Finanční činnost cestovní kanceláře. Finanční průzkum podniku na příkladu cestovní kanceláře. Analýza zisku a ziskovosti turistické společnosti „mir for you“
Úvod
Turistický průmysl má širokou škálu podniků, z nichž každý má svůj vlastní zvláštní význam. Spolu s tím všichni úzce spolupracují. Nelze si tedy představit odpočinek člověka bez využití služeb dopravy, ubytování, stravy a dalších. Samozřejmě, aby si člověk mohl lépe zorganizovat dovolenou, může si okamžitě zakoupit balíček služeb, který zase vytvoří cestovní kancelář. Nákup hotové prohlídky lze provést v cestovní kanceláři. Můžeme tedy dojít k závěru, že cestovní kancelář je posledním článkem v procesu propagace služby potenciálnímu spotřebiteli a záleží na cestovní kanceláři, zda si klient nabídnuté služby zakoupí či nikoli. Proto je v této práci cestovní kancelář považována za příklad podniku v odvětví cestovního ruchu.
Travel Agencies je síť velkých a malých cestovních kanceláří, „obchod“ produktů cestovního ruchu: zájezdy a cestování, exkurze a procházky, expedice a dobrodružné výlety, vzdělávací výlety a další.
Průměrný poměr počtu cestovních kanceláří k počtu obyvatel v nejrozvinutějších zemích je 1:10 000. To je docela vysoká postava.
Hlavními cíli trhu cestovní kanceláře i cestovní kanceláře je získat stabilní pozici na trhu cestovního ruchu a vytvářet udržitelné zisky. Následují tedy dva hlavní cíle trhu - kompetentní práce na vytvoření produktu cestovního ruchu (s poskytovateli služeb) a kompetentní práce na propagaci a prodeji produktu cestovního ruchu (práce s prodejní sítí a zákazníky). Ve strategii služeb cestovní kanceláře jsou tři nejdůležitější součásti:
- stanovení potřeb zákazníka;
- schopnost společnosti uspokojit tyto potřeby, tj. mít dostatečné schopnosti, znalosti a zkušenosti, aby sloužila lépe než ostatní;
- dlouhodobý zisk společnosti, v závislosti na kvalitě služby, která vám umožní mít příjem, být dlouhodobě konkurenceschopný a získat dostatečnou návratnost investovaného kapitálu.
Ve fázi otevírání jakéhokoli podniku je to však nutné ekonomické zdůvodnění jeho další fungování. To bude cílem této práce. Nakonec bude jasné, jak racionální jsou aktivity této cestovní kanceláře, jaké jsou její klady a zápory a co je třeba změnit, aby bylo dosaženo maximálních výhod.
V průběhu práce je zvažováno vytvoření výrobních zdrojů cestovní kanceláře a výpočet finančních výsledků její činnosti. Je nutná dostatečná přesnost, důvěra v data a jejich transformace, protože pracujeme s velkým počtem čísel, z nichž každé je základem pro získání konečného výsledku.
1. Tvorba výrobních zdrojů cestovní kanceláře
Mezi výrobní zdroje podniku patří personál, dlouhodobý majetek a nehmotný majetek, provozní kapitál podniku. V této kapitole jsou požadavky na uvedené zdroje oprávněné a vypočítané.
1.1 Odůvodnění výběru organizační a právní formy podniku
Podle federálního zákona jsou činnosti cestovní kanceláře činnosti na podporu a prodej turistického produktu prováděné na základě licence od právnické osoby nebo jednotlivého podnikatele, tj. Cestovní kanceláře. Cestovní agentura prodává turistický produkt klientům ve formě komplexů (včetně zájezdu) nebo ve formě bezplatného souboru služeb (zájezdy na míru). Abychom se však této činnosti mohli věnovat, je nutné zvolit organizační a právní formu tohoto podniku.
Existuje několik typů organizačních a právních forem podniku.
Obchodní partnerství- obchodní organizace s rozdělením na podíly zakladatelů nebo účastníků základního kapitálu. Majetek vytvořený z příspěvků zakladatelů nebo účastníků, jakož i následně vyrobený nebo získaný, je vlastnictvím samotného partnerství.
Plné partnerství - partnerství, jehož účastníci (obecní partneři) vykonávají podnikatelskou činnost jménem partnerství a odpovídají za jeho závazky týkající se majetku, který mu patří. Řízení činnosti obecného partnerství se provádí obecnou dohodou všech účastníků nebo rozhodnutím nadpoloviční většiny hlasů, pokud to stanoví společenská smlouva.
Společenstvo víry - partnerství, ve kterém spolu s účastníky, kteří vykonávají podnikatelské činnosti jménem partnerství a jsou odpovědní za závazky partnerství se svým majetkem, existuje jeden nebo více přispívajících účastníků (příkazoví obchodníci), kteří v rámci výše svých příspěvků nesou riziko ztrát spojených s aktivitami partnerství. neúčastnit se provádění partnerství obchodní aktivity.
Výrobní družstvo - dobrovolné sdružení občanů na základě členství pro společnou produkci nebo jiné ekonomické činnosti založené na jejich osobní práci a jiné účasti a sdružování majetkových podílů jeho členy. Základní kapitál družstva je nejméně stonásobek minimální měsíční mzdy. Každý člen družstva musí přispět podílem ve formě hotovosti nebo jiného majetku. Zisk družstva je rozdělen mezi jeho členy v souladu s jejich účastí na trhu práce, pokud listina nestanoví jiný postup.
Společnost s ručením omezeným (LLC) - hospodářský subjekt (podnik, instituce, firma) zřízený jednou nebo více osobami, jehož základní kapitál musí činit alespoň stonásobek minimální mzdy a musí být rozdělen na podíly stanovené v podkladech.
Dodatečná společnost odpovědnosti (ALC) - společnost založená jednou nebo více osobami. Základní kapitál, stejně jako v LLC, je rozdělen na akcie určitých velikostí. Odpovědnost účastníků takové společnosti byla rozšířena na úroveň odpovědnosti veřejné obchodní společnosti. V případě úpadku jednoho z účastníků je jeho odpovědnost za závazky společnosti rozdělena mezi ostatní účastníky v poměru k jejich příspěvkům. Na ALC se vztahují pravidla Státního výboru pro Ruskou federaci a zákon „O LLC“
Akciová společnost (JSC) - obchodní organizace, jejíž základní kapitál je rozdělen na určitý počet akcií. Účastníci JSC neodpovídají za své závazky a nesou riziko ztrát spojených s aktivitami JSC v hodnotě svých vkladů.
Uzavřená akciová společnost (CJSC) Je akciová společnost, jejíž akcie jsou rozděleny pouze mezi jejími zakladateli nebo jiným předem určeným okruhem osob. Taková společnost nemá právo provádět otevřené upisování akcií, které vydala, nebo je jinak nabídnout ke koupi neomezenému počtu osob.
Otevřená akciová společnost (OJSC) - JSC, jejíž členové mohou odcizit své akcie bez souhlasu ostatních akcionářů této společnosti. OJSC má právo provést otevřený úpis akcií, které vydala, a provádět jejich volný prodej.
Spolu s těmito organizačními a právními formami existují také sdružení, odbory, konsorcia, koncerny. Nesmíme zapomenout na individuální podnikání jako malý podnik.
Ale pro tuto cestovní kancelář byla jako organizační právní forma vybrána společnost s ručením omezeným, protože má některé výhody:
- na činnostech společnosti se může podílet jeden až padesát fyzických i komerčních osob;
- neexistuje odpovědnost účastníků za dluhy společnosti;
- je povoleno vydávat dluhopisy za účelem získání dalších finančních prostředků v částce nepřesahující velikost schváleného kapitálu nebo výši jistoty poskytnuté společnosti pro tyto účely;
- každý účastník může společnost kdykoli opustit, přičemž mu musí být uhrazeny náklady na příspěvek a přírůstek;
- se souhlasem společnosti se účastníkem společnosti stává i dědic (právní nástupce) účastníka, v případě nesouhlasu účastníků je mu vyplacena peněžitá náhrada ve výši plateb splatných zesnulému účastníkovi;
- věřitel jednoho z účastníků společnosti, pokud jiný majetek účastníka není dostatečný k pokrytí jeho dluhů, má právo vyloučit svůj podíl ve společnosti LLC, tedy podíl účastníka ve společnosti v základní kapitál je jeho stále rostoucí rezerva, která zvyšuje jeho solventnost a spolehlivost jako podnikatele;
- účastník může být vyloučen ze společnosti pouze rozhodnutím soudu, které ho chrání před správní svévolí vedení společnosti;
- přijímání nových členů se provádí pouze se souhlasem všech členů LLC, což brání nežádoucím účastníkům ve vystoupení ve společnosti.
Tato cestovní agentura, LLC „Svoboda“, je malá kancelář v centru města. Jeho celková plocha je 50 metrů čtverečních. Součástí kanceláře je recepce, pracovna a technická místnost.
1.2 Výpočet výrobních zdrojů
Majetek - užitečný objekt / objekty vlastněné nebo užívané fyzickou nebo právnickou osobou.
Majetek podniku je soubor hmotného, \u200b\u200bfinančního a nehmotného majetku patřícího podniku a určený k provádění jeho činností.
Majetek podniku je původně vytvořen z majetku, který na něj převedli zakladatelé ve formě příspěvků (příspěvků, akcií). Majetek podniku se zvyšuje v průběhu výrobních a ekonomických činností. Může být předmětem transakcí, odcizeno, zastaveno atd. Majetek podniku je obvykle oddělen od majetku jeho zakladatelů, členů a zaměstnanců. Podnik nese odpovědnost za své dluhy na majetku, který mu patří, proti kterému mohou být vzneseny pohledávky hospodářských partnerů nebo věřitelů v případě, že podnik neplní vůči nim žádné závazky.
Majetek podniku zahrnuje dlouhodobý majetek a provozní kapitál.
Zveřejněno na http://www.allbest.ru/
Finanční analýza podniku na příkladu cestovní kanceláře
Úvod
Rusko má velký potenciál jak pro rozvoj domácího cestovního ruchu, tak pro přijímání zahraničních cestujících. Má vše, co potřebujete - obrovské území, bohaté historické a kulturní dědictví a v některých regionech nedotčenou divokou přírodu.
Turistický průmysl je v současnosti jednou z nejrychleji rostoucích forem obchodu se službami. V mnoha státech světa se cestovní ruch vyvíjí jako systém, který poskytuje všechny příležitosti pro seznámení se s historií, kulturou, zvyky, duchovními a náboženskými hodnotami dané země a jejích obyvatel. V této oblasti také pracuje řada fyzických a právnických osob, tak či onak souvisejících s poskytováním turistických služeb. Kromě významného zdroje příjmů je cestovní ruch také jedním z účinných faktorů zvyšujících prestiž země a zvyšujících její význam v očích světového společenství a běžných občanů.
Analýza finančních a ekonomických aktivit organizace cestovního ruchu je jedním z nejúčinnějších nástrojů pro zaznamenávání a sledování úrovně využití hmotných, pracovních a peněžních zdrojů, která je určena praktickým využitím jejích výsledků při plánování výroby a hodnocení efektivity a kvality práce. Analýza finančních a ekonomických aktivit organizace cestovního ruchu má charakterizovat změny v materiálně-technické základně organizace a výkonnostních ukazatelích a poskytnout hluboké ekonomické zdůvodnění rozhodnutí, jimiž jsou prováděny funkce managementu. Analýza odhaluje účinnost využívání zdrojů, které má turistická organizace k dispozici, rezervy pro další růst produktivity práce, snižování nákladů na produkty cestovního ruchu a zvyšování ziskovosti činností. V naší době, kdy je obrovské množství ruských turistických organizací v obtížné finanční situaci, má rehabilitace velký význam. finanční stav turistická organizace.
Právě naléhavost tohoto problému určuje výběr tématu práce. finanční stav cestovní kanceláře
Cílem studie bylo analyzovat finanční a ekonomické aktivity organizace cestovního ruchu a její finanční situaci, vypracovat opatření k jejímu zlepšení v moderních podmínkách.
