ตัวเลือกในตลาดหุ้น ตัวเลือกไบนารีในดัชนีหุ้น - ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการซื้อขายตัวเลือกตราสารที่ผิดปกติในตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน

มีหุ้นในตลาดหุ้นและดัชนีหุ้น และแม้ว่าสินทรัพย์ดังกล่าวจะยังได้รับความนิยมน้อยกว่าตราสารสกุลเงิน แต่ก็มีข้อได้เปรียบ อะไรคือคุณสมบัติของการซื้อขาย BO ในดัชนีหุ้น และโบรกเกอร์ใดให้เงื่อนไขที่เอื้ออำนวยมากที่สุดสำหรับพวกเขา?

ดัชนีหุ้นหลัก

ดัชนีหุ้นเป็นสินทรัพย์ที่ซับซ้อนซึ่งเกิดขึ้นจากราคาหุ้นหลายตัว (ตั้งแต่ 20-30 ถึง 1,000) ตามกฎแล้ว ดัชนีหุ้นจะเชื่อมโยงกับการแลกเปลี่ยนเฉพาะและเกิดขึ้นจากหุ้นที่ซื้อขายในนั้น

ที่มีชื่อเสียงและเป็นของเหลวที่สุดคือดัชนีต่อไปนี้:

• S&P 500 - ก่อตั้งขึ้นจากหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 500 แห่ง
• Dow Jones 30 - หุ้นของบริษัทอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งในอเมริกา;
• NASDAQ 100 - หุ้นของบริษัทไฮเทคที่ใหญ่ที่สุด 100 แห่ง (ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในชื่อเดียวกัน)
• DAX 30 - หุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งในเยอรมนี
• FTSE 100 - หุ้นของบริษัทชั้นนำ 100 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน
• Nikkei 225 - หุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 225 แห่งในญี่ปุ่น

ประโยชน์ของการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นตามดัชนี

ตัวเลือกไบนารีในดัชนีหุ้นมีข้อดีทั้งหมดของ BO:

1. จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ขั้นต่ำในการตัดสินใจเปิดการซื้อขาย ระบบการซื้อขายสำหรับออปชั่นโดยส่วนใหญ่นั้นง่ายมาก และหลังจากซื้อออปชั่นแล้ว สิ่งที่เหลืออยู่ก็คือการรอผลโดยไม่จำเป็นต้องดำเนินการใดๆ
2. คุณสามารถเริ่มซื้อขาย BO ด้วยจำนวนเงินขั้นต่ำ

นอกจากนี้ ดัชนีหุ้นในฐานะสินทรัพย์การซื้อขายสำหรับไบนารี่ออปชั่นก็มีข้อดีในตัวของมันเอง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้น เนื่องจากข่าวสำคัญใดๆ ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับบริษัทนี้อาจส่งผลต่ออัตรา ดัชนีส่วนใหญ่มีตั้งแต่สองสามโหลไปจนถึงหลายร้อยหุ้น และปัญหาของธุรกิจหนึ่งๆ ถึงแม้ว่าพวกเขาสามารถลดราคาลงได้เล็กน้อย แต่ก็ไม่น่าจะทำให้เกิดการล่มสลายอย่างรุนแรง

ในทางกลับกัน ดัชนีมักจะคาดการณ์ได้ง่ายกว่าคู่สกุลเงิน ราคาของดัชนีโดยพื้นฐานแล้วขึ้นอยู่กับสถานะของกิจการในทุกบริษัทที่รวมอยู่ในนั้น เช่นเดียวกับเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม ดังนั้น ดัชนีจึงเชื่อมโยงกับธุรกิจจริง และกับความสำเร็จหรือความล้มเหลว การพิจารณาปัจจัยทั้งหมดที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติเป็นเรื่องยากมากขึ้น

แน่นอนว่าการศึกษาสถานะกิจการในบริษัทเดียวและการซื้อขายหุ้นของบริษัทเดียวนั้นง่ายกว่าการรับทราบข้อมูลสำคัญทั้งหมดเกี่ยวกับตลาดโดยรวม แต่คำถามเกี่ยวกับความผันผวนยังคงอยู่ นอกจากนี้ BO สำหรับดัชนีมีการซื้อขายตลอดเวลา 5 วันต่อสัปดาห์ เช่น คู่สกุลเงิน Forex และเวลาซื้อขายหุ้นจะผูกกับเวลาของการแลกเปลี่ยนหลัก

กลยุทธ์การซื้อขาย BO สำหรับดัชนี

กลยุทธ์ทั่วไปสำหรับตัวเลือกการซื้อขายดัชนีแทบไม่ต่างจากระบบการซื้อขายสำหรับ BO ปกติ สำหรับการซื้อขายตามปัจจัยพื้นฐาน ทุกอย่างขึ้นอยู่กับการศึกษาข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับตลาดหนึ่งๆ และการตัดสินใจตามข้อมูลที่ได้รับ ตามกฎแล้ว การซื้อขายดังกล่าวจะดำเนินการในระยะกลาง ซึ่งโบรกเกอร์บางแห่งไม่อนุญาต

มาดูกลยุทธ์ที่ง่ายกว่าสำหรับการซื้อขาย BO บนดัชนี

ซื้อขายสัญญาณ

วิธีที่ง่ายที่สุดที่ไม่ต้องการการฝึกอบรมจากเทรดเดอร์และเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นคือการซื้อขายโดยใช้สัญญาณ ในฐานะแหล่งสัญญาณ คุณต้องเลือกบริการที่น่าเชื่อถือและได้รับการพิสูจน์แล้ว - ตัวอย่างเช่น investing.com

เมื่อเข้าสู่ไซต์และเลือกแท็บ "การวิเคราะห์ทางเทคนิค / สรุปการวิเคราะห์ทางเทคนิค" ในเมนูหลัก เราจะไปที่หน้าที่แสดงข้อมูลเกี่ยวกับตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคหลัก จากนั้นคุณต้องเลือกแท็บ "ดัชนี"

ตารางแสดงข้อมูลสำหรับดัชนีหลักของโลกทั้งหมด การซื้อขายจะเปิดขึ้นเมื่อคำแนะนำสำหรับกรอบเวลาทั้งสี่คือ "ซื้ออย่างตั้งใจ" หรือ "ขายอย่างตั้งใจ" (ตามนั้น ตัวเลือกซื้อหรือขายถูกเปิดขึ้น)

เทรดด้วยอินดิเคเตอร์

วิธีนี้จะต้องใช้การวิเคราะห์ตนเอง อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าที่มีประสบการณ์น้อยสามารถเริ่มต้นด้วยระบบง่ายๆ เช่น การซื้อขายด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้น ในอนาคตสามารถเสริมด้วยเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่นๆ เพื่อเพิ่มความแม่นยำของสัญญาณ

สำหรับการซื้อขาย มีการกำหนดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้นที่มีช่วงเวลา 10 และ 20 ไว้บนแผนภูมิ ตัวบ่งชี้นี้มีอยู่ในทุกแพลตฟอร์มหรือแผนภูมิออนไลน์

สัญญาณเพื่อเปิดตัวเลือกการโทรจะเป็นจุดตัดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 ช่วงเวลาที่รวดเร็ว กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 20 ช่วงที่ช้า จากล่างขึ้นบน สัญญาณให้เปิด Put เป็นการข้ามจากช้าเร็วจากบนลงล่าง

กรอบเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการซื้อขายคือ 15 นาที แต่ TS นี้ค่อนข้างหลากหลายและเหมาะสำหรับแผนภูมิใดๆ เป็นการดีกว่าที่จะเลือกเวลาหมดอายุของแท่งเทียน 4-5 แท่ง เพื่อให้ดีลสามารถปิดบวกได้ แม้ว่าแท่งเทียนอันใดอันหนึ่งจะเคลื่อนราคาไปในทิศทางตรงกันข้าม

