Vypracování finančního oddílu obchodního plánu. Finanční část podnikatelského plánu. Roční rozvaha

• Hrubý zisk \u003d výnos - výrobní náklady.
• Finanční příjem \u003d finanční příjem - finanční náklady.
• Provozní výnosy \u003d provozní výnosy - provozní výdaje.

Zisk z rozvahy se počítá takto:

Důležitým ukazatelem je ziskovost, počítá se takto:

Nejčastěji je nutné určit návratnost kapitálu, aktiv, produktů. Ziskovost činnosti se počítá jako poměr zisku z prodeje k nákladům.

Důležité: za základní rok při plánování kritérií ekonomická účinnost bere se aktuální rok podnikatelského plánu.

Plánování peněžních toků

Plánování peněžních toků zahrnuje předpověď příjmů peníze ze všech zdrojů to může být nejen příjem z prodeje, ale také úroky z prodeje akcií nebo pronájmu pozemků.

Při předpovídání pohybu finančních prostředků se berou v úvahu následující aspekty:

• celková částka prostředků investovaných do zahájení podnikání;
• aktiva a pasiva firmy;
• prognóza zisku (výnosy z prodeje a úroky z pronájmu) a ztráty (náklady na materiál a mzdy pracovníků zaměstnaných v terénu, inflace, výplata úroků z půjček);
• hodnocení finanční výkonnosti.

Při plánování efektivity jsou všechny peněžní výdaje a výnosy diskontovány a přivedeny na současnou hodnotu.

Tabulka 1 - Příklad plánování hotovosti

Index	1. rok	tého roku	3. ročník	4. rok	5. rok
Hotovost	X	X	X	xx	xxx
Příchod peněz
Tržby	X	X	xx	xxx	xxx
Výnosy z prodeje akcií	xx	X
Celkový příjem
Výdaje peněz
Provozní náklady
Výplatní plat
Suroviny
Ostatní náklady
Kapitálové investice
Výplata úroků z půjčky	X	xx	xx	X
Platby splatné	X	X	X	X	X
Platba daně z příjmu					xx
Celkové výdaje
Celková hotovost

Při vytváření prognózy je důležité vzít v úvahu takové aspekty, jako je míra inflace (při zohlednění optimistických a pesimistických možností) a rizika.

Činnosti firmy mohou záviset na:

• obchodní riziko (zahrnuje aspekty, jako jsou problémy s prodejem zboží nebo činností konkurence);
• finanční riziko (zahrnuje takové aspekty jako nedostatečné financování projektu, neschopnost splácet vypůjčené prostředky);
• výrobní riziko (zahrnuje aspekty jako špatné vybavení, špatná kvalita produktu) a je součástí investorů.

Bilance aktiv a pasiv je sestavena na základě výpočtu čistého zisku a hotovostního obratu.

Prognóza podnikové rovnováhy

Rozvaha společnosti obsahuje konkrétní ukazatele, které odrážejí úspěch společnosti. Prognóza je vypracována na konci každého roku a jsou brány v úvahu všechny rysy činnosti firmy pro příští rok. Může to být půjčka fondů nebo přitahování investorů.

Po sestavení rozvahy uvidíte míru návratnosti, návratnosti aktiv a vlastního kapitálu, poměr vlastního kapitálu k vypůjčeným fondům v budoucnu.

Rozvaha podniku může vypadat takto.

Tabulka 2 - Podniková bilance

Aktiva	1. rok	2. ročník	Pasiva a kapitál	1. rok	2. ročník
Pracovní kapitál:			Krátkodobé závazky:
hotovost			krátkodobý dluh
dlužnické účty			vyrovnání s věřiteli a dodavateli
soupisy			Dlouhodobý dluh
ostatní			Daňový dluh
Hlavní kapitál			Spravedlnost
Počáteční náklady:			Zisk k rozdělení
amortizace
účetní hodnota fixního kapitálu
ostatní
Peníze
Nehmotný majetek
Celkový			Celkový

V souhrnu se sestavují zprávy obsahující finanční ukazatele podnikatelský plán. Konkrétně výkaz příjmů a výdajů, výkaz peněžních toků, výkaz aktiv a pasiv.

Finanční plán, jako nedílná součást podnikatelského plánu, zahrnuje poskytnutí všech výpočtů po dobu až 5 let, díky nimž můžete vidět hlavní ekonomické ukazatele a identifikovat likviditu modelu projektu.

Vlastnosti různých finančních modelů

Obchod s oblečením:

1. To bude vyžadovat počáteční kapitál 900 tisíc rublů.
2. Plánování nákladů obchodu bude zahrnovat náklady na nájemné, platby za služby, nákup zboží a vybavení a také mzdové náklady. Musíte také utratit peníze za reklamu v obchodě.
3. Ziskovost obchodu s oblečením bude kolem 50%.

Husí farma:

1. Finanční model husí farmy obsahuje výpočty pro velký počet ukazatelů ekonomické efektivity, protože farma bude vyžadovat půjčené prostředky na nákup vybavení a vybavení stanovišť pro ptáky, pronájem nebo nákup zemědělské techniky a dopravy, vybavení nádrže a míst pro chůzi ptáků, pronájem jatek ...
2. Otevření husí farmy je modelem velkého projektu s velkými investicemi, ale se stádem 1000 hlav (z nichž více než 70% tvoří ženy) můžete získat roční příjem 9 milionů rublů.

Tetovací salon:

1. Počáteční náklady na tetovací salon jsou 800 tisíc rublů.
2. Průměrné množství zanechané jedním návštěvníkem je 2 500 rublů.
3. Měsíční výdaje tetovacího salónu se pohybují v rozmezí 85 tisíc rublů.
4. Čistý zisk je 100 tisíc rublů.

Příklad finančního plánu kavárny

Při plánování finančního modelu kavárny je třeba vzít v úvahu, co bude záviset na umístění, cenách, kvalitě služeb a poskytovaných službách.

Tabulka 3 - Ukazatele finanční efektivity kavárny za první rok

Zvažte příklad finanční modelkdyž je 1 milion rublů k otevření kavárny. vlastní kapitál a 12 milionů dluhů, které musí být splaceny do jednoho roku s úrokem 18%. Předpovídáme na dva roky, protože projekt by se měl vyplatit do jednoho roku.

