Analiza profitabilității întreprinderii Personalitabilitatea profitabilității caracterizează eficiența întreprinderii în general, rentabilitatea diferitelor activități (producție, antreprenorială, investiții), rambursare etc. Acestea sunt folosite pentru a evalua întreprinderile și ca instrument în politica de investiții și de stabilire a prețurilor. Indicatorii de verificare pot fi combinați în mai multe grupuri: indicatori care caracterizează rentabilitatea (rambursarea) costurile proiectelor de producție și de investiții; indicatori care caracterizează profitabilitatea profitului; indicatori care caracterizează rentabilitatea capitalului și a părților sale. Toți acești indicatori pot fi calculați pe baza unui profit, profiturile din vânzări și profitul net. Rentabilitatea activităților de producție (rambursarea costurilor) se calculează ca un raport de profitul brut sau net la valoarea costurilor pentru produsele implementate sau fabricate: unde R-profitabilitatea activităților de producție (rambursarea costurilor); PP - profitul brut din vânzarea de produse; PE - Profitul net; Și - valoarea costurilor. Acesta arată cât de mult o întreprindere are profituri de la fiecare ruble cheltuite pentru producția și vânzarea de produse. Pot fi calculate în ansamblu asupra întreprinderii, diviziilor individuale și tipurilor de produse. În mod similar, se determină rentabilitatea proiectelor de investiții: valoarea rezultată sau așteptată a profiturilor din proiect se referă la valoarea investiției în acest proiect.
Venituri produsului
Costuri pentru producție
Profitul de vânzări
Balanță Profitul
Impozit pe profit
Profit net
echitate
Mijloace fixe
Toată capitala companiei

Calculați indicatorii de rentabilitate:

Vânzări de profitabilitate

în cazul în care vânzările de agent R;

P RP - Profitul de vânzări de produse;

V-Venituri din vânzările de produse.

În perioada analizată (2005):

RP (05) \u003d 4628,9 / 14321,6 \u003d 32,3%.

În perioada precedentă (2004):

R N (04) \u003d 102,29 / 9582,4 \u003d 1,07%.

Astfel, dacă în 2004, o întreprindere a primit un profit din fiecare ruble a produselor vândute 1.07 Kopecks, apoi în 2005 Această cifră a crescut de 30 de ori și a fost de 32,3 kopecks.

Rentabilitatea activităților de producție (costuri de cost):

unde și sunt plăci pentru producție.

În 2005, RZ \u003d 4628,9 / 9692.7 \u003d 47.76%

În 2004, RZ \u003d 102,29 / 9480, 1 \u003d 1,08%.

Rezultă că fiecare costul de ruble al costurilor de producție în 2005 a adus compania companiei 47.76 Kopecks., Este de 44,2 ori mai mult decât în \u200b\u200banii 2004.

rentabilitatea (rentabilitatea) întregii capitaluri a întreprinderii (R K):

unde este un profit personal;

În balanța (CF) -Tog (mediu).

În 2005 rk \u003d 2790.036 / 2433,36 \u003d 114,66%

În 2004, RK \u003d 723,85 / 2414,87 \u003d 29,97%.

În 2005, profitul net al societății a însumat 114,66% din valoarea medie anuală a tuturor capitalurilor investiți. În 2004, proporția profitului net a fost de 29,97% din totalul capitalului total la sfârșitul anului.

4) Rentabilitatea activelor imobilizate (RF):

unde F (CF) este un cost mediu al activelor imobilizate.

În 2005, R F \u003d 2790.036 / 2120.86 \u003d 131.55%

În 2004, R F \u003d 723,85 / 2108,59 \u003d 34,3%.

Pentru fiecare ruble încorporate în active imobilizate, există 131.55 de copaci. Profiturile curate, care este de 3,84 ori mai mare decât în \u200b\u200banul precedent.

5) Rentabilitatea echității (R SK):

unde capitalul special al întreprinderii.

În 2005, RK \u003d 2790,036 / 443.965 \u003d 628,44%

În 2004 RK \u003d 723,85 / 435,57 \u003d 166,2%.

Eficacitatea utilizării fondurilor proprii ale întreprinderii în 2005 a crescut comparativ cu anul precedent cu 3,78 ori.

Indicatorii de mai sus ai rentabilității depind de setul de factori. Aici prezentăm o analiză a factorului de rentabilitate a activităților de producție ale întreprinderii.

Tabelul 7.

Indicatori de performanță de activitate

Krasnoyarsk Nodul de telecomunicații

Nivelul de rentabilitate a activităților de producție (rambursarea costurilor) depinde de cei trei principali factori ai primului ordin: modificări ale structurii produselor implementate, costurile și prețurile medii de vânzare.

Modelul factorului acestui indicator are forma:

în cazul în care V RP total este cantitatea totală de produse vândute;

UD I - Estimarea tipului de produse I-a în total;

C I - prețul implementării tipului I-a;

Cu i -sestomie a tipului I-Th de produse.

Calcularea influenței factorilor de prim ordin de a schimba nivelul de rentabilitate în ansamblu asupra întreprinderii cu o metodă de substituții cu lanț utilizând datele tabelului 3:

P. (04) (un televizor. pn. uzual 04 , Ud. 04 , C. 04 , De la 04 )

R. (04) \u003d I. (04) (un televizor. pN Total 04. , Ud. 04 , De la 04 ) = 102,29 / 9480,11 = 1,08 %

= P. sL1. (un televizor. pn. Total 05. , Ud. 04 , C. 04 , De la 04 ) R. sL1. \u003d I. (04) (un televizor. pN Total 05. , Ud. 04 , De la 04 ) \u003d \u003d 102,29 * 1,1579 / 9480,11 * 1,1579 \u003d 1,079% (creșterea vânzărilor de 15,79%)

P. sL2. (un televizor. pn. Total 05. , Ud. 05 , C. 04 , De la 04 ) R. sL2. \u003d I. (04) (un televizor. pN Total 05. , Ud. 05 , De la 04 ) = = 1603,5 / 9578,21 = 16,74 %

P. sL3. (un televizor. pn. Total 05. , Ud. 05 , C. 05 , De la 04 ) R. sL3. \u003d I. (04) (un televizor. pN Total 05. , Ud. 05 , De la 04 )

P. sL3. \u003d B. 05 - de la 04 = 14321,6 - 9480,11 = 4841,49

R. sL3. = 4841,49 / 9578,21 = 50,55 %

R. sL3. \u003d P. 05 / I. 05 = 4628,9 / 9692,7 = 47,76 %

Comparând indicatorii condiționali și reali calculați, calculează influența factorilor:

• ? R \u003d R05 - R04 \u003d 32,3 - 1,07 \u003d + 31,23%;
• ? R (v) \u003d R SL1 - R04 \u003d 1,079 - 1.07 \u003d + 0,009%;
• ? R (P) \u003d R SL2 - R SL1 \u003d 16,74 - 1.079 \u003d + 15,661%;

• ? R (c) \u003d R SL3 - R SL2 \u003d 47,76 - 16,74 \u003d + 31,02%;
• (C) \u003d R05 - R SL3 \u003d 32,3-47,76 \u003d - 15,46%;

Soldul factorilor:

R \u003d + 31,23 + 0,009 + 15,661 + 31,02 - 15,46 \u003d + 62,46%

Minimizăm datele obținute la masă (a se vedea tabelul 8)

Tabelul 8.

Influența factorilor asupra rentabilității producției

activități de întreprindere

Rezultatele obținute arată că creșterea profitabilității activităților de producție a avut loc datorită creșterii nivelului prețurilor de mednucleare, volumului vânzărilor de produse și modificărilor structurii sale. Creșterea costului de producție a atins un impact negativ asupra nivelului de rentabilitate, cu toate acestea, rata de creștere a prețurilor de vânzări este înaintea ratei de creștere a costului producției, iar acest avans are un efect pozitiv asupra schimbării profitabilității (+ 15,56%).

În 2005, primirea de numerar asupra activităților de exploatare a fost de 1.079.873 mii de ruble. sau 101,1% din numiri. Acest lucru este mai mare cu 9,6% din nivelul din 2004. Rata de creștere a ofertei de bani este mai mică decât anul trecut. Motivele reprezintă o scădere semnificativă a volumelor de dezvoltare comparativ cu anul trecut, scăderea veniturilor din negocierile pe distanțe lungi nu este de a obține fondurile preconizate de la bugetul federal pentru lista executivă privind rambursarea beneficiilor populației în conformitate cu legislația federală în valoare de 7560 de mii de ruble.

A indivizilor au colectat 629.441 mii de ruble. sau 104,3% din numiri. Rata de creștere comparativ cu anul trecut a fost de 130%.

Rambursarea cheltuielilor legate de furnizarea de beneficii populației a primit 1017 mii de ruble. sau 12,6% din buget. Rambursarea a fost făcută din bugetele urbane și regionale privind actele legislative, potrivit cărora beneficiile pentru serviciile de comunicare au fost păstrate de cetățeni onorificați. Datoriile anilor trecuți în conformitate cu legislația federală sunt recunoscute de Curte, dar nu sunt plătite de la bugetul federal, primirea de fonduri pentru lista executivă în valoare de 7560 de mii de ruble. Așteptat în primul trimestru al anului 2006.

Veniturile pentru operatorii de telecomunicații s-au ridicat la 94980 de mii de ruble. sau 100,5% din plan.

Din organizațiile ne-bugetare, veniturile monetare s-au ridicat la 183.461 mii de ruble. sau 134,2% din plan. Rata de creștere până în anul trecut sa ridicat la 114%.

Din organizațiile bugetare au primit 100.225 mii de ruble. sau 138,3% din planul din 2005. Rata de creștere până în anul trecut sa ridicat la 111%.

Veniturile pentru avansurile primite s-au ridicat la 41.356 mii de ruble.

Alte venituri s-au ridicat la 29.394 mii de ruble. sau 165,9% din plan. Practic, fondurile sunt colectate de la închirierea activelor sucursalei, vânzarea de cărți de referință telefonică și kituri PC Sprinter pentru livrarea de raportare fiscală și, pe acest articol, taxele au fost parțial luate în considerare pe contractele Agenției cu CJSC Astrare și UFPS "Postul Rusiei".

Veniturile privind activitățile de investiții s-au ridicat la 630 de mii de ruble și au dezvoltat:

• - 207 mii de ruble. - implementarea activelor imobilizate,
• - 338 mii de ruble. - avansuri primite pentru activitățile de investiții,
• - 48 mii de ruble. - împrumuturi de returnare,
• - 38 mii de ruble. - încasările din dobânzile acumulate de bănci pentru soldul contului.

Veniturile pentru activități financiare s-au ridicat la 100 mii de ruble. Întreaga sumă este banii vizați obținuți din bugetul regional pentru pregătirea MOS.

Consumul de numerar pentru activitățile operaționale a fost de 470.857 mii ruble. sau 96,8% din numirile bugetare.

Comparativ cu anul trecut, suma fluxului de numerar în ansamblu asupra activităților de exploatare este redusă cu 15.619 mii de ruble. sau 3,3%. Declinul fluxurilor de numerar este notat în conformitate cu articolele "Achiziționarea TMC" - cu 3.756 mii de ruble, "Utilități" - cu 3.713 mii de ruble, "calcule cu operatorii de telecomunicații" - cu 15 141 mii de ruble. Estimări semnificative semnificative pentru plata impozitului pe proprietate - cu 20.690,8 mii ruble. și chirie pentru proprietatea de stat 8 285,2 mii de ruble. Creșterea acestor cheltuieli este asociată cu o schimbare a actelor legislative ale regiunii Astrakhan.

