Сервісна маржа. Маржа – що це таке. Як допомагає ефективно вести бізнес та заробляти на Форекс. Але це не так, через істотні відмінності, такі як

Здрастуйте, шановний колега! У сьогоднішній статті мова йтиме про такий відомий економічний термін, як маржа. Багато підприємців-початківців, а також учасники закупівель поняття не мають, що це таке і як вона розраховується. Цей термін, залежно від того, в якій сфері він використовується, має різні значення. Тож у цій статті ми розглянемо найпоширеніші види маржі і детально зупинимося на маржі торгівлі, т.к. саме вона становить найбільший інтерес для постачальників, які беруть участь у державних та комерційних тендерах.

1. Що таке маржа простими словами?

Термін "маржа" найчастіше зустрічається у таких сферах, як торгівля, біржова торгівля, страхування та банківська діяльність. Залежно від сфери діяльності, в якій цей термін використовується, він може мати свою специфіку.

Маржа(Від англ. Margin - різниця, перевага) - різниця між цінами товарів, курсами цінних паперів, відсотковими ставками та іншими показниками. Така різниця може виражатися як в абсолютних величинах (наприклад, рубль, долар, євро), так і у відсотках (%).

Простими словами маржа в торгівлі - це різниця між собівартістю товару (вартістю його виготовлення або закупівельною вартістю) та його кінцевою (відпускною) ціною. Тобто. це певний показник ефективності економічної діяльності конкретно взятої компанії чи підприємця.

У цьому випадку це відносна величина, яка виражається в % і визначається за такою формулою:

М = П/Д * 100%,

П - прибуток, що визначається за формулою:

П = відпускна ціна - собівартість

Д - дохід (відпускна ціна).

У промисловості норма маржі складає 20% , а торгівлі – 30% .

Проте хочу відзначити, що маржа у нашому та західному розумінні сильно відрізняється. У європейських колег вона є відношенням прибутку від продажу товару до його відпускної ціни. У нас для розрахунку використовується чистий прибуток, а саме (відпускна ціна — собівартість).

2. Види маржі

У цьому розділі статті ми з вами розглянемо найпоширеніші види маржі. Отже, почнемо…

2.1 Валова (грос) маржа

Валова маржа (англ. gross margin) - це відсоток від загального обсягу виручки компанії, який вона зберігає після понесених прямих витрат, пов'язаних із виробництвом своїх товарів та послуг.

Валова маржа розраховується за такою формулою:

ВМ = (ВП / ВП) * 100%,

ВП — валовий прибуток, що визначається як:

ВП = ВП - СС

ВП - обсяг продажів (виторг);
СС - собівартість проданих товарів;

Отже, що вище в компанії показник ВМ, то більше коштів зберігає компанія за кожен карбованець продажів обслуговування інших своїх витрат і зобов'язань.

Відношення ВМ до суми виручки від товару називається коефіцієнтом валової маржі.

2.2 Маржа прибутку

Існує ще одне поняття, яке аналогічне валовій маржі. Це поняття маржа прибутку . Цей показник визначає рентабельність продажів, тобто. частку прибутку у загальному обсязі виручки підприємства.

2.3 Варіаційна маржа

Варіаційна маржа — сума, що сплачується/одержується банком або учасником торгів на біржі у зв'язку зі зміною грошового зобов'язання за однією позицією внаслідок її коригування на ринку.

Цей термін використовується в біржовій діяльності. Взагалі для біржовиків існує маса калькуляторів для розрахунку маржі. Ви легко їх знайдете в інтернеті за цим пошуковим запитом.

2.4 Чиста відсоткова маржа (банківська відсоткова маржа)

Чиста процентна маржа — один із ключових показників оцінки ефективності банківської діяльності. ППМ визначається як відношення різниці між відсотковими (комісійними) доходами та відсотковими (комісійними) витратами до активів фінансової організації.

Формула для розрахунку чистої процентної маржі виглядає так:

ЧПМ = (ДП - РП) / АТ,

ДП - відсоткові (комісійні) доходи;
РП - процентні (комісійні) витрати;
АТ - активи, які приносять дохід.

Як правило, показники ПММ фінансових установ можна знайти у відкритих джерелах. Цей показник є дуже важливим для оцінки стійкості фінансової організації при відкритті в ній рахунку.

2.5 Гарантійна маржа

Гарантійна маржа — це різниця між вартістю застави та величиною виданого кредиту.

