Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծության մեթոդների ներկայացում: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն: Ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ
Ֆինանսական վիճակի ընդհանուր գնահատում.
Իրացվելիության գնահատում.
Ֆինանսական կայունության գնահատում.
Դրամական միջոցների հոսքերը և դրանց ազդեցությունը
ֆինանսական կայունություն։
Օգտագործման արդյունավետության գնահատում
սեփականություն. Նախքան ֆինանսական վերլուծությանը անցնելը
ձեռնարկության վիճակը, անհրաժեշտ է ճշգրիտ որոշել
վերլուծության սկզբնական նպատակը. Մանրամասների մակարդակը կախված է նպատակից
և վերլուծության առանձին ոլորտներում հետազոտության խորությունը.
Արժեքի կառուցվածքի վերլուծություն
Հաշվեկշռի և շրջանառու միջոցների կառուցվածքի վերլուծություն
Իրացվելիության և ֆինանսական կայունության վերլուծություն
Դրամական հոսքերի վերլուծություն
Շրջանառության վերլուծություն
Շահութաբերության վերլուծություն
Ընկերության կատարողականի վերլուծություն Առաջարկվում են վերլուծության հետևյալ տեսակները.
Ձեռնարկության էքսպրես ախտորոշում
Դասարան ֆինանսական գործունեությունձեռնարկություններ
Ներդրումների հիմնավորման պատրաստում Վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել.
Ընկերության ֆինանսական վիճակը
Ձեռնարկության գույքային կարգավիճակը
Բիզնես ռիսկի աստիճանը (մարման հնարավորություն
պարտավորություններ երրորդ անձանց նկատմամբ)
Կապիտալի համարժեքություն ընթացիկ և երկարաժամկետ գործունեության համար
ներդրում
Երկարաժամկետ ֆինանսավորման աղբյուրների անհրաժեշտություն
Կապիտալի ավելացման կարողություն
Փոխառու միջոցների ռացիոնալ օգտագործում
Ընկերության կատարումը Վերլուծության սկզբունքները
Տվյալների գնահատումն անհնար է առանց դրանք համեմատելու
Անվավեր տվյալներ
ոչ ճշգրիտ
արդյունքները
Մի խառնեք անհամատեղելի տվյալները
Հաշվի առեք հարաբերությունները
Եզրակացություններ արեք. Որոշումներ կայացրեք Վերլուծության փուլերը
Հավաքածու և
Նախապատրաստում
օրիգինալ
տեղեկատվություն
Վերլուծական
բուժում
Մեկնաբանություն
արդյունքները
Ֆինանսական
հաշվետվություն
Հաշվեկշիռ
Վերլուծական վիճակագրական հարցազրույց
վկայականներ
տեղեկատվություն
Ձև
№
Անհրաժեշտության հաշվարկ
տվյալները
Եզրակացություններ և
Առաջարկություններ
Ցուցանիշների փոխհարաբերությունները
Հնարավոր լուծումներ
խնդիրներ Լուծված խնդիրներ
էքսպրես ախտորոշում
Ախտորոշումը կատարվում է փոքր ստանալու համար
բանալիների թիվը, առավել տեղեկատվական
ցուցանիշներ, որոնք ապահովում են ճշգրիտ և օբյեկտիվ
ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի պատկերը
Էքսպրես ախտորոշումը թույլ է տալիս բացահայտել ցավը
միավորներ ձեռնարկության գործունեության մեջ և առաջարկ
Կրիտիկական իրավիճակներից դուրս գալու հնարավոր ուղիները Օգտագործելով առաջարկվող մեթոդները, ընկերությունը
կարող է լուծում գտնել հաշվի որոշ խնդիրների համար
սեփական միջոցները և միջոցները
Առաջարկվողի վրա աշխատելու գործընթացում
մենեջերների և մասնագետների տեխնիկան
վերլուծական կատարում տարբեր ծառայություններ
գործառույթներ, ձևավորվում է մտածողություն, որը հանդիպում է
շուկայական պայմաններում աշխատանքի պահանջները Ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծություն
Իրականացման վերլուծություն
- Ֆինանսական արդյունքների հաշվետվության կառուցվածքի վերլուծություն
- Ծախսերի վերլուծություն
Հոդվածների և հաշվեկշռի կառուցվածքի փոփոխությունների վերլուծություն
- ակտիվների վերլուծություն
- Պարտավորությունների վերլուծություն
Շարժման վերլուծություն ՓողԻրացվելիության և ֆինանսական վերլուծություն
-
կայունություն
Շրջանառության վերլուծություն
Ընթացիկ ակտիվների և պարտավորությունների շրջանառություն
Ֆինանսական ցիկլի տեւողությունը
Կատարման վերլուծություն
ընկերություններ
Ակտիվների շրջանառություն
Վաճառքի վերադարձ
Ակտիվների վերադարձը Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն
արդյունքները
Այս փաստաթղթի վերլուծության ժամանակ
Բաժնետոմսերը հաշվարկվում են ըստ
Անհատական տարրեր.
Ինքնարժեքը
Օպերացիոն շահույթը
Տոկոսների և հարկերի վճարում
Զուտ շահույթը
Վերաներդրման շահույթ
Սա թույլ է տալիս գնահատել աստիճանը
անհատական ցուցանիշների ազդեցությունը
զուտ վերջնական արժեքին և
վերաներդրված շահույթ
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
I տարի
II տարի
III տարի Համակցված կառուցվածք
հավասարակշռություն
ԱԿՏԻՎՆԵՐ
Ընթացիկ ակտիվներ
Գտնվում են
որպեսզի
իջնող
իրացվելիություն
ՊԱՐՏԱՎՈՐՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐ
Ընթացիկ
պարտավորությունները
Երկարաժամկետ
պարտավորությունները
Մշտական
ակտիվներ
Սեփական
կապիտալ
Գտնվում են
որպեսզի
հեռավորությունը
մարում
պարտք
Բաժնետիրական
կապիտալ
Սեփական աշխատանքային կապիտալ= Ընթացիկ ակտիվներ – Ընթացիկ պարտավորություններ Եկամուտների հաշվետվության և հաշվեկշռի միջև կապը (ընդհանուր ձևով)
Հաշվեկշիռ
Շահույթների և վնասների մասին հաշվետվություն
Ա
TO
Տ
ԵՎ
IN
Յ
Առևտրային և
վարչական ծախսեր
հետ չկապված ծախսեր
հիմնական գործունեություն
Հետաքրքրություն համար
վարկեր
Հարկային
Եվ
Պ
Ա
ՀԵՏ
ՀԵՏ
ԵՎ
IN
Յ
այլ ծախսեր
Շահաբաժիններ
Աճ
ակտիվներ
Աճ
սեփական
կապիտալ Եկամուտներ վաճառքից
Համախառն շահույթ
Օպերացիոն շահույթը
Շահույթ մինչև տոկոսները և հարկերը
Շահույթ մինչև հարկերը
Զուտ շահույթը
Վերաներդրված շահույթ Ակտիվների կառուցվածքի վերլուծություն
Անհրաժեշտ է որոշել հոդվածների հարաբերակցությունը և փոփոխությունը.
Ընթացիկ ակտիվներ
Կանխիկ
Դեբիտորական
- ապրանքների և ծառայությունների համար
- տրված կանխավճարների գծով
- այլ պարտապանների համար
Պաշարներ
- հումք և նյութեր
- աշխատանքն ընթացքի մեջ է
- պատրաստի արտադրանք
Ոչ ընթացիկ (մշտական) ակտիվներ
- հիմնական միջոցներ
- ոչ նյութական ակտիվներ
- այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ
Կանխիկ
Դեբիտորական
պարտք
Պահուստներ
Անսակարկելի
(մշտական)
ակտիվներ Պարտավորությունների կառուցվածքի վերլուծություն
Ընթացիկ
պարտավորությունները
Պարտավորությունների կառուցվածքում
հաշվարկել:
Կարճաժամկետ
պարտավորությունները
կարճաժամկետ
վարկեր
պարտատեր
պարտք
Երկարաժամկետ վարկեր
Սեփական կապիտալ
կանոնադրական կապիտալ
Լրացուցիչ կապիտալ
վերաներդրված շահույթ
Կարճաժամկետ
վարկեր
կրեդիտորական պարտքեր
պարտք
Երկարաժամկետ
վարկեր
Սեփական
հարմարություններ Սեփական շրջանառու միջոցներ
Սեփական շրջանառու միջոցների չափը կազմում է
ընթացիկ ակտիվների միջև տարբերությունը
և ընթացիկ պարտավորությունները:
Ընթացիկ
ակտիվներ
Ընթացիկ
պարտավորությունները
Սեփական
սակարկելի
հարմարություններ Հաշվեկշռի գնահատում
Կառուցվածքի փոփոխությունների և հոդվածների փոփոխությունների վերլուծություն
հաշվեկշիռը ցույց է տալիս.
որքան է ընթացիկ և մշտական ակտիվների արժեքը, ինչպես
նրանց հարաբերակցությունը փոխվում է, և նաև այն պատճառով, որ նրանք
ֆինանսավորվում են
ո՞ր հոդվածներն են աճում ավելի արագ տեմպերով և ինչպես
ազդում է կառուցվածքի վրա՝ հավասարակշռություն
ակտիվների որ մասն են կազմում պաշարները
պաշարներ և դեբիտորական պարտքեր որքան մեծ է սեփական միջոցների մասնաբաժինը և մեջ
որքանո՞վ է ընկերությունը կախված պարտքից:
միջոցները
ինչպիսի՞ն է փոխառու միջոցների տարածումը ողջ տարածքում
հրատապություն
պարտավորությունների ո՞ր մասն է կազմում պարտքը:
բյուջեի, բանկերի և աշխատանքային կոլեկտիվի առաջ Դրամական հոսքեր
Դրամական միջոցների հոսքերը առանձնանում են.
հիմնական գործունեությունից (գործող)՝ շարժ
միջոցները ընթացքի մեջ են
հիմնական արտադրանքի արտադրություն և վաճառք
ներդրումային գործունեությունից՝ եկամուտներ և ծախսեր
ներդրումային միջոցներ և
ոչ ընթացիկ ակտիվների վաճառք
ֆինանսական գործունեությունից՝ ստացում և վճարում
վարկեր, բաժնետոմսերի թողարկում և այլն։ Ձևավորման սխեման դրամական հոսքեր
Հումք
Անավարտ
արտադրությունը
Աշխատավարձ,
ծախսերը
Պատրաստի արտադրանք
Դեբիտորական
պարտք
կրեդիտորական պարտքեր
պարտք
Կանխիկ
հարմարություններ
վիրահատարան
շահույթ
Արժեզրկում «վտակներ»
«արտահոսքեր»
Հետաքրքրություն
վարկեր
Հարկեր
Վճարում շահույթից
Վաճառք
երկարաժամկետ
ակտիվներ
Ձեռքբերում
երկարաժամկետ ակտիվներ
Կապիտալ
շինարարություն
Բաժնետոմսերի վաճառք
Վարկի մարում
Անդորրագիր
վարկեր
Շահաբաժիններ
ՀԻՄՆԱԿԱՆ
ԳՈՐԾՈՒՆԵՈՒԹՅՈՒՆ
ՆԵՐԴՐՈՒՄՆԵՐ
ԳՈՐԾՈՒՆԵՈՒԹՅՈՒՆ
ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ
ԳՈՐԾՈՒՆԵՈՒԹՅՈՒՆ Դրամական հոսքեր
Դրամական հոսքերի վերլուծությունը թույլ է տալիս ստանալ
հարցերի պատասխանները.
