Який показник характеризує прибуток. Показники, що характеризують прибуток. Підприємство як система. Чинники виробництва
Фінансові результати підприємства
Основною метою (формально) для комерційного підприємства є отримання прибутку. Порядок формування прибутку регламентований Податковим Кодексом, який можна описати наступною схемою:
У рамках системи бухгалтерського обліку використовується дещо інша система фінансових результатів (ПБО 4/99 "БУХГАЛТЕРСЬКА ЗВІТНІСТЬ ОРГАНІЗАЦІЇ" (НАК Мінфіну РФ від 06.07.1999 N 43н (ред. від 18.09.2006)) «Фінансові результати та збитках», яка містить такі показники:
Виручка від продажу товарів, продукції, робіт, послуг з відрахуванням податку додану вартість, акцизів тощо. податків та обов'язкових платежів (нетто – виручка).
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг (крім комерційних та управлінських витрат).
- Валовий прибуток.
Комерційні витрати.
Управлінські витрати.
- Прибуток (збиток) від продажу.
Відсотки до отримання.
Відсотки до сплати.
Доходи від участі інших організаціях.
Інші доходи.
Інші витрати.
- Прибуток/збиток до оподаткування.
Податок з прибутку та інші аналогічні обов'язкові платежі.
Прибуток/збиток від звичайної діяльності.
- Чистий прибуток (нерозподілений прибуток/непокритий збиток).
Необхідно розрізняти балансову і чистий прибуток .
У формалізованому вигляді балансовий прибуток (Пб ) визначається за формулою: Пб = Прп + Прмц + Пво,
Прибуток від продукції(робіт, послуг) визначається за такою формулою: Прп = РП - З п ,
Прибуток (чи збитки) від основних засобіврозраховується як різниця між виручкою від цього майна (з відрахуванням ПДВ, акцизів) і залишковою вартістю по балансу.
Прибуток (чи збитки) від позареалізаційних операційце доходи, отримані від позареалізаційних операцій та зменшені у сумі витрат за цим операціям.
До складу доходів від позареалізаційних операцій включаються: доходи, одержувані від пайової участі у діяльності інших підприємств, від здачі майна у найм, доходи (дивіденди, відсотки) з акцій, облігаціям та інших цінних паперів, що належать підприємству та інших.
Чистий прибутоквизначається шляхом віднімання з балансового прибутку податку на прибуток, платежів за забруднення навколишнього середовища понад норматив, держмита (за звернення до арбітражного суду), штрафів за порушення податкових платежів тощо.
Під розподілом прибуткурозуміється напрям прибутку до бюджету та за статтями використання на підприємстві.
Чистий прибуток комерційного підприємства надходить у розпорядження власників чи засновників. Порядок розподілу чистого прибутку визначається організаційно-правовою формою підприємства.
Наприклад, для акціонерного товариства має місце такий порядок розподілу чистого прибутку:
1) на підставі річної бухгалтерської та податкової звітності, а також з урахуванням оцінки роботи підприємства за звітний рік рада директорів акціонерного товариства приймає проект розподілу чистого прибутку;
2) сам розподіл обговорюється та приймається на загальних зборах акціонерів, за поданням ради директорів, в остаточному вигляді та затверджується порядок розподілу чистого прибутку за звітний рік.
При цьому чистий прибуток може бути розподілений за такими напрямами.
- Фонд накопичення. Кошти цього фонду спрямовуються на покриття капітальних вкладень та довгострокових фінансових вкладень. У цьому реалізація цих вкладень призводить до зниження розмірів фонду накопичення.
- Фонд споживання. Кошти цього фонду витрачаються задоволення внутрішніх соціальних потреб для підприємства. У тому числі рахунок фонду споживання фінансуються такі витрати:
а) матеріальну допомогу працівникам підприємства;
б) оплата додаткових відпусток;
в) додаткові преміальні виплати, що не передбачені чинними на підприємстві положеннями про преміювання та оплату праці;
г) оплата чи компенсація вартості путівок;
д) організація культурно-масових заходів та ін.
- Фонд соціальної сфери. Кошти цього фонду спрямовуються на фінансування соціальних об'єктів, що знаходяться на балансі підприємства.
- Фонд благодійності.
- на виплату дивідендів.
Однак треба знати, що сума прибуткуяк абсолютна величина ще не характеризує фінансовуефективність господарювання.
Результативність діяльності підприємства можна охарактеризувати:
приватними показниками :
· Рівнем зниження витрат виробництва (зниження собівартості);
· Збільшенням прибутку;
· Прискоренням оборотності коштів;
комплексними показниками :
· Економією на витратах;
· Економічним ефектом;
· Показниками фінансової ефективності;
· Періодом окупності капіталу;
· точкою беззбитковості господарювання.
