Návratnost aktiv by měla být. Návratnost aktiv. Poměr hrubé marže


Jednotka měření:

% (procento)

Vysvětlení podstaty indikátoru

Rentabilita (pasiva) aktiv (anglická obdoba Return on Assets (ROA) - ukazuje efektivitu využití majetku společnosti k vytváření zisku. Vysoká hodnota ukazatele vypovídá o dobré výkonnosti podniku. Hodnotu lze interpretovat jako následuje: X kopejek čistého zisku bylo přijato za každý použitý rubl aktiv Vypočteno jako poměr získaného čistého zisku (nebo čisté ztráty) k průměrné roční výši aktiv Informace o hodnotě aktiv lze získat z rozvahy, a informaci o výši čistého zisku lze získat z výkazu zisku a ztráty (výsledovky).

Standardní hodnota:

Neexistuje jednotná normativní hodnota indikátoru. Je nutné jej analyzovat v dynamice, tedy porovnáním hodnoty různých let za studijní období. Kromě toho stojí za to porovnat hodnotu ukazatele s hodnotami přímých konkurentů (kteří mají stejnou velikost z hlediska výše aktiv nebo příjmů).

Čím je ukazatel vyšší, tím je celý proces řízení efektivnější, neboť ukazatel rentability aktiv vzniká vlivem všech činností podniku.

Hodnota ukazatele v Rusku:

V Rusku byla dynamika ukazatele následující:

Rýže. 1 Změna rentability aktiv během let 1995-2017, %

Je zřejmé, že ziskovost tuzemských podniků zůstává od roku 2008 extrémně nízká. Důvodem je pokles cen části exportních produktů, pokles prodeje exportních produktů, oslabení domácího trhu atd.

Poznámky a opravy

1. Výše ​​aktiv může v průběhu roku výrazně kolísat, proto, pokud jsou takové informace k dispozici, je nutné vzít v úvahu hodnoty na konci čtvrtletí, měsíce nebo týdne.

2. Někteří autoři tvrdí, že neexistuje záporná hodnota rentability, proto je v případě čisté ztráty nutné stanovit nulu a samostatně vypočítat ztrátový poměr. Tento přístup není správný, protože existuje koncept záporné ziskovosti.

Pokyny pro řešení problému nalezení ukazatele mimo normativní meze

Optimalizace struktury aktiv sníží jejich objem a zvýší ziskovost za předpokladu, že objem vytvořeného zisku vzroste nebo zůstane na předchozí úrovni.

Vzhledem k tomu, že rentabilita aktiv se tvoří pod vlivem naprosto všech vnitřních i vnějších faktorů, lze rezervy pro zvýšení ukazatele hledat ve všech oblastech práce společnosti. Obecně je třeba pracovat na snižování výše výdajů a zvyšování příjmů.

Výpočtový vzorec:

Návratnost aktiv = čistý zisk (čistá ztráta) / průměrná roční aktiva * 100 % (1)

Průměrná roční aktiva = Výše ​​aktiv na začátku roku/2 + Výše ​​aktiv na konci roku/2 (2)

Průměrná roční aktiva = součet hodnot aktiv na konci každého čtvrtletí / 4 (3)

Průměrná roční výše aktiv = součet hodnot aktiv na konci každého měsíce / 12 (4)

Průměrná roční aktiva = součet hodnot aktiv na konci každého týdne / 51 (5)

Průměrná roční výše aktiv = součet hodnot aktiv na konci každého dne / 360 (6)

V průběhu roku množství aktiv kolísá, takže vzorec 3 dá přesnější výsledek než vzorec 2. Vzorec 4 je přesnější než vzorec 3 atd. Výběr vzorce závisí na informacích, které má analytik k dispozici.

