Pang-ekonomiyang kahalagahan ng pagkatubig ng asset. Ano ang pagkatubig at mga formula para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig nito sa balanse. Para sa mga securities

Pagkatubig ng bangko- ang kakayahan ng mga asset na madaling ma-convert sa pera. Ang isang asset na maaaring mabilis na maibenta sa isang presyo sa merkado ay itinuturing na likido. Ang pagkatubig ng isang institusyong pampinansyal ay ang ratio ng mga magagamit na asset sa mga obligasyon sa pananalapi na dapat matupad. At ang pagkatubig ng bangko ay sumasalamin sa kakayahang napapanahon at nang buo tuparin ang iyong mga obligasyon.

Ang kakulangan ng pagkatubig sa isang bangko ay maaaring humantong sa pagkalugi nito, at ang labis na pagkatubig ay may negatibong epekto sa kakayahang kumita ("dagdag" na pera ay mahirap pilitin na dalhin ang kita ng bangko - hindi ito hinihiling ng mga kliyente, kaya sinusubukan ng mga bangko na makuha alisin ito, kabilang ang sa pamamagitan ng interbank loan market). Kaya, ang pagkatubig ng bangko at solvency ay malapit na nauugnay.

Ang pangunahing pinagmumulan ng pagkatubig ng bangko ay cash sa cash at mga account, at mga asset na maaaring i-convert sa pera (halimbawa, mga securities). Ang interbank market ay gumaganap din ng isang mahalagang papel, kung saan ang mga bangko ay maaaring makipagkalakalan ng pagkatubig sa kanilang sarili o bilhin ito mula sa National Bank.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng bangko sa Belarus, na ginagamit kapag gumagawa ng mga pagpapasya sa mga parameter ng mga operasyon ng National Bank, ay ang kasalukuyang pagkatubig at posisyon ng sistema ng pagbabangko. Ang pagkalkula ng pagkatubig ng bangko (ibig sabihin ang kasalukuyang pagkatubig ng mga komersyal na bangko) ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbubuod ng Belarusian rubles sa mga account ng koresponden ng mga bangko na may National Bank na binawasan ang kinakailangang dami hanggang sa katapusan ng panahon ng katuparan ng mga kinakailangan sa reserba. Kung ang halaga ay negatibo (kasalukuyang liquidity deficit), ito ay sumasalamin sa dami ng paghiram ng mga bangko mula sa kinakailangang reserbang pondo (ORF), at kung positibo (kasalukuyang liquidity surplus o surplus), ito ay sumasalamin sa halaga ng mga pondo sa REF na labis. ng kinakailangang halaga.

Ang posisyon ng sistema ng pagbabangko, na isa rin sa mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, ay kumakatawan sa mga netong paghahabol ng mga bangko sa National Bank para sa mga instrumento para sa pagsasaayos ng kasalukuyang pagkatubig at mga kinakailangan sa reserba sa pagtatapos ng araw.

Upang mapabuti ang mga kinakailangan para sa ligtas at napapanatiling paggana ng sistema ng pagbabangko ng Belarus, pinagtibay ng Lupon ng Pambansang Bangko ang Resolusyon Blg. 180 na may petsang Mayo 18, 2017 "Sa pag-apruba ng Mga Tagubilin sa pamamaraan para sa pagtukoy ng mga sistematikong mahalagang bangko, mga institusyong pampinansyal na hindi nagbabangko at nagpapakilala ng mga susog at pagdaragdag sa ilang regulasyon mga legal na gawain National Bank of the Republic of Belarus." Ang dokumento ay nagsimula noong Enero 1, 2018.

Ayon sa dokumento, ang Basel III liquidity indicators (liquidity coverage at net stable funding indicators) ay itinatag bilang mandatoryong pamantayan para sa ligtas na paggana ng mga bangko ng Republika ng Belarus, pati na rin ang mga kinakailangan para sa pag-uulat sa kanilang pagpapatupad at analytical na impormasyon sa panganib sa pagkatubig. mga tool sa pagsubaybay.

Upang makontrol ang katayuan ng pagkatubig ng isang bangko at institusyong pampinansyal na hindi bangko (NPO), ang mga sumusunod na pamantayan sa pagkatubig ay itinatag:

ratio ng saklaw ng pagkatubig;
netong matatag na pamantayan sa pagpopondo.

Upang pangasiwaan ang estado ng pagkatubig ng Development Bank OJSC, isang net stable funding standard ang itinatag para dito. Ang ratio ng coverage ng pagkatubig ay inilaan upang masuri ang kakayahan ng isang bangko o non-profit na organisasyon na magbigay ng isang reserba ng lubos na likido na walang hadlang na mga ari-arian sa isang antas na sapat para sa napapanahon at ganap na katuparan ng mga obligasyon ng bangko o non-profit na organisasyon sa stress. mga kondisyon, na sinamahan ng isang makabuluhang kakulangan ng pagkatubig, sa susunod na 30 araw. Ang halaga ng coverage ng liquidity ay kinakalkula bilang ang ratio ng halaga ng mga asset na napaka-likido at ang net inaasahang cash outflow sa susunod na 30 araw.

Ang pinakamababang katanggap-tanggap na halaga ng ratio ng coverage ng liquidity ay nakatakda sa 100%.

Ang mga pagdaragdag at pagbabagong ito sa kasalukuyang mga kinakailangan ng National Bank sa larangan ng pangangasiwa sa pagbabangko ay makakatulong na palakasin ang kontrol sa mga panganib ng sistema ng pagbabangko, gayundin ang pagpapabuti ng capital, liquidity at liquidity risk management system sa mga bangko.

Kung may napansin kang error sa text, paki-highlight ito at pindutin ang Ctrl+Enter

Pagkatubig ng isang komersyal na bangko- ito ay ang kakayahang napapanahon at walang pagkawala tuparin ang iyong mga obligasyon sa mga kliyente (depositor, creditors, investors).

Ang mga obligasyon ng bangko ay maaaring totoo o may kondisyon.

Tunay na pangako makikita sa balanse ng bangko sa anyo ng mga demand na deposito, mga deposito sa oras, naaakit na mga mapagkukunan ng interbank, at mga pondo ng mga nagpapautang. Mga potensyal, o off-balance sheet, mga pananagutan ipinahayag sa mga garantiyang ibinigay ng bangko, bukas na mga linya ng kredito sa mga customer, atbp.

