Для чего необходимо финансовое планирование. Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое финансовое планирование

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей (нормативов) по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем.

Основными задачами финансового планирования являются: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации; определение путей эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли: установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами.

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования, основными из которых являются: -

принцип единства, означающий единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений; -

принцип координации планов отдельных подразделений; -

принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически, планы должны уточняться и корректироваться; -

принцип точности предполагает, что планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой позволяют условия работы организации; -

принцип финансового соотношения сроков, т.е. получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств; -

принцип платежеспособности означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать платежеспособность организации в любое время года; -

принцип рентабельности капитала означает, что для вложений во внеоборотные активы необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал необходимо привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала, т.е. обеспечивается действие эффекта финансового рычага (левериджа); -

принцип сбалансированности рисков означает, что рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств; -

принцип приспособления к потребностям рынка, т.е. необходимо учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставленных кредитов; -

принцип предельной рентабельности означает, что целесообразно выбирать такие вложения средств, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Целью финансового планирования является обеспечение процесса производства финансовыми ресурсами и выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой.

Исходной базой, информационными источниками разработки планов являются:

Договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

Учетная политика организации;

Оценка материальных и финансовых ресурсов, а также состояния производственных фондов на начало прогнозируемого периода; -

результаты анализа состояния производства, потребности и возможности его расширения, конкурентоспособности выпускаемой продукции, ее реализации исходя из конъюнктуры рынка для прогнозирования денежных поступлений на соответствующий период; -

экономические нормативы, утверждаемы законодательными актами, т.е. ставки налогов, тарифы обязательных отчислений в специальные фонды, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т.п.

Важнейшими объектами финансового планирования являются: -

выручка от реализации проданной продукции (товаров, работ, услуг); -

прибыль и направления ее использования; -

создаваемые фонды и резервы и их использование; -

объем платежей в бюджет внебюджетные фонды; -

объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; -

плановая потребность в оборотных средствах; -

объем вложений во внеоборотные активы и источники их финансирования -

и другие.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: расчетно-аналитический, метод коэффициентов, нормативный, балансовый, оптимизации плановых расчетов, денежных потоков, программно-целевой, экономико-математического моделирования и другие.

Расчетно-аналитический основан на анализе движения ресурсов за истекший период, позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Метод коэффициентов имеет в своей основе корректировку плановых заданий истекшего периода исходя из фактических достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. В качестве коэффициентов применяются темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен, инфляции, индексы переоценки основных средств и др.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

Балансовый метод это метод согласования отдельных разделов финансовых планов, он используется для взаимной увязки расходов с доходами.

Метод оптимизации плановых расчетов предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Программно-целевой метод и методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими, дают возможность обоснованного предвидения эффективности намечаемых заданий

Процесс финансового планирования включает несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана организации. На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Конечным продуктом финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – это особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. В общем понятии финансовые планы представляют собой определенные документы, объединяющие взаимосвязанные задания, методы их расчета и реализации

Виды, формы финансовых планов разнообразны и постоянно совершенствуются, изменяются с развитием финансовой науки.

Для приведения большого количества финансовых планов, разрабатываемых на всех уровнях управления, в определенную систему, их целесообразно классифицировать по определенным признакам.

В экономической литературе они объединяются в две основные группы: централизованные (общегосударственные) и децентрализованные

Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. Децентрализованные планы отождествляются, в основном, с планами предприятий, организаций, учреждений. Каждая из этих групп имеет свою сферу деятельности и связана с уровнем управления финансовыми ресурсами. Более детальная классификация финансовых планов по соответствующим признакам приведена на рисунке 1.

Рис. 1. Классификация финансовых планов по соответствующим признакам

Источник: / 1 с. 43/ (Мультан Гос. финансы)

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три вида финансовых расчетов: перспективные, текущие, оперативные. Каждое направление финансового планирования имеет определенные формы разрабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти планы разрабатываются. Все виды финансовых планов находятся во взаимосвязи и разрабатываются в определенной последовательности.

Первоначальный этап планирования – это прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, которое осуществляется в процессе перспективного планирования и определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.

Перспективный финансовый план устанавливает важнейшие показатели, пропорции, и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений. Базу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке.

Перспективный план выходит за пределы одного года и включает перспективы совершенствования продукции и услуг, а также к переходу к производству нового поколения реализуемой продукции. Перспективный план учитывает финансовые возможности производства новой продукции и использования новых ресурсов.

Изменившаяся в последнее десятилетия экономическая среда обусловила появление в отечественной практике бизнес-планов. Бизнес-план – это программа деятельности организации, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению. В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют финансовые планы в составе бизнес-плана инвестиционного проекта.

Финансовый план, как составная часть бизнес-плана организации, обобщает в стоимостной форме материалы предыдущих разделов, и состоит из следующих финансовых расчетов: -

прогноз объема реализации продукции (выручки); -

таблица доходов и расходов; -

баланс денежных доходов и поступлений; -

прогнозный баланс активов и пассивов; -

график достижения безубыточности (точка безубыточности).

В условиях рыночной неопределенности, зависимости хозяйственной деятельности от внешних факторов, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие организации сталкиваются с проблемой планирования и прогнозирования на будущее.

Поэтому основное внимание уделяется текущему, т.е. краткосрочному финансовому планированию.

Годовой финансовый план организации включает в себя расчет выручки от реализации продукции, работ, услуг, соответствующих ей расходов и определение финансового результата, т.е. прибыли от основной деятельности. Составляется также расчет доходов и расходов, финансового результата неосновной деятельности. Текущий финансовый план объединяет финансовые результаты по всем видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и отражает возможности производственного и социального развития на предстоящий год.

В ходе текущего планирования составляется расчет суммы платежей в бюджет, целевые бюджетные фонды; суммы амортизационных отчислений; плановой потребности в оборотных средствах; объема заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; объема вложений во внеоборотные активы и источников их финансирования; сумм различных фондов организации (резервного и др.).

Особое внимание уделяется оперативному финансовому планированию, то есть краткосрочным (месячным, декадным, недельным, ежедневным) прогнозам. Оперативное планирование дополняет текущее, так как финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных организацией средств, что и требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребностей в краткосрочном кредите.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декада, неделя), отражает реальное движение денег. При этом притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить недостатки средств, вскрыть их причину, наметить соответствующее мероприятие и таким образом избежать финансовых затруднений.

План движения денежных средств является основой для управления денежными потоками организации. Значение данного плана в том, что с его помощью организация контролирует выполнение всех своих расчетных обязательств, прогнозирует изменение платежеспособности. Все это позволяет своевременно принять меры по восполнению дефицита денежных средств путем привлечения кредитов и займов.

Денежный поток – это непрерывный процесс движения денежных средств, обеспечивающий жизнеспособность организации.

По направлениям движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков: -

положительный денежный поток (приток денежных средств); -

отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

По методу исчисления объема денежные потоки классифицируются: -

валовой денежный поток (все поступления или вся сумма расходования денежных средств в планируемом или отчетном периоде); -

чистый денежный поток (разность между положительным и отрицательным денежным потоками денежных средств).

По видам деятельности выделяются: -

денежный поток от основной деятельности (поступление денежных средств от покупателей, заказчиков и выплата денег поставщикам, подрядчикам, заработной платы персоналу, налоговых и других обязательных и т.д.); -

денежный поток от инвестиционной деятельности (поступление и расходование денежных средств, связанные с процессом инвестирования); -

денежный поток от финансовой деятельности (денежный поток от финансовой деятельности (поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением акционерного и паевого капитала и т.д.).

По уровню достаточности объема денежные потоки бывают: -

избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность организации в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежных средств на счетах в банке; -

дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей организации.

По непрерывности формирования: -

регулярный денежный поток (приток и отток денежных средств осуществляется регулярно); -

эпизодический денежный поток (связан с осуществлением единичных хозяйственных операций).