Indikátory	Celkový
Čistý zisk (tisíc rublů)	2668
Vlastní prostředky (tisíc rublů)	1000
Ziskovost produktu (%)

Hlavním úkolem každého podnikání je dosáhnout zisku, ale nic není dáno člověku bez jakýchkoli nákladů. Někdy nejsou výdaje z roku na rok kryty výnosy a podnikatelský nápad neustále vyžaduje nové investice.

Ve většině případů k tomu nedochází, protože štěstí „zapomnělo, jak se usmívat“ finanční plán (FP) nebyl dobře promyšlený nebo vůbec nebyl vypracován. Někdy mohou malé a včasné úpravy udělat velký rozdíl.

Co je to finanční plán. Jeho hlavní cíle a cíle

Finanční plán je nejdůležitější částí, která odráží všechny činnosti podniku (výnosy, náklady, prognózy atd.) V peněžním vyjádření.

Jeho kompetentní příprava vám umožňuje počítat na několik let dopředu, sledovat odchylky od plánu a včas regulovat obchodní procesy, přilákat investory, věřitele a partnery.

Ve finančním plánování jsou důležité nejen matematické výpočty, ale také schopnost předvídat a analyzovat. V kontextu dnešní nestability dochází k neustálým změnám v poptávce, tvrdší konkurenci, růstu cen surovin, materiálů a energetických zdrojů. Všechny tyto nuance je třeba při vypracování FP určitě vzít v úvahu, jinak nebude možné jej dodržovat a samotný dokument se stane zbytečným.

hlavní cíl finanční plánování - je kontrola nad poměrem příjmů a výdajů podniku, která přispívá k získání zisku.

K dosažení cíle je nutné určit:

1. Výše kapitálu potřebného na podporu výroby.
2. Zdroje financování.
3. Seznam nezcizitelných výdajů na vybavení, materiál, pronájem prostor, nábor personálu, reklamu, placení účtů za služby a daně atd.
4. Podmínky pro maximalizaci zisku a finanční stability.
5. Strategie pro dosažení investiční atraktivity podniku.
6. Průběžné a konečné finanční výsledky.

Hlavním úkolem FP je vytvořit efektivní mechanismus, který ovládá všechny finanční zdroje podniky a prokázat investorům ziskovou perspektivu peněžních investic.

Sekce a jejich obsah

Byla stanovena legislativa Ruské federace tři formy účetní závěrky, jehož přítomnost v obchodním plánu je povinná:

Pouze komplexní studie všech tří zpráv umožní objektivní posouzení finanční situace společnosti.

Složení účetní závěrky je popsáno v tomto videu:

Pokud jste ještě nezaregistrovali organizaci, pak nejjednodušší Toho lze dosáhnout pomocí online služeb, které vám pomohou zdarma vygenerovat všechny potřebné dokumenty: Pokud již máte organizaci a přemýšlíte, jak usnadnit a automatizovat účetnictví a výkaznictví, přijdou na pomoc následující online služby, které zcela nahradí účetního ve vaší společnosti a ušetří vám spoustu peněz a času. Všechny zprávy jsou generovány automaticky, podepsány elektronickým podpisem a automaticky odeslány online. Je ideální pro jednotlivé podnikatele nebo LLC na USN, UTII, PSN, TS, OSNO.
Vše se děje několika kliknutími, bez front a stresu. Zkuste to a budete překvapenijak snadné to bylo!

Výpočet a analýza rizik

Podnikání vždy doprovázejí určité rizikové situace, které je třeba předem předvídat a analyzovat. Ten, kdo je předem varován, je ozbrojen - to je dobře známý fakt. Vypočítat všechny negativní důsledky, pokusit se jim vyhnout nebo rychle najít cestu z nepříjemné situace s minimálními ztrátami není snadný úkol.

Každá oblast podnikání se vyznačuje určité rizikové skupinyve fázi plánování je proto velmi důležité určit jejich nejpravděpodobnější seznam pro konkrétní typ činnosti.

Abychom jasně definovali všechny možné negativní důsledky, rizika se dělí na tři hlavní kategorie:

1. Obchodní rizika vznikají v procesu interakce podniku s partnery, vnější prostředí a jeho faktory:
   • Snížení poptávky po produktech z různých důvodů.
   • Vznik nových konkurentů.
   • Nespravedlivý přístup partnerů (dodávky nekvalitních surovin nebo zařízení, pozdní dodávky atd.).
   • Růst cen materiálů a součástek.
   • Zvýšení tarifů za určité služby: nájemné, doprava, veřejné služby atd.
2. Finanční rizika - jedná se o nepřijetí očekávané ziskovosti a ztráty finanční stability podniku z následujících důvodů:
   • Růst a neplacení (pozdní platba) protistranami přijatých produktů.
   • Zvyšování úrokových sazeb věřiteli.
   • Změny legislativy, zvýšení daní atd.
   • Kolísání směnných kurzů (zejména by měly být brány v úvahu organizace pracující s dováženými surovinami a zařízením)
3. Výrobní. Mezi důvody těchto rizik patří:
   • Neschopnost a nespokojenost zaměstnanců (stávky, krádeže a sabotáže).
   • Výroba vadných výrobků, neprofesionalita zaměstnanců.
   • Nedostatek potřebné vybavení, kontrola kvality. Porušení bezpečnosti vedoucí k požárům, povodním, průmyslovým nehodám.

Všechny výše uvedené faktory mohou zničit podnik, na jehož konstrukci bylo vynaloženo spoustu peněz a úsilí. Aby se zabránilo smutným následkům, preventivní opatření umožní: pojištění majetku, sledování aktivit a cenové politiky konkurence, vytvoření finanční rezervy na nepředvídané výdaje atd.

Matematická gramotnost zde nehraje nejdůležitější roli, mnohem důležitější je odborná schopnost rozpoznat typ rizik a jejich zdroje a také minimalizovat ztráty a pravděpodobnost kritických situací.

