Oddíl III. Efektivita výroby, ekonomická a investiční rozhodnutí. Téma. Analýza finanční situace podniku Ekonomický význam zisku z materiální konsolidace
Metriky ziskovosti se používají k posouzení aktuální ziskovosti podniku. Jedná se o relativní měřítko účinnosti (efekt / cena).
Existují následující ukazatele ziskovosti:
Uvedený seznam lze doplnit na žádost jednotlivých účastníků projektu nebo finančních struktur, jakož i v souvislosti se zavedením nových nebo změněných stávajících kritérií pro zahájení úpadkového řízení ze strany státních orgánů.
Je vhodné analyzovat hodnoty příslušných indikátorů v dynamice a porovnat je s indikátory podobných podniků. Každý účastník projektu, stejně jako půjčující banky a pronajímatelé, může mít vlastní představu o mezních hodnotách těchto ukazatelů, což naznačuje nepříznivou finanční situaci společnosti. V každém případě však tyto mezní hodnoty podstatně závisí na výrobní technologii a struktuře cen vyráběných výrobků a spotřebovaných zdrojů. Proto není vždy vhodné použít představy o maximálních úrovních finančních ukazatelů, které se vyvinuly v době výpočtu, k posouzení finanční situace podniku po dlouhou dobu realizace investičního projektu.
Určete faktory ovlivňující ziskovost
obrat majetku
Рп * - obrat aktiv *
- Se zvyšujícím se obratem aktiv roste návratnost prodeje a návratnost aktiv.
- Všechny typy ROI jsou vyjádřeny prostřednictvím ROI
V roce 1919 odborníci společnosti DuPont navrhli schéma faktorové analýzy. V modelu Du Pont factor je poprvé několik indikátorů propojeno a prezentováno ve formě trojúhelníkové struktury, na jejímž vrcholu je ukazatel návratnosti kapitálu (ROA) jako hlavního indikátoru charakterizujícího efektivitu fondů investovaných do aktivit společnosti a na základě dvou faktorových indikátorů - ziskovosti prodeje NPM a efektivity zdrojů TAT.
Následně byl tento model rozšířen na upravený faktorový model, představený ve formě stromové struktury, v jehož horní části je ukazatel návratnosti vlastního kapitálu (ROE) a ve spodní části - vlastnosti charakterizující faktory produkční a finanční činnosti podniku. Hlavním rozdílem mezi těmito modely je zlomkovější alokace faktorů a změna priorit ve vztahu k efektivnímu indikátoru. Poměrně účinným způsobem hodnocení je použití rigidně deterministických faktorových modelů; jedna z variant takové analýzy se právě provádí pomocí modifikovaného faktorového modelu. Faktorový model společnosti DuPont se používá pro faktorovou analýzu návratnosti kapitálu, vytváří vztah mezi návratností kapitálu a hlavními finančními ukazateli společnosti: návratnost tržeb, obrat aktiv a finanční páka. Upravený model DuPont je: ROE \u003d čistý příjem / výnos * výnos / aktiva * aktiva / vlastní kapitál.
Pro každý konkrétní případ vám model umožňuje určit faktory, které mají největší vliv na návratnost kapitálu. Z předloženého modelu je patrné, že návratnost kapitálu závisí na třech faktorech: návratnost tržeb, obrat aktiv a struktura zálohovaného kapitálu. Význam vybraných faktorů je vysvětlen skutečností, že v určitém smyslu zobecňují všechny aspekty finanční a ekonomické činnosti podniku, jeho statiku a dynamiku.
Modifikovaný faktorový model jasně ukazuje, že návratnost vlastního kapitálu podniku a jeho finanční stabilita jsou nepřímo úměrné. Se zvýšením vlastního kapitálu klesá jeho ziskovost, ale zvyšuje se finanční stabilita a solventnost podniku jako celku.
Oběžná aktiva jsou nejpohyblivější částí kapitálu, na jejímž stavu do značné míry závisí finanční situace podniku jako celku.
Klasifikace oběžných aktiv
| Známky klasifikace oběžných aktiv | Klasifikační skupiny | Název určitých typů oběžných aktiv nebo odpovídajících sekcí a položek rozvahy |
|---|---|---|
| V závislosti na funkční roli ve výrobním procesu | a) revolvingové fondy | suroviny, materiály, palivo, nedokončená výroba, polotovary vlastní výroby, náklady příštích období |
| b) oběhové fondy | hotové výrobky, odeslané zboží, hotovost na účtech a v pokladně, finanční prostředky na vypořádání s jinými podniky a organizacemi | |
| V závislosti na zdrojích tvorby pracovního kapitálu | a) vlastní pracovní kapitál | rozdíl mezi součtem oddílu III rozvahy „Kapitál a rezervy“ a oddílu I rozvahy „Dlouhodobá aktiva“ |
| b) vypůjčené prostředky | bankovní půjčky, účty splatné | |
| V závislosti na likviditě (rychlost převodu na hotovost) | a) absolutně likvidní prostředky | |
| b) rychle realizovatelný pracovní kapitál | běžné pohledávky | |
| c) pomalu se pohybující pracovní kapitál | zásoby snížené o předplacené výdaje | |
| V závislosti na riziku kapitálových investic | a) kapitál s minimálním investičním rizikem | hotovost, krátkodobé finanční investice |
| b) kapitál s nízkým investičním rizikem | pohledávky bez pochybných, výrobní zásoby minus zastaralé, hotové výrobky minus poptávka | |
| c) kapitál s průměrným investičním rizikem | zásoby nedokončené výroby, zboží nízké hodnoty a oblečení | |
| d) kapitál s vysokým investičním rizikem | výdaje příštích období, pochybné pohledávky, zatuchlé výrobní zásoby, ne v poptávkových produktech |
Stabilita struktury oběžných aktiv naznačuje stabilní a dobře zavedený proces výroby a marketingu produktů a naopak výrazné strukturální změny jsou známkou nestabilního fungování podniku.
Dejme příklad posouzení složení a struktury oběžných aktiv v dynamice za sledované období na příkladu podmíněného podniku.
Příklad posouzení složení a struktury oběžných aktiv
| Ukazatele | Absolutní hodnoty, tisíc rublů | Měrná hmotnost,% | Dynamika | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| na začátek roku | na konci roku | na začátek roku | na konci roku | v absolutních číslech | v konkrétních hmotnostech | v% ke změně celkových aktiv | |
| Zásoby | 112470 | 134445 | 80,30% | 84,00% | 21975 | 3,60% | 109,30% |
| DPH z nakoupených aktiv | 2445 | 3542 | 1,70% | 2,20% | 1097 | 0,50% | 5,50% |
| Pohledávky, jejichž platby se očekávají za více než 12 měsíců. | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Pohledávky, jejichž platby se očekávají do 12 měsíců. | 24973 | 21631 | 17,80% | 13,50% | -3342 | -4,30% | -16,60% |
| Krátkodobé finanční investice | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Hotovost | 145 | 528 | 0,10% | 0,30% | 383 | 0,20% | 1,90% |
| Další běžný majetek | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Oběžná aktiva celkem | 140033 | 160146 | 100,00% | 100,00% | 20113 | 0,00% | 100,00% |
Prvky oběžných aktiv se neustále pohybují z oblasti výroby do oblasti oběhu a znovu se vracejí do výroby. Část pracovního kapitálu je neustále ve sféře výroby (zásoby, nedokončená výroba, hotové výrobky na skladě atd.) A druhá část ve sféře oběhu (dodávané výrobky, pohledávky, cenné papíry, hotovost atd.) ). Složení a velikost pracovního kapitálu organizace proto nejsou určovány pouze potřebami výroby, ale také potřebami oběhu.
