MOSCOVA

ACADEMIA FINANCIARĂ ȘI JURIDICĂ

Ramura Kaliningrad

Munca cursului

la disciplina „Contabilitate de gestiune”

Pe subiect: Analiza execuției bugetare. Analiza factorilor care afectează execuția bugetară.

Completat de: Studentul Yu.A. Safonova

Grupul BUK 2920

Verificat de: O. V. Golodnova

Kaliningrad

Introducere

Astăzi, un management eficient se bazează pe sistemul de planificare a activităților companiei și de monitorizare a execuției bugetelor dezvoltate. Principalul instrument de control este de a identifica abaterile indicatorilor efectivi realizați față de cei planificați.

Pentru a analiza execuția bugetului și a identifica abaterile activității reale față de cea planificată, nu numai datele planificate, ci și cele reale (de raportare) sunt incluse în sistemul bugetar complet.

Puteți controla bugetul săptămânal, lunar sau trimestrial - după caz ​​într-o anumită situație.

Pentru eficacitatea acțiunilor, este necesar să se stabilească metode de control adecvate și să se asigure că angajații întreprinderii sunt competenți în analiza veniturilor și controlul în timp util al costurilor, ceea ce va face posibilă completarea corectă a formularelor bugetare cu o frecvență dată .

Controlul bugetar este procesul de comparare a rezultatelor efective cu cele bugetare, analizarea diferențelor și efectuarea ajustărilor necesare bugetelor pentru perioadele următoare.

Teoretic, după aprobarea finală a bugetului, veniturile bugetare ar trebui primite, iar costurile bugetare nu ar trebui depășite.

Desigur, acest obiectiv este mai ideal decât real, deoarece circumstanțele interne și externe se pot schimba, ceea ce are un anumit impact asupra bugetului companiei: pozitiv sau negativ. Prin urmare, în practică, bugetele sunt supuse unei revizuiri constante, pot fi modificate la o ședință a comisiei bugetare. Cu toate acestea, ar trebui să vă străduiți să vă atingeți obiectivul, altfel nu are sens să începeți elaborarea unui buget.

Pentru a facilita respectarea bugetului, este necesar să se stabilească metode de control:

ușor de aplicat;

regulat;

fezabil la cel mai scăzut nivel de guvernare.

Metodele ușor de aplicat presupun că urmărirea veniturilor, costurilor, profiturilor, fluxurilor de numerar, activelor și pasivelor unei companii este ușoară și rapidă, nu dificilă și consumatoare de timp. De asemenea, este important ca datele să fie ușor disponibile ori de câte ori apare nevoia.

Regularitatea este respectarea strictă a termenilor stabiliți la întreprindere pentru formarea și furnizarea de rapoarte de management către părțile interesate.

Un control bugetar eficient presupune de obicei ca procedurile să înceapă la cel mai scăzut nivel de management al companiei - adică chiar acolo unde sunt generate venituri și costuri suportate.

Analiza execuției bugetare

Scopul principal al analizei execuției bugetare este obținerea unor indicatori prioritari care să ofere o imagine obiectivă a stării financiare a întreprinderii.

Pentru aceasta, au fost dezvoltate următoarele metode de analiză:

orizontală;

vertical;

comparativ;

factorial;

marja;

metoda raporturilor financiare.

Analiza orizontală (sau bazată pe timp) implică compararea indicatorilor de raportare cu parametrii similari ai perioadelor anterioare. Se folosește o simplă comparație a situațiilor financiare pe baza principiului „plan-fapt” și studiul motivelor schimbărilor bruste ale acestora, precum și o analiză a modificărilor din unele situații financiare în comparație cu fluctuațiile altora.

Analiza verticală (sau structurală) se efectuează pentru a determina proporția articolelor individuale ale raportului, de exemplu, bilanțul, în indicatorul final global și apoi comparați rezultatul cu datele din perioada anterioară. Analiza orizontală și verticală se completează reciproc și pot fi utilizate simultan la compilarea tabelelor analitice.

Analiza comparativă (sau spațială) se efectuează pe baza indicatorilor unor companii similare (adică concurenți sau pur și simplu companii cu scheme de afaceri similare).

Analiza factorială implică studiul influenței factorilor individuali (cauzelor) asupra indicatorului eficient.

Metoda raporturilor financiare este calcularea relației de raportare a datelor, determinarea relației indicatorilor și interpretarea acestora.

Principii de analiză:

Analiza orizontală (plan-fapt)

Analiza plan-real este efectuată pentru toate bugetele majore și, dacă este necesar, se efectuează un studiu mai amănunțit al motivelor abaterilor pentru bugetele operaționale și funcționale individuale. Poate fi realizat atât pentru companie în ansamblu, cât și pentru domenii individuale de activitate (pentru a identifica datorită careia dintre ele apar abateri negative sau pozitive). În orice caz, alegerea obiectului acestei analize este o afacere internă a întreprinderii, justificată de obiectivele și obiectivele bugetare stabilite de conducerea acesteia.

Trebuie respectată una dintre cerințele de bază ale sistemului de bugetare - datele bugetare și efective trebuie prezentate într-un singur format, altfel comparația lor va fi incorectă.

Abaterile identificate între aceste date pe parcursul perioadei servesc adesea ca bază pentru evaluarea fiecărui centru de responsabilitate financiară sau zonă funcțională (aprovizionare, producție, vânzări, logistică, finanțe, resurse umane etc.) și luarea deciziilor de reglementare.

Ghidat de principiul managementului deviațiilor, managerul se concentrează doar pe abateri semnificative de la plan și nu ia în considerare indicatorii care se efectuează în mod satisfăcător.

Trebuie să suportăm abateri semnificative, care se explică prin motive obiective - de exemplu, o scădere a cererii, închiderea întreprinderilor clienți. Cu toate acestea, într-o astfel de situație, este necesar să se revizuiască urgent bugetul de vânzări, bugetele aferente și principalul, deoarece executarea unui buget inexact poate fi dăunătoare. În același timp, poate fi nejustificat respectarea programelor de producție și achiziționarea de echipamente de capital fără a primi veniturile necesare.

Abaterile identificate sunt primul pas în evaluarea activităților întreprinderii, permițând identificarea domeniilor de eficiență (ineficiență) ale tuturor activităților sau domeniilor și funcțiilor individuale ale întreprinderii.

Ca criteriu pentru determinarea importanței costurilor, ar trebui să utilizați totalurile bugetare finale, de exemplu, suma fluxului de numerar net din bugetul fluxului de numerar. Să luăm în considerare un exemplu de analiză simplă a variațiilor bugetare, luând în considerare două scenarii (Tabelul 1). După calcularea efectului unei abateri specifice a indicatorilor efectivi față de valorile planificate asupra valorii netului fluxul de numerar, puteți înțelege dacă este necesar să ajustați planul pentru perioada următoare.

Înainte de a continua analiza, vă rugăm să explicați care este fluxul de numerar net, de ce analizați acest indicator special?

Tabelul 1. Rezultatele controlului bugetar într-o analiză simplă a varianței
Indicatori de bază pentru analiză	Planul iunie 2010	Fapt
		Prima opțiune	A doua opțiune
Volumul vânzărilor, t
Prețul mediu pe unitate, frecați.
Primirea de bani de la consumator, frecați.
Preț mediu de 1 tonă de materii prime, frecați.
Costuri generale fixe, frecați.
Altă rată de cost variabilă
Indicatori pentru luarea deciziilor
Venituri din vânzările de produse, frecați.
Fluxul de numerar net, RUB

Prima opțiune. A existat o scădere nesemnificativă a volumului vânzărilor, a prețurilor pe unitate de produse finite și a crescut prețurile materiilor prime. Cu toate acestea, cumpărătorii au plătit 80,9% din produsele expediate, mai degrabă decât cele planificate 80%, ceea ce a dus la o scădere a veniturilor cu 1,2% și a fluxului de numerar net cu 1,4%. ????????????????

O astfel de scădere nu este semnificativă, iar planurile pentru luna următoare nu trebuie ajustate.

A doua opțiune. A existat o abatere a unui număr mai mare de factori - numărul produselor vândute a scăzut semnificativ - la 174 tone, prețul unei tone de produse a scăzut, prețul unei tone de materii prime și costurile generale au crescut. Ca urmare, veniturile au scăzut cu 4,6%, în timp ce fluxul net de numerar a scăzut cu 62,8% (8.271 ruble față de cele 22.238 ruble planificate). Bineînțeles, planurile pentru perioada viitoare ar trebui ajustate. Cu programul de modelare a bugetului, puteți stabili vânzările din luna următoare, care vor permite întreprinderii să compenseze abaterile semnificative din luna aprilie. Prin selecție directă, este ușor să stabilim că, pentru a îndeplini planul pentru fluxul de numerar net (la nivelul de 22.238 ruble) și compensarea fondurilor pierdute în valoare de 13.967 ruble. (adică, primind un flux de numerar în valoare de 36.205 ruble), este necesar să vindeți luna viitoare 201,5 tone de produse în loc de cele 182 tone planificate. În plus, ar trebui produse și vândute 19,5 tone suplimentare de produse, stabilind termenele de plată la nivelul de 90% din expediate și revenirea la pozițiile bugetare pentru toți ceilalți indicatori, inclusiv prețurile pentru produse, materii prime, precum și costuri generale variabile și fixe.

Analiza factorială este recomandată pentru acei indicatori care în modelul întreprinderii au fost descriși printr-o formulă analitică: produs, coeficient sau sumă algebrică - și a căror valoare, din acest motiv, depinde de dinamica indicatorilor - factori. Esența acestei metode este de a: identifica factorii de care depinde nivelul indicatorului analizat (rezultat); formează o relație analitică între factori și indicatorul rezultat (cu alte cuvinte, derivă o formulă analitică pentru relația dintre factori și indicatorul rezultat); calculați gradul în care s-a produs abaterea indicatorului rezultat de la valoarea de bază ca urmare a influenței fiecăruia dintre factorii identificați; să clasifice factorii în funcție de gradul impactului lor efectiv asupra indicatorului rezultat în perioada analizată și în funcție de gradul de control al acestora asupra personalului companiei. Lista clasificată rezultată este baza pentru identificarea rezervelor întreprinderii și pentru adaptarea acesteia decizii de management.

Scopul acestei analize în cadrul managementului bugetar este următorul: identificarea factorilor care au determinat abaterea valorii reale a indicatorului analizat față de linia de bază; calculați influența cantitativă a fiecărui factor asupra abaterii valorii reale a indicatorului analizat față de linia de bază; determinați care dintre factorii este mai oportun să se influențeze pentru a optimiza valoarea indicatorului analizat.

Analiza factorială implică utilizarea unui număr semnificativ de tehnici. Să luăm un exemplu al uneia dintre ele.

După cum se poate observa din tabel, deviația fluxului de numerar pentru al doilea trimestru este destul de semnificativă - 68%. Acest lucru necesită o analiză factorială a abaterilor. Tehnologia pentru efectuarea acestei analize este destul de simplă. Ideea principală este să răspundem la întrebarea: ce deviere ar avea fluxul anual de numerar dacă fiecare factor ar acționa separat. Aceasta înseamnă că este necesar să se facă recalculări multiple ale bugetului pentru fiecare factor care acționează separat, cu condiția ca acest parametru să aibă valoarea observată după îndeplinirea bugetului. Desigur, pentru a efectua o astfel de analiză, ar trebui utilizat un program de calculator care să permită recalcularea promptă a bugetelor. Mai detaliat, procedura este următoarea. Luăm ca bază programul de calcul pentru bugetare, în care valorile reale ale acestor parametri sunt substituite în locul valorilor planificate din primul trimestru. În același timp, toți ceilalți parametri își păstrează valorile planificate. Având valorile reale ale parametrilor indicați în tabel. pentru al doilea trimestru, înlocuim în programul de bugetare valoarea reală a primului parametru, volumul vânzărilor și calculăm valoarea fluxului de numerar anual. În acest caz, sa dovedit a fi egal cu 48.342 USD. Apoi restabilim valoarea planificată a volumului vânzărilor în programul de bugetare și înlocuim valoarea reală medie a acestuia, care este de 19,25 USD, în loc de valoarea planificată a prețului. Pentru această valoare, programul calculează valoarea fluxului de numerar anual, (68,352 USD), care este introdus în celula corespunzătoare a tabelului. În mod similar, valoarea fluxului de numerar anual este calculată pentru fiecare valoare reală luată separat a parametrului a (toate celelalte sunt fixate la nivelul valorilor planificate). Rezultatele analizei din complex fac posibilă prioritizarea influenței fiecărui factor. În acest caz particular, abaterea în volumul vânzărilor joacă rolul cel mai semnificativ, deoarece abaterea sa reală de la plan creează o abatere a fluxului de numerar de 43%. Cel mai apropiat factor din punct de vedere al influenței este prețul produselor, ceea ce duce în acest caz la o abatere a fluxului de numerar cu 19,43%. Influența altor factori este comparativ mai puțin semnificativă. Concluziile făcute cu privire la prioritățile influenței factorilor predetermină deciziile de management care pot fi recomandate diviziilor funcționale relevante ale întreprinderii. Principalul centru de responsabilitate pentru neîndeplinirea bugetului este departamentul de marketing al întreprinderii. Evident, ar trebui acordată o atenție specială ineficienței muncii acestei unități; consolidarea controlului asupra îndeplinirii comenzilor curente ale consumatorilor, îmbunătățirea sistemului de prognozare a volumelor de vânzări, urmărirea unei politici mai restrânse de reduceri de preț etc.

