Alexander Lednev Punong Opisyal sa Pananalapi. Diskarte para sa pamamahala ng katatagan sa pananalapi ng isang kumpanya. Kailangan ko ba ng espesyal na hardware o software upang magtrabaho kasama ang "Financial Director System"
Ito ay isang sistema ng tulong na partikular na idinisenyo para sa mga CFO.
Sa system, madali kang makakahanap ng solusyon sa anumang problema na kailangang harapin ng isang financier sa pagsasanay. Mga materyal na inihanda ng kasalukuyang mga CFO at consultant sa negosyo. Sa mga iminungkahing solusyon:
- ang mga talahanayan na may mga kalkulasyon ay maaaring ma-download sa Excel, kasama ang lahat ng mga formula at link;
- malinaw na mga halimbawa sa mga numero;
- payo mula sa mga dalubhasa at sagot sa mga madalas itanong;
- mga diagram at guhit sa isang form na madaling tingnan;
- mga link sa mga dokumento sa pagsasaayos, na maaaring matingnan doon, sa built-in na ligal na balangkas.
At sa "System Financial Director" mayroong:
- mga sariwang isyu at archive ng magazine ng Financial Director at iba pang mga propesyonal na publikasyon;
- ang pinakamahusay na mga libro sa pamamahala ng pananalapi;
- isang malaking batayan ng mga probisyon at regulasyon, na hindi matatagpuan sa anumang sanggunian at ligal na sistema;
- pag-record ng video ng mga master class ng pinakamahusay na financier ng Russia;
- built-in na patuloy na na-update na ligal na base.
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng "Financial Director Systems" at mga sistemang sanggunian ng ligal?
Ang Sistema Financial Director ay batay sa karanasan, mga nakahandang solusyon, napakalinaw at tiyak na mga rekomendasyong ibinahagi ng iyong mga kasamahan - CFO ng iba pang mga kumpanya. Habang ang mga klasikong ligal na sangguniang sanggunian ay toneladang mga regulasyong dokumento na hindi masyadong kapaki-pakinabang para sa financier. Pagkatapos ng lahat, ang pagbabadyet, pamamahala ng accounting, pagtatasa sa pananalapi, mga teknolohiya ng pamamahala ng daloy ng cash, mga pamamaraan para sa pagbuo ng isang diskarte at paglikha ng mga panloob na sistema ng kontrol, mga teknolohiya para sa pamamahala ng mga serbisyong pampinansyal - lahat ng ito ay praktikal na hindi kinokontrol sa antas ng pambatasan.
Paano naiiba ang Sistema Financial Director mula sa electronic magazine na Director ng Pinansyal?
Ang "Sistema Financial Director" ay isang malaking sistematikong database ng mga solusyon para sa lahat ng mga gawaing nagmumula sa proseso ng pamamahala sa pananalapi ng isang kumpanya. Nagtanong ka ng isang katanungan sa search box at nakakakuha ng isang malinaw na sagot dito, at sa parehong oras ay maaari mong matiyak ang kaugnayan nito.
At ang magazine na "Direktor Pinansyal", kasama ang elektronikong bersyon nito, ay naglalaman ng mga artikulo na pinaka-kagiliw-giliw sa oras ng paglalathala. Sa tulong nito, maginhawa upang malaman ang tungkol sa mga pagbabago sa trabaho at ang pinakabagong mga uso. Bilang karagdagan, sa "Sistema ng Direktor ng Pinansyal" mas madaling pumili ng sagot na ganap na tumutugma sa iyong katanungan - ang System ay idinisenyo para rito.
Ngunit bigyang pansin: ang elektronikong bersyon ng magazine na "Direktor Pinansyal" ay bahagi ng "Systems Financial Director" (seksyon "Library"), at ang lahat ng mga gumagamit ay may access sa mga artikulo ng pinakabagong isyu at archive.
Kailangan ko ba ng espesyal na hardware o software upang gumana sa System Financial Director?
Hindi, hindi ito kailangan. Hindi mo kailangang mag-download at mag-install ng anuman sa iyong computer, makipag-ugnay sa iyong system administrator, maghintay para sa mga update. Ang kailangan lang upang gumana sa System ng Direktor ng Pinansyal ay isang computer at access sa Internet.
Posible bang makipagtulungan sa Sistema Financial Director mula sa bahay, mula sa isang Internet cafe?
Maaari Buksan lamang ang site at ipasok ang iyong username at password.
Bakit mo dapat pagkatiwalaan ang mga solusyon sa Sistema Financial Director?
Ang mga may-akda ng mga solusyon na nakolekta sa Sistema ng Direktor Pinansyal ay kasalukuyang mga direktor sa pananalapi ng mga kumpanyang Ruso na may malawak na karanasan. Papayagan ng kanilang mga rekomendasyon sa pinakamaikling posibleng oras upang malutas ang mga gawaing itinakda ng pamamahala at mga may-ari ng negosyo at sabay na maiwasan ang maraming nakakainis na pagkakamali. Paggamit ng mga solusyon sa Sistema Financial Director, garantisado kang makatipid ng oras at pera.
Gaano kadalas nai-update ang mga materyales sa Sistema ng Direktor ng Pinansyal?
Ang mga materyales ay nai-update araw-araw at ganap na awtomatiko. Gamit ang "System Financial Director", garantisado kang gagana lamang sa mga napapanahong solusyon at ligal na balangkas.
Paano mabilis na makahanap ng tamang solusyon sa System Financial Director?
Ipasok lamang ang iyong katanungan sa box para sa paghahanap. Halimbawa, "kung paano gumawa ng isang badyet para sa kita at gastos", "kung ano ang pag-uulat ng pamamahala upang ihanda para sa CEO". Bilang karagdagan, may mga maginhawang rubricator kung saan ang lahat ng mga materyales ay nakaayos sa mga istante at hindi ito mahirap hanapin kung ano ang kailangan mo.
Isang agahan sa negosyo na inayos ng BAKER TILLY RUSAUDIT at NBJ
Mga kinatawan ng sektor ng pagbabangko:
Deputy Chairman ng Lupon ng Investtorgbank na si Sergey Lyagin; Maxim Kondratenko, Direktor ng Credit Restructuring Department ng UniCredit Bank; Pangalawang Pangulo ng Moscow Bank para sa Pagbubuo at Pag-unlad na Andrey Omelchuk; Dmitry Zaitsev, Bise Presidente, Direktor ng Corporate Lending Department ng B&N Bank; Andrei Galaev, Deputy Chairman ng Lupon ng BNP Paribas Vostok Bank; Pinuno ng Ligal na Kagawaran ng Raiffeisenbank (Austria) Vladislav Kotelnikov; Natalya Zhurkina, Bise Presidente para sa Corporate Lending, Probusinessbank; Albert Fakhrutdinov, Direktor ng Corporate Business Department ng Rus-Bank; Irina Dovdienko, Deputy Chairman ng Lupon ng Agropromcredit Bank; Igor Komyagin, Managing Director ng Corporate Business Directorate ng Sudostroitelny Bank.
Mga kinatawan ng mga kumpanya ng tunay na sektor:
Andrey Morev, Deputy General Director, Financial Director ng Razgulyai Grain Company CJSC; Nikolay Zhmurenko, Synterra CJSC Financial Director; Arnold Pasternak, General Director ng CARLO PAZOLINI GROUP; Irina Fomicheva, Economic Director ng TPK FELIX CJSC; Irina Fomicheva, Pangulo ng Gallery-Alex LLC "(coffee shop chain Shokoladnitsa) Alexander Kolobov; director ng pananalapi ng tanikala ng mga tindahan na" Magnolia "Ekaterina Usoltseva; president ng LLC" Trading house "ZIMALETTO" Irina Nikiforova; Alexander Lednev, Deputy General Director for Economics and Finance, TransWoodService; Alexey Novichkov, direktor sa pananalapi ng OJSC "Modus"; Yury Tufanov, direktor sa pananalapi ng kumpanya ng Stroyrezerv.
Mga kinatawan ng tagapag-ayos ng agahan sa negosyo:
Leonid Nikitin, Deputy General Director ng Baker Tilly Rusaudit; Anastasia Skogoreva, editor-in-chief ng NBJ.
Ang mga almusal sa negosyo na inayos ng Baker Tilly Rusaudit at NBJ ay naging hindi lamang isang mahusay na tradisyon, ngunit isang pagkakataon din na "masukat ang average na temperatura" sa corporate lending market. Ang huling oras na tulad ng isang kaganapan ay gaganapin ng isang kumpanya ng pag-audit at isang nangungunang magazine sa pagbabangko ay noong Mayo 2009. Sa isang kalmadong sitwasyon sa merkado, ang tatlong buwan ay isang maliit at hindi gaanong mahalaga na panahon. Ngunit ngayon, sa parehong oras, ang relasyon sa pagitan ng mga bangko at nanghihiram ay maaaring baguhin nang malaki. Para sa ikabubuti, kung ang ekonomiya ay umuunlad; mas masahol pa, kung patuloy na lalalim ang krisis.
