Secțiunea III. Eficiența deciziilor de producție, economice și de investiții. Subiect. Analiza stării financiare a întreprinderii Sensul economic al profitului coeficientului de consolidare materială
Valorile rentabilității sunt utilizate pentru a evalua rentabilitatea actuală a unei întreprinderi. Este o măsură relativă a eficienței (efect / cost).
Există următorii indicatori de rentabilitate:
Lista specificată poate fi completată la cererea participanților individuali la proiect sau a structurilor financiare, precum și în legătură cu introducerea de către organele de stat a unor criterii noi sau modificate, existente pentru începerea unei proceduri de faliment a întreprinderii.
Valorile indicatorilor corespunzători ar trebui analizate în dinamică și comparate cu indicatorii întreprinderilor similare. Fiecare participant la proiect, precum și băncile creditoare și locatorii, pot avea propria idee despre valorile limită ale acestor indicatori, indicând poziția financiară nefavorabilă a companiei. Cu toate acestea, în orice caz, aceste valori limită depind în mod substanțial de tehnologia de producție și de structura prețurilor pentru produsele fabricate și resursele consumate. Prin urmare, nu este întotdeauna recomandabil să folosiți ideile despre nivelurile maxime de indicatori financiari care s-au dezvoltat în momentul calculului pentru a evalua poziția financiară a unei întreprinderi pe o perioadă lungă de implementare a unui proiect de investiții.
Determinați factorii care afectează rentabilitatea
cifra de afaceri a activelor
Рп * - cifra de afaceri a activelor *
- Odată cu creșterea cifrei de afaceri a activelor, randamentul vânzărilor și rentabilitatea activelor cresc.
- Toate tipurile de ROI sunt exprimate prin ROI
În 1919, specialiștii DuPont au propus o schemă de analiză a factorilor. În modelul factorului Du Pont, pentru prima dată, mai mulți indicatori sunt conectați împreună și prezentați sub forma unei structuri triunghiulare, în partea de sus a căreia se află rentabilitatea capitalului propriu (ROA) ca principal indicator care caracterizează eficiența fondurilor investite în activitățile companiei și la baza a doi indicatori factoriali - rentabilitatea vânzărilor NPM și eficiența resurselor TAT.
Ulterior, acest model a fost extins într-un model de factori modificat, prezentat sub forma unei structuri arborescente, în partea de sus a căreia se află indicatorul rentabilității capitalului propriu (ROE), iar în partea de jos - semnele care caracterizează factorii producției și activitățile financiare ale întreprinderii. Principala diferență între aceste modele este o alocare mai fracțională a factorilor și o schimbare a priorităților în raport cu indicatorul eficient. Un mod destul de eficient de evaluare este utilizarea modelelor de factori rigid determinist; una dintre variantele unei astfel de analize este doar efectuată utilizând un model de factor modificat. Modelul factorial DuPont este utilizat pentru analiza factorială a rentabilității capitalurilor proprii, stabilește relația dintre rentabilitatea capitalului propriu și principalii indicatori financiari ai companiei: rentabilitatea vânzărilor, cifra de afaceri a activelor și pârghia financiară. Modelul DuPont modificat este: ROE \u003d Venit net / Venit * Venit / Activ * Activ / Capital.
Pentru fiecare caz specific, modelul vă permite să determinați factorii care au cel mai mare efect asupra randamentului capitalului propriu. Din modelul prezentat se poate observa că randamentul capitalurilor proprii depinde de trei factori: randamentul vânzărilor, cifra de afaceri a activelor și structura capitalului avansat. Semnificația factorilor selectați se explică prin faptul că, într-un anumit sens, generalizează toate aspectele activității financiare și economice a întreprinderii, statica și dinamica acesteia.
Modelul factorului modificat arată în mod clar că randamentul capitalurilor proprii al unei întreprinderi și stabilitatea sa financiară sunt invers legate. Cu o creștere a capitalului propriu, profitabilitatea acestuia scade, dar stabilitatea financiară și solvabilitatea întreprinderii în ansamblu cresc.
Activele circulante sunt cea mai mobilă parte a capitalului, de statul de care depinde în mare măsură starea financiară a întreprinderii în ansamblu.
Clasificarea activelor circulante
| Semne de clasificare a activelor circulante | Grupuri de clasificare | Numele anumitor tipuri de active circulante sau secțiunile și posturile corespunzătoare din bilanț |
|---|---|---|
| În funcție de rolul funcțional în procesul de producție | a) fonduri rotative | materii prime, materiale, combustibil, lucrări în curs, semifabricate de producție proprie, cheltuieli preplătite |
| b) fonduri de circulație | produse finite, bunuri expediate, numerar în cont și la casă, fonduri în decontări cu alte întreprinderi și organizații | |
| În funcție de sursele de formare a fondului de rulment | a) fond de rulment propriu | diferența dintre totalul secțiunii III a bilanțului „Capital și rezerve” și secțiunea I a bilanțului „Active imobilizate” |
| b) fonduri împrumutate | împrumuturi bancare, conturi de plătit | |
| În funcție de lichiditate (viteza de conversie în numerar) | a) fonduri absolut lichide | |
| b) fond de rulment realizabil rapid | creanțe normale | |
| c) fond de rulment lent | inventar mai puțin cheltuieli preplătite | |
| În funcție de riscul investiției de capital | a) capital cu risc minim de investiții | numerar, investiții financiare pe termen scurt |
| b) capital cu risc de investiții redus | creanțe cu excepția celor îndoielnice, stocuri de producție minus cele vechi, bunuri finite minus care nu sunt solicitate | |
| c) capital cu un risc mediu de investiții | stocuri de lucrări în curs, articole de valoare redusă și articole de purtat | |
| d) capital cu un risc de investiții ridicat | cheltuieli amânate, creanțe îndoielnice, stocuri vechi de producție, nu produse la cerere |
Stabilitatea structurii activelor circulante indică un proces stabil și bine stabilit de producție și comercializare a produselor și, dimpotrivă, schimbările structurale semnificative sunt un semn al funcționării instabile a întreprinderii.
Să dăm exemplu de evaluare a compoziției și structurii activelor circulante în dinamică pentru perioada de raportare pe exemplul unei întreprinderi condiționate.
Un exemplu de evaluare a compoziției și structurii activelor circulante
| Indicatori | Valori absolute, mii de ruble | Greutate specifică,% | Dinamica | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| pentru începutul anului | la sfarsitul anului | pentru începutul anului | la sfarsitul anului | în termeni absoluți | în greutăți specifice | în% pentru a modifica activele totale | |
| Stocuri | 112470 | 134445 | 80,30% | 84,00% | 21975 | 3,60% | 109,30% |
| TVA pe activele cumpărate | 2445 | 3542 | 1,70% | 2,20% | 1097 | 0,50% | 5,50% |
| Conturi de primit, ale căror plăți sunt așteptate în mai mult de 12 luni. | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Conturi de primit, ale căror plăți sunt așteptate în termen de 12 luni. | 24973 | 21631 | 17,80% | 13,50% | -3342 | -4,30% | -16,60% |
| Investiții financiare pe termen scurt | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Bani lichizi | 145 | 528 | 0,10% | 0,30% | 383 | 0,20% | 1,90% |
| Alte active circulante | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Total active circulante | 140033 | 160146 | 100,00% | 100,00% | 20113 | 0,00% | 100,00% |
Elementele activelor circulante se deplasează continuu din sfera producției în sfera circulației și revin din nou în producție. O parte din fondul de rulment se află în mod constant în sfera producției (inventar, lucrări în curs, produse finite în stoc etc.), iar cealaltă parte se află în sfera circulației (produse expediate, creanțe, valori mobiliare, numerar etc.) ). Prin urmare, compoziția și mărimea activelor circulante ale organizației sunt determinate nu numai de nevoile de producție, ci și de nevoile de circulație.
