Intocmirea unei sectiuni financiare a planului de afaceri. Secțiunea financiară a planului de afaceri. Bilanțul anual

• Profitul brut \u003d venitul - costul de producție.
• Profit financiar \u003d venit financiar - cheltuieli financiare.
• Profit operațional \u003d venit operațional - cheltuieli de exploatare.

Veniturile păstrate se calculează după cum urmează:

Un indicator important este rentabilitatea, se calculează astfel:

Cel mai adesea, este necesar să se determine rentabilitatea capitalului, a activelor, produselor. Rentabilitatea este calculată ca raportul dintre profitul din vânzări și costuri.

Important: pentru anul de bază, la planificarea criteriilor de eficiență economică, se ia anul curent al întocmirii planului de afaceri.

Planificarea fluxurilor de numerar

Planificarea fluxurilor de numerar include o prognoză a încasărilor de numerar din toate sursele, aceasta nu poate fi doar venitul din vânzare, ci și dobânda din vânzarea de acțiuni sau din leasingul de terenuri.

La prognoza circulației fondurilor, se iau în considerare următoarele aspecte:

• suma totală de bani investită în demararea unei afaceri;
• activele și pasivele companiei;
• prognoza de profit (venituri din vânzări și dobânzi din închiriere) și pierderi (cheltuieli cu materiale și remunerarea forței de muncă ale lucrătorilor angajați, inflație, plata dobânzilor la împrumut);
• evaluarea performanței financiare.

La planificarea eficienței, toate costurile și veniturile în numerar sunt actualizate și reduse la valoarea lor actuală.

Tabelul 1 - Exemplu de planificare a numerarului

Index	Anul I	an	Anul III	Anul 4	Anul 5
Bani lichizi	X	X	X	xx	xxx
Sosirea banilor
Veniturile din vânzări	X	X	xx	xxx	xxx
Venituri din vânzarea de acțiuni	xx	X
Venit total
Cheltuieli de bani
Costuri de operare
Plata salariului
Materie prima
Alte cheltuieli
Investiție de capital
Plata dobânzii la un împrumut	X	xx	xx	X
Rambursarea datoriilor	X	X	X	X	X
Taxe pe venit					xx
Cheltuieli totale
Numerar total

Atunci când se face o prognoză, este important să se țină seama de aspecte precum rata inflației (în acest caz sunt luate în considerare opțiunile optimiste și pesimiste) și riscurile.

Activitățile companiei pot depinde de:

• risc comercial (include aspecte precum problemele legate de vânzarea de bunuri sau activitățile concurenților);
• riscul financiar (include aspecte precum finanțarea inadecvată a proiectului, incapacitatea de rambursare a fondurilor împrumutate);
• riscul de producție (include aspecte precum echipamentele slabe, calitatea slabă a produselor) și care este o parte pentru investitori.

Soldul activelor și pasivelor este întocmit pe baza calculului profitului net și a fluxului de numerar.

Prognoza soldului întreprinderilor

Bilanțul companiei conține indicatori specifici care reflectă succesul companiei. Prognoza se face la sfârșitul fiecărui an și sunt luate în considerare toate caracteristicile activităților companiei pentru anul care vine. Acesta poate fi un împrumut de fonduri sau atragerea de investitori.

După întocmirea bilanțului, puteți vedea rata de rentabilitate, rentabilitatea activelor și capitalului, raportul dintre fondurile proprii și împrumutate în viitor.

Bilanțul întreprinderii poate arăta după cum urmează.

Tabelul 2 și bilanțul întreprinderii

bunuri	Anul I	Anul II	Pasive și capitaluri proprii	Anul I	Anul II
Capitalul de lucru:			Pasive pe termen scurt:
bani lichizi			datorie pe termen scurt
creanțe de încasat			decontări cu creditori și furnizori
inventar			Datoria pe termen lung
alte			Datoriile fiscale
Capitalul principal			echitate
Costul inițial:			Profitul distribuției
depreciere
valoarea contabilă a capitalului fix
alte
Bani
Active necorporale
Total			Total

Rezumând, se pregătesc rapoarte care conțin indicatorii financiari ai planului de afaceri. Anume, o situație a veniturilor și cheltuielilor, o situație a fluxurilor de numerar, o declarație a activelor și pasivelor.

Planul financiar, ca parte integrantă a planului de afaceri, presupune furnizarea tuturor calculelor până la 5 ani, datorită cărora puteți vedea principalii indicatori economici, precum și identifica lichiditatea modelului de proiect.

Caracteristici ale diferitelor modele financiare

Magazin de haine:

1. Pentru că aveți nevoie de un capital inițial de 900 de mii de dolari.
2. Planificarea costurilor pentru magazin va include costurile de închiriere, facturile de utilități, bunurile și echipamentele și costurile forței de muncă. De asemenea, trebuie să investiți în publicitatea magazinelor.
3. Rentabilitatea unui magazin de haine va fi de aproximativ 50%.

Ferma de gâscă:

1. Modelul financiar al unei ferme de gâscă conține calcule pentru un număr mare de indicatori de eficiență economică, deoarece ferma va necesita fonduri împrumutate pentru achiziționarea de echipamente și dotarea unui habitat pentru păsări, închirierea sau achiziționarea de echipamente și vehicule agricole, echiparea unui iaz și plimbarea păsărilor, închirierea unui abator .
2. Deschiderea unei ferme de gâscă este un model al unui proiect la scară largă, cu investiții mari, dar având o turmă de 1000 de animale (mai mult de 70% sunt femele), puteți obține un venit anual de 9 milioane de ruble.

Salonul de tatuaje:

1. Costul inițial al unui salon de tatuaj este de 800 de mii de ruble.
2. Suma medie lăsată de un vizitator este de 2500 de ruble.
3. Cheltuielile lunare ale unui salon de tatuaj sunt cuprinse între 85 de mii de ruble.
4. Profitul net este de 100 de mii de ruble.

Un exemplu de plan financiar pentru o cafenea

Atunci când planificați modelul financiar al unei cafenele, trebuie să luați în considerare ce va depinde de locație, preț, calitate a serviciului, precum și de serviciile furnizate.

Tabelul 3 - Indicatori ai eficienței financiare a casei de cafea pentru primul an

Luați în considerare un exemplu de model financiar atunci când există un milion de ruble pentru a deschide o cafenea. capitaluri proprii și 12 milioane împrumutate, care trebuie plătite în cursul anului cu dobândă în valoare de 18%. Facem o prognoză pentru doi ani, deoarece proiectul ar trebui să plătească într-un an.