Mga totoong pangako - Ito ang mga pananagutan na makikita sa kaukulang mga account sa balanse sa anyo ng mga deposito, naakit na mga pautang sa interbank, inisyu na mga mahalagang papel (mga bill, deposito at mga sertipiko ng pagtitipid).

Contingent liabilities - Ito ang mga pananagutan ng bangko na makikita sa mga off-balance sheet account. Ang mga ito ay mga obligasyon na maaaring lumitaw sa ilalim ng ilang mga pangyayari, halimbawa mga garantiya, mga garantiya na ibinigay ng bangko.

Ayon sa terminolohiya na itinatag ng IFRS, ang mga real at contingent liabilities ay pera at iba pang mga obligasyon na nagmumula sa mga transaksyon gamit ang mga instrumento sa pananalapi, ibig sabihin. anumang kontrata na nagbubunga ng isang monetary asset ng isang enterprise at isang monetary liability o capital instrument ng isa pang enterprise.

Mga kadahilanan ng pagkatubig ng bangko

Ang mga salik na tumutukoy sa pagkatubig ng isang komersyal na bangko ay maaaring panloob at panlabas.

Ang mga panloob na kadahilanan ay kinabibilangan ng:

kalidad ng mga asset ng bangko;
kalidad ng mga nalikom na pondo;
conjugation ng mga ari-arian at pananagutan ayon sa kapanahunan;
pamamahala at imahe ng bangko.

Matibay na base ng kapital nangangahulugan ng pagkakaroon ng isang makabuluhang ganap na halaga ng equity capital. Ang batayan ng equity capital ay awtorisadong kapital at iba pang mga pondo ng bangko na inilaan para sa iba't ibang layunin, kabilang ang pagtiyak ng katatagan ng pananalapi ng bangko. Kung mas malaki ang equity capital ng bangko, mas mataas ang liquidity nito.

Ang isa pang kadahilanan na nakakaapekto sa pagkatubig ng bangko ay ang kalidad ng mga ari-arian nito. Kapag kinakalkula ang mga pamantayan, ang mga ari-arian ng isang komersyal na bangko ay ibinahagi sa limang mga grupo ng panganib, na isinasaalang-alang ang antas ng panganib ng pamumuhunan ng mga pondo at, nang naaayon, ang posibleng pagkawala ng bahagi ng halaga ng mga pondong ito sa isang hindi kanais-nais na sitwasyon. Kasabay nito, ang mga indibidwal na kategorya ng mga asset na kasama sa bawat isa sa limang grupo ay itinalaga ng kaukulang coefficient ng pagsasaayos ng panganib (mula 0 hanggang 100%), na nagpapakita kung anong bahagi ng halaga ng isang partikular na kategorya ng mga asset ang maaaring mawala, o kung hindi man. , hanggang saan ito maaasahang mamuhunan sa mga asset o ibang kategorya ng mga asset ng bangko.

SA panlabas na mga kadahilanan iugnay:

pangkalahatang pampulitika at kalagayang pang-ekonomiya sa bansa;
pag-unlad ng merkado ng mga mahalagang papel at interbank market;
sistema ng refinancing ng Bank of Russia ng mga komersyal na bangko;
kahusayan ng mga supervisory function ng Bank of Russia.

Ang pangkalahatang sitwasyong pampulitika at pang-ekonomiya sa bansa ay lumilikha ng mga kinakailangan para sa pagpapaunlad ng mga operasyon sa pagbabangko at ang matagumpay na paggana ng sistema ng pagbabangko, na tinitiyak ang katatagan. batayan ng ekonomiya mga aktibidad ng mga bangko, nagpapalakas ng kumpiyansa ng mga domestic at foreign investor sa mga bangko. Kung wala ang mga kundisyong ito, ang mga bangko ay hindi makakalikha ng isang matatag na base ng deposito, makamit ang kakayahang kumita ng mga operasyon, mapabuti ang sistema ng pamamahala, at mapabuti ang kalidad ng mga ari-arian.

Ang pag-unlad ng merkado ng seguridad ay ginagawang posible upang matiyak ang isang pinakamainam na sistema ng mga likidong pondo nang walang pagkawala ng kakayahang kumita, dahil ang pinakamabilis na paraan upang i-convert ang mga asset ng bangko sa cash sa karamihan ibang bansa nauugnay sa paggana ng stock market.

Ang pag-unlad ng interbank market ay nag-aambag sa muling pamamahagi ng pansamantalang libreng mapagkukunan ng pera sa pagitan ng mga bangko at pagpapanatili ng pagkatubig ng mga komersyal na bangko. Ang sistema ng refinancing ng mga komersyal na bangko ng Bank of Russia ay konektado din sa kadahilanang ito. Sa kasong ito, ang mapagkukunan ng muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan ay nagiging Bank of Russia, sa tulong kung saan pinapanatili ang pagkatubig ng isang komersyal na bangko.

Ang pagiging epektibo ng mga tungkulin ng pangangasiwa ng Bank of Russia ay tumutukoy sa antas ng pakikipag-ugnayan sa pagitan ng awtoridad ng pangangasiwa ng estado at komersyal na mga bangko sa mga tuntunin ng pamamahala ng pagkatubig.

Pamamahala ng pagkatubig ng bangko

Ang pagkatubig ng bangko ay malapit na nauugnay sa pagkatubig ng sheet ng balanse. Upang mapanatili ang pagkatubig ng sheet ng balanse, obligado ang bangko na patuloy na mapanatili ang kinakailangan at sapat na antas ng mga pondo sa mga account ng koresponden, cash sa kamay, at mabilis na mabibili na mga asset, i.e. pamahalaan ang pagkatubig.

Ang mga pangunahing elemento ng pamamahala ng pagkatubig ay:

pagsusuri ng estado ng instant, kasalukuyan at pangmatagalang pagkatubig;
pagguhit ng isang panandaliang pagtataya ng pagkatubig;
pagsasagawa ng pagsusuri sa pagkatubig at paggamit ng mga negatibong pag-unlad para sa bangko (mga kondisyon ng merkado, posisyon ng mga nanghihiram at nagpapahiram);
pagtukoy sa pangangailangan ng bangko para sa mga likidong pondo;
pagpapasiya ng labis/kakulangan ng pagkatubig at ang pinakamataas na pinahihintulutang halaga nito;
pagtatasa ng epekto sa katayuan ng pagkatubig ng mga transaksyon sa dayuhang pera;
pagpapasiya ng mga halaga ng limitasyon ng mga ratio ng pagkatubig para sa bawat pera at para sa lahat ng mga pera sa pangkalahatan.

