibiy qismlari va tamoyillari. MMC Norilsk Nikel kompaniyasining dividend siyosatining xususiyatlari. Norilsk Nikelning dividend siyosatini tashkil etishni takomillashtirish bo'yicha harakatlar.

    tezis, qo'shilgan 10.07.2011

    Korxonaning joriy moliyaviy siyosati va ishlab chiqarish dasturini tahlil qilish. Joriy aktivlarni shakllantirish va ularni shakllantirish manbalari bo'yicha tavsiyalar. Joriy aktivlarning tarkibi va joriy aktivlarni moliyalashtirish uchun tavsiya etilgan siyosat to'g'risidagi ma'lumotlar.

    muddatli qog'oz, 2013 yil 21 oktyabrda qo'shilgan

    Korxonalarni moliyalashtirishni tashkil etishning asosiy tamoyillari, ularning bozor sharoitida rivojlanishi. Korxonalarning moliyaviy resurslari, ularning tarkibi, tuzilishi, shakllanish manbalari, taqsimlanishi. Moliyaviy ishlarni tashkil qilish va korxonaning moliyaviy xizmatlarining vazifalari.

    muddatli qog'oz, 2013 yil 23 oktyabrda qo'shilgan

    Korxonalarni moliyalashtirishni tashkil etish tamoyillari, ularning bozor sharoitida rivojlanishi. Korxonalarning moliyaviy resurslari, ularning tarkibi, tuzilishi, shakllanish manbalari, taqsimlanishi. Korxonada moliyaviy ishlarni tashkil etish va moliyaviy xizmatlarning vazifalari.

    muddatli qog'oz, 2006 yil 10 oktyabrda qo'shilgan

    Korxonalarni moliyalashtirishni tashkil etish tamoyillari, ularning bozor sharoitida rivojlanishi. Korxonalarning moliyaviy resurslari, ularning tarkibi, tarkibi, shakllanish manbalari, taqsimlash tartibi. Korxonada moliyaviy ishlarni tashkil etish va moliyaviy xizmatlarning vazifalari.

    xulosa, 2013 yil 03 martda qo'shilgan

    Dividend siyosatining ahamiyati va turlari, uni shakllantirish bosqichlari va aniqlovchi omillar. Kompaniyaning dividend siyosatini ishlab chiqish: hisoblash, to'lash tartibi va shakli, bir dona dividend to'lovlarining darajasi. Dividend siyosatining samaradorligini baholash.

    muddatli qog'oz, qo'shilgan 02/10/2011

    Moliyaviy manbalarning mohiyati va shakllanishi: o'zlashtirilgan, jalb qilingan va jalb qilingan. Korxonalarning samarali ishlashi uchun moliyaviy rejalashtirishning ahamiyati. "Informal" klub-restorani misolida ovqatlanish korxonasining moliyaviy barqarorligini tahlil qilish.

    muddatli qog'oz, 2011 yil 13 iyulda qo'shilgan

    "Qarzga olingan moliyaviy resurslar" toifasining iqtisodiy tabiati va mazmuni. Korxonaning qarz mablag'lari turlari, uning tarkibi va tuzilishi, foydalanish xususiyatlari va samaradorligi. Tashkilotning to'lov qobiliyatini baholashning uslubiy asoslari.

    muddatli qog'oz, 2013 yil 09/27-da qo'shilgan

    Dividend va dividend siyosati tushunchasi. Dividend siyosatiga ta'sir etuvchi omillar. Dividend siyosatining shakllanish xususiyatlari va bosqichlari. Rossiya fond bozorining o'ziga xos xususiyatlari. Dividend siyosatini faoliyatning boshqa yo'nalishlari bilan muvofiqlashtirish.

1. Korxona moliyasining tushunchasi, mohiyati va vazifalari.

2. Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish manbalari.

4. Korxonaning soliqlari va soliqqa tortilishi.

Xo’jalik yurituvchi sub’ektning moliyaviy resurslari unga mavjud mablag’lardir. Moliyaviy manbalar ishlab chiqarishni rivojlantirish, noishlab chiqarish ob'ektlarini saqlash va rivojlantirish, iste'mol qilish uchun ajratiladi va zaxirada qolishi mumkin. Ishlab chiqarish va savdo jarayonini rivojlantirish uchun ishlatiladigan moliyaviy resurslar kapitalni pul shaklida ifodalaydi.

Korxona yoki boshqa xo'jalik yurituvchi subyekt tomonidan ma'lum bir davrda (yoki sanada) saqlanadigan va sanoat va ijtimoiy rivojlanish uchun zarur bo'lgan pul xarajatlari va ajratmalarini amalga oshirish uchun ajratilgan barcha pul daromadlari va tushumlari moliyaviy manbalar manbalari hisoblanadi.

Ta'mirlash fondi;

Sug'urta zaxiralari;

Boshqa moliyaviy manbalar.

Ustav kapitali bu xo’jalik yurituvchi sub’ektning mablag’larini ta’minlash uchun muassislarning badallari miqdori. Ustav kapitali miqdori ta'sis hujjatlarida qayd etilgan miqdorga mos keladi va o'zgartirilmaydi.

Qarzga olingan moliyaviy resurslarga quyidagilar kiradi:

Bank krediti

Boshqa moliya institutining krediti;

Byudjet ssudasi;

Tijorat krediti;

Doimiy muomalada bo'lgan kreditorlik qarzlari;

Boshqa qarz mablag'lari.

Qarzga olingan kapital - bu kompaniya faqat ma'lum vaqtga egalik qiladigan kapital, oxirida kapital vaqtincha egalik uchun to'lovni to'lash bilan o'z egasiga qaytarilishi kerak.

Qarzga olingan kapitalning tarkibiga bankdan olingan kreditlardan tashqari, qimmatli qog'ozlar (aktsiyalardan tashqari) chiqarilishi bilan jalb qilingan kapital, shuningdek korxona ijaraga olgan mashina, uskunalar va binolar kiradi.

So'nggi paytlarda kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishning xalqaro amaliyotida jalb qilingan mablag'lardan foydalanish barqaror tendentsiyasi kuzatilmoqda. Agar 60-yillarning o'rtalarida kapital qo'yilmalarni moliyalashtirishda o'z manbalarining ulushi 90 foizni tashkil etgan bo'lsa, 80-yillarning o'rtalariga kelib u 60 foizga, ba'zi mamlakatlarda esa 50 foizga tushdi. Qarzning oshishi biznes natijalarining yomonlashishiga olib keladi. Bundan tashqari, agar kompaniya o'z aylanmasini 20% dan ko'proqqa oshirsa, u uzoq muddatli moliyalashtirishga ehtiyoj sezadi.

Jalb qilingan moliyaviy manbalar quyidagilardan iborat:

Joriy va investitsion faoliyatda o'z mablag'lari;

Mehnat jamoasi, yuridik va jismoniy shaxslarning aktsiyalari va boshqa badallari;

Sug'urta qoplamasi;

Qimmatli qog'ozlarni sotishdan tushgan mablag'lar;

Yuridik va jismoniy shaxslarning aktsiyalari va boshqa badallari;

Doimiy ravishda korxona ixtiyorida bo'lgan kreditorlik qarzlari;

Kreditlar va kreditlar;

ipoteka guvohnomasini, sug'urta polisini va boshqa naqd pul tushumlarini (xayriya, xayriya badallari va boshqalar) sotishdan tushgan mablag'lar.

