bu erda D - pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

KP - qisqa muddatli majburiyatlar.

Bu indikator standart ko'rsatkichlar sinfiga mansub bo'lib, mutaxassislar nazarida koeffitsientning nazariy normal qiymati 0,2 - 0,3 ga teng.

Likvidlik koeffitsientlari bir necha yillar davomida dinamikada ko'rib chiqilishi kerak, bu esa ularning o'zgarishi tendentsiyasini baholash imkonini beradi. Agar joriy likvidlik koeffitsienti tavsiya etilgan qiymatga etib bormasa, lekin o'rganish davrida o'sish tendentsiyasini ko'rsatsa, to'lov qobiliyatini tiklash tezligini hisoblash kerak:

Kvp = [Kt.l1 + 0,5 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (norma), bu erda (20)

Kvp - to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti,

Kt.l1, Kt.l0, Kt.l (normalar) - joriy likvidlik koeffitsientining qiymatlari (mos ravishda hisobot, bazis davri va standart).

Bu koeffitsientning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash imkoniyati shuncha yuqori bo'ladi.

Qarama -qarshi vaziyat ham bo'lishi mumkin - joriy likvidlik koeffitsientining qiymati standartga mos keladi, lekin u o'rganish paytida kamayadi, keyin to'lov qobiliyati yo'qolish koeffitsientini (Kup) hisoblash orqali korxona tomonidan yo'qotish ehtimolini taxmin qilish kerak:

Kup = [Kt.l1 + 0,25 (Kt.l1 - Kt.l0)] / Kt.l (me'yor) (21)

Agar bu ko'rsatkich birdan ortiq bo'lsa, kompaniya qisqa muddatda to'lov qobiliyatini yo'qotishi mumkin.

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholagandan so'ng, uning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish kerak, buning uchun balans ma'lumotlari ishlatiladi va quyidagi koeffitsientlar hisoblanadi:

1. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (avtonomiya) - korxona mulki qiymatida o'z mablag'larining ulushini ko'rsatadi. Bu o'z mablag'lari miqdorining ularning butun miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi, ya'ni buxgalteriya balansi bo'yicha umumiy qiymatidagi o'z mablag'larining o'ziga xos og'irligi bilan belgilanadi, ya'ni:

, (22)

Mustaqillik koeffitsienti korxonaning qarz manbalaridan mustaqilligini aks ettiradi; uning qiymatini oshirish asosan korxona ixtiyorida qolgan foyda (sof foyda) hisobidan amalga oshirilishi kerak.

Amalda 0,5 va undan yuqori bo'lgan mustaqillik koeffitsienti maqbul deb hisoblanadi, chunki bu holda kreditorlarning tavakkalchiligi minimallashtiriladi: o'z mablag'lari hisobiga shakllangan mulkning yarmini sotish orqali kompaniya o'z qarz majburiyatlarini to'lashi mumkin.

2. Qarzni moliyalashtirish koeffitsienti - qarz mablag'larining korxona mulkining umumiy qiymatidagi ulushini ko'rsatadi. U quyidagi formula yordamida hisoblanadi:

, (23)

Bu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining oshishini anglatadi. Agar uning qiymati bittaga (yoki 100%) kamaysa, demak, egalari o'z korxonasini to'liq moliyalashtiradi. Bu ko'rsatkich amalda juda keng qo'llaniladi; uning paydo bo'lishining sabablaridan biri - deterministik omil tahlilida foydalanish qulayligi. Mustaqillik koeffitsienti yig'indisi, qarzni moliyalashtirish koeffitsienti 1 ga teng.

3. Korxonaning tashqi kreditlarga bog'liqligi qarz mablag'lari va o'z mablag'lari nisbatini tavsiflaydi va quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

, (24)

Bu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, aktsiyadorlar uchun xavf darajasi shuncha yuqori bo'ladi, chunki to'lov majburiyatlari oshgan taqdirda bankrotlik ehtimoli oshadi. Ruxsat etilgan qiymat 0,5-0,9 orasida. Kritik qiymat bittaga teng deb qabul qilinadi. 1,0 dan yuqori qiymat kompaniyaning moliyaviy barqarorligiga shubha tug'diradi.

4. Qarzni o'z mablag'lari bilan qoplash koeffitsienti moliyaviy tavakkalchilikka teskari:

, (25)

5. Korxonaning moliyaviy barqarorlik koeffitsienti (mulk qiymatidagi o'z va uzoq muddatli qarz mablag'larining ulushi):

, (26)

6. Kapitalning manevrlik koeffitsienti - kapitalning qaysi qismi muomalada ekanligini, bu mablag'larni erkin manevr qilishga imkon beradigan shakldagi tovarlarni ko'rsatadi. U quyidagi formula yordamida hisoblanadi:

, (27)

Bu nisbat foydalanish moslashuvchanligini ta'minlash uchun etarlicha yuqori bo'lishi kerak. Oddiy chegara 0,5 dan katta yoki teng. Agar korxona hisoblangan koeffitsientlar qiymatiga yuqorida ko'rsatilgan koeffitsientlardan pastroq bo'lsa, bu uning beqaror moliyaviy holatini ko'rsatadi.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi baholangandan so'ng, uning ishbilarmonlik faoliyatini tahlil qilish kerak. Ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlarini hisoblash uchun axborot bazasi balans va "foyda va zarar to'g'risida hisobot" bo'lib xizmat qiladi. Bu guruhga aylanmaning turli ko'rsatkichlari kiradi:

1. Aktivlar aylanmasi koeffitsienti - mahsulotni sotishdan tushgan tushumning balans aktivining umumiy miqdoriga nisbati, ularni jalb qilish manbalaridan qat'i nazar, firmaning barcha mavjud resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. yiliga necha marta (yoki boshqa hisobot davrida) ishlab chiqarish va aylanmaning to'liq tsikli sodir bo'lishini yoki har bir birlik birligi tomonidan sotilgan mahsulotning qancha pul birliklarini olib kelganligini ko'rsatadi. Bu nisbat har bir sohada turlicha bo'lib, ishlab chiqarish jarayonining o'ziga xos xususiyatlarini aks ettiradi.

2. Debitorlik qarzlar aylanmasining nisbati - bu hisobot davrida o'rtacha hisobda qancha marta naqd pulga aylanganini aniqlash uchun ishlatiladi. Bu nisbat mahsulot sotishdan tushgan tushumni sof debitorlik qarzining o'rtacha yillik qiymatiga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi.

3. Kreditorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti - sotilgan tovarlar tannarxini kreditorlik qarzlarining o'rtacha yillik xarajatlariga bo'linish qismi sifatida hisoblab chiqiladi va tashkilot unga berilgan hisob -fakturalarni to'lash uchun qancha oborot kerakligini ko'rsatadi.

Debitorlik va kreditorlik qarzlari bo'yicha, shuningdek, aylanmaning davomiyligini kunlar bo'yicha hisoblashingiz mumkin. Buning uchun bir yilda kunlar sonini (360 yoki 365) aylanma tezligiga bo'lish kerak. Keyin biz o'rtacha qancha kun, debitorlik yoki kreditorlik qarzlarni to'lashimiz kerakligini bilib olamiz.

4. Tovarlarning aylanma koeffitsienti ushbu zaxiralarning sotilish tezligini aks ettiradi. U sotishdan tushgan daromadning yillik yillik inventarizatsiya qiymatiga bo'linadigan qismi sifatida hisoblanadi. Tovar ayirboshlash muddatini kunlar bilan hisoblash uchun siz 360 yoki 365 kunni inventarizatsiya aylanmasi koeffitsientiga bo'lishingiz kerak. Shunda siz (to'lanmagan) inventarizatsiyani sotish uchun necha kun kerakligini bilib olishingiz mumkin.

5. Asosiy vositalar aylanmasining nisbati (aktivlar rentabelligi). Bu tashkilotning mavjud asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Bu nisbat qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilot asosiy vositalardan shunchalik samarali foydalanadi. Kapital unumdorligining past darajasi sotishning etarli emasligini yoki kapital qo'yilmalarning juda yuqori ekanligini ko'rsatadi. Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilishda aylanma ko'rsatkichlaridan tashqari, operatsion va moliyaviy tsiklning davomiyligi ham qo'llaniladi. Korxonaning operatsion tsikli davomiyligini hisoblash uchun quyidagi formula qo'llaniladi:

POTS = POMZ + POGP + PODZ (28)

bu erda POC - korxonaning operatsion tsiklining davomiyligi, kunlar bilan;

POMZ - xom ashyo, materiallar va ishlab chiqarishning boshqa moddiy omillari zaxiralarining aylanma aktivlar tarkibida aylanma davomiyligi, kunlar bilan;

POGP - tayyor mahsulot zaxiralarining aylanma davomiyligi, kunlar bilan;

POdz - joriy debitorlik qarzlar aylanishining davomiyligi, kunlar bilan.

Korxonaning moliyaviy aylanishi - bu xom ashyo va materiallarni etkazib beruvchilardan to'lovning boshlanishi (kreditorlik qarzini to'lash) va xaridorlardan mahsulot uchun mablag 'tushishi o'rtasidagi vaqt davri. ularga etkazib beriladi (debitorlik qarzlarini qaytarish).

Korxonaning moliyaviy tsiklining davomiyligi (yoki pul aylanishi aylanishi) quyidagi formula bilan belgilanadi:

PFC = POC - POKZ, (29)

bu erda PFK - korxonaning moliyaviy tsiklining davomiyligi (pul aylanishi tsikli), kunlar bilan; POC - korxonaning operatsion tsiklining davomiyligi, kunlar bilan;

POKZ - joriy kreditorlik qarzlarining o'rtacha aylanish davri, kunlar bo'yicha.

Korxonaning moliyaviy -xo'jalik faoliyati samaradorligining umumiy ko'rsatkichlari rentabellik ko'rsatkichlari hisoblanadi. Daromadlilik koeffitsientlari kompaniyaning faoliyati qanchalik daromadli ekanligini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientlar qiymatining o'sishi tashkilotning moliyaviy -iqtisodiy faoliyatidagi ijobiy tendentsiya hisoblanadi.

Daromadlilik koeffitsientlarining qiymati me'yorga ega emas. Ularning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona shunchalik yaxshi ishlaydi. Daromadlilik koeffitsientlarining qiymati salbiy bo'lishi mumkin, bu holda ular kompaniyaning foydasizligini ko'rsatadi.

Savdo rentabelligi yoki umumiy rentabellik nisbati korxona mahsulotlarini sotish samaradorligining asosiy ko'rsatkichidir.

Korxonaning moliyaviy holati (FSP) korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyatini anglatadi. Bu korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslar bilan ta'minlanishi, ularning joylashuvi va foydalanish samaradorligining maqsadga muvofiqligi, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik bilan tavsiflanadi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida omon qolish va korxonaning bankrot bo'lishining oldini olish uchun siz moliya boshqaruvini, ta'lim tarkibi va manbalari bo'yicha kapital tarkibi qanday bo'lishini, o'z mablag'lari va qarz mablag'lari hisobidan qanday ulushga ega bo'lishni yaxshi bilishingiz kerak. Shuningdek, siz bozor iqtisodiyotining ishbilarmonlik faoliyati, likvidligi, to'lov qobiliyati, korxonaning kreditga layoqatliligi, rentabellik chegarasi, moliyaviy barqarorlik chegarasi (xavfsizlik zonasi), tavakkalchilik darajasi, moliyaviy ta'sirning ta'siri va boshqalarni bilishingiz kerak. ularni tahlil qilish metodologiyasi.

Tahlilning maqsadi nafaqat FSPni aniqlash va baholash, balki uni takomillashtirishga qaratilgan ishlarni doimiy ravishda olib borishdir. FSP tahlili bu ish qaysi yo'nalishlarda olib borilishi kerakligini ko'rsatadi, bu FSPning eng muhim jihatlari va eng zaif pozitsiyalarini aniqlash imkonini beradi. Shunga ko'ra, tahlil natijalari FSPni ma'lum bir davrda takomillashtirishning eng muhim usullari qanday degan savolga javob beradi. Ammo tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish hamda FSP va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir.

"Alliance Oil Company" kompaniyasining moliyaviy -iqtisodiy holatini tahlil qilaylik, buning uchun biz kompaniyaning moliyaviy barqarorligining turli ko'rsatkichlarini baholaymiz:

Mulkiy holat va kapital tuzilmasini baholash

Qiymatga ega bo'lgan hamma narsa korxonaga tegishli va uning aktivlari deb nomlangan balans aktivida aks etadi. Balans aktivida kapitalni korxona ixtiyoriga joylashtirish to'g'risidagi ma'lumotlar mavjud, ya'ni. uning aniq mulkiy va moddiy qadriyatlarga sarmoyasi, korxonaning mahsulot ishlab chiqarish va sotish xarajatlari hamda bo'sh pul qoldiqlari to'g'risida. Ajratilgan kapitalning har bir turi alohida balans balansiga to'g'ri keladi (1 -rasm).

7-jadval Alliance Oil Company kompaniyasining uzoq muddatli aktivlari tarkibining tahlilini ko'rsatadi.

7 -jadval - Alliance Oil Company kompaniyasining uzoq muddatli aktivlari tarkibini tahlil qilish

Maqolalar nomi	Abs. kattalik	Nisbiy qiymat	O'zgarishlar
boshida. G.		boshida. G.		qorin bo'shlig'ida LED.		jami% da
Asosiy vositalar
Asosiy vositalar
Qurilish davom etmoqda
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar
Kechiktirilgan soliq aktivlari
V bo'limi HAQIDA:

7 -jadvaldagi ma'lumotlarga ko'ra, jiddiy salbiy o'zgarishlar bo'lmagan deb aytishimiz mumkin. Kechiktirilgan soliq aktivlarining ulushi 36,2%ga kamaydi, bu mutlaq ma'noda 525 ming rublni tashkil etadi, lekin bu kompaniya faoliyatiga jiddiy ta'sir ko'rsatmaydi. Asosiy vositalar qiymatining oshishiga kelsak, uni na ijobiy, na salbiy deb hisoblash mumkin emas bu o'sishga yuqori inflyatsiya ta'sir ko'rsatdi.

"Alliance Oil Company" kompaniyasining aylanma mablag'lari tarkibining tahlili 8 -jadvalda ko'rsatilgan.

8 -jadval - "Alliance" QKning aylanma mablag'lari tarkibini tahlil qilish

Maqolalar nomi	Abs. kattalik	Aloqa. kattaliklar	O'zgarishlar
				qorin bo'shlig'ida LED.		jami% da
Joriy aktivlar
Olingan aktivlarga qo'shilgan qiymat solig'i
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq to'lanishi kutilmoqda)
Debitorlik qarzlari (hisobot sanasidan keyingi 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda)
Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
Pul mablag'lari
II bo'lim uchun JAMI:

8 -jadvalga binoan, joriy aktivlar tarkibida tovar -moddiy zaxiralar ulushi kamaygan, degan xulosaga kelish mumkin va bu pasayish atigi 5,8%bo'lishiga qaramay, bu tashkilot faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. faoliyat. Bundan tashqari, naqd pul ulushining sezilarli darajada kamayishi kuzatilmoqda (45,5%), bu ham kompaniya faoliyatining natijalariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Kapitalni shakllantirish manbalarini tahlil qilish

Korxonalar mulkini ko'paytirish yoki kamaytirish sabablari uning shakllanish manbalari tarkibidagi o'zgarishlarni o'rganish orqali aniqlanadi. Mulkni olish, sotib olish, yaratish o'z va qarz mablag'lari (kapital) hisobidan amalga oshirilishi mumkin, ularning nisbati xususiyatlari korxonaning moliyaviy holatining mohiyatini ochib beradi. Shunday qilib, qarz mablag'lari ulushining ko'payishi, bir tomondan, korxonaning moliyaviy beqarorligi va uning moliyaviy tavakkalchilik darajasining oshganligini, ikkinchi tomondan, faol qayta taqsimlanishini ko'rsatadi. inflyatsiya va moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida bajarmaslik) kreditorlardan qarzdor korxonaga tushgan daromad.

Agar balans majburiyatining tuzilishi diagramma shaklida berilgan bo'lsa, u holda analitik guruhlashning ikkita variantini hisobga olgan holda uni quyidagicha ko'rsatish mumkin: (2 -rasm).

2 -rasm - Balans majburiyatining tuzilishi sxemasi

Manbalar, o'z mablag'lari va qarz mablag'larining tarkibi va tuzilishi dinamikasini baholash 9 -jadvaldagi 1 -sonli "Balans" shakli ma'lumotlari bo'yicha amalga oshiriladi.

9 -jadval - Kapitalni shakllantirish manbalarining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish

Mas'uliyat ob'ektlarining nomi	Abs. kattalik	Nisbiy qiymat	O'zgarishlar
				qorin bo'shlig'ida LED.		jami% da
Kapital va zaxiralar
Ustav kapitali
Qo'shimcha kapital
Zaxira kapitali
Taqsimlanmagan daromad (qoplanmagan zarar)
Hisobot yilining taqsimlanmagan foydasi (zarari)
III bo'lim haqida VA T:
Uzoq muddatli majburiyatlar
Kechiktirilgan soliq majburiyatlari
IV bo'lim haqida VA T:
Qisqa muddatli majburiyatlar
Kreditlar va kreditlar
Ta'minotchilar bilan hisob-kitob
Daromad to'lash uchun ishtirokchilarga (ta'sischilarga) qarzlar
VA T O T O V bo'lim:

9 -jadvaldan ko'rinib turibdiki, hisobot davrida korxona mol -mulki qiymatining 4,1% ga oshishi asosan qarz mablag'larining 7,7% ga oshishi hisobiga sodir bo'ladi. Qarz mablag'larining o'sishi asosan kreditorlik qarzlarining 46,9%ga oshishi hisobiga bo'ldi, bu esa balansning 34,4%ga oshishiga olib keldi.

Kompaniyaning o'z mablag'lari sezilarli darajada oshmadi, ularning 26 557 ming rublga o'sishi kompaniya mablag'lari manbalarining 1,9%ga ko'payishi hisobiga bo'ldi.

Kapitaldan foydalanish samaradorligi va intensivligini baholash

Kapitalning rentabelligi (rentabelligi) tahlili

Daromadlilik - korxona yoki korxonaning rentabelligi, rentabelligi. Miqdoriy jihatdan rentabellik, foydani xarajatlarga, resurslar sarfiga bo'linish qismi sifatida hisoblanadi.

Kapitalning rentabelligi

bu erda kompaniyaning balansdagi o'z mablag'lari manbalarining hajmi (buxgalteriya balansi majburiyatlarining III bo'limi, ishtirokchilar (muassislar) oldidagi qarzlar, kechiktirilgan daromadlar va zaxiralarni to'lash bo'yicha qarzlar miqdori). kelajakdagi xarajatlar (640 -bet + V bo'limning 650 -beti)).

Keling, kompaniyamizning o'z kapitalining rentabelligini hisoblaylik:

K SR = 14645, 15 ming rubl.

