При складанні бізнес-плану необхідно провести аналіз показників фінансового стану організації, що реалізує інвестиційний проект.

Якщо в рамках проекту передбачається створення нової організації, то цей етап пропускають на початковій стадії, а проводять при виході підприємства на проектну потужність або при завершенні проекту.

Аналіз фінансового стану підприємства проводиться:

• перед початком реалізації інвестиційного проекту на діючому підприємстві;
• по завершенні проекту.

У першому випадку нам необхідно визначити фінансове здоров'я організації. Адже часто саме для виведення організації з кризи і розробляється інвестиційний проект. Якщо фінансовий стан підприємства нестабільно, то при реалізації проекту необхідно враховувати, що можуть знадобитися додаткові кошти для фінансування поточної діяльності фірми.

У другому випадку проводиться аналіз з метою визначення результативності та ефективності реалізованого проекту, якщо головним завданням було вивести фірму з кризи. Або ж просто необхідно переконатися, що нове підприємство фінансово стійко і здатне платити за своїми зобов'язаннями.

Провести розрахунок показників фінансового стану не складно, але як зробити їх аналіз?

Показники для аналізу

Для того, щоб провести аналіз фінансового стану підприємства, нам потрібно розрахувати такі показники:

• платоспроможності - визначають можливість вашого підприємства розрахуватися за своїми боргами в установлені строки за рахунок виручки;
• ділової активності підприємства - це властивість фінансового стану підприємства, яке характеризується показниками оборотності оборотних активів;
• фінансової стійкості - стан фінансів підприємства, що створює всі умови і передумови для його платоспроможності;
• ліквідності - чи можуть активи перетворитися в гроші або бути продані. Чим вище ступінь ліквідності, тим швидше підприємство може знайти кошти для покриття своїх зобов'язань.

Для аналізу нам необхідно знати динаміку зміни показників. Тому розрахунок показників ведеться за три роки або більше і зводиться в таблицю, де також позначаються нормативні вимоги до показників.

Показники розраховуються на основі даних балансу і звіту про прибутки і збитки. Методика розрахунку показників є стандартною і відображена в методичних рекомендаціях з розрахунку показників характеризують фінансовий стан підприємства.

приклад аналізу

Коли розраховані показники і зведені в таблицю, то можна приступати до їх аналізу. Наведемо приклад реального аналізу фінансового стану діючого підприємства.

Таблиця 1. Показники платоспроможності

Розрахований показник загальної платоспроможності в 2007 році погіршився в порівнянні з попереднім роком і становить 1,2 місяця, але це менше, ніж у 2005 році (1,75).

Погіршилися порівняно з 2006 роком всі показники платоспроможності, крім коефіцієнта внутрішнього боргу, який залишився рівним 0. Це означає, що у підприємства немає заборгованості перед персоналом і засновниками по виплаті доходу.

Стан показників платоспроможності в цілому можна охарактеризувати як позитивне, так як нормативні значення складають< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Таблиця 2. Показники ліквідності

У 2007 році покращився коефіцієнт абсолютної ліквідності, якщо порівнювати його з показниками 2006 року. Сталося це за рахунок збільшення грошових коштів в структурі оборотних активів.

Коефіцієнт швидкої ліквідності також збільшився в 2007 році відносно 2006 року, і становить 0,18, що менше нормативного 0,5. А це вже може пророкувати деякі труднощі для організації при необхідності терміново розрахуватися за поточними зобов'язаннями.

Коефіцієнт поточної ліквідності в 2007 році знизився в порівнянні з 2006 роком і становить 1,9, що наближається до нормативного. Зменшення показника стало, наслідком збільшення кредиторської заборгованості.

Для поліпшення показників ліквідності підприємству необхідно знизити частку запасів у структурі оборотних активів і збільшити частку коштів і короткострокових фінансових вкладень, а також знизити кредиторську заборгованість.

Таблиця 3. Показники фінансової стійкості

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу в 2007 році склав 0,3. Це означає, що на 1 рубль власних коштів припадає 0,3 рубля позикових. Це відповідає рекомендованим значенням. Збільшення цього показника в порівнянні з 2006 роком пов'язане зі збільшенням кредиторської заборгованості в 2007 році.

Коефіцієнт автономії в динаміці за аналізований період відповідає рекомендованим значенням. Позитивні значення власного капіталу за аналізований період свідчить про наявність власних оборотних коштів - головна умова фінансової стійкості.

Аналіз динаміки коефіцієнта маневреності власного капіталу свідчить про зменшення частки власного капіталу у фінансуванні поточної діяльності.

Нульові значення показника довгострокового залучення позикових коштів свідчать про незалежність підприємства від зовнішніх інвесторів.

Показник частки власного капіталу в оборотних коштах склав 0,47 у 2007 році, що менше, ніж у 2006 (0,71), і відповідає рівню 2005 року (0,44). Це пов'язано зі зменшенням нерозподіленого прибутку в 2007 році. Показники відповідають рекомендованим значенням.

Таблиця 4. Показники ділової активності

У таблиці представлені показники ділової активності підприємства в динаміці за три роки.

Коефіцієнт забезпеченості оборотними засобами дає нам відомості про тривалості періоду оборотності оборотних активів. Даний показник погіршився в порівнянні з 2006 роком і становить 2,31 місяця.

Коефіцієнт оборотності суми оборотних активів показує число оборотів, скоєних обіговими коштами. Даний показник скоротився в порівнянні з 2006 роком на 3 обороту, але це вище ніж в 2005 році на 2 обороту.

Тривалість періоду оборотності запасів дає можливість оцінити швидкість обігу виробничих запасів. Цей показник у 2007 році також погіршився в порівнянні з 2006 роком і склав 1,69 місяця, але це краще, ніж в 2005 році - 1,97 місяця.

Показник тривалості періоду оборотності дебіторської заборгованості характеризує середній термін розрахунку замовників перед підприємством. У 2007 році показник дещо погіршився в порівнянні з 2006 роком і склав 0,39 місяця, але це в чотири рази швидше, ніж в 2005 році - 1,69 місяця.

Швидкість обертання оборотних активів, які беруть участь у виробничому процесі, визначає коефіцієнт оборотних коштів у виробництві. Показник в 2007 році склав 1,7 місяця, тобто він зменшився в порівнянні з 2006 роком і наблизився за своїм значенням до рівня 2005 року.

Коефіцієнт оборотних коштів у розрахунках в 2007 році склав 0,61 місяця, що гірше, ніж у 2006 році на 0,4 місяці, але швидше, ніж в 2005 році майже в 3 рази.

На основі аналізу показників ділової активності підприємства в динаміці за 2005-2007 рр. можна зробити висновок, що в 2006 році відбулося поліпшення значень аналізованих показників у порівнянні з 2006 роком, проте в 2007 році значення показників погіршилися. Це пов'язано з різними факторами, що впливають на результати діяльності організації:

• збільшення дебіторської заборгованості, внаслідок зниження платоспроможності споживачів,
• зниження обсягів продажів вироблених послуг.

Ці та інші фактори вплинули на збільшення тривалості обороту оборотних коштів.

висновок

На основі аналізу показників, що характеризують фінансовий стан організації можна зробити висновок про стійке положення підприємства. Показники відповідають рекомендованим значенням. Але необхідно вживати заходів для збільшення доходів і зростання прибутку в майбутньому.

Більш повні відомості про фінансовий стан підприємства можна отримати на основі проведення аналізу фінансових результатів діяльності організації, де оцінюються показники рентабельності, виручки, визначаються фактори, що впливають на результати роботи організації.

Фінансовий аналіз - процес трудомісткий і вимагає участі фахівців, тому не варто нехтувати їхніми послугами, якщо ви хочете отримати об'єктивні відомості про стан вашого підприємства і результати реалізації бізнес-проекту.

3.1 Характеристика майнового стану зат «Турбоінвест»

В умовах ринку підвищується значення аналізу платоспроможності, тому що зростає необхідність своєчасності оплати підприємством поточних боргових платіжних вимог. Оцінка платоспроможності проводиться за даними бухгалтерського балансу на основі характеристики ліквідності оборотних коштів, тобто часу, який необхідний для перетворення в грошову готівку.

Розрахунок показників ліквідності оборотних активів:

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (ліквідність першого ступеня) - відношення суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (Дср) до короткострокових боргових зобов'язань (ККР):

Значення ліквідності визнається достатнім при \u003d 0,2 або 0,25.

2. Критичний коефіцієнт ліквідності (ліквідність другого ступеня) - відношення суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень (Дср) і дебіторської заборгованості (Дз) до короткострокових боргових зобов'язань (ККР):

Нормативне значення - \u003d 0,7 або 0,8.

3. Коефіцієнт поточної ліквідності (ліквідність третього ступеня, коефіцієнт покриття) - відношення всіх оборотних активів, тобто грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень, дебіторської заборгованості та вартості запасів за вирахуванням витрат майбутніх періодів і ПДВ по придбаних цінностей (Зм), до короткострокові борговими зобов'язаннями:

Нормативне значення -\u003e 1.

У разі, якщо розраховані значення коефіцієнтів ліквідності виявляються істотно нижче нормальних значень, слід розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності (К в.п.) розраховується за формулою:

, (4)

де До т.лк і К т.лн - відповідно фактичне значення коефіцієнта ліквідності в кінці і на початку звітного періоду; До т.л.норм. - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності; (До т.л.норм. \u003d 2); 6 - період відновлення платоспроможності; Т - звітний період, міс.

Якщо коефіцієнт відновлення платоспроможності більше 1, то у підприємства є реальна можливість відновити свою платоспроможність, і навпаки, якщо До в.п. менше 1 - у підприємства немає реальної можливості відновити свою платоспроможність у найближчий час.

