La elaborarea unui plan de afaceri, este necesar să se analizeze indicatorii condiției financiare a organizației care implementează proiectul de investiții.

Dacă proiectul prevede crearea unei noi organizații, atunci această etapă lipsește la etapa inițială și se efectuează la ieșirea întreprinderii la capacitatea de proiectare sau când proiectul este finalizat.

Se efectuează o analiză a stării financiare a întreprinderii:

• Înainte de începerea proiectului de investiții privind întreprinderea curentă;
• la finalizarea proiectului.

În primul caz, trebuie să determinăm sănătatea financiară a organizației. Într-adevăr, adesea este tocmai pentru retragerea unei organizații din criză și se dezvoltă un proiect de investiții. În cazul în care starea financiară a întreprinderii este instabilă, atunci la punerea în aplicare a proiectului, este necesar să se țină seama de faptul că pot fi necesare fonduri suplimentare pentru a finanța activitățile curente ale companiei.

În cel de-al doilea caz, se efectuează o analiză pentru a determina eficacitatea și eficacitatea proiectului, dacă sarcina principală a fost de a retrage o firmă din criză. Sau trebuie doar să vă asigurați că noua afacere este durabilă din punct de vedere financiar și capabilă să plătească pentru obligațiile sale.

Calculul indicatorilor de stare financiară nu este dificil, dar cum să faceți analiza lor?

Indicatori pentru analiză

Pentru a analiza situația financiară a întreprinderii, trebuie să calculam următorii indicatori:

• solvabilitate - Determinați posibilitatea companiei dvs. să plătească pentru datoriile lor la timp în detrimentul veniturilor;
• enterprise Business Activitatea este proprietatea situației financiare a întreprinderii, care se caracterizează prin indicatorii de cifră de afaceri a activelor curente;
• sustenabilitatea financiară - starea finanțelor societății, creând toate condițiile și condițiile și condițiile pentru solvabilitatea sa;
• lichiditate - pot converti activele la bani sau pot fi vândute. Cu cât este mai mare gradul de lichiditate, cu atât mai rapid compania poate găsi fonduri pentru a-și acoperi obligațiile.

Pentru analiză, trebuie să cunoaștem dinamica modificărilor indicatorilor. Prin urmare, calculul indicatorilor se desfășoară în trei ani sau mai mult și se reduce la masă, unde sunt desemnate cerințe de reglementare.

Indicatorii sunt calculați pe baza datelor privind bilanțul și declarația de profit și pierdere. Metoda de calcul al indicatorilor este standard și reflectată în orientările metodologice pentru calcularea indicatorilor care caracterizează starea financiară a întreprinderii.

Un exemplu de analiză

Când indicatoarele sunt calculate și sunt reduse la masă, puteți începe să le analizați. Să dăm un exemplu de analiză reală a stării financiare a întreprinderii actuale.

Tabelul 1. Indicatori de compatibilitate

Indicatorul calculat de solvabilitate generală în 2007 sa înrăutățit în comparație cu anul precedent și este de 1,2 luni, dar este mai mică decât în \u200b\u200b2005 (1,75).

Îngrijorate în comparație cu 2006, toate performanțele de solvabilitate, cu excepția coeficientului de datorie internă, care a rămas egal cu 0. Aceasta înseamnă că societatea nu are datorie personalului și fondatorilor pentru plata veniturilor.

Starea indicatorilor de solvabilitate în general pot fi descriși ca pozitivi, deoarece sunt constituite valorile de reglementare< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Tabelul 2. Indicatori de lichiditate

În 2007, raportul dintre lichiditatea absolută sa îmbunătățit, comparativ cu indicatorii din 2006. Acest lucru sa întâmplat prin creșterea fondurilor în structura activelor curente.

Raportul de lichiditate rapidă a crescut, de asemenea, în 2007 cu privire la anul 2006 și este de 0,18, care este mai puțin de reglementare 0,5. Și acest lucru poate începe deja unele dificultăți de organizare, dacă este necesar, să soluționeze urgent obligațiile actuale.

Rata actuală de lichiditate în 2007 a scăzut față de 2006 și este de 1,9, care se apropie de reglementare. Scăderea indicatorului a fost, consecința unei creșteri a datoriilor.

Pentru a îmbunătăți indicatorii de lichiditate, compania trebuie să reducă ponderea rezervelor în structura activelor curente și să sporească ponderea fondurilor și a investițiilor financiare pe termen scurt, precum și reducerea datoriilor.

Tabelul 3. Indicatori de stabilitate financiară

Coeficientul raportului de împrumut și echitate în 2007 a fost de 0,3. Aceasta înseamnă că 1 ruble a fondurilor proprii reprezintă 0,3 rublele împrumutate. Aceasta corespunde valorilor recomandate. Creșterea acestui indicator comparativ cu anul 2006 este asociată cu o creștere a datoriilor în 2007.

Coeficientul de autonomie din dinamica pentru perioada analizată corespunde valorilor recomandate. Valorile pozitive ale capitalurilor proprii pentru perioada analizată indică prezența capitalului de lucru propriu - principala condiție pentru sustenabilitatea financiară.

Analiza dinamicii coeficientului de manevrabilitate capitală proprie indică o scădere a ponderii capitalurilor proprii în finanțarea activităților curente.

Valorile zero ale indicatorului atracției pe termen lung ale fondurilor împrumutate indică independența întreprinderii de la investitorii externi.

Indicatorul ponderii capitalului propriu în capitalul de lucru a fost de 0,47 în 2007, care este mai mic decât în \u200b\u200b2006 (0,71) și corespunde nivelului din 2005 (0,44). Acest lucru se datorează unei scăderi a câștigurilor reținute în 2007. Indicatorii corespund valorilor recomandate.

Tabelul 4. Indicatori de afaceri

Tabelul prezintă indicatori ai activității de afaceri a întreprinderii în dinamica timp de trei ani.

Coeficientul de securitate prin capitalul de lucru ne oferă informații despre durata perioadei de cifră de afaceri a activelor curente. Acest indicator sa înrăutățit față de 2006 și este de 2,31 luni.

Coeficientul de afaceri al activelor actuale arată numărul de revoluții comise de capitalul de lucru. Acest indicator a scăzut cu 3 rotații comparativ cu anul 2006, dar acest lucru este mai mare decât în \u200b\u200b2005 cu 2 rotații.

Durata perioadei de cifră de afaceri face posibilă estimarea ratei de circulație a rezervelor de producție. Acest indicator în 2007 sa înrăutățit și în comparație cu anul 2006 și a fost de 1,69 luni, dar este mai bine decât în \u200b\u200b2005 - 1,97 luni.

Un indicator al duratei creanțelor creanțelor de creanțe caracterizează termenul mediu pentru calcularea clienților în fața întreprinderii. În 2007, cifra a fost oarecum în creștere față de 2006 și a fost de 0,39 luni, dar este de patru ori mai rapidă decât în \u200b\u200b2005 - 1,69 luni.

Rata de circulație a activelor curente care participă la procesul de producție determină coeficientul de capital de lucru în producție. Indicatorul din 2007 a fost de 1,7 luni, adică A scăzut față de 2006 și a abordat valoarea sa la nivelul anului 2005.

Coeficientul de capital de lucru în calcule în 2007 a fost de 0,61 luni, ceea ce este mai rău decât în \u200b\u200b2006 cu 0,4 luni, dar mai repede decât în \u200b\u200b2005 de aproape 3 ori.

Pe baza analizei indicatorilor de activitate a întreprinderii în Dynamics pentru perioada 2005-2007. Se poate concluziona că în 2006 a existat o îmbunătățire a valorilor indicatorilor analizați comparativ cu 2006, cu toate acestea, în 2007, valorile indicatorilor s-au înrăutățit. Acest lucru se datorează diferitor factori care afectează rezultatele activităților organizației:

• o creștere a creanțelor datorate scăderii solvabilității consumatorilor,
• reducerea vânzărilor de servicii produse.

Acești și alți factori au afectat creșterea duratei revoluțiilor.

Ieșire

Pe baza analizei indicatorilor care caracterizează starea financiară a organizației, se poate încheia cu privire la poziția durabilă a întreprinderii. Indicatorii corespund valorilor recomandate. Dar este necesar să se ia măsuri pentru creșterea veniturilor și a creșterii profitului în viitor.

Informații mai complete despre situația financiară a întreprinderii pot fi obținute pe baza analizei performanței financiare a organizației, în cazul în care sunt estimate indicatori de rentabilitate, factorii care afectează rezultatele activității organizației sunt determinate.

Analiza financiară este procesul de consumare a timpului și care necesită participarea specialiștilor, astfel încât să nu vă neglijați serviciile dacă doriți să obțineți informații obiective despre starea întreprinderii dvs. și rezultatele implementării proiectului de afaceri.

3.1 Caracteristicile situației imobiliare CJSC Turboinvest

În condițiile pieței, valoarea analizei solvabilității crește, deoarece Nevoia de actualitate a plății de către cerințele actuale de plată a datoriilor companiei este în creștere. Evaluarea solvabilității se efectuează în conformitate cu balanța contabilă pe baza caracteristicilor lichidității capitalului de lucru, adică Timpul necesar să se transforme în numerar.

Calcularea indicatorilor de lichiditate al activelor curente:

(1) Raportul de lichiditate absolută (lichiditatea gradului) este raportul dintre fondurile și investițiile financiare pe termen scurt (DSR) pentru obligațiile datoriei pe termen scurt (CCR):

Valoarea lichidității este recunoscută ca suficientă la \u003d 0,2 sau 0,25.

2. Rata de lichiditate critică (lichiditatea gradului al doilea) este raportul dintre fondurile și investițiile financiare pe termen scurt (DZ) și creanțele (DZ) pentru obligațiile datoriei pe termen scurt (CCR):

Valoarea de reglementare - \u003d 0,7 sau 0,8.

3. Coeficientul de lichiditate curentă (lichiditatea gradului al treilea, coeficientul de acoperire) este raportul dintre toate activele curente, adică. Cash, investiții financiare pe termen scurt, creanțe și costul stocurilor Mai puține cheltuieli de perioade viitoare și TVA privind valorile dobândite (ZM), la datoriile pe termen scurt:

Valoarea de reglementare -\u003e 1.

În cazul în care valorile calculate ale coeficienților de lichiditate sunt semnificativ mai mici decât valorile normale, trebuie calculat coeficientul de recuperare a solvabilității.

Coeficientul de recuperare a solvabilității (K.P.) este calculat prin formula:

, (4)

unde este valoarea reală a coeficientului de lichiditate în cele din urmă și, respectiv, începutul perioadei de raportare; La t.l.norm. - valoarea de reglementare a coeficientului de lichiditate curentă; (La t.l.norm \u003d 2); 6 - o perioadă de recuperare a solvabilității; T - Perioada de raportare, luna

Dacă coeficientul de recuperare a solvabilității este mai mare de 1, atunci compania are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea și viceversa, dacă V.P. Mai puțin de 1 - Compania nu are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea în viitorul apropiat.

