Выводы и рекомендации по результатам анализа. Выводы и предложения по результатам проведенного анализа Результаты проведенной работы по анализу данных

За исследуемый период величина совокупных активов увеличилась на 55,04% с 10 610 093 197 тыс. руб. - на 01.04.08 г. до 16 449 684 781 тыс. руб. - на 01.01.09 г.

Увеличение данного показателя произошло в результате увеличения производительных активов на 25,89%, непроизводительных активов на 99,98% и затрат на собственные нужды на 79,14%. Очевидно, что темпы роста производительных активов ниже темпов роста непроизводительных активов и затрат на собственные нужды, что является негативной тенденцией.

Основными факторами, повлиявшими на увеличение производительных активов, являются рост величины долгосрочных ссуд на 979 890 200 тыс. руб. (34,91%), увеличение долгосрочных обязательств на 219 115 277 тыс. руб. (152,77%), а также увеличение объемов кредитования других банков на 215 257 077 тыс. руб. (199,37%).

Рост непроизводительных активов банка обусловлен увеличением денежных средств, находящихся в кассах кредитной организации, кассах обменных пунктов и банкоматов на 222 732 905 тыс. руб., а также средств отвлеченных в расчеты, на 130 830 237 тыс. руб. (142,14%). Рост «кассовых операций банка» вероятно, обусловлен некими внешними факторами. Следует отметить, в течение периода с 01.07.08 по 01.01.09 г. наблюдается снижение объемов резервирования на 80 851 755 тыс. руб.

На протяжении всего исследуемого периода удельный вес затрат на собственные нужды в совокупных активах наибольший, что само по себе является негативным моментом. Кроме того, увеличение затрат на собственные нужды свидетельствует не столько о расширении деятельности банка, сколько о возросших затратах и убытках.

В целом, несмотря на увеличение совокупных активов, изменение в их структуре во многом говорит о негативной тенденции.

Из анализа пассивов следует, что в рассматриваемом периоде увеличилась ресурсная база банка за счет увеличения стоимости привлеченных средств на 1 417 369 164 тыс. руб. (23,92%) и стоимости собственных средств на 4 422 222 420 тыс. руб. (42,02%). При этом удельный вес собственных средств в пассивах банка увеличился.

На увеличение привлеченных средств во многом повлияло увеличение срочных депозитов на 1 100 338 309 тыс. руб. (25,57%). Негативным фактором в увеличении срочных депозитов является увеличение суммы кредитов, полученных у других банков на 675 713 047 тыс. руб. (74,88%).

В структуре собственных средств положительным моментом является тот факт, что на протяжении всего исследуемого периода сумма иммобилизованных ресурсов не превышала величину собственных средств-брутто. Таким образом, величина реально свободных кредитных ресурсов положительная, хотя наблюдается тенденция к уменьшению данного показателя.

Совокупный доход банка по итогам 2008 года составил 4 291 185 894 тыс. руб., что превышает сумму всех расходов за данный период на 143 460 641 тыс. руб. Общая сумма расходов по итогам 2008 года составила 4 147 725 253 тыс. руб.

Таким образом, на протяжении всего исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время наблюдается снижение величины прибыли с 45 793 058 тыс. руб. до 8 636 304 тыс. руб. - негативная тенденция. Основную долю прибыли составляет процентная прибыль. Величина прибыли от операций с ценными бумагами в первом и во втором квартале незначительна и составляет 3,65% и 0,84% всей прибыли соответственно, в третьем и четвертом кварталах наблюдается убыток от данного вида деятельности. Убыточной признана на протяжении всего анализируемого периода операционная деятельность банка, в то время как удельный вес операционных доходов в совокупном доходе наибольший, доминирующими являются в расходах банка и операционные расходы.

Динамика нормы прибыли не отличалась стабильностью, рост данного показателя во втором квартале с 0,051 до 0,053, сменился падением до 0,049 в третьем квартале и 0,01 в четвертом. Наиболее дестабилизирующее воздействие на изменение нормы прибыли оказывало изменение маржи прибыли.

