Pagsubok sa paksa ng mga mapagkukunan ng financing ng negosyo. Pananalapi sa negosyo. Mga mapagkukunan ng financing. Direktang at pagpopondo sa utang

Saan ako makakakuha ng mapagkukunan ng pananalapi para sa negosyo o indibidwal na mga proyekto? Sa loob ng balangkas ng artikulo, ang lahat ng mga pagpipilian ay isasaalang-alang: parehong madali at kumplikado. Bibigyan din ng pansin ang parehong mga sikat na paraan ng pagtanggap ng pera, pati na rin ang hindi gaanong kilala o kumplikado.

Pangkalahatang Impormasyon

Ang financing ng negosyo ay ang kakayahang magbigay ng mga pondo para sa mga panloob na proseso ng isang kumpanya o negosyo. Karaniwan, ang mga mapagkukunan ng pera, depende sa lugar ng kanilang pinagmulan, ay maaaring nahahati sa dalawang grupo:

Panloob.
Panlabas.

Kasama sa una ang netong kita, pamumura, mga account na babayaran, matatag na pananagutan, mga reserba para sa mga gastos at pagbabayad sa hinaharap, pati na rin ang ipinagpaliban na kita. Kasama sa huli ang awtorisadong kapital, mga pondo ng estado, mga mamamayan, mga organisasyong pinansyal at kredito, mga tagapagtatag at kalahok.

Kailan at saan at ano ang ginagamit?

Ang panloob na pagpopondo ng negosyo ay kinabibilangan ng paggamit ng mga mapagkukunang iyon na nabuo sa panahon ng mga aktibidad na pang-ekonomiya ng isang komersyal na istraktura. Sa pangkalahatan, ito ay isang mas kanais-nais na opsyon. Samantalang ang panlabas na pagpopondo sa negosyo ay nagsasangkot ng pagtanggap ng mga pondo mula sa labas ng mundo. Karaniwan, maaari silang hatiin sa mga dumating sa pagkakasunud-sunod ng pamamahagi at pinakilos sa merkado ng mga instrumento sa pananalapi. Bago ipagpatuloy ang artikulo, ilista natin ang lahat ng pinagmumulan ng financing ng negosyo.

Saan ako makakakuha ng pera?

Ang mga pinagmumulan ng pagbuo ay palaging nagsisilbing batayan at pagpapangkat:

1. Binubuo sila gamit ang sarili nilang pondo.

I. Awtorisado, karagdagang at reserbang kapital.

II. Mga neto at napanatili na kita.

III. Depreciation.

IV. Mga account na dapat bayaran.

V. Matatag na pananagutan.

VI. Kita ng mga hinaharap na panahon.

VII. Mga target na kita.

VIII. Mga reserba para sa paparating na mga pagbabayad at gastos.

IX. Iba pang kita.

2. Magpakilos sa pamilihang pinansyal.

I. Pautang.

II. Mga dibidendo at interes na natanggap mula sa paghawak ng mga securities ng iba pang mga issuer.

III. Kita mula sa mga transaksyon sa mga mahalagang metal at dayuhang pera.

IV. Interes sa paggamit ng mga naunang ibinigay na pondo.

V. Pagbebenta ng sariling mga securities.

3. Natanggap ayon sa pagkakasunud-sunod ng pamamahagi.

I. Mga mapagkukunang pinansyal na nabuo batay sa pagbabahagi.

II. Mga subsidyo sa badyet.

III. Mga premium ng insurance.

IV. Mga resibo mula sa mga asosasyon, mga istruktura ng industriya at mga hawak.

Mga kakaiba

Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna sa kaaya-ayang katotohanang ito: ang mga mapagkukunang pinansyal, hindi katulad ng paggawa at materyal na mga mapagkukunan, ay lubhang mapagpapalit. At ngayon tungkol sa negatibo: sila ay napapailalim sa debalwasyon at inflation. At isa pang punto, ngunit ito ay higit na isang bagay ng personal na posisyon. Dati, dalawang pangunahing grupo lamang ang nahahati. Ang ilang mga mananaliksik ay hindi binanggit ang mga panlabas na mapagkukunan bilang tulad, ngunit pinag-uusapan ang tungkol sa naakit at hiniram na mga pondo, pati na rin ang halo-halong (pinagsamang) financing. Ang tatlong posibilidad na ito ay tatalakayin nang hiwalay.

Ang pinakapinipilit na problema, para sa solusyon kung aling pera ang aktwal na nakalikom, ay ang pangangailangan na palawakin o i-update ang mga fixed production asset. Samakatuwid, ang mga detalye ng paghahanap ng mga pondo at pagpopondo ng isang negosyo ay tatalakayin nang may mata sa aspetong ito.

