ԴԱՍԸՆԹԱՑ ԱՇԽԱՏԱՆՔ

Ֆինանսական հոսքերի կառավարում RosSibStroy ձեռնարկության օրինակով

Ներածություն

Ժամանակակից տնտեսական պայմաններում յուրաքանչյուր տնտեսվարող սուբյեկտի գործունեությունը շուկայի մասնակիցների լայն շրջանակի ուշադրության առարկան է, որոնք հետաքրքրված են դրա գործունեության արդյունքներով: Այս առումով, այս դասընթացի աշխատանքի թեմայի արդիականությունն ակնհայտ է. ժամանակակից պայմաններում ձեռնարկության գոյատևումն ապահովելու համար ղեկավար անձնակազմը նախևառաջ պետք է կարողանա իրատեսորեն գնահատել ինչպես իրենց ձեռնարկության, այնպես էլ ֆինանսական վիճակը: առկա պոտենցիալ մրցակիցները: Ֆինանսական վիճակը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ամենակարևոր բնութագրիչն է: Այն որոշում է մրցունակությունը, գործարար համագործակցության ներուժը, գնահատում է, թե որքանով են երաշխավորված ձեռնարկության և նրա գործընկերների տնտեսական շահերը ֆինանսական և արտադրական առումով: Այնուամենայնիվ, ֆինանսական վիճակը իրատեսորեն գնահատելու ունակությունը բավարար չէ ձեռնարկության հաջող գործունեության և իր նպատակին հասնելու համար:

Այս դասընթացի աշխատանքի հիմնական նպատակն է վերլուծել IlimLesLine ՍՊԸ-ի ֆինանսական վիճակը:

Նպատակին համապատասխան դրվում են հետևյալ խնդիրները.

1. Սահմանեք ֆինանսների էությունը.

2. Հաշվի առեք ֆինանսների տեսակները:

3. Դիտարկենք օտարերկրյա և ռուս տնտեսագետների պետական ​​ֆինանսների հիմնական տեսությունները

4. Բնութագրե՛ք ձեռնարկությունը։

5. Կատարել ձեռնարկության գույքի և կապիտալի կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն:

6. Կատարել ձեռնարկության իրացվելիության, վճարունակության և վարկունակության վերլուծություն:

7. Ֆինանսական կայունության ֆինանսական վերլուծություն իրականացնել բացարձակ և հարաբերական ցուցանիշներով:

8. Կատարել ձեռնարկության միջոցների շրջանառության վերլուծություն:

9. Կատարել դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի վերլուծություն:

10. Կատարել դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն և օգտագործում:

11. Գնահատեք ֆինանսական գործունեության արդյունավետությունը:

Ձևակերպված նպատակներն ու խնդիրները կանխորոշել են նաև գործնական աշխատանքի համապատասխան կառուցվածքը։

Աշխատության առաջին գլխում ուսումնասիրվում են օտարերկրյա և ռուս տնտեսագետների ֆինանսների տեսության, ֆինանսների տեսակների և պետական ​​ֆինանսների տեսության տեսական կողմերը:

Երկրորդ գլխում վերլուծվում են IlimLesLine ձեռնարկության գույքի կազմը և կառուցվածքը, դրա ձևավորման աղբյուրները, ինչպես նաև վճարունակությունը և ֆինանսական կայունությունը, վարկունակությունը և իրացվելիությունը, ընթացիկ ակտիվների շրջանառությունը:

Երրորդ գլխում վերլուծվում է գործնական նշանակությունը։ Այս աշխատանքի գործնական նշանակությունը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության արդյունավետության գնահատումն է։ Այսպիսով, ուսումնասիրության առարկան ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունն է, իսկ աշխատանքի օբյեկտը՝ ֆինանսական հոսքերի ձևավորման առանձնահատկությունները և ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունը։

Դասընթացի աշխատանքը գրելիս օգտագործվել են տվյալների վերլուծության գրաֆիկական և աղյուսակային մեթոդներ:

Սեփականության տարբեր ձևերի ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը արտացոլված է գիտական ​​գրականության բազմաթիվ աղբյուրներում, քանի որ շատ գիտնականներ զբաղվել են այս խնդրով, օրինակ՝ Վ. Ռոդիոնովա, Լ.Ա. Drobozin, Berlin S.I., Bernstein L.A., Kreinin M.N. եւ ուրիշներ.

1.1 Ֆինանսների էությունը

Ֆինանսները տնտեսական կարևորագույն կատեգորիաներից մեկն է, որն արտացոլում է տնտեսական հարաբերությունները փողի ստեղծման և օգտագործման գործընթացում: Դրանց ի հայտ գալը տեղի է ունեցել կենսապահովման տնտեսությունից կանոնավոր ապրանքային-դրամական փոխանակման անցման ժամանակ և սերտորեն կապված է եղել պետության զարգացման և ռեսուրսների կարիքների հետ։

Ֆինանսների հիմնական առանձնահատկություններից մեկը դրա արտահայտման դրամական ձևն է և ֆինանսական հարաբերությունների արտացոլումն իրական դրամական հոսքերում:

Ֆոնդերի իրական շարժումը տեղի է ունենում վերարտադրման գործընթացի երկրորդ և երրորդ փուլերում՝ բաշխման և փոխանակման ժամանակ:

Երկրորդ փուլում արժեքի շարժումը դրամական ձևով տեղի է ունենում ապրանքների տեղաշարժից առանձին և բնութագրվում է դրա օտարմամբ (որոշ սեփականատերերի ձեռքից անցում դեպի մյուսների ձեռքը) կամ յուրաքանչյուրի նպատակային տարանջատմամբ (մեկ սեփականատիրոջ ներսում): արժեքի մի մասը։ Երրորդ փուլում բաշխված արժեքը (դրամական տեսքով) փոխանակվում է ապրանքային տեսքով։ Այստեղ ինքնին արժեքի օտարում չկա։

Այսպիսով, վերարտադրության երկրորդ փուլում տեղի է ունենում արժեքի դրամական ձևի միակողմանի շարժում, իսկ երրորդում՝ արժեքների երկկողմանի շարժում, որոնցից մեկը դրամական է, իսկ մյուսը՝ ապրանքային։ .

Քանի որ վերարտադրման գործընթացի երրորդ փուլում մշտապես շարունակվում են փոխանակման գործարքներ, որոնք չեն պահանջում որևէ սոցիալական գործիք, այստեղ ֆինանսների տեղ չկա։

Ֆինանսների ծագման և գործունեության ոլորտը վերարտադրման գործընթացի երկրորդ փուլն է, որում սոցիալական արտադրանքի արժեքը բաշխվում է ըստ իր նպատակային նպատակների և տնտեսվարող սուբյեկտների, որոնցից յուրաքանչյուրը պետք է ստանա իր մասնաբաժինը արտադրված արտադրանքում: Հետևաբար, ֆինանսների՝ որպես տնտեսական կատեգորիայի կարևոր հատկանիշը ֆինանսական հարաբերությունների բաշխիչ բնույթն է։

Ֆինանսները զգալիորեն տարբերվում են այլ տնտեսական կատեգորիաներից, որոնք գործում են արժեքի բաշխման փուլում՝ վարկ, աշխատավարձ և գներ:

Ֆինանսական հարաբերությունների առաջացման սկզբնական ոլորտը սոցիալական արտադրանքի արժեքի առաջնային բաշխման գործընթացներն են, երբ այդ արժեքը բաժանվում է իր բաղկացուցիչ տարրերի և տեղի է ունենում դրամական եկամուտների և խնայողությունների տարբեր ձևերի ձևավորում: Արժեքի հետագա վերաբաշխումը տնտեսվարող սուբյեկտների միջև և դրա նպատակային օգտագործման հստակեցումը տեղի է ունենում նաև ֆինանսների հիման վրա:

Ֆինանսների միջոցով արժեքի բաշխումն ու վերաբաշխումն անպայմանորեն ուղեկցվում է դրամական միջոցների շարժով, որոնք ստանում են ֆինանսական ռեսուրսների որոշակի ձև։ Դրանք ձևավորվում են տնտեսվարող սուբյեկտների և պետության կողմից տարբեր տեսակի դրամական եկամուտների, նվազեցումների և մուտքերի միջոցով և օգտագործվում են ընդլայնված վերարտադրության, աշխատողների նյութական խթանների և հասարակության սոցիալական և այլ կարիքների բավարարման համար: Ֆինանսական ռեսուրսները հանդես են գալիս որպես ֆինանսական հարաբերությունների նյութական կրիչներ, ինչը հնարավորություն է տալիս տարբերակել ֆինանսները ծախսերի բաշխման մեջ ներգրավված կատեգորիաների ընդհանուր շարքից: Դա տեղի է ունենում անկախ սոցիալ-տնտեսական ձևավորումից, թեև ֆինանսական ռեսուրսների ստեղծման և օգտագործման ձևերն ու մեթոդները փոխվել են՝ կախված հասարակության սոցիալական բնույթի փոփոխությունից:

Ֆինանսական միջոցների օգտագործումն իրականացվում է հիմնականում դրամական ֆոնդերի միջոցով՝ հատուկ նպատակներով, թեև հնարավոր է նաև դրանց օգտագործման ոչ ֆոնդային ձև։ Բաժնետոմսերի ձևի առավելությունները ներառում են. ցանկացած կարիքի բավարարումը տնտեսական հնարավորությունների հետ ավելի սերտ կապելու կարողություն, սոցիալական արտադրության զարգացման հիմնական ուղղությունների վրա ռեսուրսների կենտրոնացում ապահովելու, հանրային, կոլեկտիվ և անձնական շահերն ավելի լիարժեք կապելու ունակություն: .

Ելնելով վերը նշվածից՝ կարող ենք տալ հետևյալ սահմանումը. ֆինանսը դրամական հարաբերություն է, որն առաջանում է համախառն սոցիալական արդյունքի և ազգային հարստության մի մասի արժեքի բաշխման և վերաբաշխման գործընթացում՝ կապված դրամական եկամուտների ձևավորման հետ։ տնտեսվարող սուբյեկտների և պետության խնայողությունները, ինչպես նաև դրանց օգտագործումը ընդլայնված վերարտադրության, աշխատողների համար նյութական խթանների, հասարակության սոցիալական և այլ կարիքների բավարարման համար:

Ֆինանսների գործունեության պայմանը փողի առկայությունն է, իսկ ֆինանսների առաջացման պատճառը տնտեսվարող սուբյեկտների և պետության կողմից նրանց գործունեությանն աջակցող ռեսուրսների կարիքն է։

Ֆինանսներն անփոխարինելի են, քանի որ այն հնարավորություն է տալիս արտադրության համամասնությունները հարմարեցնել սպառման կարիքներին՝ տնտեսական ոլորտում ապահովելով անընդհատ փոփոխվող վերարտադրողական կարիքների բավարարումը։ Դա տեղի է ունենում հատուկ նշանակության դրամական հիմնադրամների ձևավորման միջոցով: Սոցիալական կարիքների զարգացումը հանգեցնում է տնտեսվարող սուբյեկտների տրամադրության տակ ստեղծված դրամական (ֆինանսական) հիմնադրամների կազմի և կառուցվածքի փոփոխությունների:

Պետական ​​ֆինանսների օգնությամբ կարգավորվում է սոցիալական արտադրության մասշտաբը ոլորտային և տարածքային առումներով, պաշտպանվում է շրջակա միջավայրը և բավարարվում սոցիալական այլ կարիքները։

Ֆինանսները օբյեկտիվորեն անհրաժեշտ են, քանի որ այն որոշվում է սոցիալական զարգացման կարիքներով: Պետությունը կարող է, հաշվի առնելով ֆինանսական հարաբերությունների օբյեկտիվ անհրաժեշտությունը, մշակել դրանց օգտագործման տարբեր ձևեր՝ ներմուծել կամ վերացնել վճարումների տարբեր տեսակներ, փոխել ֆինանսական միջոցների օգտագործման ձևերը և այլն։ Պետությունը չի կարող ստեղծել մի բան, որն օբյեկտիվորեն պատրաստված չէ սոցիալական զարգացման ընթացքով։ Այն սահմանում է միայն օբյեկտիվորեն հասուն տնտեսական հարաբերությունների դրսևորման ձևերը։

Առանց ֆինանսների անհնար է ապահովել արտադրական ակտիվների անհատական ​​և սոցիալական շրջանառությունը ընդլայնված հիմունքներով, կարգավորել տնտեսության ոլորտային և տարածքային կառուցվածքը, խթանել գիտատեխնիկական նվաճումների արագ իրականացումը և բավարարել սոցիալական այլ կարիքները։

1.2 Ֆինանսների գործառույթները

Ֆինանսների էությունը՝ որպես բաշխման հարաբերությունների հատուկ ոլորտ, դրսևորվում է առաջին հերթին բաշխման ֆունկցիայի միջոցով։ Հենց այս գործառույթի միջոցով է իրականացվում ֆինանսների սոցիալական նպատակը՝ յուրաքանչյուր տնտեսվարող սուբյեկտի տրամադրել իրեն անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցները, որոնք օգտագործվում են դրամական միջոցների տեսքով հատուկ նպատակների համար:

Ֆինանսների բաշխման ֆունկցիայի գործողության օբյեկտները համախառն սոցիալական արդյունքի արժեքն են (դրամական տեսքով), ինչպես նաև ազգային հարստության մի մասը (որը ստացել է դրամական ձև):

Ֆինանսական բաշխման մեթոդի սուբյեկտներն են վերարտադրման գործընթացի մասնակից իրավաբանական և ֆիզիկական անձինք (պետություն, ձեռնարկություններ, միավորումներ, կազմակերպություններ, հիմնարկներ, քաղաքացիներ), որոնց տրամադրության տակ են ձևավորվում հատուկ նպատակներով ֆոնդեր:

Ֆինանսների օգնությամբ բաշխման գործընթացը տեղի է ունենում հասարակական կյանքի բոլոր ոլորտներում՝ նյութական արտադրության, շրջանառության և սպառման ոլորտներում։ Ֆինանսական բաշխման մեթոդը ներառում է տնտեսական կառավարման տարբեր մակարդակներ՝ դաշնային, տարածքային, տեղական: Ֆինանսական բաշխումն իր էությամբ բազմափուլ է, առաջացնելով բաշխման տարբեր տեսակներ՝ ներտնտեսային, ներարդյունաբերական, միջարդյունաբերական, միջտարածքային:

Ֆինանսը, որը կապված է դրամական ձևով արտահայտված սոցիալական արտադրանքի արժեքի շարժի հետ, ունի քանակական (ֆինանսական ռեսուրսների և միջոցների միջոցով) հատկություն՝ արտացոլելու վերարտադրության գործընթացը որպես ամբողջություն և դրա տարբեր փուլերը: Ֆինանսական ռեսուրսների շարժը, որը տեղի է ունենում ինչպես պահեստային, այնպես էլ ոչ բաժնետիրական ձևերով, կազմում է ֆինանսների վերահսկողական գործառույթի հիմքը: Քանի որ ֆինանսները «ներթափանցում են» ամբողջ սոցիալական արտադրությունը, նրա բոլոր ոլորտներն ու բաժանումները, կառավարման բոլոր մակարդակները, դրանք հասարակության համար գործում են որպես համընդհանուր գործիք՝ վերահսկելու ընդհանուր սոցիալական արտադրանքի արտադրությունը, բաշխումը և շրջանառությունը: Ֆինանսների վերահսկողության գործառույթի շնորհիվ հասարակությունը գիտի, թե ինչպես են զարգանում համամասնությունները միջոցների բաշխման մեջ, որքան ժամանակին են հասանելի ֆինանսական ռեսուրսները տարբեր տնտեսվարող սուբյեկտների համար, արդյոք դրանք օգտագործվում են տնտեսապես և արդյունավետ և այլն:

Բաշխման և վերահսկման գործառույթները նույն տնտեսական գործընթացի երկու կողմերն են: Միայն նրանց միասնության և սերտ փոխգործակցության մեջ ֆինանսները կարող են դրսևորվել որպես արժեքների բաշխման կատեգորիա։

Ֆինանսների վերահսկողական գործառույթի իրականացման գործիքը ֆինանսական տեղեկատվությունն է: Այն պարունակվում է հաշվապահական, վիճակագրական և գործառնական հաշվետվություններում առկա ֆինանսական ցուցանիշներում: Ֆինանսական ցուցանիշները թույլ են տալիս տեսնել ձեռնարկությունների աշխատանքի տարբեր ասպեկտներ և գնահատել տնտեսական գործունեության արդյունքները: Դրանց հիման վրա միջոցներ են ձեռնարկվում բացահայտված բացասական կողմերը վերացնելու ուղղությամբ։

Ֆինանսներին օբյեկտիվորեն բնորոշ վերահսկողության գործառույթը կարող է իրականացվել մեծ կամ պակաս ամբողջականությամբ, ինչը մեծապես պայմանավորված է ազգային տնտեսության ֆինանսական կարգապահության վիճակով: Ֆինանսական կարգապահությունը բոլոր ձեռնարկությունների, կազմակերպությունների, հիմնարկների և պաշտոնատար անձանց համար ֆինանսական կառավարում իրականացնելու, սահմանված նորմերին և կանոններին համապատասխանելու և ֆինանսական պարտավորությունները կատարելու պարտադիր ընթացակարգ է:

Ֆինանսական գիտության մեջ կան մի շարք վիճելի հարցեր և, առաջին հերթին, ֆինանսական հարաբերությունների տնտեսական բնույթի և սահմանների հարցը։ Որոշ գիտնականներ կարծում են, որ ֆինանսներն առաջանում են վերարտադրության գործընթացի երկրորդ փուլում՝ սոցիալական արտադրանքի արժեքի բաշխման և վերաբաշխման ժամանակ. մյուսները ֆինանսը համարում են որպես ամբողջության վերարտադրության կատեգորիա, ներառյալ ֆինանսական հարաբերությունները փոխանակման փուլում՝ որպես ֆինանսների մաս:

Սակայն բաշխումը և փոխանակումը վերարտադրության տարբեր փուլեր են, որոնք ունեն արտահայտման իրենց հատուկ տնտեսական ձևերը։ Հետևաբար, ավելի իրավաչափ է հավատալ, որ դրամավարկային հարաբերությունների տարբեր տեսակներ արտահայտվում են տարբեր տնտեսական ձևերով. սոցիալական արտադրանքի արժեքի դրամական ձևի բաշխման հետ կապված հարաբերությունները կազմում են ֆինանսների կատեգորիայի բովանդակությունը, իսկ հարաբերությունները, որոնք առաջանում են. Սիստեմատիկորեն կատարված առքուվաճառքի ակտերի հիման վրա ապրանքաշրջանառության գործընթացը տեղի է ունենում հաշվարկների ձև, որն իրականացվում է փողի միջոցով՝ որպես համընդհանուր համարժեք, իսկ գինը՝ որպես արժեքի դրամական արտահայտում։

Այնուամենայնիվ, ֆինանսական հարաբերությունները, լինելով բաշխիչ բնույթ, միևնույն ժամանակ արտադրական հարաբերությունների ամբողջ համակարգի անբաժանելի մասն են, օրգանապես փոխկապակցված են վերարտադրման գործընթացի բոլոր փուլերի հետ և կարող են ազդել դրանց վրա:

1.3 Պետական ​​ֆինանսների տեսություններ օտարերկրյա և ռուս տնտեսագետների կողմից

Ֆինանսական գիտությունը, որն ուսումնասիրում է տնտեսական հարաբերությունները սոցիալական զարգացման տարբեր փուլերում կենտրոնացված և ապակենտրոնացված դրամական միջոցների ձևավորման, բաշխման և օգտագործման վերաբերյալ, ձևավորվել է տնտեսագետների կատարած հետազոտությունների ազդեցության ներքո: Նրանց ստեղծած ֆինանսական տեսությունները փորձարկվել են հասարակության իրական կարիքներով և գիտություն են ճանաչվել, եթե արտացոլում են երևույթների իրական էությունը և որոշակի գործնական առաջարկություններ են տալիս պետությանն ու բնակչությանը։ Այս առումով անհրաժեշտ է ուսումնասիրել ֆինանսական կատեգորիաների տարբեր տեսություններ (պետական ​​ծախսեր, հարկեր, վարկեր, բյուջե), որոնք գիտական ​​գիտելիքներ են կազմում ֆինանսների ոլորտում։

Գիտնականների կողմից մշակված տեսական դրույթները ընկած են պետության հարկաբյուջետային քաղաքականության և ֆինանսական օրենսդրության հիմքում:

Քաղաքական տնտեսության դասականների հայեցակարգերը. Կապիտալիստական ​​զարգացման արշալույսին ֆինանսական հայեցակարգերը կարևոր տեղ էին զբաղեցնում բոլոր տնտեսական տեսությունների մեջ։ Պետական ​​ծախսերի, հարկերի, վարկերի և ամբողջությամբ բյուջեի ազդեցությունը տնտեսության վրա ուսումնասիրվել է քաղաքական տնտեսության դասականների կողմից (Մեծ Բրիտանիայում՝ Վ. Պետտի, Ա. Սմիթ և Դ. Ռիկարդո, Ֆրանսիայում՝ Պ. Բուազգիբերտ)։ .

Ֆինանսական գիտության հիմնադիր Ադամ Սմիթը (1723–1790) իր «Ազգերի հարստության բնույթի և պատճառների հետաքննություն» (1776) հիմնարար աշխատության մեջ մշակել է որոշակի դրույթներ պետական ​​ֆինանսների էության վերաբերյալ, որոնք հիմնված են. արտադրողական և անարդյունավետ աշխատանքի մասին նրա ուսմունքը։ Նրա սահմանմամբ՝ արտադրողական աշխատանքը այն աշխատանքն է, որն ուղղակիորեն փոխանակվում է կապիտալի հետ, իսկ անարտադրողական աշխատանքը՝ եկամտով, այսինքն. աշխատավարձ և շահույթ. Այս տեսական նախադրյալի հիման վրա Ա. Սմիթը (և նրանից հետո Դ. Ռիկարդոն) բնութագրել է ֆինանսական կատեգորիաները (պետական ​​ծախսեր և եկամուտներ): Նա պնդում էր, որ ամբողջ կամ գրեթե ողջ պետական ​​եկամուտները, որոնք ստացվել են հարկերի միջոցով, ծախսվել են անարդյունավետ: Ուստի պետական ​​ծախսերը նվազեցնում են կապիտալի կուտակման և ազգային եկամուտների աճի հնարավորությունները։ Այստեղից էլ նրա բացասական վերաբերմունքը հարկերի նկատմամբ։ Ա. Սմիթը գալիս է այն եզրակացության, որ անհրաժեշտ է նվազեցնել պետության ծախսերը, որն անարդյունավետ կերպով վատնում է ստեղծված արժեքները և դրանով իսկ խոչընդոտում արտադրողական ուժերի զարգացմանը։

Դասական բուրժուական քաղաքական տնտեսության ֆինանսական հայեցակարգի հիմնական պոստուլատը կապիտալի կուտակման համար տնտեսապես բարենպաստ պայմանների ապահովումն է։

Քննադատելով պետական ​​ծախսերի քաղաքականությունը՝ Ա. Սմիթը գիտակցեց, որ դրա որոշակի մասնաբաժինը անհրաժեշտ է, քանի որ այն իրականացվում է արտադրության ընդհանուր պայմանները պաշտպանելու համար։ Նրա տեսության մեջ մեծ ուշադրություն է դարձվում հարկերին։ Նա ձևակերպեց հարկման նպատակահարմար կազմակերպման չորս հիմնական սկզբունք.

1) հարկերը վճարվում են սուբյեկտների կարողություններին և ուժերին համապատասխան.

2) հարկերի չափը և դրանց վճարման ժամկետները պետք է հստակ որոշվեն.

3) հարկերի հավաքագրման ժամանակը հարմար է վճարողի համար.

4) հարկեր հավաքելիս պետք է ապահովվեն նվազագույն ծախսեր.

Պատմականորեն այս սկզբունքներն արտացոլում էին ձևավորվող բուրժուազիայի կարիքները և ուղղված էին ազնվականության և հոգևորականության դեմ՝ որպես ֆեոդալական հասարակության հիմնական սոցիալական խմբերի, որոնք ունեին հարկային մեծ արտոնություններ, և դեմ էին ֆեոդալական պետության հարկային կամայականությանը։ Ա.Սմիթի մշակած սկզբունքները կիրառել են (թեև ոչ ամբողջությամբ) բուրժուական պետությունները հարկային քաղաքականություն վարելիս։

Վերլուծելով տարբեր տեսակի հարկեր (անուղղակի, աշխատավարձի հարկեր) Ա.Սմիթը դրանք գնահատել է հասարակության տնտեսական զարգացման տեսանկյունից։ Սպառողական ապրանքների անուղղակի հարկերը հանգեցրել են դրանց գների բարձրացմանը, արդյունքում՝ աճել են արտադրության ծախսերը, ինչի արդյունքում նվազել է դրանց վաճառքը, իսկ սպառումը նվազել։ Գնահատելով աշխատավարձի հարկը՝ նա այն անվանեց կործանարար տնտեսության համար, քանի որ աշխատողի եկամուտը հարկելը հանգեցնում է ձեռնարկատիրոջ առաջադեմ կապիտալի ավելացման կամ աշխատողի գնողունակության նվազմանը, ինչը բացասաբար է անդրադառնում շուկայի պահանջարկի վրա։

Այսպիսով, Սմիթի հարկային հայեցակարգը ստորադասվում էր մեկ նպատակի՝ խթանել կապիտալի կուտակումը և արագացնել արտադրողական ուժերի զարգացումը։

Ջեյ Քեյնսի տեսությունը. Ֆինանսական հայեցակարգի ձևավորման և ֆինանսական քաղաքականության մշակման վրա հսկայական ազդեցություն ունեցավ անգլիացի տնտեսագետ Ջոն Մեյնարդ Քեյնսի (1883–1946) տնտեսական տեսությունը, որն առաջացավ որպես պետական ​​կարգավորման կապիտալիստական ​​արտադրության կարիք։ Քեյնսյան առաջարկությունները՝ տարբեր փոփոխություններով, գործնականում օգտագործվել են բազմաթիվ երկրների կողմից երկար ժամանակ: Ջեյ Քեյնսի ֆինանսական հայեցակարգը հիմնված է «արդյունավետ պահանջարկի» գաղափարի վրա։

Քեյնսը հանդես եկավ իր տեսությամբ, երբ տնտեսությունը ապրեց 1929-1933 թվականների ծանր ցիկլային ճգնաժամ՝ այն նկարագրելով իր «Զբաղվածության, տոկոսների և փողի ընդհանուր տեսություն» աշխատությունում (1936): Այն հիմնավորում է անկայուն զարգացման պայմաններում տնտեսության մեջ պետական ​​միջամտության անհրաժեշտությունը։ Նման միջամտության հիմնական գործիքները պետք է լինեն ֆինանսական կատեգորիաները, և առաջին հերթին պետական ​​ծախսերը: Իսկ ձևավորումը, կառուցվածքը և աճը կարևոր գործոններ են «արդյունավետ պահանջարկի» հասնելու համար։ Պետական ​​ծախսերի ավելացումը հարկերի և վարկերի միջոցով հնարավորություն կտա աշխուժացնել բիզնես գործունեությունը և ապահովել ազգային եկամտի աճ, ինչպես նաև գործազրկության վերացում։ Այս նպատակին հասնելու համար, ըստ հեղինակի, պետությունը պարտավոր է ոչ միայն բարձրացնել իր ծախսերի մակարդակը, այլև ազդել անձնական և ներդրումային սպառման վրա։

Ջ. Քեյնսը առանձնահատուկ ուշադրություն է դարձրել հարկերին և դրանց ազդեցությանը հիմնական «հոգեբանական օրենքի» վրա, ըստ որի մարդիկ հակված են մեծացնել իրենց սպառումը, բայց ոչ այնքան, որքան իրենց եկամուտներն են աճել: Սա հանգեցնում է ապրանքների պահանջարկի անկման և արտադրության կրճատման։ Պետությունը պետք է կանխի այս օրենքի դրսևորումը և լրացնի բացակայող պահանջարկը՝ կա՛մ իր ծախսերն ավելացնելով՝ հարկային եկամուտներով, վարկերով, կա՛մ տարբեր մեթոդներով խթանելով մասնավոր ներդրումները։ Դրա բանաձեւն է.

Խնայողություններ + Հարկեր – Ներդրումներ + Պետական ​​Ծախսեր

Այսպիսով, Ջ.Քեյնսը մշակեց ֆինանսների սկզբունքորեն նոր տեսություն՝ ուղղված արտադրության մոնոպոլիզացման պայմաններում տնտեսության կարգավորմանը։ Մինչեւ 1970-ական թթ Արդյունաբերական զարգացած երկրների մեծ մասի ֆինանսական քաղաքականությունը հիմնված էր Քեյնսյան կարգավորման տեսության հիմնական սկզբունքների վրա։

Ֆինանսների հարցերը նախահեղափոխական գիտնականների աշխատություններում. Ռուսական ֆինանսական գիտության ծաղկումը տեղի ունեցավ 19-րդ դարի վերջին և 20-րդ դարի սկզբին, երբ ռուս տնտեսագետների և իրավաբանների ամենահայտնի աշխատությունները Ի. Յանժուլի, Ի. Օզերովի, Ի. Կուլիշերի, Լ. Չոդսկու, Վ. Լեբեդևի, Հրատարակվել են Ս.Իլովայսկին և ուրիշներ։

Ռուս ֆինանսագետները մշակել են ֆինանսական գիտության թե տեսական, թե գործնական հարցեր։ Հանրային ֆինանսների տեսության մեջ նրանք պրագմատիկ մոտեցման կողմնակիցներ էին, «կոլեկտիվ կարիքների բավարարման» տեսության կողմնակիցներ։ Գիտնականների աշխատություններում հիմնական տեղն զբաղեցրել է պետական ​​ֆինանսների ուսումնասիրությունը (հարկ է նշել, որ այս շրջանի աշխատություններում գործնականում խոսք չկա անգամ մասնավոր ֆինանսների հարցի բարձրացման մասին)։ Միևնույն ժամանակ, բավական մանրամասն ուսումնասիրվել են պետական ​​եկամուտների խնդիրները՝ եկամտային համակարգը, դրանց զարգացումը տարբեր նահանգներում, բյուջե հարկերի հավաքագրման կարգն ու ձևերը, պետության կողմից այդ գործընթացների նկատմամբ վերահսկողությունը, բյուջեի ծածկման աղբյուրները։ դեֆիցիտը, պետական ​​վարկի զարգացումը։

Մեկ այլ ոլորտ, որը մանրամասն ուսումնասիրվել է նախահեղափոխական ֆինանսիստների կողմից, բյուջեն է և տեղական ֆինանսները։ Քննարկվել են կենտրոնական բյուջեի և տեղական բյուջեների, ինչպես նաև բյուջետային գործընթացի (հատկապես դրա դրամարկղային համակարգի) կառուցման խնդիրները։

Սոցիալ-դեմոկրատական ​​շարժում. Նույն ժամանակահատվածում տնտեսագիտության մեջ զարգացավ սոցիալ-դեմոկրատական ​​շարժումը, որը ներկայացնում էին Կ.Մարկսի և Ֆ.Էնգելսի ռուս հետևորդները։ Բոլոր սոցիալ-դեմոկրատների համար ընդհանուր էր ֆինանսական կյանքի երևույթների ուսումնասիրության մակերեսային մոտեցումը՝ հիմնված տեսական զարգացումները իշխանության համար քաղաքական պայքարի անմիջական կարիքների հետ կապելու վրա։ Այս ուղղության ամենաակնառու ներկայացուցիչը Վ.Լենինն էր (1870–1924)։

Վ.Լենինի նախահեղափոխական աշխատությունների հիմնական բովանդակությունը Ռուսաստանի ֆինանսական քաղաքականության քննադատությունն է։ Բազմաթիվ հոդվածներում ու ելույթներում նա քննադատորեն քննել է բյուջետային եկամուտների և ծախսերի համակարգը, վեր հանել անուղղակի հարկերի սոցիալական բնութագրերը, ցույց տալ պետության ֆինանսական անմխիթար վիճակը վերջին նախահեղափոխական շրջանում։ 1917 թվականին Վ.Ի. Լենինը մշակեց բոլշևիկյան կուսակցության տնտեսական պլատֆորմը, որն ընդունվեց ՌՍԴԲԿ (բ) VI համագումարում։ Այն մեծ ուշադրություն է դարձնում փողի, ֆինանսների և վարկի հարցերին։ Մասնավորապես, այն նախատեսում էր բանկային գործի ազգայնացում և կենտրոնացում, ապահովագրության ազգայնացում, թղթադրամների թողարկման դադարեցում, արտաքին և ներքին պարտքերի վճարումից հրաժարում, հարկային համակարգի փոփոխություններ՝ բարձր գույքահարկ և գույքահարկի ներդրմամբ։ հարկային, եկամտային հարկի բարեփոխում և կապիտալիստների եկամուտների նկատմամբ արդյունավետ վերահսկողության հաստատում, շքեղության ապրանքների բարձր անուղղակի հարկերի ներդրում։ Գրեթե բոլոր այդ միջոցառումները, բացառությամբ դրամական շրջանառության կայունացման և հարկային համակարգի բարեփոխման, իրականացվել են Հոկտեմբերյան հեղափոխության և հետհեղափոխական առաջին տարիներին։

Այս ամենը հանգեցրեց նրան, որ հետհեղափոխական առաջին շրջանում ֆինանսների ուսումնասիրությունը հիմնված էր հիմնականում նախահեղափոխական տնտեսագետների՝ Ի. Յանժուլի, Ի. Օզերովի, Լ. Չոդսկու և նրանց հետևորդների աշխատությունների վրա (Յա. Տորգուլով, Ի.Կուլիշեր, Ֆ.Մենկով): Ֆինանսական գիտության այս վիճակը շարունակվեց մինչև 1920-ականների կեսերը:

Սովետական ​​ֆինանսական գիտ. Տնտեսական և ֆինանսական կառավարման դիրեկտիվ մեթոդներին անցնելու հետ մեկտեղ անհրաժեշտություն է առաջանում պարզեցնել և միավորել ֆինանսների և դասակարգային պայքարին դրանց ենթակայության մասին գիտական ​​գաղափարները: Դրա արդյունքը ԽՍՀՄ ֆինանսների գիտության ստեղծումն է՝ ապացուցելով սովետական ​​ֆինանսների առավելությունները կապիտալիստական ​​պետությունների ֆինանսների նկատմամբ։ Այս գիտության ձևավորման շրջանը բավականին երկար է եղել՝ 1920-ականների վերջից մինչև 50-ականների սկիզբը։

Բնութագրելով Ռուսաստանում ֆինանսական գիտության ներկա վիճակը՝ պետք է նշել, որ այս ոլորտում առկա է խորը տեսական և գործնական աշխատանքների վիրտուալ բացակայություն։ Որոշ հեղինակների ստեղծագործություններն ավելի շատ նկարագրական են, քան մեթոդական և մեթոդական, մյուսներն իրենց ջանքերն ուղղում են առկա տեսակետներն ու գործիքները ժամանակակից պայմաններին հարմարեցնելու համար, մյուսների ստեղծագործությունները արտասահմանյան հեղինակների ստեղծագործությունների հավաքածու են:

Այս ամենը բացատրվում է մի քանի հանգամանքներով. Մարքսիստական ​​քաղաքական տնտեսության հետազոտության մեկ տեսական հիմքի ֆետիշը վերացել է: Հին գծերով քննարկումների անցկացումը քիչ արդիական է դարձել, քանի որ բոլոր հիմնական փաստարկներն արդեն ներկայացված են կողմերի կողմից։ Ֆինանսների կիրառական խնդիրների ուսումնասիրությունը զգալիորեն դժվար է շուկայական տնտեսության երևույթների ուսումնասիրման ժամանակակից մեթոդաբանության կիրառման համար տնտեսագետների մեծ մասի անպատրաստության և կայուն ֆինանսական տեղեկատվության բացակայության պատճառով:

2. Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության գնահատում RosSibStroy ՍՊԸ-ի օրինակով

2.1 Ձեռնարկության բնութագրերը RosSibStroy LLC

Ձեռնարկությունը կոմերցիոն կազմակերպություն է։ Ամբողջական կորպորատիվ անվանումը՝ սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն «RosSibStroy»:

Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրության համաձայն, ձեռնարկությունն ունի առանձին գույք, որը հաշվառվում է իր անկախ հաշվեկշռում, կարող է իր անունից ձեռք բերել և իրականացնել գույքային և ոչ գույքային իրավունքներ, կրել հայցվոր և լինելու պարտավորություններ: ամբաստանյալը դատարանում.

RosSibStroy ՍՊԸ-ն ունի քաղաքացիական իրավունքներ և քաղաքացիական պարտավորություններ, որոնք անհրաժեշտ են Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրությամբ չարգելված ցանկացած տեսակի գործունեություն իրականացնելու համար և իրավունք ունի սահմանված կարգով բանկային հաշիվներ բացել Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում և արտերկրում:

Ձեռնարկության կառավարման կառուցվածքն այնպիսին է, որ գործադիր մարմինը տնօրենների խորհուրդն է, որին զեկուցում է նախագահը։ Նախագահն իր հերթին վերահսկում է արտադրության, վաճառքի և ֆինանսների գծով փոխնախագահին։

2.2 Ձեռնարկության գույքի և դրա ձևավորման աղբյուրների վերլուծություն

Վերլուծության հիմնական նպատակներից է կազմակերպության ֆինանսական կայունության ապահովումը: Այս խնդիրը պետք է լուծվի ինչպես կազմակերպության կայուն ֆինանսավորման մեխանիզմ մշակելու, այնպես էլ ներքին միջոցների օգտագործումը ռացիոնալացնելու խթաններ ստեղծելու միջոցով։

Այսպիսով, «ֆինանսական գործունեություն» տերմինը բնութագրում է ձեռնարկության գործունեության դինամիկան և միջանկյալ ֆինանսական արդյունքները:

Համընդհանուր փաստաթուղթ, որն արտացոլում է ինչպես ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, այնպես էլ նրա ֆինանսական գործունեության արդյունքները, հաշվեկշիռն է:

Աղյուսակ 1. Ձեռնարկության գույքի վերլուծություն

ցուցանիշները	պայմանական նշանակումը	2006		2007		∆
		å	դ%	å	դ%	∆±	ջերմաստիճան ∆%	∆d%
Ես հիմնական կապիտալ
1.ոչ նյութական ակտիվներ	ՎՐԱ	3000	8,49	10000	18,68	7000	233,3	10,19
2.հիմնական միջոցներ	ՕՀ	4500	12,73	3500	6,53	-1000	-22,2	-6,2
3. երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրում	DFW	17000	48,11	18950	35,4	1950	11,47	-12,71
4. ուրիշներ	10831	30,65	21079	39,37	10248	94,6	8,72
ԸՆԴԱՄԵՆԸ	Վ.Ա	35331	2,77	53529	2,65	18198	51,5	-0,12
II Շրջանառու կապիտալ
1. բաժնետոմսեր և ԱԱՀ	W + ԱԱՀ	49047	3,96	276034	14,08	226987	462,8	10,12
2. ժամկետանց դեբ. պարտք	ՊՁ	17580	1,42	300000	15,31	282420	1606,5	13,89
3. դեբիտորական պարտքեր	Դ.Զ	200000	16,17	8450	0,43	-191550	-95,7	-15,74
4.կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրում	KFV	42896	3,47	50000	2,55	7104	16,56	-0,92
5. կանխիկ	Դ.Ս	926868	74,96	1324766	67,61	397898	43	-7,35
ԸՆԴԱՄԵՆԸ	ՕԱ	1236391	97,22	1959250	97,34	722859	58,4	0,12
Սեփականություն	ՀԲ	1271722	100	2012779	100	741057	58,2	-

Հաշվետու ժամանակահատվածում ձեռնարկության գույքն ավելացել է 741,057-ով կամ 58,2%-ով, այդ թվում՝ հիմնական կապիտալի ավելացումը 18,198-ով կամ 51,5%-ով, իսկ շրջանառու միջոցները՝ 722,859-ով կամ 58,4%-ով։

Հիմնական կապիտալի կազմում տեղի են ունեցել հետևյալ փոփոխությունները.

1. ԱԱ-ն ավելացել է 7000-ով կամ 2 անգամ, DFV-ն՝ 1950-ին կամ 11,47%-ով, մյուսները՝ 10248-ով կամ 94,6%-ով։

2. ՕՀ-ի նվազում է եղել 1000-ով կամ 22.2%-ով.

Շրջանառու միջոցների կազմի մեջ տեղի են ունեցել հետևյալ փոփոխությունները.

1. Աճել է աշխատավարձ + ԱԱՀ 226987-ով կամ 4 անգամ, PDZ-ով 282420-ով կամ 16 անգամ, KFV-ով 7104-ով կամ 16.56%-ով, DS-ով 397898-ով կամ 43%-ով։

2. ԴԶ-ում նվազում է եղել 191550-ով կամ 95,7%-ով.

Գույքի կառուցվածքի տեսակը, այսինքն՝ հիմնական կապիտալի և շրջանառու միջոցների հարաբերակցությունը, հավասար է 2.77/97.22, համապատասխանում է 20/80 տեսակին և հանդիսանում է «ծանր» գույքային կառուցվածք 2006թ.-ի համար, ինչը նշանակում է, որ ձեռնարկությունը գործում է իր հնարավորություններից դուրս և ապրանքների վատ վաճառք, ինչը մեծ գերպաշար է: 2007 թվականի համար գույքային կազմի դիրքը մնում է նույնը. հիմնական կապիտալի և շրջանառու միջոցների հարաբերակցությունը հավասար է 2.65/97.34, համապատասխանում է 20/80 տեսակին և հանդիսանում է «ծանր» գույքային կառուցվածք 2007թ.-ի համար, ինչը նշանակում է. ձեռնարկությունը գործում է իր հնարավորություններից դուրս և ապրանքների վատ վաճառք, այսինքն՝ մեծ գերպաշար:

Աղյուսակ 2. Ձեռնարկության կապիտալի կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն

ցուցանիշները	Պայմանական նշանակումը	2006		2007		∆
		å	դ%	å	դ%	∆±	ջերմաստիճան ∆%	∆d%
Ա	Բ	1	2	3	4	5	6	7
I. Սեփական կապիտալ	SK	1959800	56,5	2364598	46,79	404798	20,65	-9,71
II. Փոխառու կապիտալ	ԶԿ	1508498	43,49	2688931	53,2	1180433	78,25	9,71
1. երկարաժամկետ պարտավորություններ	ՆԱԽՔԱՆ	683464	45,3	893111	33,21	209647	30,67	-12,09
2. կարճաժամկետ պարտավորություններ	ԿՈ	825034	54,6	1795820	66,78	970786	117,66	12,18
2.1.կարճաժամկետ փոխառու միջոցներ	KZS	30000	3,63	35418	1,97	5418	18,06	-1,66
2.2. վարկ էշ + և այլն: կարճաժամկետ պարտավորեցնել.	KZ+PKP	777848	94,2	518586	28,87	-259262	-33,33	-65,33
2.3. միջոցներ և պահուստներ	FiR	17186	2,08	1241816	69,15	1224630	7125,74	67,07
ԿԱՊԻՏԱԼ	ՕԱ	3468298	100	5053529	100	1585231	45,7	-

Հաշվետու ժամանակահատվածում ձեռնարկության կապիտալն աճել է 1,585,231-ով կամ 45,7%-ով, այդ թվում՝ կապիտալի ապահովագրությունն աճել է 404,798-ով կամ 20,65%-ով, իսկ փոխառու կապիտալն աճել է 1,180,433-ով կամ 78,25%-ով:

ZK-ի կազմում տեղի են ունեցել հետևյալ փոփոխությունները՝ DO-ի աճ 209647-ով կամ 30.67%-ով, CO-ի աճը 970789-ով կամ 1.17 անգամ։

CO-ի կազմում տեղի են ունեցել հետևյալ փոփոխությունները.

1. GLC-ի աճ 5418-ով կամ 18,06%-ով, FiR-ով 7125,74-ով կամ 71,25 անգամ.

2. KZ+PKP-ի կրճատում 259262-ով կամ 33,33%-ով.

2.3 Ձեռնարկության վճարունակության և հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատում բացարձակ և հարաբերական ցուցանիշների միջոցով.

Վճարունակության հայեցակարգը կարելի է նույնացնել իրացվելիության հայեցակարգի հետ, քանի որ վճարունակությունը կարճաժամկետ պարտավորությունները վճարելու ունակությունն է՝ օգտագործելով շրջանառու միջոցների տարբեր տարրեր, որոնք իրենց հերթին ունեն տարբեր իրացվելիություն:

Հաշվեկշռային իրացվելիության վերլուծությունը թույլ է տալիս երկարաժամկետ գնահատել հաստատության վճարային հնարավորությունները՝ ոչ միայն կարճաժամկետ, այլև երկարաժամկետ պարտավորությունները մարելու, ինչպես նաև սեփական շրջանառու միջոցների տրամադրումը:

Հաշվեկշռի իրացվելիությունը որոշելու համար պետք է համեմատել ակտիվների և պարտավորությունների խմբերի արդյունքները: Մնացորդը համարվում է բացարձակապես հեղուկ, երբ կիրառվում են հետևյալ գործակիցները.

Եթե ​​մեկ կամ մի քանի անհավասարություններ չեն բավարարվում, ապա հաշվեկշիռը բացարձակապես իրացվելի չէ (ավելի մեծ կամ փոքր չափով): Այս դեպքում հաշվեկշռային իրացվելիությունը գնահատվում է որպես նվազագույն բավարար, եթե բավարարված է գոնե վերջին անհավասարությունը: Այս դեպքում ընկերությունը կարող է ֆինանսավորել ընթացիկ գործունեությունը սեփական կապիտալով և հետագայում հնարավորություն ունի վերականգնել վճարունակությունը։

Ձեռնարկության վճարունակությունը վերլուծվում է կարճաժամկետ և երկարաժամկետ հեռանկարում: Կարճաժամկետ պարտավորությունների մարման ունակության գնահատումը (կարճաժամկետ վճարունակությունը) իրականացվում է ակտիվների իրացվելիության վերլուծության հիման վրա: Բոլոր տեսակի պարտավորությունների համար վճարելու ունակության գնահատումը (վճարունակությունը երկարաժամկետ հեռանկարում) իրականացվում է հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծության հիման վրա:

Վճարունակությունը գնահատելու համար հաշվապահական հոդվածները խմբավորվում են՝ ակտիվներ՝ ըստ իրենց իրացվելիության աստիճանի (դրամական դրամի վերածելու արագություն), պարտավորություններ՝ ըստ պարտավորությունների մարման հրատապության աստիճանի։

A 1 – ALA (բացարձակապես իրացվելի ակտիվներ)

A 1 = DS + KFV (1)

A 1 2006 = 926868 + 42896 = 969764 ռուբլի:

A 1 2007 = 1324766+300000=1624766 ռուբ.

A 2 – ULA (արագ իրացվելի ակտիվներ)

A 2 = DZ + POA (2)

A 2 2006 = 145106 + 0 = 145106 ռուբ.

A 2 2007 = 8450 + 0 = 8450 ռուբ.

A 3 – MPA (դանդաղ շարժվող ակտիվներ)

A 3 = Z – RBP + DFV (3)

A 3 2006 = 2175470–1884535+17000=307935 ռուբ.

A 3 2007 = 3040750–1311100+18950=1748600 ռուբ.

A 4 – TRA (դժվար է վաճառել ակտիվներ)

A 4 = VA – DFV + RBP + PDZ + ԱԱՀ (4)

A 4 2006 = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 ռուբ.

A 4 2007 = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 ռուբ.

VB = A 1 + A 2 + A 3 + A 4 (5)

VB 2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 ռուբ.

VB 2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 ռուբ.

Պարտավորությունները, կախված վճարման հրատապությունից, բաժանվում են հետևյալ կերպ.

