Moliyaviy-xo'jalik faoliyatining natijasi nima. Moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish natijalarini sharhlash. Korxonaning umumiy tavsifi Kaltsru MChJ

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish kompaniyaning moliyaviy holatini va boshqaruv qarorlarining oqibatlarini baholash imkoniyatidir. Keling, korxonada tahlil qanday amalga oshirilishini ko'rib chiqaylik.

Siz o'rganasiz:

• Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish qanday hollarda amalga oshiriladi?
• Tahlilni kim o'tkazadi?
• Tahlil asosida qanday xulosalar chiqarish mumkin.

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning mohiyati

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini baholash uchun qanday mezonlar qo'llaniladi?

Turli mamlakatlarda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligining turli ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Rossiyada korxonaning moliyaviy faoliyatini baholashning asosiy mezonlari sifatida quyidagi ko'rsatkichlarni kiritish odatiy holdir:

• Mahsulot sotishdan tushgan daromad, bajarilgan ishlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar. Ushbu ko'rsatkich savdo hajmi deb ham ataladi.
• Sof foyda, barcha soliqlarni to'lagandan keyin korxona ixtiyorida qoladi. U aktsiyadorlarga dividendlar to'lashga yoki kompaniyani rivojlantirishga - aylanma mablag'larni to'ldirishga, zaxira kapitalini yaratishga va hokazolarga qaratilgan bo'lishi mumkin.
• Daromadlilik. Turli resurslardan foydalanish samaradorligi darajasini aks ettiradi. Alohida hisoblangan investitsiyalarning daromadliligi, aktivlar rentabelligi, xarajatlar va boshqalar.
• Korxonaning moliyaviy barqarorligi. Bu kompaniya va uning barcha bo'linmalarining uzluksiz ishlashini ta'minlaydigan davlatdir. Bu holatga o'zining aylanma va aylanma mablag'lari bilan ta'minlash orqali erishiladi. Kompaniya butun ishlab chiqarish jarayonini ham, qisqa muddatli va o'rta muddatli majburiyatlarning to'lanishini ham ta'minlashi kerak.
• Kompaniya egalarining moliyaviy natijasi. Biznes egalarining biznesdan olib qo'yadigan daromadlari.

Kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini ekspress tahlil qilish

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini ekspress tahlil qilish birlamchi ma'lumotlardan foydalanish cheklangan sharoitlarda va qisqa vaqt ichida amalga oshiriladi. Ko'pincha jamoat mulki bo'lgan ma'lumotlar balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotda mavjud.

Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy faoliyatini iqtisodiy tahlil qilish bir necha ketma-ket bosqichlarda amalga oshiriladi:

• Maqsadlar aniqlanadi uning yordamida ekspress-tahlil amalga oshiriladi. Amalga oshirilgan hisob-kitoblarning chuqurligi belgilangan maqsadlarga bog'liq.
• Vizual tahlil. Balans, daromadlar to'g'risidagi hisobot va agar mavjud bo'lsa, boshqa hisobotlarni tezda ko'rib chiqing, muammoli joylarni aniqlang. Kelgusida moliyaviy hisobotning muammoli bandlariga alohida e'tibor qaratiladi.
• Moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarni hisoblash, u quyidagi qismlarni o'z ichiga oladi:

1. 1. Gorizontal tahlil. Ko'rib chiqish uchun tanlangan har bir element oldingi hisobot davri bilan taqqoslanadi. O'tgan yilga nisbatan aniq ko'rsatkichlardagi o'zgarishlarni kuzatish zarur bo'lganda foydalaniladi.
   2. Vertikal tahlil. Moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibi aniqlanadi va har bir moddaning korxona faoliyatining yakuniy natijasiga ta'siri hisoblab chiqiladi. Ikkinchi bosqichda tanlangan muammoli nuqtalarga alohida e'tibor beriladi.
   3. Moliyaviy koeffitsientlarni hisoblash.

Korxonada moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati ko'rsatkichlarini tahlil qilish bir necha bosqichlardan iborat:

• Mulk va uning shakllanish manbalarini tahlil qilish.
• To'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish.
• Moliyaviy natijalarni tahlil qilish.
• Moliyaviy holatni tahlil qilish.

Mulk tahlili

Ushbu bosqich 3 bosqichda amalga oshiriladi:

• Kompaniya aktivlari tarkibini tahlil qilish.
• Manbalar tuzilishini tahlil qilish.
• Aktivlarning o'zgarishi va ularni shakllantirish manbalari tahlili.

Bu erda ijobiy va salbiy tendentsiyalar bo'lishi mumkin. Ijobiy - tez o'sish ajratilmagan daromad boshqa manbalar bilan solishtirganda. Taqsimlanmagan foyda ulushi qanchalik past bo'lsa, korxonaning ishbilarmonlik faoliyati bilan bog'liq vaziyat yomonlashadi.

Aktivlarning tuzilishi va ularning shakllanish manbalarini tahlil qilishda boshqa salbiy tendentsiyalar aniqlanadi:

• Qarzga olingan aktivlarning o'z aktivlariga nisbatan tez o'sishi. O'rta muddatli istiqbolda bu aktivlar ustidan nazoratni yo'qotish xavfini anglatadi.
• Qisqa muddatli majburiyatlarning uzoq muddatliga nisbatan tez o'sishi. Bu qisqa muddatda katta to'lovlarga bo'lgan ehtiyojga va natijada kompaniyaning moliyaviy barqarorligining pasayishiga olib keladi.
• Qisqa muddatli kreditlar va qarzlarning o'sishi. Bu ishlab chiqarilgan mahsulot, bajarilgan ish yoki ko'rsatilgan xizmatlar tannarxining oshishiga olib keladi.

Mulklarni taqsimlashni tahlil qilishda korxona balansidagi aylanma va aylanma mablag'lar va ishlab chiqarish mulkining ulushi o'rganiladi. Agar sizning tashkilotingiz ishlab chiqarish sohasida bo'lsa, ishlab chiqarish aktivlarining ulushi 50 dan 60% gacha bo'lishi kerak.

To'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish

To'lov qobiliyatini baholash uchun va moliyaviy barqarorlik, siz bir nechta muhim ko'rsatkichlardan foydalanishingiz kerak:

• Qarzning o'z kapitaliga nisbati. Ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: K = (Qarz olingan aktivlar / O'z mablag'lari) * 100. Bu ko'rsatkich qancha qarz mablag'lari o'z tomonidan ta'minlanganligini aniqlaydi va kompaniyaning qarzlarini to'lash kafolatini beradi.
• Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti. K = O'z mablag'lari / Balans valyutasi * 100. Kompaniyaning tashqi manbalardan qanchalik mustaqil ekanligini ko'rsatadi. Optimal qiymat 50% dan ortiq, aks holda korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati qoniqarsiz deb hisoblanadi.
• Manevr koeffitsienti. K = o'z aylanma mablag'lari / o'z mablag'lari * 100. O'z mablag'larining qaysi ulushi joriy (manevrlanadigan) aktivlarga investitsiya qilinganligini ko'rsatadi. Optimal qiymat 50 dan 60% gacha.
• Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti. K = O'z mablag'lari + uzoq muddatli majburiyatlar / Balans * 100. Bu ko'rsatkich tashkilot tomonidan uzoq vaqt davomida foydalanilgan moliyalashtirish manbalarining foizini ko'rsatadi. Koeffitsientning optimal qiymati 50-60% ni tashkil qiladi.
• Sof aktivlar- barcha aktivlar yig'indisidan barcha majburiyatlarni olib tashlang. Bu ko'rsatkich korxonaning likvidligini tavsiflaydi. Sof aktivlar ijobiy bo'lishi kerak. Agar ular salbiy bo'lsa, bu kompaniyaning to'lovga layoqatsizligini va uning kreditorlarga bevosita bog'liqligini ko'rsatadi.
• Likvidlik koeffitsienti. K = (Naqd pul mablag'lari + Qisqa muddatli investitsiyalar + Qisqa muddatli debitorlik qarzlari) / Qisqa muddatli majburiyatlar * 100. Bu ko'rsatkich kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarining necha foizini mustaqil ravishda, kompaniyaning o'z mablag'lari hisobidan to'lash mumkinligini ko'rsatadi. yaqin kelajakda kutilayotgan pul mablag'lari va daromadlari.

Moliyaviy natijalarni tahlil qilish

Agar auditorlik tekshiruvi natijasida korxonaning muddati o‘tgan majburiyatlari yoki likvid aktivlari yetishmasligi aniqlansa, uning holati qoniqarsiz deb baholanadi.

Ishlab chiqarish, xo'jalik va moliyaviy faoliyatning samaradorligini baholash tashkilot faoliyatining ma'lum bir turining rentabelligini tahlil qilishdan kelib chiqadi, ya'ni moliyaviy natijalarni maksimal darajada oshirishga qaratilgan.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida baholanadi.

Korxona faoliyatini bir necha ko'rsatkichlar guruhi bilan baholash mumkin. Iqtisodiy jarayonning tashkil etilishiga, mulkiy potentsialning ayrim turlaridan foydalanish samaradorligiga, ya'ni moliya-xo'jalik faoliyati dinamikasiga qarab foyda va rentabellik eng ko'p qo'llaniladi.

Tadbirkorlik faoliyatini baholash joriy ishlab chiqarish faoliyati natijalari va samaradorligini tahlil qilishga qaratilgan.

Tadbirkorlik faoliyatini sifat darajasida baholashni ma'lum bir korxona va tegishli korxonalar faoliyatini taqqoslash yo'li bilan olish mumkin. Bunday sifat mezonlari: mahsulot bozorlarining kengligi; eksport uchun mahsulot mavjudligi; korxonaning obro'si, xususan, korxona xizmatlaridan foydalanuvchi mijozlarning shon-shuhratida ifodalangan va hokazo. Miqdoriy baholash ikki yo'nalishda amalga oshiriladi:

• o asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha rejaning (yuqori tashkilot tomonidan yoki mustaqil ravishda belgilanadigan) bajarilish darajasi, ularning belgilangan o'sish sur'atlarini ta'minlash;
• o turli korxona resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasi.

Tahlilning birinchi yo'nalishini amalga oshirish uchun asosiy ko'rsatkichlarning qiyosiy dinamikasini ham hisobga olish maqsadga muvofiqdir. Xususan, quyidagi nisbat optimal hisoblanadi:

T pb > T r >T ak >100%, (1.4)

Bu erda T pb > T r -, T ak - mos ravishda foyda, sotish, avanslangan kapitalning o'zgarish tezligi (Bd).

Ushbu qaramlik quyidagilarni anglatadi:

• a) korxonaning iqtisodiy salohiyati oshadi;
• b) iqtisodiy salohiyatning o'sishi bilan solishtirganda, sotish hajmi tezroq sur'atlarda oshadi, ya'ni. korxona resurslaridan samaraliroq foydalaniladi;
• v) foyda tezroq sur'atlar bilan o'sib boradi, bu, qoida tariqasida, ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlarining nisbatan qisqarishini ko'rsatadi. 17, b. 44-48

Shu bilan birga, ushbu ideal bog'liqlikdan chetga chiqish ham mumkin va ular har doim ham salbiy deb hisoblanmasligi kerak, bunday sabablar quyidagilardir: kapitalni qo'llashning yangi istiqbollarini rivojlantirish, mavjud ishlab chiqarishlarni rekonstruksiya qilish va modernizatsiya qilish va boshqalar. Ushbu faoliyat har doim moliyaviy resurslarning katta investitsiyalari bilan bog'liq bo'lib, ular ko'p hollarda darhol foyda keltirmaydi, ammo kelajakda to'liq to'lashi mumkin.

Ikkinchi yo'nalishni amalga oshirish uchun moddiy, mehnat va moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflovchi turli ko'rsatkichlarni hisoblash mumkin. Ulardan asosiylari ishlab chiqarish, kapital unumdorligi, inventar aylanmasi, operatsion tsiklning davomiyligi va avanslangan kapital aylanmasidir.

Aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilishda tovar-moddiy zaxiralar va debitorlik qarzlariga alohida e'tibor berish kerak. Ushbu aktivlardagi moliyaviy resurslar qanchalik kam bo'lsa, ulardan qanchalik samarali foydalanilsa, ular shunchalik tez aylanadi va korxonaga yangi foyda keltiradi. 18, b. 24-25

Aylanma mablag'larning o'rtacha qoldiqlari va tahlil qilingan davr uchun aylanmasini solishtirish orqali baholanadi. Oborotni baholash va tahlil qilishda aylanmalar:

• o tovar-moddiy zaxiralar uchun - sotilgan mahsulotni ishlab chiqarish xarajatlari;
• o debitorlik qarzlari uchun - mahsulotlarni bank o'tkazmasi orqali sotish (chunki bu ko'rsatkich hisobotda aks ettirilmaydi va buxgalteriya ma'lumotlaridan aniqlanishi mumkin, amalda u ko'pincha sotishdan tushgan tushum ko'rsatkichi bilan almashtiriladi).