Ang pagtatasa ng pagkatubig ng bangko ay isa sa pinaka kumplikadong mga gawain, na nagbibigay-daan sa iyong makakuha ng sagot sa pinakamahalagang tanong: may kakayahan ba ang bangko na tugunan ang mga obligasyon nito. Ang kakayahan ng bangko na matugunan ang mga obligasyon nito ay apektado ng mga katangian at pagbabago ng estado mapagkukunan base, pagbawi ng asset, pinansiyal na mga resulta mga aktibidad, ang laki ng sariling mga pondo (kapital) ng bangko, gayundin ang kalidad ng pamamahala ng bangko, pamamahala, na sa ilang sandali ay maaari at talagang gumaganap ng isang mapagpasyang papel.

Upang kontrolin ang katayuan ng pagkatubig ng bangko, tatlong pamantayan ng pagkatubig ang naitatag (instant, kasalukuyan at pangmatagalan). Tinutukoy ang mga ito bilang ratio sa pagitan ng mga asset at mga pananagutan, na isinasaalang-alang ang timing, mga halaga at uri ng mga asset, pati na rin ang iba pang mga kadahilanan.

Instant liquidity ratio (N2) kinokontrol (nililimitahan) ang panganib ng pagkawala ng liquidity ng isang bangko sa loob ng isang araw ng negosyo at tinutukoy ang pinakamababang ratio ng halaga ng mga asset ng mataas na likido sa bangko sa halaga ng mga pananagutan ng bangko sa mga demand na account.

Ang pamantayan ay kinakalkula gamit ang formula

L a.m - mataas na likidong mga asset, i.e. mga pinansiyal na ari-arian na dapat matanggap sa loob ng susunod na araw at maaaring agad na i-claim ng bangko at, kung kinakailangan, ibenta ng bangko upang agad na makatanggap ng mga pondo, kabilang ang mga pondo sa mga account ng correspondent ng bangko sa Bank of Russia, sa mga bangko ng mga bansa mula sa "binuo na grupo" na mga bansa", bank cash desk. Ang tagapagpahiwatig ng L a.m ay kinakalkula bilang ang kabuuan ng mga balanse sa mga account sa cash register, mga account ng correspondent, at mga resibo na dapat bayaran;
Tungkol sa v.m— mga obligasyon (mga pananagutan) kapag hinihingi, kung saan ang depositor o pinagkakautangan ay maaaring humingi ng kanilang agarang pagbabayad. Ang indicator ng O v.m ay kinakalkula bilang kabuuan ng mga balanse sa mga demand na account, na may ilang partikular na pagsasaayos. Ang mga kalkulasyon ng L a.m at O v.m ay ginawa alinsunod sa mga tagubilin ng Bank of Russia. Pinakamababang pinahihintulutang karaniwang halaga H2 ay nakatakda sa 15%.

Kasalukuyang ratio ng liquidity ng bangko (LC) nililimitahan ang panganib ng pagkawala ng pagkatubig ng bangko sa loob ng 30 araw ng kalendaryo na pinakamalapit sa petsa ng pagkalkula ng pamantayan at tinutukoy ang pinakamababang ratio ng halaga ng mga likidong asset ng bangko sa halaga ng mga pananagutan ng bangko sa mga demand na account at para sa isang panahon ng hanggang 30 araw sa kalendaryo.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig (N3) ay kinakalkula gamit ang formula

L a.t.- mga likidong asset, i.e. mga asset na pampinansyal na dapat matanggap ng bangko o maaaring i-claim sa loob ng susunod na 30 araw ng kalendaryo upang makatanggap ng mga pondo sa loob ng tinukoy na takdang panahon. Ang indicator ng L a.t ay kinakalkula bilang ang kabuuan ng mga asset na mataas ang likido (L a. m indicator) at mga balanse sa ilang mga account sa balanse;
Tungkol sa v.t.— mga obligasyon (liabilities) on demand, kung saan ang depositor o creditor ay maaaring humingi ng kanilang agarang pagbabayad, at ang mga obligasyon ng bangko sa mga nagpapautang (depositor) na dapat bayaran sa loob ng susunod na 30 araw sa kalendaryo. Ang Ovt indicator ay kinakalkula bilang kabuuan ng mga balanse sa ilang mga account ng balanse.

Ang mga kalkulasyon ng L a.t at O v.t ay ginawa alinsunod sa mga tagubilin ng Bank of Russia. Ang pinakamababang katanggap-tanggap na halaga ng pamantayan ng H3 ay nakatakda sa 50%.

Ang mataas na likido at likidong mga asset ay kinabibilangan lamang ng mga pinansyal na asset ng bangko na, alinsunod sa mga dokumento ng regulasyon Ang Bank of Russia ay kabilang sa unang kategorya ng kalidad (1st risk group) at ang pangalawang kalidad na kategorya (2nd risk group). Bilang karagdagan sa mga asset sa itaas, ang pagkalkula ng mga indicator L a.m at L a.t ay kinabibilangan ng mga balanse sa mga account sa balanse kung saan walang mga kinakailangan para sa pagbuo ng mga reserba, kung ang mga asset na nakalista sa kaukulang mga account sa balanse ay binalak ng bangko upang matatanggap sa loob ng susunod na 30 araw sa kalendaryo sa isang form na nagbibigay-daan sa kanila na mauri bilang mga asset na sobrang likido at likido.

Pangmatagalang ratio ng pagkatubig(H4) kinokontrol (nililimitahan) ang panganib ng pagkawala ng liquidity ng isang bangko bilang resulta ng paglalagay ng mga pondo sa mga pangmatagalang asset at tinutukoy ang maximum na pinahihintulutang ratio ng mga credit claim ng bangko na may natitirang maturity hanggang sa maturity date na higit sa 365 o 366 araw sa kalendaryo, sa sariling pondo(kapital) ng bangko at mga obligasyon (mga pananagutan) na may natitirang maturity na higit sa 365 o 366 na araw ng kalendaryo. Ang pangmatagalang ratio ng pagkatubig ng bangko (N4) ay kinakalkula gamit ang formula

KR D - mga claim sa kredito na may natitirang maturity na higit sa 365 o 366 na araw sa kalendaryo, pati na rin ang mga pinahabang pautang;
K ang kapital ng bangko;
OD - mga obligasyon (pananagutan) ng bangko para sa mga pautang at deposito na natanggap ng bangko, pati na rin para sa mga obligasyon sa utang ng bangko na ipinagpalit sa merkado na may natitirang kapanahunan ng higit sa 365 o 366 na araw ng kalendaryo. Tinutukoy ng bangko mismo batay sa mga pangunahing dokumento.