Результаты коэффициентного анализа деятельности банка, производимого на основе расчета и анализа коэффициентов ликвидности, устойчивости, состояния оборотных средств, активности и риска, следующие:

- на протяжении всего исследуемого период банк характеризуется как банка-кредитор, в то же время в четвертом квартале наблюдается снижение ликвидности банка;
- финансовая устойчивость банка может быть признана удовлетворительной, однако, в четвертом квартале также наблюдает снижение финансовой устойчивости банка, чему свидетельствует снижение всей группы коэффициентов, характеризующей финансовую устойчивость банка;
- на протяжении всего исследуемого периода собственные средства-нетто - собственные оборотные средства имеют положительное значение, т.е. у банка есть реально свободные кредитные ресурсы, в то же время наблюдается тенденция к снижению коэффициентов, характеризующих собственные оборотные средства;
- наблюдается снижение деловой активности банка. Этому свидетельствуют уменьшение использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции и снижение уровня вовлечения активов в оборот;
- системе управления рисками данного банка нельзя дать позитивную оценку, т.к. в течение анализируемого периода наблюдается существенное снижение всех коэффициентов характеризующих степень риска в деятельности банка.

Таким образом, в целом коэффициентный анализ выявил негативные тенденции в деятельности банка, значительное снижение показателей ликвидности, состояния оборотных средств, деловой активности и риска приходятся на четвертый квартал.

Показатели прибыльности и доходности банка в исследуемом периоде не отвечают условиям оптимальности - величина прибыли недостаточна. Не удовлетворяют критериям оптимальности группа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность. Причина в том, что оптимальные значения данных показателей таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов - процентные расходы, что в принципе оправдано получением процентной прибыли, удельный вес которой в совокупной прибыли банка наибольший. В то же время наибольший удельный вес в совокупном доходе приходиться на операционные доходы, в расходах банка - на операционные расходы, поэтому расчетные значения далеки от оптимальных. Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Таким образом, результативность банковской деятельности нельзя в полной мере характеризовать отрицательно, несмотря на несоответствие заданным критериям показателей прибыльности. По данным анализа можно сделать вывод, что банку необходимо минимизировать операционные и процентные расходы.

В целом для улучшения своего финансового состояния банку следует оптимизировать ресурсную политику, а также уделить большее внимание операционной деятельности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1.1 Сущность и цели финансового анализа

1.2 Методы финансового анализа

2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1 Анализ актива баланса

2.2 Анализ пассива баланса

2.3 Определение показателей платёжеспособности

2.4 Анализ ликвидности баланса

2.5 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости

3. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия

Заключение

Список использованных источников

1. Анализ финансового состояния

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным.

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия, т.е. собственные оборотные средства, долгосрочные привлеченные средства и расчеты с кредиторами за товар.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли.

Кризисное финансовое состояние - это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

1.1 Сущность и цели финансового анализа

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Задачами экономического анализа финансового состояния предприятия являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Цель изучения финансового состояния предприятия состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве.

Изучение финансового положения предприятия должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого и просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это внутренние факторы, наглядными итогами, влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. На финансовое благосостояние фирмы оказывает влияние также и внешняя Среда или внешние факторы, среди которых - государственная политика налогов и расходов, положение на рынке (в том числе и финансовом), уровень безработицы и инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли и т.д. С этой точки зрения устойчивость - процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т.е. активное реагирование управления на изменение внешних и внутренних факторов.

1.2 Методы финансового анализа

Различают шесть основных методов финансового анализа:

§ горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

§ вертикальный (структурный) анализ -- выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

§ трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

§ анализ относительных показателей (коэффициентов) -- расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

§ сравнительный (пространственный) анализ -- с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой -- сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т.д.;

§ факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

Основные методы финансового анализа, проводимого на предприятии:

Вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий результат хозяйственной деятельности. Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов, а также сглаживает негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени.

Динамический анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют, по каким разделам и статьям баланса произошли изменения.

Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности между собой. Источником информации является бухгалтерская отчетность предприятия.

Наиболее важные группы финансовых показателей:

1. Показатели ликвидности.

2. Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.

3. Показатели рентабельности.

4. Показатели оборачиваемости (деловой активности).

5. Показатели рыночной активности

При анализе финансовых коэффициентов необходимо иметь в виду следующие моменты:

§ на величину финансовых коэффициентов оказывает большое влияние учетная политика предприятия;

§ диверсификация деятельности затрудняет сравнительный анализ коэффициентов по отраслям, поскольку нормативные значения могут существенно варьироваться для различных отраслей деятельности;

§ нормативные коэффициенты, выбранные в качестве базы для сравнения, могут не быть оптимальными и не соответствовать краткосрочным задачам рассматриваемого периода.

Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой:

§ показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей;

§ финансовых показателей данного предприятия и показателей предприятий-конкурентов;

§ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия;

§ сравнительный анализ отчетных и плановых показателей.

Интегральный (факторный) финансовый анализ позволяет получить наиболее углубленную оценку финансового состояния предприятия.

2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1 Анализ актива баланса

Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:

1. По степени ликвидности актива.

Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:

А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.

Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.

2. По месту использования активов. Они могут быть:

А) Используемые внутри предприятия.

Б) Используемые вне предприятия.

Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу №1.

Таблица 1

Анализ актива баланса

	На начало периода	На конец периода	Отклонения	Процент к изменению валюты
	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Абсолютное (т.р.)	Относительное (%)









НДС ПР.Ц.
ДЗ Б.12 МЕС.
ДЗ ДО 12 МЕС.

Вывод: Из таблицы 1 видно, что данное предприятие баланс актива предприятия уменьшается. Дебиторская задолженность увеличивается, что свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.

2.2 Анализ пассива баланса

В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.

Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.

Таблица 2

Анализ пассива баланса

Источники имущества предприятия	На начало периода	На конец периода	Отклонения	Процент к изменению валюты
	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Абсолютное (т.р.)	Относительное (%)








НП ОТЧ.Г.
НУ ОТЧ.Г.

Вывод: Финансовый анализ показал, что наибольшим изменениям подверглись статьи: Нераспределённая прибыль, Заемные средства, Кредиторская задолженность, т.е. оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия.

ликвидность устойчивость платежеспособность рентабельность

2.3 Определение показателей платёжеспособности

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства.

В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия.

К АБС.ЛИК. =

К ТЕК.ЛИК. =

Таблице 3

Определение показателей платёжеспособности

Вывод: Текущая ликвидность имеет значение низкое, что значит неуверенность кредиторов в возможности погашения долга. Абсолютная ликвидность очень маленькая, а это значит, что способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счёт свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений очень низкая.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, А3, А4.

Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности: П1, П2, П3, П4.

А1 = ДС+КФВ

А2 = ДЗ ДО 12 МЕС..

А3 = ДЗ Б. 12 МЕС. +ЗЗ+ДФВ

А4 = ВА-ДФВ

П4 = СИС+ДБП

Рассчитанные показатели переносятся в таблицу №4.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса

Группа статей актива	Сумма (т.р.)	Группа статей пассива	Сумма (т.р.)	Платёжные излишки или недостачи (т.р.)	Отклонение от суммы обязательства (%)
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода

Вывод: Неравенство А1> П1 не выполняется, предприятие не платежеспособно, т.е. на данный момент у предприятия не имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов.

Неравенство А2>П2 не выполняется, т.е. быстро реализуемые активы организации меньше, чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

Неравенство А3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.

2.5 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.

1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:

СОС 1 = СИС-ВА (+;-)

СОС 1 Н.П. = 16434,2-35880,6 = -19446,4

СОС 1К.П = 16335,48-36250,2 = -19914,72

2. Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:

СОС 2 = (СИС+ДКЗ) - ВА (+;-)

СОС 2Н.П. = (16434,2+7278,6)-35880,6 = -12167,8

СОС 2К.П. = (16335,48+7312,2)-36250,2 = -12602,52

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:

СОС 3 = (СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+;-)

СОС 3Н.П. = . (16434,2+7278,6+11452,56)-35880,6 = -715,8

СОС 3К.П. = (16335,48+7312,2+11465,16)-36250,2 = -1137,36

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:

А) Покрыта СИС:

19446,4-1276,8 = -20723,2

19914,72-1197 = -21111,72

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:

12167,8-1276,8 = -13444,6

12602,52-1197 = -13799,52

В) Покрыта собственными и заёмными источниками:

715,8-1276,8 = -1991,8

1137,36-1197 = -2334,36

Вывод: Уменьшение СОС является отрицательной тенденцией. Привлечение долгосрочных заёмных средств показывает достаточность собственных и заёмных средств для формирования запасов и затрат. Абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Собственных оборотных средств не хватает. Необходимо своевременно осуществлять реализацию запасов.

2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.

К банкр. =

Таблица 5

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение	Отклонение (+;-)
		На начало периода	На конец периода




5. К банкр.

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах - определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга вначале необходимо определить 4 группы показателей. 1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

А) Общая рентабельность предприятия

Б) Чистая рентабельность предприятия

В) Рентабельность к производственным фондам

Г) Общая рентабельность к производственным фондам

2 группа: Показатели эффективности управления

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р прод.2. =

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

3 группа: Показатели оценки деловой активности.