Joriy aktivlarda moliyaviy resurslarning nobud bo'lish davomiyligining umumlashtirilgan xarakteristikasi operatsion tsiklning davomiyligi ko'rsatkichidir, ya'ni. mablag'lar joriy ishlab chiqarish faoliyatiga kiritilgan paytdan boshlab joriy hisobvarag'iga daromad shaklida qaytarilgunga qadar o'rtacha necha kun o'tadi. Bu ko'rsatkich ko'p jihatdan ishlab chiqarish faoliyatining xususiyatiga bog'liq; uni qisqartirish korxonaning asosiy ichki vazifalaridan biridir.20, b. 14-15.

Muayyan turdagi resurslardan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari o'z kapitali va asosiy kapital aylanmasi ko'rsatkichlarida umumlashtiriladi, ular tegishli ravishda korxonaga qo'yilgan investitsiyalar rentabelligini tavsiflaydi: a) mulkdorning mablag'lari; b) barcha mablag'lar, shu jumladan qarz mablag'lari. Bu nisbatlar orasidagi farq ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish uchun qarz olish darajasi bilan bog'liq.

Korxona resurslaridan foydalanish samaradorligini va uning rivojlanish dinamikasini baholashning umumiy ko'rsatkichlariga resurslar unumdorligi ko'rsatkichi va iqtisodiy o'sishning barqarorlik koeffitsienti kiradi.

Resurs unumdorligi (yoki avanslangan kapitalning aylanish nisbati). Korxona faoliyatiga investitsiya qilingan mablag'larning bir rubliga sotilgan mahsulot hajmini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi.

Iqtisodiy o'sish barqarorlik koeffitsienti. Koeffitsient turli moliyalashtirish manbalari, kapital unumdorligi, ishlab chiqarish rentabelligi, dividend siyosati va boshqalar o'rtasidagi allaqachon o'rnatilgan munosabatlarni o'zgartirmasdan, korxona kelajakda rivojlanishi mumkin bo'lgan o'rtacha sur'atni ko'rsatadi.

Daromadlilikni baholash

Bozor iqtisodiyotiga ega mamlakatlarda faoliyatning muayyan turiga investitsiyalar rentabelligini tavsiflash uchun foydalaniladigan ushbu blokning asosiy ko'rsatkichlari avanslangan kapital va o'z kapitalining rentabelligini o'z ichiga oladi. Ushbu ko'rsatkichlarning iqtisodiy talqini aniq - avanslangan (o'z) kapitalning bir rubliga qancha rubl foyda to'g'ri keladi.

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatni baholash fond birjalarida ro'yxatdan o'tgan va o'z qimmatli qog'ozlarini u erda kotirovka qiluvchi kompaniyalarda amalga oshiriladi. Tahlilni to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy hisobotdan amalga oshirish mumkin emas - qo'shimcha ma'lumot kerak. Mamlakatimizda qimmatli qog'ozlar terminologiyasi hali to'liq ishlab chiqilmaganligi sababli ko'rsatkichlarning berilgan nomlari shartli hisoblanadi.

Bir aksiya uchun daromad. Bu imtiyozli aksiyalar bo'yicha dividendlar miqdoriga kamaytirilgan sof foydaning oddiy aksiyalarning umumiy soniga nisbati. Aynan shu ko'rsatkich aktsiyalarning bozor narxiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Analitik nuqtai nazardan uning asosiy kamchiligi turli kompaniyalar aktsiyalarining bozor qiymatining teng bo'lmaganligi sababli fazoviy taqqoslanmaslikdir. 19, b. 64-95

Ulashish qiymati. U aktsiyaning bozor narxining aktsiyaga to'g'ri keladigan daromadga bo'lingan qismi sifatida hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkich ma'lum bir kompaniyaning aktsiyalariga bo'lgan talabning ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi, chunki u hozirda investorlar bir aktsiya uchun bir rubl daromad uchun qancha to'lashga tayyorligini ko'rsatadi. Vaqt o'tishi bilan ushbu ko'rsatkichning nisbatan yuqori o'sishi investorlar ushbu kompaniya uchun boshqalarga nisbatan tezroq daromad o'sishini kutishlarini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkich allaqachon fazoviy (fermalararo) taqqoslashda qo'llanilishi mumkin. Iqtisodiy o'sish barqarorlik koeffitsientining nisbatan yuqori qiymatiga ega bo'lgan kompaniyalar, qoida tariqasida, "ulush qiymati" ko'rsatkichining yuqori qiymati bilan tavsiflanadi.

Aksiyaning dividend daromadi. Aktsiya bo'yicha to'langan dividendning bozor narxiga nisbati sifatida ifodalanadi. Foydaning katta qismini kapitallashtirish orqali o'z faoliyatini kengaytiradigan kompaniyalarda bu ko'rsatkichning qiymati nisbatan kichikdir. Aktsiyaning dividend daromadi kompaniyaning aktsiyalariga qo'yilgan kapitalning foiz daromadini tavsiflaydi. Bu to'g'ridan-to'g'ri ta'sir. Shuningdek, ma'lum bir kompaniya aktsiyalarining bozor narxining o'zgarishida ifodalangan bilvosita (daromad yoki zarar) mavjud.

Dividend ishlab chiqarish. Aktsiya bo'yicha to'langan dividendni aksiya bo'yicha daromadga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkichning eng aniq talqini dividendlar shaklida aksiyadorlarga to'lanadigan sof foydaning ulushidir. Koeffitsientning qiymati kompaniyaning investitsiya siyosatiga bog'liq. Ushbu ko'rsatkich bilan chambarchas bog'liq bo'lgan foydani qayta investitsiyalash koeffitsienti uning ishlab chiqarish faoliyatini rivojlantirishga qaratilgan ulushini tavsiflaydi. Dividendlar rentabelligi ko'rsatkichi va foydani qayta investitsiyalash nisbati qiymatlari yig'indisi birga teng.

Aksiya bahosi nisbati. U aktsiyaning bozor narxining uning balans bahosiga nisbati bilan hisoblanadi. Kitob bahosi har bir aktsiya uchun o'z kapitalining ulushini tavsiflaydi. U nominal qiymatdan (ya'ni, u ustav kapitalida hisobga olinadigan ulush shaklida muhrlangan qiymat), emissiya foydasi ulushidan (aktsiyalarning bozor bahosi o'rtasidagi to'plangan farq) iborat. sotish va ularning nominal qiymati) va kompaniya foydasini rivojlantirishga to'plangan va investitsiya qilingan ulush. Kotirovka koeffitsientining qiymati birdan katta bo'lsa, potentsial aktsiyadorlar aktsiyani sotib olayotganda, hozirgi vaqtda aktsiyaga to'g'ri keladigan kapitalning buxgalteriya hisobidan yuqori bo'lgan narxni berishga tayyorligini anglatadi.

Moliyaviy tahlil jarayonida ma'lum bir ko'rsatkichning o'zgarishiga ta'sir ko'rsatgan asosiy omillarni aniqlash va qiyosiy tavsiflash imkonini beradigan qat'iy aniqlangan omil modellaridan ham foydalanish mumkin.

Yuqoridagi tizim quyidagi qat'iy belgilangan omillarga bog'liqlikka asoslanadi:

Bu erda KFZ - moliyaviy qaramlik koeffitsienti, VA - korxona aktivlari miqdori, SK - o'z kapitali.

Yuqorida keltirilgan modeldan ko'rinib turibdiki, o'z kapitalining rentabelligi uchta omilga bog'liq: iqtisodiy faoliyatning rentabelligi, resurslar unumdorligi va avanslangan kapitalning tuzilishi. Tanlangan omillarning ahamiyati shundan iboratki, ular ma'lum ma'noda korxona moliyaviy-xo'jalik faoliyatining barcha jihatlarini, xususan, buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarni umumlashtiradi: birinchi omil "Foyda va zarar" shaklini umumlashtiradi. Hisobot”, ikkinchisi - buxgalteriya balansining aktivi, uchinchisi - balansning majburiyati.

Korxona balansining qoniqarsiz tuzilmasini aniqlash.

Hozirgi vaqtda Rossiya korxonalarining aksariyati og'ir moliyaviy ahvolda. Xo‘jalik yurituvchi sub’ektlar o‘rtasida o‘zaro to‘lovlarning amalga oshirilmasligi, soliq va bank foizlarining yuqoriligi korxonalarning nochor bo‘lib qolishiga olib keladi. Korxonaning to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi)ning tashqi belgisi uning joriy to'lovlarini to'xtatib turish va kreditorlarning talablarini to'lash muddati tugagan kundan boshlab uch oy ichida qondira olmaslikdir.

Shu munosabat bilan, balans tuzilmasini baholash masalasi ayniqsa dolzarb bo'lib qoladi, chunki korxonaning to'lovga layoqatsizligi to'g'risidagi qarorlar balansning qoniqarsiz tuzilmasi tan olingandan keyin qabul qilinadi.

Korxonaning moliyaviy holatini dastlabki tahlilini o'tkazishdan asosiy maqsad balans tuzilmasini qoniqarsiz, korxonani esa to'lovga layoqatli deb topish to'g'risidagi qarorni asoslashdan iborat. Tahlilning asosiy manbalari korxona balansi va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotdir.

Korxona balansi tarkibini tahlil qilish va baholash quyidagi ko'rsatkichlar asosida amalga oshiriladi: joriy likvidlik koeffitsienti; kapital nisbati.

Korxona balansi tuzilmasini qoniqarsiz, korxonani esa nochor deb e'tirof etish uchun quyidagi shartlardan biri asos bo'ladi:

* agar hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsienti bo'lsa

qiymat 2 dan kam; (K tl);

* agar hisobot davri oxirida o'z kapitali nisbati 0,1 dan kam bo'lsa. (Ossga).

Korxonaning ma'lum bir davrda o'z to'lov qobiliyatini tiklash (yoki yo'qotish) uchun real imkoniyat mavjudligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkich to'lov qobiliyatini tiklash (yo'qotish) koeffitsienti hisoblanadi.

Agar koeffitsientlarning kamida bittasi standartdan kam bo'lsa (K tl<2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Agar joriy likvidlik koeffitsienti 2 dan katta yoki teng bo'lsa va o'z mablag'lari koeffitsienti 0,1 dan katta yoki teng bo'lsa, to'lov qobiliyatini yo'qotish koeffitsienti uch oyga belgilangan muddat uchun hisoblanadi.

To'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti K vos taxminiy joriy likvidlik koeffitsientining uning standartiga nisbati sifatida aniqlanadi.

Hisoblangan joriy likvidlik koeffitsienti hisobot davri oxiridagi joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati va ushbu nisbat qiymatining hisobot davrining oxiri va boshi o'rtasidagi o'zgarishi, davr uchun qayta hisoblangan yig'indisi sifatida aniqlanadi. to'lov qobiliyatini tiklash, olti oyga teng:

bu erda Kntl - joriy likvidlik koeffitsientining standart qiymati,

Kntl = 2;6 - 6 oy davomida to'lov qobiliyatini tiklash muddati;

T - hisobot davri, oylar.

1 dan katta qiymatni qabul qiladigan to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash uchun real imkoniyatga ega ekanligini ko'rsatadi.

1 dan kam qiymatga ega bo'lgan to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti korxonaning keyingi olti oy ichida to'lov qobiliyatini tiklash uchun real imkoniyati yo'qligini ko'rsatadi. 10, p. 34-50

To'lov qobiliyati koeffitsientining yo'qolishi K y hisoblangan joriy likvidlik koeffitsientining uning belgilangan qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi. Hisoblangan joriy koeffitsient hisobot davri oxiridagi joriy nisbatning haqiqiy qiymati va hisobot davrining oxiri va boshi o'rtasidagi yo'qotish davri uchun qayta hisoblangan ushbu nisbat qiymatining o'zgarishi yig'indisi sifatida aniqlanadi. to'lov qobiliyati, uch oyga teng:

bu yerda T y - korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish davri, oylar.

Hisoblangan koeffitsientlar 1.1-jadvalga kiritilgan.

1.1-jadval. Korxona balansining tuzilishini baholash

Moliya-xo'jalik faoliyati samaradorligini o'rganishning nazariy jihatlarini umumlashtirib, biz ba'zi xulosalar chiqaramiz.

Moliyaviy tahlil deganda odatda korxonaning natijalari va moliyaviy holatini, shuningdek, ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyati jarayonida moliyaviy munosabatlar, moliyaviy resurslar va ularning oqimlarini tashqi va ichki tahlil qilish tushuniladi.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini tahlil qilish ushbu ish qaysi sohalarda amalga oshirilishi kerakligini ko'rsatadi va korxonaning moliyaviy holatidagi eng muhim jihatlar va zaif pozitsiyalarni aniqlash imkonini beradi. Shunga ko'ra, tahlil natijalari korxona faoliyatining ma'lum bir davridagi moliyaviy holatini yaxshilashning eng muhim usullari qanday degan savolga javob beradi. Ammo tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish va korxonaning moliyaviy holatini va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxiralarni topishdir.

Moliyaviy tahlilning axborot bazasi buxgalteriya (moliyaviy) hisobotidir.

