การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ Unicom JSC สวัสดีนักศึกษา การจัดการกระแสการเงินโดยใช้ตัวอย่างขององค์กร


งานหลักสูตร

การจัดการกระแสการเงินโดยใช้ตัวอย่างขององค์กร RosSibStroy

การแนะนำ

ในภาวะเศรษฐกิจสมัยใหม่ กิจกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจแต่ละแห่งเป็นเรื่องที่ได้รับความสนใจจากผู้เข้าร่วมตลาดที่หลากหลายซึ่งสนใจในผลลัพธ์ของการดำเนินงาน ในเรื่องนี้ความเกี่ยวข้องของหัวข้อของหลักสูตรนี้มีความชัดเจน: เพื่อให้แน่ใจว่าความอยู่รอดขององค์กรในสภาวะที่ทันสมัย ​​ก่อนอื่นบุคลากรฝ่ายบริหารจะต้องสามารถประเมินสถานะทางการเงินของทั้งองค์กรและ คู่แข่งที่มีศักยภาพที่มีอยู่ ภาวะทางการเงินเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร กำหนดความสามารถในการแข่งขันศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจประเมินขอบเขตที่รับประกันผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจขององค์กรและคู่ค้าในแง่การเงินและการผลิต อย่างไรก็ตามความสามารถในการประเมินสถานะทางการเงินตามความเป็นจริงนั้นไม่เพียงพอสำหรับการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กรและการบรรลุเป้าหมาย

วัตถุประสงค์หลักของงานหลักสูตรนี้คือเพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ IlimLesLine LLC

ตามเป้าหมายมีการกำหนดงานต่อไปนี้:

1. กำหนดสาระสำคัญของการเงิน

2. พิจารณาประเภทการเงิน

3. พิจารณาทฤษฎีพื้นฐานของการคลังสาธารณะของนักเศรษฐศาสตร์ต่างประเทศและรัสเซีย

4. กำหนดลักษณะองค์กร

5. ดำเนินการวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินและทุนขององค์กร

6. ดำเนินการวิเคราะห์สภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย และความน่าเชื่อถือขององค์กร

7. ดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินในแง่สัมบูรณ์และเชิงสัมพันธ์

8. ทำการวิเคราะห์การหมุนเวียนของกองทุนองค์กร

9. ดำเนินการวิเคราะห์บัญชีลูกหนี้และบัญชีเจ้าหนี้

10. ดำเนินการวิเคราะห์และการใช้กระแสเงินสด

11. ประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงิน

เป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้ยังกำหนดโครงสร้างที่สอดคล้องกันของการปฏิบัติงานด้วย

บทแรกของงานจะตรวจสอบแง่มุมทางทฤษฎีของทฤษฎีการเงิน ประเภทของการเงิน และทฤษฎีการคลังสาธารณะของนักเศรษฐศาสตร์ต่างประเทศและรัสเซีย

บทที่สองวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กร IlimLesLine แหล่งที่มาของการก่อตั้งตลอดจนความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน ความน่าเชื่อถือและสภาพคล่อง การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

บทที่สามวิเคราะห์ความสำคัญเชิงปฏิบัติ ความสำคัญเชิงปฏิบัติของงานนี้คือการประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ดังนั้นหัวข้อของการศึกษาคือกิจกรรมทางการเงินขององค์กรและวัตถุประสงค์ของงานคือลักษณะเฉพาะของการก่อตัวของกระแสการเงินและกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

เมื่อเขียนงานหลักสูตรจะใช้วิธีการวิเคราะห์ข้อมูลแบบกราฟิกและตาราง

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรในรูปแบบต่างๆ ของการเป็นเจ้าของนั้นสะท้อนให้เห็นในวรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์หลายแหล่ง เนื่องจากนักวิทยาศาสตร์หลายคนได้จัดการกับปัญหานี้ เช่น V.M. โรดิโอโนวา แอล.เอ. Drobozin, Berlin S.I., Bernstein L.A., Kreinin M.N. และคนอื่น ๆ.

1.1 สาระสำคัญของการเงิน

การเงินเป็นหนึ่งในประเภททางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด ซึ่งสะท้อนถึงความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในกระบวนการสร้างและการใช้เงินทุน การเกิดขึ้นของพวกเขาเกิดขึ้นในช่วงการเปลี่ยนผ่านจากเศรษฐกิจพอเพียงไปสู่การแลกเปลี่ยนสินค้า-เงินตามปกติ และเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาของรัฐและความต้องการทรัพยากร

หนึ่งในคุณสมบัติหลักของการเงินคือรูปแบบการแสดงออกทางการเงินและการสะท้อนความสัมพันธ์ทางการเงินในกระแสเงินสดที่แท้จริง

การเคลื่อนย้ายเงินทุนที่แท้จริงเกิดขึ้นในขั้นตอนที่สองและสามของกระบวนการทำซ้ำ - ในการจำหน่ายและการแลกเปลี่ยน

ในขั้นตอนที่สอง การเคลื่อนไหวของมูลค่าในรูปแบบการเงินเกิดขึ้นแยกจากการเคลื่อนไหวของสินค้าและมีลักษณะเฉพาะด้วยการจำหน่าย (การเปลี่ยนจากมือของเจ้าของบางคนไปอยู่ในมือของผู้อื่น) หรือการแยกเป้าหมาย (ภายในเจ้าของคนเดียว) ของแต่ละคน ส่วนหนึ่งของมูลค่า ในขั้นตอนที่สาม มูลค่าการกระจาย (ในรูปแบบการเงิน) จะถูกแลกเปลี่ยนเป็นรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ ที่นี่ไม่มีการจำหน่ายคุณค่าในตัวมันเอง

ดังนั้นในระยะที่สองของการสืบพันธุ์จึงมีการเคลื่อนไหวทางเดียวของมูลค่าทางการเงินในรูปแบบการเงิน และในระยะที่สามจะมีการเคลื่อนย้ายคุณค่าแบบสองทาง โดยทางหนึ่งอยู่ในรูปแบบตัวเงิน และอีกทางหนึ่งอยู่ในรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ .

เนื่องจากในขั้นตอนที่สามของกระบวนการทำซ้ำ จะมีการทำธุรกรรมการแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องซึ่งไม่จำเป็นต้องใช้เครื่องมือทางสังคมใดๆ จึงไม่มีที่สำหรับการเงินที่นี่

แหล่งกำเนิดและการทำงานของการเงินเป็นขั้นตอนที่สองของกระบวนการทำซ้ำซึ่งมีการกระจายมูลค่าของผลิตภัณฑ์เพื่อสังคมตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้และองค์กรธุรกิจซึ่งแต่ละแห่งจะต้องได้รับส่วนแบ่งในผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ดังนั้น คุณลักษณะที่สำคัญของการเงินในฐานะหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจคือลักษณะการกระจายของความสัมพันธ์ทางการเงิน

การเงินแตกต่างอย่างมากจากหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจอื่นๆ ที่ดำเนินการในขั้นตอนของการกระจายมูลค่า: เครดิต ค่าจ้าง และราคา

ขอบเขตเริ่มต้นของการเกิดขึ้นของความสัมพันธ์ทางการเงินคือกระบวนการของการกระจายคุณค่าของผลิตภัณฑ์ทางสังคมเบื้องต้นเมื่อคุณค่านี้แบ่งออกเป็นองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบและการก่อตัวของรายได้ทางการเงินและการออมในรูปแบบต่างๆ การกระจายมูลค่าเพิ่มเติมระหว่างองค์กรธุรกิจและข้อกำหนดการใช้งานตามวัตถุประสงค์ยังเกิดขึ้นบนพื้นฐานของการเงินด้วย

การกระจายและการกระจายมูลค่าอีกครั้งผ่านการเงินจำเป็นต้องมาพร้อมกับการเคลื่อนย้ายเงินทุน ซึ่งอยู่ในรูปแบบหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง สิ่งเหล่านี้ก่อตั้งขึ้นโดยองค์กรธุรกิจและรัฐผ่านรายได้เงินสดประเภทต่างๆ การหักเงินและใบเสร็จรับเงิน และใช้เพื่อการขยายการสืบพันธุ์ สิ่งจูงใจทางวัตถุสำหรับคนงาน และความพึงพอใจต่อสังคมและความต้องการอื่นๆ ของสังคม ทรัพยากรทางการเงินทำหน้าที่เป็นตัวพาที่สำคัญของความสัมพันธ์ทางการเงิน ซึ่งทำให้สามารถแยกแยะการเงินจากชุดหมวดหมู่ทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการกระจายต้นทุนได้ สิ่งนี้เกิดขึ้นโดยไม่คำนึงถึงการพัฒนาทางสังคมและเศรษฐกิจ แม้ว่ารูปแบบและวิธีการในการสร้างและใช้ทรัพยากรทางการเงินจะเปลี่ยนไปขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในลักษณะทางสังคมของสังคม

การใช้ทรัพยากรทางการเงินส่วนใหญ่ดำเนินการผ่านกองทุนการเงินเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ แม้ว่าการใช้งานในรูปแบบที่ไม่ใช่กองทุนก็เป็นไปได้เช่นกัน ข้อดีของรูปแบบหุ้น ได้แก่ ความสามารถในการเชื่อมโยงความพึงพอใจของความต้องการใด ๆ กับโอกาสทางเศรษฐกิจได้อย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น ทำให้มั่นใจว่าการกระจุกตัวของทรัพยากรในทิศทางหลักของการพัฒนาการผลิตทางสังคม ความสามารถในการเชื่อมโยงผลประโยชน์สาธารณะ ผลประโยชน์ส่วนรวมและส่วนตัวได้อย่างเต็มที่ยิ่งขึ้น .

จากทั้งหมดข้างต้นเราสามารถให้คำจำกัดความต่อไปนี้: การเงินคือความสัมพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นในกระบวนการแจกจ่ายและแจกจ่ายมูลค่าของผลิตภัณฑ์มวลรวมทางสังคมและเป็นส่วนหนึ่งของความมั่งคั่งของชาติที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของรายได้ทางการเงิน และการออมระหว่างองค์กรธุรกิจและรัฐ รวมถึงการใช้เพื่อขยายการสืบพันธุ์ สิ่งจูงใจทางวัตถุสำหรับคนงาน ความพึงพอใจต่อสังคมและความต้องการอื่น ๆ ของสังคม

เงื่อนไขในการทำงานของการเงินคือความพร้อมของเงิน และสาเหตุของการเกิดขึ้นของการเงินคือความต้องการขององค์กรธุรกิจและรัฐสำหรับทรัพยากรที่สนับสนุนกิจกรรมของพวกเขา

การเงินเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้เนื่องจากทำให้สามารถปรับสัดส่วนการผลิตให้เข้ากับความต้องการการบริโภคได้ ทำให้มั่นใจได้ว่าในขอบเขตทางเศรษฐกิจจะพึงพอใจกับความต้องการด้านการสืบพันธุ์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา สิ่งนี้เกิดขึ้นผ่านการจัดตั้งกองทุนการเงินเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ การพัฒนาความต้องการทางสังคมนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบและโครงสร้างของกองทุนการเงิน (การเงิน) ที่สร้างขึ้นในการกำจัดองค์กรธุรกิจ

ด้วยความช่วยเหลือของการคลังสาธารณะ ขนาดของการผลิตทางสังคมได้รับการควบคุมในด้านภาคส่วนและอาณาเขต สิ่งแวดล้อมได้รับการคุ้มครอง และความต้องการทางสังคมอื่น ๆ ได้รับการตอบสนอง

การเงินมีความจำเป็นตามความเป็นจริง เนื่องจากถูกกำหนดโดยความต้องการของการพัฒนาสังคม รัฐสามารถพัฒนารูปแบบการใช้งานต่าง ๆ โดยคำนึงถึงความต้องการตามวัตถุประสงค์สำหรับความสัมพันธ์ทางการเงิน: แนะนำหรือยกเลิกการชำระเงินประเภทต่าง ๆ เปลี่ยนรูปแบบการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ฯลฯ รัฐไม่สามารถสร้างสิ่งที่ไม่ได้เตรียมไว้อย่างเป็นกลางตามแนวทางการพัฒนาสังคมได้ มันสร้างเพียงรูปแบบของการสำแดงความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่สุกงอมอย่างเป็นกลางเท่านั้น

หากไม่มีเงินทุน ก็เป็นไปไม่ได้เลยที่จะรับประกันการหมุนเวียนของสินทรัพย์การผลิตทั้งส่วนบุคคลและทางสังคมบนพื้นฐานที่ขยายออก ควบคุมโครงสร้างภาคส่วนและอาณาเขตของเศรษฐกิจ กระตุ้นการดำเนินการอย่างรวดเร็วของความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี และสนองความต้องการทางสังคมอื่น ๆ

1.2 หน้าที่ของการเงิน

สาระสำคัญของการเงินในฐานะขอบเขตพิเศษของความสัมพันธ์ในการกระจายนั้นปรากฏให้เห็นเป็นอันดับแรกผ่านฟังก์ชันการกระจาย ผ่านฟังก์ชันนี้ที่ทำให้บรรลุวัตถุประสงค์ทางสังคมของการเงิน - จัดหาทรัพยากรทางการเงินแต่ละองค์กรตามที่ต้องการซึ่งใช้ในรูปแบบของกองทุนการเงินเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการของฟังก์ชันการกระจายการเงินคือมูลค่าของผลิตภัณฑ์มวลรวมทางสังคม (ในรูปแบบการเงิน) รวมถึงส่วนหนึ่งของความมั่งคั่งของชาติ (ซึ่งอยู่ในรูปแบบการเงิน)

หัวข้อของวิธีการแจกจ่ายทางการเงินคือนิติบุคคลและบุคคล (รัฐ วิสาหกิจ สมาคม องค์กร สถาบัน พลเมือง) ซึ่งเป็นผู้เข้าร่วมในกระบวนการทำซ้ำซึ่งมีการจัดตั้งกองทุนจำหน่ายเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ

ด้วยความช่วยเหลือทางการเงิน กระบวนการจัดจำหน่ายเกิดขึ้นในทุกด้านของชีวิตทางสังคม - ในการผลิตวัสดุ ในขอบเขตของการหมุนเวียนและการบริโภค วิธีการกระจายทางการเงินครอบคลุมการจัดการทางเศรษฐกิจในระดับต่างๆ: รัฐบาลกลาง ดินแดน ท้องถิ่น การกระจายทางการเงินโดยธรรมชาติแล้วมีหลายขั้นตอน ซึ่งก่อให้เกิดการกระจายประเภทต่างๆ - ภายในฟาร์ม ภายในอุตสาหกรรม ระหว่างอุตสาหกรรม และระหว่างดินแดน

การเงินที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนตัวของมูลค่าของผลิตภัณฑ์ทางสังคมที่แสดงออกมาในรูปของตัวเงิน มีคุณสมบัติในเชิงปริมาณ (ผ่านทรัพยากรทางการเงินและเงินทุน) ซึ่งสะท้อนถึงกระบวนการทำซ้ำโดยรวมและในขั้นตอนต่างๆ การเคลื่อนย้ายทรัพยากรทางการเงินที่เกิดขึ้นทั้งในรูปแบบสต็อกและที่ไม่ใช่สต็อก ก่อให้เกิดพื้นฐานของฟังก์ชันการควบคุมทางการเงิน เนื่องจากการเงิน "แทรกซึม" การผลิตทางสังคมทั้งหมด ขอบเขตและแผนกทั้งหมด ตลอดจนการจัดการทุกระดับ การเงินจึงทำหน้าที่เป็นเครื่องมือสากลสำหรับสังคมในการควบคุมการผลิต การจำหน่าย และการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์ทางสังคมทั้งหมด ด้วยฟังก์ชันการควบคุมทางการเงิน สังคมจึงรู้ว่าสัดส่วนการพัฒนาในการกระจายเงินทุนเป็นอย่างไร ทรัพยากรทางการเงินที่ทันเวลาสำหรับองค์กรธุรกิจต่างๆ ไม่ว่าจะนำไปใช้ในเชิงเศรษฐกิจและมีประสิทธิภาพหรือไม่ เป็นต้น

ฟังก์ชันการกระจายและการควบคุมเป็นสองด้านของกระบวนการทางเศรษฐกิจเดียวกัน เฉพาะในความสามัคคีและการมีปฏิสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดเท่านั้นที่สามารถแสดงตัวว่าเป็นประเภทของการกระจายคุณค่าได้

เครื่องมือในการดำเนินการควบคุมการเงินคือข้อมูลทางการเงิน มีอยู่ในตัวชี้วัดทางการเงินที่มีอยู่ในการรายงานทางบัญชี สถิติ และการดำเนินงาน ตัวชี้วัดทางการเงินช่วยให้คุณเห็นแง่มุมต่าง ๆ ของงานขององค์กรและประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ มีการใช้มาตรการเพื่อกำจัดด้านลบที่ระบุโดยอิงจากสิ่งเหล่านี้

ฟังก์ชันการควบคุมซึ่งมีอยู่ในการเงินนั้นสามารถนำไปใช้ได้ครบถ้วนไม่มากก็น้อย ซึ่งส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยสถานะของวินัยทางการเงินในเศรษฐกิจของประเทศ วินัยทางการเงินเป็นขั้นตอนบังคับสำหรับองค์กร องค์กร สถาบัน และเจ้าหน้าที่ทุกแห่งในการดำเนินการจัดการทางการเงิน ปฏิบัติตามบรรทัดฐานและกฎเกณฑ์ที่กำหนดไว้ และปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน

ในด้านวิทยาศาสตร์การเงิน มีประเด็นที่ถกเถียงกันหลายประการ และเหนือสิ่งอื่นใดคือคำถามเกี่ยวกับลักษณะทางเศรษฐกิจและขอบเขตของความสัมพันธ์ทางการเงิน นักวิทยาศาสตร์บางคนเชื่อว่าการเงินเกิดขึ้นในขั้นตอนที่สองของกระบวนการสืบพันธุ์ - ในระหว่างการกระจายและการกระจายคุณค่าของผลิตภัณฑ์ทางสังคม คนอื่นๆ ถือว่าการเงินเป็นหมวดหมู่ของการทำซ้ำโดยรวม รวมถึงความสัมพันธ์ทางการเงินในขั้นตอนการแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเงิน

อย่างไรก็ตาม การจำหน่ายและการแลกเปลี่ยนเป็นขั้นตอนของการสืบพันธุ์ที่แตกต่างกัน ซึ่งมีรูปแบบการแสดงออกทางเศรษฐกิจพิเศษของตัวเอง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องถูกต้องมากกว่าที่จะเชื่อว่าความสัมพันธ์ทางการเงินประเภทต่างๆ นั้นแสดงออกมาในรูปแบบทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน: ความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับการกระจายรูปแบบทางการเงินของมูลค่าของผลิตภัณฑ์ทางสังคมประกอบด้วยเนื้อหาของหมวดหมู่ทางการเงิน และความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นใน กระบวนการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์บนพื้นฐานของการซื้อและการขายที่ดำเนินการอย่างเป็นระบบมีรูปแบบของการคำนวณที่ดำเนินการผ่านเงินซึ่งเทียบเท่าสากลและราคาเป็นการแสดงออกถึงมูลค่าทางการเงิน

อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ทางการเงินซึ่งมีลักษณะการกระจายตัวในขณะเดียวกันก็เป็นส่วนสำคัญของระบบความสัมพันธ์ทางการผลิตทั้งหมด และเชื่อมโยงกันทางอินทรีย์กับทุกขั้นตอนของกระบวนการสืบพันธุ์และสามารถมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์เหล่านั้นได้

1.3 ทฤษฎีการคลังสาธารณะโดยนักเศรษฐศาสตร์ต่างประเทศและรัสเซีย

วิทยาศาสตร์การเงินซึ่งศึกษาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับการจัดตั้ง การกระจาย และการใช้กองทุนการเงินแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจในขั้นตอนต่างๆ ของการพัฒนาสังคม ก่อตั้งขึ้นภายใต้อิทธิพลของการวิจัยที่จัดทำโดยนักเศรษฐศาสตร์ ทฤษฎีทางการเงินที่พวกเขาสร้างขึ้นได้รับการทดสอบโดยความต้องการที่แท้จริงของสังคมและได้รับการยอมรับว่าเป็นวิทยาศาสตร์หากทฤษฎีเหล่านี้สะท้อนถึงสาระสำคัญที่แท้จริงของปรากฏการณ์และให้คำแนะนำเชิงปฏิบัติบางประการสำหรับรัฐและประชากร ทั้งนี้จำเป็นต้องศึกษาทฤษฎีต่างๆ ของหมวดหมู่ทางการเงิน (การใช้จ่ายภาครัฐ ภาษี สินเชื่อ งบประมาณ) ซึ่งเป็นองค์ความรู้ทางวิทยาศาสตร์ในสาขาการเงิน

บทบัญญัติทางทฤษฎีที่พัฒนาโดยนักวิทยาศาสตร์รองรับนโยบายการคลังและกฎหมายทางการเงินของรัฐ

แนวคิดคลาสสิกของเศรษฐศาสตร์การเมือง ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาระบบทุนนิยม แนวคิดทางการเงินได้เข้ามามีบทบาทสำคัญในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ทั้งหมด อิทธิพลของการใช้จ่ายภาครัฐ ภาษี เครดิต และงบประมาณโดยรวมที่มีต่อเศรษฐกิจได้รับการศึกษาโดยเศรษฐศาสตร์การเมืองแบบคลาสสิก (ในบริเตนใหญ่ - W. Petty, A. Smith และ D. Ricardo ในฝรั่งเศส - P. Boisguillebert) .

Adam Smith ผู้ก่อตั้งวิทยาศาสตร์การเงิน (1723–1790) ในงานพื้นฐานของเขา “An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations” (1776) ได้พัฒนาบทบัญญัติบางประการเกี่ยวกับสาระสำคัญของการเงินของรัฐ ซึ่งมีพื้นฐานมาจาก หลักคำสอนของเขาเกี่ยวกับแรงงานที่มีประสิทธิผลและไม่เกิดผล ตามคำจำกัดความของเขา แรงงานที่มีประสิทธิผลคือแรงงานที่แลกเปลี่ยนโดยตรงเป็นทุน และแรงงานที่ไม่ก่อให้เกิดการแลกเปลี่ยนเป็นรายได้ กล่าวคือ ค่าจ้างและผลกำไร ตามหลักฐานทางทฤษฎีนี้ A. Smith (และหลังจากนั้น D. Ricardo) ได้กำหนดหมวดหมู่ทางการเงิน (ค่าใช้จ่ายและรายได้ของรัฐ) เขาแย้งว่ารายได้ของรัฐบาลทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดที่ได้รับจากภาษีถูกใช้ไปอย่างไม่มีประสิทธิผล ดังนั้นการใช้จ่ายภาครัฐจึงลดโอกาสในการสะสมทุนและการเติบโตของรายได้ประชาชาติ ดังนั้นทัศนคติเชิงลบของเขาต่อภาษี ก. สมิธสรุปว่าจำเป็นต้องลดต้นทุนของรัฐ ซึ่งของเสียสร้างคุณค่าอย่างไร้ประสิทธิผลและเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนากำลังผลิต

หลักการสำคัญของแนวคิดทางการเงินของเศรษฐกิจการเมืองชนชั้นกลางคลาสสิกคือการรับประกันเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยทางเศรษฐกิจสำหรับการสะสมทุน

การวิพากษ์วิจารณ์นโยบายการใช้จ่ายของรัฐบาล A. Smith ตระหนักว่าส่วนแบ่งบางส่วนมีความจำเป็น เนื่องจากดำเนินการเพื่อปกป้องสภาพทั่วไปของการผลิต ทฤษฎีของเขาให้ความสนใจอย่างมากกับภาษี เขากำหนดหลักการพื้นฐานสี่ประการสำหรับการจัดระเบียบภาษีที่สะดวก:

1) จ่ายภาษีตามความสามารถและจุดแข็งของวิชา

2) ต้องกำหนดจำนวนภาษีและระยะเวลาในการชำระอย่างแม่นยำ

3) กำหนดเวลาในการเก็บภาษีตามความสะดวกของผู้ชำระเงิน

4) เมื่อเก็บภาษีต้องมั่นใจต้นทุนขั้นต่ำ

ในอดีต หลักการเหล่านี้สะท้อนความต้องการของชนชั้นกระฎุมพีที่เกิดขึ้นใหม่และมุ่งต่อต้านชนชั้นสูงและนักบวชในฐานะกลุ่มสังคมหลักของสังคมศักดินาซึ่งมีสิทธิพิเศษทางภาษีอย่างมาก และต่อต้านความเด็ดขาดทางภาษีของรัฐศักดินา หลักการที่พัฒนาโดย A. Smith ถูกนำมาใช้ (แม้ว่าจะไม่ครบถ้วน) โดยรัฐกระฎุมพีในการดำเนินนโยบายภาษี

จากการวิเคราะห์ภาษีประเภทต่างๆ (ทางอ้อม ภาษีค่าจ้าง) A. Smith ประเมินจากมุมมองของการพัฒนาเศรษฐกิจของสังคม ภาษีทางอ้อมสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคส่งผลให้ราคาสินค้าสูงขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ยอดขายลดลงและการบริโภคลดลง เมื่อประเมินภาษีค่าจ้าง เขาเรียกว่าเป็นผลเสียหายต่อเศรษฐกิจ เนื่องจากการเก็บภาษีรายได้ของคนงานนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของทุนก้าวหน้าของผู้ประกอบการหรือทำให้กำลังซื้อของคนงานลดลง ซึ่งส่งผลเสียต่อความต้องการของตลาด

ดังนั้นแนวคิดด้านภาษีของ Smith จึงอยู่ภายใต้เป้าหมายเดียวคือกระตุ้นการสะสมทุนและเร่งการพัฒนากำลังการผลิต

ทฤษฎีของเจ. เคนส์ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของนักเศรษฐศาสตร์ชาวอังกฤษ จอห์น เมย์นาร์ด เคนส์ (พ.ศ. 2426-2489) ซึ่งเกิดขึ้นจากความต้องการการผลิตแบบทุนนิยมในการควบคุมของรัฐ มีอิทธิพลอย่างมากต่อการก่อตัวของแนวคิดทางการเงินและการพัฒนานโยบายทางการเงิน คำแนะนำของเคนส์ที่มีการดัดแปลงต่างๆ ถูกนำมาใช้ในทางปฏิบัติโดยหลายประเทศมาเป็นเวลานาน แนวคิดทางการเงินของ J. Keynes มีพื้นฐานอยู่บนแนวคิดเรื่อง "อุปสงค์ที่มีประสิทธิผล"

เคนส์เสนอทฤษฎีของเขาขึ้นมาเมื่อเศรษฐกิจประสบกับวิกฤตวัฏจักรที่รุนแรงระหว่างปี 1929–1933 โดยสรุปไว้ในงานของเขาเรื่อง “The General Theory of Employment, Interest and Money” (1936) เป็นการพิสูจน์ความจำเป็นในการแทรกแซงของรัฐในระบบเศรษฐกิจในสภาวะการพัฒนาที่ไม่มั่นคง เครื่องมือหลักของการแทรกแซงดังกล่าวควรเป็นหมวดหมู่ทางการเงิน และการใช้จ่ายภาครัฐเป็นหลัก และการก่อตัว โครงสร้าง และการเติบโตเป็นปัจจัยสำคัญในการบรรลุ "ความต้องการที่มีประสิทธิภาพ" การใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มขึ้นผ่านภาษีและเงินกู้จะช่วยฟื้นฟูกิจกรรมทางธุรกิจและรับประกันรายได้ประชาชาติที่เพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับการขจัดปัญหาการว่างงาน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ตามที่ผู้เขียนระบุ รัฐมีหน้าที่ไม่เพียงแต่จะต้องเพิ่มระดับการใช้จ่ายเท่านั้น แต่ยังต้องมีอิทธิพลต่อการบริโภคส่วนบุคคลและการลงทุนด้วย

เจ. เคนส์ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับภาษีและผลกระทบต่อ "กฎหมายจิตวิทยา" ขั้นพื้นฐาน ซึ่งผู้คนมีแนวโน้มที่จะบริโภคมากขึ้น แต่ก็ไม่มากเท่ากับรายได้ที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการสินค้าที่ลดลงและการผลิตที่ลดลง รัฐจะต้องป้องกันไม่ให้มีการเปิดเผยกฎหมายนี้และเติมเต็มความต้องการที่ขาดหายไปโดยการเพิ่มค่าใช้จ่ายผ่านรายได้ภาษี เงินกู้ หรือโดยการกระตุ้นการลงทุนภาคเอกชนด้วยวิธีการต่างๆ สูตรของมันคือ:

การออม + ภาษี – การลงทุน + การใช้จ่ายของรัฐบาล

ดังนั้น J. Keynes จึงได้พัฒนาทฤษฎีทางการเงินที่เป็นพื้นฐานใหม่โดยมุ่งเป้าไปที่การควบคุมเศรษฐกิจในเงื่อนไขของการผูกขาดการผลิต จนกระทั่งช่วงปี 1970 นโยบายทางการเงินของประเทศอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ตั้งอยู่บนหลักการพื้นฐานของทฤษฎีการควบคุมแบบเคนส์

ประเด็นทางการเงินในงานของนักวิทยาศาสตร์ก่อนการปฏิวัติ ความมั่งคั่งของวิทยาศาสตร์การเงินของรัสเซียเกิดขึ้นในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 และต้นศตวรรษที่ 20 เมื่อผลงานที่มีชื่อเสียงที่สุดของนักเศรษฐศาสตร์และทนายความชาวรัสเซีย I. Yanzhul, I. Ozerov, I. Kulisher, L. Chodsky, V. Lebedev S. Ilovaisky และคนอื่น ๆ ได้รับการตีพิมพ์

นักวิทยาศาสตร์ทางการเงินชาวรัสเซียได้พัฒนาประเด็นทางวิทยาศาสตร์ทางการเงินทั้งทางทฤษฎีและปฏิบัติ ในทฤษฎีการคลังสาธารณะ พวกเขายึดถือแนวทางเชิงปฏิบัติ เป็นผู้สนับสนุนทฤษฎี "การสนองความต้องการโดยรวม" สถานที่สำคัญในงานของนักวิทยาศาสตร์ถูกครอบครองโดยการศึกษาการเงินสาธารณะ (ควรสังเกตว่าในงานในยุคนี้แทบไม่มีการเอ่ยถึงแม้แต่การตั้งคำถามเรื่องการเงินส่วนตัว) ในเวลาเดียวกันมีการศึกษาประเด็นรายได้ของรัฐในรายละเอียดที่เพียงพอ: ระบบรายได้, การพัฒนาในรัฐต่าง ๆ, ขั้นตอนและรูปแบบของการเก็บภาษีเป็นงบประมาณ, การควบคุมกระบวนการเหล่านี้โดยรัฐ, แหล่งที่มาของการครอบคลุมงบประมาณ การขาดดุลการพัฒนาสินเชื่อของรัฐ

อีกด้านที่ได้รับการศึกษาอย่างละเอียดโดยนักการเงินก่อนการปฏิวัติคืองบประมาณและการเงินท้องถิ่น มีการพิจารณาประเด็นของการสร้างงบประมาณกลางและงบประมาณท้องถิ่น ตลอดจนกระบวนการด้านงบประมาณ (โดยเฉพาะระบบเงินสด)

ขบวนการสังคมประชาธิปไตย ในช่วงเวลาเดียวกัน ขบวนการสังคมประชาธิปไตยได้พัฒนาขึ้นในด้านวิทยาศาสตร์เศรษฐศาสตร์ ซึ่งมีผู้ติดตามชาวรัสเซียของ K. Marx และ F. Engels เป็นตัวแทน สิ่งที่เหมือนกันสำหรับพรรคโซเชียลเดโมแครตทุกคนคือแนวทางแบบผิวเผินในการศึกษาปรากฏการณ์ของชีวิตทางการเงิน โดยอาศัยการเชื่อมโยงการพัฒนาทางทฤษฎีกับความต้องการเร่งด่วนของการต่อสู้ทางการเมืองเพื่อแย่งชิงอำนาจ ตัวแทนที่โดดเด่นที่สุดของเทรนด์นี้คือ V. Lenin (1870–1924)

เนื้อหาหลักของงานก่อนการปฏิวัติของ V. Lenin คือการวิจารณ์นโยบายการเงินของรัสเซีย ในบทความและสุนทรพจน์หลายฉบับ เขาได้ตรวจสอบระบบรายรับและรายจ่ายงบประมาณอย่างมีวิจารณญาณ เปิดเผยลักษณะทางสังคมของภาษีทางอ้อม และแสดงให้เห็นสถานะทางการเงินอันน่าเสียดายของรัฐในช่วงก่อนการปฏิวัติครั้งล่าสุด ในปี 1917 V.I. เลนินได้พัฒนาแพลตฟอร์มทางเศรษฐกิจของพรรคบอลเชวิค ซึ่งได้รับการรับรองโดยรัฐสภาที่ 6 ของ RSDLP (b) ให้ความสำคัญกับประเด็นเรื่องเงิน การเงิน และเครดิตเป็นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กำหนดให้เป็นของชาติและรวมศูนย์ของการธนาคาร การทำให้เป็นของชาติของการประกันภัย การหยุดการออกเงินกระดาษ การปฏิเสธที่จะชำระหนี้ภายนอกและภายใน การเปลี่ยนแปลงในระบบภาษีโดยการนำภาษีทรัพย์สินที่สูงและกำไรจากทรัพย์สิน ภาษี การปฏิรูปภาษีเงินได้ และการจัดตั้งการควบคุมรายได้ของนายทุนอย่างมีประสิทธิผล การแนะนำภาษีทางอ้อมที่สูงสำหรับสินค้าฟุ่มเฟือย มาตรการเหล่านี้เกือบทั้งหมด ยกเว้นการรักษาเสถียรภาพของการไหลเวียนของเงินและการปฏิรูประบบภาษี ดำเนินการในช่วงการปฏิวัติเดือนตุลาคมและในปีแรกหลังการปฏิวัติ

ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่าในช่วงหลังการปฏิวัติครั้งแรก การศึกษาด้านการเงินมีพื้นฐานมาจากงานของนักเศรษฐศาสตร์ก่อนการปฏิวัติเป็นหลัก: I. Yanzhul, I. Ozerov, L. Chodsky และผู้ติดตามของพวกเขา (Ya. Torgulov, ไอ. คูลิเชอร์, เอฟ. เมนคอฟ) สถานะของวิทยาศาสตร์ทางการเงินนี้ดำเนินต่อไปจนถึงประมาณกลางทศวรรษที่ 1920

วิทยาศาสตร์การเงินของสหภาพโซเวียต ด้วยการเปลี่ยนไปใช้แนวทางการจัดการทางเศรษฐกิจและการเงิน ความจำเป็นในการปรับปรุงและรวมแนวคิดทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับการเงินและการอยู่ใต้บังคับบัญชาของการต่อสู้ทางชนชั้น ผลลัพธ์ที่ได้คือการสร้างศาสตร์แห่งการเงินของสหภาพโซเวียต ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงข้อได้เปรียบของการเงินของสหภาพโซเวียตเหนือการเงินของรัฐทุนนิยม ระยะเวลาของการก่อตัวของวิทยาศาสตร์นี้ค่อนข้างยาวนานตั้งแต่ปลายทศวรรษที่ 1920 ถึงต้นทศวรรษที่ 50

เมื่อพิจารณาถึงสถานะปัจจุบันของวิทยาศาสตร์การเงินในรัสเซียแล้ว ควรสังเกตว่าไม่มีงานเชิงทฤษฎีและเชิงลึกในพื้นที่นี้ ผลงานของผู้เขียนบางคนมีคำอธิบายมากกว่าระเบียบวิธีและระเบียบวิธีโดยธรรมชาติ คนอื่น ๆ มุ่งความพยายามในการปรับมุมมองและเครื่องมือที่มีอยู่ให้เข้ากับสภาพสมัยใหม่ ผลงานของผู้อื่นเป็นการรวบรวมผลงานของนักเขียนชาวต่างประเทศ

ทั้งหมดนี้อธิบายได้จากหลายสถานการณ์ เครื่องรางสำหรับพื้นฐานทางทฤษฎีเดียวสำหรับการวิจัยเกี่ยวกับเศรษฐกิจการเมืองของลัทธิมาร์กซิสต์ได้หายไป การดำเนินการหารือตามแนวทางเก่านั้นมีความเกี่ยวข้องเพียงเล็กน้อยเนื่องจากทั้งสองฝ่ายได้นำเสนอข้อโต้แย้งหลักทั้งหมดแล้ว การศึกษาประเด็นทางการเงินที่ประยุกต์นั้นเป็นเรื่องยากอย่างมากเนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ไม่ได้เตรียมตัวให้พร้อมในการใช้วิธีการที่ทันสมัยในการศึกษาปรากฏการณ์ของเศรษฐกิจตลาดและการขาดข้อมูลทางการเงินที่มั่นคง

2. การประเมินประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ RosSibStroy LLC

2.1 ลักษณะขององค์กร RosSibStroy LLC

สถานประกอบการนั้นเป็นองค์กรการค้า ชื่อเต็มของบริษัท: บริษัทจำกัด "RosSibStroy"

ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย องค์กรเป็นเจ้าของทรัพย์สินแยกต่างหากซึ่งบันทึกอยู่ในงบดุลอิสระ สามารถรับและใช้สิทธิในทรัพย์สินและสิทธิที่ไม่ใช่ทรัพย์สินในนามของตนเอง และรับภาระผูกพันในการเป็นโจทก์และ จำเลยในศาล

RosSibStroy LLC มีสิทธิพลเมืองและภาระผูกพันทางแพ่งที่จำเป็นในการดำเนินกิจกรรมประเภทใด ๆ ที่ไม่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย และมีสิทธิ์เปิดบัญชีธนาคารในลักษณะที่กำหนดในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียและต่างประเทศ

โครงสร้างการจัดการขององค์กรเป็นเช่นนั้นฝ่ายบริหารคือคณะกรรมการซึ่งประธานรายงาน ในทางกลับกัน ประธานจะเป็นผู้ควบคุมรองประธานฝ่ายการผลิต การขาย และการเงิน

2.2 การวิเคราะห์ทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตั้ง

วัตถุประสงค์หลักประการหนึ่งของการวิเคราะห์คือเพื่อให้มั่นใจถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร งานนี้จะต้องแก้ไขทั้งโดยการพัฒนากลไกการจัดหาเงินทุนที่มั่นคงขององค์กรและโดยการสร้างแรงจูงใจในการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองในการใช้เงินทุนภายใน

ดังนั้นคำว่า "กิจกรรมทางการเงิน" จึงแสดงถึงลักษณะพลวัตของกิจกรรมขององค์กรและผลลัพธ์ทางการเงินขั้นกลาง

เอกสารสากลที่สะท้อนถึงสถานะทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินคืองบดุล

ตารางที่ 1. การวิเคราะห์ทรัพย์สินองค์กร

ตัวชี้วัด มีเงื่อนไข
การกำหนด		 2006 2007 ∆
å ดี% å ดี% ∆± อุณหภูมิ ∆% ∆d%
ฉันทุนคงที่
1.สินทรัพย์ไม่มีตัวตน บน 3000 8,49 10000 18,68 7000 233,3 10,19
2.สินทรัพย์ถาวร ระบบปฏิบัติการ 4500 12,73 3500 6,53 -1000 -22,2 -6,2
3.การเงินระยะยาว การลงทุน ดีเอฟดับบลิว 17000 48,11 18950 35,4 1950 11,47 -12,71
4. อื่นๆ 10831 30,65 21079 39,37 10248 94,6 8,72
ทั้งหมด เวอร์จิเนีย 35331 2,77 53529 2,65 18198 51,5 -0,12
II. เงินทุนหมุนเวียน
1.หุ้นและภาษีมูลค่าเพิ่ม W+ภาษีมูลค่าเพิ่ม 49047 3,96 276034 14,08 226987 462,8 10,12
2.เกินกำหนด เด็บ หนี้ พีดีแซด 17580 1,42 300000 15,31 282420 1606,5 13,89
3.ลูกหนี้ ดีแซด 200000 16,17 8450 0,43 -191550 -95,7 -15,74
4.การเงินระยะสั้น การลงทุน เคเอฟวี 42896 3,47 50000 2,55 7104 16,56 -0,92
5. เงินสด ดีเอส 926868 74,96 1324766 67,61 397898 43 -7,35
ทั้งหมด โอเอ 1236391 97,22 1959250 97,34 722859 58,4 0,12
คุณสมบัติ ยินดี 1271722 100 2012779 100 741057 58,2 -

ในช่วงระยะเวลารายงาน ทรัพย์สินขององค์กรเพิ่มขึ้น 741,057 หรือ 58.2% รวมถึงการเพิ่มทุนถาวร 18,198 หรือ 51.5% และเงินทุนหมุนเวียน 722,859 หรือ 58.4%

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในองค์ประกอบของทุนถาวร:

1. NA เพิ่มขึ้น 7,000 หรือ 2 เท่า, DFV ในปี 1950 หรือ 11.47%, อื่นๆ เพิ่มขึ้น 10,248 หรือ 94.6%

2. OS ลดลง 1,000 หรือ 22.2%

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน:

1. มีการเพิ่มเงินเดือน + VAT 226987 หรือ 4 เท่า, PDZ 282420 หรือ 16 เท่า, KFV 7104 หรือ 16.56%, DS 397898 หรือ 43%

2. DZ ลดลง 191,550 หรือ 95.7%

ประเภทของโครงสร้างทรัพย์สิน คือ อัตราส่วนของเงินทุนคงที่ต่อเงินทุนหมุนเวียน เท่ากับ 2.77/97.22 สอดคล้องกับประเภท 20/80 และเป็นโครงสร้างทรัพย์สินที่ "หนัก" สำหรับปี 2549 ซึ่งหมายความว่ากิจการดำเนินการเกินขีดความสามารถและ สินค้าขายไม่ดี สต๊อกสินค้าเยอะมาก สำหรับปี 2550 ตำแหน่งในองค์ประกอบทรัพย์สินยังคงเท่าเดิม โดยอัตราส่วนของเงินทุนคงที่ต่อเงินทุนหมุนเวียนเท่ากับ 2.65/97.34 สอดคล้องกับประเภท 20/80 และเป็นโครงสร้างทรัพย์สินที่ "หนัก" สำหรับปี 2550 ซึ่งหมายถึง องค์กรดำเนินงานเกินขีดความสามารถและยอดขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่ดีนั่นคือสินค้าล้นสต็อกจำนวนมาก


ตารางที่ 2. การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของทุนขององค์กร

ตัวชี้วัด มีเงื่อนไข การกำหนด 2006 2007 ∆
å ดี% å ดี% ∆± อุณหภูมิ ∆% ∆d%
ก บี 1 2 3 4 5 6 7
I. ทุนของตัวเอง เอสเค 1959800 56,5 2364598 46,79 404798 20,65 -9,71
ครั้งที่สอง ทุนที่ยืมมา แซดเค 1508498 43,49 2688931 53,2 1180433 78,25 9,71
1.หนี้สินระยะยาว ก่อน 683464 45,3 893111 33,21 209647 30,67 -12,09
2. หนี้สินระยะสั้น เคโอ 825034 54,6 1795820 66,78 970786 117,66 12,18
2.1.กองทุนกู้ยืมระยะสั้น เคแซด 30000 3,63 35418 1,97 5418 18,06 -1,66
2.2. เครดิต ตูด + ฯลฯ ช่วงเวลาสั้น ๆ บังคับ KZ+พีเคพี 777848 94,2 518586 28,87 -259262 -33,33 -65,33
2.3. กองทุนและเงินสำรอง FiR 17186 2,08 1241816 69,15 1224630 7125,74 67,07
เมืองหลวง โอเอ 3468298 100 5053529 100 1585231 45,7 -

ในช่วงระยะเวลารายงาน ทุนขององค์กรเพิ่มขึ้น 1,585,231 หรือ 45.7% รวมถึงการประกันทุนเพิ่มขึ้น 404,798 หรือ 20.65% และทุนยืมเพิ่มขึ้น 1,180,433 หรือ 78.25%

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในองค์ประกอบของ ZK: DO เพิ่มขึ้น 209,647 หรือ 30.67%, CO เพิ่มขึ้น 970,789 หรือ 1.17 เท่า

การเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในองค์ประกอบของ CO:

1. เพิ่ม GLC 5418 หรือ 18.06%, FiR 7125.74 หรือ 71.25 เท่า

2. ลด KZ+PKP ลง 259262 หรือ 33.33%

2.3 การประเมินความสามารถในการละลายขององค์กรและสภาพคล่องของงบดุลโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์

แนวคิดเรื่องความสามารถในการละลายสามารถระบุได้ด้วยแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง เนื่องจากความสามารถในการละลายคือความสามารถในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้องค์ประกอบต่างๆ ของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งในทางกลับกันจะมีสภาพคล่องที่แตกต่างกัน

การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลช่วยให้คุณสามารถประเมินความสามารถในการชำระเงินของสถาบันในระยะยาว - ความสามารถในการชำระคืนไม่เพียง แต่ในระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงภาระผูกพันระยะยาวตลอดจนการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เพื่อกำหนดสภาพคล่องของงบดุลคุณควรเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สิน ยอดคงเหลือจะถือว่ามีสภาพคล่องโดยสมบูรณ์เมื่อใช้อัตราส่วนต่อไปนี้:

หากความไม่เท่าเทียมกันตั้งแต่หนึ่งประการขึ้นไปไม่เป็นที่พอใจ งบดุลก็จะไม่กลายเป็นสภาพคล่องอย่างแน่นอน (ในระดับมากหรือน้อย) ในกรณีนี้ สภาพคล่องในงบดุลจะได้รับการประเมินว่าเพียงพอน้อยที่สุดหากอย่างน้อยที่สุดก็เป็นไปตามความไม่เท่าเทียมกันครั้งล่าสุด ในกรณีนี้ บริษัทสามารถจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันโดยใช้เงินทุนของตนเอง และในอนาคตมีโอกาสที่จะฟื้นฟูความสามารถในการละลาย

มีการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายขององค์กรในระยะสั้นและระยะยาว การประเมินความสามารถในการชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้น (การละลายในระยะสั้น) ดำเนินการบนพื้นฐานของการวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์ การประเมินความสามารถในการชำระภาระผูกพันทุกประเภท (การชำระหนี้ในระยะยาว) ดำเนินการบนพื้นฐานของการวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุล

เพื่อประเมินความสามารถในการละลาย รายการในงบดุลจะถูกจัดกลุ่ม: สินทรัพย์ - ตามระดับสภาพคล่อง (ความเร็วของการแปลงเป็นเงินสด), หนี้สิน - ตามระดับความเร่งด่วนของการชำระคืนภาระผูกพัน

A 1 – ALA (สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน)

เอ 1 = DS + KFV (1)

A 1 2549 = 926868 + 42896 = 969764 รูเบิล

A 1 2550 = 1324766+300000=1624766 ถู

A 2 – ULA (สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว)

A 2 = DZ + POA (2)

A 2 2549 = 145106 + 0 = 145106 ถู

A 2 2550 = 8450 + 0 = 8450 ถู

A 3 – MPA (สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า)

A 3 = Z – RBP + DFV (3)

A 3 2549 = 2175470–1884535+17000=307935 ถู

A 3 2550 = 3040750–1311100+18950=1748600 ถู

A 4 – TRA (สินทรัพย์ขายยาก)

A 4 = VA – DFV + RBP + PDZ + ภาษีมูลค่าเพิ่ม (4)

A 4 2549 = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 ถู

A 4 2550 = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 ถู

VB = ก 1 + ก 2 + ก 3 + ก 4 (5)

VB 2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 ถู

VB 2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 ถู

หนี้สินขึ้นอยู่กับความเร่งด่วนในการชำระเงินแบ่งออกเป็นดังนี้:

P 1 = VAT (ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด)

P 1 = ไฟฟ้าลัดวงจร + แผงควบคุม (6)

P 1 2549 = 777848 + 0 = 777848 ถู

P 1 2550 = 518586 + 0 = 518586 ถู

P 2 = KO (หนี้สินระยะสั้น)

ป 2 = KZS (7)

หน้า 2 2549 = 30,000 ถู

P 2 2550 = 35418 ถู

P 3 = DO (หนี้สินระยะยาว)

หน้า 3 2549 = 683,464 รูเบิล

P 3 2550 = 893111 ถู

P 4 = PP (หนี้สินถาวร)

ป 4 = SK + FiR (9)


P 4 2549 = 1959800+17186=1978986 ถู

P 4 2550 = 2364598+1241816 = 3606414 ถู

VB = พี 1 + พี 2 + พี 3 + พี 4 (10)

VB 2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 ถู

VB 2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 ถู

ตารางที่ 3. การประเมินสภาพคล่องของงบดุลขององค์กรในแง่สัมบูรณ์

ก 2006 2007 ป 2006 2007 เอ-พี ∆±
2006 2007
A1 969764 1624766 ป1 777848 518586 191916 1106180 914264
A2 145106 8450 ป2 30000 35418 115106 -26968 -142074
A3 307935 1748600 ป3 683464 893111 -375529 855489 1231018
A4 2045493 1671713 ป4 1976986 3606414 68507 -1934701 -2003208
ยินดี 3468298 5053529 3468298 5053529 - - -

ตั้งแต่ A2>P2 สำหรับปี 2549 และ A2<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>P1 สำหรับปี 2549 และ 2550 เพิ่มขึ้น 914264 จากนั้น บริษัท จะสามารถจ่ายเงินกู้และเงินกู้ยืมทั้งหมดจากกองทุนของตนเองได้ซึ่งก็คือปัจจุบันมีสภาพคล่อง

ตั้งแต่ A3<П3 за 2006 год, но А3>P3 ในปี 2550 เพิ่มขึ้น 1231,018 นั่นคือในอนาคต บริษัท มีสภาพคล่องที่มีแนวโน้มนั่นคือมีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายเงินกู้

ตั้งแต่ A4>P4 ในปี 2549 หมายความว่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมดถูกสร้างขึ้นจากกองทุนที่ยืมมา นอกจากนี้สินทรัพย์หมุนเวียนยังเกิดจากหนี้สินระยะสั้นและระยะยาว ส่งผลให้ในปี 2549 บริษัทไม่มีสภาพคล่องและต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอก

การเปรียบเทียบขนาด A4<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.

