Джерела фінансування основних засобів (види). Джерела фінансування відтворення основних фондів підприємств


1.4. Джерела фінансування відтворення основних засобів.


Джерела фінансування відтворення основних засобів поділяються на власні і позикові.

Відтворення має дві форми:

просте відтворення, коли витрати на відшкодування зносу основних засобів відповідають за величиною нарахованої амортизації;

розширене відтворення, коли витрати на відшкодування зносу основних засобів перевищують суму нарахованої амортизації.

Витрати капіталу на відтворення основних засобів мають довгостроковий характер і здійснюється у вигляді довгострокових інвестицій на нове будівництво, на розширення і реконструкцію виробництва, на технічне переозброєння і на підтримку потужностей діючих підприємств.

До джерел власних коштів фірм для фінансування відтворення основних засобів відносяться:

амортизація;

знос нематеріальних активів;

прибуток, що залишається в розпорядженні фірми.

Достатність джерел коштів для відтворення основного капіталу має вирішальне значення для фінансового стану фірми.

До позикових джерел відносяться:

кредити банків;

позикові кошти інших фірм;

пайову участь в будівництві;

фінансування з бюджету;

фінансування з позабюджетних фондів.

Питання про вибір джерел фінансування капітальних вкладень повинен зважаться з урахуванням багатьох факторів: вартості залученого капіталу; ефективності віддачі від нього; співвідношення власного і позикового капіталів; економічних інтересів інвесторів і кредиторів.

Оборотний капітал (засоби) фірми.

Оборотний капітал (оборотні кошти) - це частина капіталу фірми (підприємства), вкладеного в його поточні активи. За матеріально-речовинного ознакою до складу оборотного капіталу включаються: предмети праці (сировина, матеріали, паливо і т. Д.), Готова продукція на складах, товари для перепродажу, грошові кошти і кошти в розрахунках.

Характерною особливістю оборотних коштів є швидкість їх обороту. Функціональна роль оборотних коштів у процесі виробництва в корені відрізняється від основного капіталу. Оборотні кошти забезпечують безперервність процесу виробництва.

Кругообіг капіталу охоплює три стадії: заготівельну, виробничу і збутову.

Будь-який бізнес починається з деякої суми готівки, які розгортаються в певну кількість ресурсів для виробництва.



Д - Т - ... П ... Т '- Д'

Рис.1. Стадії кругообігу оборотного капіталу.


Елементи оборотного капіталу є частиною безперервного потоку господарських операцій. Купівля призводить до збільшення виробничих запасів і кредиторської заборгованості; виробництво веде до зростання готової продукції; реалізація веде до зростання дебіторської

заборгованості та грошових коштів в касі і на розрахунковому рахунку. Цей цикл операцій багаторазово повторюється і в результаті зводиться до грошових надходжень і грошових платежів.

Елементи оборотного капіталу безупинно переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову повертаються у виробництво. Частина оборотного капіталу постійно знаходиться в сфері виробництва (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція на складі

і т. д.), а інша частина - в сфері обігу (відвантажена продукція, грошові кошти, цінні папери і т. д.).

У практиці планування, обліку та аналізу оборотний капітал групується за такими ознаками:

в залежності від функціональної ролі в процесі виробництва - оборотні виробничі фонди і фонди обігу;

в залежності від практики контролю, планування та управління - нормовані і ненормовані оборотні кошти;

в залежності від джерел формування оборотного капіталу - власний і позиковий оборотний капітал;

в залежності від ліквідності - абсолютно ліквідні кошти, швидко реалізовані кошти, повільно реалізовані засоби;

в залежності від ступеня ризику вкладення капіталу - оборотний капітал з мінімальним, малим, середнім, високим ризиком вкладень;

в залежності від стандартів обліку і відображення в балансі фірми - обігові кошти в запасах, грошові кошти, розрахунки та інші активи;

в залежності від матеріально-речового змісту - предмети праці, готова продукція та товари, грошові кошти і кошти в розрахунках.

Ваги отриманих векселів в загальній сумі дебіторської заборгованості свідчить про підвищення її надійності та ліквідності. Період перебування капіталу в готівці або період інкасації боргів 2. Аналіз фінансового стану підприємства Основні завдання аналізу: 1.Оценка і прогнозування фінансової стійкості підприємства; 2.поиск резервів поліпшення фінансового стану ...



Ресурсах, пріходяцаяся на 1 карбованець виручки так само знизився на 18%. Тому, незважаючи на залучення позикових коштів у вигляді кредитів, підприємство ефективно використовує оборотний капітал. Однак в цілому, характеризуючи використання основного та оборотного капіталу слід тенденція зменшення темпів продуктивності праці на ТОВ «ТЕМРО» за рахунок збільшення зносу основних виробничих фондів. ...

У натуральній і вартісній формі. Оборотний капітал займає по своїй величині друге місце після основного капіталу в загальному обсязі ресурсів, що визначають економіку господарюючого суб'єкта. Оскільки оборотний капітал являє собою значну величину, то раціональне використання його є важливою вимогою успішного ведення економіки. У фінансовій діяльності оборотний капітал і

Розрахунку і аналізу складу, розміру та структури основного та оборотного капіталу підприємства, забезпеченість ними і їх використання; навчитися визначати шляхи підвищення економічної ефективності використання основного та оборотного капіталу на прикладі СФГ «Махрова» Теньгушевський району РМ. 1. Організаційно-правові основи і коротка природно-економічна характеристика СФГ «Махрова» ...

Вступ. 3

1. Сутність, класифікація і формування основних фондів і майна підприємства. 5

2. Джерела фінансування відтворення основних фондів. 13

2.2 Призначення амортизації в простому і розширеному відтворенні основних виробничих фондів. 20

2.3 Роль амортизації у накопиченні основних фондов.24

Висновок. 29

Список літератури: 31

Вступ

Основні кошти є однією з найважливіших складових в сукупності майна підприємства. Забезпеченість ними в необхідній кількості та асортименті та більш повне їх використання є необхідною умовою підвищення ефективності виробництва на промислових підприємствах.

На сьогоднішній момент найбільш актуальна проблема оцінки і ефективності використання основних фондів, що є необхідною умовою для проведення реструктуризації підприємства.

Згідно з даними Державного комітету Російської Федерації по статистиці в 2005 році інвестиції в основний капітал здійснювали 94% промислових підприємств. Зросла інвестиційна активність багато в чому пояснюється поліпшенням загальної економічної ситуації в країні.

Таким чином, для істотного поліпшення кількісного і якісного складу основних фондів підприємств і підвищення ефективності необхідні і суттєві інвестиції в основний капітал, здійснення яких на конкретних підприємствах повинен передувати аналіз стану, забезпеченості основними засобами основного і допоміжного виробництв, аналіз ефективності їх використання, аналіз та оцінка інвестиційних ризиків та ін. Вищенаведене свідчить про актуальність теми курсової роботи.

Метою даної курсової роботи є аналіз особливості фінансування відтворення основних фондів.

Просте відтворення, коли витрати на відшкодування зносу основних фондів відповідають за величиною нарахованої амортизації;

Розширене відтворення, коли витрати на відшкодування зносу основних засобів перевищують суму нарахованої амортизації.

У зв'язку з поставленою в роботі метою необхідно вирішити ряд взаємопов'язаних завдань:

Охарактеризувати сутність, класифікацію та формування основних фондів і майна підприємства;

Проаналізувати амортизацію як категорію обліку зносу основних фондів;

Дати аналіз призначення амортизації в простому і розширеному відтворенні основних виробничих фондів;

Охарактеризувати роль амортизації в накопиченні основних фондів.

1. Сутність, класифікація і формування основних фондів і майна підприємства

Щоб відбувалася нормальне функціонування підприємства, необхідна наявність певних засобів і джерел. Основні виробничі фонди, що складаються з з

сейчас, споруд, машин, обладнання та інших засобів праці, які беруть участь в процесі виробництва, є самою головною основою діяльності фірми. Без їх наявності навряд чи могло що-небудь здійснитися. Природно, для нормального функціонування кожного підприємства необхідні не тільки основні засоби, але і оборотні кошти, що представляють собою, перш за все, кошти, які використовуються підприємством для придбання оборотних фондів і фондів обігу.

Матеріальну базу підприємства утворюють засоби праці і предмети праці, які об'єднуються в засоби виробництва. Засоби праці враховуються у формі основних фондів.

Основні фонди в вартісному вираженні є кошти, які обліковуються в системі бухгалтерської звітності.

