Concluzii și recomandări bazate pe rezultatele analizei. Concluzii și sugestii pe baza rezultatelor analizei efectuate Rezultatele muncii desfășurate în analiza datelor

În perioada de studiu, valoarea activelor totale a crescut cu 55,04% de la 10.610.093.197 mii de ruble. - de la 1 aprilie 2008 la 16.449.684.781 mii de ruble. - din 01.01.09

Creșterea acestui indicator s-a produs ca urmare a creșterii activelor productive cu 25,89%, a activelor neproductive cu 99,98% și a cheltuielilor pentru nevoi proprii cu 79,14%. Este evident că ratele de creștere ale activelor productive sunt mai mici decât ratele de creștere ale activelor neproductive și ale cheltuielilor pentru nevoi proprii, ceea ce reprezintă o tendință negativă.

Principalii factori care au influențat creșterea activelor productive sunt creșterea valorii creditelor pe termen lung cu 979.890.200 mii ruble. (34,91%), o creștere a datoriilor pe termen lung cu 219.115.277 mii de ruble. (152,77%), precum și o creștere a creditării altor bănci cu 215.257.077 mii de ruble. (199,37%).

Creșterea activelor neproductive ale băncii s-a datorat unei creșteri a numerarului deținut în casele instituției de credit, casele de schimb valutar și bancomate cu 222.732.905 mii ruble, precum și fondurile deturnate pentru decontări cu 130.830.237 mii ruble. (142,14%). Creșterea „operațiunilor cu numerar ale băncii” se datorează probabil unor factori externi. De menționat că în perioada 01.07.08 - 01.01.09 a avut loc o scădere a volumului rezervărilor cu 80.851.755 mii ruble.

Pe toată perioada studiată, ponderea cheltuielilor pentru nevoi proprii în totalul activelor este cea mai mare, ceea ce în sine reprezintă un punct negativ. În plus, creșterea cheltuielilor pentru nevoi proprii indică nu atât extinderea activităților băncii, cât creșterea costurilor și pierderilor.

În general, în ciuda creșterii activelor totale, modificarea structurii acestora indică în mare măsură o tendință negativă.

Din analiza pasivelor, rezultă că, în perioada analizată, baza de resurse a băncii a crescut din cauza creșterii costului fondurilor împrumutate cu 1.417.369.164 mii de ruble. (23,92%) și costul fondurilor proprii cu 4.422.222.420 mii de ruble. (42,02%). Totodată, a crescut ponderea fondurilor proprii în pasivul băncii.

Creșterea fondurilor atrase a fost influențată în mare măsură de creșterea depozitelor la termen cu 1.100.338.309 mii ruble. (25,57%). Un factor negativ în creșterea depozitelor la termen este o creștere a împrumuturilor primite de la alte bănci cu 675 713 047 mii ruble. (74,88%).

În structura fondurilor proprii, un moment pozitiv este faptul că pe toată perioada studiată, suma resurselor imobilizate nu a depășit valoarea fondurilor proprii brute. Astfel, valoarea resurselor de credit cu adevărat libere este pozitivă, deși există o tendință de scădere a acestui indicator.

Venitul total al băncii în 2008 s-a ridicat la 4.291.185.894 mii ruble, ceea ce depășește suma tuturor cheltuielilor pentru această perioadă cu 143.460.641 mii ruble. Suma totală a cheltuielilor în 2008 a fost de 4.147.725.253 mii de ruble.

Astfel, pe toată perioada studiată, rezultatul financiar al activității băncii comerciale este pozitiv. În același timp, există o scădere a valorii profitului de la 45.793.058 de mii de ruble. până la 8.636.304 mii RUB - un trend negativ. Principala pondere a profitului este venitul din dobânzi. Cuantumul profitului din operațiunile cu valori mobiliare din primul și al doilea trimestru este nesemnificativ și se ridică la 3,65% și, respectiv, 0,84% din profitul total, în trimestrul III și al patrulea se înregistrează o pierdere din acest tip de activitate. Pe toată perioada analizată, activitatea de exploatare a băncii a fost recunoscută ca neprofitabilă, în timp ce ponderea veniturilor din exploatare în veniturile totale este cea mai mare, iar cheltuielile de exploatare sunt dominante în cheltuielile băncii.

Dinamica ratei de rentabilitate nu a fost stabilă, creșterea acestui indicator în trimestrul al doilea de la 0,051 la 0,053 a fost înlocuită cu o scădere la 0,049 în trimestrul al treilea și 0,01 în al patrulea. Efectul cel mai destabilizator asupra modificării ratei de rentabilitate a fost modificarea marjei de profit.

Rezultatele analizei coeficientilor de activitate a bancii, pe baza calculului si analizei ratelor de lichiditate, stabilitate, starea capitalului de lucru, activitate si risc, sunt urmatoarele:

• - pe toată perioada de studiu, banca se caracterizează ca bancă creditoare, totodată, în trimestrul IV, se constată o scădere a lichidității băncii;
• - stabilitatea financiară a băncii poate fi considerată satisfăcătoare, totuși, în trimestrul IV se înregistrează și o scădere a stabilității financiare a băncii, fapt dovedit de scăderea întregului grup de coeficienți care caracterizează stabilitatea financiară a băncii;
• - pe toata perioada studiului, fondurile proprii nete - capitalul de rulment propriu au o valoare pozitiva, i.e. banca dispune de resurse de creditare cu adevarat libere, in acelasi timp exista tendinta de reducere a coeficientilor care caracterizeaza capitalul de rulment propriu;
• - se constată o scădere a activității de afaceri a băncii. Acest lucru este evidențiat de o scădere a utilizării fondurilor împrumutate la investiția în operațiuni active și o scădere a nivelului de implicare a activelor în cifra de afaceri;
• - sistemului de management al riscului al acestei bănci nu i se poate face o evaluare pozitivă, deoarece în perioada analizată se constată o scădere semnificativă a tuturor coeficienților care caracterizează gradul de risc în activitățile băncii.

