โดยที่ D - เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

KP - หนี้สินระยะสั้น

ตัวบ่งชี้นี้อยู่ในคลาสของตัวบ่งชี้มาตรฐานและผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าค่าสัมประสิทธิ์ตามทฤษฎีคือ 0.2 - 0.3

อัตราส่วนสภาพคล่องควรได้รับการพิจารณาในการเปลี่ยนแปลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาซึ่งทำให้สามารถประเมินแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงได้ หากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันไม่ถึงค่าที่แนะนำ แต่มีแนวโน้มสูงขึ้นในระหว่างระยะเวลาการศึกษาควรคำนวณอัตราการฟื้นตัวของการละลาย:

Квп \u003d [Кт.л1 + 0,5 (Кт.л1 - Кт.л0)] / Кт.л (บรรทัดฐาน) โดยที่ (20)

Kvp - ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการละลาย

Кт.л1, Кт.л0, Кт.л (บรรทัดฐาน) - ค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (การรายงานระยะเวลาฐานและมาตรฐานตามลำดับ)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้ยิ่งสูงความเป็นไปได้ที่องค์กรจะสามารถกู้คืนการละลายได้สูงขึ้น

สถานการณ์ตรงกันข้ามก็เป็นไปได้เช่นกัน - มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันสอดคล้องกับมาตรฐาน แต่จะลดลงในระหว่างการศึกษาดังนั้นความน่าจะเป็นของการสูญเสียความสามารถในการละลายโดยองค์กรควรได้รับการทำนายโดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลาย (Kup):

ซื้อ \u003d [Kt.l1 + 0.25 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (norm) (21)

หากค่าของตัวบ่งชี้นี้มีมากกว่าหนึ่ง บริษัท มีแนวโน้มที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายในระยะสั้น

หลังจากประเมินความสามารถในการละลายขององค์กรแล้วควรวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินซึ่งใช้ข้อมูลในงบดุลและคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ต่อไปนี้:

1. ค่าสัมประสิทธิ์ของความเป็นอิสระทางการเงิน (เอกราช) - แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร คำนวณเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินทุนของตัวเองต่อจำนวนเงินทั้งหมดนั่นคือมันถูกกำหนดโดยน้ำหนักเฉพาะของแหล่งเงินของตัวเองในมูลค่ารวมตามงบดุลนั่นคือ:

, (22)

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระสะท้อนถึงความเป็นอิสระขององค์กรจากแหล่งที่ยืมมา การเพิ่มมูลค่าควรดำเนินการโดยส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายของกำไรที่เหลืออยู่จากการจำหน่ายขององค์กร (กำไรสุทธิ)

ในทางปฏิบัติค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระเท่ากับ 0.5 และสูงกว่านั้นถือว่าเหมาะสมที่สุดเนื่องจากในกรณีนี้ความเสี่ยงของเจ้าหนี้จะลดลง: การขายทรัพย์สินครึ่งหนึ่งที่เกิดขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง บริษัท สามารถชำระหนี้ได้

2. อัตราส่วนของการจัดหาหนี้ - แสดงส่วนแบ่งของเงินที่ยืมในมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

, (23)

การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในแบบไดนามิกหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของเงินที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนให้กับองค์กร หากมูลค่าลดลงเหลือหนึ่ง (หรือ 100%) นั่นหมายความว่าเจ้าของกำลังจัดหาเงินทุนให้กับองค์กรของตนอย่างเต็มที่ ตัวบ่งชี้นี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในทางปฏิบัติ สาเหตุหนึ่งของการปรากฏตัวคือความสะดวกในการใช้งานในการวิเคราะห์ปัจจัยเชิงกำหนด เป็นตรรกะที่ผลรวมของค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระอัตราส่วนทางการเงินของหนี้คือ 1

3. การพึ่งพาองค์กรจากเงินกู้ภายนอกแสดงถึงอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเองและคำนวณโดยสูตร:

, (24)

ยิ่งค่าของตัวบ่งชี้นี้สูงขึ้นเท่าใดความเสี่ยงต่อผู้ถือหุ้นก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้นเนื่องจากในกรณีที่ภาระการชำระเงินเพิ่มขึ้นความเป็นไปได้ที่จะล้มละลายจะเพิ่มขึ้น ค่าที่อนุญาตอยู่ระหว่าง 0.5-0.9 ค่าวิกฤตจะเท่ากับหนึ่ง มูลค่ามากกว่า 1.0 แสดงว่าเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท มีข้อสงสัย

4. อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ตามส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน:

, (25)

5. ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร (สัดส่วนของเงินทุนของตนเองและเงินกู้ยืมระยะยาวตามมูลค่าทรัพย์สิน):

, (26)

6. ค่าสัมประสิทธิ์ของความคล่องตัวของเงินทุนแสดงให้เห็นว่า - ส่วนใดของทุนที่หมุนเวียนอยู่สินค้าในรูปแบบที่ช่วยให้คุณเคลื่อนย้ายเงินเหล่านี้ได้อย่างอิสระ คำนวณโดยใช้สูตร:

, (27)

อัตราส่วนนี้ควรสูงพอที่จะให้ความยืดหยุ่นในการใช้งาน ขีด จำกัด ปกติมากกว่าหรือเท่ากับ 0.5 หากองค์กรมีค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้ต่ำกว่าขีด จำกัด สูงสุดของค่าสัมประสิทธิ์ข้างต้นแสดงว่าสถานะทางการเงินไม่มั่นคง

หลังจากประเมินความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท แล้วควรดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ ฐานข้อมูลสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ของกิจกรรมทางธุรกิจจะทำหน้าที่เป็นงบดุลและ "งบกำไรขาดทุน" กลุ่มนี้ประกอบด้วยตัวบ่งชี้การหมุนเวียนต่างๆ:

1. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ - อัตราส่วนของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อยอดรวมทั้งหมดของสินทรัพย์ในงบดุลแสดงถึงประสิทธิภาพของ บริษัท โดยใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการดึงดูดเช่น แสดงจำนวนครั้งต่อปี (หรือระยะเวลาการรายงานอื่น ๆ ) ที่มีการผลิตและหมุนเวียนครบวงจรเกิดขึ้นหรือจำนวนหน่วยของผลิตภัณฑ์ที่ขายได้มาจากสินทรัพย์แต่ละหน่วย อัตราส่วนนี้แตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมซึ่งสะท้อนถึงคุณลักษณะของกระบวนการผลิต

2. อัตราส่วนของการหมุนเวียนของลูกหนี้ - ใช้ในการตัดสินจำนวนครั้งโดยเฉลี่ยที่บัญชีลูกหนี้เปลี่ยนเป็นเงินสดในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน อัตราส่วนคำนวณโดยการหารรายได้จากการขายด้วยมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้สุทธิ

3. อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ - คำนวณเป็นผลหารของการหารต้นทุนสินค้าที่ขายด้วยต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของบัญชีเจ้าหนี้และแสดงจำนวนเงินหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับองค์กรในการชำระใบแจ้งหนี้ที่ออกให้

คุณยังสามารถคำนวณระยะเวลาของการหมุนเวียนเป็นวันสำหรับลูกหนี้และเจ้าหนี้ ในการทำเช่นนี้คุณต้องหารจำนวนวันในหนึ่งปี (360 หรือ 365) ด้วยอัตราการหมุนเวียน จากนั้นเราจะพบว่าโดยเฉลี่ยต้องจ่ายเงินตามลำดับลูกหนี้หรือเจ้าหนี้ภายในกี่วัน

4. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสะท้อนถึงอัตราการขายสินค้าคงเหลือเหล่านี้ คำนวณเป็นผลหารของรายได้จากการขายหารด้วยมูลค่าสินค้าคงคลังเฉลี่ยต่อปี ในการคำนวณระยะเวลาของการหมุนเวียนเป็นวันจำเป็นต้องหาร 360 หรือ 365 วันด้วยอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง จากนั้นคุณจะพบว่าต้องใช้เวลากี่วันในการขายพื้นที่โฆษณา (ยังไม่ได้ชำระเงิน)

5. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร (ผลผลิตของทุน) เป็นลักษณะของประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์ถาวรที่มีอยู่ขององค์กร ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนสูงเท่าใดองค์กรก็จะใช้สินทรัพย์ถาวรได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผลผลิตของเงินทุนในระดับต่ำแสดงว่ามียอดขายไม่เพียงพอหรือมีการลงทุนในระดับที่สูงเกินไป นอกเหนือจากตัวบ่งชี้การหมุนเวียนแล้วการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจยังใช้ระยะเวลาของวงจรการดำเนินงานและการเงิน สูตรที่ใช้ในการคำนวณระยะเวลาของวงจรการทำงานขององค์กรคือ:

POC \u003d POMZ + POGP + PODZ (28)

โดยที่ POC คือระยะเวลาของวงจรการดำเนินงานขององค์กรเป็นวัน

POMZ - ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสต็อกวัตถุดิบวัสดุและปัจจัยวัสดุอื่น ๆ ของการผลิตในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นวัน

POGP - ระยะเวลาการหมุนเวียนของสต็อกผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเป็นวัน

POdz - ระยะเวลาของการหมุนเวียนของลูกหนี้ในปัจจุบันเป็นวัน

วัฏจักรทางการเงิน (วงจรการหมุนเวียนเงิน) ขององค์กรคือช่วงเวลาระหว่างการเริ่มต้นของการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุที่ได้รับจากพวกเขา (การชำระคืนบัญชีเจ้าหนี้) และจุดเริ่มต้นของการรับเงินจากผู้ซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดหาให้กับพวกเขา (การชำระคืนลูกหนี้)

ระยะเวลาของวงจรการเงิน (หรือวงจรการหมุนเวียนเงิน) ขององค์กรจะถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

PFC \u003d POC - POKZ, (29)

โดยที่ PFC คือระยะเวลาของวงจรการเงิน (วงจรเงิน) ขององค์กรในหน่วยวัน POC - ระยะเวลาของวงจรการดำเนินงานขององค์กรเป็นวัน

POKZ - ระยะเวลาหมุนเวียนเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้ปัจจุบันเป็นวัน

การสรุปตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีผลกำไรเพียงใด การเติบโตของค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เป็นแนวโน้มเชิงบวกในกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรไม่มีบรรทัดฐาน ยิ่งมูลค่าสูงเท่าใดองค์กรก็จะทำงานได้ดีขึ้นเท่านั้น มูลค่าของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอาจเป็นลบซึ่งในกรณีนี้แสดงให้เห็นถึงความไม่ได้ประโยชน์จากกิจกรรมของ บริษัท

อัตราส่วนผลตอบแทนจากการขายหรือความสามารถในการทำกำไรทั้งหมดเป็นตัวบ่งชี้หลักของประสิทธิภาพในการขายผลิตภัณฑ์ของ บริษัท

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักเรียนนักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษานักวิทยาศาสตร์รุ่นใหม่ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณมาก

โพสต์เมื่อ http: www. ดีที่สุด. รู/

บทนำ

2. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ F-STROY LLC

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

2.2 การวิเคราะห์ทรัพย์สินและหนี้สินขององค์กร

2.3 การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายสภาพคล่องและเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร

2.4 การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรของ F-Stroy LLC

บทสรุป

บรรณานุกรม

ภาคผนวก

บทนำ

ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาดองค์กรจะต้องปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และบริการบนพื้นฐานของการดำเนินการตามความสำเร็จของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีประสิทธิภาพของรูปแบบการจัดการและการจัดการการผลิต การเสริมสร้างความเป็นผู้ประกอบการ ฯลฯ บทบาทที่สำคัญในการดำเนินงานนี้ได้รับมอบหมายให้ทำการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของวิสาหกิจ ด้วยความช่วยเหลือกลยุทธ์และกลวิธีในการพัฒนาองค์กรได้รับการพัฒนาแผนและการตัดสินใจด้านการจัดการมีความชอบธรรมมีการตรวจสอบการดำเนินการมีการระบุปริมาณสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและประเมินผลลัพธ์ขององค์กรหน่วยงานและพนักงาน

การวิเคราะห์ถูกเข้าใจว่าเป็นวิธีการรับรู้วัตถุและปรากฏการณ์ของสภาพแวดล้อมโดยอาศัยการแบ่งส่วนทั้งหมดออกเป็นส่วนของส่วนประกอบและศึกษาในความเชื่อมโยงและการอ้างอิงที่หลากหลาย เนื้อหาของการวิเคราะห์ต่อจากฟังก์ชั่น หนึ่งในหน้าที่เหล่านี้คือการศึกษาลักษณะของการดำเนินงานของกฎหมายเศรษฐกิจการจัดตั้งรูปแบบและแนวโน้มของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและกระบวนการใน เงื่อนไขเฉพาะ วิสาหกิจ. การละลายสภาพคล่องทางการเงิน

หน้าที่ต่อไปของการวิเคราะห์คือการควบคุมการดำเนินการตามแผนและการตัดสินใจด้านการจัดการเพื่อการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด หน้าที่หลักของการวิเคราะห์คือการค้นหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตโดยอาศัยการศึกษาประสบการณ์ขั้นสูงและความสำเร็จของวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติ นอกจากนี้หน้าที่อีกประการหนึ่งของการวิเคราะห์คือการประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรในการปฏิบัติตามแผนระดับการพัฒนาเศรษฐกิจที่ประสบความสำเร็จและการใช้โอกาสที่มีอยู่ และในที่สุดการพัฒนามาตรการสำหรับการใช้เงินสำรองที่ระบุในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กรองค์กรดำเนินการโดยผู้จัดการและบริการที่เกี่ยวข้องตลอดจนผู้ก่อตั้งนักลงทุนเพื่อศึกษาประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร ธนาคารเพื่อประเมินเงื่อนไขในการให้เงินกู้และกำหนดระดับความเสี่ยงซัพพลายเออร์ที่จะได้รับการชำระเงินตรงเวลาหน่วยงานด้านภาษีเพื่อปฏิบัติตามแผนสำหรับการรับงบประมาณเป็นต้น

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นเครื่องมือที่ยืดหยุ่นในมือของผู้นำทางธุรกิจ สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นมีลักษณะการจัดวางและการใช้เงินขององค์กร ข้อมูลนี้นำเสนอในงบดุลขององค์กร ปัจจัยหลักที่กำหนดสภาพทางการเงินขององค์กรคือประการแรกการปฏิบัติตามแผนทางการเงินและการเติมเต็มตามความต้องการที่เกิดขึ้นสำหรับการหมุนเวียนเงินทุนของตัวเองโดยมีค่าใช้จ่ายของกำไรและประการที่สองอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์)

ตัวบ่งชี้สัญญาณที่เงื่อนไขทางการเงินแสดงออกมาคือความสามารถในการละลายของ บริษัท ซึ่งหมายถึงความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการชำระเงินตรงเวลาชำระคืนเงินกู้จ่ายเงินให้กับพนักงานและชำระเงินตามงบประมาณ

การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรรวมถึงการวิเคราะห์บัญชีหนี้สินและสินทรัพย์ในงบดุลความสัมพันธ์และโครงสร้าง การวิเคราะห์การใช้เงินทุนและการประเมินเสถียรภาพทางการเงิน การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือขององค์กร ฯลฯ

บทความนี้จะวิเคราะห์สถานะทางการเงินของหนึ่งในองค์กรใน Penza - LLC "F-Stroy" และพิจารณาแนวทางในการปรับปรุงสำหรับการใช้งานภายในและการจัดการการดำเนินงานด้านการเงิน

เป้าหมายหลักของงานนี้คือการตรวจสอบสถานะทางการเงินของ F-Stroy LLC ระบุปัญหาหลักของกิจกรรมทางการเงินและให้คำแนะนำสำหรับการจัดการทางการเงิน

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

ศึกษารากฐานทางวิทยาศาสตร์และทฤษฎี การวิเคราะห์ทางการเงิน;

ให้คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

วิเคราะห์ทรัพย์สินขององค์กร

ประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

วิเคราะห์ตัวชี้วัดความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

วิเคราะห์ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไร

พัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินและเศรษฐกิจ

เป้าหมายของการวิจัยคือ F-Stroy LLC

หัวข้อของการวิเคราะห์คือกระบวนการทางการเงินขององค์กรและการผลิตขั้นสุดท้ายและผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรม

ในการวิเคราะห์นี้ได้ใช้เทคนิคและวิธีการดังต่อไปนี้: การวิเคราะห์แนวนอนแนวตั้งและเชิงเปรียบเทียบการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ (ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์)

ความสำคัญในทางปฏิบัติของงานนี้อยู่ที่ความจริงที่ว่าบทบัญญัติทางทฤษฎีและข้อสรุปในหัวข้อการวิจัยสามารถใช้เมื่อสอนสาขาวิชาพิเศษของกลุ่มการเงินและการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ F-Stroy LLC และคำแนะนำในการปรับปรุงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการปรับปรุงการจัดการทางการเงินของ F-Stroy LLC -สร้าง ".

1. พื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

1.1 แนวคิดสาระสำคัญและเป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงิน

เงื่อนไขที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับการจัดการทางการเงินที่ประสบความสำเร็จขององค์กรคือการวิเคราะห์สภาพทางการเงิน สภาพทางการเงินขององค์กรเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งมีลักษณะเป็นระบบตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงความพร้อมการกระจายและการใช้งาน แหล่งข้อมูลทางการเงินซึ่งเป็นผลมาจากปฏิสัมพันธ์ขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรซึ่งกำหนดโดยชุดปัจจัยการผลิตและเศรษฐกิจทั้งหมด

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดสถานะทางการเงินขององค์กรสะท้อนให้เห็นถึงผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรม ผลลัพธ์สุดท้ายขององค์กรไม่เพียง แต่เป็นที่สนใจของพนักงานขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหุ้นส่วนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจรัฐบาลการเงินหน่วยงานด้านภาษี ฯลฯ ทั้งหมดนี้กำหนดความสำคัญของการวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กรและเพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์ดังกล่าวในกระบวนการทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่ผันแปรของทั้งการจัดการทางการเงินในองค์กรและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับคู่ค้าระบบการเงินและเครดิต

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้บริโภคกลุ่มต่อไปนี้:

- ผู้จัดการองค์กรและผู้จัดการการเงินเป็นหลัก เป็นไปไม่ได้ที่จะดำเนินกิจการและตัดสินใจทางธุรกิจโดยไม่ทราบสภาพการเงิน สำหรับผู้จัดการสิ่งสำคัญคือต้องประเมินประสิทธิภาพของการตัดสินใจทรัพยากรที่ใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจและผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ

- สำหรับเจ้าของรวมถึงผู้ถือหุ้น เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาที่จะต้องรู้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กรจะเป็นอย่างไรความสามารถในการทำกำไรขององค์กรตลอดจนระดับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุน

- เจ้าหนี้และนักลงทุน พวกเขาสนใจในความเป็นไปได้ในการคืนเงินกู้ที่ออกให้รวมถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินโครงการลงทุน

- ให้กับซัพพลายเออร์ สำหรับพวกเขาสิ่งสำคัญคือต้องประเมินการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดหางานและบริการที่ดำเนินการ

ดังนั้นผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกระบวนการทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ทางการเงิน

ปัจจุบันการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินถือเป็นหน้าที่อย่างหนึ่งของการจัดการองค์กร สถานที่วิเคราะห์ในระบบควบคุมสามารถทำให้ง่ายขึ้นได้ด้วยแผนภาพที่แสดงในรูปที่ 1.1.

