ผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจคืออะไร การตีความผลการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ลักษณะทั่วไปขององค์กร Kaltsru LLC

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นโอกาสในการประเมินสถานะทางการเงินของบริษัทและผลที่ตามมาจากการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร มาดูกันว่าการวิเคราะห์ดำเนินการอย่างไรในองค์กร

คุณจะได้เรียนรู้:

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรจะดำเนินการในกรณีใดบ้าง?
ใครเป็นผู้ดำเนินการวิเคราะห์?
ข้อสรุปใดที่สามารถสรุปได้จากการวิเคราะห์

สาระสำคัญของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

เกณฑ์ใดที่ใช้ในการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท

ประเทศต่างๆ ใช้ตัวชี้วัดที่แตกต่างกันของประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ในรัสเซียเป็นเรื่องปกติที่จะรวมตัวชี้วัดต่อไปนี้เป็นเกณฑ์หลักในการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร:

รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์งานที่ทำหรือให้บริการ ตัวบ่งชี้นี้เรียกอีกอย่างว่าปริมาณการขาย
กำไรสุทธิ,ซึ่งยังคงอยู่ในการกำจัดของวิสาหกิจหลังจากชำระภาษีทั้งหมดแล้ว โดยอาจมุ่งเป้าไปที่การจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นหรือเพื่อการพัฒนาบริษัท - การเติมเงินทุนหมุนเวียน, การสร้างทุนสำรอง เป็นต้น
การทำกำไร. สะท้อนถึงระดับประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรต่างๆ คำนวณแยกกัน ผลตอบแทนการลงทุนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ต้นทุน ฯลฯ
ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนี่คือสถานะที่ช่วยให้การดำเนินงานของบริษัทและทุกแผนกเป็นไปอย่างราบรื่น สถานะนี้เกิดขึ้นได้จากการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียนของตนเอง บริษัทจะต้องดูแลทั้งกระบวนการผลิตทั้งหมดและการชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้นและระยะกลาง
ผลลัพธ์ทางการเงินของเจ้าของบริษัท. รายได้ที่เจ้าของธุรกิจถอนออกจากกิจการ

การวิเคราะห์ด่วนเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างรวดเร็วจะดำเนินการภายใต้เงื่อนไขของการเข้าถึงข้อมูลหลักอย่างจำกัดและในระยะเวลาอันสั้น ข้อมูลที่พบบ่อยที่สุดในสาธารณสมบัติมีอยู่ในงบดุลและงบกำไรขาดทุน

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินขององค์กรดำเนินการในหลายขั้นตอนติดต่อกัน:

เป้าหมายถูกกำหนดไว้โดยดำเนินการวิเคราะห์แบบด่วน ความลึกของการคำนวณขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้
การวิเคราะห์ด้วยภาพ. ดูงบดุล งบกำไรขาดทุน และการรายงานอื่นๆ อย่างรวดเร็ว หากมี เพื่อระบุส่วนที่เป็นปัญหา ในอนาคตจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับรายการที่มีปัญหาในงบการเงิน
การคำนวณตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางการเงินและเศรษฐกิจซึ่งรวมถึงส่วนต่างๆ ดังต่อไปนี้:

1. การวิเคราะห์แนวนอน แต่ละรายการที่เลือกเพื่อตรวจทานจะถูกเปรียบเทียบกับรอบระยะเวลาการรายงานก่อนหน้า ใช้หากจำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว
2. การวิเคราะห์แนวตั้ง มีการกำหนดโครงสร้างของตัวบ่งชี้ทางการเงินและคำนวณผลกระทบของแต่ละรายการต่อผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายขององค์กร ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับประเด็นปัญหาที่เลือกในขั้นตอนที่สอง
3. การคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน

ดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในองค์กร

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรประกอบด้วยหลายขั้นตอน:

การวิเคราะห์ทรัพย์สินและแหล่งที่มาซึ่งเกิดขึ้น
การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน
การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน
การวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน

การวิเคราะห์คุณสมบัติ

ขั้นตอนนี้เกิดขึ้นใน 3 ขั้นตอน:

การวิเคราะห์โครงสร้างสินทรัพย์ของบริษัท
การวิเคราะห์โครงสร้างของแหล่งที่มา
การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และแหล่งที่มาของการก่อตัว

แนวโน้มเชิงบวกและเชิงลบเกิดขึ้นได้ที่นี่ แง่บวก – การเติบโตอย่างรวดเร็ว กำไรสะสมเมื่อเปรียบเทียบกับแหล่งอื่นๆ ยิ่งส่วนแบ่งกำไรสะสมลดลงเท่าไร สถานการณ์ของกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรก็ยิ่งแย่ลงเท่านั้น

เมื่อวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์และแหล่งที่มาของการก่อตัว แนวโน้มเชิงลบอื่น ๆ จะถูกเปิดเผย:

การเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์ที่ยืมมาเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ของตัวเอง ในระยะกลางหมายถึงความเสี่ยงในการสูญเสียการควบคุมสินทรัพย์
การเติบโตอย่างรวดเร็วของหนี้สินระยะสั้นเมื่อเทียบกับระยะยาว สิ่งนี้นำไปสู่ความจำเป็นในการชำระเงินจำนวนมากในระยะสั้นและเป็นผลให้ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทลดลง
การเติบโตของสินเชื่อระยะสั้นและการกู้ยืม สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต งานที่ทำ หรือบริการที่ได้รับ

เมื่อวิเคราะห์การจัดสรรสินทรัพย์จะมีการศึกษาส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียนและทรัพย์สินการผลิตในงบดุลขององค์กร หากองค์กรของคุณอยู่ในภาคการผลิต ส่วนแบ่งของสินทรัพย์การผลิตควรอยู่ในช่วง 50 ถึง 60%

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน

เพื่อประเมินความสามารถในการละลายและ ความมั่นคงทางการเงินคุณต้องใช้ตัวบ่งชี้ที่สำคัญหลายประการ:

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน. ตัวบ่งชี้คำนวณโดยใช้สูตร: K = (สินทรัพย์ที่ยืม / เงินทุนของตัวเอง) * 100 ตัวบ่งชี้นี้จะกำหนดจำนวนเงินที่ยืมมามีหลักประกันโดยตัวมันเองและให้การรับประกันว่าบริษัทจะชำระหนี้
อัตราส่วนอิสรภาพทางการเงิน. K = เงินทุนของตัวเอง / สกุลเงินในงบดุล * 100 แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความเป็นอิสระจากแหล่งภายนอกอย่างไร ค่าที่เหมาะสมที่สุดคือมากกว่า 50% มิฉะนั้นสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรจะคำนวณว่าไม่เป็นที่น่าพอใจ
ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว. K = สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง / กองทุนของตัวเอง * 100 แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์ปัจจุบัน (คล่องแคล่ว) ค่าที่เหมาะสมที่สุดคือตั้งแต่ 50 ถึง 60%
ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน K = เงินทุนของตัวเอง + หนี้สินระยะยาว / งบดุล * 100 ตัวบ่งชี้นี้แสดงเปอร์เซ็นต์ของแหล่งเงินทุนที่องค์กรใช้มาเป็นเวลานาน ค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมที่สุดคือ 50-60%
สินทรัพย์สุทธิคือผลรวมของสินทรัพย์ทั้งหมดลบหนี้สินทั้งหมด ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงสภาพคล่องขององค์กร สินทรัพย์สุทธิจะต้องเป็นบวก หากเป็นลบแสดงว่าบริษัทล้มละลายและการพึ่งพาเจ้าหนี้โดยตรง
อัตราส่วนสภาพคล่อง K = (การเงินเงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น + ลูกหนี้ระยะสั้น) / หนี้สินระยะสั้น * 100 ตัวบ่งชี้นี้แสดงเปอร์เซ็นต์ของหนี้สินระยะสั้นของบริษัทที่สามารถชำระคืนได้ด้วยตัวเองด้วยค่าใช้จ่ายของบริษัทเอง การเงินเงินสดและรายได้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน

จากผลการตรวจสอบพบว่าบริษัทมีภาระผูกพันที่ค้างชำระหรือขาดแคลนสินทรัพย์สภาพคล่อง สภาพของบริษัทจะถูกประเมินว่าไม่น่าพอใจ

การประเมินประสิทธิผลของการผลิตกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินลงมาเพื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่งขององค์กรนั่นคือมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มผลลัพธ์ทางการเงินให้สูงสุด

ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรได้รับการประเมินโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และเชิงสัมพันธ์

ประสิทธิภาพขององค์กรสามารถประเมินได้จากตัวบ่งชี้หลายกลุ่ม ตัวชี้วัดที่ใช้บ่อยที่สุดคือผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับองค์กรของกระบวนการทางเศรษฐกิจ ประสิทธิภาพของการใช้ศักยภาพของทรัพย์สินบางประเภท นั่นคือ การเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจมีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์และประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตในปัจจุบัน

การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจในระดับคุณภาพสามารถรับได้โดยการเปรียบเทียบกิจกรรมขององค์กรที่กำหนดและองค์กรที่เกี่ยวข้อง เกณฑ์เชิงคุณภาพดังกล่าว ได้แก่ ความกว้างของตลาดผลิตภัณฑ์ ความพร้อมของผลิตภัณฑ์เพื่อการส่งออก ชื่อเสียงขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในชื่อเสียงของลูกค้าที่ใช้บริการขององค์กร ฯลฯ การประเมินเชิงปริมาณทำได้ในสองด้าน:

o ระดับของการดำเนินการตามแผน (จัดตั้งโดยองค์กรระดับสูงหรือเป็นอิสระ) ในแง่ของตัวบ่งชี้สำคัญเพื่อให้มั่นใจว่าอัตราการเติบโตที่ระบุ
o ระดับประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรองค์กรต่างๆ

หากต้องการใช้ทิศทางแรกของการวิเคราะห์ ขอแนะนำให้คำนึงถึงพลวัตเชิงเปรียบเทียบของตัวบ่งชี้หลักด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนต่อไปนี้เหมาะสมที่สุด:

T pb > T r > T ak >100%, (1.4)

โดยที่ T pb > T r -, T ak - ตามลำดับ อัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไร การขาย ทุนก้าวหน้า (Bd)

การพึ่งพานี้หมายความว่า:

ก) ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรเพิ่มขึ้น
b) เมื่อเปรียบเทียบกับศักยภาพทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ปริมาณการขายจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่า กล่าวคือ ทรัพยากรขององค์กรถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
c) กำไรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งตามกฎแล้วบ่งชี้ว่าต้นทุนการผลิตและการจัดจำหน่ายลดลงอย่างสัมพันธ์กัน 17, น. 44-48

ในเวลาเดียวกันการเบี่ยงเบนจากการพึ่งพาในอุดมคตินี้ก็เป็นไปได้เช่นกันและไม่ควรถูกมองว่าเป็นเชิงลบเสมอไป เหตุผลดังกล่าวคือ: การพัฒนาโอกาสใหม่สำหรับการใช้ทุนการสร้างใหม่และความทันสมัยของอุตสาหกรรมที่มีอยู่ ฯลฯ กิจกรรมนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากซึ่งส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ผลประโยชน์ในทันที แต่สามารถจ่ายผลตอบแทนได้เต็มที่ในอนาคต

เพื่อดำเนินการในทิศทางที่สอง สามารถคำนวณตัวบ่งชี้ต่างๆ ที่ระบุลักษณะประสิทธิภาพของการใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงิน ปัจจัยหลักคือการผลิต ความสามารถในการผลิตด้านทุน การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง ระยะเวลาของวงจรการดำเนินงาน และการหมุนเวียนของเงินทุนขั้นสูง

เมื่อวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับสินค้าคงเหลือและบัญชีลูกหนี้ ยิ่งทรัพยากรทางการเงินในสินทรัพย์เหล่านี้ถูกระงับน้อยลงเท่าใด ทรัพยากรเหล่านั้นก็จะถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น หมุนเวียนเร็วขึ้นเท่านั้น และยิ่งนำผลกำไรใหม่มาสู่องค์กรมากขึ้นเท่านั้น 18 น. 24-25

มูลค่าการซื้อขายประเมินโดยการเปรียบเทียบยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนกับมูลค่าการซื้อขายในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ มูลค่าการซื้อขายเมื่อประเมินและวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขายคือ:

o สำหรับสินค้าคงคลัง - ต้นทุนการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขาย
o สำหรับบัญชีลูกหนี้ - การขายผลิตภัณฑ์โดยการโอนเงินผ่านธนาคาร (เนื่องจากตัวบ่งชี้นี้ไม่สะท้อนให้เห็นในการรายงานและสามารถระบุได้จากข้อมูลทางบัญชีในทางปฏิบัติมักถูกแทนที่ด้วยตัวบ่งชี้รายได้จากการขาย)

ลักษณะทั่วไปของระยะเวลาการตายของทรัพยากรทางการเงินในสินทรัพย์หมุนเวียนคือตัวบ่งชี้ระยะเวลาของวงจรการดำเนินงานเช่น โดยเฉลี่ยผ่านไปกี่วันนับจากช่วงเวลาที่กองทุนลงทุนในกิจกรรมการผลิตในปัจจุบันจนกระทั่งพวกเขาถูกส่งกลับในรูปของรายได้ไปยังบัญชีกระแสรายวัน ตัวบ่งชี้นี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับลักษณะของกิจกรรมการผลิต การลดลงเป็นหนึ่งในงานภายในหลักขององค์กร20, p. 14-15.

