Bilo koje industrijsko poduzeće prolazi kroz operativni ciklus, tijekom kojeg se kupuju zalihe, proizvode gotovi proizvodi i prodaju u gotovini ili na kredit, a na kraju se potraživanja otplaćuju primanjem sredstava od kupaca. Taj se ciklus naziva operativnim. Operativni ciklus odražava vremensko razdoblje tijekom kojeg tekuća imovina ostvaruje puni promet.

Slika # 1. Odnos proizvodnih i financijskih ciklusa

Kao dio operativni ciklus postoji nekoliko komponenata:

Ciklus prometa zaliha (proizvodni ciklus) je prosječno vrijeme (u danima) potrebno za prijenos zaliha iz oblika materijala (sirovina) u gotove proizvode i njihovu prodaju. Dakle, proizvodni ciklus je vremensko razdoblje koje započinje od trenutka kada materijali stižu u skladište i završava u trenutku kada se gotov proizvod otprema kupcu koji je izrađen od tih materijala.

Ciklus prometa potraživanja je prosječno vrijeme potrebno kupcima za otplatu potraživanja koja proizlaze iz prodaje kredita.

Ciklus prometa obračunata računa je prosječno vrijeme koje proteče od trenutka kada poduzeće kupi zalihe do isplate računa.

Financijski ciklus izračunava se na temelju gore navedenih komponenata.

Financijski ciklus - ovo je jaz između roka plaćanja za svoje obveze prema dobavljačima i primanja novca od kupaca (dužnika). Drugim riječima, karakterizira vremensko razdoblje tijekom kojeg vlastita imovina u opticaju ostvaruje puni promet.

Financijski ciklus \u003d Proizvodni ciklus + Period prometa potraživanja - Razdoblje prometa potraživanja

Smanjenje operativnog i financijskog ciklusa tijekom vremena smatra se pozitivnim trendom. Može se dogoditi ubrzavanjem proizvodnog procesa (razdoblje skladištenja zaliha, smanjivanjem trajanja proizvodnje gotovih proizvoda i razdobljem njegova skladištenja u skladištu), ubrzavanjem prometa potraživanja i usporavanjem prometa računa potraživanja.

U bankarskoj praksi operativni ciklus gledano kao:

Operativni ciklus \u003d promet zaliha + promet potraživanja - promet potraživanja (u danima)

Operativni ciklus karakterizira ukupno vrijeme tijekom kojeg su financijski resursi mrtvi i nestali. Budući da tvrtka račune dobavljača plaća s vremenskim odmakom, vrijeme tijekom kojeg se sredstva povlače iz opticaja, odnosno financijski ciklus, smanjuje se za prosječno vrijeme prometa računa. Pad operativnog i financijskog ciklusa tijekom vremena smatra se pozitivnim trendom. Ako se smanjenje operativnog ciklusa može provesti ubrzavanjem proizvodnog procesa i prometa potraživanja, tada se financijski ciklus može skratiti kako zbog istih čimbenika, tako i zbog nekog nekritičnog usporavanja prometa na računu potraživanja.

Razdoblje cirkulacije financija najvažniji je izvještajni pokazatelj poduzeća. Ne zove se ništa drugo nego proizvodni i komercijalni ciklus... Koncept uključuje dvije ekvivalentne i međusobno ovisne komponente. Prvo, to su financijske, a drugo, proizvodne aktivnosti.

Pojam i značajke proizvodnog i komercijalnog ciklusa

Proizvodni i komercijalni ciklus suvremenog poduzeća pretpostavlja složenu strukturu primanja imovine potrebne za djelatnost. Opipljivo i nematerijalno. Dionice koje se troše neravnomjerno. Stoga se izračun vrši prema prosjeku sljedećih vrijednosti:

Puni promet sredstava u vremenu, u pravilu, ne poklapa se s proizvodnim ciklusom. To u velikoj mjeri ovisi o specifičnostima poduzeća i njegovoj strukturnoj organizaciji. Iz tog razloga glavnim pokazateljem smatra se upravo financijska aktivnost koja određuje proizvodni i komercijalni ciklus. Uključeni materijal i proces kontinuiranih proizvodnih aktivnosti obračunavaju se prema zakonski preporučenim postupcima.

Kontinuitet proizvodnje osigurava financijska sigurnost vlastitih sredstava, posuđenih sredstava i zajmova od dobavljača u obliku potrebnih materijala i sirovina.

U proizvodnom procesu dolazi do nakupljanja gotovih proizvoda koji se isporučuju potrošaču. Neki od njih isporučuju se pod uvjetima kredita koji tvore ukupna potraživanja prema poduzeću.

Popis proizvoda predstavljenih proizvodnjom za pojedinačne predmete može imati različitu potražnju. , a isporuka pojedinačne imovine može se vremenski značajno razlikovati od općih pokazatelja organizacije i njenog proizvodnog i komercijalnog ciklusa. Međutim, analiza se vrši na temelju rezultata cijelog poduzeća.

Kako skratiti proizvodni i prodajni ciklus?