În ceea ce privește scopurile bugetare, fluxul de numerar în conformitate cu articolele a fost după cum urmează:

Consumul pentru muncă, asigurare și alte personal costă 102,3%

Consumul de către operatorii de telecomunicații 93,1%

Consum pentru achiziționarea de TMC 100,1%

Consum pentru utilități 101,7%

Consumul de reparații produse de organizațiile terților 79,6%

Consumul pentru impozite (cu excepția impozitului pe profit) 96,8%

Numerar pentru activitățile Agenției 76,9%

Consum pentru alte activități de exploatare 96.0%

Ponderea cheltuielilor din suma totală a operațiunilor privind activitățile de exploatare este prezentată în diagramă.

Creșterea numărului de fluxuri de numerar în conformitate cu articolul "remunerația" cu 4.057 mii de ruble. În legătură cu plata unei prime privind rezultatele lucrărilor dedicate Anului Nou, un exces minor de numiri bugetare în temeiul articolului "Serviciile comunale cu 356 mii de ruble. asociate cu plata KZ. Pentru alte articole din Planul marchează economii.

În general, activitățile de exploatare privind numirile bugetare au fost salvate 15.498 mii de ruble. și colectarea veniturilor în numerar a crescut cu 11.244 mii de ruble.

Pe activități de investiții, cheltuielile au fost plătite în valoare de 19.498 mii de ruble. Execuția a fost efectuată strict conform registrelor aprobate de Direcția Generală a OJSC UTK.

În ceea ce privește activitățile financiare, sucursala a fost plătită dividende în valoare de 985 mii de ruble.

Nivelul creanțelor pentru serviciile de comunicații ale nodului de telecomunicații Krasnoyarsk începând cu 1 ianuarie 2006. a reprezentat 58,9% din veniturile acumulate, inclusiv:

• - complexul agroindustrial - 49,3% (planul 50%)
• - organizații bugetare - 42,2% (80% Plan)
• - Coreant - 45,3%, inclusiv: Operatori - 56,1% (Planul - 45,6%), ORGANIZIUNI ORGANIZAȚII - 39,2% (Planul 50%)
• - Populația - 40,7% (Planul 50%)

Ponderea cheltuielilor necompensate ale categoriei preferențiale a cetățenilor - 28,1% din cantitatea totală de creanțe pentru serviciile de comunicații.

În valoare absolută, creanțele pentru serviciile de comunicații s-au ridicat la 52,185,6 mii ruble. (Planul bugetar 51 056,7 mii ruble), inclusiv:

• - Complexul agroindustrial - 148,3 mii de ruble.
• - organizații bugetare - 3.548.4 mii de ruble. (Planul bugetar 5 753,6 mii ruble.)
• - ORGANIZAȚII HISIUNE - 7246,5 mii de ruble. (Planul bugetar 6 894,4 mii de ruble.)
• - Populația - 20.766,7 mii de ruble. (Planul bugetar 26 793,1 mii RUB.)
• - Categoria preferențială a cetățenilor - 14.665,8 mii ruble. (Planul bugetar 7 271.6 mii de ruble.)
• - Operatori - 5 809,9 mii ruble. (Planul bugetar 4 344 mii de ruble.)

Datoria restante pentru serviciile de comunicații s-au ridicat la 19.891 mii. freca. (Ponderea DZ restante este de 38,1% din cantitatea totală de creanțe pentru serviciile de comunicații), inclusiv:

• - Complexul agroindustrial - 78,1 mii de ruble.
• - organizații bugetare - 492,7 mii de ruble.
• - ORGANIZAȚII HISIUNE - 1094,1 mii de ruble.
• - Populația - 3.580.6 mii de ruble.
• - Categoria preferențială a cetățenilor - 14.645,5 mii ruble.
• - Operatori - 997,1 mii de ruble.

În general, pentru 2005):

Potrivit întreprinderilor agroindustriale cu creșterea veniturilor cu 124,5 mii ruble. Dz în această categorie a crescut doar cu 58,4 mii de ruble, cu un declin nivel cu 1,7%.

Privind organizațiile bugetare cu creșterea veniturilor cu 181 mii de ruble. și reducerea de 552 mii de ruble DN. Nivelul DZ a scăzut cu 7,6%.

La întreprinderile casnice cu creșterea veniturilor cu 4935,6 mii ruble. Dz a crescut doar cu 1.139,7 mii de ruble. Cu o scădere a nivelului DZ cu 5,9%.

Potrivit populației cu creșterea veniturilor cu 7.754 mii de ruble. DZ a crescut cu 404,3 mii de ruble, în timp ce nivelul DZ a scăzut cu 6,4%.

La planificarea bugetului pentru 2005. Suma veniturilor din bani a fost inclusă în suma de bani - 7580 mii de ruble. Pentru rambursarea cheltuielilor legate de furnizarea de beneficii. Această sumă urma să vizeze rambursarea DZ pe categoria preferențială a cetățenilor. Până în prezent, banii privind creanțele de recuperare a pierderilor care apar în legătură cu furnizarea de servicii de comunicare pentru categoriile preferențiale de cetățeni nu au fost primite.

Concluzii și sugestii pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare ale nodului de telecomunicații Krasnoyarsk

Pe baza analizei activităților financiare ale nodului de telecomunicații Krasnoyarsk, putem concluziona că această companie este destul de profitabilă. Aceasta se vede din analiza comparativă a indicatorilor financiari și economici pentru perioada 2004-2005. Cu toate acestea, există o rezervă de creștere a profiturilor pentru reducerea costurilor produselor. Pentru a identifica și a număra rezervele de profit, metoda de comparație poate fi utilizată prin reducerea costului.

Costurile de fabricare și de punere în aplicare a produselor fabricate în general și în conformitate cu articolele pentru anul de raportare (de fapt, în conformitate cu planul), precum și pentru anul precedent sunt prezentate în tabelul 9.

Tabelul 9.

Costurile de producție și vânzări

Cheltuieli	2004 mii de ruble.	2005 mii de ruble.
Materii prime și materiale
Deprecierea activelor fixe
Cheltuieli de management
Cheltuieli comerciale

Pentru ca costul de fabricație și de vânzare a produselor în funcție de elemente la valori comparabile, le recalculăm pentru 1 ruble produse și produse implementate utilizând formula:

Costuri totale / Volumul produsului în prețurile de vânzare(3.6.)

Tabelul 10.

Costuri pentru 1 produse ruble

Cheltuieli	2004 mii de ruble.	2005 mii de ruble.
Materii prime și materiale
Costurile de transport și achiziții publice
Salariul lucrătorilor de producție (principal și suplimentar)
Deprecierea activelor fixe
Alte cheltuieli de producție
Costul de producție al produselor
Cheltuieli de management
Cheltuieli comerciale
Costul complet al produselor

Deoarece datele din tabelul 10 arată, există rezerve de reducere a costului produselor prin reducerea costurilor materialelor și a transportului - a achizițiilor.

Reducerea posibilă a costurilor pentru rublele produselor este:

(0,16 + 0,07) - (0,15 + 0,05) \u003d 0,03 ruble.

Costul rublelor produselor din 2005 a fost de 0,546 ruble. Reducerea acestei sume cu 0,03 ruble. Vă permite să măriți cantitatea de profit. Calculați rezerva pentru creșterea cantității de profit prin scăderea costului:

P. c. P. \u003d 0,03 * (14321.6 + 716.08) \u003d 15037,68 * 0,03 \u003d 451,13 mii de ruble.

Și acest lucru, la rândul său, va crește rentabilitatea vânzărilor.

Rentabilitatea reală a vânzărilor în 2005 a reprezentat:

4628,9 / 14321,6 = 32,3 %.

Posibilă rentabilitate a vânzărilor la o scădere de 0,03 ruble. Costul rublelor produselor realizate va fi:

(4628,9 + 451,13) / 15037,68 = 33,78 %

Astfel, cu o scădere a costurilor pentru 1 frecare. produse cu 0,03 ruble. Nodul de telecomunicații Krasnoyarsk va primi profituri suplimentare în valoare de 451,13 mii de ruble.

Propuneri de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale nodului de telecomunicații Krasnoyarsk, care este posibil să se aplice atât pe termen scurt, cât și pe termen mediu și pe termen lung:

• 1. Luați în considerare și eliminați motivele apariției resurselor financiare pentru costurile materiale și de transport și de achiziții publice;
• 2. Îmbunătățirea gestionării întreprinderii, și anume: - să aloce în structura unităților structurale și unităților structurale ale întreprinderii, centrele de cost și centrele de responsabilitate;
• 3. Implementarea unei politici eficiente de stabilire a prețurilor, diferențiată în legătură cu anumite categorii de cumpărători;
• 4. Îmbunătățirea activităților de publicitate, îmbunătățirea eficacității activităților promoționale individuale;
• 5. Implementarea controlului sistematic asupra funcționării echipamentului și produce ajustarea la timp în timp util pentru a preveni reducerea calității.
• 6. Cu punerea în funcțiune a unui echipament nou, este suficient să se acorde atenție formării și formării, o creștere a calificărilor lor, să utilizeze efectiv echipamentele și să prevină defalcarea din cauza calificărilor scăzute;
• 7. Îmbunătățirea calificărilor lucrătorilor însoțite de o creștere a productivității muncii;
• 8. să dezvolte și să introducă un sistem eficient de stimulente materiale pentru personal, strâns legat de principalele rezultate ale activității economice a economiilor întreprinderii și a resurselor;
• 9. utilizarea sistemelor de depreciere pentru lucrătorii în încălcare sau de muncă sau disciplina tehnologică;

Un rol extrem de important în sistemul de evaluare a performanței, calitățile de afaceri ale întreprinderii și gradul de fiabilitate este jucat de profit și profitabilitate. Toate veniturile, cheltuielile sunt acumulate în profit, rezumă rezultatele întreprinderii.

Analiza rezultatelor financiare (profiturile) activităților companiei este:

• determinarea abaterilor fiecărui indicator pentru perioada curentă a perioadei;
• studiul structurii indicatorilor corespunzători și a modificărilor acestora;
• analiza factorului de realizare a profiturilor și profitabilității.

Vom efectua o analiză detaliată a profiturilor și profitabilității pe exemplul SA " H." Pentru analiză, folosim bilanțul (F 2) și raportul de venit (F 2) pentru 2011 (aceste formulare sunt prezentate în apendicele 1, 2).

Mai întâi găsim următorii indicatori:

• abiația absolută a profitului (Δp):

Δp \u003d n 1 - n 0,

unde P 1, P 0 este valoarea profiturilor, respectiv în anul de raportare și de bază, mii de ruble;

• rata de creștere (reducerea) (t):

T \u003d p 1 / и 0 x 100%;

• nivelul fiecărui indicator (y I.) La venituri (c) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii:

W. I. \u003d P. I. / In I.x 100%

unde i. \u003d 0 - Perioada de bază;

i. \u003d 1 - perioada de raportare;

schimbarea structurii (δ Y.):

∆Y. = Y. 1 – Y. 0 ,

unde Y. 1 , Y. 0 - nivelul perioadelor de raportare și de bază respectiv.

Toate calculele sunt prezentate în tabel. unu.