Astfel, în general, analiza coeficienților a evidențiat tendințe negative în activitatea băncii, o scădere semnificativă a indicatorilor de lichiditate, a stării capitalului de lucru, a activității afacerii și a riscului survenită în trimestrul IV.

Indicatorii de rentabilitate și rentabilitate a băncii în perioada de studiu nu îndeplinesc condițiile de optimitate - valoarea profitului este insuficientă. Nu îndeplinesc criteriile de optimitate grup de indicatori, detaliind factorii care afectează profitabilitatea. Motivul este că valorile optime ale acestor indicatori sunt de așa natură încât veniturile din dobânzi ar trebui să domine în componența veniturilor, cheltuielile cu dobânzile în componența cheltuielilor, ceea ce în principiu este justificat de încasarea veniturilor din dobânzi, a căror pondere în profitul total al băncii este cel mai mare. În același timp, cea mai mare pondere în venitul total revine veniturilor din exploatare, în cheltuielile bancare - pe cheltuielile de exploatare, deci valorile calculate sunt departe de a fi optime. Indicatorii care caracterizează nivelul cheltuielilor pe valoarea activului, precum și alți indicatori de performanță ai activităților bancare sunt, în general, aproape de valorile optime. Astfel, performanța activităților bancare nu poate fi pe deplin caracterizată negativ, în ciuda discrepanței dintre criteriile specificate pentru indicatorii de rentabilitate. Conform analizei, se poate concluziona că banca trebuie să minimizeze cheltuielile de exploatare și dobânzi.

În general, pentru a-și îmbunătăți situația financiară, banca ar trebui să își optimizeze politica de resurse, precum și să acorde mai multă atenție activităților operaționale.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Foloseste formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Introducere

1.1 Esența și scopurile analizei financiare

1.2 Metode de analiză financiară

2. Analiza situaţiei financiare şi a rezultatelor financiare

2.1 Analiza soldului activelor

2.2 Analiza răspunderii

2.3 Determinarea indicatorilor de solvabilitate

2.4 Analiza lichidității bilanțului

2.5 Definirea indicatorilor absoluti ai stabilitatii financiare

2.6 Determinarea indicatorilor relativi ai stabilității financiare

3. Concluzie generală asupra stării financiare a întreprinderii

Concluzie

Lista surselor utilizate

1. Analiza situaţiei financiare

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia. Starea financiară a unei întreprinderi este un concept complex caracterizat printr-un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea, distribuția și utilizarea resurselor financiare, care este rezultatul interacțiunii tuturor elementelor sistemului de relații financiare ale unei întreprinderi, determinate de totalitatea factorilor de producţie şi economici.

Starea financiară poate avea stabilitate financiară absolută, stabilitate financiară normală, poate fi instabilă și de criză.

Stabilitatea financiară absolută se caracterizează prin faptul că toate rezervele întreprinderii sunt acoperite de propriul capital de lucru, adică. organizația nu depinde de creditorii externi, absența neplăților și motivele apariției acestora, absența încălcărilor disciplinei financiare interne și externe. Această situație este extrem de rară. Mai mult decât atât, cu greu poate fi considerat ideal, deoarece înseamnă că conducerea companiei nu poate, nu dorește sau nu poate folosi surse externe de fonduri pentru activitatea sa de bază.

Stabilitatea financiară normală se caracterizează prin faptul că societatea folosește, pe lângă propriul capital de lucru, fonduri împrumutate pe termen lung pentru acoperirea stocurilor. Acest tip de finanțare prin acțiuni este „normal” din punct de vedere al managementului financiar. Stabilitatea financiară normală este cea mai de dorit pentru întreprindere. Pentru acoperirea rezervelor se folosesc surse normale de acoperire, de ex. capital de lucru propriu, fonduri împrumutate pe termen lung și decontări cu creditorii pentru bunuri.

Situația financiară instabilă se caracterizează printr-o încălcare a solvabilității, în care rămâne posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii, reducerea creanțelor și accelerarea rotației stocurilor. Prezența încălcărilor disciplinei financiare (întârzieri ale salariilor, utilizarea fondurilor proprii temporar gratuite ale fondului de rezervă și a fondurilor de stimulare economică etc.), întreruperi în fluxul de bani către conturile de decontare și plăți, rentabilitate instabilă, neîndeplinire. planul financiar, inclusiv profitul.

O criză financiară este o stare în care o întreprindere este în pragul falimentului, deoarece numerarul, titlurile de valoare pe termen scurt și creanțele nu îi acoperă nici măcar conturile de plătit și împrumuturile întârziate.

Starea financiară a întreprinderii, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și invers, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare a produselor, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului, ca urmare a deteriorării stării financiare a întreprindere și solvabilitatea acesteia. În consecință, o situație financiară stabilă nu este o întâmplare, ci rezultatul unei gestionări competente și abil a întregului complex de factori care determină rezultatele activității economice a unei întreprinderi.

O pozitie financiara stabila, la randul sau, are un impact pozitiv asupra implementarii planurilor de productie si asigurarii nevoilor de productie cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară, ca parte integrantă a activității economice, ar trebui să vizeze asigurarea plănuită a primirii și a cheltuirii resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

1.1 EsențăȘiobiectivefinanciaranaliză

Scopul analizei financiare este de a evalua performanța trecută și poziția actuală a întreprinderii, precum și de a evalua potențialul viitor al întreprinderii.