Економія на витратах
Основний показник, що характеризує економію витратах від діяльності виробничого підприємства, – це прибуток. Порядок освіти прибутку наступний:
1) прибуток від реалізації продукції (від основної діяльності) ( П р) плюс інші доходи та витрати ( П пр) плюс прибуток від позареалізаційних (надзвичайних) операцій ( П вн) Виходить балансова (валова) прибуток:
П б = П р + П пр + П вн;
П ч = П б - НС;
3) чистий прибуток мінус дивіденди ( ДВ), мінус відсотки (сплачені) за кредити ( ПР) Виходить нерозподілений прибуток:
П нр = П ч - ДВ - відс.
Прибуток (П р) від реалізації продукції (продажів) - це різниця між виручкою від продажів ( У р) витратами виробництво і збут продукції (повної собівартістю З пр), сумою податку додану вартість ( ПДВ) та акцизами ( АКЦ):
П р = В р - З пр - ПДВ - АКЦ.
Інші доходи та витрати (П пр) – це прибуток, отриманий від основних засобів та іншого майна, відходів, нематеріальних активів. Надходження, пов'язані з наданням за плату в оренду своїх активів, отримані (сплачені) відсотки та штрафи та ін. Вони визначаються як різниця між сумою надходжень коштів ( У пр) та витратами на ці операції ( З р):
П пр = В пр - З р.
Прибуток від позареалізаційних операцій (П вн) – це різниця між доходами від позареалізаційних операцій ( Д вн) та витратами по позареалізаційних операціях ( Р вн):
П вн = Д вн -Р вн.
Доходи від позареалізаційних операцій - Це доходи від пайової участі в діяльності іншого підприємства, дивіденди з акцій, доходи по облігаціях та інших цінних паперів, надходження від здачі в оренду майна, а також інші доходи від операцій, безпосередньо не пов'язані з реалізацією продукції.
Витрати по позареалізаційних операціях - Це витрати на виробництво, яке не дало продукції.
Балансовий прибуток дорівнює сумі прибутку від реалізації, інших доходів (витрат) та прибутку від позареалізаційних операцій:
Пб = Пр + Ппр + Пвн.
Чистий прибуток дорівнює:
Пч = Пб -НС
Нерозподілений прибуток:
П нр = П ч - ДВ - ПР
Порядок розподілу прибутку
Прибуток розподіляється за такими напрямами (рис. 2.6).
Резервний фонд створюється підприємством у разі припинення своєї діяльності покриття кредиторську заборгованість. Освіта резервного фонду підприємств окремих організаційно-правових форм є обов'язковим. Відрахування до резервного фонду здійснюються відповідно до чинних нормативних актів.
Фонд накопичення призначений для створення нового майна, придбання основних та оборотних коштів. Величина фонду накопичення характеризує можливості підприємства з розвитку та розширення.
Фонд споживання призначений для здійснення заходів щодо соціального розвитку та матеріального заохочення персоналу фірми.
Обмеженість показників прибутку полягає в тому, що за ними не можна зробити висновок про якісний рівень використання ресурсів та рівень прибутковості підприємства.
Рентабельність підприємства
Ступінь прибутковості підприємства можна оцінити з допомогою показників рентабельності.
Можна виділити такі основні показники:
а) рентабельність продукції (окремих видів) ( R п) розраховується як відношення прибутку від реалізації окремого виду продукції ( П р) до витрат на її виробництво та реалізацію ( З пр):
б) рентабельність основної діяльності (R од) - відношення прибутку від реалізації всієї продукції до витрат на її виробництво та реалізацію:
де П р.в.п- Прибуток від реалізації всієї продукції; З пр.в.п- Витрати на виробництво і реалізацію продукції, що випускається;
в) рентабельність активів (R а) - Відношення балансового прибутку до результату середнього балансу ( До ср), або до суми основних та оборотних коштів:
Цей показник характеризує, наскільки ефективно використовуються основні та оборотні кошти підприємства. Цей показник становить інтерес для кредитних та фінансових установ, ділових партнерів тощо.
г) рентабельність основного капіталу (R о.к) - Відношення балансового прибутку ( П б) до середньої вартості основного капіталу ( ОФ ц.р):
д) рентабельність власного капіталу (R с.к) - Відношення чистого прибутку (П ч) до середньої вартості власного капіталу ( До с.с):
Цей показник характеризує, яку прибуток дає кожен карбованець, інвестований власником капіталу;
е) період окупності капіталу (Т) - це відношення капіталу ( До) до чистого прибутку ( П год):
Цей параметр показує, через скільки років окупляться вкладені у підприємство кошти за постійних умов виробничо-фінансової діяльності.