Ang kapaligiran na nanaig sa talahanayan ng pag-ikot ng Oktubre na "Muling pagbubuo ng mga pautang sa mga ligal na nilalang" ay nagpapahiwatig na ang "ilalim" ng krisis ay naipasa na. Mula sa kapwa mga paratang at panunumbat na katangian ng mga unang buwan ng krisis, ang mga partido ay lumipat sa isang nakabuluhang diyalogo, sa isang talakayan tungkol sa mga isyu kung ano ang ibinibigay sa muling pag-aayos sa pinagkakautangan at nangutang, sa kung anong mga kondisyon ang dapat gawin, atbp. sa pamamagitan ng paglalathala ng isang pinaikling bersyon ng bilog na talahanayan transcript sa NBJ.
"BANK SLAVES" O KASAMA?
L. NIKITIN:Kung papayagan mo ako, nais kong simulan ang aming talakayan sa mga konklusyon na nakuha ni Baker Tilly Russaudit mula sa kanilang kamakailang pagsasaliksik. Ang una sa kanila ay maaaring formulate tulad ng sumusunod: sa kabila ng ilang pagpapabuti sa pangkalahatang pang-ekonomiyang sitwasyon sa Russia, ang pera ay hindi pumasok sa totoong sektor ng ekonomiya sa mga kinakailangang halaga. Iyon ay, nasasaksihan natin ang isang magkasalungat na larawan: ang mga tagapagpahiwatig ng macroeconomic ay nagpatatag, at ang pagkatubig ay patuloy na namamalagi ng patay na timbang, "naipon" sa sektor ng pananalapi. Naniniwala ako na ito ay pangunahing sanhi ng radikal na muling pagtatasa ng mga panganib ng lahat ng mga kalahok sa proseso at pag-iingat na likas sa lahat ng mga bangko sa isang sitwasyon sa krisis.
Ang pangalawang konklusyon - o sa halip ay hindi isang konklusyon, ngunit impormasyon para sa pag-iisip - tungkol sa mga tagapagpahiwatig ng pagtataya ng dami ng mga atraso. Ayon sa pagtatantya ng Bank of Russia, ang bahagi ng "masamang" mga pautang sa mga portfolio ng mga bangko ay maaaring umabot sa 12%. Ayon sa mga pagtantya ng Moody's Investor Service and Fitch - 25-30%. Iyon ay, isang ikatlo ng lahat ng mga utang, ang mga ahensya na ito ay itinuturing na hindi maibabalik, o, upang magamit ang isang mas kaaya-aya na term, may problemang. Ngunit ang 30% ay ang pigura lamang na hindi tugma sa normal ang paggana ng sektor ng pagbabangko. Nangangahulugan ba ito na dapat tayong maghanda para sa isang napakalaking pagkalugi ng mga istruktura sa pananalapi at kredito, o ang pagtataya ng Bangko Sentral ng Russia na malapit sa katotohanan?
A. OMELCHUK:Sa palagay ko, ang mga bilang na ibinigay ng mga ahensya ng pang-internasyonal na rating ay labis na walang pag-asa, at lumitaw, marahil, sapagkat sumunod ang Moody's at Fitch sa masyadong konserbatibong pamamaraan sa pagtukoy sa antas ng "may problemang" utang. Tila sila ay kredito sa ang mga hindi gumagawang pautang ay lahat ng problema at potensyal na may problema sa mga pag-aari, at hindi ito ganap na totoo, na ibinigay na ang solvency ng mga nanghiram ay maaaring makabawi sa paglipas ng panahon, at pagkatapos ay ang mga pautang ay paglilingkuran at mabayaran muli nang normal.
Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga pagtataya ng Bangko Sentral, sa tingin lang nila mas malapit ako sa katotohanan. Totoo, hindi ako magsasalita tungkol sa 12% sa pagtatapos ng taon - malamang, ang tunay na mga numero ay tungkol sa 15-20%.
A. FAKHRUTDINOV:Sa prinsipyo, sumasang-ayon ako sa aking kasamahan mula sa IBRD, ngunit nais kong idagdag na ang "pagkalat" ng mga pagtataya sa pagitan ng 12% at 25-30% ay lubos na nauunawaan. 12% talaga ang mga hindi gumaganap na utang, mga pautang na malamang na hindi mabayaran. At 13-15% sa itaas nito ay mga utang, kung saan nakikipag-ayos ang mga bangko sa mga nanghiram sa muling pagbubuo. Para sa halatang kadahilanan, ang muling pagbubuo ay isang tanyag na mekanismo para sa parehong istruktura sa pananalapi at kredito at para sa mga kumpanya ng may utang. Para sa una, binibigyan nito ng pagkakataon na hindi ayusin ang pagkalugi, para sa pangalawa - upang mapanatili at pahabain ang mga tuntunin ng serbisyo sa utang, upang mapanatili ang negosyo at, mahalaga, ang ugnayan sa credit card, na maaaring nabuo sa mga nakaraang taon.
L. NIKITIN: Walang alinlangan, kung ano ang iyong nakalista ay napaka makabuluhang mga kadahilanan sa pabor ng muling pagsasaayos. Ngunit ang tanong ay arises: ang mga pautang bilang isang resulta ng paggamit ng mekanismong ito ay "pinahaba", at ang mga pananagutan sa bangko ay "pinaikling" dahil sa pagsasara ng pag-access sa "mahabang" pera sa Kanluranin. Paano makawala sa sitwasyong ito, na hindi maiwasang humantong sa isang pagkasira sa istraktura ng mga sheet ng balanse?
A. FAKHRUTDINOV: Imposibleng ganap na maiwasan ito sa isang krisis, ngunit ang mga bangko ay may mga paraan upang "makinis" ang mga kahihinatnan nito. Halimbawa, sa pamamagitan ng karagdagang paggamit ng malaking titik - pagtaas ng kapital ng equity - o sa pamamagitan ng pagtaas ng kakayahang kumita sa kasalukuyang pagpapatakbo ng pagpapautang, iyon ay, pagtaas ng mga rate ng interes sa mga pautang.
siya nga pala ...
Dapat maunawaan ng mga kumpanya ng panghihiram na maraming nakasalalay sa kanilang pagpayag na maghanap at makahanap ng mga solusyon na katanggap-tanggap para sa kanila at para sa mga bangko. Hindi na kailangang maglagay ng mga istruktura sa pananalapi at kredito bago ang pagpipilian sa pagitan ng "tatlong kopecks" ay bumalik at wala!
L. NIKITIN:Ngunit ang pangalawang pagpipilian ay malinaw na hindi isang panlunas sa lahat. Kung ang borrower ay hindi maaaring ibalik ang utang sa iyo sa rate na 12% bawat taon, paano mo masisiguro na magagawa niya ito pagkatapos ng muling pagsasaayos, kung kailan ang gastos ng utang ay tataas sa 18-20% bawat taon? At kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga bagong nanghiram, kung saan saan kukunin ang mga ito at kung paano suriin ang kanilang pagiging karapat-dapat sa kredito?
A. FAKHRUTDINOV:Hindi mo kailangang kunin ang mga ito - mag-isa silang dumating. Kung ikukumpara sa panahon bago ang krisis, ang pangangailangan para sa financing sa kredito - isang uri ng kumpetisyon para sa pera - ay nadagdagan ng 3-4 beses. Ngunit syempre tama ka: ang mga bangko ngayon ay dapat na maging mas maingat sa pagpili ng mga nangungutang.
A. KARAGDAGANG:Ang pag-iingat na ito sa huli ay isinasalin sa napakataas na mga rate para sa parehong mga bagong nanghiram at mga kumpanya na muling pagsasaayos ng kanilang utang. Sinusunod lamang namin ngayon ang landas ng pag-convert ng "maikling" pautang sa "mahaba", at natututunan namin ang lahat ng mga "charms" ng muling pagbubuo mula sa aming sariling karanasan. Kaya, masasabi ko na ang mga impression ay hindi masyadong kaaya-aya: kahit na ang mga mapagkakatiwalaang kumpanya, dahil sa kasalukuyang antas ng mga rate ng interes sa mga pautang, ay nagiging mga tinatawag na alipin sa bangko. 100% ng lahat ng margin na kinikita ng mga nanghiram ay ginugol sa paglilingkod sa utang sa bangko, at mabuti kung 100% ito, hindi 120%! At kung sa susunod na taon ang estado ng mga usapin ay hindi nagbabago, kung walang pagbabago ng antas ng mga rate sa merkado bilang isang kabuuan, kung gayon ang tunay na negosyo ay lalabas sa krisis sa napakahabang panahon at napakahirap.
A. SKOGOREVA:At sa anong mga rate ang hinihiram ng iyong kumpanya ngayon?
A. KARAGDAGANG: Mula 16% hanggang 20% \u200b\u200bbawat taon.
I. NIKIFOROVA:Sumasang-ayon ako sa aking kasamahan mula sa Razgulyay: sa katunayan, may peligro na, dahil sa mataas na rate, ang ekonomiya bilang isang buo ay mabubuo nang mas mabagal kaysa sa maaari at kaysa sa nais nito. Ngunit sa kabilang banda, hindi lahat ng mga kumpanya sa panahong bago ang krisis ay nagtayo ng kanilang modelo ng negosyo sa akit ng mga hiniram na pondo. At ngayon ang nasabing mga kalahok sa merkado ay nakakakuha ng mga mapagkumpitensyang kalamangan kapwa sa mga tuntunin ng pagpapalawak ng kanilang bahagi sa merkado at sa mga tuntunin ng pag-akit ng "sariwang" mga pautang.
