Să analizeze executarea bugetului și să dezvăluie abaterile activității reale de la planificate, în întregime sistemul bugetar Nu numai că sunt planificate, ci și date reale (raportare). Bugetul poate fi controlat săptămânal, lunar sau trimestrial - după caz \u200b\u200bîntr-o situație specifică.

Pentru eficacitatea acțiunilor, este necesar să se stabilească metodele adecvate de monitorizare și să se asigure că competența angajaților întreprinderii în analiza veniturilor și a controlului costurilor la timp, care vă va permite să completați corect formularele bugetare cu o anumită dată frecvență.

Controlul bugetului

Controlul bugetului - Acesta este procesul de comparare a rezultatelor reale cu bugetul, analiza abaterilor și introducerea ajustărilor necesare la bugetele următoarelor perioade.

Teoretic, după coordonarea finală a bugetului, trebuie obținute veniturile bugetare, iar costurile bugetare nu sunt depășite.

Desigur, acest obiectiv este destul de ideal decât real, deoarece circumstanțele interne și externe se pot schimba, ceea ce are o anumită influență asupra bugetului: pozitiv sau negativ. Prin urmare, în practică, bugetele sunt supuse unei revizuiri constante, acestea pot fi modificate la o reuniune a Comitetului bugetar. Cu toate acestea, ar trebui să se străduiască să atingă obiectivul, altfel nu are sens să începeți bugetarea.

Metode de control

Pentru a facilita urmărirea bugetului, trebuie să instalați metode de control:

• ușor de aplicabil;
• regulat;
• permanent la cel mai mic nivel de management.

Metode ușor aplicabile se presupune că controlul actual asupra veniturilor, costurilor, profitului, fluxului de numerar, statutul activelor și pasivelor companiei este ușor și rapid și nu este dificil și durează mult timp. De asemenea, este important ca datele să fie ușor accesibile în orice moment când sunt necesare.

Regularitate - Aceasta este o respectare strictă a condițiilor de formare și furnizare a facilităților de raportare managerială stabilite la întreprindere.

Controlul bugetar efectiv presupune, de obicei, acest lucru procedurile încep la cel mai mic nivel de gestionare a companiei - adică direct în care veniturile primite și costurile sunt suportate.

Scopul principal al analizării executării bugetului este obținerea unor indicatori prioritare care oferă o imagine obiectivă. starea financiară Întreprinderi.

Pentru aceasta, au fost dezvoltate următoarele metode de analiză:

• orizontală;
• vertical;
• comparativ;
• factor
• marjă;
• metoda coeficienților financiari.

Analiza orizontală (sau temporară) Aceasta implică o comparație a indicatorilor de raportare cu parametri similari ai perioadelor anterioare. O simplă comparație a articolelor de raportare pe principiul "Planului Fact" și a studiului cauzelor schimbărilor lor ascuțite, precum și o analiză a schimbării într-un articol de raportare comparativ cu oscilațiile altora.

Analiza verticală (sau structurală) Se efectuează pentru a determina gravitatea specifică a articolelor de raportare individuale, de exemplu, echilibrul, în indicatorul final total și compararea ulterioară a rezultatului obținut cu datele din ultima perioadă. Analiza orizontală și verticală se completează reciproc și, atunci când se întocmește tabele analitice, pot fi utilizate simultan.

Analiza comparativă (sau spațială) Acestea sunt efectuate pe baza indicatorilor acestor companii (referindu-se la concurenții sau pur și simplu companii cu scheme de afaceri similare).

Analiza factorilor Aceasta implică studiul influenței factorilor individuali (motive) la indicatorul productiv.

- Acesta este calculul acestor relații de raportare, identificând relația dintre indicatori și interpretarea acestora.

Principiile analizei

Analiza orizontală (planificată)

Analiza fabricii se efectuează pentru toate bugetele de bază și, dacă este necesar, un studiu mai aprofundat al cauzelor deviațiilor - pentru bugetele individuale de funcționare și funcționale. De asemenea, poate fi deținută pentru companie în ansamblu și pentru anumite domenii de activitate (pentru a identifica, în detrimentul căruia apar deviații negative sau pozitive). În orice caz, alegerea obiectului acestei analize este un caz intern al unei întreprinderi, justificată de obiectivele sale de management și de sarcinile de bugetare.

Una dintre cerințele de bază ale sistemului de bugetare ar trebui respectată - bugetul și datele reale ar trebui prezentate într-un singur format, în caz contrar comparația lor va fi incorectă.

Abaterile identificate între aceste date pentru perioada se servesc adesea ca bază pentru evaluarea fiecărui centru de responsabilitate financiară sau zonă funcțională (furnizarea, producția, vânzările, logistica, finanțele, personalul etc.) și adoptarea deciziilor de reglementare.

Ghidate de principiul gestionării plecării, managerul se concentrează numai pe abateri semnificative de la plan și nu ia în considerare indicatorii efectuați în mod satisfăcător.

Este necesar să se prevadă abateri semnificative, care sunt explicate din motive obiective - de exemplu, scăderea cererii, închiderea întreprinderilor clienților. Cu toate acestea, într-o astfel de situație, este necesar să revizuiți urgent bugetul vânzărilor asociate cu bugetele IT și principalele, deoarece executarea bugetului inexacți poate fi în detrimentul. În același timp, poate fi nejustificată de performanța diagramelor de producție și de achiziționarea de echipamente de capital fără primirea venitului necesar.

Abaterile dezvăluite sunt primul pas în evaluarea activităților întreprinderii, care permite identificarea domeniilor de eficiență (ineficiența) a tuturor activităților sau a zonelor și funcțiilor individuale ale întreprinderii.

Ca criteriu de determinare a importanței costurilor, indicatorii finali finali finali trebuie utilizați, de exemplu, cantitatea de pură fluxul de numerar În bugetul fluxului de numerar. Luați în considerare un exemplu de analiză simplă a abaterilor bugetare cu două opțiuni pentru dezvoltarea evenimentelor (Tabelul 1). După calcularea efectului unei deviații specifice a indicatorilor reali din valorile planificate prin cantitatea de fluxuri de numerar pure, este posibil să se înțeleagă dacă este necesară ajustarea planului din următoarea perioadă.

Prima opțiune. A existat o reducere nesemnificativă a vânzărilor, prețurile pe unitate de produse finite și prețurile pentru materiile prime au crescut. Cu toate acestea, cumpărătorii au plătit 80,9% din produsele expediate și nu au planificat 80%, ceea ce a condus la o scădere a veniturilor cu 1,2% și fluxul de bani pur cu 1,4%. O astfel de scădere nu este esențială, iar planurile lunii următoare nu pot fi ajustate.

A doua opțiune. A existat o abatere a mai multor factori - numărul de produse vândute a fost considerabil a scăzut considerabil - până la 174 de tone, prețul de tone de produse a scăzut, prețul materiilor prime și costurile generale au crescut. Drept urmare, veniturile au scăzut cu 4,6%, iar un flux de numerar net - un dolar de 62,8% (8271 UAH împotriva planificată 22 238 UAH). Bineînțeles, planurile perioadei viitoare trebuie ajustate. Având un program de modelare a bugetului, puteți determina volumul vânzărilor lunii următoare, care va permite întreprinderii să compenseze abaterile esențiale din aprilie. Prin selecție directă nu este dificil să se stabilească faptul că pentru a îndeplini planul pentru fluxul de numerar pur (la nivelul 22 238 UAH) și compensarea pentru bani pierduți în valoare de 13.967 UAH. (adică obținerea fluxului de numerar în valoare de 36 205 UAH. Este necesară luna viitoare să vândă 201,5 tone de produse în locul celor programate 182 de tone. În plus, este de asemenea necesar să se producă 19,5 tone de produse, stabilind condițiile de plată La 90% expediate și revin la pozițiile bugetare în toți ceilalți indicatori, inclusiv prețurile pentru produse, materii prime, precum și variabilele și costurile constante generale.

Analiza factorilor

Analiza abaterilor axate pe deciziile de gestionare ulterioare sugerează o analiză mai detaliată a factorului de influență a diferitelor abateri ale parametrilor de afaceri asupra indicatorului bugetar final (în cazul în cauză - pe un flux de numerar curat). În esență, apare o descompunere a influenței tuturor abaterilor asupra valorii fluxului de numerar pur. Controlul este efectuat în etape:

1. stabilirea tuturor factorilor care afectează cantitatea de flux de numerar pur;
2. determinarea abaterii totale a fluxului de numerar net din valoarea bugetară;
3. determinarea deformării unui flux de numerar pur ca urmare a abaterii fiecărui factor individual;
4. elaborarea unui tabel de prioritizare a influenței în care toți factorii sunt localizați în ordine, începând cu mai mult;
5. elaborarea concluziilor finale și recomandări în soluții de managementcare vizează îndeplinirea bugetului.

După cum se poate observa din tabelul 1, abaterile fluxului de numerar net în a doua versiune sunt foarte semnificative - 62,8%. Aceasta indică necesitatea analiza factorilor Abateri și clarificări, care abatere ar avea un flux de numerar anual, dacă fiecare factor a acționat separat. Prin urmare, ar trebui să se facă recalcularea bugetară multiplă pentru fiecare factor individual, sub rezerva valorii actuale și conservarea valorilor planificate ale tuturor celorlalți indicatori bugeti (Tabelul 2).

Concluzii privind prioritățile influenței factorilor determină deciziile de gestionare care pot fi recomandate de diviziile funcționale relevante ale întreprinderii. Din datele din tabelul 2 rezultă că principalii factori care au implicat o reducere semnificativă a fluxului de numerar net sunt procentul de plată de către cumpărători în perioada actuală de produse expediate, vânzări, prețul de vânzare. Prin urmare, Centrul de responsabilitate pentru nerespectarea bugetului - departamentul de marketing și vânzări. Evident, este necesar să se acorde o atenție deosebită ineficienței activității acestui departament, să consolideze controlul executării ordinelor curente ale clienților, să îmbunătățească sistemul de vânzări și de plată pentru sistemul de predicție, să efectueze o politică mai restrânsă în furnizarea Împrumutul pentru clienți către cumpărători, reduceri de preț etc.

Analiza orizontală (planifică) și a factorilor se desfășoară în mod obișnuit în cadrul etapei de planificare, adică dacă bugetul planificat este format lunar, se monitorizează analiza executării acestuia.

Metoda coeficienților financiari

Pentru a analiza executarea bugetului privind intervalele de timp importante (de exemplu, trimestrul, jumătate al anului), se poate aplica metoda coeficienților financiari.

Finanțarea este o limbă de afaceri. Nu este surprinzător faptul că cei mai importanți coeficienți sunt cei bazați pe finanțare. Cu toate acestea, fiecare manager înțelege că indicatorii financiari sunt doar reflectarea faptului că, în realitate, are loc în afaceri și este necesar să se gestioneze procesele reale și nu raportul dintre numere.