ตัวชี้วัดประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรบางประเภทสรุปไว้ในตัวชี้วัดของการหมุนเวียนของทุนและการหมุนเวียนของเงินทุนคงที่ซึ่งตามลำดับลักษณะของผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กร: ก) เงินทุนของเจ้าของ; b) กองทุนทั้งหมด รวมถึงกองทุนที่ยืมมา ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนเหล่านี้เกิดจากระดับการกู้ยืมเพื่อใช้ในกิจกรรมการผลิต

ตัวบ่งชี้ทั่วไปสำหรับการประเมินประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กรและพลวัตของการพัฒนา ได้แก่ ตัวบ่งชี้ผลิตภาพของทรัพยากรและค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ผลผลิตทรัพยากร (หรืออัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนขั้นสูง) กำหนดลักษณะของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อรูเบิลของกองทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กร การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในด้านพลวัตถือเป็นแนวโน้มที่ดี

ค่าสัมประสิทธิ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน ค่าสัมประสิทธิ์แสดงอัตราเฉลี่ยที่องค์กรสามารถพัฒนาได้ในอนาคต โดยไม่เปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ที่กำหนดไว้แล้วระหว่างแหล่งเงินทุนต่างๆ ผลผลิตจากทุน ความสามารถในการทำกำไรจากการผลิต นโยบายการจ่ายเงินปันผล ฯลฯ

การประเมินความสามารถในการทำกำไร

ตัวชี้วัดหลักของบล็อกนี้ซึ่งใช้ในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจแบบตลาดเพื่อระบุลักษณะผลตอบแทนจากการลงทุนในกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่ง รวมถึงผลตอบแทนจากเงินทุนขั้นสูงและผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น การตีความทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้เหล่านี้ชัดเจน - จำนวนรูเบิลของกำไรคิดเป็นหนึ่งรูเบิลของเงินทุนขั้นสูง (ของตัวเอง)

การประเมินสถานการณ์ในตลาดหลักทรัพย์จะดำเนินการในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และเสนอราคาหลักทรัพย์ของตนที่นั่น ไม่สามารถดำเนินการวิเคราะห์ได้โดยตรงจากงบการเงิน - จำเป็นต้องมีข้อมูลเพิ่มเติม เนื่องจากคำศัพท์สำหรับหลักทรัพย์ในประเทศของเรายังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างสมบูรณ์ ชื่อของตัวชี้วัดที่กำหนดจึงเป็นชื่อที่มีเงื่อนไข

กำไรต่อหุ้น เป็นอัตราส่วนกำไรสุทธิที่ลดลงด้วยจำนวนเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิต่อจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด เป็นตัวบ่งชี้ที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาตลาดของหุ้น ข้อเสียเปรียบหลักในแง่การวิเคราะห์คือความไม่สามารถเปรียบเทียบได้เนื่องจากมูลค่าตลาดไม่เท่ากันของหุ้นของบริษัทต่างๆ 19 น. 64-95

แบ่งปันคุณค่า คำนวณโดยผลหารของราคาตลาดของหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น ตัวบ่งชี้นี้ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความต้องการหุ้นของบริษัทที่กำหนด เนื่องจากแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่ายเท่าใดสำหรับกำไรต่อหุ้นหนึ่งรูเบิล การเติบโตที่ค่อนข้างสูงของตัวบ่งชี้นี้เมื่อเวลาผ่านไป บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังว่าบริษัทนี้จะเติบโตเร็วกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ ตัวบ่งชี้นี้สามารถนำไปใช้ในการเปรียบเทียบเชิงพื้นที่ (ระหว่างฟาร์ม) ได้แล้ว ตามกฎแล้วบริษัทที่มีมูลค่าค่อนข้างสูงของค่าสัมประสิทธิ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนนั้นจะมีตัวบ่งชี้ "มูลค่าหุ้น" ที่มีมูลค่าสูง

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้น แสดงเป็นอัตราส่วนของเงินปันผลที่จ่ายให้กับหุ้นต่อราคาตลาด ในบริษัทที่ขยายกิจกรรมโดยใช้ผลกำไรส่วนใหญ่เป็นทุน มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ค่อนข้างน้อย อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของหุ้นเป็นตัวกำหนดเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัท นี่เป็นผลโดยตรง นอกจากนี้ยังมีทางอ้อม (รายได้หรือขาดทุน) ที่แสดงการเปลี่ยนแปลงในราคาตลาดของหุ้นของบริษัทที่กำหนด

เงินปันผลออก คำนวณโดยการหารเงินปันผลที่หุ้นจ่ายด้วยกำไรต่อหุ้น การตีความที่ชัดเจนที่สุดของตัวบ่งชี้นี้คือส่วนแบ่งของกำไรสุทธิที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผล มูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์จะขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุนของบริษัท สิ่งที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับตัวบ่งชี้นี้คือค่าสัมประสิทธิ์การลงทุนซ้ำเพื่อกำไรซึ่งแสดงลักษณะส่วนแบ่งที่มุ่งพัฒนากิจกรรมการผลิต ผลรวมของมูลค่าของตัวบ่งชี้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลและอัตราส่วนการนำกำไรกลับมาลงทุนใหม่จะเท่ากับ 1

อัตราส่วนราคาหุ้น คำนวณโดยอัตราส่วนของราคาตลาดของหุ้นต่อราคาตามบัญชี ราคาตามบัญชีแสดงลักษณะของส่วนแบ่งทุนต่อหุ้น ประกอบด้วยมูลค่าที่ตราไว้ (เช่น มูลค่าที่ประทับในรูปแบบของหุ้นซึ่งคิดเป็นทุน) ส่วนแบ่งกำไร (ผลต่างสะสมระหว่างราคาตลาดของหุ้น ณ เวลาที่ออก) การขายและมูลค่าที่ตราไว้) และส่วนแบ่งสะสมและลงทุนในการพัฒนาผลกำไรของบริษัท ค่าของอัตราส่วนราคาเสนอที่มากกว่าหนึ่งหมายความว่าเมื่อซื้อหุ้นผู้มีโอกาสเป็นผู้ถือหุ้นยินดีที่จะให้ราคาที่สูงกว่าประมาณการทางบัญชีของทุนที่แท้จริงต่อหุ้นในขณะนี้

ในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงิน สามารถใช้แบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัด ซึ่งทำให้สามารถระบุและให้คำอธิบายเปรียบเทียบของปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เฉพาะได้

ระบบข้างต้นขึ้นอยู่กับปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัดดังต่อไปนี้:

โดยที่ KFZ คือสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน VA คือจำนวนสินทรัพย์ขององค์กร SK คือทุนจดทะเบียน

จากแบบจำลองที่นำเสนอข้างต้น เห็นได้ชัดว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ผลผลิตทรัพยากร และโครงสร้างของทุนก้าวหน้า ความสำคัญของปัจจัยที่เลือกนั้นอธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าในแง่หนึ่งพวกเขาสรุปทุกแง่มุมของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรโดยเฉพาะงบการบัญชี (การเงิน): ปัจจัยแรกสรุปรูปแบบ "กำไรและขาดทุน ใบแจ้งยอด” ประการที่สอง - สินทรัพย์ของงบดุล ประการที่สาม - หนี้สินของงบดุล

การกำหนดโครงสร้างที่ไม่น่าพอใจของงบดุลขององค์กร

ปัจจุบันวิสาหกิจในรัสเซียส่วนใหญ่มีสถานะทางการเงินที่ยากลำบาก การไม่ชำระเงินร่วมกันระหว่างองค์กรธุรกิจ ภาษีที่สูง และอัตราดอกเบี้ยของธนาคารนำไปสู่ความจริงที่ว่าองค์กรต่างๆ ล้มละลาย สัญญาณภายนอกของการล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กรคือการระงับการชำระเงินในปัจจุบันและไม่สามารถตอบสนองความต้องการของเจ้าหนี้ภายในสามเดือนนับจากวันครบกำหนดชำระ

ในเรื่องนี้ประเด็นของการประเมินโครงสร้างงบดุลมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษเนื่องจากการตัดสินใจเกี่ยวกับการล้มละลายขององค์กรนั้นเกิดขึ้นจากการรับรู้โครงสร้างที่ไม่น่าพอใจของงบดุล

วัตถุประสงค์หลักของการดำเนินการวิเคราะห์เบื้องต้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรคือเพื่อยืนยันการตัดสินใจในการรับรู้โครงสร้างงบดุลว่าไม่น่าพอใจและองค์กรเป็นตัวทำละลาย แหล่งที่มาของการวิเคราะห์หลักคืองบดุลขององค์กรและงบการเงิน

การวิเคราะห์และประเมินโครงสร้างของงบดุลขององค์กรดำเนินการตามตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น

พื้นฐานในการรับรู้โครงสร้างของงบดุลขององค์กรว่าไม่น่าพอใจและองค์กรมีหนี้สินล้นพ้นตัวเป็นหนึ่งในเงื่อนไขต่อไปนี้:

* หากอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานคือ

ค่าน้อยกว่า 2; (K TL);

* หากอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1 (ถึงออส).

ตัวบ่งชี้หลักที่ระบุว่าองค์กรมีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟู (หรือสูญเสีย) ความสามารถในการละลายในช่วงระยะเวลาหนึ่งคือค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟู (การสูญเสีย) ของความสามารถในการละลาย

หากค่าสัมประสิทธิ์อย่างน้อยหนึ่งค่าน้อยกว่ามาตรฐาน (K tl<2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

หากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันมากกว่าหรือเท่ากับ 2 และอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 0.1 อัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลายจะถูกคำนวณสำหรับระยะเวลาที่กำหนดเป็นสามเดือน

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟูความสามารถในการละลาย K vos ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันโดยประมาณต่อมาตรฐาน

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันโดยประมาณหมายถึงผลรวมของมูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ วันสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของอัตราส่วนนี้ระหว่างวันสิ้นสุดและต้นรอบระยะเวลารายงาน ซึ่งคำนวณใหม่สำหรับงวดนั้น ของการฟื้นฟูความสามารถในการละลายกำหนดไว้เท่ากับหกเดือน:

โดยที่ Kntl คือค่ามาตรฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

Kntl = 2;6 - ระยะเวลาการฟื้นฟูความสามารถในการละลายเป็นเวลา 6 เดือน

T - ระยะเวลาการรายงานเดือน

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟูความสามารถในการละลาย ซึ่งรับค่ามากกว่า 1 บ่งชี้ว่าองค์กรมีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟูความสามารถในการละลาย ซึ่งมีค่าน้อยกว่า 1 บ่งชี้ว่าองค์กรไม่มีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลายในอีกหกเดือนข้างหน้า 10, น. 34-50

การสูญเสียสัมประสิทธิ์ความสามารถในการละลาย K y ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันที่คำนวณได้ต่อมูลค่าที่กำหนด อัตราส่วนสภาพคล่องโดยประมาณหมายถึงผลรวมของมูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่อง ณ วันสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของอัตราส่วนนี้ระหว่างวันสิ้นสุดและจุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลารายงาน ซึ่งคำนวณใหม่สำหรับช่วงเวลาที่ขาดทุน ของความสามารถในการละลายได้กำหนดไว้เท่ากับสามเดือน:

โดยที่ T y คือระยะเวลาที่สูญเสียความสามารถในการละลายของวิสาหกิจเป็นเดือน

ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้ป้อนไว้ในตาราง 1.1

ตารางที่ 1.1. การประเมินโครงสร้างของงบดุลขององค์กร

เราจะสรุปแง่มุมทางทฤษฎีของการศึกษาประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ทางการเงินมักหมายถึงการวิเคราะห์ผลลัพธ์และสถานะทางการเงินขององค์กรทั้งภายนอกและภายใน เช่นเดียวกับความสัมพันธ์ทางการเงิน ทรัพยากรทางการเงิน และกระแสข้อมูลในขั้นตอนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรแสดงให้เห็นว่าควรดำเนินการในด้านใดและทำให้สามารถระบุประเด็นที่สำคัญที่สุดและตำแหน่งที่อ่อนแอที่สุดในสถานะทางการเงินขององค์กรได้ ด้วยเหตุนี้ผลการวิเคราะห์จึงตอบคำถามว่าวิธีใดที่สำคัญที่สุดในการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนดของกิจกรรม แต่เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์คือการระบุและกำจัดข้อบกพร่องในกิจกรรมทางการเงินโดยทันทีและค้นหาเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการละลาย

ฐานข้อมูลการวิเคราะห์ทางการเงินคือการรายงานทางบัญชี (การเงิน)

ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ทางการเงินถูกนำมาใช้ทั้งโดยผู้ใช้ภายใน (ฝ่ายบริหาร ผู้จัดการ) และผู้ใช้ภายนอก (เจ้าของ เจ้าหนี้ ซัพพลายเออร์และลูกค้า ที่ปรึกษา ตลาดหลักทรัพย์ ทนายความ สื่อมวลชน)

สถานะทางการเงินหมายถึงความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ โดดเด่นด้วยความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ความเป็นไปได้ของตำแหน่งและประสิทธิภาพในการใช้งาน ความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน

ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรสามารถจำแนกได้สองวิธี: จากตำแหน่งของสถานะทรัพย์สินขององค์กรและจากตำแหน่งของสถานะทางการเงิน

ก่อนอื่นผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรจะถูกกำหนดโดยตัวบ่งชี้คุณภาพของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กรระดับความต้องการผลิตภัณฑ์เหล่านี้เนื่องจากตามกฎแล้วผลลัพธ์ทางการเงินส่วนใหญ่คือกำไร (ขาดทุน) จากการขายสินค้า (งานบริการ)

การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจมีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์และประสิทธิผลของกิจกรรมการผลิตหลักในปัจจุบัน

ดังนั้นการวิเคราะห์ทางการเงินจึงเป็นเครื่องมือที่ค่อนข้างยืดหยุ่นในมือของผู้บริหารระดับสูงขององค์กร ประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรมีลักษณะเฉพาะโดยการจัดวางและการใช้เงินทุนขององค์กร ข้อมูลนี้นำเสนอในงบดุลขององค์กรที่กำลังศึกษา

ปัจจัยหลักที่กำหนดประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือประการแรกการดำเนินการตามแผนทางการเงินและการเติมเต็มเมื่อมีความต้องการเกิดขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองด้วยค่าใช้จ่ายของผลกำไรและประการที่สองการหมุนเวียน อัตราเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์)

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ– เป็นการศึกษาการวัดและการวางนัยทั่วไปอย่างเป็นระบบและครอบคลุมถึงอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรโดยการประมวลผลแหล่งข้อมูลบางอย่าง (ตัวบ่งชี้แผน, การบัญชี, การรายงาน) องค์ประกอบของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจคือการวิเคราะห์ทางการเงินและการจัดการ

เนื้อหาการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ- การศึกษาข้อมูลทางเศรษฐกิจและการทำงานของวัตถุทางธุรกิจที่วิเคราะห์อย่างลึกซึ้งและครอบคลุมเพื่อตัดสินใจด้านการจัดการที่เหมาะสมที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการตามโปรแกรมการผลิตขององค์กร ประเมินระดับการดำเนินการ ระบุจุดอ่อนและปริมาณสำรองในฟาร์ม

บทบาทของ AFHDจากผลการวิเคราะห์ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการพัฒนาและสมเหตุสมผล AFCD นำหน้าการตัดสินใจและการดำเนินการ ให้เหตุผล และเป็นพื้นฐานของการจัดการการผลิตทางวิทยาศาสตร์ เพื่อให้มั่นใจถึงความเป็นกลางและประสิทธิภาพ มีบทบาทอย่างมากในการวิเคราะห์ในการระบุและการใช้ปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต

ความหมาย. AFHD ส่งเสริมการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด การระบุและการนำแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดไปใช้ การจัดระเบียบแรงงานทางวิทยาศาสตร์ อุปกรณ์และเทคโนโลยีการผลิตใหม่ และการป้องกันต้นทุนที่ไม่จำเป็น

เมื่อวิเคราะห์งบการเงิน คุณสามารถใช้วิธีการต่างๆ ได้ (ทั้งแบบลอจิคัลและแบบเป็นทางการ) แต่วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้บ่อยที่สุด ได้แก่:

1)วิธีการของค่าสัมบูรณ์ ค่าสัมพัทธ์ และค่าเฉลี่ย

วิธีค่าสัมบูรณ์ระบุลักษณะจำนวนปริมาตร (ขนาด) ของกระบวนการที่กำลังศึกษา ปริมาณสัมบูรณ์มักจะมีหน่วยการวัดบางประเภทเสมอ: โดยธรรมชาติ, โดยธรรมชาติตามอัตภาพ, ต้นทุน (ตัวเงิน)

หน่วยการวัดตามธรรมชาติจะใช้ในกรณีที่หน่วยการวัดสอดคล้องกับคุณสมบัติของผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น การผลิตสิ่งทอมีหน่วยเป็นเมตร สินค้าเกษตร มีหน่วยเป็นเซ็นต์และตัน ส่วนพลังงานไฟฟ้ามีหน่วยเป็นกิโลวัตต์

ตัวอย่างเช่น ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ที่คำนวณได้คือค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ นี่คือความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้สัมบูรณ์สองตัวที่มีชื่อเดียวกัน:

±ΔP = P1 – P0

โดยที่ P1 คือค่าของตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ในช่วงเวลาการรายงาน P0 คือค่าของตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ในช่วงเวลาฐาน ΔП คือค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ (การเปลี่ยนแปลง) ของตัวบ่งชี้

ค่าสัมพัทธ์คำนวณเป็นอัตราส่วนของมูลค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้ต่อฐานการเปรียบเทียบ ได้แก่ โดยการหารปริมาณหนึ่งด้วยอีกปริมาณหนึ่ง ค่าสัมพัทธ์จะคำนวณเป็นเศษส่วนของหน่วยซึ่งเป็นค่าสัมประสิทธิ์

คุณสามารถเปรียบเทียบตัวชี้วัดที่มีชื่อเดียวกันที่เกี่ยวข้องกับช่วงเวลาที่แตกต่างกัน วัตถุที่แตกต่างกัน หรือดินแดนที่แตกต่างกัน ผลลัพธ์ของการเปรียบเทียบจะแสดงด้วยค่าสัมประสิทธิ์ (ฐานการเปรียบเทียบถือเป็นหนึ่ง) แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และแสดงจำนวนครั้งหรือเปอร์เซ็นต์ที่ตัวบ่งชี้ที่เปรียบเทียบมากกว่า (น้อยกว่า) กว่าฐานหนึ่ง

2) วิธีการเปรียบเทียบ– วิธีการวิเคราะห์เชิงตรรกะที่เก่าแก่ที่สุด คำถามของการเปรียบเทียบถูกกำหนดโดยหลักการของ "ดีขึ้นหรือแย่ลง" "มากหรือน้อย" สาเหตุส่วนใหญ่มาจากลักษณะเฉพาะของจิตวิทยาของบุคคลที่เปรียบเทียบวัตถุเป็นคู่ เมื่อทำการเปรียบเทียบ จะใช้เทคนิคที่แตกต่างกัน เช่น มาตราส่วน

3) การวิเคราะห์แนวตั้ง– การนำเสนองบการเงินในรูปแบบของตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ การแสดงนี้ช่วยให้คุณเห็นส่วนแบ่งของแต่ละรายการในงบดุลในผลรวมโดยรวม องค์ประกอบที่จำเป็นของการวิเคราะห์คือชุดข้อมูลแบบไดนามิกของปริมาณเหล่านี้ ซึ่งสามารถติดตามและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในองค์ประกอบของสินทรัพย์และแหล่งที่มาของความครอบคลุมได้

คุณสมบัติหลักของการวิเคราะห์แนวตั้ง:

การเปลี่ยนไปใช้ตัวบ่งชี้แบบสัมพันธ์ช่วยให้สามารถวิเคราะห์เปรียบเทียบขององค์กรโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมและลักษณะอื่น ๆ

ตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ช่วยลดผลกระทบด้านลบของกระบวนการเงินเฟ้อ ซึ่งบิดเบือนตัวชี้วัดที่แท้จริงของงบการเงินอย่างมีนัยสำคัญ และทำให้การเปรียบเทียบเมื่อเวลาผ่านไปมีความซับซ้อน

4) การวิเคราะห์แนวนอนงบดุลประกอบด้วยการสร้างตารางวิเคราะห์หนึ่งตารางขึ้นไปโดยเสริมตัวบ่งชี้งบดุลแบบสัมบูรณ์ด้วยอัตราการเติบโตสัมพัทธ์ (ลดลง) ระดับการรวมตัวของตัวบ่งชี้จะถูกกำหนดโดยนักวิเคราะห์ ตามกฎแล้วจะใช้อัตราการเติบโตขั้นพื้นฐานเป็นเวลาหลายปี (รอบระยะเวลาที่อยู่ติดกัน) ซึ่งทำให้สามารถวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในรายการงบดุลแต่ละรายการรวมทั้งคาดการณ์มูลค่าได้

การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งช่วยเสริมซึ่งกันและกัน ดังนั้นในทางปฏิบัติจึงเป็นไปได้ที่จะสร้างตารางการวิเคราะห์ที่แสดงลักษณะของทั้งโครงสร้างของการรายงานรูปแบบทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้แต่ละตัว

5) การวิเคราะห์แนวโน้มเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้าและจำเป็นในการจัดการสำหรับการพยากรณ์ทางการเงิน แนวโน้มเป็นเส้นทางของการพัฒนา แนวโน้มถูกกำหนดตามการวิเคราะห์อนุกรมเวลาดังนี้: สร้างกราฟของการพัฒนาที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้หลักขององค์กร อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีจะถูกกำหนด และค่าพยากรณ์ของตัวบ่งชี้จะถูกคำนวณ นี่เป็นวิธีพยากรณ์ทางการเงินที่ง่ายที่สุด ขณะนี้ในระดับของแต่ละองค์กร ระยะเวลาการคำนวณคือหนึ่งเดือนหรือสี่เดือน

6) การวิเคราะห์ปัจจัยเป็นเทคนิคในการศึกษาและวัดผลกระทบของปัจจัยที่มีต่อคุณค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอย่างครอบคลุมและเป็นระบบ

การสร้างระบบปัจจัยหมายถึงการนำเสนอปรากฏการณ์ที่กำลังศึกษาอยู่ในรูปแบบของผลรวมพีชคณิต ผลหาร หรือผลคูณของปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อขนาดของปรากฏการณ์นี้ และขึ้นอยู่กับฟังก์ชันด้วย

7) อัตราส่วนทางการเงินใช้ในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรและเป็นตัวแทนตัวบ่งชี้สัมพันธ์ที่กำหนดจากงบการเงิน โดยส่วนใหญ่มาจากงบดุลและบัญชีกำไรขาดทุน

เกณฑ์ในการประเมินฐานะทางการเงินขององค์กรโดยใช้อัตราส่วนทางการเงินมักจะแบ่งออกเป็นกลุ่มต่อไปนี้:

ความสามารถในการละลาย;

การทำกำไรหรือความสามารถในการทำกำไร

ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์

ความมั่นคงทางการเงิน (ตลาด)

กิจกรรมทางธุรกิจ.

ระเบียบวิธีสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอย่างครอบคลุม

ชุดวิธีการวิเคราะห์และกฎเกณฑ์สำหรับการศึกษาเศรษฐศาสตร์ขององค์กร

ขั้นตอนถัดไป.

1) มีการชี้แจงวัตถุประสงค์วัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์และจัดทำแผนงานการวิเคราะห์

2) มีการพัฒนาระบบตัวบ่งชี้สังเคราะห์และการวิเคราะห์ด้วยความช่วยเหลือในลักษณะวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์

3) ข้อมูลที่จำเป็นถูกรวบรวมและจัดเตรียมสำหรับการวิเคราะห์ (ตรวจสอบความถูกต้อง นำมาเป็นรูปแบบที่เปรียบเทียบได้ ฯลฯ)

4) การเปรียบเทียบผลลัพธ์ทางธุรกิจที่เกิดขึ้นจริงกับตัวบ่งชี้ของแผนสำหรับปีที่รายงาน ข้อมูลจริงของปีก่อน ๆ กับความสำเร็จขององค์กรชั้นนำ อุตสาหกรรมโดยรวม ฯลฯ

5) ทำการวิเคราะห์ปัจจัย: ระบุปัจจัยและกำหนดอิทธิพลต่อผลลัพธ์

6) มีการระบุปริมาณสำรองที่ยังไม่ได้ใช้และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต

7) ผลลัพธ์ของการจัดการได้รับการประเมินโดยคำนึงถึงการกระทำของปัจจัยต่าง ๆ และปริมาณสำรองที่ไม่ได้ใช้ที่ระบุและมีการพัฒนามาตรการสำหรับการใช้งาน

องค์ประกอบ เทคนิค และวิธีการวิเคราะห์ที่ใช้ในการวิจัยขั้นตอนต่างๆ เพื่อ

การประมวลผลเบื้องต้นของข้อมูลที่เก็บรวบรวม (การตรวจสอบ การจัดกลุ่ม การจัดระบบ)

ศึกษาสภาพและรูปแบบการพัฒนาของวัตถุที่กำลังศึกษา

การกำหนดอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อผลการดำเนินงานขององค์กร

การคำนวณปริมาณสำรองที่ไม่ได้ใช้และมีแนวโน้มเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต

ลักษณะทั่วไปของผลการวิเคราะห์และการประเมินกิจกรรมขององค์กรอย่างครอบคลุม

ความสมเหตุสมผลของแผนการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม การตัดสินใจด้านการบริหาร และกิจกรรมต่างๆ

แนวคิดและการจำแนกประเภททุนสำรองทางเศรษฐกิจ

เงินสำรองทางเศรษฐกิจเป็นโอกาสที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน เงินสำรองถือเป็นทรัพยากรสำรอง (วัตถุดิบ วัสดุ อุปกรณ์ เชื้อเพลิง ฯลฯ ) ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานที่ราบรื่นขององค์กร สร้างขึ้นในกรณีที่มีความจำเป็นเพิ่มเติม

1) ตามพื้นฐานเชิงพื้นที่: ภายในฟาร์ม ภาคส่วน ภูมิภาค ระดับชาติ

2) ตามเวลา:

ปริมาณสำรองที่ไม่ได้ใช้ถือเป็นการพลาดโอกาสในการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตโดยสัมพันธ์กับแผนหรือความสำเร็จด้านวิทยาศาสตร์และแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดในช่วงเวลาที่ผ่านมา

เงินสำรองปัจจุบัน หมายถึง โอกาสในการปรับปรุงผลลัพธ์ทางธุรกิจที่สามารถเกิดขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้ (เดือน ไตรมาส ปี)

ทุนสำรองในอนาคตมักจะได้รับการออกแบบมาเป็นเวลานาน การใช้งานเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่สำคัญ การแนะนำความสำเร็จล่าสุดของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี การปรับโครงสร้างการผลิต การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีการผลิต ความเชี่ยวชาญ ฯลฯ