Dobra izvedba uspješnih tvrtki širom svijeta temelji se na poštivanju sljedećih pravila:

• Poboljšanje rada s dobavljačima. Ugovori su sastavljeni na takav način da materijali stižu u potrebnim količinama do točnog roka.

• Sredstva poduzeća. Optimizacija i pametno upravljanje svim novčanim tokovima. Najbolji se rezultati prikazuju prilikom izvođenja prethodnog koraka. Nema troškova za skladištenje viška sirovina, komponenata i elemenata. Sheme plaćanja uključuju uglavnom redovna plaćanja, što vam omogućuje planiranje dugoročnih projekata.

• Zajmovi i potraživanja. Iskoristivši najviše sve financijske instrumente, možete znatno povećati promet kapitala. Optimalan sustav naručivanja i rada na naplati dugova, uključujući faktoring, stabilizira stvarni rad poduzeća.

Budite u toku sa svim važnim događajima Ujedinjenih trgovaca - pretplatite se na naše

Sredstva uložena u određene vrste kratkotrajne imovine tijekom tekućih aktivnosti dosljedno prolaze kroz sve faze proizvodnog i komercijalnog ciklusa (PCC) i na svakoj od njih mijenjaju svoj materijalni oblik, ponovno se pretvarajući u novac. Ovo kretanje odražava cirkulaciju tekuće imovine. Trajanje jednog kruga u pojedinim sektorima je različito. Međutim, financijsko stanje i, prije svega, solventnost organizacije u svakom području djelatnosti ovisi o brzini prijelaza određenih vrsta obrtnih sredstava iz jedne faze u drugu, tj. od njihovog prometa. Stoga pokazatelji prometa karakteriziraju razinu poslovne aktivnosti organizacije i učinkovitost korištenja kratkotrajne imovine.

Ubrzanje prometa obrtne imovine dovodi ili do povećanja prodaje (uz konstantan opseg obrtne imovine), ili do oslobađanja sredstava iz prometa, što će smanjiti potrebu za izvorima usmjerenim na njihovo financiranje. Razmotrimo sljedeći uvjetni primjer.

Prodaja iznosi 7200 tisuća rubalja, obujam obrtnog kapitala - 1800 tisuća rubalja. Broj prometa godišnje 7200: 1800 \u003d 4 puta. Pretpostavimo da se broj krugova povećao do 4,5 puta. Zatim, da bi se dobio isti obujam prodaje u svakom ciklusu, bit će potrebno uključiti obrtni kapital: 7200: 4,5 \u003d 1600 tisuća rubalja, tj. za 200 tisuća rubalja. manji.

Za procjenu učinkovitosti upotrebe obrtnog kapitala izračunava se sustav generaliziranja i pojedinih pokazatelja prometa.

Generalizirajući karakterizirati prosječno trajanje cirkulacije sredstava uloženih u obrtnu imovinu. Stoga se za njihov izračun koriste podaci o prosječnoj vrijednosti cjelokupnog obrtnog kapitala za to razdoblje. Izračunava se pomoću kronološke prosječne formule:

- prosječni trošak tekuće imovine za razdoblje; - stanja kratkotrajne imovine na početku odgovarajućeg razdoblja; str - broj pojmova u brojniku.

Pokazatelj ukupnog prometa (otprilike ukupan) prihod je od prodaje, jer upravo on karakterizira završnu fazu PCC-a - povrat sredstava u novčanom obliku.

Postoje tri načina za mjerenje brzine kretanja obrtnog kapitala:

1. Broj ciklusa za razdoblje (ili stopa prometa -):

Koeficijent pokazuje koliko je ukupnih krugova napravilo kratkotrajna imovina tijekom analiziranog razdoblja. Pokazatelj bi trebao imati uzlazni trend. Međutim, nije dovoljno opisan. Stoga se češće koristi drugačija opcija izračuna.

Trajanje jednog kruga u danima ():

,

gdje je broj dana u analiziranom razdoblju.

Pokazatelj karakterizira prosječno razdoblje od trenutka kupnje zaliha (ili robe) do primanja prihoda od prodaje. Ovaj bi se pokazatelj trebao smanjivati. Njegova se vrijednost može dobiti ako se broj dana u razdoblju podijeli s brojem okretaja:

Omjer tekuće imovine i prihoda od prodaje (omjer konsolidacije -):

Pokazuje koliko obrtni kapital otpada na 1 rublju prodanih proizvoda. Pokazatelj je inverzan omjeru prometa, pa bi trebao težiti smanjenju.

Pokazatelji ukupnog prometa kratkotrajne imovine izračunavaju se i proučavaju u dinamici za brojna izvještajna razdoblja te se uspoređuju sa sličnim pokazateljima povezanih poduzeća ili sa prosječnim vrijednostima u industriji koje se mogu uzeti kao kriterij za procjenu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava i razine poslovne aktivnosti organizacije. Činjenica je da pokazatelji ove skupine ne mogu imati niti jednu standardnu \u200b\u200bvrijednost kriterija prihvatljivu za sve sfere djelatnosti, jer oni u većoj mjeri, ako postoje i neki drugi pokazatelji, odražavaju industrijske, tehnološke i druge značajke funkcioniranja poduzeća, što se izražava različitim trajanjem PCC-a ... Međutim, prilikom usporedbe potrebno je uzeti u obzir razlike u metodama procjene zaliha, nedovršene proizvodnje itd.