Výpočet ukazatelů výkonnosti

Na hlavní ukazatele efektivní provoz podniky zahrnují: ziskovost, ziskovost, návratnost a potřebu dalšího financování. Podle těchto kritérií lze posoudit, jaký je pro podnik osud, jeho spolehlivost a vyhlídky.

Pro výpočet těchto ukazatelů existuje řada jednoduchých vzorců, ale jeden by měl fungovat pouze se skutečnými čísly, jinak bude veškerá matematika zbytečnou „opičí prací“.

Čistá současná hodnota (NPV nebo NPV). Jakýkoli příjem závisí na míře inflace, proto se počítá pomocí diskontní sazby.

Přibližný výpočet za tři roky existence organizace:

NPV \u003d - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-P2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
kde: NK - kapitál počátečních investic a nákladů
D - příjem za první, druhý, třetí rok v souladu s následujícími čísly
P - výdaje za první, druhý, třetí rok v souladu s následujícími čísly
SD - diskontní sazba (zohlednění inflace pro vypočítaný rok)

Pokud při výpočtu NPV \u003d 0 podnik dosáhne TB (bod bez ztráty).

Ziskovost podniku - indikátor není tak přímočarý jako příjem nebo náklad. Tento ukazatel se často srovnává s účinností. Akce mohou být užitečné různými způsoby a ziskovost podniku je určena více než jedním kritériem.

Existují různé ukazatele ziskovosti: investice, dlouhodobý majetek, tržby - vše opět záleží na všestrannosti činností společnosti.

V takovém případě bude zohledněn výpočet ziskovosti hlavní činnost podniku:

RHOD \u003d POR / PZ
kde: ROOD - ziskovost z hlavní činnosti;
POR - zisk z prodeje; PP - vzniklé náklady.

Měřeno samozřejmě v jednotkách času, nikoli měně.

Vzorec vypadá takto:

CO \u003d NK / NPD
kde: СО - doba návratnosti; NK - počáteční investice, je nutné k nim přidat další investice, pokud existují (půjčky atd. Během existence organizace); NPV - čistý diskontní příjem společnosti.

Příklad: Obchodní investice 100 000 rublů, průměrný měsíční příjem 12 000 rublů, celkem: CO \u003d 100 000/12 000 \u003d 8,33 měsíců. To znamená, že za devět měsíců společnost splatí své dluhy a začne generovat příjem. (Vlastní náklady se zde počítají, pokud přichází to o půjčce, musíte počítat s úrokovou sazbou 100 tisíc + roční úrok).

Analýza přijatých dat

Je nutné analyzovat podnikatelský plán s přihlédnutím k několika hlavním aspektům. Právě tento přístup odhalí slabé stránky a vystačit si s úhlednými úpravami. Koneckonců, tato velkolepá práce může být vylepšena a neměla by být vyřazena.

Tak, základy úspěšného finančního plánu:

• Maximalizace zisku při současném snižování nákladů.
• Důkladný výpočet a pojištění možných rizik.
• Sledování konkurenceschopnosti podnikatelského nápadu.
• Dostupnost počáteční kapitál a vlastní majetek (areál, vozidlo, zařízení).
• Nápad by měl být skutečný, proveditelný a produkty v poptávce.
• Předpokládané příjmy a výdaje by měly být zdokumentovány na základě činností podobných podniků.

Vyrobeno analýza by měla potvrdit: pozitivní finanční výsledek podniku, minimální riziko se slibnými zisky. Zpočátku by měl být podnikatel přesvědčen o finančním úspěchu a teprve poté přilákat investory. Riziko je však ušlechtilá věc, pánové!

Analýza a interpretace finančních výkazů najdete v následujícím videonávodu:

Považuje otázky finanční podpory pro činnosti podniků, firem, organizací a co nejefektivnějšího využívání dostupných finančních zdrojů na základě posouzení současného stavu finanční informace a předpovídání objemu prodeje zboží a služeb na trzích v následujících obdobích.

Finanční plán je zpracován ve formě následujících prognózovaných finančních dokumentů:

• prognóza finančních výsledků;
• projekce peněžních toků;
• předpokládaný zůstatek podniku.

Období prognózy zpravidla pokrývá 3–5 let. Zvažte posloupnost návrhů na stejném příkladu podniku, který již pracoval v oblasti výroby potravin a chce jej uvést na trh nový druh produkty. Zajímá ho, jak se budou výsledky činností vyvíjet v budoucnu, s přihlédnutím k novému výrobnímu programu.

Předpověď finančních výsledků

Účelem predikce finančních výsledků je představit vyhlídky podniku z hlediska ziskovosti (tabulka 1). Investoři se budou zejména zajímat o úroveň ziskovosti v nadcházejícím období, protože vidí, jaký podíl na zisku budou podniky dostávat.

1., 2. ročník atd. - to jsou roky prognózovaného období, počínaje dalším v souvislosti s rokem vypracování obchodního plánu (základní rok).

Výchozím bodem pro vytvoření této prognózy je plánování prodeje z hlediska objemu a hodnoty. V tomto případě se provedou výpočty pro všechny typy produktů a poté se sečtou do výsledku uvedeného v tabulce. 1 (řádek 1).

Po odečtení čistého prodeje získáme hrubou marži. Ukazatele nákladů již byly v dotyčném obchodním plánu vypočítány v části „Výrobní plán“.

Tabulka 1. Předpověď finančních výsledků, tisíc rublů.

Provozní náklady zahrnují náklady na vývoj nového typu produktu, provádění marketingový výzkum, administrativní a marketingové náklady.

Ukazatel „Rozvahový zisk“ (řádek 6) byl získán odečtením provozních nákladů a částek placených úroků od hrubého zisku.

Daně z příjmu v našem příkladu tvoří významnou částku - 50% ze zisku v rozvaze minus částka minulých ztrát přenesených (záporný zisk). Převáděné částky se určují připočtením nerozděleného zisku z předchozího roku (je-li záporný) k čistému zisku běžného roku.

Rozdíl mezi rozvahovým ziskem (řádek 6) a odpovídající částkou zaplacené daně z příjmu (řádek 7) dává ukazatel čistého zisku (řádek 8).

Tento ukazatel spolu s ukazateli čistého prodeje a nákladů prodané výrobky jsou zásadní pro další analýzu dynamiky možných změn finanční situace v průběhu pěti let.