Tabelul 1. Analiza profitului întreprinderii JSC "X" pentru perioada 2010-2011.

Nu. P / P	Indicator	Codul liniei.	2010.	2011.	Abatere absolută (+/-)	Rata de creștere (reducere),%	Nivel la venit în perioada de bază,%	Nivelul veniturilor în perioada de raportare,%	Abaterea nivelului (+/-)
1	2	3	4	5	6 = 5 – 4	7 \u003d 5/4 x 100	8	9	10 = 9 – 8
1	Venituri (NET) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (minus TVA, accize și plăți obligatorii similare)	2110	245 900	345 897	99 997	140,7	100,0	100,0	-
2	Costul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii	2120	190 234	178 345	–11 889	93,8	77,4	51,6	–25,8
3	Profit brut	2100	55 666	167 552	111 886	301,0	22,6	48,4	25,8
4	Cheltuieli comerciale	2210
5	Cheltuieli de management	2220		89 123	89 123	-		25,8	25,8
6	Profitul (pierderea) de la vânzări	2200	55 666	78 429	22 763	140,9	22,6	22,7	0,1
7	Venituri din participarea la alte organizații	2310			-	-
8	Interesul de a obține	2320			-	-
9	Procentul care trebuie plătit	2330			-	-
10	Alt venit	2340	337	2745	2408	814,5	0,1	0,8	0,7
11	alte cheltuieli	2350	5500	16 100	10 600	292,7	2,2	4,7	2,5
12	Profitul (pierderea) înainte de impozitare	2300	50 503	65 074	14 571	128,9	20,5	18,8	–1,7
13	Impozitul pe venit curent	2410	12 625	16 268	3643	128,9	5,1	4,7	–0,4
14	Inclusiv datorii fiscale periodice	2421		2800	2800	-	0,0	0,8	0,8
15	Modificați obligațiile privind impozitul amânat	2430	4	14	10	350,0	0,002	0,004	0,002
16	Schimba activele fiscale	2450				-
17	Alte	2460				-
18	Profit net	2400	37 874	48 792	10 918	128,8	15,4	14,1	–1,3

Conform tabelului. 1 În 2011, profitul net a crescut cu 28,8% față de 2010, care a însumat 10.918 mii de ruble. Cu toate acestea, nivelul profiturilor în raport cu veniturile a scăzut cu 1,3%.

Astfel, pe baza tabelului de date. 1 Puteți face următoarele concluzii:

• o creștere a indicatorului de la pagina 1 sugerează că o mai mare organizație a veniturilor primește din activitatea principală;
• reducerea indicatorului la pagina 2 este o tendință pozitivă dacă reducerea relativă a costului producției de produse realizate nu va afecta calitatea acesteia;
• creșterea indicatorului la pagina 6 este favorabilă. Acest indicator indică o creștere a rentabilității produselor și o scădere relativă a costurilor de producție și de circulație;
• creșterea indicatorilor la pagina 12, 18 indică, de asemenea, tendințe pozitive în organizarea producției la această întreprindere. Diferitele rate de schimbare ale acestor indicatori pot fi cauzate în principal de ajustarea sistemului de impozitare;
• indicatorul în conformitate cu Page 13 caracterizează ponderea profitului transferat la buget sub forma unui impozit pe venit. Creșterea acestui indicator în dinamica care apare, de regulă, cu o creștere a ratelor de impozitare, în general, nedorită, dar necesară și independentă de întreprindere este un fenomen.

La analiza profitului, un rol important este jucat de analiza influenței factorilor (analiza factorilor), care este o metodologie pentru studiul integrat și sistemic și măsurarea efectelor factorilor asupra valorii indicatorului efectiv. Observăm principalul principal tipuri de analiză a factorilor:

• determinalizarea (funcțională) - indicatorul productiv este reprezentat ca produs, cantitate privată sau algebrică de factori;
• stochastic (corelație) - relația dintre indicatorii productivi și factori este incompletă sau probabilitate;
• drept (deductiv) - din total la privat;
• invers (inductiv) - de la privat la comun;
• o singură etapă și multiplu;
• statice și dinamice;
• retrospectivă și promițătoare.

Trebuie remarcat că orice analiza factorilor constă în următorii pași:

1. Selectarea factorilor.
2. Clasificarea și sistematizarea factorilor.
3. Modelarea relațiilor dintre indicatorii productivi și factori.
4. Calcularea influenței factorilor și evaluarea rolului fiecăruia în schimbarea valorii indicatorului efectiv.
5. Utilizarea practică a unui model de factor (numărarea rezervelor de creștere a indicatorului eficient).

Este bine cunoscut faptul că schimbarea profiturilor din vânzări se datorează unei modificări ale următorilor factori:

• volum de vânzări;
• structuri de implementare;
• prețurile de vânzare pentru produsele implementate;
• prețuri pentru materii prime, materiale, combustibil, tarife pentru energie și transport;
• nivelul costurilor de resurse materiale și de muncă.

Calcularea influenței factorilor enumerați asupra profitului OJSC " X."Prezentat în tabel. 2-4.

Masa 2. Date inițiale pentru analiza factorului profitului din vânzarea de produse din SA " H.»

Nu. P / P

Indicator	2011.		2010.
	simbol	mii de ruble.	simbol	mii de ruble.
1		q. 1	69	q. 0	60
2	Prețul produsului, mii de ruble.	p. 1	5013	p. 0	4098,3
3		ÎN 1	345 897	La 0.	245 900
4	Costul total al vânzărilor de produse (p. 2120 + p. 2210 + p. 2220 f2), mii de ruble.	S. 1	267 468	S. 0	190 234
5	Costul 1 unitate. Produse, mii de ruble / buc.	S. Unități. unu	3876,35	S. Unități. 0.	3170,57
6	Profituri din vânzări (p. 2200 f2), mii de ruble.	P 1.	78 429	N 0.	55 666

Tabelul 3. Indicatori ai SA " H."Pentru 2011 la prețuri comparabile

Nu. P / P	Indicator	2010.		2011 în prețuri comparabile			2011.
		simbol	mii de ruble.	simbol	formula de calcul	mii de ruble.	simbol	mii de ruble.
1	Venituri din vânzările de produse (bunuri), mii de ruble.	La 0.	245 900	ÎN"	q. 1 x. p. 0	282 785	ÎN 1	345 897
2	Costul complet, mii de ruble.	S. 0	190 234	S."		218 769	S. 1	267 468
3	Profitul de vânzări de produse comerciale, mii de ruble.	N 0.	55 666	P "		64 015,9	P 1.	78 429

Tabelul 4. Calculul influențelor factorilor asupra profiturilor din vânzările de produse

Factor	Formula de calcul	Magnitudinea indicatorului, mii de ruble.	Greutate specifică,%
Schimbarea prețurilor de vânzare pentru produse	∆relatii cu publicul 1 \u003d în 1 - în "	63 112,0	277,3
Schimbarea volumului produsului	∆p. 2 = p. 0 x ( S." / S. 0) – p. 0	8349,9	36,7
Modificarea structurii produsului	∆p. 3 = p. 0 x ((în "/ la 0) - ( S.? / S. 0))	0,0000	0,0000
Impactul asupra profitului de economii din scăderea costurilor de producție	∆p. 4 = S." – S. 1	–48 698,9	–213,9
Schimbarea costurilor datorate schimbărilor structurale în compoziția produselor	∆pP. 5 = S. 0 x (în "/ 0) - S.?	0,0	0,0
Influența cumulativă a factorilor		22 763	100

Conform tabelului. patru. metode de calculare a influenței factorilor asupra profiturilor din vânzări Se compune într-un calcul consecvent al influenței fiecărui factor:

1. Calcularea unei schimbări generale a profiturilor (Δp) din vânzarea de produse:

Δp \u003d P 1 - N 0.

2. Calculul influenței asupra profiturilor modificărilor prețurilor de vacanță pentru produsele realizate (δ p. 1):

Δ p. 1 \u003d în 1 - în "\u003d q. 1 x. p. 1 – q. 1 x. p. 0 ,

unde în 1 \u003d q. 1 x. p. 1 - Venituri din vânzările de produse în perioada de raportare;

În "\u003d. q. 1 x. p. 0 - Venituri din vânzarea de produse în prețuri comparabile.

3. Calcularea influenței asupra profitului modificărilor în volumul de produse (δ p. 2):

Δ p. 2 \u003d P. 0 x ( S."/ S. 0) – p. 0 ,

unde S."- costă integrală în perioada de raportare la prețuri comparabile;

S. 0 - Costul complet al anului de bază.

4. Calcularea influenței asupra profitului modificărilor în structura vânzărilor (δ p. 3):

Δ p. 3 \u003d P. 0 x ((în "/ la 0) - ( S." / S. 0)).

5. Calculul influenței asupra profitului modificărilor din costul total (δ p. 4):

Δ p. 4 = S."– S. 1 ,

unde S. 1 - Costul total al produselor realizate în perioada de raportare.

6. Calculul influenței asupra profitului modificărilor costurilor datorate schimbărilor structurale în compoziția produselor (δ p. 5):

Δ p. 5 = S. 0 x (în "/ 0) - S.".

Δ p. \u003d N 1 - n 0 \u003d δ p. 1 + Δ. p. 2 + δ. p. 3 + δ. p. 4 + Δ. p. 5 .

Vom efectua calcule pentru exemplul nostru:

Δp \u003d 78 429 - 55 666 \u003d 22.763 mii ruble.

Δ p. 1 \u003d 69 x 5013 - 69 x 4098,3 \u003d 63 112 mii de ruble.

Astfel, creșterea prețurilor la produsele din perioada de raportare față de perioada trecută cu o medie de 22% ( p. 1 / p. 0 \u003d 5013 / 4098,3 x 100% \u003d 122%) a condus la o creștere a cantității de profituri din vânzarea de produse cu 63,112 mii de ruble.

Δ p. 2 \u003d 55 666 x (218 769/190 234) - 55 666 \u003d 8349,9 mii ruble.

Δ p. 3 \u003d 55 666 x (282 785/245 900 - 218 769/190 234) \u003d 0.

Δ p. 4 \u003d 218 769 - 267 468 \u003d -48 de 698,9 mii de ruble.

Δ p. 5 \u003d 190 234 x (282 785/245 900) - 218 769 \u003d 0.

Δ p.\u003d 63 112 + 8349,98 + 0 + (-48 698,9) + 0 \u003d 22.763 mii ruble.

Acum, utilizând datele privind situația veniturilor, vom efectua o analiză a factorilor de rentabilitate a vânzărilor, profitabilitatea netă.

Rețineți că pentru analiza rentabilității vânzărilor ( R.) Puteți utiliza următorul model de factor:

unde n este profitul din vânzarea de produse;

Venituri din vânzarea de produse;

S. - Costul complet.

În același timp, influența unei modificări a prețului produselor este determinată prin formula:

Δ R. B \u003d (în 1 - S. 0) / în 1 - (la 0 - S. 0) / în 0.

În consecință, influența factorului de schimbare a costurilor va fi:

Δ R S. \u003d (În 1 - S. 1) / în 1 - (în 1 - S. 0) / în 1.

Cantitatea de abateri factoriale va oferi o schimbare generală a rentabilității pentru perioada:

Δ R. = Δ R. B + Δ. R S..

Folosind tabelul de date. 2, 3 și formule, vom efectua o analiză a factorilor de rentabilitate a întreprinderii SA " H.».