Balans foydasi - bu mahsulot sotishdan, boshqa sotishdan olingan daromadlar va operatsion bo'lmagan operatsiyalardan keladigan daromadlar, ular bo'yicha xarajatlarni hisobga olmaganda. Daromad solig'i stavkasi 1993 yilda 32%, 1994 yildan beri 35 (38) dan 43% gacha. Shuni yodda tutish kerakki, boshqa xo'jalik yurituvchi subyektlarda aktsiyalar ishtirok etishdan olingan daromadlarga va qimmatli qog'ozlardan olinadigan daromadlarga 15% miqdorida soliq solinadi. Shunday qilib, ushbu daromadlarni alohida guruhdagi soliq solinadigan foydadan ajratish kerak. Zaxira jamg'armasi xo'jalik yurituvchi subyektlar tomonidan kreditorlik qarzlarini qoplash uchun faoliyati to'xtatilgan taqdirda tashkil etiladi.

Zaxira fondini shakllantirish aktsiyadorlik jamiyati, kooperativ, xorijiy investitsiyalar ishtirokidagi korxona uchun majburiydir. Rezerv fondiga va boshqa shunga o'xshash jamg'armalarga badallar ta'sis hujjatlarida belgilangan ushbu mablag'lar miqdori, lekin ustav kapitalining 25 foizidan ko'p bo'lmagan, aktsiyadorlik jamiyati uchun esa kamida 10 foizni tashkil etgunga qadar amalga oshiriladi. Bundan tashqari, ushbu mablag'larga ajratmalar miqdori soliq solinadigan foydaning 50 foizidan oshmasligi kerak.

Jamg'arma jamg'armasi - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning pul mablag'lari manbai, yangi mulk yaratish, asosiy vositalarni, aylanma mablag'larni sotib olish va boshqalar uchun daromad manbai. Jamg'arma jamg'armasi xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulkiy holatining o'sishi, o'z mablag'larining ko'payishi demakdir. Biroq, xo’jalik yurituvchi sub’ektning yangi mulkini sotib olish va yaratish jamg’arma fondiga ta’sir qilmaydi.

Iste'mol fondi - bu iqtisodiy rivojlanish choralarini amalga oshirish uchun ajratilgan (kapital qo'yilmalar bundan mustasno) va jamoani moddiy rag'batlantirish uchun ajratilgan xo'jalik yurituvchi sub'ektning mablag'lari manbai.

Amortizatsiya ajratmalari moliyaviy resurslarning barqaror manbai bo'lib, ular asosiy vositalar qiymatini mahsulot qiymatiga o'tkazish natijasida shakllanadi va birgalikda amortizatsiya fondini tashkil qiladi.

Prezidentning 1996 yil 8 maydagi 685-sonli "Rossiya Federatsiyasida soliq islohotlarining asosiy yo'nalishlari va soliq va to'lov intizomini kuchaytirish chora-tadbirlari to'g'risida" gi qarori bilan 1998 yil 1 yanvardan boshlab yangi amortizatsiya tartibi amal qilmoqda.

Soliqqa tortish maqsadida amortizatsiya qilinadigan mulkka Rossiya Federatsiyasi qonunlarida belgilangan eng kam ish haqining 100 baravaridan ortiq bo'lgan, yaroqlilik muddati bir yildan ortiq bo'lgan mol-mulk kiradi. Er, er osti boyliklari va o'rmon uchastkalari, shuningdek moliyaviy aktivlar amortizatsiya qilinadigan mulk sifatida tasniflanmaydi.

Amortizatsiya qilinadigan barcha mulklar to'rt toifaga guruhlangan:

1) binolar, inshootlar va ularning tarkibiy qismlari;

2) engil avtomobillar, yengil yuk mashinalari, orgtexnika va mebellar, kompyuter uskunalari, axborot tizimlari va ma'lumotlarni qayta ishlash tizimlari;

3) birinchi yoki ikkinchi toifaga kirmaydigan texnologik, energiya, transport va boshqa uskunalar va moddiy boyliklar;

4) nomoddiy aktivlar.

Yillik amortizatsiya stavkalari quyidagilardir: birinchi toifaga - 5%, ikkinchi toifaga - 25%, uchinchi soliq to'lovchilar uchun - 15%, barcha amortizatsiya stavkalari yillik o'sib boradigan va mos ravishda birinchi toifaga kiradigan kichik biznes va tadbirkorlardan tashqari barcha soliq to'lovchilar uchun. 6%, ikkinchi toifa uchun - 30%, uchinchi toifa uchun - 18%.

Nomoddiy aktivlar munosabatlarida, amortizatsiya ushbu aktivlarning amal qilish muddati davomida teng qismlarga bo'linadi. Agar nomoddiy aktivdan foydalanish muddatini aniqlashning iloji bo'lmasa, amortizatsiya muddati o'n yilga belgilanadi.

Birinchi toifaga kiritilgan mol-mulk bo'yicha amortizatsiya hisoblash har bir mulk birligi uchun alohida-alohida amalga oshiriladi.

Xo’jalik yurituvchi sub’ektning moliyaviy resurslarining barqaror manbai doimiy ravishda uning ixtiyorida bo’lgan kreditorlik qarzlaridir. Bu birinchi navbatda ish haqi bo'yicha qarzlar, ish haqi fondiga tegishli byudjetdan tashqari fondlarga ajratmalar, kelajakdagi to'lovlar uchun zaxira va boshqalar. Ish haqi bo'yicha qarzdorlikning shakllanishi, uni hisoblash davri bilan to'lov kunining o'rtasida, ish kuni uchun xo`jalik yurituvchi subyekt ishchilarga ish haqini to'lashi kerak bo'lgan ma'lum kunlar mavjudligi bilan izohlanadi. Kelgusi to'lovlar uchun zaxira xodimlarning yaqinlashib kelayotgan ta'tillari uchun to'lashga mo'ljallangan mablag'larning to'planishi hisobiga shakllantiriladi. Ushbu mablag'lar xo'jalik yurituvchi subyektga tegishli emas yoki maxsus maqsadga ega emas. Shu bilan birga, ular doimiy ravishda ushbu qarzni to'lashgunga qadar ularni tasarruf etadigan xo'jalik yurituvchi subyektlar bilan bo'lishadi.

Aktsiya yoki ulush hissasi bu qo'shma korxona tuzishda yuridik yoki jismoniy shaxs tomonidan to'langan naqd pul hissasi.

Investitsion hissasi tadbirkorlik sub'ekti uchun o'zini o'zi moliyalashtirish vositasidir. Investitsiyalashtirilgan hissasi - xodimning ma'lum bir xo'jalik yurituvchi sub'ekti rivojlanishiga qo'shgan hissasi, u investorga investitsiya ulushi to'g'risidagi shartnomada yoki nizomda belgilangan miqdorda va muddatlarda foizlarni to'laydi.

Qarz olingan moliyaviy manbalar orasida kredit, qarz va qarz o'rtasidagi farq mavjud.

Qarz - bu bir tomonning (qarz beruvchining) biror narsani vaqtincha foydalanish uchun boshqa tomonga (qarz oluvchiga) bepul berishidir, u odatdagi eskirishni hisobga olgan holda yoki shartnomada nazarda tutilgan shartda xuddi shu narsani u olgan holatda qaytarib berishni o'z zimmasiga oladi (689-modda). Rossiya Federatsiyasining Fuqarolik Kodeksi).

Qarz - bu bir tomonning (qarz beruvchining) boshqa tomonga (qarz oluvchiga) pul mablag'larini yoki umumiy xususiyatlar bilan belgilanadigan boshqa narsani berishidir va qarz oluvchi qarz beruvchiga bir xil miqdordagi pulni (zayom summasini) yoki o'zi olgan va shu turdagi va sifatdagi teng miqdordagi boshqa narsalarni qaytarib berish majburiyatini oladi. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 807-moddasi).

Kredit - bank yoki kredit muassasasi (qarz beruvchi) tomonidan qarz shartnomasida nazarda tutilgan shartlar asosida qarz oluvchiga pul (kredit) berish, va qarz oluvchi olingan pul miqdorini qaytarib berishni va unga foizlarni to'lashni o'z zimmasiga oladi (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 819-moddasi). Shunday qilib, kredit bilan qarz beruvchi - bu bank yoki moliya muassasasi, kredit mavzusi esa faqat puldir.