Příklad výpočtu:

JSC "Web-Innovation-plus"

Jednotka měření: tisíc rublů

Rentabilita aktiv (2016) = 743/ (4077/2 + 4417/2)*100 = 17,49 %

Rentabilita aktiv (2015) = 651 / (4638/2 + 4417/2) * 100 = 14,38 %

Během sledovaného období se návratnost aktiv zlepšila. Jestliže v roce 2015 JSC „Web-Innovation-Plus“ obdržela 14,38 kopejky čistého zisku za každý investovaný rubl aktiv, pak v roce 2016 to bylo již 17,49 kopejky. Faktory tohoto nárůstu jsou optimalizace struktury oběžných aktiv a zvýšení výše čistého zisku. Celkově byla činnost společnosti v letech 2015-2016 efektivní.

Definice

Návratnost aktiv (vrátit senaaktiva, ROA) - finanční poměr charakterizující návratnost využití veškerého majetku organizace. Ukazatel ukazuje schopnost organizace generovat zisk bez zohlednění struktury jejího kapitálu (finanční páka), kvality správy aktiv. Na rozdíl od ukazatele „vlastní kapitál“ tento ukazatel zohledňuje všechna aktiva organizace, nikoli pouze vlastní prostředky. Proto je pro investory méně zajímavý.

Výpočet (vzorec)

Rentabilita aktiv se vypočítá tak, že se čistý zisk (obvykle za rok) vydělí hodnotou všech aktiv (tj. rozvahou organizace):

Rentabilita aktiv = Čistý příjem / Aktiva

Výsledkem výpočtu je výše čistého zisku z každého rublu investovaného do aktiv organizace. Aby bylo možné získat více vizuální, procento ve vzorci se často vynásobí 100. V tomto případě lze ukazatel interpretovat také jako „kolik kopejek každý rubl investovaný do aktiv organizace přináší“.

Pro přesnější výpočty se jako ukazatel "Aktiva" nebere hodnota k určitému datu, ale aritmetický průměr - aktiva na začátku roku plus aktiva na konci roku se dělí 2.

Čistý zisk organizace se bere podle "Výkazu zisků a ztrát", aktiva - podle Rozvahy.

Pokud se výpočet neprovádí za rok, ale za jiné období, pak se pro získání výsledku ve formě srovnatelné s ročním použije vzorec (zejména v programu „Váš finanční analytik“):

Návratnost aktiv \u003d Výnosy * (365 / Počet dní v období) / ((Aktiva na začátku + Aktiva na konci) / 2)

Normální hodnota

Návratnost aktiv je velmi závislá na odvětví, ve kterém společnost působí. U kapitálově náročných odvětví (jako je například železniční doprava nebo elektřina) bude toto číslo nižší. U společností poskytujících služby, které nevyžadují velké kapitálové a provozní kapitálové investice, bude návratnost aktiv vyšší.

Většina lidí bez ekonomického vzdělání hodnotí efektivitu komerčních aktivit pouze podle obchodní marže, uvážíme-li například rozdíl 50 rublů. mezi nákupem zboží za 100 rublů / jednotka. a jeho implementace na 150 rublů / jednotku. čistý zisk 50 %.

Tento přístup správně neodráží návratnost investovaného kapitálu.

Koneckonců při nákupu nekvalitní šarže výrobků nebo v případě prudkého poklesu poptávky se obchod zastaví kvůli nedostatku (nedostatku) provozního kapitálu.

Jak lze kvalitativně analyzovat finanční a ekonomické procesy střední nebo velké společnosti, která přitahuje investice, využívá úvěry, provádí velké množství běžných operací, investuje do rozšiřování výroby a provozního kapitálu?

Provozování podniku vyžaduje, aby majitel systematicky vyhodnocoval výsledky. To vám umožní analyzovat úsilí vynaložené na efektivitu a vyvodit závěry o vyhlídkách na rozvoj podnikatelské činnosti.

Jedním z nejdůležitějších faktorů ekonomické analýzy, který odráží efektivitu podnikových procesů, je ziskovost.

Je třeba poznamenat, že se jedná o relativní hodnotu, která se vypočítává porovnáním několika ukazatelů.

Druhy

Ziskovost komplexně odráží, jak efektivně jsou využívány přírodní zdroje, práce, materiální a finanční zdroje. Vyjadřuje se v zisku:

  • na jednotku investice;
  • každou přijatou peněžní jednotku.