Panloob na mga mapagkukunan

Independyenteng ibinabahagi ng mga negosyo ang bahaging iyon ng kita na nananatili sa kanilang pagtatapon pagkatapos ibawas ang mga gastos at magbayad ng mga buwis. Ang makatwirang paggamit ng mga pondo ay nagsasangkot ng pagpapatupad ng mga plano para sa karagdagang pag-unlad ng negosyo habang sabay na iginagalang ang mga interes ng mga may-ari, mamumuhunan at empleyado. Gayunpaman, mayroong isang pattern. Kung mas maraming tubo ang napupunta sa pagpapalawak ng mga aktibidad sa negosyo, mas mababa ang pangangailangan para sa karagdagang financing. Sa kasong ito, ang halaga ay higit na nakasalalay sa kakayahang kumita ng mga operasyon na isinagawa at ang patakaran sa dibidendo na pinagtibay sa loob ng negosyo.

Ang pamamaraang ito ng pagkuha ng mga pondo ay may magagandang pakinabang: hindi na kailangang magkaroon ng karagdagang gastos, at ang may-ari ay nagpapanatili ng kontrol sa negosyo. Naku, may mga disadvantages din. Ang pinakamahalaga ay ang imposibilidad ng paglalapat ng pamamaraang ito. Kaya, sa kaso ng mga fixed asset, ang depreciation fund ay maaaring ilabas pababa. At pagkatapos ay kailangan mong maghanap ng iba pang mga paraan upang makakuha ng financing.

Pag-iipon ng pondo

Ang landas na ito ay medyo magkakaibang, mayroon itong maraming positibo at negatibong aspeto. Dahil sa malawak na hanay ng mga pagkakataon, ang mga panlabas na mapagkukunan ay makakatanggap ng pinakamalapit na atensyon. Kapag naghahanap ng mga pamumuhunan ng ganitong uri, dapat mong malaman na ang mga mamumuhunan ay interesado sa mataas na kita, ang kumpanya mismo, pati na rin ang bahagi ng pagmamay-ari na kanilang matatanggap.

Kung mas maraming pera ang namuhunan, mas mababa ang kontrol sa mga orihinal na may-ari ng negosyo. Ang isang muling pagbili sa isang presyo sa merkado o isang tiyak na koepisyent depende sa kita ng negosyo ay maaaring magkahiwalay na napagkasunduan. At kailangan mong maunawaan na ito ay mas angkop kahit man lang para sa katamtamang laki at malalaking negosyo. May masasabi tungkol sa pagpopondo sa maliliit na negosyo, ngunit ito ay isang pagbubukod sa halip na isang regular na kasanayan. Well, sa kasong ito, ang natitira na lang ay mag-concentrate sa mga hiniram na pondo. Para sa negosyo, ang pagpapaupa at kredito ang pinakaangkop. Maraming tao ang nagkukumpara sa kanila at nagsasabi na sila ay literal na magkapareho, ngunit hindi. Alamin natin kung bakit.

Mga pautang

Ito ang pinakakilalang pangunahing pinagmumulan ng pananalapi ng negosyo. Ang ibig sabihin ng loan ay isang loan sa monetary (mas madalas sa commodity) form, na ibinibigay batay sa pagbabayad. Kasabay nito, ang interes ay binabayaran para sa paggamit nito. Ang bentahe ng isang pautang ay ang pagtanggap at paggamit ng mga pondo, bilang panuntunan, ay hindi napapailalim sa mga espesyal na kondisyon. At kung inisyu ng bangko kung saan pinaglilingkuran ang negosyo, ito ay naproseso nang mabilis at walang pagkaantala.

Gayunpaman, mayroong ilang mga kawalan. Kaya, ang panahon ng pagpapalabas ay bihirang lumampas sa tatlong taon. Samakatuwid, para sa mga negosyo na tumutuon sa pangmatagalang kita, ito ay hindi nila maabot. Ang isa pang disbentaha ay ang pangangailangang magbigay ng collateral na katumbas ng halagang inisyu. Bagama't bihira, maaaring magpataw ng ilang espesyal na kundisyon, tulad ng pagbubukas ng kasalukuyang account sa isang bangko na nag-aalok ng pautang. At maaaring hindi ito palaging kapaki-pakinabang sa negosyo. Gayundin, dahil sa paggamit ng isang karaniwang pamamaraan ng depreciation, ang kumpanya ay mapipilitang magbayad ng mga buwis sa ari-arian sa buong oras na ginagamit nito ang utang.

Pagpapaupa

Tapusin natin ang pagtingin sa mga mapagkukunan ng financing para sa mga maliliit na negosyo at tumuon sa isang hindi masyadong sikat at kilalang tool, na, gayunpaman, ay lubhang karapat-dapat kung naiintindihan mo ang kakanyahan nito.