Ang maximum na pinahihintulutang halaga ng H4 standard ay nakatakda sa 120%.

Upang masuri ang pagkatubig ng isang bangko, bilang karagdagan sa mga pamantayan ng pagkatubig, maaari ka ring gumamit ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig, na magkakasamang nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang estado ng pagkatubig ng bangko kapwa sa isang naibigay na punto sa oras at sa katamtamang termino.

1. Ang mga dokumento sa pagbabayad ay hindi nabayaran sa oras dahil sa kakulangan ng mga pondo sa mga account ng correspondent ng bangko.

Mga balanse ng off-balance sheet account 90903, 90904.

Ang pagkakaroon ng mga hindi pagbabayad na makikita sa mga account na ito ay nangangahulugan na ang bangko ay may mga problema sa pagproseso ng mga pagbabayad at may mga pagkaantala sa mga pagbabayad ng customer. Kung ang mga balanse sa mga account na ito ay may posibilidad na lumago sa loob ng mahabang panahon, kung gayon ang bangko ay insolvent at illiquid.

2. Ang tagapagpahiwatig ay sumasalamin sa antas ng aktibidad ng negosyo ng bangko. Kinakatawan nito ang ratio ng turnover sa mga correspondent account at cash desk ng bangko sa net balance sheet asset:

K2= Turnover sa kredito ng mga correspondent account at cash desk / Net balance sheet asset

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahintulot sa isa na masuri ang pangkalahatang antas ng aktibidad ng negosyo ng bangko at ang epekto ng mga panganib na kinuha ng bangko sa napapanatiling paggana nito. Kung ang indicator ay may binibigkas na pababang takbo, ito ay maaaring magpahiwatig ng pagbawas sa mga operasyon ng bangko at maging ang pagtigil ng mga aktibidad nito.

Ang mga dahilan para sa kundisyong ito ay maaaring ang mababang kalidad ng ilang asset (pangunahin ang loan portfolio), o ang mga problema ng bangko sa pagproseso ng mga pagbabayad ng customer. Ang mga aktibong nagpapatakbong bangko ay may index ng aktibidad ng negosyo sa itaas ng 1.0.

3. Ang ratio ng neto at likidong posisyon ng bangko ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang lawak kung saan ang bangko ay umaakit ng mga pautang sa interbank market upang masakop ang kakulangan sa pagkatubig:

K3=Mga pondo sa mga correspondent nostro account at sa cash/Short-term interbank loan at credits ng Central Bank of the Russian Federation

Kung , ito ay nagpapahiwatig na ang bangko ay sumasaklaw sa liquidity deficit sa pamamagitan ng mga pautang sa interbank market. Ang sistematikong paggamit ng mga panandaliang mapagkukunang ito upang masakop ang isang pangmatagalan, pangmatagalang agwat ay nagpapahiwatig ng mga problema sa pagkatubig. Bilang karagdagan, pinag-aaralan ng mga bangko ang mga katapat, at ang pag-access sa interbank market ay maaaring wakasan para sa naturang bangko, kung gayon ang potensyal na panganib ng pagkawala ng pagkatubig ay nabago sa isang tunay na kawalan ng utang.

4. Ang koepisyent ng kasalukuyang balanse ng mga asset at pananagutan ng bangko:

K4=Mga paghahabol (mga asset) na dapat bayaran hanggang 30 araw / Mga pananagutan (mga pananagutan) na dapat bayaran hanggang 30 araw

Gamit ang kasalukuyang koepisyent ng balanse, maaari mong masuri ang posibilidad ng mga problema sa paggawa ng mga pagbabayad. Kung ang tagapagpahiwatig ay patuloy na lumampas sa 1.0, ang posibilidad ng isang kakulangan sa pagkatubig ay halos minimal. Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay patuloy na nasa ibaba 0.6-0.7 at may posibilidad na bumaba, kung gayon ito ay isang senyales ng isang posibleng kakulangan sa pagkatubig.

Ang medium-term na koepisyent ng balanse, na magkatulad sa kahulugan, ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang posibilidad ng mga problema sa pagkatubig na lalabas sa hinaharap:

K5=Mga paghahabol (mga asset) para sa isang panahon ng hanggang 180 araw / Mga pananagutan (mga pananagutan) para sa isang panahon ng hanggang 180 araw

Ang itinuturing na mga ratio ng pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo na pamahalaan ang pagkatubig ng isang organisasyon ng kredito sa isang partikular na petsa at para sa hinaharap. Bilang karagdagan sa koepisyent na paraan ng pagsukat ng pagkatubig, sa kasanayang Ruso ay ginagamit ang isang mekanismo ng kontrol mga daloy ng salapi, na sumasalamin sa paggalaw ng hindi lamang mga asset at pananagutan, kundi pati na rin ang mga transaksyon sa labas ng balanse ng institusyon ng kredito.

Kakulangan ng pagkatubig- isa sa mga estado ng isang kumpanya (firm, organisasyon) kapag ang cash () ay kulang sa supply at walang pagkakataon na ganap na matupad ang mga obligasyon nito.

Kakulangan ng pagkatubig- isa sa mga pangunahing problema ng negosyo, na nagpapahiwatig ng kahirapan ng pag-convert ng ilang asset sa . Sa ganitong mga kaso, ang mga asset ay inuri bilang hindi likido (halimbawa, mga hindi secure na pautang).

Kakulangan ng pagkatubig: kakanyahan

Ang pagtatasa ng bawat negosyo ay batay sa isang pagsusuri ng dalawang pangunahing mga parameter - solvency at pagkatubig. Batay sa kanilang pagsusuri, posibleng masuri ang mga panandaliang prospect ng organisasyon sa hinaharap. sapat kung ang kumpanya ay makakapagbayad sa pamamagitan ng pagbebenta ng kasalukuyang mga ari-arian. Sa kabaligtaran na sitwasyon, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa mababang pagkatubig o kawalan nito.

Ang pagkatubig ng isang negosyo ay nakasalalay sa kasalukuyang mga ari-arian(ang kanilang uri at tampok). Halimbawa, ang mga kumpanyang may madaling mabentang asset ay likido. Ang pamamayani ng mahirap na ibentang kapital (halimbawa, real estate) ay maaaring mabawasan ang antas ng pagkatubig ng negosyo.