Indicatori	Total
Profit net (mii de ruble)	2668
Fonduri proprii (mii de ruble)	1000
Rentabilitatea produsului (%)

Sarcina principală a oricărei afaceri este de a face profit, dar nimic nu este dat unei persoane fără niciun cost. Uneori, cheltuielile nu sunt acoperite de venituri de la an la an, iar o idee de afaceri necesită constant noi investiții.

În cele mai multe cazuri, acest lucru nu se întâmplă pentru că norocul „a uitat să zâmbească”, pur și simplu planul financiar (FP) nu a fost suficient gândit sau nu a fost întocmit deloc. Uneori, mici ajustări în timp pot schimba radical situația.

Ce este un plan financiar? Principalele sale obiective și obiective

Planul financiar este cea mai importantă secțiune, care reflectă în numerar toate activitățile întreprinderii (venituri, cheltuieli, prognoze etc.).

Redactarea sa competentă vă permite să calculați mai mulți ani înainte, să urmăriți abaterile de la plan și să reglați în timp util procesele de afaceri, să atrageți investitori, creditori și parteneri.

În planificarea financiară sunt importante  nu numai calcule matematice, ci și capacitatea de a prezice și analiza. În condițiile instabilității actuale, există schimbări constante ale cererii, întărirea concurenței, creșterea prețurilor la materiile prime, materiale și resurse energetice. Toate aceste nuanțe trebuie luate în considerare la compilarea FI, în caz contrar, va fi imposibil să aderați la acesta, iar documentul în sine va deveni inutil.

obiectivul principal planificare financiară - este controlul asupra raportului dintre veniturile și cheltuielile întreprinderii, contribuind la profit.

Pentru a atinge obiectivul  obligatoriu pentru a determina:

1. Suma de capital necesară pentru asigurarea producției.
2. Surse de finanțare.
3. Lista cheltuielilor nealienabile pentru echipamente, materiale, închiriere de spații, personal, publicitate, plata facturilor și impozitelor de utilități etc.
4. Condiții pentru maximizarea profitului și asigurarea stabilității financiare.
5. Strategia pentru realizarea atractivității investiționale a întreprinderii.
6. Rezultate financiare interimare și finale.

Sarcina principală a FP  Ea constă în crearea unui mecanism eficient care gestionează toate resursele financiare ale întreprinderii și demonstrează investitorilor o perspectivă favorabilă a investițiilor.

Secțiunile și conținutul acestora

A fost stabilită legislația rusă trei forme de raportare financiarăa cărei prezență în planul de afaceri este necesară:

Doar un studiu complet al celor trei rapoarte va permite o evaluare obiectivă a stării financiare a companiei.

Componența situațiilor financiare este descrisă în acest videoclip:

Dacă nu ați înregistrat o organizație, atunci cel mai simplu  pentru a face acest lucru cu ajutorul serviciilor online care vor ajuta la generarea gratuită a tuturor documentelor necesare: Dacă aveți deja o organizație și vă gândiți la modul de facilitare și automatizare a contabilității și raportării, următoarele servicii online vin la salvare, care vor înlocui complet contabilul. la întreprinderea dvs. și veți economisi mulți bani și timp. Toate raportările sunt generate automat, semnate prin semnătură electronică și trimise automat online. Este ideal pentru IP sau LLC pe USN, UTII, PSN, TS, OSNO.
  Totul se întâmplă în câteva clicuri, fără cozi și stres. Încercați și veți fi surprinșice ușor a fost!

Calculul și analiza riscurilor

O afacere este întotdeauna însoțită de anumite situații riscante care trebuie prevăzute și analizate în avans. Cel care este avertizat este înarmat - acesta este un fapt binecunoscut. Calcularea tuturor consecințelor negative, încercarea de a le evita sau găsirea rapidă a unei ieșiri dintr-o situație neplăcută cu pierderi minime nu este o sarcină ușoară.

Fiecare linie de afaceri este caracterizată de anumite grupuri de riscPrin urmare, în stadiul de planificare este foarte important să se identifice lista cu cele mai probabile pentru un anumit tip de activitate.

Pentru identificarea clară a tuturor consecințelor negative posibile, riscurile sunt împărțite în trei categorii principale:

1. Riscuri de afaceri  apar în procesul de interacțiune a întreprinderii cu partenerii, mediul extern și factorii acesteia:
   • Cerere redusă pentru produse din diverse motive.
   • Apariția de noi concurenți.
   • Atitudine nedreaptă a partenerilor (furnizarea de materii prime sau echipamente de calitate inferioară, livrări cu întârziere etc.).
   • Creșterea prețului materialelor și componentelor.
   • Creșterea tarifelor pentru anumite servicii: chirie, transport, servicii comunale etc.
2. Risc financiar  - aceasta este lipsa rentabilității preconizate și pierderea stabilității financiare a întreprinderii din următoarele motive:
   • Creștere și neplată (întârziere) de către contractanții produselor primite.
   • Creșterea ratelor dobânzii de către creditori.
   • Modificări ale legislației, creșteri de impozite etc.
   • Fluctuațiile cursului de schimb (în special organizațiile care lucrează cu materii prime și echipamente importate ar trebui luate în considerare)
3. Producție.  Cauzele acestor riscuri includ:
   • Incompetența și nemulțumirea angajaților (greve, acte de furt și epave).
   • Producția de produse defecte, nu profesionalismul personalului.
   • Lipsa echipamentului necesar, controlul calității. Încălcări de siguranță care contribuie la incendii, inundații, accidente industriale.

Toți factorii de mai sus pot distruge o afacere, a cărei construcție a cheltuit mulți bani și efort. Măsurile preventive vor contribui la evitarea consecințelor triste: asigurarea proprietății, monitorizarea activităților și politicile de stabilire a prețurilor concurenților, crearea unei rezerve financiare pentru cheltuieli neprevăzute etc.

Literația matematică nu joacă rolul principal aici; capacitatea experților de a recunoaște tipul de riscuri și sursele lor este mult mai importantă, precum și reducerea la minimum a pierderilor și a probabilității de situații critice.

Calcularea indicatorilor de performanță

La principal indicatori de performanta  întreprinderile includ: rentabilitate, rentabilitate, rambursare și necesitatea unei finanțări suplimentare. Prin aceste criterii se poate judeca ce soartă așteaptă întreprinderea, fiabilitatea și perspectivele acesteia.

Pentru a calcula acești indicatori, există o serie de formule simple, cu toate acestea, una ar trebui să funcționeze doar cu cifre reale, altfel toate matematicile vor fi inutile „lucrare maimuță”.