Tabelul 5. Datele sursă pentru analiza factorului profitabilității vânzărilor SA " H.»

	Preț, mii de ruble.		Numărul de produse vândute (bunuri), PC-uri.		Volumul vânzărilor, mii de ruble.			Costul, mii de ruble.
					În anul de bază	În anul de raportare la prețurile anului de bază	În anul de raportare	anul de bază	actual în prețurile perioadei de bază	perioadă de raportare
Produse eliberate	P. 0	p. 1	q. 0	q. 1	La 0.	ÎN"	ÎN 1	S. 0	S. 2	S. 1
	4098,3	5013	60	69	245 900	282 785	345 897	190 234	218 769	267 468

Tabelul 6. Analiza factorului de rentabilitate a vânzărilor

	Rentabilitatea produselor,%		Schimbarea profitabilității,%	Modificări ale rentabilității datorate factorilor,%
	anul de bază	anul de raportare		schimbați prețul	schimbarea costurilor
	R. 0	R. 1		∆ R. ÎN	∆ R S.
Produse eliberate	22,64	22,67	0,04	22,37	–22,33

Conform tabelului. 6 Profitabilitatea rentabilității perioadei de raportare a crescut în comparație cu rentabilitatea ultimei perioade cu 0,04%. Această creștere a avut loc sub influența creșterii prețurilor pentru produsele fabricate (22,37%).

În procesul de analiză a rentabilității, profitabilitatea tuturor capitalurilor, a fondurilor proprii, a fondurilor permanente ar trebui evaluată. De exemplu, rentabilitatea activelor (profitabilitatea economică) este un indicator general care arată numărul de profituri care sunt reprezentate de 1 frecare. Proprietate. Valoarea dividendelor pe acțiuni în societățile pe acțiuni depinde de valoarea acestui coeficient.

Coeficienții de rentabilitate pot fi calculați nu numai pe tot parcursul volumului fondurilor întreprinderii, ci și pe resursele speciilor individuale (în special active fixe). Informațiile necesare pentru evaluarea eficienței economice a utilizării activelor fixe conțin rapoarte contabile.

În practica analitică internă, activitatea coeficientului de rentabilitate (principală) este cea mai des utilizată ( Marja de profit net., Npm.), calculată ca raportul dintre profiturile din vânzări (P) la costul producției de produse realizate, care se adaugă din costul vânzării de bunuri, produse și servicii (c), comerciale (CR) și management Costurile (ur), adică prin formula:

În fila. 7 prezintă o listă sistematică a coeficienților de rentabilitate.

Tabelul 7. Indicatori care caracterizează profitabilitatea

Indicator	Metoda de calcul	Date		Explicații
		2010.	2011.
Vânzări de profitabilitate (marjă de profit)	(p. 2200 F2 x 100%) / (p. 2110 F2)	22,64 %	22,67 %	Arată câte profituri sunt pe unitate de implementare a produsului
Rentabilitatea totală a perioadei de raportare	(p. 2300 F2 x 100%) / (p. 2110 f2)	20,54 %	18,81 %
Rentabilitatea capitalului propriu	(p. 2300 F2 x 100%) / (pag. 1300 F1)	32,02 %	34,04 %	Afișează eficiența utilizării echității
Integrarea activelor (profitabilitate economică)	(p. 2300 F2 x 100%) / (p. 1600 F1)	30,10 %	31,50 %	Afișează eficiența utilizării întregii proprietăți a organizației
ForestoreBelity	(p. 2300 F2 x 100%) / (p. 1100 F1)	409,69 %	413,80 %	Afișează eficiența utilizării activelor fixe și a altor active imobilizate
Rentabilitatea activității principale	(p. 2200 F2 x 100%) / (p. 2120 + 2210 + 2220 F2)	29,26 %	29,32 %	Afișează câți profituri din vânzări reprezintă 1 frecare. cheltuieli
Rentabilitatea capitalului permanent	(p. 2300 F2 x 100%) / p. (1300 + 1400) F1	32,00 %	34,87 %	Afișează eficiența utilizării capitalului investit în activitățile organizației de mult timp
Perioada de returnare a capitalului propriu	(p. 1300 F1) / (pag. 2300 F2)	3,12	2,87	Arată numărul de ani, în cadrul cărora investițiile din această organizație vor fi pe deplin acumulate

O analiză competent a rezultatelor financiare ale întreprinderii va spori rezonabilitatea planificării și rigidității standardelor de management, pentru a evalua fiabilitatea contabilității și eficienței controlului și va contribui, de asemenea, la asigurarea organizării efective și neîntrerupte a activității.

Atasamentul 1

SA " X.»Balanța pentru 12/31/2011
Indicator	Codul	Cod vechi.	2009.	2010.	2011.
1	2	3	4	5	6
Active
I. Active neperformante
Active necorporale
Rezultatele cercetării și dezvoltării
Mijloace fixe
Investiții profitabile în valorile materialelor
Investiții financiare
Activele fiscale amânate
Alte active noncurrente
Secțiunea totală I.			11 087	12 327	15 726
II. Activele curente
TVA privind activele achiziționate
Creanțe
Inclusiv:
conturi de încasat, plăți pentru care sunt așteptate mai mult de 12 luni de la data raportării
conturi de încasat, plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării
investiții financiare
Numerar și echivalente de numerar
Alte active curente
Total în secțiunea II			127 556	157 658	184 996
Echilibru			138 643	169 985	200 722
Pasiv
III. Capital și rezerve
Capital autorizat (capital social, capital charter)
Acțiunile proprii răscumpărate de la acționari
Reevaluarea activelor imobilizate
Capitalul extrem (fără reevaluare)
Capitalul de rezervă
Câștigurile reținute (pierdere neacoperită)
Total conform secțiunii III			127 857	157 734	186 490
IV. Drepturi pe termen lung
Fonduri împrumutate
Datoriile fiscale amânate
Obligațiile estimate
Alte obligații
Total la secțiunea IV			92	95	109
V. Obligații pe termen scurt
Fonduri împrumutate
Creanțe
Veniturile perioadelor viitoare
Obligațiile estimate
Alte obligații
Secțiunea totală V.			10 694	12 156	14 123
Echilibru			138 643	169 985	200 722

Apendicele 2.

Raportul câștigurilor și pierderilor
Indicator	Codul liniei.	2010.	2011.
1	2	3	4
Venituri (NET) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (minus TVA, accize și plăți obligatorii similare)
Costul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii
Profit brut
Cheltuieli comerciale
Cheltuieli de management
Profitul (pierderea) de la vânzări	2200	55 666	78 429
Venituri din participarea la alte organizații
Interesul de a obține
Procentul care trebuie plătit
Alt venit
alte cheltuieli
Profitul (pierderea) înainte de impozitare	2300	50 503	65 074
Impozitul pe venit curent
Inclusiv datorii fiscale periodice
Modificați obligațiile privind impozitul amânat
Schimba activele fiscale
Profit net	2400	37 874	48 792

Introducere

1. Conținutul economic de rentabilitate a întreprinderii

1.1. Conceptul de rentabilitate

1.2. Sistemul indicatorilor de rentabilitate

2. Analiza indicatorilor de rentabilitate a producției în exemplul plantelor OJSC Komsomolets M.TAmbova pentru perioada 2001-2003

Concluzie

Lista literaturii utilizate

Introducere

În prezent, cu tranziția economiei la relațiile de piață, independența întreprinderilor crește, răspunderea lor economică și juridică. Valorile stabilității financiare ale entităților de afaceri cresc dramatic. Toate acestea cresc semnificativ rolul analizării stării lor financiare: disponibilitatea, plasarea și utilizarea fondurilor.

Indicatorul generalism al eficienței economice a producției este indicatorul de rentabilitate. Rentabilitatea înseamnă profitabilitate, rentabilitatea întreprinderii. Se calculează prin realizarea de venituri brute sau profituri cu costuri sau resurse utilizate (2, p.78)

Pe baza analizei nivelului mediu de rentabilitate, este posibil să se determine ce tipuri de produse și care unități economice oferă un randament mai mare. Acest lucru este deosebit de important în condițiile moderne, de piață, unde sustenabilitatea financiară a întreprinderii depinde de specializarea și concentrarea producției.

Obiectul acestui studiu este Planta OJSC "Komsomolets".

Subiectul este o evaluare a rentabilității plantei de la Komsomolets din fabrică.

Scopul scrierii acestei lucrări este studierea indicatorilor de rentabilitate și aplicarea acestora în analiza financiară și planificarea activităților întreprinderii, utilizând situațiile financiare ale plantelor OJSC "Komsomolets".

Pentru a-și atinge scopul, este necesar să se rezolve următoarea gamă de sarcini:

Pentru a defini conceptul de rentabilitate, dezvăluie valoarea sa pentru analiza financiară și caracterizați principalele domenii ale utilizării sale;

Luați în considerare sistemul indicatorilor de rentabilitate în conformitate cu clasificarea lor privind indicatorii de rentabilitate a activității economice, a rentabilității financiare și a indicatorilor de rentabilitate a produselor;

Efectuarea analizei nivelului și dinamicii rentabilității activității economice a Centrului Komsomol al fabricii;

Oferiți o evaluare a nivelului și dinamicii rentabilității activității financiare a întreprinderii analizate;

Să facă concluziile necesare în ceea ce privește rentabilitatea plantei OAO Komsomolets.

1. Conținutul economic de rentabilitate a întreprinderii

1.1. Conceptul de rentabilitate

În literatura economică, sunt date mai multe concepte de rentabilitate. Deci, una dintre definițiile sale suna după cum urmează: Rentabilitatea (de la acesta. Rentabil - profitabil, profitabil) este un indicator al eficienței economice a producției la întreprinderi care reflectă în mod cuprinzător utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și de numerar (8, p.25) .

Potrivit altor autori, profitabilitatea este un indicator, care este raportul dintre profitul la cantitatea de costuri de producție, investițiile monetare în organizarea operațiunilor comerciale sau cuantumul proprietății companiei. Oricum, rentabilitatea este raportul dintre veniturile și capitalul atașat la crearea acestui venit. Legarea profiturilor cu capital imbricat, profitabilitatea vă permite să comparați nivelul de rentabilitate al întreprinderii cu utilizarea alternativă a capitalului sau randamentul obținut de întreprindere în condiții de risc similare. Investițiile mai riscante necesită profituri mai mari, astfel încât acestea să devină profitabile. Întrucât capitalul face întotdeauna un profit, pentru a măsura nivelul de rentabilitate, profit, ca remunerație de risc, este comparat cu dimensiunea capitalului, care era necesară pentru formarea acestor profituri. Rentabilitatea este un indicator care caracterizează în mod cuprinzător eficiența întreprinderii. Cu ajutorul său, este posibilă evaluarea eficacității managementului întreprinderii, deoarece primirea profiturilor ridicate și a unui nivel suficient de profitabilitate depinde în mare măsură de corectitudinea și raționalitatea deciziilor de conducere luate. Prin urmare, rentabilitatea poate fi considerată ca fiind unul dintre criteriile de calitate a calității.

Valoarea nivelului de rentabilitate poate estima bunăstarea pe termen lung a întreprinderii, adică. Capacitatea întreprinderii de a primi un venit suficient pentru investiții. Pentru creditorii pe termen lung în investitori care investesc bani în capitalul propriu al companiei, acest indicator este un indicator mai fiabil decât indicatorii stabilității financiare și al lichidității, care sunt determinate pe baza raportului de elemente individuale ale bilanțului.