P 1 = ԱԱՀ (առավել հրատապ պարտավորություններ)

P 1 = կարճ միացում + կառավարման վահանակ (6)

P 1 2006 = 777848 + 0 = 777848 ռուբ.

P 1 2007 = 518586 + 0 = 518586 ռուբ.

P 2 = KO (կարճաժամկետ պարտավորություններ)

P 2 = KZS (7)

P 2 2006 = 30,000 ռուբ.

P 2 2007 = 35418 ռուբ.

P 3 = DO (երկարաժամկետ պարտավորություններ)

P 3 2006 = 683,464 ռուբլի:

P 3 2007 = 893111 ռուբ.

P 4 = PP (մշտական ​​պարտավորություններ)

P 4 = SK + FiR (9)

P 4 2006 = 1959800+17186=1978986 ռուբ.

P 4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 ռուբ.

VB = P 1 + P 2 + P 3 + P 4 (10)

VB 2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 ռուբ.

VB 2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 ռուբ.

Աղյուսակ 3. Ձեռնարկության հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատում բացարձակ մեծությամբ

Ա	2006	2007	Պ	2006	2007	Ա-Պ		∆±
						2006	2007
Ա1	969764	1624766	P1	777848	518586	191916	1106180	914264
A2	145106	8450	P2	30000	35418	115106	-26968	-142074
A3	307935	1748600	P3	683464	893111	-375529	855489	1231018
A4	2045493	1671713	P4	1976986	3606414	68507	-1934701	-2003208
ՀԲ	3468298	5053529	3468298	5053529	-	-	-

Քանի որ A2>P2 2006-ի և A2-ի համար<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>2006 և 2007 թվականների P1-ն ավելացել է 914264-ով, այնուհետև ընկերությունը կկարողանա վճարել իր բոլոր վարկերն ու փոխառությունները սեփական միջոցներից, այսինքն՝ ներկայումս իրացվելի է։

Քանի որ A3<П3 за 2006 год, но А3>2007 թվականի P3-ն ավելացել է 1231018-ով, այսինքն՝ ապագայում ընկերությունն ունի խոստումնալից իրացվելիություն, այսինքն՝ ունի բավականաչափ կանխիկ՝ իր վարկերը վճարելու համար։

Քանի որ A4>P4 2006թ.-ին, դա նշանակում է, որ ոչ ընթացիկ ակտիվներն ամբողջությամբ ձևավորվել են փոխառու միջոցներից: Նաև ընթացիկ ակտիվները ձևավորվում են կարճաժամկետ և երկարաժամկետ պարտավորություններով: Հետևաբար, ընկերությունը 2006թ. իրացվելի չէ և ֆինանսապես կախված է արտաքին ֆինանսավորման աղբյուրներից։

A4 համեմատություն<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.

Մենք վերլուծելու ենք վճարունակությունը՝ օգտագործելով այնպիսի բացարձակ ցուցանիշներ, ինչպիսիք են.

1. K LDP – դրամական հոսքերի իրացվելիության գործակից: Այն ցույց է տալիս, թե որքան կարող է ընկերությունը վճարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները: Նորմալ գործակից մակարդակ 0,1 – 0,2

2. K al – իրացվելիության բացարձակ գործակից: Նորմալ մակարդակ 0,2 – 0,5

3. Kbl – արագ իրացվելիության հարաբերակցություն: Նորմալ մակարդակ 0.6 – 0.8

4. Ktl – ընթացիկ կամ ընդհանուր իրացվելիության գործակից: Ցույց է տալիս, թե որքան կարող է ձեռնարկությունը վճարել կարճաժամկետ պարտավորություններ բոլոր ընթացիկ ակտիվներով, որոնք ձեռնարկությունն ունի հաշվետու ժամանակաշրջանում: Նորմալ մակարդակ 1-ից 2

Աղյուսակ 4. Վճարունակության վերլուծությունը հարաբերական ցուցանիշներով

K ldp =DS/KO (KZ+KZS+PKP) (11)

K ldp2006 = 926868/777848+30000=1.14

K ldp2007 =24766/518586+1311100=2.39

K al =DS+KFV/KO (12)

K al2006 =926868+42896/825034=1.17

K al2007 =1324766+300000/1795820=0.9

K bl =DS+KFV+DZ+POA/KO (13)

Դեպի bl2006 =926868+42896+145106/825034=1.35

Kbl2007 =1324766+300000+8450/1795820=0.9

K tl =OA-PDZ+RBP+VAT/KO (14)

K tl 2006 =3432967–110580+1884535+32047/825034=1.69

K tl 2007 =5000000–300000+1311100+26034/1795820=1.87

Ըստ 2006 թ.

Որովհետեւ Kldp արժեքը նորմայից մեծ է (1.14>

Քանի որ Cal արժեքը նորմայից բարձր է (1.17>

Քանի որ Kbl արժեքը նորմայից բարձր է (1.35>

<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

Ըստ 2007թ.

Որովհետեւ Kldp-ի արժեքը նորմայից մեծ է (2.39>0.2), ապա ձեռնարկությունն ունի ավելցուկային միջոցներ, որոնք չեն մասնակցում շրջանառությանը և լրացուցիչ եկամուտ չեն բերում։

Քանի որ Cal արժեքը նորմայից բարձր է (0,9>0,5), սա վկայում է արժեթղթերում ներդրված միջոցների պակասի մասին:

Քանի որ Kbl-ի արժեքը նորմայից բարձր է (0,9>0,8), սա ցույց է տալիս, որ ընկերությունը ռացիոնալ չի օգտագործում առևտրային վարկի տրամադրումը և ապրանքներ է առաքում ստանդարտներից գերազանցող ապրանքներ՝ դրանով իսկ սառեցնելով իր միջոցները կոնտրագենտների հետ հաշվարկներում:

Ctl արժեքը համապատասխանում է նորմերին (1<1.87<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

2.4 Ձեռնարկության վարկունակության վերլուծություն

Վարկունակությունը վարկերի և դրանց տոկոսների ժամանակին մարելու կարողությունն է:

Հաշվարկի հիմնական ցուցանիշը վաճառքից հասույթն է, քանի որ բանկը, որը սպասարկում է այս ձեռնարկությունը, կարող է տեսնել հաճախորդի հաշվին իրական հասույթի ստացումը:

Վարկունակությունը գնահատվում է հետևյալ ցուցանիշներով.

1. Իրացումից հարաբերական հասույթի հարաբերակցությունը զուտ ընթացիկ ակտիվներին.

K 1 = VR/CHTA (OA-KO) (15)

K 1(2006) =454789/(3432967–825034)=0.11

K 1(2007) =234306/5000000–1795820=0.07

2. Վաճառքից հասույթի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը` ճշգրտված ոչ նյութական ակտիվների չափով.

K 2 = BP/SK-N (16)

K 2(2006) =454789/1959800–3000=0.14

K 2(2007) =234306/2364598–10000=0.09

3. Կրեդիտորական պարտքեր դեպի զուտ սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը.

K 3 =KZS+KZ+PKP/SK-NA (17)

K 3(2006) =30000+777848/1959800–3000=0.41

K 3(2007) =35418+518586/2364598–10000=0.23

Աղյուսակ 5. Ձեռնարկության վարկունակության գնահատում

Քանի որ բոլոր գործակիցները չեն համապատասխանում օպտիմալ մակարդակին, ընկերությունը վարկունակ չէ։

Սա հիմնավորված է նրանով, որ 1 ռուբ. NOA-ն 2006-ին ընդամենը 11 կոպեկ էր։ եկամուտը, իսկ 2007 թվականին՝ 7 կոպեկ, ինչը շատ ավելի ցածր է օպտիմալ մակարդակից։ Նաև 1 ռուբ. սեփական կապիտալը 2006 թվականին կազմել է 14 կոպեկ, իսկ 2007 թվականին՝ 9 կոպեկ։ Սա նշանակում է, որ թեև իրավիճակը փոքր-ինչ բարելավվել է, սակայն ապահովագրական ընկերությունում ներդրված միջոցները բավարար չեն ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության համար։

Վաճառքից եկամուտների հարաբերակցությունը PTA-ին նորմայից ցածր է 24,93 ռուբլով, մինչդեռ 2007 թվականին այն դարձել էր 4 կոպեկից ցածր: Վաճառքից հասույթի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը ցածր է 19,86-ով, մինչդեռ 2007 թվականին գրանցվել է 5 կոպեկի նվազում։

Բացի այդ, 1 ռուբ. սեփական կապիտալը 2006 թվականին կազմել է 41 կոպեկ, ապա 2007 թվականին ձեռնարկությունը դարձել է ավելի վարկային կախված՝ 1 ռուբլով։ սեփական միջոցները կազմում են 23 կոպեկ։ փոխառված

2.5 Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծություն բացարձակ և հարաբերական ցուցանիշներով

Ֆինանսական կայունությունն ավելի լայն հասկացություն է, քան վճարունակությունը և վարկունակությունը, քանի որ այն բնութագրում է ձեռնարկության կարողությունը մարելու իր պարտավորությունները, պահպանել սեփական կապիտալի և փոխառու կապիտալի օպտիմալ հարաբերակցությունը, մինչդեռ ձեռնարկության եկամուտը հետևողականորեն գերազանցում է իր ծախսերը:

Այսպիսով, ֆինանսական կայունության բացարձակ ցուցանիշները հաշվարկելու համար օգտագործվում են հետևյալ խմբերը.

I Ձեռնարկության գործունեության ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրների առկայություն.

1. Սեփական շրջանառու միջոցների առկայություն

SOS = SK – VA (18)

SOS 2006 = 1959800–35331 = 1924469

SOS 2007 = 2364598–53529 = 2311069

2. Սեփական և երկարաժամկետ աղբյուրների առկայություն

SD = SOS + DO (19)

SD 2006 = 1924469+683464=2607933

SD 2007 =2311069+893111=3204180

3. Ընդհանուր աղբյուրների առկայություն

OI = SD + KZS (20)

OG 2006 = 2607933+30000=2637933

Օլիմպիական խաղեր 2007 =3204180+35418=3239598

II Ավելցուկների (պակասությունների) առկայությունը տարբեր աղբյուրներից.

1. Պաշարները ծածկելու համար սեփական շրջանառու միջոցների ավելցուկ (դեֆիցիտ):

SOS = SOS – Z (21)

SOS 2006 =1924469–2175470= -251001

SOS 2007 = 2311069–3040750= -729681

2. Պաշարների ծածկման սեփական և երկարաժամկետ աղբյուրների ավելցուկ (բացակայություն):

SD = SD – W (22)

SD 2006 = 2607933–2175470 = 432463

SD 2007 =3204180–3040750=163430

3. Պաշարների ծածկման համար ընդհանուր աղբյուրների ավելցուկ (դեֆիցիտը):

OI = OI – Z (23)

Օլիմպիական խաղեր 2006 =2637933–2175470=462463

Օլիմպիական խաղեր 2007 =3239598–3040750=198848

Մենք հաշվարկում ենք IlimLesLine ՍՊԸ-ի ֆինանսական կայունությունը բացարձակ թվերով:

Այս խմբերի ցուցանիշների հաշվարկների հիման վրա որոշվում է ձեռնարկության ֆինանսական կայունության տեսակը: Ֆինանսական կայունության չորս տեսակ կա.

Տիպ I – «Բացարձակ ֆինանսական կայունություն», եթե< СОС + КЗС (+ 10%) (АФУ)

Տիպ II – «Նորմալ ֆինանսական կայունություն», եթե Z ≈ SOS + KZS (NFU)

Տիպ III – «Նախաճգնաժամային ֆինանսական վիճակ», եթե Z ≈ SOS + KZS + + DKZS (1/2 KZS)

Տիպ IV – «Անկայուն ֆինանսական վիճակ» (սնանկության եզրին) Z > SOS + KZS + DKZS (1/2 KZS)

2006 թվականին ձեռնարկությունն ուներ անկայուն ճգնաժամային ֆինանսական վիճակ (տիպ 4), քանի որ Պաշարներ (2,175,470 ռուբլի) > SOS+KZS+DKZS (1,026,843 ռուբլի), հետևաբար, կարելի է ասել, որ ընկերությունը չունի նաև սեփական շրջանառու միջոցներ: քանի որ առկա է սեփական միջոցների և երկարաժամկետ աղբյուրների, ինչպես նաև պահուստները ծածկելու ընդհանուր աղբյուրների պակաս

Մինչև 2007 թվականը իրավիճակը մնում է նույնը, և ձեռնարկությունը հասնում է անկայուն ճգնաժամային ֆինանսական վիճակի՝ սնանկացման եզրին (տիպ 4), դա բացատրվում է նրանով, որ Պաշարներ (3,040,750 ռուբլի) > SOS+KZS+DKZS (2,364,196 ռուբլի)

Ըստ հաշվարկների՝ այս ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության չորրորդ տեսակը, այսինքն՝ ձեռնարկությունը գտնվում է սնանկացման եզրին։ Ի՞նչ է նշանակում ձեռնարկության պահուստների գերազանցում իր եկամտի նկատմամբ: Դա պայմանավորված է 2006 և 2007 թվականներին ձեռնարկության գործունեության ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրներում թերությունների առկայությամբ, ինչպիսիք են՝ սեփական շրջանառու միջոցները 251,001 ռուբլի չափով: 2006 թվականին եւ 729 681 ռուբլի: 2007 թվականին սեփական և երկարաժամկետ աղբյուրները 432,463 և 163,430 ռուբլի: 2006-ին և 2007-ին, համապատասխանաբար, ինչպես նաև ընդհանուր աղբյուրները 462,463 ռուբլի: 2006 թվականին եւ 198 848 ռուբլի: 2007 թվականին։

Հաստատության ֆինանսական կայունության հարաբերական ցուցանիշների համակարգում առանձնացվում են մի շարք գործակիցներ, որոնք հաշվարկվում են տարեսկզբին և վերջում և դիտարկվում ժամանակի ընթացքում։

I Գործակիցներ, որոնք որոշում են ձեռնարկության սեփական շրջանառու միջոցների տրամադրումը.

1. Սեփական շրջանառու միջոցների տրամադրման հարաբերակցությունը

K OOS = (SK – VA)/OA (24)

K OOS2006 = (1959800–35331)/3432967=0,56

K OOS2007 =(2364598–53529)/5000000=0,46

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը >0.1 է:

2. Պաշարների ծածկույթի հարաբերակցությունը (25)

K OZ = (SK – VA)/Z

K OZ2006 =(1959800–35331)/2175470=0,88

K OZ2007 =(2364598–53529)/3040750=0,76

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը 0,6–0,8 է։

3. Մանեւրելու գործոն

K M = (SK – VA)/SK (26)

K M2006 =(1959800–35331)/ 1959800=0,98

K M2007 =(2364598–53529)/ 2364598=0.97

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը >0,5 է:

II Սեփական կապիտալի վիճակը բնութագրող գործակիցներ.

ԵՎ PA = VA/SC (27)

Իսկ PA2006 =35331/1959800=0.018

Իսկ PA2007 =53529/2364598=0.022

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը ≈0,45 է

2. Անշարժ գույքի արժեքի գործակիցը

K RSI = (OS + C&M + NP)/WB (28)

K RSI2006 =(4500+16354+200000)/3468298=0.063

Դեպի RSI2007 =(3500+471810+57840)/5053529=0.1

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը >0,7 է

3. Երկարաժամկետ փոխառությունների հարաբերակցությունը

K DPS = DO/(SC + DO) (29)

Դեպի DPS2006 =686464/(1959800+686464)=0.28

Դեպի DPS2007 =893111/(2364598+893111)=0,274

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը 0,7–0,8 է

III Գործակիցներ, որոնք որոշում են ֆինանսական անկախությունը.

1. Ինքնավարության գործակից

K A = SK/WB (30)

K A 2006 =1959800/3468298=0.56

K A 2007 =2364598/5053529=0.46

Այս գործակցի նորմալ մակարդակը 0,55–0,6 է

2. Սեփական կապիտալի և պարտքային կապիտալի հարաբերակցությունը

K C = (DO + KZS + KZ + PKP)/SK (31)

K S2006 =(686464+30000+777848+0)/ 1959800=0.76

K S2007 =(893111+35418+518586+0)/ 2364598=0.61

Գործակիցների մակարդակը<0,3

3. Ֆինանսավորման կայունության գործակից

K UV = (SC + DO)/WB (32)

K UV2006 =(1959800+686464)/ 3468298=0.76

K UV2007 =(2364598+893111)/ 5053529=0.64

Գործակիցների նորմալ մակարդակը 0,7–0,9 է

Կիրառելով տեսությունը՝ մենք կվերլուծենք այս ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը՝ հիմնվելով հարաբերական ցուցանիշների վրա։

Աղյուսակ 6. Ֆինանսական կայունության վերլուծությունը հարաբերական ցուցանիշներով

TO	2006թ	2007 թ	∆		ԼԱՎ	↓KU
			∆±	Փոփոխության տեմպը		2006թ	2007 թ	∆±
Ի
Կ օսս	0,56	0,46	-0,10	-17,86	0,1<	+	+	+
Կ ունց	0,88	0,76	-0,12	-13,64	0,6–0,8	0,08	+	+
Կ մ	0,98	0,97	-0,01	-1,02	0,5<	+	+	+
II
Եվ պապ	0,018	0,022	0,004	22,22	≈0,45	-0,432	-0,428	0,004
Ռսիին	0,063	0,1	0,04	58,73	0,7<	-0,637	-0,6	0,037
K dps	0,28	0,274	-0,006	-2,14	0,7–0,8	-0,42	-0,426	-0,006
III
Կ ա	0,56	0,46	-0,100	-17,86	0,55–0,6	+	-0,09	0,09
Կ ս	0,76	0,61	-0,150	-19,74	0,3<	+	+	+
Կ ուվ	0,76	0,64	-0,120	-15,79	0,7–0,9	+	-0,06	0,06

Վերլուծելով ձեռնարկության տրամադրումը սեփական շրջանառու միջոցներով բնութագրող ցուցանիշների առաջին խումբը՝ հիմնվելով կատարված հաշվարկների վրա, կարող ենք եզրակացնել, որ ձեռնարկությունը պայմանականորեն ապահովված է սեփական շրջանառու միջոցներով, այսինքն. պայմանականորեն ֆինանսապես կայուն.

Քանի որ KOS-ը, թեև ոչ շատ բարձր, այնուամենայնիվ համապատասխանում է նորմալ մակարդակին և 2006 թվականին հավասար էր 0,56%, իսկ 2007 թվականին՝ 0,46%, ինչը նշանակում է, որ ձեռնարկությունը բավարար չափով ապահովված է սեփական միջոցներով, սակայն 2007թ. միտումը վատթարանում է։ 10%-ով, այսինքն. Շրջանառության մեջ գտնվող փոխառու կապիտալն աճել է 10%-ով։ K OZ-ը 2006-ի նորման գերազանցում է 8%-ով, ինչը նշանակում է, որ պաշարներն ամբողջությամբ ձեռք են բերվել իրենց հաշվին։

Վերլուծելով սեփական կապիտալի վիճակը բնութագրող գործակիցների II խումբը՝ տեսնում ենք, որ պայմանն անբավարար է, հետևաբար՝ սեփական կապիտալի վիճակը պայմանականորեն անկայուն է։ Իսկ ՊՏ-ն նորմայից փոքր է 43,2%-ով 2006թ.-ին և 42,8%-ով 2007թ.-ին, ինչը նշանակում է, որ ակտիվն անկայուն է: K RSI-ն նորմայից ցածր է 63.7%-ով 2006թ.-ին և 6%-ով 2007թ.-ին: Սա ցույց է տալիս, որ գույքի արժեքը չափազանց ցածր է, ինչը վատթարանում է ֆինանսական կայունության վիճակը: Բացի այդ, DPS-ը 2006-ի նորմայից փոքր է 42%-ով, իսկ 2007-ին՝ 42,6%-ով, ինչը նշանակում է, որ ընկերությունը չունի բավարար կայուն երկարաժամկետ փոխառություններ։

Այսպիսով, վերլուծելով ձեռնարկության ֆինանսական կախվածությունը բնութագրող գործակիցների երրորդ խումբը, կարող ենք եզրակացնել, որ ձեռնարկությունը ֆինանսապես կայուն է 2006թ. Դա հիմնավորվում է նրանով, որ K A-ն 2006 թվականին համապատասխանում է նորմային և հավասար է 56%-ի, իսկ 2007 թվականին այն նորմայից պակաս է, ինչը ցույց է տալիս ձեռնարկության ընդհանուր ռեսուրսների փոխառու կապիտալի աճ 2007թ.

2.6 Ակտիվների և կապիտալի շրջանառության ցուցանիշների վերլուծություն

Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն ունի արտադրության ցիկլային բնույթ, որը սկսվում է արտադրության գործընթացում ներգրավված հումքի և այլ ակտիվների գնումից, այնուհետև դրանում ստեղծված արտադրանքը վաճառվում է, և գումարը վերադարձվում է արտադրական ցիկլի սկզբին։ ավելացումներով:

Կապիտալի (ակտիվների) շրջանառության հիմնական բանաձևը.

K rev = BP/A(K) (33)

Շրջանառության ժամանակը նույնպես հաշվարկվում է.

D մոտ = 365/K մոտ (34)

Տեսականորեն դիտարկվում է տարբեր տեսակի կապիտալի և ակտիվների շրջանառությունը և եզրակացություն է արվում, թե տարրերից որն է դանդաղեցնում շրջանառությունը։

Շրջանառության վերլուծությունն իրականացվում է մի քանի խմբերի համատեքստում.

I Ընթացիկ ակտիվներից դուրս շրջանառություն և շրջանառության տևողությունը: Նրանք նաև հաշվի են առնում հիմնական միջոցների շրջանառությունը և երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումները.

K oboa2006 = 288423/35331 = 8.16, k oboa2007 = 4.37, d ova2006 = 365/8.16 = 45, d ova2007 = 365/ 4.37 = 84, k obos2007 = 644306 / 3500=66.94, D oOS2006 =365/64.094=6, D oOS2007 =365/66.94=5, K obDFV2006 =288423/17000=16.96, K obDFV2007 = 21235 = 2123.

Այս խմբի գործակիցների նորմալ մակարդակը համարվում է 2-ը K-ի համար և 182,5-ը D-ի համար:

II Ընթացիկ ակտիվների շրջանառությունը և շրջանառության տևողությունը. Նրանք նաև հաշվի են առնում պաշարների, հումքի, պատրաստի արտադրանքի, սովորական և ընդհանուր դեբիտորական պարտքերի շրջանառությունը, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումները և դրամական միջոցները.

1. Դեպի obOA2006 =288423/3432967=0,08, Դեպի obOA2007 =234306/5000000=0,04, Դեպի oOA2006 =365/0,08=4562, Դեպի oOA2007 =369/.

2. K obz 2006 =288423/2175470=0.13, K obz 2007 =234306/3040750=0.07, D obz 2006 =365/0.13=2808, D obz 2007 =37=2.

3. K obSiM 2006 =288423/16354=17,63, K obSiM 2007 =234306/471810=0,49, D oSiM 2006 =365/17,63=21, D oSiM =369/2007:

4. K obGP 2006 =288423/74581=3.86, K obGP 2007 =234306/1200000=0.19, D oGP 2006 =365/3.86=94, D oGP 2007 =19=365.

5. Դեպի obPDZ+DZ 2006 =288423/110580+145106=1.12, To obPDZ+DZ 2007 =234306/300000+8450=6.75, To obPDZ+DZ 2006 =3265+DZ 2006 =1265+DZ 2006 =3265+DZ. 6,75=54

6. Դեպի ՕԲՁ 2006 =288423/145106=1,98, Դեպի ՕԲՁ 2007 =234306/8450=27,72, Դեպի ՕԲՁ 2006 =365/1,98=184, Դեպի ՕԲՁ 2007 =372=365/:

7. K obKFV 2006 =288423/42896=6.72, K obKFV 2007 =234306/300000=0.78, D oKFV 2006 =365/6.72=54, D oKFV 2007 = 25/6 = 3.

8. K obDS 2006 =288423/926868=0.31, K obKFV 2007 =234306/1324766=0.17, D oKFV 2006 =365/0.31=1177, D oKFV3=251/2007:

Այս խմբի գործակիցների նորմալ մակարդակը համարվում է 4-ը K-ի համար և 91,25-ը՝ D-ի համար:

III խումբ:

1. K obSK 2006 =288423/1959800=0,14, K obSK 2007 =234306/2364598=0,09, D oSK 2006 =365/0,14=1177, D oSK 2007 =3962/

2. K obdo 2006 =288423/686464=0.42, K obdo 2007 =234306/893111=0.26, dodo 2006 =365/0.42=869, dodo 2007 =365/0.26=

3. K obKZS 2006 =288423/30000=9,61, K obDO 2007 =234306/35418=6,61, D oKZS 2006 =365/9,61=38, D oKZS 2007 =21=/

4. K obKZ 2006 =288423/777848=0.37, K obKZ 2007 =234306/518586=0.45, D oKZ2006 =365/0.37=986.5, D oKZ2001 =35.

5. K obZPP 2006 =288423/31186=9.25, K obZPP 2007 =234306/54184=0.43, D oZPP2006 =365/9.25=39.5, D oKZ2007 =385/0:

6. K obZPO 2006 =288423/378345=0.76, K obZPO 2007 =234306/28634=8.18, D oZPO2006 =365/0.76=480.2, D oKZ2007 =12=3.

7. K obFiR2006 =288423/17186=16.78, K obFiR2007 =234306/1241816=0.188, D oFiR2006 =365/16.78=21.75, D oFiR2007 =1.75, D oFiR2007 =38.

8. K obko 2006 =288423/825034=0.35, K obko 2007 =234306/1795820=0.13, D oKO 2006 =365/0.35=1043, D oKO 2007 =1362/0.

9. K obSK+PhiR2006 =288423/1959800+17186=0,146, K obSK+PhiR2007 =234306/2364598+1241816=, D oSK+PhiR2006 =365/0SK=365/001 = 365/0001: 64=5703

10. K obSK+DO2006 =288423/1959800+686464=0.108, K obSK+DO2007 =234306/2364598+893111=0.071, D oSK+DO2006 =365,307 = 365,307 = 365,307 = 365/0. 64= 5140,8

Շրջանառության գործակիցների բոլոր փոփոխությունները ներկայացված են Հավելված 1-ում «Ակտիվների և կապիտալի շրջանառության ցուցանիշների վերլուծություն»:

Ներհոսք:	2006		2007		փոփոխություններ∆
	∑	Կիսվել	∑	Կիսվել	∆+/-	temp∆	∆ Տարածել
1. Գնորդներից, հաճախորդներից ստացված միջոցներ	260340	90,45	320470	93,16	60130	2,99	2,71
2. Այլ եկամուտներ	27470	9,5	23514	6,83	-3956	-28,1	-2,67
	287810	64,14	343984	59,53	56174	-7,19	-7,61
1. Հիմնական միջոցների վաճառքից ստացված եկամուտներ	2574	2,55	26340	18,4	23766	621,56	15,85
2. Արժեթղթերի վաճառքից ստացված եկամուտները	32630	32,4	55770	38,96	23140	20,24	6,56
3. Ստացված շահաբաժիններ	64500	64,05	60395	42,2	-4105	-34,72	-22,45
4. Ստացված տոկոսներ	254	0,25	239	0,16	-15	-36	-0,09
5. Այլ կազմակերպություններին տրամադրված փոխառությունների մարումից մուտքեր	734	0,72	371	0,259	-363	-64,02	-0,461
	100692	22,44	143115	24,77	42423	10,38	2,33
1. Բաժնետոմսերի կամ այլ բաժնային արժեթղթերի թողարկումից հասույթ	51718	85,92	81351	89,69	29633	4,38	3,77
2. Այլ կազմակերպությունների կողմից տրամադրված փոխառություններից և վարկերից մուտքերը	8471	14,07	9351	10,3	880	-26,79	-3,77
	60189	13,41	90702	15,69	30513	17	2,28

2006 թվականի համար բոլոր տեսակի գործունեության համար դրամական միջոցների ներհոսքը կազմում է 60,189 ռուբլի, իսկ 2007 թվականի համար, 90,702 ռուբլի: Դրանցից եկամուտների մեծ մասը ստացվում է գործառնական եկամուտներից՝ համապատասխանաբար 64,14% և 59,53%։ Ներդրումային գործունեության գծով 2006թ. և 2007թ.-ին համապատասխանաբար 22.44% և 24.77%: 2006թ. ֆինանսական գործունեությունից եկամուտները կազմել են 13.41%, իսկ 2007թ.` 15.69%:

Վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ 2006 թվականին ընթացիկ գործունեությունից ստացված եկամուտների 90,45%-ը գոյացել է գնորդներից և հաճախորդներից ստացված միջոցներից, իսկ 2007 թվականին նույն եկամուտը կազմել է համապատասխանաբար 93,16%: Նմանապես, 2006 թվականին ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի 64,05%-ը գոյացել է շահաբաժինների ստացումից, 2007 թվականին նույն եկամուտը կազմել է 42,2%: Հաշվի առնելով 2006 թվականի ֆինանսական գործունեությունը, բաժնետոմսերի կամ այլ բաժնային արժեթղթերի թողարկումից ստացված միջոցները, տեսնում ենք, որ այն 2006 թվականին կազմել է 85,92%, իսկ 2007 թվականին՝ 89,69%:

Աղյուսակ 15. Դրամական միջոցների արտահոսքի վերլուծություն ըստ կազմի և կառուցվածքի

Արտահոսք:	2006		2007		փոփոխություններ∆
	∑	Կիսվել	∑	Կիսվել	∆+/-	temp∆	∆ Տարածել
1. Միջոցներ, որոնք հատկացվում են. - վճարել գնված ապրանքների, ծառայությունների, հումքի համար
- աշխատավարձի համար	2789	16,86	1737	14,07	-1052	-2,79	-16,525
– շահաբաժինների, տոկոսների վճարման համար	5870	35,5	2893	23,44	-2977	-12,06	-33,971
- հարկերի և տուրքերի հաշվարկների համար	4141	25,04	2564	20,77	-1577	-4,27	-17,034
Ընդհանուր ընթացիկ գործունեության համար.	16534	20,99	12342	9,06	-4192	-11,93	-56,85
1. Դուստր ձեռնարկությունների ձեռքբերում	347	1,08	5155	5,89	4808	4,81	445,1
2. Հիմնական միջոցների ձեռքբերում, շահութաբեր ներդրումներ նյութական և ոչ նյութական ակտիվներում.	6161	19,19	5171	5,91	-990	-13,28	-69,2
3. Արժեթղթերի գնում	2131	6,64	5818	6,64	3687	0,00	0,1
4. Այլ կազմակերպություններին տրամադրվող վարկեր	23451	73,07	71417	81,56	47966	8,49	11,6
Ընդամենը ներդրումային գործունեության համար.	32090	40,74	87561	64,26	55471	23,52	57,7
1. Վարկերի և վարկերի մարում	30000	99,53	35418	97,428	5418	-2,10	-2,1141
2. Ֆինանսական վարձակալության պարտավորությունների մարում	141	0,47	935	2,572	794	2,10	449,807
Ընդհանուր ֆինանսական գործունեության համար.	30141	38,27	36353	26,6799	6212	10,81	-30,28
Ընդամենը:	78765	100	136256	100	57491	-78765	―

Դրամական միջոցների արտահոսքի վերլուծության հիման վրա կարելի է եզրակացնել, որ բոլոր տեսակի գործունեության համար դրամական միջոցների արտահոսքը 2006 թվականին կազմում է 78,765 ռուբլի, իսկ 2007 թվականին՝ 136,256 ռուբլի: Ծախսի մեծ մասը պայմանավորված է 2006 թվականին շահաբաժինների և տոկոսների վճարմամբ, որը կազմել է 35,5%, իսկ 2007 թվականին՝ 23,44%: Գործառնական ծախսերը 2007 թվականին կազմել են 9,06%, իսկ 2006 թվականին՝ 20,99%, ինչը վկայում է դրամական միջոցների արտահոսքի աճի մասին։ Ֆինանսական գործունեության գծով 2006 և 2007 թվականներին համապատասխանաբար 38,27% և 26,67%:

Հասկանալու համար, թե որ ներհոսքն է ֆինանսավորում ցանկացած արտահոսք, անհրաժեշտ է կատարել ներհոսքերի և ելքերի համեմատական ​​վերլուծություն։

Դիագրամ 1. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն 2006թ

Գծապատկեր 2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն 2007թ

Վերլուծությունը ցույց է տալիս նաև, որ ընթացիկ գործունեության ծախսերի մեծ մասը բաժին է ընկել 2007 թվականին ձեռք բերված ծառայությունների, ապրանքների, հումքի գծով վճարմանը` 41,71%, իսկ 2006 թվականին շահաբաժինների և տոկոսների վճարմանը` 35,5%: Ներդրումային գործունեության ծախսերի 73,07%-ը կազմել են 2006 թվականին այլ կազմակերպություններին տրամադրված վարկերը, իսկ 2007 թվականին՝ 81,56%-ը։ Նաև ֆինանսական գործունեության ծախսերի մեծ մասն ուղղվում է վարկերի և վարկերի մարմանը` 2006թ.` 99,53%, 2007թ.` 97,42%:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեկ այլ ուղղություն է ցանկացած հոսքում շահույթի մասնաբաժնի հաշվարկը, այսինքն. Որոշվում է, թե հոսքերից որն է շահույթի ամենամեծ բաժինը բերում ձեռնարկությանը։

Հիմա եկեք հաշվարկենք շահույթի մասնաբաժինը ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից ստացվող հոսքում և ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերում:

Աղյուսակ 16. Շահույթի վերլուծություն դրամական միջոցների հոսքերում

Գործունեության տեսակ ձեռնարկություններ	2006	2007	∆
			±∆	Temp∆
1. Զուտ դրամական հոսքեր ընթացիկ գործունեությունից	331642	271276	-60366	-18,20
2. Զուտ դրամական հոսքեր ներդրումային գործունեությունից	239	254	15	6,28
3. Զուտ դրամական հոսքեր ֆինանսավորման գործունեությունից	84883	58020	-26863	-31,65
4. Ընդհանուր զուտ դրամական հոսքեր	472079	397898	-74181	-15,71
5. Շահույթ մինչև հարկումը	234794	185274	-49520	-21,09
6. Ընթացիկ գործունեությունից առաջացած շահույթի մասնաբաժինը NPV-ում	70,8	68,3	-2,5	-3,53
7. Ներդրումային գործունեությունից առաջացած շահույթի մասնաբաժինը NPV-ում	98240	72942	-25298	-25,75
8. Ֆինանսական գործունեությունից առաջացած շահույթի մասնաբաժինը NPV-ում	276,6	319,3	42,7	15,43
9. Հարկից առաջ շահույթի մասնաբաժինը դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքում	49,73	46,56	-3,17	-6,37

Քանի որ 2006թ.-ին մինչև հարկումը շահույթի մասնաբաժինը ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերում կազմել է 49,73%, իսկ 2007թ.-ին` 46,56%, սա վկայում է այն մասին, որ ընկերությունը միջոցները սխալ է օգտագործում: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ձեռնարկությունն ընթացիկ գործունեությունից ստացել է զուտ դրամական հոսքերի միայն 80,40%-ը, որը 2006թ.-ին կազմել է 139360 ռուբլի, իսկ 2007թ. - 81,27% . Այստեղից պարզ է դառնում, որ ընթացիկ գործունեությունից ստացված միջոցներն ընկերությունն օգտագործում է այլ նպատակներով, սակայն, այնուամենայնիվ, 2007 թվականին 2006 թվականի համեմատությամբ շահույթի մասնաբաժնի աճ է գրանցվել 1,08%-ով։

Ընկերությունը շատ արդյունավետ օգտագործում է ներդրումային գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերը, քանի որ 2006 թվականին ներդրված 40,120 ռուբլու շահութաբերությունը 2,7 անգամ ավելի էր, իսկ 2007 թվականին ներդրված 42,900 ռուբլու եկամուտը 3,4 անգամ ավելի էր: Այսինքն՝ փոփոխության ցուցանիշը կազմել է 21,26%։

Ֆինանսական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերը նույնպես արդյունավետ են օգտագործվում, քանի որ 2006 թվականին 4900 ռուբլու չափով ստացված վարկերի վերադարձը 22,9 անգամ ավելի էր, իսկ 2007 թվականին 5810 ռուբլու չափով ստացված վարկերի վերադարձը 25 անգամ ավելի էր։ . Այսինքն՝ շահույթի մասնաբաժնի աճ է գրանցվել նաև 2007 թվականին 2006 թվականի համեմատ 3,10 տոկոսով։

Այսպիսով, ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերում մինչև հարկումը շահույթի մասնաբաժինը մեծացնելու համար անհրաժեշտ է ռացիոնալ օգտագործել ձեռնարկության ընթացիկ գործունեությունից ստացված միջոցները:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեկ այլ ուղղություն դրամական հոսքերի օպտիմալացումն է:

Պետության, ձեռնարկության և բնակչության դրամական հոսքերի օպտիմալացման խնդիրը առաջին անգամ մշակել է ամերիկացի տնտեսագետ Ուիլյամ Բաումոլը, ով այս տեսության համար Նոբելյան մրցանակ է ստացել 1952 թվականին։ Տեսությունը համարվում է իդեալական, քանի որ այն հաշվի չի առնում օրերի և շաբաթների ընթացքում դրամական հոսքերի տատանումները: Բաումոլը ենթադրում էր, որ ձեռնարկությունն իր գործունեությունը սկսում է որոշակի գումարով, որը նա ծախսում է որոշակի ժամանակահատվածում, այսինքն. միջոցներ ընթացիկ ծախսերի համար. Այս օպտիմալ մակարդակից բարձր միջոցները պետք է ներդրվեն կարճաժամկետ արժեթղթերում և, քանի որ միջոցների սահմանաչափը ծախսվում է, ընկերությունը արժեթղթերի մի մասը փոխակերպում է օպտիմալ գումարի` ընթացիկ ծախսերը ծածկելու համար:

Բաումոլը ստացել է դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման հետևյալ բանաձևը.

; (35)

Q= (2*136256*7.34) 1/2 /0.2=3162.46 ռուբ.

Q – Ընթացիկ ծախսերի համար ընթացիկ հաշվում միջոցների օպտիմալ քանակություն;

V – ժամանակաշրջանի ընթացքում ընթացիկ ծախսերի համար միջոցների անհրաժեշտություն (2007թ. արտահոսքի չափը).

գ – ֆոնդային բրոքերի վարձատրության չափը՝ արժեթղթերը դրամի վերածելու համար (2007թ. կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների գումարի 1%-ը).

r – արժեթղթերի եկամտաբերության ընդունելի դրույքաչափ (0.2):

K=.136256/3162.46=43

Եվ նաև մեկ գործարքի փոխարկման ժամկետը՝ P k =.365/43≈9

Այսպիսով, այս ձեռնարկության ընթացիկ ծախսերի համար կանխիկ գումարի օպտիմալ գումարը, որը հաշվարկվում է Ուիլյամ Բումոլի մոդելով, կազմում է 3162,46 ռուբլի: 596030 ռուբլու արտահոսքերով։ ընկերությունը պետք է կատարի 1 փոխակերպման գործարք 40 օրը մեկ, այսինքն. Տարեկան 9 փոխակերպման գործողություն: Գրաֆիկը ցույց է տալիս, որ յուրաքանչյուր նոր փոխարկման ժամանակաշրջանի մեկնարկից մոտավորապես 24 օր հետո (40,80,120,160 օր և այլն), ձեռնարկության ղեկավարը պետք է տեղեկացնի իր բրոքերին ընկերության ընթացիկ հաշիվը 3162,46 ռուբլու չափով համալրելու անհրաժեշտության մասին: . մնացած 16 օրվա համար։

3. Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության արդյունավետության գնահատում.

Արդյունավետության հայեցակարգը ամենաբարդն ու բազմազանն է ողջ տնտեսական գիտության մեջ, և այս հարցում կոնսենսուս չկա:

Արդյունավետությունը կարելի է գնահատել և՛ որակապես, և՛ քանակապես։ Ֆինանսական գործունեության արդյունավետությունը գնահատելու համար օգտագործվում են արդյունավետության ինդեքսներ, որոնց հիման վրա արդյունավետության մատրիցը դիտարկում է ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ (անարդյունավետ) օգտագործումը արդյունավետ ցուցանիշ ստանալու համար, որը հանդիսանում է վաճառքի հասույթը:

Արդյունավետության ինդեքսի հաշվարկն իրականացվում է հետևյալ ցուցանիշների հաշվարկի հիման վրա.

որտեղ I Z-ը ծախսերի ինդեքսն է, իսկ I P-ը՝ արդյունքների ինդեքսը:

(38)

(39)

որտեղ 1-ը փաստացի արդյունքն է (2007թ.), իսկ 0-ը՝ պլանավորված արդյունքը (2006թ.):

Եկեք հաշվարկենք արդյունքների և ծախսերի ինդեքսները և որոշենք ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության տարածքը արդյունավետության մատրիցայում:

Աղյուսակ 17. Արդյունքների և ծախսերի ինդեքսների հաշվարկ և ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման տարածքի որոշում

Ցուցանիշներ	Պայմանական Նշանակում	2006	2007	Iz, p	Այսինքն	արդյունավետության տարածք
1. Եկամուտ	VR	288423	234306	0,81	–	ռեսուրսներ
2. Ոչ ընթացիկ ակտիվներ	Վ.Ա	35331	53529	1,52	1,865		4
3. Ընթացիկ ակտիվներ	ՕԱ	3432967	5000000	1,46	0,961		5
4. Սեփական կապիտալ	SK	1959800	2364598	1,21	0,828		5
5. Փոխառու կապիտալ	ԶԿ	1494312	1447115	0,97	0,803		1
6. Շահույթ վաճառքից	Pr-ից պր	234794	185274	0,79	1,073	1	կախված արդյունքներ
7. Շահույթ մինչև հարկումը	Pr-ից n/o	39062	226939	4,42	0,760	1
8. Զուտ շահույթ	Արտակարգ իրավիճակ	39062	172474	4,42	0,760	1

Վերլուծության հիման վրա պարզվել է, որ զուտ շահույթը օգտագործվում է առավել արդյունավետ, քանի որ այս ռեսուրսի արդյունավետության ինդեքսը ամենափոքրն է և հավասար է 0,76-ի: Փոխառու կապիտալը այնքան էլ արդյունավետ չի օգտագործվում, քանի որ արդյունավետության ինդեքսը 0,803 է։ Արդյունավետորեն օգտագործվում են նաև ոչ ընթացիկ և ընթացիկ ակտիվները, քանի որ եկամտի յուրաքանչյուր ռուբլու համար ներդրվել է այդ ռեսուրսներից 186,5 կոպեկ: եւ 96,1 կոպեկ։ համապատասխանաբար, ինչը ցույց է տալիս սարքավորումների, հումքի և պաշարների արդյունավետ օգտագործումը:

Հաշվի առնելով կախված արդյունքները, մենք տեսնում ենք, որ վաճառքի շահույթը ցույց է տալիս արտադրական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը, և այդ օգտագործման ազդեցությունը բարձր չէ, քանի որ արդյունավետության ինդեքսը 1-ից մեծ է, այսինքն. հավասար է 1,073-ի։ Շահույթը մինչև հարկումը ցույց է տալիս ռեսուրսների օգտագործումը, որոնք չեն պատկանում ձեռնարկությանը կամ չեն օգտագործվում արտադրական գործունեության համար, այսինքն. ցույց է տալիս այլ եկամուտների ստացումը ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից, իսկ շահույթի արդյունավետության ինդեքսը մինչև հարկումը մեզ ասում է այլ ռեսուրսների անարդյունավետ օգտագործման մասին և հավասար է 0,760-ի:

Հաշվի առնելով զուտ շահույթի և հասույթի աճը, մենք տեսնում ենք, որ մի կողմից, զուտ շահույթն աճում է ավելի արագ տեմպերով, քան վաճառքից հասույթը՝ համապատասխանաբար 4,42 և 0,81, ուստի կարելի է խոսել ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության արդյունավետության մասին։ , բայց մյուս կողմից՝ զուտ շահույթի աճի ամենաբարձր տեմպերը վկայում են այլ ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման մասին։

Ռեսուրսների արդյունավետության մատրիցը բաղկացած է 6 ոլորտներից.

1. Տարածք 0 – անկառավարելի տարածք կամ ռեսուրսների և ծախսերի անարդյունավետ օգտագործման տարածք.

2. Տարածք 1 – ծախսերի լայնածավալ օգտագործման տարածք, այսինքն. ծախսերն աճում են ավելի արագ տեմպերով, քան արդյունքն է աճում.

3. Ոլորտ 2 – ռեսուրսների և ծախսերի անարդյունավետ կրճատման տարածք, երբ արդյունքը կրճատվում է ավելի արագ տեմպերով, քան կրճատվում են ծախսերը.

4. Ոլորտ 3 – ծախսերի և ռեսուրսների արդյունավետ կրճատման տարածք, երբ ծախսերը կրճատվում են արդյունքից ավելի արագ տեմպերով.

5. Տարածք 4 – ռեսուրսների և ծախսերի մասամբ ինտենսիվ օգտագործման տարածք, այսինքն. և՛ արտադրանքը, և՛ ծախսերը աճում կամ նվազում են մոտավորապես հավասար տեմպերով.

6. Տարածք 5 – ռեսուրսների և ծախսերի ինտենսիվ օգտագործման տարածք, այսինքն. արդյունքների աճի հետ ծախսերը նվազում են:

1. Ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության մատրիցա;

2. Արտադրական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության մատրիցա (կախված արդյունքներ):

Վերլուծությունների հիման վրա պարզ է դառնում, որ բոլոր ֆինանսական ռեսուրսները օգտագործվում են անարդյունավետ, բացառությամբ 5 և 4 տարածքներում տեղակայվածների, ուստի պետք է ուշադրություն դարձնել պարտքային կապիտալին, վաճառքից շահույթին, շահույթին մինչև հարկումը և զուտ շահույթին:

Եզրակացություն

Ձեռնարկության IlimLesLine ՍՊԸ-ի վերլուծության հիման վրա կարելի է անել հետևյալ եզրակացությունները.

