Шляхи подолання дефіциту оборотних коштів. Визначення та формули розрахунку власних оборотних коштів До чого призводить нестача обігових коштів підприємства

Надіслати свою хорошу роботу в базу знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань в своє навчання і роботи, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

АКАДЕМІЯ УПРАВЛІННЯ ПРИ ПРЕЗИДЕНТОВІ УКРАЇНИ

ІНСТИТУТ ДЕРЖАВНОЇ СЛУЖБИ

факультет перепідготовки

Кафедра економіки підприємств

Дисципліна Економіка підприємства промисловості

КУРСОВА РОБОТА

Причини утворення і шляхи подолання дефіциту оборотних коштів підприємства

слухач

М.В. Заднепряний

Вступ

Глава 1. Оборотні кошти підприємства

1.1 Поняття і економічна сутність оборотних коштів

1.2 Склад і структура оборотних коштів

1.3 Джерела формування оборотних коштів

Глава 2. Дефіцит оборотних коштів підприємства та шляхи його усунення

2.1 Поняття дефіциту оборотних коштів і причини його виникнення

2.2 Шляхи подолання дефіциту оборотних коштів

2.3 Подолання дефіциту оборотних коштів у СТОВ "Мобільні ТелеСистеми"

висновок

Список використаних джерел

Вступ

Проблема дефіциту оборотних коштів актуальна для значної кількості підприємств як в місті Мінську, так і в цілому по країні. Так за даними Головного статистичного управління Мінського міського виконавчого комітету коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами у організацій Мінська на 1 липня склав 0,87 і в порівнянні з початком 2011 року знизився на 8,8%.

Даний коефіцієнт характеризує наявність у підприємства власних оборотних коштів, необхідних для його фінансової стійкості. Він визначається як відношення різниці між обсягами джерел власних коштів і фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів до фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів. захід дефіцит оборотний ліквідація

Станом на 1 липня 467 організацій Мінська, що становить 25,8% від загальної кількості, не мали власних оборотних коштів, 259 організацій (14,3%) були забезпечені власними обіговими коштами нижче нормативу. Найбільша частка організацій, які не мають власних оборотних коштів, спостерігалася на транспорті і в зв'язку - 50,4% від загального числа організацій, 12,4% - мали забезпеченість власними оборотними засобами нижче нормативу; в будівництві таких організацій було відповідно 34,9 і 20,2%; в організаціях торгівлі, з ремонту автомобілів, побутових виробів та предметів особистого вжитку - відповідно 33,1 і 22%; серед готелів і ресторанів - 29 і 14,5%; в організаціях промисловості - 23,6 і 15,3%.

Коефіцієнт поточної ліквідності в цілому по 2012 по місту Мінську знизився в 1,1 рази. Цей показник визначається як відношення фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторських заборгованостей і інших оборотних активів до найбільш термінових зобов'язаннях підприємства у вигляді короткострокових кредитів банку, короткострокових позик і різних кредиторських заборгованостей. Найбільш фінансово стійкими в поточному році були організації охорони здоров'я та надання соціальних послуг, промисловості, освіти.

Удосконалення механізму управління оборотними коштами підприємства є одним з головних факторів підвищення економічної ефективності виробництва на сучасному етапі розвитку вітчизняної економіки. В умовах соціально-економічної нестабільності та мінливості ринкової інфраструктури важливе місце в поточній повсякденній роботі фінансових служб підприємства займає управління оборотними коштами, тому що саме тут криються основні причини успіхів і невдач всіх виробничо-комерційних операцій підприємства. В кінцевому підсумку, раціональне використання оборотних коштів в умовах їх хронічного дефіциту є одним з пріоритетних напрямків діяльності підприємства в даний час. Ефективне управління оборотним капіталом (оборотні активи мінус короткострокові зобов'язання) веде до збільшення доходів і знижує ризик дефіциту грошових коштів компанії. За допомогою оптимального управління грошовими коштами, дебіторською заборгованістю і товарно-матеріальними запасами підприємство може максимізувати норму прибутку і мінімізувати свою ліквідність і комерційний ризик. Сума, що інвестується в кожну з позицій оборотних активів, може щодня змінюватися і повинна ретельно контролюватися для забезпечення найбільш продуктивного використання грошових коштів.

Таким чином, метою написання даної роботи є спроба виявити основні причини утворення дефіциту оборотних коштів, наслідки його виникнення для підприємства і його ефективного функціонування, вироблення засобів і методів, а також проведення заходів, що дозволяють ефективно боротися з дефіцитом оборотних коштів, і ліквідувати можливі причини його виникнення, на прикладі СТОВ "Мобільні ТелеСистеми".

Глава 1. Оборотні кошти підприємства

1.1 Поняття і економічна сутність оборотних коштів

Поряд з основними фондами для роботи підприємства має величезне значення наявність оптимальної кількості оборотних коштів. Оборотні кошти являють собою сукупність коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу, що забезпечують їх безперервний кругообіг.

Оборотні кошти забезпечують безперервність виробництва і реалізації продукції підприємства. Оборотні виробничі фонди вступають у виробництво у своїй натуральній формі й у процесі виготовлення продукції цілком споживаються, переносячи свою вартість на створюваний продукт. Фонди звернення пов'язані з обслуговуванням процесу обігу товарів. Вони не беруть участь в утворенні вартості, а є її носіями.

Після закінчення виробничого циклу, виготовлення готової продукції і її реалізації вартість оборотних коштів відшкодовується в складі виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Це створює можливість систематичного поновлення процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу засобів підприємства. наслідок функціонування дефіцит ліквідація

У своєму русі оборотні кошти проходять послідовно три стадії: грошову, продуктивну і товарну.

Перша стадія кругообігу коштів є підготовчою. Вона протікає в сфері обігу. Тут відбувається перетворення коштів у форму виробничих запасів.

Виробнича стадія являє собою безпосередній процес виробництва. На цій стадії продовжує авансуватися вартість створюваної продукції, але не повністю, а в розмірі вартості використаних виробничих запасів, додатково авансуються витрати на заробітну плату і пов'язані з нею витрати, а також перенесена вартість основних фондів. Виробнича стадія кругообігу закінчується випуском готової продукції, після чого настає стадія її реалізації.

На третій стадії кругообігу продовжує авансуватися продукт праці (готова продукція) у тім же розмірі, що і на другій стадії. Лише після того, як товарна форма вартості виробленої продукції перетвориться в грошову, авансовані кошти відновлюються за рахунок частини виторгу від реалізації продукції. Інша її сума складає грошові нагромадження, що використовуються відповідно до плану їхнього розподілу. Частина нагромаджень (прибутку), призначена на розширення оборотних коштів, приєднується до них і здійснює разом з ними наступні цикли обороту.

Оборотні кошти при русі знаходяться на всіх стадіях і у всіх формах. Це забезпечує безперервний процес виробництва і безперебійну роботу підприємства. Саме тому значимість оборотних коштів дійсно висока і переоцінити її досить складно. Для нормального функціонування кожного підприємства необхідні оборотні кошти, що представляють собою грошові кошти, використовувані підприємством для придбання оборотних фондів і фондів обігу.

Головною метою управління активами підприємства, у тому числі і обіговими коштами, є в загальному випадку максимізація прибутку на вкладений капітал при забезпеченні стійкої і достатньої платоспроможності підприємства. Причому, ці завдання в певній мірі протистоять один одному. Так, для підвищення рентабельності грошові кошти повинні бути вкладені в різні оборотні і необоротні активи, зі свідомо нижчою, ніж гроші, ліквідністю. А для забезпечення стійкої платоспроможності в підприємства постійно повинна знаходитися на рахунку деяка сума грошових коштів, фактично вилучених з обігу для поточних платежів.

Таким чином, важливим завданням в частині управління обіговими коштами є забезпечення оптимального співвідношення між платоспроможністю і рентабельністю шляхом підтримки відповідних розмірів і структури оборотних активів. Слід також зазначити, що підприємство повинно підтримувати оптимальне співвідношення власних і позикових оборотних коштів, так як від цього безпосередньо залежить його фінансова стійкість і незалежність, можливість одержання нових кредитів.