Valoarea actuală netă  (NPV sau NPV). Orice venit depinde de rata inflației, prin urmare este calculat folosind o rată de actualizare.

Calcul aproximativ pentru trei ani  existența organizației:

NPV \u003d - NK + (D1-P1) / (1 + SD1) + (D2-P2) / (1 + SD2) + (D3-P3) / (1 + SD3)
  unde: NK - capitalul investițiilor și cheltuielilor inițiale
  D - venit pentru primul, al doilea, al treilea an, în conformitate cu cifrele următoare
  R - cheltuieli pentru primul, al doilea, al treilea an, în conformitate cu cifrele următoare
  SD - rata de actualizare (contabilizarea inflației pentru anul calculat)

Dacă, atunci când se calculează NPV \u003d 0, întreprinderea a atins TB (punctul de pierdere).

Rentabilitatea  - Indicatorul nu este la fel de lipsit de ambiguitate ca venitul sau cheltuiala. Acest indicator este adesea comparat cu eficiența (coeficientul de performanță). Acțiunile pot fi utile în mai multe moduri, iar profitabilitatea unei întreprinderi este determinată de mai multe criterii.

Există diverși indicatori de rentabilitate: investiții, active fixe, vânzări - din nou, totul depinde de versatilitatea companiei.

În acest caz, se va lua în calcul calculul rentabilității. afacere principală:

ROOD \u003d POR / PZ
  unde: ROOD - rentabilitatea activității principale;
  POR - profit din vânzări; PZ - costuri suportate.

Ele sunt măsurate, desigur, în unități de timp, și nu în valută.

Formula este următoarea:

CO \u003d NK / NPV
  unde: СО - perioade de rambursare; Codul fiscal - investiții inițiale, este necesar să se adauge investiții suplimentare la acestea, dacă au fost (împrumuturi etc. în timpul existenței organizației); NPV - valoarea actuală netă a întreprinderii.

Exemplu:  Investiții în afaceri de 100.000 de ruble., Venitul mediu lunar de 12.000 de ruble. Total: СО \u003d 100000/12000 \u003d 8,33 luni. Adică după nouă luni, compania își va achita datoriile și va începe să genereze venituri. (Costurile proprii sunt calculate aici, dacă este un împrumut, trebuie să ții cont de rata dobânzii de 100 mii + dobândă anuală).

Analiza datelor

Este necesară analiza unui plan de afaceri, luând în considerare mai multe aspecte cheie. Această abordare va identifica punctele slabe și va reuși prin ajustarea atentă. La urma urmei, această lucrare ambițioasă poate fi corectată și nu trebuie redactată în resturi.

Asa de, fundamentele unui plan financiar de succes:

• Profit maxim reducând costurile.
• Calcularea temeinică și asigurarea riscurilor posibile.
• Urmăriți capacitatea competitivă în raport cu o idee de afaceri.
• Prezența capitalului inițial și a proprietății proprii (spații, vehicule, echipamente).
• Ideea trebuie să fie reală, fezabilă și produsele la cerere.
• Veniturile și cheltuielile proiectate ar trebui să fie susținute de documente, bazate pe activitățile întreprinderilor similare.

Produs analiza ar trebui să confirme: un rezultat financiar pozitiv al întreprinderii, un risc minim cu profituri promițătoare. Inițial, antreprenorul însuși ar trebui să fie convins de succesul financiar și abia apoi să atragă investitori. Cu toate acestea, riscul este o cauză nobilă, domnilor!

Pentru analiza și interpretarea situațiilor financiare, consultați următorul tutorial video:

Ia în considerare problemele de susținere financiară pentru activitățile întreprinderilor, firmelor, organizațiilor și a celei mai eficiente utilizări a resurselor financiare disponibile pe baza evaluării informațiilor financiare curente și a volumelor prognozate de vânzări de bunuri și servicii pe piețele din perioadele următoare.

Planul financiar este elaborat sub forma următoarelor documente financiare prospective:

• prognozarea rezultatelor financiare;
• proiectarea fluxului de numerar;
• bilanțul prognoză al întreprinderii.

De regulă, perioada de prognoză acoperă 3-5 ani. Luați în considerare succesiunea proiectelor pe același exemplu de întreprindere care lucrează deja în domeniul producției alimentare și care dorește să lanseze un nou tip de produs în perioada de prognoză. Este interesat de modul în care rezultatele activităților în viitor vor ține cont de noul program de producție.

Prognoza rezultatele financiare

Scopul prognozei rezultatelor financiare este prezentarea perspectivelor întreprinderii din punct de vedere al rentabilității (tabelul 1). Investitorii vor fi interesați în special de nivelul de rentabilitate în perioada următoare, deoarece pot vedea ce proporție din profitul vor primi întreprinderile.

I, anul II etc. - aceștia sunt anii perioadei de prognoză, începând cu anul următor în raport cu anul de elaborare a planului de afaceri (anul de bază).

Poziția de pornire pentru realizarea acestei prognoze este planificarea vânzărilor în termeni fizici și valorici. În acest caz, calculele sunt efectuate pentru toate tipurile de produse, apoi sunt rezumate în rezultatul prezentat în tabel. 1 (linia 1).

Scăzând din vânzările nete, obținem indicatorul profitului brut. Indicatorii de costuri au fost deja calculați în secțiunea „Planul de producție” din planul de afaceri analizat.

Tabelul 1. Rezultatele financiare previzibile, mii de ruble

Cheltuielile operaționale includ costurile dezvoltării unui nou tip de produs, cercetarea de marketing, cheltuielile administrative și costurile de marketing.

Indicatorul „Profitul bilanțului” (linia 6) se obține scăzând din costurile operaționale de profit brut și din valoarea dobânzii plătite.

Impozitele din profit, în exemplul nostru, sunt semnificative - 50% din veniturile reținute minus valoarea pierderilor trecute (profit negativ) transferate. Valorile pierderilor transferate sunt determinate prin adăugarea câștigului câștigat al anului precedent (dacă este negativ) la profitul net al anului curent.

Diferența dintre veniturile reținute (linia 6) și valoarea corespunzătoare a impozitului pe venit plătit (linia 7) oferă un indicator al profitului net (linia 8).

Acest indicator, împreună cu indicatorii de vânzări nete și costul vânzărilor, sunt fundamentali pentru analiza ulterioară a dinamicii posibilelor schimbări ale situației financiare pe perioada de cinci ani.