Tyto výpočty jsou zpravidla vícerozměrné v závislosti na očekávaném objemu prodeje, cenách, výrobních nákladech (optimistická prognóza, pesimistické, průměrné).

Projekce peněžních toků

Tato projekce neodráží nikoli výnosy a náklady, ale skutečný příjem finančních prostředků a jejich převod (tabulka 2). Proto konečná hodnota projekce peněžního toku odráží zůstatek hotovostního obratu společnosti. Prognóza finanční výkonnosti může být přeměněna na projekci peněžních toků pomocí řady úprav.

V projekci finančních výsledků jsou zobrazeny vypočítané hodnoty výnosů z prodeje, čistý zisk. Naproti tomu peněžní tok odráží skutečný příjem výnosů z prodeje. K přechodu ze skutečných na vypočítané ukazatele je nutné vzít v úvahu očekávané načasování příjmu plateb za prodej.

Pokud prognóza finančních výsledků odráží náklady vzniklé v určitém období, pak projekce peněžních toků ukazuje skutečnou platbu těchto nákladů. Je třeba mít na paměti, že některé náklady lze pokrýt okamžitě, zatímco jiné - po určité době. Při harmonizaci ukazatelů je třeba porozumět povaze úvěrové politiky společnosti.

Je třeba mít na paměti, že v počátečním období existence podniku bude jeho pozice s penězi mnohem důležitější než ziskovost, protože právě tento faktor nejpřesněji charakterizuje jeho životaschopnost.

Tabulka 2. Návrh peněžního toku, tisíc rublů.

Projekce peněžních toků odráží příjem všech peněz ze všech zdrojů, včetně nejen výnosů z prodeje produktů, ale také výnosů z prodeje akcií nebo vypůjčených prostředků z prodeje určitých aktiv.

V našem příkladu se předpokládá, že minimální hotovostní zůstatek bude 7 tisíc rublů. Příjem finančních prostředků je plánován na úkor příjmů z prodeje vyrobených výrobků (řádek 1) a výnosů z prodeje akcií podniku v prvních dvou letech prognózovaného období (225 tisíc rublů, respektive 125 tisíc rublů). Úroveň příjmů z prodeje bude záviset na povaze vypořádání s kupujícími produktů.

Při navrhování vynakládání finančních prostředků je plánována výše provozních nákladů na platbu přímých mzdových nákladů použitých surovin (v závislosti na objemu a sortimentu výrobků).

Řádek 5 „Investice do kapitálu“ odráží výdaje finančních prostředků na doplnění stálých aktiv (nákup vybavení atd.) V částkách stanovených v části „Plán výroby“.

V našem příkladu bude vývoj produkce v prognózovaném období probíhat na úkor vlastních zdrojů společnosti, jejich doplňování další emisí akcií i krátkodobých půjček. Dlouhodobé půjčky nejsou poskytovány, proto řádek 6 obsahuje nulové hodnoty pro tento ukazatel. Úroky z půjček (řádek 7) se platí pouze za krátkodobé půjčky podléhající úvěrovým podmínkám.

Po provedení výpočtu příjmů a výdajů hotovosti podle let dostaneme tak důležitý ukazatel, jako je čistý peněžní tok (řádek 8), stejně jako zůstatek hotovostního obratu (řádek 9). S ohledem na nutnost uchovat rezervní fondy (poslední řádek) a objemy splátek již čerpaných krátkodobých půjček je možné vypočítat požadovaný objem půjček pro prognózovaná období.

Při navrhování peněžního toku mějte na paměti následující:

• nejistota většiny finančních a jiných projekcí se zvyšuje s rozšířením časového rozsahu: pro prvních 12–24 měsíců jsou měsíční a čtvrtletní projekce celkem přijatelné, pro období průměrného trvání je vhodnější provádět čtvrtletní projekce a pro dlouhodobé období - roční projekce
• při stanovení výše finančních prostředků na zahájení výroby nových produktů je téměř nemožné vypočítat výši požadovaného pracovního kapitálu bez měsíční projekce peněžních toků.

Výpočet měsíčního peněžního toku se může stát základem pro vypracování řady cílů, díky nimž se stane možné řízení podnik a správné posouzení výsledků, jichž skutečně dosáhl.

Návrh podnikové rovnováhy

Jak víte, rozvaha nereflektuje výsledky podniku za jakékoli časové období, ale je jeho okamžitým „momentem“, který z finančního hlediska ukazuje jeho silné a slabé stránky v tuto chvíli. Rozvaha sdružuje aktiva podniku (co má), jeho závazky (kolik a komu dluží) a také vlastní kapitál.

Projekce zůstatků se zpravidla vytvářejí na konci každého roku z předpokládaného pětiletého období (tabulka 3). Tyto zůstatky jsou sestavovány na základě počátečního zůstatku základního roku s přihlédnutím k očekávaným rysům vývoje podniku v prognózovaném období (změny finančních výsledků, provozních charakteristik, zvyšování vlastního kapitálu a vypůjčených fondů atd.).

Předpokládá se, že tento dokument je méně důležitý než projekce finančních výsledků a peněžních toků, ale je to prognóza batane, kterou odborníci (věřitelé, investoři) pečlivě studují, aby posoudili, kolik bude investováno do aktiv a na úkor kterých pasiv.

Při přípravě návrhů vah je nutné věnovat zvláštní pozornost následujícím funkcím:

• i když podnik teprve začíná pracovat, část aktiv musí být vytvořena z jeho vlastních prostředků;
• podíl vlastního kapitálu má pro věřitele a investory velký význam, protože významné finanční závazky tohoto druhu budou znamenat vážné záměry pro rozvoj podnikání;
• úroveň bilanční likvidity hraje významnou roli, protože s dostatečnou likviditou si společnost může dovolit pružnější politiku.

Tabulka 3. Návrh ukazatelů rozvahy podle let, tisíc rublů.

Při navrhování rozvahy bylo vzato v úvahu, že položka „Hotovost“ zahrnuje krátkodobé investice a jejich úroveň je udržována o výši minimálního zůstatku (7 tisíc rublů) přitahováním krátkodobých půjček. Mezi hlavní aktiva patří kapital pro nákup vybavení odepisovaného déle než pět let.