Վերլուծելով ձեռնարկության գույքի կազմը և կառուցվածքը՝ տեսնում ենք, որ գույքի կառուցվածքի տեսակը, այսինքն՝ հիմնական կապիտալի հարաբերակցությունը շրջանառու միջոցներին, հավասար է 2.77/97.22, համապատասխանում է 20/80 տեսակին և «ծանր» է։ գույքի կառուցվածքը 2006թ.-ի համար, իսկ 2007թ.-ի համար 2.65/97.34, ինչը նշանակում է, որ ձեռնարկությունը գործում է իր հնարավորություններից դուրս և ապրանքների վատ վաճառք, այսինքն՝ մեծ գերպաշար:

Ինչ վերաբերում է կապիտալի կառուցվածքի տեսակին, ապա 2006թ.-ի համար սեփական կապիտալի և պարտքային կապիտալի հարաբերակցությունը 56,50/43,49 է, որը համապատասխանում է 55/45 ձևին, այսինքն՝ սա այս ձեռնարկության կապիտալի օպտիմալ կառուցվածքն է։ Ինչ վերաբերում է 2007թ.-ին, ապա սեփական կապիտալի և պարտքի հարաբերակցությունը 46.79/53.20 է, այսինքն՝ կապիտալի կառուցվածքի տեսակը համապատասխանում է 45/55 տեսակին, ինչը նշանակում է, որ այն բավարար է, հետևաբար ձեռնարկությունը չունի կապիտալի այնքան էլ կայուն կառուցվածք։ , որը պահանջում է կարճաժամկետ վարկերի նկատմամբ վերահսկողություն։

Ուսումնասիրելով ձեռնարկության իրացվելիության վերլուծությունը՝ պարզ է դառնում, որ հիմնական կապիտալը և շրջանառու միջոցների մի մասը ձևավորվել են սեփական միջոցներից, ինչը նշանակում է, որ ձեռնարկությունն ունի իր սեփական կապիտալը շրջանառու միջոցներում: Որից բխում է, որ ինչպես 2006-ին, այնպես էլ 2007-ին ձեռնարկությունը բացարձակ իրացվելի է։

Հաշվի առնելով ձեռնարկության վարկունակության գնահատականը՝ տեսնում ենք, որ ձեռնարկությունը վարկունակ չէ, քանի որ բոլոր գործակիցները չեն համապատասխանում օպտիմալ մակարդակին։

Մենք հաշվարկում ենք IlimLesLine ՍՊԸ-ի ֆինանսական կայունությունը բացարձակ թվերով: 2006 թվականին ձեռնարկությունն ուներ անկայուն ճգնաժամային ֆինանսական վիճակ (տիպ 4), հետևաբար, կարելի է ասել, որ ձեռնարկությունը չունի սեփական շրջանառու միջոցներ, կա նաև սեփական միջոցների և երկարաժամկետ աղբյուրների պակաս։ որպես պաշարները ծածկելու ընդհանուր աղբյուրներ:

Ըստ հաշվարկների՝ այս ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության չորրորդ տեսակը, այսինքն՝ ձեռնարկությունը գտնվում է սնանկացման եզրին։ Ի՞նչ է նշանակում ձեռնարկության պահուստների գերազանցում իր եկամտի նկատմամբ:

Հաստատության ֆինանսական կայունության հարաբերական ցուցանիշների համակարգում առանձնացվում են մի շարք գործակիցներ, որոնք հաշվարկվում են տարեսկզբին և վերջում և դիտարկվում ժամանակի ընթացքում։ Վերլուծելով ձեռնարկության տրամադրումը սեփական շրջանառու միջոցներով բնութագրող ցուցանիշների առաջին խումբը՝ հիմնվելով կատարված հաշվարկների վրա, կարող ենք եզրակացնել, որ ձեռնարկությունը պայմանականորեն ապահովված է սեփական շրջանառու միջոցներով, այսինքն. պայմանականորեն ֆինանսապես կայուն. Վերլուծելով սեփական կապիտալի վիճակը բնութագրող գործակիցների II խումբը՝ տեսնում ենք, որ պայմանն անբավարար է, հետևաբար՝ սեփական կապիտալի վիճակը պայմանականորեն անկայուն է։ Սա ցույց է տալիս, որ գույքի արժեքը չափազանց ցածր է, ինչը վատթարացնում է ֆինանսական կայունությունը։ Բացի այդ, DPS-ը 2006-ի նորմայից փոքր է 42%-ով, իսկ 2007-ին՝ 42,6%-ով, ինչը նշանակում է, որ ընկերությունը չունի բավարար կայուն երկարաժամկետ փոխառություններ։ Այսպիսով, վերլուծելով ձեռնարկության ֆինանսական կախվածությունը բնութագրող գործակիցների երրորդ խումբը, կարող ենք եզրակացնել, որ ձեռնարկությունը ֆինանսապես կայուն է 2006թ.

Բոլոր տվյալների վերլուծության հիման վրա կարելի է եզրակացնել, որ այս ձեռնարկությունը համեմատաբար կայուն է։

Վերլուծելով ձեռնարկություններում միջոցների շրջանառությունը՝ կարելի է ասել, որ վերլուծելով ցուցանիշների 1-ին խումբը՝ Վ.Ա.-ի շրջանառությունը, տեսնում ենք, որ ոչ ընթացիկ ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը 2006 թվականին նորմայից բարձր է 6.16-ով, հետևաբար առկա են ոչ մեծ ավելցուկներ. - ընթացիկ ակտիվներ, ներառյալ հիմնական միջոցները և երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումները: Վերլուծելով ցուցանիշների 2-րդ խումբը՝ ակտիվների շրջանառությունը, տեսնում ենք, որ ընթացիկ ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը շատ փոքր է և կազմում է 0.08% 2006թ.-ի համար, իսկ 2007թ.-ին նվազում է մինչև 0.04, ինչը վկայում է պաշարների, դեբիտորական պարտքերի և դրամական շրջանառության ցածր օգտագործման մասին և կարճ -ժամկետային ֆինանսական ներդրումներն ավելի հաճախ են շրջվում և ավելի շատ եկամուտ են բերում: Վերլուծելով ցուցանիշների 3-րդ խումբը՝ կապիտալի շրջանառությունը, տեսնում ենք, որ սեփական կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը նույնպես նորմայից ցածր է 2,8 անգամ և մինչև 2007 թվականը նվազում է 5%-ով, ինչը վկայում է ցածր լիազորված, լրացուցիչ և պահուստային կապիտալի մասին։

Հաջորդը, մենք կվերլուծենք դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերը համեմատաբար: Վերլուծելով ստացված տվյալները՝ մենք տեսնում ենք, որ 2006 թվականին կրեդիտորական պարտքերը գերազանցել են դեբիտորական պարտքերը՝ ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ, 1,595,039 ռուբլով: և 643069 ռուբ. համապատասխանաբար. Այսպիսով, բոլոր կրեդիտորական պարտքերը 20,3 անգամ ավելի են, քան դեբիտորական պարտքերը, ինչը գերազանցում է 10-20% նորմալ մակարդակը: Սա վկայում է այն մասին, որ ընկերությունը իռացիոնալ կերպով օգտագործում է սեփական միջոցները, սխալ վարում է իր բիզնեսը և սառեցնում է միջոցները կոնտրագենտների հետ հաշվարկներում: 2007 թվականին իրավիճակը վատանում է, այսինքն. կրեդիտորական պարտքերը 21,7 անգամ գերազանցում են դեբիտորական պարտքերը: Դա հիմնավորվում է նրանով, որ կրեդիտորական պարտքերի կազմում երկարաժամկետ կրեդիտորական պարտքերի մասնաբաժինը կրեդիտորական պարտքերի կազմում աճել է 3,22 անգամ։ Սա նշանակում է, որ ընկերությունը պետք է ուշադրություն դարձնի այս տեսակի պարտքին և ավելի ռացիոնալ օգտագործի իր միջոցները՝ ավելի շատ եկամուտներ ստեղծելու և տարբեր պարտավորությունների ժամանակին վճարման համար։

Հիմա եկեք հաշվարկենք շահույթի մասնաբաժինը ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից ստացվող հոսքում և ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերում: Ընկերությունը շատ արդյունավետ օգտագործում է ներդրումային գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերը, քանի որ 2006 թվականին ներդրված 40,120 ռուբլու շահութաբերությունը 2,7 անգամ ավելի էր, իսկ 2007 թվականին ներդրված 42,900 ռուբլու եկամուտը 3,4 անգամ ավելի էր: Ֆինանսական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերը նույնպես արդյունավետ են օգտագործվում, քանի որ 2006 թվականին 4900 ռուբլու չափով ստացված վարկերի վերադարձը 22,9 անգամ ավելի էր, իսկ 2007 թվականին 5810 ռուբլու չափով ստացված վարկերի վերադարձը 25 անգամ ավելի էր։ . Այսպիսով, ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերում մինչև հարկումը շահույթի մասնաբաժինը մեծացնելու համար անհրաժեշտ է ռացիոնալ օգտագործել ձեռնարկության ընթացիկ գործունեությունից ստացված միջոցները:

Այս ձեռնարկության ընթացիկ ծախսերի համար կանխիկ գումարի օպտիմալ գումարը, որը հաշվարկվում է ըստ Ուիլյամ Բաումոլի մոդելի, կազմում է 3162,46 ռուբլի: 596030 ռուբլու արտահոսքերով։ ընկերությունը պետք է կատարի 1 փոխակերպման գործարք 40 օրը մեկ, այսինքն. Տարեկան 9 փոխակերպման գործողություն: Գրաֆիկը ցույց է տալիս, որ յուրաքանչյուր նոր փոխարկման ժամանակաշրջանի մեկնարկից մոտավորապես 24 օր հետո (40,80,120,160 օր և այլն), ձեռնարկության ղեկավարը պետք է տեղեկացնի իր բրոքերին ընկերության ընթացիկ հաշիվը 3162,46 ռուբլու չափով համալրելու անհրաժեշտության մասին: . մնացած 16 օրվա համար։

Մատենագիտություն

1. «Ֆինանսներ», Էդ. Վ.Մ. Ռոդիոնովա. Դասագիրք. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 1995 թ.

2. Ֆինանսական և վարկային բառարան, խմբ. Գարբուզովա Վ.Ֆ., Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 1994 թ.

3. Ֆինանսներ. Դասագիրք բուհերի համար / Ed. պրոֆ. Լ.Ա. Դրոբոզինա. – Մ.: ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ, 2002. – 527 էջ.

4. Բեռլինի Ս.Ի. Ֆինանսների տեսություն. - Մ.: Նախկինում, 1999 թ

5. Բերնշտեյն Լ.Ա. Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն. անգլերենից - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 1996 թ.

6. Բոլդիրեւա Վ.Օ. Ֆինանսական վերլուծության ժամանակակից մեթոդների մասին. // Բիզնես և բանկեր. – 1998 – թիվ 6։

7. Բիկադորով Վ.Լ., Ալեքսեև Պ.Դ. Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակը. - Մ.: «ՆԱԽՈՐԴ», 1999:

8. Կրեյնինա Մ.Ն. Ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակը. Գնահատման մեթոդներ. - Մ.: «ԴԻՍ» հրատարակչություն, 1997:

9. Մարգարյան Ն.Ա. Գերասիմենկո Գ.Պ. Ֆինանսական վերլուծություն. - Մ.: «ՆԱԽՈՐԴ», 1997:

10. Շերեմետ Ա.Դ., Սայֆուլին Ռ.Ս. Ֆինանսական վերլուծության մեթոդիկա. – Մ.: INFRA-M, 1995:

Ֆինանսներ. Դասագիրք բուհերի համար/Ed. պրոֆ. Լ.Ա.Դրոբոզինա. – Մ.: ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ, 2002. – 527 էջ.

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում: Առանց միջնորդների!

Կատարեք հաշվարկ

• Ներածություն
• 2.1. Վերոնա ՍՊԸ-ի կազմակերպատնտեսական բնութագրերը
• 2.2. Վերոնա ՍՊԸ-ի ֆինանսական վիճակի էքսպրես վերլուծություն
• 2.3. Սնանկության հավանականության գնահատում
• 2.4. Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման և կառավարման արդյունավետության գնահատում
• 3.1. Ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերի ավելացման նախագիծ
• 3.2. Առաջարկվող իրադարձության համար դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկ
• Եզրակացություն
• Մատենագիտություն

Ներածություն

Թեզի թեման արդիական է, քանի որ ժամանակակից աշխարհում փողը անբաժանելի տարր է, որն ուղեկցում է ապրանքների մատակարարման և ծառայությունների մատուցման բոլոր բիզնես գործառնությունները: Արդյունքը կանխիկ վճարումներ են, որոնք կատարվում են շարունակաբար: Ուստի, բնակավայրերի ռացիոնալ կազմակերպումը նպաստում է ձեռնարկությունների միջոցների շրջանառության անխափան վերականգնմանը։

Վճարումները կատարվում են ինչպես կանխիկ, այնպես էլ անկանխիկ եղանակով, վերջինս կազմում է հիմնական մասնաբաժինը: Վճարման կոնկրետ ձևի ընտրությունը որոշվում է կատարվող բիզնես գործարքի առանձնահատկություններով, գործարքի մասնակիցների իրավական կարգավիճակով և այլ գործոններով: Կազմակերպությունները նախընտրում են օգտագործել անկանխիկ վճարման ձև, քանի որ կան կանխիկ գործարքի չափի վերաբերյալ օրենսդրական պահանջներ, և ի լրումն, դա զգալիորեն նվազեցնում է կանխիկի անհրաժեշտությունը:

Արդյունավետ կանխիկի կառավարումը ժամանակակից պայմաններում կարող է կազմակերպությանը բերել լրացուցիչ եկամուտ, ինչը պայմանավորված է կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներում ազատ միջոցներ ներդնելու հնարավորությամբ: Չնայած քննարկվող հարցի կարևորությանը, շատ ձեռնարկություններ մեծ ուշադրություն չեն դարձնում դրամական միջոցների մնացորդների օպտիմալացման խնդրին։

Թեզի նպատակն է վերլուծել ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորումն ու կառավարումը և դրանց օպտիմալացման նախագիծ մշակել: Նպատակին համապատասխան, թեզում լուծվում են հետևյալ խնդիրները.

• ուսումնասիրել ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման տեսական հիմունքները.
• ուսումնասիրել դրամական հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը;
• ուսումնասիրել ձեռնարկություններում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղիները.
• ներկայացնել ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական բնութագրերը.
• վերլուծել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը.
• ուսումնասիրել ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման արդյունավետությունը.
• իրականացնել տնտեսական տեխնիկատնտեսական հիմնավորում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման համար.
• դիտարկել ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերը մեծացնելու նախագիծ.
• իրականացնել հաշվարկներ առաջարկվող նախագծի համար:

Հետազոտության առարկա – ձեռնարկության դրամական հոսքեր:

Ուսումնասիրության օբյեկտը Վերոնա ՍՊԸ-ն է:

Ատենախոսությունը բաղկացած է ներածությունից, երեք գլուխներից, ենթագլուխներից, եզրակացությունից և մատենագիտությունից:

Աշխատանքը գրելիս օգտագործվել են հետևյալ մեթոդները՝ տնտեսական վերլուծություն, պատմական, վերացական-տրամաբանական, դեդուկցիա, ինդուկցիա, սինթեզ։

Տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը ուսումնասիրվող ձեռնարկության հաշվապահական և հաշվետվական տվյալներն են, կարգավորող, կրթական, մեթոդական և գիտական ​​գրականությունը:

1.1. Դրամական միջոցների հոսքերի տնտեսական բովանդակությունը և դրա տեսակները

Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման քաղաքականության առանձնահատկությունները դիտարկելիս առանձնանում են երկու հասկացություններ՝ «դրամական միջոցներ» և «դրամական միջոցների հոսքեր»:

Կանխիկ դրամը սովորաբար հասկացվում է որպես կանխիկ դրամ, որը գտնվում է դրամարկղում, բանկային հաշիվներում, ներառյալ արտարժութային հաշիվները: Ընթացիկ վճարումներ կատարելու համար անհրաժեշտ է կանխիկ գումար:

Ձեռնարկության դրամական հոսքը նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական միջոցների մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք բաշխված են դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով, որոնց շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Այս դեպքում դրամական միջոցների հոսքը հասկացվում է որպես ագրեգացված արժեք, որը ներառում է տարբեր տեսակի հոսքեր: Դրանք բոլորը նախատեսված են ձեռնարկության տնտեսական գործունեությանը սպասարկելու համար։

Ցանկացած ձեռնարկության տնտեսական գործունեությունը անքակտելիորեն կապված է դրամական միջոցների հոսքի հետ: Յուրաքանչյուր բիզնես գործարք առաջացնում է միջոցների կամ ստացում կամ ծախսում: Կանխիկ միջոցները աջակցում են գործառնական, ներդրումային և ֆինանսավորման գործունեության գրեթե բոլոր ասպեկտներին:

Ժամանակի ընթացքում դրամական հոսքերի շարունակական գործընթացը դրամական հոսք է, որը պատկերավոր կերպով համեմատվում է կազմակերպության կենսունակությունն ապահովող «ֆինանսական շրջանառության» համակարգի հետ: Ձեռնարկության հիմնական (գործառնական) գործունեության արդյունքները, նրա ֆինանսական կայունության և վճարունակության աստիճանը, ընթացիկ և ապագա զարգացման համար անհրաժեշտ մրցակցային առավելությունները կախված են արտադրանքի մատակարարման, արտադրության և վաճառքի գործընթացի ամբողջականությունից և ժամանակին ապահովելուց: դրամական միջոցներով։

Ներկայումս գոյություն ունի դրամական միջոցների հոսքերի լայն դասակարգում: Դասակարգումը առաջարկվել է I.A. Ձևը, արտացոլված աղյուսակ 1-ում:

Աղյուսակ 1. Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումն ըստ հիմնական բնութագրերի

Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգման նշաններ	Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները
1	2
1. Ըստ տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբի	Դրամական միջոցների հոսքը ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն Ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների դրամական հոսքեր Անհատական ​​բիզնես գործարքների համար դրամական հոսքեր
2. Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների	Գործառնական գործունեությունից դրամական հոսքեր Ներդրումային գործունեությունից դրամական հոսքեր Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր
3. Ըստ դրամական միջոցների հոսքի	Դրական դրամական հոսքեր Դրամական միջոցների բացասական հոսք
4. Ըստ դրամական միջոցների հոսքերի ծավալի հաշվարկման մեթոդի	Համախառն դրամական հոսքեր Զուտ դրամական հոսքեր
5. Ձեռնարկության հետ կապված դրամական միջոցների հոսքերի բնույթով	Ներքին դրամական հոսքեր Արտաքին դրամական հոսքեր
6. Ըստ դրամական միջոցների հոսքերի ծավալի բավարարության մակարդակի	Ավելորդ դրամական հոսքեր Դեֆիցիտի դրամական հոսքեր
7. Ըստ փոխկապակցված դրամական միջոցների հոսքերի ծավալների մնացորդի մակարդակի	Հավասարակշռված դրամական հոսքեր Անհավասարակշռված դրամական հոսքեր
8. Ըստ ժամանակաշրջանի	Կարճաժամկետ դրամական հոսքեր Երկարաժամկետ դրամական հոսքեր
9. Տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքների ձևավորման կարևորությամբ	Առաջնահերթ դրամական հոսքեր Երկրորդային դրամական հոսքեր
10. Ըստ ժամանակի գնահատման մեթոդի	Իրական դրամական հոսքեր Ապագա դրամական հոսքեր

Հիմնական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերը կապված են ընթացիկ գործառնությունների հետ՝ վաճառքից եկամուտ ստանալու, մատակարարների հաշիվները վճարելու, կարճաժամկետ վարկեր և փոխառություններ ստանալու, աշխատավարձեր վճարելու և բյուջեի հետ հաշվարկներ կատարելու համար:

Դրամական միջոցների հոսքերը (արտահոսքերը) ներդրումային գործունեության գործընթացում, որպես կանոն, ուղղված են հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների ձեռքբերմանը:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում:Առանց միջնորդների!

Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների մուտքեր և վճարումներ, որոնք կապված են լրացուցիչ բաժնետիրական կապիտալի կամ բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացման, շահաբաժինների և սեփականատերերի ավանդների տոկոսների կանխիկ վճարման և որոշ այլ դրամական հոսքերի հետ: կապված կազմակերպության տնտեսական գործունեության արտաքին ֆինանսավորման իրականացման հետ:

Հաշվի առնելով վերը նշված դասակարգումը` կազմակերպվում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ռազմավարական կառավարման գործընթացը: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ռազմավարությունը ձեռնարկության ընդհանուր զարգացման ռազմավարության մի մասն է, որն ուղղված է նրա շուկայական արժեքի բարձրացմանը:

Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացը ներառում է մի շարք փոխկապակցված փուլեր.

• դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորում;
• դրամական միջոցների հոսքերի բաշխում;
• դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործումը.

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կարևորությունը կայանում է նրանում, որ այն թույլ է տալիս առավելագույնս հավասարակշռել միջոցների ստացումն ու ծախսը, ինչը, ի վերջո, ազդում է ձեռնարկության ընդհանուր վճարունակության վրա:

Ֆինանսական հաշվեկշռի ապահովումը, հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ռազմավարության հիմնական նպատակն է, որն իրականացվում է հետևյալ խնդիրների լուծման միջոցով (Աղյուսակ 2).

Աղյուսակ 2. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակի իրագործմանն ուղղված հիմնական խնդիրների համակարգ

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակը

Դրամական միջոցների հոսքերի ռազմավարական կառավարման հիմնական խնդիրները

Ձեռնարկության մշտական ​​ֆինանսական կայունության և վճարունակության ապահովում

Դրամական հոսքերի ձևավորում, որը բավարար կլինի հիմնական գործունեությունն իրականացնելու համար Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալ բաշխում տարբեր գործունեության միջև Ամբողջ ժամանակահատվածում ձեռնարկության իրացվելիության և ֆինանսական կայունության ապահովում Ամբողջ ժամանակահատվածում ձեռնարկության վճարունակության ապահովում Զուտ դրամական հոսքերի աճի ապահովում, քանի որ դա ձեռնարկության զարգացման հիմնական ներքին աղբյուրն է Ձեռնարկության գործունեության իրականացման ընթացքում ֆինանսական կորուստների նվազեցում

1. Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների բավարար ծավալի ձևավորում՝ իր առաջիկա տնտեսական գործունեության կարիքներին համապատասխան: Այս խնդիրն իրականացվում է առաջիկա ժամանակահատվածի համար ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների պահանջվող ծավալի անհրաժեշտությունը որոշելով, նախատեսվող ծավալով դրանց ձևավորման աղբյուրների համակարգ ստեղծելով, ապահովելով նրանց ձեռնարկություն ներգրավելու ծախսերի նվազագույնի հասցնելը:
2. Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների առաջացած ծավալի բաշխման օպտիմիզացում ըստ տնտեսական գործունեության տեսակի և օգտագործման ոլորտների. Այս առաջադրանքի իրականացման գործընթացում ապահովվում է անհրաժեշտ համաչափություն ձեռնարկության դրամական միջոցների ուղղությամբ՝ նրա գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության զարգացման համար. Գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի շրջանակներում ընտրվում են դրամական ռեսուրսների օգտագործման ամենաարդյունավետ ոլորտները, որոնք ապահովում են ձեռնարկության տնտեսական գործունեության լավագույն վերջնական արդյունքների և որպես ամբողջության ռազմավարական զարգացման նպատակների ձեռքբերումը:
3. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բարձր մակարդակի ապահովում նրա զարգացման գործընթացում. Ձեռնարկության նման ֆինանսական կայունությունն ապահովվում է միջոցների ներգրավման աղբյուրների ռացիոնալ կառուցվածքի ձևավորմամբ և առաջին հերթին՝ սեփական և փոխառու աղբյուրներից դրանց ներգրավման ծավալների հարաբերակցությամբ. հավաքագրված միջոցների ծավալի օպտիմալացում դրանց վերադարձի առաջիկա ժամկետների համար. երկարաժամկետ հիմունքներով ներգրավված ֆինանսական ռեսուրսների բավարար ծավալի ձևավորում. ձեռնարկության ճգնաժամային զարգացման պայմաններում միջոցների վերադարձման պարտավորությունների ժամանակին վերակառուցում.
4. Ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության պահպանում. Այս խնդիրը լուծվում է հիմնականում դրամական ակտիվների և դրանց համարժեքների մնացորդների արդյունավետ կառավարման միջոցով. դրանց ապահովագրական (պահուստային) մասի բավարար ծավալի ձևավորում. ձեռնարկություն դրամական միջոցների հոսքի միատեսակության ապահովում. մուտքային և ելքային դրամական հոսքերի ձևավորման համաժամանակության ապահովում. բիզնես գործարքների համար կոնտրագենտների հետ հաշվարկներում լավագույն վճարային միջոցների ընտրությունը:
5. Զուտ դրամական հոսքերի առավելագույնի բարձրացում, ձեռնարկության տնտեսական զարգացման հստակ տեմպերի ապահովում ինքնաֆինանսավորման պայմաններով. Այս առաջադրանքի իրականացումն ապահովվում է ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորմամբ, որն իր գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության գործընթացում առաջացնում է ամենամեծ շահույթը. ձեռնարկության համար արդյունավետ ամորտիզացիոն քաղաքականության ընտրություն. չօգտագործված ակտիվների ժամանակին վաճառք; ժամանակավորապես ազատ միջոցների վերաներդրում.
6. Ձեռնարկությունում դրանց տնտեսական օգտագործման ընթացքում միջոցների արժեքի կորուստների նվազագույնի հասցնելու ապահովում. Դրամական ակտիվները և դրանց համարժեքները կորցնում են իրենց արժեքը ժամանակի գործոնների, գնաճի, ռիսկի և այլնի ազդեցության տակ: Հետևաբար, ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կազմակերպման գործընթացում պետք է խուսափել դրամական միջոցների ավելորդ պահուստների ձևավորումից (եթե դա պայմանավորված չէ բիզնես պրակտիկայի կարիքներով), դիվերսիֆիկացնել դրամական ռեսուրսների օգտագործման ուղղություններն ու ձևերը, խուսափել որոշակի տեսակներից: ֆինանսական ռիսկերից կամ ապահովել դրանց ապահովագրությունը:

Առաջադրանքները ներկայացված են աղյուսակում: 2-ը փոխկապակցված են: Այս առումով, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականություն ձևավորելիս դրանք պետք է օպտիմալացվեն միմյանց միջև, ինչը թույլ կտա հնարավորինս մոտենալ ֆինանսական քաղաքականության այս ոլորտի նպատակին:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը ձեռնարկությունում ֆինանսական աշխատանքի կարևոր ոլորտ է: Ավելին, ֆինանսական աշխատանքի այս ոլորտը ներառում է արտադրական և ֆինանսական ցիկլի դինամիկայի ուսումնասիրություն, զուտ դրամական հոսքերի փոփոխությունների գնահատում, դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի հարաբերակցությունն ըստ ժամանակաշրջանի: Բացի այդ, անհրաժեշտ է կանխիկի օպտիմալ մնացորդի գնահատում:

Այսպիսով, ուսումնասիրելով դրամական միջոցների հոսքի էությունը և դրա կառավարման անհրաժեշտությունը, մենք կդիտարկենք ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման առանձնահատկությունները:

1.2. Դրամական հոսքերի կառավարման քաղաքականություն

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը պահանջում է հատուկ կառավարման քաղաքականության ձևավորում՝ որպես ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական ռազմավարության մաս: Նման քաղաքականությունը մշակվում է հետևյալ հիմնական փուլերի համաձայն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը ձեռնարկության ընդհանուր տնտեսական ռազմավարության մի մասն է, որն ապահովում է դրա դրամական հոսքերի կազմակերպման առաջնահերթ նպատակների ձևավորումը և դրանց հասնելու ամենաարդյունավետ ուղիների ընտրությունը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը կարող է ներկայացվել որպես ձեռնարկության դրամական հոսքերի կազմակերպման ոլորտում գործողությունների գլխավոր պլան, որը որոշում է այդ հոսքերի ուղղությունների և տեսակների առաջնահերթությունները, դրամական միջոցների ձևավորման և օգտագործման բնույթը: ապահովել ձեռնարկության նախատեսվող ընդհանուր տնտեսական զարգացումը.

Ամփոփելով վերը նշվածը` կարելի է փաստել, որ դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը համակարգային հայեցակարգ է, որը կապում է ձեռնարկության գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության զարգացումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականության մշակման գործընթացը ձեռնարկության ռազմավարական ընտրության ընդհանուր համակարգի էական բաղադրիչն է, որի հիմնական տարրերն են առաքելությունը, ընդհանուր ռազմավարական զարգացման նպատակները, ֆունկցիոնալ ռազմավարությունների համակարգը՝ առանձին տեսակների համատեքստում: գործունեությունը, դրամական միջոցների ստեղծման և բաշխման եղանակները.

Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը որոշակի ենթակայության մեջ է ձեռնարկության ռազմավարական ընտրության այլ տարրերի հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական ռազմավարության մի մասն է: Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը պետք է հիմնված լինի դրամական միջոցների հոսքերի համապարփակ վերլուծության վրա:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության փուլերը.

• Դրամական միջոցների մնացորդի փոփոխությունների դինամիկայի վերլուծություն
• Դրական դրամական հոսքերի կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն
• Բացասական դրամական հոսքերի կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդի վերլուծություն
• Զուտ դրամական հոսքերի ձևավորման վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման միատեսակության վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման սինխրոնիկության վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիության վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետության վերլուծություն

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ամբողջական և հուսալի հաշվառման ապահովում և անհրաժեշտ հաշվետվությունների ստեղծում:

Դիտարկենք դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն պատրաստելու մոտեցումները:

Անուղղակի մեթոդը նպատակաուղղված է հաշվետու ժամանակաշրջանում ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերը բնութագրող տվյալների ստացմանը: Այս մեթոդի կիրառմամբ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություններ մշակելու համար տեղեկատվության աղբյուրը հաշվեկշիռն է և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը: Անուղղակի մեթոդով ձեռնարկության դրամական միջոցների զուտ հոսքերի հաշվարկն իրականացվում է ընդհանուր ձեռնարկության տնտեսական գործունեության տեսակի համաձայն:

Գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համար զուտ դրամական հոսքերի գումարի հաշվարկման արդյունքները հնարավորություն են տալիս որոշել դրա ընդհանուր չափը ձեռնարկության համար հաշվետու ժամանակաշրջանում: Այս ցուցանիշը դիտարկվում է հետևյալ բանաձևով (1).

Իմացե՛ք, թե ինչ արժեք ունի նման թերթիկը գրելու համար:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում:Առանց միջնորդների!

ԱԺԿ էջ = ԱԺԿ ո + NPV և + ԱԺԿ զ (1)

ԱԺԿ էջ- ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

ԱԺԿ ո- ձեռնարկության գործառնական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

NPV և- ներդրումային գործունեությունից ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

ԱԺԿ զ- ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

Անուղղակի մեթոդի օգտագործումը թույլ է տալիս գնահատել, թե ինչ ներուժ ունի ձեռնարկությունը, քանի որ հենց դրամական միջոցների զուտ հոսքն է հանդիսանում ձեռնարկության ֆինանսավորման հիմնական ներքին աղբյուրը: Բացի այդ, այս մեթոդը թույլ է տալիս զուտ դրամական հոսքերի փոփոխության վրա առանձին գործոնների ազդեցության գործոնային վերլուծություն:

Գործնականում ամենատարածված մեթոդը ուղղակի մեթոդն է, որն արտացոլում է ոչ միայն դրամական միջոցների զուտ հոսքերի, այլ նաև համախառն դրամական հոսքերի վերաբերյալ տվյալները: Այս դեպքում հաշվարկները կատարվում են երեք տեսակի գործունեության համար՝ ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական։ Յուրաքանչյուր ուղղության համար ձևավորվում է միջոցների արտահոսք և ներհոսք, որից հետո ցուցադրվում է մնացորդը, որը զուտ դրամական հոսքն է:

Դիտարկվող երկու մեթոդների (ուղղակի և անուղղակի) տարբերությունները վերաբերում են միայն հիմնականին (ընթացիկ գործունեությանը):

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմիզացումը ձեռնարկությունում դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերի ընտրության գործընթացն է՝ հաշվի առնելով ձեռնարկության տնտեսական գործունեության պայմաններն ու բնութագրերը:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման հիմքը դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև հավասարակշռության ապահովումն է:

Այդ նպատակով դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման միատեսակությունը գնահատվում է շարունակական հիմունքներով:

Դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիությունը գնահատելու համար ընդունված է օգտագործել դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիության գործակիցը:

Որպեսզի դրամական միջոցների հոսքը լինի հեղուկ, ցուցանիշի արժեքը պետք է լինի մեկից բարձր: Դա կնպաստի դրամական միջոցների մնացորդի աճին, ինչը, որպես հետևանք, դրական զուտ դրամական հոսքեր է առաջացնում։

1.3. Ձեռնարկություններում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղիները

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ամենակարևոր և բարդ փուլերից մեկը դրանց օպտիմալացումն է:

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմիզացումը ձեռնարկությունում դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերի ընտրության գործընթացն է՝ հաշվի առնելով նրա տնտեսական գործունեության պայմաններն ու բնութագրերը:

Վերլուծության գործընթացն ավարտվում է դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացմամբ՝ ընտրելով դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերը ձեռնարկությունում՝ հաշվի առնելով արտաքին և ներքին գործոնները՝ դրանց հավասարակշռությունը, համաժամացումը և զուտ դրամական հոսքերի աճը հասնելու համար:

Առաջին հերթին անհրաժեշտ է հավասարակշռության հասնել դրական և բացասական դրամական հոսքերի ծավալների միջև, քանի որ ինչպես դեֆիցիտը, այնպես էլ դրամական միջոցների ավելցուկը բացասաբար են ազդում տնտեսական գործունեության արդյունքների վրա:

Դրամական միջոցների դեֆիցիտի դեպքում նվազում է ձեռնարկության իրացվելիությունը և վճարունակության մակարդակը, հումքի և նյութերի մատակարարներին ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի ավելացում, ստացված ֆինանսական վարկերի ժամկետանց պարտքի մասնաբաժնի ավելացում, աշխատավարձի վճարման ուշացում ( անձնակազմի արտադրողականության մակարդակի համապատասխան նվազմամբ), ֆինանսական ցիկլի տևողության ավելացում և, ի վերջո, ձեռնարկության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազեցում:

Իմացե՛ք, թե ինչ արժեք ունի նման թերթիկը գրելու համար:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում: Առանց միջնորդների!

Կատարեք հաշվարկ

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի հավասարակշռման մեթոդներն ուղղված են դրամական միջոցների դրական հոսքերի ծավալի ավելացման և բացասական դրամական հոսքերի ծավալների կրճատման ապահովմանը:

Երկարաժամկետ ժամանակահատվածում դրամական միջոցների դրական հոսքերի ծավալի ավելացումը հնարավոր է իրականացնել հետևյալ միջոցառումների միջոցով.

• ռազմավարական ներդրողների ներգրավում սեփական կապիտալի չափը մեծացնելու համար.
• բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկում;
• երկարաժամկետ ֆինանսական վարկերի ներգրավում;
• ֆինանսական ներդրումային գործիքների մի մասի (կամ ամբողջ ծավալի) վաճառք.
• չօգտագործված հիմնական միջոցների վաճառք (կամ վարձակալություն).

Երկարաժամկետ ժամանակահատվածում բացասական դրամական հոսքերի ծավալի կրճատմանը կարելի է հասնել հետևյալ միջոցառումների միջոցով.

• իրական ներդրումային ծրագրերի ծավալի և կազմի կրճատում.
• ֆինանսական ներդրումներից հրաժարվելը;
• ձեռնարկության ֆիքսված ծախսերի չափի կրճատում.

Դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերի դեպքում տեղի է ունենում ժամանակավորապես ազատ միջոցների իրական արժեքի կորուստ, գնաճի հետևանքով կապիտալի շրջանառությունը դանդաղում է պարապ միջոցների պատճառով, իսկ հնարավոր եկամտի մի մասը կորչում է շահութաբեր տեղաբաշխումից կորցրած շահույթի պատճառով: միջոցներ գործառնական կամ ներդրումային գործընթացում:

Դրամական միջոցների հոսքերի հավասարեցումը նպատակաուղղված է դրանց ծավալների հարթեցմանը դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով:

Օպտիմալացման այս մեթոդը թույլ է տալիս որոշակիորեն վերացնել դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման սեզոնային և ցիկլային տարբերությունները (և դրական, և բացասական), միաժամանակ օպտիմալացնելով միջին դրամական մնացորդները և բարձրացնելով իրացվելիության մակարդակը:

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման այս մեթոդի արդյունքները ժամանակի ընթացքում գնահատվում են՝ օգտագործելով ստանդարտ շեղումը կամ տատանումների գործակիցը, որը պետք է նվազի օպտիմալացման գործընթացում:

Կարճաժամկետ կտրվածքով դեֆիցիտի դրամական հոսքերի հավասարակշռության հասնելու համար միջոցներ են մշակվում միջոցների ներգրավումն արագացնելու և դրանց վճարումները դանդաղեցնելու համար:

Կարճաժամկետ միջոցառումներ՝ դեֆիցիտի դրամական հոսքերի հավասարակշռման համար:

Միջոցառումներ դրամահավաքն արագացնելու համար

• Շուկայում մեծ պահանջարկ ունեցող ապրանքների համար մասնակի կամ լրիվ կանխավճարի տրամադրում
• Գնորդներին առևտրային վարկ տրամադրելու պայմանների կրճատում
• Ապրանքների կանխիկ վաճառքի ժամանակ գնային զեղչերի չափի ավելացում
• Ժամկետանց դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման արագացում
• Դեբիտորական պարտքերի վերաներդրման ժամանակակից ձևերի կիրառում (մուրհակների զեղչում, ֆակտորինգ, ֆորֆեյտինգ)

Կանխիկ վճարումները դանդաղեցնելու միջոցառումներ

• Մատակարարների հետ համաձայնությամբ ձեռնարկությանն առևտրային վարկ տրամադրելու պայմանների ավելացում
• Օգտագործելով float (տրամադրված վճարային փաստաթղթերի անցման ժամանակահատվածը մինչև դրանց վճարումը) ձեր սեփական վճարային փաստաթղթերի հավաքագրումը դանդաղեցնելու համար
• Երկարաժամկետ ակտիվների ձեռքբերում լիզինգի պայմաններով
• Ստացված վարկերի վերակազմավորում՝ կարճաժամկետ տեղափոխելով երկարաժամկետ

Քանի որ այս միջոցները, կարճաժամկետ կտրվածքով բարձրացնելով ձեռնարկության բացարձակ վճարունակության մակարդակը, կարող են ապագայում ստեղծել դրամական միջոցների հոսքերի դեֆիցիտի խնդիրներ, պետք է զուգահեռաբար մշակվեն միջոցներ՝ երկարաժամկետ կտրվածքով դեֆիցիտի դրամական հոսքերը հավասարակշռելու համար:

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի հավասարակշռման երկարաժամկետ միջոցառումներ:

Բացասական դրամական հոսքերի նվազեցման միջոցառումներ

• Ձեռնարկության ֆիքսված ծախսերի չափի կրճատում
• Իրական ներդրումների կրճատում
• Ֆինանսական ներդրումների ծավալների կրճատում
• Սոցիալական և մշակութային օբյեկտների փոխանցում քաղաքապետարանի սեփականությանը

Դրական դրամական հոսքերի ավելացման միջոցառումներ

• Բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկում
• Պարտատոմսերի թողարկման լրացուցիչ թողարկում
• Երկարաժամկետ վարկերի ներգրավում
• Ռազմավարական ներդրողների ներգրավում
• Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների մի մասի վաճառք
• Հիմնական միջոցների չօգտագործված տեսակների վաճառք կամ վարձակալություն

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման արդյունքներն արտացոլվում են առաջիկա ժամանակահատվածում միջոցների ձևավորման և օգտագործման պլանների համակարգում:

Դրամական միջոցների հոսքերի համաժամացումը պետք է ուղղված լինի ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական դրամական հոսքերի ձևավորման սեզոնային և ցիկլային տարբերությունների վերացմանը, ինչպես նաև միջին դրամական մնացորդների օպտիմալացմանը:

Օպտիմալացման վերջնական փուլը ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերն առավելագույնի հասցնելու պայմանների ապահովումն է, որի աճը գերազանցում է ձեռնարկության ինքնաֆինանսավորման մակարդակը՝ նվազեցնելով ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրներից կախվածությունը:

Ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի քանակի ավելացումը կարող է իրականացվել հետևյալ հիմնական գործողությունների իրականացման միջոցով.

• ֆիքսված ծախսերի չափի կրճատում;
• փոփոխական ծախսերի մակարդակի նվազեցում;
• արդյունավետ հարկային քաղաքականության իրականացում, որն ապահովում է ընդհանուր հարկային վճարումների մակարդակի նվազում.
• արդյունավետ գնային քաղաքականության իրականացում, որն ապահովում է գործառնական գործունեության շահութաբերության մակարդակի բարձրացում.
• ձեռնարկության կողմից օգտագործվող հիմնական միջոցների արագացված մաշվածության մեթոդի օգտագործումը.
• ձեռնարկության կողմից օգտագործվող ոչ նյութական ակտիվների ամորտիզացիոն ժամանակահատվածի կրճատում.
• հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների չօգտագործված տեսակների վաճառք.
• պահանջների ուժեղացումն աշխատում է տույժերը լիովին և ժամանակին հավաքելու համար:

Իմացե՛ք, թե ինչ արժեք ունի նման թերթիկը գրելու համար:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում: Առանց միջնորդների!

Ղրղզստանի Հանրապետության կրթության և գիտության նախարարություն

ԿՊՀ-ի տնտեսագիտության և կառավարման ինստիտուտի անվ. Ի. Արաբաևա

ԴԱՍԸՆԹԱՑ ԱՇԽԱՏԱՆՔ

Թեմայի վերաբերյալ՝ Դրամական հոսքերի կառավարում «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի օրինակով

Կատարվել է՝

Մալաբեկովա Ա.Չ.

Բիշքեկ 2014թ

Ներածություն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տեսական հիմունքները

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգի կազմակերպում

Ձեռնարկության ընդհանուր բնութագրերը ԲԲԸ Golden Sun

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման վերլուծություն և առանձնահատկություններ «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի օրինակով

Եզրակացություն

Մատենագիտություն

Ներածություն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը միշտ էլ կարևոր դեր է խաղացել ձեռնարկությունների գործունեության մեջ: Շուկայական հարաբերությունների պայմաններում դրա նշանակությունը ոչ միայն մեծանում է, այլեւ որակապես փոխվում։

Կառավարելով դրամական միջոցների հոսքերը՝ ընկերությունը հասնում է կայունության և իրացվելիության նորմալ մակարդակի, ապահովում է շահութաբեր գործունեություն և ստանում առավելագույն շահույթ։

Բիզնեսի կառավարման շրջանակներում կանխիկի ամենօրյա կառավարումը հաճախ դիտվում է որպես սովորական և անկարևոր գործունեություն: Բայց այս գործունեության արդյունքները ազդում են կազմակերպության բարեկեցության վրա որպես ամբողջություն: Եվ չնայած կանխիկի հուսալի և ողջամիտ կառավարումը կարող է միայն փոքր ազդեցություն ունենալ կազմակերպության բարեկեցության վրա, վատ և չմտածված կառավարումը կարող է հանգեցնել շատ տխուր արդյունքների:

Մրցակցային և անկայուն արտաքին միջավայրում ընկերության ֆինանսական մենեջերներին անհրաժեշտ է հստակ, ժամանակին տեղեկատվություն ձեռնարկության բիզնես գործունեության մասին: Կանխիկի արդյունավետ կառավարումը թույլ է տալիս բավականին կարճ ժամանակում հասնել ձեռնարկության ընդունելի զգայունության արտաքին ազդեցությունների նկատմամբ: Այսպիսով, կանխիկի կառավարումն ապահովում է ընկերության ֆինանսների գործառնական կառավարումը և պատասխանատու է ընկերության գոյության կարճաժամկետ պահպանման համար:

Տնտեսական կայունության պայմաններում ֆինանսական մենեջերները շեշտում են ոչ թե իրացվելիության, այլ աճի և շահութաբերության առաջնային նշանակությունը: Նույնիսկ համեմատաբար թույլ կառավարիչները կարող են բարգավաճել ընդհանուր տնտեսական վերականգնման շնորհիվ:

Անորոշության պայմաններում ժամանակակից ֆինանսական մենեջերը չի կարող առաջին հերթին մտահոգված լինել աճով և շահութաբերությամբ, այլ պետք է մշտապես հաշվի առնի իրացվելիության վիճակը: Այսօր, երբ մենք պետք է գործ ունենանք բարձր տոկոսադրույքների, կառավարության ապագա քաղաքականության անորոշության և դրամական հոսքերի անկայունության հետ, առաջինը, ինչի մասին պետք է մտածենք, գոյատևումն ու իրացվելիության պահպանումն է:

Այնուամենայնիվ, ցանկացած իրավիճակում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը առավելագույն շահույթ ստանալու հիմնական գործիքն է:

Այս թեմայի ընտրությունը պայմանավորված է նրանով, որ ներկայումս, ցավոք, ձեռնարկություններին ֆինանսական ռեսուրսներով ապահովելու գործընթացի ուսումնասիրությունը սահմանափակ է, չի կիրառվում ինտեգրված մոտեցում, հաշվի չի առնվում ժամանակի գործոնի ազդեցությունը, մարքեթինգ. հետազոտությունները անտեսվում են, ինչը զգալիորեն սահմանափակում է ձեռնարկությունների ֆինանսական գործունեությունը արդյունավետ կառավարելու հնարավորությունը:

Այս թեմայի արդիականությունը հիմնականում կայանում է նրանում, որ դրամական միջոցների հոսքերի հուսալի կառավարումը ձեռնարկության զարգացման և հաջող գործունեության առանցքն է: Այս մեխանիզմը հիմք է հանդիսանում ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների մոբիլիզացման և բաշխման համար։

Այս աշխատանքի նպատակն է վերլուծել դրամական հոսքերի կառավարումը «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի գործունեությունը կառավարելիս և առաջարկություններ մշակել դրա արդյունավետությունը բարելավելու համար:

Այս նպատակին հասնելու համար անհրաժեշտ է լուծել հետևյալ խնդիրները.

հաշվի առնել դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հայեցակարգը.

գնահատել ֆինանսական և տնտեսական գործունեության կառավարման հիմնական մեթոդները.

իրականացնել Ոսկե Արև ԲԲԸ-ի ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն

իրականացնել Ոսկե Արև ԲԲԸ-ի ֆինանսական ռեսուրսների կառավարման վերլուծություն

Ուսումնասիրության օբյեկտը «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ն է:

Ուսումնասիրության առարկան ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումն է:

դրամավարկային ֆինանսական վճարունակության կառավարում

1. Ձեռնարկությունների կառավարման ֆինանսական մեխանիզմի տեսական հիմունքները

Ժամանակակից տնտեսական գրականության մեջ կան մի շարք մոտեցումներ ֆինանսական վիճակի սահմանման և էության և ձեռնարկության ֆինանսական կայունության և ներդրումային գրավչության հետ դրա փոխհարաբերությունների վերաբերյալ: Ուստի հարկ է կանգ առնել այս ոլորտում առաջատար տնտեսագետների դիրքորոշումների վրա։ Օրինակ, ըստ Ա.Դ. Շերեմետ «Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրվում է միջոցների (ակտիվների) տեղաբաշխմամբ և օգտագործմամբ և դրանց ձևավորման աղբյուրների բնույթով (սեփական կապիտալ և պարտավորություններ, այսինքն՝ պարտավորություններ): Այս տեղեկատվությունը պարունակվում է հաշվեկշռում և ֆինանսական հաշվետվությունների այլ ձևերում»:

Դիրքորոշում, որը գրեթե նույնական է Օ.Վ. Եֆիմովան, թեև նա չի սահմանում ֆինանսական վիճակի և ֆինանսական կայունության էությունը

Ելնելով վերը նշված դիրքերից և սահմանումներից՝ մենք կարող ենք տալ ֆինանսական կայունության և ֆինանսական վիճակի հետևյալ սահմանումը.

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակը (ժամանակի կամայականորեն ընտրված պահին) հարաբերությունների համակարգի արդյունք է, որը ծագում է կազմակերպության միջոցների շրջանառության գործընթացում, ինչպես նաև այդ միջոցների աղբյուրները և կապված են կանխիկ վճարումների հետ:

Ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը բնութագրվում է նրա ֆինանսական անկախությամբ, ինչպես նաև չափով, որով նրա ոչ ընթացիկ ակտիվները, պաշարները և ծախսերը, դրամական միջոցները և դեբիտորական պարտքերը տրամադրվում են սեփական կապիտալով և բանկային վարկերով ստանդարտի շրջանակներում:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կարելի է գնահատել կարճաժամկետ և երկարաժամկետ հեռանկարների տեսանկյունից: Առաջին դեպքում ֆինանսական վիճակի գնահատման չափանիշներն են ձեռնարկության իրացվելիությունն ու վճարունակությունը, այսինքն. կարճաժամկետ պարտավորությունների գծով վճարումներ ժամանակին և ամբողջությամբ կատարելու ունակություն.