Illiquidity o kakulangan ng liquidity- ang kawalan ng kakayahan ng isang organisasyon na sakupin ang mga obligasyon sa pagbabayad sa pamamagitan ng pagdeposito ng mga personal na pondo o paglilipat ng mga ari-arian sa supply ng pera. Gayundin, kapag tinatasa ang pagkatubig, ang kakayahang makaakit ng mga pautang mula sa labas ay tinasa.

Ang pangkalahatang katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay higit sa lahat ay nakasalalay sa pagkatubig ng kumpanya. Sa kasong ito, ang parameter ay isang tiyak na tagapagpahiwatig ng seguridad ng personal (nagtatrabaho) na mga pondo. Ang maximum o minimum na antas ng pagkatubig (kawalan nito) ay tinutukoy ng antas ng seguridad (insecurity) kapital ng paggawa pangmatagalang mapagkukunan ng kapital.

Ang pangunahing tanda ng kakulangan ng pagkatubig sa isang organisasyon ay ang labis na antas ng mga pananagutan (karaniwan ay panandalian) sa mga kasalukuyang asset. Bukod dito, mas malaki ang pagkakaiba, ang mas mahirap para sa isang negosyo lumabas sa butas ng pananalapi. Sa kabaligtaran, kung ang kapital ng paggawa ay lumampas sa mga pananagutan, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa pagkatubig ng negosyo.

Ang pinakamababang dami ng kasalukuyang mga ari-arian at ang diskarte ng kanilang dami sa dami ng mga pananagutan ng negosyo ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa katatagan at ang panganib ng hinaharap na illiquidity. Maaaring may problema dito kapag hindi masakop ng kumpanya ang mga kasalukuyang obligasyon nito. Ang resulta ay maaaring ang pagsuspinde ng mga aktibidad at.

Kakulangan ng pagkatubig: mga tampok ng pagsusuri

Kapag tinatasa ang pagkatubig (kakulangan ng pagkatubig) ng isang negosyo, maraming mga coefficient ang kinakalkula. Ang mga pangunahing ay kinabibilangan ng:

1. Urgency ratio (ganap na pagkatubig). Ang parameter ay kinakalkula gamit ang isang simpleng paraan. Ito ang ratio sa pagitan ng cash (cash) at likido (mabilis na maisasakatuparan) mga panandaliang asset sa panandaliang utang na babayaran. Gamit ang ratio, mauunawaan mo kung magkano ang maaaring bayaran ng utang sa oras ng pag-drawing ng balanse. Ang pamantayan ay itinuturing na isang koepisyent ng 0.2-0.3. Kung bumababa ang ratio, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa illiquidity ng enterprise.

2. (pino, intermediate). Ang indicator ay kinakalkula bilang ratio ng tatlong bahagi (accounts receivable, liquid short-term assets, at cash) sa short-term accounts payable. Gamit ang parameter na ito, maaaring hatulan ng isa kung anong bahagi ng utang ang maaaring mabayaran hindi lamang sa pamamagitan ng mga securities at cash, kundi pati na rin sa pamamagitan ng pera mula sa pagbebenta ng mga naipadalang kalakal (ipinatupad na trabaho, mga serbisyong ibinigay ng negosyo). Ang pinakamainam na parameter ay 1:1. Ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang na ang mga konklusyon sa tagapagpahiwatig ay maaari lamang iguguhit batay sa kalidad ng mga natanggap, iyon ay kalagayang pinansyal mga may utang at ang kanilang kakayahang gumawa ng napapanahong pagbabayad para sa mga kalakal. Ang pagkakaroon ng malalaking bulto ng mga pinagdududahang account receivable ay nagpapalala sa kalagayan ng negosyo at binabawasan ang kabuuang pagkatubig.

3. Kasalukuyang ratio. Tinatawag din itong coverage (liquidity) ratio. Sa tulong nito, maaari mong makilala ang pagkakaloob ng isang istraktura na may kapital na nagtatrabaho. Ang pagkalkula ay ginawa bilang ratio ng aktwal na presyo ng kasalukuyang mga asset (mga pondo) sa mga pananagutan ng organisasyon (mga panandaliang pananagutan).
Kapag kinakalkula ang parameter, sulit na ayusin ang kabuuang dami ng kapital sa paggawa sa pamamagitan ng pagbabawas ng VAT sa mga biniling asset at ang dami ng mga gastos para sa mga darating na buwan. Inirerekomenda din na ibawas mula sa mga pananagutan ng mga susunod na buwan (panahon), mga reserba para sa mga pagbabayad sa hinaharap (mga gastos), kita ng mga pondo sa pagkonsumo.

Ang ratio ng saklaw ay makakatulong sa iyo na maunawaan kung ang mga negosyo ay may sapat na saklaw. Ang pinakamainam na tagapagpahiwatig ay tungkol sa 2. Kung mas mababa ang parameter, mas malapit ang negosyo sa punto ng illiquidity.

4. Working capital ratio. Ang parameter na ito ay maaaring kalkulahin sa dalawang paraan:

Sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga personal na pondo mula sa mga mapagkukunan mga hindi kasalukuyang asset at paghahati sa working capital;
- sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga panandaliang pananagutan mula sa kasalukuyang mga ari-arian at paghahati ng resulta sa mga kasalukuyang asset.

Ang pinakamainam na parameter ng koepisyent ay 0.1. Kaya, kung, kapag nagkalkula, nahulog ito sa ibaba ng dalawa, at ang parameter ng seguridad ay bumaba sa ibaba 0.1, maaari nating pag-usapan ang mahinang estado ng istraktura ng enterprise at ang kahalagahan ng paggawa ng mga hakbang upang mapataas ang pagkatubig. Kung isa lamang sa dalawang kundisyon ang natutugunan, isang karagdagang pagtatasa ang gagawin.

Pagsusuri ng pagkatubig batay sa (isinasaalang-alang) na mga ratio - ang kakayahang tumpak na matukoy ang kakayahan ng organisasyon na matugunan ang mga obligasyon nito, masuri ang antas ng pagkatubig at ang pangkalahatang antas ng saklaw ng mga obligasyon sa mga asset. Kabilang sa mga pagkukulang ito ay nagkakahalaga ng pag-highlight - ang static na katangian ng pagkalkula, pag-asa sa industriya, hindi sapat na pagsasaalang-alang ng mga problemang posisyon.