Eficacitatea oricărei companii poate fi evaluată folosind principalele economice și indicatori financiaricare sunt derivate din relațiile care există între principalii parametri financiari ai afacerii. Analiza coeficienților financiari se bazează pe calcularea indicatorilor relativi care caracterizează diferite aspecte ale întreprinderii și ale acestuia pozitie financiară. Cu toate acestea, principalul lucru în realizarea unei astfel de analize nu este calculul indicatorilor, ci capacitatea de a interpreta rezultatele obținute.

Baza de informare pentru analiză este cele trei bugete finale: bugetul veniturilor și cheltuielilor, bugetul fluxului de numerar și echilibrul managementului.

Echilibru lichiditatea Arată în ce măsură o întreprindere este capabilă să plătească pentru obligațiile pe termen scurt ale activelor curente.

Coeficienții sunt utilizați pentru a estima lichiditatea:

Lichiditate generală \u003d Activele curente / obligațiile curente;

Lichiditate rapidă \u003d (Numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe) / obligații curente;

Lichiditate absolută \u003d (Numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente.

Valoarea prea scăzută a lichidității arată că incapacitatea întreprinderii pentru a-și satisface datoriile pe termen scurt, este prea mare - este favorabil creditorilor creditorilor, dar indică investiții excesive în capitalul de lucru care nu produc venituri. Coeficientul rațional al lichidității generale trebuie să fie în termen de 1-2.

Pentru rata utilizarea eficientă a propriei mijloacele actuale Luați indicatori ai cifrei de afaceri și durata perioadelor de active:

Cifra de afaceri a activelor curente \u003d (Volumul mediu al activelor curente / costurile totale în vânzări) * Numărul perioadelor de perioadă;

Creanțe \u003d (Creanțe medii / Volumul vânzărilor pentru perioada) * Număr de zile de perioada;

Perioada de creditare a datoriilor \u003d (Suma medie a datoriilor / costurile totale în vânzări) * Număr de perioade de perioadă.

Cu volume mari de vânzări, o creștere a raportului de creanțe chiar și timp de două sau trei zile poate îmbunătăți rentabilitatea câtorva procente.

În cazul în care gestionează activele și creanțele curente, accentul ar trebui să se concentreze asupra unei creșteri a indicatorilor de furnizare, atunci atunci când gestionează datoriile și datoriile curente în ansamblu, este necesar, pe cât posibil, să strângeți plățile, reducând indicatorul cifrei de afaceri.

Dacă există un decalaj în perioade (de exemplu, creanțele se transformă în două ori mai lent decât plătibilul), atunci compania trebuie să atragă împrumuturi.

Stabilitate Financiară Reflectă nivelul riscului de activitate al întreprinderii în funcție de capitalul împrumutat.

Ca coeficienți estimați utilizați:

Coeficientul de stabilitate financiară \u003d Mijloace proprii / fonduri împrumutate;

Coeficientul autonomiei financiare \u003d Mijloace proprii / active totale;

\u003d Propriile curbe / fonduri proprii.

Luați în considerare calcularea principalilor indicatori financiari (Tabelul 3, 4, 5).

Calculați ratele de lichiditate, eficacitatea întreprinderii, eficacitatea utilizării capitalului de lucru, indicatorii sustenabilității financiare a întreprinderii.

Pentru a reprezenta toți coeficienții financiari analitici, elaborăm tabelul 5, formatul care vă permite să analizați coeficienții obținuți în comparație nu numai cu perioada anterioară, ci și cu standardele recunoscute. Este posibil ca în locul standardelor recunoscute să utilizeze informații despre indicatorii similari ai concurenților sau liderilor din industrie.

Împărțirea cantității de active curente 1 174 125 UAH. Valoarea obligațiilor curente este de 163.006 UAH, obținem coeficientul de lichiditate generală de 7.2.

Comparați-l cu coeficientul din perioada anterioară și standardul recunoscut, se poate concluziona că lichiditatea totală a întreprinderii a crescut aproape de două ori. Acest lucru sa întâmplat deoarece, în același timp, cu o scădere a datoriei asupra împrumutului și a datoriilor, creanțelor și soldul numerarului au crescut. O imagine similară este mai degrabă ideală, deoarece, în viața reală, acești indicatori nu sunt practic găsiți. Standardul recunoscut al coeficientului de lichiditate generală este de 2.

Ploagarea cantității de fonduri 189 459 UAH. și creanțe 503 280 UAH. și oferind rezultatul la valoarea obligațiilor curente de 163,006 UAH. Obținem un raport de lichiditate rapidă de 4.3. Motivele acestei creșteri ale acestui indicator sunt aceleași. Standardul recunoscut este de 1,5.

Împărțirea cantității de fonduri 189 459 UAH. Valoarea obligațiilor curente este de 163,006 UAH, obținem raportul absolut de lichiditate de 1.19. Standardul recunoscut al coeficientului absolut de lichiditate este de 0,2.

Analiza eficacității întreprinderii

Vânzări de profitabilitate. Împărtășirea cantității de profit operațional (date din bugetul veniturilor și cheltuielilor) 434 149 UAH. La veniturile din vânzări 1 913 350 UAH. Și înmulțirea rezultatului cu 100, primim 22,7%. În același mod, acest indicator este calculat pentru fiecare direcție.

Rentabilitatea activelor. Împărțirea cantității de profit de funcționare 434 149 UAH. Cu privire la volumul mediu de active pentru perioada 2 190916 UAH. (Distribuit), avem 19,8%.

Rentabilitatea echității. Împărțirea cantității de profit de funcționare 434 149 UAH. La volumul mediu de capitaluri proprii 1,962 169 UAH. (Date estimate), obținem 22,1%.

Calculul perioadelor de cifră de afaceri

Perioada de afaceri a activelor curente. Împărțirea volumului mediu al activelor curente 1 084 263 UAH. (Date estimate) Pentru suma totală a cheltuielilor din bugetul veniturilor și cheltuielilor 1 479 201 UAH. Și multiplicând timp de 30 de zile într-o lună, avem 23 de zile.

Perioada de traversare a creanțelor. Împărțirea cantității medii de creanțe 434,405 UAH. (Date estimate) Cu privire la valoarea veniturilor din implementarea a 1 913 350 și multiplicarea timp de 30 de zile, vom primi 7 zile.

Perioada de cifră de afaceri a conturilor plătibile. Împărțirea volumului mediu de datorii 228 703 UAH. (Date estimate) Pentru cantitatea de cheltuieli pentru perioada 1 479, 201 și multiplicarea timp de 30 de zile, obținem 5 zile.

Analiza sustenabilității financiare a întreprinderii

Coeficientul de stabilitate financiară. Împărțirea cantității de capitaluri proprii 2 124 337 UAH. Pentru cantitatea de obligații de consum 163,006 UAH, obținem coeficientul 13.

Coeficientul autonomiei financiare. Împărțirea cantității de capitaluri proprii 2 124 337 UAH. Pe cantitatea de active întreprinderii 2 287 343 UAH, obținem coeficientul de 0,9.

Coeficientul de fonduri proprii. Pentru a calcula cantitatea de capital de lucru propriu al sumei totale activele curente 1 174 125 UAH. Submontați valoarea obligațiilor curente 163,006 UAH. și avem 1 011 119 UAH. Împărtășirea acestei valori cu privire la cantitatea de capitaluri proprii 2,124,337 UAH, obținem coeficientul de 0,5.

În perioada de raportare, capitalul propriu al societății a crescut și suma fondurilor împrumutate în activele soldului a scăzut. În consecință, independența financiară și stabilitatea financiară a întreprinderii au crescut, după cum arată indicatorii corespunzători.

Indicatorii de stabilitate financiară ridicată au o întreprindere a cărei strategie implică utilizarea resurselor proprii în scopuri de dezvoltare. Cu toate acestea, majoritatea companiilor interne din ultimii ani au preferat să utilizeze resursele de credit pentru dezvoltare. Prin urmare, întreprinderile care nu au plătit atenția cuvenită asupra controlului indicatorilor de sustenabilitate financiară au fost într-o situație financiară dificilă.

Bugetarea fără părere - În zadar petrecut timp. Orice sistem este viabil dacă există elemente de feedback în compoziția sa, asigurând analiza sistemului efectuată și ajustarea curentă a comportamentului sistemului ca semnale sunt primite. Rolul feedback-ului în bugetare joacă controlul executării bugetului, care, pe baza metodelor de analiză considerate, va contribui la furnizarea unei imagini a statului de activitate cu privire la îndeplinirea bugetului.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos

Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat de http://www.allbest.ru.

Ministerul Educației și Științei din Federația Rusă

Agenția Federală pentru Educație

Instituția de învățământ de stateducație profesională superioară

Universitatea Tehnică de Stat Novosibirsk

Facultatea de Afaceri

Departament:Finanțe și politică fiscală

Disciplina: Politica financiară pe termen scurt

TEST

Pe subiect:Bugetarea. Analiza executării bugetului consolidat

Numărul de opțiuni 01.

Executor testamentar

Schukina Galina Sergeevna.

Novosibirsk 2014.

1. Partea teoretică

2. Partea practică

3. Lista literaturii utilizate

Partea teoretică

Bugetarea. Analiza executării bugetului consolidat (analiza planului).

Bugetarea este principala direcție pentru planificarea operațională și analiza financiară în cadrul organizației și este una dintre cele mai complexe și mai eficiente funcții de management.

Compania care dorește să reușească în lupta competitivă ar trebui să fie un plan dezvoltare strategică. Companiile de succes Creați un astfel de plan nu se bazează pe date statistice și proiecțiile lor pentru viitor, dar pe baza viziunii a ceea ce compania ar trebui să fie la un moment dat. Și numai după aceea decid ce ar trebui făcut astăzi pentru a fi în punctul de mâine.

În procesul de realizare a obiectivelor stabilite, abaterile de la un anumit traseu sunt posibile, așa că pe fiecare întreprindere "rândul său" trebuie să calculeze diverse opțiuni Acțiunea sa viitoare. Un instrument pentru astfel de calcule și este bugetar.

În cel mai general caz, bugetul organizației este plan financiar. Planificată pentru starea financiară viitoare, exprimată în număr sau cantitativ o anumită expresie cercetare de piata și planurile de producție pe o anumită perioadă: bugetul financiar al bugetului

b privind utilizarea capitalului, a mărfurilor și a resurselor financiare;

b pentru a atrage surse de finanțare a activităților curente și de investiții;

b de venituri și cheltuieli;

b privind mișcarea numerarului;

b privind investițiile (revizuirea și investițiile financiare).

Într-un sens larg, bugetarea este înțeleasă ca un sistem de planificare totală și control al obiectivelor, capacitatea de planificare, activitățile și resursele necesare pentru realizarea acestora.