Návrh závazků zohledňuje potřebu získat krátkodobé půjčky k financování schodku hotovosti a udržení minimálního zůstatku. Kapitálový kapitál zahrnuje dostupné počáteční investice (55 tisíc rublů) spoluzakladatelů podniku, stejně jako plánovanou emise akcií, které v prvním a druhém roce prognózovaného období mohou poskytnout potřebný příliv finančních prostředků pro úspěšné zahájení této produkce.

Nerozdělený zisk zahrnuje zisky a ztráty z prvního roku. Předchozí náklady jsou zahrnuty do nákladů na předvýrobu a očekává se, že budou pokryty rovnoměrně po dobu 10 let.

Po dokončení projekcí finanční části podnikatelského plánu přistoupí k expresní analýze finančních aktivit podniku v prognózovaném období.

Expresní analýza předpokládaných ukazatelů

Finanční plán je nejdůležitější částí podnikatelských plánů, které jsou koncipovány nejen k ospravedlnění konkrétních investičních programů, ale také k řízení současného a strategického finanční činnosti podniky.

Současně velmi důležitou etapou finančního plánování je provést seriózní analytickou práci výpočtem nejdůležitějších relativních ukazatelů (finančních ukazatelů), jejichž dynamická řada nám umožňuje určit trendy ve vývoji finanční situace v podniku při konkrétním rozhodování (v našem případě při vydávání nových produktů).

Finanční poměry se počítají na základě údajů získaných během procesu návrhu a komplexně charakterizují uvažovaný projekt. V této fázi predikce se zpravidla počítají nejdůležitější ukazatele, které poskytují představu o úrovni solventnosti a ziskovosti podniku ve sledovaném období.

Účelem tohoto druhu expresní analýzy je představit v nejkonkrétnější podobě tendence rozvoje podniku v podmínkách deklarovaného akčního programu a učinit závěr o účelnosti (neodbornosti) realizace tohoto projektu. Finanční poměry vypočítané na základě výsledků návrhu jsou zahrnuty do finanční souhrnné tabulky (tabulka 5) a mohou významně ovlivnit názory potenciálních věřitelů a investorů.

Zde je několik indikátorů, které se počítají k posouzení projektovaných výsledků podniku. Tyto zahrnují: ukazatele likvidity, charakterizace schopnosti splácet krátkodobý dluh; ukazatele charakterizující správu fondů, - doba obratu zásob, pohledávek, doba splácení splatných účtů (tabulka 4).

Pro posouzení finanční stability podniku nebo míry závislosti na dluhových závazcích se počítá indikátor poměru dluhu a vlastního kapitálu. Umožňuje vám posoudit stabilitu pozice podniku a jeho schopnost přilákat další finanční prostředky.

Tabulka 4. Návrh finančních ukazatelů

Ukazatele ziskovosti zahrnují míru návratnosti (poměr čistého zisku k čistému prodeji), návratnost vlastního kapitálu (poměr čistého zisku k vlastnímu kapitálu) a návratnost aktiv (poměr čistého zisku k celkovým aktivům podniku).

Finanční poměry charakterizující ziskovost podniku, očekávanou míru solventnosti spolu s dalšími důležitými ukazateli podniku jsou zahrnuty do finanční části životopisu podnikatelský plán (část I).

Ukazatele finančního shrnutí jsou pro náš příklad uvedeny v tabulce. 5. Předpovědní ukazatele čistých tržeb, čistý zisk pro nadcházející období ukazují pozitivní dynamiku rozvoje podniku (nárůst tržeb o pátý rok více než čtyřikrát, čistý zisk - ze záporných hodnot v prvním roce období (-190 tis. Rublů) do poměrně vysoká hodnota za poslední rok (+317 tisíc rublů). Závěry o dobrých vyhlídkách na rozvoj podniku při realizaci cíle (výroba nového typu produktu) jsou podporovány hodnotami vypočítaných finančních ukazatelů (míra zisku se zvyšuje z 0,0 na 11,2%; ziskovost vlastní kapitál - od 0,0 do 53,6%; návratnost aktiv - od 0,0 do 36,2%).

Z výpočtů uvedených ve finanční části podnikatelského plánu je patrné, že úroveň aktuální likvidity zůstatku je nestabilní, ale počínaje čtvrtým rokem prognózovaného období její hodnoty přesahují standardní úroveň.

Tabulka 5. Finanční shrnutí

Jedním z nejdůležitějších ukazatelů je poměr vypůjčených a vlastních zdrojů (viz tabulka 5). Ve druhém a třetím roce se plánuje zvýšení tohoto ukazatele a ve třetím roce na 156,1%, což odráží taktiku společnosti pro nucené krátkodobé půjčky k pokrytí rostoucího objemu pracovního kapitálu. Ve čtvrtém a pátém roce se však toto číslo výrazně snižuje.

Výše uvedené výpočty nám umožňují tvrdit, že hodnoty finančních ukazatelů ve čtvrtém a pátém roce naznačují dobré vyhlídky na rozvoj podniku. V prvních dvou letech činnosti budou finanční potíže docela hmatatelné, i když správně definovaná výpůjční politika je pomůže překonat při zachování dostatečné úrovně likvidity.

Někdy se finanční plán uzavírá analýzou rentability, která ukazuje, jaký by měl být objem prodeje, aby podnik dokázal zlomit produkci. Taková analýza má pro potenciální věřitele podniku určitou hodnotu.

Je těžké si představit podnikatelský plán, pro který nemusíte vytvářet výpočty. Všechny části obchodního plánu vyžadují určité výpočty: marketingové, provozní, produkční.

Nejdůležitější z hlediska výpočtů je ale finanční část obchodního plánu. Je to ona, která vám umožní určit, jak výnosné a udržitelné bude vytvořené podnikání.

Finanční část by měla odpovědět na následující otázky:

• Kolik peněz budete potřebovat k zahájení podnikání?
• Jaký zisk to přinese?
• Jak brzy se podnikání vyplatí?
• Jak udržitelné a ziskové to bude?