Bollinger Bands + Stochastic

เวอร์ชันขั้นสูงของกลยุทธ์ตัวบ่งชี้เกี่ยวข้องกับการใช้สองเครื่องมือ: Bollinger Bands และ Stochastic Oscillator Bollinger จะทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการสัญญาณหลัก และ Stochastic จะกรองสัญญาณที่มีแนวโน้มน้อยที่สุดออก เพื่อลดจำนวนการซื้อขายที่อาจไม่ได้กำไร

อัลกอริทึมการซื้อขายมีดังนี้:

1. ตัวเลือกการโทรจะถูกซื้อเมื่อราคาผ่านจุดต่ำสุดของ Bollinger Bands แล้วกลับเข้าสู่ช่องสัญญาณอีกครั้ง ในเวลาเดียวกัน Stochastic ควรเข้าสู่โซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่าระดับ 20) แล้วออกจากมัน

2. หากราคาข้ามขีดจำกัดบนของ Bollinger เริ่มจากล่างขึ้นบนก่อน แล้วจึงย้อนกลับ และ Stochastic ออกจากโซนซื้อมากเกินไป ตัวเลือก Put จะเปิดขึ้น

การซื้อขายจะดำเนินการตามกรอบเวลารายชั่วโมง ตัวเลือกนี้ซื้อเป็นเวลา 3 ชั่วโมง

ตัวเลือกวันหมดอายุ

ดัชนีหุ้นเป็นเครื่องมือที่ค่อนข้างเฉื่อยมากกว่าคู่สกุลเงิน จึงไม่แนะนำให้ซื้อขายกับตัวเลือกเทอร์โบ โดยไม่คำนึงถึงกลยุทธ์ที่เลือก การเปิดธุรกรรมที่มีวันหมดอายุเป็นชั่วโมงขึ้นไปเท่านั้น หากมีการกำหนดเงื่อนไขอื่น ๆ ไว้อย่างเคร่งครัดในระบบการซื้อขาย เป็นการดีกว่าที่จะไม่ใช้สำหรับการซื้อขาย BO บนดัชนี

บทสรุป

ไบนารี่ออปชั่นสำหรับดัชนีหุ้นเป็นเครื่องมือการซื้อขายที่แปลกใหม่ แต่ก็มีข้อดีในตัวเองและดังนั้นจึงค่อยๆ ได้รับความนิยม จนถึงตอนนี้ มีโบรกเกอร์เพียงไม่กี่รายที่ให้การเข้าถึงการซื้อขายในสินทรัพย์ดังกล่าว และการเติบโตของความนิยมในอนาคตของ BO บนดัชนีโดยตรงนั้นขึ้นอยู่กับอุปทานที่เพิ่มขึ้นในตลาด และดังนั้น การเพิ่มขึ้นของเปอร์เซ็นต์การชำระเงินสำหรับตัวเลือกเนื่องจากการเพิ่มขึ้น การแข่งขัน.

ขอแสดงความนับถือ Alexey Vergunov

ผู้ค้าจำนวนมากที่มีประสบการณ์การทำงานบนแพลตฟอร์มรัสเซียต้องการเข้าสู่ "ศาล" ของการซื้อขายตัวเลือก - ตลาดอเมริกา ที่นี่ ไม่เพียงแต่มีโอกาสที่จะได้รับมากขึ้นหลายเท่า แต่ยังไม่รวมความเป็นไปได้ของการสูญเสียเนื่องจากการลดความเสี่ยงที่ไม่ใช่จากการซื้อขาย การซื้อขายออปชั่นในตลาดอเมริกามีลักษณะเฉพาะของตัวเอง ซึ่งเราจะพิจารณาในบทความนี้

ตัวอย่างเช่น สัญญาและล็อตในการแลกเปลี่ยนมีมูลค่าสูงกว่ามาก เพื่อหลีกเลี่ยงความเข้าใจผิดและปัญหาอื่น ๆ คุณควรค้นหาความแตกต่างของการเปลี่ยนผ่านไปสู่สภาพแวดล้อมการทำงานใหม่ล่วงหน้าและทำความเข้าใจว่าสิ่งนี้มีประโยชน์สำหรับคุณอย่างไร

วิธีการค้าตัวเลือกในตลาดสหรัฐ?

ก่อนอื่น คุณต้องศึกษาคุณลักษณะทั้งหมดของการซื้อขายออปชันและพื้นฐานของการซื้อขายอย่างรอบคอบ คุณไม่ควรพยายามเข้าสู่พื้นที่การลงทุนจากต่างประเทศทันทีโดยไม่ต้องพยายามทำงานในประเทศ มิฉะนั้น ผู้มาใหม่อาจเสี่ยงที่จะสูญเสียทุกอย่าง เนื่องจากเงินฝากในสหรัฐอเมริกาและแคนาดามักจะสูงกว่าในรัสเซียหลายเท่าตามลำดับ และอัตราสัญญาก็สูงกว่ามาก

การพูดภาษาอังกฤษในระดับที่ค่อนข้างสูงเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน เนื่องจากการสนับสนุนด้านเทคนิคสำหรับไซต์จะดำเนินการเฉพาะในเรื่องนี้ และมีคำถามเกิดขึ้นเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้ามือใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีคำถามมากมายที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับงานบริการและกระบวนการหารายได้

ลักษณะเฉพาะ

กิจกรรมของแพลตฟอร์มในพื้นที่อเมริกาและรัสเซียมีความแตกต่างกันเป็นจำนวนมาก สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงสิ่งเหล่านี้เนื่องจากเกือบทุกอย่างขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ หากคุณไม่เข้าใจล่วงหน้า คุณอาจประสบปัญหาร้ายแรง หรือแม้กระทั่งสูญเสียเงินทุนทั้งหมดของคุณไปโดยสิ้นเชิงเนื่องจากความไม่รู้ซ้ำซาก

ข้อเสียเปรียบที่สำคัญของการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโกคือการไม่สามารถสร้างพอร์ตออปชั่นที่เหมาะสมได้ เนื่องจากฟิวเจอร์สในดัชนี RTS และ USD/RUB เท่านั้นที่มีสภาพคล่องที่แท้จริง ตราสารอื่นๆ จึงแทบไม่มีสภาพคล่อง ด้วยเหตุนี้จึงมีปัญหาใหญ่กับการทำธุรกรรมในสัญญาระยะยาว

สถานการณ์แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงใน Chicago Mercantile Exchange (CME) ซึ่งมีเครื่องมือการซื้อขายจำนวนมากและไม่มีปัญหากับเงินฝากจำนวนมาก แม้ว่าคุณจะตัดสินใจเข้าร่วมด้วยเงินร้อยล้านดอลลาร์ แต่ก็ไม่มีปัญหาอะไร ที่นี่คุณสามารถทำธุรกรรมได้อย่างง่ายดายเป็นระยะเวลานาน

ไม่เหมือนกับตลาดอื่นๆ ในอเมริกา คุณสามารถทำเงินกับตัวเลือกรายสัปดาห์ได้ วิธีนี้ช่วยให้คุณกำหนดวันหมดอายุที่ต้องการได้แม่นยำยิ่งขึ้น (การทำรายการให้เสร็จสิ้น) สัญญาดังกล่าวสะดวกและใช้ได้จริงมากกว่าสัญญารายเดือน

บริษัทนายหน้า

แม้ว่าในรัสเซียในปัจจุบันจะมีองค์กรจำนวนมากที่ให้บริการและให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ แต่ก็ยังมีอีกมากในอเมริกา เนื่องจากอุตสาหกรรมนี้มีการพัฒนาที่ดีขึ้นมาก อันที่จริงมันเกิดขึ้นที่นั่นและมาถึงจุดสูงสุดของการพัฒนา

อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียอย่างใหญ่หลวงสำหรับผู้พักอาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียและกลุ่มประเทศ CIS เนื่องจากสำนักงานต่างประเทศส่วนใหญ่ไม่ให้บริการชาวรัสเซีย ดังนั้น ในการเปิดบัญชีกับบริษัทที่ตั้งอยู่อีกฟากหนึ่งของโลก คุณต้องพิจารณาให้รอบคอบ

หนึ่งในโบรกเกอร์ที่สำคัญในสหรัฐอเมริกาที่ทำงานร่วมกับพลเมืองของสหพันธรัฐรัสเซียและประเทศเพื่อนบ้านคือ Introducing Broker (IB) ซึ่งให้บริการระดับสูง แพลตฟอร์มการทำงานที่สะดวกสบาย และค่าคอมมิชชั่นที่ค่อนข้างต่ำ อีกทางเลือกหนึ่งคือ LightSpeed.com โบรกเกอร์รายอื่นซึ่งมีเงื่อนไขและราคาที่ใกล้เคียงกับ IB

บัญชีซื้อขาย

คุณสมบัติที่สำคัญอีกอย่างที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อเรียน วิธีแลกเปลี่ยนตัวเลือกในตลาดอเมริกานี่คือเกณฑ์ขั้นต่ำสำหรับการเปิดบัญชีที่ใช้งานได้ หากในสหพันธรัฐรัสเซีย คุณสามารถเริ่มทำงานและรับผลกำไรแรกจากการลงทุนแม้แต่ 100 รูเบิล ในสหรัฐอเมริกาสิ่งนี้จะไม่ทำงานอีกต่อไป

นี่เป็นหนึ่งในข้อดีบางประการของการทำงานไบนารีออปชั่นในรัสเซีย คุณสามารถลงทุนตามจำนวนที่คุณไม่กลัวที่จะสูญเสียและทดสอบแพลตฟอร์มและความสามารถส่วนบุคคลของคุณ จากนั้นจึงค่อยย้ายไปทำธุรกรรมที่สำคัญกว่า โบรกเกอร์สหรัฐใช้แนวทางที่แตกต่างในเรื่องนี้

พวกเขาไม่สนใจและไม่สบายใจที่จะทำงานกับเงินจำนวนเล็กน้อย ดังนั้นพวกเขาจึงกำหนดเกณฑ์ขั้นต่ำซึ่งค่อนข้างมาก แม้กระทั่งตามมาตรฐานของพลเมืองของสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่น ที่ IB ขั้นต่ำที่คุณสามารถเริ่มทำงานได้คือ 10,000 ดอลลาร์

จริงมีประโยคที่กำหนดให้ลดตัวเลขนี้เป็นสามพันเหรียญหากเจ้าของบัญชียังไม่อายุ 25 ปี ที่ LightSpeed.com เงินฝากขั้นต่ำตั้งไว้ที่ 5,000 USD ขีดจำกัดการฝากขั้นต่ำที่สูงดังกล่าวทำให้ผู้จัดงานและนายหน้าหลีกเลี่ยงเทปสีแดงที่ไม่จำเป็นด้วยจำนวนเล็กน้อย

การซื้อขาย

นักเทรดหลายคนกังวลไม่เพียงแต่กับความเป็นไปได้ในการรับสัญญาไบนารีในอเมริกาเหนือ แต่ยังรวมถึงกระบวนการด้วย แน่นอนว่ามันเป็นไปได้ แต่มีลักษณะเฉพาะบางอย่าง

ไม่ใช่เรื่องแปลกที่แนวคิดใหม่ๆ ในด้านการลงทุน การเงิน และรายได้ส่วนใหญ่มีต้นกำเนิดในสหรัฐอเมริกา ดังนั้นไบนารี่ก็ปรากฏขึ้นที่นั่นเช่นกัน

ดังนั้นคำถามที่ว่าเป็นไปได้หรือไม่ที่จะซื้อขายไบนารี่ออปชั่นในตลาดอเมริกาก็หายไปเอง ที่นี่พวกเขาสามารถเปลี่ยนอุตสาหกรรมนี้ให้กลายเป็นวิธีสร้างรายได้จากการลงทุนขนาดใหญ่และมีประสิทธิภาพ พวกเขาปรากฏตัวในปี 2551 และกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินโลก

วันนี้ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา เทรดเดอร์หลายพันรายทั่วโลกได้รับเงิน และหลายคนก็สามารถสร้างรายได้มหาศาลจากสิ่งนี้ได้ อย่างไรก็ตาม มีผู้โชคดีไม่มากนัก

ตัวเลือกในสหรัฐอเมริกา

หลังจากที่ binars ปรากฏตัวครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาและจนกระทั่งพวกเขาปรากฏตัวในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียเวลาผ่านไปนาน ในช่วงเวลานี้ โบรกเกอร์ในสหรัฐอเมริกาได้กลายเป็นผู้นำที่ไม่มีปัญหาในด้านนี้ พวกเขาไม่เพียงแต่มีพื้นฐานทางทฤษฎีและการปฏิบัติที่แข็งแกร่งที่สุดเท่านั้น แต่ยังมีกฎหมายที่ได้รับการพัฒนามาอย่างดีด้วย

การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดที่คุณสามารถทำงานกับสัญญาไบนารีได้คือ:

• CME (ชิคาโกเมอร์แคนไทล์);
• AMEX (หุ้นอเมริกัน).

เฉพาะบริษัทที่มีอำนาจและผู้ที่มีโชคลาภมหาศาลเท่านั้นที่สามารถทำงานที่นี่ได้ เนื่องจากมูลค่าการซื้อขายที่นี่สูงมากจนเทรดเดอร์ทั่วไปไม่มีเงินเพียงพอ อย่างไรก็ตาม คุณสามารถดำเนินการกับสิ่งเหล่านี้ที่มีความสำคัญน้อยกว่าได้ เช่น NADEX (North American Exchange) และ Cantor Exchange

คนแรกไม่เหมาะสำหรับชาวรัสเซียเนื่องจากใช้งานได้เฉพาะกับพลเมืองของสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ ยกเว้น CIS แต่ที่สองให้บริการเฉพาะผู้ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาดังนั้นเส้นทางจึงปิดสำหรับชาวรัสเซีย อย่างไรก็ตาม มีแฮ็คหนึ่งชีวิตที่ช่วยให้ชาวรัสเซียไปถึงที่นั่นได้

ใน Runet มีการวิจารณ์อย่างกว้างขวางว่าชาวรัสเซียสามารถลงทะเบียนที่นั่นได้เช่นกัน แต่ในความเป็นจริงเป็นไปไม่ได้ที่จะทำ โอกาสเดียวที่จะได้ทำงานกับการแลกเปลี่ยนนี้คือผ่าน Spot Option (ผู้ผลิตแพลตฟอร์มการซื้อขายไบนารีรายใหญ่) ซึ่งร่วมมือกับองค์กรนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของรัสเซียส่วนใหญ่

บริษัทได้สร้างแพลตฟอร์มพิเศษของ Forest Park BX ซึ่งช่วยให้ผู้อยู่อาศัยใน CIS สามารถแลกเปลี่ยนไบนารีออปชั่นจริงได้ เธอเชื่อมต่อกับ Cantor Exchange ดังนั้นชาวรัสเซียจึงมีโอกาสทำงานกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผ่านตัวกลาง น่าเสียดายที่ชาวรัสเซียยังไม่มีวิธีโดยตรงในการเข้าถึงทรัพยากรของไบนารีจริง แต่บางทีอาจจะเปิดการเข้าถึงในไม่ช้า

จากทั้งหมดข้างต้น สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

• เป็นการยากที่จะเข้าสู่ตลาดอเมริกา แต่เป็นไปได้ คุณต้องมีเงินเพียงพอและพยายามเริ่มทำงานที่นี่
• มีไบนารีจริงในสหรัฐอเมริกาและยุโรปเท่านั้นพวกเขาไม่ได้อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย
• หากคุณใช้แนวทางที่ถูกต้องในการทำงาน คุณสามารถเพิ่มทุนได้ด้วยการทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ใดๆ

