Вступ

У туристської індустрії працює велика кількість різноманітних підприємств, кожне з яких має своє особливе значення. Разом з цим всі вони тісно взаємодіють один з одним. Так неможливо уявити собі відпочинок людини без користування послугами транспорту, розміщення, харчування та інших. Безумовно, для того щоб людині було простіше організувати свій відпочинок, він може придбати відразу пакет послуг, який в свою чергу формує туроператор. А покупка готового туру може бути проведена в туристичному агентстві. Звідси можна зробити висновок, що турагентство є заключною ланкою в процесі просування послуги до потенційного споживача, і саме від турагента залежить, чи придбає клієнт пропоновані послуги чи ні. Тому в даній роботі в якості прикладу підприємства туріндустрії розглядається туристичне агентство.

Туристичні агентства - реалізаторський мережу великих і невеликих туристичних фірм, це «магазин» туристичних продуктів: турів і подорожей, екскурсій і прогулянок, експедицій і пригодницьких походів, навчальних поїздок та інше.

Середнє співвідношення кількості турагентств до кількості жителів у найбільш розвинених країнах становить 1: 10000. Це досить високий показник.

Головними ринковими завданнями як турагента, так і туроператора є набуття стійкого становища на туристському ринку і отримання стійкого прибутку. Звідси випливають і дві головні ринкові цілі - грамотна робота по створенню туристичного продукту (з постачальниками послуг) і грамотна робота з просування і реалізації турпродукту (робота з мережею збуту і клієнтами). У стратегії обслуговування турагентства можна виділити три найбільш важливих компонента:

- визначення потреб клієнтів;

- здатність компанії задовольняти ці потреби, тобто володіння достатніми можливостями, знаннями і досвідом, щоб обслуговувати краще, ніж інші;

- довгострокова прибуток компанії, яка залежить від якості обслуговування, що дозволяє мати дохід, тривалий час бути конкурентоспроможними і отримувати достатній прибуток на вкладений капітал.

Але на стадії відкриття будь-якого підприємства необхідно економічне обгрунтування його подальшого функціонування. Це і буде метою даної роботи. В кінцевому підсумку стане зрозуміло, наскільки раціональна діяльність даного турагентства, в чому його мінуси і плюси і що необхідно змінити для отримання максимальної вигоди.

В ході роботи розглядаються формування виробничих ресурсів турагентства і розрахунок фінансових результатів його діяльності. Необхідна достатня точність, впевненість в даних і їх перетвореннях, так як ми працюємо з великою кількістю цифр, кожна з яких є основою для отримання кінцевого результату.

1. Формування виробничих ресурсів туристського агентства

До виробничих ресурсів підприємства відносять персонал, основні засоби та нематеріальні активи, оборотні кошти підприємства. В цьому розділі обгрунтовані і розраховані потреби в перерахованих ресурсах

1.1 Обгрунтування вибору організаційно-правової форми підприємства

Згідно з Федеральним законом турагентська діяльність - це діяльність по просуванню і реалізації туристичного продукту, здійснювана на підставі ліцензії юридичною особою або індивідуальним підприємцем, тобто турагентом. Турагент реалізує туристичний продукт клієнтам у вигляді комплексів (інклюзив-тур) або у вигляді вільного набору послуг (замовлених турів). Але для того щоб займатися даною діяльністю, необхідно вибрати організаційно-правову форму для даного підприємства.

Існує кілька видів організаційно-правових форм підприємства.

господарські товариства- комерційні організації з поділом на частки засновників або учасників статутним капіталом. Майно, створене за рахунок внесків засновників або учасників, а так само вироблене згодом або придбане, є власністю самого товариства.

повне товариство - товариство, учасники якого (повні товариші) займаються підприємницькою діяльністю від імені товариства і несуть відповідальність за його зобов'язаннями належним майном. Управління діяльністю повного товариства здійснюється за спільною згодою всіх учасників або рішенням більшості голосів, якщо це передбачено установчим договором.

Товариство на вірі - товариство, в якому разом з учасниками, які здійснюють від імені товариства підприємницьку діяльність і відповідають за зобов'язаннями товариства своїм майном, є один або кілька учасників-вкладників (коммандистов), які несуть ризик збитків пов'язаних з діяльністю товариства, у межах сум внесених ними вкладів та не беруть участі в здійснення товариством підприємницької діяльності.

Виробничий кооператив - добровільне об'єднання громадян на основі членства для спільної виробничої або іншої господарської діяльності, заснованої на їх особистій трудовій і іншій участі та об'єднання його членами майнових пайових внесків. Статутний капітал кооперативу становить не менше ста мінімальних розмірів місячної оплати праці. Кожен член кооперативу повинен внести пайовий внесок у вигляді грошових коштів або іншого майна. Прибуток кооперативу розподіляється між його членами відповідно до їхньої трудової участі, якщо інший порядок не передбачений статутом.

Товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ) - заснований одним або декількома особами господарюючий суб'єкт (підприємство, установа, фірма), статутний капітал якого повинен бути не менш кратної величини мінімального розміру заробітної плати і розділений на частки певні установчими документами.

Товариство з додатковою відповідальністю (ТДВ) - засноване одним або кількома особами товариство. Статутний капітал так само, як і в ТОВ розділений на частки визначених розмірів. Відповідальність учасників такого товариства розширена до рівня відповідальності повного товариства. При банкрутстві одного з учасників його відповідальність за зобов'язаннями товариства розподіляється між іншими учасниками пропорційно їх вкладам. До ТДВ застосовуються правила ГКРФ і закону «Про ТОВ»

Акціонерне товариство (АТ) - комерційна організація, статутний капітал якої розділений на певну кількість акцій. Учасники АТ не відповідають за його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю АТ в межах вартості належних їм вкладів.

Закрите акціонерне товариство (ЗАТ) - це АТ, акції якого розподіляються тільки серед його засновників або іншого, заздалегідь певного кола осіб. Таке суспільство не має права проводити відкриту підписку на випущені їм акції чи іншим чином пропонувати їх для придбання необмеженому колу осіб.

Відкрите акціонерне товариство (ВАТ) - АТ, учасники якого можуть відчужувати належні їм акції без згоди інших акціонерів цього товариства. ВАТ вправі проводити відкриту підписку на випущені їм акції та здійснювати їх вільний продаж.

Поряд з цими організаційно-правовими формами існують так же асоціації, спілки, консорціуми, концерни. Не можна забувати і про індивідуальне підприємництво, як про малий бізнес.

Але для цього туристичного агентства в якості організаційно правової форми вибрано товариство з обмеженою відповідальністю, так як воно має деякі переваги:

- в діяльності товариства можуть брати участь від одного до п'ятдесяти фізичних осіб, причому як комерційних, так і некомерційних;

- відсутня відповідальність учасників за боргами товариства;

- дозволено випускати облігації для залучення додаткових коштів на суму, яка не перевищує розміру статутного капіталу або величину забезпечення, наданого суспільству для цих цілей;

- кожен учасник може в будь-який момент вийти зі складу товариства, при цьому повинна бути проведена виплата йому вартості внесеного ним вкладу і збільшення;

- за згодою суспільства спадкоємець (правонаступник) учасника також стає учасником товариства, в разі незгоди учасників йому виплачується грошова компенсація в розмірі виплат, належних померлому учаснику;

- кредитор одного з учасників товариства при недостатності іншого майна учасника для покриття його боргів має право звернути стягнення на його частку в ТОВ, таким чином, частка учасника товариства в статутному капіталі є його усезростаючим резервом, що підвищує його платоспроможність і надійність як підприємця;

- учасник може бути виключений з товариства тільки за рішенням суду, що захищає його від адміністративного свавілля керівництва товариства;

- прийом нових членів здійснюється тільки за згодою всіх членів ТОВ, що перешкоджає появі в суспільстві небажаних учасників.

Дане туристське агентство, ТОВ «Свобода», являє собою невеликий офіс, який розташований в центрі міста. Його загальна площа дорівнює 50 квадратних метрів. Офіс включає приймальню кімнату, кабінет і підсобне приміщення.

1.2 Розрахунок виробничих ресурсів

Майно - володіють корисністю об'єкт / об'єкти володіння або використання фізичною або юридичною особою.

Майно підприємства - це сукупність матеріальних, фінансових і нематеріальних активів, що належать підприємству і призначених для здійснення його діяльності.

Майно підприємства спочатку створюється за рахунок майна, переданого йому засновниками у вигляді вкладів (внесків, паїв). Майно підприємства збільшується в процесі виробничої і господарської діяльності. Воно може бути об'єктом угод, відчужуватися, закладатися і т.п. Зазвичай майно підприємства відокремлено від майна його засновників, учасників і працівників. Підприємство відповідає за своїми боргами належним йому майном, на яке можуть бути звернені позови господарських партнерів або кредиторів у разі невиконання підприємством будь-яких зобов'язань перед ними.

До майна підприємства відносять основні виробничі фонди і оборотні кошти.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Фінансовий аналіз підприємства на прикладі турфірми

Вступ

Росія має величезний потенціал, як для розвитку внутрішнього туризму, так і для прийому іноземних мандрівників. У неї є все необхідне - величезна територія, багата історична та культурна спадщина, а в окремих регіонах - недоторкана, дика природа.

В даний час індустрія туризму є однією з найбільш динамічно розвиваються форм торгівлі послугами. У багатьох державах світу туризм розвивається як система, яка надає всі можливості для ознайомлення з історією, культурою, звичаями, духовними і релігійними цінностями даної країни і її народу. У цій сфері також працює дуже багато фізичних і юридичних осіб, так чи інакше пов'язаних з наданням туристичних послуг. Крім значної статті доходу туризм є ще і одним з могутніх чинників посилення престижу країни, зростання її значення в очах світової спільноти і пересічних громадян.

Аналіз фінансово-господарської діяльності туристичної організації є одним з найбільш дієвих інструментом обліку і контролю рівня використання матеріальних, трудових і грошових ресурсів, що визначається практичним використанням його результатів у плануванні виробництва і оцінці ефективності і якості роботи. Аналіз фінансово-господарської діяльності туристичної організації покликаний охарактеризувати зміни в матеріально-технічній базі організації і показниках ефективності, забезпечити глибоке економічне обґрунтування рішень, через які реалізуються функції управління. Аналіз виявляє ефективність використання представлених в розпорядження туристичної організації ресурсів, резерви подальшого зростання продуктивності праці, зниження собівартості турпродукту і підвищення рентабельності діяльності. В наш час, коли величезна кількість російських туристичних організацій знаходиться у важкому фінансовому положенні, дуже велике значення набуває оздоровлення фінансового стану туристичної організації.

Саме актуальністю даної проблеми і обумовлений вибір теми роботи. туристичний фірма фінансовий стан

Метою дослідження був аналіз фінансово-господарської діяльності туристичної організації та її фінансового стану, розробка заходів щодо його вдосконалення в сучасних умовах.

Завдання дослідження полягають у наступному:

1) розглянути сутність і правове регулювання фінансового стану туристичної організації;

2) розглянути систему показників, що характеризують систему показників туристичної організації;

3) проаналізувати фінансовий стан досліджуваної туристичної організації, зокрема провести вертикальний і горизонтальний аналіз балансу, розрахувати і проаналізувати коефіцієнти фінансової стійкості, ділової активності, ліквідності та платоспроможності, розглянути ймовірність банкрутства туристичної організації;

4) розробити шляхи вдосконалення діяльності досліджуваної туристичної організації.