Tabelul 3.1.1 Analiza indicatorilor de solvabilitate și lichiditate pentru perioada 2011-2012.

indicatori	valoare, adecvat normal			schimbare pentru anul
1. Obligațiile datoriei pe termen lung
2. Investiții financiare de intrare și pe termen scurt
3. Datoria detaliată și alte active revolving
4. Scheme minus cheltuieli ale perioadelor viitoare și TVA
5.Ceficienți de lichiditate absolută
6. Lichiditate
7.Ceficienți de lichiditate curentă

Potrivit tabelului, se poate observa că investițiile financiare în numerar și pe termen scurt au crescut cu 453 mii de ruble, creanțe și alte active curente - cu 6929 mii de ruble, rezerve de cheltuieli ale perioadelor viitoare și TVA - cu 11980 mii de ruble, scurt- Datoria datoriei la termen au scăzut cu 5213 mii de ruble.

Raportul de lichiditate absolută este semnificativ mai mic decât reglatoarea, ceea ce indică incapacitatea întreprinderii înainte de a rambursa datoriile. În cursul anului de raportare, coeficientul a crescut cu 0,029, ceea ce indică o creștere a solvabilității companiei.

Raportul de lichiditate critică din perioada de raportare este cât mai aproape posibil de normativ posibil, ceea ce indică oportunitățile de plată existente ale întreprinderii pentru rambursarea rapidă și rapidă a soluționării datoriei.

Rata curentă de lichiditate arată că societatea are suficiente fonduri care pot fi folosite pentru a-și rambursa datoriile pe termen scurt în cursul anului. Cu toate acestea, valoarea sa la sfârșitul perioadei de raportare poate indica utilizarea irațională a fondurilor întreprinderii.

Evaluarea globală a coeficienților de solvabilitate și lichiditate a întreprinderii la începutul anului este nesatisfăcătoare, dar există o tendință de a le spori la valori de reglementare.

Pe baza datelor privind echilibrul contabilității, puteți construi un echilibru analitic comparativ. Conform soldului contabil, este posibil să se acorde o evaluare generală a proprietății care este la dispoziția întreprinderii sau controlată de aceasta, precum și să aloce fonduri revocative și non-actuale ca parte a proprietății.

În condițiile financiare înseamnă capacitatea întreprinderii de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin securitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, adecvarea plasării și eficienței utilizării, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoanele fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă și criză. Abilitatea companiei de a efectua plăți în timp util, pentru a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, indică situația financiară bună.

Tabelul 3.1.2 Caracteristicile poziției de proprietate a întreprinderii, mii de ruble.

Indicatori	Numărul liniei de echilibru				schimbare pentru anul		rata de practică,%		greutate specifică în proprietatea întreprinderii
1. Proprietatea întreprinderii doar
inclusiv:
2. Activele universale
Al 4-lea fonduri
5. Construcția de construcție
6. Investiții bune
7. Alte active imobilizate

Sfârșitul tabelului 3.1.

8. Activele curente
10. Conturi de primire
11. Investiții pe termen scurt
13. Cash
14. Alte active revolving

Analiza orizontală a activelor companiei arată că proprietatea întreprinderii pentru perioada de raportare sa ridicat la 65896 mii ruble, adică a crescut cu 18235 mii de ruble. Sau 38,26%, este favorabil întreprinderii și indică faptul că crește potențialul său economic.

Activele de peste mări ale întreprinderii au crescut cu 612 mii de ruble. sau 3,68%, activele curente au crescut cu 17623 mii de ruble. sau 56,76% față de anul precedent. O rată rapidă de creștere rapidă a capitalului de lucru în comparație cu non-actuală, determină tendința de a accelera cifra de afaceri a întreprinderii.

Numerarul a crescut cu 453 mii de ruble, rata de creștere este de 137,69%, adică Întreprinderea a sporit bani liberi în prezența, comparativ cu perioada anterioară.

Activele necorporale nu s-au schimbat și s-au ridicat la 10 mii de ruble, ceea ce înseamnă că întreprinderea a trimis la dezvoltarea producției prin aplicarea de noi tehnologii, achiziționarea de licențe, brevete etc. Aceeași sumă de fonduri.

Stocurile și creanțele au crescut cu 47,89% și, respectiv, 105,54%.

Analiza verticală a activelor balanței, reflectând cota fiecărui articol în soldul global al soldului, vă permite să stabiliți importanța modificărilor fiecărui tip de active.

Datele obținute arată că structura activelor întreprinderii analizate sa schimbat după cum urmează:

Ponderea capitalului non-actual (26,14%) a scăzut, respectiv o cifră de afaceri (73,86%), ceea ce contribuie la accelerarea cifrei de afaceri și la creșterea randamentului său.

O proporție semnificativă de active imobilizate ocupă activele fixe: la începutul anului - 34,84%, la sfârșitul anului -26,12%; Cea mai mică cotă ocupă activele necorporale: la începutul anului - 0,02%, la sfârșitul anului - 0,015%.

O proporție semnificativă de rezerve (52,17%) și creanțe (15,27%) au o proporție semnificativă de capital de lucru. Cea mai mică greutate este banii - 1,19%.

3.2 Evaluarea activității de afaceri și analiza profitabilității CJSC Turboinvest

În condițiile pieței, atunci când activitatea economică a întreprinderii se desfășoară atât în \u200b\u200bdetrimentul fondurilor proprii, cât și ale fondurilor împrumutate, independența financiară față de sursele împrumutate externe devine caracteristici analitice importante. Stocul de surse de fonduri proprii este stocul stabilității financiare a întreprinderii.

Luați în considerare indicatorii care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii:

1. Coeficientul de autonomie (raportul independenței financiare) este raportul fondurilor proprii ale întreprinderii la valoarea totală a fondurilor investite în proprietate;

(2) Raportul dintre raportul fondurilor împrumutate și proprii este raportul dintre suma obligațiilor întreprinderii în cadrul fondurilor împrumutate atrase de fondurile proprii;

3. Coeficientul de manevrabilitate al fondurilor proprii este raportul dintre disponibilitatea propriului său capital de lucru al întreprinderii la valoarea surselor de fonduri proprii;

4. Coeficientul de securitate al companiei cu capital de lucru propriu este raportul dintre disponibilitatea propriului capital de lucru în suma tuturor capitalului circulant;

5. Coeficientul de active reale din proprietatea întreprinderii este raportul dintre valoarea reziduală a activelor fixe și a activelor necorporale, a materiilor prime și a materialelor, a lucrărilor în desfășurare la întreaga valoare a proprietății întreprinderii.

Tabelul 3.2 Dinamica principalilor indicatori care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii

indicatori	simbol	algoritmul de calcul	valorile limită			schimbare pentru anul
1. Autonomie eficientă
2. Raportul electil al fondurilor împrumutate și proprii
3. Coeficientul de manevrabilitate
4.Ceficiența SOS.
5.Chaffient de active reale în proprietatea întreprinderii

Potrivit tabelului, se poate vedea că

Coeficientul de autonomie se află în valoare de reglementare, adică Poziția financiară a întreprinderii poate fi considerată durabilă. Tendința de creștere a indicatorului este evaluată pozitiv.

Coeficientul raportului de fonduri împrumutate și proprii arată câte fonduri împrumutate reprezintă o ruble proprii. Valoarea sa la începutul și sfârșitul anului nu depășește cea critică. Reducerea coeficientului până la sfârșitul perioadei de raportare este evaluată pozitiv, indică o creștere a durabilității financiare și a creșterii independenței întreprinderii din fonduri împrumutate.

Coeficientul de coeficient al capitalului de lucru la sfârșitul perioadei de raportare depășește limita superioară a importanței normative, ceea ce indică capacitatea întreprinderii de a plăti obligații în detrimentul propriului capital de lucru. Indicatorul indică posibilitățile companiei pentru manevre financiare, este o rezervă de creștere a competitivității întreprinderii.

Coeficientul de furnizare a întreprinderii cu capital de lucru propriu la sfârșitul anului a depășit valoarea admisă, ceea ce indică o bună condiție financiară a întreprinderii și asupra capacității sale de a efectua o politică financiară independentă. Structura bilanțului este recunoscută ca fiind satisfăcătoare.

Coeficientul de active reale din proprietatea întreprinderii se află în valoare de reglementare și o depășește semnificativ, ceea ce indică capabilități ridicate de producție ale întreprinderii.

Astfel, analizând dinamica principalilor indicatori care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii, se poate spune că societatea are un nivel satisfăcător, deoarece Toți coeficienții de la sfârșitul anului se află în limitele valorilor limită.

Este necesar să se acorde o evaluare generală a poziției financiare a întreprinderii și să indice modalități de îmbunătățire a acestuia.

Principalii factori pentru utilizarea resurselor de producție pot fi atribuite:

productivitatea muncii:

unde Q este volumul produselor vândute la prețuri fixe,

P - Numărul mediu de PPP

unde m - costuri materiale pentru producerea de produse la prețuri fixe

unde PHOS este costul mediu al prețurilor fixe la prețuri fixe.

Tabelul 3.3 Interacțiunea factorilor de utilizare a resurselor de producție care afectează modificarea volumului produsului

indicatori	desemnare	anul precedent, mii de ruble.	anul de raportare, mii de ruble.	schimbarea, mii de ruble.	rata de practică,%
1. Produse în prețuri fixe
2. Numărul mediu de PPP
3. Costuri de producție materiale
4. Costul mediu anual al OPF
5. Productivitatea muncii
6. Intensitatea materialului
7. FDOO-RAPORT

Conform Tabelului 3.3, se poate observa că nivelul calitativ al utilizării resurselor în anul de raportare comparativ cu cele anterioare nu a crescut în toți indicatorii. Astfel, creșterea productivității muncii a fost de 158,98%, rata de creștere a studiourilor de capital este de 53,34%, în timp ce rata de creștere a consumului de materiale a scăzut și a fost de 95,87%.

Concluzie

Fiecare organizație necesită surse suplimentare de finanțare. Le puteți găsi pe piețele de capital. Atragerea potențialilor investitori și creditori este posibilă numai prin informarea obiectivă despre activitățile lor financiare și economice, adică. Folosind rapoarte. Cât de atractivă rezultatele financiare publicate, situația financiară actuală și promițătoare a întreprinderii, este foarte probabil să primească surse suplimentare de finanțare.

Un raport privind rezultatele financiare este unul dintre principalele forme de raportare, prezent în mod necesar în raportarea periodică. Acest raport reflectă poziția financiară a întreprinderii la data raportării, precum și rezultatele financiare realizate în perioada de raportare.

Raportul de performanță financiară nu reflectă numai profitul sau pierderea ca valori absolute, dar conține, de asemenea, informații despre rentabilitate care vă permite să analizați componentele rezultatului financiar.