Kaya, ang pagpapaupa ay isang espesyal na kumplikadong anyo ng aktibidad ng entrepreneurial, na nagpapahintulot sa isang partido na epektibong i-update ang mga fixed asset na ginamit, at ang isa pa upang palawakin ang mga hangganan ng pananaw nito. At ito ay nangyayari sa mga tuntuning nagbibigay-kasiyahan sa magkabilang panig. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga programa sa pagpopondo ng negosyo mula sa mga panlabas na mapagkukunan, kung gayon maaari itong tawaging pinakamahusay na pagpipilian.

Ano ang mga pakinabang ng pagpapaupa? Una sa lahat, walang down payment at walang requirement para makapagsimula kaagad sa pagbabayad. Samantalang sa kaso ng isang pautang, kailangan mong gumawa ng mula 15% hanggang 60% ng paunang bayad. Salamat dito, ang isang negosyo na walang makabuluhang mapagkukunan sa pananalapi ay maaaring magsimulang magpatupad ng isang malaking proyekto. Bilang karagdagan, ang paggamit ng tool na ito ay mas madali kaysa sa pagpapatunay na maaari mong bayaran ang utang. Ito ay ang financing ng mga proyekto ng negosyo sa simula ng yugto na nagbibigay-daan sa iyo upang gumawa ng isang pagpipilian pabor sa pagpapaupa. Bilang karagdagan, ang natapos na kasunduan ay mas nababaluktot. Sa katunayan, sa kasong ito, ang negosyo ay nakapag-iisa na kinakalkula kung magkano ang kita nito at kung anong pamamaraan ang susundin nito. Posibleng sumang-ayon na ang pagbabayad ng utang ay magmumula sa mga pondong natanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto. At pagkatapos mabayaran ang buong halaga, ang ari-arian ay magiging pag-aari ng kumpanya.

Kapag pumipili ng mga mapagkukunan ng financing para sa mga ideya sa negosyo, karamihan sa mga negosyante ay hindi isinasaalang-alang na ang mga pamumuhunan ay kinakailangan hindi lamang sa pambungad na yugto, ngunit sa buong ikot ng buhay ng nilikha na negosyo. Kung gusto mong maging matagumpay at pangmatagalan ang proyekto, pag-aralan ang mga paraan para makalikom ng pondo!

Ang konsepto ng "financing ng negosyo" at pag-uuri

Ang terminong ito ay nangangahulugan ng supply (suporta) ng aktibidad ng entrepreneurial na may mga mapagkukunang pinansyal. Depende sa lugar ng pinagmulan ng mga materyal na mapagkukunan, ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng panloob at panlabas na financing.

Sa paunang yugto ng pagbuo ng proseso ng paggawa, ang mga tagapamahala ay gumagamit ng mga panlabas na mapagkukunan, ang pinagmulan nito ay ibinigay ng mga sumusunod na mapagkukunan:

estado ;
mga organisasyon sa pagbabangko;
mga shareholder;
mga non-profit na kumpanya;
mga kasosyong kumpanya;
mga indibidwal.

Kapag nagsimulang makabuo ng kita ang produksyon, nagiging posible na maakit ang mga panloob na mapagkukunan, kabilang ang:

netong kita;
kita ng mga hinaharap na panahon;
(bawas para sa kagamitan);
target na mga reserbang inilaan upang masakop ang mga paparating na gastos.

Sa isip, ang isang mabisa at kumikitang negosyo ay nakakapagpapanatili sa sarili at hindi nangangailangan ng mga panlabas na gastos. Gayunpaman, sa una at sa panahon ng pagpapalawak ng saklaw ng aktibidad, mahirap gawin nang walang mga panlabas na uri ng financing - higit pa sa bawat isa sa kanila nang detalyado.

Pangunahing pinagmumulan ng financing ng negosyo kung ihahambing

Ang isang karaniwang kasanayan sa mga entidad ng negosyo ay ang pag-akit ng hiniram na pera. Upang mapanatili ang karapatang ganap na pamahalaan ang kanilang sariling negosyo, karamihan sa mga negosyante ay kumukuha ng mga pautang, kredito, at paghiram.

pagpapautang sa bangko

Ang mga pautang mula sa mga bangko ay sumasakop sa isang nangungunang posisyon sa mga pamamaraan ng pagpopondo sa mga maliliit na negosyo, na sumasaklaw sa isang pinalawak na hanay ng mga gastos: pang-industriya, consumer, agrikultura, mga pautang sa mortgage.

pros:

agarang desisyon sa extradition;
independiyenteng pamamahagi ng mga pondo nang walang kontrol at mga tagubilin mula sa mamumuhunan.

Mga minus:

maikling panahon ng paggamit (karaniwan - 36 na buwan);
ang pangangailangan na magbigay ng collateral; obligadong pagbabayad ng interes at mga premium ng insurance.