รูป: 1.1. สถานที่วิเคราะห์เศรษฐกิจในระบบการจัดการ

การวางแผนเป็นหน้าที่สำคัญในระบบการจัดการการผลิตในองค์กร ด้วยความช่วยเหลือทิศทางและเนื้อหาขององค์กรมีการกำหนดแผนกโครงสร้างและพนักงานแต่ละคน งานหลักของการวางแผนคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการพัฒนาตามแผนของเศรษฐกิจขององค์กรเพื่อกำหนดแนวทางในการบรรลุผลลัพธ์สุดท้ายของการผลิตที่ดีที่สุด

ในการจัดการองค์กรคุณต้องมีข้อมูลที่ครบถ้วนและเป็นความจริงเกี่ยวกับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรความคืบหน้าของแผน ดังนั้นหน้าที่การจัดการอย่างหนึ่งคือการบัญชี ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการรวบรวมการจัดระบบและการวางนัยทั่วไปของข้อมูลที่จำเป็นในการจัดการและติดตามความคืบหน้าของแผนและกิจกรรมขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตามในการจัดการองค์กรคุณต้องมีความคิดไม่เพียง แต่เกี่ยวกับความคืบหน้าของแผนผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวโน้มและลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจขององค์กรด้วย ความเข้าใจความเข้าใจข้อมูลสามารถทำได้ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ในกระบวนการวิเคราะห์ข้อมูลหลักจะผ่านการประมวลผลเชิงวิเคราะห์: ผลลัพธ์ที่ได้จะถูกเปรียบเทียบกับข้อมูลในช่วงเวลาที่ผ่านมากับตัวชี้วัดขององค์กรอื่น ๆ จะมีการกำหนดอิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ ที่มีต่อมูลค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการระบุข้อบกพร่องข้อผิดพลาดโอกาสที่ไม่ได้ใช้โอกาส ฯลฯ

จากผลการวิเคราะห์การตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการพัฒนาและพิสูจน์ การวิเคราะห์ทางการเงินนำหน้าการตัดสินใจและการกระทำทำให้พวกเขามีเหตุผลและเป็นพื้นฐานของการจัดการองค์กรทางวิทยาศาสตร์ทำให้มั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพและความเที่ยงธรรม

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินผลการดำเนินงานในอดีตและตำแหน่งขององค์กรในขณะนี้รวมทั้งประเมินศักยภาพในอนาคตขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของสถานะทางการเงินขององค์กรคือ: การประเมินวัตถุประสงค์ของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กรการระบุปริมาณสำรองในฟาร์มเพื่อเสริมสร้างความเข้มแข็ง สถานการณ์ทางการเงินตลอดจนปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรและการเงินภายนอกหน่วยงานด้านสินเชื่อ ฯลฯ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาสถานะทางการเงินขององค์กรคือการหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินธุรกิจที่มีเหตุผลและเศรษฐกิจมากที่สุด สถานะทางการเงินที่ดีคือความพร้อมในการชำระเงินที่มั่นคงการตั้งสำรองที่เพียงพอด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเองและการใช้งานอย่างมีประสิทธิผลด้วยความเหมาะสมทางเศรษฐกิจการจัดการการตั้งถิ่นฐานที่ชัดเจนและการมีฐานการเงินที่มั่นคง สภาวะทางการเงินที่ไม่น่าพึงพอใจนั้นมีลักษณะของการจัดสรรเงินที่ไม่ได้ผลการไม่สามารถเคลื่อนย้ายความพร้อมในการชำระเงินที่ไม่ดีหนี้ที่ค้างชำระในงบประมาณซัพพลายเออร์และธนาคารฐานทางการเงินที่แท้จริงและมีเสถียรภาพไม่เพียงพอซึ่งเกิดจากแนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวยในการผลิต

การศึกษาสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรควรให้ผู้บริหารขององค์กรเห็นภาพของสถานะที่แท้จริงขององค์กรและสำหรับผู้ที่สนใจในสถานะทางการเงินข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจที่เป็นกลางเช่นเกี่ยวกับเหตุผลของการใช้เงินลงทุนเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นในองค์กร

สภาพการเงินขององค์กรเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางธุรกิจและความน่าเชื่อถือ เป็นตัวกำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจเป็นผู้ค้ำประกันในการดำเนินการอย่างมีประสิทธิผลของผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งองค์กรเองและคู่ค้า

ฐานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กรเป็นผลมาจากการจัดการที่มีทักษะและการคำนวณของชุดปัจจัยการผลิตและเศรษฐกิจทั้งหมดที่กำหนดผลลัพธ์ขององค์กร สิ่งเหล่านี้เป็นปัจจัยภายในผลลัพธ์ที่มองเห็นผลกระทบซึ่ง ได้แก่ สถานะของสินทรัพย์และการหมุนเวียนองค์ประกอบและอัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงิน ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของ บริษัท ยังได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมภายนอกหรือปัจจัยภายนอกซึ่ง ได้แก่ นโยบายของรัฐเกี่ยวกับภาษีและค่าใช้จ่ายสถานการณ์ในตลาด (รวมถึงด้านการเงิน) ระดับการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อผลผลิตแรงงานโดยเฉลี่ยระดับกำไรโดยเฉลี่ยเป็นต้น ... จากมุมมองนี้ความยั่งยืนคือกระบวนการต่อต้านของ บริษัท ต่อสถานการณ์ภายนอกที่เป็นลบ สำหรับเศรษฐกิจแบบตลาดความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญซึ่งขึ้นอยู่กับการจัดการข้อเสนอแนะนั่นคือ การตอบสนองของผู้บริหารที่กระตือรือร้นต่อการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยภายนอกและภายใน

จากมุมมองของผู้บริหาร บริษัท สาเหตุของการล้มละลายสามารถลดลงได้ 2 ประการหลัก ๆ ได้แก่ การพิจารณาความต้องการของตลาดไม่เพียงพอ (สำหรับการเลือกประเภทที่เสนอสำหรับคุณภาพของสินค้าราคา ฯลฯ ) และการจัดการทางการเงินที่ไม่น่าพอใจของ บริษัท เมื่อไม่คำนึงถึงความเสี่ยงอย่างถูกต้องทำให้เกิดความผิดพลาดร้ายแรง มีภาระผูกพันมากเกินไป ในกรณีแรกพวกเขาพูดถึงความเจ็บป่วยของธุรกิจในกรณีที่สองเกี่ยวกับความเจ็บป่วยของการจัดการทางการเงิน

ในสภาวะรัสเซียสมัยใหม่งานวิเคราะห์อย่างจริงจังในองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาและการคาดการณ์สถานะทางการเงินมีความสำคัญเป็นพิเศษ การระบุ "จุดเจ็บปวด" ทางการเงินของ บริษัท อย่างทันท่วงทีและครบถ้วนช่วยให้สามารถกำหนดมาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้

การเลือกพันธมิตรทางธุรกิจควรขึ้นอยู่กับการประเมินความสามารถในการละลายทางการเงินขององค์กรและองค์กรต่างๆ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมองค์กรธุรกิจทุกแห่งจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการตรวจสอบ "สุขภาพ" ของตนเองอย่างเป็นระบบโดยมีเกณฑ์วัตถุประสงค์ในการประเมินสภาพการเงินของตน ดังนั้นการวิเคราะห์สภาวะทางการเงินจึงเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งของงานทางเศรษฐกิจทั้งหมดซึ่งเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการจัดการองค์กรที่มีความสามารถข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการวางแผนที่เหมาะสมและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล

พารามิเตอร์เชิงปริมาณและคุณภาพของสถานะทางการเงินขององค์กรกำหนดตำแหน่งในตลาดและความสามารถในการทำงานในพื้นที่ทางเศรษฐกิจ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การเพิ่มบทบาทของการจัดการทางการเงินใน กระบวนการทั่วไป การจัดการเศรษฐกิจ

ประสิทธิผลของการจัดการองค์กรส่วนใหญ่พิจารณาจากระดับขององค์กรและคุณภาพของการสนับสนุนข้อมูล ในระบบสนับสนุนข้อมูลข้อมูลทางการบัญชีมีความสำคัญเป็นพิเศษและการรายงานกลายเป็นช่องทางหลักในการสื่อสารเพื่อให้มั่นใจว่าการนำเสนอข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร เพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรจะอยู่รอดได้ในสภาวะสมัยใหม่ก่อนอื่นผู้บริหารต้องสามารถประเมินสภาพทางการเงินของทั้งองค์กรและคู่สัญญาที่มีอยู่และมีศักยภาพได้อย่างสมจริง สิ่งนี้ต้องการ:

มีวิธีการในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

มีการสนับสนุนข้อมูลที่เหมาะสม

มีบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สามารถนำเทคนิคนี้ไปใช้ได้จริง

ในความพยายามที่จะได้รับการประเมินที่เหมาะสมของสถานการณ์ทางการเงินผู้นำธุรกิจหันมาใช้เทคนิคนี้มากขึ้น

คุณสามารถเน้นข้อกำหนดพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ต้องมีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับ:

การตัดสินใจของผู้บริหารอย่างชาญฉลาดในด้านนโยบายการลงทุน

การประเมินพลวัตและแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงในผลกำไรขององค์กร

ประมาณการทรัพยากรที่มีให้สำหรับองค์กรการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในทรัพยากรเหล่านี้และประสิทธิภาพในการใช้งาน

การวิเคราะห์ทางการเงินมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการวางแผนและการคาดการณ์เนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะทำหน้าที่เหล่านี้โดยไม่ต้องวิเคราะห์อย่างละเอียด บทบาทสำคัญของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรในการเตรียมข้อมูลสำหรับการวางแผนการประเมินคุณภาพและความถูกต้องของตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ในการตรวจสอบและการประเมินการปฏิบัติตามแผนอย่างเป็นกลาง การวิเคราะห์ทางการเงินไม่ได้เป็นเพียงวิธีการกำหนดแผนเท่านั้น แต่ยังควบคุมการนำไปปฏิบัติด้วย การวางแผนเริ่มต้นและจบลงด้วยการวิเคราะห์ผลลัพธ์ขององค์กร ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มระดับของการวางแผนทำให้เป็นวิทยาศาสตร์

บทบาทสำคัญในการวิเคราะห์ทางการเงินในการกำหนดและการใช้เงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร ส่งเสริมการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัดการจัดระเบียบแรงงานทางวิทยาศาสตร์การป้องกันค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นข้อบกพร่องต่างๆในการทำงาน ฯลฯ เป็นผลให้เศรษฐกิจขององค์กรมีความเข้มแข็งและประสิทธิภาพของกิจกรรมเพิ่มขึ้น

ดังนั้นการวิเคราะห์สภาวะทางการเงินจึงเป็นองค์ประกอบสำคัญในระบบการจัดการขององค์กรวิธีการระบุปริมาณสำรองในฟาร์มพื้นฐานสำหรับการพัฒนาแผนตามหลักวิทยาศาสตร์และการตัดสินใจด้านการจัดการ บทบาทของการวิเคราะห์เป็นวิธีการจัดการกิจกรรมในองค์กรเพิ่มขึ้นทุกปี นี่เป็นเพราะสถานการณ์ที่แตกต่างกัน: การออกจากระบบการบังคับบัญชาและการควบคุมของการจัดการและการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาดการสร้างรูปแบบการจัดการใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการปฏิเสธเศรษฐกิจการแปรรูปรัฐวิสาหกิจและมาตรการอื่น ๆ ในการปฏิรูปเศรษฐกิจ

ในเงื่อนไขเหล่านี้หัวหน้าองค์กรไม่สามารถพึ่งพาสัญชาตญาณของเขาได้เท่านั้น การตัดสินใจและการดำเนินการของฝ่ายบริหารในปัจจุบันต้องอยู่บนพื้นฐานของการคำนวณที่ถูกต้องการวิเคราะห์ทางการเงินที่ลึกซึ้งและครอบคลุม พวกเขาต้องมีเหตุผลจูงใจและเหมาะสมที่สุด

การประเมินบทบาทของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรต่ำเกินไปข้อผิดพลาดในแผนและการดำเนินการจัดการในสภาวะสมัยใหม่ทำให้เกิดความสูญเสียที่อ่อนไหว ในทางกลับกันธุรกิจเหล่านั้นที่จริงจังกับการวิเคราะห์ทางการเงินมีผลดีสูง ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ.

1.2 เทคนิคและเครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน

ในการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรจะใช้ชุดวิธีการวิเคราะห์ที่สัมพันธ์กันและพึ่งพาซึ่งกันและกันโดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้บรรลุผลลัพธ์บางอย่างในเงื่อนไขเฉพาะเช่น วิธีการวิเคราะห์บางอย่าง การวิเคราะห์ทางการเงินมีการจำแนกประเภทต่างๆ

Rusak N.A. เสนอให้แบ่งย่อยชุดวิธีการวิเคราะห์พิเศษทั้งหมดออกเป็นสี่กลุ่มดังแสดงในรูปที่ 1.2.

วิธีการทางเศรษฐศาสตร์และตรรกะรวมถึงการเปรียบเทียบรายละเอียดการจัดกลุ่มค่าเฉลี่ยและค่าสัมพัทธ์วิธีการสมดุลวิธีการแยกปัจจัยตามลำดับความแตกต่างสัมบูรณ์และสัมพัทธ์การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น

เทคนิคทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ที่มักใช้ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ได้แก่ วิธีอินทิกรัลกราฟิกสหสัมพันธ์และการถดถอยตลอดจนวิธีการอื่น ๆ ที่ซับซ้อนมากขึ้น

ความซับซ้อนและความคลุมเครือของกระบวนการสร้างฐานะทางการเงินขององค์กรกำหนดไว้ล่วงหน้าว่าจำเป็นต้องใช้วิธีการฮิวริสติกเช่น วิธีการแก้ปัญหาเศรษฐกิจนอกระบบ เทคนิคหลักและวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินแสดงไว้ในรูปที่ 1.2. วิธีการเหล่านี้ส่วนใหญ่ใช้เพื่อทำนายสถานะของเป้าหมายของการศึกษาในอนาคตภายใต้เงื่อนไขของความไม่แน่นอนบางส่วนหรือทั้งหมด สถานะของความไม่แน่นอนนั้นมีลักษณะเฉพาะคือไม่มีข้อมูลเฉพาะเจาะจงใด ๆ เกี่ยวกับทิศทางที่เป็นไปได้ของการพัฒนาของเหตุการณ์และความน่าจะเป็นของแต่ละเหตุการณ์ในอนาคต คุณภาพของผลลัพธ์ของวิธีการเหล่านี้พิจารณาจากความกว้างของความครอบคลุมของปรากฏการณ์ที่อยู่ระหว่างการศึกษาระดับของการวิเคราะห์ทั่วไปของข้อเท็จจริงที่เป็นที่รู้จักของความเป็นจริงโดยคำนึงถึงโอกาสในการพัฒนาปรากฏการณ์และกระบวนการที่เกี่ยวข้อง วิธีการฮิวริสติกที่แพร่หลายที่สุดในการวิเคราะห์ทางการเงินคือวิธีการของผู้เชี่ยวชาญ

รูป: 1.2. การจำแนกเทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน

สาระสำคัญของวิธีการผู้เชี่ยวชาญอยู่ที่การรวบรวมคำตัดสินและข้อเสนอแนะของผู้เชี่ยวชาญ (ผู้เชี่ยวชาญ) ในประเด็นที่กำลังพิจารณาตามด้วยการประมวลผลคำตอบที่ได้รับและนำไปสู่แบบฟอร์มที่สะดวกที่สุดสำหรับการแก้ปัญหา วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการสำรวจ: บุคคล, ส่วนรวม, ภายใน, การติดต่อกัน กำลังสร้างกลุ่มผู้เชี่ยวชาญเพื่อจัดระเบียบการสำรวจ พวกเขากำหนดวัตถุประสงค์ของการตรวจสอบยืนยันวัตถุกำหนดขั้นตอนของการวิจัยเลือกผู้เชี่ยวชาญตรวจสอบความสามารถของพวกเขาทำการสำรวจและตกลงกับการประมาณการที่ได้รับวิเคราะห์ผลสุดท้ายของการตรวจสอบ

เทคนิคที่สำคัญที่สุดของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการเปรียบเทียบ สาระสำคัญประกอบด้วยการเปรียบเทียบวัตถุที่เป็นเนื้อเดียวกันเพื่อระบุคุณลักษณะของความคล้ายคลึงกันหรือคุณลักษณะของความแตกต่างระหว่างวัตถุเหล่านั้น ด้วยความช่วยเหลือของการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในระดับของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจจะถูกกำหนดขึ้นมีการศึกษาแนวโน้มและรูปแบบของการพัฒนาอิทธิพลของปัจจัยแต่ละตัวมีการวัดการประเมินผลลัพธ์ของการทำงานขององค์กรมีการระบุปริมาณสำรองภายในการผลิตและกำหนดแนวโน้มการพัฒนา

ประเภทการเปรียบเทียบพื้นฐาน:

ตัวชี้วัดจริงพร้อมตัวบ่งชี้การพัฒนาที่นำมาใช้ (ตามแผน, เชิงบรรทัดฐาน);

ด้วยตัวชี้วัดของช่วงเวลาที่ผ่านมา

ด้วยข้อมูลเฉลี่ย

ด้วยตัวชี้วัดขององค์กรที่เกี่ยวข้อง (รวมถึงประเทศอื่น ๆ );

ตัวเลือกต่างๆสำหรับโซลูชันเพื่อเลือกวิธีที่เหมาะสมที่สุด

การเปรียบเทียบชุดตัวเลขแบบขนานและแบบไดนามิกเพื่อสร้างและยืนยันการมีอยู่รูปแบบและทิศทางของความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้

การเปรียบเทียบกำหนดข้อกำหนดบางประการเกี่ยวกับค่าเปรียบเทียบ ต้องมีความเท่าเทียมกันและเป็นเนื้อเดียวกันในเชิงคุณภาพ สำหรับสิ่งนี้จำเป็นต้องให้:

ความสามารถในการเปรียบเทียบช่วงเวลาในปฏิทินเมื่อศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้ (ตามจำนวนวันเดือน ฯลฯ )

ความเป็นเอกภาพของการประเมิน (การทำให้เป็นกลางของปัจจัยด้านราคา) ตัวอย่างเช่นในการระบุการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการผลิตผลผลิตจะถูกประมาณในราคาที่เทียบเคียงกันใช้ดัชนีราคา

ความเป็นเอกภาพของปัจจัยเชิงปริมาณและเชิงโครงสร้างสำหรับสิ่งนี้ตัวบ่งชี้เชิงคุณภาพเปรียบเทียบ (เช่นราคาต้นทุน) จะถูกคำนวณใหม่ในปริมาณและโครงสร้างเดียวกัน (ตามความเป็นจริง)

ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเปรียบเทียบความสามารถในการเปรียบเทียบของตัวบ่งชี้ที่เปรียบเทียบคือความเป็นเอกภาพของวิธีการในการคำนวณเนื่องจากมักมีหลายกรณีที่มีการวางแผนตัวบ่งชี้ตามวิธีการหนึ่งและอีกวิธีหนึ่งจะถูกใช้เพื่อกำหนดตัวบ่งชี้จริง เงื่อนไขนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการเปรียบเทียบข้อมูลกับองค์กรในประเทศอื่น ๆ

เมื่อศึกษาและประเมินตัวบ่งชี้จะใช้การวิเคราะห์เปรียบเทียบประเภทต่างๆ: แนวนอนแนวตั้งแนวโน้ม

การเปลี่ยนไปใช้ตัวชี้วัดแบบสัมพัทธ์ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบระหว่างฟาร์มของศักยภาพทางเศรษฐกิจและประสิทธิภาพขององค์กรที่แตกต่างกันในปริมาณทรัพยากรที่ใช้และตัวบ่งชี้ปริมาณอื่น ๆ ตัวชี้วัดสัมพัทธ์ในระดับหนึ่งช่วยลดผลกระทบเชิงลบของกระบวนการเงินเฟ้อซึ่งอาจบิดเบือนตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์ของงบการเงินได้อย่างมีนัยสำคัญและทำให้การเปรียบเทียบในพลวัตมีความซับซ้อน

การวิเคราะห์แนวโน้มจะขึ้นอยู่กับการคำนวณค่าเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ของตัวบ่งชี้เป็นเวลาหลายปีจากระดับของปีฐานซึ่งตัวบ่งชี้ทั้งหมดถูกนำมาเป็น 100% ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์แนวโน้มค่าที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้ในอนาคตจึงถูกสร้างขึ้นดังนั้นจึงมีการวิเคราะห์การคาดการณ์ล่วงหน้า

รายละเอียดเป็นเทคนิคที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์การแบ่งปัจจัยและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในเวลาและสถานที่ (พื้นที่) ด้วยความช่วยเหลือของมันการกระทำในเชิงบวกและเชิงลบของแต่ละปัจจัยจะถูกเปิดเผยผลลัพธ์ของอิทธิพลซึ่งตามกฎแล้วจะถูกหักล้างกันในตัวบ่งชี้สุดท้ายขององค์กรสำหรับระยะเวลาการรายงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปี

การจัดกลุ่มเป็นวิธีการแบ่งย่อยประชากรที่พิจารณาเป็นกลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกันตามลักษณะที่ศึกษาจะใช้ในการวิเคราะห์เพื่อเปิดเผยตัวบ่งชี้รวมโดยเฉลี่ยและอิทธิพลของแต่ละหน่วยที่มีต่อค่าเฉลี่ยเหล่านี้

การจัดกลุ่มแบ่งออกเป็นประเภทโครงสร้างและเชิงวิเคราะห์ การจัดกลุ่มตามลักษณะใช้เพื่อเน้นปรากฏการณ์หรือกระบวนการบางประเภทโครงสร้างทำให้สามารถศึกษาโครงสร้างของปรากฏการณ์บางอย่างตามลักษณะบางอย่างการวิเคราะห์ใช้เพื่อสร้างความเชื่อมโยงระหว่างลักษณะการจัดกลุ่มและตัวบ่งชี้ที่แสดงลักษณะของกลุ่ม

ค่าเฉลี่ยสะท้อนถึงสาระสำคัญของกระบวนการต่อเนื่องรูปแบบของการพัฒนาได้ดีกว่าชุดของการเบี่ยงเบนเชิงบวกและเชิงลบที่แยกจากกัน ค่าเฉลี่ยใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อศึกษาปรากฏการณ์มวลเช่นผลผลิตเฉลี่ยวันทำงานเฉลี่ยยอดคงเหลือเฉลี่ยเป็นต้น ใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตถ่วงน้ำหนักและค่าเฉลี่ยตามลำดับเวลา การใช้ค่าเฉลี่ยทำให้ได้รับลักษณะทั่วไปของแต่ละคุณลักษณะและทั้งชุด

ค่าสัมพัทธ์ (เปอร์เซ็นต์สัมประสิทธิ์ดัชนี) ทำให้สามารถนามธรรมจากค่าสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้ที่ศึกษาเพื่อทำความเข้าใจสาระสำคัญและลักษณะของการเบี่ยงเบนจากฐานได้ดีขึ้น ค่าสัมพัทธ์มีความจำเป็นอย่างยิ่งในการศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้สำหรับช่วงเวลาการรายงานจำนวนหนึ่งและการเพิ่มหรือลดสามารถคำนวณได้โดยสัมพันธ์กับฐานเดียวที่นำมาเป็นค่าเริ่มต้นหรือสัมพันธ์กับฐานเลื่อนเช่น ไปยังตัวบ่งชี้ก่อนหน้า

การรับยอดคงเหลือใช้ในกรณีที่จำเป็นต้องศึกษาอัตราส่วนของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สัมพันธ์กันสองกลุ่มซึ่งผลลัพธ์ควรจะเท่ากัน เทคนิคนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของวิสาหกิจ การทำความคุ้นเคยกับเนื้อหาของงบดุลช่วยให้คุณเห็นแหล่งที่มาหลักของเงิน (ของตนเองยืม) พื้นที่หลักของการลงทุนองค์ประกอบของเงินทุนและแหล่งที่มาองค์ประกอบของบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้

