Розділ III. Ефективність виробничо-господарської та інвестиційних рішень. Тема. Аналіз фінансового стану підприємства Економічний зміст прибутку коефіцієнта закріплення матеріалу
Показники рентабельності застосовуються для оцінки поточної прибутковості підприємства. Це відносний показник, що характеризує ефективність (ефект / витрати).
Існують наступні показники рентабельності:
Зазначений перелік може бути доповнений на вимогу окремих учасників проекту або фінансових структур, а також у зв'язку з введенням державними органами нових або зміною, існуючих критеріїв початку процедури банкрутства підприємства.
Значення відповідних показників доцільно аналізувати в динаміці і сопостовлять з показниками аналогічних підприємств. Кожен учасник проекту, а також кредитують банки і лізингодавці можуть мати власне уявлення про граничні значення цих показників, які свідчать про несприятливий фінансовий стан фірми. Однак в будь-якому випадку ці граничні значення істотно залежать від технології виробництва і структури цін на вироблену продукцію і споживані ресурси. Тому використовувати сформовані на момент розрахунку уявлення про граничні рівні фінансових показників для оцінки фінансового стану підприємства протягом тривалого періоду реалізації інвестиційного проекту не завжди доцільно.
Визначимо фактори, що впливають на рентабельність
оборотність активів
Рп * - оборотність активів *
- З ростом оборотності активів зростає рентабельність продажів і рентабельність активів.
- Всі види рентабельності виражаються через рентабельність продажів
У 1919 р фахівцями фірми Дюпон була запропонована схема факторного аналізу. У факторної моделі Дюпона вперше кілька показників пов'язуються разом і наводяться у вигляді трикутної структури, в вершині якої знаходиться коефіцієнт рентабельності власного капіталу ROA як основний показник, що характеризує ефективність засобів, вкладених в діяльність фірми, а в підставі два факторних показника - рентабельність продажів NPM і ресурсоотдача TAT.
Надалі ця модель була розгорнута в модифіковану факторну модель, представлену у вигляді дерева, в вершині якої знаходиться показник рентабельності власного капіталу (ROE), а в основі - ознаки, що характеризують фактори виробничої та фінансової діяльності підприємства. Основна відмінність цих моделей полягає в більш докладний виділення факторів і зміну пріоритетів щодо результативного показника. Досить ефективним способом оцінки є використання жорстко детермінованих факторних моделей; один з варіантів подібного аналізу якраз і виконується за допомогою модифікованої факторної моделі. Факторна модель компанії Дюпон застосовується для факторного аналізу рентабельності власного капіталу, вона встановлює взаємозв'язок між рентабельністю власного капіталу і основними фінансовими показниками підприємства: рентабельністю продажів, оборотністю активів і фінансовим важелем. Модифікована модель Дюпон має вигляд: ROE \u003d Чистий прибуток / Виручка * Виручка / Активи * Активи / Власний капітал.
Для кожного конкретного випадку модель дозволяє визначити фактори, які надають найбільший на величину рентабельності власного капіталу. З представленої моделі видно, що рентабельність власного капіталу залежить від трьох чинників: рентабельність продажів, оборотності активів і структури авансованого капіталу. Значимість виділених факторів пояснюється тим, що вони в певному сенсі узагальнюють усі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, його статику і динаміку.
Модифікована факторна модель наочно показує, що рентабельність власного капіталу підприємства і його фінансова стійкість знаходяться в зворотній залежності. При збільшенні власного капіталу знижується його рентабельність, але зростає фінансова стійкість і платоспроможність підприємства в цілому.
Оборотні активи є найбільш мобільною частиною капіталу, від стану яких в значній мірі залежить фінансовий стан підприємства в цілому.
Класифікація оборотних активів
| Ознаки класифікації оборотних активів | класифікаційні групи | Найменування окремих видів оборотних активів або відповідних розділів і статей бухгалтерського балансу |
|---|---|---|
| Залежно від функціональної ролі в процесі виробництва | а) оборотні фонди | сировину, матеріали, паливо, незавершене виробництво, напівфабрикати власного виробництва, витрати майбутніх періодів |
| б) фонди обігу | готова продукція, товари відвантажені, грошові кошти на рахунках і в касі, кошти в розрахунках з іншими підприємствами і організаціями | |
| Залежно від джерел формування оборотного капіталу | а) власний оборотний капітал | різницю між підсумком розділу III балансу «Капітал і резерви» і розділом I балансу «Необоротні активи» |
| б) позикові кошти | банківські кредити, кредиторська заборгованість | |
| Залежно від ліквідності (швидкості перетворення в грошові кошти) | а) абсолютно- ліквідні кошти | |
| б) швидко реалізованих оборотні кошти | нормальна дебіторська заборгованість | |
| в) повільно реалізовані оборотні кошти | запаси за мінусом витрат майбутніх періодів | |
| Залежно від ризику вкладення капіталу | а) капітал з мінімальним ризиком вкладення | грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення |
| б) капітал з малим ризиком вкладення | дебіторська заборгованість за винятком сумнівної, виробничі запаси за вирахуванням залежаних, готова продукція за вирахуванням не користується попитом | |
| в) капітал із середнім ризиком вкладення | запаси незавершеного виробництва, малоцінні і швидкозношувані предмети | |
| г) капітал з високим ризиком вкладення | витрати майбутніх періодів, сумнівна дебіторська заборгованість, залежані виробничі запаси, на яку немає попиту |
Стабільність структури оборотних активів свідчить про стійке, добре налагодженому процесі виробництва і збуту продукції і, навпаки, суттєві структурні зміни - ознака нестабільної роботи підприємства.
Наведемо приклад оцінки складу і структури оборотних активів в динаміці за звітний період на прикладі умовного підприємства.
Приклад оцінки складу і структури оборотних активів
| показники | Абсолютні величини, тис. Руб. | Питома вага, % | динаміка | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| на початок року | на кінець року | на початок року | на кінець року | в абсолютних величинах | в питомих вагах | в% до зміни загальної величини активів | |
| запаси | 112470 | 134445 | 80,30% | 84,00% | 21975 | 3,60% | 109,30% |
| ПДВ по придбаних цінностях | 2445 | 3542 | 1,70% | 2,20% | 1097 | 0,50% | 5,50% |
| Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 міс. | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 міс. | 24973 | 21631 | 17,80% | 13,50% | -3342 | -4,30% | -16,60% |
| Короткострокові фінансові вкладення | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Грошові кошти | 145 | 528 | 0,10% | 0,30% | 383 | 0,20% | 1,90% |
| Інші оборотні активи | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Разом оборотних активів | 140033 | 160146 | 100,00% | 100,00% | 20113 | 0,00% | 100,00% |
Елементи оборотних коштів безперервно переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову повертаються у виробництво. Частина оборотних коштів постійно перебуває в сфері виробництва (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція на складі і т.д.), а інша частина - в сфері обігу (відвантажена продукція, дебіторська заборгованість, цінні папери, грошові кошти і т.д. ). Тому склад і розмір оборотних коштів організації обумовлені не тільки потребами виробництва, а й потребами обігу.
