Determinarea costului fondului comercial. Cum să evaluați bunăvoința. Dezvăluirea informațiilor în situațiile financiare

Pentru a fi competitiv pe piață, antreprenorii și managerii diferitelor întreprinderi, compania este importantă să acorde atenție reputației de afaceri a mărcii. În același timp, un rol important este jucat aici conceptul popular de bunăvoință. Vă sugerăm să aflați ce bunăvoință este în contabilitate, ce fel de bunăvoință sunt și ceea ce diferă unul de celălalt.

Ce este bunăvoința?

În înțelegerea contabilă a fondului comercial este valoarea reputației de afaceri a companiei care arată diferența dintre costul dobândirii unei întreprinderi ca un complex financiar și de proprietate holistic și valoarea cumulată a activelor sale nete. Fondul comercial este pozitiv și negativ. În mod literal de la buna engleză, înseamnă "voință bună" și în acest context înseamnă favoarea, locația, bunăvoința.

Cum se calculează bunăvoința?

Nu este dificil să se determine coeficientul de bunăvoință. Pentru asta aveți nevoie:

La valoarea actuală de piață, apreciați întregul set de active disponibile de la întreprinderea dobândită, astfel încât acestea să fi fost cumpărate separat.
Determinați indicatorul activelor nete.
Comparați două valori.

Diferența rezultată poate fi numită bunăvoință sau bunăvoință negativă. În comparație cu alte active necorporale, acesta este obișnuit să se califice drept un activ necorporal neidentificabil. În ceea ce privește identificarea activelor necorporale, se caracterizează prin faptul că nu poate fi achiziționat exclusiv pe partea laterală, ci de a crea pe cont propriu.

Bunăvoință pozitivă

Se știe că chiar conceptul de bunăvoință determină venitul suplimentar care apare de la companie ca rezultat al acestuia numai pentru avantajele sale de avantaje. Este obișnuit să se facă distincția cu un fond comercial pozitiv și negativ. Primul apare atunci când costul total al activelor identificate, precum și obligațiile organizării organizației mai puțin decât costul achiziției sale.

Bunăvoință negativă

Un alt fel de bunăvoință se formează atunci când ponderea cumpărătorului în valoarea justă a activelor identificabile, obligațiile condiționate care au fost dobândite în cadrul asociației de afaceri depășește costul achiziției sale. Fondul comercial negativ este fondul comercial, care apare atunci când costul total al activelor identificabile și obligațiile organizației depășește achiziția sa. Este important ca cumpărătorul să revizuiască abordările evaluării și alocării activelor identificabile, obligațiilor condiționate și evaluarea prețului de achiziție.

În cadrul reputației de afaceri, este obișnuit să înțelegem beneficiul intangibil, care este o evaluare a activităților unei persoane fizice sau juridice în ceea ce privește calitățile afacerilor. Acest lucru se numește, de asemenea, diferența dintre prețul curent al organizației și costul acesteia direct asupra echilibrului contabil. Dacă vorbim despre bunăvoință, atunci există o chestiune de termen economic, care este utilizată în contabilitate pentru a reflecta valoarea de piață a companiei fără a ține seama de costul pasivelor și al activelor. Coeficientul de bunăvoință se referă la active necorporale.

Fondul de bunăvoință numește un set de factori, cel mai bun nume al mărcii, rentabilitatea locației, recunoașterea mărcii și altele, care nu sunt identificate separat de companie, ceea ce face posibilă încheierea viitorului profitul companiei în comparație cu profitul mediu al companiilor și întreprinderilor competitive similare.

3 pași simpli
Pentru a primi un raport

La est de muncă cu noi

Garantează evaluarea valabilă

Introduceți rândurile clienților noștri:

Prezentarea serviciilor prinevaluarea activelor necorporale

Garanțiile noastre de preț scăzut

Compania noastră nu este birocratică și nu avem zeci de manageri care sunt corali în detrimentul clienților.
Toți angajații noștri au o experiență extraordinară în evaluarea diferitelor obiecte și a petrecut metode care reduc puternic costurile forței de muncă.
Nu vă petrecem banii pe atributele imaginii. Cea mai bună imagine pentru noi este mulțumit de clienți.

Reputația de afaceri a companiei nu este o binecuvântare materială sau un bun, dar joacă un rol important în dezvoltarea și poziția financiară a unei entități juridice. În acest sens, reputația de afaceri se presupune a fi un activ necorporal (ANM) al organizației care constituie astfel de componente ca locație, disponibilitatea clienților și a partenerilor, loialitatea și încrederea, gama de produse etc. În mod separat, toate aceste criterii sunt greu de evaluat, totuși, ele pot fi exprimate în indicatori cantitativi care vor demonstra profitabilitatea, rentabilitatea și rentabilitatea activităților companiei.

Evaluarea reputației de afaceri a întreprinderii este de mare importanță nu numai pentru compania însăși, ci și pentru partenerii de afaceri, deoarece Dacă perspectivele organizației sunt evidente, atunci un interes în promovarea sa va apărea la un nivel de piață mai mare.

În Codul civil al Federației Ruse, conceptul de "reputație de afaceri" este absent, așa că în Rusia este obișnuit să folosească standarde internaționale pentru "veșmintele" reputației de afaceri în "Shell" economic, folosind termenul "bunăvoință" .