Potřeba pracovního kapitálu pro sféru výroby a pro oblast oběhu není stejná pro různé typy ekonomické činnosti, a dokonce ani pro různé organizace stejného odvětví. Tato potřeba je dána materiálovým obsahem a rychlostí obratu pracovního kapitálu, objemem výroby, technologií a organizací výroby, postupem prodeje produktů a nákupem surovin a materiálů a dalšími faktory.
Metody pro stanovení potřeby pracovního kapitálu
Pro výpočet finančních a provozních potřeb (RVP) pracovního kapitálu se používají následující metody: analytický, přímé počítání, koeficient.
Analytická (experimentálně-statistická) metoda spočívá ve skutečnosti, že RVP jsou počítány za několik let (3–5 let) a zprůměrovány. Výpočty jsou založeny na vztahu:
FEP \u003d 3 + dB - Kp
kde 3 - stavy a jiná krátkodobá aktiva z oddílu II rozvahového aktiva; DB - pohledávky; Кп - krátkodobé závazky (výsledky oddílu V rozvahy).
Metoda přímého počítání je, že pomocí standardů vypočítáme potřebu každého prvku pracovního kapitálu:
- produktivní rezervy;
- očekávaná nedokončená práce;
- očekávané zůstatky hotových výrobků ve skladu;
- očekávané pohledávky;
- potřebné finanční prostředky a cenné papíry.
Koeficientová metoda spočívá v tom, že výpočty se nejdříve provádějí metodou přímého počítání a poté se upravují v souladu s očekávanou dynamikou růstu objemů výroby. V závislosti na vlastnostech formace se pracovní kapitál dělí na standardizovaný a nestandardizovaný. Standardizovaný provozní kapitál zpravidla zahrnuje všechny oběžné prostředky a také část oběžných fondů, která má podobu zůstatků neprodaných hotových výrobků ve skladu organizace. Normalizovaný pracovní kapitál se odráží ve finančních plánech organizace. Všechny ostatní prvky oběhových fondů patří k nestandardizovaným oběžným aktivům, tj. produkty zasílané spotřebitelům, ale dosud nezaplacené, a všechny typy finančních prostředků a plateb.
Zrychlení obratu pracovního kapitálu a pohledávek pomáhá snížit potřebu pracovního kapitálu (absolutní uvolnění), zvýšení objemů výroby (relativní uvolnění), zvýšení zisku, což vytváří podmínky pro zlepšení celkové finanční a ekonomické kondice podniku. K posouzení efektivity využívání pracovního kapitálu se používají následující ukazatele:
1. Poměr obratu pracovního kapitálu (Cob), který ukazuje počet otáček provedených provozním kapitálem za sledované období, je výpočetní vzorec následující:
Cob \u003d Vr / Oss
kde, Вр - prodej probíhá bez daně z přidané hodnoty a dalších povinných plateb; Oss - průměrné náklady na provozní kapitál společnosti za analyzované období (rok).
2. Trvání (hodnota) obratu ve dnech (Dlo) je doba, po kterou jsou oběžná aktiva vrácena v peněžní formě:
Dlo \u003d Oss * D / Vr
kde D je počet dní ve vykazovaném období.
V praxi výpočtů při výpočtu ukazatelů obratu pro jejich zjednodušení je obvyklé uvažovat dobu trvání jakéhokoli měsíce rovnou 30 dnům, každé čtvrtletí - 90 dnů a roku - 360 dnů.
Zvláštností tohoto ukazatele ve srovnání s poměrem obratu je to, že nezávisí na délce období, za které byl vypočítán. Například dva obraty v každém čtvrtletí roku budou odpovídat osmi obratům ročně se stejnou dobou trvání jednoho obratu ve dnech.
3. Poměr stálých aktiv (Kzo), ukazuje výši provozního kapitálu na 1 rubl. výnosy z prodeje:
Kzo \u003d Oss / Vr
Ekonomický smysl koeficientu fixace pracovního kapitálu spočívá v tom, že charakterizuje částku průměrného zůstatku pracovního kapitálu na jeden rubl výnosů z prodeje.
Kvantitativní výpočet ukazatelů obratu majetku běžného podniku je proveden v tabulce podle údajů formulářů č. 1 a č. 2.
| P / p č. | Ukazatele | Předchozí období | Doba ohlášení | Dynamika |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Příjem (čistý) z prodeje, rub. | 329 352 | 319 580 | -9772 |
| 2 | Počet dní ve vykazovaném období | 360 | 360 | x |
| 3 | Jednodenní obrat (jednodenní prodej), tisíc rublů (str. 01 / str. 02) | 915 | 888 | -27,14 |
| 4 | Průměrné náklady na provozní kapitál, tisíc rublů | 179 460 | 150 089 | -29371 |
| 5 | Poměr obratu pracovního kapitálu (p.01 / p.04) | 1,84 | 2,13 | 0,29 |
| 6 | Poměr stálých aktiv (p.04 / p.01) | 0,54 | 0,47 | -0,08 |
| 7 | Doba jednoho obratu ve dnech (p.04 / p.03) | 196 | 169 | -27,09 |
| 8 | Množství uvolněného (-) nebo dodatečně přilákaného (+) veškerého provozního kapitálu ve srovnání s předchozím rokem, tisíc rublů. (str.07, skupina 5 * str.03, skupina 4) | x | x | -24046 |
Zisk podniku je nejdůležitějším ukazatelem, který odráží výsledek jeho činnosti a naznačuje, jak racionálně a efektivně byly použity výrobní zdroje. V širším smyslu je zisk chápán jako pozitivní rozdíl mezi výnosy a náklady, negativní je ztráta. V závislosti na metodě výpočtu se rozlišuje zisk:
- Z prodeje - při jeho výpočtu se kromě nákladové ceny berou v úvahu administrativní a prodejní náklady.
- Hrubý - poskytuje hodnocení výsledků v širším smyslu, je rozdíl mezi celkovými tržbami z prodeje a výrobními náklady.
- Před zdaněním - při jeho výpočtu se dodatečně zohledňují provozní výnosy a náklady, jakož i výnosy a náklady z činností nesouvisejících s prodejem produktů.
- Netto - vypočteno po zdanění, vypočteno po zdanění.