สิ่งสำคัญคืออย่ารีบเปลี่ยนไปสู่การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพราะมีโอกาสทำลายแจ็คพอตจริงก็มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะไม่เหลืออะไรเลย คุณต้องใส่ใจกับสิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ และศึกษาความแตกต่างทั้งหมดในการทำงานกับทรัพยากรต่างประเทศอย่างรอบคอบแล้วทุกอย่างจะออกมาดี

เป็นเครื่องมือซื้อขายสากลที่เป็นที่สนใจโดยตรงทั้งสำหรับผู้เล่นรายใหญ่ที่มีทุนหลายล้านดอลลาร์และสำหรับนักลงทุนเก็งกำไรที่มีความอยากอาหารเจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้น

บ่อยครั้ง การซื้อขายตัวเลือกเมื่อเทียบกับการถลกหนัง เนื่องจากทั้งสองวิธีดีในแง่ของการโอเวอร์คล็อกอย่างรวดเร็วของบัญชีซื้อขาย ยิ่งไปกว่านั้น ผู้เชี่ยวชาญสังเกตว่า มันคือตัวเลือกการแลกเปลี่ยนที่โดดเด่นด้วยความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น

ไม่สำคัญหรอกว่าคุณมีเงินฝากมากแค่ไหน: 1 ล้านดอลลาร์หรือเพียงไม่กี่พัน ด้วยกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ คุณสามารถสร้างรายได้จาก 50% เป็น 100% ภายในหนึ่งเดือน แน่นอนโอกาสนี้น่าสนใจ

อย่างไรก็ตาม ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าตัวเลือกการแลกเปลี่ยนนั้นมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง กล่าวคือ แม้แต่ตำแหน่งที่ไม่ทำกำไรเพียงตำแหน่งเดียวในบัญชีสุดท้ายก็อาจทำให้เทรดเดอร์ต้องเสียค่าฝากทั้งหมด ดังนั้นควรระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง

จากข้างต้น มีคำถามเชิงตรรกะเกิดขึ้น ตัวเลือกสำหรับผู้เล่นที่มีอิทธิพลคืออะไรกันแน่? อย่างที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่าเครื่องมือทางการเงินนี้มีความเสี่ยงสูง หากต้องการ สามารถใช้ออปชั่นในการซื้อขายแบบอนุรักษ์นิยมได้

สมมติว่าคุณมีล้านรูเบิล ด้านหนึ่ง คุณสามารถนำเงินไปฝากธนาคารที่ 10% ต่อปี แน่นอนว่านี่เป็นผลตอบแทนที่ดี อย่างไรก็ตาม เป็นการสมควรมากกว่าที่จะหาผู้จัดการหัวโบราณที่สามารถทำได้มากเป็นสองเท่า โดยดำเนินการด้วยกลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ

ผู้ค้าส่วนใหญ่ชอบการซื้อขายแบบเข้มข้น เพราะพวกเขาต้องการกระจายเงินฝากโดยเร็วที่สุด ในบริบทนี้ ทางเลือกจะกลายเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการกระจายพอร์ตการลงทุน

โปรดจำไว้ว่าตัวเลือกการแลกเปลี่ยนยังเหมาะสำหรับการซื้อขายแบบพาสซีฟ ในการสร้างรายได้จากหลักการนี้ คุณต้องสร้างกลยุทธ์ที่มีความสามารถ ในบัญชีสุดท้าย นักลงทุนจะใช้เวลาส่วนใหญ่ เช่น ในการถลกหนัง ในขณะที่เขาจะสามารถทำเงินได้ดีกับออปชั่น โดยอุทิศเวลาประมาณ 15 นาทีต่อสัปดาห์ให้กับตราสารนี้

ประโยชน์ของการซื้อขายตัวเลือกคืออะไร?

มาวิเคราะห์ข้อดีหลักของการทำงานกับออปชั่น ซึ่งเน้นย้ำถึงประสิทธิผลของการใช้เครื่องมือทางการเงินนี้อีกครั้ง

ความซับซ้อนจะกลายเป็นข้อได้เปรียบเมื่อใด

ก่อนอื่นควรสังเกตว่านี่เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน ตามลำดับ หากนักลงทุนพยายามทำกำไรโดยปราศจากความรู้ใด ๆ อาศัยโชคเพียงอย่างเดียว เขาก็สูญเสียการลงทุนไปอย่างรวดเร็ว

แต่ความซับซ้อนแปลเป็นข้อได้เปรียบได้อย่างไร? อย่างที่คุณเข้าใจ เงินที่เสียไปไม่ได้ระเหยไปในอากาศ แต่ขึ้นอยู่กับบัญชีของเทรดเดอร์ที่ทำการบ้านมาแล้ว นั่นคือ นักลงทุนที่ฝึกฝนอย่างจริงจัง

ดังนั้น ผู้เริ่มต้นซื้อขายอย่างไร้สติจึงหายตัวไปจากเรดาร์ของการแลกเปลี่ยนนี้ในเวลาเพียง 1 หรือ 2 เดือน เหตุผลง่ายมาก - บัญชีซื้อขายได้รับการรวมเข้าด้วยกัน สำหรับเทรดเดอร์ที่มีสติ นี่คือโอกาสที่ดีในการทำเงินได้ดีในวันแรกของการทำงาน

ความยืดหยุ่นสูงสุด

เครื่องมือทางการเงินเกือบทั้งหมดสามารถเรียกได้ว่าเป็นเส้นตรง ยกเว้นตัวเลือกหุ้น ตัวอย่างเช่น เมื่อนักลงทุนซื้อขายฟิวเจอร์ส กำไรจะเกิดขึ้นจากการเติบโตหรือลดลงของสินทรัพย์ทางการเงินเท่านั้น ด้วยตัวเลือกทุกอย่างจะก้าวหน้ามากขึ้น

ผู้เชี่ยวชาญทราบอยู่เสมอว่าตัวเลือกแบบคลาสสิกเป็นเครื่องมือที่ยืดหยุ่นผิดปกติ นอกเหนือจากรายได้มาตรฐานจากการเติบโตหรือลดลงของราคาแล้ว ผู้ค้าจะสามารถรับเงินได้โดยการคาดการณ์ตำแหน่งคงที่ของราคาอย่างถูกต้อง ในบางสถานการณ์ กำไรจะถูกเรียกเก็บจากการที่สัญญาเพิ่งเริ่มเคลื่อนไหวโดยไม่คำนึงถึงทิศทาง คุณสามารถสร้างรายได้จากการเสื่อมของตัวเลือกได้เสมอ ความผันผวนของการขายหรือซื้อบางส่วนซึ่งยังให้ผลกำไรเพิ่มเติมอีกด้วย

การตีความความเสี่ยงและผลกำไรที่ชัดเจน

การทำงานในตลาดซื้อขายล่วงหน้าหรือการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ มักมีคำถามเกี่ยวกับความเสี่ยงอยู่เสมอ แน่นอนว่า เป็นไปได้ที่จะจำกัดขนาดของการเทรดที่อาจสูญเสียโดยการวางคำสั่ง Stop-Loss แต่ก็ยังยากที่จะเรียกว่าเป็นคันโยกที่มีประสิทธิภาพสำหรับการจัดการความเสี่ยง

ประการที่สอง คุณไม่ควรตัดการเลื่อนหลุดของคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ เป็นผลให้คุณตั้งค่า Stop-Loss ที่ - 1,000 rubles และดีลปิดที่ระดับ - 2,000 rubles เท่านั้น ในบางกรณี คำสั่งไม่ทำงานเลย

การซื้อขายออปชั่นให้ความโปร่งใสสูงสุดเกี่ยวกับการสูญเสียที่น่าจะเป็นไปได้ เพื่อให้อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างแน่นหนาที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เพียงแค่วางกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพให้ตัวคุณเอง

ที่ไหนดีที่สุดในการซื้อขายตัวเลือกหุ้น?