Об'єктом дослідження є товариство з обмеженою відповідальністю «Супутник» (ТОВ «Супутник»).

Робота складається їх введення, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків.

1. Туристичні фірми, їх господарська діяльність і фінансовий аналіз її показники

1.1 Показники господарської діяльності туристичної фірми

Одним з основних вимог функціонування туристичних організацій та їх асоціацій в умовах ринкової економіки є беззбитковість господарської та іншої діяльності, відшкодування витрат власними доходами і забезпечення в певних розмірах прибутковості, рентабельності господарювання. Головне завдання туристичних організацій - господарська діяльність, спрямована на отримання прибутку для задоволення соціальних і економічних інтересів членів трудового колективу і інтересів власника майна підприємства. Основними показниками, що характеризують результати комерційної діяльності туристичних організацій, виступають валовий дохід, інші доходи, витрати обігу, прибуток і рентабельність.

Мета аналізу об'ємних показників діяльності туристичних організацій - виявлення, вивчення і мобілізація резервів зростання доходів, прибутку, підвищення рентабельності при поліпшенні якості обслуговування клієнтів туристичних організацій. У процесі аналізу перевіряють ступінь виконання планів по доходах, витратам, прибутку, рентабельності, вивчають їх динаміку, визначають і вимірюють вплив факторів на результати комерційної діяльності туристичних організацій, виявляють і мобілізують резерви їх зростання, особливо прогнозні. Однією з основних завдань аналізу є також вивчення економічної доцільності та ефективності розподілу та використання прибутку.

Для досягнення цих цілей туристичні організації повинні вирішувати такі завдання:

оцінюють, якою мірою була забезпечена максимізація прибутку;

у випадках збиткової роботи виявляють причини такого господарювання і визначають шляхи виходу з ситуації, що склалася;

розглядають доходи на основі їх зіставлення з витратами і виявляють прибуток від реалізації;

вивчають тенденції зміни доходів по основних групах турпродукту і в цілому від діяльності туристичної організації;

виявляють, яка частина доходів використовується на відшкодування витрат, податків і утворення прибутку;

розраховують відхилення величини балансового прибутку в порівнянні з величиною прибутку від реалізації і визначають причини цих відхилень;

досліджують різні показники рентабельності за звітний період і в динаміці;

виявляють резерви збільшення прибутку і підвищення рентабельності і визначають, як і коли можливо використовувати ці резерви;

вивчають напрями використання прибутку і оцінюють, чи забезпечена фінансування за рахунок власних коштів розвитку господарської діяльності.

На практиці використовується зовнішній і внутрішній аналіз.

Зовнішній аналіз базується на публікованих звітних даних і тому містить обмежену частину інформації про діяльність туристичних організацій. Метою його є оцінки рентабельності роботи туристичної організації, ефективності використання капіталу. Підсумки цієї оцінки враховуються у взаєминах туристичної організації з засновниками, кредиторами, податковими органами і служать основою визначення положення цього підприємства на ринку, в галузі і в діловому світі. Природно, що публікується інформація торкається всіх сфер діяльності підприємстві, містить укрупнені дані, в основному про їх фінансової діяльності туристичних організацій, і в силу цього має здатність до згладжування і вуалювання негативних явищ, що мають місце в діяльності туристичних організацій.

Найбільше значення в справі оцінки результатів діяльності туристичних організацій та визначенні заходів по збільшенню прибутку та підвищенню рентабельності має внутрішній аналіз. Він заснований на використанні всього комплексу економічної інформації, первинних документів та даних аналітичного, статистичного, бухгалтерського обліку і звітності. Аналітик має можливість реально оцінити стан справ на підприємстві. Він може отримати з першоджерела достовірні відомості про цінову політику підприємства та його доходи, про формування прибутку від реалізації, про структуру витрат та інших витрат, дати оцінку становища підприємства на ринках туристичних послуг, про валовий (балансовою) прибутку тощо

Комплексний підхід до вивчення кінцевих результатів комерційної діяльності туристичних організацій дозволяє приймати обґрунтовані управлінські рішення по ходу поточної діяльності, сприяє вибору кращих варіантів дій в перспективі.

Для аналізу ефективності виробництва та фінансового стану підприємства використовуються різні методи і показники. Перш за все, це система показників, що характеризує ефективність використання ресурсів, їх віддачу; показники рентабельності.

Рентабельність - один з узагальнюючих показників, що характеризують економічну ефективність господарської діяльності будь-якої організації.

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.

Показники рентабельності можна об'єднати в кілька груп:

1) показники, що характеризують окупність витрат і інвестиційних проектів,

2) показники, що характеризують прибутковість продажів,

3) показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.

Всі показники можуть розраховуватися на основі валового прибутку, прибутку від реалізації та чистого прибутку.

Рентабельність вимірюється в основному двома показниками.

Перший визначається відношенням прибутку від реалізації до повної комерційної собівартості, виражений у відсотках. Цей показник характеризує, скільки прибутку припадає на 1 рубль реалізації, тобто характеризує окупність всіх поточних витрат.

R3 \u003d Прп / ЗРП (1)

R3 \u003d ПП / ЗРП (2)

Вона показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на реалізацію турпродута. Може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим його підрозділам і видам товарів (робіт, послуг).

Другий показник рентабельності характеризує ефективність використання коштів. Він визначається як відношення прибутку від реалізації до середньорічної вартості основних і оборотних виробничих засобів.

Робщ \u003d Пб / (Ос + Про) (3)

Таким чином, обидва показники рентабельності (рівень рентабельності) характеризують окупність як поточних витрат, так і всіх матеріальних ресурсів.

Рентабельність продажів (обороту) - відношення прибутку від реалізації або чистого прибутку до суми отриманої виручки:

R3 \u003d Прп / В (4)

R3 \u003d ПП / В (5)

Рп \u003d Прибуток / Обсяг продажів (6)

Характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Широке застосування цей показник одержав у ринковій економіці. Розраховується в цілому по туристичній організації і окремому видам товарів (робіт, послуг).

Крім цього обчислюються рентабельність основного капіталу:

Рск \u003d Прибуток / Основний капітал (7)

І рентабельність власного капіталу

Рск \u003d Прибуток / Власний капітал (8)

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання капіталу, інвестованого в господарську діяльність туристичної організації за рахунок власних джерел фінансування.

У процесі аналізу вивчається динаміка перерахованих показників рентабельності, виконання плану по їх рівню і проводяться міжгосподарські порівняння з підприємствами - конкурентами.

Таблиця 6

Основні показники ефективності виробничо фінансової діяльності ТОВ «Азимут»

найменування показника	Формула розрахунку	період	відхилення
2010 р	2011 р	абсолютна	Відносний темп зростання (%)
Продуктивність праці, тис. Руб.	010 / ((ЧР на п.р. + ЧР на К.Г.) / 2)			- 125
Оборотність необоротних засобів, обертів	010 / ((А190 на н.р + А190 на К.Г.) / 2)	0,2	0,25	0,05
Оборотність оборотних коштів, оборотів	010 / ((А290 на н.р + А290 на К.Г.) / 2)	0,2	0,2
Оборотність основних засобів, обертів	010 / ((А120 на н.р + А120 на К.Г.) / 2)	0,2	0,25	0,05
Рентабельність основних засобів,%	(190 / ((А120 на н.р + А120 на К.Г.) / 2)) × 100%
Рентабельність продажів, %	(050/010) × 100%	0,5	0,5
Рентабельність власного капіталу,%	(190 / ((Р490 на н.р + Р490 на К.Г.) / 2)) × 100%			-1

ЧР - чисельність працівників

Як випливає з даних таблиці, продуктивність праці скоротилася на 3% по відношенню до попереднього року.

Оборотність необоротних і оборотних активів, а так же основних засобів в 2010 році склала 0,2 за всіма показником, а в 2011 році, оборотність необоротних активів та основних засобів збільшилася на 25%, коли як оборотність оборотних активів не змінилася.

Рентабельність основних засобів як на 2010 р так і на 2011 р становить 1%, при цьому рентабельність продажів 0,5%, а рентабельність власного капіталу знизилася з 4% до 3%.

Тепер розглянемо показники фінансового стану ТОВ «Азимут» спираючись на трикомпонентний показник. На підставу даних визначимо чи достатньо у підприємства власних оборотних коштів (Ф 1). Власні і довгострокові джерела (довгострокові кредити і позики) формування запасів і витрат (Ф 2). Визначення загальної величини основних джерел (власних коштів, довгострокових і короткострокових кредитів і позик) для формування запасів і витрат (Ф 3).

За допомогою Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості на підприємстві. Визначимо фінансову стійкість в таблиці 7.

Таблиця 7

Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Азимут»

За результатами останнього рядка, можна сказати, що підприємство має нестійке фінансове становище, що говорить про відсутність платоспроможності.

Тепер звернемо увагу на показники ліквідності активів, вивчимо їх у таблиці 8.

Таблиця 8

Оцінка ліквідності активів ТОВ «Азимут»

Як випливає з таблиці, коефіцієнт абсолютної ліквідності укладається в норму, за весь досліджуваний період, при цьому коефіцієнт проміжної ліквідності укладається в ному тільки на 2011, хоча в на 2010 даний показник був близький до мінімального нормативного значення. Відзначимо, що коефіцієнт поточної ліквідності не вкладається в нормативне значення ні за один розглянутий відрізок часу. Що свідчить про неефективність використання активів ТОВ «Азимут».

Так само розглянемо показники ліквідності пасивів ТОВ «Азимут» представлені в таблиці 9.

Таблиця 9

Аналіз ліквідності пасивів ТОВ «Азимут»

найменування показника	Формула розрахунку	норматив	Період (тис.руб.)	Відхилення (тис. Руб.)
2009 р	2010 р	2011 р	За період 2009-2010рр.	За період 2010-2011рр.
коефіцієнт автономії	Р490 -А252 -А244 / А300 -А252 -А244	>=0,5	0,1	0,1	0,1
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів	Р590 -Р690 / Р610 - Р620 -Р630 -Р660	<1
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат	Р490 -А190 / А210 + А220	>=0,6-0,8	9,2	-13,3	-11,9	-22,5	1,4

З таблиці випливає, що коефіцієнт автономії і коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів не змінилося за аналізований період. Серед розглянутих коефіцієнтів не один не вкладається в нормативне значення. Все це говорить про не стабільне становище підприємства, так як воно через нестачу власних коштів не зможе платити за своїми зобов'язаннями.

Тепер розглянемо аналіз ліквідності балансу, який полягає в порівняння засобів по активу, розташованих в порядку убування їх ліквідності з зобов'язаннями по пасиву з групувати в порядку зростання термінів їх погашення. Аналіз ліквідності балансу підприємства розглядається в таблиці 10.

Таблиця 10

Розрахунок ліквідності балансу і платіжного надлишку (нестачі) ТОВ «Азимут»

активи	Період (тис. Руб.)	пасиви	Період (тис. Руб.)	Платіжний надлишок (недолік) (тис. Руб.)
2009 р	2010 р	2009 р	2010 р
2009 р	2010 р
АI			ПІ			-16241	-20939
АII			ПII			-43539	-33750
АІІІ			ПIII
АIV			ПIV			-6982	-16650
баланс			баланс			-	-
	2011 р		2011 р	2011 р
АI		ПІ		-9600
АII		ПII		-37800
АІІІ		ПIII
АIV	-24172	ПIV		-44483
баланс		баланс		-

Аналіз таблиці дозволяє виявити нездатність компанії в короткостроковій перспективі розрахуватися по найбільш термінових зобов'язаннях: платіжний недолік по найбільш термінових зобов'язаннях на 2011 р становить 9600 тис. Руб.