Utjecaj promjena prometa obrtnih sredstava na obujam prodaje određuje se formulom:

Relativno puštanje (uključivanje) sredstava iz optjecaja kao rezultat promjena u prometu izračunava se na sljedeći način:

∆ .

Prema podacima analiziranog poduzeća, prosječna godišnja vrijednost obrtne imovine bila je: u prethodnoj godini 1696 tisuća rubalja, a u izvještajnoj 2338 tisuća rubalja. Prihod od prodaje odražava se u „Izvještaju o dobiti i gubitku“ (vidi Dodatak 2).

U ovom primjeru promet obrtnih sredstava karakteriziraju sljedeći podaci:

Tablica 6.11. Karakteristično za obrtni kapital

Dati podaci ukazuju na usporavanje prometa obrtne imovine u izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu. To je zahtijevalo dodatno uključivanje sredstava u opticaj u iznosu od 484,8 tisuća rubalja, što se vidi iz izračuna:

.

Prosječni promet svih tekućih sredstava ovisi o brzini prijelaza svakog od njihovih elemenata ili vrsta iz jedne faze PCC-a u drugu. Da bi se uspostavio taj odnos, izračunava se sustav pokazatelja privatnog prometa. Pri njihovom izračunavanju koriste se analitički računovodstveni podaci za utvrđivanje prosječnog troška pojedinih vrsta obrtnih sredstava za razdoblje, kao i pokazatelja privatnog prometa. Oni se odražavaju u kreditu računa na kojem se uzima u obzir odgovarajući element (vrsta) tekuće imovine.

Pokazatelji privatnog prometa izračunavaju se pomoću formule:

,

gdje je vremensko razdoblje boravka ja-th vrsta tekuće imovine u ovoj fazi PCC-a; - pokazatelj privatnog prometa za dati element obrtnog kapitala; - Prosječna cijena jath element kratkotrajne imovine.

Primjerice, privatni promet sirovina i materijala pokazuje vremensko razdoblje prije nego što se otpišu za proizvodnju, stoga je pokazatelj privatnog prometa potrošnja sirovina i materijala za proizvodnju (kreditni promet za ovaj račun).

Pokazatelji privatnog prometa ne odražavaju samo učinkovitost korištenja određenih vrsta kratkotrajne imovine, već služe kao osnova za izračunavanje i analizu aktivnosti PCC-a.

Za povezivanje općeg i privatnog prometa izračunavaju se takozvani uvjeti ukupnog prometa. Za to bi prosječni trošak određenih vrsta kratkotrajne imovine trebao biti podijeljen s jednodnevnim ukupnim prometom. Formula za izračunavanje je sljedeća:

.

Trajanje industrijskog proizvodnog ciklusa je vremensko razdoblje potrebno za jedan krug.

Proizvodno-komercijalni ciklus uključuje sljedeće faze:

· Trajanje pronalaska sredstava kao predujam dobavljačima;

· Trajanje skladištenja zaliha;

· Trajanje proizvodnog procesa;

· Trajanje skladištenja gotovih proizvoda;

· Prosječna dospijeća potraživanja.

Za izračunavanje trajanja ciklusa poslužit ćemo se podacima o prosječnim bilancama pojedinih elemenata obrtnog kapitala i pokazateljima privatnog prometa koji su prikazani u tablici 6.12.

Tablica 6.12 ... Karakteristike privatnog prometa obrtnog kapitala

Prosječni godišnji bilansi obrtnih sredstava	Iznos, tisuće rubalja	Pokazatelji privatnog prometa	Iznos, tisuće rubalja
za početak godine	na kraju godine	za početak godine	na kraju godine
1. Sirovine i poluproizvodi. 2. Nedovršena proizvodnja 3. Gotova roba na zalihi 4. Potraživanja od kupaca i kupaca 5. Avansi izdani dobavljačima 6. Ostala kratkotrajna imovina 7. Ukupna kratkotrajna imovina 8. Primljeni predujmovi 9. Računi prema dobavljačima			Potrošnja sirovina i materijala za proizvodnju Trošak proizvedenih proizvoda Trošak otpremljenih proizvoda Prihod od prodaje Nabavka materijala, poluproizvoda na pretplati - Prihod od prodaje Prihod od prodaje na pretplati Kupnja materijalne imovine	-

Prema stupcima 5 i 6 tablice. 6.12 moguće je suditi o trajanju pojedinih faza MCC-a.