Nevoia de fond de rulment pentru sfera producției și pentru sfera circulației nu este aceeași pentru diferite tipuri de activitate economică, și chiar pentru diferite organizații din aceeași industrie. Această nevoie este determinată de conținutul materialului și de rata cifrei de afaceri a fondului de rulment, de volumul producției, de tehnologia și organizarea producției, de procedura de vânzare a produselor și de cumpărare a materiilor prime și a materialelor și alți factori.
Metode de determinare a nevoii de fond de rulment
Pentru a calcula nevoile financiare și operaționale (FEP) în fondul de rulment, sunt utilizate următoarele metode: analitic, numărare directă, coeficient.
Metoda analitică (experimental-statistică) constă în faptul că FEP-urile sunt calculate pe mai mulți ani (3-5 ani) și mediatizate. Calculele se bazează pe relație:
FEP \u003d 3 + dB - Kp
unde, 3 - stocuri și alte active circulante din secțiunea II a activului din bilanț; DB - conturi de primit; Кп - datorii pe termen scurt (rezultatele secțiunii V a bilanțului).
Metoda de numărare directă este că, utilizând standardele, calculați necesitatea pentru fiecare element al fondului de rulment:
- rezerve productive;
- lucrările în curs de desfășurare;
- soldurile preconizate ale produselor finite din depozit;
- creanțe preconizate;
- fondurile și valorile mobiliare necesare.
Metoda coeficientului constă în faptul că la început calculele sunt efectuate prin metoda de numărare directă, iar apoi sunt ajustate în conformitate cu dinamica așteptată a creșterii volumelor de producție. În funcție de caracteristicile formației, fondul de rulment este împărțit în standardizat și nestandardizat. Fondul de rulment standardizat include, de regulă, toate fondurile circulante, precum și acea parte a fondurilor de circulație, care se află sub forma soldurilor de produse finite nevândute în depozitul organizației. Fondul de rulment normalizat se reflectă în planurile financiare ale organizației. Toate celelalte elemente ale fondurilor de circulație aparțin activelor circulante nestandardizate, adică produse trimise consumatorilor, dar care nu au fost încă plătite și toate tipurile de fonduri și plăți.
Accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment și a creanțelor contribuie la reducerea necesității de fond de rulment (eliberare absolută), o creștere a volumelor de producție (eliberare relativă), o creștere a profitului, care creează condiții pentru îmbunătățirea stării generale financiare și economice a întreprinderii. Pentru a evalua eficiența utilizării fondului de rulment, se aplică următorii indicatori:
1. Raportul de rulaj al fondului de rulment (Cob), care arată numărul de rotații efectuate de fondul de rulment pentru perioada de raportare, formula de calcul este după cum urmează:
Cob \u003d Vr / Oss
unde, Вр - venituri din vânzări minus taxa pe valoarea adăugată și alte plăți obligatorii; Oss - costul mediu al fondului de rulment al companiei pentru perioada analizată (anul).
2. Durata (valoarea) cifrei de afaceri în zile (Dlo) este timpul în care activele circulante sunt returnate sub formă monetară:
Dlo \u003d Oss * D / Vr
unde, D este numărul de zile din perioada de raportare.
În practica calculelor, atunci când se calculează indicatorii cifrei de afaceri, pentru simplificarea lor, este obișnuit să se ia în considerare durata oricărei luni egală cu 30 de zile, orice trimestru - 90 de zile și un an - 360 de zile.
Particularitatea acestui indicator în comparație cu raportul cifrei de afaceri este că nu depinde de durata perioadei pentru care a fost calculat. De exemplu, două cifre de afaceri în fiecare trimestru al anului vor corespunde cu opt cifre de afaceri pe an cu aceeași durată a unei cifre de afaceri în zile.
3. Raportul mijloacelor fixe (Kzo), arată cantitatea de fond de rulment pe 1 rublă. încasări din vânzări:
Kzo \u003d Oss / Vr
Sensul economic al coeficientului de fixare a fondului de rulment este acela că acesta caracterizează valoarea soldului mediu al fondului de rulment pe o rublă din încasările din vânzări.
Calculul cantitativ al indicatorilor cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi convenționale se face în tabel conform datelor din formularele nr. 1 și nr. 2.
| P / p Nr. | Indicatori | Perioada anterioară | Perioadă de raportare | Dinamica |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Venituri (nete) din vânzări, frecare. | 329 352 | 319 580 | -9772 |
| 2 | Numărul de zile din perioada de raportare | 360 | 360 | x |
| 3 | Cifra de afaceri pe o zi (vânzări pe o zi), mii de ruble (p.01 / p.02) | 915 | 888 | -27,14 |
| 4 | Costul mediu al fondului de rulment, mii de ruble | 179 460 | 150 089 | -29371 |
| 5 | Raportul de rulaj al fondului de rulment (p.01 / p.04) | 1,84 | 2,13 | 0,29 |
| 6 | Raportul mijloacelor fixe (p.04 / p.01) | 0,54 | 0,47 | -0,08 |
| 7 | Durata unei cifre de afaceri în zile (p.04 / p.03) | 196 | 169 | -27,09 |
| 8 | Suma eliberată (-) sau atrasă suplimentar (+) din tot fondul de rulment comparativ cu anul precedent, mii de ruble (p.07, grup 5 * p.03, grup 4) | x | x | -24046 |
Profitul unei întreprinderi este cel mai important indicator care reflectă rezultatul activităților sale și indică cât de rațional și eficient au fost utilizate resursele de producție. În sens larg, profitul este înțeles ca o diferență pozitivă între venituri și costuri, negativ este o pierdere. În funcție de metoda de calcul, se distinge profitul:
- Din vânzări - la calcularea acestuia, pe lângă prețul de cost, sunt luate în considerare cheltuielile administrative și de vânzare.
- Brut - oferă o evaluare a rezultatelor în sens larg, este diferența dintre veniturile totale din vânzări și costul de producție.
- Înainte de impozitare - la calcularea acestuia, sunt luate în considerare suplimentar veniturile și cheltuielile operaționale, precum și veniturile și cheltuielile din activități care nu au legătură cu vânzarea de produse.
- Net - calculat după impozitare, calculat net de datorii fiscale.