Un raport modern de performanță financiară oferă informații privind formarea rezultatelor financiare într-o varietate de activități ale organizației, precum și rezultatele diferitelor fapte ale activității economice în perioada de raportare, capabili să afecteze valoarea rezultatului financiar final. În plus, forma de raportare luată în considerare este legătura dintre trecutul și perioadele actuale de raportare și spectacol, datorită modificărilor în bilanțul contabil în perioada de raportare față de trecut. Raportul privind rezultatele financiare arată modul în care modificările proprii proprii ale organizației, sub influența veniturilor și cheltuielilor efectuate în perioada curentă.

În această lucrare, au fost dezvăluite modele de construire a unui "raport privind rezultatele financiare" în Rusia și practica internațională, numirile dezvăluite și accentul țintă al raportului, detaliază procedura de formare și clasificare a veniturilor și a cheltuielilor.

La examinarea acestor probleme, materialele practice sunt utilizate de Turboinvest CJSC.

Conform rezultatelor lucrărilor efectuate, se poate concluziona că procedura de compilare a "Raportului privind rezultatele financiare" respectă actele de reglementare din CJSC "Turboinvest".

Datele privind rezultatele financiare reflectate în raportul privind rezultatele financiare la bilanțul contabil.

"Raportul privind rezultatele financiare" a fost aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia "privind formele organizațiilor contabile de raportare". Indicatorii de raport sunt completați pe baza datelor analitice la conturile de 90 de "vânzări", 91 "Alte venituri și cheltuieli", 99 "profituri și pierderi", care sunt conținute în funcție de cartea principală cu o formă de contabilitate a revistei. Toate datele raportului trebuie să aibă un rezultat în creștere. Nu citiți sumele de profit la daune (și dimpotrivă). Valorile negative și acei indicatori pe care contabilul trebuie să deducă, să înregistreze în "Raportul privind rezultatele financiare" în paranteze.

Raportul privind rezultatele financiare include cinci secțiuni: 1) Venituri și cheltuieli privind activitățile obișnuite, 2) Alte venituri și cheltuieli, 3) Profitul (pierderea) înainte de impozitare, 4) Profitul net (pierderea) perioadei de raportare, 5) Decriptarea profiturile și pierderile individuale.

Starea financiară a întreprinderii din poziția perspectivei pe termen scurt este estimată de indicatorii de lichiditate și solvabilitate, în forma cea mai generală caracterizată dacă întreprinderea poate calcula pe deplin obligațiile pe termen scurt față de contrapărți.

Lichiditatea întreprinderii este posibilitatea unei întreprinderi să-și acopere obligațiile de plată în detrimentul fondurilor proprii (traducerea activelor în numerar) și prin atragerea de fonduri împrumutate din partea respectivă.

Lichiditatea întreprinderii acționează ca o manifestare externă a sustenabilității financiare, a cărei esență este furnizarea de active curente cu surse de formare pe termen lung. O lichiditate curentă mare sau mai mică (ilicită) se datorează unui grad mai mare sau mai mic de securitate (nesiguranță) a activelor curente cu surse pe termen lung.

Caracteristica principală a lichidității, este excesul oficial (estimarea valorii) activelor curente pe pasivele pe termen scurt. Cu cât mai mult, situația financiară mai favorabilă a întreprinderii din poziția de lichiditate. Dacă valoarea activelor curente nu este suficientă în comparație cu pasivele pe termen scurt, poziția actuală a întreprinderii este instabilă și este foarte probabil ca situația să poată apărea atunci când societatea nu va fi în numărul dorit de fonduri pentru așezările sale raspunderi financiare.

Analiza de lichiditate a Turboinvest CJSC a arătat că, în general, întreprinderea este sub calea intensivă a dezvoltării.

Lista bibliografică

Test

Conform managementului financiar

Subiect:

"Analiza stării financiare a întreprinderii cu privire la exemplul OJSC Arpak

Introducere

1. Caracteristicile LLC Arpak

3. Analiza sustenabilității financiare a arpakului LLC

Concluzie

Lista literaturii utilizate

Introducere

Reforma economică din Rusia a condus la apariția unor noi relații în domeniul activității economice a întreprinderilor. Una dintre principalele sarcini de reformă este tranziția la gestionarea resurselor întreprinderii pe baza analizei activităților sale financiare și economice.

Situația financiară se caracterizează printr-un sistem de indicatori care reflectă capacitățile financiare reale și potențiale ale Companiei ca o facilitate de afaceri, un obiect de investiții de capital, contribuabil. O bună condiție financiară este utilizarea eficientă a resurselor, capacitatea de a răspunde pe deplin și la timp de a răspunde la obligațiile sale, adecvarea fondurilor proprii pentru a exclude riscuri mari, perspective bune pentru profit și altele. Situația financiară slabă este exprimată în plata nesatisfăcătoare Pregătirea, în eficiența scăzută a resurselor, plasarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora.

Scopul principal al acestei lucrări este de a justifica principiile și metodele de analiză a stării financiare și economice a întreprinderii.

În consecință, următoarele sarcini sunt rezolvate în lucrare: studiul esenței economice a conceptului ca "starea financiară a întreprinderii"; identificarea rolului situației financiare în ceea ce privește eficacitatea activității economice a întreprinderii; Evaluarea completă a situației financiare a întreprinderii curente;

Subiectul studiului este diagnosticarea stării financiare și economice a întreprinderii interne.

Obiectul studiului este analiza stării financiare a LLC Arpak.

1. Caracteristicile LLC Arpak

Compania cu răspundere limitată "Arpak" este înregistrată de Administrația Sankt Petersburg 30.03.2000, numărul de înregistrare 930, licența nr. 0033763 din 07.08.2000. LLC Arpak este o entitate juridică și este valabilă pe baza Cartei companiei și a legislației Federației Ruse. Drepturile și obligațiile entității juridice LLC ARPAK achiziționate de la data înregistrării sale. Societatea are o ștampilă cu numele său, contul curent în ruble în instituția băncii.

Locație: Sankt Petersburg, ul. Sadovaya, 15.

Fondatorii LLC Arpak sunt: \u200b\u200bSimonov a.P., Stroganov V.G., Ivanov V.A.

LLC Arpak este responsabilă pentru obligațiile sale numai în proprietatea lor.

Scopul principal al LLC Arpak este de a primi profituri din principalele activități.

Soldul, declarația de profit și pierdere LLC Arpak se desfășoară în ruble. Primul an fiscal al ARPAK LLC începe cu data înregistrării sale și se încheie la data de 31 decembrie a anului curent. Anii fiscali ulteriori corespund calendarului. Soldul, declarația de profit și pierdere, precum și alte documente financiare pentru raportare sunt întocmite în conformitate cu legea aplicabilă.

La amplasarea arpak LLC, se efectuează o documentație completă, inclusiv:

· Documente constitutive ale ARPAK LLC, precum și documentele de reglementare care reglementează relațiile în societate, cu modificări și completări ulterioare;

· Toate documentele contabile necesare pentru revizuirile proprii ale ARPAC LLC, precum și inspecțiile cu agențiile guvernamentale relevante în conformitate cu legislația în vigoare;

· Registrul acționarilor;

· Protocoalele reuniunilor, reuniunile acționarilor, consiliului de administrație și comisia de audit;

· Lista persoanelor care au o procură de a reprezenta LLC Arpak.

Activitatea principală a întreprinderii: Eliberarea și vânzarea de mobilier.

2. Analiza preliminară a stării financiare a LLC Arpak

Scopul analizei este o evaluare vizuală și simplă a bunăstării financiare și a dinamicii entității economice.

Tabelul 1 Analiza și evaluarea structurii echilibrului întreprinderii

Numele indicatorului	Metoda de calcul	Valori
		Pentru începutul anului	La sfarsitul anului	Recomandat
Raportul de lichiditate curent (CT)	Curvas / obligații pe termen scurt	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
Rata de proprietate a fondurilor proprii (COB)	Propriul curbare / reamenajare	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	cel puțin 10% (0,1)
Raportul dintre recuperarea solvabilității (kV)	(K1F + 6: T (K1F-K1N)) / 2 ani 6 - 6 luni T-Total Perioada în lunile	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	K3V\u003e 1.

Valoarea coeficientului curent de lichiditate a fost de 1,37. Acest lucru arată că, până la sfârșitul perioadei de raportare, activele curente cu 37% depășesc datoriile pe termen scurt, ceea ce indică faptul că întreprinderea poate avea dificultăți în cazul unei rambursări urgente a datoriei pe termen scurt. Și deși mărturia furnizării de fonduri proprii (24%) îndeplinește cerințele, dar întreprinderea este încă nu există ocazia reală de a restabili solvabilitatea în următoarele 6 luni, ceea ce este coeficientul de recuperare a solvabilității.

Elaborarea unui echilibru analitic

Pentru a analiza componența proprietății întreprinderii, este necesară echilibrul analitic și, în special, pe baza analizei articolelor de răspundere.

Tabelul 2 Gruparea analitică și analiza activelor soldului soldului

Soldul activ	La începutul perioadei		La sfârșitul perioadei		Absolut. Deviația freca.	Ratele de creștere%
	freca	%	freca	%
Imobiliz. Active (în aer liber).	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
Stocuri.	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
Deeptor. Creanţă	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
Bani gheata	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
Termen scurt. Fin. Investiții	-	-	-	-	-	-
Proprietate, Total.	58379	100	79770	100	+21391	-

Tabelul3 Gruparea analitică și analiza pasivelor bilanțului

După cum rezultă din sold, activele întreprinderii au crescut cu 21391 de tone. Această creștere a avut loc datorită modificării volumului activelor imobilizate până la 11001 t.zer, o creștere a stocurilor de valori ale materialelor de inventar cu 6810 TRP. și prin creșterea fondurilor cu 4022 de tone.

Capitalul de lucru a crescut cu 10390 t.ru, adică în perioada de raportare, majoritatea fondurilor au fost investite în activele curente.

Componența activelor curente cu o scădere generală a cotei lor cu 13,14% a monedei bilanțului, este atrasă o mică parte din instrumentele ușor realizate (și scăderea acestora cu 14,54%) - 42630 t.rup la începutul perioadei de raportare și 46652 tone. Robați până la capăt. Se pare că acest lucru indică unele dificultăți financiare în întreprindere.

La fel de important pentru situația financiară a întreprinderii este de a reduce creanțele la începutul anului 5,84%, iar la sfârșitul anului 3,72%, precum și ca parte a reducerii capitalului de lucru cu 0,02% (2965: 67344) - (3407: 56954).

Partea pasivă a balanței se caracterizează printr-o predominanță minoră a gravității specifice a surselor de fonduri proprii, iar ponderea lor în fonduri totale a scăzut de la 42,78% la 36,26%

Ponderea obligațiilor pe termen scurt ale întreprinderii în comparație cu începutul anului de raportare și la sfârșitul raportării a crescut cu 6,13%.