Виконання (невиконання) умови ліквідності можна представити у вигляді таблиці (табл. 11).

Таблиця 11

Відповідність показників активу і пасиву умов ліквідності

Де: АI\u003e \u003d ПІ, АII\u003e \u003d ПII, АІІІ\u003e \u003d ПIII. а 1 \u003d 1, а 2 \u003d 0,5, а 3 \u003d 0,3.

l (2009) \u003d (1 * 12698 + 0,5 * 54893 + 0,3 * 8763) / (1 * 36611 + 0,5 * 98632) \u003d 0,5

l (2010) \u003d (1 * 15672 + 0,5 * 67500 + 0,3 * 3506) / (1 * 28939 + 0,5 * 101250) \u003d 1,2

l (2011) \u003d (1 * 18053 + 0,5 * 88200 + 0,3 * 3365) / (1 * 27653 + 0,5 * 126000) \u003d 0,7

Комплексний показник, на 2009 р більше 1, - це свідчить про достатній забезпеченості платоспроможності підприємства наявністю коштів. А на 2009 і 2011 рр. менше 1, що свідчить про нестачі платіжних засобів.

висновки

Підводячи підсумок дослідженням, здійсненим в процесі проведеного аналізу, зробимо кілька висновків:

1. Тур Агентство «Азимут» - це одне з динамічно розвиваються нижегородських туристичних агентств. Завдяки широкому спектру послуг і великому вибору пропозицій агентство швидко вийшло на туристичний ринок і зайняла міцну позицію.

2 .. За результатами фінансового аналізу виявлено збільшення виручки від реалізації на тисячу триста двадцять шість тис. Руб .; собівартість за аналізований період збільшується на 1304,6 тис. руб. Прибуток від реалізації в звітному періоді збільшується на 4,8 тис. Руб. розмір чистого прибутку так само виріс.

Визначено дуже низькі показники рентабельності і ліквідності. Більшість коефіцієнтів не змінилося за аналізований період. Все це говорить про не стабільне становище підприємства, так як воно через нестачу власних коштів не зможе платити за своїми зобов'язаннями.

Список літератури:

1. Болдін С.В., «Статистика: навчальний посібник» -Н.Н., «Полум'я», 2010

2. http://kristof-blog.ru/formuly-po-statistike/

3. http://www.grandars.ru/student/statistika/

Схожа інформація.

Надіслати свою хорошу роботу в базу знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань в своє навчання і роботи, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Фінансовий аналіз підприємства на прикладі турфірми

Вступ

1. Туристичні фірми, їх господарська діяльність і фінансовий аналіз її показаки

1.1 Показники господарської діяльності туристичної фірми

1.2 Роль економічного аналізу у підвищенні ефективності господарської діяльнопрості туристичної фірми

2. Аналіз фінансового стану туристичної фірми ТОВ «супутник»

2.1 Показники і види послуг надається туристичною фірмою ТОВ «супутник»

2.2 Аналіз майнового стану та фінансових коштів туристичної фірми ТОВ «супутник»

2.3 Аналіз фінансового стану туристичної фірми ТОВ «супутник»

3. Розробка заходи щодо поліпшення фінансового стану туристичної фірми ТОВ «супутник»

заключение

Список використаної літератури

Вступ

Росія має величезний потенціал, як для розвитку внутрішнього туризму, так і для прийому іноземних мандрівників. У неї є все необхідне - величезна територія, багата історична та культурна спадщина, а в окремих регіонах - недоторкана, дика природа.

В даний час індустрія туризму є однією з найбільш динамічно розвиваються форм торгівлі послугами. У багатьох державах світу туризм розвивається як система, яка надає всі можливості для ознайомлення з історією, культурою, звичаями, духовними і релігійними цінностями даної країни і її народу. У цій сфері також працює дуже багато фізичних і юридичних осіб, так чи інакше пов'язаних з наданням туристичних послуг. Крім значної статті доходу туризм є ще і одним з могутніх чинників посилення престижу країни, зростання її значення в очах світової спільноти і пересічних громадян.

Аналіз фінансово-господарської діяльності туристичної організації є одним з найбільш дієвих інструментом обліку і контролю рівня використання матеріальних, трудових і грошових ресурсів, що визначається практичним використанням його результатів у плануванні виробництва і оцінці ефективності і якості роботи. Аналіз фінансово-господарської діяльності туристичної організації покликаний охарактеризувати зміни в матеріально-технічній базі організації і показниках ефективності, забезпечити глибоке економічне обґрунтування рішень, через які реалізуються функції управління. Аналіз виявляє ефективність використання представлених в розпорядження туристичної організації ресурсів, резерви подальшого зростання продуктивності праці, зниження собівартості турпродукту і підвищення рентабельності діяльності. В наш час, коли величезна кількість російських туристичних організацій знаходиться у важкому фінансовому положенні, дуже велике значення набуває оздоровлення фінансового стану туристичної організації.

Саме актуальністю даної проблеми і обумовлений вибір теми роботи. туристичний фірма фінансовий стан

Завдання дослідження полягають у наступному:

1) розглянути сутність і правове регулювання фінансового стану туристичної організації;

2) розглянути систему показників, що характеризують систему показників туристичної організації;

3) проаналізувати фінансовий стан досліджуваної туристичної організації, зокрема провести вертикальний і горизонтальний аналіз балансу, розрахувати і проаналізувати коефіцієнти фінансової стійкості, ділової активності, ліквідності та платоспроможності, розглянути ймовірність банкрутства туристичної організації;

4) розробити шляхи вдосконалення діяльності досліджуваної туристичної організації.

Об'єктом дослідження є товариство з обмеженою відповідальністю «Супутник» (ТОВ «Супутник»).

Робота складається їх введення, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури та додатків.

1. Туристичні фірми, їх господарська діяльність і фінансовий аналіз її показники

1.1 Показники господарської діяльності туристичної фірми

Одним з основних вимог функціонування туристичних організацій та їх асоціацій в умовах ринкової економіки є беззбитковість господарської та іншої діяльності, відшкодування витрат власними доходами і забезпечення в певних розмірах прибутковості, рентабельності господарювання. Головне завдання туристичних організацій - господарська діяльність, спрямована на отримання прибутку для задоволення соціальних і економічних інтересів членів трудового колективу та інтересів власника майна підприємства. Основними показниками, що характеризують результати комерційної діяльності туристичних організацій, виступають валовий дохід, інші доходи, витрати обігу, прибуток і рентабельність.

Мета аналізу об'ємних показників діяльності туристичних організацій - виявлення, вивчення і мобілізація резервів зростання доходів, прибутку, підвищення рентабельності при поліпшенні якості обслуговування клієнтів туристичних організацій. У процесі аналізу перевіряють ступінь виконання планів по доходах, витратам, прибутку, рентабельності, вивчають їх динаміку, визначають і вимірюють вплив факторів на результати комерційної діяльності туристичних організацій, виявляють і мобілізують резерви їх зростання, особливо прогнозні. Однією з основних завдань аналізу є також вивчення економічної доцільності та ефективності розподілу та використання прибутку.

Для досягнення цих цілей туристичні організації повинні вирішувати такі завдання:

· Оцінюють, якою мірою була забезпечена максимізація прибутку;

· У випадках збиткової роботи виявляють причини такого господарювання і визначають шляхи виходу з ситуації, що склалася;

· Розглядають доходи на основі їх зіставлення з витратами і виявляють прибуток від реалізації;

· Вивчають тенденції зміни доходів по основних групах турпродукту і в цілому від діяльності туристичної організації;

· Виявляють, яка частина доходів використовується на відшкодування витрат, податків і утворення прибутку;

· Розраховують відхилення величини балансового прибутку в порівнянні з величиною прибутку від реалізації і визначають причини цих відхилень;

· Досліджують різні показники рентабельності за звітний період і в динаміці;

· Виявляють резерви збільшення прибутку і підвищення рентабельності і визначають, як і коли можливо використовувати ці резерви;

· Вивчають напрями використання прибутку і оцінюють, чи забезпечена фінансування за рахунок власних коштів розвитку господарської діяльності.

На практиці використовується зовнішній і внутрішній аналіз.

Зовнішній аналіз базується на публікованих звітних даних і тому містить обмежену частину інформації про діяльність туристичних організацій. Метою його є оцінки рентабельності роботи туристичної організації, ефективності використання капіталу. Підсумки цієї оцінки враховуються у взаєминах туристичної організації з засновниками, кредиторами, податковими органами і служать основою визначення положення цього підприємства на ринку, в галузі і в діловому світі. Природно, що публікується інформація торкається всіх сфер діяльності підприємстві, містить укрупнені дані, в основному про їх фінансової діяльності туристичних організацій, і в силу цього має здатність до згладжування і вуалювання негативних явищ, що мають місце в діяльності туристичних організацій.

Найбільше значення в справі оцінки результатів діяльності туристичних організацій та визначенні заходів по збільшенню прибутку та підвищенню рентабельності має внутрішній аналіз. Він заснований на використанні всього комплексу економічної інформації, первинних документів та даних аналітичного, статистичного, бухгалтерського обліку та звітності. Аналітик має можливість реально оцінити стан справ на підприємстві. Він може отримати з першоджерела достовірні відомості про цінову політику підприємства та його доходи, про формування прибутку від реалізації, про структуру витрат та інших витрат, дати оцінку становища підприємства на ринках туристичних послуг, про валовий (балансовою) прибутку тощо

Комплексний підхід до вивчення кінцевих результатів комерційної діяльності туристичних організацій дозволяє приймати обґрунтовані управлінські рішення по ходу поточної діяльності, сприяє вибору кращих варіантів дій в перспективі.

Для аналізу ефективності виробництва та фінансового стану підприємства використовуються різні методи і показники. Перш за все, це система показників, що характеризує ефективність використання ресурсів, їх віддачу; показники рентабельності.

Рентабельність - один з узагальнюючих показників, що характеризують економічну ефективність господарської діяльності будь-якої організації.

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (підприємницької, інвестиційної), окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.

Показники рентабельності можна об'єднати в кілька груп:

1) показники, що характеризують окупність витрат і інвестиційних проектів,

2) показники, що характеризують прибутковість продажів,

3) показники, що характеризують прибутковість капіталу та його частин.

Всі показники можуть розраховуватися на основі валового прибутку, прибутку від реалізації та чистого прибутку.

Рентабельність вимірюється в основному двома показниками.

Перший визначається відношенням прибутку від реалізації до повної комерційної собівартості, виражений у відсотках. Цей показник характеризує, скільки прибутку припадає на 1 рубль реалізації, тобто характеризує окупність всіх поточних витрат.

R3 \u003d Прп / ЗРП (1)

R3 \u003d ПП / ЗРП (2)

Вона показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на реалізацію турпродута. Може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим його підрозділам і видам товарів (робіт, послуг).

Другий показник рентабельності характеризує ефективність використання коштів. Він визначається як відношення прибутку від реалізації до середньорічної вартості основних і оборотних виробничих засобів.

Робщ \u003d Пб / (Ос + Про) (3)

Таким чином, обидва показники рентабельності (рівень рентабельності) характеризують окупність як поточних витрат, так і всіх матеріальних ресурсів.