Ֆինանսական վերլուծության նպատակները ներկայացված են Նկար 1.1-ում:

Բրինձ. 1.1. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության առաջադրանքներ

Վերլուծության նպատակն է վերլուծել կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակը՝ գտնելու և չափելու պահուստները՝ արտադրության արդյունավետության բարձրացման, մրցունակության և ֆինանսական կայունության բարձրացման համար:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության առարկան հասկացվում է որպես.

ձեռնարկությունների տնտեսական գործընթացները, սոցիալ-տնտեսական արդյունավետությունը և նրանց գործունեության վերջնական ֆինանսական արդյունքները, որոնք զարգանում են տնտեսական տեղեկատվական համակարգի միջոցով արտացոլված օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ գործոնների ազդեցության տակ.

տնտեսական երևույթների և գործընթացների պատճառահետևանքային հարաբերությունները, այսինքն. փոփոխությունների պատճառները, որոնց իմացությունը թույլ է տալիս որոշել տնտեսական երևույթների էությունը և դրա հիման վրա ճիշտ գնահատել և հիմնավորել կառավարման ցանկացած որոշում:

Արդյունքները բիզնեսի ցանկացած ոլորտում կախված են ֆինանսական ռեսուրսների առկայությունից և արդյունավետ օգտագործումից: Ուստի ֆինանսների մասին հոգալը ցանկացած տնտեսվարող սուբյեկտի գործունեության մեկնարկային կետն ու վերջնական արդյունքն է։ Շուկայական տնտեսության մեջ այս խնդիրները առաջնային նշանակություն ունեն։

Ձեռնարկությունների ֆինանսավորումը դրամական հոսքերի համակարգ է:

Ելնելով դրանից՝ ձեռնարկությունում ֆինանսական աշխատանքը, առաջին հերթին, ուղղված է զարգացման համար ֆինանսական ռեսուրսների ստեղծմանը, որպեսզի ապահովվի շահութաբերության բարձրացում, ներդրումային գրավչություն, այսինքն՝ բարելավել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը:

Ձեռնարկության ֆինանսներն ապահովում են հիմնական և շրջանառու միջոցների շրջանառությունը և կապը պետական ​​բյուջեի, հարկային մարմինների, բանկերի, ապահովագրական ընկերությունների և ֆինանսավարկային համակարգի այլ հաստատությունների հետ:

Ֆինանսների էությունը առավելագույնս դրսևորվում է նրա գործառույթներում (նկ. 1.2): Ձեռնարկությունների ֆինանսավորումն իրականացնում է երկու հիմնական գործառույթ.

1. բաշխում;
2. փորձարկում.

Երկու գործառույթներն էլ սերտորեն փոխազդում են միմյանց հետ:

Բրինձ. 1.2 - Ֆինանսների գործառույթներ

Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսները սեփական միջոցների և դրսից ստացված մուտքերի ամբողջությունն են, որոնք նախատեսված են ձեռնարկության ֆինանսական պարտավորությունների կատարման, արտադրության ընդլայնման հետ կապված ընթացիկ ծախսերի և ծախսերի ֆինանսավորման համար:

Արժե առանձնացնել այնպիսի հայեցակարգ, ինչպիսին կապիտալն է՝ արտադրության մեջ ներդրված ֆինանսական ռեսուրսների մի մասը և շրջանառության ավարտից հետո եկամուտ ստեղծելը։ Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսները, ըստ իրենց ծագման, բաժանվում են իրենց (ներքին) և ներգրավված տարբեր պայմաններով (արտաքին):

Ֆինանսական ռեսուրսները ձեռնարկությունն օգտագործում է արտադրական և ներդրումային գործունեության գործընթացում: Նրանք գտնվում են մշտական ​​շարժման մեջ և կանխիկի տեսքով են միայն բանկային հաշվում և ձեռնարկության դրամարկղում առկա դրամական միջոցների տեսքով։

Ձեռնարկությունը, հոգալով իր ֆինանսական կայունությունը և շուկայական տնտեսության մեջ կայուն տեղը, իր ֆինանսական ռեսուրսները բաշխում է ըստ գործունեության տեսակների և ժամանակի ընթացքում: Այդ գործընթացների խորացումը հանգեցնում է ֆինանսական աշխատանքի բարդացմանը և գործնականում հատուկ ֆինանսական գործիքների օգտագործմանը։

Ձեռնարկության ֆինանսների կազմակերպումը հիմնված է որոշակի սկզբունքների վրա (Աղյուսակ 1.1)՝ տնտեսական անկախություն, ինքնաֆինանսավորում, ֆինանսական պատասխանատվություն, հետաքրքրություն գործունեության արդյունքների նկատմամբ և ֆինանսական պահուստների ձևավորում:

Աղյուսակ 1.1. Ֆինանսական կազմակերպման սկզբունքները

Սկզբունքներ Իմաստը 1. Տնտեսական անկախության սկզբունքները Ձեռնարկությունն ինքնուրույն, անկախ ձեռնարկատիրության կազմակերպաիրավական ձևից, որոշում է իր տնտեսական գործունեությունը, միջոցների ներդրման ուղղությունը՝ շահույթ ստանալու նպատակով։2. Ինքնաֆինանսավորման սկզբունքը նշանակում է արտադրանքի արտադրության և իրացման ծախսերի ամբողջական փոխհատուցում, սեփական միջոցների հաշվին արտադրության զարգացման մեջ ներդրումներ կատարելը, իսկ անհրաժեշտության դեպքում՝ բանկային և առևտրային վարկերի հաշվին։ Ֆինանսական պատասխանատվության սկզբունքը նշանակում է ձեռնարկատիրական գործունեության վարման և արդյունքների համար պատասխանատվության որոշակի համակարգի առկայություն:4. Գործունեության արդյունքների նկատմամբ հետաքրքրության սկզբունքը Այս սկզբունքի անհրաժեշտությունը որոշվում է ձեռնարկատիրական գործունեության հիմնական նպատակով՝ շահույթ ստանալով։5. Ֆինանսական պահուստների ապահովման սկզբունքը նշանակում է ֆինանսական պահուստների ձևավորման անհրաժեշտություն՝ աջակցելու բիզնես գործունեությանը, որը ռիսկ է պարունակում շուկայական պայմանների հնարավոր տատանումների պատճառով: Ֆինանսական պահուստները կարող են ձևավորվել սեփականության բոլոր կազմակերպչական և իրավական ձևերի ձեռնարկությունների կողմից զուտ շահույթից՝ հարկերը և բյուջե վճարվող այլ պարտադիր վճարումներ կատարելուց հետո:

Միևնույն ժամանակ, նպատակահարմար է ֆինանսական պահուստին հատկացված միջոցները պահել իրացվելի տեսքով, որպեսզի դրանք եկամուտ բերեն և, անհրաժեշտության դեպքում, հեշտությամբ փոխարկվեն դրամական կապիտալի:

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարումը ձեռնարկության ֆինանսների կառավարման համակարգ է՝ առավելագույն շահույթ ստանալու համար:

Համաձայն «Ֆինանսական գործիքներ. բացահայտում և ներկայացում» հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտ 32-ի, ֆինանսական գործիքը ցանկացած պայմանագիր է, որը մեկ կազմակերպության համար առաջացնում է ֆինանսական ակտիվ և կապիտալ բնույթի ֆինանսական պարտավորություն կամ գործիք (այսինքն, որը ներառում է սեփական կապիտալում). ուրիշի համար։

Ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակներից մեկը դրամական ակտիվների կառավարման գործընթացում ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության ապահովումն է: Հետևաբար, ֆինանսական կառավարման պրակտիկայում դրամական ակտիվների կառավարումը հաճախ նույնացվում է վճարունակության կառավարման (կամ իրացվելիության կառավարման) հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի ռիսկը այն ռիսկն է, որ դրամական միջոցների ֆինանսական գործիքի հետ կապված ապագա դրամական հոսքերը տատանվելու են: Փոփոխական տոկոսադրույքով պարտքային գործիքի համար նման տատանումները կարող են հանգեցնել ֆինանսական գործիքի արդյունավետ տոկոսադրույքի փոփոխության՝ սովորաբար դրա իրական արժեքի փոփոխությամբ: Ֆինանսական գործիքների հետ գործարքներն իրականացվում են շուկայական կամ իրական արժեքի հիման վրա:

Շուկայական արժեքը այն գումարն է, որը կարող է վաճառվել կամ պետք է վճարվի ակտիվ շուկայում ֆինանսական գործիք գնելու համար:

Իրական արժեքն այն գումարն է, որով ակտիվը կարող է փոխանակվել կամ պարտավորություն մարվել համադրելի պայմաններում ձեռք բերված գործարքի շրջանակներում:

Բրինձ. 1.3. Ձեռնարկության դրամական ակտիվների հիմնական տարրերի կազմը, որոնք ապահովում են դրա վճարունակությունը

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարումը ներառում է տեղեկատվության հավաքագրում և վերլուծություն, ֆինանսական պլանավորման և կանխատեսման իրականացում, որի որակն ուղղակիորեն ազդում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման արդյունավետության, ձեռնարկության ֆինանսական կայունության և, հետևաբար, մրցունակության և ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման վրա:

Դրամական միջոցների հոսքերի պրոֆեսիոնալ կառավարումն անխուսափելիորեն պահանջում է խորը վերլուծություն՝ թույլ տալով առավել ճշգրիտ գնահատել իրավիճակի անորոշությունը՝ օգտագործելով ժամանակակից քանակական հետազոտական ​​մեթոդները:

Այս առումով զգալիորեն մեծանում է ֆինանսական վերլուծության առաջնահերթությունն ու դերը, որի հիմնական բովանդակությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի և դրա ձևավորման գործոնների համապարփակ համակարգված ուսումնասիրությունն է՝ ֆինանսական ռիսկերի աստիճանը գնահատելու և մակարդակը կանխատեսելու նպատակով։ կապիտալի վերադարձը:

2. Ձեռնարկության ֆինանսական մեխանիզմի կառավարման համակարգի կազմակերպում

Դրամական միջոցների հոսքերը գործում են որպես տնտեսվարող սուբյեկտի արտադրության և առևտրի գործընթացի վրա ազդելու գործիք: Այս ազդեցությունն իրականացվում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման միջոցով: Ձեռնարկության ֆինանսական մեխանիզմը ձեռնարկության ֆինանսական հարաբերությունների կառավարման համակարգ է ֆինանսական լծակների միջոցով՝ օգտագործելով ֆինանսական մեթոդներ:

Ֆինանսական լծակները ֆինանսական ցուցանիշների մի շարք են, որոնց միջոցով կառավարման համակարգը կարող է ազդել ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վրա: Դրանք ներառում են՝ շահույթ, եկամուտ, ֆինանսական տույժեր, գին, շահաբաժիններ, տոկոսներ, հարկեր և այլն։

Ֆինանսական մեթոդներն են ֆինանսական հաշվառումը, ֆինանսական վերլուծությունը, ֆինանսական պլանավորումը, ֆինանսական կարգավորումը, ֆինանսական վերահսկողությունը: Ֆինանսական մեթոդը կարող է սահմանվել որպես տնտեսական գործընթացի վրա ֆինանսական հարաբերությունների վրա ազդելու միջոց: Ֆինանսական մեթոդները գործում են երկու ուղղությամբ.

ֆինանսական ռեսուրսների շարժի կառավարման միջոցով.

շուկայական առևտրային հարաբերությունների միջոցով՝ կապված ծախսերի և արդյունքների համեմատության հետ՝ ֆինանսական միջոցների արդյունավետ օգտագործման պատասխանատվության համար նյութական խթաններով:

Ցանկացած ձեռնարկության ֆինանսական մեխանիզմի մի մասը ֆինանսական կառավարումն է։ Ֆինանսների ազդեցությունը տնտեսական գործընթացի վրա արտահայտված է Նկ. 2.1..

Բրինձ. 2.1. Տնտեսական գործընթացի վրա ֆինանսների ազդեցության սխեման

Այս դիագրամը թույլ է տալիս պատկերացնել տնտեսական գործընթացի վրա ֆինանսների ազդեցության գործընթացի ողջ հիերարխիան: Այն ցույց է տալիս ֆինանսական կառավարման և ֆինանսական շուկայի դերն այս ազդեցության մեջ:

Ձեռնարկությունը որպես համակարգ բաղկացած է երկու ենթահամակարգից՝ կառավարում և կառավարվող: Կառավարման գործառույթներն իրականացնելու համար կառավարման ենթահամակարգը պետք է ունենա անհրաժեշտ ռեսուրսներ (նյութական, աշխատանքային, ֆինանսական) կառավարման ազդեցությունների իրականացումն ապահովելու համար։ Վերահսկիչ ենթահամակարգը կատարում է արտադրության կառավարման գործառույթներ: Այն ներառում է կառավարման ապարատ բոլոր աշխատակիցներով և տեխնիկական միջոցներով՝ կապի սարքեր, ահազանգեր, հաշվիչ սարքավորումներ և այլն։ Յուրաքանչյուր տնտեսական մակարդակում կառավարումը լուծվում է տարբեր կերպ, այսինքն. Յուրաքանչյուր փուլում փուլերի և վերահսկող մարմինների քանակը որոշվում է կառավարման նպատակներով, խնդիրներով և գործառույթներով:

Յուրաքանչյուր կազմակերպություն, ասոցիացիա, արդյունաբերություն և ազգային տնտեսություն, որպես ամբողջություն, վերահսկվում է միայն որոշակի մարմնի կողմից: Այս մարմինն օժտված է կառավարման համար անհրաժեշտ լիարժեք իրավունքներով և գույքային անկախությամբ։ Խնդիրներն արագ լուծելու համար պահանջվում է կառավարման նվազագույն մակարդակ: Սա պահանջում է առանձին կառավարման մակարդակների պարտականությունների և նրանց գործառույթների հստակ սահմանազատում:

Իր հերթին, հսկողության ենթահամակարգը բաղկացած է երկու մասից՝ մեկը, որը վերահսկում է արտադրությունը, և մեկը, որը վերահսկում է ինչպես արտադրության, այնպես էլ հենց վերահսկողության ենթահամակարգի հետագա կատարելագործման գործընթացները:

Վերահսկիչ ենթահամակարգը ներառում է հետևյալ տարրերը.

պլանավորող (որոշում է արտադրության համակարգի զարգացման հեռանկարները և ապագա վիճակը);

կարգավորող (ուղղված ձեռնարկության սահմանված աշխատանքային ռեժիմի պահպանմանն ու բարելավմանը).

շուկայավարում;

հաշվապահական հաշվառում և հսկողություն (հսկողության ենթահամակարգի վիճակի մասին տեղեկատվության ստացում):

Համակարգում այդ տարրերի անհրաժեշտությունը հիմնված է կառավարման բնույթի և համապատասխան գործառույթների իրականացման անհրաժեշտության վրա:

Վերահսկվող ենթահամակարգն իրականացնում է տարբեր արտադրական գործընթացներ։ Այն ներառում է աշխատատեղերի որոշակի խմբերի տարածքներ, արտադրամասեր արտադրական և օժանդակ տարածքներում, ձեռնարկություններ հիմնական և օժանդակ արտադրամասերում, արդյունաբերություններ ձեռնարկությունների ներսում և այլն:

Նրանց գործունեությունը փոխկապակցված է և փոխկապակցված: Վերահսկիչ և կառավարվող ենթահամակարգերը կազմում են ֆերմայի կառավարման համակարգը:

Ենթահամակարգերից յուրաքանչյուրն ինքնակառավարվող է՝ մշտապես բարձր մակարդակի համակարգերի ազդեցության տակ։ Դրանք բնութագրվում են կառուցվածքի առկայությամբ, կազմակերպվածության մակարդակով և արտաքին միջավայրից ազդեցությունները ընկալելու և, իր հերթին, դրա վրա ազդելու ունակությամբ:

Նկ. 1.5-ը ներկայացնում է ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման համակարգի կառուցվածքը և գործունեության գործընթացը: Ինչպես ցանկացած կառավարման համակարգ, այնպես էլ ֆինանսական կառավարումը բաղկացած է երկու ենթահամակարգից՝ վերահսկում և կառավարում:

Ֆինանսական կառավարման հսկողության օբյեկտը տնտեսվարող սուբյեկտի դրամական շրջանառության տեսքով ֆինանսական ռեսուրսներն են, որը դրամական մուտքերի և վճարումների մշտական ​​հոսք է: Կառավարման առարկան ֆինանսական ծառայությունն է, որը մշակում և իրականացնում է ֆինանսական կառավարման ռազմավարություն և մարտավարություն՝ շահույթի ստացման և արդյունավետ օգտագործման միջոցով ձեռնարկության իրացվելիությունն ու վճարունակությունը բարձրացնելու նպատակով։

Ֆինանսական ծառայության կոնկրետ կառուցվածքը մեծապես կախված է ձեռնարկության կազմակերպական և իրավական ձևից, դրա չափից, գործունեության տեսակներից և ընկերության ղեկավարության կողմից սահմանված խնդիրներից:

Ֆինանսական տնօրինությունը ստեղծվում է տնտեսվարող սուբյեկտի կառավարման բարձրագույն մարմնի հրամանով և, որպես կանոն, ներառում է ֆինանսական և հաշվապահական հաշվառման բաժինը: Որպես ֆինանսական տնօրինության մաս, դուք կարող եք ավելի ու ավելի հաճախ տեսնել արտարժույթի բաժին, տնտեսական վերլուծության բաժին և այլն: Տնօրինությունն ամբողջությամբ և նրա յուրաքանչյուր բաժին գործում է ֆինանսական տնօրինության կանոնակարգերի հիման վրա, որոնք հաստատվել են ղեկավարության կողմից: ձեռնարկությունը։

Բրինձ. 2.2 Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման համակարգի կառուցվածքը և գործունեության ընթացքը

Տնտեսական գործունեությունը ներառում է երեք փուլ՝ մատակարարում, արտադրություն և վաճառք։ Կառավարման գործառույթները ներառում են՝ կառավարման համար տեղեկատվության հավաքում և վերլուծություն, ինչպես նաև որոշումներ կայացնել:

Իր հերթին, որոշումների կայացումը ներառում է.

կանխատեսում (պլանավորում),

կանոնակարգ (գործառնական կառավարում),

վերահսկողություն (աուդիտ):

Ձեռնարկության վերջնական ֆինանսական արդյունքը հաշվետու ժամանակաշրջանի շահույթն է (վնասը) (հաշվեկշռային շահույթ կամ վնաս), ֆինանսական գործունեության արդյունք. այլ ոչ գործառնական գործառնություններից ստացված եկամուտների և ծախսերի մնացորդը:

Հաշվեկշռային շահույթի պաշտոնական հաշվարկը ներկայացված է ստորև.

Ռ բ = Պ Ռ ± Պ f + P vn (1.1),

որտեղ Պ բ - հաշվեկշռային շահույթ կամ վնաս.

Ռ Ռ - արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքի արդյունք (շահույթ կամ վնաս).

Ռ զ - ֆինանսական գործունեության արդյունք.

Ռ vn - այլ ոչ գործառնական գործառնություններից եկամուտների և ծախսերի մնացորդը.

Ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքի արդյունքը որոշվում է հետևյալ հաշվարկով.

Ռ Ռ = Ն Ռ -Ս և այլն - S նրբ (1.2),

որտեղ Ն Ռ - ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից ստացված եկամուտը վաճառքի գներով՝ առանց ԱԱՀ-ի, ակցիզների և այլ անուղղակի հարկերի և վճարների.

և այլն - վաճառված ապրանքների ինքնարժեքը (արտադրությունը); գոտի - ժամանակաշրջանի ծախսերը (առևտրային և վարչական):

Շուկայական տնտեսության մեջ բիզնես մոդելը պարունակում է մի շարք կրկնություններ կամ հաշվարկներ.

ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից համախառն շահույթի որոշում. Ապրանքների վաճառքից ստացված շահույթը սահմանվում է որպես ձեռնարկության վաճառքի գներով (առանց ավելացված արժեքի հարկի, ակցիզային հարկերի և այլ անուղղակի հարկերի և վճարների) և արտադրության ծախսերում ներառված ծախսերի տարբերությունը: Համախառն շահույթը ձեռնարկությունների արտադրական ստորաբաժանումների արդյունավետության ցուցանիշն է.

արտադրանքի վաճառքից շահույթի որոշում. Այն որոշվում է համախառն շահույթից (համախառն շահույթից) հանելով վաճառված ապրանքներին վերագրվող ընթացիկ պարբերական ծախսերը (առևտրային և ընդհանուր ծախսերը): Համախառն շահույթը ձեռնարկության հիմնական գործունեության տնտեսական արդյունավետության ցուցանիշն է, այսինքն. արտադրանքի արտադրություն և վաճառք;

ֆինանսական գործարքներից և ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունից (հիմնական և ֆինանսական գործունեություն) ստացված շահույթի որոշում. Ֆինանսական գործունեության արդյունքը (շահույթը կամ վնասը) որոշվում է դեբիտորական և վճարման ենթակա տոկոսների, այլ կազմակերպություններին մասնակցությունից ստացված եկամուտների, այլ գործառնական եկամուտների և ծախսերի, ներառյալ այլ վաճառքներից, ներառյալ այլ վաճառքից ստացված և վճարման ենթակա տոկոսների թվաբանական գումարմամբ, այսինքն. հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների և այլ նյութական ակտիվների վաճառք: Հիմնական և ֆինանսական գործունեությունից ստացված շահույթը արտադրանքի վաճառքից և ֆինանսական գործունեությունից ստացված արդյունքների հանրագումարն է.

հաշվետու ժամանակաշրջանի շահույթի որոշում, այսինքն. գրքի ընդհանուր շահույթը: Նման շահույթը հիմնական և ֆինանսական գործունեությունից ստացված շահույթների հանրահաշվական հանրագումարն է, ինչպես նաև այլ ոչ գործառնական եկամուտների և ծախսերի արդյունքը: Հաշվեկշռային շահույթը բոլոր տնտեսական գործունեության տնտեսական արդյունավետության ցուցանիշն է.

Զուտ շահույթը որոշվում է հաշվեկշռային շահույթից հարկերը հանելով: Հարկային նպատակներով գրքային շահույթը ճշգրտվում է հարկային ստանդարտներին համապատասխան, այսինքն. հարկային նպատակներով արտադրության արժեքի մեջ ներառված ծախսերի կազմի վերաբերյալ կանոնակարգեր.

հաշվեկշռում ներառված չբաշխված շահույթի որոշում. Նման շահույթը որոշվում է հաշվետու ժամանակաշրջանում օգտագործված միջոցները զուտ շահույթից հանելով:

Ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների ձևավորման և բաշխման մոդելը որոշում է շահույթի ցուցանիշների վերլուծության կարգն ու ուղղությունը:

3. Ընդհանուր բնութագրեր, ֆինանսական գործունեության վերլուծություն

Golden Sun ընկերությունը մասնագիտացած է գյուղատնտեսական արտադրանքի վերամշակման մեջ և հանդիսանում է Ղրղզստանի շուկայում պահածոների խոշոր մատակարարներից մեկը։

Golden Sun ընկերության արտադրանքը ընտրված, թարմ բանջարեղենից պատրաստված բանջարեղենի պահածոներ է՝ պատրաստված ավանդական, ժամանակի փորձարկված և նոր բաղադրատոմսերով։

Ապրանքի տեսականին ներառում է բանջարեղենի պահածոներ, տոմատի մածուկ, պահածոյացված ապուրներ և բնական հյութեր: Ձեռնարկությունը կազմակերպել է հումքի որակի խիստ հսկողություն, արտադրական գործընթացների և պահպանման պայմանների պահպանում: Golden Sun ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված բոլոր ապրանքները սերտիֆիկացված են և արտադրվում են սանիտարական ստանդարտների և բժշկական առաջարկությունների պահանջներին համապատասխան:

Golden Sun թիմը մեծ փորձ ունեցող մասնագետներ են, ովքեր գիտեն, թե ինչպես պահպանել և սպառողին հասցնել այնպիսի նուրբ ապրանք, ինչպիսին են մրգերն ու բանջարեղենը:

Կազմակերպաիրավական ձև - Բաց բաժնետիրական ընկերություն:

Խորհրդի նախագահ - Թեզեկբաև Դ.Շ.

Ընկերության արտադրություն.

4. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման վերլուծություն և առանձնահատկություններ «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի օրինակով

Այսօրվա պայմաններում բիզնես գործունեություն իրականացնելու ամենահրատապ խնդիրը կառավարման որոշումների ճիշտ ընդունումն է, որոնք ձևավորվում են ֆինանսական վերլուծության արդյունքում։

Ֆինանսական վերլուծության մեթոդաբանությունը բաղկացած է երեք փոխկապակցված բլոկներից.

) ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների վերլուծություն.

) ֆինանսական վիճակի վերլուծություն.

) ֆինանսատնտեսական գործունեության արդյունավետության վերլուծություն.

Ֆինանսական վիճակի վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը ֆինանսական (հաշվապահական) հաշվետվությունն է՝ ձեռնարկության հաշվեկշիռը (տարեկան հաշվետվության ձև թիվ 1): Ֆինանսական արդյունքների վերլուծության տվյալների աղբյուրը շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունն է (ձև թիվ 2): Այս տվյալների հիման վրա դիտարկվում է ցուցանիշների կառուցվածքը բացարձակ և հարաբերական թվերով:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական բնութագրերը կատարվում են «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի 2 հաշվետու տարվա հաշվապահական (ֆինանսական) հաշվետվությունների հիման վրա՝ «Հաշվեկշիռ» (Ձև թիվ 1) և «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն» (Ձև No. . 2).

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծությունը սկսվում է հաշվեկշռի, դրա կառուցվածքի և կազմի ուսումնասիրությամբ (Հավելված)

Եկեք վերլուծենք կազմակերպության շահույթն ու վնասը (Աղյուսակ 4.1.)

Աղյուսակ 4.1. «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի շահույթի և վնասի հաշվետվություն (քաղվածքներ).

Տողի կոդը20122013 Բացարձակ: փոփոխություններԱճի տեմպ%010Համախառն շահույթ8141.917593.69451.7216.09020Եկամուտներ և ծախսեր այլ գործառնական գործունեությունից030Գործառնական ծախսեր3260.55135.71875.2157.5040Շահույթ/վնաս.2157.5040Շահույթ/վնաս. ,5255,2050Ոչ գործառնական գործունեությունից եկամուտներ և ծախսեր 1067.66537. 45469.8612.3060 Շահույթ/վնաս մինչև հարկերը (040+050) 5949.018995.313046.3319.3070 Եկամտահարկ ծախսեր 080 Սովորական գործունեությունից շահույթ/վնաս (060-070) 5949.0309.030. հոդվածներ հանած եկամտահարկը 100 Զուտ շահույթ/վնաս հաշվետու ժամանակաշրջան (080+090) 5949.018995.313046.3319.3

Այսպիսով, ձեռնարկության աշխատանքում բացահայտվել են հետևյալ դրական հատկանիշները.

Համախառն շահույթը մինչև 2013 թվականն աճել է ավելի քան 2 անգամ, ինչը կարող է վկայել ընկերության ծառայությունների պահանջարկի աճի մասին:

Գործառնական ծախսերի աճի տեմպերը ցածր են եկամուտների աճի տեմպերից, ինչը կարող է վկայել ծախսերի կառավարման ոլորտում իրավասու քաղաքականության մասին:

2013 թվականին ընկերության զուտ շահույթը գրեթե եռապատկվել է։

Այսպիսով, ձեռնարկության ոչ ընթացիկ ակտիվները ձևավորվում են կապիտալից, որը ձևավորվել է ձեռնարկության «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի կողմից միայն սեփական միջոցներից։ Նաև կապիտալի հաշվին ձեռնարկությունը ստեղծում է միջոցներ։

Ձեռնարկության կարճաժամկետ վարկերը և չբաշխված շահույթը ուղղվում են պահուստների ձևավորմանը:

Աղյուսակ 4.2. Հաշվեկշիռ

Տողի կոդը20122013 Բացարձակ: փոփոխություններԱճի տեմպ%Ակտիվներ010Ընթացիկ ակտիվներ22024.724406.32381.6109020Ոչ ընթացիկ ակտիվներ32152.047950.515798.5149.1030Երկարաժամկետ դեբիտորական պարտքեր109.20-Երկարաժամկետ դեբիտորական պարտքեր109.20- 10+020+030+040)54176.772356.818180.1133.5 Պարտավորություններ և կապիտալ060 Կարճաժամկետ. պարտավորություններ548,21517,7969,5276,8070Երկարաժամկետ պարտավորություններ080Ընդամենը պարտավորություններ548,21517,7969,5276,8090Սեփական կապիտալ53628,570839,117210,61321 բալ. կապիտալ54176.772356.818180.1133.5

Սեփական կապիտալը 2012-ից 2013 թվականներին աճել է գրեթե մեկուկես անգամ։ Աճ է գրանցվել նաև ընկերության ակտիվների մասով։

Մենք կգնահատենք հաշվեկշռի իրացվելիությունը

Հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծության խնդիրն առաջանում է ձեռնարկության վարկունակությունը գնահատելու անհրաժեշտության հետ կապված, այսինքն՝ նրա բոլոր պարտավորությունները ժամանակին և ամբողջությամբ վճարելու ունակության հետ:

Հաշվեկշռի իրացվելիությունը սահմանվում է որպես կազմակերպության պարտավորությունների ծածկման աստիճանը նրա ակտիվներով, որոնց փոխակերպման ժամկետը համապատասխանում է պարտավորությունների մարման ժամկետին:

Վերլուծությունն իրականացնելու համար հաշվեկշռի ակտիվներն ու պարտավորությունները խմբավորվում են ըստ հետևյալ չափանիշների՝ ըստ նվազող իրացվելիության (ակտիվ) և ըստ վճարման (մարման) հրատապության (պարտավորության):

Կախված իրացվելիության աստիճանից, այսինքն. դրամական միջոցների փոխակերպման տոկոսադրույքը, ձեռնարկության ակտիվները կարելի է բաժանել 4 խմբի՝ առավել իրացվելի ակտիվներ, արագ վաճառվող ակտիվներ, դանդաղ վաճառվող ակտիվներ, դժվար վաճառվող ակտիվներ:

Աղյուսակ 4.3-ում խմբավորենք ձեռնարկության ակտիվներն ու պարտավորությունները՝ ըստ իրացվելիության աստիճանի:

Աղյուսակ 4.3. «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի իրացվելիության աստիճանի ակտիվների խմբավորում

Խմբի ակտիվներ 20122013 սոմ.% սոմ.%Ա 1Առավել հեղուկ 3579.06.67892.710.9A 2Շտապ վաճառվել է 109,20,200 Ա 3Կամաց-կամաց իրականացավ 18445.73416513.622.8 Ա 4Դժվար է իրականացնել 32152.059.247950.566.3 ՄԱՇՆՈՐԴ 54176.710072356.8100

Առավել իրացվելի և արագ իրացվելի ակտիվները փոքր մասնաբաժին ունեն ձեռնարկության հաշվեկշռի կառուցվածքում, սա անբարենպաստ միտում է, որը ցույց է տալիս անհրաժեշտությունը պարզելու, թե արդյոք դրանք բավարար են հրատապ պարտավորությունները ծածկելու համար:

Առավել իրացվելի ակտիվների մասնաբաժինը նշված ժամանակահատվածում փոքր-ինչ փոխվել է: 2012 թվականին ամենալիկվիդային ակտիվների մասնաբաժինը կազմել է 6,6%, իսկ 2012 թվականին մասնաբաժինը աճել է մինչև 10,9%։ Արագ վաճառված ակտիվների մասնաբաժինը մինչև 2013 թվականը կազմել է 0։

Դանդաղ վաճառվող ակտիվների տեսակարար կշիռը դիտարկվող ժամանակահատվածում նվազել է. 2011-2013 թվականներին գրանցվել է 11.2% նվազում: Դժվար վաճառվող ակտիվների մասնաբաժինը նույնպես աճել է 7,1%-ով 2013թ

Աղյուսակ 4.4. Պարտավորությունների խմբավորում (չափանիշ՝ պարտավորությունների կատարման հրատապություն) «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ.

Խմբային պարտավորություններ20122013 թթ.% սոմ.% Պ 1Շտապ 548.211517.72 Պ 2Կարճաժամկետ 0000 Պ 3Երկարաժամկետ 0000 Պ 4Կայուն (մշտական) 53628.59970839.198 ՄԱՇՆՈՐԴ 54176.710072356.8100

Առավել հրատապ պարտավորությունների մասնաբաժինը 2013 թվականին աճել է 1%-ով.

Կարճաժամկետ պարտավորությունների տեսակարար կշիռը 2013թ.

Երկարաժամկետ պարտավորությունները դիտարկվող ժամանակաշրջանում ձեռնարկության «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի պարտավորությունների կառուցվածքում կազմել են 0%:

Մշտական ​​պարտավորությունների մասնաբաժինը 2013 թվականին փոքր-ինչ նվազել է՝ 1%-ով.

Աղյուսակ 4.5. Ձեռնարկությունն ունի հետևյալ հարաբերությունները

A1>P1A2>P2A3>P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

Մնացորդը համարվում է հեղուկ, քանի որ բոլոր պայմանները պահպանված են.

Ընկերությունը չունի բարձր իրացվելի միջոցներ, ինչի հետևանքով ընկերությունը պետք է պաշարները փոխարկի դրամական միջոցների և համարժեքների:

«Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկությունում ֆինանսական կառավարման համակարգը բարելավելու համար կարելի է առաջարկել միջոցառումների հետևյալ համակարգը.

Արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը ձեռնարկության համար ամենակարևոր խնդիրն է ժամանակակից պայմաններում։

Առաջարկվում է, որ ընկերությունը կազմակերպչական կառուցվածք մտցնի ֆինանսական մենեջերի: Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական մենեջերը դառնում է ձեռնարկության առանցքային դեմքերից մեկը: Նա պատասխանատու կլինի ֆինանսական խնդիրների առաջադրման, դրանց լուծման այս կամ այն ​​մեթոդի կիրառման իրագործելիության վերլուծության, երբեմն էլ առավել հարմար գործողությունների ընտրության վերաբերյալ վերջնական որոշում կայացնելու համար: Այնուամենայնիվ, եթե առաջադրված խնդիրը ձեռնարկության համար էական նշանակություն ունի, նա կարող է լինել ղեկավար անձնակազմի խորհրդական: Ֆինանսական կառավարիչը լինելու է կայացված որոշման պատասխանատու կատարողը, կիրականացնի նաև գործառնական ֆինանսական գործունեություն։ Դրա հիմնական բովանդակությունը լինելու է դրամական հոսքերի նկատմամբ վերահսկողությունը։ Ֆինանսական մենեջերը պետք է լինի ընկերության բարձրագույն ղեկավար կազմի մեջ, քանի որ նա կմասնակցի բոլոր ամենակարևոր հարցերի լուծմանը։

Ամենաընդհանուր ձևով ֆինանսական մենեջերի գործունեությունը կարող է կառուցված լինել հետևյալ կերպ.

-ընդհանուր ֆինանսական վերլուծություն և պլանավորում;

-ձեռնարկությանը ֆինանսական ռեսուրսների տրամադրում (միջոցների աղբյուրների կառավարում).

ֆինանսական ռեսուրսների բաշխում (ներդրումային քաղաքականություն և ակտիվների կառավարում):

«Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի կազմակերպչական կառուցվածքի գրաֆիկական դիագրամը ներկայացված է Նկար 5.1-ում:

Նկար 5.1 - Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման համակարգի առաջարկվող դիագրամ

Գների տարբերակումը ներկայացնում է մի քանի գնային տարբերակների ձևավորում՝ կախված շուկայի սեգմենտից: Գների տարբերակման օրինակները ներառում են. շտապ և հատուկ ծառայություն.

Առաքելության ամբողջական իրականացումը թույլ է տալիս ստանալ հավելյալ եկամուտ՝ պատվերների պորտֆոլիո կազմելիս ձեռք բերելով սիներգետիկ էֆեկտներ։

Բյուջետավորման գործընթացը ֆինանսական պլանավորման անբաժանելի մասն է, այսինքն՝ ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման համար ապագա գործողությունների որոշման գործընթաց: Ֆինանսական պլանները ապահովում են եկամուտների և ծախսերի միջև կապը` հիմնված ձեռնարկության զարգացման ցուցանիշների և ֆինանսական ռեսուրսների միջև:

Բյուջեն պլանի քանակական մարմնացում է, որը բնութագրում է որոշակի ժամանակահատվածի եկամուտներն ու ծախսերը, ինչպես նաև կապիտալը, որը պետք է ներգրավվի ծրագրով սահմանված նպատակներին հասնելու համար:

Բյուջեի տվյալները պլանավորում են ապագա ֆինանսական գործարքները, այսինքն՝ ստեղծվում է բյուջե՝ առաջարկվող գործողությունների արագ կատարման համար: Սա որոշում է բյուջեի դերը որպես ձեռնարկության արդյունավետության մոնիտորինգի և գնահատման հիմք:

Բյուջեները գալիս են բազմաթիվ ձևերով և ձևերով. միջանկյալ գործառնությունները բնութագրող առանձին բյուջեները (պաշարների գնում, արտադրության բյուջե և այլն) կարող են տեղեկատվություն պարունակել միայն ծախսերի կամ միայն եկամուտների մասին (վաճառքի բյուջե), իսկ ընդլայնված բյուջեները (բյուջետային շահույթի և վնասի հաշվետվություն, դրամական բյուջե) ցույց են տալիս և՛ ծախսերը, և՛ եկամուտները: կազմակերպության։

Բյուջեում պարունակվող տեղեկատվության հիմնական պահանջները հետևյալն են՝ բավարարություն, ոչ ավելորդություն, հստակություն և մատչելիություն։ Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն ինքնուրույն ընտրում է բյուջետավորման կոնկրետ ձևեր:

Բյուջետային ժամանակաշրջանը, որպես կանոն, ներառում է պլանավորման կարճաժամկետ ասպեկտը (տարի, եռամսյակ): Սակայն կապիտալ ներդրումների հետ կապված բյուջեները կազմվում են նաեւ ավելի երկար ժամկետով՝ հինգ, տասը տարի։

Ընդհանուր ֆինանսական պլանավորման համակարգում բյուջետավորման դերն ու տեղը լիովին բնութագրվում են բյուջեի գործառույթներով.

1. կազմակերպության նպատակներին հասնելու համար գործողությունների պլանավորում: Բյուջետավորումը հիմնված է բյուջեով սահմանված ժամանակահատվածի ռազմավարական ծրագրերի հստակեցման և մանրամասնման վրա.
2. ձեռնարկության տարբեր ստորաբաժանումների և գործունեության տեսակների հաղորդակցություն և համակարգում, որը ենթադրում է ձեռնարկությունում որպես ամբողջություն առանձին աշխատողների և խմբերի շահերի համակարգում նախատեսված նպատակներին հասնելու համար: Բյուջեն օգնում է բացահայտել կազմակերպչական կառուցվածքի թույլ օղակները, լուծել կապի և կատարողների միջև պարտականությունների բաշխման խնդիրները.
3. բոլոր աստիճանների ղեկավարների կողմնորոշում իրենց պատասխանատվության կենտրոններին տրված առաջադրանքներին հասնելու համար.
4. ընթացիկ գործունեության վերահսկում, պլանավորված կարգապահության ապահովում.

Որպես պատասխանատվության կենտրոնների կողմից պլանի կատարման գնահատման հիմք, ավելի լավ է օգտագործել բյուջեի տվյալները, քան նախորդ տարիների հաշվետվությունները: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ընթացիկ գործունեությունը կարող է տարբերվել անցյալից՝ տեխնոլոգիայի, անձնակազմի, արտադրանքի տեսականու փոփոխության կամ ընդհանուր տնտեսական նոր պայմանների պատճառով.

1. բարձրացնել մենեջերների պրոֆեսիոնալիզմը. Բյուջետավորումը հեշտացնում է իր ստորաբաժանումների գործունեության մանրամասն ուսումնասիրությունը և ձեռնարկությունում պատասխանատվության կենտրոնների միջև փոխհարաբերությունները:

Բյուջետավորումը ներառում է մի քանի փուլ.

1. վաճառքի կանխատեսման և բյուջեի պատրաստում;
2. ծառայությունների մատուցման ակնկալվող ծավալի որոշում.
3. ծառայությունների մատուցման հետ կապված ծախսերի հաշվարկ.
4. դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկ և վերլուծություն;
5. պլանավորված ֆինանսական հաշվետվությունների պատրաստում.

Թեև բյուջեն չունի պետական ​​մարմինների կողմից որոշված ​​ստանդարտացված ձևեր, ամենալայն կիրառվող կառուցվածքը ընդհանուր բյուջեն է՝ գործառնական և ֆինանսական բյուջեների բաժանմամբ:

Բյուջեի պլանավորման սկզբունքների ներդրումը վարչության մակարդակով թույլ է տալիս.

Ա) ձեռք բերել ծախսերի չափի և կառուցվածքի ավելի ճշգրիտ ցուցանիշներ, քան հնարավոր է ընթացիկ հաշվապահական և ֆինանսական հաշվետվությունների համակարգով, և, հետևաբար, շահույթի ավելի ճշգրիտ պլանավորված արժեք, ինչը շատ կարևոր է հարկային պլանավորման համար (ներառյալ արտաբյուջետային ֆոնդերին վճարումները): );

բ) Ամսական բյուջեների հաստատման շրջանակներում կառուցվածքային ստորաբաժանումներին տրամադրել ավելի մեծ անկախություն, որն իր հերթին թույլ է տալիս միավորներին արագ զարգացնել և առաջարկել իրենց առջեւ ծառացած խնդիրների լուծման տարբեր տարբերակներ.

V) գնահատել առանձին գերատեսչությունների կատարողականի ցուցանիշները կամ որևէ կոնկրետ արտադրանքի արտադրության արդյունավետությունը:

Ֆինանսական և վերլուծական ծրագիր Էքսպրես վերլուծություն

Ծրագիր Էքսպրես վերլուծություն նպատակ ունի վերլուծել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը՝ համաձայն պաշտոնական ֆինանսական հաշվետվությունների: Ծրագրի միջոցով ստացված հաշվարկային աղյուսակները և պաշտոնական եզրակացությունները հնարավորություն են տալիս գնահատել ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակը, արագ և համարժեքորեն կայունացնել այն, մոդելավորել ձեռնարկության տնտեսական վիճակի բարելավման տարբեր տարբերակներ, ինչպես նաև պատրաստել հաշվետվություններ հարկային ծառայություններին: և Ղրղզստանի Հանրապետության կարգավորող մարմինները։ Ֆինանսական վերլուծության մեթոդները, որոնց վրա հիմնված է ծրագիրը, օգտագործվում են անվճարունակության (սնանկության) պետական ​​ծառայության կողմից:

Ծրագիրը թույլ է տալիս.

Հաշվեկշռի կառուցվածքի գնահատում` վճարունակության վիճակը հաստատելու համար երեք չափանիշների համաձայն` ընթացիկ իրացվելիության գործակից, սեփական կապիտալի գործակից և վճարունակության վերականգնման գործակից.

հաշվեկշռի պարտավորությունների և ակտիվների կառուցվածքի վերլուծություն՝ համեմատելով առանձին հաշվեկշռի հոդվածների արժեքները դրա արժույթի հետ.

ձեռնարկության ֆինանսական կատարողականի վերլուծություն թիվ 2, թիվ 4 և թիվ 5 ձևերի հիման վրա՝ սեփական միջոցների օգտագործման ռազմավարության գնահատմամբ.

ձեռնարկության ֆինանսական կայունության ցուցանիշների հաշվարկ՝ ներդրողների և պարտատերերի շահերի պաշտպանության աստիճանը որոշելու համար.

ձեռնարկության վարկային պարտքերը մարելու ունակության վերլուծություն՝ հիմնված վճարունակության գործակիցների, բացարձակ իրացվելիության և այլնի վրա.

ձեռնարկության ձեռնարկատիրական գործունեության վերլուծություն՝ ըստ պաշարների շրջանառության, սեփական կապիտալի, ինչպես նաև ընդհանուր շրջանառության հարաբերակցության.

ձեռնարկության արդյունավետության վերլուծություն, սեփական միջոցների, արտադրական ակտիվների, ֆինանսական ներդրումների օգտագործման շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկ, վաճառքի և երկարաժամկետ փոխառու կապիտալի շահութաբերության որոշում.

տնտեսական լծակների և ֆինանսական կառավարման ռազմավարությունների բացահայտում։

Ծրագրի ֆունկցիոնալությունը.

գործառնական վերլուծություն ցանկացած պահի;

նախնական արդյունքները պահելու և վերօգտագործելու ունակություն.

նախնական ձևերի ստուգում փոխկապակցված ցուցանիշների հետ համապատասխանության համար.

Տարբեր հաշվապահական ծրագրերից տվյալների արտահանման և ներմուծման լայն հնարավորություններ.

պաշտպանություն չարտոնված մուտքից;

տեղեկատվության մշակման և պահպանման հուսալիություն;

Տնտեսական վերլուծության բոլոր ոլորտներում եզրակացությունների ավտոմատ ստեղծում, ստացված տվյալների համեմատությունը Ղրղզստանի Հանրապետությունում ընդունված ստանդարտ և առաջարկվող արժեքների հետ, ինչպես նաև առաջարկություններ ֆինանսական վիճակի բարելավման համար.

տվյալների բազայի որոնում, տարբեր չափանիշների հիման վրա նմուշառում;

ստանդարտ հաշվետվությունների ձևանմուշների թարմացում;

Տեղեկատվության տպում աղյուսակների, գրաֆիկների և դիագրամների տեսքով:

Ծրագիրը լավ փաստաթղթավորված է և հեշտ է սովորել:

FinAnalisBoss ծրագիր

FinAnalisBoss ծրագիրը թույլ է տալիս պարզապես և հեշտությամբ իրականացնել ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծություն և ստանալ գծապատկերներ: Գործարկեք այն, բացեք Excel ֆայլը հաշվեկշռով, շահույթի և վնասի հաշվետվությունով և սեղմեք GoAnalis կոճակը: 15-30 րոպեում դուք ստանում եք պատրաստի տեքստային հաշվետվություն Word-ում աղյուսակներով և գրաֆիկներով։ Գինը՝ 150 ԱՄՆ դոլար Էլեկտրոնային բանալին վճարելուց և տեղադրելուց հետո FinAnalisBoss ծրագիրը գործում է ամբողջական տարբերակով, առանց դրա՝ դեմո տարբերակով:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության ծրագիրը՝ FinAnalisBoss-ը նախատեսված է 32-բիթանոց Windows օպերացիոն համակարգերում օգտագործելու համար՝ MS Word-ի և MS Excel-ի հետ համատեղ և թույլ է տալիս ստանալ տեքստ և գրաֆիկներ՝ հիմնվելով հաշվեկշռի և շահույթի և վնասի վրա: հաշվետվության տվյալները, որոնք մուտքագրվել են MS Excel-ում ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն MS Word-ում:

MS Word-ը ցուցադրում է.

Աղյուսակներ:

ֆինանսական կայունության ցուցանիշներ;

ֆինանսական ցուցանիշների հիման վրա հաշվարկված գործակիցների արժեքները.

հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատում;

հաշվեկշիռ;

ակտիվների համեմատական ​​վերլուծական հաշվեկշիռ;

պարտավորությունների համեմատական ​​վերլուծական մնացորդ;

Շահույթի և վնասի հաշվետվություն;

ձեռնարկության շահույթի վերլուծություն;

ձեռնարկության հաշվապահական շահույթի վերլուծություն;

շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկ;

շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկ (ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում);

շահութաբերության գործոնային վերլուծություն;

իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցության հաշվարկ (K1);

ծածկույթի միջանկյալ գործակիցի հաշվարկ (K2);

ընթացիկ իրացվելիության գործակիցի հաշվարկ (K3);

սեփական կապիտալի և փոխառու միջոցների հարաբերակցության հաշվարկ (K4);

շահութաբերության հաշվարկ (K5);

վարկառուի վարկունակության դասի որոշում.