Întreprinderea poate primi profit sau pierdere pe baza rezultatelor operațiunilor. Acești indicatori sunt supuși analizei, care va oferi o înțelegere a factorilor care au influențat rezultatul, în ce măsură și ce acțiuni ar trebui întreprinse pentru a schimba situația în bine.
De ce se efectuează analiza profitului
Analiza indicatorului va permite rezolvarea următoarelor sarcini:
- evaluarea conformității rezultatului financiar obținut cu indicatorii de profit planificați, luând în considerare volumul produselor vândute;
- evaluarea obiectivelor strategice în ceea ce privește obținerea unui profit;
- determinarea factorilor și componentelor, în urma cărora indicatorul de profit efectiv s-a abătut de la cel planificat;
- determinarea metodelor cu care va fi posibilă îmbunătățirea indicatorului volumului profitului.
Analiza permite conducerii companiei să determine principalele modalități de dezvoltare ulterioară a întreprinderii, să găsească rezerve ascunse pentru a îmbunătăți rezultatul financiar. Rezultatele obținute ajută la identificarea blocajelor, la ajustarea planurilor, la îmbunătățirea eficienței utilizării resurselor și a activităților companiei în ansamblu.
Surse de informații pentru evaluarea profitului
Pentru a efectua o analiză cuprinzătoare a indicatorului, conducerea companiei folosește informații de la:
- situații contabile;
- registru contabil profit;
- plan financiar.
Cum se măresc profiturile
Creșterea profiturilor poate fi realizată prin creșterea veniturilor sau reducerea costurilor pentru întreprindere. Veniturile din vânzări pot fi mărite prin creșterea volumului de vânzări sau a valorii produsului. O creștere a valorii poate avea efectul opus - o scădere a vânzărilor. Prin urmare, această metodă este utilizată mai rar, de obicei în perioadele de creștere a inflației. Înainte de a crește valoarea, este necesar să se studieze piața, ofertele concurenților și așteptările consumatorilor. Există metode non-preț pentru a stimula creșterea profitului. Acestea includ o politică de marketing echilibrată, extinderea (actualizarea) gamei, îmbunătățirea calității mărfurilor etc. Reducerea costurilor poate fi realizată prin utilizarea eficientă a resurselor. Astăzi, tehnologiile inovatoare sunt utilizate în mod activ pentru aceasta, care permit o utilizare mai eficientă a combustibilului și a materiilor prime, a resurselor de muncă și reduc taxele de amortizare. De asemenea, puteți reduce costurile datorită logisticii competente, utilizării optimizării personalului (externalizare), utilizării metodelor moderne de gestionare a costurilor. Este necesar să evaluați profitul, deoarece acest lucru vă permite să identificați abaterile de la indicatorii planificați și să răspundeți în timp util la provocările externe. Pe baza analizei, conducerea companiei poate dezvolta un set de măsuri care pot îmbunătăți calitativ rezultatul financiar.
PRODUCȚIA ȘI ACTIVITĂȚILE ECONOMICE ALE ÎNTREPRINDERII
Eficiența constă în creșterea efectului asupra fiecărei unități de cost (resursă) asociată cu obținerea acestui efect.
Efectul este un rezultat util obținut în producție. Exprimat în valoare absolută.
Există două metode pentru calcularea eficienței:
1) direct:
E \u003d P / Z, unde (7.1)
Р - rezultat util;
З - costuri (resurse).
2) invers:
T \u003d Z / P \u003d 1 / E, unde (7.2)
T 
- perioada de recuperare, (an, lună).
Eficiența economică caracterizează eficiența ridicată a relațiilor de producție (economice generale). Subdivizat în eficiență generală (absolută) și eficiență comparativă.
Eficiența generală caracterizează valoarea efectului economic în raport cu costurile totale (resurse). Costurile totale includ costul muncii vieții și costul muncii anterioare materializat în mijloacele de producție. Costurile asociate producției sunt împărțite în curent (cost) și nerecurent (investiții reale, investiții de capital).
Pentru determinare eficiență absolută pentru anumite tipuri de costuri, se utilizează următoarele grupe de indicatori:
1. Eficiența utilizării muncii umane, caracterizată de indicatori precum producția (productivitatea muncii individuale) și intensitatea muncii (a se vedea capitolul 3, formulele 3.4, 3.5, 3.6).
2. Eficiența utilizării mijloacelor de muncă, caracterizată de indicatori precum productivitatea capitalului, intensitatea capitalului (a se vedea capitolul 1, formulele 1.8, 1.9).
3. Eficiența utilizării obiectelor de muncă, caracterizată de indicatori precum raportul cifrei de afaceri a fondului de rulment, coeficientul de fixare a fondului de rulment, durata unei cifre de afaceri a fondului de rulment (a se vedea capitolul 2, formulele 2.6, 2.7, 2.8).
4. Eficiența utilizării activelor de producție (active) (totalitatea resurselor forței de muncă materializate):
Rentabilitatea activelor (activelor) de producție ( R a) este raportul dintre profitul înainte de impozitare (P b) sau profitul net (P h) la suma valorii medii anuale a mijloacelor fixe, a imobilizărilor necorporale (OFs.y.) și a costului mediu anual al fondului de rulment (OSav.g.), adică a mediei activ din bilanț (A). Arată valoarea profitului pentru fiecare rublă investită în proprietatea întreprinderii:
R a \u003d P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% (7,3)
sau Ra \u003d P h / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% (7,4)
Randamentul activelor de producție este determinat de formula:
FD 
\u003d (Q 
- Î 
) / (FROM 
+ C 
), unde (7.5)
Î 
- volumul produselor;
Î 
- volumul producției;
DIN 
- costul mijloacelor fixe, ruble;
DIN 
- costul fondului de rulment, p.
5. Eficiența costurilor curente se caracterizează prin următorii indicatori:
Consumul material al produselor:
M \u003d M / Q 
, unde (7.6)
M - costuri materiale, p.
Rentabilitatea produsului ( R pr) este raportul profitului din vânzări (P p) la costurile totale (totale) de producție și vânzare a produselor, lucrărilor, serviciilor (Z), inclusiv costul produselor vândute, lucrărilor, serviciilor (C p), comercial (Z la) și costurile administrative (Z y), acestea sunt determinate de Z \u003d C n + Z până la + Z y. Acest raport arată cât profit cade pe fiecare rublă de costuri:
R etc. \u003d P p / Z * 100% (7,7)
Se ia valoarea (Z): din declarația de profit și pierdere.
Eficacitate comparativăeste utilizat atunci când se compară opțiuni pentru producție, soluții economice, organizaționale, tehnice și alte soluții economice, incl. proiecte de construcții de capital, invenții, propuneri de raționalizare, tehnologie nouă și alte măsuri cu scopul de a alege cea mai eficientă opțiune:
1. Costurile date sunt determinate de formula:
Z 
\u003d E * K 
+ С, unde (7.8)
E este coeficientul de eficiență economică comparativă;
LA 
- costuri de capital, ruble;
C - costuri curente, p.