Крапка беззбиткового господарювання
Концепція беззбиткового господарювання може бути виражена у вигляді простого питання: скільки одиниць продукції необхідно продати з метою відшкодування вироблених при цьому витрат. Відповідно ціни на продукцію встановлюються таким чином, щоб відшкодувати всі умовно-змінні витрати та отримати надбавку, достатню для покриття умовно-постійних витрат та отримання прибутку.
Як тільки буде продано кількість одиниць продукції ( Q кр), достатню для того, щоб відшкодувати умовно-постійні та умовно-змінні витрати (повну собівартість), кожна продана понад це одиниця продукції приноситиме прибуток. При цьому величина приросту цього прибутку залежить від співвідношення умовно-постійних та умовно-змінних витрат у структурі повної собівартості.
Отже, щойно обсяг проданих одиниць продукції досягне мінімального значення, достатнього покриття повної собівартості, підприємство отримує прибуток. Такий самий ефект буде у разі скорочення обсягів господарської діяльності, тобто темпи зниження прибутку та збільшення збитків випереджають темпи зменшення обсягів продажу.
Беззбитковий рівень виробництва показує, яку частку від поточного випуску має скласти обсяги виробництва, щоб підприємство отримало нульовий прибуток від основної діяльності (без урахування податків та інших виплат із прибутку) за незмінних цін.
Розрахунок буде виконуватися коректно за таких умов:
1) під час переходу до беззбитковості, обсяги виробництва всіх видів продукції змінюються у однаковій пропорції (домножуються на беззбитковий рівень);
2) обсяг виробництва дорівнює обсягу реалізації у поточному періоді за кожним видом продукції.
Точка беззбитковості ( А) визначається графічно (рис. 2.7) у місці перетину двох прямих: виручки та повної собівартості.
Натуральний обсяг виробництва показує та визначається за формулою:
де Ц- Вартість одиниці продукції; У пров- Умовно-змінні витрати на продукцію.
Насправді прибуток - кінцева мета і рушійний мотив товарного виробництва та ринкової економіки. Це головний стимул та основний показник ефективності будь-якої організації та фірми. Справді, важко переоцінити значення прибутку загальній системі вартісних інструментів управління організацією. Це пов'язано з тим, що є основним показником оцінки господарську діяльність організації, оскільки у ній акумулюються всі доходи, витрати, втрати, узагальнюються результати господарювання.
Прибуток є кінцевим фінансовим результатом господарську діяльність підприємства. Однак фінансовим результатом може виступати не тільки прибуток, а й збиток, що виник, наприклад, через надмірно високі витрати або недоотримані доходи від реалізації товарів у зв'язку зі зменшенням обсягу поставок товарів, зниженням купівельного попиту.
- 1) Характеризує економічний ефект, отриманий результаті діяльності організації. Значення прибутку у тому, що він відбиває кінцевий фінансовий результат;
- 2) Стимулююча функція. Її зміст полягає в тому, що прибуток одночасно є фінансовим результатом та основним елементом фінансових ресурсів організації. Реальне забезпечення принципу самофінансування визначається одержаним прибутком. Частка чистого прибутку, що залишається у розпорядженні організації після сплати податків та інших обов'язкових платежів, має бути достатньою для фінансування, розширення виробничої діяльності, науково-технічного та соціального розвитку організації, матеріального заохочення працівників;
- 3) Фіскальна функція. Прибуток одна із джерел формування бюджетів різних рівнів. Вона надходить до бюджетів у вигляді податків та поряд з іншими доходними надходженнями використовується для фінансування спільних суспільних потреб, забезпечення виконання державою своїх функцій, державних інвестиційних, виробничих, науково-технічних та соціальних програм.
Спочатку розрізняють прибуток від продажу та економічний прибуток. Прибуток від продажу визначається як різницю між валовим доходом та бухгалтерськими витратами, вона відображає фінансовий результат конкретної діяльності організації. Бухгалтерські витрати - це витрати, що набувають форми прямих платежів. Економічний прибуток визначається як валовий дохід за мінусом сукупних витрат.
Залежно та умовами формування прибутку від продажу розрізняють та інші його виды:
- - прибуток від усіх видів діяльності. Насамперед, прибуток від товарної продукції, обчислена шляхом відрахування із загальної суми виручки від цієї продукції (робіт, послуг) податку додану вартість, акцизів, обсягу витрат. Виручка від товарної продукції - переважна більшість прибутку від усіх видів діяльності;
- - прибуток від іншої продукції та послуг нетоварного характеру, тобто прибуток (або збитки) підсобних сільських господарств, автогосподарств, лісозаготівельних та інших господарств, що перебувають на балансі основного підприємства;
- - прибуток від основних фондів та іншого майна. В організації можуть утворюватися зайві матеріальні цінності внаслідок зміни обсягу виробництва, недоліків у системі постачання, реалізації та інших причин. Тривале зберігання цих цінностей за умов інфляції призводить до того, що прибуток від реалізації виявиться нижче цін придбання. Тому від реалізації непотрібних товарно-матеріальних цінностей утворюється як прибуток, а й збитки .