หนี้สิน ฯลฯ วิธีการปรับสมดุลใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์การจัดหาขององค์กรด้วยแรงงานทรัพยากรทางการเงินวัตถุดิบเชื้อเพลิงวัสดุวิธีการผลิตขั้นพื้นฐาน ฯลฯ รวมทั้งในการวิเคราะห์ความสมบูรณ์ของการใช้งาน ในการพิจารณาความสามารถในการละลายขององค์กรจะมีการใช้ดุลการชำระเงินซึ่งสัมพันธ์กับวิธีการชำระเงินกับภาระการชำระเงิน เทคนิคนี้ใช้เพื่อตรวจสอบความสมบูรณ์และความถูกต้องของการคำนวณที่ทำขึ้นเพื่อกำหนดอิทธิพลของปัจจัยแต่ละตัวที่มีต่อค่าเบี่ยงเบนทั้งหมดสำหรับตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการศึกษา ในทุกกรณีเมื่อผลของปัจจัยเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์แม้ว่ามันจะเชื่อมโยงกับปัจจัยอื่น ๆ ผลรวมพีชคณิตของผลรวมของอิทธิพลของปัจจัยแต่ละตัวควรเท่ากับค่าของค่าเบี่ยงเบนทั้งหมดสำหรับตัวบ่งชี้โดยรวม การไม่มีความเท่าเทียมกันนี้บ่งบอกถึงการระบุตัวตนที่ไม่สมบูรณ์หรือการยอมรับข้อผิดพลาดในการคำนวณระดับอิทธิพลของแต่ละปัจจัย

เทคนิคการแยกปัจจัยตามลำดับ (การแทนที่โซ่) ใช้เพื่อวัดระดับอิทธิพลของปัจจัยในเชิงปริมาณเมื่อสร้างแบบจำลองของระบบปัจจัย เทคนิคนี้ใช้วิธีการที่ช่วยให้คุณสำรวจชุดค่าผสมจำนวนมากโดยมีการเปลี่ยนแปลงพร้อมกันในปัจจัยทั้งหมดหรือบางส่วน ในกรณีนี้ปัจจัยสามารถเปลี่ยนแปลงในองศาเดียวกันหรือต่างกันในทิศทางเดียวกันหรือตรงกันข้าม ผลลัพธ์ของชุดค่าผสมที่เป็นไปได้ใด ๆ คำนวณโดยการพิจารณาปัจจัยแต่ละตัวเป็นตัวแปรตามลำดับโดยสมมติว่าส่วนที่เหลือเป็นค่าคงที่

สาระสำคัญของวิธีการวิเคราะห์นี้ประกอบด้วยการแทนที่ตามลำดับของค่าตามแผน (พื้นฐาน) ของปัจจัยแต่ละตัวที่รวมอยู่ในแบบจำลองของระบบปัจจัยของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลกับค่าจริง การทดแทนนี้ทำให้เกิดตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพตามเงื่อนไขอย่างน้อยหนึ่งตัวที่เรียกว่าการแทนที่ ตัวบ่งชี้เงื่อนไขนี้ถูกเปรียบเทียบกับแผน (พื้นฐาน) หรือตัวบ่งชี้ประสิทธิผลตามเงื่อนไขอื่น ๆ ผลการเปรียบเทียบแสดงขนาดของอิทธิพลของปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากส่วนที่เหลือไม่ควรเปลี่ยนแปลง

เครื่องมือ (เทคนิค) ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินคือความสัมพันธ์ (อัตราส่วนทางการเงิน) ซึ่งการคำนวณจะขึ้นอยู่กับการมีอยู่ของความสัมพันธ์บางอย่างระหว่างรายการในงบดุลแต่ละรายการซึ่งเป็นความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่างค่าสองค่า อัตราส่วนทางการเงินคำนวณเป็นอัตราส่วนของตัวชี้วัดทางการเงินแบบสัมบูรณ์หรือชุดค่าผสมเชิงเส้น ตามการจำแนกประเภทของหนึ่งในผู้ก่อตั้งการศึกษาความสมดุล N.A. Blatov ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของสถานะทางการเงินแบ่งออกเป็นค่าสัมประสิทธิ์การกระจายและค่าสัมประสิทธิ์การประสานงาน

อัตราส่วนการกระจายใช้ในกรณีที่จำเป็นต้องพิจารณาว่าส่วนใดของตัวบ่งชี้สภาวะทางการเงินที่แน่นอนโดยเฉพาะมาจากกลุ่มของตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ทั้งหมดที่มีอยู่ อัตราส่วนการกระจายและการเปลี่ยนแปลงในช่วงระยะเวลารายงานมีบทบาทสำคัญในการทำความคุ้นเคยเบื้องต้นกับสถานะทางการเงินของเครื่องชั่งเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบ

ค่าสัมประสิทธิ์การประสานงานใช้เพื่อแสดงความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้สภาพทางการเงินที่แตกต่างกันเป็นหลักหรือค่าผสมเชิงเส้นที่มีความหมายทางเศรษฐกิจต่างกัน

การวิเคราะห์ อัตราส่วนทางการเงิน ประกอบด้วยการเปรียบเทียบค่าของพวกเขากับค่าพื้นฐานรวมทั้งในการศึกษาพลวัตของพวกเขาสำหรับระยะเวลาการรายงานและหลายปี ในฐานะที่เป็นค่าพื้นฐานจะใช้ค่าของตัวบ่งชี้ขององค์กรนี้โดยเฉลี่ยตามอนุกรมเวลาโดยอ้างถึงช่วงเวลาที่ดีในอดีตจากมุมมองของสถานะทางการเงินมูลค่าอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ยของตัวบ่งชี้ค่าของตัวบ่งชี้ที่คำนวณตามข้อมูลการรายงานของคู่แข่งที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดจะถูกใช้ นอกจากนี้ค่าที่เป็นธรรมทางทฤษฎีหรือมูลค่าที่ได้รับจากการสำรวจของผู้เชี่ยวชาญโดยระบุลักษณะของค่าที่เหมาะสมหรือวิกฤตของตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันจากมุมมองของความมั่นคงทางการเงินสามารถใช้เป็นฐานการเปรียบเทียบได้ ค่าดังกล่าวมีบทบาทตามมาตรฐานสำหรับอัตราส่วนทางการเงินจริง ๆ แม้ว่าวิธีการคำนวณจะขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมการผลิตเช่นในอุตสาหกรรมการผลิตยังไม่ได้สร้างขึ้นเนื่องจากในปัจจุบันยังไม่มีการกำหนดชุดตัวชี้วัดสัมพัทธ์ที่ใช้ในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรดังนั้นจึงขาดความเป็นระเบียบเรียบร้อย มักมีการเสนอตัวบ่งชี้จำนวนมากเกินไป สำหรับคำอธิบายที่ถูกต้องและครบถ้วนเกี่ยวกับสภาพการเงินขององค์กรและแนวโน้มอัตราส่วนทางการเงินที่ค่อนข้างน้อยก็เพียงพอแล้ว สิ่งสำคัญคือตัวบ่งชี้แต่ละตัวจะสะท้อนถึงลักษณะทางการเงินที่สำคัญที่สุด ระบบอัตราส่วนทางการเงินสัมพัทธ์ในแง่ของความหมายทางเศรษฐกิจสามารถแบ่งย่อยออกเป็นกลุ่มลักษณะต่างๆได้

ตัวบ่งชี้ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ตัวบ่งชี้ของกลุ่มนี้เป็นลักษณะสัมพัทธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินและมีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินประสิทธิภาพโดยรวมของการลงทุนในองค์กรที่กำหนด พวกเขาวัดความสามารถในการทำกำไรขององค์กรจากตำแหน่งต่างๆและจัดกลุ่มตามความสนใจของผู้เข้าร่วมในกระบวนการทางเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรเป็นลักษณะสำคัญของสภาพแวดล้อมปัจจัยสำหรับการก่อตัวของกำไรและรายได้ขององค์กร เมื่อวิเคราะห์การผลิตตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจะถูกใช้เป็นเครื่องมือในนโยบายการลงทุน

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจหรือการคืนทุน กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในด้านการเงินเป็นที่ประจักษ์ในอัตราการหมุนเวียนของเงินทุน การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจประกอบด้วยการศึกษาระดับและพลวัตของอัตราส่วนการหมุนเวียนทางการเงินต่างๆซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินเสถียรภาพของตลาด ตัวบ่งชี้เสถียรภาพของตลาดแสดงลักษณะของอัตราส่วนของทุนและทุนของหนี้ตลอดจนโครงสร้างของส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินกู้ยืม ตัวบ่งชี้สำหรับการประเมินเสถียรภาพของตลาดควรได้รับการพิจารณาในแบบไดนามิกเมื่อพิจารณาตัวเลือกที่มีแนวโน้มในการจัดระเบียบการเงินและการพัฒนากลยุทธ์ทางการเงิน

ตัวชี้วัดในการประเมินสภาพคล่องเป็นพื้นฐานของการละลาย ตัวชี้วัดของกลุ่มนี้ช่วยให้เราสามารถอธิบายและวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระหน้าที่ในปัจจุบัน อัลกอริทึมในการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้ขึ้นอยู่กับแนวคิดในการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน) กับหนี้สินระยะสั้น จากการคำนวณทำให้ทราบว่า บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนที่จำเป็นเพียงพอสำหรับการชำระหนี้กับลูกหนี้ในการดำเนินงานในปัจจุบันหรือไม่ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนประเภทต่างๆมีระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกัน (ความสามารถในการเปลี่ยนเป็นกองทุนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว - เงินสด) จึงมีการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องหลายอย่าง

วิธีการวิเคราะห์ปัจจัยเป็นวิธีการศึกษาที่ซับซ้อนและเป็นระบบและการวัดผลกระทบของปัจจัยที่มีต่อคุณค่าของตัวชี้วัดที่มีประสิทธิผลโดยใช้วิธีการวิจัยเชิงกำหนดหรือแบบสุ่ม ยิ่งไปกว่านั้นการวิเคราะห์ปัจจัยสามารถทำได้โดยตรงเมื่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพถูกแบ่งออกเป็นส่วนของส่วนประกอบหรือผกผัน (การสังเคราะห์) เมื่อองค์ประกอบแต่ละส่วนรวมกันเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพทั่วไป ลักษณะเชิงปริมาณของปรากฏการณ์ที่สัมพันธ์กันดำเนินการโดยใช้สัญญาณ (ตัวบ่งชี้) สัญญาณที่แสดงลักษณะของสาเหตุเรียกว่าแฟกทอเรียล (อิสระ); สัญญาณที่แสดงลักษณะของผลลัพธ์เรียกว่าประสิทธิผล (ขึ้นอยู่กับ)

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพแต่ละตัวได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการและหลากหลาย ยิ่งมีการตรวจสอบอิทธิพลของปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอย่างละเอียดมากขึ้นเท่าใดผลการวิเคราะห์และการประเมินคุณภาพการทำงานขององค์กรก็ยิ่งแม่นยำมากขึ้นเท่านั้น หากไม่มีการศึกษาปัจจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนจะเป็นไปไม่ได้ที่จะหาข้อสรุปที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับผลลัพธ์ของกิจกรรมระบุปริมาณสำรองการผลิตปรับแผนและการตัดสินใจด้านการจัดการ

การวิเคราะห์ปัจจัยเชิงกำหนดเป็นเทคนิคในการศึกษาอิทธิพลของปัจจัยซึ่งการเชื่อมต่อกับตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลนั้นมีลักษณะการทำงานเช่น ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพสามารถนำเสนอเป็นผลคูณผลคูณหรือผลรวมของปัจจัยพีชคณิต

การวิเคราะห์ Stochastic เป็นเทคนิคในการศึกษาปัจจัยความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลซึ่งตรงกันข้ามกับตัวบ่งชี้เชิงฟังก์ชันนั้นไม่สมบูรณ์ความน่าจะเป็น (สหสัมพันธ์) เมื่อแต่ละค่าของแอตทริบิวต์ปัจจัยสอดคล้องกับชุดของค่าของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพ

1.3 ระเบียบวิธีในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กร

ในขั้นตอนปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจของเราประเด็นของการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรมีความเกี่ยวข้องมาก ความสำเร็จของกิจกรรมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินขององค์กร ดังนั้นจึงให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรเป็นอย่างมาก

ความเกี่ยวข้องของปัญหานี้นำไปสู่การพัฒนาวิธีการวิเคราะห์สภาพการเงินของวิสาหกิจ วิธีการเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อแสดงการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรการเตรียมข้อมูลสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการการพัฒนากลยุทธ์ในการจัดการสถานะทางการเงิน

วิธีการและแบบจำลองที่มีอยู่สำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเป็นพื้นฐานและในทางปฏิบัติในรูปแบบบริสุทธิ์ของพวกเขานั้นแทบจะไม่ได้ใช้มากนักดังนั้นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นจึงเสนอให้ใช้แบบจำลองการประเมินแบบรวม เนื่องจากมีข้อบกพร่องและข้อ จำกัด ในแต่ละวิธีการพื้นฐานซึ่งจะถูกทำให้เป็นกลางเมื่อนำไปใช้ในลักษณะที่ซับซ้อน วิธีการพื้นฐานที่เป็นส่วนหนึ่งของวิธีการรวมกันจะเสริมซึ่งกันและกัน

แหล่งข้อมูลหลายแห่งกำหนดให้การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สภาวะทางการเงินขององค์กรโดยพิจารณาจากงบการเงิน ในตำราของ V. Kovalev "การวิเคราะห์ทางการเงิน: วิธีการและขั้นตอน" การวิเคราะห์ทางการเงินถูกกำหนดให้เป็น "ขั้นตอนการวิเคราะห์ที่อนุญาตให้ตัดสินใจเกี่ยวกับลักษณะทางการเงิน" คำจำกัดความที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของคำนี้มีให้ในบทความโดย M.D. Gaidenko "วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร": "การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นชุดของวิธีการในการพิจารณาทรัพย์สินและฐานะทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในช่วงเวลาที่ผ่านมาตลอดจนความสามารถในระยะสั้นและระยะยาว"

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการกำหนดวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการบรรลุผลกำไรของ บริษัท ภารกิจหลักคือการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงขององค์กร

งานหลักในการวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กรคือ:

1) การประเมินพลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์สภาพและการเคลื่อนไหว

2) การประเมินพลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของแหล่งที่มาของทุนและหนี้ทุนสภาพและการเคลื่อนไหว

3) การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์สัมบูรณ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรการประเมินการเปลี่ยนแปลงในระดับ

4) การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายของ บริษัท และสภาพคล่องของสินทรัพย์ในงบดุล

การวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กรมีเป้าหมายหลายประการ:

- การกำหนดฐานะการเงิน

- การระบุการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงินในพื้นที่และเวลา

- การระบุปัจจัยหลักที่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงิน

- การคาดการณ์แนวโน้มหลักในสถานะทางการเงิน

การประเมินสภาพการเงินของ บริษัท ประกอบด้วยหลายขั้นตอน:

- การประเมินที่ครอบคลุมในหลาย ๆ ด้านขององค์กร

- การใช้ตัวชี้วัดที่หลากหลายเพื่อวัตถุประสงค์ในการศึกษาสภาพการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

- การใช้วิธีการของผู้เชี่ยวชาญเพื่อระบุเกณฑ์เชิงปริมาณ

อัลกอริธึมการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. รวบรวมข้อมูลที่จำเป็น (จำนวนเงินขึ้นอยู่กับงานและประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงิน)

2. การประมวลผลข้อมูล (การรวบรวมตารางการวิเคราะห์และแบบฟอร์มการรายงานรวม)

3. การคำนวณตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงรายการงบการเงิน

4. การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินสำหรับประเด็นหลักของกิจกรรมทางการเงินหรือมวลรวมทางการเงินขั้นกลาง (ความมั่นคงทางการเงินการละลายความสามารถในการทำกำไร)

5. การวิเคราะห์เปรียบเทียบมูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินกับมาตรฐาน (ที่ยอมรับโดยทั่วไปและค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)

6. การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนทางการเงิน (ระบุแนวโน้มของการเสื่อมสภาพหรือการปรับปรุง)

7. การจัดทำความเห็นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ บริษัท โดยอาศัยการตีความข้อมูลที่ประมวลผล

สถานะทางการเงินขององค์กรคือชุดของตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความสามารถในการชำระคืนภาระหนี้ กิจกรรมทางการเงินครอบคลุมกระบวนการก่อตัวการเคลื่อนไหวและการประกันความปลอดภัยในทรัพย์สินขององค์กรการควบคุมการใช้งาน

สภาพทางการเงินเป็นผลมาจากปฏิสัมพันธ์ขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรดังนั้นจึงถูกกำหนดโดยชุดของปัจจัยการผลิตและเศรษฐกิจ

เนื้อหาและเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสถานะทางการเงินและระบุความเป็นไปได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของนโยบายทางการเงินที่มีเหตุผล สภาพทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่นความสามารถในการละลายความน่าเชื่อถือ) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนและการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่มีต่อรัฐและหน่วยงานธุรกิจอื่น ๆ

ในความหมายดั้งเดิมการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สภาพทางการเงินขององค์กรโดยพิจารณาจากงบการเงิน

การวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับข้อมูลของงบการบัญชีมาตรฐานขององค์กรและแน่นอนว่าโปรแกรมที่ระบุไว้ทั้งหมดอนุญาตให้คุณป้อนด้วยตนเอง อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ใช้จำนวนมาก (โดยเฉพาะผู้ที่มีการวิเคราะห์ทางการเงิน "บนสตรีม") ลักษณะที่สำคัญมากคือความสามารถในการนำเข้าข้อมูลจากโปรแกรมบัญชี

ตัวชี้วัดทั่วไปที่ใช้ในเกือบทุกภาคส่วนของภาคเศรษฐกิจจริงที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกแสดงไว้ในตารางที่ 1.1

การวิเคราะห์ทางการเงินภายใน แตกต่างกันในความแม่นยำมากขึ้นกับข้อมูลเริ่มต้น ในกรณีส่วนใหญ่ข้อมูลที่อยู่ในรายงานการบัญชีมาตรฐานไม่เพียงพอสำหรับเขาและจำเป็นต้องใช้ข้อมูลของการบัญชีการจัดการภายใน

ตารางที่ 1.1

ตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้สำหรับการจัดการองค์กร (ความถี่ในการคำนวณ - ไตรมาส / ปี)

ตัวชี้วัด	ขั้นตอนวิธีการคำนวณ
สภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน	อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน)
อัตราส่วนสภาพคล่องระดับกลาง	อัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่ของ บริษัท และลูกหนี้ต่อหนี้สินระยะสั้น
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์	อัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของ บริษัท ต่อหนี้สินระยะสั้น
ความยั่งยืนทางการเงิน
อัตราส่วนความสามารถในการละลายทั้งหมด (ส่วนแบ่งของแหล่งที่มาของการจัดหาสินทรัพย์)	อัตราส่วนของทุนจดทะเบียนต่อสินทรัพย์รวม
อัตราส่วนเอกราช	อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวม
อัตราส่วนการพึ่งพา	อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นต่อหนี้
แบ่งปันแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของสินทรัพย์หมุนเวียน	อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้น (หักสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหนี้สินระยะยาวและขาดทุน) ต่อสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย	อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานต่อดอกเบี้ยจ่าย
ประสิทธิภาพของกิจกรรมหลัก
การทำกำไรจากการขาย	อัตราส่วนกำไรจากการขายต่อรายได้จากการขาย
ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์	อัตราส่วนของกำไรจากการขายต่อต้นทุนการผลิตและการขาย
ประสิทธิภาพเงินทุน
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ROA	อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์เฉลี่ยต่อปี
ผลตอบแทนจากเงินลงทุน ROIC	อัตราส่วนของกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีคูณด้วยผลต่างระหว่างหน่วยและอัตราภาษีต่อจำนวนหนี้และส่วนของเจ้าของ
ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน	อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์หมุนเวียน
ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น ROE	อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อทุน
กิจกรรมทางธุรกิจ
อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์	อัตราส่วนของยอดขายต่อต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสำหรับงวด
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมด	อัตราส่วนของสิ่งที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับงวด
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง	อัตราส่วนของต้นทุนสินค้าที่ขายในช่วงเวลารายงานต่อสินค้าคงคลังเฉลี่ยในช่วงเวลานี้
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน	อัตราส่วนรายได้ต่อเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด

ในขั้นตอนการวิเคราะห์ให้ความสำคัญสูงสุดกับการทำความเข้าใจสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงินขององค์กรและค้นหาแนวทางแก้ไขที่มุ่งปรับปรุงเงื่อนไขนี้ ในขณะเดียวกันก็ไม่สำคัญเลยว่าจะบรรลุเป้าหมายโดยใช้วิธีมาตรฐานหรือวิธีการดั้งเดิม

ซึ่งแตกต่างจากการวิเคราะห์ภายนอกการวิเคราะห์ภายในไม่ได้ จำกัด เฉพาะการพิจารณาองค์กรโดยรวม แต่ส่วนใหญ่มักจะลงไปที่การวิเคราะห์หน่วยงานและพื้นที่ขององค์กรรวมถึงประเภทของผลิตภัณฑ์

ตารางที่ 1.2 เปรียบเทียบทั้งสองวิธีในการวิเคราะห์ทางการเงิน

ตารางที่ 1.2

การเปรียบเทียบการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกและภายใน

	การวิเคราะห์ภายนอก	การวิเคราะห์ภายใน
	การประเมินฐานะทางการเงิน (ปัญหาในการเลือก)	การปรับปรุงสภาพการเงิน
ข้อมูลเริ่มต้น	เปิดงบการเงิน (มาตรฐาน)	ข้อมูลที่จำเป็นในการแก้ปัญหา
ระเบียบวิธี	มาตรฐาน	ใด ๆ ที่สอดคล้องกับการแก้ปัญหาของงาน
	เปรียบเทียบกับธุรกิจอื่น ๆ	การระบุความสัมพันธ์เชิงสาเหตุ
วัตถุประสงค์ของการศึกษา	องค์กรโดยรวม	องค์กรแผนกโครงสร้างพื้นที่ของกิจกรรมประเภทของผลิตภัณฑ์

ในกิจกรรมการดำเนินงานภายในขององค์กรจะใช้การวิเคราะห์ทางการเงิน:

เพื่อประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท

กำหนดข้อ จำกัด ในการจัดทำแผนและงบประมาณ ตัวอย่างเช่นคุณสามารถ จำกัด สภาพคล่องของ บริษัท (ระบุว่าต้องมีอย่างน้อยระดับหนึ่ง) การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อเงินที่ยืมต้นทุนในการเพิ่มทุนเป็นต้นในหลาย ๆ บริษัท มีการกำหนดวงเงินสำหรับสาขาและ บริษัท ย่อยตาม ตัวชี้วัดเช่นความสามารถในการทำกำไรต้นทุนการผลิตผลตอบแทนจากการลงทุน ฯลฯ ;

ประมาณการของผลการดำเนินงานที่คาดการณ์ไว้และบรรลุผล

การวิเคราะห์ทางการเงินใช้ในการสร้างงบประมาณเพื่อระบุสาเหตุของการเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้ที่แท้จริงจากแผนการที่วางแผนไว้และการปรับเปลี่ยนรวมถึงการคำนวณแต่ละโครงการ เครื่องมือหลักคือแนวนอน (พลวัตของตัวบ่งชี้) และแนวตั้ง (การวิเคราะห์โครงสร้างของบทความ) การวิเคราะห์เอกสารการบัญชีของการบัญชีการจัดการรวมถึงการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ การวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการสำหรับงบประมาณหลักทั้งหมด: BDDS, BDR, งบดุล, งบประมาณการขาย, การซื้อ, สินค้าคงคลัง

การวิเคราะห์แนวนอนจะดำเนินการเป็นประจำทุกเดือนในแง่ของ Responsibility Center (LOCs) ในขั้นตอนแรกจะมีการกำหนดส่วนแบ่งของรายการต้นทุนบางรายการในต้นทุน DH ทั้งหมดและการปฏิบัติตามส่วนแบ่งนี้กับมาตรฐานที่กำหนดไว้ จากนั้นต้นทุนซึ่งสามารถนำมาประกอบกับตัวแปรจะถูกเปรียบเทียบกับปริมาณการขาย หลังจากนั้นค่าของตัวบ่งชี้ทั้งสองจะถูกเปรียบเทียบกับค่าของช่วงเวลาก่อนหน้า บริษัท มีการเติบโตประมาณ 40-50% ต่อปีและไม่มีจุดหมายที่จะวิเคราะห์ตัวชี้วัดเมื่อสองสามปีก่อนดังนั้นข้อมูลมักจะได้รับการประเมินสูงสุดในปีที่แล้วโดยคำนึงถึงการเติบโตของธุรกิจ ในขณะเดียวกันจะมีการตรวจสอบการปฏิบัติตามตัวบ่งชี้ที่แท้จริงของงบประมาณรายเดือนกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ของปี การวิเคราะห์ทางการเงินยังใช้เพื่อกำหนดเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการพัฒนาของ บริษัท ตัวอย่างเช่นสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจในการจัดทำงบประมาณการดำเนินงานของรายได้และค่าใช้จ่ายจะได้รับค่า เมื่ออนุมัติงบประมาณประจำปีประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะถูกนำมาเป็นตัวบ่งชี้หลัก

สภาพคล่องของงบดุลของ บริษัท คือระดับที่หนี้สินของ บริษัท อยู่ภายใต้สินทรัพย์ของ บริษัท ระยะเวลาของการแปลงสภาพเป็นรูปตัวเงินจะสอดคล้องกับอายุของภาระผูกพัน

ความสามารถในการชำระหนี้หมายถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ที่มีอยู่

ความมั่นคงทางการเงินเป็นภาพสะท้อนของรายได้ส่วนเกินที่มีเสถียรภาพเหนือค่าใช้จ่ายให้การเคลื่อนย้ายเงินทุนขององค์กรโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายและผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้กระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่สะดุด

กล่าวอีกนัยหนึ่งความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท คือสถานะของทรัพยากรทางการเงินการกระจายและการใช้งานซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าการพัฒนาของ บริษัท จะขึ้นอยู่กับการเติบโตของผลกำไรและเงินทุนในขณะที่รักษาความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือภายใต้เงื่อนไขของระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ดังนั้นความมั่นคงทางการเงินจึงเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดและเป็นองค์ประกอบหลักของความมั่นคงโดยรวมขององค์กร

การวิเคราะห์ความมั่นคงของสภาพการเงิน ณ วันใดวันหนึ่งช่วยให้คุณสามารถตอบคำถามได้ว่า บริษัท จัดการทรัพยากรทางการเงินได้ถูกต้องเพียงใดในช่วงระยะเวลาก่อนหน้าวันที่นี้ เป็นสิ่งสำคัญที่สถานะของทรัพยากรทางการเงินจะตรงตามความต้องการของตลาดและตรงตามความต้องการในการพัฒนาขององค์กรเนื่องจากความมั่นคงทางการเงินที่ไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรและการขาดเงินทุนสำหรับการพัฒนาการผลิตและส่วนเกินอาจขัดขวางการพัฒนาทำให้ภาระต้นทุนขององค์กรมีเงินสำรองและเงินสำรองมากเกินไป ดังนั้นสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินจึงถูกกำหนดโดยการก่อตัวการกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่มีประสิทธิภาพและความสามารถในการละลายคือการแสดงออกภายนอก

การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรจะไม่สมบูรณ์หากไม่มีการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงิน การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลของ บริษัท เปรียบเทียบสถานะของหนี้สินกับสถานะของสินทรัพย์ ทำให้สามารถประเมินขอบเขตที่ บริษัท พร้อมที่จะชำระหนี้ งานวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน นี่เป็นสิ่งจำเป็นในการตอบคำถาม: องค์กรมีความเป็นอิสระเพียงใดจากมุมมองทางการเงินไม่ว่าระดับของความเป็นอิสระนี้จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงและสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจหรือไม่ ตัวบ่งชี้ที่แสดงลักษณะความเป็นอิสระสำหรับแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์และสำหรับทรัพย์สินโดยทั่วไปทำให้สามารถวัดได้ว่าองค์กรผู้ประกอบการที่วิเคราะห์มีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอหรือไม่

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรมีความสัมพันธ์กับโครงสร้างทางการเงินโดยรวมขององค์กรและระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้และลูกหนี้ ตัวอย่างเช่นองค์กรที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากการกู้ยืมเงินเป็นหลักในสถานการณ์ที่เจ้าหนี้หลายรายเรียกร้องเงินกู้คืนพร้อมกันอาจล้มละลายได้ ในกรณีนี้โครงสร้างขององค์กร "ทุนทุน - ทุนที่ยืม" มีความสำคัญเหนือกว่าอย่างหลัง ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่าความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในระยะยาวนั้นมีลักษณะตามอัตราส่วนของเงินทุนของตนเองและเงินกู้ยืม การสำรองเงินสำรองและต้นทุนโดยมีแหล่งที่มาของการก่อตัวเป็นพื้นฐานของเสถียรภาพทางการเงิน

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินดำเนินการจากสูตรงบดุลหลักซึ่งกำหนดยอดคงเหลือของสินทรัพย์และตัวบ่งชี้หนี้สินของงบดุลซึ่งมีรูปแบบดังต่อไปนี้:

AB + AO \u003d KS + ZD + ZKR (1.1)

โดยที่ AB - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล) AO - สินทรัพย์หมุนเวียน (ผลจากส่วน II ของสินทรัพย์ในงบดุล) ซึ่งรวมถึงสินค้าคงเหลือเพื่อการผลิต (PZ) และเงินสดเป็นเงินสดรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดและการชำระหนี้ในรูปแบบของบัญชีลูกหนี้ (DZ) KS - ทุนและทุนสำรองขององค์กรเช่นทุนขององค์กร (ผลลัพธ์ของส่วนที่ III ของหนี้สินในงบดุลของ บริษัท ) ЗД - เงินกู้ระยะยาวและเงินกู้ยืมที่ดำเนินการโดยองค์กร (ผลจากส่วนที่ 4 ของหนี้สินในงบดุลของ บริษัท ) ZKR - เงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืมที่ดำเนินการโดยองค์กรซึ่งตามกฎแล้วจะใช้เพื่อครอบคลุมการขาดเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (AP) บัญชีเจ้าหนี้ขององค์กรซึ่งจะต้องจ่ายเงินเกือบในทันที (KZ) และเงินอื่น ๆ ในการคำนวณ (PS) (ทั้งหมด หมวด V ของหนี้สินในงบดุลของ บริษัท )

...

เอกสารที่คล้ายกัน

ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กรการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินและการรายงาน การประเมินสินทรัพย์หนี้สินตัวชี้วัดสัมบูรณ์และสัมพัทธ์ของสภาพคล่องในงบดุลความสามารถในการละลายเสถียรภาพทางการเงิน

รายงานการปฏิบัติเพิ่มเมื่อ 15/06/2554


คำอธิบายสั้น ๆ ขององค์กร LLC "Mis" การประเมินสถานะทรัพย์สิน การวิเคราะห์สภาพคล่องความมั่นคงทางการเงินและกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร มาตรการเพื่อความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กร

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 06/08/2556


การวิจัยพื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร การทบทวนคุณสมบัติขององค์กรการบัญชีและการบัญชีภาษี การประเมินความสามารถในการละลายความมั่นคงทางการเงินกิจกรรมทางธุรกิจและประสิทธิภาพขององค์กร

รายงานการปฏิบัติเพิ่มเมื่อ 06/09/2556


การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรจากตัวอย่างของ Copiland LLC เทคโนโลยีการวิเคราะห์คอมพิวเตอร์ การพัฒนาคำแนะนำในการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 06/02/2554


เป้าหมายวัตถุประสงค์และวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน ตัวบ่งชี้กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การวิเคราะห์สภาพคล่องความสามารถในการทำกำไรและความมั่นคงทางการเงิน การประเมินประสิทธิผลของการจัดระเบียบบรรทัดใหม่สำหรับการผลิตขอบหน้าต่างพลาสติก

ภาคนิพนธ์เพิ่ม 12/11/2556


ลักษณะทั่วไป และการวิจัยสถานะทรัพย์สินขององค์กร การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ของเสถียรภาพทางการเงินสภาพคล่องความสามารถในการละลายขององค์กร การพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรที่ศึกษา

วิทยานิพนธ์เพิ่ม 24 พ.ย. 2553


สาระสำคัญและความสำคัญของเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของกิจกรรม การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง การจำแนกสถานะทางการเงินขององค์กรตามเกณฑ์รวมสำหรับการประเมินงบดุล

วิทยานิพนธ์เพิ่ม 10/09/2555


สาระสำคัญและวิธีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร การศึกษาการจัดหาเงินกู้เพื่อเป็นปัจจัยในการเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร ความหมายและการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร

วิทยานิพนธ์เพิ่ม 07/03/2553


วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 17 มิ.ย. 2554


การวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กร สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของความสามารถในการละลายและเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท การกำกับดูแลและฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน การดำเนินการตามวิธีการควบคุมการปฏิบัติงาน

กระทรวงการศึกษาและวิทยาศาสตร์ของสาธารณรัฐคาซัคสถาน

สถาบัน KAZAKH AUTOMOBILE ROAD L. B. GONCHAROVA.

กรมเศรษฐกิจ

จบการทำงาน

หัวข้อของกระดาษ DIPLOMA:

การวิเคราะห์และประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

แสดงโดยนักเรียน Orlova V.S.

หัวหน้าคือรองศาสตราจารย์ M.Kh. Sabirova

ศิลปะการควบคุมบรรทัดฐาน อาจารย์ Shepteva Z.M.

ศีรษะ ภาควิชาเศรษฐศาสตร์ปริญญาเอกรศ. Ekeeva Z. Zh.

อัลมาตี 2010

บทนำ

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อที่เลือกของงานนี้เกิดจากความจำเป็นในการศึกษาแง่มุมทางทฤษฎีและระเบียบวิธีของการวิเคราะห์สภาพการเงินเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

การเงินมีบทบาทอย่างมากทั้งในโครงสร้างของความสัมพันธ์ทางการตลาดและในกลไกของกฎระเบียบ เป็นส่วนหนึ่งของความสัมพันธ์ทางการตลาดและในขณะเดียวกันก็เป็นเครื่องมือสำคัญในการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมวันนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ถึงธรรมชาติของการเงินเป็นอย่างดีเพื่อทำความเข้าใจอย่างลึกซึ้งถึงลักษณะเฉพาะของการทำงานเพื่อดูวิธีการใช้อย่างเต็มที่เพื่อประโยชน์ของการพัฒนาที่มีประสิทธิภาพขององค์กร การเน้นด้านการเงินของกิจกรรมของหน่วยงานธุรกิจบทบาทที่เพิ่มขึ้นของการเงินเป็นลักษณะเฉพาะและแนวโน้มทั่วโลก

การบริหารการเงินอย่างมืออาชีพจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งช่วยให้สามารถประเมินความไม่แน่นอนของสถานการณ์ได้อย่างแม่นยำที่สุดโดยใช้วิธีการวิจัยที่ทันสมัย ในเรื่องนี้ลำดับความสำคัญและบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื้อหาหลักคือการศึกษาสภาพการเงินขององค์กรอย่างเป็นระบบ

การวิเคราะห์ถูกเข้าใจว่าเป็นวิธีการรับรู้วัตถุและปรากฏการณ์ของสิ่งแวดล้อมโดยอาศัยการแบ่งส่วนทั้งหมดออกเป็นส่วนของส่วนประกอบและศึกษาในความเชื่อมโยงและการอ้างอิงที่หลากหลาย เนื้อหาของการวิเคราะห์ต่อจากฟังก์ชัน หนึ่งในหน้าที่เหล่านี้คือการศึกษาลักษณะของการดำเนินงานของกฎหมายเศรษฐกิจการสร้างรูปแบบและแนวโน้มของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและกระบวนการในเงื่อนไขเฉพาะขององค์กร หน้าที่ต่อไปของการวิเคราะห์คือการควบคุมการดำเนินการตามแผนและการตัดสินใจด้านการจัดการเพื่อการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด

หน้าที่หลักของการวิเคราะห์คือการค้นหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตโดยอาศัยการศึกษาประสบการณ์ขั้นสูงและความสำเร็จของวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติ นอกจากนี้หน้าที่ของการวิเคราะห์อีกประการหนึ่งคือการประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรในการปฏิบัติตามแผนระดับการพัฒนาเศรษฐกิจที่ประสบความสำเร็จและการใช้โอกาสที่มีอยู่

เมื่อพิจารณาจากข้างต้นหัวข้อของงานนี้มีความเกี่ยวข้องและเป็นที่สนใจสำหรับการวิจัยเพิ่มเติม

การจัดการต้นทุนปัจจุบันที่เป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในปัจจุบันเป็นสิ่งสำคัญในการได้รับ ความได้เปรียบในการแข่งขัน โดยวิสาหกิจคาซัคสถานในกระบวนการโลกาภิวัตน์ของเศรษฐกิจโลก

จุดมุ่งหมายของวิทยานิพนธ์คือการวิเคราะห์และประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรรวมถึงการวิเคราะห์และการวางแผนต้นทุนโดยใช้วิธีการที่ทันสมัยตามตัวอย่างขององค์กรที่ตรวจสอบ LLP "ExLine"

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือการประเมินมูลค่าที่แท้จริงสำหรับรอบระยะเวลารายงานโดยเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ในแบบไดนามิกเพื่อระบุปริมาณสำรองสำหรับการประหยัดต้นทุนและลดต้นทุนต่อหน่วยการผลิตและเพื่อกำหนดมาตรการเฉพาะสำหรับการใช้เงินสำรองเหล่านี้ในกิจกรรมและโอกาสในปัจจุบัน

ตามเป้าหมายได้กำหนดภารกิจต่อไปนี้:

·การศึกษามูลค่าและโครงสร้างของต้นทุนรวมสำหรับรอบระยะเวลารายงานและอัตราการเปลี่ยนแปลงโดยเปรียบเทียบกับข้อมูลที่วางแผนไว้ในพลวัตและอัตราการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์

·การวิเคราะห์การผลิตจริงและต้นทุนทั้งหมดด้วยตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้และในพลวัตและอิทธิพลของปัจจัยหลักที่มีต่อความเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้เหล่านี้

·การวิจัยต้นทุนคงที่และผันแปรการกำหนดจุดคุ้มทุนของส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินและการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทหลักและสำหรับองค์กรโดยรวม

การสร้างความถูกต้องของทางเลือกของฐานสำหรับการกระจายต้นทุนประเภทต่างๆ (การผลิตทั่วไปเศรษฐกิจทั่วไปที่ไม่ใช่การผลิต)

·การคาดการณ์ต้นทุนปัจจุบันด้วยวิธีการต่างๆ

สาระสำคัญของข้อเสนอสำหรับการจัดการต้นทุนปัจจุบันขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ

เพื่อแก้ปัญหาในการลดต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ในวิทยานิพนธ์จึงมีการเสนอแนวคิดที่ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะขององค์กรสถานะปัจจุบันและโอกาสในการพัฒนา เมื่อวางแผนต้นทุนของ บริษัท สามารถใช้วิธีการต่อไปนี้: วิธีบัญชีโดยตรง, วิธีเชิงบรรทัดฐาน, วิธีแฟกทอเรียล, การวางแผนต้นทุนในระบบต้นทุนมาตรฐานและระบบต้นทุนโดยตรง, การวางแผนโดยคำนึงถึงต้นทุนส่วนเพิ่ม

วิทยานิพนธ์ยังได้ตรวจสอบเทคนิคการจัดการต้นทุนแบบใหม่เช่นการคิดต้นทุนมาตรฐานแบบคลาสสิกการคิดต้นทุนเป้าหมายการคิดต้นทุนไคเซ็นซึ่งพิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิผลในทางปฏิบัติและถูกนำไปใช้ในองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ฐานข้อมูลเป็นผลงานของนักวิทยาศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศเกี่ยวกับการจัดการและการวิเคราะห์ต้นทุนปัจจุบันสภาพการเงินเงินทุนหมุนเวียนการจัดการทางการเงินและงบการเงินขององค์กรที่ศึกษา

I ความสำคัญของการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรในขั้นตอนปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจการตลาด

1.1 วิธีการในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

จะเป็นการดีกว่าที่จะเริ่มการวิเคราะห์ทางการเงินด้วยการตรวจสอบทางการเงินขององค์กร เพื่อระบุลักษณะทางการเงินที่สำคัญขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งที่ผ่านมาแนวโน้มของพวกเขา ในกรณีนี้แนวโน้มมีความสำคัญมากกว่ามูลค่าของตัวชี้วัดเนื่องจากเป็นลักษณะของทิศทางความเร็วในการเคลื่อนที่และด้วยเหตุนี้จึงแสดงให้เห็นถึงความสามารถหรือไม่สามารถบรรลุผลลัพธ์ที่ต้องการได้ งานตรวจสอบทางการเงินรวมถึงการกำหนดตัวชี้วัดทางการเงิน: ความมั่นคงสภาพคล่องและลักษณะอื่น ๆ ในช่วงเวลาหนึ่งและแนวโน้ม ตัวบ่งชี้เหล่านี้และตัวชี้วัดอื่น ๆ เป็นภาษาของการสื่อสารในโลกของธุรกิจและการลงทุนดังนั้นความรู้และความเข้าใจจึงเป็นสิ่งสำคัญ จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่ได้ข้อสรุปและข้อเสนอ

ในการติดตามตรวจสอบทางการเงินจำเป็นต้องใช้เอกสารดังต่อไปนี้: งบดุล (ภาคผนวกหมายเลข 28) ลดลงเป็นรูปแบบที่ง่ายขึ้นโดยการรวมบางรายการเพื่อความชัดเจนของโครงสร้างโดยรวมของงบดุล งบกำไรขาดทุน (ภาคผนวกหมายเลข 29) ไม่ได้เป็นแบบสะสมเพื่อให้สามารถตรวจสอบได้ งบกระแสเงินสด (ภาคผนวกหมายเลข 30) ไม่สะสม

สำหรับการวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นจำเป็นต้องมีเอกสารทางบัญชีเพิ่มเติม ระยะเวลาขั้นต่ำสำหรับการตรวจสอบทางการเงินขององค์กรคือหนึ่งปี ระยะเวลาที่วิเคราะห์ซึ่งแบ่งช่วงเวลาที่วิเคราะห์ไม่ควรเกินหนึ่งในสี่

ในขั้นตอนนี้การวิเคราะห์พารามิเตอร์สามารถทำได้โดยไม่ต้องคำนึงถึงความจริงที่ว่ากระแสเงินสดที่แท้จริงประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนและการชดเชย

ความถูกต้องของการวิเคราะห์สอดคล้องกับความแม่นยำของการสะท้อนข้อมูลในเอกสารทางการบัญชี (ภาคผนวกหมายเลข 28,29,30) อย่างไรก็ตามแม้ว่าความถูกต้องในเอกสารการบัญชีจะไม่สอดคล้องกับสถานะที่แท้จริงขององค์กร แต่แนวโน้มก็ยังสอดคล้องกับมันและนี่คือจุดประสงค์ของการตรวจสอบทางการเงินขององค์กร

เงื่อนไขที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับการจัดการทางการเงินที่ประสบความสำเร็จขององค์กรคือการวิเคราะห์สภาพทางการเงิน สภาพทางการเงินขององค์กรเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งมีลักษณะเป็นระบบตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงความพร้อมการกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินซึ่งเป็นผลมาจากการทำงานร่วมกันขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรซึ่งกำหนดโดยชุดการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจทั้งหมด

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดสถานะทางการเงินขององค์กรสะท้อนให้เห็นถึงผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรม ผลลัพธ์สุดท้ายขององค์กรไม่เพียง แต่เป็นที่สนใจของพนักงานขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพันธมิตรในกิจกรรมทางเศรษฐกิจรัฐบาลการเงินหน่วยงานด้านภาษี ฯลฯ ทั้งหมดนี้กำหนดความสำคัญของการวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กรและเพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์ดังกล่าวในกระบวนการทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่ผันแปรของทั้งการจัดการทางการเงินในองค์กรและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับคู่ค้าระบบการเงินและเครดิต