Efect economic (E 
) este estimată prin compararea valorilor indicatorului de cost redus (З 
), raportul de eficiență (E) și perioada de recuperare a investițiilor de capital (T 
) pentru opțiunile de bază și proiectate. În același timp, în cazul evaluării eficienței economice pe termen scurt (în decurs de un an), se utilizează metode statistice de calcul:
E 
\u003d Z 
- Z 
(7.9)
E 
\u003d (C- C 
) / (K 
- K)< Е
(7.10)
T 
\u003d (K- K 
) / (FROM 
- DE LA)< Т
(7.11)
unde 1, 2 - opțiuni;
E 
, E 
- coeficientul real, standard de eficiență economică comparativă;
T 
, T 
- perioada de recuperare efectivă, standard;
С - costuri curente.
1. Dacă E 
\u003e E 
sau T 
< Т
, atunci opțiunea mai intensivă de capital este eficientă (adică cu investiții mari de capital).
2. Dacă E 
\u003d E 
sau T 
\u003d T 
(datele pot fi considerate egale cu o eroare de 5%), apoi opțiunile sunt la fel de economice.
3. Dacă E 
< Е
sau T 
\u003e T 
, atunci opțiunea cu mai puțină investiție de capital (adică mai puțin intensivă de capital) este eficientă.
Metodele dinamice de evaluare a eficienței economice, bazate pe actualizarea valorilor indicatorilor de efect economic, sunt utilizate pentru a evalua eficiența economică a proiectelor de investiții (a se vedea capitolul 8).
Indicatori generalizatori ai eficienței economice:
1. Rentabilitatea capitalului propriu (R c) este raportul profitului înainte de impozitare (P b) sau al profitului net (P h) la capitalul social mediu (K c). Afișează suma profitului atribuibil fiecărei ruble de capitaluri proprii:
R c \u003d P b / K c * 100% (7,12)
sau R c \u003d P h / K s * 100% (7.13) Valoarea lui K s este luată egală cu totalul secțiunii III a bilanțului.
2. Rentabilitatea capitalului permanent (investiție) (R k) este raportul profitului înainte de impozitare (P b) la valoarea medie a capitalurilor proprii (K c) și a datoriilor pe termen lung (împrumuturi, împrumuturi și alte datorii) (K e). Afișează suma profitului atribuibil fiecărei ruble de capital investit mult timp:
R la \u003d P b / (K s + K d) * 100% (7,14)
Valoarea lui K d este luată egală cu totalul secțiunii UI a balanței.
3. Raportul randamentului vânzărilor (cifra de afaceri) (R n) este raportul profitului din vânzări (P n) sau al profitului net (P h) la încasările (nete) din vânzarea de produse, lucrări, servicii (net de TVA, accize și plăți obligatorii similare) (B). Arată cât profit cade pe fiecare rublă de produse vândute, lucrări, servicii:
R p \u003d P p / V * 100% (7,15)
sau R p \u003d P h / V * 100% (7,16)
Exemplul 7.1.Determinați toate tipurile de rentabilitate.
În anul de raportare, întreprinderea a vândut 2.300 de unități de produs, prețul unitar a fost Ced. \u003d 1,5 mii ruble, costul unitar a fost C 
\u003d 1,1 tr.
Pentru a cumpăra o parte din activele imobilizate, a fost atras un împrumut pe termen lung în valoare de K d \u003d 1.500 mii ruble, s-a format fond de rulment în detrimentul capitalului social, a cărui valoare este K s \u003d 3.500 mii ruble, costul mediu anual al activelor fixe a fost OFsr. . \u003d 2.500 mii de ruble, costul mediu anual al activelor de apărare a fost OSav.yy. \u003d 2 600 tr.
Conform rezultatelor activităților din perioada de raportare, compania a primit un profit din vânzări în valoare de P n \u003d 890 mii ruble, iar profitul înainte de impozitare s-a ridicat la P b \u003d 810 mii ruble.
1. Determinarea randamentului activelor (R a) conform formulei 7.3:
R a = P b / (OFav.y. + O.s.y.) * 100% \u003d 810 / (2500 + 2600) \u003d 15,88%.
2. Determinarea randamentului capitalului propriu (Rc) conform formulei 7.12:
R c \u003d P b / c * 100% = 810 / 3 500 * 100% = 23,14%.
3. Determinarea capitalului variabil (R k) conform formulei 7.14:
R k \u003d P b / (K s + K d) * 100% \u003d 810/3 500 + 1.500 \u003d 16,2%.
4. Determinarea profitabilității vânzărilor (cifrei de afaceri) (Rp) conform formulei 7.15:
B \u003d Tsed. * Vânzări \u003d 1,5 * 2 300 \u003d 3 450 tr.
R p \u003d P p / V * 100% \u003d 890/3 450 \u003d 25,79%.
5. Determinarea profitabilității produselor (R pr) conform formulei 7.17:
Z \u003d C 
* Vânzări \u003d 1,1 * 2,300 \u003d 2,530 tr.
R pr \u003d P p / Z * 100% \u003d 890/2530 \u003d 35,18%.
Exemplul 7.2.Determinați eficiența economică a utilizării fondurilor și obiectelor de muncă, dacă întreprinderea pentru producție Q \u003d 7.000 mii produsele necesită OS \u003d 2 350 tr. capital de rulment, în timp ce valoarea medie anuală a mijloacelor fixe este Cav.y. \u003d 1.730 mii ruble, întreprinderea a vândut produse pentru anul în valoare de RP \u003d 6.900 mii ruble.
1. Determinarea eficienței economice a utilizării instrumentelor de muncă:
1.1. Determinarea productivității de capital a mijloacelor fixe conform formulei 1.8:
Фо \u003d Q / Сср.y. \u003d 7.000 / 1.730 \u003d 4.05 tr.
1.2. Determinarea intensității capitalului mijloacelor fixe conform formulei 1.9:
Fe \u003d Ssr.y. / Q \u003d 1.730 / 7.000 \u003d 0,25 tr
2. Determinarea eficienței economice a utilizării obiectelor de muncă:
2.1. Determinarea raportului de rulaj al fondului de rulment conform formulei 2.6:
kob \u003d RP / OS \u003d 6 900/2 350 \u003d 2,94.
2.2. Determinarea coeficientului de stabilire a activelor circulante conform formulei 2.8:
kz \u003d OC / RP \u003d 2 350/6 900 \u003d 0,34.
2.3. Determinarea duratei unei cifre de afaceri a fondului de rulment conform formulei 2.7:
Ext \u003d T / kob \u003d 360 / 2,94 \u003d 123 de zile.
Concluzie: o întreprindere are nevoie de 123 de zile pentru a realiza o cifră de afaceri a capitalului de rulment (întreprinderea realizează trei cifre de afaceri de capital de lucru pe an), în timp ce o rublă din veniturile din vânzări reprezintă 34 de copeici de fond de rulment, productivitatea capitalului este de 4,05 ruble. pentru fiecare rublă a costului mediu al mijloacelor fixe.
Exemplul 7.3. Determinați eficiența economică obținută de întreprindere atunci când numărul de lucrători este redus cu 12 persoane și volumul producției brute crește cu 5%, dacă volumul producției brute este de 739 mii ruble, iar numărul lucrătorilor este de 126 de persoane.