В сучасних умовах вкрай важливо правильно визначати потреба в оборотних коштах. Оборотні кошти підприємства повинні бути розподілені по всіх стадіях кругообігу у відповідній формі і в мінімальному, але достатньому обсязі. Наднормативні запаси відволікають з обороту грошові кошти, свідчать про недоліки матеріально-технічного забезпечення, неритмічність процесів виробництва і реалізації продукції. Все це призводить до омертвіння ресурсів, їх неефективного використання.

Критерієм ефективності управління оборотними коштами служить фактор часу. Чим довше оборотні кошти перебувають в одній і тій же формі (грошовій або товарній), тим за інших рівних умов нижче ефективність їх використання, і навпаки. Таким чином, зниження оборотності оборотних коштів свідчить про погіршення управління обіговими коштами на підприємстві.

1.2 Склад і структура оборотних коштів

Під складом оборотних коштів розуміють сукупність елементів, що утворюють оборотні кошти. Розподіл оборотних коштів на оборотні виробничі фонди і фонди обігу визначається особливостями їх використання та розподілу в сферах виробництва продукції і її реалізації.

Оборотні виробничі фонди включають в себе:

Предмети праці (сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара, запасні частини і т.п.);

Незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення (предмети праці, що вступили у виробничий процес: матеріали, деталі, вузли і вироби, що знаходяться в процесі обробки чи зборки, а також напівфабрикати власного виготовлення, невиправні повністю виробництвом в одних цехах підприємства і підлягають подальшій обробці в інших цехах того ж підприємства);

Витрати майбутніх періодів (нематеріальні елементи оборотних фондів, що включають витрати на підготовку і освоєння нової продукції, які виробляються в даному періоді, але відносяться на продукцію майбутнього періоду; наприклад, витрати на конструювання і розробку технології нових видів виробів, на перестановку устаткування).

До фондів обігу відносяться кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені, кошти в розрахунках і грошові кошти в касі та на рахунках.

Величина оборотних коштів, зайнятих у виробництві, визначається в основному тривалістю виробничих циклів виготовлення виробів, рівнем розвитку техніки, досконалістю технології й організації праці. Сума засобів обігу залежить головним чином від умов реалізації продукції і рівня організації системи постачання і збуту продукції.

Співвідношення між окремими елементами оборотних коштів, виражене у відсотках, називається структурою оборотних коштів. Різниця в структурах оборотних коштів галузей промисловості обумовлюється багатьма факторами, зокрема, особливостями організації виробничого процесу, умовами постачання і збуту, місцезнаходженням постачальників і споживачів, структурою витрат на виробництво.

1.3 Джерела формування оборотних коштів

За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні, позикові і залучені.

Всі джерела фінансування оборотних коштів підрозділяються на власні, позикові і залучені. Власні кошти відіграють головну роль в організації кругообігу фондів, оскільки підприємства, що працюють на основі комерційного розрахунку, повинні мати визначену майнову й оперативну самостійність для того, щоб вести справу рентабельно і нести відповідальність за прийняті рішення.

Формування оборотних коштів відбувається в момент організації підприємства, коли створюється його статутний фонд. Джерелом формування в цьому випадку служать інвестиційні кошти засновників підприємства. В процесі роботи джерелом поповнення оборотних коштів є отриманий прибуток, а також прирівняні до власних коштів так звані стійкі пасиви. Це кошти, які не належать підприємству, але постійно знаходяться в його обороті. Такі кошти служать джерелом формування оборотних коштів в сумі їх мінімального залишку. До них відносяться: мінімальна перехідна з місяця в місяць заборгованість по оплаті праці працівникам підприємства, резерви на покриття майбутніх витрат, мінімальна перехідна заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами, кошти кредиторів, отримані в якості передоплати за продукцію (товари, послуги), перехідні залишки фонду споживання та ін.

Для скорочення загальної потреби в оборотних коштах, а також стимулювання їх ефективного використання доцільно залучення позикових коштів. Позикові кошти являють собою в основному короткострокові кредити банку, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах. Основними напрямками залучення кредитів для формування оборотних коштів є:

Кредитування сезонних запасів сировини, матеріалів і витрат, пов'язаних з сезонним процесом виробництва;

Тимчасове заповнення нестачі власних оборотних коштів;

Здійснення розрахунків.

Кредиторська заборгованість відноситься до позапланових притягнутих джерел формування оборотних коштів. Частина кредиторської заборгованості закономірна, тому що випливає з діючого порядку розрахунків. У підприємств може виникнути кредиторська заборгованість постачальникам за що надійшли товари, підрядчикам за виконані роботи, податкової інспекції по податках і платежах, по відрахуваннях у позабюджетні фонди.

Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами утворення оборотних коштів відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства.

Глава 2. Дефіцит оборотних коштів підприємства та шляхи його усунення

2.1 Поняття дефіциту оборотних коштів і причини його виникнення

Причини виникнення дефіциту грошових коштів можна умовно розділити на дві групи: внутрішні і зовнішні. До внутрішніх причин відносяться ті, що зародилися на самому підприємства і обумовлені його специфікою. Зовнішні причини виникнення дефіциту грошових коштів не залежать від підприємства. Для подолання дефіциту грошових коштів існує два основних шляхи, які бажано реалізовувати в комплексі: збільшення припливу і зменшення відтоку грошових коштів.

Наслідки дефіциту грошових коштів можуть бути для підприємства дуже неприємними, а в деяких випадках - плачевними, основні з них наведені нижче:

Затримки у виплаті заробітної плати співробітникам підприємства.

Зростання кредиторської заборгованості перед контрагентами (зокрема, перед постачальниками і підрядниками), банками та іншими фінансово-кредитними організаціями.

Зростання кредиторської заборгованості по платежах до бюджету і позабюджетні фонди, а також по інших обов'язкових платежах.

Помітне зниження ліквідності активів підприємства.

Збільшення виробничого циклу через несвоєчасну поставки сировини, матеріалів і комплектуючих внаслідок неплатежів (або затримки платежів) постачальникам і підрядникам.

Причини виникнення дефіциту грошових коштів можна розділити на дві групи: внутрішні і зовнішні.

До внутрішніх причин відносяться ті, які зародилися на самому підприємства і обумовлені його специфікою. Найбільш поширені з них:

Зниження обсягів реалізації.

Недоліки в плануванні та управлінні асортиментом продукції підприємства, що також може викликати падіння обсягів продажів.

Слабка реалізація фінансового планування на підприємстві або відсутність фінансового планування.

Відсутність оптимальної організаційної структури фінансових служб підприємства.

Відсутність управлінського обліку. В даний час тільки бухгалтерського обліку явно недостатньо для ефективного управління підприємством.

Нераціональне використання прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства.

Низька кваліфікація персоналу підприємства, в першу чергу - фахівців бухгалтерського, фінансового та управлінського обліку.

Зовнішні причини виникнення дефіциту грошових коштів не залежать від підприємства. Серед них можна виділити наступні:

Жорстка конкуренція з боку інших виробників аналогічних товарів, робіт, послуг.

Виникнення кризи неплатежів окремих підприємств або в цілому по галузі, можливо навіть всього регіону.

Поширення негрошових форм розрахунків (бартерні операції, заліки взаємних вимог і т. Д.).

Дефіцит або значне зростання цін на енергоносії, особливо характерний для енергійно залежних підприємств.

Втрати від експорту продукції, викликані зниженням обмінного курсу валюти.

Суперечливість податкового законодавства, тиск з боку податкових органів.

Висока вартість кредитних та інших залучених коштів.

Інфляція.

Для подолання дефіциту грошових коштів існує два основних шляхи, які бажано реалізовувати в комплексі: збільшення припливу і зменшення відтоку грошових коштів. Шляхи подолання дефіциту оборотних коштів будуть розглянуті далі.

2.2 Шляхи подолання дефіциту оборотних коштів

Першим і, можливо, найважливішим шляхом по зниженню дефіциту оборотних коштів є робота по збільшенню оборотності запасів, планування логістики, маркетинг поставок, робота з постачальниками щодо відстрочення платежів, жорсткість умов поставок, в тому числі збільшення частки передоплати в системі розрахунків.