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้บริโภคกลุ่มต่อไปนี้:

ผู้จัดการองค์กรและผู้จัดการการเงินเป็นหลัก เป็นไปไม่ได้ที่จะดำเนินกิจการและตัดสินใจทางธุรกิจโดยไม่ทราบสภาพการเงิน สำหรับผู้จัดการสิ่งสำคัญคือต้องประเมินประสิทธิผลของการตัดสินใจทรัพยากรที่ใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจและผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ

เจ้าของรวมถึงผู้ถือหุ้น เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาที่จะต้องรู้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กรจะเป็นอย่างไรความสามารถในการทำกำไรขององค์กรตลอดจนระดับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุน

ผู้ให้กู้และผู้ลงทุน พวกเขาสนใจในความเป็นไปได้ในการคืนเงินกู้ที่ออกให้รวมถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินโครงการลงทุน

ซัพพลายเออร์ สำหรับพวกเขาสิ่งสำคัญคือต้องประเมินการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดหางานและบริการที่ดำเนินการ

ดังนั้นผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกระบวนการทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ทางการเงิน ปัจจุบันการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินถือเป็นหนึ่งในหน้าที่ของการจัดการองค์กร

การวางแผนเป็นหน้าที่สำคัญในระบบการจัดการการผลิตในองค์กร ด้วยความช่วยเหลือทิศทางและเนื้อหาขององค์กรมีการกำหนดแผนกโครงสร้างและพนักงานแต่ละคน งานหลักของการวางแผนคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการพัฒนาตามแผนของเศรษฐกิจขององค์กรเพื่อกำหนดแนวทางในการบรรลุผลลัพธ์สุดท้ายของการผลิตที่ดีที่สุด

ในการจัดการองค์กรคุณต้องมีข้อมูลที่ครบถ้วนและเป็นความจริงเกี่ยวกับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรความคืบหน้าของแผน ดังนั้นหน้าที่การจัดการอย่างหนึ่งคือการบัญชี ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการรวบรวมการจัดระบบและการวางนัยทั่วไปของข้อมูลที่จำเป็นในการจัดการและติดตามความคืบหน้าของแผนและกิจกรรมขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตามในการจัดการองค์กรคุณต้องมีความคิดไม่เพียง แต่เกี่ยวกับความคืบหน้าของแผนผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวโน้มและลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจขององค์กรด้วย ความเข้าใจความเข้าใจข้อมูลสามารถทำได้ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ในกระบวนการวิเคราะห์ข้อมูลหลักจะผ่านการประมวลผลเชิงวิเคราะห์: ผลลัพธ์ที่ได้จะถูกเปรียบเทียบกับข้อมูลในช่วงเวลาที่ผ่านมากับตัวชี้วัดขององค์กรอื่น ๆ จะมีการกำหนดอิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ ที่มีต่อมูลค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการระบุข้อบกพร่องข้อผิดพลาดโอกาสที่ไม่ได้ใช้โอกาส ฯลฯ

จากผลการวิเคราะห์การตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการพัฒนาและพิสูจน์ การวิเคราะห์ทางการเงินนำหน้าการตัดสินใจและการกระทำทำให้พวกเขามีเหตุผลและเป็นพื้นฐานของการจัดการองค์กรทางวิทยาศาสตร์ทำให้มั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพและความเที่ยงธรรม

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินผลการดำเนินงานในอดีตและตำแหน่งขององค์กรในขณะนี้รวมทั้งประเมินศักยภาพในอนาคตขององค์กร

งานของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของสถานะทางการเงินขององค์กร ได้แก่ การประเมินวัตถุประสงค์ของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กรการระบุเงินสำรองภายในเพื่อเสริมสร้างฐานะทางการเงินตลอดจนการปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรกับการเงินภายนอกหน่วยงานด้านสินเชื่อเป็นต้น

วัตถุประสงค์ของการศึกษาสถานะทางการเงินขององค์กรคือการหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินธุรกิจที่มีเหตุผลและเศรษฐกิจมากที่สุด สถานะทางการเงินที่ดีคือความพร้อมในการชำระเงินที่มั่นคงการตั้งสำรองที่เพียงพอด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเองและการใช้งานอย่างมีประสิทธิผลด้วยความเหมาะสมทางเศรษฐกิจการจัดการการตั้งถิ่นฐานที่ชัดเจนและการมีฐานการเงินที่มั่นคง สภาวะทางการเงินที่ไม่น่าพึงพอใจนั้นมีลักษณะของการจัดสรรเงินที่ไม่ได้ผลการไม่สามารถเคลื่อนย้ายความพร้อมในการชำระเงินที่ไม่ดีหนี้ที่ค้างชำระในงบประมาณซัพพลายเออร์และธนาคารฐานทางการเงินที่แท้จริงและมีเสถียรภาพไม่เพียงพอซึ่งเกิดจากแนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวยในการผลิต

การศึกษาสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรควรให้ผู้บริหารขององค์กรเห็นภาพของสถานะที่แท้จริงขององค์กรและสำหรับผู้ที่สนใจในสถานะทางการเงินข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจที่เป็นกลางเช่นเกี่ยวกับเหตุผลของการใช้เงินลงทุนเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นในองค์กร

สภาพการเงินขององค์กรเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางธุรกิจและความน่าเชื่อถือ เป็นตัวกำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจเป็นผู้ค้ำประกันในการดำเนินการอย่างมีประสิทธิผลของผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งองค์กรเองและคู่ค้า

ฐานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กรเป็นผลมาจากการจัดการที่มีทักษะและการคำนวณของชุดปัจจัยการผลิตและเศรษฐกิจทั้งหมดที่กำหนดผลลัพธ์ขององค์กร สิ่งเหล่านี้เป็นปัจจัยภายในผลลัพธ์ที่มองเห็นผลกระทบซึ่ง ได้แก่ สถานะของสินทรัพย์และการหมุนเวียนองค์ประกอบและอัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงิน ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของ บริษัท ยังได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมภายนอกหรือปัจจัยภายนอกซึ่ง ได้แก่ นโยบายของรัฐเกี่ยวกับภาษีและค่าใช้จ่ายสถานการณ์ในตลาด (รวมถึงด้านการเงิน) ระดับการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อผลผลิตแรงงานโดยเฉลี่ยระดับกำไรโดยเฉลี่ยเป็นต้น ... จากมุมมองนี้ความยั่งยืนคือกระบวนการต่อต้านของ บริษัท ต่อสถานการณ์ภายนอกที่เป็นลบ สำหรับเศรษฐกิจแบบตลาดความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญซึ่งขึ้นอยู่กับการจัดการข้อเสนอแนะนั่นคือ การตอบสนองของผู้บริหารที่กระตือรือร้นต่อการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยภายนอกและภายใน

จากมุมมองของผู้บริหาร บริษัท สาเหตุของการล้มละลายสามารถลดลงได้ 2 ประการหลัก ๆ ได้แก่ การพิจารณาความต้องการของตลาดไม่เพียงพอ (สำหรับการเลือกประเภทที่เสนอสำหรับคุณภาพของสินค้าราคา ฯลฯ ) และการจัดการทางการเงินที่ไม่น่าพอใจของ บริษัท เมื่อไม่คำนึงถึงความเสี่ยงอย่างถูกต้องทำให้เกิดความผิดพลาดร้ายแรง มีภาระผูกพันมากเกินไป ในกรณีแรกพวกเขาพูดถึงความเจ็บป่วยของธุรกิจในกรณีที่สองเกี่ยวกับความเจ็บป่วยของการจัดการทางการเงิน

ในสภาวะสมัยใหม่งานวิเคราะห์อย่างจริงจังในองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาและการคาดการณ์สถานะทางการเงินมีความสำคัญเป็นพิเศษ การระบุ "จุดเจ็บปวด" ทางการเงินของ บริษัท อย่างทันท่วงทีและครบถ้วนช่วยให้สามารถกำหนดมาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้

การเลือกพันธมิตรทางธุรกิจควรขึ้นอยู่กับการประเมินความสามารถในการละลายทางการเงินขององค์กรและองค์กรต่างๆ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกองค์กรธุรกิจในการตรวจสอบ "สุขภาพ" ของตนเองอย่างเป็นระบบโดยมีเกณฑ์วัตถุประสงค์ในการประเมินสภาวะทางการเงิน ดังนั้นการวิเคราะห์สภาวะทางการเงินจึงเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งของงานทางเศรษฐกิจทั้งหมดซึ่งเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการจัดการองค์กรที่มีความสามารถข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการวางแผนที่เหมาะสมและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล

พารามิเตอร์เชิงปริมาณและคุณภาพของสถานะทางการเงินขององค์กรกำหนดตำแหน่งในตลาดและความสามารถในการทำงานในพื้นที่ทางเศรษฐกิจ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การเพิ่มบทบาทของการจัดการทางการเงินในกระบวนการโดยรวมของการจัดการเศรษฐกิจ

การจัดการทางการเงิน - การจัดการทางการเงินเช่น กระบวนการจัดการเงินการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร นอกจากนี้ยังเป็นระบบรูปแบบวิธีการและเทคนิคในการจัดการการหมุนเวียนของเงินและทรัพยากรทางการเงิน การบริหารการเงินในฐานะศาสตร์มีโครงสร้างที่ซับซ้อน ส่วนที่สำคัญคือการวิเคราะห์ทางการเงินโดยอาศัยข้อมูลทางบัญชีและการประมาณความน่าจะเป็นของปัจจัยในอนาคตของชีวิตทางเศรษฐกิจ ความเชื่อมโยงระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินและการจัดการได้รับการบันทึกไว้เป็นเวลานาน การจัดการคือการตัดสินใจ แต่การตัดสินใจอย่างมีข้อมูลและเป็นธรรมสามารถทำได้บนพื้นฐานของข้อมูลที่เชื่อถือได้และการคำนวณเชิงวิเคราะห์เท่านั้น

การจัดการทางการเงินขึ้นอยู่กับแนวคิดพื้นฐานหลายประการ: มูลค่าตามเวลาของทรัพยากรเงินสดกระแสเงินสดผู้ประกอบการและ ความเสี่ยงทางการเงิน, ราคาทุน, ตลาดที่มีประสิทธิภาพ ฯลฯ มูลค่าของเวลาเป็นลักษณะที่มีอยู่อย่างเป็นกลางของทรัพยากรทางการเงิน สำหรับการจัดการทางการเงินในองค์กรแนวคิดนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากการคำนวณเชิงวิเคราะห์ต้องเปรียบเทียบกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาต่างๆ

พื้นฐานของกิจกรรมทางธุรกิจคือการสร้างศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร ด้วยการลงทุนเงินทุนในโครงการลงทุนใด ๆ ผู้ประกอบการจะถือว่าหลังจากระยะเวลาหนึ่งไม่เพียง แต่จะชดใช้เงินทุนที่หมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังได้รับผลกำไรที่แน่นอนด้วย ค่าประมาณของกำไรนี้เช่น วิธีแก้ปัญหาที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก - ไม่ว่าโครงการนี้จะทำกำไรได้หรือไม่ - ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์รายรับจากการลงทุนในอนาคต

การตัดสินใจลงทุนใด ๆ ขึ้นอยู่กับ:

การประเมินสภาพการเงินของ บริษัท และความเป็นไปได้ในการเข้าร่วมกิจกรรมการลงทุน

การประเมินขนาดของเงินลงทุนและแหล่งเงินทุน

ประมาณการรายได้ในอนาคตจากโครงการ

แนวคิดในการตัดสินใจความเสี่ยงทางธุรกิจและการเงินขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆรวมถึงความถูกต้องของการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ของกระแสเงินสดราคาของแหล่งเงินความเป็นไปได้ที่จะได้รับเป็นต้นการประเมินดังกล่าวขึ้นอยู่กับข้อมูลทางสถิติการคำนวณเชิงวิเคราะห์และการวิเคราะห์

กระบวนการทำงานขององค์กรใด ๆ เป็นวัฏจักร ภายในหนึ่งรอบจะดำเนินการดังต่อไปนี้: การดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็นการเชื่อมต่อในกระบวนการผลิตการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและการรับผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้าย ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดมีการเปลี่ยนแปลงลำดับความสำคัญในวัตถุและการตั้งค่าเป้าหมายของระบบการจัดการของวัตถุทางเศรษฐกิจ วัตถุทางเศรษฐกิจที่ขยายใหญ่ขึ้นและค่อนข้างเป็นอิสระซึ่งประกอบเป็นขอบเขตของการประยุกต์ใช้ฟังก์ชันการจัดการทั่วไปคือเงินและวัตถุของแรงงาน ในระบบเศรษฐกิจที่มีการวางแผนจากส่วนกลางโดยทั่วไปแล้วลำดับความสำคัญของการจัดการสำหรับสิ่งอำนวยความสะดวกเหล่านี้ไม่ได้ถูกจัดลำดับความสำคัญ

การวางแผนรวมการรวมศูนย์และทรัพยากรที่มีอยู่อย่าง จำกัด ที่มีอยู่ในระบบเศรษฐกิจประเภทนี้มีไว้สำหรับการแนะนำการระดมทุนอย่างเข้มงวด เสรีภาพในการจัดการและทดแทนทรัพยากรมี จำกัด มาก องค์กรต่างๆอยู่ในกรอบทางการเงินที่เข้มงวดและไม่สามารถเลือกโครงสร้างที่มีเหตุผลที่สุด (ในความเห็นส่วนตัว) ของทรัพยากรทั้งหมดที่ใช้

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดข้อ จำกัด เหล่านี้ส่วนใหญ่จะถูกลบออกไป (ขีด จำกัด ถูกยกเลิกบทบาทของอุปทานจากส่วนกลางลดลง ฯลฯ ) และการจัดการที่มีประสิทธิภาพเกี่ยวข้องกับการเพิ่มศักยภาพทรัพยากรขององค์กร ในสถานการณ์เช่นนี้ความสำคัญของการจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพและบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อการตัดสินใจเพิ่มขึ้นอย่างมาก ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินขององค์กรโดยรวมเจ้าของและพนักงานขึ้นอยู่กับว่าทรัพยากรทางการเงินถูกเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพและเหมาะสมเพียงใดรวมถึงเป็นวิธีการกระตุ้นกำลังแรงงาน ทางนี้, การจัดการทางการเงิน ในฐานะหนึ่งในหน้าที่หลักของเครื่องมือการจัดการจึงได้รับบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

การเปลี่ยนไปสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาดต้องการแนวทางใหม่ในการจัดการทางการเงินซึ่งมีส่วนทำให้เกิด พิเศษใหม่ ในสาขาการจัดการ - ผู้จัดการทางการเงิน ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดผู้จัดการการเงินกลายเป็นบุคคลสำคัญคนหนึ่งของ บริษัท เขามีหน้าที่รับผิดชอบในการวางปัญหาทางการเงินวิเคราะห์ความเป็นไปได้ในการใช้วิธีการแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ผู้จัดการฝ่ายการเงินดำเนินกิจกรรมทางการเงินเชิงปฏิบัติการและเป็นส่วนหนึ่งของบุคลากรผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท ในองค์กรขอบเขตงานของผู้จัดการการเงินรวมถึงการวิเคราะห์และการวางแผนทางการเงินทั่วไป จัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับองค์กร (การจัดการแหล่งเงินทุน) การกระจายทรัพยากรทางการเงิน (นโยบายการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์)

ประสิทธิผลของการจัดการองค์กรส่วนใหญ่พิจารณาจากระดับขององค์กรและคุณภาพของการสนับสนุนข้อมูล ในระบบสนับสนุนข้อมูลข้อมูลทางการบัญชีมีความสำคัญเป็นพิเศษและการรายงานกลายเป็นช่องทางหลักในการสื่อสารเพื่อให้มั่นใจว่าการนำเสนอข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร เพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรจะอยู่รอดได้ในสภาวะสมัยใหม่ก่อนอื่นผู้บริหารต้องสามารถประเมินสภาพทางการเงินของทั้งองค์กรและคู่สัญญาที่มีอยู่และมีศักยภาพได้อย่างสมจริง สิ่งนี้ต้องการ:

มีวิธีการในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

มีการสนับสนุนข้อมูลที่เหมาะสม

มีบุคลากรที่มีคุณภาพสามารถนำเทคนิคนี้ไปปฏิบัติได้

ในความพยายามที่จะได้รับการประเมินที่เหมาะสมของสถานการณ์ทางการเงินผู้นำธุรกิจหันมาใช้เทคนิคนี้มากขึ้น

คุณสามารถเน้นข้อกำหนดพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ต้องมีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับ:

การตัดสินใจของผู้บริหารอย่างชาญฉลาดในด้านนโยบายการลงทุน

การประเมินพลวัตและแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงในผลกำไรขององค์กร

ประมาณการทรัพยากรที่มีให้สำหรับองค์กรการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในทรัพยากรเหล่านี้และประสิทธิภาพในการใช้งาน

การวิเคราะห์ทางการเงินมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการวางแผนและการคาดการณ์เนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะทำหน้าที่เหล่านี้โดยไม่ต้องวิเคราะห์อย่างละเอียด บทบาทสำคัญของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรในการเตรียมข้อมูลสำหรับการวางแผนการประเมินคุณภาพและความถูกต้องของตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ในการตรวจสอบและการประเมินการปฏิบัติตามแผนอย่างเป็นกลาง การวิเคราะห์ทางการเงินไม่ได้เป็นเพียงวิธีการกำหนดแผนเท่านั้น แต่ยังควบคุมการนำไปปฏิบัติด้วย การวางแผนเริ่มต้นและจบลงด้วยการวิเคราะห์ผลลัพธ์ขององค์กร ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มระดับของการวางแผนทำให้เป็นวิทยาศาสตร์

บทบาทสำคัญในการวิเคราะห์ทางการเงินในการกำหนดและการใช้เงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร ส่งเสริมการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัดการจัดระเบียบแรงงานทางวิทยาศาสตร์การป้องกันค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นข้อบกพร่องต่างๆในการทำงาน ฯลฯ เป็นผลให้เศรษฐกิจขององค์กรมีความเข้มแข็งและประสิทธิภาพของกิจกรรมเพิ่มขึ้น

ดังนั้นการวิเคราะห์สภาวะทางการเงินจึงเป็นองค์ประกอบสำคัญในระบบการจัดการขององค์กรวิธีการระบุปริมาณสำรองในฟาร์มพื้นฐานสำหรับการพัฒนาแผนตามหลักวิทยาศาสตร์และการตัดสินใจด้านการจัดการ บทบาทของการวิเคราะห์เป็นวิธีการจัดการกิจกรรมในองค์กรเพิ่มขึ้นทุกปี นี่เป็นเพราะสถานการณ์ที่แตกต่างกัน: การออกจากระบบการบริหารการบังคับบัญชาและการเปลี่ยนผ่านไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไปการสร้างรูปแบบการจัดการใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการปฏิเสธเศรษฐกิจการแปรรูปรัฐวิสาหกิจและมาตรการอื่น ๆ ในการปฏิรูปเศรษฐกิจ

ในเงื่อนไขเหล่านี้หัวหน้าองค์กรไม่สามารถพึ่งพาสัญชาตญาณของเขาได้เท่านั้น การตัดสินใจและการดำเนินการของฝ่ายบริหารในปัจจุบันต้องอยู่บนพื้นฐานของการคำนวณที่ถูกต้องการวิเคราะห์ทางการเงินที่ลึกซึ้งและครอบคลุม พวกเขาต้องมีเหตุผลจูงใจและเหมาะสมที่สุด

การประเมินบทบาทของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรต่ำเกินไปข้อผิดพลาดในแผนและการดำเนินการจัดการในสภาวะสมัยใหม่ทำให้เกิดความสูญเสียที่อ่อนไหว ในทางกลับกันวิสาหกิจเหล่านั้นที่จริงจังกับการวิเคราะห์ทางการเงินมีผลดีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจสูง

การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรประกอบด้วย:

การประเมินโดยทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงรายการในงบดุล

ความยั่งยืนทางการเงิน

สภาพคล่อง;

การทำกำไร.

การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มทั่วไปของรายการในงบดุลตามช่วงเวลาสามารถให้ลักษณะที่ถูกต้องที่สุดอย่างหนึ่งขององค์กร การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ขั้นสุดท้ายทำได้ดีที่สุดในแผนภูมิเดียว: สกุลเงินในงบดุลสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนแหล่งเงินทุนของตัวเองหนี้สินระยะยาวหนี้สินระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงในส่วนหลักของเครื่องชั่งตามกฎมีแนวโน้มที่เด่นชัด

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรคือการประเมินความสามารถขององค์กรในการชำระคืนภาระผูกพันและรักษาความเป็นเจ้าของขององค์กรในระยะยาว

การวิเคราะห์สภาพคล่องมีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วนโดยมีค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน

ภาวะการเงินอาจมีเสถียรภาพไม่มั่นคง (ก่อนวิกฤต) และวิกฤต ความสามารถขององค์กรในการดำเนินงานและพัฒนาให้ประสบความสำเร็จรักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลารักษาความสามารถในการละลายและความน่าสนใจในการลงทุนอย่างต่อเนื่องภายในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่มั่นคงและในทางกลับกัน

หากความสามารถในการละลายเป็นการแสดงสถานะทางการเงินภายนอกเสถียรภาพทางการเงินก็คือด้านภายในซึ่งสะท้อนถึงความสมดุลของกระแสเงินสดและกระแสสินค้ารายได้และค่าใช้จ่ายเงินทุนและแหล่งที่มาของการก่อตัว

เพื่อให้เกิดความมั่นคงทางการเงินองค์กรต้องมีโครงสร้างเงินทุนที่ยืดหยุ่นและสามารถจัดระเบียบการเคลื่อนไหวในลักษณะที่จะทำให้มีรายได้เกินค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสามารถในการละลายและสร้างเงื่อนไขสำหรับการทำงานตามปกติ

สถานะทางการเงินขององค์กรความมั่นคงและความมั่นคงขึ้นอยู่กับผลของการผลิตกิจกรรมทางการค้าและการเงิน หากการผลิตและแผนการเงินบรรลุผลสำเร็จสิ่งนี้จะส่งผลดีต่อฐานะทางการเงินของ บริษัท ในทางตรงกันข้ามอันเป็นผลมาจากการลดลงของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์และการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการลดลงของรายได้และจำนวนกำไรและเป็นผลให้สถานะทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการละลายลดลง ด้วยเหตุนี้สภาพการเงินที่มั่นคงจึงไม่ใช่เกมแห่งโอกาส แต่เป็นผลมาจากการจัดการอย่างมีทักษะของปัจจัยที่ซับซ้อนทั้งหมดที่กำหนดผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ในทางกลับกันสภาพการเงินที่มั่นคงส่งผลดีต่อปริมาณของกิจกรรมหลักทำให้มั่นใจได้ถึงความต้องการของการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้นกิจกรรมทางการเงินในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจควรมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการรับและการใช้จ่ายทรัพยากรทางการเงินตามแผนการดำเนินการตามวินัยในการคำนวณการบรรลุสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์ทางการเงินแบ่งออกเป็นภายในและภายนอกเป้าหมายและเนื้อหาที่แตกต่างกัน

การวิเคราะห์ภายในเป็นการศึกษากลไกสำหรับการก่อตัวการจัดวางและการใช้เงินทุนเพื่อหาทุนสำรองสำหรับการเสริมสร้างสถานะทางการเงินเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและการเพิ่มทุนขององค์กรธุรกิจ

การวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกเป็นการศึกษาสภาพทางการเงินของหน่วยงานธุรกิจเพื่อทำนายระดับความเสี่ยงของการลงทุนและระดับความสามารถในการทำกำไร

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันเป็นหลักเนื่องจากตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์ของงบดุลในสภาวะเงินเฟ้อนั้นยากมากที่จะนำมาสู่รูปแบบที่เทียบเคียงได้

1.2 การประเมินองค์ประกอบและพลวัตของทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว

สภาพทางการเงินขององค์กรความมั่นคงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับโครงสร้างที่เหมาะสมของแหล่งเงินทุน (อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืม) และความเหมาะสมของโครงสร้างสินทรัพย์ขององค์กรประการแรกอัตราส่วนของสินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงความสมดุล บางประเภท ทรัพย์สินและหนี้สินของวิสาหกิจ

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินที่แสดงลักษณะความสามารถในการละลายคงที่ขององค์กรมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย (สภาพคล่อง) สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินคือการจัดหาสินทรัพย์ขององค์กรด้วยแหล่งที่มาที่เหมาะสมของการก่อตัวและการละลายทำหน้าที่เป็นการแสดงเสถียรภาพทางการเงินภายนอก

งานในการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากแหล่งเงินกู้ที่ยืมมาและความเหมาะสมของโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร

ค่าสัมประสิทธิ์หลักของความมั่นคงทางการเงินที่ใช้ในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรมีดังต่อไปนี้: สัมประสิทธิ์เอกราชสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินอัตราส่วนของเงินกู้ยืมและเงินทุนของตนเองค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วค่าสัมประสิทธิ์การจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ขั้นตอนการคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินตามงบการเงินขององค์กร:

1. อัตราส่วนของความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระทางการเงิน) สะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ครอบคลุมโดยส่วนของผู้ถือหุ้น

2. อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์รวมมากกว่ามูลค่าของทุน

3. อัตราส่วนของความมั่นคงทางการเงินสะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ครอบคลุมโดยทุนถาวร (ของตนเองและยืมระยะยาว));

4. อัตราส่วนของอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเอง (อัตราส่วนของกิจกรรมทางการเงินการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจทางการเงิน) - สะท้อนถึงจำนวนเงินที่ยืมซึ่งเป็นของเงินรูเบิลของแต่ละกองทุนที่ลงทุนในทรัพย์สินขององค์กร

5. อัตราส่วนการกระจุกตัวของทุนที่ดึงดูดสะท้อนถึงส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาในจำนวนทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร

6. ค่าสัมประสิทธิ์ความยืดหยุ่นของทุนในตราสารทุนสะท้อนถึงส่วนของทุนที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันเช่น. ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน

7. อัตราส่วนของการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนกับสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองกำหนดการจัดหาขององค์กรด้วยเงินทุนของตนเองเพื่อเติมเต็มสินทรัพย์หมุนเวียนและดำเนินธุรกิจ

8. ดัชนีสินทรัพย์ถาวรสะท้อนถึงส่วนแบ่งของอสังหาริมทรัพย์ (สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) ในแหล่งที่มาของเงินทุนของตนเอง

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงฐานะทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลายนั่นคือ ความสามารถในการชำระภาระการชำระเงินของคุณเป็นเงินสดได้ทันเวลา

การประเมินความสามารถในการละลายในงบดุลขึ้นอยู่กับลักษณะของสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งพิจารณาจากเวลาที่ต้องใช้ในการแปลงเป็นเงินสด ยิ่งใช้เวลาในการรวบรวมสินทรัพย์น้อยเท่าใดสภาพคล่องก็จะยิ่งสูงขึ้น สภาพคล่องในงบดุลคือความสามารถขององค์กรธุรกิจในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและชำระภาระการชำระหนี้หรือมากกว่านั้นก็คือระดับที่ภาระหนี้ของ บริษัท อยู่ภายใต้สินทรัพย์ของ บริษัท ระยะเวลาในการแปลงเป็นเงินสดจะสอดคล้องกับอายุของภาระผูกพันในการชำระเงิน ขึ้นอยู่กับระดับที่มูลค่าของวิธีการชำระเงินที่มีอยู่สอดคล้องกับมูลค่าของภาระหนี้ระยะสั้น

สภาพคล่องขององค์กรมีมากขึ้น แนวคิดทั่วไปมากกว่าสภาพคล่องของงบดุล สภาพคล่องของยอดดุลจะทำให้เกิดการค้นหาวิธีการชำระเงินจากภายนอกหากมีภาพลักษณ์ที่เหมาะสมในโลกธุรกิจและความน่าสนใจในการลงทุนในระดับสูงเพียงพอ

แนวคิดเรื่องสภาพคล่องและความสามารถในการละลายเป็นเรื่องใกล้ตัวมาก แต่ประการที่สองมีความสามารถมากกว่า ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องของงบดุลและองค์กร ในขณะเดียวกันสภาพคล่องจะบ่งบอกถึงสถานะของการตั้งถิ่นฐานในปัจจุบันและในอนาคต องค์กรอาจเป็นตัวทำละลาย ณ วันที่รายงาน แต่ยังมีโอกาสในอนาคตที่ไม่เอื้ออำนวยและในทางกลับกัน

แนวคิดเรื่องสภาพคล่องสามารถดูได้จากมุมมองที่แตกต่างกัน ดังนั้นเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสภาพคล่องของงบดุลขององค์กรซึ่งกำหนดให้เป็นระดับความครอบคลุมของหนี้สินของ บริษัท ตามสินทรัพย์ระยะเวลาของการเปลี่ยนแปลงซึ่งเป็นรูปแบบตัวเงินนั้นสอดคล้องกับอายุของหนี้สิน สภาพคล่องของสินทรัพย์คือผลตอบแทนของสภาพคล่องในงบดุลในแง่ของเวลาที่สินทรัพย์เปลี่ยนเป็นเงินสด: ยิ่งใช้เวลาน้อยลง มุมมองที่กำหนด สินทรัพย์ที่ได้มาเป็นรูปตัวเงินยิ่งมีสภาพคล่องสูง

การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบกองทุนสำหรับสินทรัพย์โดยจัดกลุ่มตามระดับสภาพคล่องและจัดเรียงสภาพคล่องจากมากไปหาน้อยกับหนี้สินสำหรับหนี้สินจัดกลุ่มตามระยะเวลาครบกำหนดและเรียงลำดับจากน้อยไปมากเมื่อครบกำหนด

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องนั่นคือความเร็วในการเปลี่ยนเป็นเงินสดสินทรัพย์ขององค์กรแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม:

A1 - สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด: เงินสดของ บริษัท และการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

A2 - ทรัพย์สินที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว - บัญชีลูกหนี้และทรัพย์สินอื่น ๆ

A3 - สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า: หุ้นและต้นทุนตลอดจนการลงทุนทางการเงินระยะยาว

A4 - สินทรัพย์ขายยาก: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนยกเว้นการลงทุนทางการเงินระยะยาว

หนี้สินในงบดุลถูกจัดกลุ่มตามความเร่งด่วนของการชำระเงิน:

P1 - หนี้สินเร่งด่วนที่สุด: บัญชีเจ้าหนี้และเงินกู้ยืมไม่ชำระคืนตรงเวลา

P2 - หนี้สินระยะสั้น: เงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืม

P3 - หนี้สินระยะยาว: เงินกู้ระยะยาวและเงินกู้ยืม

P4 - หนี้สินถาวร: ทุนของ บริษัท เอง

ในการกำหนดสภาพคล่องของงบดุลควรจัดทำงบดุลรวมที่จัดประเภทใหม่โดยการจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรใหม่ตามการจัดประเภทข้างต้นหลังจากนั้นจำเป็นต้องเปรียบเทียบผลรวมของกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินที่ได้รับเป็นคู่ (ตัวอย่างเช่นโดยการลบมูลค่าของกลุ่มหนี้สินที่เกี่ยวข้องออกจากกลุ่มสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องซึ่งเป็นผลมาจากการที่ การชำระเงินส่วนเกินหรือการขาดจะได้รับ)

เครื่องชั่งจะถือว่าเป็นของเหลวอย่างแน่นอนหากอัตราส่วนต่อไปนี้เกิดขึ้นพร้อมกัน:

การเติมเต็มทำให้เกิดการเติมเต็มของอสมการที่สี่ดังนั้นในทางปฏิบัติจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของสามกลุ่มแรก ความไม่เท่าเทียมกันประการที่สี่มีความหมายเชิงเศรษฐกิจอย่างลึกซึ้งเนื่องจากการปฏิบัติตามเงื่อนไขเป็นพยานถึงการปฏิบัติตามเงื่อนไขขั้นต่ำสำหรับความมั่นคงทางการเงิน - ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

หากสภาพคล่องของงบดุลแตกต่างจากค่าสัมบูรณ์ก็ถือได้ว่าเป็นเรื่องปกติหากปฏิบัติตามความสัมพันธ์ต่อไปนี้:

นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณอัตราส่วนต่างๆเพื่อวิเคราะห์สภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (สภาพคล่องอย่างรวดเร็วหรือการละลายแบบสัมบูรณ์) แสดงจำนวนหนี้ระยะสั้นที่ บริษัท สามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ (อัตราส่วนความครอบคลุมระดับกลาง) ที่แสดงลักษณะความสามารถในการละลายที่คาดหวังขององค์กรเป็นระยะเวลาเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งราย:

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปหรืออัตราส่วนความครอบคลุมทั่วไป) แสดงความสามารถในการชำระเงินขององค์กรเป็นระยะเวลาเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด

เหตุผลในการรับรู้โครงสร้างของงบดุลว่าไม่เป็นที่น่าพอใจและองค์กรล้มละลายตามวิธีนี้คือการปฏิบัติตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1 หากผลการวิเคราะห์ทางการเงินที่ดำเนินการระบุถึงการล้มละลายขององค์กรจำเป็นต้องประเมินความเป็นไปได้ในการคืนค่าความสามารถในการละลาย

หาก บริษัท มีตัวทำละลายอยู่ในขณะนี้จำเป็นต้องประเมินความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายในช่วงเวลาต่อจากนี้ สิ่งนี้สามารถทำได้โดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์การกู้คืน / การสูญเสียความสามารถในการละลายแบบพิเศษซึ่งแสดงถึงการมีอยู่ของโอกาสที่แท้จริงสำหรับองค์กรในการฟื้นฟู (หรือในทางกลับกันเสีย) ความสามารถในการละลายภายในช่วงเวลาหนึ่ง

1. อัตราส่วนของสภาพคล่องสัมบูรณ์สะท้อนให้เห็นถึงการจัดหาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเพื่อชำระคืนหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน

2. อัตราส่วนของสภาพคล่องระดับกลาง (วิกฤต) สะท้อนถึงความพร้อมของสินทรัพย์สภาพคล่องสำหรับการชำระคืนหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน

3. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (KTL) สะท้อนให้เห็นถึงความพร้อมของสินทรัพย์หมุนเวียนที่จะชำระหนี้สินระยะสั้น

4. อัตราส่วนของการจัดหาทรัพย์สินของตนเองกับเงินทุนหมุนเวียนกำหนดการจัดหาขององค์กรด้วยเงินทุนของตนเองเพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียนและดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

5. ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการละลาย (KTL (kg) +6/12 (KTL (kg) -KTL (ng)) 2 กำหนดความสามารถขององค์กรในการฟื้นฟูการละลายภายใน 6 เดือนถ้า K\u003e 1;

6. ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลายกำหนดความเป็นไปได้ที่องค์กรจะสูญเสียความสามารถในการละลายภายใน 3 เดือนถ้า K\u003e 1

ในระบบของตัวชี้วัดที่แสดงลักษณะทางการเงินและประสิทธิภาพขององค์กรตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจ

ความสามารถในการทำกำไรสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการสร้างผลตอบแทนจากทุนและทรัพย์สินที่องค์กรถือครอง การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรทำให้สามารถประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันเปิดเผยเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและพัฒนาระบบมาตรการสำหรับการใช้เงินสำรองเหล่านี้ ดังนั้นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจึงเป็นลักษณะทั่วไปของประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของจำนวนกำไรที่ทำกับจำนวนรายได้สินทรัพย์ส่วนของผู้ถือหุ้นและตัวบ่งชี้อื่น ๆ จากสิ่งนี้มีประเภทของการทำกำไรดังนี้:

ผลตอบแทนจากการขาย

ความสามารถในการทำกำไรจากการผลิต

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

เนื่องจากสามารถใช้ทั้งกำไรสุทธิและกำไรก่อนหักภาษีในการคำนวณตัวชี้วัดความแตกต่างระหว่างความสามารถในการทำกำไรสุทธิและผลกำไรทั้งหมด นอกจากนี้ยังสามารถใช้กำไรจากการขายในการกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการขาย ในแต่ละกรณีการเลือกประเภทของกำไรที่นำมาพิจารณาในการคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์

ขั้นตอนการคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรตามงบการเงินขององค์กร:

1. ผลตอบแทนรวมจากส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับกำไรก่อนหักภาษีสะท้อนถึงจำนวนกำไรในงบดุลขององค์กรที่เป็นของแต่ละรูเบิลของส่วนของผู้ถือหุ้น

2. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นตามกำไรสุทธิสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินทุนแต่ละรูเบิล

3. ผลตอบแทนจากการขายโดยกำไรสุทธิสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินทุนแต่ละรูเบิล

4. ความสามารถในการทำกำไรของการขายโดยกำไรจากการขายสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินทุนแต่ละรูเบิล

5. ความสามารถในการทำกำไรของต้นทุนทั้งหมดในการขายผลิตภัณฑ์สะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของเงินทุนแต่ละรูเบิล

6. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมตามกำไรสุทธิสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินทุนแต่ละรูเบิล

7. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมจากกำไรก่อนหักภาษีสะท้อนถึงจำนวนกำไรทางบัญชีที่เป็นของส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละรูเบิล

ข้อมูลพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรและผลประกอบการส่วนใหญ่คืองบการเงินขององค์กร: แบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" และแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" บนพื้นฐานของการคำนวณตัวบ่งชี้ต่างๆ มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือการพิจารณาตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรในแบบไดนามิกเป็นเวลา 3-5 ปี ไม่มีมาตรฐานที่เหมือนกันสำหรับทุกองค์กรเนื่องจากความสามารถในการทำกำไร (การทำกำไร) ขึ้นอยู่กับขอบเขตขององค์กรเป็นหลัก อย่างไรก็ตามเป็นไปได้ที่จะประมาณตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรตามการวิจัยและการเปลี่ยนแปลง แนวโน้มการเติบโตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรถือเป็นเชิงบวกซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของประสิทธิภาพ (ความสามารถในการทำกำไร) ของกิจกรรมขององค์กรเนื่องจากผลตอบแทนจากทุนของเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับการหมุนเวียนแต่ละรูเบิล ฯลฯ เพิ่มขึ้น

ตัวชี้วัดของกิจกรรมทางธุรกิจ (การหมุนเวียน) ได้รับการพิจารณาในลักษณะเดียวกันเนื่องจากอัตราการหมุนเวียนขึ้นอยู่กับลักษณะอุตสาหกรรมขององค์กรเป็นหลัก การศึกษาพลวัตของตัวชี้วัดการหมุนเวียนทำให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับการเพิ่มหรือลดประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินของ บริษัท แนวโน้มของการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการหมุนเวียนซึ่งแสดงในจำนวนมูลค่าการซื้อขายที่เกิดจากสินทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในช่วงเวลาที่ทำการศึกษาตลอดจนการลดลงของอัตราส่วนการหมุนเวียนที่แสดงเป็นวันถือว่าเป็นบวก ดังนั้นกลยุทธ์การผลิตขององค์กรควรอยู่บนพื้นฐานของการลดระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หนึ่งครั้งในแต่ละวันและเพิ่มการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในการหมุนเวียน ตามกฎแล้วการเร่งความเร็วของการหมุนเวียนเป็นผลมาจากการดำเนินนโยบายการผลิตและการตลาดที่ประสบความสำเร็จขององค์กร

การศึกษาการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นไปได้ที่จะแยกความแตกต่างของการหมุนเวียนภายนอกสินทรัพย์หมุนเวียนและการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งถือได้ว่าเป็นชุดของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบางประเภท การหมุนเวียนซึ่งแสดงเป็นจำนวนรอบในความเป็นจริงเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของเงินทุนและตัวบ่งชี้ที่ผกผันคือความเข้มของเงินทุน

1.3 การประเมินฐานะการเงิน

ฐานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของระยะสั้นและระยะยาว ในกรณีแรกเกณฑ์ในการประเมินฐานะทางการเงินคือสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรเช่น ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันท่วงทีและครบถ้วน

สภาพคล่องของสินทรัพย์ถูกเข้าใจว่าเป็นความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดและระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของช่วงเวลาที่สามารถดำเนินการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นสภาพคล่องของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะสูงขึ้น

เมื่อพูดถึงสภาพคล่องขององค์กรหมายความว่ามีเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนที่เพียงพอในทางทฤษฎีที่จะชำระภาระผูกพันระยะสั้นแม้ว่าจะไม่เป็นไปตามวันที่ครบกำหนดตามสัญญาก็ตาม

ความสามารถในการละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระบัญชีเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที ดังนั้นสัญญาณหลักของการละลายคือก) การมีเงินเพียงพอในบัญชีปัจจุบัน b) ไม่มีบัญชีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ

จะเห็นได้ชัดว่าสภาพคล่องและความสามารถในการละลายไม่เหมือนกัน ดังนั้นอัตราส่วนสภาพคล่องสามารถแสดงสถานะทางการเงินได้เป็นที่น่าพอใจ แต่ในสาระสำคัญการประมาณการนี้อาจผิดพลาดได้หากในสินทรัพย์หมุนเวียนสัดส่วนที่มีนัยสำคัญถูกบันทึกโดยสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องและลูกหนี้ที่ค้างชำระ นี่คือตัวชี้วัดหลักในการประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร

ขนาดของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง เป็นการแสดงลักษณะเฉพาะส่วนหนึ่งของเงินทุนของ บริษัท ซึ่งเป็นแหล่งที่มาของความครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียน (เช่นสินทรัพย์ที่มีการหมุนเวียนน้อยกว่าหนึ่งปี) เป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ซึ่งขึ้นอยู่กับทั้งโครงสร้างของสินทรัพย์และโครงสร้างของแหล่งเงินทุน ตัวบ่งชี้มีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับองค์กรที่มีส่วนร่วม กิจกรรมเชิงพาณิชย์ และการดำเนินการของตัวกลางอื่น ๆ สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในพลวัตถือได้ว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก แหล่งที่มาหลักและคงที่ของการเพิ่มทุนคือกำไร จำเป็นต้องแยกแยะระหว่าง "เงินทุนหมุนเวียน" กับ "เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง" ตัวบ่งชี้แรกแสดงลักษณะของสินทรัพย์ขององค์กรตัวที่สอง - แหล่งที่มาของเงินทุนคือส่วนหนึ่งของทุนขององค์กรถือเป็นแหล่งที่มาของความครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียน จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองเป็นตัวเลขเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน สถานการณ์เป็นไปได้เมื่อจำนวนหนี้สินหมุนเวียนเกินจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน ฐานะทางการเงินขององค์กรในกรณีนี้ถือว่าไม่มั่นคง จำเป็นต้องดำเนินการทันทีเพื่อแก้ไข

ความคล่องแคล่วของเงินทุนที่ใช้งานได้ เป็นลักษณะของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองซึ่งอยู่ในรูปของเงินสดกล่าวคือ กองทุนที่มีสภาพคล่องแน่นอน สำหรับองค์กรที่ทำงานตามปกติตัวบ่งชี้นี้มักจะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันการเติบโตของตัวบ่งชี้ในพลวัตถือได้ว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก ค่าโดยประมาณที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้ถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระและขึ้นอยู่กับความต้องการทรัพยากรเงินสดฟรีในแต่ละวันสูงเพียงใด