3. Analiza sustenabilității financiare a arpakului LLC

Capitalul comun este o combinație a tuturor tipurilor de active ale întreprinderii și corespunde liniei finale a soldului. La calcularea indicatorilor acestui grup, au fost utilizate datele bilanțului.

Tabelul 4 Analiza structurii de capital

, Analiza lichidității și a solvabilității magazinului "Dawn". Propunerea de numerar și capitalul propriu al întreprinderii în conformitate cu datele de raportare. Utilizarea contabilității automate pentru gestionarea cu amănuntul.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplă. Utilizați formularul de mai jos

Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

Lucrări de calificare de absolvire

Analiza stării financiare și economice a întreprinderii (cu privire la exemplul LLC Dawn)

Introducere

Capitolul 1. Aspecte teoretice ale evaluării situației financiare a întreprinderii

1.2 Analiza lichidității și a solvabilității întreprinderii

1.4 Evaluarea organizației de insolvență (insolvență)

1.6 evaluare Activitatea de afaceri

1.7 Analiza indicatorilor de rentabilitate

1.9 Analiza mișcării banilor

Capitolul 2. Analiza statutului financiar și economic al magazinului "Dawn" pentru 2009

2.2 Analiza situației financiare în funcție de structura soldului

2.3 Analiza lichidității și a solvabilității magazinului "Dawn"

2.4 Analiza stabilității financiare a magazinului "Dawn"

2.5 Evaluarea performanței economice

2.6 Analiza fluxului de numerar al magazinului "Dawn"

2.7 Analiza mișcării echității în conformitate cu datele de raportare

2.8 Analiza costului accesului "Dawn"

Capitolul 3. Propuneri de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale magazinului "Dawn"

3.2 Contabilitate automată ca una dintre pârghiile puternice de control al comerțului cu amănuntul

3.3 Organizarea procesului comercial conform metodei de auto-service. Introducerea codării barelor de bunuri

Concluzie

BIBLIOGRAFIE

ATAȘAMENT

Introducere

Relevanța subiectului. Reforma economică în Rusia (procesele de deznaționalizare, demonopolizare, privatizare) au condus la noi relații în domeniul activității economice ale întreprinderilor. Una dintre principalele sarcini de reformă este tranziția la gestionarea resurselor întreprinderii pe baza analizei activităților sale financiare și economice.

Situația financiară se caracterizează printr-un sistem de indicatori care reflectă capacitățile financiare reale și potențiale ale Companiei ca o facilitate de afaceri, un obiect de investiții de capital, contribuabil. O bună condiție financiară este utilizarea eficientă a resurselor, capacitatea de a răspunde pe deplin și la timp de a răspunde la obligațiile sale, adecvarea fondurilor proprii pentru a exclude riscuri mari, perspective bune pentru profit și altele. Situația financiară slabă este exprimată în plata nesatisfăcătoare Pregătirea, în eficiența scăzută a resurselor, plasarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora. Starea condiției financiare slabe a întreprinderii este starea falimentului, adică incapacitatea întreprinderii de a răspunde în funcție de obligațiile sale.

Scopul principal al analizei este identificarea și evaluarea tendințelor în dezvoltarea proceselor financiare în întreprindere. Managerul Aceste informații este necesar pentru a dezvolta decizii de gestionare adecvate pentru a reduce riscul și a spori rentabilitatea activității financiare și economice a întreprinderii, a investitorului - pentru a aborda fezabilitatea investițiilor, băncile - pentru a determina termenii de împrumut pentru firmă.

Dezvoltarea subiectului. Problema analizării stării financiare și economice a întreprinderii este considerată de mulți oameni de știință și economiști moderni, o serie de cărți și tutoriale au fost scrise pe această temă.

Deci, de exemplu, în manualul "Gestiunea financiară a firmei", editată de profesorul Terekhina V.I. Un sistem cuprinzător de metode și proceduri de gestionare a relațiilor financiare cu firmele, oferind o analiză a soluțiilor alternative și alegerea rezultatelor optime din punctul de vedere al managerilor, investitorii, partenerii de afaceri.

M.N. Creinina în activitatea sa "Starea financiară a întreprinderii" consideră că metodele de evaluare a solvabilității și sustenabilității financiare a întreprinderii, precum și principalele metode de planificare a structurii de echilibru și a indicatorilor de solvabilitate a companiei, ținând cont de modificarea în Volumul vânzărilor, costului și profitului în perioada de planificare comparativ cu precedentul.

În manualul de studiu "Îngrijire comercială: economie și organizație" editată de echipa autorului de către Departamentul de Comerț și Logistică a Academiei Economice Ruse. G.V. Plekhanov abordează aspecte legate de economia și organizarea activităților economice ale întreprinderilor comerciale în contextul formării relațiilor de piață, a acordat atenție studiului conținutului economic, metodelor de analiză și evaluare a stării principalelor indicatori ai activității comerțului cu amănuntul Intreprinderi: Cifra de afaceri, inventar, costuri de circulație, venituri brute etc.

Bykadorov V.l. și Alekseev P.D. În manualul practic, starea financiară și economică a întreprinderii "oferă un volum maxim de analiză a stării financiare și economice - de la citirea primară a informațiilor financiare înainte de a adopta decizii de gestionare informate.

Cu toate acestea, în ciuda faptului că această problemă a fost reflectată în literatura economică, analiza stării financiare a întreprinderii rămâne relevantă datorită problemei de supraviețuire actuală în condițiile pieței.

Scopul și obiectivele studiului. Scopul acestei lucrări este de a studia analiza condiției financiare și economice cu privire la exemplul magazinului "Dawn" în perioada 2008-2009.

În timpul studiului, au fost stabilite următoarele sarcini:

Studierea principalilor indicatori care caracterizează situația financiară a întreprinderii în condițiile pieței.

Analiza situației financiare a magazinului "Dawn" pentru perioada 2008-2009

Elaborarea de propuneri de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale magazinului "Dawn".

Metode de cercetare. La scrierea acestei lucrări, au fost utilizate următoarele metode de cercetare:

Analiza literaturii științifice.

Conversații cu specialiști.

Calcularea indicatorilor financiari.

Semnificație practică. Rezultatele obținute ca urmare a acestui studiu pot fi utilizate în planificarea politicii financiare și formarea managerilor.

Aprobarea muncii. Conducerea magazinului "Dawn" este familiarizată cu rezultatele lucrării.

Capitolul 1. Aspecte teoretice ale evaluării situației financiare a întreprinderii

1.1 Principalii indicatori ai situației financiare a întreprinderii

Conform documentelor actuale de reglementare, soldul este în prezent în evaluarea netului. Soldul soldului oferă o evaluare indicativă a valorii fondurilor la dispoziția întreprinderii. Această evaluare este o contabilitate și nu reflectă valoarea reală a fondurilor, care poate fi rezervată pentru proprietate, de exemplu, în cazul lichidării întreprinderii. Actualul "preț" al activelor este determinat de situația pieței și poate fi deviat oricărei părți a contabilității, în special spre inflație.

Analiza balanței se efectuează utilizând una din următoarele metode:

Analiză direct pe bilanț fără o modificare prealabilă a compoziției bilanțurilor;

Construirea unui echilibru analitic comparativ compactat prin agregarea unor componente omogene ale elementelor bilanțului;

Efectuați ajustarea suplimentară a soldului asupra indicelui inflației cu agregarea ulterioară a articolelor în reducerile analitice necesare.

Analiza direct pe sold - cazul este destul de consumator și ineficient, pentru că Prea multă dintre indicatorii calculați nu permit alocarea principalelor tendințe în situația financiară a organizației.

Unul dintre creatorii de echilibrat de N.A. Blatov a recomandat investigarea structurii și dinamicii situației financiare a întreprinderii utilizând un echilibru analitic comparativ. Un echilibru analitic comparativ poate fi obținut din soldul sursei prin etanșarea articolelor individuale și a adăugării indicatorilor de structură; Dinamica și dinamica structurală.

Analizând un echilibru comparativ, este necesar să se acorde atenție schimbării ponderii specifice a valorii capitalurilor proprii în valoarea proprietății, la raportul dintre rata de creștere a creanțelor și a datoriilor. Cu stabilitate financiară stabilă, organizația ar trebui să crească în dinamică proporția capitalului de lucru propriu, rata de creștere a capitalului împrumutat și rata de creștere a creanțelor și a datoriilor ar trebui să se echilibreze reciproc.

O analiză verticală a activului și o datorie de echilibru, care oferă o prezentare a situației financiare sub formă de indicatori relativi, este de mare importanță în evaluarea stării financiare. Scopul analizei verticale este de a calcula greutatea specifică a articolelor individuale la sfârșitul soldului și evaluării modificărilor sale. Cu ajutorul analizei verticale, pot fi efectuate comparații inter-exploatate ale întreprinderilor, iar indicatorii relativi netezim efectul negativ al proceselor inflaționiste.

Analiza orizontală este de a construi una sau mai multe tabele analitice în care indicatorii de bilanț relativ sunt completați de rate relative de creștere (reducere). Valoarea rezultatelor analizei orizontale este redusă semnificativ în condițiile inflației, însă aceste date pot fi utilizate pentru comparații inter-exploatare. Scopul analizei orizontale este de a identifica modificările absolute și relative ale valorilor diferitelor tipuri de echilibru pentru o anumită perioadă, pentru a evalua aceste modificări.

Testele orizontale și verticale se completează reciproc. Prin urmare, în practică pot fi construite tabelele analitice, caracterizând atât structura de raportare, cât și dinamica indicatorilor săi individuali.

Analiza dinamicii monedei soldului, structura activelor și pasivelor organizației vă permite să faceți o serie de constatări importante necesare pentru punerea în aplicare a activităților financiare și economice actuale și pentru luarea deciziilor de gestionare în viitor.

1.2 Analiza lichidității și a solvabilității întreprinderii

În ceea ce privește insolvabilitatea în masă și aplicațiile la mai multe întreprinderi, procedurile de faliment (recunoașterea insolvenței), o evaluare obiectivă și exactă a stării financiare și economice devine o importanță capitală. Principalul criteriu al unei astfel de evaluări este indicatorii de solvabilitate și gradul de lichiditate al întreprinderii. Solvabilitatea întreprinderii este determinată de capacitatea și capacitatea sa de a îndeplini în același timp obligațiile de plată care decurg din comerț, credite și alte operațiuni ale unui caracter monetar.

Lichiditatea P / P este determinată de prezența fondurilor lichide, care include numerar, numerar în conturi bancare și elemente legalizate ale capitalului circulant. Lichiditatea reflectă capacitatea P / P în orice moment pentru a efectua cheltuielile necesare.