По периоду времени: -

краткосрочные денежные потоки (до года); -

долгосрочные денежные потоки (свыше года).

По видам используемых валют: -

денежные потоки в национальной валюте; -

денежные потоки в иностранной валюте.

По законности осуществления: -

легальный денежный поток, который соответствует правовым нормам и налоговому законодательству; -

нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять планирование денежных потоков.

Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов прогнозного периода.

В процессе финансового планирования оптимизируются денежные потоки путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

При планировании, в первую очередь, необходимо сбалансировать объемы положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности, что приводит к росту просроченной задолженности организации по кредитам банкам, поставщикам, персоналу по оплате труда, и как результат – увеличивается финансовый цикл (время от оплаты сырья до получения средств от покупателей) и снижается рентабельность капитала организации.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в основной деятельности или в инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности денежных потоков в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Основными мероприятиями по ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде могут быть: обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке; сокращение сроков представления товарного кредита покупателям; увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет; ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности; использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учет, векселей, факторинг, форфейтинг).

Основными мероприятиями по замедлению денежных выплат в краткосрочном периоде могут быть: увеличение по согласованию с поставщиками сроков представления предприятию товарного кредита; приобретение долгосрочных кредитов на условиях лизинга; реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

При этом следует учесть, что, повышая уровень абсолютной платежеспособности организации в краткосрочном периоде, могут появиться проблемы дефицитности денежных потоков в будущем. Поэтому параллельно должны предусматриваться меры по сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.

Основными мероприятиями долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока могут быть: дополнительная эмиссия акций; дополнительный выпуск облигационного займа; привлечение долгосрочных кредитов; привлечение стратегических инвесторов; продажа части долгосрочных финансовых вложений; продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств; снижение суммы постоянных издержек организации; сокращение объема реальных инвестиций; сокращение объема финансовых инвестиций и другие.

Синхронизация денежных потоков в процессе финансового планирования должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана организации на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь. В нем, с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), а с другой стороны – график предстоящих платежей (оплата поставщикам за сырье и материалы, налогов, выплата заработной платы, погашение кредитов и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам организации осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры.

Финансовое планирование — интереснейшее явление. Считается, что его задействование традиционно связано с решением задач бизнеса, с коммерческой сферой. Но это не всегда так. вполне могут заниматься и рядовые граждане в повседневной жизни. Какие нюансы финансового планирования заслуживают особого внимания? Какие задачи в рамках соответствующих активностей могут стоять перед предприятием?

Что такое финансовое планирование?

Финансовое планирование — важнейшая часть управленческих активностей на любом коммерческом предприятии. Бизнес оптимальнее всего развивать в соответствии с четко проработанным алгоритмом, на основе модели, функционирование которой зависит от факторов, которые предсказуемы и прозрачны для менеджмента фирмы. Планирование финансов позволяет соотнести возможности организации с теми задачами, которые ставят перед собой владельцы предприятия. Данный процесс также позволяет руководству фирмы обнаружить необходимые источники денежных ресурсов и эффективные сценарии их задействования.

Планирование финансов призвано содействовать менеджменту предприятия в установлении адекватных пропорций между различными типами ресурсов, которыми обладает фирма. Это может быть, собственно, капитал, или основные производственные фонды. Предприятие, осуществляющее финансовое планирование, соотносит различные ключевые показатели (такие как, например, величина издержек, объемы выпуска товаров, капитальные вложения) с текущими задачами бизнеса. Это позволяет выстроить более устойчивую бизнес-модель, основанную на рациональных критериях.

Соотношение планирования и прогнозирования

В экономической науке определен термин, очень близкой рассматриваемому нами, а именно - «прогнозирование». Какова его специфика? Как соотносятся прогнозирование и планирование финансов? В отношении двух отмеченных терминов можно выделить ряд общих признаков, а именно: целостность объекта и его экономического окружения, задействование схожих или идентичных методов при решении поставленных задач, наличие целей, соотносимых с приоритетами в развитии бизнеса.

Вместе с тем, прогнозирование и планирование финансов имеет ряд значимых различий. Что касается первого термина, он не предполагает строгого следования выявленным закономерностям. Они носят, как правило, вероятностный характер и менее детализированы чем те, что представлены в Прогнозирование — это перспективное исследование возможностей предприятия, планирование — разработка алгоритмов, реализация которых необходима в силу текущих задач, которые стоят перед руководством фирмы.

Можно отметить также, что задействование планов может предполагать некие обязательства фирмы перед внешними игроками — инвесторами или регуляторами. Так, планирование государственных финансов чаще всего связано со строгими процедурами отчетности субъектов, обладающих доступом к тем или иным финансовым ресурсам (чаще всего, бюджетным) перед компетентными структурами. Прогнозирование, в свою очередь, не может быть основанием для соответствующего контроля, так как в нем используются, как мы отметили выше, вероятностные критерии, которые на практике могут значительно отличаться от тех, что определены при соответствующем предварительном анализе.

В коммерческой сфере прогнозирование часто выступает не менее значимым компонентом стратегии развития бизнеса. Так, например, планирование финансов торгового предприятия — как организации, очень сильно зависящей от объемов выручки — во многом завязано как раз на прогнозных показателях, касающихся спроса со стороны покупателей товаров. В чем это может выражаться? Прежде всего, в том, что руководство фирмы может требовать от подчиненных структур максимального соответствия результатов деятельности ожидаемым цифрам, что определены на основе прогнозов.

Ключевые задачи финансового планирования

Планирование финансов предполагает формирование определенных задач перед руководством фирмы. В числе таковых:

Обнаружение резервов, которые могут позволить увеличить выручку компании;

Повышение эффективности задействования капитала;

определение оптимальных формул соотнесения затрат и производственного плана;

Обеспечение конструктивного взаимодействия предприятия и партнерских структур — банков, контрагентов, заказчиков в аспекте финансовых коммуникаций.

В процессе решения задач, о которых идет речь, руководство организации осуществляет активности в рамках следующих основных направлений: движение капитала, а также бухгалтерские активности (учет, отчетность — внутренняя или перед государственными регуляторами).

Таковы основные задачи планирования финансов. Исследуем теперь ключевые принципы, которые могут лежать в основе соответствующих активностей предприятия.

Ключевые принципы планирования

Изучим ключевые принципы, на основе которых может осуществляться планирование финансов на предприятии. Исследователи выделяют следующий перечень:

Определение приоритетов;

Задействование методов прогнозирования;

Координация и контроль.

Рассмотрим их сущность подробнее.

Касательно такого принципа, как выделение приоритетов, предприятия в большинстве случаев сталкиваются с тем, что производственные и иные задачи, связанные с развитием бизнеса, приобретают комплексный характер. Для того, чтобы решить их все, часто необходимо вкладывать огромные ресурсы, в том числе и в решение тех задач, которые с точки зрения развития бизнеса носят явно второстепенный характер. Менеджмент фирмы должен, таким образом, уметь выделять главные направления активностей (и концентрировать в соответствующих областях необходимые ресурсы).

Другой важнейший принцип, на котором может базироваться планирование финансов на предприятии — прогнозирование. Реализовываться он может в самых разных аспектах. Это может быть прогнозирование внутренних производственных процессов, влияния внешних факторов — как рыночных, так и административных. Ключевой метод здесь — анализ процессов, имеющих отношение к соответствующим сферам.

Анализ рисков — пример другого значимого принципа в процессе решения задач, формирующих собой планирование финансов. Дело в том, что практически любой бизнес реализуется в средах, характеризующихся теми или иными потенциальными угрозами. Это могут быть, например, валютные колебания или нестабильная политика государственных регуляторов. Внешнеполитические риски также значимы — особенно это заметно на примере санкций западных стран в отношении российских предприятий.

Координация и контроль — примеры иных важнейших принципов финансового планирования. Что можно сказать о них? Координация — термин достаточно комплексный. Он может пониматься, с одной стороны как объединение различных активностей на предприятии в единую концепцию, с другой — применение общих для всех участков производства методов управления, внедрение универсальных принципов поддержания корпоративной культуры, распространение среди сотрудников знаний, способствующих пониманию ключевых приоритетов компании. Контроль — это процедуры, обеспечивающие следование сотрудниками предприятия алгоритмам, которые заложены в соответствующих планах.

Методы планирования

Изучим то, какие есть методы планирования финансов. Существует большое количество подходов к их классификации. В среде российских предпринимателей получил достаточно большое распространение тот, что основан на делении активностей по критерию их направленности: снизу вверх (от подчиненных подразделений к руководству), сверху вниз, а также посредством реализации встречных инициатив сотрудников фирмы и менеджмента. Изучим данные методы планирования финансов подробнее.

Касательно планирования в рамках схемы «снизу вверх», соответствующие планы формируют компетентные специалисты подчиненных структур, исходя из результатов проведенного ими детального анализа производственных процессов.

Преимущество данного метода в том, что структура соответствующих алгоритмов развития бизнеса будет очень подробной, включающей мельчайшие нюансы, многие из которых впоследствии могут оказаться ключевыми с точки зрения решения производственных задач.

Второй способ предполагает, что руководство фирмы формирует общие, концептуальные задачи, и передает их подчиненным структурам с целью дальнейшей детализации и структурирования в соответствующего типа плане финансового развития. Преимущество данного метода в том, что планирование изначально будет учитывать ключевые стратегические факторы, как то положение дел компании на рынке (в первом сценарии специалисты локальных подразделений могут иметь довольно общее или вовсе ошибочное представление о нем), специфика взаимодействия с кредиторами и инвесторами (аналогично, сотрудники подчиненных структур могут ничего не знать о соответствующих нюансах).

Третья схема характеризуется одновременным задействованием ключевых принципов их первых двух. Таким образом, в ней определяются ключевые преимущества обеих — стратегическое планирование финансов с учетом факторов, известных только руководству, а также детализация бизнес-процессов.

Что может мешать предприятию всегда работать в рамках третьей схемы, раз она столь удачна? Это может быть связано, например, со строгостью соблюдения коммерческой тайны на предприятии. Так, руководство фирмы не всегда имеет возможность доводить до сведения подчиненных сотрудников данные, касающиеся кредитной нагрузки фирмы или информации, отражающей взаимодействие компании с инвесторами. В этом случае, вероятнее всего, будет задействоваться сценарий «снизу вверх» в чистом виде.

Инструменты планирования

Итак, мы рассмотрели основные методы, с помощью которых может осуществляться планирование финансов. Рыночная экономика — явление, предполагающее конкурентные взаимоотношения игроков в том или ином сегменте бизнесов. Выигрышное положение, вероятнее всего, будет у тех компаний, которые смогут задействовать наиболее эффективный инструментарий в аспекте практического решения задач, касающихся финансового планирования. Изучим то, какие инструменты могут использовать бизнесы в части рассматриваемого направления активностей.

Анализ

В числе самых распространенных и значимых — экономический анализ. Данный инструмент позволяет компании определить закономерности, характеризующие производственные процессы, а также области взаимодействия фирмы с внешними игроками — контрагентами, кредиторами, заказчиками. позволяет выявить то, какими резервами обладает фирма и на что их может хватить. Можно отметить, что соответствующий инструмент рассматривается многими исследователями как самостоятельный метод планирования финансов в силу его сложности, наличия в нем большого количества дополнительных компонентов.

Нормирование

Другой распространенный инструмент, с помощью которого может осуществляться планирование в системе финансов предприятия — нормирование. Его специфика в том, что компетентные специалисты, работающие в фирме, высчитывают некие плановые, ожидаемые показатели, исходя из располагаемых данных по нормативам (касающимся, например, выпуска товаров или предоставления сервисов). Источники соответствующих норм могут иметь как официальный характер (то есть, их может включать тот или иной источник права — например, федеральный закон), так и внутрикорпоративный.

Оптимизация

Следующий важнейший инструмент планирования — оптимизация. Дело в том, что на основе экономического анализа и нормирования может быть выработано сразу несколько концепций, предполагающих сценарии распределения финансов на предприятии. Из них необходимо выбрать ту которая отражает положение дел в компании наиболее объективно, и потому может считаться оптимальной. Основной критерий здесь — достижение предприятием минимальных издержек и максимального дохода при задействовании тех или иных подходов. Тот план, который предопределит наиболее полное соответствие деятельности компании данным приоритетам, будет выбран в качестве оптимального.

Таковы основные инструменты, с помощью которых может осуществляться финансовое планирование. Финансы — это ресурс, который может задействоваться организацией соотносительно с самыми разными типами задач. Так, перспективы использования капитала могут зависеть от конкретных разновидностей планов, задействуемых на предприятии.

Виды планирования

Изучим, какие есть виды финансового планирования. Есть достаточно много подходов к их классификации. В среде российских исследователей распространена схема, по которой планирование и контроль финансов осуществляется, исходя из отнесения соответствующих активностей к перспективным, текущим и оперативным. Рассмотрим их специфику подробнее.

Перспективное планирование предполагает выработку предприятием ключевых стратегических приоритетов, которые должны быть реализованы в течение значимого периода времени, например, 3-5 лет. В данном аспекте разработка планов, как правило, осуществляется по схеме «сверху вниз», то есть в соответствующие алгоритмы включаются сведения, отражающие не только внутреннюю специфику развития фирмы, но также и влияние факторов, формирующихся во внешней среде.

Текущее планирование предполагает выработку критериев, по которым предприятие должно развиваться в течение менее продолжительных периодов времени, чем при составлении перспективных планов — порядка 1 года. Данный механизм чаще всего предполагает задействование смешанной схемы составления формирования соответствующих алгоритмов. То есть, руководство фирмы, с одной стороны, предоставляет подчиненным структурам некоторые виды стратегически значимой информации, касающейся развития компании, с другой — получает с их стороны детализацию этапов реализации плана.

Предполагает решение задач, которые стоят перед фирмой в конкретный период времени, или же, которыми необходимо заняться в течение ближайших месяцев. Чаще всего составление планов идет по схеме «снизу вверх». Руководству обычно нет смысла в данном случае раскрывать перед сотрудниками стратегические нюансы развития бизнеса.

Планирует не только бизнес

Планирование, как мы отметили в самом начале статьи — важный компонент работы с финансами не только в бизнесе. Соответствующими активностями занимаются также и госструктуры, и некоммерческие организации. Планирование финансов семьи в России — также в порядке вещей. Набирают популярность методы повышения личного благосостояния граждан посредством использования различных полезных методик и готовых инструментов, например, в виде компьютерных программ. Планирование — вид активности, вполне увязывающийся с повседневной жизнью современного человека.

Можно ли сказать, что отмеченные нами методы и инструменты составления финансовых планов в одинаковой степени совместимы с любой сферой активности граждан, будь то составление семейного или личного бюджета? С поправкой на наличие в бизнесе специфических процессов, связанных, например, с выпуском товаров или бухгалтерским обслуживанием финансовых операций в целом, ключевые закономерности коммерческой сферы применимы и к общегражданским активностям. Человек вполне может, к примеру, составить личный план управления капиталом в аспекте стратегического периода, решения текущих и оперативных задач. Он может задействовать анализ, нормирование и оптимизацию.

Конечно, в том случае, если соответствующей деятельностью занимается гражданин, не имеющий должного уровня квалификации, данные активности будут предельно упрощены. Но они вполне будут соответствовать специфике рассмотренных нами выше нюансов финансового планирования. Персональный бюджет, таким образом, может иметь выраженные черты схожести с соответствующим планом задействования капитала на предприятии, пусть и в упрощенном виде.

Финансовое планирование - это разработка финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих выполнение финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде. Исходные предпосылки финансового планирования на предприятии:

• финансовая стратегия предприятия и система целевых финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;
• финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;
• планируемые объемы операционной и инвестиционной деятельности предприятия;
• показатели, характеризующие развитие финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;
• результаты финансового анализа за предшествующий период и оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.

Методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

1. Метод экономического анализа - определяет закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия.

2. Нормативный метод . Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются:

• ставки налогов и сборов,
• нормы амортизационных отчислений.

3. Метод балансовых расчетов . Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах на прогнозе поступления средств и затрат по статьям баланса на определенную дату и в перспективе. Большое внимание уделяют выбору даты, для соответствия периоду нормальной эксплуатации предприятия.

4. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании издержек и расходов. Этот метод более информативен, чем метод балансовой сметы.

5. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов для выбора из них оптимального. При этом критерии выбора задают различные. Например, в одном варианте заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты; в другом же случае заложен рост процентных ставок, замедление темпа роста экономики, снижение цен на продукцию.

6. Экономико-математическое моделирование количественно выражает взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, которые их определяют.

Система финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три подсистемы:

1. Перспективное финансовое планирование - разработка финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой область финансового планирования, это часть стратегии экономического развития предприятия. Финансовую стратегию согласовывают с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Вместе с тем финансовая стратегия сама влияет на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор эффективных способов и путей их достижения.

2. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это создание конкретных текущих финансовых планов, которые:

• определяют на предстоящий период источники финансирования развития предприятия,
• формируют структуру доходов и затрат,
• обеспечивают постоянную платежеспособность,
• определяют структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Результат текущего финансового планирования - разработка трех документов:

• плана движения денежных средств;
• плана отчета о прибылях и убытках ;
• плана бухгалтерского баланса.

Цель построения этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности.

3. В целях контроля за поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование , которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансируют плановые мероприятия за счет заработанных предприятием средств, что требует контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря , кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

При создании платежного календаря решаются следующие задачи:

• организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
• формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;
• ежедневный учет изменений в информационной базе;
• анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
• расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
• расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
• анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Для выполнения платежного календаря составители следят за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности.

Каждой из этих подсистем присущи свои формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются.

Страница была полезной?

Еще найдено про финансовое планирование

1. Внедрение программно-целевого (нормативного) подхода в систему финансового планирования на малых предприятиях
   Без планирования невозможно эффективно осуществлять ни организацию ни контроль за деятельностью предприятия Финансовое планирование в частности занимает особое место в системе планирования поскольку разработка финансового плана позволяет
2. Краткосрочное финансовое планирование организации
   NT №3 12 2014 В данной статье рассматривается краткосрочное финансовое планирование предприятия определяются основные возможности планирования и его необходимость в условиях рыночной экономики и
3. Финансовые потоки
   Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах 3 Финансовое планирование выступая как метод управления финансовыми потоками компании представляет собой процесс оптимизации этих потоков
4. Финансовая политика предприятия
   Оперативное финансовое планирование Здесь происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными коммерческими инвестиционными строительными и другими
5. Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политики
   Процессом в финансовом планировании называют последовательность заданий и процедур которые в совокупности обеспечивают начало развитие кульминацию и
6. Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учета
   Стратегическое планирование финансовых потоков направлено на разработку финансовых планов долгосрочного характера выполнение которых в свою очередь
7. Методология управления финансовыми результатами предприятия
   Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы в организации Прибыль планируют раздельно по видам деятельности
8. Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности
   Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности платежеспособности и ликвидности Финансовое планирование на предприятии сводится к достижению основных целей рентабельность платежеспособность ликвидность Поэтому необходимо как
9. Модель автоматической финансовой отчетности предприятия
   Отчет Ввод данных предназначен для финансового планирования предприятия и ввода данных первичных учетных документов остальные отчеты автоматически формируют финансовую отчетность
10. Ключевые аспекты управления прибылью организации
    Н И Краткосрочное финансовое планирование в системе управления финансами организации Текст Н И Малых H A Проданова Аудит
11. Как наладить управление финансами в условиях кризиса
    Если компания часто и в срочном порядке изыскивает внешнее финансирование то с оперативным финансовым планированием в ней явно не все благополучно Налицо необходимость пересмотреть подход к управлению денежными
12. Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесе
    Т В Бюджетирование как инструмент финансового планирования в организации Интеграция и кооперация в решении социально-экономических проблем современного общества Международная научно-практическая
13. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях
    Факторы низкий уровень организации финансового планирования кризисная ситуация во взаиморасчетах предприятия неблагоприятная конъюнктура рынка неэффективность законодательства Кредитный риск связанный
14. Финансовый анализ в системе менеджмента организации
    Финансовый директор должен знать методы анализа и оценки эффективности финансовой деятельности организации методы и порядок планирования финансовых показателей Характер требований предъявляемых к финансовому директору организации обусловлен ее размером и структурой
15. Управленческий анализ на российских предприятиях: становление и перспективы
    Слуцкин М Л Финансовое планирование в рыночных условиях М Слуцкин Финансовый бизнес - 2003. - № 5. 10.
16. Регламент, который позволит оптимизировать оборотный капитал холдинга
    ЯВА определяет документооборот и порядок принятия решений в рамках системы финансового планирования и учета текущего оборотного капитала 4.2.3. Система бюджетов должна быть иерархической и соответствовать
17. К вопросу исследования сущности финансового потенциала предприятия
    Выявленный в процессе планирования не учтенный в процессе планирования а выявленный в процессе его выполнения Финансовый потенциал характеризуется реальными возможностями т е зафиксированным
18. Методика и методы оптимизации налогообложения как способа снижения налоговой нагрузки предприятия
    Е В Налоговое планирование в системе финансового менеджмента организации Социально-экономические и правовые системы современное видение Е В Иванова
19. Мониторинг качества финансового менеджмента
    Предлагается проводить ежеквартальный и ежегодный мониторинг качества управления финансовыми ресурсами по таким направлениям как финансовое планирование исполнение бюджета в части расходов исполнение бюджета в части доходов учет и отчетность
20. Финансовый анализ предприятия - часть 5
    Учитывая это нужна научная организация работы по управлению финансовыми ресурсами которые обеспечит высокий уровень планирования финансовых ресурсов принятие оптимальных решений с учетом их экономического и социального эффекта Доброе знание

От того, насколько качественно организован процесс распределения финансов в компании, напрямую зависит ее прибыль и положение на рынке. Особенно это важно в условиях нестабильной рыночной ситуации. В статье мы подробно рассмотрим, для чего и какими способами выполняется финансовый анализ.

Вы узнаете:

• Какие цели преследует организация при финансовом планировании.
• Какие задачи решаются в процессе финансового планирования производства.
• Какие существуют виды финансового планирования.
• Как осуществляется финансовый контроль на предприятии.
• Какому отделу поручить работу над финансовым планированием деятельности компании.
• Какие задачи решает анализ финансового планирования организации.
• Какие существуют методы финансового планирования.
• Из каких этапов состоит финансовое планирование.
• Как управлять финансовым планированием в компании.
• Какие ошибки совершают компании в процессе финансового планирования.

Цели финансового планирования организации

Цели финансового планирования в компании могут быть внеэкономическими и внутриэкономическими (или просто экономическими).

• Экономические цели . Это увеличение стоимости бизнеса или другие финансовые результаты, которых компания может достичь в обозримой перспективе.
• Внеэкономические цели . Это все остальное, что не связано с финансами. Ставя перед собой внеэкономические цели, фирма, например, может стремиться повысить свой социальный статус, усилить влияние в рыночной среде, сделать бренд более узнаваемым, увеличить число клиентов , количество предприятий, желающих заключить с ней партнерские отношения, а также сотрудничать с новыми реализаторами, поставщиками и т. д.

Та или иная цель финансового планирования определяется конкретной ситуацией, концепцией и ролью, которую компания играет на рынке, в обществе и клиентской среде. Опираясь на эти и иные параметры, руководитель самостоятельно решает, к чему он хочет прийти по результатам финансового планирования. Для кого-то важнее привлечь средства, кто-то хочет сотрудничать с более крупными холдингами, а кто-то планирует максимально повысить стоимость своего бизнеса для дальнейшей выгодной продажи. Цели финансовой деятельности компании обуславливают выбор методов финансового планирования.

Какие задачи решает финансовое планирование производства

1. Конкретизация оптимальной структуры источников прибыли.
2. Выявление способов эффективного вложения средств .
3. Формирование бюджета производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
4. Выявление степени рационального распределения денежных средств.
5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
6. Формирование рациональных финансовых отношений с бюджетной системой, бизнес-партнерами и иными контрагентами.
7. Выявление путей повышения прибыльности компании.
8. Выявление ориентиров развития компании на ближайший период и в долгосрочной перспективе.
9. Обоснование целесообразности и экономической эффективности планируемых инвестиций.
10. Контроль над финансовым состоянием компании.

То есть финансовое планирование значимо для любого предприятия:

• Оно позволяет преобразовать сформированные стратегические цели в конкретные финансовые индикаторы.
• Помогает установить, насколько жизнеспособны те или иные финансовые проекты.
• Финансовое планирование - это инструмент, позволяющий получить финансирование извне.

Существует такое экономическое понятие, как финансовое состояние предприятия. Оно означает состояние финансовых вложений в процессе их оборота и способность компании к саморазвитию в данный момент, то есть к финансированию собственной деятельности.

Финансовое состояние фирмы определяется тем, насколько она обеспечена денежными средствами для нормального функционирования, насколько целесообразно она вкладывает и расходует их, в каких финансовых взаимоотношениях находится с другими юридическими и физическими лицами, насколько она платежеспособна и финансово стабильна.

Финансовое состояние компании определяется рядом условий: выполнением производственных планов, снижением себестоимости товаров и увеличением прибыли, повышением эффективности производственной деятельности, а также факторами, которые действуют в сфере обращения и связаны с организацией товарооборота и финансовых фондов (улучшением отношений с инвесторами и покупателями товаров, усовершенствованием процессов продажи и расчетов).

Финансовое планирование производственной деятельности направлено на обеспечение контроля над финансовым благосостоянием предприятия, а также грамотное распределение финансовых средств с целью предотвращения кризиса. Менеджер по финансам обязан в первую очередь управлять финансами компании. То есть данный специалист рассчитывает финансовые циклы, выполняет анализ и прогноз финансовых потоков, бюджетирование и т. д.

Около 1,5 % всех средств и ресурсов предприятия представлено в виде финансов. Это деньги, банковские депозиты в кассе и на расчетном счете предприятия. Хранение средств вызвано следующими причинами:

• У компании на расчетном счете всегда должны лежать свободные финансовые средства, которыми она при необходимости может воспользоваться в любой момент.
• Финансы нужны организации, чтобы погашать непредвиденные платежи.

Но просто хранить деньги - неверное решение, поскольку так компания может упустить потенциальную прибыль от вложения в какой-нибудь инвестпроект. Любому юрлицу, которое ведет финансовую деятельность, стоит учитывать два момента: во-первых, необходимо обеспечивать ежедневную платежеспособность компании, а во-вторых - получать дополнительную прибыль от вложения свободных финансов в инвестпроекты. Учитывая это, мы можем определить наиболее важные задачи финансового планирования на предприятии:

• оптимизация свободных финансовых средств,
• управление финансовыми потоками,
• ежедневный контроль над поступлением и расходом денег.

Это прогноз прибылей и затрат компании. В финансовом плане содержится блок информации из других планов: сведения о выручке, постоянные и переменные расходы. То есть благодаря финансовому плану компания получает возможность проанализировать доходы и расходы за определенный отрезок времени, понять объемы финансовых потоков, которые приносит основная производственная деятельность и инвестиционная.

Финансовая служба компании предоставляет необходимую информацию для формирования финансового плана: сведения обо всех доходах и расходах, финансовых и товарно-материальных потоках, прогноз чистой реализационной прибыли, расчеты с контрагентами - дебиторами и кредиторами. Обычно такие сведения предоставляют как прогноз баланса движения имущества предприятия. Помните, что перед разработкой финансового плана обязательно нужно рассчитать налоговые и социальные платежи.

Виды финансового планирования

Финансовое планирование можно классифицировать по ряду критериев. Но, как правило, финансовое планирование в организации делят на сегменты, опираясь на сроки выполнения этой деятельности.

Такой подход довольно распространен, поскольку большая часть экономических субъектов (частные компании, госструктуры или, к примеру, банки) ставят перед собой цели, обозначая при этом временные рамки.

Мировой и российский менеджмент применяет метод, в соответствии с которым цели делят на:

• долгосрочные;
• среднесрочные;
• краткосрочные.

1. Если мы рассматриваем долгосрочные цели, то имеем в виду стратегическое финансовое планирование на 1–5 лет.
2. Среднесрочные цели в рамках текущего финансового планирования ставят на период не более 1 года.
3. Что касается краткосрочных целей, здесь используется оперативное финансовое планирование деятельности предприятия. Срок достижения этих целей может исчисляться неделями или месяцами.

Стоит упомянуть и о так называемых исследовательских подходах, которые предполагают наличие промежуточных периодов для решения задач и соответствующих им критериев финансового планирования. Пока эксперты не выработали универсального и общепризнанного комплекса периодизации бизнес-задач. Кроме того, нет единого мнения по поводу границ между каждым из указанных периодов. Взяв за основу логичные и объективные закономерности современного корпоративного менеджмента, мы попытаемся установить эти границы.

1. Стратегическое финансовое планирование

Сегодня большинство частных компаний работает в рамках циклов развития. Есть стремительно развивающиеся предприятия, фирмы на этапе стабилизации и компании, которые готовятся к ликвидации (или слиянию с более масштабной корпорацией).

Исследование Йельского университета свидетельствует о том, что в среднем современная коммерческая компания существует 15 лет (от стартапа до ликвидации или слияния с более крупным субъектом).

Один из основных критериев отнесения той или иной цели или задачи бизнеса к долгосрочным - ее привязка к одному из указанных циклов развития , поскольку по окончании цикла, безусловно, появятся новые долгосрочные задачи.

То есть при условии, что каждый этап развития компании - рост, стабилизация и завершение деятельности - длится примерно одинаковое время, периоды финансовых планов, соответствующие им, не должны быть больше 5 лет. Точную продолжительность, в свою очередь, определяет специфика конкретного бизнес-сегмента. Если он объективно ненасыщенный, этап роста составит примерно 5 лет. Если же сегмент насыщен, этап займет меньшее время, а более продолжительный срок будет отведен стадии стабильного развития.

Итак, в рамках стратегического финансового планирования компания:

• строит планы на срок не более 5 лет;
• пересматривает стратегические приоритеты по мере того, как меняются циклы развития бизнеса.

1. Текущее финансовое планирование

Платежный календарь иллюстрирует отклонения от запланированных показателей доходов и расходов, благодаря чему компания может быстро принимать верные решения. Если из платежного календаря следует, что существующих средств недостаточно для покрытия плановых издержек, необходимо позаботиться о росте прибыли или урезать траты. Чтобы увеличить доход, можно повысить объемы продаж товаров, уменьшить закупку материалов и сырья, взыскать дебиторскую задолженность и т. д.

Если же финансов у компании на покрытие текущих и срочных расходов достаточно, то на расписание платежей будут влиять определенные критерии :

• приоритеты в оплате и объем прибыли, которую приносят финансовые вложения;
• сумма убытков, которые фирма понесет в случае просрочки платежа.

Опираясь на эти критерии, предприятию стоит выявить все преимущества и недостатки в каждом конкретном случае, подсчитать прогнозируемый доход от вкладываемых средств и оценить сумму возможных штрафов и пеней из-за просрочки платежей.

Рассказывает практик

Пример эффективного финансового планирования

Наталья Жирнова ,

экс-директор компании «Оптимист», Москва

Осуществлять контроль над финансовой деятельностью компании необходимо с помощью отчетов. Если данная процедура не отлажена и мы располагаем лишь данными, полученными через месяц после завершения периода, компания обречена на неудачу. Руководство просто не успеет хотя бы как-то повлиять на финансовую ситуацию, поскольку она или уже начала развиваться, или кардинально поменялась.