เราจะวิเคราะห์ความสามารถในการละลายโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์เช่น:

1. K LDP – อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด โดยแสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้มากเพียงใด ค่าสัมประสิทธิ์ปกติระดับ 0.1 – 0.2

2. K al – อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ ระดับปกติ 0.2 – 0.5

3. Kbl – อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน ระดับปกติ 0.6 – 0.8

4. Ktl – อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันหรือทั้งหมด แสดงจำนวนที่องค์กรสามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดที่องค์กรมีในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน ระดับปกติ 1 ถึง 2

ตารางที่ 4. การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายโดยตัวชี้วัดที่สัมพันธ์กัน

K ldp =DS/KO (KZ+KZS+PKP) (11)


K ldp2006 = 926868/777848+30000=1.14

K ldp2007 =24766/518586+1311100=2.39

K อัล =DS+KFV/KO (12)

K อัล2006 =926868+42896/825034=1.17

K al2007 =1324766+300000/1795820=0.9

K bl =DS+KFV+DZ+POA/KO (13)

ถึง bl2006 =926868+42896+145106/825034=1.35

Kbl2007 =1324766+300000+8450/1795820=0.9

K tl =OA-PDZ+RBP+ภาษีมูลค่าเพิ่ม/KO (14)

K tl 2006 =3432967–110580+1884535+32047/825034=1.69

K tl 2007 =5000000–300000+1311100+26034/1795820=1.87

ตามปี 2549:

เพราะ ค่า Kldp มากกว่าปกติ (1.14>

เนื่องจากค่า Cal สูงกว่าปกติ (1.17>

เนื่องจากค่า Kbl สูงกว่าปกติ (1.35>

<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

อ้างอิงจากปี 2550:

เพราะ ค่าของ Kldp มากกว่าค่าปกติ (2.39>0.2) จากนั้นองค์กรจะมีเงินทุนส่วนเกินที่ไม่มีส่วนร่วมในการหมุนเวียนและไม่นำรายได้เพิ่มเติม

เนื่องจากค่า Cal สูงกว่าปกติ (0.9>0.5) แสดงว่าขาดเงินทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์

เนื่องจากมูลค่าของ Kbl สูงกว่าค่าปกติ (0.9>0.8) นี่บ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้ใช้การออกสินเชื่อเชิงพาณิชย์อย่างสมเหตุสมผลและจัดส่งผลิตภัณฑ์เกินกว่ามาตรฐาน ดังนั้นจึงระงับเงินทุนในการชำระหนี้กับคู่สัญญา

ค่า Ctl สอดคล้องกับบรรทัดฐาน (1<1.87<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.

2.4 การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือความสามารถในการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยตรงเวลา

ตัวบ่งชี้พื้นฐานสำหรับการคำนวณคือรายได้จากการขาย เนื่องจากธนาคารที่ให้บริการแก่องค์กรนี้สามารถเห็นการรับรายได้จริงเข้าบัญชีของลูกค้า

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตได้รับการประเมินโดยใช้ตัวชี้วัดต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนรายได้จากการขายสัมพันธ์ต่อสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ:

K 1 = VR/CHTA (OA-KO) (15)


เค 1(2549) =454789/(3432967–825034)=0.11

เค 1(2550) =234306/5000000–1795820=0.07

2. อัตราส่วนของรายได้จากการขายและทุนจดทะเบียน ปรับด้วยจำนวนสินทรัพย์ไม่มีตัวตน:

K 2 = BP/SK-N (16)

เค 2(2549) =454789/1959800–3000=0.14

เค 2(2550) =234306/2364598–10000=0.09

3. อัตราส่วนเจ้าหนี้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสุทธิ:

K 3 =KZS+KZ+PKP/SK-NA (17)

เค 3(2549) =30000+777848/1959800–3000=0.41

เค 3(2550) =35418+518586/2364598–10000=0.23

ตารางที่ 5. การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร

เนื่องจากอัตราส่วนทั้งหมดไม่สอดคล้องกับระดับที่เหมาะสม บริษัทจึงไม่น่าเชื่อถือ

นี่เป็นเหตุผลโดยข้อเท็จจริงที่ว่าสำหรับ 1 rub NOA ในปี 2549 มีเพียง 11 kopecks รายได้และในปี 2550 - 7 โกเปค ซึ่งต่ำกว่าระดับที่เหมาะสมมาก นอกจากนี้สำหรับ 1 ถู ทุนจดทะเบียนในปี 2549 อยู่ที่ 14 โกเปค และในปี 2550 - 9 โกเปค ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าสถานการณ์จะดีขึ้นเล็กน้อย แต่รายได้ที่ลงทุนในบริษัทประกันภัยยังไม่เพียงพอสำหรับกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

อัตราส่วนรายได้จากการขายต่อ PTA ต่ำกว่าปกติอยู่ที่ 24.93 รูเบิล ในขณะที่ในปี 2550 ก็ต่ำกว่า 4 kopecks อัตราส่วนรายได้จากการขายต่อทุนจดทะเบียนลดลง 19.86 ในขณะที่ในปี 2550 ลดลง 5 โกเปค

นอกจากนี้สำหรับ 1 ถู ทุนของตัวเองในปี 2549 คิดเป็น 41 kopeck จากนั้นในปี 2550 องค์กรก็เริ่มพึ่งพาเครดิตมากขึ้นเนื่องจาก 1 rub บัญชีเงินทุนของตัวเองสำหรับ 23 kopecks ยืมมา

2.5 การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์

ความมั่นคงทางการเงินเป็นแนวคิดที่กว้างกว่าความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางเครดิต เนื่องจากเป็นลักษณะเฉพาะของความสามารถขององค์กรในการชำระคืนภาระผูกพัน รักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา ในขณะที่รายได้ขององค์กรมีมากกว่าค่าใช้จ่ายอย่างสม่ำเสมอ

ดังนั้น ในการคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินอย่างสมบูรณ์ จึงมีการใช้กลุ่มต่อไปนี้

I ความพร้อมใช้งานของแหล่งเงินทุนต่าง ๆ สำหรับกิจกรรมขององค์กร:

1. ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

สัญญาณขอความช่วยเหลือ = SK – VA (18)

สัญญาณขอความช่วยเหลือ 2006 = 1959800–35331 = 1924469

สัญญาณขอความช่วยเหลือ 2007 = 2364598–53529 = 2311069

2. ความพร้อมของแหล่งของตนเองและระยะยาว


SD = SOS + DO (19)

SD 2549 = 1924469+683464=2607933

SD2007 =2311069+893111=3204180

3. ความพร้อมใช้งานของแหล่งข้อมูลทั่วไป

OI = SD + KZS (20)

และ 2549 = 2607933+30000=2637933

กีฬาโอลิมปิกปี 2007 =3204180+35418=3239598

II ความพร้อมของส่วนเกิน (การขาดแคลน) จากแหล่งต่างๆ:

1. ส่วนเกิน (ขาดแคลน) เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพื่อครอบคลุมสินค้าคงคลัง

สัญญาณขอความช่วยเหลือ = สัญญาณขอความช่วยเหลือ – Z (21)

สัญญาณขอความช่วยเหลือ 2006 =1924469–2175470= -251001

สัญญาณขอความช่วยเหลือ 2007 = 2311069–3040750= -729681

2. ส่วนเกิน (ขาด) แหล่งที่มาของตนเองและระยะยาวเพื่อครอบคลุมทุนสำรอง

เอสดี = เอสดี – ส (22)

SD 2549 = 2607933–2175470 = 432463

SD2007 =3204180–3040750=163430

3. ส่วนเกิน (ขาดแคลน) แหล่งที่มาทั่วไปเพื่อครอบคลุมปริมาณสำรอง

OI = OI – Z (23)

กีฬาโอลิมปิกปี 2549 =2637933–2175470=462463

กีฬาโอลิมปิกปี 2007 =3239598–3040750=198848

เราคำนวณความมั่นคงทางการเงินของ IlimLesLine LLC ในแง่สัมบูรณ์

จากการคำนวณกลุ่มตัวบ่งชี้เหล่านี้จะกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ความมั่นคงทางการเงินมีสี่ประเภท:

ประเภทที่ 1 – “ความมั่นคงทางการเงินสัมบูรณ์” ถ้า< СОС + КЗС (+ 10%) (АФУ)

ประเภทที่ 2 – “ความมั่นคงทางการเงินปกติ” ถ้า Z µ SOS + KZS (NFU)

ประเภทที่ 3 – “ภาวะทางการเงินก่อนเกิดวิกฤต” ถ้า Z µ SOS + KZS + + DKZS (1/2 KZS)

ประเภทที่ 4 – “สถานะทางการเงินไม่แน่นอน” (ใกล้จะล้มละลาย) Z > SOS + KZS + DKZS (1/2 KZS)

ในปี 2549 องค์กรมีสถานะทางการเงินในภาวะวิกฤติที่ไม่แน่นอน (ประเภท 4) เป็นสินค้าคงคลัง (2,175,470 รูเบิล) > SOS+KZS+DKZS (1,026,843 รูเบิล) ดังนั้นเราจึงอาจกล่าวได้ว่าบริษัทไม่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเช่นกัน เนื่องจากขาดเงินทุนของตนเองและแหล่งเงินทุนระยะยาวตลอดจนแหล่งทั่วไปสำหรับสำรอง

ภายในปี 2550 สถานการณ์ยังคงเหมือนเดิมและองค์กรเข้าสู่ภาวะวิกฤติทางการเงินที่ไม่มั่นคงใกล้จะล้มละลาย (ประเภท 4) ซึ่งอธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าสินค้าคงคลัง (3,040,750 รูเบิล) > SOS+KZS+DKZS (2,364,196 รูเบิล)

จากการคำนวณองค์กรนี้มีความมั่นคงทางการเงินประเภทที่สี่นั่นคือองค์กรจวนจะล้มละลาย เงินสำรองส่วนเกินขององค์กรที่มีมากกว่ารายได้หมายถึงอะไร? นี่เป็นเพราะการมีอยู่ของข้อบกพร่องในปี 2549 และ 2550 ในแหล่งเงินทุนต่าง ๆ สำหรับกิจกรรมขององค์กรเช่น: เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจำนวน 251,001 รูเบิล ในปี 2549 และ 729,681 รูเบิล ในปี 2550 เป็นเจ้าของและแหล่งที่มาระยะยาวสำหรับ 432,463 และ 163,430 รูเบิล ในปี 2549 และ 2550 ตามลำดับรวมถึงแหล่งข้อมูลทั่วไปสำหรับ 462,463 รูเบิล ในปี 2549 และ 198,848 รูเบิล ในปี 2550

ในระบบตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงินของสถาบันจะมีการแยกแยะค่าสัมประสิทธิ์จำนวนหนึ่งซึ่งคำนวณเมื่อต้นปีและสิ้นปีและพิจารณาเมื่อเวลาผ่านไป

I ค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร:

1. อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

K OOS = (SK – VA)/OA (24)

K OOS2006 = (1959800–35331)/3432967=0.56

K OOS2007 =(2364598–53529)/5000000=0.46

ระดับปกติของค่าสัมประสิทธิ์นี้คือ >0.1

2. อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง (25)

K ออนซ์ = (SK – VA)/Z

เค ออซ2006 =(1959800–35331)/2175470=0.88

เค ออซ2007 =(2364598–53529)/3040750=0.76

ระดับปกติของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.6–0.8

3. ปัจจัยความคล่องตัว

กม. = (SK – VA)/SK (26)

เค เอ็ม2006 =(1959800–35331)/ 1959800=0.98

เคเอ็ม2007 =(2364598–53529)/ 2364598=0.97

ระดับปกติของค่าสัมประสิทธิ์นี้คือ >0.5

II ค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงลักษณะของทุนจดทะเบียน:

และ PA = VA/เซาท์แคโรไลนา (27)

และ PA2006 =35331/1959800=0.018

และ PA2007 =53529/2364598=0.022

ระดับปกติของค่าสัมประสิทธิ์นี้คือ data0.45

2. ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าทรัพย์สิน

K RSI = (ระบบปฏิบัติการ + C&M + NP)/WB (28)

เค อาร์เอสไอ2006 =(4500+16354+200000)/3468298=0.063

ถึง RSI2007 =(3500+471810+57840)/5053529=0.1

ระดับปกติของค่าสัมประสิทธิ์นี้คือ >0.7

3. อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว

K DPS = DO/(SC + DO) (29)

ถึง DPS2006 =686464/(1959800+686464)=0.28

ถึง DPS2007 =893111/(2364598+893111)=0.274

ระดับปกติของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.7–0.8

III ค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดความเป็นอิสระทางการเงิน:

1. ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช

K A = SK/WB (30)

เค 2549 =1959800/3468298=0.56

เค 2550 =2364598/5053529=0.46

ระดับปกติของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.55–0.6

2. อัตราส่วนทุนและหนี้สิน

K C = (DO + KZS + KZ + PKP)/SK (31)

เค S2006 =(686464+30000+777848+0)/ 1959800=0.76

เค S2007 =(893111+35418+518586+0)/ 2364598=0.61

ระดับสัมประสิทธิ์<0,3

3. ค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืนทางการเงิน

K ยูวี = (SC + DO)/WB (32)

เค ยูวี2006 =(1959800+686464)/ 3468298=0.76

เคยูวี2007 =(2364598+893111)/ 5053529=0.64

ระดับสัมประสิทธิ์ปกติคือ 0.7–0.9

เมื่อใช้ทฤษฎีนี้ เราจะวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนี้ตามตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง

ตารางที่ 6. การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินตามตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง

ถึง 2549 2550 ∆ ดี ↓มก
∆± อัตราการเปลี่ยนแปลง 2549 2550 ∆±
ฉัน
เคออส 0,56 0,46 -0,10 -17,86 0,1< + + +
เคออนซ์ 0,88 0,76 -0,12 -13,64 0,6–0,8 0,08 + +
กม 0,98 0,97 -0,01 -1,02 0,5< + + +
ครั้งที่สอง
และครับ 0,018 0,022 0,004 22,22 ≈0,45 -0,432 -0,428 0,004
ถึงอาร์ซี 0,063 0,1 0,04 58,73 0,7< -0,637 -0,6 0,037
เค ดีพีเอส 0,28 0,274 -0,006 -2,14 0,7–0,8 -0,42 -0,426 -0,006
สาม
เค 0,56 0,46 -0,100 -17,86 0,55–0,6 + -0,09 0,09
เคเอส 0,76 0,61 -0,150 -19,74 0,3< + + +
เคยูวี 0,76 0,64 -0,120 -15,79 0,7–0,9 + -0,06 0,06

เมื่อวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กลุ่มแรกที่แสดงถึงการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรตามการคำนวณที่ดำเนินการเราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรได้รับการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนตามเงื่อนไขตามเงื่อนไขเช่น มีความมั่นคงทางการเงินตามเงื่อนไข

เนื่องจาก KOS แม้ว่าจะไม่สูงมาก แต่ก็ยังสอดคล้องกับระดับปกติและเท่ากับ 0.56% ในปี 2549 และ 0.46% ในปี 2550 ซึ่งหมายความว่าองค์กรได้รับการจัดหาเงินทุนของตนเองอย่างเพียงพอ แต่แนวโน้มในปี 2550 กลับแย่ลง 10% เช่น เงินทุนหมุนเวียนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 10% K OZ เกินเกณฑ์ปกติในปี 2549 8% ซึ่งหมายความว่ามีการซื้อเงินสำรองทั้งหมดด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง

เมื่อวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์กลุ่ม II ที่แสดงลักษณะของทุนของตราสารทุนแล้ว เราจะเห็นว่าเงื่อนไขไม่เป็นที่น่าพอใจ ดังนั้นเงื่อนไขของทุนจดทะเบียนจึงไม่เสถียรตามเงื่อนไข และ PA น้อยกว่าเกณฑ์ปกติ 43.2% ในปี 2549 และ 42.8% ในปี 2550 ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ไม่เสถียร K RSI ต่ำกว่าเกณฑ์ปกติ 63.7% ในปี 2549 และ 6% ในปี 2550 นี่แสดงให้เห็นว่ามูลค่าของทรัพย์สินต่ำเกินไป ซึ่งทำให้เสถียรภาพทางการเงินแย่ลง นอกจากนี้ DPS ยังน้อยกว่าเกณฑ์ปกติในปี 2549 42% และ 42.6% ในปี 2550 ซึ่งหมายความว่าบริษัทไม่มีเงินกู้ยืมระยะยาวที่มั่นคงเพียงพอ

ดังนั้นเมื่อวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์กลุ่มที่สามซึ่งแสดงถึงการพึ่งพาทางการเงินขององค์กรเราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรมีความมั่นคงทางการเงินในปี 2549 นี่เป็นเหตุผลโดยข้อเท็จจริงที่ว่า K A ในปี 2549 สอดคล้องกับบรรทัดฐานและเท่ากับ 56% และในปี 2550 นั้นน้อยกว่าบรรทัดฐานซึ่งแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นของทุนที่ยืมมาในทรัพยากรทั้งหมดขององค์กรในปี 2550

2.6 การวิเคราะห์ตัวชี้วัดการหมุนเวียนสินทรัพย์และเงินทุน

แต่ละองค์กรมีลักษณะวงจรการผลิตซึ่งเริ่มต้นด้วยการซื้อวัตถุดิบและสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตจากนั้นจึงขายผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นในนั้นและเงินจะถูกส่งกลับไปยังจุดเริ่มต้นของวงจรการผลิต เพิ่มขึ้น

สูตรพื้นฐานสำหรับการหมุนเวียนเงินทุน (สินทรัพย์):

K รอบ = BP/A(K) (33)

เวลาการหมุนเวียนจะถูกคำนวณด้วย:

D ประมาณ = 365/K ประมาณ (34)

ตามทฤษฎีแล้ว พิจารณาการหมุนเวียนของเงินทุนและสินทรัพย์ประเภทต่างๆ และสรุปได้ว่าองค์ประกอบใดที่ทำให้การหมุนเวียนช้าลง

การวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขายดำเนินการในบริบทของหลายกลุ่ม:

I มูลค่าการซื้อขายและระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายนอกสินทรัพย์หมุนเวียน พวกเขายังพิจารณาการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนทางการเงินระยะยาวด้วย:

K obOA2006 =288423/35331=8.16, K obOA2007 =234306/53529=4.37, D oVA2006 =365/8.16=45, D oVA2007 =365/4.37=84, K obOS2006 =288423/4500 =64.094, K obOS2007 =234306/ 3500=66.94, D oOS2006 =365/64.094=6, D oOS2007 =365/66.94=5, K obDFV2006 =288423/17000=16.96, K obDFV2007 =234306/ 18950=12.36

ระดับปกติสำหรับสัมประสิทธิ์กลุ่มนี้ถือเป็น 2 สำหรับ K about และ 182.5 สำหรับ D about

II การหมุนเวียนและระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน นอกจากนี้ยังพิจารณาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง วัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ลูกหนี้การค้าปกติและทั่วไป เงินลงทุนทางการเงินระยะสั้น และเงินสด:

1. ไปที่ obOA2006 =288423/3432967=0.08 ถึง obOA2007 =234306/5000000=0.04 ถึง oOA2006 =365/0.08=4562 ถึง oOA2007 =365/0.04=9125

2. K obz 2006 =288423/2175470=0.13, K obz 2007 =234306/3040750=0.07, D obz 2006 =365/0.13=2808, D obz 2007 =365/0.07=5214

3. K obSiM 2006 =288423/16354=17.63, K obSiM 2007 =234306/471810=0.49, D oSiM 2006 =365/17.63=21, D oSiM 2007 =365/0.49=745

4. K obGP 2006 =288423/74581=3.86, K obGP 2007 =234306/1200000=0.19, D oGP 2006 =365/3.86=94, D oGP 2007 =365/0.19=1921

5. ถึง obPDZ+DZ 2006 =288423/110580+145106=1.12, ถึง obPDZ+DZ 2007 =234306/300000+8450=6.75, ถึง obPDZ+DZ 2006 =365/1.12=326, ถึง obPDZ +DZ 2007 =365/ 6.75=54

6. ถึง obDZ 2006 =288423/145106=1.98 ถึง obDZ 2007 =234306/8450=27.72 ถึง obDZ 2006 =365/1.98=184 ถึง obDZ 2007 =365/27.72=13

7. K obKFV 2549 =288423/42896=6.72, K obKFV 2550 =234306/300000=0.78, D oKFV 2549 =365/6.72=54, D oKFV 2550 =365/0.78=468

8. K obDS 2006 =288423/926868=0.31, K obKFV 2007 =234306/1324766=0.17, D oKFV 2006 =365/0.31=1177, D oKFV 2007 =365/0.17=2147

ระดับปกติสำหรับสัมประสิทธิ์กลุ่มนี้ถือเป็น 4 สำหรับ K about และ 91.25 สำหรับ D about

กลุ่มที่สาม:

1. K obSK 2006 =288423/1959800=0.14, K obSK 2007 =234306/2364598=0.09, D OSK 2006 =365/0.14=1177, D OSK 2007 =365/0.09=2147

2. K obdo 2006 =288423/686464=0.42, K obdo 2007 =234306/893111=0.26, โดโด้ 2006 =365/0.42=869, โดโด้ 2007 =365/0.26=1404

3. K obKZS 2006 =288423/30000=9.61, K obDO 2007 =234306/35418=6.61, D oKZS 2006 =365/9.61=38, D oKZS 2007 =365/6.61=55, 21

4. K obKZ 2006 =288423/777848=0.37, K obKZ 2007 =234306/518586=0.45, D oKZ2006 =365/0.37=986.5, D oKZ2007 =365/0.45=811, 1

5. K obZPP 2006 =288423/31186=9.25, K obZPP 2007 =234306/54184=0.43, D oZPP2006 =365/9.25=39.5, D oKZ2007 =365/0.43=848, 8

6. K obZPO 2006 =288423/378345=0.76, K obZPO 2007 =234306/28634=8.18, D oZPO2006 =365/0.76=480.2, D oKZ2007 =365/8.18=44, 62

7. K obFiR2006 =288423/17186=16.78, K obFiR2007 =234306/1241816=0.188, D oFiR2006 =365/16.78=21.75, D oFiR2007 =365/0.188=1941.5

8. K obko 2006 =288423/825034=0.35, K obko 2007 =234306/1795820=0.13, D oKO 2006 =365/0.35=1043, D oKO 2007 =365/0.13=2807.7

9. K obSK+PhiR2006 =288423/1959800+17186=0.146, K obSK+PhiR2007 =234306/2364598+1241816=, D OSK+PhiR2006 =365/0.146=2500, D OSK+PhiR2007 =365/0 .0 64=5703

10. K obSK+DO2006 =288423/1959800+686464=0.108, K obSK+DO2007 =234306/2364598+893111=0.071, D OSK+DO2006 =365/0.146=3379.6, D OSK+DO2007 =365 /0 .064= 5140.8

การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการหมุนเวียนทั้งหมดแสดงไว้ในภาคผนวกที่ 1 “การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนสินทรัพย์และเงินทุน”

ไหลเข้า: 2006 2007 การเปลี่ยนแปลง∆
∑ แบ่งปัน ∑ แบ่งปัน ∆+/- อุณหภูมิ∆ ∆แชร์
1. เงินทุนที่ได้รับจากผู้ซื้อ, ลูกค้า 260340 90,45 320470 93,16 60130 2,99 2,71
2.รายได้อื่นๆ 27470 9,5 23514 6,83 -3956 -28,1 -2,67
287810 64,14 343984 59,53 56174 -7,19 -7,61
1. รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวร 2574 2,55 26340 18,4 23766 621,56 15,85
2. รายได้จากการขายหลักทรัพย์ 32630 32,4 55770 38,96 23140 20,24 6,56
3. เงินปันผลที่ได้รับ 64500 64,05 60395 42,2 -4105 -34,72 -22,45
4. ดอกเบี้ยที่ได้รับ 254 0,25 239 0,16 -15 -36 -0,09
5. เงินรับจากการชำระคืนเงินกู้ให้กับองค์กรอื่น 734 0,72 371 0,259 -363 -64,02 -0,461
100692 22,44 143115 24,77 42423 10,38 2,33
1. เงินสดรับจากการออกหุ้นหรือตราสารทุนอื่น 51718 85,92 81351 89,69 29633 4,38 3,77
2. รายได้จากสินเชื่อและสินเชื่อที่มอบให้โดยองค์กรอื่น 8471 14,07 9351 10,3 880 -26,79 -3,77
60189 13,41 90702 15,69 30513 17 2,28

สำหรับปี 2549 กระแสเงินสดไหลเข้าสำหรับกิจกรรมทุกประเภทคือ 60,189 รูเบิลและสำหรับปี 2550 90,702 รูเบิล โดยรายได้ส่วนใหญ่มาจากรายได้จากการดำเนินงาน 64.14% และ 59.53% ตามลำดับ สำหรับกิจกรรมการลงทุนในปี 2549 และ 2550 คิดเป็นร้อยละ 22.44 และ 24.77% ตามลำดับ ในปี 2549 รายได้จากกิจกรรมทางการเงินคิดเป็นร้อยละ 13.41 และในปี 2550 คิดเป็นร้อยละ 15.69

จากการวิเคราะห์พบว่า 90.45% ของรายได้จากกิจกรรมปัจจุบันในปี 2549 มาจากเงินทุนที่ได้รับจากผู้ซื้อและลูกค้า และในปี 2550 ตามลำดับ รายได้เดียวกันคิดเป็น 93.16% ในทำนองเดียวกัน กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนในปี 2549 มาจากการรับเงินปันผลร้อยละ 64.05% และในปี 2550 มีรายได้เท่าเดิมร้อยละ 42.2 เมื่อพิจารณากิจกรรมทางการเงินสำหรับปี 2549 รายได้จากการออกหุ้นหรือตราสารทุนอื่นๆ เราพบว่าสัดส่วนดังกล่าวคิดเป็น 85.92% ในปี 2549 และ 89.69% ในปี 2550

ตารางที่ 15. การวิเคราะห์กระแสเงินสดไหลออกตามองค์ประกอบและโครงสร้าง

การไหลออก: 2006 2007 การเปลี่ยนแปลง∆
∑ แบ่งปัน ∑ แบ่งปัน ∆+/- อุณหภูมิ∆ ∆แชร์

1. เงินทุนที่จัดสรรสำหรับ:

– ชำระค่าสินค้า บริการ วัตถุดิบที่ซื้อ
- สำหรับค่าจ้าง 2789 16,86 1737 14,07 -1052 -2,79 -16,525
– สำหรับการจ่ายเงินปันผล, ดอกเบี้ย 5870 35,5 2893 23,44 -2977 -12,06 -33,971
– สำหรับการคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม 4141 25,04 2564 20,77 -1577 -4,27 -17,034
รวมสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน: 16534 20,99 12342 9,06 -4192 -11,93 -56,85
1. การเข้าซื้อบริษัทย่อย 347 1,08 5155 5,89 4808 4,81 445,1
2. การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร การลงทุนที่ให้ผลกำไรในสินทรัพย์ที่มีตัวตน และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน 6161 19,19 5171 5,91 -990 -13,28 -69,2
3. การซื้อหลักทรัพย์ 2131 6,64 5818 6,64 3687 0,00 0,1
4. เงินกู้ยืมที่ให้แก่องค์กรอื่น 23451 73,07 71417 81,56 47966 8,49 11,6
รวมสำหรับกิจกรรมการลงทุน: 32090 40,74 87561 64,26 55471 23,52 57,7
1. การชำระคืนเงินกู้และสินเชื่อ 30000 99,53 35418 97,428 5418 -2,10 -2,1141
2. การชำระคืนภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน 141 0,47 935 2,572 794 2,10 449,807
ยอดรวมสำหรับกิจกรรมทางการเงิน: 30141 38,27 36353 26,6799 6212 10,81 -30,28
ทั้งหมด: 78765 100 136256 100 57491 -78765 ―

จากการวิเคราะห์กระแสเงินสดออก เราสามารถสรุปได้ว่ากระแสเงินสดไหลออกสำหรับกิจกรรมทุกประเภทคือ 78,765 รูเบิลในปี 2549 และ 136,256 รูเบิลในปี 2550 ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่เกิดจากการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยในปี 2549 คิดเป็น 35.5% และในปี 2550 23.44% ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคิดเป็นร้อยละ 9.06 ในปี 2550 และ 20.99% ในปี 2549 ซึ่งบ่งชี้ถึงกระแสเงินสดไหลออกที่เพิ่มขึ้น สำหรับกิจกรรมทางการเงิน ร้อยละ 38.27 และ 26.67 ในปี 2549 และ 2550 ตามลำดับ

เพื่อที่จะทำความเข้าใจว่าการไหลเข้าใดที่สนับสนุนการไหลออก จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบการไหลเข้าและการไหลออก


แผนภาพที่ 1 การวิเคราะห์กระแสเงินสดสำหรับปี 2549

แผนภาพที่ 2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดสำหรับปี 2550

จากการวิเคราะห์ยังแสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่สำหรับกิจกรรมปัจจุบันคิดเป็นการชำระค่าบริการ สินค้า วัตถุดิบในปี 2550 - 41.71% และการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยในปี 2549 - 35.5% 73.07% ของค่าใช้จ่ายกิจกรรมการลงทุนคิดเป็นเงินให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่นในปี 2549 และในปี 2550 - 81.56% นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่ของกิจกรรมทางการเงินไปชำระคืนเงินกู้และสินเชื่อ: 99.53% ในปี 2549 และ 97.42% ในปี 2550

อีกทิศทางหนึ่งในการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการคำนวณส่วนแบ่งกำไรในกระแสใดๆ เช่น กำหนดว่ากระแสใดที่นำส่วนแบ่งกำไรมาสู่องค์กรมากที่สุด

ตอนนี้เรามาคำนวณส่วนแบ่งกำไรจากกระแสปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน และในกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมด

ตารางที่ 16. การวิเคราะห์กำไรเป็นกระแสเงินสด

ประเภทของกิจกรรม

รัฐวิสาหกิจ

 2006 2007 ∆
±∆ อุณหภูมิ∆
1. กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมปัจจุบัน 331642 271276 -60366 -18,20
2. กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน 239 254 15 6,28
3. กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน 84883 58020 -26863 -31,65
4. กระแสเงินสดสุทธิทั้งหมด 472079 397898 -74181 -15,71
5.กำไรก่อนหักภาษี 234794 185274 -49520 -21,09
6. ส่วนแบ่งกำไรก่อนภาษีใน NPV จากกิจกรรมปัจจุบัน 70,8 68,3 -2,5 -3,53
7. ส่วนแบ่งกำไรก่อนหักภาษีใน NPV จากกิจกรรมการลงทุน 98240 72942 -25298 -25,75
8. ส่วนแบ่งกำไรก่อนภาษีใน NPV จากกิจกรรมทางการเงิน 276,6 319,3 42,7 15,43
9. ส่วนแบ่งกำไรก่อนภาษีในกระแสเงินสดทั้งหมด 49,73 46,56 -3,17 -6,37

เนื่องจากในปี 2549 ส่วนแบ่งกำไรก่อนภาษีในกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมดเท่ากับ 49.73% และในปี 2550 - 46.56% แสดงว่า บริษัท ใช้เงินทุนไม่ถูกต้อง เนื่องจากองค์กรได้รับกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมปัจจุบันเพียง 80.40% ซึ่งในปี 2549 เท่ากับ 139,360 รูเบิลและในปี 2550 จากกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมปัจจุบันซึ่งเท่ากับ 178,760 รูเบิล - 81.27% . จากนี้เห็นได้ชัดว่าบริษัทใช้เงินทุนที่ได้รับจากกิจกรรมปัจจุบันเพื่อวัตถุประสงค์อื่น แต่ถึงกระนั้นก็มีส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้น 1.08% ในปี 2550 เมื่อเทียบกับปี 2549

บริษัทใช้กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุน 40,120 รูเบิลในปี 2549 นั้นสูงกว่า 2.7 เท่า และจากการลงทุน 42,900 รูเบิลในปี 2550 ผลตอบแทนก็มากกว่า 3.4 เท่า นั่นคืออัตราการเปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 21.26%

กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมทางการเงินก็ถูกนำมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพเช่นกัน เนื่องจากผลตอบแทนจากสินเชื่อที่ได้รับในปี 2549 จำนวน 4,900 รูเบิลนั้นสูงกว่า 22.9 เท่าและในปี 2550 สำหรับสินเชื่อที่ได้รับจำนวน 5,810 รูเบิลผลตอบแทนจะมากกว่า 25 เท่า . นั่นคือส่วนแบ่งกำไรในปี 2550 เพิ่มขึ้น 3.10% เมื่อเทียบกับปี 2549

ดังนั้นเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งกำไรก่อนหักภาษีในกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมดจึงจำเป็นต้องใช้เงินที่ได้รับจากกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรอย่างมีเหตุผล

การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรอีกด้านคือการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด

ปัญหาในการปรับกระแสเงินสดของรัฐ วิสาหกิจ และประชากรให้เหมาะสมได้รับการพัฒนาครั้งแรกโดยนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน William Baumol ซึ่งได้รับรางวัลโนเบลสำหรับทฤษฎีนี้ในปี 1952 ทฤษฎีนี้ถือเป็นอุดมคติเนื่องจากไม่ได้คำนึงถึงความผันผวนของกระแสเงินสดในช่วงวันและสัปดาห์ Baumol สันนิษฐานว่าองค์กรเริ่มกิจกรรมด้วยเงินจำนวนหนึ่งซึ่งเขาใช้ไปในช่วงระยะเวลาหนึ่งนั่นคือ เงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายปัจจุบัน กองทุนที่สูงกว่าระดับที่เหมาะสมนี้ควรลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้น และเนื่องจากมีการใช้เงินทุนจนเกินขีดจำกัด บริษัทจึงแปลงหลักทรัพย์บางส่วนให้เป็นจำนวนเงินที่เหมาะสมที่สุดเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน

Baumol ได้สูตรต่อไปนี้ในการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม:

; (35)

Q= (2*136256*7.34) 1/2 /0.2=3162.46 ถู

ถาม – จำนวนเงินที่เหมาะสมที่สุดในบัญชีปัจจุบันสำหรับค่าใช้จ่ายปัจจุบัน

V – ความต้องการเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายปัจจุบันในระหว่างงวด (จำนวนการไหลออกในปี 2550)

c – จำนวนค่าตอบแทนสำหรับนายหน้าซื้อขายหุ้นในการแปลงหลักทรัพย์เป็นเงิน (1% ของจำนวนเงินลงทุนทางการเงินระยะสั้นสำหรับปี 2550)

r – อัตราผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่ยอมรับได้ (0.2)

K=.136256/3162.46=43

และระยะเวลาการแปลงของหนึ่งธุรกรรม: P ถึง =.365/43µ9

ดังนั้นจำนวนเงินสดที่เหมาะสมที่สุดสำหรับค่าใช้จ่ายปัจจุบันขององค์กรนี้ซึ่งคำนวณโดยใช้แบบจำลองของ William Boumol คือ 3162.46 รูเบิล โดยมีการไหลออก 596,030 รูเบิล บริษัทต้องทำธุรกรรม Conversion 1 รายการทุกๆ 40 วัน เช่น การดำเนินการแปลง 9 ครั้งต่อปี กราฟแสดงให้เห็นว่าประมาณ 24 วันหลังจากเริ่มแต่ละช่วงการแปลงใหม่ (40,80,120,160 วัน ฯลฯ ) หัวหน้าขององค์กรจำเป็นต้องแจ้งนายหน้าของเขาเกี่ยวกับความจำเป็นในการเติมเงินในบัญชีปัจจุบันของ บริษัท เป็นจำนวน 3162.46 รูเบิล . ที่เหลืออีก 16 วัน

3. การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

แนวคิดเรื่องประสิทธิภาพเป็นสิ่งที่ซับซ้อนและหลากหลายที่สุดในสาขาเศรษฐศาสตร์ทั้งหมด และไม่มีความเห็นพ้องต้องกันในประเด็นนี้

สามารถประเมินประสิทธิภาพได้ทั้งในเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ ในการประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงิน จะใช้ดัชนีประสิทธิภาพบนพื้นฐานที่เมทริกซ์ประสิทธิภาพพิจารณาถึงการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิผล (ไม่มีประสิทธิภาพ) เพื่อให้ได้ตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผล ซึ่งก็คือรายได้จากการขาย

การคำนวณดัชนีประสิทธิภาพดำเนินการตามการคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

โดยที่ I Z คือดัชนีต้นทุน และ I P คือดัชนีผลลัพธ์

(38)

(39)

โดยที่ 1 คือผลลัพธ์ที่แท้จริง (พ.ศ. 2550) และ 0 คือผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ (พ.ศ. 2549)

มาคำนวณดัชนีผลลัพธ์และต้นทุนและกำหนดพื้นที่ประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรในเมทริกซ์ประสิทธิภาพ

ตารางที่ 17. การคำนวณดัชนีผลลัพธ์และต้นทุนและการกำหนดขอบเขตการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ

ตัวชี้วัด มีเงื่อนไข การกำหนด 2006 2007 อิซ พี เช่น พื้นที่ประสิทธิภาพ
1. รายได้ วีอาร์ 288423 234306 0,81 – ทรัพยากร
2. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เวอร์จิเนีย 35331 53529 1,52 1,865 4
3. สินทรัพย์หมุนเวียน โอเอ 3432967 5000000 1,46 0,961 5
4. ทุนของตัวเอง เอสเค 1959800 2364598 1,21 0,828 5
5. ทุนที่ยืมมา แซดเค 1494312 1447115 0,97 0,803 1
6.กำไรจากการขาย ปรจากปร 234794 185274 0,79 1,073 1 ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับ
7.กำไรก่อนหักภาษี PR ถึงไม่มี 39062 226939 4,42 0,760 1
8. กำไรสุทธิ ภาวะฉุกเฉิน 39062 172474 4,42 0,760 1

จากการวิเคราะห์พบว่ามีการใช้กำไรสุทธิอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด เนื่องจากดัชนีประสิทธิภาพของทรัพยากรนี้มีค่าน้อยที่สุดและเท่ากับ 0.76 ทุนที่ยืมมาไม่ได้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพมากนัก เนื่องจากดัชนีประสิทธิภาพคือ 0.803 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหมุนเวียนก็ถูกนำมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพเช่นกัน เนื่องจากทุกรูเบิลของรายได้มีการลงทุน 186.5 โกเปคของทรัพยากรเหล่านี้ และ 96.1 โคเปค ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้อุปกรณ์ วัตถุดิบ และวัสดุสิ้นเปลืองอย่างมีประสิทธิภาพ

เมื่อพิจารณาผลลัพธ์ที่ขึ้นต่อกันเราจะเห็นว่ากำไรจากการขายแสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรการผลิตและผลกระทบของการใช้งานนี้ไม่สูงนักเนื่องจากดัชนีประสิทธิภาพมากกว่า 1 กล่าวคือ เท่ากับ 1.073 กำไรก่อนภาษีแสดงการใช้ทรัพยากรที่ไม่ได้เป็นขององค์กรหรือไม่ได้ใช้สำหรับกิจกรรมการผลิตเช่น แสดงการรับรายได้อื่นจากกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน และดัชนีประสิทธิภาพสำหรับกำไรก่อนภาษีบอกเราเกี่ยวกับการใช้ทรัพยากรอื่นอย่างไม่มีประสิทธิภาพ และมีค่าเท่ากับ 0.760

เมื่อพิจารณาการเติบโตของกำไรสุทธิและรายได้เราจะเห็นว่าในด้านหนึ่งกำไรสุทธิเติบโตเร็วกว่ารายได้จากการขาย - 4.42 และ 0.81 ตามลำดับ - ดังนั้นเราจึงสามารถพูดถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรได้ แต่ในทางกลับกัน กำไรสุทธิที่มีอัตราการเติบโตสูงสุดบ่งชี้ถึงการใช้ทรัพยากรทางการเงินอื่นๆ อย่างมีประสิทธิภาพ

เมทริกซ์ประสิทธิภาพของทรัพยากรประกอบด้วย 6 ส่วน:

1. พื้นที่ 0 – พื้นที่ที่ไม่สามารถจัดการได้หรือพื้นที่ที่ใช้ทรัพยากรและต้นทุนอย่างไม่มีประสิทธิภาพ

2. พื้นที่ 1 – พื้นที่ใช้ต้นทุนอย่างกว้างขวาง เช่น ต้นทุนกำลังเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าผลลัพธ์ที่กำลังเติบโต

3. พื้นที่ 2 – พื้นที่การลดทรัพยากรและต้นทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพเมื่อผลลัพธ์ลดลงในอัตราที่เร็วกว่าต้นทุนจะลดลง

4. พื้นที่ 3 – พื้นที่การลดต้นทุนและทรัพยากรอย่างมีประสิทธิผลเมื่อต้นทุนลดลงในอัตราที่เร็วกว่าผลลัพธ์

5. พื้นที่ 4 – พื้นที่ของการใช้ทรัพยากรและต้นทุนอย่างเข้มข้นบางส่วน เช่น ทั้งผลผลิตและต้นทุนเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอัตราที่เท่ากันโดยประมาณ

6. พื้นที่ 5 – พื้นที่ของการใช้ทรัพยากรและต้นทุนอย่างเข้มข้น ได้แก่ เมื่อผลลัพธ์เพิ่มขึ้น ต้นทุนก็ลดลง

1. เมทริกซ์ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

2. เมทริกซ์ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรการผลิต (ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับ)

จากการวิเคราะห์พบว่าทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดถูกใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ ยกเว้น ในพื้นที่ 5 และ 4 ดังนั้นควรคำนึงถึงเงินทุน กำไรจากการขาย กำไรก่อนหักภาษี และกำไรสุทธิ

บทสรุป

จากการวิเคราะห์ขององค์กร IlimLesLine LLC สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

เมื่อวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กรแล้วเราจะเห็นว่าประเภทของโครงสร้างทรัพย์สินคืออัตราส่วนของเงินทุนคงที่ต่อเงินทุนหมุนเวียนเท่ากับ 2.77/97.22 สอดคล้องกับประเภท 20/80 และเป็น “หนัก” โครงสร้างทรัพย์สินสำหรับปี 2549 และสำหรับปี 2550 อยู่ที่ 2.65/97.34 ซึ่งหมายความว่าองค์กรดำเนินการเกินขีดความสามารถและยอดขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่ดี นั่นคือ สต๊อกสินค้ามากเกินไป

สำหรับประเภทของโครงสร้างเงินทุนสำหรับปี 2549 อัตราส่วนของทุนต่อทุนหนี้คือ 56.50/43.49 ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบ 55/45 นั่นคือเป็นโครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดขององค์กรนี้ ส่วนปี 2550 อัตราส่วนทุนจดทะเบียนต่อหนี้สินเท่ากับ 46.79/53.20 กล่าวคือ โครงสร้างเงินทุนประเภทที่สอดคล้องกับประเภท 45/55 ถือว่าน่าพอใจ ดังนั้น กิจการจึงไม่มีโครงสร้างเงินทุนที่มั่นคงมากนัก ซึ่งต้องควบคุมการกู้ยืมระยะสั้น

เมื่อตรวจสอบการวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรเป็นที่ชัดเจนว่าทุนถาวรและเงินทุนหมุนเวียนส่วนหนึ่งนั้นเกิดขึ้นจากกองทุนของตนเองซึ่งหมายความว่าองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเอง ตามมาว่าทั้งในปี 2549 และ 2550 องค์กรมีสภาพคล่องอย่างแน่นอน

เมื่อพิจารณาการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร เราพบว่าองค์กรไม่มีความน่าเชื่อถือเนื่องจากอัตราส่วนทั้งหมดไม่สอดคล้องกับระดับที่เหมาะสม

เราคำนวณความมั่นคงทางการเงินของ IlimLesLine LLC ในแง่สัมบูรณ์ ในปี พ.ศ. 2549 กิจการมีภาวะวิกฤตทางการเงินที่ไม่มั่นคง (ประเภท 4) ดังนั้น จึงอาจกล่าวได้ว่ากิจการไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตนเองยังขาดเงินทุนและแหล่งเงินทุนระยะยาวอีกด้วย เป็นแหล่งทั่วไปเพื่อครอบคลุมสินค้าคงคลัง

จากการคำนวณองค์กรนี้มีความมั่นคงทางการเงินประเภทที่สี่นั่นคือองค์กรจวนจะล้มละลาย เงินสำรองส่วนเกินขององค์กรที่มีมากกว่ารายได้หมายถึงอะไร?

ในระบบตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงินของสถาบันจะมีการแยกแยะค่าสัมประสิทธิ์จำนวนหนึ่งซึ่งคำนวณเมื่อต้นปีและสิ้นปีและพิจารณาเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กลุ่มแรกที่แสดงถึงการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรตามการคำนวณที่ดำเนินการเราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรได้รับการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนตามเงื่อนไขตามเงื่อนไขเช่น มีความมั่นคงทางการเงินตามเงื่อนไข เมื่อวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์กลุ่ม II ที่แสดงลักษณะของทุนของตราสารทุนแล้ว เราจะเห็นว่าเงื่อนไขไม่เป็นที่น่าพอใจ ดังนั้นเงื่อนไขของทุนจดทะเบียนจึงไม่เสถียรตามเงื่อนไข แสดงว่ามูลค่าทรัพย์สินต่ำเกินไป ส่งผลให้เสถียรภาพทางการเงินแย่ลง นอกจากนี้ DPS ยังน้อยกว่าเกณฑ์ปกติในปี 2549 42% และ 42.6% ในปี 2550 ซึ่งหมายความว่าบริษัทไม่มีเงินกู้ยืมระยะยาวที่มั่นคงเพียงพอ ดังนั้นเมื่อวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์กลุ่มที่สามซึ่งแสดงถึงการพึ่งพาทางการเงินขององค์กรเราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรมีความมั่นคงทางการเงินในปี 2549

จากการวิเคราะห์ข้อมูลทั้งหมด เราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรนี้ค่อนข้างมีเสถียรภาพ

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของกองทุนในองค์กรเราสามารถพูดได้ว่าหลังจากวิเคราะห์กลุ่มที่ 1 ของตัวบ่งชี้ - การหมุนเวียนของ VA เราจะเห็นว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปี 2549 สูงกว่าบรรทัดฐาน 6.16 ดังนั้นจึงมีส่วนเกินจำนวนมากที่ไม่ -สินทรัพย์หมุนเวียน รวมถึงสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนทางการเงินระยะยาว จากการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กลุ่มที่ 2 - การหมุนเวียนของ OA เราเห็นว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนมีขนาดเล็กมากและอยู่ที่ 0.08% ในปี 2549 และในปี 2550 ลดลงเหลือ 0.04 ซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้สินค้าคงเหลือต่ำ การหมุนเวียนของลูกหนี้และเงินสดและ การลงทุนทางการเงินระยะสั้นจะพลิกกลับบ่อยขึ้นและสร้างรายได้มากขึ้น จากการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กลุ่มที่ 3 - การหมุนเวียนของเงินทุน เราพบว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนของตราสารทุนก็ต่ำกว่าเกณฑ์ปกติเช่นกัน 2.8 เท่าและภายในปี 2550 ก็ลดลง 5% ซึ่งบ่งชี้ว่าทุนจดทะเบียนที่ได้รับอนุญาตเพิ่มเติมและทุนสำรองต่ำ

ต่อไปเราจะวิเคราะห์ลูกหนี้และเจ้าหนี้โดยการเปรียบเทียบ จากการวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับเราพบว่าในปี 2549 เจ้าหนี้มีมากกว่าลูกหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว 1,595,039 รูเบิล และ 643069 ถู ตามลำดับ ดังนั้นเจ้าหนี้ทั้งหมดจึงมากกว่าลูกหนี้การค้าถึง 20.3 เท่า ซึ่งเกินระดับปกติที่ 10–20% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัทกำลังใช้เงินทุนของตนเองอย่างไร้เหตุผล ดำเนินธุรกิจอย่างไม่เหมาะสม และระงับเงินทุนในการชำระหนี้กับคู่สัญญา ในปี 2550 สถานการณ์เลวร้ายลงเช่น เจ้าหนี้เกินกว่าลูกหนี้ 21.7 เท่า นี่เป็นเหตุผลโดยข้อเท็จจริงที่ว่าส่วนแบ่งของบัญชีเจ้าหนี้ระยะยาวในองค์ประกอบของบัญชีเจ้าหนี้เพิ่มขึ้น 3.22 เท่า ซึ่งหมายความว่าบริษัทจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับหนี้ประเภทนี้และใช้เงินทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้นเพื่อสร้างรายได้มากขึ้นและชำระหนี้ตามภาระผูกพันต่างๆ ได้ทันเวลา

ตอนนี้เรามาคำนวณส่วนแบ่งกำไรจากกระแสปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน และในกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมด บริษัทใช้กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุน 40,120 รูเบิลในปี 2549 นั้นสูงกว่า 2.7 เท่า และจากการลงทุน 42,900 รูเบิลในปี 2550 ผลตอบแทนก็มากกว่า 3.4 เท่า กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมทางการเงินก็ถูกนำมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพเช่นกัน เนื่องจากผลตอบแทนจากสินเชื่อที่ได้รับในปี 2549 จำนวน 4,900 รูเบิลนั้นสูงกว่า 22.9 เท่าและในปี 2550 สำหรับสินเชื่อที่ได้รับจำนวน 5,810 รูเบิลผลตอบแทนจะมากกว่า 25 เท่า . ดังนั้นเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งกำไรก่อนหักภาษีในกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมดจึงจำเป็นต้องใช้เงินที่ได้รับจากกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรอย่างมีเหตุผล

จำนวนเงินสดที่เหมาะสมสำหรับค่าใช้จ่ายปัจจุบันขององค์กรนี้ซึ่งคำนวณตามแบบจำลองของ William Baumol คือ 3162.46 รูเบิล โดยมีการไหลออก 596,030 รูเบิล บริษัทต้องทำธุรกรรม Conversion 1 รายการทุกๆ 40 วัน เช่น การดำเนินการแปลง 9 ครั้งต่อปี กราฟแสดงให้เห็นว่าประมาณ 24 วันหลังจากเริ่มแต่ละช่วงการแปลงใหม่ (40,80,120,160 วัน ฯลฯ ) หัวหน้าขององค์กรจำเป็นต้องแจ้งนายหน้าของเขาเกี่ยวกับความจำเป็นในการเติมเงินในบัญชีปัจจุบันของ บริษัท เป็นจำนวน 3162.46 รูเบิล . ที่เหลืออีก 16 วัน

บรรณานุกรม

1. “การเงิน”, เอ็ด. วี.เอ็ม. โรดิโอโนวา. หนังสือเรียน. – อ.: การเงินและสถิติ, 2538.

2. พจนานุกรมการเงินและเครดิต เอ็ด. Garbuzova V.F. การเงินและสถิติ 2537

3. การเงิน : หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย / อ. ศาสตราจารย์ แอลเอ โดรโบซินา. – อ.: เอกภาพ, 2545. – 527 หน้า

4. เบอร์ลิน เอส.ไอ. ทฤษฎีการเงิน – อ.: ก่อนหน้า, 1999

5. เบิร์นสไตน์ แอล.เอ. วิเคราะห์งบการเงิน : ต่อ จากอังกฤษ – อ.: การเงินและสถิติ, 2539.

6. โบลดีเรวา วี.โอ. เกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ทันสมัย // ธุรกิจและธนาคาร – พ.ศ. 2541 – อันดับที่ 6

7. Bykadorov V.L., Alekseev P.D. ภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร – อ.: “ก่อน”, 2542.

8. ไครนินา เอ็ม.เอ็น. ภาวะทางการเงินของรัฐวิสาหกิจ วิธีการประเมิน – อ.: สำนักพิมพ์ “DIS”, 2540.

9. มาร์คาเรียน เอ็น.เอ. เกราซิเมนโก จี.พี. การวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: “ก่อนหน้า”, 1997.

10. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: INFRA-M, 1995.

การเงิน: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย/ครุศาสตร์ ศาสตราจารย์ แอล.เอ. โดรโบซิน่า. – อ.: เอกภาพ, 2545. – 527 หน้า

ตอบกลับภายใน 5 นาที! ไร้คนกลาง!

ทำการคำนวณ

  • การแนะนำ
  • 2.1. ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของ Verona LLC
  • 2.2. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ Verona LLC โดยด่วน
  • 2.3. การประเมินความน่าจะเป็นของการล้มละลาย
  • 2.4. การประเมินประสิทธิภาพในการสร้างและการจัดการกระแสเงินสดในองค์กร
  • 3.1. โครงการเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดเชิงบวกขององค์กร
  • 3.2. การคำนวณกระแสเงินสดสำหรับเหตุการณ์ที่เสนอ
  • บทสรุป
  • บรรณานุกรม

การแนะนำ

หัวข้อของวิทยานิพนธ์มีความเกี่ยวข้องเนื่องจากในโลกสมัยใหม่เงินเป็นองค์ประกอบสำคัญที่มาพร้อมกับการดำเนินธุรกิจทั้งหมดเพื่อการจัดหาสินค้าและบริการ ผลลัพธ์คือการจ่ายเงินสดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นการจัดระบบการตั้งถิ่นฐานอย่างมีเหตุผลมีส่วนช่วยในการเริ่มต้นการหมุนเวียนของกองทุนองค์กรอย่างต่อเนื่อง

การชำระเงินทำได้ทั้งเงินสดและไม่ใช่เงินสด โดยส่วนหลังจะถือเป็นส่วนแบ่งหลัก การเลือกรูปแบบการชำระเงินเฉพาะเจาะจงจะขึ้นอยู่กับธุรกรรมทางธุรกิจที่กำลังดำเนินการ สถานะทางกฎหมายของผู้เข้าร่วมในธุรกรรม และปัจจัยอื่นๆ องค์กรต่างๆ ต้องการใช้รูปแบบการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด เนื่องจากมีข้อกำหนดทางกฎหมายสำหรับขนาดของธุรกรรมเงินสด และยังช่วยลดความจำเป็นในการใช้เงินสดได้อย่างมาก

การจัดการเงินสดที่มีประสิทธิภาพในสภาวะสมัยใหม่สามารถนำรายได้เพิ่มเติมมาสู่องค์กรซึ่งเนื่องมาจากความเป็นไปได้ในการลงทุนกองทุนฟรีในการลงทุนทางการเงินระยะสั้น แม้จะมีความสำคัญของปัญหาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา แต่องค์กรหลายแห่งไม่ได้ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับปัญหาการปรับสมดุลเงินสดให้เหมาะสม

วิทยานิพนธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์การจัดทำและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรและพัฒนาโครงการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมาย งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไขในวิทยานิพนธ์:

  • ศึกษารากฐานทางทฤษฎีของการก่อตัวและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร
  • ศึกษานโยบายการจัดการกระแสเงินสด
  • ศึกษาวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในสถานประกอบการ
  • นำเสนอลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร
  • วิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร
  • ศึกษาประสิทธิภาพของการจัดตั้งและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร
  • ดำเนินการศึกษาความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด
  • พิจารณาโครงการเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดเชิงบวกขององค์กร
  • ดำเนินการคำนวณสำหรับโครงการที่เสนอ

หัวข้อวิจัย – กระแสเงินสดขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือ Verona LLC

วิทยานิพนธ์ประกอบด้วย บทนำ สามบท บทย่อย บทสรุป และบรรณานุกรม

เมื่อเขียนงานใช้วิธีการต่อไปนี้: การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์, ประวัติศาสตร์, เชิงนามธรรม - ตรรกะ, การนิรนัย, การอุปนัย, การสังเคราะห์

แหล่งข้อมูลหลักคือข้อมูลการบัญชีและการรายงานขององค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษา กฎระเบียบ การศึกษา ระเบียบวิธี และวรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์

1.1. เนื้อหาทางเศรษฐกิจของกระแสเงินสดและประเภทของกระแสเงินสด

เมื่อพิจารณาถึงคุณสมบัติของนโยบายสำหรับการจัดตั้งและการจัดการกระแสเงินสด มีสองแนวคิดที่แตกต่างกัน: "เงินสด" และ "กระแสเงินสด"

โดยปกติแล้วเงินสดจะเข้าใจว่าเป็นเงินสดที่อยู่ในเครื่องบันทึกเงินสด ในบัญชีธนาคาร รวมถึงบัญชีสกุลเงินต่างประเทศ ต้องใช้เงินสดในการชำระเงินปัจจุบัน

กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดการรับและการจ่ายเงินที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจซึ่งกระจายไปตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยของเวลา ความเสี่ยง และสภาพคล่อง

ในกรณีนี้ กระแสเงินสดถือเป็นมูลค่ารวมซึ่งรวมถึงกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ทั้งหมดนี้ได้รับการออกแบบเพื่อรองรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรใด ๆ เชื่อมโยงกับกระแสเงินสดอย่างแยกไม่ออก ธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละครั้งทำให้เกิดการรับหรือการใช้จ่ายเงิน เงินสดสนับสนุนกิจกรรมการดำเนินงาน การลงทุน และการเงินแทบทุกด้าน

กระบวนการกระแสเงินสดที่ต่อเนื่องในช่วงเวลาหนึ่งคือกระแสเงินสดซึ่งเปรียบเทียบเป็นรูปเป็นร่างกับระบบ "การหมุนเวียนทางการเงิน" ที่ให้ความมั่นใจในความมีชีวิตขององค์กร ผลลัพธ์ของกิจกรรมหลัก (การดำเนินงาน) ขององค์กรระดับความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายและความได้เปรียบทางการแข่งขันที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาในปัจจุบันและอนาคตขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์และทันเวลาของการจัดหากระบวนการจัดหาการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ด้วยทรัพยากรทางการเงิน

ปัจจุบันมีการจำแนกกระแสเงินสดเป็นวงกว้าง การจำแนกประเภทที่เสนอโดย I.A. แบบฟอร์มดังแสดงในตารางที่ 1

ตารางที่ 1. การจำแนกกระแสเงินสดขององค์กรตามลักษณะสำคัญ

สัญญาณของการจำแนกกระแสเงินสดขององค์กร ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร
1 2
1. ตามขนาดการให้บริการตามกระบวนการทางเศรษฐกิจ
  • กระแสเงินสดสำหรับกิจการโดยรวม
  • กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคลขององค์กร
  • กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ
2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
  • กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
  • กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน
  • กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน
3. ตามทิศทางของกระแสเงินสด
  • กระแสเงินสดเป็นบวก
  • กระแสเงินสดติดลบ
4. ตามวิธีการคำนวณปริมาณกระแสเงินสด
  • กระแสเงินสดรวม
  • กระแสเงินสดสุทธิ
5. ตามลักษณะของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับองค์กร
  • กระแสเงินสดภายใน
  • กระแสเงินสดภายนอก
6. ตามระดับความเพียงพอของปริมาณกระแสเงินสด
  • กระแสเงินสดส่วนเกิน
  • กระแสเงินสดขาดดุล
7. ตามระดับความสมดุลของปริมาณกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกัน
  • กระแสเงินสดที่สมดุล
  • กระแสเงินสดไม่สมดุล
8. ตามระยะเวลา
  • กระแสเงินสดระยะสั้น
  • กระแสเงินสดระยะยาว
9. โดยความสำคัญในการสร้างผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
  • ลำดับความสำคัญของกระแสเงินสด
  • กระแสเงินสดรอง
10. ตามวิธีการประมาณเวลา
  • กระแสเงินสดที่แท้จริง
  • กระแสเงินสดในอนาคต

กระแสเงินสดจากกิจกรรมหลักเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานปัจจุบันเพื่อรับรายได้จากการขาย ชำระบิลของซัพพลายเออร์ รับเงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม จ่ายค่าจ้าง และชำระหนี้ตามงบประมาณ

ตามกฎแล้วกระแสเงินสด (ไหลออก) ในกระบวนการของกิจกรรมการลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ตอบกลับภายใน 5 นาที!ไร้คนกลาง!

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน - การรับและการจ่ายเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทุนเพิ่มเติมหรือทุนเรือนหุ้น การได้รับเงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของ และกระแสเงินสดอื่นบางส่วน ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการจัดหาเงินทุนภายนอกกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

เมื่อพิจารณาถึงการจำแนกประเภทข้างต้นแล้วจะมีการจัดกระบวนการจัดการเชิงกลยุทธ์ของกระแสเงินสดขององค์กร กลยุทธ์การจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การพัฒนาโดยรวมขององค์กรซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าตลาด

ในเวลาเดียวกัน กระบวนการจัดการกระแสเงินสดประกอบด้วยขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกันหลายขั้นตอน:

  • การก่อตัวของกระแสเงินสด
  • การกระจายกระแสเงินสด
  • การใช้กระแสเงินสด

ความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดอยู่ที่การช่วยให้คุณสร้างสมดุลระหว่างการรับและรายจ่ายของกองทุนได้มากที่สุด ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อความสามารถในการละลายโดยรวมขององค์กร

ดังนั้นการรักษาสมดุลทางการเงินจึงเป็นเป้าหมายหลักของกลยุทธ์การจัดการกระแสเงินสดซึ่งทำได้โดยการแก้ไขงานต่อไปนี้ (ตารางที่ 2)

ตารางที่ 2. ระบบงานหลักที่มุ่งบรรลุเป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสด ภารกิจหลักของการจัดการกระแสเงินสดเชิงกลยุทธ์
สร้างความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างต่อเนื่อง
  1. การก่อตัวของกระแสเงินสดซึ่งจะเพียงพอที่จะดำเนินกิจกรรมหลัก
  2. การกระจายกระแสเงินสดอย่างเหมาะสมระหว่างกิจกรรมต่างๆ
  3. สร้างความมั่นใจในสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตลอดระยะเวลา
  4. สร้างความมั่นใจในความสามารถในการละลายขององค์กรตลอดระยะเวลาทั้งหมด
  5. รับประกันกระแสเงินสดสุทธิที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากเป็นแหล่งภายในหลักในการพัฒนาองค์กร
  6. ลดการสูญเสียทางการเงินในการดำเนินกิจกรรมขององค์กร
  1. การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินในปริมาณที่เพียงพอขององค์กรตามความต้องการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น งานนี้ดำเนินการโดยการกำหนดความต้องการปริมาณทรัพยากรทางการเงินที่ต้องการขององค์กรในช่วงเวลาที่จะมาถึงโดยสร้างระบบแหล่งที่มาของการก่อตัวในปริมาณที่วางแผนไว้เพื่อให้แน่ใจว่าต้นทุนในการดึงดูดพวกเขามาที่องค์กรจะลดลง
  2. การเพิ่มประสิทธิภาพของการกระจายปริมาณทรัพยากรทางการเงินที่สร้างขึ้นขององค์กรตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและพื้นที่การใช้งาน ในกระบวนการดำเนินงานนี้ สัดส่วนที่จำเป็นจะได้รับการรับรองในทิศทางของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรสำหรับการพัฒนาการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน ภายในกิจกรรมแต่ละประเภทจะมีการเลือกพื้นที่ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดสำหรับการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อให้แน่ใจว่าบรรลุผลขั้นสุดท้ายที่ดีที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเป้าหมายการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ขององค์กรโดยรวม
  3. สร้างความมั่นใจในความมั่นคงทางการเงินระดับสูงขององค์กรในกระบวนการพัฒนา ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นได้รับการรับรองโดยการสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลของแหล่งที่มาของการระดมทุนและประการแรกคืออัตราส่วนของปริมาณการดึงดูดจากแหล่งของตนเองและที่ยืมมา ปรับปริมาณเงินทุนให้เหมาะสมสำหรับเงื่อนไขการคืนทุนที่กำลังจะมาถึง การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินในปริมาณที่เพียงพอซึ่งดึงดูดมาในระยะยาว การปรับโครงสร้างภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสมเพื่อคืนเงินภายใต้เงื่อนไขของการพัฒนาวิกฤตขององค์กร
  4. การรักษาความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่องขององค์กร งานนี้ได้รับการแก้ไขเป็นหลักโดยการจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินและรายการเทียบเท่าอย่างมีประสิทธิผล การสร้างส่วนประกัน (สำรอง) ในปริมาณที่เพียงพอ สร้างความมั่นใจในความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดให้กับองค์กร สร้างความมั่นใจในความสอดคล้องกันของการก่อตัวของกระแสเงินสดเข้าและออก การเลือกวิธีการชำระเงินที่ดีที่สุดในการชำระหนี้กับคู่สัญญาสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจ
  5. เพิ่มกระแสเงินสดสุทธิให้สูงสุด เพื่อให้มั่นใจว่าการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรจะเป็นไปตามเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง การดำเนินงานนี้ได้รับการรับรองโดยการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรซึ่งสร้างผลกำไรจำนวนมากที่สุดในกระบวนการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน การเลือกนโยบายค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิภาพสำหรับองค์กร การขายสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ทันเวลา ลงทุนเงินฟรีชั่วคราวอีกครั้ง
  6. รับประกันว่าจะลดการสูญเสียมูลค่าของกองทุนให้เหลือน้อยที่สุดระหว่างการใช้งานเชิงเศรษฐกิจที่องค์กร สินทรัพย์ทางการเงินและสิ่งที่เทียบเท่าจะสูญเสียมูลค่าไปภายใต้อิทธิพลของปัจจัยด้านเวลา อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยง ฯลฯ ดังนั้นในกระบวนการจัดกระแสเงินสดในองค์กรควรหลีกเลี่ยงการสะสมเงินสดสำรองมากเกินไป (เว้นแต่จะเกิดจากความต้องการในการดำเนินธุรกิจ) กระจายทิศทางและรูปแบบการใช้ทรัพยากรทางการเงินหลีกเลี่ยงบางประเภท ความเสี่ยงทางการเงินหรือประกันตน

งานที่นำเสนอในตาราง 2 อันเชื่อมต่อถึงกัน ในเรื่องนี้เมื่อสร้างนโยบายการจัดการกระแสเงินสดควรได้รับการปรับให้เหมาะสมระหว่างกันซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าใกล้เป้าหมายของนโยบายทางการเงินในด้านนี้มากที่สุด

การจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนสำคัญของงานทางการเงินในองค์กร นอกจากนี้งานทางการเงินในด้านนี้ยังรวมถึงการศึกษาพลวัตของการผลิตและวงจรทางการเงิน การประเมินการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดสุทธิ อัตราส่วนของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบตามงวด นอกจากนี้ จำเป็นต้องมีการประเมินยอดเงินสดคงเหลือที่เหมาะสม

ดังนั้นเมื่อศึกษาสาระสำคัญของกระแสเงินสดและความจำเป็นในการจัดการแล้วเราจะพิจารณาคุณสมบัติของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กร

1.2. นโยบายการจัดการกระแสเงินสด

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพจำเป็นต้องมีการจัดทำนโยบายการจัดการพิเศษซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร นโยบายดังกล่าวได้รับการพัฒนาตามขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้

นโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจโดยรวมขององค์กรเพื่อสร้างความมั่นใจในการก่อตัวของเป้าหมายลำดับความสำคัญสำหรับการจัดการกระแสเงินสดและการเลือกวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

นโยบายการจัดการกระแสเงินสดสามารถแสดงเป็นแผนแม่บทของการดำเนินการในขอบเขตของการจัดกระแสเงินสดขององค์กรซึ่งกำหนดลำดับความสำคัญของทิศทางและประเภทของกระแสเหล่านี้ลักษณะของการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรเงินสดที่ รับรองการพัฒนาเศรษฐกิจทั่วไปขององค์กร

เมื่อสรุปข้างต้นอาจกล่าวได้ว่านโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นแนวคิดที่เป็นระบบที่เชื่อมโยงการพัฒนากิจกรรมการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

กระบวนการพัฒนานโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบโดยรวมของการเลือกเชิงกลยุทธ์ขององค์กรองค์ประกอบหลักคือภารกิจเป้าหมายการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ทั่วไประบบของกลยุทธ์การทำงานในบริบทของแต่ละประเภท กิจกรรม วิธีการสร้างและกระจายทรัพยากรทางการเงิน

ในขณะเดียวกันนโยบายการจัดการกระแสเงินสดอยู่ภายใต้การอยู่ใต้บังคับบัญชาบางประการกับองค์ประกอบอื่น ๆ ของการเลือกเชิงกลยุทธ์ขององค์กร

นโยบายการจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร ในขณะเดียวกัน นโยบายการจัดการกระแสเงินสดควรอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์กระแสเงินสดอย่างครอบคลุม

ขั้นตอนการวิเคราะห์กระแสเงินสด:

  • การวิเคราะห์พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในยอดเงินสด
  • การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของกระแสเงินสดที่เป็นบวก
  • การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของกระแสเงินสดติดลบ
  • การวิเคราะห์งบกระแสเงินสด
  • การวิเคราะห์การสร้างกระแสเงินสดสุทธิ
  • การวิเคราะห์ความสม่ำเสมอของการสร้างกระแสเงินสด
  • การวิเคราะห์ความบังเอิญของการสร้างกระแสเงินสด
  • การวิเคราะห์สภาพคล่องกระแสเงินสด
  • การวิเคราะห์ประสิทธิภาพกระแสเงินสด

รับรองการบัญชีกระแสเงินสดขององค์กรที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้และสร้างการรายงานที่จำเป็น

มาดูแนวทางการจัดทำงบกระแสเงินสดกัน

วิธีทางอ้อมมีวัตถุประสงค์เพื่อรับข้อมูลที่แสดงถึงกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน แหล่งข้อมูลสำหรับการพัฒนางบกระแสเงินสดขององค์กรโดยใช้วิธีนี้คืองบดุลและงบกำไรขาดทุน การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรโดยใช้วิธีทางอ้อมนั้นดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยรวม

ผลการคำนวณจำนวนกระแสเงินสดสุทธิสำหรับการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน ทำให้สามารถกำหนดขนาดรวมสำหรับองค์กรในรอบระยะเวลารายงาน ตัวบ่งชี้นี้พิจารณาตามสูตรต่อไปนี้ (1):

ค้นหาค่าใช้จ่ายในการเขียนบทความดังกล่าว!

ตอบกลับภายใน 5 นาที!ไร้คนกลาง!

นปช = นปช + NPV และ + นปช.ฉ (1)

นปช– จำนวนรวมของกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

นปช– จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมดำเนินงาน

NPV และ– จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการลงทุน

นปช.ฉ– จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมทางการเงิน

การใช้วิธีทางอ้อมช่วยให้คุณสามารถประเมินศักยภาพขององค์กรได้เนื่องจากเป็นกระแสเงินสดสุทธิที่ทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนภายในหลักสำหรับองค์กร นอกจากนี้วิธีนี้ยังช่วยให้สามารถวิเคราะห์ปัจจัยเกี่ยวกับอิทธิพลของแต่ละปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดสุทธิได้

ในทางปฏิบัติ วิธีที่ใช้กันมากที่สุดคือวิธีโดยตรง ซึ่งสะท้อนถึงข้อมูลไม่เพียงแต่เกี่ยวกับกระแสเงินสดสุทธิ แต่ยังรวมถึงกระแสเงินสดรวมด้วย ในกรณีนี้ การคำนวณจะดำเนินการสำหรับกิจกรรมสามประเภท: กระแสรายวัน การลงทุน และการเงิน สำหรับแต่ละทิศทาง การไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุนจะเกิดขึ้นหลังจากนั้นจะแสดงยอดคงเหลือซึ่งเป็นกระแสเงินสดสุทธิ

ความแตกต่างระหว่างสองวิธีที่อยู่ระหว่างการพิจารณา (ทางตรงและทางอ้อม) เกี่ยวข้องเฉพาะกับกิจกรรมหลัก (กิจกรรมปัจจุบัน)

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเป็นกระบวนการในการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรในองค์กรโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

พื้นฐานในการปรับกระแสเงินสดขององค์กรให้เหมาะสมคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลระหว่างปริมาณประเภทบวกและลบ

เพื่อจุดประสงค์นี้ ความสม่ำเสมอของการสร้างกระแสเงินสดได้รับการประเมินอย่างต่อเนื่อง

ในการประเมินสภาพคล่องของกระแสเงินสด เป็นเรื่องปกติที่จะใช้อัตราส่วนสภาพคล่องของกระแสเงินสด

เพื่อให้กระแสเงินสดมีสภาพคล่อง ค่าของตัวบ่งชี้จะต้องสูงกว่าหนึ่ง สิ่งนี้จะส่งผลต่อการเติบโตของยอดเงินสดซึ่งส่งผลให้กระแสเงินสดสุทธิเป็นบวก

1.3. วิธีเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในองค์กร

หนึ่งในขั้นตอนที่สำคัญและยากที่สุดในการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือการเพิ่มประสิทธิภาพ

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเป็นกระบวนการในการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรในองค์กรโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

กระบวนการวิเคราะห์จบลงด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดโดยการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรในองค์กร โดยคำนึงถึงปัจจัยภายนอกและภายในเพื่อให้บรรลุความสมดุล การประสานข้อมูล และการเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิ

ประการแรกจำเป็นต้องบรรลุความสมดุลระหว่างปริมาณกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบเนื่องจากทั้งการขาดดุลและทรัพยากรเงินสดส่วนเกินส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ด้วยกระแสเงินสดที่ขาดดุล สภาพคล่องและระดับความสามารถในการละลายขององค์กรลดลง การเพิ่มขึ้นของบัญชีที่ค้างชำระให้กับซัพพลายเออร์วัตถุดิบและวัสดุ ส่วนแบ่งหนี้ที่ค้างชำระเพิ่มขึ้นจากสินเชื่อทางการเงินที่ได้รับ ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง ( ด้วยระดับผลิตภาพของพนักงานที่ลดลงตามลำดับ) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวงจรทางการเงินและในท้ายที่สุด - ในการลดความสามารถในการทำกำไรจากการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร

ค้นหาค่าใช้จ่ายในการเขียนบทความดังกล่าว!

ตอบกลับภายใน 5 นาที! ไร้คนกลาง!

ทำการคำนวณ

วิธีการสร้างสมดุลกระแสเงินสดขาดดุลมีวัตถุประสงค์เพื่อให้มั่นใจว่าปริมาณกระแสเงินสดเป็นบวกเพิ่มขึ้นและลดปริมาณกระแสเงินสดติดลบ

การเพิ่มขึ้นของปริมาณกระแสเงินสดเป็นบวกในระยะยาวสามารถทำได้ด้วยมาตรการดังต่อไปนี้:

  • ดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มจำนวนทุน
  • การออกหุ้นเพิ่มเติม
  • ดึงดูดสินเชื่อทางการเงินระยะยาว
  • การขายตราสารการลงทุนทางการเงินบางส่วน (หรือทั้งหมด)
  • การขาย (หรือให้เช่า) สินทรัพย์ถาวรประเภทที่ไม่ได้ใช้

การลดปริมาณกระแสเงินสดติดลบในระยะยาวสามารถทำได้ด้วยมาตรการดังต่อไปนี้:

  • ลดปริมาณและองค์ประกอบของโปรแกรมการลงทุนจริง
  • การปฏิเสธการลงทุนทางการเงิน
  • ลดจำนวนต้นทุนคงที่ขององค์กร

ด้วยกระแสเงินสดส่วนเกิน มูลค่าที่แท้จริงของกองทุนอิสระชั่วคราวจะสูญเสียไป อันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อ การหมุนเวียนเงินทุนช้าลงเนื่องจากกองทุนไม่ได้ใช้งาน และรายได้ส่วนหนึ่งที่อาจสูญเสียไปเนื่องจากการสูญเสียผลกำไรจากตำแหน่งที่มีกำไรของ กองทุนในกระบวนการดำเนินงานหรือการลงทุน

การจัดตำแหน่งกระแสเงินสดมีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้ปริมาณเงินสดราบรื่นขึ้นในแต่ละช่วงของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

วิธีการปรับให้เหมาะสมนี้ทำให้สามารถกำจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในรูปแบบของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ได้ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็ปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับสภาพคล่องไปพร้อม ๆ กัน

ผลลัพธ์ของวิธีการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมในช่วงเวลานี้จะได้รับการประเมินโดยใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์ของการแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

เพื่อให้เกิดความสมดุลในกระแสเงินสดที่ขาดดุลในระยะสั้น จึงมีการพัฒนามาตรการเพื่อเร่งการดึงดูดเงินทุนและชะลอการชำระเงิน

มาตรการระยะสั้นเพื่อปรับสมดุลกระแสเงินสดขาดดุล

มาตรการเร่งระดมทุน

  • ให้บริการชำระเงินล่วงหน้าบางส่วนหรือทั้งหมดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการอย่างมากในตลาด
  • ลดเงื่อนไขการให้เครดิตการค้าแก่ผู้ซื้อ
  • เพิ่มขนาดส่วนลดราคาเมื่อขายสินค้าเป็นเงินสด
  • เร่งเก็บหนี้ค้างชำระ
  • การใช้รูปแบบใหม่ของการลงทุนซ้ำของลูกหนี้ (การลดตั๋วเงิน แฟคตอริ่ง การ forfaiting)

มาตรการชะลอการจ่ายเงินสด

  • ข้อกำหนดในการให้สินเชื่อการค้าแก่องค์กรเพิ่มขึ้นตามข้อตกลงกับซัพพลายเออร์
  • การใช้ลอยตัว (ระยะเวลาในการผ่านเอกสารการชำระเงินที่ออกก่อนที่จะชำระเงิน) เพื่อชะลอการรวบรวมเอกสารการชำระเงินของคุณเอง
  • การได้มาซึ่งสินทรัพย์ระยะยาวภายใต้เงื่อนไขการเช่า
  • ปรับโครงสร้างสินเชื่อที่ได้รับโดยการโอนระยะสั้นไประยะยาว

เนื่องจากมาตรการเหล่านี้แม้จะเพิ่มระดับความสามารถในการละลายอย่างสมบูรณ์ขององค์กรในระยะสั้น แต่ก็สามารถสร้างปัญหาการขาดดุลกระแสเงินสดได้ในอนาคต จึงต้องพัฒนามาตรการควบคู่ขนานเพื่อสร้างสมดุลให้กับกระแสเงินสดที่ขาดดุลในระยะยาว

มาตรการระยะยาวเพื่อปรับสมดุลกระแสเงินสดขาดดุล

มาตรการลดกระแสเงินสดติดลบ

  • การลดต้นทุนคงที่ขององค์กร
  • การลดการลงทุนจริง
  • การลดปริมาณการลงทุนทางการเงิน
  • การโอนสิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมและวัฒนธรรมให้เป็นกรรมสิทธิ์ของเทศบาล

มาตรการเพิ่มกระแสเงินสดเป็นบวก

  • การออกหุ้นเพิ่มเติม
  • การออกหุ้นกู้เพิ่มเติม
  • ดึงดูดสินเชื่อระยะยาว
  • ดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์
  • การขายเงินลงทุนระยะยาวบางส่วน
  • การขายหรือให้เช่าสินทรัพย์ถาวรประเภทที่ไม่ได้ใช้

ผลลัพธ์ของการปรับกระแสเงินสดขององค์กรให้เหมาะสมจะสะท้อนให้เห็นในระบบแผนสำหรับการจัดตั้งและการใช้เงินทุนในช่วงเวลาที่จะมาถึง

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดควรมีจุดมุ่งหมายเพื่อขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในรูปแบบของกระแสเงินสดทั้งเชิงบวกและเชิงลบ รวมถึงการปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสม

ขั้นตอนสุดท้ายของการปรับให้เหมาะสมคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงื่อนไขในการเพิ่มกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรให้สูงสุดซึ่งการเติบโตนั้นเกินระดับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กรซึ่งช่วยลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอก

การเพิ่มจำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสามารถทำได้ผ่านการดำเนินกิจกรรมหลักดังต่อไปนี้:

  • การลดจำนวนต้นทุนคงที่
  • การลดระดับต้นทุนผันแปร
  • การดำเนินการตามนโยบายภาษีที่มีประสิทธิภาพซึ่งช่วยลดระดับการชำระภาษีทั้งหมด
  • การดำเนินการตามนโยบายการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพซึ่งรับประกันการเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมการดำเนินงาน
  • โดยใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่งสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่องค์กรใช้
  • ลดระยะเวลาการตัดจำหน่ายของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่องค์กรใช้
  • การขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทที่ไม่ได้ใช้
  • การเสริมสร้างข้อเรียกร้องทำงานเพื่อรวบรวมบทลงโทษได้อย่างเต็มที่และทันเวลา

ค้นหาค่าใช้จ่ายในการเขียนบทความดังกล่าว!

ตอบกลับภายใน 5 นาที! ไร้คนกลาง!

กระทรวงศึกษาธิการและวิทยาศาสตร์แห่งสาธารณรัฐคีร์กีซ

สถาบันเศรษฐศาสตร์และการจัดการที่ KSU ตั้งชื่อตาม I. อาราบาเอวา


งานหลักสูตร

ในหัวข้อ: การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่าง Golden Sun OJSC


ดำเนินการ:

Malabekova A.Ch.