Mga programa sa pagpapaupa

Ang pagpapaupa ay isang kumplikadong anyo ng pagpapautang sa pananalapi batay sa pagkakaloob ng mga fixed asset para sa upa na may kasunod na pagbili.

Ang paksa ng pagpapaupa ay maaaring mga negosyo, mga plot ng lupa, sasakyan, kagamitan, ari-arian (movable at immovable).

pros:

ang financing ay kinakalkula sa 100% na proporsyon sa halaga ng kagamitan - para sa paghahambing, ang mga bangko ay nangangailangan ng 10-15% ng presyo;
walang kinakailangang magbigay ng collateral - ito ang inuupahan (binili) na kagamitan (site, transportasyon);
ang utang sa balanse ng organisasyon ay hindi tumataas;
mas kanais-nais na mga kondisyon kumpara sa isang pautang sa bangko;
Ang lahat ng mga pagbabayad ng lessee ay kasama sa mga gastos ng negosyo.

Mga minus:

Kapag nag-aaplay para sa pagpapaupa, maaaring kailanganin ang isang paunang pagbabayad - hanggang sa 30% ng halaga ng ari-arian;
Hindi lahat ng mga scheme ng pagpapaupa sa pagpapautang ay angkop para sa mga negosyanteng nagtatrabaho sa ilalim ng isang pinasimpleng sistema ng pagbubuwis - dapat kang maingat na pumili ng isang kumpanya para sa pakikipagtulungan;
Ang VAT ay sinisingil sa halaga ng pagpapaupa.

Trade loan

Form ng mutual settlements sa pagitan ng mga kumpanya. Maaari kang mag-order ng mga kinakailangang kalakal (kagamitan) na may ipinagpaliban na pagbabayad. Ang pamamaraang ito ay kadalasang ginagamit ng mga negosyante na ang aktibidad ay ang pagbebenta ng mga produkto mula sa ibang tagagawa: kumukuha sila ng pakyawan na batch ng mga kalakal para sa pagbili, at ang pagbabayad ay ginawa pagkatapos ng pagbebenta nito sa retail network.

Ang isang paraan ng kapwa kapaki-pakinabang na kooperasyon sa pagitan ng mga kumpanya ng iba't ibang direksyon ay posible rin - ang order na produkto (serbisyo) ay binabayaran sa uri - sa pamamagitan ng kung ano ang ginagawa ng isa pang negosyo.

Mga subsidyo ng gobyerno, mga tax break

Ang mga nagsisimulang negosyante ay tumatanggap ng tulong ng gobyerno sa pag-oorganisa ng isang negosyo. Isa sa mga paraan ng naturang tulong ay ang mga subsidyo. Ito ay isang beses na pagbabayad mula sa estado, mga lokal na pamahalaan o mga internasyonal na organisasyon upang masakop ang bahagi ng mga gastos, mga gastos sa kapital o mga kontribusyon.

Bilang karagdagan, ang sistema ng buwis ay nagbibigay ng mga espesyal na kondisyon para sa mga indibidwal na negosyante (IP), na kinokontrol ng Federal Law No. 477-F3.

Ang mga sumusunod na indibidwal na negosyante ay maaaring makakuha ng karapatan sa isang tax holiday (zero tax rate) sa 2016:

nakarehistro sa unang pagkakataon;
ang mga pumili ng isa sa mga scheme ng pagbubuwis - pinasimple (STS) o patent (PSN);
pagsasagawa ng mga aktibidad sa panlipunan, industriyal o siyentipikong sektor.

Ang mga pista opisyal ay hindi itinatag sa buong Russia; sa bawat rehiyon sila ay itinatag ng mga lokal na awtoridad sa kanilang sariling paghuhusga. Ang benepisyo ay may bisa din sa 2020. Pakitandaan na ito ay dinisenyo para sa dalawang panahon ng buwis (taon) para sa bawat partikular na indibidwal na negosyante.

Gayunpaman, gaano man kaganda at kahanga-hanga ang ideya, bawasan ang mga gastos at umasa sa iyong sariling mga mapagkukunan, na alalahanin ang kilalang kasabihan: "Kumuha ka ng iba, ngunit ibalik mo ang iyong sarili!"