Kreditlar: moliyaviy, tijorat, investitsiya soliqlari.

Moliyaviy ssuda - bank yoki kredit muassasasi tomonidan muddatli, to'lash, to'lash shartlari bilan beriladigan kredit. Muddatga qarab, ular qisqa muddatli va uzoq muddatli: qisqa muddatli - bir yilgacha muddatga, uzoq muddatli - bir yildan ortiq muddatga beriladi.

Tijorat krediti - bitta xo'jalik yurituvchi subyektning boshqasiga ikkinchisiga qoldirilgan to'lov. Tijorat kreditlari xo’jalik yurituvchi sub’ektga mahsulot (ish, xizmat) etkazib beruvchilari tomonidan veksel, firma krediti yoki ochiq hisobvaraq shaklida, xaridor esa avans shaklida etkazib beruvchiga beriladi.

Investitsion soliq krediti - bu davlat organlari yoki soliq organlari tomonidan taqdim etilgan soliqni to'lashni kechiktirish. "Investitsion soliq krediti to'g'risida" RSFSR qonuni ikki toifadagi korxonalar uchun soliq to'lovlarini kechiktirishni ko'zda tutadi: kichik korxonalar uchun asbob-uskunalarning ayrim turlarini sotib olish va foydalanishga topshirish paytida, shuningdek xususiylashtirilgan korxonalar uchun (mulkni sotib olish uchun ssudaga).

Qarzdorning garovga qo'yilgan mol-mulkini sotishdan tushgan mablag'lar, xayr-ehson (xayriya) (xayriya), sug'urta badallari, qarzdorning garovga qo'yilgan mol-mulkini sotishdan tushgan mablag'lar, tadbirni moliyalashtirishga yo'naltirilgan mablag'lar manbalari manbalari.

Kompaniya moliyaviy resurslarning bir qismini maqsadli fondlarga yuboradi: ish haqi fondi, ishlab chiqarishni rivojlantirish jamg'armasi, moddiy rag'batlantirish jamg'armasi va boshqalar. Byudjet va banklar oldidagi to'lov majburiyatlarini bajarish uchun moliyaviy resurslardan foydalanish alohida ahamiyatga ega. Iqtisodiy rivojlanish sur'atlari, byudjet tizimini takomillashtirish, korxonalarning moliyaviy mablag'larini mustahkamlash ko'p jihatdan moliyaviy resurslardan foydalanish xususiyatiga bog'liq. Moliyaviy manbalarning yana bir qismi korxona tomonidan joriy xarajatlar va investitsiyalarni moliyalashtirish uchun foydalaniladi.

Investitsiyalar xavfli (venchur), to'g'ridan-to'g'ri, portfel, annuitet hisoblanadi.

Venturatsion kapital - bu xavfli investitsiyalarni tavsiflash uchun ishlatiladigan atama. Venturatsion kapital - bu yuqori xavf bilan bog'liq bo'lgan faoliyatning yangi sohalarida chiqarilgan yangi aktsiyalar ko'rinishidagi investitsiyalar. Venturatsion kapital investitsiyalarning tez qaytarilishini kutish bilan bog'liq bo'lmagan loyihalarga investitsiya qilinadi. Kapital qo'yilmalar, qoida tariqasida, mijoz kompaniyasi aktsiyalarining bir qismini sotib olish yoki unga qarz berish, shu jumladan ushbu kreditlarni aktsiyalarga aylantirish huquqi bilan amalga oshiriladi. Xavfli kapital qo'yilmalar yangi texnologiyalar sohasidagi kichik innovatsion firmalarni moliyalashtirish zarurati bilan bog'liq. Xatar kapitali kapitalni qo'llashning turli shakllarini birlashtiradi: kredit, aktsiyadorlik, tadbirkorlik. U venchur kapital firmalar deb nomlangan yuqori texnologiyali startaplarni yaratishda vositachi sifatida ishlaydi.

To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar - daromad olish va ushbu xo'jalik yurituvchi sub'ektni boshqarishda qatnashish huquqini olish maqsadida xo'jalik yurituvchi subyektning ustav fondiga investitsiyalar.

Portfel investitsiyalari portfelni shakllantirish bilan bog'liq bo'lib, qimmatli qog'ozlar va boshqa aktivlarni sotib olishni anglatadi. Portfel - bu investorning o'ziga xos investitsiya maqsadiga erishish uchun vosita bo'lib xizmat qiladigan turli sarmoyaviy qiymatlarning yig'indisi. Portfelda bitta turdagi qimmatli qog'ozlar (aktsiyalar) yoki turli xil investitsiya qiymatlari (aktsiyalar, obligatsiyalar, omonat va depozit sertifikatlari, ipoteka sertifikatlari, sug'urta polisi va boshqalar) bo'lishi mumkin.

Investitsiyalarning xavfsizligi va rentabelligi, ularning o'sishi, investitsiyalarning likvidliligi investitsiya portfelini shakllantirish tamoyillari hisoblanadi. Keling, likvidlik tushunchasini batafsil ko'rib chiqaylik. Har qanday moliyaviy resursning likvidligi deganda uning tovarlarni (ishlarni, xizmatlarni) darhol sotib olishda qatnashish qobiliyati tushuniladi. Investitsion qiymatlarning likvidligi bu ularning naqd pulga aylanishida tez va yo'qotmasdan qobiliyatidir.

Portfelni yaratishni ko'rib chiqishda investor o'zi nimaga yo'nalishini aniqlashi kerak:

1) portfelning maqbul turini tanlang. Portfellarning ikki turi mavjud: a) foizlar va dividendlardan asosiy daromad olishga yo'naltirilgan portfel; b) unga kiritilgan investitsiya qiymatlari almashinuv kursining ustuvor o'sishiga yo'naltirilgan portfel;

2) risk va portfel daromadlarining maqbul kombinatsiyasini baholash va shunga mos ravishda o'sish va daromadning turli darajalariga ega bo'lgan qimmatli qog'ozlar portfelining o'ziga xos og'irligini aniqlash.

Moliyaviy manbalar, moliyaviy rejalashtirish, korxona byudjeti, korxona balansi, aktivlar, passivlar, naqd pul tushumlari va to'lovlar rejasi, kassa rejasi.

Korxonaning moliyaviy resurslari  - bu korxonada mavjud bo'lgan va oddiy ko'payish bilan bog'liq joriy xarajatlarni, ishlab chiqarishni ko'paytirishni, to'plashni ta'minlaydigan xarajatlarni, shuningdek noishlab chiqarish sohasini saqlash va rivojlantirish, ishchilarni moddiy rag'batlantirish, zaxira fondlarini yaratish bilan bog'liq xarajatlarni amalga oshirish uchun mo'ljallangan pul.

Shunday qilib, moliyaviy resurslar korxonaning normal ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati uchun zarur bo'lgan mablag'larni shakllantirish uchun asos bo'lib xizmat qiladi: ustav kapitali, zaxira fondi, jamg'arma va iste'mol fondlari, ish haqi fondi, amortizatsiya fondi, ta'mirlash jamg'armasi, tijorat tavakkalchilik jamg'armasi va boshqalar.

Moliyaviy manbalar quyidagi asosiylarni bajaradi vazifalari  (22-rasm):

Mahsulotlar (ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarish va sotish uchun joriy xarajatlarni ta'minlash;

Ishlab chiqarishni kengaytirish, uni texnik yangilash, rekonstruktsiya qilish, texnik qayta jihozlash, nomoddiy aktivlarni sotib olish bilan bog'liq kapital qo'yilmalarni amalga oshirish,

Moliya institutlariga, shu jumladan banklarga to'lovlarni, byudjetdan tashqari fondlarga badallarni ta'minlash;

Iste'mol qilish va to'plash uchun pul mablag'larini shakllantirish,

Xayriya va homiylik faoliyatini ta'minlash.