Ցուցանիշների վերլուծություն.

ձեռնարկության վճարունակություն;

ֆինանսական կայունություն (սեփական շրջանառու միջոցների առկայություն, պաշարների և ծախսերի ձևավորման հիմնական աղբյուրների ընդհանուր արժեքը, սեփական շրջանառու միջոցների ավելցուկը (պակասությունը) և պաշարների և ծախսերի ձևավորման հիմնական աղբյուրները).

ֆինանսական ցուցանիշների հիման վրա հաշվարկված գործակիցներ (ինքնավարություն, փոխառու և բաժնային միջոցների հարաբերակցություն, սեփական միջոցների տրամադրում, մանևրելու հնարավորություն, ֆինանսավորում).

հաշվեկշռի իրացվելիություն (առավել իրացվելի ակտիվներ, արագ վաճառվող ակտիվներ, դանդաղ վաճառվող ակտիվներ, դժվար վաճառվող ակտիվներ, ինչպես նաև դրանց վրա վճարման ավելցուկ կամ պակաս, գործակիցներ - բացարձակ իրացվելիություն, ծածկույթ (ընթացիկ իրացվելիություն):

Ակտիվների համեմատական ​​վերլուծական հաշվեկշիռ - ակտիվների կառուցվածքը (վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում, հաշվեկշռի ակտիվների դասակարգված հոդվածները կախված դրանց աճից կամ նվազումից, կախված ակտիվների կառուցվածքում դրանց մասնաբաժնի աճից կամ նվազումից, կախված ժամանակաշրջանի սկզբի արժեքից, կախված ակտիվների ավելացման կամ նվազման մեջ ունեցած ներդրումից):

Պարտավորությունների համեմատական ​​վերլուծական հաշվեկշիռ - պարտավորությունների կառուցվածքը (վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում, հաշվեկշռի պարտավորությունների դասակարգված հոդվածները՝ կախված դրանց աճից կամ նվազումից, կախված պարտավորությունների կառուցվածքում դրանց մասնաբաժնի աճից կամ նվազումից, կախված ժամանակաշրջանի սկզբի արժեքից, կախված պարտավորությունների ավելացման կամ նվազման մեջ ունեցած ներդրումից):

Ձեռնարկության շահույթի վերլուծություն՝ ըստ շահույթի և վնասի հաշվետվության (ցուցանիշների բացարձակ շեղումներ (+ կամ -), նախորդ տարվա մասնաբաժինը, հաշվետու տարվա մասնաբաժինը, շեղումները (+ կամ -)%).

Հաշվապահական հաշվառման շահույթի վերլուծություն (դրա դինամիկան և կառուցվածքը` ընդհանուր և առանձին կառուցվածքային բաղադրիչներով):

Շահութաբերության ցուցանիշների վերլուծություն (վաճառված ապրանքներ, արտադրություն, ակտիվներ, ոչ ընթացիկ ակտիվներ, ընթացիկ ակտիվներ, սեփական կապիտալ, ներդրումներ, վաճառք):

Վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբի և վերջի շահութաբերության վերլուծություն (վաճառված ապրանքներ, արտադրություն, ակտիվներ, ոչ ընթացիկ ակտիվներ, ընթացիկ ակտիվներ, սեփական կապիտալ, ներդրումներ, վաճառք):

Ձեռնարկության վարկունակության գնահատում (NBKR-ի մոտավոր մեթոդաբանություն).

Հիմնական եզրակացություններ.

Գծապատկերներ.

MSWord-ում հաշվետվությունը մոտավորապես 60 էջ է (տեքստ՝ 14 տառատեսակ՝ 1 բացատ, աղյուսակներ՝ 12 տառատեսակներ, 1 բացատ, գրաֆիկներ):

FinAnalisBoss ծրագիրը փորձարկվել է Word98, Excel98, WindowsMe հետ միասին։

Ծրագիրը գրված է Python1.5-ով և օգտագործում է իր գրադարանները, ինչպես նաև Tcl8.0 գրաֆիկական գրադարանները, որոնք ներառված են փաթեթում։

Ծրագրի մշակողը ինտերնետ տնտեսագիտության վերլուծական լաբորատորիան է:

Ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա: Մեր դեպքում սա F1-Բալանս է և F2-Շահույթի և Վնասի հաշվետվություն:

Մարքեթինգային համակարգը թույլ է տալիս որոշել շուկայի կարիքները, հետևաբար տրամադրել միայն պահանջարկ ունեցող աշխատանքի և ծառայությունների տեսակները: Պահանջարկի վերլուծությունը թույլ է տալիս ճկուն գնային քաղաքականություն և գների տարբերակում:

Վերլուծության արդյունքների հիման վրա առաջարկվել են միջոցառումներ՝ ուղղված վերլուծված ձեռնարկությունում՝ «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ում ֆինանսական կառավարման գործընթացի արդյունավետության բարձրացմանը:

Կառավարիչը պետք է համակողմանիորեն լուծի ձեռնարկության գոյատևման խնդիրը՝ օգտագործելով բոլոր հնարավոր ռեզերվները՝ ինչպես արտաքին, այնպես էլ ներքին։ Ենթադրաբար, ծախսերը նվազեցնելու համար ընդունելի բոլոր պաշարների օգտագործումը շատ օգտակար միջոց կլինի՝ ուղղված ցածր գներից շահույթի կորուստը փոխհատուցելուն: Ծախսերի կրճատումն անհրաժեշտ է շուկայում մրցակցությանը դիմակայելու և ընկերության ֆինանսական հաջողությունը երաշխավորելու համար։ Ղեկավարությունը ցանկանում է խորհուրդ տալ ձեռնարկել բոլոր ողջամիտ գործողությունները՝ նվազեցնելու ոչ միայն փոփոխական, այլև կիսաֆիքսված ծախսերը:

Եզրակացություն

Հետազոտության ընթացքում ստացվել են հետևյալ դրույթներն ու եզրակացությունները.

Ֆինանսական կառավարման համակարգը գերիշխող դեր է խաղում տնտեսվարող սուբյեկտների տնտեսական հարաբերություններում, քանի որ, մի կողմից, դա նրանց գործունեության արդյունքների մեկ չափանիշ է, մյուս կողմից՝ համակարգված դեր է խաղում նյութական արտադրության մեջ՝ լինելով. ձեռնարկատիրական գործունեության աղբյուր, տնտեսվարող սուբյեկտների և գործունեության արդյունքի միջև տնտեսական հարաբերությունների մեթոդ:

Շուկայական տնտեսությունում ֆինանսական ռեսուրսները շահարկելու ազատությունը հիմնականում անսահմանափակ է, ինչը մեծացնում է ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության արդյունավետ կառավարման կարևորությունը:

Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական համակարգի կառավարումը ցանկացած ձեռնարկության առջեւ ծառացած հիմնական առաջնահերթություններից մեկն է՝ անկախ նրա գործունեության կազմակերպման ձեւից, շրջանակից եւ մասշտաբից:

Ֆինանսական կառավարումը ձեռնարկության կառավարման կազմակերպման համակարգի անբաժանելի մասն է, որն իր հերթին բաղկացած է երկու ենթահամակարգից.

1)կառավարման օբյեկտ (կառավարվող ենթահամակարգ)

2)վերահսկման առարկա (վերահսկման ենթահամակարգ)

Երկրորդ՝ վերլուծական մասում վերլուծություն է կատարվել «Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկությունում համակարգի ձևավորման և ներդրման վերաբերյալ։ Վերլուծությունը սկսվել է տվյալ ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատմամբ: Կազմակերպության գործունեությունը ուսումնասիրվել է երեք ուսումնական ժամանակահատվածում՝ 2012-2013 թթ.

«Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի ֆինանսական վերլուծությունը պարզել է հետևյալը.

Ակտիվների կառուցվածքում ամենամեծ մասնաբաժինը կազմում են ընթացիկ ակտիվները, որոնց կառուցվածքը նշված ժամանակահատվածում աճել է 1,462%-ով:

Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքում ամենամեծ տեսակարար կշիռն ունեն պաշարները: Սա ձեռնարկության համար այնքան էլ լավ չէ, նա պետք է ազատվի ավելցուկից և մինչև 2013 թվականը պաշարների մասնաբաժինը կնվազի 11,755%-ով:

Պարտավորությունների կառուցվածքում ամենամեծ մասնաբաժինը զբաղեցնում է փոխառու կապիտալը, որի մասնաբաժինը նշված ժամանակահատվածում նվազել է 11.554%-ով: Սա դրական միտում է, քանի որ Եթե ​​2011 թվականին կարելի է խոսել ձեռնարկության ցածր ինքնավարության մասին, ապա 2013 թվականին ձեռնարկությունն ավելի անկախ է դարձել արտաքին աղբյուրներից։

Երկարաժամկետ վարկերի բացակայությունը կարող է վկայել արտադրության մեջ ներդրումների բացակայության մասին

Մինչև 2013 թվականը հասույթն աճել է ավելի քան 2 անգամ, դա կարող է վկայել Golden Sun ԲԲԸ-ի ապրանքների և ծառայությունների նկատմամբ պահանջարկի աճի մասին:

Ծախսերի աճի տեմպերը ցածր են եկամուտների աճի տեմպերից, ինչը կարող է վկայել ծախսերի կառավարման ոլորտում իրավասու քաղաքականության մասին

2013 թվականին ընկերության զուտ շահույթն աճել է գրեթե 2,5 անգամ։

Ընկերությունը լիկվիդային միջոցների սուր պակաս է զգում։ Այս խնդիրը լուծելու համար ընկերությունը պետք է աշխատի պարտապանների հետ՝ պարտքերը մարելու, պաշարները դրամական միջոցների և համարժեքների վերածելու համար:

Դիտարկվող ժամանակահատվածում ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը եղել է ճգնաժամային՝ պայմանավորված մեծ քանակությամբ պահուստներով, որոնք չեն կարող ծածկվել սեփական աղբյուրներով և սեփական շրջանառու միջոցներով: Ինչպես նշվեց վերևում, ընկերությունը պետք է ազատվի ավելորդ գույքագրումից:

Ընկերությունն ունի սնանկացման ցածր հավանականություն, մինչդեռ ախտորոշվում են լավ երկարաժամկետ ֆինանսական հեռանկարներ

Անբարենպաստ է և՛ գործառնական, և՛ ֆինանսական ցիկլերի աճը։ Ֆինանսական ցիկլի աճը նշանակում է այն ժամանակի ավելացում, որի ընթացքում ռեսուրսները շեղվում են շրջանառությունից:

Ընկերությունը պետք է կրճատի ֆինանսական ցիկլը, այսինքն. կրճատել գործառնական ցիկլը և դանդաղեցնել կրեդիտորական պարտքերի շրջանառությունը:

Այսպիսով, բացահայտվել են ձեռնարկության հետևյալ էական խնդիրները.

Պաշարների բարձր մակարդակ

Դեբիտորական պարտքերի բարձր մակարդակ:

Առկա խնդիրները լուծելու համար ձեռնարկությանը առաջարկվում են հետևյալ միջոցառումները.

Որպես գույքագրման կառավարման մաս՝ DordoiEnergy ՍՊԸ-ն առաջարկում է.

«Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկությունում ֆինանսական կառավարման համակարգը բարելավելու համար մենք կարող ենք առաջարկել միջոցառումների հետևյալ համակարգը, որը հիմնված է գործոնային մոդելի հաշվարկի արդյունքների վրա:

Առաջնահերթ միջոցառումները ներառում են.

-արտադրության և կառավարման կազմակերպման մակարդակի բարձրացում.

-ծավալի, որակի և կառուցվածքի ավելացում;

նվազեցնելով արտադրության և սպասարկման ծախսերը.

Առաջարկվում է, որ ընկերությունը կազմակերպչական կառուցվածք մտցնի ֆինանսական մենեջերի: Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական մենեջերը դառնում է ձեռնարկության առանցքային դեմքերից մեկը: Նա պատասխանատու կլինի ֆինանսական խնդիրների առաջադրման, դրանց լուծման այս կամ այն ​​մեթոդի կիրառման իրագործելիության վերլուծության, երբեմն էլ առավել հարմար գործողությունների ընտրության վերաբերյալ վերջնական որոշում կայացնելու համար:

Այս աշխատանքում ուսումնասիրվել է այսօրվա ամենաարդիական թեմաներից մեկը՝ «դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը»: Այս աշխատանքի ընթացքում վերլուծվել են «Ոսկե արև» ԲԲԸ ֆինանսատնտեսական գործունեությունը: Այս վերլուծությունը օգնեց բացահայտել ձեռնարկությունում առկա խնդիրները, ինչպես նաև հանգեցրեց դրամական հոսքերի կառավարման գործընթացի ուսումնասիրությանը:

Օգտագործված գրականության ցանկ

1.. Աբրյուտինա Մ.Ս. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն: - Մ, 2012. - 272

2. Արտեմենկո Վ.Գ., Բելլենդիր Մ.Վ. «Ֆինանսական վերլուծություն», «DIS», 2003 թ. - 360 վ.

Բականով Մ.Ի., Շերեմետ Ա.Դ. «Տնտեսական վերլուծության տեսություն», դասագիրք, հրատարակություն թիվ 4 (ավելացված և վերանայված), «Ֆինանսներ և վիճակագրություն», 209. - 415 pp.

Բալոբանով Ի.Տ. Ֆինանսական կառավարման հիմունքներ. - M, 2008. - 184 p.

Բոչարով Վ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն Դասագիրք.- 4-րդ հրտ., լրացուցիչ. Եվ վերանայված - Սանկտ Պետերբուրգ: Peter, 2008. - 218 p.

Բիկադորով Վ.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակը. Գործնական ուղեցույց / Վ.Ա. Բիկադորով, Պ.Դ. Ալեքսեև. - Մ.: Նախկինում, 2003. - 170 էջ.

Վան Հորն Դ.Կ. Ֆինանսական կառավարման հիմունքներ. Տրանս. անգլերենից - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2012. - 433 էջ.

Վիբորովա Է.Ի. Տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսական կայունության ախտորոշում // Աուդիտոր.- 2012. - No 12. - P.37-39.

Գինցբուրգ Ա.Ի. Տնտեսական վերլուծություն: Դասագիրք - Սանկտ Պետերբուրգ: Peter, 2008. - 175 p.

Դոնցովա Լ.Վ., Նիկիֆորովա Ն.Ա. Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն. Դասագիրք. - Մ.: «Դելո և սերվիս» հրատարակչություն, 2009 թ. - 336 էջ.

Դուբրովա Թ.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բազմաչափ վիճակագրական վերլուծություն // Վիճակագրության հարցեր. - 2009. - No 8. - P.3-10.

Եֆիմովա Օ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն: Դասագիրք - 5-րդ հրտ., վերանայված: Եվ լրացուցիչ - Մ.: Հաշվապահություն, 2009. - 354 էջ.

Իվանով Ա.Պ. Ընկերության զուտ ակտիվների արժեքը որպես ֆինանսական կայունության չափանիշ // Ավտոմատիկա և ժամանակակից տեխնոլոգիաներ. - 2012. - No 4. - P. 26-30.

Կովալև Վ.Վ., Վոլկովա Օ.Ն. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն. - M.: Prospekt, 2008. - 424 p.

Կրեյնինա Մ.Ն. Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության վերլուծություն բիզնեսը բարելավելու համար - Մ.: ԲԲԸ «Պոլիտեխ-4», 2012 թ. - 208 էջ.

Մարկարյան Է.Ա., Գերասիմենկո Գ.Պ., Մարկարյան Ս.Է. Ֆինանսական վերլուծություն. Դասագիրք - 4-րդ հրտ., վերանայված - Մ.: ՖԲԿ-ՊՐԵՍ Հրատարակչություն, 2009. - 224 էջ.

Ռայտսկի Կ.Ա. Ձեռնարկությունների տնտեսագիտություն. Դասագիրք բուհերի համար. - 3-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - Մ.: Հրատարակչական և առևտրային կորպորացիա «Դաշկով և Կո», 2012 թ. - 1012 էջ.

Ռյաբովա Ռ.Ի. Ֆինանսական արդյունքների որոշում և եկամտահարկի հաշվարկ նոր հաշվային պլանից օգտվելիս // Հարկային տեղեկագիր.- 2011թ.- Թիվ 5. - Թ.5-15.

Սավիցկայա Գ.Վ. Տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք / Գ.Վ. Սավիցկայա - 9-րդ հրատ., վերանայված: և ուղղել - Մ.: Նոր գիտելիք, 2008. - 640 էջ.

Սելեզնևա Ն.Ն., Իոնովա Ա.Ֆ. Ֆինանսական վերլուծություն: Դասագիրք - M.: UNITI-DANA, 2011. - 479 էջ.

Skalai L.G., Trubochkina M.I. Ձեռնարկությունների գործունեության տնտեսական վերլուծություն - Մ.: INFRA-M, 2008. - 296 p.

Սլուցկին Մ.Լ. Վերլուծություն ֆինանսական կառավարման մեջ // Ֆինանսներ.- 2012.-Թիվ 6.-Պ.53-56.

Սոկոլով Պ. Ֆինանսական արդյունքների ձևավորում // Ֆինանսական թերթ. Տարածաշրջանային թողարկում.- 2011. - թիվ 14. - էջ 15-20.

Ձեռնարկության ֆինանսիստի տեղեկատու / Էդ. Է.Ս. Ստոյանովա - Մ.: INFRA - M, 2009. - 245 p.

Ստանիսլավչիկ Ե. Ներդրումային վերլուծության հիմունքներ // Ֆինանսական թերթ. - 2008. - թիվ 11, մարտ. - P. 7-12.

Ստանիսլավչիկ Ե. Ռիսկերի կառավարումը որպես ընկերության ֆինանսական արդյունքների մոնիտորինգի գործիք // Ֆինանսական թերթ. - 2009. - թիվ 7, փետրվարի 8. - էջ 9-16:

Ֆինանսական կառավարում. Դասագիրք բուհերի համար / Ed. ակադ. Գ.Բ. Բևեռ, 2-րդ հրտ., վերանայված: և լրացուցիչ - Մ.: ՄԻԱԲԱՆՈՒԹՅՈՒՆ-ԴԱՆԱ, 2008. - 568 էջ.

Ֆինանսները հարցեր և պատասխաններում. Դասագիրք / Ս.Ա. Բելոզերով, Վ.Վ. Իվանով, Վ.Վ. Կովալևը և ուրիշներ; Էդ. Վ.Վ. Իվանովա, Վ.Վ. Կովալևա - TK Welby, Prospekt Publishing House, 2009. -272 էջ.

Ձեռնարկությունների ֆինանսներ. Դասագիրք բուհերի համար / Ed. Ն.Վ. Կոլչինա. 3-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - Մ.: INFRA-M, 2009.-447 p.

Հելֆերտ Է. Ֆինանսական վերլուծության տեխնիկա / Թարգմ. անգլերենից խմբ. Լ.Պ. Բելիխ. - Մ.: Աուդիտ, ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ, 2011. - 663 էջ.

Շեխեթով Ա.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության անցկացում // Հաշվապահական հաշվառում և հարկեր.- 2011. - No 9. - P. 66-82.

Շերեմեթ Ա.Դ. Ձեռնարկությունների գործունեության համապարփակ տնտեսական վերլուծություն // Հաշվապահական հաշվառում. - 2011. - թիվ 13: - Պ.76-28.

Շուլյակ Պ.Ն. Ձեռնարկության ֆինանսներ. Դասագիրք. 4-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - Մ.: «Դաշկով և Կո.» հրատարակչական և առևտրային ընկերություն, 2009 թ. - 712 էջ.

Ձեռնարկությունների տնտեսագիտություն. Դասագիրք / Ed. պրոֆ. ՎՐԱ. Սաֆրոնովա.- Մ.: Տնտեսագետ, 2009.- 608 էջ.

Ձեռնարկությունների տնտեսագիտություն. Դասագիրք. Սեմինար - 3-րդ հրտ., վերանայված: և լրացուցիչ - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2008. - 336 էջ.

Ֆինանսատնտեսական գործունեության տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք միջանկյալ մասնագետների համար. կրթություն / Համընդհանուր. խմբ. Մ.Վ. Մելնիկ. - Մ.: INFRA - M, 2009. - 456 էջ.

Յաբլուկովա Ռ.Զ. Ֆինանսական կառավարումը հարցերում և պատասխաններում. Դասագիրք - M.: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2008. - 256 p.

Կրկնուսույց

Օգնության կարիք ունե՞ք թեման ուսումնասիրելու համար:

Մեր մասնագետները խորհուրդ կտան կամ կտրամադրեն կրկնուսուցման ծառայություններ ձեզ հետաքրքրող թեմաներով:
Ներկայացրե՛ք Ձեր դիմումընշելով թեման հենց հիմա՝ խորհրդատվություն ստանալու հնարավորության մասին պարզելու համար:

Դասընթացի աշխատանք

« Դրամական հոսքերի կառավարում

օգտագործելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի օրինակը»

Կատարվել է՝

Ներածություն………………………………………………………………………………………..3

1. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տեսական հիմունքները……………………..5

1.1. Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դրանց կազմը և դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի դերը տնտեսական գործընթացում…………………………………………………………..5

1.2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդաբանական մոտեցումներ………………………………………………………………………

2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն՝ օգտագործելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի օրինակը………………….20

2.1. Ձեռնարկությունում ֆինանսական միջոցների վերլուծություն ……………………………………20

2.2. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում՝ օգտագործելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերի վերլուծությունը՝ հիմնված ուղղակի և անուղղակի մեթոդների վրա………………….26

2.3. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները……………………………………………………………………………………….35

Եզրակացություն…………………………………………………………………………………..38

Օգտագործված գրականության ցանկ ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Դիմումներ………………………………………………………………………………………44

Ներածություն

Կազմակերպության բոլոր տեսակի ֆինանսական և բիզնես գործարքների իրականացումն ուղեկցվում է դրամական միջոցների տեղաշարժով՝ դրանց ստացումով և ծախսումով։ Ձեռնարկության միջոցները կարող են սահմանվել որպես ռուսական և արտարժույթով իրեն պատկանող միջոցների գումարներ, որոնք գտնվում են դրամարկղում, հաշվարկային, արտարժութային և այլ բանկային հաշիվներում: Դրամական միջոցների հոսքի հետ կապված կառավարման որոշումներ կայացնելու համար, տնտեսական գործունեության լավագույն արդյունքի հասնելու համար, կազմակերպության ղեկավարությունը կարիք ունի դրամական միջոցների վիճակի մշտական ​​իրազեկման:

Ներկայումս, երբ շատ ռուսական ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակը չափազանց անկայուն է, նրանց ֆինանսական և հաշվապահական ծառայությունների համար վերլուծության և կառավարման հիմնական օբյեկտներից մեկը պետք է լինի դրամական հոսքերը, որոնք հասկացվում են որպես ձեռնարկության կողմից կատարված միջոցների բոլոր մուտքերն ու վճարումները: իր ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության ընթացքը։

Ընդհանուր առմամբ, ձեռնարկության դրամական հոսքը նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած միջոցների մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք բաշխված են դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով, որոնց շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Նույնիսկ հաջողությամբ գործող կազմակերպությունների համար անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Կանխիկ մուտքերի և վճարումների համաժամացումը կազմակերպության հակաճգնաժամային կառավարման կարևոր մասն է, երբ կանգնած է սնանկության սպառնալիքի հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ակտիվ ձևերը կազմակերպությանը թույլ են տալիս ստանալ հավելյալ շահույթ, որը գոյանում է անմիջապես իր դրամական միջոցներից: Խոսքը, առաջին հերթին, ֆինանսական ներդրումներ կատարելիս ժամանակավորապես ազատ դրամական մնացորդների՝ որպես ընթացիկ ակտիվների, ինչպես նաև կուտակված ներդրումային ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման մասին է։

Հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման նպատակն է ստանալ անհրաժեշտ ծավալ և պարամետրեր, որոնք ապահովում են միջոցների ստացման և ծախսման ուղղությունների օբյեկտիվ, ճշգրիտ և ժամանակին նկարագրությունը, ծավալը, կազմը, կառուցվածքը, օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ, արտաքին և ներքին գործոնները: ունեն տարբեր ազդեցություն դրամական միջոցների հոսքերի փոփոխության վրա: Վերոնշյալ գործոնները որոշում են աշխատանքի թեմայի արդիականությունը:

Դասընթացի աշխատանքի նպատակն է ուսումնասիրել ձեռնարկության դրամական ակտիվների կառավարման տեսական և մեթոդական մոտեցումները և առաջարկություններ մշակել PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի համար՝ բարելավելու դրամական հոսքերի կառավարման արդյունավետությունը:

Նպատակին հասնելու համար լուծվեցին հետևյալ խնդիրները.

Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դրանց կազմը և դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի դերը տնտեսական գործընթացում

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդաբանական մոտեցումներ

Ձեռնարկությունում միջոցների վերլուծություն՝ օգտագործելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի օրինակը

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում ՍՊԸ PKF «Strateg-E» դրամական հոսքերի վերլուծության միջոցով՝ ուղղակի և անուղղակի մեթոդների հիման վրա

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները

Աշխատանքի ուսումնասիրության օբյեկտը ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի ֆինանսատնտեսական գործունեությունն է: Թեման այս կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերն են:

Աշխատանքի տեսական և մեթոդական հիմքը կարգավորող փաստաթղթերն էին, ինչպես նաև ֆինանսական կառավարման ոլորտում այնպիսի հայրենական մասնագետների աշխատանքը, ինչպիսիք են Վ.Վ. Կովալևը, Ն.Ն. Սելեզնևան, Ա.Ֆ. Իոնովան, Ի.Ա. Բլանկը, Է.Ս. , Գիլյարովսկայա Լ.Գ. և ուրիշներ։

1. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տեսական հիմունքները

1.1. Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դրանց կազմը և դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի դերը տնտեսական գործընթացում

Տնտեսական գործունեության ընթացքում կազմակերպությունները մշտապես վճարում են մատակարարների հետ հիմնական միջոցների, հումքի, նյութերի և այլ գույքագրման իրերի և մատուցվող ծառայությունների, գնորդների հետ գնված ապրանքների և հաճախորդների հետ կատարված աշխատանքի և մատուցված ծառայությունների համար: Ձեռնարկությունները և կազմակերպությունները վարկերի և այլ ֆինանսական գործարքների համար հաշվարկներ են իրականացնում վարկային կազմակերպությունների հետ, բյուջեով տարբեր տեսակի վճարումների, այլ իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց հետ տարբեր բիզնես գործարքների համար: Այս հաշվարկները կատարվում են կանխիկ դրամի միջոցով: Իսկ միջոցների տեղաշարժը կարգավորման գործընթացում բնորոշվում է «դրամական հոսքեր» տերմինով։

Ընդհանուր առմամբ, ձեռնարկության դրամական հոսքը նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած միջոցների մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք բաշխված են դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով, որոնց շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Ֆինանսական հաշվետվությունների օգտագործողները հաճախ գործում են այնպիսի տերմիններով, որոնք չեն համընկնում հաշվապահական հաշվառման հասկացությունների անմիջական արտացոլման հետ (օրինակ՝ դրամական միջոցներ, դրամական միջոցների հոսքեր (ներհոսքեր, ելքեր), դրամական միջոցներ, ֆինանսական ակտիվներ, դրամական ագրեգատներ և այլն): Համակարգային հաշվառման մեջ դրամական կապիտալի հիմնական կատեգորիան կանխիկն է՝ կազմակերպության միջոցները, որոնք գտնվում են դրամարկղում, հաշվարկային, արտարժույթով և բանկերում հատուկ հաշիվներով, տարանցիկ փոխանցումներ, ինչպես նաև կազմակերպության ֆինանսական ներդրումներ:

IN աղյուսակ 1ցույց է տալիս հարաբերությունները ֆինանսական, տնտեսական և հաշվապահական հասկացությունների միջև, ինչը հեշտացնում է տերմինների նույնականացումը: Հաշվապահական տերմիններն ընտրվել են որպես հիմնական (բացատրական) տերմիններ, քանի որ դրանք ունեն հստակության հատկություն, հետևողականորեն կիրառվում և ճանաչվում են բոլոր օգտագործողների կողմից:

Աղյուսակ 1

Առևտրային կազմակերպության դրամական կապիտալի տեսակները և դրանց փոխհարաբերությունները

Հոդվածներ հաշվառում մնացորդը և (ենթահաշիվները): հաշվառում		Կանխիկ հարմարություններ	Կանխիկ հարմարություններ և նրանց համարժեքներ	Կանխիկ (դրամական) ակտիվներ	Բարձր- հեղուկ ակտիվներ	Մաքուր հեղուկ ակտիվներ
Հաշվարկված հաշիվներ
Արժութային հաշիվներ
Հատուկ հաշիվներ
Փոխանցումներ դեպի ուղիները
Ավանդ ավանդները մինչև պահանջարկ
Բարձր իրացվելի շուկա արժեթղթեր
Մյուսները կարճաժամկետ ֆինանսական հավելվածներ
Կարճաժամկետ դեբիտորական պարտք
ԱԱՀ-ն ըստ ձեռք բերված արժեքներ
Պարտք բյուջեն և պետություն արտաբյուջետային միջոցները
Բանկային գործ օվերդրաֆտներ, կանխավճարներ ստացած և այլ կարճաժամկետ փոխառություն

Փողը (թղթադրամները) վճարման ունիվերսալ միջոց է, չափազանց բարձր իրացվելի ակտիվ, որն ազատորեն օգտագործվում է շուկայական հարաբերությունների բոլոր մասնակիցների միջև՝ կանխիկ թղթադրամներ, մետաղադրամներ և անկանխիկ դրամական միջոցներ բանկերում՝ ազգային և արտարժույթով:

Կանխիկ գումարը, բացի բուն փողից, ներառում է նաև տարանցիկ դրամական փոխանցումներ և, հետևաբար, ավելի լայն է, քան «փող» հասկացությունը:

Կազմակերպության դրամական կապիտալը դրամական միջոցների և դրամական միջոցների համարժեքների տեսքով ներառում է կազմակերպության կարճաժամկետ ներդրումների այնպիսի տարրեր, որոնք որոշակի պայմաններում իրենց բնութագրերով հավասարվում են դրամական միջոցներին: Դրամական շուկայի նման ֆինանսական գործիքները ներառում են բարձր իրացվելի ակտիվներ, որոնք կարող են փոխակերպվել փողի առանց ռիսկի` ցպահանջ ավանդներ, բարձր իրացվելիություն ունեցող արժեթղթեր և առևտրային փաստաթղթեր:

Բացի վերը նշվածից, դրամական (դրամական) ակտիվների կազմը ներառում է այլ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, բյուջեի հետ հաշվարկներով և արտաբյուջետային միջոցներ (որպես հարկային պարտավորությունների գնահատման մեջ ընդունված հաշվանցված գումարներ):

Ռուսական կանոնակարգերի պահանջներին համապատասխան, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ստեղծվում է ՀԴՄ հաշիվներում, ընթացիկ հաշիվներում, արտարժութային հաշիվներում և հատուկ բանկային հաշիվներում ամփոփված տեղեկատվության հիման վրա: Այսպիսով, հիմնական բնութագիրը, որը հաշվի է առնվել հաշվետվությունը կազմելիս, իրացվելիությունն է։

Միջազգային ստանդարտներում դրամական կապիտալ հասկացությունն ավելի լայն է ներկայացված՝ դրամական միջոցների և դրամական միջոցների համարժեքների տեսքով, այսինքն. Հաշվետվությունը պատրաստելիս, բացի իրացվելիությունից, հաշվի են առնվում ֆինանսական եկամուտների գործիքներին ուղղվող ժամանակավոր ազատ գումարները: Նման տեղեկատվության բացահայտումն օգտատերերին նշանակալի է:

Գիտական ​​և կրթական գրականության մեջ կարելի է գտնել դրամական հոսքերի բավականաչափ դասակարգումներ՝ տարբեր հիմքերով: Եկեք բնութագրենք դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումը ըստ հիմնական բնութագրերի.

1. Ելնելով տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբից՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ ձեռնարկության համար դրամական միջոցների հոսքեր: Սա դրամական միջոցների հոսքերի առավել ագրեգացված տեսակն է, որը կուտակում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը, որոնք ծառայում են ձեռնարկության տնտեսական գործընթացին որպես ամբողջություն. ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների) դրամական միջոցների հոսքեր. Ձեռնարկության դրամական հոսքերի նման տարբերակումը այն սահմանում է որպես համակարգում կառավարման անկախ օբյեկտ. դրամական միջոցների հոսքեր անհատական ​​բիզնես գործարքների համար: Ձեռնարկության տնտեսական գործընթացի համակարգում դրամական միջոցների հոսքերի այս տեսակը պետք է դիտարկվի որպես անկախ կառավարման առաջնային օբյեկտ.

2. Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակի՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր. ներդրումային գործունեությունից դրամական հոսքեր. դրամական միջոցների հոսքեր ֆինանսավորման գործունեությունից.

3. Ելնելով դրամական միջոցների հոսքի ուղղությունից՝ առանձնանում են դրամական հոսքերի երկու հիմնական տեսակ՝ դրամական միջոցների դրական հոսքեր, որոնք բնութագրում են ձեռնարկություն դրամական միջոցների հոսքերի ամբողջությունը բիզնեսի բոլոր տեսակներից («դրամական միջոցների ներհոսք» տերմինը օգտագործվում է որպես այս տերմինի անալոգը); բացասական դրամական հոսք, որը բնութագրում է ձեռնարկության կողմից կանխիկ վճարումների ամբողջությունը իր բոլոր տեսակի բիզնես գործառնությունների իրականացման գործընթացում («դրամական միջոցների արտահոսք» տերմինը օգտագործվում է որպես այս տերմինի անալոգը):

4. Ըստ դրամական միջոցների հոսքի ուղղության փոփոխականության
Առանձնացվում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ ստանդարտ դրամական հոսքեր։ Այն բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որի ուղղությունը փոխվում է ոչ ավելի, քան մեկ անգամ (սկսած կամ ավարտվում է այն). ոչ ստանդարտ դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որի ուղղությունը փոխվում է մեկից ավելի անգամ:

5. Ըստ ծավալների հաշվարկման մեթոդի՝ առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ համախառն դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական միջոցների մուտքերի կամ ծախսերի ամբողջությունը դիտարկվող ժամանակահատվածում՝ իր առանձին ընդմիջումների համատեքստում. Զուտ դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրական և բացասական դրամական հոսքերի միջև տարբերությունը (միջոցների ստացման և ծախսման միջև) դիտարկվող ժամանակաշրջանում իր առանձին ինտերվալների համատեքստում: Դրամական միջոցների զուտ հոսքը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության ամենակարևոր արդյունքն է, որը մեծապես որոշում է ֆինանսական հաշվեկշիռը և դրա շուկայական արժեքի աճի տեմպերը:

6. Ձեռնարկության նկատմամբ դրամական միջոցների հոսքերի բնույթից ելնելով այն բաժանվում է երկու տեսակի՝ ներքին դրամական հոսքեր: Այն բնութագրում է ձեռնարկության ներսում միջոցների մուտքերի և ծախսերի ամբողջությունը:
Այս մուտքերը և վճարումները վերաբերում են դրանից բխող գործարքներին
ձեռնարկության դրամական հարաբերությունները անձնակազմի, հիմնադիրների (բաժնետերերի), դուստր ձեռնարկությունների և այլնի հետ: Վերջիվերջո
Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերում նրա ներքին դրամական հոսքերը փոքր մասնաբաժին են զբաղեցնում. արտաքին դրամական հոսքեր. Դրամական միջոցների հոսքերի այս տեսակը սպասարկում է ձեռնարկության գործառնությունները՝ կապված գործարար գործընկերների (հումք մատակարարողներ, ապրանքների գնորդներ, առևտրային բանկեր, ապահովագրական ընկերություններ և այլն) և պետական ​​մարմինների (հարկային մարմիններ, մաքսային ծառայություններ, արբիտրաժային դատարան) հետ ունեցած դրամավարկային հարաբերություններին։ և այլն: Պ.): Այս տեսակի դրամական հոսքերի ծավալը կազմում է ձեռնարկության ընդհանուր դրամական հոսքերի գերակշռող մասը:

7. Հիմնվելով դրամական միջոցների հոսքերի ծավալի բավարարության մակարդակի վրա՝ առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ ավելցուկային դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական հոսքը, որի դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են ձեռնարկության իրական կարիքը նպատակային ծախսերի համար. դրամական միջոցների անբավարար հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական հոսքը, որի դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն ցածր են, քան ձեռնարկության իրական կարիքները իրենց նպատակային ծախսերի համար:

8. Փոխկապակցված դրամական միջոցների հոսքերի ծավալներում մնացորդի մակարդակից ելնելով առանձնանում են հետևյալ տեսակները՝ հավասարակշռված դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքերի այս տեսակը առանձին ձեռնարկատիրական գործունեության, կառուցվածքային ստորաբաժանման («պատասխանատվության կենտրոն») կամ ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, որի համար ապահովվում է հավասարակշռություն դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև (հաշվի առնելով նախատեսվող աճը. դրամական պահուստներում); դրամական միջոցների անհավասարակշռված հոսքեր. Այն բնութագրում է ընդհանուր դրամական հոսքերի այս տեսակը առանձին ձեռնարկատիրական գործունեության, կառուցվածքային ստորաբաժանման («պատասխանատվության կենտրոն») կամ ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, որի համար վերը քննարկված հաշվեկշռային հարաբերությունները տրամադրված չեն: Ձեռնարկությունում, որպես ամբողջություն, ինչպես դեֆիցիտը, այնպես էլ ավելցուկային ընդհանուր դրամական հոսքերը անհավասարակշռված են:

Ելնելով վերը նշվածից, միանգամայն ակնհայտ է, որ դրամական միջոցների հոսքերի նման մանրամասն դասակարգումը տարբեր հիմքերով թույլ է տալիս ձեռնարկությունում իրականացնել տարբեր տեսակի դրամական միջոցների հոսքերի ավելի նպատակային հաշվառում, վերլուծություն և պլանավորում:

Դրամական հոսքերը, որոնք ապահովում են կազմակերպության բնականոն տնտեսական գործունեությունը նրա գրեթե բոլոր ոլորտներում, կարող են ներկայացվել որպես «ֆինանսական շրջանառության» համակարգ ( տես՝ նկ. 1).

Այս սխեմայի հիման վրա միանգամայն ակնհայտ է կազմակերպությունների արդյունավետ կազմակերպված դրամական հոսքերի մեծ նշանակությունը, և, հետևաբար, դրանց կառավարման հարցը դառնում է առաջնահերթություններից մեկը ձեռնարկությունում վերլուծության և ֆինանսական կառավարման շրջանակներում: Նույնիսկ հաջողությամբ գործող կազմակերպությունների համար անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Կանխիկ մուտքերի և վճարումների համաժամացումը կազմակերպության հակաճգնաժամային կառավարման կարևոր մասն է, երբ կանգնած է սնանկության սպառնալիքի հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ակտիվ ձևերը կազմակերպությանը թույլ են տալիս ստանալ հավելյալ շահույթ, որը գոյանում է անմիջապես իր դրամական միջոցներից: Խոսքն առաջին հերթին ֆինանսական ներդրումներ կատարելիս ժամանակավորապես ազատ դրամական մնացորդների՝ որպես ընթացիկ ակտիվների մասի, ինչպես նաև կուտակված ներդրումային ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման մասին է։

Դրամական մուտքերի և վճարումների ծավալով և ժամանակով համաժամացման բարձր մակարդակը թույլ է տալիս նվազեցնել կազմակերպության կարիքը ընթացիկ և ապահովագրական դրամական մնացորդների համար, որոնք սպասարկում են գործառնական գործընթացը, ինչպես նաև իրական ներդրումներ կատարելու գործընթացում ձևավորված ներդրումային ռեսուրսների պահուստը:

Պատրաստի ապրանքների պաշարներ

Գույքագրումն ընթացքի մեջ է

Հումքի և նյութերի պաշարներ

Վճարված հաշիվներ

Մշտական ​​ակտիվներ

Հաշվարկված աշխատավարձեր

ԿԱՆԽԻԿ

Արժեզրկում

Նոր ակացիաների թողարկում

կրեդիտորական պարտքեր

Ապառիկ ապրանքների վաճառք

Աշխատավարձի վճարում

Վճարման համար պարտավորությունների ներկայացում

Նյութերի համար վճարում

1.2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդական մոտեցումներ

Կազմակերպության միջոցների վերլուծությունը ներառում է ցուցիչների համակարգի կառուցում, որը բնութագրում է միջոցների առկայությունը, կազմը, կառուցվածքը, շարժը, շրջանառությունը և բավարարությունը:

Վերլուծական ցուցանիշների համակարգը հիմնված է կազմակերպության միջոցների մակարդակի, դինամիկայի և կազմի ցուցանիշների վրա: Այս մոտեցումը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշների վերլուծության և հաշվարկի վրա՝ ըստ կազմակերպության մի քանի տարիների գործունեության տեսակի: Դրամական շրջանառության վերլուծության վրա հիմնված մոտեցումը ներառում է դրամական շրջանառության հարաբերակցության և արտադրական և առևտրային ցիկլին համապատասխանող դրամական միջոցների շրջանառության հարաբերակցության հաշվարկը: Վճարունակության ցուցանիշների հաշվարկը հիմնված է կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների իրացվելիության ազդեցության ենթադրության վրա նրա ընթացիկ վճարունակության վրա: Բացի այդ, անհրաժեշտ է հաշվարկել դրամական միջոցների համարժեքության ցուցանիշները դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա՝ ուղղակի կամ անուղղակի մեթոդով:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակն է ապահովել կազմակերպության ֆինանսական հավասարակշռությունը իր գործունեության և զարգացման գործընթացում` հավասարակշռելով դրամական մուտքերի և ծախսերի ծավալները, ինչպես նաև դրանց համաժամացումը ժամանակի ընթացքում:

Դրա հիմքն է ապահովել կազմակերպության դրամական հոսքերի ամբողջական և հուսալի հաշվառումը և անհրաժեշտ հաշվետվությունների ստեղծումը` ֆինանսական մենեջերներին անհրաժեշտ տեղեկատվություն տրամադրելու համար դրամական միջոցների հոսքերի համապարփակ վերլուծություն, պլանավորում և վերահսկում իրականացնելու համար:

Ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը, դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի գնահատումն ըստ տեսակների դիտարկվում են մի շարք հայրենական վերլուծաբանների աշխատություններում, ինչպիսիք են Ա.Դ. Շերեմետ, Վ.Վ. Կովալևը և այլք: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության առավել համապարփակ հայեցակարգը ներկայացնում են տնտեսագետներ Լ.Վ. Դոնցովան և Ն.Ա. Նիկիֆորովա, Լ.Տ. Գիլյարովսկայան և Ն.Ս. Պլասկովոյ. Այս հեղինակների աշխատություններում ձևակերպվում են դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական խնդիրները և ընդգծվում դրանց լուծման ուղիները։

Աղյուսակի հիման վրա կարող ենք եզրակացնել, որ դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության առավել ամբողջական մեթոդաբանությունը ներկայացված է դասագրքում Տ.Գ.Գիլյարովսկայայի կողմից:

աղյուսակ 2

Ներքին տնտեսագետների աշխատություններում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մոտեցումները

Վերլուծության մեթոդ
	Կովալև Վ.Վ., Շերեմետ Ա.Դ.	Եֆիմովա Օ.Վ.	Գիլյարովսկայա Լ.Տ.	Դոնցովա Լ.Վ., Նիկիֆորովա Ն.Ա.	Բոնդարչուկ Ն.Վ.
1. Ֆոնդերի մակարդակի, դինամիկայի և կազմի ցուցանիշներ
2. Վճարունակության և իրացվելիության ցուցանիշների գնահատում
3. Դրամական միջոցների հոսքերի գնահատում ուղղակի և անուղղակի մեթոդների հիման վրա
4. Գործակիցների վերլուծության մեթոդ
4.1. Զուտ դրամական հոսքերի համարժեքության գործակիցը
4.2. Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետության գործակիցը
4.3. Զուտ դրամական հոսքերի մարժան հարաբերակցությունը
4.4. Դրական դրամական հոսքերի շահութաբերության հարաբերակցությունը
4.5. Դրամական մնացորդի շահութաբերության գործակիցը
4.6. Դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիության հարաբերակցությունը
5. Դրամական միջոցների հոսքերի ցուցանիշներ՝ հիմնված շրջանառության վրա

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության խնդիրներից մեկը կազմակերպության ֆինանսական բարեկեցության համար բավարար դրամական միջոցների ներհոսքի չափի որոշումն է: Միջոցների բավարարությունը նպատակահարմար է վերլուծել ուղղակի մեթոդով։ Ֆինանսական կայունության համար այս մեթոդի համաձայն անհրաժեշտ պայման է ընթացիկ գործունեության շրջանակներում միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի հարաբերակցությունը, որն ապահովում է ներդրումներ կատարելու համար բավարար ֆինանսական ռեսուրսների ավելացում:

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի գնահատման կարևորագույն չափանիշներից է նրա վճարունակությունը: Ֆինանսական վերլուծության տեսության և պրակտիկայի մեջ տարբերակում են երկարաժամկետ և ընթացիկ վճարունակությունը: Երկարաժամկետ վճարունակությունը վերաբերում է «կազմակերպության կարողությանը երկարաժամկետ վճարելու իր պարտավորությունները»:

«Կազմակերպության կարողությունը մարելու իր կարճաժամկետ պարտավորությունները սովորաբար կոչվում է ընթացիկ վճարունակություն»:

Այլ կերպ ասած, կազմակերպությունը համարվում է վճարունակ, երբ այն կարողանում է կատարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները՝ օգտագործելով ընթացիկ ակտիվները: Հիմնական միջոցները, բացառությամբ այն դեպքերի, երբ դրանք ձեռք են բերվել հետագա վերավաճառքի նպատակով, շատ դեպքերում չեն համարվում կազմակերպության ընթացիկ պարտավորությունների մարման աղբյուր՝ առաջին հերթին արտադրության գործընթացում նրանց հատուկ ֆունկցիոնալ դերի և, երկրորդ, դժվարության պատճառով: դրանց շտապ վաճառքը (եթե խոսքը գնում է այնպիսի հիմնական միջոցների մասին, ինչպիսիք են ուղևորափոխադրումները, գրասենյակային դիզայնի իրերը և սպառողի համար խիստ գրավիչ որոշ այլ օբյեկտներ):

Կազմակերպության ընթացիկ վճարունակության վրա ուղղակիորեն ազդում է նրա ընթացիկ ակտիվների իրացվելիությունը (դրանք դրամական միջոցների փոխարկելու կամ պարտավորությունները նվազեցնելու համար օգտագործելու կարողությունը): Ընթացիկ ակտիվների կազմի և որակի գնահատումը դրանց իրացվելիության տեսանկյունից կոչվում է իրացվելիության վերլուծություն:

Կազմակերպության ընթացիկ ակտիվները կարող են մեծ կամ փոքր չափով իրացվելի լինել, քանի որ դրանք ներառում են տարասեռ միջոցներ, որոնց թվում կան և՛ հեշտությամբ վաճառվող, և՛ դժվար վաճառվող արտաքին պարտքի մարման համար:

Այս առումով նպատակահարմար կլինի ակտիվների և պարտավորությունների հոդվածները պայմանականորեն բաժանել չորս խմբի՝ կախված դրանց իրացվելիության աստիճանից (աղյուսակ): Պարտավորությունները ներառում են հրատապության տարբեր աստիճանի պարտավորություններ ( աղյուսակ 3).