1. Determinarea producției înainte de modificările specificate în declarația de problemă conform formulei 3.4:
B \u003d VP (TP) / NPP \u003d 739/126 \u003d 5,87 tr.
2. Determinarea producției după modificările indicate în sarcină:
B "\u003d 739 * 1,05 / (126-10) \u003d 775,95 / 116 \u003d 6,69 tr.
3. Determinarea eficienței economice dintr-o creștere a producției cu 5% și o reducere a numărului de lucrători cu 10 persoane:
E \u003d (B "- B) / B * 100% \u003d (6,69 - 5,87) / 5,87 * 100% \u003d 0,82 / 0,139 * 100% \u003d 13,97%.
Exemplul 7.4.Determinați eficiența economică din reducerea costurilor actuale ale materialelor cu 120 de mii de ruble, datele inițiale sunt prezentate în tabelul 7.1.
Tabelul 7.1
Date inițiale
1. Determinarea consumului de materiale și a rentabilității produselor înainte de modificarea costurilor de operare:
1.1. Determinarea consumului de material conform formulei 7.6:
M \u003d M / Q 
\u003d 1 250/5 320 * 1,5 \u003d 1 250/7 980 \u003d 0,16 mii de ruble pe unitate. produse.
1.2. Determinarea profitabilității produselor conform formulei 7.7:
Determinarea profitului din vânzări (conform Fig. 6.1., Capitolul 6):
P n \\ u003d P в - З к - З у, definim profitul brut:
P în \u003d B - C \u003d 5 320 * 1,5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 \u003d 1350 tr., Prin urmare:
P n \u003d 1.350 - 90 \u003d 1.260 tr.
R etc. \u003d P p / Z * 100% \u003d 1 260 / (6 630 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 720 * 100% \u003d 18,75%.
2. Determinarea consumului de materiale și a rentabilității produselor după modificarea costurilor de operare:
2.1. Determinarea consumului de material:
M "\u003d M / Q 
\u003d (1 250 - 120) / 5 320 * 1,5 \u003d 1 130/7 980 \u003d 0,14 mii de ruble pe unitate. produse.
2.2. Determinarea profitabilității produsului:
P "în \u003d B - C \u003d 5 320 * 1,5 - 6 630 \u003d 7 980 - 6 630 - 120 \u003d 1 230;
P "n \u003d 1 230 - 90 \u003d 1 140 tr.
R "pr \u003d P p / W * 100% \u003d 1 230 / (6 630 - 120 + 90) * 100% \u003d 1 260/6 600 * 100% \u003d 19,09%.
3. Determinarea eficienței economice din reducerea costurilor actuale ale materialelor cu 120 de mii de ruble:
3.1. Determinarea eficienței economice din modificările consumului de materiale:
E 
\u003d (M-M ") / M * 100% \u003d (0,16 - 0,14) / 0,16 * 100% \u003d 12,5% TR pe unitate de produs.
3.2. Determinarea eficienței economice din modificările rentabilității produsului:
E 
\u003d (R "pr - R pr) / R pr * 100%
= (19,09 - 18,75)
/ 18,75 * 100% = 1,8%.
Exemplul 7.5.Conducerea companiei are în vedere două opțiuni pentru introducerea noilor tehnologii în producție. Prima opțiune presupune o reducere a costurilor cu 15%, investițiile de capital sunt presupuse a fi de 900 de mii de ruble. A doua opțiune presupune o reducere de 26% a costurilor de producție, iar investițiile de capital sunt presupuse a fi de 1.500 de mii de ruble.
Se presupune că va recupera costurile de capital de un an T 
\u003d 1 și obțineți efectul E 
= 0,4.
Determinați ce opțiune să acceptați conducerea întreprinderii dacă costurile actuale de producție sunt de 2.700 mii ruble.
1. Determinarea valorii costurilor actuale de producție la acceptarea uneia dintre opțiuni:
1.1. În prima opțiune, costurile curente vor fi:
С \u003d 2 700 - 2 700 * 15/100 \u003d 2.295 tr.
DIN 
\u003d 2 700 - 2 700 * 26/100 \u003d 1 998 tr.
2. Determinarea coeficientului de eficiență economică comparativă conform formulei 7.10:
E 
\u003d (C- C 
) / (K 
- K) \u003d (2.295 - 1.998) / (1.500 - 900) \u003d 297/600 \u003d 0.495;
E 
< Е
.
3. Determinarea perioadei de rambursare conform formulei 7.11:
T 
\u003d (K- K 
) / (FROM 
- С) \u003d (900 - 1 500) / (1 998 - 2 292) \u003d 600/297 \u003d 2,02;
T 
\u003e T 
1. Dacă E 
\u003e E 
sau T 
< Т
, atunci opțiunea mai intensivă de capital este eficientă (adică, cu investiții mari de capital), prin urmare, este benefic pentru conducerea întreprinderii să accepte a doua opțiune.
SARCINI PENTRU SOLUTIE INDEPENDENTA
Sarcina 7.1.Întreprinderea produce mărfuri "X" în valoare de Q \u003d 8 mii bucăți. / an. Costul de producție pe articolul C 
\u003d 120 de ruble. Costuri de vânzare variabile C 
\u003d 25 ruble / ed. Costuri fixe de vânzare C 
\u003d 70 de mii de ruble. pentru întregul volum de producție. Prețul de vânzare al produsului C 
\u003d 250 de ruble. Consumatorul a primit o ofertă de a cumpăra încă 1.000 de bucăți. mărfuri la prețul de 190 de ruble. Determinați eficiența economică a propunerii. Compania ar trebui să accepte oferta? (Recomandări pentru decizie: determinați profitul brut înainte și după acceptarea propunerii, determinați eficiența economică după modificarea acesteia).
Sarcina 7.2.Determinați toate tipurile de profitabilitate pe baza datelor din Tabelul 7.2.
Trageți concluzii despre activitatea întreprinderii pentru anul de raportare.
Tabelul 7.2
|
Index |
Valoarea indicatorului |
|
|
Opțiunea 1 |
Opțiunea 2 |
|
|
Volumul vânzărilor, unități | ||
|
Preț unitar, t. | ||
|
Costul unitar al produselor vândute, t. | ||
|
Datorii pe termen lung, tr. | ||
|
Capitalul propriu, t. | ||
|
Costul mediu anual al mijloacelor fixe, tr. | ||
|
Costul mediu anual, tr. | ||
|
Venituri și cheltuieli operaționale, mii. | ||
|
Venituri și cheltuieli neoperative, tr. | ||
|
Impozit pe venit,% | ||
Sarcina 7.3.Determinați eficiența economică din accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment, dacă planul de implementare este planificat să fie îndeplinit cu 110%, iar durata unei cifre de afaceri a fondului de rulment este redusă cu 10 zile. Date inițiale: volumul vânzărilor de produse în anul edem RP \u003d 23.000 mii ruble, valoarea medie anuală planificată a fondului de rulment al mijloacelor fixe \u003d 10.000 mii ruble.