Рентабельність продажів (обороту) - відношення прибутку від реалізації або чистого прибутку до суми отриманої виручки:

R3 \u003d Прп / В (4)

R3 \u003d ПП / В (5)

Рп \u003d Прибуток / Обсяг продажів (6)

Характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Широке застосування цей показник одержав у ринковій економіці. Розраховується в цілому по туристичній організації та окремому видами товарів (робіт, послуг).

Крім цього обчислюються рентабельність основного капіталу:

Рск \u003d Прибуток / Основний капітал (7)

І рентабельність власного капіталу

Рск \u003d Прибуток / Власний капітал (8)

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання капіталу, інвестованого в господарську діяльність туристичної організації за рахунок власних джерел фінансування.

У процесі аналізу вивчається динаміка перерахованих показників рентабельності, виконання плану по їх рівню і проводяться міжгосподарські порівняння з підприємствами - конкурентами.

1.2 Роль економічного аналізу у підвищенні ефективності господарської діяльності туристичної фірми

Фінансовий аналіз є метод пізнання фінансового механізму підприємства, процесів формування та використання фінансових ресурсів для його оперативної та інвестиційної діяльності. Результатом фінансового аналізу є оцінка фінансового благополуччя підприємства, стану його майна - активів і пасивів балансу, швидкості обороту всього капіталу і його окремих частин, дохідності використовуваних засобів. З позицій фінансової діяльності будь-якої комерційної організації властива необхідність вирішення двох основних завдань:

1) підтримання здатності відповідати за поточними фінансовими зобов'язаннями;

2) забезпечення довгострокового фінансування в бажаних обсягах і здатності безболісно підтримувати склалася або бажану структуру капіталу.

Ці завдання формуються в плані характеристики фінансового стану підприємства з позиції відповідно короткостроковій і довгостроковій перспектив.

Основоположними поняттями в цьому розділі методики аналізу є «ліквідність» і «платоспроможність».

Рівень ліквідності підприємства оцінюється за допомогою спеціальних показників - коефіцієнтів ліквідності, заснованих на зіставленні оборотних коштів і короткострокових пасивів.

Платоспроможність означає наявність коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Аналіз ліквідності туристичної організації є аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем ліквідності і розташованих в порядку убування з зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними за строками їх погашення у порядку зростання термінів.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи туристичної організації поділяються на такі групи:

Найбільш ліквідні активи А1:

суми по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для проведення розрахунків негайно (рядок 260);

(Цінні папери) (рядок 250)

А1 \u003d рядок 260 + рядок 250 (9)

Швидко реалізованих активи А2 - активи, для обертання яких у наявні кошти потрібен певний час, -

дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) (рядок 240);

інші дебіторські активи (рядок 260):

А2 \u003d рядок 240 + рядок 270 (10)

Повільно реалізовані активи А3 - номінальні ліквідні активи -

· Запаси, крім рядка «Розрахунки майбутніх періодів» (рядок 210);

· Податок на додану вартість по придбаних цінностей (рядок 220);

· Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) (рядок 230);

· Інші запаси (рядок 217).

А3 \u003d рядок 210 + рядок 220 + рядок 230 - рядок 217 (11)

Важкореалізовані активи А4 - всі статті розділу 1 балансу «Необоротні активи» (рядок 190):

А4 \u003d рядок 190 (12)

Ці активи призначені для використання в господарській діяльності протягом досить тривалого періоду часу.

Перші три групи активів можуть постійно змінюватися протягом господарського періоду і відносяться до поточних активів туристичної організації. Вони більш ліквідні, ніж інше майно фірми.

Зобов'язання організації (статті пасиву балансу) також групуються в чотири групи і розташовуються за ступенем терміновості їх оплати.

Найбільш термінові зобов'язання П1:

кредиторська заборгованість (рядок 620);

· Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (рядок 630);

· Інші короткострокові зобов'язання (рядок 660);

П1 \u003d рядок 620 + рядок 630 + рядок 660 (13)

Короткострокові пасиви П2 -

короткострокові позики і кредити (рядок 610);

П2 \u003d рядок 610 (14)

Довгострокові пасиви П3:

довгострокові кредити і позики, статті розділу 4 балансу (рядок 590).

П3 \u003d рядок 590 (15)

Постійні пасиви П4:

статті розділу 3 балансу «Капітал і резерви» (рядок 490);

окремі статті розділу 5 балансу «Короткострокові зобов'язання», які не ввійшли в попередні групи (рядок 217);

доходи майбутніх періодів (рядок 640);

резерви майбутніх витрат (рядок 650).

Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи слід зменшити на суму за статтею «Витрати майбутніх періодів».

П4 \u003d рядок 490 + рядок 640 + рядок 650 - рядок 217 (16)

Організація вважається ліквідною, якщо її поточні активи перевищують її короткострокові зобов'язання. Реальну ступінь ліквідності і її платоспроможність можна визначити на основі ліквідності балансу.

На перший стадії аналізу зазначені групи активів і пасивів зіставляються в абсолютному вираженні. Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів і зобов'язань:

Якщо виконані три умови (А1? П1, А2? П2, А3? П3), тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання організації, то виконується і остання умова: А4? П4 (воно підтверджує наявність у організації власних оборотних коштів і означає дотримання мінімального умови фінансової стійкості).

Невиконання однієї з перших трьох нерівностей свідчить про порушення ліквідності балансу. При цьому нестачу коштів по одній групі активів не компенсується їх надлишком по іншій групі, так як компенсація може бути лише по вартості; в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.

Порівняння найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами показує поточну ліквідність, тобто платоспроможність чи неплатоспроможність організації найближчим до моменту проведення аналізу час.

Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показує перспективну ліквідність, тобто прогноз платоспроможності організації.

Вищеописані коефіцієнти дозволяють провести діагностику результатів фінансово-господарської діяльності туристичної організації, встановити і оцінити її фінансове становище, зрозуміти, чому це положення виникло, виробити шляхи підвищення ефективності діяльності, платоспроможності та фінансової стійкості туристичної організації.

2. Аналіз фінансового стану туристичної фірми ТОВ «Супутник»

2.1 Показники і види послуг надається туристичною фірмою ТОВ «Супутник»

Об'єктом дослідження в даній роботі виступає товариство з обмеженою відповідальністю «Супутник», заснований на приватній формі власності і є самостійним господарюючим суб'єктом. Організаційно-правова форма ТОВ «Супутник». Юридична адреса ТОВ «Супутник»: г.Рязань, вул. Краснорядская, д. 1.

ТОВ «Супутник» створено 31 січня 2000 року, здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства, статутом та установчим договором.

Товариство з моменту його реєстрації є юридичною особою, має відокремлене майно, самостійний баланс, розрахунковий та інші рахунки в банку, печатки, штампи, бланки зі своїм найменуванням та інші засоби індивідуалізації.

Метою створення товариства є отримання прибутку. Основним видом діяльності ТОВ «Супутник» є організація туристичних та ділових поїздок, як в Рязанській області, так і за її межами. ТОВ «Супутник» також виявляються посередницькі послуги в придбанні путівок, пропонованих туристичними організаціями. Таким чином, крім функцій туроператора (організація поїздок, надання певного набору туристичних послуг) фірма виконує функції турагентства - посередника між охочими придбати путівки і її організаторами.

Керівництво поточною діяльністю товариства здійснюється одноосібним виконавчим органом - директором товариства, підзвітним зборам учасників. Директор товариства обирається строком на два роки.

Порядок діяльності одноосібного виконавчого органу товариства та прийняття ним рішень встановлюється внутрішніми документами товариства, а також договором, укладеним між суспільством і особою, що здійснює функції його виконавчого органу.

Розглянемо основні техніко-економічні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Супутник» за 2008-2009 рр.

Як видно з даних таблиці 1, виручка від реалізації ТОВ «Супутник» зросла за досліджуваний період на 88,41%. У той же час темпи зростання собівартості реалізованих товарів (робіт, послуг) вище темпів зростання виручки від реалізації (собівартість зросла на 106,93%), що призвело до того, що прибуток від продажів збільшилася лише на 25,82%.

Середньорічна вартість основних засобів підприємства збільшилася за досліджуваний період на 136,69%. Розширення діяльності ТОВ «Супутник» призвело до збільшення чисельності персоналу підприємства на 96%. Фондоозброєність праці за досліджуваний період збільшилася на 20,75%.

Вартість оборотних коштів підприємства за досліджуваний період збільшилася на 150,02%. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів знизився на 24,44%.

За досліджуваний період чисельність персоналу підприємства збільшилася великими темпами, ніж виручка від реалізації, тому продуктивність праці працівників ТОВ зменшилася за досліджуваний період на 3,87%. середньорічна заробітня плата одного працюючого збільшилася за досліджуваний період на 61,02%.

Таблиця 1 Основні техніко-економічні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Супутник» за 2008-2009 рр.

	показники				2009р. до 2008р.
	Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг
	Собівартість реалізованих товарів, робіт, послуг
	Витрати на 1 руб. реалізації
	Прибуток від продажів
	Середньорічна вартість основних засобів
	Середньооблікова чисельність персоналу
	фондовіддача
	фондомісткість
	фондоозброєність праці	тис.руб. / чол
	Оборотні кошти
	Коефіцієнт оборотності оборотних коштів
	Рентабельність виробничих фондів
	Продуктивність праці одного працюючого
	Середньорічна заробітна плата одного працюючого

За результатами проведеного аналізу основних техніко-економічних показників фінансово-господарської діяльності ТОВ «Супутник» можна зробити висновок про те, що досліджувана туристична організація збільшила прибутковість своєї діяльності.

2.2 Аналіз майнового стану та фінансових коштів туристичної фірми ТОВ «Супутник»

В процесі функціонування організації величини активів та їх структури зазнають побудовані зміни. Найбільш загальне уявлення про які мали місце, якісні зміни в структурі засобів їх джерел, можна отримати за допомогою вертикального і горизонтального аналізу звітності.

Основою аналізу є система показників і аналітичних таблиць.

У таблиці 2 розглянемо структуру активу балансу ТОВ «Супутник» за 2008-2009 рр. в динаміці.

Таблиця 2 Аналіз статей активу балансу ТОВ «Супутник» в динаміці в 2008-2009 рр.

	показники			відхилення 2009р. від 2008 р
				ні величини, тис.руб.
	Необоротні активи
	Основні засоби
	Оборотні кошти
	Дебіторська заборгованість
	Короткострокові фінансові вкладення
	Грошові кошти
ВАЛЮТА БАЛАНСУ

Судячи з даних балансу, вартість необоротних активів ТОВ, які включають в себе тільки основні засоби, за досліджуваний період збільшилася на 652 тис.руб. (Або на 136,69%). Збільшення вартості основних засобів відбулося через покупки приміщення для відкриття нового офісу продажів в області.

Оборотні кошти організації зросли і склали на кінець року 22804 тис. Руб., Що на 13683 тис. Руб. (Або на 150,02%) більше, ніж в 2008 році. Дебіторська заборгованість ТОВ збільшилася незначно - на 4,67% або на 5 тис. Руб. У той же час заборгованість покупців і замовників зменшилася на 52 тис. Руб. або на 55,32%. Сталося це через більш чіткої роботи юридичної служби ТОВ, яка в 2009 році чіткіше відстежувала заборгованість оптових покупців.

Абсолютно ліквідна частина - грошові кошти підприємства збільшилися всього за досліджуваний період збільшилися на 14 тис.руб. або на 116,67%. У 2009 році в порівнянні з 2007 роком грошові кошти підприємства зменшилися на 78 тис.руб., Що пов'язано зі збільшенням закупівлі товарів для перепродажу в зв'язку з планованим розширенням торгівлі.