Prin stabilirea legăturii dintre cantitatea de profit și valoarea capitalului imbricat, indicatorul de rentabilitate poate fi utilizat în timpul prognozării profitului. În procesul de prognoză cu investiții efective și așteptate, profitul este comparat pentru a obține această investiție. Evaluarea profiturilor estimate se bazează la nivelul rentabilității cu privire la perioadele anterioare, ținând seama de modificările proiectate. În plus, marele valoare a rentabilității are pentru luarea deciziilor în domeniul investițiilor, planificării, în elaborarea, coordonarea, evaluarea și monitorizarea activităților întreprinderii și a rezultatelor acestuia.

Astfel, se poate concluziona că indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele financiare și eficiența întreprinderii. Ele măsoară randamentul unei întreprinderi din diferite poziții și sunt sistematizate în conformitate cu interesele participanților la procesul economic.

Rentabilitatea se întâmplă următoarele tipuri:

(a) rentabilitatea totală a asociațiilor, întreprinderile sunt determinate de raportul dintre profitul de echilibru asupra valorii anuale medii a fondurilor noi de producție și a capitalului de lucru normalizat și se calculează cu formula:

R \u003d n * 100 / de + Despre (1.3)

P - Profitul

Din - valoarea medie anuală a instalațiilor principale de producție

Despre costul mediu anual al capitalului normalizat de lucru

b) rentabilitatea generală efectivă este determinată de raportul dintre obținerea profitului real la valoarea medie anuală medie a fondurilor de bază de producție și a capitalului de lucru normalizat care nu este creditat de Bancă. Reziduurile efective ale capitalului de lucru normalizat sunt stabilite pe baza echilibrului lor asupra datoriei BA LAN-uri minus către furnizorii cu privire la cerințele de plată acceptate, ora de utilizare a cărei nu a venit, iar furnizorii pentru livrările non-futute, precum și uzura Elementele cu valoare scăzută și cheltuielile și rezervele pentru rambursarea pierderilor planificate și a cheltuielilor viitoare.

Nivelul de rentabilitate depinde nu numai de valoarea profiturilor, ci și de producția de producție. La întreprinderi, combinația industriei grele cu o capacitate ridicată de profil de producție a nivelului de rentabilitate în raport cu producția de fonduri este mai mică decât în \u200b\u200basociațiile, la întreprinderile unei lumini și în special industria alimentară. Cu o creștere a cantității de profit și reducerea valorii fondurilor principale de producție și a revoluțiilor normalizate, creșterea profitabilității și invers (15, p.98)

c) rentabilitatea estimată este, atitudinea profitului BA LAN-urilor mai puține taxe pentru fondurile de producție, plățile fixe, dobânzile pentru un împrumut bancar și au fost vizate (profituri din vânzarea de bunuri de consum de rocă, noi mărfuri chimice de uz casnic, etc.), precum și profiturile primite din motive care nu depind de activitățile Asociației, întreprinderea, la valoarea medie anuală a instalațiilor principale de producție (minus principalele medii, pentru care sunt furnizate beneficii " pe tablă) și capitalul de lucru normalizat.

Atunci când se analizează activitatea asociațiilor, întreprinderile, în special atunci când intenționează să evalueze rentabilitatea produselor, cunoștințele importante au rentabilitate, așa cum este definit ca fiind raportul dintre cantitatea de profit la costul total al vânzărilor. Rasset de rentabilitate a anumitor tipuri de produse se face prin formula:

R \u003d (o-c) * 100 / c (1. 4)

unde r este nivelul de rentabilitate,%

O - prețul cu ridicata al întreprinderii la produse

C este costul integral al produsului.
Un indicator al rentabilității asupra produselor reflectă eficacitatea muncii existente și extrasabile asupra producției de produse.

În ingineria mecanică și în alte industrii prelucrătoare, profitabilitatea este determinată ca raportul dintre profitul la costul mai mic decât valoarea materiilor prime utilizate, combustibilului, energiei, materialelor, produselor și componentelor semifabricate. În același timp, formula poate fi utilizată:

RM \u003d F * RF / C - M (1. 5)

unde RM este costul estimat al rentabilității la costul deducerii costurilor materiale

F - Fonduri de producție industrială

RF - profitabilitatea revine la fondurile de producție

C - M - Costul produselor comerciale minus costurile materiale directe.

Utilizarea indicatorului profitabilității actuale de reglementare în industria prelucrătoare se datorează gravității specifice specifice în costul producției acestor costuri industriale, fluctuațiile semnificative în sine și costul tipurilor individuale de produse și posibilitățile largi de înlocuire tehnologică de materii prime utilizate, materiale.

Dacă o întreprindere primește un profit, este considerat eficient din punct de vedere al costurilor. Indicatorii de rentabilitate utilizați în calculele economice caracterizează profitabilitatea relativă (12, p.119)

Eficacitatea și fezabilitatea economică a funcționării întreprinderii pot fi evaluate utilizând indicatori absoluți și relativi.

Indicatorii absoluți vă permit să analizați dinamica diferiților indicatori de profituri pe parcursul mai multor ani.

Indicatorii relativi sunt mai puțin susceptibili la inflație. Acestea sunt diferite rapoarte de profit și capital investit sau profituri și costuri de producție.

În cantitatea absolută de profit, nu este întotdeauna posibil să se evalueze nivelul de rentabilitate al întreprinderii, deoarece afectează dimensiunea sa nu numai calitatea muncii, ci și amploarea activității. Prin urmare, pentru a caracteriza eficiența întreprinderii, împreună cu cantitatea absolută de profit, se utilizează indicatorul relativ - nivelul profitabilității.

Aceste caracteristici sunt cele mai expediate pentru a lua în considerare în raport cu alte perioade de timp. Cifrele absolute în sine poartă câteva informații. Numai cunoașterea dinamicii schimbării lor, se poate judeca mai fiabil activitatea întreprinderii.

În condițiile relațiilor de piață, rolul indicatorilor de rentabilitate a produselor care caracterizează nivelul de rentabilitate (neprodibilocabilitate) este produs de producția sa. Indicatorii de profitabilitate reprezintă caracteristicile relative ale rezultatelor de fianță și eficacitatea întreprinderii. Acestea caracterizează rentabilitatea relativă a întreprinderii, măsurată ca procent din costurile de fonduri sau de capital din diferite poziții.

1.2 Sistem indicator de profitabilitate

Indicatorii de rentabilitate reprezintă cele mai importante caracteristici ale formării reale a profiturilor și a întreprinderilor de venituri. Din acest motiv, ele sunt elemente obligatorii de analiză comparativă și evaluare a situației financiare a întreprinderii. La analizarea producției, indicatorii de rentabilitate sunt utilizați ca un instrument de politică de investiții și de stabilire a prețurilor.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele financiare și eficiența întreprinderii. Ele măsoară randamentul întreprinderii din diferite poziții și le grupează în conformitate cu interesele participanților la procesul economic, schimbul de pe piață (15, p.26).

Indicatorii de rentabilitate reprezintă caracteristici importante ale mediului de formare a profitului întreprinderii. Prin urmare, ele sunt obligatorii atunci când efectuează o analiză comparativă și o evaluare a stării financiare a întreprinderii. Atunci când analizează producția, indicatorii de rentabilitate utilizează-XIA ca instrument de politică de investiții și de stabilire a prețurilor

Principalii indicatori ai profitabilității pot fi combinate în următoarele grupuri:

1) Indicatori de rentabilitate de capital (active),

2) Indicatori de rentabilitate a produselor;

3) indicatorii calculați pe baza fluxurilor de numerar.

Primul grup de indicatori de rentabilitate este format ca un raport de profit la diferiți indicatori ai fondurilor avansate, dintre care sunt cele mai importante; Toate activele întreprinderii; capital de investiții (fonduri proprii + datorii pe termen lung); Partajare (proprie) Capital:

Incalpănarea nivelurilor și rentabilitatea acestor indicatori caracterizează gradul de utilizare de către societate în pârghiile financiare pentru a crește rentabilitatea: împrumuturi pe termen lung și alte fonduri împrumutate.

Acești indicatori sunt specifice faptului că toți participanții la afacerea întreprinderii sunt responsabili. De exemplu, administrarea radioului companiei este interesată de returnarea (profitabilitatea) a tuturor activelor (capital total); potențialii investitori și creditori - de la cabana pe capitalul de investiții; Proprietarii și fondatorii - etiva acțiunii etc.

Fiecare dintre indicatorii enumerați este ușor modelat de fabrici, ia în considerare următoarea dependență evidentă:

Această formulă dezvăluie relația dintre rentabilitatea tuturor bunurilor. Rentabilitatea implementării și a cifrei de afaceri a activelor este comunicarea economică, este că formula indică în mod direct modalități de creștere a rentabilității la chiriile scăzute de vânzări trebuie să se străduiască să accelereze cifra de afaceri a activelor.

Luați în considerare un alt model de rentabilitate a factorului.

După cum considerăm, rentabilitatea capitalului propriu (acțiuni) depinde de schimbarea nivelului de rentabilitate a produselor, viteza de cifră de afaceri a capitalului total și a raportului de capital propriu și împrumutat. Astfel de dependențe au o mare importanță pentru a evalua influența diferiților factori asupra indicatorilor de rentabilitate. De la dependența dependentă. Rezultă că, cu alte lucruri fiind egale, returnarea capitalului social crește cu o creștere a ponderii fondurilor împrumutate în componența capitalului agregat.

Rentabilitatea întreprinderii (profitabilitatea totală) este determinată ca raport de conservare a profitului la costul mediu. Activele de producție de bază și capitalul de lucru normalizat. Atitudinea fundației la costurile materiale și echivalente reflectă randamentul întreprinderii.

Nivelul rentabilității totale este un indicator cheie atunci când este analizat rentabilitatea întreprinderii. Dar dacă este necesar să se determine mai precis dezvoltarea organizației, pe baza nivelului profitabilității sale globale, este necesar să se calculeze suplimentar încă doi indicatori cheie: rentabilitatea cifrei de afaceri și numărul de revoluții de capital.

Indicatorii de închiriere și rentabilitate au o caracteristică economică generală, ele reflectă eficiența finală a întreprinderii și produsele produse. Principalul indicator al nivelului de rentabilitate este raportul dintre suma totală a profiturilor la fondurile de producție.

Există mulți factori care determină amploarea profitului și nivelul de rentabilitate. Acești factori pot fi împărțiți în interior și extern. Externe sunt factori care nu depind de eforturile acestei echipe, cum ar fi o modificare a prețurilor pentru materiale, produse, tarife de transport, rate de amortizare etc. Astfel de evenimente sunt efectuate într-o scară generală și afectează puternic indicatorii generalizării activităților industriale și economice ale întreprinderilor. Schimbările structurale din gama de produse afectează în mod semnificativ cantitatea de produse vândute, costul și rentabilitatea producției.

Sarcina analizei economice asupra rentabilității este identificarea influenței factorilor externi, de a determina cantitatea de profit obținută ca urmare a acțiunii principalilor factori interni care reflectă atașamentele de muncă ale lucrătorilor și eficiența utilizării resurselor de producție.