2.6 Кредитна маржа

Кредитна маржа — різниця між оцінною вартістю товару та розміром кредиту (позики), виданого фінансовою організацією для купівлі цього товару.

2.7 Банківська маржа

Банківська маржа (bank margin) - це різниця між ставками кредитного та депозитного відсотка, кредитними ставками для окремих позичальників, або процентними ставками за активними та пасивними операціями.

На показник БМ впливають терміни кредитів, що видаються, терміни зберігання депозитів (вкладів), а також відсотки за цими кредитами або депозитами.

2.8 Фронт та бек маржа

Ці терміни слід розглядати разом, т.к. вони пов'язані між собою,

Фронт маржа– це прибуток із націнки, а бек маржа– це прибуток, отриманий компанією від знижок, акцій та бонусів.

3. Маржа та прибуток: у чому різниця?

Деякі фахівці схиляються до того, що маржа та прибуток є рівнозначними поняттями. Однак на практиці ці поняття відрізняються один від одного.

Маржа – це різниця між показниками, а прибуток – кінцевий фінансовий результат. Формула розрахунку прибутку наведена нижче:

Прибуток = В - СП - КІ - УЗ - ПУ + ПП - ВР + ВД - ПР + ПД

В - виторг;
СП - собівартість продукції;
КІ - Комерційні витрати;
УЗ - управлінські витрати;
ПУ - відсотки сплачені;
ПП - Відсотки отримані;
ВР - позареалізовані витрати;
ВД - позареалізовані доходи;
ПР - інші витрати;
ПД - інші доходи.

Після цього отримане значення нараховується податку з прибутку. І після вирахування цього податку виходить. чистий прибуток .

Підсумовуючи всьому вищесказаному можна сказати, що з розрахунку маржі враховується лише одне тип витрат — змінні витрати, які закладаються у собівартість виробництва. А при розрахунку прибутку враховуються всі витрати та доходи, які несе компанія під час виробництва своєї продукції (або надання послуг).

4. Чим відрізняється маржа від націнки?

Дуже часто маржу помилково плутають із торговою націнкою. Націнка- Відношення прибутку від продажу товару до його собівартості. Для того, щоб у вас більше не виникало плутанини, запам'ятайте одне просте правило:

Маржа - це відношення прибутку до ціни, а націнка - це відношення прибутку до собівартості.

Давайте на конкретному прикладі спробуємо визначити різницю.

Припустимо, ви придбали товар за 1000 рублів, а продали його за 1500 рублів. Тобто. розмір націнки у нашому випадку становив:

Н = (1500-1000) / 1000 * 100% = 50%

Тепер давайте визначимо розмір маржі:

М = (1500-1000) / 1500 * 100% = 33,3%

Співвідношення між показниками маржі та націнки для наочності наведено в таблиці нижче:

Важливий момент: Торгова націнка дуже часто буває більше 100% (200, 300, 500 і навіть 1000%), а маржа не може перевищувати 100%.

Для того щоб краще зрозуміти різницю між цими двома поняттями, пропоную вам подивитися невелике відео:

5. Висновок

Як ви вже змогли зрозуміти, маржа – це аналітичний інструмент для оцінки ефективності компанії (за винятком біржової торгівлі). І як нарощувати виробництво, виводити ринку новий товар чи послугу необхідно оцінити початкове значення маржі. Якщо ви збільшуєте відпускну вартість товару, а розмір маржі у своїй не збільшується, це говорить лише у тому, що обсяг витрат з його виробництво також зростає. І за такої динаміки існує ризик опинитися у збитку.

На цьому, мабуть, усі. Сподіваюся, тепер ви маєте необхідне уявлення про те, що таке маржа і яким чином вона розраховується.

PS:Якщо після вивчення вищевикладеного матеріалу у вас залишилися питання, то ставте їх у коментарях до цієї статті. Обов'язково ставте лайки та ділитеся посиланнями на статтю зі своїми друзями та колегами у соціальних мережах.

Маржа та прибуток у чому різниця

У будь-якому бізнесі присутні поняття маржі та прибутку. Одні прирівнюють їх одне до одного, інші доводять, що їх порівнювати не можна. Обидва показники мають стратегічне значення для економічного успіху підприємства чи банку.

Завдяки їм оцінюється фінансовий результат роботи, ефективність використання наявних ресурсів та загальний результат. З визначеннями прибутку та маржі часто можна зіткнутися під час обговорення питань роботи Forex, у банківському бізнесі та інших заняттях, пов'язаних із фінансами та економікою. Щоб зрозуміти, який із показників що показує, розберемо кожен із них.