A treia etapă finală a ciclului bugetar este analiza implementării bugetului consolidat. Acest tip de analiză se mai numește uneori și analiza plan-fapt, deoarece atunci când este efectuată, compară datele reale și planificate și analizează abaterile indicatorilor reali față de cei planificați pentru perioada bugetară de raportare.

Efectuarea unei analize plan-fapt are două obiective principale - planificate și stimulatoare de control.

Funcția planificată a analizei este că, pe baza constatărilor, se fac ajustări la strategia economică și tactica întreprinderii și se elaborează un buget pentru perioada următoare. Ultima împrejurare trebuie subliniată în mod special. Unul dintre principiile de bază ale contabilității și planificării managementului este principiul „operațiunilor continue”. În ceea ce privește sfera întocmirii unui buget consolidat, acest principiu înseamnă că atât bugetul pe termen scurt, cât și pe termen lung al întreprinderii sunt elaborate pe baza unei analize a motivelor abaterilor indicatorilor efectivi față de cei planificați. pentru perioada bugetară anterioară, precum și identificarea rezervelor interne pentru creșterea eficienței și îmbunătățirea stării financiare.

În general, doi factori principali determină pregătirea unui nou buget:

• 1) obiectiv (modificări ale condițiilor pieței);
• 2) subiectiv (identificarea rezervelor interne prin analiza execuției bugetului din perioada anterioară și „plasarea” acestora în bugetul noii perioade). Unitatea acestor doi factori fundamentali în bugetare face posibilă combinarea flexibilității politicii economice în raport cu schimbările în starea pieței (strategia pieței) și continuitatea, care este înțeleasă ca cea mai optimă utilizare a potențialului de resurse acumulat al întreprinderea.

Se poate spune că acesta este un diagramă de flux modificată pentru întocmirea unui buget consolidat. Astfel, primatul schimbărilor condițiilor pieței în pregătirea unui nou buget nu este altceva decât rolul determinant al bugetului de vânzări în bugetul de funcționare, Părere- ajustarea vânzărilor, luând în considerare resursele limitate, sursele posibile de finanțare (problema deficitului financiar) etc. Sarcina analizei execuției bugetului trecut la întocmirea unui nou buget este planificarea politicii companiei în domeniul alocării resurselor și atragerii surselor de finanțare în conformitate cu previziunile pieței de vânzări a fost realizat luând în considerare „rezervele interne” identificate pentru creșterea eficienței.

Funcția de control și stimulare a analizei execuției bugetare se realizează prin specificarea abaterilor indicatorilor efectivi față de cei planificați în contextul centrelor de responsabilitate a întreprinderii.

Analiza execuției bugetului consolidat al companiei se realizează în șase etape.

Etapa 1. Determinarea cercului de persoane care controlează execuția diferitelor posturi bugetare. Mulți specialiști sunt implicați în procesul de bugetare. Nu este recomandabil să le folosiți pe toate pentru a controla execuția bugetului. Pentru a compara indicatorii planificați și cei reali, sunt suficiente două sau trei persoane. În același timp, acești specialiști ar trebui să participe la dezvoltarea bugetului.

Pasul 2. Definiți un set de „repere” pentru analiza execuției bugetului. Bugetul întreprinderii include un număr mare de indicatori. Atunci când creați un buget pentru o întreprindere, datele trebuie introduse cu un grad maxim de detalii. În același timp, este impracticabil să exercitați controlul asupra fiecărei linii bugetare. Este necesar să se determine principalii indicatori de control pentru care se va efectua analiza abaterilor, precum și valorile prag ale abaterilor care sunt recunoscute ca fiind acceptabile.

Etapa 3. Colectarea informațiilor despre financiar activitatea economicăîntreprinderi. Complexitatea colectării informațiilor reale despre activitățile financiare și economice depinde de disponibilitatea unui sistem de management al întreprinderii, contabilitate automată, dezvoltare tehnologia Informatieiîn general.

Etapa 4. Compararea indicatorilor planificați și efectivi ai „formelor de producție” ale bugetului consolidat: situația rezultatelor financiare, situația fluxurilor de numerar, situația investițiilor, situația modificărilor stării financiare, bilanț la sfârșitul perioadei bugetare. De fapt, aceasta nu este încă o analiză, ci un studiu pozitiv, deoarece analiza este întotdeauna normativă, adică oferă o evaluare a proceselor investigate.

Etapa 5. Analiza execuției celor trei subbugete principale ale bugetului consolidat:

• - analiza plan-fapt a execuției bugetului de funcționare;
• - analiza plan-fapt a implementării bugetului de investiții;
• - analiza plan-fapt a execuției bugetului financiar.

În această etapă, analiza varianțelor și formularea concluziilor se efectuează separat pentru fiecare sub-buget agregat.

Etapa 6. Sinteza. Deoarece toate cele trei componente de mai sus ale bugetului consolidat sunt interconectate, în primul rând, prin dinamica încasărilor și cheltuielilor de numerar, apoi după o detaliere analiza factorilor bugetelor operaționale, de investiții și financiare, devine posibil să se tragă concluzii justificate cantitativ despre implementarea bugetului consolidat al întreprinderii în ansamblu. Aceste concluzii constituie așa-numita analiză SWOT (analiza aspectelor „slabe” și „puternice” ale activităților companiei în perioada bugetară trecută), care, în esență, este o generalizare a muncii analitice realizate la prima și a doua etapă pe subbugete individuale și segmente de afaceri. O analiză a „punctelor forte” și „punctelor slabe” este baza dezvoltării bugetului pentru perioada următoare.

Bugetare și control al costurilor: teorie și practică Krasova Olga Sergeevna

3.2.2. Obiectivele și esența analizei execuției bugetului consolidat

O analiză a execuției bugetului consolidat este etapa finală a ciclului bugetar. Acest tip de analiză compară datele reale și planificate și analizează abaterile (plan - real).

Realizarea unui plan - faptul analizei își stabilește anumite obiective: în primul rând, pe baza constatărilor, se vor face ajustări la strategia și tactica întreprinderii și se va elabora un buget pentru următoarea perioadă bugetară, iar în al doilea rând, analiza abaterilor în indicatorii reali ar trebui efectuată ținând seama de diviziunile structurale, responsabile de implementarea acestor indicatori bugetari.

Întregul proces de analiză constă din trei etape principale.

Etapa 1. Studiu general.

Variațiile de costuri, venituri și rezultate financiare, mișcarea inventarului și resurse financiareîntreprinderile și sursele de finanțare a acestora pe baza unei comparații a formelor de „producție” planificate și efective ale bugetului consolidat.

În această etapă a revizuirii rezultatelor, sunt determinate abaterile pentru fiecare sub-buget de bază. Cel mai mare buget este considerat primul - operare [Materialul a fost scris pe baza cărții „Bugetarea întreprinderilor industriale” Shchiborshch K.V., 50].

Luarea în considerare a indicatorilor pentru bugetul de funcționare se bazează pe situația consolidată a rezultatelor financiare.

Tabelul 3.23. Situația consolidată a rezultatelor financiare

Profitul net al companiei a scăzut cu 7 mii de ruble. în comparație cu indicatorul bugetar, în timp ce principalul motiv pentru scăderea rezultatelor financiare a fost scăderea vânzărilor cu 10 mii de ruble. Dar, simultan cu scăderea veniturilor din vânzări, costul vânzărilor crește, care este un alt motiv pentru scăderea rezultatelor financiare. Scăderea deducerilor fiscale este asociată cu o scădere a bazei de impozitare. Costuri fixe a rămas neschimbată, ceea ce înseamnă că fluctuațiile vânzărilor nu au depășit pragul „relevanței”. În general, compania a rămas în zona „breakeven” pentru perioada respectivă - în ciuda scăderii rentabilității vânzărilor, venitul marginal a acoperit costurile fixe, totuși, ținând cont de taxele fiscale, compania a abordat un punct critic, urmat de pierderi.

Bugetul de investiții studiat pe bază raport de investiții... În această etapă, descrierea abaterilor o are cea mai mare parte, o analiză mai detaliată cu identificarea motivelor acestor abateri se efectuează în a doua etapă, planul - faptul analizei.

Tabelul 3.24. Raport de investiții (milioane de ruble)

Potrivit tabelului, se poate spune că bugetul de investiții nu a fost îndeplinit atât din punct de vedere al volumelor de dezvoltare, cât și al proiectelor de construcție de capital. Se poate presupune că principalul motiv al neîndeplinirii obiectivelor bugetare a fost reducerea surselor de finanțare. Conform planului, bugetul de investiții a fost mai mic decât profitul net planificat al întreprinderii pentru perioada bugetară, care a constituit doar 1 milion de ruble. (a se vedea tabelul 3. 23), iar acesta este mai mic decât costurile reale și planificate de investiții pentru perioada de raportare.

Bugetul financiar este studiat pe baza a două forme de ieșire: o situație a fluxurilor de numerar, o situație a modificărilor stării financiare.

Bugetul fluxului de numerar pentru perioada bugetară a inclus un exces de încasări de numerar peste cheltuielile de numerar (excedent) în valoare de 10 milioane de ruble. Principalul element al încasărilor în numerar a fost încasările din produsele vândute. Din structura raportului, vedem că, în perioada de planificare, compania și-a asumat o politică de recuperare prin creșterea lichidității absolute și a fondului de rulment net.

Tabelul 3.25. Situația fluxului de numerar (mii de ruble)

Încasările efective de numerar au depășit valoarea planificată din cauza scăderii depășirii plăților curente față de scăderea încasărilor în numerar. Pentru a echilibra veniturile și cheltuielile, compania a redus unele cheltuieli (o serie de articole, atunci când sunt reduse, sunt pline de consecințe neplăcute).

La studierea raportului privind modificările stării financiare, se determină abaterile de la indicatorii planificați, precum și elementele active circulanteși datorii curente care a influențat modificările indicatorilor de solvabilitate.

Tabelul 3.26. Raport privind modificările stării financiare (mii de ruble)

La începutul perioadei de raportare, valorile activelor lichide și ale datoriilor curente erau echilibrate, dar exista o structură suboptimală a activelor circulante („ponderea” lor în total fond de rulment ah a fost de 61,2%, în timp ce numerarul a fost de numai 5,54%). Planul financiar prevedea realizarea unui sold pozitiv al încasărilor și cheltuielilor de numerar în valoare de 10.000 mii ruble și o creștere a activelor curente totale ale întreprinderii cu 31.000 mii ruble, iar pasivele pe termen scurt - cu 25.100 mii ruble . Ca urmare, coeficienții planificați ai solvabilității actuale au trebuit să fie echilibrați.

Atunci când se analizează bugetul financiar, este necesar să se țină seama de particularitățile planificării financiare în întreprinderile industriale. La început, principalul obiectiv al planificării este menținerea unui echilibru între dimensiunea și structura activelor circulante și a datoriilor pe termen scurt, în timp ce principalul punct de referință este raportul de lichiditate la sfârșitul perioadei bugetare. În al doilea rând, există mai multe opțiuni pentru „aducerea” indicatorilor de lichiditate la nivelul valorilor optime: prin restructurarea activelor circulante; o scădere a datoriilor pe termen scurt cu o valoare constantă a soldului de numerar; o creștere (scădere) simultană a soldului de numerar și a datoriilor pe termen scurt și o creștere a soldului de numerar, reducând totodată valoarea datoriilor pe termen scurt. În al treilea rând, pe practică planificare financiara este strict limitată, iar aceste restricții sunt stabilite de dinamica ciclului de producție și financiar al companiei. Bugetul financiar în sine este o parte integrantă a bugetului general și este interconectat cu alte bugete funcționale, care determină modificările planificate în elementele individuale ale bugetului financiar.