Відмінності видів прибутку визначається їх економічним змістом та положенням законодавства про оподаткування організації:
ü Прибуток (збиток) до оподаткування - це сума частини прибутку від продажу, що підлягає оподаткуванню. Об'єктом оподаткування є прибуток від продажу організації, зменшений чи збільшений, відповідно до положень чинного законодавства.
ü Чистий прибуток-прибуток організації, що залишається у її розпорядженні після сплати податків, акцизів і платежів до республіканського та місцевих бюджетів, визначається як різницю між прибутком до оподаткування та сумою податків на прибуток. Чистий прибуток може спрямовуватись на виробничий розвиток, соціальний розвиток, матеріальне заохочення працівників, створення резервного (страхового) фонду, сплату до бюджету економічних санкцій, пов'язаних із порушенням організацією чинного законодавства, на благодійні та інші цілі.
ü Прибуток (збиток) від позареалізаційних операцій визначається як різниця між загальною сумою отриманих та сплачених:
- - штрафів, пені, неустойок та інших економічних санкцій;
- - Відсотків, отриманих за сумами коштів, що числяться на рахунках організації;
- - курсових різниць за валютними рахунками та за операціями в іноземній валюті;
- - прибутків та збитків минулих років, виявлених у звітному році;
- - збитків від стихійних лих;
- - Втрат від списання боргів та дебіторської заборгованості;
- - надходження боргів, раніше списаних як безнадійні;
- - інших доходів, втрат та витрат, що відносяться відповідно до чинного законодавства на рахунок прибутків та збитків.
ü Нерозподілений прибуток (збиток) – показник, що характеризує економічне зростання організації на основі власних коштів. У складі нерозподіленого прибутку одна частина характеризує величину накопиченого прибутку, друга частина є вільним прибутком, тобто прибуток, який не отримав жодного напряму.
ü Норма прибутку-показник рентабельності, обчислений відсотковим ставленням суми чистого прибутку до обсягу товарообігу або вартості всього капіталу.
ь Номінальний прибуток характеризує фактично одержаний розмір прибутку організацією.
ü Реальний прибуток - це номінальний прибуток, скоригований на індекс цін. Вона характеризує купівельну спроможність організації.
ü Мінімальний прибуток це прибуток, який після сплати податків забезпечує організації мінімальний рівень рентабельності на вкладений капітал, що дорівнює середньому відсотку ставки банків за депозитами, що склався за досліджуваний період.
ü Цільовий прибуток це прибуток, який залишається після сплати податків і відповідає потребам організації у її соціальному та виробничому розвитку.
ü Нормальний прибуток це мінімальна винагорода підприємцю, яка утримує його в обраній ним галузі діяльності. Якщо одержуваний прибуток нижчий за нормальний (певний відсоток на вкладений капітал, який відрізняється в залежності від виду діяльності), то капітал спрямовується в іншу сферу.
ь Максимальний прибуток є основною цільовою установкою для організації, орієнтованої на досягнення певного припливу грошових коштів (готівки) у певні періоди.
ü Недоотриманий прибуток (витрати втрачених можливостей) грошові доходи, які могла б отримати організація при більш вигідному використанні ресурсів, що належать їй.
Сутність прибутку також можна розглянути і з інших позицій. Найбільш поширеним є розгляд прибутку з функціональної точки зору та з позиції походження.
Основоположником функціонального підходу є американський економіст П. Самуельсон.
Він визначав прибуток як безумовний прибуток від чинників виробництва; як винагороду за підприємницьку діяльність, технічні нововведення та удосконалення, за вміння ризикувати в умовах невизначеності; як монополістичний дохід у певних ринкових ситуаціях; як етичну категорію.
Прихильники німецької економічної школи (Ф. Хайєк, Д. Сахал) розглядають прибуток з позиції її походження, а саме як "нагороду", зароблену завдяки підприємницькій ініціативі; прибуток "несподіваний", отриманий за сприятливої ринкової ситуації та обставин, визнаний органом державної влади або відповідним законодавством (легалізований).
Отже, прибуток є складовим елементом ринкових відносин.
Вивчення соціально-економічної сутності прибутку має першорядне значення для розгляду джерел формування, розробки системи розподілу, формування основних напрямів діяльності організації, вирішення соціальних проблем.
На підставі вищевикладеного поняття прибутку може бути сформульовано таким чином: "Прибуток - це виражений у грошовій формі чистий дохід підприємця на вкладений капітал, що характеризує його винагороду за ризик здійснення підприємницької діяльності, що є різницею між сукупним доходом та сукупними витратами в процесі здійснення цієї діяльності" .