3) ตามขั้นตอนของวงจรชีวิตผลิตภัณฑ์:

ขั้นตอนก่อนการผลิต ในที่นี้ สามารถระบุปริมาณสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตได้โดยการปรับปรุงการออกแบบผลิตภัณฑ์ ปรับปรุงเทคโนโลยีการผลิต การใช้วัตถุดิบที่ถูกกว่า เป็นต้น ในขั้นตอนนี้เองที่มีปริมาณสำรองที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการลดต้นทุนการผลิตอย่างเป็นกลาง

ในขั้นตอนการผลิต ผลิตภัณฑ์ใหม่และเทคโนโลยีใหม่ได้รับการควบคุม จากนั้นจึงดำเนินการผลิตผลิตภัณฑ์จำนวนมาก ในขั้นตอนนี้ ปริมาณสำรองจะลดลงเนื่องจากมีการดำเนินงานเพื่อสร้างโรงงานผลิต ได้รับอุปกรณ์และเครื่องมือที่จำเป็น และสร้างกระบวนการผลิตแล้ว สิ่งเหล่านี้เป็นเงินสำรองที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงองค์กรของงานเพิ่มความเข้มข้นลดการหยุดทำงานของอุปกรณ์การประหยัดและการใช้วัตถุดิบอย่างสมเหตุสมผล

ขั้นตอนการปฏิบัติงานแบ่งออกเป็นระยะเวลาการรับประกันในระหว่างที่ผู้รับเหมามีหน้าที่ต้องขจัดปัญหาที่ระบุโดยผู้บริโภคและระยะเวลาหลังการรับประกัน ในขั้นตอนการดำเนินงานของโรงงาน เงินสำรองสำหรับการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและการลดต้นทุน (การประหยัดไฟฟ้า เชื้อเพลิง อะไหล่ ฯลฯ) ขึ้นอยู่กับคุณภาพของงานที่ดำเนินการในสองขั้นตอนแรกเป็นหลัก

เงินสำรองในขั้นตอนการรีไซเคิลเป็นโอกาสในการสร้างรายได้จากการรีไซเคิลวัสดุรีไซเคิล และลดต้นทุนในการรีไซเคิลผลิตภัณฑ์หลังจากสิ้นสุดวงจรชีวิต

4) ตามขั้นตอนของกระบวนการสืบพันธุ์:

ในขอบเขตของการผลิต - ปริมาณสำรองหลักกำลังเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากร

ในขอบเขตของการหมุนเวียน - ป้องกันการสูญเสียผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ ระหว่างทางจากผู้ผลิตสู่ผู้บริโภคตลอดจนลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บการขนส่งและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป)

5) ตามลักษณะของการผลิต: ในการผลิตหลัก, การผลิตเสริม, ในการผลิตบริการ

6) ตามประเภทของกิจกรรม: ในกิจกรรมการดำเนินงาน กิจกรรมการลงทุน กิจกรรมทางการเงิน

7) โดยลักษณะทางเศรษฐกิจ: กว้างขวาง, เข้มข้น

8) ตามแหล่งการศึกษา:

ภายใน - ซึ่งสามารถควบคุมได้ด้วยกำลังและวิธีการขององค์กรเอง

ภายนอกคือความช่วยเหลือด้านเทคนิค เทคโนโลยี หรือทางการเงินแก่องค์กรธุรกิจจากรัฐ หน่วยงานระดับสูง ผู้สนับสนุน ฯลฯ

9) โดยวิธีการตรวจจับ:

เงินสำรองที่ชัดเจนคือเงินสำรองที่สามารถระบุได้ง่ายจากเอกสารทางบัญชีและการรายงาน

ซ่อนเร้น - เงินสำรองที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด และที่ไม่ได้ระบุไว้ในแผน

บทนำ…………………………………………………………………………………3

ลักษณะทั่วไปของการวิเคราะห์ FCD ขององค์กร………………………..4

1.1 แนวคิดและหลักการวิเคราะห์ FCD……………………………………………4

1.2 ประเภทของการวิเคราะห์ FCD……………………………………………….6

1.3 วิธีการวิเคราะห์ FCD……………………………………………..9

การวิเคราะห์ FCD ของ JSC "ศูนย์สารสนเทศ" …………………………………19

2.1 ลักษณะทั่วไปขององค์กร………………………………….19

2.2 ………………………………………20

2.3 การวิเคราะห์สภาพคล่อง…………………………………………..24

2.4 ………………………………………..26

2.5 การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ……………………………………………..28

2.6 การวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์………………………………………….30

2.7 สรุป……………………………………………………………………………….32

บทสรุป…………………………………………………………………………………33

ภาคผนวก……………………………………………………………………..34

วรรณคดี…………………………………………………………………….38

การแนะนำ

ปัจจุบันด้วยการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด ความเป็นอิสระขององค์กรและความรับผิดชอบทางเศรษฐกิจและกฎหมายก็เพิ่มขึ้น ความสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งหมดนี้เพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ: ความพร้อม ตำแหน่ง และการใช้เงินทุน

ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ดังกล่าวจำเป็นอย่างยิ่งสำหรับเจ้าของ เช่นเดียวกับเจ้าหนี้ นักลงทุน ซัพพลายเออร์ ผู้จัดการ และหน่วยงานด้านภาษี ในงานนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรจะดำเนินการอย่างแม่นยำจากมุมมองของเจ้าขององค์กร เช่น สำหรับการใช้งานภายในและการจัดการทางการเงินในการดำเนินงาน

บ้าน เป้าของงานนี้ - เพื่อตรวจสอบสถานะทางการเงินขององค์กร JSC "ศูนย์สารสนเทศ" เพื่อระบุปัญหาหลักของกิจกรรมทางการเงินและให้คำแนะนำเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน

จากเป้าหมายที่ตั้งไว้เราสามารถกำหนดได้ งาน:

การวิเคราะห์พลวัตของรายการในงบดุล
การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน
การวิเคราะห์สภาพคล่อง
การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน
การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ
การวิเคราะห์ผลประโยชน์ค่าใช้จ่าย

เพื่อแก้ไขปัญหาข้างต้น จึงใช้งบการเงินประจำปีของศูนย์สารสนเทศ JSC ปี 2540

ดังนั้นบทความนี้จึงอธิบายประเด็นทางทฤษฎีของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัทและดำเนินการวิเคราะห์เชิงปฏิบัติขององค์กร

1. ลักษณะทั่วไปของการวิเคราะห์ FCD ขององค์กร

1.1 แนวคิดและหลักการวิเคราะห์ FCD

เนื้อหาและเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสถานะทางการเงินและระบุความเป็นไปได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานขององค์กรทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของนโยบายทางการเงินที่สมเหตุสมผล สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่น ความสามารถในการละลาย ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและทุน และการปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อรัฐและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ

ในแง่ดั้งเดิม การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงิน เป็นเรื่องปกติที่จะต้องแยกแยะการวิเคราะห์ทางการเงินสองประเภท - ภายในและภายนอก การวิเคราะห์ภายในดำเนินการโดยพนักงานองค์กร (ผู้จัดการทางการเงิน) การวิเคราะห์ภายนอกดำเนินการโดยนักวิเคราะห์ที่เป็นบุคคลภายนอกองค์กร (เช่น ผู้ตรวจสอบบัญชี)

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรมีเป้าหมายหลายประการ:

การกำหนดฐานะทางการเงิน

การระบุการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินในพื้นที่และเวลา

การระบุปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงฐานะทางการเงิน

การพยากรณ์แนวโน้มหลักในภาวะการเงิน

การวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับหลักการบางประการ

แนวทางของรัฐ

เมื่อประเมินปรากฏการณ์และกระบวนการทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องคำนึงถึงการปฏิบัติตามนโยบายและกฎหมายทางเศรษฐกิจ สังคม ระหว่างประเทศ และกฎหมายของรัฐ

ลักษณะทางวิทยาศาสตร์

การวิเคราะห์ควรเป็นไปตามบทบัญญัติของทฤษฎีความรู้วิภาษวิธีและคำนึงถึงข้อกำหนดของกฎหมายเศรษฐกิจในการพัฒนาการผลิต

ความซับซ้อน

การวิเคราะห์จำเป็นต้องมีการศึกษาที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการพึ่งพาเชิงสาเหตุในเศรษฐศาสตร์ขององค์กร

แนวทางระบบ

การวิเคราะห์ควรอยู่บนพื้นฐานของความเข้าใจในวัตถุประสงค์ของการศึกษาว่าเป็นระบบไดนามิกที่ซับซ้อนและมีโครงสร้างขององค์ประกอบ

ความเที่ยงธรรมและความถูกต้อง

ข้อมูลที่นำมาวิเคราะห์จะต้องมีความน่าเชื่อถือและสะท้อนความเป็นจริงอย่างเป็นกลาง และข้อสรุปเชิงวิเคราะห์ต้องมีเหตุผลด้วยการคำนวณที่แม่นยำ

ประสิทธิผล.

การวิเคราะห์จะต้องมีประสิทธิผล กล่าวคือ จะต้องมีอิทธิพลอย่างแข็งขันต่อความก้าวหน้าของการผลิตและผลลัพธ์

การวางแผน.

เพื่อให้กิจกรรมการวิเคราะห์มีประสิทธิผล การวิเคราะห์จะต้องดำเนินการอย่างเป็นระบบ

ประสิทธิภาพ.

ประสิทธิผลของการวิเคราะห์จะเพิ่มขึ้นอย่างมากหากดำเนินการอย่างทันท่วงทีและข้อมูลเชิงวิเคราะห์จะส่งผลต่อการตัดสินใจด้านการจัดการของผู้จัดการอย่างรวดเร็ว

ประชาธิปไตย.

โดยเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์คนงานที่หลากหลาย และด้วยเหตุนี้ จึงสามารถระบุปริมาณสำรองภายในเศรษฐกิจได้ครบถ้วนยิ่งขึ้น

ประสิทธิภาพ.

การวิเคราะห์จะต้องมีประสิทธิผล กล่าวคือ ต้นทุนในการดำเนินการจะต้องมีผลหลายประการ

1.2 ประเภทของการวิเคราะห์ FCD

เนื่องจากมีความสามารถรอบด้าน การวิเคราะห์ทางการเงินจึงต้องแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจแบ่งออกเป็น:

ตามอุตสาหกรรม:

ภาคส่วน เฉพาะที่คำนึงถึงลักษณะของแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจของประเทศ (อุตสาหกรรม เกษตรกรรม การขนส่ง ฯลฯ )
ระหว่างภาคซึ่งคำนึงถึงความสัมพันธ์และโครงสร้างของภาคเศรษฐกิจและเป็นพื้นฐานระเบียบวิธีสำหรับการวิเคราะห์ทั่วไปของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ตามเวลา:

เบื้องต้น (ในอนาคต) - ดำเนินการก่อนที่จะดำเนินธุรกรรมทางธุรกิจเพื่อพิสูจน์การตัดสินใจของฝ่ายบริหาร
ปฏิบัติการดำเนินการทันทีหลังจากดำเนินธุรกรรมทางธุรกิจเพื่อระบุข้อบกพร่องในกระบวนการของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจโดยทันที โดยมีวัตถุประสงค์คือเพื่อให้แน่ใจว่าฟังก์ชันการจัดการ - กฎระเบียบ
ภายหลัง (ย้อนหลัง, ขั้นสุดท้าย) ดำเนินการหลังจากเสร็จสิ้นการกระทำทางธุรกิจ ใช้เพื่อควบคุมกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ตามพื้นฐานเชิงพื้นที่:

เศรษฐกิจภายใน ศึกษากิจกรรมของกิจการทางเศรษฐกิจและแผนกโครงสร้าง
ระหว่างฟาร์ม วิเคราะห์ปฏิสัมพันธ์ขององค์กรกับคู่ค้า คู่แข่ง ฯลฯ และช่วยให้คุณสามารถระบุแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรม ปริมาณสำรอง และข้อบกพร่องขององค์กร

โดยวัตถุการจัดการ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและเศรษฐศาสตร์ซึ่งศึกษาปฏิสัมพันธ์ของกระบวนการทางเทคโนโลยีและเศรษฐกิจและสร้างผลกระทบต่อผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจขององค์กร
การวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจซึ่งให้ความสนใจเป็นพิเศษกับผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร ได้แก่ การดำเนินการตามแผนทางการเงิน ประสิทธิภาพการใช้ทุนและทุนที่ยืมมา ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ
การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและสังคมซึ่งศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างกระบวนการทางสังคมและเศรษฐกิจเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรแรงงาน ผลิตภาพแรงงาน ฯลฯ
การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และสถิติใช้เพื่อศึกษาปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมมวลชน
การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและนิเวศวิทยาจะตรวจสอบปฏิสัมพันธ์ของกระบวนการด้านสิ่งแวดล้อมและเศรษฐกิจเพื่อการใช้ทรัพยากรสิ่งแวดล้อมอย่างมีเหตุผลและระมัดระวังมากขึ้น
การวิเคราะห์การตลาดซึ่งใช้เพื่อศึกษาสภาพแวดล้อมภายนอกขององค์กร ตลาดสำหรับวัตถุดิบและการขาย ฯลฯ

ตามวิธีการศึกษาวัตถุ:

การวิเคราะห์เปรียบเทียบใช้วิธีการเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจตามช่วงเวลาของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
การวิเคราะห์ปัจจัยมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุขนาดของอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อการเติบโตและระดับของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ
การวินิจฉัย มุ่งเป้าไปที่การระบุการละเมิดในกลไกการทำงานขององค์กรโดยการวิเคราะห์สัญญาณทั่วไปที่มีลักษณะเฉพาะของการละเมิดที่กำหนดเท่านั้น
การวิเคราะห์ส่วนเพิ่มเป็นวิธีการประเมินและพิสูจน์ความมีประสิทธิผลของการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร โดยพิจารณาจากความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลระหว่างปริมาณการขาย ต้นทุนผลิตภัณฑ์ และกำไร
การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ช่วยให้เราระบุวิธีแก้ปัญหาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับปัญหาทางเศรษฐกิจโดยใช้การสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์
การวิเคราะห์สุ่มใช้เพื่อศึกษาการพึ่งพาสุ่มระหว่างปรากฏการณ์ที่กำลังศึกษากับกระบวนการของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร
การวิเคราะห์ต้นทุนเชิงฟังก์ชันมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของฟังก์ชันที่ดำเนินการในขั้นตอนต่างๆ ของวงจรชีวิตผลิตภัณฑ์

ตามหัวข้อการวิเคราะห์:

การวิเคราะห์ภายในซึ่งดำเนินการโดยแผนกโครงสร้างพิเศษขององค์กรเพื่อความต้องการด้านการจัดการ
การวิเคราะห์ภายนอกซึ่งดำเนินการโดยหน่วยงานภาครัฐ ธนาคาร ผู้ถือหุ้น นักลงทุน คู่ค้า บริษัทตรวจสอบบัญชีตามรายงานทางการเงินและสถิติขององค์กร

การวิเคราะห์ที่ซับซ้อนซึ่งมีการศึกษากิจกรรมขององค์กรอย่างครอบคลุม
การวิเคราะห์เฉพาะเรื่อง ซึ่งจะตรวจสอบแต่ละแง่มุมของกิจกรรมที่น่าสนใจที่สุดในช่วงเวลาที่กำหนด

1.3 ระเบียบวิธีสำหรับการวิเคราะห์ FCD

วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นชุดของขั้นตอนการวิเคราะห์ที่ใช้ในการกำหนดสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ผู้เชี่ยวชาญในสาขาการวิเคราะห์ให้วิธีการต่างๆ ในการพิจารณาสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร อย่างไรก็ตาม หลักการพื้นฐานและลำดับขั้นตอนของการวิเคราะห์เกือบจะเหมือนกันโดยมีข้อแตกต่างเล็กน้อย

รายละเอียดด้านขั้นตอนของวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้และปัจจัยต่างๆ ของข้อมูล วิธีการ บุคลากร และการสนับสนุนทางเทคนิค ดังนั้นจึงไม่มีวิธีการที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร แต่ในแง่มุมที่สำคัญทั้งหมดแง่มุมของขั้นตอนมีความคล้ายคลึงกัน

การสนับสนุนข้อมูลเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ว่าด้วยข้อมูลและการคุ้มครองข้อมูล" องค์กรไม่สามารถให้ข้อมูลที่มีความลับทางการค้าได้ แต่โดยปกติแล้ว สำหรับการตัดสินใจหลายครั้งโดยผู้ที่อาจเป็นหุ้นส่วนของบริษัท การทำการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอย่างชัดแจ้งก็เพียงพอแล้ว แม้จะวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจโดยละเอียด แต่ก็มักไม่จำเป็นต้องใช้ข้อมูลที่เป็นความลับทางการค้า ในการดำเนินการวิเคราะห์โดยละเอียดทั่วไปเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร จำเป็นต้องมีข้อมูลตามรูปแบบงบการเงินที่กำหนด ได้แก่:

แบบฟอร์มที่ 1 งบดุล

แบบฟอร์มหมายเลข 2 งบกำไรขาดทุน

แบบฟอร์มหมายเลข 3 งบกระแสเงินสด

แบบฟอร์มหมายเลข 4 งบกระแสเงินสด

แบบฟอร์มหมายเลข 5 ภาคผนวกของงบดุล

ข้อมูลนี้เป็นไปตามพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 5 ธันวาคม 2534 ข้อ 35 “ในรายการข้อมูลที่ไม่ถือเป็นความลับทางการค้า” ไม่อาจถือว่าเป็นความลับทางการค้าได้

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการในสามขั้นตอน

ในระยะแรกจะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการวิเคราะห์งบการเงินและตรวจสอบความพร้อมในการอ่าน ปัญหาความเป็นไปได้ของการวิเคราะห์สามารถแก้ไขได้โดยการอ่านรายงานของผู้สอบบัญชี รายงานการตรวจสอบมีสองประเภทหลัก: มาตรฐานและ ไม่ได้มาตรฐาน. รายงานการตรวจสอบมาตรฐานเป็นเอกสารที่สรุปรวมเป็นหนึ่งเดียวซึ่งประกอบด้วยการประเมินเชิงบวกของบริษัทตรวจสอบเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่นำเสนอในรายงานและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่บังคับใช้ ในกรณีนี้ แนะนำให้ทำการวิเคราะห์และเป็นไปได้เนื่องจากการรายงานในด้านที่สำคัญทั้งหมดสะท้อนถึงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างเป็นกลาง

รายงานการตรวจสอบที่ไม่ได้มาตรฐานจะถูกร่างขึ้นในกรณีที่สำนักงานตรวจสอบบัญชีไม่สามารถจัดทำรายงานการตรวจสอบมาตรฐานได้ด้วยเหตุผลหลายประการ กล่าวคือ: ข้อผิดพลาดบางประการในงบการเงินของบริษัท ความไม่แน่นอนต่างๆ ในลักษณะทางการเงินและองค์กร เป็นต้น ในกรณีนี้ มูลค่าของข้อสรุปเชิงวิเคราะห์ที่ได้จากรายงานเหล่านี้จะลดลง

การตรวจสอบความพร้อมของการรายงานสำหรับการอ่านนั้นมีลักษณะทางเทคนิคและเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบด้วยภาพว่ามีแบบฟอร์มการรายงานรายละเอียดและลายเซ็นที่จำเป็นรวมถึงการตรวจสอบการนับผลรวมย่อยและสกุลเงินในงบดุลอย่างง่าย

วัตถุประสงค์ของขั้นตอนที่สองคือการทำความคุ้นเคยกับหมายเหตุอธิบายในงบดุลซึ่งจำเป็นเพื่อประเมินสภาพการดำเนินงานขององค์กรในช่วงเวลาการรายงานที่กำหนดและคำนึงถึงการวิเคราะห์ปัจจัยที่ผลกระทบนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง ในทรัพย์สินและฐานะทางการเงินขององค์กรและสะท้อนให้เห็นในหมายเหตุอธิบาย

ขั้นตอนที่สามเป็นขั้นตอนหลักในการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ วัตถุประสงค์ของขั้นตอนนี้คือเพื่อประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสถานะทางการเงินขององค์กรธุรกิจ ควรสังเกตว่าระดับรายละเอียดในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้

ในช่วงเริ่มต้นของการวิเคราะห์ ขอแนะนำให้ระบุลักษณะกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ระบุความเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมและคุณลักษณะที่โดดเด่นอื่น ๆ

จากนั้นทำการวิเคราะห์สถานะของ "รายการรายงานผู้ป่วย" ได้แก่ รายการขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 1 - บรรทัด 310, 320, 390, แบบฟอร์มหมายเลข 2 บรรทัด - 110, 140, 170) ระยะยาวและ เงินให้สินเชื่อธนาคารระยะสั้นและเงินกู้ยืมคงค้างในบรรทัด (แบบฟอร์มหมายเลข 5 บรรทัด 111, 121, 131, 141, 151) ลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ (แบบฟอร์มหมายเลข 5 บรรทัด 211, 221, 231, 241) ตลอดจนค้างชำระ ตั๋วเงิน (แบบฟอร์มหมายเลข 5 บรรทัด 265)

หากมีรายการเหล่านี้เป็นจำนวนมากจำเป็นต้องศึกษาสาเหตุของการเกิดขึ้น บางครั้งข้อมูลในกรณีนี้สามารถให้ได้มาโดยการวิเคราะห์เพิ่มเติมเท่านั้น และสามารถสรุปข้อสรุปขั้นสุดท้ายได้ในภายหลัง

การวิเคราะห์ภาวะการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรโดยทั่วไปประกอบด้วยองค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้:

การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน
การวิเคราะห์สภาพคล่อง
การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน
การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ
การวิเคราะห์ผลประโยชน์ค่าใช้จ่าย

ส่วนประกอบเหล่านี้เชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดและการแยกส่วนประกอบเหล่านี้จำเป็นสำหรับการแยกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นและความเข้าใจในข้อสรุปเกี่ยวกับขั้นตอนการวิเคราะห์สำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินประกอบด้วยองค์ประกอบดังต่อไปนี้

การวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สถานะทรัพย์สิน

เมื่อวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล จะมีการติดตามการเปลี่ยนแปลงของเงื่อนไขในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ โปรดทราบว่าในสภาวะเงินเฟ้อ ค่าของการวิเคราะห์ตามตัวบ่งชี้สัมบูรณ์จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และเพื่อที่จะปรับปัจจัยนี้ให้เป็นกลาง การวิเคราะห์ควรดำเนินการโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของโครงสร้างงบดุล

เมื่อประเมินพลวัตของทรัพย์สิน สถานะของทรัพย์สินทั้งหมดในองค์ประกอบของสินทรัพย์ที่ถูกตรึง (ส่วนที่ 1 ของงบดุล) และสินทรัพย์เคลื่อนที่ (ส่วนที่ 2 ของงบดุล - สินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ) จะถูกติดตามตั้งแต่เริ่มต้น และสิ้นสุดระยะเวลาการวิเคราะห์ตลอดจนโครงสร้างการเพิ่มขึ้น (ลดลง)

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สถานะทรัพย์สินประกอบด้วยการคำนวณและวิเคราะห์ตัวบ่งชี้หลักดังต่อไปนี้

การวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนระบุลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองที่อยู่ในรูปแบบนั้น การเงินกองทุนเช่น กองทุนที่มีสภาพคล่องสมบูรณ์ สำหรับองค์กรที่ทำงานตามปกติ ตัวบ่งชี้นี้มักจะเป็น การเปลี่ยนแปลงในมีตั้งแต่ศูนย์ถึงหนึ่ง สิ่งอื่น ๆ ที่เท่าเทียมกันการเติบโตของตัวบ่งชี้ในพลวัตถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก ค่าบ่งชี้ที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้นั้นถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระและขึ้นอยู่กับตัวอย่างเช่นความต้องการรายวันขององค์กรสำหรับทรัพยากรเงินสดฟรีสูงเพียงใด เป็น.
อัตราส่วนปัจจุบัน. ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยทั่วไปโดยแสดงจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสำหรับหนี้สินหมุนเวียนหนึ่งรูเบิล ตรรกะในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้คือ บริษัท จ่ายหนี้สินระยะสั้นส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้น หากสินทรัพย์หมุนเวียนมีมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน องค์กรก็ถือว่าดำเนินกิจการได้สำเร็จ (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี) ขนาดของส่วนเกินถูกกำหนดโดยอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ค่าของตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและประเภทของกิจกรรม และการเติบโตตามสมควรของตัวบ่งชี้มักจะถือเป็นแนวโน้มที่ดี ในการบัญชีและการวิเคราะห์ของตะวันตก ค่าที่ต่ำกว่าวิกฤตของตัวบ่งชี้คือ 2 อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงค่าบ่งชี้ซึ่งระบุลำดับของตัวบ่งชี้ แต่ไม่ใช่ค่าเชิงบรรทัดฐานที่แน่นอน
อัตราส่วนด่วน. ในแง่ของวัตถุประสงค์เชิงความหมาย ตัวบ่งชี้จะคล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม จะมีการคำนวณตามช่วงที่แคบของสินทรัพย์หมุนเวียน โดยไม่รวมส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดซึ่งก็คือสินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรมไว้ในการคำนวณ ตรรกะของข้อยกเว้นดังกล่าวไม่เพียงแต่ประกอบด้วยสภาพคล่องที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสินค้าคงคลังเท่านั้น แต่สิ่งที่สำคัญกว่านั้นมากในความจริงที่ว่าเงินทุนที่สามารถรับได้ในกรณีที่มีการบังคับขายสินค้าคงคลังอาจต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ต้นทุนการได้มา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สถานการณ์ทั่วไปคือเมื่อกิจการเลิกกิจการ จะได้รับมูลค่าตามบัญชีของสินค้าคงเหลือ 40% หรือน้อยกว่า วรรณกรรมตะวันตกให้ค่าตัวบ่งชี้ที่ต่ำกว่าโดยประมาณ - 1 แต่การประมาณการนี้มีเงื่อนไขเช่นกัน นอกจากนี้เมื่อวิเคราะห์พลวัตของสัมประสิทธิ์นี้จำเป็นต้องให้ความสนใจกับปัจจัยที่กำหนดการเปลี่ยนแปลง
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (ความสามารถในการละลาย). เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดสำหรับสภาพคล่องขององค์กร แสดงภาระหนี้ระยะสั้นส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้ทันทีหากจำเป็น ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ที่กำหนดในวรรณกรรมตะวันตกคือ 0.2 ในการปฏิบัติภายในประเทศ ตามกฎแล้วค่าเฉลี่ยที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่องที่พิจารณานั้นต่ำกว่าค่าที่กล่าวถึงในวรรณคดีตะวันตกอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากการพัฒนามาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เป็นเรื่องของอนาคต ในทางปฏิบัติจึงเป็นที่พึงปรารถนาที่จะวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ เสริมด้วยการวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับองค์กรที่มีทิศทางที่คล้ายคลึงกันของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของพวกเขา
ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเพื่อครอบคลุมสินค้าคงเหลือ. แสดงลักษณะของต้นทุนสินค้าคงคลังที่ครอบคลุมโดยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตามเนื้อผ้า การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรการค้ามีความสำคัญอย่างยิ่ง ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ในกรณีนี้คือ 50%
อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังคำนวณโดยเชื่อมโยงมูลค่าของแหล่งที่มา "ปกติ" ของความครอบคลุมสินค้าคงคลังและจำนวนสินค้าคงคลัง หากค่าของตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่งแสดงว่าสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรถือว่าไม่เสถียร