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยรวมโดยแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์หมุนเวียนหลายสิบปีอยู่ในหนี้สินหมุนเวียนหนึ่งสิบปี ตรรกะเบื้องหลังการคำนวณตัวบ่งชี้นี้คือ บริษัท จ่ายหนี้สินระยะสั้นโดยส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นหากสินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินหมุนเวียนองค์กรถือได้ว่าประสบความสำเร็จ (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี) มูลค่าของตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและประเภทของกิจกรรมและการเติบโตที่สมเหตุสมผลเมื่อเวลาผ่านไปมักถือเป็นแนวโน้มที่ดี ในการบัญชีและการวิเคราะห์แบบตะวันตกค่าวิกฤตที่ต่ำกว่าของตัวบ่งชี้คือ 2 อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงค่าบ่งชี้ซึ่งระบุลำดับของตัวบ่งชี้ แต่ไม่ใช่ค่ามาตรฐานที่แน่นอน

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (รวม) หมายถึงอัตราส่วนของมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่ (กองทุน) รวมถึงหุ้นสินค้าสำเร็จรูปเงินสดลูกหนี้งานระหว่างดำเนินการ ฯลฯ ต่อหนี้สินระยะสั้น (ภาระผูกพัน)

RateTechLik \u003d _____________

สั้น

อัตราส่วนด่วน ตัวบ่งชี้จะคล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามจะคำนวณสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงที่แคบกว่า ส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดคือสต๊อกการผลิต - ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ ตรรกะของการยกเว้นดังกล่าวไม่เพียง แต่ในสภาพคล่องของหุ้นที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเท่านั้น แต่ยังสำคัญกว่ามากและในความจริงที่ว่าเงินที่สามารถระดมทุนได้ในกรณีที่มีการบังคับขายหุ้นการผลิตอาจต่ำกว่าต้นทุนการได้มาอย่างมีนัยสำคัญ

คำนวณตามข้อมูลในงบดุลของ บริษัท เป็นผลหารจากการหารจำนวนเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นและลูกหนี้ด้วยหนี้สินหมุนเวียน เป็นการแสดงลักษณะของความสามารถของ บริษัท ในการบรรลุหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (เป็นตัวเงิน)

สูตรการคำนวณ:

ค่าที่ต่ำกว่าโดยประมาณของตัวบ่งชี้คือ 1; อย่างไรก็ตามการประมาณนี้ยังมีเงื่อนไข เมื่อวิเคราะห์พลวัตของสัมประสิทธิ์นี้จำเป็นต้องให้ความสนใจกับปัจจัยที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง ดังนั้นหากการเติบโตของอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วเกี่ยวข้องกับการเติบโตเป็นหลัก บัญชีลูกหนี้ที่ไม่เป็นธรรมนี้ไม่สามารถอธิบายลักษณะกิจกรรมขององค์กรในด้านบวกได้

อัตราส่วนของสภาพคล่องสัมบูรณ์ (ความสามารถในการละลาย) เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดสำหรับสภาพคล่องขององค์กรและแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของภาระหนี้ระยะสั้นที่สามารถชำระคืนได้ทันทีหากจำเป็น ขีด จำกัด ล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ที่ระบุในวรรณคดีตะวันตกคือ 0.2 เนื่องจากการพัฒนามาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เป็นเรื่องของอนาคตในทางปฏิบัติจึงเป็นที่พึงปรารถนาที่จะวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้เหล่านี้เสริม การวิเคราะห์เปรียบเทียบ ข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับองค์กรที่มีทิศทางกิจกรรมทางเศรษฐกิจคล้ายคลึงกัน สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์มีดังนี้:

ที่ไหน DS - เงินสด KP - หนี้สินระยะสั้น

ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในความครอบคลุมของหุ้น เป็นลักษณะของราคาทุนของสินค้าคงเหลือที่ครอบคลุมโดยสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง ตามเนื้อผ้ามีความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของวิสาหกิจการค้า ขีด จำกัด ล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ในกรณีนี้คือ 50%

อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง คำนวณโดยความสัมพันธ์กับมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินสำรอง "ปกติ" และจำนวนเงินสำรอง

หากมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่งสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรจะถือว่าไม่เสถียร

ตัวบ่งชี้จะแสดงลักษณะตามความหมายของหุ้นและต้นทุนขององค์กรที่ได้มา: มูลค่าเชิงบวกบ่งชี้ว่าหุ้นและต้นทุนมาจากแหล่งที่มาของการครอบคลุม "ปกติ" ในขณะที่มูลค่าเชิงลบบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของหุ้นและต้นทุน - เป็นเปอร์เซ็นต์ ได้มาจากบัญชีเจ้าหนี้ระยะสั้น

ลักษณะที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงของกิจกรรมในแง่ของมุมมองระยะยาว มีความเกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินทั่วไปขององค์กรระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุน

ความมั่นคงทางการเงินในระยะยาวมีลักษณะตามอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินกู้ยืม อย่างไรก็ตามตัวบ่งชี้นี้ให้การประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยทั่วไปเท่านั้น ดังนั้นในโลกและการบัญชีและการวิเคราะห์ในประเทศจึงมีการพัฒนาระบบตัวชี้วัด

อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินกองทุน เป็นการแสดงลักษณะของส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินทั้งหมดขั้นสูงสำหรับกิจกรรมของ บริษัท ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงเท่าไหร่ บริษัท ก็จะยิ่งมีความมั่นคงทางการเงินมั่นคงและเป็นอิสระจากเงินกู้ภายนอก นอกจากนี้ตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนความเข้มข้นของทุนที่ดึงดูด (ยืม) - ผลรวมของพวกเขาเท่ากับ 1 (หรือ 100%)

เอกสารที่คล้ายกัน

การพัฒนาโครงการเพื่อปรับปรุงสภาพการเงินและเศรษฐกิจของ ChTS OJSC คำอธิบายขององค์กร การวิเคราะห์สภาพแวดล้อมภายนอกขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร โครงการลงทุนปรับปรุงธุรกิจ.

วิทยานิพนธ์เพิ่ม 10/11/2561


การวิเคราะห์องค์กรและการจัดการขององค์กร LLC "Lex-tour": วัตถุประสงค์เฉพาะของงาน ชิ้นส่วนงานบริการงานรับประกัน สถานะทางกฎหมาย สำนักงานตัวแทนจัดการท่องเที่ยว. โครงสร้างการบริหารและหน้าที่ของหน่วยงาน การประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจ

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 27 ส.ค. 2555


การประเมินสถานะทรัพย์สินและเงินทุนขององค์กรผลกระทบของกิจกรรมต่าง ๆ ที่มีต่อตัวชี้วัดงบดุล การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร การกำหนดการประเมินอินทิกรัลเฉลี่ยของสภาพการเงินและเศรษฐกิจ

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 06/21/2010


การตรวจสอบเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินขององค์กร การประเมินและวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การกำหนดโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ

ทดสอบเพิ่ม 09/12/2549


การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นองค์ประกอบในระบบการจัดการการผลิตการดำเนินการตามตัวอย่างขององค์กรสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์สิ่งทอ สภาพทางการเงินขององค์กรการวางแผนและการคาดการณ์กิจกรรมในอนาคต

ภาคนิพนธ์เพิ่ม 26/08/2012


สถานะทางการเงินขององค์กรตามความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ การวินิจฉัยตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของ LLC "Ukrtelecom" การพัฒนาของพวกเขาในพลวัต คำแนะนำในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร:

ภาคนิพนธ์เพิ่มเมื่อ 03/28/2011


การประเมินโดยทั่วไปของสภาพการเงินและเศรษฐกิจของ LLC "บริษัท ที่ปรึกษาบัญชีและที่ปรึกษา" Prof - การบัญชี "จากด้านปริมาณและจากมุมมองเชิงวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพเศรษฐกิจและการเงินขององค์กรและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อพวกเขา

วิทยานิพนธ์เพิ่ม 13/11/2553


ลักษณะของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่ครอบคลุมในสภาวะสมัยใหม่ การประเมินที่ครอบคลุม กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรในตัวอย่างของ JSC "ChMK" การประเมินความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ภาคนิพนธ์เพิ่มเมื่อ 09/04/2550


ประวัติความเป็นมาของการก่อตัวและการพัฒนา JSC "Remid" หน้าที่และบทบาทของบริการจัดการ การวินิจฉัยและการวางแผนสภาพการเงินและเศรษฐกิจ การจัดระบบการจัดการคุณภาพบุคลากรบริการทางการตลาดและกลยุทธ์การแข่งขันขององค์กร

รายงานการปฏิบัติเพิ่มเมื่อ 07/04/2555


แง่มุมทางทฤษฎีของการประเมินสภาพการเงินขององค์กรสาระสำคัญเป้าหมายและวิธีการดำเนินการ การวิเคราะห์และการประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรในตัวอย่างของ OJSC "Neftekamskneftekhim" และการเสนอข้อเสนอสำหรับการปรับปรุง

การวิเคราะห์สภาพการเงินและเศรษฐกิจเป็นพื้นฐานที่ใช้ในการพัฒนานโยบายทางการเงิน
ความสนใจไม่เพียง แต่จ่ายให้กับวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการศึกษาผลลัพธ์ที่ได้รับและการพัฒนาการตัดสินใจของผู้บริหารด้วย
องค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือการวิเคราะห์งบการเงินรวมถึงแนวนอนแนวตั้งการวิเคราะห์แนวโน้มของงบดุลการคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน
การวิเคราะห์งบการเงินเป็นการศึกษาตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์ที่นำเสนอเพื่อกำหนดองค์ประกอบของทรัพย์สินฐานะทางการเงินขององค์กรแหล่งที่มาของการจัดตั้งกองทุนของตัวเองจำนวนเงินที่ยืมการประเมินปริมาณเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้างานบริการ) ตัวเลขการรายงานที่แท้จริงจะถูกเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนโดยองค์กร
การวิเคราะห์แนวนอนประกอบด้วยการเปรียบเทียบงบการเงิน ณ สิ้นปีกับตัวชี้วัดเมื่อต้นปีและงวดก่อนหน้า การวิเคราะห์แนวตั้งจะดำเนินการเพื่อระบุสัดส่วนของรายการงบดุลแต่ละรายการในยอดรวมโดยรวมแล้วเปรียบเทียบผลลัพธ์กับข้อมูลของช่วงเวลาก่อนหน้า การวิเคราะห์แนวโน้มขึ้นอยู่กับการคำนวณความเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ของตัวบ่งชี้การรายงานเป็นเวลาหลายปีจากระดับปีฐาน
สำหรับงานวิเคราะห์เมื่อพัฒนานโยบายทางการเงินขององค์กรขอแนะนำให้คำนวณ:
ก) ตัวชี้วัดสภาพคล่อง:
อัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวม
อัตราส่วนที่รวดเร็ว
อัตราส่วนสภาพคล่องในการระดมทุน
b) ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน:
อัตราส่วนเงินกู้และเงินทุนของตนเอง
อัตราส่วนทุน
¦ สัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง
c) ตัวบ่งชี้ความรุนแรงของการใช้ทรัพยากร:
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิตามกำไรสุทธิ
ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขาย
d) ตัวชี้วัดของกิจกรรมทางธุรกิจ:
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

12) สาระสำคัญและวิธีการบริหารการเงิน

การบริหารจัดการมีอยู่ในทุกกิจกรรมของมนุษย์รวมถึงการเงิน การควบคุมถูกเข้าใจว่าเป็นผลกระทบที่มีจุดมุ่งหมายอย่างมีสติต่อวัตถุโดยใช้ชุดของเทคนิคและวิธีการเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แน่นอน ในฐานะที่เป็นกิจกรรมที่มีจุดมุ่งหมายอย่างมีสติของผู้คนการจัดการตั้งอยู่บนพื้นฐานของความรู้เกี่ยวกับกฎหมายวัตถุประสงค์ของการพัฒนาสังคม ในขณะเดียวกันรัฐก็มีอิทธิพลอย่างมากต่อการจัดการซึ่งแสดงโดยโครงสร้างการจัดการที่เกี่ยวข้อง
กิจกรรมการจัดการที่สำคัญคือการจัดการทางการเงิน ดำเนินการโดยเครื่องมือพิเศษโดยใช้เทคนิคและวิธีการพิเศษรวมถึงสิ่งจูงใจและการลงโทษต่างๆ
ในการจัดการทางการเงินเช่นเดียวกับในระบบการจัดการอื่น ๆ วัตถุและหัวข้อของการจัดการจะแตกต่างกัน วัตถุประสงค์ของการจัดการคือความสัมพันธ์ทางการเงินประเภทต่างๆที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของรายได้เงินสดการออมและการใช้งานโดยหน่วยงานธุรกิจและรัฐ วิชาของการจัดการคือโครงสร้างองค์กรที่ดำเนินการจัดการ ตามการจำแนกประเภทของความสัมพันธ์ทางการเงินตามขอบเขตของพวกเขากลุ่มของวัตถุสามกลุ่มมีความโดดเด่น: การเงินขององค์กร (สถาบันองค์กร) ความสัมพันธ์ด้านการประกันภัยและการเงินสาธารณะ พวกเขาสอดคล้องกับวิชาด้านการจัดการเช่นบริการทางการเงิน (หน่วยงาน) ขององค์กร (สถาบันองค์กร) เจ้าหน้าที่ประกันภัยหน่วยงานทางการเงินและผู้ตรวจสอบภาษี ผลรวมของทั้งหมด โครงสร้างองค์กรการจัดการทางการเงินเป็นเครื่องมือทางการเงิน
เรื่องของการใช้การจัดการในแต่ละพื้นที่และแต่ละลิงค์ของความสัมพันธ์ทางการเงินวิธีการเฉพาะของผลกระทบต่อการเงิน ในเวลาเดียวกันพวกเขาโดดเด่นด้วยเทคนิคเครื่องแบบและวิธีการจัดการ ในการจัดการทางการเงินเราสามารถแยกแยะองค์ประกอบการทำงานที่สำคัญเช่นการวางแผนการจัดการการปฏิบัติงานการควบคุม
การวางแผนเป็นหนึ่งในสถานที่ที่สำคัญที่สุดในระบบการจัดการทางการเงิน เมื่อวางแผนองค์กรธุรกิจใด ๆ จะประเมินสถานะทางการเงินอย่างครอบคลุมเผยให้เห็นความเป็นไปได้ของการเพิ่มทรัพยากรทางการเงินกำหนดทิศทางสำหรับการใช้งานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น การตัดสินใจตามแผนจะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ ข้อมูลทางการเงินซึ่งขึ้นอยู่กับการรายงานทางบัญชีสถิติและการปฏิบัติงาน
การจัดการการดำเนินงานเป็นชุดของมาตรการที่พัฒนาขึ้นบนพื้นฐานของการวิเคราะห์การดำเนินงานของสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันและการบรรลุเป้าหมายในการได้รับผลสูงสุดโดยมีต้นทุนขั้นต่ำผ่านการแจกจ่ายทรัพยากรทางการเงิน ดังนั้นเนื้อหาหลักของการจัดการการดำเนินงานคือการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผลเพื่อปรับปรุงกิจกรรมทางเศรษฐกิจและแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นใหม่
การควบคุมเป็นองค์ประกอบของการควบคุมดำเนินการในการวางแผนและการจัดการการปฏิบัติการ ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่แท้จริงของการใช้ทรัพยากรทางการเงินกับสิ่งที่วางแผนไว้เพื่อระบุปริมาณสำรองสำหรับการเติบโตของทรัพยากรทางการเงินและการใช้งานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
แยกแยะระหว่างกลยุทธ์หรือทั่วไปการจัดการทางการเงินและการปฏิบัติงาน การจัดการเชิงกลยุทธ์ แสดงในการกำหนดทรัพยากรทางการเงินผ่านการคาดการณ์อนาคตการจัดตั้งจำนวนทรัพยากรทางการเงินสำหรับการดำเนินโครงการเป้าหมาย ฯลฯ ดำเนินการโดยหน่วยงานบริหารของรัฐและเศรษฐกิจ: สมัชชาสหพันธ์ สหพันธรัฐรัสเซีย, ฝ่ายบริหารประธานาธิบดี, กระทรวงการคลัง, กระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจและการค้า ฯลฯ

การจัดการการดำเนินงานเป็นหน้าที่ของเครื่องมือระบบการเงิน: กระทรวงการคลังหน่วยงานทางการเงินของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซียและหน่วยงานท้องถิ่นหัวหน้ากองทุนที่ไม่ใช่งบประมาณองค์กรประกันภัยบริการทางการเงินขององค์กรและองค์กรต่างๆ
เมื่อพัฒนาการตัดสินใจด้านการจัดการในลักษณะทางการเงินทั้งในเชิงกลยุทธ์และการจัดการเชิงปฏิบัติการข้อกำหนดของกฎหมายเศรษฐกิจและกฎหมายผลของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจทั้งผลของช่วงเวลาและแนวโน้มทางเศรษฐกิจที่ผ่านมาวิธีการทางเศรษฐกิจและคณิตศาสตร์และระบบการจัดการทางการเงินอัตโนมัติการผสมผสานระหว่างเศรษฐกิจและการบริหารอย่างมีเหตุผล วิธีการจัดการ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการเงินได้รับการกำหนดไว้อย่างเป็นทางการในกฎหมายทางกฎหมายการคาดการณ์และแผนทางการเงินข้อบังคับและรูปแบบอื่น ๆ
ในประเทศของเราในบริบทของการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจประสบการณ์ที่สั่งสมมาก่อนในการจัดการทางการเงินซึ่งส่งผลดีต่อเศรษฐกิจในอดีตนั้นถูกประเมินต่ำไปอย่างไม่มีเหตุผล เครื่องมือทางการเงินเช่นการจ่ายค่าที่ดินอัตราค่าเสื่อมราคาระยะยาวเงินลงทุนเฉพาะ ฯลฯ แทบจะไม่ได้ใช้ในการบริหารจัดการ
รูปแบบของเครดิตของรัฐได้รับการพัฒนาไม่ดีการใช้เงินอุดหนุนและการอุดหนุนตามเป้าหมายจากงบประมาณไม่สมบูรณ์ วิกฤตการณ์ทางการเงินและเครดิตในเดือนสิงหาคม 2541 กำหนดให้มีการพัฒนาและดำเนินนโยบายทางการเงินและเครดิตใหม่ซึ่งเป็นการเปลี่ยนไปใช้วิธีการจัดการทางการเงินแบบใหม่โดยพื้นฐาน พวกเขาต้องให้แน่ใจว่าการเสริมสร้างอิทธิพลของรัฐทางการเงินต่อการพัฒนาภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงมีส่วนช่วยในการเติบโตของประสิทธิภาพของการผลิตทางสังคมและขอบเขตทางสังคม
ภารกิจสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจที่มุ่งบรรลุอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน ได้แก่ การสร้างเงื่อนไขสำหรับการพัฒนาองค์ประกอบหลักของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน (ภาคธนาคารตลาดหุ้นสถาบันการลงทุนตลาดประกันภัย) และการบรรลุเสถียรภาพทางการเงิน สร้างความสมดุลของระบบงบประมาณและเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงาน ช่วยลดภาระภาษีและปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบภาษีและศุลกากร
ในการดำเนินงานเหล่านี้จำเป็นต้องมีมาตรการเฉพาะเพื่อนำตั๋วเงินใหม่มาใช้และทำการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มเติมจากที่มีอยู่เพื่อสร้างบรรยากาศทางธุรกิจที่เอื้ออำนวยปกป้องสิทธิในทรัพย์สินยกเลิกการจัดการระบบราชการเพิ่มกิจกรรมการลงทุนและปรับภาระภาษีให้เท่าเทียมกัน เพื่อปรับปรุงระบบการชำระเงินแนะนำ มาตรฐานสากล การรายงานทางการเงินและการเพิ่มความโปร่งใสของข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของโครงสร้างทางเศรษฐกิจ เสร็จสิ้นการโอนผู้รับทั้งหมดของกองทุนงบประมาณของรัฐบาลกลางไปยังระบบคลังและอาสาสมัครที่ได้รับการอุดหนุนสูงจากสหพันธรัฐรัสเซีย - ไปยังบริการเงินสดผ่านหน่วยงานคลังกลางของรัฐบาลกลาง สร้างความโปร่งใสของงบประมาณในทุกระดับและเงินนอกงบประมาณตลอดจนขั้นตอนการจัดหาสินค้าและบริการตามความต้องการของรัฐ เพื่อปรับปรุงขั้นตอนการประกันภัยภาคบังคับระบบระเบียบของรัฐในการประกันภัยและการกำกับดูแล

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์สภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือการกำหนดลักษณะของทรัพย์สินและสถานการณ์ทางการเงินผลของกิจกรรมในอดีตและระยะเวลารายงานตลอดจนโอกาสในการพัฒนาในอนาคต

การประเมินกิจกรรมทางการเงินขององค์กรคือการสร้างและวิเคราะห์ระบบของตัวชี้วัดที่สัมพันธ์กันซึ่งแสดงลักษณะประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินในแง่ของการปฏิบัติตามเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของธุรกิจ :

แผนการวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กร:

การวิเคราะห์และประเมินสถานะทรัพย์สินขององค์กร

การวิเคราะห์และประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร

การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

การประเมินสถานะปัจจุบันต้องเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินของวิสาหกิจซึ่งมีลักษณะตามองค์ประกอบและสภาพของสินทรัพย์ที่วิสาหกิจเป็นเจ้าของและจำหน่ายเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเนื่องจากปัจจัยต่างๆซึ่งหลัก ๆ คือผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับในช่วงเวลาปัจจุบัน เมื่อพูดถึงการวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินเราควรคำนึงถึงไม่เพียง แต่ลักษณะที่เป็นสาระสำคัญเท่านั้น แต่ยังรวมถึงมูลค่าทางการเงินด้วยซึ่งทำให้สามารถใช้ดุลยพินิจเกี่ยวกับความเหมาะสมความเป็นไปได้และความเหมาะสมของการลงทุนผลลัพธ์ทางการเงินในสินทรัพย์ขององค์กร ทรัพย์สินและฐานะทางการเงินขององค์กรเป็นสองด้านของศักยภาพทางเศรษฐกิจซึ่งมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์โครงสร้างคุณสมบัติดำเนินการบนพื้นฐานของเครื่องชั่งเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบซึ่งรวมถึงการวิเคราะห์ทั้งแนวตั้งและแนวนอน โครงสร้างของมูลค่าทรัพย์สินให้แนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร มันแสดงส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบในสินทรัพย์และอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเองครอบคลุมในหนี้สิน เมื่อเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินเราสามารถสรุปได้ว่าแหล่งที่มาใดโดยพื้นฐานแล้วมีการไหลเข้าของเงินทุนใหม่และสินทรัพย์ใดที่กองทุนใหม่เหล่านี้ลงทุน ให้เราตรวจสอบสถานะทรัพย์สินของ บริษัท วิจัยและผลิต "INTEC" - ต่อไปนี้คือ NPF "INTEC" (ตารางที่ 1)

ข้อมูลในตารางที่ 1 แสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการศึกษาทรัพย์สินของ NPF INTEC เพิ่มขึ้น 167392,000 รูเบิลหรือ 52.64% รวมถึงการลดลงของปริมาณเงินทุนถาวร - 4824,000 รูเบิลและเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 172,216,000 รูเบิล ... โครงสร้างมีความโดดเด่นของสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น 2.9 จุดและมีจำนวน 97.36% ณ สิ้นปี 2555 อย่างไรก็ตามในองค์ประกอบของพวกเขามีการเปลี่ยนแปลงไปสู่การเพิ่มขึ้นของบัญชีลูกหนี้ 248,017,000 รูเบิลหรือ 265.11% และส่วนแบ่ง ณ สิ้นปี 2555 อยู่ที่ 72.28% ซึ่งมากกว่าตัวบ่งชี้เดียวกัน ณ สิ้นปี 2010 โดย 41.13 คะแนน ... เงินสดในรูปแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์เพิ่มขึ้นดังนั้นขนาดจึงเพิ่มขึ้น 61,179,000 รูเบิลและส่วนแบ่งในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน - เพิ่มขึ้น 9.07 คะแนนและมีจำนวน 19.70%

สินค้าคงเหลือลดลงเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานในรูปแบบสัมบูรณ์ลดลง 136,980,000 รูเบิลหรือ 78.33% และมีจำนวน 37,894,000 รูเบิล ส่วนแบ่งในโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนลดลง 50.2% และเท่ากับ 8.02% การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นความจริงเชิงลบในกิจกรรมขององค์กรเนื่องจากหุ้นทำให้มั่นใจได้ว่ากระบวนการขายสินค้าจะไม่สะดุด

ตารางที่ 1

เครื่องชั่งเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบของ LLC NPF INTEC สำหรับปี 2010-2012 (พันรูเบิล)

การจัดกลุ่มรายการในงบดุล	ค่าสัมบูรณ์ (เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการรายงาน	ค่าสัมพัทธ์ (ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน)	การเปลี่ยนแปลง
ปี 2010	ปี 2554	ปี 2555	พ.ศ. 2553	2554 ร.	2012 r.	ในแง่ที่แน่นอน	ในโครงสร้าง	เป็น% ของมูลค่า ณ สิ้นปี 2010
ทรัพย์สินขององค์กร								-	52,64
สินทรัพย์หมุนเวียน				94,46	97,72	97,36		2,90	57,37
หุ้น				58,22	7,57	8,02	-136980	-50,20	-78,33
ลูกหนี้				31,15	47,69	72,28		41,13	265,11
เงินสด				10,63	44,74	19,70		9,07	191,68
แหล่งที่มาของการสร้างทรัพย์สิน									52,64
ส่วนของผู้ถือหุ้น				47,52	35,83	46,42		-1,10	49,11
ทุนกู้ยืม				52,48	64,17	53,58		1,10	55,85
เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียน				-	-	-		-	59,20

ส่วนแฝงของงบดุลมีลักษณะเป็นส่วนแบ่งที่โดดเด่นของเงินกู้ยืม แต่โดยทั่วไปส่วนแบ่งของพวกเขาตลอดระยะเวลาที่วิเคราะห์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ทุนในช่วงระยะเวลาการศึกษาเพิ่มขึ้น 74,200,000 รูเบิล แต่ส่วนแบ่งในปริมาณแหล่งเงินทุนอสังหาริมทรัพย์ลดลงและมีจำนวน 46.42% ณ สิ้นปี 2555

เงินที่ยืมมาจากองค์กรที่วิเคราะห์นั้นแสดงด้วยบัญชีเจ้าหนี้เท่านั้นซึ่งในแง่ที่แน่นอนเพิ่มขึ้น 93192,000 รูเบิล หรือ 55.85%

จากการวิเคราะห์สามารถสรุปได้ดังนี้:

ทรัพย์สินขององค์กรเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาการศึกษา

สถานที่ที่มีอยู่ในโครงสร้างของทรัพย์สินถูกครอบครองโดยสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งส่วนแบ่งนั้นสูงสำหรับผู้ประกอบการค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเราคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าบัญชีลูกหนี้มีชัยในโครงสร้างของพวกเขาและส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือไม่มีนัยสำคัญ

ในบรรดาแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินเงินที่ยืมมาในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้ที่เหนือกว่า

เนื่องจากประสิทธิภาพขององค์กรเชื่อมโยงอย่างแยกไม่ออกกับความสมเหตุสมผลของการลงทุนในสินทรัพย์จึงจำเป็นต้องวิเคราะห์สภาพคล่องและความสามารถในการละลายในการทำงาน

มาดูการวิเคราะห์และประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรกัน

เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดของฐานะทางการเงินขององค์กรคือการประเมินความสามารถในการละลายซึ่งเข้าใจได้ว่าเป็นความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ในภาระผูกพันระยะสั้นต่อคู่สัญญาได้อย่างทันท่วงทีและครบถ้วน

ความสามารถขององค์กรในการปลดออกจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วเงินทุนที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจตามปกติและการชำระคืนภาระผูกพัน (ระยะสั้น) ในปัจจุบันเรียกว่าสภาพคล่อง นอกจากนี้ยังสามารถพิจารณาสภาพคล่องได้ทั้งในขณะนี้และในอนาคต

สภาพคล่องของสินทรัพย์ถูกเข้าใจว่าเป็นความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดและระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของช่วงเวลาที่สามารถดำเนินการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นสภาพคล่องของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะสูงขึ้น

ตัวบ่งชี้หลักของสภาพคล่องคือส่วนเกินอย่างเป็นทางการ (ใน การประเมินมูลค่า) สินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินระยะสั้น ยิ่งส่วนเกินนี้มากเท่าไหร่สภาพการเงินก็จะดีขึ้นจากฐานะสภาพคล่อง หากสินทรัพย์หมุนเวียนมีจำนวนไม่มากพอเมื่อเทียบกับหนี้สินระยะสั้นสถานะปัจจุบันขององค์กรจะไม่มั่นคง - สถานการณ์อาจเกิดขึ้นเมื่อไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะชำระภาระผูกพัน

ความสามารถในการละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระบัญชีเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที

สัญญาณหลักของการละลายคือ:

ก) การมีเงินเพียงพอในบัญชีปัจจุบัน

b) ไม่มีบัญชีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ

ให้เราตรวจสอบความเป็นไปได้และเกณฑ์สำหรับการละลายของ NPF INTEC (ตารางที่ 2)

ตารางที่ 2

ตัวชี้วัดสภาพคล่องของ LLC NPF INTEC สำหรับปี 2010-2012

ตารางที่ 2 แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวมเป็นไปตามขีด จำกัด ของข้อบังคับ อย่างไรก็ตามนี่ยังไม่ใช่การยืนยันความสามารถในการละลายของ บริษัท เป็นทางการตามเกณฑ์ - ใช่ แต่ถ้าคุณให้ความสนใจกับโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดเหนือกว่า - บัญชีลูกหนี้ข้อสรุปนี้สามารถถูกตั้งคำถามได้ หากเราพูดถึงอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วแสดงว่าเกินค่ามาตรฐาน แต่ข้อเท็จจริงนี้เกิดจากสถานการณ์ข้างต้นนั่นคือลูกหนี้ส่วนแบ่งที่สำคัญ แต่อย่างไรก็ตามอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์สูงกว่าขีด จำกัด ของกฎระเบียบ ณ สิ้นปี 2554 บริษัท สามารถปกปิดหนี้สินหมุนเวียนได้ 68% ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนและ ณ สิ้นปี 2555 - 36% แล้ว สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ากองทุนส่วนหนึ่งไม่มีการใช้งานนั่นคือเช่นเดียวกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ มันไม่ได้นำมาซึ่งรายได้ เพื่อแสดงแผนผังของการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนความครอบคลุมอัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็วและอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์เราจะอธิบายถึงพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในแผนภาพในภาคผนวก B

อัตราส่วนความสามารถในการละลายและสภาพคล่องขององค์กรช่วยให้เราสามารถกำหนดได้ว่าองค์กรสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้มากน้อยเพียงใดและใกล้จะล้มละลายหรือไม่ อย่างไรก็ตามเกณฑ์เหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้ขั้นตอนเดียว เกณฑ์สำหรับความน่าเชื่อถือคือความมั่นคงทางการเงิน

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นตัวกำหนดความมั่นคงในระยะยาว (เมื่อเทียบกับสภาพคล่อง) ขององค์กร มีความเกี่ยวข้องกับการพึ่งพาผู้ให้กู้และนักลงทุนเช่น ด้วยอัตราส่วน "เงินทุนที่ยืม - กองทุนที่ยืม" การมีหนี้สินที่มีนัยสำคัญซึ่งไม่ครอบคลุมทั้งหมดด้วยเงินทุนสภาพคล่องของตัวเองทำให้เกิดเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการล้มละลายหากเจ้าหนี้รายใหญ่เรียกร้องให้คืนเงินทุน แต่ในขณะเดียวกันการลงทุนของกองทุนที่กู้ยืมสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นเมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินเราควรพิจารณาระบบตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในอนาคต

ความมั่นคงทางการเงินเป็นหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมการลงทุนในสินทรัพย์ (สินทรัพย์ถาวรสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสินทรัพย์หมุนเวียน) ด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองไม่อนุญาตให้ลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ไม่ได้รับความยุติธรรมและชำระภาระผูกพันตรงเวลา

งานวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ตัวบ่งชี้ที่แสดงลักษณะความเป็นอิสระสำหรับแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์และสำหรับทรัพย์สินโดยรวมทำให้สามารถวัดได้ว่าองค์กรที่วิเคราะห์นั้นมีความมั่นคงเพียงพอในแง่เดียวกันหรือไม่

ตารางที่ 3

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินของ LLC NPF "INTEC"

สำหรับ 2010-2012 (ถู.)

ความต่อเนื่องของตารางที่ 3

ข้อมูลในตารางที่ 3 ระบุว่าในปี 2553 NPF INTEC ไม่ได้รับการจัดหาแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนสำรองใด ๆ แต่ในอีกสองปีข้างหน้าองค์กรมีสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองซึ่งครอบคลุมเงินสำรองและค่าใช้จ่ายทั้งหมด ในเวลาเดียวกันสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินของตัวเองเพิ่มขึ้นจาก 148,529,000 รูเบิลเป็น 174,603,000 รูเบิล

จังหวะการเชื่อมโยงและประสิทธิภาพสูงขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการจัดหาพร้อมเงินทุนหมุนเวียน การโอนเงินไปยังบัญชีลูกหนี้ที่มากเกินไปทำให้ทรัพยากรเสียชีวิตการใช้งานที่ไม่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงทรัพยากรทั้งวัสดุและตัวเงินไม่เพียง แต่กระบวนการหมุนเวียนเท่านั้น แต่ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับองค์กรและประสิทธิภาพของพวกเขาด้วย การเติบโตของส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองเกิดจากการลดลงของสินค้าคงเหลือซึ่งไม่อนุญาตให้สรุปเกี่ยวกับฐานะการเงินที่มั่นคงขององค์กร ควรสังเกตว่าองค์กรในช่วงระยะเวลาการศึกษาไม่ได้ใช้โอกาสในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเพื่อเป็นเงินทุนในกิจกรรมปัจจุบัน

พิจารณาว่าความมั่นคงทางการเงินมีสี่ประเภทให้เรากำหนดประเภทที่สอดคล้องกับบทบัญญัติของ NPF INTEC อย่างสมบูรณ์ เราจะใช้ตารางที่ 4 สำหรับสิ่งนี้

ตารางที่ 4 แสดงให้เห็นว่าในปี 2553 บริษัท อยู่ในภาวะวิกฤตทางการเงิน เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนของตนเองไม่ครอบคลุมความต้องการเงินสำรองและไม่ได้ใช้เงินที่ยืมมา อย่างไรก็ตามการไม่มีบัญชีค้างชำระค้างชำระสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบไม่อนุญาตให้องค์กรที่วิเคราะห์แล้วถูกจัดประเภทเป็นบุคคลล้มละลาย

ในปี 2554 และ 2555 บริษัท ได้ครอบคลุมถึงความต้องการสินค้าคงเหลือและต้นทุนด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองซึ่งช่วยให้เป็นไปตามตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบในการกำหนดประเภทของสถานะทางการเงินว่ามีเสถียรภาพอย่างแน่นอน แต่ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าสินค้าคงเหลือลดลง 78% และเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพิ่มขึ้น 59.20%

ตารางที่ 4

ตัวบ่งชี้ในการกำหนดประเภทของสถานการณ์ทางการเงินของ LLC NPF INTEC (พันรูเบิล)

นอกจากตัวบ่งชี้ที่แน่นอนแล้วเสถียรภาพทางการเงินยังมีลักษณะเป็นตัวบ่งชี้แบบสัมพัทธ์ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม กลุ่มแรกรวมตัวบ่งชี้ที่กำหนดสถานะของเงินทุนหมุนเวียนซึ่ง ได้แก่ :

อัตราส่วนของผู้ถือหุ้น

ค่าสัมประสิทธิ์การจัดหาสินค้าคงเหลือที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของเงินทุนของตัวเอง

กลุ่มที่สองรวมตัวบ่งชี้ที่กำหนดสภาพของสินทรัพย์ถาวรและระดับความเป็นอิสระทางการเงิน:

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร

อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว

ปัจจัยการสึกหรอ

อัตราส่วนมูลค่าทรัพย์สินที่แท้จริง

ระดับของการพึ่งพาทางการเงิน

สัมประสิทธิ์เอกเทศ;

อัตราส่วนของตราสารหนี้และตราสารทุน

ค่าสัมประสิทธิ์จริงที่คำนวณได้จะถูกเปรียบเทียบกับค่ามาตรฐานโดยมีมูลค่าของช่วงเวลาก่อนหน้าคล้ายกับองค์กรดังนั้นจึงมีการเปิดเผยสภาพการเงินที่แท้จริงจุดอ่อนและจุดแข็งขององค์กร

1. อัตราส่วนของการจัดหาเงินทุนของตัวเอง (K os) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับเงินทุนจากเงินทุนของ บริษัท เอง ค่าปกติของตัวบ่งชี้ควรมากกว่า 0.1

2. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของเงินทุน (K m) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เองอยู่ในรูปแบบมือถือซึ่งช่วยให้สามารถเคลื่อนย้ายเงินเหล่านี้ได้อย่างอิสระ

การจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเองด้วยทุนของตัวเองเป็นการรับประกันความมั่นคงทางการเงินด้วยนโยบายสินเชื่อที่ไม่แน่นอน ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงจะบ่งบอกลักษณะทางการเงินในเชิงบวก ในวรรณคดีพิเศษแนะนำให้ใช้ค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมที่สุดในช่วง 0.4 - 0.6 อย่างไรก็ตามไม่มีการกำหนดค่าปกติของตัวบ่งชี้ในทางปฏิบัติเนื่องจากระดับขึ้นอยู่กับลักษณะขององค์กร เนื่องจากในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากเงินทุนส่วนหนึ่งของตนเองเป็นแหล่งที่มาของการครอบคลุมสินทรัพย์การผลิตระดับปกติจึงควรต่ำกว่าในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้วัสดุมาก

3. ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (I a) ประมาณส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในแหล่งที่มาของส่วนของเจ้าของ

4. ค่าสัมประสิทธิ์ของเงินกู้ยืมระยะยาว (K dpa) คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

อธิบายลักษณะของการที่ บริษัท ใช้เงินที่ยืมมาอย่างเข้มข้นเพื่ออัปเดตและขยายกระบวนการผลิต หากเงินลงทุนที่ดำเนินการผ่านการให้กู้ยืมนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในหนี้สินแสดงว่าการใช้งานนั้นเหมาะสม

5. ค่าสัมประสิทธิ์ของเอกราชความเป็นอิสระทางการเงินการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่หรือการกระจุกตัวของเงินทุน (K a) ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

อัตราส่วนนี้เป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรความเป็นอิสระจากเงินกู้ยืมโดยทั่วไปและแสดงขนาดของความเสี่ยงทางการเงินโดยตรงเมื่อออกเงินกู้ มันแสดงให้เห็นว่าอะไรคือส่วนแบ่งของจำนวนเงินทั้งหมดของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลทั้งหมด

ค่าต่ำสุดที่อนุญาตได้ของสัมประสิทธิ์เอกเทศถือว่ามากกว่า 0.5 การปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้หมายความว่าภาระผูกพันทั้งหมดขององค์กรสามารถครอบคลุมได้ด้วยเงินทุนของตนเอง การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร

6. อัตราส่วนของอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเป็นเจ้าของเงินทุนหรืออัตราส่วนของหนี้ที่สัมพันธ์กับเงินทุนของตนเอง (K zs) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเจ้าหนี้ (จำนวนเงินที่ยืมมาใน 1 รูเบิลของตัวเอง) คำนวณได้ดังนี้:

ความหมายเชิงความหมายของอัตราส่วนอิสระและอัตราส่วนของหนี้สินและส่วนของเจ้าของนั้นใกล้เคียงกันมาก ในทางปฏิบัติสามารถใช้หนึ่งในนั้นเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงิน

อย่างไรก็ตามในความเห็นของผู้เชี่ยวชาญหลายคนระดับของการพึ่งพาองค์กรในกองทุนที่ยืมจะแสดงให้เห็นชัดเจนยิ่งขึ้นในอัตราส่วนของอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตนเอง แสดงว่า บริษัท มีเงินทุนใดมากกว่า - ยืมหรือเป็นเจ้าของ ค่าสัมประสิทธิ์ที่มีมูลค่าสูง (ค่าวิกฤต - หนึ่ง) แสดงถึงสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่งสินทรัพย์มากกว่าครึ่งหนึ่งเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมา ระดับการพึ่งพาที่ได้รับอนุญาตนั้นพิจารณาจากสภาพการทำงานของแต่ละองค์กรและประการแรกคืออัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

นอกจากตัวชี้วัดที่สมบูรณ์แล้วขอแนะนำให้คำนวณและวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนเสถียรภาพทางการเงินจำนวนหนึ่ง (ตารางที่ 5)

ผลลัพธ์ที่ได้จากการคำนวณช่วยให้เราสามารถสรุปได้ว่าตำแหน่งขององค์กรในช่วงปี 2010-2012 ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ นี่เป็นหลักฐานจากการเปลี่ยนแปลงของค่าสัมประสิทธิ์หลักของเสถียรภาพทางการเงิน

ตารางที่ 5

อัตราส่วนเสถียรภาพทางการเงินของ LLC NPF INTEC สำหรับปี 2010-2012

ควรสังเกตสิ่งต่อไปนี้:

หากเราพิจารณาว่าข้อ จำกัด ที่สำคัญของอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินกู้ยืมเป็นข้อ จำกัด หนึ่งก็สามารถสังเกตได้ว่าตลอดระยะเวลาการศึกษามูลค่าของมันไม่สอดคล้องกับบรรทัดฐาน ดังนั้นในตอนท้ายของปี 2010 สำหรับเงินรูเบิลที่ยืมไปลงทุนในสินทรัพย์แต่ละครั้งมีส่วนของผู้ถือหุ้น 0.91 รูเบิล ณ สิ้นปี 2554 - 0.56 รูเบิลและ ณ สิ้นปี 2555 - 0.87 รูเบิล ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้บ่งบอกถึงเสถียรภาพทางการเงินที่ไม่เพียงพอขององค์กร

อัตราส่วนของการตั้งสำรองกับสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองสอดคล้องกับขีด จำกัด ของกฎระเบียบและแสดงให้เห็นว่า 45% ของสินทรัพย์หมุนเวียนได้รับค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของเงินกองทุนสำหรับระยะเวลาศึกษาเพิ่มขึ้นจาก 0.88 เป็น 0.94 อย่างไรก็ตามการไม่มีมาตรฐานสำหรับค่าสัมประสิทธิ์นี้ในวรรณกรรมเฉพาะทางไม่อนุญาตให้เราระบุลักษณะของสถานการณ์นี้

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (เอกราช) สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์อยู่ต่ำกว่า "จุดวิกฤต" (0.5) สิ่งนี้บ่งบอกถึงสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างสิ้นเชิงนั่นคือ เจ้าของเป็นเจ้าของ 46% ของมูลค่าทรัพย์สิน

จากผลการวิจัยอัตราส่วนสภาพคล่องสอดคล้องกับข้อ จำกัด ด้านกฎระเบียบ องค์กรมีแหล่งที่มาของตนเองสำหรับการสร้างทุนสำรอง แต่อัตราการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันของลูกหนี้และเจ้าหนี้ลดความสามารถในการจัดหาเงินทุนตามความต้องการในปัจจุบันซึ่งจะต้องมีการดึงดูดเงินกู้ยืมระยะสั้นและการทบทวนนโยบายสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อ

บนพื้นฐานของการศึกษาสถานะทางการเงินขององค์กรที่มีปัญหาและการจัดตั้งโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ LLC NPF INTEC มีโครงสร้างงบดุลที่น่าพอใจและเป็นตัวทำละลาย