โรอาโชว์. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม - สิ่งที่แสดง

แต่ละองค์กรมีความสนใจในงานที่มั่นคงและเต็มเปี่ยมได้รับผลลัพธ์ที่สูงการพัฒนาฐานวัสดุและเทคนิคและระดับคุณสมบัติของบุคลากร ทั้งหมดนี้ต้องใช้การลงทุนและความเอาใจใส่อย่างระมัดระวังต่อเงินทุกบาททุกสตางค์ สูตรคำนวณทางคณิตศาสตร์จะช่วยสนับสนุนการวางแผนระยะยาว ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจซึ่งจัดให้มีการประเมินความเป็นมืออาชีพของบุคลากรฝ่ายบริหารแบบคู่ขนาน

ยังไง การประเมินทางการเงินอัตราส่วนสินทรัพย์หรือ ROA (ตัวย่อภาษาอังกฤษ ReturnOnAssets) แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการจัดการในการได้รับผลตอบแทนสูงสุดจากการใช้แหล่งผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กร โครงสร้างเงินทุน (อัตราส่วน ยืมเงินของคุณเอง) และผลกระทบต่อรายได้สุทธิจะไม่ถูกนำมาพิจารณา

ตัวเลขใดที่ถูกนำมาพิจารณา?

1. กำไรสุทธิคือยอดเงินคงเหลือหลังชำระภาษี ค่าธรรมเนียมบังคับ และการจัดสรรงบประมาณ เงินจำนวนนี้สามารถจอง จัดสรรเป็นเงินทุนหมุนเวียน หรือลงทุนในการพัฒนาการผลิตได้
2. คำนวณเป็นมูลค่าสัมพันธ์ของมูลค่าทรัพย์สิน
   

   สำคัญ: ภาษีใน เป็นเงินสดเป็นเรื่องปกติที่จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

   “ งบกำไรขาดทุน” มีข้อมูลเกี่ยวกับภาระภาษีขององค์กร

3. การจ่ายดอกเบี้ยเป็นค่าใช้จ่ายปกติที่เกิดขึ้นโดยธุรกิจที่ใช้เงินกู้ยืม

การชำระ = (จำนวนเงินกู้ * อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ (1 + อัตราดอกเบี้ยเงินกู้) จำนวนการชำระ): ((1+ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้) จำนวนการชำระ – 1)

ในการคำนวณอัตราดอกเบี้ย คุณต้องทราบจำนวนการชำระเงินต่อปีตามข้อผูกพันตามสัญญา (รายเดือน รายไตรมาส ฯลฯ)

ตัวอย่างเช่นที่ 16% ต่อปีอัตราดอกเบี้ยจะคำนวณดังนี้:

16 / (12 * 100) = 0.13333

การคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์

รายละเอียดมีลักษณะดังนี้:

ROA = ((กำไรสุทธิ + การจ่ายดอกเบี้ย) * (อัตราภาษี 1) / (สินทรัพย์ขององค์กร)) * 100%

ทรัพย์สินของกิจการในตัวส่วนคือทุกสิ่ง เงินสด, รวมทั้ง บัญชีลูกหนี้และเงินฝาก (แหล่งของเหลว) ตลอดจนวัตถุดิบ วัสดุ อาคารและโครงสร้าง (ของเหลวน้อย) เป็นต้น

การเติบโตของผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจต่อหน่วยของกองทุนที่ลงทุนขึ้นอยู่กับองค์ประกอบภาษีและทรัพยากรที่ยืมโดยตรง

มูลค่าการทำกำไรปกติ

ที่สูงกว่า เงินลงทุนและการลงทุนที่สร้างทุนขององค์กร ยิ่งอัตราส่วน ROA ต่ำลงซึ่งสะท้อนถึงกระแสเงินสด

ตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมการก่อสร้าง พลังงาน และการขนส่ง จำเป็นต้องมีการแนะนำกำลังการผลิตใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง การอัปเดตวัสดุและฐานทางเทคนิค เนื่องจาก เงื่อนไขบังคับความอยู่รอดด้วยแหล่งเงินทุนที่จำกัด ROA เป็นสัดส่วนผกผันกับต้นทุนที่สูงและมูลค่าลดลง