Tablica 6.13. Promjena pokazatelja privatnog prometa obrtnog kapitala

Ovi izračuni pokazuju da je do povećanja trajanja operativnog ciklusa za više od 23 dana došlo uglavnom zbog povećanja razdoblja skladištenja zaliha sirovina za 18,8 dana i gotovih proizvoda za 11,7 dana, što je rezultiralo usporavanjem ukupnog prometa obrtnih sredstava za 9 , 8 dana 9,4 dana. To zahtijeva detaljniju analizu razloga akumulacije određenih vrsta zaliha i gotovih proizvoda. Preusmjeravanje sredstava na tu imovinu postalo je jedan od razloga smanjenja likvidnosti i solventnosti organizacije.

Čemu služi dobit?

Profit je potreban komercijalnoj organizaciji za razvoj proizvodnje u svrhu zadovoljavanja daljnjih, uključujući nove potrebe. Izravno se ulaže u razvoj proizvodnje ili služi za poticanje investitora. Poduzeća bi trebala voditi racionalnu politiku u području raspodjele neto dobiti koja im ostaje na raspolaganju nakon poreza i kamata na zajmove. U tu svrhu razvijaju se dionička društva politika dividendi društvo, na što se prije svega gleda kao na odluku o financiranju ulaganja.

Politika dividendi ne odnosi se izravno na komercijalne aktivnosti i jedna je od funkcija strateškog upravljanja poduzećem. Ali to presudno ovisi o rezultatima potrage za potrebama kojima je usmjereno djelovanje poduzeća.

Koja je potraga za potrebama.

Traženje potreba trebalo bi odgovoriti na pitanja: gdje (na kojem tržištu), u kojoj robi (ili u kojem vlasništvu) i kolika je potreba? Koji su zahtjevi potrošača za robom? Koliko je stabilna potražnja za određenom robom? Kakvi su izgledi za rast potražnje i perspektive profitabilnosti na različitim tržištima? Koji je za njih intenzitet natjecanja? Ovisno o odgovoru na ova pitanja, poduzeća se specijaliziraju ili diverzificiraju svoje djelatnosti, određuju smjerove za razvoj roba i tehnologija, razvijaju svoju asortimansku politiku, odabiru strategiju za povećanje potencijala tvrtke, uključujući opseg proizvodnje (intenzivan rast, ograničeni rast, smanjenje, kombinacija različitih strategija) , njihovu marketinšku strategiju i strategiju tržišnog natjecanja na tržištu te prilikom stvaranja novih proizvoda provode strateško planiranje i odabir strateških pozicija u konkurenciji. Zauzvrat, izbor ovih strategija unaprijed određuje područje (skup područja) komercijalne djelatnosti poduzeća.

Suvremeni poslovni sustav

Proizvodno poduzeće (organizacija) ima u pravilu tri područja (smjera) komercijalne djelatnosti (shema 1.1):

• o područje proizvodnih i komercijalnih aktivnosti;
• o područje trgovinskog prometa industrijske imovine;
• o područje kapitalizacije vlastitih sredstava i promet prometa papirnatom imovinom.

U svakom od ovih pravaca poslovni ciklus sastoji se od tri faze (slika 1.1):

• o faza optimizacije troškova pri kupnji predmeta trgovine (proizvodnje i trgovine);
• o faza izgradnje potencijala za profitabilnost;
• o faza optimizacije dobiti od prodaje.

Ti se ciklusi ponavljaju, tvoreći se kontinuirani poslovni proces.

Lik: 1.1.

Faze optimizacije troškova nabave i optimizacije dobiti od prodaje uglavnom se odnose na komercijalne aktivnosti, iako su povezane s proizvodnjom ili istraživačkim i proizvodnim aktivnostima (na primjer, ispitivanje tehnološke opreme, sirovina i poluproizvoda prilikom kupnje proizvodnih čimbenika; usluga robe koja se prodaje od potrošača). Faza stvaranja potencijala za profitabilnost pretežno je znanstvene i proizvodne prirode (sadrži funkcije istraživanja i razvoja, proizvodnje, razvoja proizvodnje i (ili) upravljanja).

Shema 1.1.

Proizvodno i komercijalno područje

Proizvodna i komercijalna aktivnost na ulazu u proizvodni proces usmjerena je na optimizaciju troškova nabavnih faktora proizvodnje i inovacija potrebnih za održavanje i povećanje profitabilnosti poduzeća, kao i na optimizaciju upravljanja zalihama proizvodnje; na izlazu iz proizvodnog procesa - za optimizaciju dobiti od prodaje robe (pružanje usluga, obavljanje posla). Faze komercijalnog ciklusa, pored protoka materijala prikazanih na str. "A" sheme 1.1., Imaju i informativne poveznice koje daju konzistentnost komercijalnom procesu. Algoritam proizvodnog i komercijalnog procesa razlikuje se ovisno o prirodi zadataka razvoja proizvodnje - o tome provodi li se izravan ili inverzni zadatak.

U izravna zadaća razvoja proizvodnje,karakteristika industrijske ere (dijagram 1.2), da zadovolji su

Shema 1.2.