La sfârșitul perioadei bugetare, valoarea raporturilor de lichiditate se ridica, de fapt, la: raportul lichidității curente - 1,87 (conform planului 1.9), raportul lichidității urgente - 0,92 (conform planului 0,8), lichiditatea absolută raport - 0,32 (conform planului planului 0,195). În consecință, un exces al valorii reale a raportului de lichiditate absolută indică faptul că întreprinderea are un exces de fonduri, iar creșterea raportului de lichiditate urgentă a fost doar o consecință a excesului soldului de numerar planificat. Cel mai probabil, în perioada bugetară de raportare, a fost planificată creșterea vânzărilor, care a depășit creșterea producției. Creșterea fondului de rulment inclusă în buget trebuia să asigure îndeplinirea planului de producție și vânzări. Astfel, în perioada bugetară de raportare, a existat un „clasic” politica financiară, în care creșterea fondului de rulment a fost asigurată prin strângerea de fonduri pe termen scurt, iar investițiile au fost finanțate din fonduri proprii și împrumutate.

Etapa 2. Analiza execuției bugetelor funcționale.

Buget operational.

Analiza execuției bugetului de funcționare este un proces format din trei etape: analiza verticală, orizontală și formularea concluziilor preliminare privind implementarea indicatorilor bugetari (algoritmul de realizare este prezentat în Figura 3.5).

Analiza factorului vertical ... Această analiză este un model matematic în care indicatorii celui mai înalt nivel sunt descompuși în factori - indicatori ai celui mai scăzut nivel. Indicatorul țintă al modelului este valoarea rezultatelor financiare finale ale întreprinderii pentru perioada bugetară.

Schema 3.5. Analiza execuției bugetului de funcționare

Metodologia de calcul este construită în conformitate cu schema de analiză de sus în jos. Baza pentru analiza factorilor verticali este raportul privind rezultatele financiare ale întreprinderii, detaliate pe elemente de cost. În această etapă a analizei execuției bugetare, sunt investigate în principal legăturile formale dintre factorii activității economice, care formează un lanț matematic pe mai multe niveluri (Figura 3.6).

Pasul 1. Analiza abaterilor din profitul net (rezultatul financiar final). Factorii în formarea profitului net sunt profitul brut (profit înainte de deducerea tuturor impozitelor) și valoarea impozitelor acumulate pentru perioada bugetară.

Schema 3.6. Schema de analiză a factorilor verticali

Analiza abaterilor pentru anumite tipuri de impozite se realizează prin „descompunerea” abaterii totale a valorii reale de la cea planificată în deviația bazei de acumulare (BN) și abaterea ratei de acumulare (CH):

În consecință, abaterea impozitului efectiv acumulat de la suma bugetară planificată va fi:

VN este abaterea valorii impozitului acumulat pentru perioada de raportare, de fapt și conform planului,

ВН1 - valoarea reală a impozitului acumulat,

ВН0 - indicatorul planificat al impozitului acumulat,

BN1 este baza impozabilă efectivă,

BN0 este baza planificată pentru calcularea impozitului,

BN - abaterea valorii reale a bazei de acumulare de la cea planificată,

СН1 - rata de impozitare efectivă,

СН0 - rata planificată a acumulării de impozite,

СН - abaterea valorii efective a cotei de impozitare de la buget,

[? BN * CH0]- abaterea bazei de acumulare (o parte a abaterii cumulate a valorii impozitului acumulat),

[? CH * BN1]- abaterea ratei de acumulare (o parte din abaterea totală a cuantumului impozitului acumulat).

Baza pentru acumulare impozit pe venit este profitul brut, calculat prin metoda „prin plată”, cu alte cuvinte, este suma încasărilor în numerar pentru produsele vândute în perioada de raportare minus costul vânzărilor acestor produse.

Taxa pe valoarea adăugată (TVA) calculată prin „metoda compensării” (diferența dintre TVA din încasări și TVA la achizițiile de articole din inventar plătite de furnizori). Taxa pe valoarea adăugată a veniturilor este calculată în același mod ca și impozitul pe venit, utilizând metoda „plătește-te-ai-merge”. Descompunerea factorială a taxei pe valoarea adăugată acumulată se realizează după cum urmează:

Descompunerea TVA la încasări și în termeni de stocuri cumpărate se efectuează conform unei formule similare descompunerii impozitului pe venit.

Pentru primul pas al analizei factorului vertical al bugetului de funcționare, se iau date din următoarele surse:

1) datele (reale și planificate) pe baza calculării impozitului pe profit și TVA sunt valori calculate pe baza valorilor reale și planificate ale veniturilor, soldului conturilor de primit și încasărilor de numerar;

2) date reale privind impozitele acumulate - cifra de afaceri a creditului în contul 68;

3) date reale despre TVA plătite de furnizori pentru achiziționarea articolelor de inventar anulate pentru vânzare - cifra de afaceri a creditului în contul 19;

4) date reale despre profitul brut - valoarea soldului de credit (debit) din contul 99.

Pasul 2. Analiza variațiilor în profitul brut. Această abatere poate fi descompusă de factorii abaterilor de volum fizic și prețuri pe tipuri de produse vândute în perioada bugetară. Matematic, arată astfel:

Unde ? (R * B)- varianța cumulată a veniturilor; ? R * B 1- abaterea de preț (produsul diferenței dintre prețurile reale și cele planificate de vânzările efective din perioada bugetară). Această abatere este calculată separat pentru fiecare tip de produs, iar rezultatele obținute sunt în final rezumate; ? B * R?- abaterea volumului fizic (produsul diferenței dintre vânzările reale și planificate ale perioadei bugetare la nivelul planificat al prețului de vânzare). De asemenea, această abatere este calculată pentru tipurile individuale de produse și, prin urmare, acestea sunt rezumate.

Abateri favorabile de preț, în context anumite tipuri produsele corespund unor variații nefavorabile ale vânzărilor. Acest lucru este explicat de legea cererii de piață (elasticitatea cererii față de preț), unde funcționează relația invers proporțională „preț - volum fizic”. Pentru politica de vânzări a întreprinderii, eficacitatea prețurilor va fi determinată de nivelul prețului la care valoarea veniturilor din vânzări pentru un anumit tip de produs va fi maximă (cu o anumită capacitate de piață):

unde M este suma venitului marginal (pentru fiecare tip de produs),

R (B) - nivelul prețului de vânzare,

B - valoarea vânzărilor,

c - costul vânzării unei unități dintr-un anumit tip de produs;

(R (B) * B) - suma veniturilor din vânzări,

(c * B) - valoarea costului de realizare a volumului dat de vânzări.

În aspectul teoretic al analizei, se presupune că costurile de planificare sunt egale cu 0, adică indicatorii planificați corespund modelului optim de funcționare a unei întreprinderi date, luând în considerare toți factorii semnificativi. Dar, în practică, acest lucru nu este întotdeauna cazul, prin urmare, pentru o mai mare fiabilitate a indicatorilor planificați, completați analiza abaterii veniturilor cu o analiză retrospectivă (compararea valorilor reale ale perioadei bugetare cu rezultatele efective ale perioada bugetară anterioară).

Abaterea prețurilor pentru fiecare tip de produs (abaterea integrală a prețului) este suma indicelui prețului de vânzare (abaterea totală a prețului) și dinamica volumului fizic al vânzărilor acestui tip de produs la noul preț de vânzare (abaterea prețului combinat ):

Din punct de vedere matematic, valoarea deviației combinate este „restul indecomponibil” al indicatorului rezultat: C = A * B.

În abaterea cumulativă a indicatorului rezultat, abaterile factorului combinat pot fi reprezentate grafic (Fig. 2).

De obicei, abaterea combinată se adaugă la abaterea factorului calitativ, de exemplu, dacă parametrul de calitate este factorul B, atunci atribuirea reziduului nedescompozibil abaterii datorate factorului B este următoarea:

Analizând folosind această formulă, abaterile cumulative ale costurilor generale de producție în funcție de factorii de bază și ratele de distribuție - rata de distribuție va fi un parametru calitativ, pentru deviația cumulată a impozitului acumulat de factorii de bază și rata de acumulare - rata de acumulare, pentru deviația cumulată a veniturilor de factorii de volum și preț de vânzări - parametrul de calitate este prețul.

La acest pas al analizei verticale, indicatorii planificați ai costului, volumului fizic al vânzărilor și prețurilor, precum și valoarea costului vânzărilor sunt preluați din raportarea operațională. Indicatorii nivelului real al prețului și al volumului vânzărilor sunt preluați din raportarea operațională a departamentului de vânzări. Indicatorii valorii reale a volumului vânzărilor și a costului vânzărilor sunt luați în departamentul contabil conform datelor contabile și de raportare.

Pasul 3. Analiza varianței costurilor. Pretul produse vândute include trei categorii de costuri:

1) costurile amortizate pentru a plăti costul produselor finite;

2) cheltuieli directe de vânzare;

3) costuri fixe: afaceri generale și generale.

În același timp, prețul de cost amortizat pentru plata produselor finite și costurile directe de vânzare în ansamblu constituie costuri variabile.

Analiza factorială a costului bunurilor finite anulate în perioada de raportare pentru vânzare se efectuează în etapele inferioare ale analizei verticale. În această etapă, accentul este pus pe vânzarea directă și costurile fixe.

Cantitatea direct cheltuieli de afaceri pentru perioada bugetară este determinată de doi factori: extins (valoarea indicatorilor de activitate economică care determină elementele individuale ale costurilor de vânzare directă) și intensiv (suma costurilor de vânzare directă pe unitate de producție pe unitate de generator de costuri pentru acest element de costuri directe de vânzare). În acest caz, factorul extins (generatorul de costuri) este determinat în indicatorul bazei de distribuție și factorul intensiv în indicatorul ratei de distribuție.

Pe baza acestei abordări, calculul valorii costurilor de vânzare directă se bazează pe sistemul de contabilitate reglementară complexă (sistem standard-cost direct), care este cadru de reglementare analiza factorilor.

Descompunerea abaterii cumulative a costurilor directe de vânzare în deviația datorată bazei de distribuție și abaterea ratei de distribuție se realizează folosind următoarea formulă:

PCR este abaterea cumulativă a costurilor directe de vânzare,

SR * BR 1 - deviație datorată ratei de distribuție,

BR * SR? - abaterea datorată bazei de distribuție.

„Punctul de plecare” al analizei factoriale a cheltuielilor de vânzare directă este o comparație a dinamicii valorii agregate a articolelor individuale ale cheltuielilor de vânzare directă și a valorii agregate a indicatorilor luați ca baze de distribuție pentru aceste elemente de cost. Pe această bază, valoarea reală și planificată a ratelor de distribuție este calculată în contextul articolelor de costuri directe de vânzare. Efectuarea ulterioară a analizei factorilor în contextul articolelor de cost oferă o „decodificare” a deviației totale a valorii costurilor de vânzare directă și în contextul tipurilor de produse - o „decodificare” a abaterii valorilor baze de distribuție.

Datele privind suma planificată a cheltuielilor de vânzare directă sunt preluate din bugetul aprobat al cheltuielilor de vânzare directă, iar valoarea reală a cheltuielilor de vânzare directă este calculată de către departamentul de contabilitate pe baza debitului contului. 44.

Analiza factorilor primari costuri fixe este produs prin descompunerea cheltuielilor generale și generale de afaceri în bugete. O analiză suplimentară se desfășoară de-a lungul liniei descompunerii în factori de preț și volum în termeni de bugete și articole de cost fix individual. În același timp, „prețurile” costurilor fixe înseamnă media pentru perioada (pe 1 unitate) valorile articolelor individuale de cheltuieli, iar „volumul fizic” al articolelor individuale ale costurilor fixe înseamnă măsurarea lor fizică.

Descompunerea varianței cumulative pentru bugetele individuale ale costurilor fixe în funcție de factori de preț și volum se realizează utilizând formula standard:

unde? З este abaterea totală pentru acest element de cost al subbugetului de costuri fixe,

B - deviația volumului fizic al costurilor pentru acest articol,

B * R? - abaterea costurilor de factorul volumului fizic.

Sistemul de contabilitate reglementară complexă oferă informațiile necesare pentru analiza factorială a costurilor fixe de-a lungul liniei „abaterea prețului - abaterea volumului”. La debitul conturilor 26, 44, în perioada bugetară, se calculează valoarea reală a cheltuielilor, iar radierea din creditul acestor conturi la debitul contului 90 se face în conformitate cu standardele de preț stabilite în buget. Drept urmare, soldul debitor al acestor conturi la sfârșitul perioadei bugetare caracterizează abaterea de preț pentru bugetele cu cost fix.