Основні засоби - це такі товарно-матеріальні цінності, які протягом тривалого періоду часу зберігають свою матеріально-натуральну форму, зношуються поступово і переносить свою вартість на готову продукцію або послуги по частинах.

Сутність основних фондів можна охарактеризувати наступним чином:

Вони матеріально втілені в засобах праці;

Їх вартість по частинам переноситься на продукцію;

Вони зберігають натуральну форму тривалий час у міру зносу;

Відшкодовуються на основі амортизаційних відрахувань після закінчення терміну служби.

Залежно від призначення основні фонди діляться на основні виробничі і основні невиробничі фонди.

До основних виробничих фондів відносяться ті основні фонди, які беруть участь у виробничому процесі безпосередньо (машини, обладнання, верстати і т. П.) Або створюють умови для виробничого процесу (виробничі будівлі, трубопроводи і т. Д.).

Основні невиробничі фонди - це об'єкти підприємства, медичні установи, їдальні і т. П.

Для обліку і планування відтворення основні фонди діляться на групи і види відповідно до терміну служби і призначенням у виробничому процесі.

Склад і класифікація основних виробничих фондів наведені на малюнку 1.

Мал. 1. Склад і класифікація основних виробничих фондів

Для виробничих підприємств типовий склад основних фондів наступний: будівлі, споруди, робочі та силові машини, обладнання, вимірювальні і регулюючі прилади та пристрої, обчислювальна техніка, транспортні засоби, виробничий і господарський інвентар і т. П. У цій класифікації не всі елементи основних фондів грають однакову роль. Одні з них (машини і обладнання) беруть безпосередню участь у виробничому процесі і тому їх відносять до активної частини основних фондів. Інші (виробничі будівлі та споруди) забезпечують нормальне функціонування виробничого процесу і являють собою пасивну частину основних фондів.

Однак треба мати на увазі, що при прагненні до досягнення якогось оптимального співвідношення між активною і пасивною частинами основних фондів можуть виникнути соціальні проблеми. Прагнення забезпечити високу частку їх активної частини без урахування конкретних умов виробництва може викликати порушення виробничих і санітарно-гігієнічних умов праці. Часом збільшення активної частини основних фондів без техніко-економічного аналізу призводить до того, що необґрунтовано кількісно зростає парк обладнання за рахунок частки старого обладнання. У зв'язку з цим при аналізі структури основних фондів враховується віковий склад їх активної частини.

Будь-який процес виробництва є процес перетворення предметів праці, праці, здійснюваний живою працею за допомогою засобів праці. Сукупність засобів праці утворює основні виробничі фонди, які застосовуються в декількох виробничих циклах, поступово зношуються і переносять свою вартість на продукт частинами протягом усього терміну служби, не втрачаючи при цьому своєї натуральної форми.

Поряд з ними в народному господарстві функціонують і основні невиробничі фонди - об'єкти тривалого невиробничого використання, зберігають свою натуральну форму і поступово втрачають вартість. До них відносяться фонди житлово-комунального господарства, організацій культури, науки, охорони здоров'я тощо. Основні невиробничі фонди не беруть участь у створенні споживчих вартостей. У сукупності основні виробничі і основні невиробничі фонди утворюють основні фонди підприємства. У фінансовій звітності основні фонди відображаються як основні засоби.

Вартість, авансована в основні фонди в процесі їх корисного використання, здійснює безперервний кругообіг. Основні фонди функціонують тривалий період і по частинах переносять свою вартість на вартість виготовленої продукції, виконаних робіт або наданих послуг при збереженні своєї речової форми.

Одна з головних завдань підприємств - підвищення ефективності та якості суспільного виробництва і значне збільшення віддачі капітальних вкладень і основних фондів, які є матеріальною базою виробництва і найважливішою складовою частиною продуктивних сил країни.

Чисельний зростання і якісне поліпшення засобів праці на основі безперервного науково-технічного прогресу - це вирішальна передумова неухильного зростання продуктивності праці.

За даними вибіркового обстеження інвестиційної активності промислових підприємств за станом на кінець 2005 року, проведеного Державним комітетом Російської Федерації, інвестиції в основний капітал в 2005 році здійснювали 94%, а в 2004 році - 93% промислових підприємств. Серед великих і середніх промислових підприємств інвестиції в основний капітал в 2005 році здійснювали 96% підприємств, суб'єктів малого підприємництва - тільки 39%.

Основні фонди беруть участь у процесі виробництва тривалий час, обслуговують велику кількість виробничих циклів і, поступово зношуючисьу виробничому процесі, частинами переносять свою вартість на виготовлену продукцію, зберігаючи при цьому натуральну форму. Ця особливість основних фондів робить необхідним їх максимально ефективне використання.

В умовах швидкого технічного прогресу відбувається постійне вдосконалення техніки, створюються нові, більш високопродуктивні види механізмів і апаратів, які замінюють стару техніку. Термін використання (термін служби) основних фондів в виробничому процесі набуває все більшого значення, як з точки зору технічного прогресу, так і з точки зору більш правильного високоефективного використання тих капітальних вкладень, які витрачаються на створення нових основних фондів.

Основні фонди розрізняють за багатьма ознаками, але, перш за все в залежності від характеру участі основних фондів у сфері матеріального виробництва. Основні фонди діляться на:

Виробничі основні фонди функціонують у процесі виробництва, постійно беруть участь в ньому, зношуються поступово, переносячи свою вартість на готовий продукт, поповнюються вони за рахунок капітальних вкладень;

Невиробничі основні фонди призначені для обслуговування процесу виробництва, і тому в ньому безпосередньо не беруть участь, і не переносять своєї вартості на продукт, тому що він не виробляється; відтворюються вони за рахунок національного доходу.

Незважаючи на те, що невиробничі основні фонди не надають будь-якого безпосереднього впливу на обсяг виробництва, зростання продуктивності праці, постійне збільшення цих фондів пов'язане з поліпшенням добробуту працівників підприємства, підвищенням матеріального і культурного рівня їх життя, що в кінцевому рахунку позначається на результаті діяльності підприємства.

Виробничі основні фонди в залежності від того, до якої галузі економіки належить підприємство, наприклад основні засоби на промисловому підприємстві діляться на промислово-виробничі і непромислові. У свою чергу непромислові основні фонди можуть бути виробничі (сільське господарство, будівництво і т.д.) і невиробничі (житлове господарство, охорона здоров'я тощо). Процес виробництва продукції складається з великої кількості різних етапів, вимагає певних зусиль, тому класифікація основних фондів виробничого призначення будується з урахуванням їх функцій у виробництві. В даний час центральне статистичне управління класифікує основні фонди промисловості по наступних основних групах.

1.Зданія. До цієї групи належать будівлі основних, допоміжних і обслуговуючих цехів, а також адміністративні будівлі підприємств.

2.Сооруженія. Сюди входять підземні і відкриті гірські вироблення, нафтові і газові свердловини, гідротехнічні та інші споруди.

3.Передаточние пристрою. Це пристрої, за допомогою яких відбувається передача, наприклад, електричної або іншої енергії до місць її споживання.

4.Машіни і обладнання. У цю групу входять усі види технологічного устаткування, а також первинні і вторинні двигуни. У даній групі виділяються підгрупи:

а) силові машини й устаткування (парові і гідравлічні турбіни, трансформатори, вітродвигуни, електромотори, двигуни внутрішнього згоряння та інші, первинні і вторинні двигуни);

б) робочі машини й устаткування (верстати, преси, молоти, хімічна апаратура, доменні і мартенівські печі, прокатні стани й інші машини, і устаткування);

в) вимірювальні і регулюючі предмети;

г) обчислювальна техніка;

д) інші.

5.Транспортние кошти. До їх складу входять усі види транспортних засобів, у тому числі: цеховий, міжцеховий і межзаводской транспорт, річковий і морський флот рибної промисловості, трубопровідний магістральний транспорт і т. Д.

6.Інструмент. Сюди відносяться інструменти ріжучі, що давлять, ударні й інші.

7. Виробничий і господарський інвентар та приладдя. Інвентар виробничого і господарського призначення, що сприяє полегшенню і створенню нормальних умов праці (устаткування контор, верстати, контейнери, інвентарна тара, предмети протипожежного призначення та ін.).

Для простоти обліку до складу основних фондів, що входять в 6 і 7 групу, включаються лише інструменти, виробничий і господарський інвентар з терміном служби понад один рік і вартістю більше 15 неоподатковуваних мінімумів за одиницю. Інший інструмент, інвентар, а також інші приналежності (незважаючи на те, що теоретично вони по всіх економічних ознаках повинні відноситися до основних фондів) у господарській практиці прийнято вважати оборотними фондами.