Таблиця 3 Аналіз структури активу балансу ТОВ «Супутник» в динаміці в 2007-2009 рр.

	показники			відхилення в питомій вазі 2009р. від 2008 р
	Необоротні активи
	Основні засоби
	Оборотні кошти
	Дебіторська заборгованість
	Короткострокові фінансові вкладення
	Грошові кошти
ВАЛЮТА БАЛАНСУ

Як видно з даних таблиці 3 за досліджуваний період питома вага основних засобів і необоротних активів підприємства знизився на 0,25%.

Частка оборотних коштів в структурі активів ТОВ зросла на 0,25%. Частка запасів в структурі активів ТОВ зменшилася на 5,29%.

Частка дебіторської заборгованості в структурі активів підприємства знизилася на 0,65%. Сталося це через те, що оптові покупці і замовники підприємства погасили свою заборгованість перед ТОВ.

частка короткострокових фінансових вкладень в структурі активів ТОВ «Супутник» збільшилася на 6,21%.

Частка грошових коштів підприємства за досліджуваний період зменшилася на 0,02%. Пов'язано це зі зменшенням грошових коштів підприємства на розрахунковому рахунку в зв'язку збільшенням закупівлі товарних запасів у зв'язку з планованим розширенням торгівлі.

Загальна спрямованість аналізу зміни структури балансу будується за принципом "від загального до конкретного". Для осмислення загальної картини зміни структури статей пасиву балансу досліджуваного підприємства, організації вельми важливими є показники структурної динаміки розділів. Зіставляючи структури змін в пасиві, можна зробити висновок про те, через які джерела в основному був приплив нових коштів.

Як видно з даних таблиці 4 власні джерела підприємства за досліджуваний період збільшилися на 10515 тис.руб. (Або на 113,72%). Пов'язано це зі збільшенням суми нерозподіленого прибутку - на 10515 тис.руб. (Або на 113,72%). Сума статутного капіталу підприємства за досліджуваний період не змінилася.

Позикові кошти підприємства за досліджуваний період так само збільшилися - на 3820 тис.руб. (Або на 1085,23%), що пов'язано зі збільшенням позикових коштів підприємства - на 2967 тис.руб. або в 89,9 разів; кредиторської заборгованості - на 853 тис.руб. (Або на 267,4%). Темпи зростання позикових коштів вище темпів зростання власних коштів ТОВ, що говорить про те, що підприємство «живе в борг».

Таблиця 4 Аналіз статей пасиву балансу ТОВ «Супутник» в динаміці в 2008-2009 рр.

	показники			відхилення 2009р. від 2008 р
				ні величини, руб.
	власні джерела
	Статутний і додатковий капітал
	Нерозподілений прибуток
	Позикові кошти
	Кредиторська заборгованість
	Постачальники і підрядчики
	Інші кредитори
ВАЛЮТА БАЛАНСУ

У складі кредиторської заборгованості за досліджуваний період збільшилася заборгованість по оплаті праці (на 51 тис.руб. Або на 242,86%), заборгованість перед постачальниками і підрядниками збільшилася на 671 тис.руб. (Або на 286,75%). У 2009 році утворилася заборгованість перед державними позабюджетними фондами в сумі 13 тис.руб.

За досліджуваний період зменшилася сума заборгованості підприємства за розрахунками з бюджетом (на 22 тис.руб. Або на 34,38%). Пов'язано це з вдосконаленням платіжної дисципліни підприємства і своєчасною оплатою своєї заборгованості перед бюджетом.

Таблиця 5 Аналіз структури пасиву балансу ТОВ «Супутник» в динаміці в 2008-2009 рр.

	показники			Відхилення у питомій вазі 2009р. від 2008р.
	власні джерела
	Статутний капітал
	Нерозподілений прибуток
	Позикові кошти
	Позики і кредити (короткострокові)
	Кредиторська заборгованість
	Постачальники і підрядчики
	Заборгованість перед персоналом організації
	Заборгованість перед державними позабюджетними фондами
	Заборгованість з податків і зборів
	Інші кредитори
ВАЛЮТА БАЛАНСУ

У складі джерел коштів підприємство питома вага власного капіталу зменшився на 13,76%. Частка статутного капіталу знизилася до кінця року на 0,05%. Частка нерозподіленого прибутку підприємства зменшилася за досліджуваний період на 13,71%.

За досліджуваний період збільшилися кошти підприємства, які залучаються на позикові основі. Серед них слід виділити короткострокові позики і кредити, частка яких у загальній структурі пасивів підприємства збільшилася на 12,19%. Кредиторська заборгованість підприємства збільшилася на 1,57%. В її складі зменшилася лише частка заборгованості з податків і зборів (на 0,49%).

2.3 Аналіз фінансового стану туристичної фірми ТОВ «Супутник»

Основні завдання аналізу фінансового стану - визначення якості фінансового стану, вивчення причин його поліпшення або погіршення за період, підготовка рекомендацій для підвищення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства. Ці завдання вирішуються шляхом дослідження динаміки абсолютних і відносних фінансових показників.

Основною базою для фінансового аналізу є фінансові звіти, що подаються суб'єктом господарювання зовнішнім користувачам, включаючи інвесторів.

Система показників про майновий та фінансовий стан господарюючого суб'єкта, а також фінансові результати його діяльності за звітний період представлена \u200b\u200bв бухгалтерській (фінансової) звітності організації. Фінансова звітність - це встановлені законодавчо документи, що відображають активи, реальне майно компанії, джерела їх фінансування. Звітність є інформаційною базою аналітичного обгрунтування рішень фінансового характеру.

Основним джерелом інформації при аналізі фінансової стійкості ТОВ «Супутник» виступає бухгалтерський баланс підприємства.

Формуючи показники бухгалтерського балансу за 2008-2009 роки, бухгалтер ТОВ «Супутник» використовував типову форму балансу, яка приведена в наказі Мінфіну Росії від 22 липня 2008 р N 67н.

Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Супутник» за досліджуваний період часу відображено у таблиці 6.

Таблиця 6 Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Супутник» за 2008-2009 рр.

	угруповання активів	угруповання пасивів	співвідношення
	А1 \u003d 12 + 6044 \u003d 6056	П1 \u003d 319 + 0 + 0 \u003d 319
	А3 \u003d 2958 + 0 + 0-0 \u003d 2958
		П4 \u003d 9246 + 0-0 \u003d 9246
	А1 \u003d 26 + 16557 \u003d 16583	П1 \u003d 1172 + 0 + 0 \u003d 1172
	А3 \u003d 6109 + 0 + 0-0 \u003d 6109
		П4 \u003d 19761 + 0-0 \u003d 19761

Дані таблиці 6 свідчать про те, що в 2008-2009 рр. баланс ТОВ «Супутник» не відповідав вимогам ліквідності. У 2009 році показники ліквідності в порівнянні з показниками ліквідності 2008 року не змінилися.

Порівняння найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами показує поточну ліквідність, тобто платоспроможність чи неплатоспроможність організації найближчим до моменту проведення аналізу час. У досліджуваному періоді виконані три наступні умови: А1? П1; А2? П2; А3? П3, тобто поточні активи підприємства перевищують його зовнішні зобов'язання.

Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показує перспективну ліквідність, тобто прогноз платоспроможності організації. У досліджуваному періоді не виконано остання умова: А4? П4, що не підтверджує наявність у організації власних оборотних коштів і означає недотримання мінімального умови фінансової стійкості.

В рамках поглибленого аналізу на додаток до абсолютними показниками розрахуємо ряд аналітичних показників - коефіцієнтів ліквідності.

Таблиця 7 Динаміка коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Супутник» за 2008-2009 рр.

На підставі таблиці 7 можна зробити наступні висновки про аналіз можливості банкрутства організації. Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець 2009 року склав 5,47 при нормативі не менше 2, що менше рівня початку періоду на 20,44 пункту або на 78,89%.

Очевидно, що коефіцієнт абсолютної ліквідності до кінця періоду знизився до 0,006. Це свідчить про те, що підприємство не зможе в терміновому порядку погасити всі свої боргові зобов'язання.

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану організації з точки зору оцінки ймовірності банкрутства є стабільність його господарської діяльності у світлі довгострокової перспективи. Стабільність діяльності Валки організації пов'язана з загальною структурою капіталу, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів. Справа в тому, що багато фірм вважають за краще вкладати в справу мінімум власних коштів, а фінансувати його за рахунок грошей, узятих в борг. Маючи стабільну фінансову структуру власних коштів, підприємство має можливість притягувати до себе інвесторів.

Поточна фінансова стійкість, як і в довгостроковому плані, характеризується співвідношенням власних і позикових коштів. Потрібно зауважити, що даний показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Тому проведемо аналіз фінансової стійкості ТОВ «Супутник» за 2008-2009рр. в таблиці 8.

Таблиця 8 Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ «Супутник» за 2008-2009рр.

Як видно з даних таблиці 8, значення коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів до кінця досліджуваного періоду набагато нижче максимально допустимого значення, рівного 1,0 і склало до кінця 2009 року 0,21, що на 0,17 пунктів більше величини на початок періоду. Це свідчить про фінансову стійкість організації. На кожен рубль власних коштів припадає 0,21 руб. позикових коштів. Організація може покрити свої запити за рахунок власних джерел. До кінця досліджуваного періоду фінансова залежність організації від залученого капіталу підвищується.

Мал. 1. Динаміка коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ «Супутник» за 2007-2009 рр

Наявність фінансової залежності характеризують коефіцієнти автономії та концентрації залученого капіталу, які свідчать про несприятливу фінансову ситуацію, тобто на початок досліджуваного періоду власникам належало 96% вартості майна організації. До кінця досліджуваного періоду це значення знизилося до 83%, в той час як фінансова залежність організації від залученого капіталу збільшилася до 17%. Зростання коефіцієнта концентрації залученого капіталу означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні організації, зниження фінансової стійкості і збільшення залежності від зовнішніх кредиторів

Коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує частину власного капіталу, яка використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладену в оборотні кошти. Частина, що залишилася відображає величину капіталізованих коштів. Оптимальною є величина коефіцієнта маневреності, рівна 0,5. На кінець досліджуваного періоду значення коефіцієнта вище допустимого значення. Зниження величини цього показника в 2009 році свідчить про зменшення забезпеченості поточної діяльності власними коштами.

3. Розробка заходи щодо поліпшення фінансового стану туристичної фірми ТОВ «Супутник»

Аналіз поточного стану досліджуваної туристичної організації повинен бути доповнений прогнозом роботи підприємства, що має визначити перспективи її поліпшення або погіршення при:

· Збереженні тенденцій;

· Ймовірні зміни зовнішнього середовища підприємства;

· Незначних коректувань внутрішньої політики без використання значних зовнішніх джерел підтримки;

· Реалізації тих чи інших можливих інвестиційних проектів.

Прогноз на основі сформованих тенденцій може бути короткостроковими та середньостроковими, методи такого аналізу вимагають окремого розгляду. Такий прогноз повинен показати ступінь небезпеки сформованих негативних і ще, можливо, не надто помітних тенденцій, ймовірне посилення ще малопомітних позитивних тенденцій.