Următoarele tehnici principale pot fi utilizate pentru a evalua solvabilitatea și lichiditatea (figura 1.1)

Smochin. 1.1. Recepții pentru evaluarea solvabilității și a lichidității

Analiza echilibrului echilibrului este de a compara activele grupate prin lichiditatea lor, cu răspundere la răspunderea grupată de rambursarea acestora. Calculul și analiza coeficienților de lichiditate face posibilă identificarea gradului de furnizare a obligațiilor curente prin fonduri lichide. Scopul principal al analizării fluxurilor de numerar este de a evalua capacitatea de a genera fonduri în sumă și în termenul necesar implementării costurilor și plăților planificate.

Sarcina de a evalua echilibrul este de a determina valoarea de acoperire a obligațiilor activelor sale, transformarea cărora în formă monetară (lichiditate) corespunde datei de rambursare a obligațiilor (urgența returnării).

Pentru analiza activului și a echilibrului soldului, acesta este grupat (figura 1.2) la următoarele caracteristici:

În funcție de gradul de scădere a lichidității (activ);

În funcție de gradul de plată a plății (pasivă).

contabilitate de capital de solvabilitate a lichidității

Smochin. 1.2. Gruparea articolelor Active și răspundere pentru analiza lichidităților de echilibru

Și 1 - cele mai lichide active. Acestea includ fonduri de numerar și investiții financiare pe termen scurt (pag. 260 + p. 250).

A active 2 - Funurale. Conturi de încasat și alte active (pag. 240 + p. 270).

Și 3 - active implementate încet. Acestea includ articole de articole. II Balanța "Activele curente" (p. 210 + p. 220-pp 217) și articole "Investiții financiare pe termen lung" ale secțiunii. Echilibrează "activele non-actuale" (p. 140).

A 4 - active dureroase. Acestea sunt secțiunea de articole. Echilibrează "activele non-actuale" (p. 110 + p. 120-pp 140).

Gruparea pasivelor are loc în funcție de gradul de urgență al returnării acestora:

P 1 este obligațiile cele mai pe termen scurt. Acestea includ articole "Datoria de credit" și "alte datorii pe termen scurt" (p. 620 + p. 670).

P 2 - Datoriile pe termen scurt. Articole "Fonduri împrumutate" și alte articole din secțiune. Balanța III "Datoriile pe termen scurt" (p. 610 + p. 630 + p. 640 + p. 650 + p. 660).

P 3 - Datoriile pe termen lung. Împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate (p. 510 + p. 520).

P 4 - Datoriile constante. Articole Secțiunea IV Echilibrul "Capital și rezerve" (p. 490-pp. 217).

La determinarea lichidității soldului grupului de activ și răspunderea este comparată între ele (figura 1.2).

Condițiile lichidității absolute a soldului:

O condiție prealabilă pentru lichiditatea absolută a balanței este îndeplinirea primelor trei inegalități, a patra inegalitate este așa-numitele de echilibrare în natură: implementarea sa indică disponibilitatea întreprinderii proprii capital de lucru. Dacă oricare dintre inegalități are un semn opus versiunii optime, echilibrul echilibrului diferă de absolut.

În același timp, lipsa de fonduri conform unui grup de active este compensată de un excedent pe altul, dar, în practică, fondurile mai puțin lichide nu pot înlocui mai mult lichid.

Comparația de lichiditate și obligații ne permite să calculam indicatorii lichidității actuale, care indică solvabilitatea (+) sau insolvabilitatea (-) a organizației.

1.3 Evaluarea indicatorilor relativi de lichiditate și solvabilitate

Pentru o evaluare calitativă a solvabilității și a lichidității P / P în plus față de analiza lichidității soldului, este necesară calcularea coeficienților de lichiditate (Tabelul 1.1).

Scopul calculului este de a evalua raportul dintre activele disponibile, atât destinate implementării directe, cât și celor implicate în procesul tehnologic, cu scopul implementării și despăgubirii ulterioare a fondurilor investite și a obligațiilor existente care ar trebui rambursate de către întreprindere în perioada viitoare.

Tabelul 1.1 Calcularea și evaluarea solvabilității cu coeficienții financiari

	Neima.	Metoda de calcul	Limită normală	Explicații
	Indicatorul general al lichidității
	Raportul dintre lichiditatea absolută			Acesta arată ce parte din organizația datoriei pe termen scurt poate rambursa în viitorul apropiat din cauza Denului. Instrumente
	Coeficientul de "evaluare critică"		0,70,8 permis, de dorit 1.5	Indică faptul că parte din angajamentele pe termen scurt ale organizației pot fi rambursate imediat în detrimentul fondurilor în diverse conturi, în valori mobiliare, precum și câștigurile privind calculele
	Coeficientul de lichiditate curentă		Valoarea inutilă 1, optimă - nu mai puțin de 2,0	Arată care parte din obligațiile curente privind împrumuturile și calculele pot fi plătite, mobilizarea tuturor capitalului de lucru
	Coeficientul funcției funcționale		Reducerea indicatorului dinamică - un fapt pozitiv	Arată care parte din capitalul funcțional este imobilizată în rezervele de producție și creanțele pe termen lung
	Ponderea capitalului de lucru în active		Depinde de organizația sectorială de apartenență
	Coeficientul de proprietate înseamnă propriile mijloace		Nu mai puțin de 0,1	Caracterizează prezența capitalului de lucru propriu de la organizația necesară pentru stabilitatea sa financiară
	Restaurarea coeficientului de plăți		Nu mai puțin de 1,0	Calculată dacă cel puțin unul dintre coeficienții de L4 sau L7 ia valoarea< критериального
	Factorul de pierdere al plății capacității organizației		Nu mai puțin de 1,0	Calculată dacă ambii coeficienți L4 sau L7 iau o valoare mai mică decât criteriile

1.4 Evaluarea insolvenței (insolvabilitatea organizațiilor)

Sistemul de criterii de evaluare a structurii satisfăcătoare a bilanțului organizației a fost determinat de legea federală a Federației Ruse nr. 6-FZ din 8 ianuarie 1998 "privind insolvabilitatea (falimentul) întreprinderilor, adoptată de Duma de Stat 10 decembrie 1997.

În conformitate cu prezenta lege, Departamentul Federal al Afacerilor Insolvenței (faliment) a aprobat dispoziții metodologice pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor și stabilirea structurii nesatisfăcătoare a soldului.

Conform acestei poziții metodologice, analiza și evaluarea structurii balanței organizației se efectuează pe baza indicatorilor:

Coeficientul actual de lichidități;

Rata de proprietate a fondurilor proprii;

Coeficienții de recuperare (pierdere) Solvabilitate.

Pentru ca organizația să fie recunoscută ca solvent, valorile acestor coeficienți trebuie să respecte reglatoarea.

În conformitate cu articolul 1 din Legea Federației Ruse "privind insolvența (falimentul) întreprinderilor", semnul extern al insolvenței este de a suspenda plățile curente, incapacitatea de a rambursa obligațiile creditorilor în termen de 3 luni de la data debitării împlinirea lor.

Conform prevederilor metodologice, dacă cel puțin unul dintre indicatori este mai mic decât normativ, se calculează coeficientul de recuperare a solvabilității pentru perioada de 6 luni. Acesta este definit ca raportul dintre un standard necorespunzător al coeficientului calculat la valoarea sa stabilită sau:

unde: l 4f - valoarea reală (la sfârșitul perioadei de raportare) a coeficientului actual de lichiditate;

t - Perioada de raportare în luni;

L 4 este abaterea absolută a coeficientului de lichiditate curentă, egală cu diferența de valoare până la sfârșit și la începutul perioadei de raportare;

L 4NORM. - valoarea de reglementare a coeficientului actual de lichiditate (L 4Norm \u003d 2).

Trebuie remarcat faptul că coeficientul de recuperare a solvabilității care face o valoare mai mare de 1, calculată pentru o perioadă egală cu 6 luni, indică prezența unei oportunități reale de a-și restabili solvabilitatea.

1.5 Determinarea naturii stabilității financiare a organizației

Una dintre principalele sarcini de analiză a stării financiare și economice este studiul indicatorilor care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii.

Stabilitatea financiară a întreprinderii este determinată de gradul de stocuri și costuri cu surse proprii și împrumutate de formare a acestora, raportul dintre volumul fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează prin indicatorii absoluți și relativi.

În cursul activităților industriale pe P / P, există o formare constantă (reaprovizionare) a stocurilor de valori materiale de inventar. Aceasta utilizează atât capitalul de lucru propriu cât și împrumutat. Analizând conformitatea sau inconsecvența fondurilor pentru formarea stocurilor și costurile determină indicatorii absoluți ai stabilității financiare (figura 1.3).

Smochin. 1.3 Determinarea indicatorilor absoluți de stabilitate financiară

Pentru reflectarea completă a diferitelor tipuri de surse în formarea și costurile stocurilor, se utilizează următorii indicatori:

1. Prezența capitalului de lucru propriu:

E c \u003d u c - f \u003d capital și rezerve - active imobilizate.

2. Prezența propriului capital de lucru și a surselor împrumutate pe termen lung pentru formarea stocurilor și costurile:

E T \u003d E C + K T \u003d (U C + K T) - F \u003d (capital și rezerve + pasive pe termen lung) - active imobilizate.

3. Majoritatea totală a fondurilor pentru formarea stocurilor și costurile:

E \u003d E T + K T \u003d (U C + K T + K T) - F \u003d (capital și rezerve + datori pe termen lung + datori pe termen lung + împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt) - active imobilizate.

Trei indicatori ai prezenței surselor de formare a stocurilor corespunde a trei indicatori ai disponibilității stocurilor și a costurilor surselor de formare:

1. Excesul (+) sau dezavantajul (-) al capitalului de lucru propriu:

E C \u003d E C - Z

2. Excesul (+) sau dezavantajul propriilor surse de curent de formare și costuri împrumutate pe termen lung:

E T \u003d E T - Z \u003d (E C + K T) - Z

3. Excesul (+) sau un dezavantaj al valorii totale a principalelor surse de formare și costuri:

E \u003d E - Z \u003d (E C + K + K T) - Z

Cu acestea, putem defini un indicator cu trei componente a tipului de situație financiară:

Este posibilă alocarea celor 4 tipuri de stabilitate financiară a P / P.

1. Stabilitatea absolută a situației financiare.

Determinată de termenii:

Indicator tridimensional.

Stabilitatea absolută a stării financiare arată că stocurile și costurile sunt complet acoperite de propriul capital de lucru. Compania practic nu depinde de împrumuturi. Această situație se referă la tipul extrem de sustenabilitate financiară și în practică este destul de rar. Cu toate acestea, nu poate fi considerată ideală, deoarece societatea nu utilizează surse externe de finanțare în activitățile sale economice.

2. Stabilitatea normală a situației financiare.

Determinată de termenii:

Compania utilizează în mod optim resursele de credit. Activele curente depășesc datoriile plătibile.

Indicator tridimensional.