Mga gawad at iba pang pinagmumulan ng pagpopondo ng proyekto

Ang pinakakaakit-akit na paraan ng pagpopondo para sa maliliit na negosyo ay walang alinlangan na isang libreng naka-target na subsidy para sa siyentipikong pananaliksik, pagsasanay, paggamot at pagpapatupad ng mga proyektong panlipunan. Gayunpaman, para mapunta sa iyo ang isang government o commercial grant, dapat matugunan ng ideya ang sumusunod na pamantayan:

paglalahad ng ebidensiya na katwiran para sa kahalagahan ng proyekto;
mabilis na pagbabayad - ang mga gawad ay ibinibigay para sa isang maikling panahon (mula sa ilang buwan hanggang isang taon);
isang malinaw na binuo na plano para sa pagpapatupad ng ideya ng negosyo, na nagpapahiwatig ng time frame para sa pagkamit ng mga itinakdang layunin;
pagpayag na pasanin ang isang tiyak na bahagi ng mga gastos;
isang ulat para sa bawat sentimo na ginastos mula sa inilalaang pondo.

Bagama't ang mga gawad ng gobyerno ay mas idinisenyo upang suportahan ang mga siyentipiko at kabataang propesyonal, ang mga pondo mula sa badyet ay inilalaan taun-taon upang tustusan ang maliliit na anyo ng ari-arian sa Russia.

Kaayon, ang mga ito ay binuo sa antas ng estado at rehiyon - ang impormasyon tungkol sa mga umiiral na proyekto ay iniharap sa mga teritoryal na sentro ng trabaho at sa opisyal na website ng Ministri ng Pananalapi.

Ang mga dayuhang mamumuhunan ay naghahanap din ng mga promising na kinatawan ng maliliit na negosyo at handang mamuhunan ng mga kahanga-hangang halaga sa pagbuo ng mga kagiliw-giliw na proyekto. Gayunpaman, tandaan na ang mga naturang "donor" ay madalas na humihingi bilang kapalit ng bahagi ng pagmamay-ari o isang malaking porsyento ng mga kita, at nagtatakda din ng kundisyon para sa opisyal na pag-secure ng pagiging may-akda ng ideya.

Kung hindi mo magagawa nang hindi nakakaakit ng mga karagdagang pamumuhunan, muling siguraduhin na ang desisyon na iyong ginawa ay tama, kalkulahin ang lahat ng posibleng mga panganib at itakda ang iyong sarili ng isang time frame para sa pagbabayad ng utang na tiyak na matutugunan mo!

Ang pamumuhunan ay kinakailangan hindi lamang sa panahon ng paglulunsad ng isang negosyo, kundi pati na rin sa buong operasyon nito. Ang mga mapagkukunan ng pagpopondo sa negosyo ay maaaring mula sa mga personal na pondo at mula sa labas. Ang panlabas na kapital ay naaakit kapag may kakulangan ng panloob na kapital upang mabayaran ang utang, o bilang tulong sa pagpapalawak ng linya ng produksyon. Sa Russia, ang estado ay nagbibigay din ng suporta sa mga negosyante, taun-taon na nagpapaalam sa mga serbisyong panlipunan tungkol sa kalikasan nito.

[Tago]

Pag-uuri ng mga mapagkukunan ng pagpopondo

Basic Ang mga mapagkukunan ng financing ng negosyo ay nahahati sa mga sumusunod na uri:

mga nagpapautang;
mamumuhunan;
sariling pananalapi.

Ang mga kumpanyang nakapagtatag ng proseso ng trabaho alinsunod sa kanilang plano sa negosyo ay kayang tustusan ang entrepreneurship sa kanilang sarili. Sa karamihan ng mga kaso, ang negosyante ay tumatanggap ng suporta mula sa iba pang mga panlabas na mapagkukunan. Dapat tandaan na ang paggamit ng third-party na kapital ay nagdaragdag ng mga gastos sa pamamagitan ng mga pagbabawas.

Panloob na mga mapagkukunan

Kapag ang isang negosyo ay maaaring pondohan ang sarili nito, nang walang tulong mula sa labas, ang may-ari ay may ganap na kontrol sa negosyo.

Mga halimbawa ng panloob na pinagmumulan ng financing:

netong kita. Ang pamumuhunan sa karamihan ng mga pondo sa karagdagang pag-unlad ay nagbibigay-daan sa iyo upang matiyak ang isang matagumpay na pag-iral at mabawasan ang panganib ng pagkasira.
Mga pagbabawas ng depreciation. Yaong monetary asset na maaaring gastusin sa pag-aayos at pagpapanatili ng mga kagamitan.
Mga account na dapat bayaran. Ipinapalagay nito ang pagpapaliban ng mga pagbabayad sa bangko na may pagtaas sa kanilang laki sa hinaharap. Maaaring gamitin bilang pansamantalang panukala.
Pag-withhold ng sahod mula sa mga empleyado ng kumpanya. Ayon sa mga dokumento sa pananalapi, ang mga sahod ay kinakalkula at naipon, na hindi talaga binabayaran. Ang pagkaantala ay maaaring isang panandaliang panukala.
Factoring. Ang source na ito ay nagpapahiwatig ng isang ipinagpaliban na pagbabayad sa pamamagitan ng kasunduan sa kumpanya ng supplier o tagagawa ng mga kinakailangang bahagi.
Pag-reset ng asset. Sa kaso kung saan ang isang negosyo ay may direksyon na may hindi kumikita, zero o mababang kakayahang kumita, maaari mong alisin ang naturang linya pabor sa isa pa.
Reserve fund. Mga pondong inilaan para sa mga hindi inaasahang gastos sa pananalapi.
Pag-optimize ng proseso. Pamamahagi ng financing sa pinaka kumikitang produksyon o paglikha ng bagong karagdagang pinagkukunan ng kita.