Оптимальное решение здесь - ежедневное планирование, позволяющее объективно прогнозировать развитие. Процесс этот займет не больше 15 минут, однако он поможет вам избежать множества неприятностей и сложностей.

Основываясь на личном опыте, опишу, как грамотно выполнять такое планирование.

Сначала нужно составить прогноз. Подсчитайте, в каком объеме ваша компания будет получать прибыль и нести затраты при ведении деятельности. Каким должны быть объемы продаж , чтобы все понесенные расходы окупились? Вам следует найти точку безубыточности.

Этап 2. Определение допустимой суммы затрат на неделю

Распределять финансовые ресурсы разумнее по временным отрезкам. Попробуйте делить на 2 недели. В году их 52, но лучше опирайтесь на 51, учитывая нерабочие дни, перерывы и иные факторы, от которых зависит общая длительность работы компании.

Этап 3. Введение единых правила оформления расходов

Не скрывайте данную процедуру от своих работников. Подробно расскажите своему персоналу, что вы делаете и с какой целью. Нужно, чтобы сотрудники вашей компании осознавали, зачем вводится дополнительная бумажная волокита и как эффективно работать в этом направлении.

Этап 4. Назначение дня и времени финансового планирования

Установите конкретную дату - это важно. Я советую использовать понедельник, середину дня, поскольку к этому моменту обычно уже сдают всю отчетность за предшествующую неделю.

Этап 5. Распределение дохода

Распределять лучше только те средства, которые уже по факту есть на предприятии. Безусловно, в перспективе вы можете рассчитывать на получение дополнительных средств от своей деятельности. Однако никто не знает, как именно сложится ситуация.

• Учет выручки организации и порядок ее документального оформления

Какой отдел отвечает за финансовое планирование на предприятии

Система управления компанией является сложным механизмом, и финансовая служба в нем - одна из важнейших частей. Именно финансовый отдел располагает информацией, на основе которой можно составлять объективное мнение о деятельности фирмы.

Задачи финансового отдела - это сбор и анализ данных о работе компании, об операциях, выполняемых ею (в том числе о результатах бухучета), информации о конкурентах и заказчиках, сведений для внешнеэкономических отчетов.

Главные направления финансовой работы, проводимые в компании, - бюджетное планирование, деятельность оперативного и контрольно-аналитического характера.

Функции финансового отдела в сфере планирования :

• планирование финансов и кредитов с учетом всех необходимых затрат;
• анализ собственных оборотных потребностей;
• выявление возможностей финансирования работы компании;
• разработка инвестиционных проектов;
• участие в разработке бизнес-планов ;
• проектирование кассовых планов;
• участие в планировании реализации выпущенных продуктов, анализ рентабельности и связанных с этим затрат.

Финансовый отдел также решает оперативные задачи :

• обеспечивает своевременное поступление взносов в бюджет, выплачивает проценты по краткосрочным и долгосрочным банковским ссудам, вовремя выдает зарплату персоналу компании, выполняет все кассовые операции;
• оплачивает услуги поставщиков за предоставленную продукцию и услуги;
• покрывает затраты на плановые расходы;
• оформляет кредитные соглашения в соответствии с договорами;
• ежедневно мониторит реализацию товаров, дохода, поступающего от них, и иные источники прибыли;
• контролирует исполнение требований финансового плана и общую финансовую ситуацию на фирме.

Контрольно-аналитическая работа

В обязанности финансового отдела входит регулярный мониторинг денежных поступлений, кассовых операций и кредитного плана, расчет прибыли и показателей рентабельности, а также контроль над рациональностью распределения как собственных бюджетных, так и заемных и кредитных средств.

Опыт показывает, что раньше функции финансовой службы выполняли бухгалтеры компаний.

Сегодня перечень задач финансового отдела существенно увеличился, что и потребовало сформировать в компании специальную службу, в обязанности которой входит решение вопросов по финансированию. Почему увеличился перечень задач? Это объясняется тем, что появились компании с разной организационно-правовой формой, более стремительно стали развиваться частные коммерческие фирмы. Также важную роль здесь сыграло то, что объекты, ранее принадлежавшие государству и муниципалитетам, перешли к частникам. Кроме того, повысилась самостоятельность субъектов в разных сферах.

Если мы рассматриваем мелкие частные компании и товарищества, в них функции финотдела могут выполнять бухгалтеры. Это возможно, поскольку в таких субъектах низкий торговый оборот и небольшой штат персонала. Обратная ситуация в крупных корпорациях, ЗАО и ОАО: там финансовый отдел является крайне необходимой структурной единицей.

Отношения в условиях современного рынка вызывают необходимость расширять обязанности финотдела. Данная структурная единица контролирует поступления в бюджет, налаживает отношения и сотрудничает с банковскими организациями, кредиторами и поставщиками, своевременно выдает зарплату персоналу, планирует расчеты, мониторит целесообразное распределение средств компании из бюджета. Но, помимо всего вышеперечисленного, финотдел также должен вести финансовый менеджмент, что создает дополнительный перечень задач.

Финансовый менеджмент

Данный вид деятельности подразумевает управление доходами и расходами. Цель финансового менеджмента - найти оптимальные пути распределения собственных бюджетных и привлеченных средств для повышения производственной прибыли. В рамках финансового менеджмента вырабатывается наиболее выгодная стратегия и тактика решения финансовых вопросов.

При анализе финансовых отчетов по ряду критериев, в том числе с учетом системы прогнозирования будущих денежных поступлений, что зависит от активов и пассивов компании, задача финансового менеджмента - формирование наиболее выгодной стратегии и тактики решения финансовых вопросов. В связи с этим назначение и место финансового отдела в системе управления компанией полностью меняется.

Главная цель финансовой службы - обеспечение стабильности и экономического роста, повышение доходов компании.

В основном в рамках финансовой деятельности выполняют следующие процедуры:

• финансируют работу компании;
• налаживают и ведут сотрудничество с банками и иными хозяйствующими финансово-кредитными субъектами;
• целесообразно используют и распределяют собственные и заемные средства;
• обеспечивают своевременные поступления в бюджет, банковские отчисления и выплаты персоналу и поставщикам. То есть финотдел осуществляет денежный кругооборот на основании предварительно разработанного плана, а также ведет партнерские отношения, стремясь повысить коммерческую прибыль компании.

• Убытки компании: как рассчитать, отразить в отчете и сократить до минимума

Для чего нужен анализ финансового планирования компании

В первую очередь при внедрении финансового управления на малой фирме нужно выполнить финансовый анализ. Основываться он должен на информации, полученной по итогам финансового учета (бухучета).

В ходе финансового анализа могут появиться организационные сложности: бухучет и содержание отчетов некоторых малых предприятий отличаются от бухучета и содержания отчетов компаний среднего и крупного сегмента, так как в соответствии с законом фирмам, выбравшим УСН, разрешено не вести бухучет в полном объеме. В связи с этим финансовый специалист должен уметь выполнять финансовый анализ, основываясь на имеющейся информации, а для этого могут понадобиться определенные коррективы.

Для подробного анализа недостаточно отчетов компании. Здесь нужен максимальный объем данных из бухучета и, если есть такая возможность, из управленческого учета.

В рамках финансового анализа применяют определенные методы. В частности, пользуются вертикальным и горизонтальным анализом баланса, коэффициентным, факторным, сравнительным анализом. На этой стадии необходимо выявить содержание и динамику показателей, оценить степень рентабельности, ликвидности и платежеспособности, фирмы а также ее показатели оборачиваемости (деловой активности). Ниже указаны основные коэффициенты для анализа финансового положения компании:

Активы (раздел II баланса)
Ктл = (0,2–0,25)

Денежные средства + Дебиторская задолженность
Кбл = (0,8–1)
Краткосрочные обязательства (раздел V баланса)
Денежные средства
Каб.л. = (0,2–0,25)

Чистая прибыль + % по кредитам
ЯОА = Среднегодовая стоимость активов (валюта баланса)

На основании коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности (в скобках приведены нормативные значения) можно судить о том, какую часть краткосрочных обязательств компании покрывает тот или иной актив. Если значения ниже нормативов, это говорит о том, что компания не способна в кратчайшие сроки рассчитаться по обязательствам, то есть ее платежеспособность на низком уровне.