ตลาดซื้อขายออปชั่นในประเทศมีตัวแทนจากตลาดหลักทรัพย์มอสโก ซึ่งจะเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายเริ่มต้นที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนมือใหม่ทุกคน มันเกี่ยวอะไรด้วย? ประการแรกมีอินเทอร์เฟซแพลตฟอร์ม Russified ซึ่งมีความสำคัญอยู่แล้ว อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป คุณสามารถย้ายไปตลาดต่างประเทศได้

ควรสังเกตว่าการแลกเปลี่ยนตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุดนั้นตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาคือในชิคาโก CME และ Chicago Board Options Exchange ยังเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ทำกำไรได้ด้วย โดดเด่นด้วยเครื่องมือการซื้อขายที่หลากหลายและความสามารถในการทำกำไรสูงสุด

บทสรุป

โดยสรุปควรจะกล่าวว่า ตัวเลือกหุ้นเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวอย่างแท้จริง ซึ่งตอบสนองความต้องการของผู้ชมในวงกว้าง การเร่งความเร็วของเงินฝากเพื่อการค้าหรือในทางกลับกัน การเพิ่มทุนอย่างเป็นระบบ ทั้งหมดนี้สามารถรับรู้ได้ในฐานะส่วนหนึ่งของการซื้อขายในตลาดตัวเลือก ในการเริ่มรับรายได้ คุณเพียงแค่ลงทะเบียนเงินฝากกับบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ออปชั่นอาจเป็นหนึ่งในเครื่องมือการซื้อขายที่มีการถกเถียงกันมากที่สุดสำหรับนักลงทุนและผู้ค้าส่วนตัว ในอีกด้านหนึ่ง นี่เป็นหัวข้อที่ค่อนข้างครอบคลุม ในทางกลับกัน หัวข้อที่อยู่ในเครือข่ายมักจะขัดแย้งกัน ผู้ค้าโต้เถียงกันเอง บางคนอ้างว่าการค้าขายทำกำไรได้ คนอื่นๆ ยืนยันว่านี่เป็นธุรกิจที่หายนะ บางคนมีความเห็นว่าตัวเลือกนั้นยากมาก คนอื่นแย้งในเรื่องนี้ ในบทความสั้นๆ ชุดนี้ เราจะพยายามทำความเข้าใจสาระสำคัญของการซื้อขายออปชันและวิเคราะห์อย่างง่าย และที่สำคัญที่สุดคือแง่มุมที่สำคัญในทางปฏิบัติของการทำงานร่วมกับออปชัน ฉันจะพึ่งพาประสบการณ์ของตัวเลือกการซื้อขายใน RTS มากขึ้น แต่ข้อความจะอ้างถึงตลาดอเมริกาเป็นประจำ บทความมุ่งเป้าไปที่ผู้ค้าที่ซื้อขายหุ้นและฟิวเจอร์สก่อนหน้านี้ ออกแบบมาเพื่อรวบรวมและสนใจเครื่องมือเช่นตัวเลือก บทความไม่มี gourism ไม่มีหลักสูตรหลังจากพวกเขา เพียงอ่านข้อมูลโดยไม่มีคำบรรยายเพิ่มเติม เนื่องจากข้อความจะสะท้อนความคิดเห็นส่วนบุคคลล้วนๆ จึงไม่มีสูตรที่ยุ่งยากหรือคำจำกัดความสิบบรรทัด ง่าย ๆ เข้าไว้. อันดับแรก มาทำความเข้าใจความหมายของการซื้อขายออปชั่นกันก่อน

?

ออปชั่นคือตราสารทางการเงินอนุพันธ์ และตราสารอนุพันธ์ใดๆ ก็มีสิ่งที่เรียกว่า “ ” (BA) คุณสามารถเปรียบเทียบกับโลกของหุ้นและ ETF ได้: ในกรณีนี้ ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของกลุ่มหุ้น เช่น เราสามารถพูดได้ว่ากลุ่มนี้จะเป็น BA สำหรับ ETF หากเรากำลังพูดถึงตลาดรัสเซีย ตลาดที่เฉพาะเจาะจงมักจะทำหน้าที่เป็น BA และสำหรับอเมริกา (CBOE) มันสามารถเป็นได้ทั้งหุ้นและฟิวเจอร์ส (แต่ไม่ใช่ในเวลาเดียวกัน) นี่คือที่มาของความขัดแย้งครั้งแรกระหว่างผู้ค้าออปชั่น: บางคนชอบที่จะแลกเปลี่ยนออปชั่นที่อยู่ภายใต้ แต่ผ่านออปชั่น คนอื่น ๆ แลกเปลี่ยนออปชั่นล้วนๆ (เชื่อว่าทุกสิ่งที่จำเป็นรวมอยู่ในออปชั่นแล้ว) และในกรณีนี้ การทำงานกับ BA จะกลายเป็นเงามืดสำหรับพวกเขา ไม่ว่าคุณจะมีมุมมองแบบใด ฉันขอแนะนำไม่ทางใดก็ทางหนึ่งเพื่อให้คุ้นเคยกับการทำงานกับ BA คือ หากคุณซื้อขายตัวเลือกหุ้น เป็นที่พึงปรารถนาที่คุณมีประสบการณ์กับหุ้น และหากคุณซื้อขายตัวเลือก มันจะเป็นข้อดีอย่างมากในอดีตที่จะทำความคุ้นเคยกับสาระสำคัญของการทำงานกับหุ้น แล้วก็ฟิวเจอร์ส เพราะ คือ BA สำหรับฟิวเจอร์ส หากคุณเคยซื้อขายฟิวเจอร์สมาก่อน คุณจะรู้ว่าการคำนวณ BP ที่ต้องการนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับมูลค่าของตราสารเอง (เหมือนที่เกิดขึ้นในหุ้น) แต่ขึ้นอยู่กับมาร์จิ้น นี่คือจำนวนเงินที่คุณต้องมีในบัญชีของคุณเพื่อที่จะได้รับ ในกรณีของออปชั่น นอกจากปรากฏการณ์เช่นหลักประกันแล้ว ยังจำเป็นต้องรู้แนวคิดของ “เบี้ยประกันภัยทางเลือก” อันที่จริง ค่าพรีเมียมนี้มีการแลกเปลี่ยนเมื่อเขาซื้อออปชั่น เมื่อเขา short หรือเมื่อเขาสร้างโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้น พรีเมี่ยมเป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดในโลกของตัวเลือก ซึ่งประกอบด้วยพารามิเตอร์มากมาย ซึ่งเราจะพูดถึงในบทความต่อไปนี้

อันไหนดีกว่าในการซื้อขาย ตัวเลือกหรือหุ้น?