A. FAKHRUTDINOV:Para sa aking bahagi - bilang isang kinatawan ng bangko - nais kong tandaan na ang mga reklamo ng mga nanghiram tungkol sa mataas na rate ng interes, sa palagay ko, ay hindi palaging makatwiran. Sa katunayan, sinabi sa atin na: "pahabain" ang mga tuntunin ng serbisyo sa utang, kumuha ng mga karagdagang panganib bilang mga nagpapautang, ngunit panatilihin kaming gastos ng financing bago ang krisis. Hindi masyadong malinaw kung paano ito posible. Sa kabilang banda, naiintindihan namin na mahirap para sa totoong sektor na "tiisin" ang umiiral na mga rate. At sa gayon handa kaming maghanap para sa katotohanan sa isang lugar sa gitna, na nag-aalok ng aming sariling mga tuntunin ng muling pagbubuo at pag-kredito sa bawat tukoy na kaso. Ngunit dapat ding maunawaan ng mga kumpanya sa paghiram na marami ang nakasalalay sa kanilang pagpayag na maghanap at makahanap ng mga solusyon na katanggap-tanggap kapwa para sa kanila at para sa mga bangko. Hindi na kailangang ilagay ang mga istruktura sa pananalapi at kredito bago ang pagpili sa pagitan ng "tatlong kopecks" na pagbabalik at wala!
CAPITAL INCLUSION - SOLUSYON SA PROBLEMA O KARAGDAGANG WARRANTY?
L. NIKITIN: Sa gayon, kadalasan, pagkatapos ng lahat, hindi namin pinag-uusapan ang "tatlong kopecks", ngunit tungkol sa pagtaas ng collateral na "masa" o tungkol sa pagpasok ng mga bangko sa kabisera ng mga muling pagbubuo ng mga negosyo. Ang pangalawang paraan ay naging napakapopular sa apat na sistematikong mahalagang mga bangko, kung saan ang estado ay nai-pin ang pangunahing pangunahing pag-asa para sa pagsuporta sa proseso ng pagpapahiram sa korporasyon. At magkano ang hinihiling ng mga istrukturang pampinansyal at kredito na kasama sa "TOP-10-TOP-50"? Sa katunayan, sa isang banda, sa gayon ang bangko ay tumatanggap ng isang karagdagang garantiya na ang nanghihiram ay maaga o huli ay ibabalik ang utang sa kanya. Sa kabilang banda, mula sa pananaw ng pagkatubig sa bangko, ito ay halos hindi kapaki-pakinabang para sa nagpapahiram: pagkatapos ng lahat, ang mga bangko ay kailangang "i-freeze" ang bahagi ng kanilang kapital, na ginagawang ito mula sa kapital ng bangko sa pribadong equity.
A. OMELCHUK: Isinasaalang-alang namin ang isyu ng pagpasok sa negosyo ng nanghihiram lalo na bilang isang instrumento ng karagdagang kontrol ng bangko sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng may utang. Ang mga bangko ngayon ay may iba't ibang mga assets mula sa isang pananaw sa industriya at nangangailangan ng iba't ibang mga diskarte at kasanayan upang pamahalaan ang mga ito. Pinili namin para sa aming sarili ang landas ng paglilipat ng mga hindi pangunahing pag-aari para sa pamamahala sa mga propesyonal na kumpanya sa kaukulang mga segment ng merkado.
L. NIKITIN:Ngunit ano ang natitira para sa mga bangko na hiwalay sa ito - sa isang sitwasyon kung kailan nabawasan ang collateral? Ang pagpasok ng kapital, sa aking palagay, ay epektibo kung dahil lamang sa gayon ang nagpapahiram ay nakakakuha ng pagkakataon na kontrolin ang mga gawain ng nanghihiram. Nangangahulugan ito na tumataas ang kanyang tsansa na bayaran ang utang.
A. OMELCHUK:Oo, kung lalapit ka sa tanong mula sa puntong ito ng pagtingin, tama ka. Gayunpaman, pagkatapos ay dapat na agad na hangarin ng bangko ang katotohanan na pumapasok ito sa kabisera ng may utang sa loob ng maikling panahon - dalawa o tatlong taon, hanggang sa maibalik ang normal na solvency ng nanghihiram.
L. NIKITIN:Ito ay isang minus pa rin mula sa pananaw ng pagkatubig sa bangko?
A. OMELCHUK:Mula sa pananaw ng pagkatubig sa bangko, ang paglitaw ng isang problema sa pautang ay isang bawas sa pamamagitan ng kahulugan, at kapag ang muling pagbubuo ng isang utang, hindi ito tungkol sa pag-maximize ng kita, ngunit tungkol sa pagliit ng pagkalugi.
I. Komyagin:Sa aking palagay, ang pagpasok sa kapital ng nanghihiram para sa bangko, sa ngayon, pangunahing isang pagpipilian para sa pamamahala ng pamamahala ng kumpanya ng may utang. Ito ay lubos na halata na ang pagiging epektibo ng nakaraang pamamahala ay karaniwang nagtatapos sa sandaling ang pinaka-may problemang utang ay lilitaw. Alinsunod dito, na nakapasok sa kabisera, ang bangko ay nagawang alisin ang mga hindi mabisang tagapamahala at ilagay ang isang mahusay na koponan sa pinuno ng kumpanya. Sa parehong oras, ang kasunduan sa pagpasok ay natapos batay sa prinsipyo ng repo, iyon ay, ang iba pang mga may-ari ng kumpanya ay may pagkakataon na ibalik ang negosyo sa kanilang sarili pagkatapos ng isang tiyak na oras. Dapat silang bigyan ng pagpipiliang ito, mahihikayat sila na gumana nang mas mahusay.
L. NIKITIN:Iyon ay, ang ilang mga "tipan" sa pananalapi ay naitala sa kasunduan - mga tagapagpahiwatig, sa pag-abot na ang mga may-ari ay may pagkakataon na bilhin ang negosyo?
I. Komyagin:Medyo tama. Una sa lahat, ang nasabing "mga kasunduan" ay maaaring magsama ng alinman sa pagbawas sa halaga ng utang sa isang tiyak na halaga, o isang buong pagbabayad ng utang sa bangko. At ang pahayag ng tanong na ito ay likas na natural: pagkatapos ng lahat, ang bangko ay eksaktong interesado sa pagbabalik ng mga pondo, at hindi sa pag-aari ng ito o ang asset na iyon. Papayagan siya ng pagbabayad ng utang na gawin kung ano ang nasabi dito: upang mabawasan ang mga rate ng interes sa mga pautang sa mga bagong nanghiram at pagbutihin ang mga kondisyon para sa muling pagbubuo ng utang para sa mga "luma".
N. ZHURKINA:Hindi ko masasabi nang walang alinlangan na ang mga bangko, sa prinsipyo, ay hindi interesado sa pagpasok ng kapital, dahil ang mga pagpapaandar ng pamamahala ng mga di-pangunahing pag-aari ay mabigat para sa kanila. Ang halimbawa ng Probusinessbank, na kinakatawan ko rito, ay nagpatotoo sa kabaligtaran. Totoo, maaaring mas madali para sa amin na isagawa ang naturang pamamahala, sapagkat ang bangko sa una ay sumunod sa isang "diskarte sa angkop na lugar": pinili namin para sa aming sarili ang lima o anim na sektor ng ekonomiya na nais naming harapin, pag-aralan ang mga ito, at lumikha ng mga dalubhasang produkto ng pautang para sa kanila. Alinsunod dito, nakakatanggap lamang kami ng mga assets ng ilang mga industriya, at ang katotohanang ito ay lubos na nagpapadali sa proseso ng pamamahala sa kanila.
Ang pangalawang punto ay naharap namin ang problema ng isang malaking dami ng masamang utang nang mas maaga kaysa sa merkado bilang isang buo - pabalik noong 2006. Maraming mga kumpanya na nagbebenta ng mga produktong alkohol sa aming mga kliyente. Ang pagbabawal na ipinataw pagkatapos sa supply ng mga alak mula sa Moldova at Georgia ay naglagay ng marami sa kanila sa bingit ng kaligtasan, at bilang isang resulta, isang makabuluhang halaga ng mga problemang may utang na nabuo sa aming portfolio.
Mayroong isang lining na pilak - salamat dito, nakakuha kami ng karanasan sa pamamahala ng negosyo ng isang kumpanya ng may utang at ngayon maaari namin itong ilapat sa mga bagong kundisyon ng pandaigdigang krisis. Mayroon kaming dalubhasang kumpanya na nakikipag-usap sa pamamahala ng mga hindi pangunahing pag-aari, at hindi namin ini-outsource ang direksyong ito.
A. SK0G0REVA:Ngunit wala bang peligro na ang may-ari ng kumpanya ng may utang ay "atrophy" lamang habang pinapamahalaan ng bangko ang kanyang asset?
N. ZHURKINA:May isang panganib, at naharap namin ang isang katulad na sitwasyon. Ngunit ngayon walang katuturan na pag-usapan kung mabuti o masama ito, sa mahabang panahon o hindi sa mahabang panahon, "tinker" tayo sa mga problemang pautang. Ang sitwasyon sa merkado ay malinaw na: sa susunod na isang-kapat o iba pang isang-kapat, ang nanghihiram ay hindi babayaran ang utang, pinakamahusay na ang exit point para sa marami ay ang susunod na dalawa o tatlong taon.
PAANO MAALAS ANG ENCHANTED CIRCLE
L. NIKITIN:Sa kurso ng aming talakayan, isang nakapupukaw na tanong ang natapos sa akin, na, sa pag-asa, ay sasagutin ng kapwa mga kinatawan ng mga bangko at ng mga pinuno ng mga kumpanya ng panghihiram. Ang mga bangko, tila, nakikita ngayon ang kanilang mga sarili bilang mga pagkakasunud-sunod ng totoong sektor. Sumasang-ayon ka ba sa pagtatasa na ito?
A. FAKHRUTDINOV:Bagaman kinakatawan ko ang bangko sa agahan sa negosyo na ito, sasabihin ko na ang iyong tesis ay napaka-kontrobersyal. Hindi kami mga alagad ng medisina ng ekonomiya, kung dahil lamang sa sakit na naaabot sa amin ng masakit tulad ng ginagawa sa mga hindi pampinansyal na kumpanya. Halimbawa, mayroon akong isang kliyente na literal na nagsasabi ng mga sumusunod: Mayroon akong pera, ngunit hindi ko ito ibabalik sa bangko, dahil hindi ako binabayaran ng mga kasosyo at katapat. At ano ang dapat nating gawin? Kunin ang kanyang negosyo sa ilalim ng pamamahala? Ngunit hindi sa anumang paraan ang lahat ng mga bangko ay may ganoong karanasan; hindi ito ang aming pangunahing negosyo. Hindi kami negosyante, bankers kami.
L. NIKITIN:Nasabi tungkol sa iyong kliyente, nagtakda ka ng isang napaka-kagiliw-giliw na paksa para sa talakayan. Tila ang mga bankers ay kakailanganin ngayong malaman upang masuri hindi lamang ang kalidad ng isang pag-aari, kundi pati na rin ang kalidad ng may-ari na kumokontrol dito. At dito maraming mga katanungan lamang ang maaaring lumitaw. Gaano kahalaga ang mga may-ari ng kanilang personal na reputasyon, gaano sila interesado sa pangmatagalang pagkakaroon ng kanilang negosyo? Kapag tiningnan mo ang mga numero para sa pag-agos ng kapital sa ikatlong quarter ng taong ito, nakakakuha ka ng kakaibang pakiramdam. Aalis na ang kapital sa bansa - ano ang nais sabihin ng ating mga negosyante sa "pagboto gamit ang kanilang mga paa"?
I. Komyagin:Sa palagay ko, ito ang resulta ng isang ganap, sasabihin ko - paikot na kawalan ng pagtitiwala sa mga kalahok sa merkado sa bawat isa. Ang mga bangko ay may sapat na pagkatubig para sa pagpapautang, ngunit hindi namin pinagkakatiwalaan ang mga nanghiram, at natural ito sa isang sitwasyon kung ang pamumuhunan ay nabawasan, ang mga personal na garantiya ay hindi gagana, at ang mga bangko ay hindi masyadong interesado na pumasok sa kabisera. At ang mga nanghiram ay hindi nagtitiwala sa amin at nagreklamo tungkol sa masyadong mataas na mga rate, hindi kayang bayaran na mga kondisyon sa muling pagbubuo, atbp. Naayos mo ang resulta nito sa iyong sarili - ang negosyo ay bumoboto gamit ang mga paa nito. Ngunit, pag-unawa sa ito, dapat ding maunawaan ng iba: ang tulad ng isang mabisyo na bilog ay hindi maaaring masira sa isang sandali, dapat na maingat na magtrabaho upang maibalik ang isang normal na klima sa negosyo sa merkado.
L. NIKITIN: Pansamantala, tila maaaring lumitaw ang isang sitwasyon kapag sa pagtatapos ng taon ang ilang mga bangko ay hindi makakasunod sa mga pamantayan ng Bank of Russia, na hahantong sa pagbawi ng kanilang mga lisensya at, marahil, sa isang pag-uulit ng mga kaganapan ng huling taglagas - ang gulat ng mga depositor at ang "pagdurugo" ng system.
S. LYAGIN: Sinusuri ang mga resulta ng nakaraang taon, masasabi nating may kumpiyansa: hindi papayagan ng Bangko Sentral na lumitaw ang isang sitwasyon kung saan kakailanganin na bawiin ang mga lisensya mula sa anumang makabuluhang mga bangko. Malinaw na ipinakita ng regulator na inilalagay nito ang katatagan ng sistema ng pagbabangko na higit sa kinakailangang sumunod sa mga regulasyon sa anumang gastos. Hindi lihim na ngayon sa merkado nakatira at aktibong nagtatrabaho - kasama ang larangan ng pagpapautang sa mga ligal na entity - mga bangko, na dapat na umalis kung hindi sila binigyan ng suporta ng mga awtoridad. At bagaman ang Investtorgbank ay mayroong lahat ayon sa mga pamantayan, alam namin: kung, Ipinagbabawal ng Diyos, mayroon kaming mga problema, hindi kami papayagang "mahulog" din, dahil ang dami ng mga pondong nakolekta mula sa mga indibidwal mula sa amin ay higit sa 20 bilyong rubles. At ang Central Bank ay interesado sa pagpapanatili ng katatagan sa deposito merkado.
A. GALAEV:Huwag kalimutan na ang Russian banking system ay ibang-iba sa mga magkatulad na system sa mga bansa na binuo ng ekonomiya. At ang isa sa mga pangunahing pagkakaiba ay dito, na may 1,100 na mga bangko, ang limang pinakamalaking istruktura sa pananalapi at kredito ay pipili ng isang 50 porsyento na pagbabahagi ng merkado. At ang bahagi ng "TOP-100" na account para sa 85-90% ng kabuuang mga assets ng banking system ng bansa. Hindi papayagan ng Bangko Sentral ang sinuman mula sa TOP-100 na mahulog. At ang pagbawi ng mga lisensya mula sa mas maliit na mga bangko ay hindi makapupukaw ng gulat sa mga depositor.
Sa pangkalahatan, sa palagay ko, kapag tinatalakay ang iba't ibang mga isyu, dapat tandaan na maraming mga grupo ng mga bangko sa Russia. Mga istraktura na pagmamay-ari ng estado, mga pribadong bangko at subsidiary ng mga banyagang grupo ng pananalapi at kredito - lahat sila ay may magkakaibang diskarte sa iba't ibang mga isyu. Halimbawa, maraming nasabi dito ngayon tungkol sa mga kalamangan at kahinaan ng isang bangko na pumapasok sa kabisera ng isang nanghihiram ng problema. Ang aming bangko ay hindi nahaharap sa ganoong katanungan sa prinsipyo - ipinagbabawal sa amin ng "grupo" ng magulang na gawin ito, malamang na dahil sa ayaw na kumuha ng mga panganib sa imahe sa kaganapan ng isang malabo na sistema ng pamamahala ng asset na nalikha.
S. LYAGIN:Sumasang-ayon ako na ang diskarte ng mga subsidiary sa paglutas ng problema ng "masamang" utang ay ibang-iba sa diskarte na kinuha ng mga bangko ng Russia. Sa nakikita namin, pagkatapos ng 90 araw pagkatapos ng unang araw ng pagkaantala, idineklara ng "mga Kanluranin" na may problemang utang at naniniwala na ang posibilidad ng pagbabalik nito ay napakababa. Iyon ay, kinakailangan upang gawin ang lahat ng mga posibleng pagkilos upang maibalik ang utang na ito sa loob ng kinakailangang 90 araw - upang makamit ang isang pagbabalik na hindi bababa sa 1-2% ng halaga ng utang. At pagkatapos, hindi alintana kung ito ay nagtagumpay o hindi, magpatuloy nang hindi lumilingon at magtrabaho sa "masamang" utang na may bagong magandang kredito. Ngunit kayang-kaya nila ang gayong diskarte, dahil ang pangkat ng magulang ang gagamitin ng malaking titik sa kanila kung kinakailangan. Sa kasong ito, ang mga bangko ng Russia ay may mas mahirap na oras, kaya't iba ang kilos nila.
L. NIKITIN:Ito ay lumalabas na ang mga banyagang bangko ay mas maraming mga bangko kaysa sa mga Russian. Kinikilala nila ang "masamang" utang na masama, ayusin ang pagkawala at magpatuloy. Ang bangko ng Russia, sa halip na gawin ang pareho, ginagawa itong pangmatagalan, bilang isang resulta na nagpapahaba sa mahirap na sitwasyon kapwa para sa sarili nito at, marahil, para sa negosyo ng nanghihiram.
M. KONDRATENKO:Hindi ako ganap na sumasang-ayon sa pagtatasa na ito at sa mismong pahayag na kami at ang mga istruktura ng pananalapi at kredito ng Russia ay sumusunod sa ganap na magkakaibang mga prinsipyo sa pagharap sa mga problemang utang. Mayroon kaming magkakaibang shareholder, totoo ito, ngunit ang mga nanghiram ay pareho. Alinsunod dito, marami sa aming mga diskarte ay nag-tutugma sa pamamagitan ng kahulugan.
Kung pinag-uusapan natin kung paano isinasagawa ang aming trabaho, hindi dapat isipin ng isa na ang mga banyagang bangko ay tumigil sa pagharap sa problema sa utang pagkalipas ng 90 araw. Sa kabaligtaran, nang hindi nag-aaksaya ng oras, nagkakaroon kami ng iba't ibang mga pagpipilian para sa pagtatrabaho sa isang problema nanghihiram sa bawat tukoy na kaso. At nakikita namin ang aming gawain na hindi sa "pagtanggal" ng problema sa utang at pag-aayos ng pagkalugi, ngunit sa ganap na paggalang sa mga interes ng mga shareholder at alinman sa pagsuporta sa isang nanghihiram na nasa isang mahirap na sitwasyon at ganap na bukas sa bangko, o pinapaliit ang pagkalugi hangga't maaari malinaw at kaagad na nagsasagawa ng isang hanay ng mga hakbang na nauugnay sa pagkolekta ng utang, kung ang nanghihiram ay hindi sumasang-ayon sa isang nakabuti na pag-uusap o naging de facto na hindi na makapag-solto. Ang pagkansela ng utang ay isang pambihirang hakbang. Ang mga bangko ay nagtala ng isang pagkawala, na naubos ang lahat ng posibleng mga hakbang sa koleksyon. Tinitiyak ko sa iyo na ang mga interes ng mga shareholder at customer ay ginagawang masigasig na makitungo sa mga bangko sa lahat ng mga utang sa problema.
A. OMELCHUK:Sa palagay ko sa kasong ito ang diskarte ng mga bangko ng Russia at mga dayuhang subsidiary ay higit na nag-tutugma. Naiintindihan ng bawat isa na ang pag-aalis ng utang pagkatapos ng 90 araw mula sa petsa ng pagkaantala ay posible kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang pautang na ibinigay sa isang indibidwal, ngunit hindi tungkol sa isang pautang sa korporasyon. Kung ang bangko, na pinag-aralan ang sitwasyon, ay nakikita na ang nanghihiram ay naayos sa pag-uusap, na siya ay may kakayahang makabayad ng utang sa katamtamang termino, kung gayon bakit biglang magsimulang magrekord ng pagkawala? Ang isa pang tanong ay kung napagtanto ng bangko na ang alinman sa nanghihiram ay hindi sapat, o ang merkado kung saan nagpapatakbo ang kumpanya ay nasa isang estado ng matagal na pagwawalang-kilos. Pagkatapos ang pag-agaw ng mga pangako at ang apela sa korte ay maaaring magamit na.
ANG PANGUNAHING BAGAY AY LAHAT NG DAPAT AYON
L. NIKITIN:Ang pag-agaw ng collateral at ang apela ng mga bangko sa korte na may mga paghahabol laban sa mga may utang ay halos ngayon ang pamantayan. Hindi gaanong karaniwan ang sitwasyon kung ang may utang ay mayroong higit sa isang pinagkakautangan, ngunit marami. Malinaw na ang mga bangko sa ganoong sitwasyon ay nagsisimulang kabahan at iguhit ang kanilang sarili sa pinaka negatibong sitwasyon ng pagbuo ng mga kaganapan. Siguro ang isang tao mula sa totoong sektor ay sasabihin sa iyo kung paano napupunta sa ilalim ng gayong mga kondisyon ang proseso ng muling pagbubuo ng utang?
A. SKOGOREVA:Ngunit ang mga liham na ito na iyong pinag-uusapan ay isang kilos lamang ng mabuting kalooban. Ano ang pumipigil sa bangko na pinirmahan ito mula sa pag-atras mula sa kasunduan at nagsimulang "ilagay ang presyon" sa borrower?
A. OMELCHUK:Mayroong ganitong pagkakataon, at tiyak na kung bakit, sa aming palagay, hindi kinakailangan na makipag-ayos nang paisa-isa sa bawat nagpapahiram, ngunit upang tipunin ang lahat ng mga bangko na nagbigay ng mga pautang sa kumpanya sa isang bilog na mesa. Inaalok lang namin ang isa sa aming mga nangungutang ang pagpipiliang ito para sa pagharap sa problemang utang. At dapat kong sabihin na ang aming pagpupulong - mas tiyak, isang bilang ng mga pagpupulong - ay mabisa. Ang isang magkasanib na protocol ay nilagdaan, na nagsasaad ng mga tuntunin ng muling pagsasaayos, at ang takot ng maraming mga miyembro ng credit club ay pumasa. At alinsunod dito, ang pagnanais na tumakas sa lalong madaling panahon, upang makuha ang nanghihiram at itaglay ang utang sa kanya, ay lumipas na.
I. Komyagin: Susuportahan ko ang aking kasamahan mula sa IBRD: sa katunayan, napakahalagang i-neutralize ang takot na ito sa lalong madaling panahon. Dahil dahil dito, minsan ganap na hindi kinakailangan at negatibong mga sitwasyon para sa lahat ang lumitaw. Ngunit sa parehong oras, mahalaga din na ang club ng mga nagpapautang ay gumana ng isang kasunduan nang mabilis. At sa mga ito, lumilitaw ang mga problema: mga bangko ng estado, kung saan karaniwang inaasahan ng pagkaantala ng bawat isa, agad na gumagawa ng mga desisyon, ngunit ang mga banyagang "anak na babae" minsan ay "nagpapabagal". Malamang, dahil kailangan nilang makatanggap ng "mabuting" mula sa istraktura ng ina.
A. SKOGOREVA:Sa gayon, ito ay halos hindi tungkol sa mahabang pagkaantala.
I. Komyagin:Hindi kinakailangan na maging matagal ang pagkaantala. Ang proseso ng negosasyon sa muling pagbubuo ay laging panahunan; ang ilan sa mga bangko ay maaaring hindi kinakabahan. At pagkatapos ay lilitaw ang mga problema para sa lahat ng mga miyembro ng club of creditors.
N. ZHURKINA:Ito talaga. Ibabahagi ko ang karanasan ng aming bangko: kasama ang dalawa pang kasamahan sa shop na nilulutas namin ang isyu ng muling pagbubuo ng utang ng isang nanghihiram. Pagpili ng mahabang panahon, pagpunta sa anim na buwan, isinasaalang-alang ang lahat ng mga posibleng pagpipilian. Samantala, nagpatuloy ang kumpanya upang makabuo ng pagkalugi sa pagpapatakbo at "ubusin" ang sarili nito nang higit pa. Bilang isang resulta, inilibing namin siya "para sa tatlong", at, isang kahihiyan, lahat kaming tatlo ay nakakuha ng mas kaunting "mana" kaysa kung sumang-ayon kaagad kami sa pagkalugi ng may utang. Ang tanging plus ay ang lahat ng tatlong mga bangko na nakikilahok sa negosasyon ay naging magkaibigan. Maaari nating sabihin - sa libingan ng may utang.
Seryoso sa pagsasalita, syempre, palagi naming sinisikap na lumahok sa mga nasabing negosasyon. At, hindi ako magtatago, nagsusumikap kaming maging isang "abala na pinagkakautangan" na ang utang ay matubos ng ibang mga bangko. Dahil kung "umalis ka" sa pag-asa ng pagbabalik, tatakbo ka sa peligro na magkaroon ng mas makabuluhang pagkalugi kaysa kung ang utang na pagmamay-ari mo ay tinubos kaagad, kahit na may isang diskwento.
A. OMELCHUK:Napakaganda nito kapag ang isang bangko, na may medyo maliit na utang, ay tumatagal ng isang nakabubuo na posisyon. Sa kasamaang palad, hindi ito laging nangyayari.
Ngayon, ang pag-uugali ng isang "skunk" ay pangkaraniwan, kapag ang pinakamaliit na nagpapahiram ay tumangging mag-sign ng isang kasunduan, nagbabanta sa nanghihiram sa isang korte, o kahit na siya ay idemanda. Sa gayon, sinusubukan niyang blackmail ang iba pang mga nagpautang, naghahangad na magpataw sa kanila ng pagtubos ng kanyang utang sa hindi kanais-nais na mga tuntunin. Ang aming posisyon dito ay hindi malinaw: hindi namin binibili ang mga naturang utang. At, sa pagkakaalam namin, maraming mga bangko, kabilang ang Sberbank, ay sumusunod sa parehong posisyon.
A. FAKHRUTDINOV:Sa aming karanasan, ang pag-uugali na "skunk" ay hindi tipikal para sa karamihan ng mga bangko. At hindi namin alam ang anumang mga precedents para sa pagtanggi sa mga naka-sign na kasunduan sa muling pag-aayos. At sa puntong ito, masasabi nating ito ang mga bangko - walang masasabi na pagkakasala sa mga negosyo ng totoong sektor - tinutupad nila ang kanilang pangako. At ito, sa pamamagitan ng paraan, ay isang tagapagpahiwatig ng isang tiyak na kapanahunan ng aming banking system.
MAIKLING CREDITS AT "HARD" COPIES
A. KOLOBOV:Ang mga bangko ay maaaring may maipagmamalaki, ngunit, sa palagay ko, may maiisip. Halimbawa, sa tanong kung bakit wala kaming pangmatagalang mga pautang. Sa Kanluran, malalaking kumpanya, ang mga proyekto na may ani na 19% ay binibigyan ng 70-taong pautang! Sa ating bansa, bago ang krisis, ang mga tao ay pinilit na kumuha ng isang maximum ng tatlong taong mga pautang para sa kaunlaran at kalmado ang kanilang mga sarili sa pag-iisip na ilang sandali bago ang pagtatapos ng panahong ito alinman sa sila ay muling pondohan ng parehong bangko, o sila ay pupunta at kumuha ng pautang mula sa ibang kinatawan ng sektor ng pagbabangko. Sa pamamagitan ng paraan, marahil ay walang lihim sa sinuman na bago ang krisis, ang istruktura ng pananalapi at kredito mismo ang aktibong inalok ang kanilang mga serbisyo sa pagpapautang sa mga kumpanya. Ngunit ito rin ay "maikling" pautang. Dahil, sa kasamaang palad, wala tayong "mahaba" sa prinsipyo.
A. GALAEV:Sa palagay ko hindi ito isang katanungan para sa mga bangko, ngunit para sa mga awtoridad sa ekonomiya ng bansa. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa Russia, kinakailangan na magpahiram ng "mahaba" sa mga rubles ng Russia, at ang "mahabang" ruble na pagkatubig sa merkado ay hindi matatagpuan. Hindi ito malilikha ng mga bangko ng "wala sa wala". Samakatuwid, hindi nakakagulat na ang aming mga tuntunin sa utang ay maraming beses na mas maikli kaysa sa Kanluran.
L. NIKITIN:Siguro hindi ka dapat magulat, ngunit dapat kang mapataob. Kinakatawan ni Alexander Kolobov dito ang isang napaka-kagiliw-giliw na segment ng totoong sektor: pinapatakbo niya ang Shokoladnitsa coffee chain. Ito ay isang napaka-promising negosyo, napakabilis na pagbuo at kumikita. Ngunit siya, tulad ng ibang mga negosyo sa Russia, ay nahaharap sa mga problema sa pag-akit ng mga pautang, upang maaari lamang siyang umasa sa "maikli" na hiniram na pondo. At ang Starbucks, na kamakailan lamang dumating sa amin, sa pamamagitan ng kahulugan ay bubuo ng negosyo nito gamit ang pangmatagalang mga pautang. Lumalabas na binibigyan namin ang segment na ito ng merkado - at hindi lamang ang isang ito - sa mga dayuhan.
A. PASTERNAK: Sa kasamaang palad, ito talaga ang kaso, at bukod dito, maraming beses mas madali para sa aming mga kumpanya na sumang-ayon sa pagpapautang sa isang banyagang bangko kaysa sa isang "kababayan" mula sa sektor ng pananalapi. Ang aking karaniwang pag-uusap sa isang Russian banker ay ganito: mayroon kang mahusay na pagganap sa pananalapi, bibigyan ka namin ng utang, at ano ang mayroon kang collateral? Mga pagkain sa trabaho? Hindi, hindi kami magpapahiram sa iyo, kailangan namin ng "matigas" na collateral. Mga ginoo, ngunit saan ko sila makukuha? Kami ay isang kadena ng mga tindahan ng sapatos, at wala kaming real estate sa aming sheet ng balanse. Kamakailan lamang ngayon nakilala ko ang isang Amerikanong bangko - sumang-ayon siya sa isang pautang para sa akin. At ang pagkakaroon ng bota at bota bilang collateral kahit papaano ay hindi nag-abala sa kanya.
Ano ang problema? Sa palagay ko, sa panahon ng "matabang" pre-crisis na mga taon, ang mga bangko ng Russia ay nasanay sa modelo nang akitin nila ang murang pondo sa Kanluran at ibenta ang mga ito sa isang mataas na presyo sa mga huling manghiram. Napakaganda nito. Ngunit nang natapos ang pinagpalang panahong ito, maraming istraktura sa pananalapi at kredito ang natigil: ano ang dapat nilang gawin sa mga bagong kundisyon? At ang isang tao ay nakakakuha ng impression na ang kanilang mga namumuno ay hindi pa nababasa ang mga libro sa ekonomiya, na nagsasabing ang negosyo, sa pamamagitan ng kahulugan, ay hindi maaaring palaging kumikita. Pana-panahon siyang nagkakaroon ng pagkalugi. Ngunit ang mga bangko ng Russia sa ilang kadahilanan ay hindi nais na aminin ito - marahil dahil ang mga banker, tulad ng isa sa mga kasali sa aming kaganapan, ay hindi isinasaalang-alang ang kanilang sarili na mga negosyante.
I. KONYAGIN: Nais kong manindigan para sa aking mga kasamahan. Ipinapakita ng karanasan at pagsasaliksik na sa loob ng mahabang panahon - 20-25 taon - ang kakayahang kumita ng negosyo sa pagbabangko ay may gawi. Kaya alam lamang natin na ang mataas na kakayahang kumita ay posible lamang sa isang maikling panahon.
A. OMELCHUK:Kaugnay nito, nais kong tandaan na kapag pinag-aaralan ang mga panganib sa kredito, ang pangunahing negosyo ng nanghihiram, hindi collateral. Ang pangako ng mga kalakal sa sirkulasyon, syempre, ay hindi maaaring ituring bilang buong seguridad. Sa parehong oras, kung ang negosyo ng borrower ay matatag at ang pagbabayad ng mga pautang ay kinakalkula, pagkatapos ay para sa bangko ito ay isang sapat na batayan para sa pagbibigay ng isang pautang, sa kabila ng posibleng kawalan ng solidong seguridad.
A. KARAGDAGANG:Gayunpaman, ang katotohanan ay nananatili: ang mga banyagang bangko ay nagpapahiram laban sa mga kalakal na nagpapalipat-lipat, at ang halaga ng mga pautang na ito ay kalahati ng gastos ng mga katulad na pautang na ibinigay ng mga bangko ng Russia.
E. USOLTSEVA:Bagaman nakapasok kami nang maayos sa negosyo, mayroon din kaming mga problema sa pag-akit ng mga pautang. At ang mga problemang ito ay nagmula sa mga kinakailangan ng mga bangko para sa collateral. Hinihingi nila ang real estate bilang collateral - mabuti, mayroon lang kami, binili namin ito nang aktibo bago ang krisis, at nang magsimula ang krisis, maganda ito sa amin. Ngunit kailangan nating iprenda ito ng malalaking diskwento, kahit na ang mga presyo ng real estate sa merkado ay praktikal na hindi nabago.
A. FAKHRUTDINOV:Ang mga diskwento, sa palagay ko, ay naiintindihan dahil sa sitwasyon sa merkado. Kalkulahin ang mga gastos na maaaring maabot ng mga bangko sakaling maagaw ang pag-aari na ito - at sa kasalukuyang kapaligiran, ito ay higit pa sa isang makatotohanang senaryo. Napakarami para sa isang diskwento!
At ang katotohanang ang mga bangko, sa prinsipyo, ay mas picky tungkol sa mga nanghiram mula sa totoong sektor - din. Hayaan akong bigyan ka namin ng isang napaka, sa palagay ko, isang halimbawa ng nakapaglarawan: ang CEO ng isa sa aming mga nanghiram ay napabuti ang kanyang kagalingan bago ang krisis - bumili siya ng isang bagong apartment, binago ang kanyang kotse, atbp Nang magsimula ang mga kumpanya ng mga problema, tinanong namin kung may nais siyang gawin. pagkatapos ay tulungan siya sa iyong sariling mga paraan, pagbabago, halimbawa, ang iyong "Bentley" para sa "Zhiguli". Ang sagot ay kapansin-pansin at sa parehong oras napaka katangian ng Russia: Kumita ako ng perang ito! Iyon ay, sa Kanluran, kapag ang isang kumpanya ay nakakaakit ng pautang para sa, sabihin nating, 20 rubles, nangungunang tagapamahala ang namumuhunan sa perang ito sa pagpapaunlad ng negosyo at, kung ito ay maayos, kumuha ng bahagi ng kita bilang isang bonus. Sa amin, ang lahat ay eksaktong kabaligtaran: ang mga pinuno ng mga kumpanya ay unang tinanggal ang cream sa utang, at pagkatapos ay namuhunan ang natitira sa pagpapaunlad ng negosyo.
Kaya ano ang gusto natin? Nais kong magbigay ng isang personal na garantiya ang mga nanghiram. Hindi bababa sa upang magawa sa mahihirap na sandali ng buhay upang tumingin sa mga mata ng naturang pinuno at tanungin siya kung nais pa rin niyang tulungan ang kanyang kumpanya na "lumangoy".
L. NIKITIN:Batay sa mga resulta ng aming pag-uusap, nakakita ako ng isa pang dahilan upang maiinlove sa krisis - tulad ng isang paksang inilabas ko sa aking isyu sa NBJ noong Setyembre. Salamat sa kanya, ikaw at ako - mga kinatawan ng parehong totoong sektor at ang sistema ng pagbabangko - naintindihan na ang pangunahing kondisyon para sa pagbibigay ng utang ay ang kalidad ng nanghihiram, at hindi ang kalidad ng mga pag-aari na pagmamay-ari niya. Dahil ang mga bangko ay hindi nahaharap sa gawain ng pagkuha ng mga assets mula sa negosyo, ngunit ang gawain ay upang magbigay ng isang pautang sa isa na ibabalik ito. At marahil ito ay isa sa pinakamahalagang aral ng krisis, kung saan ang Russian banking system, inaasahan kong, ay isasaalang-alang para sa karagdagang pag-unlad nito.
siya nga pala ...
Ang bangko ay interesadong tiyak na sa pagbabalik ng mga pondo, at hindi sa pagmamay-ari ng isa o iba pa
AUTHOR NG SOLUSYON
Alexander Lednev,
deputy General Director para sa Ekonomiks at Pananalapi ng OJSC "TransWoodService"
Ang isang negosyo ay hindi magkakaroon ng mga problema sa kakulangan ng nagtatrabaho kapital kung mahigpit nitong sinusunod ang maraming mga patakaran:
- pangmatagalang mga assets ay pinansyal mula sa pangmatagalang pananagutan;
- ang mga mapagkukunan ng financing para sa kasalukuyang mga assets ay dapat sapat upang matiyak na walang patid ang pagpapatakbo ng kumpanya sa ilalim ng mga kundisyon ng maximum na paggamit ng kapasidad;
- ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay laging hindi bababa sa 1.
Kailangan mong maingat na magplano para sa mga posibleng pagbabago sa paglilipat ng tungkulin, pangunahin na mababayaran ng mga account, natanggap na account at imbentaryo. Kung ang patakarang ito ay hindi sinusunod, kung gayon kahit na sa kaganapan ng isang positibong kakayahang kumita sa pagpapatakbo, ang kumpanya ay magkakaroon ng labis na mga obligasyon sa mga tagapagtustos, na maaaring magsama ng pagkasira sa mga tuntunin ng pagpapautang sa kalakal.
Sa kabila ng tila pagiging simple ng mga kinakailangang ito, ang pagtukoy ng mga pangangailangan ng kumpanya para sa pagtatrabaho na kapital, pati na rin ang mga pondong kinakailangan upang matustusan ang nagtatrabaho kabisera, ay hindi madali. Para sa mga naturang layunin, ang JSC Trans-WoodService ay gumawa ng isang modelo na nagpapahintulot sa paglutas ng mga problemang ito, pati na rin ang pamamahala ng katatagan sa pananalapi ng negosyo. Ito ay batay sa pagkalkula ng mga mahahalagang tagapagpahiwatig para sa CFO ng anumang negosyo bilang tagal ng mga siklo sa pananalapi at operating. Pag-isipan natin sila nang mas detalyado.
OPERATING AT FINANCIAL CYCLES NG Kumpanya
Mula sa pananaw ng anumang financier, ang cycle ng pagpapatakbo ay ang oras ng kumpletong paglilipat ng tungkulin ng buong halaga ng kasalukuyang mga assets. Sa mas simpleng mga termino, ito ang bilang ng mga araw na lumipas mula sa sandaling dumating ang mga hilaw na materyales at materyales sa bodega ng kumpanya hanggang sa pagbebenta ng mga natapos na produkto. Ang isa pa, hindi gaanong mahalagang tagapagpahiwatig ay ang tagal ng siklo sa pananalapi (ang oras mula sa sandali ng pagbabayad para sa mga hilaw na materyales at materyales sa pagtanggap ng mga pondo para sa naipadala na mga produkto).
Maaari mong kalkulahin ang tagal ng operating cycle (POC) kung gagamitin mo ang sumusunod na pormula (ang mga kahulugan ng mga pagtatalaga, mga mapagkukunan ng paunang data at mga intermediate na tagapagpahiwatig na ginamit sa pagkalkula ng operating cycle ay ipinakita sa Talahanayan 6.5 sa pahina 127):
kaldero \u003d sa ilalim ng + pomz + ponz + pogp + subz.
Ang formula para sa pagkalkula ng tagal ng siklo sa pananalapi ay ang mga sumusunod: PFC \u003d kaldero - pokz - popkz.
Alam ang tagal ng siklo sa pananalapi, madaling matukoy ang totoong pangangailangan ng negosyo sa perang kailangan nito upang matustusan ang proseso ng pagmamanupaktura at pagbebenta ng mga produkto. Ang kabuuang pangangailangan para sa nagtatrabaho kapital ay kinakalkula bilang produkto ng operating cycle ng average na pang-araw-araw na gastos (ang ratio ng gastos sa produksyon (PS) sa bilang ng mga araw ng kalendaryo sa panahon (T)). Ang mapagkukunan ng financing ng working capital ay maaaring parehong pagmamay-ari at hiniram na kapital. Pagkatapos ay maaari kang magpatuloy sa modelo ng pamamahala ng katatagan sa pananalapi ng kumpanya.
MODEL NG PAMamahala sa SUSTAINABILITY NA PANG-FINANCIAL
Ang kailangan lang upang lumikha ng isang modelo ay impormasyon mula sa badyet ng kita at gastos (BDR), pati na rin ang ilang inaasahang halaga ng mga item sa sheet sheet. Ang isang sapilitan na kinakailangan ay isang buwanang pagkasira ng mga badyet. Mas madalas ang kontrol sa pagpapatupad ng mga badyet at, bilang isang resulta, kontrol sa katatagan sa pananalapi ng negosyo, mas mabuti. At kinakailangan ding kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng tungkulin at matukoy ang tagal ng mga siklo sa pananalapi at operating.
Kapag nakuha ang lahat ng kinakailangang paunang data, maaari mong simulang kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng modelo ng pamamahala ng katatagan sa pananalapi sa negosyo.
Para sa CFO, ang mga nasabing tagapagpahiwatig ay magiging mahalaga dito bilang:
- ang pangangailangan para sa mga panandaliang pautang na akit upang mapunan ang gumaganang kapital;
- ang nakaplanong halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig.
ang kabuuang pangangailangan para sa nagtatrabaho kapital para sa panahon (ang pagkalkula ng kung saan ay inilarawan nang detalyado sa itaas) at sarili nitong kapital na nagtatrabaho.
At ang pagkalkula ng nakaplanong halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig (Ktl) ay maaaring isagawa alinsunod sa sumusunod na pormula:
Placed Ktl \u003d tagal ng operating cycle x Average na pang-araw-araw na paggasta ng mga pondo: Mga panandaliang pananagutan.
Pinapayagan ka ng iminungkahing modelo na subaybayan kung paano nakakaapekto ang mga pagbabago sa operating at financial cycle sa halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Halimbawa, sa unang isang-kapat ang kumpanya ay may medyo mataas na halaga ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng -1.9. Matapos ang unang isang-kapat, ang sitwasyon ay radikal na magkakaiba.