De regulă, astfel de calcule sunt multivariate, în funcție de volumul estimat de vânzări, prețuri, costuri de producție (prognoză optimistă, pesimistă, medie).

Proiectarea fluxurilor de numerar

Acest proiect nu reflectă veniturile și cheltuielile, ci primirea efectivă a fondurilor și transferul acestora (tabelul 2). De aceea, cifra finală a proiectării fluxurilor de numerar reflectă soldul fluxurilor de numerar ale întreprinderii. Prognoza rezultatelor financiare poate fi transformată în proiectarea fluxurilor de numerar printr-o serie de ajustări.

În proiectarea rezultatelor financiare sunt prezentate valorile estimate ale veniturilor din vânzări, profitul net. În schimb, fluxul de numerar reflectă primirea efectivă a veniturilor din vânzări. Pentru a trece de la indicatorii efectivi la calculați, este necesar să se țină seama de momentul prevăzut pentru primirea plăților la vânzări.

Dacă prognoza rezultatelor financiare reflectă costurile suportate într-o anumită perioadă, atunci proiectarea fluxurilor de numerar arată plata efectivă a acestor costuri. Trebuie avut în vedere faptul că unele costuri pot fi acoperite imediat, în timp ce altele - după o anumită perioadă de timp. Pentru a efectua coordonarea indicatorilor, ar trebui să înțelegeți natura politicii de credit a întreprinderii.

Trebuie avut în vedere faptul că în perioada inițială a existenței întreprinderii, poziția sa în bani va fi mult mai importantă decât rentabilitatea, deoarece este acest factor care caracterizează cel mai exact viabilitatea acesteia.

Tabelul 2. Proiectarea fluxurilor de numerar, mii de ruble

Proiecția fluxului de numerar reflectă primirea tuturor banilor din toate sursele, inclusiv nu numai veniturile din vânzarea de produse, ci și veniturile din vânzarea de acțiuni sau fonduri împrumutate din vânzarea anumitor active.

În exemplul nostru, se presupune că soldul minim de numerar este de 7 mii de ruble. Primirea fondurilor este planificată în detrimentul veniturilor din vânzările de produse fabricate (linia 1) și a veniturilor din vânzarea acțiunilor întreprinderii în primii doi ani ai perioadei de prognoză (225 mii ruble, respectiv 125 mii ruble). Nivelul veniturilor din vânzări va depinde de natura decontărilor cu cumpărătorii de produse.

La proiectarea cheltuielilor cu numerar, sunt planificate sumele costurilor de operare, pentru plata costurilor directe ale forței de muncă, a materiilor prime utilizate (în funcție de volumul și gama de produse).

Linia 5 „Investiții de capital” reflectă cheltuielile fondurilor pentru reînnoirea mijloacelor fixe (achiziția de echipamente etc.) în sumele prevăzute la proiectarea secțiunii „Planul de producție”.

În exemplul nostru, dezvoltarea producției în perioada de prognoză va avea loc în detrimentul fondurilor proprii ale întreprinderii, reînnoirea lor prin emiterea de acțiuni suplimentare, precum și împrumuturi pe termen scurt. Împrumuturile pe termen lung nu sunt furnizate, de aceea linia 6 conține valori zero ale acestui indicator. Plata dobânzii la împrumuturi (linia 7) se efectuează numai la împrumuturi pe termen scurt, sub rezerva condițiilor de împrumut.

După calcularea veniturilor și cheltuielilor de numerar pe an, obținem un indicator atât de important precum fluxul de numerar net (linia 8), precum și soldul fluxului de numerar (linia 9). Având în vedere necesitatea menținerii fondurilor de rezervă (ultima linie) și a volumelor de rambursare a împrumuturilor pe termen scurt deja luate, este posibil să se calculeze volumele de împrumuturi necesare pentru perioadele de prognoză.

Când proiectați un flux de numerar, trebuie să aveți în vedere următoarele:

• incertitudinea majorității proiecțiilor financiare și a altor proiecții crește odată cu extinderea intervalului de timp: pentru primele 12-24 de luni, proiecțiile lunare și trimestriale sunt destul de acceptabile, pentru o perioadă de durată medie este mai convenabil să se efectueze trimestrial, iar pentru o perioadă lungă, proiecții anuale;
• atunci când se determină cantitatea de fonduri pentru începerea producției de produse noi, este aproape imposibil să se calculeze cantitatea de capital de lucru necesară fără proiectarea lunară a fluxului de numerar.

Calculul fluxului de numerar lunar poate deveni baza dezvoltării unui număr de obiective, datorită căruia este posibil să gestionați întreprinderea și să evaluați corect rezultatele obținute efectiv de aceasta.

Proiectarea echilibrului de întreprindere

După cum știți, bilanțul nu reflectă rezultatele întreprinderii pentru o perioadă de timp, ci reprezintă „instantaneul” ei instantaneu, arătând din punct de vedere financiar punctele sale forte și punctele slabe în acest moment. Bilanțul reunește activele întreprinderii (ce are), obligațiile sale (cât și cui îi datorează), precum și capitalul propriu.

Proiecțiile de sold sunt de obicei întocmite la sfârșitul fiecărui an din perioada prevăzută de cinci ani (Tabelul 3). Aceste solduri sunt întocmite pe baza bilanțului inițial al anului de bază, ținând cont de caracteristicile preconizate ale dezvoltării întreprinderii în perioada de prognoză (modificarea rezultatelor financiare, caracteristicile operaționale, atragerea de fonduri proprii și împrumutate etc.).

Se consideră că acest document este mai puțin important decât proiectarea rezultatelor financiare și a fluxurilor de numerar, dar tocmai sunt elementele prognozate care sunt studiate cu atenție de specialiști (creditorii, investitorii) pentru a evalua ce sume vor fi investite în active și datorită căror pasive.

La pregătirea proiectelor de bilanț, trebuie acordată o atenție specială următoarelor caracteristici:

• chiar dacă compania abia începe să funcționeze, unele dintre active trebuie formate în detrimentul fondurilor proprii;
• o mare importanță pentru creditori și investitori este ponderea capitalurilor proprii, întrucât obligațiile financiare semnificative de acest fel vor însemna seriozitatea intențiilor de a dezvolta antreprenoriatul;
• nivelul de lichiditate al bilanțului joacă un rol semnificativ, întrucât are o lichiditate suficientă, o întreprindere își poate permite o politică mai manevrabilă.