บิชเคก 2014


การแนะนำ

รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการกระแสเงินสด

การจัดระบบการจัดการกระแสเงินสด

ลักษณะทั่วไปขององค์กร JSC Golden Sun

การวิเคราะห์และคุณลักษณะของการจัดการกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่าง Golden Sun OJSC

บทสรุป

บรรณานุกรม


การแนะนำ


การจัดการกระแสเงินสดมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมขององค์กรมาโดยตลอด ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาด ความสำคัญของมันไม่เพียงเพิ่มขึ้น แต่ยังเปลี่ยนแปลงในเชิงคุณภาพด้วย

ด้วยการจัดการกระแสเงินสด บริษัทจึงบรรลุความมั่นคงและสภาพคล่องในระดับปกติ รับประกันการดำเนินงานที่มีกำไร และได้รับผลกำไรสูงสุด

ในการจัดการธุรกิจ การจัดการเงินสดในแต่ละวันมักถูกมองว่าเป็นกิจกรรมประจำและไม่สำคัญ แต่ผลของกิจกรรมเหล่านี้ส่งผลต่อความเป็นอยู่ที่ดีขององค์กรโดยรวม แม้ว่าการจัดการเงินสดที่เชื่อถือได้และสมเหตุสมผลอาจส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อความเป็นอยู่ขององค์กร แต่การจัดการที่แย่และไม่ได้รับการพิจารณาก็อาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่น่าเศร้าได้

ในสภาพแวดล้อมภายนอกที่มีการแข่งขันและไม่มั่นคง ผู้จัดการทางการเงินของบริษัทต้องการข้อมูลที่ชัดเจนและทันท่วงทีเกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร การจัดการเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยให้คุณได้รับความอ่อนไหวที่ยอมรับได้ขององค์กรต่ออิทธิพลภายนอกในเวลาอันสั้น ดังนั้นการจัดการเงินสดจึงเป็นการจัดการการดำเนินงานด้านการเงินของบริษัทและมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำรงอยู่ของบริษัทในระยะสั้น

ในสถานการณ์ของเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ผู้จัดการทางการเงินเน้นความสำคัญหลักของการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรมากกว่าสภาพคล่อง แม้แต่ผู้จัดการที่ค่อนข้างอ่อนแอก็สามารถประสบความสำเร็จได้เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยรวม

ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน ผู้จัดการทางการเงินยุคใหม่ไม่สามารถคำนึงถึงการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรเป็นหลักได้ แต่ต้องพิจารณาสถานะสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง ทุกวันนี้ เมื่อเราต้องรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของรัฐบาลในอนาคต และความไม่แน่นอนของกระแสเงินสด สิ่งแรกที่เราต้องคำนึงถึงคือการอยู่รอดและการรักษาสภาพคล่อง

อย่างไรก็ตาม ในทุกสถานการณ์ การจัดการกระแสเงินสดเป็นเครื่องมือหลักในการได้รับผลกำไรสูงสุด

การเลือกหัวข้อนี้เนื่องมาจากในปัจจุบันน่าเสียดายที่การศึกษากระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับองค์กรนั้นมีจำกัด ไม่ได้ใช้แนวทางบูรณาการ อิทธิพลของปัจจัยด้านเวลาไม่ได้ถูกนำมาพิจารณา การตลาด การวิจัยถูกละเลยซึ่งจะจำกัดความสามารถในการจัดการกิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพอย่างมีนัยสำคัญ

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อนี้อยู่ที่การจัดการกระแสเงินสดที่เชื่อถือได้เป็นหลักในการพัฒนาและการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร กลไกนี้เป็นพื้นฐานสำหรับการระดมและกระจายทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

วัตถุประสงค์ของงานนี้คือเพื่อวิเคราะห์การจัดการกระแสเงินสดในการจัดการกิจกรรมของ Golden Sun OJSC และเพื่อพัฒนาข้อเสนอแนะเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้จะต้องได้รับการแก้ไข:

พิจารณาแนวคิดการจัดการกระแสเงินสด

ประเมินวิธีพื้นฐานในการจัดการกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

ดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Golden Sun OJSC

ดำเนินการวิเคราะห์การจัดการทรัพยากรทางการเงินของ Golden Sun OJSC

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ Golden Sun OJSC

หัวข้อการศึกษาคือการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

การจัดการความสามารถในการละลายทางการเงินทางการเงิน

1. รากฐานทางทฤษฎีของกลไกทางการเงินของการจัดการองค์กร


ในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ มีหลายวิธีในการกำหนดคำจำกัดความและสาระสำคัญของสถานะทางการเงินและความสัมพันธ์กับความมั่นคงทางการเงินและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร ดังนั้นจึงจำเป็นต้องอาศัยตำแหน่งของนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำในด้านนี้ ตัวอย่างเช่น ตามคำกล่าวของ A.D. Sheremet “ สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยการวางและการใช้กองทุน (สินทรัพย์) และลักษณะของแหล่งที่มาของการก่อตัว (ทุนและภาระผูกพันเช่นหนี้สิน) ข้อมูลนี้มีอยู่ในงบดุลและการรายงานทางการเงินรูปแบบอื่น ๆ”

ตำแหน่งเกือบจะเหมือนกับตำแหน่งที่ O.V. Efimova แม้ว่าเธอจะไม่ได้กำหนดสาระสำคัญของสถานะทางการเงินและความมั่นคงทางการเงิน

จากตำแหน่งและคำจำกัดความข้างต้น เราสามารถให้คำจำกัดความของความมั่นคงทางการเงินและฐานะทางการเงินได้ดังต่อไปนี้

สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นผล ( ณ จุดที่เลือกโดยพลการ) ของระบบความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรตลอดจนแหล่งที่มาของเงินทุนเหล่านี้และเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินสด

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยความเป็นอิสระทางการเงินรวมถึงระดับที่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสินค้าคงคลังและต้นทุนเงินสดและลูกหนี้ได้รับจากส่วนของผู้ถือหุ้นและสินเชื่อธนาคารภายในมาตรฐาน

สถานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของโอกาสในระยะสั้นและระยะยาว ในกรณีแรกเกณฑ์ในการประเมินฐานะทางการเงินคือสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร ได้แก่ ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันเวลาและครบถ้วน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินแสดงไว้ในรูปที่ 1.1


ข้าว. 1.1. งานวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร


วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรเพื่อค้นหาและวัดปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน และเสถียรภาพทางการเงิน

เรื่องของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นที่เข้าใจกันว่า:

กระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กร ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจและสังคมและผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมของพวกเขา การพัฒนาภายใต้อิทธิพลของปัจจัยวัตถุประสงค์และอัตนัยสะท้อนผ่านระบบข้อมูลทางเศรษฐกิจ

ความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลของปรากฏการณ์และกระบวนการทางเศรษฐกิจ เช่น สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงความรู้ที่ช่วยให้เราสามารถกำหนดสาระสำคัญของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและบนพื้นฐานนี้ให้การประเมินที่ถูกต้องและเหตุผลในการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร

ผลลัพธ์ในทุกด้านของธุรกิจขึ้นอยู่กับความพร้อมและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นการดูแลเรื่องการเงินจึงเป็นจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจใดๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ปัญหาเหล่านี้มีความสำคัญยิ่ง

การเงินองค์กรเป็นระบบกระแสเงินสด

จากนี้งานทางการเงินในองค์กรประการแรกมุ่งเป้าไปที่การสร้างทรัพยากรทางการเงินเพื่อการพัฒนาเพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน เช่น การปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร

การเงินขององค์กรรับประกันการหมุนเวียนของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนและความสัมพันธ์กับงบประมาณของรัฐ หน่วยงานด้านภาษี ธนาคาร บริษัทประกันภัย และสถาบันอื่น ๆ ของระบบการเงินและเครดิต

สาระสำคัญของการเงินแสดงออกมาอย่างเต็มที่ที่สุดในหน้าที่ (รูปที่ 1.2) การเงินองค์กรทำหน้าที่หลักสองประการ:

  1. การกระจาย;
  2. ทดสอบ.

ฟังก์ชั่นทั้งสองมีปฏิสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด

ข้าว. 1.2 - หน้าที่ของการเงิน


ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือยอดรวมของเงินทุนของตนเองและรายรับจากภายนอก (เงินทุนที่ระดมทุนและยืมมา) ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินขององค์กร ต้นทุนทางการเงินในปัจจุบัน และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการขยายการผลิต

เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การเน้นแนวคิดเช่นทุนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนในการผลิตและการสร้างรายได้เมื่อเสร็จสิ้นการหมุนเวียน ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรตามแหล่งกำเนิดแบ่งออกเป็นของตนเอง (ภายใน) และดึงดูดด้วยเงื่อนไขที่ต่างกัน (ภายนอก)

องค์กรใช้ทรัพยากรทางการเงินในกระบวนการผลิตและการลงทุน พวกมันเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องและอยู่ในรูปแบบเงินสดเฉพาะในรูปของยอดเงินสดคงเหลือในบัญชีธนาคารและในเครื่องบันทึกเงินสดขององค์กร

องค์กรที่ดูแลเสถียรภาพทางการเงินและสถานะที่มั่นคงในระบบเศรษฐกิจตลาด กระจายทรัพยากรทางการเงินตามประเภทของกิจกรรมและเมื่อเวลาผ่านไป กระบวนการเหล่านี้ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นนำไปสู่ความซับซ้อนของงานทางการเงินและการใช้เครื่องมือทางการเงินพิเศษในทางปฏิบัติ

การจัดระบบการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับหลักการบางประการ (ตารางที่ 1.1): ความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจ การจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง ความรับผิดชอบทางการเงิน ความสนใจในผลของกิจกรรม และการก่อตัวของทุนสำรองทางการเงิน


ตารางที่ 1.1. หลักการจัดระเบียบทางการเงิน

หลักการความหมาย1. หลักการของความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจ องค์กรอย่างอิสระโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของธุรกิจ กำหนดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทิศทางของการลงทุนของกองทุนเพื่อทำกำไร2. หลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองหมายถึงการชดใช้ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทั้งหมดการลงทุนในการพัฒนาการผลิตด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนของตนเองและหากจำเป็น - สินเชื่อธนาคารและการพาณิชย์3. หลักการของความรับผิดชอบทางการเงินหมายถึงการมีระบบความรับผิดชอบบางประการสำหรับการดำเนินกิจกรรมและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางธุรกิจ4. หลักการที่น่าสนใจในผลลัพธ์ของกิจกรรม ความจำเป็นของหลักการนี้ถูกกำหนดโดยเป้าหมายหลักของกิจกรรมของผู้ประกอบการ - การทำกำไร5. หลักการของการสำรองทางการเงินหมายถึงความจำเป็นในการสำรองทางการเงินเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเนื่องจากความผันผวนของสภาวะตลาด ทุนสำรองทางการเงินสามารถเกิดขึ้นได้โดยองค์กรทุกรูปแบบขององค์กรและกฎหมายในการเป็นเจ้าของจากกำไรสุทธิหลังจากจ่ายภาษีและการชำระเงินตามภาระผูกพันอื่น ๆ ให้กับงบประมาณ

ในเวลาเดียวกันขอแนะนำให้เก็บเงินทุนที่จัดสรรให้กับทุนสำรองทางการเงินในรูปของเหลวเพื่อสร้างรายได้และหากจำเป็นก็สามารถแปลงเป็นทุนเงินสดได้อย่างง่ายดาย

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเป็นระบบสำหรับการจัดการการเงินขององค์กรเพื่อให้ได้ผลกำไรสูงสุด

ตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ 32 “เครื่องมือทางการเงิน: การเปิดเผยและการนำเสนอ” เครื่องมือทางการเงินคือสัญญาใด ๆ ที่ก่อให้เกิดสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับกิจการหนึ่งและหนี้สินทางการเงินหรือตราสารที่มีลักษณะเป็นทุน (เช่น ที่เกี่ยวข้องกับส่วนของผู้ถือหุ้น) - สำหรับอื่น ๆ.

หนึ่งในเป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินในกระบวนการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรมีความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นในทางปฏิบัติของการจัดการทางการเงิน การจัดการสินทรัพย์ทางการเงินมักถูกระบุด้วยการจัดการความสามารถในการละลาย (หรือการจัดการสภาพคล่อง)

ความเสี่ยงด้านกระแสเงินสดคือความเสี่ยงที่กระแสเงินสดในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินเงินสดจะผันผวน สำหรับตราสารหนี้ที่มีอัตราผันแปร ความผันผวนดังกล่าวอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของเครื่องมือทางการเงินเปลี่ยนแปลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรม การทำธุรกรรมกับเครื่องมือทางการเงินดำเนินการโดยใช้มูลค่าตลาดหรือมูลค่ายุติธรรม

มูลค่าตลาดคือจำนวนเงินที่สามารถขายหรือต้องจ่ายเพื่อซื้อเครื่องมือทางการเงินในตลาดที่มีการซื้อขายอยู่

มูลค่ายุติธรรมคือจำนวนเงินที่สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หรือชำระหนี้สินได้ในรายการที่ไม่มีขอบเขตภายใต้เงื่อนไขที่เทียบเคียงได้

ข้าว. 1.3. องค์ประกอบขององค์ประกอบหลักของสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรที่รับประกันความสามารถในการละลาย


การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรรวมถึงการรวบรวมข้อมูลและการวิเคราะห์ การดำเนินการวางแผนทางการเงินและการคาดการณ์ คุณภาพที่ส่งผลโดยตรงต่อประสิทธิผลของการจัดการกระแสเงินสด ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และดังนั้นความสามารถในการแข่งขันและการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน

การจัดการกระแสเงินสดอย่างมืออาชีพจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ทำให้สามารถประเมินความไม่แน่นอนของสถานการณ์ได้แม่นยำที่สุดโดยใช้วิธีการวิจัยเชิงปริมาณสมัยใหม่

ในเรื่องนี้ลำดับความสำคัญและบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื้อหาหลักคือการศึกษาอย่างเป็นระบบเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรและปัจจัยของการก่อตัวเพื่อประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงินและคาดการณ์ระดับ ของผลตอบแทนจากเงินทุน


2. การจัดระบบการจัดการสำหรับกลไกทางการเงินขององค์กร


กระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการมีอิทธิพลต่อกระบวนการผลิตและการค้าขององค์กรทางเศรษฐกิจ ผลกระทบนี้ดำเนินการผ่านการจัดการกระแสเงินสด กลไกทางการเงินขององค์กรคือระบบสำหรับจัดการความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรผ่านการยกระดับทางการเงินโดยใช้วิธีการทางการเงิน

คันโยกทางการเงินคือชุดของตัวชี้วัดทางการเงินซึ่งระบบการจัดการสามารถมีอิทธิพลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรได้ ได้แก่: กำไร รายได้ บทลงโทษทางการเงิน ราคา เงินปันผล ดอกเบี้ย ภาษี ฯลฯ

วิธีการทางการเงิน ได้แก่ การบัญชีการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงิน การวางแผนทางการเงิน การควบคุมทางการเงิน การควบคุมทางการเงิน วิธีการทางการเงินสามารถกำหนดได้ว่าเป็นวิธีการที่มีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ทางการเงินต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ วิธีการทางการเงินดำเนินการในสองทิศทาง:

ผ่านการจัดการการเคลื่อนย้ายทรัพยากรทางการเงิน

ผ่านความสัมพันธ์ทางการค้าในตลาดที่เกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบต้นทุนและผลลัพธ์ โดยมีแรงจูงใจที่สำคัญสำหรับความรับผิดชอบในการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิผล

ส่วนหนึ่งของกลไกทางการเงินขององค์กรคือการจัดการทางการเงิน ผลกระทบของการเงินต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจแสดงไว้ในแผนภาพที่แสดงในรูปที่ 1 2.1..


ข้าว. 2.1. โครงการผลกระทบของการเงินต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ


แผนภาพนี้ช่วยให้คุณเห็นภาพลำดับชั้นทั้งหมดของกระบวนการที่อิทธิพลของการเงินมีต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ โดยแสดงให้เห็นบทบาทของการจัดการทางการเงินและตลาดการเงินในผลกระทบนี้

องค์กรในฐานะระบบประกอบด้วยสองระบบย่อย: การจัดการและการจัดการ เพื่อดำเนินการฟังก์ชันการจัดการ ระบบย่อยการจัดการจะต้องมีทรัพยากรที่จำเป็น (วัสดุ แรงงาน การเงิน) เพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการตามอิทธิพลของการจัดการ ระบบย่อยการควบคุมทำหน้าที่การจัดการการผลิต ประกอบด้วยอุปกรณ์ควบคุมสำหรับพนักงานทุกคนและวิธีการทางเทคนิค: อุปกรณ์สื่อสาร สัญญาณเตือน อุปกรณ์นับ ฯลฯ ในแต่ละระดับเศรษฐกิจ การบริหารจัดการจะได้รับการแก้ไขไม่เหมือนกัน กล่าวคือ จำนวนขั้นตอนและจำนวนหน่วยงานควบคุมในแต่ละขั้นตอนถูกกำหนดโดยเป้าหมาย วัตถุประสงค์ และหน้าที่ของฝ่ายบริหาร

แต่ละองค์กร สมาคม อุตสาหกรรม และเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมจะถูกควบคุมโดยหน่วยงานเฉพาะเท่านั้น ร่างนี้ได้รับสิทธิและความเป็นอิสระในทรัพย์สินอย่างเต็มที่ซึ่งจำเป็นสำหรับการจัดการ เพื่อแก้ไขปัญหาอย่างรวดเร็ว จำเป็นต้องมีระดับการจัดการขั้นต่ำ ซึ่งต้องมีการกำหนดขอบเขตความรับผิดชอบของผู้บริหารแต่ละระดับและหน้าที่อย่างชัดเจน

ในทางกลับกัน ระบบย่อยการควบคุมประกอบด้วยสองส่วน ส่วนแรกควบคุมการผลิต และระบบย่อยควบคุมกระบวนการปรับปรุงเพิ่มเติมทั้งการผลิตและระบบย่อยการควบคุมเอง

ระบบย่อยการควบคุมประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้:

ผู้วางแผน (กำหนดโอกาสการพัฒนาและสถานะในอนาคตของระบบการผลิต)

กฎระเบียบ (มุ่งเป้าไปที่การรักษาและปรับปรุงโหมดการทำงานที่จัดตั้งขึ้นขององค์กร)

การตลาด;

การบัญชีและการควบคุม (การรับข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของระบบย่อยการควบคุม)

ความต้องการองค์ประกอบเหล่านี้ในระบบขึ้นอยู่กับลักษณะของการจัดการและความจำเป็นในการปฏิบัติหน้าที่ที่เกี่ยวข้อง

ระบบย่อยที่ได้รับการควบคุมดำเนินกระบวนการผลิตต่างๆ โดยรวมถึงพื้นที่ภายในกลุ่มสถานที่ทำงานบางกลุ่ม การประชุมเชิงปฏิบัติการภายในพื้นที่การผลิตและพื้นที่เสริม องค์กรภายในการประชุมเชิงปฏิบัติการหลักและเสริม อุตสาหกรรมภายในองค์กร ฯลฯ

การทำงานของพวกเขาเชื่อมโยงถึงกันและพึ่งพาซึ่งกันและกัน การควบคุมและการจัดการระบบย่อยจะสร้างระบบการจัดการฟาร์ม

แต่ละระบบย่อยมีการควบคุมตนเอง โดยอยู่ภายใต้อิทธิพลของระบบระดับสูงอย่างต่อเนื่อง มีลักษณะเฉพาะคือการมีโครงสร้าง ระดับขององค์กร และความสามารถในการรับรู้อิทธิพลจากสภาพแวดล้อมภายนอก และในทางกลับกัน ก็มีอิทธิพลต่อมัน

ในรูป 1.5 นำเสนอโครงสร้างและกระบวนการทำงานของระบบการจัดการทางการเงินขององค์กร เช่นเดียวกับระบบการจัดการอื่นๆ การจัดการทางการเงินประกอบด้วยสองระบบย่อย: การควบคุมและการจัดการ

วัตถุประสงค์ของการควบคุมในการจัดการทางการเงินคือทรัพยากรทางการเงินในรูปแบบของการหมุนเวียนเงินสดของกิจการทางเศรษฐกิจซึ่งเป็นกระแสการรับและการชำระเงินที่คงที่ เรื่องของการจัดการคือบริการทางการเงินซึ่งพัฒนาและดำเนินการตามกลยุทธ์และยุทธวิธีของการจัดการทางการเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรผ่านการได้รับและการใช้ผลกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ

โครงสร้างเฉพาะของบริการทางการเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กร ขนาด ประเภทของกิจกรรม และงานที่กำหนดโดยฝ่ายบริหารของบริษัท

ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินถูกสร้างขึ้นตามคำสั่งของฝ่ายบริหารสูงสุดของหน่วยงานทางเศรษฐกิจและตามกฎแล้วรวมถึงฝ่ายการเงินและฝ่ายบัญชีด้วย ในฐานะส่วนหนึ่งของผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน คุณสามารถดูแผนกแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แผนกวิเคราะห์เศรษฐกิจ ฯลฯ ได้มากขึ้น หน่วยงานโดยรวมและแต่ละแผนกดำเนินงานบนพื้นฐานของกฎระเบียบของผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน ซึ่งได้รับอนุมัติจากฝ่ายบริหารของ องค์กร


ข้าว. 2.2 โครงสร้างและกระบวนการทำงานของระบบการจัดการทางการเงินขององค์กร


กิจกรรมทางเศรษฐกิจประกอบด้วยสามขั้นตอน: การจัดหา การผลิต และการขาย หน้าที่การจัดการประกอบด้วย: รวบรวมข้อมูลเพื่อการจัดการและการวิเคราะห์ตลอดจนการตัดสินใจ

ในทางกลับกัน การตัดสินใจรวมถึง:

การพยากรณ์ (การวางแผน)

กฎระเบียบ (การจัดการการปฏิบัติงาน)

การควบคุม (การตรวจสอบ)

ผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายขององค์กรคือกำไร (ขาดทุน) ของรอบระยะเวลารายงาน (กำไรหรือขาดทุนในงบดุล) ผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงิน ยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นที่ไม่ได้ดำเนินการ

การคำนวณกำไรงบดุลอย่างเป็นทางการแสดงไว้ด้านล่าง:


ร ข = ป ร ±พี ฉ + ป ว (1.1),


ที่ไหน ป ข - กำไรหรือขาดทุนในงบดุล

ร ร - ผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากการขายสินค้า (งานบริการ)

ร ฉ - เป็นผลมาจากกิจกรรมทางการเงิน

ร ว - ยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่นที่ไม่ได้ดำเนินการ

ผลลัพธ์จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ถูกกำหนดโดยการคำนวณดังต่อไปนี้:


ร ร = น ร -ส ฯลฯ - เอสเลน (1.2),


ที่ไหน N ร - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ในราคาขายไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต และภาษีและค่าธรรมเนียมทางอ้อมอื่น ๆ

ฯลฯ - ต้นทุน (การผลิต) ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย เลน - ค่าใช้จ่ายของงวด (เชิงพาณิชย์และการบริหาร)

โมเดลธุรกิจในระบบเศรษฐกิจตลาดประกอบด้วยการวนซ้ำหรือการคำนวณหลายประการ:

การกำหนดกำไรขั้นต้นจากการขายสินค้า (งานบริการ) กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์หมายถึงความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในราคาขายขององค์กร (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต และภาษีและค่าธรรมเนียมทางอ้อมอื่นๆ) และต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต กำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของแผนกการผลิตขององค์กร

การกำหนดกำไรจากการขายสินค้า กำหนดโดยการลบออกจากกำไรขั้นต้น (กำไรขั้นต้น) ค่าใช้จ่ายประจำงวดปัจจุบัน (ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และทั่วไป) ที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ที่ขาย กำไรขั้นต้นเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของกิจกรรมหลักขององค์กรเช่น การผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

การกำหนดผลลัพธ์จากธุรกรรมทางการเงินและกำไรจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ (กิจกรรมหลักและกิจกรรมทางการเงิน) ผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากกิจกรรมทางการเงินถูกกำหนดโดยการบวกทางคณิตศาสตร์ของดอกเบี้ยรับและจ่าย รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น รายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ รวมถึงจากการขายอื่น ๆ เช่น การขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และสินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่นๆ กำไรจากกิจกรรมหลักและกิจกรรมทางการเงินคือผลรวมของผลลัพธ์จากการขายผลิตภัณฑ์และจากกิจกรรมทางการเงิน

การกำหนดกำไรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน ได้แก่ กำไรทางบัญชีทั้งหมด กำไรดังกล่าวคือผลรวมเชิงพีชคณิตของกำไรจากกิจกรรมหลักและกิจกรรมทางการเงิน และผลลัพธ์ของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่ไม่ได้มาจากการดำเนินงาน กำไรในงบดุลเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมด

กำไรสุทธิถูกกำหนดโดยการลบภาษีออกจากกำไรในงบดุล เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี กำไรทางบัญชีจะถูกปรับปรุงตามมาตรฐานภาษี เช่น กฎระเบียบเกี่ยวกับองค์ประกอบของต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี

การกำหนดกำไรสะสมที่รวมอยู่ในงบดุล กำไรดังกล่าวคำนวณโดยการลบเงินทุนที่ใช้ในรอบระยะเวลารายงานออกจากกำไรสุทธิ

แบบจำลองสำหรับการก่อตัวและการกระจายผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรจะกำหนดลำดับและทิศทางของการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กำไร


3. ลักษณะทั่วไป การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงิน


บริษัท Golden Sun เชี่ยวชาญในการแปรรูปผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร และเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์รายใหญ่ของผลิตภัณฑ์กระป๋องในตลาดคีร์กีซ

ผลิตภัณฑ์ของบริษัท โกลเด้น ซัน เป็นผักกระป๋องจากผักสดที่คัดสรร ปรุงตามสูตรดั้งเดิม ผ่านการทดสอบตามเวลา และสูตรใหม่

กลุ่มผลิตภัณฑ์ประกอบด้วยผักกระป๋อง น้ำมะเขือเทศเข้มข้น ซุปกระป๋อง และน้ำผลไม้ธรรมชาติ องค์กรได้จัดให้มีการควบคุมคุณภาพวัตถุดิบอย่างเข้มงวดการปฏิบัติตามกระบวนการผลิตและสภาพการเก็บรักษา ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่ผลิตโดย Golden Sun OJSC ได้รับการรับรองและผลิตตามข้อกำหนดของมาตรฐานสุขอนามัยและคำแนะนำทางการแพทย์

ทีมงาน Golden Sun เป็นผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์กว้างขวางและรู้วิธีการเก็บรักษาและนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ละเอียดอ่อนเช่นผักและผลไม้สู่ผู้บริโภค!

รูปแบบองค์กรและกฎหมาย - เปิดบริษัทร่วมหุ้น

ประธานกรรมการ - Tezekbaev D.Sh.

การผลิตของบริษัท:


4. การวิเคราะห์และคุณลักษณะของการจัดการกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่าง Golden Sun OJSC


ในสภาวะปัจจุบันปัญหาเร่งด่วนที่สุดในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจคือการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่ถูกต้องซึ่งเกิดขึ้นจากการวิเคราะห์ทางการเงิน

วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินประกอบด้วยสามช่วงตึกที่เชื่อมโยงถึงกัน:

) การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

) การวิเคราะห์ฐานะการเงิน

) การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินคือการรายงานทางการเงิน (การบัญชี): งบดุลขององค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1 ของการรายงานประจำปี) แหล่งที่มาของข้อมูลในการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินคืองบกำไรขาดทุน (แบบที่ 2) จากข้อมูลเหล่านี้จะพิจารณาโครงสร้างของตัวบ่งชี้ในแง่สัมบูรณ์และเชิงสัมพันธ์

ลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการบนพื้นฐานของงบการบัญชี (การเงิน) ของ Golden Sun OJSC เป็นเวลา 2 ปีที่รายงาน: "งบดุล" (แบบฟอร์มหมายเลข 1) และ "งบกำไรขาดทุน" (แบบฟอร์มหมายเลข . 2).

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรเริ่มต้นด้วยการศึกษางบดุลโครงสร้างและองค์ประกอบ (ภาคผนวก)

มาวิเคราะห์ผลกำไรและขาดทุนขององค์กรกัน (ตารางที่ 4.1)


ตารางที่ 4.1. งบกำไรขาดทุน (สารสกัด) ของ Golden Sun OJSC

รหัสไลน์20122013สัมบูรณ์ การเปลี่ยนแปลงอัตราการเติบโต%010กำไรขั้นต้น8141.917593.69451.7216.09020รายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมดำเนินงานอื่น030ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน3260.55135.71875.2157.5040กำไร/ขาดทุนจากกิจกรรมดำเนินงาน (010+020-030)4881.412457.97576 ,525 5,2050รายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมที่ไม่ได้ดำเนินงาน 1067.66537 45469.8612.3060 กำไร/ขาดทุนก่อนภาษี (040+050) 5949.018995.313046.3319.3070 ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 080 กำไร/ขาดทุนจากกิจกรรมปกติ (060-070) 5949.018995.3 13046 ,3319.3090 รายการพิเศษหักภาษีเงินได้ 1 00 กำไร/ขาดทุนสุทธิของ ระยะเวลาการรายงาน (080+090) 5949.018995.313046.3319.3

ดังนั้นจึงมีการระบุคุณสมบัติเชิงบวกต่อไปนี้ในงานขององค์กร:

กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าภายในปี 2556 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความต้องการบริการของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

อัตราการเติบโตของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่าอัตราการเติบโตของรายได้ซึ่งอาจบ่งบอกถึงนโยบายที่มีความสามารถในด้านการบริหารต้นทุน

ภายในปี 2556 กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่า

ดังนั้นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรจึงถูกสร้างขึ้นจากเงินทุนซึ่งก่อตั้งโดยองค์กร OJSC Golden Sun จากกองทุนของตัวเองเท่านั้น นอกจากนี้ องค์กรยังสร้างเงินทุนด้วยค่าใช้จ่ายด้านทุนอีกด้วย

เงินกู้ยืมระยะสั้นขององค์กรและกำไรสะสมไปเป็นทุนสำรอง


ตารางที่ 4.2. งบดุล

รหัสไลน์20122013สัมบูรณ์ การเปลี่ยนแปลงอัตราการเติบโต%สินทรัพย์010สินทรัพย์ปัจจุบัน22024.724406.32381.6109020สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน32152.047950.515798.5149.1030ลูกหนี้ระยะยาว109.2-109.20040ลูกหนี้ระยะสั้น050 รวมสินทรัพย์(010+020+030+040 )54176.772356.818180.1133.5 หนี้สินและทุน060 ระยะสั้น หนี้สิน548,21517,7969,5276,8070หนี้สินระยะยาว080หนี้สินรวม548,21517,7969,5276,8090ส่วนของผู้ถือหุ้น53628,570839,117210,6132100หนี้สินรวมและรวม ทุน54176.772356.818180.1133.5

ทุนของตัวเองในช่วงปี 2555 ถึง 2556 เพิ่มขึ้นเกือบหนึ่งเท่าครึ่ง สินทรัพย์ของบริษัทก็เพิ่มขึ้นด้วย

เราจะประเมินสภาพคล่องของงบดุล

งานวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลเกิดขึ้นจากความจำเป็นในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรนั่นคือความสามารถในการชำระภาระผูกพันทั้งหมดได้ทันเวลาและเต็มจำนวน

สภาพคล่องในงบดุลหมายถึงระดับที่หนี้สินขององค์กรครอบคลุมโดยสินทรัพย์ ระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสอดคล้องกับระยะเวลาการชำระคืนภาระผูกพัน

ในการดำเนินการวิเคราะห์ สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลจะถูกจัดกลุ่มตามเกณฑ์ต่อไปนี้: ตามระดับของสภาพคล่องที่ลดลง (สินทรัพย์) และตามระดับความเร่งด่วนในการชำระเงิน (ชำระคืน) (หนี้สิน)

ขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องเช่น อัตราการแปลงเป็นเงินสด สินทรัพย์ขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็น 4 กลุ่ม ได้แก่ สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด สินทรัพย์ที่ขายเร็ว สินทรัพย์ที่ขายช้า สินทรัพย์ที่ขายยาก

มาจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรตามระดับสภาพคล่องในตารางที่ 4.3


ตารางที่ 4.3. การจัดกลุ่มสินทรัพย์ตามระดับสภาพคล่องของ Golden Sun OJSC

สินทรัพย์กลุ่ม 20122013 som.% som.%A 1ของเหลวส่วนใหญ่ 3579.06.67892.710.9A 2ขายด่วน 109,20,200 ก 3รับรู้อย่างช้าๆ 18445.73416513.622.8 A 4ยากต่อการนำไปใช้ 32152.059.247950.566.3 BALANCE 54176.710072356.8100

สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและรวดเร็วที่สุดจะได้รับส่วนแบ่งเล็กน้อยในโครงสร้างงบดุลขององค์กรซึ่งเป็นแนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่งบ่งบอกถึงความจำเป็นในการค้นหาว่าเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สินเร่งด่วนหรือไม่

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในช่วงเวลาดังกล่าว ในปี 2555 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือ 6.6% ภายในปี 2555 ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นเป็น 10.9% ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ขายได้อย่างรวดเร็วภายในปี 2556 อยู่ที่ 0

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ขายช้าลดลงในช่วงระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ: ระหว่างปี 2554 ถึง 2556 มีการลดลง 11.2% ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ขายยากก็เพิ่มขึ้น 7.1% ภายในปี 2556


ตารางที่ 4.4. การจัดกลุ่มหนี้สิน (เกณฑ์ - ความเร่งด่วนในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน) Golden Sun OJSC

หนี้สินกลุ่ม25552556 som.% som.% P 1ด่วนที่สุด 548.211517.72 ป 2ระยะสั้น 0000 ป 3ระยะยาว 0000 P 4เสถียร (ถาวร) 53628.59970839.198 BALANCE 54176.710072356.8100

ส่วนแบ่งของหนี้สินเร่งด่วนที่สุดเพิ่มขึ้น 1% ภายในปี 2556

ส่วนแบ่งของหนี้สินระยะสั้นในปี 2556 เท่ากับ 0

หนี้สินระยะยาวในระหว่างงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบมีค่าเท่ากับ 0% ในโครงสร้างหนี้สินขององค์กร OJSC Golden Sun

ส่วนแบ่งหนี้สินถาวรลดลงเล็กน้อยในปี 2556 - 1%


ตารางที่ 4.5. องค์กรมีความสัมพันธ์ดังต่อไปนี้

A1>P1A2>P2A3>P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

ยอดถือว่ามีสภาพคล่องเพราะว่า ตรงตามเงื่อนไขทั้งหมด

บริษัทขาดเงินทุนที่มีสภาพคล่องสูง ส่งผลให้บริษัทจำเป็นต้องแปลงสินค้าคงเหลือเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่า


เพื่อปรับปรุงระบบการจัดการทางการเงินที่องค์กร Golden Sun OJSC สามารถแนะนำระบบมาตรการต่อไปนี้ได้

การจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพเป็นปัญหาที่สำคัญที่สุดสำหรับองค์กรในสภาวะสมัยใหม่

ขอแนะนำให้บริษัทแนะนำผู้จัดการทางการเงินในโครงสร้างองค์กร ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ผู้จัดการทางการเงินจะกลายเป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญในองค์กร เขาจะรับผิดชอบในการตั้งปัญหาทางการเงินวิเคราะห์ความเป็นไปได้ในการใช้วิธีการแก้ไขปัญหาอย่างใดอย่างหนึ่งและบางครั้งในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการเลือกแนวทางปฏิบัติที่เหมาะสมที่สุด อย่างไรก็ตาม หากปัญหาที่เกิดขึ้นมีความสำคัญอย่างมากต่อองค์กร เขาสามารถเป็นที่ปรึกษาให้กับผู้บริหารระดับสูงได้ ผู้จัดการทางการเงินจะเป็นผู้ดำเนินการที่รับผิดชอบในการตัดสินใจและเขาจะดำเนินกิจกรรมทางการเงินในการดำเนินงานด้วย เนื้อหาหลักจะควบคุมกระแสเงินสด ผู้จัดการฝ่ายการเงินควรเป็นส่วนหนึ่งของเจ้าหน้าที่บริหารระดับสูงของบริษัท เนื่องจากเขาจะมีส่วนร่วมในการแก้ไขปัญหาที่สำคัญที่สุดทั้งหมด

ในรูปแบบทั่วไป กิจกรรมของผู้จัดการทางการเงินสามารถจัดโครงสร้างได้ดังนี้:

-การวิเคราะห์และการวางแผนทางการเงินทั่วไป

-การจัดหาทรัพยากรทางการเงินแก่องค์กร (การจัดการแหล่งเงินทุน)

การกระจายทรัพยากรทางการเงิน (นโยบายการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์)

แผนภาพกราฟิกของโครงสร้างองค์กรของ Golden Sun OJSC แสดงในรูปที่ 5.1


รูปที่ 5.1 - แผนภาพที่เสนอของระบบการจัดการทางการเงินขององค์กร


ความแตกต่างของราคาแสดงถึงการก่อตัวของตัวเลือกราคาหลายแบบขึ้นอยู่กับส่วนของตลาด ตัวอย่างของการสร้างความแตกต่างด้านราคา ได้แก่ เบี้ยประกันภัยด้านคุณภาพ ความเร่งด่วนและบริการพิเศษ

การปฏิบัติตามภารกิจโดยสมบูรณ์ช่วยให้คุณได้รับรายได้เพิ่มเติมจากการได้รับผลเสริมฤทธิ์กันเมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคำสั่งซื้อ

กระบวนการจัดทำงบประมาณเป็นส่วนสำคัญของการวางแผนทางการเงินนั่นคือกระบวนการกำหนดการดำเนินการในอนาคตสำหรับการสร้างและการใช้ทรัพยากรทางการเงิน แผนทางการเงินให้ความสัมพันธ์ระหว่างรายได้และค่าใช้จ่ายตามความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้การพัฒนาขององค์กรและทรัพยากรทางการเงิน

งบประมาณเป็นศูนย์รวมเชิงปริมาณของแผน โดยระบุลักษณะรายได้และรายจ่ายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และทุนที่ต้องถูกดึงดูดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่กำหนดโดยแผน

ข้อมูลงบประมาณจะวางแผนธุรกรรมทางการเงินในอนาคต เช่น งบประมาณจะถูกสร้างขึ้นเพื่อดำเนินการตามข้อเสนอทันที สิ่งนี้จะกำหนดบทบาทของงบประมาณเป็นพื้นฐานในการติดตามและประเมินประสิทธิผลขององค์กร

งบประมาณมีหลายรูปแบบและหลายรูปแบบ งบประมาณส่วนบุคคลที่แสดงลักษณะการดำเนินงานระดับกลาง (การซื้อสินค้าคงคลัง งบประมาณการผลิต ฯลฯ ) สามารถมีข้อมูลเฉพาะค่าใช้จ่ายหรือเฉพาะรายได้ (งบประมาณการขาย) และงบประมาณที่ขยายใหญ่ขึ้น (งบกำไรขาดทุนตามงบประมาณ งบประมาณเงินสด) แสดง ทั้งค่าใช้จ่ายและรายได้ ขององค์กร

ข้อกำหนดหลักสำหรับข้อมูลที่อยู่ในงบประมาณมีดังนี้ ความเพียงพอ การไม่ซ้ำซ้อน ความชัดเจน และการเข้าถึงได้ แต่ละองค์กรเลือกรูปแบบการจัดทำงบประมาณเฉพาะอย่างเป็นอิสระ

ตามกฎแล้วระยะเวลางบประมาณจะครอบคลุมแง่มุมระยะสั้นของการวางแผน (ปี, ไตรมาส) อย่างไรก็ตามงบประมาณที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนนั้นจะถูกร่างขึ้นเป็นระยะเวลานานกว่า - ห้าหรือสิบปี

บทบาทและสถานที่ของการจัดทำงบประมาณในระบบการวางแผนทางการเงินโดยรวมนั้นค่อนข้างโดดเด่นด้วยหน้าที่ของงบประมาณ:

  1. การวางแผนการดำเนินงานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายขององค์กร การจัดทำงบประมาณขึ้นอยู่กับการชี้แจงและรายละเอียดแผนกลยุทธ์สำหรับระยะเวลาที่กำหนดโดยงบประมาณ
  2. การสื่อสารและการประสานงานของแผนกต่าง ๆ ขององค์กรและประเภทของกิจกรรมซึ่งแสดงถึงการประสานงานเพื่อผลประโยชน์ของพนักงานแต่ละคนและกลุ่มในองค์กรโดยรวมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งใจไว้ งบประมาณช่วยในการระบุจุดอ่อนในโครงสร้างองค์กร แก้ปัญหาการสื่อสารและการกระจายความรับผิดชอบระหว่างนักแสดง
  3. ปฐมนิเทศผู้จัดการทุกระดับเพื่อให้บรรลุภารกิจที่ได้รับมอบหมายให้ศูนย์รับผิดชอบ
  4. การควบคุมกิจกรรมปัจจุบัน สร้างความมั่นใจในระเบียบวินัยที่วางแผนไว้

เพื่อเป็นพื้นฐานในการประเมินการดำเนินการตามแผนโดยศูนย์รับผิดชอบ ควรใช้ข้อมูลงบประมาณแทนการรายงานข้อมูลจากปีก่อนๆ เนื่องจากกิจกรรมในปัจจุบันอาจแตกต่างไปจากในอดีตอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี บุคลากร กลุ่มผลิตภัณฑ์ หรือภาวะเศรษฐกิจทั่วไปใหม่

  1. เพิ่มความเป็นมืออาชีพของผู้จัดการ การจัดทำงบประมาณช่วยในการศึกษารายละเอียดของกิจกรรมของแผนกต่างๆ และความสัมพันธ์ระหว่างศูนย์กลางความรับผิดชอบในองค์กร

การจัดทำงบประมาณเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอน:

  1. จัดทำประมาณการยอดขายและงบประมาณ
  2. การกำหนดปริมาณการให้บริการที่คาดหวัง
  3. การคำนวณต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการ
  4. การคำนวณและวิเคราะห์กระแสเงินสด
  5. การจัดทำรายงานทางการเงินตามแผน

แม้ว่างบประมาณจะไม่มีรูปแบบมาตรฐานที่กำหนดโดยหน่วยงานของรัฐ แต่โครงสร้างที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดคืองบประมาณทั่วไป โดยมีการแบ่งงบประมาณการดำเนินงานและการเงิน

การแนะนำหลักการวางแผนงบประมาณในระดับแผนกช่วยให้คุณ:

ก) รับตัวบ่งชี้ขนาดและโครงสร้างของต้นทุนที่แม่นยำยิ่งขึ้นกว่าที่เป็นไปได้ด้วยระบบบัญชีและการรายงานทางการเงินปัจจุบันและด้วยเหตุนี้มูลค่ากำไรที่วางแผนไว้ที่แม่นยำยิ่งขึ้นซึ่งมีความสำคัญมากสำหรับการวางแผนภาษี (รวมถึงการชำระให้กับกองทุนนอกงบประมาณ );

ข) จัดเตรียมหน่วยโครงสร้างภายใต้กรอบการอนุมัติงบประมาณรายเดือนโดยมีความเป็นอิสระมากขึ้น ซึ่งจะทำให้หน่วยต่างๆ พัฒนาได้อย่างรวดเร็วและเสนอทางเลือกต่างๆ สำหรับการแก้ปัญหาที่เผชิญอยู่

วี) ประเมินตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของแต่ละแผนกหรือประสิทธิภาพการผลิตของผลิตภัณฑ์เฉพาะใด ๆ

โปรแกรมการเงินและการวิเคราะห์ วิเคราะห์ด่วน

โปรแกรม การวิเคราะห์ด่วน มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงินอย่างเป็นทางการ ตารางการคำนวณและข้อสรุปอย่างเป็นทางการที่ได้รับโดยใช้โปรแกรมทำให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรได้อย่างรวดเร็วและมีเสถียรภาพอย่างเพียงพอสร้างแบบจำลองตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจขององค์กรและเตรียมรายงานไปยังบริการภาษีด้วย และหน่วยงานกำกับดูแลของสาธารณรัฐคีร์กีซ เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้โปรแกรมนี้โดยหน่วยงานของรัฐเพื่อการล้มละลาย (ล้มละลาย)

โปรแกรมช่วยให้คุณ:

การประเมินโครงสร้างงบดุลเพื่อกำหนดสถานะของความสามารถในการละลายตามเกณฑ์ 3 ประการ ได้แก่ อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น และอัตราส่วนการฟื้นตัวของความสามารถในการละลาย

การวิเคราะห์โครงสร้างหนี้สินและสินทรัพย์ของงบดุลโดยการเปรียบเทียบมูลค่าของรายการในงบดุลแต่ละรายการกับสกุลเงิน

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรตามแบบฟอร์ม 2, 4 และ 5 พร้อมการประเมินกลยุทธ์การใช้เงินทุนของตัวเอง

การคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเพื่อกำหนดระดับการคุ้มครองผลประโยชน์ของนักลงทุนและเจ้าหนี้

การวิเคราะห์ความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้เงินกู้โดยพิจารณาจากอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ สภาพคล่องที่สมบูรณ์ ฯลฯ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรตามอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ ส่วนของผู้ถือหุ้น และอัตราส่วนการหมุนเวียนโดยรวม

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพขององค์กร การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสำหรับการใช้เงินทุนของตัวเอง สินทรัพย์การผลิต การลงทุนทางการเงิน การกำหนดความสามารถในการทำกำไรจากการขาย และทุนกู้ยืมระยะยาว

การระบุระดับเศรษฐกิจและกลยุทธ์การจัดการทางการเงิน

ฟังก์ชั่นโปรแกรม:

การวิเคราะห์การปฏิบัติงานได้ตลอดเวลา

ความสามารถในการจัดเก็บและนำผลลัพธ์เริ่มต้นกลับมาใช้ใหม่

การตรวจสอบแบบฟอร์มเบื้องต้นเพื่อให้สอดคล้องกับตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กัน

โอกาสมากมายในการส่งออกและนำเข้าข้อมูลจากโปรแกรมบัญชีต่างๆ

การป้องกันการเข้าถึงโดยไม่ได้รับอนุญาต

ความน่าเชื่อถือของการประมวลผลและการจัดเก็บข้อมูล

การสร้างข้อสรุปอัตโนมัติในทุกด้านของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ การเปรียบเทียบข้อมูลที่ได้รับกับค่ามาตรฐานและค่าที่แนะนำที่ใช้ในสาธารณรัฐคีร์กีซตลอดจนคำแนะนำในการปรับปรุงสถานะทางการเงิน

การค้นหาฐานข้อมูล การสุ่มตัวอย่างตามเกณฑ์ต่างๆ

การอัปเดตเทมเพลตแบบฟอร์มการรายงานมาตรฐาน

การพิมพ์ข้อมูลในรูปแบบตาราง กราฟ และไดอะแกรม

โปรแกรมนี้ได้รับการบันทึกไว้อย่างดีและเรียนรู้ได้ง่าย

โปรแกรม FinAnalisBoss

โปรแกรม FinAnalisBoss ช่วยให้คุณสามารถดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรและรับแผนภูมิได้อย่างง่ายดายและง่ายดาย เปิดใช้งาน เปิดไฟล์ Excel พร้อมงบดุล รายงานกำไรขาดทุน แล้วคลิกปุ่ม GoAnalis ภายใน 15-30 นาที คุณจะได้รับรายงานข้อความสำเร็จรูปพร้อมตารางและกราฟใน Word ราคา - 150 เหรียญสหรัฐ หลังจากชำระเงินและติดตั้งกุญแจอิเล็กทรอนิกส์แล้ว โปรแกรม FinAnalisBoss จะดำเนินการในเวอร์ชันเต็มโดยไม่มีรหัสดังกล่าว - ในเวอร์ชันสาธิต

โปรแกรมสำหรับวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร - FinAnalisBoss มีไว้สำหรับใช้ในระบบปฏิบัติการ Windows 32 บิต ร่วมกับ MS Word และ MS Excel และช่วยให้คุณได้รับข้อความและกราฟตามงบดุลและกำไรขาดทุน รายงานข้อมูลที่ป้อนในการวิเคราะห์ MS Excel เกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรใน MS Word

MS Word แสดง:

ตาราง:

เครื่องชี้เสถียรภาพทางการเงิน

ค่าอัตราส่วนที่คำนวณตามตัวชี้วัดทางการเงิน

การประเมินสภาพคล่องในงบดุล

งบดุล;

ความสมดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบของสินทรัพย์

ความสมดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบของหนี้สิน

รายงานผลกำไรและขาดทุน

การวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กร

การวิเคราะห์กำไรทางบัญชีขององค์กร

การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร ( ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด)

การวิเคราะห์ปัจจัยความสามารถในการทำกำไร

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (K1)

การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ความครอบคลุมระดับกลาง (K2)

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (K3)

การคำนวณอัตราส่วนของทุนและเงินกู้ยืม (K4)

การคำนวณความสามารถในการทำกำไร (K5)

การกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้

การวิเคราะห์ตัวชี้วัด:

ความสามารถในการละลายขององค์กร

ความมั่นคงทางการเงิน (ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักในการสร้างสินค้าคงคลังและต้นทุนส่วนเกิน (ขาดแคลน) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของสินค้าคงคลังและต้นทุน)

ค่าสัมประสิทธิ์คำนวณตามตัวชี้วัดทางการเงิน (ความเป็นอิสระ, อัตราส่วนของเงินกู้ยืมและกองทุนหุ้น, การจัดหาเงินทุนของตัวเอง, ความคล่องตัว, การจัดหาเงินทุน)

สภาพคล่องในงบดุล (สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด, สินทรัพย์ที่ขายเร็ว, สินทรัพย์ที่ขายช้า, สินทรัพย์ที่ขายยาก, รวมถึงส่วนเกินทุนหรือการขาดดุลการชำระเงิน, สัมประสิทธิ์ - สภาพคล่องสัมบูรณ์, ความคุ้มครอง (สภาพคล่องปัจจุบัน)

งบดุลเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบของสินทรัพย์ - โครงสร้างของสินทรัพย์ ( ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ จัดอันดับรายการสินทรัพย์ของงบดุลขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของส่วนแบ่งในโครงสร้างของสินทรัพย์ ขึ้นอยู่กับมูลค่า ณ ต้นงวด ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมในการเพิ่มหรือลดสินทรัพย์)

งบดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบของหนี้สิน - โครงสร้างหนี้สิน ( ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลาการวิเคราะห์ จัดอันดับรายการหนี้สินของงบดุลขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของส่วนแบ่งในโครงสร้างหนี้สิน ขึ้นอยู่กับมูลค่า ณ ต้นงวด ขึ้นอยู่กับการมีส่วนทำให้หนี้สินเพิ่มขึ้นหรือลดลง)

การวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กรตามงบกำไรขาดทุน (ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้ (+ หรือ -) ส่วนแบ่งสำหรับปีที่แล้ว ส่วนแบ่งสำหรับปีที่รายงาน ส่วนเบี่ยงเบน (+ หรือ -)%)

การวิเคราะห์กำไรทางบัญชี (พลวัตและโครงสร้าง - ทั้งหมดและตามส่วนประกอบโครงสร้างแต่ละรายการ)

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร (ผลิตภัณฑ์ที่ขาย การผลิต สินทรัพย์ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียน ทุนจดทะเบียน การลงทุน การขาย)

การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรตอนต้นและตอนท้ายของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ผลิตภัณฑ์ที่ขาย การผลิต สินทรัพย์ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียน ตราสารทุน การลงทุน การขาย)

การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร (วิธีการโดยประมาณของ NBKR)

ข้อสรุปหลัก

ชาร์ต.