Rasm - 22 Tashkilotlar (korxonalar) moliyaviy resurslarining funktsiyalari

Korxonaning moliyaviy resurslarini dastlabki shakllantirish u tashkil etilgan payt, ustav kapitali shakllanganda sodir bo'ladi. Ularning manbalari (korxonaning huquqiy shakliga qarab):

Xususiy kapital

Kooperativ a'zolarining ulushi,

Uzoq muddatli kredit

Byudjet manbalari.

Korxonaning keyingi faoliyatida korxonaning moliyaviy manbalari quyidagilar bo'ladi:

Bir qismi oddiy takror ishlab chiqarishni ta'minlaydigan va ishlab chiqarish (ishlar, xizmatlar) tannarxiga kiritilgan xarajatlarni qoplaydigan mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan daromadlar, qolgan qismi (foyda) jamg'arishni va shuning uchun kengaytirilgan ishlab chiqarishni, shuningdek iste'molni ta'minlaydi;

Sotilgan mulkni sotishdan tushgan tushum;

Ishlamaydigan bitimlardan keladigan daromad,

O'z qimmatli qog'ozlarini sotishdan tushgan tushum;

Ushbu korxonaga tegishli bo'lgan boshqa korxonalarning qimmatli qog'ozlari bo'yicha dividendlar va foizlar;

Bank kreditlari

Sug'urta da'volari;

Ushbu korxona qatnashadigan birlashmalar, kontsernlar va boshqa birlashmalarning mablag'laridan keladigan daromadlar;

Byudjet subsidiyalari va boshqalar.

Moliyaviy manbalar ularning shakllanish joyidagi shartli ravishda uchta guruhga bo'linishi mumkin:

1. O'zining va unga tenglashtirilgan mablag'lar hisobidan shakllantirilgan, shu jumladan:

Ta'sischilarning ulushlari va boshqa ulushlari,

Asosiy faoliyatdan keladigan daromadlar,

Sotilgan mulkni sotishdan tushgan tushum,

Ishlamay qolgan operatsiyalardan keladigan daromadlar, shu jumladan tovar-moddiy zaxiralarni va tayyor mahsulotni qayta baholashdan olingan daromadlar, korxona mol-mulkini ijaraga berishdan olingan daromadlar, qarzdor tomonidan tayinlangan yoki tan olingan jarimalar yoki jarimalar, jarimalar, jarimalar, etkazilgan zararlardan olingan daromadlar va boshqalar.

Barqaror majburiyatlar, shu jumladan korxonaning iqtisodiy aylanmasida doimiy ravishda qo'llaniladigan qisqa muddatli qarz, shu jumladan korxona ishchilariga ish haqi bo'yicha qarzlar, ta'til to'lovlari uchun shakllantiriladigan kelajakdagi to'lovlar uchun zaxira va bir-birini doimiy ravishda shakllantiradigan va almashtirib turadigan boshqa vaqtinchalik jamg'armalar.

2. Moliya bozorida safarbar qilingan, shu jumladan:

O'z qimmatli qog'ozlarini sotish natijasida shakllangan

Boshqa emitentlarning qimmatli qog'ozlari bo'yicha dividendlar va foizlar olish natijasida shakllantirilgan,

Kreditlar

3. Qayta taqsimlandi, shu jumladan:

Sug'urta da'volari; birlashmalarning mablag'laridan keladigan moliyaviy manbalar, konsernlar,

Byudjet dotatsiyalari, shu jumladan to'g'ridan-to'g'ri subsidiyalar (milliy iqtisodiyot uchun muhim ahamiyatga ega bo'lgan ob'ektlarga davlat kapital qo'yilmalari yoki zararli, ammo hayotiy zaruratda) va bilvosita subsidiyalar (soliq va pul siyosati orqali amalga oshiriladi, masalan, soliq imtiyozlari va imtiyozlarni taqdim etish orqali) kreditlar) va boshqalar.

Mulkchilik shakliga ko'ra, shaxsiy, qarzga olingan va jalb qilingan moliyaviy mablag'larni ajratish odatiy holdir.

O'zining moliyaviy resurslari  o'z ichiga oladi:

Ustav fondi

Cho'kish fondi,

Ish haqi fondi,

Korxona ishlab chiqarish (ishlar, xizmatlar) tannarxidan hosil bo'lgan boshqa moliyaviy resurslar,

Korxonaning soliq va majburiy to'lovlarni to'lashdan keyin o'z ixtiyorida qoladigan foydasi va shunga muvofiq foyda hisobidan shakllantirilgan zaxira fondi va maxsus maqsadli fondlar (jamg'arma va iste'mol fondlari)

O'zining moliyaviy resurslariga tenglashtirilgan barqaror majburiyatlar.

Qarzga olingan moliyaviy resurslar  o'z ichiga oladi:

Qisqa va uzoq muddatli bank kreditlari,

Investitsion fondlar, moliyaviy, lizing kompaniyalari va boshqa bank bo'lmagan kredit tashkilotlaridagi qisqa va uzoq muddatli kreditlar.

Jalb qilingan moliyaviy resurslar  mavjud hisob-kitob tizimi munosabati bilan vaqtincha muomalada bo'lgan boshqa tashkilotlar va korxonalarning mablag'larini o'z ichiga oladi. Bunday manbalarga etkazib beruvchilarga to'lanadigan qarzlar, to'lovlar bo'yicha moliya organlariga qarzlar, byudjetdan tashqari to'lovlar va boshqalar kiradi.

Moliyaviy manbalar ishlatiladiquyidagida ko'rsatmalar:

- ishlab chiqarishshu jumladan yoqilgan joriy xarajatlarmahsulotlar (ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq, shu jumladan pudratchilar bilan (shartnoma asosida etkazib beriladigan xom ashyo, energiya va boshqalar uchun), korxona xodimlari, yuqori tashkilotlar, byudjetlar va byudjetdan tashqari jamg'armalar, banklar va boshqa kredit tashkilotlari bilan tuzilgan shartnomaviy munosabatlar tufayli majburiy to'lovlar; kapital qo'yilmalar  (ishlab chiqarishni kengaytirish bilan bog'liq uzoq muddatli kapital qo'yilmalarga moliyaviy resurslarni investitsiyalash: yangi qurilish, qo'shimcha uskunalar sotib olish, rekonstruktsiya, texnik qayta jihozlash va boshqalar);

- noishlab chiqarish faoliyatiiste'mol mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanish, shu jumladan korxonaning ijtimoiy dasturlarini investitsiyalash, xayriya, homiylik, korxona ishchilariga moliyaviy yordam va hokazolarni amalga oshirish;

- zaxira fondlarini shakllantirish;

- vaqtincha bo'sh moliyaviy resurslarni moliya bozorida joylashtirishmoliyaviy resurslarni qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish, bank depozitlariga joylashtirish.

Korxonaning moliyaviy resurslarini iqtisodiy boshqarishning eng muhim funktsiyasi moliyaviy rejalashtirishdir.

Moliyaviy rejalashtirish  - bu korxona faoliyati ko'rsatkichlarining moliyalashtirish manbalari bilan o'zaro bog'liqligi asosida daromadlar va xarajatlarning o'zaro bog'liqligini ta'minlaydigan moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish chora-tadbirlarini ishlab chiqish bilan bog'liq faoliyat.

Moliyaviy rejalashtirishning maqsadi - ko'paytirish jarayonini hajm va tuzilishga mos keladigan moliyaviy resurslar bilan ta'minlash.