Sarcina 7.4.Determinați eficiența economică din reducerea normelor cu 3% și a prețurilor cu 7% pentru resursele materiale, tabelul de date inițial 7.3.
Tabelul 7.3
Date inițiale
Sarcina 7.5.Determinați eficiența economică din creșterea volumului producției brute cu 10%, reducând intensitatea forței de muncă din fabricarea unei unități de producție cu 20 de minute. și schimbarea modului de funcționare al întreprinderii de la un mod de operare la unul cu două schimburi, pe baza datelor din Tabelul 7.4.
Tabelul 7.4.
Date inițiale
Sarcina 7.6.Determinați eficiența economică a utilizării fondurilor și a obiectelor de muncă la întreprindere, pe baza datelor din tabelul 7.5.
Tabelul 7.5.
Date inițiale
|
Index |
Valoarea indicatorului |
|
Volumul produselor fabricate, t. | |
|
Volumul produselor vândute, unități | |
|
Preț unitar, t. | |
|
Costul produselor vândute, tr. | |
|
Cheltuieli de vânzare și administrative, tr. | |
|
Venit din exploatare, tr. | |
|
Cheltuieli de funcționare, tr. | |
|
Venit neoperativ, tr. | |
|
Cheltuieli neoperative, tr. | |
|
Impozit pe venit,% | |
|
Costul mijloacelor fixe la începutul anului, t. | |
|
Imobilizări puse în funcțiune 01.03., Tr. | |
|
Imobilizări lichidate la 01.06., Tr. | |
|
Costul mediu anual al fondului de rulment, tr. |
Sarcina 7.7.Conducerea companiei intenționează să crească eficiența economică a producției și are în vedere două opțiuni:
În primul rând: creșterea nivelului calificărilor personalului, costul instruirii se va ridica la 500 de mii de ruble, ceea ce va atrage după sine o scădere a costului cu 5%;
În al doilea rând: introducerea de noi tehnologii, cheltuielile de capital se vor ridica la 1.600 de mii de ruble, ceea ce va atrage după sine o reducere de 15% a costurilor de producție.
Determinați eficiența economică din implementarea acestor măsuri și alegeți cea mai profitabilă opțiune, dacă costul de producție este de 2.500 mii ruble, se presupune că va recupera costurile de capital de un an T 
\u003d 5 ani și obțineți efectul E 
= 0,3.
Tutorial. Taganrog: Editura TRTU, 1999
Capitolul 11. Indicatori statistici ai produselor, resurselor de muncă și eficienței producției
11.6. Statistici financiare ale întreprinderii. Indicatori de profit și profitabilitate
Diferite aspecte ale activităților de producție, economice și financiare ale întreprinderii sunt reflectate în sistemul de indicatori ai rezultatelor financiare. Acest sistem este format din indicatori de profit și profitabilitate, precum și venituri brute - încasări din vânzarea de produse (lucrări, servicii).
Într-o economie de piață, profitul stă la baza dezvoltării economice a unei întreprinderi. Indicatorii de profit devin cei mai importanți pentru evaluarea activităților de producție și financiare ale întreprinderilor în calitate de producători independenți. Profitul este principalul indicator al eficienței întreprinderii, sursa vieții sale. Creșterea profitului creează baza pentru autofinanțarea întreprinderii, implementarea reproducerii extinse și satisfacerea nevoilor sociale și materiale ale forței de muncă. În detrimentul profitului, sunt îndeplinite obligațiile companiei față de buget, bănci și alte organizații. Sunt calculați mai mulți indicatori de profit.
Rezultatul financiar final al întreprinderii este profitul (pierderea) din bilanț. Profitul din bilanț este suma profitului din vânzarea de produse (muncă, servicii), profit (sau pierdere) din alte vânzări, venituri și cheltuieli din tranzacții fără vânzare. Calculul profitului bilanțului poate fi prezentat după cum urmează:
PB \u003d PR + PP + PVN,
unde PB este profitul (pierderea) bilanțului;
ПР - profit (sau pierdere) din vânzarea de produse (lucrări, servicii);
PP - același lucru cu alte vânzări;
PVN - venituri și cheltuieli aferente tranzacțiilor neoperante.
Profitul din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este, de regulă, cea mai mare parte a întregului profit al bilanțului întreprinderii. Este definită ca diferența dintre încasările din vânzarea produselor la prețurile angro ale întreprinderii (fără TVA) și costul total al acestuia. Dacă costul de producție depășește valoarea sa în prețurile cu ridicata, atunci rezultatul activității de producție a întreprinderii va fi o pierdere. Calculul profitului din vânzarea produselor poate fi prezentat sub forma unei formule
PR \u003d VD-W pr-NDS,
unde VD este venitul brut (încasări) din vânzarea de produse (lucrări, servicii) la prețurile curente cu ridicata;
Z pr - costul de producție și vânzarea produselor (costul total al producției);
TVA reprezintă taxa pe valoarea adăugată.
Venitul brut exprimă finalizarea ciclului de producție al întreprinderii, returnarea fondurilor avansate pentru producție în numerar și începutul noii cifre de afaceri a acestora. Venitul brut caracterizează și rezultatele financiare ale întreprinderii. La întreprinderile producătoare, veniturile sunt alcătuite din sumele primite în plată pentru produse, lucrări, servicii către conturile companiei din instituțiile bancare sau direct la casieria companiei. De către întreprinderile comerciale și de catering, venitul brut din vânzarea de bunuri este determinat ca diferența dintre valoarea de vânzare și de cumpărare a bunurilor vândute. Pentru organizațiile care nu fac parte din decontare, venitul brut este venitul din activități economice și alte activități comerciale.
Costurile de producție (W pr) ale produselor (lucrări, servicii) vândute includ costul real real al produselor (lucrări, servicii) vândute, adică costul materiilor prime, costurile forței de muncă ale lucrătorilor din producție, precum și costurile generale asociate cu gestionarea și întreținerea producției: pentru întreținerea personalului de conducere, chirie, electricitate, întreținere și reparații. Scăzând toate aceste cheltuieli din încasările din vânzări, vom primi un profit din vânzarea de produse (lucrări, servicii), adică profit din activități de producție.
Profitul (pierderea) din alte vânzări este soldul profitului (pierderii) din vânzarea de produse (lucrări, servicii) din industriile auxiliare, auxiliare și de servicii, care nu sunt incluse în volumul vânzărilor principalelor produse comercializabile. De asemenea, reflectă rezultatele financiare ale vânzării activelor materiale inutile și neutilizate. Acestea sunt definite ca diferența dintre prețul de vânzare (piață) al proprietății și valoarea inițială sau reziduală a proprietății, ajustată pentru indicele inflației.