Podnik může obdržet zisk nebo ztrátu na základě výsledků operací. Tyto ukazatele jsou předmětem analýzy, která umožní pochopit, jaké faktory ovlivnily výsledek, do jaké míry a jaká opatření by měla být přijata, aby se situace změnila k lepšímu.
Proč se provádí analýza zisku
Analýza indikátoru umožní řešení následujících úkolů:
- posouzení shody získaného finančního výsledku s plánovanými ukazateli zisku s přihlédnutím k objemu prodaných produktů;
- hodnocení strategických cílů z hlediska dosažení zisku;
- stanovení faktorů a složek, v důsledku čehož se skutečný ukazatel zisku odchýlil od plánovaného;
- stanovení metod, kterými bude možné zlepšit ukazatel objemu zisku.
Analýza umožňuje vedení společnosti určit hlavní způsoby dalšího rozvoje podniku, najít skryté rezervy ke zlepšení finančního výsledku. Získané výsledky pomáhají identifikovat úzká místa, upravovat plány, zlepšovat efektivitu využívání zdrojů a aktivity společnosti jako celku.
Zdroje informací pro hodnocení zisku
K provedení komplexní analýzy indikátoru používá vedení společnosti informace z:
- účetní výpisy;
- registr účetnictví zisku;
- finanční plán.
Jak zvýšit zisky
Zvýšení zisku lze dosáhnout zvýšením výnosů nebo snížením nákladů pro podnik. Tržby z prodeje lze zvýšit zvýšením objemu prodeje nebo hodnoty produktu. Zvýšení hodnoty může mít opačný účinek - pokles tržeb. Proto se tato metoda používá méně často, obvykle v době rostoucí inflace. Před zvýšením hodnoty je nutné prostudovat trh, nabídku konkurence a očekávání spotřebitelů. K stimulaci růstu zisku existují necenové metody. Patří mezi ně vyvážená marketingová politika, rozšiřování (aktualizace) sortimentu, zlepšování kvality zboží atd. Snížení nákladů lze dosáhnout efektivním využitím zdrojů. Dnes se k tomu aktivně používají inovativní technologie, které umožňují efektivnější využívání paliv a surovin, pracovních zdrojů a snižují odpisy. Můžete také snížit náklady díky kompetentní logistice, využití optimalizace personálu (outsourcing), použití moderních metod řízení nákladů. Je nutné posoudit zisk, protože to vám umožní identifikovat odchylky od plánovaných ukazatelů a včas reagovat na vnější výzvy. Na základě analýzy může vedení společnosti vyvinout soubor opatření, která mohou kvalitativně zlepšit finanční výsledek.
VÝROBNÍ A EKONOMICKÉ ČINNOSTI PODNIKU
Efektivita spočívá ve zvýšení účinku na každou jednotku nákladů (zdroje) spojenou se získáním tohoto efektu.
Efekt je užitečný výsledek získaný při výrobě. Vyjádřeno v absolutní hodnotě.
Existují dvě metody výpočtu účinnosti:
1) přímé:
E \u003d P / Z, kde (7.1)
Р - užitečný výsledek;
З - náklady (zdroje).
2) zpět:
T \u003d Z / P \u003d 1 / E, kde (7,2)
T 
- doba návratnosti (rok, měsíc).
Ekonomická účinnost charakterizuje vysokou účinnost výrobních (obecných ekonomických) vztahů. Dělí se na celkovou (absolutní) účinnost a srovnávací účinnost.
Celková účinnost charakterizuje hodnotu ekonomického efektu ve vztahu k celkovým nákladům (zdrojům). Celkové náklady zahrnují náklady na živou práci a náklady na minulou práci materializovanou ve výrobních prostředcích. Náklady spojené s výrobou se dělí na běžné (nákladové) a jednorázové (skutečné investice, kapitálové investice).
Pro určení absolutní účinnost pro určité typy nákladů se používají následující skupiny indikátorů:
1. Efektivnost využívání lidské práce charakterizovaná takovými ukazateli, jako je výkon (produktivita individuální práce) a intenzita práce (viz kapitola 3, vzorce 3.4, 3.5, 3.6).
2. Efektivnost využívání pracovních prostředků charakterizovaná takovými ukazateli, jako je produktivita kapitálu, kapitálová náročnost (viz kapitola 1, vzorce 1.8, 1.9).
3. Efektivnost využívání předmětů práce charakterizovaná takovými ukazateli, jako je poměr obratu pracovního kapitálu, koeficient fixace pracovního kapitálu, doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu (viz kapitola 2, vzorce 2.6, 2.7, 2.8).
4. Efektivita využívání výrobních aktiv (aktiv) (souhrn zdrojů materializované práce):
Ziskovost výrobních aktiv (aktiv) ( R a) je poměr zisku před zdaněním (P b) nebo čistého zisku (P h) k součtu průměrné roční hodnoty stálých aktiv, nehmotných aktiv (OFavg.) a průměrných ročních nákladů na provozní kapitál (OSavg.), tj. průměrné hodnoty rozvahové aktivum (A). Zobrazuje výši zisku za každý rubl investovaný do majetku podniku:
Ra \u003d P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% (7,3)
nebo Ra \u003d P h / (OFs.y. + O.s.y.) * 100% (7,4)
Návratnost výrobních aktiv je dána vzorcem:
FD 
\u003d (Q 
- Otázka 
) / (Z 
+ C. 
), kde (7.5)
Q 
- objem produktů;
Q 
- objem výroby;
Z 
- náklady na dlouhodobý majetek, rublů;
Z 
- náklady na provozní kapitál, s.
5. Efektivitu běžných nákladů charakterizují následující ukazatele:
Materiálová spotřeba výrobků:
M \u003d M / Q 
, kde (7,6)
M - náklady na materiál, str.
Ziskovost produktu ( R pr) je poměr zisku z prodeje (P p) k celkovým (celkovým) nákladům na výrobu a prodej výrobků, prací, služeb (Z), včetně nákladů na prodané výrobky, práce, služby (C p), obchodní (Z do) a správní náklady (Z y), jsou určeny Z \u003d C n + Z až + Z y. Tento poměr ukazuje, kolik zisku připadá na každý rubl nákladů:
R atd \u003d P p / Z * 100% (7,7)
Hodnota (Z) je převzata: z výkazu zisku a ztráty.
Srovnávací účinnostse používá při porovnávání možností pro výrobní, ekonomická, organizační, technická a další ekonomická řešení, vč. projekty investiční výstavby, vynálezy, návrhy racionalizace, nová technologie a další opatření s cílem zvolit nejefektivnější variantu:
1. Uvedené náklady jsou určeny vzorcem:
Z 
\u003d E * K. 
+ С, kde (7,8)
E je koeficient srovnávací ekonomické účinnosti;
NA 
- kapitálové náklady, rublů;
C - běžné náklady, str.
Ekonomický efekt (E. 