บริษัท บริษัทขนาดใหญ่ครอบคลุมตลาดภาคบริการ ไม่จำเป็นต้องสร้างใหม่ขั้นพื้นฐาน อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ขององค์กร และการป้องกัน สิ่งแวดล้อมจากผลการดำเนินงาน ความสามารถในการทำกำไรของพวกเขาเกินกว่าภาคการผลิตมาก

กิจกรรมขององค์กรจะไม่ทำกำไรหากพารามิเตอร์นี้ น้อยกว่าศูนย์. จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ตัวชี้วัดอย่างละเอียด

อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์: ตัวอย่างการคำนวณ

GRAN LLC ผลิตสินค้า สารเคมีในครัวเรือน. จำเป็นต้องคำนวณความสามารถในการทำกำไรสำหรับปี 2556, 2557 และ 2558

จาก "งบกำไรขาดทุน" เราจะนำมูลค่ากำไร/ขาดทุนสุทธิในแต่ละปี

2556 - 934,766 ถู
2557 - 345,870 ถู
2558 - 222,786 ถู

จาก “ ” ซึ่งรวมถึงตำแหน่งสินทรัพย์ปัจจุบันและไม่หมุนเวียน คุณจะต้องมีบรรทัดต่อไปนี้:

2013 - 10,234,766 ถู
2014 - 15,345,870 รูเบิล
2558 - 18,222,786 ถู

การคำนวณตามปี

1. 2013 - (934766 / 10234766) * 100 = 9.13%
2. 2014 - (345870 / 15345870) * 100 = 2.25%
3. 2558 - (222786 / 18222786) * 100 = 1.22%

สรุป: การออมเชิงรุกกำลังเติบโต แต่ผลกำไรลดลงอย่างต่อเนื่อง บริษัทนี้จำเป็นต้องได้รับการพิจารณาใหม่ นโยบายทางการเงินปรับปรุงคุณภาพการบริหารจัดการและการกระจายกระแสเงินสด การค้นหาตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน

สูตรทางคณิตศาสตร์และส่วนประกอบเชิงตัวเลขแบบมีเงื่อนไขช่วยให้คุณเข้าใจได้อย่างรวดเร็ว สภาพทางการเงินเรื่อง กิจกรรมทางเศรษฐกิจ. สิ่งเหล่านี้มีคุณค่าสำหรับผู้จัดการ เจ้าของบริษัท และผู้ที่สนใจในสถานการณ์ที่แท้จริง

บริษัทสามารถพัฒนาได้เต็มที่ก็ต่อเมื่อมีความเป็นไปได้พอสมควรที่จะได้รับ กำไรสูงอันเป็นผลมาจากกำลังซื้อของประชากร การหาแหล่งเงินสดสำรองของตนเองโดยไม่ต้องกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยที่สูง และหลีกเลี่ยงการพึ่งพาทางการเงิน

เขียนคำถามของคุณในแบบฟอร์มด้านล่าง

อ่านเพิ่มเติม:

• 
  วิธีกำหนดอัตราคิดลด - ยอดนิยม...
• 
  กำไรสุทธิคืออะไร และคำนวณอย่างไร...
• 
  
• 
  มูลค่าปัจจุบัน กระแสเงินสด: นี่คืออะไร ยังไง...

อัตราส่วน ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) สะท้อนถึงอัตราส่วนของกำไรสุทธิของบริษัทต่อสินทรัพย์ของบริษัท และแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

ROA ช่วยให้นักลงทุนประเมินว่าบริษัทใช้สินทรัพย์ของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

เห็นได้ชัดว่า ที่สูงกว่าตัวบ่งชี้นี้ ดีขึ้นทั้งหมดผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัท

สูตรคำนวณ ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์)

ROA คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

$$ ROA = (กำไรสุทธิ \มากกว่าสินทรัพย์) * 100 \% $$

สูตร ROA สำหรับการรายงาน ภาษาอังกฤษ:

$$ ROA = ( รายได้สุทธิ \มากกว่าสินทรัพย์รวม ) * 100 \% $$

ที่ไหน กำไรสุทธิ- กำไรสุทธิของบริษัททั้งปี (ต้องเป็นรายปีสำหรับรายงานรายไตรมาส)