Що таке маржа?

Цей термін прийшов із Європи У перекладі з англійської Margin або французької Marge маржа означає націнку. Маржа зустрічається у банківському та страховому бізнесі, комерційних операціях та операціях з цінними паперами та ін. Економісти називають маржею різницю від отриманого доходу компанії та собівартістю виробленої продукції. Часто слова "маржа" замінюють "валовим прибутком". Принцип розрахунку маржі простий: від отриманої суми віднімається собівартість. Отримане значення показує, скільки реальних грошей отримує організація від продажу продукції без урахування додаткових витрат.

Важливість маржі не варто недооцінювати. Вона показує, наскільки ефективним є той чи інший бізнес. З маржею безпосередньо пов'язані доходи компанії та оцінюється її діяльність.

Банківські працівники говорять про маржу, коли порівнюють різницю ставок за кредитами та депозитами. Умовно кажучи, якщо банк хоче залучити клієнтів високими ставками за вкладами, він змушений пропонувати високі ставки по кредитах.

Маржа грає велику роль оцінці ефективність роботи підприємства. Від її розміру прямо пропорційно залежатиме чистий прибуток. Маржа є основою формування фондів розвитку. Відсоткове значення маржі (чи відсоткова націнка) буде розраховано ставленням собівартості до виручки. Якщо порахувати валовий "брудний" прибуток до виручки, то вийде важливий показник - коефіцієнт маржі. У відсотках вийде рентабельність продажів, але це є головним індикатором роботи будь-якої організації.

Якщо взяти поняття маржі на біржі, наприклад, Форексі, вона означає тимчасове заставне співробітництво. У ході учасник отримує необхідну суму для проведення операції. Принцип маржинальних угод у тому, що учаснику необов'язково оплачувати вартість контракту. Він користується наданими йому ресурсами та невеликою частиною власних грошей. Як тільки угода закриється, то отриманий дохід надійде на депозит, на якому вони розміщені. Якщо угода стане збитковою, то збиток покриється за рахунок позикових коштів, які потім все ж таки доведеться повертати.

Наразі модними стали показники «фронт-маржа» та «бек-маржа», які пов'язані один з одним. Перший показник відображає отримання доходу з націнки, а другий – від акцій та бонусів.

Таким чином, зазначені показники розраховуються у процесі роботи будь-якої компанії. Вони сформували окремий напрямок управлінського обліку – маржинальний аналіз. Завдяки маржі компанія маніпулює змінними витратами і витратами, тим самим впливаючи на підсумковий фінансовий результат.

Що таке прибуток?

Фінальна мета будь-якого бізнесу – отримання прибутку. Це позитивний фінансовий результат роботи. Негативний називатиметься збитком. Побачити відмінність маржі від прибутку можна у звіті про прибутки та збитки (форма №2). Щоб отримати прибуток, необхідно очистити маржу від усіх витрат. Формула розрахунку виглядатиме так:

Прибуток = Виручка - Собівартість - Комерційні витрати - Управлінські витрати - Сплачені відсотки + Отримані відсотки - Позареалізаційні витрати + Позареалізаційні доходи - Інші витрати + Інші доходи.

Отримана величина підлягає оподаткуванню, після чого утворюється чистий прибуток. Далі вона йде на виплату дивідендів, відкладається в резерв та інвестується у розвиток компанії.

Якщо при розрахунку маржі враховуються лише витрати на виробництво (собівартість), то в розрахунку прибутку беруть участь усі види доходів та витрат.

У процесі бізнесу розраховують кілька видів прибутку, але для керівництва важливий чистий прибуток, який показує різницю між виручкою та всіма витратами. Якщо виручка має більше номінальне значення і виражена в грошах, то до решти витрат відносяться і витрати на виробництво, і податкові відрахування, акцизи та ін.

Валовий прибуток відображає різницю між отриманою сумою та витратами на виробництво без урахування податків та інших відрахувань. За своїм розрахунком вона схожа з маржинальним прибутком. На відміну від валового «брудного» доходу, маржинальний враховує змінні витрати, наприклад, на паливо, електрику, заробітну плату, собівартість матеріалів для виробництва та ін. обігу грошей.

Чим відрізняється прибуток від маржі?

На відміну від прибутку, маржа враховує лише виробничі витрати, з яких складається лише собівартість продукції. Прибуток враховує всі витрати, які з'являються під час ведення бізнесу. Аналіз результатів показує, що зі збільшенням маржі зростає прибуток компанії. Чим більше маржа, тим вищим буде прибуток. За розміром прибуток завжди менший за маржу.

Якщо прибуток показує чистий результат бізнесу, то маржа належить до основних чинників ціноутворення, яких залежить рентабельність витрат за маркетинг, аналіз клієнтопотоку, і навіть прогноз доходу. У управлінському обліку є важлива закономірність, що це зміни, які відбуваються з виручкою, пропорційні валової маржі. Маржа, своєю чергою, пропорційна зростанню чи зниження прибутку. Ставлення валової маржі до прибутку економісти назвали ефектом операційного важеля. Він використовується для оцінки ефективності використання наявних ресурсів та загального результату.

Таким чином, усі показники фінансового світу мають власне значення. На їхній розрахунок впливатимуть методи аналізу та правила обліку. Правильне трактування динаміки всіх показників необхідне грамотного планування діяльності бізнесу. І маржа, і прибуток багато говорять про роботу організації.
Розрахунки цих показників рекомендується проводити регулярно у встановлені періоди, щоб порівняти значення та виявляти закономірності. Вбачаючи ту чи іншу динаміку, керівник може простежити тенденції ринку та провести необхідні перестановки та коригування в діяльності організації, цінової політики та інших аспектах, що впливають на успішність компанії. Підсумок усієї роботи залежить від того, як вчасно та правильно будуть розраховані та оцінені показники маржі та прибутку.

На що краще орієнтуватися: маржу чи прибуток?

Це взаємозалежні показники. Орієнтуватися лише з них не можна. Якщо з маржі розраховується попереднє значення прибутку, те й з прибутку регулюються розміри маржі. Через маржу можна керувати багатьма складовими бізнес-процесів, наприклад, ціноутворенням, що зрештою позначиться на прибутку. Виключати будь-який із цих показників із фінансового ланцюжка не можна. Підсумок може виявитися плачевним. Кожна компанія, хоч і заявляє, що фінальною метою є одержання прибутку, але на неї вони могли і не вийти, не розрахувавши потенційну маржу.

В економічній сфері існує безліч понять, які у повсякденному житті людина зустрічає рідко. Деколи ми стикаємося з ними, слухаючи новини економіки або читаючи газету, але представляємо лише загальне значення. Якщо Ви тільки розпочали підприємницьку діяльність, Вам доведеться ознайомитися з ними детальніше, щоб правильно скласти бізнес-план і без проблем розуміти про що говорять партнери. Одним із таких термінів є слово маржа.

В торгівлі «Маржа»виражається щодо виручки від продажу до вартості товару, що продається. Це відсотковий показник, він показує вашу вигоду при продажі. Чистий прибуток розраховується виходячи з показників маржі. Дізнатись показник маржі дуже просто

Маржа = Прибуток / Продаж ціна * 100%

Наприклад, Ви придбали товар за 80 рублів, а вартість продажу склала 100. Прибуток становить 20 рублів. Робимо розрахунок

20/100*100%=20%.

Маржа становила 20%. Якщо у Вас буде робота з європейськими колегами, варто врахувати, що на заході маржа обчислюється не так, як у нашій країні. Формула та сама, але замість виручки від продажу використовується чистий дохід.

Це слово поширене у торгівлі, а й у біржах, серед банкірів. У цих галузях він означає різницю курсів цінних паперів та чистий прибуток банку, різницю відсоткової ставки на вклади та кредити. Для різних сфер економіки існують різні види маржі.

Маржа на підприємстві

Термін валової маржі використовується на підприємствах. Вона означає різницю прибутку та змінних витрат. Її застосовують для обчислення чистого прибутку. До змінних витрат відносять видатки обслуговування устаткування, оплата праці, комунальні послуги. Якщо говоримо про виробництві, то валова маржа це продукт робочої праці. До неї також входять позареалізаційні послуги, доходні ззовні. Це ідентифікатор прибутковості підприємства. З неї формуються різні фінансові основи розширення та вдосконалення виробництва.

Маржа у банківській сфері

Кредитна маржа- Різниця товарної цінністю та суми, яку виділяє банк на її купівлю. Наприклад, Ви берете кредит на рік стіл вартістю 1000 рублів. Через рік у загальній сумі із відсотками Ви віддаєте 1500 рублів. Виходячи з формули, наведеної вище, маржа за Вашим кредитом для банку становитиме 33%. Показники кредитної маржі для банку загалом впливають на відсоток ставки за позиками.

Банківська- Різниця коефіцієнтів процентної ставки за вкладами та виданими позиками. Чим вищий відсоток за позиками і менше за вкладами, тим більша банківська маржа.

Чиста процентна- Різниця показників відсоткових доходу та витрати в банку по відношенню до його активів. Іншими словами, ми віднімаємо витрати банку (оплачені позики) з доходів (прибуток від вкладів) та ділимо на суму вкладів. Цей показник є основним при розрахунку доходності банку. Він визначає стабільність та перебуває у вільному доступі для зацікавлених вкладників.

Гарантійна- Різниця можливої цінності застави і виданим під нього позикою. Визначає рівень прибутковості у разі неповернення грошей.

Маржа на біржі

Серед трейдерів, які беруть участь у біржових торгах, поширене поняття варіаційної маржі. Це різниця між цінами купленого ф'ючерсу вранці та ввечері. Трейдер купує вранці на початку торгів ф'ючерс на певну суму, ввечері, при закритті торгів йде порівняння ранкової ціни та вечірньої. Якщо ціна зросла – маржа позитивна, якщо опустилася – від'ємна. Вона враховується щодня. Якщо необхідний аналіз за кілька днів – показники складають та знаходять середнє значення.

Відмінність маржі від чистого доходу

Такі показники як маржа та чистий дохід часто плутають. Щоб відчути відмінність, слід спершу зрозуміти, що маржа це різниця показників цінності купленого та проданого товару, а чистий дохід – сума від продажу за вирахуванням розхідників: оренди, обслуговування обладнання, плати за комунальні послуги, заробітної плати тощо. Якщо з отриманої суми відняти податок, ми отримаємо поняття чистого прибутку.

Маржинальна торгівля є методом проведення купівлі та продажу ф'ючерсів, використовуючи кредитні кошти під певні заставу – маржу.

Відмінність маржі та «накрутки»

Відмінність цих понять у тому, що маржа це різницю між продажною прибутком і вартістю товару, що продається, а націнка – прибутком і вартістю закупівлі.

У висновку хотілося б сказати, що поняття маржа дуже поширене в економічній сфері, але в залежності від конкретного випадку торкається різних показників прибутковості підприємства, банку або біржі.

Сьогодні термін «маржа» широко використовується у біржовій, торговій, а також банківській справі. Основна його ідея полягає у позначенні різниці між відпускною ціною та собівартістю одиниці продукту, яка може виражатися як у вигляді прибутку на одиницю продукції, так і у відсотках від відпускної ціни (коефіцієнт прибутковості). Що таке маржинальність? Інакше кажучи, це рентабельність продажів. А поданий вище коефіцієнт є основним показником, бо він визначає прибутковість підприємства в цілому.

У чому полягає комерційний зміст і значення даного терміна? Чим вищий коефіцієнт, тим прибутковіша компанія. Отже, успішність тієї чи іншої господарюючої структури визначається її високою маржинальністю. Саме тому всі рішення в галузі маркетингових стратегій, які, як правило, приймаються менеджерами, доцільно ґрунтуватись на аналізі аналізованого показника.

Що таке маржинальність? Слід пам'ятати: маржа також є ключовим фактором прогнозу прибутковості потенційної клієнтури, розробки цінової політики та, звичайно ж, рентабельності маркетингу загалом. У Росії маржинальну прибуток часто називають валовий. У будь-якому випадку вона є різницею між прибутком від реалізації продукту (без акцизів та ПДВ) і витратами на виробничий процес. Сума покриття – друга назва досліджуваного поняття. Воно визначається як частина виручки, яка йде безпосередньо на формування прибутку та покриття витрат. Таким чином, основна ідея полягає у збільшенні прибутку підприємства прямо пропорційно темпам відшкодування виробничих витрат.

Для початку слід зазначити, що розрахунок маржинального прибутку виробляється на одиницю продукту, що випускається і реалізується. Саме він дає зрозуміти, чи варто очікувати на приріст прибутку за рахунок випуску чергової товарної одиниці. Показник маржинального прибутку не є характеристикою економічної структури в цілому, однак він дозволяє виявити гранично вигідні (і найзбитковіші) види продукту щодо можливого прибутку від них. Так, маржинальний прибуток залежить від ціни та змінних витрат на виробництво. Для досягнення максимального показника слід збільшувати націнку на продукцію, або підвищити обсяги продажів.

Отже, маржинальність товару можна розрахувати у вигляді використання наступної формули: MR = TR - TVC (TR – загальна прибуток від товару; TVC – перемінні витрати). Наприклад, обсяги виробництва - 100 одиниць товару, а вартість кожного їх – 1000 рублів. У свою чергу, змінні витрати, що включають сировину, зарплату працівникам і транспортування, становлять 50 000 рублів. Тоді MR = 100 * 1000 - 50 000 = 50 000 рублів.

Щоб розрахувати додатковий виторг, необхідно застосувати іншу формулу: MR = TR(V+1) - TR(V) (TR(V) – прибуток від реалізації продукції при обсягу виробництва в даний момент; TR(V+1) – прибуток у разі збільшення випуску однією одиницю товару).

Маржинальний прибуток та точка беззбитковості

Важливо відзначити, що маржинальність (формула представлена вище) розраховується відповідно до поділу постійних і змінних витрат у процесі ціноутворення. Постійними витратами служать ті, які збереглися б навіть у разі нульового обсягу продукту, що випускається. Сюди слід віднести орендну плату, деякі платежі податкового характеру, зарплату працівників бухгалтерії, відділу кадрів, керівників та персоналу з обслуговування, а також погашення кредитів та позик.

Ситуація, коли він внесок у покриття рівнозначний сумі постійних витрат, називається точкою беззбитковості.

У точці беззбитковості обсяг реалізації товару такий, що підприємство має можливість повністю окупити витрати на виробництво продукту, не отримуючи при цьому прибутку. На наведеному вище малюнку точка беззбитковості співвідноситься з 20 одиницями товару. Так, лінія доходу перетинає лінію витрат, а лінія прибутку перетинає початок координат і переходить у зону, де значення позитивні. Своєю чергою, лінія маржинального прибутку перетинає лінію постійних витрат за виробництво.

Методи збільшення маржинального прибутку

Питання про те, що таке маржинальність та як її розрахувати, докладно розглянуто. Але яким чином збільшити маржинальний прибуток і апріорі це можливо? Методи підйому рівня MR здебільшого подібні до способів збільшення загального рівня доходів або прямого прибутку. До них слід віднести участь у тендерах різного характеру, підвищення випуску продукції для розподілу постійних витрат між великими обсягами продукту, вивчення нових ринкових секторів, оптимізацію застосування сировинних ресурсів, пошук найдешевших джерел сировини, а також інноваційну політику щодо реклами. Загалом фундаментальні основи промисловості маркетингу не змінюються. А ось індустрія реклами постійно зазнає деяких змін, але основна причина її існування та застосування залишилася незмінною.

З поняттям «маржа» стикаються дуже багато людей, але часто не до кінця розуміють, що воно означає. Намагатимемося виправити ситуацію і дамо відповідь на запитання, що таке маржа простими словами, а також розберемо, які бувають різновиди і як провести її розрахунок.

Поняття маржа

Маржа (eng. margin – різниця, перевага) – абсолютний показник, який відображає, як функціонує бізнес. Іноді ще можна зустріти іншу назву – валовий прибуток. Її узагальнене поняття показує, яка різниця між двома будь-якими показниками. Наприклад, економічними чи фінансовими.

Важливо! Якщо ви сумніваєтеся, як писати – моржа чи маржа, знайте, що з погляду граматики потрібно писати через букву «а».

Цим словом користуються у різноманітних галузях. Необхідно розрізняти, що таке маржа у торгівлі, на біржах, у страхових компаніях та банківських установах.

Основні види

Цей термін використовується в багатьох сферах діяльності людини – існує велика кількість її різновидів. Розглянемо найширше використовувані.

Валова (Gross Profit Margin)

Валова або грос маржа - це відсоток від усього обсягу виручки, що залишилася після змінних витрат. Такими витратами можуть бути закупівля сировини та матеріалів для виробництва, виплата заробітної плати працівникам, витрата коштів на збут товарів тощо. буд. Вона характеризує загальну роботу підприємства, визначає її чистий прибуток, а також використовується для підрахунку інших величин.

Операційна (Operating profit margin)

Операційна маржа - це відношення операційного прибутку підприємства до його доходу. Вона вказує на кількість виручки у відсотковому співвідношенні, що залишається у компанії після врахування собівартості товару, а також інших супутніх витрат.

Важливо! Високі показники говорять про хорошу ефективність компанії. Але варто бути на чеку, бо цими цифрами можна маніпулювати.

Чиста (Net Profit Margin)

Чиста маржа - це відношення чистого прибутку підприємства до його виторгу. Вона відображає, скільки грошових одиниць прибутку підприємство отримує з однієї грошової одиниці виручки. Після її розрахунку стає зрозумілим, наскільки успішно компанія справляється зі своїми витратами.

Слід зазначити, що у значення кінцевого показника впливає напрям роботи підприємства. Наприклад, фірми, що працюють у сфері роздрібної торгівлі, зазвичай мають досить маленькі цифри, а великі виробничі підприємства мають досить високі цифри.

Відсоткова

Процентна маржа – це один із важливих показників діяльності банку, вона характеризує співвідношення його доходних та видаткових частин. З її допомогою визначають дохідність операцій із позик і те, чи може банк покрити свої витрати.

Цей різновид буває абсолютним і відносним. На її величину можуть впливати темпи інфляції, різноманітні активні операції, відношення між капіталом банку та ресурсами, які залучені ззовні і т.д.

Варіаційна

Варіаційна маржа (ВМ) – це величина, що означає можливий прибуток або збиток на торгових майданчиках. Також це число, яким може збільшуватися чи зменшуватися обсяг коштів, взятих під заставу під час торгової угоди.

Якщо трейдер правильно спрогнозував рух ринку, то ця величина буде позитивною. У протилежній ситуації вона буде негативною.

Коли сесія закінчується, то ВМ, що набігла, додається до рахунку або навпаки – анулюється.

Якщо трейдер тримає свою позицію лише протягом однієї сесії, то підсумки торгової угоди будуть однакові з ВМ.

А якщо трейдер тримає свою позицію тривалий час, вона приплюсовуватиметься щодня, і зрештою її показники не будуть однаковими з підсумком угоди.

Перегляньте відео про те, що таке маржа:

Маржа та прибуток: у чому різниця

Більшість людей схильні вважати, що поняття «маржа» та «прибуток» ідентичні, і не можуть зрозуміти, у чому різниця між ними. Однак нехай і незначна, але різниця все ж таки присутня, і важливо її розуміти, особливо людям, які користуються цими поняттями щодня.

Згадаймо, що маржа – це різниця між виручкою фірми та собівартістю товарів, які вона виробляє. Щоб її розрахувати, беруть до уваги лише змінні витрати без урахування інших.

Прибуток – це результат фінансової складової діяльності фірми за підсумками будь-якого періоду. Тобто це ті кошти, що залишаються у підприємства після врахування всіх витрат на виробництво та збут товару.

Іншими словами, маржу можна розрахувати таким чином: відібрати собівартість товару з виручки. А коли розраховується прибуток, крім собівартості товару враховують різні витрати, витрати на управління бізнесом, відсотки, які сплачені або отримані, та інші види витрат.

До речі, із прибутком пов'язані такі слова як «бек-маржа» (прибуток від знижок, бонусних та акційних пропозицій) та «фронт-маржа» (прибуток з націнки).

Чим відрізняється маржа від націнки

Щоб розібратися, чим відрізняється маржа від націнки, потрібно спочатку роз'яснити ці поняття. Якщо з першим словом уже все ясно, то з другим не зовсім.

Націнка – це різниця між собівартістю та кінцевою ціною товару. За ідеєю вона має покрити всі витрати: на виробництво, доставку, зберігання та реалізацію.

Тому ясно, що націнка є надбавкою до собівартості продукції, а маржа якраз не враховує цієї собівартості під час розрахунку.

Різниця різниця.Коли вважають націнку, то беруть різницю між собівартістю товару та ціною закупівлі, а коли розраховують маржу – різницю між виручкою фірми після реалізації та собівартістю товарів.
Максимальний обсяг.Націнка майже не має жодних обмежень, і вона може дорівнювати хоч 100, хоч 300 відсотків, а ось маржа не може досягати таких цифр.
Основа розрахунку.Коли обчислюють маржу, то за базу беруть прибуток компанії, а при розрахунку націнки – собівартість.
Відповідність.Обидві величини завжди прямо пропорційні одна одній. Єдине, що другий показник неспроможна перевищувати перший.

Маржа і націнка – досить поширені терміни, які використовуються не тільки фахівцями, а й простими людьми в повсякденному житті, і тепер ви знаєте в чому їх основні відмінності.

Формула розрахунку маржі

Основні поняття:
GP(grossprofit) - валова маржа. Відображає різницю між виручкою та загальними витратами.
CM(Contribution margin) - маржинальний дохід (маржинальний прибуток). Різниця між виручкою від реалізації продукції та змінними витратами
TR(Totalrevenue) - виручка. Дохід, добуток ціни одиниці виробленої продукції та обсягу виробництва та продажів.
TC(Totalcost) - загальні витрати. Собівартість, що складається з усіх статей калькуляції: матеріали, електроенергія, вести, амортизація тощо. Поділяють на два типи витрат - постійні та змінні.
FC(fixedcost) - Постійні витрати. Витрати, що не змінюються при зміні потужності (обсягів виробництва), наприклад, амортизація, заробітна плата директора та ін.
VC(Variablecost) - Змінні витрати. Витрати, які збільшуються/зменшуються у зв'язку із зміною обсягів виробництва, наприклад, заробіток основних робітників, сировина, матеріали та ін.

Валова маржа відображає різницю між виручкою та загальними витратами. Показник необхідний для аналізу прибутку з урахуванням собівартості та розраховується за формулою:

GP = TR - TC

Аналогічно різниця між виручкою та змінними витратами буде називатися Маржинальний дохід та розраховується за формулою:

CM = TR - VC

Користуючись лише показником валової маржі (маржинального доходу) неможливо оцінити загальний фінансовий стан підприємства. Ці показники зазвичай використовують для розрахунку ряду інших важливих показників: коефіцієнта маржинального доходу і коефіцієнта валової маржі.

Коефіцієнт валової маржі , рівний відношенню валової маржі до суми виручки від продажу:

K ВМ = GP/TR

Аналогічно Коефіцієнт маржинального доходу дорівнює відношенню маржинального доходу до суми виручки від продажу:

K МД = CM/TR

Його також називають нормою маржинального прибутку. Для промислових підприємств норма маржі становить 20%, торгових – 30%.

Коефіцієнт валової маржі показує, який прибуток ми отримаємо, наприклад, із одного долара виручки. Якщо коефіцієнт валової маржі дорівнює 22%, це означає, що кожен долар принесе нам 22 центи прибутку.
Ця величина важлива тоді, коли необхідно ухвалити важливі рішення щодо управління підприємством. З її допомогою можна передбачити зміну прибутку під час очікуваного зростання чи падіння продажів.

Відсоткова маржа показує відношення загальних витрат до виручки (доходу).

GP = TC/TR

або змінних витрат до виручки:

CM = VC/TR

Як ми вже згадували, поняття «маржа» використовується в багатьох сферах, і, можливо, саме тому людині з боку буває важко зрозуміти, що це таке. Подивимося докладніше, де її використовують та які дають визначення.

В економіці

Економісти визначають її як різницю між ціною товару та його собівартістю. Тобто це фактично є основне її визначення.

Важливо! У Європі це поняття економісти роз'яснюють як відсоткову ставку співвідношення прибутку до продажу продукції за відпускною ціною і користуються ним у тому, аби зрозуміти чи ефективна діяльність фірми.

Взагалі при аналізі результатів роботи компанії найбільше використовують валовий різновид, тому що саме він має вплив на чистий прибуток, який використовують для подальшого розвитку підприємства шляхом збільшення основних капіталів.

У банківській сфері

У банківській документації можна зустріти такий термін, як кредитна маржа. Коли укладається договір кредитування, то сума товару за цим договором та сума, що виплачується за фактом позичальнику, може бути різною. Така різниця і називається кредитною.

Під час оформлення кредиту під заставу існує своє поняття, яке називається гарантійна маржа – різниця між вартістю майна, що оформляється під заставу, та розміром виданих коштів.

Практично всі банки кредитують та приймають депозити. І щоб банк мав прибуток від цього виду діяльності, встановлюються різні відсоткові ставки. Різниця між величиною ставки у відсотках за кредитами та депозитами називається банківською маржею.

У біржовій діяльності

На біржах користуються варіаційним різновидом. Її застосовують найчастіше на майданчиках торгівлі ф'ючерсами. З назви зрозуміло, що вона мінлива і не може мати те саме значення. Вона може бути позитивною, якщо торги принесли прибуток, або негативною – у разі, якщо торги виявилися збитковими.

Таким чином, можна зробити висновок, що термін «маржа» не такий вже й складний. Тепер ви без проблем зможете розрахувати за формулою її різні види, маржинальний прибуток, її коефіцієнт і найголовніше - маєте поняття в яких сферах використовується це слово і з якою метою.