Pasul 4. Analiza abaterilor în costul bunurilor finite anulate pentru vânzare și costul de producție. Costul bunurilor finite anulate pentru vânzare se formează în detrimentul costului producției și al modificărilor soldurilor bunurilor finite la începutul și la sfârșitul perioadei bugetare. Costul de producție, la rândul său, constă din costurile productieiși modificări ale lucrărilor în curs. Costurile de producție constau în costuri directe și costuri generale de producție.

O analiză detaliată a factorilor de execuție a bugetului de cost direct împreună cu dinamica structurii costului de producție este efectuată în etapa următoare a analizei verticale. În acest stadiu al analizei, sunt luate în considerare motivele abaterii costurilor generale de producție. Analiza abaterilor costurilor generale de producție se efectuează în contextul factorilor de bază de distribuție și al ratelor de distribuție pentru fiecare articol din costurile generale de producție separat.

Descompunerea abaterii articolelor individuale ale costurilor generale de producție prin abateri datorate factorilor de bază și a ratei de distribuție se efectuează în același mod ca descompunerea abaterilor prin costuri comerciale directe.

În această etapă, o atenție specială ar trebui acordată unui astfel de element al costurilor generale de producție, cum ar fi amortizarea. Amortizarea aparține categoriei așa-numitelor costuri fixe, care sunt determinate de bugetul pe termen lung și depind în primul rând de volumul investițiilor și de alte programe pe termen lung. Din acest motiv, analiza factorială a variațiilor în costurile fixe nu se realizează în cadrul bugetului de funcționare pe termen scurt. În același timp, amortizarea se referă la costuri variabile, iar contabilitatea alocă acest articol produselor pe baza bazei de distribuție selectate.

Valorile planificate ale soldurilor de lucru în curs, a bunurilor finite, a costurilor directe și a costurilor generale de producție pentru analiza factorială sunt preluate din proiectul de buget consolidat aprobat, datele reale privind indicatorii de cost ai soldurilor, costurile directe și costurile generale de producție - din contabilitatea și raportarea întreprinderii. Amploarea abaterilor costurilor generale de producție datorate factorului ratei de distribuție este determinată de soldul debitor al contului 25 și de datele planificate privind bazele de distribuție a costurilor generale de producție - conform proiectului de buget consolidat aprobat.

Pasul 5. Analiza executării subbugetelor directe ale costurilor de producție... Comportamentul costurilor directe de producție este strâns interconectat cu dinamica producției producției întreprinderii. Analiza comparativă a dinamicii elementelor costurilor directe de producție și a volumului producției este o componentă importantă pentru analiza factorilor orizontali a costurilor de producție.

Dinamica articolelor de cost individuale este determinată de doi factori:

1) preț (valorile costurilor pentru articolele de cost depind nu numai de volumul fizic al producției, ci și de dinamica prețurilor);

2) structural (o modificare a structurii produselor fabricate, implică o modificare a structurii costurilor directe de producție).

Pentru fiecare articol al costurilor de producție se poate distinge abaterea prețurilor și cantităților, pentru care este necesar să se cunoască indicatorii care caracterizează prețul unei unități de costuri. Acești indicatori sunt: ​​pentru materialele de bază - costul mediu ponderat pe unitate de scriere a unei unități de materiale pentru producție; pentru salarii - costul mediu ponderat al unei unități din costurile directe ale forței de muncă consumate în producție; pentru energie - costul pentru întreprindere este de 1 kW. oră, 1 Gcal.

Este mai dificil când unitățile naturale de resurse, combinate cu consumul lor de producție într-un singur articol, nu sunt comparabile în ceea ce privește măsurarea (de exemplu, 1 metru de materii prime și 1 kilogram). În aceste cazuri, unitățile incomparabile sunt tratate ca elemente de cost separate, iar prețul și abaterile cantitative sunt calculate separat pentru acestea, iar apoi valorile abaterilor sunt însumate pentru tipurile agregate de resurse în producție.

Abaterile de preț și cantitate pentru costurile directe de fabricație sunt determinate folosind formula standard:

unde? З este abaterea totală pentru acest element de cost al costurilor directe de producție,

P este abaterea prețului unității naturale de costuri pentru acest articol,

B 1 - volumul fizic real al costurilor pentru acest articol,

B - abaterea numărului de unități de cost naturale pentru acest articol,

R? - nivelul planificat al prețului unei unități naturale de costuri pentru acest articol;

R * B 1 - devierea costurilor de factorul de preț,

B * R? - abaterea costurilor de factorul cantitativ.

Factorul de preț este strâns legat de dinamica costurilor de producție. îndeplinirea bugetului de aprovizionare... Bugetul achizițiilor include numai costuri variabile de achiziție, iar costurile fixe sunt înregistrate în contul 26 și sunt incluse în bugetul pentru costurile generale de producție. Costurile variabile de achiziție nu fac parte din declarația de profit și pierdere și sunt imputate la valoarea contabilă a resurselor de lucru materiale achiziționate, cu toate acestea, prețurile și volumul resurselor achiziționate afectează în mod direct costul eliminării acestora la producție. Costul eliminării materialelor pentru producție este determinat ca media ponderată între soldul inițial al materialelor și achizițiile pentru perioada bugetară.

Bugetul de achiziții afectează nu numai execuția bugetelor costurilor directe de producție, ci și bugetelor costurilor comerciale directe, costurilor generale de producție, costurilor generale ale afacerii, deoarece aceste bugete conțin elemente de consum de resurse materiale.

Pentru realizarea celei de-a cincea etape a analizei factorului vertical, datele planificate ale costurilor privind costurile directe, costurile de producție, achizițiile de materii prime și materiale sunt preluate din proiectul de buget consolidat aprobat, iar valorile planificate ale acestor indicatori în termeni fizici sunt preluat din anexele la bugetul consolidat. Indicatorii reali cu privire la suma și structura costurilor directe, costul de producție, costul achiziționării materiilor prime și materialelor sunt calculați de către departamentul de contabilitate pe baza soldurilor debitoare din conturile 20,40,10; varianța datorată factorului de preț este determinată de bugetul de achiziții.

Datele rezultatelor de la toate cele cinci niveluri de analiză sunt combinate într-un singur tabelul rezumat al varianței, care este o sistematizare a rezultatelor tuturor celor cinci niveluri de analiză a factorilor verticali (un exemplu de tabel sumar al abaterilor este dat în tabelul 3.27).

Tabelul rezumativ al abaterilor este un instrument convenabil pentru munca analistului, dar nu permite realizarea unei concluzii manageriale practice cu privire la rolul relativ al unui factor sau altului în dinamica rezultatelor financiare ale companiei.

Tabelul 3.27. Tabel rezumativ al abaterilor (fragment)

Un tabel rezumat al abaterilor este necesar pe parcursul întregii analize complexe, deoarece analiza verticală determină metodologia și secvența întregii analize. Să presupunem că managementul întreprinderii refuză să efectueze analize verticale ale factorilor și analizează execuția bugetului de funcționare utilizând metoda CVP clasică (costuri - volum - profit). Această abordare este foarte frecventă în practica companiilor.

În cursul analizei clasice, volumul fizic total este luat în funcție de tipul de produs, valoarea profitului brut și încasările totale din vânzări și costul vânzărilor. Pentru fiecare parametru, se înlocuiesc indicatorii planificați și efectivi, se obțin două puncte pe grafic - planificat și real. Aceste puncte sunt conectate printr-o linie dreaptă și începe căutarea unei explicații a motivelor abaterilor. Imediat rezultă că profitul brut este suma venitului marginal de la trei tipuri diferite produse, fiecare dintre ele având propriul CVP - program. După construirea graficelor pentru fiecare tip de produs, se dovedește din nou că nu toți factorii sunt luați în considerare - este necesar să se separe costurile comerciale și de producție pentru fiecare tip de produs, al cărui comportament depinde de volumul producției și de vânzări. După introducerea acestei premise, se dovedește că abaterile producției și soldului de inventar pentru fiecare tip de produs afectează prețul de cost și profitabilitatea vânzărilor prin balanța producției și producției etc. Ca rezultat, în cel mai bun caz, analistul va fi în cele din urmă obligat să construiască un tabel sumar al abaterilor pe care l-a aruncat inițial. În cel mai rău caz, el va rata pur și simplu oricare dintre factorii semnificativi, iar acest lucru este deja plin de probleme.

Astfel, avantajul tabelului pivot (analiza factorilor verticali) constă în acoperirea tuturor factorilor de activitate economică care au dus la devieri ale rezultatului țintă.

Tabelul pivot al varianței este documentul final al analizei factorului vertical și etapa inițială pentru analiza orizontală (Figura 3.7).

Schema 3.7

Analiza factorului orizontal. Scopul principal analiza orizontală este calculul efect cumulativ din modificări ale factorilor primari ai activității economice.

Efectul cumulativ este calculat ca diferența dintre modificarea cumulativă a venitului rezultatelor financiare și modificarea costurilor totale ca urmare a unei modificări a factorului primar.

Calculul factorului cumulativ al efectului abaterilor factorilor primari ai activității economice este important pentru asigurarea funcțiilor bugetare, deoarece determinarea efectului cumulativ al factorilor individuali asupra dinamicii profitului net afectează dezvoltarea bugetului pentru următoarea perioadă.

Definiția efectului cumulativ are o serie de particularități: în primul rând, se distinge efectul „pur” și „combinat” al schimbării factorilor primari. Efectul „combinat” este înțeles ca modificarea rezultatelor financiare finale, care a fost rezultatul abaterilor a doi sau mai mulți factori primari, în timp ce ponderea fiecăruia dintre factori nu poate fi distinsă. În al doilea rând, se ia în considerare efectul cumulativ al costurilor indirecte (imputate). Analiza factorilor orizontali operează numai cu valori cantitative ale factorilor care sunt determinați în perioada bugetară. Între timp, luarea acestei sau a acelei decizii de management implică alegerea a două sau mai multe opțiuni, în timp ce de multe ori după perioada de raportare, se dovedește că alegerea nu a fost cea mai optimă. Costurile de oportunitate sunt înțelese ca „profituri pierdute” datorate refuzului de a lua o decizie de management alternativă; nu sunt „captate” nici de analize verticale, nici orizontale, deoarece acestea sunt costuri de planificare, nu costurile executării planului. Cu toate acestea, valoarea costului de oportunitate ar trebui inclusă în calculul efectului cumulativ pentru luarea unei decizii de management.

Analiza factorului orizontal începe prin listare factori primari ai activitatii economice... Factorii primari sunt acei parametri ai activității economice care sunt fie subiectivi pentru întreprindere, fie sunt complet determinați de modificările condițiilor de piață, adică nu sunt o consecință a modificărilor altor parametri din activitatea economică a întreprinderii.

Schema 3.8

Factorii primari nu includ: indicatori ai volumului fizic al vânzărilor pe tipuri de produse, modificări ale soldurilor finale ale unor active (solduri de depozite de materii prime, solduri de lucru în desfășurare, solduri de depozitare de produse finite), capacitate de amortizare a produse (raportul dintre valoarea amortizării acumulate și numărul de tipuri de produse produse pentru perioada respectivă).

După specificarea listei factorilor principali ai activității economice, fiecare dintre factori este considerat separat pe subiect calculând efectul cumulativ privind rezultatele financiare finale.

Calculul efectului cumulativ trebuie să fie precedat de întocmirea unei diagrame a relațiilor interfactorice ale parametrului, pe baza căreia efectul cumulativ este calculat în mod constant (vom lua ca exemplu parametrul preț).

Schema generală a efectului cumulativ al parametrului de preț va arăta astfel (Schema 3.8):

O modificare a prețurilor produselor în conformitate cu legea cererii va duce la o schimbare invers proporțională a volumului fizic al vânzărilor (1). Abaterile de preț și volum în ansamblu determină modificarea veniturilor din vânzări (2). La rândul său, o modificare a indicatorilor de volum (volumul fizic al vânzărilor și veniturilor) duce la abateri ale costurilor directe de vânzare în funcție de baza de distribuție (3) și la o modificare a volumului fizic al vânzărilor în conformitate cu egalitatea "Vânzări = Producție - Modificarea stocurilor de produse finite "determină dinamica soldurilor de inventar și volumul fizic al producției (4).