У більшості теоретичних джерел коефіцієнт оборотності запасів розраховується як відношення собівартості продукції до середньої за період величині запасів, незавершеного виробництва і готової продукції на складі (оборотність запасів за вартістю - Оз): Оз \u003d С / ((ЗНП + ЗКП) / 2)

де С - собівартість продукції, виробленої в розрахунковому періоді; ЗНП, ЗКП - величина залишків запасів, незавершеного виробництва і готової продукції на складі на початок і кінець періоду.

Загальна вартість товарів, проданих протягом певного періоду, зазвичай за рік (краще брати собівартість проданих товарів, а не обсяг продажів, оскільки останній включає в себе валовий прибуток, що веде до завищення показника оборотності), будучи розділена на середню величину товарних запасів протягом того ж періоду, дає число, що показує, скільки разів обернувся товар.

Більш наочний і зручний для аналізу зворотний показник - період обертання запасів в днях (Поз). Він розраховується за формулою: Поз \u003d Тпер / Оз

де Тпер - тривалість періоду в днях.

Чим вище оборотність запасів, тим ефективнішою є її діяльність, тим менше потреба в оборотному капіталі і тим стійкіше фінансове становище підприємства за інших рівних умов.

враховують кілька видів оборотності запасів:

· Оборотність кожного найменування товару в кількісному вираженні (по штукам, за обсягом, по масі і т.д.);

· Оборотність кожного найменування товару за вартістю;

· Оборотність сукупності найменувань або всього запасу в кількісному вираженні;

· Оборотність сукупності позицій або всього запасу за вартістю.

Оцінка оборотності є найважливішим елементом аналізу ефективності, з якою підприємство розпоряджається матеріально-виробничими запасами. Прискорення оборотності супроводжується додатковим залученням коштів в оборот, а уповільнення: відволіканням коштів з господарського обороту, їх відносно більш тривалим омертвлянням в запасах (інакше - іммобілізацією власних оборотних коштів). Крім того, очевидно, що підприємство несе додаткові витрати по зберіганню запасів, пов'язані не тільки зі складськими витратами, а й з ризиком псування і старіння товару.

Як наслідок, при управлінні запасами особливому контролю і ревізії повинні піддаватися залежані і неходові товари, що представляють собою один з основних елементів, які були виключені з обороту.

Величина запасів береться на кінець періоду, так як зазвичай оцінюється в динаміці. Співвідноситься величина запасів не з собівартістю, а з виручкою як з одним з найважливіших для кредитного аналізу факторів (тим самим забезпечується єдиний підхід до компаній, які продають товари і послуги, адже для останніх велика частина витрат припадає не на собівартість, а на загальні комерційні та Адміністративні витрати). Багато хто вважає, що співвіднесення з собівартістю дає більш точний результат, так як в виручці присутній торгова націнка, що штучно збільшує оборотність, але, з іншого боку, так зберігається однаковість підходу (наприклад, оборотність активів - це виручка, поділена на суму активів), до того ж такий метод зручний при розрахунку операційного циклу.

В принципі можлива ситуація, що на початок періоду і на кінець періоду запаси дорівнюють нулю. Тоді швидкість оборотності можна розрахувати, взявши середню величину запасів в періоді (звичайно, при наявності доступу до цих даних).

Раніше безумовно вважалося, що прискорення обороту складу - це добре. Оборотність запасів характеризує рухливість коштів, які підприємство вкладає в створення запасів: чим швидше грошові кошти, вкладені в запаси, повертаються на підприємство у формі виручки від реалізації готової продукції, тим вище ділова активність організації. Оборотність сама по собі ні про що не говорить - потрібно відстежувати динаміку зміни коефіцієнта, з огляду на наступні фактори:

1. коефіцієнт зменшується - йде затоварення складу;

2. коефіцієнт зростає або дуже високий (термін зберігання менше одного дня) - робота "з коліс", що призводить до збоїв при відвантаженні товарів покупцям. Слід правда зазначити, що деякі провідні виробники техніки демонструють просто видатні результати логістичних процедур, так згідно зі статистикою, деталь на складі японського виробника Тойота в середньому зберігається 28 хвилин.

В умовах постійного дефіциту середня величина складського запасу може бути дорівнює нулю: наприклад, якщо попит постійно зростає, а компанія не встигає привозити товар. Як результат виходять провали на складі, виникають дефіцит товару і незадоволений попит. Якщо знижується розмір замовлення - зростають витрати на замовлення, транспортування і обробку товарів. Оборотність підвищується, а проблеми з наявністю залишаються. Існують варіанти виправданого збільшення складських запасів - в період високої інфляції або очікування різких змін валютних курсів, а також напередодні сезонних піків купівельної активності.

Якщо компанія змушена зберігати на складі товари нерегулярного попиту, товари з яскраво вираженою сезонністю, то досягнення високої оборотності - нелегке завдання. Для забезпечення задоволеності клієнта компанія буде змушена мати широкий асортимент рідко продаються товарів, що загальмує загальну оборотність запасів. Також не виключені ситуації, коли постачальник надає непогану знижку (наприклад, 5 - 10%) за значний обсяг плюс істотну відстрочку платежу (під час кризи від такої пропозиції важко відмовитися).

Також для підприємства велику роль відіграють умови поставки товару: якщо закупівля товару здійснюється з використанням власних коштів, то оборотність дуже важлива і показова. Якщо ж в кредит, то власні кошти інвестуються в меншій мірі або не інвестуються зовсім - тоді низька оборотність товарів не є критичною, головне, щоб термін повернення кредиту не перевищував показника оборотності. Якщо ж товар береться в основному на умовах реалізації, то в першу чергу треба виходити з обсягу складських приміщень і оборотність для такого магазину є останнім за важливістю показником.

Можливо, не менш значущим для зниження дефіциту оборотних коштів методом є співпраця з зовнішніми колекторськими агентствами по стягненню заборгованості.

У Білорусі закону, що регулює саме діяльність колекторських агентств, немає, хоча в державних структурах все частіше говорять про необхідність його прийняття. Уже в березні 2009 року прем'єр-міністр Сергій Сидорський "дав добро" на створення робочої групи по розробці необхідних правових документів, пов'язаних з діяльністю колекторських агентств. Поки ж колекторські послуги в Білорусі не є ліцензованим видом діяльності, і діяльність подібного роду частково регулюється різними правовими актами.

Змусити уряд думати про правове регулювання діяльності колекторських агентств змусило зростання числа проблемних кредитів, що намітився в кінці 2008 року. На думку начальника головного управління банківського нагляду Національного банку РБ Сергія Дубкова така тенденція пояснюється тим, що останні півтора-два роки в Білорусі відбувається активне зростання споживчого кредитування. Як результат - відбувається і зростання заборгованостей по кредитах. Таким чином, навіть побіжного погляду на що відбуваються в цій сфері події досить, щоб зробити висновок: колекторські послуги в Білорусі будуть користуватися попитом, і наявність чіткої правової бази для їх здійснення було б дуже доречним.

У США на сьогодні збором боргів займаються близько 6 500 колекторських агентств ( "collection agency"). Бізнес, пов'язаний зі стягненням простроченої заборгованості отримав серйозний розвиток в післявоєнні роки минулого століття, коли почався бум споживчого, в тому числі іпотечного кредитування, виникли різноманітні банківські послуги, такі як кредитні карти, автокредитування та т.п. Зрозуміло, за бумом кредитування відразу ж пішов вал прострочених заборгованостей. Так стали з'являтися організації, професійно спеціалізуються на зборі боргів.

Деякі фінансові та торговельні компанії мають при собі свої власні агентства зі збору боргів, інші звертаються до послуг незалежних агентств. У Білорусі перші юридичні компанії, в тому числі і спеціалізуються на зборі боргів, стали з'являтися на початку 90-х, тому що очевидно, що до розпаду СРСР їх поява не було можливим в принципі. Зі збільшенням кількості комерційних організацій і розширенням практики кредитування, питання стягнення простроченої заборгованості ставав все більш і більш актуальним.