) se odhaduje porovnáním hodnot indikátoru snížených nákladů (З 
), poměr efektivity (E) a doba návratnosti kapitálových investic (T 
) pro základní a projektované možnosti. Zároveň se v případě krátkodobého hodnocení ekonomické efektivity (do jednoho roku) používají metody statistického výpočtu:
E 
\u003d Z 
- Z 
(7.9)
E 
\u003d (C-C 
) / (K. 
- K)< Е
(7.10)
T 
\u003d (K- K 
) / (Z 
- Z)< Т
(7.11)
kde 1, 2 - možnosti;
E 
, E. 
- skutečný standardní koeficient srovnávací ekonomické účinnosti;
T 
, T 
- skutečná standardní doba návratnosti;
С - současné náklady.
1. Pokud E 
\u003e E. 
nebo T 
< Т
, pak je kapitálově náročnější varianta efektivní (tj. s velkými kapitálovými investicemi).
2. Pokud E 
\u003d E 
nebo T 
\u003d T 
(údaje lze považovat za rovnocenné s chybou 5%), pak jsou možnosti stejně ekonomické.
3. Pokud E 
< Е
nebo T 
\u003e T 
, pak je účinná možnost s menší kapitálovou investicí (tj. méně náročnou na kapitál).
K hodnocení ekonomické efektivnosti investičních projektů se používají dynamické metody pro hodnocení ekonomické efektivnosti založené na diskontování hodnot indikátorů ekonomického efektu (viz kapitola 8).
Zobecňující ukazatele ekonomické účinnosti:
1. Návratnost kapitálu (R c) je poměr zisku před zdaněním (P b) nebo čistého zisku (P h) k průměrné výši vlastního kapitálu (K c). Zobrazuje částku zisku připadající na každý rubl akciového kapitálu:
R c \u003d P b / K c * 100% (7,12)
nebo R c \u003d P h / K s * 100% (7,13) Hodnota K s se rovná součtu části III rozvahy.
2. Návratnost stálého kapitálu (investice) (R k) je poměr zisku před zdaněním (P b) k průměrné výši vlastního kapitálu (K c) a dlouhodobých závazků (půjčky, půjčky a jiné závazky) (Ke). Zobrazuje částku zisku připadající na každý rubl investovaného kapitálu na dlouhou dobu:
R až \u003d P b / (K s + K d) * 100% (7,14)
Hodnota K d se vezme rovna součtu IU sekce váhy.
3. Poměr návratnosti prodeje (obrat) (R n) je poměr zisku z prodeje (P n) nebo čistého zisku (P h) k výnosům (netto) z prodeje výrobků, prací, služeb (bez DPH, spotřebních daní a podobných povinných plateb) (B). Ukazuje, kolik zisku připadá na každý rubl prodaných produktů, prací, služeb:
R p \u003d P p / V * 100% (7,15)
nebo Rp \u003d P h / V * 100% (7,16)
Příklad 7.1.Určete všechny typy ziskovosti.
Ve vykazovaném roce podnik prodal 2 300 produktových jednotek, jednotková cena byla Ced. \u003d 1,5 tisíce rublů, jednotková cena byla C 
\u003d 1,1 tr.
K pořízení části dlouhodobého majetku byla přilákána dlouhodobá půjčka ve výši K d \u003d 1 500 tis. Rublů, provozní kapitál byl vytvořen na úkor vlastního kapitálu, jehož výše je K s \u003d 3 500 tis. Rublů, průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek byly OFsr. . \u003d 2 500 000 rublů, průměrné roční náklady na obranné prostředky byly OSav.rr. \u003d 2 600 tr.
Podle výsledků činnosti za sledované období společnost získala zisk z prodeje ve výši P n \u003d 890 tis. Rublů a zisk před zdaněním byl P b \u003d 810 tis. Rublů.
1. Stanovení návratnosti aktiv (Ra) podle vzorce 7.3:
Ra = P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% \u003d 810 / (2500 + 2600) \u003d 15,88%.
2. Stanovení návratnosti kapitálu (R c) podle vzorce 7.12:
R c \u003d P b / c * 100% = 810 / 3 500 * 100% = 23,14%.
3. Stanovení variabilního kapitálu (R k) podle vzorce 7.14:
R k \u003d P b / (K s + K d) * 100% \u003d 810/3 500 + 1500 \u003d 16,2%.
4. Stanovení ziskovosti tržeb (obratu) (R p) podle vzorce 7.15:
B \u003d Tsed. * Qsales \u003d 1,5 * 2 300 \u003d 3 450 tr.
R str \u003d P p / V * 100% \u003d 890/3 450 \u003d 25,79%.
5. Stanovení ziskovosti produktů (R pr) podle vzorce 7.17:
Z \u003d C. 
* Qsales \u003d 1,1 * 2 300 \u003d 2 530 tr.
R pr \u003d P p / Z * 100% \u003d 890/2530 \u003d 35,18%.
Příklad 7.2.Určete ekonomickou efektivitu využití finančních prostředků a předmětů práce, pokud podnik na výrobu Q \u003d 7 000 tr produkty vyžadují OS \u003d 2 350 tr. provozní kapitál, zatímco průměrná roční hodnota stálých aktiv je Cav.y. \u003d 1 730 tisíc rublů, podnik prodal za rok produkty ve výši RP \u003d 6 900 tisíc rublů.
1. Stanovení ekonomické efektivity využívání pracovních nástrojů:
1.1. Stanovení kapitálové produktivity stálých aktiv podle vzorce 1.8:
Фо \u003d Q / Сср.y. \u003d 7000/1730 \u003d 4,05 tr.
1.2. Stanovení kapitálové náročnosti stálých aktiv podle vzorce 1.9:
Фе \u003d Сср.г. / Q \u003d 1730/7000 \u003d 0,25 tr.
2. Stanovení ekonomické efektivnosti využívání předmětů práce:
2.1. Stanovení obratového poměru provozního kapitálu podle vzorce 2.6:
kob \u003d RP / OS \u003d 6900/2 350 \u003d 2,94.
2.2. Stanovení koeficientu fixace oběžných aktiv podle vzorce 2.8:
kz \u003d OC / RP \u003d 2 350/6 900 \u003d 0,34.
2.3. Stanovení doby trvání jednoho obratu pracovního kapitálu podle vzorce 2.7:
Ext \u003d T / kob \u003d 360 / 2,94 \u003d 123 dní.
Závěr: podnik potřebuje 123 dní na dokončení jednoho obratu pracovního kapitálu (podnik vydělá tři obraty pracovního kapitálu ročně), zatímco jeden rubl výnosů z prodeje představuje 34 kopecků pracovního kapitálu, produktivita kapitálu je 4,05 rublů. za každý rubl průměrné ceny stálých aktiv.
Příklad 7.3. Určete ekonomickou efektivitu dosaženou podnikem, když se počet pracovníků sníží o 12 lidí a objem hrubé produkce se zvýší o 5%, pokud je objem hrubé produkce 739 tisíc rublů a počet pracovníků je 126 lidí.