Moliyaviy tahlil natijalaridan ham ichki foydalanuvchilar (boshqaruv, menejerlar), ham tashqi foydalanuvchilar (egalari, kreditorlar, yetkazib beruvchilar va mijozlar, maslahatchilar, qimmatli qog'ozlar birjalari, advokatlar, matbuot) foydalanadilar.

Moliyaviy holat korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyatini anglatadi. Bu korxonaning normal faoliyati uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligi, ularni joylashtirishning maqsadga muvofiqligi va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi bilan tavsiflanadi.

Tashkilotning iqtisodiy salohiyatini ikki yo'l bilan tavsiflash mumkin: korxonaning mulkiy holati va moliyaviy holati.

Korxonaning moliyaviy natijalari, birinchi navbatda, korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlarning sifat ko'rsatkichlari, ushbu mahsulotlarga bo'lgan talab darajasi bilan belgilanadi, chunki, qoida tariqasida, moliyaviy natijalarning asosiy qismini foyda (zarar) tashkil qiladi. mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan.

Tadbirkorlik faoliyatini baholash joriy asosiy ishlab chiqarish faoliyatining natijalari va samaradorligini tahlil qilishga qaratilgan.

Shunday qilib, moliyaviy tahlil korxonaning yuqori rahbariyati qo'lida juda moslashuvchan vositadir. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatining samaradorligi korxona mablag'larini joylashtirish va ulardan foydalanish bilan tavsiflanadi. Ushbu ma'lumotlar o'rganilayotgan korxona balansida keltirilgan.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini belgilovchi asosiy omillar, birinchidan, moliyaviy rejani amalga oshirish va zarurat tug'ilganda o'z aylanma mablag'larini foyda hisobiga to'ldirish, ikkinchidan, aylanma. aylanma mablag'lar (aktivlar) darajasi.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish- bu ma'lum ma'lumotlar manbalarini (reja ko'rsatkichlari, buxgalteriya hisobi, hisobot) qayta ishlash orqali korxona faoliyati natijalariga omillarning ta'sirini tizimli, har tomonlama o'rganish, o'lchash va umumlashtirish. Moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning tarkibiy qismlari moliyaviy va boshqaruv tahlillaridir.

Moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish mazmuni- korxonaning ishlab chiqarish dasturlari bajarilishini ta'minlash bo'yicha optimal boshqaruv qarorlarini qabul qilish, ularni amalga oshirish darajasini baholash, zaif tomonlar va xo'jalikdagi zaxiralarni aniqlash uchun tahlil qilinadigan biznes ob'ektining iqtisodiy ma'lumotlarini va funksionalligini chuqur va har tomonlama o'rganish.

AFHD ning roli. Tahlil natijalari asosida boshqaruv qarorlari ishlab chiqiladi va asoslanadi. AFCD qarorlar va harakatlardan oldin bo'ladi, ularni asoslaydi va ilmiy ishlab chiqarishni boshqarishning asosi bo'lib, uning ob'ektivligi va samaradorligini ta'minlaydi. Ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va ulardan foydalanishda tahlilga katta rol beriladi.

Ma'nosi. AFHD resurslardan tejamkor foydalanish, ilg‘or tajribalarni aniqlash va joriy etish, mehnatni ilmiy tashkil etish, yangi texnika va ishlab chiqarish texnologiyasi, ortiqcha xarajatlarning oldini olishga yordam beradi.

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishda siz turli usullardan (ham mantiqiy, ham rasmiylashtirilgan) foydalanishingiz mumkin. Ammo moliyaviy tahlilning eng ko'p qo'llaniladigan usullari quyidagilardan iborat:

1)mutlaq, nisbiy va o'rtacha qiymatlar usuli.

Mutlaq qiymat usuli o'rganilayotgan jarayonning sonini, hajmini (hajmini) tavsiflash. Mutlaq miqdorlar har doim qandaydir o'lchov birligiga ega: tabiiy, shartli tabiiy, tannarx (pul).

Tabiiy o'lchov birliklari o'lchov birligi mahsulotning iste'mol xususiyatlariga mos keladigan hollarda qo'llaniladi. Misol uchun, to'qimachilik ishlab chiqarish metrlarda, qishloq xo'jaligi mahsulotlari - sentner va tonnada, elektr energiyasi uchun esa kilovattlarda o'lchanadi.

Hisoblangan mutlaq ko'rsatkich, masalan, mutlaq og'ishdir. Bu bir xil nomdagi ikkita mutlaq ko'rsatkich o'rtasidagi farq:

±DP = P1 – P0

Bu erda P1 - hisobot davridagi mutlaq ko'rsatkichning qiymati, P0 - bazaviy davrdagi mutlaq ko'rsatkichning qiymati, DP - ko'rsatkichning mutlaq chetlanishi (o'zgarishi).

Nisbiy qiymat ko'rsatkichning haqiqiy qiymatining taqqoslash bazasiga nisbati sifatida hisoblanadi, ya'ni. bir miqdorni boshqasiga bo'lish orqali. Nisbiy qiymat birlikning kasrlarida, koeffitsientlarda hisoblanadi.

Turli davrlarga, turli ob'ektlarga yoki turli hududlarga tegishli bir xil nomdagi ko'rsatkichlarni solishtirishingiz mumkin. Bunday taqqoslash natijasi foiz sifatida ifodalangan koeffitsient bilan ifodalanadi (taqqoslash bazasi bitta sifatida olinadi) va taqqoslangan ko'rsatkich bazaviy ko'rsatkichdan necha marta yoki necha foiz katta (kam) ekanligini ko'rsatadi.

2) Taqqoslash usuli– eng qadimiy, mantiqiy tahlil usuli. Taqqoslash masalasi "yaxshi yoki yomon", "ko'proq yoki kamroq" tamoyillari asosida hal qilinadi. Bu ko'p jihatdan ob'ektlarni juftlik bilan taqqoslaydigan odam psixologiyasining o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq. Taqqoslashda ular turli usullardan, masalan, tarozidan foydalanadilar.

3) Vertikal tahlil– moliyaviy hisobotlarni nisbiy ko‘rsatkichlar shaklida taqdim etish. Ushbu vakillik balansning har bir moddasining umumiy jamidagi ulushini ko'rish imkonini beradi. Tahlilning majburiy elementi bu miqdorlarning dinamik qatori bo'lib, ular orqali aktivlar tarkibi va ularni qoplash manbalari tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlarni kuzatish va bashorat qilish mumkin.

Vertikal tahlilning asosiy xususiyatlari:

Nisbiy ko'rsatkichlarga o'tish korxonalarni tarmoqning o'ziga xos xususiyatlari va boshqa xususiyatlarini hisobga olgan holda qiyosiy tahlil qilish imkonini beradi;

Nisbiy ko'rsatkichlar inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta'sirini yumshatadi, bu esa moliyaviy hisobotlarning mutlaq ko'rsatkichlarini sezilarli darajada buzadi va shu bilan vaqt o'tishi bilan ularni taqqoslashni qiyinlashtiradi.

4) Gorizontal tahlil balans bir yoki bir nechta analitik jadvallarni tuzishdan iborat bo'lib, unda mutlaq balans ko'rsatkichlari nisbiy o'sish (pasayish) sur'atlari bilan to'ldiriladi. Ko'rsatkichlarni yig'ish darajasi tahlilchi tomonidan belgilanadi. Qoida tariqasida, ular bir necha yillar (qo'shni davrlar) uchun asosiy o'sish sur'atlarini oladi, bu esa balansning alohida moddalaridagi o'zgarishlarni tahlil qilish, shuningdek ularning qiymatini taxmin qilish imkonini beradi.

Gorizontal va vertikal tahlil bir-birini to'ldiradi. Shuning uchun amalda moliyaviy shakldagi hisobot tuzilishini ham, uning alohida ko'rsatkichlari dinamikasini ham tavsiflovchi tahliliy jadvallarni tuzish mumkin.

5) Trend tahlili istiqbolli tahlilning bir qismidir va moliyaviy bashorat qilish uchun boshqaruvda zarur. Trend - bu rivojlanish yo'li. Vaqt seriyalarini tahlil qilish asosida tendentsiya quyidagicha aniqlanadi: tashkilotning asosiy ko'rsatkichlarining mumkin bo'lgan rivojlanish grafigi tuziladi, o'rtacha yillik o'sish sur'ati aniqlanadi va ko'rsatkichning prognoz qiymati hisoblanadi. Bu moliyaviy bashorat qilishning eng oddiy usuli. Endi individual tashkilot darajasida hisob-kitob davri bir oy yoki chorak hisoblanadi.

6) Faktor tahlili omillarning samaradorlik ko'rsatkichlari qiymatiga ta'sirini har tomonlama va tizimli o'rganish va o'lchash texnikasi.

Omillar tizimini yaratish deganda o‘rganilayotgan hodisani algebraik yig‘indi, ko‘rsatkich yoki bir necha omillarning ko‘paytmasi ko‘rinishida ushbu hodisaning kattaligiga ta’sir etuvchi va unga funksional bog‘liq bo‘lgan holda taqdim etish tushuniladi.

7) Moliyaviy ko'rsatkichlar korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun ishlatiladi va moliyaviy hisobotlardan, asosan, balans va foyda va zararlar hisobidan aniqlangan nisbiy ko'rsatkichlarni ifodalaydi.

Moliyaviy koeffitsientlardan foydalangan holda korxonaning moliyaviy holatini baholash mezonlari odatda quyidagi guruhlarga bo'linadi:

To'lov qobiliyati;

Daromadlilik yoki rentabellik;

Aktivlardan foydalanish samaradorligi;

Moliyaviy (bozor) barqarorligi;

Tadbirkorlik faoliyati.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini kompleks tahlil qilish metodikasi.

korxona iqtisodiyotini o'rganish uchun tahliliy usullar va qoidalar to'plami;

Keyingi qadamlar.

1) tahlil ob'ektlari, maqsadi va vazifalari aniqlashtiriladi va tahliliy ish rejasi tuziladi.

2) sintetik va analitik ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilib, uning yordamida tahlil ob'ekti tavsiflanadi.

3) zarur ma'lumotlar yig'iladi va tahlilga tayyorlanadi (uning to'g'riligi tekshiriladi, taqqoslanadigan shaklga keltiriladi va hokazo).

4) xo’jalik faoliyatining haqiqiy natijalarini hisobot yilidagi reja ko’rsatkichlari, o’tgan yillarning haqiqiy ma’lumotlari, yetakchi korxonalar, umuman tarmoq yutuqlari va boshqalar bilan taqqoslash amalga oshiriladi.

5) omillar tahlili o'tkaziladi: omillar aniqlanadi va ularning natijaga ta'siri aniqlanadi.

6) ishlab chiqarish samaradorligini oshirishning foydalanilmagan va istiqbolli zaxiralari aniqlanadi.

7) boshqaruv natijalari turli omillar ta'sirini va aniqlangan foydalanilmagan zaxiralarni hisobga olgan holda baholanadi va ulardan foydalanish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqiladi.

Tadqiqotning turli bosqichlarida qo'llaniladigan elementlar, usullar va tahlil usullari:

Yig'ilgan ma'lumotlarni birlamchi qayta ishlash (tekshirish, guruhlash, tizimlashtirish);

O'rganilayotgan ob'ektlarning holati va rivojlanish qonuniyatlarini o'rganish;

omillarning korxonalar faoliyatiga ta'sirini aniqlash;

ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun foydalanilmayotgan va istiqbolli zaxiralarni hisoblash;

Tahlil natijalarini umumlashtirish va korxonalar faoliyatini har tomonlama baholash;

Iqtisodiy va ijtimoiy rivojlanish rejalarini, boshqaruv qarorlarini va turli tadbirlarni asoslash.

Iqtisodiy zahiralar tushunchasi va tasnifi.

Iqtisodiy zaxiralar - bu doimiy ravishda ishlab chiqarish samaradorligini oshirish imkoniyatlari, zaxiralar korxonaning uzluksiz ishlashi uchun zarur bo'lgan resurslar (xom ashyo, materiallar, asbob-uskunalar, yoqilg'i va boshqalar) zaxiralari hisoblanadi. Ular uchun qo'shimcha ehtiyoj paydo bo'lganda yaratiladi.

1) Fazoviy asosi bo'yicha: xo'jalik ichidagi, tarmoq, hududiy, milliy

2) Vaqt bo'yicha:

Foydalanilmayotgan zahiralar - bu o'tgan davrlardagi rejaga yoki fan va ilg'or tajriba yutuqlariga nisbatan ishlab chiqarish samaradorligini oshirish imkoniyatlarini boy berishdir.

Joriy zaxiralar yaqin kelajakda (oy, chorak, yil) amalga oshirilishi mumkin bo'lgan biznes natijalarini yaxshilash imkoniyatlarini anglatadi.

Istiqbolli zaxiralar odatda uzoq muddatga mo'ljallangan. Ulardan foydalanish katta investitsiyalar, fan-texnika taraqqiyotining so'nggi yutuqlarini joriy etish, ishlab chiqarishni qayta qurish, ishlab chiqarish texnologiyasini o'zgartirish, ixtisoslashtirish va boshqalar bilan bog'liq.