Poměr zisku ke zdrojům, aktivům nebo tokům, které jej tvoří, umožňuje získat procentuální kvantitativní poměry ziskovosti.

Existuje mnoho typů ziskovosti:

  • obrat;
  • hlavní město;
  • platy;
  • produkty;
  • Výroba;
  • investice;
  • odbyt;
  • dlouhodobý majetek;
  • majetek atd.

Každý typ má řadu individuálních vlastností, které je důležité vzít v úvahu pro správný výpočet ukazatelů.

Na čem to závisí

Ukazatel návratnosti aktiv umožňuje určit nesrovnalosti mezi předpokládanou úrovní ziskovosti a skutečnou hodnotou a také identifikovat faktory, které takové odchylky způsobily.

Často se takový výpočet používá k porovnání výkonnosti několika společností ve stejném odvětví.

Obecně platí, že ziskovost je ovlivněna mnoha faktory působícími přímo nebo nepřímo:

  • vnitřní(výrobní aktiva, objem aktiv, obrat, produktivita práce, technické vybavení);
  • externí(tlak konkurence, míra inflace, podmínky na trhu, daňová politika státu).

Podrobná analýza dopadu všech faktorů bez výjimky na ziskovost společnosti umožní zvýšit její úroveň stimulací prodeje výrobků, zlepšením výroby, snížením neodůvodněných nákladů a zvýšením efektivity.

Při studiu rentability aktiv je třeba vzít v úvahu rozsah činnosti společnosti. Důvodem je skutečnost, že kapitálově náročná odvětví (například železniční doprava nebo energetika) mívají nižší sazby.

Sektor služeb, vyznačující se minimem pracovního kapitálu s malými investicemi, se zase vyznačuje zvýšenými hodnotami indexu ziskovosti.

Výpočet ROA: proč je potřeba

Ziskovost aktiva ( ROA/ rentabilita aktiv) je index, který charakterizuje ziskovost podniku v kontextu jeho aktiv, na jejichž základě je dosahován zisk. Ukazuje majitelům společnosti, jaká je návratnost jejich investice.

Pro pochopení ekonomické výkonnosti podniku je nutné systematicky studovat faktory, které ovlivňují pokles (zvýšení) zisku.

Převis příjmů podniku nad výdaji přitom vůbec neznamená, že je podnikatelská činnost efektivní. Například velká továrna skládající se z několika výrobních budov s mnohamilionovým dlouhodobým majetkem, stejně jako malá společnost o 5 lidech umístěná v kanceláři 30 m 2 může vydělat milion rublů.

Je-li v případě 1 možné posoudit přiblížení k prahu ztráty, pak v případě 2 označuje příjem nadměrného zisku. Tento příklad vysvětluje, proč klíčovým ukazatelem výkonnosti není samotný čistý zisk (jeho absolutní hodnota), ale poměr k různým typům nákladů, které jej vytvářejí.

Návratnost aktiv

Každá společnost má za cíl vytvářet zisk. Důležitá je nejen její velikost, ale také to, co bylo k získání této částky potřeba (množství provedené práce, vynaložené prostředky, vynaložené náklady).

Porovnání pokročilých investic a nákladů se ziskem se provádí pomocí ukazatelů rentability. Právě ony umožňují určit, co zvyšuje ziskovost při podnikání nebo co brání jejímu dosažení.

Tyto charakteristiky jsou považovány za hlavní nástroje ekonomické analýzy, které umožňují přesné posouzení solventnosti a investiční atraktivity společnosti.

V širokém slova smyslu návratnost aktiv ( CRA) odrážejí výši zisku, který organizace obdrží(v číselném vyjádření) za každý utracený dolar.

To znamená, že ziskovost podniku 42% naznačuje, že podíl čistého zisku v každém vydělaném rublu je 42 kopejek.

Ukazatele budou pečlivě studovány úvěrovými institucemi a investory.

Tímto způsobem mohou pochopit potenciál návratnosti své investice a související rizika ztráty peněz.

Obchodní protistrany také spoléhají na tyto charakteristiky, které určují úroveň spolehlivosti obchodního partnerství.