Pentru conștientizarea corectă și completă a fenomenului de "reputație", precum și întregul spectru de măsuri necesare pentru evaluarea sa, este nevoie de cunoștințe profunde în domeniul finanțelor, managementului, marketingului, PIRA și analiștilor. Unii lideri, care se credeau în mod suficient de cunoștințe în aceste domenii, încearcă să evalueze în mod independent reputația de afaceri a companiei lor, cu toate acestea, de regulă, ele supraestimează costul activelor lor necorporale, ceea ce duce la rezultate părtinitoare, ca urmare a unui rezultat pe care tendințele și perspectivele de dezvoltare ale companiei sunt văzute în formă distorsionată. Evaluarea întreprinderilor de bunăvoință - prerogativa evaluatorilor cu experiență care înțeleg toate complicațiile acestui proces complex și de muncă intensiv!

Metode de evaluare a GoodWille

Evaluarea reputației de afaceri a lui Gudville este o combinație de activități menite să determine diferența dintre active și pasive și un complex de proprietate unică a companiei. Acest algoritm permite indicatorul valorii reputației companiei, care va indica rentabilitatea acestuia.

Estimarea costurilor a fondului comercial este realizată de cele două cele mai eficiente pentru calcularea obiectivului coeficientului de reputație prin metode:

Metoda de profituri redundante, care implică evaluarea unui anumit brand, care este principala sursă de venit care face un profit tocmai în detrimentul numelui său. Această metodă se bazează pe identificarea unei surse de venituri financiare și a calculului acestora și compararea profitabilității mărcii estimate cu veniturile mărcilor concurente care operează într-o zonă similară, urmată de capitalizarea fără a lua în considerare activele materiale ale societății.
Metoda de evaluare a balanței. Vă permite să determinați valoarea reputației de afaceri a companiei prin calcularea diferenței dintre valoarea totală a afacerii și valoarea totală a activelor deținute de companie. Această metodă se efectuează ținând cont de rezultatele obținute datorită tranzacțiilor de afaceri specifice.

Evaluarea întreprinderilor de bunăvoință este extrem de necesară, nu numai pentru posibilitatea ca societatea să aruncăm o privire la poziția actuală a afacerilor lor și să prezică în mod corespunzător perspectivele suplimentare, dar în cazul expansiunii de afaceri, de exemplu, atunci când absorb sau fuzionează compania , cumpărarea sau vânzarea de afaceri, reorganizarea întreprinderii și în multe alte cazuri.

Analiza reputației companiei

Pentru a îmbunătăți eficacitatea evaluării fondului comercial, experții efectuează în mod necesar o analiză profundă a reputației societății care sa format în perioada specifică a activităților sale. În procesul de analiză, experții explorează factorii principali care afectează imaginea generală a companiei, și anume:

calitatea produselor (serviciilor) produse de companie, raportul dintre prețul și calitatea acestora din punctul de vedere al consumatorilor;
nivelul de faimă și popularitatea mărcii;
nivelul de rentabilitate al companiei, prezența tendințelor pozitive în creșterea veniturilor, coeficientul de eficiență funcțională, stabilitatea;
disponibilitatea partenerilor de afaceri (sponsori, investitori, dealeri);
nivelul de competență și autoritate al capului societății din punctul de vedere al angajaților;
condiții de muncă, absența / disponibilitatea personalului de afaceri a personalului, calitatea plăților salariale etc.

Lista documentelor necesare pentru efectuarea evaluării experților

Pentru a încheia un contract de evaluare a reputației societății, o persoană autorizată oficial trebuie să furnizeze copii certificate ale următoarelor documente Companiei de experți:

Certificat de înregistrare de stat a organizației, documente constitutive (acord constitutiv, charter);
Prospecte de emisie, raportează rezultatele emiterii acțiunilor;
Informații privind structura și activitățile întreprinderii;
Acorduri de închiriere imobiliare (dacă există);
Documentația financiară pentru minimum în ultimii 3 ani (rapoarte de bilanț, venituri și pierderi);
Concluzia auditului (la ultimul cec);
Liste de inventar;
Declarația contabilității activelor fixe;
Datele privind activele (facturi, imobiliare, acțiuni ale organizațiilor terțe etc.);
Informații despre datorii;
Informații despre exploatațiile și filialele, documentația de raportare financiară a acestora;
Planul de dezvoltare a întreprinderii în următorii 3-5 ani (indică veniturile brute estimate, costurile, investițiile, profitul pentru fiecare an).

Estimarea costurilor de bunăvoință poate fi efectuată cu scopuri diferite și, în funcție de scopurile și obiectivele specifice, pot fi necesare date suplimentare privind organizarea organizației, astfel încât această listă de documente poate fi ajustată de expert în cercetare proces.

Numai în compania noastră!

La comanda serviciilor de evaluare pentru mai mult de 200.000 de ruble
Vă oferim un nou iPad 5.

Cât de des solicităm acelea sau servicii către diverse companii care au cunoscut familiar? De ce cumpărăm produse care sunt cel mai activ anunțate? La urma urmei, nu este doar faptul că producătorii cheltuiesc o mulțime de finanțe pentru a-și spori propria reputație, deranjează cu evaluarea sa și revânzarea către alți proprietari, depășind intenționat costurile sale? Despre bunăvoință și despre caracteristicile contabilității sale, vom vorbi în articolul de mai jos.