Na každou z těchto otázek odpovídá jedna část obchodního plánu. To znamená, že struktura finanční části obchodního plánu bude zahrnovat takové části, jako jsou investiční náklady, předpověď zisků a ztrát, peněžní toky a hodnocení efektivity projektu.

Investiční náklady

První věcí, kterou je třeba udělat při sestavování obchodního plánu, je podrobně vypočítat, kolik bude vytvoření podniku stát. To umožní samotnému podnikateli pochopit, kolik peněz je zapotřebí k zahájení podnikání a zda je nutné přilákat půjčky.

V této části obchodního plánu musíte vzít v úvahu všechny položky nákladů spojených se zahájením podnikání. Pro jasnost zvažte příklad. Zvažte obchodní plán pro stavbu myčky pro dva sloupy. Budete muset investovat jak do samotné stavby, tak do nákupu vybavení. V obecný pohled seznam investičních nákladů pro tento podnik bude vypadat takto:

• Konstrukční práce
• Nákup stavebních materiálů a stavebních prací
• Připojení k elektřině, vodovodu a dalším inženýrským sítím
• Nákup vybavení
• Instalace zařízení

Podle majitele sítě mytí aut Moidodyr v Kazani Aydara Ismagilova bude výstavba myčky aut stát 30-35 tisíc rublů na metr čtvereční, s přihlédnutím projekční práce a shrnutí komunikace. Výsledkem je, že se částka jeví jako docela solidní, takže nájemné je nyní oblíbenější mezi začínajícími podnikateli, a ne výstavba na klíč. V tomto případě bude investiční plán zahrnovat platby za nájem před zahájením podnikání a rekonstrukcí areálu.

Náklady na vybavení budou záviset na typu praní. Pokud je myčka aut manuálního typu, pak pro vybavení bude stačit 400 tisíc rublů. Ale pro automatické mytí aut náklady budou minimálně 300 tisíc eur.

Pro výpočty je lepší použít určitou průměrnou cenu pro každou z nákladových položek. Například pokud potřebujete vypočítat náklady na pronájem nemovitosti, měli byste vzít v úvahu ne nejvyšší a nikoli nejnižší cenu za metr čtvereční, ale průměrnou cenu na trhu. Můžete to zjistit prozkoumáním nabídek pronájmu ve vašem městě.

Je to jiná věc, pokud je dodavatel a jeho cena již předem známí. Například myčka vyžaduje pouze vybavení od přísně definovaného výrobce. Poté musí výpočty přesně zahrnovat ceny, které nabízí.

Znalost požadované částky investice umožní nejen odhadnout, kolik peněz bude potřeba k zahájení podnikání, ale také to, jak rychle se to vyplatí.

Předpověď zisků a ztrát

Pokud odečtete částku svých výdajů od výše příjmů z podnikání, můžete zjistit, jaký je čistý zisk. Tento ukazatel je mnohem lepší než příjem, ukazuje, jaký je stav podniku a kolik je třeba investovat do jeho dalšího rozvoje.

V raných fázích podnikání náklady často převyšují výnosy a místo čistého zisku se objeví čistá ztráta. V prvních měsících nebo dokonce roce provozu je to normální situace. Neměli byste se toho bát: hlavní věc je, že ztráta by se měla snižovat každý měsíc.

Při vytváření prognózy zisků a ztrát by se všechny ukazatele měly počítat na měsíční bázi až do návratnosti podniku. Zároveň byste neměli dělat prognózu příliš optimistickou: představte si, že příjem nebude maximální možný, vezměte průměrné ukazatele.

Tok peněz

Pro podnik, který je stále v počáteční fázi, je důležité pochopit nejen to, jaký bude jeho čistý zisk. Jedním z nejdůležitějších ukazatelů je tzv. Cash flow nebo cash flow. Po výpočtu peněžního toku můžete určit, jaká je finanční situace podniku a jak efektivní je investice do něj.

Peněžní tok se počítá jako rozdíl mezi peněžními příjmy a odtoky pro určitá doba... Pokud se vrátíme k příkladu s myčkou, pak pro výpočet peněžního toku v prvním měsíci jeho provozu je nutné vzít čistý zisk z příjmů a částku počáteční investice pro odtoky.

V tomto případě bude pohodlnější počítat, pokud jsou odtoky označeny jako záporné číslo. To znamená, že k částce počáteční investice do myčky přidáme znaménko mínus a k výslednému číslu přidáme čistý zisk v prvním měsíci provozu.

Chcete-li vypočítat peněžní tok ve druhém měsíci, musíte najít rozdíl mezi výsledkem prvního měsíce a čistým ziskem přijatým ve druhém měsíci. Jelikož se první měsíc ukázal jako záporné číslo, je nutné k němu znovu přidat čistý zisk. Peněžní tok ve všech následujících měsících se počítá podle stejného schématu.

Hodnocení efektivity projektu

Po predikci zisků a ztrát i peněžních toků z podnikání je nutné přejít k jedné z nejdůležitějších částí - posouzení její efektivity. Existuje mnoho kritérií, podle nichž se hodnotí účinnost projektu. U malého podniku však stačí posoudit pouze tři z nich: ziskovost, bod zvratu a doba návratnosti.

Ziskovost podnikání je jedním z nejdůležitějších ukazatelů. Obecně platí, že v ekonomice existuje mnoho různých ukazatelů ziskovosti - návratnost vlastního kapitálu, návratnost aktiv, návratnost investic. Všechny umožňují posoudit efektivitu podnikání z různých hledisek.

Chcete-li přesně pochopit, které ukazatele ziskovosti by se měly ve vašem obchodním plánu počítat, musíte se obrátit na požadavky investora nebo úvěrové instituce. Pokud je cílem posoudit ziskovost podniku „pro sebe“, bude stačit vypočítat celkovou ziskovost podniku.

To je snadné. Stačí vydělit zisk podniku částkou jeho příjmu a výsledné číslo vynásobit 100, abychom získali výsledek v procentech.