Tabelul 3. Proiectarea indicatorilor bilanțului pe ani, mii de ruble

La conceperea soldului, s-a avut în vedere faptul că rubrica „Cash” include investiții pe termen scurt, iar nivelul acestora este menținut de soldul minim (7 mii de ruble) prin atragerea de împrumuturi pe termen scurt. Principalele active includ investiții de capital care vizează achiziția de echipamente amortizate pe cinci ani.

La proiectarea datoriilor este luată în considerare necesitatea obținerii de împrumuturi pe termen scurt pentru a finanța deficitul de numerar și a menține un sold minim. Capitalul propriu include investiția inițială (55 de mii de ruble) a cofondatorilor întreprinderii, precum și emiterea planificată a acțiunilor, care în primii și al doilea ani ai perioadei de prognoză pot oferi fluxul necesar de fonduri pentru lansarea cu succes a acestei producții.

Veniturile păstrate includ câștiguri și pierderi din primul an. Costurile anterioare sunt incluse în costurile de preproducție și sunt planificate pentru rambursare peste 10 ani în acțiuni egale.

După ce au conceput secțiunea financiară a planului de afaceri, acestea trec la analiza expresă a activităților financiare ale întreprinderii în perioada de prognoză.

Analiza expresă a indicatorilor prevăzuți

Planul financiar este cea mai importantă secțiune a planurilor de afaceri care sunt elaborate nu numai pentru a justifica anumite programe de investiții, ci și pentru a gestiona activitățile financiare curente și strategice ale întreprinderii.

În același timp, o etapă foarte importantă a planificării financiare este realizarea unor lucrări analitice serioase, prin calcularea celor mai importanți indicatori relativi (raporturi financiare), a căror serie de timp vă permite să determinați tendințele de dezvoltare a situației financiare la întreprindere atunci când luați decizii specifice (în cazul nostru, atunci când lansați produse noi).

Rapoartele financiare sunt calculate pe baza datelor obținute în timpul procesului de proiectare și caracterizează în mod cuprinzător proiectul în cauză. De regulă, în această etapă de prognoză, se calculează cei mai importanți indicatori care dau o idee a nivelului de solvabilitate și rentabilitate a întreprinderii în perioada analizată.

Scopul acestui tip de analiză expresă este de a prezenta într-o formă cât mai concretă tendințele dezvoltării întreprinderii în contextul programului de acțiune menționat, ajungând la concluzia că este oportun (inexpert) să implementeze acest proiect. Rapoartele financiare calculate pe baza rezultatelor proiectării sunt incluse în tabelul sumar financiar (Tabelul 5) și pot afecta în mod semnificativ opiniile potențialilor creditori și investitori.

Iată câțiva indicatori care sunt calculați pentru a evalua rezultatele proiectate ale întreprinderii. Acestea includ:   raporturi de lichiditate  caracterizarea capacității de a rambursa datoriile pe termen scurt;   indicatori de performanta- perioada de realizare a volumului de inventar, creanțele, perioada de rambursare a conturilor plătibile (tabelul 4).

Pentru a evalua stabilitatea financiară a întreprinderii sau gradul de dependență de obligațiile datoriei, se calculează raportul dintre fondurile împrumutate și cele proprii. Vă permite să evaluați stabilitatea întreprinderii și capacitatea acesteia de a strânge fonduri suplimentare.

Tabelul 4. Proiectarea raporturilor financiare

Indicatori de rentabilitate  include rata de rentabilitate (raportul dintre profitul net și vânzările nete), rentabilitatea capitalului (raportul dintre profitul net și capitaluri proprii) și rentabilitatea activelor (raportul dintre profitul net și activele totale ale întreprinderii).

Raporturile financiare care caracterizează rentabilitatea întreprinderii, nivelul de solvabilitate preconizat, împreună cu alți indicatori importanți ai întreprinderii, sunt incluși în partea financiară a rezumatului planului de afaceri (secțiunea I).

De exemplu, indicatorii rezumativ financiar sunt prezentați în tabel. 5. Indicatorii de prognoză a vânzărilor nete, profitul net pentru perioada următoare arată o tendință pozitivă în dezvoltarea întreprinderii (de peste patru ori creșterea vânzărilor până în al cincilea an, profit net - din valori negative din primul an al perioadei (-190 mii ruble) până la o valoare suficient de ridicată în ultimul an (+317 mii ruble). Valorile raporturilor financiare calculate (marja de profit crește de la 0,0 la 11,2%; profitabilitatea este susținută de concluzii despre perspectivele bune pentru dezvoltarea întreprinderii la punerea în aplicare a obiectivului (producția unui nou tip de produs) capitaluri proprii - de la 0,0 la 53,6%; rentabilitatea activelor - de la 0,0 la 36,2%).

Din calculele din secțiunea financiară a planului de afaceri, este clar că nivelul actual de lichiditate al bilanțului este instabil, cu toate acestea, începând cu al patrulea an al perioadei de prognoză, valorile sale depășesc nivelul standard.

Tabelul 5. Rezumatul financiar

Unul dintre cei mai importanți indicatori este raportul dintre fondurile proprii împrumutate și cele proprii (vezi tabelul 5). În al doilea și al treilea an, este planificat creșterea acestui indicator, iar în al treilea an la 156,1%, ceea ce reflectă tactica companiei pentru împrumuturi forțate pe termen scurt pentru a acoperi volumele din ce în ce mai mari de capital de lucru. Cu toate acestea, în al patrulea și al cincilea an, această cifră scade semnificativ.

Calculele de mai sus sugerează că valorile raporturilor financiare din al patrulea și al cincilea an indică perspective bune pentru dezvoltarea întreprinderii. În primii doi ani ai activității sale, dificultățile financiare vor fi destul de vizibile, deși o politică de împrumut corect definită le va permite să fie depășite, menținând totodată un nivel suficient de lichiditate.

Uneori, un plan financiar este încheiat cu o analiză de echilibru pentru a arăta cât de multe ar trebui să fie vânzările, astfel încât compania să se poată echilibra. O astfel de analiză are o importanță deosebită pentru potențialii creditori ai întreprinderii.

Este dificil să-ți imaginezi un plan de afaceri pentru care nu ar trebui să creezi calcule. Anumite calcule necesită toate părțile unui plan de afaceri: marketing, operare, producție.

Dar partea financiară a planului de afaceri este cea mai importantă din punct de vedere al calculelor. Acesta vă permite să identificați cât de profitabilă și durabilă va fi creată afacerea.

Partea financiară ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

• Câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere?
• Cât de profit va aduce el?
• Cât de curând va plăti afacerea?
• Cât de durabil și profitabil va fi?