1. Stanovení výroby před změnami specifikovanými v prohlášení o problému podle vzorce 3.4:
B \u003d VP (TP) / NPP \u003d 739/126 \u003d 5,87 tr.
2. Stanovení výroby po změnách uvedených v úkolu:
B "\u003d 739 * 1,05 / (126 - 10) \u003d 775,95 / 116 \u003d 6,69 tr.
3. Stanovení ekonomické efektivity ze zvýšení výroby o 5% a snížení počtu pracovníků o 10 osob:
E \u003d (B "- B) / B * 100% \u003d (6,69 - 5,87) / 5,87 * 100% \u003d 0,82 / 0,139 * 100% \u003d 13,97%.
Příklad 7.4.Určete ekonomickou účinnost ze snížení současných nákladů na materiály o 120 tisíc rublů, počáteční údaje jsou uvedeny v tabulce 7.1.
Tabulka 7.1
Počáteční údaje
1. Stanovení spotřeby materiálu a ziskovosti výrobků před změnou provozních nákladů:
1.1. Stanovení spotřeby materiálu podle vzorce 7.6:
M \u003d M / Q 
\u003d 1250/5 320 * 1,5 \u003d 1250/7 980 \u003d 0,16 tisíc rublů na jednotku. produkty.
1.2. Stanovení ziskovosti produktů podle vzorce 7.7:
Stanovení zisku z prodeje (podle obr. 6.1., Kapitola 6):
P n \u003d P in - W k - Z y, definujeme hrubý zisk:
P in \u003d B - C \u003d 5 320 * 1,5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 \u003d 1350 tr., Proto:
P n \u003d 1350 - 90 \u003d 1260 tr.
R atd \u003d P p / Z * 100% \u003d 1 260 / (6 630 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 720 * 100% \u003d 18,75%.
2. Stanovení spotřeby materiálu a ziskovosti výrobků po změně provozních nákladů:
2.1. Stanovení spotřeby materiálu:
M "\u003d M / Q 
\u003d (1250 - 120) / 5 320 * 1,5 \u003d 1130/7 980 \u003d 0,14 tisíc rublů na jednotku. produkty.
2.2. Stanovení ziskovosti produktu:
P "in \u003d B - C \u003d 5 320 * 1,5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 - 120 \u003d 1 230;
P "n \u003d 1 230 - 90 \u003d 1 140 tr.
R "pr \u003d P p / W * 100% \u003d 1230 / (6630 - 120 + 90) * 100% \u003d 1260/6 600 * 100% \u003d 19,09%.
3. Stanovení ekonomické efektivity snížením současných nákladů na materiály o 120 tisíc rublů:
3.1. Stanovení ekonomické účinnosti ze změn ve spotřebě materiálu:
E 
\u003d (M-M ") / M * 100% \u003d (0,16 - 0,14) / 0,16 * 100% \u003d 12,5% TR na jednotku produktu.
3.2. Stanovení ekonomické účinnosti ze změn ziskovosti produktu:
E 
\u003d (R "pr - R pr) / R pr * 100%
= (19,09 - 18,75)
/ 18,75 * 100% = 1,8%.
Příklad 7.5.Vedení společnosti zvažuje dvě možnosti zavedení nových technologií do výroby. První možnost předpokládá snížení nákladů o 15%, předpokládá se, že kapitálové investice budou 900 tisíc rublů. Druhá možnost předpokládá snížení výrobních nákladů o 26%, kapitálové investice se předpokládají ve výši 1 500 tisíc rublů.
Předpokládá se návratnost kapitálových nákladů jednoho roku T. 
\u003d 1 a získáte efekt E 
= 0,4.
Určete, která možnost přijmout řízení podniku, pokud jsou současné výrobní náklady 2 700 tisíc rublů.
1. Stanovení hodnoty současných výrobních nákladů při přijetí jedné z možností:
1.1. V první možnosti budou aktuální náklady:
С \u003d 2 700 - 2 700 * 15/100 \u003d 2295 tr.
Z 
\u003d 2 700 - 2 700 * 26/100 \u003d 1 998 tr.
2. Stanovení koeficientu srovnávací ekonomické účinnosti podle vzorce 7.10:
E 
\u003d (C-C 
) / (K. 
- K) \u003d (2295 - 9998) / (1500 - 900) \u003d 297/600 \u003d 0,495;
E 
< Е
.
3. Stanovení doby návratnosti podle vzorce 7.11:
T 
\u003d (K- K 
) / (Z 
- С) \u003d (900 - 1 500) / (1 998 - 2 292) \u003d 600/297 \u003d 2,02;
T 
\u003e T 
1. Pokud E 
\u003e E. 
nebo T 
< Т
, pak je kapitálově náročnější varianta efektivní (tj. s velkými kapitálovými investicemi), proto je pro vedení podniku výhodné přijmout druhou možnost.
ÚLOHY NEZÁVISLÉHO ŘEŠENÍ
Úkol 7.1.Podnik vyrábí zboží "X" v množství Q \u003d 8 tisíc kusů. / rok. Výrobní náklady na položku C. 
\u003d 120 rublů. Variabilní prodejní náklady C. 
\u003d 25 rublů / ed. Fixní prodejní náklady C. 
\u003d 70 tisíc rublů. pro celý objem výroby. Prodejní cena produktu C 
\u003d 250 rublů. Spotřebitel dostal nabídku na nákup dalších 1 000 kusů. zboží za cenu 190 rublů. Určete ekonomickou účinnost návrhu. Měla by společnost nabídku přijmout? (Doporučení pro rozhodnutí: stanovit hrubý zisk před a po přijetí návrhu, určit ekonomickou efektivitu od jeho změny).
Úkol 7.2.Určete všechny typy ziskovosti na základě údajů v tabulce 7.2.
Vyvodit závěry o práci podniku za sledovaný rok.
Tabulka 7.2
|
Index |
Hodnota indikátoru |
|
|
Možnost 1 |
Možnost 2 |
|
|
Objem prodeje, jednotky | ||
|
Jednotková cena, t. | ||
|
Jednotkové náklady na prodané výrobky, t. | ||
|
Dlouhodobé závazky, tr. | ||
|
Základní kapitál, t. | ||
|
Průměrné roční náklady na dlouhodobý majetek, tr. | ||
|
Průměrné roční náklady, tr. | ||
|
Provozní výnosy a náklady, tis. | ||
|
Neprovozní výnosy a náklady, tr. | ||
|
Daň z příjmu,% | ||
Úkol 7.3.Určete ekonomickou efektivitu zrychlení obratu pracovního kapitálu, pokud je plánováno splnění implementačního plánu o 110% a doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu se zkrátí o 10 dní. Počáteční údaje: objem prodeje výrobků v edematickém roce RP \u003d 23 000 tisíc rublů, průměrná roční plánovaná hodnota provozního kapitálu stálých aktiv \u003d 10 000 tisíc rublů.