O modificare a volumului fizic al producției implică abateri în valoarea costurilor de producție și a soldurilor de lucru în curs (5). Împreună, abaterile costurilor de producție și ale costurilor directe de vânzare prin soldul achizițiilor și consumului de materiale afectează bugetul de aprovizionare (6). Acest lucru are efectul opus sub forma unei modificări a valorii specifice scutirii materiilor prime și a materialelor în conturile de costuri (producție, cheltuieli administrative și activități comerciale), care, în mod firesc, afectează costul vânzărilor și rezultatele financiare finale ( 7.1, 7.2). Venitul și costul vânzărilor ajustate ca urmare a deviațiilor interfactorului anterior determină abaterile venitului marginal (8), iar abaterea venitului marginal determină modificarea taxei pe valoarea adăugată și a impozitului pe venit (9). Abaterea altor impozite poate fi observată și în acest lanț de interacțiuni interfactor, de exemplu, prin baza de calcul a impozitului pe proprietate (10). Împreună, modificarea venitului marginal și a impozitelor oferă o modificare a profitului net (11). Astfel, efectul direct asupra rezultatelor financiare finale constă în dependențe de factor 1-11., Dar pe lângă acestea pot exista costuri imputate.

Rezultatul final al analizei orizontale a bugetului operațional este pregătirea tabel sumar al abaterilor parametrii bugetului de funcționare, care rezumă calculele efectului asupra rezultatelor financiare finale ale abaterilor pentru factorii individuali ai activității economice. Teoretic, datele finale ale tabelului pivot de analiză a factorilor verticali și ale tabelului pivot de analiză orizontală ar trebui să fie aceleași, dar în practică este imposibil să se ia în considerare toate efectele combinate ale factorilor asupra rezultatelor financiare finale ale întreprinderii, prin urmare , sunt permise unele neconcordanțe.

Pe baza rezultatelor analizei orizontale, este posibil să se tragă anumite concluzii normative cu privire la cele mai puternice și mai slabe puncte din activitatea economică a întreprinderii din perioada trecută.

Analiza „punctelor tari” și „punctelor slabe” din literatura economică se numește SWOT - analiză, care se bazează tocmai pe comparația amplorii efectului cumulativ pentru diferiți factori ai activității economice.

O variantă a analizei orizontale este analiza tendințelor(analiza tendințelor de dezvoltare), în care fiecare element de raportare este comparat cu un număr de indicatori ai perioadelor anterioare și se determină o tendință, adică tendința principală a dinamicii indicatorului, curățată de influențe aleatorii și caracteristici ale funcționării într-un anumit perioadă.

Analiza tendințelor are o perspectivă, deoarece, pe baza studiului regularității unui indicator economic, face posibilă prezicerea valorii indicatorului pentru viitor. Pentru aceasta, se calculează o ecuație de regresie, în care indicatorul analizat acționează ca o variabilă, iar intervalul de timp acționează ca un factor care influențează schimbarea variabilei. Ecuația de regresie face posibilă construirea unei linii care să reflecte dinamica teoretică a indicatorului de rentabilitate analizat. Înlocuind numărul ordinal al anului planificat în ecuația de regresie rezultată, se calculează valoarea prezisă a indicatorului.

Este necesar să se determine cu ajutorul analizei tendințelor modificările rentabilității pentru anul curent de funcționare a întreprinderii, utilizând următoarele date:

Vom folosi metodele de corelare - analiza de regresie și vom compune ecuația de regresie conform datelor date: R = 19.40 - 1.114t.

După ce am calculat valorile teoretice ale dinamicii profitabilității folosind ecuația de regresie, vom compune următorul tabel:

Bugetul de investiții.

După analiza bugetului de funcționare, este mai potrivit să se analizeze bugetul de investiții. Acest lucru se datorează faptului că abaterile din bugetul financiar sunt determinate atât de activitățile economice curente, cât și de investițiile în active imobilizate.

Relația dintre abaterile din bugetul financiar și abaterile din bugetele de funcționare și de investiții este prezentată în diagramă (diagrama 3.9).

Schema 3.9

O caracteristică a bugetului de investiții este calcularea soldului investițiilor întreprinderii pentru perioada bugetară, care se calculează ca:

Randamentul investiției este de obicei planificat în interior planificarea pe termen lung timp de 1 - 3 ani, prin urmare, în cadrul bugetului pe termen scurt, abordarea investițiilor se realizează în principal cu scopul de a cheltui capitalul de rulment al companiei pentru construcția de capital. Bugetul de investiții pe termen scurt afectează veniturile și cheltuielile curente ( rezultate financiare) datorită: posibilei vânzări a construcțiilor în curs și a mijloacelor fixe; cheltuieli de amortizare acumulate asupra mijloacelor fixe și o creștere a profitului operațional net ca urmare a punerii în funcțiune a proiectelor de construcții de capital în cadrul perioadei bugetare pe termen scurt. Punerea în funcțiune a instalațiilor asigură o creștere a profitului net din exploatare datorită unei creșteri a veniturilor și a unei scăderi a costurilor de producție și vânzare.

Influențarea efectului starea financiară , este asociat cu suma de debursare a fondurilor, care este determinată de doi factori:

1) abaterea cuantumului plății fondurilor pentru necesitățile de investiții datorată: investiției fondurilor întreprinderii, investiției resurselor materiale ale întreprinderii, creșterea numărului de decontări cu furnizorii și contractorii proiectelor de investiții;

2) abaterea dimensiunii surselor țintă de finanțare.

Bugetul financiar .

Spre deosebire de examinarea preliminară a formularelor de raportare consolidate din prima etapă a analizei, în această etapă cercetarea se desfășoară ținând seama de efectul impactului parametrilor bugetelor de funcționare și de investiții asupra ratelor condiției financiare (capitolul 3, § 3.1.3). Prin urmare, este mai corect și mai corect să efectuați o analiză aprofundată a bugetului financiar de către acesta din urmă, altfel nu va da rezultate noi în comparație cu analiza preliminară.

„Parametrii” proprii ai bugetului financiar includ: atracția fonduri proprii prin emiterea de acțiuni, atragerea de surse de finanțare pe termen lung în scopuri de investiții, atragerea de împrumuturi pe termen scurt, achitarea conturilor de plătit și de primit, cheltuirea banilor. În același timp, abaterile pentru majoritatea elementelor de calcul ale bilanțului sunt rezultatul atât al bugetelor operaționale, cât și al bugetelor de investiții în același timp.

Executarea bugetului financiar afectează și rezultatele financiare finale și starea financiară.

Indicatorul țintă al rezultatelor financiare finale ale bugetului de funcționare este profitul net, bugetul de investiții adaugă la acest indicator profitul (pierderea) din vânzarea lucrărilor în curs și a mijloacelor fixe. Bugetul financiar prevede efect asupra veniturilor și cheltuielilorîntreprinderile în detrimentul: dobânzii la strângerea de fonduri (în principal la împrumuturi) și efectul abaterii cuantumului rambursării creanțelor asupra acumulării de impozite.

Pentru a calcula efectul asupra impozitării ca urmare a abaterii cuantumului rambursării creanțelor, este necesar să înlocuiți datele reale privind rambursarea creanțelor cu volumul de vânzări planificat și să vedeți cum se bazează calcularea impozitului pe venit și a taxei pe valoarea adăugată. se va schimba.

Efectul asupra starea financiară constă în abaterea soldului final al creanțelor ca urmare a scăderii încasărilor de numerar din vânzări și a abaterilor altor elemente de cheltuieli și încasări în numerar.

Trebuie remarcat faptul că efectul execuției bugetului financiar asupra stării financiare a companiei este determinat numai de execuția bugetului fluxului de numerar.

Etapa 3. Formularea concluziilor managementului.

După o analiză factorială detaliată a abaterilor, este posibilă efectuarea etapei finale a analizei, la care, pe baza totalității tuturor abaterilor pentru cele trei bugete principale, se formulează concluzii normative pe baza rezultatelor executării se determină bugetul consolidat al întreprinderii în ansamblu și prioritățile și ajustările politicii economice a bugetului perioadei următoare.

Toate abaterile investigate sunt reflectate în cele din urmă în bilanțul dinamic al întreprinderii - un raport care integrează toate celelalte forme de raportare sumară.

Astfel, etapa de analiză este atât etapa inițială, cât și cea finală a ciclului bugetar, de la care începe bugetarea perioadei următoare și următorul ciclu bugetar se încheie cu aceasta, care, în consecință, este un proces inextricabil de bugetare de tranziție de la una perioada întreprinderii până la următoarea perioadă.

Din cartea Control and Auditing: Lecture Notes autorul Ivanova Elena Leonidovna

1. Esența și obiectivele auditului Legea federală „Cu privire la audit” din 7 august 2001 nr. 119-FZ (cu modificări și completări din 30 decembrie 2004): „Activități de audit, audit - activități antreprenoriale pentru un audit independent al contabilitate și

Din cartea Finanțe: note de curs autorul Kotelnikova Ekaterina

1. Esența socio-economică a bugetului de stat Bugetul este o verigă în sistemul financiar al statului și exprimă relații economice (monetare) privind generarea de venituri și finanțarea cheltuielilor organismelor puterea statuluiși local

Din carte Sistem bugetar RF autorul Burkhanova Natalia

1. Esență economicăși conținutul bugetului Bugetul de stat este un mecanism care permite statului să urmeze politica socială și economică în țara noastră. Prin bugetul de stat, influența asupra educației și utilizarea

Din cartea Control and Auditing autorul Ivanova Elena Leonidovna

30. Esența și obiectivele auditului Legea federală „Cu privire la audit” din 7 august 2001 nr. 119-FZ „Audit, audit - activitate antreprenorială în cadrul unui audit independent al situațiilor contabile și financiare (contabile)

Din cartea Finanțe autorul Kotelnikova Ekaterina

22. Esența socio-economică a bugetului de stat Bugetul este o verigă în sistemul financiar al statului și exprimă relații economice (monetare) privind generarea de venituri și finanțarea cheltuielilor autorităților publice și ale autorităților locale.

Din cartea Banking: Cheat Sheet autorul Denis Shevchuk

Tema 47. Esența, obiectivele și metodele de analiză financiară (FA) FA este o metodă de evaluare și prezicere a situației financiare a unei întreprinderi pe baza declarațiilor sale contabile. FA este un mod de a acumula, transforma și utiliza informații de natură financiară. Conținut și

Din cartea Finanțe și credit autorul Denis Shevchuk

Subiect 59. Soldul KB. Structura sa. Obiective și metode de analiză Bilanțul KB este un tabel sumar rezumat care reflectă elemente generalizate care caracterizează operațiile pasive și active la o anumită dată. Soldurile CB sunt împărțite în anual și intermediar: semestrial,

Din cartea Bugetare și control al costurilor: teorie și practică autorul Krasova Olga Sergeevna

129. Esența, rolul și metodele analizei financiare Analiza activității economice (fără referire la industrie și separarea într-o știință independentă) a existat din timpuri imemoriale și stă la baza tuturor activităților umane practice și științifice (Shevchuk D. A. Analiza

Din cartea Organizare contabilitate de gestiune in constructie autor Chernyshev V.E.

3.2. Controlul și analiza execuției bugetare

Din cartea Analiza situațiilor financiare. Fițuici autorul Olshevskaya Natalia

5.1. Esența și obiectivele politicii de stabilire a prețurilor Obiectivul principal al contabilității de gestiune într-o organizație de construcții este de a oferi managementului de la diferite niveluri informații pentru a lua decizii în timp util și în cunoștință de cauză. Contabilitatea de gestiune este diferită de alte tipuri de contabilitate

Din cartea Analiza economică. Fițuici autorul Olshevskaya Natalia

70. Obiective și obiective ale analizei bilanțului unei organizații comerciale Scopul general al analizei bilanțului este de a identifica și dezvălui informații despre starea financiară a unei entități economice și perspectivele dezvoltării acesteia, care sunt necesare pentru luarea deciziilor de către utilizatori interesați

Din cartea Finanțele organizațiilor. Fițuici autorul Zaritsky Alexander Evgenievich

35. Esența conceptului „Suport informațional al analizei economice” În sistemul de management, analiza ocupă un loc intermediar. Funcția contabilă ca elemente constitutive include colectarea, înregistrarea și prelucrarea informațiilor. Prin urmare, rezultă că informațiile

Din cartea Enterprise Economics. Răspunsuri la biletele de examen autorul Serghei Zagorodnikov

104. Esența, sarcinile și metodele de analiză financiară Analiza financiară, precum și evaluarea stării financiare a întreprinderii - partea cea mai importantă și integrantă management financiar... Starea financiară a întreprinderii este caracterizată de un set de indicatori care

Din cartea Manual de audit intern. Riscuri și procese de afaceri autorul Kryshkin Oleg

1. Complexul economic național al Rusiei Economia oricărei țări este un singur complex de industrii interconectate care disting reproducerea socială în interiorul granițelor naționale. În ceea ce privește participarea la crearea produsului social agregat

Din cartea Analiză economică cuprinzătoare a unei întreprinderi. Curs scurt autorul Echipa de autori

Subproces „Evaluarea execuției planului de afaceri și a bugetului” Acest subproces cuprinde patru etape principale: formarea rapoartelor periodice privind execuția planului de afaceri și a bugetului; luarea în considerare a rezultatelor executării planului de afaceri și a bugetului; analiză

Din cartea autorului

5.1. Conceptul, obiectivele și obiectivele analizei activităților de marketing Activitatea de marketing este o activitate care vizează armonizarea capacităților organizației cu situația pieței pentru a obține profit și avantaje competitive.