3. Stare financiară instabilă.

Determinată de termenii:

Indicator tridimensional.

O situație financiară instabilă se caracterizează printr-o încălcare a solvabilității: întreprinderea este forțată să atragă surse suplimentare de stocuri și costuri, se observă o scădere a randamentului de producție. Cu toate acestea, există încă oportunități de îmbunătățire a situației.

4. Criza (critică) Stare financiară.

Determinată de termenii:

Indicator tridimensional.

Situația financiară de criză este o linie de faliment: prezența datoriilor și creanțelor restante și incapacitatea de a le rambursa la timp. Într-o economie de piață, cu o repetare repetată a unei astfel de situații, compania se confruntă cu anunțul de faliment.

Cu toate acestea, în plus față de indicatorii absoluți, coeficienții relativi se caracterizează prin stabilitate financiară (Tabelul 1.2).

Tabelul 1.2. Indicatori de stabilitate a pieței

	Numele indicatorului	Metoda de calcul	Limită normală	Explicații
	Rata de capitalizare			Indică câte fonduri împrumutate ale organizației atrase de 1 frecare. imbricate în active
	Rata de proprietate a surselor proprii de finanțare			Arată ce parte din activele curente este finanțată în detrimentul propriilor surse
	Coeficientul de independență financiară
	Coeficientul de finanțare			Arată proporția fondurilor proprii în cantitatea totală de surse de finanțare
	Coeficientul sustenabilității financiare			Arată ce parte a activului este finanțată de surse durabile
	Coeficientul de independență financiară în ceea ce privește formarea stocurilor

Nivelul independenței financiare globale se caracterizează printr-un raport de independență financiară. Determinată de cântărirea specifică a capitalului propriu al organizației în suma generală a acesteia. U 3 reflectă gradul de independență al organizației din surse împrumutate.

Stabilirea unui punct critic la nivelul a 50% este suficient de condiționat și este rezultatul următoarelor raționamente: dacă la un moment dat, Banca, creditorii vor prezenta toate datoriile la recuperare, atunci organizația va fi capabilă să le ramburseze , realizând jumătate din proprietatea lor formată în detrimentul propriilor sale surse, chiar dacă a doua jumătate a proprietății va fi din anumite motive pentru non-lichid.

Având în vedere diversitatea proceselor financiare, multiplicitatea indicatorilor de stabilitate financiară, diferența în nivelul evaluărilor lor critice, gradul de abatere emergente de la acestea valorile reale ale coeficienților și complexitatea care rezultă din ele în evaluarea generală a acestora Sustenabilitatea financiară a organizațiilor, mulți analiști interni și străini recomandă să producă o evaluare integrală a stabilității financiare..

Esența metodologiei constă în clasificarea organizațiilor de risc, adică Orice organizație analizată poate fi atribuită unei clase specifice, în funcție de numărul de puncte "marcat", pe baza valorilor reale ale indicatorilor de stabilitate (Tabelul 1.3 și 1.4).

Tabelul 1.3. Criteriul pentru estimarea sustenabilității financiare a organizației

	Indicatori de stare financiară		Criteriu	Condiții pentru criterii reduse
			0,5 și mai mult - 20 de puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte	Pentru fiecare punct de declin 0,1 comparativ cu 0,5, 4 puncte sunt îndepărtate
			1.5 și peste - 18 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte	Pentru fiecare punct de declin 0,1 comparativ cu 1,5, 3 puncte sunt îndepărtate
			2 și peste - 16,5 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte	Pentru fiecare punct de declin 0,1 comparativ cu 2, 1,5 puncte sunt îndepărtate
			0,6 și peste - 17 puncte	Mai puțin de 0,4 - 0 puncte	Pentru fiecare punct de declin 0,01 comparativ cu 0,6, se îndepărtează 0,8 puncte
			0,5 și peste - 15 puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte	Pentru fiecare punct de reducere 0,5, comparativ cu 0,5, 3 puncte sunt îndepărtate
			1 și peste - 13,5 puncte	Mai puțin de 0,5 - 0 puncte	Pentru fiecare punct de declin 0,1 comparativ cu 1, 2,5 puncte sunt îndepărtate

Tabelul 1.4. Gruparea organizațiilor privind criteriile de evaluare financiară

	Indicatori de stare financiară	Frontierele de clasă conform criteriilor
	Raportul de lichiditate absolută (L 2)	0,5 și mai mult - 20 de puncte	0,4 și peste - 16 puncte	0.3 12 puncte	0.2 \u003d 8 puncte	0,1 \u003d 4 puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte
	Coeficientul de evaluare critică (L 3)	1.5 și peste - 18 puncte	1,4 \u003d 15 puncte	1,3 \u003d 12 puncte	1.2-1.1 \u003d 9-6 puncte	1,0 \u003d 3 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte
	Rata de lichiditate curentă (L 4)	2 și peste - 16,5 puncte	1,9-1.7 \u003d 15-12 puncte	1,6-1,4 \u003d 10,5-7,5 puncte	1,3-1,1 \u003d 6-3 puncte	1 \u003d 1,5 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte
	Coeficientul de independență financiară (U 3)	0,6 și peste - 17 puncte	0.59-0.54 \u003d 16.2-12.2 puncte	0.53-0.43 \u003d 11.4-7.4 puncte	0,47-0,41 \u003d 6,6-1,8 puncte	1 \u003d 1,5 puncte	Mai puțin de 0,4 - 0 puncte
	Rata de proprietate a surselor proprii de finanțare (U 2)	0,5 și peste - 15 puncte	0.4 \u003d 12 puncte	0.3 \u003d 9 puncte	0.2 \u003d 6 puncte	0.1 \u003d 3 puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte
	Coeficientul de independență financiară în ceea ce privește formarea stocurilor și costurile (U 6)	1 și peste - 13,5 puncte	0,9 \u003d 11 puncte	0.8 \u003d 8,5 puncte	0,7-06 \u003d 6-3,5 puncte	0.5 \u003d 1 punct	Mai puțin de 0,5 - 0 puncte
	Valoarea minimă a frontierei

Toate organizațiile cu privire la criteriile de evaluare a situației financiare sunt împărțite în cinci clase:

I Class - organizații ale căror împrumuturi și pasive sunt susținute de informații care vă permit să fiți încrezători în returnarea împrumuturilor și îndeplinirea altor obligații în conformitate cu contractele cu un stoc bun pentru o eventuală eroare.

Clasa II - organizații care demonstrează un anumit risc privind datoriile și obligațiile și detectarea unei anumite slăbiciuni a indicatorilor financiari și a bonității. Aceste organizații nu sunt încă considerate riscante.

Clasa III este organizațiile problematice. Este puțin probabil ca să existe o amenințare la adresa pierderii fondurilor, dar primirea completă a interesului, îndeplinirea obligațiilor este îndoielnică.

Clasa IV este organizarea unei atenții speciale, deoarece Există un risc în relație cu ei. Organizații care pot pierde fonduri și interes chiar și după luarea de măsuri pentru îmbunătățirea afacerilor.

V CLASA - Organizarea celui mai mare risc, practic insolvabil.

Analiza economică tradițională a fost implicată în mare parte în compararea datelor reale privind rezultatele activităților de producție și economică ale organizațiilor cu indicatori planificați, identificarea și evaluarea abaterilor "Faptului" din "Planul". Apoi, suma totală a abaterilor a fost lansată în sume separate datorită influenței diferiților factori de pozitiv (favorabili) și negativ (nefavorabili), iar propunerile au fost dezvoltate, cum să consolideze impactul pozitiv și slăbit sau să eliminăm influența factori negativi.

1.6 Evaluarea activității de afaceri

Analiza activității de afaceri P / P vă permite să identificați cât de eficient utilizează fondurile sale.

Activitatea de afaceri a P / P poate fi reprezentată ca un sistem de criterii de înaltă calitate și cantitative.

Criteriile calitative sunt amploarea piețelor de vânzări, reputația P / P, competitivitatea, prezența furnizorilor și a consumatorilor stabili etc.

Criteriile cantitative pentru activitatea de afaceri sunt determinate de indicatori absoluți și relativi. Printre indicatorii absoluți, ar trebui alocat volumul vânzărilor de produse fabricate (lucrări, servicii), profituri, cantitatea de capital avansat (activele P / P). Este recomandabil să se țină seama de dinamica comparativă a acestor indicatori.

Raportul optim:

T p\u003e t in\u003e t ak\u003e 100%

unde TP este rata modificărilor schimbării;

TV - rata de schimbare a veniturilor provenite din vânzările de produse (lucrări, servicii);

Deci - ritmul schimbărilor activelor (proprietății) P / P.

Relația dată a primit numele "Regulile de aur ale economiei P / P": profitul ar trebui să crească rate mai mari decât volumul vânzărilor și proprietății P / P. Aceasta înseamnă următoarele: costurile de producție și de circulație ar trebui să scadă, iar resursele P / P sunt utilizate mai eficient. Cu toate acestea, în practică, chiar și în unele cazuri profitabile în mod constant, în unele cazuri, este posibilă o abatere din acest raport. Cauzele pot fi diferite: investiții mari, dezvoltarea de noi tehnologii, reorganizarea structurii de management și producție, modernizarea și reconstrucția. Aceste evenimente sunt adesea cauzate de influența mediului extern și necesită investiții financiare semnificative care vor plăti și vor aduce beneficii în viitor.

Indicatorii relativi ai activității de afaceri caracterizează nivelul de eficiență a utilizării resurselor (muncă materială și financiară). Sistemul propus de indicatori de afaceri (Tabelul 1.5) se bazează pe raportarea contabilă a P / P. Această circumstanță permite calcularea indicatorilor de monitorizare a modificărilor din starea financiară a P / P.