Коэффициент рентабельности активов (ЯОА) свидетельствует о способности руководящего звена эффективно использовать активы для получения дохода. Помимо этого, данный коэффициент демонстрирует среднюю доходность, полученную на все источники собственного и заемного капитала. При этом рассчитывать можно не только общий коэффициент рентабельности , но и частные коэффициенты - уровень рентабельности продаж, оборотных активов и т. д.

Показатели компаний малого бизнес-сегмента отличаются от показателей крупных фирм. К примеру, показатель ликвидности имеет, как правило, меньшее значение, а показатель оборачиваемости - большее. Это обусловлено тем, что компания малого бизнес-сегмента с небольшой численностью сотрудников и высоким показателем оборачиваемости характеризуется высокой производительностью труда, высокой кредиторской и низкой дебиторской задолженностями . Здесь также нужно понимать, что полученные заемные средства - это зачастую средства или руководства, или владельца бизнеса, что может повлиять на расчеты показателей ликвидности.

После получения данных финанализа начинают формировать финансовую стратегию. Отметим, что разрабатывать ее необходимо в полном соответствии со всей стратегией компании.

Рассказывает практик

Анализ финансового планирования должен быть объективным

Юрий Белоусов ,

генеральный директор компании «E-generator», Москва

Анализ финансовой деятельности компании дает руководителю возможность составить объективную картину сегодняшней ситуации. Эта же информация нужна ему для отчета перед владельцами или акционерами предприятия. Прежде всего эти сведения должны быть объективными и достоверными. Если руководитель немного приукрашивает перспективы и утаивает существующие проблемы, то он должен понимать, что в этом случае он вполне может лишиться своей должности, и в практике таких примеров немало.

Особенно результаты финансового анализа компании важны, если мы говорим о конкурентах . Чем более напряженная обстановка на рынке, тем больше стоит опираться на данные исследования и тем более важное значение приобретает их достоверность. Если информация, полученная при анализе, необъективна, компания рискует разориться. Действия, выполняемые на основании неточных и недостоверных сведений, - это работа вслепую.

Методы финансового планирования

Методы финансового планирования на предприятии - определенные алгоритмы и схемы расчетов его фискальных показателей.

С одной стороны, в основу финансового планирования положены точные расчеты соответствующих показателей на ближайшее время и с их балансовым согласованием в отчетных документах. С другой, это прогнозируемые показатели, которым свойственен альтернативный эвентуальный характер. В рамках финансового планирования компании применяют несколько методов (нормативный, балансовый, расчетно-аналитический, оптимизационный, долевой и экономико-математический).

При финансовом планировании пользуются экономическим анализом, балансовым и нормативным методами, а также многовариантностью расчетов.

Благодаря экономическому анализу предприятие может оценить свое финансовое положение, выявить динамику финансовых данных, понять, как они меняются, узнать, какие есть внутренние потенциалы для повышения финансовых ресурсов. Экономический анализ применяют, когда отсутствуют финансово-экономические нормы, если аналитически установленная корреляция параметров устойчива и неизменна в планируемом периоде.

С помощью нормативного метода можно выявить финансовые потребности компании. Здесь пользуются утвержденными нормативами и технико-экономическими показателями, как принятыми на законодательном уровне (налоговыми ставками и обязательными отчислениями, суммами платежей на амортизацию и проч.), так и внутренними критериями самого предприятия, которые применяют для управления его финансово-экономической деятельностью.

Этот метод часто применяют в рамках планирования финансовых ресурсов. Так, распределение себестоимости продуктов зависит от показателей расходов на сырье, материалы и топливо, затрат на заработную плату персоналу и др.

В соответствии с многовариантностью расчетов вычисляют возможные версии плановых цифр для выбора оптимальной. Выбор делают на основе следующих критериев:

• минимальные вложения;
• максимальная прибыль;
• наибольшая рентабельность собственных средств;
• повышение конкурентоспособности фирмы и т. п.

С помощью балансового метода финансового анализа можно взаимно скоординировать отдельные показатели плана, например, потребности фирмы в финансах с источниками их формирования. В процессе распределения финансовых средств можно пользоваться приемами балансовых расчетов (при помощи формулы О 0 + П = Р + О 1) при формировании баланса платежного календаря или планового баланса.

В процессе планирования финансовой деятельности компании также можно применять коэффициентный метод и экономико-математическое моделирование. В качестве инструментов пользуются различными финансовыми таблицами, диаграммами и графиками.

• Как эффективно организовать процесс бюджетирования на предприятии

Основные этапы финансового планирования

Финансовое планирование в организации производят в несколько этапов:

• оценивают реализацию финансового плана в текущем и отчетном периоде;
• вычисляют плановые показатели;
• распределяют финансы на ближайший и два последующих года (период планирования).

На первой ступени планирования проводят экономический анализ. С его помощью вычисляют долю (в процентах) воплощения в отчетном году плановых нормативов, сравнивая их с полученными результатами. Анализ предназначен для поиска источников повышения дохода, планирования мероприятий, направленных на рост эффективности и продуктивности потребляемых денежных средств. Далее рассчитывают возможную реализацию плана в текущем году.

При финансовом планировании используют 4 вида экономического анализа:

• горизонтальный (сравнивают показатели плана - фактические и запланированные нормы нынешнего года с плановыми показателями в отчетном);
• вертикальный (формируют структуру плана, вычисляют процент некоторых показателей от итоговых цифр и определяют, как они влияют на общие результаты);
• трендовый (выявляют характер динамики финансовых норм через простое сравнение плановых показателей с отчетными за несколько лет; на основании этого прогнозируют показатели планируемого периода);
• факторный (устанавливают причинно-следственную связь отдельных показателей с финансовыми нормативами).

На втором этапе рассчитывают плановые нормы, то есть показатели, которые устанавливают четкие цели по формированию и использованию финансов. Эти нормы делятся на утверждающие (соответственно, общеобязательные) и расчетные (чтобы аргументировать и увязать планируемые задачи). В основе вычисления показателей лежит определение критериев хозяйственной деятельности в планируемом периоде и соответствующих им финансовых задач. При вычислении просчитывают несколько вариантов и выбирают наиболее оптимальный финансовый план, после чего корректируют его данные, опираясь на показатели остальных планов (прогнозов).

На третьем этапе разрабатывают план финансовой деятельности, обязательный для реализации. Финансовый план непременно должен утвердить руководитель или отдельный орган с соответствующими полномочиями.

Здесь пользуются балансовым методом планирования финансовых средств, который согласует материальные ресурсы субъектов распределения с их потребностями (зависят от прогнозов СЭР, бизнес-плана, уставных документов); расходы муниципальных и государственных органов власти, (не)коммерческих компаний с их доходами (прибылями); соотносит распределение денежных средств по методам потребления, получателям и т. д. Данная методика направлена на повышение стабильности бюджетов госорганов и ОМСУ, а также отдельных хозяйствующих субъектов.

На третьем этапе финансового планирования очень часто пользуются способом оптимизации планируемых решений. Просчитывают несколько версий и выбирают один, самый подходящий финансовый план. В данном случае можно применять критерии отбора на двух уровнях:

• микроэкономический (максимальный объем нормированной прибыли, минимум нормированных затрат, наименьший срок оборота капитала, максимальный доход на единицу капиталовложений и т. д.);
• макроэкономический (наименьший объем текущих бюджетных расходов, наибольший объем бюджетных доходов, минимальная продуктивность бюджетных затрат, минимальные непроцентные бюджетные расходы, лучший социально-экономический результат капитальных бюджетных затрат и т. д.).