Este necesar să se distingă conceptele "bugetului" și "bugetare". Bugetul este un plan pentru o anumită perioadă în indicatori cantitativi (de obicei monetari), compilate pentru a realiza efectiv criterii strategice. Bugetarea este o procedură continuă de compilare și executare a bugetelor.

Bugetul organizației este elaborat pentru un anumit interval temporar, numit perioada bugetară. În același timp, mai multe bugete pot fi întocmite într-o organizație, care diferă de durata perioadei bugetare. Pentru compararea și analiza acestor perioade, procesul de bugetare trebuie să fie permanent și continuu. Perioadele în sine trebuie să fie aceleași și aprobate în prealabil: Săptămâna, Deceni, Luna, trimestrul, an.

Întreaga procedură de bugetare trebuie organizată în așa fel încât ultima etapă Managementul a primit trei forme bugetare principale:

b Bugetul veniturilor și cheltuielilor;

bugetul b de fluxuri de numerar;

b Balanța lui Bindosti.

Unele întreprinderi consideră suficientă compilație a unui singur buget: venituri și cheltuieli sau fluxul de numerar. Cu toate acestea, pentru planificare eficientă Activitatea companiei la ieșire este recomandabilă să primească toate cele trei forme bugetare. Veniturile și cheltuielile bugetare sunt determinate eficiență economică Întreprinderile, în bugetul fluxurilor de numerar planificând direct fluxurile financiare, iar soldul prognozat reflectă potențialul economic și situația financiară a întreprinderii. Improbabil directori financiari Este necesar să se explice că, în absența a cel puțin una dintre cele trei bugete, imaginea de planificare va fi incompletă.

Bugetarea include mai multe etape: 0 - (pregătire) - analiza executării "planului-fapt" a bugetului din ultima perioadă; Prima - întocmirea bugetului sumar al perioadei de raportare; Al doilea - controlul executării bugetului consolidat al perioadei de raportare; A treia - analiza executării "planului-fapt" a bugetului perioadei de raportare; Prima - întocmirea bugetului sumar al perioadei următoare. Acesta este ciclul bugetar - perioada de timp de la compilarea unui buget consolidat la finalizarea analizei executării "planului" a bugetului consolidat.

Principala sarcină a bugetării este de a obține informații în timp util și complete necesare:

b pentru a gestiona numerar;

b pentru a lua în considerare strategiile financiare alternative;

b pentru a forma politica contabilă a organizației;

b pentru a optimiza costul și profitul organizației;

b pentru a stabili obiective planificate;

b pentru a motiva managerii pe teren pentru a atinge obiectivele organizației.

Bugetarea acoperă toate domeniile activităților organizației: producție, vânzare de produse, activități de diviziuni subsidiare, gestionarea fluxului financiar; Include colectarea și prelucrarea curentă a informațiilor pentru luarea deciziilor de gestionare. Astfel, bugetarea este o tehnologie eficientă de management al afacerilor.

Etapa finală a ciclului bugetar este analiza executării bugetului consolidat (analiza "planului"). Analiza executării bugetului consolidat este un complex consistent de muncă care compară datele planificate și reale prezentate în formele de buget operațional, de investiții și financiare.

Comparație ca una dintre tehnici analiză economicăse bazează pe compararea datelor planificate planificate și a faptelor de viață economică. Există o analiză comparativă orizontală, care este utilizată pentru a determina abaterile absolute și relative ale nivelului real al indicatorilor de la planificat. Pentru a studia structura fenomenelor economice, se utilizează o analiză comparativă verticală.

Condiție obligatorie analiza comparativa este o comparabilitate a indicatorilor comparativ, presupunând:

unitatea indicatorilor volumetrici, valori, calitativi;

b unitatea perioadelor de timp pentru care se face comparație;

comparabilitatea condițiilor de producție;

metodologie de comparabilitate pentru calcularea indicatorilor.

Analiza "planului-fapt" are două obiective principale: planificate și controlate și stimulative. Caracteristica planificată a analizei este aceea că, pe baza concluziilor obținute, se fac ajustări la strategia economică și tactica întreprinderii și bugetul este elaborat pentru perioada următoare. Funcția de control și stimulare a analizei execuției bugetului se desfășoară prin abateri ale indicatorilor efectivi planificați în context unități structurale Întreprinderi și liderii acestora.

Analiza executării bugetului consolidat se efectuează în trei etape:

studiu general; analiză; sinteză.

În prima etapă există un studiu al costurilor, veniturile și rezultate financiare Pe baza comparației datelor planificate și reale ale bugetului consolidat. În a doua etapă, o analiză a executării bugetelor operaționale, de investiții și financiare. În stadiul final, stadiul de sinteză este stabilirea dependențelor funcționale cantitative între diferitele bugete de funcționare care alcătuiesc bugetul consolidat, ceea ce face posibilă tragerea unor concluzii cu privire la punerea în aplicare a bugetului consolidat al întreprinderii în ansamblu. Aceste constatări sunt așa-numita analiză SWOT (analiza partidelor "slabe" și "puternice" la activitățile întreprinderii pentru perioada bugetară anterioară). Analiza locurilor "puternice" și "slabe" este baza pentru dezvoltarea bugetului perioadei următoare.

Pe practică, planificarea bugetului Închis într-un cadru rigid atunci când alegeți modalități de realizare a indicatorilor optimi (regulatori) ai situației financiare. Anumite constrângeri sunt "întrebă" dinamica tehnologică a ciclului de fabricație și financiar al întreprinderii. De exemplu, compania nu poate lucra deloc fără rezerve de depozit de materii prime și materiale sau "backing-uri" de lucru în desfășurare sau de echilibrul de numerar actual în contul curent sau fără prezența datoriilor cu privire la aprovizionarea curentă a materialelor. Prezența etapelor consecutive de circulație a capitalului, datorită specificațiilor sectoriale și individuale ale întreprinderii, este deja determină nivelul minim de active și obligații "intermediare" (capitalul de lucru și datorii curente) .

După o analiză detaliată a deviațiilor bugetului consolidat al întreprinderii etapa finală Analiza, care formulează concluziile managementului pe baza executării, determină prioritățile și ajustările politicii economice a întreprinderii introduse în bugetul perioadei următoare. Activitățile unităților individuale (centre de responsabilitate) ale întreprinderii sunt evaluate în conformitate cu indicatorii stabiliți, iar calculul Fondului lor premium se desfășoară pe baza ultimei perioade bugetare.

Partea practică

SARCINA 1

1. Pe baza echilibrului disponibil al soldului, este necesar să se analizeze starea financiară a întreprinderii.

2. Identificarea principalelor probleme ale activității financiare și economice a întreprinderii șid.plasați politica de decizie pe termen scurt (să dezvolte elementele de bază ale politicii financiare pe termen scurt.).

3. Pe baza unor probleme diagnosticate și a metodelor propuse pentru decizia lor de a facedespresoldul gnostabil al întreprinderilor.

Situațiile financiare ale organizației fac obiectul studierii multor utilizatori interesați. Creditorii efectuează analize de raportare pentru a minimiza împrumuturile, împrumuturile și depozitele. Managerii financiari, auditori, proprietarii analizează rapoartele financiare pentru a spori sustenabilitatea întreprinderii, sporind rentabilitatea capitalului, adoptarea unor decizii informate. Cele mai frecvente surse de analiză financiară sunt datele rapoartelor anuale sau trimestriale ale formularului "Balanța contabilă" nr. 1 și "Raportul de profit și pierdere" numărul 2.

În mod obișnuit, se disting trei blocuri de sarcini de analiză financiară:

· Evaluarea preliminară a situației financiare a întreprinderii;

· Analiza lichidității soldului întreprinderii;

· Analiza solvabilității întreprinderii;

· Analiza stabilității financiare a întreprinderii.

Pe baza datelor declarațiilor contabile ale OJSC sinar, vom analiza eficacitatea activităților financiare și economice ale întreprinderii.

ÎN analiză financiară Metoda verticală și verticală este utilizată pe scară largă. analiza orizontală Bazat pe criterii de contabilitate și declarații de venituri. Analiza verticală se efectuează pentru a identifica gravitatea specifică a articolelor de raportare individuale în indicatorul final general și compararea ulterioară a rezultatului cu datele din perioada anterioară.

Analiza orizontală se bazează nu numai pe indicatorii absoluți, ci și pe ratele de creștere relative (reducere). Analiza orizontală constă în compararea indicatorilor de raportare contabilă cu indicatori ai perioadelor anterioare. Analiza orizontală permite nu numai identificarea vitezei de schimbare a fiecărui indicator și prezice pe baza datelor obținute prin schimbarea acestuia în viitor.

Scopul analizei orizontale și verticale a situațiilor financiare trebuie să fie în mod clar supus unor schimbări în principalele bilanțuri, raportul privind raportul de profit și bani și să ajute managerii companiei să decidă cum să-și continue activitățile.

Tabelul nr. 1 și nr. 2 prezintă rezultatele analizei orizontale a companiei sinar.

Analiza a arătat că activele curente predomină asupra activelor imobilizate. Ponderea lor la sfârșitul anului 2012 a fost de peste 80%, partea principală a activelor curente este rezervele și creanțele, caracteristice obiectului studiului.

Valoarea totală a proprietății organizației a crescut în 2012 față de 2011 cu mai mult de 20%. Această creștere a avut loc prin actualizarea activelor fixe, punerea în aplicare tehnologie nouă Producția și utilizarea materialelor de înaltă tehnologie pentru producția de produse.

Pentru perioada studiată, activele imobilizate ale organizației au crescut cu aproximativ 30%. În compoziție active imobilizate Cea mai mare creștere a fost distinsă a activelor fixe, astfel încât în \u200b\u200b2012 costul lor a crescut cu 15%.

Crește investiții financiare Mai mult de 172% sunt asociate cu dezvoltarea activităților de investiții, inclusiv investițiile în filiale. Dezvoltarea activităților de investiții este justificată deoarece organizația aduce venituri.

Pentru 2012, costul proprietății mobile a crescut cu 21%. Creșterea activelor curente se datorează unei creșteri a rezervelor, creanțelor și investițiilor financiare pe termen scurt. Cea mai mare creștere este asigurată de o creștere a rezervelor de resurse materiale, a căror sumă a crescut cu 28%. Această valoare de creștere a stocurilor este asociată cu tranziția la utilizarea materialelor de înaltă tehnologie. De la sfârșitul anului 2012, lor gravitație specifică a reprezentat mai mult de 50%.

În 2012, cantitatea de creanțe a crescut cu aproximativ 10%, ceea ce indică o creștere a vânzărilor de produse finite.