La fiecare din aceste întrebări este răspuns de una dintre părțile planului de afaceri. Aceasta înseamnă că în structura părții financiare a planului de afaceri vor exista secțiuni precum costurile investițiilor, prognoza profitului și pierderilor, evaluarea fluxului de numerar și a eficienței proiectului.

Costuri de investiții

Primul lucru de făcut atunci când întocmiți un plan de afaceri este să calculați în detaliu cât va costa crearea unei afaceri. Acest lucru va permite antreprenorului însuși să înțeleagă câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere și dacă este necesară atragerea de împrumuturi.

În această parte a planului de afaceri, este necesar să se țină seama de toate cheltuielile asociate cu începerea unei afaceri. Pentru claritate, trebuie să vă referiți la un exemplu. Luați în considerare un plan de afaceri pentru construcția unei spălătorii auto în două posturi. Va trebui să investească în construcția în sine, precum și în achiziționarea de echipamente. În termeni generali, lista costurilor de investiții pentru această afacere va arăta astfel:

• Lucrari de proiectare
• Achiziția de materiale de construcție și lucrări de construcție
• Conexiune la electricitate, alimentare cu apă și alte utilități
• Achiziționarea de echipamente
• Instalarea echipamentelor

Potrivit proprietarului rețelei de spălătorie auto Moydodyr din Kazan, Aydar Ismagilov, construcția unei spălătorii auto va costa 30-35 mii de ruble pe metru pătrat, ținând cont de lucrările de proiectare și comunicații. Suma în cele din urmă este destul de solidă, așa că acum, printre oamenii de afaceri începători, închirierea mai degrabă decât construcția la cheie este mai populară. În acest caz, planul de investiții va include atât plățile de închiriere înainte de începerea unei afaceri, cât și repararea spațiilor.

Costurile echipamentelor vor depinde de tipul chiuvetei. Dacă o spălare auto este de tip manual, atunci va fi suficient să așezi 400 de mii de ruble pe echipament. Dar pentru costurile de spălare automată vor fi de cel puțin 300 de mii de euro.

Pentru calcule, este mai bine să luați un anumit preț mediu pentru fiecare articol de cheltuieli. De exemplu, dacă trebuie să calculați costul închirierii imobiliare, trebuie să luați în considerare nu cel mai mare preț și nu cel mai mic preț pe metru pătrat, ci prețul mediu pe piață. Îl poți determina studiind oferte de închiriere în orașul tău.

Un alt lucru este dacă furnizorul și prețul acestuia sunt deja cunoscute în avans. De exemplu, o spălare auto necesită numai echipamente de la un producător strict definit. Apoi, în calcule trebuie să includeți exact acele prețuri pe care le oferă.

Cunoașterea investiției necesare nu va da seama doar câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere, ci și cât de repede va plăti.

Prognoza de profit și pierdere

Dacă scadeți din venitul afacerii suma cheltuielilor sale, puteți afla care este profitul net. Acest indicator este mult mai bun decât venitul, arată care este starea afacerii și cât de mult trebuie să investești în dezvoltarea sa ulterioară.

La începutul afacerii, cheltuielile depășesc adesea veniturile, iar în loc de profitul net apare o pierdere netă. În primele luni sau chiar un an de muncă, aceasta este o situație normală. Nu trebuie să vă fie frică de el: principalul lucru este că pierderea este redusă în fiecare lună.

Atunci când se face o prognoză a profitului și a pierderilor, toți indicatorii trebuie calculați lunar până la rentabilitatea activității. În același timp, nu ar trebui să faceți prognoza prea optimistă: imaginați-vă că venitul nu va fi maximul posibil, luați indicatorii medii.

Fluxul de numerar

Pentru o afacere care este încă în stadiul de început, este important să înțelegem nu numai care va fi profitul său net. Unul dintre cei mai importanți indicatori este așa-numitul flux de numerar sau fluxul de numerar. Calculând fluxul de numerar, puteți determina care este starea financiară a afacerii și cât de eficientă este investiția în ea.

Fluxul de numerar este calculat ca diferența dintre încasările și ieșirile de numerar pentru o anumită perioadă. Dacă reveniți la exemplul de spălare auto, atunci pentru a calcula fluxul de numerar în prima lună a funcționării sale, trebuie să obțineți un profit net pentru încasări, iar pentru ieșiri, suma investiției inițiale.

În acest caz, va fi mai convenabil să luăm în considerare dacă fluxurile de ieșire sunt desemnate ca un număr negativ. Adică adăugăm un semn minus la valoarea investițiilor inițiale într-o spălătorie auto și adăugăm profit net la numărul primit în prima lună de muncă.

Pentru a calcula fluxul de numerar în a doua lună, trebuie să găsiți diferența dintre rezultatul primei luni și profitul net primit în a doua lună. Deoarece prima lună s-a dovedit a fi un număr negativ, profitul net ar trebui să fie adăugat din nou la acesta. Fluxul de numerar în toate lunile următoare este calculat în același mod.

Evaluarea performanței proiectului

După ce a prezis profitul și pierderea, precum și fluxul de numerar al afacerii, este necesar să mergeți la una dintre cele mai importante secțiuni - evaluarea eficacității acesteia. Există multe criterii după care este evaluată eficiența unui proiect. Dar pentru întreprinderile mici este suficient să evaluezi doar trei dintre ele: rentabilitate, punct de pauză și perioadă de rambursare.

Rentabilitatea  afacerile sunt unul dintre cei mai importanți indicatori. În general, în economie există mulți indicatori diferiți de rentabilitate - randamentul capitalurilor proprii, rentabilitatea activelor, randamentul investițiilor. Toate acestea permit evaluarea performanței afacerii în diferitele sale aspecte.

Pentru a înțelege exact ce indicatori de rentabilitate merită să fie calculați în planul de afaceri, trebuie să apelați la cerințele unui investitor sau a unei instituții de credit. Dacă obiectivul este să evaluezi profitabilitatea afacerii „pentru tine”, va fi suficient pentru a calcula rentabilitatea generală a afacerii.

Este ușor de făcut. Este suficient să împărțiți profitul întreprinderii la suma veniturilor sale și apoi să multiplicați numărul rezultat cu 100 pentru a obține rezultatul în procente.

Este dificil să denumim indicatorul optim al rentabilității afacerii. Depinde în mare măsură de mărimea afacerii, de tipul de activitate al companiei. Pentru micro-afaceri cu venituri de până la 10 milioane de ruble, un indicator de rentabilitate de 15-25% este considerat bun. Cu cât afacerea este mai mare, cu atât este mai mic procentul primit. În cazul unei spălări auto, rata normală de rentabilitate este de la 10 la 30%, spune Aydar Ismagilov.