Прогноз зовнішнього середовища туристичної організації з точки зору фінансових параметрів підприємства повинен поставити і вирішити наступні проблеми:

· Очікувані заходи уряду в галузі оподаткування, бюджету, інвестування і т. Д .;

· Очікувана динаміка макроекономічних параметрів, що можуть вплинути на долю певних галузей, регіонів, підприємств;

· Очікувана стратегія конкурентів і її вплив на ефективність роботи розглянутої нами підприємства;

· Очікувані результати науково технічного прогресу, Тенденції в галузі екології, безпеки, якості та т. Д.

Наступні дії по прогнозуванню повинні показати можливість і, навпаки, неможливість при складних зовнішніх тенденції і потенціал підприємства розраховувати на оздоровлення підприємства шляхом використання лише внутрішніх ресурсів і без значної перебудови роботи підприємства.

Логіка такого прогнозу наступна:

· По сформованій динаміці балансових статей активу і пасиву у взаємозв'язку з доходами і витратами підприємства або на основі експертних оцінок необхідно оцінити очікувану ефективність активів;

· Порівняння очікуваної ефективності активів з очікуваною вартістю пасивів покаже потенціал розвитку підприємства, динаміку ринкової ціни її акцій;

· При виявленні несприятливих тенденцій необхідно звернути увагу на використання резервів, не врахованих в балансах і звітах - наявність нереалізованих науково-технічних розробок, раціоналізаторських пропозицій, особливих прав і привілеїв.

При неможливості оздоровлення шляхом гладкого реформування і з урахуванням представлених варіантів стратегії підприємства ставиться питання про можливі проекти фінансового оздоровлення, що включають часткове або повне перепрофілювання виробництв підприємства.

Бізнес-плани фінансового оздоровлення туристичної організації є описами стратегії фінансового оздоровлення. Їх завдання - визначити основні напрямки робіт і очікувану загальну ефективність. Для потенційних інвесторів такі бізнес-плани служать орієнтирами при виборі об'єктів інвестування, для самих корпорацій - основою для розробки більш конкретних планових документів: планів маркетингу, виробничих планів, графіків робіт і т. Д.

Розробка бізнес-планів фінансового оздоровлення туристичної організації аналогічна відомої задачі визначення стратегії підприємства, але в специфічних умовах, коли негативні тенденції не були своєчасно розкриті і будь-яким чином нейтралізовані, в результаті чого корпорація потрапило в боргову яму, а негативні моменти різних сторін діяльності підприємства виявилися занедбаними.

Стабілізація діяльності туристичної організації в кризовий період є необхідною умовою її виведення з кризи, на цьому етапі необхідно локалізувати і мінімізувати можливі наслідки ризиковану політику запозичення, яка привела до низької якості фінансового стану. Процес стабілізації (рис. 2) являє собою сукупність заходів щодо зниження кредитного тягаря.

Як показує проведений аналіз, основними причинами погіршення якості фінансового стану туристичної організації є:

· Неконтрольоване зростання боргів підприємства;

· Погіршення якості дебіторської заборгованості;

· Неправильна асортиментна політика і відсутність попиту на реалізовані турпродукти і послуги;

· Зростання витрат підприємства і ін.

Відповідно до виявлених причинами, що впливають на погіршення якості фінансового стану підприємства, проводяться заходи по їх фіксації і мінімізації. Розглянемо ці заходи в порядку зазначених причин.

Мал. 2. Процес стабілізації фінансового стану підприємства

При неконтрольованому зростанні боргів туристичної організації проводяться заходи щодо закриття договорів кредитування, а за існуючими договорами проводиться реструктуризація заборгованості за допомогою наступних процедур:

· Переуступка прав вимог;

· Переоформлення боргів в векселі з фіксованою датою погашення.

Після застосування цих заходів знижується і розтягується на більш тривалий термін тягар обслуговування кредитів підприємства.

При погіршенні якості дебіторської заборгованості можуть бути використані наступні заходи:

· Факторинг з банком - власником рахунку підприємства - дебітора;

· Отримання прав на використання дилерської та роздрібної мережі підприємства - дебітора;

· Переоформлення дебіторської заборгованості в векселя з можливістю їх подальшої передачі кредиторам підприємства.

При виявленні відсутності попиту на турпродукти, реалізовані туристичної організації, можуть застосовуватися різні маркетингові ходи, а також радикальні заходи по переорієнтації асортиментної політики, однак такі заходи вимагають витрат, тому їх проведення потребує чіткого техніко-економічному обгрунтуванні.

Зростання витрат туристичної організації часто свідчить про низьку організації фінансових потоків всередині підприємства. Одним з найбільш прийнятних способів упорядкування фінансових потоків всередині підприємства є бюджетування виробничих процесів.

Таким чином, стратегія фінансового оздоровлення туристичної організації включає в себе як план кардинальних змін в діяльності підприємства (часткового або повного перепрофілювання), так і вирішення проблеми накопичених боргових зобов'язань.

висновок

Але на сьогоднішній день туристичний потенціал Росії задіяний не в повній мірі. За останні три роки, щорічний дохід від міжнародного туризму становив лише 70-75 млн. Доларів. Хоча при певних умовах, за найскромнішими оцінками експертів, цей показник може становити до 400-500 млн. Доларів на рік.

Головна мета розвитку сфери туризму, повинна полягати у формуванні сучасного конкурентоспроможного туристичного комплексу, який задовольняє потреби, як російських, так і іноземних громадян, а також створює умови для сталого розвитку туризму в Росії. Необхідно прагнути до створення стійкої, екологічно і соціально-орієнтованої, високорентабельної туристичної індустрії, що приносить стабільні валютні доходи і створює нові робочі місця. Для досягнення цієї мети необхідно вирішення наступних завдань: сформувати сучасну стратегію просування туристичного продукту на внутрішньому та міжнародному ринках, створити умови для розвитку внутрішнього та в'їзного туризму, і, звичайно ж - підвищити якість туристичного обслуговування.

Метою дослідження був аналіз фінансово-господарської діяльності туристичної організації та її фінансового стану, розробка заходів щодо його вдосконалення в сучасних умовах.

Відповідно до поставленої мети в роботі вирішені наступні завдання:

1) розглянуті сутність і основи аналізу фінансового стану туристичної організації;

2) розглянута систему показників, що характеризують систему показників туристичної організації;

3) проаналізовано фінансовий стан досліджуваної туристичної організації, зокрема проведено вертикальний та горизонтальний аналіз балансу, розраховані і проаналізовані коефіцієнти фінансової стійкості, ділової активності, ліквідності та платоспроможності туристичної організації;

4) розроблено шляхи вдосконалення діяльності досліджуваної туристичної організації.

Об'єктом дослідження в роботі вибрано товариство з обмеженою відповідальністю «Супутник» (ТОВ «Супутник»).

ТОВ «Супутник» пропонує послуги з організації екскурсій, складених по цікавлять туристів темам, надає транспортні послуги і послуги харчування. Сезонність туристичного бізнесу робить необхідним розвиток і інших видів діяльності - обслуговування бізнесменів, які потребують організації переїздів; організація так званих шоп-турів.

За результатами дослідження були зроблені наступні висновки. Виручка від реалізації ТОВ «Супутник» зросла за досліджуваний період на 88,41%. У той же час темпи зростання собівартості реалізованих товарів (робіт, послуг) вище темпів зростання виручки від реалізації (собівартість зросла на 106,93%), що призвело до того, що прибуток від продажів збільшилася лише на 25,82%.

Узагальнюючи вище проведений аналіз можна сказати, що на даному підприємстві за досліджуваний період відбулося зростання майнового потенціалу підприємства. Щоб говорити про ефективність даного потенціалу, необхідно проаналізувати дане підприємство на ліквідність і платоспроможність і з'ясувати чи зможе підприємство погасити всі свої короткострокові зобов'язання без порушень термінів погашення, і чи має підприємство достатню кількість грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення.

Якщо врахувати те, що дане підприємство фондомісткості і оборотність активів за звітний період підвищилася, але якщо взяти до уваги те, що значення показника коефіцієнта абсолютної ліквідності має дуже низьке значення на кінець звітного періоду (0,006 на кінець 2009 року) можна сказати, що дана тенденція може привести підприємство на грань банкрутства, якщо кілька великих кредитів одночасно зажадають в терміновому порядку погасити борги.

Аналіз поточного стану досліджуваної туристичної організації повинен бути доповнений прогнозом роботи підприємства, що має визначити перспективи її поліпшення.

Список використаної літератури

2. Цивільний Кодекс РФ ч.2, Федеральний закон від 26 січня 1996р № 14-03 (ред. від 17.12.2002 р № 213-ФЗ).

3. Податковий кодекс Російської Федерації частина перша від 31 липня 1998 N 146-ФЗ і частина друга від 5 серпня 2000 р N 117-ФЗ (зі змінами від 31 грудня 2003 року).

4. Федеральний закон від 26 жовтня 2002 N 127-ФЗ "Про неспроможність (банкрутство)" (зі змінами від 22 серпня, 29, 31 грудня 2008 р 24 жовтень 2007 г., 18 липня, 18 грудня 2009 р , 5 лютого, 26 квітня, 19 липня 2007 г.)

5. Баканов М.І. , Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. Підручник. - М .: Фінанси і статистика 2009.

6. Єфімова О. В. Фінансовий аналіз - М .: Бухгалтерський облік 2009.

7. Іонова А.Ф., Селезньова М.М. Методи аналізу в фінансовому менеджменті. Частина I. Оцінка майнового стану організації. - М .: БИНФА, 2007.

8. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. - М .: Фінанси і статистика 2009.

9. Крейнина М.Н. Фінансовий стан підприємства. Методи оценкі.- М .: ІКЦ Дис 2009.

10. Крейнина М.Н. Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості акціонерних товариств у промисловості, будівництві та торгівлі. - М .: АОДІС, МВЦентр 2009.

11. Крилов Е.І. Аналіз ефективності виробництва, науково-технічного прогресу і господарського механізму. - М .: Фінанси і статистика 2009.

14. Сєдова Є.І., Погорєлова К.А. Підготовка до балансової комісії. Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності з використанням фінансових коефіцієнтів // Консультант бухгалтера, N 4, квітень 2007 року р

15. Солоненко А.А. Особливості методики фінансового аналізу неплатоспроможних організацій // Фінансовий вісник: фінанси, податки, страхування, бухгалтерський облік, N 2, січень 2007 р

16. Довідник фінансиста підприємства. - М .: ИНФРА-М 2009.

подібні документи

загальне поняття фінансового стану підприємства. Характеристика діяльності ВАТ "КМЗ"; аналіз фінансових показників: стійкості, платоспроможності, ліквідності, ефективності використання оборотних коштів; вдосконалення кредитної політики.

дипломна робота, доданий 04.03.2011


Роль і значення фінансового аналізу, методика його проведення і оцінки показників. Підходи до покращення фінансового стану підприємства. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства, складу і структури майна, платоспроможності.

дипломна робота, доданий 20.01.2013


Аналіз фінансових процесів підприємства на прикладі ТОВ "Марс" і оцінка кінцевих виробничо-господарських результатів його діяльності. Проведення структурного аналізу активів. Розробка заходів щодо поліпшення фінансового стану підприємства.

дипломна робота, доданий 04.03.2013


Сутність, цілі та завдання аналізу фінансового стану підприємства. Аналіз фінансово-господарської діяльності та техніко-економічних показників на прикладі ВАТ "Нефтекамскнефтехім". Розробка рекомендацій щодо поліпшення функціонування підприємства.