Analiza surselor de finanțare pentru Sinar OJSC a arătat că capitalul propriu predomină peste împrumutat, care caracterizează organizația ca fiind stabilă din punct de vedere financiar. Pe parcursul studiului, creșterea capitalurilor proprii din cauza creșterii câștigurilor reținute, astfel încât în \u200b\u200b2012 a fost câștigarea reținută cu 32% mai mult decât în \u200b\u200b2011. Managementul organizației la distribuirea profitului net intalnire generala Acționarii au stabilit suma dividendelor pe 1 cotă de 0,008 ruble, ceea ce a făcut posibilă trimiterea majorității profiturilor primite asupra dezvoltării organizației.

Fondurile împrumutate sunt reprezentate de obligații pe termen lung și pe termen scurt, totuși, ponderea surselor de finanțare pe termen lung este nesemnificativă și este de aproximativ 1% din toate sursele.

Obligațiile pe termen scurt sunt reprezentate de datorii și alte obligații.

În 2012, tendința de creștere a capitalului împrumutat a fost observată prin apariția altor datorii pe termen scurt.

Luați în considerare structura activelor și pasivelor organizației, depunerea unui echilibru sub formă de indicatori relativi (analiza verticală). Rezultatele balanței verticale a soldului sunt prezentate în tabelul 3.

Pe baza datelor din tabelul 3, se poate spune că ponderea activelor fixe este redusă - 14,43% la sfârșitul anului 2012, la sfârșitul anului 2010. Cota lor a fost de 15,5%. În perioada analizată, au existat modificări ale structurii activelor organizației: proporția activelor curente în valoarea totală a proprietății a scăzut cu 1,85 puncte procentuale. În consecință, ponderea activelor imobilizate în valoarea totală a proprietății a crescut cu aceeași sumă.

În general, stocurile din structura activelor variază la același nivel, în timp ce în 2012. Cota lor a crescut cu aproape 2%.

Analizând modificările structurii datoriilor organizației, se poate spune că ponderea datoriilor pe termen scurt a crescut cu 2,8 puncte procentuale; În același timp, câștigurile reținute au crescut, de asemenea, cu 9,59 puncte procentuale, ceea ce indică stabilitatea întreprinderii și absența daunelor.

Tabelul 3 - Analiza verticală a echilibrului companiilor "Sinar"

Numele indicatorului	Valoarea indicatorului, mii de ruble.	Structura,%
Mijloace fixe
Activele curente
Profituri necorespunzătoare
Datoriile pe termen scurt

Analiza lichidității

Analiza lichidității soldului este de a compara fondurile pe activul grupate prin gradul lor de lichiditate și situat în relevanța lichidității, cu obligații de răspundere grupate în ceea ce privește rambursarea lor și localizate în ordinea ascendentă a scadenței.

Tabelul 4 prezintă un grup de active și pasive în funcție de gradul de lichiditate 2010 - 2012.

A1 - Numerar și pe termen scurt. Firma. Investiții

A2 - Active implementate rapid

A3 - Active implementate lent

A4 - Active dificile

P1 - Obligațiile cele mai urgente

P2 - Active pe termen scurt

P3 - Active pe termen lung

P4 - pasive constante sau stabile

Analiza lichidității a arătat că Sinar OJSC are probleme mici cu cele mai lichide elemente ale bilanțului, adică. Capacitatea sa de a-și plăti pe deplin și pe deplin pentru toate obligațiile sale, punându-și activele curente, nu este suficient de mare.

Soldul Sinar LLC nu este absolut lichid, deoarece Comparația celor mai lichide bunuri sugerează că timpul organizatiei cel mai apropiat de momentul în cauză nu reușește să-și corecteze solvabilitatea. În plus, pentru perioada analizată, dezavantajul plății al celor mai lichide active a crescut pentru a acoperi cele mai urgente obligații (raportul primului grup). Organizația a copleșit fondurile în exces în ultimele trei grupuri, organizația lipsește numai în active absolut lichide.

Potrivit primului grup. La sfârșitul anului 2011 Organizația nu avea 173849 de mii de ruble. Cele mai lichide active pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt. Acestea au acoperit obligații urgente cu 17,6%. La sfârșitul anului 2012 Indicatorii s-au ridicat la 127.444 mii de ruble. și 23,6%. Aceasta indică insolvabilitatea organizației la momentul bilanțului. Ea nu este suficientă active lichide pentru a acoperi cele mai urgente obligații. Dar, în același timp, nivelul de solvabilitate al organizației a crescut semnificativ.

Potrivit celui de-al doilea grup de inegalități în ambele perioade, a fost efectuată condiția (A2\u003e P2), aceasta sugerează că activele extrem de durabile depășesc datoriile pe termen scurt, iar organizația poate fi o solvabilitate în viitorul apropiat, luând în considerare stabilirile în timp util cu creditorii, Primirea de fonduri din vânzările de produse pe credit.

Potrivit celui de-al treilea grup din ambele perioade, a fost efectuată condiția (A3\u003e P3). Activele implementate încet depășesc datoriile pe termen lung. Aceasta înseamnă că, în viitor, în primă primirea de fonduri din vânzări și plăți, organizația poate fi solvent pentru o perioadă egală cu durata medie a unei revoluții a capitalului de lucru după bilanț.

În grupul al patrulea în ambele perioade, pasivele constante sunt mai multe active imobilizate, adică. (A4.<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

Analiza solvabilității

O evaluare mai profundă a solvabilității întreprinderii se face folosind coeficienți de lichiditate care sunt valori relative.

Raportul dintre lichiditatea absolută Afișează ce parte din conturile de datorii pot fi rambursate imediat. Raportul de lichiditate absolută este calculat prin formula:

Coeficientul de lichiditate rapidă, sau coeficientul de "evaluare critică", arată cât de mult fondurile lichide ale întreprinderii acoperă datoria pe termen scurt. Raportul de lichiditate rapidă este determinat prin formula

Coeficientul de lichiditate curentă Afișează dacă întreprinderea are suficiente fonduri care pot fi folosite pentru a-și rambursa datoriile pe termen scurt în cursul anului. Acesta este indicatorul principal al solvabilității întreprinderii. Coeficientul de lichiditate curentă este determinat prin formula:

Tabelul 5 - Coeficienții de lichiditate pentru Sinar OJSC

Indicatori				Modificări în 2011.-2010	Modificări 2012.-2011	Modificări 2012.-2010.	Recomandare
Raportul dintre lichiditatea absolută
Rata de lichiditate critică
Raportul curentului de lichiditate (coeficientul de acoperire)
Coeficientul de lichiditate generală
Gradul de solvabilitate privind obligațiile curente
Gradul de solvabilitate globală

Analiza lichidității OJSC sinar arată că organizația este lichidă. În perioada studiată, rapoartele de lichiditate au scăzut ușor, însă, în ciuda acestor indicatori se află pe valoarea recomandată.

Raportul de lichiditate absolută a scăzut în 2012 față de 2011 la 13%, adică Organizația poate rambursa 13% din datoriile pe termen scurt în detrimentul numerarului și valorilor mobiliare ale organizației.

Rata de lichiditate critică arată că datoriile pe termen scurt sunt acoperite de aproape 80% în detrimentul fondurilor, investițiilor financiare și creanțelor.

Rata curentă de lichiditate pentru perioada de raportare a scăzut cu 0,17 puncte, ajungând la 1,73 puncte până la sfârșitul anului 2012. Organizația acoperă pe deplin datoriile pe termen scurt prin active lichide.

Analiza profitabilitatii

Indicatorii de rentabilitate măsoară profitabilitatea din diferite poziții.

De asemenea, caracteristicile indicatorilor de rentabilitate, precum și procedura pentru calculul acestora sunt prezentate în tabel. Nr. 6.

Numărul de masă 6. - Sistemul indicatorilor de rentabilitate

Indicator	Algoritmul de calcul	Legendă	Interpretarea economică
1. Rentabilitatea activelor	R a k \u003d p / a k	R A K este rentabilitatea activelor; P - Profitul înainte de impozitare (P.2300); O K - valoarea medie a activelor (0,5 (p.1600 ng + 1600 kg)	Caracterizează întoarcerea de la fiecare ruble încorporată în activele întreprinderii. Este o caracteristică cantitativă generalizată a rentabilității întreprinderii
		R F - rentabilitatea activelor fixe; F - valoarea medie anuală a activelor fixe (0,5 (p.1130 ng + 1130 kg) F.1)	Caracterizează eficacitatea utilizării activelor de producție fixă. Cantitatea exprimă cantitatea de profit primite de la o ruble încorporate în OSN.
		R e este rentabilitatea capitalului de lucru; E - costul mediu anual al capitalului de lucru (0,5 (p1200 ng + 1200 kg)	Caracterizează cantitatea de profit obținută de la o ruble încorporată în capitalul de lucru
	R (F + E) \u003d P / (F + E)	R (F + E) - profitabilitatea activelor de producție	Caracterizează valoarea profiturilor primite de la o ruble avansate la fondurile de producție
	R sk \u003d r h / s la	R cc rentabilitatea echității; P CH - Profitul net (P.2400); C - surse medii de fonduri proprii (0,5 (p.1300 kg) F.1)	Caracterizează dimensiunea profitului net obținut de la o ruble a fondurilor proprii avansate la active
Vânzări de profitabilitate
1. Rentabilitatea vânzărilor		R N - profitabilitatea vânzărilor; P N - Profitul de vânzări (P.2200); N - Venituri din vânzări (P.2110)	Caracterizează valoarea profiturilor din vânzări care vin pe un venit de la vânzări
	R sn \u003d p n / s n	R - profitabilitatea producției; S N - costul produselor realizate (p.2120)	Caracterizează cantitatea de profit obținută pentru fiecare ruble costurilor în costul produselor realizate
		R S este rentabilitatea costurilor cumulate; S - Costuri cumulative (p.2120 + 1600 + 2220)	Caracterizează eficacitatea costurilor cumulate efectuate în procesul de activități de exploatare
		P Profit net (P.2400)	Caracterizează dimensiunea profitului net care vine pe un venit de la vânzări

La calcularea indicatorilor de rentabilitate, pot fi utilizați diferiți indicatori de venituri: profitul brut, profitul vânzărilor, profitul înainte de impozitare, profitul net (în conformitate cu formularul "Raport privind rezultatele financiare").

Analiza indicatorilor de rentabilitate a activității economice bazate pe datele de raportare contabile (financiare) sunt prezentate în tabelul. 7.

Masa7 - estimarea rentabilității activităților OAO "sinar".