วิธีใช้ค่าสัมประสิทธิ์ ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์มีประโยชน์ในกรณีต่อไปนี้:

• เมื่อเปรียบเทียบบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันโดยพิจารณาจาก ROA
• เมื่อวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลง ROA ภายในบริษัทเดียว

การเปรียบเทียบบริษัทจากอุตสาหกรรมต่างๆ ตาม ROA นั้นไม่สมเหตุสมผล เนื่องจากลักษณะเฉพาะของธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรอาจแตกต่างกันอย่างมาก โดยขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม

คุณสมบัติของตัวบ่งชี้ ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์)

การคำนวณ ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) แตกต่างจากตัวบ่งชี้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น โดยเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท ซึ่งไม่เพียงแต่รวมถึงทุนในหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเงินทุนที่ยืมด้วย

นี่แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้และ ROA:

ยิ่งบริษัทมีเลเวอเรจมากเท่าไร ความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพและ ROA ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

เมื่อเลเวอเรจเพิ่มขึ้น ROA จะลดลง

ตัวบ่งชี้ ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) บน FinanceMarker

ใน เวอร์ชั่นใหม่ตัวบ่งชี้ FinanceMarker.ru ROA จะพร้อมใช้งานสำหรับทุกบริษัทของ Moscow Exchange รวมถึง NASDAQ, NYSE และอื่นๆ

ตัวบ่งชี้จะมีให้สำหรับ:

• การเปรียบเทียบบริษัทระหว่างกันตามตัวบ่งชี้ ROA ภายในกรอบตารางสรุปตัวคูณ
• การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลง ROA ภายในบริษัทเดียว

ข้อมูล ROA ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะมีให้บริการในวันที่
FinanceMarker.ru ทั้งในรูปแบบตารางและกราฟิก

ในระบบตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพองค์กร สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความสามารถในการทำกำไร

การทำกำไรแสดงถึงการใช้เงินทุนซึ่งองค์กรไม่เพียงครอบคลุมต้นทุนด้วยรายได้เท่านั้น แต่ยังทำกำไรอีกด้วย

การทำกำไรเช่น การทำกำไรขององค์กรสามารถประเมินได้โดยใช้ทั้งตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ ตัวชี้วัดที่แน่นอนแสดงกำไรและวัดเป็นเงินตราเช่น ในรูเบิล ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรและวัดเป็นเปอร์เซ็นต์หรือเป็นค่าสัมประสิทธิ์ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรได้รับอิทธิพลน้อยกว่าระดับกำไรมาก เนื่องจากเป็นแบบนั้น แสดงด้วยอัตราส่วนกำไรและเงินทุนขั้นสูงที่แตกต่างกัน(เมืองหลวง), หรือกำไรและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น(ต้นทุน)

เมื่อวิเคราะห์ควรเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณได้กับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้กับตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง ช่วงก่อนหน้าตลอดจนข้อมูลจากองค์กรอื่นๆ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่นี่คือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (หรือที่เรียกว่าผลตอบแทนจากทรัพย์สิน) ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์- นี่คือกำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กรหารด้วยจำนวนสินทรัพย์โดยเฉลี่ย คูณผลลัพธ์ด้วย 100%

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = (กำไรสุทธิ / สินทรัพย์เฉลี่ยต่อปี) * 100%

ตัวบ่งชี้นี้ ระบุลักษณะกำไรที่องค์กรได้รับจากแต่ละรูเบิลขั้นสูงสำหรับการสร้างสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นการวัดความสามารถในการทำกำไรในช่วงเวลาที่กำหนด ให้เราแสดงขั้นตอนการศึกษาตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ตามข้อมูลขององค์กรที่ทำการวิเคราะห์

ตัวอย่าง. ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ตารางที่ 12 (เป็นพันรูเบิล)

ตัวชี้วัด		จริงๆ แล้ว	การเบี่ยงเบนไปจากแผน
5. รวม ต้นทุนเฉลี่ยทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร (2+3+4)
(ข้อ 1/ข้อ 5)*100%