дипломна робота, доданий 14.11.2010


Аналіз основних показників господарської діяльності та фінансового стану підприємства. Основні фінансові коефіцієнти. Оцінка ймовірності банкрутства підприємства. Вироблення напрямки по поліпшенню виробничо-господарської діяльності.

курсова робота, доданий 24.08.2010


Комплексне дослідження фінансового стану підприємства "Ингода-хоум" та розробка пропозицій щодо його зміцненню в умовах ринку. Аналіз майнового стану, аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства за звітний період.

дипломна робота, доданий 27.06.2016


Економічна сутність, мета та значення фінансового аналізу в сучасних умовах, його види, методи і прийоми. Аналіз майнового стану підприємства, ліквідності і платоспроможності. Оптимізація показників оборотності оборотних коштів.

дипломна робота, доданий 06.07.2015


Основні поняття фінансового аналізу. Методика проведення аналізу фінансового стану підприємства. Порівняльний аналіз фінансових показників ТОВ "Колібрі" та підприємств-конкурентів. Розробка заходів щодо поліпшення фінансового стану ТОВ "Колібрі".

курсова робота, доданий 16.04.2011


Оцінка фінансового стану в господарській діяльності будівельної організації. Аналіз фінансової діяльності будівельної організації на прикладі ЗАТ "Слав-буд", аналіз її ефективності. Основні рекомендації щодо поліпшення фінансових показників.

дипломна робота, доданий 21.09.2015


Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства. Аналіз фінансового стану ЧПТУП "В.П. Бутковський", розробка заходів щодо його поліпшення. Організаційно-економічна характеристика підприємства. Аналіз платоспроможності, ліквідності.

ГЛАВА 3 Фінансово-економічний аналіз і управління оборотним капіталом 3.4. Аналіз кредиторської заборгованості Кредиторська заборгованість відображає вартісну оцінку фінансових зобов'язань підприємства перед різними суб'єктами економічних відносин. Кредиторська заборгованість входить до складу його короткострокових пасивів і повинна бути погашена в термін, що не перевищує 12 місяців після звітної дати (в іншому випадку заборгованість враховується за статтею "Інші довгострокові пасиви"). У складі кредиторської заборгованості виділяються зобов'язання: перед постачальниками і замовниками за поставлені матеріальні цінності, Виконані роботи і надані послуги; за векселями, виданими постачальникам, замовникам та іншим кредиторам в забезпечення поставок їхньої продукції; перед працівниками по оплаті праці (нарахована, але не виплачена заробітна плата); перед соціальними фондами по виплатах на державне соціальне страхування, в пенсійний фонд, до фондів медичного страхування і зайнятості; перед бюджетом за всіма видами платежів; перед сторонніми організаціями та фізичними особами за авансами, отриманими відповідно до договорів і контрактів. Різноманіття суб'єктів взаємин підприємства за розрахунками за кредиторською заборгованістю, з урахуванням різного механізму їх правового регулювання і організаційних схем здійснення, свідчить про складність проблеми ефективного управління нею. Дійсно, поточне фінансове благополуччя підприємства значною мірою залежить від того, наскільки своєчасно воно відповідає за своїми фінансовими зобов'язаннями. Важливість аналізу та управління кредиторською заборгованістю обумовлена \u200b\u200bще й тим, що, становлячи значну частку поточних пасивів підприємства, її зміни помітно позначаються на динаміці показників його платоспроможності та ліквідності. Аналіз кредиторської заборгованості підприємства проводиться на основі використання його фінансової звітності: бухгалтерського балансу і форми № 5. Для того щоб співвіднести динаміку величини кредиторської заборгованості зі змінами масштабів діяльності підприємства, при розрахунку ряду коефіцієнтів оборотності кредиторської заборгованості використовуються показники фінансових результатів (форма № 2). Для аналізу стану кредиторської заборгованості використовуються коефіцієнти оборотності кредиторської заборгованості, що відносяться до групи показників ділової активності. Ці коефіцієнти розраховуються за формулами Витрати на виробництво реалізованої продукції · Середня кредиторська заборгованість oкред. (В оборотах) (3.10) · 360 х Середня кредиторська заборгованість ЧФСД. (В ДНЯМИ) (3.11) · Витрати на виробництво реалізованої продукції Ці показники є базовими при дослідженні кредиторської заборгованості. Широке їх практичне використання обумовлено ще і тим, що їх можна розрахувати на основі навіть дуже агрегированной фінансової інформації. Наприклад, вони можуть бути знайдені за даними періодично публікуються у відкритій пресі звітів про результати діяльності акціонерних товариств. При наявності більш детальної інформації, наприклад стандартних форм бухгалтерської звітності, може бути розрахований ряд коефіцієнтів, що дають більш точне уявлення про закономірності динаміки кредиторської заборгованості. Для ефективного управління підприємством дуже важливо знати стан фінансових взаємин з постачальниками та підрядниками, оскільки саме ними поставляються всі необхідні для нормального функціонування матеріальні цінності, виконуються потрібні роботи і виявляються відповідні послуги. Обсяги заборгованості по поставкам цієї продукції (робіт, послуг) відображені за статтями балансу "Кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам" і "Векселі до оплати" (сума векселів до оплати враховується при розрахунках в тому випадку, коли векселями забезпечуються головним чином постачання продукції, оплата робіт , послуг). Відповідно було б правильно співвіднести цю заборгованість не з усіма витратами, а лише з матеріальними витратами (Форма № 5 "Додаток до бухгалтерського балансу", розділ 6 "Витрати, зроблені організацією"). Таким чином, можуть бути запропоновані наступні формули для розрахунку коефіцієнтів оборотності кредиторської заборгованості з оплати продукції (робіт, послуг): · Середня сума заборгованості + постачальникам і підрядникам (в оборотах) 360 (3.12) · Середня сума заборгованості за векселями (в днях) ( 3.13) кред (в оборотах) Слід зазначити, що набір аналогічних формул може бути розширено. В якості загального правила при цьому можна дати наступну рекомендацію. Для того щоб коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості мав сенс і був би корисний при аналізі фінансово-господарської діяльності підприємств, необхідно в міру можливості обсяг фінансових зобов'язань по досліджуваної компоненті кредиторської заборгованості співвідносити з обсягом витрат, відповідних їй за своїм складом. При аналізі фінансового стану підприємства велике значення має порівняння показників кредиторської та дебіторської заборгованості. При цьому важливо порівнювати не тільки їхні обсяги в абсолютному вираженні, що здійснюється при визначенні коефіцієнтів ліквідності, але і тривалість періодів оборотності. Якщо період оборотності дебіторської заборгованості помітно перевищує аналогічний показник за кредиторською заборгованістю, то це може призвести до виникнення труднощів у здійсненні поточних платежів. Стан кредиторської заборгованості може бути відображено показниками, наведеними в табл. 3.5. Таблиця 3.5 Динаміка показників стану кредиторської заборгованості турфірми "Надія" за 19961998 рр.

Якість кредиторської заборгованості характеризується по-ники, що відображають своєчасність здійснення розрахунків за зобов'язаннями. Дані про це надає, на-приклад, показник частки простроченої кредиторської заборгова-ності в загальному її обсязі. Дані для розрахунку таких показників наводяться в розділі 2 "Дебіторська та кредиторська заборгова-ність" Додатки до бухгалтерського балансу (форма № 5), причому в цьому розділі наводяться дані про рух відпо-ціалу показників кредиторської заборгованості. Як відомо, діяльність будь-якого підприємства пов'язана з придбанням матеріалів, продукції, споживанням різного роду послуг. Якщо розрахунки за продукцію або надані послуги проводяться на умовах наступної оплати, можна гово-рить про отримання підприємством кредиту від своїх постачальників і підрядників. У свою чергу саме підприємство також виступила-Пает кредитором своїх покупців і замовників, а також по-постачальниками в частині виданих їм авансів під майбутню по-ставку продукції. Тому від того, наскільки терміни надавати пріоритет-ного підприємству кредиту відповідають загальних умов його виробничої та фінансової діяльності (наприклад, терміну погашення дебіторської заборгованості), залежить фінан-совое благополуччя підприємства. Порівнянням тривало-сті періодів оборотності дебіторської та кредиторської за-долженой в динаміці встановлюються тенденції у взаєморозрахунках з дебіторами і кредиторами туристського підпри-ємства (див. Табл. 3.6). Таблиця 3.6 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості турфірми "Надія" за 1996-1998 рр.

ГЛАВА 3
Фінансово-економічний аналіз і управління оборотним капіталом 3.5. Управління рухом грошових коштів

Управління грошовими коштами має важливе значення для турфірм, особливо в даний час, коли в російській економіці продовжує спостерігатися гостра нестача оборотних коштів. Щоб туристське підприємство могло успішно функціонувати в таких умовах, його оборотний капітал повинен бути максимально ліквідний, в будь-який момент фірма повинна мати достатньо готівки для оплати рахунків.

Невеликі підприємства дефіцит грошових коштів для оплати рахунків в потрібний час може призвести до банкрутства, навіть якщо вони досить рентабельні. Часто спостерігаються критичні ситуації породжуються короткостроковій потребою в готівки, в той час як приплив грошових коштів, можливий в більш тривалій перспективі. На жаль, на практиці багато менеджерів турфірм, особливо що знаходяться на початкових стадіях становлення, приділяють більше уваги

Баланс грошових коштів:

Всі елементи оборотного капіталу в своєму русі тісно взаємопов'язані і взаємозалежні. Якщо фірма має велику дебіторську заборгованість і запаси, вартість яких перевищує кредиторську заборгованість, буде спостерігатися постійна потреба в додатковому капіталі для підтримки підприємства в стані функціонування. Ці кошти можуть бути позиковими або відвернені з прибутку фірми. Коли підприємство знаходиться на стадії розвитку, матеріально-речові та вартісні потоки з циклу в цикл, як правило, ростуть, т. Е. Зі зростанням виробництва відповідно збільшуються запаси, дебіторська і кредиторська заборгованість. Загальна проблема бізнесу понадлімітне вкладення готівки в запаси і дебіторську заборгованість при її недостатності для оплати платежів. Для забезпечення збалансованості елементів оборотного капіталу необхідно регулярно відстежувати їх динаміку, порівнювати їх нормативні та фактичні показники і, використовуючи вищезгадані керівництва по їх регулюванню, визначати потребу в необхідній готівки.

Одною з складних завдань при управлінні оборотним капіталом є визначення нормативних показників. Як правило, обсяг продажів постійно схильний до коливання, тому виходячи з умов виробництва нормативні показники іноді доцільно ставити в відносних величинах, наприклад відсоток від продажів або виручки. Виробнича діяльність кожної турфірми обумовлена \u200b\u200bвласною специфікою, станом федеральної та регіональної економічної ситуації, тому необхідно реалістично оцінювати кожен нормативний показник і регулярно переглядати.