Moliyaviy rejalashtirish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Rejalashtirish maqsadlarini aniqlash,

Korxonaning asosiy parametrlarini, ular o'rtasidagi munosabatlarni modellashtirish va ularga erishish shartlari va shartlarini belgilash,

Boshqaruv qarorlarini va ularga erishish uchun choralarni tayyorlash;

Ijrochilar uchun vazifalarni belgilash va ularni hal qilish usullari.

Moliyaviy rejalashtirish tartibi rasmda keltirilgan. 24.

Korxonaning joriy moliyaviy rejasi kelgusi yil uchun tuziladi, oylar bo'yicha taqsimlanadi va faoliyatini moliyaviy nazorat qilish uchun asos bo'lib xizmat qiladi.

Moliyaviy reja quyidagilar asosida ishlab chiqilgan:

Ishlab chiqarish va sotish rejasi;

Byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlarning taqvim rejasi;

24-rasm - korxonada moliyaviy rejalashtirish tartibi

Korxona tomonidan tuzilgan shartnomalar (lizing, sug'urta, ssudalar, biznesni etkazib berish shartnomalari, mehnat shartnomalari va boshqalar);

Sud, soliq organlari va davlat organlarining kuchga kirgan qarorlari San'at moddasida keltirilgan. "Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi" ning 9-moddasi ("Soliqlar va yig'imlar to'g'risidagi qonun hujjatlari bilan tartibga solinadigan munosabatlar ishtirokchilari");

Resurslarning asosiy turlarining qoldiqlari;

Korxona rahbarlarining xarajatlarni qoplash, bonuslar, etkazilgan zararni qoplash bilan bog'liq buyruqlari.

Korxonaning moliyaviy rejasi quyidagilardan iborat bo'limlar: "Korxona byudjeti" (daromad va xarajatlar rejasi), "Korxonalar balansi", "Naqd tushumlar va to'lovlar".

Sotish hajmi va umumiy (yalpi foyda);

Daromad va xarajatlar nisbati;

O'z va qarz mablag'laridan foydalanish (ularning manbalari va qarzlarni to'lash muddatlari);

Umumiy investitsiya va qaytarilish davri;

Ishlab chiqarish va aylanish xarajatlari;

Dividendlarni to'lash muddati va miqdori.

Korxona byudjetiikki qismdan iborat: daromad va xarajatlar (25-rasm).

DA daromad tomoni  Rejalashtirilgan naqd pul tushumlarining barcha turlari to'lanadi:

Asosiy faoliyatdan;

Asosiy bo'lmagan faoliyatdan olingan pul mablag'lari (asosiy vositalarni, qimmatli qog'ozlarni sotish, qo'shma faoliyatda ishtirok etishdan tushgan mablag'lar va boshqalar);

Amortizatsiya fondi;

25-rasm - Korxonaning byudjet tarkibi

Kredit mablag'lari;

Qarzga olingan mablag'lar, ssudalar;

Davlat byudjetidan tushumlar (davlat buyurtmasi, davlat tomonidan qo'llab-quvvatlash doirasida);

Boshqa ta'minot.

DA sarflanadigan qism  Rejalashtirilgan xarajatlarning barcha turlari quyidagilar uchun to'lanadi:

Ishlab chiqarish faoliyati;

Yordamchi faoliyat;

Rivojlanish uchun kapital qo'yilmalar (investitsiyalar);

Kreditlar, ssudalar, ssudalar bo'yicha to'lovlar;

Dividend to'lovlari;

Davlat byudjetiga majburiy to'lovlar;

Byudjetdan tashqari fondlarga to'lovlar;

Soliq to'lovlari;

Jarimalar, penyalar va boshqa sanktsiyalar bo'yicha to'lovlar;

Maxsus fondlarga ajratmalar (zaxira, sanoat va texnik rivojlanish, ijtimoiy rivojlanish, umumiy va boshqalar).

Agar tushumlarning umumiy tushumlari xarajatlar miqdoridan oshsa, byudjet "profitsit bilan", daromadlar xarajatlardan kam bo'lsa (defitsit bilan), daromadlar va xarajatlar teng bo'lganda "balanslangan" deb ataladi.

Byudjetni shakllantirishda korxona rahbari kelgusi daromadlar va xarajatlar to'g'risida umumiy tasavvurga ega bo'ladi va byudjetni tasdiqlashdan oldin ba'zi moddalarni tuzatishi va muayyan qarorlar qabul qilishi mumkin.

Balanslar varaqasi Bu korxonada mavjud bo'lgan barcha mablag'larning tarkibi, joylashishi, ta'lim manbalari va maqsadlarini tavsiflovchi birlashtirilgan ikki tomonlama jadval (39-jadval). Balans ma'lum bir sanada qiymat jihatidan tuziladi.

Jadvalning bir tomonida (chap tomonda) korxona egalik qiladigan va kelajakda foyda olishni kutayotgan iqtisodiy resurslar, ularni o'zlarining biznes faoliyatida foydalanadigan aktivlar deb atashadi. Aktivlar  korxona mulkining ma'lum bir sanadagi qiymatini, uning tarkibi va joylashishini aks ettiradi. Aktivlar shuningdek korxonaning talablari va investitsiyalarini tavsiflaydi.

Aktivlar tarkibi ikki qismdan iborat: joriy va uzoq muddatli aktivlar.

TO joriy aktivlar  Kundalik tadbirkorlik faoliyati jarayonida foydalaniladigan (sarflanadigan) aktivlarga quyidagilar kiradi:

Materiallar, xom ashyo, yoqilg'i zaxiralari, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar,

Omborlarda tayyor mahsulotlarning mavjudligi,

Naqd pul (kassada va joriy hisobvaraqda),

Debitorlik qarzlar (xizmat yoki mahsulot sotilgan va naqd pul olinmagan taqdirda xaridorlardan yoki boshqa qarzdorlardan kompaniyaga to'lanadigan mablag ');

Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (masalan, boshqa korxonalarning qimmatli qog'ozlariga bir yildan oshmagan muddatga kiritilgan investitsiyalar) va boshqalar.

TO uzoq muddatli aktivlar  Iqtisodiy oborotdan chiqarilgan aktivlarga quyidagilar kiradi:

Asosiy vositalar (korxonaning asosiy fondlari qiymat ko'rinishida),

Nomoddiy aktivlar,

39-jadval

Balanslar varaqasi

  Aktivlar   Metrik kod   Hisobot yilining boshiga   Hisobot davri oxirida
  V. Nomoddiy aktivlar nomoddiy aktivlar
  Asosiy vositalar
  Qurilish tugallanmoqda
  Moddiy boyliklarga foydali investitsiya
  Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
  Kechiktirilgan soliq aktivlari
  Boshqa joriy aktivlar
  I bo'lim uchun jami
  II. JORIY AKTsIYaTLAR
  shu jumladan: xom ashyo, materiallar va shunga o'xshash boshqa qiymatlar
  boqish va boqish uchun hayvonlar
  ish davom etmoqda
  qayta sotish uchun tayyor mahsulotlar va mahsulotlar
  tovarlar jo'natildi
  Kelajakdagi xarajatlar
  boshqa zaxiralar va xarajatlar
  Qabul qilingan qiymatlarga qo'shilgan qiymat solig'i
  Debitorlik qarzlar (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq kutilishi mumkin)
  Debitorlik qarzlar (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilishi kerak)
  shu jumladan xaridorlar va mijozlar
  Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
  Pul mablag'lari
Boshqa joriy aktivlar
  Umumiy II bo'lim
  Muvozanat