А) Отдача всех активов.

Б) Отдача основных фондов.

В) Оборачиваемость оборотных средств.

Г) Оборачиваемость запасов.

К обор. зап. =

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

К обор.ДЗ =

E) К обор.соб.кап. =

4 группа: Показатели оценки ликвидности.

А) К абс. , Б) К лик. , В) К тек.лик. , Г) К авт.

Показатели	Предприятие/организация



Р соб.кап.
Р общ.ОПФ









К обор.зап.
К обор.ДЗ
К обор.банк.акт. К обор.собкап.

К абс.лик.

К тек.лик.

Затем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:

П ок.станд. =

И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица 7).

Показатели	Предприятие/организация

Р соб.кап. Р общ.ОПФ



К обор.зап. К обор.ДЗ К обор.банк.акт. К обор.кап.

К абс.лик. К тек.лик.

На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле:

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Значение, цели и задачи анализа финансовой деятельности. Методы и направления финансового анализа ООО "Мебельвилль". Характеристика предприятия; оценка имущественного состояния, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

курсовая работа , добавлен 13.03.2014

Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Семена Руси". Корреляционно-регрессионный анализ и диагностика финансовых показателей: оценка платежеспособности и ликвидности активов; финансовая устойчивость; доходность и деловая активность.

курсовая работа , добавлен 15.02.2014

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

курсовая работа , добавлен 23.03.2014

Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния экономического субъекта. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база анализа. Анализ влияния факторов на ликвидность и платежеспособность на примере ОАО "Трансмаш".

курсовая работа , добавлен 28.12.2015

Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 29.06.2010

Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.

курсовая работа , добавлен 09.01.2009

Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "ПАТП №1" г. Ярославля, его информационное обеспечение. Оценка технико-экономических показателей предприятия: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, динамика баланса, рентабельность.

дипломная работа , добавлен 08.10.2013

Сущность, задачи и принципы финансового состояния предприятия; основные этапы его анализа: оценка изменений в структуре активов и пассивов, расчет ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Виды и информационные источники экономического анализа.

реферат , добавлен 31.01.2011

Характеристика роли и значения анализа финансового состояния организации в системе финансового управления. Исследование основных показателей финансового состояния ООО "Омега-И": ликвидность баланса, устойчивость, платежеспособность и рентабельность.

На основании проведенного исследовании можно сделать следующие выводы и рекомендации.

В условиях рыночной экономики, чтобы улучшить свое финансовое состояние, предприятие должно эффективно использовать как свои, так и привлеченные активы. А, также правильно использовать свою прибыль. Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Процесс управления прибылью предполагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. В современной научной литературе выделяют множество методов анализа прибыли, но наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ, который мы рассмотрели в данной работе на примере строительной компании ООО «СтройКом». На основе проведенного анализа финансовых результатов строительной компании ООО «СтройКом» можно сделать следующие выводы:

1) У предприятия произошло увеличение прибыли от продаж продукции на 6237 тыс. руб. Увеличению способствовал фактор уменьшения себестоимости продукции. От этого произошло увеличение операционной рентабельности продаж, и концу 2012 года на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело 5,1% прибыли от реализации. Этот говорит о том, что продукция предприятия пользуется спросом на рынке.

2) В работе предприятия имеются отрицательные моменты, которые привели к уменьшению чистой прибыли компании. Больше всего это произошло из-за увеличения статей расходов. У предприятия появилась статья расходов «Проценты к уплате», которая снизила прибыль. Появившаяся статья означает, что, компания за 2011 год расплатилась по кредитам и выплатила, поэтому кредиту проценты

Рентабельность капитала предприятия находится на низком уровне, что говорит о недостаточном эффективном вложении средств. Общая рентабельность продаж так же понизилась, этому понижению способствовал фактор уменьшения выручки и увеличение расходов. В итоге предприятие получает с каждого рубля реализованной продукции 0,41% балансовой прибыли.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

За счет увеличения объема реализации продукции;

За счет снижения себестоимости выпускаемой продукции.

Для увеличения прибыли данного предприятия является реализазия проекта застройки территории в границах улиц Тагильская – Армавирская – Подгорная – Конотопская – Летчиков в городе Москва, который был разработан финансовым управлением строительной компании «Домдевять». Данный проект рассчитан до 2018 года. Реализация проекта позволит получить прибыль в результате реализации объектов недвижимости в сумме 4 млрд. руб.