Indicatorii de rentabilitate (rentabilitatea) sunt economice generale. Acestea reflectă rezultatul financiar final și se reflectă în bilanțul și raportarea profitului și pierderii, despre implementarea, venitul și rentabilitatea. Rentabilitatea poate fi văzută ca urmare a impactului factorilor tehnici și economici, ceea ce înseamnă ambele facilități de analiză tehnică și economică, scopul principal al căruia să identifice dependența cantitativă a rezultatelor financiare finale ale producției și activităților economice din partea principală fezabilitate.

Rentabilitatea este rezultatul procesului de producție, se formează sub influența factorilor asociați cu o creștere a eficienței capitalului de lucru, a costurilor reduse și a creșterii profitabilității produselor și a produselor individuale (9, p.47). Rentabilitatea totală a întreprinderii ar trebui considerată ca o funcție a unui număr de indicatori cantitativi - factori: structuri și fundații ale fondurilor principale de producție, cifra de afaceri a capitalului de lucru normalizat, rentabilitatea produselor implementate. Aceasta este o altă abordare a analizei rentabilității întreprinderii. Pentru o astfel de analiză, se utilizează o formulă modificată pentru calcularea indicatorului profitabilității totale propuse de A. Sheferhet.

P \u003d (e / 1 / minte) + 1 / k, unde

R - profitabilitatea totală a întreprinderii%

E-total (sold) profitul,% la volumul de implementare

produse;

Ponderea părții active în valoarea totală a principalei

fonduri industriale, parte a acțiunilor;

M-coeficientul de rapoarte ale fondului din partea activă a principalei

fonduri de producție;

Coeficientul de afaceri al fondurilor normalizate.

Cel de-al doilea grup de indicatori se formează pe baza calculării nivelurilor și profitabilității în indicatorii de profit reflectați în raportarea întreprinderilor. De exemplu,

Acești indicatori caracterizează rentabilitatea produselor de bază () și perioadele de raportare (). De exemplu, rentabilitatea produselor pe profituri din vânzări

în cazul în care - -Spril de la punerea în aplicare a rapoartelor și a scărilor de bază;

Implementarea produselor (lucrărilor, serviciilor) perioadelor de raportare și BA-ZIS;

Costul producției (lucrări, servicii) al perioadelor de raportare și de bază;

Modificări ale rentabilității în perioada de raportare comparativ cu perioada de bază.

Influența unui factor în volumul implementării este determinată de calcul (în conformitate cu metoda substituțiilor lanțului)

În consecință, va fi impactul schimbării costurilor

Cantitatea de deviații factoriale oferă o schimbare generală a rentabilității în perioada de raportare, comparativ cu perioada de bază;

Cel de-al treilea grup de indicatori de rentabilitate se formează în același mod ca și primul și al doilea grup, dar în loc de profit, este luat în considerare un aflux curat de numerar.

Chpds -chey flux de numerar

Acești indicatori dau o idee despre gradul de capacitate a întreprinderii de a plăti cu creditorii, debitorii și acționarii în legătură cu utilizarea fluxului de bani. Conceptul de rentabilitate se calculează pe baza fluxului de numerar, este utilizat pe scară largă în țările cu o economie de piață dezvoltată. Este prioritate, deoarece operațiunile cu fluxuri de numerar, furnizarea de solvabilitate, reprezintă un semn semnificativ al stării întreprinderii.

2. Analiza indicatorilor de rentabilitate a producției în plantele OJSC "Komsomolets" pentru 2002-2004

2.1. Rentabilitatea activităților de producție ale lui OJSC Komsomolets

Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența întreprinderii de Komsomolets OJSC în ansamblu, rentabilitatea activității industriale, de afaceri, de investiții, retrovizolarea costurilor. Acestea sunt mai degrabă mai degrabă decât profit, caracterizează rezultatele finale ale conducerii, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efectul cu numerar sau resurse utilizate.

Luați în considerare dinamica indicatorilor de rentabilitate pentru cele trei analize anulare, care sunt prezentate în Tabelul 1.1.

Tabelul 1.1.

Dinamica indicatorilor de rentabilitate din OJSC

"Komsomolets" pentru 2002 - 2004,%.

	Indicatori				0Theill.
	Profitul de vânzări
	Costul produselor realizate
	Venituri din vânzări
	Costul mediu anual al capitalului
	Balanță Profitul
	Rentabilitatea producției
	Vânzări de profitabilitate
	Rentabilitatea capitalului

După cum sa menționat mai sus, rentabilitatea activității economice caracterizează norma compensației sau remunerației, pe întregul set de surse utilizate de întreprindere. Prin urmare, analiza activității economice a Komsomolets OJSC va fi realizată cu calcularea nivelurilor de rentabilitate a activităților de producție.

Rentabilitatea activităților de producție se calculează prin raportul dintre profiturile brute la valoarea costurilor produselor vândute.

Nivelul de rentabilitate al activităților de producție este calculat în ansamblu asupra întreprinderii și tipurilor de produse și depinde de cei trei principali factori: modificările structurii produselor implementate, costurile și prețurile medii de vânzare.

Metoda substituțiilor lanțului va calcula efectul acestor factori pentru a schimba nivelul de rentabilitate în ansamblu asupra întreprinderii, iar datele obținute vor fi incluse în Tabelul 1.2.

Tabelul 1.2.

Rezultatele analizei factorilor de rentabilitate totală în

OJSC Komsomolets pentru 2002 - 2004,%.

Dovezile obținute sugerează că un plan de rentabilitate în 2002 și 2003 este depășit, iar în 2004, dimpotrivă, nu este administrată cu 0,18%. Planul de îndeplinire a avut loc în 2002 prin creșterea nivelului mediu al prețului cu 1,4%, în 2004 - 59,13%. Creșterea costului produselor realizate a determinat o creștere a nivelului de rentabilitate în 2002 cu 5,4%, în 2003 cu 1,49%. Și în 2004, creșterea costului produselor realizate a determinat o scădere a nivelului de rentabilitate cu 59,32%.

2.2. Analiza factorului de rentabilitate pentru fiecare tip de producție de plante OAO Zomsomolets

După analizarea rentabilității globale a activității de producție a Komsomolets OJSC, vom efectua o analiză a factorilor de rentabilitate pentru fiecare tip de produs. Nivelul de rentabilitate a anumitor tipuri de produse depinde de modificarea prețurilor medii ale formării și de costul unității de produse.

Producția acestei întreprinderi este îndreptată în principal la producția de diferite tipuri de transformatoare. Prin urmare, pentru această analiză, luați trei specii principale, deoarece ocupă cea mai mare parte a eliberării produselor comerciale.

Prin definirea influenței acestor factori, datele obținute vor fi prezentate la Tabelul 1.3.

Tabelul 1.3.

Rentabilitatea tipurilor individuale de produse

OJSC "Komsomolets" pentru 2002 - 2004

Tabelul 1.3 Datele au arătat că produsele fabricate din această întreprindere sunt rentabile. Cel mai înalt nivel de profitabilitate este în 2004. Acest lucru sugerează că, la punerea în aplicare a acestor produse, suma maximă posibilă a profitului a fost obținută, care sa reflectat în creșterea nivelului de rentabilitate. Nivelul de rentabilitate în 2003 este mai mare decât în \u200b\u200b2002. Acest lucru sugerează că această companie în 2002 a făcut o creștere a costului producției, ceea ce a redus cu siguranță rentabilitatea produselor.

După cum sa menționat mai sus, rentabilitatea financiară caracterizează eficacitatea investiției proprietarilor întreprinderii, care reprezintă resursele de întreprindere sau la dispoziția sa, toate sau o parte din rentabilitatea capitalului în dispoziția sa se calculează prin raportul bilanțului în medie valoarea anuală a întregului capital investit. Profitul de echilibru depinde de volumul de produse implementate, structura, costul, rezultatele medii și rezultatele financiare din alte activități.

Pentru a calcula influența factorilor la nivelul rentabilității, este necesar să existe următoarele date sursă, care sunt prezentate în Tabelul 1.4.

Tabelul 1.4.

Datele inițiale pentru o analiză a factorilor de rentabilitate

capitalul investit al Komsomolets OJSC pentru 2002 - 2004

Indicatori
Profitul de vânzări
Rezultatele financiare esențiale
Cantitatea de profit de echilibru
Valoarea medie anuală a capitalului principal și de lucru
Vânzări de producție în evaluare prin costul planificat
Coeficientul cifrei de afaceri de capital
Necesitatea estimată a capitalului principal și de lucru

Folosind tabelul 1.4, datele vor calcula efectele factorilor asupra

nivelul de rentabilitate al capitalului investiționat al Komsomolets OJSC și datele obținute vor fi adăugate la Tabelul 1.5.

Tabelul 1.5.

Rezultatele unei analize a factorilor de rentabilitate a investiției

capital în Komsomolets OJSC pentru 2002 - 2004.

Aceste calcule din tabelul 1.5 fac posibilă încheierea că numai datorită creșterii accelerării cifrei de afaceri de capital în 2002, planul din punct de vedere al capitalului este îndeplinit. A influențat pozitiv rezultatele financiare alternative cu 0,5% și creșterea prețurilor cu 5,54%. Creșterea costului de producție a condus la o scădere a randamentelor de capital cu 2,11%. La o creștere a rentabilității capitalului în 2003, toți factorii au influențat pozitiv de 2,22% - aceasta este structura produselor vândute cu 0,01%, accelerarea cifrei de afaceri de capital cu 0,26%, rezultatele financiare extra-politice cu 0,87%. Nivelul rentabilității capitalului în 2004 a fost de 1,48%, inclusiv prin creșterea produselor de produse cu 0,16%, reducând costul produselor comerciale cu 2,62%, accelerarea cifrei de afaceri de capital cu 0,22%. A afectat negativ rentabilitatea capitalului, scăderea rezultatelor nerealizării cu 1,52%.

Concluzie

Indicatorul de rentabilitate are o importanță deosebită în condițiile moderne, de piață, atunci când managementul întreprinderii este obligat să ia în mod constant o serie de soluții extraordinare pentru a asigura rentabilitatea și, în consecință, stabilitatea financiară a întreprinderii.

Factorii care afectează rentabilitatea producției, numeroase și diverse. Unele dintre ele depind de activitățile unor echipe specifice, altele sunt asociate cu tehnologia și organizarea producției, eficiența utilizării resurselor de producție, introducerea de progres științific și tehnologic.

După cum se arată calculele practice, indicatorii de rentabilitate au fluctuații mai mult sau mai puțin semnificative de-a lungul anilor, ceea ce reprezintă o consecință a modificărilor prețurilor de vânzare și a costurilor produsului. Nivelul vânzărilor și calității produselor comerciale are nivelul prețurilor de vânzare.

Indicatorii de rentabilitate reprezintă caracteristici importante ale formării de mediu a întreprinderilor. Prin urmare, ele sunt obligatorii atunci când efectuează o analiză comparativă și evaluarea situației financiare a întreprinderii. La analizarea producției, indicatorii de rentabilitate sunt utilizați ca un instrument de politică de investiții și de stabilire a prețurilor.

Ca urmare a analizei rentabilității OAO Komsomolets, am primit date care sugerează că nivelul de rentabilitate în 2002 și 2003 este depășit, iar în 2004, dimpotrivă, nu este administrată cu 0,18%. Planul de îndeplinire a avut loc în 2002 prin creșterea nivelului mediu al prețului cu 1,4%, în 2004 - 59,13%. Creșterea costului produselor realizate a determinat o creștere a nivelului de rentabilitate în 2002 cu 5,4%, în 2003 cu 1,49%. Și în 2004, creșterea costului produselor realizate a determinat o scădere a nivelului de rentabilitate cu 59,32%.