ดังที่เห็นจากตาราง ระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่แท้จริงเกินระดับที่วางแผนไว้ 0.16 จุด สิ่งนี้ได้รับอิทธิพลโดยตรงจากปัจจัยสองประการ:

• การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิตามแผนจำนวน 124,000 รูเบิล เพิ่มระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดย: 124/21620 * 100% = + 0.57 คะแนน;
• การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ขององค์กรตามแผนข้างต้นจำนวน 993,000 รูเบิล ลดระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลง: + 0.16 - (+ 0.57) = - 0.41 จุด

อิทธิพลรวมของสองปัจจัย (ความสมดุลของปัจจัย) คือ: +0.57+(-0.41) =+0.16

ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์เมื่อเปรียบเทียบกับแผนเกิดขึ้นเพียงเพราะการเพิ่มขึ้นของจำนวนกำไรสุทธิขององค์กร ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของต้นทุนเฉลี่ย และอื่นๆ ก็ลดระดับลงด้วย ผลตอบแทนจากสินทรัพย์.

เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ นอกเหนือจากตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ทั้งชุดแล้ว ยังมีการกำหนดตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวร (กองทุน) และความสามารถในการทำกำไรอีกด้วย เงินทุนหมุนเวียน(สินทรัพย์)

การทำกำไรของสินทรัพย์การผลิตคงที่

ให้เรานำเสนอตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์การผลิตคงที่ (หรือที่เรียกว่าตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุน) ในรูปแบบของสูตรต่อไปนี้:

กำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กรคูณด้วย 100% และหารด้วยต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร

การทำกำไร สินทรัพย์หมุนเวียน

กำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กรคูณด้วย 100% และหารด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน

ผลตอบแทนการลงทุน

ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากการลงทุน (ผลตอบแทนจากการลงทุน) แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในการพัฒนาองค์กรที่กำหนด ผลตอบแทนจากการลงทุนแสดงโดยสูตรต่อไปนี้:

กำไร (ก่อนภาษีเงินได้) 100% หารด้วยสกุลเงิน (รวม) ของงบดุลลบด้วยจำนวนหนี้สินระยะสั้น (รวมของส่วนที่ห้าของหนี้สินในงบดุล)

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

เพื่อให้ได้รับการเพิ่มขึ้นจากการใช้เงินกู้ จำเป็นต้องให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลบดอกเบี้ยจากการใช้เงินกู้มากกว่าศูนย์ ในสถานการณ์นี้ ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ได้รับจากการใช้เงินกู้จะเกินต้นทุนในการดึงดูดแหล่งเงินทุนที่ยืมมานั่นคือดอกเบี้ยเงินกู้

นอกจากนี้ยังมีสิ่งเช่น ภาระทางการเงินซึ่งแสดงถึง แรงดึงดูดเฉพาะ(หุ้น) ของแหล่งเงินทุนที่ยืมมาในจำนวนทั้งหมด แหล่งทางการเงินการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร

อัตราส่วนของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์ขององค์กรจะเหมาะสมที่สุดหากให้ผลตอบแทนจากทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นสูงสุดรวมกับความเสี่ยงทางการเงินที่ยอมรับได้

ในบางกรณี ขอแนะนำให้องค์กรได้รับเงินกู้แม้ในเงื่อนไขที่มีทุนจดทะเบียนเพียงพอ เนื่องจากผลตอบแทนจากทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลกระทบของการลงทุน เงินทุนเพิ่มเติมอาจสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยในการใช้เงินกู้อย่างมาก

เจ้าหนี้ขององค์กรนี้รวมถึงเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) คาดว่าจะได้รับรายได้จำนวนหนึ่งจากการจัดหาเงินทุนให้กับองค์กรนี้ จากมุมมองของเจ้าหนี้ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร (ราคา) ของกองทุนที่ยืมมาจะแสดงตามสูตรต่อไปนี้:

ค่าธรรมเนียมในการใช้กองทุนที่ยืม (ซึ่งเป็นกำไรสำหรับผู้ให้กู้) คูณด้วย 100% หารด้วยจำนวนกองทุนที่ยืมระยะยาวและระยะสั้น

ผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

ตัวบ่งชี้ทั่วไปที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้จำนวนเงินทุนทั้งหมดที่มีให้กับองค์กรคือ ผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด.

ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยสูตร:

ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาบวกกำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กรคูณด้วย 100% หารด้วยจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ใช้ (สกุลเงินในงบดุล)

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (ความสามารถในการทำกำไร กิจกรรมการผลิต) สามารถแสดงได้ด้วยสูตร:

กำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กรคูณด้วย 100% หารด้วยต้นทุนทั้งหมด สินค้าที่ขาย.

ตัวเศษของสูตรนี้ยังสามารถใช้ตัวบ่งชี้กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ได้อีกด้วย สูตรนี้แสดงจำนวนกำไรที่องค์กรได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ใช้ไปกับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรนี้สามารถกำหนดได้ทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับแต่ละแผนกรวมถึงสำหรับ บางชนิดสินค้า.

ในบางกรณีความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์สามารถคำนวณได้จากอัตราส่วนของกำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กร (กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์) ต่อจำนวนรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ซึ่งคำนวณโดยรวมสำหรับองค์กรหนึ่งๆ ขึ้นอยู่กับปัจจัยสามประการ:

• จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสินค้าที่จำหน่าย เพิ่มแรงโน้มถ่วงจำเพาะมากกว่า ประเภทที่ทำกำไรได้ผลิตภัณฑ์ในจำนวนการผลิตทั้งหมดช่วยเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์;
• การเปลี่ยนแปลงต้นทุนผลิตภัณฑ์มีผลกระทบผกผันกับระดับความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์
• การเปลี่ยนแปลงในระดับราคาขายเฉลี่ย ปัจจัยนี้มีผลกระทบโดยตรงต่อระดับความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

ผลตอบแทนจากการขาย

หนึ่งในตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่พบบ่อยที่สุดคือผลตอบแทนจากการขาย ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) คูณด้วย 100% หารด้วยรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ)

ผลตอบแทนจากการขายแสดงถึงส่วนแบ่งกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ ตัวบ่งชี้นี้เรียกอีกอย่างว่าอัตราการทำกำไร

หากความสามารถในการทำกำไรจากการขายมีแนวโน้มลดลง แสดงว่าความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ในตลาดลดลง เนื่องจากบ่งชี้ถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ที่ลดลง

พิจารณาสั่งการ การวิเคราะห์ปัจจัยตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจากการขาย สมมติว่าโครงสร้างผลิตภัณฑ์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เราจะพิจารณาผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรจากการขายด้วยปัจจัย 2 ประการ:

• การเปลี่ยนแปลงราคาสินค้า
• การเปลี่ยนแปลงต้นทุนผลิตภัณฑ์

ให้เราแสดงความสามารถในการทำกำไรจากการขายฐานและระยะเวลาการรายงานตามลำดับ ใน และ .

จากนั้นเราจะได้สูตรต่อไปนี้ซึ่งแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรจากการขาย:

เมื่อนำเสนอกำไรเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์และต้นทุนเราได้รับสูตรเดียวกันในรูปแบบที่เปลี่ยนแปลง:

ตำนาน:

∆เค— การเปลี่ยนแปลง (เพิ่มขึ้น) ในความสามารถในการทำกำไรของการขายในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

โดยใช้วิธีการ (วิธีการ) ของการทดแทนโซ่เราจะพิจารณาในรูปแบบทั่วไปถึงอิทธิพลของปัจจัยแรก - การเปลี่ยนแปลงของราคาผลิตภัณฑ์ - ต่อตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากการขาย

จากนั้นเราจะคำนวณผลกระทบต่อการทำกำไรจากการขายของปัจจัยที่สอง - การเปลี่ยนแปลงต้นทุนผลิตภัณฑ์

ที่ไหน ∆เค เอ็น— การเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาผลิตภัณฑ์

∆เค ส— การเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงใน . อิทธิพลรวมของสองปัจจัย (ความสมดุลของปัจจัย) เท่ากับการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับมูลค่าฐาน:

∆К = ∆К N + ∆К ส,

ดังนั้นการเพิ่มผลกำไรจากการขายจึงทำได้โดยการเพิ่มราคาผลิตภัณฑ์ที่ขายตลอดจนการลดต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขาย หากส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์ประเภทที่ทำกำไรได้มากกว่าในโครงสร้างของผลิตภัณฑ์ที่ขายเพิ่มขึ้น สถานการณ์นี้ก็จะเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการขายด้วย

เพื่อเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการขายองค์กรจะต้องมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาผลิตภัณฑ์ติดตามระดับต้นทุนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่องตลอดจนดำเนินการอย่างยืดหยุ่นและสมเหตุสมผล นโยบายการเลือกสรรในด้านการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

เราบอกไปแล้วว่าสินทรัพย์ขององค์กรคืออะไร จะประเมินประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ได้อย่างไร? เราจะบอกคุณในบทความนี้

ตัวชี้วัดผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงให้เห็นว่าองค์กรใช้สินทรัพย์ของตนอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เนื่องจากเป้าหมายหลักขององค์กรคือการสร้างผลกำไร จึงเป็นตัวบ่งชี้กำไรที่ใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงลักษณะของจำนวนกำไรในรูเบิลที่นำมาซึ่งสินทรัพย์ขององค์กร 1 รูเบิลนั่นคือ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เท่ากับอัตราส่วนของกำไรต่อสินทรัพย์

โดยปกติแล้ว ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ลดลงบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ลดลง และควรถือเป็นตัวบ่งชี้ที่ส่งสัญญาณว่างานของฝ่ายบริหารของ บริษัท มีประสิทธิผลไม่เพียงพอ ดังนั้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นจึงถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก

เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ มักใช้กำไรสุทธิ ในกรณีนี้อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (K RA, ROA) จะถูกกำหนดโดยสูตร:

K RA = PH / A S

โดยที่ P P คือกำไรสุทธิสำหรับงวด

AC คือมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับงวด

ตัวอย่างเช่น มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับปีคือผลรวมของสินทรัพย์ ณ ต้นปีและสิ้นปีโดยแบ่งเป็นครึ่งหนึ่ง

ด้วยการคูณอัตราส่วน KRA ด้วย 100% เราจะได้อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นเปอร์เซ็นต์

หากแทนที่จะใช้กำไรสุทธิคุณใช้ตัวบ่งชี้กำไรก่อนหักภาษี (P DN) คุณสามารถคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (P SA, ROTA):

R SA = P DN / A ส.

และหากในสูตรข้างต้น เราจะใช้ตัวบ่งชี้แทนจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด สินทรัพย์สุทธิ(NA) คุณสามารถคำนวณไม่ใช่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมด แต่เป็นผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (R NA, RONA):

R CHA = P DN / CHA

แน่นอนว่าความสามารถในการทำกำไรไม่ได้คำนวณจากสินทรัพย์เท่านั้น หากเราเชื่อมโยงกำไรกับสินทรัพย์ เราจะคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการขายจะคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรต่อรายได้ ในเวลาเดียวกัน นอกเหนือจากความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์แล้ว ประสิทธิภาพในการใช้งานยังบ่งบอกอีกด้วย

อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์: สูตรงบดุล

เมื่อคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์จะใช้ข้อมูล การบัญชีหรือ งบการเงิน. ดังนั้นตามงบดุล (BB) และรายงานต่อ ผลลัพธ์ทางการเงิน(OFR) อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ให้คำนวณได้ดังนี้ (คำสั่งกระทรวงการคลัง ลงวันที่ 2 กรกฎาคม 2553 ฉบับที่ 66น)

K RA = เส้น 2400 OP OFR / (เส้น 1600 NP BB + เส้น 1600 KP BB) / 2,

โดยที่บรรทัด 2400 OP OFR เป็นกำไรสุทธิสำหรับรอบระยะเวลารายงาน ซึ่งแสดงในบรรทัด 2400 ของรายงานผลประกอบการทางการเงิน

บรรทัด 1600 NP BB - จำนวนสินทรัพย์ ณ ต้นงวดซึ่งแสดงในบรรทัด 1600 ของงบดุล

บรรทัด 1600 KP BB - จำนวนสินทรัพย์ ณ สิ้นงวดซึ่งแสดงอยู่ในบรรทัด 1600 ของงบดุล