Manatiling napapanahon sa lahat ng mahahalagang kaganapan ng United Traders - mag-subscribe sa aming

Pagkatubig ng bangko– ang kakayahan ng isang institusyon ng kredito na tuparin ang mga obligasyong pinansyal nito nang buo at nasa oras.

Ang terminong "pagkatubig ng organisasyon" ay dapat na makilala mula sa isa pang termino sa pananalapi - "pagkalikido", na nangangahulugang ang kakayahang mabilis at may kaunting pagkalugi na i-convert ang isang asset sa cash.

Ang pagkatubig ng isang samahan sa pananalapi ay tinutukoy ng ratio ng mga magagamit na asset sa mga obligasyon sa pananalapi na dapat matupad. Sa kasong ito, dapat isaalang-alang ang dalawang puntos.

Una, ang mga asset ay maaaring hindi lamang cash, kundi pati na rin ang iba pang mahahalagang bagay na, mula sa isang pinansiyal na punto ng view, ay may ari-arian ng pagkatubig.

Pangalawa, ang pagkatubig ng isang organisasyon ay isang konsepto na malapit na nauugnay sa oras. Mayroong kasalukuyang liquidity ng isang bangko - ang ratio ng mga asset at mga paparating na pagbabayad kaagad. Maaari itong kalkulahin para sa anumang iba pang panahon. Halimbawa, ang buwanang pagkatubig ay ang ratio ng mga resibo sa mga pagbabayad sa loob ng buwan, atbp.

Ang konsepto ng pagkatubig ng bangko ay salungat sa konsepto ng kakayahang kumita. Ang sobrang mataas na pagkatubig ay binabawasan ang kakayahang kumita ng mga operasyon. Kung mataas ang reserba, mas kaunting pera ang ginagamit para sa mga pamumuhunan. Isang matinding kaso: sa panahon ng paglikha ng isang credit organization, ang lahat ng mga pondo nito ay nasa isang correspondent account sa Central Bank. Ang pagkatubig ay umabot sa 100%, at ang kakayahang kumita ay zero, dahil ang mga pamumuhunan ay hindi pa nagagawa.

Habang pinapaunlad ng bangko ang mga aktibidad nito, umaakit ito ng pera mula sa mga depositor at naglalabas ng mga pautang. Kasabay nito, tumataas ang kakayahang kumita at bumababa ang pagkatubig.

Kasabay nito, maaaring hilingin ng mga kasalukuyang mamumuhunan ang pagbabalik ng kanilang mga pondo anumang oras. Kaya, ang labis na mababang pagkatubig ay nauugnay sa panganib ng pagbagsak institusyong pinansyal. Upang maiwasang mangyari ito, ipinakilala ng mga regulator ang mga pamantayan sa pagkatubig.

Mayroong ilang mga mapagkukunan ng pagkatubig ng bangko. Kasama sa mga panloob na pondo ang sariling mga pondo - sa cash at sa mga account ng correspondent, iba pang mga asset na tiyak na panahon maaaring i-convert sa pera: portfolio ng pautang, kung itinalaga, mga mahalagang papel, atbp.

Bilang karagdagan, kaugalian na i-highlight panlabas na mapagkukunan pagkatubig: mga pondo na maaaring mabilis na makalikom kung kinakailangan. Ito ay mga interbank loans, pati na rin ang mga pautang mula sa mga sentral na bangko.

Sa kanilang mga aktibidad, ang mga institusyon ng kredito ay gumagamit ng iba't ibang paraan ng pamamahala ng pagkatubig. Sa partikular, gumuhit sila ng tinatawag na mga kalendaryo sa pagbabayad, na sumasalamin sa mga paparating na resibo at pag-debit ng mga pondo, at kinakalkula ang mga posisyon sa pagbabayad. Ang mga sitwasyon kung saan ang cash ay pansamantalang hindi sapat upang matugunan ang kasalukuyang mga obligasyon sa pananalapi, habang ang kabuuang halaga ng mga asset ay lumampas sa kabuuang utang, ay tinatawag na mga cash gaps.

Kamusta! Sa artikulong ito ay pag-uusapan natin ang tungkol sa pagkatubig.

Ngayon ay matututunan mo ang:

Ano ang liquidity?
Ano ang mga uri ng pagkatubig?
Ano ang nakakaimpluwensya sa pagkatubig sa negosyo?
Paano pag-aralan ang pagkatubig.

Ano ang pagkatubig sa simpleng salita

Ang liquidity ay isang mahalagang termino sa ekonomiya, kung saan ang kamangmangan ay maaaring magkaroon ng masamang epekto sa isang negosyo o indibidwal.

Pagkatubig ay ang kakayahan ng isang asset na mabilis na maging pera nang hindi nawawala ang halaga.

Sa simpleng salita, tinutukoy ng pagkatubig kung gaano katagal bago magbenta ng produkto sa presyo ng merkado. Kung mas maikli ang panahong ito, mas likido ang produkto.

Halimbawa, ang pera ay isang napaka-likidong asset dahil maaari itong palitan anumang oras nang hindi nawawala ang halaga. Ang real estate, sa kabaligtaran, ay isang mababang-likido na asset, dahil ang paghahanap ng mamimili para sa isang apartment ay mas mahirap.

Mga uri ng pagkatubig

Tingnan natin nang mas malapitan ang karamihan mga sikat na uri pagkatubig:

Ang kasalukuyang liquidity ay nangangahulugan kung ang kumpanya ay maaaring magbayad ng panandaliang (hanggang 1 buwan) na mga obligasyon gamit ang mataas na likidong mga asset (cash at receivable).
Ang mabilis na pagkatubig ay ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga obligasyon gamit ang napaka-likido na mga asset, kalakal at materyales.
Ang instant liquidity ay nangangahulugan kung ang isang kumpanya ay maaaring magbayad ng isang araw na utang gamit ang mga magagamit na pondo.

Ang kasalukuyang ay tinatawag ding panandaliang pagkatubig, at ang instant na pagkatubig ay tinatawag na ganap.