TALAHAYAN 6.5. DATA PARA SA PAGKalkula NG PANAHON NG PONDISYON AT MGA OPERATING CYCLES
| INDEX | DESCRIPTION | FORMULA NG SOURCE / CALCULATION ng DATA |
| Paunang data |
||
| T | Ang panahon sa mga araw ng kalendaryo kung saan pinag-aaralan ang data (buwan, quarter, taon) / araw. | Ang kalendaryo |
| SA | Kita para sa panahon na hindi kasama ang VAT, rubles | Badyet sa Kita at Paggasta [§§] |
| PS | Buong halaga ng mga naipadala na produkto, kuskusin. | Budget sa kita at gastos |
| m | Mga gastos sa materyal para sa naipadala na mga produkto, rubles | Budget sa kita at gastos |
| d | Balanse ng salapi, kuskusin. | Balanse ng pagtataya |
| M3 | Ang natitirang mga stock ng mga hilaw na materyales at materyales, rubles | Balanse ng pagtataya |
| nz | Ang mga natitirang trabaho na isinasagawa, rubles | Balanse ng pagtataya |
| rp | Mga natitirang natapos na produkto, kuskusin. | Balanse ng pagtataya |
| dz | Mga natatanggap na account, rubles | Balanse ng pagtataya |
| KZ | Mga account na mababayaran para sa supply ng mga hilaw na materyales at materyales, rubles | Balanse ng pagtataya |
| pkz | Ang ibang mga account na mababayaran, RUB | Balanse ng pagtataya |
Pansamantalang kinakalkula na mga tagapagpahiwatig
TALAHAYAN 6.6. MODEL NG PAMamahala sa SUSTAINABILITY SA BUSINESS FINANCIAL
| № | MANGYAYARI | |
||
| 31.01.11 | 28.02.11 | 31.03.11 | ||
| Data ng paglilipat ng tungkulin, araw |
||||
| 1 | Mga matatanggap | 31 | 28 | 31 |
| 2 | Pera | 1 | 1 | 1 |
| 3 | Inilabas ang mga pagsulong | 0 | 0 | 0 |
| 4 | Mga reserbang hilaw na materyal | 31 | 28 | 31 |
| 5 | Hindi natapos na paggawa | 2 | 2 | 2 |
| 6 | Mga stock ng tapos na kalakal | 3 | 3 | 3 |
| 7 | Natanggap na mga advance | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Creditor para sa supply ng mga hilaw na materyales at mga supply | 31 | 28 | 31 |
| 9 | Iba pang mga nagpapautang | 4 | 4 | 4 |
| 10 | Siklo ng pagpapatakbo | 68 | 61 | 68 |
| 11 | Siklo sa pananalapi | 32 | 29 | 32 |
| Pagkalkula ng pangangailangan para sa mga panandaliang pautang |
||||
| 12 | Average na pang-araw-araw na paggasta ng mga pondo, libong rubles | 7 | 8 | 7 |
| 13 | Kabuuang pangangailangan para sa nagtatrabaho kapital, libong rubles | 468 | 468 | 468 |
| 14 | Mga pananagutan sa panandaliang, libong rubles | 248 | 248 | 248 |
| 15 | Ang pangangailangan para sa financing na gumaganang kapital, libong rubles | 223 | 223 | 223 |
| 16 | Sariling nagtatrabaho kapital, kabuuan, libong rubles | 228 | 228 | 228 |
| 17 | Ang pangangailangan para sa mga panandaliang pautang, libong rubles | TUNGKOL | 0 | 0 |
| 18 | Nagplano ng kasalukuyang pagkatubig, mga yunit | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
nag-aalala Binago ng kumpanya ang mga kundisyon para sa pagtatrabaho sa mga tagapagtustos - nakatanggap sila ng isang ipinagpaliban na pagbabayad sa loob ng dalawang buwan sa halip na isa. Bilang isang resulta, ang kasalukuyang pagkatubig ay bumaba sa 1. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay maaaring gawin nang praktikal nang walang sariling gumaganang kapital (tingnan ang Talahanayan 6.6).
Ngunit noong Agosto at Setyembre, kapag ang kumpanya ay nagtatayo ng mga stock ng mga hilaw na materyales, walang pagtaas sa pagkatubig. Sa kabaligtaran, ang halaga ng koepisyent ay bumababa mula 1.9 hanggang 1.5. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang pagkuha ng mga karagdagang stock ng mga hilaw na materyales ay pinlano na pondohan mula sa panandaliang utang.
Bilang pagtatapos, dapat pansinin na ang pag-unawa sa kakanyahan ng operating at financial cycle ay nagbibigay ng lahat ng kinakailangang impormasyon upang makalkula ang pangangailangan para sa sarili nitong kapital na nagtatrabaho. Ngunit para dito, dapat maunawaan ng CFO ang kakanyahan ng negosyo, maunawaan kung paano binuo ang mga proseso ng negosyo
PETSA PARA SA KUNG SAAN ANG KINAKAILANGAN AY GINAGAWA
| 04/30/11 31.0b.11 | 30.06.11 | 31.07.11 | 31.08.11 | 30.09.11 | 31.10.11 | 30.11.11 | 31.12.11 | |
| |
||||||||
| 30 31 | 30 | 31 | 31 | 30 | 31 | 30 | 31 | |
| 1 1 | 1 | 1 | 6 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| 0 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 30 31 | 30 | 31 | 62 | 60 | 31 | 30 | 31 | |
| 2 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | |
| 3 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| 0 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 60 62 | 30 | 31 | 62 | 30 | 0 | 30 | 31 | |
| 4 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |
| 65 68 | 65 | 68 | 103 | 95 | 67 | 65 | 68 | |
| 1 1 | 31 | 32 | 37 | 61 | 63 | 31 | 32 | |
| 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | |
| 468 | 468 | 468 | 468 | 715 | 691 | 473 | 468 | 468 | |
| 460 | 460 | 248 | 248 | 461 | 248 | 36 | 248 | 248 | |
| 8 | 8 | 223 | 223 | 255 | 444 | 442 | 223 | 223 | |
| 16 | 16 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 27 | 216 | 214 | 0 | 0 | |
| 1,0 | 1,0 | 1,9 | 1,9 | 1,5 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
mga negosyo, kung gaano kahusay ang mga ito at kung may mga reserba para sa kanilang karagdagang pag-optimize.
At higit pa. Kapag gumagawa ng mga kalkulasyon, kinakailangang isaalang-alang ang katotohanang ang halaga ng sariling mga kasalukuyang assets ay maaaring magbago sa panahon ng taon, samakatuwid mahalaga na patuloy na subaybayan ang mga pagbabago sa mga parameter ng modelo, na inihambing ang nakaplano at aktwal na mga tagapagpahiwatig sa isang buwanang batayan. Ang system na iminungkahi sa artikulo ay ang pinakaangkop para sa mga hangaring ito. Upang hindi lamang maunawaan ng CFO ang buong kahalagahan at kahalagahan ng oras ng mga siklo sa pananalapi at pagpapatakbo, ang kanilang epekto sa katatagan sa pananalapi ng negosyo, kapaki-pakinabang na magtalaga ng mga responsableng tao para sa bawat elemento ng ikot ng pagpapatakbo. Magagawa ito sa pamamagitan ng pag-link ng umiiral na sistema ng mga bonus at bonus na may kaukulang tagapagpahiwatig.
21.01.2016
Direktor ng Pinansyal ng NPF " Kapakanan"At ang nagsasalita w, sinabi CFO-Russia.ru sa pagpapalawak ng globo ng impluwensya ng CFO sa kumpanya at pagtaguyod ng mabisang pakikipag-ugnayan sa CEO at kanyang koponan. Ano ang mga pangunahing patakaran para sa mabisang pakikipag-ugnayan sa pagitan ng CEO at CFO? Ang pagiging epektibo ng pakikipag-ugnayan sa pagitan ng CEO at CFO ay nakasalalay sa tagumpay ng madiskarteng at taktikal na mga plano ng kumpanya nang hindi sinasaktan ang estado ng psychophysical ng CFO. Ang nasabing pakikipag-ugnayan ay posible kung maraming mga pangunahing kundisyon ang natutugunan: Ano ang papel na ginagampanan ng mga CFO sa pagbuo ng isang mataas na gumaganap na koponan? Ang pagbubuo ng koponan na "tamang" para sa isang CFO ay kalahati ng tagumpay ng kanyang propesyonal na karera. Ito ay ang kalidad ng trabaho ng naturang isang koponan na matukoy ang posibilidad ng karagdagang paglago ng CFO at pagpapalawak ng kanyang sphere ng impluwensya. Ang mataas na antas ng pagtitiwala at isang sapat na antas ng propesyonalismo ng mga miyembro ng koponan ay pinapayagan ang CFO na magbayad ng mas kaunting pansin sa mga streamline na proseso, at sa isang mas malawak na lawak na makisali sa pag-unlad at mga bagong lugar ng aktibidad. Kapag pumipili ng mga miyembro ng koponan ng CFO, hindi bababa sa mga kinatawan at direktang mga ulat, kinakailangan na gabayan ng mga patakaran ng mabisang pakikipag-ugnayan sa pagitan ng CEO at CFO, na nakasaad sa itaas. Isa pa, sa palagay ko, napakahalagang aspeto na dapat isaalang-alang kapag bumubuo ng isang koponan ay simpleng simpatiya ng tao. Ang CFO ay dapat magustuhan ang kanyang mga tao at vice versa. Anong mga tool sa pagtatrabaho ang ginagamit ng isang mabisang CFO? Paano nga ba nila tinutulungan siya sa kanyang trabaho? Sa mga nakaraang taon ng kanyang propesyonal na karera, ang bawat CFO ay nakabuo ng isang buong listahan ng mga personal na tool para sa pag-oorganisa ng kanyang trabaho: mula sa paggamit ng mga diary ng papel hanggang sa mga tablet at iba't ibang mga gadget. Alinmang paraan, ang isang mabisang CFO ay kailangang ma-highlight at tiyaking magsulat ng mahalagang impormasyon. Ito ay ganap na nalalapat sa parehong mga order ng mas mataas na pamamahala at mga gawain para sa mga subordinates. Upang laging nasa kamay ang impormasyong ito, maaari mong gamitin ang mga program ng tagapag-ayos na binuo para sa mga tablet na may imbakan ng impormasyon sa cloud at kakayahang i-edit ito sa isang nakatigil na computer. Isinasaalang-alang ang mga modernong posibilidad ng pag-iimbak at pag-access sa iyong impormasyon, magagawa mong mahanap at maibigay ang kinakailangang impormasyon saanman at sa isang napapanahong paraan, na nasiyahan ang mga kahilingan ng pamamahala. Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa karanasan ng NPF Blagosostoyanie at magtanong ng iyong sariling mga katanungan kay Alexander sa , na magaganap sa Setyembre 13-15, 2017. Exarcho Irina