Úkol 7.4.Určete ekonomickou účinnost ze snížení norem o 3% a cen o 7% u materiálových zdrojů, tabulka počátečních dat 7.3.
Tabulka 7.3
Počáteční údaje
Úkol 7.5.Určete ekonomickou efektivitu zvýšením objemu hrubé produkce o 10% a snížením pracovní náročnosti výroby výrobní jednotky o 20 minut. a změna provozního režimu podniku z jednosměnného na dvousměnný provozní režim na základě údajů v tabulce 7.4.
Tabulka 7.4.
Počáteční údaje
Úkol 7.6.Na základě údajů v tabulce 7.5 určete ekonomickou efektivitu využití finančních prostředků a předmětů práce v podniku.
Tabulka 7.5.
Počáteční údaje
|
Index |
Hodnota indikátoru |
|
Objem vyráběných výrobků, t. | |
|
Objem prodaných produktů, jednotky | |
|
Jednotková cena, t. | |
|
Náklady na prodané výrobky, tr. | |
|
Prodejní a správní náklady, tr. | |
|
Provozní příjem, tr. | |
|
Provozní náklady, tr. | |
|
Neprovozní výnosy, tr. | |
|
Neprovozní výdaje, tr. | |
|
Daň z příjmu,% | |
|
Náklady na dlouhodobý majetek na začátku roku, t. | |
|
Dlouhodobý majetek uveden do provozu 01.03., Tr. | |
|
Investiční majetek zlikvidovaný dne 01.06., Tr. | |
|
Průměrné roční náklady na provozní kapitál, tr. |
Úkol 7.7.Vedení společnosti plánuje zvýšit ekonomickou efektivitu výroby a zvažuje dvě možnosti:
Zaprvé: zvýšení úrovně kvalifikace personálu, náklady na školení dosáhnou 500 tisíc rublů, což bude znamenat 5% snížení nákladů;
Zadruhé: zavedení nových technologií bude mít kapitálové výdaje 1 600 tisíc rublů, což bude mít za následek 15% snížení výrobních nákladů.
Určete ekonomickou efektivitu z implementace těchto opatření a vyberte nejziskovější variantu, pokud jsou výrobní náklady 2 500 tisíc rublů, předpokládá se návratnost kapitálových nákladů jednoho roku T 
\u003d 5 let a získáte efekt E. 
= 0,3.
Tutorial. Taganrog: Nakladatelství TRTU, 1999
Kapitola 11. Statistické ukazatele produktů, pracovních zdrojů a efektivity výroby
11.6. Statistiky finanční činnosti podniku. Ukazatele zisku a ziskovosti
V systému ukazatelů finančních výsledků se odráží různé aspekty výrobních, ekonomických a finančních aktivit podniku. Tento systém je tvořen ukazateli zisku a ziskovosti, jakož i hrubého příjmu - výnosů z prodeje výrobků (práce, služby).
V tržní ekonomice tvoří zisk základ ekonomického rozvoje podniku. Ukazatele zisku se stávají nejdůležitějšími pro hodnocení výrobních a finančních aktivit podniků jako nezávislých producentů. Zisk je hlavním ukazatelem efektivity podniku, zdrojem jeho života. Růst zisku vytváří základ pro samofinancování podniku, implementaci rozšířené reprodukce a uspokojování sociálních a materiálních potřeb pracovní síly. Na úkor zisku jsou splněny závazky společnosti vůči rozpočtu, bankám a dalším organizacím. Vypočítává se několik ukazatelů zisku.
Konečným finančním výsledkem podniku je zisk (ztráta) z rozvahy. Zisk v rozvaze je součet zisku z prodeje výrobků (práce, služby), zisku (nebo ztráty) z ostatních prodejů, výnosů a nákladů z neprodejných transakcí. Výpočet zisku z rozvahy lze prezentovat následovně:
PB \u003d PR + PP + PVN,
kde PB je zisk (ztráta) z rozvahy;
ПР - zisk (nebo ztráta) z prodeje produktů (prací, služeb);
PP - totéž z ostatních prodejů;
PVN - výnosy a náklady z neprovozních transakcí.
Zisk z prodeje výrobků (stavební práce, služby) je zpravidla největší částí celého bilančního zisku podniku. Je definován jako rozdíl mezi výnosy z prodeje produktů za velkoobchodní ceny podniku (bez DPH) a jeho celkovými náklady. Pokud výrobní náklady přesáhnou jeho hodnotu ve velkoobchodních cenách, bude výsledkem výrobní činnosti podniku ztráta. Výpočet zisku z prodeje produktů lze prezentovat ve formě vzorce
PR \u003d VD-W pr-NDS,
kde VD je hrubý příjem (výtěžek) z prodeje výrobků (prací, služeb) v běžných velkoobchodních cenách;
Z pr - náklady na výrobu a prodej výrobků (úplné výrobní náklady);
DPH znamená daň z přidané hodnoty.
Hrubý příjem vyjadřuje dokončení výrobního cyklu podniku, návratnost prostředků zálohovaných na výrobu v hotovosti a začátek jejich nového obratu. Hrubý příjem také charakterizuje finanční výsledky podniku. Ve výrobních podnicích se příjmy skládají z částek přijatých za platby za výrobky, práce, služby na účty společnosti v bankovních institucích nebo přímo do pokladny společnosti. Podle obchodních a stravovacích podniků se hrubý příjem z prodeje zboží stanoví jako rozdíl mezi prodejní a kupní hodnotou prodaného zboží. U neusídlovacích organizací je hrubým příjmem příjem z ekonomické a jiné obchodní činnosti.
Výrobní náklady (W pr) prodaných produktů (prací, služeb) zahrnují úplné skutečné náklady na prodané produkty (práce, služby), tj. náklady na suroviny, mzdové náklady výrobních pracovníků a režijní náklady spojené se správou a údržbou výroby: za údržbu řídících pracovníků, nájemné, elektřinu, údržbu a opravy. Po odečtení všech těchto výdajů od výnosů z prodeje získáme zisk z prodeje produktů (prací, služeb), tj. zisk z výrobní činnosti.
Zisk (ztráta) z ostatních prodejů je zůstatek zisků (ztrát) z prodeje výrobků (prací, služeb) pomocných, pomocných a servisních odvětví, které nejsou zahrnuty do prodeje hlavních obchodovatelných výrobků. Rovněž odráží finanční výsledky prodeje nepotřebných a nepoužitých hmotných aktiv. Jsou definovány jako rozdíl mezi prodejní (tržní) cenou nemovitosti a původní nebo zbytkovou hodnotou nemovitosti upravenou o inflační index.