Un alt indicator care trebuie calculat este pragul de rentabilitate. Vă permite să determinați la ce venituri compania își va acoperi integral costurile, dar până acum nu va aduce profit. Trebuie să știți acest lucru pentru a înțelege cât de solid este financiar afacerea. Pentru a găsi un punct de respingere, trebuie mai întâi să înmulțiți venitul întreprinderii cu costurile sale fixe, apoi să scădeați costurile variabile din venit, apoi să împărțiți primul număr primit de al doilea.

Costuri fixe - cele care nu depind de volumul bunurilor produse sau serviciilor prestate. Afacerea suportă astfel de cheltuieli chiar și atunci când este inactivă. În cazul unei spălări auto, aceste costuri includ salariile contabililor și administratorilor, utilităților și comunicațiilor, deprecierii, plăților de împrumuturi, impozitelor pe proprietate etc.

Costurile variabile sunt tot ceea ce se modifică odată cu modificarea producției. De exemplu, la o spălare auto, costurile care se modifică odată cu creșterea sau scăderea numărului de mașini spălate sunt cheltuieli pentru chimia auto, consumul de apă, salariile pentru piese.

După ce ați primit un anumit număr în urma calculelor, îl puteți corela cu situația veniturilor. În luna în care venitul întreprinderii atinge sau depășește suma primită ca urmare a calculului punctului de pauză, acesta va fi realizat.

Cel mai adesea, punctul de respingere nu este atins în prima lună de funcționare a afacerii, mai ales dacă este asociat cu producția. Potrivit lui Aidar Ismagilov, în cazul unei spălări auto, atingerea punctului de respingere depinde de sezon. Dacă s-a deschis o chiuvetă în sezonul uscat de vară, când există o cerere mică de servicii, acestea vor fi nerentabile pe tot parcursul acestui sezon. Dacă descoperirea a avut loc în timpul sezonului înalt, atunci puteți ajunge la punctul de răspândire în prima lună.

Perioada de rambursareafacerea este unul dintre cei mai importanți indicatori nu numai pentru antreprenorul însuși, ci și pentru potențialii săi investitori. De exemplu, dacă perioada de rambursare a unei afaceri este prea lungă, atunci obținerea unui împrumut pentru aceasta la bancă devine mult mai dificilă.

Cel mai simplu mod de a calcula perioada de rambursare este dacă fluxul de numerar a fost deja calculat. În acest caz, trebuie să găsiți luna în care, după adăugarea numărului pozitiv de profit net cu numărul negativ al investițiilor inițiale, obțineți un număr pozitiv. Acest lucru va însemna că profitul din afacere a acoperit complet investiția inițială în aceasta.

Din acest motiv, fluxul de numerar, precum și profitul și pierderea, trebuie să fie calculate cel puțin până la atingerea perioadei de rambursare. Perioada de rambursare a investițiilor depinde în mare măsură de mărimea costurilor investiției. În cazul unei spălări auto, perioada minimă este de 3 ani.

Iată principalii indicatori care vor trebui calculați în planul de afaceri la începutul oricărei afaceri. Desigur, acest lucru este departe de axiom și, în funcție de cerințele investitorilor, de starea întreprinderii, de tipul activității sale și de alte caracteristici, pot fi necesare calcule suplimentare. Majoritatea acestora pot fi realizate independent.

Un plan de afaceri este un document conceput pentru a convinge un potențial investitor că profitul din banii investiți într-un anumit proiect antreprenorial va fi cel puțin nu mai mic decât rata dobânzii bancare acceptabilă pentru investitor.

De obicei, elementele principale ale unui plan de afaceri sunt, după cum S.I. Golovan și M.A. Spiridonov: pagina de titlu, partea introductivă (rezumatul proiectului), secțiunea analitică, secțiunea informativă (esența proiectului) și secțiunile de planificare internă. Un plan de afaceri poate fi mai complex în ceea ce privește componența secțiunilor incluse în acesta și problemele care trebuie rezolvate.

Secțiunea cheie a planului de afaceri este, desigur, planul financiar. Acesta include informații despre planul de venituri și cheltuieli asociate cu producția și vânzarea de bunuri într-un anumit moment al ciclului său de viață, despre soldul veniturilor și cheltuielilor pentru bunurile individuale (dacă există mai multe), cu privire la perioada de rentabilitate și rambursare a proiectului. Toate calculele din secțiunea financiară ar trebui să confirme că, pornind de la un anumit nivel de producție de bunuri, eliberarea acesteia va fi profitabilă.

Planul financiar ca parte a unui plan de afaceri este de obicei împărțit în două secțiuni:
  - plan financiar;
  - strategia de finanțare.

În prima subsecțiune, este de dorit să includem următoarele elemente:

1. Prognoza volumelor de vânzări. Studiul acestei probleme oferă o idee a cotei de piață care este planificată să fie câștigată în viitorul apropiat, pe baza volumului optim de producție cu capacitatea de producție existentă a întreprinderii. Această prognoză se face de obicei timp de trei ani;

2. Planul de încasări și plăți. Este recomandabil să întocmiți acest plan de venituri și plăți sub forma unui tabel timp de trei ani. Articolele și sumele investițiilor, veniturile din vânzarea produselor sunt reflectate după cum urmează: primul an - lunar, al doilea an - trimestrial, al treilea an - în total timp de douăsprezece luni. Obiectivul principal al planului este verificarea viitoarei lichidități a companiei și sincronizarea încasărilor și cheltuielilor de numerar. Conținutul planului de venituri și plăți este prezentat în tabelul 1.

tabelul 1

3. Planul de venituri și cheltuieli. Acest plan de venituri și cheltuieli ar trebui întocmit sub forma unui tabel timp de trei ani. Veniturile și cheltuielile sunt reflectate după cum urmează: primul an - lunar, al doilea an - trimestrial, al treilea an - în total timp de douăsprezece luni. Obiectivul principal al planului este de a arăta modul în care profitul va fi format și modificat. Conținutul planului de venituri și cheltuieli este prezentat în tabelul 2.

masa 2

4. Bilanțul consolidat al activelor și pasivelor întreprinderii. Bilanț consolidat, după cum a notat OG Karamov, întocmit la începutul și sfârșitul primului an de proiect. Experții băncii evaluează ce sume sunt planificate să fie puse în active de diferite tipuri și datorită obligațiilor pe care compania urmează să le finanțeze crearea sau achiziția acestor active.