Прибуток - це грошовий вираз основної частини грошових накопичень, створюваних, створюваних підприємствами будь-якої форми власності.
Як економічна категорія вона характеризує фінансовий результат підприємницької діяльності. І що особливо важливо – кінцевий результат. А отже – це один із основних показників плану та оцінки діяльності підприємств. Прибуток є показником, що найбільш повно характеризує ефективність виробництва, обсяг і якість виробленої продукції, стан продуктивності, рівень собівартості. Багато в чому кінцеві показники прибутку, а також похідні від неї показники рентабельності визначають управлінські рішення в рамках прийнятої фінансової політики.
Абсолютне збільшення прибутку який завжди об'єктивно відбиває підвищення ефективності виробництва. Для реальної оцінки рівня прибутковості застосовуються способи комплексного аналізу прибутку.
Перш за все, валовий прибуток аналізують за його складовими елементами, головним з яких є прибуток від реалізації продукції (послуг, робіт). Потім аналізуються укрупнені чинники зміни прибуток від випуску товарної продукції (витрати грошову одиницю товарної продукції, обсяг і структура реалізації, зміна рівня ціни реалізовану продукцію, і навіть на придбані сировину, паливо матеріали, Витрати оплату праці та інші. витрати). Поряд із цим проводиться аналіз зміни прибутку від іншої реалізації та позареалізаційних операцій.
Також широко використовуються показники рентабельності.
Які відбивають рівень прибутковості щодо певної бази (повна собівартість реалізованої продукції, вартість виробничих фонів та інших.).
Найважливішими факторами зростання прибутку є зростання обсягу виробництва та реалізації продукції, підвищення продуктивності, зниження собівартості.
Пріоритетним завданням кожного суб'єкта господарювання - отримати більше прибутку при найменших витратах шляхом дотримання строго режиму економії у витрачанні коштів і найбільш ефективного їх використання.
Основним результативним показником ефективності діяльності є чистий прибуток підприємства.
З позиції фінансового управління діяльністю комерційної організації чистий прибуток залежить: по-перше, від цього, наскільки раціонально використані надані підприємству фінансові ресурси, тобто. у що вони вкладені, і, по-друге, від структури джерел коштів. Прибуток, будучи головною рушійною силою економіки ринкового типу, характеризується різноманіттям змісту форм.
Розглядаючи сутність прибутку, слід насамперед відзначити такі його характеристики:
1. Прибуток є формою доходу підприємця, який здійснює певний вид діяльності. Ця зовнішність, найпростіша форма вираження прибутку є водночас недостатньою для її повної характеристики, оскільки у ряді випадків активна діяльність у будь-якій сфері може і не бути пов'язаною з отриманням прибутку (наприклад, діяльність політична, благодійна та ін.).
2. Прибуток є формою доходу підприємця, який вклав свій капітал з досягнення певного комерційного успіху. p align="justify"> Категорія прибутку нерозривно пов'язана з категорією капіталу - особливим фактором виробництва - і в усередненому вигляді характеризує ціну функціонуючого капіталу.
3. Прибуток не є гарантованим доходом підприємця, який вклав свій капітал у той чи інший вид бізнесу. Вона є результатом лише вмілого та успішного здійснення цього бізнесу.
Але в процесі ведення бізнесу підприємець внаслідок своїх невдалих дій або об'єктивних причин зовнішнього характеру може не лише втратити очікуваний прибуток, а й повністю або частково втратити вкладений капітал.
Тому прибуток є певною мірою та платою за ризик здійснення підприємницької діяльності.
4. Прибуток характеризує не весь дохід, отриманий у процесі підприємницької діяльності, лише ту частину доходу, яка " очищена " від понесених витрат за здійснення цієї діяльності. Іншими словами у кількісному вираженні прибуток є залишковим показником, що є різницею між сукупним доходом і сукупними витратами в процесі здійснення підприємницької діяльності.
5. Прибуток є вартісним показником, вираженим у грошовій формі. Така форма оцінки прибутку пов'язана з практикою узагальненого вартісного обліку всіх пов'язаних з нею основних показників - вкладеного капіталу, отриманого доходу, понесених витрат тощо, а також із чинним порядком податкового її регулювання.
З урахуванням розглянутих основних характеристик прибутку її поняття у найбільш узагальненому вигляді може бути сформульовано наступним чином:
«Прибуток є виражений у грошовій формі чистий дохід підприємця на вкладений капітал, що характеризує його винагороду за ризик здійснення підприємницької діяльності, що є різницею між сукупним доходом і сукупними витратами в процесі здійснення цієї діяльності».
Для суті поняття «прибуток» потрібно знати теорію про витрати, оскільки поняття «прибуток», нерозривно пов'язані з поняттям «витрати».