Ca o afacere de succes

Goodwill - Ce este? Dacă literalmente, atunci "reputația afacerii". Dar acum suntem ceva despre asta. Ce este necesar de către un antreprenor pentru a-ți funcționa propria afacere? Ce aveți nevoie, pentru a fi în cerere și a adus profit? Fără îndoială, o evaluare pozitivă din partea organizațiilor terțe. În prezent, acest aspect al afacerii afectează din ce în ce mai mult mințile și comportamentul populației. Așa cum arată statisticile din ultimii ani, încearcă, de asemenea, să justifice entitățile noastre juridice în instanță.

Prin urmare, dacă unele informații care dezgustă numele bun al entității de afaceri au devenit publice, are o lege civilă completă în procedura stabilită prin lege pentru a contesta legitimitatea a ceea ce sa întâmplat. Reputația de afaceri, deși este un concept abstract, dar, totuși, este un activ necorporal destul de valoros al întreprinderii.

Fondul de bunăvoință: definiția conceptului

Antreprenorii investesc o cantitate imensă de investiții în dezvoltarea mărcii și publicitate. Reputația de afaceri, sau, așa cum se numește, de asemenea, bunăvoință (să nu fie confuză cu filtrul de bunăvoință), costurile entități de afaceri destul de scumpe, deci apreciază la nivelul corespunzător.

Deci, ce reprezintă acest concept? Luați în considerare întrebarea în etape:

o echipă puternică de agenți de publicitate și o strategie de promovare a mărcii dezvoltate calitativ ar trebui să fie întotdeauna în inimă;
În continuare, este necesar la cel mai înalt nivel de lucru privind promovarea companiei;
ca rezultat, compania este obligată să difere în cultura sa corporativă bună și relația stabilită cu contrapărțile.

Cu alte cuvinte, fondul comercial este o evaluare generală a activităților de afaceri, care, ca rezultat, datorită reputației sale - vă permite să creșteți volumul propriului capital de lucru, deoarece oamenii doresc să consume exact acest produs și pe alții. Interesant, multe entități de afaceri au o proprietate pentru a-și exagera propria semnificație, iar acest lucru este destul de fructuos - valoarea companiei crește considerabil.

Interpretări de bunăvoință în teoria economică

Cu timpul și dinamica schimbărilor în afaceri, interpretarea acestui concept variază în funcție de circumstanțele externe. De exemplu, ați auzit de la părinții noștri și chiar mai mult de la bunicii care trăiau, spun, la Stalin, despre un astfel de termen, cum ar fi fondul comercial? Ce este, în Uniunea Sovietică nimeni nu știa. Acest concept pur și simplu nu exista. Aspectul teoretic a fost termenul "reputație de afaceri", dar a avut mai degrabă o anumită definiție psihologică. Ar putea fi desemnată ca o opinie cumulată a consumatorilor despre o companie de o anumită companie, dar în același timp nu a venit nici măcar un discurs despre bunăvoința ca un bun necorporal. Acest lucru este de înțeles - în modul economiei planificate din acea perioadă a necesității de a extinde acest concept, pur și simplu nu exista.

Termenul "bunăvoință" a venit la noi din Statele Unite și acolo chiar și o sută de ani în urmă a însemnat o anumită valoare a contactelor de afaceri, care ar putea duce mai târziu la o creștere a profiturilor pentru mai multe puncte. Cu alte cuvinte, în America, acest activ necorporal a avut întotdeauna o expresie de valoare.

Ce diferă de alte active

Ce este bunăvoința în conformitate cu acest activ necorporal special, care are o serie de caracteristici specifice care o deosebesc de ceilalți:

În nici un caz, o reputație de afaceri poate exista independent de o companie deosebit de afectată;
el este încântat, ceea ce înseamnă că absența lui ca atare nu poate fi observată;
fondul comercial nu are o valoare inițială introductivă sau operațională, iar în unele eșantioane de raportare se estimează într-o sumă simbolică în cantitatea de mai mulți dolari;
dacă valoarea altor active necorporale în termeni de valoare este distribuită în funcție de volumul de produse, valoarea reputației de afaceri poate fi reputabilă în orice moment și, în același timp, ca atare, nu dispare.

Bunăvoință ca o categorie economică

Goodwill - Ce este? Acesta este un concept cuprinzător care poate fi clasificat în mai multe criterii. De exemplu, în funcție de modul în care aceasta poate afecta situațiile financiare ale entității de afaceri:

pozitiv - când o folosim, avem și un venit bun;
negativ - în consecință, nu face pur și simplu un profit, ci subestimează estimările întreprinderii ca atare.

Sau pe forma existenței, se întâmplă bunăvoință:

create - acumulate de-a lungul anilor, prin efectuarea unor politici de marketing competente;
contabilitate - dobândită pentru o anumită valoare în echivalent monetar și este inclusă în situațiile financiare.

De asemenea, poate fi clasificată în conformitate cu metoda documentară de reflecție în aceste caracteristici ale companiei:

piața - atunci când nu numai prețul de achiziție este implicat în procedura de evaluare a valorii sale;
regulator - La stabilirea valorii sale, este luată în considerare și valoarea licitației de pe piață.

Estimări profitabile

Adesea, metoda estimată de bunăvoință este de a determina profitul, pe care îl poate aduce întreprindere. Deci, există două metode de venit pentru a determina valoarea acestuia.