1.Ինչն է բացատրում ստացված շահույթի և
կանխիկի առկայություն
միջոցները?
2. Որտեղի՞ց են գոյացել միջոցները և ինչի՞ն են դրանք օգտագործվել։
3. Ստացված միջոցները բավարա՞ր են պահպանման համար:
ընթացիկ գործունեությունը?
4. Արդյո՞ք ձեռնարկությունը բավարար միջոցներ ունի ներդրումների համար:
գործունեության?
5. Արդյո՞ք ընկերությունը կարողանում է մարել իր ընթացիկը
պարտքեր? Իրացվելիության վերլուծություն
Հաշվեկշռի իրացվելիությունը ցույց է տալիս, թե որքանով
ընկերությունը կարող է վճարել
կարճաժամկետ պարտավորություններ ընթացիկ ակտիվներով.
ընդհանուր իրացվելիություն. Եվս երկու գործակից
օգտագործվում է, երբ անհրաժեշտ է խորացնել
վերլուծություն՝ արտացոլելու առանձին տարրերի ազդեցությունը
ընթացիկ ակտիվներ. Գործակից
ընդհանուր
իրացվելիություն
Գործակից
արագ
(հրատապ)
իրացվելիություն
Գործակից
բացարձակ
իրացվելիություն
Ընթացիկ ակտիվներ
Ընթացիկ պատասխանատվություն
որջ. Wed va Krat. Ֆիններեն պարփակված Դեբ. հ.
Ընթացիկ պատասխանատվություն
որջ. Wed va Krat. Ֆիններեն ներդրումներ կատարել
Ընթացիկ պատասխանատվություն Հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատում
ընկերություններ (օրինակ)
«Սոլնցե նավթի և ճարպերի գործարան» ԲԲԸ
1.1.02
1.1.03
1.1.04
Ընդհանուր գործակից
իրացվելիություն
1,37
1.98
1,16
Արագ հարաբերակցություն
իրացվելիություն
0,88
0,51
0,29
0,01
0,02
0,01
Գործակից
բացարձակ իրացվելիություն 1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
1.1.02
1.1.03
Ընդհանուր իրացվելիության հարաբերակցությունը
Արագ հարաբերակցություն
Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցություն
1.1.04Իրացվելիության ցուցանիշների դինամիկան ցույց է տալիս
ընդհանուր իրացվելիության աննշան նվազում հետ
արագ իրացվելիության հարաբերակցության կտրուկ անկում.
Սա վկայում է ցածր իրացվելիության աճի մասին
տարրեր (բաժնետոմսեր) ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքում. Բոլորը
սա վկայում է գործունեության ռիսկայնության աճի մասին
ընկերությունները՝ պարտքերը չմարելու և կրճատելու տեսակետից
վճարունակության իրական մակարդակ:
Բացի այդ, անհրաժեշտ է վերլուծել աստիճանը
ստանալ դեբիտորական պարտքեր և գույքագրում
ավելի իրատեսական պատկեր. Ֆինանսական կայունության գնահատում
Ֆինանսական կայունությունը արտացոլում է ռիսկի մակարդակը
ընկերության գործունեությունը և փոխառու միջոցներից կախվածությունը
կապիտալ։
Որպես հիմք կարող եք օգտագործել գործակիցը
ֆինանսավորում։ ինքնավարության գործակիցներ և
սեփական միջոցների մանևրելիությունը թույլ է տալիս տալ
կապիտալի կառուցվածքի ավելի մանրամասն գնահատում։
Որպես գնահատման գործակիցներ օգտագործվում են հետևյալը.
Գործակիցֆինանսավորում
Սեփական միջոցներ
Փոխառու միջոցներ
Գործակից
ինքնավարություն
Սեփական միջոցներ
Ընդհանուր ակտիվները
Գործակից
մանևրելու ունակություն
սեփական
միջոցները
Սեփական շրջանառու միջոցներ
Սեփական միջոցներ Ընթացիկ ակտիվների և պարտավորությունների շրջանառություն
Շրջանառություն
դեբիտորական
պարտք
Շրջանառություն
պահուստներ
Իրականացում
Ինքնարժեքը
Դեբ. պարտք
Պահուստներ
Շրջանառություն
պարտատեր
պարտք
Ինքնարժեքը
Վարկ. պարտք Շրջադարձի շրջան
դեբիտորական
պարտք
(իրականացման ժամկետը)
շրջանառության ժամկետը
պահուստներ
Շրջադարձի շրջան
պարտատեր
պարտք
360
360
360
Օբոր. դեբ. պարտք
Պաշարների շրջանառություն
Շարժվող վարկային պարտք Ֆինանսական ցիկլ
Ընթացիկ ակտիվների շրջանառության ցուցանիշների հիման վրա
պարտավորություններ, հաշվարկվում է ֆինանսական ժամանակաշրջանի տևողությունը
ցիկլը.
Այն սահմանվում է որպես շրջանառության ժամանակաշրջանի գումար
դեբիտորական պարտքեր և պաշարներ պակաս
կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը. Ժամանակաշրջան
շրջանառություն
պահուստներ
Շրջադարձի շրջան
դեբիտորական
պարտք
Շրջադարձի շրջան
պարտատեր
պարտք
Ֆինանսական
ցիկլը
Որքան բարձր է
տեւողությունը
ֆինանսական ցիկլը,
այնքան մեծ է կարիքը
շրջանառու միջոցներում Ընթացիկ ակտիվների շրջանառության ժամանակաշրջանը և
պարտավորություններ (օրինակ)
«Սոլնցե» ԲԲԸ նավթի և ճարպերի գործարան
Շրջադարձի շրջան
(օր)
Դեբիտորական
2002
37,2
85,8
117,9
Պաշարներ
26,4
96,4
270,3
Վարկ. պարտք
39,8
64,9
209,3
Արտադրող - կոմերցիոն
ցիկլը
23,8
117,3
178,9
2003
2004Ֆինանսական ցիկլի տեւողության աճը 2004թ
պաշարների շրջանառության ժամանակաշրջանի կտրուկ աճ, ինչը չի
կարող է փոխհատուցվել շրջանառության ժամանակահատվածի դանդաղեցմամբ
կրեդիտորական պարտքեր.
Դա պայմանավորված է պաշարների կուտակման քաղաքականությամբ, որը վարում է
ձեռնարկության կառավարում. Ընթացիկ ակտիվների և պարտավորությունների շրջանառության ժամանակաշրջաններ (օրեր)
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
Պաշարներ
Դեբիտորական
պարտք
կրեդիտորական պարտքեր
պարտք
2004
2003
2002
Ֆինանսական ցիկլ
2004
2003
2002
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0 140,0 160,0 180,0Ակտիվների շրջանառություն
Ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը արտացոլում է
քանի անգամ շրջանառության ժամանակահատվածում, կապիտալ
ներդրված ձեռնարկության ակտիվներում. Սրա աճը
ցուցանիշը ցույց է տալիս դրանց արդյունավետության բարձրացումը
օգտագործել.
Մեկ այլ պարամետր, որը գնահատում է ինտենսիվությունը
ակտիվների օգտագործումը ժամանակաշրջանի ցուցանիշ է
շրջանառությունը օրերով` հաշվարկված հարաբերակցությամբ
ընտրված ժամանակահատվածի տևողությունը մինչև շրջանառությունը
ակտիվներ տվյալ ժամանակահատվածի համար. Զեկուցել
ֆինանսական
արդյունքները
Ռ
Ե
Ա
Լ
ԵՎ
Զ
Ա
Գ
ԵՎ
Ի
Հաշվեկշիռ
(օգտագործվում են
միջին
արժեքների համար
ժամանակաշրջան)
Ա
TO
Տ
ԵՎ
IN
Յ
Պ
Ա
ՀԵՏ
ՀԵՏ
ԵՎ
IN
Յ Վաճառքի վերադարձ
Եկամուտներ վաճառքից
7 110
Ապրանքի արժեքը
Օպերացիոն շահույթը
5 434
1 676
Ոչ գործառնական եկամուտներ և վնասներ
1 050
Շահույթ գործունեությունից
2 726
Հետաքրքրություն
0
Շահույթ մինչև հարկումը
Բյուջեի վճարումներ շահույթից
այլ ծախսեր
562
- 398
Զուտ շահույթը
Վճարված շահաբաժիններ
0
Վերաներդրված շահույթ
II եռամսյակ 2004 թ
2 726
2 562
0
«Էլեկտրոինստրումենտ» ԲԲԸ
Օպերացիոն շահույթը
Եկամուտներ վաճառքից Վաճառքի վերադարձը =
Օպերացիոն շահույթը
Եկամուտներ վաճառքից
Վաճառքի եկամտաբերությունը = 23,6%
Վաճառքի վերադարձի շոուներ
գործառնական շահույթի քանի տոկոսն է կազմում
ձեռնարկություն վաճառքի տվյալ ծավալի համար: Ակտիվների վերադարձը
Ակտիվների վերադարձը -
Սա համապարփակ ցուցանիշ է, որը թույլ է տալիս գնահատել
ձեռնարկության հիմնական գործունեության արդյունքները. Նա
արտահայտում է ռուբլու դիմաց եկամտաբերությունը
ընկերության ակտիվները.
Շահութաբերություն
ակտիվներ
=
Օպերացիոն շահույթը
Ակտիվներ Գնահատել տարբեր գործոնների ազդեցությունը
Դուք կարող եք օգտագործել մեկ այլ բանաձև.