Отже, витрати виробництва - це сукупність витрат, пов'язаних з використанням ресурсів та послуг для виробництва продукції. Вони, у свою чергу, діляться залежно від їхнього ставлення до власності підприємства та характеру їхнього обліку на: зовнішні (або явні) та внутрішні (або неявні).
До зовнішніх витрат відносяться ті витрати, які підприємство несе внаслідок здійснення платежів за необхідні йому ресурси та послуги.
Тому зовнішні витрати можна назвати, умовно, ще й бухгалтерськими витратами.
Внутрішні витрати включають витрати ресурсів, що належать підприємству. Ці ресурси не треба ні в кого купувати (на відміну, скажімо, від раб. сили, власником якої завжди залишається найманий робітник, навіть якщо він підписав трудовий контракт). Але від цього внутрішні ресурси не стають безплатними (даровими).
Виходячи з понять витрат, не можна не сказати і про нормальний прибуток.
Вся сукупність зусиль та ризику відшкодовується у формі доходу, що називається нормальним прибутком. Вона входить у внутрішні витрати як винагороду за підприємницький талант із управління підприємством. Проте, попри це економіста цей прибуток входить до складу витрат.
Як зазначалося, прибуток підприємства характеризується як своєї багатоаспектної роллю, а й різноманіттям облич, у яких вона виступає.
Під загальним поняттям "прибуток" розуміються найрізноманітніші її види, що характеризуються нині кількома десятками термінів. Усе це вимагає певної систематизації термінів, що використовуються. Така систематизація, проведена лише за найважливішими класифікаційними ознаками.
Розглянемо докладніше окремі види прибутку підприємства відповідно до наведеної її систематизації за основними ознаками:
1. За джерелами формування прибутку, які у її обліку, виділяють прибуток від продукції, прибуток від реалізації майна і прибуток від позареалізаційних операцій.
Прибуток від реалізації продукції - товарів, робіт, послуг - є основним її видом на підприємстві, безпосередньо пов'язаним із галузевою специфікою їх діяльності. Аналогом цього терміна виступає термін "прибуток за основною діяльністю". В обох випадках під цим прибутком розуміється результат господарювання з основної виробничо-збутової діяльності підприємства.
Прибуток від реалізації майна є доходом від продажу зношених або невикористовуваних видів основних фондів і нематеріальних активів, а також зайво закуплених раніше запасів сировини, матеріалів та деяких інших видів матеріальних цінностей, зменшений на суму витрат, понесених підприємством у процесі забезпечення їх реалізації.
Прибуток від позареалізаційних операцій формально характеризується терміном "доходи від позареалізаційних операцій", проте за своїм сутнісним змістом відноситься до категорії прибутку, оскільки відображається у звітності у вигляді сальдо між отриманими доходами та понесеними витратами за цими операціями. До складу доходів, що формують цей прибуток, належать доходи від пайової участі даного підприємства у діяльності інших спільних підприємств з вітчизняними та зарубіжними партнерами (у вигляді розподіленого прибутку на суму його паїв у спільних підприємствах); доходи від облігацій, акцій та інших цінних паперів, що належать підприємству, випущених сторонніми емітентами (у вигляді сум відсотків і дивідендів); доходи за депозитними вкладами підприємства у банках; отримані штрафи, пені та неустойки та деякі інші.
2. За джерелами формування прибутку в розрізі основних видів діяльності підприємства виділяють прибуток від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. На перший погляд здається, що ця ознака класифікації ідентична раніше розглянутому, але це не так. Тільки перші позиції систематизації прибутку за цими ознаками збігаються, тому що операційний прибуток є результатом операційної (виробничо-збутової чи основної для цього підприємства) діяльності. Що стосується інвестиційної діяльності, то її результати відображені частково у прибутку від позареалізаційних операцій (у вигляді доходів від участі у спільних підприємствах, від володіння цінними паперами та від депозитних вкладів), а частково – у прибутку від реалізації майна (така реалізація активів має характер дезінвестицій і є предметом інвестиційної діяльності підприємства),
Особливого розгляду вимагає поняття прибутку від фінансової діяльності, основні грошові потоки через яку пов'язані із забезпеченням підприємства зовнішніми джерелами фінансування (залучення додаткового акціонерного чи пайового капіталу, емісія облігацій чи інших боргових цінних паперів, залучення кредиту у різних його формах, а також обслуговування залученого капіталу шляхом виплати дивідендів та відсотків та погашення зобов'язань за основним боргом). Здається, що таке зміст грошових потоків неспроможна сформувати прямо прибуток підприємства, оскільки у кінцевому підсумку повертати завжди доводиться більше коштів, ніж отримано. Разом з тим, у процесі фінансової діяльності як власний, так і позиковий капітал, залучений із зовнішніх джерел, може бути отриманий на більш менш вигідних для підприємства умовах, що відповідно позначиться на результатах операційного або інвестиційного прибутку. Тому під прибутком від фінансової діяльності розуміється непрямий ефект від залучення капіталу із зовнішніх джерел на умовах вигідніших, ніж середньоринкові. Крім того, у процесі фінансової діяльності може бути отриманий і прямий прибуток на вкладений власний капітал шляхом використання ефекту фінансового левериджу, забезпечення отримання депозитного відсотка за середнім залишком коштів на розрахунковому чи валютному рахунках тощо.
