Podnikové finance. Firemní finanční politika V procesu vzniká podnikové financování

Obsah a funkce podnikových financí

Podnikové finance - je to relativně samostatná sféra finančního systému, pokrývající širokou škálu měnových vztahů spojených s tvorbou a používáním kapitálu, příjmů, prostředků v procesu oběhu fondů organizací a vyjádřených ve formě různých peněžních toků. Právě v této oblasti je utvářena hlavní část finančních zdrojů ekonomických subjektů, které slouží jako hlavní zdroj ekonomického růstu a sociálního rozvoje společnosti.

Podnikové finance jsou také nezávislým vědeckým směrem, který se formoval relativně nedávno, na počátku 50. let. „Corporate finance“ je syntetická vědecká disciplína založená na výsledcích takových vědeckých a akademických oborů, jako jsou „ekonomická teorie“, „účetnictví a audit“, „ekonomická analýza“ atd. Studie podnikových financí vám umožní důkladněji zvládnout metodiku a metodiku pro optimalizaci finanční řešení v různých oblastech podnikání. Obecný kurz „Finance“ se tradičně zabývá nejobecnějšími teoretickými otázkami vztahujícími se k oblasti financování podnikatelských subjektů, zatímco podrobnější studium jejich praktických aspektů je prezentováno v kurzech speciálních oborů „Podnikové finance“ a „Finanční management“.

Po prostudování části I této učebnice již znáte obecnou definici financí a jejich funkcí, znaky, podle nichž lze tyto vztahy klasifikovat jako finance. Zde se zaměříme na specifika podnikového financování jako relativně nezávislé oblasti financí.

Obsah podnikových financí lze chápat tak, že se nejprve zohlední tvorba a využití celého agregátu důchodových a peněžních fondů v procesu distribuce a přerozdělování HDP. Všechny příjmy subjektů ekonomických vztahů v procesu reprodukce se dělí na primární a sekundární, získané po přerozdělení primárního důchodu. Příjem je generován:

pro organizace - ve formě zbývajícího zisku a poplatků za odpisy (čistý peněžní tok);
zaměstnanci - ve formě zbývajících odměn po zdanění a povinných plateb;
stát - ve formě přerozdělených příjmů podniků do rozpočtu a mimorozpočtových fondů;
domácnosti - ve formě čisté mzdy, výplaty z čistého zisku akcionářům a účastníkům, výplaty „státním zaměstnancům“, výplaty z mimorozpočtových sociálních fondů.

Pojďme analyzovat finanční aspekt distribuce na organizační úrovni. Výnosy z prodeje zboží, služeb (výnosy z prodeje), bez DPH a spotřebních daní, bez variabilních a fixních nákladů zahrnutých do nákladů na prodané zboží, představují zisk z prodeje produktů, který je hlavním prvkem hrubého zisku. Po odečtení prodejních a administrativních nákladů získáte zisk z prodeje. Po jeho úpravě o ostatní příjmy a výdaje se vytvoří zisk před zdaněním. Když z ní zaplatíme daň z příjmu, získáme čistý zisk.

Rozdělení HDP a národního důchodu v ekonomice velení a správy bylo přísně regulováno státem. To vedlo k širokému spektru finančních vztahů mezi podniky již ve fázi primárního rozdělení HDP a umožnilo tak bezpodmínečně zahrnout jejich finance do obecného systému veřejných financí (90% podniků bylo ve vlastnictví státu). V moderních podmínkách v Rusku existuje mnohem menší regulace činnosti organizací. Při vytváření a distribuci hodnoty HDP v konkrétní organizaci tedy stát dnes reguluje:

složení odpočtů, které snižují základ daně;
výše některých daňových odpočtů pro účely výpočtu zdanitelného příjmu (cestovní výdaje, výdaje na zábavu, reklamu, úroky z vypůjčených prostředků):
sazby příspěvků do sociálních fondů;
metody využití odpočtů odpisů u dlouhodobého majetku, nehmotného majetku a doby životnosti odpisovaného dlouhodobého majetku a nehmotného majetku pro účely výpočtu zdanitelného zisku;
předměty a sazby daně;
podmínky a postup pro odpis závazků organizace z rozvahy;
složení neprovozních nákladů zohledněných při výpočtu zdanitelného zisku.

Významnou část finančních vztahů organizací upravuje občanská legislativa: výše a postup pro tvorbu schváleného a rezervního kapitálu pro organizace různých organizačně-právních forem, postup umisťování a zpětného odkupu akcií, postup likvidace a sloučení organizací, pořadí přednosti pro odepisování prostředků z běžného účtu, úpadkové řízení. Je třeba poznamenat, že určité peněžní příjmy a fondy se v organizaci vytvářejí již ve fázi tvorby a distribuce HDP (konvenčně ve vztahu k organizaci). Část výtěžku z prodeje produktů by tedy měla směřovat na náhradu materiálních nákladů a odměnu za práci, ale již na úkor přijatých výnosů organizace kumuluje peněžní prostředky (prostředky) ve formě odpisů na dlouhodobý majetek a nehmotný majetek. Odpisy jsou určeny k pořízení nového stálého majetku, ale před jejich pořízením jsou v oběhu organizace. Kromě toho se na základě výnosů z prodeje produktů vytvářejí další peněžní fondy - rezervy na budoucí výdaje a platby, jejichž složení je regulováno příslušnými regulačními dokumenty v oblasti účetnictví a účetní politiky organizace. Organizace může také vytvořit fond oprav, jehož cílem je dokonce odepsat náklady na obzvláště složité typy oprav stálých aktiv na výrobní náklady. Částka výše uvedených prostředků je zahrnuta do výrobních nákladů a tvorba těchto fondů je v procesu rozdělování výnosů z prodeje.

Proces distribuce je doprovázen procesem redistribuce. Při výplatě mzdy je tedy srážena daň z příjmů fyzických osob a počítány příspěvky do státních mimorozpočtových fondů. V celkové výši vyplacených příjmů organizace obdrží příjem ve formě zisku. Zisk se zase na obratu peněz podílí relativně „okamžitě“, protože jeho určitá část je přerozdělena ve formě daňových plateb. Výsledkem je, že čistý zisk zůstává v obratu organizace, který může být směrován (distribuován) do akumulačního fondu, který slouží jako zdroj financování kapitálových investic, a do fondu spotřeby, který je určen k uspokojení různých sociálních potřeb a materiálních pobídek. V souladu s platnou legislativou, dokumenty, z nichž se skládají, nebo účetními zásadami organizace, lze vytvořit rezervní kapitál (fond) na úkor čistého zisku.

V procesu přerozdělování se vytvářejí peněžní zdroje fondů organizace, které mají charakter fondů. Nejprve je to - základní kapitál (sdružený kapitál, statutární fond), který se vytvoří, když je organizace vytvořena na úkor majetku přiděleného vlastníkovi. Postup jeho vzniku (minimální částka, podmínky příspěvků, dodatečné získávání finančních prostředků) je upraven zákonem. Základní kapitál je určen k postupu fondů do dlouhodobých a oběžných aktiv. V případech stanovených legislativou má organizace prostředky přijaté jako cílené financování a příjmy z rozpočtu odvětvových a meziodvětvových mimorozpočtových fondů, jakož i od jiných organizací a jednotlivců.

Dále zdroje finančních prostředků ve formě emisního ážia a bezodplatných příjmů, které tvoří peněžní část, jakož i zdroje ve formě zvláštních rezerv, tj. rezervy na budoucí výdaje a platby. Při provádění ekonomických činností jsou do individuálního oběhu finančních prostředků organizace zapojeny další peněžní zdroje ve formě dlouhodobých a krátkodobých půjček a jiných půjček, jakož i ve formě závazků.

V procesu formování a využívání fondů organizací (kapitál, příjmy, rezervy atd.) Tedy vzniká široká škála měnových vztahů (vazeb), vyjadřujících ekonomický obsah financí organizací, a tedy i finančních vztahů. Co je zahrnuto do oblasti finančních vztahů, které jsou předmětem finančního řízení v moderních podmínkách? Budeme citovat celou řadu těchto vztahů vyplývajících z reality dneška a ovlivňujících peněžní toky, formování a využívání finančních zdrojů organizací.