Потреба в оборотному капіталі для сфери виробництва і для сфери обігу неоднакова при різних видах господарської діяльності, і навіть для різних організацій однієї галузі. Ця потреба визначається речовим змістом і швидкістю обороту оборотних коштів, обсягом виробництва, технологією і організацією виробництва, порядком реалізації продукції і закупівель сировини і матеріалів та іншими факторами.
Методи визначення потреби в оборотних коштах
Для розрахунку фінансово-експлуатаційної потреби (ФЕП) в оборотних коштах використовуються наступні методи: аналітичний, прямого рахунку, коефіцієнтний.
Аналітичний (дослідно-статистичний) метод полягає в тому, що ФЕП підраховуються за ряд років (3-5 років) і усереднюються. Розрахунки ведуться на основі відносини:
ФЕП \u003d 3 + Дб - Кп
де, 3 - запаси та інші оборотні активи з розділу II активу балансу; Дб - дебіторська заборгованість; Кп - короткострокові пасиви (підсумки розділу V балансу).
Метод прямого рахунку полягає в тому, що, використовуючи нормативи, розраховують потребу по кожному елементу оборотних коштів:
- виробничі запаси;
- очікуване незавершене виробництво;
- очікувані залишки готової продукції на складі;
- очікувана дебіторська заборгованість;
- необхідні грошові кошти та цінні папери.
коефіцієнтний метод полягає в тому, що спочатку розрахунки ведуться методом прямого рахунку, а потім коригуються відповідно до очікуваної динамікою зростання обсягів виробництва. Залежно від особливостей формування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. До нормованих оборотних коштів належать, як правило, всі оборотні фонди, а також та частина фондів обігу, яка знаходиться у вигляді залишків нереалізованої готової продукції на складі організації. Нормовані оборотні кошти відображаються у фінансових планах організації. До ненормованих оборотних засобів відносяться всі інші елементи фондів обігу, тобто відправлена \u200b\u200bспоживачам, але ще не оплачена продукція, і всі види грошових коштів і розрахунків.
Прискорення оборотності оборотних коштів і дебіторської заборгованості сприяє скороченню потреби в оборотних коштах (абсолютне вивільнення), приросту обсягів продукції (відносне вивільнення), збільшення одержуваного прибутку, що створює умови до покращення загального фінансово-економічного стану підприємства. Для оцінки ефективності використання оборотних коштів можна застосувати наступні показники:
1. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (Коб), який показує число оборотів, скоєних обіговими коштами за звітний період, формула розрахунку має такий вигляд:
Коб \u003d Вр / Осс
де, Вр - виручка від продажів за вирахуванням податку на додану вартість та інших обов'язкових платежів; Осс - середня вартість оборотних коштів підприємства за аналізований період (рік).
2. Тривалість (величина) оборотності в днях (дло) - це час, протягом якого оборотні кошти повертаються в грошову форму:
Дло \u003d Осс * Д / Вр
де, Д - число днів у звітному періоді.
У практиці розрахунків при обчисленні показників оборотності для їх спрощення прийнято вважати тривалість будь-якого місяця, рівну 30 дням, будь-якого кварталу - 90 дням і року - 360 дням.
Особливість цього показника в порівнянні з коефіцієнтом оборотності полягає в тому, що він не залежить від тривалості того періоду, за який був обчислений. Наприклад, двом оборотам коштів в кожному кварталі року будуть відповідати вісім оборотів в рік при незмінній тривалості одного обороту в днях.
3. Коефіцієнт закріплення оборотних коштів (Кзо), показує величину оборотних коштів на 1 руб. виручки від продажів:
Кзо \u003d Осс / Вр
Економічний сенс коефіцієнта закріплення оборотних коштів полягає в тому, що він характеризує суму середнього залишку оборотних коштів, що припадає на один карбованець виручки від продажів.
Кількісне обчислення показників оборотності коштів умовного підприємства проводиться в таблиці за даними форми №1 та №2.
| № п / п | показники | попередній період | Звітний період | динаміка |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Виручка (нетто) від продажу, руб. | 329 352 | 319 580 | -9772 |
| 2 | Число днів в звітному періоді | 360 | 360 | х |
| 3 | Одноденний оборот з продажу (одноденна реалізація), тис. Руб. (П.01 / п.02) | 915 | 888 | -27,14 |
| 4 | Середня вартість оборотних коштів, тис. Руб. | 179 460 | 150 089 | -29371 |
| 5 | Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (п.01 / п.04) | 1,84 | 2,13 | 0,29 |
| 6 | Коефіцієнт закріплення оборотних коштів (п.04 / п.01) | 0,54 | 0,47 | -0,08 |
| 7 | Тривалість одного обороту коштів у днях (п.04 / п.03) | 196 | 169 | -27,09 |
| 8 | Сума вивільнених (-) або додатково залучених (+) всіх оборотних коштів у порівнянні з попереднім роком, тис. Руб. (П.07, гр.5 * п.03, гр.4) | х | х | -24046 |
Прибуток підприємства - найважливіший показник, який відображає результат його діяльності та вказує, наскільки раціонально і ефективно були використані виробничі ресурси. У широкому сенсі, під прибутком розуміють позитивну різницю між доходами і витратами, негативна - це збиток. Залежно від методу розрахунку, розрізняють прибуток:
- Від продажу - при її розрахунку, крім собівартості, враховуються управлінські і комерційні витрати.
- Валову - дає оцінку результатів в широкому сенсі, являє собою різницю між загальними доходами від продажу і собівартістю продукції.
- До оподаткування - при її розрахунку додатково враховуються операційні доходи і витрати, а також доходи і витрати від діяльності, не пов'язаної з реалізацією продукції.
- Чисту - розрахована після оподаткування, розраховується за мінусом податкових зобов'язань.
Підприємство може за результатами діяльності отримати прибуток або збитки. Ці показники підлягають аналізу, який дасть розуміння того, які фактори вплинули на результат, в якому ступені і які дії слід зробити для зміни ситуації в кращу сторону.