Veniturile (cheltuielile) din tranzacții fără vânzare combină diverse încasări, cheltuieli și pierderi care nu sunt legate de vânzarea produselor. Acest indicator include:
1) valoarea sancțiunilor economice și a daunelor. Aceasta este suma totală a amenzilor, penalităților, penalităților și a altor sancțiuni economice primite și plătite, cu excepția celor plătite la buget în conformitate cu legea. Acestea din urmă sunt atribuite profitului rămas la dispoziția întreprinderii. Astfel de sancțiuni includ retragerea către buget a profiturilor obținute ca urmare a încălcării disciplinei de preț a statului, nerespectarea standardelor și condițiilor tehnice, o amendă în cuantumul profitului obținut ilegal, precum și valoarea sancțiunilor financiare percepute de autoritățile fiscale etc;
2) veniturile (pierderile) din anii precedenți, identificate în anul de raportare;
3) pierderile din calamitățile naturale;
4) pierderi din anularea datoriilor și creanțelor;
5) chitanțele datoriilor anulate anterior ca fiind fără speranță;
6) venituri din închirierea bunurilor;
7) venituri obținute din participarea la capitaluri proprii în asocieri în participație;
8) dividende pe acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare aparținând întreprinderii;
9) alte cheltuieli, venituri și pierderi atribuite în conformitate cu legislația actuală contului de profit și pierdere.
Profitul net (NP) este profitul care rămâne la dispoziția întreprinderii. Este definită ca diferența dintre profitul bilanțului impozabil (PB ") și valoarea impozitelor, luând în considerare beneficiile (N"):
PE \u003d PB "-N".
Pentru a determina profitul impozabil, profitul bilanțului este crescut (scăzut) cu valoarea excesului (scăderii) costurilor forței de muncă pentru personalul întreprinderii angajate în activitatea principală, în structura costului bunurilor vândute în comparație cu valoarea normalizată a acestora. Următoarele sunt excluse din valoarea profitului primit:
plățile de închiriere efectuate la buget din profit în modul prescris;
venituri (dividende, dobânzi) primite din acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare deținute de companie;
venituri din participarea la capitaluri proprii în alte întreprinderi; venituri din activități de asigurare; alte venituri din tranzacții fără vânzare; sumele deducerilor către fondul de rezervă și alte fonduri similare, a căror creare este prevăzută de lege; beneficiile impozitului pe venit.
Schemele generale pentru formarea și utilizarea profitului și a venitului net sunt prezentate în Fig. 11.5 și 11.6.
Figura: 11.5. Formarea și utilizarea profitului în condițiile pieței.
Figura: 11.6. Formarea și utilizarea venitului net într-o economie de piață.
În prezent, direcțiile de utilizare a profitului net sunt determinate de întreprindere în mod independent. Influența statului asupra alegerii lor se realizează prin impozite, colectări de impozite și sancțiuni economice. În viitor, se preconizează transferul de la impozitul pe venit la impozitul pe profit.
Indicatorii de profit caracterizează eficiența absolută a activității economice a întreprinderii. Odată cu această evaluare absolută, se calculează și indicatorii relativi ai eficienței economice - indicatori de profitabilitate (R).
În funcție de ce indicatori sunt utilizați în calcule, există mai mulți indicatori de rentabilitate. Numeratorul lor este de obicei una dintre cele trei valori: profit din vânzări (PR), profit din bilanț (PB) sau profit net (NP). Numitorul este unul dintre următorii indicatori: costurile de producție ale produselor vândute, activele de producție, venitul brut, capitalul propriu etc.
În acest fel, se calculează următorii indicatori.
Rentabilitatea producției este raportul dintre profitul bilanțului și costul mediu al activelor de producție:
unde este costul mediu al activelor de producție (active fixe și circulante).
Indicatorul caracterizează valoarea profitului pe rublă din costul activelor de producție.
Rentabilitatea activității principale este raportul profitului din vânzări la costurile de fabricație a produselor (lucrări, servicii):
Acest indicator ne permite să judecăm ce profit dă fiecare rublă din costurile de producție.
Rentabilitatea produsului este raportul dintre profitul din vânzările de produse și veniturile din vânzările în ansamblu (RP):
Valoarea R pr arată cât de profit dă fiecare rublă din costul bunurilor vândute.
Rentabilitatea produselor individuale este raportul dintre profitul obținut din vânzarea unui anumit tip de produs și încasările din vânzarea acestuia:
În țările cu economii de piață, pentru a caracteriza rentabilitatea investiției în activități de un anumit tip, se calculează rentabilitatea capitalului propriu (R c.c.) și rentabilitatea capitalului propriu (avansat) (R o.c.):
unde este valoarea medie anuală a investițiilor în active (determinată în funcție de datele bilanțului anual al companiei);
- costul mediu anual al capitalului propriu (determinat și în funcție de bilanțul anual al companiei).
Deoarece în structura profitului bilanțului, cea mai mare pondere o are profitul din vânzarea de produse comerciale (lucrări, servicii), atenția principală în procesul de analiză ar trebui acordată studiului factorilor care modifică acest indicator special. Acestea includ:
1) o creștere sau o scădere a prețurilor de vânzare pentru produsele vândute, tarifele pentru servicii și lucrări;
2) dinamica costului bunurilor vândute (lucrări, servicii);
3) creșterea sau scăderea volumului produselor vândute (lucrări, servicii);
4) schimbarea structurii (compoziției) produselor vândute (lucrări, servicii).
Pentru a identifica gradul de influență al acestor factori, este necesar să se recalculeze veniturile din vânzarea produselor (lucrări, servicii) din perioada de raportare la prețurile perioadei de bază și costul produselor efectiv vândute (lucrări, servicii) în perioada de raportare și la costul perioadei de bază. Un exemplu de astfel de recalculare este prezentat în tabel. 11.5.
Tabelul 11.5
Factori care afectează profitul din vânzarea de produse (lucrări, servicii)
Din tabelul de date. 11.5 arată că profitul din vânzarea de produse (lucrări, servicii) în comparație cu perioada anterioară a crescut cu 2.072 mii ruble. Această schimbare o găsim după cum urmează:
Aici DП reprezintă schimbarea profitului din vânzarea de produse (lucrări, servicii);
P 1 - profitul perioadei de raportare;
P 0 - profitul perioadei de bază.
Sarcina statisticilor este de a evalua influența asupra acestui rezultat a fiecăruia dintre cei patru factori menționați mai sus.
1. Impactul modificărilor de prețuri (tarife) (DP (P)):
Să comparăm încasările din vânzarea efectivă a produselor (lucrări, servicii) în prețuri curente cu încasările din vânzările efective de produse (lucrări, servicii) în prețurile din perioada anterioară:
În consecință, ca urmare a creșterii prețurilor (tarifelor) pentru produsele vândute, întreprinderea a primit încă 5.972 mii ruble. a sosit.
2. Efectul modificărilor în costul bunurilor vândute (lucrări, servicii) (DП (Z)) este determinat prin compararea costurilor reale ale produselor vândute (lucrări, servicii) cu costurile noționale ale acelorași produse la costul perioadei anterioare:
Creșterea costului cu 5.546 mii ruble. a dus la o scădere a profitului pentru întreprindere în aceeași sumă.