Je obtížné pojmenovat optimální ukazatel ziskovosti podnikání. To do značné míry závisí na velikosti podniku, typu činnosti společnosti. Pro mikropodnikání s příjmy až 10 milionů rublů je indikátor ziskovosti 15 - 25% považován za dobrý. Čím větší je firma, tím nižší může být vydělané procento. V případě myčky aut normální sazba ziskovost - od 10 do 30%, říká Aydar Ismagilov.

Dalším ukazatelem, který je třeba vypočítat, je zlomový bod... Umožňuje vám určit, z jakého příjmu společnost plně pokryje své náklady, ale ještě nedosáhne zisku. Musíte to vědět, abyste pochopili, jak silný je podnik finančně. Chcete-li najít bod zvratu, musíte nejprve vynásobit příjem z podnikání jeho fixními náklady, poté odečíst variabilní náklady od příjmu a poté vydělit první číslo druhým.

Fixní náklady jsou náklady, které nezávisí na objemu vyrobeného zboží nebo poskytovaných službách. Podniku vznikají takové výdaje, i když je nečinný. V případě mytí automobilů zahrnují tyto náklady platy účetních a správců, utility a komunikace, odpisy, splátky půjček, daně z majetku atd.

Variabilní náklady jsou cokoli, co se mění se změnou výroby. Například při mytí automobilů se náklady, které se mění se zvyšováním nebo snižováním počtu umytých automobilů, rozumí náklady na chemikálie pro auto, spotřebu vody, mzdy za kusové práce.

Po obdržení určitého čísla na základě výpočtů jej můžete korelovat s výsledovkou. V měsíci, kdy příjem z podnikání dosáhne nebo přesáhne částku získanou v důsledku výpočtu bodu rentability, bude dosaženo.

Nejčastěji je bodu zvratu dosaženo daleko od prvního měsíce podnikání, zejména pokud je spojen s výrobou. Podle Aydara Ismagilova v případě mytí automobilů závisí dosažení bodu zvratu na ročním období. Pokud byla myčka aut otevřena během suché letní sezóny, kdy je po službách malá poptávka, budou po celou tuto sezónu nerentabilní. Pokud k otevření došlo v sezóně vysoké poptávky, pak bodu zvratu lze dosáhnout v prvním měsíci.

Doba návratnostipodnikání je jedním z nejdůležitějších ukazatelů nejen pro samotného podnikatele, ale také pro jeho potenciální investory. Například pokud je doba návratnosti podniku příliš dlouhá, je mnohem obtížnější získat pro ni půjčku od banky.

Nejjednodušší způsob výpočtu doby návratnosti je, pokud byl peněžní tok již vypočítán. V tomto případě musíte najít měsíc, ve kterém se po přidání kladného počtu čistého zisku se záporným počtem počátečních investic získá kladné číslo. To bude znamenat, že zisk z podnikání plně kryl počáteční investici do něj.

Z tohoto důvodu je nutné vypočítat peněžní tok, jakož i zisky a ztráty, a to alespoň do dosažení doby návratnosti. Doba návratnosti investic do značné míry závisí na výši investičních nákladů. V případě myčky je minimální doba 3 roky.

Zde jsou hlavní ukazatele, které bude nutné vypočítat v obchodním plánu na začátku podnikání. Samozřejmě to není zdaleka axiom a v závislosti na požadavcích investorů, stavu podniku, jeho typu činnosti a dalších vlastnostech mohou být zapotřebí další výpočty. Většinu z nich lze provést samostatně.

Podnikatelský plán je dokument, jehož cílem je přesvědčit potenciálního investora, že zisk z peněz investovaných do konkrétního podnikatelského projektu nebude přinejmenším ne nižší než úroková sazba banky přijatelná pro investora.

Hlavními prvky obchodního plánu jsou obvykle, jako S.I. Golovan a M.A. Spiridonov: titulní strana, úvodní část (shrnutí projektu), analytická část, obsahová část (podstata projektu) a části interního plánování. Podnikatelský plán může být složitější, pokud jde o části v něm obsažené a problémy, které je třeba vyřešit.

Klíčovou částí obchodního plánu je určitě finanční plán. Zahrnuje informace o plánu příjmů a výdajů souvisejících s výrobou a prodejem zboží po určitou dobu jeho životního cyklu, o zůstatku příjmů a výdajů za jednotlivé zboží (je-li jich několik), o ziskovosti a době návratnosti projektu. Všechny výpočty ve finanční části musí potvrdit, že počínaje určitou úrovní produkce zboží bude jeho produkce zisková.

Finanční plán jako součást podnikatelského plánu je obvykle rozdělen do dvou podsekcí:
- finanční plán;
- strategie financování.

Do prvního pododdílu je žádoucí zahrnout následující položky:

1. Předpověď objemu prodeje. Studie tohoto čísla poskytuje představu o podílu na trhu, který se plánuje získat v blízké budoucnosti, na základě optimálního objemu výroby se stávající výrobní kapacitou podniku. Tato předpověď se obvykle vytváří na tři roky;

2. Plán příjmů a plateb. Tento plán příjmů a plateb je vhodné vypracovat ve formě tabulky na tři roky. Položky a výše investice, příjmy z prodeje produktů se odrážejí takto: první rok - měsíčně, druhý rok - čtvrtletně, třetí rok - celkem za dvanáct měsíců. Hlavním cílem plánu je zkontrolovat budoucí likviditu firmy a synchronizaci peněžních příjmů a výdajů. Obsah plánu příjmů a plateb je uveden v tabulce 1.

stůl 1

3. Plán příjmů a výdajů. Tento plán příjmů a výdajů je vhodné vypracovat ve formě tabulky na tři roky. Výnosy a náklady jsou zobrazeny následovně: první rok - měsíčně, druhý rok - čtvrtletně, třetí rok - celkem dvanáct měsíců. Hlavním úkolem plánu je ukázat, jak se bude zisk formovat a měnit. Obsah plánu příjmů a výdajů je uveden v tabulce 2.

tabulka 2

4. Konsolidovaná rozvaha aktiv a pasiv podniku. Konsolidovaná rozvaha, jak uvádí O.G. Karamov, je vypracován na začátku a na konci prvního roku projektu. Bankovní specialisté posuzují, jaké částky se plánují vložit do aktiv různých typů a s jakými závazky bude společnost financovat vytvoření nebo pořízení těchto aktiv.