Bu nisbat ustav kapitalidan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi (shu jumladan sarmoya, o'z mablag'lari) va o'z kapitalidagi foydaning ulushini aks ettiradi. Bu investorlar va aktsiyadorlarga tahlil qilinayotgan korxonaning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilishdan keladigan potentsial daromadni aniqlashga imkon beradi va shuning uchun fond birjalarida qimmatli qog'ozlar narxining darajasiga ta'sir qiladi.

Bu. NK Alliance uchun o'z kapitalining rentabelligi 14645,15 ming rublni tashkil qiladi. Bu shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning kapital rentabelligi yuqori, o'z kapitalidagi foydaning ulushi ancha yuqori.

Rentabellik ko'rsatkichi asosida ular ushbu korxonaga qo'yilgan mablag'larning to'liq to'lanish vaqtini aniqlaydilar. Vaqt deganda kapitalning rentabelligi hisoblab chiqilgan (hisobot) davrlarining soni tushunilishi kerak:

CURR = 1 / k5R = 6,8 yil.

Bu ko'rsatkich shuni ko'rsatadiki, ushbu korxonaga qo'yilgan mablag 'deyarli 7 yil ichida to'lanadi. Bu korxona miqyosi va katta miqdordagi sarmoyalarni hisobga olgan holda etarlicha tez.

Doimiy kapitalning daromadliligi

bu erda uzoq muddatli kreditlar va qarzlarning o'rtacha qiymati qayerda.

Bu ko'rsatkich tashkilot faoliyatida uzoq muddatli (doimiy) kapitaldan foydalanish samaradorligini aks ettiradi (ham o'z, ham qarz).

NK Alliance uchun bu ko'rsatkich 0,03 ni tashkil etadi, bu ko'rsatkichning qiymati kompaniyamiz uchun yil boshida 2,428 ming rublni tashkil etgan va hisobot davri oxirida to'liq bo'lgan uzoq muddatli majburiyatlar miqdoriga bog'liq. qaytarilgan. Bular. uzoq muddatli kapitaldan foydalanish samaradorligi ancha past, chunki qarz mablag'lari deyarli yo'q.

Kapital aylanmasini tahlil qilish

Kapital aylanmasi koeffitsienti 1.1 -bo'limda (5 -jadval) hisoblab chiqilgan, bu erda o'z kapitalining aylanishi 5,04 ni tashkil etadi - bu juda yaxshi ko'rsatkich va uning o'sishi o'z kapitalidan faol foydalanish va sotish hajmining o'sish tendentsiyasini aks ettiradi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish

Korxonaning moliyaviy barqarorligi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi. U moddiy aylanma aktivlar (zaxiralar va xarajatlar) qiymati va ularni shakllantirish uchun o'z mablag'lari va qarz mablag'lari qiymatlarining nisbati bilan belgilanadi. Aktsiyalar va xarajatlarni ularni shakllantirish uchun mablag 'manbalari bilan ta'minlash korxonaning moliyaviy barqarorligining mohiyatidir.

Moliyaviy barqarorlikning eng umumlashtiruvchi mutlaq ko'rsatkichi - bu zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag 'manbalarining mos kelmasligi yoki mos kelmasligi (ortiqcha yoki etishmasligi), ya'ni mablag' manbalari hajmi bilan zaxiralar va xarajatlar miqdori o'rtasidagi farq. Bu kreditorlik qarzlari va boshqa majburiyatlar bundan mustasno, o'z mablag'lari va qarz mablag'lari manbalarini ta'minlashni nazarda tutadi.

Qimmatli qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun har xil turdagi manbalarni qamrab olishning turli darajalarini aks ettiruvchi bir nechta ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1). O'z mablag'lari manbalari yig'indisi va asosiy vositalar va uzoq muddatli aktivlarning qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadigan o'z aylanma aktivlarining mavjudligi. (SOS)

Es = Is - F, SOS = 490 -bet - 190 -bet,

bu erda Es - o'z aylanma aktivlarining mavjudligi;

Is - o'z mablag'lari manbalari (buxgalteriya balansining passiv qismining VI bo'limi natijasi);

F - asosiy vositalar va boshqa uzoq muddatli aktivlar (jami men balans aktivini tarqatganman).

2). Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z aylanma va uzoq muddatli qarz mablag'larining mavjudligi, ularning aylanma aktivlari va uzoq muddatli kredit va ssudalarini yig'ish yo'li bilan aniqlanadi. (KF)

Et = (Is + CT) - F, KF = 490 + 590 -bet. 190 -bet,

bu erda Et - o'z aylanma va uzoq muddatli qarz mablag'larining mavjudligi;

CT - uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'lari (balansning V bo'limi).

3). O'zining aylanma mablag'lari, uzoq va qisqa muddatli ssudalar va qarzlar yig'indisiga teng bo'lgan zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag 'manbalarining umumiy qiymati. (IN VA)

E = (Is + Kt + Kt) - F, VI = (p.490 + p.590 + p.610) - p.190

bu erda E - aktsiyalar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag 'manbalarining umumiy miqdori; Kt - muddati o'tgan ssudalarsiz uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'lari (balansning VI bo'limi).

Xarajatlar zaxirasini shakllantirish uchun mablag 'manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi ta'minot yoki zaxiralar va xarajatlarning uchta ko'rsatkichiga to'g'ri keladi.

1). O'zining aylanma aktivlarining profitsiti (+), etishmasligi (-).

Es = Es - Z, FS = SOS - ZZ ZZ = s.210 + s.220

FS = (490 -bet - 190 -bet) - (210 -bet + 220 -bet)

bu erda Z - aktsiyalar va xarajatlar (211-215 betlar, 217 balansning II bo'limi).

2). Rezervlar va xarajatlarni shakllantirish uchun ortiqcha (+), o'z aylanma va uzoq muddatli qarz mablag'larining etishmasligi (-).

Et = Et -Z = (Es + Kt) - Z Ft = KF - ZZ,

bu erda ZZ - aktsiyalar va xarajatlarning umumiy miqdori.

3). Qimmatli qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag 'manbalarining umumiy qiymatining ortiqcha (+), etishmasligi (-).

E = E - Z = (Es + Kt + Kt) - Z, Fo = VI - ZZ

Hisoblash natijalari 10 -jadvalda keltirilgan.

10 -jadval - Alliance Oil Company moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari

	Ko'rsatkichlar	Yiliga ming rubl	Yiliga ming rubl	Yil davomida o'zgarish
	O'z mablag'lari manbalari
	Aktsiyalar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag 'manbalarining umumiy qiymati (5 + 6)
	Umumiy inventarizatsiya va xarajatlar
	Ortiqcha (+), o'z aylanma mablag'ining etishmasligi (-) (3-8)
	Rezervlar va xarajatlarni shakllantirish uchun ortiqcha (+), o'z aylanma va uzoq muddatli qarz mablag'larining etishmasligi (-) (5-8)
	Qimmatli qog'ozlar va xarajatlarni shakllantirish uchun asosiy mablag'larning umumiy qiymatining ortiqcha (+), etishmasligi (-) (7-8)

11 -jadval - moliyaviy barqarorlik turlari bo'yicha ko'rsatkichlarning qisqacha jadvali

10-11-jadvallarga binoan aytish mumkinki, korxonada zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z aylanma va uzoq muddatli qarz mablag'lari etishmayapti, shuningdek, asosiy mablag 'manbalarining umumiy qiymati etishmayapti. zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun. Va agar 4 va 5 ko'rsatkichlarning qiymatlari normal barqarorlikka bog'liq bo'lsa, unda 6 ko'rsatkichning qiymati inqirozli holat haqida gapiradi va kompaniya faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini tahlil qilish

Moliyaviy koeffitsientlarning tahlili ularning qiymatlarini asosiy qiymatlar bilan taqqoslashdan, hisobot davri va bir necha yillardagi dinamikasini o'rganishdan iborat. Bizning holatda, biz faqat asosiy qadriyatlarga ega bo'lishimiz mumkin.

Avtonomiya nisbati(moliyaviy mustaqillik koeffitsienti) - moliyaviy holat barqarorligining muhim xususiyatlaridan biri, uning qarz mablag'lari manbalaridan mustaqilligi. Umumiy balansdagi o'z mablag'lari manbalarining ulushiga teng.

Ka = s.490 / s.699 = 0.59

Koeffitsientning me'yoriy minimal qiymati 0,5 ga baholanadi. Bizning holatda, o'z kapitalining nisbati minimal qiymatdan unchalik yuqori emas, bu korxonaning moliyaviy mustaqilligining etarli darajasini ko'rsatadi.

Qarz mablag'lari va o'z mablag'larining nisbati.

KZ / s = (s.590 + s.690) / s.490 = 0.7

Bu koeffitsient kompaniyaning qaysi mablag'lari ko'proq ekanligini ko'rsatadi. Bizning holatda, kompaniyaning qarz mablag'lariga qaraganda ko'proq o'z mablag'lari bor - bu ijobiy tendentsiya, chunki jalb qilingan manbalarga bog'liqlik yo'q.

Kz / s va Ka o'rtasidagi munosabatlar quyidagicha ifodalanadi:

Kz / s = 1 / Ka - 1 = 0.69

Bu nisbat qanchalik katta bo'lsa, kompaniyaning qarz mablag'lariga bog'liqligi shunchalik katta bo'ladi. KZ / s ning katta qiymatiga moddiy aylanma mablag'larning yuqori aylanishi va tahlil qilinayotgan davr uchun debitorlik qarzlari sabab bo'ladi. Bizning holatda, koeffitsient 0,7 - bu kompaniyaning etarli moliyaviy mustaqillikka ega ekanligini ko'rsatadi.

Ka va Kz / s butun korxonaning moliyaviy mustaqillik darajasini aks ettiradi.

O'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti.

Km = egalik. rev. Wed-va-pr-I / Umumiy o'z manbalari. Chorshanba (4 qism).

Zaxiralarni o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti.

Cobosp = egasi rev. Wed-va-pr-i / Materiallar zaxiralari

Cobosp = 1.88

Moddiy zaxiralar etarli darajada o'z manbalari bilan qoplangan va katta miqdorda qarz mablag'larini jalb qilishning hojati yo'q.

Korxonaning likvidligini tahlil qilish

Buxgalteriya balansining likvidligi kompaniyaning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplanish darajasi sifatida belgilanadi, uning pul shakliga o'tish davri majburiyatlarning to'lanish muddatiga to'g'ri keladi.

Balans likvidligini tahlil qilish - bu likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidlikning pasayishi tartibida joylashtirilgan aktivlarning mablag'larini muddatlari bo'yicha guruhlangan va o'sish tartibiga qarab taqqoslashdan iborat.

Likvidlik darajasiga qarab korxona aktivlari quyidagi guruhlarga bo'linadi:

eng likvid aktivlar(A1) - bularga kompaniyaning pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (qimmatli qog'ozlar) kiradi;

tez sotiladigan aktivlar(A2) - to'lovlar hisobot sanasidan keyingi 12 oy ichida kutiladigan debitorlik qarzlar;

sekin harakatlanuvchi aktivlar(A3) - to'lovlar hisobot sanasidan 12 oydan ko'proq vaqt o'tishi kutilayotgan zaxiralar, QQS, debitorlik qarzlar va boshqa joriy aktivlar;

sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar(A4) - uzoq muddatli aktivlar.

Buxgalteriya balansining majburiyatlari to'lovning zarurligi darajasiga qarab guruhlarga bo'linadi:

eng muhim majburiyatlar(P1) - bularga kreditorlik qarzlari kiradi;

qisqa muddatli majburiyatlar(P2)-bu qisqa muddatli qarz mablag'lari va boshqa qisqa muddatli majburiyatlar;

uzoq muddatli majburiyatlar(P3) - uzoq muddatli kreditlar va qarz mablag'lari, shuningdek, kechiktirilgan daromad, iste'mol fondlari, kelgusidagi to'lovlar uchun zaxiralar;

doimiy majburiyatlar(A4) - bu balansning "Kapital va zaxiralar" bo'limining 3 -bandi. Agar kompaniyada zarar bo'lsa, ular hisobdan chiqariladi.

Alliance Oil Company balansining likvidligi tahlili 12 -jadvalda keltirilgan.

12 -jadval - Alliance Oil Company balansining likvidligini tahlil qilish

							ortiqcha (kamomad)
1. Eng likvid aktivlar (A1)			1. Eng muhim majburiyatlar (P1)
2. Tez sotiladigan aktivlar (A2)			2. Qisqa muddatli majburiyatlar (P2)
3. Sekin sotiladigan aktivlar (A3)			3. Uzoq muddatli majburiyatlar (P3)
4. Sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar (A4)			4. Doimiy majburiyatlar (P4)

Agar quyidagi nisbat kuzatilsa, balans mutlaq likvid hisoblanadi.

Agar tizimning bir yoki bir nechta tengsizligi optimal variantda belgilanganiga qarama -qarshi belgiga ega bo'lsa, balansning likvidligi mutlaqdan deyarli farq qiladi.

Balans likvidligi tahlili balans passividagi majburiyatlar aktivlar bilan qoplanishini tekshirish uchun qisqartiriladi, uning naqd pulga aylanishi davri majburiyatlarni to'lash muddatiga teng.

12 -jadvalni tahlil qilib, xulosa qilishimiz mumkinki, yil boshida balansni suyuq deb bo'lmaydi, chunki A1 P1 A2 P2 va A4 P4 nisbatlari kuzatilmagan. Biroq, yil oxirida A3 P3 va A1 P1 nisbatlari kuzatila boshladi. Ushbu ma'lumotlarga ko'ra, kompaniyani mutlaq likvid deb hisoblash mumkin emas, lekin ma'lum nisbatlarga rioya qilish NK Alliance aktivlarining likvidligi darajasini baholashga imkon beradi.

Korxonaning to'lov qobiliyatini tahlil qilish

NK Alliance to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari 13 -jadvalda hisoblab chiqilgan.

13 -jadval - "Alliance Oil Company" kompaniyasining to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash uchun 3 nisbiy likvidlik ko'rsatkichidan foydalaniladi. Qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash sifatida qaraladigan likvidli aktivlar to'plamidan farq qiladi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (A1 / (P1 + P2)) shuni ko'rsatadiki, bizning kompaniya mutlaq likvid emas va yaqin kelajakda qisqa muddatli qarzni to'liq to'lay olmaydi.

Likvidlik kritik darajasi ((A1 + A2) / (P1 + P2)) shuni ko'rsatadiki, bizning kompaniya 2005 yil oxirida bir aylanmaning o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan qisqa muddatli qarzni to'lash imkoniyatiga ega bo'ladi. debitorlik qarzlari.

Hozirgi likvidlik koeffitsienti ((A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)) shuni ko'rsatadiki, bizning kompaniyamiz 2005 yil oxirida barcha aylanma mablag'larni safarbar qilish sharti bilan (nafaqat qarzdorlar bilan o'z vaqtida hisob -kitob qilish va tayyor mahsulotni qulay sotish). , shuningdek, moddiy aylanma mablag'larning boshqa elementlari kerak bo'lganda sotish) qisqa muddatli kreditorlik qarzlarni to'lash imkoniyatiga ega bo'ladi.

Shunday qilib, biz xulosa qilishimiz mumkinki, bu korxona mutlaqo likvidli emas, lekin uning ishlashi uchun etarli likvidlik darajasiga ega va o'z qarzini to'lay oladi.

Kreditga layoqatlilik va bankrotlik xavfini baholash

Bankrotlik uchun zarur shart bo'lishi mumkin balans tuzilmasining qoniqarsizligi yoki qarzdor mol -mulkining likvidlik darajasi etarli emasligi sababli, qarzdorning mol -mulki va majburiyatlarining bunday holati. Bunday holda, mulkning umumiy qiymati qarzdor majburiyatlarining umumiy miqdoriga teng bo'lishi yoki undan oshib ketishi mumkin.

Moliyaviy prognozlarni tahlil qilish amaliyotida, tashkilotning bankrotlik ehtimoli haqida eng erta tashxis qo'yish yoki bashorat qilish talab qilinadi. Prognozlarni tahlil qilish sizga istiqbolni oldindan bilish, biznes -rejalarni o'z vaqtida tuzatish va taktik va strategik rivojlanish maqsadlariga ta'sir ko'rsatadigan qarorlar qabul qilish imkonini beradi.

Mumkin bo'lgan bankrotlikni bashorat qilish amaliyotida eng keng tarqalgani amerikalik professor E. Altman taklif qilgan Z-modellardir.

Bularning eng oddiyi ikki faktorli model... Buning uchun E. Altmanning so'zlariga ko'ra, bankrotlik ehtimoli bog'liq bo'lgan ikkita ko'rsatkich tanlangan. Bularga joriy likvidlik koeffitsienti (yuqorida muhokama qilingan) va moliyaviy qaramlik koeffitsienti kiradi. G'arb amaliyotining statistik tahlili natijasida bu omillarning har birining ahamiyatini tavsiflovchi og'irliklar aniqlandi.

Ushbu model qaramlik bilan ifodalanadi:

Z = -0.3877 - 1.0736K TL + 0.0579K FZ .

Agar Z= 0, bankrotlik ehtimoli 50%.

Agar Z Z.

Agar Z> 0, bankrotlik ehtimoli 50% dan oshadi va o'sishi bilan ortadi Z.

Ma'nosi K TL Ushbu model jadvalda keltirilgan. sakkiz

Moliyaviy qaramlik darajasi qarz mablag'larining kapitalning umumiy qiymatiga (balans) nisbatiga teng:

NK Alliance uchun moliyaviy qaramlik darajasi yil oxirida bo'ladi:

K fz = 987829/2407042 = 0,41

Shunday qilib, bankrotlik darajasi:

Shunday qilib, Alliance Oil Company bankrotligi ehtimoli 50%dan kam. Bu shuni ko'rsatadiki, kompaniya o'z faoliyatida ancha samarali va yaqin kelajakda bankrotlik xavfi yo'q. Bundan kelib chiqadiki, kompaniya etarli kredit qobiliyatiga ega va qiyin vaziyatda har xil kreditlar va kreditlarni ishonchli tarzda to'lashi mumkin.

O'zingizning yaxshi ishlaringizni ma'lumotlar bazasiga yuborish juda oddiy. Quyidagi formadan foydalaning

Bilimlar bazasidan o'qish va ishda foydalanadigan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizga juda minnatdor bo'lishadi.

E'lon qilingan http: www. eng yaxshi. ru/

KIRISH

2. "F-STROY" MChJ MOLIYA VAQTINI TAHLIL

2.1 Korxonaning tashkiliy -iqtisodiy xususiyatlari

2.2 Korxona aktivlari va passivlarini tahlil qilish

2.3 Korxonaning to'lov qobiliyati, likvidligi va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

2.4 "F-Stroy" MChJ ishbilarmonlik faolligi va rentabelligini tahlil qilish.