Таким образом, в настоящее время основной задачей предприятия является не столько наращивание объема производства продукции, улучшение её качества, но и получения максимальной прибыли для дальнейшего совершенствования технического, технологического и организационного уровня производства.

Материалы и выводы по работе могут быть использованы при анализе прибыли предприятий, определении наиболее значимых факторов, влияющих на прибыль, сопоставление этих факторов между собой для принятия наиболее эффективного решения в тактическом и стратегическом плане.

По результатам проведенного анализа финансового состояния ОАО «Разрез Угольный» на основании форм № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» бухгалтерской отчетности оценщиками сделаны следующие основные выводы.
В динамике показателей деятельности предприятия прослеживаются последствия финансового кризиса 1998 г., выражающиеся в резком снижении объемов выпускаемой продукции как в натуральных, так и денежных единицах, а также в увеличении затратной составляющей в валовой выручке.
На протяжении всего посткризисного периода ОАО «Разрез Угольный» наращивает объемы производства. При этом наблюдается рост валовой выручки как в рублевом, так и долларовом эквиваленте, что объясняется также ростом цен на уголь. Данные изменения сопровождались тенденцией снижения доли себестоимости в выручке предприятия. Исключением является 2 квартал 2001 г., в течение которого предприятие понесло значительные затраты по выпуску продукции, что в определяющей степени объясняется ухудшением в этот период горно-геологических условий добычи. Однако результаты деятельности ОАО «Разрез Угольный» в последнем отчетном периоде указывают на сохранение положительных тенденций и появление возможности воздействия на финансовые результаты предприятия.
Несмотря на некоторое снижение уровня прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия в конце 2000 г. (вследствие нетипичных для данного предприятия внереализационных расходов) и начале 2001 г. (вследствие высокой составляющей себестоимости в валовой выручке предприятия), в целом хозяйственная деятельность ОАО «Разрез Угольный» в 2001 г. является наиболее успешной в посткризисное время.
Несмотря на низкие показатели ликвидности и финансовой устойчивости, по итогам 3 квартала 2001 г. на предприятии наблюдаются положительные тенденции роста всех показателей.
Недостаточная ликвидность баланса является следствием отсутствия у предприятия ликвидных ресурсов и наличием высокой величины кредиторской задолженности, основную долю которой составляет задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.
Можно сделать вывод о том, что на предприятии реализуется политика «оттягивания» сроков платежей в целях использования средств в обороте, что положительно сказывается на сокращении финансового цикла.
Улучшение финансовых показателей в 3 квартале 2001 г. связано с пересмотром производственно-сбытовой политики и оптимизацией структуры себестоимости.

Еще по теме Выводы по результатам анализа:

Выводы по результатам качественного анализа бухгалтерского баланса
Характеристика финансовых результатов организации Финансовые результаты организации отражаются рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе.

3. Выводы и предложения по результатам проведенного анализа

3.1 Основные выводы по результатам анализа

В результате проведенного анализа удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс»были выявлены существенные отклонения показателей предприятия от установленных Федеральным управлением по делам о несостоятельности критериальных значений. Однако нельзя не отметить положительной тенденции, наметившийся в 2005 г. и 2006 г. к улучшению данных показателей в динамике. Например, показатель текущей ликвидности имеет на конец периода невысокое значение (норма показателя равна 2), а динамика абсолютного показателя деятельности предприятия – собственных оборотных средств, его финансовой устойчивости, говорит о положительной тенденции роста части собственных средств, вкладываемых в оборотные активы.

Значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами являются достаточно низкими и отклоняются от уровня, установленного Федеральным управлением по делам о несостоятельности (согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р) на 0,0019, что составляет примерно 23% от фактического значения показателя на конец анализируемого периода.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Он показывает, что у ООО «Пульс» больше привлеченных средств, чем собственных. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, прежде всего, скорость оборота оборотных средств.

Выходом из сложившегося положения, должная стать ликвидация части материально-производственных запасов. Учитывая, что в соответствии с действующим законодательством налог на имущество предприятия берется со всей совокупности основных и оборотных средств, предприятию ООО «Пульс» необходимо избавиться от труднореализуемых активов. На предприятии рекомендуется организовать проведение инвентаризации материально-производственных запасов. По результатам этой инвентаризации залежалые запасы и неликвиды должны быть проданы, это позволит:

Повысить маневренность функционирующего капитала предприятия и оборотных средств в целом.

