Analiza profitabilnosti tvrtke na primjeru tvrtke Angara LLC

Kratki opis tvrtke "Angara"

Angara LLC tvrtka je koja posluje na tržištima Rusije, zemalja ZND-a i dalekog inozemstva. Glavna djelatnost tvrtke je opskrba poduzeća petrokemijskim proizvodima. Budući da su stabilno i pouzdano poduzeće, zadobili su povjerenje svojih partnera - najvećih poduzeća petrokemijskog i gorivno-energetskog kompleksa, proizvođača visokotehnoloških proizvoda za industrijsku i domaću upotrebu.

Danas partneri organizacije uvijek mogu računati na konstantnu široku paletu proizvoda koje proizvode poduzeća u Rusiji i Baškortostanu, na stabilnost i dugoročne zalihe, na fleksibilnu cjenovnu politiku i na individualni pristup.

Iskustvo, profesionalnost zaposlenika tvrtke, preglednost i visoka kvaliteta rada svih odjela i službi - sve to doprinosi obostrano korisnoj suradnji s tvrtkom Angara LLC.

Analiza pokazatelja profitabilnosti poduzeća

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju učinkovitost poduzeća u cjelini, profitabilnost različitih razina aktivnosti (proizvodnih, komercijalnih, investicijskih itd.). Oni potpunije nego dobit odražavaju konačne rezultate upravljanja, jer njihova vrijednost pokazuje odnos učinka prema raspoloživim i potrošenim resursima. Pokazatelji profitabilnosti koriste se kao alat u investicijskoj politici i određivanju cijena.

Budući da je ostvarivanje dobiti preduvjet za komercijalnu djelatnost, a financijska stabilnost poduzeća u velikoj mjeri ovisi o veličini primljene dobiti, analiza financijskih rezultata postaje vrlo relevantna.

Izračunajmo pokazatelje profitabilnosti poduzeća Angara LLC za 2012. godinu, koji odražavaju učinkovitost financijskih i gospodarskih aktivnosti, koji se izračunavaju prema formulama navedenim u poglavlju 1., na temelju podataka iz bilance stanja za 2012. (Dodatak 1.), izvještaja o dobiti i gubitku za 2012. (Dodatak 2).

Omjeri financijske profitabilnosti:

1. Isplativost prometa (prodaje).

Prikazuje koliki se profit obračunava po jedinici prodanih proizvoda.

Formula za izračunavanje:

P pr \u003d Pr / VR * 100% \u003d 1604/20791 * 100% \u003d 7,7% (11)

Pr - dobit;

VR - prihod od prodaje.

2. Profitabilnost proizvoda.

Prikazuje stupanj rentabilnosti proizvodnje, odnosno koliki dobitak tvrtka dobiva za svaku rublju troškova.

Formula za izračunavanje:

P s \u003d Pr / Cp \u003d 1604/19187 * 100% \u003d 8% (12)

Pr - dobit;

Sr - troškovi proizvodnje.

3. Ukupni povrat imovine.

Formula za izračunavanje:

R A oko \u003d Pr / A prosječno * 100% \u003d 1604 / 14233,5 * 100% \u003d 11,2% (13)

Pr - dobit;

I av - imovina (prosjek).

4. Neto povrat na imovinu.

Pokazuje učinkovitost korištenja sve imovine (upravljanje poduzećem u polju proizvodnih aktivnosti).

Formula za izračunavanje:

R A h \u003d PP / A av \u003d 365 / 14233,5 * 100% \u003d 2,5% (14)

PE - neto dobit;

I av - imovina (prosjek).

5. Povrat na kapital.

Pokazuje učinkovitost korištenja vlastitog kapitala.

Formula za izračunavanje:

R ck \u003d PP / SK * 100% \u003d 365 / 2547,5 * 100% \u003d 14,3% (15)

PE - neto dobit;

SK - dionički kapital.

6. Dobit od prodaje.

Ppr \u003d BP - Z \u003d 20791 - 19187 \u003d 1604 (16)

VR - prihod od prodaje;

Z - opći troškovi.

7. Neto dobit po 1 rublji prometa.

Neto dobit po 1 rublji prometa pokazuje koliki je dobitak na svaku zarađenu rublju

Formula za izračunavanje:

H p \u003d PP / VR * 100% \u003d 365/20791 * 100% \u003d 1,7% (17)

PE - neto dobit;

VR - prihod od prodaje.

Usporedimo dobivene podatke koeficijenata za 2012. s dostupnim podacima za 2011. i dobijmo odstupanje u tablici 1.

Tablica 1 - Procjena profitabilnosti tvrtke Angara LLC 2012

Na temelju izračunatih pokazatelja navedenih u Tablici 1, razmotrit ćemo učinkovitost i ekonomsku izvedivost poduzeća.

Sažeti, najvažniji pokazatelji financijskih rezultata poduzeća nalaze se u obrascu br. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku".

Za analizu ćemo izraditi tablicu koristeći podatke izvješća poduzeća iz obrasca br. 2 (vidi Dodatak 2).

Tablica 2 - Analiza financijskih rezultata tvrtke Angara LLC za 2011.-2012

Naziv indikatora	Za 2011. godinu	Za 2012. godinu	Odstupanje	Specifična gravitacija	Odstupanje + / -;%
Prihod od prodaje (bez PDV-a, trošarina i sličnih obveza)
Troškovi prodane robe
Dobit (gubitak) od prodaje
Ostali operativni troškovi
Neoperativni prihodi
Izvanredni troškovi
Dobit (gubitak) prije oporezivanja
Porez na dohodak i druga slična plaćanja
Dobit (gubitak) od uobičajenih aktivnosti

Analiza financijskih rezultata poduzeća za 2011., 2012. godinu pokazala je da su, unatoč rastu prihoda od prodaje proizvoda za 44%, njegovi troškovi porasli za 48%. Udio troškova u vrijednosti prodanih proizvoda povećao se s 89,8% na 92,3%. Kao rezultat toga, udio dobiti u prodaji smanjio se za 2,5% u odnosu na 2011. godinu.

Bilančna dobit također se smanjila za 45,7% u odnosu na prethodnu godinu. Do toga je došlo zbog povećanja operativnih i izvan operativnih troškova za 100%, odnosno 29,6%, kao i zbog smanjenja izvanrednih prihoda za 46,1%.

Zbog povećanja ukupnih troškova poduzeća i poreza na dobit čiji se iznos povećao s 30% u 2011. na 35% u 2012. godini, neto dobit koja je ostala na raspolaganju poduzeću smanjila se za 57,8% u odnosu na prethodnu godinu i iznosi 365 tisuće rubalja prema 866 tisuća rubalja u 2011. godini.

Smanjenje profitabilnosti (vidi tablicu 1.) poduzeća uzrokovano je smanjenjem bilance i neto dobiti uslijed povećanja izvan operativnih troškova poslovanja i nedovoljne dobiti od prodaje proizvoda, zbog povećanja udjela troškova u troškovima prodanih proizvoda.

Iz izvršenih kalkulacija vidimo da se povrat prodaje smanjio na 7,7% u 2012., u odnosu na 10% u prethodnoj godini, tj. dobit od svake rublje prodanih proizvoda smanjila se za 2,3 kopejke. Profitabilnost poslovanja smanjila se za 3% na kraju 2012. u odnosu na 2011., tj. dobit od svake rublje potrošene na proizvodnju i prodaju proizvoda smanjila se za 3 kopejke i iznosila je 8 kopejki. Smanjenje profitabilnosti prodaje i osnovnih djelatnosti sugerira da bi uprava tvrtke trebala revidirati prodajnu cijenu proizvoda prema gore ili revidirati troškove povezane s proizvodnjom i prodajom proizvoda koji se pripisuju cijeni troška.

Povrat ukupnog kapitala poduzeća u 2012. godini smanjio se za 13,54% u odnosu na prošlu godinu i iznosio je 2,5%, tj. dobit od svake rublje uložene u imovinu u 2011. smanjila se za 13,5 kopejki.

Povrat na kapital također je opao. Dobit koja se pripisuje jednoj rubli vlastitog kapitala uloženog u proizvodnju smanjila se za 30,5 kopejki i iznosila je 14,3 kopejke u 2012. godini, u odnosu na 44,8 kopejki u 2011. godini.

Neto dobit po 1 rublji prometa u 2011. iznosila je 6 kopejki, u 2012. - 1,7 kopejki.

Na temelju navedenog može se zaključiti da su u 2012. godini aktivnosti tvrtke bile manje učinkovite nego u prethodnoj godini.

Pokazatelji povrata na kapital posebno su opali.

Uprava poduzeća treba poduzeti mjere za sprečavanje daljnjeg pogoršanja financijskog stanja i razviti mjere za racionalnije upravljanje kapitalom poduzeća kako bi se povećala učinkovitost financijskih i gospodarskih aktivnosti.

UVOD

U ekonomskoj analizi, rezultati aktivnosti poduzeća mogu se procijeniti takvim pokazateljima kao što su opseg proizvodnje, prodaja, dobit. Međutim, vrijednosti navedenih pokazatelja nisu dovoljne za formiranje mišljenja o uspješnosti poduzeća. To je zbog činjenice da su ovi pokazatelji apsolutne karakteristike poduzeća, a njihovo ispravno tumačenje u procjeni učinkovitosti može se provesti samo zajedno s ostalim pokazateljima koji odražavaju uložena sredstva u poduzeće. Stoga se za karakterizaciju učinkovitosti poduzeća u cjelini izračunavaju profitabilnost različitih aktivnosti (ekonomskih, financijskih, poduzetničkih) u ekonomskoj analizi, pokazatelji profitabilnosti (ili profitabilnosti).

Treba napomenuti da su pokazatelji profitabilnosti važni elementi koji odražavaju faktorsko okruženje formiranja dobiti poduzeća. Stoga su obvezni prilikom provođenja usporedne analize i procjene financijskog stanja poduzeća.

Uz to, pokazatelji profitabilnosti koriste se pri analizi učinkovitosti upravljanja poduzećem, pri određivanju dugoročne dobrobiti organizacije, koriste se kao alat za investicijsku politiku i određivanje cijena.

Svrha ovog rada je proučiti metodologiju za izračunavanje pokazatelja profitabilnosti i njezinu primjenu u praksi, koristeći financijske izvještaje OJSC "Tjumensko postrojenje medicinske opreme i instrumenata".

Da bi se postigao ovaj cilj, potrebno je riješiti sljedeći niz zadataka:

Dati definiciju pojma profitabilnosti, otkriti njegovo značenje za financijsku analizu i opisati glavna područja njegove primjene;

Razmotriti sustav pokazatelja rentabilnosti u skladu s njihovom klasifikacijom u pokazatelje rentabilnosti gospodarske aktivnosti, financijske rentabilnosti i pokazatelje rentabilnosti proizvoda;

Analizirati razinu i dinamiku profitabilnosti ekonomske aktivnosti JSC "Tjumensko postrojenje za medicinsku opremu i instrumente";

Procijeniti razinu i dinamiku profitabilnosti financijske aktivnosti analiziranog poduzeća;

Karakterizirati učinkovitost glavne djelatnosti poduzeća za proizvodnju i prodaju robe, radova, usluga;

Donesite potrebne zaključke o pokazateljima profitabilnosti JSC "Tjumensko postrojenje medicinske opreme i instrumenata".

Kao što je već napomenuto, analiza pokazatelja profitabilnosti provest će se na temelju financijskih izvještaja, odnosno bilance stanja, izvještaja o dobiti i gubitku i dodatka bilanci OJSC Tyumen Plant of Medical Equipment and Instruments.

JSC Tjumenjska tvornica medicinske opreme i instrumenata djeluje od 1962. Danas je pogon jedno od vodećih poduzeća u medicinskoj industriji. Paleta proizvoda koje on proizvodi uključuje medicinsku opremu i jednokratne instrumente, medicinski namještaj, rezervne dijelove za medicinske proizvode, pakiranje višeslojnih filmova, kućanstvo i kućanstvo. Uz to, pogon nudi usluge ugradnje, podešavanja i održavanja proizvedenih proizvoda.

POGLAVLJE 1. ANALIZA RAZINE I DINAMIKA PROFITABILNOSTI ORGANIZACIJE.

1.1. Pojam profitabilnosti.

Dobro je poznato da se rezultati aktivnosti poduzeća mogu procjenjivati \u200b\u200brazličitim pokazateljima, poput opsega proizvodnje, prodaje, dobiti. Opisujući financijski ili proizvodni rezultat, navedeni pokazatelji nisu u mogućnosti procijeniti učinkovitost poduzeća. To je zbog činjenice da su ovi pokazatelji apsolutne karakteristike poduzeća, a njihovo ispravno tumačenje u procjeni učinkovitosti može se provesti zajedno s ostalim pokazateljima koji karakteriziraju uložena sredstva u poduzeće.

Pokazatelji koji karakteriziraju učinkovitost poduzeća pokazatelji su profitabilnosti (ili profitabilnosti).

U ekonomskoj literaturi postoji nekoliko koncepata profitabilnosti. Dakle, jedna od njegovih definicija je sljedeća: rentabilnost (od njemačkog rentabel - profitabilan, profitabilan) pokazatelj je ekonomske učinkovitosti proizvodnje u poduzećima, koji sveobuhvatno odražava upotrebu materijalnih, radnih i novčanih resursa.

Prema drugim autorima, profitabilnost je pokazatelj koji je omjer dobiti i količine proizvodnih troškova, novčanih ulaganja u organizaciju komercijalnog poslovanja ili iznosa imovine tvrtke koja se koristi za organizaciju njegovih aktivnosti.

U svakom slučaju, profitabilnost je omjer dohotka i kapitala uloženog u stvaranje tog dohotka. Povezivanjem povrata s uloženim kapitalom, profitabilnost vam omogućuje usporedbu razine povrata poduzeća s alternativnom uporabom kapitala ili povrata koje je poduzeće dobilo pod sličnim uvjetima rizika. Rizična ulaganja zahtijevaju veći povrat kako bi bila isplativa. Budući da je kapital uvijek profitabilan, da bi se izmjerila stopa povrata, dobit kao nagrada za rizik uspoređuje se s količinom kapitala koja je bila potrebna za stvaranje te dobiti. Profitabilnost je pokazatelj koji sveobuhvatno karakterizira učinkovitost poduzeća.

Pomoću nje je moguće procijeniti učinkovitost upravljanja poduzećem, jer dobivanje visoke dobiti i dovoljne razine profitabilnosti uvelike ovisi o ispravnosti i racionalnosti donesenih upravljačkih odluka. Stoga se profitabilnost može smatrati jednim od kriterija kvalitete upravljanja.

Vrijednost razine profitabilnosti može se koristiti za procjenu dugoročne dobrobiti poduzeća, t.j. sposobnost poduzeća da ostvari dovoljan povrat ulaganja. Za dugoročne zajmodavce ulagača koji ulažu novac u dionički kapital tvrtke, ovaj je pokazatelj pouzdaniji pokazatelj od pokazatelja financijske stabilnosti i likvidnosti koji se određuju na temelju omjera pojedinih bilančnih stavki.

Utvrđivanjem odnosa između iznosa dobiti i iznosa uloženog kapitala, pokazatelj profitabilnosti može se koristiti u procesu predviđanja dobiti. U procesu predviđanja dobit koja se očekuje od tih ulaganja uspoređuje se sa stvarnim i očekivanim ulaganjima. Procjena procijenjene dobiti temelji se na razini profitabilnosti za prethodna razdoblja, uzimajući u obzir predviđene promjene.

Uz to, profitabilnost je od velike važnosti za donošenje odluka na polju ulaganja, planiranja, u pripremi procjena, koordinaciji, procjeni i kontroli poduzeća i njegovih rezultata.

Dakle, možemo zaključiti da pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju financijske rezultate i učinkovitost poduzeća. Oni mjere profitabilnost poduzeća s različitih pozicija i sistematizirani su u skladu s interesima sudionika u ekonomskom procesu.

1.2. Sustav pokazatelja rentabilnosti.

Pokazatelji profitabilnosti gospodarske aktivnosti;

Pokazatelji financijske profitabilnosti;

Pokazatelji rentabilnosti proizvoda.

1.2.1. Analiza isplativosti gospodarske aktivnosti.

Profitabilnost gospodarske aktivnosti (R) karakterizira stopu naknade (naknade) za čitav niz izvora koje koristi poduzeće, tj. je omjer iznosa prihoda ulagača i vjerovnika (P) u odnosu na iznos njihovog uloženog kapitala (IK):

Pri procjeni učinkovitosti gospodarske djelatnosti potrebno je zbroj sve imovine koristiti kao uloženi kapital, jer njihova ukupna vrijednost uzima u obzir sve dugove poduzeća, uključujući i dugove za poslovanje.

Neki ekonomisti predlažu da se iz ukupnog iznosa imovine izuzmu neradna i viška dugotrajne imovine, oprema za ugradnju, gotovina, nematerijalna imovina, tj. sredstva koja ne doprinose stvaranju dobiti. Međutim, ovaj pristup nije dovoljno opravdan, a pokazatelj se ne koristi u praksi. To je zbog činjenice da uprava poduzeća mora ne samo učinkovito koristiti imovinu u svojim aktivnostima, već i nadzirati sastav imovine, bez stvaranja nepotrebnih zaliha opreme, materijala itd.

Pri izračunavanju profitabilnosti potrebno je imati na umu da se iznos kapitala uloženog u poduzeće mijenja tijekom razdoblja stvaranja dohotka, stoga ga treba odrediti kao njegovu prosječnu vrijednost. U ovom je slučaju najispravniji izračun prosječne kronološke vrijednosti uloženog kapitala.

Treba napomenuti da se pri izračunavanju omjera profitabilnosti mogu koristiti različiti pokazatelji dohotka poduzeća: bruto dobit, neto dobit, dobit od prodaje. Najopravdaniji pristup u procjeni učinkovitosti gospodarske aktivnosti je korištenje zbroja neto dobiti i kamata plaćenih za korištenje kredita. Uzimajući to u obzir, glavni pokazatelj profitabilnosti gospodarske aktivnosti može se odrediti kako slijedi:

, (2)

gdje je povrat imovine; PE - neto dobit; - kamate plaćene za korištenje kredita; - stopa poreza na dohodak u koeficijentu.

Međutim, određivanje razine profitabilnosti pomoću ove formule komplicirano je činjenicom da su kamate na zajmove uključene u trošak proizvodnje, a ne nadoknađuju se iz dobiti. Internom analizom troškova i koristi takvi izračuni postaju mogući. U nedostatku informacija, vanjski subjekti analize mogu koristiti samo pokazatelj neto dobiti. Ali neto dobit ne može se točno izračunati prema trenutnim podacima izvještavanja, jer ne razlikuje uplate u proračun na štetu neto dobiti koja preostaje na raspolaganju poduzeću. Neto prihod može se utvrditi približno odbijanjem poreza na dohodak od prihoda izvještajnog razdoblja. Dobiveni rezultat je precijenjen, što se može razjasniti samo tijekom interne analize.

Da bi se okarakterizirala stopa naknade troškova obrtnog kapitala, obrtni kapital se koristi kao uloženi kapital, tj .:

Pored toga, za karakterizaciju učinkovitosti proizvodnih aktivnosti izračunava se pokazatelj profitabilnosti proizvodnje. Prilikom izračunavanja vrijednost proizvodnih sredstava koristi se kao uloženi kapital kao zbroj osnovnih proizvodnih sredstava (OF) i materijalnih obrtnih sredstava (MS):

. (4)

Ako u izračunu koristimo količinu prodanih proizvoda kao dodatnu vrijednost, tada se formula za isplativost proizvodnih aktivnosti može prikazati u sljedećem obliku:

, (5)

gdje je isplativost proizvodnih aktivnosti; RP je količina prodanih proizvoda; - prosječni godišnji trošak osnovnih sredstava; - prosječni godišnji trošak materijalnog obrtnog kapitala; P - bruto dobit.

Iz gornje formule proizlazi da rentabilnost proizvodnih aktivnosti ovisi o promjenama dvaju čimbenika:

Ostvarivanje proizvodnih sredstava po rublji;

Dobit po rubli prodaje.

Prvi čimbenik karakterizira učinkovitost korištenja proizvodnih sredstava, t.j. njihov povrat na imovinu, izražen kroz količinu prodanih proizvoda. Drugi faktor karakterizira razinu profitabilnosti prodanih proizvoda. Utjecaj navedenih čimbenika može se utvrditi metodom lančanih supstitucija.

Promjena profitabilnosti zbog učinka kapitalne produktivnosti po rublji proizvodnih sredstava jednaka je:

Promjena rentabilnosti proizvodnih aktivnosti uslijed utjecaja razine rentabilnosti prodanih proizvoda jednaka je:

Valja napomenuti da je svaki od razmatranih čimbenika složen, ovisno pak o nizu drugih čimbenika drugog reda. Tako, na primjer, prodaja po jednoj rubli proizvodnih sredstava ovisi o učinkovitosti korištenja osnovnih sredstava i materijalnih obrtnih sredstava. Promjena razine dobiti koja se može pripisati jednoj rubli prodaje ovisi o razini troškova i strukturi asortimana prodanih proizvoda, o promjenama u kvaliteti proizvoda i cijenama za njega, o rezultatima ostalih operativnih i neprodajnih aktivnosti poduzeća.

Da bi se utvrdio zasebni učinak kapitalne produktivnosti osnovnih sredstava i prometa materijalnih obrtnih sredstava na profitabilnost proizvodnje, koristi se metoda kapitalnog udjela. Prema ovoj metodi, odstupanje profitabilnosti izvještajnog razdoblja od osnovnog zbog promjene prodaje za jednu rublju sredstava raspoređuje se između povrata imovine dugotrajne imovine i prometa materijalnog obrtnog kapitala proporcionalno promjeni njihove vrijednosti, uzimajući u obzir promjenu u količini prodanih proizvoda.

Promjena drugog konsolidiranog čimbenika (dobit po jednoj rubli prodaje) također ovisi o djelovanju čimbenika drugog reda. Uključuju sve čimbenike koji utječu na promjenu bruto dobiti, osim promjena u količini prodanih proizvoda. Dobit ostvarena rastom obujma prodaje ne utječe na iznos dobiti po jednoj rubli prodaje, budući da se s povećanjem volumena proporcionalno mijenjaju i bruto dobit (brojnik formule izračuna) i prodaja proizvoda (nazivnik formule).

Utjecaj čimbenika drugog reda na rentabilnost proizvodnje određuje se i metodom udjela u kapitalu. Utjecaj na profitabilnost raspodijeljen je među čimbenicima proporcionalno njihovom utjecaju na bruto dobit.

2.1.2. Analiza financijske profitabilnosti.

Financijska profitabilnost karakterizira učinkovitost ulaganja vlasnika poduzeća koji poduzeću osiguravaju resurse ili ostavljaju na raspolaganju cjelokupnu ili dio svoje dobiti. Sustav pokazatelja financijske profitabilnosti formira se kao omjer dobiti i različitih pokazatelja naprednih fondova, od kojih su najvažniji: sva imovina poduzeća; investicijski kapital (kapital + dugoročne obveze); dionički (vlastiti) kapital. Štoviše

, (8)

gdje je neto dobit; - prosječna godišnja vrijednost sve imovine; - prosječni godišnji trošak uloženog kapitala; - prosječni godišnji trošak vlastitog kapitala.

Nesklad između razina profitabilnosti ovih pokazatelja okarakterizirat će stupanj u kojem se poduzeće koristi financijskom polugom za povećanje profitabilnosti: dugoročni zajmovi i druga posuđena sredstva.

U ekonomskoj literaturi najčešće se nalazi sljedeća formula za izračunavanje financijske profitabilnosti (R F):

gdje je PE neto dobit; - prosječni godišnji trošak vlastitog kapitala.

Treba imati na umu da bi se prilikom izračuna profitabilnosti trošak glavnice trebao izračunati točno kao prosječna vrijednost razdoblja, budući da se tijekom godine dionički kapital može povećati zbog dodatnih novčanih uloga ili zbog korištenja dobiti ostvarene u izvještajnoj godini.

Stopa povrata (neto dobit na glavnici ili povrat na kapital) može se predstaviti na prošireni način pomoću metrike prihoda od prodaje kako slijedi:

, (10)

gdje je neto dobit; - prosječni godišnji trošak kapitala; - prihodi od prodaje.

Gornji dijagram pokazuje da je stopa povrata umnožak rentabilnosti prodaje proizvoda za vlasnike i prometa glavnice. Ovaj odnos ne karakterizira u potpunosti čimbenike koji utječu na povrat kapitala.

Da bi se povećao broj čimbenika koji se uzimaju u obzir i odredio njihov utjecaj, razina povrata na kapital proučava se zajedno sa sljedećim čimbenicima:

Promjene operativne profitabilnosti;

Promjena u prometu imovine;

Promjene u poreznoj stopi;

Promjena udjela u neto dobiti koju su primili vlasnici;

Promjene u financijskoj strukturi kapitala.

U vezi s navedenim čimbenicima, stopa povrata na kapital može se predstaviti na sljedeći način:

, (11)

gdje je neto dobit; - kapital - vrijednost imovine; - prihodi od prodaje; - dobit prije oporezivanja; - dobit nakon oporezivanja,

gdje je stopa povrata na kapital; - financijska struktura kapitala, - koeficijent obrta imovine; - stopa operativne profitabilnosti prije oporezivanja prema rezultatima; - Porezna stopa; - udio neto dobiti u tekućoj dobiti.

Utjecaj promjena čimbenika na generalizirajući pokazatelj može se utvrditi metodama eliminacije prema sljedećoj shemi:

Iz dijagrama odnosa stope povrata vlastitog kapitala i čimbenika može se vidjeti da je umnožak odnosa prometa imovine, stope operativne dobiti i porezne stope stopa operativne profitabilnosti nakon oporezivanja (R IC), tj .:

. (18)

Udio neto dobiti u tekućoj dobiti i financijska struktura kapitala omogućuju nam utvrđivanje utjecaja duga tvrtke na povrat kapitala. S tim u vezi, često se u analizi istražuje samo promjena stope povrata na uloženi kapital i učinak promjene razine duga na povrat na kapital, tj .:

Takva je analiza korisnija za proučavanje povrata na kapital poduzeća u usporedbi s drugim poduzećima ili konkurentima, jer različita poduzeća mogu postići istu razinu povrata na kapital utječući na njega različitim čimbenicima razmatrane veze.

1.2.3. Analiza isplativosti proizvoda.

Učinkovitost glavne djelatnosti poduzeća za proizvodnju i prodaju robe, radova i usluga karakterizira pokazatelj profitabilnosti proizvoda. Određuje se omjerom dobiti i ukupnih troškova proizvodnje. Ovaj se pokazatelj može široko koristiti u analitičke svrhe, jer vam omogućuje izračun izračunavanjem korelacije različitih pokazatelja dobiti s različitim pokazateljima troškova proizvoda. Na primjer:

Uz to, na temelju pokazatelja profitabilnosti proizvoda, moguće je izvršiti usporedbu unutar postrojenja i među biljkama, kako u pogledu ukupne količine proizvoda, tako i za njihove pojedinačne vrste.

Da bi se okarakterizirala profitabilnost prodanih proizvoda (R RP), dobit od prodaje (P RP) dijeli se s ukupnim troškovima prodaje (C RP):

Ovaj pokazatelj karakterizira stvarni iznos dobiti koji svaka rublja troškova nastalih za njegovu proizvodnju i prodaju donosi poduzeću. Ponekad se pri izračunavanju ovog pokazatelja koristi neto dobit poduzeća u brojniku. Ali na pokazatelj profitabilnosti proizvoda, izračunat na osnovi neto dobiti, utječu čimbenici povezani s opskrbom i marketingom te ostalim aktivnostima poduzeća. Uz to, na pokazatelj utječe i oporezivanje.

Kako bi se kontrolirao ne samo trošak prodane robe, već i promjene u politici cijena, izračunava se pokazatelj povrata prodaje (R RP). Određuje se omjerom neto dobiti (NP) ili dobiti od prodaje (P RP) i iznosa prihoda od prodaje (u RP):

. (22)

Prema dinamici ovog pokazatelja, poduzeće može donijeti odluku o promjeni politike cijena ili jačanju kontrole nad troškovima proizvodnje. Pokazatelj se može odrediti kao cjelina za proizvod ili za njegove pojedinačne vrste.

Na temelju gornje formule za izračunavanje isplativosti proizvoda moguće je utvrditi utjecaj na njezinu promjenu u usporedbi s baznim razdobljem promjena cijena proizvoda i promjenom visine troškova. Ako dobitak od prodaje predstavljamo kao razliku između prihoda od prodaje bez PDV-a (u RP) i ukupnih troškova prodane robe (C RP), tada će formula za izračunavanje profitabilnosti prodaje izgledati ovako:

. (23)

Promjena profitabilnosti prodaje uslijed promjene prodajnih cijena prodanih proizvoda određuje se formulom:

(24)

Utjecaj faktora promjene cijene koštanja na rentabilnost prodaje bit će:

(25)

Ukupna promjena profitabilnosti prodaje u odnosu na bazno razdoblje trebala bi biti jednaka zbroju utjecaja gornja dva čimbenika, tj .:

(26)

POGLAVLJE 2. ANALIZA RAZINE I DINAMIKE PROFITABILNOSTI JSC "TYUMENSK POSTROJENJE MEDICINSKE OPREME I INSTRUMENATA".

OJSC "Tjumensko postrojenje medicinske opreme i instrumenata" (OJSC "TZMOI") djeluje od 1962. godine.

JSC "TZMOI" je pravna osoba, djeluje na temelju Povelje i zakonodavstva Ruske Federacije, ima neovisnu bilancu, tekuće i druge račune, naziv tvrtke i okrugli pečat. Prema zakonodavstvu Ruske Federacije, da bi postigao ciljeve svojih aktivnosti, OJSC ima pravo zaključivati \u200b\u200btransakcije u svoje ime, stjecati imovinska prava i izvršavati dužnosti, biti tužitelj i tuženik na sudu. Istodobno, OJSC odgovara za svoje obveze cijelom svojom imovinom, a njegovi dioničari snose rizike za obveze tvrtke samo u okviru vrijednosti dionica koje posjeduju.

Danas JSC "TZMOI" ima podružnice u Samari, Kostromi, Kazanju i Moskvi.

Prema časopisu Expert, tvornica je jedno od vodećih poduzeća u medicinskoj industriji i svojim kupcima nudi više od 200 proizvoda. Paleta proizvoda uključuje medicinsku opremu i jednokratne instrumente, medicinski namještaj, rezervne dijelove za medicinske proizvode, pakiranje višeslojnih filmova, kućanstvo i kućanstvo. Uz to, pogon nudi usluge ugradnje, podešavanja i održavanja proizvedenih proizvoda.

Pogon u jednoj godini opskrbljuje zdravstvene vlasti s preko 800 milijuna injekcijskih igala i preko 360 milijuna šprica za jednokratnu upotrebu. Osim toga, stručnjaci pogona neprestano rade na poboljšanju proizvedenih proizvoda. Dakle, posljednjih godina savladani su mnogi novi proizvodi, poboljšani su mnogi proizvedeni proizvodi, posebno su u proizvodnju uvedeni sterilizatori s mikroprocesorskim upravljanjem, a novi projekti su u fazi izrade.

JSC "TZMOI" sudjeluje na izložbama u različitim regijama Rusije. Biljka je svake godine izlagač na izložbama „Zdravstvo Sibira“ (Novosibirsk), „Zdravstvo“ (Moskva). Od 1996. godine JSC "TZMOI" stalni je sudionik prestižne svjetski poznate medicinske izložbe "Medica" u Njemačkoj (Dusseldorf).

Od 1. siječnja 2002. godine, odobreni kapital JSC TZMOI iznosio je 78 tisuća rubalja (Dodatak 1). Istodobno, opseg vlastitih sredstava povećao se za 133,37% u odnosu na 2000. godinu, a obujam pozajmljenih sredstava povećao se za 138,96%. Zbog rasta izvora obrazovanja sredstava poduzeća tijekom posljednje dvije godine, došlo je do povećanja dugotrajne i obrtne imovine za 117,49%, odnosno 139,79%.

Sve to svjedoči o širenju proizvodnih aktivnosti OJSC "TZMOI" i sugerira da su njegovi proizvodi prepoznati ne samo među domaćim već i stranim potrošačima.

2.1. Analiza isplativosti gospodarskih djelatnosti

JSC "TZMOI".

Kao što je gore spomenuto, profitabilnost ekonomske aktivnosti karakterizira stopu naknade ili naknade za cjelokupni niz izvora koje poduzeće koristi. Stoga će se provesti analiza gospodarskih aktivnosti AD "TZMOI" s izračunom razina i dinamike povrata imovine, obrtnih sredstava i proizvodnih aktivnosti na temelju pokazatelja financijskih izvještaja tvrtke za 2000.-2001. (Prilozi 1-6). Da bismo to učinili, poslužit ćemo se formulama (2), (3) i (4). Međutim, da bismo mogli izvršiti predloženi izračun pokazatelja profitabilnosti, moramo izračunati neke pokazatelje, i to:

prosječna godišnja vrijednost imovine:

prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala:

prosječni godišnji trošak dugotrajne imovine (ovdje treba napomenuti da se prosječni godišnji trošak dugotrajne imovine uzima u početnoj procjeni prema podacima Obrasca br. 5 "Dodatak bilanci"; međutim, zbog nedostatka podataka o početnom trošku dugotrajne imovine za 2000. godinu, izračun prosječnog godišnjeg troška vrijednost će se proizvesti prema preostaloj vrijednosti):

prosječni godišnji trošak materijalnog obrtnog kapitala:

Dakle, nakon što smo izvršili potrebne proračune, možemo izračunati pokazatelje profitabilnosti gospodarske aktivnosti:

Stol 1.

Analiza pokazatelja rentabilnosti gospodarske aktivnosti

JSC "TZMOI".

Pokazatelji	Za prethodnu godinu	Za izvještajnu godinu	Odstupanje	Brzina rasta, %
1. Neto dobit, tisuće rubalja
2. Prosječna godišnja vrijednost imovine, tisuće rubalja
3. Prosječni godišnji trošak radnog kapitala, tisuće rubalja.
4. Prosječni godišnji trošak osnovnih sredstava, tisuća rubalja.
5. Prosječni godišnji trošak materijalne imovine u opticaju, tisuće rubalja.
6. Prosječni godišnji trošak proizvodnih sredstava, tisuća rubalja.
7. Povrat imovine,%
8. Povrat na obrtni kapital,%
9. Profitabilnost proizvodne djelatnosti,%

Dana tablica podataka pokazuje da povrat na imovinu, t.j. profitabilnost sredstava uloženih u imovinu poduzeća u odnosu na prethodnu godinu smanjila se za 41,52% (dok je stopa rasta u odnosu na prošlu godinu samo 32,05%) i u izvještajnoj godini iznosila je 19,58%. Istodobno, dolazi do smanjenja razine profitabilnosti obrtnog kapitala i proizvodnih aktivnosti, za 63,86%, odnosno 79,04%. Njihove stope rasta također su prilično niske u odnosu na 2000. godinu i iznose 32,69%, odnosno 30,42%.

Promjene u razinama profitabilnosti u različitim vremenskim razdobljima događaju se pod utjecajem različitih čimbenika koji utječu i na brojnik i na nazivnik formule izračuna. Izvršimo faktorsku analizu gospodarskih aktivnosti AD "TZMOI" na temelju formule za isplativost proizvodnih aktivnosti (5).

Tablica 2.

Proračun utjecaja čimbenika na profitabilnost gospodarskih aktivnosti AD "TZMOI".

Dati podaci tablice pokazuju da je i razina rentabilnosti, izračunata bruto dobiti, u izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu pala za 68,88% (100% -31,12%), što je u apsolutnom iznosu iznosilo 81,74% ... Na ovo smanjenje utjecale su promjene u prodaji za 1 rub. proizvodne aktive i dobit za 1 rub. implementacije izračunate na temelju formula (6) i (7), tj .:

Promjena profitabilnosti zbog učinka kapitalne produktivnosti po rublji proizvodnih sredstava jednaka je:

Trljati. ili -55,88%

Promjena rentabilnosti proizvodnih aktivnosti uslijed utjecaja razine rentabilnosti prodanih proizvoda jednaka je:

trljati. ili -25,86%.

Istodobno, čimbenici drugog reda utječu na razinu profitabilnosti proizvodne djelatnosti AD TZMOI. Tako, na primjer, prodaja po jednoj rubli proizvodnih sredstava ovisi o učinkovitosti korištenja osnovnih sredstava i materijalnih obrtnih sredstava. Da bismo utvrdili odvojeni učinak kapitalne produktivnosti osnovnih sredstava i prometa materijalnih obrtnih sredstava na rentabilnost proizvodnje, koristimo metodu kapitala.

Tablica 3.

Proračun utjecaja na profitabilnost proizvodnje JSC "TZMOI"

povrata imovine i prometa.

gdje trljati. ili -19,01%

trljati. ili -36,87%.

U našem primjeru, učinkovitost korištenja proizvodnih sredstava smanjila se u većoj mjeri zbog smanjenja prometa materijalnih obrtnih sredstava. To je bio glavni razlog pada prodaje po rublji proizvodnih sredstava i, kao posljedica, smanjenja razine profitabilnosti. Kako bi se identificirali razlozi smanjenja učinkovitosti korištenja sredstava i materijalnih obrtnih sredstava, potrebno je proučiti pokazatelje koji karakteriziraju sastav i strukturu proizvodnih sredstava, korištenje sredstava u vremenu, u kapacitetu, u broju jedinica, pokazatelje korištenja materijala u proizvodnji, prisutnost viška sirovina i materijala, i itd. Takvo proučavanje čimbenika postaje moguće samo tijekom interne, upravljačke analize korištenjem cjelokupnog sustava informacija o aktivnostima poduzeća.

Promjena drugog konsolidiranog čimbenika (dobit po jednoj rubli prodaje) također ovisi o djelovanju čimbenika drugog reda. Uključuju sve čimbenike koji utječu na promjenu bruto dobiti, osim promjena u količini prodanih proizvoda. Međutim, da bi se utvrdio utjecaj ovih čimbenika, potrebno je, prije svega, pronaći utjecaj takvih čimbenika kao što su opseg prodaje, struktura asortimana, trošak proizvodnje, iznos prodajnih troškova i cijene prodanih proizvoda, na promjenu dobiti od prodaje. U ovom slučaju trebat ćemo ponovno izračunati stvarnu proizvodnju za cijene i cijene koštanja iz prethodne godine. Zbog toga se obujam prodanih proizvoda u izvještajnom razdoblju dijeli s indeksom cijena (prema državnoj statistici 2001. je iznosio 1,204).

Tablica 4.

Proračun utjecaja čimbenika na promjenu dobiti na prodaji AD "TZMOI".

Tako ćemo na temelju dobivenih podataka moći utvrditi utjecaj gore navedenih čimbenika na promjenu dobiti od prodaje, i to:

Učinak promjena u opsegu prodaje:

tisuće rubalja.,

gdje je postotak smanjenja obujma prodaje;

Učinak promjene strukture asortimana:

tisuće rubalja .;

Učinak promjena u proizvodnim troškovima:

tisuće rubalja .;

Učinak promjene troškova prodaje:

tisuće rubalja .;

Utjecaj promjene cijena na prodane proizvode:

Dakle, razmotrivši razloge promjene čimbenika drugog reda, moguće je izračunati utjecaj čimbenika na dobit koja se može pripisati jednoj prodajnoj snazi, što zauzvrat utječe na razinu profitabilnosti proizvodnje. Ovaj utjecaj također je određen načinom sudjelovanja u kapitalu.

Tablica 5.

Proračun utjecaja čimbenika povezanih s promjenom bruto dobiti na profitabilnost proizvodnje JSC "TZMOI".

Čimbenici koji uzrokuju odstupanje iznosa bruto dobiti od razine baznog razdoblja	Utjecaj na bruto dobit	Utjecaj na profitabilnost,%
1. Promjene u opsegu prodaje, tisuće rubalja
2. Promjena strukture asortimana, tisuće rubalja
3. Promjene u proizvodnim troškovima, tisuće rubalja
4. Promjena troškova prodaje, tisuće rubalja.
5. Promjena cijena prodanih proizvoda, tisuća rubalja.
6. Potraživanje kamata, tisuća rubalja.
7. Prihod od sudjelovanja u drugim organizacijama, tisuće rubalja.
8. Promjena rezultata od ostale prodaje, tisuće rubalja.
9. Promjena u neoperativnim rezultatima, tisuće rubalja.
10. Ukupna dobit, tisuće rubalja.
uklj. efekt volumena
ostali faktori

Na temelju dobivenih rezultata možemo zaključiti da je na dobit po jednoj rubli prodaje, a posljedično i na profitabilnost proizvodnje AD "TZMOI" najviše utjecao rast troškova proizvodnje, što je smanjilo profitabilnost za 74,479% i rast cijena prodanih proizvoda , zahvaljujući čemu je rentabilnost proizvodnje porasla za 52,640%. Kako bi se utvrdili razlozi promjene čimbenika koji su doveli do odstupanja iznosa bruto dobiti od razine baznog razdoblja, potrebno je imati interne podatke operativnog računovodstva, što je nemoguće pri proučavanju financijskog stanja poduzeća od strane vanjskih korisnika.

2.2 Analiza financijske profitabilnosti AD "TZMOI".

Kao što je gore spomenuto, financijska profitabilnost karakterizira učinkovitost ulaganja vlasnika poduzeća koji poduzeću osiguravaju resurse ili ostavljaju na raspolaganju cijelu ili dio svoje dobiti.

Studija financijske profitabilnosti AD "TZMOI" započet će analizom omjera neto dobiti i različitih pokazatelja naprednih fondova, tj. koristeći formulu (8). Treba napomenuti da će uloženi kapital u ovom slučaju biti jednak vlastitom, budući da tvrtka nije imala dugoročne obveze u posljednje dvije godine. Stoga će formula izgledati ovako:

Pokazatelj koji karakterizira profitabilnost sve imovine poduzeća () izračunali smo ranije, a za izračun pokazatelja koji odražava povrat na kapital () potrebno je, prije svega, izračunati prosječni godišnji trošak kapitala:

Tisuću. trljati.

Tisuću. trljati.

Nakon što ste dobili potrebne podatke, možete analizirati razine profitabilnosti ovih pokazatelja za prošlu, odnosno izvještajnu godinu:

ili .

Dakle, možemo zaključiti da je povrat na dionički kapital veći od povrata na svu imovinu poduzeća, tj. analizirano poduzeće učinkovito koristi svoju financijsku polugu za povećanje profitabilnosti.

Drugi pokazatelj koji najpotpunije karakterizira financijsku aktivnost JSC "TZMOI" je povrat na kapital, o čemu smo gore raspravljali. Međutim, radi prikladnijeg prikazivanja podataka koji su uključeni u izračun povrata na kapitalu, unijet ćemo ih u tablicu.

Tablica 6.

Analiza financijske profitabilnosti.

Ove tablice pokazuju da se financijska profitabilnost poduzeća smanjila u izvještajnoj godini za 44,20% u odnosu na prethodno razdoblje. Na promjenu razine profitabilnosti u odnosu na prošlu godinu utjecale su promjene u visini neto dobiti koju je poduzeće primilo i iznosu uloženog temeljnog kapitala u poduzeće.

Utjecaj promjena neto dobiti na povrat na kapital bio je:

trljati. ili 34,68%.

Utjecaj promjena u kapitalu na financijsku profitabilnost bio je:

Trljati. ili 9,52%.

Dakle, smanjenje neto dobiti u izvještajnom razdoblju za 173.647 tisuća rubalja ili za 53,23% (100% -46,77%), uzrokovalo je smanjenje dobiti za 1 rubalj. dionički kapital za 34,68 kopejki. Istodobno, rast prosječnog godišnjeg troška vlastitog kapitala za 227.152 tisuća rubalja, ili 45,37%, također je negativno utjecao na povrat kapitala i iznosio je 9,52 kopejke. dobit za 1 rub. dionički kapital.

Uz to, kao što je gore spomenuto, stopa povrata (povrata na kapital) može se predstaviti na prošireni način pomoću formula (11) i (12). Međutim, za to su nam, prema izračunu, potrebni neki pokazatelji, čiji je izračun dan u donjoj tablici.

Tablica 7.

Analiza povrata na kapital.

Kao što pokazuju podaci iz tablice, prinos na kapital smanjio se za 44,20% u izvještajnom razdoblju. Štoviše, ovu su promjenu uzrokovale promjene brojnih čimbenika kao što su promjene financijske strukture kapitala, koeficijent obrta imovine, stopa operativne profitabilnosti i porezna stopa. Utvrdimo utjecaj promjena navedenih čimbenika na generalizirajući pokazatelj, koristeći se formulama (13), (14), (15), (16), (17):

Učinak promjena u financijskoj strukturi kapitala:

rUB ili 0,29%

Učinak promjena u prometu imovine:

rUB, ili -28,96%

Učinak promjena u operativnoj marži:

RUB, ili -15,01%

Učinak promjena poreznih stopa:

rubalja, ili -0,48%

Učinak promjena u udjelu neto dobiti u tekućoj dobiti:

RUB ili 0,00%.

Ti izračuni omogućuju nam zaključak da je samo zahvaljujući poboljšanju financijske strukture za 0,42%, povrat na dionički kapital AD "TZMOI" porastao (iako neznatno) i iznosio je 29 kopejki. za jednu rublju uloženu u kapital. Ostali čimbenici imali su negativan utjecaj na prinos na kapital, s najvećim utjecajem na obrt imovine: usporavanje prometa za 44,27% (100% -55,73%) u odnosu na prošlu godinu rezultiralo je smanjenjem povrata na kapital za 28,96%. Također treba napomenuti da se zbog izostanka izvanrednih troškova i prihoda poduzeća tijekom analiziranog razdoblja, udio neto dobiti poduzeća u tekućoj dobiti nije promijenio i nije utjecao na povrat kapitala.

2.2. Analiza profitabilnosti proizvoda JSC "TZMOI".

Pokazatelji rentabilnosti proizvoda karakteriziraju koliko je učinkovito poduzeće obavljalo svoju glavnu djelatnost u proizvodnji i prodaji robe, radova i usluga. Započet ćemo proučavanje glavne djelatnosti JSC "TZMOI" izračunavanjem razine profitabilnosti prema pokazateljima dobiti, odraženim u izvještajima poduzeća. Koristeći formulu (20) dobivamo rezultate za 2000., odnosno 2001. godinu:

Dobiveni podaci svjedoče o valjanosti nejednakosti i sugeriraju da će razina profitabilnosti izračunata na osnovi dobiti od prodaje biti viša od razine profitabilnosti izračunate pomoću oporezive dobiti, zbog potraživanja od kamata i prihoda od sudjelovanja u drugim organizacijama koji su se odvijali u analiziranom razdoblju , kao i operativni i inozemni prihodi i rashodi. S druge strane, potonji će pokazatelj također premašiti razinu profitabilnosti izračunatu na temelju neto dobiti, budući da razlika u brojnicima formule bit će porez na dohodak i druga slična obavezna plaćanja.

Za karakterizaciju profitabilnosti proizvoda koje prodaje JSC "TZMOI", primijenit ćemo formulu (21), a izračun ćemo izvršiti u tablici.

Tablica 8.

Analiza profitabilnosti proizvoda koje prodaje JSC "TZMOI".

Tablica pokazuje da se stvarni iznos dobiti koji svaka rublja troškova nastalih zbog njegove proizvodnje i prodaje donosi poduzeću smanjio u 2001. u odnosu na prethodnu godinu za 28,81% (27,59% -56,40%). Štoviše, na ovo smanjenje utjecali su brojni čimbenici, naime: učinak promjena u cijeni proizvedenih proizvoda smanjio je razinu rentabilnosti prodanih proizvoda za 50,43% (5,97% -56,40%); utjecaj promjena veleprodajnih cijena na prodane proizvode povećao je razinu profitabilnosti za 21,62% (27,59% -5,97%). Treba napomenuti da se struktura asortimana proizvoda u poduzeću praktički nije promijenila i nije bitno utjecala na razinu rentabilnosti prodanih proizvoda i iznosila je 0% (56,40% -56,40%).

Uz to, za kontrolu troškova prodane robe, kao i promjena cjenovne politike u istraženom poduzeću, izračunati ćemo profitabilnost prodaje u tablici na temelju formule (22).

Tablica 9.

Analiza profitabilnosti prodaje JSC "TZMOI".

Kao što pokazuju podaci iz tablice, rentabilnost prodaje za izvještajnu godinu smanjila se u odnosu na prethodnu godinu za 40,03% (100% -59,97%), što je u apsolutnom iznosu iznosilo 14,44%. Štoviše, na taj su pad utjecale promjene prodajnih cijena i cijene prodane robe.

Utjecaj promjena veleprodajnih cijena na rentabilnost prodaje izračunava se pomoću formule (24):

Utjecaj promjena cijene koštanja na isplativost prodanih proizvoda određuje se formulom (25):

Dakle, iz predstavljenih izračuna jasno je da je pad veleprodajnih cijena proizvoda koji se prodaju za 179664 tisuća rubalja. (ili 18,67%) u izvještajnom je razdoblju uzrokovao pad dobiti za svaku rublju prodanih proizvoda za 14,68 kopejki. Istodobno, blago smanjenje ukupnih troškova od 1893 tisuće rubalja. (ili za 0,31%) rezultirao je blagim povećanjem povrata prodaje za 0,25%. Otkrivanje razloga koji su doveli do promjene i veleprodajnih cijena prodanih proizvoda i njihovih troškova moguće je samo ako postoji pristup internim informacijama o aktivnostima poduzeća.

ZAKLJUČAK.

Profitabilnost karakterizira uspješnost organizacije. Pokazatelji profitabilnosti omogućuju nam da procijenimo kakav profit tvrtka ima od svake rublje sredstava uloženih u imovinu tvrtke. Postoje razna grupiranja sustava pokazatelja profitabilnosti. Razmotrili smo jednu od ovih klasifikacija s podjelom pokazatelja rentabilnosti na pokazatelje rentabilnosti gospodarske aktivnosti, pokazatelje rentabilnosti koji karakteriziraju financijsku aktivnost organizacije i pokazatelje rentabilnosti proizvoda.

Kao što smo utvrdili tijekom analize, profitabilnost gospodarske aktivnosti odražava stopu naknade (naknade) za čitav niz izvora koje poduzeće koristi za obavljanje svojih djelatnosti.

Financijska profitabilnost karakterizira učinkovitost ulaganja vlasnika poduzeća koji mu osiguravaju resurse ili ostavljaju na raspolaganju cjelokupnu ili dio svoje dobiti kako bi u budućnosti ostvarili maksimalan prihod.

I, konačno, pokazatelji profitabilnosti proizvoda mogu odgovoriti na pitanja koja se odnose na utvrđivanje učinkovitosti glavne djelatnosti poduzeća za proizvodnju i prodaju robe, radova, usluga.

Analizu razine i dinamike pokazatelja profitabilnosti proveli smo na primjeru financijskih izvještaja JSC "Tjumensko postrojenje medicinske opreme i instrumenata" za 2000.-2001.

Kao što pokazuju rezultati studije, poduzeće u cjelini doživljava pad profitabilnosti gospodarske aktivnosti. Tako je, na primjer, profitabilnost sredstava koja su vlasnici poduzeća uložili u imovinu pala za 67,95% u odnosu na prošlu 2000. godinu; profitabilnost obrtnog kapitala, odnosno obrtnog kapitala, također se smanjila za 67,31%; profitabilnost glavne proizvodne djelatnosti - za 69,58% (pri izračunavanju profitabilnosti koristeći neto dobit) i za 68,88% (koristeći bruto dobit kao prihod).

Glavni razlog ovog smanjenja bio je prilično nagli pad bruto dobiti od glavnih aktivnosti JSC "TZMOI" za 177.747 tisuća rubalja. Štoviše, na to je uvelike utjecala promjena troškova proizvodnje u izvještajnoj godini, što je dovelo do smanjenja profitabilnosti proizvodnih aktivnosti za 74,48%. Istodobno, promjena veleprodajnih cijena prodanih proizvoda povećala je razinu profitabilnosti za 52,64%. Ostali čimbenici nisu imali značajniji utjecaj.

Drugi, ne manje važan čimbenik koji je utjecao na rentabilnost gospodarske aktivnosti bilo je usporavanje prometa materijalnih obrtnih sredstava kao rezultat njihovog specifičnog rasta u odnosu na cjelokupnu imovinu poduzeća za 54,01%. Ovaj utjecaj utjecao je na smanjenje rentabilnosti proizvodnih aktivnosti za 36,87%. Osim toga, povećanje udjela osnovnih sredstava u ukupnoj vrijednosti imovine poduzeća za 52.281 tisuća rubalja. također smanjio profitabilnost za 19,01%.

Glavni pokazatelj koji procjenjuje učinkovitost ulaganja vlasnika AD "TZMOI" je pokazatelj profitabilnosti (profitabilnosti) vlastitog kapitala. Ona je, poput pokazatelja profitabilnosti gospodarske aktivnosti, u izvještajnoj godini pala za 44,20%. Štoviše, najveći utjecaj imalo je usporavanje prometa imovine za 44,27%, što je uzrokovalo pad razine povrata na kapital za 28,96%.

Što se tiče pokazatelja rentabilnosti proizvoda, oni su se također smanjili 2001. godine. Dakle, pokazatelj rentabilnosti prodanih proizvoda u izvještajnoj godini iznosio je 27,59%, što je 28,81% niže u odnosu na prethodnu. Profitabilnost prodaje OJSC TZMOI također je pala za 14,44% u odnosu na prethodnu godinu, a stopa rasta gotovo se prepolovila i iznosila je samo 59,97%.

Dakle, na temelju podataka dobivenih kao rezultat analize razine i dinamike profitabilnosti AD "TZMOI", može se zaključiti da poduzeće ima prekomjerne rezerve proizvodnje za obavljanje svojih aktivnosti. Štoviše, u izvještajnoj godini stječe neopravdanu količinu osnovnih sredstava i materijala za proizvodnju dobara, radova, usluga, dok je količina prodanih proizvoda u padu.

Ovom se poduzeću može preporučiti smanjenje troškova proizvedenih proizvoda, puštanje u rad više tehnološke opreme koja osigurava manje vremena i rada, provođenje poticajnih poslova na prodaji proizvoda itd. iskoristite raspoložive rezerve za povećanje profitabilnosti.

BIBLIOGRAFIJA.

1. Babo A. Dobit. Po. s fr. / Uobičajeno. izd. i komentare. U I. Kuznjecova. - M.: A / O Izdavačka skupina "Progress", "Univers". 1993. godine.

2. Žuravkova I.V. Financijska i investicijska analiza: Udžbenik. - Tyumen: Izdavačka kuća Tyumen State University, 2000.

3. Kalašnjikov S.S. Kako poboljšati profitabilnost. - M.: Politizdat, 1986 (monografija).

4. Profit i profitabilnost // Expert, 2001, №35 (295).

5. Savitskaya G.V. Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća: 2. izdanje, vlč. i dodati. - Minsk: FE "Ecoperspektiva", 1998 (monografija).

6. Financijski poslovni plan: Udžbenik. dodatak / ur. akcijski član akad. ulaganja Ruske Federacije, Dr. Znanosti, prof. V.M. Popov. - M.: Financije i statistika, 2000 (monografija).

7. Sheremet A.D., Negashev E.V. Tehnika financijske analize. - M.: INFRA-M, 2000 (monografija).

8. Sheremet A.D., Sayfullin R.S. Financije poduzeća. - M.: INFRA-M, 1998 (monografija).

9. Ekonomija i statistika poduzeća: Udžbenik / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr. Ekv. Znanosti, prof. S. D. Ilyenkova. - 3. izd. Vlč. i dodati. - M.: Financije i statistika, 2000 (monografija).

10. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Procjena financijskih rezultata poduzeća // Revizija i financijska analiza, 2002, №1.

11.www.odl.sstu.samara.ru/stat

Suština, vrijednost i funkcija profitabilnosti. Karakteristike ekonomske aktivnosti i financijskog stanja organizacije "Rumba" LLC. Analiza pokazatelja profitabilnosti vlastitog kapitala tvrtke, koja karakterizira učinkovitost njegovih aktivnosti.

Pošaljite svoje dobro djelo u bazu znanja jednostavno. Koristite donji obrazac

Studenti, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja na svojim studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno dana http://www.allbest.ru/

Objavljeno dana http://www.allbest.ru/

Uvod

2.3 Analiza pokazatelja profitabilnosti LLC "Rumba"

Zaključak

Uvod

Kao što znate, izravni rezultat komercijalne aktivnosti poduzeća je dobit, ali ona često približno odražava učinkovitost poduzetničke aktivnosti. Točniju procjenu funkcioniranja organizacija pruža profitabilnost.

Ovo nije samo statistički, izračunati parametar, već složeni složeni socio-ekonomski kriterij. Za razliku od dobiti, ona karakterizira učinkovitost financijskih aktivnosti bilo kojeg određenog gospodarskog subjekta, u odnosu na sve ostale (pojedinačne poduzetnike, organizacije, regije, pojedine zemlje i svijet u cjelini), bez obzira na veličinu i prirodu ekonomske aktivnosti

Tema predmeta je relevantna jer profitabilnost zauzima važno mjesto u sustavu ekonomskih kategorija. Neizostavni je uvjet za individualno razmnožavanje i razmnožavanje na razini cijelog društva.

Svrha rada na kursu je analizirati profitabilnost poduzeća LLC "RUMB"

Na temelju formuliranih ciljeva razmotrit ćemo zadatke:

1) Proučite suštinu i značaj profitabilnosti poduzeća

2) Razmotriti sustav pokazatelja profitabilnosti: vrste i metode analize

3) Navedite opći opis aktivnosti LLC "RUMB"

4) Analizirajte dinamiku pokazatelja povrata na temeljni kapital LLC "Rumba"

5) Razmotrite faktorsku analizu povrata vlastitog kapitala LLC "RUMB"

Predmet istraživanja - LLC "RUMB"

Tema je uzročno-posljedična veza između pokazatelja profitabilnosti i čimbenika koji su utjecali na njihovu promjenu.

Za pisanje projekta tečaja o analizi profitabilnosti poduzeća na primjeru tvrtke RUMB LLC korišteni su različiti vodiči za učenje, statistički i referentni materijali, izvori informacija tvrtke: "Bilans poduzeća", "Izvještaj o dobiti i gubitku", "Izvještaj o protoku kapitala" i itd.

profitabilnost financijski kapital

1. Teorijske osnove analize pokazatelja profitabilnosti poduzeća

1.1 Bit i značaj profitabilnosti poduzeća

Profitabilnost je uopćeni pokazatelj koji karakterizira kvalitetu industrijskog poduzeća

Profitabilno poduzeće smatra se profitabilnim. Može se navesti još jedan koncept profitabilnosti: profitabilnost je pokazatelj koji je omjer dobiti i iznosa proizvodnih troškova, novčanih ulaganja u organiziranje komercijalnog poslovanja ili iznosa imovine tvrtke koja se koristi za organizaciju njegovih aktivnosti.

U svakom slučaju, profitabilnost je omjer dohotka i kapitala uloženog u stvaranje tog dohotka. Povezivanjem povrata s uloženim kapitalom, profitabilnost vam omogućuje usporedbu razine povrata poduzeća s alternativnom uporabom kapitala ili povrata koje je poduzeće primilo pod sličnim uvjetima rizika.

U najširem smislu riječi pojam profitabilnosti znači isplativost, isplativost. Poduzeće se smatra profitabilnim ako rezultati prodaje proizvoda (radovi, usluge) pokrivaju troškove proizvodnje (prometa) i, uz to, tvore iznos dobiti dovoljan za normalno funkcioniranje poduzeća.

Ali definicija rentabilnosti kao rentabilnosti ne otkriva točno njezin ekonomski sadržaj zbog nedostatka identiteta među njima, budući da iznos dobiti i razina profitabilnosti u pravilu se ne mijenjaju u jednakim omjerima, već često u različitim smjerovima.

Dakle, profitabilnost je koeficijent dobiven kao omjer dobiti i troškova, pri čemu se kao dobit može koristiti iznos bilansne dobiti, neto dobit, dobit od prodaje proizvoda, kao i dobit od raznih vrsta poslovnih aktivnosti. U nazivniku se kao troškovi mogu koristiti pokazatelji vrijednosti dugotrajne i obrtne imovine, prihoda od prodaje, proizvodnih troškova vlastitog i dužničkog kapitala itd.

Udio profitabilnosti kao općenito - postotak bilansne (ukupne) dobiti na prosječni godišnji ukupni trošak proizvodnje osnovnih sredstava i standardiziranog obrtnog kapitala; i izračunata rentabilnost - omjer procijenjene dobiti i prosječne godišnje vrijednosti onih proizvodnih sredstava od kojih se naplaćuju sredstva. Primjenjuje se i pokazatelj razine profitabilnosti na tekuće troškove - omjer dobiti i troška robe ili prodanih proizvoda

Svako poduzeće samostalno obavlja svoje proizvodne i gospodarske djelatnosti na načelima samodostatnosti i profitabilnosti. Poduzeće ima određene troškove za proizvodnju proizvoda i njihovu prodaju. Ti troškovi predstavljaju troškove proizvodnje određenog poduzeća (trošak) ili pojedinačne troškove. Međutim, troškovi pojedinog proizvoda za poduzeća mogu odstupati od prosječnih troškova za industriju, koji se uzimaju kao društveno potrebni troškovi ili vrijednost, čiji je novčani izraz cijena proizvoda. Prisutnost pojedinačnih troškova dovodi do izolacije drugog dijela troškova proizvodnje - dobiti i, prema tome, njenog relativnog mjerenja - profitabilnosti.

Međutim, apsolutna vrijednost dobiti ne daje predodžbu o razini i promjeni učinkovitosti proizvodnje ili trgovine. Iznos dobiti može se povećati, dok učinkovitost proizvodnje može ostati ista ili čak smanjiti. To se događa ako se povećanje dobiti dobije zbog opsežnih (kvantitativnih) proizvodnih čimbenika - povećanja broja zaposlenih, povećanja voznog parka itd.

Ako je s povećanjem broja radnika njihova produktivnost ostala ista ili se smanjila, tada se učinkovitost proizvodnje ne mijenja u skladu s tim ili čak opada. Glavne prepoznatljive značajke profitabilnosti u sustavu trgovinskih i industrijskih odnosa su sljedeće:

· Omjer dobiti i troškova proizvodnje, karakterizirajući razinu profitabilnosti tekućih troškova (za nabavu sirovina, materijala, goriva, za amortizaciju radnih instrumenata, troškove upravljanja i održavanja proizvodnje i plaće zaposlenih);

· Omjer dobiti i prosječne godišnje vrijednosti proizvodnih sredstava, karakterizirajući relativnu veličinu povećanja naprednih troškova i procjenjujući ekonomsku učinkovitost proizvodnih sredstava.

Znakovi profitabilnosti, koji karakteriziraju učinkovitost troškova u smislu dobiti nakon prodaje, imaju stvarno značenje.

Distribucijska funkcija rentabilnosti posebno se očituje u činjenici da je njezina vrijednost jedan od glavnih kriterija za raspodjelu dijela viška proizvoda - dobiti.

Razina isplativosti socijalističkih udruga, poduzeća i industrija nije određena zakonom prosječne stope dobiti, već je utvrđuje država planirano, uzimajući u obzir razinu cijena i troškove proizvodnje, potrebu za sredstvima za razvoj proizvodnje, ekonomske poticaje za radnike u poduzećima i udrugama.

1.2 Sustav pokazatelja rentabilnosti: vrste i metode analize

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju financijske rezultate i učinkovitost poduzeća. Oni mjere profitabilnost poduzeća s različitih pozicija i grupirani su u skladu s interesima sudionika gospodarskog procesa, tržišne razmjene.

Pokazatelji rentabilnosti važne su karakteristike faktorskog okruženja za stvaranje dobiti poduzeća. Stoga su obvezni prilikom provođenja usporedne analize i procjene financijskog stanja poduzeća. Pri analizi proizvodnje koriste se pokazatelji rentabilnosti kao instrument ulagačke politike i cijena.

Glavni pokazatelji profitabilnosti mogu se grupirati u sljedeće skupine

1) pokazatelji povrata na kapital (imovina),

2) pokazatelji rentabilnosti proizvoda;

3) pokazatelji izračunati na temelju novčanih tokova.

Prva grupa pokazatelja profitabilnosti formira se kao omjer

dobit prema raznim pokazateljima naprednih fondova, od kojih su najvažniji; sva imovina poduzeća; investicijski kapital (kapital + dugoročne obveze); dionički (dionički) kapital:

Nesklad između razina i profitabilnosti ovih pokazatelja karakterizira stupanj u kojem poduzeće koristi financijsku polugu za povećanje profitabilnosti: dugoročni zajmovi i druga posuđena sredstva.

Ovi su pokazatelji specifični po tome što zadovoljavaju interese svih sudionika u poslovanju poduzeća. Na primjer, uprava radija poduzeća zainteresirana je za povrat (profitabilnost) sve imovine (ukupnog kapitala); potencijalni ulagači i vjerovnici - povrat uloženog kapitala; vlasnici i osnivači - povrati dionica itd.

Svaki od navedenih pokazatelja lako se modelira prema ovisnosti o faktorima, uzmite u obzir sljedeću očitu ovisnost:

Ova formula otkriva odnos između povrata sve imovine.

profitabilnost prodaje i obrt imovine Ekonomski odnos leži u činjenici da formula izravno ukazuje na načine povećanja profitabilnosti s niskom profitabilnošću prodaje, potrebno je težiti ubrzanju obrta imovine.

Razmotrimo još jedan faktorski model profitabilnosti.

Kao što vidite, prinos na kapital (dionički) kapital ovisi o promjenama na razini profitabilnosti proizvoda, stopi prometa ukupnog kapitala i omjeru vlastitog i dužničkog kapitala. Takve su ovisnosti od velike važnosti za procjenu utjecaja različitih čimbenika na pokazatelje profitabilnosti. Iz zadane ovisnosti. proizlazi da se, pod jednakim uvjetima, povrat na dionički kapital povećava s povećanjem udjela posuđenih sredstava u ukupnom kapitalu.

Druga skupina pokazatelja formira se na temelju izračuna razina i profitabilnosti prema pokazateljima dobiti, koji se odražavaju u izvještavanju poduzeća.

Na primjer,

Ovi pokazatelji karakteriziraju profitabilnost proizvoda baznog () i izvještajnog () razdoblja. Na primjer, profitabilnost proizvoda u smislu dobiti od prodaje

gdje je - dobit od prodaje izvještajnog i baznog razdoblja;

Prodaja proizvoda (radova, usluga) izvještajnog i baznog razdoblja;

Trošak proizvoda (radova, usluga) izvještajnog i baznog razdoblja;

Promjena profitabilnosti u izvještajnom razdoblju u odnosu na bazno razdoblje.

Utjecaj čimbenika promjene u opsegu prodaje utvrđuje se izračunavanjem (primjenom metode lančane zamjene)

Sukladno tome, utjecaj promjena u troškovima bit će

Zbroj faktorskih odstupanja daje opću promjenu profitabilnosti u izvještajnom razdoblju u odnosu na bazno razdoblje;

Treća skupina pokazatelja profitabilnosti formirana je slično prvoj i drugoj skupini, međutim, umjesto dobiti, izračun uzima u obzir neto novčani priljev.

NPDS - neto priljev novca

Ovi pokazatelji daju ideju o stupnju sposobnosti poduzeća da isplati vjerovnike, zajmoprimce i dioničare gotovinom u vezi s korištenjem postojećeg novčanog priljeva. Koncept profitabilnosti izračunat na osnovi novčanih priljeva široko se koristi u zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvom. Prioritet je, jer su operacije s novčanim tijekovima koje osiguravaju solventnost bitni znak stanja poduzeća.

1.3 Ciljevi, ciljevi i baza podataka za procjenu učinkovitosti poduzeća

Informacijska potpora analizi odražava čitav niz istodobno ili uzastopno izvedenih operacija koje uzrokuju proces ubrzavanja razvoja gospodarske aktivnosti u poduzećima. Prema svojoj ulozi u procesu upravljanja, informacije se dijele na dokumentaciju i izvještavanje.

Dokumentacija uključuje godišnje planove, tromjesečne, mjesečne planove kako za poduzeće u cjelini, tako i za njegove pojedinačne odjele. Informacije o izvještavanju sadržane su u primarnim računovodstvenim dokumentima. Tvrtka razlikuje tri vrste računovodstva: operativno, statističko, računovodstveno. Operativno računovodstvo karakterizira hitnost i brzina dobivanja informacija, relativno mali broj evidentiranih pokazatelja koji se koriste za operativne intervencije tijekom proizvodnog procesa kako bi se uklonili utvrđeni nedostaci i njihovi uzroci. Računovodstvo je sustav kontinuiranog kontinuiranog i strogo dokumentarnog odražavanja u monetarnom smislu ekonomske aktivnosti poduzeća, kretanja sredstava, izvora njihovog formiranja i rezultata rada. Statističko računovodstvo sastoji se u dobivanju i analizi pokazatelja koji sveobuhvatno karakteriziraju aktivnosti poduzeća i prikazani su u obrascima (obrascima) statističkog izvještavanja. Statističko izvještavanje temelji se na računovodstvenim podacima. Statistička izvješća godišnje se dostavljaju gradskom statističkom odjelu u obliku 2 i 3 obrasca bilance poduzeća. Izračunavaju se sljedeći pokazatelji: pokazatelji rada i plaća, pokazatelji dugotrajne imovine, pokazatelji raspodjele financija. Podaci o izvješćivanju šalju se Državnoj udruzi organizacija civilnog društva koja rezultate objavljuje u obliku statističkih tablica.

Sastav godišnjeg izvješćivanja uključuje bilancu (obrazac br. 1), račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2), objašnjenja bilance i izvještaja o financijskim rezultatima, izvještaj o tijekovima kapitala (obrazac br. 3), izvještaj o novčanim tokovima, dodatak uz bilancu, objašnjenje, završni dio revizorovog izvještaja.

Početni materijali za analizu provedbe su "Izvještaj o raspoloživosti i kretanju dugotrajne imovine", "Dobici i gubici", "Bilanca poduzeća" itd.

2. Sveobuhvatna procjena pokazatelja profitabilnosti tvrtke LLC "Rumba"

2.1 Opće karakteristike djelatnosti LLC "Rumba"

Organizacija "RUMB" svoju povijest vodi od komunalnog poduzeća "RUMB", stvorenog 1995. No, poduzeće je zatvoreno i uskoro se na tržištu geodetskih usluga pojavila nova organizacija, LLC RUMB.

Puni naziv: Društvo s ograničenom odgovornošću RUMB;

Skraćeni naziv: LLC RUMB.

Pravna adresa LLC tvrtke "Rumba": Grad Krasnogorsk, ul. Školska kuća 7

Ured se nalazi u Krasnogorsku. Broj stalno zaposlenih je 48 ljudi.

Glavna djelatnost tvrtke RUMB LLC:

1. Topografsko i geodetsko snimanje, uključujući pretraživanje i koordinaciju ispravnosti mapiranja podzemnih komunikacija, geotehnička ispitivanja i istraživanja okoliša, snimanje podstabala i dendrološki pregled;

2. Urbanističko planiranje: sudjelovanje u izradi generalnih planova i projekata planiranja, sudjelovanje u izradi pravila korištenja i uređenja zemljišta, izrada geodetskih projekata i urbanističkih planova zemljišnih čestica, planske sheme za zemljišne čestice, priprema i odobravanje akata o odabiru;

3. Katastarske djelatnosti: opis objekata na nekretninama kako bi se razjasnili i stvorili novi, uključujući dijeljenjem i spajanjem, kako bi se nametnula ograničenja upotrebe;

Regija djelovanja: Moskva i Moskovska regija.

Analiza dinamike glavnih pokazatelja financijskih i ekonomskih aktivnosti LLC RUMB, predstavljena u tablicama 1 i 2, ukazuje na porast aktivnosti organizacije u 2011. u odnosu na 2010-09.

stol 1

Podaci o imovini i obvezama tvrtke za 2009.-2011

Naziv pokazatelja
Početni trošak osnovnih sredstava
Vrijednost tekuće imovine		11 368 562,24 rubalja	20 495 311,11 RUR
Potraživanja			13 386 646,59 RUR
Ukupna vrijednost imovine		11 523 008,32 rubalja.	20 573 585,38 RUR
Kapital i rezerve			11.471.591,18 RUR
dugoročne dužnosti
Kreditni dug

Tablica 2.

Ključni pokazatelji uspješnosti LLC "Rumba" za 2010.-2011.

Naziv pokazatelja
Prihodi od prodaje	34 925 167,20 RUR	57 401 058,60 RUR
Trošak prodaje	25.736.518,45 RUB	32.947.476,43 RUR
Bruto dobit		24 453 582,17 RUR
Dobit od prodaje		24 453 582,17 RUR
Ostali prihod
drugi troškovi
Tekući porez na dohodak.
Neto dobit (gubitak)		22.755.311,91 RUR
Zbirni financijski rezultat razdoblja		22.755.311,91 RUR

Prihod od prodaje iznosio je 57.401.058,60 rubalja po cijeni koštanja od 32.947.476,43 rubalja. Neto dobit organizacije iznosila je 22.755.311,91 rubalja. (Vidi sliku 1)

Lik: 1. Dinamika glavnih ekonomskih pokazatelja.

Opća procjena učinkovitosti aktivnosti tvrtke i dinamičnosti razvoja tvrtke može se dati na temelju usporedbe stopa rasta dobiti, prihoda i kapitala koji su uloženi u njezine aktivnosti.

Sljedeći omjer smatra se optimalnim:

TPR\u003e TVR\u003e TA\u003e 100%,

gdje su TPR, TBR, TA - stopa promjene dobiti od prodaje, prihoda od prodaje i vrijednosti imovine.

Stopa promjene dobiti od prodaje, prihoda od prodaje i vrijednosti imovine su:

TPR \u003d (24453582,17 / 9188648,75) * 100% \u003d 266,13%

TBR \u003d (57401058,6. / 34925167,2.) * 100% \u003d 164,35%

TA \u003d (20 475 311 rubalja / 11 368 562,24 rubalja) * 100% \u003d 180,1%

Analizirajmo dobivene rezultate:

Dobiveni omjer:

TPR\u003e TBR\u003e TA\u003e 100%

266,13 % > 164,35%< 180,1 %- > 100%

Povećanjem vrijednosti kratkotrajne imovine za 80,10%, prihodi od prodaje povećali su se za 64,35%, a dobit od prodaje povećali su se za 166,13%. To ukazuje na ukupnu učinkovitost tvrtke i poboljšanje dinamike razvoja. Iako se organizacija dinamički razvija, optimalni omjer nije postignut, jer je dobit, iako raste brže od rasta prihoda, manja od rasta vrijednosti imovine. To ukazuje na to da se resursi tvrtke ne koriste dovoljno učinkovito.

Analizirajmo učinkovitost aktivnosti u smislu produktivnosti rada.

PT \u003d TP (BP) / Chr.sr.,

gdje je TP (VR) obujam komercijalnih proizvoda (prihod od prodaje);

Sri sri - prosječan broj zaposlenih.

Produktivnost rada u organizaciji za izvještajnu godinu je:

Izvještaj PT BP-a. \u003d 57 401 058,6 / 48 ljudi \u003d 1 195 855,39 str.

PT VR zadnji \u003d 34925167,2 / 35 ljudi \u003d 997 861,92 rubalja.

Povećanje produktivnosti rada pri izračunavanju prihoda od prodaje za 197993,47 rubalja. određuje pozitivnu dinamiku razvoja organizacije.

Kapitalna produktivnost karakterizira učinkovitost korištenja osnovnih sredstava. Određuje se količinom proizvodnje (prodaje) po rublji dugotrajne imovine i izračunava se po formuli:

Fo \u003d TP (BP) / SOS prosj. (? 1000),

gdje je COC zamjenski trošak dugotrajne imovine (prosječno godišnje ili na kraju godine).

Povrat imovine (u smislu prihoda od prodaje i prosječnog godišnjeg troška stalne imovine) za izvještajnu godinu je:

Za pogl. \u003d 33916579,86 rubalja. / ((98 274,27 rubalja + 154446,08 rubalja) / 2) * 1000 \u003d 268411,94 rubalja.

268.411,94 RUR - obujam prodaje usluga u rubaljima po 1 tisuću rubalja. dugotrajna imovina.

Uzmite u obzir trošak od 1 rublje. prodani proizvodi (usluge) karakteriziraju iznos proizvodnih troškova i izračunavaju se po formuli:

Z 1r.TP (RP) \u003d ZTP (SRP) / TP (VR) (? 1000),

gdje je ZTP - zbroj troškova za proizvodnju komercijalnih proizvoda;

PSA - trošak prodane robe.

Iznos troškova po 1 rub. proizvodi prodani u izvještajnoj godini iznosili su: Z 1 rubalja TP (RP) \u003d 32947476,43 / 57401058,6 rubalja. \u003d 0,574 rubalja.

Iznos troškova po 1 rub. tržišni (prodani) proizvodi moraju biti manji od rublje, u protivnom tvrtka neće ostvariti dobit.

2.2 Procjena financijskog stanja organizacije

Provest ćemo opću analizu financijskog stanja, za to ćemo sastaviti usporednu analitičku bilancu

Na temelju rezultata izrade bilance, možemo zaključiti da postoji izvrsna dinamika rasta imovine, došlo je do povećanja imovine tijekom godine za 1,8 puta sa 7088664,52 na 13386646,59 rubalja.

Tablica 3

Izračun i procjena omjera financijskog stanja.

Indeks	Normativna vrijednost	Vrijednost
Opći pokazatelj solventnosti	Standardno..vrijednost 1
Koeficijent apsolutne likvidnosti	Raspon 0,1 do 0,7
"Kritični" koeficijent ocjene
Omjer tekuće likvidnosti	Raspon od 1-2, optimalno. Vrijednost između 1,5 i 2
Coef. upravljivost funkcionalnog kapitala	U dinamici bi se pokazatelj trebao smanjiti
Udio obrtnog kapitala u imovini
Omjer vlastitog kapitala	barem oko, 1

Analizirajmo financijsku stabilnost organizacije:

1. Omjer kapitalizacije \u003d (DO + KO) / KiR \u003d 0,79

Omjer kapitalizacije pokazuje koliko je pozajmljenih sredstava poduzeće privuklo za 1 rublju vlastitih sredstava uloženih u imovinu (standardna vrijednost omjera ne smije biti veća od 1,5). Izračunati omjer je 0,79, što znači 0,79 posuđenih sredstava po 1 rublju kapitala uloženog u imovinu.

2. Koeficijent osiguranja iz vlastitih izvora financiranja \u003d (C&R + VO) / OA \u003d 0,56

Koeficijent osiguranja vlastitim izvorima financiranja pokazuje da se 0,56 tekuće imovine financira iz vlastitih izvora. Standardna vrijednost nije manja od 0,5.

3. Omjer financijske neovisnosti \u003d 0,55

Koeficijent financijske neovisnosti pokazuje da udio vlastitih sredstava u ukupnom iznosu izvora financiranja iznosi 0,55. Standardna vrijednost nije manja od 0,4.

4. Omjer financiranja

Kf \u003d jeca.k. / (Dugo + kratkoročne obveze) \u003d 1,26

Omjer financiranja pokazuje u kojoj se mjeri imovina poduzeća formira na štetu vlastitog kapitala i u kojoj je mjeri poduzeće neovisno o vanjskim izvorima financiranja. Standardni pokazatelj nije manji od 0,7. Omjer financiranja više je od jednog, zaključak je da je većina imovine nastala ne nauštrb posuđenih sredstava, već nauštrb vlastitih sredstava.

5. Omjer financijske stabilnosti

K f.u. \u003d Cyrus / (Dugoročne obveze - gubici) \u003d 0,55

Prikazuje koji se dio imovine financira iz vlastitih sredstava, ne manje od 0,6.

Sažmimo rezultate analize financijske stabilnosti: financijsko stanje poduzeća možemo okarakterizirati kao - normalno financijsko stanje, budući da zalihe i troškovi osigurani su vlastitom obrtnom imovinom i dugoročnim obvezama.

2.3 Analiza pokazatelja profitabilnosti poduzeća

Svrha komercijalne organizacije je profit i, u skladu s tim, ona je i najvažniji objekt ekonomske analize. Međutim, apsolutni iznos dobiti ne može karakterizirati učinkovitost poduzeća koje koristi njegove resurse. I kao što je već spomenuto u prvom poglavlju, jedan od glavnih pokazatelja koji karakteriziraju učinkovitost poduzeća je profitabilnost. Isplativost, u općenitom smislu, karakterizira svrsishodnost utrošenih resursa u odnosu na novostvorene resurse (dobit).

Profitabilnost je pokazatelj koji sveobuhvatno karakterizira učinkovitost poduzeća. Pomoću nje je moguće procijeniti učinkovitost upravljanja poduzećem, jer dobivanje visoke dobiti i dovoljne razine profitabilnosti uvelike ovisi o ispravnosti i racionalnosti donesenih upravljačkih odluka. Stoga se profitabilnost često smatra jednim od kriterija kvalitete upravljanja.

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju učinkovitost poduzeća u cjelini, profitabilnost različitih područja djelatnosti (proizvodnja, poslovanje, ulaganja), povrat troškova itd. Oni potpunije od dobiti karakteriziraju konačne rezultate upravljanja, jer njihova vrijednost pokazuje odnos učinka prema raspoloživim ili korištenim resursima.

1. Povrat imovine \u003d neto dobit / prosječna vrijednost sve imovine organizacije, valuta bilance

P \u003d 22755311,91 / 20573585,38 \u003d 1,104

Pokazuje sposobnost imovine da generira dobit.

Povrat imovine (ekonomski povrat imovine) pokazuje koliki je dobitak na svaku rublju uloženu u imovinu organizacije.

2. Povrat na kapital \u003d neto dobit / prosječni kapital

P \u003d 22755311,91 / 11471591,18 \u003d 1,99

Iz perspektive vlasnika, profitabilnost se najbolje odražava u obliku povrata na kapital i najvažnija je za dioničare tvrtke. Budući da karakterizira dobit koju će vlasnik dobiti od rublje sredstava uloženih u poduzeće.

Od jedne rublje uložene u poduzeće, vlasnik će dobiti 1,99 rubalja.

3. Povrat na dionički kapital \u003d Neto dobit / prosječni dionički kapital

P \u003d 22 755 311,91 / 10000 \u003d 2275,1

Isplativost odobrenog kapitala karakterizira učinkovitost korištenja odobrenog kapitala i pokazuje koliko neto dobit pada na rublju odobrenog kapitala. Jedna rublja odobrenog kapitala čini 2275,1 rubalja neto dobiti.

4. Omjer povrata imovine \u003d Prihod (neto) od prodaje robe, usluga (B) / prosječna vrijednost sve imovine organizacije

P \u003d 59401058,6 / 20573585,38 \u003d 2,88

Ovaj se pokazatelj često naziva obrtom imovine ili obilježjem poslovne aktivnosti. Omjer obrta imovine karakterizira učinkovitost korištenja svih raspoloživih resursa u poduzeću, bez obzira na izvore njihove privlačnosti.

5. Profitabilnost troškova prodane robe, proizvoda, radova, usluga \u003d dobit od prodaje / ukupni trošak robe, radova, prodanih usluga.

P \u003d 24453582,17 / 32947476,43 \u003d 0,74

Odražava iznos dobiti po jedinici ukupnih troškova i karakterizira učinkovitost trenutnih troškova resursa za proizvodnju i prodaju.

Jedinica ukupnih troškova je 0,74 rubalja. stiglo.

6. Profitabilnost prodaje \u003d dobit od prodaje / prihod od prodaje robe, usluga

P \u003d 24453582,17 / 59401058,6 \u003d 0,41

Odražava vrijednost financijskog rezultata po jedinici obujma prodaje i karakterizira razinu profitabilnosti prodaje.

Jedinica količine prodaje iznosi 0,41 rubalja. stiglo.

7. Troškovi po 1 rublju prodanih proizvoda \u003d puni trošak prodanih proizvoda / prihod od prodaje robe i usluga

P \u003d 32947476,43 / 59401058,6 \u003d 0,55

Odražava ukupni trošak, tj. iznos troškova u kopejkama za svaku rublju prodaje.

Jedna rublja prodaje čini 0,55 rubalja troškova.

Kako bih povećao učinkovitost, profitabilnost, konkurentnost, predlažem sljedeće aktivnosti:

1. Razviti politiku rada s klijentima i provesti niz mjera usmjerenih na povećanje razine zadovoljstva kupaca uslugama čija je svrha stjecanje trajne baze klijenata.

2. Na temelju uvođenja novih tehnologija, neprestano raditi na poboljšanju kvalitete korisničke usluge.

Kao primjer mjera za poboljšanje financijskih i gospodarskih aktivnosti, razmotrite događaj uvođenja usluga računalne dijagnostike u pružanje topografskih i geodetskih usluga.

Glavne "prednosti" primjene računalne dijagnostike:

· Brzo i s velikom točnošću prikazuje cjelokupnu istraženu infrastrukturu inženjerskih i drugih građevina, vrši složene proračune gustoće tla, određivanje njegovih komponenata, uključujući ispitivanje ekologije komponenata tla i okoliša;

Poboljšava kvalitetu rada, što omogućuje povećanje cijene usluga

Povećava povjerenje u uslugu, što dovodi do povećanja obujma usluga

Tvrtke koje su implementirale puni ciklus računalne dijagnostike, prema statistikama, povećale su godišnji prihod za 10,5%.

Da biste uveli ovu uslugu, trebali biste kupiti opremu za računalnu dijagnostiku. Na tržištu postoji mnogo vrsta računalnih instalacija, ali vodeća u kvaliteti je instalacija Proizvodno-geodetskog odjela ZAO NPK GeoYug. Cijena takve instalacije iznosi od 850.000,00 rubalja do 1.200.000,00 rubalja po kompletu. Cijena ovisi o Odlučeno je kupiti dva kompleta ove opreme za koje treba izdvojiti 2.400.000 rubalja.

Osnivači LLC tvrtke „RUMB“ spremni su povećati odobreni kapital za iznos kupnje ove opreme. Uzmite u obzir prihod tvrtke od uvođenja nove usluge. (Vidi tablicu 4).

Tablica 4. Izračun prihoda od primjene usluge računalne topografske dijagnostike (za 1 set) u RUMB LLC

Tablica 5. Troškovi uvođenja usluga računalne topografske dijagnostike u RUMB LLC

Dakle, troškovi implementacije i održavanja dva seta računalne topografske dijagnostike iznosit će 11 160 tisuća rubalja.

Prihod od usluga ove opreme iznosit će 25 350 tisuća rubalja.

Predstavimo pokazatelje učinkovitosti primjene topografske računalne dijagnostike na LLC RUMB u tablici 6 i slici 2.

Tablica 6. Pokazatelji učinkovitosti primjene računalne dijagnostike u LLC "RUMB" za 2012. godinu (prognoza)) (tisuće rubalja)

Slika 2 - Pokazatelji učinkovitosti primjene računalne dijagnostike u LLC RUMB za 2012. godinu (prognoza) (tisuće rubalja)

Dakle, izračuni pokazuju da je događaj profitabilan za poduzeće, uvođenje nove usluge ima visoku profitabilnost prodaje i može se preporučiti za provedbu.

Dinamika glavnih tehničkih i ekonomskih pokazatelja aktivnosti u LLC "Rumba" nakon uvođenja usluge topografske računalne dijagnostike.

Tablica 7: Rezultati aktivnosti za poboljšanje marketinga.

Iz tablice možemo vidjeti da je povrat prodaje 37%. Također 63% su troškovi projekta za poboljšanje marketinških aktivnosti. Budući da su varijable 2,2% (premije aktivnim menadžerima prodaje 1% + troškovi medijske promocije 1,2%)

Tablica 8. Rezultati aktivnosti RUMB LLC nakon provedbe planiranih projekata.

Pokazatelji	Prije događaja	Nakon događaja	Odstupanja (+/-) u apsolutnom iznosu (rublja)	Odstupanja (+/-) u relativnim vrijednostima (%)
Cijena
Bruto dobit
Neto dobit
Dugotrajna imovina
Prosječan broj zaposlenih
Izvođenje
Neto profitabilnost
Profitabilnost usluge
Trošak usluga

Pokazatelji profitabilnosti pokazuju pozitivan trend planiranih aktivnosti. Tako se profitabilnost usluga povećala za 3%. Neto marža povećala se za 2% na 41,7%. Troškovi proizvodnje smanjeni su za 4%, s 0,57 na 0,53 koeficijenta.

Sve to karakterizira produktivne i isplative planirane aktivnosti.

Zaključak

Tržišno gospodarstvo zahtijeva od poduzeća povećanje učinkovitosti proizvodnje, konkurentnosti proizvoda i usluga na temelju provedbe dostignuća znanstvenog i tehnološkog napretka, učinkovitih oblika upravljanja i upravljanja proizvodnjom, prevladavanja lošeg upravljanja, jačanja poduzetništva, inicijative itd.

Važna uloga u provedbi ove zadaće dodijeljena je analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća. Uz njegovu pomoć razvija se strategija i taktika za razvoj poduzeća, opravdavaju se planovi i odluke upravljanja, provodi se kontrola nad njihovom provedbom, utvrđuju rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje, procjenjuju rezultati poduzeća, njegovih odjela i zaposlenika.

Zadaća ekonomske analize u smislu rentabilnosti je utvrditi utjecaj vanjskih čimbenika, utvrditi iznos dobiti koja je rezultat djelovanja glavnih unutarnjih čimbenika, odražavajući ulaganja u rad radnika i učinkovitost korištenja.

Sve svrhovite ljudske aktivnosti, na ovaj ili onaj način, povezane su s problemom učinkovitosti. Ovaj se koncept temelji na ograničenim resursima, želji da se uštedi vrijeme i dobije što više proizvoda.

Razina učinkovitosti utječe na rješavanje niza socijalnih i ekonomskih problema, poput brzog gospodarskog rasta, podizanja životnog standarda stanovništva.

Budući da je predložen događaj za uvođenje usluge topografske računalne dijagnostike. Izračuni su pokazali da će uvođenjem topografske računalne dijagnostike tvrtka moći povećati prihod tvrtke za 44%, odnosno 25 350 tisuća rubalja. Istodobno, glavni trošak povećat će se za 11 160 tisuća rubalja. ili 33%. Stopa rasta primarnih troškova niža je od stope rasta prihoda, što će dovesti do povećanja bruto dobiti za 14.190 tisuća rubalja. ili 58,03%. Rast neto dobiti iznosit će 11.060 tisuća rubalja. ili 48,6%. Rast dobiti dovest će do povećanja profitabilnosti usluga s 42,6% na 46,7%, odnosno za 4%.

Stoga će predložene mjere poboljšati ekonomsku učinkovitost poduzeća i mogu se preporučiti za provedbu.

Popis korištenih izvora

1. Alekseeva, A.I. Kompleksna ekonomska analiza gospodarske aktivnosti: udžbenik. doplatak / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiliev. - M.: Financije i statistika. 2009. - 529 str.

2. Bocharov V.V., Financijska analiza: - SPb.: Peter, 2007., 240 str.

3. Dybal S.V. Financijska analiza: teorija i praksa: Udžbenik.- SPb.: Izdavačka kuća "Business-press", 2006. - 148 str.

4. Kolchina L.M. Financije poduzeća: udžbenik za sveučilišta, 3. izd. revidiran - M.: JEDINSTVO - DANA, 2007. - 447 str.

5. Podyablonskaya L.M. Financijska stabilnost i procjena nesolventnosti poduzeća: / L.M. Podyablonskaya // Financije. - 2010. - br. 12. - S. 18 - 20.

6. Pjastolov S.M. Ekonomska analiza poduzeća [Tekst]: udžbenik / S.M. Pjastolov. - M.: Akademski projekt, 2010. - 576 str.

7. Rudak, N.A., Stražev V.I., Migun O.F. i dr. Analiza ekonomske aktivnosti: - M.: Viša. shk., 2002, 398 str.

8. Savitskaya, G.V. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća: Minsk: IP Ecoperspektiva, 2003., str. 235

9. Sanin, A.G. Poduzetničko upravljanje: udžbenik za sveučilišta, M.: INFRA-M, 2008. - 321 str.

10. Sergeev, I. V., Veretennikova I. I. Ekonomija organizacija (poduzeća). [Tekst]: udžbenik za sveučilišta, 3. izd., Revidirano. i dodati. - M.: TK Welby, Prospect, 2005. - 560 str.

11. Stoyanov E.A., Stoyanova E.S. Stručna dijagnostika i revizija financijske i ekonomske situacije poduzeća: M.: Perspektiva. 2009. - 286 str.

12. Čečevicina, L.N., Čuev I.N. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti: Udžbenik za sveučilišta. - 3. izd., Dodati. i revidiran Rostov n / Donu.: Phoenix, 2006., 311 str.

13. Šeremet, A.D. Kompleksna analiza gospodarskih aktivnosti [Tekst]: - M.: INFRA-M, 2011. - 415 str.

14. Čečevicina L.N. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti: udžbenik / - Ed. 5., Rostov n / a: Phoenix, 2010. - 378 str.

Objavljeno na Allbest.ru

Slični dokumenti

Teorijske osnove analize pokazatelja profitabilnosti poduzeća. Ciljevi, ciljevi i baza podataka za procjenu učinkovitosti organizacije. Opće karakteristike djelatnosti OOO "Rumba". Procjena financijskog stanja i profitabilnosti poduzeća.

seminarski rad, dodan 08.02.2013


Suština, vrste i čimbenici profitabilnosti. Organizacijske i ekonomske karakteristike poduzeća JSC "Khleb". Analiza financijskih rezultata poduzeća. Izračun pokazatelja profitabilnosti troškova, prodaje, imovine i kapitala tvrtke.

seminarski rad, dodan 19.09.2014


Bit i koncept rentabilnosti, načini i metode njezina povećanja. Analiza učinka i karakteristika pokazatelja LLC "BSK". Karakteristike financijskih i gospodarskih aktivnosti i koeficijenti profitabilnosti gospodarskih aktivnosti poduzeća.

seminarski rad, dodan 29.07.2008


Dijagnostika financijskog stanja poduzeća. Struktura vlastitog kapitala, sastav posuđenih i privučenih izvora. Analiza solventnosti organizacije, učinkovitosti korištenja dionica. Analiza pokazatelja profitabilnosti, prihod od prodaje.

test, dodan 19.11.2010


Financijski rezultati gospodarskih aktivnosti u trgovini i njihove značajke. Analiza profitabilnosti i profitabilnosti trgovačke organizacije. Povećanje profitabilnosti povećanjem razine profitabilnosti prodaje, prometa glavnicom.

test, dodan 26.02.2011


Pojam profitabilnosti, njegov značaj za financijsku analizu i opseg. Sustav pokazatelja rentabilnosti u skladu s njihovom klasifikacijom. Analiza razine i dinamike profitabilnosti gospodarskih aktivnosti JSC "Ufimsky Khlebozavod br. 7".

seminarski rad, dodan 12.10.2010


Suština i pokazatelji profitabilnosti, njezina uloga u procjeni financijskih rezultata poduzeća. Analiza i procjena pokazatelja profitabilnosti poduzeća. Razvoj mjera kojima se osigurava rast profitabilnosti proizvodnje u poduzeću.

seminarski rad dodan 09.11.2010


Bit i koncept rentabilnosti komercijalnog poduzeća. Opis i povijest razvoja tvrtke OJSC "M. video". Učinkovitost uloženog kapitala. Razvoj mjera za povećanje pokazatelja profitabilnosti. Analiza financijskih aktivnosti.

sažetak dodan 22.05.2014


Suština, funkcije i postupak za formiranje vlastitog kapitala. Organizacijske i ekonomske karakteristike poduzeća; analiza strukture i dinamike kapitala. Procjena čimbenika promjene profitabilnosti organizacije i razvoj mjera za njezino povećanje.

teza, dodana 04.04.2014


Analiza sastava i strukture bilance organizacije. Grupiranje kratkotrajne imovine prema stupnju rizika. Analiza dinamike troškova organizacije. Proračun utjecaja čimbenika na promjenu povrata na kapital. Izračuni indeksa povrata ulaganja.

Učinkovitost gospodarske aktivnosti poduzeća i ekonomska izvedivost njegova funkcioniranja izravno su povezani s njegovom profitabilnošću, što se može prosuditi prema isplativosti ili isplativosti kapitala, resursa ili proizvoda poduzetničkog poduzeća. Profitabilnost je relativni pokazatelj razine profitabilnosti poduzeća, karakterizira učinkovitost poduzeća u cjelini, profitabilnost različitih područja djelatnosti (proizvodne, komercijalne, investicijske itd.).

Isplativost, za razliku od dobiti, u cjelini odražava konačne rezultate upravljanja, jer pokazuje omjer učinka prema raspoloživim ili potrošenim resursima. Pokazatelj apsolutnog iznosa dobiti pri analizi rezultata rezultata poduzeća ne može u potpunosti karakterizirati je li ono radilo dobro ili loše, budući da je količina obavljenog posla nepoznata. Samo omjer dobiti i obima obavljenog posla, karakteriziran razinom profitabilnosti, omogućuje procjenu proizvodne i gospodarske aktivnosti poduzeća u izvještajnoj godini, usporedbu s rezultatima izvještajnih razdoblja, kao i utvrđivanje mjesta analiziranog poduzeća među ostalim poduzećima u industriji. Pokazatelji profitabilnosti koriste se za procjenu uspješnosti poduzeća i kao alat u investicijskoj politici i cijenama.

Procjena profitabilnosti poduzeća može se izvršiti pomoću sljedećih pokazatelja.

1. Profitabilnost proizvoda ( R np) - izračunava se kao omjer dobiti od prodaje proizvoda i ukupnih troškova tih proizvoda. Upotreba ovog pokazatelja najracionalnija je za analitičke izračune na farmama, praćenje profitabilnosti (neisplativosti) određenih vrsta proizvoda, uvođenje novih vrsta proizvoda u proizvodnju i uklanjanje neučinkovitih proizvoda iz proizvodnje.

Profitabilnost proizvoda izračunava se prema formuli

gdje je P p - dobit od prodaje proizvoda, radova, usluga, rubalja; S p - puni trošak prodane robe, rubalja.

Uzimajući u obzir da je dobit povezana i s troškovima proizvoda i s cijenom po kojoj se prodaje, profitabilnost proizvoda može se izračunati kao omjer dobiti i cijene proizvoda koji se prodaju po slobodnim ili reguliranim cijenama, tj. na prihod od prodaje. Stoga se sljedeći pokazatelj profitabilnosti naziva rentabilnošću prodaje.

2. Povrat prodaje (promet) - R n:

gdje je B prihod od prodaje proizvoda, radova, usluga.

Ovaj omjer pokazuje kolika dobit pada na jedinicu prodanih proizvoda. Povećanje pokazatelja dokaz je ili povećanja cijena proizvoda uz stalne proizvodne troškove prodanih proizvoda ili smanjenja proizvodnih troškova u stalnim cijenama. Sukladno tome, smanjenje profitabilnosti prodaje ukazuje na povećanje proizvodnih troškova u stalnim cijenama proizvoda ili na smanjenje cijena prodanih proizvoda predmetnog poduzeća, tj. o padu potražnje za njom.

Pokazatelji rentabilnosti proizvoda i rentabilnosti prodaje međusobno su povezani i karakteriziraju promjenu trenutnih troškova proizvodnje i prodaje kako svih proizvoda tako i njihovih pojedinačnih vrsta. S tim u vezi, prilikom planiranja asortimana proizvoda uzima se u obzir kako će rentabilnost određenih vrsta utjecati na rentabilnost svih proizvoda. Stoga je vrlo važno oblikovati strukturu proizvedenih proizvoda ovisno o promjenama specifičnih težina proizvoda s većom ili manjom profitabilnošću, kako bi se općenito povećala učinkovitost proizvodnje i dobile dodatne mogućnosti za povećanje dobiti.

• 3. Pokazatelji povrata na kapital:
  • i) povrat na kapital (R CK):

gdje je P h - neto dobit; K c - prosječna vrijednost kapitala.

Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost korištenja vlastitog kapitala i pokazuje koliko dobiti pada na jedinicu vlastitog kapitala tvrtke. Promjenu vrijednosti omjera povrata na kapital može uzrokovati, na primjer, rast ili pad kotacija dionica tvrtke na burzi, ali treba imati na umu da knjigovodstvena cijena dionica ne odgovara uvijek njihovoj tržišnoj cijeni. Stoga visoka vrijednost omjera povrata na kapital ne znači nužno visok povrat uloženog kapitala u poduzeće;

• b) povrat uloženog (trajnog) kapitala
• (*„):

gdje je K ir prosječna vrijednost investicijskog kapitala, koja je jednaka zbroju prosjeka za razdoblje dioničkog kapitala i prosjeka za razdoblje dugoročnih zajmova i pozajmica.

Pokazatelj karakterizira učinkovitost dugotrajnog korištenja uloženog kapitala. Iznos investicijskog kapitala određuje se prema bilanci kao iznos glavnice i dugoročnih obveza;

u) profitabilnost cjelokupnog kapitala poduzeća (R QK):

gdje je B cf prosječni neto saldo razdoblja.

Ovaj koeficijent pokazuje učinkovitost korištenja cjelokupnog kapitala poduzeća, t.j. porast vrijednosti koeficijenta ukazuje na povećanje učinkovitosti korištenja imovine poduzeća i obrnuto. Smanjenje vrijednosti profitabilnosti ukupnog kapitala poduzeća također može ukazivati \u200b\u200bna pad potražnje za proizvodima tvrtke ili prekomjernu akumulaciju imovine.

4. Profitabilnost obrtne imovine (R6):

gdje je AO cf prosječna vrijednost kratkotrajne imovine, rubalja.

Prosječna vrijednost kapitala i imovine utvrđuje se prema podacima bilance kao aritmetički prosjek ukupnih vrijednosti na početku i na kraju razdoblja.

5. Profitabilnost dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine ( R B):

gdje je AB av prosječna vrijednost dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine za razdoblje.

Profitabilnost dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine odražava učinkovitost korištenja dugotrajne imovine, mjerene iznosom dobiti po jedinici troška sredstava. Taj je omjer međusobno povezan s omjerom profitabilnosti cjelokupnog kapitala poduzeća. Dakle, sa smanjenjem omjera povrata u ukupnom kapitalu, povećanje povrata dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine ukazuje na pretjerani porast pokretne imovine, što može biti posljedica stvaranja prekomjernih zaliha, prevelike zalihe gotovih proizvoda u skladištima uslijed pada potražnje za njom, prekomjernog rasta potraživanja ili gotovine fondovi.

Ključni pokazatelji profitabilnosti

Tablica 10.1

	Objašnjenja	Komentar
/. Povrat prodaje (R n)
R \u003d P p / V	B - prihod od prodaje, P p - dobit od prodaje	Prikazuje koliki se profit obračunava po jedinici proizvodnje. Rast koeficijenta posljedica je rasta cijena uz stalne troškove proizvodnje ili smanjenja troškova proizvodnje u stalnim cijenama
2. Povrat na ukupan kapital poduzeća (R 0K)
* ok \u003d P / B sr	B cf - prosjek za bilancu razdoblja P - može djelovati kao bruto dobit (P B) i kao dobit od prodaje	Pokazuje učinkovitost korištenja sve imovine poduzeća. Smanjenje koeficijenta posljedica je pada potražnje za proizvodima
3. Isplativost osnovnih sredstava i ostale dugotrajne imovine (/? Lv)
/? lv \u003d P / AV usp	AB cf - prosječna vrijednost dugotrajne imovine za razdoblje	Pokazuje učinkovitost korištenja osnovnih sredstava. Povećanje omjera sa smanjenjem omjera povrata u ukupnom kapitalu ukazuje na povećanje pokretne imovine
4. Povrat na kapital (R CK)
* ek \u003d P / K ss	K ss - prosječna vrijednost izvora vlastitih sredstava u bilanci razdoblja	Pokazuje učinkovitost korištenja vlastitog kapitala. Dinamika koeficijenta utječe na razinu kotacija dionica na burzama
5. Povrat uloženog (trajnog) kapitala (RJ
*„ = n / a i	K i - prosječna vrijednost dugoročnih zajmova i pozajmica i prosječna vrijednost vlastitog kapitala za to razdoblje	Pokazuje učinkovitost korištenja investicijskog kapitala uloženog u aktivnosti poduzeća već duže vrijeme

Međutim, valja napomenuti da se od navedenih pokazatelja profitabilnosti u praksi ne koriste često, već samo glavni, dani u tablici. 10.1.

Ti se pokazatelji proučavaju u dinamici, a tendencija njihovih promjena prosuđuje se o učinkovitosti poslovanja poduzeća.

Rast bilo kojeg pokazatelja profitabilnosti ovisi o uobičajenim ekonomskim pojavama i procesima. Prije svega, to je poboljšanje sustava upravljanja proizvodnjom u tržišnom gospodarstvu, povećanje učinkovitosti korištenja resursa od strane poduzeća temeljeno na stabilizaciji međusobnih poravnanja i sustava odnosa namire i plaćanja, indeksacija obrtnog kapitala i jasna definicija izvora njihovog nastanka.

Važan čimbenik rasta profitabilnosti u suvremenim uvjetima je rad poduzeća na uštedi resursa, što dovodi do smanjenja troškova, a posljedično i do povećanja dobiti. Činjenica je da je razvoj proizvodnje uštedom resursa u ovoj fazi mnogo jeftiniji od razvoja novih ležišta i uključivanja novih resursa u proizvodnju. Smanjenje troškova trebalo bi postati glavni uvjet za rast profitabilnosti i profitabilnosti proizvodnje.

U zaključku treba dodati da se pri analizi pokazatelja profitabilnosti moraju uzeti u obzir sljedeće točke:

• 1) profitabilnost izravno ovisi o strategiji organizacije, ili točnije, o razini rizika u poslovanju, koja "zahtijeva" određenu razinu dobiti. Što je veći rizik, to će više poduzetničke organizacije trebati dobiti;
• 2) procjena brojnika i nazivnika u pokazateljima profitabilnosti razlikuje se zbog činjenice da dobit odražava stvarni rezultat poduzeća za izvještajno razdoblje, a vrijednost imovine, formirane tijekom određenog broja godina, odražava se u računovodstvenoj procjeni, koja se može uvelike razlikovati od tržišne;
• 3) utjecaj vremenskog aspekta očituje se na sljedeći način: pokazatelji likvidnosti mogu biti razmjerno niski u izvještajnom razdoblju zbog prijelaza na nove tehnologije i druga dugoročna ulaganja; stoga se ovaj pad više ne može smatrati negativnim čimbenikom.

Izračunajmo dinamiku pokazatelja profitabilnosti za analizirano i prethodna razdoblja za OJSC "Company".

1. Isplativost proizvoda (7? Pr):

Tijekom analiziranog razdoblja profitabilnost proizvoda porasla je za 0,18%, tj. jedva promijenjena. Svi čimbenici koji utječu na promjenu dobiti od prodaje i ukupne troškove utječu na promjenu profitabilnosti proizvoda. Ranije su analizirani.

2. Povrat od prodaje (i? N):

Profitabilnost prodaje u izvještajnom razdoblju povećala se za isti iznos kao i profitabilnost proizvoda, ali je njegova razina niža. Općenito, razina profitabilnosti oba pokazatelja je niska, što očituje utjecaj kriznih pojava. Čimbenici koji utječu na promjenu prihoda od prodaje analizirani su u točki 9.1, kao i faktori koji tvore dobit od prodaje. Pri izračunavanju svih ostalih pokazatelja profitabilnosti, brojnici formule uzimaju dobit prije oporezivanja odgovarajućeg razdoblja iz računa dobiti i gubitka, a nazivnik koristi podatke bilance kao prosječne vrijednosti pojedinog pokazatelja za to razdoblje.

3. Povrat na kapital (R CK) "-

Povrat na kapital povećao se s 12,4% na 12,8%, tj. za 0,4%.

4. Povrat uloženog kapitala (R M):

Povrat uloženog kapitala ostao je u osnovi nepromijenjen, ostajući nešto iznad 9%, ali ispod povrata na kapital.

5. Povrat ukupnog kapitala poduzeća ( R qk):

U izvještajnom razdoblju povrat ukupnog kapitala smanjio se sa 7 na 6,7%, tj. za 0,3%.

6. Profitabilnost dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine (P av):

Povrat dugotrajne imovine, za razliku od ukupnog kapitala, povećao se s 10,8% na 11,5%, tj. za 0,7%.

7. Povrat kratkotrajne imovine (/? ILI):

Prinos na kratkotrajnu imovinu smanjuje se s 20,2 na 16%, a budući da se udio kratkotrajne imovine u ukupnom kapitalu povećava na 42% u odnosu na 35% u baznom razdoblju, to prirodno dovodi do smanjenja profitabilnosti i ukupnog kapitala (tablica 10.2) ...

Promjene u strukturi kapitala

Analiza profitabilnosti CJSC

trošak profitabilnosti financijske dobiti

Analiza pokazatelja profitabilnosti odražava rezultate upravljanja, jer njihova vrijednost pokazuje odnos učinka prema raspoloživim ili korištenim resursima (tablica 10).

Tablica 10 - Analiza profitabilnosti CJSC "Polistil",%

U 2010. godini pokazatelji profitabilnosti imaju pozitivan trend. Povećanje profitabilnosti u 2010. godini ukazuje na optimizaciju svih troškova po jedinici korištenih resursa.

Dakle, povećanje profitabilnosti posljedica je isključivo povećanja bruto dobiti ili poboljšanja rezultata troškova proizvodnje.

Za analizu je posebno zanimljiva trenutna dinamika pokazatelja povrata prodaje. Kao što pokazuju podaci iz tablice, povrat prodaje u izvještajnoj godini povećan je za 4,48 bodova u odnosu na prethodnu godinu. Za svaku rublju prodanih proizvoda poduzeće je u izvještajnoj godini ostvarilo 4,5 kopecka veće dobiti.

Tablica 11 - Pokazatelji izlaznih i proizvodnih troškova CJSC "Polistil"

Ime proizvoda
	Količina u veleprodaji cijene tisuće rubalja	Iznos novca, tisuće rubalja	U veleprodaji. Cijene 2009 tisuća rubalja	Na račun 2009 tisuća rubalja		Količina u veleprodaji cijenama	Iznos novca, tisuće rubalja
EOC kositar
EOC čelik

Razina rentabilnosti prodaje, izračunata za poduzeće u cjelini, ovisi o tri glavna čimbenika prvog reda: promjenama u strukturi prodanih proizvoda, njihovoj troškovnoj cijeni i prosječnim prodajnim cijenama.