Для чого проводиться аналіз прибутку
Аналіз показника дозволить вирішити такі завдання:
- оцінка відповідності отриманого фінансового результату планових показників прибутку, з урахуванням обсягу реалізованої продукції;
- оцінка стратегічних завдань в плані отримання прибутку;
- визначення факторів і складових, в результаті дії яких показник фактичного прибутку відхилився від планованої;
- визначення методів, за допомогою яких вдасться поліпшити показник обсягу прибутку.
Проведення аналізу дає можливість керівництву компанії визначити основні шляхи подальшого розвитку підприємства, знайти приховані резерви для поліпшення фінансового результату. Отримані результати допомагають виявити «вузькі місця», скорегувати плани, підвищити ефективність використання ресурсів і діяльність компанії в цілому.
Джерела інформації для оцінки прибутку
Щоб провести комплексний аналіз показника, керівництво компанії використовує інформацію з:
- бухгалтерської звітності;
- регістра обліку прибутку;
- фінансового плану.
Як збільшити прибуток
Домогтися збільшення прибутку можна шляхом підвищення доходів або зниження витрат підприємства. Дохід від реалізації можна збільшити, підвищивши обсяги реалізації або вартість продукції. Збільшення вартості може дати зворотний ефект - падіння продажів. Тому цей метод використовується рідше, зазвичай під час зростання інфляції. Перед тим, як підняти вартість, необхідно вивчити ринок, пропозиції конкурентів і очікування споживачів. Існують нецінові методи стимулювання зростання прибутку. До них можна віднести зважену маркетингову політику, розширення (оновлення) асортименту, підвищення якості товару і т.д. Зниження собівартості можна досягти за рахунок ефективного використання ресурсів. Сьогодні для цього активно застосовують інноваційні технології, які дозволяють більш ефективно використовувати паливно-сировинні, трудові ресурси, знизити амортизаційні відрахування. Також знизити витрати можна за рахунок грамотної логістики, використання оптимізації штату (аутсорсинг), використання сучасних методів управління витратами. Проводити оцінку прибутку необхідно, так як це дозволяє виявити відхилення від планових показників і своєчасно реагувати на зовнішні виклики. На підставі аналізу керівництво підприємства може виробити комплекс заходів, які зможуть якісно поліпшити фінансовий результат.
ВИРОБНИЧО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Ефективність полягає в збільшенні ефекту на кожну одиницю витрат (ресурсу), пов'язаного з отриманням даного ефекту.
Ефект - корисний результат, отриманий у виробництві. Виражається в абсолютній величині.
Використовують два методи розрахунку ефективності:
1) прямий:
Е \u003d Р / З, де (7.1)
Р - корисний результат;
З - витрати (ресурси).
2) зворотний:
Т \u003d З / Р \u003d 1 / Е, де (7.2)
Т 
- термін окупності, (рік, місяць).
Економічна ефективність характеризує високу результативність виробничих (загальноекономічних) відносин. Підрозділяється на загальну (абсолютну) ефективність і порівняльну ефективність.
Загальна ефективність характеризує величину економічного ефекту по відношенню до загальних витрат (ресурсів). Загальні витрати включають в себе витрати живої праці і витрати минулого праці упредметнені в засобах виробництва. Витрати, пов'язані з виробництвом підрозділяються на поточні (собівартість) і одноразові (реальні інвестиції, капітальні вкладення).
Для визначення абсолютної ефективності за окремими видами витрат використовують такі групи показників:
1. Ефективність використання живої праці, що характеризується такими показниками як вироблення (продуктивність індивідуального праці) і трудомісткість (див. Розділ 3, формули 3.4, 3.5, 3.6).
2. Ефективність використання коштів праці, що характеризується такими показниками як фондовіддача, фондомісткість (див. Розділ 1, формули 1.8, 1.9).
3. Ефективність використання предметів праці, що характеризується такими показниками як коефіцієнт оборотності оборотних коштів, коефіцієнт закріплення оборотних коштів, тривалість одного обороту оборотних коштів (див. Розділ 2, формули 2.6, 2.7, 2.8).
4. Ефективність використання виробничих фондів (активів) (сукупність ресурсів матеріалізованої праці):
Рентабельність виробничих фондів (активів) ( R a) - це відношення прибутку до оподаткування (П б) або чистого прибутку (П ч) до суми середньорічної вартості основних фондів, нематеріальних активів (ОФср.г.) і середньорічної вартості оборотних коштів (ОСср.г.), тобто середній величині активу балансу (А). Показує величину прибутку на кожен рубль, вкладений в майно підприємства:
R a \u003d П б / (ОФср.г. + ОСср.г.) * 100% (7.3)
або R а \u003d П ч / (ОФср.г. + ОСср.г.) * 100% (7.4)
Віддача виробничих фондів, визначається за формулою:
ФО 
\u003d (Q 
- Q 
) / (С 
+ З 
), Де (7.5)
Q 
- обсяг продукції;
Q 
- об'єм виробництва;
З 
- вартість основних виробничих фондів, р .;
З 
- вартість оборотних коштів, р.
5. Ефективність поточних витрат, характеризується наступними показниками:
Матеріаломісткість продукції:
М \u003d М / Q 
, Де (7.6)
М - витрати матеріалу, р.
Рентабельність продукції ( R пр) - це відношення прибутку від продажів (П п) до загальних (повним) витрат на виробництво і реалізацію продукції, робіт, послуг (З), що включає собівартість проданої продукції, робіт, послуг (С п), комерційні (З к) і управлінські витрати (З о), вони визначаються З \u003d С п + З к + З у. Це відношення показує, скільки прибутку припадає на кожен рубль витрат:
R пр \u003d П п / З * 100% (7.7)
Величина (З) береться: з «Звіту про прибутки і збитки».
Порівняльна ефективністьзастосовується при порівнянні варіантів виробничих, економічних, організаційно-технічних та інших господарських рішень, в т.ч. проектів капітального будівництва, винаходів, раціоналізаторських пропозицій, нової техніки та ін. заходів з мета, вибору найбільш ефективного варіанту:
1. Витрати наведені, визначаються за формулою:
З 
\u003d Е * К 
+ С, де (7.8)
Е - коефіцієнт порівняльної економічної ефективності;
До 
- капітальні витрати, р .;
С - поточні витрати, р.