Jadvalning oxiri. 39

  Zaxira kapitali
  shu jumladan: qonun hujjatlariga muvofiq shakllanadigan zaxiralar
  ta'sis hujjatlariga muvofiq shakllantirilgan zaxiralar
  Taqsimlanmagan daromad (qoplanmagan zarar)
  Umumiy III bo'lim
  IV. Uzoq muddatli majburiyatlar Kreditlar va kreditlar
  Kechiktirilgan soliq majburiyatlari
  Boshqa uzoq muddatli majburiyatlar
  Umumiy IV bo'lim
  V. Hozirgi majburiyatlar Kreditlar va ssudalar
  Kreditorlik qarzi
  shu jumladan: etkazib beruvchilar va pudratchilar
  tashkilot xodimlariga qarz
  davlatdan tashqari fondlarga qarz
  soliq qarzi
  boshqa kreditorlar
  Ishtirokchilarga (muassislarga) daromadni to'lash bo'yicha qarz
  kelgusi davrlarning daromadlari
  Kelgusi xarajatlar uchun zaxira
  Boshqa joriy majburiyatlar
  Umumiy bo'lim V
  Muvozanat
  Balansdan tashqari hisobvaraqlarda qayd etilgan qiymatlarning mavjudligi to'g'risida MA'LUMOT
  Ijaraga berilgan asosiy vositalar
  shu jumladan lizing
  Saqlash uchun qabul qilingan inventarizatsiya
  Komissiyaga qabul qilingan tovarlar
  Qarzni yo'qotish bilan hisobdan chiqarilgan qarz
  Kafolatlangan majburiyatlar va olingan to'lovlar
  Berilgan majburiyatlar va to'lovlarning xavfsizligi
  Uy-joylarning eskirishi
  Tashqi qulayliklar va boshqa shunga o'xshash inshootlarning eskirishi
  Foydalanish uchun olingan nomoddiy aktivlar

Tugallanmagan qurilish (kapital qurilish va uskunalarni o'rnatish uchun korxona xarajatlari). Bular qurilish-montaj ishlari, binolar, asbob-uskunalar, transport vositalari, asbob-uskunalar, inventarlar va boshqa bardoshli materiallarni sotib olish xarajatlari, asosiy vositalarni qabul qilish aktlari va boshqa hujjatlar bilan rasmiylashtirilmagan (ko'chmas mulk ob'ektlari davlat ro'yxatiga olinganligini tasdiqlovchi hujjatlar bilan birga). , boshqa kapital ishlar va xarajatlar (loyihalash va tadqiq qilish, qidiruv va burg'ulash, erni ajratish va boshqa joyga ko'chirish xarajatlari qurilish ishlari bilan shug'ullanish, yangi tashkil etilgan tashkilotlar uchun kadrlar tayyorlash va boshqalar).

Moddiy aktivlarga foyda keltiradigan investitsiyalar, ya'ni tashkilot tomonidan daromad olish maqsadida vaqtincha foydalanish (vaqtincha egalik qilish va foydalanish) uchun haq evaziga taqdim etiladigan mulkiy, binolar, binolar, uskunalar va boshqa qimmatbaho buyumlar qismiga investitsiyalar,

Davlat va shahar qimmatli qog'ozlariga, boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlariga, shu jumladan muddati va qiymati aniqlanadigan qarzli qog'ozlarga (obligatsiyalar, veksellar) investitsiyalarni o'z ichiga olishi mumkin bo'lgan uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar; boshqa tashkilotlarning (shu jumladan sho''ba korxonalari va qaram xo'jalik subyektlari) ustav fondiga badallar kiritish; boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar; kredit tashkilotlaridagi omonatlar; da'vo berish asosida olingan debitorlik qarzlari va boshqalar.

Jadvalning boshqa tomonida (uning o'ng tomoni) ko'rsatiladi majburiyatlar, ya'ni korxonaning mulki shakllanadigan mablag'larni shakllantirish manbalari bo'lgan majburiyatlar va kapital.

Ushbu manbalar tarkibi, a'zoligi va maqsadi bo'yicha guruhlangan. Balans majburiyatlarini shakllantirish printsipi quyidagilarni o'z ichiga oladi: korxonaning kapitali va zaxiralari, uzoq muddatli majburiyatlar (uzoq muddatli majburiyatlar) va qisqa muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli majburiyatlar).

Korxonaning kapitali va zaxiralariga korxonaning o'z mablag'lari kiradi, shu jumladan:

Ustav kapitali,

Qo'shimcha kapital (qimmatli qog'ozlar bozorida qimmatli qog'ozlarni sotish natijasida hosil bo'ladi, ya'ni aktsiyalar mukofoti evaziga), mol-mulkni tekin olish, ularni qayta baholash natijasida olingan asosiy vositalarni qayta baholash summalari va boshqalar);

Zaxira kapitali (foydan yillik ajratmalar natijasida hosil bo'ladi va korxonani ijtimoiy rivojlantirishga yo'naltiriladi, zararni qoplaydi, foyda kam bo'lganda dividend to'laydi va kapitalni to'ldiradi),

Taqsimlanmagan daromad (korxonaning sof foydasi, aktsiyadorlar o'rtasida taqsimlanmagan, ammo korxona zaxiralari va boshqa rivojlanish ehtiyojlariga ajratilgan).

Uzoq muddatli majburiyatlar (uzoq muddatli majburiyatlar) uzoq muddatli bank kreditlari va boshqa qarzlar bilan ifodalanadi.

Qisqa muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli majburiyatlar) quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Qisqa muddatli bank kreditlari va boshqa qisqa muddatli kreditlar,

Kreditorlik qarzlari, ya'ni korxona tomonidan vaqtincha jalb qilingan va jismoniy va (yoki) yuridik shaxslarga qaytarilishi lozim bo'lgan mablag'lar. Jumladan, etkazib beruvchilarga etkazib berilgan qarzlar, to'lanmagan soliqlar, to'lanmagan ish haqi, to'lanmagan sug'urta badallari, to'lanmagan qarzlar,

Dividendlar bo'yicha hisob-kitoblar,

Kechiktirilgan daromad (joriy davrda olingan, ammo moliyaviy hisobotga muvofiq kelgusi davrlarga taalluqli daromadlar, shu jumladan oldingi davrlarda aniqlangan tanqisliklardan olingan daromadlar va aybdorlarni yig'ishidan olinadigan daromadlar, valyuta farqlari natijasida kelib chiqadigan daromadlar rasmiy kursning o'zgarishi sababli va boshqalar),

Kelgusi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar (bo'lajak ta'til to'lovlari miqdori, uzoq vaqt xizmat qilish uchun to'lanadigan haq, mavsumiy tarmoqlarda korxonalarda tayyorgarlik ishlari uchun kutilayotgan ishlab chiqarish xarajatlari, asosiy vositalarni ta'mirlash xarajatlari, vaqtincha bino va inshootlarni qurish xarajatlari).

Balans korxonaning aktivlari va majburiyatlari tengligini o'rnatishni o'z ichiga oladi.

Balans bu reja - kelgusi davr uchun qo'llanma va shu bilan birga faoliyatning haqiqiy natijalari to'g'risidagi hisobot hujjati.

Korxonaning moliyaviy holati va moliyaviy imkoniyatlari to'g'risida tasavvur hosil qilish uchun batafsil balans ichki foydalanish uchun, tashqi foydalanish uchun (investorlar, jamoatchilik uchun) - qisqartirilgan va soddalashtirilgan shaklda tayyorlanadi.

Korxonaning byudjeti va buxgalteriya balansi korxonaning moliyaviy resurslarining statik holatini tavsiflaydi.

Ularning dinamik holati korxonaning moliyaviy rejasining quyidagi qismida tavsiflanadi: Naqd tushumlar va to'lovlar», Bu pul oqimlarining harakatini aks ettiradi.

Naqd pul oqimi - bu naqd pul tushumlari va to'lovlar o'rtasidagi farq.

Pul oqimlarini rejalashtirish jarayonida korxonaning hisob-kitob hisobvaraqlari va kassalariga mablag'larning kelib tushishining aniq miqdori, manbalari va vaqti mahsulotlarning (ishlarning, xizmatlarning) real sotilishi va mablag'larning amalda tushishi o'rtasidagi vaqt oralig'ini, shuningdek xarajatlar hajmi, yo'nalishi va vaqtini hisobga olgan holda belgilanadi. naqd pul (40-jadval).