Indicatori			Schimbare
Rentabilitatea activelor (capital)
1. Rentabilitatea activelor
2. Rentabilitatea activelor fixe
3. Rentabilitatea capitalului de lucru
4. Rentabilitatea fondurilor de producție
5. Rentabilitatea echității
Vânzări de profitabilitate
1. Rentabilitatea vânzărilor
2. Rentabilitatea producției (activitatea principală)
3. Rentabilitatea costurilor cumulate
4. Profitabilitatea vânzărilor profitului

Analiza profitabilității activităților OJSC "Sinar" este permisă să concluzioneze că aproape toți indicatorii au scăzut. Cea mai mare scădere a avut loc la rentabilitatea activelor fixe cu aproximativ 20% față de 2011, ca rezultat, o creștere a activelor fixe pentru 15872 mii de ruble. Profitabilitatea producției a scăzut de 2 ori și este de 11%. Reducerea profitabilității este asociată cu o scădere a profitului, deoarece în perioada de raportare costurile au crescut mai repede decât venitul a crescut. După cum sa menționat mai devreme în anul de raportare, conducerea a efectuat o serie de activități care vizează dezvoltarea activităților, ceea ce le face să justifice și o scădere a rentabilității - temporară.

Analiza indicatorilor relativi ai stabilității financiare Sinar este prezentat în tabel. Numărul 8.

Dependența financiară ridicată de sursele de finanțare externe poate duce la pierderea de solvabilitate a organizației. Prin urmare, evaluarea stabilității financiare este o sarcină importantă a analizei financiare.

Nivelul general de sustenabilitate financiară a organizației caracterizează următorii indicatori calculați în conformitate cu datele bilanțului:

Coeficientul de autonomie (KAVT.).

În cazul în care paginile 1300, pp. 1530, pagina 1600 - liniile corespunzătoare ale echilibrului contabil.

Arată ce parte a proprietății este finanțată de fondurile proprii. Pot depinde de industria în care organizația este funcții (Valoarea recomandată\u003e 0,5).

Coeficientul de stabilitate financiară (KF.U.).

unde paginile 1300, p. 1530, p. 1600, pagina 1600 - Liniile relevante ale soldului contului.

Indică ce parte a proprietății este finanțată de datorii durabile. (Valoarea recomandată\u003e 0,8).

Coeficientul de pârghie financiară (la fin.truchaga).

unde paginile 1400, p. 1500 p. 1530, p. 1300, - linii contabile legate.

Arată câte ruble bani împrumutați a fost atras de fiecare ruble de fonduri proprii (Valoarea recomandată<1).

Coeficientul de datorie (indicele tensiunii financiare) (la datorii).

unde paginile 1400, p. 1500, p. 1530, p. 1700 - liniile corespunzătoare ale echilibrului contabil.

Caracterizează ponderea fondurilor împrumutate în cantitatea totală de surse (Valoarea recomandată<0,5).

Coeficientul de manevrabilitate a echității (km).

unde pagina 1300, p. 1530, p. 1300, p. 1100, p. 1300, p. 1530 - liniile corespunzătoare ale echilibrului contabil.

Arată ce parte a capitalului propriu este în formă mobilă, adică imbricate în active inverse (valoarea recomandată de 0,2-0,5).

Indicele unui activ permanent (la index).

unde p. 1100, p. 1300, p. 1530 - Liniile de echilibrare a contului relevante.

Afișează ponderea fondurilor imobilizate în sursele proprii (valoarea recomandată< 1).

Coeficientul de securitate al activelor curente cu sursele proprii (kob.akor.ak.).

În cazul în care paginile 1300, pp. 1530, p. 1400, pagina 1100, p. 1200 - liniile corespunzătoare ale echilibrului contabil.

Arată ce parte a capitalului de lucru este formată în detrimentul surselor proprii (Valoarea recomandată\u003e 0,1).

(La OBR.).

unde paginile 1300, p. 1530, p. 1400, pagina 1100, pp.1210 - linii contabilitate conexe.

Arată suficiența fondurilor proprii pentru a acoperi stocurile (Valoarea recomandată de 0,6-0,8).

Calculul acestor indicatori este prezentat în Tabelul 8

Masa8 - Evaluarea stabilității financiare a OJSC sinar în perioada 2010-2012. (la sfârșitul perioadei de raportare)

Indicatori				Modificări 2011-2010.	Modificări 2012-2011.	Modificări 2012-2010.
Coeficientul de autonomie
Coeficientul sustenabilității financiare
Coeficientul de pârghie financiară
Coeficientul datoriei.
Coeficientul de manevrabilitate capitală proprie
Indicele activului permanent
Coeficientul de securitate al activelor curente prin surse proprii.
Rezervați coeficientul de protecție prin surse proprii

Rezultatele analizei sustenabilității financiare ale SA Sinar au arătat că organizația este durabilă, totuși, există o deteriorare minoră a situației. Deci, pentru perioada studiată, coeficientul de autonomie a scăzut cu 0,04 puncte și a fost de 0,64. Declinul din 2012 sa datorat apariției altor obligații pe termen scurt în sursele de finanțare.

Coeficientul de stabilitate financiară este de fapt egal cu coeficientul de autonomie, care indică faptul că gestionarea OJSC sinar practic nu implică surse împrumutate pe termen lung de finanțare în activitățile sale.

Coeficientul de manevrabilitate capitală proprie depășește nivelul valorii recomandate, deși a scăzut cu 0,02 puncte. Valoarea ridicată a coeficientului caracterizează pozitiv situația financiară a organizației și sugerează, de asemenea, că organizația își utilizează în mod flexibil fondurile proprii.

Coeficientul de securitate al activelor curente cu sursele proprii, a scăzut cu 0,05 puncte, dar corespunde standardelor stabilite. În 2012, valoarea coeficientului a fost de 0,58 puncte, ceea ce sugerează că organizația are fonduri proprii pentru a finanța activitățile curente.

Balanța prognozată

Situațiile financiare anticipate sunt întocmite pe baza unui sistem de calcule planificate ale tuturor indicatorilor de activități de producție și financiare, precum și pe baza dinamicii elementelor individuale ale bilanțului și a relațiilor acestora. Balanța prognozată este o formă de situații financiare care conțin informații despre starea viitoare a întreprinderii la sfârșitul perioadei prezise.

Gestionarea OJSC Sinar și-a exprimat următoarele planuri strategice cheie pentru dezvoltarea organizației până în 2014.

1. Managementul organizației intenționează să extindă geografia. În acest scop, în 2013-2014. Se planifică deschiderea unui număr de noi magazine în regiunea Novosibirsk și în regiunile învecinate.

2. Organizația intenționează să implementeze un complex suplimentar de tăiere automată pentru extinderea gamei de produse și o creștere a volumelor de producție.

Planurile organizației indică faptul că punerea în aplicare a acestor activități va conduce la o creștere a cheltuielilor permanente, cu toate acestea, în opinia noastră, cu o astfel de dezvoltare a organizației, aceste costuri suplimentare vor aduce un efect pozitiv rapid.

Pe baza datelor, vom efectua un raport de prognoză privind rezultatele financiare și bilanțul agregat prognozat, care sunt prezentate în tabelele nr. 9 și nr. 10.

Masa9 - un raport științific privind rezultatele financiare.

Indicatori	Perioadă de raportare	Perioada de prognoză	Schimbare (+ ;-)
1. Venituri de vânzare ( S.)
2. Variabilele costurilor ( C. var.)
3. Marja de profit ( P. martie)
4. Costuri permanente ( C. const.)
5. Profitul de vânzări ( P. gS.)
6. Soldul altor venituri și cheltuieli
7. Profitul operațional ( P. aCEASTA.)
8. Impozite și plăți obligatorii, inclusiv dobânzile bancare
9. Net de profit ( P. n.)

Masa10 -Prognoza bilanțului agregat

Numele indicatorului	Anul de raportare		Schimbare (+ ;-)
I. Active neperformante Secțiunea totală I.
II. Activele curente Stocuri, inclusiv:
TVA privind activele achiziționate
Conturi de încasat, inclusiv:
Investiții financiare
Numerar și echivalentele acestora
Total în secțiunea II
III. Capital și rezerve Capitalul autorizat
Reevaluarea activelor imobilizate
Capitalul extrem (fără reevaluare)
Capitalul de rezervă
Câștigurile reținute (pierdere neacoperită)
Total conform secțiunii III
IV. Obligații pe termen lung Total la secțiunea IV
V. Obligații pe termen scurt Fonduri împrumutate
Datoria de credit, inclusiv:
Veniturile perioadelor viitoare
Obligațiile estimate
Alte obligații
Secțiunea totală V.

Sarcina 2.

Date inițiale. Aveaurmătoarele informații preluate din bilanțul organizației sunt:

Tabelul 1. Informații despre organizație.

Indicator
Creanțe
Bani gheata
Datorie pe termen lung
Stocuri de produse finite
Stocuri de materii prime și materiale
Creanțe
Producția neterminată
Mijloace fixe
Alte active curente
Capitalul autorizat

Necesită:

1. Faceți un echilibru;

3. Calculați nevoile financiare actuale;

Tabelul oferă un echilibru.

Active	Pasiv
Mijloace fixe		Capitalul autorizat
Producția neterminată		Datorie pe termen lung
Stocuri de materii prime și materiale		Datoria bancară pe termen scurt
Stocuri de produse finite		Creanțe
Creanțe
Investiții financiare pe termen scurt
Bani gheata
Alte active curente
ECHILIBRU		ECHILIBRU

Capitalul propriu de lucru este diferența dintre activele curente și obligațiile actuale ale întreprinderii.

Sos \u003d 3500 - 2200 \u003d 1300 mii de ruble.

Depășirea activelor curente deasupra obligațiilor actuale înseamnă disponibilitatea resurselor financiare pentru a extinde activitățile întreprinderii. Cu toate acestea, excesul semnificativ mărturisește utilizarea ineficientă a resurselor.

Necesitățile financiare actuale (TFP) sunt diferența dintre activele curente (fără numerar) și conturi plătibile.

TFP \u003d (3500 - 200) - 1200 \u003d 2100 mii de ruble.

Nici un deficit de bani.

Sarcina 3.

Opțiunea 1:

30% dintre clienți vor plăti pentru a 10-a zi,

50% - în a 40-a zi,

20% - în a 70-a zi.

Veniturile din implementare prin opțiuni sunt prezentate în tabel:

Vom face o declarație a soldurilor restante ale creanțelor și a încasărilor de numerar din ianuarie până în iunie.

	Venituri din vânzări, mii de ruble.	conducerea DS.	restul Dz.
								3 0							7 0
								1 10							16 0
								27 0
TOTAL	1 200	1 00

Verifica:

Sarcina 4.

Sarcini și date sursă. Potrivit datelor sursă, prezentate în tabelul 4.1, calculează durata ciclurilor operaționale, de producție și financiare (PC, POT și PFC, respectiv), precum și cifra de afaceri și rentabilitatea tuturor tipurilor de active curente. Problema rezultatelor în tabelul 4.2 și trage concluzii.

Tabelul 4.1 - Date inițiale pentru calcularea indicatorilor.

Indicatori
Materialele
Produse terminate
Bani gheata
Creanțe
Creanțe
Venituri produsului
Pretul

Tabelul 4.2. Calculul indicatorilor utilizați în gestionarea activelor curente.