Finanční, vztahy vznikají mezi:

organizace a její investoři (akcionáři, účastníci, vlastníci) týkající se vytváření a efektivního využívání vlastního kapitálu, jakož i vyplácení dividend;
dodavatelů a odběratelů ohledně forem, metod a načasování vypořádání, jakož i způsobů zajištění plnění závazků (platba pokuty, převod zástavy);
organizace o krátkodobých a dlouhodobých finančních investicích a vyplácení dividend a úroků z nich;
finanční (úvěrové) instituce a jiné organizace týkající se přitahování a umisťování volných finančních prostředků (získávání a splácení půjček, půjček, plateb pojištění a pojistných událostí, získávání financování proti postoupení peněžní pohledávky, platby soukromým penzijním fondům atd.);
dceřiné společnosti a mateřské organizace týkající se interního přidělování finančních prostředků společnosti;
zakladatelé správy majetku, jakož i příjemci majetku získaného v rámci správy majetku a převodu zisků z této správy;
partneři na příspěvky v souladu se smlouvami o jednoduchém partnerství a rozdělování zisků, které partneři obdrželi v důsledku společných aktivit;
nositelé práv týkající se výplaty odměny na základě obchodní koncesní smlouvy;
zaměstnavatelem a jeho zaměstnanci ohledně mezd a plateb ze fondu spotřeby;
stát a daňový poplatník ohledně vytvoření základu daně pro výpočet daní, poplatků a provádění těchto plateb;
zaměstnavatel a jeho zaměstnanci při srážce daně z příjmu, příspěvků do mimorozpočtových fondů a dalších srážek a odpočtů;
státem a daňovými poplatníky při placení daní a poplatků do rozpočtového systému a příspěvků do mimorozpočtových fondů atd.

Je snadné vidět, že všechny tyto vztahy jsou do určité míry regulovány státem a pokrývají proces distribuce a přerozdělování HDP. Poslední čtyři skupiny vztahů zároveň vyjadřují redistribuční vztahy a jsou zahrnuty jak do oblasti financí organizací, tak do oblasti veřejných financí.

V tržních podmínkách se objevují zásadně nové skupiny finančních vztahů:

1) spojené s platební neschopností (úpadkem) podniku vznikající v souvislosti s pozastavením jeho současných plateb. Tuto konkrétní sféru vztahů přísně reguluje stát, zejména federální zákon č. 127-FZ ze dne 26. října 2002 „O platební neschopnosti (bankrotu)“ vyžaduje specifické formy protikrizového finančního řízení organizací;
2) vznikající při fúzích, akvizicích a rozděleních organizací (společností).

Všechny finanční vztahy vznikají v procesu formování a pohybu (distribuce, přerozdělování a použití) kapitálu, příjmů, fondů, rezerv a jiných peněžních zdrojů fondů organizace, tj. její finanční zdroje. Přímými objekty finančního řízení podniku jsou peněžní toky a finanční zdroje.

Finanční zdroje organizace - to jsou všechny zdroje finančních prostředků nashromážděných organizací k vytvoření aktiv, které potřebuje k provádění všech typů činností, a to jak na úkor vlastních příjmů, úspor a kapitálu, tak na úkor různých druhů příjmů.

Finanční vztahy, které vznikají v procesu formování a využívání finančních zdrojů organizace, se vytvářejí v procesu oběhu jejích fondů, který je zase zprostředkován peněžními toky v různých typech jejích činností (běžné, investiční, finanční). Z důvodu zvláštního zájmu je budeme podrobněji zvažovat.

Současná aktivita - hotovostní tok související s příjmem z prodeje výrobků, zboží, prací, služeb a zásob výrobních a materiálních zdrojů, přijímání záloh, nájemného, \u200b\u200bplateb dodavatelských faktur, výplaty mezd, vyrovnání s rozpočtem a sociálních fondů, přijetí a vrácení krátkodobých půjček a výpůjček pro účely související s běžnou činností, výplata úroků z těchto půjček a výpůjček, výplata a přijetí penále, zajištění atd.

Investiční činnost - peněžní toky související s kapitálovými investicemi v souvislosti s pořízením nehmotného majetku, vybavením pro instalaci, ostatním stálým majetkem, včetně jeho výstavby, s jeho prodejem, jakož i s přijetím a splácením dlouhodobých a krátkodobých půjček a půjček na výše uvedené investice a zájem o ně.

Finanční aktivity - peněžní toky spojené s vytvořením a použitím základního kapitálu, dodatečného kapitálu, rozdělení a použití zisků, dlouhodobých a krátkodobých finančních investic, prodeje podnikových cenných papírů, získávání dlouhodobých a krátkodobých půjček, půjček na finanční investice, včetně splácení úroků za použití vypůjčených prostředků finanční prostředky, splácení pohledávek a závazků netradičními způsoby (změna osob v závazku, novace, kompenzace atd.).

Celý soubor finančních vztahů podniků lze tedy seskupit do tří hlavních peněžních toků a mít jasné nákladové charakteristiky.

Výše uvedené nám umožňuje vyvodit několik závěrů, které jsou důležité pro stanovení obsahu podnikových financí:

1) podnikové finance jsou vždy spojeny se skutečným obratem fondů organizace, peněžními toky vyplývajícími z provádění ekonomických činností a obchodních transakcí;
2) postup provádění těchto operací je do určité míry regulován státem;
3) v důsledku pohybu peněžních toků se vytvářejí a používají různé peněžní fondy (příjmy) podniku (autorizovaný a provozní kapitál, fondy zvláštního určení, jiné peněžní fondy), které ve statickém stavu mají formu finančních zdrojů a mohou být investovány (uvolněny) do oběhu a do oběhu podniková aktiva.

Takže jeden může dát obecná definice ekonomického obsahu podnikových financí jako souboru měnových vztahů spojených se skutečnými peněžními toky podniku, jeho peněžními toky, tvorbou a používáním kapitálu, výnosů a peněžních prostředků.

Jak víte, ekonomický obsah kategorií se projevuje v jejich funkcích. Funkce podnikového financování prováděna na mikroekonomické úrovni. Přímo souvisejí s vytvářením a používáním kapitálových a peněžních fondů podniků v podmínkách jejich ekonomické izolace a uspokojování soukromých výhod na ekvivalentním refundovatelném základě. NA funkce podnikových financí se týkají:

regulace peněžních toků organizace;
tvorba kapitálu, peněžních příjmů a fondů;
použití kapitálu, peněžních příjmů a finančních prostředků.

Je zřejmé, že poslední dvě funkce jsou formulovány analogicky s funkcemi veřejných financí, ale zde je pojem „peněžní fondy“ konkretizován a rozšířen ve vztahu k organizacím. V moderních podmínkách nemají všechny fondy organizace „akciový“ charakter. Funkce regulace peněžních toků organizace odráží specifika veřejného účelu jejích financí, který je vlastní pouze této kategorii a je spojen s procesem tvorby a využívání finančních zdrojů, který je zprostředkován odpovídajícími peněžními toky. Jinými slovy, vznik a využívání finančních zdrojů je do značné míry předurčeno podmínkami regulace peněžních toků.

Implementace výše uvedených funkcí v procesu finančního řízení organizací je doprovázena kontrolou jako jednou z funkcí jakéhokoli procesu řízení. Dalo by se namítnout, že jak regulace, tak kontrola jsou funkcemi procesu řízení. Ale tady nemluvíme o regulaci obecně, ale o regulaci peněžních toků organizace, která je přirozeně vlastní pouze finančníkům. Další kategorie jsou mzdy, cena, úvěr, zisk atd. - souvisí také s peněžními toky organizace, ale jsou buď součástí tohoto toku, nebo pouze jeho výsledkem. Regulaci celého agregátu peněžních toků zajišťují právě finance organizací. Podrobnosti o funkcích podniků jsou uvedeny na obr. 11.1.1.

Podrobnosti funkcí financí jsou přirozeně velmi svévolné, protože funkce regulace peněžních toků a funkce vytváření a používání kapitálu, peněžních příjmů a fondů jsou vzájemně propojeny a prováděny téměř současně. Finanční služby organizací, finanční manažeři se zabývají jejich konkrétní implementací pomocí široké škály speciálních technik, nástrojů a metod vyvinutých relativně novým vědeckým směrem - finančním řízením1. Organizace řízení podnikových financí v Rusku prošla poměrně dlouhou cestou vývoje, než se začaly používat moderní principy a nástroje pro řízení podnikových financí. V další části se budeme touto otázkou zabývat.

Test

Disciplínou " FINANČNÍ PODNIKY "

Číslo možnosti B - 2.45

Práce byla provedena studentem

________________________

Kontrolovány ____________________

_____________________________

1. Systém finančního výkaznictví v podnicích …………… ... ……… 3

2. Co je mezinárodní finanční aktivita korporací, její rozdíl od vnitřní finanční aktivity ……………………………………… 11

Úkol ……………………………………………………………………………… 20

1. Cena zakoupeného zařízení je 100 tisíc UAH.

2. Plánovaný objem výroby na celé období provozu zařízení je plánován ve výši 1 000 jednotek.

3. Za první rok provozu zařízení bude objem výroby 270 tun.

Zkoušky ………………………………………………………………………… .21

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY ………………………… 22

1. Systém finančního výkaznictví v podnicích

Společnost je jedinou organizační a právní formou, jejíž oddělení od vlastníků je uznáno zákonem. Majitelé společnosti tedy nenesou odpovědnost za její dluhy celým svým majetkem. Maximum, o které jeho majitelé mohou přijít, je částka, kterou do podnikání investovali. Tento princip se nazývá princip omezené odpovědnosti. A právě kvůli tomuto principu je společnost nejatraktivnější formou obchodní organizace.

Majetek společnosti je rozdělen na několik akcií na doručitele a její vlastníci se nazývají akcionáři. Akciové certifikáty vydané společností se vydávají akcionářům a ukazují, kolik vlastní on. Akcionáři mohou své akcie kdykoli prodat jakémukoli jinému akcionáři. Tato reverzibilita akcií od té doby přidává další bod na atraktivitě společností umožňuje kdykoli vyřadit peníze z podnikání.

V ekonomice existuje mnohem více samostatných společností a partnerství než korporace, ale většina velkých společností je organizována přesně jako korporace.

V rozvaze podniků je vlastní kapitál rozdělen do dvou kategorií: dlouhodobá aktiva a nerozdělený zisk.

Základní kapitál je částka, kterou akcionáři původně investovali výměnou za akcie. Nerozdělený zisk představuje zvýšení fixního kapitálu na úkor zisku.

Podnikové financování je poměrně složitá ekonomická kategorie, která popisuje nejen vztah ekonomického subjektu k trhům s úvěrovým kapitálem a veřejnými financemi, ale také vztah různých subjektů, které jsou současně prvky finančního systému státu a korporace. V tomto ohledu existují specifické problémy propojení a objednávání víceúrovňového systému finančních vztahů.

Zákon vyžaduje, aby společnosti poskytovaly komplexní informace o stavu věcí. Pokud si chce podnik uchovat obchodní tajemství, musí si sám zvolit takovou formu společnosti, jejíž členové neomezeně odpovídají za závazky (veřejná obchodní společnost).

Posílení požadavků na finanční výkaznictví velkých korporací je spravedlivé, protože jejich činnost ovlivňuje zájmy nejen akcionářů, ale i společnosti jako celku.

Korporace jsou povinny vést účetní knihy, ve kterých jsou zaznamenány transakce, vypracovávat výroční zprávu, rozvahu a výkaz zisků a ztrát.

Finanční výkaznictví je důležité nejen pro stát, ale může sloužit jako zdroj informací pro různé typy organizací a jednotlivců. Například banky mohou chtít prozkoumat podnikové záznamy, aby mohly učinit rozhodnutí o půjčce. Informace jsou důležité také pro potenciální akcionáře.

U nás se účetnictví provádí hlavně formou účetnictví a řídí se nařízením o účetnictví a výkaznictví. Podle tohoto regulačního zákona jsou akciové společnosti nezávislé při výběru účetní politiky, jejích organizačních forem a metod účetní práce založených na konkrétních obchodních podmínkách, avšak v souladu s jednotnými metodickými principy vypracovanými ministerstvem financí a dalšími vládními útvary v souladu s platnými zákony. Hlavní věcí je zajistit úplnost, přesnost a realismus finančních informací a také schopnost:

1) kontrola dostupnosti a pohybu majetku, využívání materiálu a jiných zdrojů;

2) prevence negativních jevů v ekonomické činnosti;

3) identifikace a mobilizace rezerv.

Výroční zpráva se může skládat ze tří částí: slovní zpráva, digitální data, analytické materiály. Taková zpráva je popisem průběhu podnikání a skutečného postavení společnosti.

Rozvaha - srovnání aktiv a pasiv akciové společnosti. Měl by odrážet: položky aktiv ve stálých aktivech (nehmotná, hmotná a finanční aktiva); provozní kapitál (fondy, zásoby, pohledávky za dluhovými obligacemi a jiným majetkem, cenné papíry, hotovost, šeky); články vymezující účetnictví mezi sousedními vykazovanými obdobími; základní kapitál, kapitálová rezerva, odpočty do rezervního fondu atd.

Výkaz zisku a ztráty je porovnáním nákladů a výnosů za účetní rok. Může být předložen jako samostatný dokument nebo může být součástí rozvahy.

Přiřazení prvků pro podávání zpráv do kategorie zásad je způsobeno skutečností, že jejich porozumění ovlivňuje hodnocení činnosti společnosti ze strany uživatele, a tedy i jeho přijetí určitého rozhodnutí. Takové prvky účetní závěrky, jako jsou aktiva, pasiva a kapitál, jsou spojeny s finanční situací podniku a výnosy a náklady - s výsledky jeho ekonomické činnosti.

1. Aktiva. V mezinárodní praxi se aktivy rozumí zdroje kontrolované podnikem, které jsou výsledkem minulých událostí a zdrojem budoucích ekonomických výhod podniku. Tato interpretace se liší od ruské, kdy jsou aktiva uznána jako fondy podniku, klasifikovaná podle složení k určitému datu a tvořící levou stranu rozvahy.

2. Závazky. Jedná se o aktuální závazky společnosti, které jsou výsledkem minulých událostí a zdrojem budoucích výběrů zdrojů společnosti a snižujících se ekonomických výhod. Porozumění závazkům rovněž neodpovídá tomu, které bylo přijato na Ukrajině, kde jsou závazky považovány za zdroje podnikových fondů, seskupené na pravé straně rozvahy.

3. Kapitál (kapitál, vlastní kapitál) - zbývající podíl na vlastním majetku společnosti po odečtení závazků. Tato interpretace kapitálu je dána skutečností, že v případě likvidace podniku mají věřitelé přednost před vlastníky a jejich pohledávky jsou uspokojeny.

4. Příjem je nárůst ekonomických výhod podniku za vykazované období, který je vyjádřen zvýšením aktiv nebo snížením závazků, jehož výsledkem je zvýšení kapitálu (zvýšení kapitálu ne na úkor příspěvků vlastníků).

5. Výdaje - pokles ekonomických přínosů za sledované období, který je vyjádřen poklesem nebo ztrátou hodnoty aktiv nebo zvýšením pasiv, které vedou ke snížení kapitálu (pokles kapitálu ne z důvodu výběrů od vlastníků). Ztráty jsou v podstatě považovány za náklady a nejsou účtovány jako samostatná součást účetní závěrky.

Účetní zásady tedy tvoří základ celého účetního a vykazovacího procesu. Na první pohled je takový čistě teoretický základ pro praxi účetnictví zásadní. Pochopení této okolnosti vede ke skutečnosti, že účetní principy, které se vyvinuly ve vyspělé tržní ekonomice, se stále více používají v ruských předpisech upravujících účetnictví. To se nejvíce důsledně odráželo v účetních předpisech „Účetní politika podniku“.

Potřeba zlepšit systém účetnictví a výkaznictví podnikových sdružení přirozeně vyplývá z ekonomické podstaty sdružení podnikatelských subjektů. Praktická absence domácích zkušeností s přípravou a udržováním jednotného finančního a ekonomického výkaznictví v integrovaných strukturách naznačuje, že těmto strukturám byl stanoven zásadně nový úkol. Ve světové praxi se tento druh hlášení nazývá konsolidovaný.

V ukrajinských podmínkách lze při použití konceptů konsolidovaného účetnictví a výkaznictví vycházet ze skutečnosti, že mluvíme o integraci ukazatelů výkonnosti ekonomických subjektů, obsažených v:

výkaz zisku a ztráty;

výkaz peněžních toků

výkaz změn vlastního kapitálu.