De exemplu, este posibil să se evalueze bunăvoința ca valoare reziduală între diferența valoarea totală pronunțată a activelor companiei și prețul său complet. Este clar că, cu primele probleme subtracte, nu vor fi - trebuie doar să rezumă toți indicatorii. În ceea ce privește valoarea afacerii în sine, acesta trebuie utilizat aici: fie pentru a aplica o analiză comparativă, fie pe baza indicatorilor de rentabilitate.

Sau o reputație de afaceri poate fi determinată pe baza profiturilor excedentare existente. În acest caz, principalul lucru este de a determina randamentul planificat fără a fi utilizat în afacerea Goodwille, bine, după calcularea, ce sumă poate aduce.

Alte metode de evaluare a bunăstării

O reputație de afaceri poate fi estimată pe baza datelor privind entitatea de afaceri. De exemplu, costul fondului comercial este calculat pe baza volumului de produse realizate:

(Venitul net primit din activități de exploatare - nivelul de rentabilitate în secțiunea industriei * valoarea totală a bunurilor care au fost puse în aplicare) / indicator al capitalizării altor active de natură necorporală.

Costul și costul pentru evaluarea reputației afacerii pot fi, de asemenea, atribuite. Un astfel de calcul al fondului comercial este similar cu metoda de numărare a profitului redundant, dar acum nu estimăm dinamica schimbărilor din urmă, ci modul în care utilizarea conceptului în cauză afectează costul total.

Și acesta din urmă, cel mai puțin folosit - Qualimetric. În această metodă, estimăm utilitatea generală a entității de afaceri și comparați cu amploarea fondului comercial imediat.

Caracteristici Goodwill în diferite țări

Deci, după cum am aflat deja, termenul "bunăvoință" din Rusia sovietică nu a existat în Rusia sovietică, dar totuși, dacă am aminti timpurile regale, atunci autoritatea acestui concept era încă prezentă, deși într-un secret. Imaginați-vă, ca și cum comercianții locali ar face față, fără a avea o bună reputație de afaceri în cercul vecinilor și rezidenților din zonele înconjurătoare. Da, și în timpul nostru, în ciuda aplicării active a acestui concept în afaceri, nu există documente reglementate legislativ care să definească statutul de bunăvoință. Dar, totuși, evaluatorii profesioniști ai reputației de afaceri sunt pe scară largă în Rusia, care nu numai că selectează metoda optimă de calculare a valorii sale, ci și de a efectua toate calculele necesare.

Dar, în Statele Unite, dimpotrivă, fondul comercial nu este luată în considerare numai atunci când își dezvoltă propria afacere, dar este reglementată de Ministerul Legislativ al Finanțelor și al Administrației Fiscale.

Necesitatea de a evalua bunăvoința

Costul de bunăvoință are adesea motive bune, deoarece această procedură este destul de scumpă și complexă. De regulă, se desfășoară dacă afacerea este planificată să fie vândută sau cumpărată în viitorul apropiat.

Fără îndoială, costul bunurilor materiale ale întreprinderii este un factor foarte important de influență, dar nu mai puțin important, care reputația a reușit să câștige un producător de-a lungul anilor activităților sale, în măsura în care consumatorii au încredere în el și ce produsul său se bucură de popularitate . La urma urmei, după cum sa menționat deja mai sus, acești factori pot ridica în mod semnificativ costul afacerilor.

De asemenea, evaluarea fondului comercial se efectuează atunci când fuzionează companiile sau preluarea, deoarece este, de asemenea, important să înțelegem ce contează în mână. La urma urmei, dacă în aspectul intangibil, tranzacția nu este suficient de benefică pentru una dintre părți, deci de ce să o concluzionați?

Cum se pregătește pentru evaluarea reputației de afaceri

Ce este bunăvoința? Acesta este în primul rând un activ necorporal, deci este necesar să o evaluați în consecință. Deci, pentru procedura de determinare a valorii reputației de afaceri, sunt necesare următoarele documente:

situații financiare complete în contextul ultimilor trei ani;
dacă există, concluziile auditului;
inventarul complet al resurselor materiale disponibile în posesiunile companiei;
alte descifrate și explicate informații despre proprietatea entității de afaceri;
informații privind creanțele în contextul contractelor;
dacă există rapoarte financiare complete.

În fiecare an, zona de servicii devine din ce în ce mai mare: oferim consultări juridice și contabile, iar saloanele de coafură și frumusețe sunt atât de multe pe care le puteți cumpăra literalmente la fiecare pas! Dar acest lucru nu înseamnă că fiecare dintre aceste instituții aduce profituri fără precedent proprietarului său. Mai întâi trebuie să câștigați o reputație decentă, pentru a obține o bază de clienți impresionantă. În acest sens, toate sunt întreprinderi de bunăvoință.

OMS este nevoie de bunăvoință

Deoarece activele materiale din bilanțul unor astfel de entități de afaceri nu sunt atât de mult, dar pentru a stabili un preț demnic sub forma unui café sau salon de manichiură, este necesar să se ofere cumpărătorului un brand de nivel must. Este o reputație de afaceri în acest caz și va dura fără o jumătate mică din costul întreprinderii.

Contabilitate Gudville în Federația Rusă

Având în vedere faptul că multe întreprinderi sunt transferate cu succes la situațiile financiare internaționale (IFRS), vom lua în considerare contabilitatea contabilă pentru reputația afacerilor în acest aspect.