Pagpopondo ng pamahalaan

Ang mga programa ng suporta para sa mga nagsisimulang negosyante ay nai-post sa website ng Ministri ng Pananalapi. Upang makatanggap ng tulong mula sa estado, kinakailangan na gumuhit ng isang plano sa negosyo na may ipinag-uutos na indikasyon ng panahon ng pagbabayad.

Mahalagang isaalang-alang na upang makakuha ng pananalapi, hindi sapat ang pag-apruba ng isang plano sa negosyo; dapat ay mayroon kang sariling mga mapagkukunan. Ang estado ay bahagyang sumasakop sa mga gastos ng negosyante, depende sa uri ng tulong. O nagiging customer ng mga produkto at serbisyong ginawa.

Mga relasyon sa pagitan ng pamahalaan

Sa 2019, ang mga sumusunod na uri ng suporta ng pamahalaan ay ibinibigay:

libreng konsultasyon sa legal at iba pang isyu;
pagbabayad para sa edukasyon na kinakailangan upang ipatupad ang isang ideya sa negosyo;
tulong sa pagkuha ng kapasidad ng produksyon sa pinakamababang halaga;
tulong sa pera sa proseso ng produksyon (bahagyang) at pag-upa ng mga lugar ng pamahalaan;
pagpopondo ng 20% ng halaga ng binili na hilaw na materyales;
bahagyang pagbabayad ng mga pautang;
mga gawad;
mga subsidyo;
kagustuhang paglahok sa mga kaganapan tulad ng mga eksibisyon o fairs;
incubator ng negosyo (pinakinabangang pag-upa ng mga lugar ng gobyerno);
ginagarantiyahan ang mga obligasyon ng negosyante sa bangko.

Ang suporta ng estado para sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo sa Russia ay tinalakay nang detalyado sa isang video na kinuha mula sa channel ng Active Finance Group.

Mga subsidyo

Ang mga subsidy ay nagpapahiwatig ng isang beses na tulong mula sa estado. Ang halaga ng tulong ay kinokontrol ng Budget Code ng Russian Federation. Tiyak na susubaybayan ng Accounts Chamber ang paggalaw ng mga inilalaang pananalapi. Kung sila ay nasasayang sa mga pangangailangan maliban sa mga tinukoy sa plano ng negosyo, ang estado ay hindi tutulong sa hinaharap at sasakupin ang mga gastos. Bilang isang patakaran, ang mga subsidyo ay inilalaan sa mga negosyante na gumagawa ng mga kalakal na kasama sa basket ng mga mamimili o nakikinabang sa rehiyon. Pangunahin ito ay agrikultura.

Mga benepisyo sa buwis

Ang Batas ng Russian Federation No. 477-F3 ay nagsasalita tungkol sa posibilidad ng pansamantalang kaluwagan para sa mga negosyante. Alinsunod sa ilang partikular na kundisyon, ang isang negosyante ay maaaring hindi na magbayad ng buwis sa loob ng 2 taon. Upang makatanggap ng mga benepisyo, kailangan mong magkaroon ng unang pagpaparehistro gamit ang isang pinasimpleng sistema ng pagbubuwis (STS) o isang patent (PSN).

Screenshot ng pangunahing pahina ng Unified Register Mga holiday sa buwis Anong mga buwis ang dapat bayaran kung may subsidy? Oras ng mga holiday sa buwis

Pagpapahiram

Ang pautang mula sa estado ay may iba't ibang anyo:

paglalaan ng mga pondo;
paggarantiya ng isang pautang sa bangko;
tulong sa pag-export.

Ang interes sa mga pondo ng pautang ay mas mababa kaysa sa isang bangko. Kapag nakatanggap ka ng pera upang bayaran ang utang, maaari kang makakuha ng pagpapaliban sa mga pagbabayad.

pagpapautang sa bangko

Posibleng makakuha ng pautang sa bangko na sinigurado ng ari-arian o kapital na nagtatrabaho. Ang mga bangko ay nagbibigay ng iba't ibang mga programa sa pagpapautang para sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo. Bilang isang patakaran, ang halaga ay hindi lalampas sa 1 bilyong rubles at ibinibigay para sa isang panahon ng hanggang 3 taon. Ang rate ng pautang ay 10-11% kada taon at hindi maaaring mas mataas. Ang mga pondo ay inilalaan para sa pagbili ng mga kagamitan o para sa iba pang mga layunin na tinukoy sa kontrata. Kasabay nito, ang bangko na nagbibigay ng pautang ay nagiging kasosyo sa negosyo. Nagbibigay ito sa kanya ng karapatang kontrolin ang kalagayang pinansyal ng negosyante hanggang sa ganap na mabayaran ang utang at ang interes dito.