У провідних економіках світу, таких як США і Великобританія, створена стійка процедура роботи з проблемними кредитами. У перший місяць виникнення неплатежу кредитор діє самостійно, дзвонить боржнику і просить погасити борг. На 30-й день заборгованості кредит визнається проблемним, на цю суму нараховують підвищені відсотки, штрафи, пені. 90-й день - це останній день, коли банки працюють по проблемному кредиту. На 91-й день розбиратися доручається незалежному колекторському агентству. На 210-й день боргу інформація про боржника вже надходить з колекторського агентства в кредитне бюро, і там на нього заводиться справа.

Іншим ефективним способом роботи з накопиченою дебіторською заборгованістю може стати факторинг. В операції факторингу звичайно беруть участь три особи: фактор (факторингова компанія або банк) - покупець вимоги, постачальник товару (кредитор) і покупець товару (дебітор). Основною діяльністю факторингової компанії є кредитування постачальників шляхом викупу короткострокової дебіторської заборгованості, як правило, не перевищує 180 днів. Між факторингової компанією і постачальником товару укладається договір про те, що їй в міру виникнення вимог з оплати поставок продукції пред'являються рахунки-фактури або інші платіжні документи. Факторингова компанія здійснює дисконтування цих документів шляхом виплати клієнту 60-90% вартості вимог. Після оплати продукції покупцем факторингова компанія доплачує залишок суми постачальникові, утримуючи відсоток з нього за наданий кредит і комісійні платежі за надані послуги.

Завдяки договором факторингу постачальник може відразу отримати від фактора плату за відвантажений товар, що дозволяє йому не чекати оплати від покупця і планувати свої фінансові потоки. Таким чином факторинг забезпечує підприємство реальними грошовими коштами, сприяє прискоренню обороту капіталу, підвищення частки продуктивного капіталу і збільшення прибутковості. Крім фінансування оборотних коштів при факторингу банк покриває значну частину ризиків постачальника: валютні, процентні, кредитні ризики і ризик ліквідності.

При цьому кредитор, укладаючи договір факторингу, отримує можливість повернути борг через більш тривалий термін у порівнянні з комерційним кредитом (в окремих випадках борг пролонгується під додаткові зобов'язання), дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює покупку товарів через факторингові компанії.

Комерційні банки та факторингові компанії розширюють за допомогою факторингу коло послуг, що надаються і збільшують розміри прибутків. Альтернативою факторингу може служити поступка права вимоги боргу, тобто його продаж іншому кредитору. У світовій практиці дана форма взаємовідносин досить поширена в зв'язку з тим, що поступка права вимоги відбувається не за повну суму боргу, а за 20-30% від суми боргу, тобто з дисконтом. Розмір дисконту визначається так званою якістю боргу, тобто можливістю його витребувати. У Республіці Білорусь правом отримання поступки вимоги з дисконтом наділені лише банки і небанківські фінансові організації, що значною мірою обмежує коло його застосування у суб'єктів господарювання.

Досить значущим інструментом може стати аутсорсинг деяких функцій, таких як бухгалтерія підприємства, юридичний супровід, збирачі заборгованості, водії автомобілів та ін.

Аутсорсинг - це передача фірмою певних процесів або функцій сторонньої компанії на підставі договору. Аутсорсинг сьогодні - це відмінна можливість заощадити свої гроші, що отримала достатнього поширення і в Білорусі.

Адже, дійсно юристам, бухлалтерам і іншим працівникам необхідно платити зарплату, і чималу. Зарплата ця, як правило - оклад, який не залежить від результатів роботи. У випадку з аутсорсингом підприємство платить за результат, за конкретно виконану роботу, а не просто за укладений договір і 8-годинне перебування на робочому місці. Але ж крім заробітної плати це і оренда приміщення, і обладнання робочого місця, і трудовитрати кадровиків і прибиральниці, і безліч інших дрібниць, що виливаються за підсумком в великі суми.

Але власник підприємства повинен віддавати собі звіт, що скорочувати потрібно не тільки співробітників, а також найменш ефективні сегменти бізнесу. У цьому випадку скорочення витрат і необхідних обігових коштів буде наслідком більш загального рішення. На мою думку в наступних розрізах має сенс сегментувати бізнес з метою скорочення його масштабів в першу чергу:

1) Бізнес- напрямки з найменшою прибутковістю;

2) У напрямку клієнтської спрямованості:

· Галузі,

· Регіони,

· Потенціал споживання,

· Лояльність,

· Платоспроможність.

3) За типами продуктів:

· Товарні групи,

· Торгові марки,

· Моделі,

· Імпорт - вітчизняне виробництво,

· Hi end - low end,

· Оборотність,

· Рентабельність інвестицій,

· Послуги.

4) За складністю і затратності просування:

· Високовитратного - малозатратне,

· Ефективне - неефективне,

· Іміджеве - торгове,

· Канали просування.

5) По каналах продажів:

· Кінцевий споживач - торговельний партнер,

· Торгові точки,

· Способи продажів: телемаркетинг, торговельні представники, інтернет і так далі.

6) За витратами на логістику:

· Платні та безкоштовні послуги,

· Продаж зі складу - під замовлення.

Оскільки найчастіше компанії не мають повну інформацію про ефективність всіх сегментів, а часу для збору цих даних немає, при виборі сегментів скорочення саме й повинна бути задіяна інтуїція і досвід керівників компанії.

Досить часто підприємства в своїй діяльності використовують такий метод, як страхування ризиків. Страхування ризиків - це захист майнових інтересів підприємства при настанні страхової події (страхового випадку) спеціальними страховими компаніями (страховиками). Страхування відбувається за рахунок грошових фондів, що формуються ними шляхом отримання від страхувальників страхових премій (страхових внесків).

У процесі страхування підприємству забезпечується страховий захист за всіма основними видами його ризиків (і систематичних, і несистематических). При цьому обсяг відшкодування негативних наслідків ризиків страховиками не обмежується - він визначається вартістю об'єкта страхування (розміром його страхової оцінки), страхової суми і розміром сплачується страхової премії.

Вдаючись до послуг страховиків, підприємство повинно в першу чергу визначити об'єкт страхування - види ризиків, за якими він має намір забезпечити зовнішню страховий захист.

Склад таких ризиків визначається рядом умов:

§ Ризики. Визначаючи можливості страхування своїх ризиків, підприємство повинно з'ясувати можливість їх страхування з урахуванням страхових продуктів, що пропонуються ринком;

§ обов'язковість страхування ризиків. Ряд ризиків відповідно до умов державного регулювання господарської діяльності підприємств підлягає обов'язковому страхуванню;

§ існування у підприємства страхового інтересу. Воно характеризується зацікавленістю підприємства в страхуванні окремих видів своїх ризиків. Такий інтерес визначається складом ризиків підприємства, можливістю їх нейтралізації за рахунок внутрішніх механізмів, рівнем імовірності виникнення ризикової події, розміром можливого збитку по окремих ризиках і рядом інших факторів;

§ неможливість повністю заповнити втрати за ризиком за рахунок власних ресурсів. Підприємство повинно забезпечувати повне або часткове страхування за всіма видами страхуються катастрофічних ризиків, властивих його діяльності;

§ висока ймовірність виникнення ризику. Ця умова визначає необхідність страхового захисту за окремими ризиками допустимої і критичної їх груп, якщо можливості їх нейтралізації не забезпечуються повністю за рахунок внутрішніх її механізмів;

§ непрогнозованість і нерегульованість ризику підприємством. Відсутність досвіду або достатньої інформаційної бази іноді не дозволяють в рамках підприємства визначити ступінь ймовірності настання ризикової події за окремими ризиками або розрахувати можливий розмір збитку по ним. В цьому випадку краще скористатися системою страхування ризиків;

§ прийнятна вартість страхового захисту за ризиком. Якщо вартість страхового захисту не відповідає рівню ризику або фінансовим можливостям підприємства, від неї слід відмовитися, посиливши відповідні заходи його нейтралізації за рахунок внутрішніх механізмів.

Пропоновані на ринку страхові послуги, що забезпечують страхування ризиків підприємства, класифікуються за формами, об'єктам, обсягами, видам.

За формами поділяють обов'язкове і добровільне страхування.

Обов'язкове страхування - це форма страхування, заснована на законодавчої обов'язковості його здійснення як для страхувальника, так і для страховика.