Potrivit postulatelor numărul 38, fondul comercial poate fi înregistrat numai atunci când cumpărați sau vânzați o întreprindere, dar în nici un caz diferit. Deoarece este incorect să se evalueze evaluarea activului, care este în esență atât de practic și nu este, și este foarte greșit să-l recompenseze din considerente subiective.

În plus, în conformitate cu standardul nr. 22, după efectuarea unei tranzacții de cumpărare și vânzare, valoarea reflectată a reputației de afaceri ar trebui să distribuie pe unele active ciudate. Deoarece valoarea este plătită, rezultă că trebuie să fie susținută de material. Adesea, acestea din urmă sunt active fixe cu un anumit nivel de uzură.

Cum să fie dacă bunăvoința este negativă

Goodwill - Ce este? Acesta este un bun necorporal care nu este acceptat să identifice și să achiziționeze separat de entitatea de afaceri.

Uneori există astfel de situații în care fondurile sunt plătite pentru acest lucru sau că întreprinderea, care este mai mică decât, mai degrabă decât implică valoarea estimată a tuturor activelor comerciale. În acest caz, este necesar ca fondul comercial să joace un rol crucial aici, iar tranzacția a fost realizată la pierderea vânzătorului.

Prin urmare, în cazul în care o reputație pozitivă de afaceri ca un activ necorporal este distribuită în continuare cu privire la principalele fonduri disponibile la întreprindere, negativul, la rândul său, se va reflecta asupra echilibrului entității de afaceri sub numărul de facturare 192. Și ceva Pentru a face ceva, din păcate, nu se dovedește până la încheierea următoarei tranzacții.

Calculul fondului comercial cu metoda completă implică o comparație a valorii juste a unei filiale cu întreaga valoare a activelor sale nete și nu numai parte a acționarului de reglementare.

În același timp, valoarea justă a filialei este egală cu suma:

· Valoarea justă a investiției acționarului de control și a acționarului
· Valoarea justă a ponderii acționarilor care nu sunt controlați (fundal).

Simplificată Această metodă de calcul poate fi reprezentată ca următoarea formulă:

Goodwill \u003d (Investiția acționarului de control + fundul) Activele nete ale unei filiale.

Folosim condițiile primului exemplu și determinăm "bunăvoința completă". Calculați valoarea justă a afacerii ca întreg:

SS Afaceri \u003d 252.000 + 160 000 \u003d 412000 cu

Bazându-se pe aceasta, amploarea "bunăvoinței complete" va fi:

Goodwill \u003d 412,000 - 280.000 \u003d 132.000 cu

Fondul comercial "plin" trebuie să fie distribuit între fondul comercial, referitor la cota investitorului: 252.000 cu - 280.000 CU. H 60% \u003d 84.000 CU și Goodwill aparținând unei acțiuni necontrolate: 132.000 - 84.000 \u003d 48.000 cu

Spre deosebire de metoda proporțională, metoda completă reflectă bunăvoința, aparținând filialei în ansamblu, adică bunăvoință ca un acționar controlant și necontrolat.

Metodecalcularea unei părți necontrolate și a reflectării operațiunilor legate de fondul comercial în situațiile financiare

Rețineți că modificarea metodei de evaluare a fondului comercial afectează procedura de calculare a cotei necontrolate. Conform metodei de calcul "proporțională", valoarea sa este definită ca un produs al valorii juste a activelor nete ale unei companii controlate la data raportării (Schcha la d. Despre.)și ponderea acțiunilor care nu sunt controlate de o organizație de investitor (societate-mamă) (Da):

Nkd \u003d Schsch la d. Despre. H Da.

Atunci când se utilizează metoda de calculare a "bunăvoinței complete", cota necontrolată ar trebui să fie mărită cu cantitatea de bunăvoință aparținând unei acțiuni necontrolate:

NKD \u003d Schcha la D.O. H Da + Goodwill NKD

Compania maternă LLC "activă" deține 65% din acțiunile Passive LLC. Valoarea justă a activelor nete "pasive" la data de raportare (Schcha la D.O.) este de 160.000 USD. Fondul comercial "Full" este de 45.000 CU, inclusiv:

· Fondul comercial, care vine la ponderea investitorului (Goodwill Inv.) - 30 000 USD;
· Fondul comercial, venind la o cotă necontrolată (Goodwill NKD) - 15.000 cu

Definim o cotă necontrolată (NKD) în conformitate cu metoda de calcul proporțional a fondului comercial. Ponderea acțiunilor care nu sunt controlate de o organizație a investitorilor (da), în acest exemplu este: 100 - 65 \u003d 35%

În consecință, valoarea NKD este: 160.000 cu H 35% \u003d 56.000 cu

La calcularea totală a fondului comercial, valoarea NKD va crește cu cantitatea de bunăvoință care vine la o cotă necontrolată: NKD \u003d 160.000 USD H 35% + 15.000 CU \u003d 71.000 cu.

De asemenea, observăm că atunci când se calculează "bunăvoința completă", există o problemă de a evalua o cotă necontrolată la valoarea justă. De obicei, valoarea justă a afacerii (Afacerea SS)acesta poate fi determinat de valoarea justă a acțiunilor companiei care fac apel pe piața liberă. Pentru a calcula valoarea justă a acțiunilor în circulație, este necesar să găsiți un produs al numărului de acțiuni în circulație (În stoc)cu privire la valoarea justă a unei acțiuni (Acțiuni SS):

SS Afaceri \u003d To-In Stocks H MS Acțiuni

Astfel, atunci când se calculează "bunăvoința completă", există o creștere a valorii activelor nete reflectate în situațiile financiare consolidate ale societății materne.

Pentru o mai bună înțelegere a esenței fondului comercial, comparăm metodele adoptate în străinătate cu metodele rusești de contabilitate pentru acest activ necorporal.

În primul rând, în funcție de metodele rusești și internaționale de contabilitate, fondul comercial este reflectat numai atunci când cumpără o întreprindere. În standardul internațional de raportare financiară nr. 38 "imobilizări necorporale" și alte IFRS, în special, se spune că reputația de afaceri creată intern nu este recunoscută ca un activ, deoarece nu este o resursă identificabilă controlată de compania care poate fi a apreciat în mod fiabil. Astfel, o companie de operare cu succes nu poate reflecta costul reputației sale de afaceri. Mai mult, potrivit IFRS nr. 22 "Contabilitate pentru asociații de afaceri", care a fost publicată în noiembrie 1993 și revizuită în 1998, fondul comercial are loc numai atunci când se utilizează contabilitatea asociației companiei cu privire la metoda de cumpărare. În acest caz, activele și obligațiile societății sunt comunicate valorii lor actuale de piață actuale prin revalirarea la data operațiunii de achiziție. Suma plătită pentru întreaga companie va fi acceptată în Uniunea rezultată pentru o nouă bază contabilă pentru evaluarea principalelor și a unor capitaluri de lucru. Potrivit IFRS nr. 22, orice depășire a costurilor plătite de către partea partidului asupra valorii de piață a activelor și pasivelor, controlul asupra cărora achiziția noului proprietar trebuie să fie înregistrată ca fond de bunăvoință și se reflectă în sold ca activ.

În al doilea rând, statutul de contabilitate "Contabilitatea activelor necorporale" (PBU 14/2000) determină reputația de afaceri sub forma unei diferențe între prețul achiziției organizației (costul complexului de proprietate dobândite în ansamblu) și costul a soldurilor contabile ale tuturor activelor și obligațiilor sale. O astfel de definiție este semnificativ diferită de definiția conținută în IFRS nr. 22, unde fondul comercial înseamnă diferența dintre costurile de achiziție și valoarea de piață a activelor nete ale companiei. La calcularea fondului comercial în țările cu economii în tranziție (cu un nivel ridicat de inflație) sub forma diferenței dintre prețul complexului de proprietate și valoarea contabilă a activelor nete, esența economică a unui anumit activ necorporal este pierdut . Calculul și înregistrarea fondului comercial în conformitate cu standardele internaționale sunt efectuate în mai multe etape:

· A determinat valoarea totală a acurateței valorii contabile a activelor și pasivelor la valoarea lor actuală de piață;
· Se determină valoarea de piață a activelor nete;

gudville se calculează ca diferența dintre prețul de achiziție și piața o sută de active nete;

· Depășirea prețului de achiziție pe valoarea de piață este prezentată în bilanț ca un activ amortizat în timpul serviciului de utilități, determinat de societatea în sine;
· În cazul fondului comercial negativ, în conformitate cu IFRS nr. 22, diferența dintre piață și valoarea de cumpărare a activelor poate fi considerată veniturile perioadelor viitoare.

În același timp, acesta poate fi distribuit între activele neprerente (nemonetare) dobândite, care sunt acumulate să poarte proporțional cu valoarea lor de piață.

În sistemul contabil din Rusia, în conformitate cu PBU 14/2000 "Contabilitatea activelor necorporale", trebuie să fie considerată o indemnizație pozitivă pentru prețul plătit de cumpărător, așteptând beneficii economice viitoare și ia în considerare ca un separat obiectul inventarului "ca parte a activelor necorporale. În conformitate cu noua diagramă aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 31.10.2000 nr. 94n, să ia în considerare Goodwille (pentru întreprinderile achiziționate), organizația poate reprezenta contul 04 "Imobilizări necorporale" pentru a crea în continuare subactul de același nume. Potrivit PBU 14/2000, reputația negativă a afacerii organizației ar trebui să fie considerată o reducere de la prețul oferit cumpărătorului datorită lipsei de cumpărători stabili, reputația de înaltă calitate, de marketing și de vânzări, relații de afaceri, management Experiența, calificările personalului etc. și consideră ca venituri ale perioadelor viitoare. Rezultă că societatea trebuie să aibă o subconectare separată "bunăvoință negativă" în contul 98 "Venituri ale perioadelor viitoare" și își arată rezultatul asupra echilibrului obligațiilor pe termen lung. După cum sa menționat deja, contabilitatea lui Gudville apare numai atunci când cumpără o întreprindere. Cu toate acestea, o evaluare a valorii întreprinderii, care determină necesitatea exprimării valorii reputației sale, este produsă în cadrul unei largi varietăți de circumstanțe, departe de a fi întotdeauna legate de cumpărare: la schimbul de valori mobiliare între acționari, emisiile de valori mobiliare, pregătirea pentru adolescența pentru citate pe bursă etc.