Cíle výzkumu jsou následující:
1) posoudit podstatu a právní úpravu finanční situace organizace cestovního ruchu;
2) zvážit soustavu indikátorů charakterizujících soustavu indikátorů organizace cestovního ruchu;
3) analyzovat finanční situaci studované turistické organizace, zejména provést vertikální a horizontální analýzu rozvahy, vypočítat a analyzovat koeficienty finanční stability, obchodní činnosti, likvidity a solventnosti, zvážit pravděpodobnost bankrotu turistické organizace;
4) vyvinout způsoby, jak zlepšit aktivity studované organizace cestovního ruchu.
Předmětem výzkumu je společnost s ručením omezeným „Sputnik“ (LLC „Sputnik“).
Práce se skládá z jejich úvodu, tří kapitol, závěru, bibliografie a aplikací.
1. Cestovní společnosti, jejich ekonomické aktivity a finanční analýza jejích ukazatelů
1.1 Ukazatele ekonomické aktivity cestovní společnosti
Jedním z hlavních požadavků na fungování turistických organizací a jejich sdružení v tržní ekonomice je rentabilita ekonomických a jiných činností, náhrada výdajů z jejich vlastních příjmů a zajištění určité výše ziskovosti a ziskovosti podnikání. Hlavním úkolem organizací cestovního ruchu jsou ekonomické aktivity zaměřené na vytváření zisku, který uspokojuje sociální a ekonomické zájmy členů. pracovní kolektiv a zájmy vlastníka majetku podniku. Hlavními ukazateli charakterizujícími výsledky obchodní činnosti organizací cestovního ruchu jsou hrubý příjem, ostatní příjem, distribuční náklady, zisk a ziskovost.
Účelem analýzy objemových ukazatelů činnosti turistických organizací je identifikovat, studovat a mobilizovat rezervy pro růst příjmů, zisků a zvýšení ziskovosti při zlepšování kvality zákaznických služeb turistických organizací. V procesu analýzy kontrolují míru plnění plánů příjmů, nákladů, zisků, ziskovosti, studují jejich dynamiku, určují a měří vliv faktorů na výsledky komerčních aktivit organizací cestovního ruchu, identifikují a mobilizují jejich růstové rezervy, zejména prognózy. Jedním z hlavních úkolů analýzy je také studium ekonomické proveditelnosti a efektivity rozdělení a využití zisků.
K dosažení těchto cílů musí organizace cestovního ruchu vyřešit následující úkoly:
posoudit, do jaké míry byla zajištěna maximalizace zisku;
v případě nerentabilní práce jsou identifikovány důvody takového řízení a jsou stanovena východiska ze současné situace;
zvážit výnosy na základě jejich srovnání s výdaji a určit zisk z prodeje;
studovat trendy změn příjmů v hlavních skupinách turistických produktů a obecně z činnosti organizace cestovního ruchu;
určit, která část příjmu se používá k úhradě nákladů, daní a vytváření zisků;
vypočítat odchylku hodnoty rozvahového zisku ve srovnání s hodnotou zisku z prodeje a určit důvody těchto odchylek;
zkoumat různé ukazatele ziskovosti za sledované období a v dynamice;
identifikovat rezervy pro zvýšení zisku a zvýšení ziskovosti a určit, jak a kdy je možné tyto rezervy použít;
prostudujte si směry využití zisku a posuďte, zda je financování pro rozvoj ekonomických aktivit poskytováno z jejich vlastních zdrojů.
V praxi se používá externí a interní analýza.
Externí analýza je založena na publikovaných údajích z hlášení, a proto obsahuje omezené informace o činnosti organizací cestovního ruchu. Jeho účelem je posoudit ziskovost organizace cestovního ruchu, efektivitu využití kapitálu. Výsledky tohoto hodnocení jsou brány v úvahu ve vztahu organizace cestovního ruchu se zakladateli, věřiteli, daňovými úřady a slouží jako základ pro určení pozice tohoto podniku na trhu, v průmyslu a ve světě podnikání. Publikované informace přirozeně neovlivňují všechny oblasti podniku, obsahují agregovaná data, zejména o jejich finanční činnosti cestovních organizací, a mají tedy schopnost vyhlazovat a zakrývat negativní jevy, které se při činnosti cestovních organizací odehrávají.
Interní analýza má největší význam při hodnocení výkonnosti organizací cestovního ruchu a stanovení opatření ke zvýšení zisku a zvýšení ziskovosti. Je založen na využití celého komplexu ekonomických informací, primárních dokumentů a dat analytických, statistických, účetnictví a hlášení. Analytik má schopnost realisticky posoudit stav věcí v podniku. Z primárního zdroje může získat spolehlivé informace o cenové politice podniku a jeho příjmech, tvorbě zisku z prodeje, struktuře nákladů a dalších výdajů, posoudit postavení podniku na trzích turistických služeb, hrubý (bilanční) zisk atd.
Integrovaný přístup ke studiu konečných výsledků komerčních aktivit organizací cestovního ruchu vám umožňuje přijímat informovaná rozhodnutí managementu v průběhu aktuálních aktivit, podporuje výběr nejlepší možnosti akce v perspektivě.
K analýze efektivity výroby a finanční situace podniku se používají různé metody a ukazatele. Nejprve je to systém indikátorů charakterizujících efektivitu využívání zdrojů, jejich návratnost; ukazatele ziskovosti.
Ziskovost je jedním z generalizujících ukazatelů charakterizujících ekonomickou efektivitu ekonomické činnosti jakékoli organizace.
Ukazatele ziskovosti charakterizují efektivitu podniku jako celku, ziskovost různých oblastí činnosti (podnikání, investice), návratnost nákladů atd. Plněji než zisk odrážejí konečné výsledky řízení, protože jejich hodnota ukazuje poměr účinku k dostupným nebo použitým zdrojům. Používají se k hodnocení výkonnosti podniku a jako nástroj v investiční politice a tvorbě cen.
Ukazatele ziskovosti lze kombinovat do několika skupin:
1) ukazatele charakterizující návratnost nákladů a investičních projektů,
2) ukazatele charakterizující ziskovost prodeje,
3) ukazatele charakterizující návratnost kapitálu a jeho části.
Všechny ukazatele lze vypočítat na základě hrubého zisku, zisku z prodeje a čistého zisku.
Ziskovost se měří hlavně dvěma ukazateli.
První je určen poměrem zisku z prodeje k celkovým obchodním nákladům, vyjádřeným v procentech. Tento ukazatel charakterizuje, kolik zisku připadá na 1 rubl tržeb, tj. charakterizuje návratnost všech současných nákladů.
R3 \u003d Prp / Zrp (1)
R3 \u003d PP / Zrp (2)
Ukazuje, kolik má společnost zisk z každého rublu vynaloženého na prodej turistických produktů. Lze jej vypočítat jako celek pro podnik, jeho jednotlivé divize a druhy zboží (práce, služby).
Druhý ukazatel ziskovosti charakterizuje efektivitu využívání finančních prostředků. Je definován jako poměr zisku z prodeje k průměrným ročním nákladům na fixní a cirkulující výrobní aktiva.
Ptot \u003d Pb / (Os + About) (3)
Oba ukazatele ziskovosti (úroveň ziskovosti) tedy charakterizují návratnost jak běžných nákladů, tak všech materiálních zdrojů.
Rentabilita tržeb (obrat) - poměr zisku z prodeje nebo čistého zisku k množství přijatých výnosů:
R3 \u003d Prp / B (4)
R3 \u003d HR / V (5)
Pp \u003d zisk / prodej (6)
Charakterizuje efektivitu podnikatelské činnosti: kolik zisku má společnost z rublu tržeb. Tento ukazatel je v tržní ekonomice široce používán. Vypočteno jako celek pro organizaci cestovního ruchu a samostatné typy zboží (práce, služby).
Dále se počítá návratnost základního kapitálu:
Rsk \u003d zisk / fixní kapitál (7)
A návratnost vlastního kapitálu
Rsk \u003d zisk / vlastní kapitál (8)
Návratnost kapitálu charakterizuje účinnost využití kapitálu investovaného do ekonomických aktivit cestovní organizace z jejích vlastních zdrojů financování.
V procesu analýzy je studována dynamika uvedených ukazatelů ziskovosti, je naplňován plán podle jejich úrovně a jsou prováděna mezifarmální srovnání s konkurenčními podniky.
Tabulka 6
Klíčové ukazatele výkonnosti výroby finanční činnosti LLC "Azimut"
| Název indikátoru | Výpočetní vzorec | Doba | Odchylky | ||
| 2010 | 2011 r. | Absolutní | Relativní rychlost růstu (%) | ||
| Produktivita práce, tisíc rublů | 010 / ((CZ na N / A + CZ na CY) / 2) | - 125 | |||
| Oběh neoběžných aktiv, obrat | 010 / ((A190 na ng + A190 na ky) / 2) | 0,2 | 0,25 | 0,05 | |
| Obrat pracovního kapitálu, obrat | 010 / ((А290 pro n.g. + А290 pro k.y.) / 2) | 0,2 | 0,2 | ||
| Obrat stálých aktiv, obrat | 010 / ((А120 pro ny + A120 za ky) / 2) | 0,2 | 0,25 | 0,05 | |
| Ziskovost stálých aktiv,% | (190 / ((А120 za b.r. + А120 za b.r.) / 2)) × 100% | ||||
| Návratnost prodeje,% | (050/010) × 100% | 0,5 | 0,5 | ||
| Návratnost kapitálu,% | (190 / ((P490 n.a. + P490 za rok) / 2)) × 100% | -1 |
ČR - počet zaměstnanců
Jak vyplývá z údajů v tabulce, produktivita práce poklesla ve srovnání s předchozím rokem o 3%.
Obrat dlouhodobých a oběžných aktiv i dlouhodobých aktiv v roce 2010 činil u všech ukazatelů 0,2 a v roce 2011 se obrat dlouhodobých aktiv a stálých aktiv zvýšil o 25%, když se obrat oběžných aktiv nezměnil.
Návratnost stálých aktiv v letech 2010 a 2011 je 1%, zatímco návratnost tržeb je 0,5% a návratnost vlastního kapitálu se snížila ze 4% na 3%.
Nyní zvážíme ukazatele finanční situace společnosti Azimut LLC na základě třísložkového ukazatele. Na základě údajů určíme, zda má podnik dostatek vlastních aktiv v oběhu (formulář 1). Vlastní a dlouhodobé zdroje (dlouhodobé úvěry a půjčky) tvorba zásob a nákladů (F 2). Stanovení celkové hodnoty hlavních zdrojů (kapitál, dlouhodobé a krátkodobé půjčky a půjčky) pro tvorbu rezerv a nákladů (F 3).
Využití třísložkového indikátoru typu finanční stability v podniku. Pojďme definovat finanční stabilitu v tabulce 7.
Tabulka 7.
Analýza finanční stability LLC "Azimut"
Podle výsledků posledního řádku můžeme říci, že společnost má nestabilní finanční pozici, což naznačuje nedostatek solventnosti.
Nyní věnujme pozornost ukazatelům likvidity aktiv, prostudujte si je v tabulce 8.
Tabulka 8
Posouzení likvidity aktiv LLC "Azimut"
Jak vyplývá z tabulky, absolutní ukazatel likvidity zapadá do normy pro celé sledované období, zatímco střední ukazatel likvidity zapadá do nového pouze pro rok 2011, i když v roce 2010 byl tento ukazatel blízko minimální standardní hodnotě. Upozorňujeme, že současný poměr likvidity nezapadá do standardní hodnoty pro jakékoli uvažované časové období. To naznačuje neúčinnost používání aktiv Azimut LLC.
Zvažme také ukazatele likvidity závazků společnosti Azimut LLC, které jsou uvedeny v tabulce 9.
Tabulka 9
Analýza likvidity závazků LLC "Azimut"
| Název indikátoru | Výpočetní vzorec | Standard | Období (tisíc rublů) | Odchylky (tisíc rublů) | |||
| 2009 rok | 2010 | 2011 r. | Pro období 2009-2010. | Pro období 2010-2011. | |||
| Poměr autonomie | Р490 -А252 -А244 / А300 -А252 -А244 | >=0,5 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||
| Poměr vlastního kapitálu k vypůjčeným fondům | P590 -P690 / P610 - P620 -P630 -P660 | <1 | |||||
| Poměr krytí zásob a nákladů | Р490 -А190 / А210 + А220 | >=0,6-0,8 | 9,2 | -13,3 | -11,9 | -22,5 | 1,4 |
Z tabulky vyplývá, že poměr autonomie a poměr akciových a vypůjčených fondů se během analyzovaného období nezměnil. Z uvažovaných koeficientů více než jeden nezapadá do standardní hodnoty. To vše hovoří o nestabilní pozici podniku, protože nebude schopen splácet své závazky z důvodu nedostatku vlastních prostředků.
Nyní uvažujme analýzu likvidity rozvahy, která spočívá v porovnání fondů pro aktivum, seřazených v sestupném pořadí podle jejich likvidity, se závazky za závazky, seskupenými vzestupně podle jejich splatnosti. Analýza likvidity rozvahy podniku je uvedena v tabulce 10.
Tabulka 10.
Výpočet likvidní bilance a přebytku (nedostatku) LLC "Azimut"
| Aktiva | Období (tisíc rublů) | Závazky | Období (tisíc rublů) | Přebytek (nedostatek) platby (tisíc rublů) | ||||
| 2009 rok | 2010 | 2009 rok | 2010 | |||||
| 2009 rok | 2010 | |||||||
| AI | PI | -16241 | -20939 | |||||
| AII | II | -43539 | -33750 | |||||
| AIII | PIII | |||||||
| AIV | PIV | -6982 | -16650 | |||||
| Zůstatek | Zůstatek | - | - | |||||
| 2011 r. | 2011 r. | 2011 r. | ||||||
| AI | PI | -9600 | ||||||
| AII | II | -37800 | ||||||
| AIII | PIII | |||||||
| AIV | -24172 | PIV | -44483 | |||||
| Zůstatek | Zůstatek | - |
Analýza tabulky odhaluje neschopnost společnosti krátkodobě splatit nejnaléhavější závazky: schodek v platbě za nejnaléhavější závazky pro rok 2011 je 9600 tisíc rublů.
Plnění (neplnění) podmínky likvidity lze prezentovat ve formě tabulky (tabulka 11).
Tabulka 11.
Soulad ukazatelů aktiv a pasiv s podmínkami likvidity
Kde: AI\u003e \u003d PI, AII\u003e \u003d PII, AIII\u003e \u003d PIII. a 1 \u003d 1, a 2 \u003d 0,5 a 3 \u003d 0,3.
l (2009) \u003d (1 * 12698 + 0,5 * 54893 + 0,3 * 8763) / (1 * 36611 + 0,5 * 98632) \u003d 0,5
l (2010) \u003d (1 * 15672 + 0,5 * 67500 + 0,3 * 3506) / (1 * 28939 + 0,5 * 101250) \u003d 1,2
l (2011) \u003d (1 * 18053 + 0,5 * 88200 + 0,3 * 3365) / (1 * 27653 + 0,5 * 126000) \u003d 0,7
Komplexní ukazatel pro rok 2009 více než 1, - to naznačuje dostatečné zabezpečení solventnosti společnosti s dostupností finančních prostředků. A pro roky 2009 a 2011. méně než 1, což naznačuje nedostatek platebních prostředků.
závěry
Shrnutím výzkumu provedeného v průběhu analýzy vyvodíme několik závěrů:
1. Turistická agentura „Azimut“ je jednou z dynamicky se rozvíjejících turistických agentur v Nižním Novgorodu. Díky širokému spektru služeb a velkému výběru nabídek agentura rychle vstoupila na trh cestovního ruchu a zaujala silnou pozici.
2 .. Na základě výsledků finanční analýzy byl odhalen nárůst výnosů z prodeje o 1 326 tisíc rublů; cena nákladů za analyzované období se zvyšuje o 1304,6 tisíc rublů. Zisk z prodeje se ve sledovaném období zvýšil o 4,8 tisíce rublů. zvýšila se také velikost čistého zisku.
Byly identifikovány velmi nízké ukazatele ziskovosti a likvidity. Většina koeficientů se během analyzovaného období nezměnila. To vše hovoří o nestabilní pozici podniku, protože nebude schopen splácet své závazky z důvodu nedostatku vlastních prostředků.
Seznam doporučení:
1. Boldin S.V., „Statistics: učebnice“ -N.N., „Flame“, 2010
2. https://kristof-blog.ru/formuly-po-statistike/
3. http://www.grandars.ru/student/statistika/
Podobné informace.
Vaše dobrá práce ve znalostní bázi je jednoduchá. Použijte formulář níže
Studenti, postgraduální studenti, mladí vědci využívající znalostní základnu při studiu a práci vám budou velmi vděční.
Zveřejněno na http://www.allbest.ru/
Finanční analýza podniku na příkladu cestovní kanceláře
Úvod
1. Cestovní společnosti, jejich ekonomické aktivity a finanční analýza jejich zobrazeníatěla
1.1 Ukazatele ekonomické aktivity cestovní společnosti
1.2 Úloha ekonomické analýzy při zvyšování efektivity ekonomických činnostíocestovní kancelář
2. Analýza finanční situace cestovní společnosti LLCSatelit»
2.1 Ukazatele a typy služeb poskytovaných cestovní kanceláří LLC "Satelit»
2.2 Analýza majetkového stavu a finančních zdrojů cestovní společnosti LLCSatelit»
2.3 Analýza finanční situace cestovní společnosti LLC "Satelit»
3. Vypracování opatření ke zlepšení finanční situace cestovní společnosti LLCSatelit»
Závěrye
Seznam použité literatury
Úvod
Rusko má velký potenciál jak pro rozvoj domácího cestovního ruchu, tak pro přijímání zahraničních cestujících. Má vše, co potřebujete - obrovské území, bohaté historické a kulturní dědictví a v některých regionech nedotčenou divokou přírodu.
Turistický průmysl je v současnosti jednou z nejrychleji rostoucích forem obchodu se službami. V mnoha státech světa se cestovní ruch vyvíjí jako systém, který poskytuje všechny příležitosti pro seznámení se s historií, kulturou, zvyky, duchovními a náboženskými hodnotami dané země a jejích obyvatel. V této oblasti také pracuje řada fyzických a právnických osob, tak či onak souvisejících s poskytováním turistických služeb. Kromě významného zdroje příjmů je cestovní ruch také jedním z účinných faktorů zvyšujících prestiž země a zvyšujících její význam v očích světového společenství a běžných občanů.
Analýza finančních a ekonomických aktivit organizace cestovního ruchu je jedním z nejúčinnějších nástrojů pro zaznamenávání a sledování úrovně využití hmotných, pracovních a peněžních zdrojů, která je určena praktickým využitím jejích výsledků při plánování výroby a hodnocení efektivity a kvality práce. Analýza finančních a ekonomických aktivit organizace cestovního ruchu má charakterizovat změny v materiálně-technické základně organizace a výkonnostních ukazatelích a poskytnout hluboké ekonomické zdůvodnění rozhodnutí, jimiž jsou prováděny funkce managementu. Analýza odhaluje účinnost využívání zdrojů, které má turistická organizace k dispozici, rezervy pro další růst produktivity práce, snižování nákladů na produkty cestovního ruchu a zvyšování ziskovosti činností. V dnešní době, kdy se velké množství ruských turistických organizací nachází ve složité finanční situaci, je velmi důležité zlepšit finanční situaci turistické organizace.
Právě naléhavost tohoto problému určuje výběr tématu práce. finanční stav cestovní kanceláře
Cíle výzkumu jsou následující:
1) posoudit podstatu a právní úpravu finanční situace organizace cestovního ruchu;
2) zvážit soustavu indikátorů charakterizujících soustavu indikátorů organizace cestovního ruchu;
3) analyzovat finanční situaci studované turistické organizace, zejména provést vertikální a horizontální analýzu rozvahy, vypočítat a analyzovat koeficienty finanční stability, obchodní činnosti, likvidity a solventnosti, zvážit pravděpodobnost bankrotu turistické organizace;
4) vyvinout způsoby, jak zlepšit aktivity studované organizace cestovního ruchu.
Předmětem výzkumu je společnost s ručením omezeným „Sputnik“ (LLC „Sputnik“).
Práce se skládá z jejich úvodu, tří kapitol, závěru, bibliografie a aplikací.
1. Cestovní společnosti, jejich ekonomické aktivity a finanční analýza jejích ukazatelů
1.1 Ukazatele ekonomické aktivity cestovní společnosti
Jedním z hlavních požadavků na fungování turistických organizací a jejich sdružení v tržní ekonomice je rentabilita ekonomických a jiných činností, úhrada nákladů vlastním příjmem a zajištění určitých částek ziskovosti a ziskovosti podnikání. Hlavním úkolem organizací cestovního ruchu je ekonomická činnost zaměřená na dosažení zisku uspokojujícího sociální a ekonomické zájmy členů pracovního kolektivu a zájmy vlastníka majetku podniku. Hlavními ukazateli charakterizujícími výsledky obchodní činnosti organizací cestovního ruchu jsou hrubý příjem, ostatní příjem, distribuční náklady, zisk a ziskovost.
Účelem analýzy objemových ukazatelů činnosti turistických organizací je identifikovat, studovat a mobilizovat rezervy pro růst příjmů, zisků a zvýšení ziskovosti při zlepšování kvality zákaznických služeb turistických organizací. V procesu analýzy kontrolují míru plnění plánů příjmů, nákladů, zisku, ziskovosti, studují jejich dynamiku, určují a měří vliv faktorů na výsledky komerčních aktivit organizací cestovního ruchu, identifikují a mobilizují jejich růstové rezervy, zejména prognózy. Jedním z hlavních úkolů analýzy je také studium ekonomické proveditelnosti a efektivity rozdělení a využití zisků.
K dosažení těchto cílů musí organizace cestovního ruchu vyřešit následující úkoly:
· Posoudit, do jaké míry byla zajištěna maximalizace zisku;
· V případě nerentabilní práce identifikovat důvody takového řízení a určit východiska ze současné situace;
· Zvažte výnosy na základě jejich srovnání s výdaji a identifikujte zisk z prodeje;
· Studovat trendy změn příjmů v hlavních skupinách turistických produktů a obecně z činnosti organizace cestovního ruchu;
· Určete, která část příjmu se používá k úhradě nákladů, daní a vytváření zisků;
· Vypočítejte odchylku hodnoty zisku z rozvahy ve srovnání s hodnotou zisku z prodeje a určete důvody těchto odchylek;
· Prozkoumat různé ukazatele ziskovosti za sledované období a v dynamice;
· Identifikovat rezervy pro zvýšení zisku a zvýšení ziskovosti a určit, jak a kdy je možné tyto rezervy použít;
· Prostudujte si směry využití zisku a posuďte, zda je financování pro rozvoj ekonomických činností poskytováno z vlastních zdrojů.
V praxi se používá externí a interní analýza.
Externí analýza je založena na publikovaných údajích z hlášení, a proto obsahuje omezené informace o činnosti organizací cestovního ruchu. Jeho účelem je posoudit ziskovost organizace cestovního ruchu, efektivitu využití kapitálu. Výsledky tohoto hodnocení jsou brány v úvahu ve vztahu organizace cestovního ruchu se zakladateli, věřiteli, daňovými úřady a slouží jako základ pro určení pozice tohoto podniku na trhu, v průmyslu a ve světě podnikání. Publikované informace přirozeně neovlivňují všechny oblasti podnikání, obsahují agregovaná data, zejména o jejich finanční činnosti cestovních organizací, a mají tedy schopnost vyhlazovat a zakrývat negativní jevy, které se při činnosti cestovních organizací odehrávají.
Interní analýza je nanejvýš důležitá při hodnocení výkonnosti organizací cestovního ruchu a stanovení opatření ke zvýšení zisku a zvýšení ziskovosti. Je založen na využití celého komplexu ekonomických informací, primárních dokumentů a analytických, statistických, účetních a reportovacích údajů. Analytik má schopnost realisticky posoudit stav věcí v podniku. Z primárního zdroje může získat spolehlivé informace o cenové politice podniku a jeho příjmech, tvorbě zisku z prodeje, struktuře nákladů a dalších výdajů, posoudit postavení podniku na trzích turistických služeb, hrubý (bilanční) zisk atd.