Calculați rentabilitatea activelor curente:

Documente similare

teza, a adăugat 11/19/2015


Bugetarea ca bază a organizării finanțării companiei, caracteristicile, sarcinile, funcțiile de bază, avantajele și dezavantajele. Obiectivele și principiile planificării bugetului. Metode și analiza etapelor procesului de bugetare. Controlul executării bugetului.

examinare, adăugată la 02/14/2011


Conceptul, esența și tipurile de buget, sarcinile și funcțiile sale. Caracteristicile procesului bugetar în industrie. Tehnologia care întocmește bugetul consolidat al întreprinderii industriale. Sistemul de control al formării și utilizării bugetului consolidat al organizației.

cursuri, a fost adăugată 04/01/2013


Esența și principiile bugetare, etapele stabilirii acestui sistem în cadrul organizației. Aprobarea bugetului consolidat al unei organizații comerciale. Direcții de activități de producție bugetare. Abordările de bază ale formării sistemelor de bugetare.

lucrări de curs, a fost adăugată 03/26/2011


Studierea obiectivelor, a sarcinilor și a metodelor de planificare financiară. Caracteristicile speciilor și formelor de buget ale organizațiilor. Analiza conceptului de sustenabilitate financiară a întreprinderii. Automatizarea planificării financiare și a bugetării. Cerințe pentru programele de calculator.

rezumat, a adăugat 12/10/2013


Bazele de bază și locul său în sistemul de management financiar al companiei. Analiza procedurii și a metodologiei procesului de formare a bugetului, relații majore. Stimulente materiale și tehnologia informației în implementarea procesului de bugetare.

teza, a adăugat 24.11.2010


Obiective și sarcini de bugetare, caracteristici ale acestui proces. Componența bugetelor operaționale și financiare. Datele inițiale pentru planificarea bugetelor întreprinderii, compilarea acestora. Controlul executării bugetului organizației și a analizei abaterilor.

examinare, a adăugat 06/25/2011


Studiind esența, obiectivele și sarcinile de bugetare, care este procesul de elaborare și executare a unui buget - un document care conține instrucțiuni pentru formarea, distribuția și cheltuielile resurselor limitate ale organizației. Controlul bugetului.

cursuri, adăugate 04.06.2010


Nevoia și conținutul planificării financiare și bugetare: procesul de elaborare a unui plan financiar și a unui buget, caracteristicile organizației. Probleme de bugetare asupra corporațiilor din Republica Kazahstan, tendințe și perspective de îmbunătățire.

lucrări de curs, a fost adăugată 04/23/2011


Conceptul de bugetare, obiectivele și rolurile sale, funcțiile principale. Tipuri de planificare bugetară. Etapele procesului bugetar al întreprinderii. Controlul executării bugetelor și analiza abaterilor. Rata de creștere economică și nivelul de autofinanțare a societății pe acțiuni.

În condiții moderne, care se caracterizează prin consolidarea relațiilor concurențiale pe piețele mondiale și interne, dezvoltarea rapidă a tehnologiilor, creșterea diversificării afacerilor, gestionarea eficientă a întreprinderii implică o gamă semnificativă de volume de muncă planificată și de testare.

Proceduri de control - un element integrat al procedurilor tehnologice de gestionare a bugetului. Lipsa unei singure descrieri a procedurilor implică inconsecvența acțiunilor lucrătorilor individuali și a întregii diviziuni. Procedurile de monitorizare și analiză a executării bugetului stabilesc o ordine și o succesiune de muncă în conformitate cu punctele de referință adoptate și obiectivele întreprinderii, instruirea utilizatorilor externi și interni. Când se efectuează, există o comparație a datelor reale și planificate și analizând abaterile indicatorilor reali primiți din perioada bugetară planificată.

Condițiile pentru mecanismul de control sunt determinate de amploarea activităților societății; Definirea și consolidarea documentară a procedurilor de control; Reacția administratorilor nivelurilor corespunzătoare la abaterile identificate ca urmare a controlului, actualitatea luării deciziilor asupra acestor abateri; Conținutul sistemului de comunicații și sistemul de asistență a informațiilor de management.

Execuția bugetară a sistemului de control intern (control) este o structură logică a procedurilor formale și / sau informale, destinată analizei și evaluării eficienței managementului resurselor, costurilor, companiilor în perioada bugetară. Sistemul de execuție a bugetului este o continuare a planificării și însoțește procesul de implementare a planurilor. Controlul într-un sens economic este observarea și gestionarea. Sarcinile controlului sunt pregătirea și depunerea informațiilor de gestionare necesare pentru orientarea orientărilor de luare a deciziilor și a acțiunilor necesare.

Elementele principale ale sistemului de control sunt:

· Obiectele de control - bugetele diviziilor structurale;

· Obiecte de control - Caracteristicile individuale ale stării bugetelor (respectarea limitelor remunerației, a costurilor materiilor prime și a materialelor etc.);

· Controale ale controlului structural al întreprinderii, realizând controlul asupra conformității bugetelor.

Smochin. 13.1. Schema formării bugetare pe baza analizei planului de analiză.

Scopul controlului și stimulator al analizei fabricii este implementat prin informații privind abaterile de fapt din planul de evaluare a rezultatelor activității diviziei structurale a întreprinderii și a serviciului. Sarcinile bugetare În ceea ce privește vânzările de produse, în ceea ce privește producția într-o gamă, în ceea ce privește achiziționarea de materii prime și materiale, în ceea ce privește costurile, în ceea ce privește recuperarea sau timpul de rambursare pot fi văzute ca bază pentru evaluarea activității unități, liderii lor și specialiștii individuali. Conform rezultatelor acestei evaluări, este posibilă utilizarea măsurilor de personal semnificativ și moral. Cu ajutorul diferitelor sisteme de "legare" pentru rezultatele unei analize din fabrică la stimuli (recompense și pedepse). Într-un caz, este posibil să se încurajeze supra-îndeplinirea sarcinilor de vânzări planificate, obținerea, sancțiunile etc. Și pedeapsa pentru nerespectarea acestor sarcini. Într-un alt caz, încurajarea și pedeapsa pot fi asociate cu mărimea economisirii resurselor și a reducerii costurilor.

Sprijinul de informare pentru analizarea executării bugetului consolidat este un sistem care vă permite să înregistrați abaterile indicatorilor planificați de la realitate.

Sistemul de execuție a bugetului poate consta din două contururi care reflectă informațiile reale: operaționale și contabilitate.

Conform contabilității operaționale pe baza executării bugetului de trezorerie, a informațiilor de producție și expediere și a altor informații de gestionare, controlul operațional și monitorizarea activităților întreprinderii și activitățile financiare.

Reflecția efectivă a activității economice în contabilitate legată de prelucrarea documentelor contabile primare și formarea ulterioară a informațiilor contabile este baza informațiilor inițiale de monitorizare a punerii în aplicare a planurilor. Datele reale se formează pe baza contabilității și rapoartelor utilizând datele contabile operaționale pe parcursul întregii perioade bugetare.

Informații pentru controlul executării bugetului se datorează codificării unificate a informațiilor de referință și stabilirii tabelelor de conformitate a registrelor analitice ale contabilității contabile și operaționale și a codurilor de clasificare bugetară. Controlul executării bugetului în conformitate cu datele contabile se desfășoară de către centrele de responsabilitate financiară după închiderea perioadei de raportare. În general, raportul privind executarea bugetului consolidat este realizat de serviciul financiar și economic pe baza centrelor de date de responsabilitate confirmate de contabilitate.

Controlul executării bugetelor operaționale și financiare se desfășoară de către centrele relevante de responsabilitate, în următoarele domenii: vânzări, cheltuieli privind materialele, salariile, deducerile de depreciere etc.

Complexul software-metodic

În PMC, există instrucțiuni de formare a informațiilor care încă nu sunt primite, dar reflectă activitățile preconizate ale întreprinderii pentru perioada de raportare, aceste informații sunt definite în secțiune Date factuale.

Document "Fondul așteptat de plată a forței de muncă"

Documentul din produsul software este destinat reflectării așteptate a costurilor forței de muncă.

Smochin. 13.2. Documentul "Salariu așteptat".

Lucrați cu documente

Sistemul de bugetare nu este doar un sistem de bugete interdependente. Bugetarea este un sistem de proceduri și reguli obligatorii în toate etapele, începând cu planificarea și încheierea cu analiza executării bugetului și, desigur, inclusiv a etapelor intermediare - contabilitate, control și luare a deciziilor.

Execuția bugetară este gestionarea întreprinderii pe parcursul întregii perioade bugetare pentru a obține rezultate financiare și de producție în conformitate cu parametrii bugetului aprobat. În munca lor zilnică, managerii sunt ghidați de indicatori programați. Serviciul financiar controlează execuția bugetară utilizând diverse instrumente.

Instrumentele de execuție a bugetului includ proceduri:

• contabilitate de gestiune
• planificare operationala
• gestionarea contractelor
• plata plăților
• gestionarea fluxului de numerar.
• gestionarea fluxurilor de materiale
• managementul riscului financiar
• controlul conformității bugetului
• analiza executării bugetului
• bugetul de ajustare

Controlul execuției bugetului este actual (operațional) și final. Orice control al execuției bugetare se bazează pe un fapt care este comparat cu planul.

Controlul execuției bugetului operațional are loc în luna curentă și include:

• gestionarea plăților și aprobarea cererilor de plată pentru a controla costurile în conformitate cu bugetul întreprinderii,
• managementul operațional (managementul producției, logistică) pentru a monitoriza disponibilitatea resurselor necesare pentru a furniza vânzări planificate,
• gestionarea vânzărilor și monitorizarea primirii de bani de la clienți pentru a asigura fluxul de numerar neîntrerupt în conformitate cu bugetul.

Controlul operațional se efectuează zilnic și săptămânal în conformitate cu datele de raportare operațională. În controlul operațional, monitorizarea se efectuează fragmentată, potrivit datelor care sunt mai ușor de obținut instantaneu - acestea sunt toate chitanțele și plățile privind declarațiile bancare, datele de producție și transferurile în indicatori monetare și naturali etc.

Controlul final este o analiză a executării planurilor și însumarea ulterioară după încheierea perioadei. De regulă, analiza de execuție a bugetului se desfășoară la societățile de la sfârșitul fiecărei luni. O astfel de regularitate permite conducerii să controleze implementarea problemelor curente și să răspundă la abaterile emergente de la planuri.

LA executia bugetului Onropol - Identificarea deviațiilor indicatorilor reali de la planificate.

Analiza executării bugetului - Identificare motive Abaterile indicatorilor reali de la planificat.

Analiza finală a planului este eficientă pentru perioade de buget mai lungi decât o lună. O analiză detaliată a executării bugetului și o analiză detaliată a cauzelor abaterilor se efectuează o dată pe un sfert. O astfel de perioadă vă permite să vedeți nu numai probleme aleatorii deja vizibile la sfârșitul lunii, ci și să identifice anumite tendințe în dezvoltarea companiei și a abaterilor sistemice. Controlul și analizarea abaterilor, conducerea societății poate și ar trebui să ia decizii eficiente de gestionare pentru alinierea indicatorilor pe an sau să ia o decizie cu privire la revizuirea bugetului.