XULOSA

ADABIYOTLAR RO'YXATI

QO'ShIMChALAR

KIRISH

Bozor munosabatlari sharoitida korxona ishlab chiqarish samaradorligini, ilmiy -texnik taraqqiyot yutuqlarini, boshqaruv va ishlab chiqarishni boshqarish shakllarining samaradorligini tatbiq etish asosida mahsulot va xizmatlarning raqobatbardoshligini oshirishi shart. Tadbirkorlikni rivojlantirish va boshqalar. Bu vazifani amalga oshirishda korxonalarning xo'jalik faoliyatini tahlil qilish muhim rol o'ynaydi. Uning yordami bilan korxonani rivojlantirish strategiyasi va taktikasi ishlab chiqiladi, rejalar va boshqaruv qarorlari asoslanadi, ularning bajarilishi ustidan nazorat o'tkaziladi, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zaxiralari aniqlanadi, korxona, uning bo'linmalari va xodimlari natijalari. baholanadi.

Tahlil atrof -muhit ob'ektlari va hodisalarini bilish usuli sifatida tushuniladi, bunda butunlikni uning tarkibiy qismlariga ajratish va ularni har xil bog'liqlik va bog'liqliklar bo'yicha o'rganish kerak. Tahlilning mazmuni funksiyalardan kelib chiqadi. Bu funktsiyalardan biri iqtisodiy qonunlarning amal qilish xususiyatini o'rganish, korxonaning o'ziga xos sharoitida iqtisodiy hodisalar va jarayonlarning qonuniyatlari va tendentsiyalarini o'rnatishdir. to'lov qobiliyati likvidligi moliyaviy

Tahlilning navbatdagi vazifasi - resurslardan tejamli foydalanish uchun rejalar va boshqaruv qarorlarining bajarilishini nazorat qilish. Tahlilning markaziy vazifasi ilg'or tajriba va fan va amaliyot yutuqlarini o'rganish asosida ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni qidirishdan iborat. Shuningdek, tahlilning yana bir vazifasi - rejalarni bajarishda korxona faoliyati natijalarini, iqtisodiy rivojlanishning erishilgan darajasini va mavjud imkoniyatlardan foydalanishni baholash. Va nihoyat, iqtisodiy faoliyat jarayonida aniqlangan zaxiralardan foydalanish choralarini ishlab chiqish.

Korxonaning, tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish menejerlar va tegishli xizmatlar, shuningdek, ta'sischilar, investorlar tomonidan resurslardan foydalanish samaradorligini o'rganish maqsadida o'tkaziladi. Banklar kredit berish shartlarini baholash va tavakkalchilik darajasini aniqlash, etkazib beruvchilar to'lovlarni o'z vaqtida olishlari, soliq organlari byudjet tushumlari rejasini bajarish uchun va boshqalar.

Moliyaviy tahlil - bu biznes rahbarlari qo'lidagi moslashuvchan vositadir. Korxonaning moliyaviy holati korxona mablag'larini joylashtirish va ulardan foydalanish bilan tavsiflanadi. Bu ma'lumotlar korxona balansida aks ettirilgan. Korxonaning moliyaviy holatini belgilaydigan asosiy omil - bu, birinchi navbatda, moliyaviy rejaning bajarilishi va foyda hisobiga o'z kapitalining aylanishiga, ikkinchidan, aylanma aktivlarning (aktivlarning) aylanish tezligiga bo'lgan ehtiyoj. ).

Moliyaviy holat namoyon bo'ladigan signal ko'rsatkichi - bu kompaniyaning to'lov qobiliyati, ya'ni uning to'lov talablarini o'z vaqtida bajarish, kreditlarni to'lash, xodimlarning ish haqini to'lash va byudjetga to'lovlarni amalga oshirish qobiliyatidir.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish buxgalteriya hisobi, passiv va balans aktivlari, ularning o'zaro munosabati va tuzilishini tahlil qilishni o'z ichiga oladi; kapitaldan foydalanish tahlili va moliyaviy barqarorlikni baholash; kompaniyaning to'lov qobiliyati va kreditga layoqatliligini tahlil qilish va boshqalar.

Ushbu maqolada Penzadagi korxonalardan biri - "F -Stroy" MChJ moliyaviy holati tahlil qilinadi va uni ichki foydalanish va moliyani operativ boshqarish uchun yaxshilash yo'llari muhokama qilinadi.

Bu ishning asosiy maqsadi-"F-Stroy" MChJ moliyaviy holatini o'rganish, moliyaviy faoliyatning asosiy muammolarini aniqlash va moliyaviy menejment bo'yicha tavsiyalar berish.

Belgilangan maqsadlarga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish zarur:

moliyaviy tahlilning ilmiy va nazariy asoslarini o'rganish;

korxonaning qisqacha tashkiliy -iqtisodiy tavsiflarini berish;

korxona mulkini tahlil qilish;

korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash;

to'lov qobiliyati va likvidligi ko'rsatkichlarini tahlil qilish;

foyda va rentabellikni tahlil qilish;

moliyaviy -xo'jalik faoliyatini yaxshilash chora -tadbirlarini ishlab chiqish.

Tadqiqot ob'ekti-"F-Stroy" MChJ.

Tahlil predmeti - korxonaning moliyaviy jarayonlari va uning faoliyatining yakuniy ishlab chiqarish -iqtisodiy natijalari.

Ushbu tahlilni o'tkazishda quyidagi usul va usullardan foydalanildi: gorizontal, vertikal va qiyosiy tahlil, koeffitsientlarni tahlil qilish (mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar).

Ishning amaliy ahamiyati shundaki, tadqiqot mavzusidagi nazariy qoidalar va xulosalar moliyaviy blokning maxsus fanlarini o'qitishda ishlatilishi mumkin, "F-Stroy" MChJ moliyaviy holatini tahlil qilish va uni takomillashtirish bo'yicha tavsiyalar. "F -Stroy" MChJ moliyaviy boshqaruvini takomillashtirishda muhim ahamiyatga ega. -Build ".

1. KORXONANING MOLIYa VAZIYATINI TAHLIL QILISHINING NAZARIY ASOSLARI.

1.1 Moliyaviy tahlil tushunchasi, mohiyati va vazifalari

Moliyaviy menejmentning muvaffaqiyatli bo'lishining muhim shartlaridan biri uning moliyaviy holatini tahlil qilishdir. Korxonaning moliyaviy holati - bu moliyaviy resurslarning mavjudligi, taqsimlanishi va ishlatilishini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadigan murakkab tushuncha, bu korxonaning moliyaviy munosabatlar tizimining barcha elementlarining o'zaro ta'siri natijasidir. ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarning butun majmui.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy holati uning faoliyatining yakuniy natijalarini aks ettiradi. Korxonaning yakuniy natijalari nafaqat korxona xodimlarini, balki uning iqtisodiy faoliyatdagi sheriklarini, davlat, moliya, soliq organlari va boshqalarni ham qiziqtiradi. Bularning barchasi korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning ahamiyatini oldindan belgilab beradi. va iqtisodiy tahlilda bunday tahlilning rolini oshiradi. Moliyaviy tahlil - bu korxonadagi moliyaviy menejmentning ham, uning sheriklari bilan iqtisodiy munosabatlarining ham moliyaviy va kredit tizimining o'zgaruvchan elementi.

Moliyaviy tahlil quyidagi iste'molchilar guruhlari uchun zarur:

- korxona rahbarlari va birinchi navbatda moliyaviy menejerlar. Moliyaviy holatini bilmasdan turib, korxonani boshqarish va biznes qarorlarini qabul qilish mumkin emas. Menejerlar uchun qabul qilingan qarorlar, iqtisodiy faoliyatda ishlatiladigan resurslar va olingan moliyaviy natijalarning samaradorligini baholash muhim;

- mulkdorlarga, shu jumladan aktsiyadorlarga. Ular uchun korxonaga investitsiyalarning rentabelligi qanday bo'lishini, korxonaning rentabelligini, shuningdek, iqtisodiy tavakkalchilik darajasini va o'z kapitalini yo'qotish ehtimolini bilish muhimdir;

- kreditorlar va investorlar. Ularni berilgan kreditlarni qaytarish imkoniyati, shuningdek, korxonaning investitsiya dasturini amalga oshirish imkoniyati qiziqtiradi;

- etkazib beruvchilarga. Ular uchun etkazib berilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va xizmatlar uchun to'lovni baholash muhim ahamiyatga ega.

Shunday qilib, iqtisodiy jarayonning barcha ishtirokchilari moliyaviy tahlilga muhtoj.

Hozirgi vaqtda iqtisodiy tahlil va uning ajralmas qismi sifatida moliyaviy tahlil korxonani boshqarish funktsiyalaridan biri sifatida qaraladi. Boshqaruv tizimidagi tahlil o'rnini rasmda ko'rsatilgan diagramma yordamida soddalashtirish mumkin. 1.1.

Guruch. 1.1. Boshqaruv tizimida iqtisodiy tahlilning o'rni

Rejalashtirish korxonada ishlab chiqarishni boshqarish tizimida muhim vazifadir. Uning yordami bilan korxonaning yo'nalishi va mazmuni, uning tarkibiy bo'linmalari va alohida xodimlari aniqlanadi. Rejalashtirishning asosiy vazifasi - korxona iqtisodiyotining rejali rivojlanishini ta'minlash, ishlab chiqarishning eng yaxshi yakuniy natijalariga erishish yo'llarini aniqlash.

Korxonani boshqarish uchun siz korxonaning joriy faoliyati, rejalarning borishi haqida to'liq va to'g'ri ma'lumotga ega bo'lishingiz kerak. Shuning uchun boshqaruv funktsiyalaridan biri buxgalteriya hisobidir. Bu korxonaning rejalari va faoliyatini kuzatib borish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni uzluksiz yig'ish, tizimlashtirish va umumlashtirishni ta'minlaydi.

Biroq, korxonani boshqarish uchun siz nafaqat rejaning bajarilishi, iqtisodiy faoliyat natijalari, balki korxona iqtisodiyotida yuz berayotgan o'zgarishlarning tendentsiyalari va tabiati haqida tasavvurga ega bo'lishingiz kerak. Ma'lumotni tushunish, tushunishga iqtisodiy tahlil yordamida va uning tarkibiy qismi sifatida korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish orqali erishiladi. Tahlil jarayonida birlamchi ma'lumotlar analitik ishlovdan o'tkaziladi: erishilgan natijalar o'tgan davr ma'lumotlari bilan taqqoslanadi, boshqa korxonalar ko'rsatkichlari bilan, ko'rsatkichlar qiymatiga turli omillarning ta'siri aniqlanadi, kamchiliklar, xatolar, foydalanilmagan imkoniyatlar, istiqbollar va boshqalar aniqlanadi.

Tahlil natijalari asosida boshqaruv qarorlari ishlab chiqiladi va asoslanadi. Moliyaviy tahlil qarorlar va harakatlardan oldin bo'ladi, ularni oqlaydi va korxonani ilmiy boshqarishning asosi bo'lib, uning samaradorligi va xolisligini ta'minlaydi.

Moliyaviy tahlilning maqsadi - korxonaning o'tmishdagi faoliyati va hozirgi holatini baholash, shuningdek, korxonaning kelajakdagi salohiyatini baholash.

Korxonaning moliyaviy holatini iqtisodiy tahlil qilishning vazifalari quyidagilardan iborat: korxonada moliyaviy resurslardan foydalanishni ob'ektiv baholash, moliyaviy holatni mustahkamlash uchun ichki zaxiralarni aniqlash, shuningdek korxona bilan korxonalar o'rtasidagi munosabatlarni yaxshilash. tashqi moliyaviy, kredit organlari va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy holatini o'rganishdan maqsad - biznesni eng oqilona va iqtisodiy yuritish uchun qo'shimcha mablag 'topish. Yaxshi moliyaviy holat - bu to'lovning barqaror tayyorligi, o'z aylanma mablag'lari bilan etarli darajada ta'minlanishi va ulardan iqtisodiy maqsadga muvofiq foydalanish, hisob -kitoblarni aniq tashkil etish, barqaror moliyaviy bazaning mavjudligi. Qoniqarsiz moliyaviy holat - bu mablag'larning samarasiz taqsimlanishi, ularning harakatsizligi, to'lovga tayyorgarlikning pastligi, byudjetga, etkazib beruvchilarga va bankga muddati o'tgan qarzlar, ishlab chiqarishning noqulay tendentsiyalari natijasida yuzaga kelgan real va potentsial moliyaviy bazaning etarli darajada barqaror emasligi.

Korxonaning moliyaviy holatini o'rganish korxona rahbariyatiga uning haqiqiy holati haqida tasavvur berishi kerak, va uning moliyaviy ahvoliga qiziquvchilarga xolis qaror qabul qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni, masalan, qo'shimcha investitsiyalardan oqilona foydalanish to'g'risida. korxonada ishlab chiqarilgan.

Korxonaning moliyaviy holati uning ishbilarmonlik va ishonchliligining eng muhim belgisidir. U korxonaning raqobatbardoshligini va uning ishbilarmonlik kooperatsiyasidagi salohiyatini belgilaydi, xo'jalik faoliyatining barcha ishtirokchilarining, ham korxonaning o'zi, ham sheriklarining iqtisodiy manfaatlarini samarali amalga oshirishda kafolatdir.

Korxonaning barqaror moliyaviy holati - bu ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarning butun majmuasini mohirona va hisobli boshqarish natijasi bo'lib, korxona natijalarini belgilaydi. Bu ichki omillar, vizual natijalar, ularning ta'siri aktivlarning holati va ularning aylanmasi, moliyaviy resurslarning tarkibi va nisbati. Kompaniyaning moliyaviy farovonligiga tashqi muhit yoki tashqi omillar ham ta'sir qiladi, ular orasida davlat soliq va xarajatlar siyosati, bozor holati (shu jumladan moliyaviy holat), ishsizlik va inflyatsiya darajasi, o'rtacha mehnat unumdorligi, o'rtacha foyda. va boshqalar ... Shu nuqtai nazardan qaraganda, barqarorlik - bu firmaning salbiy tashqi sharoitlarga qarshi kurashish jarayonidir. Bozor iqtisodiyoti uchun barqarorlik muhim ahamiyatga ega, u fikr -mulohazalarni boshqarishga asoslangan, ya'ni. tashqi va ichki omillarning o'zgarishiga boshqaruvning faol munosabati.

Kompaniya menejmenti nuqtai nazaridan, to'lovga layoqatsizlik sabablarini ikkita asosiy sababga bo'lish mumkin: bozor talablarining etarlicha e'tiborga olinmasligi (taklif qilinayotgan assortiment, tovarlarning sifati, narxi va boshqalar uchun) va qoniqarsiz moliyaviy holat. korxona rahbariyati, agar u xatarlar noto'g'ri hisobga olinsa, jiddiy xatolarga yo'l qo'ysa, majburiyatlarni ortiqcha yuklaydi. Birinchi holda, ular biznes kasalligi, ikkinchisida - moliyaviy menejment kasalligi haqida gapirishadi.

Zamonaviy rus sharoitida korxonada uning moliyaviy holatini o'rganish va prognoz qilish bilan bog'liq jiddiy tahliliy ishlar alohida ahamiyatga ega. Kompaniya moliyasining "og'riqli nuqtalari" ni o'z vaqtida va to'la-to'kis aniqlash uning bankrot bo'lishining oldini olish uchun bir qator chora-tadbirlarni amalga oshirish imkonini beradi.

Ishbilarmon sheriklarni tanlash korxona va tashkilotlarning moliyaviy to'lov qobiliyatini baholashga asoslangan bo'lishi kerak. Shuning uchun har bir xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini baholashning ob'ektiv mezonlariga ega bo'lgan holda "sog'lig'i" ni muntazam ravishda kuzatib borish juda muhimdir. Shuning uchun moliyaviy holatni tahlil qilish barcha iqtisodiy ishlarning juda muhim qismi, korxonani malakali boshqarish uchun zarur shart, puxta rejalashtirish va moliyaviy resurslardan oqilona foydalanishning ob'ektiv shartidir.

Moliyaviy holatning miqdoriy va sifat parametrlari uning bozordagi o'rnini va iqtisodiy makonda ishlash qobiliyatini aniqlaydi. Bularning barchasi iqtisodiyotni boshqarishning umumiy jarayonida moliyaviy boshqaruv rolining oshishiga olib keldi.

Korxonani boshqarishning samaradorligi ko'p jihatdan uni tashkil etish darajasi va axborot ta'minoti sifati bilan belgilanadi. Axborotni qo'llab -quvvatlash tizimida buxgalteriya hisobi ma'lumotlari alohida ahamiyatga ega va hisobot korxonaning moliyaviy holati to'g'risida ishonchli ma'lumot taqdim etishni ta'minlaydigan asosiy aloqa vositasiga aylanadi. Zamonaviy sharoitda korxonaning omon qolishini ta'minlash uchun boshqaruv xodimlari, birinchi navbatda, o'z korxonasining moliyaviy holatini, uning mavjud va potentsial kontragentlarini real baholay olishlari kerak. Bu talab qiladi:

Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasiga ega bo'lish;

Tegishli axborot yordamiga ega bo'lish;

Ushbu texnikani amalda qo'llay oladigan malakali kadrlarga ega bo'ling.

Moliyaviy ahvolga malakali baho olish maqsadida korxona rahbarlari tobora ko'proq ushbu texnikaga murojaat qilmoqdalar.

Siz korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun asosiy talablarni ajratib ko'rsatishingiz mumkin. U quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak:

Investitsiya siyosati sohasida asosli boshqaruv qarorlarini qabul qilish;

Korxona foydasining o'zgarishi dinamikasi va istiqbollarini baholash;

Korxonada mavjud bo'lgan resurslar, ulardagi o'zgarishlar va ulardan foydalanish samaradorligi baholanadi.

Moliyaviy tahlil rejalashtirish va prognoz qilish bilan chambarchas bog'liq, chunki bu vazifalarni chuqur tahlil qilmasdan amalga oshirish mumkin emas. Rejalashtirish uchun ma'lumot tayyorlashda, rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning sifati va asosliligini baholashda, rejalarning bajarilishini tekshirish va xolis baholashda korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning muhim o'rni. Moliyaviy tahlil nafaqat rejalarni asoslash vositasi, balki ularning bajarilishini nazorat qilishdir. Rejalashtirish korxona natijalarini tahlil qilish bilan boshlanadi va tugaydi. Bu sizga rejalashtirish darajasini oshirish, uni ilmiy jihatdan asosli qilish imkonini beradi.

Korxona samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va ulardan foydalanishda moliyaviy tahlilga katta ahamiyat beriladi. U resurslardan tejamli foydalanishga, mehnatni ilmiy tashkil etishga, ortiqcha xarajatlarning, ishdagi turli kamchiliklarning oldini olishga yordam beradi. Natijada korxona iqtisodiyoti mustahkamlanib, uning faoliyati samaradorligi oshadi.