Vzorce návratnosti aktiv:

Hospodářský

Obecný vzorec, podle kterého se vypočítá rentabilita aktiv, je následující:

Vzorec: Rentabilita aktiv = (čistý zisk / průměrná roční hodnota aktiv) * 100 %

Pro výpočet hodnot jsou převzaty z účetních výkazů:

  • Čistý zisk od f. č. 2 „Zpráva o finanční Výsledek";
  • průměrná hodnota aktiv od f. č. 1 „Zůstatek“ (přesný výpočet lze získat sečtením částek aktiv na začátku a na konci účetního období, výsledné číslo se rozdělí na polovinu).

Seznamte se s významy pojmů v základních vzorcích:

  • Příjmy představuje částku peněz, která byla přijata z prodeje výrobků, investic, prodeje zboží (služeb) nebo cenných papírů, půjček a jiných transakcí jako výsledek obchodních aktivit.
  • Příjmy z prodeje je tzv. příjem před zdaněním, tedy rozdíl mezi výší výnosů a výší provozních nákladů.
  • Výrobní náklady představují součet nákladů na provozní kapitál a dlouhodobý majetek.
  • Čistý zisk je vlastně rozdíl mezi tržbami přijatými v průběhu provozní činnosti a celkovými náklady společnosti za účetní období s přihlédnutím k nákladům určeným na odvod daní.

Aktiva představují celkovou hodnotu vlastněnou společností:

  • majetek (budovy, stroje, stavby, zařízení);
  • hotovost (cenné papíry, hotovost, bankovní vklady); pohledávky;
  • zásoby;
  • autorská práva a patenty;
  • dlouhodobý majetek.

Čistá aktiva představují tzv. rozdíl mezi hodnotou celkových aktiv a pasiv (výše dluhových závazků) podniku. Ve výpočtech je použita konečná hodnota úseku 3f. č. 1 "Zůstatek".

Všimněte si, že mezinárodní účetnictví je přesyceno metodami pro výpočet ziskovosti. Aniž bychom zacházeli do podstaty hodnot, domácí ekonomové přijali většinu ukazatelů používaných v západní praxi.

To se stalo zdrojem problémů ve výpočtech kvůli zkreslení pojmů: „příjmy“, „zisk“, „náklady“, „výnosy“. Například podle systému GAAP existuje až 20 druhů zisku!

Ačkoli je název ukazatele používaný ve finančním výkaznictví v Rusku totožný s názvem ukazatele podle mezinárodních standardů, jejich význam lze interpretovat různými způsoby. Takže odpisy jsou odečteny z našeho hrubého zisku, podle západních standardů - ne.

Mechanické kopírování poměrů ziskovosti a termínů z mezinárodních standardů do ruské praxe je přinejmenším nesprávné. Zároveň jsou při výpočtu ukazatelů zachovány předtržní přístupy.

Součinitel

Poměr rentability aktiv. V ekonomické terminologii, ROA– koeficient rovnající se bilančnímu zisku z prodeje výrobků (služeb) mínus ukazatel nákladů na kapitál (průměrný roční) investovaný jako celek.

Takto, ROA ukazuje průměrnou návratnost podniku z celkových zdrojů kapitálu. To umožňuje posoudit schopnost managementu racionálně využívat aktiva společnosti za účelem maximalizace zisku.

Vzorec: Rentabilita aktiv = poměr čistého zisku a plateb úroků vynásobený (1 - současná sazba daně) k majetku společnosti vynásobený 100 %

Jak je vidět, při výpočtu ROAčistý zisk se upravuje o výši úroků určených na splátky úvěru (započítává se i daň z příjmu).

Za zmínku stojí, že v čitateli koeficientu někteří finančníci používají ukazatel EBIT (zisk před úroky a zdaněním).

S tímto přístupem jsou společnosti využívající vypůjčený kapitál méně ziskové. Efektivita jejich komerčních aktivit je přitom často vyšší než u firem, které jsou skutečně financovány z vlastního kapitálu.

počítací ROA, je lepší použít údaje z výroční zprávy. V opačném případě (pokud se za základ berou čtvrtletní ukazatele) musí být koeficient vynásoben počtem sledovaných období.