Таблиця 3.1.1 Аналіз показників платоспроможності та ліквідності за 2011 - 2012 рр.

показники	значення, відповідне нормальному			зміна за рік
1.Краткосрочние боргові зобов'язання підприємства
2.Денежние кошти і короткострокові фінансові вкладення
3.Дебіторская заборгованість та інші оборотні активи
4.Запаси за вирахуванням витрат майбутніх періодів і ПДВ
5.Коеффіціент абсолютної ліквідності
6.Коеффіціент ліквідності
7.Коеффіціент поточної ліквідності

За даними таблиці видно, що грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення зросли на 453 тис. Руб., Дебіторська заборгованість та інші оборотні активи - на 6929 тис. Руб., Запаси за вирахуванням витрат майбутніх періодів і ПДВ - на 11980 тис. Руб., а короткострокові боргові зобов'язання скоротилися на 5213 тис. руб.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності значно менше нормативного, що говорить про нездатність підприємства достроково погасити кредиторську заборгованість. За звітний рік коефіцієнт збільшився на 0,029, що говорить про підвищення платоспроможності підприємства.

Коефіцієнт критичної ліквідності у звітному періоді максимально наближений до нормативного, що говорить про наявні платіжних можливостях підприємства для своєчасного і швидкого погашення соєю заборгованості.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, що у підприємства достатньо коштів, які можуть бути використані ним для погашення своїх короткострокових зобов'язань протягом року. Однак, його значення в кінці звітного періоду може свідчити про нераціональне використання коштів підприємства.

Загальна оцінка коефіцієнтів платоспроможності і ліквідності підприємства на початок року незадовільна, але є тенденція до їх збільшення в сторону нормативних значень.

На основі даних бухгалтерського балансу можна побудувати порівняльний аналітичний баланс. За даними бухгалтерського балансу можливо дати загальну оцінку майна, що знаходиться в розпорядженні підприємства або контрольованого їм, а також виділити в складі майна оборотні і необоротні кошти.

Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його хорошому фінансовому стані.

Таблиця 3.1.2 Характеристика майнового стану підприємства, тис. Руб.

показники	№ рядка балансу				зміна за рік		темп приросту, %		питома вага у майні підприємства
1.Майно підприємства всього
в тому числі:
2.Внеоборотние активи
4.Основние кошти
5.Незавершенное будівництво
6.Долгосрочние вкладення
7. Інші необоротні активи

Закінчення таблиці 3.1

8. Оборотні активи
10. Дебіторська заборгованість
11. Короткострокові вкладення
13. Грошові кошти
14. Інші оборотні активи

Горизонтальний аналіз активів підприємства показує, що майно підприємства за звітний період склало 65896 тис. Руб., Тобто збільшилася на 18235 тис. Руб. або на 38,26%, це сприятливо для підприємства і говорить про те, що воно нарощує свій економічний потенціал.

Необоротні активи підприємства збільшилися на 612 тис. Руб. або на 3,68%, оборотні активи збільшилися на 17623 тис. руб. або на 56,76% в порівнянні з попереднім роком. Більш високий темп приросту оборотних коштів, у порівнянні з позаоборотних, визначає тенденцію до прискорення оборотності коштів підприємства.

Грошові кошти збільшилися на 453 тис. Руб., Темп приросту дорівнює 137,69%, тобто у підприємства збільшилися вільні грошові кошти в наявність, в порівнянні з попереднім періодом.

Нематеріальні активи не змінилися і склали 10 тис. Руб., Що означає, що підприємство направило на розвиток виробництва шляхом застосування нових технологій, придбання ліцензій, патентів і ін. Той же обсяг коштів.

Запаси і дебіторська заборгованість збільшилися відповідно на 47,89% і 105,54%.

Вертикальний аналіз активів балансу, відображаючи частку кожної статті в загальній валюті балансу, дозволяє визначити значимість змін по кожному виду активів.

Отримані дані показують, що структура активів аналізованого підприємства змінилася таким чином:

Частка необоротних капіталу (26,14%) зменшилася, а оборотного (73,86%) відповідно збільшилася, що сприяє прискоренню його оборотності і підвищення прибутковості.

Значну питому вагу в необоротних активах займають основні засоби: на початок року - 34,84%, на кінець року -26,12%; найменша питома вага займають нематеріальні активи: на початок року - 0,02%, на кінець року - 0,015%.

Значну питому вагу в оборотних коштах мають запаси (52,17%) і дебіторська заборгованість (15,27%). Найменший вага - грошові кошти - 1,19%.

3.2 Оцінка ділової активності та аналіз рентабельності ЗАТ «Турбоінвест»

В умовах ринку, коли господарська діяльність підприємства здійснюється як за рахунок власних, так і позикових коштів важливу аналітичну характеристику набуває фінансова незалежність від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних коштів - запас фінансової стійкості підприємства.

Розглянемо показники, що характеризують фінансову стійкість підприємства:

1. коефіцієнт автономії (коефіцієнт фінансової незалежності) - відношення власних коштів підприємства до загальної суми коштів, вкладених в майно;

2. коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - відношення суми зобов'язань підприємства за залученими позиковими коштами до власних коштів;

3. коефіцієнт маневреності власних коштів - відношення наявності власних оборотних коштів підприємства до суми джерел власних коштів;

4. коефіцієнт забезпеченості підприємства власними оборотними засобами - відношення наявності власного оборотного капіталу до суми всіх оборотних коштів;

5. коефіцієнт реальних активів в майні підприємства - відношення залишкової вартості основних засобів і нематеріальних активів, сировини і матеріалів, незавершеного виробництва до всієї вартості майна підприємства.

Таблиця 3.2 Динаміка основних показників характеризують фінансову стійкість підприємства

показники	умовне позначення	алгоритм розрахунку	граничні значення			зміна за рік
1.Коеффіціент автономії
2.Коеффіціент співвідношення позикових і власних коштів
3.Коеффіціент маневреності
4.Коеффіціент забезпеченості СОС
5.Коеффіціент реальних активів в майні підприємства

За даними таблиці видно, що

Коефіцієнт автономії знаходиться в межах нормативного значення, тобто фінансове становище підприємства можна вважати стійким. Тенденцію зростання показника оцінюємо позитивно.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів показує, скільки позикових коштів припадає на 1 рубль власних. Його значення на початок і кінець року не перевищує критичний. Зниження коефіцієнта до кінця звітного періоду оцінюємо позитивно, воно говорить про збільшення фінансової стійкості і зростанні незалежності підприємства від позикових коштів.

Коефіцієнт маневреності оборотних коштів на кінець звітного періоду перевищує верхню межу нормативного значення, що говорить про здатність підприємства розраховуватися за зобов'язаннями за рахунок власних оборотних коштів. Показник свідчить про можливості у підприємства для фінансових маневрів, є резервом підвищення конкурентоспроможності підприємства.

Коефіцієнт забезпеченості підприємства власними оборотними коштами на кінець року перевищив допустиме значення, що свідчить про гарний фінансовий стан підприємства і про його можливості проводити незалежну фінансову політику. Структуру балансу визнаємо задовільною.

Коефіцієнт реальних активів в майні підприємства знаходиться в межах нормативного значення і значно перевищує його, що свідчить про високі виробничі можливості підприємства.

Таким чином, аналізуючи динаміку основних показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, можна сказати, що підприємство володіє її задовільним рівнем, тому що всі коефіцієнти на кінець року знаходяться в межах граничних значень.

Необхідно дати загальну оцінку фінансового стану підприємства і вказати шляхи його поліпшення.

До основних факторів використання виробничих ресурсів можна віднести:

продуктивність праці:

де Q - обсяг реалізованої продукції в фіксованих цінах,

P - середньооблікова чисельність ППП

де М - матеріальні витрати на виробництво продукції в фіксованих цінах

де Фос середня вартість основних засобів в фіксованих цінах.

Таблиця 3.3 Взаємодія факторів використання виробничих ресурсів, що впливають на зміну обсягу продукції

показники	позначення	попередній рік, тис. руб.	звітний рік, тис. руб.	зміна, тис. руб.	темп приросту, %
1.Об 'ем продукції в фіксованих цінах
2. Середньооблікова чисельність ППП
3. Матеріальні витрати на виробництво
4. Середньорічна вартість ОПФ
5. Продуктивність праці
6. Матеріаломісткість
7. Фондовіддача

За даними таблиці 3.3 видно, що якісний рівень використання ресурсів в звітному році в порівнянні з попереднім підвищився за всіма показниками. Так зростання продуктивності праці склав 158,98%, темп приросту фондовіддачі 53,34%, тоді як темп зростання матеріаломісткості знизився і склав 95,87%.

ВИСНОВОК

Кожній організації необхідні додаткові джерела фінансування. Знайти їх можна на ринках капіталу. Залучити потенційних інвесторів і кредиторів можливе лише шляхом об'єктивного інформування їх про свою фінансово-господарської діяльності, тобто за допомогою звітності. Наскільки привабливі опубліковані фінансові результати, поточне і перспективне фінансове становище підприємство, настільки й висока ймовірність отримання додаткових джерел фінансування.

Звіт про фінансові результати є однією з основних форм звітності, обов'язково присутня в періодичній звітності. Саме цей звіт відображає фінансовий стан підприємства на звітну дату, а також досягнуті ним у звітному періоді фінансові результати.

Звіт про фінансові результати не тільки відображає прибуток або збиток як абсолютні величини, а й містить інформацію про прибутковість, яка дозволяє аналізувати складові фінансового результату.