Tabelul 1.5. Sistemul de indicatori ai activității de afaceri a întreprinderii

Indicator	Formula de calcul	cometariu
Venituri din vânzări (v)
Profitul net (PR)	Raportarea profitului a anului minus impozitul pe profit (F. 2, 140-150)	Profitul net este profitul, care rămâne la dispoziția întreprinderii după calculele cu bugetul pentru impozitul pe venit
Producția de muncă (PT)		Rata de creștere indică o creștere a eficienței utilizării resurselor de muncă. Numărul de angajați - f. №5, secțiune. 8 (pag. 850)
FDODPACE de producție prin fonduri (f)		Reflectă eficacitatea utilizării activelor fixe și a altor active imobilizate. Arată cât de mult 1 frecare. Costul activelor imobilizate este implementat de produse.
Coeficientul de cifra de afaceri totală (OK)	Despre k \u003d v / în miercuri	Afișează viteza cifrei de afaceri a întregului mijloc al întreprinderii
Coeficientul de transformare a capitalului de lucru (OH)	O OB \u003d V / R ASR	Reflectă viteza cifrei de afaceri a materialului și a resurselor de numerar ale întreprinderii pentru perioada analizată sau câte cifre de afaceri (venituri) contează pentru fiecare ruble a acestui tip de active
Coeficientul cifrei de afaceri al capitalului de lucru material (O m. SER)	O M.Sr \u003d V / Z Mier	Viteza cifrei de afaceri a stocurilor și a costurilor, adică. Numărul de rotații pentru perioada de raportare pentru care mijloacele de cifră de afaceri sunt transformate într-o formă monetară
Cifra de afaceri medie a creanțelor (cu D / S)	Cu d / s \u003d 365 / o d / s	Indicatorul caracterizează durata unei cifre de afaceri a creanțelor în zile. Indicator redus - Trend rău
Coeficientul de întoarcere a creanțelor (despre D / S)	O d / s \u003d v / r asr	Afișează numărul pentru perioada de împrumut comercial furnizat întreprinderilor. La accelerarea cifrei de afaceri, valoarea indicatorului este redusă, ceea ce indică o îmbunătățire a calculului cu debitorii
Taxa medie a mijloacelor materiale (cu M.SR)	Cu M.SR \u003d 365 / O M.SR	Durata cifrei de afaceri a resurselor materiale în perioada de raportare
Coeficientul de întoarcere la datorii (aproximativ k / s)	O k / s \u003d v / r r.sr	Afișează rata cifrei de afaceri a datoriei întreprinderii. Accelerația adaugă în mod negativ la lichiditatea întreprinderii; Dacă despre k / s<О д/з возможен остаток денежных средств у предприятия
Durata cifrei de afaceri a conturilor plătibile (cu k / s)	C / s \u003d 365 / o la / s	Afișează perioada pentru care o întreprindere acoperă datoria urgentă. Încetinirea cifrei de afaceri, adică O creștere a perioadei este caracterizată ca o tendință favorabilă
Coeficientul de transformare a capitalului propriu (O SK)	OK \u003d V / și SSR	Reflectă activitatea fondurilor proprii sau a activității de numerar, care riscă acționarii sau proprietarii întreprinderii. Creșterea dinamică înseamnă creșterea eficienței capitalului propriu.
Continuitatea ciclului operațional (C 0)	C 0 \u003d C D / S + cu M.SR	Caracterizează timpul total în care resursele financiare sunt în mijloace și creanțe tangibile. Este necesar să se străduiască să reducă valoarea acestui indicator.
Continuatorul ciclului financiar (C F)	C f \u003d C 0-C K / s	Timpul în care resursele financiare sunt distrase de la cifra de afaceri. Scopul UPR prin capitalul de lucru este de a reduce ciclul financiar, adică Reducerea ciclului operațional și încetinirea termenului de contabilitate a datoriilor la un nivel acceptabil
Coeficientul de durabilitate al creșterii economice (la UR)	La ur \u003d (P S -d) / și SSR 100% \u003d P / și SSR 100%	Caracterizează durabilitatea și perspectiva dezvoltării economice a întreprinderii. Determină posibilitățile unei întreprinderi să extindă activitatea principală prin reinvestirea fondurilor proprii. Afișează ce rate, în medie, potențialul economic al întreprinderii crește

1.7 Analiza indicatorilor de rentabilitate

Analiza profitului pe termen lung a fiecărei companii nu a fost abstract, ci o natură specifică, deoarece permite fondatorilor și acționarilor, administrației să aleagă cele mai importante direcții pentru intensificarea activităților organizației.

O analiză a rezultatelor financiare ale activităților organizației include:

1. Studiul modificărilor fiecărui indicator pentru perioada analizată curentă (analiza orizontală);

2. Studiul structurii indicatorilor respectivi și modificările acestora (analiza verticală);

3. Studiul dinamicii modificărilor indicatorilor asupra unui număr de perioade de raportare (analiza tendințelor);

4. Studiul influenței factorilor de profit (analiza factorului).

Următorii indicatori sunt calculați în timpul analizei:

1. Abaterea absolută:

unde p 0 este profitul perioadei de bază; P 1 - Profitul perioadei de raportare; P - Profitul schimbării.

2. Creșterea trandafirilor

Rata de creștere \u003d P 1 / N 0 * 100%.

3. Fiecare nivel de indicator al veniturilor din vânzări (în%)

Nivelul fiecărui indicator la veniturile din implementare \u003d P I / B * 100%.

Indicatorii sunt calculați în perioada de bază și de raportare.

4. Schimbarea structurii

Y \u003d ue 1 - UE 0;

(Nivelul perioadei de raportare este nivelul perioadei de bază).

5. Realizăm o analiză a factorilor.

În plus față de coeficienții de rentabilitate de mai sus, rentabilitatea tuturor capitalurilor, a fondurilor proprii, a fondurilor de producție, a investițiilor financiare, a mijloacelor permanente (tabelul 1.6) diferă.

Tabelul 1.6. Indicatori care caracterizează profitabilitatea (profitabilitatea)

	Numele indicatorului	Metoda de calcul	Explicații
	Vânzări de profitabilitate		Arată câte profituri sunt pe unitate de implementare a produsului
	Rentabilitatea totală a perioadei de raportare
	Rentabilitatea capitalului propriu		Afișează eficiența utilizării echității. Dynamics R3 afectează nivelul citatelor stocurilor
	Profitabilitatea economică		Afișează eficiența utilizării întregii proprietăți a organizației
	ForestoreBelity		Afișează eficiența utilizării activelor fixe și a altor active imobilizate
	Rentabilitatea activității principale		Afișează câți profituri din vânzări reprezintă 1 frecare. cheltuieli
	Rentabilitatea capitalului permanent		Afișează eficiența utilizării capitalului investit în activitățile organizației de mult timp
	Coeficientul de durabilitate al creșterii economice		Afișează ce rate crește capitalul dvs. datorită activităților financiare și economice
	Perioada de returnare a capitalului propriu		Afișează numărul de ani în care investițiile în această organizație vor fi pe deplin acumulate.

Trebuie remarcat faptul că în țările cu relații de piață dezvoltate, este de obicei anual de către Camera de Comerț, asociații industriale sau de guvern, sunt publicate informații privind valorile "normale" ale indicatorilor de rentabilitate. Compararea indicatorilor săi cu valorile permise ne permite să încheiem statutul situației financiare a întreprinderii. În Rusia, această practică nu este încă disponibilă, prin urmare, baza unificată pentru comparație este informația despre amploarea indicatorilor din anii anteriori.

Vânzările de rentabilitate (R1) reflectă proporția profitului în fiecare ruble a veniturilor provenite din vânzări. În practica externă, acest indicator se numește marjă de profit (marjă comercială).

De interes deosebit pentru evaluarea externă a eficacității activității financiare și economice a organizației este analiza unor astfel de indicatori tradiționali de rentabilitate, ca o fundație (R5), care demonstrează eficiența utilizării activelor principale și Rentabilitatea activității principale (R6), care arată cât de multe profituri de vânzări trebuie să aibă pentru 1 costuri de ruble. Mai multe informative este analiza profitabilității activelor (R4) și a rentabilității capitalurilor proprii (R3).

Pentru a evalua rezultatele activităților organizației în ansamblu și analizează punctele forte și punctele slabe, este necesar să se sintetizeze indicatorii și astfel să identifice relațiile cauzale care afectează poziția financiară și componentele acestuia.

Unul dintre indicatorii sintetici ai activității economice ale organizației în ansamblu este rentabilitatea activelor (R4), care este obișnuită să fie numită profitabilitate economică. Acesta este cel mai comun indicator care răspund la măsura în care un profit al organizației primește pe rublele proprietății sale. De la nivelul său, în special, cantitatea de dividende pentru acțiunile societăților pe acțiuni depinde.

În raportul dintre active (R4), rezultatul activității actuale a perioadei analizate (profit) este comparat cu organizația disponibilă de la organizație, facilitățile principale și de lucru (active). Cu ajutorul acelorași active, organizația va face un profit și în perioadele ulterioare de activitate. Profitul este în principal (aproape 98%), rezultând din vânzarea de produse (lucrări, servicii). Veniturile provenite din vânzări reprezintă un indicator direct legat de costul activelor: se dezvoltă din volumul natural și prețurile de vânzare, iar volumul natural de producție și implementare este determinat de valoarea proprietății.

Dacă convertiți formula de rentabilitate prin introducerea veniturilor din fabrică din vânzări \u003d B, veniturile din implementarea, atunci va lua forma următoare:

R 4 \u003d Profitul perioadei de raportare X Venituri din vânzări x 100 \u003d Venituri din implementarea CP. Costul activelor \u003d [profitabilitatea vânzărilor] x [Cifra de active]

Astfel, se poate spune că rentabilitatea activelor este un indicator derivat din venituri și implementări.

Rentabilitatea activelor poate crește cu profitabilitatea coerentă a vânzărilor și crește volumul de implementare, care este înainte de o creștere a costului activelor, adică. Accelerarea cifrei de afaceri a activelor (declarația de resurse). Și, dimpotrivă, cu un raport constant de resurse, rentabilitatea activelor poate crește prin creșterea rentabilității vânzărilor.

Oportunități pentru creșterea rentabilității vânzărilor și creșterea volumului de realizare în diferite întreprinderi de inegale. Prin urmare, este foarte important din cauza faptului că factorii profitabilitatea activelor companiei este în creștere sau redusă.

Rentabilitatea vânzărilor poate crește prin creșterea prețurilor sau reducerea costurilor. Cu toate acestea, aceste moduri sunt temporare și nu sunt suficient de fiabile în condițiile actuale. Cea mai consistentă politică a organizației care îndeplinește obiectivele consolidării stării financiare este creșterea producției și punerii în aplicare a produselor (lucrări, servicii), necesitatea determinată prin îmbunătățirea condițiilor pieței.

Teoria analizei financiare conține o evaluare a cifrei de afaceri și a rentabilității activelor în funcție de componentele sale separate: cifra de afaceri și rentabilitatea capitalului de lucru material, fondurile în așezări, surse proprii și împrumutate de fonduri. Cu toate acestea, în opinia noastră, acești indicatori sunt puțin informativi. Pur aritmetic, ca urmare a scăderii numitorilor, atunci când se calculează acești indicatori, comparativ cu numitorul indicatorului de rentabilitate sau a cifrei de afaceri a tuturor activelor, avem o rentabilitate mai mare și o cifră de afaceri a elementelor capitalului individual.

La analiza profitabilității economice, este cu siguranță necesar să se țină seama de rolul elementelor sale individuale. Dar dependența, în opinia noastră, este recomandabil să se construiască nu prin cifra de afaceri a elementelor, ci prin evaluarea structurii de capital în legătură cu dinamica cifrei de afaceri și a profitabilității sale. Indicatorul de rentabilitate al capitalurilor proprii (R3) vă permite să stabiliți relația dintre valoarea investiției propriilor dvs. resurse și valoarea profiturilor derivate din utilizarea acestora.