Podle rovnováhy

Rentabilita celkových aktiv podle rozvahy se vypočítá v procentech jako poměr čistého zisku (bez zdanění) k aktivům (bez akcií odkoupených od akcionářů a dluhů vlastníků společností za vklady zakladatele do základního kapitálu).

Vzorec: Rentabilita aktiv podle rozvahy = čistý zisk za účetní období (ztráta) * (360 / období) * (1 / měna rozvahy)

Pro výpočty založené na Zůstatku průměrné velikosti a velkých společností v samotném dokumentu je nutné vypočítat aritmetický průměr hodnot:

  • VnAsr- náklady na dlouhodobý majetek (průměrné roční) - str. 190 ("Celkem" v části I)
  • ObAsr- náklady na oběžná aktiva (průměrné roční) - str. 290 ("Celkem" v části II) U malých podniků se odpovídající ukazatele počítají odlišně:
  • VnAsr- pořizovací cena dlouhodobého majetku se rovná součtu řádků 1150 a 1170;
  • ObAsr- pořizovací cena oběžného majetku se rovná součtu ř. 1210, ř. 1250 a ř. 1230.

Chcete-li získat průměrné roční hodnoty, musíte sečíst čísla na začátku a na konci vykazovaného období. Ziskovost se vypočítá podle hlavního vzorce. V tomto případě se hodnoty ObAav a VnAav sečtou. Pokud je nutné vypočítat ziskovost oběžného (dlouhodobého) majetku samostatně, použijí se vzorce:

  • ROAvn = PR / VnAsr;
  • ROAob \u003d PR / ObAsr; kde PR je zisk.

čistá aktiva

Čistá aktiva společnosti jsou účetní hodnotou sníženou o dluhové závazky. U hodnoty ukazatele se znaménkem „-“ lze hovořit o nedostatečnosti majetku, kdy výše dluhů společnosti je vyšší než hodnota jejího majetku jako celku.

Jsou-li nižší než hodnota základního kapitálu na konci roku, musí podnik zmenšit svou velikost vyrovnáním ukazatelů (ne však nižší než zákonem stanovená výše, jinak může být společnost z tohoto důvodu zrušena ).

Akciové společnosti mají právo rozhodovat o výplatě dividend, pokud výše čistého majetku není nižší než výše základního kapitálu (i rezervního kapitálu) ve výši rozdílu mezi hodnotou (nominální a likvidační) ) prioritních akcií.

Čistá aktiva se nutně vypočítávají na základě údajů z rozvahy. Zároveň se ale výnosy příštích období, stejně jako rezervy, do závazků nezahrnují.

Vzorec: Poměr čistého zisku \u003d čistý zisk / výnosy z prodeje produktů (služeb)

Tento ukazatel vyjadřuje ziskovost podniku v poměru čistého zisku na 1 peněžní jednotku (měnu) prodaných výrobků. Ten mimochodem koreluje s účetním ukazatelem rentability firmy.

oběžná aktiva

Ukazuje, jaká je v procentech výše zisku, který společnost obdrží z jedné jednotky oběžných aktiv. Ukazatel se vypočítá takto:

Vzorec: Návratnost oběžných aktiv \u003d čistý zisk za vykazované období (ztráta) * (360 / období) * (1 / oběžná aktiva)

oběžná aktiva

Umožňuje provést komplexní analýzu racionality využití pracovního kapitálu. Ukazatel se vypočítá takto:

Vzorec: Rentabilita oběžných aktiv = čistý příjem / hodnota oběžných aktiv (průměr)

Závěry týkající se výsledků výpočtu všech těchto koeficientů budou přesnější a oprávněnější, pokud budou zohledněny následující body:

  1. Nekompatibilita výpočtů. Ve vzorci jsou čitatel a jmenovatel uveden v „nestejných“ peněžních jednotkách. Například zisk ukazuje aktuální výsledky, výše aktiv (kapitálu) je kumulativní, účetnictví se vede několik let. Při rozhodování je vhodné brát v úvahu ukazatele tržní hodnoty podniku.
  2. Časový aspekt. Ukazatele ziskovosti jsou statické, takže je třeba je brát v úvahu v dynamice. Ukazují, jak efektivní byla práce v určitém období, ale nezohledňují efekt dlouhodobých investic. Navíc s přechodem na používání inovativních technologií se hodnoty koeficientů zpravidla snižují.
  3. Problém rizika. Vysoký výkon je často za cenu riskantních akcí. Plnohodnotná analýza musí nutně zahrnovat posouzení ukazatelů finanční stability, struktury běžných nákladů, finanční a provozní páky.