Tabelul 3

În a doua subsecțiune a planului financiar, denumită „Strategie de finanțare”, se recomandă să răspundeți la următoarele întrebări:
  Câți bani sunt necesari pentru implementarea proiectului?
  Unde intenționezi să primești aceste fonduri?
  Ce cotă de finanțare este planificată să fie obținută sub formă de împrumut și care - să atragă sub formă de capital social?
  În ce scop va fi cheltuită investiția?
  Când va fi obținut primul profit?
  Care este randamentul investițiilor?

Pentru a răspunde la aceste întrebări, se fac un set de calcule.

Diversi autori citează diverși coeficienți calculați. În orice caz, în opinia A.M. Lopareva, planul de afaceri ar trebui să includă:
  - indicatori financiari și economici estimați incluși în calculul eficacității proiectului de investiții;
  - evaluarea stării financiare actuale a companiei;
  - un plan de plată a impozitelor și un calcul al efectului bugetar;
  - indicatori integrați ai eficienței comerciale a proiectului;
  - tabele sumare.
  La pregătirea unui plan financiar, se analizează starea numerarului, stabilitatea întreprinderii, sursele și utilizarea fondurilor. În concluzie, se determină perioada de rambursare sau punctul de rambursare.
  Partea cea mai importantă a calculelor este calcularea punctului de sustenabilitate a proiectului prin formula:

  De asemenea, este foarte important ca un antreprenor să știe când, în ce perioadă de timp va recupera integral capitalul investit în afacere. Pentru a face acest lucru, ei folosesc adesea un program pentru calcularea perioadei de rambursare a unui proiect de investiții, așa cum se arată în Fig. 1.


  Fig. 1. Calculul punctului de intervenție din planul de afaceri

Astfel, secțiunea cheie a planului de afaceri este considerată a fi planul financiar. Un plan financiar ca parte a unui plan de afaceri este de obicei împărțit în două secțiuni: un plan financiar și o strategie de finanțare. Este de dorit să se includă următoarele elemente în prima subsecțiune: prognoza volumelor de vânzări, planul de încasări și plăți, planul de venituri și cheltuieli, bilanțul consolidat al activelor și pasivelor întreprinderii. În a doua subsecțiune a planului financiar, denumită „Strategia de finanțare”, se recomandă să răspundeți la o serie de întrebări. Pentru a răspunde la aceste întrebări, se fac un set de calcule. Diversi autori citează diverși coeficienți calculați. La pregătirea unui plan financiar, se analizează starea numerarului, stabilitatea întreprinderii, sursele și utilizarea fondurilor. În concluzie, se determină perioada de rambursare sau punctul de rambursare.

2 OBIECT

Compania dvs. de pe piața de masă s-a confruntat cu o situație în care cererea secundară s-a stabilizat și cererea primară este saturată, deși nu este complet satisfăcută. În viitorul apropiat, nu trebuie să ne așteptăm la dezvoltarea rapidă a noilor piețe. Ce strategie de marketing va alege o companie dacă operează pe piețele cererii primare și secundare?

A. Dezvoltare extinsă.
  B. Dezvoltare intensivă.
  C. Consolidarea competitivității.
  D. Crearea unui cerc de clienți de încredere.

Conform definițiilor din I.S. Berezina și N.K. Moiseeva:

- strategie extinsă de dezvoltare - strategie de creștere a cererii primare. Scopul strategiei: urmărește cucerirea de noi piețe și noi consumatori;
  - strategie de dezvoltare intensivă - strategie pentru creșterea consumatorilor. Scopul strategiei: utilizat pentru creșterea cererii secundare;
  - strategie concurențială - o analiză aprofundată a situației concurențiale pe piață pentru un anumit produs, ceea ce înseamnă o alegere conștientă a unui set de acțiuni diferite pentru a oferi cumpărătorului o combinație unică de valori. Aceste acțiuni vizează crearea unui avantaj competitiv durabil al companiei;
  - strategie de relație de încredere - strategie care vizează menținerea clienților obișnuiți care contribuie la atragerea de noi.
  Adică, în situația actuală, când cererea primară și secundară s-a stabilizat și dezvoltarea pieței nu este așteptată, ar trebui să se folosească strategia relațiilor de încredere.
  Acest lucru va permite menținerea clienților obișnuiți pe piața stabilizată a cererii primare și secundare, ceea ce va ajuta la atragerea de noi.
În același timp, în opinia noastră, în situația actuală, compania ar trebui să folosească nu una, ci o combinație de strategii de dezvoltare extinse, consolidând competitivitatea și creând un cerc de clienți de încredere. Strategia dezvoltării intense în situația actuală a cererii secundare complet saturate va fi ineficientă. Utilizarea unui complex dintre cele trei strategii notate va permite companiei să acționeze și să se dezvolte mai eficient în condițiile de piață predominante.

BIBLIOGRAFIE

1. Berezin I.S. Analiza de marketing. Piaţă. Firmă. Produs. Promovare - M .: Vârful, 2012 .-- 480 s.
  2. Gainutdinov E. M., Podderegina L.I. Planificarea afacerilor la întreprindere. - Kiev: Școala Superioară, 2011 .-- 432 p.
  3. Golikova N.V., Golikova G.V. Ajutor didactic pentru dezvoltarea și implementarea strategiei de afaceri a unei organizații comerciale. - Voronezh: Editura Universității de Stat din Voronezh, 2007 .-- 94 p.
  4. Golovan S.I., Spiridonov M.A. Planificare și investiții de afaceri. Manual. Rostov-on-Don, 2010 .-- 302 p.
  5. Zarubinsky V. M., Zarubinsky N.S., Semerenko I.V., Demyanov N.I. Planificarea afacerii. - M.: Finanțe și statistici, 2012. - 176 p.
  6. Kaplan Robert S. Strategie orientată către organizație. - M.: CJSC Olymp-Business, 2011. - 416 p.
  7. Karamov O.G. Planificarea afacerilor: un ghid practic. - M.: Editura. Centrul EAOI, 2011. - 124 p.
  8. Lopareva A.M. Planificarea afacerii. - M.: Forum, 2011 .-- 208 p.
  9. McDonald M. Planificare strategică de marketing. - Sankt Petersburg: Peter, 2011 .-- 258 p.
  10. Managementul marketingului: teorie, practică, tehnologie informațională / Ed. N.K. Moiseeva. - M.: Finanțe și statistici, 2012 .-- 349 p.