ลักษณะที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงของกิจกรรมในแง่ของมุมมองระยะยาว มีความเกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินโดยรวมขององค์กรระดับการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุน

ความมั่นคงทางการเงินในระยะยาวจึงมีลักษณะตามอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินทุนที่กู้ยืม อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้เป็นเพียงการประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยทั่วไปเท่านั้น ดังนั้นจึงมีการพัฒนาระบบตัวบ่งชี้ในการบัญชีและการวิเคราะห์ทั่วโลกและในประเทศ

อัตราส่วนความเข้มข้นของหุ้น. ระบุลักษณะส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินทั้งหมดที่ก้าวหน้าสำหรับกิจกรรมขององค์กร ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์นี้สูงขึ้นเท่าใด องค์กรก็จะยิ่งมีความมั่นคงทางการเงิน มีเสถียรภาพ และเป็นอิสระจากสินเชื่อภายนอกมากขึ้นเท่านั้น นอกเหนือจากตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนความเข้มข้นของเงินทุนที่ดึงดูด (ยืม) ซึ่งผลรวมจะเท่ากับ 1 (หรือ 100%)
อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน. มันเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนความเข้มข้นของส่วนของผู้ถือหุ้น การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในเชิงพลวัตหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กร หากมูลค่าลดลงเหลือหนึ่ง (หรือ 100%) แสดงว่าเจ้าของกำลังจัดหาเงินทุนให้กับองค์กรของตนอย่างเต็มที่
อัตราส่วนความคล่องตัวของผู้ถือหุ้น. แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของทุนจดทะเบียนที่ใช้สำหรับกิจกรรมปัจจุบัน เช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน และส่วนใดที่เพิ่มเป็นทุน มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้อาจแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนและภาคอุตสาหกรรมขององค์กร
ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว. ตรรกะในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานว่าเงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาวถูกใช้เพื่อจัดหาเงินทุนในสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนอื่น ๆ อัตราส่วนแสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากนักลงทุนภายนอก เช่น (ในแง่หนึ่ง) เป็นของพวกเขา และไม่ใช่ของเจ้าขององค์กร
อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินกู้ยืมเช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ข้างต้นบางส่วน อัตราส่วนนี้ให้การประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปที่สุดขององค์กร มีการตีความที่ค่อนข้างง่าย: มูลค่าเท่ากับ 0.25 หมายความว่าสำหรับทุก ๆ รูเบิลของกองทุนของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร จะมี 25 kopecks ยืมเงิน การเติบโตของตัวบ่งชี้ในเชิงพลวัตบ่งบอกถึงการพึ่งพาองค์กรที่เพิ่มขึ้นกับนักลงทุนภายนอกและเจ้าหนี้เช่น ความมั่นคงทางการเงินลดลงเล็กน้อยและในทางกลับกัน

ตัวชี้วัดของกลุ่มกิจกรรมทางธุรกิจแสดงถึงผลลัพธ์และประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตหลักในปัจจุบัน

ผลผลิตทรัพยากร (อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนขั้นสูง)กำหนดลักษณะของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อรูเบิลของกองทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กร การเติบโตของตัวบ่งชี้ในด้านพลวัตถือเป็นแนวโน้มที่ดี
ค่าสัมประสิทธิ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนแสดงอัตราเฉลี่ยที่องค์กรสามารถพัฒนาได้ในอนาคต โดยไม่เปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ที่สร้างไว้แล้วระหว่างแหล่งเงินทุนต่างๆ ผลผลิตจากทุน ความสามารถในการทำกำไรของการผลิต ฯลฯ

เมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร ตัวชี้วัดหลักต่อไปนี้จะใช้ในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจแบบตลาดเพื่อระบุลักษณะความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่ง: ผลตอบแทนจากเงินทุนขั้นสูงและ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น. การตีความทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้เหล่านี้ชัดเจน - จำนวนรูเบิลของกำไรคิดเป็นหนึ่งรูเบิลของเงินทุนขั้นสูง (ของตัวเอง) เมื่อคำนวณ คุณสามารถใช้กำไรรวมของรอบระยะเวลารายงานหรือกำไรสุทธิก็ได้

2. การวิเคราะห์ FCD ของ JSC “ศูนย์สารสนเทศ”

2.1 ลักษณะทั่วไปขององค์กร

JSC "ศูนย์สารสนเทศ" ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2536 และจดทะเบียนตามมติหัวหน้าฝ่ายบริหารของ Pyatigorsk หมายเลข 235

JSC "ศูนย์สารสนเทศ" เป็นองค์กรการค้าที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรโดยดำเนินกิจกรรมดังต่อไปนี้:

บริการฝึกอบรม
จำหน่ายคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์สำนักงาน
ซ่อมแซมอุปกรณ์สำนักงาน
การผลิตซอฟต์แวร์

2.2 การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน

ในช่วงเริ่มต้นของการวิเคราะห์ตำแหน่งทรัพย์สินของ JSC "Informatics Center" คุณควรวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของรายการในงบดุลของบริษัท

ตารางที่ 1 การวิเคราะห์รายการงบดุลของ JSC "ศูนย์สารสนเทศ"

บทความ	ในตอนแรกพันรูเบิล	ในตอนท้ายพันรูเบิล	การเปลี่ยนแปลงมูลค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล	เปลี่ยนญาติ,%
สินทรัพย์
1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
1.1 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
1.2 สินทรัพย์ถาวร
1.3 อยู่ระหว่างการก่อสร้าง
1.4 การลงทุนทางการเงินระยะยาว
1.5 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
รวมสำหรับส่วนที่ 1
2. สินทรัพย์หมุนเวียน
2.1 สินค้าคงคลังและต้นทุน
2.2 บัญชีลูกหนี้
2.3 เงินสดและรายการเทียบเท่า
2.4 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
รวมสำหรับส่วนที่ 2
สินทรัพย์รวม
เฉยๆ
1. ทุนของตัวเอง
1.1 ทุนจดทะเบียนและทุนเพิ่มเติม
1.2 กองทุนและเงินสำรอง
รวมสำหรับส่วนที่ 1
2. เพิ่มทุน
2.1 หนี้สินระยะยาว
2.2 หนี้สินระยะสั้น
รวมสำหรับส่วนที่ 2
หนี้สินรวม

การเพิ่มขึ้นของสกุลเงินในงบดุลของ Informatics Center JSC บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของศักยภาพการผลิตของบริษัท

การเติบโตของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (จาก 2,536,000 รูเบิลเป็น 31,125,000 รูเบิล) เกิดจากการเพิ่มปริมาณซอฟต์แวร์ที่ผลิตขึ้นสำหรับความต้องการภายในองค์กรตลอดจนคุณสมบัติของผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการปรับปรุง

สินทรัพย์ถาวรลดลงเล็กน้อย (จาก 124,300,000 รูเบิลเป็น 94,562,000 รูเบิล - 24%) (สาเหตุหลักมาจากการกำจัดอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ที่ล้าสมัย)

การลงทุนทางการเงินระยะยาวเพิ่มขึ้นจาก 65,296,000 รูเบิล มากถึง 154,700,000 รูเบิล (เพิ่มขึ้น 137%) เนื่องจากบริษัทมีการลงทุนเพิ่มขึ้นในด้านการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่มีแนวโน้มดี

สินทรัพย์หมุนเวียนของศูนย์สารสนเทศ JSC เพิ่มขึ้น 244% (จาก 32,152,000 รูเบิลเป็น 110,653,000 รูเบิล) การเปลี่ยนแปลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลัง (จาก 32,152,000 รูเบิลเป็น 110,653,000 รูเบิล)

การวิเคราะห์หนี้สินบ่งชี้ว่าหนี้สินระยะสั้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งทำให้เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรอ่อนแอลงอย่างมาก

เพื่อการวิเคราะห์สถานการณ์ทรัพย์สินที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น จำเป็นต้องคำนวณตัวชี้วัดพิเศษ

ตารางที่ 2 ตารางสรุปตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ของกลุ่มทรัพย์สิน

ดัชนี	ความหมาย		บรรทัดฐาน
ดัชนี	ไปจนถึงจุดเริ่มต้น	ในที่สุด	บรรทัดฐาน

1.2 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรในสินทรัพย์
1.3 ส่วนแบ่งของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวร
1.4 อัตราค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร			ปฏิเสธ
1.5 อัตราค่าเสื่อมราคาของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวร			ปฏิเสธ
1.6 อัตราการต่ออายุ
1.7 อัตราการออกจากงาน			ปฏิเสธ

จากการวิเคราะห์ตัวชี้วัดสถานะทรัพย์สิน พบว่า มีแนวโน้มหลักๆ ดังนี้

จำนวนสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่จำหน่ายขององค์กรเพิ่มขึ้นจาก 224,909,000 รูเบิล มากถึง 391,482,000 รูเบิล ซึ่งสามารถเข้าข่ายเป็นปรากฏการณ์เชิงบวกได้

ส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวรคือประมาณ 50% ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของสินทรัพย์ที่มากเกินไป

ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (จาก 21% เป็น 30%) แต่ยังคงอยู่ในระดับปกติ

อัตราค่าเสื่อมราคาของส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวรก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน (จาก 13% เป็น 32%)

อัตราการต่ออายุคือ 27% และอัตราการเกษียณคือ 37% ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรที่ค่อนข้างไม่เอื้ออำนวย

2.3 การวิเคราะห์สภาพคล่อง

ในการวิเคราะห์สภาพคล่องของศูนย์สารสนเทศ JSC จำเป็นต้องคำนวณตัวชี้วัดดังต่อไปนี้

ตารางที่ 3 ตารางสรุปตัวชี้วัดการวิเคราะห์กลุ่มสภาพคล่อง

ดัชนี	ความหมาย		บรรทัดฐาน
ดัชนี	ไปจนถึงจุดเริ่มต้น	ในที่สุด	บรรทัดฐาน
2.1 จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง
2.2 ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
2.3 อัตราส่วนสภาพคล่อง
2.4 อัตราส่วนด่วน
2.5 อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์
2.6 ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์
2.7 ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในจำนวนทั้งหมด
2.8 ส่วนแบ่งสินค้าคงเหลือในสินทรัพย์หมุนเวียน
2.9 ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเพื่อครอบคลุมสินค้าคงเหลือ
2.10 อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง

มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองของ JSC "Informatics Center" เป็นค่าลบ (เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวิเคราะห์ - 113242) ซึ่งบ่งบอกถึงตำแหน่งที่มีสภาพคล่องต่ำอย่างยิ่งขององค์กร

สถานะนี้ได้รับการยืนยันโดยอัตราส่วนสภาพคล่อง

ดังนั้น อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันที่มีอัตรามากกว่า 2 จึงเป็นเพียง 0.5 อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วที่มีอัตรามากกว่า 1 อยู่ที่ 0.002 เท่านั้น และโดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์จะใกล้เคียงกับศูนย์

อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังลดลงจาก 0.13 ต้นงวดเป็น -0.69 ณ สิ้นงวด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าหากแหล่งที่มา "ปกติ" ในตอนแรกครอบคลุม 13% ของสินค้าคงเหลือ ขณะนี้ 69% ของสินค้าคงเหลือได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากหนี้สินระยะสั้น

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าหากบริษัทไม่เปลี่ยนแปลงพลวัตของตัวชี้วัดไปในทิศทางที่ดีในอนาคตอันใกล้นี้ ก็จะมีปัญหาร้ายแรงในการชำระหนี้กับเจ้าหนี้

2.4 การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

มาคำนวณตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินของศูนย์สารสนเทศ JSC

ตารางที่ 4 ตารางสรุปเครื่องชี้วิเคราะห์กลุ่มเสถียรภาพระบบการเงิน

ดัชนี	ความหมาย		บรรทัดฐาน
ดัชนี	ไปจนถึงจุดเริ่มต้น	ในที่สุด	บรรทัดฐาน
3.1 อัตราส่วนความเข้มข้นของตราสารทุน
3.2 อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน
3.3 อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนของตราสารทุน
3.4 ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว
3.5 อัตราส่วนเงินกู้ระยะยาว
3.6 อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนหนี้สิน
3.7 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน			ปฏิเสธ

เมื่อวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของศูนย์สารสนเทศ JSC แล้วสามารถระบุได้ว่าในช่วงระยะเวลาที่วิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรลดลง สิ่งนี้เห็นได้จากการเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดต่อไปนี้:

อัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินทุนลดลงจาก 0.73 เป็น 0.43 โดยมีค่ามาตรฐานมากกว่า 0.6
ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินเพิ่มขึ้นจาก 1.36 เป็น 2.34 ในขณะที่ค่าปกติน้อยกว่า 1.4
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้นจาก 0.36 เป็น 1.34

ศูนย์สารสนเทศ JSC ขององค์กรไม่ได้ใช้เงินทุนที่ยืมมาในระยะยาวในการจัดหาสินทรัพย์ซึ่งส่งผลเสียต่อความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท

2.5 การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ

เพื่อกำหนดกิจกรรมทางธุรกิจ เราคำนวณตัวบ่งชี้หลักต่อไปนี้

ตารางที่ 5 ตารางสรุปตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ของกลุ่มกิจกรรมทางธุรกิจ

ดัชนี	ความหมาย		บรรทัดฐาน
ดัชนี	ไปจนถึงจุดเริ่มต้น	ในที่สุด	บรรทัดฐาน
4.1 รายได้จากการขาย
4.2 กำไรสุทธิ
4.3 ผลิตภาพแรงงาน
4.4 ผลผลิตทุน
4.5 มูลค่าการซื้อขายกองทุนในการชำระหนี้ (เป็นมูลค่าการซื้อขาย)
4.6 การหมุนเวียนของเงินทุนในการชำระหนี้ (เป็นวัน)			ปฏิเสธ
4.7 การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (เป็นรอบ)
4.8 การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (เป็นวัน)			ปฏิเสธ
4.9 มูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้ (เป็นวัน)			ปฏิเสธ
4.10 รอบเวลาการทำงาน			ปฏิเสธ
4.11 ระยะเวลาของวงจรการเงิน			ปฏิเสธ
4.12 อัตราส่วนการเก็บหนี้ลูกหนี้
4.13 มูลค่าการซื้อขายหุ้น
4.14 มูลค่าหมุนเวียนเงินทุนทั้งหมด

จากการวิเคราะห์ตัวชี้วัดที่คำนวณแล้วสรุปได้ว่าศูนย์สารสนเทศ JSC มีกิจกรรมทางธุรกิจที่ดี สิ่งนี้เห็นได้จากการเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดต่อไปนี้:

? รายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 48% (จาก 200,153,000 รูเบิลเป็น 295,447,000 รูเบิล)
? กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น 46% (จาก 27,553 เป็น 40,436,000 รูเบิล)
? ผลตอบแทนจากสินทรัพย์การผลิตคงที่ (ผลผลิตทุน) เพิ่มขึ้นจาก 1.61 เป็น 2.70 รูเบิล
? การหมุนเวียนของเงินทุนในการชำระหนี้เพิ่มขึ้นจาก 935.29 ฉบับ ในสมัยต้นถึงปี ค.ศ. 1597 ต่อปีในตอนท้าย

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจบางส่วนยังมีการเปลี่ยนแปลงเชิงลบ:

การหมุนเวียนสินค้าคงคลังลดลง (จาก 4.67 เล่มเหลือ 3.10 เล่มต่อปี)
ดังนั้นรอบการดำเนินงานจึงเพิ่มขึ้นจาก 77 วันเป็น 116 วัน
ระยะเวลาของวงจรการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมาก (จาก 3 เป็น 56 วัน)

ดังนั้นตัวชี้วัดหลักของกิจกรรมทางธุรกิจจึงค่อนข้างดี แต่การเปลี่ยนแปลงเชิงลบของตัวชี้วัดข้างต้นทำให้เกิดคำถามถึงความจำเป็นในการดำเนินมาตรการในพื้นที่นี้

2.6 การวิเคราะห์ต้นทุน-ผลประโยชน์

เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เราจะคำนวณตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ต่อไปนี้

ตารางที่ 6 ตารางสรุปตัวชี้วัดการวิเคราะห์กลุ่มความสามารถในการทำกำไร

ดัชนี	ความหมาย		บรรทัดฐาน
ดัชนี	ไปจนถึงจุดเริ่มต้น	ในที่สุด	บรรทัดฐาน
5.1 กำไรสุทธิ
5.2 ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์
5.3 การทำกำไรจากกิจกรรมหลัก
5.4 ผลตอบแทนจากทุนทั้งหมด
5.5 อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
5.6 ระยะเวลาคืนทุนของทุนจดทะเบียน			ปฏิเสธ

เมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของ Informatics Center JSC แล้ว เราสามารถพูดได้ว่าองค์กรนั้นทำกำไรได้

ความสามารถในการทำกำไรถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 27,553,000 รูเบิล มากถึง 40436,000 รูเบิล
ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์คือ 21%
ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักคือ 27%
อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 17% เป็น 24%
ระยะเวลาคืนทุนสำหรับทุนจดทะเบียนลดลงจาก 6 ปีเป็น 4 ปี ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ดี

2.7 สรุป

โดยสรุปการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของศูนย์สารสนเทศ JSC มีข้อสังเกตดังนี้

สถานะทางการเงินขององค์กรโดยทั่วไปเป็นปกติ มีการเพิ่มขึ้นของปริมาณสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจเมื่อจำหน่ายขององค์กร ศูนย์สารสนเทศ JSC กำลังขยายฐานการผลิตและเทคนิค เราสามารถสังเกตได้ว่าปริมาณสินทรัพย์ถาวรลดลงเล็กน้อยซึ่งในกรณีนี้ไม่ใช่ปรากฏการณ์เชิงลบเนื่องจากองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวรจะถูกเติมเต็มในไม่ช้า

อันตรายโดยเฉพาะต่อสถานะทางการเงินของศูนย์สารสนเทศ JSC คือความไม่สมดุลที่สำคัญในโครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัท ดังนั้นในสินทรัพย์ส่วนแบ่งที่มากเกินไปจึงถูกครอบครองโดยสินค้าคงเหลือและในหนี้สิน - เจ้าหนี้การค้าซึ่งส่งผลเสียต่อสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

จากการวิเคราะห์ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ เราสามารถสรุปได้ว่ากิจกรรมทางธุรกิจเป็นเรื่องปกติ จุดลบเล็กๆ ที่นี่คือการลดลงเล็กน้อยของอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง และการเพิ่มขึ้นของวงจรการดำเนินงานและการเงิน ซึ่งเป็นเพียงชั่วคราวและชั่วคราว

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของ JSC Informatics Center อยู่ในระดับปกติ - ระยะเวลาคืนทุนสำหรับทุนหุ้นลดลงตามไปด้วยซึ่งเป็นสิ่งที่ดีอย่างแน่นอน

ดังนั้นคำแนะนำหลักในการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรคือการกำจัดความไม่สมดุลในสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ซึ่งจะเพิ่มความมั่นคงทางการเงินของ Informatics Center JSC อย่างไม่ต้องสงสัย นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องรักษาพลวัตเชิงบวกของกิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรในอนาคต

บทสรุป

ในการสรุปงานของหลักสูตร ควรสังเกตประเด็นหลักต่อไปนี้

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจมีส่วนสำคัญในการจัดการองค์กรในประเทศที่พัฒนาแล้ว

การวิเคราะห์ FCD ช่วยให้คุณสามารถแก้ไขปัญหาที่สำคัญได้มากมาย:

? กำหนดสถานะทางการเงินที่แท้จริงขององค์กร
? ระบุปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต
? พัฒนามาตรการเพื่อระบุปริมาณสำรองที่ระบุได้ครบถ้วนที่สุด
? ยืนยันข้อมูลการตัดสินใจในสาขาเศรษฐศาสตร์และการเงิน ฯลฯ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจส่งผลกระทบต่อชีวิตทางเศรษฐกิจของบริษัทในหลายๆ ด้าน สิ่งนี้อธิบายถึงความแปรปรวนที่มีนัยสำคัญในด้านขั้นตอนของการวิเคราะห์ ขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้ การสนับสนุนระเบียบวิธีและข้อมูลของการวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับ

ที่สถานประกอบการของรัสเซียฟังก์ชันการวิเคราะห์ยังคงมีการใช้งานค่อนข้างต่ำแม้ว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ความต้องการในการดำเนินการนั้นมีวัตถุประสงค์ก็ตาม

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการ ความสามารถในการแข่งขันของบริษัทในตลาดได้อย่างมาก และให้โอกาสในการพัฒนา

แอปพลิเคชัน

ตารางที่ 8 ระบบตัวบ่งชี้ในการประเมินสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ชื่อตัวบ่งชี้	สูตรการคำนวณ	แบบฟอร์มการรายงาน	หมายเลขบรรทัด(c) การนับ(g).)

1.1 จำนวนสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจในการกำจัดขององค์กร	ผลลัพธ์งบดุล - สุทธิ

ผลการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจองค์กรไม่ควรมีคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ แต่เป็นข้อสรุปเกี่ยวกับเงื่อนไข (การวินิจฉัย) และคำแนะนำในการตัดสินใจด้านการจัดการบางอย่างซึ่งจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร ควรสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เดียวกันอาจบ่งบอกถึงการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจขององค์กรและการเสื่อมสภาพ

ดังนั้น เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือของผลการวิเคราะห์ จึงจำเป็น:

รู้วิธีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

มีการสนับสนุนข้อมูลที่เหมาะสม

มีบุคลากรที่มีคุณสมบัติสามารถใช้เทคนิคนี้ได้

ขณะเดียวกันก็มีการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ ไม่ใช่ยาครอบจักรวาลสำหรับความเจ็บป่วยทั้งหมดช่วยในการตัดสินใจและยืนยันเท่านั้น ผลการวิเคราะห์มักจะเป็นค่าประมาณ เนื่องจากปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจนี้หรือนั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยที่กระทำในทิศทางที่แตกต่างกัน และไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยทั้งหมด แต่จะพิจารณาเฉพาะปัจจัยหลักเท่านั้น และไม่มีการรับประกันว่านักวิเคราะห์จะระบุได้ ปัจจัยหลักในขณะนี้และกำหนดทิศทางการกระทำได้อย่างถูกต้อง

สิ่งสำคัญในการวิเคราะห์ไม่ใช่ความถูกต้องแม่นยำของการคำนวณ แต่เป็นการระบุแนวโน้ม (แนวโน้ม) ในการพัฒนาปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจ และการตัดสินใจอย่างทันท่วงทีเพื่อป้องกันการเกิดหรือการพัฒนาของแนวโน้มเชิงลบ

กระบวนการตัดสินใจด้านการจัดการทางการเงินเป็นศิลปะมากกว่าวิทยาศาสตร์ ผลลัพธ์ของขั้นตอนการวิเคราะห์อย่างเป็นทางการไม่ควรเป็นเพียงเกณฑ์เดียวและไม่มีเงื่อนไขในการตัดสินใจของฝ่ายบริหารโดยเฉพาะ ในแง่หนึ่ง พวกเขาเป็น "พื้นฐานที่สำคัญ" ของการจัดการทางการเงิน การตัดสินใจซึ่งขึ้นอยู่กับสติปัญญา ตรรกะ ประสบการณ์ ความชอบส่วนตัวและไม่ชอบของบุคคลที่ทำการตัดสินใจเหล่านี้ นอกจากนี้ ในบางกรณี องค์ประกอบที่จับต้องไม่ได้อาจมีความสำคัญขั้นพื้นฐาน

ตัวอย่างเช่นเมื่อวิเคราะห์อัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตในองค์กรเมื่อเปรียบเทียบกับจุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลารายงานเราไม่สามารถตีความการลดลงได้อย่างชัดเจน: มีแนวโน้มว่าก่อนหน้านี้องค์กรจะบรรลุปริมาณการผลิตดังกล่าวซึ่งขณะนี้การเพิ่มขึ้นของแต่ละเปอร์เซ็นต์จะเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ สำคัญและสำเร็จได้ด้วยความพยายามอันยิ่งใหญ่ เพื่อให้ได้ผลการวิเคราะห์ที่เชื่อถือได้ จำเป็นต้องเปรียบเทียบอัตราการเติบโตในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และเพื่อเป็นพื้นฐานในการเปรียบเทียบ ไม่เพียงแต่จะพิจารณาตั้งแต่ต้นงวดการรายงานแต่ละช่วงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตัวบ่งชี้ที่จุดเริ่มต้นของช่วงการวิเคราะห์แรกด้วย บ่อยมากในกรณีนี้ใช้วิธีการแบบกราฟิก

นอกจากนี้ อย่าลืมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบิดเบือนผลลัพธ์ของการวิเคราะห์อย่างมาก ซึ่งอาจนำไปสู่ข้อสรุปที่ไม่มีมูลและการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ดังนั้นนอกเหนือจากตัวชี้วัดต้นทุนแล้ว ตัวชี้วัดทางธรรมชาติยังถูกนำมาใช้เพื่อกำจัดอิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในการวิเคราะห์ปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ แต่การใช้ตัวบ่งชี้ตามธรรมชาติก็ควรได้รับการปฏิบัติอย่างระมัดระวังเช่นกัน โลหะคาร์บอนต่ำจำนวนหนึ่งตันเทียบไม่ได้กับโลหะสเตนเลสหนึ่งตันในแง่ของต้นทุน ความเข้มของแรงงานในการประมวลผล และต้นทุนการทำธุรกรรมอื่น ๆ ดังนั้นการวิเคราะห์จึงต้องเลือกหน่วยทั่วไปที่ถูกต้องและสมเหตุสมผลสำหรับแต่ละกรณี: เมื่อวิเคราะห์ต้นทุนวัสดุ เกณฑ์บางประการในการนำหน่วยทางกายภาพมาพิจารณา และเมื่อวิเคราะห์ค่าจ้าง จะพิจารณาเกณฑ์ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง (เช่น ความเข้มของแรงงาน)