Економічний ефект (Е 
) Оцінюється шляхом порівняння значень показника приведених витрат (З 
), Коефіцієнта ефективності (Е) і терміну окупності капітальних вкладень (Т 
) По базовому і проектованому варіантах. При цьому в разі оцінки економічної ефективності на короткострокову (в межах року) перспективу застосовується статистичні методи розрахунку:
Е 
\u003d З 
- З 
(7.9)
Е 
\u003d (С С 
) / (К 
- К)< Е
(7.10)
Т 
\u003d (К-К 
) / (С 
- С)< Т
(7.11)
де 1, 2 - варіанти;
Е 
, Е 
- фактичний, нормативний коефіцієнт порівняльної економічної ефективності;
Т 
, Т 
- фактичний, нормативний термін окупності;
С - поточні витрати.
1. Якщо Е 
\u003e Е 
або Т 
< Т
, То ефективний варіант більш капіталомісткий (тобто з великими капітальними вкладеннями).
2. Якщо Е 
\u003d Е 
або Т 
\u003d Т 
(Рівними можна вважати дані з похибкою 5%), то варіанти равноекономічни.
3. Якщо Е 
< Е
або Т 
\u003e Т 
, То ефективний варіант з меншими капітальними вкладеннями (тобто менш капіталомісткий).
Динамічні методи оцінки економічної ефективності, що базуються на дисконтуванні значень показників економічного ефекту, використовуються при оцінці економічної ефективності інвестиційних проектів (див. Розділ 8).
Узагальнюючі показники економічної ефективності:
1. Рентабельність власного капіталу (R c) - це відношення прибутку до оподаткування (П б) або чистого прибутку (П ч) до середньої величини власного капіталу (К с). Показує розмір прибутку, що припадає на кожен рубль власного капіталу:
R c \u003d П б / К з * 100% (7.12)
або R c \u003d П ч / К з * 100% (7.13) Величина До з приймається рівною підсумку розділу III балансу.
2. Рентабельність перманентного капіталу (інвестицій) (R к) - це відношення прибутку до оподаткування (П б) до середньої величини власного капіталу (К с) і довгострокових зобов'язань (кредитів, позик та інших зобов'язань) (К д). Показує розмір прибутку, що припадає на кожен рубль капіталу, вкладеного на тривалий термін:
R до \u003d П б / (К з + К д) * 100% (7.14)
Величина К д приймається дорівнює підсумку розділу IУ балансу.
3. Коефіцієнт рентабельності продажів (обороту) (R п) - це відношення прибутку від продажів (П п) або чистого прибутку (П ч) до виручки (нетто) від продажу продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) (В). Показує, скільки прибутку припадає на кожен рубль проданої продукції, робіт, послуг:
R п \u003d П п / В * 100% (7.15)
або R п \u003d П ч / В * 100% (7.16)
Приклад 7.1.Визначити всі види рентабельності.
Підприємство в звітному році реалізувало 2 300 одиниць продукції, ціна одиниці продукції склала Цед. \u003d 1,5 т.р., собівартість одиниці продукції склала З 
\u003d 1,1 т.р.
Для придбання частини основних фондів був притягнутий довгостроковий кредит в розмірі До д \u003d 1 500 т.р., оборотні кошти сформовані за рахунок власного капіталу, розмір якого становить До з \u003d 3 500 т.р., середньорічна вартість основних фондів склала ОФср.г . \u003d 2 500 т.р., середньорічна вартість оборонних коштів склала ОСср.г. \u003d 2 600 т.р.
За результатами діяльності за звітний період підприємство отримало прибуток від продажів в розмірі П п \u003d 890 т.р., а прибуток до оподаткування склав П б \u003d 810 т.р.
1. Визначення рентабельності активів (R a) згідно з формулою 7.3:
R a = П б / (ОФср.г. + ОСср.г.) * 100% \u003d 810 / (2 500 + 2 600) \u003d 15,88%.
2. Визначення рентабельності власного капіталу (R c) відповідно до формули 7.12:
R c \u003d П б / К з * 100% = 810 / 3 500 * 100% = 23,14%.
3. Визначення змінного капіталу (R к) відповідно до формули 7.14:
R к \u003d П б / (К з + К д) * 100% \u003d 810/3 500 + 1 500 \u003d 16,2%.
4. Визначення рентабельності продажів (обороту) (R п) згідно з формулою 7.15:
В \u003d Цед. * Qпродаж \u003d 1,5 * 2 300 \u003d 3 450 т.р.
R п \u003d П п / В * 100% \u003d 890/3 450 \u003d 25,79%.
5. Визначення рентабельності продукції (R пр) згідно з формулою 7.17:
З \u003d С 
* Qпродаж \u003d 1,1 * 2 300 \u003d 2 530 т.р.
R пр \u003d П п / З * 100% \u003d 890/2 530 \u003d 35,18%.
Приклад 7.2.Визначити економічну ефективність використання засобів і предметів праці, якщо підприємству для виробництва Q \u003d 7 000 т продукції потрібно ОС \u003d 2 350 т.р. оборотних коштів, при цьому середньорічна вартість основних фондів становить Сср.г. \u003d 1 730 т.р., підприємство за рік реалізувало продукції на суму РП \u003d 6 900 т.р.
1. Визначення економічної ефективності використання коштів праці:
1.1. Визначення фондовіддачі основних фондів згідно з формулою 1.8:
Фо \u003d Q / Сср.г. \u003d 7 000/1 730 \u003d 4,05 т.р.
1.2. Визначення фондомісткості основних фондів згідно з формулою 1.9:
Фе \u003d Сср.г. / Q \u003d 1 730/7 000 \u003d 0,25 т.р.
2. Визначення економічної ефективності використання предметів праці:
2.1. Визначення коефіцієнта оборотності оборотних коштів згідно з формулою 2.6:
kоб \u003d РП / ОС \u003d 6 900/2 350 \u003d 2,94.
2.2. Визначення коефіцієнта закріплення оборотних коштів згідно з формулою 2.8:
k з \u003d ОС / РП \u003d 2 350/6 900 \u003d 0,34.
2.3. Визначення тривалості одного обороту оборотних коштів згідно з формулою 2.7:
Дод \u003d Т / kоб \u003d 360 / 2,94 \u003d 123 дня.
Висновок: підприємству для здійснення одного обороту оборотних коштів потрібно 123 дня (підприємство за рік здійснює три обороти оборотних коштів), при цьому на один карбованець виручки від реалізації припадає 34 копійки оборотного капіталу, фондовіддача становить 4,05р. на кожен рубль середньої вартості основних засобів.