Շահութաբերություն Շահութաբերություն Շրջանառություն
=
*
ակտիվներ
վաճառք
ակտիվներ Ակտիվների վերադարձը
Գործարան «Electrotool» II եռամսյակ 2004 թ
Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն
Եկամուտներ վաճառքից
Օպերացիոն շահույթը
Մնացորդ (միջին արժեքներ ժամանակաշրջանի համար)
7 110
1676
Շահույթ գործունեությունից
Հետաքրքրություն
2 726
Շահույթ մինչև հարկումը
Բյուջեի վճարումներ շահույթից
այլ ծախսեր
2 726
2 565
565
Զուտ շահույթը
Վճարված շահաբաժիններ
0
Ընթացիկ ակտիվներ
7 609
Մշտական ակտիվներ
Ընթացիկ
պարտավորությունները
9 283
Երկարաժամկետ
վարկեր
200
Սեփական
հարմարություններ
- 398
0
78 868
Վերաներդրված շահույթ
վիրահատարան
շահույթ
86 478
Ակտիվներ
76 995
86 478Շահութաբերություն
=
ակտիվներ
Օպերացիոն շահույթը
Ակտիվներ
Վաճառքի վերադարձ
Շահութաբերություն
= Գործառնական շահույթ *
ակտիվներ
Եկամուտներ վաճառքից
Ակտիվների շրջանառություն
Եկամուտներ վաճառքից
Ակտիվներ
Սլայդ 1
Սլայդ 2
Նպատակներ ֆինանսական վերլուծությունՖինանսական վիճակի ցուցանիշների փոփոխությունների բացահայտում; Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վրա ազդող գործոնների բացահայտում. Ֆինանսական վիճակի քանակական և որակական փոփոխությունների գնահատում; ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատում որոշակի ամսաթվի դրությամբ. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների միտումների որոշում:
Սլայդ 3
Շահույթի բաշխման հիմնական սկզբունքները Պետության նկատմամբ ֆինանսական պարտավորությունների առաջնահերթ կատարում. Ընդլայնված վերարտադրության կարիքների շահույթի հաշվին առավելագույն ապահովում. Աշխատողների նյութական խրախուսման համար շահույթի օգտագործումը. Շահույթների ուղղում սոցիալական և մշակութային կարիքներին:
Սլայդ 4
Կազմակերպության գույքի ձևավորման աղբյուրները Հիմնադիրներից, մասնակիցներից և անդամներից կանոնավոր և միանվագ մուտքեր. Կամավոր գույքային ներդրումներ և նվիրատվություններ. Ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների վաճառքից եկամուտ. Շահաբաժիններ ըստ արժեթղթերև ավանդներ; Գույքից եկամուտ; Օրենքով չարգելված աղբյուրներ.
Սլայդ 5
Շահույթի չափի վրա ազդող գործոններ Ռեսուրսների գները. Արտաքին տնտեսական հարաբերությունների զարգացման մակարդակ; ձեռնարկության գործունեության սոցիալ-տնտեսական պայմանները. Տրանսպորտային պայմաններ; Վաճառքի ծավալը; Արժեքի և ծախսերի կազմը; Արտադրված արտադրանքի գինը.
Սլայդ 6
Պլանավորման մեթոդներ Մեթոդներ Ուղղակի հաշվառման մեթոդ Անալիտիկ մեթոդ Համակցված հաշվարկի մեթոդ
Սլայդ 7
Համախառն շահույթի վրա ազդող գործոններ Գործոններ Անկախ կախված Արտադրության ծախսերի նվազեցում Արտադրանքի որակի բարելավում Արտադրանքի պետական կարգավորվող գների փոփոխություն Արտադրական ակտիվների օգտագործման արդյունավետության բարձրացում Բնական կլիմայական պայմանների ազդեցությունը Աշխատանքի արտադրողականության բարձրացում
Սլայդ 8
Շահույթի իմաստը Շահույթն արտացոլում է արդյունքը ձեռնարկատիրական գործունեություն, որոշում է դրա արդյունավետությունը։ Օգտագործվում է որպես ձեռնարկատիրական գործունեության խթանիչ գործոն: Գործում է որպես ընդլայնված վերարտադրության աղբյուր: Այն ձեռնարկության հիմնական ռեսուրսային բազան է։
Սլայդ 9
Հարկային պայմաններ Եթե ձեռնարկությունը օգուտներ չունի անուղղակի հարկեր վճարելուց լիակատար ազատման տեսքով, ապա հարկերի այս խումբը ներառվում է ապրանքների գնի մեջ և, համապատասխանաբար, գնում է ընթացիկ հաշվին ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթի հետ միասին: . Անուղղակի հարկերը ներառված չեն ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթում և հաշվառվում են առանձին: Որոշ հարկերի (ակցիզային հարկեր) հարկային բազան որոշելու համար ներառվում են եկամուտների մեջ:
Սլայդ 10
Ֆինանսական կայունության դասակարգում Ներքին կայունությունը ընդհանուր ֆինանսական վիճակ է, որն ապահովում է դրա գործունեության բարձր արդյունք: Արտաքին կայունությունը կայունություն է տնտեսական միջավայրորի շրջանակներում իրականացվում է նրա գործունեությունը։ Ընդհանուր կայունությունը դրամական հոսքերի շարժումն է, որն ապահովում է միջոցների և եկամուտների մշտական աճ և դրանց գերազանցում ծախսերի և ծախսերի նկատմամբ: Ֆինանսական կայունությունը նրա վիճակն է ֆինանսական ռեսուրսներ, դրանց բաշխումն ու օգտագործումը, որն ապահովում է ձեռնարկության զարգացումը շահույթի և կապիտալի աճի հիման վրա՝ պահպանելով վճարունակությունն ու վարկունակությունը ընդունելի մակարդակում։
Սլայդ 11
Ֆինանսական կայունության վրա ազդող ներքին գործոններ Մատուցվող ապրանքների և ծառայությունների կազմը և կառուցվածքը` հաշվի առնելով արտադրության ծախսերը: Ակտիվների օպտիմալ կազմ և կառուցվածք, ռազմավարության ճիշտ ընտրություն. Ֆինանսական միջոցների կազմը և կառուցվածքը՝ հաշվի առնելով շահույթի ընդհանուր գումարը և դրա բաշխման կառուցվածքը. Վարկային կապիտալի շուկայում լրացուցիչ մոբիլիզացված միջոցներ։
Սլայդ 12
Վերլուծական մեթոդի փուլերը Հիմնական շահութաբերության որոշում՝ կանխատեսվող շահույթը բաժանելով ընդհանուր արժեքի վրա կոմերցիոն ապրանքներ. Շուկայական ապրանքների ծավալի հաշվարկ. Որոշվում է հաշվետու տարվա ինքնարժեքով և հիմնական շահութաբերության հիման վրա շահույթի որոշմամբ: Հաշվի առնելով այն գործոնները, որոնք ազդում են արժեքի փոփոխության վրա:Ֆինանսական վիճակի վերլուծություն սպառողների խմբեր Ձեռնարկությունների ղեկավարներ - Անհնար է կառավարել ձեռնարկությունը, ընդունել բիզնես որոշումներառանց իմանալու նրա ֆինանսական վիճակը։ Ղեկավարների համար կարևոր է գնահատել իրենց կայացրած որոշումների արդյունավետությունը, ձեռնարկատիրական գործունեության մեջ օգտագործվող ռեսուրսները և ստացված ֆինանսական արդյունքները: Սեփականատերեր - Նրանց համար կարևոր է իմանալ, թե ինչպիսին կլինի ձեռնարկությունում ներդրումների վերադարձը, ձեռնարկության շահութաբերությունն ու շահութաբերությունը, ինչպես նաև տնտեսական ռիսկի մակարդակը և կապիտալը կորցնելու հավանականությունը: Վարկատուներ և ներդրողներ - Նրանք շահագրգռված են գնահատել ձեռնարկության կարողությունը ներդրումային ծրագիրն իրականացնելու համար: Մատակարարներ - Նրանց համար կարևոր է գնահատել մատակարարված ապրանքների, կատարված ծառայությունների և կատարված աշխատանքի դիմաց վճարումը: Սլայդ 15
Ֆինանսական վիճակը որոշող գործոններ Ձեռնարկության ֆինանսական պլանի իրականացում. Սեփական կապիտալի համալրում շահույթից: Շրջանառու միջոցների շրջանառության արագությունը.
Սլայդ 2
Ֆինանսական վերլուծության հիմնական նպատակն է ձեռք բերել որոշակի թվով հիմնական (առավել ներկայացուցչական) պարամետրեր, որոնք ապահովում են ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի օբյեկտիվ և ողջամիտ նկարագրությունը:
Սլայդ 3
Տեղական նպատակներֆինանսական վերլուծություն. - ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի որոշում, - ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների բացահայտում տարածաժամանակային համատեքստում, - ֆինանսական վիճակի փոփոխություններ առաջացնող հիմնական գործոնների բացահայտում, - ֆինանսական վիճակի հիմնական միտումների կանխատեսում:
Սլայդ 4
Ուսումնասիրության նպատակները ձեռք են բերվել մի շարք վերլուծական խնդիրների լուծման արդյունքում. - ֆինանսական հաշվետվությունների նախնական վերանայում, - ձեռնարկության գույքի բնութագրերը. միջոցներ՝ սեփական և փոխառու, - շահույթի և շահութաբերության վերլուծություն, - ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության բարելավմանն ուղղված միջոցառումների մշակում:
Սլայդ 5
Ֆինանսական վերլուծության միջոցով որոշումներ են կայացվում. ներդրումային ծրագրերև բաժնետիրական արժեթղթեր, 3) բաժնետերերին շահաբաժինների վճարում, 4) տնտեսական աճի համար պահուստների մոբիլիզացում (վաճառքի և շահույթի աճ):
Սլայդ 6
Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն 1. Շահութաբերության (շահութաբերության) վերլուծություն.2. Ֆինանսական կայունության վերլուծություն.3. Վարկունակության վերլուծություն.4. Կապիտալի օգտագործման վերլուծություն.5. Ինքնաֆինանսավորման մակարդակի վերլուծություն, 6- Արտարժույթի ինքնաբավության և ինքնաֆինանսավորման վերլուծություն.
Սլայդ 7
Շահութաբերությունը ներկայացնում է արտադրության և առևտրի գործընթացի շահութաբերությունը: Առևտրային ձեռնարկությունների շահութաբերության մակարդակը, Քեյթրինգսահմանվում է ապրանքների (սննդի ապրանքների) վաճառքից ստացված շահույթի և շրջանառության հարաբերակցությամբ:
Սլայդ 8
որտեղ R-ը շահութաբերության մակարդակն է, %; P - ապրանքների (սնուցման ապրանքների) վաճառքից շահույթ, ռուբ., T - շրջանառություն, ռուբ.
Սլայդ 9
Ֆինանսապես կայուն տնտեսվարող սուբյեկտն այն տնտեսվարող սուբյեկտն է, որն իր հաշվին ծածկում է ակտիվներում ներդրված միջոցները (հիմնական ակտիվներ, ոչ նյութական ակտիվներ, շրջանառու միջոցներ), թույլ չի տալիս չհիմնավորված դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքեր և ժամանակին վճարում է իր պարտավորությունները:
Սլայդ 10
Ինքնավարության գործակիցը բնութագրում է տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական վիճակի անկախությունը փոխառու միջոցների աղբյուրներից: Այն ցույց է տալիս սեփական միջոցների մասնաբաժինը աղբյուրների ընդհանուր քանակում. որտեղ Ka-ն ինքնավարության գործակիցն է, M-ը. սեփական միջոցները, ռուբ.;S I - միջոցների աղբյուրների ընդհանուր գումարը, ռուբ.