Աղյուսակ 3

Ակտիվների դասակարգում` ըստ կազմակերպության իրացվելիության և պարտավորությունների աստիճանի` կախված հրատապության աստիճանից.

	Հաշվեկշռի հոդվածների խումբ	Նշանակում		Հաշվարկի կարգը
Կազմակերպչական ակտիվներ
	Իրացվելի ակտիվների մեծ մասը		Գումարներ բոլոր կանխիկ ապրանքների համար; Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ	էջ 260 + էջ 250
	Ակտիվների արագ վաճառք		Դեբիտորական պարտքեր, որոնց դիմաց վճարումը ակնկալվում է հաշվետվություն ներկայացնելուց հետո 12 ամսվա ընթացքում. Այլ դեբիտորական ակտիվներ	էջ 240 + էջ 270
	Դանդաղ վաճառքի ակտիվներ		գնված ակտիվների ԱԱՀ; Դեբիտորական պարտքեր, որոնց դիմաց վճարումները ակնկալվում են հաշվետու ամսաթվից ավելի քան 12 ամիս հետո	տողեր 210 + 220 + 230
	Դժվար է վաճառել ակտիվները		I բաժնի «Ոչ ընթացիկ ակտիվներ» հաշվեկշռի բոլոր հոդվածները.
Կազմակերպության պարտավորությունները
	Առավել հրատապ պարտավորություններ		կրեդիտորական պարտքեր; Եկամուտների վճարման համար մասնակիցների (հիմնադիրների) պարտքը. Այլ ընթացիկ պարտավորություններ; Վարկերը ժամանակին չմարված	գծեր 620 +630 +660
	Կարճաժամկետ պարտավորություններ		Կարճաժամկետ վարկեր և վարկեր; Այլ վարկեր, որոնք պետք է մարվեն հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում
	Երկարաժամկետ պարտավորություններ		Երկարաժամկետ փոխառություններ և փոխառություններ, հաշվեկշռի IV բաժնի հոդվածներ
	Մշտական ​​պարտավորություններ		Հաշվեկշռի «Կապիտալ և պահուստներ» III բաժնի հոդվածները. Հաշվեկշռի V բաժնի ընտրված «Կարճաժամկետ պարտավորություններ, որոնք ընդգրկված չեն նախորդ խմբերում. Ապագա ժամանակաշրջանների եկամուտներ; Պահուստներ ապագա ծախսերի համար	490 + 640 + 650 տող

Հետևաբար, նախնական վերլուծության փուլում իրացվելիությունը գնահատելու եղանակներից մեկն ակտիվի որոշ տարրերի համեմատությունն է պարտավորության տարրերի հետ: Այդ նպատակով կազմակերպության պարտավորությունները խմբավորվում են ըստ իրենց հրատապության աստիճանի, իսկ ակտիվները՝ ըստ իրացվելիության (իրականացման աստիճանի):

Շրջանառու միջոցների որոշակի հոդվածների հատկացումը այս խմբերին կախված է կոնկրետ պայմաններից. արտադրական ցիկլի տարբեր տևողություններով ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքները կարելի է դասակարգել կամ երկրորդ կամ երրորդ խմբի մեջ և այլն։

Կազմակերպությունը համարվում է իրացվելի, եթե նրա ընթացիկ ակտիվները գերազանցում են կարճաժամկետ պարտավորությունները: Կազմակերպության իրացվելիության իրական աստիճանը և վճարունակությունը կարող են որոշվել հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծության հիման վրա:

Վերլուծության առաջին փուլում աղյուսակ 3ակտիվների և պարտավորությունների խմբերը համեմատվում են բացարձակ թվերով: Մնացորդը համարվում է իրացվելի` հաշվի առնելով ակտիվների և պարտավորությունների խմբերի հետևյալ հարաբերակցությունները` A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4:

Ավելին, եթե բավարարված են առաջին երեք անհավասարությունները՝ A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, այսինքն. Ընթացիկ ակտիվները գերազանցում են արտաքին պարտավորությունները, ապա բավարարվում է նաև վերջին անհավասարությունը՝ A4 ≤ P4, ինչը հաստատում է, որ կազմակերպությունն ունի սեփական շրջանառու միջոցներ:

Վերլուծության գործընթացում առավել հրատապ պարտավորությունները (որոնց վճարման ժամկետը տեղի է ունենում ընթացիկ ամսում) համեմատվում են առավելագույն իրացվելիություն ունեցող ակտիվների արժեքի հետ (կանխիկ, հեշտությամբ վաճառվող արժեթղթեր): Միևնույն ժամանակ, չբացահայտված հրատապ պարտավորությունների մի մասը պետք է հավասարակշռված լինի ավելի քիչ իրացվելի ակտիվներով. բարձր հեղուկ. Այլ ընթացիկ պարտավորությունները կապված են այնպիսի ակտիվների հետ, ինչպիսիք են այլ պարտապանները, պատրաստի ապրանքները և պաշարները:

Կազմակերպության վճարունակությունը կամ անվճարունակությունը սնանկության վարույթի հնարավոր հարուցմամբ մեծապես կախված է նրանից, թե որքանով է ապահովված ակտիվների և պարտավորությունների այդ խմբերի համապատասխանությունը:

Կազմակերպությունը կարող է սնանկ ճանաչվել, նույնիսկ եթե ակտիվների հոդվածները բավականաչափ գերազանցում են իր պարտավորություններին, եթե կապիտալը ներդրված է դժվար վաճառվող ակտիվների հոդվածներում: Եվ չնայած վճարումների ուշացումը կարող է ժամանակավոր երևույթ լինել, այն կարող է ծառայել որպես բոլոր վճարումների դադարեցման սկիզբ՝ կազմակերպության պարտավորությունների շրջանառության ժամկետների և նրա ունեցվածքի միջև կայուն անհամապատասխանության դեպքում:

Իրացվելիության գնահատման հիման վրա վճարունակության վերլուծությունն իրականացվում է ոչ միայն բացարձակ, այլև հարաբերական ցուցանիշներով։ A1 խմբին դասակարգված միջոցների վերլուծության տեսանկյունից՝ առավել իրացվելի ակտիվներ, կարևոր է իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը (ժամկետային հարաբերակցություն):

Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը (հրատապության գործակիցը) հաշվարկվում է որպես կանխիկի և շուկայահանվող փրփուր արժեթղթերի (A1) և կարճաժամկետ պարտքի հարաբերակցությունը (P1+P2):

Ժամկետի գործակիցը ցույց է տալիս, թե ընթացիկ պարտքի որքան մասը կարող է մարվել հաշվեկշռի ամսաթվի դրությամբ կամ այլ կոնկրետ ամսաթվի դրությամբ:

Գործնականում դժվար է բացահայտել արագ վաճառվող արժեթղթերը: Որպես ընդհանուր կանոն, դիտարկվող ցուցանիշի հաշվարկում ակտիվը ներառելու հնարավորությունը կախված է այնպիսի պայմանների կատարումից, ինչպիսիք են նվազագույն մարման ժամկետը և մայր գումարի կորստի ռիսկի բացակայությունը:

Միևնույն ժամանակ, վերլուծության պրակտիկայում ակտիվների այս խումբը հաճախ սխալմամբ նույնացվում է հաշվեկշռի «Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ» հոդվածի հետ։ Հայտնի է, որ այս հոդվածը ներառում է կարճաժամկետ ներդրումներ կախյալ ընկերություններում, բաժնետերերից ձեռք բերված սեփական բաժնետոմսերը, այլ կազմակերպությունների արժեթղթերում ներդրումները, պետական ​​արժեթղթերում, տրամադրված փոխառությունները, ինչպես նաև ձեռնարկության ֆինանսական ներդրումները համատեղ գործունեության մեջ:

Արագ իրացվող ակտիվների կազմում այնպիսի հոդվածներ, ինչպիսիք են ներդրումները այլ կազմակերպությունների բաժնետոմսերում և, հատկապես, այլ կազմակերպություններին տրամադրված վարկերը, ընդգրկելու սխալ լինելը բացատրվում է, մասնավորապես, նրանով, որ բաժնետոմսերի արժեքը ենթակա է փոփոխության, ներդրումները. Կախված ընկերությունները, որպես կանոն, բնութագրում են կառավարման ներդրումային նպատակները, այլ ոչ թե ընթացիկ վճարունակությունը կառավարելու նպատակով, վերջապես, անհրաժեշտության պահին նախկինում տրամադրված վարկի մարման հնարավորությունը քիչ հավանական է թվում:

Նշենք, որ այս գործակցի մոտավորապես այն արժեքները, որոնք գտնվում են 0,2-0,3 միջակայքում, համարվում են նորմալ (ընդունելի):

Բացի իրացվելիության բացարձակ գործակիցից, հարաբերական ցուցանիշների համակարգը ներառում է իրացվելիության միջանկյալ գործակիցներ, ընդհանուր ծածկույթի գործակիցը և վճարունակության ընդհանուր գործակիցը, որոնք ձևավորվում են համապատասխան խմբերի ակտիվներով և պարտավորություններով իրացվելիության ցուցանիշի համարիչի և հայտարարի մեծացմամբ: իրացվելիության նվազման և պարտավորությունների մարման հրատապության սկզբունքով։

Իրացվելիության ցուցիչները հնարավորություն են տալիս գնահատել ձեռնարկության վճարունակության աստիճանը ներկա պահին, բայց միևնույն ժամանակ դրանք հնարավորություն չեն տալիս մոտ ապագայում հաստատել վճարումների վտանգը՝ առաջիկա վճարումների դիմաց պարտքի ավելցուկի պատճառով: այն միջոցների չափից, որոնք ձեռնարկությունը կունենա այս ամսաթվի դրությամբ: Ուստի վճարունակության վերլուծությունը պետք է լրացվի վճարումների օրացույցի և հաշվարկային մնացորդի կազմմամբ:

Վճարումների օրացույցը սովորաբար կազմվում է մեկ ամսվա համար՝ կտրելով մուտքերի և վճարումների գումարը հնգօրյա ժամկետների: Վերլուծական աղյուսակը, մի կողմից, ցույց է տալիս առաջիկա մուտքերը.

Ապրանքի վաճառքից ստացված եկամուտ;

Հաշիվների վճարում;

Դեբիտորական պարտքերի մարում և այլն:

Առաջիկա անդորրագրերը ցուցադրվում են հինգ օրվա ընթացքում օրացուցային հաջորդականությամբ:

Աղյուսակի մյուս կողմում ձեռնարկության առաջիկա վճարումները արտացոլվում են նույն ժամանակային միջակայքում.

• Վարկի տոկոսներ;

  Մատակարարների նկատմամբ հրատապ պարտավորություններ;

  Աշխատողների և աշխատողների վարձատրություն և այլն:

Յուրաքանչյուր հնգօրյա ժամանակահատվածի համար առանձին արտացոլվում է հաշվեգրման հիմունքներով վճարումների նկատմամբ մուտքերի ավելցուկը կամ պարտավորությունները վճարելու համար միջոցների բացակայությունը՝ նշելով տվյալ ժամանակահատվածում ձեռնարկության անվճարունակությունը: Հարկ է նշել, որ վճարումների օրացույցը չի տրամադրում ձեռնարկության վճարունակության ճշգրիտ գնահատում հաշվետու ամսաթվերին, քանի որ միջոցների մուտքերը կարող են շեղվել գնահատված ժամկետներից: Այնուամենայնիվ, դրա պատրաստումը հեշտացնում է միջանկյալ ժամկետների համար ձեռնարկության վճարունակությունն ապահովելու միջոցառումների մշակումը:

Վճարունակությունը գնահատելու համար կազմվում է նաև հաշվարկային հաշվեկշիռ։ Հաշվարկային մնացորդի կազմումն իրականացվում է նույն սկզբունքով, ինչ վճարումների օրացույցը, սակայն այն ընդգրկում է ավելի երկար ժամանակահատված՝ հաշվի առնելով դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի վիճակը հաշվեկշռի ամսաթվի դրությամբ: Այն համեմատում է դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերը ընդհանուր հարկերի, տնտեսական բովանդակության և վճարման պայմանների համար: Եթե ​​դեբիտորական պարտքերը գերազանցում են կրեդիտորական պարտքերը, դա ցույց է տալիս, որ նա ոչ միայն կլանել է պարտատերերից վերցված բոլոր միջոցները, այլև տնտեսական շրջանառությունից շեղել է իր սեփական միջոցների մի մասը, որը հավասար է ընթացիկ հաշվեկշռի ակտիվ մնացորդին: Եվ հակառակը, կրեդիտորական պարտքերի գերազանցումը դեբիտորական պարտքերի նկատմամբ ցույց է տալիս, որ պարտատերերից ստացված միջոցների մի մասը, որը գերազանցում է պարտապաններին տրամադրված գումարը, ներգրավված է տնտեսական շրջանառության մեջ:

Պարտապանների և պարտատերերի խմբավորումն ըստ վճարման երեք ամսից մինչև վեց, վեցից մեկ տարի ժամկետների, հնարավորություն է տալիս պարզել, թե որ օրացուցային ժամանակահատվածներում է ձեռնարկությունը կանգնած չվճարումների վտանգի առաջ, և, հետևաբար, անհրաժեշտ է կառավարման համապատասխան որոշումներ կայացնել՝ կանխել դրանք։

Այսպիսով, հաշվարկային մնացորդի օգնությամբ հետագայում կատարվում է վճարունակության վերլուծություն, իսկ վճարումների օրացույցը թույլ է տալիս լուծել գործառնական վերլուծության խնդիրները։

2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն՝ օգտագործելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի օրինակը.

2.1. Ձեռնարկությունում միջոցների վերլուծություն

ՍՊԸ PKF «Strateg-E» կազմակերպվել է 1995 թվականի հոկտեմբերին։ Ձեռնարկությունն այս պահին ունի սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերության կարգավիճակ, որն օրենսդրական ակտերի և բաղկացուցիչ ակտերի համաձայն տիրապետում է առանձին գույքի, որը հաշվառվում է իր անկախ հաշվեկշռում։ Ընկերության հիմնադիրը ստեղծման պահին նրա գլխավոր տնօրենն է։

Ընկերության լրիվ պաշտոնական անվանումն է՝ սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն Արտադրական և առևտրային ընկերություն «Ստրատեգ-Է»։

Շատ փաստաթղթերում նշվում է ընկերության կրճատ անվանումը, որը հաստատվել է կանոնադրությամբ՝ ՍՊԸ PKF «Strateg-E»:

Կանոնադրության համաձայն, ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի իր հիմնական գործունեությունը շահույթ ստանալն է՝ բավարարելով ձեռնարկությունների, կազմակերպությունների, ինչպես նաև քաղաքացիների տարբեր ապրանքների և ծառայությունների կարիքները, զարգացնելով արտադրական ենթակառուցվածքը, որը համարժեք է պայմաններին: շուկայական տնտեսություն.

Ձեռնարկության առաջնահերթ գործունեությունը հետևյալն է. անվտանգության, հակահրդեհային սարքավորումների, տեսահսկման համակարգերի տեղադրում և սպասարկում, նոր շինարարության շինարարական և տեղադրման աշխատանքներ, ընդլայնում, վերակառուցում և տեխնիկական վերազինում, առևտրային գործունեություն:

Ֆոնդերի կառուցվածքն ու դինամիկան ըստ գործունեության տեսակների գնահատելու համար կկազմենք աղյուսակ 4.

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի միջոցների կառուցվածքի և դինամիկայի վերլուծությունը ըստ գործունեության տեսակի 2 տարվա ընթացքում ցույց է տալիս, որ ժամանակաշրջանների սկզբում և վերջում նվազագույն դրամական մնացորդներով, վերլուծված ժամանակահատվածում մուտքերի և ծախսերի ծավալները կազմում են. շատ նշանակալից. Դրամական մուտքերի ծավալը 2006 թվականին 2005 թվականի համեմատությամբ աճել է 16098 հազար ռուբլով։ եւ կազմել է 36 819 հազար ռուբլի։ Աճի տեմպը կազմել է 177,69%։

Աղյուսակ 4

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ֆոնդերի կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշներն ըստ 2005 և 2006 թվականների գործունեության տեսակի.

Ցուցանիշ				Կանխիկի աճի տեմպ, %	Տեսակարար կշիռ, %
			Բացարձակ շեղում (+, -)				Շեղում (+, -)
1. Դրամական մնացորդը տարեսկզբին
2. Դրամական միջոցների ստացում, ընդհ
ներառյալ ըստ գործունեության տեսակի
Ընթացիկ
Ներդրումներ
Ֆինանսական
3. Միջոցների ծախսում, ընդհ
ներառյալ ըստ գործունեության տեսակի
Ընթացիկ
Ներդրումներ
Ֆինանսական
4. Կանխիկի մնացորդը տարեվերջին

2005 և 2006 թվականներին դրամական մուտքերի 100%-ը եղել է գործառնական գործունեությունից:

Ինչ վերաբերում է միջոցների ծախսման ուղղություններին ըստ գործունեության տեսակների, ապա մենք նշում ենք նաև ընթացիկ գործունեության վրա ծախսվող միջոցների աճ (14,501 հազար ռուբլի): Ընթացիկ գործունեության համար դրամական ծախսերը կազմել են 21,722 հազար ռուբլի: 2005 թվականին՝ 36,223 հազար ռուբլի: 2006 թվականին

Ընթացիկ գործունեության վրա ծախսված դրամական միջոցների տեսակարար կշիռը 2005-ին և 2006-ին կազմել է 100%:

Հետագա վերլուծության ընթացքում մենք կդիտարկենք միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի կառուցվածքը՝ օգտագործելով վերլուծական աղյուսակներ ( Աղյուսակ 5.6).

PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի ընդհանուր դրամական ներհոսքը 2006 թվականին նախորդ տարվա համեմատ աճել է 16098 հազար ռուբլով։ եւ կազմել է 36 819 հազար ռուբլի։ կամ 77,69%-ով։ Երկու տարիներին դրամական միջոցների ստացման հիմնական ուղղությունը եղել է գնորդներից և հաճախորդներից ստացված եկամուտները, որոնց բացարձակ արժեքը կազմել է 20,718 հազար ռուբլի: եւ 32320 հազար ռուբլի: համապատասխանաբար 2005 և 2006 թթ. Հաճախորդներից մուտքերը 2006 թվականին 2005 թվականի համեմատ աճել են 56%-ով: Գնորդներից և հաճախորդներից ստացված միջոցների մասնաբաժինը նվազել է՝ կազմելով 99,98% 2005 թվականին և 87,78% 2006 թվականին: Այս միտումը պայմանավորված է PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի այլ եկամուտների ավելացմամբ 4,496 հազար ռուբլով:

Աղյուսակ 5

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների ներհոսքի կառուցվածքը.

համար 2005 -2006 թթ

Ցուցանիշներ	Միջոցների չափը, հազար ռուբլի:			Աճի տեմպը, %	Տեսակարար կշիռ, %
			Շեղում (+,-)				Շեղում (+,-)
1. Գնորդներից, հաճախորդներից ստացված միջոցներ
2. Հիմնական միջոցների վաճառքից եկամուտներ
3. Արժեթղթերի և այլ ֆինանսական ներդրումների վաճառքից ստացված հասույթ
4. Ստացված շահաբաժիններ, տոկոսներ, այլ եկամուտներ
5. Այլ եկամուտներ
5. Ընդհանուր դրամական մուտքեր

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների արտահոսքի կառուցվածքի վերլուծություն ( աղյուսակ 6) տրամաբանորեն շարունակում է ներհոսքի կառուցվածքի վերլուծությունը.

Դրամական միջոցների արտահոսքի ծավալը 16254 հազար ռուբլով հասել է 36223 հազարի։ կամ 183.21%-ով աճել է արտահոսքը գնված ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների դիմաց վճարումների ուղղությամբ։ Ամենաարագ տեմպերով աճել են հետևյալ ապրանքները՝ գնված ապրանքների դիմաց վճարում (աճի տեմպ՝ 183,21%), հարկերի վճարում (117,43%), շահաբաժինների վճարում (100,00%)։

Աղյուսակ 6

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների արտահոսքի կառուցվածքի վերլուծություն 2005-2006 թթ.

Ցուցանիշներ	Միջոցների չափը, հազար ռուբլի:			Աճի տեմպը, %	Տեսակարար կշիռ, %
			Շեղում (+,-)				Շեղում (+,-)
1. Գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների, հումքի և այլ ընթացիկ ակտիվների վճարում
2. Վարձատրություն
3. Հարկերի և տուրքերի հաշվարկներ
4. Վճարել շահաբաժիններ
4. Այլ ծախսերի համար
5. Ընդհանուր ծախսված գումար

Փոփոխություններ են տեղի ունեցել դրամական միջոցների արտահոսքի կառուցվածքում` կապված գնված ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների դիմաց վճարումների գծով արտահոսքի մասնաբաժնի ավելացման հետ, իսկ աշխատավարձի և այլ ծախսերի գծով արտահոսքի տեսակարար կշիռը նվազել է:

2006 թվականին ապրանքների դիմաց վճարվող արտահոսքի տեսակարար կշիռը կազմել է 69,36 տոկոս՝ ավելանալով 28,52 տոկոսային կետով։ նախորդ տարվա համեմատ։ Ընդհակառակը, աշխատավարձի գծով արտահոսքի տեսակարար կշիռը 2006 թվականին նվազել է մինչև 12,20 տոկոս՝ 2005 թվականի 22,37 տոկոսից։

Այլ ծախսեր վճարելու համար միջոցների արտահոսքը նվազել է 2115 հազար ռուբլով, իսկ դրա մասնաբաժինը 15,54 տոկոսով: 2006թ.-ի վերջին այլ ծախսերը կազմել են դրամական միջոցների արտահոսքի 8.68%-ը:

Այսպիսով, արտահոսքի կառուցվածքում գերակշռում է ձեռնարկության հիմնական գործունեությունից արտահոսքը, սակայն ներհոսքի կառուցվածքում դեռևս ամենամեծ տեսակարար կշիռն ունի գնորդների և հաճախորդների ներհոսքը։

Եկեք որոշենք PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական մնացորդի օպտիմալ արժեքը 2006 թվականի վերջին երեք եղանակով.

Վերլուծության համար տեղեկատվության աղբյուրները կլինեն 2006 թվականի 51 հաշվի հաշվեկշիռը և հաշվեկշիռը ( Հավելված 1).

1. Է.Ս.Ստոյանովայի մեթոդիկա

Նախ, հաշվարկվում է ընթացիկ ձեռնարկատիրական գործունեություն իրականացնելու համար դրամական միջոցների համար պահանջվող նվազագույն պահանջը:

Ընթացիկ գործառնությունների համար վճարումների շրջանառության գնահատված ծավալը ենթադրվում է, որ հավասար է 2006 թվականին ընթացիկ գործունեության համար դրամական միջոցների մուտքերի և ծախսերի չափին` համաձայն Շրջանառության հաշվեկշռի.

PR այո = 33 միլիոն ռուբլի:

Դրամական ակտիվների շրջանառությունը 2006 թվականին կազմել է 92,44 շրջանառություն։

ԱՅՈ min = 33,000,000/ 92,44 = 356,988 ռուբ.

2. Բաումոլ մոդել

Դրամական ակտիվների նվազագույն մնացորդը ենթադրվում է զրո:

Մենք հաշվարկում ենք 15 հազար ռուբլի կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներով մեկ գործողության սպասարկման ծախսերի միջին գումարը: (ներդրումների կատարման ծախսերը):

Դրամական ակտիվների ընդհանուր ծախսը գալիք ժամանակաշրջանում ենթադրվում է, որ հավասար է ընթացիկ տարվա ծախսերին, այսինքն. ըստ հաշվեկշռի 37,790,333 հազար ռուբլի: Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների տոկոսադրույքը դիտարկվող ժամանակաշրջանում ենթադրվում է, որ հավասար է 2006 թվականի հավատարմագրային կառավարման միջին եկամտաբերությանը (տարեկան 18%):

ԱՅՈ առավելագույն =
= 79362 ռուբ.

Դրամական ակտիվների միջին մնացորդը պլանավորվում է որպես դրանց օպտիմալ (առավելագույն) մնացորդի կեսը և կկազմի 79,362 /2 = 39,681,19 ռուբլի:

3. Miller-Or մոդելը

Դրամական ակտիվների նվազագույն մնացորդը ենթադրվում է 500 հազար ռուբլի: (նվազագույն փաստացի մնացորդը 2006թ.՝ ըստ հաշվապահական տվյալների):

Միջին դրամական մնացորդը հաշվարկելու համար մենք կօգտագործենք ձեռնարկության հաշվապահական հաշվառման ստորաբաժանման տվյալները փաստացի մնացորդների վերաբերյալ 2006 թվականի յուրաքանչյուր ամսվա վերջում:

Միջին դրամական մնացորդի և միջինից ամսական շեղման հաշվարկը ներկայացված է աղյուսակում ( աղյուսակ 7).

Աղյուսակ 7

Հաշվարկային տվյալներ՝ Միլլեր-Օրա մոդելի միջոցով դրամական ակտիվների օպտիմալ մնացորդի որոշման համար

	Փաստացի մնացորդները ամսվա վերջում, ռուբ.	Շեղում միջինից, քսում:
միջին արժեքը

Դրամական ակտիվների առավելագույն շեղման չափը միջինից կազմել է -535,154,52 ռուբլի։

ԱՅՈ մեծածախ =
= 12471 ռուբ.

Դրամական ակտիվների առավելագույն մնացորդը, համաձայն այս մոդելի, վերցված է երեք անգամ ԱՅՈ մեծածախ, այսինքն. 12471x3= 37413 հազար ռուբլի: Այս մնացորդի գերազանցումը որոշում է ավելցուկային դրամական ակտիվները կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների փոխակերպելու անհրաժեշտությունը:

Այսպիսով, երեք մեթոդներով դրամական ակտիվների օպտիմալ մնացորդի հաշվարկը տալիս է արդյունքների զգալի տարածում.

Ստոյանովայի տեխնիկան - 356,988 ռուբլի:

Բաումոլ մեթոդ - 39,681,19 ռուբլի:

Miller-Or մեթոդը `37,413 ռուբլի:

Միջին արժեքը՝ (356988+39681.19+37413)/3= 144694 ռուբ.

Նշենք, որ PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի փաստացի դրամական մնացորդները 2006 թվականի վերջի դրությամբ հաշվարկված արժեքից բարձր էին (605,016,72-144,694) = 460,322,72 ռուբլով: Այս գումարը կարելի է համարել պահուստ՝ դրամական միջոցների մնացորդի օպտիմալացման և ընթացիկ ակտիվները բաց թողնելու համար։

2.2. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում ՍՊԸ PKF «Strateg-E» դրամական հոսքերի վերլուծության միջոցով՝ ուղղակի և անուղղակի մեթոդների հիման վրա

Ձեռնարկության ազատ դրամական միջոցների չափը պետք է սահմանափակվի ներքևից՝ ձեռնարկության պարտավորությունները մարելու համար բավարար ծավալով, իսկ վերևից՝ ձեռնարկության գործունեության տեսակների ազատ ընտրության համար անհրաժեշտ ծավալով: Ֆինանսական միջոցների պակասի դեպքում կա անվճարունակության վտանգ, դրամական միջոցների ավելցուկը կապված է թաքնված կորուստների հետ, որոնք կապված են գնաճի հետևանքների հետևանքով փողի արժեզրկման հետ: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա միջոցների համարժեքության գնահատումը կարող է իրականացվել երկու եղանակով՝ ուղղակի և անուղղակի:

Ուղղակի մեթոդը հիմնված է թիվ 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն» ձևի վրա և ենթադրում է գործառնությունների արդյունքների ամփոփում՝ ելնելով դրանց շարժից: Հաշվետվության այս ձևը մանրամասնորեն բացահայտում է միջոցների շարժը ձեռնարկության հաշիվներում և թույլ է տալիս արագ որոշել միջոցների բավարարությունը հաշիվների վրա ընթացիկ պարտավորությունները վճարելու համար, ինչպես նաև ներդրումային գործունեություն իրականացնելու հնարավորությունը:

Վերլուծությունը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդի վրա.

Dn+Pd-Rd = Dk

որտեղ Дн, Дк – դրամական միջոցների մնացորդները համապատասխանաբար ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում. Pd, Rd, համապատասխանաբար հաշվետու ժամանակաշրջանի համար միջոցների ստացումն ու ծախսն են:

Միջոցների ստացումն ու ծախսումը վերծանվում է երկու ուղղությամբ՝ ըստ շարժման գործողությունների (ուղղահայաց հատված) և ըստ գործունեության տեսակի (հորիզոնական հատված):

Վերլուծության նպատակն է որոշել գործունեության ավելի շատ «ներհոսք» և «արտահոսք» տեսակները և միջոցների ավելցուկի և սակավության պատճառները: Դրամական միջոցների մնացորդների փոփոխությունների պատճառները սահմանվում են գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի համար դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդի առանձին կազմման հիման վրա, այնուհետև ագրեգացման միջոցով:

Ուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդը բավականին պարզ է: Անհրաժեշտ է լրացնել «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն» թիվ 4 ֆինանսական հաշվետվությունների ձևը «ներհոսքի» և «արտահոսքի» կառուցվածքի հարաբերական ցուցանիշների հաշվարկներով՝ ըստ գործունեության տեսակների։

Դրամական միջոցների հոսքերն ըստ գործունեության տեսակի վերլուծության ուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս գնահատել՝ ինչ ծավալով, ինչ աղբյուրներից են ստացվել մուտքային միջոցները և որոնք են դրանց օգտագործման ուղղությունները. արդյոք կազմակերպության սեփական միջոցները բավարար են ներդրումային գործունեության համար, թե արդյոք անհրաժեշտ է լրացուցիչ միջոցներ ներգրավել որպես ֆինանսական գործունեության մաս. Արդյո՞ք կազմակերպությունը կարող է վճարել իր ընթացիկ պարտավորությունները:

Ուղղակի մեթոդի իրականացումը կապված է դրա բնորոշ հատկանիշների հետ. Գործարքներից դրամական հոսքերի արտացոլումը առաջացնում է կրկնակի հաշվառման խնդիր, օրինակ, այնպիսի գործառնությունների պատճառով, ինչպիսիք են ձեռնարկության դրամարկղից բանկ միջոցների ստացումը: հաշիվ և հակառակը: Այս մեթոդը սահմանափակ է իր բնույթով, քանի որ այն չի բացահայտում ստացված ֆինանսական արդյունքի (զուտ շահույթի) և դրամական միջոցների քանակի փոփոխությունների միջև կապը: Այնուամենայնիվ, ցանկացած ձեռնարկության գործունեության մեջ կան եկամուտներ և ծախսեր, որոնք կարգավորում են շահույթի չափը, բայց չեն ազդում կանխիկի չափի վրա:

Հետևաբար, ֆինանսական հաշվետվությունները կարող են արտացոլել զուտ շահույթի ստացումը` միաժամանակ նվազեցնելով կանխիկ գումարը և հակառակը:

Այս թերությունները կարելի է հաղթահարել՝ օգտագործելով անուղղակի մեթոդ, որը հիմնված է զուտ շահույթը կանխիկի վերածելու վրա: Հաշվարկը կատարվում է այնպես, որ միջոցների արտահոսքին չառնչվող ծախսային հոդվածները և ներհոսքի հետ չառնչվող եկամտային հոդվածները չազդեն ձեռնարկության տրամադրության տակ մնացած շահույթի չափի վրա: Այսպիսով, արժեզրկումը մեծացնում է վաճառքի արժեքը և, հետևաբար, նվազեցնում է շահույթը: Սակայն շահույթի այս նվազումը պայմանավորված չէ դրամական միջոցների արտահոսքով։ Սա նշանակում է, որ դրամական միջոցների իրական գումարը հաշվարկելիս հաշվեգրված մաշվածության գումարը պետք է ավելացվի զուտ շահույթին:

Անուղղակի մեթոդը հիմնված է հաշվեկշռի վրա և պահանջում է վերլուծական հաշվապահական տվյալների օգտագործում: Անուղղակի մեթոդով օգտագործվող դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդը հետևյալն է.

Dn+Pch+(-)Sk+Pd-Rd = Dk

որտեղ Pch-ը հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթն է. Ск – զուտ շահույթի չափի ճշգրտման հոդվածներ:

Ճշգրտող հոդվածները կապված են. բիզնես գործարքներ, որոնք ուղղակիորեն չեն ազդում զուտ շահույթի հաշվարկի վրա, բայց առաջացնում են դրամական հոսքեր. գործառնություններ, որոնք անմիջական ազդեցություն ունեն շահույթի ցուցանիշի հաշվարկման վրա, բայց չեն առաջացնում դրամական հոսքեր.

Ֆինանսական արդյունքի թվարկված ճշգրտումները կատարելու արդյունքում դրա արժեքը փոխարկվում է վերլուծված ժամանակաշրջանի դրամական մնացորդի փոփոխության արժեքի.

Պկոր. = ΔDS

որտեղ է Պկորը: - ժամանակաշրջանի ճշգրտված զուտ շահույթ. ΔDS - ժամանակաշրջանի դրամական մնացորդների փոփոխություն:

Ժամանակաշրջանի ճշգրտված զուտ շահույթ ստանալու համար անհրաժեշտ է շահույթին ավելացնել ճշգրտումների չափը.

Պկոր. = Pch + ΣSk,

որտեղ Pch-ը տվյալ ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության զուտ շահույթի գումարն է. ΣSk - ճշգրտումների քանակը:

Այս ճշգրտումները նպատակահարմար է իրականացնել ըստ կազմակերպության գործունեության տեսակի (ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական).

ΣSk= Σ CORT.d. + ΣSk.i.d. + Σ S.f.d.,

որտեղ ΣSkt.d. - ընթացիկ գործունեության ճշգրտումների չափը. ΣSk.i.d. - ներդրումային գործունեության ճշգրտումների չափը. ΣSk.f.d. - ֆինանսական գործունեության ճշգրտումների չափը.

Մենք ներկայացնում ենք անհրաժեշտ ճշգրտումների ցանկը ըստ գործունեության տեսակի աղյուսակի տեսքով ( աղյուսակ 8).

Աղյուսակ 8

Զուտ շահույթի ճշգրտումների ցանկը

Գործունեության տեսակ	Կարգավորումներ
	Հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների մաշվածության չափը Նյութական ընթացիկ ակտիվների, դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի պաշարների քանակի ավելացում (նվազում)
Ներդրումներ	Հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների ստացման գումարի գերազանցում (նվազում) դրանց օտարման գումարի նկատմամբ. Ներդրումային պորտֆելի երկարաժամկետ ֆինանսական գործիքների վաճառքի չափի գերազանցում (նվազում) դրանց ձեռքբերման գումարի նկատմամբ. Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներից ստացված շահաբաժինների (տոկոսների) չափը Ներդրումային գործունեության հետ կապված վճարված տոկոսների չափը Անավարտ կապիտալ շինարարության աճի չափը
Ֆինանսական	Լրացուցիչ ներգրավված երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի (վարկերի) գումարի գերազանցում (նվազում) դրանց մարման գումարի նկատմամբ. Նպատակային ֆինանսավորման միջոցով ստացված միջոցների չափը Ֆինանսական գործունեության հետ կապված ստացված շահաբաժինների (տոկոսների) գումարի գերազանցում (նվազում) վճարվածների նկատմամբ.

Այսպիսով, ժամանակաշրջանի համար դրամական միջոցների մակարդակի փոփոխությունը տեղի է ունենում կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի առաջացման արդյունքում, այսինքն. Դրական և բացասական դրամական հոսքերի միջև տարբերությունը երեք տեսակի գործունեության համար՝ ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական.

DSk.p. = DSN.p. + ΔDS,

որտեղ DSk.p.-ն կազմակերպության միջոցների չափն է ժամանակաշրջանի վերջում, DSn.p. - կազմակերպության միջոցների ծավալը ժամանակաշրջանի սկզբում, ΔDS - տվյալ ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության միջոցների ծավալի փոփոխությունը.

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի ծավալի փոփոխության երկու անքակտելիորեն փոխկապակցված պատճառ կա որոշակի ժամանակահատվածում. զուտ դրամական հոսքերի փոփոխությունները կազմակերպության գործունեության բոլոր երեք տեսակների շրջանակներում (ընթացիկ, ներդրումային, ֆինանսական) և ֆինանսական արդյունքների փոփոխություններ բոլոր երեք տեսակների համար: կազմակերպության գործունեության մասին։

Կազմակերպության գործունեության երեք տեսակների շրջանակներում դրամական միջոցների զուտ հոսքերի փոփոխությունը որոշվում է բանաձևով.

ΔDS = NDP = NDPt.d. + ChDPi.d. + ChDPf.d.,

որտեղ NPV-ն տվյալ ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերի գումարն է, NPVt.d. - ընթացիկ գործունեության համար կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի գումարը, NPV.d. - ներդրումային գործունեությունից կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի գումարը, NPV.d. - ֆինանսական գործունեությունից կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

Կազմակերպության գործունեության բոլոր տեսակների ֆինանսական արդյունքների փոփոխությունը որոշվում է բանաձևով.

Δ DS = Rcor = P + Δ Sk = P + ΔSkt.d. + Δ Ski.d. + ΔS.d.

Ներկայացված մեթոդաբանությամբ կատարված հաշվարկներից պարզ է դառնում, թե որ բիզնես գործարքները և դրանց ստեղծած ֆինանսական արդյունքները, թե գործունեության որ տեսակի համար՝ ընթացիկ, ներդրումային կամ ֆինանսական, ամենամեծ ազդեցությունն են ունեցել տվյալ ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի չափի վրա։ . Այսպիսով, անուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս պարզել, թե արդյոք ստացված շահույթը բավարար է ընթացիկ գործունեությունը սպասարկելու համար, ինչպես նաև պարզել ստացված շահույթի չափի և միջոցների առկայության միջև անհամապատասխանության պատճառները:

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի օպտիմալացման մեթոդները կախված են այս դեֆիցիտի բնույթից՝ կարճաժամկետ կամ երկարաժամկետ: Կարճաժամկետ կտրվածքով դեֆիցիտի դրամական հոսքերի հավասարակշռումը ձեռք է բերվում կազմակերպչական միջոցառումների մշակմամբ` միջոցների ներգրավումն արագացնելու և դրանց վճարումները դանդաղեցնելու համար:

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերը ուղղակի մեթոդով վերլուծելու տեղեկատվական բազան է «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը» (Ձև թիվ 4): Դրամական հոսքերի վերլուծության համար ուղղակի մեթոդկազմվել է վերլուծական աղյուսակ ( աղյուսակ 9).

Ուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը մանրամասնորեն բացահայտում է հաշիվներում դրամական միջոցների շարժը, ինչը թույլ է տալիս եզրակացություններ անել հաշիվների վրա շինարարական պարտավորությունների վճարման համար միջոցների բավարարության, ինչպես նաև ներդրումային գործունեության իրականացման վերաբերյալ:

2005 թվականին ՓՔՖ Ստրատեգ-Է ՍՊԸ-ի ընթացիկ գործունեությունից միջոցների արտահոսք է եղել, որը կազմել է -1010 հազար ռուբլի։ բացարձակ թվերով։ Հետևաբար, ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի հիմնական գործունեությունից ստացված միջոցները բավարար չեն դրա իրականացման համար։

Աղյուսակ 9

ՓՔՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի դրամական բավարարության վերլուծություն՝ հիմնված դրամական հոսքերի վերլուծության վրա՝ ուղղակի մեթոդով

Ցուցանիշներ	Գումարը, հազար ռուբլի
1. Ընթացիկ գործունեություն
1.1. Դրամական ներհոսք.
Գնորդներից, հաճախորդներից ստացված միջոցներ
Այլ մատակարարում
1.2. Դրամական միջոցների արտահոսք
գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների դիմաց վճարում
աշխատավարձ
շահաբաժինների, տոկոսների վճարում
հարկերի և տուրքերի հաշվարկներ
այլ ծախսեր
1.3. ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ միջոցների ներհոսք (+), արտահոսք (-):
2. Ներդրումային գործունեություն
2.1. Դրամական ներհոսք.
հիմնական միջոցների և այլ գույքի վաճառքից ստացված եկամուտները
արժեթղթերի վաճառքից և ֆինանսական ներդրումներից ստացված եկամուտները
ստացված շահաբաժիններ
ստացված տոկոսները
Այլ կազմակերպություններին տրամադրված վարկերի մարումից մուտքեր
2.2. Դրամական միջոցների արտահոսք.
դուստր ձեռնարկությունների ձեռքբերում
հիմնական միջոցների ձեռքբերում, նյութական և ոչ նյութական ակտիվներում շահութաբեր ներդրումներ.
արժեթղթերի ձեռքբերում և ֆինանսական ներդրումներ
վճարված շահաբաժիններ, տոկոսներ, վարկեր և տրամադրված փոխառություններ
այլ կազմակերպություններին տրամադրված վարկեր
2.3. ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ ներհոսք (+), արտահոսք (-)
3. Ֆինանսական գործունեություն
3.1. Դրամական ներհոսք
Բաժնետոմսերի կամ այլ բաժնային արժեթղթերի թողարկումից ստացված հասույթը
Այլ կազմակերպություններին տրամադրված փոխառություններից և վարկերից մուտքերը
3.2. Դրամական միջոցների արտահոսք
Վարկերի և վարկերի մարում (առանց տոկոսների)
Ֆինանսական վարձակալության պարտավորությունների մարում
3.3. ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ արտահոսք (-)
Ընդամենը. Կանխիկի փոփոխություն

2006թ.-ին PKF Strateg-E ՍՊԸ-ն դրամական միջոցների ներհոսք է ունեցել իր հիմնական գործունեությունից, որը կազմել է 596 հազար ռուբլի:

Հաշվարկել դրամական միջոցների համարժեքությունը՝ հիմնվելով անուղղակի մեթոդպետք է իրականացվեն ճշգրտման ընթացակարգեր՝ ազդելով հաշվեկշռային հաշիվների ճնշող մեծամասնության վրա: Հաշվարկները պետք է կատարվեն ենթադրյալ ընդհանուր կանոնի հիման վրա. զուտ շահույթի չափի միջև համապատասխանության հասնելու համար անհրաժեշտ է ավելացնել զուտ շահույթը կապիտալի ավելացման չափով (միջոցների սեփական և փոխառու աղբյուրները) և նվազեցնել գումարի չափով: ակտիվների ավելացման (ոչ ընթացիկ և ընթացիկ): Ընդ որում, հաշվի են առնվում ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական աճերը։

Աճման հետ կապված ճշգրտումների հաշվարկը ըստ հաշվեկշռի տվյալների (ձև թիվ 1) ՍՊԸ PKF «Strateg-E» 01/01/2007 թ.-ի դրությամբ ներկայացված է աղյուսակում ( աղյուսակ 10).

Աղյուսակ 10

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական բավարարության վերլուծություն՝ հիմնված դրամական հոսքերի վերլուծության վրա՝ անուղղակի մեթոդով

	Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության ցուցիչ	Գումար (հազար ռուբլի):
	Զուտ շահույթը մինչև հարկումը
	Գումարների ճշգրտումներ.
	արժեզրկումը
	փոխանակման կորուստներ (փոխանակման տարբերություններ)
	ներդրումային եկամուտ
	տոկոսային ծախսեր
	Գործառնական շահույթը մինչև շրջանառության փոփոխությունները կապիտալ (տող 1 + տող 2 + տող 3 - էջ 4 + էջ 5)
	Հաճախորդներից դեբիտորական պարտքերի փոփոխություն և այլ դեբիտորական պարտքեր
	Գույքագրման փոփոխություններ
	Մատակարարներին կրեդիտորական պարտքերի փոփոխություններ
	Կանխիկ միջոցներ գործառնական գործունեությունից (էջ 6 - էջ 7 + էջ 8 + էջ 9)
	Վճարված տոկոսներ
	Վճարված եկամտահարկ
	Գործողությունից ստացված զուտ կանխիկ գումար գործունեություն (էջ 10 - էջ 11 - էջ 12)

Ուղղակի և անուղղակի մեթոդներով իրականացված վերլուծության արդյունքների հիման վրա կազմակերպության ղեկավարությունը կարող է հարմարեցնել իր ֆինանսական քաղաքականությունը պարտապանների և պարտատերերի հետ հարաբերություններում, որոշումներ կայացնել անհրաժեշտ գույքագրման ձևավորման վերաբերյալ՝ հաշվի առնելով առկա ֆինանսական հնարավորությունները և ֆինանսական միջոցների տրամադրման մակարդակը.

Ընդհանուր առմամբ, PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ն 2006 թվականին նկատեց դրական զուտ դրամական հոսք 596 հազար ռուբլու չափով, դրամական միջոցների զուտ հոսքերի համարժեքության գործակիցը դրական է: Այսպիսով, դրամական միջոցների զուտ հոսքերը բավարար են առաջացող կարիքները ֆինանսավորելու համար, ինչը դրականորեն է ազդում ձեռնարկության վճարունակության վրա:

Անբավարար դրամական հոսքեր PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ում, ինչը կարող է ունենալ բացասական հետևանքներ, որոնք դրսևորվում են. հումքի մատակարարներին ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի աճ. ստացված ֆինանսական վարկերի վրա ժամկետանց պարտքի մասնաբաժնի ավելացում. աշխատավարձի վճարման հետաձգում; ֆինանսական ցիկլի տևողության ավելացում և, ի վերջո, կազմակերպության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազում:

Հաշվարկների արդյունքներն օգտագործվում են դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման համար, ինչը նրանց կազմակերպման լավագույն ձևերի ընտրության գործընթացն է՝ հաշվի առնելով տնտեսական գործունեության պայմաններն ու բնութագրերը:

Այս բաժնի վերջում մենք հաշվարկելու ենք դրամական շրջանառության հիմնական ցուցանիշները՝ շրջանառության հարաբերակցությունը և շրջանառության տևողությունը օրերով ( աղյուսակ 11).

Հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ ընկերությունը հաշվում և ՀԴՄ-ում գործնականում չունի դրամական մնացորդներ, շրջանառության վերլուծության արդյունքները հետևյալն են՝ շրջանառության հարաբերակցությունը 2006 թվականի վերջին կազմել է 92,44 շրջանառություն։ Այսպիսով, կանխիկ դրամը եկամուտի է վերածվում 92,44 անգամ։ Այս ցուցանիշը 2005 թվականի համեմատ նվազել է 54,83 հեղափոխությամբ։ Օրերով շրջանառության ժամկետը 2006 թվականին կազմել է 6 օր։ Այս ցուցանիշը 2005 թվականի համեմատ նվազել է 6 օրով։ Այս ցուցանիշի նվազումը պայմանավորված է միջին դրամական հոսքերի 203 հազար ռուբլով նվազմամբ։ իսկ վաճառքից հասույթի ավելացում 9199 հազար ռուբլով։

Աղյուսակ 11

ՊԿՖ «Ստրատեգ-Ե» ՍՊԸ-ի դրամական շրջանառության ցուցանիշների հաշվարկ 2005-2006 թթ.

