Поряд з визначенням ринкової вартості об'єктів нерухомості оцінювач зобов'язаний встановити вартість машин і обладнання, які входять до майнового комплексу підприємства.

Машини та обладнання характеризують такі риси:

· Не пов'язані жорстко з землею;

· Мають властивість переміщення в інше місце без заподіяння нездійсненного фізичної шкоди будівлям і спорудам, де знову встановлюють;

· Можуть бути як функціонально самостійними, так і формувати технологічні комплекси.

Виходячи з цілей оцінки її об'єктами можуть виступати:

1) одна окремо взята машина або устаткування (для страхування, купівлі-продажу, здачі в оренду і т.д.);

2) безліч незалежних один від одного одиниць техніки (переоцінка машин і обладнання);

3) виробничо-технологічні системи - комплекс технічних засобів.

У першому випадку оцінку здійснюють «розсипом»; по-другому - «потоками»; в третьому випадку - це «системна оцінка».

Оцінку проводять за допомогою трьох підходів: дохідного, ринкового і витратного.

Для реалізації дохідного підходу доцільно визначити очікуваний дохід від оцінюваного об'єкта. Стосовно до машин і встаткування вирішити цю задачу безпосередньо неможливо, так як дохід створює весь виробничо-майновий комплекс. Тому необхідно поетапне рішення задачі:

1) розраховують операційний дохід від використання виробничої системи (підприємства, цеху, дільниці);

2) методом залишку встановлюють ту частину доходу, який можна віднести до машинного парку цієї системи;

3) за допомогою методів капіталізації і дисконтування обчислюють вартість всього машинного парку.

Метод капіталізації доходу використовують в оцінці машин і устаткування в основному при «системної оцінки», оскільки в даному випадку доцільна локалізація потоку доходів і витрат, що відносяться до об'єкта оцінки.

Ринковий (порівняльний) підхід до оцінки машин і обладнання виражається насамперед у методі прямого порівняння. Об'єкт-аналог повинен мати те ж функціональне призначення, а також конструктивно-технологічне схожість, що і оцінюваний.

Розрахунок методом прямого порівняння продажів здійснюють в два етапи:

1) пошук об'єкта-аналога;

2) внесення коригувань в ціну аналога.

Використовують два види коригувань:

а) поправочні, що вносяться додатком або відніманням абсолютної величини поправки;

б) коефіцієнтний, що вносяться за допомогою множення абсолютної величини вартості на відповідний коефіцієнт.

Таким чином, вартість машини і одиниці обладнання встановлюють за формулою:

З МО \u003d С анал. × К 1 × К 2 × К 3 × К n + З доп. ,

де С МО - вартість машини або одиниці обладнання;

З анал. - вартість об'єкта-аналога;

До 1, К 2, К 3, К n - коригуючі коефіцієнти, що враховують відмінності в значеннях параметрів оцінюваних об'єктів і аналогів;

З доп. - вартість додаткових пристроїв, наявністю яких відрізняється порівнюваний об'єкт.

При дослідженні прямого методу продажів в першу чергу вносять коефіцієнти коригування, а потім поправочні (абсолютні) поправки.

Витратний підхід при оцінці вартості машин та обладнання базується на принципі заміщення. Для обчислення вартості відновлення або заміщення, які є базою розрахунків в витратному підході, потрібно визначити витрати (витрати), пов'язані зі створенням, придбанням і установкою оцінюваних машин і устаткування.

Під вартістю відновлення оцінюваних технічних засобів мають на увазі вартість відтворення їх точного аналога в поточних цінах на дату оцінки або вартість придбання нового об'єкту, повністю ідентичного даному, також в поточних цінах.

Залишкову вартість виражають відновлювальної вартістю об'єкта за вирахуванням нарахованого зносу.

Під вартістю заміщення оцінюваних машин і устаткування розуміють номінальну вартість придбання нових аналогічних об'єктів, максимально схожих на оцінювані в поточних цінах.

Залишкова вартість заміщення встановлюється як вартість заміщає об'єкта за вирахуванням зносу.

Отже, в першому варіанті мова йде про ідентичні об'єкти, а в другому - про аналогічні.

Для виявлення того, які об'єкти відносять до ідентичним, а які - до аналогічних, доцільно дати характеристику споживчих властивостей машин і обладнання та їх параметрів:

1) функціональні показники (продуктивність, потужність, вантажопідйомність і ін.);

2) експлуатаційні показники (довговічність, безвідмовність, збереженість і т.д.);

3) конструктивні показники (маса, вага, склад найважливіших конструктивних матеріалів);

4) показники економічності експлуатації (витрати на одиницю потужності, часу експлуатації і т.д.);

5) естетичні показники.

При визначенні подібності машин і устаткування правомірно виділити три параметри:

а) функціональне схожість (сфера застосування та призначення);

б) конструктивне схожість;

в) параметричне схожість (за значенням окремих параметрів).

У витратному підході до оцінки машин і обладнання використовують такі основні методи:

1) метод обчислення за ціною однорідного об'єкта;

2) метод поелементного розрахунку;

У разі застосування методу розрахунку за ціною однорідного об'єкта оцінювач здійснює роботу в наступній послідовності:

1. Для оцінюваного об'єкта вибирають однорідний об'єкт, схожий на оцінюваний насамперед за технологією виробництва, що використовуються, і конструкції. Ціна на однорідний об'єкт відома.

2. Встановлюють повну собівартість випуску однорідного об'єкта за формулою:

ПС одн. \u003d,

де ПС одн. - повна собівартість виробництва однорідного об'єкта;

З ПДВ - ставка податку на додану вартість;

З НП - ставка податку на прибуток;

До Р - коефіцієнт рентабельності продукції, частки одиниці,

Ц одн. - ціна однорідного об'єкта.

Можливо прийняти коефіцієнт рентабельності продукції в наступних розміру:

1) для виробів, що користуються попитом - 0,25-0,35;

2) для виробів, що мають середній попит - 0,1-0,25;

3) для низькорентабельних виробів - 0,05-0,1.

3. Обчислюють повну собівартість виробництва оцінюваного об'єкта. Для цього в собівартість однорідного об'єкта вносять коректування, що враховують відмінності в масі об'єктів:

З П \u003d С піднято. ×,

де С П - повна собівартість виробництва оцінюваного об'єкта;

З піднято. - повна собівартість виробництва однорідного об'єкта;

М О - маса конструкції оцінюваного об'єкта;

М одн. - маса конструкції однорідного об'єкта.

4. Визначають відновну вартість оцінюваного об'єкта (С В):

Якщо оцінюють машини і обладнання, попит на які відсутній, то їх вартість приймають в розмірі собівартості їх випуску.

При використанні методу поелементного розрахунку виконують наступні етапи роботи.

1. Складають перелік комплектуючих вузлів і агрегатів оцінюваного об'єкта. Узагальнюють інформацію про ціни на комплектуючі вироби і агрегати.

2. Встановлюють повну собівартість об'єкта оцінки за формулою:

З П \u003d ΣС ку + С зи,

де С П - повна собівартість оцінюваного об'єкта;

З ку - вартість комплектуючого вузла або агрегату;

З зи - власні витрати виробника (наприклад, на збірку).

3. Обчислюють відновну вартість оцінюваного об'єкта.

При використанні індексного методу оцінки здійснюють приведення базової вартості об'єкта оцінки (первісної або відновної вартості) до сучасного стану за допомогою індексу зміни цін по відповідній групі машин і устаткування за певний період.

З У \u003d С Б × І ІЦ,

де С В - відновлювальна вартість об'єкта;

З Б - балансова вартість об'єкта;

І ІЦ - індекс зміни цін.

Доцільно індексувати витрати, з яких складається собівартість оцінюваного об'єкта. Як індексів зміни цін можна використовувати:

· Індекс дефлятор валового внутрішнього продукту;

· Зведений індекс цін виробників промислової продукції;

· Індекс інфляції, застосовуваний для індексації вартості основних засобів;

· Середні індекси цін по галузях і товарних групах, що розробляються Федеральною службою державної статистики;

· Індекси загальної інфляції та валютні курси, що публікуються в засобах масової інформації.

Для обчислення залишкової вартості машин та обладнання з відновлювальної вартості виключають сумарний знос фізичний, функціональний і зовнішній. Фізичний знос технічних засобів вимірюють за допомогою:

· Методу строку життя;

· Методу укрупненої оцінки технічного стану об'єкта.

Метод укрупненої оцінки технічного стану реалізують за допомогою спеціальних оцінних шкал:

Таблиця 3.4

Оціночна шкала для обчислення фізичного зносу

Фізичний знос,%	Оцінка фізичного стану	Інтерпретація технічного стану
0-20	гарне	Пошкоджень і деформацій немає. Присутні окремі несправності, які усуваються за допомогою поточного ремонту.
21-40	задовільний	Елементи в цілому придатні для експлуатації, однак вимагають ремонту в процесі їх використання.
41-60	незадовільний	Експлуатація елементів можлива за умови проведення ремонту.
61-80	Аварійне	Стан елементів аварійний. Виконання елементами своїх функцій можливе при їх заміні на нові.
81-100	непридатні	Елементи знаходяться в непридатному для експлуатації стані.

Функціональний знос висловлює втрату вартості об'єкта, викликану виробництвом більш дешевих технічних засобів або випуском більш економічних і продуктивних аналогів. Його встановлюють експертним шляхом.

Зовнішній знос визначають методом зв'язаних пар продажів. Порівнюють два порівнянних об'єкта, один з яких має ознаки зовнішнього зносу, а інший ні. Різниця в цінах продажів висловлює зовнішній (економічний) знос.

Контрольні питання і завдання

1. Якими характерними властивостями володіють машини і обладнання?

2. У чому особливості застосування дохідного підходу при оцінці вартості технічних засобів?

3. Розкрийте зміст методу прямого порівняння продажів при ринковому підході.

4. Що розуміють під вартістю відновлення і заміщення при

5. Які споживчі властивості машин і устаткування враховують при віднесенні об'єктів до ідентичним і аналогічним?

6. Які основні моделі, які використовуються при витратному підході до оцінки вартості машин та обладнання?

7. Наведіть порядок визначення залишкової вартості технічних засобів?

Окремі одиниці або групи машин і устаткування для вивчення і встановлення страхової, ліквідаційної, орендної, ринкової, номінальною, розрахункової і утилізаційної вартості;

Велика кількість незалежних один від одного одиниць машин і обладнання для визначення їх відновної вартості;

Комплекс машин і устаткування, з вивченням всіх зв'язків між ними в технологічному процесі підприємства і його інфраструктурі.

Компанія «Активні Бізнес Консультації» при здійсненні оцінки встановлює ринкову вартість машин і устаткування не тільки за допомогою порівняльного підходу, а й інших методів. В цілому, застосовуючи такий комплексний підхід, можна встановити не тільки остаточну реальну вартість, а й ефективні напрямки використання даного обладнання.

Що ми розуміємо під машинами та устаткуванням

Сам термін з фінансової точки зору - «машини та обладнання» визначено статтею 130 Цивільного Кодексу Російської Федерації, який регламентує, що даний вид активів є рухомим майном.

Устаткування і машини - це активи, власниками яких можуть бути, як фізичні особи, так і різні комерційні організації. Переважна частина складу рухомого комерційного майна - це різні установки, апарати, прилади, інструменти, оснащення, машини, обладнання, меблі, засоби зв'язку, обчислювальна та оргтехніка. Деякі види даного майна підлягають обов'язковій реєстрації в державних органах.

Що ми розуміємо під оцінкою машин і устаткування

В умовах стрімко розвиваються ринкових відносин у господарюючих суб'єктів-власників збільшується необхідність оцінки матеріальних активів підприємства - в тому числі машин і устаткування. Оцінка машин і обладнання проводиться при внесенні об'єктів цивільного обороту в статутний капітал підприємства, що також контролюється фінансовою звітністю і враховується в звіті майнових цінностей. Також вона потрібна при здійсненні господарських операцій - вартість машин і устаткування на ринку постійно змінюється через стрімке технічного прогресу, наростання конкуренції і посилення кон'юнктури ринку, а також інших, не менш значущих, чинників.

Більш того, необхідність провести оцінку машин і обладнання   також виникає і по ряду інших причин. Наприклад, обставиною до ініціації оцінки машин і обладнання може послужити проведення переоцінки основних засобів і фондів, встановлення оподатковуваної бази в складі основних фондів для розрахунку податку на наявні активи, при розробці управлінської стратегії, при складанні бізнес плану для втілення в життя нового інвестиційного проекту, для якого будуть потрібні певне майно.

Вибір виду вартості, обґрунтованість застосовуваних решенійво чому залежить від того, чи було правильно визначено мету оцінки і область подальшого використання її результатів.

З якою метою здійснюється оцінка машин і обладнання?

Оцінка машин і обладнання   найчастіше проводиться з метою їх внесення до статутного капіталу, при переоцінці основних засобів і фондів підприємства, передачі обладнання в лізинг або довгострокову оренду, а також при здійсненні операцій з купівлі-продажу даного виду майна.

Компанія «Активні Бізнес Консультації» готова здійснити якісно всі види оцінки рухомого майна для різних цілей. Виходячи з поставленого завдання, експерти компанії визначать необхідний стандарт вартості, виберуть прийнятні оціночні підходи і методи, а потім зроблять висновки про величину вартості оцінюваних машин і устаткування. В результаті роботи з оцінки складається звіт, в якому і публікується думку експертів з обґрунтуванням.

Оцінка машин і обладнання   є важливою процедурою, коли об'єкти цивільних прав вступають в господарський оборот на відкритому ринку. Розглянуті в оцінці види майна будуть об'єктами оцінки, коли починають брати участь в процесі угод щодо встановлення, зміни або припинення майнових прав. Оцінка машин і обладнання може знадобитися при ввезенні об'єкта оцінки іноземним інвесторів з метою внеску в статутний капітал російського юридичної особи. Даний метод придбання верстатів, технологічних ліній і обладнання закордонного виробництва є досить поширеним в Росії, оскільки дозволяє звільнитися від сплати ПДВ і інших мит, податків.

якісна оцінка машин і обладнання   є важливою, і, часто єдиною можливістю визначити реальну ціну активної частини основних фондів компанії. Дана процедура може бути здійснена декількома методами, в тому числі і з використанням спеціалізованих баз даних, які містять інформацію про ціну і технічні параметри об'єктів.

В окремих випадках оцінка машин і обладнання   стає необхідною для виконання не однієї, а кількох цілей для оцінки - наприклад, для страхування або для застави під кредит. Дані цілі не виключають один одного, навіть навпаки - деякі процедури вивчення і аналізу можуть збігтися. Однак кінцеві результати оцінки машин і обладнання, Наприклад, для страхової вартості або для ліквідації, можуть виявитися різними. Оцінка машин і обладнання, Представлених на розгляд компанією «Активні Бізнес Консультації», здійснюється за результатами зіставлення розрахункових значень вартості, для яких можуть бути використані різні оціночні підходи.

Оцінка машин і обладнання також проводиться з метою:

Довгострокова оренда, лізинг, передача машин і устаткування в довірче управління;

Страхування машин і устаткування, бізнесу;

Отримання дозволу на ввезення устаткування і машин на територію Російської Федерації в разі відсутності вартості в супровідній документації;

Переоцінка основних засобів та фондів для визначення бази оподаткування та встановлення поточної ринкової вартості компанії;

Оформлення машин і устаткування в якості внеску до статутного капіталу компанії;

Списання невикористовуваних основних засобів;

Оцінка для судових цілей;

Встановлення виручки від примусової ліквідації через процедуру банкрутства;

Визначення суми збитку.

Основними підходами до оцінки машин і обладнання є:

Витратний, який відображає думку найбільш типового покупця, що не збирається переплачувати більше, ніж коштують матеріальні активи;

Прибутковий, який відображає точку зору інвесторів, що бажає отримати прибуток з майна, що набуває;

Порівняльний, який відображає сукупність факторів, що утворюють вартість машин і устаткування, для конкретного ринку (конкуренція, кон'юнктура ринку, попит і пропозиція, обмеження).

Фактори, які можуть вплинути на оцінку машин і обладнання:

Функціональні характеристики - потужність, продуктивність, клас точності, вантажопідйомність і т.д .;

Експлуатаційні та конструктивні показники - надійність в роботі, довговічність, безвідмовність, збереженість, вага і склад матеріалів, з яких виготовлені машини і обладнання;

Економічність експлуатації - витрата ресурсів для успішного функціонування машин і устаткування на одиницю часу або на одиницю робіт;

Показники естетичності машин і устаткування - зовнішній вигляд, дизайн;

Ергономічні показники, що характеризують зручність роботи.

Компанія «Активні Бізнес Технології» вибирає той чи інший підхід виходячи із специфіки оцінюваного об'єкта, особливостей ринку та складу наявних на руках експертів відомостей. Більш того, різні оціночні підходи можуть бути відмінно Взаємодоповнюючи. При наявності великого обсягу інформації для оцінки машин і обладнання та постановці такого завдання замовником, успішно використовуються всі три підходи з виявленням різних показників. Неможливість використання будь-якого підходу ретельно обґрунтовується в звіті про оцінці машин і устаткування.

Як ми працюємо

Для проведення якісної оцінки машин і обладнання   компанія «Активні Бізнес Консультації» збирає детальну інформацію про даному об'єкті рухомого майна: повне найменування, завод-виготовлювач, рік випуску, технічні характеристики, інвентарний номер і балансова вартість на дату оцінки, відомості про ремонт і консервації. Більш того, оцінка обладнання та машин   здійснюється різними способами, якщо мова йде про оцінку морських і річкових суден, а також літальних апаратів.

Оцінка машин і обладнання - морські і річкові судна.

Згідно з чинним законодавством Російської Федерації морські та річкові судна визначені, як нерухоме майно. Однак виходячи з їх економічних і експлуатаційних характеристик в економічному плані, їх прийнято відносити до рухомого майна, зокрема до машин та устаткування. Компанія «Активні Бізнес Консультації» готова здійснити оцінку всіх типів суден (що будуються або перебувають в експлуатації, виведених з експлуатації або аварійних) - морських, змішаного плавання, річкових, самохідних і буксируваних. Для якісної оцінки експерти збирають таку інформацію про даному об'єкті: рік і місце виготовлення, реєстровий номер, призначення суду, власник, повна і залишкова вартість суду, копії правовстановлюючих документів, водотоннажність, дедвейт, довжина, ширина, висота борту і осаду, місткість суду, автономність плавання по запасах палива, кількість палуб, марка головного редуктора, наявні суднові запаси, потужність і тип головного двигуна, короткі характеристики наявних суднових пристроїв, рятувальні засоби і ис гасити розташоване поблизу енергії суднової мережі.

Оцінка машин і обладнання - літальні апарати.

Оцінка літаків, вертольотів і інших літальних апаратів, визначення вартості їх компонентів (двигунів) - також може бути здійснена компанією «Активні Бізнес Консультації». Для цього експерти підприємства збирають для оцінки таку інформацію, як: заводський номер, бортовий номер, інформацію про підприємство-виробника, датою випуску і введення в експлуатацію, копії правовстановлюючих об'єктів, повна і залишкова вартість, експлуатація об'єкта, дати і суть модернізацій, якщо вони здійснювалися, акти технічного огляду, місцезнаходження об'єкта, розрахунковий і залишковий ресурс, дані про гарантії виробника, інтенсивність експлуатації, особливості використання, основні характеристики та ті показники, кото риє визначають експлуатаційні витрати.

Компанія «Активні Бізнес Консультації» пропонує якісно провести оцінку машин і обладнання, З узаконення, який буде містити в собі інформацію, яка допоможе вам зменшити податки, оцінити ефективність поточного парку техніки, машин і обладнання, а також проаналізувати необхідність інвестицій в ці активи.

Принципи оцінки - інтерпретація загальних економічних законів для цілей оцінки. Традиційно діляться на чотири групи.

• 1. Принципи, засновані на уявленнях користувача (покупця, інвестора):
  • корисності - відображає здатність ТО задовольняти потреби користувача в даному місці і протягом даного періоду часу. Поняття відносне, оскільки відображає погляд кожного конкретного власника активу на здатність цього активу приносити дохід;
  • заміщення (substitution ) - максимальна вартість ТО визначається найменшою ціною або вартістю, за якою може бути придбаний інший ТО еквівалентного якості і корисності. "Розважливий і обізнаний покупець не заплатить за об'єкт власності більше, ніж він може заплатити за іншу власність такої ж корисності і якості" - цей принцип лежить в основі всіх трьох підходів до оцінки будь-яких об'єктів;
  • очікування (передбачення ) (anticipation ) - вартість створюється очікуванням вигод, які, як передбачається, можуть бути отримані в майбутньому від експлуатації ТО.
• 2. Принципи, пов'язані з виробництвом:
  • вкладу (contribution ) - вартість окремого компонента вимірюється його внеском у вартість всього об'єкту власності або тією величиною, яка повинна бути вирахувана з вартості всього об'єкта в разі його відсутності. Вартість самого компонента (так само, як і витрати на його придбання) може не дорівнювати величині вкладу;
  • збалансованості (balance ) - вимагає оптимального співвідношення різних факторів виробництва, при якому досягається максимальний дохід від експлуатації ТО.
• 3. Принципи, пов'язані з ринковим середовищем:
  • відповідності (conformity ) - вартість об'єкта власності створюється і зберігається тоді, коли його характеристики відповідають потребам ринку ",
  • пропозиції і попиту (supply and demand ) - ціна власності змінюється в результаті взаємодії попиту і пропозиції: зростає при збільшенні попиту і знижується при збільшенні пропозиції (і в тому, і в іншому випадку не обов'язково пропорційно). Пропозиція, запрошення, речення   - це кількість товарів, наявних за певними цінами, попит   - це кількість товарів, бажаних за певними цінами. При збалансованості попиту і пропозиції ринкова вартість відображає витрати на виробництво;
  • конкуренції (competition ) - між покупцями та орендарями існують взаємовпливаючі зусилля двох або більше потенційних покупців щодо забезпечення покупки (оренди), а між продавцями - взаємовпливаючі зусилля двох або більше потенційних продавців по здійсненню продажу. Конкуренція лежить в основі динаміки кривих попиту і пропозиції на ринку і служить основним фактором для максимізації прибутку і розвитку економічної системи. Коли прибуток на ринку перевищує рівень, необхідний для оплати факторів виробництва, на ринку загострюється конкуренція, що, в свою чергу, призводить до зниження рівня чистих доходів;
  • зміни (change ) - вартість ТО не залишається постійною, а змінюється з плином часу і під впливом інших численних факторів;
  • зовнішніх чинників (externalities ) - розвиток економічного середовища (підйом або спад), яка оточує об'єкт власності, може надавати позитивний або негативний вплив на його вартість.
• 4. Принцип найбільш ефективного використання (НЕІ) ( The best and the most effective use ). Об'єднує всі інші принципи оцінки вартості, вважається основним принципом, який визначає вибір факторів і характеристик об'єкта, що впливають на його ринкову вартість. Служить основою для формування постулатів про використання об'єкта при аналізі розглянутих вище принципів оцінки інших груп і синтезує висновки за підсумками даного розгляду, що стосуються НЕІ даного об'єкта.

Принцип НЕІ виділяє таке використання технічного об'єкту, яке йому забезпечить найвищу поточну вартість на дату оцінки, тобто використання, вибране з ряду альтернативних варіантів, яке одночасно:

•   технічно здійсненно (фізично можливо);
•   юридично допустимо;
•   фінансово обгрунтовано;
•   забезпечує найвищу поточну вартість об'єкту власності на дату оцінки.

Ці чотири умови є критерії, через які як крізь сито повинні бути пропущені (перевірені) всі альтернативні варіанти, які претендують на - НЕІ. Це максимально прибутковий варіант використання ТО за призначенням, сформульованим у відповідній експлуатаційній документації (інструкції по експлуатації, технічного обслуговування і т.п .; см. ГОСТ 2.601-68).

Багато оцінювачі неправомірно недооцінюють цей принцип, вважаючи, що проводити дослідження не слід, так як воно визначено в експлуатаційній документації. Однак практика експлуатації ТО далеко не завжди відповідає цій документації. У всякому разі, завжди, коли є "недовикористання" об'єкта уздовж будь-яких виявлених причин, в наявності використання ТО, відмінне від найбільш ефективного.

Крім того, тут можна згадати про відслужив військовій техніці, що знайшла застосування в конверсійних цілях, списаних судах, для яких оцінювачі пропонують НЕІ, пов'язані з реконструкцією для використання їх в якості ресторанів, готелів і т.д. Все це означає для ТО повна зміна його сутності, яке реалізується через досить затратні інвестиційні проекти. Їх підсумком, по суті, є вже абсолютно новий, часто нерухомий, об'єкт, тобто інший тип майна.

Даний принцип застосовується у всіх випадках оцінки ринковоївартості. При будь-якої оцінки, що використовує вартості неринкового типу (див. Параграф 3.5), даний принцип не застосовується.

Зауваження.

• 1. При оцінці різних видів активів можуть використовуватися різні набори принципів. Наприклад, при оцінці рухомого майна (машин і обладнання), не пов'язаного безпосередньо з землею, може не бути затребуваною (і не розглядається тут) та частина принципів другої групи, яка відноситься до земельної ділянки, наприклад принцип залишкової продуктивності землі.
• 2. При використанні різних видів оціночної вартості також може бути задіяний різний склад принципів, який максимальний при оцінці ринкової вартості об'єкта оцінки. Якщо ж оцінюється вартість неринкового типу, то використання, наприклад, принципу НЕІ - зайве. Це відноситься до таких вартостей неринкового типу, як, наприклад, інвестиційна або споживча вартість активів у складі підприємства, що оцінюється "як чинне". При цьому також не задіюється третя група принципів, пов'язаних з аналізом впливу зовнішнього ринкового середовища, що часто зустрічається при оцінці нематеріальних активів.

•   У ряді навчальних посібників і стандартів (в тому числі в МСО-2003) формулювання починається так: "Принцип НЕІ - це розумне   і можливе використання ... "Зауважимо, однак, що, по-перше, принцип - це невикористання, а по-друге, виділені тут" характеристики "тільки засмічують мову визначення, тому що наскільки це використання можливо - перевіряється застосуванням чотирьох критеріїв, зазначених вище , і тут це слово зайве, а наскільки воно розумне - не може бути взагалі оцінено критеріальною.

Перераховані в розділі 1.1. принципи і підходи можна розглядати як залучені з інших наук для вирішення завдань оцінки вартості. У той же час теорією і практикою оцінки вироблені три основних підходи: порівняльний, витратний і прибутковий.

порівняльний підхід - сукупність методів оцінки вартості об'єкта, заснованих на порівнянні оцінюваного об'єкта з аналогічними об'єктами, щодо яких є інформація про ціни угод з ними.

Даний підхід виходить із зазначеного вище принципу заміщення, а одержувана з його допомогою вартість часто називається вартістю заміщення.

Метод заснований на визначенні ринкових цін, адекватно відображають цінність одиниці обладнання в її поточному стані. Основний використовуваний принцип - зіставлення, яке повинно проводитися:

• * З точним аналогом, що продається на вторинному ринку;
• * З приблизним аналогом, що продається на вторинному ринку, з внесенням коригувальних поправок на відмінності споживчих властивостей і конструктивні відмінності;
• * З новим аналогічним обладнанням з внесенням поправок на знос при відсутності вторинного ринку.

Порівняльний підхід до оцінки вартості машин та обладнання представлений перш за все методом прямого порівняння. Об'єкт-аналог повинен мати те ж функціональне призначення, повне кваліфікаційне подобу і часткове конструкторсько-технологічне схожість.

Розрахунок методом прямого порівняння продажів здійснюється в кілька етапів.

• 1. Знаходження об'єкту-аналога. При підборі аналогів перевага віддається тим одиницям машин і устаткування, які, так само як об'єкт оцінки, випущені тим же виробником і в тій же країні.
• 2. Після зіставлення і виявлення всіх чинників відмінності оцінювач повинен внести коригування в вартості об'єкта-аналога.

Коригування бувають двох видів:

•   коефіцієнтний, що вносяться множенням на коефіцієнт;
•   поправочні, що вносяться додатком або відніманням абсолютної поправки.

Доцільна наступна черговість внесення поправок: поправки на технічну порівнянність; поправки до цін на відмінності в умовах продажу.

Поправки на технічну порівнянність, розрізняють на типорозмір (потужність, вантажопідйомність, продуктивність); комплектацію (наявність додаткових пристосувань і пристроїв); вік; якість; стан, ступінь фізичного зносу.

Таким чином, вартість машини або одиниці обладнання визначається за формулою:

де Vанал   - ціна об'єкта-аналога;

К1, К2, К3, Кm   - коригувальні коефіцієнти, що враховують відмінності в значеннях параметрів оцінюваних об'єкта і аналога;

Vдоп   - ціна додаткових пристроїв, наявністю яких відрізняється порівнюваний об'єкт.

На практиці підібрані аналоги часто відрізняються по потужності, продуктивності від машини - об'єкта оцінки. У цьому випадку для визначення поправки використовуються співвідношення між цінами (витратами на виготовлення) та головним параметром машин, зокрема ступенева залежність:

P1 / P2 \u003d (N1 / N2) * n, (2)

де Р 1; Р 2 - ціни (витрати);

N 1; N 2 - потужність, продуктивність або інший основний параметр порівнянних машин;

n - показник ступеня, який часто називають коефіцієнтом гальмування ціни, що залежить від конкретного виду технічних пристроїв.

Значення показника ступеня ( п)у формулі (2) визначені для ряду виробів машинобудування на основі спеціальних досліджень, а також багаторічної практики. Так, для тракторів середньої потужності використовується значення 0,72, для екскаваторів - 0,8 і т.д. .

Методи порівняльного підходу особливо ефективні при існуванні активного ринку порівнянних об'єктів. Якщо ж ринкова інформація бідна, угоди купівлі-продажу нерегулярні, ринок занадто монополізований, то оцінки цими методами стають неточними, а іноді і неможливими. Ринковий підхід найбільш прийнятний для тих видів машин і устаткування і транспортних засобів, які мають розвиненою вторинний ринок: автомобілі, багато видів верстатів, суду, літаки і інше стандартне серійне обладнання.

Витратний підхід - сукупність методів оцінки вартості об'єкта, заснованих на визначенні витрат, необхідних для відновлення або заміщення об'єкта, з урахуванням накопиченого зносу:

Соб.тек. \u003d ВС - О; (3)

де Соб.тек. - поточна вартість обладнання (на дату оцінки);

ВС - відновна вартість, визначення якої базується на розрахунку вартості відтворення (Своспр.) Або вартості заміщення (Сзам.);

Про - знецінення, викликане виявленими елементами сукупного зносу: фізичним, функціональним, економічним.

ВС - розраховується в поточних цінах вартість оцінюваного обладнання як нового, без урахування зношування і співвіднесення до дати оцінки.

Відновлювальна вартість може розраховуватися на базі вартості відтворення або вартості заміщення.

вартість відтворення   являє собою поточні витрати на виробництво або придбання нового обладнання, повністю ідентичного оцінюваному по функціональним, конструктивним і експлуатаційним характеристикам.

вартість заміщення   - це мінімальні поточні витрати з придбання на ринку аналогічного обладнання, максимально близького за своїми функціональними, конструктивними і експлуатаційними характеристиками до оцінюваного.

Таким чином, в першому випадку йдеться про ідентичні об'єкти, а в другому - про аналогічні. При повному досягненні функціонального, конструктивного і параметричного подібності прийнято говорити про ідентичність об'єктів, а при приблизному і частковому схожості - про аналогичности.

Основу розрахунку вартості відтворення або вартості заміщення становить розрахунок витрат виробництва того чи іншого виду машинотехнічної продукції, тобто собівартості.

Собівартість переходить в категорію відновної вартості при обліку наступних додаткових чинників:

•   норми прибутку виробничої організації;
•   торговельної націнки;
•   транспортних витрат з доставки обладнання до місця експлуатації;
•   супутніх витрат, необхідних для початку експлуатації активу (монтаж, пуско-наладка обладнання та ін.).

Потім, з розрахованої таким чином бази, віднімаються втрати вартості обладнання в результаті зносу.

В теорії витратного підходу в оцінці машин і устаткування виділяють прямі і непрямі методи розрахунку собівартості або ВС (відновної вартості).

До прямих відносять:

•   метод прямої калькуляції;
•   метод трендів;
•   метод розрахунку за ціною однорідного об'єкта;
•   метод поелементного розрахунку.

До непрямих відносять групу методів цілісної оцінки.

метод прямий калькуляції   досить складний і вимагає обробки великих масивів інформації, тому що по кожній конкретній галузі необхідно знати безліч норм різних економічних показників. Однак цей метод дає найбільш точний і достовірний результат. У практичній оцінці метод прямої калькуляції оцінювачами не застосовується в силу зазначених вище причин. Однак в окремому випадку може бути застосований метод трендів.

метод трендів дозволяє визначити собівартість оцінюваного обладнання на підставі наявної ретроспективної інформації про зміну собівартості або ВС на ідентичне (аналогічне) обладнання з подальшим приведенням її до поточного рівня (на дату оцінки) за допомогою індексів (трендів). Таке приведення може здійснюватися як за окремими статтями витрат, що формують собівартість, так і за собівартістю в цілому.

Метод розрахунку по ціною однорідного об'єкта   передбачає проведення наступних етапів:

• 1. Для оцінюваного об'єкта підбирається однорідний об'єкт, схожий на оцінюваний, перш за все за технологією виготовлення, використовуваних матеріалів, конструкції. Ціна на однорідний об'єкт повинна бути відома.
• 2. Визначається повна собівартість виробництва однорідного об'єкта за формулою:

де Сп.од - повна собівартість виробництва однорідного об'єкта;

ЦОД   - ціна однорідного об'єкта;

пдв   - ставка податку на додану вартість;

НПР   - ставка податку на прибуток;

кр   - показник рентабельності продукції.

Припустимо прийняти показник рентабельності для користується підвищеним попитом продукції в інтервалі 0,25-0,35, для продукції, що має середній попит - 0,1-0,25, для низькорентабельною продукції - 0,05-0,1.

3. Розраховується повна собівартість оцінюваного об'єкта. Для цього в собівартість однорідного об'єкта вносяться коректування, що враховують відмінності, наприклад, в масі об'єктів.

де Сп   - повна собівартість виробництва оцінюваного об'єкта;

G0 / Gод   - маса конструкції оцінюваного і однорідного об'єктів відповідно.

4. Визначається відновна вартість оцінюваного об'єкта за формулою:

де Sв   - відновна вартість оцінюваного об'єкта.

Якщо оцінюються машини та обладнання, попит на які низький, то їх відновна вартість приймається зазвичай на рівні собівартості.

При використанні методу поелементного розрахунку   здійснюють наступні етапи роботи:

• 1. Складається перелік комплектуючих вузлів і агрегатів оцінюваного об'єкта. Збирається цінова інформація щодо комплектуючих, але це стає можливим тільки при наявності розвинутого ринку комплектуючих виробів.
• 2. Визначається повна собівартість об'єкта оцінки за формулою:

де Сп - повна собівартість об'єкта;

ЦЕ - вартість комплектуючого вузла або агрегату;

По-власні витрати виробника (наприклад, вартість збірки).

3. Розраховується відновлювальна вартість оцінюваного об'єкта (Sв).

Індексний метод оцінки. При застосуванні індексного методу оцінки здійснюється приведення базової вартості об'єкта оцінки (первісної балансової вартості або відновної вартості за попередньою переоцінці) до сучасного рівня за допомогою індексу (або ланцюжка індексів) зміни цін по відповідній групі машин або обладнання за відповідний період.

де Sв - відновна вартість об'єкта;

Sо - базова вартість об'єкта;

Y - індекс зміни цін.

Можливе здійснення індексування витрат, з яких складається собівартість оцінюваного об'єкта. При цьому використовуються цінові індекси ресурсів. Для визначення залишкової вартості машин та обладнання з відновлювальної вартості віднімається сумарний знос: фізичний, функціональний і зовнішній.

Витратний метод в оцінці машин і устаткування свідчить, що обізнаний інвестор не заплатить за об'єкт більшу суму, в порівнянні з витратами на виробництво (придбання) аналогічного об'єкта однаковою корисності з порівнянними техніко-експлуатаційними показниками. При оцінці витратним підходом як би моделюється процес формування ціни продавця (пропозиції) виходячи з міркувань покриття ціною всіх вироблених витрат і отримання достатнього прибутку.

Методи витратного підходу незамінні, якщо мова йде про об'єкти, які практично не зустрічаються на відкритому ринку і виготовляються за індивідуальними замовленнями, до їх числа належить спеціальне і унікальне обладнання.

Надійність оцінки вартості витратним підходом, в значній мірі залежить від повноти та достовірності економічної і технічної інформації, якою володіє оцінювач.

прибутковий підхід- сукупність методів оцінки вартості об'єкта, заснованих на визначенні поточної вартості об'єкта майна як сукупності очікуваних доходів від його використання.

Застосуванню дохідного підходу передує прогнозування майбутніх доходів за кілька років експлуатації об'єкта. Часто неможливо застосувати даний підхід до оцінки вартості машин та обладнання, тому що дохід створюється всім виробничим комплексом. Виняток становлять об'єкти, які самі безпосередньо можуть приносити дохід (копіювальна і розмножувальна техніка, міні-пекарня, вантажний автомобіль і т.д.).

Методи дохідного підходу наступні:

1) метод прямої капіталізації, При якому вартість визначається діленням величини чистого доходу від володіння об'єктом за період часу (частіше за один рік) на коефіцієнт капіталізації;

Методом прямої капіталізації визначають вартість машинного комплексу:

Sмаш \u003d Eмаш / F (r, n), (9)

де Eмаш - чистий дохід, віднесений на машинний комплекс;

n - термін корисного використання машинного комплексу;

F (r, n) - функція «внесок на амортизацію»

Eмаш \u003d E - Eзд, (10)

де E - чистий дохід від усієї системи,

Езд. - т чистий дохід, що відносяться на будівлю.

• 2) метод капіталізації за нормою віддачі   (Дисконтування грошових потоків) коли вартість буде прямо пропорційна довжині періоду володіння і обернено пропорційна необхідному рівню прибутковості, тобто потік очікуваних доходів від володіння об'єктом за період часу перетворюється в його поточну вартість;
• 3) метод равноеффектівно аналога, При якому вартість оцінюваного об'єкта виводиться з ціни об'єкта-аналога за умови забезпечення їх рівного прибутковості;

На відміну від двох інших способів, даний методів дозволяє оцінити вартість об'єкта, не вдаючись до розрахунку чистого доходу.

Даний метод передбачає підбір функціонального аналога (базисного об'єкта), який може виконувати однакові з оцінюваним об'єктом функції, але може відрізнятися від нього по конструкції, продуктивності, терміну служби, якості продукції та іншими показниками.

Перевага методу равноеффектівно функціонального аналога полягає в тому, що він дозволяє обійтися без розрахунку виручки від реалізації продукції, що дуже важливо, якщо машинний комплекс виробляє проміжну продукцію або виконує проміжні роботи, ціни на які не встановлені.

4) метод капіталізації та залишку   застосовується при розрахунку вартості окремих одиниць обладнання в складі машинного комплексу.

Вартість машин і устаткування, які оцінюються із застосуванням дохідного підходу, визначається в такому порядку: розраховується чистий дохід від виробничого комплексу (підприємства, цеху, дільниці); методом залишку вичленяється частина доходу, яка відноситься до машинного парку комплексу; методами капіталізації доходу або дисконтування грошових потоків визначається вартість усього машинного парку; за допомогою пайової коефіцієнта пропорційно балансовій вартості розраховується вартість окремих об'єктів.

Безсумнівним достоїнством цих методів є можливість комплексної, системної оцінки, коли потрібно оцінити не окремі машини на підприємстві, а весь операційний майновий комплекс, що включає весь парк взаємопов'язаного обладнання. Застосування методів дохідного підходу стикається з тим обмеженням, коли важко оцінити чистий дохід безпосередньо від оцінюваного об'єкта в силу того, що цей об'єкт не виробляє кінцевої продукції або кінцевих послуг або в більшій мірі має соціальне, ніж економічне значення.

Оцінка вартості машин та обладнання актуальна, в першу чергу, для виробничих підприємств. У даній статті розглядаються особливості проведення процедури оцінки, і наводиться різна довідкова інформація, в тому числі про середню вартість послуг з оцінки машин і обладнання в Москві і Санкт-Петербурзі.

За статистикою істотну частину активів промислових підприємств - майже половину - складають машини та обладнання. Але, як показує практика, далеко не завжди їх ринкова вартість відповідає тій, що відображена в балансі компанії. Наприклад, якщо основні фонди давно не переоцінювалися, їх балансова вартість може бути набагато вищою за ринкову. І навпаки, мають нульову облікову вартість активи можуть коштувати, насправді, зовсім не мало.

Відзначимо також, що численні особливості цих об'єктів вимагають самих різних знань для їх оцінки, причому не тільки фінансово-економічних, а й правових та інженерних. А враховуючи, що таке специфічне майно, як машини і обладнання, сьогодні є предметом всіляких організаційних процедур, заходів та угод, стає зрозуміло, наскільки важлива їх точна і правильна оцінка, для здійснення якої, звичайно ж, краще звернутися до професіоналів.

Трохи про класифікаторах

Однією з найважливіших особливостей при оцінці машин і устаткування, є надзвичайна різноманітність подібних активів. Модель, тип, призначення, марка, специфіка конструктивного виконання, технічні параметри - ось неповний перелік їх індивідуальних характеристик, що впливають на вартість. Звичайно, оцінювач просто не в змозі знати абсолютно всі тонкощі різних видів обладнання, тому в своїй роботі він використовує спеціальні класифікатори, які допомагають ідентифікувати конкретний вид основних фондів, а також дозволяють підбирати походящие об'єкти для порівняльного методу оцінки.

Основні класифікатори:

• Класифікація основних фондів (ОКОФ) . Його коди, затверджені Держкомстатом РФ і Держстандартом РФ, підприємства використовують в цілях розрахунку амортизації активів. Отже, за допомогою даного довідника можна виявляти об'єкти-аналоги, які визнаються такими на офіційному рівні.
• Класифікація продукції (ОКП) . Більш детальний, ніж ОКОФ, перелік об'єктів, включає 31 клас машин і устаткування. Має галузевий напрям.
• Товарна номенклатура зовнішньоекономічної діяльності (ТН ЗЕД) . Використовується при оцінці вартості ввезених машин і устаткування.
• Галузеві класифікатори, каталоги підприємств-виробників , В тому числі зарубіжних. Містять детальну інформацію про багатьох видах техніки. Галузеві переліки визначають короткі пояснення позначень, використаних для маркування моделей устаткування і машин.

У загальноросійських класифікаторах використовується ієрархічний метод класифікації - з цифровими кодами; в галузевих каталогах, як правило, застосовується Фасетноє або фасетного-ієрархічний метод - з буквено-цифровими кодами.

При проведенні оцінки машин і обладнання прийнято виділяти такі напрямки:

• оцінка транспортних засобів (машин);
• одиночного обладнання (самостійно використовуваних апаратів);
• комплексів і ліній з декількох установок;
• до машин та устаткування також відносять трубопроводи (на відміну, наприклад, від залізничних колій і автодоріг, які вважають об'єктами нерухомості).

Цілі проведення оцінки машин і обладнання

Оцінка вартості машин та обладнання, а також іншого рухомого майна, може оцінюватися в наступних цілях:

1. Для проведення організаційних і управлінських заходів - зокрема для вирішення таких завдань, як акціонування, інвестування, фінансування проектів, реструктуризація і санація бізнесу, проведення процедур банкрутства, реорганізації.
2. Для цілей фінансового обліку: оптимізація оподаткування, визначення розміру внеску до статутного капіталу, придбання і постановка активів на облік, їх переоцінка і списання.
3. Для визначення страхової та митної вартостей.
4. З метою здійснення угод з майном - при купівлі-продажу, лізингу, заставі.
5. Для судових розглядів: розділу майна, виявлення шкоди або упущеної вигоди.

Документи, необхідні для оцінки

Для отримання точних, максимально достовірних результатів оцінки фахівця бажано надати якомога більш детальну інформацію про передбачений об'єкті. Якщо говорити про мінімально необхідних даних, потрібних для оцінки машин і обладнання, то це будуть: модель, фірма-виробник і країна виробництва, рік випуску активу і рік введення його в експлуатацію, призначення та основні технічні характеристики. Перерахована інформація, як правило, зафіксована в документації до об'єкта.

Оцінка вартості машин та обладнання буде точнішою, якщо замовник додатково надасть такі документи та інформацію:

• інвентарну картку;
• довідку про балансову, початкової (повної відновної), залишкової вартості;
• відомості про консервацію, поточному та капітальному ремонті;
• інформацію про застосовуваної нормі амортизації;
• характеристики продукції, що виробляється.

Специфіка оцінки вартості машин та обладнання

З усіх напрямків оціночної діяльності оцінка машин і обладнання найближче до оцінки нерухомості (хоч і відноситься до рухомого майна). Однак рухоме майно має і свої принципові особливості:

1. Як ми вже відзначали на самому початку статті, активи під назвою «машини та обладнання» ідентифікувати набагато складніше, ніж інше майно, при цьому на кожному підприємстві їх багато, а облік далеко не скрізь ведеться докладно. Велике обладнання, закріплене на фундаментах, досить проблематично відрізнити від споруд, що відносяться до нерухомого майна. За дрібному обладнання може виникнути питання, чи не відноситься воно до оборотних коштів - МБП (матеріалами).
2. Якщо порівнювати з тією ж нерухомістю, то на вартість машин та обладнання впливають зовсім інші чинники: в першу чергу, не географічні та інфраструктурні, а технічні.
3. Машини та обладнання зношуються набагато швидше будь-яких інших активів, при цьому знос може бути не тільки фізичним, але і моральним.
4. На оцінку вартості обладнання впливають також нематеріальні складові: товарний знак виробника, його вкладення в бренд і витрати на просування своєї продукції.
5. Ринок машин і устаткування сильно структурований і багато в чому обмежений. Номенклатура рухомих об'єктів має різні модифікації, виконання, комплектацію, продуктивність і т.п. - варіантів характеристик безліч. При цьому чимало технічних пристроїв мають вузькоспеціалізовану спрямованість, часто виготовляються на замовлення і не мають прямих аналогів.
6. У зв'язку з швидким розвитком технологій постійно виходять нові пропозиції виробників, і на зміну старим моделям приходять нові з іншими - поліпшеними характеристиками.
7. Істотний вплив на оцінку вартості машин та обладнання робить украй специфічний фактор - галузевої.

Як бачимо, оцінка машин і обладнання - непросте завдання, що має багато професійних тонкощів. Тому замовляючи таку послугу, краще вибрати оціночну фірму, що спеціалізується, в тому числі і на даному напрямку діяльності.

Вартість послуг з оцінки машин і обладнання

Ми провели невелике дослідження на предмет вартості послуг з оцінки машин і обладнання в Москві і Санкт-Петербурзі. Дані бралися з відкритих джерел - з сайтів оціночних компаній і являють собою нижній поріг цін (тобто ціни з приставкою «від ...»).

Дані по Москві:

Дані по Санкт-Петербургу:

* Пропозиції по оцінці типового обладнання вельми різноманітні і не завжди конкретні. Зазвичай вартість вказують за оцінку однієї одиниці, при цьому уточнюючи мінімальну суму договору (в середньому 3-5 тис. Руб. Для обох міст). Іноді пишуть якусь суму, без вказівок який обсяг робіт вона має на увазі. Вартість оцінки може істотно знизитися при великому обсязі машин і устаткування.

** Оцінка предметів даної категорії також має на увазі мінімальну суму договору (в середньому близько 5 тис. Руб. Для обох міст).

Оцінка вартості складних машин, обладнання, технологічних ліній і комплексів завжди має на увазі необхідність попередньої оцінки робіт. Зазначені суми в даному випадку є «дуже орієнтовними».

В цілому рівень цін для обох міст приблизно однаковий (з зовсім невеликим перевищенням в Москві).

Цінова політика «Аврора Консалтинг»

«Аврора Консалтинг», як і будь-яка поважаюча себе компанія, намагається залишатися конкурентоспроможною на досить тісному ринку оцінки. Робиться це як за рахунок високої якості послуг, так і за рахунок гнучкого регулювання цін на них. Як правило, ми уникаємо подібного вказівки мінімальних цін на послуги, так як вони рідко відображають реальну підсумкову вартість робіт і служать більше для залучення уваги. Однак ми тримаємося в ринку, ніколи не практикуємо невиправданого завищення ціни і завжди, при можливості, йдемо назустріч клієнту в питаннях її зниження (наші постійні клієнти можуть підтвердити, що це не просто слова).