Улучшить финансовую устойчивость предприятия.

Перевести часть менее ликвидных активов (производственных запасов) в наиболее ликвидные (денежные средства на расчетном счете).

Снизить налог на имущество, уплачиваемый предприятием в бюджет.

Анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая независимость ООО «Пульс»несколько ухудшилось за период 2004-2006 г.г.

Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия снизился более чем в 2 раза (в 2004 г. имел значение 14,232, в 2005 г. – 8,077, в 2006 г. – 6,075).

Снижение коэффициента оборачиваемости показало, что произошло некоторое падение финансовой устойчивости предприятия ООО «Пульс», поскольку произошло увеличение средств, связанных в наименее ликвидной статье баланса (Производственные запасы) за счет соответственного уменьшения более ликвидных активов.

Приведенные данные и выводы свидетельствуют о низкой эффективности деятельности ООО «Пульс», т.е. об убытке.

3.2 Предложения по улучшению основных экономических показателей

Основными направлениями совершенствования финансовой деятельности ООО «Пульс» после проведенного анализа являются следующие направления:

1. Переориентация предприятия на торговлю принципиально новыми или усовершенствованными видами продукции.

2. Ликвидация дефицита денежных средств путем отказа от торговли теми видами продукции, которые в последнее время не пользовались спросом и оседали на складе.

3. Сокращение сверхнормативных запасов.

4. Продажа части постоянных активов (основных средств).

5. Получение долгосрочного финансирования.

6. Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.

7. Контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям.

8. Ориентация по возможности на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

9. Контроль за соотношением дебиторской кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской и кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков.

10. Использование способа предоставления скидок при долгосрочной оплате.

11. Пересмотр цен на товары и, по возможности, проведение маркетингового исследования с целью выявить уровень платежеспособного спроса.

Мероприятием, повышающим эффективность работы предприятия, улучшающим его финансовое состояние, может послужить продажа основных фондов склада, большая часть площади которого пустует уже в течение двух лет.

Выходом из создавшейся ситуации неэффективной структуры баланса предприятия может явиться изыскание резервов для снижения издержек, которое позволит соответственно снизить и цены на товары без потерь для предприятия (при неизменной рентабельности этих товаров).

Например, возможным является сокращение постоянных расходов ООО «Пульс»за счет сокращения раздутого аппарата управления.

Кроме того, еще одним мероприятием по улучшению показателей может послужить переориентация торгового предприятия ООО «Пульс» на принципиально новые или усовершенствованные виды товаров, что предъявляет достаточно высокие требования к службе маркетинга предприятия. Маркетинговой службой ООО «Пульс» могут быть проведены маркетинговые исследования, по более точному выявлению потребностей рынка, определению его емкости, а также исследования, на основании которых, предприятие может осваивать новые сегменты рынка с уже существующим в его ассортименте товарами.

В ближайшее время для предприятия наиболее действенными путями стабилизации ликвидности предприятия являются сокращение сверхнормативных запасов, проведение работы по определению рационального объема товаров на складе. Вместе с тем необходимо проводить работы по поиску надежных поставщиков, что позволит предприятию отказаться от закупки материалов и сырья впрок и высвободить часть оборотных средств, связанных в сверхнормативных запасах.

Сдача в аренду неиспользуемых площадей и реализация части основных средств, малоиспользуемых в хозяйственной деятельности предприятия, позволят сократить постоянные активы предприятия и увеличить долю наиболее ликвидной части активов, что положительно скажется на платежеспособности предприятия.

С целью недопущения текущей убыточности ООО «Пульс» предлагается разработать систему экономического стимулирования персонала.

Предприятия. Далее будет представлен анализ управления финансовой деятельностью ООО «Прокатный завод». 2. Анализ управления финансовой деятельностью ООО «Прокатный завод» 2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Прокатный завод» действует в соответствии с действующим законодательством на основании Устава, Федерального Закона «Об...

Выполненную работу и отработанное время – на 10,0% (в денежном выражении данные выплаты увеличились на 23,7 млн. руб.). 3. ОСНОВНЫЕ Направления СОВЕРШЕНСТВОВАНия финансово-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИя ООО «Мультимедиацентр» 3.1 Налоговая нагрузка: проблемы, пути решения Директор Института экономики Национальной академии наук Петр Никитенко считает, что совершенствование национальной...