Trimite-ți munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Folosiți formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru

Ministerul Educației și Științei din Federația Rusă

Agenția Federală pentru Educație

Instituția de învățământ de statstudii superioare profesionale

Universitatea Tehnică de Stat din Novosibirsk

FACULTATEA DE AFACERI

Departament: POLITICA FINANCIARĂ ȘI FISCALĂ

Disciplina: POLITICA FINANCIARĂ PE TERMEN SCURT

TEST

Pe subiect:Bugetare. Analiza implementării bugetului consolidat

Opțiunea numărul 01

Executor testamentar

Shchukina Galina Sergeevna

Novosibirsk 2014

1. PARTEA TEORETICĂ

2. PARTEA PRACTICĂ

3. LISTA LITERATURII UTILIZATE

PARTEA TEORETICĂ

Bugetare. Analiza execuției bugetului consolidat (plan-analiză reală).

Bugetarea este principala direcție pentru planificarea operațională și analiza financiară în organizație și este una dintre cele mai complexe și responsabile funcții de management.

O companie care dorește să exceleze în competiție trebuie să aibă un plan strategic de dezvoltare. Companiile de succes creează un astfel de plan nu bazat pe date statistice și proiecția lor pentru viitor, ci pe baza unei viziuni a ceea ce ar trebui să devină compania în timp. Și numai după aceea, ei decid ce să facă astăzi pentru a fi mâine la punctul dorit.

În procesul de realizare a obiectivelor stabilite, sunt posibile abateri de la ruta dată, prin urmare, la fiecare „viraj”, întreprinderea trebuie să calculeze diferite opțiuni pentru acțiunile sale ulterioare. Instrumentul pentru astfel de calcule este bugetarea.

În cel mai general caz, bugetul unei organizații este un plan financiar, adică condiția financiară viitoare planificată, exprimată în cifre sau exprimarea cuantificată a rezultatelor cercetare de piatași planuri de producție pentru anumită perioadă: planificarea bugetară bugetul financiar

ь privind utilizarea capitalului, a resurselor materiale, financiare;

ь să atragă surse de finanțare pentru activități curente și de investiții;

ь pentru venituri și cheltuieli;

ь fluxul de numerar;

l pentru investiții (investiții de capital și financiare).

În sens larg, bugetarea este înțeleasă ca un sistem de planificare și control total al obiectivelor, planificând potențialul, activitățile și resursele necesare pentru a le atinge.

Este necesar să se facă distincția între conceptele de „buget” și „bugetare”. Un buget este un plan pentru o anumită perioadă în termeni cantitativi (de obicei monetari), elaborat pentru a atinge în mod eficient obiectivele strategice. Bugetarea este un proces continuu de pregătire și executare a bugetelor.

Bugetul organizației este dezvoltat pentru un anumit interval de timp, numit perioada bugetului. În același timp, o organizație poate întocmi mai multe bugete care diferă în funcție de durata perioadei bugetare. Pentru a compara și analiza datele din diferite perioade, procesul de bugetare trebuie să fie constant și continuu. Perioadele în sine trebuie să fie aceleași și aprobate în avans: săptămână, deceniu, lună, trimestru, an.

Întreaga procedură bugetară ar trebui organizată în așa fel încât ultima etapă conducerea a primit trei forme bugetare principale:

b bugetul veniturilor și cheltuielilor;

b bugetul fluxului de numerar;

ь soldul prognozat.

Unele companii consideră că este suficient să întocmească un singur buget: venituri și cheltuieli sau flux de numerar. Cu toate acestea, pentru o planificare eficientă a activităților companiei la ieșire, este recomandabil să primiți toate cele trei formulare bugetare. Se determină bugetul de venituri și cheltuieli eficiență economicăîntreprinderile, în bugetul fluxurilor de numerar planifică direct fluxurile financiare, iar soldul prognozat reflectă potențialul economic și starea financiară a întreprinderii. Improbabil CFO-uri trebuie explicat că, în absența a cel puțin unuia dintre cele trei bugete, tabloul de planificare va fi incomplet.

Bugetarea include mai multe etape: 0-a (pregătitoare) - analiza „planului-fapt” a execuției bugetului din perioada anterioară; 1 - întocmirea unui buget consolidat pentru perioada de raportare; 2 - control asupra execuției bugetului consolidat al perioadei de raportare; 3 - analiza „planului-fapt” a execuției bugetului perioadei de raportare; 1 - întocmirea unui buget consolidat pentru perioada următoare. Acesta este ciclul bugetar - perioada de la pregătirea bugetului consolidat până la finalizarea analizei plan-fapt a execuției bugetului consolidat.

Sarcina principală a bugetării este de a obține informațiile necesare în timp util și complete:

ь pentru gestionarea banilor;

b să ia în considerare strategii financiare alternative;

ь să formeze politica contabilă a organizației;

b pentru a optimiza costurile și profiturile organizației;

b să stabilească obiective planificate;

l Pentru a motiva liderii locali să atingă obiectivele organizației.

Bugetarea acoperă toate domeniile organizației: producția, vânzările de produse, activitățile unităților auxiliare, gestionarea fluxurilor financiare; include colectarea și prelucrarea curentă a informațiilor pentru luarea deciziilor de management. Astfel, bugetarea este o tehnologie eficientă pentru managementul afacerii.

Etapa finală a ciclului bugetar este analiza execuției bugetului consolidat (analiza „plan-fapt”). Analiza execuției bugetului consolidat este un set secvențial de lucrări care compară datele planificate și cele reale prezentate în formele bugetului operațional, investițional și financiar.

Comparația ca una dintre metodele de analiză economică se bazează pe o comparație a datelor de planificare studiate și a faptelor vieții economice. Distingeți între analiza comparativă orizontală, care este utilizată pentru a determina abaterile absolute și relative ale nivelului real al indicatorilor față de planificat. Analiza comparativă verticală este utilizată pentru a studia structura fenomenelor economice.

O condiție prealabilă analiza comparativa este comparabilitatea indicatorilor comparați, presupunând:

ь unitatea indicatorilor volumetric, cost, calitate, structural;

l unitatea perioadelor de timp pentru care se face comparația;

l comparabilitatea condițiilor de producție;

l comparabilitatea metodologiei de calcul a indicatorilor.

Efectuarea unei analize plan-fapt are două scopuri principale: planificat și control-stimulator. Funcția planificată a analizei este că, pe baza constatărilor, se fac ajustări la strategia economică și tactica întreprinderii și se elaborează un buget pentru perioada următoare. Funcția de control și stimulare a analizei execuției bugetare se realizează prin devierea indicatorilor efectivi de la cei planificați în contextul diviziunilor structurale ale întreprinderii și ale conducătorilor acestora.

Analiza execuției bugetului consolidat se realizează în trei etape:

studiu general; analiză; sinteză.

În prima etapă, există un studiu al abaterilor în costuri, venituri și rezultate financiare bazat pe o comparație a datelor planificate și reale ale bugetului consolidat. În a doua etapă are loc analiza execuției bugetelor operaționale, de investiții și financiare. În etapa finală - etapa de sinteză, se stabilesc dependențe funcționale cantitative între diferitele bugete de funcționare care alcătuiesc bugetul consolidat, ceea ce face posibilă tragerea concluziilor cu privire la implementarea bugetului consolidat al întreprinderii în ansamblu. Aceste concluzii constituie așa-numita analiză SWOT (analiza aspectelor „slabe” și „puternice” ale activităților companiei în perioada bugetară trecută). O analiză a „punctelor forte” și „punctelor slabe” este baza dezvoltării bugetului pentru perioada următoare.

În practică, planificarea bugetară este încadrată într-un cadru rigid atunci când se aleg modalități de a atinge indicatori optimi (normativi) de stare financiară. Anumite restricții sunt „stabilite” de dinamica tehnologică a ciclului de producție și financiar al întreprinderii. De exemplu, o companie nu poate lucra deloc fără stocuri de depozite de materii prime și materiale sau „restanțe” de lucrări în curs sau soldul curent al fondurilor din contul curent sau fără prezența conturilor de plătit pentru furnizarea curentă de materiale . Prezența etapelor succesive ale circulației capitalului, datorită industriei și specificului individual al întreprinderii, determină deja nivelul minim al activelor și pasivelor „intermediare” (capitalul circulant și pasivele curente).

După o analiză detaliată a factorilor abaterilor bugetului consolidat al întreprinderii, se realizează etapa finală a analizei, la care se formulează concluzii manageriale pe baza rezultatelor execuției, a priorităților și ajustărilor politicii economice a întreprinderii, introduse în bugetul perioadei următoare, sunt determinate. Activitățile diviziilor individuale (centre de responsabilitate) ale întreprinderii sunt evaluate în conformitate cu indicatorii stabiliți, iar fondul lor de bonusuri este calculat pe baza rezultatelor perioadei bugetare trecute.

PARTEA PRACTICĂ

EXERCIȚIU 1

1. Pe baza datelor disponibile ale bilanțului, este necesar să se analizeze starea financiară a întreprinderii.

2. Identificați principalele probleme ale activităților financiare și economice ale întreprinderii și predstabiliți o politică pentru soluționarea lor pe termen scurt (dezvoltați elementele principale ale unei politici financiare pe termen scurt.).

3. Pe baza problemelor diagnosticate și a modalităților propuse de rezolvare, întocmește prObilanțul prognozat al unei întreprinderi.

Situațiile financiare ale unei organizații fac obiectul studiului multor utilizatori interesați. Creditorii analizează raportarea pentru a minimiza riscurile împrumuturilor, împrumuturilor și depozitelor. Managerii financiari, auditorii, proprietarii analizează situațiile financiare pentru a crește stabilitatea întreprinderii, a crește rentabilitatea capitalului și a lua decizii în cunoștință de cauză. Cele mai frecvente surse de analiză financiară sunt datele rapoartelor anuale sau trimestriale din formularul nr. 1 „Bilanț contabil” și formularul nr. 2 „Situația de profit și pierdere”.

De obicei, există trei blocuri de sarcini de analiză financiară:

· Evaluarea preliminară a stării financiare a întreprinderii;

· Analiza lichidității bilanțului contabil al întreprinderii;

· Analiza solvabilității companiei;

· Analiza stabilității financiare a întreprinderii.

Pe baza datelor din situațiile financiare ale OJSC „Sinar”, vom analiza eficacitatea activităților financiare și economice ale întreprinderii.

V analiză financiară metoda de analiză verticală și orizontală este utilizată pe scară largă pe baza datelor din bilanț și din contul de profit și pierdere. Analiza verticală este efectuată pentru a identifica proporția articolelor individuale de raportare în indicatorul final global și apoi pentru a compara rezultatul cu datele din perioada anterioară.

Analiza orizontală se bazează nu numai pe indicatori absoluți, ci și pe rate relative de creștere (declin). Analiza orizontală constă în compararea indicatorilor situațiilor financiare cu indicatorii perioadelor anterioare. Analiza orizontală permite nu numai să se identifice rata de schimbare a fiecărui indicator și să se prevadă, pe baza datelor obținute, modificarea acestuia în viitor.

Scopul analizei orizontale și verticale a situațiilor financiare este de a vizualiza modificările care au avut loc în principalele elemente din bilanț, situația veniturilor și situația de numerar și de a ajuta managerii companiei să ia decizii cu privire la modul de a continua cu afacerea lor.

Tabelele 1 și 2 prezintă rezultatele analizei orizontale a companiei OJSC "Sinar".

Analiza a arătat că activele circulante prevalează asupra activelor imobilizate. Ponderea acestora la sfârșitul anului 2012 se ridica la peste 80%, partea principală a activelor circulante fiind stocurile și creanțele, ceea ce este tipic pentru obiectul cercetării.