Există multe modalități de a evalua bunăvoința, care pot fi împărțite în metode directe și indirecte. Metodele directe continuă de la o combinație de evaluare a proprietății și evaluarea profitabilității întreprinderii. Metodele indirecte iau în considerare această combinație cu ajutorul medie a mediului.

Fondul comercial poate fi jumătate din costul întreprinderii și mai mult (de exemplu, de către compania de televiziune).

Definim costul de bunăvoință în exemplul următor:

ü 10% din creanțe nu vor fi colectate;

X 5% din inventar este depășită și poate fi vândută numai pentru 10% din valoarea nominală;

ü Conform concluziei unui evaluator imobiliar, a terenurilor și a clădirii costă 2500 mii de ruble;

ü În conformitate cu încheierea evaluatorului echipamentului, echipamentul costă 1600 mii de ruble;

ü În conformitate cu evaluarea afacerii, costul investițiilor în companie este de 450 mii de ruble;

ü venitul mediu pe capitalul propriu al industriei sa ridicat la 14%;

ü Profitul net normalizat de 600 mii de ruble;

ü Coeficientul de capitalizare 30%.

Există un raport al bilanțului trecut (Tabelul 6.11).

Tabelul 6.11.

Raportul bilanțului trecut

Indicator	Amendamente	Valoarea rafinată	Valoarea de piață rezonabilă
Bani gheata
Creanțe
Rezervele de mărfuri
Total activele curente
Pământ și clădiri
Echipamente
Activele fixe totale
Investiții în ABC.

Activele totale
Obligații totale
Costul echității
Toate obligațiile și echitatea
Notă. Italica indică datele calculate

Calculul metodei de profituri redundante este produs în etape.

În prima etapă Soldul economic este aliniat, în care activele sunt date la valoarea de piață, adică la costul, care poate fi obținut astăzi. Acest lucru se numește și calculul valorii rafinate. În bilanț, singurul articol care nu este supus ajustării este numerar. Cu toate acestea, în cazul în care banca în care compania are bani în contul curent, se află într-o stare de conducere competitivă sau pur și simplu a dispărut, suma corespunzătoare a fondurilor este resetată. În exemplul nostru, banca operează în mod normal, în checkout, totul este în ordine, prin urmare, suma de fonduri rămâne neschimbată.

Cu condiția problemei, 10% din creanțe nu vor fi colectate, înseamnă că valoarea rafinată este egală cu 180, amendamentul -20. Evaluarea creanțelor se efectuează în 3 etape principale: elaborarea unui program de calendar pentru rambursarea creanțelor, detectarea datoriilor restante în acest program, selectarea în sumele datoriei restante de datorie fără speranță. Nu sunt incluse arieratele nevalabile în echilibrul economic.

La evaluarea stocurilor, este necesară un inventar complet la prețurile pieței astăzi. În exemplul nostru, 5% din inventar (adică rezervele în valoare de 50) sunt învechite, pot fi vândute în 10% din valoarea nominală (adică pentru 5 unități monetare), prin urmare prețul acțiunilor rafinate va fi:

(1000 – 50) + 50 * 0,1 = 955.

Valoarea rafinată a Pământului și a clădirii este de 2.500 de echipamente - 1.600. Evaluatorul specializat în evaluarea valorilor mobiliare a stabilit că costul investițiilor în ABC este de 450. În continuare, găsim valoarea rafinată a tuturor bunurilor. Este egal cu 6 060.

Evaluatorii nu numără niciodată obligații și presupune că costul pasivelor pentru echilibrul economic este egal cu valoarea actualizată a activelor (6 060). Pasivii sunt cantitatea de capitaluri proprii (acesta este costul unei întreprinderi) și obligații. Valoarea obligațiilor rămâne neschimbată (3.000), astfel încât valoarea rafinată a capitalului egal este egală cu:

6 060 – 3 000 = 3 060.

Pe a doua etapă a așezărilor Normalizarea formularului nr. 2 (declarația de venit) și, în consecință, normalizarea echilibrului pe o bază donalimă . Pentru aceasta, se efectuează următoarele calcule:

ü La profitul net (privind situația financiară a profitului) se adaugă plăți fiscale, costuri sau venituri inoperante (se adaugă cheltuieli, veniturile sunt deduse);

ü Ca rezultat, profiturile normalizate sunt obținute până la deducerea impozitelor;

ü Din profiturile normalizate înainte de deducere, impozitul ia impozite datorate plăților pe baza veniturilor impozabile normalizate. Acestea sunt impozite pe care compania le va plăti în absența veniturilor și cheltuielilor atipice;

ü se obține profitul net normalizat rezultat, adică rezultatul celei de-a doua etape de calculare a costului fondului comercial prin profituri excesive

În problema noastră, profitul net normalizat este în termeni de 600 de mii de ruble.

Pe t. punerea în stadiu Există un randament mediu pe active (sau pe capitaluri proprii), adică raportul dintre profitul la active sau capital propriu pentru întreprinderi în medie în industrie. Acest indicator poate fi găsit în revistele din industrie, la revistele de experți și de bani.

Pe a patra etapă calculul este determinat de profitul așteptat. Acesta este profitul pe care compania noastră îl va primi dacă a lucrat ca o medie a întreprinderilor din această industrie. Pentru aceasta, este necesar să se înmulțească costul echității (sau activelor) de a se multiplica pe randamentul mediu pe capitalurile proprii (active). Sarcina noastră este cunoscută pentru venitul mediu pe capitalul vostru. În consecință, profitul așteptat este egal cu:

3 060 * 0,14 = 428,4.