3) Mahsulotning hayot aylanish bosqichlari bo'yicha:

Ishlab chiqarishdan oldingi bosqich. Bu yerda mahsulot dizaynini takomillashtirish, uni ishlab chiqarish texnologiyasini takomillashtirish, arzonroq xom ashyolardan foydalanish va hokazolar orqali ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zaxiralarini aniqlash mumkin. Aynan shu bosqichda ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirishning eng katta zaxiralari ob'ektiv ravishda mavjud.

Ishlab chiqarish bosqichida yangi mahsulotlar va yangi texnologiya o'zlashtiriladi va keyin mahsulotlarni ommaviy ishlab chiqarish amalga oshiriladi. Bu bosqichda ishlab chiqarish quvvatlarini yaratish, zarur asbob-uskunalar va asboblarni sotib olish, ishlab chiqarish jarayonini yo'lga qo'yish bo'yicha ishlar allaqachon olib borilganligi sababli zaxiralar miqdori kamayadi. Bular mehnatni tashkil etishni takomillashtirish, uning intensivligini oshirish, asbob-uskunalarning ishlamay turishini qisqartirish, xom ashyoni tejash va undan oqilona foydalanish bilan bog'liq zaxiralardir.

Operatsion bosqich kafolat muddatiga bo'linadi, bu davrda pudratchi iste'molchi tomonidan aniqlangan muammolarni bartaraf etishi shart va kafolatdan keyingi davr. Ob'ektni ekspluatatsiya qilish bosqichida undan unumliroq foydalanish va tannarxni kamaytirish uchun zaxiralar (elektr energiyasi, yoqilg'i, ehtiyot qismlar va boshqalarni tejash) asosan dastlabki ikki bosqichda bajarilgan ishlarning sifatiga bog'liq.

Qayta ishlash bosqichidagi zaxiralar - bu qayta ishlash materiallarini qayta ishlash natijasida daromad olish va mahsulotning hayot aylanishi tugaganidan keyin qayta ishlash xarajatlarini kamaytirish imkoniyatlari.

4) ko'payish jarayonining bosqichlari bo'yicha:

Ishlab chiqarish sohasida - resurslardan foydalanish samaradorligini oshirish asosiy zaxira hisoblanadi

Aylanma sohasida - ishlab chiqaruvchidan iste'molchigacha bo'lgan yo'lda mahsulotlarning turli xil yo'qotishlarini oldini olish, shuningdek, tayyor mahsulotni saqlash, tashish va sotish bilan bog'liq xarajatlarni kamaytirish).

5) ishlab chiqarish xususiyatiga ko‘ra: asosiy ishlab chiqarishda, yordamchi ishlab chiqarishda, xizmat ko‘rsatish ishlab chiqarishida

6) faoliyat turlari bo'yicha: operatsion faoliyatda, investitsiya faoliyatida, moliyaviy faoliyatda

7) iqtisodiy tabiatiga ko'ra: ekstensiv, intensiv

8) ta’lim manbasi bo‘yicha:

Ichki - korxonaning o'zi kuchlari va vositalari bilan o'zlashtirilishi mumkin

Tashqi - xo'jalik yurituvchi sub'ektga davlat, yuqori hokimiyat, homiylar va boshqalar tomonidan texnik, texnologik yoki moliyaviy yordam.

9) aniqlash usullari bo'yicha:

Aniq zahiralar - buxgalteriya hisobi va hisobot materiallaridan osongina aniqlash mumkin bo'lgan zaxiralar.

Yashirin - fan-texnika yutuqlari va ilg'or tajribalarni joriy etish bilan bog'liq bo'lgan va rejada ko'zda tutilmagan zaxiralar.

Kirish…………………………………………………………………………………3

1. Korxonaning FCD tahlilining umumiy tavsifi………………………..4

1.1 FCD tahlilining kontseptsiyasi va tamoyillari…………………………………………………4

1.2 FCD tahlilining turlari……………………………………………………….6

1.3 FCD tahlili metodologiyasi……………………………………………………..9

1. “Informatika markazi” AJ FCD tahlili …………………………………19

2.1 Tashkilotning umumiy tavsifi…………………………………….19

2.2 ………………………………………20

2.3 Likvidlik tahlili…………………………………………………..24

2.4 ………………………………………..26

2.5 Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish…………………………………………..28

2.6 Xarajat-foyda tahlili………………………………………………….30

2.7 Xulosa……………………………………………………………………………….32

Xulosa…………………………………………………………………………………33

Ilova………………………………………………………………………………..34

Adabiyot……………………………………………………………………………….38

Kirish

Hozirgi vaqtda iqtisodiyotning bozor munosabatlariga o‘tishi munosabati bilan korxonalarning mustaqilligi va ularning iqtisodiy-huquqiy mas’uliyati ortib bormoqda. Tadbirkorlik subyektlarining moliyaviy barqarorligining ahamiyati keskin ortib bormoqda. Bularning barchasi ularning moliyaviy holatini tahlil qilish rolini sezilarli darajada oshiradi: mablag'larning mavjudligi, joylashishi va ishlatilishi.

Bunday tahlil natijalari birinchi navbatda mulkdorlar, shuningdek kreditorlar, investorlar, etkazib beruvchilar, menejerlar va soliq organlariga kerak. Ushbu ishda korxonaning moliyaviy tahlili aniq korxona egalari nuqtai nazaridan, ya'ni ichki foydalanish va operativ moliyaviy boshqaruv uchun amalga oshiriladi.

uy maqsad ushbu ishning - "Informatika markazi" AJ korxonasining moliyaviy holatini o'rganish, moliyaviy faoliyatning asosiy muammolarini aniqlash va moliyani boshqarish bo'yicha tavsiyalar berish.

Belgilangan maqsadlarga asoslanib, biz shakllantirishimiz mumkin vazifalar:

• Balans moddalari dinamikasini tahlil qilish
• Mulk holatini tahlil qilish
• Likvidlik tahlili
• Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish
• Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish
• Xarajat-foyda tahlili

Yuqoridagi muammolarni hal qilish uchun “Informatika markazi” AJning 1997 yil uchun yillik moliyaviy hisobotidan foydalanildi.

Shunday qilib, ushbu maqolada kompaniyaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning nazariy masalalari tavsiflanadi va korxonaning amaliy tahlili o'tkaziladi.

1. Korxona FCD tahlilining umumiy tavsifi

1.1 FCD tahlilining kontseptsiyasi va tamoyillari

Moliyaviy tahlilning mazmuni va asosiy maqsadi moliyaviy ahvolni baholash va oqilona moliya siyosati yordamida xo'jalik yurituvchi sub'ektning faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlarini aniqlashdir. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holati uning moliyaviy raqobatbardoshligi (ya'ni to'lov qobiliyati, kreditga layoqatliligi), moliyaviy resurslar va kapitaldan foydalanish, davlat va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar oldidagi majburiyatlarini bajarish xususiyatidir.

An'anaviy ma'noda moliyaviy tahlil - bu uning moliyaviy hisobotlari asosida korxonaning moliyaviy holatini baholash va prognozlash usuli. Moliyaviy tahlilning ikki turini ajratish odatiy holdir - ichki va tashqi. Ichki tahlil korxona xodimlari (moliyaviy menejerlar) tomonidan amalga oshiriladi. Tashqi tahlil korxonaga begona bo'lgan tahlilchilar (masalan, auditorlar) tomonidan amalga oshiriladi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish bir nechta maqsadlarga ega:

Moliyaviy holatni aniqlash;

makon va vaqt bo'yicha moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

Moliyaviy holatning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

Moliyaviy holatning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Moliyaviy tahlil muayyan tamoyillarga asoslanadi.

1. Davlat yondashuvi.

Iqtisodiy hodisa va jarayonlarni baholashda ularning davlatning iqtisodiy, ijtimoiy, xalqaro siyosati va qonun hujjatlariga muvofiqligini hisobga olish zarur.

1. Ilmiy xarakter.

Tahlil bilishning dialektik nazariyasi qoidalariga asoslanishi va ishlab chiqarish rivojlanishining iqtisodiy qonuniyatlari talablarini hisobga olishi kerak.

1. Murakkablik.

Tahlil korxona iqtisodiyotidagi sabab-oqibat bog'liqliklarini har tomonlama o'rganishni talab qiladi.

1. Tizimli yondashuv.

Tahlil o'rganilayotgan ob'ektni elementlar tuzilishiga ega bo'lgan murakkab dinamik tizim sifatida tushunishga asoslanishi kerak.

1. Ob'ektivlik va aniqlik.

Tahlil uchun foydalaniladigan ma'lumotlar ishonchli bo'lishi va haqiqatni ob'ektiv aks ettirishi, analitik xulosalar esa aniq hisob-kitoblar bilan asoslanishi kerak.

1. Samaradorlik.

Tahlil samarali bo'lishi, ya'ni ishlab chiqarish taraqqiyoti va uning natijalariga faol ta'sir ko'rsatishi kerak.

1. Rejalashtirish.

Analitik faoliyat samarali bo'lishi uchun tahlilni tizimli ravishda olib borish kerak.

1. Samaradorlik.

Tahlil o'z vaqtida amalga oshirilsa va tahliliy ma'lumotlar menejerlarning boshqaruv qarorlariga tez ta'sir qilsa, uning samaradorligi sezilarli darajada oshadi.

1. Demokratiya.

Bu ishchilarning keng doirasini tahlil qilishda ishtirok etishni va shuning uchun ichki iqtisodiy zaxiralarni to'liqroq aniqlashni o'z ichiga oladi.

1. Samaradorlik.

Tahlil samarali bo'lishi kerak, ya'ni uni amalga oshirish xarajatlari ko'p ta'sirga ega bo'lishi kerak.

1.2 FCD tahlilining turlari

Ko'p qirraliligi tufayli moliyaviy tahlilni turlarga ajratish kerak.

Iqtisodiy faoliyat tahlili quyidagilarga bo'linadi:

Sanoat bo'yicha:

• o'ziga xosligi milliy iqtisodiyotning alohida tarmoqlarining (sanoat, qishloq xo'jaligi, transport va boshqalar) xususiyatlarini hisobga oladigan tarmoq.
• iqtisodiyot tarmoqlarining o‘zaro munosabatlari va tuzilishini hisobga oluvchi va xo‘jalik faoliyatini umumiy tahlil qilishning uslubiy asosi bo‘lgan tarmoqlararo.

Vaqt asosida:

• dastlabki (istiqbolli), - boshqaruv qarorlarini asoslash uchun xo'jalik operatsiyalari amalga oshirilishidan oldin amalga oshiriladi
• operativ, moliyaviy-xo'jalik faoliyati jarayonida kamchiliklarni tezkor aniqlash uchun xo'jalik operatsiyalari amalga oshirilgandan so'ng darhol amalga oshiriladi. uning maqsadi boshqaruv funktsiyasi - tartibga solishni ta'minlashdan iborat.
• keyingi (retrospektiv, yakuniy), tadbirkorlik faoliyati tugagandan so'ng amalga oshiriladi. U korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini nazorat qilish uchun ishlatiladi.

Fazoviy asosda:

• xo‘jalik ichidagi, xo‘jalik yurituvchi subyekt va uning tarkibiy bo‘linmalari faoliyatini o‘rganadi
• xo‘jaliklararo, korxonaning kontragentlar, raqobatchilar va boshqalar bilan o‘zaro munosabatlarini tahlil qiladi va tarmoqdagi ilg‘or tajribalarni, tashkilotning zaxira va kamchiliklarini aniqlash imkonini beradi.

Boshqaruv ob'ektlari bo'yicha

• texnologik va iqtisodiy jarayonlarning o'zaro ta'sirini o'rganadigan va ularning korxonaning iqtisodiy natijalariga ta'sirini o'rnatadigan texnik-iqtisodiy tahlil.
• korxonaning moliyaviy natijalariga, ya'ni moliyaviy rejaning bajarilishiga, o'z mablag'lari va qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligiga, rentabellik ko'rsatkichlariga va boshqalarga alohida e'tibor beradigan moliyaviy-iqtisodiy tahlil.
• ijtimoiy-iqtisodiy tahlil, mehnat resurslaridan foydalanish samaradorligini oshirish, mehnat unumdorligi va boshqalar uchun ijtimoiy va iqtisodiy jarayonlar o'rtasidagi munosabatlarni o'rganadi.
• Iqtisodiy va statistik tahlil ommaviy ijtimoiy-iqtisodiy hodisalarni o'rganish uchun ishlatiladi.
• Iqtisodiy-ekologik tahlil atrof-muhit resurslaridan yanada oqilona va ehtiyotkorlik bilan foydalanish uchun ekologik va iqtisodiy jarayonlarning o'zaro ta'sirini o'rganadi.
• marketing tahlili, bu korxonaning tashqi muhitini, xomashyo va sotish bozorlarini va boshqalarni o'rganish uchun ishlatiladi.