อีกตัวอย่างง่ายๆ: โดยการเปรียบเทียบอัตราการเติบโตของผลิตภาพแรงงานกับอัตราการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยเราพยายามที่จะบรรลุความสัมพันธ์ที่ "ถูกต้อง" ระหว่างกัน: เป็นที่ทราบกันดีว่าอัตราการเติบโตของผลิตภาพแรงงานควรสูงกว่าอัตราการเติบโตของ ค่าจ้างเฉลี่ย และหากไม่เป็นไปตามอัตราส่วนนี้ในรอบระยะเวลารายงานควรกล่าวอย่างชัดเจนว่าองค์กรดำเนินการอย่างไม่รอบคอบในช่วงเวลารายงานหรือไม่ จะทำอย่างไรถ้าองค์กรบรรลุผลิตภาพแรงงานที่สูงมากโดยมีค่าจ้างต่ำมากสำหรับคนงาน (สถานการณ์ที่ค่อนข้างธรรมดาเมื่อค่าจ้างเกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเท่านั้นหรือแม้กระทั่งไม่ได้คำนึงถึงพวกเขาด้วยซ้ำ)? ในกรณีนี้การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างอย่างสมเหตุสมผลตามความสามารถทางการเงินขององค์กรจะดูเหมือนแนวโน้มเชิงลบในการพัฒนา: อัตราการเติบโตของค่าจ้างจะเกินอัตราการเติบโตของผลิตภาพแรงงานในช่วงเวลารายงานที่กำหนด

ในทางกลับกัน หากการเพิ่มขึ้นของผลิตภาพแรงงานในรูปทางการเงินเกิดจากการที่ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเพิ่มขึ้น แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อ ทำไมจึงเพิ่มค่าจ้างเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ? จะเกิดอะไรขึ้นถ้าสาเหตุของการเพิ่มผลิตภาพแรงงานในรูปทางการเงินคือต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว? นั่นคือเพื่อตีความผลลัพธ์ของการวิเคราะห์อย่างไม่คลุมเครือจำเป็นต้องมีข้อมูลจำนวนมากและเข้าใจว่าตัวบ่งชี้บางตัวส่งผลต่อผลลัพธ์อย่างไร

สามารถยกตัวอย่างได้อีกประการหนึ่ง: การลดลงของจำนวนพนักงานเป็นหลักฐานว่าปริมาณการผลิตลดลงหรือไม่? จะเกิดอะไรขึ้นหากคุณสมบัติ อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน และตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อผลิตภาพแรงงานเพิ่มขึ้น?

ต่อไปเราจะพิจารณารายละเอียดการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กรเพื่อกำหนดสถานะทางการเงิน จากตัวอย่างการวิเคราะห์งบดุลสามารถพิสูจน์ได้ว่าการเปลี่ยนแปลงเดียวกันในงบดุลขององค์กรสามารถตีความได้หลายวิธี ผู้เขียนผู้ก่อตั้งวิทยาศาสตร์ของ "วิทยาศาสตร์งบดุล" ให้นิยามการอ่านแถลงการณ์ทางเศรษฐกิจเป็น เทคนิคทางเทคนิคของการวิเคราะห์ทางการเงินซึ่งใช้ได้มากที่สุดสำหรับการวินิจฉัย (การวิเคราะห์ด่วน) ของรัฐวิสาหกิจโดยเน้นความสำคัญของการทำความเข้าใจเนื้อหาทางเศรษฐกิจของแต่ละรายการที่รายงานลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินและความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สำหรับองค์กร

ตัวอย่างเช่น เมื่อเปรียบเทียบข้อมูลเกี่ยวกับทรัพย์สินขององค์กร (สกุลเงินในงบดุล) ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน การลดลงของมูลค่ารวมของทรัพย์สินสำหรับรอบระยะเวลารายงานไม่ได้บ่งชี้ถึงการลดลงของมูลค่าการซื้อขายทางเศรษฐกิจขององค์กรเสมอไป

การสร้างความเป็นจริงของการลดทอนกิจกรรมทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์สาเหตุอย่างละเอียด (ความต้องการสินค้าลดลงโดยทั่วไปหรือเฉพาะสำหรับองค์กรที่กำหนด การ จำกัด การเข้าถึงตลาดสำหรับทรัพยากรที่จำเป็น การรวม บริษัท ย่อยอย่างค่อยเป็นค่อยไปในการหมุนเวียนโดยเสียค่าใช้จ่าย บริษัทแม่, การเร่งการหมุนเวียนของกองทุน, ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร, การใช้สัญญาเช่าชำระคืน ฯลฯ )

เมื่อวิเคราะห์การเพิ่มทุนขององค์กรจำเป็นต้องคำนึงถึงผลกระทบของการตีราคาสินทรัพย์ถาวรเมื่อมูลค่าที่เพิ่มขึ้นไม่เกี่ยวข้องกับการพัฒนากิจกรรมการผลิต สิ่งที่ยากที่สุดคือคำนึงถึงอิทธิพลของกระบวนการเงินเฟ้ออย่างไรก็ตามแม้ว่าจะไม่มีสิ่งนี้ก็ตาม แต่ก็ยากที่จะสรุปได้ชัดเจนว่าการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินในงบดุลนั้นเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเท่านั้นหรือไม่ ภายใต้อิทธิพลของการเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองที่เงินเฟ้อหรือไม่ว่าจะแสดงให้เห็นถึงการขยายตัวของการหมุนเวียนขององค์กร

การตีความข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงภาระผูกพันขององค์กรต่อเจ้าหนี้ต่างๆ เป็นเรื่องยากพอๆ กัน การศึกษาแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร (กองทุนของตัวเองหรือที่ยืมมา) ช่วยให้เราสามารถจัดตั้งได้ หนึ่งในเหตุผลที่เป็นไปได้ความไม่มั่นคงทางการเงินขององค์กรซึ่งนำไปสู่การล้มละลาย เหตุผลนี้อาจเป็นส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาสูงอย่างไม่มีเหตุผลในแหล่งที่ดึงดูดเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กร

เมื่อพิจารณาระดับการพึ่งพาขององค์กรจากแหล่งภายนอกควรคำนึงถึงว่าเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวนั้นเทียบเท่ากับแหล่งเงินทุนของตัวเองเนื่องจากไม่ส่งผลกระทบต่อสถานะปัจจุบันขององค์กร

แนวโน้มที่ระบุต่อการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์ขององค์กรในด้านหนึ่งบ่งชี้ถึงการเสื่อมถอยในเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรและการเพิ่มขึ้นของระดับความเสี่ยงทางการเงินและ ในทางกลับกัน การกระจายอย่างแข็งขันในสภาวะเงินเฟ้อและความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินตรงเวลาจากเจ้าหนี้ไปยังองค์กรลูกหนี้

นอกจากนี้ยังสามารถตีความการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์อย่างคลุมเครือเพื่อสนับสนุนการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งอาจบ่งชี้ว่า:

ในการสร้างโครงสร้างสินทรัพย์เคลื่อนที่มากขึ้นซึ่งจะช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กร

ในการโอนสินทรัพย์หมุนเวียนบางส่วนไปให้ผู้บริโภคสินค้างานและบริการขององค์กร บริษัท ย่อยและลูกหนี้อื่น ๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงการตรึงเงินทุนหมุนเวียนส่วนนี้จากกระบวนการผลิตจริง

เกี่ยวกับการคดเคี้ยวของฐานการผลิต

เกี่ยวกับการบิดเบือนการประเมินจริงของสินทรัพย์ถาวรเนื่องจากขั้นตอนการบัญชีที่มีอยู่ ฯลฯ

เพื่อให้ได้ข้อสรุปที่ชัดเจนเกี่ยวกับสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนนี้ในโครงสร้างของสินทรัพย์จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์โดยละเอียดของส่วนต่างๆ และแต่ละรายการของสินทรัพย์ในงบดุล

การมีอยู่ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในสินทรัพย์ขององค์กรถือเป็นลักษณะทางอ้อมของกลยุทธ์ที่องค์กรเลือกว่าเป็นนวัตกรรม เนื่องจากลงทุนในสิทธิบัตร ใบอนุญาต และทรัพย์สินทางปัญญาอื่นๆ

ปัจจุบันองค์กรต่างๆ มักจะปรับโครงสร้างสินทรัพย์ของตน โอนทรัพย์สินบางส่วนไปยังโครงสร้างที่สร้างขึ้นใหม่ จากนั้นจึงใช้สินทรัพย์ถาวรตามสัญญาเช่า ดังนั้น เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวร จำเป็นต้องพิจารณาไม่เพียงแต่สินทรัพย์ถาวรของตนเองเท่านั้น แต่ยังพิจารณาถึงสินทรัพย์ที่ใช้แบบเช่า ตามสัญญาเช่า กองทุนที่เช่าให้กับองค์กรอื่น เป็นต้น

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรอาจเปลี่ยนแปลงได้ภายใต้อิทธิพลของลำดับการบัญชี: มีการแก้ไขมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรที่ล่าช้าในบริบทของอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบ วัสดุ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปสามารถเติบโตได้ที่ อัตราค่อนข้างสูง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ที่แน่นอนสำหรับรอบระยะเวลารายงานซึ่งสะท้อนถึงความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวร (ค่าเสื่อมราคาและการกำจัดสินทรัพย์ถาวร การว่าจ้างสินทรัพย์ถาวรใหม่)

การมีการลงทุนทางการเงินระยะยาวส่วนใหญ่มักบ่งบอกถึงทิศทางการลงทุนขององค์กร อย่างไรก็ตามเราไม่ควรลืมว่ากองทุนเดียวกันนี้สามารถใช้เป็นแหล่งสำหรับการก่อตัวของทรัพยากรการผลิตในองค์กรได้ ดังนั้น หากการพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินขององค์กร การเลือกตัวเลือกการลงทุนไม่สมเหตุสมผลเพียงพอ การลงทุนทางการเงินภายนอกองค์กรอาจลดประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตได้

ควรให้ความสนใจกับแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในขณะที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างเนื่องจากรายการนี้ไม่ได้มีส่วนร่วมในการหมุนเวียนการผลิตดังนั้นภายใต้เงื่อนไขบางประการการเพิ่มส่วนแบ่งอาจส่งผลเสียต่อผลการดำเนินงาน ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ในทางกลับกัน การมีการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จอาจบ่งบอกถึงความพยายามขององค์กรในการเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อทำกำไรในรอบระยะเวลารายงานถัดไป

เมื่อศึกษาโครงสร้างของสินค้าคงคลังแนะนำให้ใส่ใจกับการระบุแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงคลังของวัตถุดิบวัสดุต้นทุนระหว่างดำเนินการสินค้าคงคลังของสินค้าสำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ

การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งสินค้าคงคลังอุตสาหกรรมอาจบ่งบอกถึง:

การเพิ่มศักยภาพการผลิตขององค์กร

ความปรารถนาผ่านการลงทุนในสินค้าคงคลังการผลิตเพื่อปกป้องสินทรัพย์ทางการเงินของบริษัทจากการอ่อนค่าภายใต้อิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อ (วันนี้การซื้อวัตถุดิบที่มีราคาสูงขึ้นในอัตราที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในประเทศและต่างประเทศถูกกว่า)

ความไร้เหตุผลของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่เลือกซึ่งเป็นผลมาจากการที่สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ถูกตรึงไว้ในสินค้าคงคลังซึ่งมีสภาพคล่องอาจต่ำ

ดังนั้น แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังอาจทำให้มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งกำหนดลักษณะความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กร และแสดงให้เห็นว่าองค์กรสามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นทั้งหมดได้หรือไม่ ครบถ้วนและตรงเวลาในรอบระยะเวลารายงานนี้ อย่างไรก็ตามมีความจำเป็นต้องวิเคราะห์ว่าการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเปลี่ยนสินทรัพย์จากการหมุนเวียนการผลิตอย่างไม่ยุติธรรมหรือไม่ซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้การค้าและการเสื่อมสภาพในสถานะทางการเงินขององค์กร

อัตราการเติบโตของลูกหนี้การค้าที่สูงอาจบ่งชี้ว่าองค์กรนี้กำลังใช้กลยุทธ์สินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ของตนอย่างแข็งขัน โดยการให้กู้ยืมแก่พวกเขา บริษัทจะแบ่งรายได้ส่วนหนึ่งให้กับพวกเขาจริงๆ ในขณะเดียวกัน ก็ถูกบังคับให้กู้ยืมเงินเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และเพิ่มเจ้าหนี้ของตนเอง แต่เราไม่ควรลืมว่าหากองค์กรเพื่อลดจำนวนลูกหนี้พยายามเปลี่ยนไปใช้การชำระเงินล่วงหน้าโดยสมบูรณ์หรือเพียงแค่หยุดปล่อยผลิตภัณฑ์เพื่อขายก็สามารถลดปริมาณการขายได้อย่างรวดเร็วเนื่องจากผู้ซื้อปฏิเสธที่จะซื้อสินค้าเนื่องจากมีปริมาณต่ำ ความสามารถในการละลาย

เนื่องจากเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นเป็นสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับคืนได้ง่ายที่สุด ส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในภาวะเงินเฟ้อต่ำและตลาดหลักทรัพย์ที่มีการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพจึงถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก อย่างไรก็ตามในสภาวะปัจจุบันเพื่อที่จะได้ข้อสรุปที่ชัดเจนอันดับแรกจำเป็นต้องประเมินสภาพคล่องของหลักทรัพย์ระยะสั้นในพอร์ตโฟลิโอขององค์กรที่กำหนดและประการที่สองเพื่อประเมินอัตราการหมุนเวียนเงินสดเปรียบเทียบ ด้วยอัตราเงินเฟ้อ

การตีความแนวโน้มเชิงบวกและเชิงลบในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัวสรุปไว้ในตาราง 1 2.3.