Pe a cincea etapă Profiturile excesive sunt determinate. Pentru aceasta, profiturile așteptate sunt deduse din profitul net normalizat:

600 – 428,4 = 171,6.

Fondul comercial poate fi doar cu profituri excesive. Compania primește profituri excesive, ceea ce înseamnă că funcționează mai bine decât întreprinderile în medie în industrie, are unele avantaje care sunt combinate cu conceptul de "bunăvoință".

Dacă profitul redundant este negativ, atunci fondul comercial este negativ. Dar comenzile de evaluare a întreprinderilor negative de bunăvoință nu fac, deoarece serviciile evaluatorilor sunt expulzate.

În a șasea etapă a calculului Costul de bunăvoință este determinat de formula:

unde i ( incom., veniturile) este un profit redundant; R este coeficientul de capitalizare.

În sarcina noastră

În calculul fondului comercial, principalul lucru este de a calcula corect rata de capitalizare. În sarcina noastră, este dat, evaluatorii sunt calculați. Din numărul pe care evaluatorul îl va pune ca un coeficient de capitalizare, costul fondului comercial depinde aproape complet, iar costul afacerii depinde de costul fondului comercial.

Evaluatorul poate gestiona fluxuri de venituri diferite: fluxul de numerar sau profitul net. Pentru aceste fluxuri, se aplică diverse rate de reducere și coeficienți de capitalizare. Pentru reducere Fluxul de numerar sau profitul net, în primul rând, fluxurile de venit pentru mai mulți ani prognozați sunt procesate, în al doilea rând, acestea sunt fluxuri neuniforme. Pentru capitalizare Fluxul într-o singură perioadă este prelucrat (pe an), aceste fluxuri aretrice sau diferă cu o mică amplitudine de oscilații (în ultimul caz, media aritmetică a debitului anual este în numărul de formulare).

Traducerea unui pariu pentru alții se efectuează utilizând următoarele transformări. Determim rata de actualizare a fluxului de numerar net (adică fluxul de numerar, care se bazează pe profitul net normalizat), utilizând fie un model de evaluare a activelor de capital, fie un model de construcție cumulativă. Cu acest pariu nu puteți gestiona profituri pure. Acceptați condiționat că rata de actualizare pentru fluxul de numerar pur este de 23%.

Convertiți rata de actualizare pentru fluxul de numerar pur (CDP) în rata de capitalizare a CDP cu formula:

R la cdp \u003d r d chdp - g,

unde r la CDP este coeficientul de capitalizare a fluxului de numerar pur; R D CHDP - o rată de actualizare a fluxului de numerar pur; G este rata de creștere preconizată a companiei în perioada postprocextolă.

Luați în mod condiționat G \u003d 5%, atunci

R la cdp \u003d 23 - 5 \u003d 18%.

Apoi, traducem profitul net normalizat al companiei într-un flux de numerar curat. În condiția profitului net normalizat de 30.000, deprecierea 8 600, investițiile de capital 15.000, creșterea capitalului de lucru de 6.500, creșterea datoriei pe termen lung 7 500. Atunci

CDP \u003d 30 000 + 8 600 - 15 000 - 6,500 + 7 500 \u003d 24600 mii de ruble.

Determină rata de actualizare a profitului net. În primul rând, trebuie să împărțiți profitul net normalizat asupra fluxului de numerar net:

Apoi, acest rezultat trebuie înmulțit cu coeficientul de capitalizare a fluxului de numerar pur, obținem coeficientul de capitalizare a profitului net (profitul net de prognoză, adică raportul de capitalizare pentru perioadele viitoare):

R la PE \u003d 1,22 * 18 \u003d 22%.

Lituul coeficientului de capitalizare a fluxului de numerar pur din coeficientul de capitalizare a profitului net, obținem un procent de conversie:

22 – 18 = 4 %.

Pentru a determina rata de actualizare a profitului net, este necesar să se adauge un procent de conversie la rata de actualizare de reducere:

R d pp \u003d 23 + 4 \u003d 27%.

Definim coeficientul de capitalizare a profitului net pentru anul curent (este folosit pentru a valorifica profiturile excesive în timp ce este bunăvoință):

R la anul de stat la curent \u003d.

Conform acestei formule, coeficientul de capitalizare este calculat atât pentru societatea pe acțiuni. A doua metodă de calculare a coeficientului are o utilizare limitată - numai pentru o societate cu acțiuni deschise (OJSC), ale cărei acțiuni sunt vândute în mod activ pe bursa:

R la PE din anul curent \u003d

unde E este un profit net pe acțiune; P - Prețul acțiunilor. Aceasta este, R la CP a anului curent este valoarea multiplicatorului, care este furnizată în materiale analitice despre piața bursieră.

Reveniți la exemplul nostru. Completați contorul "costul pieței ronate" (a se vedea tabelul 6.10), adică rescrie valoarea rafinată a tuturor elementelor de active, inclusiv a fondului comercial. Activele totale provin 6632 mii de ruble. Noi purtăm această sumă în totalul pasivelor. Obligațiile rămân la același nivel, prin urmare, capital egal, luând în considerare Goodwille, este:

6 632 - 3 000 \u003d 3632 mii de ruble.