Ob'ektlarni o'rganish uslubiga ko'ra:

• qiyosiy tahlil moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalarini xo'jalik faoliyati davrlari bo'yicha taqqoslash usulidan foydalanadi.
• omilli tahlil - samaradorlik ko'rsatkichlarining o'sishi va darajasiga omillarning ta'siri hajmini aniqlashga qaratilgan.
• diagnostika, faqat ma'lum bir qoidabuzarlikka xos bo'lgan tipik belgilarni tahlil qilish orqali tashkilotning ishlash mexanizmidagi buzilishlarni aniqlashga qaratilgan.
• Marjinal tahlil - sotish hajmi, mahsulot tannarxi va foyda o'rtasidagi sabab-ta'sir munosabatlariga asoslangan boshqaruv qarorlari samaradorligini baholash va asoslash usuli.
• Iqtisodiy-matematik tahlil matematik modellashtirish yordamida iqtisodiy masalaning eng maqbul yechimini aniqlash imkonini beradi.
• stoxastik tahlil o'rganilayotgan hodisalar va korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati jarayonlari o'rtasidagi stoxastik bog'liqlikni o'rganish uchun ishlatiladi.
• Funktsional xarajatlar tahlili mahsulotning hayot aylanishining turli bosqichlarida bajariladigan funktsiyalarning bajarilishini optimallashtirishga qaratilgan.

Tahlil ob'ektlari bo'yicha:

• boshqaruv ehtiyojlari uchun korxonaning maxsus tarkibiy bo'linmalari tomonidan amalga oshiriladigan ichki tahlil.
• tashqi tahlil, bu davlat organlari, banklar, aktsiyadorlar, investorlar, kontragentlar, auditorlik firmalari tomonidan korxonaning moliyaviy va statistik hisobotlari asosida amalga oshiriladi.

• kompleks tahlil, unda tashkilot faoliyati har tomonlama o'rganiladi.
• ma'lum bir vaqtda eng katta qiziqish uyg'otadigan faoliyatning individual tomonlarini o'rganadigan mavzuli tahlil.

1.3 FCD tahlili uchun metodologiya

Moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish metodologiyasi - bu korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini aniqlash uchun qo'llaniladigan tahliliy protseduralar to'plami.

Tahlil sohasidagi mutaxassislar korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini aniqlashning turli usullarini taqdim etadilar. Biroq, tahlilning protsessual tomonining asosiy tamoyillari va ketma-ketligi kichik farqlar bilan deyarli bir xil.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish metodologiyasining protsessual tomonini batafsil tavsiflash qo'yilgan maqsadlarga va axborot, uslubiy, kadrlar va texnik ta'minotning turli omillariga bog'liq. Shunday qilib, korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishning umumiy qabul qilingan metodologiyasi mavjud emas, lekin barcha muhim jihatlarda protsessual jihatlar o'xshashdir.

Tahlil uchun axborot ta'minoti muhim ahamiyatga ega. Buning sababi, Rossiya Federatsiyasining "Axborotlashtirish va axborotni himoya qilish to'g'risida" gi qonuniga muvofiq, korxona tijorat sirini o'z ichiga olgan ma'lumotlarni taqdim eta olmaydi. Ammo, odatda, kompaniyaning potentsial sheriklari tomonidan ko'plab qarorlar qabul qilinishi uchun moliyaviy-xo'jalik faoliyatini ekspress tahlil qilish kifoya. Hatto moliyaviy-xo'jalik faoliyatini batafsil tahlil qilish uchun ham tijorat sirini tashkil etuvchi ma'lumotlar ko'pincha talab qilinmaydi. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini umumiy batafsil tahlil qilish uchun moliyaviy hisobotning belgilangan shakllariga muvofiq ma'lumotlar talab qilinadi, xususan:

Shakl No 1 Buxgalteriya balansi

Shakl No 2 Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot

Shakl No 3 Kapital harakati to'g'risidagi hisobot

Shakl No 4 Pul harakati to'g'risidagi hisobot

Shakl No 5 Balansga ilova

Ushbu ma'lumot Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 1991 yil 5 dekabrdagi qaroriga muvofiqdir. 35-son "Tijorat siri bo'lmagan ma'lumotlar ro'yxati to'g'risida" tijorat siri bo'lishi mumkin emas.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish uch bosqichda amalga oshiriladi.

Birinchi bosqichda moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilinadi va ularning o'qishga tayyorligi tekshiriladi. Tahlilning maqsadga muvofiqligi muammosini auditorlik xulosasini o'qish orqali hal qilish mumkin. Audit hisobotlarining ikkita asosiy turi mavjud: standart Va nostandart. Standart audit hisoboti - bu hisobotda taqdim etilgan ma'lumotlarning ishonchliligi va uning amaldagi me'yoriy hujjatlarga muvofiqligi to'g'risida auditorlik tashkilotining ijobiy bahosini o'z ichiga olgan yagona, ixcham hujjat. Bunday holda, tahlil qilish maqsadga muvofiq va mumkin, chunki barcha muhim jihatlarda hisobot korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini ob'ektiv aks ettiradi.

Nostandart auditorlik hisoboti auditorlik tashkiloti bir qator sabablarga ko'ra standart auditorlik xulosasini tuza olmagan hollarda tuziladi, xususan: kompaniyaning moliyaviy hisobotidagi ba'zi xatolar, moliyaviy va tashkiliy xarakterdagi turli noaniqliklar va boshqalar. Bunday holda, ushbu hisobotlardan tuzilgan tahliliy xulosalarning qiymati kamayadi.

Hisobotning o'qishga tayyorligini tekshirish texnik xususiyatga ega bo'lib, zarur hisobot shakllari, rekvizitlar va ulardagi imzolar mavjudligini vizual tekshirish, shuningdek, oraliq summalar va balans valyutasini oddiy hisoblash bilan bog'liq.

Ikkinchi bosqichning maqsadi - buxgalteriya balansiga tushuntirish xati bilan tanishish, bu ma'lum bir hisobot davridagi korxonaning ish sharoitlarini baholash va ta'siri o'zgarishlarga olib kelgan omillarni tahlil qilish uchun zarurdir. tashkilotning mulkiy va moliyaviy holatida va tushuntirish xatida aks ettirilgan.

Uchinchi bosqich iqtisodiy faoliyatni tahlil qilishda asosiy hisoblanadi. Ushbu bosqichning maqsadi xo'jalik faoliyati natijalarini va xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holatini baholashdan iborat. Shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilishda batafsillik darajasi belgilangan maqsadlarga qarab farq qilishi mumkin.

Tahlilning boshida korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tavsiflash, uning tarmoqqa mansubligini va boshqa o'ziga xos xususiyatlarini ko'rsatish tavsiya etiladi.

Keyin «kasallik hisoboti ob'ektlari» holatini tahlil qilish amalga oshiriladi, ya'ni yo'qolgan moddalar (1-shakl - 310, 320, 390-qatorlar, № 2-qatorlar - 110, 140, 170-shakllar), uzoq muddatli va qisqa muddatli bank kreditlari va ssudalar (№ 5 shakl, 111, 121, 131, 141, 151-satrlar) boʻyicha muddati oʻtgan debitorlik va kreditorlik qarzlari (shakl № 5, 211, 221, 231, 241-satrlar), shuningdek muddati oʻtib ketgan kreditlar. veksellar (№ 5 shakl, 265-qator).

Agar ushbu narsalar uchun miqdorlar mavjud bo'lsa, ularning paydo bo'lish sabablarini o'rganish kerak. Ba'zida bu holatda ma'lumot faqat keyingi tahlillar bilan ta'minlanishi mumkin va yakuniy xulosalar keyinroq chiqarilishi mumkin.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish odatda quyidagi asosiy tarkibiy qismlardan iborat:

• Mulk holatini tahlil qilish
• Likvidlik tahlili
• Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish
• Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish
• Xarajat-foyda tahlili

Ushbu tarkibiy qismlar bir-biri bilan chambarchas bog'langan va ularni ajratish faqat tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish bo'yicha tahliliy protseduralar bo'yicha xulosalarni aniqroq ajratish va tushunish uchun zarurdir.

Mulk holatini tahlil qilish quyidagi tarkibiy qismlardan iborat:

• Balans aktivlari va passivlarini tahlil qilish
• Mulk holati ko'rsatkichlarini tahlil qilish

Buxgalteriya balansining aktivlari va passivlarini tahlil qilishda ularning tahlil qilinayotgan davrdagi holati dinamikasi kuzatiladi. Shuni yodda tutish kerakki, inflyatsiya sharoitida mutlaq ko'rsatkichlar bo'yicha tahlilning qiymati sezilarli darajada kamayadi va bu omilni neytrallash uchun balans tuzilishining nisbiy ko'rsatkichlari yordamida ham tahlil qilish kerak.

Mulk dinamikasini baholashda immobilizatsiya qilingan aktivlar (buxgalteriya balansining I bo'limi) va ko'chma aktivlar (buxgalteriya balansining II bo'limi - tovar-moddiy zaxiralar, debitorlik qarzlari, boshqa aylanma mablag'lar) tarkibidagi barcha mulkning holati boshida kuzatiladi. va tahlil qilinadigan davrning oxiri, shuningdek, ularning ko'payishi (kamayishi) tarkibi.

Mulk holati ko'rsatkichlarini tahlil qilish quyidagi asosiy ko'rsatkichlarni hisoblash va tahlil qilishdan iborat:

Korxona likvidligini tahlil qilish quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash asosida amalga oshiriladi:

• Amaldagi kapitalning manevr qobiliyati. O'z aylanma mablag'larining shaklda bo'lgan qismini tavsiflaydi pul mablag'lar, ya'ni. mutlaq likvidli mablag'lar. Odatdagidek ishlaydigan korxona uchun bu ko'rsatkich odatda dagi o'zgarishlar noldan birgacha. Boshqa barcha narsalar teng bo'lsa, dinamikada ko'rsatkichning o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinadi.Ko'rsatkichning maqbul indikativ qiymati korxona tomonidan mustaqil ravishda belgilanadi va, masalan, korxonaning bo'sh pul resurslariga kunlik ehtiyoji qanchalik yuqoriligiga bog'liq. hisoblanadi.
• Joriy nisbat. Korxonaning joriy aktivlarining necha rubli joriy majburiyatlarning bir rubliga to'g'ri kelishini ko'rsatib, aktivlarning likvidligiga umumiy baho beradi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i shundaki, kompaniya qisqa muddatli majburiyatlarni asosan aylanma mablag'lar hisobidan to'laydi; shuning uchun agar aylanma aktivlar joriy majburiyatlardan oshsa, korxonani muvaffaqiyatli faoliyat yuritayotgan deb hisoblash mumkin (hech bo'lmaganda nazariy jihatdan). Ortiqcha miqdor joriy likvidlik koeffitsienti bilan belgilanadi. Ko'rsatkichning qiymati sanoat va faoliyat turiga qarab farq qilishi mumkin va uning dinamikada oqilona o'sishi odatda qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi. G'arb buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichning kritik pastki qiymati 2 ga teng; ammo, bu indikatorning tartibini ko'rsatadigan faqat indikativ qiymatdir, lekin uning aniq me'yoriy qiymati emas.
• Tez nisbat. Semantik maqsad bo'yicha ko'rsatkich joriy likvidlik koeffitsientiga o'xshaydi; biroq u aylanma mablag'larning torroq diapazoni asosida hisoblab chiqiladi, bunda ularning eng kam likvidli qismi, ya'ni sanoat zahiralari hisobdan chiqarilsa. Bunday istisnoning mantig'i nafaqat tovar-moddiy boyliklarning likvidligining sezilarli darajada pastligida, balki undan ham muhimi shundaki, tovar-moddiy boyliklarni majburiy sotishda olinishi mumkin bo'lgan mablag'lar avvalgisidan sezilarli darajada past bo'lishi mumkin. ularni sotib olish xarajatlari. Xususan, bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona tugatilgandan so'ng tovar-moddiy boyliklarning balans qiymatining 40% yoki undan kamroq qismi olinadigan holat odatiy holdir. G'arb adabiyoti indikatorning taxminan pastroq qiymatini beradi - 1, lekin bu taxmin ham shartli. Bundan tashqari, ushbu koeffitsientning dinamikasini tahlil qilishda uning o'zgarishini aniqlagan omillarga e'tibor berish kerak.
• Mutlaq likvidlik koeffitsienti (to'lov qobiliyati). Bu korxona likvidligining eng qat'iy mezoni; zarur hollarda qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi qismini darhol to'lash mumkinligini ko'rsatadi. G'arb adabiyotida berilgan ko'rsatkichning tavsiya etilgan pastki chegarasi 0,2 ni tashkil qiladi. Mahalliy amaliyotda ko'rib chiqilgan likvidlik ko'rsatkichlarining haqiqiy o'rtacha qiymatlari, qoida tariqasida, G'arb adabiyotida qayd etilgan qiymatlardan sezilarli darajada past. Ushbu koeffitsientlar bo'yicha sanoat standartlarini ishlab chiqish kelajak masalasi bo'lganligi sababli, amalda ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini tahlil qilish, uni xo'jalik faoliyatining o'xshash yo'nalishiga ega bo'lgan korxonalar to'g'risidagi mavjud ma'lumotlarni qiyosiy tahlil qilish bilan to'ldirish maqsadga muvofiqdir.
• Tovar-moddiy zaxiralarni qoplashda o'z aylanma mablag'larining ulushi. Tovar-moddiy zaxiralar qiymatining o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanadigan qismini tavsiflaydi. An'anaga ko'ra, savdo korxonalarining moliyaviy holatini tahlil qilishda katta ahamiyatga ega; bu holda indikatorning tavsiya etilgan pastki chegarasi 50% ni tashkil qiladi.
• Inventarizatsiyani qoplash nisbati. U inventarizatsiyaning "oddiy" manbalari qiymatini va inventarizatsiya miqdorini o'zaro bog'lash orqali hisoblanadi. Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati birdan kam bo'lsa, u holda korxonaning joriy moliyaviy holati beqaror hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biri uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan uning faoliyatining barqarorligidir. Bu korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq.

Uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy barqarorlik, shuning uchun o'z kapitali va qarz mablag'lari nisbati bilan tavsiflanadi. Biroq, bu ko'rsatkich faqat moliyaviy barqarorlikning umumiy bahosini beradi. Shuning uchun jahon va mahalliy buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilgan.

• Xususiy kapital kontsentratsiyasi nisbati. Korxona mulkdorlarining uning faoliyati uchun avanslangan mablag'larning umumiy miqdoridagi ulushini tavsiflaydi. Ushbu koeffitsientning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan mustahkam, barqaror va tashqi kreditlardan mustaqil bo'ladi. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha ravishda jalb qilingan (qarzga olingan) kapitalning kontsentratsiya koeffitsienti - ularning summasi 1 (yoki 100%) ga teng.
• Moliyaviy qaramlik koeffitsienti. Bu o'z kapitalining kontsentratsiyasining teskari koeffitsientidir. Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining oshishini anglatadi. Agar uning qiymati bittaga (yoki 100%) tushsa, bu egalari o'z korxonalarini to'liq moliyalashtirayotganligini anglatadi.
• Aktsiyadorlik nisbati. O'z kapitalining qaysi qismi joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun ishlatilishini, ya'ni aylanma mablag'larga qo'yilganligini va qaysi qismi kapitallashtirilganligini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxonaning kapital tuzilishi va sanoat sektoriga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin.
• Uzoq muddatli investitsion tuzilma koeffitsienti. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i uzoq muddatli kreditlar va qarzlar asosiy vositalar va boshqa kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi degan taxminga asoslanadi. Koeffitsient asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning qaysi qismi tashqi investorlar tomonidan moliyalashtirilishini, ya'ni (ma'lum ma'noda) korxona egalariga emas, balki ularga tegishli ekanligini ko'rsatadi.
• O'z va qarz mablag'larining nisbati. Yuqoridagi ba'zi ko'rsatkichlar singari, bu nisbat korxonaning moliyaviy barqarorligini eng umumiy baholashni ta'minlaydi. Bu juda oddiy talqinga ega: uning qiymati 0,25 ga teng, korxona aktivlariga kiritilgan har bir rubl uchun 25 tiyin borligini anglatadi. qarzga pul oldi. Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonaning tashqi investorlar va kreditorlarga bog'liqligi kuchayganligini, ya'ni moliyaviy barqarorlikning biroz pasayganligini va aksincha.

Tadbirkorlik faoliyati guruhining ko'rsatkichlari joriy asosiy ishlab chiqarish faoliyatining natijalari va samaradorligini tavsiflaydi.

Korxona resurslaridan foydalanish samaradorligini va uning rivojlanish dinamikasini baholashning umumiy ko'rsatkichlariga resurslar unumdorligi ko'rsatkichi va iqtisodiy o'sishning barqarorlik koeffitsienti kiradi.

• Resurs unumdorligi (avanslangan kapitalning aylanish koeffitsienti). Korxona faoliyatiga investitsiya qilingan mablag'larning bir rubliga sotilgan mahsulot hajmini tavsiflaydi. Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi.
• Iqtisodiy o'sish barqarorlik koeffitsienti. Turli moliyalashtirish manbalari, kapital unumdorligi, ishlab chiqarish rentabelligi va boshqalar o'rtasidagi allaqachon o'rnatilgan munosabatlarni o'zgartirmasdan, korxona kelajakda rivojlanishi mumkin bo'lgan o'rtacha sur'atni ko'rsatadi.

Daromadlilikni tahlil qilishda bozor iqtisodiyotiga ega mamlakatlarda faoliyatning muayyan turiga investitsiyalarning rentabelligini tavsiflash uchun foydalaniladigan quyidagi asosiy ko'rsatkichlar qo'llaniladi: avanslangan kapitalning daromadliligi Va kapitalning rentabelligi. Ushbu ko'rsatkichlarning iqtisodiy talqini aniq - avanslangan (o'z) kapitalning bir rubliga qancha rubl foyda to'g'ri keladi. Hisoblashda siz hisobot davrining umumiy foydasidan yoki sof foydadan foydalanishingiz mumkin.

2. “Informatika markazi” AJ FCD tahlili.

2.1 Tashkilotning umumiy tavsifi

"Informatika markazi" OAJ 1993 yil 20 martda tashkil etilgan va Pyatigorsk ma'muriyati boshlig'ining 235-sonli qarori bilan ro'yxatga olingan.

"Informatika markazi" AJ tijorat tashkiloti bo'lib, uning maqsadi quyidagi faoliyat turlarini amalga oshirish orqali daromad olishdir:

• Trening xizmatlari
• Kompyuterlar va ofis jihozlarini sotish
• Ofis jihozlarini ta'mirlash
• Dasturiy ta'minot ishlab chiqarish

2.2 Mulk holatini tahlil qilish

"Informatika markazi" OAJning mulkiy holatini tahlil qilishning boshida siz kompaniya balansi moddalarining dinamikasini tahlil qilishingiz kerak.

1-jadval “Informatika markazi” AJ balans moddalarining tahlili

Maqola	Boshida ming rubl.	Oxirida ming rubl.	Mutlaq qiymatning o'zgarishi, ming rubl	Nisbiy o'zgarish,%
Aktivlar
1. Aylanma aktivlar
1.1 Nomoddiy aktivlar
1.2 Asosiy vositalar
1.3 Qurilish davom etmoqda
1.4 Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar
1.5 Boshqa uzoq muddatli aktivlar
1-bo'lim uchun jami
2. Aylanma aktivlar
2.1 Tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar
2.2 Debitorlik qarzlari
2.3 Pul mablag'lari va ekvivalentlari
2.4 Boshqa aylanma aktivlar
2-bo'lim uchun jami
Jami aktivlar
Passiv
1. O'z kapitali
1.1 Ustav va qo'shimcha kapital
1.2 Mablag'lar va zaxiralar
1-bo'lim uchun jami
2. Ko'tarilgan kapital
2.1 Uzoq muddatli majburiyatlar
2.2 Qisqa muddatli majburiyatlar
2-bo'lim uchun jami
Jami majburiyatlar

“Informatika markazi” aksiyadorlik jamiyati balans valyutasining o‘sishi korxonaning ishlab chiqarish salohiyati oshganidan dalolat beradi.

Nomoddiy aktivlarning o'sishi (2536 ming rubldan 31125 ming rublgacha) ichki ehtiyojlar uchun ishlab chiqarilgan dasturiy ta'minot hajmining oshishi, shuningdek, mutaxassislarning malakasini oshirish bilan bog'liq.

Asosiy vositalar biroz kamaydi (124,300 ming rubldan 94,562 ming rublgacha - 24% ga) (asosan, eskirgan kompyuter texnikasini yo'q qilish hisobiga).

Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar 65,296 ming rubldan oshdi. 154 700 ming rublgacha. (137% ga) kompaniyaning dasturiy ta'minotni ishlab chiqishning istiqbolli yo'nalishlariga investitsiyalarini ko'paytirish hisobiga.

"Informatika markazi" OAJning joriy aktivlari 244 foizga o'sdi (32 152 ming rubldan 110 653 ming rublgacha). Bu dinamika, asosan, tovar-moddiy zaxiralarning ko'payishi (32,152 ming rubldan 110,653 ming rublgacha) bilan bog'liq.

Majburiyatlarni tahlil qilish kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarining keskin o'sishini ko'rsatadi, bu esa tashkilotning moliyaviy barqarorligini sezilarli darajada zaiflashtiradi.

Mulk holatini to'liqroq tahlil qilish uchun maxsus ko'rsatkichlarni hisoblash kerak.

2-jadval Mulk guruhining analitik ko'rsatkichlarining yig'ma jadvali

Indeks	Ma'nosi		Norm
	Boshiga	Nihoyat
1.2 Asosiy vositalarning aktivlar tarkibidagi ulushi
1.3 Asosiy vositalarning faol qismining ulushi
1.4 Asosiy vositalarning amortizatsiya normasi			Rad etish
1.5 Asosiy vositalarning faol qismining amortizatsiya normasi			Rad etish
1.6 Yangilanish darajasi
1.7 Yozib ketish darajasi			pasayish

Mulk holati ko'rsatkichlarini tahlil qilish natijasida quyidagi asosiy tendentsiyalar aniqlandi:

Korxona ixtiyoridagi iqtisodiy aktivlar miqdori 224,909 ming rubldan oshdi. 391 482 ming rublgacha. ijobiy hodisa sifatida kvalifikatsiya qilinishi mumkin.

Asosiy vositalarning faol qismi taxminan 50% ni tashkil qiladi, bu esa aktivlarning ortiqcha kapitallashuvidan dalolat beradi.

Asosiy vositalarning amortizatsiyasi biroz oshdi (21% dan 30% gacha), ammo shunga qaramay, normal darajada qolmoqda.

Asosiy vositalarning faol qismining amortizatsiya darajasi ham oshdi (13 foizdan 32 foizgacha).

Yangilanish darajasi 27% ni, pensiya koeffitsienti esa 37% ni tashkil etdi, bu asosiy vositalar qiymatining biroz noqulay dinamikasini ko'rsatadi.

2.3 Likvidlik tahlili

"Informatika markazi" AJ likvidligini tahlil qilish uchun quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash kerak.

3-jadval Likvidlik guruhining analitik ko'rsatkichlarining yig'ma jadvali

Indeks	Ma'nosi		Norm
	Boshiga	Nihoyat
2.1 O'z aylanma mablag'lari miqdori
2.2 O'z aylanma mablag'larini manevr qilish qobiliyati
2.3 Joriy nisbat
2.4 Tez nisbat
2.5 Absolyut likvidlik koeffitsienti
2.6 Aylanma kapitalning aktivlardagi ulushi
2.7 O'z aylanma mablag'larining umumiy miqdoridagi ulushi
2.8 Tovar-moddiy boyliklarning aylanma aktivlardagi ulushi
2.9 Tovar-moddiy zaxiralarni qoplashda o'z aylanma mablag'larining ulushi
2.10 Tovar-moddiy zaxiralarni qoplash nisbati

“Informatika markazi” OAJning o‘z aylanma mablag‘lari qiymati salbiy qiymat (tahlil qilinayotgan davr oxirida – 113242) bo‘lib, bu tashkilotning o‘ta likvid holatidan dalolat beradi.

Bu holat likvidlik koeffitsientlari bilan tasdiqlanadi.

Shunday qilib, stavkasi 2 dan yuqori bo'lgan joriy likvidlik koeffitsienti atigi 0,5 ni, 1 dan yuqori bo'lgan tezkor likvidlik koeffitsienti atigi 0,002 ni tashkil etdi va mutlaq likvidlik koeffitsienti odatda nolga yaqin edi.

Tovar-moddiy zaxiralarni qoplash koeffitsienti davr boshidagi 0,13 dan oxirida -0,69 ga kamaydi, bu shuni ko'rsatadiki, agar boshida "normal" manbalar tovar-moddiy zaxiralarning 13 foizini qoplagan bo'lsa, hozirda tovar-moddiy zaxiralarning 69 foizi qisqa muddatli qarzlar hisobidan moliyalashtiriladi.

Bu shuni ko'rsatadiki, agar kompaniya yaqin kelajakda o'z ko'rsatkichlari dinamikasini qulay yo'nalishda o'zgartirmasa, unda kreditorlar bilan hisob-kitoblarda jiddiy muammolar paydo bo'ladi.

2.4 Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish

“Informatika markazi” AJ moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi tahliliy ko‘rsatkichlarni hisoblab chiqamiz.

4-jadval Moliyaviy barqarorlik guruhining tahliliy ko'rsatkichlarining yig'ma jadvali

Indeks	Ma'nosi		Norm
	Boshiga	Nihoyat
3.1 Xususiy kapitalning kontsentratsiyasi koeffitsienti
3.2 Moliyaviy qaramlik koeffitsienti
3.3 O'z kapitalining tezkorlik koeffitsienti
3.4 Uzoq muddatli investitsiya tuzilmasi koeffitsienti
3.5 Uzoq muddatli kaldıraç koeffitsienti
3.6 Qarz kapitali tarkibi koeffitsienti
3.7 Qarzning o'z kapitaliga nisbati			pasayish

“Informatika markazi” AJning moliyaviy barqarorligini tahlil qilib, shuni aytish mumkinki, tahlil qilingan davrda korxonaning moliyaviy barqarorligi pasaygan. Buni quyidagi ko'rsatkichlarning dinamikasi tasdiqlaydi:

• O'z kapitalining kontsentratsiyasi koeffitsienti standart qiymati 0,6 dan ortiq bo'lgan 0,73 dan 0,43 gacha kamaydi.
• Moliyaviy qaramlik koeffitsienti 1,36 dan 2,34 gacha ko'tarildi, norma esa 1,4 dan kam edi.
• Qarzning o'z kapitaliga nisbati ham 0,36 dan 1,34 gacha ko'tarildi.