Սլայդ 11
Ֆինանսական կայունության գործակիցը սեփական կապիտալի և փոխառու միջոցների հարաբերակցությունն է, որտեղ Ku-ն ֆինանսական կայունության գործակիցն է, K-ն կրեդիտորական և այլ պարտավորություններ է, ռուբ.; 3 - փոխառու միջոցներ, շփում.
Սլայդ 12
Տնտեսվարող սուբյեկտի վարկունակությունը նշանակում է, որ նա ունի վարկ ստանալու և ժամանակին մարելու նախադրյալներ։ Վարկառուի վարկունակությունը բնութագրվում է նախկինում ստացված վարկերի գծով վճարումներ կատարելիս նրա ճշգրտությամբ, ընթացիկ ֆինանսական վիճակով և անհրաժեշտության դեպքում տարբեր աղբյուրներից միջոցներ մոբիլիզացնելու ունակությամբ:
Ներածություն.
1. Ֆինանսական վերլուծության էությունը, առաջադրանքը, տեղեկատվական բազան:
1.1 Ֆինանսական վերլուծության էությունը շուկայական տնտեսության մեջ:
1.2 Ֆինանսական վերլուծության նպատակներն ու տեսակները.
2. Ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ.
2.1 Հորիզոնական վերլուծություն.
2.2 Ուղղահայաց վերլուծություն.
2.3 Միտման վերլուծություն.
2.4 Գործոնային վերլուծություն.
3. Ռուսաստանում ֆինանսական վերլուծության զարգացման հիմնական խնդիրները.
Եզրակացություն.
Մատենագիտություն.
Ներածություն
Տնտեսական գործունեության վերլուծությունը մեթոդների և տեխնիկայի գիտականորեն մշակված համակարգ է, որի միջոցով ուսումնասիրվում է ձեռնարկության տնտեսությունը, հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվության տվյալների հիման վրա հայտնաբերվում են արտադրության պահուստները և մշակվում դրանց առավել արդյունավետ օգտագործման ուղիները:
Ֆինանսական վերլուծությունն ունի իր աղբյուրները, իր նպատակը և իր մեթոդաբանությունը: Տեղեկատվության աղբյուրները եռամսյակային և տարեկան հաշվետվությունների ձևերն են, ներառյալ դրանց հավելվածները, ինչպես նաև բուն հաշվապահությունից ստացված տեղեկատվությունը, երբ նման վերլուծությունն իրականացվում է հենց ձեռնարկության ներսում:
Ֆինանսական վիճակի վերլուծության նպատակը ձեռնարկության ղեկավարությանը պատկերացում տալն է իր փաստացի վիճակի մասին, իսկ այն անձանց, ովքեր ուղղակիորեն չեն աշխատում այս ձեռնարկությունում, բայց հետաքրքրված են նրա ֆինանսական վիճակով, անաչառ դատողության համար անհրաժեշտ տեղեկատվություն, օրինակ՝ ձեռնարկությունում կատարված լրացուցիչ ներդրումների օգտագործման ռացիոնալության մասին և այլն։
Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատումը մեթոդների մի շարք է, որոնք հնարավորություն են տալիս որոշել ձեռնարկության գործերի վիճակը՝ սահմանափակ ժամանակային ընդմիջումով նրա գործունեության վերլուծության արդյունքում:
Որպես վերջնական արդյունք, ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը պետք է ձեռնարկության ղեկավարությանը պատկերացում տա իր փաստացի վիճակի մասին, և այն անձանց, ովքեր ուղղակիորեն չեն աշխատում այս ձեռնարկությունում, բայց հետաքրքրված են դրա ֆինանսական վիճակով, անհրաժեշտ տեղեկատվությունը: անաչառ դատողության համար, օրինակ՝ ձեռնարկությունում կատարված լրացուցիչ ներդրումների օգտագործման ռացիոնալության մասին և այլն։
1.1 Ֆինանսական վերլուծության էությունը շուկայական տնտեսության մեջ
Ֆինանսական վերլուծությունը ֆինանսական կառավարման և աուդիտի կարևոր տարր է: Ձեռնարկությունների ֆինանսական հաշվետվությունների գրեթե բոլոր օգտագործողները օգտագործում են ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ՝ իրենց շահերը օպտիմալացնելու որոշումներ կայացնելու համար: Այսպիսով, սեփականատերերը վերլուծում են ֆինանսական հաշվետվությունները՝ ավելացնելու կապիտալի վերադարձը և ապահովելու ընկերության դիրքի կայունությունը, իսկ վարկատուներն ու ներդրողները վերլուծում են ֆինանսական հաշվետվությունները՝ նվազագույնի հասցնելու իրենց ռիսկերը վարկերի և ավանդների գծով:
Ֆինանսական վերլուծությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատման և կանխատեսման մեթոդ է` հիմնվելով նրա ֆինանսական հաշվետվությունների վրա:
Ավանդական իմաստով ֆինանսական վերլուծությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատման և կանխատեսման մեթոդ է` հիմնվելով նրա ֆինանսական հաշվետվությունների վրա: Այս տեսակի վերլուծությունը կարող է իրականացվել ինչպես տվյալ ձեռնարկության ղեկավար անձնակազմի, այնպես էլ ցանկացած արտաքին վերլուծաբանի կողմից, քանի որ այն հիմնականում հիմնված է հանրությանը հասանելի տեղեկատվության վրա: Այնուամենայնիվ, ընդունված է տարբերակել ֆինանսական վերլուծության երկու տեսակ՝ ներքին և արտաքին:
Ներքին վերլուծությունիրականացվում է ձեռնարկության աշխատակիցների կողմից: Նման վերլուծության տեղեկատվական բազան շատ ավելի լայն է և ներառում է ձեռնարկության ներսում շրջանառվող ցանկացած տեղեկատվություն և օգտակար կառավարման որոշումներ կայացնելու համար: Ըստ այդմ՝ ընդլայնվում են վերլուծության հնարավորությունները։ Արտաքին ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է վերլուծաբանների կողմից, որոնք ձեռնարկության կողմնակիցներ են և, հետևաբար, մուտք չունեն ձեռնարկության ներքին տեղեկատվական բազա: Արտաքին վերլուծությունը պակաս մանրամասն է և ավելի պաշտոնական:
Ձեռնարկության գոյատևումն ապահովելու համար ժամանակակից պայմաններ, կառավարման անձնակազմԱնհրաժեշտ է, առաջին հերթին, կարողանալ իրատեսորեն գնահատել ինչպես ձեր ձեռնարկության, այնպես էլ նրա իրական և հավանական գործընկերների ֆինանսական վիճակը: Դա անելու համար անհրաժեշտ է՝ ա) տիրապետել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանությանը. բ) ունենա համապատասխան տեղեկատվական աջակցություն. գ) ունենա որակյալ անձնակազմ, որը կարող է գործնականում կիրառել այս տեխնիկան:
Ֆինանսական վիճակի գնահատումը կարող է իրականացվել տարբեր աստիճանի մանրամասնություններով՝ կախված վերլուծության նպատակից, առկա տեղեկատվությունից, ծրագրային ապահովման, տեխնիկական և անձնակազմի աջակցությունից:
Հիմքը տեղեկատվական աջակցությունՖինանսական վիճակի վերլուծությունը, ինչպես նշվեց վերևում, պետք է կազմվի ֆինանսական հաշվետվություններով: Իհարկե, դա կարող է օգտագործվել վերլուծության մեջ լրացուցիչ տեղեկություն, հիմնականում օպերատիվ բնույթ է կրում, բայց այն կրում է միայն օժանդակ բնույթ։
1.2. Ֆինանսական վերլուծության նպատակներն ու տեսակները
Ժամանակակից պայմաններում արդյունավետ գործունեություն ապահովելու համար ղեկավարությունը պետք է կարողանա իրատեսորեն գնահատել իր ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակը, ինչպես նաև գործընկերների և մրցակիցների բիզնես գործունեության վիճակը: Դա անելու համար ձեզ հարկավոր է.
Ֆինանսական և տնտեսական վիճակը ձեռնարկության բիզնես գործունեության և հուսալիության կարևորագույն չափանիշն է, որը որոշում է նրա մրցունակությունն ու ներուժը տնտեսական գործունեության բոլոր մասնակիցների տնտեսական շահերի արդյունավետ իրականացման համար: Այն բնութագրվում է միջոցների (ակտիվների) տեղաբաշխմամբ և օգտագործմամբ և դրանց ձևավորման աղբյուրներով (սեփական կապիտալ և պարտավորություններ, այսինքն՝ պարտավորություններ): Վերլուծության հիմնական նպատակն է բացահայտել ձեռնարկության կառավարման ամենաբարդ խնդիրները ընդհանրապես և նրա ֆինանսական ռեսուրսները մասնավորապես:
Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակի վերլուծության հիմնական խնդիրները սկզբնական ֆինանսական վիճակի և դրա հետագա զարգացման դինամիկայի ճիշտ գնահատումն են, որը բաղկացած է հետևյալ փուլերից.
Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծությունը ֆինանսական վերլուծության, ինչպես նաև ֆինանսական կառավարման և աուդիտի էական տարր է:
Ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծությունը ֆինանսական վերլուծության անբաժանելի մասն է: Ֆինանսական վերլուծությունը հիմնված է վերլուծության վրա ֆինանսական հաշվետվությունները. Սա որոշում է ֆինանսական վերլուծության մեթոդների և աշխատանքային տեխնիկայի կիրառումը ֆինանսատնտեսական վիճակը գնահատելիս: Ֆինանսական կառավարման էությունը կայանում է ֆինանսական կառավարման այնպիսի կազմակերպման մեջ, որը թույլ է տալիս ներգրավել լրացուցիչ ֆինանսական ռեսուրսներ առավել բարենպաստ պայմաններով, ներդրումներ կատարել առավելագույն արդյունավետությամբ և շահավետ գործարքներ իրականացնել ֆինանսական շուկայում: Շուկայական տնտեսության մեջ առանցքային են դառնում ձեռնարկության զարգացման համար ֆինանսական աղբյուրների որոնումը, ինչպես նաև ֆինանսական ռեսուրսների ամենաարդյունավետ ներդրման ուղղությունները և ֆինանսական կառավարման այլ նմանատիպ հարցեր: Ֆինանսական կառավարման ոլորտում հաջողությունը մեծապես կախված է ֆինանսական հաշվետվությունների ուսումնասիրության համապարփակությունից, օրինաչափությունից և մանրակրկիտությունից: Այս դեպքում առաջատար դիրքը զբաղեցնում է ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակի վերլուծությունը։
Ձեռնարկությունների, այդ թվում՝ միջազգային մակարդակով, բանկային և ապահովագրական բիզնեսի միջև տնտեսական հարաբերությունների լայնածավալ զարգացումը ենթադրում է օբյեկտիվության և վավերականության պահանջների զգալի աճ ինչպես տնտեսվարող սուբյեկտի, այնպես էլ նրա գործընկերների ֆինանսական և տնտեսական վիճակի գնահատման հարցում: Այս խնդրի լուծման նախադրյալներից է աուդիտորական հիմնարկի գործունեությունը։
Աուդիտը ճշտության, ամբողջականության և գործող օրենսդրությանը համապատասխանության ստուգում է: հաշվառումև ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունները, իրականացվում է պայմանագրային հիմունքներով անկախ աուդիտորի կողմից կամ աուդիտորական կազմակերպություն. Աուդիտի հիմնական գործառույթներն են.
Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի ստուգման և վերլուծության արդյունքում աուդիտորները պաշտոնական ձևով ներկայացնում են հիմնավորված եզրակացություն վերահսկվող տնտեսվարող սուբյեկտների որոշակի ժամանակահատվածի գործունեության արդյունքների վերաբերյալ:
Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակի վերլուծության առարկաները ինչպես ուղղակիորեն, այնպես էլ անուղղակիորեն հետաքրքրված են ձեռնարկության գործունեությամբ, տեղեկատվության օգտագործողներով:
Ֆինանսական և տնտեսական վիճակը շուկայում ձեռնարկության հուսալիության, մրցունակության և կայունության կարևորագույն բնութագրիչն է: Հետևաբար, վերլուծությունների առաջին խմբի յուրաքանչյուր սուբյեկտ ուսումնասիրում է ֆինանսական տեղեկատվությունը սեփական դիրքերից՝ ելնելով իրենց շահերից: Ձեռնարկությունների ֆոնդերի սեփականատերերն առաջին հերթին շահագրգռված են սեփական կապիտալի մասնաբաժնի ավելացմամբ կամ նվազեցմամբ և ձեռնարկության վարչակազմի կողմից ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությամբ: Վարկատուները և ներդրողները ուշադրություն են դարձնում վարկի տրամադրման իրագործելիությանը, վարկի պայմաններին, գումարի վերադարձի երաշխիքներին և իրենց կապիտալի ներդրման վերադարձին: Մատակարարներն ու հաճախորդները շահագրգռված են ձեռնարկության վճարունակությամբ, լիկվիդային միջոցների առկայությամբ և այլն:
Օգտատերերի երկրորդ խումբը ներառում է վերլուծության սուբյեկտներ, որոնք անմիջականորեն շահագրգռված չեն ձեռնարկության գործունեությամբ, սակայն պետք է համաձայնությամբ պաշտպանեն առաջին խմբի շահերը:
Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն, ծրագրելով իր տնտեսական վարքագիծը (մշակելով ճկուն ռազմավարություն և մարտավարություն) փոփոխվող շուկայական միջավայրում, ձգտում է ամրապնդել իր մրցակցային դիրքը: Հետևաբար որոշակի հատված ֆինանսական տեղեկատվությունտեղափոխվում է առևտրային գաղտնիքների տիրույթ, որը դառնում է ներքին տնտեսական կառավարման վերլուծության արտոնությունը։ Ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծությունը, հիմնվելով ֆինանսական հաշվետվությունների վրա, ստանում է արտաքին վերլուծության բնույթ, այսինքն. վերլուծություն, որն իրականացվել է առանց ներքին տվյալների ներգրավման և հրապարակման կառավարչական հաշվառում(ծախսերի հաշվարկներ, ծախսերի գնահատումներ, ուղղակի և անուղղակի ծախսեր և այլն), և, հետևաբար, հաշվետվական տվյալները պարունակում են բավականին սահմանափակ տեղեկատվություն ձեռնարկության գործունեության մասին:
Վերոնշյալը որոշում է ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծության առանձնահատկությունները՝ միաժամանակ սահմանափակելով ֆինանսական վերլուծության բոլոր մեթոդների կիրառումը:
Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծության կարևորությունը դժվար թե կարելի է գերագնահատել, քանի որ այն հիմք է, որի վրա կառուցված է ձեռնարկության ֆինանսական քաղաքականության մշակումը:
| - առավելագույնի հասցնել ձեռնարկության շահույթը. |
| - կապիտալի կառուցվածքի օպտիմալացում և ֆինանսական կայունության ապահովում. |
| - ձեռնարկության ներդրումային գրավչության ապահովում. |
| - սեփականատերերի (մասնակիցներ, հիմնադիրներ), ներդրողների, պարտատերերի համար ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի թափանցիկության ապահովում. |
| - ձեռնարկության կառավարման արդյունավետ մեխանիզմի ստեղծում. |
| - ձեռնարկության կողմից ֆինանսական ռեսուրսներ ներգրավելու համար շուկայական մեխանիզմների օգտագործումը և այլն: |
Վերլուծության արդյունքների հիման վրա կատարվում է ֆինանսական քաղաքականության ուղղությունների ընտրություն։
Ձեռնարկության համար մեծ նշանակություն ունեն ներդրումների, մատակարարման, կենցաղային և գնագոյացման ոլորտներում կառավարման որոշումների վերլուծության արդյունքները, այսինքն. Վ ռազմավարական զարգացումձեռնարկություններ։
Զարգացման ռազմավարության հիմնական նպատակը շուկայում կայուն դիրքն է՝ հիմնված բոլոր ռեսուրսների (նյութական, ֆինանսական, աշխատանքային, հողային, մտավոր և այլն) արդյունավետ բաշխման և օգտագործման վրա։ Միաժամանակ ռեսուրսների կառավարման առաջատար մեթոդը բիզնեսի արդյունքների վերլուծական գնահատման և կանխատեսման մեթոդն է։
Տեխնոլոգիաների, ֆինանսների, վաճառքի, ներդրումների և արտադրության նորացման ոլորտում արդյունավետ և արդյունավետ որոշումներ կայացնելու համար ղեկավար անձնակազմը կարիք ունի ձեռնարկության ներկա իրավիճակի մշտական և շարունակական մոնիտորինգի: Ֆինանսատնտեսական վիճակի վերլուծությունը մեկն է արդյունավետ ուղիներներկա իրավիճակի գնահատում, որն արտացոլում է տնտեսական իրավիճակի անմիջական վիճակը և թույլ է տալիս բացահայտել առկա ռեսուրսների կառավարման ամենաբարդ խնդիրները և այդպիսով նվազագույնի հասցնել կազմակերպության նպատակներն ու ռեսուրսները ներկայիս շուկայի կարիքներին և հնարավորություններին համապատասխանեցնելու ջանքերը: . Սա պահանջում է բիզնեսի շարունակական իրազեկում համապատասխան հարցերի վերաբերյալ, որը բխում է ֆինանսական հաշվետվությունների ընտրության, գնահատման, վերլուծության և մեկնաբանման արդյունքում:
Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծության հիմնական խնդիրները ներառում են.
Ֆինանսական վերլուծությունը, ամենից հաճախ կիրառական առումով, հասկացվում է որպես ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի և ֆինանսական գործունեության հիմնական արդյունքների ուսումնասիրման գործընթաց, որպեսզի հայտնաբերվեն պահուստները հետագա մեծացման համար: շուկայական արժեքը. Ֆինանսական վերլուծությունը բաժանված է առանձին տեսակներկախված հետևյալ նշաններից.
1. Ըստ կազմակերպչական ձևերի՝ առանձնանում են ձեռնարկության ներքին և արտաքին ֆինանսական վերլուծությունները։
Ներքին ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության ֆինանսական մենեջերների կամ նրա գույքի սեփականատերերի կողմից՝ օգտագործելով առկա տեղեկատվական ցուցանիշների ողջ փաթեթը: Նման վերլուծության արդյունքները կարող են ներկայացնել առեւտրային գաղտնիքձեռնարկություններ։
Արտաքին ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է հարկային մարմինների, աուդիտորական կազմակերպությունների, բանկերի, ապահովագրական ընկերությունների կողմից՝ ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների արտացոլման, ֆինանսական կայունության և վարկունակության ճշգրտությունը ուսումնասիրելու նպատակով:
2. Ըստ ուսումնասիրության ծավալի՝ առանձնանում են ձեռնարկության ամբողջական և թեմատիկ ֆինանսական վերլուծությունները։
Ձեռնարկության ամբողջական ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության բոլոր ասպեկտները համակողմանիորեն ուսումնասիրելու նպատակով:
Թեմատիկ ֆինանսական վերլուծությունը սահմանափակվում է ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության առանձին ասպեկտների ուսումնասիրությամբ: Թեմատիկ ֆինանսական վերլուծության առարկան կարող է լինել ձեռնարկության ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը, առանձին աղբյուրներից տարբեր ակտիվների ֆինանսավորման օպտիմալությունը, ձեռնարկության ֆինանսական կայունության և վճարունակության վիճակը, ներդրումային պորտֆելի օպտիմալությունը, օպտիմալությունը: կապիտալի ֆինանսական կառուցվածքը և ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության մի շարք այլ ասպեկտներ:
3. Ըստ վերլուծության օբյեկտի՝ առանձնանում են հետեւյալ տեսակները.
· ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության վերլուծություն որպես ամբողջություն. Նման վերլուծության գործընթացում ուսումնասիրության օբյեկտը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունն է որպես ամբողջություն՝ առանց առանձնացնելու դրա անհատականությունը. կառուցվածքային միավորներև բաժանումներ;
· առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների և ստորաբաժանումների ֆինանսական գործունեության վերլուծություն. Այս վերլուծությունը հիմնված է հիմնականում ձեռնարկության կառավարման հաշվառման արդյունքների վրա.
· անհատական ֆինանսական գործարքների վերլուծություն. Նման վերլուծության առարկա կարող են լինել կարճաժամկետ կամ երկարաժամկետ հետ կապված առանձին գործարքներ ֆինանսական ներդրումներ, անհատական ռեալ նախագծերի ֆինանսավորմամբ և այլն։
4. Ըստ վարման ժամանակաշրջանի՝ առանձնանում են նախնական, ընթացիկ և հետագա ֆինանսական վերլուծությունները։
Նախնական ֆինանսական վերլուծություն՝ ընդհանուր ֆինանսական գործունեության պայմանների կամ ձեռնարկության անհատական ֆինանսական գործարքների կատարման ուսումնասիրությամբ (օրինակ՝ սեփական վճարունակության գնահատում, եթե անհրաժեշտ է մեծ բանկային վարկ ստանալ):
Ընթացիկ (կամ գործառնական) ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է անհատի իրականացման գործընթացում ֆինանսական պլաններկամ ֆինանսական գործունեության արդյունքների վրա արագ ազդելու նպատակով անհատական ֆինանսական գործարքների իրականացում։ Որպես կանոն, այն սահմանափակվում է կարճ ժամանակահատվածով։
Հետագա (կամ հետահայաց) ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության կողմից հաշվետու ժամանակաշրջանի համար (ամիս, եռամսյակ, տարի): Այն թույլ է տալիս խորապես և ավելի ամբողջական վերլուծել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակն ու արդյունքները նախնական և ընթացիկ վերլուծության համեմատ, քանի որ այն հիմնված է ավարտված վիճակագրական և հաշվապահական հաշվետվությունների նյութերի վրա:
1.3 Ֆինանսական վերլուծության տեղեկատվական բազա.