Potřeba konsolidovaného výkaznictví se objeví, když se v reálném ekonomickém životě začnou vytvářet struktury, například korporace, které jsou propojeny vzájemnou účastí na kapitálu druhé strany nebo jinak. Objekty pro konsolidované vykazování vznikají z různých důvodů. Akciové společnosti nebo partnerství získávají další obchodní společnosti s cílem rozšířit rozsah jejich činnosti nebo získat příjmy z investic, vyloučit konkurenty nebo získat velký blok akcií jiné společnosti za účelem kontroly nad ní nebo navázání užších oficiálních vztahů vzájemné spolupráce.

Přítomnost konsolidovaného výkaznictví korporace jí umožňuje zvyšovat její finanční a sociálně-ekonomickou ovladatelnost, mít objektivní obraz o činnosti sdružení jako celku a zejména o každém z jeho členů, investovat do skutečně slibných oblastí ekonomického rozvoje.

Specifika formování podnikových struktur v Rusku; zvláštnosti vzniku a fungování společností, včetně holdingů, v Rusku; význam a role podnikového finančního plánování; principy, typy a metody podnikového finančního plánování; rysy financování zahraničních společností; modely řízení podnikových financí.

Specifika organizace podnikových financí

Reformy ruské ekonomiky jsou zaměřeny na formování efektivního podnikání, civilizovaných tržních vztahů a systému fungování kapitálu. Jedním ze směrů reformy tuzemských podnikatelských subjektů je vytvoření a rozvoj podnikové formy vlastnictví. Ve velkých strukturách, představovaných korporacemi, se zvyšuje koncentrace kapitálu. To umožňuje vytvořit nejlepší podmínky pro centralizované řízení podnikových finančních zdrojů, rozlišovat odpovědnosti účastníků a využívat moderní finanční technologie k získávání kapitálu z finančního trhu.

V ekonomicky vyspělých zemích je stabilita ekonomické spolupráce zajištěna pomocí korporátních sdružení, zejména fíků a holdingů.

Specifičnost formování podnikových struktur v Rusku spočívá v účinné interakci průmyslového a bankovního kapitálu, která zajišťuje strukturální transformaci ekonomiky. Vytváření podnikových struktur odpovídá zájmům státu a potřebám soukromého podnikání. Korporace vytvářejí příznivé podmínky pro centralizované řízení finančních zdrojů všech účastníků.

Vlastnosti formování podnikových struktur je budování partnerství mezi státem a soukromými společnostmi; velké a malé podniky; organizace a regiony zastoupené výkonnými orgány, které používají finanční technologie ke koncentraci kapitálu.

Ruské finanční technologie používané korporacemi umožňují využívat kapitál při realizaci slibných investičních a inovačních projektů; reorganizovat ekonomiku, aby překonala pokles výroby a přechod k hospodářskému růstu, a úspěšně konkurovat velkým zahraničním firmám na národních a mezinárodních finančních trzích prostřednictvím efektivního řízení zdrojů, nákladů a kapitálu.

Členy korporací mohou být organizace na výrobu zboží (práce, služby), banky a jiné úvěrové instituce, investiční instituce, nestátní penzijní fondy, pojišťovny.

Vlastnosti fungováním korporací je získávání výhod a záruk od státních orgánů Ruské federace. Centrální banka Ruské federace může poskytnout pobídky bankám účastnícím se korporací, například v podobě snížení požadovaných rezerv, snížení hranic dalších povinných standardů pro zvýšení jejich investiční aktivity.

V procesu vytváření korporací musí právnické osoby schválit ústřední společnost (CCP). Ústřední společnost je investiční instituce, jejíž listina musí určovat předmět a účel její činnosti a podmínky dohody o založení skupiny. Centrální společnost jedná jménem účastníků ve vztazích týkajících se založení a činnosti společnosti, vede konsolidované účetnictví, rozvahu a výkaznictví. Legislativa přiděluje funkci finančního řízení centrální společnosti. Centrální společnost má zpravidla status otevřené akciové společnosti. Ve skutečnosti je však centrální společnost zbavena práva na skutečné řízení a kontrolu nad činností společnosti, protože má velkou část akcií a podíl na základním kapitálu a může blokovat rozhodnutí, která jsou pro ni nepříznivá, ale která odpovídají zájmům ostatních členů společnosti. Role ústřední společnosti se omezuje na reprezentační funkce a získávání výhod. V zájmu posílení vzájemné důvěry a stability členů korporace je nutné určit nový status ústřední společnosti, zavést povinné křížové vlastnictví akcií mezi všemi členy.

Specifičnost korporace ve formě holdingů v Rusku je založeno na následujících principech jejich vzniku (obrázek 3.3.1).

Postava: 3.3.1.

Balíček dokumentů poskytovaných ústřední společností registračnímu orgánu obsahuje informace o cílech a cílech společnosti, investičních projektech a programech, očekávaných ekonomických a sociálních výsledcích činnosti a další informace potřebné k registraci.

Specifičnost registrace hospodářství je, že registrace je přijímána na základě prověření předložených dokumentů oprávněným státním orgánem. Současně jsou požadovány znalecké posudky jiných organizací, specialistů, výkonných orgánů jednotlivých subjektů Ruské federace. Státní registrace je potvrzena vydáním osvědčení o stanoveném formuláři.

Vlastnosti fungování ruských korporací stojí na své dlouhodobé strategii, která je založena na vývoji a implementaci ročních a střednědobých podnikových plánů pro finanční a investiční aktivity účastníků. Funkce podnikového plánování jsou přiřazeny centrální společnosti, která studuje a určuje budoucí peněžní toky společnosti (obrázek 3.3.2)

Postava: 3.3.2.

Při vytváření peněžních toků korporací hrají zvláštní roli banky, které mají zájem investovat peníze nikoli do jednotlivých organizací, ale do svých sdružení, která mají technologické, organizační, ekonomické a finanční vztahy. Role banky při založení společnosti spočívá ve vypořádání a hotovostních službách, emisi cenných papírů a půjčování (obr. 3.3.3).

Postava: 3.3.3.

Specifičnost finanční vztahy vytvářené v podnicích také spočívají v možnosti zvýšení objemu investic v důsledku: centralizace fondů, rozšiřování půjček, úspory peněz, přilákání externích zdrojů a optimalizace plateb daní (obrázek 3.3.4).

Mezi hlavní směry zvyšování objemu podnikových investic patří: vytvoření jediného centralizovaného investičního fondu; komerční půjčky; úspora peněz zvýšením efektivity využívání finančních prostředků; rozsáhlé zapojení externích zdrojů; efektivní zdanění atd.

Hlavní směry finanční strategie korporace jsou (obrázek 3.3.5).

Postava: 3.3.5.

Korporace připravují konsolidovanou účetní závěrku, která vychází z interního předpisu o jednotných účetních zásadách. Účetní politika podnikové skupiny by měla zajistit: přípravu informací s přihlédnutím k zájmům účastníků, použití jednotných přístupů a sjednocení forem (obr. 3.3.6):

Postava: 3.3.6. Významné účetní zásady korporací

Pro každou z těchto oblastí vypracuje centrální společnost samostatnou finanční strategii, tj. dlouhodobý kurz finanční politiky, navržený pro budoucnost a zahrnující řešení rozsáhlých úkolů korporace. V procesu vypracování strategie předpovídají hlavní trendy ve vývoji financí, vytvářejí koncepci jejich využití, nastiňují principy organizace finančních vztahů se státem a partnery.

Ve strategickém plánování jsou nastíněny alternativní způsoby rozvoje korporace. Zajištění dlouhodobého rozvoje společnosti je navíc prováděno v zájmu všech jejích vlastníků a předpokládá prvky dlouhodobého rozvoje společnosti (obr. 3.3.7):

Postava: 3.3.7. Prvky dlouhodobého rozvoje společnosti

Finanční strategii v podnikových strukturách by měli provádět odborníci - hlavní finanční manažeři, kteří vlastní veškeré informace o finanční politice společnosti.

Na základě přijaté strategie určují konkrétní cíle a cíle výrobních a finančních aktivit a rozhodují. Pokyny pro vývoj finanční strategie korporace (obr. 3.3.8):

Kontrola nad společností vždy zůstává v kompetenci valné hromady akcionářů. Vybírá si představenstvo a správní radu JSC, která najímá manažery. Výkonný orgán akciové společnosti lze nahradit například vstupem do jiné společnosti prostřednictvím nákupu kontrolního podílu.

Podnikové finance: podstata, funkce, principy

1. Podstata podnikových financí

Abychom pochopili podstatu financování podniků (korporací), je nutné znát podstatu financí jako takových. Abychom této kategorii porozuměli, pojďme se obrátit na učebnici V.D. Melnikova. Nejprve si povšimněme specifických rysů financí:

1) peněžní forma;

2)reprodukční povaha finančních vztahů;

)tvorba a pohyb peněžních fondů pro různé účely.

)Je zřejmé, že finance jsou zkrátka souborem ekonomických vztahů v procesu reprodukce, v důsledku čehož se nově vytvořený sociální produkt převedený do peněžní formy formuje do peněžních fondů pro různé účely. Vyvstává však otázka, v jaké fázi přesně se začínají objevovat finance? Jak je známo, existují čtyři fáze reprodukce nebo pohybu sociálního produktu: výroba, distribuce, směna a spotřeba. Ve své podstatě má finance přímou roli ve fázích distribuce a výměny. Ve stadiu reprodukce začíná vznik peněžní formy hrubého domácího produktu. Hodnota se dále přerozděluje do tří různých stálých aktiv: vyrovnávací fond, akumulační fond a fond spotřeby. Dále je část hodnoty produktu zaslána k další distribuci pro kontinuitu reprodukčního procesu, dělení do směrů: pro objekty a výrobní prostředky a část pro spotřebu, vypadnutí z tohoto procesu. To znamená, že podstata financí spočívá v neustálém pohybu hodnoty sociálního produktu, když je tato hodnota formována do cílených peněžních fondů.

Spontánní generování financí nastává přesně ve fázi hmotné výroby, což znamená, že základním kořenem finančních vztahů jsou právě finance korporací, podniků, podnikatelských subjektů, které jsou v podstatě dvěma peřími stejného ptáka. Hlavní věc je, že podnikové finance jsou základem finančních vztahů obecně. Podle definice je podnikové financování: soubor měnových vztahů mezi podniky, jejich zaměstnanci, státem, mimorozpočtovými fondy a finančními institucemi. Abychom pochopili podstatu, věnujme pozornost schématu finančního systému jakékoli země a Republiky Kazachstán, včetně:

Podnikové financování je tedy hlavním zdrojem finančních prostředků, které jsou pro veřejné finance například ve formě daní příjmy (1) a financování domácností ve formě mezd (2). Je třeba poznamenat, že toto spojení je obousměrné, protože stát může podnikům poskytovat různé dotace nebo dotace (3), stejně jako domácnosti mohou ovlivňovat formování finančních zdrojů podniku prostřednictvím individuálních investic (4), nicméně z hlediska objemu zůstává financování podniků hlavní vlajkovou lodí ve finančním systému jakékoli země ... To znamená, že při definování podstaty podnikových financí lze říci, že jsou základem vztahů vznikajících v procesu výroby a prodeje hotových výrobků a jejich transformace do peněžní formy, následované jejich formováním do cílených peněžních fondů.

Může existovat podezření, že tento předpoklad zvláštního významu financí je oprávněný. Uvažujme o pyramidě vztahů v sociálním systému:

Je vidět, že produkční vztahy jsou základem pro formování dalších fází sociálních vztahů. Konečným výsledkem průmyslových vztahů tedy budou finanční, finanční vztahy v širším smyslu, včetně veřejných a domácích financí. Základem pro vznik dalších finančních vztahů však budou právě výrobní vztahy, které v tomto systému zaujímají prioritní místo.

Pojďme to shrnout. Potřeba podnikového financování je způsobena vztahy mezi komoditami a penězi a fungováním zákona hodnoty. Hmotnou základnu podnikového financování tvoří peněžní fondy - to je hlavní rys, který určuje podnikové financování. Celý systém finančních vztahů funguje jako proces vytváření fondů v podobě peněžních, pojišťovacích, rezervních, autorizovaných fondů atd.

Financemi podniků jsou tedy peněžní vztahy mezi podniky, jejich zaměstnanci a zaměstnanci, státem, bankovním systémem, pojišťovacími orgány, mimorozpočtovými fondy a jinými ekonomickými protistranami. V důsledku těchto měnových vztahů se vytvářejí decentralizované fondy na horizontální úrovni a centralizované fondy na vertikální úrovni (místní rozpočet, republikánský rozpočet, mimorozpočtové fondy).

Financování podniků je chápáno jako soubor měnových vztahů, jejichž prostřednictvím se cíleným způsobem vytvářejí decentralizované fondy fondů, které slouží k uspokojení produkčních potřeb podniků a jejich rozvoje.

2. Funkce podnikových financí

Tyto funkce podniků jsou totožné s funkcemi financí obecně. Jmenovitě reprodukční, distribuční a kontrolní funkce. Zvažme je podrobněji:

Reprodukční funkce - poskytuje rovnováhu v hodnotovém vyjádření pracovních, materiálních a finančních zdrojů ve fázi oběhu kapitálu. To znamená, že jakákoli výroba, která nemusí nutně vycházet z kontinuity výroby, musí svoji produkci neustále znovu a znovu reprodukovat, obnovovat svůj pracovní kapitál (vyrovnávací fond) a fixní kapitál (akumulační fond). A v této fázi obratu kapitálu je velmi důležité zajistit rovnováhu mezi pracovními, materiálovými a finančními zdroji, aby se maximalizoval zisk. Právě tuto funkci plní reprodukční funkce podnikových financí.

Distribuční funkce úzce souvisí s reprodukční funkcí a zajišťuje konzistentní rozdělení národního důchodu (NI) a hrubého domácího produktu (HDP). To znamená, že v makroekonomii je to v zásadě „plat za práci + zisk podniků“. V měřítku podniku je distribuční funkce spojena s distribucí přijaté hodnoty zboží prodaného do fondů k úhradě, akumulaci a spotřebě. Po přidělení prostředků na odpisy, doplnění zdrojů (pracovních a materiálních), různých plateb do stavu daní, plateb a dividend akcionářům můžeme tedy zbývající nerozdělený zisk nasměrovat jak na spotřebu, tak do akumulačního fondu (základní zdroje), což se často provádí v různých korporacích zvýšit v budoucnu zisky.

Kontrolní funkce - je implementovat kontrolu prostřednictvím tenge nad oběhem skutečných peněz, tvorbou fondů a jejich využitím. Na celopodnikovém základě velikost, objem, struktura prostředků na úhradu, akumulaci a spotřebu umožňuje další kontrolu nad implementací strategie a cílů společnosti, což vám umožňuje analyzovat efektivitu společnosti a přijmout další opatření ke zlepšení efektivity a eliminaci chyb v aktivitách společnosti.

3. Principy podnikového financování

Zvažte principy podnikového financování. Mezi tyto zásady patří: zásady plánování, hmotná odpovědnost, tvorba finančních rezerv, ekonomické pobídky. Pokud je podrobně analyzujeme, pak princip plánování předpokládá potřebu sestavit jasný plán při provádění finanční politiky podniku. Pro efektivní fungování podniku je nutné mít vytvořen plán využití finančních zdrojů vypracovaný finančními službami, což znamená, že je nutné plánování při rozdělování nákladů na produkt mezi různé peněžní fondy. Princip hmotné odpovědnosti znamená, že podnik musí nést hmotnou odpovědnost za své činnosti a finance musí mít skutečná aktiva nebo skutečné zabezpečení. Zásada tvorby finančních rezerv dále znamená, že podnik je povinen poslat část svých fondů do různých rezervních fondů pro stabilitu svého fungování v případě nepředvídaných okolností, k vyrovnání ztrát nebo jiných důsledků vyplývajících z těchto případů. Princip ekonomických pobídek je princip, že jakýkoli subjekt ekonomické činnosti v komerční sféře je primárně zaměřen na dosažení zisku. Je tedy nutné vzít v úvahu takovou metodu, jako jsou ekonomické pobídky k zajištění vyšší návratnosti pracovních zdrojů nebo jiných aktiv požadovaných v rozvojové politice podniku (korporace). Například v případě, že podnik vydává nové akcie za účelem přijímání hotovosti, je pro jeho lepší a efektivnější umisťování možné zvýšit dividendy. V tomto ohledu to vyvolá dojem, že akcie budou v budoucnu ziskové, protože společnost má příležitost zvýšit úroveň plateb akcionářům v důsledku zvýšení vlastních příjmů a ziskovosti podniku, což ve skutečnosti bude pro potenciální investory jakousi ekonomickou pobídkou.

4. Úkoly podnikových finančních služeb

Dále stručně definujeme funkce finančních služeb. Abychom lépe porozuměli jejich funkcím, rozdělíme je na tři složky: plánování, monitorování implementace a přímá účast na analýze provedené práce.

Plánování zahrnuje:

a) finanční a úvěrové plánování, tj. vývoj dlouhodobých prognóz a plánů se čtvrtletním členěním a komunikací s odděleními;

b) rozvoj systému finančních ukazatelů v rámci vnitřní návratnosti.

Finanční služby monitorují realizaci dlouhodobých finančních plánů a předpovědí:

a) vyrovnání s kupujícími za účelem získání výnosů a další vyrovnání s ostatními účastníky hospodářské činnosti;

b) provádějí organizaci pracovního kapitálu za účelem urychlení jejich obratu;

c) společně s marketingovými službami provádějí výzkum poptávky po produktech a vytvářejí doporučení pro odstranění pomalu se pohybujícího zboží z výroby, aby jej nahradili novým (flexibilita výroby);

d) studovat strukturu stálých aktiv a vypracovat doporučení pro zvýšení návratnosti aktiv;

e) vytvářet ekonomické pobídkové fondy pro materiální pobídky pro výrobu.

Na konci provedené práce analyzují finanční služby finanční a ekonomické činnosti systematickou analýzou účetních a provozních zpráv s cílem zjistit příčiny odchylek od finančních plánů.

Finanční služby se tedy podílejí na práci nejen ve finančním oddělení podniku, ale přímo či nepřímo ovlivňují všechny aspekty podniku a provádějí různé činnosti ve finančním sektoru za účelem zvýšení efektivity výroby. To znamená provádění široké škály prací s cílem zajistit, aby všechny tři funkce: reprodukční, distribuční a kontrolní funkce financí byly řádně prováděny. Jinými slovy, kromě provádění výpočtů a rozvoje úvěrové a finanční politiky, finance podniků procházejí všemi činnostmi ekonomických subjektů.

plánování hotovosti společnosti

Literatura

1. Andryushin S., Kuzněcovová V. Priority měnové politiky centrálních bank v nových podmínkách // Ekonomické problémy. - 2011. - č. 6. - str. 57 - 59.

Anureev S.V. Měnová politika, nerovnováha a krize. - M.: Knorus, 2009 .-- 448 s.

Balikoev V.Z. Obecná ekonomická teorie. - M.: Omega-L, 2011. - 688 s.

Guseinov R.M., Semenikhina V.A. Ekonomická teorie. - M.: Omega-L, 2009 .-- 448 s.

Zhuchenko O.A. Nástroje měnové politiky a jejich použití // Bulletin Státní humanitární univerzity. - 2009. - č. 3. - str. 65 - 73.

D.A. Korshunov O konstrukci obecného modelu rovnováhy pro ruskou ekonomiku // Peníze a úvěry. - 2011. - č. 2. - str. 56 - 67.

Krivorotova N.F., Uryadova T.N. Aktuální problémy měnové politiky v Rusku // Terra Economicus. - 2012. - č. 3. - str. 24 - 26.

Luksha N. Inflace a měnová politika // Ekonomická a politická situace v Rusku. - 2012. - č. 12. - str. 9 - 11.

Malkhasyan A.M. Pokyny pro zlepšení měnové politiky Ruské federace // Finance a úvěr. - 2012. - č. 43. - str. 51

Matovnikov M.Yu. K otázce nástrojů měnové politiky // Peníze a úvěry. - 2012. - č. 1. - str. 32 - 34.

Milyukov A.I., Penkin S.A. Měnová politika jako faktor růstu ruské ekonomiky // Bankovnictví. - 2011. - č. 9. - str. 21 - 24.

A. V. Uljukaev Nové výzvy měnové politiky // Peníze a úvěry. - 2012. - č. 11. - str. 3 - 5.

Chelnokov V.A. K otázce podstaty, funkcí a role moderních peněz // Peníze a úvěr. - 2010. - č. 5. - str. 68 - 70.

Doučování

Potřebujete pomoc s prozkoumáním tématu?

Naši odborníci vám poradí nebo poskytnou doučovací služby na témata, která vás zajímají.
Zašlete požadavek s uvedením tématu právě teď zjistit informace o možnosti získání konzultace.

Podnikové finance jsou souborem ekonomických vztahů vznikajících v procesu tvorby, distribuce a využívání prostředků fondů generovaných v procesu výroby a prodeje výrobků, prací a služeb.

Význam podnikových financí spočívá ve skutečnosti, že na jedné straně právě v tomto propojení finančního systému vzniká převážná část národního bohatství společnosti a hrubého národního produktu; na druhé straně v rámci podnikových financí se utváří hlavní zdroj příjmů státního rozpočtu - platby daní právnických osob; současně je zde položen základ pro rozvoj technologií, vědecký a technologický pokrok, protože právě zde se utváří převážná část výrobních, hospodářských a finančních vztahů společnosti; a není pochyb o tom, že právě zde se vytvářejí hlavní pracovní místa, která slouží jako hlavní zdroj příjmů pro další článek ve finančním systému - financování domácnosti (obyvatelstvo).

Rysem podnikových financí je přítomnost výrobních aktiv, jejichž fungování určuje charakteristiky vznikajících finančních vztahů.

Podnikové finance plní následující funkce:

Distribuční - vyjádřeno v rozdělení peněžních prostředků mezi různé fáze výroby a spotřeby (například prostředky získané do základního kapitálu jsou směrovány na nákup zařízení a nákup surovin, které se zase podílejí na výrobě nového typu produktu, po jehož prodeji jsou přicházející peníze odeslány na další výrobu a například výplata mezd); *

· Kontrola - prostřednictvím podnikových financí se kontroluje nejen proces tvorby, distribuce a použití finančních prostředků, ale také proces výroby a prodeje, dodržování výrobních technologií, otázky dodávek, dodržování pracovněprávních předpisů atd.

Organizace podnikových financí je založena na následujících principech:

Princip obchodního vypořádání:

o soběstačnost - návratnost investovaných peněz. Princip soběstačnosti předpokládá, že prostředky investované do rozvoje společnosti budou získány zpět prostřednictvím čistého zisku a odpisů. Tyto fondy jsou navrženy tak, aby poskytovaly minimální standardní ekonomickou účinnost vlastního kapitálu ve vlastnictví podniku (korporace).

o samofinancování - plná kompenzace nákladů nejen na výrobu produktů, ale také na rozšíření výrobně technické základny. Přitažlivost bankovních půjček se zároveň považuje za schopnost společnosti vrátit nejen přijatou půjčku, ale také úrok za obsluhu. V případě soběstačnosti podnik financuje jednoduchou reprodukci ze svých vlastních zdrojů a přináší daně do rozpočtového systému. Realizace tohoto principu v praxi vyžaduje ziskové fungování všech podniků a eliminaci ztrát. Princip samofinancování zahrnuje posílení hmotné odpovědnosti podniků (korporací) za dodržování smluvních závazků, vypořádání úvěrů a daňovou kázeň. Zaplacení pokuty za porušení podmínek obchodních smluv, jakož i náhrada škod způsobených jiným organizacím nezbavuje podnik (bez souhlasu spotřebitelů) plnění povinností dodávat výrobky (stavební práce, služby). Pro implementaci principu samofinancování musí být splněna řada podmínek:

§ akumulace vlastního kapitálu ve výši dostatečné k pokrytí nákladů nejen na běžné, ale i na investiční aktivity;

§ volba racionálních směrů pro kapitálové investice;

§ neustálá obnova dlouhodobého majetku;

§ pružná reakce na potřeby komoditních a finančních trhů.

Zvažme tyto podmínky podrobněji. Obsahem první podmínky je oddělení fondů k financování běžných a investičních aktivit. Tyto prostředky jsou soustředěny na zúčtovacích účtech hospodářského subjektu až do jejich dalšího rozdělení. Z hlediska finančního řízení je důležité periodizovat hotovost, to znamená rozdělovat ji podle doby, po kterou je ve skutečném obratu pro krátkodobé a dlouhodobé fondy.

Druhá podmínka implikuje definici takových způsobů kapitálových investic, které vedou k posílení finanční situace podniku a ke zvýšení jeho konkurenceschopnosti na komoditních a finančních trzích. Dodržování této podmínky je spojeno s hodnocením úrovně samofinancování, vypracováním kritérií pro takové hodnocení a s analýzou kapitálových toků podle druhu činnosti podniku.

Třetí podmínkou pro samofinancování je zajištění normálního procesu obnovy fixního kapitálu. Zvýšení hodnoty stálých aktiv v důsledku jejich přecenění je pro podnik výhodné, protože neprovádí žádné další platby ve formě dividend a úroků a zvyšuje se vlastní kapitál.

Čtvrtá podmínka samofinancování předpokládá provádění takové finanční politiky, podle níž může podnik normálně fungovat v podmínkách tvrdé konkurence na komoditních a finančních trzích. Cílem takové politiky je snížit náklady na výrobu oběhu a zvýšit zisky. Samofinancování založené na vysokém jenu přispívá ke zvýšení peněžní zásoby a stává se generátorem inflačních procesů v národní ekonomice. Za účelem zvýšení úrovně samofinancování jsou proto podnikatelské subjekty povinny jasně reagovat na potřeby trhu s příslušným zbožím (službami). Mechanismus reakce na potřeby trhu vyžaduje specializaci, diverzifikaci a koncentraci výroby. Orientace tohoto mechanismu by měla souviset s daňovou, cenovou a investiční politikou státu. Uplatňování principu samofinancování je důležitým faktorem při prevenci bankrotu ekonomického subjektu a vytváří příležitost pro efektivní využívání finančního řízení.

· Princip plánování je povinný. Zajišťuje, že objem tržeb a nákladů, investice, potřeby trhu, s přihlédnutím k tržním podmínkám, a v našich podmínkách, a efektivní poptávka, tj. schopnost provádět běžné výpočty. Tento princip je plně implementován při zavádění moderních metod interního finančního plánování (rozpočtování) a kontroly; Fakt implementace plánu

· Princip rozdělení pracovního kapitálu na vlastní a půjčený. Rozdělení zdrojů tvorby pracovního kapitálu na vlastní a vypůjčené prostředky je dáno zvláštnostmi technologie a organizace výroby v jednotlivých sektorech hospodářství. V odvětvích se sezónním charakterem výroby roste podíl vypůjčených zdrojů pro tvorbu pracovního kapitálu (obchod, zpracování potravin, zemědělství atd.). V průmyslových odvětvích s mimosezónním charakterem výroby (těžký průmysl, doprava, spoje) převažují vlastní oběžná aktiva ve složení zdrojů tvorby pracovního kapitálu.

· Tvorba finančních rezerv. Tvorba finančních rezerv je nezbytná k zajištění stabilního fungování podniků (korporací) tváří v tvář možným výkyvům tržních podmínek, zvýšené hmotné odpovědnosti za neplnění jejich povinností vůči partnerům. V akciových společnostech jsou finanční rezervy tvořeny zákonem z čistého zisku. U jiných podnikatelských subjektů je jejich vznik regulován zakládajícími dokumenty.

Princip demografické centralizace - styl řízení, řízení

Příjem jako hlavní zdroj úhrady nákladů. Faktory, které to určují

Příjem - představuje sadu hotových výrobků dodávaných do strany, objem provedených prací a poskytovaných služeb, což potvrzují vystavené faktury, přepravní doklady a jednoduše faktury.

V souladu s IFRS se výnosy vykazují v rámci vykazování na akruální bázi a používá se také hotovostní účetnictví. Hodnota příjmu nejen v důsledku finanční a ekonomické činnosti ekonomického subjektu, ale také jako ekonomický ukazatel obecně, je následující:

Včasné přijetí finančních prostředků na platbu za dodané produkty zajišťuje úplné a včasné provedení

· Výplata běžných a dlouhodobých výdajů společnosti, která zajišťuje kontinuitu výrobního procesu a prodej produktů;

· Přítomnost příjmů potvrzuje navrácení finančních prostředků vynaložených na výrobu, dokončení hlavního produkčního cyklu a vytvoření nezbytných podmínek pro obnovení dalšího oběhu finančních prostředků;

· Přítomnost příjmu nám umožňuje posoudit roli dané společnosti na tomto trhu, proveditelnost jejího založení a vyhlídky do budoucna;

Včasné přijetí finančních prostředků v rámci přijatých příjmů zajišťuje včasnost vypořádání s rozpočtem (včasné vyplácení mezd učitelům, lékařům a důchodům důchodcům atd.), Se zaměstnanci společnosti (vysoká produktivita jejich práce), s dodavateli (což znamená, že nedochází k narušení jejich výroba) atd.

Mezi příjmy společnosti patří:

· Příjem z prodeje zboží (práce, služby);

· Výnosy z kapitálových výnosů z prodeje budov, staveb a také majetku, který nepodléhá odpisům;

· Příjem z odpisu závazků;

· Příjem z pochybných závazků;

· Příjem z pronájmu nemovitosti;

· Příjem ze zmenšení objemu vytvořených rezerv bank;

· Příjem z postoupení pohledávky;

· Příjem z převýšení hodnoty dlouhodobého majetku ve výslužbě nad účetní hodnotou majetku;

· Příjem získaný z rozdělení příjmů ze společného sdíleného majetku;

· Majetek získaný zdarma, vykonaná práce, poskytnuté služby;

· Dividendy; odměny;

· Přebytek částek kladného kurzového rozdílu nad částkou záporného kurzového rozdílu;

· Výhry.

Hlavní faktory, které určují příjem, jsou:

· Výroba: objem výroby, kvalita produktu, sortiment, výrobní rytmus, technologie výroby, sezónnost výroby;

· Prodej: rytmus zásilky, podmínky pracovního postupu, platební formuláře, dodací podmínky, reklama, související služby atd .;

· Nezávisle na aktivitách společnosti: politické faktory, klimatické, právní a další.

finanční výnosy z příjmů společností

Složení a struktura nákladů zahrnutých do výrobních nákladů

Náklady jsou náklady společnosti zaměřené na organizaci jejích výrobních, ekonomických a obchodních činností. Největší podíl na všech nákladech společnosti zaujímají náklady na výrobu a prodej výrobků. Skládají se z nákladů spojených s použitím stálých aktiv, surovin, materiálů, komponentů, paliv a energie, práce a dalších nákladů ve výrobním procesu produktů (práce, služby). Výše zisku závisí na tvorbě této skupiny výdajů. Náklady na výrobu a prodej výrobků (práce, služby) se hradí po dokončení oběhu finančních prostředků na úkor výnosů z prodeje výrobků (práce, služby).

Výrobní náklady jsou různé a jsou klasifikovány podle určitých kritérií, z nichž hlavní jsou - metoda přiřazení k ceně nákladů, vztah s objemy výroby, stupeň homogenity nákladů.

V závislosti na metodách přiřazení výrobním nákladům se náklady dělí na přímé a nepřímé, zatímco přímými náklady se rozumí náklady, které lze přímo a přímo zahrnout do nákladů. Ego náklady na suroviny, základní materiály, nakoupené polotovary, základní mzdy výrobních pracovníků atd.

Nepřímé náklady zahrnují náklady spojené s výrobou různých produktů, a proto je nelze přímo přiřadit k nákladům na určitý typ produktu. Jedná se o výdaje na údržbu a provoz zařízení, údržbu a opravy budov, mzdy AUP atd.

V závislosti na vztahu mezi náklady a objemem výroby se rozlišují podmíněně fixní a podmíněně variabilní náklady. Podmíněně fixní náklady zahrnují výdaje, jejichž celková hodnota se významně nemění se snížením nebo zvýšením objemu produkce, v důsledku čehož se mění jejich relativní hodnota na jednotku výstupu. Jedná se o výdaje na vytápění a osvětlení prostor, mzdy AUP, odpočty odpisů, administrativní výdaje atd. Podmíněně variabilní náklady závisí na objemu výroby, zvyšují se nebo klesají v souladu se změnou objemu výroby. Patří sem náklady na suroviny a základní materiály, palivo na zpracování, základní mzdy pracovníků.

Základ pro výpočet výrobních nákladů je založen na klasifikaci nákladů podle stupně homogenity nákladů. Takže základní náklady mají pro daný odkaz jediný ekonomický obsah bez ohledu na jejich účel.

Jedná se o náklady na materiál, mzdy, odpisy, náklady na prodej, nevýrobní platby a další náklady. Vztah mezi těmito nákladovými prvky je struktura výrobních nákladů. Komplexní náklady zahrnují několik nákladových prvků, tj. různé složení, ale stejné z ekonomických důvodů. Jedná se o běžné výdaje v obchodě, ztráty z manželství a další.

Složení nákladů připisovaných výrobním nákladům zahrnuje všechny druhy nákladů spojených s výrobou tohoto typu produktu a potvrzené příslušnými dokumenty, s výjimkou: výdajů na cestovní výdaje a výdaje na zábavu; výdaje na výplatu odměny ve formě úroků z půjčky, slevy nebo kupónu; výdaje na zaplacené pochybné závazky; výdaje na výzkum, návrh, průzkum, vývoj a geologické průzkumné práce, charitativní a sponzorská pomoc, pokuty a penále a podobné výdaje. Některé z těchto výdajů jsou odečteny jako výdaje období a jsou odečteny od zdanitelných příjmů a některé jsou kryty ziskem.

Výdaje společnosti nezahrnuté do výrobních nákladů a přiřazené odpočtům

Výdaje společnosti, které nejsou zahrnuty do výrobních nákladů a jsou odečteny, zahrnují výdaje, které jsou stanoveny jako výdaje daného období. Význam této skupiny výdajů spočívá ve skutečnosti, že navzdory skutečnosti, že nejsou zahrnuty do výrobních nákladů, snižují výši zdanitelného příjmu, a tím i částku daně z příjmu právnických osob splatnou do rozpočtu. Mezi tyto náklady patří:

· Kompenzace výdajů na služební cesty a zábavu v mezích stanovených vládou Republiky Kazachstán;

Výdaje na výplatu odměn za přijaté půjčky (včetně finančního leasingu), s výjimkou půjček přijatých na výstavbu, jakož i na výplatu slevy nebo kupónu na dluhové cenné papíry a na výplatu odměny z vkladů (vkladů) v mezích stanovených daňovým zákonem Republiky Kazachstán ;

· Výdaje na úhradu pochybných závazků, které byly dříve uznány jako výnos (neuhrazené závazky);

· Výdaje na odepsání pochybných pohledávek vyplývajících z prodeje zboží (stavební práce, služby) a neuspokojených do tří let ode dne vzniku pohledávky nebo úpadku dlužníka (nevyplacené pohledávky);

Výdaje na odpočty rezervních fondů prováděné uživateli podzemí s cílem eliminovat důsledky vývoje při jeho dokončení, jakož i bankami a jinými organizacemi provádějícími bankovní operace za účelem tvorby rezerv na pochybná a špatná aktiva (poskytnuté půjčky, vložené vklady, pohledávky, podmíněné závazky) ( pouze těmito subjekty);

· Výdaje na výzkumné, projektové, průzkumné a vývojové práce, s výjimkou pořízení stálých aktiv a jiných kapitálových výdajů;

· Výdaje spojené s platbou pojistného na základě pojistných smluv, s výjimkou akumulačního pojištění, v rámci stanovených norem, jakož i povinných a jiných příspěvků účastníků bank v systému kolektivního pojištění vkladů;

· Výdaje na sociální platby za dočasnou invaliditu, za výplatu mateřské dovolené, za náhradu škody způsobené při práci, za příspěvky do Státního fondu sociálního pojištění, dobrovolné příspěvky na profesionální důchod v souladu s normami;

· Výdaje na geologický průzkum a přípravné práce na těžbu přírodních zdrojů se odečítají formou odpisů podle norem uživatele podloží, nepřesahujících 25%;

· Přebytek částek záporného kurzového rozdílu nad částkou kladného kurzového rozdílu;

· Pokuty a penále související s příjmem celkového ročního příjmu, s výjimkou těch, které podléhají platbě do státního rozpočtu;

Daně zaplacené v běžném období, s výjimkou daní vyloučených před stanovením SRS (například DPH, daně z majetku, daň z příjmu fyzických osob, sociální daň), daň z příjmu právnických osob, čistá daň z příjmu zaplacená nerezidenty a daň z přebytku zaplacená uživateli podzemí.

Tyto výdaje se odečítají, pokud existují doklady potvrzující tyto výdaje, pokud byly vynaloženy na získání souhrnného ročního příjmu tohoto zdaňovacího období.

Tyto náklady spojuje skutečnost, že:

· Nelze je připsat nákladům na konkrétní typ produktu; -

· Jsou spojeny s příjmem souhrnného ročního příjmu jako celku a jsou průmyslovou, právní nebo sociální nutností; -

· Některé z nich se vztahují k dlouhodobým nákladům; -

· Nejsou stabilní co do velikosti; -

· Nejsou konstantní; -

· Vyplácejí se dlouho.

Systém rozdělení a použití zisku

Zisk jako ekonomická kategorie odráží čistý příjem vytvořený v oblasti hmotné výroby v procesu podnikatelské činnosti. Tvorba zisku v důsledku procesu výroby a prodeje výrobků svědčí o uznání společenské užitečnosti těchto výrobků. Zisk je výsledkem převýšení příjmu z výroby a prodeje výrobků, prací a služeb nad náklady investovanými do výroby a prodeje těchto výrobků. Zisk plní následující funkce: charakterizuje ekonomický efekt - potvrzuje proveditelnost tohoto podnikání; odráží konečný finanční výsledek - ukazuje, čeho bylo nakonec dosaženo; vykonává stimulační funkci, protože je to ona, kdo slouží jako zdroj samofinancování; slouží jako zdroj pro tvorbu rozpočtů různých úrovní, a to jak ve formě daní, tak ve formě různých sponzorských nebo jiných oblastí přerozdělování.

Předmětem distribuce v podniku je zisk z rozvahy. Rozdělením zisku se rozumí jeho nasměrování do státního rozpočtu a podle položek použití v podniku. Rozdělení zisků je právně upraveno v části, která jde do rozpočtů různých úrovní ve formě daní a dalších povinných plateb. Stanovení směrů utrácení zisku zbývajícího k dispozici podniku, struktura článků jeho použití je v kompetenci podniku.

Rozdělení zisku je založeno na následujících principech:

· Zisk získaný podnikem v důsledku výrobních, ekonomických a finančních aktivit je rozdělen mezi stát a podnik jako ekonomický subjekt;

· Zisk státu jde do státního rozpočtu ve formě daní, jejichž sazby nelze libovolně měnit. Složení a sazby daní, postup jejich výpočtu a příspěvky do rozpočtu stanoví zákon. Daň z příjmů právnických osob, daň z čistého příjmu placená nerezidenty, daň z nadměrného zisku placená uživateli podzemí, stejně jako pokuty, penále a penále účtované ze státního rozpočtu se platí ze zisku do rozpočtu;

· Výše \u200b\u200bzisku podniku, který má k dispozici po zaplacení daní, by neměla snížit jeho zájem na zvýšení objemu výroby a zlepšení výsledků finančních a ekonomických činností; *

· Zisk zbývající k dispozici podniku je především zaměřen na akumulaci zajišťující jeho další rozvoj a pouze ve zbytku na spotřebu.

V podniku podléhá distribuce čistému zisku, tj. zisk zbývající k dispozici podniku po zdanění. Rozdělení čistého zisku odráží proces tvorby fondů a rezerv podniku na financování výrobních potřeb a rozvoje sociální sféry.

Rozdělení čistého zisku je jednou z oblastí vnitropodnikového plánování. Postup pro rozdělení a použití zisků v podniku je stanoven ve statutární listině podniku a je určen dividendovou politikou, která je vyvinuta příslušnými divizemi ekonomických služeb a schválena řídícím orgánem podniku (správní rada, představenstvo, valná hromada). V souladu s listinou nebo ustanoveními dividendové politiky může podnik sestavovat odhady nákladů financované ze zisku nebo mohou být vytvořeny účelové fondy: fond pro průmyslový a vědecký a technický rozvoj, fond sociálního rozvoje, fond materiálních pobídek. Všechny zisky zbývající k dispozici podniku jsou rozděleny do dvou částí. První zvyšuje majetek podniku a podílí se na procesu akumulace. Druhý charakterizuje podíl na zisku použitém pro spotřebu. Současně zpravidla nejsou plně použity všechny zisky směřující k akumulaci. Zbývající část zisku, která nebyla použita ke zvýšení nemovitosti, má důležitou rezervní hodnotu a lze ji v budoucnu použít k pokrytí případných ztrát a financování různých nákladů. Nerozdělený zisk svědčí o finanční stabilitě společnosti, dostupnosti interního zdroje pro další rozvoj.