Trebuie remarcat faptul că factorii din punct de vedere al valorilor și tendința schimbării specificității sectoriale inerente, care nu ar trebui uitate prin efectuarea analizei. Astfel, indicatorul de stare a resurselor (D 1) poate avea o valoare relativ scăzută la intensitatea ridicată a capitalului. Indicatorul de rentabilitate a vânzărilor (R1) va fi ridicat. Valoarea relativ scăzută a coeficientului de independență financiară (U 3) poate fi numai în organizațiile cu un flux stabil și prezic de fonduri pentru produsele lor (muncă, servicii). Același lucru este valabil și pentru organizațiile care au o proporție semnificativă de active lichide.

Astfel, în funcție de specificul sectorial, precum și de condițiile financiare și economice, organizația poate paria pe unul sau altul în creșterea rentabilității capitalurilor proprii.

Analizând profitabilitatea într-un aspect spațiu-timp, este necesar să se țină seama de cele trei caracteristici cheie ale acestui indicator.

Primul este asociat cu problema alegerii unei strategii de management a activității financiare și economice a organizației. Dacă alegeți o strategie ridicată de risc, este necesar să obțineți profituri ridicate. Sau viceversa - un profit mic, dar nu este aproape nici un risc. Unul dintre indicatorii de risc de afaceri este exact coeficientul independenței financiare. Iar această dispoziție slăbește sustenabilitatea financiară a organizației.

A doua caracteristică este asociată cu problema evaluării profitabilității. Numărul și numitorul de rentabilitate al capitalului capitalului propriu sunt exprimate în unități monetare de diferite puteri de cumpărare. Numerator, adică profituri, dinamice. Aceasta reflectă rezultatele activității și nivelul actual al prețurilor pentru bunuri, servicii în special în perioada trecută. Numitorul, adică costul echității, se dezvoltă de mai mulți ani. Se exprimă, de regulă, în estimarea contabilă, care poate diferi în mod semnificativ de evaluarea curentă.

Prin urmare, valoarea ridicată a coeficientului R3 poate fi echivalentă cu o rentabilitate ridicată a capitalurilor proprii.

Și, în sfârșit, a treia caracteristică este asociată cu aspectul temporar al activităților obiectului analizat. Coeficientul de rentabilitate a vânzărilor (R1), care afectează rentabilitatea capitalurilor proprii, este determinată de eficacitatea perioadei de raportare și nu reflectă efectul viitor al investițiilor pe termen lung. În cazul în care organizația intenționează să tranzifică la noi tehnologii sau la alte activități care necesită investiții mari, rentabilitatea capitalului poate scădea. Cu toate acestea, în cazul în care costurile în viitor acumulează, reducerea rentabilității (R3) nu poate fi considerată o caracteristică negativă a activităților curente.

1.8 Studiul mișcării capitalului

Pentru a studia statul și circulația capitalurilor proprii, organizația este un tabel analitic pe baza acestor formularul nr. 3 "Raport privind mișcarea capitalului".

Tabelul calculează performanța capitalului.

1.Ceficienți de primire de capital propriu:

2. Coeficientul de pensionare al capitalurilor proprii:

Analizând propriul capital, este necesar să se acorde atenție raportului de coeficienți de primire și eliminare. În cazul în care valorile coeficienților de primire depășesc valorile coeficienților de eliminare, aceasta înseamnă că procesul de creștere a capitalului propriu este în organizație și viceversa.

1. 9 Analiza monedei de numerar

Raportul privind fluxul de fonduri (F. №4) a fost introdus la raportarea rusă în 1996. Prezentul document analitic privind schimbarea situației financiare sa bazat pe o metodă de cercetare a unui flux de numerar.

Scopul principal al analizării fluxului fluxurilor de numerar este de a evalua capacitatea de a genera fonduri în sumă și în termenul necesar pentru punerea în aplicare a costurilor planificate. Solvabilitatea și lichiditatea P / P sunt adesea dependenți de adevărata cifră de afaceri monetară a P / P sub formă de plăți în numerar care trec prin conturile entității de afaceri. Analiza fluxurilor de numerar completează în mod semnificativ metodologia de estimare a lichidității și a solvabilității și face posibilă evaluarea mai obiectivă a bunăstării financiare a întreprinderii.

Un raport privind fluxul de numerar recunoscut în practica mondială Principala sursă de date pentru analiza condiției financiare și economice a P / P.

Raportul raportului alocă trei secțiuni majore prin natura mișcării (primirea și consumul de numerar):

-Activitate curenta;

- activități de investiții;

- Activități financiare.

Analiza fluxului de numerar poate fi efectuată o metodă directă și indirectă. Principiul de compilare a raportului prin aceste metode este același - este necesar să aloce toate operațiunile care afectează fluxul de numerar. Dar este, de asemenea, necesar să se țină seama de anumite diferențe între metodele specificate. Un raport privind fluxul de numerar în raportarea contabilă este întocmit pe metoda directă.

Analiza fluxului de numerar face posibilă evaluarea:

În ce volum și din ce surse au primit numerar primite, care sunt direcțiile de utilizare a acestora;

Este fondurile proprii ale organizației suficiente pentru activitățile de investiții;

Este capabil să plătească organizația să plătească pentru obligațiile lor curente;

Este suficient de profitabil pentru servirea activităților curente;

Ce se explică prin discrepanțele cu privire la cantitatea de profit și disponibilitatea în numerar.

Capitolul 2. Analiza situației financiare a magazinului "Dawn" pentru 2009

2.1 Caracteristicile generale ale magazinului "Dawn" pentru 2009

Magazinul "Dawn" este o întreprindere retailestă. Adresa legală: Schita, KSK, ul. Cosmonauts, 4. Din 1999, este subordonat antreprenorului privat Kolesnikova Irina Nikolaevna.

Principalul tip de activități de producție ale magazinului "Dawn" este cu amănuntul, aceasta este punerea în aplicare a bunurilor consumatorului final, care este legătura finală a mișcării mărfurilor în domeniul circulației.

Funcția principală a magazinului este vânzarea (implementarea) bunurilor către consumatori, care este însoțită de transformarea formei de mărfuri de valoare în monetare.

Pentru a implementa funcția principală, magazinul "Dawn" îndeplinește multe funcții concomitente, explorarea cererii consumatorilor, încheie contracte de furnizare a bunurilor, organizează livrarea de bunuri din locurile lor de producție la locația consumului, asigură depozitarea mărfurilor, formează un sortiment de mărfuri etc.

Compania are în jurisdicția economică a proprietății separate, este responsabilă de obligațiile sale față de proprietatea sa, poate dobândi și implementează drepturile de proprietate și personale din proprietate, pentru a dobândi din venitul privat, care rămâne la dispoziția întreprinderii după Plata taxelor și a altor plăți, proprietăți care sunt întreprinderile de proprietate.

Sursele de formare a proprietății magazinului "Dawn", inclusiv resursele financiare, este profitul obținut din vânzarea de produse.

Întreprinderile își construiesc relațiile cu alte întreprinderi și cetățeni pe baza contractelor, luând în considerare interesele consumatorilor, cerințele lor pentru calitatea produselor. Magazinul "Dawn" are 5 departamente: lactate; delicatese; alimente; produse alcoolice; legume si fructe. Numărul lucrătorilor este de 15 persoane. Cel mai înalt oficial este ChP Kolesnikova I.N. (director). În contabilitate, contabilul șef și munca economistă. Departamentul de cumpărături are 13 persoane care sunt 10 vânzători și 2 lucrători prin e-mail. Vânzătorii de schimbare a vânzătorilor.

Magazinul are în principal echipamente moderne pentru afișarea și demonstrarea mărfurilor, a echipamentelor de refrigerare (vitrine cu temperatură scăzută). În magazin o listă bogată de sortimente de bunuri. Magazin cu un nivel mediu de preț, care contribuie la creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, la profitul întreprinderii.

Documente similare

Indicatori ai situației financiare a întreprinderii. Analiza lichidității și a solvabilității. Analiza rentabilității capitalurilor proprii și a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Evaluarea calității capitalului de lucru. Indicatori ai activității de afaceri.

cursuri, adăugate 08.06.2009


Metode de evaluare a stării financiare, indicatori care o caracterizează. Rolul finanțelor în dezvoltarea întreprinderii. Analiza situației financiare, raportul dintre capitalul său propriu și împrumutat al întreprinderii. Evaluarea financiară bazată pe lichiditatea bilanțului.

cursuri, adăugate la 29.03.2008


Analiza situației financiare a întreprinderii: Conceptul, scopul, sarcinile și sursele de informații. Analiza solvabilității și a lichidității organizației. Evaluarea structurii surselor de mijloc ale întreprinderii. Analiza cifrei de afaceri a activelor. Evaluarea rentabilității întreprinderii.

examinare, adăugată 08.10.2010


Analiza stării financiare și economice a întreprinderii. Valoarea analizei solvabilității și a lichidității întreprinderii. Coeficienții de solvabilitate a întreprinderii. Analiza sustenabilității financiare a întreprinderii. Metode de diagnosticare a probabilității de faliment.

cursuri, adăugate 30.03.2011


Metode de evaluare a stării financiare a întreprinderii, coeficienții care îl caracterizează. Analiza lichidității echilibrului și eficienței utilizării capitalului și a activității de afaceri a întreprinderii pe exemplul OJSC "Selekt". Evaluarea completă a situației financiare.

cursuri, a fost adăugată 05.11.2009


Analiza situației financiare a întreprinderii. Folosind sistemul coeficienților analitici de evaluare a activităților financiare și economice ale întreprinderii. Analiza indicatorilor de solvabilitate. Rentabilitatea echității și a produselor realizate.

rezumat, adăugat 04.12.2008


Evaluarea probabilității de faliment pe un model de cinci factori al Altman. Bazele organizației de solvabilitate. Analiza stării financiare bazată pe datele de raportare: Lichiditatea echilibrului, indicatorii de rentabilitate, situația veniturilor întreprinderii.

examinare, a adăugat 09/23/2011


Evaluarea sustenabilității financiare a întreprinderii pe baza analizei raportului de capital propriu și împrumutat. Analiza compoziției și structurii activelor, lichidității și solvabilității, indicatorii activității de afaceri, profiturile din vânzări, producția brută.

lucrări de curs, a fost adăugată 02/16/2015


Analiza lichidității (solvabilitate pe termen scurt) și returnarea stării întreprinderii. Capacitatea unei întreprinderi la autofinanțare. Echilibrul economic, activitatea de afaceri a întreprinderii. Echilibrul financiar al întreprinderii.

cursuri, a fost adăugată 04.01.2005


Compoziția și structura proprietății întreprinderii. Analiza stării și eficienței utilizării activelor fixe, a mișcărilor și a structurii acestora. Verificați respectarea standardului. Dinamica creanțelor. Indicatori de lichiditate și solvabilitate.