3. Influența unei modificări a volumului vânzărilor de produse (lucrări, servicii) (DП (q)).
Pentru a determina influența acestui factor, calculăm indicele volumului fizic al vânzărilor (I q):
Volumul produselor vândute (lucrări, servicii) a crescut cu 14,09%. În consecință, profitul datorat acestui factor a crescut în aceeași proporție. Vom face calculul după cum urmează:
4. Impactul modificărilor în structura produselor vândute (lucrări, servicii).
Determinând influența acestui factor asupra modificării profitului, vom argumenta după cum urmează. În timp ce mențineți gama de produse (lucrări, servicii) vândute la nivelul perioadei precedente, fiecare mie de ruble de vânzări ar trebui să conțină
a sosit; odată cu sortimentul real, acest raport a fost
acestea. cu 0,18999 mii de ruble. Mai Mult. Pe baza volumului real de vânzări în prețurile din perioada anterioară, obținem următorul efect al modificării sortimentului asupra valorii profitului:
Influența tuturor factorilor luați în considerare asupra modificării valorii totale a profitului din vânzarea produselor (lucrări, servicii) se reflectă în tabel. 11.6.
Tabelul 11.6
Influența factorilor care determină schimbarea profitului din vânzarea de produse (lucrări, servicii) în perioada de raportare
Date din tabel. 11.6 arată că valoarea profitului a crescut în principal datorită modificărilor în volumul și gama de produse vândute. Schimbarea totală a profitului a fost de +2 072 mii ruble.
După cum sa menționat deja, profitul este principalul indicator care caracterizează activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi. Totuși, acest indicator, luat separat, face imposibilă tragerea unor concluzii rezonabile cu privire la nivelul profitabilității. Profit de 2 milioane de ruble. poate fi profitul întreprinderilor cu diferite scări de activitate și cu suma capitalului investit. În consecință, gradul de greutate relativă a acestei sume va fi inegal. Prin urmare, atunci când se analizează rentabilitatea, se utilizează indicatori care caracterizează cantitatea de profit pe rublă a resurselor utilizate sau costurile suportate. Cel mai adesea, analiza profitabilității se efectuează în funcție de indicatori:
rentabilitatea producției, calculată ca raportul dintre profitul bilanțului și valoarea medie anuală a mijloacelor fixe și a fondului de rulment material (stocuri și costuri);
rentabilitatea produselor vândute, calculată ca raportul profitului din vânzările de produse la costul produselor vândute la prețurile angro ale întreprinderii.
Printre factorii care afectează profitabilitatea producției includ profitabilitatea produselor vândute, intensitatea capitalului produselor (productivitatea capitalului), coeficientul de fixare a fondului de rulment (cifra de afaceri a fondului de rulment). Pentru a identifica influența acestor factori, transformăm formula pentru calcularea profitabilității producției:
Împărțim atât numărătorul, cât și numitorul la suma încasărilor din vânzările de produse:
Obținem R - profitabilitatea produselor vândute, sau o cotă de profit pe 1 rublă. produse vândute; F e - intensitatea capitalului, care poate fi obținută ca 1 / H; H - nivelul randamentului activelor; K z - coeficientul de fixare, care poate fi găsit ca 1 / K; K este raportul cifrei de afaceri.
Studiul factorilor care afectează indicatorul rentabilității producției se realizează în dinamică (în comparație cu datele din anii precedenți). Evaluând influența acestor factori, trebuie efectuate următoarele calcule. Modificarea totală a profitabilității producției (DR pr):
Inclusiv:
1) datorită unei modificări a profitabilității produselor -
2) datorită modificărilor intensității capitalului produselor (rentabilitatea activelor):
3) datorită unei modificări a coeficientului de consolidare (cifră de afaceri) a activelor circulante:
Valoarea totală a influenței a trei factori va da o schimbare generală a profitabilității producției:
Luați în considerare metodologia de analiză declarată folosind un exemplu specific (Tabelul 11.7).
Nivelul profitabilității producției pentru anul de raportare a crescut cu 0,84 puncte: DR pr \u003d 12,93-12,09 \u003d 0,84. Influența factorilor individuali a fost următoarea.
1. Creșterea rentabilității produselor vândute (lucrări, servicii) a dus la o creștere a nivelului de rentabilitate a producției cu 0,31 copeici. pentru fiecare rublă de resurse utilizate:
2. Scăderea intensității capitalului, adică creșterea productivității de capital a mijloacelor fixe, a dus la o creștere a profitabilității producției cu 0,47 copeici. pentru fiecare rublă:
Tabelul 11.7
Rentabilitatea producției și factorii săi determinanți pentru întreprindere pentru anul respectiv
| Index | CONV. despre- sens |
Anterior anul urmator |
Raport- an |
| 1. Venituri din vânzarea de produse (lucrări, servicii) la prețurile cu ridicata (fără TVA), mii de ruble 2. Profitul bilanțului, mii de ruble. 3. Costul mediu anual 4. Costul mediu anual 5. Costul mediu anual 6. Intensitatea capitalului producției (p. 3: p. 1), cop. pentru 1 frecare. 7. Coeficientul de fixare (pagina 4: pagina 1), cop. pentru 1 frecare. 8. Rentabilitatea produsului (p. 2: p. 1), cop. pentru 1 frecare. 9. Rentabilitatea producției (p. 2: p. 5 sau p. 8 / (p. 6 + p. 7)), cop. |
RP PB |
212 352 26 164 |
223 430 28 238 |
3. Scăderea coeficientului de fixare a materialelor care circulă, adică accelerarea cifrei de afaceri a acestora, a dus la o creștere a profitabilității producției cu 0,06 copeici:
Astfel, creșterea globală a profitabilității pentru toți factorii analizați
pentru fiecare rublă de resurse utilizate.
Aceasta este schimbarea generală a profitabilității producției în comparație cu datele din anul precedent (12.93-12.09 \u003d 0,84 copeici)
Rentabilitatea produselor individuale depinde de prețurile și costurile pieței acestora.
Să luăm în considerare influența acestor factori în exemplul următor (Tabelul 11.8).
Tabelul 11.8
Influența prețului de piață și a costului produsului asupra profitabilității acestuia
Rentabilitatea produsului a crescut cu 2%, această modificare a fost influențată de creșterea prețului și creșterea costului de producție. Pentru a determina influența fiecărui factor, vom face următoarele calcule.
unde DR (P) este modificarea rentabilității produsului ca urmare a modificărilor de preț;
- rentabilitatea condiționată a produsului la costul de bază și la prețul anului de raportare;
În consecință, creșterea prețului de piață a dus la o creștere a profitabilității produsului cu 10,6%.
Creșterea costului produsului a redus rentabilitatea acestuia cu 8,6%.
Modificarea totală a profitabilității pentru ambii factori a fost (%): 10,6 + (- 8,6) \u003d 2, ceea ce corespunde datelor din tabel. 11.8. (Rețineți că oferă o analiză alternativă)
Rentabilitatea produselor trebuie analizată în dinamică pe parcursul mai multor ani, identificând influența factorilor relevanți.
Acest lucru ar putea fi interesant (paragrafe selectate):
- Indicatori de utilizare a timpului de lucru. Fonduri pentru timpul de lucru
-