Շուկայական տնտեսության պայմաններում տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսական հաշվետվությունները դառնում են հաղորդակցության հիմնական միջոցը և ֆինանսական վերլուծության տեղեկատվական աջակցության կարևորագույն տարրը: Ցանկացած ձեռնարկություն, այս կամ այն չափով, մշտապես կարիք ունի ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրների։ Դուք կարող եք դրանք գտնել կապիտալի շուկայում՝ ներգրավելով պոտենցիալ ներդրողներին և վարկատուներին՝ օբյեկտիվորեն տեղեկացնելով նրանց ձեր մասին ֆինանսատնտեսականգործունեության, այսինքն՝ հիմնականում ֆինանսական հաշվետվությունների միջոցով։ Որքանով են գրավիչ հրապարակված ֆինանսական արդյունքները, որոնք ցույց են տալիս ձեռնարկության ընթացիկ և ապագա ֆինանսական վիճակը, ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրներ ձեռք բերելու հավանականությունն է:
Հաշվետվության մեջ ներկայացված տեղեկատվության հիմնական պահանջն այն է, որ այն օգտակար լինի օգտագործողների համար, այսինքն, որ տեղեկատվությունը կարող է օգտագործվել տեղեկացված բիզնես որոշումներ կայացնելու համար: Օգտակար լինելու համար տեղեկատվությունը պետք է համապատասխանի հետևյալ չափանիշներին.
| Համապատասխանություն | նշանակում է, որ այս տեղեկատվությունը նշանակալի է և ազդում է օգտագործողի կողմից ընդունված որոշման վրա: Տեղեկատվությունը համարվում է նաև համապատասխան, եթե այն թույլ է տալիս հեռանկարային և հետընթաց վերլուծություն իրականացնել: |
| Վստահելիություն | տեղեկատվությունը որոշվում է դրա ճշմարտացիությամբ, տնտեսական բովանդակության գերակշռությամբ իրավական ձևի նկատմամբ, ստուգման հնարավորությամբ և փաստաթղթային վավերականությամբ: |
| Տեղեկություն | ճշմարիտ է համարվում, եթե այն չի պարունակում սխալներ և կողմնակալ գնահատականներ, ինչպես նաև չի կեղծում տնտեսական կյանքում տեղի ունեցող իրադարձությունները։ |
| Չեզոքություն | ենթադրում է, որ ֆինանսական հաշվետվությունները չեն ընդգծում ընդհանուր հաշվետվություններից օգտվողների մի խմբի շահերը՝ ի վնաս մյուսի: |
| Հասկանալիություն | նշանակում է, որ օգտվողները կարող են հասկանալ հաշվետվության բովանդակությունը առանց հատուկ ուսուցման: |
Հաշվետվական տեղեկատվության պատրաստման ընթացքում պետք է պահպանվեն հաշվետվության մեջ ներառված տեղեկատվության որոշակի սահմանափակումներ.
III գլխի 13-րդ հոդվածի համաձայն Դաշնային օրենքՌԴ «Օ հաշվառումնոյեմբերի 21, 1996 թ No 129-FZ, բոլոր կազմակերպությունները «... պարտավոր են պատրաստել ֆինանսական հաշվետվություններ՝ հիմնվելով սինթետիկ և վերլուծական հաշվապահական տվյալների վրա:
Նույն Օրենքում ասվում է բացատրական նշումՏարեկան ֆինանսական հաշվետվությունները պետք է պարունակեն էական տեղեկատվություն կազմակերպության, նրա մասին ֆինանսական վիճակ, հաշվետու ժամանակաշրջանի և դրան նախորդող տարվա տվյալների համադրելիությունը և այլն։
2.Ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ
Ֆինանսական վերլուծության կոնկրետ խնդիրներ լուծելու համար օգտագործվում են մի շարք հատուկ մեթոդներ ձեռնարկության գործունեության առանձին ասպեկտների քանակական գնահատական ստանալու համար: Ֆինանսական պրակտիկայում, կախված կիրառվող մեթոդներից, առանձնանում են ձեռնարկությունում իրականացվող ֆինանսական վերլուծության հետևյալ համակարգերը՝ միտում, կառուցվածքային, համեմատական և հարաբերակցության վերլուծություն:
2.1 Հորիզոնական վերլուծություն.
Ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ցանկացած ընկերության ֆինանսական կառավարման պարտադիր բաղադրիչն է: Նման վերլուծության խնդիրն է որոշել, թե ինչ վիճակում ենք այսօր, ընկերության աշխատանքի որ պարամետրերն են ընդունելի և պետք է պահպանվեն ներկա մակարդակի վրա, որոնք անբավարար են և պահանջում են արագ միջամտություն: Այլ կերպ ասած, հաջողությամբ առաջ գնալու համար ընկերությունը պետք է իմանա, թե ինչու է իր վիճակը վատացել և ինչպես բարելավել իրավիճակը (որ լծակներն օգտագործել առավել արդյունավետ):
Ժամանակակից պայմաններում ձեռնարկության իրական ֆինանսական վիճակի ճիշտ որոշումը մեծ նշանակություն ունի ոչ միայն բուն տնտեսվարող սուբյեկտների, այլև բազմաթիվ բաժնետերերի, հատկապես ապագա պոտենցիալ ներդրողների համար։
Հորիզոնական վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել եկամուտների և ծախսերի առանձին հոդվածների և դրանց խմբերի փոփոխությունների միտումները՝ ըստ ֆինանսական հաշվետվությունների փաստաթղթերի: Այս տեսակի վերլուծությունը հիմնված է եկամտի և ծախսերի հիմնական աճի տեմպերի հաշվարկի վրա հաշվեկշռի հոդվածների կամ ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունների հոդվածների համար:
Հորիզոնական հաշվետվությունների վերլուծությունը բաղկացած է մեկ կամ մի քանի վերլուծական աղյուսակների կառուցումից, որոնցում բացարձակ ցուցանիշները լրացվում են հարաբերական աճի տեմպերով: Ցուցանիշների ագրեգացման աստիճանը որոշում է վերլուծաբանը։ Որպես կանոն, աճի հիմնական տեմպերը վերցվում են մի քանի տարիների ընթացքում, ինչը հնարավորություն է տալիս վերլուծել ոչ միայն առանձին ցուցանիշների փոփոխությունները, այլև կանխատեսել դրանց արժեքները:
Հորիզոնական վերլուծության ընթացքում տարբեր հաշվեկշռային հոդվածների արժեքների բացարձակ և հարաբերական փոփոխություններ են տեղի ունենում որոշակի ժամանակահատված, իսկ ուղղահայաց վերլուծության նպատակը հաշվարկելն է տեսակարար կշիռըցանց.
2.2 Ուղղահայաց վերլուծություն.
Ուղղահայաց վերլուծության հիմքը ֆինանսական հաշվետվությունների տվյալների ներկայացումն է հարաբերական արժեքների տեսքով, որոնք բնութագրում են ընդհանուր ընդհանուր ցուցանիշների կառուցվածքը: Վերլուծության պարտադիր տարրը այդ քանակությունների արժեքների ժամանակային շարքերի կառուցումն է, ինչը հնարավորություն է տալիս հետևել և կանխատեսել տնային տնտեսությունների ակտիվների կազմի և դրանց ծածկույթի աղբյուրների կառուցվածքային փոփոխությունները:
Ուղղահայաց վերլուծությունը ցույց է տալիս ձեռնարկության միջոցների կառուցվածքը և դրանց աղբյուրները: Գոյություն ունեն երկու հիմնական առանձնահատկություն, որոնք որոշում են ուղղահայաց վերլուծության անհրաժեշտությունն ու իրագործելիությունը.
Հարաբերական ցուցանիշների անցումը թույլ է տալիս ձեռնարկությունների տնտեսական ներուժի և կատարողականի արդյունքների միջֆերմերային համեմատություններ, որոնք տարբերվում են օգտագործվող ռեսուրսների քանակով և այլ ծավալային ցուցանիշներով.
հարաբերական ցուցանիշները որոշակիորեն հարթեցնում են գնաճային գործընթացների բացասական ազդեցությունը, ինչը կարող է էապես խեղաթյուրել ֆինանսական հաշվետվությունների բացարձակ ցուցանիշները և դրանով իսկ բարդացնել դրանց համեմատությունը ժամանակի ընթացքում:
Ուղղահայաց վերլուծությունը կարող է իրականացվել ինչպես սկզբնական, այնպես էլ փոփոխված հաշվետվության վրա:
Ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների ընդհանուր պատկերը հասկանալու համար շատ կարևոր են հաշվեկշռի կառուցվածքային դինամիկայի ցուցանիշները: Համեմատելով ակտիվների և պարտավորությունների փոփոխությունների կառուցվածքը՝ կարելի է եզրակացություն անել, թե հիմնականում ինչ աղբյուրներով է եղել նոր միջոցների ներհոսքը և հիմնականում որ ակտիվներում են ներդրվել այդ նոր միջոցները։
Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի դինամիկայի ընդհանուր գնահատման համար հաշվեկշռի հոդվածները պետք է խմբավորվեն առանձին հատուկ խմբերի` հիմնված իրացվելիության (ակտիվների հոդվածների) և պարտավորությունների մարման ժամկետի (պարտավորության հոդվածների) վրա: Համախառն հաշվեկշռի հիման վրա վերլուծվում է ձեռնարկության գույքի կառուցվածքը:
Նման համակարգված խմբերի հաշվեկշռի ընթերցումն իրականացվում է հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծության մեթոդներով:
2.3 Միտման վերլուծություն.