รายงานใน MSWord มีความยาวประมาณ 60 หน้า (ข้อความ - แบบอักษร 14 ตัว - 1 ช่องว่าง, ตาราง - 12 แบบอักษร - 1 ช่องว่าง, กราฟ)

โปรแกรม FinAnalisBoss ได้รับการทดสอบร่วมกับ Word98, Excel98, WindowsMe

โปรแกรมนี้เขียนด้วยภาษา Python1.5 และใช้ไลบรารีของมัน รวมถึงไลบรารีกราฟิก Tcl8.0 ซึ่งรวมอยู่ในแพ็คเกจ

ผู้พัฒนาโปรแกรมคือห้องปฏิบัติการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์อินเทอร์เน็ต

การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรดำเนินการตามงบการเงิน ในกรณีของเรา นี่คือ F1-Balance Sheet และ F2-Profit and Loss Statement

ระบบการตลาดช่วยให้คุณสามารถกำหนดความต้องการของตลาดได้ดังนั้นจึงจัดหาเฉพาะประเภทของงานและบริการที่เป็นที่ต้องการเท่านั้น การวิเคราะห์ความต้องการช่วยให้มีนโยบายการกำหนดราคาที่ยืดหยุ่นและความแตกต่างของราคา

จากผลการวิเคราะห์ มีการเสนอมาตรการเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกระบวนการจัดการทางการเงินที่ Golden Sun OJSC องค์กรที่ได้รับการวิเคราะห์

ผู้จัดการจะต้องแก้ไขปัญหาความอยู่รอดขององค์กรอย่างครอบคลุมโดยใช้ทุนสำรองที่เป็นไปได้ทั้งหมดทั้งภายนอกและภายใน สันนิษฐานว่าการใช้ทุนสำรองที่ยอมรับได้ทั้งหมดเพื่อลดต้นทุนน่าจะเป็นมาตรการที่มีประโยชน์มากซึ่งมุ่งเป้าไปที่การชดเชยการสูญเสียกำไรจากราคาที่ต่ำกว่า การลดต้นทุนเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้สามารถทนต่อการแข่งขันในตลาดและรับประกันความสำเร็จทางการเงินของบริษัท ฝ่ายบริหารขอแนะนำให้ดำเนินการตามสมควรทั้งหมดเพื่อลดต้นทุนผันแปร แต่ยังรวมถึงต้นทุนกึ่งคงที่ด้วย


บทสรุป


ในระหว่างการวิจัยได้รับบทบัญญัติและข้อสรุปดังต่อไปนี้

ระบบการจัดการทางการเงินมีบทบาทสำคัญในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจขององค์กรธุรกิจเนื่องจากในอีกด้านหนึ่งมันเป็นการวัดผลของกิจกรรมของพวกเขาเพียงอย่างเดียวในทางกลับกันมันมีบทบาทในการจัดระบบในการผลิตวัสดุเป็น แหล่งที่มาของกิจกรรมของผู้ประกอบการวิธีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างองค์กรธุรกิจและผลของกิจกรรม

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เสรีภาพในการจัดการทรัพยากรทางการเงินนั้นไม่มีข้อจำกัดเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งเพิ่มความสำคัญของการจัดการกิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิผล

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การจัดการระบบการเงินเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญหลักที่องค์กรต้องเผชิญ โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบขององค์กร ขอบเขต และขนาดของกิจกรรม

การจัดการทางการเงินเป็นส่วนสำคัญของระบบองค์กรการจัดการองค์กรซึ่งจะประกอบด้วยสองระบบย่อย:

1)อ็อบเจ็กต์ควบคุม (ระบบย่อยที่ได้รับการจัดการ)

2)เรื่องการควบคุม (ระบบย่อยการควบคุม)

ในส่วนการวิเคราะห์ที่สอง การวิเคราะห์ได้ดำเนินการเกี่ยวกับการสร้างและการนำระบบไปใช้ที่องค์กร Golden Sun OJSC การวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรที่เป็นปัญหา กิจกรรมขององค์กรได้รับการตรวจสอบในช่วงการศึกษาสามช่วงตั้งแต่ปี 2555 ถึง 2556

การวิเคราะห์ทางการเงินของ Golden Sun OJSC เปิดเผยดังต่อไปนี้

ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์ถูกครอบครองโดยสินทรัพย์หมุนเวียน โครงสร้างของพวกเขาในช่วงเวลาเพิ่มขึ้น 1.462%

สินค้าคงเหลือมีส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน สิ่งนี้ไม่ดีสำหรับองค์กรมากนัก ต้องกำจัดส่วนเกินออกและภายในปี 2556 ส่วนแบ่งสินค้าคงคลังลดลง 11.755%

ในโครงสร้างของหนี้สิน ทุนที่ยืมมาครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุด โดยมีส่วนแบ่งตลอดระยะเวลาลดลง 11.554% นี่เป็นแนวโน้มเชิงบวกเพราะว่า หากในปี 2554 เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับความเป็นอิสระขององค์กรในระดับต่ำได้ ภายในปี 2556 องค์กรก็จะมีความเป็นอิสระจากแหล่งข้อมูลภายนอกมากขึ้น

การไม่มีเงินกู้ระยะยาวอาจบ่งบอกถึงการขาดการลงทุนด้านการผลิต

รายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าภายในปี 2556 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการของ Golden Sun OJSC ที่เพิ่มขึ้น

อัตราการเติบโตของต้นทุนต่ำกว่าอัตราการเติบโตของรายได้ซึ่งอาจบ่งบอกถึงนโยบายที่มีความสามารถในด้านการจัดการต้นทุน

ภายในปี 2556 กำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นเกือบ 2.5 เท่า

บริษัทกำลังประสบปัญหาการขาดแคลนเงินทุนสภาพคล่องอย่างรุนแรง เพื่อแก้ไขปัญหานี้ บริษัทจำเป็นต้องทำงานร่วมกับลูกหนี้เพื่อชำระหนี้ เปลี่ยนสินค้าคงเหลือเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่า

ในระหว่างช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการทบทวน สถานะทางการเงินขององค์กรตกอยู่ในภาวะวิกฤติเนื่องจากมีทุนสำรองจำนวนมากที่ไม่สามารถครอบคลุมได้จากแหล่งที่มาและเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น บริษัทจำเป็นต้องกำจัดสินค้าคงคลังส่วนเกินออก

บริษัทมีโอกาสล้มละลายต่ำ ในขณะที่มีการวินิจฉัยแนวโน้มทางการเงินที่ดีในระยะยาว

การเพิ่มขึ้นของทั้งวงจรการดำเนินงานและวงจรทางการเงินเป็นเรื่องที่ไม่เอื้ออำนวย การเพิ่มขึ้นของวงจรทางการเงินหมายถึงการเพิ่มเวลาที่ทรัพยากรถูกเปลี่ยนทิศทางจากการหมุนเวียน

บริษัทจำเป็นต้องทำให้วงจรทางการเงินสั้นลง เช่น ลดระยะเวลาการดำเนินงานและชะลอการหมุนเวียนของเจ้าหนี้

ดังนั้นจึงระบุปัญหาสำคัญขององค์กรดังต่อไปนี้:

ระดับสินค้าคงคลังสูง

ลูกหนี้การค้าระดับสูง

เพื่อแก้ไขปัญหาที่มีอยู่ องค์กรได้รับการเสนอมาตรการดังต่อไปนี้:

ในฐานะส่วนหนึ่งของการจัดการสินค้าคงคลัง DordoiEnergy LLC แนะนำ:

เพื่อปรับปรุงระบบการจัดการทางการเงินที่องค์กร Golden Sun OJSC เราสามารถแนะนำระบบการวัดต่อไปนี้ ซึ่งขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการคำนวณแบบจำลองปัจจัย

มาตรการจัดลำดับความสำคัญ ได้แก่ :

-การเพิ่มระดับการจัดองค์กรการผลิตและการจัดการ

-การเพิ่มปริมาณ คุณภาพ และโครงสร้าง

ลดต้นทุนการผลิตและต้นทุนการบริการ

ขอแนะนำให้บริษัทแนะนำผู้จัดการทางการเงินในโครงสร้างองค์กร ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ผู้จัดการทางการเงินจะกลายเป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญในองค์กร เขาจะรับผิดชอบในการตั้งปัญหาทางการเงินวิเคราะห์ความเป็นไปได้ในการใช้วิธีการแก้ไขปัญหาอย่างใดอย่างหนึ่งและบางครั้งในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการเลือกแนวทางปฏิบัติที่เหมาะสมที่สุด

ในงานนี้ มีการศึกษาหัวข้อที่เกี่ยวข้องมากที่สุดเรื่องหนึ่งในวันนี้ ได้แก่ “การจัดการกระแสเงินสด” ในระหว่างงานนี้ มีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Golden Sun OJSC การวิเคราะห์นี้ช่วยในการระบุปัญหาที่มีอยู่ในองค์กร และยังนำไปสู่การศึกษากระบวนการจัดการกระแสเงินสด


รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว


1.. อบริยูตินา เอ็ม.เอส. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ม. 2555 - 272

2. อาร์เตเมนโก วี.จี., เบลเลนเดียร์ เอ็ม.วี. "การวิเคราะห์ทางการเงิน", "DIS", 2546 - 360 วิ

บาคานอฟ M.I., Sheremet A.D. "ทฤษฎีการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์" หนังสือเรียนฉบับที่ 4 (เพิ่มเติมและแก้ไข), "การเงินและสถิติ", 209. - 415 หน้า

บาโลบานอฟ ไอ.ที. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน - ม. 2551 - 184 น.

โบชารอฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: หนังสือเรียน - ฉบับที่ 4, เพิ่มเติม. และปรับปรุง - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2551 - 218 หน้า

ไบคาโดรอฟ วี.เอ. ภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร คู่มือปฏิบัติ / V.A. Bykadorov, P.D. อเล็กซีฟ. - อ.: ก่อน 2546 - 170 น.

ฟาน ฮอร์น ดี.เค. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน: ทรานส์ จากอังกฤษ - อ.: การเงินและสถิติ, 2555. - 433 น.

วีโบโรวา อี.ไอ. การวินิจฉัยความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจ // ผู้ตรวจสอบบัญชี - 2555 - ลำดับที่ 12. - หน้า 37-39

กินซ์เบิร์ก เอ.ไอ. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ: หนังสือเรียน - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Peter, 2008. - 175 น.

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. การวิเคราะห์งบการเงิน: หนังสือเรียน. - อ.: สำนักพิมพ์ "Delo and Service", 2552 - 336 หน้า

ดูโบรวา ที.เอ. การวิเคราะห์ทางสถิติหลายมิติเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // คำถามเกี่ยวกับสถิติ - 2552. - ฉบับที่ 8. - ป.3-10.

เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: หนังสือเรียน - ฉบับที่ 5 ปรับปรุงใหม่ และเพิ่มเติม - อ.: การบัญชี, 2552. - 354 น.

อีวานอฟ เอ.พี. มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทเป็นเกณฑ์ของความมั่นคงทางการเงิน // ระบบอัตโนมัติและเทคโนโลยีสมัยใหม่ - 2555 - ลำดับที่ 4 - หน้า 26-30

Kovalev V.V., Volkova O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - อ.: Prospekt, 2551. - 424 น.

ไครนีนา เอ็ม.เอ็น. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินขององค์กรเพื่อปรับปรุงธุรกิจ - M .: JSC "Polytech-4", 2012. - 208 p.

Markaryan E.A., Gerasimenko G.P., Markaryan S.E. การวิเคราะห์ทางการเงิน: หนังสือเรียน - ฉบับที่ 4 แก้ไขแล้ว - อ.: สำนักพิมพ์ FBK-PRESS, 2552. - 224 น.

Raitsky K.A. เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย. - ฉบับที่ 3 ปรับปรุงใหม่ และเพิ่มเติม - M.: สำนักพิมพ์และการค้า บริษัท "Dashkov and Co", 2555 - 1,012 หน้า

Ryabova R.I. การกำหนดผลลัพธ์ทางการเงินและการคำนวณภาษีเงินได้เมื่อใช้ผังบัญชีใหม่ // กระดานข่าวภาษี - 2554. - ลำดับที่ 5. - หน้า 5-15

Savitskaya G.V. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ : หนังสือเรียน / G.V. Savitskaya - ฉบับที่ 9 แก้ไขใหม่ และแก้ไขแล้ว - อ.: ความรู้ใหม่ พ.ศ. 2551 - 640 น.

Selezneva N.N., Ionova A.F. การวิเคราะห์ทางการเงิน: หนังสือเรียน - อ.: UNITI-DANA, 2011. - 479 น.

สคาไล แอล.จี., ทรูโบชคิน่า เอ็ม.ไอ. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมองค์กร - อ.: INFRA-M, 2551. - 296 หน้า

Slutskin ม.ล. การวิเคราะห์ทางการจัดการทางการเงิน // Finance.- 2555.-ฉบับที่ 6.-P.53-56.

Sokolov P. การก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงิน // หนังสือพิมพ์การเงิน ฉบับภูมิภาค - พ.ศ. 2554 - ฉบับที่ 14. - หน้า 15-20.

ไดเรกทอรีของนักการเงินองค์กร / เอ็ด อี.เอส. Stoyanova - ม.: INFRA - M, 2009. - 245 น.

Stanislavchik E. ความรู้พื้นฐานการวิเคราะห์การลงทุน // หนังสือพิมพ์การเงิน - 2551. - ฉบับที่ 11 มีนาคม. - ป.7-12.

Stanislavchik E. การบริหารความเสี่ยงเป็นเครื่องมือในการติดตามผลลัพธ์ทางการเงินของบริษัท // หนังสือพิมพ์การเงิน - 2552 - ฉบับที่ 7, 8 กุมภาพันธ์ - หน้า 9-16

การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / เอ็ด. ศึกษา จี.บี. โพล ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 แก้ไขใหม่ และเพิ่มเติม - ม.: UNITY-DANA, 2551 - 568 หน้า

การเงินในคำถามและคำตอบ: หนังสือเรียน / S.A. เบโลเซรอฟ, V.V. Ivanov, V.V. Kovalev และคนอื่น ๆ ; เอ็ด วี.วี. Ivanova, V.V. Kovaleva - TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2552 -272 หน้า

การเงินองค์กร: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / Ed. เอ็น.วี. โคลชิน่า. ฉบับที่ 3, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม - ม.: INFRA-M, 2552.-447 หน้า

Helfert E. เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน / การแปล จากอังกฤษ เอ็ด ห้างหุ้นส่วนจำกัด เบลีค. - อ.: การตรวจสอบ, UNITY, 2554. - 663 น.

เชเคตอฟ เอ.เอ. ดำเนินการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร // การบัญชีและภาษี - 2554 - ลำดับที่ 9 - หน้า 66-82

เชอเรเมต เอ.ดี. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมขององค์กร // การบัญชี - 2554. - ครั้งที่ 13. - ป.76-28.

ชูลยัค พี.เอ็น. การเงินองค์กร: หนังสือเรียน. ฉบับที่ 4, แก้ไขใหม่. และอีกมากมาย - M.: บริษัท สำนักพิมพ์และการค้า "Dashkov and Co. ", 2552 - 712 หน้า

เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียน / เอ็ด ศาสตราจารย์ บน. Safronova.- M.: นักเศรษฐศาสตร์, 2552.- 608 หน้า

เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: หนังสือเรียน. การประชุมเชิงปฏิบัติการ - ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 3 แก้ไขใหม่ และเพิ่มเติม - อ.: การเงินและสถิติ, 2551 - 336 หน้า

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ: หนังสือเรียนสำหรับมืออาชีพระดับกลาง การศึกษา / ทั่วไป. เอ็ด เอ็มวี เมลนิค - ม.: INFRA - M, 2009. - 456 หน้า

ยาบลูโควา อาร์.ซี. การจัดการทางการเงินในคำถามและคำตอบ: หนังสือเรียน - อ.: TK Welby, สำนักพิมพ์ Prospekt, 2551. - 256 หน้า


กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการศึกษาหัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการสอนพิเศษในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครของคุณระบุหัวข้อในขณะนี้เพื่อค้นหาความเป็นไปได้ในการรับคำปรึกษา

งานหลักสูตร

« การจัดการกระแสเงินสด

ใช้ตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E"»

ดำเนินการ:

บทนำ……………………………………………………………………..3

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการกระแสเงินสด…………………..5

1.1. แนวคิดเรื่องกระแสเงินสด องค์ประกอบ และการจำแนกประเภท บทบาทของกระแสเงินสดในกระบวนการทางเศรษฐกิจ…………………………………………..5

1.2. แนวทางระเบียบวิธีในการวิเคราะห์กระแสเงินสด…………...12

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างของ LLC PKF “Strateg-E”……….20

2.1. การวิเคราะห์เงินทุนในองค์กร………………………20

2.2. การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดของ LLC PKF “Strateg-E” ตามวิธีทางตรงและทางอ้อม………………….26

2.3. ทิศทางหลักในการปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสด………………………………………………………………………….35

สรุป………………………………………………………………………………….38

รายการวรรณกรรมที่ใช้แล้ว…………………………………40

การสมัคร…………………………………………………………………………………44

การแนะนำ

การดำเนินการธุรกรรมทางการเงินและธุรกิจทุกประเภทขององค์กรจะมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวของกองทุน - การรับและรายจ่าย เงินทุนขององค์กรสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินที่องค์กรเป็นเจ้าของในสกุลเงินรัสเซียและต่างประเทศ ซึ่งอยู่ในเครื่องบันทึกเงินสด ในการชำระเงิน สกุลเงินต่างประเทศ และบัญชีธนาคารอื่น ๆ ในการตัดสินใจด้านการจัดการที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด เพื่อให้บรรลุผลสูงสุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ฝ่ายบริหารขององค์กรจำเป็นต้องตระหนักถึงสถานะของเงินสดอย่างต่อเนื่อง

ในปัจจุบันเมื่อสถานะทางการเงินขององค์กรรัสเซียหลายแห่งไม่มั่นคงอย่างยิ่งสำหรับบริการทางการเงินและการบัญชีหนึ่งในวัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์และการจัดการควรเป็นกระแสเงินสดซึ่งเข้าใจว่าเป็นการรับและการจ่ายเงินทั้งหมดที่ทำโดยองค์กรใน การดำเนินการในปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน

โดยทั่วไป กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับและการจ่ายเงินที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจซึ่งกระจายไปตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยของเวลา ความเสี่ยง และสภาพคล่อง

แม้แต่องค์กรที่ดำเนินงานอย่างประสบความสำเร็จ การล้มละลายก็อาจเกิดขึ้นได้อันเป็นผลมาจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป การซิงโครไนซ์การรับเงินสดและการชำระเงินเป็นส่วนสำคัญของการจัดการต่อต้านวิกฤติขององค์กรเมื่อต้องเผชิญกับภัยคุกคามจากการล้มละลาย

รูปแบบการจัดการกระแสเงินสดที่ใช้งานอยู่ช่วยให้องค์กรได้รับผลกำไรเพิ่มเติมที่สร้างขึ้นโดยตรงจากสินทรัพย์เงินสด ก่อนอื่นเรากำลังพูดถึงการใช้ยอดเงินสดคงเหลือชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงทรัพยากรการลงทุนที่สะสมเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน

ดังนั้นเป้าหมายของการจัดการกระแสเงินสดคือการได้รับปริมาณและพารามิเตอร์ที่จำเป็นที่ให้คำอธิบายทิศทางการรับและจ่ายเงินปริมาณองค์ประกอบโครงสร้างวัตถุประสงค์และอัตนัยปัจจัยภายนอกและภายในที่มีวัตถุประสงค์ถูกต้องและทันเวลา มีผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดที่แตกต่างกัน ปัจจัยข้างต้นเป็นตัวกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้องาน

วัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรคือเพื่อศึกษาแนวทางทางทฤษฎีและระเบียบวิธีในการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรและเพื่อพัฒนาคำแนะนำสำหรับ LLC PKF "Strateg-E" เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการจัดการกระแสเงินสด

เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย งานต่อไปนี้ได้รับการแก้ไข:

    แนวคิดเรื่องกระแสเงินสด องค์ประกอบ และการจำแนกประเภท บทบาทของกระแสเงินสดในกระบวนการทางเศรษฐกิจ

    แนวทางระเบียบวิธีในการวิเคราะห์กระแสเงินสด

    การวิเคราะห์เงินทุนในองค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E"

    การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ตามวิธีทางตรงและทางอ้อม

    ทิศทางหลักในการปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสด

วัตถุประสงค์ของการวิจัยในงานนี้คือกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ LLC PKF "Strateg-E" เรื่องคือกระแสเงินสดขององค์กรนี้

พื้นฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีสำหรับงานคือเอกสารด้านกฎระเบียบรวมถึงงานของผู้เชี่ยวชาญในประเทศในด้านการจัดการทางการเงินเช่น V.V. Kovalev, N.N. Selezneva, A.F. Ionova, I.A. Blank, E.S. Stoyanova ., Efimova O.V., Sheremet, A.D. , Gilyarovskaya L.G. และคนอื่นๆ.

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการกระแสเงินสด

1.1. แนวคิดเรื่องกระแสเงินสด องค์ประกอบ และการจำแนกประเภท บทบาทของกระแสเงินสดในกระบวนการทางเศรษฐกิจ

ในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ องค์กรต่างๆ ชำระเงินอย่างต่อเนื่องกับซัพพลายเออร์สำหรับสินทรัพย์ถาวร วัตถุดิบ วัสดุ และรายการสินค้าคงคลังและบริการอื่น ๆ ที่มอบให้กับผู้ซื้อสินค้าที่ซื้อ และกับลูกค้าสำหรับงานที่ดำเนินการและบริการที่ได้รับ องค์กรและองค์กรดำเนินการชำระเงินกับสถาบันสินเชื่อสำหรับสินเชื่อและธุรกรรมทางการเงินอื่น ๆ โดยมีงบประมาณสำหรับการชำระเงินประเภทต่างๆ กับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ สำหรับธุรกรรมทางธุรกิจต่างๆ การคำนวณเหล่านี้ดำเนินการโดยใช้เงินสด และการเคลื่อนย้ายของเงินทุนในกระบวนการชำระหนี้มีลักษณะเป็นคำว่า "กระแสเงินสด"

โดยทั่วไป กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับและการจ่ายเงินที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจซึ่งกระจายไปตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่พิจารณา ซึ่งการเคลื่อนไหวนั้นเกี่ยวข้องกับปัจจัยของเวลา ความเสี่ยง และสภาพคล่อง

ผู้ใช้งบการเงินมักดำเนินการในรูปแบบที่ไม่ตรงกับแนวคิดที่สะท้อนถึงแนวคิดการบัญชีโดยตรง (เช่น สินทรัพย์เงินสด กระแสเงินสด (ไหลเข้า ไหลออก) เงินสด สินทรัพย์ทางการเงิน มวลรวมทางการเงิน ฯลฯ) ในการบัญชีที่เป็นระบบหมวดหมู่หลักของทุนทางการเงินคือเงินสด - กองทุนขององค์กรที่ตั้งอยู่ที่โต๊ะเงินสดในการชำระบัญชี สกุลเงินต่างประเทศและบัญชีพิเศษในธนาคาร การโอนระหว่างทางตลอดจนการลงทุนทางการเงินขององค์กร

ใน ตารางที่ 1แสดงให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่างแนวคิดทางการเงิน เศรษฐกิจ และการบัญชี ซึ่งเอื้อต่อการระบุคำศัพท์ เงื่อนไขการบัญชีได้รับเลือกเป็นเงื่อนไขสำคัญ (อธิบาย) เนื่องจากมีคุณสมบัติที่ชัดเจน จึงมีการใช้และได้รับการยอมรับจากผู้ใช้ทุกคนอย่างสม่ำเสมอ

ตารางที่ 1

ประเภทของเงินทุนขององค์กรการค้าและความสัมพันธ์

บทความ
การบัญชี
ยอดคงเหลือและบัญชี (ย่อย)
การบัญชี

เงินสด
สิ่งอำนวยความสะดวก

เงินสด
สิ่งอำนวยความสะดวก
และพวกเขา
เทียบเท่า

เงินสด
(การเงิน)
สินทรัพย์

สูง-
ของเหลว
สินทรัพย์

ทำความสะอาด
ของเหลว
สินทรัพย์

คำนวณแล้ว
บัญชี

บัญชีสกุลเงิน

พิเศษ
บัญชี

โอนไปที่
วิธี

เงินฝาก
ฝากได้ถึง
ความต้องการ

ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง
หลักทรัพย์

คนอื่น
ช่วงเวลาสั้น ๆ
การเงิน
ไฟล์แนบ

ช่วงเวลาสั้น ๆ
บัญชีลูกหนี้
หนี้

ภาษีมูลค่าเพิ่มตาม
ได้มา
ค่านิยม

หนี้
งบประมาณและ
สถานะ
นอกงบประมาณ
กองทุน

การธนาคาร
เงินเบิกเกินบัญชีเงินทดรอง
ได้รับและ
อื่น
ช่วงเวลาสั้น ๆ
การยืม

เงิน (ธนบัตร) เป็นวิธีการชำระเงินสากล ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ใช้อย่างอิสระในการชำระหนี้ระหว่างผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ทางการตลาด - ธนบัตรเงินสด เหรียญ และเงินที่ไม่ใช่เงินสดในธนาคารในสกุลเงินของประเทศและต่างประเทศ

นอกเหนือจากตัวเงินแล้ว เงินสดยังรวมถึงการโอนเงินระหว่างทางด้วย ดังนั้นจึงกว้างกว่าแนวคิดเรื่อง "เงิน"

ทุนทางการเงินขององค์กรในรูปของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดครอบคลุมองค์ประกอบของการลงทุนระยะสั้นขององค์กรที่มีลักษณะเป็นเงินสดเท่ากันภายใต้เงื่อนไขบางประการ เครื่องมือทางการเงินของตลาดเงินดังกล่าว ได้แก่ สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินได้โดยไม่มีความเสี่ยง - เงินฝากที่มีความต้องการ หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่มีสภาพคล่องสูง และเอกสารเชิงพาณิชย์

นอกเหนือจากที่กล่าวข้างต้น องค์ประกอบของสินทรัพย์ทางการเงิน (การเงิน) ยังรวมถึงการลงทุนทางการเงินระยะสั้นอื่น ๆ กองทุนในการชำระหนี้ด้วยงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ (เป็นจำนวนเงินชดเชยที่ยอมรับในการประเมินหนี้สินภาษี)

ตามข้อกำหนดของกฎระเบียบของรัสเซีย งบกระแสเงินสดจะถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลที่สรุปในบัญชีบันทึกเงินสด บัญชีกระแสรายวัน บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ และบัญชีธนาคารพิเศษ ดังนั้นลักษณะสำคัญที่นำมาพิจารณาเมื่อรวบรวมรายงานคือสภาพคล่อง

ในมาตรฐานสากล แนวคิดเรื่องทุนทางการเงินถูกนำเสนอในวงกว้างมากขึ้น - ในรูปแบบของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เช่น เมื่อจัดทำรายงาน นอกเหนือจากสภาพคล่องแล้ว ยังคำนึงถึงเงินอิสระชั่วคราวที่ส่งไปยังตราสารรายได้ทางการเงินด้วย การเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวแก่ผู้ใช้ถือเป็นสิ่งสำคัญ

ในวรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์และการศึกษาคุณสามารถค้นหาการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดได้เพียงพอจากปัจจัยต่างๆ ให้เราจำแนกลักษณะของการจำแนกกระแสเงินสดตามลักษณะหลัก:

1. ขึ้นอยู่กับขนาดของการให้บริการกระบวนการทางเศรษฐกิจ กระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม นี่คือกระแสเงินสดประเภทที่รวบรวมมากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทเพื่อรองรับกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยรวม กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์รับผิดชอบ) ขององค์กร ความแตกต่างของกระแสเงินสดขององค์กรดังกล่าวกำหนดให้เป็นวัตถุอิสระของการจัดการในระบบ กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ ในระบบกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กร กระแสเงินสดประเภทนี้ควรถือเป็นวัตถุหลักของการจัดการอิสระ

2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ ดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน

3. ขึ้นอยู่กับทิศทางของกระแสเงินสด กระแสเงินสดมีสองประเภทหลัก: กระแสเงินสดเป็นบวก ซึ่งแสดงลักษณะรวมของกระแสเงินสดที่เข้าสู่องค์กรจากการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดเข้า" ใช้เป็น อะนาล็อกของคำนี้) กระแสเงินสดติดลบซึ่งแสดงถึงจำนวนรวมของการจ่ายเงินสดโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดออก" ใช้เป็นคำอะนาล็อกของคำนี้)

4. ตามความแปรปรวนของทิศทางกระแสเงินสด
กระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดมาตรฐาน เป็นลักษณะของกระแสเงินสดประเภทหนึ่งที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงไม่เกินหนึ่งครั้ง (เริ่มต้นหรือสิ้นสุด) กระแสเงินสดที่ไม่ได้มาตรฐาน เป็นลักษณะของกระแสเงินสดประเภทหนึ่งที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงมากกว่าหนึ่งครั้ง

5. ตามวิธีการคำนวณปริมาณกระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดรวม มันแสดงลักษณะยอดรวมของการรับหรือค่าใช้จ่ายของกองทุนในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง กระแสเงินสดสุทธิ. เป็นลักษณะความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ (ระหว่างการรับและรายจ่ายของเงินทุน) ในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง กระแสเงินสดสุทธิเป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร โดยส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดความสมดุลทางการเงินและอัตราการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาด

6. ขึ้นอยู่กับลักษณะของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับองค์กรแบ่งออกเป็นสองประเภท: กระแสเงินสดภายใน เป็นการระบุลักษณะยอดรวมของการรับและรายจ่ายของกองทุนภายในองค์กร
การรับและการชำระเงินเหล่านี้เกี่ยวข้องกับธุรกรรมที่เกิดขึ้น
ความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรกับบุคลากร ผู้ก่อตั้ง (ผู้ถือหุ้น) บริษัท ย่อย ฯลฯ รวมๆแล้ว
ในกระแสเงินสดขององค์กร กระแสเงินสดภายในมีส่วนแบ่งเพียงเล็กน้อย กระแสเงินสดภายนอก กระแสเงินสดประเภทนี้ให้บริการการดำเนินงานขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ทางการเงินกับพันธมิตรทางธุรกิจ (ซัพพลายเออร์วัตถุดิบ ผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ ธนาคารพาณิชย์ บริษัทประกันภัย ฯลฯ) และหน่วยงานของรัฐ (หน่วยงานภาษี บริการศุลกากร ศาลอนุญาโตตุลาการ ฯลฯ .ป.) ปริมาณกระแสเงินสดประเภทนี้ถือเป็นส่วนสำคัญของกระแสเงินสดรวมขององค์กร

7. ขึ้นอยู่กับระดับความเพียงพอของปริมาณกระแสเงินสด กระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น: กระแสเงินสดส่วนเกิน เป็นการแสดงลักษณะของกระแสเงินสดที่รายรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามเป้าหมาย กระแสเงินสดไม่เพียงพอ เป็นลักษณะของกระแสเงินสดที่รายรับเงินสดต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรอย่างมากสำหรับการใช้จ่ายตามเป้าหมาย

8. ขึ้นอยู่กับระดับของความสมดุลในปริมาณของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกันประเภทต่อไปนี้จะถูกแยกแยะ: กระแสเงินสดที่สมดุล เป็นลักษณะของกระแสเงินสดรวมประเภทนี้สำหรับการดำเนินธุรกิจแยกหน่วยโครงสร้าง (“ศูนย์ความรับผิดชอบ”) หรือองค์กรโดยรวมซึ่งมีความสมดุลระหว่างปริมาณประเภทบวกและลบ (โดยคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้ เป็นเงินสดสำรอง); กระแสเงินสดไม่สมดุล เป็นลักษณะของกระแสเงินสดรวมประเภทนี้สำหรับการดำเนินธุรกิจแยกต่างหาก หน่วยโครงสร้าง (“ศูนย์ความรับผิดชอบ”) หรือองค์กรโดยรวม ซึ่งไม่ได้ให้ความสัมพันธ์ในงบดุลที่กล่าวถึงข้างต้น ภายในองค์กรโดยรวม กระแสเงินสดรวมทั้งขาดดุลและส่วนเกินไม่สมดุล

จากที่กล่าวมาข้างต้นค่อนข้างชัดเจนว่าการจำแนกกระแสเงินสดโดยละเอียดด้วยเหตุผลต่าง ๆ ช่วยให้สามารถจัดทำบัญชีการวิเคราะห์และการวางแผนกระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ ในองค์กรที่ตรงเป้าหมายมากขึ้น

กระแสเงินสดที่รับรองกิจกรรมทางเศรษฐกิจปกติขององค์กรในเกือบทุกสาขาสามารถแสดงเป็นระบบ "การหมุนเวียนทางการเงิน" ( ดู: มะเดื่อ 1).

จากแผนภาพนี้ความสำคัญสูงของการจัดระเบียบกระแสเงินสดขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพนั้นค่อนข้างชัดเจนดังนั้นปัญหาของการจัดการจึงกลายเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญภายในกรอบการวิเคราะห์และการจัดการทางการเงินในองค์กร แม้แต่องค์กรที่ดำเนินงานอย่างประสบความสำเร็จ การล้มละลายก็อาจเกิดขึ้นได้อันเป็นผลมาจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป การซิงโครไนซ์การรับเงินสดและการชำระเงินเป็นส่วนสำคัญของการจัดการต่อต้านวิกฤติขององค์กรเมื่อต้องเผชิญกับภัยคุกคามจากการล้มละลาย

รูปแบบการจัดการกระแสเงินสดที่ใช้งานอยู่ช่วยให้องค์กรได้รับผลกำไรเพิ่มเติมที่สร้างขึ้นโดยตรงจากสินทรัพย์เงินสด เรากำลังพูดถึงการใช้ยอดเงินสดคงเหลือชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงทรัพยากรการลงทุนที่สะสมเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน

การซิงโครไนซ์การรับเงินสดและการชำระเงินในปริมาณและเวลาในระดับสูงทำให้สามารถลดความต้องการขององค์กรสำหรับยอดเงินสดปัจจุบันและประกันที่ให้บริการในกระบวนการดำเนินงานตลอดจนการสำรองทรัพยากรการลงทุนที่เกิดขึ้นในกระบวนการลงทุนจริง

สินค้าคงคลังสำเร็จรูป

สินค้าคงคลังอยู่ระหว่างดำเนินการ

สต็อกวัตถุดิบและวัสดุ

ตั๋วเงินที่ชำระแล้ว

ทรัพย์สินถาวร

ค่าจ้างค้างจ่าย

เงินสด


ค่าเสื่อมราคา

การเปิดตัวอะคาเซียใหม่

บัญชีที่สามารถจ่ายได้

ขายสินค้าเป็นเครดิต

การจ่ายค่าจ้าง

การนำเสนอภาระผูกพันในการชำระเงิน

ชำระค่าวัสดุ


1.2. แนวทางระเบียบวิธีในการวิเคราะห์กระแสเงินสด

การวิเคราะห์เงินทุนขององค์กรเกี่ยวข้องกับการสร้างระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความพร้อม องค์ประกอบ โครงสร้าง ความเคลื่อนไหว การหมุนเวียน และความเพียงพอของเงินทุน

ระบบตัวบ่งชี้การวิเคราะห์จะขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ระดับ พลวัต และองค์ประกอบของเงินทุนขององค์กร วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์และการคำนวณตัวบ่งชี้โครงสร้างและพลวัตของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมขององค์กรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แนวทางที่ใช้การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินสดเกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินสดและระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินสดที่สอดคล้องกับวงจรการผลิตและเชิงพาณิชย์ การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายนั้นขึ้นอยู่กับสมมติฐานของอิทธิพลของสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรที่มีต่อความสามารถในการละลายในปัจจุบัน นอกจากนี้ จำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ความเพียงพอของเงินสดโดยอาศัยการวิเคราะห์กระแสเงินสดตามวิธีทางตรงหรือทางอ้อม

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่าสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการของกิจกรรมและการพัฒนาโดยการปรับสมดุลปริมาณการรับเงินสดและรายจ่ายตลอดจนการซิงโครไนซ์ตามเวลา

พื้นฐานสำหรับสิ่งนี้คือเพื่อให้แน่ใจว่าการบัญชีกระแสเงินสดขององค์กรมีความสมบูรณ์และเชื่อถือได้และการสร้างการรายงานที่จำเป็นเพื่อให้ผู้จัดการทางการเงินได้รับข้อมูลที่จำเป็นเพื่อดำเนินการวิเคราะห์ วางแผน และควบคุมกระแสเงินสดอย่างครอบคลุม

การวิเคราะห์กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน การประเมินโครงสร้างกระแสเงินสดตามประเภทได้รับการพิจารณาในงานของนักวิเคราะห์ในประเทศจำนวนหนึ่ง เช่น A.D. เชเรเมต, วี.วี. Kovalev และคนอื่น ๆ แนวคิดที่ครอบคลุมที่สุดของการวิเคราะห์กระแสเงินสดนำเสนอโดยนักเศรษฐศาสตร์ L.V. Dontsova และ N.A. Nikiforova, L.T. Gilyarovskaya และ N.S. พลาสโควอย. ผลงานของผู้เขียนเหล่านี้กำหนดปัญหาหลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดและเน้นวิธีการแก้ไข

จากตารางเราสามารถสรุปได้ว่าวิธีการที่สมบูรณ์แบบที่สุดในการวิเคราะห์กระแสเงินสดนั้นนำเสนอในตำราเรียนของ T.G. Gilyarovskaya

ตารางที่ 2

แนวทางการวิเคราะห์กระแสเงินสดในงานของนักเศรษฐศาสตร์ในประเทศ

วิธีการวิเคราะห์

Kovalev V.V., Sheremet A.D.

เอฟิโมวา โอ.วี.

กิลยารอฟสกายา แอล.ที.

Dontsova L.V., Nikiforova N.A.

Bondarchuk N.V.

1. ตัวบ่งชี้ระดับ พลวัต และองค์ประกอบของกองทุน

2. การประเมินตัวชี้วัดความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

3. การประเมินกระแสเงินสดทั้งทางตรงและทางอ้อม

4. วิธีการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์

4.1. อัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิ

4.2. อัตราส่วนประสิทธิภาพกระแสเงินสด

4.3. อัตรากำไรขั้นต้นกระแสเงินสดสุทธิ

4.4. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของกระแสเงินสดที่เป็นบวก

4.5. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของเงินสดคงเหลือ

4.6. อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด

5. ตัวชี้วัดกระแสเงินสดตามการหมุนเวียน

ปัญหาหนึ่งของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการกำหนดปริมาณกระแสเงินสดที่เพียงพอสำหรับความเป็นอยู่ทางการเงินขององค์กร ขอแนะนำให้วิเคราะห์ความเพียงพอของเงินทุนโดยใช้วิธีโดยตรง เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับเสถียรภาพทางการเงินตามวิธีนี้คืออัตราส่วนของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนภายในกรอบของกิจกรรมปัจจุบัน ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าทรัพยากรทางการเงินจะเพิ่มขึ้นเพียงพอต่อการลงทุน

เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลายขององค์กร ในทฤษฎีและการปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงิน มีความแตกต่างระหว่างความสามารถในการละลายในระยะยาวและในปัจจุบัน ความสามารถในการละลายในระยะยาวหมายถึง "ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในระยะยาว"

“ความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ระยะสั้นมักเรียกว่าความสามารถในการละลายในปัจจุบัน”

กล่าวอีกนัยหนึ่ง องค์กรจะถือเป็นตัวทำละลายเมื่อสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนได้ สินทรัพย์ถาวร เว้นแต่จะได้มาเพื่อวัตถุประสงค์ในการขายต่อ ในกรณีส่วนใหญ่จะไม่ถือว่าเป็นแหล่งที่มาของการชำระคืนภาระผูกพันในปัจจุบันขององค์กร เนื่องจากประการแรก บทบาทหน้าที่พิเศษในกระบวนการผลิต และประการที่สอง ความยากลำบาก ของการขายเร่งด่วน (เว้นแต่ว่าเรากำลังพูดถึงสินทรัพย์ถาวรเช่นการขนส่งผู้โดยสาร รายการออกแบบสำนักงาน และวัตถุอื่น ๆ ที่น่าสนใจอย่างมากสำหรับผู้บริโภค)

ความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กรได้รับอิทธิพลโดยตรงจากสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน (ความสามารถในการแปลงเป็นเงินสดหรือใช้เพื่อลดหนี้สิน) การประเมินองค์ประกอบและคุณภาพของสินทรัพย์หมุนเวียนจากมุมมองของสภาพคล่องเรียกว่าการวิเคราะห์สภาพคล่อง

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรอาจมีสภาพคล่องในระดับมากหรือน้อย เนื่องจากมีกองทุนที่แตกต่างกัน ซึ่งมีทั้งขายง่ายและขายยากเพื่อชำระหนี้ภายนอก

ในเรื่องนี้ขอแนะนำให้แบ่งรายการสินทรัพย์และหนี้สินตามเงื่อนไขโดยขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องออกเป็นสี่กลุ่ม (ตาราง) หนี้สินรวมถึงภาระผูกพันในระดับความเร่งด่วนที่แตกต่างกัน ( ตารางที่ 3).