Управление финансовым планированием на предприятии

Метод управления планированием определяется величиной компании. В очень маленьких фирмах управленческие функции не распределяются, и руководители могут лично вникнуть во все проблемы. На предприятиях крупного бизнес-сегмента бюджеты (планы) разрабатываются децентрализованно. Ведь именно в подразделениях работают специалисты с наибольшим опытом в производстве, сфере закупок, продаж, оперативной управленческой деятельности и т. д. Поэтому именно в подразделениях предлагают решения и меры, которые следует применять в дальнейшем.

Формирование бюджетов подразделений не должно вестись изолированно друг от друга. Рассчитывая, к примеру, плановые показатели продажи и, соответственно, величину покрытия, следует знать условия производственного процесса и плановую отпускную стоимость. Для обеспечения эффективной системы координации во многих компаниях пишут инструкции по разработке бюджетов, включающие в себя повременной план, а также распределение функций и ответственности в ходе расчета бюджетных показателей.

В пособиях по финансовому планированию, как правило, описаны два метода формирования бюджетов (планов): break-down (сверху-вниз) и build-up (снизу-вверх).

Метод break-down подразумевает, что бюджеты разрабатываются «сверху». То есть цели и задачи компании (в частности, плановые показатели по прибыли) устанавливает руководство. Далее все эти показатели все больше детализируются по ходу продвижения на более низкие уровни структуры компании, и их включают в планы подразделений.

Метод build-up подразумевает обратную схему. Допустим, рассчитывать плановые показатели продаж начинают отдельные службы сбыта и только потом начальник отдела продаж компании включает их в единый бюджет (план), который в дальнейшем может стать частью общего бюджета (плана) компании.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике пользоваться только одним из этих методов нецелесообразно. Планирование и формирование бюджетов - это текущий процесс, где все время следует координировать бюджеты разных отделов.

Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, рассчитанное на меньший период, а потому требует большей детализации и конкретики. Планирование осуществляется на основании плана сбыта, поскольку производство ориентируется прежде всего на то, что можно продать, то есть на что будет спрос на рынке. От объема сбыта зависит производственный объем, который, соответственно, определяет планирование всех видов ресурсов, включая трудозатраты, запасы сырья и материалов. Это требует планирования финансовой деятельности, расходов и доходов. При планировании нужно применять жесткую схему и пользоваться расчетами многих количественных показателей.

Характер финансового планирования, безусловно, несколько абстрактный, ввиду того что невозможно спрогнозировать определенные внешние факторы. Однако планирование позволяет учесть изменения, не всегда очевидные на первый взгляд.

• План построения отдела продаж с нуля: руководителю на заметку

5 главных ошибок в финансовом планировании

Как показывают результаты исследований, в РФ всего 10 % предприятий достигают своих стратегических целей. И причина совсем не в том, что на пути остальных 90 % возникают какие-то непреодолимые препятствия или же эти компании ставят перед собой нереальные цели. Все проще: дело почти всегда в неверном планировании.

Остановимся на пяти самых главных ошибках, которые допускают фирмы. Зная о них, вы сможете действовать осмотрительнее и избежать поражения.

1. Бюджет не привязан к стратегии развития компании

Несмотря на то, что бюджет главным образом касается довольно обыденных вещей, именно от него в большей степени зависит то, насколько вы сможете достичь желаемых результатов. Поэтому, формируя бюджет, не опирайтесь исключительно на текущие потребности и возможности отдельных подразделений. Учитывайте и то, каких результатов и целевых показателей вы хотите достичь в будущем, и включайте в бюджет мероприятия из стратегического плана.

1. Бюджет неинформативен

Составляя бюджет, многие предприятия опираются лишь на текущую деятельность. Но бюджет должен не только учитывать стратегию фирмы, но и в какой-то мере ее иллюстрировать. То есть его нужно формировать так, чтобы в будущем можно было провести анализ результатов с позиции разных стратегических инициатив и получить необходимые данные для дальнейшего распределения ресурсов.

1. Работники не ознакомлены со стратегическими планами

Весь персонал, участвующий в составлении планов, должен полностью понимать стратегию предприятия. Кроме того, вся необходимая информация должна находиться в свободном доступе для сотрудников - в противном случае им просто не удастся оценить свой вклад в развитие бизнеса.

1. Планы составляются без учета мнения ключевых сотрудников

Сотрудники, отвечающие за финансовое планирование и бюджетирование, нередко слабо представляют, в каких условиях находятся конечные исполнители. Да, совсем не обязательно обсуждать стратегические планы со всеми менеджерами по продажам, однако точка зрения управленцев низшего звена может оказаться очень полезной.

1. Новые планы составляются на основе старых

Учитывать итоги прошлого отчетного периода, без сомнения, важно. Но при финансовом планировании не опирайтесь лишь на них. Формируйте каждый последующий финансовый план, учитывая стратегические цели и задачи - вряд ли они будут одинаковыми от раза к разу.

Что касается сведений о том, как ранее соотносились ваши планы и фактические результаты, их следует применять как вспомогательный инструмент, необходимый для постановки достижимых целей. То есть мы можем вывести основное правило планирования: сначала формируют стратегию, потом бизнес-план и только затем бюджет. Таким образом, можно вывести главное правило планирования: сначала стратегия, затем бизнес-план и в самом конце - бюджет.

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Введение

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств. В последние годы произошли серьезные изменения в экономике России. В результате реформ появился развитый негосударственный сектор экономики, новые формы собственности, банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Изменились условия государственного регулирования, была введена система налогообложения. Все это привело к повышению роли распределительных отношений.

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Необходимы тщательная оценка и контроль всех процессов и отношений предприятия.

Если ранее при командно-административной системе финансовой службе отводилась роль исполнителя, то теперь в более сложных рыночных условиях предприятие само несет ответственность за все негативные последствия и просчеты планов ухудшением своего финансового положения, а зачастую и банкротством.

Таким образом, важно заметить не только необходимость тщательного планирования, но также профессионального подхода предприятия к этому планированию. Это значит, что возросла роль образования и опыта в сфере финансового планирования.

Однако нельзя забывать о ряде факторов, ограничивающих его использование на предприятиях. Прежде всего это – нестабильность на отечественном рынке. Политическая неустойчивость приводит к шаткому положению в российской экономике, так как отсутствует эффективная нормативно-правовая база отечественного бизнеса, очень тяжелая налоговая система, а также затрудняется возможность получить кредит от зарубежных инвесторов, которые боятся потерять свои деньги.

Доля предприятий, которые располагают финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок крайне мала. Только крупные компании имеют возможности для осуществления эффективного финансового планирования и привлечения высококвалифицированных специалистов, хотя мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, а, значит, потребность в планировании больше. Внешняя среда больше влияет на небольшие предприятия и менее поддается анализу.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой стороны – предприятие уменьшает число неиспользованных возможностью путем анализа. Это возможно благодаря воплощению выработанных стратегических целей в конкретные финансовые показатели. Финансовое планирование позволяет определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции.

СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ,

ЕГО ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ

Цель финансового планирования заключается в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- и кредитоспособностью.

Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение начальных затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, экономическим стимулированием и так далее. Таким образом, финансовое планирование может оказывать влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Важным фактором является также контроль за соблюдением интересов акционеров и инвесторов.

МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основании доступной отчетно-учетной информации оценивается финансовое положение предприятия, его внутренние и внешние отношения. Это позволяет охарактеризовывать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные решения.

Сущность нормативного метода в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйственного субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие. Существуют также нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

Использование метода балансовых рассчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. При этом большое влияние болжно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной экспелуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Этот метод интересен тем, что дает возможность проанализировать деятельность предприятия в различных экономических ситуациях, а также проработать пути развития в всех вариантах.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

И только совокупность перечисленных методов позволит сделать разносторонние выводы.

ЭТАПЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом – анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и другие) показывает уменьшенные размеры прибыли.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершением процесса финансового планирования является практическое внедрение планов и контроль за их исполнением.

Такое планирование должно носить долгосрочный характер и, по возможности, учитывать тенденции развития экономических процессов в стране, а также подразделяться на планы определенных отрезков времени для детализации деятельности предприятия.

Таким образом, финансовое планирование можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.