“Informatika markazi” AJ korxonasi aktivlarni moliyalashda uzoq muddatli ssuda kapitalidan deyarli foydalanmaydi, bu ham kompaniyaning moliyaviy barqarorligiga salbiy ta’sir ko‘rsatadi.

2.5 Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Tadbirkorlik faolligini aniqlash uchun biz quyidagi asosiy ko'rsatkichlarni hisoblaymiz.

5-jadval Tadbirkorlik faoliyati guruhining tahliliy ko'rsatkichlarining yig'ma jadvali

Indeks	Ma'nosi		Norm
	Boshiga	Nihoyat
4.1 Sotishdan tushgan daromad
4.2 Sof foyda
4.3 Mehnat unumdorligi
4.4 Kapital unumdorligi
4.5 Hisob-kitoblardagi mablag'lar aylanmasi (aylanmalarda)
4.6 Hisob-kitoblardagi mablag'larning aylanmasi (kunlarda)			Rad etish
4.7 Tovar aylanmasi (inqiloblarda)
4.8 Tovar aylanmasi (kunlarda)			Rad etish
4.9 Kreditorlik qarzlari aylanmasi (kunlarda)			Rad etish
4.10 Operatsion aylanish vaqti			Rad etish
4.11 Moliyaviy tsiklning davomiyligi			Rad etish
4.12 Debitorlik qarzlarini undirish koeffitsienti
4.13 Kapital aylanmasi
4.14 Jami kapital aylanmasi

Hisoblangan ko‘rsatkichlarni tahlil qilib, “Informatika markazi” AJ yaxshi ishbilarmonlik faolligiga ega degan xulosaga kelishimiz mumkin. Buni quyidagi ko'rsatkichlarning dinamikasi tasdiqlaydi:

• ? Savdodan tushgan daromad 48 foizga oshdi (200,153 ming rubldan 295,447 ming rublgacha)
• ? Kompaniyaning sof foydasi 46 foizga oshdi (27 553 dan 40 436 ming rublgacha)
• ? Asosiy ishlab chiqarish fondlarining rentabelligi (kapital unumdorligi) 1,61 dan 2,70 rublgacha oshdi.
• ? Hisob-kitoblar bo'yicha mablag'lar aylanmasi 935,29 voltdan oshdi. boshida 1597 rev. yil oxirida.

Biroq, shu bilan birga, tadbirkorlik faoliyatining ayrim ko'rsatkichlari salbiy dinamikaga ega:

• Tovar aylanmasi kamaydi (yiliga 4,67 hajmdan 3,10 hajmgacha)
• Shunga ko'ra, operatsion tsikl 77 kundan 116 kungacha oshdi.
• Moliyaviy tsiklning davomiyligi sezilarli darajada oshdi (3 kundan 56 kungacha)

Shunday qilib, tadbirkorlik faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari ancha yaxshi, lekin yuqoridagi ko'rsatkichlarning salbiy dinamikasi ushbu sohada chora-tadbirlar ko'rish zarurati haqida savol tug'diradi.

2.6 Xarajat-foyda tahlili

Kompaniyaning rentabelligini aniqlash uchun biz quyidagi analitik ko'rsatkichlarni hisoblaymiz.

6-jadval Daromadlilik guruhining tahliliy ko'rsatkichlarining yig'ma jadvali

Indeks	Ma'nosi		Norm
	Boshiga	Nihoyat
5.1 Sof foyda
5.2 Mahsulot rentabelligi
5.3 Asosiy faoliyatning rentabelligi
5.4 Umumiy kapitalning rentabelligi
5.5 Kapitalning rentabelligi
5.6 O'z kapitalini qaytarish muddati			pasayish

“Informatika markazi” aksiyadorlik jamiyatining rentabelligini tahlil qilib, korxonani daromadli deb aytishimiz mumkin.

Daromadlilik quyidagi ko'rsatkichlar dinamikasi bilan belgilanadi:

• Sof foyda 27,553 ming rubldan oshdi. 40436 ming rublgacha.
• Mahsulot rentabelligi 21% ni tashkil qiladi.
• Asosiy faoliyatning rentabelligi 27% ni tashkil qiladi.
• O'z kapitalining rentabelligi 17% dan 24% gacha ko'tarildi
• O'z kapitalini qoplash muddati 6 yildan 4 yilgacha qisqardi, bu qulay tendentsiyadir.

2.7 Xulosa

“Informatika markazi” AJ moliyaviy-xo‘jalik faoliyatini tahlil qilish yakunida quyidagilarni qayd etish mumkin.

Tashkilotning moliyaviy ahvoli odatda normaldir. Korxona ixtiyorida bo'lgan xo'jalik aktivlari hajmining ortishi kuzatildi. “Informatika markazi” aksiyadorlik jamiyati ishlab chiqarish-texnik bazasini kengaytirmoqda. Asosiy vositalar hajmining biroz pasayishini qayd etish mumkin, ammo bu salbiy hodisa emas, chunki asosiy fondlar tarkibi tez orada to'ldiriladi.

“Informatika markazi” OAJning moliyaviy ahvoli uchun alohida xavf kompaniya aktivlari va passivlari tarkibidagi sezilarli nomutanosiblikdir. Shunday qilib, aktivlarda haddan tashqari katta ulush tovar-moddiy boyliklarga, passivlarda esa kreditorlik qarzlariga to'g'ri keladi, bu esa tashkilotning likvidligi va moliyaviy barqarorligiga salbiy ta'sir qiladi.

Ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlarini tahlil qilib, biz tadbirkorlik faoliyatining normal ekanligi haqida xulosa qilishimiz mumkin. Bu erda kichik salbiy nuqta - inventarizatsiya aylanmasi stavkalarining biroz pasayishi va operatsion va moliyaviy davrlarning ko'payishi, ammo bu vaqtinchalik va o'tkinchidir.

“Informatika markazi” AJning rentabellik ko‘rsatkichlari normal darajada – o‘z kapitalining o‘zini qoplash muddati shunga mos ravishda qisqardi, bu albatta ijobiy holat.

Shunday qilib, korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash bo'yicha asosiy tavsiya kompaniyaning aktivlari va passivlaridagi nomutanosiblikni bartaraf etishdan iborat bo'lib, bu shubhasiz "Informatika markazi" AJ moliyaviy barqarorligini oshiradi. Shuningdek, kelgusida tadbirkorlik faolligi va rentabellikning ijobiy dinamikasini saqlab qolish zarur.

Xulosa

Kurs ishini yakunlashda quyidagi asosiy fikrlarni ta'kidlash kerak.

Rivojlangan mamlakatlarda korxonalarni boshqarishda moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish muhim o'rin tutadi.

FCD tahlili ko'plab muhim muammolarni hal qilishga imkon beradi:

• ? Korxonaning haqiqiy moliyaviy holatini aniqlang
• ? Ishlab chiqarish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash
• ? Aniqlangan zahiralarni to'liq aniqlash bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqish
• ? Iqtisodiyot va moliya sohasida qabul qilingan axborot asosli qarorlar va boshqalar.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish kompaniyaning iqtisodiy hayotining ko'p jihatlariga ta'sir qiladi. Bu tahlilning protsessual tomonidagi sezilarli o'zgaruvchanlikni hisobga oladi. Belgilangan maqsadlarga qarab, tahlilning uslubiy va axborot ta'minoti bog'liq.

Rossiya korxonalarida tahlil funktsiyasi hali ham juda yomon amalga oshirilmoqda, garchi yaqinda uni amalga oshirish zarurati ob'ektiv bo'lsa ham.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish boshqaruv samaradorligini, kompaniyaning bozordagi raqobatbardoshligini sezilarli darajada oshirishi va uning rivojlanish istiqbollarini ta'minlashi mumkin.

Ilova

8-jadval Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini baholash ko'rsatkichlari tizimi

Ko'rsatkich nomi	Hisoblash formulasi		Hisobot shakli	Satr raqamlari (c), son (g).)
1.1 Tashkilot ixtiyoridagi iqtisodiy aktivlar miqdori	Balans natijasi - aniq

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish natijasi Korxonada tahlil ob'ektining batafsil tavsifi emas, balki uning holati (tashxis) to'g'risidagi xulosa va korxona samaradorligini oshirishga yordam beradigan muayyan boshqaruv qarorlarini qabul qilish bo'yicha tavsiyalar bo'lishi kerak. Shuni ta'kidlash kerakki, bir xil ko'rsatkichlarning o'zgarishi korxonaning iqtisodiy holatining yaxshilanishini ham, uning yomonlashishini ham ko'rsatishi mumkin.

Shuning uchun tahlil natijalarining ishonchliligini oshirish uchun quyidagilar zarur:

Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasini bilish;

Tegishli axborot yordamiga ega bo'lish;

Ushbu texnikani amalga oshirishga qodir malakali xodimlarga ega bo'ling.

Shu bilan birga, iqtisodiy tahlil barcha kasalliklarga davo emas, u faqat qaror qabul qilishda yordam beradi va ularni asoslaydi. Tahlil natijalari ko'pincha taxminiy bo'ladi, chunki u yoki bu iqtisodiy hodisa turli yo'nalishlarda ta'sir qiluvchi ko'plab omillarga bog'liq bo'lib, barcha omillar hisobga olinmaydi, faqat asosiylari va tahlilchi tomonidan aniqlanganligiga kafolat yo'q. hozirgi vaqtda asosiy omillar va ularning harakat yo'nalishini to'g'ri aniqladi.

Tahlil qilishda asosiy narsa hisob-kitoblarning sinchkovlik bilan aniqligi emas, balki iqtisodiy hodisaning rivojlanish tendentsiyasini (tentsiyasini) aniqlash va salbiy tendentsiyaning paydo bo'lishi yoki rivojlanishining oldini olish uchun o'z vaqtida qaror qabul qilishni ta'minlashdir.

Moliyaviy boshqaruv qarorlarini qabul qilish jarayoni fandan ko'ra ko'proq san'atdir. Rasmiylashtirilgan tahliliy protseduralar natijalari muayyan boshqaruv qarorini qabul qilish uchun yagona va shartsiz mezon bo'lmasligi kerak. Ular, ma'lum ma'noda, moliyaviy boshqaruvning "moddiy asosi" bo'lib, qaror qabul qilish, shuningdek, ushbu qarorlarni qabul qiluvchi shaxslarning aqli, mantiqiy tajribasi, shaxsiy yoqtirishlari va yoqtirmasliklariga asoslanadi. Bundan tashqari, ba'zi hollarda nomoddiy komponentlar fundamental ahamiyatga ega bo'lishi mumkin.

Misol uchun, hisobot davri boshiga nisbatan korxonada ishlab chiqarish hajmining o'sish sur'atlarini tahlil qilganda, biz ularning kamayishini aniq izohlay olmaymiz: ehtimol korxona ilgari shunday ishlab chiqarish hajmlariga erishgan bo'lsa, endi har bir foiz o'sish tobora ortib bormoqda. muhim va barcha katta sa'y-harakatlar yordamida erishiladi. Ishonchli tahlil natijalarini olish uchun bir qator davrlar uchun o'sish sur'atlarini taqqoslash kerak va taqqoslash uchun asos sifatida nafaqat har bir hisobot davrining boshini, balki birinchi tahlil qilingan davr boshidagi ko'rsatkichni ham olish kerak. Ko'pincha bu holatda grafik usullar qo'llaniladi.

Bundan tashqari, tahlil natijalarini sezilarli darajada buzadigan, asossiz xulosalar va boshqaruv qarorlari qabul qilinishiga olib keladigan inflyatsiya haqida ham unutmaslik kerak. Shuning uchun mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmini tahlil qilishda tarkibiy o'zgarishlarning ta'sirini bartaraf etish uchun tannarx ko'rsatkichlaridan tashqari natural ko'rsatkichlar ham qo'llaniladi. Ammo tabiiy ko'rsatkichlardan foydalanishga ham juda ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lish kerak - bir tonna past uglerodli metall narxi, qayta ishlashning mehnat zichligi va boshqa tranzaksiya xarajatlari bo'yicha bir tonna zanglamaydigan metall bilan taqqoslanmaydi. Shuning uchun tahlil har bir aniq holat uchun to'g'ri tanlangan va asoslantirilgan an'anaviy birliklarni talab qiladi: moddiy xarajatlarni tahlil qilishda jismoniy birliklarni olib kelishning ba'zi mezonlari hisobga olinadi va ish haqini tahlil qilishda butunlay boshqacha (masalan, mehnat zichligi).