โดยปกติ ประโยชน์ของการทำงานกับตัวเลือกต่างๆ จะแสดงให้ผู้เริ่มต้นเห็นโดยใช้ตัวอย่างที่คล้ายคลึงกัน พิจารณาการแบ่งปันของ Google (GOOG) ที่มีมูลค่า $600 ซึ่งสำหรับเราหมายความว่าคุณต้องมีอย่างน้อย $60,000 ในบัญชีของคุณสำหรับ 1 ล็อต (100 หุ้น) นี่เป็นค่าใช้จ่ายจำนวนมากสำหรับตำแหน่งขั้นต่ำ แต่ถ้าเราดูตัวเลือกรายสัปดาห์ถัดไป เราจะเห็นว่าสำหรับ 1 ล็อต (1 = 100 BA หุ้น) จำเป็นต้องใช้เพียง $500 ลองเปรียบเทียบผลลัพธ์จากการทำทั้งสองท่ากัน หากหุ้นของ Google ทะลุ 1 จุด (ซึ่งไม่มากนักโดยมีความผันผวนเฉลี่ย 10 คะแนน)

คลังสินค้า:มูลค่าของโพซิชั่น 60,000 ดอลลาร์ กลายเป็น 60,100 ดอลลาร์ เราทำเงินได้ 100 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 0.16% ของเงินลงทุนเริ่มแรกของเรา

ตัวเลือก:มูลค่าของสถานะ $500 กลายเป็น $560 เราได้รับ $60 ซึ่งเท่ากับ 12% ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่น่าประทับใจ มากกว่าในหุ้น 75 เท่า ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่าทำไมเบี้ยประกันภัยจึงเปลี่ยนไปในลักษณะนี้ เอาไว้ตอนนี้เราจะพูดถึงสาเหตุและผลที่ตามมาในภายหลัง คำถามที่น่าสนใจกว่านั้นคือ เหตุใดหากทำกำไรได้มาก ทุกคนไม่เทรดออปชั่นและยังไม่เหยียบธนบัตร 1,000 ดอลลาร์ในกระเป๋าใบใหญ่

1. หลายคนคิดว่าทางเลือกนั้นยาก

อันที่จริงสำหรับภาพดังกล่าว ควรกล่าว "ขอบคุณ" กับผู้เขียนคู่มือและตำราเรียนเกี่ยวกับตัวเลือกมากมาย บ่อยครั้ง ผู้เขียนในข้อความของพวกเขาไม่ได้พูดถึงแก่นแท้ของการทำงานกับเครื่องมือนี้ แต่เป็นคำจำกัดความ การจำแนกประเภท และการคำนวณโดยใช้สูตรสี่ระดับ บางครั้งดูเหมือนว่าผู้เขียนกำลังแข่งขันกันเองซึ่งจะได้รับสูตรทางทฤษฎีที่ซับซ้อนมากขึ้นสำหรับความสำเร็จในตัวเลือก นี่ไม่ใช่สิ่งที่ผู้เริ่มต้นต้องการ และยิ่งกว่านั้นคือผู้เริ่มต้นที่ไม่เคยซื้อขาย BA มาก่อน แต่ก่อนอื่น เราควรพิจารณาถึงสิ่งที่ประกอบขึ้นเป็นเบี้ยประกันภัย (แบบง่าย) ความสัมพันธ์ระหว่าง BA กับตัวเลือกคืออะไร และแสดงความสามารถในการทำกำไรของการทำงานกับเครื่องมือนี้ (เราจะยึดตามแผนนี้ในบทความต่อๆ ไป) ตัวเลือกไม่ใช่ม้าทรงกลมในสุญญากาศ แต่เป็นเครื่องมือทางการเงิน ใช่ เป็นเรื่องแปลก แต่จุดประสงค์ของการใช้งานเหมือนกันทุกประการ นั่นคือการทำกำไร เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การพูดคุยเกี่ยวกับผู้ค้าตัวเลือก ด้วยเหตุผลบางอย่าง ในหมู่พวกเขา มีความสัมพันธ์ที่ "ยากกว่า-ดีกว่า" ในลักษณะเดียวกัน มีผู้สนับสนุนการออกแบบตัวเลือกที่ซับซ้อนจำนวนมาก และแนวทางง่ายๆ ถือเป็นมือสมัครเล่นและไม่สมควรได้รับความสนใจ ผู้เริ่มต้นโดยแทบไม่เข้าใจหัวข้อนี้เลย เริ่มสร้างแร้งและผีเสื้อทุกประเภทสำหรับตัวเอง โดยลืมไปว่าไม่ควรทำการซื้อขายเพื่อเพิ่มความภาคภูมิใจ แต่เพื่อเพิ่มจำนวนเงินในบัญชี

2. ตัวเลือกไม่มีสภาพคล่อง

ความคิดเห็นนี้แบ่งปันโดยสัดส่วนจำนวนมากของผู้ที่เคยรู้จักเครื่องมือนี้และผู้ที่ใช้งานเครื่องมือนี้มาระยะหนึ่งแล้ว ถ้าเราพูดถึงตลาดตัวเลือกของสหพันธรัฐรัสเซียแล้วการพัฒนาตัวเลือกนั้นช้ามาก นอกเหนือจากตัวเลือกในดัชนี RTS ฟิวเจอร์ส แทบไม่มีตัวแทนสภาพคล่อง และตัวเลือกของ Ri เองก็ประสบกับการสูญเสียสภาพคล่องอย่างร้ายแรงในช่วงเย็น ปัญหาแย่ลงในปี 2556 เมื่อมีการเพิ่มระดับตัวเลือกเพิ่มเติม แยกออกเป็นระดับและลดลงตามนั้น เป็นที่น่าสังเกตว่าในปี 2555 การแลกเปลี่ยนได้ทำขั้นตอนย้อนกลับสำหรับฟิวเจอร์ส และการเพิ่มขึ้นของขั้นของฟิวเจอร์สส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องในทุกระดับ เนื่องจากออปชั่นออกให้กับหุ้นในตลาดสหรัฐอเมริกาด้วย สภาพคล่องของออปชั่นจะขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของ BA โดยตรง กล่าวคือ หุ้น. หากคุณเลือกหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายหลายล้านดอลลาร์ต่อวันเป็นเป้าหมายในการพิจารณา คุณไม่น่าจะมีปัญหาในการเข้าและออก สภาพคล่องที่อ่อนแอของตัวเลือกส่วนใหญ่ก็เนื่องมาจากความนิยมที่น้อยกว่ามาก และในที่สุดก็ตามมาตั้งแต่ประเด็นแรก คนส่วนใหญ่ที่มาแลกเปลี่ยนไม่ต้องการรบกวนเกินแนวคิดพื้นฐานและอคติเกี่ยวกับตลาด และที่นี่ผู้เขียนทันทีหลังจากคำนำแนะนำให้คุณทำความคุ้นเคยกับสูตรเบลค-สโคลส์ (อย่า google สำหรับคนหน้ามืด) ของหัวใจ)

3. ค่าคอมมิชชั่นสำหรับออปชั่นสูงกว่าหุ้นและฟิวเจอร์สมาก

ใช่ โดยเฉลี่ยแล้ว 2-4 เท่าขึ้นไป (ขึ้นอยู่กับตลาดและนายหน้า) อีกครั้ง เป็นที่น่าสังเกตว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นโดยตรงจากความจริงที่ว่านี่เป็นตราสารที่ได้รับความนิยมน้อยกว่าด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่า แต่ถ้าคุณ รู้สึกท้อแท้ในการตระหนักรู้ข้อเท็จจริงนี้ ข้าพเจ้าขอเสนอให้นึกถึงข้อเท็จจริงสองประการ ประการแรก เกี่ยวกับสถานการณ์ที่เราพิจารณาก่อนหน้านี้ โดยที่ผลตอบแทนจากหุ้นสัมพันธ์กับออปชั่นต่ำกว่า 75 เท่า ประการที่สอง ความจริงที่ว่าตัวเลือกยังคงเป็นเครื่องมือระยะกลางเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งหมายความว่าผลกระทบของค่าคอมมิชชั่นที่นี่น้อยกว่างานระหว่างวันมาก ตอนนี้เราได้ละทิ้งความเสียเปรียบและความยากลำบากของโลกไว้เบื้องหลังแล้ว เราจะพูดถึงแต่สิ่งที่ดีเท่านั้น ในบทความต่อไปนี้ เราจะวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง BA และตัวเลือก ส่วนประกอบของตัวเลือกพรีเมียม จากนั้นไปยังกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุด หากคุณชอบหัวข้อและเวกเตอร์ของการพัฒนา โปรดคอยติดตาม

ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมสำคัญของ United Traders - สมัครสมาชิก