Ayon sa mga lugar ng aplikasyon ng tagapagpahiwatig, ang mga karagdagang uri ay maaaring makilala:

Ang liquidity ng isang produkto ay ang kakayahan ng isang partikular na produkto na maibenta sa isang presyo sa merkado sa maikling panahon.
Ang pagkatubig ng balanse ay ang kakayahan ng mga asset ng isang enterprise na mabilis na mabayaran ang mga pananagutan ng kumpanya.
Ang pagkatubig ng bangko ay ang kakayahan ng isang institusyon ng kredito na bayaran ang mga obligasyon nito.
Ang pagkatubig ng isang kumpanya ay ang kakayahang mabilis na magbayad ng mga utang.
Ang market liquidity ay ang kakayahang bawasan ang mga pagkalugi kapag ang mga presyo ay nagbabago para sa iba't ibang grupo ng mga kalakal.
Ang pagkatubig ng pera ay ang kakayahan ng isang estado na mabilis na magbayad ng mga utang sa buong mundo.
Ang pagkatubig ng mga mahalagang papel ay ang kakayahan ng isang seguridad na ibenta sa isang presyo sa merkado.

Ngayon tingnan natin ang partikular na aplikasyon ng konsepto ng pagkatubig sa bawat isa sa tatlong tanyag na lugar: pagkatubig ng mga kalakal (kabilang ang pera at mga mahalagang papel), negosyo at balanse.

Pagkatubig ng produkto

Ang liquidity ng isang produkto ay ang kakayahang mabilis na maibenta sa average na presyo sa merkado. Kung ang produkto ay lubos na likido, kung gayon ang pagbebenta nito ay mangangailangan ng medyo maikling panahon - hanggang 1 araw. Kung ang produkto ay may average na pagkatubig, ang oras ng pagbebenta ay mula 1 araw hanggang ilang linggo. Kung ang produkto ay mababa ang likido, kung gayon ang oras ng pagbebenta nito ay maaaring makabuluhang maantala.

Kahit na ang mga pera ay may sariling pagkatubig. Sa kabila ng katotohanan na ang pera ay ang pinaka mataas na likidong asset, hindi ito nangyayari sa lahat ng mga pera. Halimbawa, kung mayroon kang isang bihirang pera mula sa bansang Congo, kung gayon sa ilang lungsod ng probinsiya ito ay isang asset na mababa ang likido. Ngunit kung mayroon kang mga dolyar, pagkatapos ay sa anumang lokalidad maaari mong palitan ang mga ito para sa parehong halaga.

Ang mas kaunting demand ng isang pera sa entablado ng mundo, mas kaunting likido ito.

Ang pagkatubig ng mga mahalagang papel ay isang napakahalagang tagapagpahiwatig. Sa kabila ng katotohanan na ang exchange turnover ay matagal nang lumampas sa bilyun-bilyong dolyar, may ilang mga securities na ang pagkatubig ay nananatiling medyo mababa. Kadalasan ang mga ito ay mga pagbabahagi at bono ng mga kumpanya ng 2nd - 3rd echelons (katamtaman at maliliit na manlalaro o mga may natitirang mga obligasyon).

Halimbawa, noong 2010 - 2012, maraming kuwento tungkol sa kung paano maaaring maghintay ng ilang linggo ang mga taong bumili ng shares ng maliliit na kumpanya para ibenta ang mga ito sa average na presyo sa merkado. Iyon ay, ang palitan mismo ay nagbigay ng isang quote para sa mga pagbabahagi na ito, ngunit walang gustong bumili sa tinukoy na presyo. Ngunit ang hindi pagbebenta ng asset para sa tunay na halaga ay isang malaking panganib sa pagkatubig.

Ngayon ang sitwasyon sa pagkatubig ng securities sa bansa ay unti-unting bumubuti. Parami nang parami ang mga taong interesadong mag-invest sa mga stock, bond at investment funds.

Kung mas maraming tao ang interesado sa isang asset, mas mataas ang liquidity nito. Ang mababang pagkatubig ay nangangahulugan na ang produkto ay hindi gaanong hinihiling sa isang partikular na oras.

Pagkatubig ng kumpanya

Ang isa sa mga pangunahing gawain ng kahusayan ng isang negosyo ay upang masuri ang solvency nito. Direktang nakadepende ang indicator na ito sa liquidity ng mga asset ng kumpanya.

Upang masuri ang pagkatubig ng isang negosyo, ginagamit ang mga ratio ng pagkatubig at 4 na pangkat ng pagkatubig ng asset ay nakikilala:

A1 - ang pinaka-likidong asset (cash at financial investments);
A2 - mabilis na maisasakatuparan na mga asset (mga materyales + kalakal at panandaliang mga account receivable);
A3 - dahan-dahang nagbebenta ng mga asset (VAT at pangmatagalang receivable);
A4 - mahirap ibenta ang mga asset (intangible asset).

Mayroon ding 4 na pangkat ng mga pananagutan:

P1 - ang pinaka-kagyat na obligasyon;
P2 - panandaliang pananagutan;
P3 - pangmatagalang pananagutan;
P4 - permanenteng pananagutan.

Ang kumpanya ay likido kung ang A1>/=P1, A2>/=P2, A3>/=P3, A4 na kakulangan sa likido ay maaaring humantong sa katotohanan na ang libreng cash ng kumpanya ay hindi magiging sapat upang mabayaran ang mga utang.

Pagkatubig ng bangko

Ang mga organisasyon ng kredito ay ganap na gumaganang mga mekanismo, ang pagpapatakbo nito ay sinusubaybayan ng Bangko sentral. Kung ang mga pamantayan ay hindi natutugunan, ang Bangko Sentral ay maaaring magmulta sa institusyon ng kredito o bawiin ang lisensya nito (sa kaso ng paulit-ulit na paglabag).

Tulad ng para sa tagapagpahiwatig ng pagkatubig para sa mga asset ng bangko, ang kakanyahan nito ay ang mga sumusunod. Ang bangko ay hindi maaaring mag-isyu ng mga pautang sa lahat, umaasa lamang sa mga ari-arian nito at mga pondo ng mga depositor. Mga organisasyong pinansyal kinakailangan na magkaroon ng magagamit na mga pondo upang magbayad ng mga agarang obligasyon, at magkaroon ng kapital upang maibalik ang mga deposito na na-claim nang maaga.

Mayroong tatlong pamantayan sa pagkatubig ng pagbabangko: N2, N3 at N4. H2 - limitasyon ng hindi pagtupad ng mga obligasyon sa loob ng isang araw sa kalendaryo. Ibig sabihin, ang cash desk ng bangko ay dapat maglaman ng mga pondong kailangan para mabayaran ang lahat ng obligasyon + karagdagang 15% ng halagang ito.