Naqd tushumlar va to'lovlar bo'yicha korxonaning barcha daromadlari va to'lovlari naqd va naqdsiz shaklda qoplanadi. Rejaning birinchi bo'limi - daromadlar qismi, ikkinchisi - kelajakdagi barcha to'lovlar va pul o'tkazmalarini aks ettiradigan xarajatlar qismi.

40-jadval

Pul daromadlari rejasi

  Maqolalar   O'n yilliklar
  Daromadlar
  1. Mahsulotlarni, ishlarni, xizmatlarni sotishdan olingan daromad
  Ortiqcha bo'lgan asosiy vositalar, materiallar va boshqa mulklarni (aktivlarni) sotishdan tushgan tushum
  3. Muddati o'tgan debitorlik qarzlarini olish
  4. Bank ssudasini olish
5. Kassadagi va joriy hisobdagi qoldiq
  6. Boshqa naqd pul tushumlari
  Jami daromad
  To'lovlar (xarajatlar)
  1. Shoshilinch ehtiyojlar, shu jumladan: - soliq qarzi, - to'lanmagan jarimalar, jarimalar, jarimalar, jarimalar va boshqa sanktsiyalar, - byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga kechiktirilgan to'lovlar, - oylik maoshlar va boshqalar.
  2. Ish haqi va unga tenglashtirilgan to'lovlar
  3. Soliqlar
  4. Hisob-kitoblarni etkazib beruvchilarga to'lash
  5. Banklarga berilgan kreditlarni qaytarish
  6. Kredit bo'yicha foizlarni to'lash
  7. Boshqa xarajatlar
  Umumiy xarajatlar
  Daromadlarning to'lovlardan (xarajatlardan) ortiqligi
  To'lovlar (xarajatlar) daromaddan ortiqcha bo'lishi

Rejani tuzishda bank hisobvaraqlari bilan operatsiyalarni hisobga olishda ma'lumotlar, etkazib beruvchilarga kechiktirilgan va kechiktirilgan to'lovlar to'g'risidagi ma'lumotlar, mahsulotni jo'natish jadvali, mahsulotni sotishning moliyaviy natijalari, byudjetga daromad solig'i, mol-mulk va boshqa soliqlar, byudjetdan tashqari jamg'armalarga ajratmalar hisobga olinadi. qarzdor va kreditorlar bilan hisob-kitoblarning holati.

Rejaning har ikkala qismining nisbati shunday bo'lishi kerakki, daromadlarning to'lovlardan oshishi (yoki hech bo'lmaganda tenglik) ta'minlanadi. Bu kelgusi davrda korxonaning yanada yuqori moliyaviy barqarorligini, uning to'lov qobiliyatini ta'minlaydi.

Bankda naqd pulning o'z vaqtida kelib tushishini va uning kelib tushishi va ishlatilishini nazorat qilishni ta'minlaydigan korxonaning kassasi orqali naqd pul aylanishini rejalashtirish kassa rejasini tuzishda amalga oshiriladi.

Naqd pul rejasi  Bu operatsion moliyaviy rejalashtirishning bir qismidir va chorakka tayyorlanadi. Korxonalar bank tomonidan belgilangan chegaradan tashqari barcha naqd pullarni bankka qaytarishga majburdirlar.

Kassa rejasi kerak:

Korxona ishchilari oldida majburiyatlar miqdorini va korxonaning kassasi orqali amalga oshiriladigan boshqa to'lovlarni aniq ko'rsatish uchun korxonaga;

Korxonaga xizmat ko'rsatuvchi bank uchun o'z mijozlariga o'z vaqtida xizmat ko'rsatish uchun jamlanma kassa rejasini tuzish uchun.

Kassa rejasi quyidagi bo'limlardan iborat:

- "naqd pul tushumlari manbalari", bu bankda olingan pullardan tashqari korxonaning kassasida naqd pul tushumlarini aks ettiradi;

- har chorakda ish haqi bo'yicha ajratmalar, soliqlar va to'lovlarning hisoblangan summalaridan chegirib tashlangan "ish haqi va boshqa ish haqi to'lovlarini hisoblash";

- ish haqi, xizmat safari va uy-joy harajatlari, ijtimoiy sug'urta to'lovlarini to'lash va hokazo naqd pul ko'rinishidagi korxonaning "xarajatlari";

- muddatlar (har oyning aniq sanalari) va naqd to'lovlar miqdorini ko'rsatadigan "ishchilar va ishchilarga ish haqini to'lash taqvimi". Hisob-kitob va kassa xizmatlari to'g'risidagi shartnomaga muvofiq, bank ushbu summalarni shartnomada ko'rsatilgan haq evaziga kompaniyaga beradi.

Shunday qilib, korxonaning moliyaviy rejasi korxonaning davlat, moliya-kredit tashkilotlari, boshqa korxona va tashkilotlar, jismoniy shaxslar, shu jumladan korxona ishchilari bilan moliyaviy munosabatlarining keng doirasini aks ettiradi. Moliyaviy rejaning iqtisodiy maqsadga muvofiqligi va uni amalga oshirish ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy barqarorligiga, korxona majburiyatlarining o'z vaqtida bajarilishiga bog'liq.

10-mavzu bo'yicha o'z-o'zini tekshirish savollari:

1. Korxonaning "moliyaviy resurslari" tushunchasining mazmunini aniqlang.

2. Korxonaning moliyaviy resurslari qanday vazifalarni bajaradi?

3. Korxonaning moliyaviy resurslarini dastlabki shakllantirish manbalarini tavsiflang; keyingi faoliyatda moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari.

4. Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari, ularning shakllanish va egalik qilish joylari nuqtai nazaridan izohlang.

5. Korxonaning moliyaviy resurslaridan foydalanish yo'nalishlari qanday?

6. Moliyaviy rejalashtirishni amalga oshirish tartibi qanday?

7. Korxonaning moliyaviy rejasini ishlab chiqish uchun asos nima va uning bo'limlari qanday tuzilishga ega?

8. Korxonaning qurilish printsipi va byudjet tuzilishi nima?

9. Byudjet defitsiti deganda nimani tushunasiz?

10. Korxonaning balansi nima va uni qurishning asosiy printsipi nima?

11. Aylanma va uzoq muddatli aktivlar deganda nimani tushunasiz?

12. Balans majburiyatlari tarkibi qanday?

13. Byudjetdagi moliyaviy resurslarning xususiyatlari, buxgalteriya balansi va naqd pul tushumlari va to'lovlari rejasi o'rtasida qanday farq bor?

14. Kelgusi davrda korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini ta'minlash uchun naqd pul tushumlari va to'lovlar rejasi "to'lov" ning "qabul qilinganligi" qismlarining nisbati qanday bo'lishi kerak?

15. Korxonaning kassa rejasini shakllantirishda qanday vazifalar hal qilinadi?

Moliyaviy manbalar moliyaviy munosabatlarning moddiy tashuvchisi bo'lib, ular doimo moliyaviy resurslar shaklini olgan holda pul daromadlari va jamg'armalarni shakllantirish bilan bog'liqdir. Ushbu xususiyat har qanday jamoat tuzilmalarining moliya tashkilotlari uchun keng tarqalgan.

MOLIYAVIY RESURSLAR  davlat tomonidan, uning korxonalari, muassasalari, tashkilotlari va aholisi tomonidan ko'payish maqsadida foydalaniladigan mablag'lar. Ijtimoiy ehtiyojlar. Moddiy rag'batlantirish, boshqa ijtimoiy ehtiyojlarni qondirish.