ตารางที่ 3

การจำแนกประเภทของสินทรัพย์ตามระดับสภาพคล่องและหนี้สินขององค์กรขึ้นอยู่กับระดับความเร่งด่วน

กลุ่มรายการในงบดุล

การกำหนด

ขั้นตอนการคำนวณ

ทรัพย์สินขององค์กร

สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

    จำนวนเงินสำหรับรายการเงินสดทั้งหมด

    การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

หน้า 260 + หน้า 250

ขายทรัพย์สินได้อย่างรวดเร็ว

    บัญชีลูกหนี้ที่คาดว่าจะชำระเงินภายใน 12 เดือนนับจากวันที่รายงาน

    สินทรัพย์ลูกหนี้อื่น

หน้า 240 + หน้า 270

ทรัพย์สินขายช้า

  • ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ

    บัญชีลูกหนี้ที่คาดว่าจะชำระเงินมากกว่า 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน

เส้น 210 + 220 + 230

ทรัพย์สินขายยาก.

รายการในงบดุลทั้งหมดของส่วนที่ 1 “สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน”

ภาระผูกพันขององค์กร

ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด

    บัญชีที่สามารถจ่ายได้;

    เป็นหนี้แก่ผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการจ่ายรายได้

    หนี้สินหมุนเวียนอื่น;

    เงินกู้ไม่ชำระคืนตรงเวลา

เส้น 620 +630 +660

หนี้สินระยะสั้น

    เงินกู้ยืมระยะสั้นและสินเชื่อ

    เงินกู้ยืมอื่นที่ถึงกำหนดชำระภายใน 12 เดือนนับจากวันที่รายงาน

หนี้สินระยะยาว

    เงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืม รายการในส่วนที่ 4 ของงบดุล

หนี้สินถาวร

    บทความในส่วน III ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง"

    รายการที่เลือกในส่วน V ของงบดุล “หนี้สินระยะสั้นที่ไม่รวมอยู่ในกลุ่มก่อนหน้า

    รายได้สำหรับงวดอนาคต

    สำรองไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต

เส้น 490 + 640 + 650

ดังนั้นวิธีหนึ่งในการประเมินสภาพคล่องในขั้นตอนการวิเคราะห์เบื้องต้นคือการเปรียบเทียบองค์ประกอบบางอย่างของสินทรัพย์กับองค์ประกอบของหนี้สิน เพื่อจุดประสงค์นี้ หนี้สินขององค์กรจะถูกจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วน และสินทรัพย์ - ตามระดับสภาพคล่อง (ความสามารถในการรับรู้)

การโอนเงินทุนหมุนเวียนบางรายการให้กับกลุ่มเหล่านี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะ: ลูกหนี้ขององค์กรรวมถึงรายการที่ต่างกันมากและส่วนหนึ่งอาจตกอยู่ในกลุ่มที่สองและอีกส่วนหนึ่งอยู่ในกลุ่มที่สาม ด้วยระยะเวลาของวงจรการผลิตที่แตกต่างกัน งานระหว่างทำสามารถจำแนกได้ในกลุ่มที่ 2 หรือ 3 เป็นต้น

องค์กรจะถือว่ามีสภาพคล่องหากสินทรัพย์หมุนเวียนเกินกว่าหนี้สินระยะสั้น ระดับสภาพคล่องที่แท้จริงขององค์กรและความสามารถในการละลายสามารถกำหนดได้จากการวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุล

ในขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์ ตารางที่ 3กลุ่มของสินทรัพย์และหนี้สินจะถูกเปรียบเทียบในแง่สัมบูรณ์ ยอดคงเหลือถือเป็นสภาพคล่องโดยขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินดังต่อไปนี้: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4

ยิ่งไปกว่านั้น หากตรงตามความไม่เท่าเทียมกันสามประการแรก: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3 เช่น สินทรัพย์หมุนเวียนเกินกว่าหนี้สินภายนอกจากนั้นจึงพึงพอใจกับความไม่เท่าเทียมกันครั้งสุดท้าย: A4 ≤ P4 ซึ่งยืนยันว่าองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ในกระบวนการวิเคราะห์ ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด (ระยะเวลาการชำระเงินที่เกิดขึ้นในเดือนปัจจุบัน) จะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสุด (เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดได้ง่าย) ในเวลาเดียวกัน ส่วนหนึ่งของภาระผูกพันเร่งด่วนที่ยังคงเปิดเผยจะต้องมีความสมดุลด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า - บัญชีลูกหนี้จากองค์กรที่มีฐานะทางการเงินที่มั่นคง สินค้าคงเหลือในตลาดได้ง่าย และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับองค์กรใด ๆ ที่สามารถพิจารณาได้ มีสภาพคล่องสูง หนี้สินหมุนเวียนอื่นเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ เช่น ลูกหนี้รายอื่น สินค้าสำเร็จรูป และสินค้าคงเหลือ

ความสามารถในการละลายหรือการล้มละลายขององค์กรที่มีการเริ่มดำเนินคดีล้มละลายที่เป็นไปได้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับขอบเขตที่รับประกันความสอดคล้องระหว่างกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินเหล่านี้

องค์กรอาจถูกประกาศล้มละลายแม้ว่าจะมีรายการสินทรัพย์ส่วนเกินเพียงพอกับหนี้สินก็ตาม หากมีการลงทุนในรายการสินทรัพย์ที่ขายยาก และถึงแม้ว่าความล่าช้าในการชำระเงินอาจเป็นปรากฏการณ์ชั่วคราว แต่ก็สามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นของการยุติการชำระเงินทั้งหมดในกรณีที่มีความคลาดเคลื่อนที่มั่นคงระหว่างระยะเวลาการหมุนเวียนของภาระผูกพันขององค์กรและทรัพย์สินขององค์กร

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายตามการประเมินสภาพคล่องนั้นดำเนินการไม่เพียงแต่ในค่าสัมบูรณ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงตัวชี้วัดที่สัมพันธ์กันด้วย จากมุมมองของการวิเคราะห์กองทุนที่จัดอยู่ในกลุ่ม A1 ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (อัตราส่วนระยะยาว) เป็นสิ่งสำคัญ

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (อัตราส่วนเร่งด่วน) คำนวณจากอัตราส่วนของเงินสดและหลักทรัพย์โฟมในความต้องการของตลาด (A1) ต่อหนี้สินระยะสั้น (P1+P2)

อัตราส่วนการครบกำหนดจะแสดงจำนวนหนี้ปัจจุบันที่สามารถชำระคืนได้ ณ วันที่ในงบดุลหรือวันที่เฉพาะอื่น ๆ

ในทางปฏิบัติ การระบุหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดได้อย่างรวดเร็วเป็นเรื่องยาก ตามกฎทั่วไป ความเป็นไปได้ที่จะรวมสินทรัพย์ไว้ในการคำนวณตัวบ่งชี้ภายใต้การพิจารณานั้นขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามเงื่อนไข เช่น อายุขั้นต่ำ และไม่มีความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินต้น

ในขณะเดียวกันในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ สินทรัพย์กลุ่มนี้มักจะถูกบรรจุอย่างไม่ถูกต้องกับรายการในงบดุล "การลงทุนทางการเงินระยะสั้น" เป็นที่ทราบกันว่าบทความนี้ประกอบด้วยการลงทุนระยะสั้นในบริษัทอิสระ หุ้นที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น การลงทุนในหลักทรัพย์ขององค์กรอื่น หลักทรัพย์รัฐบาล เงินกู้ ตลอดจนการลงทุนทางการเงินขององค์กรในกิจกรรมร่วมกัน

ความผิดพลาดของการรวมอยู่ในองค์ประกอบของสินทรัพย์ที่สามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็วเช่นรายการลงทุนในหุ้นขององค์กรอื่นและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่น ๆ ได้รับการอธิบายโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยข้อเท็จจริงที่ว่ามูลค่าของหุ้นอาจมีการเปลี่ยนแปลงการลงทุนใน ตามกฎแล้ว บริษัท ที่อยู่ภายใต้การพึ่งพาจะระบุเป้าหมายการลงทุนของฝ่ายบริหารและไม่ใช่เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการความสามารถในการละลายในปัจจุบัน ในที่สุดความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้ในเวลาที่มีความต้องการเกิดขึ้นดูเหมือนไม่น่าเป็นไปได้

โปรดทราบว่าค่าประมาณของสัมประสิทธิ์นี้ที่อยู่ในช่วง 0.2-0.3 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ (ยอมรับได้)

นอกเหนือจากอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แล้ว ระบบของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ยังรวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลาง อัตราส่วนความคุ้มครองโดยรวม และอัตราส่วนความสามารถในการละลายทั้งหมด ซึ่งเกิดจากการเพิ่มตัวเศษและส่วนของตัวบ่งชี้สภาพคล่องตามสินทรัพย์และหนี้สินของกลุ่มที่เกี่ยวข้อง ตามหลักการลดสภาพคล่องและความเร่งด่วนในการชำระหนี้

ตัวชี้วัดสภาพคล่องทำให้สามารถประเมินระดับความสามารถในการละลายขององค์กรได้ในขณะนี้ แต่ในขณะเดียวกันก็ไม่สามารถกำหนดความเสี่ยงของการชำระเงินในอนาคตอันใกล้นี้เนื่องจากหนี้ส่วนเกินสำหรับการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น เกินจำนวนเงินทุนที่องค์กรจะมีภายในวันนี้ ดังนั้นควรเสริมการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายโดยจัดทำปฏิทินการชำระเงินและยอดดุลการชำระบัญชี

โดยปกติปฏิทินการชำระเงินจะจัดทำขึ้นเป็นเวลาหนึ่งเดือนโดยแบ่งจำนวนใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินออกเป็นช่วงห้าวัน ในอีกด้านหนึ่ง ตารางวิเคราะห์แสดงใบเสร็จรับเงินที่กำลังจะมาถึง:

    รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

    การชำระบิล;

    การชำระหนี้ลูกหนี้ ฯลฯ

ใบเสร็จรับเงินที่กำลังจะมาถึงจะแสดงพร้อมการแจกจ่ายตามลำดับปฏิทินในช่วงห้าวัน

ในอีกด้านหนึ่งของตาราง การชำระเงินที่กำลังจะเกิดขึ้นขององค์กรจะแสดงในช่วงเวลาเดียวกัน:

  • ดอกเบี้ยเงินกู้

    ภาระผูกพันเร่งด่วนต่อซัพพลายเออร์

    ค่าตอบแทนคนงานและลูกจ้าง ฯลฯ

ในแต่ละช่วงระยะเวลาห้าวัน จำนวนเงินที่เกินจากการชำระเงินตามเกณฑ์คงค้างหรือการขาดเงินทุนในการชำระภาระผูกพันซึ่งบ่งชี้ถึงการล้มละลายขององค์กรในช่วงเวลานี้จะถูกสะท้อนแยกกัน ควรสังเกตว่าปฏิทินการชำระเงินไม่ได้ให้การประเมินความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างถูกต้อง ณ วันที่รายงาน เนื่องจากการรับเงินอาจเบี่ยงเบนไปจากกำหนดเวลาโดยประมาณ อย่างไรก็ตามการเตรียมการช่วยอำนวยความสะดวกในการพัฒนามาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรสามารถละลายได้ในช่วงระหว่างกลาง

เพื่อประเมินความสามารถในการละลาย จะมีการร่างยอดดุลการชำระบัญชีด้วย การรวบรวมยอดดุลการชำระบัญชีดำเนินการตามหลักการเดียวกับปฏิทินการชำระเงิน แต่ครอบคลุมระยะเวลาที่นานกว่าโดยคำนึงถึงสถานะของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ณ วันที่ในงบดุล โดยจะเปรียบเทียบลูกหนี้และเจ้าหนี้สำหรับภาษีทั่วไป เนื้อหาทางเศรษฐกิจ และเงื่อนไขการชำระเงิน หากบัญชีลูกหนี้เกินกว่าบัญชีเจ้าหนี้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าไม่เพียงดูดซับเงินทั้งหมดที่นำมาจากเจ้าหนี้เท่านั้น แต่ยังเปลี่ยนเส้นทางจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนของตัวเองซึ่งเท่ากับยอดคงเหลือที่ใช้งานอยู่ของงบดุลปัจจุบัน ในทางกลับกัน ส่วนเกินของบัญชีเจ้าหนี้เหนือลูกหนี้บ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนที่ได้รับจากเจ้าหนี้ที่เกินกว่าจำนวนเงินที่ให้แก่ลูกหนี้นั้นเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ

การจัดกลุ่มลูกหนี้และเจ้าหนี้ตามเงื่อนไขการชำระเงินตั้งแต่สามเดือนถึงหกปีจากหกถึงหนึ่งปีทำให้สามารถค้นหาว่าองค์กรเผชิญกับภัยคุกคามจากการไม่ชำระเงินในช่วงเวลาปฏิทินใดและดังนั้นจึงจำเป็นต้องทำการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่เหมาะสม ป้องกันพวกเขา

ดังนั้น ด้วยความช่วยเหลือของยอดดุลการชำระบัญชี การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายจะดำเนินการในอนาคต และปฏิทินการชำระเงินช่วยให้คุณสามารถแก้ไขปัญหาของการวิเคราะห์การดำเนินงานได้

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างของ LLC PKF "Strateg-E"

2.1. การวิเคราะห์เงินทุนในองค์กร

LLC PKF "Strateg-E" จัดขึ้นในเดือนตุลาคม 2538 ในขณะนี้ องค์กรมีสถานะเป็นบริษัทจำกัดซึ่งตามกฎหมายและพระราชบัญญัติที่เป็นส่วนประกอบ เป็นเจ้าของทรัพย์สินแยกต่างหากซึ่งรวมอยู่ในงบดุลอิสระ ผู้ก่อตั้งบริษัทในขณะที่ก่อตั้งคือผู้อำนวยการทั่วไป

ชื่อเต็มอย่างเป็นทางการของบริษัทคือบริษัทจำกัดการผลิตและการพาณิชย์ “Strateg-E”

เอกสารจำนวนมากระบุชื่อย่อของบริษัท ซึ่งได้รับการอนุมัติโดยกฎบัตร - LLC PKF "Strateg-E"

ตามกฎบัตร กิจกรรมหลักของ LLC PKF "Strateg-E" คือการทำกำไรโดยการตอบสนองความต้องการขององค์กร องค์กร รวมถึงประชาชนสำหรับสินค้าและบริการต่างๆ การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการผลิตที่เพียงพอต่อเงื่อนไขของ เศรษฐกิจตลาด

กิจกรรมสำคัญขององค์กร ได้แก่ การติดตั้งและบำรุงรักษาระบบรักษาความปลอดภัย อุปกรณ์ดับเพลิง ระบบกล้องวงจรปิด งานก่อสร้างและติดตั้งสำหรับการก่อสร้างใหม่ การขยาย การสร้างใหม่และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ กิจกรรมการค้า

เราจะรวบรวมเพื่อประเมินโครงสร้างและพลวัตของกองทุนตามประเภทของกิจกรรม ตารางที่ 4.

การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของกองทุนของ LLC PKF "Strateg-E" ตามประเภทของกิจกรรมเป็นเวลา 2 ปีบ่งชี้ว่าเมื่อมียอดเงินสดคงเหลือน้อยที่สุดที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด ปริมาณการรับและรายจ่ายในช่วงเวลาที่วิเคราะห์คือ สำคัญมาก ปริมาณการรับเงินสดในปี 2549 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2548 จำนวน 16,098,000 รูเบิล และมีจำนวน 36,819,000 รูเบิล มีอัตราการเติบโต 177.69%

ตารางที่ 4

ตัวบ่งชี้โครงสร้างและพลวัตของกองทุนของ LLC PKF "Strateg-E" ตามประเภทของกิจกรรมสำหรับปี 2548 และ 2549

ดัชนี

อัตราการเติบโตของเงินสด %

แรงดึงดูดเฉพาะ, %

ส่วนเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ (+, -)

ส่วนเบี่ยงเบน (+, -)

1. ยอดเงินสดคงเหลือต้นปี

2. การรับเงินรวม

รวม ตามประเภทของกิจกรรม

ปัจจุบัน

การลงทุน

การเงิน

3. การใช้จ่ายเงินทั้งหมด

รวม ตามประเภทของกิจกรรม

ปัจจุบัน

การลงทุน

การเงิน

4. เงินสดคงเหลือ ณ สิ้นปี

เงินสดรับทั้งปี 2548 และ 2549 มาจากกิจกรรมดำเนินงานร้อยละ 100

ในส่วนของการใช้จ่ายเงินตามประเภทของกิจกรรม เรายังสังเกตการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายเงินในกิจกรรมปัจจุบัน (14,501,000 รูเบิล) รายจ่ายเงินสดสำหรับกิจกรรมปัจจุบันมีจำนวน 21,722,000 รูเบิล ในปี 2548 ที่ 36,223,000 รูเบิล ในปี 2549

ส่วนแบ่งเงินสดที่ใช้ในกิจกรรมปัจจุบันอยู่ที่ 100% ทั้งในปี 2548 และ 2549

ในการวิเคราะห์เพิ่มเติม เราจะพิจารณาโครงสร้างของการไหลเข้าและการไหลของเงินทุนโดยใช้ตารางการวิเคราะห์ ( ตารางที่ 5.6).

กระแสเงินสดรับรวมของ PKF Strateg-E LLC เพิ่มขึ้นในปี 2549 เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว 16,098,000 รูเบิล และมีจำนวน 36,819,000 รูเบิล หรือร้อยละ 77.69 ทิศทางหลักของการรับเงินในทั้งสองปีคือรายได้ที่ได้รับจากผู้ซื้อและลูกค้าซึ่งมีมูลค่าสัมบูรณ์อยู่ที่ 20,718,000 รูเบิล และ 32320,000 รูเบิล ในปี 2548 และ 2549 ตามลำดับ รายรับจากลูกค้าเพิ่มขึ้นในปี 2549 เมื่อเทียบกับปี 2548 ถึง 56% ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ได้รับจากผู้ซื้อและลูกค้าลดลงคิดเป็น 99.98% ในปี 2548 และ 87.78% ในปี 2549 แนวโน้มนี้เกิดจากการเพิ่มรายได้อื่น ๆ ให้กับ PKF Strateg-E LLC 4,496,000 รูเบิล

ตารางที่ 5

โครงสร้างกระแสเงินสดไหลเข้าของ LLC PKF "Strateg-E"

สำหรับปี 2548 -2549

ตัวชี้วัด

จำนวนเงินทุนพันรูเบิล

อัตราการเจริญเติบโต, %

แรงดึงดูดเฉพาะ, %

ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)

ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)

1. เงินทุนที่ได้รับจากผู้ซื้อ, ลูกค้า

2. รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวร

3. รายได้จากการขายหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงินอื่น ๆ

4. เงินปันผลรับ ดอกเบี้ย รายได้อื่นๆ

5.รายได้อื่นๆ

5. ใบเสร็จรับเงินทั้งหมด

การวิเคราะห์โครงสร้างกระแสเงินสดไหลออกของ LLC PKF "Strateg-E" ( ตารางที่ 6) วิเคราะห์โครงสร้างการไหลเข้าต่อไปอย่างมีเหตุผล

จำนวนเงินสดไหลออกถึง 36,223,000 x 16,254,000 รูเบิล หรือร้อยละ 183.21 มีการไหลออกไปในทิศทางการชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน และบริการเพิ่มขึ้น รายการต่อไปนี้เติบโตในอัตราที่เร็วที่สุด: การชำระค่าสินค้าที่ซื้อ (อัตราการเติบโต 183.21%) การชำระภาษี (117.43%) การจ่ายเงินปันผล (100.00%)

ตารางที่ 6

การวิเคราะห์โครงสร้างกระแสเงินสดไหลออกของ LLC PKF "Strateg-E" สำหรับปี 2548-2549

ตัวชี้วัด

จำนวนเงินทุนพันรูเบิล

อัตราการเจริญเติบโต, %

แรงดึงดูดเฉพาะ, %

ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)

ส่วนเบี่ยงเบน (+,-)

1. ชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน บริการ วัตถุดิบ และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

2. ค่าตอบแทน

3. การคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม

4. การจ่ายเงินปันผล

4. สำหรับค่าใช้จ่ายอื่นๆ

5. เงินทั้งหมดที่ใช้ไป

มีการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างกระแสเงินสดไหลออกที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของกระแสออกสำหรับการชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน และบริการ ในขณะที่ส่วนแบ่งของกระแสไหลออกของค่าจ้างและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ลดลง

ส่วนแบ่งของการไหลออกเพื่อชำระค่าสินค้าอยู่ที่ 69.36% ในปี 2549 เพิ่มขึ้น 28.52 จุดเปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม ส่วนแบ่งของค่าจ้างที่ไหลออกลดลงเหลือ 12.20% ในปี 2549 จาก 22.37% ในปี 2548

การไหลออกของเงินทุนเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ลดลง 2,115,000 รูเบิลและส่วนแบ่ง 15.54 p.p. ณ สิ้นปี 2549 ค่าใช้จ่ายอื่นคิดเป็นร้อยละ 8.68 ของกระแสเงินสดจ่าย

ดังนั้นโครงสร้างของการไหลออกจึงถูกครอบงำโดยการไหลออกจากกิจกรรมหลักขององค์กร อย่างไรก็ตามในโครงสร้างของการไหลเข้านั้น การไหลเข้าของผู้ซื้อและลูกค้ายังคงมีส่วนแบ่งมากที่สุด

ให้เรากำหนดค่าที่เหมาะสมที่สุดของยอดเงินสดคงเหลือของ LLC PKF "Strateg-E" ณ สิ้นปี 2549 โดยใช้สามวิธี

แหล่งข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์จะเป็นงบดุลสำหรับบัญชี 51 ปี 2549 และงบดุล ( ภาคผนวก 1).

1. วิธีการของ E.S. Stoyanova

ขั้นแรก มีการคำนวณข้อกำหนดขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์เงินสดเพื่อดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจในปัจจุบัน

ปริมาณการหมุนเวียนการชำระเงินโดยประมาณสำหรับการดำเนินงานปัจจุบันจะถือว่าเท่ากับจำนวนการรับและรายจ่ายของกองทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันในปี 2549 ตามงบดุลการหมุนเวียน:

PR ใช่ = 33 ล้านรูเบิล

มูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินในปี 2549 เท่ากับ 92.44 มูลค่าการซื้อขาย

ใช่ ขั้นต่ำ = 33,000,000/ 92.44 = 356,988 rub

2.รุ่นโบมอล

ยอดคงเหลือขั้นต่ำของสินทรัพย์ทางการเงินจะถือว่าเป็นศูนย์

เราคำนวณจำนวนค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยสำหรับการให้บริการหนึ่งการดำเนินงานด้วยการลงทุนทางการเงินระยะสั้นเท่ากับ 15,000 รูเบิล (ค่าใช้จ่ายในการลงทุน)

รายจ่ายรวมของสินทรัพย์ทางการเงินในช่วงต่อๆ ไปจะถือว่าเท่ากับรายจ่ายในปีปัจจุบัน เช่น ตามงบดุล 37,790,333,000 รูเบิล อัตราดอกเบี้ยสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะสั้นในช่วงที่ทบทวนจะเท่ากับผลตอบแทนเฉลี่ยจากการจัดการกองทรัสต์ในปี 2549 (18% ต่อปี)

ใช่สูงสุด =
=79362 ถู

ยอดดุลเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินได้รับการวางแผนเป็นครึ่งหนึ่งของยอดคงเหลือที่เหมาะสม (สูงสุด) และจะเท่ากับ 79,362 /2 = 39,681.19 รูเบิล

3. รุ่นมิลเลอร์-ออร์

ยอดคงเหลือขั้นต่ำของสินทรัพย์ทางการเงินถือเป็น 500,000 รูเบิล (ยอดคงเหลือจริงขั้นต่ำในปี 2549 ตามข้อมูลทางบัญชี)

ในการคำนวณยอดเงินสดเฉลี่ย เราจะใช้ข้อมูลจากแผนกบัญชีขององค์กรกับยอดคงเหลือจริง ณ สิ้นเดือนแต่ละเดือนในปี 2549

การคำนวณยอดเงินสดเฉลี่ยและการเบี่ยงเบนรายเดือนจากค่าเฉลี่ยแสดงไว้ในตาราง ( ตารางที่ 7).

ตารางที่ 7

ข้อมูลการคำนวณเพื่อกำหนดความสมดุลที่เหมาะสมของสินทรัพย์ทางการเงินโดยใช้แบบจำลอง Miller-Ora

ยอดคงเหลือตามจริง ณ สิ้นเดือนถู

ส่วนเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยถู

ค่าเฉลี่ย

จำนวนค่าเบี่ยงเบนสูงสุดของสินทรัพย์ทางการเงินจากค่าเฉลี่ยอยู่ที่ -535,154.52 รูเบิล

ใช่ขายส่ง=
= 12471 ถู

ยอดคงเหลือสูงสุดของสินทรัพย์ทางการเงินตามแบบจำลองนี้ถือเป็นสามครั้งของ YES ขายส่ง เช่น 12471x3= 37413,000 รูเบิล การมียอดคงเหลือเกินนี้จะกำหนดความจำเป็นในการแปลงสินทรัพย์ทางการเงินส่วนเกินให้เป็นการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

ดังนั้น การคำนวณความสมดุลที่เหมาะสมที่สุดของสินทรัพย์ทางการเงินโดยใช้สามวิธี จะทำให้ได้ผลลัพธ์ที่หลากหลาย:

เทคนิคของ Stoyanova - 356,988 รูเบิล

วิธี Baumol - 39,681.19 รูเบิล

วิธีมิลเลอร์หรือ - 37,413 รูเบิล

ค่าเฉลี่ย: (356988+39681.19+37413)/3= 144694 rub

โปรดทราบว่ายอดเงินสดคงเหลือจริงของ PKF Strateg-E LLC ณ สิ้นปี 2549 สูงกว่ามูลค่าที่คำนวณได้ (605,016.72-144,694) = 460,322.72 รูเบิล จำนวนนี้ถือได้ว่าเป็นเงินสำรองสำหรับการปรับยอดเงินสดให้เหมาะสมและปล่อยสินทรัพย์หมุนเวียน

2.2. การจัดการกระแสเงินสดโดยใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" ตามวิธีทางตรงและทางอ้อม

จำนวนเงินสดอิสระขององค์กรควรถูกจำกัดจากด้านล่าง - โดยปริมาณที่เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันขององค์กร และจากด้านบน - โดยปริมาณที่จำเป็นสำหรับการเลือกอิสระในการพัฒนาประเภทของกิจกรรมขององค์กร หากขาดเงินทุน อาจมีภัยคุกคามจากการล้มละลาย เงินทุนส่วนเกินเกี่ยวข้องกับการสูญเสียที่ซ่อนอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการอ่อนค่าของเงินเนื่องจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ การประเมินความเพียงพอของเงินทุนจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดสามารถทำได้สองวิธี - ทางตรงและทางอ้อม

วิธีการโดยตรงนั้นใช้แบบฟอร์มหมายเลข 4 “งบกระแสเงินสด” และเกี่ยวข้องกับการสรุปผลการดำเนินงานตามความเคลื่อนไหว การรายงานรูปแบบนี้เปิดเผยรายละเอียดการเคลื่อนไหวของเงินทุนในบัญชีขององค์กรและช่วยให้คุณสามารถกำหนดความเพียงพอของเงินทุนในการชำระภาระผูกพันปัจจุบันในบัญชีได้อย่างรวดเร็วรวมถึงความเป็นไปได้ในการดำเนินกิจกรรมการลงทุน

การวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับยอดกระแสเงินสด:

Dn+Pd-ถ = Dk

โดยที่ Дн, Дк – ยอดเงินสด ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด ตามลำดับ Pd, Rd คือการรับและรายจ่ายของกองทุนสำหรับรอบระยะเวลารายงานตามลำดับ

การรับและการใช้จ่ายของกองทุนจะถูกถอดรหัสในสองทิศทาง: โดยการดำเนินการเคลื่อนไหว (ส่วนแนวตั้ง) และตามประเภทของกิจกรรม (ส่วนแนวนอน)

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อกำหนดประเภทของกิจกรรม "ไหลเข้า" และ "ไหลออก" มากขึ้นและสาเหตุของการเกินดุลและการขาดแคลนเงินทุน สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงยอดเงินสดนั้นถูกกำหนดบนพื้นฐานของการรวบรวมยอดกระแสเงินสดแยกกันสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท จากนั้นจึงรวมเข้าด้วยกัน

วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้วิธีโดยตรงนั้นค่อนข้างง่าย มีความจำเป็นต้องเสริมรูปแบบของงบการเงินข้อ 4 "งบกระแสเงินสด" ด้วยการคำนวณตัวบ่งชี้สัมพันธ์ของโครงสร้างของ "การไหลเข้า" และ "การไหลออก" ตามประเภทของกิจกรรม

วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยตรงตามประเภทของกิจกรรมทำให้สามารถประเมินได้: ในปริมาณใด, จากแหล่งใดที่เงินเข้ามาได้รับและทิศทางในการใช้งานคืออะไร ไม่ว่าเงินทุนขององค์กรจะเพียงพอสำหรับกิจกรรมการลงทุนหรือจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางการเงินหรือไม่ องค์กรสามารถชำระภาระผูกพันในปัจจุบันได้หรือไม่?

การดำเนินการตามวิธีการโดยตรงนั้นเกี่ยวข้องกับคุณสมบัติโดยธรรมชาติ: การสะท้อนกระแสเงินสดจากธุรกรรมทำให้เกิดปัญหาการบัญชีซ้ำซ้อนเช่นเนื่องจากการดำเนินการเช่นการรับเงินจากโต๊ะเงินสดขององค์กรไปยังธนาคาร บัญชีและในทางกลับกัน วิธีการนี้มีลักษณะจำกัด เนื่องจากไม่ได้เปิดเผยความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ (กำไรสุทธิ) และการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินสด อย่างไรก็ตามในกิจกรรมขององค์กรใด ๆ มีรายได้และค่าใช้จ่ายที่ควบคุมจำนวนกำไร แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินสด

ดังนั้นงบการเงินอาจสะท้อนถึงการรับกำไรสุทธิพร้อมทั้งลดเงินสดและในทางกลับกัน

ข้อบกพร่องเหล่านี้สามารถแก้ไขได้โดยใช้วิธีทางอ้อมโดยการแปลงกำไรสุทธิเป็นเงินสด การคำนวณทำในลักษณะที่รายการค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินทุนและรายการรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลเข้าจะไม่ส่งผลกระทบต่อจำนวนกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร ดังนั้นค่าเสื่อมราคาจะทำให้ต้นทุนขายเพิ่มขึ้นและส่งผลให้กำไรลดลง อย่างไรก็ตาม กำไรที่ลดลงนี้ไม่ได้เกิดจากกระแสเงินสดไหลออก ซึ่งหมายความว่าเมื่อคำนวณจำนวนเงินสดจริง จะต้องบวกจำนวนค่าเสื่อมราคาสะสมเข้ากับกำไรสุทธิ

วิธีทางอ้อมจะขึ้นอยู่กับงบดุลและต้องใช้ข้อมูลทางบัญชีเชิงวิเคราะห์ ยอดกระแสเงินสดคงเหลือที่ใช้ในวิธีทางอ้อมมีดังนี้

Dn+Pch+(-)Sk+Pd-Rd = Dk

โดยที่ Pch คือกำไรสุทธิของรอบระยะเวลารายงาน Ск – รายการปรับปรุงสำหรับจำนวนกำไรสุทธิ

รายการปรับปรุงเกี่ยวข้องกับ: ความแตกต่างระหว่างระยะเวลาของการสะท้อนของรายได้และค่าใช้จ่ายในการบัญชีกับการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนสำหรับการดำเนินงานเหล่านี้ รายการธุรกิจที่ไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อการคำนวณกำไรสุทธิ แต่ก่อให้เกิดกระแสเงินสด การดำเนินงานที่มีผลกระทบโดยตรงต่อการคำนวณตัวบ่งชี้กำไร แต่ไม่ก่อให้เกิดกระแสเงินสด

จากผลของการปรับปรุงผลลัพธ์ทางการเงินที่ระบุไว้ มูลค่าจะถูกแปลงเป็นมูลค่าของการเปลี่ยนแปลงในยอดเงินสดสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์:

ปกอร์. = ∆DS

ปกอร์อยู่ที่ไหน - ปรับกำไรสุทธิสำหรับงวด ΔDS - การเปลี่ยนแปลงยอดเงินสดคงเหลือสำหรับงวด

เพื่อให้ได้กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสำหรับงวด จำเป็นต้องเพิ่มจำนวนการปรับปรุงให้กับกำไร:

ปกอร์. = Pch + ΣSk,

โดยที่ Pch คือจำนวนกำไรสุทธิขององค์กรสำหรับงวด ΣSk - จำนวนการปรับ

ขอแนะนำให้ดำเนินการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ตามประเภทของกิจกรรมขององค์กร (ปัจจุบัน การลงทุน และการเงิน):

ΣSk= Σ CORT.d. + ΣSk.i.d. + Σ S.f.d.

โดยที่ ΣSkt.d. - จำนวนการปรับสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน ΣSk.i.d. - จำนวนการปรับปรุงกิจกรรมการลงทุน ΣSk.f.d. - จำนวนการปรับปรุงสำหรับกิจกรรมทางการเงิน

เราแสดงรายการการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นตามประเภทของกิจกรรมในรูปแบบของตาราง ( ตารางที่ 8).

ตารางที่ 8

รายการปรับปรุงกำไรสุทธิ

ประเภทของกิจกรรม

การปรับเปลี่ยน

จำนวนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
เพิ่มขึ้น (ลดลง) จำนวนสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตน ลูกหนี้และเจ้าหนี้

การลงทุน

ส่วนเกิน (ลดลง) ของจำนวนเงินที่ได้รับของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมากกว่าจำนวนที่จำหน่าย
ส่วนเกิน (ลดลง) ในปริมาณการขายเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของพอร์ตการลงทุนมากกว่าจำนวนการซื้อกิจการ
จำนวนเงินปันผล (ดอกเบี้ย) ที่ได้รับจากการลงทุนทางการเงินระยะยาว
จำนวนดอกเบี้ยที่จ่ายเกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุน
จำนวนที่เพิ่มขึ้นในการก่อสร้างทุนที่ยังสร้างไม่เสร็จ

การเงิน

ส่วนเกิน (ลดลง) ในจำนวนเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น (เครดิต) ที่ดึงดูดเพิ่มเติมมากกว่าจำนวนเงินที่ชำระคืน
จำนวนเงินทุนที่ได้รับผ่านการจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย
ส่วนเกิน (ลดลง) ของจำนวนเงินปันผล (ดอกเบี้ย) ที่ได้รับจากกิจกรรมทางการเงินที่เกินกว่าที่จ่ายไป

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงระดับเงินสดสำหรับงวดเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการสร้างกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรเช่น ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบสำหรับกิจกรรมสามประเภท - กระแสรายวัน การลงทุน และการเงิน:

ดีเอสเค.พี. = DSN.p. + ∆DS,

โดยที่ DSk.p. คือจำนวนเงินขององค์กร ณ สิ้นงวด DSn.p. - ปริมาณเงินทุนขององค์กรเมื่อต้นงวด ΔDS - การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินทุนขององค์กรสำหรับงวด

มีเหตุผลสองประการที่เชื่อมโยงกันอย่างแยกไม่ออกสำหรับการเปลี่ยนแปลงปริมาณกระแสเงินสดขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง: การเปลี่ยนแปลงกระแสเงินสดสุทธิภายในกิจกรรมทั้งสามประเภทขององค์กร (ปัจจุบัน การลงทุน การเงิน) และการเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ทางการเงินสำหรับทั้งสามประเภท ของกิจกรรมต่างๆ ขององค์กร

การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดสุทธิภายในกิจกรรมสามประเภทขององค์กรถูกกำหนดโดยสูตร:

ΔDS = NDP = NDPt.d. + ChDPi.d. + ChDPf.d.

โดยที่ NPV คือผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิทั้งหมดขององค์กรสำหรับงวด NPVt.d - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน NPV.d - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการลงทุน NPV.d - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมทางการเงิน

การเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์ทางการเงินสำหรับกิจกรรมทุกประเภทขององค์กรถูกกำหนดโดยสูตร:

Δ DS = Rcor = P + Δ Sk = P + ΔSkt.d. + ΔSki.d. + ΔS.d.

จากการคำนวณโดยใช้วิธีการที่นำเสนอจะเห็นได้ชัดว่าธุรกรรมทางธุรกิจและผลลัพธ์ทางการเงินใดที่สร้างขึ้นโดยกิจกรรมประเภทใด - ในปัจจุบัน การลงทุน หรือทางการเงิน - มีผลกระทบมากที่สุดต่อจำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในช่วงเวลานั้น . ดังนั้นวิธีการทางอ้อมทำให้สามารถค้นหาได้ว่ากำไรที่ได้รับนั้นเพียงพอที่จะให้บริการกิจกรรมปัจจุบันหรือไม่ รวมถึงระบุสาเหตุของความแตกต่างระหว่างจำนวนกำไรที่ได้รับและความพร้อมของเงินทุน

วิธีเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขาดดุลขึ้นอยู่กับลักษณะของการขาดดุลนี้ - ระยะสั้นหรือระยะยาว การสร้างสมดุลให้กับกระแสเงินสดที่ขาดดุลในระยะสั้นทำได้โดยการพัฒนามาตรการขององค์กรเพื่อเร่งการดึงดูดเงินทุนและชะลอการชำระเงิน

ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" โดยใช้วิธีโดยตรงคือ "งบกระแสเงินสด" (แบบฟอร์มหมายเลข 4) สำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสด วิธีการโดยตรงได้รวบรวมตารางวิเคราะห์แล้ว ( ตารางที่ 9).

การวิเคราะห์กระแสเงินสดด้วยวิธีโดยตรงเผยให้เห็นรายละเอียดการเคลื่อนไหวของเงินทุนในบัญชีซึ่งช่วยให้สามารถสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนในการชำระภาระผูกพันในการก่อสร้างบัญชีตลอดจนการดำเนินกิจกรรมการลงทุน

ในปี 2548 มีเงินทุนไหลออกจากกิจกรรมปัจจุบันของ PKF Strateg-E LLC ซึ่งมีจำนวน -1,010,000 รูเบิล ในแง่ที่แน่นอน ดังนั้นเงินทุนที่ได้รับจากกิจกรรมหลักของ LLC PKF "Strateg-E" จึงไม่เพียงพอสำหรับการดำเนินการ

ตารางที่ 9

การวิเคราะห์ความเพียงพอของเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" จากการวิเคราะห์กระแสเงินสดด้วยวิธีโดยตรง

ตัวชี้วัด

จำนวนพันรูเบิล

1. กิจกรรมปัจจุบัน

1.1. กระแสเงินสดไหลเข้า:

เงินที่ได้รับจากผู้ซื้อลูกค้า

อุปทานอื่นๆ

1.2. กระแสเงินสดไหลออก

ชำระค่าสินค้าที่ซื้อ งาน บริการ

เงินเดือน

การจ่ายเงินปันผลดอกเบี้ย

การคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม

ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

1.3. รวม: ไหลเข้า (+), ไหลออก (-) ของเงินทุน

2. กิจกรรมการลงทุน

2.1. กระแสเงินสดไหลเข้า:

รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวรและทรัพย์สินอื่น

รายได้จากการขายหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงิน

เงินปันผลที่ได้รับ

ดอกเบี้ยที่ได้รับ

เงินสดรับจากการชำระคืนเงินกู้ให้กับองค์กรอื่น

2.2. กระแสเงินสดไหลออก:

การเข้าซื้อกิจการของบริษัทย่อย

การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร การลงทุนที่ให้ผลกำไรในสินทรัพย์ที่มีตัวตน และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

การได้มาซึ่งหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงิน

การจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ย สินเชื่อ และเงินให้สินเชื่อ

เงินให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่น

2.3. รวม: ไหลเข้า (+), ไหลออก (-)

3. กิจกรรมทางการเงิน

3.1. เงินสดไหลเข้า

เงินสดรับจากการออกหุ้นหรือตราสารทุนอื่น

รายได้จากเงินกู้ยืมและสินเชื่อที่มอบให้กับองค์กรอื่น

3.2. กระแสเงินสดไหลออก

การชำระคืนเงินกู้และสินเชื่อ (ไม่มีดอกเบี้ย)

การชำระคืนภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน

3.3. รวม: ไหลออก (-)

รวม: การเปลี่ยนแปลงเงินสด

ในปี 2549 PKF Strateg-E LLC ประสบปัญหาเงินสดไหลเข้าจากกิจกรรมหลักซึ่งมีจำนวน 596,000 รูเบิล

เพื่อคำนวณความเพียงพอของเงินสดตาม วิธีการทางอ้อมควรดำเนินการขั้นตอนการปรับเปลี่ยนซึ่งส่งผลกระทบต่อบัญชีงบดุลส่วนใหญ่ การคำนวณควรทำตามกฎทั่วไปที่สันนิษฐาน: เพื่อให้บรรลุความสอดคล้องระหว่างจำนวนกำไรสุทธิ จำเป็นต้องเพิ่มกำไรสุทธิตามจำนวนเงินทุนที่เพิ่มขึ้น (แหล่งเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา) และลดจำนวน การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ (ไม่หมุนเวียนและหมุนเวียน) นอกจากนี้ ยังคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นทั้งเชิงบวกและเชิงลบด้วย

การคำนวณการปรับปรุงที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นตามข้อมูลงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1) ของ LLC PKF "Strateg-E" ณ วันที่ 01/01/2550 แสดงอยู่ในตาราง ( ตารางที่ 10).

ตารางที่ 10

การวิเคราะห์ความเพียงพอของเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" จากการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้วิธีทางอ้อม

ตัวบ่งชี้งบกระแสเงินสด

ผลรวม
(พันรูเบิล)

กำไรสุทธิก่อนหักภาษี

การปรับจำนวนเงิน:

ค่าเสื่อมราคา

ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน (ผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยน)

รายได้จากการลงทุน

ดอกเบี้ยจ่าย

กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขาย
ทุน (บรรทัด 1 + บรรทัด 2 + บรรทัด 3 - หน้า 4 +
หน้า 5)

การเปลี่ยนแปลงลูกหนี้การค้าจากลูกค้า
และลูกหนี้อื่น

การเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลัง

การเปลี่ยนแปลงบัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์

เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
(หน้า 6 - หน้า 7 + หน้า 8 + หน้า 9)

ดอกเบี้ยที่จ่าย

เสียภาษีเงินได้

เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน
กิจกรรม (หน้า 10 - หน้า 11 - หน้า 12)

จากผลการวิเคราะห์ที่ดำเนินการโดยวิธีทางตรงและทางอ้อมฝ่ายบริหารขององค์กรสามารถปรับนโยบายทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้และเจ้าหนี้ตัดสินใจเกี่ยวกับการก่อตัวของสินค้าคงเหลือที่จำเป็นโดยคำนึงถึงความสามารถทางการเงินที่มีอยู่และ ระดับการจัดหาทรัพยากรทางการเงิน

โดยทั่วไป LLC PKF "Strateg-E" ในปี 2549 พบว่ากระแสเงินสดสุทธิเป็นบวกจำนวน 596,000 รูเบิลอัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิเป็นบวก ดังนั้นกระแสเงินสดสุทธิจึงเพียงพอต่อความต้องการที่เกิดขึ้นใหม่ ซึ่งส่งผลเชิงบวกต่อความสามารถในการละลายขององค์กร

กระแสเงินสดไม่เพียงพอใน LLC PKF "Strateg-E" ซึ่งอาจส่งผลเสียซึ่งแสดงไว้ใน: สภาพคล่องที่ลดลงและระดับความสามารถในการละลาย; การเติบโตของบัญชีที่ค้างชำระให้กับซัพพลายเออร์วัตถุดิบ การเพิ่มส่วนแบ่งหนี้ที่ค้างชำระจากสินเชื่อทางการเงินที่ได้รับ ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวงจรการเงิน และในที่สุดความสามารถในการทำกำไรจากการใช้เงินทุนและสินทรัพย์ขององค์กรก็ลดลงในที่สุด

ผลการคำนวณใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดซึ่งเป็นกระบวนการในการเลือกรูปแบบที่ดีที่สุดขององค์กรโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ในตอนท้ายของส่วนนี้ เราจะคำนวณตัวบ่งชี้หลักของการหมุนเวียนเงินสด - อัตราส่วนการหมุนเวียนและระยะเวลาของการหมุนเวียนเป็นวัน ( ตารางที่ 11).

เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท ไม่มียอดเงินสดคงเหลือในบัญชีและในเครื่องบันทึกเงินสดผลการวิเคราะห์การหมุนเวียนมีดังนี้: อัตราส่วนการหมุนเวียนอยู่ที่ 92.44 การหมุนเวียน ณ สิ้นปี 2549 ดังนั้นเงินสดจึงเปลี่ยนเป็นรายได้ 92.44 เท่า ตัวเลขนี้ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2548 โดย 54.83 รอบ ระยะเวลาการหมุนเวียนในปี 2549 คือ 6 วัน ตัวบ่งชี้นี้ลดลง 6 วันเมื่อเทียบกับปี 2548 การลดลงของตัวบ่งชี้นี้เกิดจากการที่กระแสเงินสดเฉลี่ยลดลง 203,000 รูเบิล และรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 9,199,000 รูเบิล

ตารางที่ 11

การคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเงินสดของ LLC PKF "Strateg-E" สำหรับปี 2548-2549

ตัวชี้วัด

№ แบบฟอร์มหมายเลขบรรทัด

ความหมาย

การเปลี่ยนแปลงโดยสิ้นเชิง

ปี 2548

2549

1. รายได้จากการขายพันรูเบิล

19180 (ภาคผนวก 4)

(ภาคผนวก 2)

2. ยอดเงินสดเฉลี่ย

(1, 260 gr.3+1, 260 gr.4)/2

3. อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสด

2, 010 / (1, 260 gr.3+1, 260 gr.4)/2

4. ระยะเวลาการหมุนเวียนเป็นวัน

((1, 260 กรัม 3+1, 260 กรัม 4)/2) x 360 / 2,010

เป็นผลให้ PKF Strateg-E LLC ออกกองทุน: การปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียน = 28379 / 360 x (4-10) = 472.98,000 รูเบิล

ดังนั้นเนื่องจากการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นใน LLC PKF "Strateg-E" จึงมีการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนจำนวน 472.98 พันรูเบิล

2.4. ทิศทางหลักในการปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสด

เมื่อสรุปข้างต้นเราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ ในองค์กรที่วิเคราะห์เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการกระแสเงินสดและการรักษาสภาพคล่องจำเป็นต้องดำเนินการคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือนซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ควรวิเคราะห์การดำเนินการดังกล่าว การวางแผนกระแสเงินสดปัจจุบันของ LLC PKF "Strateg-E" ช่วยให้คุณสามารถปรับยอดคงเหลือให้เหมาะสมและกำหนดความจำเป็นในการระดมทุนเพิ่มเติมหรือความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดเนื่องจากสภาพคล่องส่วนเกิน

โดยสรุป เราทราบว่าเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพของ PKF Strateg-E LLC จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันเพิ่มขึ้นและอัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมด มูลค่าที่ต่ำของตัวบ่งชี้เหล่านี้เกิดจากขนาดลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่มีนัยสำคัญและจำนวนสินค้าคงเหลือที่มีนัยสำคัญ ในการจัดการภาระผูกพันของ PKF Strateg-E LLC จำเป็นต้อง: ใช้มาตรการในการเก็บหนี้เป็นระยะเวลามากกว่า 45 วัน เพื่อยืนยันความเป็นจริงของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ดำเนินการกระทบยอดการชำระหนี้ร่วมกัน ติดตามอัตราส่วนลูกหนี้และเจ้าหนี้ จัดทำปฏิทินการชำระเงิน (โดยเฉพาะในรูปของโปรแกรมคอมพิวเตอร์) เพื่อการบริหารการปฏิบัติงานด้านลูกหนี้และเจ้าหนี้ ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสถานะของการชำระหนี้กับผู้ซื้อและลูกค้า หน่วยงานของรัฐ ซึ่งจะช่วยให้สามารถคำนวณหนี้ที่ค้างชำระได้ทันท่วงที แนวโน้มทั่วไปในวินัยในการชำระหนี้ และผู้ซื้อเฉพาะเจาะจงซึ่งส่วนใหญ่มักจะอยู่ในกลุ่มผู้ชำระเงินที่ไม่น่าเชื่อถือ ขยายระบบการชำระเงินล่วงหน้าเพราะว่า การจ่ายเงินเลื่อนออกไปนำไปสู่ความจริงที่ว่าองค์กรได้รับต้นทุนของงานที่ทำจริงเพียงบางส่วนเท่านั้น ขอแนะนำให้ให้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าโดย PKF Strateg-E LLC ในสัญญากับผู้ซื้อและลูกค้า กำหนดบทลงโทษสำหรับการไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขการชำระเงิน จัดทำรายการบัญชีเจ้าหนี้และใช้มาตรการในการชำระหนี้ที่ค้างชำระ พัฒนากฎระเบียบสำหรับการทำงานกับบัญชีเจ้าหนี้

การลดลูกหนี้ของ LLC PKF "Strateg-E" ลง 50% จะทำให้อัตราส่วนความครอบคลุมรวมเพิ่มขึ้นเป็น 0.96 หรือ 20%

ต้องให้ความสนใจอย่างจริงจังกับระดับสินค้าคงคลัง มาคำนวณปริมาณสำรองที่เหมาะสมที่สุดสำหรับวัสดุที่ครอบงำโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของ LLC PKF "Strateg-E" จากข้อมูลของปี 2549 สินค้าประเภทหลักสำหรับองค์กรนี้คือเครื่องตรวจจับอัคคีภัย เรามาพิจารณาสต็อกเครื่องตรวจจับอัคคีภัยปัจจุบันที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กรในช่วงเวลาระหว่างการส่งมอบปกติ:

ซีเทค =

โดยที่ Мп – ปริมาณวัสดุเฉลี่ยต่อวัน, t; Tin - ช่วงเวลาการส่งมอบ - เวลาระหว่างการส่งมอบสองครั้ง

ตามข้อมูลของ PKF Strateg-E LLC การจัดหาเครื่องตรวจจับอัคคีภัยโดยเฉลี่ยต่อวันคือ 30 ชิ้น และระยะเวลาในการจัดส่งจากผู้ผลิตโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 35 วัน

Ztek = (30 ตัน x 35 วัน) / 2 = 525 ชิ้น

บริษัทต้องการสต็อกสินค้าด้านความปลอดภัย มาคำนวณกันโดยคำนึงถึงระยะเวลาการจัดส่งโดยประมาณที่เฉลี่ย 15 วัน

Zstr = MP (Tpod) = 30 x (15 วัน) = 450 ชิ้น

สต็อคการขนส่งจะต้องคำนึงถึงระยะเวลาในการขนส่งวัสดุไปยังไซต์งานด้วย ระยะเวลาขนส่งน้ำมันเชื้อเพลิงในกรณีนี้อาจถึงโดยเฉลี่ย 2 วัน ปริมาณการใช้ประจำปี พ.ศ. 2549 อยู่ที่ 20,280 หน่วย เครื่องตรวจจับอัคคีภัย

ซีทีอาร์ =
= 20,280 x 2/360 = 113 ชิ้น

อัตราสำรองน้ำมันเชื้อเพลิงจะพิจารณาจากผลรวมของกระแสรายวัน ประกันภัย และสำรองค่าขนส่ง

บรรทัดฐานสต็อก = 525 + 450+113 = 1,088 ชิ้น

โดยมีราคาซื้อเฉลี่ย 1 ชิ้น ในปี 2548 236 รูเบิลมูลค่ามาตรฐานของทุนสำรองในแง่ของมูลค่าจะเท่ากับ 236 x 1,088 = 257,000 รูเบิล

ด้วยระดับสต็อกเฉลี่ยจริงในปี 2549 สต็อกเซ็นเซอร์ส่วนเกินมีจำนวน 347.8 พันรูเบิล

ดังนั้นการคำนวณบรรทัดฐานสต็อกของสินค้าพบว่าองค์กรที่วิเคราะห์มีสต็อกส่วนเกินในปี 2549 มูลค่า 90.8 พันรูเบิลซึ่งเป็นเงินสำรองสำหรับการปล่อยเงินทุนหมุนเวียน

บทสรุป

การดำเนินการธุรกรรมทางการเงินและธุรกิจทุกประเภทขององค์กรจะมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวของกองทุน - การรับและรายจ่าย เงินทุนขององค์กรสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินที่องค์กรเป็นเจ้าของในสกุลเงินรัสเซียและต่างประเทศ ซึ่งอยู่ในเครื่องบันทึกเงินสด ในการชำระเงิน สกุลเงินต่างประเทศ และบัญชีธนาคารอื่น ๆ ในการตัดสินใจด้านการจัดการที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด เพื่อให้บรรลุผลสูงสุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ฝ่ายบริหารขององค์กรจำเป็นต้องตระหนักถึงสถานะของเงินสดอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นเป้าหมายของการวิเคราะห์เงินสดคือการได้รับปริมาณและพารามิเตอร์ที่ต้องการซึ่งให้คำอธิบายที่มีวัตถุประสงค์ถูกต้องและทันเวลาของทิศทางการรับและการใช้จ่ายของกองทุนปริมาณองค์ประกอบโครงสร้างวัตถุประสงค์และอัตนัยปัจจัยภายนอกและภายในที่มี ผลกระทบที่แตกต่างกันต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด

การวิเคราะห์เงินทุนขององค์กรเกี่ยวข้องกับการสร้างระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความพร้อม องค์ประกอบ โครงสร้าง ความเคลื่อนไหว การหมุนเวียน และความเพียงพอของเงินทุน ระบบตัวบ่งชี้การวิเคราะห์จะขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ระดับ พลวัต และองค์ประกอบของเงินทุนขององค์กร วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์และการคำนวณตัวบ่งชี้โครงสร้างและพลวัตของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมขององค์กรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แนวทางที่ใช้การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินสดเกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินสดและระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินสดที่สอดคล้องกับวงจรการผลิตและเชิงพาณิชย์ การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายนั้นขึ้นอยู่กับสมมติฐานของอิทธิพลของสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรที่มีต่อความสามารถในการละลายในปัจจุบัน นอกจากนี้ จำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ความเพียงพอของเงินสดโดยอาศัยการวิเคราะห์กระแสเงินสดตามวิธีทางตรงหรือทางอ้อม

การวางแผนกระแสเงินสดปัจจุบันของ LLC PKF "Strateg-E" ช่วยให้คุณสามารถปรับยอดคงเหลือให้เหมาะสมและกำหนดความจำเป็นในการระดมทุนเพิ่มเติมหรือความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดเนื่องจากสภาพคล่องส่วนเกิน

โดยทั่วไป การวิเคราะห์การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ PKF Strateg-E LLC ช่วยให้เราสามารถกำหนดคำแนะนำต่อไปนี้สำหรับองค์กรนี้:

    การลดจำนวนลูกหนี้และส่วนแบ่งในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนอย่างสมเหตุสมผล การแก้ไขเงื่อนไขการชำระหนี้กับผู้ซื้อขององค์กร การให้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินก่อนกำหนด เพิ่มบทลงโทษสำหรับการชำระล่าช้า

    ควบคุมอัตราส่วนอัตราการเติบโตของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ป้องกันอัตราการเติบโตของลูกหนี้ไม่ให้เกินเจ้าหนี้

    ยอดเงินสดลดลงโดยเฉลี่ย RUB 460,322 ให้ได้มูลค่าที่เหมาะสมที่สุด

    การเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนโดยทั่วไปและองค์ประกอบส่วนบุคคล

    การระดมสำรองการเติบโตของรายได้จำนวน 1,340.12 พันรูเบิล โดยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของ LLC PKF "Strateg-E"

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

    กฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับการบัญชี" ลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2539 ฉบับที่ 129-FZ (ตามที่แก้ไขและเพิ่มเติม)

    ได้รับการอนุมัติกฎระเบียบเกี่ยวกับการบัญชีและการเงินในสหพันธรัฐรัสเซีย ตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 29 กรกฎาคม 2541 หมายเลข 34น. (พร้อมการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มเติม)

    ข้อบังคับการบัญชี “นโยบายการบัญชีขององค์กร” (PBU 1/98) ได้รับการอนุมัติโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 9 ธันวาคม 2541 ฉบับที่ 60n (แก้ไขเพิ่มเติมโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย ลงวันที่ 30 ธันวาคม 2542 ฉบับที่ 107n)

    ข้อบังคับการบัญชี "งบการบัญชีขององค์กร" (PBU 4/99) ได้รับการอนุมัติโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 07/06/99 ฉบับที่ 43n

    คำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 22 กรกฎาคม 2546 ฉบับที่ 67n “ ในรูปแบบของงบการเงินขององค์กร”

    ผังบัญชีสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจการบัญชีขององค์กรและคำแนะนำในการใช้งาน ได้รับการอนุมัติตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 21 ตุลาคม 2543 ฉบับที่ 94n

    Abryutina M.S., Grachev A.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร คู่มือการศึกษาและการปฏิบัติ - ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 2 ปรับปรุงใหม่ – อ.: “ธุรกิจและบริการ” - 2544. – 256 น.

    Arkhipov V.E. หลักการบริหารจัดการและการตลาดที่มีประสิทธิภาพ - ม.: INFRA-M. - 1998.

    บาลาบานอฟ ไอ.ที. การจัดการทางการเงิน. - ม.: การเงินและสถิติ. - 2547.

    ว่าง I.A. การจัดการทางการเงิน : หลักสูตรอบรม – ฉบับที่ 2 แก้ไขและเสริม – K.: เอลก้า, นิก้า-เซ็นเตอร์. 2548. - 544 น.

    การบัญชี: ตำราเรียน / A.S. บาคาเอวา ป.ล. เบซรูคิค, N.D. Vrublevsky และคนอื่น ๆ / เอ็ด ป.ล. ไม่มีแขน ฉบับที่ 4, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม - อ.: การบัญชี, 2545. - 719 น.

    Vasilyeva L.S. การวิเคราะห์ทางการเงิน: ตำราเรียน / L.S. Vasilyeva, M.V. เปตรอฟสกายา - ม.: คนอร์ส. 2549 – 412 น.

    วอลคอฟ โอ.ไอ. เศรษฐกิจองค์กร หนังสือเรียน. / เอ็ด. โอ.ไอ. โวลโควา - M: อินฟรา-เอ็ม - 1998.

    เงิน เครดิต ธนาคาร: หนังสือเรียน / Ed. โอ.ไอ. ลาฟรุชิน. – ฉบับที่ 3 แก้ไขและเพิ่มเติม – ม.: คนอร์ส. - 2547. – 576 น.

    เงิน. เครดิต. ธนาคาร / เอ็ด จูโควา E.F. - ม.: การเงินและสถิติ. -2003.

    Dolan E.J. เงิน การธนาคาร และนโยบายการเงิน. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Litera plus - 1994.

    เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน.-ฉบับที่ 4 ปรับปรุง. และเพิ่มเติม – อ.: สำนักพิมพ์ “การบัญชี”. - 2545. – 528 น.

    ประวัติศาสตร์หลักคำสอนทางเศรษฐกิจ / เอ็ด. Avtomonova V. , Ananina O. , Makasheva N. - M .: INFRA-M, 2002. - 736 หน้า

    คามาเยฟ วี.ดี. หนังสือเรียนพื้นฐานทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ - ม.: วลาโดส. - 2547. – 375 น.

    Keynes J.M. ผลงานที่เลือก - M.: กวีนิพนธ์เศรษฐศาสตร์คลาสสิก - 1993.

    โควาเลฟ วี.วี. ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน - ม.: การเงินและสถิติ. - 2546.

    Kovaleva A.M. การเงิน. บทช่วยสอน / เอ็ด. เช้า. โควาเลวา. - อ: การเงินและสถิติ - 2000.

    Kozlova E.P., Babchenko T.N., Galanina E.N. การบัญชีในองค์กร – ฉบับที่ 2 ทำใหม่ และเพิ่มเติม - ม.: การเงินและสถิติ. - 2545. – 752 น.

    หลักสูตรเศรษฐศาสตร์ / เอ็ด Raizberga ปริญญาตรี - ม.: INFRA-M. - 2546.

    หลักสูตรทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ รากฐานทั่วไปของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ เศรษฐศาสตร์จุลภาค เศรษฐศาสตร์มหภาค เศรษฐศาสตร์การเปลี่ยนแปลง: หนังสือเรียน / Ed. ซิโดโรวิช วี.เอ. - ม.: มหาวิทยาลัยแห่งรัฐมอสโก ตั้งชื่อตาม เอ็มวี Lomonosov สำนักพิมพ์ "DIS" - 1997. - 784 น.

    หลักสูตรทฤษฎีเศรษฐศาสตร์: หนังสือเรียน - ฉบับขยายและปรับปรุงครั้งที่ 4 - Kirov: "ASA" - 2000. – 752 น.

    โลกานินา ไอ.เอ็ม. การวิเคราะห์ทางการเงินจากงบการเงิน: หนังสือเรียน; ฉบับที่ 2, แก้ไขใหม่. และเพิ่มเติม ยารอสล์. สถานะ มหาวิทยาลัย เมือง - ยาโรสลัฟล์ - 2000. - 103 น.

    Lyubushin N.P. , Leshcheva V.B. , Dyakova V.G. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: หนังสือเรียน คู่มือสำหรับมหาวิทยาลัย / อ. ศาสตราจารย์ เอ็น.พี. ลูบุชินะ – ม.: ยูนิตี้-ดาน่า. - 2545.

    McConnell K.R., Brew S.L. เศรษฐศาสตร์: หลักการ ปัญหา และนโยบาย - ม.: สาธารณรัฐ. -1993. - 400 วิ

    Mill J. ความรู้พื้นฐานของเศรษฐกิจการเมือง. - ม.: ความก้าวหน้า. - 1996.

    โลกแห่งเงิน คำแนะนำฉบับย่อเกี่ยวกับระบบการเงิน เครดิต และภาษีของตะวันตก – อ.: JSC “การพัฒนา”. 1992. – 296 น.

    โนโวเซลอฟ แอล.เอ. การจ่ายเงินสดในกิจกรรมทางธุรกิจ -ม.: ยูอินฟอร์อาร์. - 2548.

    ปาลี่ วี.เอฟ. การบัญชีการเงิน: คู่มือเรียน: ใน 2 ชั่วโมง - อ.: FBK -PRESS. - 1998.

    Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร หนังสือเรียน. - อ.: อินฟรา-เอ็ม, 2544. - 788 หน้า

    Selezneva N.N., Ionova A.F. การวิเคราะห์ทางการเงิน การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียน. คู่มือสำหรับมหาวิทยาลัย -ฉบับที่ 2 ทำใหม่ และเพิ่มเติม - ม.: UNITY-DANA - 2546.

    การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ: หนังสือเรียน / เอ็ด อี.เอส. สโตยาโนวา. ฉบับที่ 5 แก้ไขแล้ว. และเพิ่มเติม – อ.: สำนักพิมพ์ “เปอร์สเปคทีฟ”. 2547. – 656 น.

    การบัญชีการเงิน: หนังสือเรียน / เอ็ด ศาสตราจารย์ วี.จี. เก็ทแมน. - ม.: การเงินและสถิติ. - 2545.

    การเงิน / เอ็ด โดรโบซิน่า แอล.เอ. - ม.: ความสามัคคี - 2549.

    การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / เอ็ด. แอล.จี. Gilyarovskaya.-2nd ed., เพิ่มเติม.- M.: UNITI-DANA.- 2002. – 615 น.

    บล็อกคิน ก.ม. จัดทำงบประมาณกระแสเงินสดโดยใช้วิธีโดยตรง // งบตรวจสอบ พ.ศ. 2549 ลำดับที่ 2. -ส. 12-18

    Bondarchuk N.V. การวิเคราะห์กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กร // งบตรวจสอบ – 2547 - ฉบับที่ 3. - หน้า 15-21

    คราซาวิน่า แอล.เอ็น. ปัญหาเงินในทางเศรษฐศาสตร์ // เงินและเครดิต. – พ.ศ. 2544. - ลำดับที่ 10.

    Mizikovsky E.A., Druzhilovskaya T.Yu. การเปลี่ยนแปลงทุนและกระแสเงินสด // งบตรวจสอบ – 2548. - ฉบับที่ 9 – หน้า 26-31.

    การเงิน ลำธารและ... . 2. ควบคุมกระบวนการให้กู้ยืมของผู้ยืม บน ตัวอย่างเครดิตมอสโก... เพิ่มเติม บนเฉพาะเจาะจง ตัวอย่าง. บริษัท: โอ้ พีเคเอฟ“แอนนา”...ปฏิบัติการให้เหมาะสมที่สุด กลยุทธ์แจกฟรี...

  1. การปรับปรุง การจัดการความสามารถในการละลาย บน RUP GLZ เซ็นโทรลิต

    รายวิชา >> การจัดการ

    ... บนหัวข้อ “การปรับปรุง การจัดการความสามารถในการละลาย บนองค์กร ( บน ตัวอย่าง ... กลยุทธ์ ... โอ้ PPTK "Energostroy", Rostov- บน-สวมใส่; โอ้"Vimperg", คาลินินกราด; โอ้ พีเคเอฟ"Vinte-N", ครัสโนดาร์; โอ้"อากิ", โวโรเนซ; โอ้ ... การจัดการ การเงิน ลำธาร บน ...

  2. ควบคุมการลงทุน (1)

    รายวิชา >> วิทยาศาสตร์การเงิน

    สร้าง บนขึ้นอยู่กับวิธีการวิเคราะห์ การเงิน ลำธาร. การเงิน ไหล– ใบเสร็จรับเงิน (บวก การเงิน ไหล) และรายจ่าย (ติดลบ การเงิน ไหล) การเงินกำลังดำเนินการกองทุน...

  3. ควบคุมคุณภาพของผลิตภัณฑ์และสินค้า บน ตัวอย่างโรงงานเยื่อและกระดาษแข็ง Svetlogorsk

    รายงานการปฏิบัติ >> การตลาด

    การดำเนินงานก่อน ไหลเซลลูโลส... บนการพัฒนาความสามารถ กลยุทธ์กิจกรรมขององค์กร บน ... โอ้ พีเคเอฟ"VIF", PSP "เอเพ็กซ์-S" บน...การมาถึง การเงินกองทุน บน ... การจัดการ บนขึ้นอยู่กับแผนภาพกลไก การจัดการคุณภาพของผลิตภัณฑ์; ทันสมัย ควบคุม ...

0

คณะเศรษฐศาสตร์

งานหลักสูตร

ในสาขาวิชา: “การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร”

การวิเคราะห์กระแสเงินสดตามงบกระแสเงินสดขององค์กร (โดยใช้ตัวอย่างของ OJSC Kumertau Aviation Production Enterprise)

คำอธิบายประกอบ

บทความนี้สรุปแง่มุมทางทฤษฎีของการก่อตัวของกระแสเงินสด กำหนดลักษณะของ บริษัท ร่วมทุนแบบเปิด "Kumertau Aviation Production Enterprise" วิเคราะห์การก่อตัวของกระแสเงินสดและเสนอวิธีเพิ่มที่ OJSC “KumAPP”

พิมพ์งานจำนวน 37 หน้า ใช้ 33 แหล่ง มี 11 ตาราง 1 รูปวาด

บทนำ.............. 4

1 ลักษณะทางทฤษฎีของการสร้างกระแสเงินสด.................................... 6

1.1 แนวคิดเรื่องกระแสเงินสดในองค์กร.................................... 6

1.2 ปัจจัยที่กำหนดกระแสเงินสด................................................ ....... 9

1.3 วิธีการจัดการกระแสเงินสด.................................. ....10

2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร (โดยใช้ตัวอย่าง OJSC KumAPP).......13

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร................................ 13

2.2 การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางธุรกิจ........................ 16

2.3 การวิเคราะห์การสร้างกระแสเงินสด............................................ ........ ..........24

3 ปัญหาการสร้างกระแสเงินสดที่ OJSC "KumAPP" และวิธีปรับปรุง.........29

3.1 ปัญหาในการสร้างกระแสเงินสดของวิสาหกิจ.................................... 29

3.2 วิธีเพิ่มกระแสเงินสดที่ OJSC KumAPP.................................... 30

ข้อสรุป............31

รายการแหล่งที่มาที่ใช้................................34

การแนะนำ

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อนี้พิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าแนวทางทางวิทยาศาสตร์ในการสร้างกระแสเงินสดขององค์กรทำให้สามารถรับประกันเสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการละลายทั้งในปัจจุบันและอนาคต ดังนั้นกระแสเงินสดขององค์กรใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของจึงเป็นเป้าหมายสำคัญของการจัดการทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของการเรียนคือเพื่อศึกษากระบวนการสร้างกระแสเงินสดตามงบกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างขององค์กรการผลิตและเพื่อให้ได้ทักษะเชิงปฏิบัติในการคำนวณตัวบ่งชี้หลักที่แสดงถึงการเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงิน

ภายในกรอบเป้าหมายที่ตั้งไว้ จะต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

มีการศึกษาแง่มุมทางทฤษฎีของการก่อตัวของกระแสเงินสด

ขั้นตอนการสร้างกระแสเงินสดที่ OJSC “KumAPP” มีลักษณะเฉพาะ

เสนอวิธีเพิ่มกระแสเงินสดที่ OJSC "KumAPP"

วัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรคือองค์กรการผลิต

เปิดบริษัทร่วมหุ้น "Kumertau Aviation Production Enterprise" ซึ่งเป็นผู้ผลิตเครื่องบิน ดำเนินการบำรุงรักษาและซ่อมแซม

หัวข้อของงานในหลักสูตรคือกระแสเงินสดของ OJSC KumAPP ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อสิ่งเหล่านี้ และวิธีที่เป็นไปได้ในการเพิ่มกระแสเงินสด

งานดังกล่าวใช้เอกสารทางการเงินและการรายงานของ OJSC “KumAPP” ในช่วงปี 2552-2554

ประเด็นทางทฤษฎีได้รับการศึกษาตามเนื้อหาจากตำราเรียนโดยผู้เขียน V.G. Artemenko, G.I. Andreeva, S.V. Bolshakova, E.V. Dobrenkova, A.M. Dolgorukova, V.S. Efremeov, L. Kolpina และคนอื่นๆ ในการศึกษานี้ มีการใช้สื่อสิ่งพิมพ์เป็นระยะ เช่น นิตยสาร “คู่มือนักเศรษฐศาสตร์” และ “การเงิน”

1 ลักษณะทางทฤษฎีของการสร้างกระแสเงินสด

1.1 แนวคิดเรื่องกระแสเงินสดในองค์กร

กระแสเงินสดคือเงินที่องค์กรได้รับจากกิจกรรมทุกประเภทและใช้จ่ายเพื่อให้แน่ใจว่ามีกิจกรรมต่อไป

การไหลเข้าของเงินทุนดำเนินการผ่านรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้า งาน บริการ) เงินได้จากการขายทรัพย์สิน การเพิ่มทุนจดทะเบียนผ่านการออกหุ้นเพิ่มเติม รับเงินกู้และการกู้ยืม เงินทุนจาก การออกหุ้นกู้, การจัดหาเงินทุนเป้าหมาย ฯลฯ

กระแสเงินสดไหลออกเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการครอบคลุมต้นทุนปัจจุบัน (การดำเนินงาน) ค่าใช้จ่ายในการลงทุน การจ่ายงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ การจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยให้กับเจ้าของตราสารทุน ค่าคอมมิชชั่นให้กับคนกลาง ฯลฯ

ความแตกต่างระหว่างการรับเงินสดทั้งหมดและการหักเงินในช่วงเวลาหนึ่ง (เดือน ไตรมาส ปี) ทำให้เกิดกระแสเงินสดสุทธิ (เงินสดสำรอง)

ปัจจัยหลักในการสร้างกระแสเงินสดคือการที่ลูกค้าชำระเงินสำหรับต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายโดยองค์กร ท้ายที่สุดแล้ว การมีอยู่หรือไม่มีเงินทุนจะเป็นตัวกำหนดความเป็นไปได้และทิศทางการพัฒนาองค์กร รวมถึงความเป็นไปได้ในการลงทุนเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม นอกจากนี้ องค์กรต้องการเงินสดจำนวนหนึ่งอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งสนับสนุนความสามารถในการละลาย

ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ E.V. Dobrenkov และ A.M. Dolgorukov มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างจำนวนเงินสด (การไหลเข้าสุทธิ) และจำนวนกำไรที่ได้รับในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งผู้จัดการองค์กรไม่เข้าใจเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในงบกำไรขาดทุนผลลัพธ์ทางการเงิน (กำไร) จะเกิดขึ้นตามหลักการบัญชีคงค้างตามรายได้และค่าใช้จ่ายโดยไม่คำนึงถึงกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นจริงในรอบระยะเวลาบัญชีที่เกิดขึ้น

นอกจากนี้ ต้นทุนและทุนสำรองบางประเภท เช่น ค่าเสื่อมราคาและสำรองค่าใช้จ่ายในอนาคต ทำให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น แต่ไม่ทำให้เกิดกระแสเงินสดไหลออกแต่อย่างใด

กองทุน การดำเนินการลงทุนขององค์กรสร้างกระแสเงินสดจำนวนมาก แต่ในทางปฏิบัติแล้วไม่ได้สะท้อนให้เห็นในการคำนวณกำไร ธุรกรรมทางการเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกับรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการ (เช่น การรับและการชำระคืนเงินกู้และการกู้ยืม การจัดหาเงินทุนเป้าหมาย) จะไม่ปรากฏในการรายงานเมื่อสร้างผลกำไร

ดังนั้นวิธีเงินสดที่ใช้ในการคำนวณกระแสเงินสดจึงแตกต่างอย่างมากจากวิธีคงค้างที่ใช้ในการกำหนดผลกำไร

กำไรแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของต้นทุนขั้นสูงซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการจัดการองค์กร อย่างไรก็ตาม การมีกำไรไม่ได้หมายความว่าองค์กรจะมีเงินสดเหลือสำหรับการใช้จ่าย

การบัญชีและการควบคุมกระแสเงินสดอย่างเป็นระบบในองค์กรสมัยใหม่ช่วยให้มั่นใจถึงเสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการละลายทั้งในปัจจุบันและอนาคต บริการที่เกี่ยวข้องขององค์กรจะต้องจัดการกระแสเงินสดในลักษณะที่เพิ่มผลกำไรสูงสุดและรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับที่สูงเพียงพอ

เนื่องจากขาดทรัพยากรทางการเงิน องค์กรที่มีเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองจึงถูกบังคับให้ระดมทุนในรูปของเงินกู้ เพื่อให้แน่ใจว่าความต้องการเงินกู้ไม่เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น ขอแนะนำให้กระจายรายได้และค่าใช้จ่ายเป็นรายเดือนภายในขีดจำกัดความสามารถที่มีอยู่ ในลักษณะที่มีค่าใช้จ่ายน้อยที่สุดในเดือนที่มีรายได้ต่ำที่สุด และในทางกลับกัน. ในขณะเดียวกันจำนวนรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับงวดนั้นไม่เปลี่ยนแปลงแน่นอน

ในทางปฏิบัติ หมายถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือค่าใช้จ่ายลดลงในบางเดือน (ไตรมาส) ของงวด การเพิ่มขึ้นของรายได้ส่วนใหญ่เกิดจากการเร่งการหมุนเวียนของลูกหนี้และค่าใช้จ่ายที่ลดลงเนื่องจากการชะลอตัวของการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ หลังสามารถควบคุมได้เฉพาะในแง่ของการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์และเงินทดรองเท่านั้น การชำระหนี้ส่วนที่เหลือขององค์กรได้รับการควบคุมและบัญชีเจ้าหนี้สำหรับการชำระเงินเหล่านี้สามารถเพิ่มขึ้นได้ก็ต่อเมื่อพ้นกำหนดชำระเท่านั้น

เพื่อควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพจึงมีการจัดประเภท

คุณสมบัติการจำแนกประเภท

ประเภทของกระแสเงินสด

1. ประเภทของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

1.1. สำหรับกิจกรรมปัจจุบัน (ปฏิบัติการ)

1.2. โดยกิจกรรมการลงทุน

1.3. โดยกิจกรรมทางการเงิน

2. ขนาดของการให้บริการกระบวนการทางธุรกิจ

2.1. กระแสเงินสดรวมสำหรับวิสาหกิจโดยรวม

2.2. กระแสเงินสดของหน่วยโครงสร้าง (สาขา)

2.3. กระแสเงินสดของบริษัทในเครือ

2.4. กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมบุคคลและธุรกิจ

3.1. กระแสเงินสดรับ (เงินไหลเข้า)

3.2. กระแสเงินสดออก (กระแสเงินสดออก)

4. รูปแบบการดำเนินการ

4.1. กระแสเงินสด

4.2. กระแสเงินสดที่ไม่ใช่เงินสด

5. ขอบเขตการหมุนเวียน

5.1. กระแสเงินสดภายนอก

5.2. กระแสเงินสดภายใน

6. ระยะเวลาหน่วงเวลา

6.1. กระแสเงินสดระยะสั้น

6.2. กระแสเงินสดระยะยาว

7. ตามระดับความเพียงพอของเงินสด

7.1. ส่วนเกิน

7.2. เหมาะสมที่สุด

7.3. ขาดแคลน

8. ประเภทของสกุลเงิน

8.1. ในสกุลเงินประจำชาติ

8.2. ในสกุลเงินต่างประเทศ

9. ตามวิธีการทำนาย

9.1. กระแสเงินสดที่คาดหวัง (คาดการณ์)

9.2. สตรีมแบบสุ่ม

10. ความต่อเนื่องของการก่อตัว

10.1. กระแสเงินสดสม่ำเสมอ

10.2. กระแสเงินสดไม่ต่อเนื่อง

11. ความเสถียรของช่วงเวลาของการก่อตัว

11.1. กระแสเงินสดสม่ำเสมอโดยมีช่วงเวลาที่สม่ำเสมอ (ล่าช้า)

11.2. กระแสเงินสดสม่ำเสมอโดยมีช่วงเวลาที่ไม่สม่ำเสมอ

12. การประเมินตามช่วงเวลา

12.1. กระแสเงินสดที่แท้จริง

12.2. กระแสเงินสดในอนาคต

ดังนั้นเงินสดจึงเป็นทรัพยากรที่มีจำกัด (หายาก) ที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด และความสำเร็จของบริษัทส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยความสามารถของฝ่ายบริหารในการใช้เงินสดอย่างมีประสิทธิผล

กระแสเงินสดแต่ละประเภทต้องใช้วิธีการจัดการพิเศษ ดังนั้นกระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน (การดำเนินงาน) จึงรวมถึงการรับและการใช้เงินทุนที่รับรองประสิทธิภาพการทำงานของการผลิตและเชิงพาณิชย์ขององค์กร

นักเศรษฐศาสตร์ Efremov ระบุประเภทต่อไปนี้ที่ก่อให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุน:

— รายได้เงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้า งานและบริการ) ในงวดปัจจุบัน

- รายได้จากการขายคืนสินค้าที่ได้รับจากการแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน

— เงินรับจากการชำระหนี้ลูกหนี้ในรอบระยะเวลารายงาน

— เงินทดรองที่ได้รับจากผู้ซื้อและลูกค้า

- การจัดหาเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ

— เงินกู้ยืมระยะสั้นที่ได้รับ

- อุปทานอื่น ๆ

เงินทุนไหลออกเกิดขึ้นเนื่องจาก:

— การชำระบิลให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา

— ค่าตอบแทนบุคลากร

— การหักงบประมาณและเงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณ

- การชำระจำนวนเงินที่ต้องรับผิดชอบ

— การชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืมรวมถึงการชำระดอกเบี้ย

— การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

- การชำระเงินอื่น ๆ

ในกิจกรรมทางการเงิน กระแสเงินสดได้มาจาก:

— เงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม

— รายได้จากการออกหลักทรัพย์ระยะสั้น

— งบประมาณหรือการจัดหาเงินทุนระยะสั้นอื่น ๆ

— เงินปันผลและดอกเบี้ยจากการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

- อุปทานอื่น ๆ

การไหลออกของเงินทุนที่นี่เกิดจาก:

— การออกเงินทดรอง;

— การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

— การชำระดอกเบี้ยเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืมที่ได้รับ

- การชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืม

- การชำระเงินอื่น ๆ

พารามิเตอร์ทั่วไปที่สุดคือการรวม

กระแสเงินสดขององค์กรซึ่งแสดงลักษณะของปริมาณการรับและรายจ่ายทั้งหมดของกองทุนกระแสเงินสด ยอดคงเหลือสิ้นสุดในงบดุลดำเนินการตามสูตร:

Okp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp (1)

โดยที่ Okp และ Onp เป็นยอดเงินสด ณ สิ้นและต้นงวดการเรียกเก็บเงิน

NHDPtd, NHDPid และ NHDPfd - เงินสดสุทธิรับจากกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของการคำนวณนี้คือเพื่อกำหนดจำนวนเงินสดรับสุทธิสำหรับองค์กรโดยรวม ยอดกระแสเงินสดที่เป็นบวกบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจ และยอดคงเหลือที่เป็นลบบ่งชี้ถึงการสูญเสียความสมดุลทางการเงิน จากการวิเคราะห์กระแสเงินสดในช่วงเวลาที่ผ่านมา จะมีการคาดการณ์ในอนาคต (งบประมาณกระแสเงินสดและดุลการชำระเงิน)

ดังนั้นแนวปฏิบัติด้านการจัดการทางการเงินจึงระบุปัจจัยที่พบบ่อยที่สุดที่ก่อให้เกิดกระแสเงินสดขององค์กร อิทธิพลอย่างแข็งขันต่อปัจจัยเหล่านี้ทำให้คุณสามารถจัดหาเงินทุนให้กับองค์กรได้อย่างเพียงพอ

1.3 วิธีการจัดการกระแสเงินสด

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพจำเป็นต้องมีการจัดทำนโยบายการจัดการพิเศษซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร นักเศรษฐศาสตร์ S.V. โบลชาคอฟเสนอให้พัฒนานโยบายดังกล่าวตามขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้:

1 การวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัทในช่วงก่อนหน้า

2 การศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร

3 เหตุผลของประเภทของนโยบายการจัดการกระแสเงินสดสำหรับองค์กร

4 การเลือกทิศทางและวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กร

5 การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กรในบริบทของแต่ละประเภท

นโยบายการจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพ

เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการควบคุมการดำเนินการตามนโยบายการจัดการกระแสเงินสดที่เลือกไว้ขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัทในช่วงก่อนหน้า วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์นี้คือเพื่อระบุระดับความเพียงพอในการสร้างกองทุนประสิทธิภาพในการใช้งานตลอดจนความสมดุลของกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบขององค์กรในแง่ของปริมาณและเวลา การวิเคราะห์กระแสเงินสดดำเนินการสำหรับองค์กรโดยรวมในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทหลักและสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (“ศูนย์รับผิดชอบ”)

ในขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์จะมีการตรวจสอบพลวัตของปริมาณการหมุนเวียนเงินสดทั้งหมดขององค์กร ในกระบวนการวิเคราะห์ด้านนี้ อัตราการเติบโตของปริมาณการหมุนเวียนเงินสดทั้งหมดจะถูกเปรียบเทียบกับอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ ปริมาณการผลิต และการขายผลิตภัณฑ์ขององค์กร เพื่อประเมินระดับการสร้างกระแสเงินสดในกระบวนการกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรจะใช้ตัวบ่งชี้ปริมาณการหมุนเวียนเงินสดเฉพาะต่อหน่วยสินทรัพย์ที่ใช้

การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้ด้านพลวัตนี้บ่งบอกถึงความเข้มข้นของการสร้างกระแสเงินสดขององค์กรในกระบวนการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและในทางกลับกัน

ในขั้นตอนของการวิเคราะห์ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษในการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการหมุนเวียนเงินสดทั้งหมดในกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้สามารถใช้ตัวบ่งชี้ปริมาณการหมุนเวียนเงินสดเฉพาะขององค์กรต่อหน่วยผลิตภัณฑ์ที่ขายได้

ในที่สุดในขั้นตอนของการวิเคราะห์นี้ควรเปรียบเทียบอัตราการเปลี่ยนแปลงของระยะเวลาการหมุนเวียนเงินสดสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานเป็นวันกับอัตราการเปลี่ยนแปลงของวงจรการหมุนเวียนเงินสด (รอบการเงิน) ขององค์กร

ในขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์จะพิจารณาพลวัตของปริมาณและโครงสร้างของการก่อตัวของกระแสเงินสดที่เป็นบวก (กระแสเงินสดเข้า) ขององค์กรในบริบทของแหล่งที่มาแต่ละแห่ง จุดสนใจหลักในขั้นตอนการวิเคราะห์นี้คือการศึกษาแหล่งที่มาของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร เนื่องจากตัวกำเนิดหลักของกระแสเงินสดเป็นบวกคือกิจกรรมการดำเนินงาน ตัวบ่งชี้การประเมินที่สำคัญคือค่าสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วมของกิจกรรมดำเนินงานในการก่อตัวของกระแสนี้

ในขั้นตอนที่สามของการวิเคราะห์ พลวัตของปริมาณและโครงสร้างของกระแสเงินสดติดลบ (ค่าใช้จ่ายเงินสด) ขององค์กรจะได้รับการพิจารณาในบางด้านของค่าใช้จ่ายเงินสด ในระหว่างขั้นตอนของการวิเคราะห์นี้ ขั้นแรกจะต้องกำหนดว่าต้นทุนเหล่านี้ถูกกระจายตามสัดส่วนไปยังกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทหลักขององค์กรอย่างไร ไม่ว่าจะเป็นแบบปกติหรือแบบฉุกเฉิน และขอบเขตที่กำหนดอย่างเป็นกลาง เนื่องจากต้นทุนการลงทุนมีบทบาทที่ใหญ่ที่สุดในการรับรองการพัฒนาขององค์กร ตัวบ่งชี้การประเมินที่สำคัญคือค่าสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วมของกิจกรรมการลงทุนในการสร้างกระแสเงินสดติดลบ

ในขั้นตอนที่สี่ของการวิเคราะห์จะพิจารณาความสมดุลของกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบสำหรับปริมาณรวมขององค์กรโดยรวม

ในขั้นตอนที่ห้าของการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของการก่อตัวของจำนวนกระแสเงินสดสุทธิถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการประเมินประสิทธิผลของการจัดการทางการเงินทั้งหมดที่มุ่งสร้างความมั่นใจในการเติบโตของมูลค่าตลาดขององค์กร

สถานที่พิเศษในกระบวนการวิเคราะห์นี้มอบให้กับ "คุณภาพของกระแสเงินสดสุทธิ" ซึ่งเป็นลักษณะทั่วไปของโครงสร้างของแหล่งที่มาของการก่อตัว

ในขั้นตอนที่หกของการวิเคราะห์จะมีการตรวจสอบความสม่ำเสมอของการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา ตามที่ L. Kolpin วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดขององค์กรควรเป็นอันดับแรก:

ปริมาณการหมุนเวียนเงินสดทั้งหมด

จำนวนกระแสเงินสดที่เป็นบวกทั้งหมด

จำนวนกระแสเงินสดติดลบทั้งหมด

จำนวนกระแสเงินสดเป็นบวกที่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์

จำนวนกระแสเงินสดติดลบที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนจริง

กระแสเงินสดสุทธิทั้งหมด

จำนวนกำไรสุทธิที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์

ในขั้นตอนที่เจ็ดของการวิเคราะห์ จะมีการตรวจสอบความซิงโครไนซ์ของการก่อตัวของกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบในบริบทของแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ดังนั้นการจัดการการก่อตัวของกระแสเงินสดจึงเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร การก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ ที่ต้องนำมาพิจารณาในการวางแผนทางการเงิน กระบวนการสร้างกระแสเงินสดมีหลายขั้นตอน การใช้งานที่สอดคล้องกันจะช่วยให้องค์กรสามารถสร้างกระแสเงินสดทำให้สามารถจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับกระบวนการผลิตในจำนวนที่ทันเวลาและเพียงพอ

2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร (โดยใช้ตัวอย่างของ OJSC KumAPP)

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

บริษัทร่วมทุนเปิด "KumAPP" ก่อตั้งเมื่อปี 2536 จากการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ "KumAPP" ขนาดของทุนจดทะเบียนคือ 337,647,000 รูเบิล

ทุนจดทะเบียนแบ่งออกเป็น 377,647 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1,000 รูเบิล หุ้นทั้งหมด 100% เป็นของ JSC Russian Helicopters

การจัดการกิจกรรมปัจจุบันของบริษัท (ยกเว้นประเด็นที่อยู่ในความสามารถพิเศษของการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นและคณะกรรมการของบริษัท) ดำเนินการโดยผู้อำนวยการทั่วไปที่ได้รับเลือกจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น ที่อยู่ตามกฎหมาย: 453300 Bashkortostan, Kumertau, st. โนโวซารินสกายา 15 เอ.

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1962 บนพื้นฐานของโรงงานซ่อมแซมเครื่องจักรกล ในปีพ.ศ. 2506 KMZ เชี่ยวชาญการผลิตเครื่องบินลงจอดและภาคพื้นดิน ในปี 1968 มีการผลิตผลิตภัณฑ์แรก - เฮลิคอปเตอร์ Ka-26 ในปี 1972 KMZ ได้เปลี่ยนชื่อเป็นโรงงานเฮลิคอปเตอร์ Kumertau และในฐานะองค์กรแม่ก็กลายเป็นส่วนหนึ่งของ Kumertau Aviation Production Association (1977)

ปัจจุบัน KumAPP ผลิตเฮลิคอปเตอร์ประเภทต่อไปนี้:

Ka-27 PS (ค้นหาและช่วยเหลือ);

Ka-28, Ka-29 (การขนส่งและการรบ);

Ka-31 (เรดาร์);

Ka-32A (ชนชั้นกลางอเนกประสงค์);

Ka-32A11BC (อเนกประสงค์);

Ka-226 (อเนกประสงค์เบา)

ปัจจุบัน JSC KumAPP เป็นองค์กรขนาดใหญ่ที่มีโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาขึ้น มีอุปกรณ์ที่ทันสมัย ​​สามารถผลิตอุปกรณ์เฮลิคอปเตอร์ที่ทันสมัยที่สุดได้ เฮลิคอปเตอร์ที่ผลิตที่ KumAPP OJSC เป็นที่ต้องการอย่างต่อเนื่องในหมู่ผู้ปฏิบัติงาน เนื่องจากมีลักษณะสมรรถนะสูง อายุการใช้งานยาวนาน ความน่าเชื่อถือของเครื่องยนต์ และระบบการบินแบบมัลติฟังก์ชั่น

ผู้บริโภคชาวรัสเซียหลักของผลิตภัณฑ์ FSUE "KumAPP" ได้แก่ กระทรวงสถานการณ์ฉุกเฉิน กระทรวงกลาโหมของสหพันธรัฐรัสเซีย กระทรวงกิจการภายใน หน่วยงานพิทักษ์ชายแดนแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย และหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายอื่น ๆ เฮลิคอปเตอร์ดำเนินการได้สำเร็จโดย Murmansk Airlines

"วลาดิวอสโทคาเวีย", "สายการบินเนฟเตยูกันสค์", "Avialift", "บริการพรานา", "MI-Polet" และอื่น ๆ

กิจกรรมทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับเนื้อหาของนโยบายการบัญชีคำแนะนำที่เกี่ยวข้องและรูปแบบพื้นฐานของรายงานทางบัญชี การบัญชีที่ OJSC "KumAPP" ดำเนินการตามนโยบายการบัญชีขององค์กร

ผู้อำนวยการมีหน้าที่รับผิดชอบงานทางการเงินในสถานประกอบการตามประมวลกฎหมายแพ่ง ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินหรือหัวหน้าฝ่ายบัญชีที่ได้รับการแต่งตั้งมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการทางการเงิน ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่เหล่านี้จะกำหนดโครงสร้างและงานหลักสำหรับหน่วยที่สร้างขึ้นใหม่ ฝ่ายการเงินสามารถจัดได้ทั้งภายในฝ่ายบริการบัญชีหรือแยกเป็นฝ่ายแยก

การวิเคราะห์โครงสร้างการผลิตขององค์กรนี้ช่วยให้เราสรุปได้ว่ามีโครงสร้างการผลิตแบบเวิร์กช็อปที่สร้างขึ้นบนหลักการทางเทคโนโลยี

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและเศรษฐกิจหลักดำเนินการในตารางที่ 1 ข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ได้มาจากงบการเงินขององค์กรรวมถึงจากรายงานทางเศรษฐกิจของแผนกเศรษฐกิจ

ตารางนำเสนอตัวบ่งชี้ที่อธิบายลักษณะผลลัพธ์ของกิจกรรมการผลิตขององค์กรอย่างครบถ้วนที่สุดและประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่

ตารางที่ 2 - การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ OJSC "KumAPP"

ชื่อตัวบ่งชี้

การเปลี่ยนแปลงในปี 2554

เทียบกับปี 2552

กำลังการผลิตหน่วย

เอาท์พุทชนิดหน่วย

การใช้กำลังการผลิต, %

รายได้จากการขายพันรูเบิล

กำไรสุทธิพันรูเบิล

จำนวนพนักงาน

ผลิตภาพแรงงานหลักพัน

ยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ยพันรูเบิล

ความต่อเนื่องของตารางที่ 2

ทุนรายปีเฉลี่ยพันรูเบิล

ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร พันรูเบิล

อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน ถู./คน

ค่าวัสดุพันรูเบิล

ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหุ้น

ผลตอบแทนจากการขายเป็นหุ้นของหน่วย

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน, การหมุนเวียน

ผลผลิตทุนของสินทรัพย์ถาวร ถู/ถู

ผลผลิตวัสดุ rub./rub

ข้อมูลตารางแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการขายเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 จำนวน 3,472,814 พันรูเบิล อย่างไรก็ตามถึงกระนั้นกำไรสุทธิขององค์กรก็ลดลง 1,883,000 รูเบิล มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 7,745,509,000 รูเบิล สิ่งนี้อธิบายได้จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของกระบวนการผลิตเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน และประการแรกคือ สำหรับสต็อกวัตถุดิบและวัสดุ

รูปที่ 1 - การเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ OJSC "KumAPP" ในช่วงปี 2552-2554

ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 724,524,000 รูเบิล นี่เป็นเพราะความจำเป็นในการผลิตด้วย ถือได้ว่าปัจจัยหนึ่งสำหรับการเติบโตของปริมาณการผลิตคืออุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่และการเพิ่มกำลังการผลิตในองค์กร ในเวลาเดียวกันประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเกือบ 0.46 รูเบิล จากมูลค่าทุกรูเบิล

การเติบโตของรายได้ทำให้เราสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้งานและเงินทุนหมุนเวียนได้ มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 แม้จะเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และยังคงต่ำมากและมีเพียง 0.4 รอบต่อปีเท่านั้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่า KumAPP OJSC ไม่ได้ใช้วิธีการที่ทันสมัยในการควบคุมยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียน การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างไม่มีประสิทธิภาพนำไปสู่การเพิ่มปริมาณอย่างไม่สมเหตุสมผลและการพึ่งพาสินเชื่อและพันธมิตรอย่างหนัก มีความจำเป็นต้องศึกษาและประยุกต์ใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์ในการสร้างโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรนี้และด้วยเหตุนี้จึงเป็นการลดมูลค่าโดยรวม

ผลิตภาพแรงงานเพิ่มขึ้น 883.4 พันรูเบิล ต่อพนักงาน สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มประสิทธิภาพจำนวนบุคลากรและการเพิ่มขึ้นของรายได้รวมจากกิจกรรมการผลิต

ดังนั้นเราจึงถือว่าผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมของ OJSC KumAPP อยู่ในเกณฑ์น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม มีความจำเป็นต้องดำเนินมาตรการในด้านการจัดการทางการเงินเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

2.2 การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจดำเนินการตามตัวชี้วัดของงบการเงินขององค์กร เราจะวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของทรัพย์สินของ OJSC KumAPP ในช่วงปี 2552-2554 โดยใช้แบบฟอร์มหมายเลข 1 (งบดุล)

ตารางที่ 3 - พลวัตของสภาพทรัพย์สิน

คุณสมบัติ

2554 ภายในปี 2552

ขั้นพื้นฐาน

สิ่งอำนวยความสะดวก

ความต่อเนื่องของตารางที่ 3

บัญชีลูกหนี้

หนี้

ไม่ใช่ปัจจุบัน

เงินสด

สิ่งอำนวยความสะดวก

วัสดุ

ต่อรองได้

คุณสมบัติ

ความเป็นไปได้ในการสร้างกระแสเงินสดขององค์กรนั้นพิจารณาจากองค์ประกอบและปริมาณของแต่ละรายการในทรัพย์สินขององค์กร การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของอสังหาริมทรัพย์แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ของบริษัทเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2552 อย่างไรก็ตามจากตัวบ่งชี้ของปี 2010 จำนวนทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กรลดลง

สินทรัพย์เงินสดของบริษัทลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการสร้างกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพไม่เพียงพอ

การวิเคราะห์ตารางแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งหลักของสินทรัพย์ขององค์กรคือเงินทุนหมุนเวียน ส่วนแบ่งของพวกเขาสูงกว่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 2 เท่า สิ่งนี้บ่งบอกถึงความคล่องตัวและความคล่องตัวสูงของสินทรัพย์ของ OJSC "KumAPP"

ในขณะเดียวกัน OJSC KumAPP มีทุนสำรองจำนวนมากสำหรับการสร้างกระแสเงินสด เนื่องจากมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น แต่ส่วนแบ่งของปริมาณสำรองวัสดุลดลง สิ่งนี้อาจส่งผลเสียต่อกระบวนการผลิตและต่อผลผลิตของผลิตภัณฑ์

ในตารางที่ 3 เราจะวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้แหล่งที่มาของการก่อตัวของคุณสมบัติของ OJSC KumAPP

แหล่งที่มา

การจัดหาเงินทุน

2554 ภายในปี 2552

ตามกฎหมาย

เป็นเจ้าของ

บัญชีที่สามารถจ่ายได้

หนี้:

สำหรับภาษี

สำหรับซัพพลายเออร์

ตามเงินเดือน

นอกงบประมาณ

แหล่งที่มา

การวิเคราะห์ตารางที่ 3 แสดงให้เห็นว่าทุนจดทะเบียนขององค์กรเพิ่มขึ้น ดังนั้นส่วนแบ่งจึงเกินส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมา นี่เป็นลักษณะเชิงบวกต่อความน่าเชื่อถือทางเครดิตและสถานะทางการเงินขององค์กร

OJSC "KumAPP" มีหนี้ซัพพลายเออร์ ภาษี และเงินสมทบนอกงบประมาณต่ำ OJSC KumAPP ไม่มีการค้างค่าจ้าง

นี่เป็นผลมาจากการคำนวณขององค์กรอย่างทันท่วงที ดังนั้น OJSC KumAPP จึงถือเป็นองค์กรที่น่าเชื่อถือทางเครดิตสูง

ในตารางที่ 4 เราคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร การทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและการใช้ทรัพยากร การทำกำไรแสดงจำนวนกำไรต่อ 1 รูเบิลของตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงกิจกรรมการผลิตขององค์กรหรือทรัพยากรที่มีอยู่

ข้อมูลจากการคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่า โดยทั่วไปแล้ว OJSC KumAPP เป็นองค์กรที่ทำกำไรได้

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร เช่น ผลตอบแทนจากการขาย ทุนรวม (สินทรัพย์) สินทรัพย์หมุนเวียน และส่วนของผู้ถือหุ้น กำลังลดลง สาเหตุนี้เกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น การลดลงของกำไรสุทธิขององค์กร ณ สิ้นปี 2554 และต้นทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น รวมถึงจำนวนรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

ความสามารถในการทำกำไรในการผลิตนั่นคือการคืนต้นทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการลดต้นทุนต่อหน่วยในองค์กร ความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นได้รับอิทธิพลเชิงบวกจากการได้รับคำสั่งจากรัฐบาลให้ผลิตผลิตภัณฑ์ของโรงงาน

เหตุผลหลักในการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของ KumAPP OJSC คือการเพิ่มขึ้นอย่างมากในคำสั่งซื้อและการใช้กำลังการผลิตตลอดจนบุคลากร ดังนั้นปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นอีกจะช่วยให้องค์กรนี้สามารถเพิ่มผลกำไรและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานได้

โดยทั่วไป KumAPP OJSC จำเป็นต้องดำเนินงานที่ครอบคลุมเพื่อเพิ่มผลกำไรของกิจกรรมต่างๆ นอกจากนี้ยังจะเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

การก่อตัวของกระแสเงินสดที่เพียงพอช่วยให้คุณเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ในตารางที่ 5 เราพิจารณาตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินของ KumAPP OJSC ความมั่นคงทางการเงินมีลักษณะเฉพาะคือความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรจากเงินทุนที่ดึงดูด เพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงิน จะมีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์จำนวนหนึ่ง เพื่อประเมินระดับความมั่นคงทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้จะถูกเปรียบเทียบกับค่ามาตรฐานซึ่งกำหนดขึ้นโดยคำนึงถึงประสบการณ์ระดับโลกในการดำเนินกิจกรรมทางการเงินขององค์กรที่ประสบความสำเร็จ

ตารางที่ 6 - ตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินของ OJSC "KumAPP" ในปี 2554

ชื่อตัวบ่งชี้

สำหรับช่วงต้นปี

ในตอนท้ายของปี

เปลี่ยน + -

ควบคุม

ความหมาย

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (ความเป็นอิสระทางการเงิน)

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน

อัตราการลงทุน

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว

ค่าสัมประสิทธิ์การเคลื่อนไหว (ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง)

อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังด้วยเงินทุนของตัวเอง

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้เสถียรภาพทางการเงินของ OJSC KumAPP นั้นต่ำกว่าตัวบ่งชี้เชิงบรรทัดฐาน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าองค์กรนี้ไม่มั่นคงทางการเงิน ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดส่วนใหญ่ที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินก็ลดลงภายในสิ้นปี 2554

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินยังต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมาก ซึ่งหมายความว่า KumAPP OJSC ถือได้ว่าเป็นองค์กรที่ไม่มั่นคงทางการเงิน

ตารางที่ 7 - การสร้างระดับความมั่นคงทางการเงินของ OJSC "KumAPP" ในปี 2554

การคำนวณแสดงให้เห็นว่า OJSC KumAPP ไม่ได้รับเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในปริมาณมาตรฐาน OJSC "KumAPP" เป็นองค์กรที่ไม่มั่นคงทางการเงิน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในหนี้สินของบริษัท

การประเมินระดับความมั่นคงทางการเงินแสดงให้เห็นว่าใน OJSC KumAPP ผลรวมของทุนสำรองและต้นทุนเกินกว่าผลรวมของแหล่งที่มาของการก่อตัว แสดงว่า KumAPP OJSC อยู่ใน

รัฐที่ใกล้จะวิกฤติ มีแนวโน้มที่จะล้มละลาย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพัฒนาและดำเนินโครงการเพื่อลดปริมาณสินค้าคงเหลือและเงินกู้ยืมทันที

ดังนั้น OJSC “KumAPP” จึงถือเป็นองค์กรที่มีการพัฒนาอย่างมั่นคง แต่กิจกรรมยังไม่มีประสิทธิภาพเพียงพอ นี่เป็นผลมาจากประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กรที่ต่ำ ดังนั้นองค์กรนี้มีตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินต่ำและอาจอยู่ในสถานะทางการเงินที่ไม่น่าพอใจ

2.3 การวิเคราะห์การสร้างกระแสเงินสด

เราจะเริ่มการวิเคราะห์การสร้างกระแสเงินสดของ OJSC KumAPP ด้วยการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย เราจะดำเนินการคำนวณในตารางที่ 8 การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้การผลิตและการขายจะกำหนดตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ทั้งหมดขององค์กรตลอดจนสถานะทางการเงิน

ตารางที่ 8- การวิเคราะห์พลวัตของตัวชี้วัดการผลิตและการขายของ OJSC “KumAPP”

การผลิต,

อัตราการเจริญเติบโต, %

การดำเนินการ

อัตราการเจริญเติบโต, %

ขั้นพื้นฐาน

ขั้นพื้นฐาน

จากการคำนวณแสดงให้เห็นว่า KumAPP OJSC กำลังเพิ่มปริมาณการผลิต ในปี 2552 การเติบโตอยู่ที่ 35.7% และในปี 2553 ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่แล้วในปีหน้า 2554 อัตราการเติบโตชะลอตัวลงเหลือ 34.1% อย่างไรก็ตาม นี่เป็นอัตราการเติบโตที่ดีมาก โดยทั่วไปในช่วงที่ศึกษาปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นเกือบ 4 เท่า

ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่านับตั้งแต่ปี 2551 แต่ในขณะเดียวกัน อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในปี 2554 ยังอยู่ในระดับต่ำ ปริมาณการขายในปี 2554 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2553 12.5% ​​​​(1,0087.5)

ในปี 2551 องค์กรได้รับการสนับสนุนภายใต้โครงการต่อต้านวิกฤติของรัฐดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะเพิ่มปริมาณการผลิต ในปี 2552 แม้จะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลกอย่างต่อเนื่อง แต่บริษัทก็สามารถเพิ่มปริมาณการผลิตได้ 35.7% และจำหน่ายผลิตภัณฑ์ได้มากกว่าปีที่แล้ว ส่วนหนึ่งคือยอดขายที่เพิ่มขึ้นอธิบายได้จากการรับเงินสำหรับเฮลิคอปเตอร์และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่ผลิตและส่งมอบให้กับลูกค้าก่อนหน้านี้

ในปี 2010 OJSC KumAPP ได้รับการจัดหาจากรัฐบาลอีกครั้ง เนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นสู่ตลาดภายในประเทศ ปริมาณการผลิตจึงเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับเป้าหมายก่อนหน้า

การเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดการผลิตและการขายเป็นตัวกำหนดตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ทั้งหมดขององค์กรตลอดจนสถานะทางการเงิน

อัตราการเติบโตของยอดขายและการผลิตสินค้าไม่ตรงกัน ในปี 2552 และ 2553 อัตราการเติบโตของยอดขายสูงกว่าอัตราการเติบโตของการผลิต แสดงว่าบริษัทจำหน่ายสินค้าสำเร็จรูปที่ผลิตก่อนหน้านี้จากคลังสินค้า ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากวิกฤตเศรษฐกิจโลกในปี 2551-2552 เมื่อผู้ซื้อยกเลิกหรือเลื่อนการทำธุรกรรมเนื่องจากปัญหาทางการเงินที่เกิดขึ้น

แต่ในปี 2554 KumAPP OJSC ทำงานเป็นคลังสินค้าในระดับหนึ่ง เนื่องจากด้วยอัตราการผลิตที่เพิ่มขึ้น สินค้าจึงถูกจำหน่ายน้อยกว่าในปี 2552

มีความจำเป็นต้องบรรลุความมั่นคงในตัวชี้วัดการเติบโตของทั้งการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

นอกจากการวิเคราะห์รายได้จากการขายแล้ว เรายังพิจารณาการกระจายกระแสเงินสดที่เกิดจากรายได้ในตารางที่ 9 ด้วย

ในตาราง เราพิจารณาพลวัตและโครงสร้างของต้นทุนการผลิตที่ OJSC KumAPP ระหว่างปี 2552-2554

ตารางที่ 9 - โครงสร้างปริมาณและต้นทุนของ OJSC "KumAPP"

ส่วนแบ่งหลักของต้นทุนขององค์กรอยู่ที่ต้นทุนวัสดุ สิ่งนี้ทำให้ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นต้องใช้วัตถุดิบสูง

ส่วนแบ่งต้นทุนวัสดุอยู่ระหว่าง 88% ในปี 2552 ถึง 55.7% ในปี 2553 การเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งต้นทุนวัสดุในโครงสร้างต้นทุนโดยรวมของ OJSC KumAPP นี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กรมีความหลากหลายมากและมีผลกระทบอย่างมากต่อโครงสร้างต้นทุน

ค่าเสื่อมราคาอุปกรณ์เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่า นี่เป็นผลมาจากการเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวรขององค์กร การเพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าเสื่อมราคาไม่ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของต้นทุนเหล่านี้ในต้นทุนการผลิตทั้งหมดขององค์กร ในปี 2552 ส่วนแบ่งค่าใช้จ่ายสำหรับค่าเสื่อมราคาอุปกรณ์อยู่ที่ 1.31% และในปี 2554 ลดลงเหลือ 0.9% สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าต้นทุนรวมเพิ่มขึ้นในอัตราที่สูงกว่าต้นทุนของอุปกรณ์ขององค์กร

ส่วนแบ่งต้นทุนแรงงานเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ดังนั้น หากในปี 2552 อยู่ที่ 16.91% และในปี 2554 ลดลงเหลือ 12.31% แต่ในขณะเดียวกันปริมาณค่าแรงก็เพิ่มขึ้นจาก 599,089,000 รูเบิล มากถึง 949,011,000 รูเบิลนั่นคือมากกว่า 5 เท่า ต้นทุนแรงงานเพิ่มขึ้น

มีความเกี่ยวข้องทั้งกับการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างเฉลี่ยที่ OJSC KumAPP และการเพิ่มขึ้นของจำนวนพนักงาน รวมถึงพนักงานหลักด้วย

นอกจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสำหรับค่าตอบแทนพนักงานแล้ว การมีส่วนร่วมของบริษัทต่อความต้องการทางสังคมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้มีความสัมพันธ์กัน อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งต้นทุนสำหรับความต้องการเหล่านี้ยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลง หากในปี 2552 อยู่ที่ 4.35% ดังนั้นในปี 2554 จะเป็น 3.5%

ต้นทุนอื่นๆ ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปี 2552 มีจำนวน 1,031,210,000 รูเบิลและในปี 2553 เพิ่มขึ้นเป็น 2,284,741,000 รูเบิล อย่างไรก็ตามในปี 2554 จำนวนต้นทุนอื่น ๆ ลดลงเหลือ 1,453,589,000 รูเบิล ดังนั้นส่วนแบ่งของต้นทุนอื่นๆ จึงลดลงจาก 29.10% ในปี 2552 เป็น 18.9% ในปี 2554 ต้นทุนอื่นๆ ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวข้องกับการเพิ่มปริมาณการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของ KumAPP OJSC

ในตารางที่ 10 เราพิจารณาตัวชี้วัดโครงสร้างต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

ตารางที่ 9 - การวิเคราะห์ผลกระทบของต้นทุนต่อระดับรายได้

ข้อมูลในตารางที่ 10 แสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งหลักของต้นทุนของ KumAPP OJSC เป็นต้นทุนผันแปร ส่วนแบ่งของพวกเขามีตั้งแต่ 68.5% ในปี 2554 ถึง 84.4% ในปี 2551 ควรสังเกตว่าส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรลดลง ดังนั้นส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่จึงเพิ่มขึ้นจาก 10% ในปี 2551 เป็น 16% ในปี 2554 การเติบโตนี้อธิบายได้จากอัตราการเติบโตของค่าจ้างที่เร็วขึ้นสำหรับพนักงานฝ่ายบริหาร เทียบกับอัตราการเติบโตของค่าจ้างสำหรับพนักงานฝ่ายผลิต เป็นผลให้การเติบโตของกองทุนค่าจ้างสำหรับวิศวกรซึ่งถูกนำมาพิจารณาเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนคงที่ทำให้มูลค่ารวมของต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งในต้นทุนการผลิต ต้นทุนคงที่ที่เพิ่มขึ้นยังเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น ค่าเสื่อมราคาของอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไป

การลดต้นทุนทำได้โดยการลดส่วนแบ่งของตัวแปรในรายได้

ผลการวิเคราะห์พบว่า KumAPP OJSC ไม่ได้กำหนดต้นทุนกึ่งคงที่ให้เป็นมาตรฐาน ดังนั้นในสภาวะการเติบโตของการผลิตก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน มันมีผลกระทบต่อกำไรส่วนเพิ่ม (ต้นทุน) เมื่อหลังจากถึงปริมาณการผลิตที่แน่นอนแล้วต้นทุนคงที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในเวลาเดียวกัน บริษัทก็สามารถลดต้นทุนผันแปรต่อหน่วยได้ อันเป็นผลจากการควบคุมรายจ่ายด้านวัตถุดิบ และการใช้วัตถุดิบชนิดใหม่ราคาถูกกว่า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา JSC KumAPP ให้ความสนใจอย่างมากกับการใช้เทคโนโลยีล่าสุดเพื่อลดต้นทุนการผลิตวัตถุดิบ

ดังนั้นที่ OJSC “KumAPP” จึงจำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อสร้างมาตรฐานของค่าใช้จ่ายคงที่บางรายการ สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนการผลิตโดยรวมและเพิ่มผลกำไรขององค์กร

ในตารางที่ 11 เราวิเคราะห์การก่อตัวของผลกำไรขององค์กร กำไรเป็นตัวบ่งชี้หลักของผลการดำเนินงานขององค์กรและระบบการจัดการและทำให้เกิดกระแสเงินสด

ตารางที่ 11 - การวิเคราะห์พลวัตและโครงสร้างของผลลัพธ์ทางการเงินของ OJSC "KumAPP"

ชื่อ

ตัวบ่งชี้

รายได้จากการขาย

ดอกเบี้ยค้างรับ

รายได้จากการเข้าร่วมองค์กรอื่นๆ

เปอร์เซ็นต์ที่ต้องชำระ

รายได้อื่นๆ

ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ความต่อเนื่องของตารางที่ 11

กำไรสุทธิของ OJSC "KumAPP" เกิดจากกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต งานที่ทำ และการให้บริการ จำนวนกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยรายได้จากการดำเนินงานและการดำเนินงานขององค์กรซึ่งถูกนำมาพิจารณาในบรรทัด "อื่น ๆ " ความสำคัญในกระบวนการสร้างกำไรสุทธิมีเพิ่มมากขึ้น นี่เป็นผลมาจากความจริงที่ว่าในช่วงเวลาที่ศึกษาพวกเขาเพิ่มขึ้น 1,896,441,000 รูเบิล

จากการศึกษาโครงสร้างบทความ “รายได้อื่น” พบว่าเป็นรายได้ที่ได้รับจากส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน OJSC "KumAPP" ขายผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ให้กับพันธมิตรต่างประเทศด้วยสกุลเงินต่างประเทศ และการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินนี้เทียบกับรูเบิลรัสเซียส่งผลเชิงบวกต่อผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรนี้

OJSC KumAPP ยังได้รับรายได้จำนวนมากจากการขายสกุลเงินนี้

องค์กรยังได้รับรายได้เพิ่มเติมจากการขายสินทรัพย์ถาวรที่ล้าสมัยหรือไม่ได้ใช้ สินทรัพย์ถาวรดังกล่าวเป็นที่ต้องการอย่างต่อเนื่องขององค์กรการค้าขนาดเล็กและขนาดกลางที่เชี่ยวชาญด้านงานโลหะ

OJSC KumAPP ยังประสบความสำเร็จในการเพิ่มผลกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ซื้อ

ดังนั้น OJSC “KumAPP” จึงใช้วิธีการต่างๆ ที่มีอยู่เพื่อปรับปรุงผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงิน

จำนวนกระแสเงินสดขององค์กรลดลงตามค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการ ดังนั้นเนื่องจากการจ่ายดอกเบี้ยกำไรของ OJSC KumAPP จึงลดลงในปี 2554 45,830,000 รูเบิล โปรดทราบว่านี่คือ 138,306,000 รูเบิล น้อยกว่าปี 2552

จำนวนกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นตามดอกเบี้ยรับ จำนวนเงินของพวกเขาเพิ่มขึ้นในปี 2554 เป็น 735,000 รูเบิล และมีจำนวน 960,000 รูเบิล

ดังนั้นด้วยการลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการ OJSC "KumAPP" จึงสามารถเพิ่มจำนวนกำไรในงบดุลและตามกำไรสุทธิขององค์กร

โดยทั่วไปกำไรสุทธิของ KumAPP OJSC อยู่ที่ 87,000 รูเบิลในปี 2554 สำหรับการเปรียบเทียบในปี 2552 กำไรสุทธิขององค์กรอยู่ที่ 1,970,000 รูเบิล ตัวชี้วัดดังกล่าวถือว่าต่ำมากสำหรับองค์กรที่มีปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ดังกล่าว ดังนั้นภายใต้อิทธิพลของต้นทุนที่ไม่ใช่การดำเนินงานและการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น OJSC KumAPP แม้ว่ารายได้จากการขายจะเพิ่มขึ้น แต่กระแสเงินสดก็ลดลง มีความจำเป็นต้องดำเนินงานเพื่อลดต้นทุนขององค์กรที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมการผลิตและการขาย

3 ปัญหาการสร้างกระแสเงินสดที่ OJSC KumAPP และวิธีการปรับปรุง

3.1 ปัญหาในการสร้างกระแสเงินสดขององค์กร

การคำนวณข้างต้นแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินของ OJSC KumAPP นั้นต่ำกว่าตัวชี้วัดเชิงบรรทัดฐาน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าองค์กรนี้ไม่มั่นคงทางการเงิน ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดส่วนใหญ่ที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินก็ลดลงภายในสิ้นปี 2554

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชนั้นต่ำกว่าค่าเชิงบรรทัดฐานมากกว่า 8 เท่า อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินสูงกว่าปกติ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัทต้องพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมามากและไม่มีหลักประกันจากหนี้สินของตนเองเพียงพอ

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินยังต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมาก ซึ่งหมายความว่า OJSC “KumAPP” ถือได้ว่าเป็นองค์กรที่ไม่มั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินและอัตราส่วนการลงทุนก็ต่ำมากเช่นกัน ซึ่งหมายความว่า KumAPP OJSC เป็นองค์กรที่ไม่น่าดึงดูดสำหรับการลงทุน พันธมิตรจะต้องคำนึงถึงสิ่งนี้เมื่อจัดหาสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินเชื่อทางการเงินแก่องค์กรที่กำหนด

ค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองมีค่าเป็นลบ ซึ่งหมายความว่า OJSC “KumAPP” ไม่ได้รับเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง และขึ้นอยู่กับพันธมิตรในระดับสูง เงินสำรองของบริษัทยังเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของพันธมิตรอีกด้วย

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องปรับปรุงโครงสร้างงบดุลขององค์กรและเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนของตนเอง

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร เช่น ผลตอบแทนจากการขาย ทุนรวม (สินทรัพย์) สินทรัพย์หมุนเวียน และส่วนของผู้ถือหุ้น กำลังลดลง สาเหตุนี้เกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น การลดลงของกำไรสุทธิขององค์กร ณ สิ้นปี 2554 และต้นทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น รวมถึงจำนวนรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

จำนวนทุนของหุ้นก็เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของทุนจดทะเบียนและทุนเพิ่มเติม การเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้เป็นไปได้ภายใต้เงื่อนไขของการเพิ่มผลกำไรขององค์กร และในทางกลับกันก็เป็นไปได้ขึ้นอยู่กับการลดต้นทุนของผลิตภัณฑ์ผลิตและจำหน่ายการเพิ่มรายได้อื่นขององค์กรและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ลดลง

เนื่องจากในช่วงเวลาที่ศึกษาความสามารถในการทำกำไรโดยรวมลดลงเช่นกัน กล่าวคือ ประสิทธิภาพในการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต งานที่ทำ และการให้บริการลดลง มีความจำเป็นต้องแก้ไขนโยบายการกำหนดราคาช่วงของผลิตภัณฑ์และลดต้นทุนการผลิตเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการขายขององค์กรนี้

OJSC "KumAPP" ไม่ได้รับเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในปริมาณที่ต้องการ OJSC "KumAPP" เป็นองค์กรที่ไม่มั่นคงทางการเงิน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในหนี้สินของบริษัท

ที่ JSC KumAPP ผลรวมของสินค้าคงคลังและต้นทุนเกินกว่าผลรวมของแหล่งที่มาของการก่อตัว บ่งชี้ว่า KumAPP OJSC อยู่ในภาวะใกล้วิกฤติ มีแนวโน้มที่จะล้มละลาย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพัฒนาและดำเนินโครงการเพื่อลดปริมาณสินค้าคงเหลือและเงินกู้ยืมทันที

ดังนั้นการวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของ KumAPP OJSC แสดงให้เห็นว่าองค์กรนี้ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิผล แต่ประสิทธิภาพของกิจกรรมยังต่ำ ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กรก็ต่ำเช่นกัน เป็นผลให้องค์กรได้สร้างโครงสร้างงบดุลที่ไม่รับประกันความมั่นคงทางการเงินตามปกติขององค์กร

มีความจำเป็นต้องเพิ่มผลผลิตขององค์กรและควบคุมผลกำไรบางส่วนที่ได้รับเพื่อเพิ่มการจัดหาเงินทุนขององค์กรเอง ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มความเป็นอิสระทางการเงินและความยั่งยืน

ดังนั้นปัญหาหลักของ KumAPP OJSC คือ:

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่ำอันเป็นผลมาจากความซ้ำซ้อนสำหรับปริมาณกิจกรรมการผลิตที่มีอยู่

ความจำเป็นในการรักษาระดับการผลิตที่ได้รับและการได้รับคำสั่งจากรัฐบาล

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรต่ำ

ความมั่นคงทางการเงินต่ำ

3.2 วิธีเพิ่มกระแสเงินสดที่ OJSC KumAPP

การวิเคราะห์ตลาดการขายแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่มีประสิทธิภาพสำหรับผลิตภัณฑ์ของ OJSC KumAPP รวมถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ กำลังการผลิตและเทคโนโลยีที่มีอยู่ ทีมงานที่จัดตั้งขึ้น และความสัมพันธ์ที่มั่นคงกับผู้บริโภค ทำให้สามารถเพิ่มปริมาณได้จนถึงปัจจุบัน

การผลิตและรักษาตำแหน่งทางการตลาด อย่างไรก็ตาม การรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาดในอนาคตเป็นไปได้เฉพาะภายใต้เงื่อนไขของการปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ การลดต้นทุนการผลิต การปรับปรุงโรงงานผลิต และการใช้เทคโนโลยีที่ทันสมัย ​​ซึ่งต้องใช้การลงทุนจำนวนมากในด้านการผลิตและเงินทุนหมุนเวียน

สินค้าของ KumAPP OJSC - เฮลิคอปเตอร์ - มีราคาค่อนข้างแพง นอกจากนี้ยังช่วยลดความต้องการที่เพิ่มขึ้นอีกด้วย ผู้ซื้อไม่สามารถเป็นพลเมืองธรรมดาหรือธุรกิจขนาดเล็กได้ โดยพื้นฐานแล้ว เฮลิคอปเตอร์ที่ผลิตโดย KumAPP OJSC จะถูกซื้อโดยบริษัทขนาดใหญ่หรือหน่วยงานภาครัฐของแต่ละประเทศเพื่อแก้ไขปัญหาต่างๆ ของรัฐบาล

วิธีแก้ปัญหาสำหรับสถานการณ์นี้สามารถรวมไว้ในโปรแกรมการผลิตขององค์กรผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เป็นที่ต้องการของผู้บริโภคจำนวนมากและมีราคาไม่แพงสำหรับพวกเขา กิจกรรมทางการตลาดของ KumAPP OJSC ควรมุ่งเป้าไปที่การค้นหาผลิตภัณฑ์ที่จะใช้ประโยชน์จากทั้งสภาพแวดล้อมระดับจุลภาคและมหภาคขององค์กรอย่างเต็มที่

การเข้าร่วมในนิทรรศการระดับนานาชาติต่างๆ ทำให้สามารถระบุกลุ่มที่ค่อนข้างอิสระในตลาดการผลิตเครื่องบินได้ นั่นก็คือ เฮลิคอปเตอร์ไร้คนขับ ตามที่ผู้อำนวยการบริหารของ Russian Helicopters OJSC A. Shibitov การสร้างยานพาหนะทางอากาศไร้คนขับ (UAV) ประเภทเฮลิคอปเตอร์เป็นทิศทางใหม่ในการบินไร้คนขับทั่วโลกซึ่งได้รับการพัฒนาอย่างแข็งขันในทศวรรษที่ผ่านมา ตลาด UAV ได้รับการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญว่าเป็นหนึ่งในตลาดที่มีพลวัตและมีแนวโน้มมากที่สุด อุตสาหกรรมเฮลิคอปเตอร์ของรัสเซียจะต้องครอบครองเฉพาะกลุ่มของตน ในบริบทนี้ ภารกิจหลักของ OJSC ของ Russian Helicopters คือการพัฒนา UAV ที่ทันสมัยและแข่งขันได้ พร้อมด้วยฟังก์ชันการทำงานที่หลากหลาย ความน่าเชื่อถือสูง และบำรุงรักษาง่าย

OJSC ของ Russian Helicopters ได้พัฒนาแบบจำลองของยานพาหนะทางอากาศไร้คนขับประเภทเฮลิคอปเตอร์ที่มีแนวโน้มดีสองรุ่น ได้แก่ Korshun และ KA-135 โมเดลเหล่านี้มีสามประเภท:

ระยะไกล (มากกว่า 400 กม.)

ระยะกลาง (สูงสุด 400 กม.)

ระยะสั้น (สูงสุด 100 กม.)

การออกแบบยานพาหนะทางอากาศไร้คนขับเหล่านี้มีลักษณะเฉพาะตามความต้องการของผู้บริโภค เช่น การบินขึ้นและลงจอดในแนวดิ่ง คุณลักษณะการออกแบบนี้พร้อมกับราคาจะเป็นตัวกำหนดความได้เปรียบทางการแข่งขันของรุ่นเหล่านี้ในตลาดโลก

นอกจากนี้ โดรนทั้งสองรุ่นยังมีความสามารถด้านเทคนิคที่ยอดเยี่ยมและเป็นสากลโดยส่วนใหญ่ แบบจำลองนี้ได้รับการออกแบบสำหรับการตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม การลาดตระเวนทางอากาศ และความปลอดภัยของวัตถุ การขนส่งสินค้า การตรวจสอบด้านสิ่งแวดล้อม เพื่อทำหน้าที่ด้านอุตุนิยมวิทยา เพื่อให้การสื่อสารในพื้นที่ที่เข้าถึงยาก

โรงงานผลิตสำหรับการผลิตเฮลิคอปเตอร์ประจำบ้านสามารถใช้เป็นแพลตฟอร์มสำหรับการผลิตโดรนเหล่านี้ ดังนั้นการประชุมเชิงปฏิบัติการสำหรับการประกอบเฮลิคอปเตอร์ประเภทเบา KA-226 จึงสามารถรวมไว้ในโปรแกรมการผลิตของการผลิตยานพาหนะทางอากาศไร้คนขับของเฮลิคอปเตอร์ประเภท KA-135

ทางเลือกของรุ่นนี้อธิบายได้จากความสม่ำเสมอเชิงสร้างสรรค์ของส่วนประกอบแต่ละชิ้นและชิ้นส่วนของเฮลิคอปเตอร์ควบคุม KA-226 และโดรน KA-135 ที่ผลิตโดย KumAPP OJSC สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนในการพัฒนาโมเดลใหม่ได้อย่างมากเนื่องจาก:

ไม่จำเป็นต้องฝึกอบรมบุคลากรใหม่ทั้งหมด

ลดต้นทุนสำหรับการปรับอุปกรณ์ใหม่

ไม่ต้องใช้อุปกรณ์เพิ่มเติม

การผลิตสามารถตั้งอยู่ในพื้นที่การผลิตที่มีอยู่

พนักงานไม่เพิ่มขึ้น แต่ภาระงานของพนักงานเพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน การผลิตโดรนจะช่วยให้:

1 เพิ่มรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

2 เพิ่มผลผลิตของพนักงาน

3 เพิ่มการใช้กำลังการผลิต

4 รับผลกำไรเพิ่มเติม

5 โดยการนำผลกำไรไปลงทุนใหม่ ปรับปรุงโครงสร้างงบดุลขององค์กร

6 เพิ่มความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กร

7 ขจัดความเป็นไปได้ของการล้มละลาย

ดังนั้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่จะทำให้สามารถใช้สภาพแวดล้อมจุลภาคทางการตลาดขององค์กรได้อย่างเต็มที่และมีอิทธิพลต่อสภาพแวดล้อมมหภาค

บทสรุป

ในองค์กรที่ดำเนินงานอย่างมั่นคง กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมปัจจุบันสามารถนำไปใช้ในการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินได้ ตัวอย่างเช่นสำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ทุนสำหรับการชำระคืนเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นการจ่ายเงินปันผล ฯลฯ ที่องค์กรหลายแห่งในสหพันธรัฐรัสเซีย กิจกรรมในปัจจุบันมักจะได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน ซึ่งรับประกันความอยู่รอดของพวกเขาในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง

ผลกระทบด้านลบของกระแสเงินสดที่ขาดดุลนั้นแสดงออกมาในสภาพคล่องและระดับความสามารถในการละลายขององค์กรที่ลดลง, การเพิ่มขึ้นของบัญชีที่ค้างชำระให้กับซัพพลายเออร์วัตถุดิบ, ส่วนแบ่งหนี้ที่ค้างชำระเพิ่มขึ้นจากเงินกู้ยืมทางการเงินที่ได้รับ, ความล่าช้า ในการจ่ายค่าจ้าง (ด้วยการลดลงของระดับผลิตภาพของพนักงานที่สอดคล้องกัน) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวงจรทางการเงินและเป็นผลให้ความสามารถในการทำกำไรลดลงจากการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กรเอง

แนวทางทางวิทยาศาสตร์ในการสร้างกระแสเงินสดขององค์กรช่วยให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการละลายทั้งในปัจจุบันและอนาคต ดังนั้นกระแสเงินสดขององค์กรใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของจึงเป็นเป้าหมายสำคัญของการจัดการทางการเงิน

เงินสดเป็นทรัพยากรที่มีจำกัด (หายาก) ที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด และความสำเร็จของบริษัทส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยความสามารถของฝ่ายบริหารในการใช้เงินสดอย่างมีประสิทธิผล

การจัดการการสร้างกระแสเงินสดเป็นส่วนสำคัญของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร การก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กรได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ ที่ต้องนำมาพิจารณาในการวางแผนทางการเงิน กระบวนการสร้างกระแสเงินสดมีหลายขั้นตอน การใช้งานที่สอดคล้องกันจะช่วยให้องค์กรสามารถสร้างกระแสเงินสดทำให้สามารถจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับกระบวนการผลิตในจำนวนที่ทันเวลาและเพียงพอ

OJSC KumAPP เป็นองค์กรการผลิตที่มีแนวโน้มในอุตสาหกรรมการบิน ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมของ OJSC KumAPP อยู่ในเกณฑ์น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม มีความจำเป็นต้องใช้มาตรการในด้านการจัดการทางการเงินเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

การวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรพบว่าในปัจจุบัน OJSC “KumAPP” ไม่ใช่องค์กรที่มีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอ การประเมินระดับความมั่นคงทางการเงินแสดงให้เห็นว่าใน OJSC KumAPP ผลรวมของทุนสำรองและต้นทุนเกินกว่าผลรวมของแหล่งที่มาของการก่อตัว บ่งชี้ว่า KumAPP OJSC อยู่ในภาวะใกล้วิกฤติ มีแนวโน้มที่จะล้มละลาย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพัฒนาและดำเนินโครงการเพื่อลดปริมาณสินค้าคงเหลือและเงินกู้ยืมทันที

องค์กรนี้ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ แต่ประสิทธิภาพต่ำ ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กรก็ต่ำเช่นกัน เป็นผลให้องค์กรได้สร้างโครงสร้างงบดุลที่ไม่รับประกันความมั่นคงทางการเงินตามปกติขององค์กร

มีความจำเป็นต้องเพิ่มผลผลิตขององค์กรและควบคุมผลกำไรบางส่วนที่ได้รับเพื่อเพิ่มการจัดหาเงินทุนขององค์กรเอง ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มความเป็นอิสระทางการเงินและความยั่งยืน

ดังนั้นปัญหาหลักของ KumAPP OJSC คือ:

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต่ำอันเป็นผลมาจากความซ้ำซ้อนสำหรับปริมาณกิจกรรมการผลิตที่มีอยู่

ความจำเป็นในการรักษาระดับการผลิตที่ได้รับและการได้รับคำสั่งจากรัฐบาล

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรต่ำ

ความมั่นคงทางการเงินต่ำ

OJSC "KumAPP" ถือได้ว่าเป็นองค์กรที่มีการพัฒนาอย่างมั่นคง แต่กิจกรรมยังไม่มีประสิทธิภาพเพียงพอ นี่เป็นผลมาจากประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กรที่ต่ำ ดังนั้นองค์กรนี้มีตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินต่ำและอาจอยู่ในสถานะทางการเงินที่ไม่น่าพอใจ

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตปรับปรุงคุณภาพและลดต้นทุนลดต้นทุนและเพิ่มจำนวนทุนในค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิที่ได้รับส่วนหนึ่ง

ภายใต้อิทธิพลของต้นทุนที่ไม่ใช่การดำเนินงานและการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น OJSC KumAPP แม้ว่ารายได้จากการขายจะเพิ่มขึ้น แต่กระแสเงินสดก็ลดลง มีความจำเป็นต้องดำเนินงานเพื่อลดต้นทุนขององค์กรที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมการผลิตและการขาย

OJSC KumAPP มีทุนสำรองทางการเงินจำนวนมากเพื่อเพิ่มกระแสเงินสดเนื่องจากการเติบโตของรายได้และการลดต้นทุน การเติบโตของรายได้สามารถทำได้ทั้งโดยการเพิ่มปริมาณการผลิตผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิม - เฮลิคอปเตอร์ และโดยการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ เหล่านี้เป็นยานพาหนะทางอากาศไร้คนขับที่ใช้

ปัจจุบันเป็นที่ต้องการอย่างมากทั้งในประเทศและตลาดโลก

ที่ OJSC "KumAPP" จำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อสร้างมาตรฐานของค่าใช้จ่ายคงที่บางรายการ สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนการผลิตโดยรวมและเพิ่มผลกำไรขององค์กร