Ցուցանիշներ	№ ձևը, տողի համարը	Իմաստը		Բացարձակ փոփոխություն
		2005 տարի	2006թ
1. Վաճառքից եկամուտ, հազար ռուբլի:		19180 (Հավելված 4)	(Հավելված 2)
2. Միջին դրամական մնացորդներ	(1, 260 գր.3+1, 260 գր.4)/2
3. Կանխիկի շրջանառության հարաբերակցությունը	2, 010 / (1, 260 գր.3+1, 260 գր.4)/2.
4. Շրջանառության ժամկետը օրերով	((1, 260 գր.3+1, 260 գր.4)/2) x 360 / 2010

Արդյունքում PKF Strateg-E ՍՊԸ-ն թողարկեց միջոցներ՝ շրջանառությունից դրամական միջոցների ազատում = 28379 / 360 x (4-10) = 472,98 հազար ռուբլի:

Այսպիսով, PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ում միջոցների առավել արդյունավետ օգտագործման արդյունքում շրջանառությունից 472,98 հազար ռուբլու չափով դրամական միջոցների ազատում է տեղի ունեցել:

2.4. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները

Ամփոփելով վերը նշվածը, կարող ենք անել հետևյալ եզրակացությունները. Վերլուծված ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման և իրացվելիության պահպանման նպատակով անհրաժեշտ է իրականացնել դրամական հոսքերի ամսական կանխատեսում, որի իրականացումը պետք է վերլուծվի տնտեսագետների կողմից: PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ընթացիկ դրամական հոսքերի պլանավորումը թույլ է տալիս օպտիմալացնել դրանց մնացորդները և որոշել լրացուցիչ դրամահավաքի անհրաժեշտությունը կամ ավելորդ իրացվելիության պատճառով վարկերի վաղաժամկետ մարման հնարավորությունը:

Եզրափակելով՝ նշում ենք, որ «ՓՔՖ Սթրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի կանխիկ դրամի արդյունավետ կառավարման նպատակով անհրաժեշտ է ապահովել ընթացիկ իրացվելիության և ծածկույթի ընդհանուր գործակիցի աճ: Այս ցուցանիշների ցածր արժեքը պայմանավորված է դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի զգալի չափով, պաշարների զգալի քանակով: PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի պարտավորությունները կառավարելու համար անհրաժեշտ է. միջոցներ ձեռնարկել ավելի քան 45 օր ժամկետով պարտքի հավաքագրման համար. հաստատել դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի իրականությունը, իրականացնել փոխադարձ հաշվարկների հաշտեցում. վերահսկել դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի հարաբերակցությունը. վարել վճարումների օրացույց (ցանկալի է համակարգչային ծրագրի տեսքով) դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի գործառնական կառավարման համար: Գնորդների և հաճախորդների, պետական ​​մարմինների հետ հաշվարկների կարգավիճակի հստակ պատկերացում, ինչը թույլ կտա ժամանակին հաշվարկել ժամկետանց պարտքերը, հաշվարկների կարգապահության ընդհանուր միտումները և կոնկրետ գնորդները, որոնք առավել հաճախ անվստահելի վճարողների թվում են. ընդլայնել կանխավճարների համակարգը, քանի որ հետաձգված վճարումը հանգեցնում է նրան, որ կազմակերպությունն իրականում ստանում է կատարված աշխատանքի արժեքի միայն մի մասը, խորհուրդ է տրվում զեղչեր տրամադրել PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի կողմից կատարված կանխավճարների համար. գնորդների և հաճախորդների հետ պայմանագրերում նախատեսել տույժեր վճարման պայմանները չկատարելու համար. իրականացնել կրեդիտորական պարտքերի գույքագրում և միջոցներ ձեռնարկել ժամկետանց պարտքերի մարման համար. մշակել կրեդիտորական պարտքերի հետ աշխատելու կանոնակարգեր.

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դեբիտորական պարտքերի 50%-ով կրճատումը կապահովի ծածկույթի ընդհանուր հարաբերակցության բարձրացում մինչև 0,96 կամ 20%:

Պետք է լուրջ ուշադրություն դարձնել գույքագրման մակարդակներին: Եկեք հաշվարկենք պաշարների օպտիմալ քանակությունը նյութերի համար, որոնք գերակշռում են PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի շրջանառու միջոցների կառուցվածքում` հիմնվելով 2006 թվականի տվյալների վրա: Այս ձեռնարկության ապրանքների հիմնական տեսակը հրդեհային դետեկտորներն են: Եկեք որոշենք ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ հրդեհային դետեկտորների ընթացիկ պաշարը կանոնավոր մատակարարումների միջև ընկած ժամանակահատվածում.

Ztek =

որտեղ Мп – նյութերի միջին օրական մատակարարում, t; Tin - առաքման ընդմիջում - ժամանակ երկու առաքումների միջև:

Ըստ PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի, հրդեհային դետեկտորների օրական միջին մատակարարումը կազմում է 30 հատ, իսկ արտադրողների կողմից առաքման միջակայքը միջինը 35 օր է:

Ztek = (30 տ x 35 օր) / 2 = 525 հատ:

Ընկերությանը անհրաժեշտ է անվտանգության պաշար։ Հաշվարկենք՝ հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ դրանց առաքման ժամկետը գնահատվում է միջինը 15 օր։

Zstr = MP (Tpod) = 30 x (15 օր) = 450 հատ:

Տրանսպորտային ֆոնդը պետք է հաշվի առնի նյութի աշխատանքի վայր տեղափոխելու ժամանակը: Վառելիքի տեղափոխման ժամանակը այս դեպքում կարող է հասնել միջինը 2 օրվա։ Տարեկան սպառումը 2006 թվականին կազմել է 20280 միավոր։ հրդեհային դետեկտորներ.

Ztr =
= 20,280 x 2/360 = 113 հատ:

Վառելիքի պահուստի դրույքաչափը որոշվում է ընթացիկ, ապահովագրական և տրանսպորտային պահուստների ամփոփմամբ:

Պահեստային նորմա = 525 + 450+113 = 1088 հատ:

1 հատ միջին գնման գնով։ 2005 թվականին 236 ռուբլի, արժեքային արտահայտությամբ պահուստի ստանդարտ արժեքը կկազմի 236 x 1088 = 257 հազար ռուբլի:

2006 թվականի իրական միջին պաշարների մակարդակով սենսորների ավելցուկային պաշարները կազմել են 347,8 հազար ռուբլի:

Այսպիսով, ապրանքների ֆոնդային նորմայի հաշվարկից պարզվել է, որ վերլուծված ձեռնարկությունը 2006 թվականին ունեցել է 90,8 հազար ռուբլի արժողությամբ ավելցուկային պաշար, ինչը ռեզերվ է շրջանառու միջոցների արտանետման համար։

Եզրակացություն

Կազմակերպության բոլոր տեսակի ֆինանսական և բիզնես գործարքների իրականացումն ուղեկցվում է դրամական միջոցների տեղաշարժով՝ դրանց ստացումով և ծախսումով։ Ձեռնարկության միջոցները կարող են սահմանվել որպես ռուսական և արտարժույթով իրեն պատկանող միջոցների գումարներ, որոնք գտնվում են դրամարկղում, հաշվարկային, արտարժութային և այլ բանկային հաշիվներում: Դրամական միջոցների հոսքի հետ կապված կառավարման որոշումներ կայացնելու համար, տնտեսական գործունեության լավագույն արդյունքի հասնելու համար, կազմակերպության ղեկավարությունը կարիք ունի դրամական միջոցների վիճակի մշտական ​​իրազեկման: Հետևաբար, դրամական միջոցների վերլուծության նպատակն է ստանալ անհրաժեշտ ծավալ և պարամետրեր, որոնք ապահովում են միջոցների ստացման և ծախսման ուղղությունների օբյեկտիվ, ճշգրիտ և ժամանակին նկարագրությունը, ծավալը, կազմը, կառուցվածքը, օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ, արտաքին և ներքին գործոնները, որոնք ունեն: դրամական միջոցների հոսքերի փոփոխության վրա տարբեր ազդեցություններ:

Կազմակերպության միջոցների վերլուծությունը ներառում է ցուցիչների համակարգի կառուցում, որը բնութագրում է միջոցների առկայությունը, կազմը, կառուցվածքը, շարժը, շրջանառությունը և բավարարությունը: Վերլուծական ցուցանիշների համակարգը հիմնված է կազմակերպության միջոցների մակարդակի, դինամիկայի և կազմի ցուցանիշների վրա: Այս մոտեցումը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշների վերլուծության և հաշվարկի վրա՝ ըստ կազմակերպության մի քանի տարիների գործունեության տեսակի: Դրամական շրջանառության վերլուծության վրա հիմնված մոտեցումը ներառում է դրամական շրջանառության հարաբերակցության և արտադրական և առևտրային ցիկլին համապատասխանող դրամական միջոցների շրջանառության հարաբերակցության հաշվարկը: Վճարունակության ցուցանիշների հաշվարկը հիմնված է կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների իրացվելիության ազդեցության ենթադրության վրա նրա ընթացիկ վճարունակության վրա: Բացի այդ, անհրաժեշտ է հաշվարկել դրամական միջոցների համարժեքության ցուցանիշները դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա՝ ուղղակի կամ անուղղակի մեթոդով:

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ընթացիկ դրամական հոսքերի պլանավորումը թույլ է տալիս օպտիմալացնել դրանց մնացորդները և որոշել լրացուցիչ դրամահավաքի անհրաժեշտությունը կամ ավելորդ իրացվելիության պատճառով վարկերի վաղաժամկետ մարման հնարավորությունը:

Ընդհանուր առմամբ, PKF Strateg-E ՍՊԸ-ում շրջանառու միջոցների կառավարման վերլուծությունը թույլ է տալիս մեզ ձևակերպել հետևյալ առաջարկությունները այս ձեռնարկության համար.

Դեբիտորական պարտքերի և շրջանառու միջոցների կառուցվածքում դրա մասնաբաժնի ողջամիտ կրճատում. Ձեռնարկության գնորդների հետ հաշվարկների պայմանների վերանայում. վաղաժամկետ վճարման համար զեղչերի տրամադրում; ուշ վճարումների համար տույժերի խստացում.

Վերահսկում դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի աճի տեմպերի հարաբերակցության նկատմամբ: Կանխել դեբիտորական պարտքերի աճի տեմպերը կրեդիտորական պարտքերի գերազանցումից.

Կանխիկի մնացորդների կրճատում միջինը 460,322 ռուբլով: դրանց օպտիմալ արժեքին;

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության ավելացում՝ վաճառքից հասույթի ավելացման և ընդհանուր և առանձին տարրերի շրջանառու միջոցների քանակի օպտիմալացման շնորհիվ.

Եկամուտների աճի պահուստի մոբիլիզացում 1340,12 հազար ռուբլի չափով: արագացնելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի շրջանառու միջոցների շրջանառությունը:

Օգտագործված գրականության ցանկ

«Հաշվապահական հաշվառման մասին» դաշնային օրենքը 1996 թվականի նոյեմբերի 21-ի թիվ 129-FZ (փոփոխված և լրացված)

Հաստատված է Ռուսաստանի Դաշնությունում հաշվապահական հաշվառման և ֆինանսական հաշվետվությունների կանոնակարգ: Ռուսաստանի Դաշնության Ֆինանսների նախարարության 1998 թվականի հուլիսի 29-ի հրամանով: Թիվ 34ն. (փոփոխություններով և լրացումներով):

Հաշվապահական հաշվառման կանոնակարգ «Կազմակերպության հաշվապահական հաշվառման քաղաքականություն» (PBU 1/98): Հաստատված է Ռուսաստանի ֆինանսների նախարարության 1998 թվականի դեկտեմբերի 9-ի թիվ 60ն հրամանով (փոփոխված է Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսների նախարարության 1999 թվականի դեկտեմբերի 30-ի թիվ 107ն հրամանով)

«Կազմակերպության հաշվապահական հաշվառման հաշվետվություններ» (PBU 4/99) հաշվապահական հաշվառման կանոնակարգը, որը հաստատվել է Ռուսաստանի Դաշնության Ֆինանսների նախարարության 07/06/99 թիվ 43n հրամանով:

Ռուսաստանի ֆինանսների նախարարության 2003 թվականի հուլիսի 22-ի թիվ 67n «Կազմակերպության ֆինանսական հաշվետվությունների ձևերի մասին» հրամանը.

Կազմակերպությունների ֆինանսատնտեսական գործունեության հաշվառման հաշվային պլան և դրա օգտագործման հրահանգներ. Հաստատված է Ռուսաստանի Դաշնության Ֆինանսների նախարարության 2000 թվականի հոկտեմբերի 21-ի թիվ 94ն հրամանով:

Աբրյուտինա Մ.Ս., Գրաչև Ա.Վ. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն: Ուսումնական և գործնական ձեռնարկ - 2-րդ հրտ., վերանայված. - Մ.. «Բիզնես և սպասարկում». - 2001. – 256 էջ.

Արխիպով Վ.Ե. Արդյունավետ կառավարման և շուկայավարման սկզբունքները. - Մ.՝ ԻՆՖՐԱ-Մ. - 1998 թ.

Բալաբանով Ի.Տ. Ֆինանսական կառավարում. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2004 թ.

Դատարկ Ի.Ա. Ֆինանսական կառավարում. Դասընթաց. – 2-րդ հրատ., վերանայված և լրացված։ – Կ.՝ Էլգա, Նիկա-Կենտրոն: 2005. - 544 էջ.

Հաշվապահություն՝ Դասագիրք / Ա.Ս. Բակաևա, Պ.Ս. Բեզրուկիխ, Ն.Դ. Վրուբլևսկին և ուրիշներ / Էդ. P.S. Անթեւ. 4-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - Մ.: Հաշվապահություն, 2002. - 719 էջ.

Վասիլևա Լ.Ս. Ֆինանսական վերլուծություն. դասագիրք / L.S. Vasilyeva, M.V. Պետրովսկայա. - M.: KNORUS: 2006. – 412 էջ.

Վոլկով Օ.Ի. Ձեռնարկատիրական տնտեսություն. Դասագիրք. / Էդ. Օ.Ի. Վոլկովա. - M: Infra-M. - 1998 թ.

Փող, վարկ, բանկեր. Դասագիրք / Ed. Օ.Ի. Լավրուշին. – 3-րդ հրատ., վերանայված և լրացված։ - M.: KNORUS: - 2004. – 576 էջ.

Փող. Վարկ. Բանկեր / Էդ. Ժուկովա Է.Ֆ. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: -2003 թ.

Dolan E. J. Փող, բանկային և դրամավարկային քաղաքականություն. - Սանկտ Պետերբուրգ. Litera plus. - 1994 թ.

Եֆիմովա Օ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն.-4-րդ հրտ., վերանայված. և լրացուցիչ - Մ.: «Հաշվապահություն» հրատարակչություն: - 2002. – 528 էջ.

Տնտեսական դոկտրինների պատմություն / Էդ. Avtomonova V., Ananyina O., Makasheva N. - M.: INFRA-M, 2002. - 736 p.

Կամաև Վ.Դ. Տնտեսական տեսության հիմունքների դասագիրք. - Մ.՝ ՎԼԱԴՈՍ։ - 2004. – 375 էջ.

Քեյնս Ջ.Մ. Ընտրված գործեր - Մ.: Տնտեսական դասականների անթոլոգիա: - 1993 թ.

Կովալև Վ.Վ. Ներածություն ֆինանսական կառավարմանը. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2003 թ.

Կովալևա Ա.Մ. Ֆինանսներ. Ուսուցողական. / Էդ. Ա.Մ. Կովալևա. - M: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2000 թ.

Կոզլովա Է.Պ., Բաբչենկո Տ.Ն., Գալանինա Է.Ն. Հաշվապահական հաշվառում կազմակերպություններում. – 2-րդ հրատ. վերամշակված և լրացուցիչ - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2002. – 752 էջ.

Տնտեսագիտության դասընթաց / Էդ. Ռայզբերգա Բ.Ա. - Մ.՝ ԻՆՖՐԱ-Մ. - 2003 թ.

Տնտեսական տեսության դասընթաց. Տնտեսական տեսության, միկրոտնտեսության, մակրոտնտեսության, անցումային տնտեսագիտության ընդհանուր հիմունքները. Դասագիրք / Էդ. Սիդորովիչ Վ.Ա. - Մ.: Մոսկվայի պետական ​​համալսարանի անվ. Մ.Վ. Լոմոնոսով, «DIS» հրատարակչություն. - 1997. - 784 էջ.

Տնտեսական տեսության դասընթաց. Դասագիրք - 4-րդ ընդլայնված և վերանայված հրատարակություն - Կիրով. «ASA». - 2000. – 752 էջ.

Լոխանինա Ի.Մ. Ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա ֆինանսական վերլուծություն. Դասագիրք; 2-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ Յարոսլ. Պետություն համալսարան քաղաք - Յարոսլավլ. - 2000. - 103 էջ.

Լյուբուշին Ն.Պ., Լեշչևա Վ.Բ., Դյակովա Վ.Գ. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն. Դասագիրք. ձեռնարկ բուհերի համար / Էդ. պրոֆ. Ն.Պ.Լյուբուշինա. – Մ.՝ ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ-ԴԱՆԱ. - 2002 թ.

McConnell K.R., Brew S.L. Տնտեսագիտություն. սկզբունքներ, խնդիրներ և քաղաքականություն. - Մ.: Հանրապետություն: -1993 թ. - 400 վ.

Mill J. Քաղաքական տնտեսության հիմունքները. - Մ.: Առաջընթաց: - 1996 թ.

Փողի աշխարհ. Կարճ ուղեցույց Արևմուտքի դրամավարկային, վարկային և հարկային համակարգերին: - Մ.: «Զարգացում» ԲԲԸ: 1992. – 296 էջ.

Նովոսելով Լ.Ա. Կանխիկ վճարումներ ձեռնարկատիրական գործունեության մեջ. -M.: YurInforR. - 2005 թ.

Պալիյ Վ.Ֆ. Ֆինանսական հաշվառում՝ Ուսումնական ուղեցույց՝ 2 ժամում։ - Մ.՝ ՖԲԿ -ՄԱՄՈՒԼ. - 1998 թ.

Սավիցկայա Գ.Վ. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն. Դասագիրք. - M.: Infra-M, 2001. - 788 p.

Սելեզնևա Ն.Ն., Իոնովա Ա.Ֆ. Ֆինանսական վերլուծություն. Ֆինանսական կառավարում. Դասագիրք. ձեռնարկ համալսարանների համար. -2-րդ հրատ. վերամշակված և լրացուցիչ - Մ.՝ ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ-ԴԱՆԱ։ - 2003 թ.

Ֆինանսական կառավարում. տեսություն և պրակտիկա. Դասագիրք / Էդ. Է.Ս. Ստոյանովա. 5-րդ հրատարակությունը վերանայվել է։ և լրացուցիչ – Մ.: «Հեռանկար» հրատարակչություն. 2004. – 656 էջ.

Ֆինանսական հաշվառում. Դասագիրք / Ed. Պրոֆ. Վ.Գ. Գետման. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2002 թ.

Ֆինանսներ / Էդ. Դրոբոզինա Լ.Ա. - Մ.՝ ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ։ - 2006 թ.

Տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք բուհերի համար / Ed. Լ.Գ. Գիլյարովսկայա.-2-րդ հրատ., լրացուցիչ.- Մ.: UNITI-DANA.- 2002. – 615 p.

Բլոխին Կ.Մ. Դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեի կազմում ուղղակի մեթոդով // Աուդիտի հաշվետվություններ 2006 թ. Թիվ 2. -Ս. 12-18

Բոնդարչուկ Ն.Վ. Կազմակերպության ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն // Աուդիտի հաշվետվություններ. – 2004 - No 3. - P. 15-21

Կրասավինա Լ.Ն. Փողի հիմնախնդիրները տնտեսագիտության մեջ // Փող և վարկ. – 2001. - թիվ 10:

Միզիկովսկի Է.Ա., Դրուժիլովսկայա Տ.Յու. Կապիտալի և դրամական հոսքերի փոփոխություն // Աուդիտի հաշվետվություններ. – 2005. - No 9 – P. 26-31.

դրամական հոսքերԵվ... 2. Վերահսկողությունվարկառուի վարկավորման գործընթացը վրա օրինակՄոսկվայի վարկ... մանրամասն վրակոնկրետ օրինակ. Ընկերություն: OOO PKF«ԱՆՆԱ» ... օպտիմալի իրականացում ռազմավարություններանվճար բաշխում...

1. Բարելավում կառավարումվճարունակությունը վրա RUP GLZ Centrolit

   Դասընթաց >> Կառավարում

   ... վրաթեմա «Բարելավում կառավարումվճարունակությունը վրաձեռնարկություն ( վրա օրինակ ... Ստրատեգիա ... OOOՊՊՏԿ «Էներգոստրոյ», Ռոստով- վրա-Դոն; OOO«Վիմպերգ», Կալինինգրադ; OOO PKF«Վինտե-Ն», Կրասնոդար; OOO«Ակի», Վորոնեժ; OOO ... կառավարում դրամական հոսքեր վրա ...

2. Վերահսկողություններդրումներ (1)

   Դասընթաց >> Ֆինանսական գիտություններ

   Կառուցված վրավերլուծության մեթոդի հիման վրա դրամական հոսքեր. Դրամական հոսքը- անդորրագրեր (դրական դրամական հոսքը) և ծախսերը (բացասական դրամական հոսքը) դրամականմիջոցներն ընթացքի մեջ են...

3. Վերահսկողությունապրանքների և ապրանքների որակը վրա օրինակՍվետլոգորսկի ցելյուլոզ և ստվարաթղթե գործարան

   Պրակտիկայի հաշվետվություն >> Մարքեթինգ

   Գործողություն նախ հոսքըցելյուլոզա... վրաիրավասու զարգացում ռազմավարություններձեռնարկության գործունեությունը վրա ... OOO PKF«VIF», PSP «Apex-S» վրա...ժամանում դրամականմիջոցները վրա ... կառավարում վրամեխանիզմների դիագրամների հիման վրա կառավարումարտադրանքի որակը; Ժամանակակից վերահսկողություն ...

0

Տնտեսագիտության ֆակուլտետ

ԴԱՍԸՆԹԱՑ ԱՇԽԱՏԱՆՔ

«Ձեռնարկությունների ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն» մասնագիտությամբ.

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն՝ ըստ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության (օգտագործելով ԲԲԸ Kumertau Aviation Production Enterprise-ի օրինակը)

անոտացիա

Այս հոդվածում ուրվագծվում են դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները. բերված են «Kumertau Aviation Production Enterprise» բաց բաժնետիրական ընկերության բնութագրերը. վերլուծվել է դրամական հոսքերի ձևավորումը և առաջարկվել «KumAPP» ԲԲԸ-ում դրա ավելացման ուղիները:

Ստեղծագործությունը տպագրվել է 37 էջով՝ 33 աղբյուրով, պարունակում է 11 աղյուսակ, 1 գծանկար։

Ներածություն .......................... 4

1 Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները................................... 6

1.1 Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը................................... 6

1.2 Դրամական միջոցների հոսքերը ձևավորող գործոններ. ....... 9

1.3 Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեթոդներ .............................................. ....10

2 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն (օգտագործելով ԲԲԸ KumAPP-ի օրինակը).......13

2.1 Ձեռնարկության կազմակերպատնտեսական բնութագրերը................................................ 13

2.2 Ձեռնարկատիրական գործունեության ֆինանսական վերլուծություն........................ 16

2.3 Դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման վերլուծություն ...................................... ........ ..........24

3 «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման հիմնախնդիրները և դրանց կատարելագործման ուղիները.........29

3.1 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքի ձևավորման հիմնախնդիրները................................... 29

3.2 «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքի ավելացման ուղիները................................... 30

Եզրակացություն.............. 31

Օգտագործված աղբյուրների ցանկը...................................34

Ներածություն

Թեմայի արդիականությունը որոշվում է նրանով, որ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման գիտական ​​մոտեցումները հնարավորություն են տալիս ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ներկա, այնպես էլ ապագայում: Հետևաբար, ցանկացած ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը, անկախ սեփականության ձևից, ֆինանսական կառավարման հիմնական օբյեկտն են:

Դասընթացի աշխատանքի նպատակն է ուսումնասիրել դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման գործընթացը՝ ըստ դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության՝ օգտագործելով արտադրական ձեռնարկության օրինակը և ձեռք բերել գործնական հմտություններ ֆինանսական ռեսուրսների շարժը բնութագրող հիմնական ցուցանիշները հաշվարկելու համար:

Նախադրված նպատակի շրջանակներում պետք է լուծվեն հետևյալ խնդիրները.

Ուսումնասիրվել են դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները.

«KumAPP» ԲԲԸ-ում դրամական հոսքերի առաջացման կարգը բնութագրվում է.

Առաջարկվում են «KumAPP» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքերի ավելացման ուղիներ:

Դասընթացի աշխատանքի առարկան արտադրական ձեռնարկությունն էր

Օդանավերի արտադրությամբ զբաղվող «Kumertau Aviation Production Enterprise» բաց բաժնետիրական ընկերությունն իրականացնում է դրա սպասարկումն ու վերանորոգումը։

Դասընթացի աշխատանքի առարկան KumAPP ԲԲԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերն են, դրանց վրա ազդող գործոնները և դրամական հոսքերի ավելացման հնարավոր ուղիները:

Աշխատանքում օգտագործվել են «KumAPP» ԲԲԸ-ի ֆինանսական փաստաթղթերը և հաշվետվությունները 2009-2011 թթ.

Տեսական հարցերը ուսումնասիրվել են դասագրքերի նյութերի հիման վրա հեղինակներ Վ.Գ.Արտեմենկոյի, Գ.Ի. Անդրեևա, Ս.Վ. Բոլշակովա, Է.Վ. Դոբրենկովա, Ա.Մ. Դոլգորուկովա, Վ.Ս. Եֆրեմեովը, Լ.Կոլպինան և ուրիշներ։ Ուսումնասիրությունն իրականացնելու համար օգտագործվել են պարբերական մամուլի նյութեր, ինչպիսիք են «Տնտեսագետի ձեռնարկ» և «Ֆինանսներ» ամսագրերը։

1 Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները

1.1 Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը

Դրամական հոսքը ձեռնարկության կողմից բոլոր տեսակի գործունեությունից ստացված և հետագա գործունեությունն ապահովելու համար ծախսվող գումարն է:

Ֆոնդերի ներհոսքն իրականացվում է ապրանքների (ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից ստացված միջոցների, գույքի վաճառքից ստացված միջոցների, կանոնադրական կապիտալի ավելացման միջոցով բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկման, ստացված փոխառությունների և փոխառությունների, միջոցների հաշվին: կորպորատիվ պարտատոմսերի թողարկում, նպատակային ֆինանսավորում և այլն։

Դրամական միջոցների արտահոսքը տեղի է ունենում ընթացիկ (գործառնական) ծախսերի, ներդրումային ծախսերի, բյուջե և արտաբյուջետային ֆոնդերին վճարումների, բաժնային արժեթղթերի սեփականատերերին շահաբաժինների և տոկոսների վճարման, միջնորդների միջնորդավճարների և այլնի արդյունքում:

Որոշակի ժամանակահատվածի (ամիս, եռամսյակ, տարի) բոլոր դրամական մուտքերի և նվազեցումների միջև տարբերությունը կազմում է դրամական զուտ ներհոսք (կանխիկի պահուստ):

Դրամական հոսքերի առաջացման հիմնական գործոնը հաճախորդների կողմից ձեռնարկության կողմից վաճառվող ապրանքների արժեքի դիմաց վճարումն է: Ի վերջո, միջոցների առկայությունն է կամ բացակայությունը, որը որոշում է ձեռնարկության զարգացման հնարավորություններն ու ուղղությունները, ներառյալ լրացուցիչ եկամուտ ստեղծելու համար միջոցներ ներդնելու հնարավորությունը: Բացի այդ, ձեռնարկությանը անհրաժեշտ է որոշակի քանակությամբ դրամական միջոցների մշտական ​​առկայություն՝ որպես նրա վճարունակությունը ապահովող առավել իրացվելի ակտիվներ:

Ըստ տնտեսագետների Է.Վ. Դոբրենկովը և Ա.Մ. Դոլգորուկովին, կան սկզբունքային տարբերություններ կանխիկի (զուտ ներհոսքի) և տվյալ ժամանակահատվածում ստացված շահույթի չափի միջև, ինչը միշտ չէ, որ ընկալվում է ձեռնարկության ղեկավարների կողմից: Մասնավորապես, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում ֆինանսական արդյունքը (շահույթը) ձևավորվում է հաշվեգրման սկզբունքով, ըստ որի եկամուտներն ու ծախսերը, անկախ դրամական միջոցների փաստացի հոսքերից, արտացոլվում են այն հաշվետու ժամանակաշրջանում, որում դրանք տեղի են ունեցել:

Բացի այդ, կուտակված ծախսերի և պահուստների որոշ տեսակներ, ինչպիսիք են մաշվածության վճարները և ապագա ծախսերի պահուստները, մեծացնում են արտադրության ծախսերը, բայց ընդհանրապես չեն առաջացնում դրամական միջոցների արտահոսք:

միջոցները։ Ձեռնարկության ներդրումային գործառնությունները առաջացնում են զգալի դրամական հոսքեր, բայց գործնականում չեն արտացոլվում շահույթի հաշվարկում: Ֆինանսական գործարքները, որոնք կապված չեն գործառնական և ոչ գործառնական եկամուտների և ծախսերի հետ (օրինակ՝ փոխառությունների և փոխառությունների ստացում և մարում, նպատակային ֆինանսավորում) նույնպես չեն արտացոլվում հաշվետվության մեջ՝ շահույթ ստեղծելիս:

Այսպիսով, կանխիկի մեթոդը, որն օգտագործվում է դրամական միջոցների հոսքերը հաշվարկելու համար, զգալիորեն տարբերվում է շահույթը որոշելու համար օգտագործվող հաշվեգրման մեթոդից:

Շահույթը արտահայտում է կանխավճարի աճը, որը բնութագրում է ձեռնարկության կառավարման արդյունավետությունը: Այնուամենայնիվ, շահույթի առկայությունը չի նշանակում, որ ձեռնարկությունն ունի անվճար կանխիկ գումար ծախսելու համար:

Ժամանակակից ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի համակարգված հաշվառումն ու վերահսկումը օգնում են ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ներկա, այնպես էլ ապագայում: Ձեռնարկության համապատասխան ծառայությունը պետք է կառավարի դրամական միջոցների հոսքերը այնպես, որ շահութաբերությունն առավելագույնի հասցվի և իրացվելիությունը պահպանվի բավական բարձր մակարդակի վրա:

Ֆինանսական միջոցների սղության պայմաններում ինքնաֆինանսավորվող ձեռնարկությունը ստիպված է միջոցներ հայթայթել վարկերի տեսքով։ Ապահովելու համար, որ այդ ժամանակահատվածում վարկի անհրաժեշտություն չառաջանա, նպատակահարմար է մատչելի հնարավորությունների սահմաններում եկամուտներն ու ծախսերը բաշխել ըստ ամիսների այնպես, որ նվազագույն ծախսերը կատարվեն ամենացածր եկամուտ ունեցող ամիսներին: և հակառակը։ Ընդ որում, ժամանակաշրջանի եկամուտների և ծախսերի ընդհանուր գումարը, բնականաբար, չի փոխվում։

Գործնականում դա նշանակում է կամ եկամուտների աճ, կամ ծախսերի նվազում տվյալ ժամանակաշրջանի որոշակի ամիսների (եռամսյակների) ընթացքում: Եկամուտների աճը հիմնականում ապահովվում է դեբիտորական պարտքերի շրջանառության արագացմամբ, իսկ ծախսերի նվազումը՝ կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության դանդաղեցմամբ։ Վերջինս կարող է կարգավորվել միայն մատակարարներին վճարումների և կանխավճարների մասով։ Ձեռնարկության պարտքերի դիմաց մնացած վճարումները կարգավորվում են, և այդ վճարումների դիմաց կրեդիտորական պարտքերը կարող են աճել միայն ժամկետանց դառնալու դեպքում։

Դրամական միջոցների հոսքերը արդյունավետ կարգավորելու համար դրանք դասակարգվում են:

Դասակարգման առանձնահատկություն	Դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները
1. Ֆինանսատնտեսական գործունեության տեսակը	1.1. Ընթացիկ (գործառնական) գործունեության համար 1.2. Ներդրումային գործունեությամբ 1.3. Ֆինանսական գործունեությամբ
2. Բիզնես գործընթացի սպասարկման մասշտաբը	2.1. Ընդհանուր դրամական հոսքեր ձեռնարկությունների համար որպես ամբողջություն 2.2. Կառուցվածքային միավորի (մասնաճյուղի) դրամական հոսքեր. 2.3. Դուստր դրամական հոսքեր 2.4. Անհատական ​​և բիզնես գործարքների համար դրամական հոսքեր
	3.1. Մուտքային դրամական հոսքեր (փողի ներհոսք) 3.2. Ելքային դրամական հոսքեր (դրամական միջոցների արտահոսք)
4. Իրականացման ձեւը	4.1. Դրամական հոսք 4.2. Անկանխիկ դրամական հոսքեր
5. Շրջանառության շրջանակը	5.1. Արտաքին դրամական հոսքեր 5.2. Ներքին դրամական հոսքեր
6. Ժամանակի հետաձգման տեւողությունը	6.1. Կարճաժամկետ դրամական հոսքեր 6.2. Երկարաժամկետ դրամական հոսքեր
7. Ըստ դրամական միջոցների բավարարության մակարդակի	7.1. Ավելորդություն 7.2. Օպտիմալ 7.3. Սակավ է
8. Արժույթի տեսակը	8.1. Ազգային արժույթով 8.2. Արտարժույթով
9. Ըստ կանխատեսելիության մեթոդի	9.1. Ակնկալվող (կանխատեսված) դրամական հոսքեր 9.2. Պատահական հոսք
10. Կազմավորման շարունակականություն	10.1. Կանոնավոր դրամական հոսքեր 10.2. Դիսկրետ դրամական հոսքեր
11. Կազմավորման ժամանակային ընդմիջումների կայունություն	11.1. Կանոնավոր դրամական հոսքեր միատեսակ ժամանակային ընդմիջումներով (ուշացումներ) 11.2. Կանոնավոր դրամական հոսքեր անհավասար ժամանակային ընդմիջումներով
12. Գնահատում ժամանակի ընթացքում	12.1. Իրական դրամական հոսքեր 12.2. Ապագա դրամական հոսքեր

Այսպիսով, կանխիկ միջոցները շուկայական տնտեսության մեջ ամենասահմանափակ (սակավ) ռեսուրսն են, և ընկերության հաջողությունը մեծապես պայմանավորված է նրա ղեկավարության՝ կանխիկ դրամն արդյունավետ օգտագործելու կարողությամբ:

Դրամական հոսքերի յուրաքանչյուր տեսակ պահանջում է կառավարման հատուկ մոտեցում: Այսպիսով, ընթացիկ (գործառնական) գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքը ներառում է միջոցների ստացում և օգտագործում, որոնք ապահովում են ձեռնարկության արտադրական և առևտրային գործառույթների կատարումը:

Տնտեսագետ Եֆրեմովը առանձնացնում է հետևյալ կատեգորիաները, որոնք կազմում են միջոցների ներհոսքը.

- ընթացիկ ժամանակաշրջանում ապրանքների (ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների) վաճառքից դրամական եկամուտ.

- ապրանքների փոխանակման միջոցով ստացված ապրանքների վերավաճառքից ստացված եկամուտները.

- հաշվետու ժամանակաշրջանում դեբիտորական պարտքերի մարումից ստացված միջոցները.

- գնորդներից և հաճախորդներից ստացված կանխավճարներ.

- հատուկ նշանակության ֆինանսավորում;

— ստացված կարճաժամկետ վարկեր.

- այլ մատակարարում.

Ֆոնդերի արտահոսքը տեղի է ունենում հետևյալի պատճառով.

- մատակարարների և կապալառուների օրինագծերի վճարում.

- անձնակազմի վարձատրություն.

— բյուջեից պահումներ և արտաբյուջետային միջոցների մուծումներ.

- հաշվետու գումարների վճարում.

- կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների մարում, ներառյալ տոկոսների վճարումը.

— կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ.

- այլ վճարումներ:

Ֆինանսական գործունեության մեջ դրամական միջոցների հոսքն ապահովվում է.

- կարճաժամկետ վարկեր և փոխառություններ.

- կարճաժամկետ արժեթղթերի թողարկումից ստացված եկամուտներ.

— բյուջե կամ այլ կարճաժամկետ ֆինանսավորում.

— շահաբաժիններ և տոկոսներ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներից.

- այլ մատակարարում.

Միջոցների արտահոսքն այստեղ ձևավորվում է.

- կանխավճարների տրամադրում;

— կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ.

- ստացված կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների տոկոսների վճարում.

- կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների մարում.

- այլ վճարումներ:

Առավել ընդհանուր պարամետրը ագրեգատն է

ձեռնարկության դրամական հոսքը, որը բնութագրում է դրամական միջոցների մուտքերի և ծախսերի ընդհանուր ծավալը: Հաշվեկշռում ավարտվող մնացորդն իրականացվում է բանաձևի համաձայն.

Okp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp (1),

որտեղ Okp-ը և Onp-ը կանխիկ մնացորդներ են հաշվարկային ժամանակաշրջանի վերջում և սկզբում,

NHDPtd, NHDPid և NHDPfd - զուտ դրամական մուտքեր ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից:

Նման հաշվարկի նպատակն է որոշել ձեռնարկության զուտ դրամական մուտքերի չափը որպես ամբողջություն: Դրական դրամական հոսքերի մնացորդը ցույց է տալիս տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական կայունությունը, իսկ բացասական մնացորդը ցույց է տալիս ֆինանսական հաշվեկշռի կորուստը: Անցած ժամանակաշրջանի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա կատարվում է ապագայի կանխատեսում (դրամական հոսքերի բյուջե և վճարային հաշվեկշիռ):

Այսպիսով, ֆինանսական կառավարման պրակտիկան բացահայտում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը ձևավորող ամենատարածված գործոնները: Այս գործոնների վրա ակտիվ ազդեցությունը թույլ է տալիս ձեռնարկությանը տրամադրել բավարար քանակությամբ ֆինանսներ:

1.3 Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեթոդներ

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը պահանջում է հատուկ կառավարման քաղաքականության ձևավորում՝ որպես ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական ռազմավարության մաս: Տնտեսագետ Ս.Վ. Բոլշակովն առաջարկում է նման քաղաքականություն մշակել հետևյալ հիմնական փուլերի համաձայն.

1 Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն նախորդ ժամանակաշրջանում:

2 Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման վրա ազդող գործոնների ուսումնասիրություն.

3 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականության տեսակի հիմնավորումը:

4 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղղությունների և մեթոդների ընտրություն:

5 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորում՝ դրանց առանձին տեսակների համատեքստում:

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման քաղաքականություն

ներառում է ձեռնարկության կողմից ընտրված դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականության իրականացման արդյունավետ վերահսկողության ապահովում:

Նախորդ ժամանակաշրջանում ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն. Այս վերլուծության հիմնական նպատակն է բացահայտել միջոցների ձևավորման բավարարության մակարդակը, դրանց օգտագործման արդյունավետությունը, ինչպես նաև ձեռնարկության դրական և բացասական դրամական հոսքերի հավասարակշռությունը ծավալով և ժամանակով: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, նրա տնտեսական գործունեության հիմնական տեսակների համատեքստում և առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների («պատասխանատվության կենտրոններ»):

Վերլուծության առաջին փուլում ուսումնասիրվում է ձեռնարկության դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալի դինամիկան։ Վերլուծության այս ասպեկտի գործընթացում դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալի աճի տեմպերը համեմատվում են ձեռնարկության ակտիվների, արտադրության ծավալների և արտադրանքի վաճառքի աճի տեմպերի հետ: Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության գործընթացում դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման մակարդակը գնահատելու համար օգտագործվում է օգտագործված ակտիվների միավորի համար դրամական շրջանառության հատուկ ծավալի ցուցիչ:

Դինամիկայի այս ցուցանիշի աճը վկայում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման ակտիվացման մասին իր տնտեսական գործունեության իրականացման գործընթացում և հակառակը:

Վերլուծության այս փուլում հատուկ ուշադրություն պետք է դարձնել ձեռնարկության գործառնական գործունեության մեջ դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալի դինամիկան դիտարկելուն: Այդ նպատակների համար կարող է օգտագործվել ձեռնարկության դրամական շրջանառության կոնկրետ ծավալի ցուցիչը վաճառված ապրանքի միավորի հաշվով:

Վերջապես, վերլուծության այս փուլում պետք է համեմատել գործառնական գործունեության համար դրամական շրջանառության տևողության դինամիկայի արագությունը օրերով ձեռնարկության դրամական շրջանառության ցիկլի (ֆինանսական ցիկլի) դինամիկայի տեմպի հետ:

Վերլուծության երկրորդ փուլում ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերի (դրամական ներհոսքի) ձևավորման ծավալի և կառուցվածքի դինամիկան դիտարկվում է առանձին աղբյուրների համատեքստում: Վերլուծության այս փուլում հիմնական շեշտը դրված է դրամական միջոցների հոսքերի աղբյուրների ուսումնասիրության վրա՝ ըստ ձեռնարկության տնտեսական գործունեության տեսակների: Քանի որ դրամական միջոցների դրական հոսքերի հիմնական գեներատորը գործառնական գործունեությունն է, կարևոր գնահատման ցուցանիշ է այդ հոսքի ձևավորմանը գործառնական գործունեության մասնակցության գործակիցը:

Վերլուծության երրորդ փուլում ձեռնարկության բացասական դրամական հոսքերի (դրամական ծախսերի) ծավալի և կառուցվածքի դինամիկան դիտարկվում է դրամական ծախսերի որոշակի ոլորտներում: Վերլուծության այս փուլում նախ որոշվում է, թե որքան համաչափ են բաշխվել այդ ծախսերը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության հիմնական տեսակների վրա, դրանք կրել են կանոնավոր կամ արտակարգ բնույթ, և որքանով են դրանք օբյեկտիվորեն որոշվել: Քանի որ ներդրումային ծախսերը ամենամեծ դերն են խաղում ձեռնարկության զարգացման ապահովման գործում, կարևոր գնահատման ցուցանիշ է ներդրումային գործունեության մասնակցության գործակիցը դրամական միջոցների բացասական հոսքերի ձևավորման մեջ:

Վերլուծության չորրորդ փուլում դիտարկվում է դրական և բացասական դրամական հոսքերի մնացորդը ձեռնարկության ընդհանուր ծավալի համար որպես ամբողջություն:

Վերլուծության հինգերորդ փուլում զուտ դրամական հոսքերի չափի ձևավորման դինամիկան համարվում է ձեռնարկության շուկայական արժեքի աճի ապահովմանն ուղղված ամբողջ ֆինանսական կառավարման արդյունավետությունը գնահատելու ամենակարևոր ցուցանիշը:

Այս վերլուծության գործընթացում առանձնահատուկ տեղ է հատկացվում «զուտ դրամական հոսքերի որակին»՝ դրա ձևավորման աղբյուրների կառուցվածքի ընդհանրացված բնութագիրը:

Վերլուծության վեցերորդ փուլում ուսումնասիրվում է ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման միատեսակությունը դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով: Ըստ Լ.Կոլպինի, ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի միատեսակության վերլուծության օբյեկտներն առաջին հերթին պետք է լինեն.

Դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալը;

Դրական դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը;

Բացասական դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը;

Ապրանքի վաճառքի հետ կապված դրական դրամական հոսքերի գումարը.

Փաստացի ներդրման հետ կապված բացասական դրամական հոսքերի գումարը.

Ընդհանուր զուտ դրամական հոսքեր;

Ապրանքների վաճառքից ստացված զուտ շահույթի չափը.

Վերլուծության յոթերորդ փուլում դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի ձևավորման համաժամանակությունը դիտարկվում է դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ինտերվալների համատեքստում:

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման կառավարումը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության կարևոր ոլորտ է: Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման վրա ազդում են տարբեր գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնվեն ֆինանսական պլանավորման ժամանակ: Դրամական հոսքերի առաջացման գործընթացը ներառում է մի քանի փուլ. Դրանց հետևողական իրականացումը ձեռնարկությանը թույլ կտա առաջացնել դրամական հոսքեր՝ թույլ տալով նրան ժամանակին և բավարար չափով ապահովել արտադրական գործընթացը ֆինանսական ռեսուրսներով:

2 Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն (օգտագործելով ԲԲԸ KumAPP-ի օրինակը)

2.1 Ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական բնութագրերը

«KumAPP» բաց բաժնետիրական ընկերությունը ստեղծվել է 1993 թվականին «KumAPP» պետական ​​ձեռնարկության սեփականաշնորհման արդյունքում։ Կանոնադրական կապիտալի չափը կազմում է 337,647 հազար ռուբլի:

Կանոնադրական կապիտալը բաժանված է 377647 բաժնետոմսի՝ յուրաքանչյուրը 1000 ռուբլի անվանական արժեքով: Բոլոր 100% բաժնետոմսերը պատկանում են «Ռուսական ուղղաթիռներ» ԲԸ-ին:

Ընկերության ընթացիկ գործունեության կառավարումը (բացառությամբ բաժնետերերի ընդհանուր ժողովի և ընկերության տնօրենների խորհրդի բացառիկ իրավասությանը պատկանող հարցերի) իրականացվում է բաժնետերերի ընդհանուր ժողովի կողմից ընտրված գլխավոր տնօրենի կողմից: Իրավաբանական հասցե՝ 453300 Բաշկորտոստան, Կումերտաու, փող. Նովոզարինսկայա 15 Ա.

Ընկերությունը հիմնադրվել է 1962 թվականին՝ մեխանիկական վերանորոգման գործարանի հիման վրա։ 1963 թվականին KMZ-ը տիրապետում է վայրէջքի և վերգետնյա ինքնաթիռների արտադրությանը։ 1968-ին արտադրվեց առաջին արտադրանքը՝ Ka-26 ուղղաթիռը, 1972-ին KMZ-ն վերանվանվեց Kumertau ուղղաթիռների գործարան, և որպես մայր ձեռնարկություն այն դարձավ Kumertau Aviation Production Association-ի մի մասը (1977):

Ներկայումս KumAPP-ն արտադրում է ուղղաթիռների հետևյալ տեսակները.

Ka-27 PS (որոնողական և փրկարարական);

Ka-28, Ka-29 (տրանսպորտ և մարտական);

Կա-31 (ռադար);

Ka-32A (բազմաֆունկցիոնալ միջին դաս);

Ka-32A11BC (բազմաֆունկցիոնալ);

Ka-226 (թեթև բազմաֆունկցիոնալ).