Nejdůležitějším směrem v analýze oběžných aktiv spolu se zdroji jejich financování je studium ukazatelů produktivity jejich využití.

Klíčové jsou ukazatele rentability, odrážející poměr příjmů a výdajů.

Kromě uvažované návratnosti aktiv pro kvalitativní analýzu komerčních aktivit má smysl vzít v úvahu další ukazatele ziskovosti: smluvní služby, obchodní marže, personál, investice a další.

Nadhodnocené hodnoty získané během výpočtů naznačují superefektivitu podnikání, ale varují před vysokými riziky. Například společnost, která obdrží úvěr, ovlivní návratnost aktiv ve směru růstu.

S iracionálním nakládáním s finančními prostředky však půjde rychle do mínusu. Za běžnou hodnotu se považuje ziskovost v rozmezí 30–40 %. Ukazatele indikující stabilní vývoj se však pro každý typ podnikání liší.

Kromě toho hraje roli sezónnost. Proto je vhodné vyhodnocovat výsledky podnikání v různých časových intervalech (krátkodobé i dlouhodobé).

Jeden investor se rozhodl odejít po 15 letech do důchodu. Každý měsíc investuje 20 tisíc rublů.

Účelem experimentu je žít z dividend ve výši 50 tisíc rublů měsíčně. Veřejné portfolio vám umožní sledovat pohyby a připojit se k němu, pokud si budete přát. @dividendslife

Návratnost aktiv (ROA) je měřítkem toho, jak podnik spravuje existující aktiva, aby generoval příjmy. Pokud je ROA nízká, správa aktiv může být neefektivní. Vysoká ROA naopak vypovídá o bezproblémovém a efektivním fungování společnosti.

Vzorec pro výpočet rentability majetku společnosti

ROA se obvykle vyjadřuje v procentech. Výpočet se provádí vydělením čistého zisku za rok celkovou hodnotou aktiv. Pokud by například obchod s oblečením měl čistý příjem 1 milion a jeho celková hodnota aktiv byla 4 miliony, pak by se ROA vypočítávala takto:

1/4 x 100 = 25 %

Výpočet ROA vám umožní vidět návratnost investic a posoudit, zda jsou z použití dostupných aktiv generovány dostatečné výnosy.

ROA management

Vedoucí podniku na konci roku prostuduje ROA. Pokud je ROA vysoká, je to dobré znamení, že společnost využívá maximum ze svých stávajících aktiv. Srovnáním s jinými ukazateli, jako je návratnost investic, lze dojít k závěru, že další investice jsou vhodné, protože podnik je schopen investice využít s vysokou efektivitou.

Učení se o nízké ROA je zásadní pro efektivní řízení společnosti. Pokud je tento ukazatel trvale nízký, může to naznačovat, že vedení buď nevyužívá efektivně existující aktiva, nebo tato aktiva již nemají hodnotu. Například v případě stejného obchodu s oblečením se může ukázat, že můžete zvýšit zisk snížením prodejní plochy, takže takové aktivum, jako je velká plocha, již nemá hodnotu.

Banky a potenciální investoři před rozhodnutím o poskytnutí úvěru nebo další investici věnují pozornost ukazatelům ROA a ROI. Pokud podobné společnosti generují vysoké výnosy s podobnými počátečními údaji, investoři k nim mohou přejít nebo dojít k závěru, že management neřídí efektivně existující aktiva.