Shunday qilib, moliyaviy holatni tahlil qilish korxonani boshqarish tizimining muhim elementi, xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlash vositasi, ilmiy asoslangan rejalar va boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish uchun asosdir. Tahlilning korxona faoliyatini boshqarish vositasi sifatida roli yildan -yilga oshib bormoqda. Bu turli xil holatlarga bog'liq: boshqaruvning buyruqbozlik-ma'muriy tizimidan voz kechish va bozor munosabatlariga bosqichma-bosqich o'tish, iqtisodiyotni davlat tasarrufidan chiqarish, korxonalarni xususiylashtirish va boshqa iqtisodiy islohot choralari munosabati bilan boshqaruvning yangi shakllarini yaratish. .

Bunday sharoitda korxona rahbari faqat o'z sezgisiga tayanolmaydi. Hozirgi boshqaruv qarorlari va harakatlari aniq hisob -kitoblarga, chuqur va har tomonlama moliyaviy tahlilga asoslangan bo'lishi kerak. Ular oqilona, ​​motivatsiyali, maqbul bo'lishi kerak.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning rolini noto'g'ri baholash, rejalardagi xatolar va zamonaviy sharoitda boshqaruv harakatlari jiddiy yo'qotishlarga olib keladi. Aksincha, moliyaviy tahlilga jiddiy yondashadigan korxonalar yaxshi natijalarga, yuqori iqtisodiy samaradorlikka ega.

1.2 Moliyaviy tahlil usullari va vositalari

Korxonaning moliyaviy tahlilini o'tkazish uchun muayyan sharoitlarda ma'lum natijalarga erishishga qaratilgan o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liq tahlil texnikasi qo'llaniladi. ma'lum bir tahlil usuli. Moliyaviy tahlilni o'tkazish usullarining har xil tasnifi mavjud.

Rusak N.A. tahlil qilishning barcha maxsus usullarini to'rtta guruhga bo'lishni taklif qiladi. 1.2.

Iqtisodiy va mantiqiy metodlarga taqqoslash, detallashtirish, guruhlash, o'rtacha va nisbiy qiymatlar, balans usuli, omillarni ketma -ket ajratish usullari, mutlaq va nisbiy farqlar, kapital ishtiroki kiradi.

Iqtisodiy tahlilda eng ko'p qo'llaniladigan iqtisodiy va matematik metodlarga integral, grafik, korrelyatsiya va regressiya usullari va boshqa murakkab usullar kiradi.

Korxonaning moliyaviy holatini shakllantirish jarayonlarining murakkabligi va noaniqligi evristik usullardan foydalanish zarurligini oldindan belgilab beradi, ya'ni. iqtisodiy muammolarni hal qilishning rasmiy bo'lmagan usullari. Moliyaviy tahlilning asosiy usullari va usullari rasmda keltirilgan. 1.2. Bu usullar asosan qisman yoki to'liq noaniqlik sharoitida o'rganish ob'ektining kelajakdagi holatini bashorat qilish uchun ishlatiladi. Noaniqlik holati hodisalarning rivojlanishining mumkin bo'lgan yo'nalishlari va ularning har birining kelajakda yuzaga kelishi ehtimoli to'g'risida aniq ma'lumotlarning yo'qligi bilan tavsiflanadi. Bu usullar natijalarining sifati o'rganilayotgan hodisalarni qamrab olish kengligi, bog'liq hodisalar va jarayonlarning rivojlanish istiqbollarini hisobga olgan holda, voqelikning ma'lum faktlarini tahliliy umumlashtirish darajasi bilan belgilanadi. Moliyaviy tahlilda evristik usullarning eng keng tarqalgani ekspert usuli hisoblanadi.

Guruch. 1.2. Moliyaviy tahlil usullarining tasnifi

Ekspert usulining mohiyati ko'rib chiqilayotgan masala bo'yicha mutaxassislar (ekspertlar) tomonidan tuzilgan mulohazalar va takliflar yig'ilishida, so'ngra olingan javoblarni qayta ishlashda va ularni muammoni hal qilish uchun eng qulay shaklga keltirishda yotadi. Usul so'rovga asoslangan: individual, jamoaviy, maktab ichidagi, yozishmalar. Mutaxassislar guruhi - so'rov tashkilotchilari tuzilmoqda. Ular ekspertizaning maqsadini aniqlaydilar, uning ob'ektini asoslaydilar, tadqiqot bosqichlarini aniqlaydilar, mutaxassislarni tanlaydilar, ularning malakasini tekshiradilar, so'rov o'tkazadilar va olingan baholar bo'yicha kelishadilar, ekspertizaning yakuniy natijalarini tahlil qiladilar.

Moliyaviy tahlilning eng muhim usuli - bu taqqoslash. Uning mohiyati o'xshashlik xususiyatlarini yoki ular orasidagi farq xususiyatlarini aniqlash uchun bir hil ob'ektlarni taqqoslashdan iborat. Taqqoslash yordamida iqtisodiy ko'rsatkichlar darajasidagi o'zgarishlar belgilanadi, ularning rivojlanish tendentsiyalari va qonuniyatlari o'rganiladi, individual omillarning ta'siri o'lchanadi, korxona ishi natijalariga baho beriladi, ishlab chiqarish ichidagi zaxiralar aniqlanadi. aniqlandi va rivojlanish istiqbollari aniqlandi.

Taqqoslashning asosiy turlari:

Qabul qilingan rivojlanish ko'rsatkichlari bilan haqiqiy ko'rsatkichlar (rejali, me'yoriy);

O'tgan davr ko'rsatkichlari bilan;

O'rtacha ma'lumotlar bilan;

Tegishli korxonalar ko'rsatkichlari bilan (shu jumladan boshqa mamlakatlar);

Eng maqbulini tanlash uchun turli xil echimlar;

Ko'rsatkichlar orasidagi munosabatlarning mavjudligini, shaklini va yo'nalishini aniqlash va asoslash maqsadida parallel va dinamik sonlar qatorini solishtirish.

Taqqoslash taqqoslanadigan qiymatlarga ma'lum talablarni qo'yadi. Ular mutanosib va ​​sifat jihatidan bir xil bo'lishi kerak. Buning uchun quyidagilarni ta'minlash kerak:

Ko'rsatkichlar dinamikasini o'rganishda kalendar davrlarining taqqoslanishi (kunlar, oylar va boshqalar bo'yicha)

Baholashning birligi (narx omilini zararsizlantirish). Masalan, ishlab chiqarish hajmining o'zgarishini aniqlash uchun mahsulot taqqoslanadigan narxlarda baholanadi, narx indekslaridan foydalaniladi;

Miqdoriy va tarkibiy omillarning birligi, buning uchun taqqoslangan sifat ko'rsatkichlari (masalan, xarajatlar bahosi) bir xil miqdor va tuzilishga (haqiqiy) qayta hisoblab chiqiladi.

Taqqoslanadigan ko'rsatkichlarni taqqoslashning zaruriy sharti ularni hisoblash metodologiyasining birligidir, chunki ko'pincha ko'rsatkichlar bitta usul bo'yicha rejalashtirilgan, boshqasi esa ularni aniqlash uchun ishlatiladi. Bu holat, ayniqsa, boshqa mamlakatlar korxonalari bilan ma'lumotlarni solishtirishda muhim ahamiyatga ega.

Ko'rsatkichlarni o'rganish va baholashda qiyosiy tahlilning har xil turlari qo'llaniladi: gorizontal, vertikal, trend.

Nisbiy ko'rsatkichga o'tish xo'jaliklararo iqtisodiy salohiyat va ishlatilgan resurslar miqdori va boshqa hajm ko'rsatkichlari bilan farq qiladigan korxonalar faoliyatini taqqoslash imkonini beradi; nisbiy ko'rsatkichlar ma'lum darajada inflyatsion jarayonlarning salbiy ta'sirini yumshatadi, bu esa moliyaviy hisobotning mutlaq ko'rsatkichlarini sezilarli darajada buzishi va shu bilan ularni dinamikada taqqoslashini murakkablashtirishi mumkin.

Trendlar tahlili bazis yil darajasidan bir necha yillar davomida indikatorlarning nisbiy og'ishlarini hisoblashga asoslangan bo'lib, ular uchun barcha ko'rsatkichlar 100%olinadi. Trendlar tahlili yordamida kelajakda indikatorlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllanadi va shuning uchun istiqbolli prognoz tahlili o'tkaziladi.

Detailing texnik sifatida omillar va iqtisodiy faoliyat natijalarini vaqt va makon (makon) ga bo'linishini tahlil qilishda keng qo'llaniladi. Uning yordami bilan individual omillarning ijobiy va salbiy xatti -harakatlari aniqlanadi, ularning ta'siri natijalari, qoida tariqasida, korxonaning hisobot davri, ayniqsa yil uchun yakuniy ko'rsatkichlarida o'zaro hisobga olinadi.

O'rtacha ko'rsatkichlarni va individual birliklarning ushbu o'rtacha ko'rsatkichlarga ta'sirini ochib berish uchun tahlil qilinayotgan xususiyatlarga ko'ra bir xil bo'lgan guruhlarga ajratish usuli sifatida guruhlash qo'llaniladi.

Guruhlar tipologik, strukturaviy va analitiklarga bo'linadi. Tipologik guruhlashlar hodisalar yoki jarayonlarning ayrim turlarini ajratib ko'rsatishga xizmat qiladi, strukturaviy guruhlar ma'lum hodisalarning tuzilishini ma'lum xususiyatlarga ko'ra o'rganishga imkon beradi, guruhli xarakteristikalar va guruhni tavsiflovchi ko'rsatkichlar o'rtasidagi bog'liqlikni o'rnatish uchun analitiklardan foydalaniladi.

O'rtacha qiymatlar, alohida qabul qilingan ijobiy va salbiy burilishlar majmuasidan ko'ra, davom etayotgan jarayonning mohiyatini, uning rivojlanish qonuniyatlarini yaxshiroq aks ettiradi. O'rtacha qiymatlar tahlilda keng qo'llaniladi, ayniqsa, ommaviy hodisalarni o'rganishda, masalan, o'rtacha ishlab chiqarish, o'rtacha ish vaqti, o'rtacha balans va boshqalar. O'rtacha arifmetik o'rtacha va xronologik o'rtacha ko'rsatkichlar qo'llaniladi. O'rtacha qiymatlardan foydalanish har bir individual xususiyat va ularning butun majmuasining umumlashtirilgan xarakteristikasini olish imkonini beradi.

Nisbiy qiymatlar (foizlar, koeffitsientlar, indekslar) o'rganilayotgan ko'rsatkichlarning absolyut qiymatlaridan mavhumlashtirishga, bazadan chetlanishning mohiyati va mohiyatini yaxshiroq tushunishga imkon beradi. Nisbiy qiymatlar, ayniqsa, bir qator hisobot davrlari ko'rsatkichlarining dinamikasini o'rganish uchun zarurdir va o'sish yoki pasayish boshlang'ich sifatida olingan bitta tayanchga yoki siljuvchi tayanchga, ya'ni. oldingi ko'rsatkichga.

Balansni qabul qilish natijalari bir -biriga teng bo'lishi kerak bo'lgan o'zaro bog'liq iqtisodiy ko'rsatkichlarning ikki guruhining nisbatlarini o'rganish zarur bo'lgan hollarda qo'llaniladi. Bu usul korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilishda eng ko'p ishlatiladi. Buxgalteriya balansining mazmuni bilan tanishish sizga asosiy mablag 'manbalarini (o'z, qarzga olingan), investitsiyalarning asosiy yo'nalishlarini, mablag' va manbalar tarkibi, debitorlik va kreditorlik qarzlarining tarkibini ko'rish imkonini beradi.

qarzlar va boshqalar. Balans usuli korxonaning mehnat, moliyaviy resurslar, xomashyo, yoqilg'i, materiallar, asosiy ishlab chiqarish vositalari va boshqalar bilan ta'minlanishini tahlil qilishda, shuningdek, uning to'liqligini tahlil qilishda keng qo'llaniladi. ulardan foydalanish. Korxonaning to'lov qobiliyatini aniqlash uchun to'lov balansidan foydalaniladi, bu to'lov vositalarini to'lov majburiyatlari bilan bog'laydi. Bu usul o'rganilayotgan indikator uchun umumiy og'ishlarga individual omillarning ta'sirini aniqlash uchun hisob -kitoblarning to'liqligi va to'g'riligini tekshirish uchun ishlatiladi. Faktorning ta'siri mutlaqo mustaqil bo'lgan barcha holatlarda, u boshqa omillar bilan o'zaro bog'liq bo'lsa -da, individual omillar ta'siri yig'indisining algebraik yig'indisi indikator uchun umumiy og'ish qiymatiga teng bo'lishi kerak. Bu tenglikning yo'qligi, individual omillarning ta'sir darajasini hisoblashda xatolarning to'liq aniqlanmaganligi yoki tan olinishini ko'rsatadi.

Faktorli tizimlar modellarini tuzishda omillarning ta'sir darajasini miqdoriy o'lchash uchun omillarni ketma -ket ajratish (zanjir almashtirish) usuli qo'llaniladi. Bu usul barcha yoki ba'zi omillarning bir vaqtning o'zida o'zgarishi bilan ko'p sonli kombinatsiyalarni o'rganishga imkon beradigan usulga asoslangan. Bunday holda, omillar bir xil yoki har xil darajada, bir xil yoki qarama -qarshi yo'nalishda o'zgarishi mumkin. Har qanday mumkin bo'lgan kombinatsiyaning natijasi har bir omilni o'zgarmaydigan deb hisoblab, qolganlari o'zgarmas deb hisoblab chiqariladi.

Ushbu tahlil usulining mohiyati samarali ko'rsatkichning faktor tizimi modeliga kiritilgan individual omillarning rejali (asosiy) qiymatini ketma -ket haqiqiy bilan almashtirishdan iborat. Bunday almashtirish natijasida bir yoki bir nechta shartli ishlash ko'rsatkichlari hisoblab chiqiladi, ularni almashtirish deyiladi. Bu shartli indikator rejalashtirilgan (asosiy) yoki boshqa shartli samarali ko'rsatkich bilan solishtiriladi. Taqqoslash natijasi o'zgargan omilning ta'sirini ko'rsatadi, chunki qolganlari o'zgarishsiz qolishi kerak.

Moliyaviy holatni tahlil qilishda eng ko'p qo'llaniladigan vositalar (metodlar) - bu munosabatlar (moliyaviy koeffitsientlar) bo'lib, ularni hisoblash balansning alohida moddalari o'rtasida ma'lum munosabatlar mavjudligiga asoslanadi, bu ikki qiymat o'rtasidagi matematik bog'liqlikdir. Moliyaviy koeffitsientlar moliyaviy holatning mutlaq ko'rsatkichlari yoki ularning chiziqli kombinatsiyalarining nisbati sifatida hisoblanadi. N.A.ning tasnifiga ko'ra. Blatov, moliyaviy holatning nisbiy ko'rsatkichlari taqsimot koeffitsientlari va muvofiqlashtirish koeffitsientlariga bo'linadi.

Tarqatish koeffitsientlari moliyaviy holatning ma'lum bir mutlaq ko'rsatkichining qaysi qismi uni o'z ichiga olgan mutlaq ko'rsatkichlar guruhining jami ekanligini aniqlash zarur bo'lgan hollarda qo'llaniladi. Taqqoslash tahlil balansining moliyaviy holati bilan oldindan tanishish jarayonida taqsimot koeffitsientlari va ularning hisobot davridagi o'zgarishi muhim rol o'ynaydi.

Muvofiqlashtirish koeffitsientlari moliyaviy holatning har xil mutlaq ko'rsatkichlari yoki ularning har xil iqtisodiy ma'noga ega bo'lgan chiziqli birikmalarining o'zaro bog'liqligini ifodalash uchun ishlatiladi.

Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish ularning qiymatlarini asosiy qiymatlar bilan taqqoslashdan, shuningdek, hisobot davri va bir necha yillardagi dinamikasini o'rganishdan iborat. Ma'lum bir vaqt oralig'ida ushbu korxona ko'rsatkichlarining qiymatlari, moliyaviy holat nuqtai nazaridan o'tgan qulay davrlarga, ko'rsatkichlarning o'rtacha sanoat qiymatlariga asoslanib. eng muvaffaqiyatli raqobatchining hisobot ma'lumotlari bo'yicha hisoblangan ko'rsatkichlarning qiymatlari ishlatiladi. Bundan tashqari, moliyaviy barqarorlik nuqtai nazaridan nisbiy ko'rsatkichlarning optimal yoki tanqidiy qiymatlarini tavsiflovchi ekspert so'rovlari natijasida olingan nazariy asosli qiymatlar yoki qiymatlar taqqoslash bazasi bo'lib xizmat qilishi mumkin. Bunday qiymatlar aslida moliyaviy ko'rsatkichlar standartlari rolini o'ynaydi, garchi ularni hisoblash usullari, masalan, ishlab chiqarish sanoatiga qarab, hali yaratilmagan, chunki hozirgi vaqtda moliyaviy tahlil uchun ishlatiladigan nisbiy ko'rsatkichlar to'plami. korxonaning holati aniqlanmagan, shuning uchun ham to'liq tartib yo'q. Ko'pincha haddan tashqari ko'p ko'rsatkichlar taklif etiladi. Korxonaning moliyaviy holati va uning tendentsiyalarini aniq va to'liq tavsiflash uchun nisbatan kichik miqdordagi moliyaviy ko'rsatkichlar etarli. Bu ko'rsatkichlarning har biri moliyaviy holatning eng muhim jihatlarini aks ettirishi muhim. Iqtisodiy ma'no jihatidan nisbiy moliyaviy nisbatlar tizimini bir qancha xarakterli guruhlarga bo'lish mumkin.

Korxonaning rentabelligini baholash ko'rsatkichlari. Bu guruh ko'rsatkichlari moliyaviy natijalarning nisbiy tavsiflari bo'lib, ma'lum bir korxonaga investitsiyalarning umumiy samaradorligini baholashga mo'ljallangan. Ular korxona rentabelligini turli pozitsiyalar bo'yicha o'lchaydilar va iqtisodiy jarayon ishtirokchilarining manfaatlariga qarab guruhlarga bo'linadi. Rentabellik ko'rsatkichlari korxonalar foydasi va daromadini shakllantirish uchun omil muhitining muhim tavsifidir. Ishlab chiqarishni tahlil qilishda rentabellik ko'rsatkichlari investitsiya siyosati vositasi sifatida ishlatiladi.

Ishbilarmonlik faolligi yoki kapital daromadliligini baholash ko'rsatkichlari. Moliyaviy jihatdan korxonaning ishbilarmonlik faolligi uning mablag'larining aylanish tezligida namoyon bo'ladi. Tadbirkorlik faolligi ko'rsatkichlari tahlili korxona moliyaviy natijalarining nisbiy ko'rsatkichlari bo'lgan turli moliyaviy aylanma koeffitsientlari darajasi va dinamikasini o'rganishdan iborat.