นี่คือสัญญามาตรฐานที่ให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (หุ้นสหรัฐ) ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่ใช้สิทธิ

คุณสมบัติของตัวเลือกหุ้น:

• เครื่องมือแลกเปลี่ยนที่มีกลไกการกำหนดราคาที่โปร่งใส
• เครื่องมือที่สะดวกสำหรับการป้องกันความเสี่ยงสถานะหุ้นที่เปิดอยู่
• ข้อกำหนดเงินฝากประจำ;
• ความเสี่ยงที่จำกัด

ข้อดีของการซื้อขายตัวเลือกใน:

• ซื้อขายสัญญาของหนึ่งในแพลตฟอร์มตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุด - Chicago Board Options Exchange (CBOE);
• ทำงานผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้งานง่าย
• การซื้อขายตัวเลือก หุ้น และ ETF พร้อมกัน ความสามารถในการสร้างกลยุทธ์ที่ซับซ้อน
• ฝากจาก $500

เงื่อนไขการซื้อขายสำหรับตัวเลือก:

• ไหล่ 1:1.
• ค่าคอมมิชชั่นต่อด้านของการค้าคือ $4.00
• ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการใช้ตัวเลือกในวันที่หมดอายุคือ $1.00
• ต้นทุนของการเสนอราคาตัวเลือกการเชื่อมต่อคือ $19.00 / เดือน
• ห้ามขายแบบไม่เปิดเผย

คุณสามารถทดสอบตัวเลือกในบัญชีทดลอง ในการเริ่มทำงานกับตัวเลือกในตลาดจริง คุณต้องเปิดบัญชี

ประวัติตัวเลือก

รากเหง้าของตัวเลือกสมัยใหม่ย้อนกลับไปในสมัยกรีกโบราณ หนึ่งในการอ้างอิงครั้งแรกเกี่ยวกับการใช้ตัวเลือกมีอยู่ในผลงานของอริสโตเติลซึ่งอธิบายตัวอย่างของการเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จซึ่งดำเนินการโดย Thales ปราชญ์อีกคนหนึ่ง เขาต้องการพิสูจน์ว่าแม้จะยากจน แต่นักปราชญ์ก็สามารถหาเงินได้ง่ายๆ ด้วยความช่วยเหลือจากจิตใจ แต่เขาก็ไม่สนใจเรื่องกำไรทางการเงินมากนัก

เทลส์ต้องขอบคุณความรู้ด้านอุตุนิยมวิทยาของเขา สันนิษฐานว่าการเก็บเกี่ยวมะกอกในฤดูร้อนหน้าคงจะอุดมสมบูรณ์ ด้วยเงินจำนวนหนึ่ง (น้อยมาก) เขาเช่าแท่นรีดน้ำมันล่วงหน้าจากเจ้าของในเมืองต่างๆ Miletus และ Chios ซึ่งไม่มั่นใจว่าบริการของพวกเขาจะเป็นที่ต้องการในขณะนั้น - นั่นคือ Thales ได้มาซึ่งสิทธิ์ในการใช้แท่นพิมพ์ในอนาคต แต่ถ้าเขาไม่ต้องการ เขาก็ทำไม่ได้เพราะเสียเงินไป จ่าย.

เมื่อฤดูร้อนมาถึงและการเก็บเกี่ยวมะกอกกลับกลายเป็นว่าร่ำรวยจริงๆ เทลส์สามารถทำเงินได้ดีจากการให้สิทธิ์ใช้เครื่องอัดรีดที่เช่าให้กับทุกคน




ความถูกต้องของเรื่องราวนี้กำลังถูกตั้งคำถามโดยนักวิจัยบางคน (ความสามารถของธาเลสในการทำนายการเก็บเกี่ยวมะกอกล่วงหน้าหกเดือนทำให้เกิดคำถามมากมาย) คำอธิบายรายละเอียดของธุรกรรมนั้นยังไม่ชัดเจนนัก แต่ก็มักจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับ แนวคิดสมัยใหม่ของตัวเลือกการใส่ (ตัวเลือกการใส่ - ข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่าง) )

อีกตัวอย่างหนึ่งของการใช้ตัวเลือกในสมัยโบราณมีอยู่ในพระคัมภีร์ - ตามโครงเรื่อง ลาบันเสนอให้ยาโคบมีสิทธิที่จะแต่งงานกับลูกสาวคนสุดท้องของเขา Rachel เพื่อแลกกับอายุงานเจ็ดปี ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ผู้ค้าออปชั่นต้องเผชิญในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาเครื่องมือทางการเงินนี้ ซึ่งก็คือความเป็นไปได้ที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะผิดนัด อย่างที่คุณทราบ หลังจากผ่านไป 7 ปี ลาบันปฏิเสธที่จะแต่งงานกับราเชลกับยาโคบ โดยเสนอให้เขาแต่งงานกับลูกสาวอีกคนของเขา

ในกรณีของฟิวเจอร์ส ทางเลือกต่างๆ เข้ามาหมุนเวียนเนื่องจากเกษตรกรจำเป็นต้องปกป้องตนเองจากการสูญเสียระหว่างพืชผลล้มเหลว และผู้ค้าปลีกสินค้าสามารถประหยัดเงินได้ด้วยความช่วยเหลือจากสัญญาดังกล่าว (ด้วยโชค)

วิวัฒนาการของความสัมพันธ์ทางการค้านำไปสู่การเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนหุ้นและการซื้อขายสินทรัพย์เก็งกำไรในยุคกลาง ตลาดหุ้นปรากฏในยุโรป (เช่น ในแอนต์เวิร์ป) และในเอเชีย - ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนข้าวโดจิมะในโอซากะ .

ตัวอย่างที่รู้จักกันดีของการใช้ตัวเลือกและฟิวเจอร์สคือช่วงเวลาที่เรียกว่าความบ้าคลั่งของดอกทิวลิป ในฮอลแลนด์ช่วงปี 1630 จากนั้นความต้องการหลอดทิวลิปก็สูงมากและมีอุปทานเกิน ดังนั้น ใน Amsterdam Exchange ผู้ค้าสามารถทำสัญญาเพื่อซื้อหรือขายหลอดไฟในราคาหนึ่ง - ในกรณีของออปชั่น นี่เป็นสิทธิ์ที่แน่นอน และไม่ใช่ภาระหน้าที่ที่กำหนดลักษณะเฉพาะของฟิวเจอร์ส เมื่อถึงวันที่ตกลงกันไว้ ผู้ซื้อ/ผู้ขายสามารถใช้สิทธิในการซื้อหรือขายในราคาที่ตกลงกันไว้ หรือเปลี่ยนใจโดยไม่ต้องดำเนินการใดๆ




ขั้นต่อไปในการพัฒนาตัวเลือกคือการปรากฏตัวของสัญญาที่คล้ายคลึงกันสำหรับหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนในช่วงทศวรรษที่ 20 ของศตวรรษที่ 19 (แม้ว่าสัญญาตัวเลือกแรกสำหรับสินค้าจะได้รับการสรุปในการแลกเปลี่ยนนี้เมื่อปลายศตวรรษที่ 17) ปริมาณการซื้อขายออปชั่นในขณะนั้นน้อยมาก และในสหรัฐอเมริกาเมื่อสิ้นสุดศตวรรษ การดำเนินการดังกล่าวมักถูกห้ามในการแลกเปลี่ยนบางรายการ

ก่อนปี 1973 ออปชั่นซื้อขายกันในขนาดที่เล็กมาก (แม้ว่านักเก็งกำไรรายบุคคลเช่น เจสซี ลิเวอร์มอร์ และพยายาม เงินสดในพวกเขา) ในปีนี้ มีการก่อตั้ง Chicago Board Options Exchange (CBOE) ซึ่งเริ่มการซื้อขายตราสารทางการเงินนี้อย่างแข็งขัน การแลกเปลี่ยนได้เปิดตัวการซื้อขายสัญญาตัวเลือกมาตรฐาน ทางการสหรัฐฯ ยังช่วยพัฒนาการค้าประเภทนี้โดยอนุญาตให้ธนาคารและบริษัทประกันภัยรวมตัวเลือกในพอร์ตการลงทุนของตน