Valoarea totală a proprietății organizației a crescut în 2012 față de 2011 cu peste 20%. Această creștere s-a datorat reînnoirii activelor fixe, introducerii tehnologie nouă producția și utilizarea materialelor de înaltă tehnologie pentru producția de produse.

În perioada de studiu, activele imobilizate ale organizației au crescut cu aproximativ 30%. active imobilizate mijloacele fixe s-au remarcat cel mai mult, întrucât în ​​2012 costul acestora a crescut cu 15%.

Creșterea investițiilor financiare cu peste 172% este asociată cu dezvoltarea activităților de investiții, inclusiv a investițiilor în filiale. Dezvoltarea activităților de investiții este justificată, deoarece aduce venituri organizației.

În 2012, costul activelor mobile a crescut cu 21%. Creșterea activelor circulante se datorează unei creșteri a stocurilor, a creanțelor și a investițiilor financiare pe termen scurt. Cea mai mare creștere a fost asigurată de o creștere a stocurilor de resurse materiale, a căror cantitate a crescut cu 28%. Această creștere a costului rezervelor este asociată cu trecerea la utilizarea materialelor de înaltă tehnologie. La sfârșitul anului 2012, existau gravitație specifică s-au ridicat la peste 50%.

În 2012, suma creanțelor a crescut cu aproximativ 10%, ceea ce indică o creștere a vânzărilor de produse finite.

Analiza surselor de finanțare pentru OJSC „Sinar” a arătat că capitalul propriu prevalează asupra datoriilor, care caracterizează organizația ca fiind stabilă financiar. De-a lungul întregii perioade a studiului, a fost dezvăluită o creștere a capitalului propriu din cauza creșterii câștigurilor reportate, astfel încât în ​​2012 au existat cu 32% mai multe câștiguri reportate reinvestite decât în ​​2011. Conducerea organizației, atunci când a distribuit profitul net la adunarea generală a acționarilor, a stabilit suma dividendelor pe acțiune în suma de 0,008 RUB, ceea ce a făcut posibilă utilizarea majorității profitului primit pentru dezvoltarea organizației.

Fondurile împrumutate sunt reprezentate de datorii pe termen lung și pe termen scurt, cu toate acestea, ponderea surselor de finanțare pe termen lung este nesemnificativă și se ridică la aproximativ 1% din toate sursele.

Datoriile curente sunt reprezentate de datorii și alte datorii.

În 2012, a existat o tendință de creștere a capitalului împrumutat din cauza apariției altor datorii pe termen scurt.

Luați în considerare structura activelor și pasivelor organizației, prezentând bilanțul sub formă de indicatori relativi (analiză verticală). Rezultatele analizei bilanțului vertical sunt prezentate în Tabelul 3.

Pe baza datelor din Tabelul 3, putem spune că ponderea activelor fixe este în scădere - 14,43% la sfârșitul anului 2012, la sfârșitul anului 2010. ponderea lor a fost de 15,5%. În perioada analizată, structura activelor organizației s-a modificat: ponderea activelor circulante în valoarea totală a proprietății a scăzut cu 1,85 puncte procentuale. În consecință, ponderea activelor imobilizate în valoarea totală a proprietății a crescut cu aceeași sumă.

În general, rezervele din structura activelor variază la același nivel, în timp ce în 2012. ponderea acestora a crescut cu aproape 2%.

Analizând modificările în structura pasivelor organizației, putem spune că ponderea pasivelor pe termen scurt a crescut cu 2,8 puncte procentuale; în același timp, câștigurile reportate au crescut, de asemenea, cu 9,59 puncte procentuale, ceea ce indică stabilitatea întreprinderii și absența pierderilor.

Tabelul 3 - Analiza verticală a bilanțului SA „Sinar”

Numele indicatorului	Valoarea indicatorului, mii de ruble	Structura,%
Mijloace fixe
Active circulante
Profite nedistribuite
Datorii pe termen scurt

Analiza lichidității

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor pentru un activ, grupate după gradul lor de lichiditate și aranjate în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pentru pasive, grupate pe scadență și aranjate în ordine crescătoare de scadență.

Tabelul 4 prezintă gruparea activelor și pasivelor în funcție de gradul de lichiditate în 2010 - 2012.

A1 - numerar și pe termen scurt. fin. atașamente

A2 - active realizabile rapid

A3 - active cu mișcare lentă

A4 - active greu de vândut

P1 - cele mai urgente obligații

P2 - active pe termen scurt

P3 - active pe termen lung

P4 - datorii permanente sau stabile

Analiza lichidității a arătat că OJSC „Sinar” are probleme minore cu cele mai lichide elemente din bilanț, adică capacitatea sa de a-și achita toate datoriile în timp util și în totalitate prin vânzarea activelor sale curente nu este suficient de mare.

Soldul LLC "Sinar" nu este absolut lichid, deoarece compararea celor mai lichide active indică faptul că în cea mai apropiată perioadă de timp până la momentul considerat, organizația nu reușește să-și îmbunătățească solvabilitatea. Mai mult, în perioada analizată, a crescut lipsa de plată a celor mai lichide active pentru a acoperi cele mai urgente datorii (raportul pentru primul grup). Organizația are un surplus de fonduri în ultimele trei grupuri, organizației îi lipsesc doar active absolut lichide.

Pentru primul grup. La sfârșitul anului 2011 organizației îi lipseau 173.849 de mii de ruble. cele mai lichide active pentru a achita datoriile pe termen scurt. Acestea acopereau datoriile pe termen cu 17,6%. La sfârșitul anului 2012 indicatorii s-au ridicat la 127.144 mii ruble. și 23,6%. Aceasta indică insolvența organizației în momentul întocmirii bilanțului contabil. Nu are suficiente dintre cele mai lichide active pentru a acoperi cele mai urgente datorii. Dar, în același timp, nivelul solvabilității organizației a crescut semnificativ.

Pentru al doilea grup de inegalități din ambele perioade, condiția (A2> P2) este îndeplinită, ceea ce indică faptul că activele rapide depășesc datoriile pe termen scurt și organizația poate fi solvabilă în viitorul apropiat, ținând seama de decontările în timp util cu creditorii, primind fonduri din vânzarea produselor pe credit.

Pentru al treilea grup, condiția (A3> A3) este îndeplinită în ambele perioade. Activele realizabile lent depășesc datoriile pe termen lung. Aceasta înseamnă că, în viitor, odată cu primirea în timp util a fondurilor din vânzări și plăți, organizația poate fi solvabilă pentru o perioadă egală cu durata medie a unei cifre de afaceri a fondului de rulment după întocmirea bilanțului.

În al patrulea grup, în ambele perioade, datoriile permanente sunt mai mari decât activele imobilizate, adică condiții (A4<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

Analiza solvabilității

O evaluare mai profundă a solvabilității companiei se face utilizând rapoarte de lichiditate, care sunt valori relative.

Raportul de lichiditate absolut arată ce parte din conturile de plătit poate achita imediat compania. Raportul lichidității absolute se calculează utilizând formula:

Raport rapid, sau coeficientul de „evaluare critică”, arată în ce măsură activele lichide ale întreprinderii acoperă datoria pe termen scurt. Raportul rapid este determinat de formulă

Raportul lichidității curente arată dacă compania are suficiente fonduri care pot fi utilizate pentru a-și achita obligațiile pe termen scurt pe parcursul anului. Acesta este principalul indicator al solvabilității companiei. Raportul curent de lichiditate este determinat de formula:

Tabelul 5 - Rati de lichiditate pentru OJSC "Sinar"

Indicatori				Modificări 2011-2010	Modificări 2012 - 2011	Modificări 2012-2010	Valoare recomandată
Raportul de lichiditate absolut
Raportul de lichiditate critic
Raportul lichidității curente (raportul de acoperire)
Raportul total de lichiditate
Gradul de solvabilitate pentru pasivele curente
Gradul de solvabilitate generală

Analiza lichidității OJSC „Sinar” arată că organizația este lichidă. În perioada de studiu, ratele de lichiditate au scăzut ușor, dar în ciuda acestui fapt, acești indicatori sunt la valoarea recomandată.

Raportul lichidității absolute a scăzut în 2012 față de 2011 la 13%, adică organizația poate achita 13% din pasivele pe termen scurt în detrimentul numerarului și titlurilor de valoare ale organizației.

Raportul critic de lichiditate arată că datoriile pe termen scurt sunt acoperite cu aproape 80% în detrimentul numerarului, al investițiilor financiare și al creanțelor.

Raportul curent de lichiditate pentru perioada de raportare a scăzut cu 0,17 puncte, ajungând la 1,73 puncte până la sfârșitul anului 2012. Organizația acoperă integral pasivele pe termen scurt cu active lichide.

Analiza profitabilitatii

Măsurile de rentabilitate măsoară rentabilitatea din diferite perspective.

De asemenea, caracteristicile indicatorilor de rentabilitate, precum și procedura de calculare a acestora sunt prezentate în tabel. Nr. 6

Tabelul 6- Sistem de indicatori de profitabilitate

Index	Algoritm de calcul	Simboluri	Interpretare economică
1. Rentabilitatea activelor	R А k = Р / А k	R А k - rentabilitatea activelor; Р - profit înainte de impozitare (linia 2300); A k este valoarea medie a activelor (0,5 (linia 1600 NG + 1600 KG)	Caracterizează randamentul fiecărei ruble investite în activele întreprinderii. Este o caracteristică cantitativă generalizatoare a profitabilității întreprinderii
		R F - profitabilitatea mijloacelor fixe; F - costul mediu anual al mijloacelor fixe (0,5 (linia 1130 NG + 1130 KG) f.1)	Caracterizează eficiența utilizării mijloacelor fixe. Exprimă cantitativ suma profitului primit de la o rublă investită în principal.
		R E - profitabilitatea fondului de rulment; E - costul mediu anual al fondului de rulment (0,5 (linia 1200 NG + 1200 KG)	Caracterizează suma profitului primit de la o rublă investită în fond de rulment
	R (F + E) = P / (F + E)	R (F + E) - rentabilitatea activelor de producție	Caracterizează suma profitului primit de la o rublă avansată la activele de producție
	R SC = R h / S K	R SC rentabilitatea capitalului propriu; R h - profit net (linia 2400); C K - valoarea medie a surselor de fonduri proprii (0,5 (linia 1300 KG) f.1)	Caracterizează valoarea profitului net primit dintr-o rublă de fonduri proprii avansate în active
Rentabilitatea vânzărilor
1. Rentabilitatea vânzărilor		R N - profitabilitatea vânzărilor; P N - profit din vânzări (linia 2200); N - venituri din vânzări (linia 2110)	Caracterizează valoarea profitului din vânzări atribuibil unei ruble a veniturilor din vânzări
	R SN = P N / S N	R SN - rentabilitatea producției; S N - costul mărfurilor vândute (linia 2120)	Caracterizează valoarea profitului primit pentru fiecare rublă de costuri în costul bunurilor vândute
		R S - rentabilitatea costurilor totale; S - costuri totale (liniile 2120 + 1600 + 2220)	Caracterizează eficiența costurilor totale suportate în cursul activităților operaționale
		P h - profit net (linia 2400)	Caracterizează valoarea profitului net atribuibil unei ruble din încasările din vânzări

La calcularea indicatorilor de rentabilitate pot fi folosiți diferiți indicatori ai venitului companiei: profit brut, profit din vânzări, profit înainte de impozitare, profit net (conform formularului „Situația rezultatelor financiare”).

Analiza indicatorilor de rentabilitate a activității economice pe baza datelor situațiilor contabile (financiare) este prezentată în tabel. 7

masa7 - Evaluarea profitabilității OADespre „Sinar”.

Indicatori			Schimbări
Rentabilitatea activelor (capital)
1. Rentabilitatea activelor
2. Rentabilitatea mijloacelor fixe
3. Rentabilitatea fondului de rulment
4. Rentabilitatea activelor de producție
5. Rentabilitatea capitalului propriu
Rentabilitatea vânzărilor
1. Rentabilitatea vânzărilor
2. Rentabilitatea producției (activitatea principală)
3. Rentabilitatea costurilor totale
4. Rentabilitatea vânzărilor după profitul net

Analiza rentabilității activităților OJSC „Sinar” ne permite să concluzionăm că aproape toți indicatorii au scăzut. Cea mai mare scădere a avut loc în profitabilitatea mijloacelor fixe cu aproximativ 20% față de 2011, ca urmare a unei creșteri a mijloacelor fixe cu 15.872 mii ruble. Rentabilitatea producției a scăzut de 2 ori și este de 11%. Scăderea profitabilității este asociată cu o scădere a profiturilor, deoarece în perioada de raportare costurile au crescut mai repede decât au crescut veniturile. După cum sa menționat mai devreme în anul de raportare, conducerea a desfășurat o serie de activități care vizează dezvoltarea activităților, ceea ce le justifică, iar scăderea profitabilității este temporară.

Analiza indicatorilor relativi ai stabilității financiare compania „Sinar” este prezentată în tabel. Nr. 8.

Dependența financiară ridicată de sursele externe de finanțare poate duce la pierderea solvabilității organizației. Prin urmare, evaluarea stabilității financiare este o sarcină importantă a analizei financiare.

Nivelul general de stabilitate financiară a organizației este caracterizat de următorii indicatori calculați conform datelor bilanțului:

Coeficient de autonomie (Cavt.).

unde p. 1300, p. 1530, p. 1600 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ce parte a proprietății este finanțată din fonduri proprii. Poate depinde de industria în care își desfășoară activitatea organizația ( Valoare recomandată> 0,5).

Raportul stabilității financiare (Kf.u.).

unde p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1600 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ce parte a proprietății este finanțată din datorii durabile ( Valoare recomandată> 0,8).

Rata pârghiei financiare (K pârghie financiară).

unde p. 1400, p. 1500 p. 1530, p. 1300 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată câte ruble de fonduri împrumutate au fost atrase pentru fiecare rublă de fonduri proprii ( Valoare recomandată<1).

Raportul datoriei (indicele tensiunii financiare) (K datorie).

unde p. 1400, p. 1500, p. 1530, p. 1700 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Caracterizează ponderea fondurilor împrumutate în totalul surselor ( Valoare recomandată<0,5).

Raportul de flexibilitate a capitalului propriu (Km).

unde p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1100, p. 1300, p. 1530 sunt liniile corespunzătoare ale bilanțului contabil.

Arată cât din capitalul propriu este sub formă mobilă, adică investit în active circulante (valoare recomandată 0,2-0,5).

Indicele activului permanent (indicele K).

unde p. 1100, p. 1300, p. 1530 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ponderea fondurilor imobilizate în surse proprii (valoarea recomandată< 1).

Coeficientul de furnizare a activelor circulante cu surse proprii (Cob.obor.ak.).

unde p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1100, p. 1200 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată ce parte a fondului de rulment este formată din surse proprii ( Valoare recomandată> 0,1).

(A ob.zap.).

unde p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1100, p. 1210 - liniile corespunzătoare ale bilanțului.

Arată suficiența fondurilor proprii pentru acoperirea stocurilor ( Valoare recomandată 0,6-0,8).

Calculul acestor indicatori este prezentat în Tabelul 8.

masa8 - Evaluarea stabilității financiare a SA "Sinar" în 2010-2012. (la sfârșitul perioadei de raportare)

Indicatori				Modificări 2011-2010	Modificări 2012-2011	Modificări 2012-2010
Raportul autonomiei
Raportul stabilității financiare
Rata de indatorare
Raportul datoriei.
Raportul de flexibilitate a capitalului propriu
Indicele activului permanent
Coeficientul de furnizare a activelor circulante cu surse proprii.
Raportul de aprovizionare a surselor proprii

Rezultatele analizei stabilității financiare a OJSC „Sinar” au arătat că organizația este stabilă, cu toate acestea, în dinamică există o ușoară deteriorare a situației. Deci, în perioada de studiu, raportul de autonomie a scăzut cu 0,04 puncte și s-a ridicat la 0,64. Scăderea din 2012 s-a datorat apariției altor datorii pe termen scurt în sursele de finanțare.

Raportul stabilității financiare este de fapt egal cu raportul autonomiei, ceea ce indică faptul că gestionarea OJSC „Sinar” practic nu implică surse de finanțare împrumutate pe termen lung în activitățile sale.

Raportul de flexibilitate a capitalului propriu depășește nivelul recomandat, deși a scăzut cu 0,02 puncte. Valoarea ridicată a coeficientului caracterizează pozitiv starea financiară a organizației și indică, de asemenea, că organizația este suficient de flexibilă pentru a-și utiliza propriile fonduri.

Raportul furnizării activelor circulante cu surse proprii a scăzut cu 0,05 puncte, dar respectă normele stabilite. În 2012, valoarea raportului a fost de 0,58 puncte și acest lucru indică faptul că organizația are fonduri proprii pentru a-și finanța activitățile curente.

Sold previzional

Situațiile financiare prognozate sunt întocmite pe baza unui sistem de calcule planificate ale tuturor indicatorilor de producție și a activităților financiare, precum și pe baza dinamicii elementelor individuale ale bilanțului și a rapoartelor acestora. Soldul prognozat este o formă de situații financiare care conține informații despre starea viitoare a întreprinderii la sfârșitul perioadei de prognoză.

Conducerea OJSC „Sinar” a anunțat următoarele planuri strategice cheie pentru dezvoltarea organizației până în 2014.

1. Conducerea organizației intenționează să-și extindă geografia. În acest scop, în 2013 - 2014. este planificată deschiderea unui număr de noi magazine în regiunea Novosibirsk și în regiunile învecinate.

2. Organizația intenționează să introducă un complex suplimentar de tăiere automată pentru a extinde gama de produse și pentru a crește producția.

Planurile organizației indică faptul că punerea în aplicare a acestor măsuri va duce la o creștere a costurilor fixe, cu toate acestea, în opinia noastră, odată cu o astfel de dezvoltare a organizației, aceste costuri suplimentare vor aduce un efect pozitiv rapid.

Pe baza datelor, vom realiza un raport de prognoză cu privire la rezultatele financiare și un bilanț agregat prognozat, care sunt prezentate în tabelele nr. 9 și nr. 10.

masa9 -Declarație previzibilă a rezultatelor financiare.

Indicatori	Perioadă de raportare	Perioada de prognoză	Schimbare (+ ;-)
1. Venituri din vânzări ( S)
2. Costuri variabile ( C var)
3. Profitul marjei ( P mar)
4. Costuri fixe ( C const)
5. Profit din vânzări ( P gs)
6. Soldul altor venituri și cheltuieli
7. Profitul operațional ( P aceasta)
8. Impozite și plăți obligatorii, inclusiv dobânzi bancare
9. Profitul net ( P n)

masa10 -Bilanț agregat proiectat

Numele indicatorului	An de raportare		Schimbare (+ ;-)
I. ACTIVE NECURENTE Total pentru secțiunea I
II. ACTIVE CURENTE Stocuri, inclusiv:
TVA pe activele cumpărate
Conturi de primit, inclusiv:
Investiții financiare
Numerar și echivalente de numerar
Total pentru secțiunea II
III. CAPITAL ȘI REZERVE Capital autorizat
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar (fără reevaluare)
Capital de rezervă
Câștigurile reportate (pierderea neacoperită)
Total pentru secțiunea III
IV. ANGAJAMENTE PE TERMEN LUNG Total pentru secțiunea IV
V. ANGAJAMENTE PE TERMEN SCURT Fonduri împrumutate
Conturi de plătit, inclusiv:
veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte datorii
Total pentru secțiunea V

CESIUNEA 2

Date inițiale. AveaUrmătoarele informații sunt preluate din bilanțul organizației:

Tabelul 1. Date organizaționale.

Index
Creanțe
Bani gheata
Datoria pe termen lung
Stocuri de produse finite
Stocuri de materii prime și provizii
Creanțe
Producție neterminată
Mijloace fixe
Alte active circulante
Capital autorizat

Necesar:

1. Intocmeste un sold;

3. Calculați nevoile financiare actuale;

Tabelul prezintă soldul.

Activele	Pasiv
Mijloace fixe		Capital autorizat
Producție neterminată		Datoria pe termen lung
Stocuri de materii prime și provizii		Datoria bancară pe termen scurt
Stocuri de produse finite		Creanțe
Creanțe
Investiții financiare pe termen scurt
Bani gheata
Alte active circulante
ECHILIBRU		ECHILIBRU

Fond de rulment propriu - diferența dintre activele curente și pasivele curente ale întreprinderii.

SOS = 3500 - 2200 = 1300 mii ruble.

Excesul de active curente față de pasivele curente înseamnă disponibilitatea resurselor financiare pentru extinderea activităților întreprinderii. Cu toate acestea, un exces semnificativ indică utilizarea ineficientă a resurselor.

Nevoile financiare curente (PTF) reprezintă diferența dintre activele circulante (cu excepția numerarului) și conturile de plătit.

TFP = (3500 - 200) - 1200 = 2100 mii ruble.

Nu lipsesc fondurile.

CESIUNEA 3

Opțiunea 1:

30% dintre clienți vor plăti în a 10-a zi,

50% - în a 40-a zi,

20% - în a 70-a zi.

Veniturile din vânzări pe opțiuni sunt prezentate în tabel:

Vom întocmi o situație a soldurilor restante ale creanțelor și încasărilor de numerar din ianuarie până în iunie.

	Venituri din vânzări, mii de ruble	primirea DS	restul DZ
								3 0							7 0
								1 10							16 0
								27 0
TOTAL	1 200	1 00

Examinare:

CESIUNEA 4

Activitate și date inițiale. Conform datelor inițiale prezentate în tabelul 4.1, calculați durata ciclurilor operaționale, de producție și financiare (POC, POC și PFC, respectiv), precum și cifra de afaceri și profitabilitatea tuturor tipurilor de active circulante. Puneți rezultatele în tabelul 4.2 și trageți concluzii.

Tabelul 4.1 - Date inițiale pentru calcularea indicatorilor.

Indicatori
Materiale (editați)
Produse terminate
Bani gheata
Creanțe
Creanțe
Venituri din vânzările de produse
Pretul

Tabelul 4.2. Calculul indicatorilor utilizați în gestionarea activelor circulante.

Să calculăm profitabilitatea activelor circulante:

Documente similare

teză, adăugată 19.11.2015


Bugetarea ca bază pentru organizarea finanțelor unei întreprinderi, caracteristicile, sarcinile, funcțiile sale principale, avantaje și dezavantaje. Obiective și principii ale planificării bugetare. Metodologia și analiza etapelor procesului de bugetare. Controlul execuției bugetare.

test, adăugat 14.02.2011


Concept, esență și tipuri de buget, sarcinile și funcțiile acestuia. Caracteristicile procesului bugetar în industrie. Tehnologia elaborării bugetului consolidat al unei întreprinderi industriale. Sistemul de control asupra formării și utilizării bugetului consolidat al organizației.

hârtie pe termen adăugată la 01.01.2013


Esența și principiile bugetării, etapele stabilirii acestui sistem în organizație. Aprobarea bugetului consolidat al unei organizații comerciale. Direcții de bugetare a activităților de producție. Abordări de bază pentru formarea sistemelor de bugetare.

termen de hârtie adăugat 26.03.2011


Studiul obiectivelor, obiectivelor și metodelor de planificare financiară. Caracteristicile tipurilor și formelor bugetului organizațiilor. Analiza conceptului de stabilitate financiară a întreprinderii. Automatizarea planificării financiare și a bugetării. Cerințe pentru programele de computer.

rezumat adăugat la 10/12/2013


Fundamentele bugetare și locul său în sistemul de management financiar al unei întreprinderi. Analiza ordinii și metodologiei procesului de formare a bugetului, principalele interdependențe. Stimulentele materiale și tehnologia informației în implementarea procesului de bugetare.

teză, adăugată 24.11.2010


Obiectivele și obiectivele bugetului, în special implementarea acestui proces. Componența bugetelor operaționale și financiare. Date inițiale pentru planificarea bugetelor întreprinderii, pregătirea acestora. Monitorizarea implementării bugetului organizației și analiza abaterilor.

test, adăugat 25.06.2011


Studiul esenței, obiectivelor și obiectivelor bugetării, care este procesul de elaborare și executare a unui buget - un document care conține instrucțiuni pentru formarea, distribuirea și cheltuirea resurselor limitate ale organizației. Control bugetar.

termen de hârtie, adăugat 06/04/2010


Nevoia și conținutul planificării și al bugetării financiare: procesul de elaborare a unui plan financiar și a unui buget, caracteristicile organizației. Probleme de bugetare pentru corporațiile din Republica Kazahstan, tendințe și perspective de îmbunătățire.

hârtie la termen, adăugată 23.04.2011


Conceptul de bugetare, obiectivele și rolul său, principalele funcții. Tipuri de planificare bugetară. Etapele procesului de bugetare a întreprinderii. Controlul execuției bugetului și analiza varianței. Rata de creștere economică și nivelul de autofinanțare al societății pe acțiuni.