F - konjunktura robnog tržišta i tehnoloških tržišta: potreba, potražnja, zahtjevi za kvalitetom, izgledi za profitabilnost; F - zahtjevi za proizvodne čimbenike i inovacije (znanstvena i tehnička razina, kvaliteta, obujam, vrijeme); @ - tržišni uvjeti za proizvodne čimbenike i inovacije: mogućnosti udovoljavanja proizvodnim zahtjevima, trošak; ® - mogućnosti ispunjavanja zahtjeva tržišta proizvoda i tržišta tehnologije]! © - izbor najbolje opcije koja udovoljava tržišnim zahtjevima; © - odabir najbolje opcije koja udovoljava proizvodnim zahtjevima; F - protok proizvodnih čimbenika i inovacija; ® - protok robe i tehnologija.

Materijalne veze; - informacijske veze.

postojećih i predviđenih potreba, provodi se stvaranje proizvoda u tradicionalnim tehnologijama. Stoga proizvodni i komercijalni proces započinje proučavanjem konjukture robnih tržišta i tehnoloških tržišta na kojima tvrtka planira prodati svoju robu i tehnologije koje je razvila. (poveznica 1 na dijagramu 1.2). Da bismo stvorili proizvode potrebne za zadovoljavanje ovih potreba i postizanje prihvatljivog potencijala za profitabilnost, osim vlastitih projekata, mogu se kupiti i faktori proizvodnje i inovacije, za koje poduzeće ima određene zahtjeve. (poveznica 2). U tu svrhu proučava se konjunktura odnosnih tržišta. (veza 3). Rezultati procesa 1, 2, 3 omogućuju nam procjenu mogućih mogućnosti za zadovoljavanje zahtjeva tržišta proizvoda i tržišta tehnologije (veza 4) i odaberite optimalnu (u smislu dobiti) opciju (veza 5) i već na toj osnovi odaberite optimalnu (u smislu troškova) opciju za stjecanje proizvodnih čimbenika i inovacija potrebnih za formiranje prihvatljivog potencijala profitabilnosti (veza 6). Ovi procesi proizvodnje i komercijalne aktivnosti stvaraju potrebne preduvjete za stvaranje optimalnog protoka proizvodnih čimbenika i inovacija. (veza 7), kao i optimalan protok robe i tehnologija (veza 8).

U suprotan zadatak razvoja proizvodnjekarakteristično za postindustrijsko doba, kada je potražnja za robom koja udovoljava postojećim potrebama zasićena, stvaraju se temeljno nove tehnologije i nova roba za usađivanje i zadovoljavanje novih potreba. Potražnja za takvim proizvodom pojavit će se samo ako potencijalni potrošač prepozna korisnost predloženog proizvoda za njega. Stoga u ovom zadatku proizvodni i komercijalni postupak (shema 1.3) započinje prijedlogom poduzeća na tržište mogućnosti dizajna nove robe i novih tehnologija za njihovu proizvodnju (poveznica 1 na dijagramu 1.3). Nakon toga slijedi prognoza njihovog prihvaćanja od strane potrošača, razina potražnje za njima i izgledi za profitabilnost. (poveznica 2). To omogućuje poduzeću da razvije zahtjeve za proizvodnim čimbenicima u novim tehnologijama nužnim za stvaranje potencijala za profitabilnost za svaku opciju proizvoda, čija je potražnja potvrđena prognozom. (veza U). Za optimizaciju

Shema 1.3. Algoritam proizvodnog i komercijalnog procesa u obrnutom problemu razvoja proizvodnje (verzija):

F - mogućnosti dizajna za nove proizvode i nove tehnologije; F - prognoza prepoznavanja novih proizvoda: moguća potražnja, izgledi za profitabilnost; F - zahtjevi za proizvodnim čimbenicima u novim tehnologijama; ® - tržišni uvjeti za proizvodne čimbenike: moguće opcije za ispunjavanje zahtjeva, troškovi kupnje; © - izbor najbolje opcije za novi proizvod i strategija prodora na tržište; © - odabir optimalne varijante skupa proizvodnih čimbenika; F - protok proizvodnih čimbenika; ® - protok nove robe i tehnologija.

"- materijal povezan; - informativne veze.

Brojevi označavaju redoslijed radnji.

proučavanje troškova nabave čimbenika proizvodnje proučava konjunkturu njihovog tržišta, identificira moguće mogućnosti za ispunjavanje zahtjeva poduzeća i troškove nabave (veza 4). Rezultati proučavanja izgleda rentabilnosti novih proizvoda od njihove prodaje i mogućih troškova kupnje potrebnih proizvodnih čimbenika omogućuju tvrtki da odabere najbolju opciju za novi proizvod i razvije strategiju prodora na tržište (veza 5), kao i optimalna varijanta skupa proizvodnih čimbenika (veza 6).