Integrovaný přístup ke studiu konečných výsledků komerčních aktivit organizací cestovního ruchu vám umožňuje přijímat informovaná rozhodnutí managementu v průběhu aktuálních aktivit, podporuje výběr nejlepších možností opatření v budoucnu.
K analýze efektivity výroby a finanční situace podniku se používají různé metody a ukazatele. Nejprve se jedná o systém indikátorů charakterizujících efektivitu využívání zdrojů, jejich návratnost; ukazatele ziskovosti.
Ziskovost je jedním z obecných ukazatelů charakterizujících ekonomická účinnost ekonomické činnosti jakékoli organizace.
Ukazatele ziskovosti charakterizují efektivitu podniku jako celku, ziskovost různých oblastí činnosti (podnikání, investice), návratnost nákladů atd. Plněji než zisk odrážejí konečné výsledky ekonomiky, protože jejich hodnota ukazuje poměr účinku k dostupným nebo použitým zdrojům. Používají se k hodnocení výkonnosti podniku a jako nástroj v investiční politice a tvorbě cen.
Ukazatele ziskovosti lze rozdělit do několika skupin:
1) ukazatele charakterizující návratnost nákladů a investičních projektů,
2) ukazatele charakterizující ziskovost prodeje,
3) ukazatele charakterizující návratnost kapitálu a jeho části.
Všechny ukazatele lze vypočítat na základě hrubého zisku, zisku z prodeje a čistého zisku.
Ziskovost se měří hlavně dvěma ukazateli.
První je určen poměrem zisku z prodeje k celkovým obchodním nákladům, vyjádřeným v procentech. Tento ukazatel charakterizuje, kolik zisku připadá na 1 rubl tržeb, tj. charakterizuje návratnost všech současných nákladů.
R3 \u003d Prp / Zrp (1)
R3 \u003d PP / Zrp (2)
Ukazuje, kolik má společnost zisk z každého rublu vynaloženého na prodej turistických produktů. Lze jej vypočítat jako celek pro podnik, jeho jednotlivé divize a druhy zboží (práce, služby).
Druhý ukazatel ziskovosti charakterizuje efektivitu využívání finančních prostředků. Je definován jako poměr zisku z prodeje k průměrným ročním nákladům na fixní a cirkulující výrobní aktiva.
Ptot \u003d Pb / (Os + About) (3)
Oba ukazatele ziskovosti (úroveň ziskovosti) tedy charakterizují návratnost jak běžných nákladů, tak všech materiálních zdrojů.
Rentabilita tržeb (obrat) - poměr zisku z prodeje nebo čistého zisku k množství přijatých výnosů:
R3 \u003d Prp / B (4)
R3 \u003d HR / V (5)
Pp \u003d zisk / prodej (6)
Charakterizuje efektivitu podnikatelské činnosti: kolik zisku má společnost z rublu tržeb. Tento ukazatel je v tržní ekonomice široce používán. Vypočítává se jako celek pro organizaci cestovního ruchu a pro určité druhy zboží (práce, služby).
Dále se počítá návratnost základního kapitálu:
Rsk \u003d zisk / fixní kapitál (7)
A návratnost vlastního kapitálu
Rsk \u003d zisk / vlastní kapitál (8)
Návratnost kapitálu charakterizuje účinnost využití kapitálu investovaného do ekonomických aktivit cestovní organizace z jejích vlastních zdrojů financování.
V procesu analýzy je studována dynamika uvedených ukazatelů ziskovosti, je naplňován plán podle jejich úrovně a jsou prováděna mezifarmální srovnání s konkurenčními podniky.
1.2 Úloha ekonomické analýzy při zvyšování efektivity ekonomických činností cestovní společnosti
Finanční analýza je metoda porozumění finančnímu mechanismu podniku, procesům jeho vzniku a použití finanční zdroje za své provozní a investiční činnosti. Výsledkem finanční analýzy je posouzení finanční prosperity podniku, stavu jeho majetku - aktiv a pasiv rozvahy, míry obratu veškerého kapitálu a jeho jednotlivých částí, ziskovosti použitých finančních prostředků. Z hlediska finanční činnosti má každá obchodní organizace inherentní potřebu řešit dva hlavní úkoly:
1) zachování schopnosti plnit současné finanční závazky;
2) zajištění dlouhodobého financování v požadovaných objemech a schopnost bezbolestně udržovat stávající nebo požadovanou kapitálovou strukturu.
Tyto úkoly jsou formovány z hlediska charakteristik finanční situace podniku z hlediska krátkodobého, respektive dlouhodobého.
Základní pojmy v této části metodiky analýzy jsou „likvidita“ a „solventnost“.
Úroveň likvidity podniku se hodnotí pomocí speciálních ukazatelů - ukazatelů likvidity založených na srovnání pracovního kapitálu a krátkodobých závazků.
Solventností se rozumí dostupnost fondů a jejich ekvivalentů dostatečná k vyrovnání splatných účtů vyžadujících okamžité splacení. Hlavní známky solventnosti tedy jsou: dostupnost dostatečných prostředků na běžném účtu; žádné účty po splatnosti.
Analýza likvidity turistické organizace je analýzou likvidity rozvahy a spočívá ve srovnání fondů podle aktiv, seskupených podle stupně likvidity a seřazených sestupně s pasivy na pasivech, kombinovaných podle splatnosti ve vzestupném pořadí podle splatnosti.
V závislosti na stupni likvidity, tj. rychlost přeměny na hotovost, aktiva cestovní organizace jsou rozdělena do následujících skupin:
Nejlikvidnější aktiva A1:
částky za všechny hotovostní položky, které lze okamžitě použít k vypořádání (řádek 260);
(cenné papíry) (řádek 250)
A1 \u003d řádek 260 + řádek 250 (9)
Rychle realizovatelná aktiva A2 - aktiva, jejichž přeměna na hotovost trvá určitou dobu, -
pohledávky (jejichž platby se očekávají do 12 měsíců po datu vykázání) (řádek 240);
ostatní pohledávky (řádek 260):
A2 \u003d linka 240 + linka 270 (10)
Pomalu obchodovaná aktiva A3 - nominální likvidní aktiva -
· Zásoby, kromě řádku „Výpočty budoucích období“ (řádek 210);
· Daň z přidané hodnoty z nabytých cenností (řádek 220);
· Pohledávky (platby, u nichž se očekává více než 12 měsíců po datu vykazování) (řádek 230);
· Ostatní zásoby (řádek 217).
A3 \u003d linka 210 + linka 220 + linka 230 - linka 217 (11)
Aktiva, která se těžko prodávají A4 - všechny položky oddílu 1 rozvahy „Dlouhodobá aktiva“ (řádek 190):
A4 \u003d řádek 190 (12)
Tato aktiva jsou určena k použití v podnikatelské činnosti po dostatečně dlouhou dobu.
První tři skupiny aktiv se mohou během ekonomického období neustále měnit a vztahovat se k aktuálním aktivům cestovní organizace. Jsou likvidnější než zbytek majetku firmy.
Závazky organizace (závazky rozvahy) jsou také seskupeny do čtyř skupin a jsou uspořádány podle naléhavosti jejich platby.
Nejnaléhavější povinnosti P1:
závazky (řádek 620);
· Dluh účastníkům (zakladatelům) za výplatu příjmu (řádek 630);
· Ostatní krátkodobé závazky (řádek 660);
P1 \u003d linka 620 + linka 630 + linka 660 (13)
Krátkodobé závazky P2 -
krátkodobé půjčky a úvěry (řádek 610);
P2 \u003d řádek 610 (14)
Dlouhodobé závazky P3:
dlouhodobé úvěry a půjčky, položky oddílu 4 rozvahy (řádek 590).
P3 \u003d řádek 590 (15)
Trvalé závazky P4:
články oddílu 3 rozvahy „Kapitál a rezervy“ (řádek 490);
samostatné články oddílu 5 rozvahy „Krátkodobé závazky“, které nejsou zahrnuty v předchozích skupinách (řádek 217);
příjem příštích období (řádek 640);
rezervy na budoucí výdaje (řádek 650).
K udržení rovnováhy aktiv a pasiv by se celková částka této skupiny měla snížit o částku v položce „Náklady příštích období“.
A4 \u003d řádek 490 + řádek 640 + řádek 650 - řádek 217 (16)
Organizace je považována za likvidní, pokud její oběžná aktiva převyšují její krátkodobé závazky. Skutečný stupeň likvidity a její solventnost lze určit na základě bilanční likvidity.
V první fázi analýzy jsou tyto skupiny aktiv a pasiv porovnány v absolutních hodnotách. Rozvaha je považována za likvidní s následujícími poměry skupin aktiv a pasiv:
Jsou-li splněny tři podmínky (A1? P1, A2? P2, A3? P3), tj. současná aktiva převyšují vnější závazky organizace, je splněna také poslední podmínka: A4? P4 (potvrzuje, že organizace má vlastní pracovní kapitál a znamená, že je splněna minimální podmínka finanční stability).
Nesplnění jedné z prvních tří nerovností naznačuje porušení likvidity rozvahy. Zároveň nedostatek finančních prostředků v jedné skupině aktiv není kompenzován jejich přebytkem v jiné skupině, protože kompenzace může mít pouze hodnotu; ve skutečné platební situaci nemohou méně likvidní aktiva nahradit likvidnější.
Srovnání nejlikvidnějších a rychle prodaných aktiv s nejnaléhavějšími závazky a krátkodobými závazky ukazuje aktuální likviditu, tj. solventnost nebo platební neschopnost organizace v nejbližší době k době analýzy.
Porovnání pomalu prodávaných aktiv s dlouhodobými závazky ukazuje perspektivní likviditu, tj. prognóza solventnosti organizace.
Výše uvedené koeficienty umožňují diagnostikovat výsledky finančních a ekonomických aktivit organizace cestovního ruchu, stanovit a posoudit její finanční situaci, pochopit, proč k této situaci došlo, vyvinout způsoby, jak zlepšit efektivitu činností, solventnost a finanční stabilitu organizace cestovního ruchu.
2. Analýza finanční situace cestovní společnosti "Sputnik"
2.1 Ukazatele a typy služeb poskytovaných cestovní společností Sputnik LLC
Předmětem výzkumu v této práci je společnost s ručením omezeným "Sputnik", založená na soukromé formě vlastnictví a jako samostatný obchodní subjekt. Zkrácený název společnosti Sputnik LLC. Sídlo společnosti Sputnik LLC: Ryazan, st. Krasnoryadskaya, 1.
Sputnik LLC byla založena 31. ledna 2000 a funguje v souladu s platnou legislativou, listinou a smlouvou o založení.
Společnost je od okamžiku registrace právnickou osobou, má samostatný majetek, samostatnou rozvahu, běžné a jiné bankovní účty, pečetě, známky, hlavičkové papíry se svým jménem a další způsoby individualizace.
Smyslem založení společnosti je dosáhnout zisku. Hlavní činností společnosti Sputnik LLC je organizace turistických a služebních cest, a to jak v regionu Riazan, tak i mimo něj. LLC "Sputnik" také poskytuje zprostředkovatelské služby při nákupu poukazů nabízených cestovními organizacemi. Kromě funkcí touroperátora (organizace výletů, poskytování určitého souboru služeb cestovního ruchu) tedy společnost vykonává funkce cestovní kanceláře - prostředníka mezi těmi, kteří si přejí zakoupit poukázky, a jejími organizátory.
Řízení současných činností společnosti je prováděno jediným výkonným orgánem - ředitelem společnosti, který odpovídá za jednání účastníků. Ředitel společnosti je volen na dvouleté funkční období.
Postup pro činnost jediného výkonného orgánu společnosti a její rozhodování je stanoven interními dokumenty společnosti, jakož i dohodou uzavřenou mezi společností a osobou vykonávající funkci jejího výkonného orgánu.
Zvažte hlavní technické a ekonomické ukazatele finančních a ekonomických aktivit Sputnik LLC pro období 2008-2009.