ГЛАВА 4 Аналіз результатів діяльності турфірми 4.1. Вертикальний і горизонтальний аналіз формування фінансових результатів Туристська фірма, як і будь-яке інше підприємство, здійснює свою діяльність в умовах безперервно мінливого зовнішнього середовища: нормативно-правової бази, що визначає законодавчі рамки; взаємодії з усіма суб'єктами економічних відносин; податкового регулювання; попиту і пропозиції робіт і послуг; цін і тарифів на споживані сировину і матеріали, роботи та послуги і т. д. Більш того, прийняті управлінські рішення призводять до зміни самої організації: застосовуваної нею технології, складу і кількості клієнтів і багато чого іншого. В кінцевому рахунку все зовнішні і внутрішні зміни умов діяльності туристських підприємств впливають на їх результативність. Підвищення результативності функціонуючого підприємства означає, що в постійно мінливих умовах менеджери фірми здатні знаходити правильні шляхи вирішення, що ведуть до збільшення ефективності, що залучені додаткові фінансові кошти використані раціонально і т. Д. Аналіз результатів діяльності підприємства цікавить широке коло зовнішніх і внутрішніх користувачів: кредиторів з точки зору можливості генерувати прибуток, достатню для погашення заборгованості; інвесторів для оцінки здібностей управлінської команди, визначення розвитку підприємства; менеджерів підприємства для розробки заходів, спрямованих на підвищення ефективності. Інформаційною базою аналізу результатів діяльності підприємства є форма № 2 бухгалтерської звітності "Звіт про фінансові результати". Глибокий аналіз цієї форми можна провести за допомогою вертикального і горизонтального аналізу. До даних форми № 2 (див. Додаток 3) може бути застосований метод вертикального і горизонтального аналізу. Вертикальний аналіз дозволяє проаналізувати структуру, динаміку зміни всіх статей витрат і прибутків в загальній виручці (табл. 4.1). Цінність даного аналізу полягає в можливості дослідження в тимчасовому аспекті тенденцій зміни результатів діяльності. Таблиця 4.1 Вертикальний аналіз "Звіту про прибутки і збитки" турфірми "Надія" за 19961998 рр.,%

показник	Станом на кінець
Виручка від реалізації
собівартість реалізації	54,5	57,1	58,1
Комерційні витрати	14,6	12,6	13,0
Управлінські витрати	14,9	16,9	16,0
Прибуток від реалізації	16,0	13,5	12,8
відсотки до отримання	1,7	1,3	1,3
Відсотки до сплати	3,7	2,9	2,9
Доходи від участі в інших організаціях	2,1	1,6	1,3
Прибуток від фінансово-господарської діяльності	8,6	7,7	7,2
	1,8	1,3	0,9
Інші позареалізаційні витрати	2,5	1,8	1,2
Прибуток звітного періоду	4,3	4,5	5,1
Податок на прибуток	1,5	1,6	1,8
Чистий прибуток	2,8	2,9	з, з
абстрактні кошти	1,8	2,2	3,0
	1,0	0,8	0,4

показник	Станом на кінець
Тис. руб.	%	Тис. руб.	%	Тис. руб.	%
Виручка від реалізації	1375,3		2007,5	146,0	2227,6	162,0
собівартість	750,1		1145,5	152,7	1295,3	172,7
Комерційні витрати	200,3		251,7	137,9	290,1	149,1
Управлінські витрати	204,7		340,2	125,7	356,6	144,8
Прибуток від реалізації	220,2		270,2	166,2	285,6	174,2
Відсотки до сплати	50,3		57,4	110,0	64,8	129,0
Прибуток від фінансово-господарської
діяльності	118,3		154,3	130,4	161,3	136,3
Інші позареалізаційні доходи	25,1		26,3	104,8	20,7	82,6
Прибуток звітного періоду	58,6		90,9	155,1	114,2	194,9
Податок на прибуток	20,5		31,8	155,1	40,0	194,9
Чистий прибуток	38,1		59,1	155,1	74,2	194,9
абстрактні		o
кошти	24,4		44,0	180,4	66,0	270,4
Нерозподілений прибуток звітного періоду	13,7		15,1	110,0	8,3	60,4

Горизонтальний аналіз є доповненням вертикального аналізу. При його проведенні необхідно враховувати вплив інфляції на результати минулої діяльності. Результативність бізнесу характеризує ціла група показників рентабельності. Сам по собі зростання виручки, всіх видів прибутку вже характеризує діяльність будь-якого підприємства як досить успішну. Однак, для того щоб відповісти на питання, чим викликане це збільшення просто абсолютним розширенням масштабів діяльності або зниженням витрат, більш повним і раціональним використанням матеріально-речового і кадрового потенціалу підприємства, необхідно розрахувати коефіцієнти рентабельності, погоджує отримані фінансові результати з об'ємом використовуваних ресурсів. Деякі інвестори розглядають показники рентабельності як основоположні при розгляді питань вкладення капіталу, як такі, що навіть більше значення, ніж показники ліквідності і фінансової стійкості. Якщо протягом декількох років показники рентабельності поліпшуються, це свідчить про ефективність управління, здатності підприємства отримувати прибуток в сьогоденні і майбутньому. Показники результатів діяльності підприємства можна розділити на дві великі групи: показники результативності поточної діяльності; показники результативності використання ресурсів підприємства.

ГЛАВА 4
Аналіз результатів діяльності турфірми
4.2. Результативність поточної діяльності

Мета будь-якої комерційної організації полягає в отриманні в результаті своєї діяльності максимального прибутку Звідси випливає основне завдання менеджменту підприємства забезпечення в довгостроковій перспективі з урахуванням технічного прогресу і конкуренції умов для стабільного зростання прибутку. Підвищення ефективності діяльності туристських підприємств, їх розширення і технічне переозброєння, вдосконалення системи управління при збільшенні номенклатури продукції, робіт і послуг є необхідними передумовами при досягненні цієї цільової установки.

Таким чином, ефективність поточної діяльності туристського підприємства може бути виміряна показниками рентабельності, що погоджує обсяг одержуваної в звітному періоді прибутку з величиною потрібних для цього витрат. Перш ніж перейти до опису окремих показників рентабельності, приділимо трохи уваги розгляду питання про відображення прибутку в фінансовій звітності, тим більше що при розрахунку різних показників рентабельності можуть використовуватися різні види прибутку. Б балансі фінансовий результат представлений нерозподіленим прибутком, що розраховується як різниця між величиною кінцевого фінансового результата.за звітний період і сумою податків та інших належних за рахунок прибутку платежів. У формі № 2 "Звіт про прибутки і збитки", що ілюструє формування фінансового результату, наводиться кілька видів прибутку, що відрізняються по широті обліку при їх розрахунку різних господарських операцій.

Надходження виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) є основою формування фінансового результату. Виручка за мінусом собівартості продукції дає прибуток від основної діяльності, а різниця виручки і витрат на виробництво продукції (робіт, послуг) прибуток від реалізації. Обидва цих показника широко використовуються при розрахунку показників рентабельності. При оцінці результату поточної діяльності прибуток, як правило, відноситься на обсяг яких витрат на виробництво (в цьому випадку визначається рентабельність виробництва), або виручки (розрахунок рентабельності продукції).

З урахуванням вищесказаного можуть бути запропоновані наступні формули для розрахунку показників рентабельності:
рентабельність виробництва (по прибутку по основній діяльності):
витрати на виробництво
рентабельність продукції (по прибутку по основній діяльності):
Виручка Собівартість реалізації
Виручка рен. продукції
рентабельність виробництва (по прибутку від реалізації):
Виручка Витрати на виробництво (4.3)

Витрати на виробництво рентабельність продукції (по прибутку від реалізації) :( 4.4)
рен. продукції
Виручка Витрати на виробництво Виручка

Поряд з прибутком від реалізації у фінансовій звітності безпосередньо наводяться значення прибутку від фінансово-господарської діяльності, прибутку звітного періоду, що перерозподіляється прибутку. В принципі по кожному з цих видів прибутку можуть бути розраховані показники рентабельності. Однак в кожному конкретному випадку можлива аналітична оцінка їх розрахунку повинна бути додатково обгрунтована. Дані коефіцієнти доцільно розраховувати в разі, коли інші і позареалізаційні доходи і витрати або порівняно невеликі, або істотно залежать від обсягів основної діяльності. На практиці широке використання мають показники рентабельності виробництва і продукції, що розраховуються за чистим прибутком (т. Е. По прибутку звітного періоду за вирахуванням податку на прибуток та інших податків і зборів, що відносяться на прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства). Популярність цих показників пояснюється тим, що чистий прибуток є тим фінансовим результатом, який поряд з амортизацією складає власні кошти підприємства і який може порівняно вільно використовуватися їм для реалізації своєї політики соціально-економічного розвитку, дивідендної політики та т. П.

Приклад розрахунку показників рентабельності наводиться в табл. 4.3.

Показники, що відображають частку прибутку в собівартості, витрати або обсязі виручки, що надійшла, характеризують ефективність поточної діяльності підприємства. Вони показують, якою мірою, покривши пов'язані з виробництвом продукції (робіт, послуг) витрати, підприємство здатне спрямовувати власні кошти на розширення масштабів діяльності, виплату дивідендів, створення і збільшення фондів і резервів. Однак існує широке коло суб'єктів економічних відносин, яких цікавить не тільки рентабельність поточної діяльності, а й результативність використовуваних підприємством необоротних засобів і фінансових ресурсів. Подібна інформація дуже цікава для власників, менеджерів підприємства, потенційних інвесторів. Всіх їх цікавить не тільки те, який обсяг витрат здійснюється в процесі діяльності, щоб отримати той чи інший обсяг прибутку, а й те, якими за величиною основними фондами отримана цей прибуток. Для власників і акціонерів дуже важливо знати, скільки прибутку принесла кожна вкладена ними одиниця грошових коштів, для менеджерів скільки прибутку припадає на одиницю вартості всіх використовуваних господарських засобів. Для того щоб отримати уявлення про результативність використання ресурсів підприємства, розраховується ряд показників рентабельності, що погоджує обсяг отримуваного прибутку з величиною використовуваних матеріальних або фінансових коштів. Результативність необоротних і фінансових "ресурсів може виражатися двояким чином: або як частка, яку становить річний обсяг прибутку в обсязі використовуваного ресурсу (коефіцієнти рентабельності), або як число оборотів (років), за яке розглядається ресурс може бути відшкодована за вартістю за рахунок прибутку ( коефіцієнти оборотності або показники термінів окупності). Розглянемо кілька найбільш часто вживаних на практиці коефіцієнтів. Коефіцієнт рентабельності використання основного капіталу. Розраховується як відношення чистого прибутку (чистий прибуток прибуток звітного року за вирахуванням податку на прибуток та інших податків і зборів, що відносяться на прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства) до середньорічного обсягу всіх використовуваних господарських засобів або всього залученого капіталу (полусумма підсумку балансу на початок і кінець періоду). Даний показник розраховується за формулою

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу становить великий інтерес для власників фірми і потенційних інвесторів, так як він показує, "яка ефективність авансованих власниками і акціонерами коштів. Цей коефіцієнт в разі значного обсягу залученого капіталу може істотно відрізнятися від значення коефіцієнта рентабельності основного капіталу, оскільки при формуванні фінансових результатів в цьому випадку істотними є витрати на виплату відсотків по кредитах і позиках. Саме цей показник найбільшою мірою підходить в якості критерію при вирішенні питання про участь в капіталі: висока рентабельність власного капіталу, як правило, забезпечує здатність виплачувати високі дивіденди і таким чином залучати в разі необхідності додатковий капітал.Рентабельность основних фондів. Визначається відношенням чистого прибутку до середньорічного обсягу використовуваних основних фондів підприємства. Даний показник характеризує еф єктивні тієї частини господарських засобів, яка втілено в основних засобах підприємства. Рентабельність довгострокових фінансових вкладень. Визначається діленням обсягу отриманих фірмою відсотків від участі в капіталі інших підприємств і т. П. (Дані наводяться в формі № 2) на середньорічну величину довгострокових фінансових вкладень (інвестиції в залежні, дочірні та інші підприємства): Чистий прибуток (4.7)