Tipuri de analiză a execuției bugetare

Analiza planificată a execuției bugetare este o modalitate de bază de a evalua rezultatele lucrărilor companiei în luna / trimestrul / an. În rapoartele privind execuția bugetelor, datele efective și planificate sunt date în perioada trecută, se calculează abaterile în termeni absoluți și în termeni relativi. Suplimentarea raportului datelor actuale de către un rezultat în creștere de la începutul anului, precum și adăugarea de valori programate a perioadelor viitoare până la sfârșitul anului va contribui la tragerea concluziilor cu privire la tendințele existente și să prezică posibilitatea bugetului execuția pentru anul.

În plus față de analiza planificată, este, de asemenea, recomandabil să se efectueze o analiză comparativă a faptului de anul trecut cu privire la anul trecut pentru a vedea dezvoltarea companiei în dinamică - progres sau regresie în general și în anumite domenii. De asemenea, este utilă o analiză a factorilor, care ajută la evidențierea și descompunerea influenței fiecărui element separat în format: un articol de venit / consum - valoarea deviației - procentul (contribuția) implementării / neîndeplinirii planului de profit.

• compararea datelor reale pentru perioada curentă cu planificare (plan-fapt)
• prognozarea rezultatelor anului (în ultimele luni plus un plan de luni viitoare)
• compararea datelor reale pentru perioada curentă și aceeași perioadă a anului trecut
• evaluarea influenței factorilor asupra executării bugetului (analiza factorului)

Sarcina unei analize de fapt și a factorilor este de a identifica motivele care au influențat amploarea abaterilor și dezvoltarea recomandărilor pentru eliminarea acestora. Ce anume au fost cauzate de discrepanțe asupra unei anumite entități bugetare, care este responsabilă de rezultat. În funcție de tipul și cantitatea de abateri, deciziile de gestionare operațională sunt acceptate de conducerea întreprinderii. De asemenea, este necesar să se dezvolte activități pentru a minimiza influența factorilor negativi externi descoperite în timpul analizei.

În general, secvența de acțiuni:

1. colectarea de informații și raportare
2. identificarea și analiza motivelor pentru faptul că acest lucru
3. adoptarea deciziilor de management

La sfârșitul perioadei bugetare, rezultatele sunt rezumate, atunci când se determină planurile, premiile și bonusurile excesive. Și ce se întâmplă dacă planul nu este executat?

Semnificația deviațiilor

Abaterile fără ajustări bugetare sunt permise atunci când acest lucru diferă de plan în valoare de până la 10%. Peste - există toate motivele pentru a revizui bugetul. Dar aceasta este o abordare generală. Determinarea limitelor de admisibilitate depinde de industria în care întreprinderea funcționează. În unele industrii, 15-20% sunt permise. De asemenea, trebuie să stabiliți criteriile pentru abateri acceptabile pe tipuri de costuri. De exemplu, peste 10% la cost va fi critică, iar excesul de cheltuieli pentru formare cu 10% nu este critică. De obicei, limita este stabilită la sută și în valoare absolută, de exemplu, nu mai mult de 5% sau 100 de mii de ruble. Astfel, restricția va acoperi articole semnificative (limită procente) și mai puțin semnificativă (limita la suma).

În plus față de limita admisibilității, ar trebui să se determine tipul de abatere, deoarece, în funcție de tip, pot fi luate diferite soluții manageriale.

Tipuri de abateri:

• Deviații favorabile și nefavorabile
• Abateri controlate și incontrolabile
• Deviații temporare și sistematice

Având în vedere forma și amploarea abaterii, luarea deciziilor privind acțiunile corective este delegată managerilor diferitelor niveluri - de la șeful districtului federal central către directorul general.

Ajustarea bugetului

Revizuirea bugetului (pasajului) este recomandabilă în cazul unor modificări semnificative în funcționarea întreprinderii (criză, noi proprietari, schimbări tehnologice etc.) sau abateri semnificative de la bugetul adoptat.

Este necesar să se definească în prealabil indicatorii bugetului cheie (control) și limita admisă a abaterilor acestora. Cu o abatere semnificativă deasupra normei condiționate, este lansată procedura pasajului. De regulă, astfel de indicatori sunt venituri, profituri brute, profitul net (BDD - bugetul de venituri și cheltuieli) și încasările de la clienți și fluxul de numerar net din activitățile de exploatare (BDDS - bugetul fluxului de numerar).

Este necesar să aveți grijă de prudență pentru a face ajustări și pentru a trece. În loc să atașați eforturile și să încercați să atingeți obiectivele, manualul își revizuiește pur și simplu. Planificați pentru asta și trebuie să încercați să o realizați. Revizuirea bugetului se întâmplă de obicei în jumătate de an. Nu este nevoie să recurgeți la ajustări trimestriale ale bugetului, altfel bugetarea se transformă într-o formalitate goală. Dorința de a revizui adesea indicatorii bugetare poate supraîncărca procesul bugetar și poate transforma activitatea serviciului financiar și economic într-o serie de ajustări nesfârșite. Iar rezultatul acestor lucrări va fi numeroase opțiuni bugetare și manageri neînțelegeri, care obiective ar trebui să fie navigabile.

Regulile de execuție a bugetului

Reglementarea procedurilor și automatizarea proceselor mărește disciplina de executare și o face obligatorie pentru toți. Este necesar să se creeze un regulament privind controlul bugetar și să stabilească toate tipurile de controale în IT, frecvența, indicatorii-cheie și intervalele abaterilor lor, procedura de revizuire a bugetelor. Sistem de motivare. Acest lucru va face ca procesul de control să fie transparent și de înțeles pentru toți participanții la procesul bugetar.

Regulile de coordonare a plăților

Reglementările pentru coordonarea plăților determină regulile disciplinei de plată în cadrul companiei și remedieri:

• procedura de trecere a cererilor de plată
• termene limită și responsabile la fiecare etapă
• responsabilitățile și puterile angajaților
• secvențiere

Cererea trebuie să treacă trei niveluri de control:

• Șeful districtului federal central verifică fezabilitatea și validitatea plății
• Contabilitate - corectitudinea executării documentelor pentru plată
• Controler bugetar - disponibilitatea unei limite în buget pentru acest articol

În cazul depășirii situației bugetului și / sau a controversei, ruta de coordonare este prelungită asupra participanților suplimentari care au autoritatea de a lua o decizie cu privire la plată.

Alte articole de bugetare:

O analiză bugetară detaliată și analiza cauzelor abaterilor se efectuează de obicei o dată pe un sfert. Ca parte a acestei analize, valorile reale sunt comparate conform planificate, precum și cu indicatori pentru aceeași perioadă a anului trecut. După aceasta, execuția bugetară este estimată.

De regulă, analiza bugetară se desfășoară în companii de la sfârșitul fiecărei luni. O astfel de regularitate permite conducerii să controleze implementarea problemelor curente și să răspundă la abaterile emergente de la planuri.

O analiză detaliată a executării bugetului și a dizabilităților detaliate este cel mai adesea angajată în trimestru. O astfel de perioadă vă permite să nu vedeți atât de multe probleme aleatorii și situații de forță majoră (acest lucru este mai potrivit pentru analiza rezultatelor lunii), câte anumite tendințe în dezvoltarea companiei și a abaterilor sistemice. Prin urmare, cele mai des ajustări esențiale ale bugetului anual sunt luate cu privire la rezultatele trimestrului.

• Analiza planului de calitate în Excel

Ce indicatori este efectuată analiza bugetului

Analiza trimestrială a executării bugetului implică o serie de calcule simple, și anume:

• compararea valorilor reale pentru perioada curentă cu planificare;
• compararea indicatorilor reali pentru perioada curentă și aceeași perioadă a anului trecut;
• evaluarea executării bugetului de către un rezultat în creștere la sfârșitul perioadei actuale și în comparație cu anul trecut.

Experienta personala

Împărțăm abaterile controlate (au avut loc sub influența mediului extern) și necontrolate (rezultatul acțiunilor noastre). În consecință, metodele de analiză și impactul de control vor fi diferite pentru acestea. Dar că o astfel de analiză a bugetului este posibilă, sunt necesare detalii privind articolele bugetare în etapa pregătirii sale. Anume, contabilitatea separată a sumelor planificate prin metode statistice (de la atingere) și sumele asupra schimbărilor planificate ale companiei și a evenimentelor unice.
Analiza abaterilor de articole de bază și dependente se desfășoară împreună. De exemplu, dacă costurile materialelor sunt planificate proporțional cu volumul de punere în aplicare și, în conformitate cu rezultatele executării bugetului, excesul de costuri a fost de 5%, iar veniturile au crescut doar cu 3% față de plan, Apoi, ar trebui analizate doar 2%. Adică acele costuri suplimentare care nu sunt legate de creșterea implementării și cauzate, de exemplu, inflație sau achiziții cu privire la rezervă.

Tabelul 1 Analiza planificată a executării bugetului veniturilor și cheltuielilor de șapte vânturi în martie 2010, mii de ruble. (Extracţie)

Articol	Lună					Cu un rezultat în creștere de la începutul anului
	fACT 2009.	plan 2010.	fACT 2010.	fACT 2010 DE FACT 2009,%	faptul 2010 la Planul 2010,%	fACT 2009.	plan 2010.	fACT 2010.	fACT 2010 DE FACT 2009,%	faptul 2010 la Planul 2010,%
Vânzări	500	700	670	134,0	95,7	1500	2100	2080	138,7	99,0
Pretul produs	330	455	450	136,4	98,9	990	1365	1355	136,9	99,3
Profit brut	170	245	220	129,4	89,8	510	735	725	142,2	98,6
Permanent costuri, inclusiv:	80	100	104	130,0	104,0	240	300	302	125,8	100,7
...	...	...	...	...	...	...	...	...	...	...
Cheltuieli de variabile, inclusiv:	56	82	84	150,0	102,4	168	246	248	147,6	100,8
...	...	...	...	...	...	...	...	...	...	...
EBITDA.	34	63	32	94,1	50,8	102	189	175	171,6	92,6
EBITDA la venituri,%	6,8	9,0	4,8	–	–	6,8	9,0	8,4	–	–
...	...	...	...	...	...	...	...	...	...	...
Profit net	12	33	2	16,7	6,1	36	99	85	236,1	85,9
Profit net la venituri,%	2,4	4,7	0,3	–	–	2,4	4,7	4,1	–	–

Ceea ce este deosebit de important de urmărit

În practică, execuția sau neîndeplinirea bugetului este, în general, judecată de un astfel de indicatori care rezultă din punct de vedere fundamental, ca venit, venit net sau EBITDA. Veniturile caracterizează cota de piață, profitul net și EBITDA - eficacitatea companiei.