Сучасний звіт про фінансові результати надає інформацію про формування фінансових результатах з різноманітних видів діяльності організації, а також підсумки різних фактів господарської діяльності за звітний період, здатних вплинути на величину кінцевого фінансового результату. Крім того, розглянута звітна форма є сполучною ланкою між минулим і поточним звітними періодами і показує, за рахунок чого відбулися зміни в бухгалтерському балансі звітного періоду в порівнянні з минулим. Звіт про фінансові результати показує, як змінюється власний капітал організації під дією доходів і витрат, здійснених у поточному періоді.

У даній роботі були розглянуті моделі побудови «Звіту про фінансові результати» в Росії і міжнародній практиці, розкрито призначення і цільова спрямованість Звіту, докладно викладено порядок формування та класифікації доходів і витрат.

При розгляді цих питань використані практичні матеріали діяльності ЗАТ «Турбоінвест».

За результатами виконаної роботи можна зробити висновок, що в ЗАТ «Турбоінвест» порядок складання «Звіту про фінансові результати» відповідає нормативним актам.

Дані про фінансові результати, відображені у Звіті про фінансові результати відповідаю бухгалтерського балансу.

«Звіт про фінансові результати» затверджена Наказом Мінфіну Росії «Про форми бухгалтерської звітності організацій». Показники звіту заповнюються на підставі аналітичних даних до рахунків 90 «Продажі», 91 «Інші доходи і витрати», 99 «Прибутки та збитки», які містяться відповідно в Головній книзі при журнально-ордерній формі обліку. Всі дані звіту треба приводити наростаючим підсумком. Не слід зачитувати суми прибутку в рахунок збитків (і навпаки). Негативні величини і ті показники, що бухгалтер повинен вичитати, записують в «Звіті про фінансові результати» в круглих дужках.

Звіт про фінансові результати включає в себе п'ять розділів: 1) доходи і витрати по звичайних видах діяльності, 2) інші доходи і витрати, 3) прибуток (збиток) до оподаткування, 4) чистий прибуток (збиток) звітного періоду, 5) розшифровка окремих прибутків і збитків.

Фінансовий стан підприємства з позиції короткострокової перспективи оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, в найбільш загальному вигляді характеризують, чи може підприємство в термін і в повній мірі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами.

Ліквідність підприємства - це можливість підприємства покрити свої платіжні зобов'язання за рахунок власних коштів (переведення активів в грошову готівку) і за рахунок залучення позикових коштів з боку.

Ліквідність підприємства виступає як зовнішній прояв фінансової стійкості, сутністю якої є забезпеченість оборотних активів довгостроковими джерелами формування. Більша чи менша поточна ліквідність (неліквідність) обумовлена \u200b\u200bбільшим чи меншим ступенем забезпеченості (незабезпеченість) оборотних активів довгостроковими джерелами.

Основною ознакою ліквідності, служить формальне перевищення (у вартісній оцінці) оборотних активів над короткостроковими пасивами. Чим більше це перевищення, тим сприятливіший фінансовий стан підприємства з позиції ліквідності. Якщо величина оборотних активів недостатньо велика в порівнянні з короткостроковими пасивами, поточне положення підприємства хитке і цілком ймовірно, що може виникнути ситуація, коли на підприємстві не буде в потрібній кількості коштів для розрахунків за своїми фінансовими зобов'язаннями.

Аналіз ліквідності ЗАТ «Турбоінвест» показав, що в цілому, підприємство йде по інтенсивному шляху розвитку.

БІБЛІОГРАФІЧНИЙ СПИСОК

Контрольна робота

З фінансового менеджменту

Тема:

«Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ« Арпак »

Вступ

1. Характеристика ТОВ «Арпак»

3. Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Арпак»

висновок

Список використаної літератури

Вступ

Економічна реформа в Росії призвела до виникнення нових відносин у сфері господарської діяльності підприємств. Одна з головних завдань реформи - перехід до управління ресурсами підприємства на основі аналізу його фінансово-економічної діяльності.

Фінансовий стан характеризується системою показників, що відображають реальні і потенційні фінансові можливості фірми як об'єкта по бізнесу, об'єкта інвестування капіталу, платника податків. Хороший фінансовий стан - це ефективне використання ресурсів, здатність повністю і в терміни відповісти за своїми зобов'язаннями, достатність власних коштів для виключення високого ризику, хороші перспективи отримання прибутку і ін. Погане фінансове становище виражається в незадовільній платіжній готовності, в низькій ефективності використання ресурсів, в неефективному розміщенні коштів, їх іммобілізації.

Основна мета даної роботи - обгрунтувати принципи і методи аналізу фінансово-господарського стану підприємства.

Відповідно поставленої мети в роботі вирішуються наступні завдання: дослідження економічної суті поняття як «фінансовий стан підприємства»; визначення ролі фінансового стану у ефективності господарської діяльності підприємства; комплексна оцінка фінансового стану діючого підприємства;

Предметом дослідження виступають моделі діагностикою фінансово-господарського стану вітчизняного підприємства.

Об'єктом дослідження є аналіз фінансового стану ТОВ «Арпак».

1. Характеристика ТОВ «Арпак»

Товариство з обмеженою відповідальністю «Арпак» зареєстровано адміністрацією м Санкт-Петербурга 30.03.2000г., Реєстраційний номер 930, ліцензія № 0033763 від 07.08.2000г. ТОВ «Арпак» є юридичною особою і діє на підставі Статуту підприємства і законодавства Російської федерації. Права і обов'язки юридичної особи ТОВ «Арпак» придбало з дати його реєстрації. Суспільство має печатку із своїм найменуванням, розрахунковий рахунок в рублях в установі банку.

Місцезнаходження: Санкт-Петербург, вул. Садова, 15.

Засновниками ТОВ «Арпак» є: Симонов А.П., Строганов В.Г., Іванов В.А.

ТОВ «Арпак» несе відповідальність за своїми зобов'язаннями тільки в межах свого майна.

Основною метою ТОВ «Арпак» є отримання прибутку від основних видів діяльності.

Баланс, звіт про прибутки і збитки ТОВ «Арпак» здійснюються в рублях. Перший фінансовий рік ТОВ «Арпак» починається з дати його реєстрації і закінчується 31 грудня поточного року. Наступні фінансові роки відповідають календарним. Баланс, звіт про прибутки і збитки, а також інші фінансові документи для звітності складаються відповідно до чинного законодавства.

За місцем знаходження ТОВ «Арпак» ведеться повна документація, в тому числі:

· Установчі документи ТОВ «Арпак», а також нормативні документи, що регулюють відносини всередині суспільства, з подальшими змінами і доповненнями;

· Всі документи бухгалтерського обліку, необхідні для проведення власних ревізій ТОВ «Арпак», а також перевірок відповідними державними органами згідно з чинним законодавством;

· Реєстр акціонерів;

· Протоколи засідань, зборів акціонерів, Ради директорів і Ревізійної комісії;

· Перелік осіб, які мають довіреність на представлення ТОВ «Арпак».

Основний вид діяльності підприємства: випуск і реалізація меблів.

2. Попередній аналіз фінансового стану ТОВ «Арпак»

Метою аналізу є наочна і проста оцінка фінансового благополуччя і динаміки розвитку господарюючого суб'єкта.

Таблиця 1 Аналіз і оцінка структури балансу підприємства

найменування показника	спосіб розрахунку	значення
		На початок року	На кінець року	Рекомендоване
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кт)	Оборотні кошти / Короткострокова зобов'язання	56954/32235=1,77	67344/49005=1,37	1,0--2,0
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (Коб)	Власні оборотні кошти / Оборотні кошти	21977/56954=0,39	16242/67344=0,24	не менше 10% (0,1)
Коефіцієнт відновлення платоспроможності (Кв)	(К1ф + 6: Т (К1ф-К1н)) / 2Где 6 - 6 місяців Т -отчетний період в місяцях	(1,37+6:12*(1,37-1,77))/2 = 0,585	К3В\u003e 1

Значення коефіцієнта поточної ліквідності склало 1,37. Це показує, що до кінця звітного періоду поточні активи на 37% перевищують короткострокові зобов'язання, що говорить про те, що у підприємства можуть виникнути труднощі в разі термінового погашення короткострокової заборгованості. І хоча показання коефіцієнта забезпеченості власними коштами (24%) задовольняє вимогам, але у підприємства все-таки немає реальної можливості в найближчі 6 місяців відновити платоспроможність, про що говорить коефіцієнт відновлення платоспроможності.

Складання аналітичного балансу

Щоб проаналізувати склад майна підприємства, необхідний аналітичний баланс і зокрема на основі аналізу статей пасиву.

Таблиця 2 Аналітична угруповання і аналіз статей активу балансу

актив балансу	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолют. відхилення руб.	Темпи зростання %
	руб	%	руб	%
Мобілізують. активи (необоротних.)	1425	2,44	12426	15,58	+11001	+13,14
запаси	10917	18,70	17727	22,22	+6810	+3,52
Дебеторами. заборгованість	3407	5,84	2965	3,72	-442	-2,12
Грошові кошти	42630	73,02	46652	58,48	+4022	-14,54
Краткоср. фин.вложения	-	-	-	-	-	-
Майно, всього	58379	100	79770	100	+21391	-

Таблица3 Аналітичне угруповання й аналіз статей пасиву балансу

Як випливає з балансу, активи підприємства збільшилися на 21391 т. Крб. Це збільшення відбулося за рахунок зміни обсягу необоротних активів на 11001 т.руб, збільшення запасів товарно-матеріальних цінностей на 6810 т.руб. і за рахунок збільшення грошових коштів на 4022 т. руб.

Оборотні кошти зросли на 10390 т.руб, т. Е. За звітний період більша частина коштів була вкладена в поточні активи.

У складі поточних активів при загальному зниженні їх частки на 13,14% до валюти балансу, звертає на себе невелику питому вагу легко реалізованих коштів (і їх зниження на 14,54%) - 42630 т.руб на початок звітного періоду і 46652 т. руб на кінець. По всій видимості це свідчить про деякі фінансові ускладнення на підприємстві.

Не менш важливим для фінансового становища підприємства представляється зменшення дебіторської заборгованості на початку року 5,84% і в кінці 3,72% і в складі оборотних коштів зниження на 0,02% (2965: 67344) - (3407: 56954).

Пасивна частина балансу характеризується незначним переважанням питомої ваги джерел власних коштів, причому їх частка в загальному обсязі коштів зменшилася з 42,78% до 36,26%

Частка короткострокових зобов'язань підприємства в порівнянні з початком звітного року і кінцем звітного збільшилася на 6,13%.

3. Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Арпак»

Загальний капітал являє собою сукупність всіх видів активів підприємства і відповідає підсумковому рядку балансу. При розрахунку показників даної групи використовувалися дані пасиву балансу.

Таблиця 4 Аналіз структури капіталу

, Аналіз ліквідності і платоспроможності магазину "Світанок". Рух грошових коштів та власного капіталу підприємства за даними звітності. Використання автоматизованого обліку для управління в роздрібній торгівлі.

Надіслати свою хорошу роботу в базу знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань в своє навчання і роботи, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Випускної кваліфікаційної роботи

Аналіз фінансово-економічного стану підприємства (на прикладі ТОВ "Рассвет")

ВСТУП

Глава 1. Теоретичні аспекти ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

1.4 Оцінка неспроможності (неплатоспроможності) організації

1.6 Оцінка ділової активності

1.7 Аналіз показників рентабельності

1.9 Аналіз руху грошових коштів

Глава 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ МАГАЗИНУ "РАССВЕТ" ЗА 2009 РІК

2.2 Аналіз фінансового стану за даними структури балансу

2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності магазину "Світанок"

2.4 Аналіз фінансової стійкості магазину "Світанок"

2.5 Оцінка ефективності господарської діяльності

2.6 Аналіз руху грошових коштів магазину "Світанок"

2.7 Аналіз руху власного капіталу за даними звітності

2.8 Аналіз витрат обігу магазину "Світанок"

Глава 3. ПРОПОЗИЦІЇ ЩОДО ПОЛІПШЕННЯ фінансово-господарської діяльності МАГАЗИНУ "РАССВЕТ"

3.2 Автоматизований облік як один з потужних важелів управління роздрібної торгівлі

3.3 Організація торгового процесу за методом самообслуговування. Впровадження штрихового кодування товарів

ВИСНОВОК

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

ПРИКЛАДНА ПРОГРАМА

ВСТУП

Актуальність теми. Економічна реформа в Росії (процеси роздержавлення, демонополізації, приватизації) привела до виникнення нових відносин у сфері господарської діяльності підприємств. Одна з головних завдань реформи - перехід до управління ресурсами підприємства на основі аналізу його фінансово-економічної діяльності.

Фінансовий стан характеризується системою показників, що відображають реальні і потенційні фінансові можливості фірми як об'єкта по бізнесу, об'єкта інвестування капіталу, платника податків. Хороший фінансовий стан - це ефективне використання ресурсів, здатність повністю і в терміни відповісти за своїми зобов'язаннями, достатність власних коштів для виключення високого ризику, хороші перспективи отримання прибутку і ін. Погане фінансове становище виражається в незадовільній платіжній готовності, в низькій ефективності використання ресурсів, в неефективному розміщенні коштів, їх іммобілізації. Межею поганого фінансового стану підприємства є стан банкрутства, т. Е. Нездатність підприємства відповідати за своїми зобов'язаннями.

Основна мета аналізу - виявлення і оцінка тенденцій розвитку фінансових процесів на підприємстві. Менеджеру ця інформація необхідна для розробки адекватних управлінських рішень щодо зниження ризику і підвищенню прибутковості фінансово-економічної діяльності підприємства, інвестору - для вирішення питання доцільності інвестування, банкам - для визначення умов кредитування фірми.

Розробленість теми. Проблема аналізу фінансово-економічного стану підприємства розглянута багатьма сучасними вченими та економістами, на цю тему написано ряд книг і навчальних посібників.

Так, наприклад в навчальному посібнику "Фінансове управління фірмою" під редакцією професора Терьохіна В.І. розглядається комплексна система методів і процедур управління фінансовими відносинами фірм, що забезпечує аналіз альтернативних рішень і вибір оптимальних результатів з позицій менеджерів, інвесторів, партнерів по бізнесу.

М.Н. Крейнина в своїй роботі "Фінансовий стан підприємства" розглядає методи оцінки платоспроможності та фінансової стійкості підприємства, а також основні методи планування структури балансу та показників платоспроможності підприємства з урахуванням зміни обсягу реалізації, собівартості і прибутку в плановому періоді в порівнянні з попереднім.

У навчальному посібнику "Торговельна справа: економіка і організація" під редакцією авторського колективу кафедри торгового справи і логістики Російської економічної академії ім. Г.В. Плеханова розглядаються питання, пов'язані з економікою та організацією господарської діяльності торгових підприємств в умовах формування ринкових відносин, приділено увагу вивченню економічного змісту, методів аналізу та оцінки стану основних показників роботи підприємств роздрібної торгівлі: товарообігу, товарних запасів, витрат обігу, валового доходу і ін.

Бикадоров В.Л. і Алексєєв П.Д. в практичному посібнику "Фінансово-економічний стан підприємства" дають повне об'ємне уявлення про аналіз фінансово-економічного стану - від первинного читання фінансової інформації до прийняття обґрунтованих управлінських рішень.

Однак, незважаючи на те, що дана проблема знайшла своє відображення в економічній літературі, аналіз фінансового стану підприємства залишається актуальним з огляду на злободенності проблеми виживання в ринкових умовах.

Мета і завдання дослідження. Метою даної роботи є вивчення аналізу фінансово-економічного стану на прикладі магазину "Світанок" в 2008-2009 р.р.

При дослідженні ставилися наступні завдання:

Вивчення основних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства в ринкових умовах.

Аналіз фінансового стану магазину "Світанок" за 2008-2009 р.р.

Розробка пропозицій щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності магазину "Світанок".

Методи дослідження. При написанні даної роботи використовувалися наступні методи дослідження:

Аналіз наукової літератури.

Бесіди з фахівцями.

Розрахунок фінансових показників.

Практична значимість. Результати, отримані в результаті даного дослідження, можуть бути використані в плануванні фінансової політики і навчанні керівників.

Апробація роботи. З результатами роботи ознайомлено керівництво магазину "Світанок".

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 Основні показники фінансового стану підприємства

Згідно з діючими нормативними документами баланс в даний час складається в оцінці нетто. Підсумок балансу дає орієнтовну оцінку суми коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства. Ця оцінка є обліковою і не відображає реальної суми грошових коштів, яку можна виручити за майно, наприклад, у разі ліквідації підприємства. Поточна "ціна" активів визначається ринковою кон'юнктурою і може відхилятися в будь-яку сторону від облікової, особливо в сторону інфляції.

Аналіз по балансу проводиться за допомогою одного з таких способів:

Аналіз безпосередньо за балансом без попереднього зміни складу балансових статей;

Побудова ущільненого порівняльного аналітичного балансу шляхом агрегування деяких однорідних за складом елементів балансових статей;

Проведення додаткового коректування балансу на індекс інфляції з наступним агрегування статей в необхідних аналітичних розрізах.

Аналіз безпосередньо за балансом - справа досить трудомістка і неефективне, тому що занадто велика кількість розрахункових показників не дозволяє виділити головні тенденції у фінансовому стані організації.

Один з творців балансоведения Н.А.Блатов рекомендував досліджувати структуру і динаміку фінансового стану підприємства за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Порівняльний аналітичний баланс можна одержати з вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей і доповнення його показниками структури; динаміки і структурної динаміки.

Аналізуючи порівняльний баланс, необхідно звернути увагу на зміну питомої ваги величини власного капіталу в вартості майна, на співвідношення темпів зростання дебіторської та кредиторської заборгованості. При стабільній фінансовій стійкості у організації повинна збільшуватися в динаміці частка власного оборотного капіталу, темп росту позикового капіталу, а темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості повинні врівноважувати один одного.

Велике значення в оцінці фінансового стану має вертикальний аналіз активу і пасиву балансу, який дає уявлення фінансового звіту у вигляді відносних показників. Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку питомої ваги окремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін. За допомогою вертикального аналізу можна проводити міжгосподарські порівняння підприємств, а відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів.

Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких відносні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується в умовах інфляції, але ці дані можна використовувати при міжгосподарських порівняннях. Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні і відносні зміни величин різних статей балансу за певний період, дати оцінку цим змінам.

Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Тому на практиці можна побудувати аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітності, так і динаміку окремих її показників.

Аналіз динаміки валюти балансу, структури активів і пасивів організації дозволяє зробити ряд важливих висновків, необхідних як для здійснення поточної фінансово-господарської діяльності, так і для прийняття управлінських рішень на перспективу.

1.2 Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства

В умовах масової неплатоспроможності та застосування до багатьох підприємствам процедур банкрутства (визнання неспроможності) об'єктивна і точна оцінка фінансово-економічного стану набуває першочергового значення. Головним критерієм такої оцінки є показники платоспроможності і ступінь ліквідності підприємства. Платоспроможність підприємства визначається його можливістю і здатністю одночасно і повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру.

Ліквідність п / п визначається наявністю у нього ліквідних коштів, до яких належать готівкові гроші, грошові кошти на рахунках в банках і легко реалізовані елементи оборотних ресурсів. Ліквідність відбиває здатність п / п в будь-який момент здійснювати необхідні витрати.

Для оцінки платоспроможності та ліквідності можуть бути використані наступні основні прийоми (рис. 1.1)

Мал. 1.1. Прийоми проведення оцінки платоспроможності та ліквідності

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні активів, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності дозволяє виявити ступінь забезпеченості поточних зобов'язань ліквідними засобами. Головна мета аналізу руху грошових потоків - оцінити здатність п / п генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат і платежів.

Завдання оцінки балансу - визначити величину покриття зобов'язань п / п його активами, термін перетворення яких в грошову форму (ліквідність) відповідає строку погашення зобов'язань (терміновості повернення).

Для проведення аналізу актив і пасив балансу групується (рис. 1.2) за такими ознаками:

За ступенем зменшення ліквідності (актив);

За ступенем терміновості оплати (пасив).

ліквідність платоспроможність капітал облік

Мал. 1.2. Угруповання статей активу і пасиву для аналізу ліквідності балансу

А 1 - найбільш ліквідні активи. До них належать грошові кошти підприємств і короткострокові фінансові вкладення (стор. 260 + стор. 250).

А 2 - швидко реалізованих активи. Дебіторська заборгованість та інші активи (стор. 240 + стор. 270).

А 3 - повільно реалізовані активи. До них відносяться статті з розд. II балансу "Оборотні активи" (стор. 210 + стор. 220-стр. 217) і статті "Довгострокові фінансові вкладення" з розд. I балансу "Необоротні активи" (стор. 140).

А 4 - важкореалізовані активи. Це статті розд. I балансу "Необоротні активи" (стор. 110 + стор. 120-стр. 140).

Угруповання пасивів відбувається за ступенем терміновості їх повернення:

П 1 - найбільш короткострокові зобов'язання. До них відносяться статті "Кредиторська заборгованість" і "Інші короткострокові пасиви" (стор. 620 + стор. 670).

П 2 - короткострокові пасиви. Статті "Позикові кошти" та інші статті розд. III балансу "Короткострокові пасиви" (стор. 610 + стор. 630 + стор. 640 + стор. 650 + стор. 660).

П 3 - довгострокові пасиви. Довгострокові кредити і позикові кошти (стор. 510 + стор. 520).

П 4 - постійні пасиви. Статті розділу IV балансу "Капітал і резерви" (стор. 490-стр. 217).

При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою (рис. 1.2).

Умови абсолютної ліквідності балансу:

Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей, четверте нерівність носить так званий балансуючий характер: його виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів. Якщо будь-яка з нерівностей має знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, то ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій, але на практиці менш ліквідні засоби не можуть замінити більш ліквідні.

Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити показники поточної ліквідності, які свідчать про платоспроможність (+) або неплатоспроможності (-) організації.

1.3 Оцінка відносних показників ліквідності та платоспроможності

Для якісної оцінки платоспроможності та ліквідності п / п крім аналізу ліквідності балансу необхідний розрахунок коефіцієнтів ліквідності (табл. 1.1).

Мета розрахунку - оцінити співвідношення наявних активів, як призначених для безпосередньої реалізації, так і задіяних в технологічному процесі, з метою їх подальшої реалізації і відшкодування вкладених коштів та існуючих зобов'язань, які повинні бути погашені підприємством у майбутньому періоді.

Таблиця 1.1 Розрахунок і оцінка платоспроможності за допомогою фінансових коефіцієнтів

	Найменування показника	спосіб розрахунку	нормальне обмеження	пояснення
	Загальний показник ліквідності
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності			Показує, яку частину короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом за рахунок ден. коштів
	Коефіцієнт "критичної оцінки"		Допустиме 0,70,8, бажане 1,5	Показує, яка частина короткострокових зобов'язань організації може бути негайно погашена за рахунок засобів на різних рахунках, в цінних паперах, а також надходжень по розрахунках
	Коефіцієнт поточної ліквідності		Необхід-майо значення 1, оптимальне - не менше 2,0	Показує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти
	Коефіцієнт маневрен-ності функціонуючого капіталу		Зменшення показника в динаміці - позитивними-ний факт	Показує, яка частина функціонуючого капіталу знерухомлені в виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості
	Частка оборотних коштів в активах		Залежить від галузевої належ-ності організації
	Коефіцієнт забезпечений-ності власними засобами		Не менш 0,1	Характеризує наявність власних оборотних коштів у організації, необхідних для її фінансової стійкості
	Коефіцієнт відновлення процесів-ня платежі-здатності організації		Не менш 1,0	Розраховується в разі, якщо хоча б один з коефіцієнтом-тов L4 або L7 прини- приймає значення< критериального
	Коефіцієнт втрати платежі-здатності організації		Не менш 1,0	Розраховується в разі, якщо обидва коефіцієнта L4 або L7 приймають значення менше критеріального

1.4 Оцінка неспроможності (неплатоспроможності організацій)

Система критеріїв для оцінки задовільності структури бухгалтерського балансу організації була визначена Федеральним законом РФ № 6-ФЗ від 8 січня 1998 року "Про неспроможність (банкрутство) підприємств", прийнятому Державною Думою 10 грудня 1997 року.

Відповідно до цього закону Федеральне управління у справах про неспроможність (банкрутство) затвердило Методичні положення щодо оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу.

Згідно з цим Методичній положенню аналіз і оцінка структури балансу організації проводяться на основі показників:

Коефіцієнта поточної ліквідності;

Коефіцієнта забезпеченості власними коштами;

Коефіцієнтів відновлення (втрати) платоспроможності.

Щоб організація була визнана платоспроможною, значення цих коефіцієнтів повинні відповідати нормативним.

Згідно зі статтею 1 Закону РФ "Про неспроможність (банкрутство) підприємств", зовнішньою ознакою неспроможності є призупинення поточних платежів, нездатність погашати зобов'язання кредиторам протягом 3-х місяців з дня настання термінів їх виконання.

Відповідно до Методичних положень, якщо хоча б один з показників має значення менше нормативного, то розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності за період в 6 місяців. Він визначається як відношення невідповідного нормативу розрахункового коефіцієнта до його встановленого значення або:

де: L 4ф - фактичне значення (в кінці звітного періоду) коефіцієнта поточної ліквідності;

t - звітний період в місяцях;

L 4 - абсолютне відхилення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює різниці його значення на кінець і на початок звітного періоду;

L 4норм. - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності (L 4норм \u003d 2).

Слід зазначити, що коефіцієнт відновлення платоспроможності, що приймає значення більше 1, розрахований на період, рівний 6 місяцям, свідчить про наявність реальної можливості у організації відновити свою платоспроможність.

1.5 Визначення характеру фінансової стійкості організації

Однією з основних завдань аналізу фінансово-економічного стану є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства.

Фінансова стійкість підприємства визначається ступенем забезпечення запасів і витрат власними і позиковими джерелами їх формування, співвідношенням обсягів власних і позикових коштів і характеризується системою абсолютних і відносних показників.

В ході виробничої діяльності на п / п йде постійне формування (поповнення) запасів товарно-матеріальних цінностей. Для цього використовуються як власні оборотні кошти, так і позикові. Аналізуючи відповідність або невідповідність засобів для формування запасів і витрат визначають абсолютні показники фінансової стійкості (рис. 1.3).

Мал. 1.3. Визначення абсолютних показників фінансової стійкості

Для повного відображення різних видів джерел у формуванні запасів і витрат використовуються наступні показники:

1. Наявність власних оборотних коштів:

Е з \u003d U c - F \u003d капітал і резерви - необоротні активи.

2. Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел для формування запасів і витрат:

Е т \u003d Е з + К т \u003d (U c + К т) - F \u003d (капітал і резерви + довгострокові пасиви) - необоротні активи.

3. Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат:

Е \u003d Е т + K t \u003d (U c + К т + K t) - F \u003d (капітал і резерви + довгострокові пасиви + довгострокові пасиви + короткострокові кредити і позики) - необоротні активи.

Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідає три показника забезпеченості запасів і витрат джерелами формування:

1. Надлишок (+) або недолік (-) власних оборотних коштів:

Е з \u003d Е с - Z

2. Надлишок (+) або недолік (-) власних оборотних довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат:

Е т \u003d Е т - Z \u003d (Е з + К т) - Z

3. Надлишок (+) або недолік (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат:

Е \u003d Е - Z \u003d (Е з + К т + K t) - Z

За допомогою цих ми можемо визначити трикомпонентний показник типу фінансової ситуації:

Можливо виділення 4-х типів фінансової стійкості п / п.

1. Абсолютна стійкість фінансового стану.

Визначається умовами:

Тривимірний показник.

Абсолютна стійкість фінансового стану показує, що запаси і витрати повністю покриваються власними оборотними коштами. Підприємство практично не залежить від кредитів. Така ситуація відноситься до крайнього типу фінансової стійкості і на практиці зустрічається досить рідко. Однак її не можна розглядати як ідеальну, так як підприємство не використовує зовнішні джерела фінансування у своїй господарській діяльності.

2. Нормальна стійкість фінансового стану.

Визначається умовами:

Підприємство оптимально використовує і кредитні ресурси. Поточні активи перевищують кредиторську заборгованість.

Тривимірний показник.

3. Нестійкий фінансовий стан.

Визначається умовами:

Тривимірний показник.

Нестійкий фінансовий стан характеризується порушенням платоспроможності: підприємство змушене залучати додаткові джерела покриття запасів і витрат, спостерігається зниження прибутковості виробництва. Проте ще є можливості для поліпшення ситуації.

4. Кризовий (критичне) фінансовий стан.

Визначається умовами:

Тривимірний показник.

Кризовий фінансовий стан - це грань банкрутства: наявність прострочених кредиторської та дебіторської заборгованостей і нездатність погасити їх в строк. У ринковій економіці при неодноразовому повторенні такого положення підприємству загрожує оголошення банкрутства.

Однак крім абсолютних показників фінансову стійкість характеризують і відносні коефіцієнти (табл. 1.2).

Таблиця 1.2. Показники ринкової стійкості

	найменування показника	спосіб розрахунку	нормальне обмеження	пояснення
	коефіцієнт капіталізації			Вказує, скільки позикових коштів організації привернула на 1 руб. вкладених в активи власних коштів
	Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування			Показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних джерел
	Коефіцієнт фінансової незалежності
	коефіцієнт фінансування			Показує питому вагу власних коштів у загальній сумі джерел фінансування
	Коефіцієнт фінансової стійкості			Показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел
	Коефіцієнт фінансової незалежності в частині формування запасів

Рівень загальної фінансової незалежності характеризується коефіцієнтом фінансової незалежності тобто визначається питомою вагою власного капіталу організації в загальній його величині. U 3 відображає ступінь незалежності організації від позикових джерел.

Встановлення критичної точки на рівні 50% є досить умовним і є підсумком таких міркувань: якщо в певний момент банк, кредитори пред'являть всі борги до стягнення, то організація зможе їх погасити, реалізувавши половину свого майна, сформованого за рахунок власних джерел, навіть якщо друга половина майна виявиться з якихось причин неліквідної.

З огляду на різноманіття фінансових процесів, множинності показників фінансової стійкості, різниця у рівні їх критичних оцінок, яка складається ступінь відхилення від них фактичних значень коефіцієнтів і виникають у зв'язку з цим складнощі в загальній оцінці фінансової стійкості організацій, багато вітчизняних і зарубіжні аналітики рекомендують проводити інтегральну оцінку фінансової стійкості .

Сутність методики полягає в класифікації організацій за рівнем ризику, тобто будь-яка аналізована організація може бути віднесена до певного класу в залежності від "набраного" кількості балів, виходячи з фактичних значень показників стійкості (таблиці 1.3 і 1.4).

Таблиця 1.3. Критерій оцінки показників фінансової стійкості організації

	Показники фінансового стану		критерій	Умови зниження критерію
			0,5 і вище - 20 балів	Менш 0,1 - 0 балів	За кожен 0,1 пункту зниження в порівнянні з 0,5 знімається по 4 бали
			1,5 і вище - 18 балів	Менше 1 - 0 балів	За кожен 0,1 пункту зниження в порівнянні з 1,5 знімається по 3 бали
			2 і вище - 16,5 балів	Менше 1 - 0 балів	За кожен 0,1 пункту зниження в порівнянні з 2 знімається по 1,5 бала
			0,6 і вище - 17 балів	Менш 0,4 - 0 балів	За кожен 0,01 пункту зниження в порівнянні з 0,6 знімається по 0,8 бала
			0,5 і вище - 15 балів	Менш 0,1 - 0 балів	За кожен 0,1 пункту зниження в порівнянні з 0,5 знімається по 3 бали
			1 і вище - 13,5 балів	Менш 0,5 - 0 балів	За кожен 0,1 пункту зниження в порівнянні з 1 знімається по 2,5 бала

Таблиця 1.4. Угруповання організацій за критеріями оцінки фінансового стану

	Показники фінансового стану	Межі класів згідно з критеріями
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L 2)	0,5 і вище - 20 балів	0,4 і вище - 16 балів	0,3 12 балів	0,2 \u003d 8 балів	0,1 \u003d 4 бали	Менш 0,1 - 0 балів
	Коефіцієнт критичної оцінки (L 3)	1,5 і вище - 18 балів	1,4 \u003d 15 балів	1,3 \u003d 12 балів	1,2-1,1 \u003d 9-6 балів	1,0 \u003d 3 бали	Менше 1 - 0 балів
	Коефіцієнт поточної ліквідності (L 4)	2 і вище - 16,5 балів	1,9-1,7 \u003d 15-12 балів	1,6-1,4 \u003d 10,5-7,5 бала	1,3-1,1 \u003d 6-3 бали	1 \u003d 1,5 бала	Менше 1 - 0 балів
	Коефіцієнт фінансової незалежності (U 3)	0,6 і вище - 17 балів	0,59-0,54 \u003d 16,2-12,2 бала	0,53-0,43 \u003d 11,4-7,4 бала	0,47-0,41 \u003d 6,6-1,8 бала	1 \u003d 1,5 бала	Менш 0,4 - 0 балів
	Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування (U 2)	0,5 і вище - 15 балів	0,4 \u003d 12 балів	0,3 \u003d 9 балів	0,2 \u003d 6 балів	0,1 \u003d 3 бали	Менш 0,1 - 0 балів
	Коефіцієнт фінансової незалежності в частині формування запасів і витрат (U 6)	1 і вище - 13,5 балів	0,9 \u003d 11 балів	0,8 \u003d 8,5 балів	0,7-0,6 \u003d 6-3,5 бала	0,5 \u003d 1 балу	Менш 0,5 - 0 балів
	Мінімальне значення межі

Всі організації за критеріями оцінки фінансового стану підрозділяють на п'ять класів:

I клас - організації, чиї кредити та зобов'язання підкріплені інформацією, що дозволяє бути впевненими у поверненні кредитів і виконання інших зобов'язань відповідно до договорів з хорошим запасом на можливу помилку.

II клас - організації, що демонструють деякий рівень ризику по заборгованості і зобов'язанням і виявляють певну слабкість фінансових показників і кредитоспроможності. Ці організації ще не розглядаються як ризиковані.

III клас - це проблемні організації. Навряд чи існує загроза втрати коштів, але повне отримання відсотків, виконання зобов'язань видається сумнівним.

IV клас - це організації особливу увагу, тому є ризик при взаєминах з ними. Організації, які можуть втратити кошти і відсотки навіть після вжиття заходів до оздоровлення бізнесу.

V клас - організації найвищого ризику, практично неплатоспроможні.

Традиційний економічний аналіз значною мірою займався зіставленням фактичних даних про результати виробничо-господарської діяльності організацій з плановими показниками, виявленням і оцінкою відхилень "факту" від "плану". Потім загальна сума відхилень розкладалася на окремі суми, обумовлені впливом різних факторів як позитивних (сприятливих), так і негативних (несприятливих), і розроблялися пропозиції, як посилити вплив позитивних і послабити або усунути вплив негативних факторів.

1.6 Оцінка ділової активності

Аналіз ділової активності п / п дозволяє виявити наскільки ефективно воно використовує свої кошти.

Ділову активність п / п можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв.

Якісні критерії - це широта ринків збуту, репутація п / п, конкурентоспроможність, наявність стабільних постачальників і споживачів і т.п.

Кількісні критерії ділової активності визначаються абсолютними і відносними показниками. Серед абсолютних показників слід виділити обсяг реалізації виробленої продукції (робіт, послуг), прибуток, величину авансованого капіталу (активи п / п). Доцільно враховувати порівняльну динаміку цих показників.

Оптимальне співвідношення:

Т п\u003e Т в\u003e Т ак\u003e 100%

де Тп - темп зміни прибутку;

Тв - темп зміни виручки від реалізації продукції (робіт, послуг);

Так - темп зміни активів (майна) п / п.

Наведене співвідношення одержало назву "золотого правила економіки п / п": прибуток повинна зростати більш високими темпами, ніж обсяги реалізації і майна п / п. Це означає наступне: витрати виробництва та обігу повинні знижуватися, а ресурси п / п використовуватися більш ефективно. Однак на практиці навіть у стабільно прибуткового п / п в деяких випадках можливе відхилення від цього співвідношення. Причини можуть бути різні: великі інвестиції, освоєння нових технологій, реорганізація структури управління і виробництва, модернізація та реконструкція. Ці заходи часто викликані впливом зовнішнього середовища і вимагають значних фінансових вкладень, які окупляться і принесуть вигоду в майбутньому.

Відносні показники ділової активності характеризують рівень ефективності використання ресурсів (матеріальних трудових і фінансових). Пропонована система показників ділової активності (табл. 1.5.) Базується на даних бухгалтерської звітності п / п. Ця обставина дозволяє за даними розрахунку показників контролювати зміни у фінансовому стані п / п.

Таблиця 1.5. Система показників ділової активності підприємства

показник	Формула розрахунку	коментар
Виручка від реалізації (V)
Чистий прибуток (P r)	Прибуток звітності року мінус податок на прибуток (ф. №2, 140-150)	Чистий прибуток-це прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після розрахунків з бюджетом по податку на прибуток
Виробник-ність праці (П Т)		Зростання показника свідчить про підвищення ефективності використання трудових ресурсів. Чисельність працівників - ф. №5, розд. 8 (стр. 850)
Фондовіддача виробничих-них фондів (Ф)		Відображає ефективність використання основних засобів та інших необоротних активів. Показує, скільки на 1 руб. вартості необоротних активів реалізовано продукції
Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (Про к)	Про к \u003d V / В ср	Показує швидкість обороту всіх коштів підприємства
Коефіцієнт оборачіваемос-ти оборотних коштів (О об)	Про об \u003d V / R аср	Відображає швидкість обороту матеріальних і грошових ресурсів підприємства за аналізований період, або скільки рублів обороту (виручки) припадає на кожен рубль даного виду активів
Коефіцієнт оборачіваемос-ти матеріальних оборотних коштів (О м.ср)	Про м.ср \u003d V / Z ср	Швидкість обороту запасів і витрат, тобто число оборотів за звітний період, за який матеріальні обороти кошти перетворюються в грошову форму
Середній термін обороту дебіторської заборгованості (С д / з)	З д / з \u003d 365 / Про д / з	Показник характеризує тривалість одного обороту дебіторської заборгованості в днях. Зниження показника -благопріятная тенденція
Коефіцієнт оборачіваемос-ти дебіторської заборгованості (Про д / з)	Про д / з \u003d V / r аср	Показує число за період комерційного кредиту, надане підприємствам. При прискоренні оборотності відбувається зниження значення показника, що свідчить про поліпшення розрахунку з дебіторами
Середній термін обороту матеріальних засобів (С м.ср)	З м.ср \u003d 365 / Про м.ср	Тривалість обороту матеріальних засобів за звітний період
Коефіцієнт оборачіваемос-ти кредиторської заборгованості (Про к / з)	Про до / з \u003d V / r р.ср	Показує швидкість обороту заборгованості підприємства. Прискорення несприятливо складається на ліквідності підприємства; якщо Про до / з<О д/з возможен остаток денежных средств у предприятия
Тривалістю-ність обороту кредиторської заборгованості (С к / з)	З к / з \u003d 365 / Про до / з	Показує період, за який підприємство покриває строкову заборгованість. Уповільнення оборотності, тобто збільшення періоду, характеризується як сприятлива тенденція
Коефіцієнт оборачіваемос-ти власного капіталу (Про ск)	Про ск \u003d V / І рср	Відображає активність власних коштів або активність коштів, якими ризикують акціонери або власники підприємства. Зростання в динаміці означає підвищення ефективності використовуваного власного капіталу.
Тривалістю-ність операційного циклу (Ц 0)	Ц 0 \u003d С д / з + С м.ср	Характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси перебувають у матеріальних засобах і дебіторської заборгованості. Необхідно прагнути до зниження значення даного показника.
Тривалістю-ність фінансового циклу (Ц ф)	Ц ф \u003d Ц 0 -З до / з	Час, протягом якого фінансові ресурси відвернені з обороту. Мета упр обіговими коштами - скорочення фінансового циклу, тобто скорочення операційного циклу та уповільнення терміну обороту кредиторської заборгованості до прийнятного рівня
Коефіцієнт стійкості економічного зростання (К ур)	До ур \u003d (Р з -Д) / І рср 100% \u003d Р р / І рср 100%	Характеризує стійкість і перспективу економічного розвитку підприємства. Визначає можливості підприємства по розширенню основної діяльності за рахунок реінвестування власних коштів. Показує, якими темпами в середньому збільшується економічний потенціал підприємства

1.7 Аналіз показників рентабельності

Аналіз кожного доданка прибутку підприємства має не абстрактний, а цілком конкретний характер, тому що дозволяє засновникам і акціонерам, адміністрації вибрати найбільш важливі напрями активізації діяльності організації.

Аналіз фінансових результатів діяльності організації включає:

1. Дослідження змін кожного показника за поточний аналізований період (горизонтальний аналіз);

2. Дослідження структури відповідних показників і їх змін (вертикальний аналіз);

3. Вивчення динаміки зміни показників за ряд звітних періодів (трендовий аналіз);

4. Дослідження впливу факторів на прибуток (факторний аналіз).

В ході аналізу розраховуються наступні показники:

1. Абсолютне відхилення:

де П 0 - прибуток базисного періоду; П 1 - прибуток звітного періоду; П - зміна прибутку.

2. Темп зростання

Темп зростання \u003d П 1 / П 0 * 100%.

3. Рівень кожного показника до виручки від реалізації (у%)

Рівень кожного показника до виручки від реалізації \u003d П i / В * 100%.

Показники розраховуються в базисному і звітному періоді.

4. Зміна структури

У \u003d УП 1 - УП 0;

(Рівень звітного періоду - рівень базисного періоду).

5. Проводимо факторний аналіз.

Крім вищевикладених коефіцієнтів рентабельності, розрізняють рентабельність всього капіталу, власних коштів, виробничих фондів, фінансових вкладень, перманентних коштів (таблиця 1.6).

Таблиця 1.6. Показники що характеризують прибутковість (рентабельність)

	найменування показника	спосіб розрахунку	пояснення
	Рентабельність продажів		Показує, скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції
	Загальна рентабельність звітного періоду
	Рентабельність власного капіталу		Показує ефективність використання власного капіталу. Динаміка R 3 впливає на рівень котирування акцій
	економічна рентабельність		Показує ефективність використання всього майна організації
	фондорентабельность		Показує ефективність використання основних засобів та інших необоротних активів
	Рентабельність основної діяльності		Показує, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 руб. витрат
	Рентабельність перманентного капіталу		Показує ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність організації на тривалий термін
	Коефіцієнт стійкості економічного зростання		Показує, якими темпами збільшується власний капітал за рахунок фінансово-господарської діяльності
	Період окупності власного капіталу		Показує число років, протягом яких повністю окупляться вкладення в цю організацію

Слід зазначити, що в країнах з розвиненими ринковими відносинами зазвичай щорічно торговою палатою, промисловими асоціаціями чи урядом публікується інформація про "нормальних" значеннях показників рентабельності. Зіставлення своїх показників з їх допустимими величинами дозволяє зробити висновок про стан фінансового становища підприємства. У Росії ця практика поки відсутня, тому єдиною базою для порівняння є інформація про величину показників в попередні роки.

Рентабельність продажів (R 1) відображає питому вагу прибутку в кожному рублі виручки від реалізації. У зарубіжній практиці цей показник називається маржею прибутку (комерційної маржею).

Особливий інтерес для зовнішньої оцінки результативності фінансово-господарської діяльності організації представляє аналіз не таких традиційних показників прибутковості, як фондорентабельность (R 5), яка показує ефективність використання основних активів, і рентабельність основної діяльності (R 6), яка показує, скільки прибутку від реалізації припадає на 1 рубль витрат. Більш інформативним є аналіз рентабельності активів (R 4) і рентабельності власного капіталу (R 3).

Щоб оцінити результати діяльності організації в цілому і проаналізувати її сильні і слабкі сторони, необхідно синтезувати показники, причому таким чином, щоб виявити причинно-наслідкові зв'язки, що впливають на фінансовий стан і його компоненти.

Одним із синтетичних показників економічної діяльності організації в цілому є рентабельність активів (R 4), який прийнято називати економічною рентабельністю. Це найбільш загальний показник, який відповідає на питання, скільки прибутку організація отримує в розрахунку на рубль свого майна. Від його рівня, зокрема, залежить розмір дивідендів на акції в акціонерних товариствах.

У показнику рентабельності активів (R 4) результат поточної діяльності аналізованого періоду (прибуток) зіставляється з наявними у організації основними і оборотними засобами (активами). За допомогою тих же активів організація буде отримувати прибуток і в наступні періоди діяльності. Прибуток же є, головним чином (майже на 98%), результатом від реалізації продукції (робіт, послуг). Виручка від реалізації - показник, безпосередньо пов'язаний з вартістю активів: він складається з натурального обсягу і цін реалізації, а натуральний обсяг виробництва і реалізації визначається вартістю майна.

Якщо перетворити формулу рентабельності активів, ввівши множник виручка від реалізації \u003d В, виручка від реалізації В, то вона прийме наступний вигляд:

R 4 \u003d прибуток звітного періоду Х виручка від реалізації Х 100 \u003d виручка від реалізації пор. вартість активів \u003d [рентабельність продажів] х [оборотність активів]

Таким чином, можна сказати, що рентабельність активів - показник, похідний від виручки і реалізації.

Рентабельність активів може підвищуватися при незмінній рентабельності продажів і зростання обсягу реалізації, випереджаючому збільшення вартості активів, тобто прискоренням оборотності активів (ресурсоотдачи). І, навпаки, при незмінній ресурсоотдачи рентабельність активів може рости за рахунок зростання рентабельності продажів.

Можливості підвищення рентабельності продажів і збільшення обсягу реалізації у різних підприємств неоднакові. Тому дуже важливо, за рахунок яких чинників зростає чи знижується рентабельність активів підприємства.

Рентабельність продажів можна нарощувати шляхом підвищення цін або зниження витрат. Однак ці способи тимчасові і недостатньо надійні в нинішніх умовах. Найбільш послідовна політика організації, що відповідає цілям зміцнення фінансового стану, полягає в тому, щоб збільшувати виробництво і реалізацію тієї продукції (робіт, послуг), необхідність якої визначена шляхом поліпшення ринкової кон'юнктури.

У теорії фінансового аналізу міститься оцінка оборотності і рентабельності активів по окремих його складових: оборотність і рентабельність матеріальних оборотних коштів, коштів у розрахунках, власних і позикових джерел коштів. Однак, на наш погляд, самі по собі ці показники мало інформативні. Суто арифметично, в результаті зменшення знаменників при розрахунку цих показників у порівнянні зі знаменником показника рентабельності або оборотності всіх активів ми маємо більш високу рентабельність і оборотність окремих елементів капіталу.

При аналізі економічної рентабельності, безумовно, потрібно брати до уваги роль окремих його елементів. Але залежність, на наш погляд, доцільно будувати не через оборотність елементів, а через оцінку структури капіталу в ув'язці з динамікою його оборотності і рентабельності. Показник рентабельності власного капіталу (R 3) дозволяє встановити залежність між величиною інвестуються власних ресурсів і розміром прибутку, отриманого від їх використання.

Слід зазначити, що чинникам за рівнем значень і по тенденції зміни притаманна галузева специфіка, про яку не слід забувати, проводячи аналіз. Так, показник ресурсоотдачи (d 1) може мати відносно невисоку значення при високій капіталомісткості. Показник рентабельності продажів (R 1) при цьому буде високим. Щодо низьке значення коефіцієнта фінансової незалежності (U 3) може бути тільки в організаціях, що мають стабільне і прогнозоване надходження грошових коштів за свою продукцію (роботи, послуги). Це ж відноситься до організаціям, що мають значну частку ліквідних активів.

Таким чином, в залежності від галузевої специфіки, а також фінансово-господарських умов організація може робити ставку на той чи інший фактор підвищення рентабельності власного капіталу.

Аналізуючи рентабельність в просторово-часовому аспекті, необхідно брати до уваги три ключові особливості цього показника.

Перша пов'язана з проблемою вибору стратегії управління фінансово-господарською діяльністю організації. Якщо вибирати стратегію з високим ризиком, то необхідно отримання високого прибутку. Або навпаки - невелика прибуток, але зате майже немає ризику. Одним з показників ризиковості бізнесу саме є коефіцієнт фінансової незалежності. І це положення послаблює фінансову стійкість організації.

Друга особливість пов'язана з проблемою оцінки показника рентабельності. Чисельник і знаменник рентабельності власного капіталу виражені в грошових одиницях різної купівельною спроможністю. Чисельник, тобто прибуток, динамічний. Він відображає результати діяльності і сформований рівень цін на товари, послуги в основному за минулий період. Знаменник, тобто вартість власного капіталу, складається протягом ряду років. Він виражений, як правило, в обліковій оцінці, яка може істотно відрізняється від поточної оцінки.

Тому високе значення коефіцієнта R 3 може бути зовсім не еквівалентно високій віддачі на капітал, власний капітал.

І, нарешті, третя особливість пов'язана з тимчасовим аспектом діяльності аналізованого об'єкта. Коефіцієнт рентабельності продажів (R 1), що впливає на рентабельність власного капіталу, визначається результативністю роботи звітного періоду, а майбутній ефект довгострокових інвестицій він не відображає. Якщо організація планує перехід на нові технології або іншу діяльність, що вимагає великих інвестицій, то рентабельність капіталу може знижуватися. Однак, якщо витрати в подальшому окупляться, то зниження рентабельності (R 3) не можна розглядати як негативну характеристику поточної діяльності.

1.8 Вивчення руху капіталу

Для вивчення стану і руху власного капіталу, організації складають аналітичну таблицю на підставі даних форми № 3 "Звіт про рух капіталу".

У таблиці розраховуються показники руху капіталу.

1.Коеффіціент надходження власного капіталу:

2. Коефіцієнт вибуття власного капіталу:

Аналізуючи власний капітал, необхідно звернути увагу на співвідношення коефіцієнтів надходження і вибуття. Якщо значення коефіцієнтів надходження перевищують значення коефіцієнтів вибуття, значить в організації йде процес нарощування власного капіталу, і навпаки.

1. 9 Аналіз руху грошових коштів

Звіт про рух грошових коштів (ф. №4) був введений до складу російської звітності в 1996 р Даний аналітичний документ про зміну фінансового стану складено на основі методу дослідження потоку грошових коштів.

Головна мета аналізу руху грошових потоків - оцінити здатність п / п генерувати грошові кошти в розмірі і в строки, необхідні для здійснення планованих витрат. Платоспроможність та ліквідність п / п часто знаходяться в залежності від реального грошового обороту п / п в вигляді потоку грошових платежів, що проходять через рахунки господарюючого суб'єкта. Аналіз грошових потоків істотно доповнює методику оцінки ліквідності та платоспроможності і дає можливість більш об'єктивно оцінити фінансове благополуччя підприємства.

Звіт про рух грошових коштів визнаний у світовій практиці основним джерелом даних для аналізу фінансово-економічного стану п / п.

У складі звіту виділяють три основні розділи за характером руху (надходження і витрачання грошових коштів):

-поточна діяльність;

-інвестиційна діяльність;

-фінансова діяльність.

Аналіз руху грошових коштів можна проводити прямим і непрямим методом. Принцип складання звіту цими методами однаковий - необхідно виділити по можливості всі операції, що зачіпають рух грошових коштів. Але необхідно також враховувати певні відмінності між зазначеними методами. Звіт про рух грошових коштів в бухгалтерській звітності складається за прямим методом.

Аналіз руху грошових коштів дає можливість оцінити:

В якому обсязі і з яких джерел були отримані грошові кошти, які напрямки їх використання;

Чи достатньо власних коштів організації для інвестиційної діяльності;

Чи в змозі організація розплатитися за своїми поточними зобов'язаннями;

Чи достатньо отриманого прибутку для обслуговування поточної діяльності;

Чим пояснюються розбіжності величини отриманого прибутку і наявності грошових коштів.

ГЛАВА 2. Аналіз фінансового стану МАГАЗИНУ "РАССВЕТ" ЗА 2009 РІК

2.1 Загальна характеристика діяльності магазину "Світанок" за 2009 рік

Магазин "Світанок" є підприємством роздрібної торгівлі. Юридична адреса: г.Чита, КСК, вул. Космонавтів, 4. З 1999 року перебуває в підпорядкуванні приватного підприємця Колесникової Ірини Миколаївни.

Основний вид виробничої діяльності магазину "Світанок" - роздрібна торгівля, це реалізація товарів кінцевого споживача, що є завершальною ланкою руху товару в сфері обігу.

Основна функція магазину - це продаж (реалізація) товарів споживачам, яка супроводжується перетворенням товарної форми вартості в грошову.

Для реалізації основної функції магазин "Світанок" виконує безліч супутніх функцій, вивчає попит споживачів, укладає договори на поставку товарів, організує доставку товарів з місць їх виробництва до місць споживання, забезпечує зберігання товарів, формує товарний асортимент і ін.

Підприємство має в господарському віданні відокремлене майно, відповідає за своїми зобов'язаннями своїм майном, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, набувати за рахунок приватного доходу, що залишаються в розпорядженні підприємства після сплати податків та інших платежів, майно, яке є власністю підприємства.

Джерелами формування майна магазину "Світанок", в тому числі фінансових ресурсів є прибуток, отриманий від реалізації продукції.

Підприємства будує свої відносини з іншими підприємствами та громадянами на основі договорів, враховував при цьому інтереси споживачів, їх вимоги до якості продукції. Магазин "Світанок" має 5 відділів: молочний; гастроном; бакалейні товари; алкогольної продукції; овочі та фрукти. Чисельність робітників становить 15 осіб. Вищою посадовою особою є ПП Колеснікова І.М. (Директор). У бухгалтерії працює головний бухгалтер і економіст. У торговому відділі працюють 13 чоловік, з яких 10 продавців і 2 різноробочих. Продавці працюють позмінно.

Магазин має в основному сучасне обладнання для показу і демонстрації товару, холодильне обладнання (низькотемпературні вітрини). У магазині багатий асортиментний перелік товарів. Магазин із середнім рівнем цін, що сприяє зростанню товарообігу та відповідно прибутку підприємства.

подібні документи

Показники фінансового стану підприємства. Аналіз ліквідності і платоспроможності. Аналіз прибутковості власного капіталу та фінансового результату діяльності підприємства. Оцінка якості складу оборотних коштів. Показники ділової активності.

курсова робота, доданий 08.06.2009


Методики оцінки фінансового стану, показники, що характеризують його. Роль фінансів у розвитку підприємства. Аналіз фінансового стану, співвідношення власного і позикового капіталу підприємства. Оцінка фінансів на основі ліквідності балансу.

курсова робота, доданий 29.03.2008


Аналіз фінансового стану підприємства: поняття, мета, завдання та джерела інформації. Аналіз платоспроможності та ліквідності організації. Оцінка структури джерел коштів підприємства. Аналіз оборотності активів. Оцінка прибутковості підприємства.

контрольна робота, доданий 08.10.2010


Аналіз фінансово-економічного стану підприємства. Значення аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства. Коефіцієнти платоспроможності підприємства. Аналіз фінансової стійкості підприємства. Методи діагностики ймовірності банкрутства.

курсова робота, доданий 30.03.2011


Методики оцінки фінансового стану підприємства, коефіцієнти, його характеризують. Аналіз ліквідності балансу і ефективності використання капіталу та ділової активності підприємства на прикладі ВАТ "Селекта". Комплексна оцінка фінансового стану.

курсова робота, доданий 05.11.2009


Аналіз фінансового стану підприємства. Використання системи аналітичних коефіцієнтів оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства. Аналіз показників платоспроможності. Рентабельність власного капіталу і реалізованої продукції.

реферат, доданий 04.12.2008


Оцінка ймовірності банкрутства за пятифакторную моделі Альтмана. Основи платоспроможності організації. Аналіз фінансового стану на основі даних звітності: ліквідність балансу, показники рентабельності, звіт про прибутки і збитки підприємства.

контрольна робота, доданий 23.09.2011


Оцінка фінансової стійкості підприємства на основі аналізу співвідношення власного і позикового капіталу. Аналіз складу і структури активів, ліквідності та платоспроможності, показників ділової активності, прибутку від продажів, обсягу валової продукції.

курсова робота, доданий 16.02.2015


Аналіз ліквідності (короткостроковій платоспроможності) і повернення стану підприємства. Здатність підприємства до самофінансування. Економічна рівновага, ділова активність підприємства. Фінансова рівновага підприємства.

курсова робота, доданий 04.01.2005


Склад і структура майна підприємства. Аналіз стану та ефективності використання основних засобів, їх руху і структури. Перевірка дотримання нормативу. Динаміка дебіторської заборгованості. Показники ліквідності та платоспроможності.