SLUČAJ - Proizvodni i komercijalni ciklus (slika 6)

• 1. Tvrtka ima 300 rubalja. (malo, ali ovo je samo početak).
• 2. Tvrtka je kupila 100 rubalja. materijala i isplatio radnicima predujam od 100 rubalja. za budući rad. Sada se vrijednost imovine tvrtke nije promijenila - promijenio se njen oblik. Tvrtka posjeduje gotovinu (100 rubalja), materijal (100 rubalja) i obveze radnika da određeno vrijeme rade za nju (100 rubalja) - ovo je također imovina koja pripada tvrtki, pravo korištenja tuđeg rada 1.
• 3. Radnici su počeli obrađivati \u200b\u200bmaterijal. Tvrtka više nema materijal u čistom obliku, a radnici više ne duguju 100 rubalja. - radili su na svoj način. Ali i ti i drugi resursi (a za tvrtku su i materijali i rad resursi stečeni za njihove aktivnosti) trenutno se ulažu u nešto što bi se u budućnosti trebalo pretvoriti u gotove proizvode. Dakle, ukupna vrijednost imovine tvrtke (novac, ostaci materijala, ostatak dugova radnika i takozvana nedovršena proizvodnja) i dalje iznosi 300 rubalja.
• 4. Proces proizvodnje je završen i primljen je gotov proizvod. Tvrtka još uvijek ima 300 rubalja. (100 rubalja - u gotovini i 200 rubalja - uloženo u gotove proizvode). Materijali i rad radnika pretvorili su se u proizvod spreman za prodaju. Imajte na umu da do sada ništa nije dodano ukupnoj vrijednosti imovine tvrtke, ali ništa iz nje nije nestalo. Najvjerojatnije, tvrtka već ima potencijal za ostvarivanje dobiti (uostalom, tek sada se proizvodi mogu prodati), ali samo potencijal koji još nije kvantitativno mjeren. U ovom slučaju, nemamo pravo procjenjivati \u200b\u200bsvoje proizvode koji su spremni za prodaju po takozvanoj "tržišnoj" cijeni, budući da je ta cijena zapravo još ne postoji, nije se očitovao u stvarnim prodajnim dokumentima, pretpostavka je tržišna cijena, a računovodstvo djeluje samo s činjenicama. A jedino što sada već postoji je cijena koštanja koja je stvarno uložena u proizvod. Sa stajališta financijskog računovodstva, u prirodi uopće ne postoji tržišna vrijednost do trenutka kada se dogodi činjenica komunikacije s tržištem, t.j. s određenim kupcem. Postoji pretpostavka o tržišnoj vrijednosti, ali pretpostavke nisu predmet našeg razmatranja.
• 5. Svi gotovi proizvodi otpremljeni su potrošaču za 300 rubalja, ali obećao je da će novac isplatiti tek za mjesec dana. Izračunajmo što tvrtka trenutno posjeduje. Prvo, sve je to isto 100 rubalja. unovčiti. Što drugo? Gotov proizvod potpuno je nestao, tvrtka ga više nema. Ali postoji prilika da s vremenom od potrošača potražite 300 rubalja. Ovih 300 rubalja. može se smatrati i vlasništvom poduzeća - ono posjeduje dio tuđih sredstava, ima pravo vlasništva nad njima, pravo potraživanja i povlačenja. Dakle, tek sada je došlo do promjene troškova resursa tvrtke, što znači da je ostvaren profit. Istodobno, iznos sredstava u usporedbi s početnom situacijom smanjio se za 200 rubalja. Dobit (kao povećanje vrijednosti cjelokupne imovine koja pripada tvrtki) iznosila je 100 rubalja. Ispada da je dobit kada, kao rezultat operativnih aktivnosti, imate nešto više nego što je bila prije.
• 6. Primljene uplate od kupca. Tvrtka ima 400 rubalja. unovčiti. Imajte na umu da u ovom trenutku ponovno nema povećanja vrijednosti imovine, dugovi u iznosu od 300 rubalja. upravo pretvorena u novac. I tek ste u tom trenutku imali priliku sjetiti se glavne stvari i napokon isplatiti dividendu dioničaru - do tog trenutka mogli ste mu ih samo obećati.

Lik: 6.

Iz gornjeg primjera možete vidjeti da:

• 1) profitni potencijal nastaje u procesu proizvodnje, tu se pruža prilika da se nešto ponudi tržištu i nešto zaradi. "Očekivanja" dobiti (ali zasad samo očekivanja) dostižu svoj apogej u trenutku kada imamo gotov proizvod u rukama - preostaje samo jedan korak do klijenta;
• 2) sama dobit pojavljuje se u trenutku prodaje (otpreme) proizvedenih proizvoda, tj. u trenutku svojevrsne "neekvivalentne" razmjene, kada postoji formalna promjena, povećanje ili smanjenje vrijednosti resursa kojima poduzeće raspolaže. U ovom trenutku započinje formiranje računa dobiti i gubitka. Imajte na umu da ostvarivanje dobiti ne znači dobivanje stvarnog novca u vašim rukama. Dobit - skok vrijednosti vlastitih resursa tvrtke kao rezultat aktivnosti tvrtke;
• 3) novčani sadržaj dobiti pojavljuje se u trenutku stvarnog primanja plaćanja od kupaca. Ta plaćanja mogu prethoditi otpremi (kada primaju predujmove od kupaca) ili se mogu odvijati istovremeno s otpremanjem (posebno u maloprodajnoj trgovini) ili je slijediti (vidi gornji primjer). Pojava stvarnog novca zauzvrat omogućuje generiranje izvještaja o novčanom tijeku.

Možemo formulirati zaključak da se dobit pojavljuje kada tvrtka promijeni jednu vrstu imovine u drugu s promjenom ukupne vrijednosti ove imovine (u najjednostavnijem slučaju to je prodaja gotovih proizvoda). Štoviše, ova dobit nije uvijek izražena u odgovarajućem povećanju gotovine.

No, dobit je ta koja odražava sveukupno povećanje vrijednosti poduzeća, a time i dioničarski kapital, izražen u povećanju cijene resursa koje ono ima.

Posljednja izjava, naravno, bit će istinita samo ako naznačena vrijednost stvarno više ili manje odražava količinu novca za koju se može prodati jedno ili drugo vlasništvo.

Fizičko značenje dobiti prvenstveno je povećanje troškova resursa postignutih kao rezultat aktivnosti tvrtke. Izračunato kao razlika između prihoda i rashoda.

A sada se prisjetimo još jednom dvije želje dioničara: primiti više dividende i to što više ranije, i još jednom se pozovite na gore opisanu shemu.

• 1. Da bi dioničar dobio više dividende, potrebno je upravljati razlikom između prihoda i rashoda, ukupne prodaje i ukupnih troškova prodaje, tj. na kraju dobit.
• 2. A da bi dioničar ranije mogao dobiti dividende, potrebno je upravljati vremenskim razdobljem tijekom kojeg je završen cijeli ciklus, tj. brzina kupnje resursa, razdoblje njihovog skladištenja u poduzeću, vrijeme obrade, vrijeme skladištenja gotovih proizvoda i razdoblje čekanja novca od kupaca. Odnosno, trebate upravljati novčanim tokovima koji se neprestano ulažu u pojedine komponente operativnog ciklusa.

Ispada da je sama dobit samo jedan od aspekata upravljanja financijskim aktivnostima tvrtke, ali daleko od toga da je jedini. Dobit pokazuje iznos koji dioničar sada može zahtijevati, ali ne pokazuje stvarnu priliku da povuče taj iznos ako to želi.

Vratimo se sada izravno opisu aktivnosti tvrtke i prikažimo isti operativni ciklus, cirkulaciju sredstava u poslovanju, samo ovaj put nešto detaljnije (slika 7).

U sredini modela nacrtan je "kotao" sredstava, koji u stvarnosti, kao što je već spomenuto, možda i ne postoje. To je samo univerzalni i univerzalni ekvivalent za mjerenje svega što se događa u tvrtki.

Lik: 7.

Prethodna shema (na slici 5.) nije naznačila odakle je tvrtka u početku uzimala novac kako bi pokrenula prvi operativni ciklus. Zapravo postoje samo dva glavna izvora poslovnog financiranja - sredstva vjerovnika i dionički kapital.

Tim sredstvima tvrtka kupuje potrebne resurse: radnu snagu, materijale i opremu. Kupnja, poput prodaje, može se obaviti i za gotovinu i na kredit.

Tada se resursi koriste u poslu, postupno pretvarajući se u gotove proizvode.

Gotovi proizvodi prodaju se u gotovini ili na kredit. Pojavljuje se dobit, t.j. unutar proizvodnog i komercijalnog ciklusa generira se više resursa nego što je bilo izvorno. Ovaj porast formalno se bilježi u trenutku otpreme, u trenutku prijenosa vlasništva nad proizvodima tvrtke.

U konačnici, novac kupca teče u tvrtku.

Zbog spomenutog povećanja, zauzvrat se osigurava povećanje sljedećeg prometa u usporedbi s prethodnim, kao i plaćanja "trećim stranama": vjerovnicima (kamate), vlasnicima (dividende) i državi (porezi). Odnosno, dobit ostvarena u poslovanju tvrtke "podijeljena" je između države i vlasnika izvora financiranja poduzeća.

I ovaj se slijed ponavlja unedogled, predstavljajući osnovni dijagram rada bilo koje tvrtke.

Usput, imajte na umu da se na dijagramu svi troškovi tvrtke (tj. Upute za korištenje sredstava) mogu podijeliti u tri glavne kategorije:

• 1) povezane s tim što, kako i u kojim količinama poduzeće radi (plaće, materijali, troškovi dugotrajne imovine itd.) - vrsta tehnoloških troškova poslovanja;
• 2) vezano za to gdje i kako je poduzeće dobilo sredstva za život (kamate na zajmove, dividende) - financijski troškovi;
• 3) vezano za mjesto i u kojem obliku je tvrtka registrirana i obavlja svoje aktivnosti (porezi).