Միտումների վերլուծությունը (զարգացման միտումների վերլուծություն) ապագայի վրա կենտրոնացած հորիզոնական վերլուծության տեսակ է: Միտման վերլուծությունը ներառում է ցուցիչների ուսումնասիրություն առավելագույն հնարավոր ժամանակահատվածի համար, մինչդեռ յուրաքանչյուր հաշվետու կետ համեմատվում է նախորդ մի շարք ժամանակաշրջանների վերլուծված ցուցանիշների արժեքների հետ և որոշվում է միտում, այսինքն. Ցուցանիշի զարգացման հիմնական կրկնվող միտումը, որը մաքրվել է պատահական գործոնների և ժամանակաշրջանների անհատական բնութագրերի ազդեցությունից:
Խնդիրներից մեկը, որն առաջանում է ժամանակային շարքերը վերլուծելիս, ժամանակի ընթացքում ուսումնասիրված ցուցանիշի մակարդակների փոփոխությունների օրինաչափություն հաստատելն է:
Որոշ դեպքերում այս օրինաչափությունը՝ օբյեկտի զարգացման ընդհանուր միտումը, բավականին հստակորեն արտացոլվում է ժամանակային շարքերի մակարդակներով։ Այնուամենայնիվ, հաճախ հանդիպում է դինամիկայի նման շարքեր, երբ շարքի մակարդակները ենթարկվում են տարբեր փոփոխությունների (կամ աճող կամ նվազող) և կարելի է խոսել միայն երևույթի զարգացման ընդհանուր միտումի մասին, կա՛մ աճի, կա՛մ նվազման միտումի մասին: Այս դեպքերում երևույթի զարգացման հիմնական միտումը որոշելու համար, որը բավականին կայուն է տվյալ ժամանակահատվածում, օգտագործվում են դինամիկայի շարքերի մշակման հատուկ տեխնիկա։
Մի շարք դինամիկայի մակարդակները ձևավորվում են բազմաթիվ երկարաժամկետ և կարճաժամկետ գործոնների, ներառյալ տարբեր տեսակի պատահական հանգամանքների համակցված ազդեցության ներքո: Շարքի մակարդակների փոփոխությունների հիմնական օրինաչափության բացահայտումը ենթադրում է դրա քանակական արտահայտությունը, որոշ չափով զերծ պատահական ազդեցություններից. կոչվում են հավասարեցման մեթոդներ: Հավասարեցումը հնարավորություն է տալիս բնութագրել տվյալ դինամիկ շարքի ժամանակի ընթացքում փոփոխությունների առանձնահատկությունը ամենաընդհանուր ձևով՝ որպես ժամանակի ֆունկցիա՝ ենթադրելով, որ բոլոր հիմնական գործոնների ազդեցությունը կարող է արտահայտվել ժամանակի միջոցով։
Երևույթի զարգացման ընդհանուր միտումը հայտնաբերելու ամենապարզ մեթոդներից մեկը ժամանակային շարքի միջակայքի մեծացումն է։ Տեխնիկայի իմաստն այն է, որ դինամիկայի սկզբնական շարքը փոխակերպվում և փոխարինվում է մեկ այլով, որի ցուցանիշները վերաբերում են ավելի երկար ժամանակաշրջաններին: Օրինակ, ամսական ելքային տվյալներ պարունակող շարքը կարող է փոխարկվել եռամսյակային տվյալների շարքի: Նոր ձևավորված շարքը կարող է պարունակել կամ բացարձակ արժեքներ երկարությամբ մեծացված ժամանակաշրջանների համար (այդ արժեքները ստացվում են ուղղակի բացարձակ արժեքների սկզբնական շարքի մակարդակների գումարման միջոցով), կամ միջին արժեքներ: Մակարդակներն ամփոփելիս կամ ընդլայնված ընդմիջումներով միջիններ դուրս բերելիս, պատահական պատճառներով մակարդակների շեղումները չեղյալ են հայտարարվում, հարթվում և ավելի հստակ բացահայտվում մակարդակների փոփոխությունների հիմնական գործոնների ազդեցությունը (ընդհանուր միտում):
Հիմնական միտումը կարելի է բացահայտել նաև շարժվող միջին մեթոդի միջոցով: Շարժվող միջինը որոշելու համար մենք ձևավորում ենք ընդլայնված միջակայքեր, որոնք բաղկացած են նույն թվով մակարդակներից: Յուրաքանչյուր հաջորդ ինտերվալ ստացվում է դինամիկ շարքի սկզբնական մակարդակից մեկ մակարդակով աստիճանաբար տեղափոխվելու միջոցով: Այնուհետև առաջին միջակայքը կներառի y1, y2 մակարդակները...մտածեք երկրորդը՝ մակարդակները y1, y2......խելք+1 և այլն: Այսպիսով, հարթեցման միջակայքը կարծես սահում է ժամանակային շարքի երկայնքով մեկ քայլով: Ձևավորված մեծացված միջակայքերի հիման վրա որոշում ենք մակարդակների արժեքների գումարը, որոնց հիման վրա հաշվարկում ենք շարժվող միջինները։ Ստացված միջինը վերաբերում է ընդլայնված միջակայքի կեսին: Հետևաբար, շարժվող միջինը հարթեցնելիս տեխնիկապես ավելի հարմար է ընդլայնված միջակայքը կազմել շարքի կենտ թվով մակարդակներից: Շարժվող միջինը զույգ թվով մակարդակներում գտնելը անհարմարություն է ստեղծում, որ միջինը կարող է վերագրվել միայն երկու ամսաթվերի միջնակետին: Այս դեպքում անհրաժեշտ է միջինների կենտրոնացման լրացուցիչ ընթացակարգ:
2.4 Գործոնային վերլուծություն.
Գործոնային վերլուծությունը կատարողականի ցուցանիշների արժեքի վրա գործոնների ազդեցության համապարփակ և համակարգված ուսումնասիրության և չափման տեխնիկա է, բազմաչափ հատված: Վիճակագրական վերլուծություն, որը միավորում է դիտարկվող փոփոխականների բազմության չափը գնահատելու մեթոդները։ Այլ կերպ ասած, մեթոդի խնդիրն է տեղափոխել իրական մեծ թվով նշաններից կամ պատճառներից, որոնք որոշում են դիտարկվող փոփոխականությունը դեպի փոքր թվով կարևոր փոփոխականներ (գործոններ)՝ տեղեկատվության նվազագույն կորստով (մեթոդներ, որոնք ըստ էության նման են: , բայց ոչ մաթեմատիկական առումով՝ բաղադրիչ վերլուծություն, կանոնական վերլուծություն և այլն): Մեթոդը առաջացել և ի սկզբանե մշակվել է հոգեբանության և մարդաբանության խնդիրներում (19-րդ և 20-րդ դարերի վերջում), սակայն այժմ դրա կիրառման շրջանակը շատ ավելի լայն է: Գնահատման ընթացակարգը բաղկացած է երկու փուլից՝ գործոնային կառուցվածքի գնահատում՝ արժեքների և գործոնային բեռնվածության միջև փոխկապակցվածությունը բացատրելու համար անհրաժեշտ գործոնների քանակը, և այնուհետև դիտարկման արդյունքների հիման վրա գործոնների գնահատում:
 |
|
 |  |
Մի խոսքով, գործոնային վերլուծությունը հասկացվում է որպես կատարողականի ցուցանիշների արժեքի վրա գործոնների ազդեցության համապարփակ և համակարգված ուսումնասիրության և չափման տեխնիկա:
Գործոնների վերլուծությունը` գործոնների ազդեցության որոշում արդյունքի վրա, ամենաուժեղ մեթոդաբանական լուծումներից մեկն է ընկերությունների տնտեսական գործունեությունը որոշումներ կայացնելու համար: Կառավարիչների համար լրացուցիչ փաստարկ, լրացուցիչ «տեսակետ»:
Ինչպես գիտեք, դուք կարող եք վերլուծել ամեն ինչ անվերջ: Առաջին փուլում նպատակահարմար է իրականացնել շեղումների վերլուծություն, իսկ անհրաժեշտության և հիմնավորվածության դեպքում կիրառել գործոնային վերլուծության մեթոդը: Շատ դեպքերում շեղումների պարզ վերլուծությունը բավական է հասկանալու համար, որ շեղումը «կրիտիկական» է, և երբ ամենևին էլ անհրաժեշտ չէ իմանալ դրա ազդեցության աստիճանը։
Այնուամենայնիվ, գործնականում գործոնային վերլուծությունը հազվադեպ է օգտագործվում մի քանի պատճառներով. 1) այս մեթոդի իրականացումը պահանջում է որոշակի ջանք և հատուկ գործիք ( ծրագրային արտադրանք); 2) ընկերություններն ունեն այլ «հավերժական» առաջնահերթություններ։ Նույնիսկ ավելի լավ է, եթե գործոնային վերլուծության մեթոդը «ներկառուցված» լինի ֆինանսական մոդելը, և վերացական հավելված չէ։
Որոշակի ցուցանիշի վերլուծության համար գործոնների ընտրությունն իրականացվում է տվյալ ոլորտում տեսական և գործնական գիտելիքների հիման վրա: Այս դեպքում դրանք սովորաբար ելնում են սկզբունքից՝ որքան մեծ է ուսումնասիրված գործոնների համալիրը, այնքան ավելի ճշգրիտ կլինեն վերլուծության արդյունքները։ Միևնույն ժամանակ, պետք է նկատի ունենալ, որ եթե գործոնների այս համալիրը դիտարկվում է որպես մեխանիկական գումար՝ առանց դրանց փոխազդեցությունը հաշվի առնելու, առանց հիմնական, որոշիչները բացահայտելու, ապա եզրակացությունները կարող են սխալ լինել։ Բիզնես գործունեության վերլուծության մեջ (ABA) կատարողականի ցուցանիշների արժեքի վրա գործոնների ազդեցության փոխկապակցված ուսումնասիրություն է ձեռք բերվում դրանց համակարգման միջոցով, որն այս գիտության հիմնական մեթոդաբանական խնդիրներից է:
Գործոնային վերլուծության մեջ կարևոր մեթոդաբանական խնդիր է գործոնների և կատարողականի ցուցիչների միջև կախվածության ձևի որոշումը՝ ֆունկցիոնալ կամ ստոխաստիկ, ուղղակի կամ հակադարձ, գծային կամ կորագիծ: Այստեղ մենք օգտագործում ենք տեսական և գործնական փորձ, ինչպես նաև զուգահեռ և դինամիկ շարքերի համեմատման մեթոդներ, սկզբնական տեղեկատվության վերլուծական խմբավորումներ, գրաֆիկական և այլն։
Գործոնային վերլուծության բարդ խնդիր է նաև տնտեսական ցուցանիշների մոդելավորումը, որի լուծումը պահանջում է հատուկ գիտելիքներ և հմտություններ։
Գործոնների ազդեցության հաշվարկը ACD-ում հիմնական մեթոդաբանական ասպեկտն է: Վերջնական ցուցանիշների վրա գործոնների ազդեցությունը որոշելու համար օգտագործվում են բազմաթիվ մեթոդներ, որոնք ավելի մանրամասն կքննարկվեն ստորև:
Վերջնական փուլ գործոնային վերլուծություն- գործոնային մոդելի գործնական օգտագործումը արդյունավետ ցուցանիշի աճի համար պահուստները հաշվարկելու, իրավիճակի փոփոխման դեպքում դրա արժեքը պլանավորելու և կանխատեսելու համար:
4. Ֆինանսական վերլուծության հիմնական խնդիրները Ռուսաստանում.