Jak je patrné z údajů v tabulce 1, výnosy z prodeje společnosti Sputnik LLC se během sledovaného období zvýšily o 88,41%. Zároveň je tempo růstu nákladů na prodané zboží (práce, služby) vyšší než tempo růstu výnosů z prodeje (cena nákladů vzrostla o 106,93%), což vedlo k tomu, že zisk z prodeje vzrostl pouze o 25,82%.
Průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek podniku se během sledovaného období zvýšily o 136,69%. Rozšíření činnosti společnosti Sputnik LLC vedlo ke zvýšení počtu zaměstnanců společnosti o 96%. Poměr pracovních sil během sledovaného období se zvýšil o 20,75%.
Hodnota pracovního kapitálu společnosti za sledované období vzrostla o 150,02%. Poměr obratu oběžných aktiv se snížil o 24,44%.
Během sledovaného období se počet zaměstnanců podniku zvyšoval rychleji než výnosy z prodeje, proto produktivita práce zaměstnanců LLC poklesla během sledovaného období o 3,87%. Průměrný roční mzda jeden pracovník se během sledovaného období zvýšil o 61,02%.
Tabulka 1 Hlavní technické a ekonomické ukazatele finančních a ekonomických aktivit Sputnik LLC pro roky 2008-2009.
|
Ukazatele |
2009 do roku 2008 |
|||||
|
Výnosy z prodeje zboží, prací, služeb |
||||||
|
Náklady na zboží, práce, prodané služby |
||||||
|
Náklady na 1 rub. implementace |
||||||
|
Výnosy z prodeje |
||||||
|
Průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek |
||||||
|
Průměrný počet zaměstnanců |
||||||
|
Návratnost aktiv |
||||||
|
Kapitálová náročnost |
||||||
|
Poměr práce k práci |
tisíc rublů / osobu |
|||||
|
Pracovní kapitál |
||||||
|
Poměr obratu pracovního kapitálu |
||||||
|
Ziskovost výrobních aktiv |
||||||
|
Produktivita práce jednoho pracovníka |
||||||
|
Průměrný roční plat jednoho zaměstnance |
Na základě výsledků analýzy hlavních technických a ekonomických ukazatelů finančních a ekonomických aktivit společnosti Sputnik LLC lze vyvodit závěr, že studovaná turistická organizace zvýšila ziskovost svých činností.
2.2 Analýza majetkového stavu a finančních zdrojů cestovní společnosti Sputnik LLC
V procesu fungování organizace procházejí hodnoty aktiv a jejich struktura provedenými změnami. Nejobecnější představy o kvalitativních změnách ve struktuře fondů z jejich zdrojů lze získat pomocí vertikální a horizontální analýzy výkaznictví.
Analýza je založena na systému indikátorů a analytických tabulek.
V tabulce 2 budeme uvažovat o struktuře bilance aktiv společnosti LLC „Sputnik“ na období 2008–2009. v dynamice.
Tabulka 2 Analýza bilance aktiv společnosti Sputnik LLC v dynamice v letech 2008-2009
|
Ukazatele |
Odchylky 2009 od roku 2008 |
|||||
|
hodnoty, tisíc rublů |
||||||
|
Dlouhodobý majetek |
||||||
|
Dlouhodobý majetek |
||||||
|
Pracovní kapitál |
||||||
|
Pohledávky |
||||||
|
Krátkodobé finanční investice |
||||||
|
Hotovost |
||||||
|
BILANČNÍ MĚNA |
Soudě podle údajů rozvahy se náklady na dlouhodobá aktiva společnosti LLC, která zahrnují pouze dlouhodobá aktiva, během období studie zvýšily o 652 tisíc rublů. (nebo 136,69%). Nárůst hodnoty stálých aktiv byl způsoben nákupem prostor pro otevření nové prodejní kanceláře v regionu.
Oběžná aktiva organizace se zvýšila a na konci roku činila 22804 tisíc rublů, což je 13683 tisíc rublů. (nebo 150,02%) více než v roce 2008. Pohledávky společnosti LLC vzrostly nevýznamně - o 4,67% nebo 5 tisíc rublů. Zároveň se snížil dluh kupujících a zákazníků o 52 tisíc rublů. nebo 55,32%. Stalo se tak díky jasnější práci právní služby LLC, která v roce 2009 jasněji sledovala dluh velkoobchodních kupujících.
Absolutně likvidní část - finanční prostředky podniku se zvýšily jen ve studovaném období, zvýšily se o 14 tisíc rublů. nebo o 116,67%. V roce 2009 se ve srovnání s rokem 2007 finanční prostředky společnosti snížily o 78 tisíc rublů, což souvisí s nárůstem nákupu zboží za účelem dalšího prodeje v souvislosti s plánovaným rozšířením obchodu.
Tabulka 3 Analýza struktury bilance aktiv společnosti LLC "Sputnik" v dynamice v letech 2007-2009.
|
Ukazatele |
Odchylky v měrné hmotnosti roku 2009. od roku 2008 |
||||
|
Dlouhodobý majetek |
|||||
|
Dlouhodobý majetek |
|||||
|
Pracovní kapitál |
|||||
|
Pohledávky |
|||||
|
Krátkodobé finanční investice |
|||||
|
Hotovost |
|||||
|
BILANČNÍ MĚNA |
Jak je patrné z údajů v tabulce 3 za studijní období specifická gravitace dlouhodobý majetek a dlouhodobý majetek podniku se snížil o 0,25%.
Podíl oběžných aktiv ve struktuře aktiv LLC se zvýšil o 0,25%. Podíl rezerv na struktuře aktiv LLC se snížil o 5,29%.
Podíl pohledávek ve struktuře aktiv společnosti poklesl o 0,65%. Stalo se tak kvůli skutečnosti, že velkoobchodní kupující a zákazníci podniku splatili svůj dluh vůči LLC.
Krátkodobý podíl finanční investice ve struktuře aktiv společnosti OOO Sputnik vzrostl o 6,21%.
Podíl podnikových zdrojů za sledované období poklesl o 0,02%. Důvodem je pokles finančních prostředků společnosti na běžném účtu v důsledku zvýšení nákupu zásob v souvislosti s plánovaným rozšířením obchodu.
Obecný směr analýzy změn ve struktuře bilance je založen na principu „od obecného k konkrétnímu“. Pro pochopení obecného obrazu změn ve struktuře položek pasiv rozvahy studovaného podniku je velmi důležitá organizace, ukazatele strukturální dynamiky sekcí. Ze srovnání struktur změn závazku lze usoudit, ze kterých zdrojů byl prováděn hlavně příliv nových fondů.
Jak je patrné z údajů v tabulce 4, vlastní zdroje společnosti pro studijní období vzrostly o 10515 tisíc rublů. (nebo 113,72%). To je způsobeno zvýšením částky nerozděleného zisku - o 10 515 tisíc rublů. (nebo 113,72%). Výše základního kapitálu podniku během sledovaného období se nezměnila.
Během studovaného období se také zvýšily vypůjčené prostředky podniku - o 3820 tisíc rublů. (nebo o 1085,23%), což je spojeno se zvýšením půjčených prostředků společnosti - o 2967 tisíc rublů. nebo 89,9krát; závazky - o 853 tisíc rublů. (nebo o 267,4%). Tempo růstu vypůjčených prostředků je vyšší než tempo růstu vlastních zdrojů LLC, což naznačuje, že společnost „žije v dluzích“.
Tabulka 4 Analýza položek pasiv rozvahy LLC "Sputnik" v dynamice v letech 2008-2009.
|
Ukazatele |
Odchylky 2009 od roku 2008 |
|||||
|
hodnoty, rub. |
||||||
|
Vlastní zdroje |
||||||
|
Povolený a dodatečný kapitál |
||||||
|
nerozdělený zisk |
||||||
|
Vypůjčené prostředky |
||||||
|
Splatné účty |
||||||
|
Dodavatelé a dodavatelé |
||||||
|
Ostatní věřitelé |
||||||
|
BILANČNÍ MĚNA |
Ve struktuře závazků za sledované období vzrostly nedoplatky na mzdách (o 51 tisíc rublů nebo o 242,86%), dluh vůči dodavatelům a dodavatelům o 671 tisíc rublů. (nebo 286,75%). V roce 2009 byl vytvořen dluh státním mimorozpočtovým fondům ve výši 13 tisíc rublů.
Během sledovaného období poklesla výše dluhu podniku na vypořádání s rozpočtem (o 22 tisíc rublů nebo o 34,38%). To je způsobeno zlepšením platební disciplíny podniku a včasným splácením jeho dluhů do rozpočtu.
Tabulka 5 Analýza struktury pasiv rozvahy společnosti LLC "Sputnik" v dynamice v letech 2008-2009.
|
Ukazatele |
Odchylky měrné hmotnosti 2009 od roku 2008 |
||||
|
Vlastní zdroje |
|||||
|
Povolený kapitál |
|||||
|
nerozdělený zisk |
|||||
|
Vypůjčené prostředky |
|||||
|
Půjčky a úvěry (krátkodobé) |
|||||
|
Splatné účty |
|||||
|
Dodavatelé a dodavatelé |
|||||
|
Dluhy vůči personálu organizace |
|||||
|
Dluhy státním mimorozpočtovým fondům |
|||||
|
Dluh na daních a clech |
|||||
|
Ostatní věřitelé |
|||||
|
BILANČNÍ MĚNA |
Ve struktuře zdrojů financování podniku se podíl vlastního kapitálu snížil o 13,76%. Podíl základního kapitálu se ke konci roku snížil o 0,05%. Podíl nerozděleného zisku podniku se během sledovaného období snížil o 13,71%.
Během studovaného období se finanční prostředky podniku získané na výpůjční bázi zvýšily. Mezi nimi jsou krátkodobé půjčky a úvěry, jejichž podíl na celkové struktuře pasiv společnosti vzrostl o 12,19%. Závazky podniku se zvýšily o 1,57%. Ve svém složení se snížil pouze podíl daňových a daňových nedoplatků (o 0,49%).
2.3 Analýza finanční situace cestovní společnosti Sputnik LLC
Hlavním úkolem finanční analýzy je zjistit kvalitu finanční situace, prostudovat důvody jejího zlepšení nebo zhoršení v daném období, připravit doporučení pro zlepšení finanční stability a solventnosti podniku. Tyto úkoly jsou řešeny studiem dynamiky absolutních a relativních finančních ukazatelů.
Hlavním základem pro finanční analýzu jsou finanční výkazy předkládané ekonomickým subjektem externím uživatelům, včetně investorů.
Systém ukazatelů majetkové a finanční pozice ekonomické jednotky, jakož i finanční výsledky její činnosti za sledované období jsou uvedeny v účetních (finančních) výkazech organizace. Finanční výkazy jsou statutární dokumenty, které odrážejí aktiva, nemovitý majetek společnosti, zdroje jejich financování. Reporting je informační základna pro analytické zdůvodnění finančních rozhodnutí.
Hlavním zdrojem informací při analýze finanční stability Sputnik LLC je rozvaha společnosti.
Při sestavování ukazatelů rozvahy za období 2008–2009 použil účetní Sputnik LLC standardní formulář rozvahy, který je uveden v pořadí Ministerstva financí Ruska ze dne 22. července 2008 N 67n.
Analýza likvidity rozvahy společnosti Sputnik LLC za sledované období je uvedena v tabulce 6.
Tabulka 6 Analýza likvidity rozvahy společnosti Sputnik LLC za roky 2008-2009
|
Seskupení aktiv |
Seskupení závazků |
Poměr |
||
|
A1 \u003d 12 + 6044 \u003d 6056 |
P1 \u003d 319 + 0 + 0 \u003d 319 |
|||
|
A3 \u003d 2958 + 0 + 0-0 \u003d 2958 |
||||
|
P4 \u003d 9246 + 0-0 \u003d 9246 |
||||
|
A1 \u003d 26 + 16557 \u003d 16583 |
P1 \u003d 1172 + 0 + 0 \u003d 1172 |
|||
|
A3 \u003d 6109 + 0 + 0-0 \u003d 6109 |
||||
|
P4 \u003d 19761 + 0-0 \u003d 19761 |
Údaje v tabulce 6 ukazují, že v letech 2008-2009. rozvaha Sputnik LLC nesplňovala požadavky na likviditu. V roce 2009 se ukazatele likvidity ve srovnání s ukazateli likvidity z roku 2008 nezměnily.
Srovnání nejlikvidnějších a rychle prodaných aktiv s nejnaléhavějšími závazky a krátkodobými závazky ukazuje aktuální likviditu, tj. solventnost nebo platební neschopnost organizace v nejbližší době k době analýzy. Ve studijním období jsou splněny následující tři podmínky: A1? P1; A2? P2; A3? P3, tj. oběžná aktiva společnosti převyšují její vnější závazky.
Porovnání pomalu prodávaných aktiv s dlouhodobými závazky ukazuje perspektivní likviditu, tj. prognóza solventnosti organizace. Ve studijním období nebyla splněna poslední podmínka: A4? P4, který nepotvrzuje, že organizace má vlastní pracovní kapitál, a znamená, že není splněna minimální podmínka finanční stability.
V rámci hloubkové analýzy budeme kromě absolutních indikátorů počítat s řadou analytických indikátorů - ukazatelů likvidity.
Tabulka 7 Dynamika ukazatelů likvidity společnosti Sputnik LLC pro roky 2008-2009
Na základě tabulky 7 lze vyvodit následující závěry o analýze možnosti bankrotu organizace. Aktuální poměr likvidity ke konci roku 2009 byl 5,47 se standardem minimálně 2, což je o 20,44 bodu neboli 78,89% méně než na začátku období.
Je zřejmé, že absolutní poměr likvidity ke konci období poklesl na 0,006. To naznačuje, že společnost nebude schopna urgentně splatit všechny své dluhové závazky.
Jednou z nejdůležitějších charakteristik finanční situace organizace z hlediska posouzení pravděpodobnosti bankrotu je stabilita její ekonomické činnosti z hlediska dlouhodobé perspektivy. Stabilita organizace role je spojena s celková struktura kapitál, míra jeho závislosti na věřitelích a investorech. Faktem je, že mnoho firem dává přednost tomu, aby do podnikání investovaly minimum vlastních prostředků a financovaly je z půjčených peněz. Díky stabilní finanční struktuře vlastních zdrojů má společnost schopnost přilákat investory.
Současná finanční stabilita, stejně jako dlouhodobě, je charakterizována poměrem vlastních a vypůjčených prostředků. Je třeba poznamenat, že tento ukazatel poskytuje pouze obecné hodnocení finanční stability. Proto budeme analyzovat finanční stabilitu Sputnik LLC na období 2008-2009. v tabulce 8.
Tabulka 8 Analýza poměrů finanční stability společnosti "Sputnik" LLC na období 2008-2009.
Jak je patrné z údajů v tabulce 8, hodnota poměru vypůjčených a vlastních zdrojů do konce sledovaného období je mnohem nižší než maximální přípustná hodnota rovná 1,0 a do konce roku 2009 činila 0,21, což je o 0,17 bodu více než hodnota na začátku období. To naznačuje finanční stabilitu organizace. Každý rubl kapitálu představuje 0,21 rublů. půjčené peníze. Organizace může pokrýt své požadavky z vlastních zdrojů. Na konci studijního období se zvyšuje finanční závislost organizace na přilákaném kapitálu.
Postava: 1. Dynamika poměrů finanční stability společnosti Sputnik LLC na období 2007-2009
Přítomnost finanční závislosti je charakterizována koeficienty autonomie a koncentrace přitahovaného kapitálu, které naznačují nepříznivou finanční situaci, tj. na začátku sledovaného období vlastnili vlastníci 96% hodnoty majetku organizace. Na konci sledovaného období tato hodnota poklesla na 83%, zatímco finanční závislost organizace na přilákaném kapitálu vzrostla na 17%. Zvýšení poměru koncentrace přitahovaného kapitálu znamená zvýšení podílu vypůjčených prostředků na financování organizace, snížení finanční stability a zvýšení závislosti na externích věřitelích.
Poměr flexibility vlastního kapitálu charakterizuje část vlastního kapitálu používanou k financování běžných činností, tj. investováno do provozního kapitálu. Zbytek odráží objem kapitalizovaných prostředků. Optimální hodnotou je koeficient manévrovatelnosti rovný 0,5. Na konci studijního období je hodnota koeficientu vyšší než přípustná hodnota. Snížení hodnoty tohoto ukazatele v roce 2009 naznačuje pokles poskytování běžných činností vlastním kapitálem.
3. Vypracování opatření ke zlepšení finanční situace cestovní společnosti "Sputnik"
Analýza současné situace zkoumané turistické organizace by měla být doplněna prognózou práce podniku, která by měla určit vyhlídky na její zlepšení nebo zhoršení, když:
· Zachování stávajících trendů;
Pravděpodobné změny vnější prostředí podniky;
· Drobné úpravy domácí politiky bez použití významných externích zdrojů podpory;
· Realizace určitých možných investičních projektů.
Prognóza založená na převládajících trendech může být krátkodobá a střednědobá; metody takové analýzy vyžadují zvláštní zvážení. Taková prognóza by měla ukazovat míru nebezpečí stávajících negativních a možná ne příliš nápadných tendencí, pravděpodobného posílení stále jemných pozitivních tendencí.
Prognóza vnějšího prostředí turistické organizace z hlediska finančních parametrů podniku by měla představovat a řešit následující problémy:
· Očekávaná opatření vlády v oblasti daní, rozpočtu, investic atd .;
· Očekávaná dynamika makroekonomických parametrů, které mohou ovlivnit osud určitých průmyslových odvětví, regionů, podniků;
· Očekávaná strategie konkurence a její dopad na výkonnost podniku, o kterém uvažujeme;
Očekávané výsledky vědecké technický pokrok, trendy v ekologii, bezpečnosti, kvalitě atd.
Následné prognostické akce by měly ukázat možnost a naopak nemožnost, vzhledem k nastupujícím vnějším trendům a potenciálu podniku, počítat se zlepšením podniku pouze s využitím interních zdrojů a bez významné restrukturalizace podniku.
Logika této prognózy je následující:
· Podle současné dynamiky rozvahových položek aktiva a závazku ve vztahu k výnosům a nákladům podniku nebo na základě odborných odhadů je nutné posoudit očekávanou účinnost aktiv;
· Porovnání očekávané efektivity aktiv s očekávanou hodnotou pasiv ukáže vývojový potenciál podniku, dynamiku tržní ceny jeho akcií;
· Jsou-li zjištěny nepříznivé tendence, je třeba věnovat pozornost využívání rezerv, které nejsou zohledněny v rozvahách a zprávách - přítomnost nerealizovaného vědeckého a technického vývoje, návrhy racionalizace, zvláštní práva a výsady.
Pokud je zotavení nemožné prostřednictvím plynulé reformy a při zohlednění předložených možností podnikové strategie, nastoluje se otázka možných projektů finanční obnovy, včetně částečného nebo úplného přepracování výrobních zařízení podniku.
Obchodní plány finanční obnovy cestovní organizace jsou popisy strategií finanční obnovy. Jejich úkolem je určit hlavní oblasti práce a očekávaný celkový výkon. Pro potenciální investory slouží takové obchodní plány jako vodítko při výběru investičních objektů, pro samotné korporace - základ pro vypracování konkrétnějších plánovacích dokumentů: marketingové plány, výrobní plány, pracovní plány atd.
Vypracování podnikatelských plánů pro finanční ozdravení turistické organizace je obdobou známého úkolu stanovení strategie podniku, ale ve specifických podmínkách, kdy nebyly rychle odhaleny a nějak neutralizovány negativní trendy, v důsledku čehož se společnost dostala do dluhové pasti, a negativní aspekty různých aspektů podniku se ukázalo být opomíjeno.
Stabilizace činnosti organizace cestovního ruchu během krizového období je předpokladem jejího odchodu z krize, v této fázi je nutné lokalizovat a minimalizovat možné důsledky rizikové výpůjční politiky, která vedla ke nízké kvalitě finanční situace. Proces stabilizace (obr. 2) je soubor opatření ke snížení úvěrové zátěže.
Jak ukazuje analýza, hlavní důvody zhoršení kvality finanční situace organizace cestovního ruchu jsou:
· Nekontrolovaný růst dluhů společnosti;
· Zhoršení kvality pohledávek;
· Špatná politika sortimentu a nedostatečná poptávka po prodaných produktech a službách cestovního ruchu;
· Růst podnikových nákladů atd.
V souladu se zjištěnými důvody ovlivňujícími zhoršení kvality finanční situace podniku jsou přijímána opatření k jejich nápravě a minimalizaci. Zvažme tyto aktivity v pořadí z uvedených důvodů.
Postava: 2. Proces stabilizace finanční situace podniku
Při nekontrolovaném nárůstu dluhů organizace cestovního ruchu se přijímají opatření k uzavírání úvěrových smluv a podle stávajících dohod se restrukturalizace dluhů provádí pomocí následujících postupů:
· Postoupení práv k pohledávkám;
· Preregistrace dluhů do směnek s pevným datem splatnosti.
Po uplatnění těchto opatření se zátěž obsluhovat půjčky společnosti sníží a prodlouží na delší dobu.
Při zhoršení kvality pohledávek lze použít následující opatření:
· Factoring s bankou - majitel účtu podniku - dlužník;
· Získání práv k používání dealerské a maloobchodní sítě dlužnického podniku;
· Preregistrace pohledávek do směnek s možností jejich následného převodu na věřitele podniku.
Pokud je zjištěna nedostatečná poptávka po produktech cestovního ruchu prodávaných organizací cestovního ruchu, lze použít různé marketingové kroky a radikální opatření k přeorientování politiky sortimentu, ale taková opatření jsou nákladná, a proto je jejich realizace vyžaduje jasnou studii proveditelnosti.
Růst nákladů turistické organizace často naznačuje nízkou organizaci finančních toků v rámci podniku. Jedním z nejpřijatelnějších způsobů, jak zefektivnit finanční toky v podniku, je rozpočtování výrobních procesů.
Strategie finančního zotavení turistické organizace tedy zahrnuje jak plán zásadních změn v činnosti podniku (částečné nebo úplné přepracování), tak řešení problému akumulovaných dluhových závazků.
Závěr
Turistický potenciál Ruska však dnes není plně využit. Za poslední tři roky činil roční příjem z mezinárodního cestovního ruchu pouze 70–75 milionů $. I když za určitých podmínek může podle nejkonzervativnějších odhadů odborníků toto číslo činit až 400–500 milionů dolarů ročně.
hlavním cílem Rozvoj odvětví cestovního ruchu by měl spočívat ve vytvoření moderního konkurenceschopného turistického komplexu, který odpovídá potřebám ruských i zahraničních občanů, a ve vytváření podmínek pro udržitelný rozvoj cestovního ruchu v Rusku. Je nutné usilovat o vytvoření udržitelného, \u200b\u200bekologicky a sociálně orientovaného, \u200b\u200bvysoce výnosného odvětví cestovního ruchu, které přináší stabilní devizové příjmy a vytváří nová pracovní místa. K dosažení tohoto cíle je nutné vyřešit následující úkoly: vytvořit moderní strategii propagace produktu cestovního ruchu na domácím a mezinárodním trhu, vytvořit podmínky pro rozvoj domácího a příchozího cestovního ruchu a samozřejmě zlepšit kvalitu turistických služeb.
Cílem studie bylo analyzovat finanční a ekonomické aktivity turistické organizace a její finanční situaci, vypracovat opatření k jejímu zlepšení v moderních podmínkách.
V souladu se stanoveným cílem byly v práci řešeny tyto úkoly:
1) jsou brány v úvahu podstata a základy analýzy finanční situace turistické organizace;
2) zvážil soustavu indikátorů charakterizujících soustavu indikátorů organizace cestovního ruchu;
3) byla analyzována finanční situace studované turistické organizace, zejména byla provedena vertikální a horizontální analýza zůstatku, byly vypočteny a analyzovány koeficienty finanční stability, podnikatelské činnosti, likvidity a solventnosti turistické organizace;
4) vyvinuli způsoby, jak zlepšit aktivity studované turistické organizace.
Předmětem výzkumu v práci je společnost s ručením omezeným "Sputnik" (LLC "Sputnik").
LLC "Sputnik" nabízí služby pro organizování výletů na témata zajímavá pro turisty, poskytuje dopravní služby a stravovací služby. Sezónnost cestovního ruchu vyžaduje, aby byly rozvíjeny další typy aktivit - obsluha podnikatelů, kteří potřebují organizovat cestování; organizace tzv. nákupních zájezdů.
Na základě výsledků studie byly učiněny následující závěry. Výnosy z prodeje společnosti Sputnik LLC se během sledovaného období zvýšily o 88,41%. Zároveň je tempo růstu nákladů na prodané zboží (práce, služby) vyšší než tempo růstu výnosů z prodeje (cena nákladů vzrostla o 106,93%), což vedlo k tomu, že zisk z prodeje vzrostl pouze o 25,82%.
Shrnutím výše uvedené analýzy lze říci, že v tomto podniku došlo během sledovaného období ke zvýšení majetkového potenciálu podniku. Abychom mohli hovořit o efektivnosti tohoto potenciálu, je nutné analyzovat daný podnik z hlediska likvidity a solventnosti a zjistit, zda bude podnik schopen splácet všechny své krátkodobé závazky bez porušení dat splatnosti a zda má podnik dostatečné množství peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů dostatečných k vyrovnání závazků vyžadujících okamžité splacení.
Vezmeme-li v úvahu skutečnost, že posuzovaná společnost je kapitálově náročná a obrat aktiv za sledované období se zvýšil, ale pokud vezmeme v úvahu skutečnost, že hodnota absolutního ukazatele likvidity má na konci vykazovaného období velmi nízkou hodnotu (0,006 na konci roku 2009), lze říci, že tento trend může vést podnik na pokraj bankrotu, pokud několik velkých půjček současně vyžaduje urgentní splacení dluhů.
Analýza současné situace zkoumané turistické organizace by měla být doplněna o prognózu práce podniku, která by měla určit vyhlídky na její zlepšení.
Seznam použité literatury
2. Občanský zákoník Ruské federace, část 2, federální zákon ze dne 26. ledna 1996 č. 14-03 (ve znění ze dne 17. prosince 2002 č. 213-FZ).
3. Daňový zákon Ruská Federace část jedna z 31. července 1998 N 146-FZ a část druhá z 5. srpna 2000 N 117-FZ (ve znění ze dne 31. prosince 2003).
4. Federální zákon ze dne 26. října 2002 N 127-FZ „O úpadku (bankrotu)“ (ve znění ze dne 22. srpna, 29. prosince, 31. prosince 2008, 24. října 2007, 18. července, 18. prosince 2009 č. , 5. února, 26. dubna, 19. července 2007)
5. Bakanov M.I. , Sheremet A.D. Teorie ekonomické analýzy. Učebnice. - M.: Finance and Statistics, 2009.
6. Finanční analýza Efimova OV - Moskva: Účetnictví, 2009.
7. Ionova A.F., Selezneva N.N. Analytické metody v finanční řízení... Část I. Posouzení majetkového stavu organizace. - M.: BINFA, 2007.
8. Kovalev V.V. Finanční analýza: správa kapitálu. Výběr investice. Analýza hlášení. - M.: Finance and Statistics, 2009.
9. Kreinina M.N. Finanční situace podniku. Metody hodnocení - M: ICC Dis, 2009.
10. Kreinina M.N. Analýza finanční situace a investiční atraktivity akciových společností v průmyslu, stavebnictví a obchodu. - M.: AODIS, MVCenter, 2009.
11. Krylov E.I. Analýza efektivity výroby, vědeckého a technologického pokroku a ekonomických mechanismů. - M.: Finance and Statistics, 2009.
14. Sedova E.I., Pogorelova K.A. Příprava na provizi z rozvahy. Analýza účetních (finančních) výkazů s využitím finančních poměrů // Accountant Consultant, No. 4, April 2007
15. Solonenko A.A. Vlastnosti metodiky finanční analýzy insolventních organizací // Finanční bulletin: finance, daně, pojištění, účetnictví, N 2, leden 2007.
16. Adresář podnikového finančníka. - M.: INFRA-M, 2009.
Podobné dokumenty
Obecný koncept finanční situaci podniku. Popis činností JSC "KMZ"; analýza finančních ukazatelů: stabilita, solventnost, likvidita, účinnost využívání pracovního kapitálu; zlepšení úvěrové politiky.
práce, přidáno 03/04/2011
Úloha a význam finanční analýzy, metodika jejího provádění a hodnocení ukazatelů. Přístupy ke zlepšení finanční situace podniku. Analýza finančních a ekonomických aktivit podniku, složení a struktura majetku, solventnost.
diplomová práce, přidáno 20. 1. 2013
Analýza finančních procesů podniku na příkladu společnosti Mars LLC a posouzení konečných výrobních a ekonomických výsledků jeho činnosti. Strukturální analýza aktiv. Vypracování opatření ke zlepšení finanční situace podniku.
práce, přidáno 03/04/2013
Podstata, cíle a cíle analýzy finanční situace podniku. Analýza finančních a ekonomických aktivit a technických a ekonomických ukazatelů na příkladu JSC "Neftekamskneftekhim". Vypracování doporučení pro zlepšení fungování podniku.
práce, přidáno 14/11/2010
Analýza hlavních ukazatelů ekonomické aktivity a finanční situace podniku. Základní finanční ukazatele. Posouzení pravděpodobnosti bankrotu podniku. Vývoj směrů pro zlepšení výrobních a ekonomických činností.
semestrální práce, přidáno 24. 8. 2010
Komplexní studie finanční situace podniku Ingoda-Home a vypracování návrhů na jeho posílení v tržních podmínkách. Analýza majetkového stavu, analýza finančních výsledků a finanční situace podniku za sledované období.
práce, přidáno 27.06.2016
Ekonomická podstata, účel a význam finanční analýzy v moderních podmínkách, její typy, metody a techniky. Analýza majetkového stavu podniku, likvidity a solventnosti. Optimalizace ukazatelů obratu pracovního kapitálu.
práce, přidáno 07/06/2015
Základní pojmy finanční analýzy. Metodika analýzy finanční situace podniku. Srovnávací analýza finančních ukazatelů LLC "Kolibri" a konkurenčních podniků. Vypracování opatření ke zlepšení finanční situace společnosti Kolibri LLC.
semestrální práce, přidáno 16. 4. 2011
Posouzení finanční situace v ekonomické činnosti stavební organizace... Analýza finančních aktivit stavební organizace na příkladu Slav-Stroy, analýza její efektivity. Klíčová doporučení pro zlepšení finanční výkonnosti.
práce, přidáno 09/21/2015
Teoretické základy analýzy finanční situace podniku. Analýza finanční situace ChPTUP "VP Butkovskiy", vývoj opatření k jejímu zlepšení. Organizační a ekonomické charakteristiky podniku. Analýza solventnosti, likvidity.
KAPITOLA 3 Finanční a ekonomická analýza a řízení provozního kapitálu 3.4. Analýza závazků se odráží ocenění finanční závazky podniku vůči různým subjektům ekonomické vztahy... Závazky jsou zahrnuty v jeho krátkodobých závazcích a musí být splaceny do období nepřesahujícího 12 měsíců po datu vykázání (jinak se dluh účtuje v položce „Ostatní dlouhodobé závazky“). Závazky zahrnují závazky:
|
| Kvalitu závazků charakterizují ukazatele, které odrážejí včasnost vypořádání závazků. Představu o tom dává například ukazatel podílu splatných účtů na celkovém objemu. Údaje pro výpočet těchto ukazatelů jsou uvedeny v části 2 „Pohledávky a závazky“ dodatku k rozvaze (formulář č. 5) a tato část obsahuje údaje o pohybu příslušných ukazatelů závazků. Jak víte, činnost jakéhokoli podniku je spojena s pořízením materiálů, výrobků, spotřebou různých druhů služeb. Pokud jsou platby za poskytnuté produkty nebo služby prováděny po platbě, můžeme hovořit o tom, že podnik obdrží půjčku od svých dodavatelů a dodavatelů. Samotný podnik dále působí jako věřitel svým odběratelům a zákazníkům, jakož i dodavatelům, pokud jde o zálohy, které jim byly vydány za nadcházející dodávku produktů. Do jaké míry tedy odpovídají podmínky půjčky poskytnuté podniku všeobecné podmínky jeho výrobní a finanční činnosti (například splatnost pohledávek) závisí na finančním blahobytu podniku. Porovnáním doby trvání období obratu pohledávek a závazků v dynamice jsou stanoveny tendence ve vzájemném vyrovnání s dlužníky a věřiteli turistického podniku (viz tabulka 3.6). Tabulka 3.6 Srovnávací analýza pohledávek a závazků cestovní kanceláře „Nadežda“ za období 1996–1998. |
KAPITOLA 3
Finanční a ekonomická analýza a řízení pracovního kapitálu 3.5. Řízení peněžních toků
Správa hotovosti je pro cestovní kanceláře důležitá, zejména v současné době, kdy ruská ekonomika nadále čelí akutnímu nedostatku pracovního kapitálu. Aby mohla turistická společnost v takových podmínkách úspěšně fungovat, musí být její provozní kapitál co nejlikvidnější, musí mít společnost v každém okamžiku dostatek hotovosti k placení účtů.
Malé podniky, kterým chybí peníze na zaplacení účtů ve správný čas, mohou vést k bankrotu, i když jsou dostatečně ziskové. Často pozorované kritické situace jsou generovány krátkodobými potřebami hotovosti, zatímco peněžní tok je možný v dlouhodobějším horizontu. V praxi bohužel mnoho manažerů cestovních kanceláří, zejména těch v počátečních fázích formování, věnuje větší pozornost
Zůstatek hotovosti:
Všechny prvky pracovního kapitálu v jejich pohybu jsou úzce propojeny a vzájemně závislé. Pokud má firma velké pohledávky a zásoby, které přesahují splatné účty, bude k udržení chodu podniku neustále potřeba dalšího kapitálu. Tyto prostředky lze vypůjčit nebo přesměrovat ze zisků společnosti. Když je podnik ve fázi vývoje, materiál a hodnota toky z cyklu do cyklu zpravidla rostou, tj. S nárůstem výroby se odpovídajícím způsobem zvyšují zásoby, pohledávky a závazky. Běžným obchodním problémem je nadměrné investování hotovosti do zásob a pohledávek, pokud nestačí k platbě. K zajištění rovnováhy prvků pracovního kapitálu je nutné pravidelně sledovat jejich dynamiku, porovnávat jejich normativní a skutečné ukazatele a pomocí výše uvedených pokynů pro jejich regulaci určit potřebu potřebné hotovosti.