Основним об'єктом обов'язкового страхування на підприємствах є його активи (майно), що входять до складу операційних основних засобів. Це пов'язано з тим, що втрата незастрахованих операційних основних засобів, які формуються в основному за рахунок власного капіталу, може викликати суттєве зниження фінансової стійкості підприємства. Тому в більш розширеному трактуванні воно являє собою страхування ризику зниження рівня фінансової стійкості підприємства, пов'язане з можливим зменшенням частки власного капіталу.

Добровільне страхування - це форма страхування, заснована лише на добровільно укладається договорі між страхувальником і страховиком виходячи з страхового інтересу кожного з них. Принцип добровільності поширюється і на підприємство, і на страховика, дозволяючи останньому ухилятися від страхування небезпечних або невигідних для нього ризиків.

По об'єктах розрізняють майнове страхування, страхування відповідальності і страхування персоналу.

Майнове страхування охоплює всі основні види матеріальних і нематеріальних активів підприємства.

Страхування відповідальності - страхування, об'єктом якого є відповідальність підприємства і його персоналу перед третіми особами, які можуть зазнати збитків у результаті якої-небудь дії або бездіяльності страхувальника. Це страхування забезпечує страховий захист підприємства від ризиків втрат, які можуть бути покладені на нього в законодавчому порядку в зв'язку з заподіяною ним шкодою третім особам - як фізичним, так і юридичним.

Страхування персоналу охоплює страхування підприємством життя своїх співробітників, а також можливі випадки втрати ними працездатності та ін. Конкретні види цього страхування здійснюються підприємством в добровільному порядку за рахунок його прибутку відповідно до колективного трудовою угодою і індивідуальними трудовими контрактами.

За обсягами страхування ділять на повне і часткове.

Повне страхування забезпечує страховий захист підприємства від негативних наслідків ризиків при настанні страхової події.

Часткове страхування обмежує страховий захист підприємства від негативних наслідків ризиків як певними страховими сумами, так і системою конкретних умов настання страхової події.

За видами виділяють страхування майна, страхування кредитних ризиків, депозитних ризиків, інвестиційних ризиків, непрямих ризиків, фінансових гарантій та інші види ризиків.

Страхування майна (активів) охоплює всі матеріальні та нематеріальні активи підприємства. Воно може бути здійснено в розмірі реальної ринкової їх вартості при наявності відповідної експертної оцінки. Страхування різних видів цих активів може бути здійснено у кількох (а не у одного) страховиків, що гарантує більш міцну ступінь надійності страхового захисту.

Страхування кредитних ризиків (або ризику розрахунків) - це страхування, при якому об'єктом є ризик неплатежу (несвоєчасного платежу) з боку покупців продукції при наданні їм товарного (комерційного) кредиту або при поставці їм продукції на умовах наступної оплати.

Страхування депозитних ризиків проводиться в процесі здійснення підприємством короткострокових і довгострокових фінансових вкладень з використанням різних депозитних інструментів. Об'єктом страхування є ризик неповернення банком суми основного боргу і відсотків по депозитних вкладах і депозитними сертифікатами в разі його банкрутства.

Страхування інвестиційних ризиків - це страхування, об'єктом якого є різні ризики реального інвестування (ризики несвоєчасного завершення проектно-конструкторських робіт за інвестиційним проектом, несвоєчасного завершення будівельно-монтажних робіт по ньому, невиходу на заплановану проектну виробничу потужність і ін.).

Страхування непрямих ризиків - це страхування, до якого відносяться страхування розрахункової прибутку, страхування упущеної вигоди, страхування перевищення встановленого бюджету капітальних або поточних витрат, страхування лізингових платежів та ін.

Страхування фінансових гарантій - об'єктом страхування є ризик неповернення (невчасного повернення) суми основного боргу і несплати (несвоєчасної сплати встановленої суми відсотків). Страхування фінансових гарантій передбачає, що певні зобов'язання підприємства, пов'язані із залученням позикового капіталу, будуть виконані відповідно до умов кредитного договору.

Інші види страхування ризиків - об'єктом є інші види ризиків, які не ввійшли до складу традиційних видів страхування.

За використовуваним системам страхування виділяють страхування за дійсною вартістю майна, страхування за системою пропорційної відповідальності, страхування по системі "першого ризику", страхування з використанням франшизи.

Страхування за дійсною вартістю майна використовується в майновому страхуванні і забезпечує страховий захист у повному обсязі збитків, завданих застрахованим видами активів підприємства (в розмірі страхової суми за договором, що відповідає розміру страхової оцінки майна). Таким чином, при цій системі страхування страхове відшкодування може бути виплачено в повній сумі понесених фінансового збитку.

Страхування за системою пропорційної відповідальності забезпечує часткову страховий захист за окремими видами ризиків. В цьому випадку страхове відшкодування суми понесеного збитку здійснюється пропорційно коефіцієнту страхування (співвідношення страхової суми, визначеної договором страхування, і розміру страхової оцінки об'єкта страхування).

Страхування за системою "першого ризику". Під "першим ризиком" розуміється збиток, понесений страхувальником при настанні страхової події, заздалегідь оцінений при складанні договору страхування як розмір зазначеної в ньому страхової суми. Якщо фактичний збиток перевищив передбачену страхову суму (застрахований перший ризик), він відшкодовується при цій системі страхування тільки в межах узгодженої раніше сторонами страхової суми.

Страхування з використанням безумовної франшизи. Франшиза - це мінімальна некомпенсируемое страховиком частина збитку, понесеного страхувальником. При страхуванні з використанням безумовної франшизи страховик у всіх страхових випадках виплачує страхувальнику суму страхового відшкодування за мінусом розміру франшизи, залишаючи її у себе.

Страхування з використанням умовної франшизи. При цій системі страхування страховик не несе відповідальності за збитки, понесений підприємством в результаті настання страхової події, якщо розмір цього збитку не перевищує розміру узгодженої франшизи. Якщо ж сума збитку перевищила розмір франшизи, то вона відшкодовується підприємству повністю в складі виплачується йому страхового відшкодування (т. Е. Без вирахування в цьому випадку розміру франшизи).

Самострахування (внутрішнє страхування, резервування) - це метод зниження ризиків, заснований на резервуванні підприємством частини своїх ресурсів і дозволяє подолати негативні наслідки, як правило, по однотипним ризиків.

При самострахування підприємства створюють фонди (фонди ризиків), які в залежності від мети призначення можуть бути в натуральній або грошовій формі. Наприклад, фермери та інші суб'єкти сільського господарства створюють натуральні страхові фонди: насіннєвий, фуражний і ін. Їх створення викликано ймовірністю настання несприятливих кліматичних та природних умов.

Самострахування стає необхідним в наступних випадках:

§ очевидна економічна вигода від його використання в порівнянні з іншими методами зниження ризиків;

§ неможливо забезпечити необхідну зниження або покриття ризиків підприємства в рамках інших методів управління ризиком.

Основними формами самострахування є:

§ формування резервного (страхового) фонду підприємства. Він створюється відповідно до вимог законодавства та статуту підприємства. Мета його створення - покриття непередбачених витрат, кредиторської заборгованості, витрат по ліквідації господарюючого суб'єкта; на виплату відсотків по облігаціях і дивідендів за привілейованими акціями у разі недостатності прибутку для цих цілей. На його формування направляється не менше 5% суми прибутку, отриманого підприємством у звітному періоді;

§ формування цільових резервних фондів. Наприклад, фонд страхування цінового ризику (на період тимчасового погіршення кон'юнктури ринку); фонд уцінки товарів на підприємствах торгівлі; фонд погашення безнадійної дебіторської заборгованості за кредитними операціями підприємства і т. п. Перелік таких фондів, джерела їх формування та розміри відрахувань до них визначаються статутом підприємства та іншими внутрішніми нормативами;

§ формування резервних сум фінансових ресурсів в системі бюджетів, що доводяться різним центрам відповідальності. Такі резерви передбачаються зазвичай у всіх видах капітальних бюджетів і в ряді гнучких поточних бюджетів;

§ формування системи страхових запасів матеріальних і фінансових ресурсів по окремих елементах оборотних активів підприємства. Страхові запаси створюються за грошовими активами, сировини, матеріалів, готової продукції. Розмір потреби в страхових запасах за окремими елементами оборотних активів встановлюється в процесі їх нормування;

нерозподілений залишок прибутку, отриманої в звітному періоді. До його розподілу він розглядається як резерв фінансових ресурсів, що спрямовуються в необхідному випадку на ліквідацію негативних наслідків окремих ризиків.