Výnosy (náklady) z neprodejních transakcí kombinují různé příjmy, výdaje a ztráty, které nesouvisejí s prodejem produktů. Tento indikátor zahrnuje:
1) výše ekonomických sankcí a škod. Jedná se o celkovou výši pokut, penále, penále a dalších ekonomických sankcí, které byly přijaty a zaplaceny, s výjimkou pokut zaplacených do rozpočtu v souladu se zákonem. Posledně jmenované se připisují zisku zbývajícímu k dispozici podniku. Mezi tyto sankce patří výběr zisků získaných do rozpočtu v důsledku porušení cenové kázně státu, nedodržování norem a technických podmínek, pokuta ve výši neoprávněně získaného zisku a výše finančních sankcí vybíraných daňovými úřady atd .;
2) výnosy (ztráty) minulých let identifikované ve vykazovaném roce;
3) ztráty z přírodních katastrof;
4) ztráty z odpisu pohledávek a pohledávek;
5) příjmy z dříve odepsaných dluhů jako beznadějné;
6) příjmy z pronájmu nemovitostí;
7) příjmy z kapitálové účasti ve společných podnicích;
8) dividendy z akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů patřících podniku;
9) ostatní náklady, výnosy a ztráty připisované v souladu s platnou legislativou do výkazu zisku a ztráty.
Čistý zisk (NP) je zisk, který podniku zůstává k dispozici. Je definován jako rozdíl mezi zdanitelným ziskem z rozvahy (PB ") a výškou daní, s přihlédnutím k výhodám (N"):
PE \u003d PB "-N".
Pro stanovení zdanitelného zisku se rozvahový zisk zvyšuje (snižuje) o částku přebytku (snížení) mzdových nákladů na zaměstnance podniku zapojeného do hlavní činnosti ve struktuře nákladů na prodané zboží ve srovnání s jejich normalizovanou hodnotou. Z přijaté částky zisku jsou vyloučeny:
nájemné vyplácené do rozpočtu ze zisku stanoveným postupem;
příjem (dividendy, úroky) z akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů ve vlastnictví společnosti;
příjmy z kapitálové účasti v jiných podnicích; příjmy z pojišťovací činnosti; ostatní výnosy z neprodejních transakcí; částky odpočtů do rezervního fondu a jiných podobných fondů, jejichž tvorba je stanovena zákonem; výhody daně z příjmu.
Obecná schémata pro tvorbu a použití zisku a čistého příjmu jsou uvedena na obr. 11.5 a 11.6.
Postava: 11.5. Tvorba a využití zisku v tržních podmínkách.
Postava: 11.6. Tvorba a využití čistého příjmu v tržní ekonomice.
V současné době určuje směr použití čistého zisku podnik samostatně. Vliv státu na jejich výběr se provádí prostřednictvím daní, výběru daní a ekonomických sankcí. V budoucnu se předpokládá přechod z daně z příjmu na daň z příjmu právnických osob.
Ukazatele zisku charakterizují absolutní efektivitu ekonomické aktivity podniku. Spolu s tímto absolutním odhadem se počítají také relativní ukazatele ekonomické efektivity - ukazatele ziskovosti (R).
V závislosti na tom, jaké ukazatele se používají při výpočtech, se rozlišuje několik ukazatelů ziskovosti. Jejich čitatelem je obvykle jedna ze tří hodnot: zisk z prodeje (PR), zisk z rozvahy (PB) nebo čistý zisk (NP). Jmenovatel je jedním z následujících ukazatelů: výrobní náklady na prodané výrobky, výrobní aktiva, hrubý příjem, vlastní kapitál atd.
Tímto způsobem se počítají následující ukazatele.
Ziskovost výroby je poměr zisku z rozvahy k průměrným nákladům na výrobní aktiva:
kde jsou průměrné náklady na výrobní aktiva (stálá a cirkulující aktiva).
Ukazatel charakterizuje výši zisku na rubl nákladů výrobních aktiv.
Ziskovost hlavní činnosti je poměr zisku z prodeje k nákladům na výrobu výrobků (práce, služby):
Tento indikátor nám umožňuje posoudit, jaký zisk dává každý rubl výrobních nákladů.
Ziskovost produktu je poměr zisku z prodeje produktu k tržbám z prodeje jako celku (RP):
Hodnota R pr ukazuje, jaký zisk dává každý rubl z ceny prodaného zboží.
Ziskovost jednotlivých produktů je poměr zisku z prodeje konkrétního typu produktu k výnosům z jeho prodeje:
V zemích s tržní ekonomikou se pro charakterizaci návratnosti investic do činností konkrétního typu počítá návratnost vlastního kapitálu (R c.c.) a návratnost vlastního kapitálu (pokročilý) kapitál (R o.c.):
kde je průměrná roční hodnota investic do aktiv (stanovená podle údajů z roční rozvahy společnosti);
- průměrné roční náklady na vlastní kapitál (stanovené také podle roční rozvahy společnosti).
Vzhledem k tomu, že ve struktuře bilančního zisku je největším podílem zisk z prodeje komerčních produktů (stavební práce, služby), měla by být hlavní pozornost v procesu analýzy věnována studiu faktorů měnících tento konkrétní ukazatel. Tyto zahrnují:
1) zvýšení nebo snížení prodejních cen za prodané výrobky, sazeb za služby a stavební práce;
2) dynamika nákladů na prodané zboží (práce, služby);
3) zvýšení nebo snížení objemu prodaných výrobků (stavební práce, služby);
4) změna struktury (složení) prodávaných výrobků (práce, služby).
K určení míry vlivu těchto faktorů je nutné přepočítat výnosy z prodeje výrobků (stavebních prací, služeb) vykazovaného období na ceny základního období a náklady na skutečně prodané výrobky (práce, služby) ve sledovaném období také na cenu základního období. Příklad takového přepočtu je uveden v tabulce. 11.5.
Tabulka 11.5
Faktory ovlivňující zisk z prodeje výrobků (práce, služby)
Z datové tabulky. 11.5 je vidět, že zisk z prodeje výrobků (práce, služby) se ve srovnání s předchozím obdobím zvýšil o 2 072 tis. Rublů. Tuto změnu najdeme následovně:
Zde DП je změna zisku z prodeje produktů (práce, služby);
P 1 - zisk za sledované období;
P 0 - zisk základního období.
Úkolem statistiky je posoudit vliv každého ze čtyř výše uvedených faktorů na tento výsledek.
1. Dopad změn cen (tarifů) (DP (P)):
Porovnejme výnosy ze skutečného prodeje výrobků (práce, služby) v běžných cenách s výnosy ze skutečného prodeje výrobků (práce, služby) v cenách předchozího období:
V důsledku toho získal podnik v důsledku zvýšení cen (tarifů) za prodané výrobky dalších 5 972 tisíc rublů. dorazil.
2. Vliv změn v nákladech na prodané zboží (práce, služby) (DП (Z)) je určen porovnáním skutečných nákladů na prodané výrobky (práce, služby) s pomyslnými náklady na stejné výrobky v nákladech předchozího období:
Zvýšení nákladů o 5 546 tisíc rublů. vedlo ke snížení zisku pro podnik ve stejné výši.