Приклад 7.3. Визначити економічну ефективність, яку отримує підприємство при скороченні чисельності робітників на 12 чоловік і збільшенні обсягу валової продукції на 5%, якщо обсяг валової продукції становить 739 т.р., а чисельність робітників 126 осіб.
1. Визначення вироблення до зазначених в умові задачі змін відповідно до формули 3.4:
В \u003d ВП (ТП) / Чппп \u003d 739/126 \u003d 5,87 т.р.
2. Визначення вироблення після зазначених в завданні змін:
В "\u003d 739 * 1,05 / (126 - 10) \u003d 775,95 / 116 \u003d 6,69 т.р.
3. Визначення економічної ефективності від збільшення обсягу виробництва на 5% і скорочення чисельності робочих на 10 людина:
Е \u003d (В "- В) / В * 100% \u003d (6,69 - 5,87) / 5,87 * 100% \u003d 0,82 / 0,139 * 100% \u003d 13,97%.
Приклад 7.4.Визначити економічну ефективність від скорочення поточних витрат на матеріали на 120 т.р., вихідні дані представлені в таблиці 7.1.
Таблиця 7.1
Вихідні дані
1. Визначення матеріаломісткості та рентабельності продукції до зміни поточних витрат:
1.1. Визначення матеріаломісткості відповідно до формули 7.6:
М \u003d М / Q 
\u003d 1 250/5 320 * 1,5 \u003d 1 250/7 980 \u003d 0,16 т.р.на од. продукції.
1.2. Визначення рентабельності продукції згідно з формулою 7.7:
Визначення прибутку від продажів (згідно рис. 6.1., Глава 6):
П п \u003d П в - З к - З у, визначимо валовий прибуток:
П в \u003d В - З \u003d 5 320 * 1,5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 \u003d 1 350 т.р., отже:
П п \u003d 1 350 - 90 \u003d 1 260 т.р.
R пр \u003d П п / З * 100% \u003d 1 260 / (6 630 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 720 * 100% \u003d 18,75%.
2. Визначення матеріаломісткості та рентабельності продукції після зміни поточних витрат:
2.1. Визначення матеріаломісткості:
М "\u003d М / Q 
\u003d (1 250 - 120) / 5 320 * 1,5 \u003d 1 130/7 980 \u003d 0,14 т.р.на од. продукції.
2.2. Визначення рентабельності продукції:
П "в \u003d В - З \u003d 5 320 * 1,5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 - 120 \u003d 1 230;
П "п \u003d 1 230 - 90 \u003d 1 140 т.р.
R "пр \u003d П п / З * 100% \u003d 1 230 / (6 630 - 120 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 600 * 100% \u003d 19,09%.
3. Визначення економічної ефективності від скорочення поточних витрат на матеріали на 120 т.р .:
3.1. Визначення економічної ефективності від зміни матеріаломісткості:
Е 
\u003d (М-М ") / М * 100% \u003d (0,16 - 0,14) / 0,16 * 100% \u003d 12,5% т.р. на од. Продукції.
3.2. Визначення економічної ефективності від зміни рентабельності продукції:
Е 
\u003d (R "пр - R пр) / R пр * 100%
= (19,09 - 18,75)
/ 18,75 * 100% = 1,8%.
Приклад 7.5.Керівництво підприємства розглядає два варіанти впровадження нових технологій у виробництво. Перший варіант передбачає зниження собівартості на 15%, капітальні вкладення передбачаються в розмірі 900 т.р. Другий варіант передбачає зниження собівартості на 26%, капітальні вкладення передбачаються в розмірі 1 500 т.р.
Передбачається окупити капітальні витрати один року Т 
\u003d 1, і отримати ефект Е 
= 0,4.
Визначити який варіант прийняти керівництву підприємства, якщо поточні витрати на виробництво становлять 2 700 т.р.
1. Визначення величини поточних витрат на виробництво при прийнятті одного з варіантів:
1.1. При першому варіанті поточні витрати складуть:
З \u003d 2 700 - 2 700 * 15/100 \u003d 2 295 т.р.
З 
\u003d 2 700 - 2 700 * 26/100 \u003d 1 998 т.р.
2. Визначення коефіцієнта порівняльної економічної ефективності відповідно до формули 7.10:
Е 
\u003d (С С 
) / (К 
- К) \u003d (2 295 - 1 998) / (1 500 - 900) \u003d 297/600 \u003d 0,495;
Е 
< Е
.
3. Визначення терміну окупності згідно з формулою 7.11:
Т 
\u003d (К-К 
) / (С 
- С) \u003d (900 - 1 500) / (1 998 - 2 292) \u003d 600/297 \u003d 2,02;
Т 
\u003e Т 
1. Якщо Е 
\u003e Е 
або Т 
< Т
, То ефективний варіант більш капіталомісткий (тобто з великими капітальними вкладеннями), отже, керівництву підприємства вигідно взяти другий варіант.
ЗАВДАННЯ ДЛЯ САМОСТІЙНОГО РОЗВ'ЯЗАННЯ
Завдання 7.1.Підприємство випускає товар «Х» в об'емеQ \u003d 8 тис. Шт. / Рік. Виробнича собівартість одного ізделіяC 
\u003d 120 руб. Змінні витрати на сбитC 
\u003d 25руб. / Изд. Постійні збутові іздержкіC 
\u003d 70 тис. Руб. на весь обсяг продукції. Ціна реалізації вироби Ц 
\u003d 250 руб. Від споживача надійшла пропозиція про закупівлю ще додатково 1 тис. Шт. товару за ціною 190 руб. Визначити економічну ефективність зробленого пропозиції. Чи прийняти пропозицію підприємству? (Рекомендації до вирішення: визначити прибуток валову до і після прийняття пропозиції, визначити економічну ефективність від її зміни).
Завдання 7.2.Визначити всі види рентабельності на підставі даних таблиці 7.2.
Зробити висновки про роботу підприємства за звітний рік.
Таблиця 7.2
|
показник |
Значення показника |
|
|
Варіант 1 |
Варіант 2 |
|
|
Обсяг реалізації продукції, од. | ||
|
Ціна одиниці продукції, т.р. | ||
|
Собівартість одиниці проданої продукції, т.р. | ||
|
Довгострокові зобов'язання, т.р. | ||
|
Власний капітал, т.р. | ||
|
Середньорічна вартість основних фондів, УРАХУВАННЯМ | ||
|
Середньорічна вартість, т.р. | ||
|
Операційні доходи і витрати, т.р. | ||
|
Позареалізаційні доходи і витрати, т.р. | ||
|
Податок на прибуток, % | ||
Завдання 7.3.Визначити економічну ефективність від прискорення оборотності оборотних коштів, якщо план реалізації планується виконати на 110%, а тривалість одного обороту оборотних коштів скоротити на 10 днів. Вихідні дані: обсяг реалізації продукції в отечном році РП \u003d 23 000 т, середньорічна планова величина оборотних коштів ОС \u003d 10 000 т.р.