Mayroong ilang mga industriya na mas gusto ng mga nagpapahiram:

Agrikultura;
konstruksiyon;
transportasyon;
produksyon ng mga pagkain;
serbisyong pangkomunikasyon.

Pagpapaupa

Kasama sa pagpapaupa ang pangmatagalang pagrenta ng ari-arian, kagamitan at/o mga benepisyo sa buwis. Sa huling kaso, pagdating sa pag-upa ng mga lugar o pasilidad sa produksyon ng isang negosyante, maaari ding magbigay ng subsidy sa nagpapaupa.

Kasama sa pagpapaupa ang pagkakataong bumili ng mga naupahang asset:

kumpanya;
lupain;
istraktura;
sasakyan;
ari-arian.

Ang bentahe ng paraan ng pagpapahiram na ito ay hindi mo kailangang magbigay ng collateral. Kung ang isang negosyante ay bumili ng mga ari-arian, babayaran niya ang kanilang tunay na aktwal na gastos - nang walang markup. Ngunit kapag nag-a-apply para sa isang pautang, dapat kang magbayad ng hanggang 30% ng tinatayang halaga ng mga asset.

Sa Russia, hindi lahat ng uri ng aktibidad ay inuupahan. Depende ito sa anyo ng pagbubuwis.

Ang halaga ng mga pagbabayad sa pautang ay kasama sa pondo ng gastos ng negosyo at ang VAT ay sinisingil dito.

Mga pautang sa kalakalan

Ang mga ugnayang ito ay nagsasangkot ng pagbibigay ng mga ipinagpaliban na pagbabayad mula sa mga kumpanya kung saan nakikipagtulungan ang negosyante. Nalalapat ito sa larangan ng kalakalan kapag ang mga kalakal mula sa ibang supplier ay naibenta. Ang isang anyo ng relasyon sa anyo ng palitan ay posible. Ang produkto ay pinapalitan sa ibang produkto o serbisyo.

Equity financing

Ang ganitong uri ng tulong ay nagsasangkot ng pag-akit ng isang mamumuhunan na nagiging kapwa may-ari ng negosyo. Gumagawa siya ng isang beses na kontribusyon sa awtorisadong kapital na may posibleng karagdagang pamumuhunan. Minsan ang pamumuhunan ay nag-aalala sa isa sa mga lugar.

Mga bono

Ang mga bono ay isang pautang na may interes. Binabayaran ito ng negosyante sa mamumuhunan.

Posible ang mga sumusunod na opsyon:

Kupon. Ang utang ay binabayaran ng 2 beses sa loob ng 12 buwan. Maaaring magkaiba ang mga kundisyon, halimbawa 3-4 beses. Ito ay nakasaad sa mga bono. Ang rate ng interes (taon) ay pinaghiwa-hiwalay nang naaayon.
diskwento. Sa kasong ito, lumulutang ang rate ng interes.

Uri ng bono depende sa timing ng isyu:

panandaliang - 1-2 taon;
medium-term - 5-7 taon;
pangmatagalang - mula 7 taon.

Utang sa bangko

Ang overdraft ay isang pagpapautang sa bangko sa pamamagitan ng pagbubukas ng credit account na naka-link sa pangunahing account ng negosyante. Ang maximum na laki ng ganitong uri ng pautang ay 50% ng average na buwanang paglilipat ng negosyo. Ginagarantiyahan ng pautang ang pagkakaloob ng mga pagbabayad para sa anumang mga pangangailangan ng kumpanya, kung sa isang partikular na sandali ang mga personal na pondo ng kumpanya ay hindi sapat. Ang bangko ay naniningil ng bayad para sa pagseserbisyo sa pangunahing account at naniningil ng interes sa kredito kapag hindi binayaran ng negosyante ang utang sa loob ng napagkasunduang takdang panahon. Ang nasabing pagbabayad ay nangyayari sa pamamagitan ng pag-synchronize sa pangunahing account at awtomatikong paglilipat ng pera.