3. Vliv změny objemu prodeje výrobků (stavební práce, služby) (DП (q)).
K určení vlivu tohoto faktoru vypočítáme index fyzického objemu prodeje (I q):
Objem prodaných výrobků (stavební práce, služby) se zvýšil o 14,09%. V důsledku toho se zisk z tohoto faktoru zvýšil ve stejném poměru. Výpočet provedeme následovně:
4. Dopad změn ve struktuře prodávaných výrobků (práce, služby).
Při určování vlivu tohoto faktoru na změnu zisku budeme uvažovat následovně. Při zachování rozsahu prodaných produktů (prací, služeb) na úrovni předchozího období by měl obsahovat každý tisíc rublů tržeb
dorazil; se skutečným sortimentem tento poměr byl
ty. o 0,18999 tisíc rublů. více. Na základě skutečného objemu prodeje v cenách předchozího období získáme následující účinek změny sortimentu na výši zisku:
Vliv všech uvažovaných faktorů na změnu celkové výše zisku z prodeje výrobků (stavební práce, služby) je uveden v tabulce. 11.6.
Tabulka 11.6
Vliv faktorů ovlivňujících změnu zisku z prodeje výrobků (stavební práce, služby) ve sledovaném období
Data tabulky 11.6 ukazují, že výše zisku se zvýšila hlavně v důsledku změn v objemu a rozsahu prodaných produktů. Celková změna zisku činila +2 072 tisíc rublů.
Jak již bylo zmíněno, zisk je hlavním ukazatelem charakterizujícím finanční a ekonomické aktivity podniku. Samotný tento ukazatel, braný samostatně, však neumožňuje vyvodit přiměřené závěry o úrovni ziskovosti. Zisk 2 miliony rublů. může být zisk podniků různého rozsahu činnosti a výše investovaného kapitálu. Proto bude míra relativní váhy tohoto množství nerovná. Proto se v analýze ziskovosti používají ukazatele, které charakterizují výši zisku na rubl použitých zdrojů nebo vzniklé náklady. Analýza ziskovosti se nejčastěji provádí podle ukazatelů:
ziskovost výroby, vypočtená jako poměr zisku z rozvahy k průměrným ročním nákladům na dlouhodobý majetek a hmotný provozní kapitál (zásoby a náklady);
ziskovost prodaných produktů, vypočtená jako poměr zisku z prodeje produktu k nákladům na prodané produkty za velkoobchodní ceny podniku.
Mezi faktory ovlivňující ziskovost výroby patří ziskovost prodaných produktů, kapitálová náročnost produktů (rentabilita aktiv), koeficient fixace pracovního kapitálu (obrat pracovního kapitálu). Abychom identifikovali vliv těchto faktorů, transformujeme vzorec pro výpočet ziskovosti výroby:
Čitatele i jmenovatele vydělíme částkou výnosů z prodeje produktu:
Dostaneme R - ziskovost prodaných produktů nebo podíl na zisku za 1 rubl. prodávané výrobky; Fe - intenzita kapitálu, kterou lze získat jako 1 / H; H - úroveň návratnosti aktiv; K z - koeficient upevnění, který lze zjistit jako 1 / K; K je poměr obratu.
Studium faktorů ovlivňujících indikátor ziskovosti produkce probíhá v dynamice (ve srovnání s údaji za předchozí roky). Při hodnocení vlivu těchto faktorů je třeba provést následující výpočty. Celková změna ziskovosti výroby (DR pr):
Počítaje v to:
1) z důvodu změny ziskovosti produktů -
2) v důsledku změn kapitálové náročnosti produktů (návratnost aktiv):
3) z důvodu změny koeficientu konsolidace (obratu) oběžných aktiv:
Celková hodnota vlivu tří faktorů povede k celkové změně ziskovosti výroby:
Zvažte uvedenou metodiku analýzy na konkrétním příkladu (tabulka 11.7).
Úroveň ziskovosti výroby se za sledovaný rok zvýšila o 0,84 bodu: DR pr \u003d 12,93–12,09 \u003d 0,84. Vliv jednotlivých faktorů byl následující.
1. Zvýšení ziskovosti prodávaných výrobků (práce, služby) vedlo ke zvýšení úrovně ziskovosti výroby o 0,31 kopecks. za každý rubl použitých zdrojů:
2. Snížení kapitálové náročnosti, tj. zvýšení produktivity kapitálu stálých aktiv vedlo ke zvýšení ziskovosti výroby o 0,47 kopejek. pro každý rubl:
Tabulka 11.7
Ziskovost výroby a její určující faktory pro podnik za rok
| Index | CONV. o- význam |
Předchozí příští rok |
Zpráva- rok |
| 1. Příjmy z prodeje výrobků (stavební práce, služby) ve velkoobchodních cenách (bez DPH), tisíc rublů 2. Rozvahový zisk, tisíc rublů. 3. Průměrné roční náklady 4. Průměrné roční náklady 5. Průměrné roční náklady 6. Kapitálová náročnost výroby (s. 3: s. 1), policajt. za 1 rub. 7. Koeficient fixace (strana 4: strana 1), policajt. za 1 rub. 8. Ziskovost produktů (strana 2: strana 1), policajt. za 1 rub. 9. Ziskovost výroby (str. 2: str. 5 nebo str. 8 / (str. 6 + str. 7)), policajt. |
RP PB |
212 352 26 164 |
223 430 28 238 |
3. Snížení koeficientu fixace hmotných oběžných aktiv, tj. zrychlení jejich obratu vedlo ke zvýšení ziskovosti výroby o 0,06 kopecks:
To znamená celkové zvýšení ziskovosti u všech analyzovaných faktorů
za každý rubl použitých zdrojů.
Jedná se o celkovou změnu ziskovosti výroby ve srovnání s údaji za předchozí rok (12,93–12,09 \u003d 0,84 kopejek)
Ziskovost jednotlivých produktů závisí na jejich tržních cenách a nákladech.
Uvažujme vliv těchto faktorů v následujícím příkladu (tabulka 11.8).
Tabulka 11.8
Vliv tržní ceny a ceny produktu na jeho ziskovost
Ziskovost produktu se zvýšila o 2%, tato změna byla ovlivněna růstem ceny a růstem výrobních nákladů. K určení vlivu každého faktoru provedeme následující výpočty.
kde DR (P) je změna ziskovosti produktu v důsledku cenových změn;
- podmíněná ziskovost produktu při základních nákladech a ceně vykazovaného roku;
V důsledku toho vedlo zvýšení tržní ceny ke zvýšení ziskovosti produktu o 10,6%.
Zvýšení nákladů na produkt snížilo jeho ziskovost o 8,6%.
Celková změna ziskovosti pro oba faktory byla (%): 10,6 + (- 8,6) \u003d 2, což odpovídá údajům v tabulce. 11.8. (Všimněte si, že alternativní analýza dává)
Ziskovost produktů musí být analyzována dynamicky po řadu let, přičemž je nutno identifikovat vliv příslušných faktorů.
To by mohlo být zajímavé (vybrané odstavce):
- Ukazatele využití pracovní doby. Fondy pracovní doby
-