Obiectivele analizei economice a stării financiare a întreprinderii sunt: ​​o evaluare obiectivă a utilizării resurselor financiare în întreprindere, identificarea rezervelor din fermă pentru consolidarea poziției financiare, precum și îmbunătățirea relațiilor dintre întreprinderi și autorități financiare externe, de credit etc.

Scopul studierii stării financiare a întreprinderii este de a găsi fonduri suplimentare de fonduri pentru gestionarea cât mai rațională și economică a activităților de afaceri. O stare financiară bună este o pregătire stabilă pentru plată, o securitate suficientă a capitalului de lucru propriu și utilizarea eficientă a acestora cu oportunități economice, o organizare clară a decontărilor și prezența unei baze financiare stabile. Starea financiară nesatisfăcătoare se caracterizează prin alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora, disponibilitatea la plată slabă, datorii restante către buget, furnizori și bancă, bază financiară reală și potențială insuficient de stabilă din cauza tendințelor nefavorabile ale producției.

Studiul poziției financiare a întreprinderii ar trebui să ofere conducerii întreprinderii o imagine a stării sale reale, precum și persoanelor interesate de situația financiară a acesteia, informațiile necesare pentru o judecată imparțială, de exemplu, cu privire la raționalitatea utilizării investițiilor suplimentare investite. în întreprindere.

Starea financiară a întreprinderii este cea mai importantă caracteristică a activității sale de afaceri și a fiabilității. Determină competitivitatea întreprinderii și potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, este un garant în implementarea efectivă a intereselor economice ale tuturor participanților la activitatea economică, atât întreprinderea însăși, cât și partenerii săi.

Poziția financiară stabilă a întreprinderii este rezultatul managementului priceput și calculat al întregului set de producție și factori economici care determină rezultatele întreprinderii. Aceștia sunt factori interni, rezultate ilustrative, al căror impact este starea activelor și cifra de afaceri a acestora, compoziția și raportul resurselor financiare. Bunăstarea financiară a companiei este influențată și de mediul extern sau de factori externi, printre care se numără politica statului de impozite și cheltuieli, poziția pe piață (inclusiv financiară), șomaj și inflație, productivitatea medie a muncii, nivelul mediu al profitului etc. . . Din acest punct de vedere, sustenabilitatea este procesul de rezistență a firmei la circumstanțe externe negative. Pentru o economie de piață, stabilitatea este importantă, care se bazează pe controlul feedback-ului, de exemplu. răspunsul activ al managementului la schimbările factorilor externi și interni.

1.2 Metodefinanciaranaliză

Există șase metode principale de analiză financiară:

§ analiză orizontală (temporală) - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară;

§ analiza verticală (structurală) - identificarea ponderii articolelor individuale în indicatorul final, luată ca 100%;

§ analiza tendințelor - compararea fiecărei poziții de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, i.e. tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul tendinței, se formează în viitor valorile posibile ale indicatorilor și, prin urmare, se efectuează o analiză predictivă prospectivă;

§ analiza indicatorilor (coeficienţilor) relativi - calculul raporturilor între poziţiile individuale de raportare, determinarea interrelaţiilor indicatorilor;

§ analiza comparativă (spațială) - pe de o parte, aceasta este o analiză a indicatorilor de raportare ai filialelor, diviziilor structurale, pe de altă parte, o analiză comparativă cu indicatorii concurenților, mediile industriei etc.;

§ analiza factorială - analiza influenţei factorilor (motivelor) individuali asupra indicatorului rezultat. Mai mult, analiza factorială poate fi atât directă (analiza însăși), când indicatorul rezultat este împărțit în părțile sale componente, cât și inversă (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator comun.

Principalele metode de analiză financiară efectuate la întreprindere:

Analiza verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali (sumele pentru elemente individuale sunt luate ca procent din moneda bilanţului) şi identificarea impactului fiecăruia dintre aceştia asupra rezultatului global al activităţii economice. Tranziția la indicatorii relativi permite comparații între fermele potențialului economic și performanței întreprinderilor care diferă în cantitatea de resurse utilizate și, de asemenea, netezește impactul negativ al proceselor inflaționiste care denaturează indicatorii absoluti ai situațiilor financiare.

Analiza orizontală (dinamică) se bazează pe studiul dinamicii indicatorilor financiari individuali în timp.

Analiza dinamică este următorul pas după analiza indicatorilor financiari (analiza verticală). În această etapă, se stabilește care secțiuni și articole din bilanţ au suferit modificări.

Analiza ratelor financiare se bazează pe calculul raportului dintre diverși indicatori absoluti ai activității financiare între ei. Sursa de informații sunt situațiile financiare ale întreprinderii.

Cele mai importante grupuri de indicatori financiari:

1. Indicatori de lichiditate.

2. Indicatori de stabilitate financiară și solvabilitate.

3. Indicatori de rentabilitate.

4. Indicatori ai cifrei de afaceri (activitatea afacerii).

5. Indicatori ai activității pieței

Atunci când se analizează ratele financiare, ar trebui să se țină cont de următoarele puncte:

§ valoarea indicatorilor financiari este mult influentata de politica contabila a intreprinderii;

§ diversificarea activităților face dificilă compararea coeficienților pe industrie, deoarece valorile standard pot varia semnificativ pentru diferite industrii;

§ Coeficienții normativi aleși ca bază de comparație pot să nu fie optimi și să nu corespundă obiectivelor pe termen scurt ale perioadei analizate.

Analiza financiară comparativă se bazează pe compararea valorilor grupurilor individuale de indicatori similari între ele:

§ indicatori ai întreprinderii date și indicatori medii ai industriei;

§ indicatorii financiari ai intreprinderii date si indicatorii intreprinderilor-concurenti;

§ indicatori financiari ai unităților structurale și diviziilor individuale ale întreprinderii date;

§ analiza comparativă a raportării și indicatorilor planificați.

Analiza financiară integrală (factorială) vă permite să obțineți cea mai aprofundată evaluare a stării financiare a întreprinderii.

2. AnalizăfinanciarstateȘifinanciarrezultate

2.1 Analizăactivechilibru

Sold - un document monetar în care activele întreprinderii sunt reflectate în pasiv, iar activele în care sunt investite sunt reflectate în activ. Tot ceea ce are valoare aparține întreprinderii și se reflectă în soldul activelor, numite active pentru analiză. Toate elementele de active sunt grupate în funcție de două caracteristici cele mai importante:

1. După gradul de lichiditate al activului.

Lichiditatea este conversia unui activ în bani. Din acest punct de vedere, toate elementele de activ pot fi împărțite în două grupe:

A) Fonduri imobilizate cu lichiditate redusă. Ca urmare, acestea nu pot servi ca mijloc de plată.

B) Mijloace mobile care au lichiditate ridicată și, prin urmare, servesc ca mijloc de plată.

2. După locul de utilizare a bunurilor. Ei pot fi:

A) Folosit intern.

B) Folosit în afara întreprinderii.

Datele de raportare a bilanțului întreprinderii se înscriu în tabelul nr. 1.

tabelul 1

Analiza soldului activelor

	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	Abateri	Procent față de schimbarea monedei
	Suma (tr.)	Structura (%)	Suma (tr.)	Structura (%)	absolut (adică)	relativă (%)
TVA PR.C.
DZ B.12 LUNI.
DZ PÂNĂ LA 12 LUNI.

Concluzie: Tabelul 1 arată că soldul activelor întreprinderii este în scădere. Creșterea creanțelor, ceea ce indică anumite deficiențe în activitatea întreprinderii.

2.2 Analizăpasiveechilibru

Partea de pasive a soldului reflectă sursele pe cheltuiala cărora sunt dobândite activele întreprinderii. Pentru a analiza răspunderea, toate articolele sale sunt, de asemenea, grupate după două criterii:

1. Pe baza apartenenței juridice. Sursele pot fi proprii și împrumutate.

Analizând pasivele, putem judeca stabilitatea financiară a întreprinderii, i.e. capacitatea de a exista pe cont propriu și de a nu depinde de surse externe de finanțare.

2. După durata utilizării surselor. Ele pot fi utilizate pe termen lung și pe termen scurt.

Sunt de preferat sursele durabile, deoarece folosindu-le o perioadă lungă de timp, puteți obține mai multă eficiență economică.

Toate calculele pentru analiza unei datorii sunt efectuate după aceleași formule ca pentru un activ și sunt rezumate în același tabel.

masa 2

Analiza pasivelor

Surse de proprietate a întreprinderii	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	Abateri	Procent față de schimbarea monedei
	Suma (tr.)	Structura (%)	Suma (tr.)	Structura (%)	absolut (adică)	relativă (%)
NP OTCH.G.
NU OCH.G.

Concluzie: Analiza financiară a arătat că următoarele elemente au suferit cele mai mari modificări: rezultat reportat, fonduri împrumutate, conturi de plătit, i.e. a avut cel mai mare impact asupra stării financiare a întreprinderii.

lichiditate stabilitate solvabilitate rentabilitate

2.3 Definițieindicatorisolvabilitate

Solvabilitatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și îndeplini toate obligațiile financiare în timp util și în totalitate.

În general, solvabilitatea se caracterizează prin 3 indicatori de lichiditate care au aceeași esență: ei arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi acoperită de activele întreprinderii.

LA ABS.LIK. =

LA TEK.LIK. =

Tabelul 3

Determinarea indicatorilor de solvabilitate

Concluzie: Lichiditatea curentă este scăzută, ceea ce înseamnă că creditorii sunt nesiguri cu privire la posibilitatea de a rambursa datoria. Lichiditatea absolută este foarte scăzută, ceea ce înseamnă că capacitatea companiei de a îndeplini obligațiile pe termen scurt în detrimentul numerarului gratuit și al investițiilor financiare pe termen scurt este foarte scăzută.

2.4 Analizălichiditateechilibru

Această analiză se face pentru o analiză mai aprofundată a solvabilității.

Lichiditatea bilanţului este gradul în care obligaţiile întreprinderii sunt acoperite de activele acesteia, a căror transformare în bani corespunde cu scadenţa obligaţiilor.

Pentru a efectua această analiză, toate fondurile din activ sunt împărțite în 4 grupuri în funcție de lichiditatea lor și aranjate în ordinea descrescătoare a lichidității; A1, A2, A3, A4.

Toate sursele de fonduri din pasive sunt, de asemenea, grupate în 4 grupe în funcție de urgența plății lor și dispuse în ordinea descrescătoare a urgenței: P1, P2, P3, P4.

A1 \u003d DS + KFV

A2 = DZ PÂNĂ LA 12 LUNI.

A3 = DZ B. 12 LUNI. +ZZ+DFV

A4 = VA-DFV

P4 = SIS + DBP

Indicatorii calculați sunt transferați în tabelul nr. 4.

Tabelul 4

Analiza lichidității soldului

Grup de elemente de activ	Suma (tr.)	Grup de articole de răspundere	Suma (tr.)	Surplusuri sau lipsuri de plată (tr.)	Abatere de la valoarea obligației (%)
	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei		La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei

Concluzie: Inegalitatea A1> P1 nu este îndeplinită, întreprinderea nu este solvabilă, adică. În acest moment, compania nu dispune de un număr suficient de active cele mai lichide.

Inegalitatea A2>P2 nu este satisfăcută, adică. activele rapid realizabile ale organizației sunt mai mici decât pasivele pe termen scurt. Întreprinderea va putea deveni solvabilă atunci când decontează cu creditorii și primește fonduri din vânzarea produselor.

Inegalitatea A3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.

2.5 Definițieabsolutindicatorifinanciardurabilitate

Folosind acești coeficienți, se determină: ce parte din rezerve și costuri este acoperită din surse proprii de fonduri și ce parte este împrumutată.

1. Determinăm disponibilitatea propriilor surse de fonduri pentru a acoperi rezervele și costurile:

SOS 1 \u003d SIS-VA (+; -)

SOS 1 N.P. = 16434,2-35880,6 = -19446,4

SOS 1K.P = 16335,48-36250,2 = -19914,72

2. Determinăm disponibilitatea propriilor surse de fonduri și fonduri echivalente (RCF) pentru a acoperi rezervele și costurile:

SOS 2 \u003d (SIS + DKZ) - VA (+; -)

SOS 2N.P. = (16434,2+7278,6)-35880,6 = -12167,8

SOS 2K.P. = (16335,48+7312,2)-36250,2 = -12602,52

3. Să determinăm disponibilitatea surselor proprii și împrumutate pentru a acoperi rezervele și costurile:

SOS 3 \u003d (SIS + DKZ + KKZ) - VA (+; -)

SOS 3N.P. = . (16434,2+7278,6+11452,56)-35880,6 = -715,8

SOS 3K.P. = (16335,48+7312,2+11465,16)-36250,2 = -1137,36

Pe baza calculelor de mai sus, determinăm care parte a ZZ:

A) Acoperite de SIS:

19446,4-1276,8 = -20723,2

19914,72-1197 = -21111,72

B) Acoperite de surse proprii și echivalente:

12167,8-1276,8 = -13444,6

12602,52-1197 = -13799,52

C) Acoperit de surse proprii și împrumutate:

715,8-1276,8 = -1991,8

1137,36-1197 = -2334,36

Concluzie: Scăderea SOS este o tendință negativă. Atragerea de fonduri împrumutate pe termen lung arată suficiența fondurilor proprii și împrumutate pentru formarea de rezerve și costuri. Un indicator absolut care caracterizează prezența stocurilor și a costurilor într-o stare neterminată pentru ca o întreprindere să desfășoare activități financiare și economice. Nu există suficient capital de lucru. Este necesar să se efectueze implementarea stocurilor în timp util.

2.6 Definițierelativindicatorifinanciardurabilitate

Indicatorii relativi ai stabilității financiare caracterizează gradul de dependență a întreprinderii de investitorii și creditorii externi.

1. Coeficientul de autonomie arată ce parte din sursele proprii de fonduri în suma totală a tuturor surselor investite.

2. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii arată câte fonduri împrumutate a atras compania pentru fiecare rublă de fonduri proprii investite.

3. Coeficientul raportului fondurilor mobile și imobilizate arată câte fonduri lichide are întreprinderea pentru fiecare rublă de nelichide.

4. Raportul de lichiditate arată ce pondere a surselor proprii de fonduri este într-o formă mobilă, permițând manevrarea mai mult sau mai puțin liberă a acestor fonduri.

5. Coeficientul de prognoză a falimentului arată ce parte din fondurile proprii este din bilanţ.

Pentru bankr. =

Tabelul 5

Indicatori relativi ai stabilității financiare

Cote	Sens	Abatere (+;-)
		La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
5. Pentru bankr.

În practică, există adesea situații în care devine necesar nu numai evaluarea stării financiare a unei întreprinderi, ci și compararea mai multor întreprinderi și alegerea celei mai bune dintre ele.

Pentru a face acest lucru, aplicați o tehnică bazată pe calcule matematice simple - se determină ratingul întreprinderii. Pentru a determina ratingul, este mai întâi necesar să se determine 4 grupuri de indicatori. Grupa 1: Indicatori pentru evaluarea rentabilitatii activitatii economice.

A) Rentabilitatea globală a întreprinderii

B) Rentabilitatea netă a întreprinderii

C) Rentabilitatea activelor de producție

D) Rentabilitatea totală a activelor de producție

Grupa 2: Indicatori de performanță a managementului

A) Profit net pe 1 rublă de volum de vânzări

B) Profit din vânzarea produselor la 1 rublă din volumul vânzărilor de produse.

R prod.2. =

C) Profit din toate vânzările pe 1 rublă de volum de vânzări.

D) Profit total pe 1 rublă de volum de vânzări.

Grupa 3: Indicatori de evaluare a activității întreprinderii.

A) Returnarea tuturor bunurilor.

B) Restituirea mijloacelor fixe.

B) cifra de afaceri a capitalului de lucru.

D) rulajul stocurilor.

Pentru a rev. aplicația. =

D) cifra de afaceri a creantelor.

Pentru a rev. DZ =

E) =

Grupa 4: Indicatori de evaluare a lichidității.

A) K abs. , B) Faceți clic. , C) La lik curent. , D) K aut.

Indicatori	Întreprindere/organizație
Limita evenimentului R.
P OPF total
Pentru a rev.
Pentru rev. DZ
Pentru a rev.bank.act. Pentru a rev.
Pentru a abs.lik.
La lik curent.

Apoi toți indicatorii tabelului sunt standardizați conform formulei:

P ok.stand. =

Și un nou tabel de indicatori este alcătuit pentru a calcula ratingul întreprinderii (Tabelul 7).

Indicatori	Întreprindere/organizație
Limita evenimentului R. P OPF total
Pentru a rev. Pentru rev. DZ Pentru a rev.bank.act. Pentru a rev. cap.
Pentru a abs.lik. La lik curent.

Pe baza indicatorilor standardizați, ratingul întreprinderii este determinat de formula:

Găzduit pe Allbest.ru

Documente similare

Semnificația, scopurile și obiectivele analizei activității financiare. Metode și direcții de analiză financiară SRL „Mebelvill”. Caracteristicile întreprinderii; evaluarea stării proprietății, solvabilitatea, lichiditatea, stabilitatea financiară, rentabilitatea.

lucrare de termen, adăugată 13.03.2014


Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii SRL „Semena Rusi”. Analiza corelație-regresie și diagnosticarea indicatorilor financiari: evaluarea solvabilității și lichidității activelor; stabilitate Financiară; profitabilitatea și activitatea de afaceri.

lucrare de termen, adăugată 15.02.2014


Evaluarea situației financiare a unei entități economice. Dinamica compoziției și structurii proprietății, surse de resurse financiare. Formarea unui sistem de indicatori de rating: solvabilitate, lichiditate, stabilitate financiară, rentabilitate.

lucrare de termen, adăugată 23.03.2014


Lichiditatea și solvabilitatea ca caracteristici ale stării financiare a unei entități economice. Situațiile financiare contabile ca bază de informații pentru analiză. Analiza influenței factorilor asupra lichidității și solvabilității pe exemplul OAO „Transmash”.

lucrare de termen, adăugată 28.12.2015


Esența, scopurile și metodele analizei financiare. Etapele analizei situației financiare și a rezultatelor financiare: analiza activelor și pasivelor bilanțului, indicatorii de solvabilitate și lichiditate, indicatori absoluti și relativi ai stabilității financiare.

lucrare de termen, adăugată 29.06.2010


R&D: Analiza stării financiare a unei întreprinderi. Esența, scopurile și metodele analizei financiare. Analiza bilanțului activ și pasiv. Determinarea indicatorilor de solvabilitate si stabilitate financiara. Analiza lichidității soldului. Evaluarea întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 01/09/2009


Analiza activităților financiare și economice ale MUP „PATP nr. 1” din Iaroslavl, suportul său de informații. Evaluarea indicatorilor tehnico-economici ai întreprinderii: stabilitate financiară, lichiditate, solvabilitate, dinamica echilibrului, rentabilitate.

teză, adăugată 08.10.2013


Esența, sarcinile și principiile stării financiare a întreprinderii; principalele etape ale analizei sale: evaluarea modificărilor în structura activelor și pasivelor, calculul lichidității, solvabilitatea, stabilitatea. Tipuri și surse de informații ale analizei economice.

rezumat, adăugat 31.01.2011


Caracteristici ale rolului și semnificației analizei stării financiare a organizației în sistemul de management financiar. Studiul principalilor indicatori ai stării financiare a Omega-I SRL: lichiditatea bilanțului, stabilitatea, solvabilitatea și rentabilitatea.

Pe baza studiului se pot trage următoarele concluzii și recomandări.

Într-o economie de piață, pentru a-și îmbunătăți situația financiară, o întreprindere trebuie să utilizeze eficient atât activele proprii, cât și cele împrumutate. Și, de asemenea, folosiți-vă profiturile corect. Scopul principal al managementului profitului este de a asigura maximizarea bunăstării proprietarilor întreprinderii în perioada curentă și viitoare. Acest obiectiv principal este menit să asigure simultan armonizarea intereselor proprietarilor cu interesele statului și ale personalului întreprinderii.

Procesul de management al profitului implică o analiză, care se caracterizează printr-o varietate de forme. În literatura științifică modernă, se disting multe metode de analiză a profitului, dar analiza factorială, pe care am examinat-o în această lucrare pe exemplul companiei de construcții StroyKom LLC, are cea mai mare semnificație practică. Pe baza analizei rezultatelor financiare ale companiei de construcții StroyKom LLC, se pot trage următoarele concluzii:

1) Întreprinderea a înregistrat o creștere a profitului din vânzările de produse cu 6237 mii de ruble. Creșterea a fost facilitată de factorul de reducere a costului de producție. Acest lucru a dus la o creștere a profitabilității operaționale a vânzărilor, iar până la sfârșitul anului 2012, pentru 1 rublă de produse vândute, întreprinderea a avut 5,1% din profitul din vânzări. Acest lucru indică faptul că produsele companiei sunt solicitate pe piață.

2) Există aspecte negative în activitatea întreprinderii, care au dus la scăderea profitului net al companiei. În primul rând, acest lucru s-a datorat unei creșteri a elementelor de cheltuieli. Compania avea o cheltuială „Dobânzi de plătit”, care a redus profiturile. Articolul care a aparut inseamna ca firma a achitat creditele pentru anul 2011 si a platit, prin urmare, dobanda la imprumut

Randamentul capitalului întreprinderii este la un nivel scăzut, ceea ce indică o investiție eficientă insuficientă a fondurilor. Randamentul total al vânzărilor a scăzut, de asemenea, datorită veniturilor mai mici și costurilor mai mari. Drept urmare, compania primește din fiecare rublă de produse vândute 0,41% din profitul bilanțului.

Analiza a evidențiat rezerve pentru creșterea profitului datorită mai multor factori:

Prin creșterea volumului vânzărilor de produse;

Prin reducerea costului de producție.

Pentru a crește profiturile acestei întreprinderi este implementarea proiectului de dezvoltare a teritoriului în limitele străzilor Tagilskaya - Armavirskaya - Podgornaya - Konotopskaya - Pilots din orașul Moscova, care a fost dezvoltat de departamentul financiar al construcției Domdevyat. companie. Acest proiect este până în 2018. Implementarea proiectului va face posibilă obținerea unui profit ca urmare a vânzării de bunuri imobiliare în valoare de 4 miliarde de ruble.

Astfel, în prezent, sarcina principală a întreprinderii nu este atât de a crește volumul producției, de a îmbunătăți calitatea acesteia, cât și de a obține un profit maxim pentru îmbunătățirea în continuare a nivelului tehnic, tehnologic și organizatoric al producției.

Materialele și concluziile privind munca pot fi utilizate în analiza profiturilor întreprinderilor, determinând cei mai importanți factori care afectează profiturile, comparând acești factori între ei pentru a lua cea mai eficientă decizie din punct de vedere tactic și strategic.

Conform rezultatelor analizei situației financiare a OJSC „Razrez Ugolny” pe baza formularelor nr. 1 „bilanţul contabil”, nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”, nr. 5 „Anexa la bilanț” din situațiile financiare, evaluatorii au formulat următoarele concluzii principale.
În dinamica indicatorilor de performanță ai companiei se urmăresc consecințele crizei financiare din 1998, exprimate într-o scădere bruscă a volumului producției, atât în ​​unități fizice, cât și în unități monetare, precum și într-o creștere a componentei de cost în brut. venituri.
Pe parcursul perioadei post-criză SA „Razrez Coal” crește volumele de producție. În același timp, există o creștere a veniturilor brute atât în ​​ruble, cât și în dolari, care se explică și prin creșterea prețurilor cărbunelui. Aceste schimbări au fost însoțite de o tendință de scădere a ponderii costurilor prime în veniturile companiei. Excepție este trimestrul 2 al anului 2001, în care societatea a suportat costuri de producție semnificative, care se datorează în mare parte deteriorării condițiilor miniere și geologice în această perioadă. Cu toate acestea, rezultatele SA „Razrez Ugolny” din ultima perioadă de raportare indică faptul că tendințele pozitive continuă și apare posibilitatea de a influența rezultatele financiare ale întreprinderii.
În ciuda unei ușoare scăderi a nivelului profitului înainte de impozitare și a profitului net al întreprinderii la sfârșitul anului 2000 (datorită cheltuielilor neexploatare care sunt atipice pentru această întreprindere) și începutul anului 2001 (datorită componentei de cost ridicat în veniturile întreprinderii), în general, activitatea economică a OJSC „Razrez Coal” în 2001 este cea mai de succes în perioada post-criză.
În ciuda indicatorilor scăzuti de lichiditate și stabilitate financiară, conform rezultatelor trimestrului 3 al anului 2001, întreprinderea prezintă tendințe de creștere pozitive la toți indicatorii.
Lichiditatea insuficientă a bilanțului este o consecință a lipsei de resurse lichide a companiei și a prezenței unei sume mari de conturi de plătit, cea mai mare parte a acestora fiind datoria către buget și fonduri extrabugetare.
Se poate concluziona că întreprinderea implementează o politică de „întârziere” a termenelor de plată în vederea utilizării fondurilor aflate în circulație, ceea ce are un efect pozitiv asupra reducerii ciclului financiar.
Îmbunătățirea performanței financiare în trimestrul 3 al anului 2001 se datorează revizuirii politicii de producție și vânzări și optimizării structurii costurilor.

Mai multe despre subiect Concluzii din rezultatele analizei:

1. Concluzii asupra rezultatelor unei analize calitative a bilanţului
2. Caracteristicile rezultatelor financiare ale organizației Rezultatele financiare ale organizației sunt reflectate într-o serie de indicatori, fiecare dintre care are propria semnificație în analiză.

3. Concluzii și sugestii bazate pe rezultatele analizei

3.1 Constatări cheie din analiză

Ca urmare a analizei structurii bilanţiere satisfăcătoare a Pulse LLC, au fost identificate abateri semnificative ale indicatorilor întreprinderii de la valorile criteriilor stabilite de Administraţia Federală de Insolvenţă. Totuși, nu se poate să nu remarcă tendința pozitivă care a apărut în 2005 și 2006 către îmbunătățirea dinamicii acestor indicatori. De exemplu, indicatorul lichidității curente are o valoare scăzută la sfârșitul perioadei (norma indicatorului este 2), iar dinamica indicatorului absolut al activității întreprinderii - propriul capital de lucru, stabilitatea financiară, indică o tendință pozitivă de creștere a unei părți din fondurile proprii investite în active circulante.

Valoarea indicelui provizionului cu capital de rulment propriu este destul de scăzută și se abate de la nivelul stabilit de Oficiul Federal pentru Insolvență (conform Ordinului Oficiului Federal pentru Insolvență (Faliment) din 12 august 1994 Nr. 31-p. ) până la 0,0019, ceea ce reprezintă aproximativ 23% din valoarea reală a indicatorului la sfârşitul perioadei analizate.

Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii. Arată că Pulse LLC are mai multe fonduri împrumutate decât ale sale. Nivelul admisibil de dependență este determinat de condițiile de funcționare ale fiecărei întreprinderi și, mai ales, de rata de rotație a capitalului de lucru.

Calea de ieșire din această situație ar trebui să fie eliminarea unei părți din stocuri. Ținând cont că, în conformitate cu legislația în vigoare, impozitul pe proprietatea unei întreprinderi este preluat din întregul set de active fixe și circulante, întreprinderea LLC Pulse trebuie să scape de activele greu vândute. La întreprindere se recomandă organizarea unui inventar al stocurilor. Pe baza rezultatelor acestui inventar, rezervele învechite și activele nelichide ar trebui vândute, aceasta va permite:

Creșterea flexibilității capitalului de exploatare al întreprinderii și a capitalului de lucru în general.

Îmbunătățirea stabilității financiare a întreprinderii.

Transferați o parte din activele mai puțin lichide (inventar) către cele mai lichide (bani în contul curent).

Reducerea impozitului pe proprietate plătit de întreprindere la buget.

Analiza stabilității financiare a arătat că independența financiară a Pulse LLC s-a înrăutățit oarecum în perioada 2004-2006.

Rata de rotație a stocurilor a întreprinderii a scăzut de peste 2 ori (în 2004 a fost de 14.232, în 2005 - 8.077, în 2006 - 6.075).

Scăderea ratei cifrei de afaceri a arătat că a existat o scădere ușoară a stabilității financiare a întreprinderii SRL „Pulse”, întrucât s-a înregistrat o creștere a fondurilor aferente postului de bilanț cel mai puțin lichid (Stocuri) ca urmare a unei scăderi corespunzătoare a mai multor active lichide.

Datele și concluziile date mărturisesc eficiența scăzută a activității Pulse LLC, i.e. despre pierdere.

3.2 Propuneri de îmbunătățire a indicatorilor economici cheie

Principalele direcții de îmbunătățire a activităților financiare ale Pulse LLC în urma analizei sunt următoarele:

1. Reorientarea întreprinderii către comerțul cu tipuri fundamental de produse noi sau îmbunătățite.

2. Eliminarea deficitului de fonduri prin refuzul de a comercializa acele tipuri de produse care nu au fost recent solicitate și decontate în depozit.

3. Reducerea stocurilor în exces.

4. Vânzarea unei părți a activelor permanente (imobilizate).

5. Obtinerea finantarii pe termen lung.

6. Îmbunătățirea lucrărilor de colectare a creanțelor.

7. Controlul asupra stării decontărilor cu cumpărătorii asupra datoriilor restante.

8. Vizați cât mai mulți cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari.

9. Controlul asupra raportului dintre creanțe și conturi de plătit: un exces semnificativ de creanțe și conturi de plătit reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de împrumuturi bancare costisitoare.

10. Folosirea metodei de acordare a reducerilor pentru plata pe termen lung.

11. Revizuirea prețurilor la mărfuri și, dacă este posibil, efectuarea de cercetări de marketing pentru a identifica nivelul cererii efective.

Un eveniment care crește eficiența întreprinderii, îmbunătățește situația financiară a acesteia, poate fi vânzarea mijloacelor fixe ale depozitului, cea mai mare parte a suprafeței a cărei suprafață este goală deja de doi ani.

Calea de ieșire din situația actuală a unei structuri ineficiente a bilanțului unei întreprinderi poate fi găsirea de rezerve pentru reducerea costurilor, ceea ce va reduce în consecință prețurile mărfurilor fără pierderi pentru întreprindere (cu aceeași rentabilitate a acestor bunuri).

De exemplu, este posibil să se reducă costurile fixe ale Pulse LLC prin reducerea aparatului de management umflat.

În plus, o altă măsură de îmbunătățire a performanței poate fi reorientarea întreprinderii comerciale LLC „Pulse” către tipuri fundamental de bunuri noi sau îmbunătățite, ceea ce impune cerințe destul de mari pentru serviciul de marketing al întreprinderii. Serviciul de marketing al Pulse LLC poate efectua cercetări de marketing pentru a identifica mai precis nevoile pieței, a determina capacitatea acesteia, precum și cercetări pe baza cărora compania poate dezvolta noi segmente de piață cu bunuri deja existente în sortimentul său.

În viitorul apropiat, cele mai eficiente modalități pentru întreprindere de a stabiliza lichiditatea întreprinderii sunt reducerea stocurilor în exces, munca pentru a determina volumul rațional de mărfuri în depozit. În același timp, este necesar să se lucreze pentru a găsi furnizori de încredere, care să permită întreprinderii să refuze achiziționarea de materiale și materii prime pentru viitor și să elibereze o parte din capitalul de lucru asociat cu stocurile în exces.

Închirierea spațiului neutilizat și vânzarea unei părți din activele fixe care sunt subutilizate în activitatea economică a întreprinderii vor reduce activele permanente ale întreprinderii și vor crește ponderea celei mai lichide părți a activelor, ceea ce va afecta pozitiv solvabilitatea întreprinderii. .

Pentru a preveni neprofitabilitatea actuală a Pulse LLC, se propune dezvoltarea unui sistem de stimulente economice pentru personal.

Întreprinderi. În continuare, va fi prezentată o analiză a managementului activităților financiare ale Rolling Plant LLC. 2. Analiza gestiunii financiare a Rolling Plant LLC 2.1 Scurtă descriere a activităților întreprinderii Compania cu răspundere limitată Rolling Plant funcționează în conformitate cu legislația aplicabilă pe baza Cartei, a Legii federale „Cu privire la ...

Munca efectuată și orele lucrate - cu 10,0% (în termeni monetari, aceste plăți au crescut cu 23,7 milioane de ruble). 3. PRINCIPALE DIRECȚII DE ÎMBUNĂTĂȚIRE A ACTIVITĂȚII FINANCIARE ȘI ECONOMICĂ A ÎNTREPRINDERII „Multimediacenter” SRL 3.1 Povara fiscală: probleme, soluții Directorul Institutului de Economie al Academiei Naționale de Științe Petr Nikitenko consideră că îmbunătățirea națională ...