De asemenea, am aflat că produsele fabricate din această întreprindere sunt rentabile. Cel mai înalt nivel de profitabilitate este în 2004. Acest lucru sugerează că, la punerea în aplicare a acestor produse, suma maximă posibilă a profitului a fost obținută, care sa reflectat în creșterea nivelului de rentabilitate. Nivelul de rentabilitate în 2003 este mai mare decât în \u200b\u200b2002. Acest lucru sugerează că această companie în 2002 a făcut o creștere a costului producției, care, bineînțeles, a redus rentabilitatea produselor.

În același timp, datorită creșterii accelerării cifrei de afaceri de capital în 2002, planul de capital a fost îndeplinit. A influențat pozitiv rezultatele financiare alternative cu 0,5% și creșterea prețurilor cu 5,54%. Creșterea costului de producție a condus la o scădere a randamentelor de capital cu 2,11%. La o creștere a rentabilității capitalului în 2003, toți factorii au influențat pozitiv de 2,22% - aceasta este structura produselor vândute cu 0,01%, accelerarea cifrei de afaceri de capital cu 0,26%, rezultatele financiare extra-politice cu 0,87%. Nivelul rentabilității capitalului în 2004 a fost de 1,48%, inclusiv prin creșterea produselor de produse cu 0,16%, reducând costul produselor comerciale cu 2,62%, accelerarea cifrei de afaceri de capital cu 0,22%. A afectat negativ rentabilitatea capitalului, scăderea rezultatelor nerealizării cu 1,52%.

Lista literaturii utilizate

1. Ambarcums A.A., Sterlikov F.f. 1000 Termeni de economie de piață: Tutorial de referință. - M.: Kron-Press, 1993. - 302 p.
2. Bagiai G.l. Interacțiuni de marketing: Politica de mărfuri, competitivitatea bunurilor, deciziile strategice. -SPB: Editura S.-Petersburg. Hoster. Economia și finanțele, 1999. -109 p.
3. Bakanov M.I., Sheremat A.d. Teoria analizei activităților economice. - M.: Finanțe și statistici, 2000.
4. Balabanov i.t., analiza financiară și planificarea entității economice. - A doua ed., Adăugați. - M.: Finanțe și statistici, 2001. - 208 p.
5. Budysheva i.a. Reglementarea costurilor pentru asigurarea calității produselor. M., Editura standardelor, 1989.
6. VERESKKKA V.V. Analiza economică a situației financiare a întreprinderii // economist.-2002. - №12.- 12c.
7. Getman V.G. Contabilitate financiară. - F 59 M: Finanțe și statistici, 2003.-640 p.: Il.
8. Damari R., Finanțe și Antreprenoriat / Per. din engleza Vyshinsky E.V., Pipaikina V.P.: Chiar, 1992. - 222 p.
9. Kletsiy V.I, Frica I.V. Profit în mecanismul economic, - Minsk, 1986.
10. Kovalev V.V., Analiza financiară. - M, Finanțe și Statistici, 1996. - 432 p.
11. Popova R.g., Samonova I.n., Dobostova I.I., Finanțe întreprinderi, - Sankt Petersburg: Peter, 2002. - 224 p.
12. SAVITSKAYA G.V. Analiza activității economice a întreprinderii: a 3-a, - Mn: IP "ECOPEROS"; "Noua ediție", 2001.-498 p.
13. Director de Financier Enterprise. - A doua ed. suplimentar. și recreat.: Infra-m, 2001.-559c.
14. Întreprinderi de finanțe. IAD. Sheremat, R.S. Safullin, - M.: Infra, 2002.
15. Întreprinderi de finanțe. Editat de prof. Kolchina n.v.- m.: Editura Unity, 2003.
16. Finanțe (tutorial) editate de Kovaleva a.m.- M.: Editura Finanțe și statistici 2001.
17. Sheremat A., Safullin R. Metode de analiză financiară a întreprinderii. - M.: Yuni-mănuș, 1992.
18. Enterprise Economy: Manual pentru universități / Ed.prof. N.A. Safronova.- M: ani, 2000.-584C

Pentru a evalua eficiența utilizării resurselor consumate în procesul de activități de producție, se aplică indicatori de rentabilitate.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează randamentul relativ sau rentabilitatea diferitelor activități ale întreprinderii. Acestea sunt mai complete decât profit, reflectă rezultatele finale ale conducerii, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efectul cu numerar sau resursele utilizate. Indicatorii sunt măsurați în valori relative (procente, coeficienți).

Indicatorii de închiriere sunt combinate în mai multe grupuri:

Indicatori care caracterizează rentabilitatea costurilor de producție;

Indicatori care caracterizează profitabilitatea profitului;

Indicatori care caracterizează rentabilitatea capitalului și a părților sale.

Toți acești indicatori pot fi calculați pe baza profiturilor din vânzări, profituri înainte de impozitare, profitul net conform formularului nr. 2 al raportării contabile.

1. Rentabilitatea costurilor (R H) se caracterizează prin raportul dintre profiturile din vânzarea produselor (PR) la costul total al vânzărilor (cu P),%:

R S \u003d (N) 100%, sau [P Q / (cu P + R Y + R K)] × 100%

Coeficientul arată nivelul de profit pe 1 ruble al fondurilor cheltuite. Se calculează în general de întreprindere, diviziuni individuale și tipuri de produse (servicii).

2. Profitabilitatea vânzărilor (R N) este măsurată prin raportul dintre profitul la vânzări. Vânzările exprimă venituri din vânzările de produse pe minus TVA. accize și plăți obligatorii similare.

În funcție de indicatorul de profit, rentabilitatea vânzărilor distinge:

· Ca raportul dintre profiturile din vânzarea de produse (PR) la veniturile din vânzarea (R PR),%

R pr \u003d (n r / in p) × 100%;

· Ca o atitudine a profiturilor impozabile (PN) la veniturile din vânzarea de produse (lucrări, servicii) (R N),%

R n. = (N / în r ) × 100 %;

· Ca raport al profitului net (PH) la venituri din vânzarea de produse (lucrări, servicii) (R H),%

R h \u003d (n h / in p) × 100%.

Rentabilitatea vânzărilor caracterizează eficacitatea activităților antreprenoriale: arată cât de multe profituri primite de la vânzările de ruble. Acesta este calculat în ansamblu asupra întreprinderii, a tipurilor individuale de produse (servicii).

3. Coeficienții de rentabilitate a capitalului se calculează prin raportul dintre profiturile la capitalul mediu anual și părțile componente.

La calcularea coeficienților, sunt utilizate profituri impozabile (PC) și profitul net (P H).

În funcție de tipul de capital, se disting indicatorii de rentabilitate:

· Rentabilitatea întregii proprietăți (R și) - ca atitudinea profitului impozabil al întreprinderii la valoarea medie anuală a proprietății întreprinderii,%

R și \u003d (n / i) × 100%,

În cazul în care: și - valoarea medie anuală a proprietății întreprinderii, determinată în funcție de echilibrul soldului ca valoare medie-clasificată la începutul și la sfârșitul perioadei analizate, ruble:

Și \u003d (BB H + WB K) / 2,

unde: WB N, WB K - moneda bilanțului (valoarea totală a proprietății), respectiv la începutul și sfârșitul perioadei de raportare, care este egală cu suma rezultatelor secțiunii 1 și 2 a soldului soldului.

Coeficientul arată câte mine de numerar primite de întreprindere de la unitatea de valoare proprietății (active), indiferent de sursele de atracție a fondurilor.

· Rentabilitatea echității (R SK) Se calculează ca raportul dintre profitul net la valoarea medie anuală a capitalului propriu (acțiuni comune),%:

R c \u003d (n / sk) × 100%;

În cazul în care: CS - costul mediu anual al capitalurilor proprii, definit ca un tarif mediu al propriilor surse de mijloace ale întreprinderii (rezultatul a 3 partiții ale bilanțului) la începutul și sfârșitul perioadei analizate, RUB:

SK \u003d (SK N + SK K) / 2.

Coeficientul joacă un rol important în evaluarea nivelului stocurilor de societăți acționar pe bursă.

Rentabilitatea proprietății diferă de rentabilitatea capitalurilor proprii, deoarece în primul caz sunt evaluate toate sursele de finanțare, inclusiv externe, și în al doilea - numai ale lor.

Dacă fondurile împrumutate aduc mai mult profit decât plata interesului pentru acest capital împrumutat, atunci diferența poate fi utilizată pentru a spori rentabilitatea capitalului propriu. Cu toate acestea, în cazul în care rentabilitatea activelor este mai mică decât procentele plătite pentru fondurile împrumutate, influența fondurilor ridicate asupra activităților întreprinderii ar trebui evaluată negativ.

Analiza indicatorilor de rentabilitate se bazează pe datele de raportare contabile (Formularul nr. 1, 2) utilizând un tabel analitic 4.

Tabelul 4 Datele permit următoarele concluziile.

În general, întreprinderea are o îmbunătățire a utilizării proprietății. Din fiecare ruble încorporat în active, compania a primit un profit în anul de raportare decât în \u200b\u200bperioada anterioară. Dacă anul trecut, fiecare ruble încorporată în proprietate a adus 0,5 kopecks. Profit, apoi în anul de raportare - 1.3 copeici.

Rentabilitatea echității pentru perioada de raportare a scăzut cu 1,52 puncte procentuale. De asemenea, aproape toți indicatorii de rentabilitate a vânzărilor au scăzut. Cauza schimbărilor negative la nivelul rentabilității a fost activitatea neprofitabilă a întreprinderii în anul de raportare.

Tabelul 4 - Dinamica coeficienților de rentabilitate

Indicatori	Anul trecut	Anul de raportare	Schimbare (+, -)
Date inițiale, mii de ruble.
1. Vândute din furnizarea de servicii
2. Costul de informare al serviciilor prestate
3.Figal (pierdere) din furnizarea de servicii
4.FIGAL (pierdere) înainte de impozitare
5. Profitul / pierderea)	- 66	- 1068	- 1002
Coeficienții de rentabilitate
6. Costuri de paritate,%	4,89 (10132 / 06969)	4,67 (11666 / 49920)	- 0,18
7. Impozitarea serviciilor (vânzări) privind profiturile din vânzare,%	4,67 (10132 /217101)	4,46 (11666 /261586)	- 0,21
8. Servicii regenerabile (vânzări) privind profitul impozabil,%	0,64 (1400/ 217101)	1,39 (3623/261586)	0,75
9. Servicii receble (vânzări) pentru profitul net,%	- 0,03 (- 66 / 217101)	-0,41 (-1068 / 261586)	-0,38
10. Estimarea proprietății,%	0,49 (1400 / 86988,5)	1,27 (3623 / 84181,5)	0,78
11. Industrialitatea capitalului propriu,%	- 0,03 (- 66 /194277)	-1,55 (-1068 / 217004)	-1,52

Reducerea indicatorilor de rentabilitate pot însemna o scădere a cererii de produse, o scădere a competitivității acestora.

Nivelul și dinamica indicatorilor de rentabilitate sunt influențate de factori care formează profitul întreprinderii: volumul de producție, prețul, calitatea și structura produselor, costul producției și vânzările de produse.

Analiza factorilor Indicatorii de rentabilitate implică utilizarea diferitelor modele.