8. Багаторічні насадження.

9. Робочий репродуктивний худобу.

10. Капітальні витрати на поліпшення земель та інші основні засоби.

Не всі елементи основних фондів грають однакову роль у процесі виробництва. Робочі машини й устаткування, інструменти, вимірювальні і регулюючі прилади і пристрої, технічні споруди (гірські вироблення шахт і розрізів, нафтові і газові свердловини) беруть безпосередню участь у виробничому процесі, сприяють збільшенню випуску продукції і тому відносяться до активно діючої частини основних фондів. Інші елементи основних фондів (виробничі будівлі, інвентар) роблять лише непрямий вплив на виробництво продукції і тому їх називають пасивною частиною основних фондів.

2. Джерела фінансування відтворення основних фондів

Джерела фінансування відтворення основних фондів поділяються на власні і позикові.

Відтворення має дві форми:

просте відтворення, коли витрати на відшкодування зносу основних фондів відповідають за величиною нарахованої амортизації;

розширене відтворення, коли витрати на відшкодування зносу основних засобів перевищують суму нарахованої амортизації.

Витрати капіталу на відтворення основних фондів мають довгостроковий характер і здійснюється у вигляді довгострокових інвестицій на нове будівництво, на розширення і реконструкцію виробництва, на технічне переозброєння і на підтримку потужностей діючих підприємств.

До джерел власних коштів фірм для фінансування відтворення основних фондів відносяться:

амортизація;

Знос нематеріальних активів;

Прибуток, що залишається в розпорядженні фірми.

Достатність джерел коштів для відтворення основного капіталу має вирішальне значення для фінансового стану фірми.

До позикових джерел відносяться:

Кредити банків;

Позикові кошти інших фірм;

Пайова участь в будівництві;

Фінансування з бюджету;

Фінансування з позабюджетних фондів.

Питання про вибір джерел фінансування капітальних вкладень має вирішуватися з урахуванням багатьох факторів: вартості залученого капіталу; ефективності віддачі від нього; співвідношення власного і позикового капіталів; економічних інтересів інвесторів і кредиторів.

2.1 Амортизація як категорія обліку зносу основних фондів

Кругообіг основних фондів включає 3 фази знос, амортизацію і відшкодування. Знос і амортизація відбуваються в процесі виробничого використання основних фондів, а відшкодування - в результаті їх створення та відновлення. У міру використання фізично зношуються елементи засобів праці, погіршуються їхні технічні властивості. Настає так званий механічний знос, в результаті чого кошти праці втрачають здатність брати участь у виготовленні продукції. Іншими словами, зменшується їх споживча вартість. Основні фонди піддаються фізичному зносу не тільки внаслідок їх продуктивного використання, але і під впливом сил природи. Як в процесі функціонування, так і при бездіяльності під впливом атмосферних умов, поступових, руйнівних дій природного обміну речовин відбуваються корозія металу, гниття дерева, т. Е. Деформуються і руйнуються окремі частини основних фондів. Засоби праці можуть вийти з ладу і в результаті таких надзвичайних обставин, як пожежі, повені, землетруси та інші стихійні лиха.

Величина фізичного зносу основних фондів залежить від якості їх виготовлення, технічних параметрів, закладених в процесі створення і зумовлюють довговічність. Крім того, рівень фізичного зносу основних фондів залежить від ступеня їх завантаження в процесі продуктивного використання. Чим більше змінність роботи обладнання і інтенсивніше його завантаженість в часі і по потужності, тим вище рівень зносу. Поряд з цим знос залежить від рівня кваліфікації робітників, дотримання відповідних умов експлуатації, захищеності від несприятливих умов навколишнього середовища, якості догляду та своєчасності проведення ремонту.

Поряд з фізичним зносом засоби праці схильні до морального зносу, при якому ще цілком придатні за матеріальним станом машини і обладнання стають невигідними в експлуатації в порівнянні з новими, більш ефективними зразками техніки. Розрізняють дві форми морального зносу. Перша, коли в результаті науково-технічного прогресу, що зумовлює зростання продуктивності праці в галузях, що виробляють засоби виробництва, подібного роду машини виробляються з меншими витратами. Коли виробництво нових, більш дешевих машин стає масовим, вартість аналогічних за технічними характеристиками діючих засобів праці знижується. Адже в кожен даний момент вартість товарів визначається не індивідуальними витратами, а кількістю суспільно необхідного робочого часу на його виробництво. Нові машини аналогічної конструкції виробляються дешевше і тому переносять на готовий продукт меншу частку вартості, що робить їх більш ефективними в експлуатації і стимулює дострокову заміну старих зразків техніки.

Друга форма морального зносу - зменшення вартості функціонуючих засобів праці в результаті впровадження у виробництво нової, більш прогресивної і економічної техніки. Нові машини можуть бути більш продуктивними, т. Е. За одиницю часу на них можна випустити більшу кількість продукції. Можливі зміни якісних характеристик і споживчих властивостей продукції, що випускається. Одним з переваг нового обладнання може бути забезпечення можливостей впровадження більш прогресивної технології, що обумовлює економію матеріальних ресурсів, поліпшення умов праці. Зростання ефективності нових зразків техніки також може бути результатом економії виробничих площ, кращої надійності і економічності в експлуатації, більшою ремонтоспособность і т. Д. Внаслідок цього експлуатація старих машин стає невигідною, що обумовлює необхідність дострокової їх заміни.

Використання морально застарілої, хоча і фізично ще не зношеної техніки призводить до відносного збільшення витрат на виробництво, стримує вдосконалення технологічних процесів. Виникає проблема: нести втрати від дострокової заміни застарілих засобів праці і отримати економію від впровадження більш прогресивної технології або експлуатувати морально застаріле обладнання до повного списання його вартості, але при цьому втрачати можливість зростання ефективності виробництва в перспективі. Як правило, зіставлення свідчать на користь дострокової заміни машин з метою технічного вдосконалення виробництва, ефект чого набагато перевищує втрати до дострокового списання.

Якщо базою фізичного зносу є вплив матеріальних чинників зовнішнього середовища і внутрішніх обмінних фізико-хімічних процесів, що руйнують матеріали, з яких створені засоби праці, то основу обох форм морального зносу складає науково-технічний прогрес. Він зумовлює і здешевлення засобів праці, і поява нових видів техніки і продукції. Відповідно до характеру причин втрата споживчої вартості і вартості засобів праці в результаті фізичного та морального зносу здійснюється неоднаково. Якщо фізичний знос настає, як правило, рівномірно по мірі використання основних фондів або поступового впливу сил природи, то моральному зносу в силу нерівномірності науково-технічного прогресу окремі види засобів праці схильні нерівномірно. Так, найбільший вплив він робить на активну частину основних фондів, оскільки зміни в конструкціях машин і обладнання більш динамічні у порівнянні з вдосконаленням конструкцій будівель і споруд. Вплив морального зносу нерівномірно в різних галузях народного господарства. Воно особливо відчутно в галузях, що визначають науково-технічний прогрес. Друга форма морального зносу має найбільш значний вплив в перший період введення нової техніки, у міру широкого поширення нововведень її вплив поступово знижується.

Знос не ідентичний снашиванию. Зносу піддаються всі створені основні фонди, як діючі, так і недіючі, незалежно від їх участі в процесі виробництва (виробничі і невиробничі). Знос - об'єктивно існуюче явище. Зношення - це економічний процес, відображення зносу в економічній дійсності. Зношення, або економічний знос, являє собою процес втрати засобами праці вартості. Причиною зношення може бути як фізичний, так і моральний знос.

Зношення - основа амортизації. Відшкодування зносу відбувається не в процесі формування амортизаційного фонду, а при подальшому його використанні для заміни застарілого обладнання та в ході капітального ремонту та модернізації.

Амортизаційні відрахування - частина вартості, що переноситься на продукт. Її рух включається і в процес виробництва, і в процес звернення. Грошовий амортизаційний фонд - це фінансовий результат накопичення послідовно здійснюваних амортизаційних відрахувань. Він утворюється лише після реалізації готової продукції.

Амортизацію можна визначити як процес поступового перенесення вартості засобів праці на вартість готової продукції. Амортизаційні відрахування - це та частина вартості засобів праці, яка в кожному новому кругообігу фондів підприємств у міру їх зносу відділяється і продовжує рух в складі нової вартості спочатку у вигляді незавершеного виробництва, потім як частина вартості готової продукції, а після її реалізації накопичується в резервному фонді грошових коштів, призначеному для відшкодування авансованих витрат в основні фонди. Таким чином, чітко окреслюється відмінність амортизації і зносу основних фондів. Якщо знос - це втрата споживчої вартості, а значить і вартості засобів праці, то під амортизацією розуміється процес перенесення вартості на готовий продукт. Обидва процеси, незважаючи на їх відмінність, нерозривні як дві сторони одного і того ж явища. Тому амортизаційні відрахування, відображаючи величину перенесеної вартості, одночасно показують і ступінь зносу основних фондів.

Рух амортизації охоплює стадії виробництва та обігу продукції, виготовленої на цьому устаткуванні за весь період його функціонування. Цей процес не збігається з відшкодуванням основних фондів, яке за масштабами ширше амортизації на величину періоду створення нових потужностей замість вибулих. Період втілення коштів амортизаційного фонду в нові знаряддя праці, на нашу думку, не може включатися в процес амортизації, це новий, самостійний етап кругообігу фондів. Завданням амортизації є відшкодування понесених витрат в основні фонди, накопичення і повернення вкладених коштів, незабезпечення відтворення виробничого потенціалу.

Величина амортизації повинна відповідати реальної участі застосовуваних основних фондів в освіті нової вартості, Якщо при побудові норм амортизації цього не досягається, а на амортизацію списується менше або більше коштів, ніж об'єктивно необхідно, відбувається перелив коштів з фонду відшкодування у фонд накопичення або навпаки. При цьому порушується достовірність обліку фінансових джерел відтворення, а, отже, ускладнюється можливість управління їх раціональним витрачанням. Такі відхилення повинні бути нейтралізовані своєчасної коригуванням норм амортизації. На продукцію не може бути списано амортизації більше і не повинно бути списано менше, ніж це обумовлено реальними витратами основних фондів на виробництво. Норми амортизації повинні бути побудовані таким чином, щоб забезпечувати повне відшкодування авансованих вкладень в основні фонди незалежно від перспективних потреб в оновленні. Якщо після закінчення періоду обороту основних фондів зростає ціна одиниці виробничої потужності, то додаткові ресурси для створення нових фондів замість вибулих повинні бути вишукані за рахунок фонду накопичення національного доходу. Амортизація не повинна визначати можливості перспективного розвитку виробництва.

Для адекватного відображення амортизацією процесу перенесення вартості обладнання на виготовлений продукт потрібно вирішити два завдання: дати достовірну оцінку цій вартості і правильно організувати процедуру її списання на собівартість за допомогою норм амортизації. На виготовлений продукт повинна переноситися не та частина вартості машин, по якій вони були придбані кілька десятиліть тому, а та, якою вони володіють в кожен даний момент часу. Амортизація повинна нараховуватися не з первісної, а з відновлювальної вартості засобів праці. Причому для достовірності нарахування амортизації важливо якомога частіше проводити переоцінку основних фондів.

Нарахування амортизації в нашій країні протягом тривалого періоду часу поділялося на повне відновлення і на капітальний ремонт. Разом з тим попереднє нормування витрат на капітальний ремонт в складі амортизації суперечить її сутності. Амортизація - це поступове погашення вироблених вкладень в основні фонди за рахунок вартості продукції, а використання коштів на капітальний ремонт по відношенню до моменту нарахування амортизації є, як вправило, елементом витрат майбутнього періоду. Іншими словами, витрати на придбання нового обладнання та на його ремонт принципово відрізняються.

Звідси і відмінність в способах фінансування витрат на повне відновлення і капітальний ремонт. Якщо відшкодування коштів, авансованих в основні фонди, передбачає регулярне включення в ціну створюваної продукції відповідної частки зношування основних фондів, то для фінансування ремонту, як і інших елементів поточних витрат на виробництво, не потрібно попереднє нормування в складі норм амортизації. Ці витрати повинні безпосередньо включатися в собівартість продукції по мірі необхідності проведення ремонту.

Якщо витрати на капітальний ремонт в обов'язковому порядку включаються в собівартість продукції через норми амортизації, то немає стимулу їх скорочувати. Якщо ж ці витрати включаються в собівартість продукції по мірі необхідності, без попереднього нормування, то при наявності економічної доцільності виникає зацікавленість замінити застаріле обладнання новим без проведення неефективного ремонту.

2.2 Призначення амортизації в простому і розширеному відтворенні основних виробничих фондів

За економічним призначенням амортизаційний фонд повинен акумулювати фінансові ресурси простого відтворення основних фондів, т. Е. Забезпечувати заміну вибувають коштів праці. Статистика свідчить, що щорічні суми амортизаційних відрахувань значно перевищують розміри відповідного вибуття основних фондів. Перевищення нараховується амортизацією щорічного вибуття основних фондів має стійку тенденцію до зростання. У зв'язку з цим в економічній теорії та практиці господарювання склалася думка про закономірний характер надмірності амортизації в порівнянні з потребою в коштах для відновлення зношених фондів і можливості її вилучення для накопичення.

Питання про можливість використання амортизаційних відрахувань на розширене відтворення - один з найбільш складних, дискусійних. Він обговорюється в економічній літературі вже багато років, але остаточно не вирішене. Висловлюється думка, згідно з яким амортизаційний фонд не може служити джерелом накопичення основних фондів. У той же час більшість економістів стверджують, що в сучасних умовах амортизаційні відрахування закономірно є джерелом розширеного відтворення основних фондів, джерелом їх накопичення. Багато дослідників, визнаючи пряме економічне призначення амортизаційного фонду як джерела простого відтворення, не виключають в той же час можливості використання його і для розширеного відтворення.

У зв'язку з ростом виробничого потенціалу необхідністю інтенсифікації його використання висуваються особливі вимоги до політики відшкодування коштів праці, недоліки якої в даний час виявляються в зниженні темпів заміни зношених фондів, скупченні в деяких галузях народного господарства значної кількості застарілого обладнання з усіма наслідками, що випливають з цього негативними наслідками. Тому раціональне витрачання амортизаційного фонду є суттєвим резервом підвищення ефективності виробництва. Видиме перевищення нарахованими сумами амортизації потреб у відшкодуванні вибувають коштів праці, закономірне Освіта в амортизаційному фонді постійного надлишку кошти, який нібито може бути використаний для накопичення, пояснюється, як правило, дією двох факторів - науково-технічним прогресом і особливостями кругообігу основних фондів. У зв'язку з науково-технічним прогресом росте продуктивність праці, тому вартість відтворення основних фондів повинна знижуватися. В результаті для відшкодування їх споживчої вартості потрібно менше коштів, ніж накопичено амортизаційному фонді. Іншими словами, щоб відновити сукупну дієздатність вибувають знарядь праці, треба, витрачати, менше, засобів, ніж передбачено нормами амортизації. Відновлення застосованих засобів виробництва в колишніх розмірах обумовлює підвищення їх потужності, дієздатності. В такому випадку розміри накопиченої амортизації дозволяють забезпечити потреби не тільки простого, а й розширеного відтворення.

Однак ефект науково-технічного прогресу - це не результат обороту коштів фонду відшкодування. Він утворюється як наслідок додаткових вкладень з фонду накопичення в розвиток науки і техніки і є результатом використання чистого продукту.

Якщо в результаті науково-технічного прогресу вартість відтворення одиниці виробничої потужності знижується, то амортизаційний фонд повинен бути зменшений на відповідну величину. В іншому випадку механізм нарахування амортизації не буде пов'язаний з реальним процесом перенесення вартості. Якщо з обсягу виробленого продукту до фонду відшкодування направляється більше коштів, ніж обумовлено фактичними витратами на виробництво, то в результаті знижується величина національного доходу. В такому випадку амортизаційний фонд акумулює поряд із засобами, необхідними для відшкодування коштів праці, і частина фонду накопичення. І, навпаки, при зростанні вартості відтворення одиниці виробничої потужності необхідно відповідне збільшення амортизаційного фонду. В іншому випадку він не може повністю покрити потреби відшкодування коштів праці.

Якщо первісна вартість засобів праці, виходячи з якої "розраховується сума амортизації, збігається з відновлювальної вартістю, а норми амортизації правильно відображають можливі терміни служби основних фондів, і ці терміни дотримуються, то амортизаційний фонд може забезпечити потреби тільки простого відтворення. Якщо ці умови не дотримані , то розміри амортизаційного фонду відхиляються від потреб нормального відшкодування і повинні бути відкориговані. Якщо амортизаційний фонд акумулював частина коштів, які при правильному нарахуванні амортизації повинні були б увійти в фонд накопичення, то надлишок їх може бути вилучений для розширення виробництва. Недостатня нарахування коштів до фонду відшкодування повинно бути заповнене з фонду накопичення. Таким чином, надлишок коштів в амортизаційному фонді не є результатом науково-технічного прогресу, а утворюється через недоліки системи нарахування амортизації.

В умовах зниження темпів накопичення основних фондів амортизаційний фонд при частковому його вилучення все ж забезпечує потреби відшкодування. Вилучення надлишку амортизаційних сум дійсно не обмежує простого відтворення. Однак, здійснюючи додаткові вкладення з фонду накопичення, слід орієнтуватися не на просте, а на розширене відтворення. Тому перш ніж вилучати видимий надлишок амортизації, треба визначити, як це вплине на темп розширення виробництва, передбачений додатковими вкладеннями коштів.

Здійснюючи додаткові капітальні вкладення в будь-якому господарському ланці, не має сенсу частково вилучати його - кошти амортизації для накопичення потенціалу інших ланок виробництва. Вкладаючи капітальні кошти, ми припускаємо певний темп розширення, а, вилучаючи амортизацію, передбачений темп знижуємо. Значить, якщо певну господарську ланку досягло такого стану, при якому воно повністю задовольняє суспільні потреби, і стає можливим знизити темпи розширеного відтворення в цій ланці, то робити це треба не за допомогою вилучення амортизаційного фонду, а шляхом зменшення фінансування з фонду накопичення.

Таким чином, амортизація сама по собі не може бути джерелом нагромадження основних фондів ні при простому, ні при розширеному відтворенні. Постійне перевищення нарахованої амортизацією щорічного вибуття основних фондів при розширеному відтворенні закономірно. Воно обумовлено додатковим залученням коштів і являє собою накопичену амортизацію нововведених основних фондів. Вилучення видимого надлишку амортизації неприпустимо, так як це ускладнює процес відтворення. За відповідності процесу нарахування амортизації реального процесу перенесення вартості амортизаційний фонд повинен використовуватися тільки за прямим призначенням. Нарахована амортизація повинна повністю залишатися в розпорядженні підприємств і спрямовуватися ними на фінансування простого відтворення основних фондів.

2.3 Роль амортизації у накопиченні основних фондів.

Процеси накопичення і відшкодування основних фондів тісно взаємопов'язані. Розмежування їх вельми проблематично, що викликає масу протилежних висновків при аналізі одних і тих же економічних явищ. Так, вивчення статистичних показників відтворення основних фондів одних дослідників дійшли висновку про те, що спостерігається процес перенакопичення і створені виробничі потужності надлишкові в порівнянні з реальними можливостями суспільства. Інші економісти стверджували, що процеси накопичення зазнають кризу, що країна відстає від індустріально розвинених держав за фактичними розмірами накопичення на душу населення. Тому підвищення темпів нагромадження є гострою життєвою необхідністю.

Відшкодування та накопичення основних фондів може бути проаналізовано шляхом дослідження структури джерел фінансування капітальних вкладень, а також за допомогою вивчення показників балансу основних фондів, що відображають тенденції їх введення, вибуття і зношеності. Розглянемо обидва напрямки з метою виявлення сформованих співвідношень відшкодування і накопичення і їх впливу один на одного.

Джерелами фінансування капітальних вкладень є частина фонду відшкодування національного доходу, що включає амортизацію на реновацію, і частина фонду накопичення, яка використовується для створення основних фондів. Таким чином, валові капітальні вкладення складаються з витрат, що фінансуються за рахунок амортизації, і так званих чистих капітальних вкладень, джерелом яких є національний дохід. Ресурси амортизаційного фонду повинні відображати витрати на відшкодування зносу засобів праці, а чисті капітальні вкладення - процес накопичення.

У структурі джерел фінансування капітальних вкладень частка амортизації закономірно зростала. Це об'єктивна тенденція, викликана зростанням виробничого потенціалу. Адже чим більший об'єм основних фонтів, тим більше коштів необхідно для щорічного їх відшкодування.

Використання ресурсів амортизації для накопичення неправомірно. За своєю сутністю амортизація є тільки джерелом простого відтворення. За відповідності процесу нарахування амортизації процесу перенесення вартості амортизаційний фонд може служити джерелом тільки відшкодування коштів праці. Відволікання його ресурсів для накопичення призводить до значних втрат живої і матеріалізованої праці. Багаторічна вилучення реноваційних ресурсів на користь накопичення коштів праці призвело до накопичення надмірної потреби у відшкодуванні, реалізувати яку тепер можна лише в тому випадку, якщо тимчасово використовувати ресурси фонду накопичення.

Таким чином, аналіз джерел фінансування капітальних вкладень свідчить про невідповідність реальних процесів накопичення і відшкодування призначеним для них фінансових ресурсів. Розміри накопичення перевищують призначені для цих цілей ресурси національного доходу, що відбувається на шкоду нормативному відшкодуванню.

Проаналізуємо ті ж процеси іншим способом. Розглянемо співвідношення накопичення та відшкодування коштів праці на основі показників балансу основних фондів. Порівняємо річний введення в дію основних фондів з нарахованих зносом.

Зіставлення введення та зносу основних фондів на глобальному рівні неправомірно, в дійсності, як правило, не спостерігається їх по об'єктного відповідності. Введення нових потужностей далеко не завжди здійснюється саме в тих ланках народного господарства, де, судячи з накопиченому зносу, це в першу чергу необхідно. Іншими словами, процеси капітальних вкладень і нарахування зносу безпосередньо не накладаються.

Отже, визначення масштабів накопичення основних фондів шляхом Зіставлення введення нових об'єктів і амортизації на старих виробництвах невірно. Збільшення частки зносу в порівнянні з масштабами введення основних фондів не може свідчити про зростання інвестиційних витрат на відшкодування, а лише відображає посилення тенденцій старіння засобів праці. Нарахована амортизація - це лише потенційний фінансовий ресурс відшкодування, хоча витрачається за призначенням він далеко не завжди.

Порівняння амортизації з введенням основних фондів характеризує скоріше склалося протиріччя між їх накопиченням і відшкодуванням. Це порівняння лише підтверджує, що в одних ланках виробництва накопичувалися гранично зношені, підтримувані ремонтом фонди, подальша експлуатація яких загрожувала катастрофою, а в інших - вводилися додаткові потужності. Таким чином, відбувалася поляризація процесів накопичення і старіння створеного виробничого потенціалу.

Простого відтворення основних фондів слід віддати пріоритети в інвестиційній політиці, а можливості виробничого накопичення повинні визначатися за залишковим принципом, строго у відповідності з тією частиною ресурсів національного доходу, яку суспільство в змозі використати для розширення створеного потенціалу. Напрямок чистих капітальних вкладень, тобто витрат з фонду накопичення, має регулюватися економічними методами в централізованому порядку. Це необхідно, оскільки підприємства не в змозі і досить повно враховувати всі перспективні зміни суспільних потреб. Залежно від динаміки і структури населення, перспектив науково-технічного прогресу, передбачуваних обмежень на сировинні і паливно-енергетичні ресурси, можливостей кооперування з іншими регіонами і інших чинників повинні визначатися пріоритети в розподілі ресурсів накопичення, За допомогою податкової та кредитної політики ці пріоритети повинні реалізовуватися .

Таким чином, в народному господарстві склалася суперечлива ситуація з відтворенням денних фондів. В силу екстенсивної спрямованості інвестиційної політики більша частина ресурсів довгі роки використовувалася на накопичення основних фондів. Встановився стійкий пріоритет нового будівництва, а реконструкція діючого виробництва здійснювалася недостатньо. Численні постанови уряду не змогли змінити цю тенденцію. Потреби простого відтворення визначалися залишковим методом, що зумовило вилучення у підприємств коштів амортизації і використання їх для накопичення. В результаті виробничо-технічний потенціал розрісся до неймовірних розмірів, але він вкрай зношений і неефективний. Старі підприємства вимагають великих витрат на підтримку застарілих потужностей. Нові ж виробництва, створені в значній мірі ціною обмеження потреб відтворення на старих підприємствах, не можуть ефективно розвиватися через брак матеріальних і трудових ресурсів.

Надмірне накопичення, що не відповідає реальним можливостям, об'єктивним умовам функціонування економіки, не дає очікуваного ефекту, а обумовлює зростання втрат. У країні не було ні нормального використання створеного потенціалу, ні ефективного накопичення. Обидва процеси взаємно ущемляли один одного. Необхідно нормалізувати процес відшкодування коштів праці та повністю перевести його на ринкову основу, що дозволить своєчасно удосконалювати створений виробничий потенціал з урахуванням динамічної структури поточного попиту. Такий порядок поряд з наближенням до структури потреб повинен забезпечити і значне збільшення ефективності діючих потужностей.

Процес виробничого накопичення в нинішній кризовій ситуації повинен суворо контролюватися суспільством. Для розширення виробництва неприпустимо залучати ні ресурси фонду споживання, ні засоби відшкодування. Обумовлені інвестиційними можливостями суспільства, обмежені ресурси накопичення повинні централізовано регулюватися і контролюватися з урахуванням перспективних потреб.

висновок

Підводячи підсумки виконаної роботи, можна зробити наступні висновки:

Основні фонди підприємства являють собою частину майна, яка у ролі коштів праці при виробництві продукції, виконанні робіт чи наданні послуг або для управління організацією протягом тривалого.

За призначенням основні фонди підприємства поділяються на виробничі основні фонди і невиробничі.

З огляду на тривалість використання основних фондів в діяльності підприємства і їх багаторазове використання в процесі виробництва, вартість основних засобів переноситься на вироблений продукт частинами, тобто поступово погашається протягом терміну їх корисної експлуатації шляхом щомісячних амортизаційних відрахувань, які включаються у витрати виробництва або обігу за відповідний звітний період.

Стан і використання основних фондів - один з найважливіших аспектів аналітичної роботи, так як саме вони є матеріальним втіленням науково - технічного прогресу - головного чинника підвищення ефективності будь-якого виробництва. Головний напрямок підвищення ефективності використання обладнання - це вдосконалення його структури і підвищення ефективності його використання. Важливе значення при цьому має усунення відносного надлишку обладнання, що впливає на економічні показники підприємства. Необхідність оцінки основних фондів обумовлена \u200b\u200bне тільки необхідністю оцінки ефективності використання основних фондів, а й системою визначення їх якісного стану: ступеня зносу.

Основні виробничі фонди підприємств здійснюють господарський кругообіг, що складається з наступних стадій: знос, амортизація, накопичення коштів для повного відновлення основних фондів, їх заміна шляхом капітальних вкладень.

Всі об'єкти основних фондів (ОФ) піддані фізичному і моральному зносу, тобто під впливом різних факторів втрачають свої властивості, робляться непридатним і не можуть далі виконувати свої функції. Фізичний знос може бути частково відшкодований за рахунок ремонту, реконструкції та модернізації. Моральний знос виявляється в тому, що основні фонди за всіма своїми характеристиками поступаються новітнім зразкам. Тому періодично виникає необхідність заміни основних фондів, особливо їх активної частини. При цьому в сучасній економіці головним фактором, що визначає необхідність заміни є моральний знос.

Список літератури:

1. Абрютина М.С. Експрес-аналіз фінансової звітності. - М .: ДІС, 2003.

2. Артеменко В.Г., Белендір М.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.-2-е видання перероблене і доповнене. - М .: Річ навіть і сервіс; Новосибірськ: Видавничий дім Сибірська угода, 2003.-160с.

3. Баканов М.І., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М .: Фінанси і статистика, 2005. - 535 с.

4. Басовский Л.Є., Луньова А.М., Басовский А.Л. Економічний аналіз: (Комплексний економічний аналіз господарської діяльності). - М .: ИНФРА-М, 2004. - 264 с.

5. Волков О.І., Девяткин О.В. Економіка підприємства (фірми). - М .: ИНФРА-М, 2005. - 600 с.

6. Городничев П.М., Городничева К.П. Фінансове та інвестиційне прогнозування. - М .: Іспит, 2005. - 223 с.

7. Зімін Н.Є., Солопова В.Н. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М .: Колос, 2004. - 383 с.

8. Крейнина М. Н. Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки. - М .: ДІС, 2000. - 479с.

9. Кузнєцова Е.В Фінансове управління компанією. - М .: Правова Культура, 2004.

10. Кузнєцова С.Ю., Наумова Ю.А., Захарова І.В. та ін. Основні засоби: бухгалтерський та податковий облік: Практичний посібник. - М .: Іспит, 2005. - 239 с.

11. Ліференко Г.Н. Фінансовий аналіз підприємства. - М .: Іспит, 2005. - 158 с.

12. Лихачова О.М. Фінансове планування на підприємстві. - М .: Проспект, 2004. - 264 с.

13. Ляпоров В. Фінансова залежність. // Бізнес-журнал. - 2005. - № 22. - С.48-52.

14. Панков В.В. Аналіз і оцінка стану бізнесу: методологія і практика. - М .: Фінанси і статистика, 2003.

15. Романенко І.В. Економіка підприємства. - М .: Фінанси і статистика, 2005. - 264 с.

16. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - М .: ИНФРА-М, 2004. - 344 с.

17. Титов В.І. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М .: Видавничий дім Дашков і К, 2005. - 349 с.

18. Шадріна В.Г. Комплексний аналіз господарської діяльності підприємства. - М .: Благовіст, 2004.

Романенко І.В. Економіка підприємства. - М .: Фінанси і статистика, 2005. - С. 87

Романенко І.В. Економіка підприємства. - М .: Фінанси і статистика, 2005. - С. 102

Натиснувши на кнопку "Завантажити архів", ви скачаєте потрібний вам файл абсолютно безкоштовно.
Перед скачуванням даного файлу згадайте про тих хороших рефератах, курсових, дипломних роботах, статтях та інших документах, які лежать незатребуваними в вашому комп'ютері. Це ваш труд, він повинен брати участь в розвитку суспільства і приносити користь людям. Знайдіть ці роботи і відправте в базу знань.
Ми і всі студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань в своє навчання і роботи, будемо вам дуже вдячні.

Щоб завантажити архів з документом, в поле, розташоване нижче, впишіть п'ятизначне число і натисніть кнопку "Завантажити архів"

###### ###### ###### ##### ######
## ## ## ## ## ## ##
###### ###### ## ## ## ####
## ## ## ## ## ## ## ##
## ## ## ## ## ## ## ## ##
###### ###### ## ##### ######

Введіть число, зображене вище:

подібні документи

    Сутність основних засобів та їх значимість у господарській діяльності компанії. Фінансовий аналіз ВАТ "ГСОК Казань". Склад основних засобів, джерела їх формування. Показники ліквідності, ділової активності, рентабельності власного капіталу.

    курсова робота, доданий 07.08.2017

    Ринок капіталу і відсоток. Фізичний і моральний знос основного капіталу. Амортизація, механізм функціонування ринку капіталу. Фактори, що впливають на величину відсотка. Правило максимізації корисності. Дисконтування, коефіцієнт, ставка.

    контрольна робота, доданий 04.04.2012

    Оцінка загальної ефективності виробничо-господарської діяльності ВАТ "Червоний Жовтень". Фінансові ресурси підприємства і їх джерела формування. Основні види позикового капіталу. Аналіз використання оборотних коштів і основних фондів організації.

    курсова робота, доданий 08.01.2017

    Поняття, склад і оцінка основних фондів - засобів праці, які беруть участь у виробничому процесі, зберігаючи при цьому свою натуральну форму, переносять свою вартість на створювану продукцію. Власні джерела формування основного капіталу.

    контрольна робота, доданий 22.08.2011

    Сутність, структура і джерела формування оборотного капіталу. Кругообіг оборотних коштів, методи нормування. Методи визначення планової потреби підприємства в оборотному капіталі. Показники, що характеризують ефективність його використання.

    реферат, доданий 25.01.2012

    Джерела фінансування основного капіталу. Класифікація довгострокових кредитів. Вибір джерел фінансування основного капіталу на основі порівняння умов кредитування. Розрахунок ціни кредиту. Аналіз джерел фінансування оборотних коштів.

    курсова робота, доданий 23.08.2013

    Принципи організації фінансів організацій. Види амортизаційних відрахувань. Лізинг як форма залучення коштів. Сутність оборотних коштів. Показники ефективності використання оборотного капіталу. Джерела фінансування витрат на підприємстві.

  • II. Особливості обліку операцій по здійсненню функцій головного розпорядника, розпорядника та одержувача коштів федерального бюджету
  • II. Похибки вимірювань, обробка результатів, вибір засобів вимірювань.

    • 7.2.1. Відтворення основних засобів

    Основні засоби, що беруть участь в процесі виробництва, поступово втрачають свої початкові характеристики внаслідок їх зношування при експлуатації, тобто має місце фізичне зношення. Поряд з фізичним важливе значення в управлінні основними засобами має моральний знос.

    Внаслідок зносу функціонування основних засобів і нематеріальних активів обмежена в часі, що викликає необхідність їх оновлення.

    Безперервний процес оновлення основних засобів для підтримки їх кількісного і якісного стану, який здійснюється шляхом придбання, реконструкції, технічного переозброєння, модернізації та капітального ремонту називається відтворенням основних засобів.

    При простому відтворенні витрати на відшкодування зносу основних засобів відповідають величині нарахованої амортизації і передбачають лише заміну застарілої техніки і капітальний ремонт обладнання. При розширеному відтворенні витрати на відшкодування зносу перевищують суму нарахованої амортизації, що дозволяє здійснювати нове будівництво, а також реконструкцію і модернізацію діючих основних засобів.

    Наявність, рух і склад основних засобів представлені в звітах в формі балансової моделі:

    Соск \u003d Сосна + СОСП - Сосв,

    де соска - вартість, наявних основних засобів на кінець року;

    Сосна - вартість наявних основних засобів на початок року;

    СОСП - вартість основних засобів, що надійшли в звітному році, в т.ч. введених в дію нових основних засобів;

    Сосв - вартість вибулих у звітному році основних засобів, в т.ч. шляхом ліквідації або списання.

    Для аналізу процесу відтворення основних засобів та ефективності їх використання застосовуються такі показники, як:

    коефіцієнт оновлення основних засобів (СОСП / соски х 100);

    коефіцієнт вибуття основних засобів (Сосв / Сосна х 100);

    фондовіддача (виручка від реалізації товарів, робіт, послуг / середня вартість основних фондів в аналізованому періоді);

    фондомісткість (середня вартість основних фондів / виручка від реалізації товарів, робіт, послуг);

    фондоозброєність праці (середньорічна вартість основних засобів / середньорічна чисельність працюючих);



    рентабельність основних фондів (прибуток / середня вартість основних фондів).

    Завдання безперервного відтворення основних засобів вирішується за рахунок амортизаційної, інвестиційної та податкової політики.

    Відтворення основних засобів здійснюється у вигляді: прямих інвестицій (капітальних вкладень); шляхом передачі основного капіталу засновниками в рахунок внесків до статутного капіталу; при безоплатній передачі; за допомогою оренди (лізингу).

    Основним методом розширеного відтворення основного капіталу є прямі інвестиції (капітальні вкладення). Прямі інвестиції - витрати на створення нових об'єктів основного капіталу, розширення, реконструкції і технічного переозброєння діючих.

    Співвідношення витрат по цих напрямках називають відтворювальної структурою прямих інвестицій.

    Співвідношення витрат на обладнання, будівельно-монтажні роботи та інші капітальні вкладення утворюють технологічну структуру прямих інвестицій. Технологічна структура прямих інвестицій складається з трьох основних елементів: придбання обладнання, інструменту та інвентарю; витрат на виконання будівельно-монтажних робіт; інших прямих інвестицій, до числа яких відносяться проектно-вишукувальні роботи, завчасне проведення заходів по введенню споруджуваних об'єктів в експлуатацію (підготовка для підприємств, що будуються кадрів основних професій робітників і ін.). У різних галузях економіки питома вага цих витрат у загальній сумі прямих інвестицій неоднаковий. Наприклад, при будівництві теплових електростанцій, металургійних, хімічних, машинобудівних підприємств основну частину прямих інвестицій складають витрати на обладнання. У житлово-комунальному будівництві переважають витрати на будівельно-монтажні роботи.



    Економічно найбільш вигідним є структура, де переважають (за питомою вагою) витрати на обладнання.

    7.2.2. Джерела фінансування прямих інвестицій

    Проблеми фінансування прямих інвестицій включають в себе визначення порядку надання грошових коштів, системи витрачання та контролю за їх цільовим та ефективним використанням. Методи фінансування залежать від умов функціонування підприємств і визначаються особливостями відтворення основного капіталу та джерел фінансування.

    Джерела, форми і методи фінансування прямих інвестицій в основний капітал обумовлюються характером участі його в процесі виробництва і особливостями будівництва.

    Фінансування прямих інвестицій може здійснюватися за рахунок:

    власних фінансових ресурсів і внутрішньогосподарських резервів;

    позикових коштів;

    залучених коштів, одержуваних від емісії цінних паперів, пайових та інших внесків юридичних і фізичних осіб;

    грошових коштів, що надходять в порядку перерозподілу з централізованих інвестиційних фондів концернів, асоціацій та інших об'єднань;

    коштів позабюджетних фондів;

    асигнувань з бюджетів різних рівнів, що надаються на безповоротній основі;

    коштів іноземних інвесторів.

    Оскільки державні інвестиції є засобом досягнення стратегічних економічних цілей в суспільстві, а комерційні інвестиції - це вид бізнесу, важливим завданням стає знаходження збалансованого поєднання державних і комерційних інтересів в інвестиційній діяльності.

    Планування джерел фінансування прямих інвестицій починається з визначення кошторисної вартості будівництва та визначення власних коштів, на які може розраховувати інвестор.

    Власні фінансові ресурси підприємства включають первісні внески засновників у момент організації і частина грошових коштів (прибутку), отриманих в результаті його господарської діяльності.

    Власні джерела фінансування прямих інвестицій поділяються на дві групи: джерела, утворені від проведення робіт господарським способом; джерела, одержувані від результатів основної діяльності підприємства.

    Джерела, утворені від проведення робіт господарським способом включають мобілізацію (іммобілізацію) внутрішніх ресурсів, прибуток по капітальних робіт, економію від зниження собівартості, економію від зниження цін на обладнання, інші джерела.

    До джерел, отриманим в результаті основної діяльності підприємства, відносяться амортизаційні відрахування і прибуток від основної діяльності.

    У власних засобах, які направляються на фінансування прямих інвестицій, найбільшу питому вагу займають амортизаційні відрахування. Методика їх визначення буде розглянута далі. Накопичення амортизаційних відрахувань на підприємстві відбувається систематично (щомісяця), в той час як елементи основного капіталу не вимагають відшкодування в натуральній формі після кожного циклу відтворення. В результаті утворюються вільні грошові кошти, які можна направляти на розширене відтворення основного капіталу підприємств. Крім того, щорічно вводяться в експлуатацію нові об'єкти, на які відповідно до встановлених норм нараховується амортизація, але такі об'єкти не вимагають відшкодування до закінчення нормативного терміну служби.

    Прибуток від основної діяльності - важливе джерело фінансування прямих інвестицій, який пов'язує кінцеві фінансові результати діяльності та можливості з розвитку підприємств. Сума прибутку, що спрямовується на фінансування інвестицій в основний капітал, визначається при її розподілі у фінансовому плані.

    При нестачі власних джерел фінансування інвестицій підприємства змушені вдаватися до зовнішніх запозичень.

    Позикові кошти, що йдуть на фінансування інвестицій в основний капітал - це, перш за все, довгострокові кредити банків. Банківські кредити надаються підприємству на підставі кредитного договору, кредит видається на умовах повернення, терміновості, платності, забезпеченості під гарантії, застави нерухомості, застави інших активів підприємства.

    Перш ніж банк підтвердить у вигляді кредитного договору свою довіру позичальникові, проводиться перевірка його юридичної і фінансової кредитоспроможності. Юридична кредитоспроможність означає правоздатність позичальника підписувати кредитну угоду, що має юридичну силу. Фінансової кредитоспроможністю мають підприємства, здатні протягом обумовленого терміну обслужити отриманий кредит, т. Е. Повністю його повернути і заплатити відсотки по ньому.

    Банк здійснює спостереження за ходом виконання заходів, що кредитуються. При невиконанні позичальником своїх зобов'язань банк має право застосовувати економічні санкції, передбачені кредитним договором.

    Джерелом фінансування відтворення основних фондів є також позикові кошти інших підприємств і позики від індивідуальних інвесторів (фізичних осіб).

    Важливим джерелом фінансування прямих інвестицій є залучені кошти фінансового ринку. Випуск цінних паперів (облігацій, векселів) і їх розміщення на фінансовому ринку істотно розширюють можливості підприємств по залученню тимчасово вільних грошових коштів підприємств, організацій і громадян для інвестування.

    В останнє десятиліття розвивається лізинг (фінансова оренда). За договором лізингу лізингодавець зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у продавця і надати це майно лізингоодержувачу за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей. Лізинг дозволяє підприємствам знизити рівень власного капіталу в джерелах фінансування інвестицій. Об'єктом лізингу може бути будь-яке рухоме і нерухоме майно, що відноситься за діючою класифікацією до основного капіталу, крім майна, забороненого до вільного обігу на ринку.

    Лізингова фірма віддає обладнання в оренду підприємству, залишаючи за собою права власника. Якщо платежі від орендаря не надходять, то фірма має право продати обладнання.

    Отримує поширення таке джерело позикових коштів як розміщуються на конкурсній основі позики з федерального і регіональних бюджетів, з галузевих і міжгалузевих позабюджетних фондів. Вони виділяються в основному на фінансування федеральних, регіональних або галузевих цільових програм, реалізація яких дозволить сконцентрувати фінансові ресурси на найбільш важливих напрямках розвитку галузей господарства і соціальної сфери. Що застосовується в ряді випадків безоплатне фінансування з цих джерел фактично перетворюється на джерело власних коштів.

    Ще одні джерело - іноземні інвестиції. Основною формою участі іноземного капіталу у вигляді прямих інвестицій продовжує залишатися створення на території Росії спільних підприємств. Однак обсяги залучених інвестицій поки невеликі. Основними проблемами в процесі їх розвитку є: визначення частки російських інвесторів в статутному капіталі створюваних підприємств і відповідно в розподілі прибутку, а також дійсна ринкова оцінка будівель, споруд, обладнання та землі, що вкладаються в якості російської частини статутних капіталів комерційних організацій з іноземними інвестиціями.

    Вибір джерел фінансування основного капіталу повинен вирішуватися підприємствами з урахуванням багатьох факторів: вартості залученого капіталу і ефективності віддачі від нього; співвідношення власного і позикового капіталу, що визначає рівень фінансової незалежності підприємства; ступеня ризику різних джерел фінансування; економічних інтересів власників, інвесторів, кредиторів і т.д.

    7.2.3. Джерела фінансування ремонту основних фондів

    Ремонт основних фондів, будучи елементом простого відтворення, подовжує термін їх служби, підвищує продуктивність, зменшує потребу в прямих інвестиціях на створення нових основних фондів. Розрізняють такі види ремонту; поточний, середній і капітальний.

    При поточному ремонті відбувається ліквідація дрібних поломок, заміна окремих деталей. Як правило, він носить випадковий характер.

    Середній, або планово-попереджувальний ремонт пов'язаний із заміною окремих елементів, деталей і вузлів, перевіркою роботи всіх агрегатів. Середній ремонт може проводитися кілька разів на рік.

    При капітальному ремонті машин і устаткування, що здійснюється з періодичністю більше року, як правило, проводяться розбирання агрегату, заміна або відновлення зношених деталей і вузлів, ремонт базових деталей. Капітальний ремонт будівель і споруд передбачає заміну зношених конструкцій і деталей більш міцними і економічними, які поліпшують експлуатаційні показники ремонтованих об'єктів.

    Економічна доцільність капітального ремонту визначається зіставленням витрат на капітальний ремонт з вартістю ремонтованих об'єктів. Якщо капітальний ремонт економічно недоцільний, то кошти, призначені на його проведення, можуть бути використані на придбання машин і обладнання замість застарілих і які з експлуатації.

    Підприємства самостійно визначають як загальні обсяги ремонтних робіт, так і їх структуру за видами. План ремонту складається на рік в цілому по підприємству на основі кошторисно-фінансових розрахунків щодо ремонту окремих об'єктів з урахуванням чинних норм, цін, тарифів та затверджується керівником підприємства.

    Всі підприємства незалежно від підпорядкованості та форм власності включають витрати на всі види ремонту об'єктів основних засобів до складу витрат на виробництво і реалізацію продукції. Підприємствам також дано право самостійно вибирати варіант віднесення на собівартість витрат на ремонт. Вони можуть:

    включати в собівартість фактичні витрати на проведення ремонту безпосередньо після його здійснення. Цей спосіб має ряд недоліків. Якщо у підприємства виникають сезонні коливання в проведенні ремонтних робіт, то у нього будуть значні коливання в собівартості за окремими періодами, що в свою чергу ускладнить розрахунок прибутку і визначення платежів до бюджету;

    створювати ремонтний фонд (резерв коштів). Підприємства на основі техніко-економічних розрахунків визначають загальний обсяг ремонтних робіт і норму формування ремонтного фонду. Норми відрахувань в ремонтний фонд повинні враховувати і витрати на модернізацію обладнання, якщо вона не проводиться при реконструкції і технічному переозброєнні. У цьому випадку витрати з модернізації об'єктів основного капіталу покриваються за рахунок джерел фінансування прямих інвестицій. На основі затверджених норм підприємства щомісяця проводять нарахування ремонтного фонду і включають його в собівартість продукції (робіт, послуг) рівними частками, витрачання ж коштів з цього фонду відбувається в міру необхідності. Це вносить певну стабільність в формування витрат на виробництво і реалізацію продукції і прибутку підприємства;

    відносити в разі необхідності фактичні витрати з ремонту об'єктів основного капіталу на витрати майбутніх періодів з наступним їх щомісячним списанням на виробничі витрати.

    Необхідно відзначити, що фінансування всіх видів ремонту невиробничих елементів основного капіталу проводиться з прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства.

    Для фінансування ремонту підприємства можуть залучати короткострокові кредити банків в тих випадках, коли обсяг ремонтних робіт в окремі періоди року перевищує розмір джерел його фінансування, т. Е. Виникає так званий сезонний розрив.

    Порядок фінансування ремонту в основному залежить від способу його проведення. При підрядному способі виконання ремонтних робіт розрахунки між підрядником і замовником виробляються за закінчені етапи робіт або об'єкт в цілому на підставі договорів, до яких додаються акти приймання виконаних робіт.

    Розрахунки по ремонту, що здійснюється господарським способом, провадяться, як правило, за окремими елементами витрат (виплата заробітної плати, нарахування на заробітну плату, оплата матеріалів, деталей та інші витрати).

    Амортизація основних засобів: поняття, роль у відтворювальному процесі і способи її нарахування в бухгалтерському та податковому обліку Росії.

    Джерела фінансування відтворення основних фондів можуть бути як власні, так і позикові.

    Витрати капіталу на відтворення основних фондів мають, як правило, довгостроковий характер і здійснюються у вигляді довгострокових інвестицій (капітальних вкладень) на нове будівництво, на розширення і реконструкцію виробництва, на технічне переозброєння і на підтримку потужностей діючих підприємств.

    Через механізм прискореної амортизації підприємства всіх форм власності мають можливість регулювати величину і терміни фінансування відтворення основних фондів за рахунок амортизаційних відрахувань.

    Достатність джерел коштів для відтворення основного капіталу (так само як і оборотного) має вирішальне значення для фінансового стану підприємства. Тому цей параметр фінансового стану повинен постійно аналізуватися фінансовими службами підприємства.

    Джерелом власних коштів підприємства для фінансування відтворення основних фондів є також нарахована амортизація по нематеріальних активів.

    Найважливішим джерелом власних коштів підприємства для фінансування відтворення основних фондів є прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства (чистий прибуток). Напрямки використання чистого прибутку підприємства визначають в своїх фінансових планах самостійно.

    До позикових джерел фінансування відтворення основних фондів відносяться: кредити банків, позикові кошти інших підприємств і організацій, кошти, отримані від пайової участі в будівництві, бюджетні кошти і кошти позабюджетних фондів.

    Багато підприємств, незалежно від форми власності, створюються з вельми обмеженим капіталом, що практично не дозволяє їм у повному обсязі здійснювати статутні види діяльності за рахунок власних коштів і призводить до залучення ними в обіг значних кредитних ресурсів.

    Кредитуються не лише великі інвестиційні проекти, а й витрати на поточну діяльність: реконструкцію, розширення, переформування виробництва, викуп колективом орендованій власності та інші заходи.

    Банківські кредити надаються підприємству на підставі кредитного договору, укладеного між підприємством і кредитною установою (банком). У кредитному договорі визначаються умови надання та погашення кредиту. Як правило, кредит надається на умовах платності, терміновості і поворотності. Умовою повернення кредиту є його забезпечення під гарантії інших підприємств, відомих своєю фінансовою стабільністю, заставу нерухомості або інших активів підприємства.

    Джерелом фінансування відтворення основних засобів можуть бути також позикові кошти інших підприємств, які надаються підприємству на оплатній або безоплатній основі. Позики підприємствам можуть надаватися також індивідуальними інвесторами (фізичними особами).

    Іншими джерелами фінансування відтворення основних засобів є бюджетні асигнування з державного і місцевих бюджетів, а також з галузевих і міжгалузевих цільових фондів. Безоплатне фінансування з цих джерел фактично перетворюється на джерело власних коштів.