Ներկայումս KumAPP ԲԲԸ-ն զարգացած ենթակառուցվածքով խոշոր ձեռնարկություն է՝ հագեցած ժամանակակից սարքավորումներով, որն ունակ է արտադրել ամենաարդիական ուղղաթիռային սարքավորումները։ KumAPP ԲԲԸ-ում արտադրված ուղղաթիռները մշտական ​​պահանջարկ ունեն օպերատորների շրջանում՝ շնորհիվ իրենց բարձր կատարողական բնութագրերի, երկար ծառայության ժամկետի, շարժիչի հուսալիության և բազմաֆունկցիոնալ ավիոնիկայի:

FSUE «KumAPP» արտադրանքի հիմնական ռուս սպառողներն են Արտակարգ իրավիճակների նախարարությունը, Ռուսաստանի Դաշնության պաշտպանության նախարարությունը, ներքին գործերի նախարարությունը, Ռուսաստանի Դաշնության սահմանապահ դաշնային ծառայությունը և այլ իրավապահ մարմիններ: Ուղղաթիռները հաջողությամբ շահագործվում են Մուրմանսկի ավիաուղիների կողմից,

«Վլադիվոստոկավիա», «Nefteyugansk Airlines», «Avialift», «Prana-service», «MI-Polet» և այլն:

Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունը հիմնված է հաշվապահական հաշվառման քաղաքականության, համապատասխան հրահանգների և հաշվապահական հաշվետվությունների հիմնական ձևերի բովանդակության վրա: «KumAPP» ԲԲԸ-ում հաշվառումն իրականացվում է ձեռնարկության հաշվապահական քաղաքականության հիման վրա:

Տնօրենը պատասխանատու է ձեռնարկություններում ֆինանսական աշխատանքների համար՝ համաձայն Քաղաքացիական օրենսգրքի: Ֆինանսական կառավարման համար պատասխանատու է նշանակված ֆինանսական տնօրենը կամ գլխավոր հաշվապահը: Ելնելով տնտեսական նպատակահարմարությունից՝ այս պաշտոնյաները որոշում են նորաստեղծ ստորաբաժանման կառուցվածքն ու հիմնական խնդիրները։ Ֆինանսական բաժինը կարող է կազմակերպվել կամ հաշվապահական ծառայության շրջանակներում, կամ առանձնացվել առանձին ստորաբաժանման:

Այս ձեռնարկության արտադրական կառուցվածքի վերլուծությունը թույլ է տալիս եզրակացնել, որ այն ունի արտադրամասի արտադրական կառուցվածք՝ կառուցված տեխնոլոգիական սկզբունքով։

Հիմնական տեխնիկական և տնտեսական ցուցանիշների վերլուծությունը ներկայացված է Աղյուսակ 1-ում: Վերլուծության համար տվյալները ստացվել են ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվություններից, ինչպես նաև տնտեսական բաժնի տնտեսական հաշվետվություններից:

Աղյուսակը ներկայացնում է ցուցանիշներ, որոնք առավելապես բնութագրում են ձեռնարկության արտադրական գործունեության արդյունքները և առկա ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը:

Աղյուսակ 2 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի տեխնիկական և տնտեսական ցուցանիշների վերլուծություն

Ցուցանիշի անվանումը				Փոփոխությունները 2011թ համեմատ 2009 թ
Արտադրական հզորություն, միավորներ
Արդյունք բնօրինակով, միավորներ:
Արտադրական հզորությունների օգտագործում, %
Վաճառքից եկամուտ, հազար ռուբլի
Զուտ շահույթ, հազար ռուբլի:
Անձնակազմի թիվը
Աշխատանքի արտադրողականությունը, հազ
Շրջանառու միջոցների միջին մնացորդը, հազար ռուբլի:

Աղյուսակ 2-ի շարունակությունը

Միջին տարեկան կապիտալը, հազար ռուբլի:
Հիմնական միջոցների միջին տարեկան արժեքը, հազար ռուբլի:
Կապիտալ-աշխատուժ հարաբերակցությունը, ռուբ./մարդ.
Նյութական ծախսեր, հազար ռուբլի:
Եկամուտը սեփական կապիտալում, բաժնետոմսերով
Վաճառքից եկամտաբերություն, փայերի բաժնետոմսերով:
Շրջանառու կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը, շրջանառությունը
Հիմնական միջոցների կապիտալ արտադրողականություն, ռուբ/ռուբ.
Նյութի արտադրողականություն, ռուբ./ռուբ.

Աղյուսակային տվյալները ցույց են տվել, որ վաճառքից հասույթը 2009 թվականի համեմատ աճել է 3,472,814 հազար ռուբլով։ Սակայն, չնայած դրան, ձեռնարկության զուտ շահույթը նվազել է 1883 հազար ռուբլով։ Ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան արժեքն աճել է 7,745,509 հազար ռուբլով։ Դա բացատրվում է շրջանառու միջոցների և, առաջին հերթին, հումքի և նյութերի պաշարների արտադրության գործընթացի աճող կարիքներով։

Գծապատկեր 1. «KumAPP» ԲԲԸ-ի տեխնիկական և տնտեսական ցուցանիշների փոփոխությունները 2009-2011 թթ.

Հիմնական միջոցների միջին տարեկան արժեքը աճել է 724 524 հազար ռուբլով։ Սա պայմանավորված է նաև արտադրական անհրաժեշտությամբ։ Կարելի է համարել, որ արտադրության ծավալների աճի գործոններից է ձեռնարկության տեխնիկական վերազինումը և արտադրական հզորությունների ավելացումը։ Միաժամանակ հիմնական միջոցների օգտագործման արդյունավետությունն աճել է գրեթե 0,46 ռուբլով։ իրենց արժեքի յուրաքանչյուր ռուբլուց:

Եկամուտների աճը մեզ թույլ տվեց բարելավել օգտագործման և շրջանառու միջոցների արդյունավետությունը: Շրջանառությունը 2009 թվականի համեմատ աճել է, թեև աննշան։ Եվ այն դեռ մնում է շատ ցածր և կազմում է տարեկան ընդամենը 0,4 պտույտ։ Սա վկայում է այն մասին, որ KumAPP ԲԲԸ-ն չի օգտագործում շրջանառու միջոցների մնացորդների կարգավորման ժամանակակից մեթոդներ: Շրջանառու միջոցների անարդյունավետ օգտագործումը հանգեցնում է դրանց ծավալի անհիմն աճի և մեծ կախվածության առաջացմանը վարկերից և գործընկերներից: Այս կազմակերպությունում անհրաժեշտ է ուսումնասիրել և կիրառել շրջանառու միջոցների կառուցվածքի ձևավորման և դրանով իսկ դրանց ընդհանուր արժեքը նվազեցնելու գիտական ​​մեթոդները:

Աշխատանքի արտադրողականությունն աճել է 883,4 հազար ռուբլով։ մեկ աշխատողի համար: Դա տեղի է ունեցել անձնակազմի թվաքանակի օպտիմալացման և արտադրական գործունեությունից ստացված ընդհանուր եկամուտների ավելացման արդյունքում:

Այսպիսով, կարելի է համարել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի գործունեության տնտեսական արդյունքները բավարար են։ Այնուամենայնիվ, անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել ֆինանսական կառավարման ոլորտում՝ ծախսերը նվազեցնելու և շահութաբերության ցուցանիշները բարձրացնելու համար։

2.2 Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ֆինանսական վերլուծություն

Տնտեսական գործունեության ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունների ցուցանիշների համաձայն: Օգտագործելով թիվ 1 ձևը (հաշվեկշիռ) մենք կվերլուծենք ԲԲԸ KumAPP-ի գույքի դինամիկան 2009-2011 թթ.

Աղյուսակ 3 - Գույքի վիճակի դինամիկան

սեփականություն							2011 թ մինչև 2009 թ
Հիմնական հարմարություններ

Աղյուսակ 3-ի շարունակությունը

Դեբիտորական պարտք
ոչ ընթացիկ
Կանխիկ հարմարություններ
Նյութեր
սակարկելի
սեփականություն

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքեր առաջացնելու հնարավորությունները որոշվում են ձեռնարկության գույքի առանձին հոդվածների կազմով և ծավալով: Գույքի դինամիկայի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ընկերության ակտիվներն աճել են 2009 թվականի համեմատ: Սակայն 2010 թվականի ցուցանիշների համեմատ ձեռնարկության գույքի ընդհանուր ծավալը նվազել է։

Ընկերության դրամական ակտիվները նվազել են, ինչը վկայում է դրամական միջոցների հոսքերի անբավարար ձևավորման մասին։

Աղյուսակի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ձեռնարկության ակտիվների հիմնական մասնաբաժինը կազմում է շրջանառու միջոցները։ Նրանց մասնաբաժինը 2 անգամ գերազանցում է ոչ ընթացիկ ակտիվներին։ Սա վկայում է «KumAPP» ԲԲԸ-ի ակտիվների բարձր շարժունակության և մանևրելու մասին:

Միևնույն ժամանակ, KumAPP ԲԲԸ-ն դրամական հոսքեր առաջացնելու զգալի պաշարներ ունի, քանի որ նկատվում է ոչ ընթացիկ ակտիվների աճ: Բայց նյութական պաշարների տեսակարար կշիռը նվազում է։ Սա կարող է բացասաբար ազդել արտադրական գործընթացի, հետևաբար արտադրանքի թողարկման վրա:

Աղյուսակ 3-ում մենք կվերլուծենք KumAPP ԲԲԸ-ի սեփականության ձևավորման աղբյուրների ցուցանիշների դինամիկան:

աղբյուրները ֆինանսավորում							2011 թ մինչև 2009 թ
Կանոնադրական
սեփական
կրեդիտորական պարտքեր պարտք:
Հարկերի համար
Մատակարարների համար
Աշխատավարձով
Բյուջեից դուրս
աղբյուրները

Աղյուսակ 3-ի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ձեռնարկության սեփական կապիտալը աճում է: Հետեւաբար, նրա մասնաբաժինը գերազանցում է փոխառու միջոցների բաժինը։ Սա դրականորեն բնութագրում է ձեռնարկության վարկունակությունը և ֆինանսական վիճակը:

«KumAPP» ԲԲԸ-ն ունի ցածր պարտքեր մատակարարներին, հարկերը և արտաբյուջետային վճարումները: KumAPP ԲԲԸ-ն աշխատավարձի պարտքեր չունի.

Սա ձեռնարկության ժամանակին հաշվարկների հետեւանք է։ Այսպիսով, KumAPP ԲԲԸ-ն կարելի է բնութագրել որպես բարձր վարկունակությամբ ձեռնարկություն:

Աղյուսակ 4-ում մենք հաշվարկում ենք շահութաբերության ցուցանիշները: Շահութաբերությունը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության արդյունավետության և դրա ռեսուրսների օգտագործման ամենակարևոր ցուցանիշն է: Շահութաբերությունը ցույց է տալիս, թե որքան շահույթ է ձեռնարկության արտադրական գործունեությունը կամ նրա ունեցած ռեսուրսները բնութագրող ցուցիչի 1 ռուբլու դիմաց:

Շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկներից ստացված տվյալները ցույց են տվել, որ ընդհանուր առմամբ, KumAPP ԲԲԸ-ն շահութաբեր ձեռնարկություն է:

Այնուամենայնիվ, այնպիսի եկամտաբերության ցուցանիշները, ինչպիսիք են վաճառքից ստացված եկամուտը, ընդհանուր կապիտալը (ակտիվները), ընթացիկ ակտիվները և սեփական կապիտալը, նվազում են: Դա պայմանավորված է այնպիսի գործոններով, ինչպիսիք են ձեռնարկության զուտ շահույթի նվազումը 2011 թվականի վերջին և հիմնական և շրջանառու միջոցների արժեքի աճը, ինչպես նաև արտադրված արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի չափը:

Արտադրության շահութաբերությունը, այսինքն՝ ծախսերի վերականգնումը, աճել է ձեռնարկությունում միավորի ծախսերի նվազման պատճառով: Արտադրության եկամտաբերության աճի վրա դրական ազդեցություն է ունեցել գործարանի արտադրանքի արտադրության պետական ​​պատվերի ստացումը։

KumAPP ԲԲԸ-ի արտադրական և առևտրային գործունեության արդյունավետության բարձրացման հիմնական պատճառը պատվերների և կարողությունների օգտագործման, ինչպես նաև անձնակազմի զգալի աճն է: Հետևաբար, արտադրության ծավալների հետագա աճը թույլ կտա այս ձեռնարկությանը բարձրացնել շահութաբերությունը և բարձրացնել գործառնական արդյունավետությունը։

Ընդհանուր առմամբ, KumAPP ԲԲԸ-ին անհրաժեշտ է համալիր աշխատանքներ իրականացնել իր գործունեության շահութաբերությունը բարձրացնելու համար: Սա նաև կբարձրացնի ձեռնարկության արտադրական և տնտեսական գործունեության շահութաբերությունը։

Բավարար դրամական հոսքերի ձևավորումը թույլ է տալիս բարձրացնել ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը: Աղյուսակ 5-ում դիտարկում ենք KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցանիշները: Ֆինանսական կայունությունը բնութագրվում է ձեռնարկության ֆինանսական անկախությամբ ներգրավված կապիտալից: Ֆինանսական կայունությունը գնահատելու համար հաշվարկվում են մի շարք գործակիցներ. Ֆինանսական կայունության աստիճանը գնահատելու համար հաշվարկված գործակիցները համեմատվում են ստանդարտների հետ, որոնք սահմանվում են՝ հաշվի առնելով հաջողակ կազմակերպությունների ֆինանսական գործունեության իրականացման համաշխարհային փորձը:

Աղյուսակ 6 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները 2011 թ.

Ցուցանիշի անվանումը	Տարեսկզբի համար	տարեվերջին	Փոխել, + -	Վերահսկողություն իմաստը
Ինքնավարության (ֆինանսական անկախության) գործակից
Ֆինանսական կախվածության հարաբերակցությունը
Ֆինանսական կայունության գործակիցը
Ֆինանսական ռիսկի հարաբերակցությունը
Ներդրումների տոկոսադրույքը
Մանևրելու գործակիցը
Շարժունակության գործակից (ընթացիկ ակտիվների ապահովում սեփական շրջանառու միջոցներով)
Պաշարների ծածկույթի հարաբերակցությունը սեփական կապիտալով

Հաշվարկները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները ցածր են նորմատիվից։ Սա խոսում է այն մասին, որ այս կազմակերպությունը ֆինանսապես անկայուն է։ Միաժամանակ ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցանիշների մեծ մասը 2011 թվականի վերջի դրությամբ նվազել է։

Ֆինանսական կայունության գործակիցը նույնպես զգալիորեն ցածր է ստանդարտից։ Սա նշանակում է, որ KumAPP ԲԲԸ-ն կարելի է համարել ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն։

Աղյուսակ 7 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության մակարդակի հաստատումը 2011 թ.

Հաշվարկները ցույց են տվել, որ ԲԲԸ KumAPP-ին ստանդարտ ծավալներով չի տրամադրվում սեփական շրջանառու միջոցներ: «KumAPP» ԲԲԸ-ն ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն է։ Ուստի անհրաժեշտ է ավելացնել սեփական միջոցների մասնաբաժինը ընկերության պարտավորությունների մեջ:

Ֆինանսական կայունության աստիճանի գնահատումը ցույց է տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ում պահուստների և ծախսերի գումարը գերազանցում է ձևավորման աղբյուրների գումարը: Սա ցույց է տալիս, որ KumAPP ԲԲԸ-ն գործում է

ճգնաժամին մոտ գտնվող պետություն. Սնանկության հավանականությունը. Ուստի անհրաժեշտ է անհապաղ մշակել և իրականացնել պաշարների և փոխառու միջոցների քանակի կրճատման ծրագիր։

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ն կարելի է համարել կայուն զարգացող ձեռնարկություն: Բայց նրա գործունեությունը բավականաչափ արդյունավետ չէ։ Սա ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման ցածր արդյունավետության հետևանք է։ Հետևաբար, այս ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության ցածր ցուցանիշներ և կարող է հայտնվել անբավարար ֆինանսական վիճակում։

2.3 Դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման վերլուծություն

Մենք կսկսենք «KumAPP» ԲԲԸ-ի դրամական հոսքերի ձևավորման վերլուծությունը վաճառքից եկամուտների դինամիկայի վերլուծությամբ: Հաշվարկները կիրականացնենք Աղյուսակ 8-ում: Արտադրության և վաճառքի ցուցանիշների դինամիկան որոշում է ձեռնարկության մյուս բոլոր տնտեսական ցուցանիշները, ինչպես նաև նրա ֆինանսական վիճակը:

Աղյուսակ 8. «KumAPP» ԲԲԸ-ի արտադրության և վաճառքի ցուցանիշների դինամիկայի վերլուծություն.

	արտադրություն,	Աճի տեմպը, %		իրականացում,	Աճի տեմպը, %
		հիմնական			հիմնական

Հաշվարկները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ն ավելացնում է արտադրության ծավալները։ 2009 թվականին աճը կազմել է 35,7%, իսկ 2010 թվականին արտադրության ծավալները նախորդ տարվա համեմատ աճել են ավելի քան երկու անգամ։ Բայց արդեն հաջորդ՝ 2011 թվականին, աճի տեմպը դանդաղել է և կազմել 34,1%։ Այնուամենայնիվ, սա շատ լավ աճի տեմպ է։ Ընդհանուր առմամբ, ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում արտադրության ծավալներն աճել են մոտ 4 անգամ։

2008 թվականից վաճառքի ծավալներն աճել են ավելի քան 4 անգամ։ Բայց միևնույն ժամանակ այս ցուցանիշի աճի տեմպերը 2011 թվականին ցածր են։ Վաճառքի ծավալները 2011 թվականին 2010 թվականի համեմատ նվազել են 12,5%-ով (10087,5):

2008 թվականին ձեռնարկությունն աջակցություն ստացավ պետական ​​հակաճգնաժամային ծրագրով, ուստի հնարավոր եղավ ավելացնել արտադրության ծավալները։ 2009 թվականին, չնայած շարունակվող համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամին, ընկերությանը հաջողվեց 35,7%-ով ավելացնել արտադրության ծավալները և վաճառել ավելի շատ արտադրանք, քան նախորդ տարի։ Վաճառքի աճը մասամբ բացատրվում է նախկինում արտադրված և հաճախորդներին մատակարարված ուղղաթիռների և այլ ապրանքների համար գումարներ ստանալով։

2010 թվականին «KumAPP» ԲԲԸ-ին կրկին տրամադրվել է պետական ​​գնումներ: Ներքին շուկա մատակարարումների ավելացման շնորհիվ արտադրության ծավալը նախորդ նպատակի համեմատ աճել է ավելի քան երկու անգամ։

Արտադրության և վաճառքի ցուցանիշների դինամիկան որոշեց ձեռնարկության մյուս բոլոր տնտեսական ցուցանիշները, ինչպես նաև նրա ֆինանսական վիճակը:

Ապրանքների վաճառքի և արտադրության աճի տեմպերը չեն համընկնում։ 2009 և 2010 թվականներին վաճառքի աճի տեմպերն ավելի բարձր էին, քան արտադրության աճի տեմպերը: Սա վկայում է այն մասին, որ ընկերությունը վաճառել է պահեստից ավելի վաղ արտադրված պատրաստի արտադրանքը։ Սա մասամբ հետևանք է 2008-2009 թվականների համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամի, երբ գնորդները չեղարկեցին կամ հետաձգեցին գործարքները առաջացող ֆինանսական դժվարությունների պատճառով:

Բայց 2011-ին KumAPP ԲԲԸ-ն որոշ չափով աշխատել է որպես պահեստ, քանի որ արտադրության տեմպերի աճով ավելի քիչ ապրանքներ են վաճառվել, քան 2009-ին:

Անհրաժեշտ է կայունության հասնել ինչպես արտադրության, այնպես էլ արտադրանքի վաճառքի աճի ցուցանիշներում։

Վաճառքից հասույթի վերլուծության հետ մեկտեղ մենք կդիտարկենք նաև 9-րդ աղյուսակում եկամուտների արդյունքում առաջացած դրամական հոսքերի բաշխումը:

Աղյուսակում մենք դիտարկում ենք «KumAPP» ԲԲԸ-ում 2009-2011 թվականների ընթացքում արտադրական ծախսերի դինամիկան և կառուցվածքը:

Աղյուսակ 9 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի ծավալի և արժեքի կառուցվածքը

Ձեռնարկության ծախսերի հիմնական մասնաբաժինը բաժին է ընկնում նյութական ծախսերին: Սա բնութագրում է արտադրված արտադրանքը որպես բարձր նյութական ինտենսիվ:

Նյութական ծախսերի տեսակարար կշիռը տատանվում է 2009թ.-ի 88%-ից մինչև 2010թ.-ին 55,7%-ի սահմաններում: ԲԲԸ KumAPP-ի ընդհանուր ծախսերի կառուցվածքում նյութական ծախսերի մասնաբաժնի այս փոփոխությունը բացատրվում է նրանով, որ ձեռնարկության կողմից արտադրված ապրանքների տեսականին շատ բազմազան է և էական ազդեցություն ունի ծախսերի կառուցվածքի վրա:

Սարքավորումների մաշվածության արժեքը կրկնապատկվել է. Սա ձեռնարկության հիմնական միջոցների քանակի ավելացման արդյունք է։ Մաշվածության ծախսերի աճը չի հանգեցրել ձեռնարկության արտադրության ընդհանուր արժեքում այդ ծախսերի մասնաբաժնի ավելացմանը: 2009 թվականին սարքավորումների մաշվածության ծախսերի տեսակարար կշիռը կազմել է 1,31%, իսկ 2011 թվականին այն նվազել է մինչև 0,9%: Սա բացատրվում է նրանով, որ ընդհանուր արժեքը աճել է ավելի բարձր տեմպերով, քան ձեռնարկության սարքավորումների արժեքը:

Աշխատուժի ծախսերի տեսակարար կշիռը փոքր-ինչ փոխվել է. Այսպիսով, եթե 2009-ին այն եղել է 16,91%, իսկ 2011-ին նվազել է մինչև 12,31%: Բայց միևնույն ժամանակ աշխատուժի ծախսերի չափն ավելացել է 599,089 հազար ռուբլուց։ մինչև 949,011 հազար ռուբլի, այսինքն, ավելի քան 5 անգամ: Աշխատուժի ծախսերի ավելացում

կապված է ինչպես միջին աշխատավարձի բարձրացման հետ ԲԲԸ KumAPP-ում, այնպես էլ աշխատողների թվի ավելացման հետ, ներառյալ հիմնական աշխատողները:

Աշխատակիցների վարձատրության ծախսերի ավելացմանը զուգընթաց ավելացել են նաև ընկերության վճարումները սոցիալական կարիքների համար։ Այս ցուցանիշները փոխկապակցված են: Այնուամենայնիվ, այս կարիքների համար ծախսերի տեսակարար կշիռը նույնպես գրեթե անփոփոխ է մնացել: Եթե ​​2009-ին այն կազմում էր 4,35%, ապա 2011-ին՝ 3,5%։

Ընկերության մյուս ծախսերը զգալիորեն աճել են։ 2009 թվականին դրանք կազմել են 1,031,210 հազար ռուբլի, իսկ 2010 թվականին դրանք աճել են մինչև 2,284,741 հազար ռուբլի: Սակայն 2011 թվականին այլ ծախսերի գումարը նվազել է մինչև 1,453,589 հազար ռուբլի: Ըստ այդմ, այլ ծախսերի տեսակարար կշիռը 2009 թվականի 29,10%-ից 2011 թվականին նվազել է 18,9%-ի։ Այլ ծախսերի աճը կապված է KumAPP ԲԲԸ-ի արտադրության ծավալների և առևտրային գործունեության ավելացման հետ։

Աղյուսակ 10-ում մենք դիտարկում ենք արտադրված արտադրանքի ինքնարժեքի կառուցվածքի ցուցանիշները:

Աղյուսակ 9 - Եկամուտների մակարդակի վրա ծախսերի ազդեցության վերլուծություն

Աղյուսակ 10-ի տվյալները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի ծախսերի հիմնական մասնաբաժինը փոփոխական ծախսերն են: Նրանց մասնաբաժինը տատանվում է 2011-ի 68,5%-ից մինչև 2008-ին` 84,4%: Հարկ է նշել, որ փոփոխական ծախսերի տեսակարար կշիռը նվազում է։ Ըստ այդմ, հաստատուն ծախսերի տեսակարար կշիռը 2008 թվականի 10%-ից 2011 թվականին աճել է մինչև 16%: Այս աճը բացատրվում է կառավարման աշխատողների աշխատավարձերի ավելի արագ աճով` արտադրության աշխատողների աշխատավարձերի աճի տեմպերի համեմատ: Արդյունքում, ինժեներների աշխատավարձի ֆոնդի աճը, որը հաշվի է առնվում որպես ֆիքսված ծախսերի մաս, հանգեցրել է հիմնական ծախսերի ընդհանուր արժեքի և արտադրության արժեքի մեջ դրանց մասնաբաժնի աճին: Ֆիքսված ծախսերի աճը պայմանավորված է նաև այնպիսի գործոններով, ինչպիսիք են սարքավորումների մաշվածության աճը և ընդհանուր բիզնես ծախսերը:

Ծախսերի կրճատումն իրականացվել է եկամուտների մեջ փոփոխականների մասնաբաժնի կրճատման հաշվին:

Վերլուծությունը ցույց է տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ն չի ստանդարտացնում կիսաֆիքսված ծախսերը: Ուստի արտադրության աճի պայմաններում դրանք նույնպես ավելանում են։ Այն ունի սահմանային շահույթի (ծախսերի) ազդեցություն, երբ արտադրության որոշակի ծավալի հասնելուց հետո ֆիքսված ծախսերը կտրուկ աճում են։ Միաժամանակ ընկերությանը հաջողվել է կրճատել միավոր փոփոխական ծախսերը։ Սա հումքի վրա կատարվող ծախսերի վերահսկման, ժամանակակից, ավելի էժան հումքի տեսակների օգտագործման արդյունքն է։ Վերջին տարիներին KumAPP ԲԲԸ-ն մեծ ուշադրություն է դարձրել հումքի արտադրության ծախսերը նվազեցնելու համար նորագույն տեխնոլոգիաների կիրառմանը:

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ում անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել հաստատուն ծախսերի որոշակի հոդվածների ստանդարտացման համար: Սա կնվազեցնի արտադրության ընդհանուր արժեքը և, հետևաբար, կբարձրացնի ձեռնարկության շահույթը:

Աղյուսակ 11-ում մենք վերլուծում ենք ձեռնարկության շահույթի ձևավորումը: Շահույթը ձեռնարկության և դրա կառավարման համակարգի գործունեության և, հետևաբար, դրամական հոսքերի ձևավորման հիմնական ցուցանիշն է:

Աղյուսակ 11 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի ֆինանսական արդյունքների դինամիկայի և կառուցվածքի վերլուծություն

Անուն ցուցիչ
Եկամուտ վաճառքից
Ստացվելիք տոկոսներ
Եկամուտ այլ կազմակերպություններին մասնակցությունից
Վճարման ենթակա տոկոս
Այլ եկամուտներ
այլ ծախսեր

Աղյուսակ 11-ի շարունակությունը

«KumAPP» ԲԲԸ-ի զուտ շահույթը ձևավորվում է արտադրված արտադրանքի վաճառքից, կատարված աշխատանքից և մատուցված ծառայություններից ստացված շահույթից: Զուտ շահույթի չափը զգալիորեն ավելանում է ձեռնարկության ոչ գործառնական և գործառնական եկամուտով, որը հաշվի է առնվում «այլ» տողում: Նրանց նշանակությունը զուտ շահույթի ստեղծման գործընթացում աճում է։ Սա հետևանք է այն բանի, որ ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում դրանք աճել են 1 896 441 հազար ռուբլով։

«Այլ եկամուտներ» հոդվածի կառուցվածքի ուսումնասիրությունը ցույց է տվել, որ դա փոխարժեքի տարբերությունից ստացված եկամուտ է։ «KumAPP» ԲԲԸ-ն արտարժույթով վաճառում է իր արտադրանքի զգալի մասը արտասահմանյան գործընկերներին, և ռուսական ռուբլու նկատմամբ այս արժույթի փոխարժեքի բարձրացումը դրական է ազդում այս կազմակերպության ֆինանսական արդյունքների վրա։

ԲԲԸ KumAPP-ը նույնպես զգալի եկամուտ է ստանում այս արժույթի վաճառքից:

Կազմակերպությունը հավելյալ եկամուտ է ստանում նաև հնացած կամ չօգտագործված հիմնական միջոցների վաճառքից: Նման հիմնական միջոցները կայուն պահանջարկ ունեն մետաղագործության մեջ մասնագիտացած փոքր և միջին առևտրային կազմակերպությունների շրջանում:

ԲԲԸ KumAPP-ը նաև շահութաբերության բարձրացման է հասնում գնված ապրանքների վաճառքի միջոցով:

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ն օգտագործում է տարբեր մատչելի մեթոդներ տնտեսական և ֆինանսական գործունեության ֆինանսական արդյունքները բարելավելու համար:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի քանակը կրճատվում է գործառնական և ոչ գործառնական ծախսերով: Այսպիսով, տոկոսների վճարման շնորհիվ KumAPP ԲԲԸ-ի շահույթը 2011 թվականին նվազել է 45,830 հազար ռուբլով: Նշենք, որ սա 138,306 հազար ռուբլի է: պակաս, քան 2009թ.

Դրամական հոսքերի գումարն ավելանում է ստացվելիք տոկոսներով: Դրանց գումարը 2011 թվականին ավելացել է 735 հազար ռուբլով։ եւ կազմել է 960 հազար ռուբլի։

Այսպիսով, նվազեցնելով գործառնական և ոչ գործառնական ծախսերը, «KumAPP» ԲԲԸ-ն կարող է ավելացնել հաշվեկշռային շահույթի չափը և, համապատասխանաբար, ձեռնարկության զուտ շահույթը:

Ընդհանուր առմամբ, KumAPP ԲԲԸ-ի զուտ շահույթը 2011 թվականին կազմել է 87 հազար ռուբլի: Համեմատության համար նշենք, որ 2009 թվականին ձեռնարկության զուտ շահույթը կազմել է 1970 հազար ռուբլի: Նման ցուցանիշները կարելի է շատ ցածր համարել արտադրության և արտադրանքի նման ծավալներով ձեռնարկության համար։ Այսպիսով, ոչ գործառնական և գործառնական ծախսերի ավելացման ազդեցության տակ ԲԲԸ KumAPP, չնայած վաճառքից եկամուտների ավելացմանը, նվազեցրեց դրամական հոսքերը: Անհրաժեշտ է աշխատանքներ իրականացնել ձեռնարկության ծախսերը նվազեցնելու ուղղությամբ, որոնք անմիջականորեն կապված չեն արտադրության և վաճառքի գործունեության հետ:

3 KumAPP ԲԲԸ-ում դրամական հոսքերի ձևավորման հիմնախնդիրները և դրանց կատարելագործման ուղիները

3.1 Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման խնդիրները

Վերոնշյալ հաշվարկները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները ցածր են նորմատիվներից: Սա խոսում է այն մասին, որ այս կազմակերպությունը ֆինանսապես անկայուն է։ Միաժամանակ ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցանիշների մեծ մասը 2011 թվականի վերջի դրությամբ նվազել է։

Ինքնավարության գործակիցը ավելի քան 8 անգամ ցածր է նորմատիվից։ Ֆինանսական կախվածության գործակիցը նորմայից բարձր է։ Սա վկայում է այն մասին, որ ընկերությունը մեծ կախվածություն ունի փոխառու միջոցներից և բավարար չափով ապահովված չէ սեփական պարտավորություններով։

Ֆինանսական կայունության գործակիցը նույնպես զգալիորեն ցածր է ստանդարտից։ Սա նշանակում է, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն կարելի է համարել ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն։

Ֆինանսական ռիսկի և ներդրումների գործակիցը նույնպես շատ ցածր է։ Սա նշանակում է, որ KumAPP ԲԲԸ-ն ներդրումների համար ոչ գրավիչ ձեռնարկություն է։ Գործընկերները պետք է դա հաշվի առնեն տվյալ ձեռնարկությանը ապրանքային կամ ֆինանսական վարկեր տրամադրելիս:

Սեփական շրջանառու միջոցներով ապահովման գործակիցը բացասական արժեք ունի, ինչը նշանակում է, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ապահովված չէ սեփական շրջանառու միջոցներով և մեծապես կախված է իր գործընկերներից: Ընկերության պահուստները ձևավորվում են նաև գործընկերների հաշվին։

Այսպիսով, անհրաժեշտ է բարելավել ձեռնարկության հաշվեկշռի կառուցվածքը և ավելացնել սեփական միջոցների մասնաբաժինը:

Շահութաբերության ցուցանիշները, ինչպիսիք են վաճառքից ստացված եկամուտը, ընդհանուր կապիտալը (ակտիվները), ընթացիկ ակտիվները և սեփական կապիտալը, նվազում են: Դա պայմանավորված է այնպիսի գործոններով, ինչպիսիք են ձեռնարկության զուտ շահույթի նվազումը 2011 թվականի վերջին և հիմնական և շրջանառու միջոցների արժեքի աճը, ինչպես նաև արտադրված արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի չափը:

Կանոնադրական և լրացուցիչ կապիտալի ավելացման հաշվին ավելացել է նաև սեփական կապիտալի չափը: Այս ցուցանիշների օգտագործման արդյունավետության բարձրացումը հնարավոր է ձեռնարկության շահույթի ավելացման պայմաններում։ Իսկ դա, իր հերթին, հնարավոր է արտադրվող և վաճառվող ապրանքների ինքնարժեքի նվազման, ձեռնարկության այլ եկամուտների ավելացման և այլ ծախսերի կրճատման պայմանով։

Քանի որ ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում նվազել է նաև ընդհանուր շահութաբերությունը, այսինքն՝ նվազել է արտադրված արտադրանքի իրացման, կատարված աշխատանքների և մատուցվող ծառայությունների արդյունավետությունը։ Այս ձեռնարկության վաճառքի շահութաբերությունը բարձրացնելու համար անհրաժեշտ է վերանայել գնային քաղաքականությունը, ապրանքների տեսականին և նվազեցնել արտադրության ինքնարժեքը։

«ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ին անհրաժեշտ ծավալներով չի տրամադրվում սեփական շրջանառու միջոցներ։ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն է։ Ուստի անհրաժեշտ է ավելացնել սեփական միջոցների մասնաբաժինը ընկերության պարտավորությունների մեջ:

KumAPP ԲԲԸ-ում պաշարների և ծախսերի գումարը գերազանցում է ձևավորման աղբյուրների գումարը: Սա վկայում է այն մասին, որ KumAPP ԲԲԸ-ն գտնվում է ճգնաժամին մոտ վիճակում։ Սնանկության հավանականությունը. Ուստի անհրաժեշտ է անհապաղ մշակել և իրականացնել պաշարների և փոխառու միջոցների քանակի կրճատման ծրագիր։

Այսպիսով, KumAPP ԲԲԸ-ի տնտեսական և ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ այս ձեռնարկությունն արդյունավետ է գործում, սակայն նրա գործունեության արդյունավետությունը ցածր է: Ցածր են նաև կազմակերպության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության ցուցանիշները։ Արդյունքում ձեռնարկությունը ձևավորել է հաշվեկշռային կառուցվածք, որը չի ապահովում ձեռնարկության նորմալ ֆինանսական կայունությունը։

Անհրաժեշտ է բարձրացնել ձեռնարկության արտադրողականությունը և ստացված շահույթի մի մասն ուղղել ձեռնարկության սեփական միջոցների տրամադրումը մեծացնելուն: Դա կբերի ֆինանսական անկախության և կայունության բարձրացման:

Այսպիսով, KumAPP ԲԲԸ-ի հիմնական խնդիրներն են.

Շրջանառու միջոցների ցածր շրջանառություն՝ արտադրական գործունեության առկա ծավալների համար դրանց ավելորդության հետևանքով.

Արտադրության ձեռք բերված մակարդակը պահպանելու և պետական ​​պատվերներ ստանալու անհրաժեշտությունը.

ցածր եկամտաբերության ցուցանիշներ;

Ցածր ֆինանսական կայունություն.

3.2 ԲԲԸ KumAPP դրամական հոսքերի ավելացման ուղիները

Վաճառքի շուկայի վերլուծությունը ցույց է տալիս KumAPP ԲԲԸ-ի արտադրանքի արդյունավետ պահանջարկի առկայությունը, ինչպես նաև մոտ ապագայում դրա ավելացման հեռանկարները: Առկա արտադրական հզորություններն ու տեխնոլոգիաները, կայացած աշխատուժը և սպառողների հետ հաստատված հարաբերությունները հնարավորություն են տվել մեծացնել ծավալները մինչ այժմ։

արտադրություն և պահպանել շուկայական դիրքը. Այնուամենայնիվ, ապագայում շուկայում առաջատար դիրքի պահպանումը հնարավոր է միայն արտադրանքի որակի բարելավման, արտադրության ծախսերի կրճատման, արտադրական օբյեկտի թարմացման և ժամանակակից տեխնոլոգիաների կիրառման պայմաններում, ինչը պահանջում է զգալի ներդրումներ արտադրության և շրջանառու միջոցների մեջ:

KumAPP ԲԲԸ-ի արտադրանքը՝ ուղղաթիռները, բավականին թանկ են։ Սա նաև զսպում է պահանջարկի աճը: Գնորդները չեն կարող լինել հասարակ քաղաքացիներ կամ փոքր բիզնեսներ։ Հիմնականում KumAPP ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված ուղղաթիռները գնում են խոշոր ընկերություններ կամ առանձին երկրների պետական ​​կառույցներ՝ կառավարական տարբեր խնդիրներ լուծելու համար։

Այս իրավիճակի լուծումը կարող է լինել ձեռնարկության արտադրական ծրագրում մեծ թվով սպառողների շրջանում պահանջարկ ունեցող և նրանց համար մատչելի նոր ապրանքների ընդգրկումը։ KumAPP ԲԲԸ-ի մարքեթինգային գործունեությունը պետք է ուղղված լինի այնպիսի ապրանքների որոնմանը, որոնք լիովին կօգտվեն ձեռնարկության ինչպես միկրո, այնպես էլ մակրո միջավայրից:

Մասնակցությունը տարբեր միջազգային ցուցահանդեսներին հնարավորություն տվեց բացահայտել ինքնաթիռների արտադրության շուկայում համեմատաբար ազատ տեղը՝ անօդաչու ուղղաթիռները: «Ռուսական ուղղաթիռներ» ԲԲԸ գործադիր տնօրեն Ա.Շիբիտովի խոսքով, ուղղաթիռի տիպի անօդաչու թռչող սարքերի (ԱԹՍ) ստեղծումը նոր ուղղություն է համաշխարհային անօդաչու ավիացիայի մեջ, որն ակտիվորեն զարգանում է վերջին տասնամյակում։ Անօդաչու թռչող սարքերի շուկան փորձագետների կողմից գնահատվում է որպես ամենադինամիկ և շատ հեռանկարայիններից մեկը: Ռուսական ուղղաթիռների արդյունաբերությունը պետք է իր տեղը զբաղեցնի դրանում։ Այս համատեքստում «Ռուսական ուղղաթիռներ» ԲԲԸ հոլդինգի հիմնական խնդիրը բազմաֆունկցիոնալությամբ, բարձր հուսալիությամբ և սպասարկման հեշտությամբ ժամանակակից և մրցունակ անօդաչու թռչող սարքերի մշակումն է։

Ռուսական ուղղաթիռներ ԲԲԸ հոլդինգը մշակել է երկու խոստումնալից ուղղաթիռի տիպի անօդաչու թռչող սարքերի մոդելներ՝ Korshun և KA-135: Այս մոդելներն ունեն երեք դասի շարք.

երկար հեռավորություն (ավելի քան 400 կմ);

Միջին միջակայք (մինչև 400 կմ);

Կարճ հեռահարություն (մինչև 100 կմ):

Այս անօդաչու թռչող սարքերի դիզայնն ապահովում է սպառողների պահանջած այնպիսի բնութագրեր, ինչպիսիք են ուղղահայաց թռիչքը և վայրէջքը: Դիզայնի այս հատկանիշը գնի հետ մեկտեղ որոշում է այս մոդելների մրցակցային առավելությունները համաշխարհային շուկայում։

Բացի այդ, անօդաչու թռչող սարքերի երկու մոդելներն էլ ունեն մեծ տեխնիկական հնարավորություններ և հիմնականում ունիվերսալ են։ Մոդելները նախատեսված են շրջակա միջավայրի մոնիտորինգի, օդային պարեկության և օբյեկտների անվտանգության, բեռնափոխադրումների, շրջակա միջավայրի մոնիտորինգի, օդերևութաբանական գործառույթներ իրականացնելու, դժվարամատչելի տարածքների հետ հաղորդակցություն ապահովելու համար:

Որպես այդ անօդաչու թռչող սարքերի արտադրության հարթակ կարող են օգտագործվել հայրենական կառավարվող ուղղաթիռների արտադրության արտադրական օբյեկտները։ Այսպիսով, թեթեւ տեսակի KA-226 կառավարվող ուղղաթիռի հավաքման արտադրամասը կարող է իր արտադրական ծրագրում ներառել KA-135 տիպի ուղղաթիռի անօդաչու թռչող սարքի արտադրությունը։

Այս կոնկրետ մոդելի ընտրությունը բացատրվում է KumAPP ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված KA-226 կառավարվող ուղղաթիռի և KA-135 անօդաչու թռչող սարքի առանձին բաղադրիչների և մասերի կառուցողական միատեսակությամբ, ինչը զգալիորեն կնվազեցնի նոր մոդելի մշակման ծախսերը, քանի որ.

Կադրերի ամբողջական վերապատրաստման կարիք չկա.

Սարքավորումների վերակարգավորման ծախսերի կրճատում;

Լրացուցիչ սարքավորումների կարիք չկա;

Արտադրությունը կարող է տեղակայվել առկա արտադրական տարածքներում.

Անձնակազմը չի ավելանում, բայց ավելանում է աշխատողների ծանրաբեռնվածությունը.

Միաժամանակ անօդաչու սարքերի արտադրությունը թույլ կտա.

1 Բարձրացնել եկամուտը արտադրանքի վաճառքից:

2 Բարձրացնել աշխատողների արտադրողականությունը:

3 Բարձրացնել արտադրական հզորությունների օգտագործումը:

4 Ստացեք լրացուցիչ շահույթ:

5 Շահույթը վերաներդրելով՝ բարելավեք ձեռնարկության հաշվեկշռի կառուցվածքը:

6 Բարձրացնել ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը և վճարունակությունը:

7 Վերացնել սնանկության հնարավորությունը.

Այսպիսով, նոր արտադրանքի մշակումը հնարավորություն կտա լիարժեք օգտագործել ձեռնարկության մարքեթինգային միկրոմիջավայրը և ազդել մակրոմիջավայրի վրա։

Եզրակացություն

Կայուն գործող ձեռնարկություններում ընթացիկ գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական հոսքերը կարող են ուղղվել ներդրումային և ֆինանսական գործունեությանը: Օրինակ, կապիտալ ակտիվների ձեռքբերման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների մարման, շահաբաժինների վճարման և այլնի համար: Ռուսաստանի Դաշնության շատ ձեռնարկություններում ընթացիկ գործունեությունը հաճախ աջակցվում է ներդրումային և ֆինանսական գործունեության միջոցով, որն ապահովում է նրանց գոյատևումը անկայուն տնտեսական միջավայրում։

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի բացասական հետևանքները դրսևորվում են ձեռնարկության իրացվելիության և վճարունակության մակարդակի նվազմամբ, հումքի մատակարարների նկատմամբ ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի ավելացմամբ, ստացված ֆինանսական վարկերի գծով ժամկետանց պարտքի մասնաբաժնի ավելացմամբ, ուշացումներով: Աշխատավարձի վճարում (անձնակազմի արտադրողականության մակարդակի համապատասխան նվազմամբ), ֆինանսական ցիկլի տևողության ավելացում և, որպես հետևանք, ձեռնարկության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազում:

Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման գիտական ​​մոտեցումները հնարավորություն են տալիս ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ներկա, այնպես էլ ապագայում: Հետևաբար, ցանկացած ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը, անկախ սեփականության ձևից, ֆինանսական կառավարման հիմնական օբյեկտն են:

Կանխիկ միջոցները շուկայական տնտեսության ամենասահմանափակ (սակավ) ռեսուրսն են, և ընկերության հաջողությունը մեծապես պայմանավորված է նրա ղեկավարության՝ կանխիկ դրամն արդյունավետ օգտագործելու կարողությամբ:

Դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման կառավարումը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության կարևոր ոլորտ է: Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման վրա ազդում են տարբեր գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնվեն ֆինանսական պլանավորման ժամանակ: Դրամական հոսքերի առաջացման գործընթացը ներառում է մի քանի փուլ. Դրանց հետևողական իրականացումը ձեռնարկությանը թույլ կտա առաջացնել դրամական հոսքեր՝ թույլ տալով նրան ժամանակին և բավարար չափով ապահովել արտադրական գործընթացը ֆինանսական ռեսուրսներով:

«KumAPP» ԲԲԸ-ն ավիացիոն արդյունաբերության հեռանկարային արտադրական ձեռնարկություն է: KumAPP ԲԲԸ-ի գործունեության տնտեսական արդյունքները գոհացուցիչ են։ Այնուամենայնիվ, անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել ֆինանսական կառավարման ոլորտում՝ ծախսերը նվազեցնելու և շահութաբերության ցուցանիշները բարձրացնելու համար։

Ձեռնարկության գործունեության ֆինանսական վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ներկայումս «KumAPP» ԲԲԸ-ն ֆինանսապես բավականաչափ կայուն ձեռնարկություն չէ: Ֆինանսական կայունության աստիճանի գնահատումը ցույց է տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ում պահուստների և ծախսերի գումարը գերազանցում է ձևավորման աղբյուրների գումարը: Սա վկայում է այն մասին, որ KumAPP ԲԲԸ-ն գտնվում է ճգնաժամին մոտ վիճակում։ Սնանկության հավանականությունը. Ուստի անհրաժեշտ է անհապաղ մշակել և իրականացնել պաշարների և փոխառու միջոցների քանակի կրճատման ծրագիր։

Այս ձեռնարկությունն արդյունավետ է գործում, բայց արդյունավետությունը ցածր է։ Ցածր են նաև կազմակերպության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության ցուցանիշները։ Արդյունքում ձեռնարկությունը ձևավորել է հաշվեկշռային կառուցվածք, որը չի ապահովում ձեռնարկության նորմալ ֆինանսական կայունությունը։

Անհրաժեշտ է բարձրացնել ձեռնարկության արտադրողականությունը և ստացված շահույթի մի մասն ուղղել ձեռնարկության սեփական միջոցների տրամադրումը մեծացնելուն: Դա կբերի ֆինանսական անկախության և կայունության բարձրացման:

Այսպիսով, KumAPP ԲԲԸ-ի հիմնական խնդիրներն են.

Շրջանառու միջոցների ցածր շրջանառություն՝ արտադրական գործունեության առկա ծավալների համար դրանց ավելորդության հետևանքով.

Արտադրության ձեռք բերված մակարդակը պահպանելու և պետական ​​պատվերներ ստանալու անհրաժեշտությունը.

ցածր եկամտաբերության ցուցանիշներ;

Ցածր ֆինանսական կայունություն.

«KumAPP» ԲԲԸ-ն կարելի է համարել կայուն զարգացող ձեռնարկություն։ Բայց նրա գործունեությունը բավականաչափ արդյունավետ չէ։ Սա ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման ցածր արդյունավետության հետևանք է։ Հետևաբար, այս ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության ցածր ցուցանիշներ և կարող է հայտնվել անբավարար ֆինանսական վիճակում։

Հետևաբար, անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել արտադրված արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտը ավելացնելու, դրանց որակը և, հետևաբար, արժեքը բարելավելու, ծախսերը նվազեցնելու և սեփական կապիտալի չափը ավելացնելու համար ստացված զուտ շահույթի մի մասի հաշվին:

Ոչ գործառնական և գործառնական ծախսերի ավելացման ազդեցության տակ, KumAPP ԲԲԸ-ն, չնայած վաճառքից եկամուտների ավելացմանը, նվազեցրեց դրամական հոսքերը: Անհրաժեշտ է աշխատանքներ իրականացնել ձեռնարկության ծախսերը նվազեցնելու ուղղությամբ, որոնք անմիջականորեն կապված չեն արտադրության և վաճառքի գործունեության հետ:

ԲԲԸ KumAPP-ն ունի զգալի ֆինանսական պահուստներ՝ եկամուտների աճի և ծախսերի կրճատման հաշվին դրամական հոսքերի ավելացման համար: Եկամուտների աճ կարելի է հասնել ինչպես ավանդական ապրանքների՝ ուղղաթիռների արտադրության ծավալների ավելացման, այնպես էլ նոր արտադրանքի մշակման հաշվին։ Սրանք անօդաչու թռչող սարքեր են, որոնք օգտագործվում են

Ներկայումս մեծ պահանջարկ ունի ինչպես ներքին, այնպես էլ համաշխարհային շուկայում:

«KumAPP» ԲԲԸ-ում անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել հաստատագրված ծախսերի որոշակի հոդվածների ստանդարտացման համար: Սա կնվազեցնի արտադրության ընդհանուր արժեքը և, հետևաբար, կբարձրացնի ձեռնարկության շահույթը: