MOSKVA

FINANCIJSKA I PRAVNA AKADEMIJA

Podružnica u Kalinjingradu

Tečajni rad

u disciplini "Upravljačko računovodstvo"

Na temu: Analiza izvršenja proračuna. Analiza čimbenika koji utječu na izvršenje proračuna.

Dovršio: Student Yu.A. Safonova

Grupa BUK 2920

Provjerio: O. V. Golodnova

Kalinjingrad

Uvod

Danas se učinkovito upravljanje temelji na sustavu planiranja aktivnosti tvrtke i praćenju izvršenja razvijenih proračuna. Glavni kontrolni alat je utvrditi odstupanja stvarno postignutih pokazatelja od planiranih.

Da bi se analiziralo izvršavanje proračuna i utvrdila odstupanja stvarne aktivnosti od planirane, u kompletan proračunski sustav uključeni su ne samo planirani, već i stvarni (izvještajni) podaci.

Možete kontrolirati proračun tjedno, mjesečno ili tromjesečno - prema potrebi u određenoj situaciji.

Za učinkovitost djelovanja potrebno je uspostaviti odgovarajuće metode kontrole i osigurati da su zaposlenici poduzeća kompetentni u analizi prihoda i pravovremenoj kontroli troškova, što će omogućiti pravilno ispunjavanje obrazaca proračuna s zadanom učestalošću.

Kontrola proračuna je postupak usporedbe stvarnih rezultata s proračunskim, analiziranja odstupanja i unošenja potrebnih prilagodbi proračuna za sljedeća razdoblja.

Teoretski, nakon konačnog odobrenja proračuna, trebali bi se primati proračunski prihodi, a proračunski troškovi ne bi trebali biti premašeni.

Naravno, ovaj je cilj više idealan nego stvaran, jer se unutarnje i vanjske okolnosti mogu promijeniti, što ima određeni utjecaj na proračun tvrtke: pozitivan ili negativan. Stoga su u praksi proračuni podložni stalnoj reviziji, oni se mogu mijenjati na sastanku odbora za proračun. Međutim, trebali biste težiti postizanju svog cilja, u suprotnom nema smisla započeti s izradom proračuna.

Kako bi se olakšalo poštivanje proračuna, potrebno je uspostaviti metode kontrole:

lako primjenjiv;

redovito;

izvedivo na najnižoj razini vlasti.

Jednostavne metode pretpostavljaju da je praćenje prihoda, troškova, dobiti, novčanih tijekova, imovine i obveza poduzeća lako i brzo, a ne teško i dugotrajno. Također je važno da podaci budu lako dostupni kad god se za tim ukaže potreba.

Redovitost je strogo poštivanje uvjeta uspostavljenih u poduzeću za formiranje i pružanje izvještaja uprave zainteresiranim stranama.

Učinkovita kontrola proračuna obično pretpostavlja da postupci započinju na najnižoj razini upravljanja tvrtkom - to jest tamo gdje se generiraju prihodi i nastali troškovi.

Analiza izvršenja proračuna

Glavna svrha analize izvršenja proračuna je dobivanje prioritetnih pokazatelja koji daju objektivnu sliku financijskog stanja poduzeća.

Za to su razvijene sljedeće metode analize:

vodoravno;

okomito;

komparativni;

faktorijel;

margina;

metoda financijskih omjera.

Horizontalna (ili vremenski utemeljena) analiza uključuje usporedbu pokazatelja izvještavanja sa sličnim parametrima iz prethodnih razdoblja. Koristi se jednostavna usporedba financijskih izvještaja na temelju principa „plan-činjenica“ i proučavanje razloga njihovih oštrih promjena, kao i analiza promjena u nekim financijskim izvještajima u usporedbi s oscilacijama drugih.

Vertikalna (ili strukturna) analiza provodi se kako bi se utvrdio udio pojedinih članaka izvješća, na primjer bilance, u ukupnom konačnom pokazatelju, a zatim se rezultat uspoređuje s podacima iz prethodnog razdoblja. Horizontalna i vertikalna analiza nadopunjuju se i mogu se istovremeno koristiti pri sastavljanju analitičkih tablica.

Usporedna (ili prostorna) analiza provodi se na temelju pokazatelja sličnih tvrtki (što znači konkurenata ili jednostavno tvrtki sa sličnim poslovnim shemama).

Faktorska analiza uključuje proučavanje utjecaja pojedinih čimbenika (uzroka) na djelotvorni pokazatelj.

Metoda financijskih omjera je izračunavanje odnosa izvještajnih podataka, utvrđivanje odnosa pokazatelja i njihova interpretacija.

Načela analize:

Horizontalna analiza (plan-činjenica)

Analiza stvarnih planova provodi se za sve glavne proračune, a ako je potrebno, provodi se temeljitija studija razloga za odstupanja za pojedine operativne i funkcionalne proračune. Može se provesti kako za tvrtku u cjelini, tako i za pojedina područja rada (kako bi se utvrdilo zbog kojih od njih postoje negativna ili pozitivna odstupanja). U svakom slučaju, odabir predmeta ove analize interno je poslovanje poduzeća, opravdano ciljevima i ciljevima proračuna koje je postavilo njegovo rukovodstvo.

Mora se poštivati \u200b\u200bjedan od osnovnih zahtjeva proračunskog sustava - proračun i stvarni podaci moraju biti predstavljeni u jedinstvenom formatu, inače će njihova usporedba biti netočna.

Odstupanja utvrđena između ovih podataka tijekom razdoblja često služe kao osnova za procjenu svakog središta financijske odgovornosti ili funkcionalnog područja (nabava, proizvodnja, prodaja, logistika, financije, ljudski resursi itd.) I donošenje regulatornih odluka.

Vođen načelom upravljanja odstupanjima, voditelj se usredotočuje samo na značajna odstupanja od plana i ne uzima u obzir zadovoljavajuće izvedene pokazatelje.

Moramo se pomiriti sa značajnim odstupanjima, koja se objašnjavaju objektivnim razlozima - na primjer, padom potražnje, zatvaranjem poduzeća kupaca. Međutim, u takvoj je situaciji potrebno hitno revidirati proračun prodaje, povezane proračune i glavni, jer izvršavanje netočnog proračuna može biti štetno. Istodobno, može biti neopravdano ispunjavanje rasporeda proizvodnje i kupnja kapitalne opreme bez primanja potrebnog prihoda.

Utvrđena odstupanja prvi su korak u procjeni aktivnosti poduzeća, koji omogućuje prepoznavanje područja učinkovitosti (neučinkovitosti) svih djelatnosti ili pojedinih područja i funkcija poduzeća.

Kao kriterij za utvrđivanje važnosti troškova trebali biste upotrijebiti konačne ukupne proračunske iznose, na primjer, iznos neto novčanog tijeka u proračunu novčanog toka. Razmotrimo primjer jednostavne analize proračunskih odstupanja uzimajući u obzir dva scenarija (tablica 1.). Izračunavanjem učinka određenog odstupanja stvarnih pokazatelja od planiranih vrijednosti na iznos neto novčanog tijeka možete shvatiti je li potrebno prilagoditi plan za sljedeće razdoblje.

Prije nastavka analize, objasnite koji je neto novčani tok, zašto analizirate baš ovaj pokazatelj?

Tablica 1. Rezultati proračunske kontrole u okviru jednostavne analize varijance
Polazni pokazatelji za analizu	Plan za lipanj 2010. godine	Činjenica
		Prva opcija	Druga opcija
Količina prodaje, t
Prosječna jedinična cijena, rubalja
Primanje novca od potrošača, trljajte.
Prosječna cijena 1 tone sirovina, rubalja
Fiksni režijski troškovi, trljajte.
Ostale varijabilne stope troškova
Pokazatelji za donošenje odluka
Prihod od prodaje proizvoda, rubalja
Neto novčani tok, RUB

Prva opcija. Došlo je do neznatnog smanjenja obujma prodaje, cijena po jedinici gotovih proizvoda i povećanja cijena sirovina. Međutim, kupci su platili 80,9% isporučenih proizvoda, umjesto planiranih 80%, što je dovelo do smanjenja prihoda za 1,2% i neto novčanog tijeka za 1,4%. ???????????????

Ovaj pad nije značajan, a planove za sljedeći mjesec nije potrebno prilagođavati.

Druga opcija. Došlo je do odstupanja većeg broja čimbenika - količina prodanih proizvoda značajno se smanjila - na 174 tone, pala je cijena tone proizvoda, povećala se cijena tone sirovina i režijski troškovi. Kao rezultat, prihod se smanjio za 4,6%, a neto novčani tok - za 62,8% (8.271 rubalja u odnosu na planiranih 22.238 rubalja). Prirodno, planovi za buduće razdoblje moraju se prilagoditi. Pomoću simulatora proračuna možete odrediti opseg prodaje za sljedeći mjesec koji će poduzeću omogućiti nadoknađivanje značajnih odstupanja u travnju. Izravnim odabirom lako je utvrditi da je za ispunjenje plana neto novčanog tijeka (na razini od 22.238 rubalja) i naknade za izgubljena sredstva u iznosu od 13.967 rubalja. (tj. primanje novčanog toka u iznosu od 36 205 rubalja), sljedeći mjesec potrebno je prodati 201,5 tona proizvoda umjesto planiranih 182 tone. Osim toga, trebalo bi proizvesti i prodati dodatnih 19,5 tona proizvoda, postavljajući uvjete plaćanja na 90 % isporučenog i povratak na proračunske pozicije za sve ostale pokazatelje, uključujući cijene proizvoda, sirovina, kao i promjenjive i fiksne opće troškove.

Faktorska analiza preporučuje se za one pokazatelje koji su u modelu poduzeća opisani analitičkom formulom: proizvod, količnik ili algebarski zbroj - a čija vrijednost iz tog razloga ovisi o dinamici pokazatelja - čimbenika. Bit ove metode je: utvrditi čimbenike o kojima ovisi razina analiziranog (rezultirajućeg) pokazatelja; formirati analitički odnos između čimbenika i rezultirajućeg pokazatelja (drugim riječima, izvesti analitičku formulu za odnos između faktora i rezultirajućeg pokazatelja); izračunati u kojoj je mjeri došlo do odstupanja rezultirajućeg pokazatelja od osnovne vrijednosti kao posljedice utjecaja svakog od identificiranih čimbenika; rangirati čimbenike prema stupnju njihovog stvarnog utjecaja na rezultirajući pokazatelj u analiziranom razdoblju i prema stupnju njihove kontrole nad osobljem tvrtke. Dobiveni rangirani popis osnova je za utvrđivanje rezervi tvrtke i donošenje odgovarajućih upravljačkih odluka.

Svrha ove analize u okviru upravljanja proračunom je sljedeća: utvrditi čimbenike koji su odredili odstupanje stvarne vrijednosti analiziranog pokazatelja od osnovne vrijednosti; izračunati kvantitativni učinak svakog čimbenika na odstupanje stvarne vrijednosti analiziranog pokazatelja od osnovne linije; odrediti na koji je od čimbenika korisnije utjecati kako bi se optimizirala vrijednost analiziranog pokazatelja.

Faktorska analiza uključuje upotrebu značajnog broja tehnika. Uzmimo primjer jednog od njih.

Kao što možete vidjeti iz tablice, odstupanje novčanog tijeka za drugo tromjesečje prilično je značajno - 68%. To zahtijeva faktorsku analizu odstupanja. Tehnologija ove analize prilično je jednostavna. Glavna je ideja odgovoriti na pitanje: kakvo bi odstupanje imao godišnji novčani tok ako bi svaki faktor djelovao zasebno. To znači da je potrebno izvršiti više preračuna proračuna za svaki zasebno djelujući faktor, pod uvjetom da je ovaj parametar uzeo vrijednost uočenu nakon izvršavanja proračuna. Naravno, za provođenje takve analize mora se koristiti računalni program koji omogućuje brzi preračun proračuna. Detaljnije, postupak je sljedeći. Kao osnovu uzimamo program računalnog proračuna u koji se umjesto planiranih vrijednosti prvog tromjesečja zamjenjuju stvarne vrijednosti ovih parametara. Istodobno, svi ostali parametri zadržavaju svoje planirane vrijednosti. Imajući stvarne vrijednosti parametara naznačene u tablici. za drugo tromjesečje zamjenjujemo stvarnu vrijednost prvog parametra, opseg prodaje proizvoda, u program izrade proračuna i izračunavamo vrijednost godišnjeg novčanog toka. U ovom se slučaju pokazalo da je jednako 48.342 dolara. Zatim vraćamo planiranu vrijednost opsega prodaje u proračunskom programu i zamjenjujemo njegovu prosječnu stvarnu vrijednost, koja iznosi 19,25 USD, umjesto planirane vrijednosti cijene. Za ovu vrijednost program izračunava vrijednost godišnjeg novčanog toka (68,352 USD), koji se unosi u odgovarajuću ćeliju tablice. Na sličan se način izračunava vrijednost godišnjeg novčanog toka za svaku zasebno uzetu stvarnu vrijednost parametra a (svi ostali su fiksni na razini njihovih planiranih vrijednosti). Rezultati analize u kompleksu omogućuju davanje prioriteta utjecaju svakog čimbenika. U ovom konkretnom slučaju odstupanje u količini prodaje igra najznačajniju ulogu, jer njegovo stvarno odstupanje od plana stvara odstupanje u novčanom toku od 43%. Najbliži čimbenik u smislu utjecaja je cijena proizvoda, što u ovom slučaju dovodi do odstupanja novčanog toka za 19,43%. Utjecaj ostalih čimbenika relativno je manje značajan. Zaključci doneseni u vezi s prioritetima utjecaja čimbenika unaprijed određuju upravljačke odluke koje se mogu preporučiti relevantnim funkcionalnim odjelima poduzeća. Glavno središte odgovornosti za neispunjavanje proračuna je marketinški odjel poduzeća. Očito, posebnu pozornost treba posvetiti neučinkovitosti rada ove jedinice; ojačati kontrolu nad ispunjavanjem trenutnih narudžbi potrošača, poboljšati sustav predviđanja prodaje, provoditi suzdržaniju politiku popusta na cijene itd.

Treća, posljednja, faza proračunskog ciklusa je analiza provedbe konsolidiranog proračuna. Ova vrsta analize ponekad se naziva i plansko-činjeničnom analizom, jer kada se provodi uspoređuje stvarne i planirane podatke i analizira odstupanja stvarnih pokazatelja od planiranih za izvještajno proračunsko razdoblje.

Provođenje plana-činjenične analize ima dva glavna cilja - planirani i kontrolno poticajni.

Planirana funkcija analize je da se na temelju nalaza izvrše prilagodbe ekonomske strategije i taktike poduzeća i izradi proračun za sljedeće razdoblje. Posljednja okolnost mora se posebno naglasiti. Jedno od osnovnih načela upravljačkog računovodstva i planiranja je načelo „kontinuiranog poslovanja“. Što se tiče sfere sastavljanja konsolidiranog proračuna, ovo načelo znači da se i kratkoročni i dugoročni proračun poduzeća razvijaju na temelju analize razloga odstupanja stvarnih pokazatelja od planiranih za prethodno proračunsko razdoblje, kao i utvrđivanja internih rezervi za povećanje učinkovitosti i poboljšanje financijskog stanja.

Općenito, dva glavna čimbenika određuju pripremu novog proračuna:

• 1) cilj (promjene tržišnih uvjeta);
• 2) subjektivne (identifikacija unutarnjih rezervi analizom izvršenja proračuna iz prethodnog razdoblja i njihovim "polaganjem" u proračun novog razdoblja). Jedinstvo ova dva temeljna čimbenika u proračunu omogućuje vam kombiniranje fleksibilnosti ekonomske politike u odnosu na promjene stanja na tržištu (tržišna strategija) i kontinuiteta, što se shvaća kao najoptimalnije korištenje akumuliranog resursnog potencijala poduzeća.

Možemo reći da je ovo modificirani dijagram toka za sastavljanje konsolidiranog proračuna. Dakle, primat promjena na tržišnoj situaciji u sastavljanju novog proračuna nije ništa drugo nego odlučujuća uloga proračuna prodaje u operativnom proračunu, povratna informacija je prilagodba prodaje uzimajući u obzir ograničene resurse, moguće izvore financiranja (problem financijskog deficita) itd. Zadatak analize učinka prošlosti Proračun pri izradi novog proračuna je da se planiranje politike tvrtke u području raspodjele resursa i privlačenja izvora financiranja u skladu s tržišnom prognozom prodaje vrši uzimajući u obzir identificirane "unutarnje rezerve" za povećanje učinkovitosti.

Kontrolna i poticajna funkcija analize izvršenja proračuna provodi se kroz specificiranje odstupanja stvarnih pokazatelja od planiranih u kontekstu centara odgovornosti poduzeća.

Analiza izvršenja konsolidiranog proračuna poduzeća provodi se u šest faza.

Faza 1. Određivanje kruga osoba koje kontroliraju izvršenje različitih proračunskih stavki. Puno je stručnjaka uključeno u proces izrade proračuna. Neprimjereno je koristiti ih sve za kontrolu izvršenja proračuna. Za usporedbu planiranih i stvarnih pokazatelja dovoljno je dvoje ili troje ljudi. Štoviše, ti bi stručnjaci trebali sudjelovati u izradi proračuna.

Korak 2. Definirajte skup "mjerila" za analizu izvršenja proračuna. Proračun poduzeća uključuje velik broj pokazatelja. Prilikom izrade proračuna poduzeća, podatke treba unijeti s maksimalnim stupnjem detalja. Istodobno je nepraktično nadzirati svaku proračunsku liniju. Potrebno je odrediti glavne kontrolne pokazatelje za koje će se provesti analiza odstupanja, kao i granične vrijednosti odstupanja koja su prepoznata kao prihvatljiva.

Faza 3. Prikupljanje podataka o financijskim i ekonomskim aktivnostima poduzeća. Složenost prikupljanja stvarnih informacija o financijskim i gospodarskim aktivnostima ovisi o dostupnosti sustava upravljanja poduzećem, automatiziranom računovodstvu i općenito o razvoju informacijskih tehnologija.

Faza 4. Usporedba planiranih i stvarnih pokazatelja "izlaznih oblika" konsolidiranog proračuna: izvještaj o financijskim rezultatima, izvještaj o novčanim tijekovima, izvještaj o ulaganjima, izvještaj o promjenama financijskog stanja, bilanca na kraju proračunskog razdoblja. Zapravo, ovo još nije analiza, već pozitivna studija, budući da je analiza uvijek normativna, tj. daje ocjenu istraženih procesa.

Faza 5. Analiza izvršenja tri glavna podproračuna konsolidiranog proračuna:

• - plan-fakt analiza izvršenja operativnog proračuna;
• - plan-fakt analiza provedbe investicijskog proračuna;
• - plan-fakt analiza izvršenja financijskog proračuna.

U ovoj se fazi provodi analiza odstupanja i formuliranje zaključaka za svaki agregirani podproračun zasebno.

Faza 6. Sinteza. Budući da su sve tri gore navedene komponente konsolidiranog proračuna međusobno povezane, prije svega, kroz dinamiku novčanih primitaka i izdataka, nakon detaljne faktorske analize operativnog, investicijskog i financijskog proračuna, moguće je izvući kvantitativno potkrijepljene zaključke o provedbi konsolidiranog proračuna poduzeća u cjelini. Ti zaključci čine takozvanu SWOT-analizu (analiza „slabih“ i „jakih“ aspekata aktivnosti tvrtke za proteklo proračunsko razdoblje), koja je, u biti, generalizacija analitičkog rada obavljenog u prvoj i drugoj fazi na pojedinačnim podproračunima i poslovnim segmentima. Analiza "snaga" i "slabosti" osnova je za izradu proračuna za sljedeće razdoblje.

Proračun i kontrola troškova: teorija i praksa Krasova Olga Sergeevna

3.2.2. Ciljevi i suština analize provedbe konsolidiranog proračuna

Analiza izvršenja konsolidiranog proračuna završna je faza proračunskog ciklusa. Ova vrsta analize uspoređuje stvarne i planirane podatke i analizira odstupanja (plan - stvarni).

Provođenje plana - činjenica analizom postavlja sebi određene ciljeve: prvo, na temelju dobivenih zaključaka izvršit će se prilagodbe strategije i taktike poduzeća i izraditi proračun za sljedeće proračunsko razdoblje, a drugo, analiza odstupanja stvarnih pokazatelja trebala bi se provesti uzimajući u obzir strukturne podjele, odgovorna za provedbu ovih proračunskih pokazatelja.

Čitav postupak analize sastoji se od tri glavne faze.

Faza 1. Opća studija.

Studija ispituje odstupanja troškova, prihoda i financijskih rezultata, kretanje zaliha i financijskih sredstava poduzeća te izvore njihovog financiranja na temelju usporedbe planiranih i stvarnih "izlaznih" oblika konsolidiranog proračuna.

U ovoj fazi pregleda rezultata utvrđuju se odstupanja za svaki glavni podproračun. Najveći proračun smatra se prvim - operativni [Materijal je napisan prema knjizi "Proračun industrijskih poduzeća" Shchiborshch K.V., 50].

Razmatranje pokazatelja za operativni proračun temelji se na konsolidirani izvještaj o financijskim rezultatima.

Tablica 3.23. Konsolidirani izvještaj o financijskim rezultatima

Neto dobit poduzeća smanjila se za 7 tisuća rubalja. u usporedbi s proračunskim pokazateljem, dok je glavni razlog smanjenja financijskih rezultata bio pad prodaje za 10 tisuća rubalja. No istodobno s padom prihoda od prodaje povećavaju se i troškovi prodaje, što je još jedan od razloga pada financijskih rezultata. Smanjenje poreznih odbitaka povezano je sa smanjenjem porezne osnovice. Fiksni troškovi ostali su nepromijenjeni, što znači da kolebanja prodaje nisu prešla prag "relevantnosti". Općenito, tvrtka je tijekom razdoblja ostala u zoni „besparice“ - unatoč smanjenju profitabilnosti prodaje, granični dohodak pokrivao je fiksne troškove, međutim, uzimajući u obzir porezne troškove, tvrtka se približila kritičnoj točki, nakon čega su uslijedili gubici.

Investicijski proračun proučavao na osnovu investicijsko izvješće... U ovoj fazi opis odstupanja uzima većinu toga, detaljnija analiza s utvrđivanjem razloga tih odstupanja provodi se u drugoj fazi, plan - činjenica analize.

Tablica 3.24. Izvješće o ulaganju (milijuna rubalja)

Prema tablici, može se reći da investicijski proračun nije ispunjen kako u pogledu opsega razvoja, tako i projekata kapitalne gradnje. Može se pretpostaviti da je glavni razlog neispunjavanja proračunskih ciljeva bilo smanjenje izvora financiranja. Prema planu, investicijski proračun bio je manji od planirane neto dobiti poduzeća za proračunsko razdoblje, koja je iznosila samo milijun rubalja. (vidi tablicu 3. 23), a to je manje od stvarnih i planiranih investicijskih troškova za izvještajno razdoblje.

Financijski proračun proučava se na temelju dva odlazeća oblika: izvještaja o novčanim tijekovima, izvještaja o promjenama u financijskom stanju.

Proračun novčanog tijeka za proračunsko razdoblje obuhvaćao je višak novčanih primitaka nad novčanim izdacima (višak) u iznosu od 10 milijuna rubalja. Glavna stavka novčanih primitaka bio je prihod od prodanih proizvoda. Iz strukture izvješća vidimo da je u planskom razdoblju tvrtka preuzela politiku oporavka povećanjem apsolutne likvidnosti i neto obrtnog kapitala.

Tablica 3.25. Izvještaj o novčanom tijeku (tisuće rubalja)

Stvarni novčani primici premašili su planiranu vrijednost zbog nadmašujućeg smanjenja tekućih plaćanja u odnosu na smanjenje novčanih primitaka. Kako bi uravnotežila prihode i troškove, tvrtka je smanjila neke stavke rashoda (određeni broj stavki, kad se smanje, opterećen je neugodnim posljedicama).

Prilikom proučavanja izvješća o promjeni financijskog stanja utvrđuju se odstupanja od planiranih pokazatelja, kao i stavke kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza koje su utjecale na promjene pokazatelja solventnosti.

Tablica 3.26. Izvješće o promjenama financijskog stanja (tisuće rubalja)

Na početku izvještajnog razdoblja vrijednosti likvidne imovine i kratkoročnih obveza bile su uravnotežene, ali postojala je neoptimalna struktura kratkotrajne imovine (njihova „težina“ u ukupnoj prometnoj imovini iznosila je 61,2%, dok je novac iznosio samo 5,54%). Financijskim planom predviđeno je postizanje pozitivnog salda novčanih primitaka i izdataka u iznosu od 10.000 tisuća rubalja i povećanje ukupne tekuće imovine poduzeća za 31.000 tisuća rubalja, a kratkoročnih obveza - za 25.100 tisuća rubalja. Kao rezultat, planirani koeficijenti trenutne solventnosti morali su biti uravnoteženi.

Pri analizi financijskog proračuna potrebno je uzeti u obzir osobitosti financijskog planiranja u industrijskim poduzećima. Prvo, glavni cilj planiranja je održati ravnotežu između veličine i strukture tekuće imovine i kratkoročnih obveza, dok je glavno mjerilo omjer likvidnosti na kraju proračunskog razdoblja. Drugo, postoji nekoliko mogućnosti za "dovođenje" pokazatelja likvidnosti na razinu optimalnih vrijednosti: restrukturiranjem tekuće imovine; smanjenje kratkoročnih obveza s konstantnom vrijednošću novčanog salda; istodobno povećanje (smanjenje) stanja gotovine i kratkoročnih obveza i povećanje stanja novca uz smanjenje iznosa kratkoročnih obveza. Treće, u praksi je financijsko planiranje strogo ograničeno, a ta ograničenja postavlja dinamika proizvodnog i financijskog ciklusa poduzeća. Sam financijski proračun sastavni je dio općeg proračuna i povezan je s ostalim funkcionalnim proračunima koji određuju planirane promjene u pojedinim stavkama financijskog proračuna.

Na kraju proračunskog razdoblja vrijednost koeficijenata likvidnosti zapravo je iznosila: trenutni koeficijent likvidnosti - 1,87 (prema planu 1.9), koeficijent hitne likvidnosti - 0,92 (prema planu 0.8), koeficijent apsolutne likvidnosti - 0,32 (prema planu plan 0,195). Slijedom toga, višak stvarne vrijednosti koeficijenta apsolutne likvidnosti ukazuje na to da poduzeće ima višak sredstava, a povećanje hitnog koeficijenta likvidnosti samo je posljedica viška planiranog novčanog salda. Najvjerojatnije je u izvještajnom proračunskom razdoblju planiran rast prodaje koji je premašio rast proizvodnje. Povećanje obrtnog kapitala uključenog u proračun trebalo je osigurati provedbu plana proizvodnje i prodaje. Tako je u izvještajnom proračunskom razdoblju uočena „klasična“ financijska politika u kojoj se kratkoročnim prikupljanjem sredstava osiguravao rast obrtnih sredstava, a ulaganja financirala iz vlastitih i posuđenih sredstava.

Faza 2. Analiza izvršenja funkcionalnih proračuna.

Operativni proračun.

Analiza izvršenja operativnog proračuna postupak je koji se sastoji od tri faze: vertikalne, horizontalne analize i formuliranja preliminarnih zaključaka o provedbi proračunskih pokazatelja (algoritam izvršenja prikazan je na slici 3.5).

Vertikalna faktorska analiza ... Ova je analiza matematički model u kojem se pokazatelji najviše razine raščlanjuju na čimbenike - pokazatelje najniže razine. Ciljani pokazatelj modela je vrijednost konačnih financijskih rezultata poduzeća za proračunsko razdoblje.

Shema 3.5. Analizirajući izvršenje operativnog proračuna

Metodologija izračuna izrađena je u skladu sa shemom analize odozgo prema dolje. Osnova za vertikalnu faktorsku analizu je izvješće o financijskim rezultatima poduzeća, detaljno po stavkama troškova. U ovoj fazi analize izvršenja proračuna istražuju se uglavnom formalne veze između čimbenika gospodarske aktivnosti koji čine višerazinski matematički lanac (slika 3.6).

Korak 1. Analiza odstupanja u neto dobiti (konačni financijski rezultat). Čimbenici u stvaranju neto dobiti su bruto dobit (dobit prije odbitka svih poreza) i iznos poreza naplaćenih za proračunsko razdoblje.

Shema 3.6. Shema vertikalne faktorske analize

Analiza odstupanja za pojedine vrste poreza provodi se "dekompozicijom" ukupnog odstupanja stvarne vrijednosti od planirane na odstupanje osnovice obračunskog stanja (BN) i odstupanja stope obračunskog razdoblja (CH):

Slijedom toga, odstupanje stvarno obračunatog poreza od planirane vrijednosti proračuna bit će:

vN - odstupanje iznosa obračunatog poreza za izvještajno razdoblje u stvarnosti i prema planu,

VN1 - stvarni iznos obračunatog poreza,

VN0 - planirani pokazatelj obračunatog poreza,

BN1 je stvarna porezna osnovica,

BN0 je planirana osnovica za obračun poreza,

BN - odstupanje stvarne vrijednosti obračunske osnovice od planirane,

SN1 - stvarna porezna stopa,

SN0 - planirana stopa obračuna poreza,

SN - odstupanje stvarne vrijednosti porezne stope od proračuna,

[? BN * CH0] - odstupanje obračunske osnovice (dio ukupnog odstupanja iznosa obračunatog poreza),

[? CH * BN1] - odstupanje obračunske stope (dio ukupnog odstupanja iznosa obračunatog poreza).

Osnova za obračun porez na dohodak je bruto dobit, izračunata metodom "plaćanjem", drugim riječima, to je iznos novčanih primitaka za proizvode prodane u izvještajnom razdoblju umanjeni za troškove prodaje tih proizvoda.

Porez na dodanu vrijednost (PDV) izračunato "offset metodom" (razlika između PDV-a od prihoda i PDV-a na kupnju zaliha koje plaćaju dobavljači). Porez na dodanu vrijednost na prihod izračunava se na isti način kao i porez na dohodak, primjenom metode „plativo”. Faktorska dekompozicija obračunatog poreza na dodanu vrijednost vrši se na sljedeći način:

Dekompozicija PDV-a na prihod i u smislu kupljenog zaliha provodi se primjenom formule slične dekompoziciji poreza na dohodak.

Za prvi korak vertikalne faktorske analize operativnog proračuna uzeti su podaci iz sljedeći izvori:

1) podaci (stvarni i planirani) na osnovi obračuna poreza na dobit i PDV-a su izračunate vrijednosti na temelju stvarnih i planiranih vrijednosti prihoda, stanja potraživanja i novčanih primitaka;

2) stvarni podaci o obračunatim porezima - kreditni promet na računu 68;

3) stvarni podaci o PDV-u koji su dobavljači platili za kupnju zaliha otpisanih za prodaju - kreditni promet na računu 19;

4) stvarni podaci o bruto dobiti - iznos stanja kredita (zaduženja) na računu 99.

Korak 2. Analiza varijacija bruto dobiti.Ovo se odstupanje može razložiti čimbenicima odstupanja u fizičkom obujmu i cijenama po vrstama proizvoda koji se prodaju u proračunskom razdoblju. Matematički to izgleda ovako:

gdje ? (R * B) - kumulativna varijacija prihoda; ? R * B 1 - odstupanje cijene (umnožak razlike između stvarnih i planiranih cijena stvarnom prodajom proračunskog razdoblja). Ovo se odstupanje izračunava za svaku vrstu proizvoda zasebno i na kraju se zbrajaju dobiveni rezultati; ? B * R? - odstupanje fizičkog volumena (umnožak razlike između stvarne i planirane prodaje proračunskog razdoblja s planiranom razinom prodajne cijene). Također, ovo se odstupanje izračunava za pojedine vrste proizvoda, a kao rezultat se zbrajaju.

Povoljna odstupanja cijena, u kontekstu određenih vrsta proizvoda, odgovaraju nepovoljnim odstupanjima u prodaji. To se objašnjava tržišnim zakonom potražnje (cjenovna elastičnost potražnje), gdje djeluje obrnuti proporcionalni odnos "cijena - fizički volumen". Za prodajnu politiku poduzeća, učinkovitost određivanja određivat će se razinom cijene pri kojoj će iznos prihoda od prodaje za određenu vrstu proizvoda biti maksimalan (s određenim tržišnim kapacitetom):

gdje je M iznos graničnog dohotka (za svaku vrstu proizvoda),

R (B) - razina prodajne cijene,

B - iznos prodaje,

c - trošak prodaje jedinice određene vrste proizvoda,

(R (B) * B) - iznos prihoda od prodaje,

(c * B) - vrijednost troškova realizacije zadanog opsega prodaje.

U teorijskom aspektu analize pretpostavlja se da su troškovi planiranja jednaki 0, odnosno planirani pokazatelji odgovaraju optimalnom modelu funkcioniranja datog poduzeća, uzimajući u obzir sve značajne čimbenike. Ali u praksi to nije uvijek slučaj, stoga za veću pouzdanost planiranih pokazatelja analizu odstupanja prihoda dopunite retrospektivnom analizom (usporedba stvarnih vrijednosti proračunskog razdoblja sa stvarnim rezultatima prethodnog proračunskog razdoblja).

Odstupanje cijena za svaku vrstu proizvoda (integralno odstupanje cijene) zbroj je indeksa prodajnih cijena (ukupnog odstupanja cijene) i dinamike fizičkog obujma prodaje ove vrste proizvoda po novoj prodajnoj cijeni (kombinirano odstupanje cijene):

Matematički je vrijednost kombiniranog odstupanja "nerazgradivi ostatak" rezultirajućeg pokazatelja: C \u003d A * B.

U kumulativnom odstupanju rezultirajućeg pokazatelja, kombinirana odstupanja faktora mogu se prikazati grafički (slika 2).

Obično se kombinirano odstupanje dodaje odstupanju kvalitativnog čimbenika, na primjer, ako je kvalitativni parametar faktor B, tada je dodjela nerazgradivog ostatka odstupanju zbog faktora B sljedeća:

Analizirajući pomoću ove formule, kumulativna odstupanja općih proizvodnih troškova po osnovnim čimbenicima i stopama raspodjele - stopa raspodjele bit će kvalitativni parametar, za kumulativno odstupanje obračunatog poreza po osnovnim čimbenicima i stopa obračunske stope - obračunska stopa, za kumulativno odstupanje prihoda po čimbenicima opsega prodaje i cijene - parametar kvalitete je cijena.

U ovom koraku vertikalne analize planirani pokazatelji troškova, fizički obujam prodaje i cijene, kao i vrijednost troškova prodaje preuzimaju se iz operativnog izvještavanja. Pokazatelji stvarne razine cijena i opsega prodaje preuzeti su iz operativnog izvještavanja odjela prodaje. Pokazatelji stvarne vrijednosti obujma prodaje i troška prodaje uzimaju se u računovodstvu prema podacima računovodstva i izvještavanja.

Korak 3. Analiza varijance troškova.Trošak prodane robe uključuje tri kategorije troškova:

1) troškovi otpisani za plaćanje troškova gotovih proizvoda;

2) troškovi izravne prodaje;

3) fiksni troškovi: opći i opći poslovi.

Istodobno, trošak otpisani za plaćanje gotovih proizvoda i izravni troškovi prodaje u ukupnom iznosu predstavljaju promjenjive troškove.

Faktorska analiza troškova gotovih proizvoda otpisanih u izvještajnom razdoblju za prodaju provodi se u nižim fazama vertikalne analize. U ovoj fazi fokus je na izravnom poslovanju i fiksnim troškovima.

Količina troškovi izravne prodaje za proračunsko razdoblje određuju dva čimbenika: opsežni (vrijednost pokazatelja gospodarske aktivnosti koji određuju pojedine stavke troškova izravne prodaje) i intenzivni (iznos izravnih troškova prodaje po jedinici izlaza po jedinici generatora troškova za ovu stavku troškova izravne prodaje). U tom se slučaju ekstenzivni faktor (generator troškova) određuje u pokazatelju distribucijske osnove, a intenzivni faktor u pokazatelju stope distribucije.

Na temelju ovog pristupa, izračun iznosa troškova izravne prodaje temelji se na sustavu složenog regulatornog računovodstva (sustav standardni-izravni troškovi), koji je regulatorni okvir za faktorsku analizu.

Razlaganje kumulativnog odstupanja troškova izravne prodaje u odstupanje zbog distribucijske osnove i odstupanja stope distribucije vrši se pomoću sljedeće formule:

gdje je? PCR kumulativno odstupanje troškova izravne prodaje,

SR * BR 1 - odstupanje zbog brzine distribucije,

BR * SR? - odstupanje zbog distribucijske baze.

"Polazište" faktorske analize troškova izravne prodaje je usporedba dinamike agregatne vrijednosti pojedinih stavki troškova izravne prodaje i agregatne vrijednosti pokazatelja uzetih kao osnova raspodjele za ove stavke troškova. Na toj se osnovi izračunavaju stvarna i planirana vrijednost stopa distribucije u kontekstu izravnih troškova prodaje. Daljnja provedba faktorske analize u kontekstu stavki troškova omogućuje "dekodiranje" ukupnog odstupanja vrijednosti izravnih prodajnih troškova, a u kontekstu vrsta proizvoda - "dekodiranje" odstupanja vrijednosti distribucijskih osnova.

Podaci o planiranom iznosu troškova izravne prodaje preuzimaju se iz odobrenog proračuna za troškove izravne prodaje, a stvarni iznos troškova izravne prodaje računovodstvo izračunava na temelju terećenja računa. 44.

Primarna faktorska analiza fiksni troškovi nastale raščlanjivanjem općih i općih poslovnih troškova na proračune. Daljnja analiza nastavlja se na liniji razgradnje na čimbenike cijene i volumena u smislu proračuna i pojedinačnih stavki fiksnih troškova. Istodobno, "cijene" fiksnih troškova znače prosječne vrijednosti razdoblja (po 1 jedinici) pojedinih stavki rashoda, a "fizički obujam" pojedinih stavki fiksnih troškova znači njihovo fizičko mjerenje.

Dekompozicija kumulativne varijance za pojedinačne proračune s fiksnim troškovima po faktorima cijene i obujma provodi se pomoću standardne formule:

gdje je Z z ukupno odstupanje za ovu stavku troškova potproračuna s fiksnim troškovima,

B - odstupanje fizičkog obujma troškova za ovu stavku,

B * R? - odstupanje troškova faktorom fizičkog volumena.

Sustav složenog regulatornog računovodstva pruža potrebne informacije za faktorsku analizu fiksnih troškova po liniji "odstupanje cijene - odstupanje količine". Na terećenju računa 26, 44, tijekom proračunskog razdoblja, izračunava se stvarni iznos troškova, a otpis s računa ovih računa na teret računa 90 vrši se u skladu sa standardima cijena utvrđenim u proračunu. Kao rezultat toga, stanje na teretima na kraju proračunskog razdoblja karakterizira odstupanje cijena za proračune s fiksnim troškovima.

Korak 4. Analiza odstupanja u cijeni gotovih proizvoda otpisanih za prodaju i troškova proizvodnje. Trošak gotove robe otpisane za prodaju formira se na račun troškova proizvodnje i promjena stanja gotovih proizvoda na početku i na kraju proračunskog razdoblja. Troškove proizvodnje, pak, čine troškovi proizvodnje i promjene u bilansu nedovršenog rada. Troškovi proizvodnje sastoje se od izravnih troškova i općih troškova.

Detaljna faktorska analiza izvršenja proračuna izravnih troškova, zajedno s dinamikom strukture proizvodnih troškova, provodi se u sljedećoj fazi vertikalne analize. U ovoj fazi analize razmatraju se razlozi odstupanja općih proizvodnih troškova. Analiza odstupanja općih proizvodnih troškova provodi se u kontekstu čimbenika distribucijske osnove i stope raspodjele za svaku stavku općih proizvodnih troškova zasebno.

Razgradnja odstupanja pojedinih stavki općih proizvodnih troškova po odstupanjima zbog čimbenika osnovice i stope raspodjele provodi se na isti način kao i razgradnja odstupanja izravnim komercijalnim troškovima.

U ovoj fazi posebnu pozornost treba posvetiti takvoj stavci općih proizvodnih troškova kao što je amortizacija. Amortizacija spada u kategoriju takozvanih fiksnih troškova koji se utvrđuju dugoročnim proračunom, a ovise prvenstveno o opsegu investicija i ostalim dugoročnim programima. Iz tog se razloga faktorska analiza odstupanja fiksnih troškova ne provodi u okviru kratkoročnog operativnog proračuna. Istodobno, amortizacija se odnosi na promjenjive troškove, a računovodstvo ovu stavku raspoređuje na proizvode na temelju odabrane distribucijske osnove.

Planirane vrijednosti bilansa nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda, izravnih troškova i općih troškova proizvodnje za faktorsku analizu uzimaju se iz odobrenog nacrta konsolidiranog proračuna, stvarni podaci o pokazateljima troškova bilanci, izravnih troškova i općih troškova proizvodnje - iz računovodstva i izvještavanja poduzeća. Veličina odstupanja općih proizvodnih troškova zbog faktora stope raspodjele određuje se saldom terećenja računa 25, te planiranim podacima o osnovama raspodjele općih proizvodnih troškova - prema odobrenom nacrtu konsolidiranog proračuna.

Korak 5. Analiza izvršenja potproračuna izravnih proizvodnih troškova... Ponašanje izravnih proizvodnih troškova usko je povezano s dinamikom proizvodnje poduzeća. Usporedna analiza dinamike stavki izravnih proizvodnih troškova i obujma proizvodnje važna je komponenta za horizontalnu faktorsku analizu proizvodnih troškova.

Dinamiku pojedinih stavki troškova određuju dva faktora:

1) cijena (vrijednosti troškova za stavke troškova ovise ne samo o fizičkom obujmu proizvodnje, već i o dinamici cijena);

2) strukturni (promjena u strukturi proizvedenih proizvoda podrazumijeva promjenu u strukturi izravnih troškova proizvodnje).

Za svaku stavku proizvodnih troškova može se razlikovati odstupanje cijena i količina, za što je potrebno znati pokazatelje koji karakteriziraju cijenu jedne jedinice troškova. Ti su pokazatelji: za osnovne materijale - ponderirani prosječni jedinični trošak otpisa jedinice za proizvodnju; za plaće - ponderirani prosječni trošak jedne jedinice izravnih troškova rada potrošenih u proizvodnji; za energiju - trošak za poduzeće je 1 kW. sat, 1 Gcal.

Teže je kada prirodne jedinice resursa, kombinirane njihovom proizvodnom potrošnjom u jedan predmet, nisu usporedive u mjernom smislu (na primjer, 1 metar sirovine i 1 kilogram). U tim se slučajevima neusporedive jedinice tretiraju kao zasebne stavke troškova, a za njih se odvojeno izračunavaju cijena i kvantitativna odstupanja, a zatim se odstupanja zbrajaju za agregatne vrste resursa u proizvodnji.

Odstupanja cijene i količine za izravne troškove proizvodnje utvrđuju se pomoću standardne formule:

gdje je Z z ukupno odstupanje za ovu stavku troškova izravnih troškova proizvodnje,

P je odstupanje cijene prirodne jedinice troškova za ovu stavku,

B 1 - stvarni fizički obujam troškova za ovu stavku,

B - odstupanje broja prirodnih cjenovnih jedinica za ovu stavku,

R? - planirana razina cijene prirodne jedinice troškova za ovu stavku,

P * B 1 - odstupanje troškova prema faktoru cijene,

B * R? - odstupanje troškova faktorom količine.

Čimbenik cijene dinamike proizvodnih troškova usko je povezan ispunjenje proračuna opskrbe... Proračun nabave uključuje samo varijabilne troškove nabave, a fiksni troškovi evidentiraju se na računu 26 i uključuju se u proračun za opće troškove proizvodnje. Promjenjivi troškovi nabave nisu dio računa dobiti i gubitka i terete se knjigovodstvenom vrijednošću nabavljenih materijalnih radnih resursa, međutim, cijene i obujam kupljenih resursa izravno utječu na troškove njihovog otpisa u proizvodnju. Troškovi otpisa materijala za proizvodnju utvrđuju se kao ponderirani prosjek između početnog stanja materijala i nabave za proračunsko razdoblje.

Proračun nabave utječe ne samo na izvršenje proračuna izravnih troškova proizvodnje, već i na izravne komercijalne troškove, opće troškove proizvodnje, opće troškove poslovanja, budući da ti proračuni sadrže stavke potrošnje materijalnih resursa.

Za provođenje pete faze vertikalne faktorske analize, planirani podaci o troškovima izravnih troškova, proizvodnih troškova, nabave sirovina i materijala uzimaju se iz odobrenog nacrta konsolidiranog proračuna, a planirane vrijednosti ovih pokazatelja u fizičkom smislu uzimaju se iz dodataka konsolidiranom proračunu. Stvarne pokazatelje u smislu iznosa i strukture izravnih troškova, proizvodnih troškova, troškova nabave sirovina i materijala računovodstvo izračunava na temelju stanja na teretima na računima 20,40,10; odstupanje zbog faktora cijene određeno je proračunom nabave.

Rezultati sa svih pet razina analize kombiniraju se u jednu tablica sažetka varijance, što je sistematizacija rezultata svih pet razina vertikalne faktorske analize (primjer sažetke tablice odstupanja dan je u tablici 3.27).

Sažeta tablica odstupanja prikladan je alat za rad analitičara, ali ne dopušta donošenje bilo kakvih praktičnih upravljačkih zaključaka o relativnoj ulozi jednog ili drugog čimbenika u dinamici financijskih rezultata tvrtke.

Tablica 3.27. Pivot tablica odstupanja (fragment)

Zbirna tablica odstupanja potrebna je tijekom cijele složene analize, jer vertikalna analiza određuje metodologiju i slijed cjelokupne analize. Pretpostavimo da uprava tvrtke odbija provesti vertikalnu faktorsku analizu i analizira izvršenje operativnog proračuna klasičnom metodom CVP (troškovi - opseg - dobit). Ovaj je pristup vrlo čest u praksi tvrtki.

Tijekom klasične analize uzima se ukupan fizički obujam prema vrsti proizvoda, iznosu bruto dobiti i ukupnom prihodu od prodaje te trošku prodaje. Za svaki parametar zamjenjuju se planirani i stvarni pokazatelji, na grafikonu se dobivaju dvije točke - planirana i stvarna. Te su točke povezane ravnom crtom i započinje potraga za objašnjenjem razloga za odstupanja. Odmah se ispostavlja da je bruto dobit zbroj graničnog dohotka od tri različite vrste proizvoda, od kojih svaki ima svoj CVP - raspored. Nakon izgradnje grafova za svaku vrstu proizvoda, opet se ispostavlja da nisu uzeti u obzir svi čimbenici - potrebno je odvojiti komercijalne i proizvodne troškove za svaku vrstu proizvoda, čije ponašanje ovisi o količini proizvodnje i prodaje. Nakon uvođenja ove premise, ispada da odstupanja u proizvodnji i zalihama za svaku vrstu proizvoda utječu na cijenu troškova i profitabilnost prodaje kroz ravnotežu proizvodnje i proizvodnje, itd. Kao rezultat toga, u najboljem slučaju, analitičar će na kraju biti prisiljen sastaviti sažetu tablicu odstupanja. koje je u početku odbacio. U najgorem slučaju, on jednostavno izostavlja bilo koji od značajnih čimbenika, a to je već puno problema.

Dakle, prednost pivot tablice (vertikalna faktorska analiza) leži u obuhvatu svih čimbenika ekonomske aktivnosti koji su doveli do odstupanja ciljanog rezultata.

Sažeta tablica odstupanja konačni je dokument vertikalne faktorske analize i početna faza za horizontalnu analizu (slika 3.7).

Shema 3.7

Horizontalna faktorska analiza. Glavna svrha horizontalne analize je izračunavanje kumulativni učinak od promjena u primarnim čimbenicima gospodarske aktivnosti.

Kumulativni učinak izračunava se kao razlika između kumulativne promjene prihodovne strane financijskih rezultata i promjene ukupnih troškova kao rezultat promjene primarnog čimbenika.

Izračun kumulativnog čimbenika učinka odstupanja primarnih čimbenika gospodarske aktivnosti važan je za osiguravanje proračunskih funkcija, budući da utvrđivanje kumulativnog učinka pojedinih čimbenika na dinamiku neto dobiti utječe na razvoj proračuna za sljedeće razdoblje.

Definicija kumulativnog učinka ima niz osobitosti: prvo se razlikuje "čisti" i "kombinirani" učinak promjene primarnih čimbenika. "Kombinirani" učinak podrazumijeva se kao promjena konačnih financijskih rezultata koja je rezultat odstupanja dvaju ili više primarnih čimbenika, dok se udio svakog od čimbenika ne može razlikovati. Drugo, uzima se u obzir kumulativni učinak neizravnih (imputiranih) troškova. Horizontalna faktorska analiza operira samo s kvantitativnim vrijednostima faktora koji su utvrđeni u proračunskom razdoblju. U međuvremenu, donošenje ove ili one menadžerske odluke pretpostavlja izbor dviju ili više opcija, dok se često nakon izvještajnog razdoblja pokaže da izbor nije bio najoptimalniji. Oportunitetni troškovi shvaćaju se kao „izgubljena dobit“ uslijed odbijanja donošenja alternativne odluke upravljanja; oni nisu „zarobljeni“ ni vertikalnom ni horizontalnom analizom, jer su to troškovi planiranja, a ne troškovi provedbe plana. Ipak, vrijednost oportunitetnog troška trebala bi biti uključena u izračun kumulativnog učinka za donošenje upravljačke odluke.

Horizontalna faktorska analiza započinje popisom primarni čimbenici gospodarske aktivnosti... Primarni čimbenici su oni parametri ekonomske aktivnosti koji su ili subjektivni za poduzeće, ili su u potpunosti određeni promjenama tržišnih uvjeta, odnosno nisu posljedica promjena ostalih parametara gospodarske aktivnosti poduzeća.

Shema 3.8

Primarni čimbenici ne uključuju: pokazatelje fizičkog obujma prodaje po vrstama proizvoda, promjene konačnih stanja neke imovine (skladišna stanja sirovina, bilans nedovršene proizvodnje, skladišna stanja gotovih proizvoda), amortizacijski kapacitet proizvoda (odnos iznosa nastale amortizacije i broja vrsta proizvoda proizvedenih u tom razdoblju).

Nakon specificiranja popisa primarnih čimbenika gospodarske aktivnosti, svaki od čimbenika razmatra se zasebno za izračunavanje kumulativnog učinkao konačnim financijskim rezultatima.

Izračunu kumulativnog učinka treba prethoditi sastavljanje dijagrama međufaktorskih odnosa parametra, na temelju kojeg se dosljedno izračunava kumulativni učinak (za primjer ćemo uzeti parametar cijene).

Opća shema kumulativnog učinka parametra cijene izgledat će na sljedeći način (shema 3.8):

Promjena cijena proizvoda prema zakonu potražnje dovest će do obrnuto proporcionalne promjene fizičkog volumena prodaje (1). Odstupanja u cijeni i ukupni fizički obujam određuju promjenu prihoda od prodaje (2). Zauzvrat, promjena pokazatelja obujma (fizički obujam prodaje i prihoda) dovodi do odstupanja troškova izravne prodaje prema distribucijskoj osnovi (3), a promjena fizičkog obujma prodaje u skladu s jednakošću "Prodaja \u003d proizvodnja - promjena zaliha gotovih proizvoda" određuje dinamiku zaliha zaliha i fizički volumen izdanja (4).

Promjena fizičkog obujma proizvodnje povlači odstupanja u vrijednosti proizvodnih troškova i bilansa nedovršene proizvodnje (5). Zajedno, odstupanja proizvodnih troškova i izravni troškovi prodaje kroz ravnotežu nabave i potrošnje materijala utječu na proračun opskrbe (6). To ima suprotan učinak u obliku promjene specifične vrijednosti otpisa sirovina i materijala na račune troškova (proizvodnja, administrativni troškovi i komercijalne aktivnosti), što prirodno utječe na troškove prodaje i konačne financijske rezultate (7.1, 7.2). Prihodi i troškovi prodaje prilagođeni kao rezultat prethodnih interfaktorskih odstupanja određuju odstupanja graničnog dohotka (8), a odstupanja graničnog dohotka određuju promjenu poreza na dodanu vrijednost i poreza na dohodak (9). Odstupanje ostalih poreza također se može primijetiti u ovom lancu međufaktorskih interakcija, na primjer, kroz osnovicu za izračun poreza na imovinu (10). Zajedno, promjena graničnog dohotka i poreza daje promjenu neto dobiti (11). Dakle, izravni učinak na konačne financijske rezultate sastoji se od međufaktorskih ovisnosti 1-11., Ali osim njih mogu biti i pripisani troškovi.

Krajnji rezultat horizontalne analize operativnog proračuna je priprema tablica sažetka varijance parametri operativnog proračuna, koji sažima izračune učinka na konačne financijske rezultate odstupanja za pojedine čimbenike gospodarske aktivnosti. Teoretski, konačni podaci zaokretne tablice vertikalne analize faktora i zaokretne tablice horizontalne analize faktora trebali bi se podudarati, ali u praksi je nemoguće uzeti u obzir sve kombinirane učinke čimbenika na konačne financijske rezultate poduzeća, pa su dopuštena neka odstupanja.

Na temelju rezultata horizontalne analize moguće je izvesti određene normativne zaključke o najjačim i najslabijim točkama ekonomske aktivnosti poduzeća u proteklom razdoblju.

Analiza "snaga" i "slabosti" u ekonomskoj literaturi naziva se SWOT - analiza koja se upravo temelji na usporedbi veličine kumulativnog učinka za različite čimbenike gospodarske aktivnosti.

Opcija horizontalne analize je analiza trendova(analiza razvojnih trendova), u kojoj se svaka izvještajna stavka uspoređuje s nizom pokazatelja prethodnih razdoblja i određuje se trend, odnosno glavni trend dinamike pokazatelja, očišćen od slučajnih utjecaja i značajki funkcioniranja u određenom razdoblju.

Analiza trendova je perspektivne prirode, jer na temelju proučavanja pravilnosti ekonomskog pokazatelja omogućuje predviđanje vrijednosti pokazatelja za budućnost. Za to se izračunava regresijska jednadžba, gdje analizirani pokazatelj djeluje kao varijabla, a vremenski interval djeluje kao faktor koji utječe na promjenu varijable. Jednadžba regresije omogućuje izgradnju crte koja odražava teorijsku dinamiku analiziranog pokazatelja profitabilnosti. Zamjenom rednog broja planirane godine u rezultirajuću regresijsku jednadžbu izračunava se predviđena vrijednost pokazatelja.

Uz pomoć analize trendova potrebno je utvrditi promjene u profitabilnosti za tekuću godinu poslovanja poduzeća koristeći sljedeće podatke:

Upotrijebit ćemo metode korelacije - regresijske analize i sastaviti regresijsku jednadžbu prema danim podacima: R \u003d 19,40 - 1,114t.

Izračunavši teorijske vrijednosti dinamike profitabilnosti pomoću regresijske jednadžbe, sastavit ćemo sljedeću tablicu:

Investicijski proračun.

Nakon analize operativnog proračuna, prikladnije je analizirati investicijski proračun. To je zbog činjenice da su odstupanja u financijskom proračunu određena i tekućim gospodarskim aktivnostima i ulaganjima u dugotrajnu imovinu.

Povezanost odstupanja u financijskom proračunu s odstupanjima u operativnom i investicijskom proračunu prikazana je na dijagramu (dijagram 3.9).

Shema 3.9

Značajka investicijskog proračuna je izračun bilance ulaganja poduzeća za proračunsko razdoblje, koji se izračunava kao:

Povrat ulaganja obično se planira u okviru dugoročnog planiranja na 1 - 3 godine, stoga se u okviru kratkoročnog proračuna pristup ulaganju provodi uglavnom s ciljem trošenja obrtnog kapitala tvrtke na kapitalnu izgradnju. Investicijski proračun u kratkoročnom razdoblju utječe na tekuće prihode i troškove ( financijski rezultati) zbog: moguće prodaje nedovršene gradnje i dugotrajne imovine; obračunati troškovi amortizacije osnovnih sredstava i povećanje neto operativne dobiti kao rezultat puštanja u rad objekata kapitalne gradnje u kratkoročnom proračunskom razdoblju. Puštanjem u pogon objekata osigurava se povećanje neto operativne dobiti povećanjem prihoda i smanjenjem troškova proizvodnje i prodaje.

Učinak koji utječe financijsko stanje , povezan je s iznosom isplaćenih sredstava, koji se određuje s dva čimbenika:

1) odstupanje iznosa isplate sredstava za potrebe ulaganja zbog: ulaganja sredstava poduzeća, ulaganja materijalnih resursa poduzeća, povećanja nagodbi s dobavljačima i izvođačima investicijskih projekata;

2) odstupanje veličine ciljanih izvora financiranja.

Financijski proračun .

Za razliku od preliminarnog razmatranja obrasca konsolidiranog izvještavanja u prvoj fazi analize, u ovoj se fazi istraživanje provodi uzimajući u obzir učinak utjecaja parametara operativnog i investicijskog proračuna na omjere financijskog stanja (poglavlje 3., § 3.1.3). Stoga je ispravnije i ispravnije provesti dubinsku analizu financijskog proračuna od strane potonjeg, inače neće dati nikakve nove rezultate u usporedbi s preliminarnom analizom.

Vlastiti "parametri" financijskog proračuna uključuju: prikupljanje vlastitih sredstava emisijom dionica, privlačenje dugoročnih izvora financiranja u investicijske svrhe, privlačenje kratkoročnih zajmova, otplata potraživanja i potraživanja, trošenje novca. Istodobno, odstupanja za većinu stavki obračuna bilance rezultat su istovremeno operativnog i investicijskog proračuna.

Izvršenje financijskog proračuna također utječe na konačne financijske rezultate i financijsko stanje.

Ciljani pokazatelj konačnih financijskih rezultata operativnog proračuna je neto dobit, investicijski proračun dodaje ovom pokazatelju dobit (gubitak) od prodaje nedovršene proizvodnje i dugotrajne imovine. Financijski proračun osigurava utjecaj na prihode i rashode poduzeća na račun: kamata na prikupljanje sredstava (uglavnom na kredite) i učinka odstupanja iznosa otplate potraživanja na obračun poreza.

Da bi se izračunao učinak na oporezivanje kao rezultat odstupanja iznosa otplate potraživanja, potrebno je stvarne podatke o otplati potraživanja zamijeniti planiranim opsegom prodaje i vidjeti kako će se promijeniti osnovica za obračun poreza na dohodak i poreza na dodanu vrijednost.

Učinak na financijsko stanje sastoji se od odstupanja konačnog stanja potraživanja kao rezultat smanjenja novčanih primitaka od prodaje i odstupanja ostalih stavki novčanih troškova i primitaka.

Treba imati na umu da se učinak izvršenja financijskog proračuna na financijsko stanje poduzeća određuje samo izvršenjem proračuna novčanog toka.

Faza 3. Formuliranje zaključaka menadžmenta.

Nakon detaljne faktorske analize odstupanja, moguće je provesti završnu fazu analize, na kojoj se na temelju ukupnosti svih odstupanja za tri glavna proračuna formuliraju normativni zaključci na temelju rezultata izvršenja konsolidiranog proračuna poduzeća u cjelini, te utvrđuju prioriteti i prilagodbe ekonomske politike proračuna za sljedeće razdoblje.

Sva istražena odstupanja konačno se odražavaju u dinamičkoj bilanci poduzeća - izvješću koje integrira sve ostale obrasce sažetog izvještavanja.

Dakle, faza analize je i početna i završna faza proračunskog ciklusa, od koje započinje izrada proračuna za sljedeće razdoblje, a time završava i sljedeći proračunski ciklus, što je, sukladno tome, neraskidivi proces prijelaza izrade proračuna iz jednog razdoblja poduzeća u sljedeće razdoblje.

Iz knjige Kontrola i revizija: Bilješke s predavanja Autor Ivanova Elena Leonidovna

1. Suština i ciljevi revizije Savezni zakon "O reviziji" od 7. kolovoza 2001. br. 119-FZ (s izmjenama i dopunama od 30. prosinca 2004.): "Revizijske aktivnosti, revizija - poduzetničke aktivnosti za neovisnu reviziju računovodstva i

Iz knjige Financije: bilješke s predavanja Autor Kotelnikova Ekaterina

1. Društveno-ekonomska suština državnog proračuna Proračun je poveznica u financijskom sustavu države i izražava ekonomske (monetarne) odnose u pogledu stvaranja prihoda i financiranja rashoda javnih vlasti i lokalnih vlasti.

Iz knjige Proračunski sustav Ruske Federacije Autor Burkhanova Natalia

1. Ekonomska suština i sadržaj proračuna Državni proračun je mehanizam koji omogućava državi da provodi socijalnu i ekonomsku politiku u našoj zemlji. Državni proračun koristi se za utjecaj na obrazovanje i

Iz knjige Kontrola i revizija Autor Ivanova Elena Leonidovna

30. Suština i ciljevi revizije Savezni zakon "O reviziji" od 7. kolovoza 2001. br. 119-FZ "Revizija, revizija - poduzetnička aktivnost na neovisnoj reviziji računovodstvenih i financijskih (računovodstvenih) izvještaja"

Iz knjige Financije Autor Kotelnikova Ekaterina

22. Socijalno-ekonomska suština državnog proračuna Proračun je poveznica u financijskom sustavu države i izražava ekonomske (monetarne) odnose u pogledu stvaranja prihoda i financiranja rashoda javnih vlasti i lokalnih vlasti.

Iz knjige Bankarstvo: varalica Autor Ševčuk Denis Aleksandrovič

Tema 47. Suština, ciljevi i metode financijske analize (FA) FA je metoda za procjenu i predviđanje financijskog stanja poduzeća na temelju njegovih računovodstvenih izvještaja. FA je način akumuliranja, transformiranja i korištenja financijskih informacija. Sadržaj i

Iz knjige Financije i kredit Autor Ševčuk Denis Aleksandrovič

Tema 59. KB saldo. Njegova struktura. Ciljevi i metode analize Bilanca KB sažeta je sažeta tablica koja odražava generalizirane stavke koje karakteriziraju pasivne i aktivne operacije na određeni datum. Stanja CB-a podijeljena su na godišnja i privremena: polugodišnja,

Iz knjige Budžetiranje i kontrola troškova: teorija i praksa Autor Krasova Olga Sergeevna

129. Suština, uloga i metode financijske analize Analiza ekonomske aktivnosti (bez pozivanja na industriju i odvajanje u neovisnu znanost) postoji od pamtivijeka i temelji sve praktične i znanstvene ljudske aktivnosti (Shevchuk D. A. Analiza

Iz knjige Organizacija upravljačkog računovodstva u građevinarstvu autor Černišev V.E.

3.2. Kontrola i analiza izvršenja proračuna

Iz knjige Analiza financijskih izvještaja. Varalice Autor Olshevskaya Natalia

5.1. Bit i ciljevi cjenovne politike Glavni cilj upravljačkog računovodstva u građevinskoj organizaciji je pružiti menadžmentu različitih razina informacije za donošenje pravodobnih i informiranih odluka. Upravljačko računovodstvo razlikuje se od ostalih vrsta računovodstva

Iz knjige Ekonomska analiza. Varalice Autor Olshevskaya Natalia

70. Ciljevi i ciljevi analize bilance komercijalne organizacije Opća svrha analize bilance je identificiranje i otkrivanje podataka o financijskom stanju gospodarskog subjekta i izgledima za njegov razvoj, koji su potrebni za donošenje odluka od strane zainteresiranih korisnika

Iz knjige Financije organizacija. Varalice Autor Zaritsky Aleksandar Evgenijevič

35. Bit koncepta "Informacijska potpora ekonomskoj analizi" U sustavu upravljanja analiza zauzima srednje mjesto. Računovodstvena funkcija kao sastavni elementi uključuje prikupljanje, registraciju i obradu informacija. Slijedi da informacije

Iz knjige Ekonomija poduzeća. Odgovori na ispitne karte Autor Zagorodnikov Sergej Viktorovič

104. Suština, ciljevi i metode financijske analize Financijska analiza, kao i procjena financijskog stanja poduzeća - najvažniji i sastavni dio financijskog upravljanja. Financijsko stanje poduzeća karakterizira niz pokazatelja koji

Iz knjige Priručnik o internoj reviziji. Rizici i poslovni procesi autor Kryshkin Oleg

1. Nacionalni ekonomski kompleks Rusije Gospodarstvo bilo koje zemlje jedinstveni je kompleks međusobno povezanih industrija koje razlikuju društvenu reprodukciju unutar nacionalnih granica. U smislu sudjelovanja u stvaranju agregatnog društvenog proizvoda

Iz knjige Sveobuhvatna ekonomska analiza poduzeća. Kratki tečaj Autor Autorski tim

Potproces "Procjena izvršenja poslovnog plana i proračuna" Ovaj potproces uključuje četiri glavne faze: formiranje periodičnih izvješća o izvršenju poslovnog plana i proračuna; razmatranje rezultata izvršenja poslovnog plana i proračuna; analiza

Iz autorove knjige

5.1. Pojam, ciljevi i zadaci analize marketinških aktivnosti Marketinške aktivnosti su aktivnosti usmjerene na usklađivanje mogućnosti organizacije s tržišnom situacijom u cilju ostvarivanja dobiti i konkurentskih prednosti.

Pošaljite svoje dobro djelo u bazu znanja jednostavno. Koristite donji obrazac

Studenti, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja na svojim studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno dana http://www.allbest.ru

Ministarstvo obrazovanja i znanosti Ruske Federacije

Savezna agencija za obrazovanje

Državna obrazovna ustanovavisoko stručno obrazovanje

Novosibirsk državno tehničko sveučilište

POSLOVNI FAKULTET

Odjel:FINANCIJSKA I PORESKA POLITIKA

Disciplina: KRATKOROČNA FINANCIJSKA POLITIKA

TEST

Na temu:Izrada proračuna. Analiza izvršenja konsolidiranog proračuna

Opcija broj 01

Izvršitelj

Shchukina Galina Sergeevna

Novosibirsk 2014

1. TEORIJSKI DIO

2. PRAKTIČNI DIO

3. POPIS KORIŠTENE KNJIŽEVNOSTI

TEORIJSKI DIO

Izrada proračuna. Analiza izvršenja konsolidiranog proračuna (plan-stvarna analiza).

Izrada proračuna glavni je smjer operativnog planiranja i financijske analize u organizaciji i jedna je od najsloženijih i najodgovornijih funkcija upravljanja.

Tvrtka koja se želi istaknuti u konkurenciji mora imati strateški plan razvoja. Uspješne tvrtke stvaraju takav plan koji se ne temelji na statističkim podacima i njihovoj projekciji za budućnost, već na temelju vizije onoga što bi tvrtka trebala postati s vremenom. I tek nakon toga odlučuju što će učiniti danas da bi sutra bili na predviđenom mjestu.

U procesu postizanja postavljenih ciljeva moguća su odstupanja od zadane rute, stoga na svakom "skretanju" poduzeće mora izračunati razne mogućnosti za svoje daljnje djelovanje. Alat za takve izračune je proračun.

U najopćenitijem slučaju, proračun organizacije je financijski plan, tj. planirano financijsko stanje za budućnost, izraženo brojevima ili kvantificirani izraz rezultata marketinških istraživanja i proizvodnih planova za određeno razdoblje: planiranje proračuna financijski proračun

ʹ o korištenju kapitala, materijala, financijskih sredstava;

ʹ privući izvore financiranja za tekuće i investicijske aktivnosti;

ʹ prema prihodima i rashodima;

ʹ novčani tok;

l za ulaganja (kapitalna i financijska ulaganja).

U širem smislu, proračun se razumijeva kao sustav ukupnog planiranja i kontrole ciljeva, planiranje potencijala, aktivnosti i resursa potrebnih za njihovo postizanje.

Potrebno je razlikovati pojmove "proračun" i "proračun". Proračun je plan za određeno razdoblje u kvantitativnom (obično novčanom) smislu izrađen u svrhu učinkovitog postizanja strateških ciljeva. Izrada proračuna stalni je postupak pripreme i izvršavanja proračuna.

Proračun organizacije razvija se za određeni vremenski interval, koji se naziva proračunskim razdobljem. Istodobno, organizacija može sastaviti nekoliko proračuna koji se razlikuju u duljini proračunskog razdoblja. Da bi se uspoređivali i analizirali podaci iz različitih razdoblja, postupak izrade proračuna mora biti stalan i kontinuiran. Sama razdoblja moraju biti ista i unaprijed odobrena: tjedan, desetljeće, mjesec, tromjesečje, godina.

Čitav postupak izrade proračuna trebao bi biti organiziran na takav način da u posljednjoj fazi uprava dobije tri glavna oblika proračuna:

b proračun prihoda i rashoda;

b proračun novčanog toka;

ʹ bilanca prognoza.

Neke tvrtke smatraju da je dovoljno sastaviti samo jedan proračun: prihode i troškove ili novčani tijek. Međutim, za učinkovito planiranje aktivnosti tvrtke na izlazu, preporučljivo je dobiti sva tri proračunska obrasca. Ekonomsku učinkovitost poduzeća određuje proračun prihoda i rashoda, financijski tokovi izravno se planiraju u proračunu novčanog toka, a predviđena bilanca odražava ekonomski potencijal i financijsko stanje poduzeća. Malo je vjerojatno da financijskim direktorima treba reći da će u nedostatku barem jednog od tri proračuna slika planiranja biti nepotpuna.

Izrada proračuna uključuje nekoliko faza: 0-ta (pripremna) - analiza "plana-činjenice" provedbe proračuna iz prethodnog razdoblja; 1. - izrada konsolidiranog proračuna za izvještajno razdoblje; 2. - kontrola izvršenja konsolidiranog proračuna izvještajnog razdoblja; 3. - analiza "plana-činjenice" izvršenja proračuna izvještajnog razdoblja; 1. - izrada konsolidiranog proračuna za sljedeće razdoblje. To je proračunski ciklus - razdoblje od pripreme konsolidiranog proračuna do završetka plansko-stvarne analize izvršenja konsolidiranog proračuna.

Glavni zadatak izrade proračuna je dobivanje pravodobnih i cjelovitih potrebnih podataka:

ʹ za upravljanje sredstvima;

b razmotriti alternativne financijske strategije;

b oblikovati računovodstvenu politiku organizacije;

b za optimizaciju troškova i dobiti organizacije;

b postavljati planirane ciljeve;

l motivirati lokalne čelnike za postizanje ciljeva organizacije.

Izrada proračuna obuhvaća sva područja organizacije: proizvodnju, prodaju proizvoda, aktivnosti pomoćnih jedinica, upravljanje financijskim tokovima; uključuje trenutno prikupljanje i obradu informacija za donošenje upravljačkih odluka. Stoga je proračun učinkovita tehnologija upravljanja poslovanjem.

Završna faza proračunskog ciklusa je analiza provedbe konsolidiranog proračuna (analiza "plan-činjenica"). Analiza izvršenja konsolidiranog proračuna sekvencijalni je skup radova uspoređujući planirane i stvarne podatke predstavljene u oblicima operativnog, investicijskog i financijskog proračuna.

Usporedba kao jedna od metoda ekonomske analize temelji se na usporedbi proučenih planskih podataka i činjenica gospodarskog života. Postoje horizontalne komparativne analize pomoću kojih se utvrđuju apsolutna i relativna odstupanja stvarne razine pokazatelja od planirane. Vertikalna komparativna analiza koristi se za proučavanje strukture ekonomskih pojava.

Preduvjet za usporednu analizu je usporedivost uspoređenih pokazatelja, što podrazumijeva:

ʹ jedinstvo volumetrijskih, troškovnih, kvalitetnih, strukturnih pokazatelja;

b jedinstvo vremenskih razdoblja za koja se vrši usporedba;

l usporedivost proizvodnih uvjeta;

ʹ usporedivost metodologije za izračunavanje pokazatelja.

Provođenje plana-činjenične analize ima dva glavna cilja: planirano i kontrolno poticajno. Planirana funkcija analize je da se na temelju nalaza izvrše prilagodbe ekonomske strategije i taktike poduzeća i izradi proračun za sljedeće razdoblje. Kontrolna i poticajna funkcija analize izvršenja proračuna provodi se odstupanjem stvarnih pokazatelja od planiranih u kontekstu strukturnih podjela poduzeća i njihovih šefova.

Analiza izvršenja konsolidiranog proračuna provodi se u tri faze:

opći studij; analiza; sinteza.

U prvoj fazi proučava se odstupanja u troškovima, prihodima i financijskim rezultatima na temelju usporedbe planiranih i stvarnih podataka konsolidiranog proračuna. U drugoj fazi odvija se analiza izvršenja operativnog, investicijskog i financijskog proračuna. U završnoj fazi - fazi sinteze, uspostavljaju se kvantitativne funkcionalne ovisnosti između različitih operativnih proračuna koji čine konsolidirani proračun, što omogućuje donošenje zaključaka o provedbi konsolidiranog proračuna poduzeća u cjelini. Ti zaključci čine takozvanu SWOT-analizu (analiza "slabih" i "jakih" aspekata poduzeća za proteklo proračunsko razdoblje). Analiza „snaga“ i „slabosti“ osnova je za izradu proračuna za sljedeće razdoblje.

U praksi je planiranje proračuna zatvoreno u kruti okvir pri odabiru načina postizanja optimalnih (normativnih) pokazatelja financijskog stanja. Određena ograničenja "postavlja" tehnološka dinamika proizvodnog i financijskog ciklusa poduzeća. Primjerice, tvrtka uopće ne može raditi bez skladišnih zaliha sirovina i materijala ili „zaostalog“ nedovršenog rada ili trenutnog stanja sredstava na tekućem računu ili bez prisutnosti računa za tekuću opskrbu materijalom. Prisutnost uzastopnih faza cirkulacije kapitala, zbog industrije i individualnih specifičnosti poduzeća, već određuje minimalnu razinu "srednje" imovine i obveza (obrtni kapital i tekuće obveze).

Nakon detaljne faktorske analize odstupanja konsolidiranog proračuna poduzeća, provodi se završna faza analize, na kojoj se na temelju rezultata izvršenja formuliraju menadžerski zaključci, utvrđuju prioriteti i prilagodbe ekonomske politike poduzeća, uvedene u proračun sljedećeg razdoblja. Djelatnost pojedinih odjela (centara odgovornosti) poduzeća procjenjuje se u skladu s utvrđenim pokazateljima i njihov bonus fond izračunava se na temelju rezultata proteklog proračunskog razdoblja.

PRAKTIČNI DIO

ZADATAK 1

1. Na temelju dostupnih podataka bilance potrebno je analizirati financijsko stanje poduzeća.

2. Utvrditi glavne probleme financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća idutvrditi politiku za njihovo kratkoročno rješenje (razviti glavne elemente kratkoročne financijske politike.).

3. Na temelju dijagnosticiranih problema i predloženih načina njihova rješavanja izraditi prokoprognozna bilanca poduzeća.

Financijski izvještaji organizacije predmet su proučavanja mnogih zainteresiranih korisnika. Zajmodavci analiziraju izvještavanje kako bi umanjili rizike zajmova, zajmova i depozita. Financijski menadžeri, revizori, vlasnici analiziraju financijske izvještaje kako bi povećali stabilnost poduzeća, povećali povrat kapitala i donijeli utemeljene odluke. Najčešći izvori financijske analize su podaci godišnjih ili tromjesečnih izvještaja Obrasca br. 1 "Bilance stanja" i Obrasca br. "Izvještaj o dobiti i gubitku".

Obično postoje tri bloka zadataka financijske analize:

· Preliminarna procjena financijskog stanja poduzeća;

· Analiza likvidnosti bilance poduzeća;

· Analiza solventnosti poduzeća;

· Analiza financijske stabilnosti poduzeća.

Na temelju podataka iz financijskih izvještaja OJSC "Sinar", analizirat ćemo učinkovitost financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća.

U financijskoj analizi metoda vertikalne i horizontalne analize široko se koristi na temelju podataka iz bilance i računa dobiti i gubitka. Vertikalna analiza provodi se kako bi se utvrdio udio pojedinih izvještajnih stavki u ukupnom konačnom pokazatelju, a zatim se uspoređuje rezultat s podacima iz prethodnog razdoblja.

Horizontalna analiza temelji se ne samo na apsolutnim pokazateljima, već i na relativnim stopama rasta (pada). Horizontalna analiza sastoji se u usporedbi pokazatelja financijskih izvještaja s pokazateljima prethodnih razdoblja. Horizontalna analiza omogućuje ne samo utvrđivanje brzine promjene svakog pokazatelja i predviđanje, na temelju dobivenih podataka, njegove promjene u budućnosti.

Svrha horizontalne i vertikalne analize financijskih izvještaja je vizualizirati promjene koje su se dogodile u glavnim stavkama bilance, računa dobiti i gubitka i izvještaja o gotovini te pomoći menadžerima poduzeća u donošenju odluka o načinu nastavka poslovanja.

Tablice 1 i 2 prikazuju rezultate horizontalne analize tvrtke OJSC "Sinar".

Analiza je pokazala da kratkotrajna imovina prevladava nad dugotrajnom imovinom. Njihov udio na kraju 2012. iznosio je više od 80%, glavni dio kratkotrajne imovine su dionice i potraživanja, što je tipično za predmet istraživanja.

Ukupna vrijednost imovine organizacije povećala se u 2012. u odnosu na 2011. za više od 20%. Taj je rast posljedica obnove osnovnih sredstava, uvođenja nove proizvodne tehnologije i upotrebe visokotehnoloških materijala za proizvodnju proizvoda.

Tijekom istraživanog razdoblja dugotrajna imovina organizacije porasla je za oko 30%. U sastavu dugotrajne imovine najviše su se istakle dugotrajne imovine, pa se njihova vrijednost 2012. povećala za 15%.

Povećanje financijskih ulaganja za više od 172% povezano je s razvojem investicijskih aktivnosti, uključujući ulaganja u podružnice. Razvoj investicijskih aktivnosti opravdan je, jer organizaciji donosi prihod.

U 2012. godini troškovi mobilne imovine porasli su za 21%. Povećanje obrtne imovine posljedica je povećanja zaliha, potraživanja i kratkoročnih financijskih ulaganja. Najveći porast osigurao je rast zaliha materijalnih resursa, čija je količina porasla za 28%. Ovo povećanje troškova rezervi povezano je s prijelazom na uporabu visokotehnoloških materijala. Krajem 2012. njihov je udio iznosio preko 50%.

U 2012. godini iznos potraživanja povećan je za oko 10%, što ukazuje na rast prodaje gotovih proizvoda.

Analiza izvora financiranja za OJSC "Sinar" pokazala je da dionički kapital prevladava nad posuđenim kapitalom, što organizaciju karakterizira kao financijski stabilnu. Tijekom cijelog razdoblja studije otkriven je porast vlastitog kapitala uslijed povećanja zadržane dobiti, pa je 2012. godine bilo 32% više reinvestirane zadržane dobiti nego 2011. godine. Uprava organizacije je prilikom raspodjele neto dobiti na glavnoj skupštini dioničara odredila iznos dividende po dionici u iznosu od 0,008 rubalja, što je omogućilo da se većina dobivene dobiti iskoristi za razvoj organizacije.

Posuđena sredstva predstavljaju dugoročne i kratkoročne obveze, međutim, udio dugoročnih izvora financiranja je beznačajan i iznosi približno 1% svih izvora.

Kratkoročne obveze predstavljene su obvezama i ostalim obvezama.

U 2012. godini postojala je tendencija rasta posuđenog kapitala uslijed pojave ostalih kratkoročnih obveza.

Razmotrite strukturu imovine i obveza organizacije, prezentirajući bilancu u obliku relativnih pokazatelja (vertikalna analiza). Rezultati vertikalne analize bilance prikazani su u tablici 3.

Na temelju podataka iz tablice 3 možemo reći da se udio osnovnih sredstava smanjuje - 14,43% krajem 2012. godine, krajem 2010. godine. njihov je udio iznosio 15,5%. Tijekom razmatranog razdoblja došlo je do promjene u strukturi imovine organizacije: udio kratkotrajne imovine u ukupnoj vrijednosti imovine smanjio se za 1,85 postotnih bodova. Slijedom toga, udio dugotrajne imovine u ukupnoj vrijednosti imovine povećan je za isti iznos.

Općenito, zalihe u strukturi imovine razlikuju se na istoj razini, dok su u 2012. njihov se udio povećao za gotovo 2%.

Analizirajući promjene u strukturi obveza organizacije, možemo reći da se udio kratkoročnih obveza povećao za 2,8 postotnih bodova; istodobno se zadržana dobit također povećala za 9,59 pp, što ukazuje na stabilnost poduzeća i odsustvo gubitaka.

Tablica 3 - Vertikalna analiza bilance AD \u200b\u200b"Sinar"

Naziv indikatora	Vrijednost pokazatelja, tisuća rubalja	Struktura,%
Dugotrajna imovina
Trenutna imovina
zadržana dobit
Kratkoročne obveze

Analiza likvidnosti

Analiza bilančne likvidnosti sastoji se u usporedbi sredstava za imovinu, grupiranih prema njihovom stupnju likvidnosti i poredanih u opadajućem redoslijedu likvidnosti, s obvezama za obveze, grupiranim po dospijeću i poredanim u rastućem redoslijedu dospijeća.

Tablica 4. prikazuje grupiranje imovine i obveza prema stupnju likvidnosti u 2010. - 2012.

A1 - gotovina i kratkoročni. peraje. ulaganja

A2 - brzo ostvariva imovina

A3 - imovina koja se sporo kreće

A4 - imovina koja se teško prodaje

P1 - najhitnije obveze

P2 - kratkotrajna imovina

P3 - dugotrajna imovina

P4 - trajne obveze ili stabilne

Analiza likvidnosti pokazala je da OJSC "Sinar" ima manjih problema s najlikvidnijim stavkama bilance, tj. njegova sposobnost da pravovremeno i u cijelosti otplati sve svoje obveze prodajom svoje tekuće imovine nije dovoljno velika.

Stanje LLC "Sinar" nije apsolutno likvidno, jer usporedba najlikvidnije imovine pokazuje da u najbližem vremenskom razdoblju do razmatranog trenutka organizacija ne uspijeva poboljšati svoju solventnost. Štoviše, tijekom analiziranog razdoblja povećao se manjak isplate najlikvidnije imovine za pokrivanje najhitnijih obveza (omjer za prvu skupinu). Organizacija ima višak sredstava u posljednje tri skupine, organizaciji nedostaje samo apsolutno likvidna imovina.

Za prvu skupinu. Krajem 2011. god organizaciji je nedostajalo 173.849 tisuća rubalja. najlikvidnija imovina za isplatu kratkoročnih obveza. Pokrili su oročene obveze za 17,6%. Krajem 2012. god pokazatelji su iznosili 127.144 tisuća rubalja. i 23,6%. To ukazuje na nesolventnost organizacije u vrijeme sastavljanja bilance. Nema dovoljno najlikvidnije imovine za pokrivanje najhitnijih obveza. Ali istodobno, razina solventnosti organizacije značajno se povećala.

Za drugu skupinu nejednakosti u oba razdoblja ispunjen je uvjet (A2\u003e P2), to ukazuje na to da brza imovina premašuje kratkoročne obveze i organizacija može biti solventna u bliskoj budućnosti, uzimajući u obzir pravovremene nagodbe s vjerovnicima, primajući sredstva od prodaje proizvoda na kredit.

Za treću skupinu uvjet (A3\u003e A3) je zadovoljen u oba razdoblja. Polako ostvariva imovina premašuje dugoročne obveze. To znači da u budućnosti, s pravodobnim primanjem sredstava od prodaje i plaćanja, organizacija može biti solventna u razdoblju jednakom prosječnom trajanju jednog prometa obrtnog kapitala nakon sastavljanja bilance.

U četvrtoj su skupini u oba razdoblja trajne obveze veće od dugotrajne imovine, t.j. uvjeti (A4<П4) соблюдается, что свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности организации.

Analiza solventnosti

Dublja procjena solventnosti tvrtke vrši se pomoću omjera likvidnosti, koji su relativne vrijednosti.

Apsolutni omjer likvidnosti pokazuje koliki je iznos računa koji tvrtka može odmah isplatiti. Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se pomoću formule:

Brzi omjer, ili koeficijent "kritične procjene", pokazuje koliko likvidna imovina poduzeća pokriva njegov kratkoročni dug. Brzi omjer određuje se formulom

Omjer tekuće likvidnosti pokazuje ima li tvrtka dovoljno sredstava koja se mogu koristiti za podmirivanje kratkoročnih obveza tijekom godine. To je glavni pokazatelj solventnosti tvrtke. Trenutni omjer likvidnosti određuje se formulom:

Tablica 5 - Pokazatelji likvidnosti za OJSC "Sinar"

Pokazatelji				Promjene 2011-2010	Promjene 2012. - 2011	Promjene 2012-2010	Preporučena vrijednost
Apsolutni omjer likvidnosti
Kritični omjer likvidnosti
Omjer tekuće likvidnosti (omjer pokrivenosti)
Koeficijent ukupne likvidnosti
Stupanj solventnosti tekućih obveza
Stupanj opće solventnosti

Analiza likvidnosti OJSC "Sinar" pokazuje da je organizacija likvidna. U ispitivanom razdoblju pokazatelji likvidnosti blago su se smanjivali, ali unatoč tome ti su pokazatelji na preporučenoj vrijednosti.

Stopa apsolutne likvidnosti smanjila se 2012. u odnosu na 2011. na 13%, tj. organizacija može otplatiti 13% kratkoročnih obveza na račun novca i vrijednosnih papira organizacije.

Kritični omjer likvidnosti pokazuje da su kratkoročne obveze pokrivene za gotovo 80% na štetu novca, financijskih ulaganja i potraživanja.

Trenutni omjer likvidnosti za izvještajno razdoblje smanjio se za 0,17 bodova, dostigavši \u200b\u200b1,73 boda do kraja 2012. godine. Kratkoročne obveze organizacija u potpunosti pokriva likvidnom imovinom.

Analiza isplativosti

Mjerni podaci profitabilnosti mjere profitabilnost iz različitih perspektiva.

Također, karakteristike pokazatelja profitabilnosti, kao i postupak za njihov izračun prikazani su u tablici. Broj 6

Tablica 6 - Sustav pokazatelja rentabilnosti

Indeks	Algoritam izračuna	Legenda	Ekonomska interpretacija
1. Povrat imovine	RA A \u003d R / A k	R A k - povrat imovine; R - dobit prije oporezivanja (redak 2300); A k je prosječna vrijednost imovine (0,5 (linija 1600 NG + 1600 KG)	Karakterizira povrat svake rublje uložene u imovinu poduzeća. Generalizira kvantitativna karakteristika profitabilnosti poduzeća
		R F - rentabilnost osnovnih sredstava; F - prosječni godišnji trošak dugotrajne imovine (0,5 (redak 1130 NG + 1130 KG) f.1)	Karakterizira učinkovitost korištenja osnovnih sredstava. Kvantitativno izražava iznos dobiti ostvarene od jedne rublje uložene u glavnicu.
		R E - rentabilnost obrtnih sredstava; E - prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala (0,5 (linija 1200 NG + 1200 KG)	Karakterizira iznos dobiti ostvarene od jedne rublje uložene u obrtni kapital
	R (F + E) \u003d P / (F + E)	R (F + E) - profitabilnost proizvodnih sredstava	Karakterizira iznos dobiti primljene od jedne rublje koja je uložena u proizvodna sredstva
	R SC \u003d R h / S K	R SC povrat na kapital; R h - neto dobit (linija 2400); C K - prosječna vrijednost izvora vlastitih sredstava (0,5 (redak 1300 KG) f.1)	Karakterizira iznos neto dobiti primljene od jedne rublje vlastitih sredstava uloženih u imovinu
Povrat prodaje
1. Povrat od prodaje		R N - rentabilnost prodaje; P N - dobit od prodaje (linija 2200); N - prihod od prodaje (redak 2110)	Karakterizira iznos dobiti od prodaje koji se može pripisati jednoj rubli prihoda od prodaje
	R SN \u003d P N / S N	R SN - profitabilnost proizvodnje; S N - trošak prodane robe (redak 2120)	Karakterizira iznos dobiti primljene za svaku rublju troškova u trošku prodane robe
		R S - povrat ukupnih troškova; S - ukupni troškovi (linije 2120 + 1600 + 2220)	Karakterizira učinkovitost ukupnih troškova nastalih tijekom operativnih aktivnosti
		P h - neto dobit (linija 2400)	Karakterizira iznos neto dobiti koji se može pripisati jednoj rubli prihoda od prodaje

Pri izračunavanju pokazatelja profitabilnosti mogu se koristiti razni pokazatelji prihoda tvrtke: bruto dobit, dobit od prodaje, dobit prije oporezivanja, neto dobit (prema obrascu "Izvještaj o financijskim rezultatima").

Analiza pokazatelja rentabilnosti gospodarske aktivnosti na temelju podataka iz računovodstvenih (financijskih) izvještaja prikazana je u tablici. 7

Stol7 - Procjena profitabilnosti OAO "Sinaru".

Pokazatelji			Promjene
Povrat na imovinu (kapital)
1. Povrat imovine
2. Isplativost osnovnih sredstava
3. Isplativost obrtnih sredstava
4. Profitabilnost proizvodnih sredstava
5. Povrat na kapital
Povrat prodaje
1. Povrat od prodaje
2. Profitabilnost proizvodnje (glavna djelatnost)
3. Povrat ukupnih troškova
4. Povrat od prodaje neto dobitkom

Analiza isplativosti aktivnosti JSC "Sinar" omogućuje nam zaključak da su se gotovo svi pokazatelji smanjili. Najveći pad profitabilnosti dugotrajne imovine dogodio se za oko 20% u odnosu na 2011. godinu, kao rezultat povećanja dugotrajne imovine za 15.872 tisuće rubalja. Profitabilnost proizvodnje smanjila se za 2 puta i iznosi 11%. Smanjenje profitabilnosti povezano je s padom dobiti, jer su se u izvještajnom razdoblju troškovi povećavali brže nego što je rastao prihod. Kao što je ranije navedeno u izvještajnoj godini, uprava je provela niz aktivnosti usmjerenih na razvoj djelatnosti, što ih čini opravdanima, a pad profitabilnosti je privremen.

Analiza relativnih pokazatelja financijske stabilnosti tvrtka "Sinar" predstavljena je u tablici. Broj 8.

Velika financijska ovisnost o vanjskim izvorima financiranja može dovesti do gubitka solventnosti organizacije. Stoga je procjena financijske stabilnosti važan zadatak financijske analize.

Opću razinu financijske stabilnosti organizacije karakteriziraju sljedeći pokazatelji izračunati prema podacima bilance:

Koeficijent autonomije (Cavt.).

gdje su p. 1300, p. 1530., p. 1600 - odgovarajuće crte bilance.

Prikazuje koji se dio imovine financira iz vlastitih sredstava. Može ovisiti o industriji u kojoj organizacija djeluje (Preporučena vrijednost\u003e 0,5).

Odnos financijske stabilnosti (Kf.u.).

gdje su p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1600 - odgovarajuće crte bilance.

Prikazuje koji se dio imovine financira održivim obvezama (Preporučena vrijednost\u003e 0,8).

Omjer financijske poluge (K financijska poluga).

gdje su p. 1400, p. 1500 p. 1530, p. 1300, odgovarajuće crte bilance.

Prikazuje koliko je rubalja posuđenih sredstava privučeno za svaku rublju vlastitih sredstava (Preporučena vrijednost<1).

Omjer duga (indeks financijske napetosti) (K dug).

gdje su p. 1400, p. 1500, p. 1530, p. 1700 - odgovarajuće crte bilance.

Karakterizira udio posuđenih sredstava u ukupnom iznosu izvora (Preporučena vrijednost<0,5).

Omjer fleksibilnosti vlastitog kapitala (km).

gdje su p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1100, p. 1300, p. 1530 - odgovarajuće crte bilance.

Prikazuje koliki je dionički kapital u mobilnom obliku, tj. uloženo u obrtnu imovinu (preporučena vrijednost 0,2-0,5).

Indeks trajne imovine (K indeks).

gdje su str. 1100, str. 1300, str. 1530 - odgovarajuće crte bilance.

Prikazuje udio imobiliziranih sredstava u vlastitim izvorima (preporučena vrijednost< 1).

Koeficijent opskrbe obrtne imovine vlastitim izvorima (Cob.obor.ak.).

gdje su p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1100, p. 1200 - odgovarajuće crte bilance.

Prikazuje koji se dio obrtnog kapitala formira iz vlastitih izvora (Preporučena vrijednost\u003e 0,1).

(Za ob.zap.).

gdje su p. 1300, p. 1530, p. 1400, p. 1100, p. 1210 - odgovarajuće crte bilance.

Pokazuje dovoljnost vlastitih sredstava za pokrivanje dionica (Preporučena vrijednost 0,6-0,8).

Izračun ovih pokazatelja prikazan je u tablici 8.

Stol8 - Procjena financijske stabilnosti AD "Sinar" u 2010.-2012. (na kraju izvještajnog razdoblja)

Pokazatelji				Promjene 2011-2010	Promjene 2012.-2011	Promjene 2012-2010
Omjer autonomije
Omjer financijske stabilnosti
Omjer poluge
Omjer duga.
Omjer fleksibilnosti vlastitog kapitala
Indeks trajne imovine
Koeficijent opskrbe obrtne imovine vlastitim izvorima.
Omjer opskrbe vlastitim izvorima

Rezultati analize financijske stabilnosti OJSC "Sinar" pokazali su da je organizacija stabilna, međutim, u dinamici dolazi do blagog pogoršanja situacije. Tako se tijekom razdoblja ispitivanja omjer autonomije smanjio za 0,04 boda i iznosio je 0,64. Smanjenje u 2012. bilo je posljedica pojave ostalih kratkoročnih obveza u izvorima financiranja.

Koeficijent financijske stabilnosti zapravo je jednak omjeru autonomije, što ukazuje na to da uprava OJSC “Sinar” praktički ne uključuje dugoročno posuđene izvore financiranja u svoje aktivnosti.

Omjer fleksibilnosti vlastitog kapitala premašuje preporučenu razinu, iako se smanjio za 0,02 boda. Visoka vrijednost koeficijenta pozitivno karakterizira financijsko stanje organizacije, a također ukazuje na to da je organizacija dovoljno fleksibilna da koristi vlastita sredstva.

Odnos opskrbe kratkotrajnom imovinom vlastitim izvorima smanjio se za 0,05 bodova, ali je u skladu s utvrđenim normama. U 2012. godini vrijednost koeficijenta iznosila je 0,58 bodova, što ukazuje na to da organizacija ima vlastita sredstva za financiranje svojih tekućih aktivnosti.

Prognozna bilanca

Predviđena financijska izvješća pripremaju se na temelju sustava planiranih izračuna svih pokazatelja proizvodnih i financijskih aktivnosti, kao i na temelju dinamike pojedinih bilančnih stavki i njihovih omjera. Predviđena bilanca oblik je financijskih izvještaja koji sadrži informacije o budućem stanju poduzeća na kraju prognoziranog razdoblja.

Uprava OJSC "Sinar" najavila je sljedeće ključne strateške planove za razvoj organizacije do 2014. godine.

1. Uprava organizacije planira proširiti svoj zemljopis. U tu svrhu 2013. - 2014. god. planirano je otvaranje niza novih trgovina u regiji Novosibirsk i susjednim regijama.

2. Organizacija planira uvesti dodatni kompleks automatskog rezanja kako bi proširila paletu proizvoda i povećala proizvodnju.

Planovi organizacije ukazuju da će provedba ovih mjera dovesti do povećanja fiksnih troškova, međutim, prema našem mišljenju, s takvim razvojem organizacije ti će dodatni troškovi donijeti brz pozitivan učinak.

Na temelju podataka izradit ćemo prognozno izvješće o financijskim rezultatima i prognoziranu agregiranu bilancu stanja, koji su predstavljeni u tablicama br. 9 i br. 10.

Stol9 -Predviđeni izvještaj o financijskim rezultatima.

Pokazatelji	Izvještajno razdoblje	Razdoblje prognoze	Promjena (+ ;-)
1. Prihod od prodaje ( S)
2. Promjenjivi troškovi ( C var)
3. Dobit od marže ( Str ožu)
4. Fiksni troškovi ( C konst)
5. Dobit od prodaje ( Str gs)
6. Bilans ostalih prihoda i rashoda
7. Operativna dobit ( Str to)
8. Porezi i obavezna plaćanja, uključujući bankovne kamate
9. Neto dobit ( Str n)

Stol10 -Predviđena agregirana bilanca

Naziv indikatora	Izvještajna godina		Promjena (+ ;-)
I. TEKUĆA SREDSTVA Ukupno za odjeljak I
II. TRENUTNA IMOVINA Dionice, uključujući:
PDV na kupljenu imovinu
Potraživanja, uključujući:
Financijska ulaganja
Gotovina i gotovinski ekvivalenti
Ukupno za odjeljak II
III. KAPITAL I REZERVE Odobren kapital
Revalorizacija dugotrajne imovine
Dodatni kapital (bez revalorizacije)
Rezervni kapital
Zadržana dobit (nepokriveni gubitak)
Ukupno za odjeljak III
IV. DUGOROČNE OBVEZE Ukupno za odjeljak IV
V. KRATKOROČNE OBVEZE Posuđena sredstva
Računi, uključujući:
prihod budućih razdoblja
Procijenjene obveze
Ostale obveze
Ukupno za odjeljak V

ZADATAK 2

Početni podaci. Imatisljedeće su informacije preuzete iz bilance stanja organizacije:

Tablica 1. Podaci o organizaciji.

Indeks
Potraživanja
Unovčiti
Dugoročni dug
Zalihe gotove robe
Zalihe sirovina i zaliha
Računi
Nedovršena proizvodnja
Dugotrajna imovina
Ostala trenutna imovina
Odobren kapital

Potreban:

1. sastaviti ravnotežu;

3. Izračunajte trenutne financijske potrebe;

Tablica prikazuje saldo.

Imovina	Pasivno
Dugotrajna imovina		Odobren kapital
Nedovršena proizvodnja		Dugoročni dug
Zalihe sirovina i zaliha		Kratkoročni bankovni dug
Zalihe gotove robe		Računi
Potraživanja
Kratkoročna financijska ulaganja
Unovčiti
Ostala trenutna imovina
RAVNOTEŽA		RAVNOTEŽA

Vlastiti obrtni kapital - razlika između kratkotrajne imovine i tekućih obveza poduzeća.

SOS \u003d 3500 - 2200 \u003d 1300 tisuća rubalja.

Višak tekuće imovine nad tekućim obvezama znači dostupnost financijskih sredstava za proširenje aktivnosti poduzeća. Međutim, značajan višak ukazuje na neučinkovito korištenje resursa.

Tekuće financijske potrebe (TFP) razlika su između kratkotrajne imovine (bez gotovine) i obveza prema dobavljačima.

TFP \u003d (3500 - 200) - 1200 \u003d 2100 tisuća rubalja.

Sredstava ne nedostaje.

ZADATAK 3

Opcija 1:

30% kupaca platit će 10. dan,

50% - 40. dana,

20% - 70. dana.

Prihod od prodaje po opcijama prikazan je u tablici:

Izradit ćemo izvještaj o nepodmirenom stanju potraživanja i novčanih primanja od siječnja do lipnja.

	Prihod od prodaje, tisuću rubalja	primitak DS-a	ostatak DZ
								3 0							7 0
								1 10							16 0
								27 0
UKUPNO	1 200	1 00

Ček:

ZADATAK 4

Zadatak i početni podaci. Na temelju početnih podataka prikazanih u tablici 4.1. Izračunajte trajanje operativnog, proizvodnog i financijskog ciklusa (POC, POC i PFC, respektivno), kao i promet i profitabilnost svih vrsta kratkotrajne imovine. Rezultate stavite u tablicu 4.2 i izvucite zaključke.

Tablica 4.1 - Početni podaci za izračunavanje pokazatelja.

Pokazatelji
Materijali
Gotovi proizvodi
Unovčiti
Potraživanja
Računi
Prihod od prodaje proizvoda
Cijena

Tablica 4.2. Izračun pokazatelja korištenih u upravljanju kratkotrajnom imovinom.

Izračunajmo profitabilnost tekuće imovine:

Slični dokumenti

teza, dodana 19.11.2015


Izrada proračuna kao osnova za organizaciju financija poduzeća, njegove značajke, zadaci, glavne funkcije, prednosti i nedostaci. Ciljevi i načela planiranja proračuna. Metodologija i analiza faza proračunskog postupka. Kontrola izvršenja proračuna.

test, dodan 14.02.2011


Pojam, suština i vrste proračuna, njegove zadaće i funkcije. Značajke proračunskog procesa u industriji. Tehnologija sastavljanja konsolidiranog proračuna industrijskog poduzeća. Sustav kontrole nad formiranjem i korištenjem konsolidiranog proračuna organizacije.

seminarski rad dodan 01.04.2013


Suština i principi izrade proračuna, faze postavljanja ovog sustava u organizaciji. Odobravanje konsolidiranog proračuna komercijalne organizacije. Smjerovi proračuna proizvodnih djelatnosti. Osnovni pristupi formiranju proračunskih sustava.

seminarski rad, dodan 26.03.2011


Proučavanje ciljeva, ciljeva i metoda financijskog planiranja. Opis vrsta i oblika proračuna organizacija. Analiza koncepta financijske stabilnosti poduzeća. Automatizacija financijskog planiranja i izrade proračuna. Zahtjevi za računalne programe.

sažetak dodan 12.10.2013


Osnove proračuna i njegovo mjesto u financijskom upravljanju poduzećem. Analiza redoslijeda i metodologije procesa formiranja proračuna, glavni odnosi. Materijalni poticaji i informacijska tehnologija u provedbi proračunskog postupka.

teza, dodana 24.11.2010


Ciljevi i zadaci proračuna, posebno provedba ovog procesa. Sastav operativnog i financijskog proračuna. Početni podaci za planiranje proračuna poduzeća, njihova priprema. Praćenje provedbe proračuna organizacije i analiziranje odstupanja.

test, dodan 25.06.2011


Proučavanje suštine, ciljeva i zadataka izrade proračuna, a to je postupak sastavljanja i izvršavanja proračuna - dokument koji sadrži upute za formiranje, raspodjelu i trošenje ograničenih resursa organizacije. Proračunska kontrola.

seminarski rad dodan 06.04.2010


Potreba i sadržaj financijskog planiranja i izrade proračuna: postupak izrade financijskog plana i proračuna, obilježja organizacije. Problemi proračuna korporacija u Republici Kazahstan, trendovi i izgledi za poboljšanje.

seminarski rad, dodan 23.04.2011


Pojam proračuna, njegovi ciljevi i uloga, glavne funkcije. Vrste planiranja proračuna. Faze procesa proračuna poduzeća. Kontrola izvršenja proračuna i analiza varijance. Stopa gospodarskog rasta i razina samofinanciranja dioničkog društva.