Քանի որ Ռուսաստանում ներկայումս բարեփոխումների գործընթաց է ընթանում տնտեսական համակարգ, տնտեսագիտական վերլուծության ժամանակ հաշվարկված յուրաքանչյուր գործակցի պետք է քննադատաբար մոտենալ՝ հստակ սահմանելով դրանց հիման վրա ողջամիտ և իմաստալից արդյունքներ ստանալու հնարավորությունները։
Հարկ է նշել, որ մասնագիտացված գրականության մեջ նկատված տերմինաբանական անորոշությունը հիմնականում պայմանավորված է նրանով, որ շուկայական տնտեսության մեջ ֆինանսական վերլուծության մեթոդաբանությունը մեզ է հասել արտերկրից: Հաճախ ռուս գրականության մեջ կան նույն տերմինի ռուսերեն թարգմանության մի քանի տարբերակներ։ Օրինակ՝ արագ հարաբերակցություն տերմինի հետ մեկտեղ կան այնպիսի անվանումներ, ինչպիսիք են՝ կրիտիկական գնահատման գործակիցը կամ անմիջական գնահատման գործակիցը, իրացվելիության միջանկյալ գործակիցը և այլն։ Ռուսական գրականության մեջ տարբեր ֆինանսական գործակիցների հաշվարկներում մեթոդաբանական միասնություն չկա և չկա։ միասնություն նույնիսկ ներսում կարգավորող փաստաթղթեր. Եվ, վերջապես, ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության գործընթացում հաշվարկված գործակիցների էությունը հասկանալը հնարավորություն է տալիս հստակ հասկանալ դրանց հնարավոր սահմանափակումները։ Սա հատկապես կարևոր է Ռուսաստանի տնտեսության պայմանների համար։ Փաստն այն է, որ գործակիցները և դրանց առաջարկվող թվային արժեքները ի սկզբանե մշակվել են զարգացած և կայուն շուկայական տնտեսության պայմանների համար՝ իր բոլոր բնորոշ ինստիտուտներով, որոնցում նորմալ գործում են շուկայական տարբեր գործիքներ:
Նախ, շատ դեպքերում, գործնականում, ֆինանսական վերլուծությունը հանգում է կառուցվածքային հարաբերությունների, ցուցանիշների փոփոխության տեմպերի և ֆինանսական գործակիցների արժեքների հաշվարկներին: Ուսումնասիրության խորությունը, լավագույն դեպքում, սահմանափակվում է «բարելավման» կամ «վատթարացման» միտումով: Եզրակացություններ անելը և, առավել ևս, նախնական տեղեկատվական զանգվածի վրա հիմնված առաջարկություններ անելը անլուծելի խնդիր է ընկերության մասնագետների համար, որոնք հագեցած են հատուկ ծրագրային ապահովմամբ, բայց չունեն բավարար որակավորում, մասնագիտական փորձ, ստեղծագործական վերաբերմունք սովորական հաշվարկային գործողություններին.
Երկրորդ, ֆինանսական վերլուծության արդյունքները հաճախ հիմնված են ոչ հավաստի տեղեկատվության վրա, և այն կարող է խեղաթյուրվել ինչպես սուբյեկտիվ, այնպես էլ օբյեկտիվ պատճառներով: Մի կողմից, ռուսաստանցի «հմուտ» մենեջերի կանոնն է՝ թերագնահատել կամ թաքցնել որևէ կերպ ստացված եկամուտը (շահույթը), հետևաբար, նախնական տեղեկատվության հավաստիությունը գնահատելու և արդյունքում իրական արդյունքներ ստանալու համար։ Ֆինանսական վերլուծության ժամանակ անհրաժեշտ է նախնական անկախ աուդիտ՝ կանխամտածված և ոչ միտումնավոր սխալները հայտնաբերելու համար: Մյուս կողմից, ըստ Ռուսական կանոններՀաշվետվության մեջ առանձնացված չեն հաշվապահական, դրամական և ոչ դրամական վճարման ձևերը (միակ բացառությունը թիվ 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն» ձևն է, բայց այն տարեկան է):
Երրորդ, մանրակրկիտ ֆինանսական վերլուծության ցանկությունը հանգեցրեց ակնհայտորեն չափազանց մեծ թվով ֆինանսական գործակիցների մշակմանը, հաշվարկին և մակերեսային օգտագործմանը, մանավանդ, որ դրանց մեծ մասը ֆունկցիոնալորեն կախված է միմյանցից: Ֆինանսական վերլուծության նոր ծրագրեր մշակողները հատկապես հպարտանում են այն փաստով, որ ստեղծված գործիքը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել 100 և ավելի ֆինանսական գործակիցներ։ Մեր կարծիքով, ֆինանսական կատարողականի յուրաքանչյուր ասպեկտի համար սովորաբար բավարար է օգտագործել ոչ ավելի, քան 2-3 ցուցանիշ:
Չորրորդ՝ համեմատական ֆինանսական վերլուծություն Ռուսական ընկերություններգործնականում անհնար է համարժեքի բացակայության պատճառով կարգավորող շրջանակև արդյունաբերության մատչելի միջինները:
Հինգերորդ, արևմտյան ինտեգրալ ցուցանիշները, որոնք օգտագործվում են բազմաթիվ հայրենական վերլուծաբանների կողմից ընկերությունների սնանկացման հավանականությունը գնահատելու համար, բավականին հեռու են ռուսական պրակտիկայից:
Վերջապես, վերլուծված ընկերությունների նախնական հաշվետվությունները խեղաթյուրված են Ռուսաստանի տնտեսության գնաճային գործընթացների պատճառով, որոնք հիմնականում ազդում են ոչ թե ուղղահայաց (հիմնական համամասնությունները մնում են անփոփոխ), այլ հորիզոնական վերլուծությունները: Այս առումով, ընկերության ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների միտումները գնահատելու պարտադիր պայման է համադրելի գների հաշվարկը` հիմնվելով դեֆլյատորի պաշտոնական ցուցանիշների (արդյունաբերական արտադրողի գների ինդեքս, ձեռքբերման գների ինդեքս) կիրառման վրա: արդյունաբերական ձեռնարկություններնյութատեխնիկական ռեսուրսներ, գների ինդեքս ին կապիտալ շինարարություն, սպառողական գնի ցուցիչ).
Եզրակացություն
Տնտեսական վերլուծությունը ձեռնարկությունում տնտեսական երևույթների խորքային ուսումնասիրություն է, այսինքն՝ բացահայտելով պլանից շեղումների և աշխատանքի թերությունների պատճառները, հայտնաբերել պաշարները, ուսումնասիրել դրանք, նպաստել տնտեսական աշխատանքի և արտադրության կառավարման համապարփակ իրականացմանը, ակտիվորեն ազդել արտադրության առաջընթացը, դրա արդյունավետության բարձրացումը և աշխատանքի որակի բարձրացումը։
Ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ցույց է տալիս, թե կոնկրետ որ ոլորտներում պետք է իրականացվի այս աշխատանքը, հնարավորություն է տալիս բացահայտել ամենակարևոր ասպեկտները և առավելագույնը. թույլ դիրքերտվյալ ձեռնարկության ֆինանսական վիճակում: Համապատասխանաբար, վերլուծության արդյունքները պատասխանում են այն հարցին, թե որո՞նք են ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի բարելավման կարևորագույն ուղիներն իր գործունեության որոշակի ժամանակահատվածում:
Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության վերլուծությունն իրականացվում է տարբեր ոլորտներում: Դրանք ներառում են ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բացահայտում, վարկունակության և ներդրումային գրավչության ցուցանիշների որոշում և այլն: Ֆինանսական վերլուծության ընթացքում որոշվում է, թե որքան արդյունավետ են օգտագործվում ձեռնարկության միջոցները:
Վերլուծության համար հիմք են հանդիսանում հաշվապահական փաստաթղթերը, ներառյալ հաշվեկշիռը:
Ակնհայտ է, որ ֆինանսական վերլուծությունը ձեռնարկության գործունեությունը որոշող հիմնական մեթոդներից մեկն է, ուստի դրա զարգացումը հատկապես կարևոր է:
1. Բոչարով Վ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն. Սանկտ Պետերբուրգ: Peter, 2007, 240 p.
2. Ռիչարդ Ջ. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության աուդիտ և վերլուծություն: Մոսկվա: Աուդիտ, ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ, 2007, 375 էջ.
3. Շուլյակ Պ.Ն. Ձեռնարկությունների ֆինանսավորում. Մոսկվա: Հրատարակչություն «Դաշկով և Կո», 2006, 752 pp.
4. Մելնիկ Մ.Վ. «Ֆինանսական և տնտեսական գործունեության տնտեսական վերլուծություն» - Մ.: Տնտեսագետ, 2008 թ
5. Բրիգամ Յ.Ֆ. «Ֆինանսական կառավարում» 10-րդ հրատ. - Պետրոս, 2008 թ.
6. Ֆինանսական հաշվառում՝ Դասագիրք / Էդ. Պրոֆ. Վ.Գ. Գետման. - M.: Finance and Statistics, 2007. – 640 pp.: ill.
7. Սավիցկայա Գ.Վ. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն. Դասագիրք. - M: INFRA-M, 2008. – 336 p.
8. Մակարիևա Վ.Ի., Անդրեևա Լ.Վ. Կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն. – Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2006. – 264 էջ.
9. Տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք բուհերի համար/Խմբ. E40 L. T. Գիլյարովսկայա. – 2-րդ հրատ., ավելացնել. – Մ.՝ ՄԻԱԲԱՆՈՒԹՅՈՒՆ-ԴԱՆԱ, 2007. – 615ս
10. Կովալև Վ.Վ.… Ֆինանսական վերլուծություն. մեթոդներ և ընթացակարգեր. Ֆինանսներ և վիճակագրություն. Մ.: 2004 թ.
11. Ֆինանսական և վարկային հանրագիտարանային բառարան, խմբ. Ա.Գ. Գրյազնովա, Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2008 թ
12. Մարտինովա Ն.Վ. Ձեռնարկությունների և կազմակերպությունների ֆինանսներ. Մեթոդ. հրամանագիր։ / Կոմպ. Ն.Վ. Մարտինով. - Tambov: Tamb հրատարակչություն. պետություն տեխ. Համալսարան, 2007. - 24 էջ.
13. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն և ախտորոշում. Ուսուցողականհամալսարանների համար / Էդ. Պ.Պ. Տաբուրչակ. – Ռոստով n/a: Phoenix, 2007 թ
14. Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. «Ընկերության ֆինանսներ»: Դասագիրք. - M.: INFRA–M, 2006. – 416 p. - (Սերիա» Բարձրագույն կրթություն»).
15. Արտեմենկո Վ.Գ., Բելլենդիր Մ.Վ. «Ֆինանսական վերլուծություն». - Մ., 2007:
16. Կովալեւ Վ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն. Կապիտալ կառավարում. Ներդրումների ընտրություն. Հաշվետվությունների վերլուծություն. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2006 թ.
17. Շերեմետ Ա.Դ., Սայֆուլին Ռ.Ս. Ձեռնարկությունների ֆինանսավորում. – Մ.՝ INFRA – M, 2005. – 412s
18. Գրիշչենկո Օ.Վ. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն և ախտորոշում //Ֆինանսներ, 2007 թ., թիվ 3.
19. Սելեզնևա Ն.Ն., Իոնովա Ա.Ֆ. Ֆինանսական վերլուծություն. – Մ.: Միասնություն, 2006. – 479 էջ.