3. За складом елементів, що формують прибуток, розрізняють маржинальний, валовий (балансовий) та чистий прибуток підприємства. Під цими термінами розуміють зазвичай різну міру " очищення " отриманих підприємством чистих доходів від понесених їм у процесі господарську діяльність витрат.
Так, маржинальний прибуток характеризує суму чистого доходу від операційної діяльності (валового доходу підприємства від цієї діяльності, зменшеного у сумі податкових платежів за рахунок нього) за вирахуванням суми змінних витрат. Валовий прибуток характеризує суму чистого доходу від операційної діяльності за вирахуванням всіх операційних витрат, як постійних, так і змінних (балансовий прибуток відповідно є різницею між усією сумою чистого доходу підприємства і всією сумою його поточних витрат). Чистий прибуток характеризує суму балансового (або валового) прибутку, зменшену на суму податкових платежів за рахунок неї.
4. За характером оподаткування прибутку виділяють оподатковувану та неоподатковувану її частину. Такий поділ прибутку відіграє важливу роль у формуванні податкової політики підприємства, оскільки дозволяє оцінювати господарські альтернативні операції з позицій кінцевого їхнього ефекту. Склад прибутку, який не підлягає оподаткуванню, регулюється відповідним законодавством.
5. За характером інфляційної "очищення" прибутку виділяють номінальний та реальний її види. Реальний прибуток характеризує розмір номінально отриманої її суми, скоригований темп інфляції у відповідному періоді.
6. За аналізованим періодом формування виділяють прибуток попереднього періоду (тобто періоду, що передує звітному), прибуток звітного періоду та прибуток планового періоду (планований прибуток). Такий поділ використовується з метою аналізу та планування виявлення відповідних трендів її динаміки, побудови відповідного базису розрахунків тощо.
7. За регулярністю формування виділяють прибуток, що формується підприємством регулярно, і так званий "надзвичайний" прибуток. Термін "надзвичайний" прибуток, що широко використовується в країнах з розвиненою ринковою економікою, характеризує незвичайне для даного підприємства джерело її формування або дуже рідкісний характер її формування. Прикладом надзвичайного прибутку може бути прибуток, отриманий від продажу однієї з філій підприємства,
8. За характером використання у складі прибутку, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів (чистого прибутку), виділяють капіталізовану та споживану її частини.
Капіталізований прибуток характеризує ту її суму, яка спрямована на фінансування приросту активів підприємства, а спожитий прибуток - ту її частину, яка витрачена на виплати власникам (акціонерам), персоналу чи соціальні програми підприємства. У країнах із розвиненою ринковою економікою для характеристики цих видів прибутку використовуються терміни відповідно нерозподілений та розподілений прибуток (у нашій практиці термін нерозподілений прибуток має більш вузьке значення).
9. За значенням підсумкового результату господарювання розрізняють позитивний прибуток (або власне прибуток) та негативний прибуток (збиток). У нашій практиці ця термінологія набула поки що обмеженого поширення, хоча й зустрічається в економічних публікаціях останніх років з питань бухгалтерського обліку.
Незважаючи на досить значний перелік розглянутих класифікаційних ознак, він, проте, не відбиває всього різноманіття видів прибутку, які у наукової термінології та підприємницької практиці.
Зі структурою окремих видів прибутку, що формується на підприємстві, пов'язане поняття "якість прибутку". У найбільш узагальненому вигляді воно характеризує структуру джерел формування прибутку за видами діяльності: операційною, інвестиційною, фінансовою. У межах кожного з цих видів прибутку це поняття характеризує конкретні джерела зростання прибутку. Поняття «якість прибутку» дозволяє правильніше оцінювати його динаміку, проводити порівняльний її аналіз у процесі порівняння з діяльністю інших підприємств.
Прибутковість прийнято вважати основним показником успішної роботи підрозділу або корпорації в цілому, який надалі враховується її керівниками при нарахуванні премій співробітникам. Незважаючи на надмірну популярність показників прибутку як критерію оцінки успішної роботи підприємства, їхні слабкі сторони давно не уявляють ні для кого секрету
1. Маніпулювання показниками прибутку з метою приховування фактичних результатів не становить труднощів для керівників, що часто й відбувається у житті. Насправді ж прибутковість зростає не за рахунок власного капіталу, а за рахунок позикового.