Не менш значущим засобом при боротьбі з дефіцитом оборотних коштів є лізинг. Прийнято виділяти такі форми лізингу:

· Оперативний лізинг (оренда) - дозволяє придбати в користування необхідні основні засоби (обладнання, автомобілі та ін.) З мінімальними витратами

· Фінансовий лізинг - 1) це придбання у власність основних засобів з віднесенням їх вартості на витрати і з розстрочкою платежу. 2) це придбання у власність основних засобів з розстрочкою платежу (в розстрочку). При цьому вартість придбаних основних засобів відноситься на витрати

· Поворотний фінансовий лізинг - Банк набуває у підприємства (індивідуального підприємця) основні засоби з подальшою їх передачею в лізинг цьому ж підприємству (індивідуальному підприємцю). При цьому (Основні переваги) у лізингоодержувача з'являються вільні грошові кошти (на розрахунковому рахунку) і податкові пільги.

Як правило, використання лізингу забезпечує більшу ефективність, ніж залучення кредитних коштів від банків або використання власних коштів відволікаючи їх від інших цілей. Однак в цілому і варіант кредиту і варіант лізингу дозволяють зменшити витрати підприємства на придбання основних засобів за рахунок меншої вартості позикових ресурсів у порівнянні з середньозваженою вартістю капіталу підприємства. При цьому необхідно відзначити, що залучення кредитних ресурсів, на відміну від фінансового лізингу, відображаються на фінансових показниках підприємства і перш за все на структурі капіталу підприємства.

Досить поширеним видом діяльності з подолання дефіциту оборотних коштів є отримання кредитних коштів банками або іншими небанківськими кредитними організаціями.

Кредити на поповнення обігових коштів надаються білоруськими банками в основному на термін від місяця до року. Ліміт кредитування встановлюється зазвичай пропорційно нетто-оборотам по розрахункових рахунках позичальника і, як правило, не перевищує 2/3 середньомісячного обороту. При визначенні величини ліміту кредитування можуть враховуватися також інші грошові надходження, які позичальник може підтвердити. Аналізується господарська діяльність і фінансове становище підприємства-позичальника. Відсоткова ставка залежить від терміну та суми кредитування.

В якості забезпечення по кредиту, яке може бути надано як позичальником, так і третіми особами, банки розглядають:

· Товарні запаси, сировину, готову продукцію на складі;

· Товар в обороті та переробці;

· Виробниче обладнання та автотранспорт;

· Нерухомість;

· Цінні папери та боргові зобов'язання.

Заставна вартість майна, що пропонується в якості забезпечення, встановлюється, як правило, в розмірі не більше 70% від ринкової вартості. У деяких випадках (наприклад, нерухомість, виробниче обладнання) для оцінки ринкової вартості майна необхідно залучити незалежного експерта-оцінювача. Майно, передане в заставу, страхується на користь банку в одній з співпрацюють з банком страхових компаній за вибором позичальника.

Як додаткове забезпечення можуть розглядатися:

· Поручительства фізичних осіб;

· Поручительства підприємств і організацій, що мають стійке фінансове становище.

Зазначені види забезпечення можуть використовуватися як порізно, так і в поєднанні.

В цілому слід зазначити, що існує цілий ряд, як видів бізнесу, так і окремих інвестиційних проектів, для реалізації яких не потрібно великої оборотний капітал, і наявність оборотних коштів в цілому не робить на них істотного впливу, наприклад, ведення бізнесу та інвестиції в нетрадиційні джерела енергії, розвиток об'єктів нерухомості, інвестиції в транспортування нафти і газу по трубопроводах, а також деякі інші.

2.3 Подолання дефіциту оборотних коштів у СТОВ" Мобільні ТелеСистеми"

СТОВ "Мобільні ТелеСистеми", торгова марка "МТС" - це найбільший телекомунікаційний оператор Білорусі. Основні фінансові показники і корпоративні досягнення 2 кварталу 2012 року представлені в таблиці 1 і таблиці 2

Таблиця 1. Основні фінансові показники 2 кварталу 2012 року

Виручка СТОВ "Мобільні ТелеСистеми" у 2 кварталі 2012 року збільшилася на 14% в порівнянні з 1 кварталом 2012 року і склала $ 86,7 мільйона.
Показник OIBDA у 2 кварталі 2012 року збільшився на 13% в порівнянні з 1 кварталом 2012 до $ 40,3 мільйона.
Комерційний трафік в розрахунку на одного абонента за місяць (МОU) за підсумками 2 кварталу 2012 року збільшився на 6% в порівнянні з 1 кварталом 2012 року і склав 521 хвилину на абонента.
Середня щомісячна виручка від продажу послуг з розрахунку на одного абонента (ARPU) за підсумками 2 кварталу 2012 року збільшилася на 16% в порівнянні з 1 кварталом 2012 року і склала $ 5,2.
Маржа OIBDA у 2 кварталі 2012 року склала 46,48%. ...

подібні документи

Аналіз використання оборотних коштів, оцінка фінансового стану промислового підприємства. Оборотність оборотних коштів: підвищення рівня рентабельності оборотних коштів, скорочення внутрішньовиробничих втрат. Практичні завдання.

контрольна робота, доданий 30.11.2007

Склад і структура оборотних коштів. Показники ефективного використання оборотних коштів. Джерела формування оборотних коштів підприємства. Нормування оборотних коштів за елементами, необхідних для нормальної діяльності підприємства.

презентація, доданий 23.03.2015

Поняття і значення оборотних фондів, їх склад і структура. Економія елементів оборотних фондів на підприємстві. Методи нормування оборотних коштів. Способи визначення потреби в оборотних коштах, основні шляхи прискорення їх оборотності.

курсова робота, доданий 13.02.2012

Поняття оборотних коштів підприємства та їх класифікація. Основні стадії, які проходять оборотні кошти в процесі кругообігу. Склад і структура оборотних коштів, їх оборотність. Оцінка ефективності використання оборотних коштів.

курсова робота, доданий 29.07.2011

Класифікація оборотних коштів. Аналіз складу оборотних активів. Аналіз оборотності оборотних коштів. Загальна оцінка оборотності активів підприємства. Розрахунок нормативу оборотних коштів. Аналіз ефективності використання оборотних коштів.

реферат, доданий 12.01.2003

Основні визначення і класифікація оборотних коштів. Аналіз оборотних коштів ВАТ "Чебоксарский агрегатний завод" і їх нормування. Оцінка оборотного капіталу. Шляхи підвищення ефективності виробництва і прискорення оборотності оборотних коштів.

курсова робота, доданий 20.05.2014

Коротка організаційно-економічна характеристика СФГ "Андреапольское". Аналіз використання оборотних коштів підприємства. Склад і показники використання оборотних коштів підприємством. Нормування і поліпшення нормування оборотних коштів.

курсова робота, доданий 26.02.2008

Структура оборотних коштів підприємства. Значення їх кращого використання в умовах ринкової економіки. Система показників і шляхи прискорення оборотності оборотних коштів. Кругообіг фондів підприємства. Джерела формування оборотних коштів.

контрольна робота, доданий 23.03.2010

Аналіз структури, динаміки та ефективності використання оборотних коштів у ВАТ "Сибірське управління з будівництва свердловин". Методика прогнозування величини оборотних коштів. Порядок визначення величини оборотних коштів на плановий період.

курсова робота, доданий 30.03.2015

Оборотні кошти як основа функціонування підприємства. Сутність, поняття, особливості фінансування та джерела формування оборотних коштів. Економічний аналіз стану, структури та ефективності використання оборотних коштів у ВАТ "Ілбірс".

Яка міра поповнення недостатності власних коштів підприємства приведена в тексті? Використовуючи обществоведческие знання, вкажіть будь-яку іншу міру і порівняйте її ефективність з заходом з тексту.