MOLIYAVIY RESURSLAR - yalpi ichki mahsulot qiymatining bir qismini taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida shakllanadigan, asosan pul mablag'lari hisobiga shakllanadigan va kengaytirilgan takror ishlab chiqarish va milliy ehtiyojlarni ta'minlashga yo'naltirilgan mablag'lar.

Moliyaviy manbalar ishonch fondlari sifatida belgilanadi. Moliyaviy va moliyaviy manbalarda yiliga sezilarli farqlar mavjud:

1) Moliya - mavhum toifaga kiruvchi pul munosabatlari, ularni jismoniy his etib bo'lmaydi

2) moliyaviy resurslar - naqd pul. Jismoniy his etilishi mumkin bo'lgan narsalarni boshqa joyga, istalgan masofaga olib borish mumkin

3) Naqd pulni turli joylarda saqlash yoki yashirish mumkin.

Fin Resurslar markazlashtirilgan (byudjet, byudjet va byudjetdan tashqari jamg'armalar) va markazlashtirilmagan (korxonalarning moliyaviy manbalari) ga bo'linadi. Tuzilish manbai bu milliy daromad bo'lib, u taqsimlanadi va qayta taqsimlanadi. Buning asosida tegishli moliyaviy manbalar manbalari shakllantiriladi.

YaIM \u003d C (xarajatlar) + V (s / n) + m (ortiqcha mahsulot)

S - manbalar: amortizatsiya ajratmalari, boshqa ajratmalar (favqulodda holatlar solig'i, er solig'i, tabiiy resurslardan foydalanganlik uchun soliqni ushlab qolish)

V - manbalar: soliqlar, Federal bandlik xizmatiga ajratmalar

m - manbalar: foyda, sof foyda. Tashqi savdo faoliyatidan olinadigan daromadlar.

Ushbu moliyaviy manbalarga qo'shimcha ravishda. resurslar mulkni sotishdan, majburiyat manbalarining o'sishi hisobiga shakllantiriladi.

Manbalarning tavsifi:

1. Foyda - muntazam ravishda o'sib boruvchi. Foyda ko'rsatkichi - byudjetga tushadigan daromad solig'i. So'nggi yillarda byudjet daromadlarining 15-20 foizi manbai hisoblanadi.

2. QQS va aktsiz solig'i, bojxona to'lovlari. Ularning ulushi byudjet daromadlarining qariyb 30-50 foizini tashkil qiladi

3. Amortizatsiya to'lovlari (asosiy vositalar qiymatining oshishi, asosiy vositalarni qayta baholash). Finning umumiy miqdorida taxminan 18% ulushi. manbalar.

4. Bank kreditlari (o'lchash qiyin, chunki ular byudjetga o'tmaydi). Byudjet daromadlarining qariyb 35%.

5. Aholining banklardagi omonatlari


6. Soliqdan tashqari daromadlar (sanktsiyalardan keladigan daromad, NBRB foydasi). Davlat tomonidan to'lanadi. tashkilotlar.

Finning shakllanishining barcha manbalari. Resurslarni ajratish mumkin:

1) mikro darajada (korxonalar): o'z va unga tenglashtirilgan mablag'lar (asosiy faoliyatdan olingan foyda, boshqa faoliyat turlaridan olingan foyda, moliyaviy tashkilotlardan olingan foyda, sotilgan mulkni sotishdan olingan daromad, amortizatsiya to'lovlari, ichki manbalarni jalb qilish); moliya bozorida safarbarlik (o'z aktsiyalarini, obligatsiyalarni sotish va boshqalar. Markaziy bank); qayta taqsimlash tartibidagi daromadlar (sug'urta. xatarlarni qoplash uchun qoplash, byudjet subsidiyalari, yuqori tashkilotlarning mablag'lari, dividendlar va Markaziy bankdagi foizlar).

2) Makro darajada: yuridik shaxslarning, moliyaviy institutlarning soliq to'lovlari, soliqsiz to'lovlar (banklarning foydasi, qimmatli qog'ozlarni sotishdan olingan foyda, ichki va tashqi qarzlar).


Fin har qanday mamlakatda yaratilgan resurslar davlat hukumati va xo'jalik yurituvchi subyektlar tomonidan taqsimlanadi. Ushbu taqsimot mamlakat, jamiyat taraqqiyotining o'ziga xos shartlariga asoslanadi.

SSSR mavjud bo'lgan yillarda, Xalq idorasining ma'muriy-buyruqbozlik tizimi ishlayotgan paytda mezbon tomonidan juda qattiq tizim ishlayotgan edi. tarqatish fin. Qayta mushuklarda molning hal qiluvchi qismi. Byudjetda va yuqori tashkilotlarda qayta konsentratsiya. Finni baham ko'ring. Uyda qoldirilgan, qolgan. predpr-y ahamiyatsiz edi. qismi (30-35%). Pr-y-da:

Shunday qilib, men foydaning bir qismini olaman

Ortiqcha amort

Ortiqcha muzokara qilinadigan qism

Ushbu manbalarning barchasi zarar ko'rmaydigan uy xo'jaliklariga, zararli pr-yamga yuborildi.

Mustaqil respublikamiz sharoitida. shtatlar, finlarning ulushini ko'paytirish tendentsiyasi mavjud. res, chap pr-iia da. Bunga:

1) Belorussiya inqirozini bartaraf etish dasturi (1994). U rejalashtirdi: finni markazlashtirishni kamaytirish. 1995 yilning birinchi yarmida 30% dan 22% gacha bo'lgan narxlarda qaytish. Ammo bu vazifa to'liq bajarilmadi.

2) Ijtimoiy-ekologik dastur. 1996-2000 yillar uchun RB ishlab chiqish. Soliq yukini kamaytirish rejalashtirilgan edi. Shuningdek, tugallanmagan.

3) Ijtimoiy-ekologik dastur. 2001-2005 yillar uchun RB ishlab chiqish. Rezolyutsiyani markazlashtirish darajasini 47,8% dan 45% gacha kamaytirish ko'zda tutilgan edi. (shuningdek, muvaffaqiyatsiz).

Masalan, ispan tilini farqlash kerak. Yoqish vaqti:

MIKRO SINOI:

Byudjetga to'lovlarni amalga oshirish

To'lovdan qo'rqish. hissa qo'rquv. tashkilotlar

FSZN-ga to'lovlarni amalga oshirish

Ilgari qabul qilingan qisqa muddatli qarzlarni to'lash. va uzoq muddatli. kreditlar va ular bo'yicha%

Qopqoq investitsiyalar, ya'ni. formada. ishlab chiqarish fondlari, shu jumladan: ishlab chiqarishni rekonstruktsiya qilish, modernizatsiya qilish, kengaytirish.

Noishlab chiqarish ob'ektlarini qurish (turar joylar, kashshoflar lagerlari, kurortlar, vannalar ...)

Atrof-muhitni muhofaza qilish tadbirlarini o'tkazish

Fin. Qimmatli qog'ozlar bozorida sotib olingan qimmatli qog'ozlar narxlarining pasayishi (aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqalar pr-y)

Ta'lim mablag'lari ekv. stimul

Homiylik maqsadlari

Davlatlararo tadbirlarni o'tkazish. Harr. (xalqaro ko'rgazmalar va boshqalar)

MAKRO LEVEL:

Narning rivojlanishi. uy xo'jaliklari va ketish. uning shoxlari

Tashqi rivojlanish. ulanishlar

Fan va texnikaning rivojlanishi

Atrof-muhit faoliyati

Maqsadli byudjet mablag'lari, masalan bu maqsadlar uchun, mushuk. tegishli qoidalar bilan ta'minlangan. (m-n: Wed FSZN - pensiya, nafaqa to'lash uchun)

Xususiyat, masalan: fin yordamida. Makronga kirish: yo'q. ushbu manbalarning bir qismi (byudjetning 10%) Chernobil AESdagi oqibatlarni tugatishga qaratilgan.