Zvýšení hrubého příjmu

ROA může motivovat management k efektivnějšímu využívání aktiv. Vzhledem k tomu, že výnosy nejsou tak vysoké, jak by měly být, manažeři provádějí příslušné úpravy činností podniku. ROA také může ukázat, jaká zlepšení lze provést ke zvýšení hrubého příjmu prostřednictvím kompetentní správy aktiv. V každém případě je to lepší než nekonečné investování do společnosti a doufat v to nejlepší.

Výpočet ukazatelů pro elementární finanční analýzu pomůže organizaci s jakýmkoli rozsahem činnosti analyzovat efektivitu využití dostupných zdrojů a majetku.

Metody analýzy

Můžete analyzovat indikátory:

  • na základě rozvahy a na základě výkazu finančních výsledků (OFR);
  • podél vertikály zpráv, stanovení struktury finančních ukazatelů a identifikace povahy dopadu každé linie zpráv na výsledek jako celek;
  • horizontálně, porovnáním každé vykazované pozice s předchozím obdobím a stanovením dynamiky;
  • pomocí koeficientů.

Podívejme se podrobněji na poslední metodu analýzy. Zvažte návratnost aktiv a způsob, jak ji vypočítat.

Rentabilita aktiv charakterizuje efektivitu využití majetku organizace a zdrojů jeho vzniku. Tento pojem je ztotožňován s pojmy efektivita, ziskovost, ziskovost organizace jako celku nebo podnikatelská činnost. Lze jej vypočítat několika způsoby.

Metody výpočtu rentability

Návratnost celkových aktiv ukazuje, kolik kopejek zisku každý rubl investovaný do svého majetku (běžné a dlouhodobé fondy) přináší organizaci, ROA. Rentabilita aktiv (vzorec) se vypočítá podle rozvahy a OFR takto:

Strana 2300 OFR "Zisk, ztráta před zdaněním" / řádek 1600 rozvahy × 100 %.

Čistá návratnost aktiv se vypočítá takto:

Strana 2400 OFR "Čistý zisk (nekrytá ztráta)" / řádek 1600 rozvahy × 100 %.

Rentabilita zdrojů tvorby majetku organizace:

Strana 2300 OFR "Zisk, ztráta před zdaněním" / Výsledek oddílu III rozvahy × 100 %.

Jako charakteristika ekonomická rentabilita aktiv ukazuje efektivitu organizace. Normální hodnoty koeficientů by se měly pohybovat v rozmezí větších než 0. Pokud jsou vypočtené koeficienty rovné 0 nebo záporné, pak společnost hospodaří se ztrátou a je nutné přijmout opatření pro její finanční ozdravení.

Rentabilita NA, RONA ukazuje, jaký zisk společnost získává za každou jednotku investovanou do činností společnosti. Výpočet je založen na dvou ukazatelích:

  • řádek 2400 OFR „Čistý zisk (nekrytá ztráta)“;
  • NA podle zůstatku (řádek 1600 - řádek 1400 - řádek 1500).

Příklady výpočtů

Soudě podle zpráv LLC "RAZIMUS", ziskovost:

  • celková aktiva je 8964 / 56 544 × 100 % = 15,85 %;
  • čistá aktiva jsou 7143 / 56 544 × 100 % = 12,33 %;
  • zdroje vzniku majetku - 8964 / 25 280 × 100 % = 35,46 %;
  • NA bude 7143 / (56 544 - 11 991 - 19 273) × 100 % = 28,25 %.

Kromě charakterizace finanční situace společnosti a efektivnosti jejích investic ovlivňuje ziskovost zájem o vaši společnost ze strany finančních úřadů. Nízký ukazatel tedy může sloužit jako důvod pro zařazení společnosti do plánu kontrol na místě (bod 11, oddíl 4 Koncepce plánování HNP). Pro daňové úřady bude ukazatel nízký, pokud bude o 10 % nebo více nižší než stejný ukazatel pro odvětví nebo pro typ činnosti společnosti. To je právě důvod pro ověření.

Po výpočtu ziskovosti tak můžete nezávisle posoudit, zda spadáte pod kontrolu na místě či nikoli. Průměrné hodnoty ukazatelů se každoročně mění a jsou zveřejněny na webových stránkách Federální daňové služby Ruska do 5.