Bozor barqarorligini baholash ko'rsatkichlari. Bozor barqarorligi ko'rsatkichlari o'z mablag'lari va qarz kapitalining nisbati, shuningdek, o'z mablag'lari va qarz mablag'lari tarkibini tavsiflaydi. Moliyani tashkil etish va moliyaviy strategiyani ishlab chiqishning istiqbolli variantini aniqlashda bozor barqarorligini baholash ko'rsatkichlari dinamikada hisobga olinishi kerak.

To'lov qobiliyatining asosi sifatida likvidlikni baholash ko'rsatkichlari. Bu guruh ko'rsatkichlari kompaniyaning joriy majburiyatlarini bajarish qobiliyatini tavsiflash va tahlil qilish imkonini beradi. Bu ko'rsatkichlarni hisoblash algoritmi joriy aktivlarni (aylanma mablag'larni) qisqa muddatli majburiyatlar bilan solishtirish g'oyasiga asoslangan. Hisob -kitoblar natijasida kompaniya joriy operatsiyalar bo'yicha qarzdorlar bilan hisob -kitob qilish uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar bilan etarli darajada ta'minlanganligi aniqlanadi. Har xil turdagi aylanma mablag'lar har xil likvidlik darajasiga ega bo'lganligi uchun (mutlaqo likvidli pul mablag'lariga tez aylantirish qobiliyati - pul mablag'lari), bir necha likvidlik koeffitsientlari hisoblab chiqiladi.

Faktorlarni tahlil qilish usuli - deterministik yoki stoxastik tadqiqot usullari yordamida omillarning samarali ko'rsatkichlar qiymatiga ta'sirini kompleks va tizimli o'rganish va o'lchash usuli. Bundan tashqari, omillarni tahlil qilish to'g'ridan -to'g'ri bo'lishi mumkin, agar samarali indikator tarkibiy qismlarga bo'linsa yoki teskari (sintez), uning individual elementlari umumiy samarali ko'rsatkichga birlashtirilsa. O'zaro bog'liq hodisalarning miqdoriy xarakteristikasi belgilar (ko'rsatkichlar) yordamida amalga oshiriladi. Sababni tavsiflovchi belgilar faktorial (mustaqil) deyiladi; natijani tavsiflovchi belgilar samarali (qaram) deb ataladi.

Har bir ishlash ko'rsatkichi ko'p va turli omillarga bog'liq. Samarali indikator qiymatiga omillarning ta'siri qanchalik batafsil o'rganilsa, tahlil natijalari va korxonalar ishining sifatini baholash shunchalik aniq bo'ladi. Faktorlarni chuqur va har tomonlama o'rganmasdan turib, faoliyat natijalari to'g'risida oqilona xulosalar chiqarish, ishlab chiqarish zaxiralarini aniqlash, rejalar va boshqaruv qarorlarini asoslash mumkin emas.

Deterministik omillarni tahlil qilish - bu omillarning ta'sirini o'rganish usuli, ularning samarali ko'rsatkich bilan aloqasi funktsional xarakterga ega, ya'ni. samarali ko'rsatkich mahsulot, kvota yoki omillar algebraik yig'indisi shaklida taqdim etilishi mumkin.

Stokastik tahlil - bu omil ko'rsatkichlarining har bir qiymati qiymatlar to'plamiga to'g'ri kelganda, funktsional ko'rsatkichdan farqli o'laroq, to'liq bo'lmagan, ehtimollik (korrelyatsiya) bo'lgan omillarni o'rganish usuli. samarali ko'rsatkich.

1.3 Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish metodologiyasi

Iqtisodiyotimizning hozirgi rivojlanish bosqichida korxonalarni moliyaviy tahlil qilish masalasi juda dolzarbdir. Uning faoliyatining muvaffaqiyati ko'p jihatdan korxonaning moliyaviy holatiga bog'liq. Shuning uchun korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishga katta e'tibor beriladi.

Bu masalaning dolzarbligi korxonalarning moliyaviy holatini tahlil qilish usullarini ishlab chiqishga olib keldi. Bu usullar korxonaning moliyaviy holatini tezkor baholashga, boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumot tayyorlashga va moliyaviy holatni boshqarish strategiyasini ishlab chiqishga qaratilgan.

Korxonaning moliyaviy holatini baholashning mavjud usullari va modellari asosiy hisoblanadi va amalda ularning sof shaklida juda kamdan -kam hollarda qo'llaniladi, keyin aniqroq natijalarga erishish uchun ma'lum birlashgan baholash modelini qo'llash taklif etiladi. Buning sababi shundaki, har bir alohida asosiy usulning kamchiliklari va cheklovlari bor, ular murakkab usulda ishlatilganda zararsizlantiriladi. Birlashtirilgan usullarning asosiy usullari bir -birini to'ldiradi.

Ko'p manbalarda moliyaviy tahlil korxonaning moliyaviy hisoboti asosida uning moliyaviy holatini baholash va bashorat qilish usuli sifatida belgilanadi. V. Kovalevning "Moliyaviy tahlil: uslublar va tartiblar" darsligida moliyaviy tahlil "moliyaviy xarakterdagi qarorlar qabul qilishga imkon beruvchi analitik protseduralar" deb ta'riflangan. Bu atamaning yanada aniq ta'rifi M.D.Gaydenkoning "Korxonani moliyaviy tahlil qilish usullari" maqolasida keltirilgan: "Moliyaviy tahlil - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning o'tgan davrdagi mulki va moliyaviy holatini aniqlash usullari to'plami. yaqin va uzoq muddatga uning imkoniyatlari ".

Moliyaviy tahlilning maqsadi - kompaniyaning rentabelligiga erishishning eng samarali usullarini aniqlash, asosiy vazifalari - korxona rentabelligi va tavakkalchiliklarini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy vazifalari:

1) aktivlarning tarkibi va tuzilishi dinamikasini, ularning holati va harakatini baholash.

2) O'z mablag'lari va qarz kapitalining manbalari tarkibi va tuzilishi dinamikasini, ularning holati va harakatini baholash.

3) korxonaning moliyaviy barqarorligining mutlaq nisbiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish, uning darajasidagi o'zgarishlarni baholash.

4) kompaniyaning to'lov qobiliyati va balans aktivlarining likvidligini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish bir nechta maqsadlarga ega:

- moliyaviy holatni aniqlash;

- vaqt-sharoit sharoitida moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

- moliyaviy holatning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

- moliyaviy ahvolning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Kompaniyaning moliyaviy holatini baholash bir necha bosqichlardan iborat:

- korxona faoliyatining bir necha sohalarini har tomonlama baholash;

- korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama o'rganish maqsadida keng ko'lamli ko'rsatkichlardan foydalanish;

- miqdoriy mezonlarni aniqlash uchun ekspert usullaridan foydalanish.

An'anaviy moliyaviy tahlil algoritmi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.

1. Kerakli ma'lumotlarni to'plash (miqdori vazifalar va moliyaviy tahlil turiga bog'liq).

2. Axborotni qayta ishlash (tahliliy jadvallar va umumlashtirilgan hisobot shakllarini tuzish).

3. Moliyaviy hisobot moddalarining o'zgarishi ko'rsatkichlarini hisoblash.

4. Moliyaviy faoliyatning asosiy jihatlari yoki oraliq moliyaviy agregatlar uchun moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash (moliyaviy barqarorlik, to'lov qobiliyati, rentabellik).

5. Moliyaviy koeffitsientlar qiymatlarini standartlar bilan qiyosiy tahlil qilish (umumiy tan olingan va sanoat o'rtacha).

6. Moliyaviy nisbatlarning o'zgarishini tahlil qilish (yomonlashish yoki yaxshilanish tendentsiyalarini aniqlash).

7. Qayta ishlangan ma'lumotlarni sharhlash asosida kompaniyaning moliyaviy holati to'g'risida xulosa tayyorlash.

Korxonaning moliyaviy holati - bu uning qarz majburiyatlarini to'lash qobiliyatini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar majmui. Moliyaviy faoliyat korxona mulkining shakllanishi, harakatlanishi va xavfsizligini ta'minlash, undan foydalanishni nazorat qilish jarayonlarini o'z ichiga oladi.

Moliyaviy holat korxona moliyaviy munosabatlar tizimining barcha elementlarining o'zaro ta'siri natijasidir va shuning uchun ishlab chiqarish va iqtisodiy omillar yig'indisi bilan belgilanadi.

Moliyaviy tahlilning mazmuni va asosiy maqsadi moliyaviy holatini baholash va oqilona moliyaviy siyosat yordamida xo'jalik yurituvchi sub'ektning faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlarini aniqlashdan iborat. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holati uning moliyaviy raqobatbardoshligi (ya'ni to'lov qobiliyati, kreditga layoqatliligi), moliyaviy resurslar va kapitaldan foydalanish, davlat va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar oldidagi majburiyatlarni bajarish xususiyatidir.

An'anaviy ma'noda moliyaviy tahlil - bu korxonaning moliyaviy hisoboti asosida uning moliyaviy holatini baholash va bashorat qilish usuli.

Moliyaviy tahlil korxonalarning standart buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga asoslanadi va, albatta, sanab o'tilgan dasturlarning barchasi uni qo'lda kiritishga imkon beradi. Biroq, ko'p foydalanuvchilar uchun (ayniqsa, "tahlilda" moliyaviy tahlilga ega bo'lganlar uchun) buxgalteriya dasturlaridan ma'lumotlarni import qilish qobiliyati.

Iqtisodiyotning real sektorining deyarli barcha tarmoqlarida qo'llaniladigan, tashqi moliyaviy tahlilda qo'llaniladigan eng tipik ko'rsatkichlar 1.1 -jadvalda keltirilgan.

Ichki moliyaviy tahlil dastlabki ma'lumotlarga nisbatan aniqligi bilan farq qiladi. Ko'pgina hollarda, standart buxgalteriya hisobotidagi ma'lumotlar unga etarli emas va ichki boshqaruv hisobidan foydalanish zarurati tug'iladi.

1.1 -jadval

Korxonani boshqarishda ishlatiladigan moliyaviy ko'rsatkichlar (hisoblash chastotasi - chorak / yil)

Ko'rsatkichlar	Hisoblash algoritmi
Likvidlik
Joriy likvidlik darajasi	Joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati (joriy majburiyatlar)
O'rta likvidlik darajasi	Kompaniyaning eng likvidli aktivlari va debitorlik qarzlarining qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati
Mutlaq likvidlik darajasi	Kompaniyaning eng likvidli aktivlarining qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati
Moliyaviy barqarorlik
To'lov qobiliyatining umumiy koeffitsienti (o'z mablag'larini moliyalashtirish manbalarining ulushi)	Ustav kapitalining umumiy aktivlarga nisbati
Avtonomiya nisbati	Kapitalning umumiy aktivlarga nisbati
Bog'lanish nisbati	Kapitalning qarzga nisbati
Joriy aktivlarni moliyalashtirishning o'z manbalarining ulushi	Kapitalning (uzoq muddatli aktivlar, uzoq muddatli majburiyatlar va zararlarni hisobga olmaganda) joriy aktivlarga nisbati
Foizlarni qoplash nisbati	Operatsion foyda va foiz xarajatlari nisbati
Asosiy faoliyatning samaradorligi
Sotish rentabelligi	Sotishdan tushgan foydaning sotishdan tushgan daromadga nisbati
Mahsulot rentabelligi	Sotishdan tushgan foydaning ishlab chiqarish va sotish xarajatlariga nisbati
Kapital samaradorligi
Aktivlarning rentabelligi, ROA	Sof foydaning aktivlarning o'rtacha yillik qiymatiga nisbati
Investitsion kapitalning rentabelligi, ROIC	Foizlar va soliqlar oldidagi foyda miqdorining birlik va soliq stavkasi o'rtasidagi farqga qarz va o'z mablag'lari miqdoriga nisbati
Aylanma mablag'larning rentabelligi	Sof foydaning joriy aktivlarga nisbati
Kapitalning rentabelligi, ROE	Sof daromadning kapitalga nisbati
Ishbilarmonlik faoliyati
Aktivlar rentabelligi nisbati	Sotishdan tushgan tushumning joriy davrdagi uzoq muddatli aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati
Barcha aktivlarning aylanma nisbati	Mahsulot sotishdan tushgan tushumning aktivlar davridagi o'rtacha qiymatiga nisbati
Inventarizatsiya aylanmasi nisbati	Hisobot davrida sotilgan mahsulot tannarxining shu davrdagi o'rtacha inventarizatsiyaga nisbati
Aylanma mablag'larning aylanma nisbati	Daromadning davrdagi o'rtacha aylanma mablag'larga nisbati

Tahlil jarayonida eng katta e'tibor korxonaning moliyaviy ahvolidagi o'zgarishlarning sabablarini tushunishga va bu holatni yaxshilashga qaratilgan echimlarni izlashga qaratiladi. Bunday holda, maqsadga standart yoki original usullar yordamida erishish muhim emas.

Tashqi tahlildan farqli o'laroq, ichki tahlil faqat korxonani yaxlit ko'rib chiqish bilan cheklanmaydi, balki deyarli har doim korxonaning alohida bo'linmalari va sohalarini, shuningdek, mahsulot turlarini tahlil qilishga to'g'ri keladi.

1.2 -jadvalda moliyaviy tahlilning ikki yondashuvi solishtirilgan.

1.2 -jadval

Tashqi va ichki moliyaviy tahlilni solishtirish

	Tashqi tahlil	Ichki tahlil
	Moliyaviy holatni baholash (tanlov muammosi)	Moliyaviy holatni yaxshilash
Dastlabki ma'lumotlar	Ochiq (standart) moliyaviy hisobotlar	Muammoni hal qilish uchun zarur bo'lgan har qanday ma'lumot
Metodologiya	Standart	Vazifaning echimiga mos keladigan har qanday
	Boshqa korxonalar bilan taqqoslash	Sababiy munosabatlarni aniqlash
O'qish ob'ekti	Umuman korxona	Korxona, uning tarkibiy bo'linmalari, faoliyat yo'nalishlari, mahsulot turlari

Korxonaning operatsion ichki faoliyatida moliyaviy tahlil ishlatiladi:

Kompaniyaning moliyaviy holatini baholash;

Rejalar va byudjetlarni tuzishda cheklovlar o'rnatish. Masalan, siz kompaniyaning likvidliligini cheklashingiz mumkin (u hech bo'lmaganda ma'lum darajada bo'lishi kerakligini ko'rsatadi), tovar -moddiy zaxiralarning aylanmasi, o'z mablag'larining qarz mablag'lariga nisbati, kapitalni jalb qilish xarajatlari va hokazo. Ko'p kompaniyalarda sozlash amaliyoti mavjud. rentabellik, ishlab chiqarish tannarxi, investitsiyalar rentabelligi va boshqalar kabi ko'rsatkichlarga asoslangan filiallar va sho''ba korxonalar uchun limitlar;

Kutilgan va erishilgan ishlash natijalarini baholash.

Moliyaviy tahlil byudjetni tuzishda, haqiqiy ko'rsatkichlarning rejalashtirilgan va tuzatuvchi rejalardan chetga chiqish sabablarini aniqlashda, shuningdek individual loyihalarni hisoblashda ishlatiladi. Asosiy vositalar sifatida boshqaruv hisobining hisobot hujjatlarini gorizontal (ko'rsatkichlar dinamikasi) va vertikal (maqolalarning strukturaviy tahlili), shuningdek koeffitsientlarni hisoblashdan foydalaniladi. Bunday tahlil barcha asosiy byudjetlar bo'yicha o'tkaziladi: BDDS, BDR, balans, sotish byudjeti, xaridlar, inventarizatsiya.

Gorizontal tahlil har oyda mas'uliyat markazlari (LOC) nuqtai nazaridan o'tkaziladi. Birinchi bosqichda DH xarajatlarining umumiy miqdorida xarajatlarning ayrim moddalarining ulushi va bu ulushning belgilangan standartlarga muvofiqligi aniqlanadi. Keyin o'zgaruvchilarga tegishli bo'lishi mumkin bo'lgan xarajatlar sotish hajmi bilan taqqoslanadi. Shundan so'ng, ikkala ko'rsatkichning qiymatlari oldingi davrlardagi qiymatlari bilan solishtiriladi. Kompaniya yiliga taxminan 40-50% o'sib bormoqda va ikki va uch yil oldingi ko'rsatkichlarni tahlil qilishning ma'nosi yo'q, shuning uchun ma'lumotlarning o'sishini hisobga olgan holda odatda bir yil oldin baholanadi. biznes. Bunga parallel ravishda, oylik byudjetning haqiqiy ko'rsatkichlarining yillik reja ko'rsatkichlariga muvofiqligi tekshiriladi. Moliyaviy tahlil kompaniyaning rivojlanish mezonlarini aniqlash uchun ham ishlatiladi. Masalan, daromadlar va xarajatlarning operatsion byudjetlarini tuzishda korxonaning likvidligi va rentabelligi qiymatlari berilgan. Yillik byudjetni tasdiqlashda asosiy ko'rsatkich sifatida aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligi olinadi.

Kompaniya balansining likvidligi - bu kompaniyaning majburiyatlari uning aktivlari bilan qoplanish darajasi, uning pul shakliga aylanishi davri majburiyatlarning amal qilish muddatiga to'g'ri keladi.

To'lov qobiliyati korxonaning mavjud qarzlarini to'lash qobiliyatini anglatadi.

Moliyaviy barqarorlik - bu daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishining aksidir, korxona mablag'larining erkin manevr qilinishini ta'minlaydi va ulardan samarali foydalanish orqali mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayoniga yordam beradi.

Boshqacha qilib aytganda, kompaniyaning moliyaviy barqarorligi - bu moliyaviy resurslarning holati, ularni taqsimlanishi va ishlatilishi, bu esa kompaniyaning foyda va kapitalning o'sishiga asoslangan holda, to'lov qobiliyati va kreditga layoqatlilik darajasini maqbul darajadagi sharoitda saqlab qolish imkonini beradi. xavf Shuning uchun moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish -xo'jalik faoliyati jarayonida shakllanadi va korxona umumiy barqarorligining asosiy komponenti hisoblanadi.

Muayyan sanadagi moliyaviy holatning barqarorligini tahlil qilish savolga javob berishga imkon beradi: kompaniya ushbu sanadan oldingi davrda moliyaviy resurslarni qanchalik to'g'ri boshqargan. Moliyaviy resurslarning holati bozor talablariga javob berishi va korxonaning rivojlanish ehtiyojlarini qondirishi muhim, chunki moliyaviy barqarorlikning etarli emasligi korxonaning to'lovga layoqatsizligiga va ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mablag 'etishmasligiga olib kelishi mumkin. resurslar korxonaning xarajatlarini ortiqcha zaxiralar va zaxiralar bilan yuklab, rivojlanishiga to'sqinlik qilishi mumkin. Shunday qilib, moliyaviy barqarorlikning mohiyati moliyaviy resurslarning samarali shakllanishi, taqsimlanishi va ishlatilishi bilan belgilanadi va to'lov qobiliyati uning tashqi ko'rinishidir.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilmasdan korxonaning moliyaviy holatini baholash to'liq bo'lmaydi. Korxona balansining likvidligini tahlil qilish, passiv holatini aktivlar holati bilan solishtirish; bu kompaniyaning qarzlarini to'lashga tayyorligini baholash imkonini beradi. Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish vazifasi aktivlar va passivlarning hajmi va tuzilishini baholashdan iborat. Bu savollarga javob berish uchun kerak: korxona moliyaviy nuqtai nazardan qanchalik mustaqil, bu mustaqillik darajasi o'sib bormoqda yoki kamayib bormoqda, aktivlar va passivlarning holati uning moliyaviy -xo'jalik faoliyati maqsadlariga javob beradimi? Har bir aktiv elementi va umuman mulk uchun mustaqillikni tavsiflovchi ko'rsatkichlar tahlil qilinayotgan tadbirkorlik tashkiloti moliyaviy jihatdan etarlicha barqarorligini o'lchash imkonini beradi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi va uning kreditorlar va qarzdorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq. Masalan, asosan qarz mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladigan korxona, bir vaqtning o'zida bir nechta kreditorlar o'z qarzlarini qaytarishni talab qilsa, bankrot bo'lishi mumkin. Bunday holda, "o'z sarmoyasi - qarz kapitali" korxonasining tuzilishi ikkinchisiga nisbatan sezilarli ustunlikka ega. Shunday qilib, xulosa qilishimiz mumkinki, korxonaning moliyaviy barqarorligi uzoq muddatli istiqbolda o'zining va qarz mablag'larining nisbati bilan tavsiflanadi. Rezervlar va xarajatlarni shakllanish manbalari bilan ta'minlash moliyaviy barqarorlikning asosi hisoblanadi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish balansning asosiy formulasidan kelib chiqadi, u aktivning ko'rsatkichlari va balansining passivligini belgilaydi, u quyidagi shaklga ega:

AB + AO = KS + ZD + ZKR (1.1)

bu erda AB - uzoq muddatli aktivlar (balans aktivining I bo'limi natijasi); AJ - joriy aktivlar (buxgalteriya balansining II bo'limi natijasi), u zaxiralarni (PZ) va naqd pul, naqd bo'lmagan shakllar va debitorlik qarzlari (DZ) shaklidagi hisob -kitoblarni o'z ichiga oladi; KS - korxonaning kapitali va zaxiralari, ya'ni korxonaning o'z sarmoyasi (korxona balans majburiyatining III bo'limi natijasi); ZD - kompaniya olgan uzoq muddatli kreditlar va qarzlar (kompaniyaning balans majburiyatining IV bo'limi natijasi); ZKR - bu, odatda, korxonaning aylanma mablag'lari etishmasligini qoplash uchun ishlatiladigan, korxonaning kreditorlik qarzini to'lashi kerak bo'lgan, qisqa muddatdagi qarzlar. (KZ) va hisob -kitoblardagi boshqa mablag'lar (PS) (korxona balansining majburiyatlarining umumiy V bo'limi).

...

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxonaning tashkiliy -iqtisodiy xususiyatlari, uning xo'jalik -moliyaviy faoliyatini tahlil qilish va hisobot berish. Balans likvidligi, to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik aktivlari, passivlari, mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarini baholash.

amaliyot hisoboti, 15.06.2011 yil qo'shilgan


"Mis" MChJ korxonasining qisqacha tavsifi, uning mulkiy holatini baholash. Korxonaning likvidligi, moliyaviy barqarorligi va ishbilarmonlik faolligi tahlili. Tashkilotning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini ta'minlash choralari.

tezis, 06.08.2013 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning nazariy asoslarini tadqiq qilish. Buxgalteriya hisobi va soliq hisobini tashkil etish xususiyatlarini ko'rib chiqish. Tashkilotning to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorligi, ishbilarmonlik faolligi va samaradorligini baholash.

amaliyot hisoboti, 06/09/2013 qo'shilgan


"Copiland" MChJ misolida korxonaning moliyaviy -xo'jalik faoliyatini, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish, kompyuterni tahlil qilish texnologiyasi. Korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqish.

tezis, 06/02/2011 qo'shilgan


Moliyaviy tahlilning maqsadlari, vazifalari va usullari. Korxonaning moliyaviy -xo'jalik faoliyatining ko'rsatkichlari. Likvidlik, rentabellik va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish. Plastik deraza tokchalarini ishlab chiqarish bo'yicha yangi liniyani tashkil etish samaradorligini baholash.

muddatli ish, 2013 yil 11 -dekabrda qo'shilgan


Umumiy tavsif va korxonaning mulkiy holatini o'rganish. Korxonaning moliyaviy barqarorligi, likvidligi, to'lov qobiliyati koeffitsientlarini tahlil qilish. Tekshirilayotgan korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash choralarini ishlab chiqish.

tezis, 24.11.2010 yil qo'shilgan


Tashkilotning moliyaviy barqarorligining mohiyati va ahamiyati. Faoliyatning tashkiliy -iqtisodiy xususiyatlari. To'lov qobiliyati va likvidligini tahlil qilish. Balansni baholashning konsolidatsiyalangan mezonlari bo'yicha tashkilotning moliyaviy holatini tasniflash.

tezis, 10/09/2012 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini baholashning mohiyati va usullari. Qarzni moliyalashtirishni o'rganish tashkilotning moliyaviy barqarorligini oshirish omili sifatida. Korxonaning moliyaviy barqarorligi, likvidligi va to'lov qobiliyatini aniqlash va tahlil qilish.

tezis, 03.07.2010 qo'shilgan


tezis, 17.06.2011 qo'shilgan


Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish. Korxonaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligining iqtisodiy mohiyati. Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun normativ va axborot bazasi. Operativ nazorat metodologiyasini amalga oshirish.

Moliyaviy tahlil - bu manfaatdor tomonlar tomonidan boshqaruv, investitsiya va boshqa qarorlar qabul qilish uchun moliyaviy holatning asosiy ko'rsatkichlari va tashkilot faoliyatining moliyaviy natijalarini o'rganish. Moliyaviy tahlil kengroq atamalarning bir qismidir: korxonaning moliyaviy -xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va iqtisodiy tahlil.

Moliyaviy -xo'jalik faoliyatini tahlil qilish jarayonida har xil ko'rsatkichlar, nisbatlar, koeffitsientlarning miqdoriy hisob -kitoblari, hamda ularning sifat bahosi va tavsifi, boshqa korxonalarning o'xshash ko'rsatkichlari bilan taqqoslash amalga oshiriladi. Moliyaviy tahlil tashkilotning aktivlari va majburiyatlarini, uning to'lov qobiliyatini, likvidligini, moliyaviy natijalari va moliyaviy barqarorligini tahlil qilishni, aktivlar aylanmasini (tadbirkorlik faolligini) tahlilini o'z ichiga oladi. Moliyaviy tahlil sizga bankrotlik ehtimoli kabi muhim jihatlarni aniqlash imkonini beradi. Moliyaviy tahlil - auditor, baholovchi kabi mutaxassislar faoliyatining ajralmas qismi. Banklar tashkilotlarga kredit berish masalasini hal qilishda moliyaviy tahlildan faol foydalanadilar, buxgalter yillik hisobot uchun tushuntirish xati tayyorlaydilar va boshqa mutaxassislarga.
Hisobotning asosiy shakllari - "Balans", "Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot", "O'z sarmoyasi to'g'risidagi hisobot" va "Pul oqimi to'g'risida hisobot" - barcha asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar va nisbatlarini hisoblash imkonini beradi.

Keling, 2013-2014 yillar uchun "DonERM" OAJ moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarini hisoblaylik.

Moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash

3.1 -jadval

Ko'rsatkich nomi			Burilish
1. Korxonaning moliyaviy barqarorligini hisoblash
1.1 Moliyaviy avtonomiyaning nisbati	0,638	0,639	0,001
1.2 Kaldıraç nisbati	1,5667	1,5641	-0,0026
1.3 Moliyaviy tavakkalchilik darajasi	0,5667	0,5641	-0,0026
1.4 Ustav kapitalining egiluvchanlik koeffitsienti	-0,224	-0,229	-0,005
2. Likvidlikni hisoblash
2.1 Umumiy likvidlik koeffitsienti	0,70985	0,70175	-0,0081
2.2 Tez nisbat	0,3020	0,2907	-0,0113
2.3 Mutlaq likvidlik koeffitsienti	0,0005	0,0008	0,0003
3. Korxona rentabelligini hisoblash
3.1 Umumiy kapitalning rentabelligi
3.2 Kapitalning rentabelligi	0,02		-0,2
3.3 Sotilgan mahsulotlarning yalpi rentabelligi	0,12	0,1	-0,02

3.1 -jadvalning davomi

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Moliyaviy muxtoriyat koeffitsienti Koeffitsient kompaniyaning o'z mablag'lari (o'z sarmoyasi) ning o'z faoliyatida ilgari surilgan mablag'larning umumiy miqdoridagi ulushini tavsiflaydi. Moliyaviy barqarorlik koeffitsientini hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi.

K auto = Kapital / jami mablag 'manbalari

2013 62155/97381 = 0.638
2014 yil 60460/94570 = 0.639

Bu nisbat qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya moliyaviy barqaror, barqaror va tashqi kreditorlardan mustaqil bo'ladi. Amalda, qarzning umumiy miqdori o'z moliyalashtirish manbalaridan oshmasligi, ya'ni korxonani moliyalashtirish manbalari (kapitalning umumiy miqdori) uning yarmidan kam bo'lmasligi aniqlandi. o'z mablag'lari. Shunday qilib, muxtoriyat koeffitsientining kritik qiymati 0,5 ga teng.

Ko'rsatkichlar kritik qiymatdan yuqori, bu etarli moliyaviy avtonomiyani ko'rsatadi.

Moliyaviy qaramlik nisbati mustaqillik koeffitsientiga teskari.

K zav = jami mablag 'manbalari / Kapital

2013 97381/62155 = 1.5667
2014 yil 94570/60460 = 1.5641

Moliyaviy qaramlik koeffitsientining kritik qiymati 2 ga teng.

Bu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining ko'payishini va natijada moliyaviy mustaqillikning yo'qolishini anglatadi. Agar uning qiymati bittaga kamaysa, demak, egalari o'z korxonalarini to'liq moliyalashtiradilar. Ko'rsatkich kritik qiymatdan pastda, ya'ni korxonaning qarz mablag'lariga qaraganda ko'proq o'z mablag'lari bor.

Moliyaviy tavakkalchilik darajasi qarz mablag'lari va o'z kapitalining nisbatini ko'rsatadi.

Moliyaviy xavf uchun = Qabul qilingan mablag ' / Kapital

2013 yil 35226/62155 = 0,5667
2014 yil 34110/60460 = 0.5641

Bu nisbat moliyaviy barqarorlikning eng umumiy bahosini beradi. Bu juda oddiy talqinga ega: u har bir o'z mablag'lar birligi uchun qarz mablag'larining qancha birligini ko'rsatadi. Ko'rsatkichning dinamikadagi o'sishi korxonaning tashqi sarmoyadorlar va kreditorlarga bog'liqligi oshganligini, ya'ni moliyaviy barqarorlikning pasayganligini va aksincha. Bu koeffitsientning optimal qiymati<0,5. Критическое значение – 1. Показатели входят в допустимые пределы, что говорит о достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Ustav kapitalining manevrlik koeffitsienti aylanma mablag'larning qancha qismi muomalada ekanligini, ya'ni bu mablag'larni erkin manevr qilishga imkon beradigan shaklda va kapitallashtirilganligini ko'rsatadi. Kompaniyaning o'z mablag'laridan foydalanishda moslashuvchanlikni ta'minlaydigan nisbat yuqori bo'lishi kerak.

Odamga. = O'z aylanma mablag'lari / O'z sarmoyasi;

2013 (62155-76116) / 62155 = -0.224
2014 (60460-74335) / 60460 = -0.229

Bu ko'rsatkich korxonaning kapital tarkibi va sanoat sektoriga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Vaziyat normal deb hisoblanadi, bunda dinamikada manevrlik koeffitsienti biroz oshadi. Bu koeffitsientning keskin oshishi korxonaning normal ishlashini ko'rsatolmaydi. Bu shuni ko'rsatadiki, bu ko'rsatkichning o'sishi o'z aylanma mablag'larining ko'payishi yoki o'z moliyalashtirish manbalarining kamayishi bilan mumkin. Shu munosabat bilan, bu ko'rsatkichning keskin o'sishi boshqa ko'rsatkichlarning avtomatik ravishda pasayishiga olib keladi, masalan, moliyaviy avtonomiya nisbati, bu esa kompaniyaning kreditorlarga bog'liqligini kuchayishiga olib keladi. Bu indikatorning qiymati 0 dan katta bo'lishi kerak, demak, bu kompaniya moliyaviy jihatdan qaram va to'lovga layoqatsizlik xavfi yuqori.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi

3.2 -jadval

Likvidlik tahlili

Umumiy likvidlik koeffitsienti mavjud majburiyatlar joriy majburiyatlarni bajarish uchun etarli ekanligini ko'rsatadi:

Umumiy likvidlik koeffitsienti = Joriy aktivlar / Majburiyatlar miqdori;
2013 (97381-76116) / (2019 + 4843 + 29095) = 0.70985
2014 (94570-74335) / (2230 + 22280 + 4325) = 0.70175

Bu koeffitsientning optimal qiymati 1,0-2,0. Joriy aktivlar joriy majburiyatlarni to'lash uchun etarli emas.

Tez likvidlik koeffitsienti likvidlik uchun qiyin sinovdir, chunki hisob -kitobda joriy aktivlarning eng kam likvidli qismi - sekin harakatlanuvchi aktivlar hisobga olinmaydi:

Tez likvidlik koeffitsienti = Tez amalga oshiriladigan joriy aktivlar / Majburiyatlar miqdori;

2013 (21265-7450-0-4765-0) / (23095 + 4843 + 2019) = 0.3020
2014 (20235-6710-0-5142-0) / (22280 + 4325 + 2230) = 0.2907
Bu koeffitsientning optimal qiymati 0,7 - 0,8 ga teng. Ko'rsatkichlar favqulodda likvidlikning etarli emasligini ko'rsatdi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti = Eng likvidli joriy aktivlar / passivlar miqdori;

2013 (0 + 151 + 0) / (23095 + 4843 + 2019) = 0.0005
2014 (0 + 24 + 0) / (22280 + 4325 + 2230) = 0.0008
Bu koeffitsientning optimal qiymati 0,2-0,35 ga teng. Kompaniya kerakli likvidlik darajasiga erisha olmaydi.

Korxonaning likvidligi

3.3 -jadval

Korxonaning rentabelligini tahlil qilish

Umumiy kapitalning rentabelligi.

Bu nisbat quyidagicha hisoblanadi:

R sk cap = Soliq oldidagi foyda / jami mablag 'manbalari

2013 yil 0 \ 96649 = 0

2014 yil 0 \ 99952 = 0

Umumiy kapitalning rentabelligi birinchi navbatda investorlarni qiziqtiradi.

Kapitalning rentabelligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi.

R o'z kapital = Sof foyda / Kapital

2013 yil 1328 \ 55494 = 0,02

2014 yil 0 \ 61796 = 0

Bu ko'rsatkich hozirgi va potentsial mulkdorlar va aktsiyadorlarni qiziqtiradi. Kapitalning rentabelligi kapital egalari sarmoya kiritgan har bir pul birligidan qancha foyda keltirishini ko'rsatadi. Bu ma'lum bir turdagi faoliyatga investitsiyalar samaradorligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkich.

Sotishdan tushgan daromad.

Savdo rentabelligini foyda va sotishdan tushgan daromadlar ko'rsatkichlari bo'yicha baholaganda, rentabellik koeffitsientlari butun mahsulotlar bo'yicha yoki alohida turlar bo'yicha hisoblanadi. Eng ko'p ishlatiladigan - yalpi, operatsion yoki sof daromad. Shunga muvofiq sotishdan olingan daromadning uchta ko'rsatkichi hisoblanadi.

Sotilgan mahsulotlarning yalpi rentabelligi:

R real = Yalpi foyda / sotishdan olingan sof daromad;

2013 yil 9215 \ 75659 = 0.12

2014 yil 7976 \ 76657 = 0.1

Yalpi foyda koeffitsienti korxonaning ishlab chiqarish faoliyati samaradorligini, shuningdek narx siyosati samaradorligini ko'rsatadi.

Sotilgan mahsulotlarning operatsion rentabelligi:

R sof = sof foyda / sof sotishdan tushgan daromad

2013 yil 0 \ 75659 = 0

2014 yil 0 \ 76657 = 0

Operatsion foyda - bu yalpi daromaddan ma'muriy xarajatlar, taqsimlash xarajatlari va boshqa operatsion xarajatlar chiqarib tashlanganidan keyin qolgan foyda. Bu koeffitsient mahsulot ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlarini chiqarib tashlaganidan keyin korxonaning rentabelligini ko'rsatadi.

Sotilgan mahsulotlarning sof rentabelligi.

Ishlab chiqarishning sof rentabelligi ko'rsatkichi sotilgan mahsulotning bir pul birligiga qancha sof foydaning pul birliklari tushishini ko'rsatadi.

R net = Sof foyda / Sof sotishdan tushgan daromad;

2013 yil 1328 \ 75659 = 0,02

2014 yil 0 \ 76657 = 0

Deyarli barcha rentabellik ko'rsatkichlari 0 ga teng bo'lgani uchun bundan xulosa qilish mumkinki, zavodda turli resurslardan foydalanishning murakkabligi juda past.

Korxonaning rentabelligi

3.4 -jadval

Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Aktivlar aylanmasi koeffitsienti yordamida ularni jalb qilish manbalaridan qat'i nazar, korxonada mavjud bo'lgan barcha resurslardan foydalanish samaradorligi baholanadi. Ushbu koeffitsientni hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

Bu nisbat aktivlarning har bir pul birligi tomonidan sotilgan mahsulotning qancha pul birligini olib kelganligini ko'rsatadi. Xulosa qilish mumkinki, korxona yil davomida o'z faoliyati samaradorligini 1%ga oshirdi.

Iste'molchilar qarzlarini tezroq to'laydilar, agar bu nisbat yuqori bo'lsa. Bu o'simlikning rivojlanishi uchun foydalidir.

Kreditorlik qarzlar aylanmasi koeffitsienti

Koeffitsient korxona mavjud qarzni to'lashi uchun qancha aylanma mablag 'kerakligini ko'rsatadi.

Inventarizatsiya aylanmasi nisbati

Tovar ayirboshlash koeffitsientini hisoblash uchun sotilgan mahsulot tannarxini kompaniya inventarizatsiyasining o'rtacha yillik narxiga bo'lish kerak:

Koeffitsient yil davomida qancha inqilob qilganini, ya'ni tayyor mahsulotga o'z qiymatini necha marta o'tkazganligini ko'rsatadi. qimmatli qog'ozlar aylanishining yaxshi nisbati.

Ishbilarmonlik faoliyati

3.5 -jadval

Marketing faoliyati - xaridorlarni jalb qilish va sotishni ko'paytirish bo'yicha chora -tadbirlar majmui. Marketing faoliyatining asosiy turlari - bu taqdimotlar, ko'rgazmalar, sotuvlar, aktsiyalar.

Marketing tadbirining kontseptsiyasi shunchaki reklama qilishdan ko'ra ancha kengroqdir. Shuningdek, u tadqiqot va yangi bozor segmentiga kirish, narxlarni ko'tarish yoki tushirish, rebrending va boshqalarni o'z ichiga oladi. Shuni esda tutish kerakki, tovarlarni reklama qilishni boshqarish jarayoni, albatta, maqsadli auditoriya bilan aloqa o'rnatishga qaratilgan marketing faoliyatini o'z ichiga oladi. .

Marketing korxonalarini tashkil etishning asosiy maqsadi - vaqt, joy va muhitni bitta tadbirda birlashtirish, shuning uchun qiziqmagan va band bo'lgan potentsial iste'molchi mahsulot yoki xizmat haqida o'zi uchun mo'ljallangan ma'lumotlarga e'tibor qaratadi va baholaydi.

Marketing faoliyatini rivojlantirish jarayoni bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Bu rivojlanish:

· Korxonaning asosiy marketing strategiyasi (korxona obrazi va missiyasini aniqlash va rivojlantirish);

· Tovar siyosati (qanday tovar va qanday xususiyatlar bilan ishlab chiqarish kerak);

· Narx siyosati (ishlab chiqaruvchi va iste'molchi uchun sotish narxlarining maqbul balansini aniqlash);

· Sotish siyosati (ishlab chiqarilgan mahsulotni qanday, qayerda, kimning yordami bilan sotish);

· Raqobatchilar tahlili (kim, qanday va nima uchun yaxshiroq ishlaydi);

· Bozor tahlili (xaridorlarning ehtiyojlarini aniqlash).

Marketing choralari majmui - bu kompaniya bozorga ta'sir ko'rsatadigan mutlaqo aniq choralar majmui. Marketing aralashmasi mahsulot, narx va sotish siyosati, shuningdek, mahsulotni ilgari surish siyosatidan iborat.

Marketing dasturi - xaridorga taklif qilinadigan va unga ta'sir ko'rsatadigan o'zgaruvchilar to'plami. Bu o'zgaruvchilarga mahsulot, uning narxi, mavjudligi va tasviri kiradi. Marketing dasturi bozor ehtiyojlariga moslashtirilgan bo'lishi kerak.

Mahsulotlarni ilgari surish bo'yicha marketing faoliyati kompleksi reklama, reklama va sotishni rag'batlantirishdan iborat. Marketing faoliyatini muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun sizda juda ko'p ma'lumotlar bo'lishi kerak. Ushbu ma'lumotni olishning asosiy usuli - marketing tadqiqotlari. Marketing faoliyatini amalga oshirish korxonada marketingni rejalashtirish va tashkil etishning yaxshi o'rnatilgan sxemasi mavjudligini, shuningdek uni nazorat qilishni nazarda tutadi.

Marketing faoliyati samaradorligini tahlil qilish majburiy element hisoblanadi. Bu choralarning samaradorligi belgilangan maqsadlarga erishishni yoki hech bo'lmaganda mumkin bo'lgan eng yuqori natijalarni ifodalaydi. Shu bilan birga, xarajatlar minimal bo'lishi kerak. Agar maqsadli reytinglar rejalashtirilganidan yuqori bo'lsa, marketing tadbirining samaradorligiga erishiladi. Bu holda asosiy ko'rsatkichlar - sotish hajmi. Samarali marketing tadbiriga misol: bir qator taqdimotlar va aktsiyalarni o'tkazish, shundan so'ng ushbu mahsulotlarning sotilishi sezilarli darajada oshdi.

Marketing strategiyasi mohiyatiga ko'ra, marketing sohasidagi harakatlarning umumiy rejasi bo'lib, uning yordamida firma marketing maqsadlariga erishishni kutadi. Bu ma'lum bir vaqt uchun har bir alohida mahsulot, bozor turiga aniq maqsadlar qo'yishni nazarda tutadi. Strategiya umumiy ishlab chiqarish va tijorat faoliyati doirasida ma'lum bir korxonaning individual imkoniyatlari va bozor holatining o'ziga xos xususiyatlariga muvofiq shakllanadi.

Umumiy strategik rejani ishlab chiqqandan so'ng, firma aniqroq taktik rejalar (marketing rejalari) ustida ishlashga o'tishi mumkin.

Marketing rejasining asosiy bo'limlari quyidagilarni o'z ichiga oladi: hozirgi marketing holatini tahlil qilish, SWOT tahlili, vazifalar va mavjud muammolar ro'yxati, aniq xavf va potentsial imkoniyatlar ro'yxati, marketing strategiyasi bayoni, harakatlar dasturi, byudjet va boshqalar. nazorat qilish tartibi.

Kompaniyaning marketing strategiyasi o'zining mavjud dasturini ishlab chiqish, maqsadlarini belgilash va kelajakdagi marketing faoliyatining vazifalarini shakllantirishdan boshlanadi.

Qoida tariqasida kompaniyaning marketing faoliyatini rejalashtirish kompaniyaning yillik byudjeti ishlab chiqilgandan keyin amalga oshiriladi.

Marketing rejasini amalga oshirish: marketing harakatlarini amalga oshirish. Marketing rejasi va byudjetini rahbariyat bilan muhokama qilib, kerakli o'zgartirishlarni kiritgandan so'ng, rejalashtirilgan rejani amalga oshirishni davom ettiring. Katta ehtimol bilan, marketing harakatlarining o'zi boshlanishidan oldin tayyorgarlik bosqichi bo'ladi. Marketing rejasini amalga oshirish jarayonida siz barcha ishlarni nazorat qilishingiz va kerak bo'lganda rejalarni zudlik bilan o'zgartirishingiz kerak. Shuningdek, - biz mutasaddi tashkilotlar bilan doimo aloqada bo'lib turamiz, shunda mutasaddilar bu masaladan doimo xabardor bo'lishadi. Barcha marketing ishlari tugagandan so'ng, biz uning samaradorligini baholashimiz kerak. Har qanday marketing faoliyati natija berishi va o'lchanishi kerak. Shuning uchun loyihaning boshida aniqlangan ko'rsatkichlarni qayta o'lchash zarur. Ular sizning maqsadingizga erishdingizmi yoki yo'qmi, barcha vazifalarni bajarganingizni ko'rsatib beradi.

Marketing strategiyasi ma'lum bir kompaniya uchun individual ravishda tanlanadi, uning joriy ishlarining xususiyatlariga va kelgusi davrlar uchun rivojlanish maqsadlariga muvofiq. Asosiy marketing strategiyalari: yangi bozorga kirish, mavjud bozorni rivojlantirish, yangi mahsulotni ishlab chiqish, diversifikatsiya qilish.

Umumiy marketing strategiyasi asosida xususiy marketing dasturlari shakllantiriladi. Dasturlar faoliyatni amalga oshirishda bunday ta'sirga erishishga yo'naltirilishi mumkin: xavfdan qat'i nazar maksimal ta'sir, katta ta'sirga tayanmasdan minimal xavf, ikki yondashuvning turli kombinatsiyasi.

Marketing strategiyasi bozor talablari, raqobatbardosh ustunliklar, firmaning zaif tomonlari, iste'molchilar talabi va boshqa omillarga asoslangan holda ishlab chiqiladi. Marketing strategiyasining shakllanishiga tashqi marketing muhiti va talabining tendentsiyalari, tovar aylanishi tizimi, iste'molchilar talabi, raqobat muhitining xususiyatlari va holati, kompaniyaning individual imkoniyatlari va uni boshqarish resurslari ta'sir qiladi. kompaniyaning kelajakdagi rivojlanishining asosiy kontseptsiyasi, uning maqsad va vazifalari.

Korporativ marketing strategiyasining asosiy quyi tizimi - bu savdo tashkilotining mahsulot marketing strategiyasi. Bu mahsulotlarning assortimenti, nomenklaturasi, hajmi va sifati, mahsulotni bozorda sotish masalalari bo'yicha eng muhim strategik qarorlarni tahlil qilishga, ishlab chiqishga qaratilgan.

Mahsulot marketing strategiyasi - bu kompaniyaning omon qolishi, iqtisodiy o'sishi, tinch hayoti va tijorat muvaffaqiyatining asosiy strategiyasi. Uning asosiy komponenti joriy yil uchun mahsulot dasturini optimallashtirish hisoblanadi.

Shunday qilib, marketing strategiyasi bozor holatini keng qamrovli marketing tadqiqotlari natijasida tanlangan aniq maqsadli bozorga nisbatan yaratiladi. Uning asosida strategik rejalashtirish quriladi va uning yordamida kompaniyaning kelajakdagi raqobatdosh ustunliklari ta'minlanadi. Bu muvaffaqiyatning uzoq muddatli rejalarini oqilona va mantiqiy tuzish natijasidir, buning asosida ishlab chiqarish va sotishni izchil rivojlantirishga harakat amalga oshiriladi.

Ishlab chiqilgan strategiya asosida butun marketing kompleksi uchun aniq tadbirlarning batafsil dasturi tuziladi, mas'ul ijrochilar tayinlanadi, kelgusi xarajatlar aniqlanadi va muddatlar belgilanadi.

Keling, "DonERM" OAJning SWOT tahlilini o'tkazaylik. Yoqilgan kabi Bozor - bu marketing tadqiqotlarining asosiy vazifalaridan biri - xom ashyo etkazib beruvchilarni tahlil qilish va tanlash, sotib olingan xom ashyoni o'xshash mahsulotlarga almashtirish mumkin.

"DonERM" OAJ tashqi va ichki muhitini har tomonlama tahlil qilish SWOT matritsasi yordamida amalga oshiriladi va DonERMning asosiy strategik kontseptsiyasini aniqlash uchun imkoniyatlar / tahdidlar va kuchli / zaif tomonlarning eng istiqbolli va eng xavfli juftlik kombinatsiyasini aniqlash imkonini beradi. PJSC rivojlanishi

SWOT - bozorda faoliyat ko'rsatadigan "DonERM" OAJ sifat jihatidan yangi darajasini ta'minlaydigan korxona xavf va imkoniyatlari, kuchli va zaif tomonlari matritsasi quyidagi jadvalda keltirilgan 4.1.

"DonERM" OAJning SWOT tahlili

4.1 -jadval

4.1 -jadvalning davomi

"DonERM" OAJ va uning atrofidagi operativ diagnostik tahlil natijalari vaziyatlarni simulyatsiya qilish va quyidagi xulosalar chiqarish imkonini beradi:

WT maydoni - "zaiflik / tahdid" Hozirgi vaqtda korxona erkin moliyaviy resurslarning etishmasligi, o'z aylanma mablag'larining etishmasligi, bozor tadqiqotlarining past darajasi va uskunalarning qisman eskirganligi tufayli qiyinchiliklarga duch kelmoqda, bu esa uni raqobatda zaif qiladi. iste'molchilarning to'lovga layoqatsizligi va milliy valyutaning beqarorligi sharoitida etarli darajada himoyalanmagan.

WO sohasi - "zaiflik / imkoniyat" Bu tahdidlarning ta'sirini chet el investitsiyalarini jalb qilish, noyob savdo takliflarini yaratish, jahon bozorining prokat mahsulotlari o'sish tendentsiyalaridan foydalanish, texnologik va boshqaruv yangiliklarini joriy etish orqali kamaytirish mumkin.

SO maydoni - "kuch / imkoniyatlar" Tashqi imkoniyatlarni amalga oshirish uchun asos - "DonERM" OAJni texnik qayta jihozlash va yangi istiqbolli texnologiyalarni joriy etish, samarali tashkil etish sohasida strategik rivojlanishiga qaratilgan kuchli va faol boshqaruv. ishlab chiqarish, moslashuvchan narx siyosati, qat'iy rioya qilish vaqt va kontragentlarga etkazib berish shartlari, texnik mutaxassislar va boshqaruv xodimlarining yuqori malakasi, bu umuman "DonERM" OAJning mashinasozlik bozorida raqobatbardoshligini mustahkamlashni nazarda tutadi. .

ST maydoni - "kuch / tahdid". "DonERM" OAJning mavjud raqobatbardosh ustunliklariga asoslanib, shuningdek, kelajakda, asosiy raqobatchilarning sifat va narx xususiyatlarining ustunligiga asoslanib, davom etayotgan qayta qurish. va texnologiya-"DonERM" OAJni qayta qurollantirish maqsadli strategik boshqaruvdir. Tashkilotning tashqi tahdidlari va imkoniyatlari, "DonERM" OAJ salohiyatini rivojlantirish strategiyasini izlash va keyinchalik xalqaro bozorlar va bozorlarning ayrim segmentlarida etakchi o'rinni egallash. mamlakat.

Bozorning to'yinganligi va raqobatning kuchayishi sharoitida mahsulot strategiyasining asosiy vazifasi yangi mahsulotlarni yaratishdir. Mahsulot ko'plab biznes qarorlarining mavzusidir. U turli xil marketing vositalari yordamida bozorga chiqariladi, kerak bo'lganda o'zgartiriladi va iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiq bo'lsa, ishlab chiqarish va sotishdan chiqariladi.

"DonERM" OAJda marketing faoliyatini takomillashtirishning mumkin bo'lgan usullarini ko'rib chiqing:

Yangi mahsulotlarni yaratish. Minora kranlari va ko'prikli kranlar uchun bo'limlar istiqbolli mahsulotlar bo'lishi mumkin. Ushbu mahsulotlarning asosi metall konstruktsiyalar bo'lgani uchun ishlab chiqarishni biroz modernizatsiya qilish kerak bo'ladi. Bir qarashda, yangi tovarlar ishlab chiqarish uchun nomaqbul bo'lib tuyulishi mumkin, ammo qisqa vaqt ichida ular iqtisodiy ko'rsatkichlarini yomonlashtiradi, xarajatlarni oshiradi, ishlab chiqarishni tashkil etish barqarorligini buzadi va mavjud tovarlar resurslaridan to'liq foydalanishga yo'l qo'ymaydi. . Shu bilan birga, zamonaviy bozorning mantig'i shundan iboratki, u yangi mahsulotlarni yaratish qobiliyatiga ega bo'lib, u gullab-yashnayotgan korxonani ajratib turadi va marketingga yo'naltirilgan firmaning o'ziga xos belgisidir.

Firma uchun samarali mahsulot siyosatini olib borish ikkita asosiy qiyinchilikni keltirib chiqaradi. Birinchidan, firma hayot tsiklining bosqichlarini hisobga olgan holda, mavjud mahsulotlar assortimenti doirasida ishni oqilona tashkil qilishi kerak; ikkinchidan, ishlab chiqarishdan chiqarilishi va bozordan chiqarilishi lozim bo'lgan mahsulotlarning o'rnini bosadigan yangi mahsulotlarni ishlab chiqishni oldindan amalga oshirish.

Shunday qilib, firma barqaror assortiment tuzilishini, doimiy sotish va barqaror foydani ta'minlashga imkon beradigan mahsulot strategiyasini ishlab chiqishi va doimiy ravishda takomillashtirishi kerak.

Mavjud nazariya va amaliyotdagi yangilik yangilik va yangilikning sinonimi. U yangi mahsulot yoki xizmat, ularni ishlab chiqarish va sotish, tashkiliy, moliyaviy, tadqiqot, marketing va boshqa faoliyat sohalaridagi yangilik bilan ifodalanishi mumkin. Innovatsiyalar firma uchun yangi bo'lgan darajasiga qarab tasniflanadi; bozor va iste'molchi uchun yangilik darajasi bo'yicha (innovatsiyalar intensivligi); innovatsiyaning paydo bo'lishi bilan bog'liq bo'lgan g'oyaning tabiati bo'yicha (texnologik yoki marketing) . Ma'lum bo'lishicha, innovatsiyalarning kichik bir qismi (10%) jahon yangiliklariga ega, aksariyat yangiliklar (70%) mavjud tovarlar turini yangilash, kengaytirish va o'zgartirish bilan bog'liq.

Mahsulotni farqlash - bu mahsulotni raqobatdosh mahsulotlardan ajratib turadigan bir qator muhim modifikatsiyalarni ishlab chiqish jarayoni.

Mahsulotni differentsiatsiyalashdan maqsad - uning raqobatbardoshligini oshirish, individual bozorlarning yoki bozor segmentlarining xususiyatlarini, iste'molchilar xohishlarini inobatga olgan holda mahsulotning jozibadorligini oshirish.

Narxlarni talabni hisobga olgan holda o'rnatish uchun bozorni doimiy ravishda o'rganish, narx va talab o'rtasidagi bog'liqlikni narx talabining funktsiyalari va narxga talabning egiluvchanlik koeffitsientlari ko'rinishida o'rganish, oldingi davrlar ma'lumotlarini, natijalarini tahlil qilish zarur. har xil narxlarda tajriba o'tkazish, bozorda tovar sotib olishning kutilayotgan holatlarini yoki ularni sotib olish niyatlarini o'rganish.

Raqobat yuqori bo'lgan sharoitda firmaning raqobatchilar narxining o'zgarishiga tezkor javob berishi kerak. Buning uchun kompaniyada oldindan tayyorlangan dastur bo'lishi kerak.

Katta mijozni yo'qotish - to'g'ridan -to'g'ri foyda yo'qotilishiga olib keladi. Bunday yo'qotishlarning oldini olish uchun quyidagi choralarni ko'rish zarur:

1. Savdo xodimlarini tayyorlash va o'qitish.

2. Kompaniya faoliyat yuritayotgan mavjud bozorlar haqida to'liq bilimga ega bo'lish.

3. Potentsial bozorlarni o'rganish va tahlil qilish.

4. Har chorakda iste'molchilar o'rtasida so'rov o'tkazing.

2. Rossiyada yangi etkazib beruvchilarni qidirish. Xarajatlarni optimallashtirish har doim kompaniyaga foyda keltiradi, shuning uchun asosiy xarajatlar nima ekanligini bilish muhimdir. Va bu kompaniyaning ehtiyojlarini maksimal darajada qondiradigan etkazib beruvchilarni tanlash orqali osonlashtirilishi mumkin. Yetkazib beruvchilar bilan ishbilarmonlik aloqalarini o'rnatishda har ikki tomonning manfaatlarini oqilona hisobga olish va shartnomada kelishilgan shartlarni to'liq hisobga olishga harakat qilish kerak. Ko'pgina tadbirkorlar strategik tashkilotlarni ajratishni va ular bilan asosiy ishlab chiqarish lavozimlarida ishlashni, hamkorlikning barcha jihatlarini hisobga olgan holda individual uzoq muddatli aloqalarni o'rnatishni afzal ko'rishadi.

Shuning uchun bu masalaga jiddiyroq yondashish va vaqtni tejash kerak. Darhaqiqat, korxona ishi tovarlarning o'z vaqtida kelishiga bog'liq.

Ko'pincha xaridorning qarori etkazib beruvchining kerakli sifat, hajm, etkazib berish shartlari, narx va xizmat ko'rsatish qobiliyatiga va qobiliyatiga bog'liq. Va etkazib beruvchini tanlash har doim xavfga bog'liq. Noma'lum etkazib beruvchiga buyurtma berishda, xavf kuchayadi, buning sababi shundaki, etkazib beruvchining moliyaviy imkoniyatlari, ishonchli ma'lumot beriladimi yoki yo'qmi, o'z majburiyatlari o'z vaqtida bajarilishi yoki bajarilmasligi, etkazib beruvchilar bilan shartnoma tuzish uzoq muddatli ishlarga qaratilganligi sababli, bu jihatlar asosiy rolni o'ynaydi, shu bilan birga kelajakda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan ehtiyojlarni va tanlangan etkazib beruvchining ularni qondirish qobiliyatini hisobga olish kerak. kelajakda yangilarini qidirmaslik uchun.

"O'z" etkazib beruvchilari bo'lgan firmalar, tovar nomenklaturasiga o'zgartirishlar kiritishda yoki ozgina o'zgartirish kiritishda, biroz boshqacha qiyinchiliklarga duch kelishadi. Ular uchun mavjud aloqalarni saqlab qolish, yangi talablar bilan faqat kichik o'zgarishlarni kiritish, agar, albatta, imkoniyat va etkazib beruvchining yangi shartlarga rozi bo'lishlari qulayroq bo'lsa. Ammo, agar bu boshqacha bo'lib chiqsa, darhol yangi talabni qo'yib, ortib borayotgan talablarni qo'yishingiz kerak. Axir, yangi etkazib beruvchini topish, uni yo'qotishdan ko'ra ancha qiyin.

Mumkin bo'lgan nomzodlar:

METKOM MChJ;
"O'ninchi rulman zavodi" OAJ;
"Instal" MChJ.

Rossiyada mijozlarni qidirish. Sotish bozorini kengaytirish - har qanday kompaniyada mahsulot sotishni tashkil etish yo'nalishlaridan biri. Ideal holda, har bir kompaniya bozorda ustun mavqega ega bo'lishga intiladi va buning uchun boshqa xarakatlar qatorida yangi xaridorlarni topish va jalb qilish, mahsulotlariga bo'lgan talabni kengaytirish, uni iste'mol qilishning yangi usullarini topish va kurashish kerak. raqobatchilar.

Sotish bozorining kengayishi ishlab chiqarilayotgan mahsulot uchun yangi bozorlarni topishni ham, mavjud bozorning yangi segmentlarini qamrab olishni ham o'z ichiga oladi. Birinchi holda, sotish bozorining kengayishi boshqa darajadagi - mintaqaviy, milliy, xalqaro bozorlarga chiqish orqali amalga oshirilishi mumkin. Ikkinchi holda, sotish bozorining kengayishi iste'molchilarning muayyan guruhlariga yo'naltirilgan mahsulotning modernizatsiya qilingan versiyalarini chiqarish orqali amalga oshiriladi.

Bozor kengayishi turli marketing strategiyalaridan foydalanishni o'z ichiga oladi. Savdo bozorini kengaytirishning strategik maqsadlari:

1) yangi mijozlarni jalb qilish. Kompaniya tomonidan taqdim etiladigan mahsulot yoki xizmat har doimgidek yangi mijozlar va xaridorlarni jalb qilish imkoniyatiga ega, ular negadir mahsulot (xizmat) haqida hali bilmagan yoki ularning xususiyatlari to'g'risida kerakli ma'lumotga ega bo'lmagan yoki sotib olishni keyinga qoldirgan. mahsulot yuqori narx tufayli. Bunday vaziyatda sotish bozorini kengaytirish bozorga kirish strategiyasini (maqsadli auditoriyaga mahsulot yoki xizmat haqida ma'lumot berish, namuna olish, purkash, reklama), yangi bozorni yaratish strategiyasini qo'llash orqali amalga oshirilishi mumkin. yangi iste'molchilar guruhiga bu guruh ilgari zarur deb hisoblamagan mahsulot va uning foydali xususiyatlari, shuningdek tovarlarni eksport qilish orqali geografik kengayish strategiyasi va boshqalar haqida ma'lumot beriladi.

2) Kompaniya mahsulotlaridan foydalanishning yangi usullarini topish. Hatto mahsulotni ishlatishning yangi usuli ham savdo bozorini sezilarli darajada kengaytirishi mumkin. Va agar bunday usullar muntazam topilsa, kompaniyaga sotish hajmi va katta daromad kafolatlanadi. Biroq, xaridorlarning o'zlari tez -tez tanish tovarlardan foydalanish uchun yangi imkoniyatlar ochadilar.

3) ishlab chiqarilgan tovarlardan foydalanishni faollashtirish hisobiga sotish bozorining kengayishi. Bu strategiya iste'molchining psixologiyasiga ta'sir ko'rsatishni o'z ichiga oladi, u mahsulotni iste'molini ko'paytirish, mahsulotning foydasini oshiradi va uning samaradorligini oshiradi.

Potentsial mijozlar:

"Obuxovskaya" koni;
"Dalnyaya" koni;

410 -sonli shaxta;

"Obuxovskaya" koni;

"Dalnyaya" koni;

Mina raqami 410.

Mahsulotlar katalogini yaratish. Mahsulotlar katalogini yaratish - mijozlar bazasini kengaytirish va xaridorlarga sizning kompaniyangiz taqdim etadigan barcha noyob mahsulotlarni taqdim etishning samarali usuli. Katalog sizning do'koningizga hech qachon tashrif buyurmaydigan xaridorlar uchun mahsulotingiz bilan tanishish imkoniyatini beradi. Katalogingizga nimalarni kiritish kerakligini va uni qulay va ko'rgazmali tarzda joylashtirishni qanchalik tez bilib olsangiz, shunchalik tezroq uni mahsulotlaringiz uchun samarali reklama vositasiga aylantira olasiz.

© 2015-2019 sayt
Barcha huquqlar ularning mualliflariga tegishli. Bu sayt mualliflikka da'vo qilmaydi, lekin bepul foydalanishni ta'minlaydi.
Sahifaning yaratilgan sanasi: 2016-04-26

Moliyaviy -iqtisodiy holat - korxonaning eng muhim xususiyatlaridan biri. Bu korxonaning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy -xo'jalik faoliyati natijalariga bog'liq.

Foyda - bu mulkning ko'payishi, zarar - kamayish. Mulk va pul bir xil emas, ular faqat pul birliklarida o'lchanadi. Hisobot davrida olingan foyda deyarli hech qachon pul hisoblaridagi qoldiqlar yig'indisiga teng bo'lmaydi. Foyda - bu pul qoldiqlari emas, balki mulkning ko'payishi. Siz katta foyda olishingiz mumkin (ijobiy moliyaviy natija), lekin xaridorlardan to'lovni o'z vaqtida olmaysiz va natijada kutilgan va aks ettirilgan xarajatlar natijasida yuzaga kelgan majburiyatlarni ham to'lay olmaysiz. daromad. Ish haqi miqdori daromad deb topilganda xarajat hisoblanadi. Shunday qilib, bu miqdor, albatta, moliyaviy natijaning shakllanishiga ta'sir qiladi, shuning uchun buxgalteriya balansi va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni tuzishda e'tiborga olinmaydi. Biroq, xodimlarga hali to'lanmagan summa pul qoldig'ini kamaytira olmaydi.

Yuqoridagi dalillar korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish asosida uning muvaffaqiyatini baholashning iloji yo'qligini ko'rsatadi. Bundan tashqari, korxonaning moliyaviy -iqtisodiy holatini umumiy tahlil qilish kerak, uning asosida nafaqat korxonaning rentabellik darajasi, balki uning imkoniyatlarini aniq tasavvur qilish mumkin. kreditlarni o'z vaqtida to'lash, etkazib beruvchilar bilan hisob -kitob qilish va h.k.

Korxonaning moliyaviy -iqtisodiy holatini tahlil qilish korxonaning moliyaviy (buxgalteriya) hisobotining quyidagi hujjatlari asosida amalga oshiriladi.

Buxgalteriya balansi - bu korxonaning ma'lum bir sanadagi moliyaviy holatini aks ettiruvchi hujjat. Unda korxona aktivlari va passivlari ro'yxati keltirilgan. Aktivlar - bu korxonaga tegishli bo'lgan va unga qarzdor bo'lgan narsalar; majburiyatlar - bu korxonaning qarzlari miqdori. Aktivlar miqdori har doim majburiyatlar miqdoriga teng bo'lishi kerak.

Moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot - ma'lum bir davr mobaynida kompaniya tomonidan olingan daromadlar, joriy xarajatlar va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot - hisobot davrida kompaniyaning faoliyati natijasida mablag'larning tushishi va sarflanishini aks ettiruvchi hujjat.

O'z mablag'lari to'g'risidagi hisobot - hisobot davrida korxona kapitalidagi o'zgarishlarni tavsiflovchi hisobot.

Yillik moliyaviy hisobotga izohlar:

Balans aktiv va passivdan iborat.

Korxona balansining aktivida quyidagi bo'limlar ajratilgan.

I. - uzoq muddatli aktivlar; II. - joriy aktivlar; Sh. - kechiktirilgan xarajatlar.

Kompaniya balansining majburiyatlari quyidagi bo'limlarni o'z ichiga oladi.

Kapital;

Keyingi xarajatlar va to'lovlarni ta'minlash;

Uzoq muddatli majburiyatlar;

Hozirgi javobgarlik;

Kelgusi davrlarning daromadlari.

Misol tariqasida shartli korxona balansini ko'rib chiqing (10.7 -jadval).

10.7 -jadval. v

Korxonaning moliyaviy -iqtisodiy ahvoli tahlilning turli usullari, texnikasi va usullari yordamida tizimli ravishda baholanishi kerak.

Korxonaning moliyaviy -iqtisodiy holatini tahlil qilishning asosiy yo'nalishlari:

Korxona balansini iqtisodiy baholash;

Korxona mulkining xususiyatlari va uning shakllanish manbalari;

Korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish;

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va barqarorligini tahlil qilish;

Korxonaning ishbilarmonlik faoliyatini tahlil qilish;

Moliyaviy natijalar va faoliyatning rentabelligini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy holati jadvalda keltirilgan ko'rsatkichlar bo'yicha baholanadi. 10.8.

10.8 -jadval. Yil oxirigacha korxonaning moliyaviy holatini baholashning asosiy ko'rsatkichlari tasnifi

Indeks		Hisoblash tartibi
Korxonaning mulkiy bosqichini baholash
1. Kompaniya boshqaradigan uy xo'jaliklari aktivlari miqdori		Balans valyutasi (jami balans) 6457,3 ming UAH
2. Korxona aktivlarining tarkibi		Bir guruh aktivlar va ularning umumiy qiymati o'rtasidagi nisbat: Nomoddiy aktivlarning ulushi: 5,3: 6457,3 100 = 0,1; Asosiy vositalarning ulushi: 3157.8: 6457.3 o 100 = 48.9; Joriy aktivlarning ulushi: 1639.0: 6457.3 yoki 100 - 25.3%
3. Asosiy vositalarning amortizatsiya darajasi			Amortizatsiya summasi: Balansdagi asosiy vositalarning dastlabki qiymati 751,5: 3909,3 o 100 = 19,2%
2002 yil 1 yanvar holatiga korxona tomonidan nazorat qilinadigan aktivlarning umumiy miqdori 6457,3 ming UAH ni tashkil etadi, shundan ko'pchilik qismi - 48,9% - asosiy vositalar bo'lib, ularning amortizatsiya darajasi 19,2% ni tashkil qiladi. Resurslarning deyarli 1/4 qismi (25,3%) aylanma aktivlarga to'g'ri keladi
Likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash
Kompaniyaning likvidligi - bu kompaniyaning aktivlarni tezda sotish va o'z majburiyatlarini to'lash uchun pul olish qobiliyati. Likvidlik yuqori likvidli aktivlarning qisqa muddatli qarzga nisbati bilan tavsiflanadi. To'lov qobiliyati - korxonaning to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyati.
1. Ustav kapitalining miqdori			Balans majburiyatining 1 -bo'limi natijasi 5765,8 ming UAH
2. Pul mablag'larining manevrligi			Naqd pul: o'z mablag'lari 85.2: 5765.8 = 0.15
3. Joriy likvidlik koeffitsienti (umumiy qoplanish koeffitsienti)			Joriy aktivlar: joriy majburiyatlar 1629.0: 691.5 = 2.36> 1
4. Tez nisbati (oraliq qamrov nisbati)			(Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari + + Debitorlik qarzlari): joriy majburiyatlar
5. To'lov qobiliyati koeffitsienti (mutlaq likvidlik nisbati)			Naqd pul: joriy majburiyatlar 85.3: 691.5 = 0.12< 0,2
6. Tovar -moddiy zaxiralarning joriy aktivlardagi ulushi			Zaxiralar: joriy aktivlar 636,4:1639 100 = 38,7%
7. Tanqidiy baholash koeffitsienti			(Pul + Qimmatli qog'ozlar + Debitorlik qarzlari): qisqa muddatli majburiyatlar (85,3 + (499,9 + 19,9 + 14,3)): 691,5 = 0,9
Kompaniyaning ustav kapitali hajmi 2002 yil 1 yanvar holatiga 6765,8 ming UAH. Joriy likvidlik koeffitsientining qiymati (2.36) birdan oshadi, bu normal hisoblanadi. Biroq, mutlaq likvidlik koeffitsienti (0,12) tavsiya etilgan qiymatdan (0,2) past va bu shuni ko'rsatadiki, kompaniya joriy majburiyatlar summasining atigi 12 foizini darhol to'lashga qodir.
Korxonaning moliyaviy barqarorligi va barqarorligini baholash
1. Mustaqillik koeffitsienti (mustaqillik)				Kapital: Balans valyutasi 5765.8: 6457.3 = 0.89> 0.5
2. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti				Kapital: (joriy majburiyatlar + kechiktirilgan daromad) 5765,8: (691,5 + 0) = 8,3 > 1
3. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti				Kapital: (kelajakdagi xarajatlar va to'lovlarni ta'minlash + Uzoq muddatli majburiyatlar + Joriy majburiyatlar + + Ertelenmiş daromad) 5765,8: (0 + 0 + 691,6 + 0) = 8,3
4. Qarz mablag'lari va o'z mablag'lari nisbati nisbati				(Maqsadli moliyalashtirish + Uzoq muddatli majburiyatlar + Joriy majburiyatlar + + Kechiktirilgan daromad): Kapital (0 + 0 + 691,5 + 0): 5765,8 - 0,12
5. O'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti				(Kapital - Uzoq muddatli aktivlar): Kapital (6765,8 - 4816,5); 5765,8 = 0,16
6. Moliyaviy qaramlik darajasi				Aktivlar: Kapital 6457,3:5765,8 = 1,12
Mustaqillik koeffitsientining qiymati (0,89) shuni ko'rsatadiki, kompaniya aktivlarining 89 foizi o'z mablag'lari hisobidan shakllanadi, bu korxonaning moliyaviy barqarorligi va kreditorlardan mustaqilligini ko'rsatadi. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti (8.3) o'z sarmoyasi korxonaning joriy majburiyatlaridan 8,3 barobar ko'p ekanligini ko'rsatadi. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti kompaniyaning qarzining umumiy miqdoridagi o'z kapitalining ulushini tavsiflaydi. Bunday holda, uning qiymati moliyaviy barqarorlik koeffitsientining qiymatiga to'g'ri keladi, chunki kompaniyaning uzoq muddatli majburiyatlari yo'q. Qarz olishning past darajasi qarz va o'z mablag'lari nisbati qiymatidan ham dalolat beradi. Faqat 12% kompaniyaning ustav kapitali miqdoridagi qarz mablag'lari
Korxonaning ishbilarmonlik faoliyatini baholash
1. Aktivlarning aylanish koeffitsienti	Sotishdan olingan sof daromad: aktivlar 12 734,1: ​​6457,3 = 1,97
2. Mobil aktivlarning aylanma nisbati (aylanma aktivlar)	Sotishdan olingan sof daromad: Balans aktivining II va III bo'limlari jami 12 734,1: (1639,0 + 1,8) - 7,76
3. Aylanma mablag'larning o'rtacha aylanish muddati	Davrdagi kunlar soni: joriy aktivlarning aylanishi nisbati 360: 7.76 = 46.4 kun
4. Tayyor mahsulotlarning aylanish koeffitsienti	Sotishdan olingan sof daromad: tayyor mahsulotlar 12 734,1: 318,3 = 40,0
5. O'z kapitalining aylanishi nisbati	Sotishdan tushgan daromad: Kapital 12 734,1: ​​5765,8 = 2,2
6. Uzoq muddatli aktivlarning qaytarilishi	Sotishdan tushgan daromad: Uzoq muddatli aktivlar 12 734,1: ​​4816,5 = 2,65
Aylanish koeffitsientlarining qiymatlari korxonaning ma'lum aktivlari yoki kapitali yil davomida qilgan inqiloblar sonini ko'rsatadi. Masalan, korxonaning aylanma mablag'lari 7,76 marta qasamga aylandi. Bir aylanmaning davomiyligi mos ravishda 46,4 kunni tashkil etdi. Eslatma. Aylanma omillarning denominatorlarida korxona aktivlari yoki kapitalining o'rtacha yillik qiymatlaridan foydalanish kerak.
Daromadlilikni baholash
1. Operatsion faoliyatning rentabelligi	Operatsion faoliyatdan olingan daromad :: joriy operatsion xarajatlar 828,5: 13 515,6 o 100 = 6,1%
2. Korxona aktivlarining rentabelligi	Soliq solishdan oldingi kompaniyaning foydasi: Balans jami 791,9: 6457,3 o 100 = 12,3% Soliqqa tortilgandan keyin kompaniyaning foydasi: Balans jami 553,6:6457,3-100 = 8,6%
3. Kapitalning rentabelligi	Soliq to'lashdan oldin kompaniyaning foydasi: Kapital 791,9: 5765,8 o 100 = 13,7% Soliqdan keyin kompaniyaning foydasi 553,6: 5765,8- 100 = 9,6%

Korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama baholash uchun korxonaning moliyaviy -iqtisodiy holatini har xil tomondan tavsiflovchi ko'rsatkichlar dinamikasi tendentsiyalarini ko'rib chiqish zarur.

Barqaror to'lov qobiliyati, kapitaldan samarali foydalanish, o'z vaqtida hisob -kitob qilish, barqaror moliyaviy resurslarning mavjudligi korxonaning yuqori moliyaviy ahvolidan dalolat beradi.