Роль грошей насамперед проявляється в результатах участі грошей у встановленні ціни товару. В умовах ринкової економіки ця величина складається, виходячи з вартості товару, з можливим відхиленням ціни від вартості. На ціну товару впливають співвідношення попиту і пропозиції і конкуренція, що дозволяє знижувати ціну товару. Однак зниження цін можуть допустити виробники, у яких рівень витрат нижче. Навпаки, виробники, у яких рівень витрат вище, змушені або добитися зниження витрат, або скоротити або припинити виробництво таких товарів. Механізм ціноутворення спрямований, отже, на підвищення ефективності виробництва, на зниження рівня витрат.
Велике значення мають гроші в процесі грошового обороту, коли вони виконують функцію засобу обігу чи засобу платежу. При оплаті придбаних цінностей або наданих послуг покупець контролює рівень цін і якість товарів і послуг, що змушує виробників знижувати ціни і підвищувати якість своєї продукції. У підсумку це спрямовано на підвищення ефективності виробництва.
Гроші відіграють важливу роль у господарській діяльності підприємств, у функціонуванні органів держави, в посиленні зацікавленості людей в розвитку і підвищенні ефективності виробництва, економному використанні ресурсів.
За допомогою грошей можна визначити не тільки сумарну величину витрат (матеріали, амортизація, електроенергія, зарплата і ін.) На виробництво кожного виду продукції і сукупного їх обсягу, а й результати виробництва за допомогою ціни окремих видів продукції, всього її обсягу, величину отриманого прибутку.
Разом з тим залежність можливості витрачання коштів від величини грошових надходжень спонукає до утворення запасів матеріалів лише в мінімально необхідних розмірах і до здійснення заходів щодо прискорення надходження виручки за реалізовану продукцію. При недостатності власних коштів для освіти підвищених запасів виробник міг би залучити для цього кредит, але це пов'язане з додатковими витратами (%), що небажано, оскільки такі витрати становлять пряме вирахування з грошових доходів.
Грошова оплата праці робітників і службовців, грошові доходи підприємців спонукають їх активізувати свою участь в процесах виробництва, збільшення його обсягу, в реалізації продукції, оскільки за таких умов зростають грошові доходи громадян і підприємців, що відповідно може сприяти підвищенню рівня їх добробуту.
Для характеристики ролі грошей у зовнішньоекономічних відносинах важливо і наступне. У кожній країні періодично складається торговий баланс, в якому зіставляються виражені в грошах операції з експорту та імпорту товарів. В результаті зіставлення обсягу експорту і імпорту за певний період підводяться підсумки таких операцій у вигляді активного (перевищення експорту над імпортом) або пасивного (перевищення імпорту над експортом) торгових балансів.

(О. І. Лаврушин та ін.)

Недолік власних оборотних коштів виникає в тому випадку, якщо величина діючого нормативу перевищує суму власних і прирівняних до них коштів. Недолік власних оборотних коштів є, як правило, результатом недоотримання запланованого прибутку або неправомірного, нераціонального її використання та інших негативних чинників, що виникли в процесі комерційної діяльності організації. Недолік власних оборотних коштів покривається за рахунок коштів самої організації, і перш за все на покриття нестачі направляється частина чистого прибутку, що залишається в її розпорядженні.
Позикові кошти в джерелах формування оборотних коштів в сучасних умовах набувають все більш важливе і перспективне значення. Основну форму позикових коштів представляють короткострокові кредити банку. Вони покривають тимчасову додаткову потребу організації в коштах. Залучення позикових коштів обумовлено характером виробництва, складними розрахунково-платіжними відносинами, що виникли при переході до ринкової економіки, необхідністю поповнення нестачі власних оборотних коштів та іншими об'єктивними причинами.
Позикові кошти у вигляді кредитів використовуються більш ефективно, ніж власні оборотні кошти, так як здійснюють більш швидкий кругообіг, мають строго цільове призначення, видаються на строго обумовлений термін, супроводжуються стягуванням банківського відсотка. Це спонукає організацію постійно стежити за рухом позикових коштів і результативністю їх використання. Залучаються позикові кошти не тільки у формі короткострокового кредиту банку, а й у вигляді кредиторської заборгованості, а також інших залучених коштів, тобто залишків фондів і резервів самої організації, що тимчасово не використовуються за цільовим призначенням.
Освіта кредиторської заборгованості пов'язано, як правило, з позаплановим залученням в господарський оборот підприємства коштів інших підприємств, організацій або окремих осіб.

50.Значеніе та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів;

Оборотний капітал постійно знаходиться в русі.

У кожен момент часу фірма купує, виробляє, продає, знову купує і т.д. Це забезпечує безперебійність і безперервність процесу виробництва і реалізації. Обсяг оборотних коштів повинен бути достатнім для виробництва продукції в асортименті та кількості, запитуваних ринком, в той же час мінімальних, які не ведуть до збільшення витрат виробництва за рахунок наднормативних запасів.

Важливою вимогою успішного ведення економіки є раціональне використання оборотних коштів. Раціональне використання оборотних коштів знаходить свій вияв у прискоренні їх оборотності: чим швидше відбувається кругообіг, тим менша величина оборотних коштів обслуговує процес виробництва.

Ефективність використання оборотних коштів вимірюється показниками їх оборотності. Під оборотністю оборотних коштів розуміється тривалість послідовного проходження засобами окремих стадій виробництва і обігу. Кругообіг оборотних коштів завершується зарахуванням виторгу на рахунок господарюючого суб'єкта.

Оборотність оборотних коштів неоднакова, що залежить від галузевої приналежності, організації виробництва і збуту продукції, розміщення оборотних коштів та інших факторів.

Показники оборотності оборотних коштів мають важливе значення для оцінки фінансового стану. Крім того, збільшення швидкості обороту оборотних коштів за інших рівних умов підвищує привабливість фірми з точки зору інвестиційної діяльності.

Відповідно до стадіями кругообігу оборотних коштів можна виділити три напрямки прискорення їх оборотності:

1. На стадії виробничих запасів:

Встановлення прогресивних норм витрати сировини, матеріалів, палива, енергії;

Систематична перевірка стану складських запасів;

Правильний облік і планування ресурсів;

Заміна дорогих видів матеріальних ресурсів дешевими без зниження якості.

2. На виробничій стадії:

Поліпшення якості продукції, що випускається;

Скорочення виробничих втрат;

Комплексне використання сировини і застосування відходів виробництва;

Скорочення тривалості виробничого циклу і підвищення його безперервності;

Дотримання ритмічності роботи.

3. У сфері обігу:

Комплексне забезпечення фірми сировиною і матеріалами,

Організація маркетингових досліджень,

Скорочення дебіторської і кредиторської заборгованості,

Прискорення реалізації продукції,

Удосконалення способів розрахунку за продукцію.

51.Определеніе планової потреби в оборотних коштах за статтею: «Незавершене виробництво

Процес виробництва повинен протікати безперервно, і це забезпечуватися наявністю постійного зачепила в незавершеному виробництві, тобто наявністю постійних запасів незавершеної продукції на різних стадіях її обробки:

Д-Т ... П ...-\u003e Т "-Д"

По незавершеному виробництву потреба у власних оборотних коштах розраховується на основі твору двох показників:

Норми запасу в днях;

Величини одноденних витрат на валове виробництво.

Норма запасу в днях по завершеному виробництва залежить від двох показників:

Тривалість виробничого циклу;

Коефіцієнт наростання витрат.

Тривалість виробничого циклу вимірюється часом від першої технологічної операції до повного виготовлення виробу, його приймання в установленому порядку і передачі на склад готової продукції.

Тривалість виробничого циклу визначається наступними факторами:

Часом безпосередньої обробки виробу, на цей час буде створюватися технологічний запас;

Часом транспортування напівфабрикатів всередині цеху, між цехами, а також часом транспортування на склад - на цей час - транспортний запас;

Часом накопичення напівфабрикатів перед початком кожної наступної операції, для цих цілей створюється оборотний запас;

Часом знаходження напівфабрикатів в запасах для забезпечення безперервності процесу виробництва, для випадків якихось збоїв створюється страховий запас.