Kapag pinag-aaralan ang mga desisyong ginawa tungkol sa istruktura ng kapital, napakahalagang makilala ang pagitan ng panloob at panlabas na pinagmumulan ng financing. Ang panloob na financing para sa pagpapaunlad ng kumpanya ay ibinibigay sa pamamagitan ng kita nito. Kabilang dito ang mga pinagmumulan gaya ng mga retained earnings, naipon ngunit hindi binabayarang sahod. Kung ang isang kumpanya ay namuhunan ng mga kita nito sa pagtatayo ng isang bagong gusali o pagbili ng mga kagamitan, kung gayon ito ay isang halimbawa ng panloob na financing. Ang mga tagapamahala ng korporasyon ay bumaling sa panlabas na financing kapag nakakuha sila ng mga pondo mula sa mga nagpapautang o mga shareholder. Kung pinondohan ng isang korporasyon ang pagbili ng mga bagong kagamitan o ang pagtatayo ng isang planta gamit ang mga pondo mula sa isyu ng mga bono o pagbabahagi, kung gayon ito ay isang halimbawa ng panlabas na pagpopondo.

Ang mga detalye ng panloob at panlabas na financing ng mga aktibidad ng kumpanya ay nakakaapekto rin sa mga katangian ng mga desisyon sa pananalapi na ginawa. Para sa isang joint-stock na kumpanya na tumatagal ng isang matatag na posisyon sa negosyo nito at hindi nilayon na palawakin ito nang malaki sa pamamagitan ng pag-akit ng mga makabuluhang pondo, ang mga desisyon sa mga isyu sa pananalapi ay ginagawa, gaya ng sinasabi nila, nang regular at halos awtomatiko.

Sa kasong ito, ang patakaran sa pananalapi ay binubuo, una sa lahat, sa pagtataguyod ng isang mahusay na tinukoy na patakaran sa dibidendo, pagtatatag, halimbawa, ang regularidad ng mga pagbabayad sa mga shareholder sa anyo ng mga dibidendo ng isang ikatlo (o iba pang bahagi) ng mga kita. Bilang karagdagan, ang patakaran sa pananalapi ay nakakaapekto sa pagpapanatili ng linya ng kredito ng bangko, i.e. tinitiyak ang matatag na pangangailangan ng korporasyon para sa mga mapagkukunan ng kredito. Ang mga tagapamahala ay karaniwang nangangailangan ng mas kaunting oras at pagsisikap upang gumawa ng mga ganitong uri ng panloob na pagpapasya sa pagpopondo kaysa sa panlabas na pagpopondo; hindi nila kailangan ang gayong maingat na pagsasaalang-alang.

Kung ang isang korporasyon ay umaakit ng mga pondo mula sa mga panlabas na mapagkukunan na maaaring kailanganin para sa isang malakihang pagpapalawak ng negosyo nito, ang mga desisyon sa pamamahala ay magiging mas kumplikado at, nang naaayon, ay nangangailangan ng mas maraming oras. Ang mga namumuhunan sa labas ay karaniwang gustong makakita ng mga detalyadong plano para sa paggamit ng kanilang mga pondo at nais ding tiyakin na ang mga proyekto sa pamumuhunan ng mga kumpanya ay bubuo ng mga daloy ng salapi na sapat upang masakop ang mga gastos at makabuo ng kita.

Sinusuri nila ang mga plano ng korporasyon at mas may pag-aalinlangan tungkol sa mga prospect para sa tagumpay kaysa sa mga tagapamahala nito. Kaya, ang paggamit ng panlabas na financing ay naglalagay ng kumpanya sa malapit na pag-asa sa capital market, ang pag-access sa kung saan ay nauugnay sa mas mataas na mga kinakailangan para sa mga plano sa pamumuhunan ng korporasyon kaysa sa paggamit ng mga panloob na mapagkukunan ng financing.

(Ayon kay Z. Body, R. Merton)

21. Anong mga mapagkukunan ng panloob at panlabas na financing ng negosyo ang ipinahiwatig sa teksto??

22. Anong dalawang direksyon ng patakaran sa pananalapi ng isang joint-stock na kumpanya na hindi nagpaplano ng makabuluhang pagpapalawak ng produksyon ang binanggit sa teksto? Anong makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng paggamit ng panlabas na financing at ng paggamit ng panloob na financing ang isinasaalang-alang ng mga may-akda?

23. Magmungkahi kung bakit ang mga namumuhunan sa labas ay mas may pag-aalinlangan tungkol sa mga prospect ng isang kumpanya para sa tagumpay kaysa sa mga tagapamahala nito. Anong mga organisasyon ang maaaring kumilos bilang mga panlabas na mamumuhunan (gamit ang kaalaman sa agham panlipunan, nagpapahiwatig ng anumang tatlong uri ng naturang mga organisasyon)?

24 Bakit ang malakihang pagpapalawak ng negosyo ng isang kumpanya ay hindi palaging magagawa sa ekonomiya? Gamit ang teksto, kaalaman sa agham panlipunan, at mga katotohanang panlipunan, magbigay ng tatlong paliwanag.