Jeden z složité úkoly při řízení pracovního kapitálu je definice standardních ukazatelů. Objem prodeje zpravidla neustále kolísá, a proto je někdy na základě výrobních podmínek vhodné stanovit standardní ukazatele v relativním vyjádření, například procento tržeb nebo výnosů. Produkční činnost každá cestovní kancelář je dána svými vlastními specifiky, stavem federální a regionální ekonomické situace, proto je nutné každý normativní ukazatel realisticky posoudit a pravidelně jej revidovat.
| KAPITOLA 4 Analýza výsledků cestovní kanceláře 4.1. Vertikální a horizontální analýza tvorby finančních výsledků Cestovní společnost, stejně jako jakýkoli jiný podnik, vykonává svoji činnost v neustále se měnícím externím prostředí: regulační rámec, který určuje legislativní rámec; interakce se všemi subjekty ekonomických vztahů; daňová regulace; poptávka a nabídka prací a služeb; ceny a tarify za spotřebované suroviny a materiály, práce a služby atd. Vedená rozhodnutí vedení navíc vedou ke změně samotné organizace: technologie, kterou používá, složení a počet zákazníků a mnoho dalšího. V konečném důsledku mají na jejich výkonnost vliv všechny vnější a vnitřní změny provozních podmínek podniků cestovního ruchu. Zlepšení výkonu fungujícího podniku znamená, že v neustále se měnícím prostředí jsou manažeři společnosti schopni najít správná řešení vedoucí ke zvýšení efektivity, racionální využití dodatečných prostředků atd. Analýza výsledků podniku je zajímavá pro širokou škálu externích i interních uživatelů: věřitele s hledisko schopnosti generovat zisky dostatečné ke splacení dluhu; investoři hodnotit schopnosti řídícího týmu, určovat vývoj podniku; podnikovým manažerům rozvíjet aktivity zaměřené na zvyšování efektivity. Informační základnou pro analýzu výsledků podniku je formulář č. 2 účetní závěrky „Výkaz zisku a ztráty“. Hloubkovou analýzu tohoto tvaru lze provést pomocí vertikální a horizontální analýzy. Metodu vertikální a horizontální analýzy lze použít na data formuláře č. 2 (viz dodatek 3). Vertikální analýza umožňuje analyzovat strukturu, dynamiku změn ve všech položkách nákladů a zisky v celkových výnosech (tabulka 4.1). Hodnota této analýzy spočívá v možnosti studia trendů změn ve výsledcích činností z časového hlediska. Tabulka 4.1 Vertikální analýza „Výkazu zisku a ztráty“ cestovní kanceláře „Nadežda“ za roky 1996-1998,% |
| Index | Ke konci | ||
| Výnosy z prodeje | |||
| Náklady na prodej | 54,5 | 57,1 | 58,1 |
| Obchodní výdaje | 14,6 | 12,6 | 13,0 |
| Správní výdaje | 14,9 | 16,9 | 16,0 |
| Zisk z prodeje | 16,0 | 13,5 | 12,8 |
| Pohledávky z úroků | 1,7 | 1,3 | 1,3 |
| Procento k zaplacení | 3,7 | 2,9 | 2,9 |
| Příjmy z účasti v jiných organizacích | 2,1 | 1,6 | 1,3 |
| Zisk z finančních činností | 8,6 | 7,7 | 7,2 |
| 1,8 | 1,3 | 0,9 | |
| Ostatní neprovozní výdaje | 2,5 | 1,8 | 1,2 |
| Zisk vykazovaného období | 4,3 | 4,5 | 5,1 |
| Daň z příjmu | 1,5 | 1,6 | 1,8 |
| Čistý zisk | 2,8 | 2,9 | h, h |
| Rozptýlené prostředky | 1,8 | 2,2 | 3,0 |
| 1,0 | 0,8 | 0,4 |
| Index | Ke konci | |||||
| Tisíc. třít. | % | Tisíc. třít. | % | Tisíc. třít. | % | |
| Výnosy z prodeje | 1375,3 | 2007,5 | 146,0 | 2227,6 | 162,0 | |
| Cena nákladů | 750,1 | 1145,5 | 152,7 | 1295,3 | 172,7 | |
| Obchodní výdaje | 200,3 | 251,7 | 137,9 | 290,1 | 149,1 | |
| Správní výdaje | 204,7 | 340,2 | 125,7 | 356,6 | 144,8 | |
| Zisk z prodeje | 220,2 | 270,2 | 166,2 | 285,6 | 174,2 | |
| Procento k zaplacení | 50,3 | 57,4 | 110,0 | 64,8 | 129,0 | |
| Zisk z finančního | ||||||
| činnosti | 118,3 | 154,3 | 130,4 | 161,3 | 136,3 | |
| Ostatní neprovozní výnosy | 25,1 | 26,3 | 104,8 | 20,7 | 82,6 | |
| Zisk vykazovaného období | 58,6 | 90,9 | 155,1 | 114,2 | 194,9 | |
| Daň z příjmu | 20,5 | 31,8 | 155,1 | 40,0 | 194,9 | |
| Čistý zisk | 38,1 | 59,1 | 155,1 | 74,2 | 194,9 | |
| Roztržitý | Ó | |||||
| zařízení | 24,4 | 44,0 | 180,4 | 66,0 | 270,4 | |
| Nerozdělený zisk za sledované období | 13,7 | 15,1 | 110,0 | 8,3 | 60,4 |
Horizontální analýza je doplňkem vertikální analýzy. Při jeho provádění je nutné vzít v úvahu vliv inflace na výsledky minulých aktivit. Výkonnost podniku se vyznačuje celou skupinou ukazatelů ziskovosti. Růst příjmů, všechny druhy zisku, již sám o sobě charakterizuje činnosti jakéhokoli podniku jako celkem úspěšné. Abychom však mohli odpovědět na otázku, co způsobilo toto zvýšení jednoduše absolutním rozšířením rozsahu činností nebo snížením nákladů, úplnějším a racionálnějším využitím hmotného a materiálního potenciálu podniku, je nutné vypočítat poměry ziskovosti, které spojují získané finanční výsledky s objemem použitých zdrojů. Někteří investoři považují ukazatele ziskovosti za zásadní při posuzování otázek kapitálových investic, ještě důležitější než ukazatele likvidity a finanční stability. Pokud se ukazatele ziskovosti v průběhu několika let zlepšují, znamená to účinnost řízení, schopnost podniku dosahovat zisku v současnosti i v budoucnosti. Ukazatele výkonnosti podniku lze rozdělit do dvou velkých skupin:
|
KAPITOLA 4
Analýza výsledků cestovní kanceláře
4.2. Efektivita současných činností
Cílem každé obchodní organizace je dosáhnout maximálního zisku v důsledku jejích činností, a proto je hlavním úkolem podnikového managementu zajistit z dlouhodobého hlediska s ohledem na technický pokrok a konkurenci podmínky pro stabilní růst zisku. Nezbytným předpokladem pro dosažení tohoto cíle je zvýšení efektivity podniků cestovního ruchu, jejich rozšíření a technické vybavení, zdokonalení systému řízení s rozšířením sortimentu výrobků, prací a služeb.
Efektivitu současných činností podniku cestovního ruchu lze tedy měřit pomocí ukazatelů ziskovosti, které spojují výši zisku dosaženého ve vykazovaném období s částkou nákladů za to požadovaných. Než přistoupíme k popisu jednotlivých ukazatelů ziskovosti, věnujeme malou pozornost zvážení problematiky promítnutí zisku do účetní závěrky, zejména proto, že při výpočtu různých ukazatelů ziskovosti lze použít různé druhy zisku. V rozvaze představuje finanční výsledek nerozdělený zisk, který se vypočítá jako rozdíl mezi částkou konečného finančního výsledku za sledované období a částkou daní a dalších plateb splatných ze zisku. Ve formuláři č. 2 „Výkaz zisku a ztráty“, který ilustruje tvorbu finančního výsledku, existuje několik druhů zisku, které se liší v šíři účtování pro jejich výpočet různých obchodních transakcí.
Příjem výnosů z prodeje výrobků (prací, služeb) je základem pro vytvoření finančního výsledku. Výnos minus náklady na výrobu přináší zisk z hlavní činnosti a rozdíl mezi výnosy a náklady na výrobu produktů (práce, služby) je zisk z prodeje. Oba tyto ukazatele se široce používají při výpočtu ukazatelů ziskovosti. Při hodnocení výsledku běžných činností se zisk zpravidla vztahuje na objem buď výrobních nákladů (v tomto případě se určuje ziskovost výroby), nebo výnosů (výpočet ziskovosti produktů).
S ohledem na výše uvedené lze pro výpočet ukazatelů ziskovosti navrhnout následující vzorce:
ziskovost výroby (z hlediska zisku z hlavních činností):
výrobní náklady
ziskovost produktů (z hlediska zisku z hlavních činností):
Výnosy Náklady na prodej
Příjmy ren. produkty
ziskovost výroby (z hlediska zisku z prodeje):
Výnosy Výrobní náklady (4,3)
Náklady na ziskovost výroby (podle zisku z prodeje) :( 4,4)
ren. produkty
Výnosy Výrobní náklady Výnosy
Spolu se ziskem z prodeje v účetní závěrce jsou přímo uvedeny hodnoty zisku z finanční a ekonomické činnosti, zisk za sledované období a přerozdělený zisk. V zásadě lze pro každý z těchto typů zisku vypočítat ukazatele ziskovosti. V každém konkrétním případě by však mělo být dodatečně odůvodněno možné analytické posouzení jejich výpočtu. Tyto koeficienty je vhodné vypočítat v případě, že ostatní a neprovozní výnosy a náklady jsou buď relativně malé, nebo významně závisí na objemu hlavní činnosti. V praxi jsou široce používány ukazatele ziskovosti výroby a produktů, které se počítají z čistého zisku (tj. Zisku za sledované období minus daň z příjmu a ostatní daně a poplatky související se ziskem zbývajícím k dispozici podniku). Popularita těchto ukazatelů je vysvětlena skutečností, že čistý zisk je finanční výsledek, který spolu s odpisy tvoří vlastní zdroje společnosti a který může relativně volně využívat k provádění své politiky sociálně-ekonomického rozvoje, dividendové politiky atd.
Příklad výpočtu ukazatelů ziskovosti je uveden v tabulce. 4.3.
| Ukazatele odrážející podíl zisku na nákladové ceně, nákladech nebo objemu přijatého výnosu charakterizují efektivitu běžných činností podniku. Ukazují, do jaké míry je podnik schopen po pokrytí nákladů spojených s výrobou produktů (práce, služby) nasměrovat své vlastní prostředky k rozšíření rozsahu činností, vyplácení dividend, vytváření a zvyšování fondů a rezerv. Existuje však široká škála subjektů ekonomických vztahů, které se zajímají nejen o ziskovost současných činností, ale také o efektivitu neoběžných fondů a finančních zdrojů používaných podnikem. Tyto informace jsou velmi zajímavé pro vlastníky, manažery podniku a potenciální investory. Všichni se zajímají nejen o to, jaká částka výdajů se provádí v procesu činnosti za účelem získání té či oné výše zisku, ale také o to, jakou velikost stálých aktiv tento zisk získal. Je velmi důležité, aby vlastníci a akcionáři věděli, jaký zisk přinesla každá jednotka peněz, kterou investovali, pro manažery, kolik zisku spadá na jednotku hodnoty všech použitých aktiv domácnosti. Abychom získali představu o efektivnosti využívání zdrojů podniku, vypočítává se řada ukazatelů ziskovosti, které spojují výši obdrženého zisku s množstvím použitých materiálních nebo finančních zdrojů. Efektivitu neobíhajících a finančních „zdrojů lze vyjádřit dvěma způsoby: buď jako podíl ročního zisku na objemu použitého zdroje (koeficienty ziskovosti), nebo jako počet otáček (let), za které lze dotyčný zdroj uhradit za cenu ze zisku ( poměry obratu nebo ukazatele dob návratnosti). Uvažujme několik nejčastěji používaných v praxi. Míra návratnosti použití fixního kapitálu. Vypočítáno jako poměr čistého zisku (čistý zisk za účetní období minus daň z příjmu a ostatní daně a poplatky přičtené ke zbývajícímu zisku) k dispozici podniku) na průměrný roční objem všech použitých ekonomických aktiv nebo veškerého přilákaného kapitálu (polovina součtu bilanční sumy na začátku a na konci období). Tento ukazatel se vypočítá podle vzorce |
| Míra návratnosti vlastního kapitálu je velmi zajímavá pro vlastníky společnosti a potenciální investory, protože ukazuje, „jaká je efektivita fondů poskytovaných vlastníky a akcionáři. Výsledkem je v tomto případě cena úrokových plateb z půjček a půjček. Je to tento ukazatel, který je nejvhodnější jako kritérium při rozhodování o účasti na kapitálu: vysoká návratnost kapitálu zpravidla poskytuje schopnost vyplácet vysoké dividendy a tím přilákat v případě potřeby dodatečný kapitál. Návratnost dlouhodobého majetku. Je určena poměrem čistého zisku k průměrnému ročnímu objemu použitého dlouhodobého majetku podniku. Tento ukazatel charakterizuje efekt ejektivita té části ekonomických aktiv, která je obsažena ve stálých aktivech podniku. Ziskovost dlouhodobých finančních investic. Určuje se vydělením objemu úroků přijatých společností z účasti na kapitálu jiných podniků atd. (Údaje jsou uvedeny ve formuláři č. 2) průměrnou roční hodnotou dlouhodobých finančních investic (investice do přidružených společností, dceřiných společností a jiných podniků): Čistý zisk (4,7) |