Tabulka 3

Ve druhé pododdíle finančního plánu, nazvané Strategie financování, se doporučuje odpovědět na následující otázky:
Kolik finančních prostředků je potřeba k realizaci projektu?
Odkud plánujete tyto prostředky získat?
Jaký podíl financování se plánuje získat ve formě půjčky a kolik - přilákat ve formě vlastního kapitálu?
Za jakým účelem bude investice vynaložena?
Kdy bude dosažen první zisk?
Jaká je návratnost investice?

K zodpovězení těchto otázek je provedena sada výpočtů.

Různí autoři poskytují různé výpočetní faktory. V každém případě podle názoru A.M. Lopareva, obchodní plán by měl obsahovat:
- vypočítané finanční a ekonomické ukazatele zahrnuté do výpočtu účinnosti investiční projekt;
- hodnocení proudu finanční stav společnosti;
- plán plateb daní a výpočet rozpočtového efektu;
- nedílné ukazatele obchodní efektivity projektu;
- souhrnné tabulky.
Při sestavování finančního plánu je analyzován stav hotovosti, stabilita podniku, zdroje a využití finančních prostředků. Na závěr je určena doba návratnosti nebo bod zvratu.
Nejdůležitější částí výpočtů je výpočet bodu soběstačnosti projektu podle vzorce:

Pro podnikatele je také velmi důležité vědět, kdy a v jakém časovém rámci plně získá kapitál investovaný do podnikání. K tomu se často používá plán výpočtu doby návratnosti investičního projektu, jak je znázorněno na obr. 1.


Postava: 1. Výpočet bodu zvratu v obchodním plánu

Finanční plán je tedy považován za klíčovou část obchodního plánu. Finanční plán jako součást podnikatelského plánu je obvykle rozdělen do dvou podsekcí: finanční plán a finanční strategie. Do prvního pododdílu je žádoucí zahrnout následující položky: předpověď objemů prodeje, plán příjmů a plateb, plán příjmů a výdajů, konsolidovaný zůstatek aktiv a pasiv podniku. Druhá pododdíl finančního plánu, nazvaná Strategie financování, doporučuje odpovědět na řadu otázek. K zodpovězení těchto otázek je provedena sada výpočtů. Různí autoři poskytují různé výpočetní faktory. Při sestavování finančního plánu je analyzován stav hotovosti, stabilita podniku, zdroje a využití finančních prostředků. Na závěr je určena doba návratnosti nebo bod zvratu.

ÚLOHA 2

Vaše firma na trhu s masovým zbožím čelí situaci, kdy se sekundární poptávka stabilizovala a primární poptávka je nasycená, i když není zcela uspokojena. V blízké budoucnosti bychom neměli očekávat rychlý rozvoj nových trhů. Jakou marketingovou strategii zvolí firma, pokud působí na trzích primární a sekundární poptávky?

A. Rozsáhlý vývoj.
B. Intenzivní rozvoj.
C. Posílení konkurenceschopnosti.
D. Vytvoření kruhu spolehlivých klientů.

Podle definic I.S. Berezin a N.K. Moiseeva:

- rozsáhlá rozvojová strategie - strategie pro zvýšení primární poptávky. Účel strategie: zaměřený na dobývání nových trhů a nových spotřebitelů;
- strategie intenzivního rozvoje - strategie pro zvýšení spotřeby. Účel strategie: používá se ke zvýšení sekundární poptávky;
- konkurenční strategie - důkladná analýza konkurenční situace na trhu s konkrétním produktem, což znamená vědomou volbu souboru různých akcí s cílem dodat kupujícímu jedinečnou kombinaci hodnot. Tyto akce jsou zaměřeny na vytváření udržitelných konkurenční výhoda firmy;
- strategie důvěryhodných vztahů - strategie zaměřená na udržování stálí zákaznícikteré pomáhají přilákat nové.
To znamená, že za současné situace, kdy se stabilizovala primární a sekundární poptávka a nelze očekávat vývoj trhu, by neměla být použita strategie důvěry.
To umožní udržet si stálé zákazníky na stabilizovaném trhu primární a sekundární poptávky, což pomůže přilákat nové.
Současně podle našeho názoru by v současné situaci měla firma používat ne jednu, ale kombinaci strategií pro rozsáhlý rozvoj, posílení konkurenceschopnosti a vytvoření okruhu spolehlivých zákazníků. Strategie intenzivního rozvoje v současné situaci plně nasycené sekundární poptávky bude neúčinná. Použití komplexu tří zmíněných strategií umožní společnosti efektivněji fungovat a rozvíjet se za současných tržních podmínek.

SEZNAM DOPORUČENÍ

1. Berezin I.S. Marketingová analýza... Trh. Firma. Produkt. Povýšení. - M.: Vershina, 2012 .-- 480 s.
2. Gainutdinov E.M., Podderegina L.I. Obchodní plánování v podniku. - Kyjev: Vyšší škola, 2011 .-- 432 s.
3. Golikova N.V., Golikova G.V. Průvodce studiem pro vývoj a implementaci obchodní strategie obchodní organizace... - Voronezh: Vydavatelství Voroněžské státní univerzity, 2007 .-- 94 s.
4. Golovan S.I., Spiridonov M.A. Obchodní plánování a investice. Učebnice. Rostov na Donu, 2010 .-- 302 s.
5. Zarubinsky VM, Zarubinskaya NS, Semerenko IV, Demyanov NI Obchodní plánování. - M.: Finance and statistics, 2012 .-- 176 s.
6. Kaplan, Robert S. Strategicky orientovaná organizace. - M.: CJSC „Olymp-Business“, 2011. - 416 s.
7. Karamov O.G. Obchodní plánování: Vzdělávací a praktický průvodce. - M.: Ed. Centrum EAOI, 2011 .-- 124 s.
8. Lopareva A.M. Obchodní plánování. - M.: Forum, 2011 .-- 208 s.
9. McDonald M. Strategické plánování marketing. - SPb.: Peter, 2011 .-- 258 s.
10. Marketingový management: teorie, praxe, informační technologie / Red. N.K. Moiseeva. - M.: Finance and statistics, 2012 .-- 349 s.