Завдання 7.4.Визначити економічну ефективність від скорочення норм на 3% і цін на 7% на матеріальні ресурси, вихідні дані таблиця 7.3.
Таблиця 7.3
Вихідні дані
Завдання 7.5.Визначити економічну ефективність від збільшення обсягу валової продукції на 10%, зниження трудомісткості виготовлення одиниці продукції на 20 хв. і зміни режиму роботи підприємства з односменного на двозмінний режим роботи, спираючись на дані таблиці 7.4.
Таблиця 7.4.
Вихідні дані
Завдання 7.6.Визначити економічну ефективність використання засобів і предметів праці на підприємстві, спираючись на дані таблиці 7.5.
Таблиця 7.5.
Вихідні дані
|
показник |
Значення показника |
|
Обсяг виробленої продукції, т.р. | |
|
Обсяг реалізованої продукції, од. | |
|
Ціна одиниці продукції, т.р. | |
|
Собівартість проданої продукції, т.р. | |
|
Комерційні і управлінські витрати, т.р. | |
|
Операційні доходи, т.р. | |
|
Операційні витрати, т.р. | |
|
Позареалізаційні доходи, т.р. | |
|
Позареалізаційні витрати, т.р. | |
|
Податок на прибуток, % | |
|
Вартість основних фондів на початок року, т.р. | |
|
Введено в експлуатацію основні фонди 01.03., Т.р. | |
|
Ліквідовано основні фонди 01.06., Т.р. | |
|
Середньорічна вартість оборотних коштів, УРАХУВАННЯМ |
Завдання 7.7.Керівництво підприємства планує підвищити економічну ефективність виробництва і розглядає два варіанти:
Перший: підвищення рівня кваліфікації кадрів, витрати на навчання складуть 500 т.р., що спричинить за собою зниження собівартості на 5%;
Другий: впровадження нових технологій, капітальні витрати становитимуть 1 600 т.р., що спричинить за собою зниження собівартості на 15%.
Визначити економічну ефективність від впровадження даних заходів і вибрати найбільш вигідний варіант, якщо собівартість продукції становить 2 500 т.р., передбачається окупити капітальні витрати один року Т 
\u003d 5 років, і отримати ефект Е 
= 0,3.
Навчальний посібник. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999.
Глава 11. Статистичні показники продукції, трудових ресурсів і ефективності виробництва
11.6. Статистика фінансової діяльності підприємства. Показники прибутку і рентабельності
Різні сторони виробничо-господарської і фінансової діяльності підприємства знаходять своє відображення в системі показників фінансових результатів. Цю систему утворюють показники прибутку і рентабельності, а також валового доходу - виручки від реалізації продукції (робіт, послуг).
В умовах ринкової економіки основу економічного розвитку підприємства утворює прибуток. Показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємств як самостійних товаровиробників. Прибуток є головним показником ефективності роботи підприємства, джерелом його життєдіяльності. Зростання прибутку створює базу для самофінансування діяльності підприємства, здійснення розширеного відтворення і задоволення соціальних і матеріальних потреб трудового колективу. За рахунок прибутку виконуються зобов'язання підприємства перед бюджетом, банками та іншими організаціями. Розраховують кілька показників прибутку.
Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - це балансовий прибуток (збиток). Балансовий прибуток є сумою прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг), прибутку (або збитку) від іншої реалізації, доходів і витрат від позареалізаційних операцій. Розрахунок балансового прибутку можна представити таким чином:
ПБ \u003d ПР + ПП + ПВН,
де ПБ - балансовий прибуток (збиток);
ПР - прибуток (або збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг);
ПП - то ж від іншої реалізації;
ПВН - доходи і витрати по позареалізаційних операцій.
Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) становить, як правило, найбільшу частину всієї балансового прибутку підприємства. Визначають її як різниця між виручкою від реалізації продукції за оптовими цінами підприємства (без ПДВ) і її повною собівартістю. Якщо собівартість продукції перевищує її вартість в оптових цінах, то результатом виробничої діяльності підприємства буде збиток. Розрахунок прибутку від реалізації продукції може бути представлений у вигляді формули
ПР \u003d ВД-Зпр -ПДВ,
де ВД - валовий дохід (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг) в діючих оптових цінах;
З пр - витрати на виробництво і реалізацію продукції (повна собівартість продукції);
ПДВ - податок на додану вартість.
У валовому доході знаходять вираз завершення виробничого циклу підприємства, повернення авансованих на виробництво коштів в готівку і початок нового їх обороту. Валовий дохід характеризує також фінансові результати діяльності підприємства. На виробничих підприємствах виручка складається з сум, що надійшли в оплату продукції, робіт, послуг на рахунки підприємства в установах банків або безпосередньо в касу підприємства. Підприємствами торгівлі та громадського харчування валовий дохід від реалізації товарів визначається як різниця між продажною і купівельною вартістю реалізованих товарів. Для нехозрасчетних організацій валовий дохід - це дохід від господарської та іншої комерційної діяльності.
Витрати на виробництво (З пр) реалізованої продукції (робіт, послуг) включають повну фактичну собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг), тобто вартість сировини, витрати на оплату праці виробничих робітників, а також накладні витрати, пов'язані з управлінням і обслуговуванням виробництва: на утримання управлінського персоналу, оренду, електроенергію, технічне обслуговування і поточний ремонт. Віднімаючи всі ці витрати з виручки від реалізації, отримаємо прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), тобто прибуток від виробничої діяльності.
Прибуток (збиток) від іншої реалізації - це сальдо прибутку (збитків) від реалізації продукції (робіт, послуг) підсобних, допоміжних і обслуговуючих виробництв, невключается в обсяг реалізації основної товарної продукції. Тут же відображаються фінансові результати реалізації зайвих і невикористовуваних матеріальних цінностей. Вони визначаються як різниця між продажною (ринковою) ціною майна і первісною або залишковою вартістю майна, скоригованої на індекс інфляції.