Kung ang isang bangko ay may bukas na mga deposito ng demand sa halagang 10,000,000 rubles, pagkatapos ay sa loob ng isang araw ay dapat mayroong mga 11,500,000 rubles sa cash desk.

N3 - buwanang ratio ng pagkatubig. Ang pinakamababang halaga nito ay 50%. Kasama sa N3 ang lahat ng demand deposit at ang mga ibabalik sa susunod na 30 araw.

Ang N4 ay isang tagapagpahiwatig na tumutukoy sa mga pamantayan ng pagkatubig para sa mga pangmatagalang asset. Ang paglabag sa pamantayang ito ay nagpapahiwatig na ang bangko ay gumagamit ng mga hiniram na pondo upang mag-isyu ng mga pangmatagalang pautang. Halimbawa, ang isang bangko ay nag-isyu ng pautang sa loob ng 5 taon, ngunit natanggap ang mga pondong ito sa loob ng 1 taon mula sa isang dayuhang institusyon ng kredito.

Hindi tulad ng isang kumpanya, na maaaring magpasya para sa sarili nito kung gaano karaming liquidity ang dapat magkaroon, ang mga bangko ay napapailalim sa malinaw na mga kinakailangan mula sa Regulator.

Pagkatubig ng balanse - 3 mga formula

Kasalukuyang ratio nagpapakita kung ang mga panandaliang pananagutan ay maaaring bayaran ng mga panandaliang asset.

Ito ay kinakalkula tulad nito: (Line 1200) / (line 1500-1530-1540)

Ang isang normal na kasalukuyang ratio ay dapat mula 1.5 hanggang 2.5. Ang halagang mas mababa sa 1 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay hindi maaaring magbayad ng mga panandaliang utang, at ang isang pagsusuri sa istraktura ng asset ay kinakailangan.

Mabilis na ratio ng pagkatubig ay nangangahulugan kung ang kumpanya ay magagawang bayaran ang mga obligasyon nito kung ang mga paghihirap ay lumitaw sa pagbebenta ng mga produkto.

Ito ay kinakalkula tulad nito: (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540)

Ang normal na halaga ng quick liquidity ratio ay nasa hanay mula 0.7 hanggang 1. Ngunit ang karamihan sa mga asset ay hindi dapat na mga account receivable, na mahirap kolektahin mula sa mga nanghihiram.

Ganap na ratio ng pagkatubig- isang tagapagpahiwatig na tumutukoy kung posible bang bayaran ang mga panandaliang pananagutan gamit ang cash at panandaliang receivable.

Kinakalkula ito bilang sumusunod: (1250+1240) / (1500-1530-1540)

Ang isang normal na halaga ay magiging 0.2 o higit pa. Nangangahulugan ito na araw-araw ay mababayaran ng kumpanya ang humigit-kumulang 20% ng mga panandaliang utang nito gamit ang libreng cash flow.

Nakakatulong ang mga indicator na ito na muling ipamahagi ang libreng cash sa iba't ibang asset. Ang pagkawala ng pagkatubig para sa isang negosyo ay maaaring humantong sa isang pagtaas sa mga obligasyon sa utang at kakulangan ng mga pondo upang bayaran ang mga ito. Samakatuwid, inirerekomenda na panatilihin ang mga tagapagpahiwatig sa loob ng normal na mga limitasyon.

Pagsusuri ng pagkatubig

Ang pagsusuri sa pagkatubig ay maaaring nahahati sa dalawang kategorya: pagkatubig ng mga pamumuhunan at pagkatubig ng mga asset ng negosyo. Magsimula tayo sa sarili nating pamumuhunan.

Ang mga pamumuhunan ay ginawa batay sa mga pangmatagalang prospect. Ang mga asset na medium-liquid at low-liquidity, tulad ng real estate, non-government bond at share ng 2-3 tier, ay maaaring angkop para dito.

Para sa mga konserbatibong mamumuhunan, ang ratio ng mga asset na may mataas at mababang pagkatubig ay maaaring humigit-kumulang 50/50.

Sa patuloy na pangangalakal sa stock exchange, ang sitwasyon ay eksaktong kabaligtaran. Upang agad na ma-lock ang kita, ang asset ay dapat na ibenta nang mabilis at kumikita nang walang pagkawala ng halaga. Iyon ang dahilan kung bakit nauunawaan ng mga taong kasangkot sa pangangalakal at paglalaro sa merkado ng mga mahalagang papel na ang mababang likidong mga stock at mga bono ay magiging mahirap na ibenta sa isang kapaki-pakinabang na sandali.

Para sa mga manlalaro ng stock market at mga agresibong mamumuhunan, mas mainam na magkaroon ng humigit-kumulang 80% ng mga asset na may mataas na pagkatubig. Ang pangmatagalang pagkatubig ay gumaganap ng isang mahalagang papel dito. At ang antas ng pagkatubig ng bawat seguridad ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at ng presyo ng pagbebenta.

Ang pagkatubig ng mga ari-arian ng negosyo ay nabuo batay sa mga panloob na pag-aari. Karamihan sa mga ari-arian ng organisasyon ay napakahirap i-convert sa pera. Mahirap magbenta ng gusali, kagamitan at materyales nang walang malaking pagkawala sa kanilang halaga. Iyon ang dahilan kung bakit kailangan mong maingat na subaybayan ang pagkatubig - ang halaga ng mga kalakal sa sirkulasyon at ang halaga ng pera sa mga account.

Pinipili ng bawat negosyo ang sarili nitong tagapagpahiwatig bilang pamantayan ng pagkatubig. Kung gagamitin nanghiram ng pera minimal, at hindi mo kailangan ng maraming pera para makabili ng mga materyales, maaari mong bawasan ang figure na ito. Ngunit kung ang isang kumpanya ay aktibong gumagamit ng credit money, mas maraming liquid asset ang kailangan. Maaari kang tumuon sa mga formula na ibinigay sa talata na "Enterprise Liquidity", pagpili ng ratio ng mga asset na katanggap-tanggap para sa isang partikular na uri ng negosyo.

Konklusyon

Ang pagkatubig ay isang mahalagang tagapagpahiwatig para sa parehong mga kasangkot sa negosyo at mamumuhunan. Para sa una, ito ay isang tagapagpahiwatig ng normal na ratio ng libreng pera at mga pananagutan ng kumpanya, para sa huli, ito ay isang paraan upang ma-optimize ang kanilang mga pamumuhunan.