Experienta personala
Sergey Baryshnikov, Director Financiar Soluții de salarizare UNISTAFF
Bugetul principal al SUA a fost bugetul fluxurilor de numerar ca fiind cel mai prompt și "cinstit". Analiza fluxului de fluxuri de numerar se efectuează lunar, iar cele mai importante articole de control în fiecare zi. Critical este considerat a fi mai mare de 10% din valoarea totală a veniturilor / cheltuielilor pentru reducerea fluxului de numerar, deoarece aceasta va implica necesitatea revizuirii bugetului sau transferul companiei la managementul "Manual".

Este greu de oferit o recomandare universală, care deviația pentru venituri sau profitul net este permisă și ceea ce nu mai este. Totul depinde de specificul afacerii companiei, situația de pe piață, relația dintre managementul și proprietarii de afaceri la planuri neîndeplinite și alți factori. De altfel, o abatere de 5% este considerată semnificativă (atât în \u200b\u200bpartea mai mică, cât și cea mai mică ). Aceasta înseamnă că, dacă, la raportarea rezultatului acumulat de la începutul anului, veniturile sau companiile EBITDA sunt respinse cu 5 sau mai mult procente, atunci cel mai probabil trebuie să ajusteze bugetul în cursul anului sau chiar să revizuiască obiectivele anuale ale companiei .

Experienta personala
Anastasia Fast, Director Financiar CJSC TD "Leon"
În majoritatea cazurilor, atunci când analizăm bugetul, respingerea planului de fapt este mai mare de 5%. Nu există nici o fundamentare matematică clară a acestei figuri, da nu am întâlnit acest lucru în practică. Determinarea înlocuirii abaterilor pentru compania noastră, am fost ghidați de date statistice pe baza perioadelor anterioare.

Irina Gracheva, director financiar al companiei "1c: Contabilitate si comert"
Principalii factori care afectează evaluarea permisibilității abaterilor de la buget sunt structura costurilor societății, propria sa capital și sarcina datoriei. În domeniul serviciilor, în cazul în care partea principală a costurilor - variabile condiționate, dimensiunea capitalului propriu, de regulă, este mică, iar sarcina de datorie este minimă, deviațiile pentru venituri (până la 50%) sunt pe deplin permise în timp ce Respectarea indicatorilor de rentabilitate, cu abateri de cel mult 5-10%. În alte industrii, situația poate fi diametral opusă.

Pavel Borovkov, director pentru dezvoltarea de produse noi din Incerta GK
Limita limită materială din buget este determinată de obiectivele companiei. De exemplu, în compania noastră, o creștere a veniturilor este pusă în buget. O creștere a vânzărilor de până la 20% este considerată insuficientă, 20-40 - moderată și doar mai mult de 40% - țintă.
Modelul de afaceri obiectiv al afacerii companiei este, de asemenea, important. De exemplu, structura costurilor sau derivată din acesta este o pârghie de operare (raportul dintre profit marginal la profitul net). Dacă valoarea pârghiei este permisă, 3 și curentul rentabilitatea afacerii - 15 la sută, atunci veniturile nu pot scădea mai mult de 5%, în caz contrar, profitabilitatea va cădea la zero, iar compania va purta pierderi.

Este la fel de important să se monitorizeze abaterile asupra articolelor de cost semnificative. Decât cântărirea articolului în structura BDR, cu atât mai atent merită să se ocupe de abaterile sale de la plan. De exemplu, dacă ponderea articolului "salariu" este de 30% din toate costurile, este clar că afectează semnificativ profiturile. În consecință, pentru a forma un buget de remunerare și controlul, executarea acestuia va trebui să fie extrem de rigid. Pentru un astfel de cost semnificativ al costurilor, o abatere nu este mai mare de 2%, altfel puteți uita de implementarea planului de profit.

Pentru a identifica deficiențele, pentru a înțelege de ce unul sau altul, indicatorul bugetar rezultat este în mod semnificativ întârziat în spatele planificat și este nevoie de o ajustare a bugetului, este ajutată o analiză a factorilor. Vedeți ce este o analiză a factorilor.

Tabelul 2 prezintă un exemplu de analiză a factorului profitului net de șapte vânturi. După cum se poate observa, în luna martie o abatere semnificativă a profiturilor pure din buget (93,9% în loc de 5% admise) este cauzată de trei motive. Primul și cel mai important lucru este să nu îndeplinească planul de profit brut, influența acestui factor este estimată la 80,6%. Al doilea și al treilea motiv sunt depășirea articolelor "Cheltuieli permanente" și "cheltuieli variabile". Știind al cărui responsabilitate este performanța acestor indicatori (care este șeful districtului federal central), directorii generali și financiari pot contacta personal acești manageri pentru a primi explicații.

Tabelul 2 Analiza factorului Profitului net de șapte vânturi pentru martie 2016, mii de ruble.

Articol	Plan	Fapt	Abaterea unui plan de fapt		Influența indicatorului să se abată de profitul net,%
			%	mii de ruble.
Vânzări	700	670	–4,3	–30	–
Costurile produsului	455	450	–1,1	–5	–
Profit brut	245	220	–10,2	–25	80,6
Costuri permanente, inclusiv:	100	104	4,0	–4	12,9
...	...	...	...	...	...
Cheltuieli de variabile, inclusiv:	82	84	2,4	-2	6,5
...	...	...	...	...	...
EBITDA.	63	32	–49,2	-31	–
...	...	...	...	...	...
Profit net	33	2	–93,9	-31	100

Concluzia generală - martie sa dovedit a fi în mod clar o lună nereușită pentru companie, există un eșec în vânzări și depășiri agravate pe costuri permanente și variabile. În plus, compania nu a putut menține costul costurilor de producție la nivelul necesar. Eșecul marțial a afectat puternic indicatorul EBITDA rezultat cu privire la rezultatele primului trimestru, abaterea asupra cărora 5% a depășit și este esențială pentru companie. Este necesar să înțelegeți cu atenție motivele abaterilor cu implicarea directorilor tuturor unităților funcționale. Dacă, potrivit lunii aprilie, dinamica executării bugetului va fi similară cu luna martie, bugetul anului va trebui corectat.

De ce nu redistribuiți fondurile între articole

Adesea, liderii funcționali sunt rugați să transfere costuri programate pentru un articol pe alte articole sau de la o lună la alta, motivând, de exemplu, faptul că au format o aprovizionare cu resurse neutilizate. Dacă mediul extern al companiei nu sa schimbat, iar unul sau un alt lider se referă la o cerere similară, acest lucru sugerează că nu își poate programa în mod corect bugetul. În cazul în care redistribuirea fondurilor între articole devine practică standard, consultați starea reală a afacerilor și vor fi tendințe negative în analiza execuției bugetare va fi problematică. În același timp, cu atât mai des se schimbă situația macroeconomică, cu atât mai substanțial poate exista un tranzit între articole.

Experienta personala
Marianna Tyomina,
director financiar al Biroului de Reprezentant din Moscova din Roxar
Acum, situația pieței se schimbă rapid, desigur, este necesar să se arate flexibilitatea în abordarea costurilor efectuate, în special a naturii neproductive. În procesul de executare a bugetului, consider că este permisă și, uneori, este necesar să se transfere finanțarea între articole. Excepție - Fondul de remunerare și deduceri fiscale.

Cauze obiective ale amendamentelor la buget

Este important să se țină seama de modificarea indicatorilor sectoriali și macroeconomici nu numai în bugetare, ci și în timpul analizei executării acestuia. Dacă bugetul este anexat la prognoza pentru PIB sau indicele prețurilor de consum, este necesar să se asigure că este într-adevăr realist. În consecință, gradul de tensiune bugetară al companiei poate fi evaluat prin amploarea depășirii ratelor de creștere planificate a vânzărilor în raport cu ratele de creștere ale industriei în ansamblu. Dar este necesar să se țină seama de faptul că nivelul de funcționare a activității (EBITDA) ar trebui să rămână la nivelul indicatorilor medii din industrie.

Dacă, potrivit analiștilor, industria va crește cu 5% în acest an, iar în ceea ce privește compania, creșterea veniturilor este încorporată cu 15%, atunci bugetul său este tensionat cu 10% mai mult decât bugetul companiei medii din aceeași industrie. În acest caz, cu o creștere agresivă, este extrem de importantă să nu "umfleze" cheltuielile, să le păstreze la un anumit nivel de vânzări și să mențină eficacitatea activităților de exploatare.

Experienta personala
Anastasia Quick.
manager financiar CJSC TD "Leon" (St. Petersburg)
În compania noastră, bugetul poate fi ajustat în două cazuri: dacă există abateri semnificative de la planuri, nerezonabile în viitorul apropiat, precum și dacă conducerea societății iau decizii care pot afecta în mod semnificativ executarea bugetului. Vreau să reitesc că încercăm să evităm ajustările excesive, în funcție de sfârșitul lunii, schimbările sunt lipsite de sens. Corequenția va fi ajustată la sfârșitul trimestrului.

Care are nevoie de o "carte" de abateri admise

Andrey Degtyarev,
director financiar adjunct al OJSC "White dacha", despre cum să se ocupe de abaterile la analizarea bugetului.

Directorul financiar ar trebui să se dezvolte pentru ei înșiși "Card" de deviații admisibile, să-l transmită conducerii și alte persoane care participă la procesul bugetar. De exemplu, aș aloca trei grupe de abateri în funcție de importanța și nevoia de răspuns (enumerate în ordinea ascendentă a mărimii admise):

abateri inconsistente, costul clarificării motivelor pentru care pot depăși pierderile din abaterile în sine sau abaterile care apar în motivele independente de contractant. Dimensiunea unor astfel de abateri este determinată de manual, pe baza experienței și analiza perioadelor anterioare, poate fi tradițională 5% din materialitate sau o altă valoare;

abaterile care nu conduc la schimbări fundamentale ale planurilor strategice ale întreprinderii la care pot fi afectate măsuri rezonabile. Valoarea maximă a unei astfel de abateri este determinată pe baza a două criterii: riscul de capacitate de producție, resurse umane și impactul asupra altor indicatori bugetari;

deviații semnificative în care programul de dezvoltare a afacerilor trebuie schimbat. Rezolvarea fără echivoc, în cazul în care limita unor astfel de abateri este foarte dificilă, ar trebui să fie o soluție colectivă de conducere de vârf. Sarcina directorului financiar este în același timp să ofere versiunea sa, să desemneze aproximativ asemenea frontiere (de exemplu, 15-25%, luând în considerare toți factorii activităților companiei). Puteți da doar o recomandare exactă după analiza afacerii. Pentru mine, îl definesc cu 20% (cu privire la efectul indicatorilor finali - venituri, costuri totale etc.).