Folosind metoda de substituție a lanțului, impactul schimbărilor în rentabilitatea vânzărilor din cauza factorilor schimbă veniturile din vânzarea de produse (furnizarea de servicii) și costurile. Datele inițiale pentru analiza factorilor modificărilor din rentabilitatea vânzărilor sunt prezentate în tabelul 4.

După cum puteți vedea, principala activitate a organizației din anul de raportare a fost rentabilă. Cu toate acestea, comparativ cu anul trecut, indicatorul de rentabilitate a vânzărilor, calculat pe profitul vânzărilor, a scăzut cu 0,21 puncte procentuale și a fost de 4,46%. Doi factori au influențat această abatere: o modificare a valorii serviciilor prestate și a muncii efectuate și costurile acestora.

Pentru a identifica efectul cantitativ al fiecărui factor la rezultatul final, este necesar să se calculeze indicatorul condițional al rentabilității în veniturile de raportare din vânzarea (în P1) și costul de bază (cu P0):

R sl. \u003d (În P1 - C N0) / în P1 × 100 \u003d (261586 - 206969) / 261586 × 100 \u003d 20,88%.

1. Influența factorilor de schimbare a vânzărilor la nivelul rentabilității vânzărilor:

R PR1 \u003d R SL. - R pr0 \u003d 20,88 - 4,67 \u003d 16,21%.

2. Influența costului modificărilor costului pe profitabilitatea vânzărilor:

R PR2 \u003d R PR1 - R SL. \u003d 4,46 - 20,88 \u003d - 16,42%.

3. Cantitatea de deviații factoriale oferă o schimbare generală a rentabilității vânzărilor pentru perioada:

R \u003d R PR1 + R PR2 \u003d 16,21 + (- 16,42) \u003d - 0,21%.

Rezultatele analizei factorilor au arătat că creșterea costului serviciului furnizat la nivelul rentabilității este cel mai mare impact decât creșterea numărului de servicii prestate.

Există o relație între indicatorii rentabilității activelor, cifra de afaceri a activelor și profitabilitatea vânzărilor, care pot fi obținute prin simularea coeficientului de rentabilitate asupra dependențelor factorilor.

Rentabilitatea proprietății este determinată de formula:

R și \u003d (n / i) × 100%.

Elementele acestei formule sunt separate printr-o singură valoare - venituri din vânzare, obținem:

R și \u003d /

unde: n / în p × 100% \u003d r PR este rentabilitatea vânzărilor;

În p / și k și - un indicator care caracterizează cifra de afaceri a proprietății (active) sau coeficientul proiectului de resurse.

Obținem o formulă care reflectă relația dintre raportul dintre salarizare și cifra de afaceri:

R și \u003d r PR x K și.

Cu alte cuvinte, rentabilitatea capitalului este egală cu produsul profitabilității vânzărilor și cifrei de afaceri de capital.

Rentabilitatea proprietății poate crește cu profitabilitatea coerentă a vânzărilor prin accelerarea cifrei de afaceri a activelor (declarația de resurse). Și, dimpotrivă, cu un raport constant de resurse, rentabilitatea proprietății poate crește prin creșterea rentabilității vânzărilor.

Astfel, profitul întreprinderii obținute din fiecare ruble de fonduri investite în active depinde de rata cifrei de afaceri a fondurilor și de ce proporție de profituri în veniturile din vânzări.

Formula rezultată indică direct modalități de creștere a profitabilității capitalului: la rentabilitatea scăzută a vânzărilor, este necesar să se străduiască să accelereze cifra de afaceri a activelor de producție. La rândul său, cifra de afaceri a bunurilor depinde de modul în care structura proprietății este dacă rezervele excesive, creanțele restante și datorii etc.

Pentru a evalua factorii care afectează modificarea profitabilității proprietății, se utilizează date tabelul 5.

Tabelul de 5 lucrări pentru analiza factorului de rentabilitate a activelor organizației

Folosind metoda substituțiilor lanțului, se determină influența modificărilor factorilor asupra rentabilității activelor.

1. Impactul schimbărilor în rentabilitatea serviciilor furnizate:

R și1 \u003d (R PR1 - R PRV0) × K și0 \u003d (1,39 - 0,64) × 0,756 \u003d 0,567%.

2. Influența schimbării bunurilor de proprietate (active):

R и2 \u003d (K și1 - K și0) × R PR1 \u003d (0,92 - 0,756) × 1.39 \u003d 0,228%.

Valoarea totală a influenței a doi factori este:

0,567 + 0,228 = 0,79 %

Astfel, profitul obținut ca rezultat al activității principale a condus la o creștere a nivelului de rentabilitate a proprietății Mue Engels-Vodokanal de 0,567%. Accelerarea cifrei de afaceri a tuturor mijloacelor sale a contribuit, de asemenea, la o creștere a nivelului de rentabilitate a activelor.

În mod similar, calculele au îndeplinit influența factorilor asupra schimbării rentabilității capitalului capitalului propriu.

Pentru a evalua sustenabilitatea creșterii economice, compania compară rata modificărilor în cantitatea de profit, vânzările și valorile activelor (capital).

OPTIMAL este următorul raport:

T p\u003e t bp\u003e t și\u003e 100%

În cazul în care: t, t bp, t și - în consecință, rata de schimbare a profitului (înainte de impozitare), venituri din vânzarea, valoarea proprietății (active).

Acest raport înseamnă:

1. profitul crește ratele mai mari decât volumul vânzărilor produselor, ceea ce indică o scădere relativă a costurilor de producție și de circulație;

2. Vânzările cresc la rate mai mari decât activele (capitalul) întreprinderii, adică resursele companiei sunt utilizate mai eficient;

3. Potențialul economic al întreprinderii crește în comparație cu perioada anterioară.

Relația considerată în practica mondială a fost numele "regulii de aur a economiei întreprinderii". Cu toate acestea, abaterile de la această dependență ideală sunt, în special, în cazul în care activitățile întreprinderii necesită investiții semnificative de fonduri care pot plăti și pot aduce beneficii numai într-o perspectivă mai mult sau mai puțin pe termen lung. Apoi aceste abateri nu ar trebui considerate negative.

Luați în considerare ritmul schimbărilor acestor indicatori în anul de raportare comparativ cu anul trecut, potrivit lui MUU "Engels-Vodokanal" (Tabelul 6).

Tabelul 6 - Indicatori economici și ratele de creștere

După cum se poate observa din datele date, în anul de raportare, comparativ cu anul trecut, creșterea profitului pentru 158,8% a fost însoțită de o creștere a vânzărilor cu 20,5% și o scădere a valorii proprietății cu 1,0%.

Astfel, rata de creștere a profiturilor contabile a depășit rata de creștere a veniturilor din furnizarea de servicii. Veniturile din furnizarea de servicii, la rândul său, au depășit rata de creștere a activelor companiei, adică relația optimă (în%): 258,8\u003e 120.5\u003e 99.0\u003e 100%.

Dezvoltarea ulterioară a întreprinderii depinde în mare măsură de actualizarea bazei materiale și tehnice, care va crește cantitatea de servicii furnizate, îmbunătățirea calității acestora.

Scopul principal al înființării oricărei organizații comerciale este de a extrage cele mai înalte profituri posibile din activele, capitalul, resursele de muncă și de gestionare disponibile la dispoziția sa. Oportunitățile de profit sunt limitate la situația globală a pieței în domeniul ales de afaceri: rata de profit, capacitatea de piață, nivelul concurenței. Evaluați modul în care acțiunile întreprinse și resursele investite se reflectă asupra rezultatelor financiare finale, care este eficacitatea de a face afaceri, permite o analiză a profitului și profitabilității întreprinderii.

Estimarea profitului companiei

Profitul întreprinderii este un indicator absolut, astfel încât prezența, mărimea și chiar creșterea profitului nu poate oferi informații complete despre eficiența afacerii.

O analiză a profitului și profitabilității întreprinderii poate fi externă și efectuată de investitori, auditori și creditori pentru a evalua situația financiară a întreprinderii și a internelor și a implementării pentru planificare, gestionare operațională și luarea deciziilor strategice. De asemenea, poate compara rezultatele planificate cu efectiv primite.

Conform metodei de analiză a profiturilor, se disting următoarele tipuri de analize:

• structural;
• factor
• dinamic;
• index;
• comparativ.

Analiza profitului structural.

Definiția structurii de profituri întreprinderii face posibilă analiza impulsului pe care profitul de la principalele și alte activități.

Schimbarea structurii profiturilor poate vorbi despre schimbările în rentabilitatea activității principale. Creșterea ponderii altor operațiuni în cantitatea profitului profitului, chiar și cu creșterea valorilor profiturilor absolute, indică o scădere a eficienței afacerii în domeniul selectat.

Un indicator al profitului net adus va însemna cantitatea de profit net este transformată 1 ruble de profit obținut, care poate determina poziția curentă în poziția curentă în structura implementării globale.

În analiza structurală a profiturilor, este de asemenea posibilă alocarea semnelor teritoriale:

În structura profiturilor, se poate distinge, de asemenea, implementarea contractelor pe termen lung și a tranzacțiilor individuale, ceea ce vă permite să evaluați calitatea bazei de clienți.

Analiza profitului din fabrică

Analiza factorilor implică studierea impactului asupra profitului diferitor factori:

• costul bunurilor sau serviciilor;
• costurile forței de muncă;
• volumele vânzărilor;
• prețurile pentru bunuri, organizații organizații.

Ca bază poate fi utilizată de oricare dintre profiturile analizate, de exemplu:

Valoarea indicatorului va determina gradul în care apare modificarea profiturilor brute (curate, echilibrate) atunci când modificările veniturilor (cost, fotografii, prețuri) pe ruble.

Analiza profitului dinamic

Analiza profitului dinamic implică măsurarea ratelor de creștere a diferitelor tipuri de profituri și compararea acestora.

Informații importante aici sunt date:

• analiza ratelor de creștere ale aceluiași tip de profit pentru perioade diferite,
• compararea ritmului schimbărilor în diferite tipuri de profit.

În cazul în care rata de creștere a profitului de echilibru depășește rata de creștere a sălii de operații sau se mișcă în mod multidirecțional, va însemna dezechilibrul structurii profitului întreprinderii.

Analiza indexului.

Analiza indexului vă permite să stabiliți tendințele constanței sau dezechilibrul ratelor de creștere sau creșterea profiturilor, precum și de sezonalitate.

În analiza de bază, toți indicatorii sunt prezentați unui denominator de bază, cu un lanț - secvențial unul față de altul, de exemplu:

Analiza profitului comparativ

O analiză comparativă a profitului și profitabilității pentru a determina eficiența întreprinderii în comparație cu alte entități comerciale implică o comparație a diferitelor tipuri de venit ale întreprinderii:

• cu rata de profit din industrie;
• cu indicatori similari de la concurenții principalii jucători;
• În zonele adiacente de afaceri.

Analiza profitabilității întreprinderii

Rentabilitatea - indicator relativ care caracterizează nivelul de rentabilitate al întreprinderii.

Compararea rentabilității profitabilității pentru perioade diferite face posibilă analizarea dinamicii eficienței utilizării întreprinderilor și a investițiilor cu care posedă capacitatea resurselor companiei de profit.

Rentabilitatea se calculează sub forma unui coeficient, în general, demonstrarea, câte procente din profituri sunt extrase dintr-o ruble de resurse.

Există profitabilitate a produselor, producției, activelor, capitalului.

Rentabilitatea produselor este calculată prin formula.