Після тривалості обчислюють коефіцієнт наростання витрат - необхідність розрахунку коефіцієнта обумовлена \u200b\u200bтим, що предмети праці, необхідні для створення виробів, а також інші грошові витрати залучаються у виробництво не відразу, а частинами. Залежно від інтенсивності наростання витрат потреба в оборотних коштах буде різною.

У зв'язку з цим вироблять різні типи виробництв:

1) з рівномірним наростанням витрат (однаково наростають);

2) з нерівномірним наростанням витрат;

3) зі змішаним наростанням витрат (частина наростає рівномірно, частина - нерівномірно).

Чи стикалися практично всі компанії, що розвиваються. Найпростішим відповіддю, звичайно, буде залучення додаткового фінансування (кредитування, інвестор). Але це не завжди можливо з найрізноманітніших причин. Тому, в цій статті я сконцентруюся на методах, які допоможуть вам поліпшити ситуацію за рахунок грамотного управління, а не за рахунок додаткових грошей.

Знайдіть обмеження, стримуючий приплив грошей

Завжди і в будь-якому бізнесі є слабкий елемент, який обмежує результати роботи компанії по руху до головної мети - заробляти її власнику більше грошей зараз і в майбутньому. І завдання №1 - це знайти це пляшкове горлечко.

Ринок.Він є обмеженням, якщо компанія має понад 50% світового ринку. У вашому випадку, це точно не обмеження.
Продажі. Вони є обмеженням, якщо компанія вчасно виконує більше 95% замовлень, тобто попит на її продукцію більше, ніж вона продає. Значить треба створити унікальна торгова пропозиція і розвивати систему продажів.
Система поставок. Вона є обмеженням, якщо наявність сировини і комплектуючих менше, ніж 95% від потреби, хоча компанія вчасно розраховується з постачальниками Значить, треба домовлятися з постачальниками про нові умови поставок або / і шукати нових постачальників.
Виробництво. Воно стає обмеженням, якщо компанія вчасно виконує менше, ніж 95%, а запаси сировини перевищують 95%
Устаткування.Воно обмежує зростання виробництва, якщо повна ефективність хоча б одного пристрою вище 95%.

Однак дефіцит оборотних коштівнЕ всегдаявляется обмеженням для бізнесу. Є лише кілька випадків, коли це дійсно так:

Є достатньо замовлень і вільних потужностей (показник виконання замовлень вчасно більше, ніж 95%).
Спостерігається нестача сировини / товарів / послуг тому, що постачальники не працюють без попередньої оплати.
Додаткове фінансування компанії недоступно.

Що потрібно зробити, щоб швидко отримати живі гроші?

1. Провесті актуалізацію запасів

існуючі складські запаси розділіть на три групи товарів: ходові товари, среднеходовие і надлишки.

Ходові товари. Це ті, які у вас постійно купують. Вони завжди повинні бути в наявності. Зазвичай 25-30% асортименту дають 80-85% продажів.
Среднеходовие товари.Це ті, які купують час від часу. І, крім того, ці товари можна швидко отримати від постачальника.
Надлишки і неліквіди.Це ті товари, які лежать у вас довго і ніхто їх не купує. І швидше за все і не купить.

2. Позбутися від надлишків за собівартістю або навіть дешевше

Набагато вигідніше отримати $ 100 прямо зараз, ніж $ 120 або навіть $ 150 в невизначеному майбутньому. Прискорюючи оборот грошових коштів, ми заробимо значно більше.

3. Встановити оптимальні рівні запасів всіх товарних одиниць

Тобто треба визначити товари, які продаються добре, і порахувати, скільки їх повинно бути, щоб забезпечити всіх замовників та не накопичувати надлишки сировини до нової закупівлі в постачальника.

4. Запровадити правила підтримки і корекції оптимальних рівнів

Ми повинні постійно прагнути покращувати свою систему. Один з моїх клієнтів - торговий дім, що займається продажем товарів для електрифікації будівельних і промислових об'єктів, за три місяці знизив рівень запасів на складі з 70% до 25-30% від місячного обороту.

5. Позбутися від активів, які не приносять грошей

Якщо у вашій компанії є майно, яке не приносить грошей зараз, і не буде приносити найближчим часом, продайте його. Я знаю приклади, коли у фірм, які мали проблеми з обіговими коштами, була величезна кількість непотрібного добра, реалізувавши які вони отримували нормальні гроші. Просто погляньте на своє господарство і подивіться, чи є у вас є що-небудь непотрібне, як говорив кіт Матроскін.

6. Заморозити інвестиції в проекти, які не є ключовими і прібилеобразующіх

Гроші в такій ситуації потрібно вкладати тільки в ті напрямки, які дадуть швидку віддачу. Влаштуйте мозковий штурм зі своїми співробітниками і визначте, на чому ви належним сконцентруватися. Що буде головним, а що другорядним при розподілі ресурсів?

7. Провести актуалізацію запасів сировини

В першу чергу, для виконання замовлень потрібно використовувати саме ту сировину, яка є. А покупцям, в першу чергу, потрібно пропонувати ту продукцію, що є на складі, а не ту, що потрібно додатково виробляти. Зробіть такий підхід нормою роботи в своїй компанії. І докладайте всіх зусиль, щоб це було вигідно також вашим замовникам і покупцям.

8. Переглянути умови розрахунків з контрагентами

Чого ми хочемо? Збільшення доступності вільних грошових коштів. Цього можна досягти, зробивши правильні пропозиції клієнтам і постачальникам.

Визначити клієнтів, які можуть платити швидше, ніж обумовлено.
Запропонувати таким клієнтам знижку за швидшу оплату, яка буде досить цікава їм, але не сильно зашкодить маржинальність бізнесу.
Визначити постачальників, які можуть збільшити відстрочення.
Запропонувати таким постачальникам премію збільшення відстрочки, яка буде досить цікава їм, але не сильно зашкодить маржинальність бізнесу.

Тобто, треба зробити все, щоб клієнти платили швидше, а постачальники терпіли довше. Ми трохи втратимо в прибутковості, але отримаємо доступ до живих грошей.

9. Збільшувати продажу

Тепер давайте знову звернемо погляд вглиб компанії і сконцентруємося на притоці грошей ззовні і швидкості торгового обороту. Навіть якщо зараз є проблеми з продажами, кілька кроків допоможуть їх швидко збільшити в короткостроковій перспективі.

Перше, що потрібно зробити, це зв'язатися з тими клієнтами, замовлення яких вже в роботі і запропонувати їм збільшити обсяг замовлення за додаткову знижку або бонус. У якихось випадках це точно спрацює.

Я також завжди рекомендую зробити все, щоб реанімувати старих замовників. Один мій клієнт - власник освітнього британського центру для дітей - отримав замовлень відразу на 18 тисяч фунтів стерлінгів після того, як зробив «смачне» пропозицію батькам, чиї діти відвідували центр раніше.

Є ще одна складова успішних продажів: Побудова відносин з клієнтами. Поводьтеся з клієнтами по-людськи, і буде вам щастя в бізнесі. Як потрібно спілкуватися з клієнтами? Як спілкуються друзі. Ви ж не спілкуєтеся з ними, щоб тільки щось отримати. Повинна бути схема - «виграв-виграв». Якщо якась із сторін захоче перемогти - не виграє ніхто. Спілкування має йти між людьми, а не між посадовими особами. Важливо уважно слухати співрозмовника і реагувати на його слова. Є проблема - потрібно вирішувати її спільно. Потрібно знаходити якісь загальні людські інтереси з клієнтами і партнерами. Це врешті-решт дозволяє зблизити і ділові інтереси.

З одним зі своїх клієнтів я, наприклад, кажу про коней. Він захоплюється кінним спортом, і я теж займався верховою їздою. З іншим клієнтом ми любимо поміркувати про психологи. З третім - нас об'єднує спортивне минуле. Ці техніки продажів не вимагають не фінансових інвестицій, тільки чисто людських. Але результат часом перевершує очікування.

Вперше стаття була опублікована на Executive.ru 28 січня 2015 року в рубриці «Творчість без купюр». Реанонсірована в контентному блоці в рамкахспеціального проекту редакції.