Yana bir oddiy misol: mehnat unumdorligining o‘sish sur’atlari bilan o‘rtacha ish haqining o‘sish sur’atlarini solishtirib, ular o‘rtasidagi “to‘g‘ri” munosabatga erishishga harakat qilamiz: ma’lumki, mehnat unumdorligining o‘sish sur’ati mehnat unumdorligining o‘sish sur’atlaridan yuqori bo‘lishi kerak. o'rtacha ish haqi. Va agar hisobot davrida bu nisbat bajarilmasa, korxona hisobot davrida ehtiyotkorlik bilan harakat qilganligini aniq aytish kerakmi? Agar korxona ishchilar uchun juda past ish haqi bilan juda yuqori mehnat unumdorligiga erishgan bo'lsa, nima qilish kerak (ish haqi faqat inflyatsiyaning o'sishi bilan bog'liq bo'lgan yoki hatto ularni hisobga olmaganda juda keng tarqalgan holat)? Bunday holda, korxonaning moliyaviy imkoniyatlariga muvofiq ish haqining to'liq asosli o'sishi uning rivojlanishidagi salbiy tendentsiya kabi ko'rinadi: ish haqining o'sish sur'ati ma'lum hisobot davridagi mehnat unumdorligining o'sish sur'atlaridan oshib ketadi.

Boshqa tomondan, pul ko'rinishida mehnat unumdorligining o'sishi tayyor mahsulot narxlarining oshishi, inflyatsiya darajasidan oshib ketishi bilan bog'liq bo'lsa, nega o'rtacha ish haqini sezilarli darajada oshirish kerak? Agar mehnat unumdorligining pul bilan ifodalangan o'sishiga xom ashyo tannarxining keskin ko'tarilishi tufayli mahsulot tannarxining oshishi sabab bo'lsa-chi? Ya'ni, tahlil natijalarini aniq talqin qilish uchun katta miqdordagi ma'lumotlarga ega bo'lish va ma'lum ko'rsatkichlar natijaga qanday ta'sir qilishini tushunish kerak.

Yana bir misol keltirish mumkin: xodimlar sonining kamayishi ishlab chiqarish hajmining kamayganidan dalolat beradimi? Agar ularning malakasi, kapital-mehnat nisbati va mehnat unumdorligiga ta'sir etuvchi boshqa ko'rsatkichlar oshsa-chi?

Keyinchalik, biz uning moliyaviy holatini aniqlash uchun korxonaning moliyaviy hisobotini tahlil qilishni batafsil ko'rib chiqamiz. Buxgalteriya balansi tahlili misolida korxona balansidagi bir xil o‘zgarishlar turlicha talqin qilinishi mumkinligini isbotlash mumkin.“Buxgalteriya balansi fani” fanining asoschilari mualliflar iqtisodiy hisobotlarni o‘qishni shunday ta’riflaganlar. har bir hisobot ob'ektining iqtisodiy mazmunini, miqdorlarning o'zgarishi xarakterini va ushbu o'zgarishlarning korxona uchun ahamiyatini tushunish muhimligini ta'kidlaydigan davlat korxonasini diagnostika qilish (ekspress tahlil) uchun eng qo'llaniladigan moliyaviy tahlilning texnik usuli.

Masalan, korxona mulki (balans valyutasi) to'g'risidagi hisobot davri boshi va oxiridagi ma'lumotlarni solishtirganda, hisobot davridagi mulkning umumiy qiymatining pasayishi har doim ham korxonaning iqtisodiy aylanmasining qisqarishini ko'rsatmaydi.

Iqtisodiy faoliyatni qisqartirish faktini aniqlash uning sabablarini (umuman yoki faqat ma'lum bir korxona uchun tovarga bo'lgan talabning qisqarishi, zarur resurslarning bozorlarga kirishini cheklash, sho''ba korxonalarni aylanma mablag'lar hisobiga bosqichma-bosqich kiritish) chuqur tahlil qilishni talab qiladi. bosh kompaniya, mablag'lar aylanmasini tezlashtirish, asosiy vositalarning eskirishi, qaytariladigan lizingdan foydalanish va boshqalar).

Korxona kapitalining o'sishini tahlil qilganda, asosiy vositalarni qayta baholashning ta'sirini hisobga olish kerak, agar ularning qiymatining oshishi ishlab chiqarish faoliyatini rivojlantirish bilan bog'liq bo'lmasa. Eng qiyin narsa inflyatsiya jarayonlarining ta'sirini hisobga olishdir, ammo busiz ham balans valyutasining ko'tarilishi faqat tayyor mahsulot narxining oshishi oqibati bo'ladimi yoki yo'qmi degan aniq xulosaga kelish qiyin. xomashyo va materiallar narxlarining inflyatsion o'sishi ta'sirida yoki bu korxona aylanmasining kengayishini ko'rsatadimi.

Korxonaning turli kreditorlar oldidagi majburiyatlaridagi o'zgarishlar to'g'risidagi ma'lumotlarni sharhlash bir xil darajada qiyin. Korxona mulkining (o'z yoki qarz mablag'lari) shakllanish manbalarini o'rganish bizga quyidagilarga imkon beradi: mumkin bo'lgan sabablardan biri korxonaning moliyaviy beqarorligi, uning to'lovga qodir emasligi. Buning sababi korxona faoliyatini moliyalashtirish uchun jalb qilingan manbalarda qarz mablag'larining irratsional darajada yuqori ulushi bo'lishi mumkin.

Korxonaning tashqi manbalarga bog'liqlik darajasini aniqlashda shuni hisobga olish kerakki, uzoq muddatli kreditlar va qarzlar o'z mablag'lari manbalariga tenglashtiriladi, chunki ular tashkilotning hozirgi holatiga ta'sir qilmaydi.

Korxona aktivlarini shakllantirish manbalarida qarz mablag'lari ulushining o'sishining aniqlangan tendentsiyasi, bir tomondan, korxonaning moliyaviy barqarorligining yomonlashuvini va moliyaviy risklar darajasining oshishini ko'rsatadi. boshqa tomondan, inflyatsiya sharoitida faol qayta taqsimlash va kreditorlardan qarzdor korxona oldidagi moliyaviy majburiyatlarni o'z vaqtida bajarmaslik.

Shuningdek, aktivlar tarkibidagi o'zgarishlarni aylanma mablag'lar ulushining ko'payishi foydasiga noaniq talqin qilish mumkin, bu quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

Korxona mablag'lari aylanmasini tezlashtirishga yordam beradigan yanada mobil aktivlar tuzilmasini shakllantirish to'g'risida;

Aylanma mablag'larning bir qismini korxonaning tovarlari, ishlari va xizmatlari iste'molchilariga, sho'ba korxonalariga va boshqa qarzdorlarga kredit berishga yo'naltirish to'g'risida, bu aylanma mablag'larning ushbu qismi ishlab chiqarish jarayonidan amalda harakatsizlantirilganligini ko'rsatadi;

Ishlab chiqarish bazasini tugatish to'g'risida;

Asosiy vositalarni hisobga olishning amaldagi tartibi tufayli ularning haqiqiy bahosi buzilganligi va h.k.

Aktivlar tarkibidagi ushbu nisbatning o'zgarishi sabablari haqida aniq xulosalar chiqarish uchun balans aktivining bo'limlari va alohida moddalarini batafsil tahlil qilish kerak.

Korxonaning aktivlarida nomoddiy aktivlarning mavjudligi bilvosita korxona tanlagan strategiyani innovatsiya sifatida tavsiflaydi, chunki u patentlar, litsenziyalar va boshqa intellektual mulkka investitsiya qiladi.

Hozirgi vaqtda korxonalar ko'pincha o'z aktivlarini qayta tuzadilar, mulkning bir qismini yangi tashkil etilgan tuzilmalarga o'tkazadilar, so'ngra ijara asosida asosiy vositalardan foydalanadilar. Binobarin, asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini tahlil qilishda nafaqat o'z asosiy vositalarni, balki ijara asosida, lizing shartnomasi bo'yicha foydalaniladigan, boshqa tashkilotlarga ijaraga berilgan mablag'lar va boshqalarni ham hisobga olish kerak.

Asosiy vositalarning ulushi ularni hisobga olish tartibi ta'sirida o'zgarishi mumkin: inflyatsiya sharoitida asosiy vositalar qiymatining orqada qolgan tuzatishi mavjud, xomashyo, materiallar va tayyor mahsulotlar narxi esa o'sishi mumkin. nisbatan yuqori stavka. Demak, asosiy vositalarning harakatini aks ettiruvchi (asosiy vositalarning eskirishi va chiqarilishi, yangi asosiy vositalarning ishga tushirilishi) hisobot davri uchun mutlaq ko’rsatkichlarning o’zgarishiga e’tibor qaratish lozim.

Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarning mavjudligi ko'pincha korxonaning investitsiya yo'nalishini ko'rsatadi. Ammo shuni unutmasligimiz kerakki, xuddi shu mablag'lar korxonada ishlab chiqarish resurslarini shakllantirish uchun manba bo'lib xizmat qilishi mumkin. Binobarin, agar korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqishda investitsiya variantini tanlash yetarli darajada asoslanmagan bo'lsa, korxonadan tashqarida moliyaviy qo'yilmalar ishlab chiqarish faoliyati samaradorligini pasaytirishi mumkin.

Tugallanmagan qurilish kabi uzoq muddatli aktivlarning bunday elementidagi o'zgarishlar tendentsiyalariga e'tibor qaratish lozim, chunki bu ob'ekt ishlab chiqarish aylanmasida ishtirok etmaydi va shuning uchun ma'lum sharoitlarda uning ulushining ko'payishi samaradorlikka salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati.

Boshqa tomondan, tugallanmagan qurilishning mavjudligi korxonaning keyingi hisobot davrlarida foyda olish uchun ishlab chiqarish quvvatini oshirishga urinishlarini ham ko'rsatishi mumkin.

Tovar-moddiy zaxiralar tarkibini o'rganishda xom ashyo, materiallar, tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari, tayyor mahsulot va qayta sotish uchun mo'ljallangan tovarlar zahiralarining o'zgarishi tendentsiyalarini aniqlashga e'tibor qaratish maqsadga muvofiqdir.

Sanoat zahiralari ulushining oshishi quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

Korxonaning ishlab chiqarish salohiyatini oshirish;

Ishlab chiqarish zahiralariga investitsiyalar orqali kompaniyaning pul mablag'larini inflyatsiya ta'sirida amortizatsiyadan himoya qilish istagi (bugungi kunda milliy va xorijiy o'rtacha ko'rsatkichdan yuqori sur'atlarda o'sib borayotgan xom ashyoni sotib olish arzonroq);

Tanlangan iqtisodiy strategiyaning mantiqsizligi, buning natijasida aylanma mablag'larning katta qismi likvidligi past bo'lishi mumkin bo'lgan inventarizatsiyada harakatsiz qoladi.

Shunday qilib, tovar-moddiy zaxiralarning ko'payishi tendentsiyasi ma'lum bir davrda korxonaning joriy to'lov qobiliyatini tavsiflovchi va korxona barcha qisqa muddatli majburiyatlarni to'lay olishini ko'rsatadigan joriy likvidlik koeffitsienti qiymatining oshishiga olib kelishi mumkin. ushbu hisobot davrida to'liq va o'z vaqtida. Biroq, bu o'sish aktivlarni ishlab chiqarish aylanmasidan asossiz ravishda chetlashtirish bilan bog'liqmi yoki yo'qligini tahlil qilish kerak, bu esa pirovardida kreditorlik qarzlarining ko'payishiga va korxonaning moliyaviy ahvolining yomonlashishiga olib keladi.

Debitorlik qarzlarining yuqori o'sish sur'atlari ushbu korxona o'z mahsulotlarini iste'molchilari uchun tovar kreditlari strategiyasidan faol foydalanayotganligini ko'rsatishi mumkin. Ularga kredit berish orqali kompaniya haqiqatda o'z daromadining bir qismini ular bilan baham ko'radi. Shu bilan birga, u o'zining iqtisodiy faoliyatini qo'llab-quvvatlash, kreditorlik qarzlarini oshirish uchun kredit olishga majbur bo'ladi. Ammo shuni unutmasligimiz kerakki, agar korxona debitorlik qarzlarini kamaytirish uchun oldindan to'lovga to'liq o'tishga harakat qilsa yoki shunchaki mahsulot sotishni to'xtatsa, xaridorlarning pastligi sababli tovarlarni sotib olishdan bosh tortishi tufayli sotish hajmini keskin kamaytirishi mumkin. to'lov qobiliyati.

Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar eng oson realizatsiya qilinadigan aktivlar bo'lganligi sababli, past inflyatsiya va qimmatli qog'ozlar bozori samarali faoliyat ko'rsatayotgan sharoitlarda ularning ulushining oshishi ijobiy tendentsiya sifatida qaralishi mumkin. Biroq, hozirgi sharoitda aniq xulosalar chiqarish uchun, birinchidan, ma'lum bir korxona portfelidagi qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarning likvidligini baholash, ikkinchidan, naqd pul aylanmasi tezligini baholash, ular bilan taqqoslash kerak. bu inflyatsiya darajasi bilan.

Korxona mulkidagi o'zgarishlarning ba'zi ijobiy va salbiy tendentsiyalarining talqini va uni shakllantirish manbalari jadvalda keltirilgan. 2.3.