อะไรคือตัวเลือกที่ทันสมัย

ในขณะนี้ ออปชั่นเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์บางอย่าง (เรียกว่าหลักทรัพย์อ้างอิง) ในอนาคตในราคาหนึ่ง ดูเหมือนว่าฟิวเจอร์สที่เราพูดถึงในวัสดุก่อนหน้านี้อย่างหนึ่ง โดยมีข้อแตกต่างอย่างหนึ่งคือ อนาคตคือภาระผูกพันในการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นในเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนด และออปชั่นก็มีสิทธิ์ ผู้ซื้อออปชั่นอาจใช้หรือไม่ใช้สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ก็ได้ ดังนั้นเมื่อเทียบกับฟิวเจอร์ส ออปชั่นเป็นเครื่องมือที่ไม่เป็นเชิงเส้นที่ช่วยให้ผู้ค้าแลกเปลี่ยนสามารถใช้กลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นได้

เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ส ออปชั่นมีการซื้อขายแลกเปลี่ยน - มักจะอยู่ในส่วนเดียวกัน. สินทรัพย์อ้างอิงของออปชั่นมักจะเหมือนกับฟิวเจอร์ส นอกจากนี้ สินทรัพย์อ้างอิงของออปชั่นอาจเป็นตัวอนาคตเอง

เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ส ออปชั่นมีวันหมดอายุ ตามวิธีการดำเนินการ ตัวเลือกจะแบ่งออกเป็นอเมริกันและยุโรป ชาวอเมริกันสามารถดำเนินการได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุในขณะที่ชาวอเมริกันสามารถดำเนินการได้อย่างเคร่งครัดในวันที่นี้เท่านั้น

เพื่อความสะดวกในการแสดงพารามิเตอร์ทั้งหมดของตัวเลือก โดยปกติแล้วจะมีการซื้อขายโดยใช้อินเทอร์เฟซพิเศษในเทอร์มินัล ซึ่งเรียกว่าบอร์ดตัวเลือก

มันทำงานอย่างไร

มีตัวเลือกสองประเภท - โทร (ตัวเลือกการโทร) และพุท (ตัวเลือกพุท) ผู้ซื้อตัวเลือกการโทร (หรือที่เรียกว่าผู้ถือ) จะได้รับสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคตในราคาหนึ่ง ซึ่งเรียกว่าราคาใช้สิทธิ ดังนั้นผู้ขายออปชั่นการโทร (หรือสมาชิก) จึงขายสิทธิ์ดังกล่าวให้กับผู้ซื้อด้วยเงินจำนวนหนึ่งซึ่งเรียกว่าออปชั่นพรีเมียม หากผู้ซื้อตัดสินใจที่จะใช้สิทธิของเขา ผู้ขายจะต้องจัดหาสินทรัพย์อ้างอิงให้กับเขาในราคาที่กำหนดไว้ และรับเงินเป็นการตอบแทน

ในกรณีของพุทออปชั่น ในทางกลับกัน ผู้ถือครองได้รับสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคตในราคาที่แน่นอน และผู้ขายจึงขายสิทธิ์ดังกล่าวให้กับผู้ซื้อเพื่อเงิน หากผู้ซื้อตัดสินใจที่จะใช้สิทธิในภายหลัง ผู้ขายตัวเลือกการขายจะต้องยอมรับสินทรัพย์อ้างอิงจากเขาและชำระเงินตามจำนวนที่ตกลงกันไว้

ปรากฎว่าสามารถสรุปธุรกรรมสี่รายการสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันที่มีวันครบกำหนดเดียวกัน:

• ซื้อสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์
• ขายสิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์
• ซื้อสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์
• ขายสิทธิ์ในการขายสินทรัพย์

หากภายในวันที่หมดอายุ ราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น (P>P) รายได้ของผู้ซื้อตัวเลือกการโทรจะเป็น:

Ds \u003d (R-P) x K-C,

โดยที่ P คือราคาตลาดของสินทรัพย์ที่สิ้นสุดสัญญา P คือราคาของสินทรัพย์ที่ระบุในสัญญา ราคาใช้สิทธิหรือราคาใช้สิทธิ K คือจำนวนสินทรัพย์ตามสัญญา P คือราคาซื้อ ของออปชั่น (ออปชั่นพรีเมียม)

หากเมื่อครบตามสัญญามูลค่าตลาดลดลง (P<П), то владелец опциона откажется от покупки активов и при этом потеряет сумму, равную цене опциона: Дс=-Ц.

ลองอธิบายด้วยตัวอย่าง สมมติว่านักลงทุนต้องการทำสัญญาแบบพุทออปชั่นเพื่อขายหุ้น 100 หุ้นของผู้ออกในราคา 100 รูเบิลต่อหุ้นในหกเดือน โดยที่มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์คือ 120 รูเบิล นักลงทุนที่ซื้อออปชั่นคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในช่วง 6 เดือนข้างหน้า ในขณะที่ผู้ขายออปชั่นตรงกันข้าม หวังว่าราคาจะไม่ต่ำกว่า 100 รูเบิลเป็นอย่างน้อย

ที่นี่ผู้ขายตัวเลือก (สมาชิก) เสี่ยงมากขึ้น - หากราคาหุ้นตกต่ำกว่า 100 รูเบิล เขาจะต้องซื้อสินทรัพย์เป็น 100 รูเบิลแม้ว่าราคาปัจจุบันในตลาดอาจลดลงแล้ว รายได้ของผู้ซื้อออปชั่นจะมากขึ้นไปอีก เพราะเขาจะซื้อหุ้นราคาถูกในตลาดและขายในราคาที่สูงกว่าที่กำหนดไว้ และฝ่ายที่สองของธุรกรรมนี้จะถูกบังคับให้ซื้อจากเขา

ในกรณีของฟิวเจอร์สการแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นตัวกลางและผู้ค้ำประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันโดยคู่สัญญาในการทำธุรกรรมซึ่งจะบล็อกการค้ำประกันเงินฝากในบัญชีของผู้ขายและผู้ซื้อจึงรับประกันการปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ .

ทำไมต้องมีตัวเลือก

ออปชั่นถูกใช้เพื่อทำกำไรจากธุรกรรมเก็งกำไรและเพื่อป้องกันความเสี่ยง พวกเขาอนุญาตให้นักลงทุนจำกัดความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินเป็นจำนวนเงินที่เขาจ่ายสำหรับตัวเลือกเท่านั้น ในขณะเดียวกันก็สามารถทำกำไรได้ สิ่งนี้เปรียบเทียบได้ดีกับออปชั่นจากฟิวเจอร์ส ซึ่งไม่ว่าสมมติฐานของนักลงทุนเกี่ยวกับสภาวะตลาดจะสมเหตุสมผลหรือไม่ เขาจำเป็นต้องทำข้อตกลงตามเงื่อนไขที่ตกลงกันในวันที่ตกลงกัน

ออปชั่นเป็นการลงทุนประเภทที่มีความเสี่ยง แต่ข้อดีของออปชั่นคือรู้ความเสี่ยงล่วงหน้า - นักลงทุนเสี่ยงที่จะเสียแค่ราคาของออปชั่นเท่านั้น

เนื่องจากคุณลักษณะนี้ ออปชั่นจึงเป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่นักเก็งกำไร (ซึ่งนำสภาพคล่องมาสู่ตลาด ซึ่งเราเขียนถึงในเอกสารก่อนหน้านี้) และนักลงทุนจะได้รับเครื่องมือที่ยืดหยุ่นสำหรับการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อน