2. Прибуток у жодному разі не можна вважати показником цінності підприємства. Показники прибутку та норми повернення інвестицій відображають результативність, ефективність діяльності підприємства за минулий період часу, а не його можливості та потенціал успішної роботи в майбутньому.
3. Різке збільшення прибутку швидше свідчить про наближення аварії фірми, ніж про поліпшення її діяльності, т.к. більшість програм спрямованих на збільшення прибутку є «вичавлюванням останніх соків» із наявних коштів.
Прибуток є ефект від господарську діяльність, а її оцінки розраховують відносну ефективність господарювання як показників рентабельності, шляхом зіставлення прибутку чи чистого потоку коштів, до витрат чи ресурсам. Використання різних показників дозволяє як оцінити економічну ефективність роботи підприємства, а й оцінити окремі боку своєї діяльності (ефективність використання окремих видів ресурсів чи витрат).
На всіх рівнях управління торгівлею найчастіше в оцінці ефективності господарювання, її аналізі та плануванні використовують показники рентабельності продажів:
Прибуток від реалізації * 100
Об'єм продажу
Прибуток (збиток) звітного періоду * 100
Об'єм продажу
Прибуток від фінансово-господарську діяльність * 100
Об'єм продажу
Оподатковуваний прибуток * 100
Об'єм продажу
Чистий прибуток * 100
Об'єм продажу
Ці показники у країнах із ринковою економікою називають рентабельністю продажів, або маржею прибутку (комерційною маржею). Економічний зміст цих показників полягає у характеристиці частки прибутку кожні 100 крб. товарообігу (або руб. і коп. на кожні 100 руб. обороту). Ці показники у відсотках до товарообігу використовують в оцінці як прибутку, а й доходів, витрат звернення та інших витрат і доходів. Зростання зазначених показників свідчить підвищення ефективності ведення торгової діяльності. За цими показниками оцінюють і конкурентоспроможність підприємств.
Велике значення мають і показники ефективності використання сукупного капіталу та його складових елементів:
Сума активів за балансом
Балансовий чи чистий прибуток * 100
Середньорічна чисельність працівників
Балансовий чи чистий прибуток * 100
Середньорічна вартість оборотних коштів
Чистий прибуток * 100
Інвестований капітал
Балансовий чи чистий прибуток * 100
Середньорічна вартість основних засобів
Чистий прибуток * 100
Власний капітал
Показник рентабельності, обчислений як ставлення прибутку до середньорічної вартості капіталу, можна перетворити, розділивши чисельник і знаменник на товарообіг, на твір рентабельності продажів на оборотність капіталу в разах:
Рк = П/К = (П/Т)/(Т/К) = (П/Т)·(Т/К) = Рп· Ок,
де Рк – показник рентабельності;
П - прибуток, тис. руб.;
До - середньорічна вартість капіталу, тис. руб.;
Т – товарообіг, тис. руб.;
Рп – рентабельність продажів;
Ок - оборотність капіталу.
Це не просто технічний розрахунок, а характеристика залежності рентабельності капіталу від рентабельності продажів та швидкості обігу капіталу.
Третя група показників рентабельності характеризує ефективність поточних витрат:
Балансовий прибуток * 100
Недоліки звернення
Балансовий прибуток * 100
Витрати на оплату праці
Названі показники дуже зручні практичного використання різними учасниками господарського процесу. Для менеджерів та власників необхідно знати рентабельність продажів, яка характеризує частку прибутку в ринковій ціні, для інвесторів та кредиторів – віддачу на вкладений капітал та тенденцію її зміни, для власників та засновників – дохідність акцій (прибуток до ринкової вартості акцій).
Для кредиторів, позичальників та акціонерів велике значення мають три показники рентабельності, обчислені як відношення чистого потоку коштів (різниця надходжень та витрат, врахованих за статтями нарахованих коштів) до обсягу продажу, окремо до величини сукупного капіталу та окремо до власного капіталу. Ці показники широко використовують у країнах із розвиненою ринковою економікою.
Кожне підприємство має оцінювати, який мінімально необхідний товарообіг по окремих магазинах та їх сукупності дозволяє забезпечити відшкодування витрат та роботу без збитків.
Якщо попит на цей товар менший, ніж обсяг товарообігу, що забезпечує збитковість, то процес реалізації не буде самоокупним.
У багатьох випадках збитковість пояснюється необґрунтовано високою величиною витрат обігу та наявності різноманітних втрат. У цьому випадку необхідно виконати комплексний фінансовий аналіз найбільш значущих показників для того, щоб з'ясувати, як досягти прибуткової роботи.