Faktorski model ovog pokazatelja je sljedeći:

N - S U Ci h qi - U Si h qi

Izračunajmo utjecaj ovih čimbenika metodom lančane supstitucije:

U C i0 h q i0 - U S i0 h q i0 3128478 - 3016089

R 2009 \u003d \u003d \u003d + + 3,61%

U C i0 h q i0 3128478

Promjena profitabilnosti prodaje uslijed obima prodaje:

U C i0 x q i1 - U S i.0 x q i1 4126297 - 3975860

Rp konv. 1 \u003d \u003d \u003d + 3,36%

U C i0 h q i1 4126297

DR N \u003d Rsl1 - R 2009 \u003d 3,36 - 3,61 \u003d -0,25

Promjena profitabilnosti prodaje uslijed promjena prodajnih cijena prodanih proizvoda:

U C i1 h q i1 - U S i0 h q i1 4540276 - 3975860

Rp konv. 2 \u003d \u003d \u003d + + 12,43%

U C i1 h q i1 4540276

DR c \u003d Rsl2 - Rsl1 \u003d 12,43 - 3,36 \u003d + 9,07

Utjecaj faktora promjene cijene koštanja na rentabilnost prodaje:

U Ci1 h qi1 - U Si1 h qi1 4540276 - 4172594

RP konverzija 3 \u003d \u003d \u003d + 8,09%

U C i1 h q i1 4540276

DR s / s \u003d R 2010 - R conv2 \u003d 8,09 - 12,43 \u003d -4,34

Dakle, iz prikazanih izračuna može se vidjeti da je porast veleprodajnih cijena proizvoda prodanih u izvještajnom razdoblju prouzročio povećanje dobiti po rublji prodanih proizvoda za 12,43 kopejke.

Povećanje prodaje određenih vrsta proizvoda dovelo je i do povećanja profitabilnosti prodaje za 3,36%.

Istodobno, povećanje ukupnih troškova prodaje rezultiralo je smanjenjem razine profitabilnosti prodaje za 4,34%.

Tablica 12. - Izračun utjecaja strukture prodaje na rentabilnost prodaje

	Profitabilnost proizvoda,%	Udio proizvoda u ukupnoj prodaji	Utjecaj na profitabilnost prodaje
						Struktura (stupac 1hgr. 6)	Isplativo. (skupina 3h grupa 5)	čimbenici
EOC kositar
EOC čelik

Analizirajući ovu tablicu, možemo reći da je pozitivan utjecaj na profitabilnost prodaje imao rast profitabilnosti za sve vrste proizvoda, osim EOC-a od čelika i povećanje količine prodaje za EC-1.

Profitabilnost proizvodnje (troškovi) karakterizira dobit u procesu prodaje proizvoda po jedinici troškova u glavnoj djelatnosti poduzeća.

Faktorski model:

P TP - S TP

S \u003d OT + MZ + A + Pr

NTp - (OT + MZ + A + Pr)

OT + MZ + A + Pr

gdje su OT nadnice

MZ - materijalni troškovi

A - amortizacija

Pr - ostali troškovi

Faktorska analiza razine profitabilnosti proizvodnje

Izračunajmo utjecaj čimbenika u cijelom poduzeću metodom lančane zamjene.

Tablica 13 - Faktorska analiza ukupnih troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, tisuća rubalja.

Ukupni iznos troškova povećan je u odnosu na prethodnu godinu za 1.157.571 tisuća rubalja, uključujući povećanje materijalnih troškova za 1.120.045 tisuća rubalja zbog povećanja cijena resursa i povećanja obima proizvodnje. Troškovi rada zaposlenih povećali su se za 10.440 tisuća rubalja zbog opetovanih povećanja carinskih stopa, što je također poslužilo kao jedan od razloga povećanja ukupnih troškova. Zbog povećanja troškova za program modernizacije i puštanja u rad novih osnovnih sredstava, amortizacija se povećala za 20.306 tisuća rubalja.

Kao rezultat toga, to je dovelo do smanjenja profitabilnosti proizvodnje za 41,77%.

Ukupna operativna profitabilnost povećala se za 5,05% u odnosu na prethodnu godinu.

Smanjenje troškova proizvodnje važan je čimbenik u razvoju gospodarstva poduzeća. Analiza troškova proizvodnje usmjerena je na utvrđivanje mogućnosti za poboljšanje učinkovitosti korištenja materijalnih, radnih i novčanih resursa.

Proizvodnja valjanih proizvoda s premazima materijalno je intenzivna (tablica 14), više od 90% cijene koštanja su sirovine i materijali.

Tablica 14. - Opća struktura troškova

Struktura troškova proizvodnje CJSC Polisteel prikazana je na slici 3.

Slika 3 - Struktura proizvodnih troškova CJSC Polistil

U 2011. godini zabilježeno je povećanje cijena hladno valjanih valjaka do 15%. Uvozni materijali - boje i lakovi, cink za anode također su poskupjeli zbog rasta eura. S tim u vezi postavlja se pitanje smanjenja materijalnih troškova revidiranjem stopa potrošnje - smanjenjem neproduktivnih gubitaka, uvođenjem tehnologija za uštedu materijala.

Do promjene specifičnih varijabilnih i fiksnih troškova došlo je zbog povećanja cijena materijala, usluga, energenata i povećanja plaća radnika.

Izračunajmo pokazatelje povrata na kapital za 2009. - 2010. na temelju računovodstvenih obrazaca br. 1 i br. 2 (prilozi C i D).

Ovaj pokazatelj pokazuje kakvu dobit tvrtka dobiva od svake rublje uložene u imovinu, kao i privučeni kapital i posuđeni kapital.

Tablica 15. - Pokazatelji povrata kapitala i izvori njegovog formiranja

Za sve pokazatelje uočava se porast vrijednosti. Svaki pokazatelj ima svoje ekonomsko značenje za korisnike analitičkih informacija.

Analiza povrata imovine:

Bilančna dobit ovisi o količini prodanih proizvoda (N), njegovoj strukturi (Ui), glavnom trošku (Si), prosječnoj razini cijena (Tsi) i financijskim rezultatima iz drugih vrsta djelatnosti (VFR).

Iznos kapitala ovisi o opsegu prodaje i omjeru prometa kapitala Kob \u003d N / KL

BP \u003d f (Ntot, Udi, Tsi, Si, VFR)

KL \u003d f (Ntotal, Udi, Cob.)

Tablica 16. - Čimbenici koji utječu na povrat kapitala

Tablica pokazuje da se bilančna dobit u 2010. povećala u odnosu na 2009. za 348.193 tisuće rubalja.

Najveći udio u strukturi bilansne dobiti ima dobit od prodaje proizvoda. U izvještajnoj godini dobit od prodaje proizvoda porasla je za 253.957 tisuća rubalja ili 224,1%.

To je uglavnom bilo zbog povećanja prodaje isplativih proizvoda i smanjenja troškova proizvodnje.

Gubitak iz neoperativnih financijskih rezultata u izvještajnoj godini značajno se smanjio u odnosu na prethodnu godinu i iznosio je 28.827 tisuća rubalja.

Također, u izvještajnoj godini iznos osnovnog i obrtnog kapitala povećao se za 1.050.428 tisuća rubalja ili 67,6%, što je rezultiralo smanjenjem omjera prometa kapitala u izvještajnoj godini na 1,74 prometa godišnje.

Koristeći ove podatke i prethodno provedenu faktorsku analizu dobiti, metodom lančane supstitucije izračunati ćemo utjecaj čimbenika na promjenu razine povrata kapitala.

Tablica 17. - Izračun utjecaja čimbenika na povrat imovine

Povrat imovine u poduzeću u izvještajnoj godini povećao se za 11,49% u odnosu na prethodnu godinu. Na povrat imovine pozitivno je utjecao porast cijena proizvoda, porast prodaje i smanjenje van operativnih troškova. Zbog ovih čimbenika, povrat imovine povećao se za 35,15%.

Zbog povećanja proizvodnih troškova i smanjenja prometa imovine, povrat imovine smanjio se za 23,66%.

Za detaljniju analizu razmotrite utjecaj promjena u sastavnoj imovini - stalnom kapitalu i obrtnom kapitalu:

Glavna. + O

Tablica 18. - Faktorska analiza profitabilnosti dugotrajne i obrtne imovine

Povećanje povrata imovine za izvještajno razdoblje je:

D R \u003d 10,93 - (-0,57) \u003d 11,49%

Razmotrite utjecaj različitih čimbenika na ovu promjenu:

Učinci promjene faktora rentabilnosti proizvoda:

R i konv. 1 \u003d 284527 / (1150745 + 402919) \u003d + 18,31%

DR \u003d R a uvjet 1 - R a2009 \u003d 18,31 - (-0,57) \u003d +18,88

Učinak promjena u intenzitetu kapitala:

R a uvjet 2 \u003d 284527 / (1165202 + 402919) \u003d 18,14%

DRa \u003d R i konv. 2 - R ausl. 1 \u003d 18,14 - 18,88 \u003d -0,74

Utjecaj na obrt kratkotrajne imovine:

Ra \u003d 284527 / (1165202 + 1438890) \u003d 10,93%

DR a2010 \u003d 10,93 - 18,14 \u003d - 7,21%

Na povrat imovine uvelike utječe kratkotrajna imovina. Dakle, zbog usporavanja njihovog prometa, profitabilnost se smanjila za 7,21%.

Budući da je dugotrajna imovina imala malo utjecaja na promjenu profitabilnosti imovine, detaljnije ćemo se zadržati na analizi obrtnog kapitala.

Tablica 19. - Dinamika pokazatelja obrta imovine u odnosu na prošlu godinu

Povrat kratkotrajne imovine

R vol. Zakon. \u003d P / Iznos obrtne imovine

R vol.akt.2009 \u003d -8807 / 402919 \u003d -2,19%

R vol. Akt 2010 \u003d 284527/1438890 \u003d 19,77%

Promjena profitabilnosti kratkotrajne imovine uslijed njihovog povećanja:

Ro b.usl1 \u003d -8807 / 1438890 \u003d -0,61%

DR vol. Zakon. \u003d R ob.usl1 - R ob.akt. 2009 \u003d -0,61 - (-2,19) \u003d -1,58%

Povećanje obrtne imovine za 1.035.971 tisuća rubalja dovelo je do smanjenja profitabilnosti obrtne imovine za 1,58%.

Povećanje obrtne imovine dovelo je do smanjenja njihovog prometa.

Raspodjela obrtnog kapitala po skupinama obrtnog kapitala, njegova analiza procijenit će učinkovitost upravljanja obrtnim kapitalom u poduzeću. U tablici 20 uzmite u obzir strukturu obrtnih sredstava.

Tablica 20. - Struktura obrtnog kapitala CJSC POLISTIL

	Početkom 2009	Krajem 2009	Promjena tijekom godine	Brzina rasta
				Abs. tisuće rubalja.
Sirovine i zalihe
Troškovi u WIP-u
Gotovi proizvodi
Buduća potrošnja
PDV na kupljenu imovinu
Potraživanja
Kratkoročna financijska ulaganja
Unovčiti
Ukupna kratkotrajna imovina
Od toga, tekućina

Udio zaliha u kratkotrajnoj imovini smanjio se za 21,3%, uključujući: udio sirovina i zaliha smanjio se za 33,5%, udio WIP-a smanjio se za 2,7%, udio BPO-a povećao za 0,2%; udio gotovih proizvoda povećan je za 15,4% kako zbog rasta cijena proizvoda, tako i zbog rasta fizičkih bilanci.

Udio likvidne imovine raste za 23%, u apsolutnom iznosu za 701.783 tisuća rubalja. Potraživanja su se povećala za 731.793 tisuće rubalja zbog povećane prodaje. Novac u blagajni i na tekućem računu smanjio se za 6,6%.

Unatoč otkrivenom značajnom usporavanju prometa imovine, tvrtka je uspjela praktički izjednačiti razlike u primanju neto dobiti od svake rublje uložene u imovinu poboljšavajući omjer dobiti i prihoda od prodaje.

U razvoju mjera, poduzeće mora predvidjeti mjere za smanjenje vrijednosti tekuće imovine i njihovog prometa.

Povrat pozajmljenog kapitala pokazatelj je koji odražava učinkovitost korištenja sredstava uloženih u poduzeće.

Povrat na kapital odražava udio dobiti u kapitalu i ocjenjuje učinkovitost upravljanja u poduzeću. S jedne strane, pokazuje sposobnost menadžmenta za učinkovit rad i ostvarivanje dobiti od svojih aktivnosti, s druge strane, karakterizira stupanj korištenja vlastitih sredstava.

Tablica 21 - Pokazatelji profitabilnosti izvora stvaranja kapitala

Podaci dobiveni uz pomoć tablice omogućuju nam da izvučemo sljedeće zaključke: od svake rublje sredstava uloženih u posuđeni kapital poduzeća u izvještajnoj godini ostvarilo je dobit od 15,91 kopejka više nego prethodne godine.

Prinos na kapital povećao se za 41,43% u izvještajnoj godini, odnosno od svake rublje sredstava uloženih u dionički kapital, poduzeće je u izvještajnoj godini ostvarilo dobit od 41,43 kopejka više nego prethodne godine.

Da bi se povećala profitabilnost izvora stvaranja kapitala, prije svega je potrebno smanjiti iznos posuđenog kapitala.

Sažetak analize

Kao što pokazuju rezultati provedenog istraživanja, općenito je poduzeće zabilježilo rast dobiti i profitabilnosti gospodarske aktivnosti.

Ukupan iznos prihoda povećao se za 1.402.695 tisuća rubalja, što je 44,7% u 2009. godini. Povećanje opsega prodaje u naturi omogućilo je primanje dodatnih 707.925 tisuća rubalja prihoda. Rast prosječnih prodajnih cijena omogućio je primanje dodatnih 383.979 tisuća rubalja prihoda.

Troškovi poduzeća za proizvodnju proizvoda u 2010. iznosili su 4.173.071 tisuća rubalja, što je 1.148.738 tisuća rubalja više od razine iz prethodnog razdoblja. Porast materijalnih troškova za proizvodnju proizvoda uglavnom je posljedica rasta obima proizvodnje, cijena sirovina i materijala.

Povećanje troškova rezultiralo je smanjenjem dobiti od prodaje za 19.633 tisuća rubalja. Općenito, dobit od prodaje proizvoda porasla je za 224,1% ili 253.957 tisuća rubalja.

U izvještajnoj godini povećala se stopa rasta neto dobiti. Kao rezultat, profitabilnost prodaje porasla je za 4,48%.

Ukupna operativna profitabilnost povećala se za 5,05% u odnosu na prethodnu godinu. Taj je rast povezan s povećanjem obima proizvodnje. Povećanje materijalnih troškova i troškova rada u izvještajnoj godini dovelo je do smanjenja profitabilnosti proizvodnje za 41,77%.

Drugi, ne manje važan čimbenik koji je utjecao na isplativost gospodarske aktivnosti bilo je usporavanje prometa kapitala. Povećanje obrtne imovine za 1.035.971 tisuća rubalja dovelo je do smanjenja profitabilnosti obrtnih sredstava za 7,21% i do smanjenja njihovog prometa za 4,63 prometa godišnje. Glavni razlog bio je rast troškova zaliha i povećanje potraživanja.

Glavni pokazatelj koji procjenjuje djelotvornost ulaganja vlasnika CJSC "Polistil" je povrat na kapital (povrat), koji je u izvještajnoj godini porastao za 41,43%.

Dakle, na temelju podataka dobivenih kao rezultat analize razine i dinamike profitabilnosti CJSC "Polistil", može se zaključiti da tvrtka ima sve potrebne rezerve za učinkovitije poslovanje tvrtke.