Uz to, sve operacije prikazane na sl. 7 se mogu klasificirati prema vrsti menadžera koji su za njih odgovorni.

Čitav gornji dio dijagrama područje je odgovornosti različitih funkcionalnih odjela, tu se formira cjelokupna dodana vrijednost poduzeća, tu su koncentrirane sve ključne kompetencije i konkurentske prednosti poduzeća. Ova se aktivnost može smatrati glavnom i primarnom, kako bi se osiguralo, organizira se samo poduzeće.

Za aktivnosti na dnu - sekundarne, pomoćne i regulatorne - odgovornost je financijski direktor: on je taj koji komunicira s dioničarima, bankama i poreznim uredom. Ovaj rad nije sam sebi dovoljan - potreban je samo kako bi se osiguralo da naš radni ciklus (gore) može funkcionirati.

Kao što vidimo iz dijagrama na sl. 6, svako poduzeće zahtijeva početno ulaganje, tj. kapital koji se može formirati na štetu vlastitih i posuđenih izvora (sredstava vlasnika poduzeća i njegovih vjerovnika).

Taj se kapital ulaže u sredstva rada, u predmet rada i izravno u sam rad (u računovodstvenoj terminologiji, u fiksnu i prometnu imovinu).

U ovom je slučaju gotovina vrsta posrednog rezervoara čije se punjenje mijenja kao rezultat pojedinih poslovnih operacija koje poduzeće obavlja. Ovaj se rezervoar puni prilikom prikupljanja kapitala i prodaje gotovih proizvoda, a zatim se prazni prilikom nabave materijala i drugih resursa potrebnih za proizvodne i komercijalne aktivnosti tvrtke, kao i kada se kapital vrati i njegovo tekuće održavanje. Prisutnost novca u ovom ležištu, istodobno, ne ukazuje uvijek na isplativost poslovanja, već govori o solventnosti, likvidnosti i financijskoj stabilnosti.

Istodobno, novac nije ništa drugo do srednji oblik materijalizacije sredstava poduzeća između dva uzastopna proizvodna ciklusa. Trenutna razina sredstava može, u ovoj ili onoj mjeri, podložna određenim prilagodbama, karakterizirati učinkovitost prethodnih aktivnosti.

Dakle, formulirajmo privremeni sažetak aktivnosti tvrtke.

Model prometa resursa u poslovanju pokazuje da:

• 1) izvori financiranja aktivnosti tvrtke mogu biti vlastiti i posuđivani;
• 2) kapital poduzeća može se uložiti:
  • u proizvodna sredstva;
  • subjekt rada i sam rad;
  • kao i u predmete koji nisu povezani s glavnom djelatnošću, ulaganja trećih strana (u slučaju dostupnosti "besplatnog" novca

Trenutno smo formulirali ciljeve tvrtke i opisali shemu njenog rada u procesu postizanja tih ciljeva. Vratimo se sada financijskom računovodstvu i formulirajmo zadatke s kojima se suočavamo, u kontekstu svega navedenog:

• uzeti u obzir sve poslovne transakcije u primarnim dokumentima;
• popraviti operacije prikazane na gornjem dijagramu (kao i mnoge druge), t.j. opisati poslovanje u proporcionalnom financijskom smislu;
• procijeniti transakcije u novčanom smislu (ako nisu bile u primarnim dokumentima);
• klasificirati sve evidentirane transakcije prema određenim kriterijima;
• donijeti do konačnih financijskih izvještaja;
• procijeniti rezultate aktivnosti na temelju njihove učinkovitosti i rizičnosti.

Odnosno, financijsko računovodstvo opisat će aktivnosti poduzeća u novčanom smislu i prikazati postupak prikazan na gornjem dijagramu (vidi sliku 7).

SAMO KONTROLA. Pitanja za samotestiranje

• 1. Pokušajte objasniti fizičko značenje "dobiti" u svjetlu primjera danih u odjeljku.
• 2. Zašto dobit nije uvijek jednaka stvarnom rastu sredstava na računima tvrtke? U kojem se trenutku formira dobit i kada poduzeće ima stvarni novac u operativnom ciklusu?
• 3. Dobro pogledaj sl. 7 i pokušajte formulirati kakve upravljačke odluke i kakve menadžere donose u svim fazama poduzeća.

• Treba shvatiti da procjena materijala na 100 rubalja, kao i sve naknadne procjene, uopće ne znači da imamo priliku prodati te materijale za taj iznos. Ali složili smo se da je financijsko računovodstvo post-facto računovodstvo prema dokumentima. A dokumenti pokazuju da su materijali kupljeni točno za 100 rubalja. - ovo je jedina vrijednost koju sigurno znamo. Na isti način, radnici nam, sudeći po dokumentima, na vrijeme duguju točno 100 rubalja.
• Srednje stanje materijalnih resursa tvrtke između sirovina koje više ne postoje i gotovih proizvoda koji još ne postoje - poluproizvoda.
• Prema Karlu Marxu, sve je rad, predmet rada i sredstva rada.
• O tome više kasnije.