Доходи (витрати) від позареалізаційних операцій об'єднують різні надходження, витрати і втрати, які пов'язані з реалізацією продукції. Цей показник включає в себе:
1) суми економічних санкцій і відшкодування збитків. Це загальна сума отриманих і сплачених штрафів, пені, неустойок та інших економічних санкцій, за винятком внесених до бюджету відповідно до законодавства. Останні відносяться за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства. До таких санкцій належать вилучення в бюджет прибутку, отриманої в результаті порушення державної дисципліни цін, недотримання стандартів і технічних умов, штраф в розмірі незаконно отриманого прибутку, а також суми фінансових санкцій, що стягуються податковими органами, та ін .;
2) доходи (збитки) минулих років, виявлені у звітному році;
3) збитки від стихійних лих;
4) втрати від списання боргів і дебіторської заборгованості;
5) надходження боргів, раніше списаних як безнадійні;
6) доходи від здачі майна в оренду;
7) доходи, одержувані від пайової участі в спільних підприємствах;
8) дивіденди по акціях, облігаціях та інших цінних паперів, що належать підприємству;
9) інші витрати, доходи і втрати, що відносяться відповідно до чинного законодавства на рахунок прибутків і збитків.
Чистий прибуток (ПП) - це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства. Вона визначається як різниця між оподатковуваного балансовим прибутком (ПБ ") і величиною податків з урахуванням пільг (Н"):
ПП \u003d ПБ "Н".
Для визначення оподатковуваного прибутку балансовий прибуток збільшують (зменшують) на суму перевищення (зниження) витрат на оплату праці персоналу підприємства, зайнятого в основній діяльності, в структурі собівартості реалізованої продукції в порівнянні з їх нормованої величиною. З отриманої суми прибутку виключаються:
рентні платежі, що вносяться до бюджету з прибутку в установленому порядку;
доходи (дивіденди, відсотки), отримані за акціями, облігаціями та інших цінних паперів, що належать підприємству;
доходи від пайової участі в інших підприємствах; прибуток від страхової діяльності; інші доходи від позареалізаційних операцій; суми відрахувань в резервний фонд та інші аналогічні фонди, створення яких передбачено законодавством; пільги з податку на прибуток.
Загальні схеми формування та використання прибутку і чистого доходу представлені на рис. 11.5 і 11.6.
Мал. 11.5. Формування та використання прибутку в умовах ринку.
Мал. 11.6. Формування та використання чистого доходу в умовах ринкової економіки.
В даний час напрямки використання чистого прибутку визначаються підприємством самостійно. Державний вплив на їх вибір здійснюється через податки, податкові збори і економічні санкції. Надалі передбачається перехід від податку на прибуток до прибуткового податку з підприємств.
Показники прибутку характеризують абсолютну ефективність господарської діяльності підприємства. Поряд з цією абсолютною оцінкою розраховують також і відносні показники ефективності господарювання - показники рентабельності (R).
Залежно від того, які показники використовуються в розрахунках, розрізняють кілька показників рентабельності. У чисельнику їх варто зазвичай одна з трьох величин: прибуток від реалізації (ПР), балансовий прибуток (ПБ) або чистий прибуток (ПП). У знаменнику - один з наступних показників: витрати на виробництво реалізованої продукції, виробничі фонди, валовий дохід, власний капітал та ін.
Саме таким чином розраховують наступні показники.
Рентабельність виробництва - це відношення балансового прибутку до середньої вартості виробничих фондів:
де - середня вартість виробничих фондів (основних і оборотних коштів).
Показник характеризує розмір прибутку на один карбованець вартості виробничих фондів.
Рентабельність основної діяльності - відношення прибутку від реалізації до витрат на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг):
Даний показник дозволяє судити, який прибуток дає кожен рубль виробничих витрат.
Рентабельність продукції - відношення прибутку від реалізації продукції до виручки від реалізації в цілому (РП):
Величина R пр показує, скільки прибутку дає кожен рубль вартості реалізованої продукції.
Рентабельність окремих виробів - відношення прибутку від реалізації продукції конкретного виду до виручки від її реалізації:
У країнах з ринковою економікою для характеристики рентабельності вкладень в діяльність того чи іншого виду розраховують рентабельність власного капіталу (R с.к.) і рентабельність основного (авансованого) капіталу (R о.к.):
де - середньорічна вартість вкладень в активи (визначається за даними річного балансу підприємства);
- середньорічна вартість власного капіталу (визначається також за даними річного балансу підприємства).
Оскільки в структурі балансового прибутку найбільшу питому вагу має прибуток від реалізації товарної продукції (робіт, послуг), основна увага в процесі аналізу повинно бути приділено дослідженню факторів зміни саме цього показника. До таких належать:
1) зростання або зниження відпускних цін на реалізовану продукцію, тарифів на послуги та роботи;
2) динаміка собівартості реалізованої продукції (робіт, послуг);
3) збільшення або зменшення обсягу реалізованої продукції (робіт, послуг);
4) зміна структури (складу) реалізованої продукції (робіт, послуг).
Для виявлення ступеня впливу цих факторів необхідно провести перерахунок виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) звітного періоду за цінами базисного періоду і собівартості фактично реалізованої продукції (робіт, послуг) у звітному періоді за собівартістю також базисного періоду. Приклад такого перерахунку наведено в табл. 11.5.
Таблиця 11.5
Фактори, що впливають на прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг)
З даних табл. 11.5 видно, що прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) у порівнянні з попереднім періодом збільшився на 2 072 тис. Руб. Ця зміна знаходимо наступним чином:
Тут D П - зміна прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг);
П 1 - прибуток звітного періоду;
П 0 - прибуток базисного періоду.
Завдання статистики полягає в оцінці впливу на цей результат кожного з чотирьох вищезгаданих чинників.
1. Вплив зміни цін (тарифів) (D П (Р)):
Порівняємо виручку від фактичної реалізації продукції (робіт, послуг) в поточних цінах з виручкою від фактичної реалізації продукції (робіт, послуг) в цінах попереднього періоду:
Отже, в результаті підвищення цін (тарифів) на реалізовану продукцію підприємство отримало додатково 5 972 тис. Руб. прибутку.
2. Вплив зміни собівартості реалізованої продукції (робіт, послуг) (D П (Z)) визначимо, зіставляючи фактичні витрати на реалізовану продукцію (роботи, послуги) з умовними витратами на ту ж продукцію за собівартістю попереднього періоду:
Збільшення собівартості на 5 546 тис. Руб. призвело до зниження прибутку по підприємству в тому ж розмірі.
3. Вплив зміна обсягу реалізації продукції (робіт, послуг) (D П (q)).
Для визначення впливу цього фактора обчислимо індекс фізичного обсягу реалізації (I q):
Обсяг реалізованої продукції (робіт, послуг) зріс на 14,09%. Отже, і прибуток за рахунок цього фактора збільшилася в тій же пропорції. Розрахунок проведемо наступним чином:
4. Вплив зміни структури реалізованої продукції (робіт, послуг).
Визначаючи вплив на зміну прибутку цього фактора, будемо міркувати таким чином. При збереженні асортименту реалізованої продукції (робіт, послуг) на рівні попереднього періоду в кожній тисячі рублів реалізації повинно міститися
прибутку; при фактичному асортименті це співвідношення склало
тобто на 0,18999 тис. руб. більше. Виходячи з фактичного обсягу реалізації в цінах попереднього періоду, отримуємо наступне вплив зміни асортименту на суму прибутку:
Вплив усіх розглянутих факторів на зміну загальної суми прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) відображено в табл. 11.6.
Таблиця 11.6
Вплив факторів, що обумовлюють зміну прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) у звітному періоді
Дані табл. 11.6 показують, що сума прибутку збільшилася головним чином внаслідок зміни обсягу і асортименту реалізованої продукції. Загальна зміна прибутку склало +2 072 тис. Руб.
Як вже говорилося, прибуток є основним показником, що характеризує фінансово-господарську діяльність підприємства. Однак по одному цьому показнику, взятому ізольовано, не можна зробити обґрунтованих висновків про рівень рентабельності. Прибуток в 2 млн. Руб. може бути прибутком різних за масштабами діяльності і розмірами вкладеного капіталу підприємств. Відповідно і ступінь відносної вагомості цієї суми буде неоднаковою. Тому при аналізі рентабельності використовують показники, що характеризують розмір прибутку на один карбованець використаних ресурсів або зроблених витрат. Найчастіше аналіз рентабельності проводиться за показниками:
рентабельності виробництва, розрахованої як відношення балансового прибутку до середньорічної вартості основних виробничих фондів і матеріальних оборотних коштів (запасів і витрат);
рентабельності реалізованої продукції, обчисленої як відношення прибутку від реалізації продукції до вартості реалізованої продукції в оптових цінах підприємства.
У число факторів, що впливають на рентабельність виробництва, входять рентабельність реалізованої продукції, фондомісткість продукції (фондовіддача), коефіцієнт закріплення оборотних коштів (оборотність оборотних коштів). Для виявлення впливу зазначених факторів перетворимо формулу розрахунку рентабельності виробництва:
Розділимо і чисельник, і знаменник на суму виручки від реалізації продукції:
Отримуємо R - рентабельність реалізованої продукції, або частку прибутку на 1 руб. реалізованої продукції; F e - фондомісткість, яку можна отримати і як 1 / Н; Н - рівень фондовіддачі; Кз - коефіцієнт закріплення, який може бути знайдений і як 1 / К; К - коефіцієнт оборотності.
Вивчення факторів, що впливають на показник рентабельності виробництва, проводиться в динаміці (в порівнянні з даними за попередні роки). Оцінюючи вплив названих чинників, слід виконати наступні розрахунки. Загальна зміна рентабельності виробництва (DR ін):
В тому числі:
1) внаслідок зміни рентабельності продукції -
2) внаслідок зміни фондомісткості продукції (фондовіддачі):
3) внаслідок зміни коефіцієнта закріплення (оборотності) оборотних коштів:
Сумарна величина впливу трьох чинників дасть загальну зміну рентабельності виробництва:
Розглянемо викладену методику аналізу на конкретному прикладі (табл. 11.7).
Рівень рентабельності виробництва за звітний рік підвищився на 0,84 пункту: DR пр \u003d 12,93-12,09 \u003d 0,84. Вплив окремих факторів було наступним.
1. Збільшення рентабельності реалізованої продукції (робіт, послуг) призвело до зростання рівня рентабельності виробництва на 0,31 коп. на кожен рубль використаних ресурсів:
2. Зниження фондомісткості, тобто збільшення фондовіддачі основних виробничих фондів, призвело до підвищення рентабельності виробництва на 0,47 коп. на кожен рубль:
Таблиця 11.7
Рентабельність виробництва і визначають її фактори по підприємству за рік
| показник | Ум. про- значення |
попе- щий рік |
звіт- ний рік |
| 1. Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) в оптових цінах (без ПДВ), тис. руб. 2. Балансова прибуток, тис.руб. 3. Середньорічна вартість 4. Середньорічна вартість 5. Середньорічна вартість 6. Фондомісткість продукції (стор.3: стор. 1), коп. на 1 руб. 7. Коефіцієнт закріплення (стор.4: стор.1), коп. на 1 руб. 8. Рентабельність продукції (стор.2: стор. 1), коп. на 1 руб. 9. Рентабельність виробництва (стор.2: стор.5 або стор. 8 / (стор. 6 + р. 7)), коп. |
РП ПБ |
212 352 26 164 |
223 430 28 238 |
3. Зменшення коефіцієнта закріплення матеріальних оборотних коштів, тобто прискорення їх оборотності, призвело до збільшення рентабельності виробництва на 0,06 коп .:
Таким чином, загальне збільшення рентабельності по всіх проаналізованими факторів
на кожен рубль використаних ресурсів.
Такою є загальна зміна рентабельності виробництва в порівнянні з даними за попередній рік (12,93-12,09 \u003d 0,84 коп.)
Рентабельність окремих виробів залежить від їх ринкових цін і собівартості.
Вплив цих факторів розглянемо на наступному прикладі (табл. 11.8).
Таблиця 11.8
Вплив ринкової ціни і собівартості виробу на його рентабельність
Рентабельність виробу збільшилася на 2%, на це зміна вплинуло підвищення ціни і подорожчання собівартості. Для визначення впливу кожного фактора проведемо наступні розрахунки.
де DR (Р) - зміна рентабельності вироби в результаті зміни ціни;
- умовна рентабельність вироби при базисної собівартості і ціні звітного року;
Отже, збільшення ринкової ціни призвело до підвищення рентабельності вироби на 10,6%.
Збільшення собівартості вироби знизило його рентабельність на 8,6%.
Загальна зміна рентабельності по обом факторам склало (%): 10,6 + (- 8,6) \u003d 2, що відповідає даним табл. 11.8. (Зауважимо, що альтернативний варіант аналізу дає)
Рентабельність продукції необхідно аналізувати в динаміці за ряд років, виявляючи вплив відповідних чинників.
Це може бути цікаво (обрані параграфи):
- Показники використання робочого часу. Фонди робочого часу
-